美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q |
根據1934年證券交易法第13節或第15(D)節提交的季度報告
截至2021年3月31日的季度報告
委託檔案編號:000-12627
全球清潔能源控股公司
(註冊人的確切姓名載於其 章程)
特拉華州 | 87-0407858 | |
( 公司或組織的州或其他司法管轄區) | (税務局僱主 標識號) | |
加利福尼亞州託蘭斯105號套房,Skypark Drive 2790號 | 90505 | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(310) 641-4234 | ||||
(註冊人電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券 :
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
不適用 | 不適用 | 不適用 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告, 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是,否,☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人需要提交和發佈此類文件的 較短時間內)以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有),以及根據S-T規則405要求提交和發佈的每個互動 數據文件。是,否,☐
用複選標記 表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司 還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司, 用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的 財務會計準則。☐
用複選標記 表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義):是☐ 否
截至2021年5月17日,發行人普通股的發行數量為38,765,194股,每股票面價值0.001美元。
第一部分財務信息
項目1:財務報表
全球清潔能源控股公司和子公司
壓縮合並資產負債表
三月三十一號, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
資產 | (未經審計) | (經審計) | ||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 3,119,063 | $ | 3,370,519 | ||||
應收賬款 | 96,061 | 143,823 | ||||||
受限現金 | 11,855,532 | 12,943,222 | ||||||
庫存 | 903,504 | 846,197 | ||||||
對農業活動的投資 | 745,843 | 404,258 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 4,639,774 | 5,027,294 | ||||||
流動資產總額 | 21,359,777 | 22,735,313 | ||||||
限制性現金,扣除當期部分 | 20,763,986 | 22,668,984 | ||||||
發債成本 | 1,508,211 | 840,211 | ||||||
使用權資產 | 73,867 | 51,611 | ||||||
無形資產淨額 | 4,125,482 | 4,180,746 | ||||||
長期存款 | 586,812 | 628,382 | ||||||
財產、廠房和設備、淨值 | 170,028,718 | 138,972,675 | ||||||
向承包商墊付的款項 | 16,000,000 | 16,000,000 | ||||||
總資產 | $ | 234,446,853 | $ | 206,077,922 | ||||
負債和股東赤字 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付賬款和應計負債 | $ | 30,257,909 | $ | 22,597,951 | ||||
租賃負債 | 74,911 | 52,653 | ||||||
應付票據 | 3,436,499 | 4,198,113 | ||||||
可轉換應付票據 | 1,413,500 | 1,697,000 | ||||||
流動負債總額 | 35,182,819 | 28,545,717 | ||||||
長期負債 | ||||||||
附屬公司可強制贖回的權益工具 | 7,193,000 | 5,123,000 | ||||||
長期債務,淨額 | 17,353,088 | 16,155,138 | ||||||
長期債務,淨額(信貸安排) | 174,426,075 | 146,769,225 | ||||||
資產報廢債務,扣除當期部分 | 16,548,318 | 17,762,977 | ||||||
環境負債,扣除流動部分後的淨額 | 20,120,764 | 20,455,938 | ||||||
總負債 | 270,824,064 | 234,811,995 | ||||||
股東虧損 | ||||||||
優先股-面值0.001美元;授權B系列5000萬股,可兑換;已發行和已發行13,000股(總清算優先股130萬美元) | 13 | 13 | ||||||
普通股,面值0.001美元;授權發行500,000,000股;分別發行和發行37,438,668股和35,850,089股 | 374,386 | 358,499 | ||||||
額外實收資本 | 37,702,003 | 37,139,854 | ||||||
累計赤字 | (74,453,613 | ) | (66,232,439 | ) | ||||
股東虧損總額 | (36,377,211 | ) | (28,734,073 | ) | ||||
總負債和股東赤字 | $ | 234,446,853 | $ | 206,077,922 |
附註是這些財務報表的組成部分
-1-
全球清潔能源 控股公司和子公司
精簡合併操作報表
(未經審計)
在這三個月裏 | ||||||||
截至3月31日 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入 | ||||||||
種子銷售 | 94,645 | — | ||||||
銷貨成本 | (85,276 | ) | — | |||||
毛利 | 9,369 | — | ||||||
運營費用 | ||||||||
一般事務和行政事務 | 3,714,962 | 309,084 | ||||||
設施費用 | 2,840,537 | — | ||||||
折舊費用 | 25,670 | — | ||||||
無形資產攤銷 | 89,030 | 61,307 | ||||||
總運營費用 | 6,670,199 | 370,391 | ||||||
營業虧損 | (6,660,830 | ) | (370,391 | ) | ||||
其他收入(費用) | ||||||||
利息支出(淨額) | (710,162 | ) | (179,948 | ) | ||||
其他收入 | 1,049 | — | ||||||
取消確認衍生負債的收益 | — | 512,363 | ||||||
乙類單位公允價值變動 | (851,231 | ) | — | |||||
公允價值衍生工具及與衍生工具負債相關的融資費用的變動 | — | 5,476,000 | ||||||
其他收入(費用)合計(淨額) | (1,560,344 | ) | 5,808,415 | |||||
淨收益/(虧損) | (8,221,174 | ) | 5,438,024 | |||||
每股普通股基本淨收入/(虧損) | (0.23 | ) | 0.15 | |||||
稀釋後每股普通股淨收入 | (0.23 | ) | 0.08 | |||||
基本加權平均流通股 | 36,096,794 | 35,183,117 | ||||||
稀釋加權平均流通股 | 36,096,794 | 64,077,486 |
附註是這些財務報表的組成部分
-2-
全球清潔能源控股公司和子公司
簡明合併權益變動表 權益(虧損)
(未經審計)
其他內容 | ||||||||||||||||||||||||||||
B系列 | 普通股 | 已繳入 | 累計 | |||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | 13,000 | $ | 13 | 34,402,944 | $ | 344,029 | $ | 31,259,365 | $ | (55,682,264 | ) | $ | (24,078,857 | ) | ||||||||||||||
通過發行期權和基於補償的認股權證獲得的基於股票的補償 | — | — | — | — | 25,614 | — | 25,614 | |||||||||||||||||||||
股票期權的行使 | — | — | 817,732 | 8,177 | 63,419 | — | 71,596 | |||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的季度淨收入 | — | — | — | — | — | 5,438,024 | 5,438,024 | |||||||||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 | 13,000 | $ | 13 | 35,220,676 | 352,206 | $ | 31,348,398 | $ | (50,244,240 | ) | $ | (18,543,623 | ) | |||||||||||||||
其他內容 | ||||||||||||||||||||||||||||
B系列 | 普通股 股 | 已繳入 | 累計 | |||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | 13,000 | $ | 13 | 35,850,089 | $ | 358,499 | $ | 37,139,854 | $ | (66,232,439 | ) | $ | (28,734,073 | ) | ||||||||||||||
通過發行期權和基於補償的認股權證獲得的基於股票的補償 | — | — | — | — | 102,000 | — | 102,000 | |||||||||||||||||||||
反向拆分時發行的股票,以避免零碎股份 | — | — | 1,793 | 19 | (19 | ) | — | — | ||||||||||||||||||||
將應付票據轉換為股份 | — | — | 1,586,786 | 15,868 | 460,168 | — | 476,036 | |||||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的季度淨虧損 | — | — | — | — | — | (8,221,174 | ) | (8,221,174 | ) | |||||||||||||||||||
2021年3月31日的餘額 | 13,000 | $ | 13 | 37,438,668 | $ | 374,386 | $ | 37,702,003 | $ | (74,453,613 | ) | $ | (36,377,211 | ) |
附註是這些財務報表的組成部分
-3-
全球清潔能源控股公司和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動: | ||||||||
淨收益/(虧損) | $ | (8,221,174 | ) | $ | 5,438,024 | |||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | ||||||||
基於股份的薪酬 | 102,000 | 25,614 | ||||||
折舊及攤銷 | 114,700 | 61,306 | ||||||
資產報廢負債的增加 | 245,000 | 91,372 | ||||||
清償債務收益 | — | (512,363 | ) | |||||
衍生負債公允價值變動 | — | (5,476,000 | ) | |||||
乙類單位公允價值變動 | 851,231 | — | ||||||
債務貼現攤銷 | 597,390 | — | ||||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | 47,762 | — | ||||||
盤存 | (57,307 | ) | — | |||||
農業活動 | (341,585 | ) | — | |||||
預付費用 | 387,520 | — | ||||||
存款及其他資產 | 41,570 | — | ||||||
應付帳款和應計費用、利息和補償 | 3,146,978 | 553,482 | ||||||
資產報廢義務 | (775,248 | ) | — | |||||
環境責任 | (114,068 | ) | — | |||||
租賃負債和資產 | 2 | — | ||||||
其他經營活動 | — | 259 | ||||||
經營活動提供的淨現金(用於) | (3,975,229 | ) | 181,694 | |||||
投資活動: | ||||||||
收購前成本和煉油廠收購押金 | — | (582,634 | ) | |||||
無形資產 | (33,766 | ) | — | |||||
物業、廠房和設備 | (29,844,053 | ) | — | |||||
用於投資活動的淨現金 | (29,877,819 | ) | (582,634 | ) | ||||
融資活動: | ||||||||
行使股票期權所得收益 | — | 71,596 | ||||||
應付票據和長期債務的付款 | (761,614 | ) | — | |||||
新增借款 | 600,560 | — | ||||||
長期債務(信貸安排) | 30,769,958 | — | ||||||
融資活動提供的淨現金 | 30,608,904 | 71,596 | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | (3,244,144 | ) | (329,344 | ) | ||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 38,982,725 | 457,331 | ||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 35,738,581 | $ | 127,987 | ||||
現金流量信息的補充披露 | ||||||||
支付利息的現金 | $ | 3,887,108 | — | |||||
繳納所得税的現金 | — | — |
補充性非現金投融資活動
在截至2020年3月31日的季度內,公司將1,930萬美元的衍生負債轉換為公允價值為1,880萬美元的固定支付債務,從而確認了50萬美元的衍生負債註銷收益。
在截至2021年3月31日的季度內,該公司確認了120萬美元的債務發行成本,這些債務發行成本與其子公司已向貸款人發行或可向貸款人發行的B類單位有關。
在截至2021年3月31日的季度內,該公司記錄了380萬美元的債務發行成本,這與應付其高級信貸和夾層貸款債權人的應計成本有關,這些成本與貸款修訂相關的費用有關。大約310萬美元 的債務發行已分配給高級信貸安排,0.7美元分配給夾層安排。
在截至2021年3月31日的季度內,該公司發行了1,586,786股與轉換應付票據和應計利息50萬美元相關的股票。
在截至2021年3月31日的季度中,該公司資本化了500萬美元的房地產、廠房和設備利息,其中100萬美元與添加到信貸安排本金餘額中的實物利息 相關,30萬美元與債務發行成本的攤銷 相關。
附註是這些合併財務報表的組成部分
-4-
全球清潔能源控股公司和子公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
注 A-組織和重大會計政策
業務説明
全球清潔能源控股公司(Global Clean Energy Holdings,Inc.)是特拉華州 公司及其全資子公司(統稱為“公司”、“我們”、“我們”或 “我們”),是一家總部位於美國的綜合性農業能源生物燃料公司,擁有各種原料和植物 遺傳學、農學、栽培和監管審批、商業化以及下游生物精煉和儲存資產。該公司 專注於非食品型生物原料的開發和提煉,並投資於幾個專有品種 山茶屬(Camelina Sativa)(“山茶花”),一種快速生長、低投入和超低碳強度的作物,用作可再生燃料的原料 。該公司持有其Camelina資產(包括所有相關的知識產權和批准) 並通過其子公司、特拉華州的可持續石油公司經營其Camelina業務。
2018年和2019年,該公司收購了位於加利福尼亞州貝克斯菲爾德的一家原油煉油廠,目標是對其進行改造,從Camelina和其他非食品原料生產可再生柴油。本公司於2020年5月7日完成對目標煉油廠(“貝克爾斯菲爾德生物煉油廠”)的收購。貝克斯菲爾德生物煉油廠由貝克斯菲爾德可再生燃料有限責任公司(“BKRF”)所有,BKRF是全球清潔能源控股公司 Inc.的間接子公司。收購完成後,煉油廠的翻新工作立即開始。根據我們的工程、採購和建設合同,項目的工程和建設預計將於2022年初完成,基本完工日期為2022年1月22日。在完成必要的啟動程序和測試後,我們預計日產量約為10,000桶(420,000加侖)。儘管貝克斯菲爾德生物煉油廠的銘牌產能為每天15,000桶,但我們預計至少在投產的第一年,每天的產量不會超過10,000桶。公司 已與一家主要石油公司簽訂了產品承購協議和定期採購協議,由 石油公司購買貝克斯菲爾德生物煉油廠將在頭五年生產的全部或幾乎全部可再生柴油。 該公司已與一家主要石油公司簽訂了產品承購協議和定期採購協議,由該石油公司購買貝克爾斯菲爾德生物煉油廠將在頭五年生產的全部或幾乎全部可再生柴油。見附註B-列報基礎和流動性以及附註I-後續事件,其中更詳細地描述了承購 協議。
陳述的基礎
隨附的本公司截至2020年12月31日的簡明和綜合資產負債表 源自經審計的簡明和綜合財務報表,但不包括美國公認會計準則(下稱“美國公認會計原則”)所要求的所有披露。隨附的截至2021年3月31日的未經審計簡明和合並財務報表以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的合併財務報表是根據美國公認會計準則(GAAP)的中期財務信息 編制的,並符合表格10-Q和S-X規則第8條的説明。因此,它們不包括 美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註,應與 提交給美國證券交易委員會(SEC)的 公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的經審計的簡明和綜合財務報表以及財務報表的相關附註一起閲讀。本公司管理層認為,所有被認為為公平列報所必需的重大調整 (包括正常經常性調整)均已對未經審核的簡明 和綜合財務報表進行。未經審計的簡明和綜合財務報表包括所有必要的重大調整 (由所有正常應計項目組成),以使簡明和綜合財務報表不會按照S-X規則10-01的要求產生誤導 。截至2021年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的年度或未來任何時期的預期業績。
隨附的簡明合併財務報表 包括Global Clean Energy Holdings,Inc.及其子公司的賬目。所有公司間帳户和交易 已在合併中取消。
-5-
全球清潔能源控股公司和子公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
注 A-組織和重要會計政策(續)
每股信息
2021年3月26日,該公司實施了十分之一的反向股票拆分。這些財務報表和附註中包含的所有普通股 和每股信息(面值除外)均已進行調整,以反映上述反向股票拆分。在股票反向拆分之前,公司有358,499,606股流通股,股票拆分後,公司立即有35,850,089股流通股。該公司在反向股票 拆分後增發了股票,截至2021年5月17日的流通股為38,765,194股。
受限現金
根據本公司的 優先信貸協議(見附註E-債務),本公司須將借款時其 借款的計算利息支出提前至貝克斯菲爾德生物煉油廠的預計商業運營日期。此 利息存入指定帳户,並在每個季度末向貸款人支付適當金額。 此外,建設資金存入其自己的指定帳户,並從該指定帳户 存入貝克爾斯菲爾德可再生燃料有限責任公司帳户,經貸款人批准支付具體建設、設施 和相關費用。這兩個帳户是受限制的,不能由公司直接訪問以供一般使用,儘管 這些資金是公司的資產。本公司估計這些現金中有多少可能會以長期資產的形式投入貝克爾斯菲爾德生物精煉項目,並將這筆金額歸類為長期。公司根據預算、近期和近期發票以及內部預測做出此決定。
現金和現金等價物;信用風險集中
本公司將所有三個月或以下到期的高流動性債務 視為現金等價物。公司在高質量的金融機構保持現金和現金等價物 。然而,存款超過了聯邦保險的限額。截至2021年3月31日,該公司約有 3470萬美元的未投保現金。
物業、廠房和設備
物業、廠房和設備按 成本列示。辦公設備折舊採用直線法計算,預計使用年限為3至5年。 煉油廠資產和建築物折舊採用直線法,預計使用年限為5至25年。然而, 煉油廠在改造完成並準備投產之前,不會開始折舊。正常的 維護和維修項目計入運營成本,並在發生時計入費用。出售或以其他方式報廢的財產、廠房和設備的成本和累計折舊 從賬目中扣除,任何處置損益都反映在營業報表中。與貝克斯菲爾德生物煉油廠改造相關的借款利息 正在資本化,這將一直持續到煉油廠可用於商業用途。在截至2021年3月31日的季度中, 500萬美元的利息被資本化,並計入房地產、廠房和設備淨額,該項目的資本化利息總額為1520萬美元。
長壽資產
根據美國公認會計準則(GAAP)關於長期資產減值或處置的規定,無形資產和其他長期資產的賬面價值將定期 進行審核,以確定是否存在可能暗示減值的事實或情況。當預期未貼現未來現金流的總和 小於資產的賬面價值時,本公司確認減值。減值損失(如有)按資產賬面值超出其估計公允價值計量 。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度內,沒有確認長期資產的減值損失。
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全球清潔能源控股公司和子公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
注 A-組織和重要會計政策(續)
收購前成本
我們在確定有可能收購貝克爾斯菲爾德生物煉油廠項目後,即於2019年4月簽署了 產品承購協議,就開始將收購前成本資本化 。我們將那些可直接識別為特定物業的成本資本化,以及那些如果該物業已被收購則將資本化的成本 。收購貝克爾斯菲爾德生物煉油廠後,這些資本化的 總計320萬美元的收購前成本被重新分類為房地產和設備。
發債成本
對該煉油廠的收購以及相關的3.65億美元融資為改造提供資金已於2020年5月完成。在為煉油廠融資方面,截至關閉之日,我們產生了約500萬美元的債務發行成本。然而,關於高級信貸安排,我們發行 我們子公司BKRF OCB,LLC的債權人B類股權單位,因為資金是從該安排預支的。這些 B類單位在發行之日的公允價值計入負債,並對債務發行成本進行抵消性調整。此外, 在2021年3月,我們修改了我們的信貸協議(見附註E),作為修訂的一部分,我們同意根據融資金額向貸款人支付1%的 股權證券費用,金額為380萬美元。
債務發行成本在貸款的 期限內攤銷為利息:然而,由於此類利息與煉油廠的改造有關,因此這些成本將作為煉油廠的一部分進行資本化 ,直到煉油廠投入使用。未資本化的債務發行成本攤銷 記為利息支出。於2021年3月31日和2020年12月31日,與高級 信貸融資相關的未攤銷債務發行成本被歸類為直接從信貸融資的賬面金額中扣除;然而,與夾層融資相關的未攤銷債務 發行成本在資產負債表上作為資產列示,因為夾層融資沒有任何借款 。有關融資的更多細節,請參閲附註E-債務。
應付賬款和應計負債
為便於列報,應付賬款和應計負債已合併 。截至2021年3月31日和2020年12月31日,應付賬款和應計負債包括:
截至2021年3月31日 | 截至2020年12月31日 | |||||||
應付帳款 | $ | 12,237,029 | $ | 9,724,136 | ||||
應計補償及相關負債 | 3,163,254 | 3,034,688 | ||||||
應計應付利息 | 1,989,423 | 2,093,649 | ||||||
其他應計費用 | 7,363,687 | 3,146,478 | ||||||
資產報廢債務的當期部分 | 4,400,410 | 3,716,000 | ||||||
環境負債的流動部分 | 1,104,106 | 883,000 | ||||||
$ | 30,257,909 | $ | 22,597,951 |
-7-
全球清潔能源控股公司和子公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
注 A-組織和重要會計政策(續)
資產報廢義務
本公司確認代表 執行資產報廢活動的法定義務的公允價值的負債,包括那些以未來事件為條件的負債 當金額可以合理估計時。如果在發生負債時無法做出合理的估計,我們 會在有足夠的信息可用來估計負債的公允價值時記錄負債。我們對貝克斯菲爾德生物煉油廠負有資產報廢 義務,因為在這些資產報廢時,我們有各種清理和/或處置這些資產的法律義務 。但是,只要得到適當的維護和/或升級,這些資產中的大多數都可以使用更長和不確定的時間 。我們的做法和意圖是繼續維護這些資產 並在技術進步的基礎上進行改進。這些義務的一部分涉及對以前在管道和終端儲罐中使用的碳氫化合物進行必要的清洗 。為了確定債務的公允價值,管理層必須作出 某些估計和假設,其中包括(其中包括)預計的現金流、經信貸調整的無風險利率以及對可能對資產報廢債務的估計公允價值產生重大影響的市場狀況的 評估。我們 相信,在每種情況下,選定的估計值都代表我們對未來結果的最佳估計值,但實際結果可能 與選定的估計值不同。
我們估計我們的上升率為3.33%, 我們的貼現率從第一年的3.62%到第二十年的7.26%,加權平均貼現率為5.0%。 有關環境負債的更多詳細信息,請參閲附註H-承諾和或有事項,這些債務與 資產報廢義務分開核算。
下表提供了截至2021年3月31日的季度和截至2020年12月31日的年度的資產報廢義務變化對賬 。
截至2021年3月31日的三個月 | 截至2020年12月31日的年度 | |||||||
資產報廢債務-期初 | $ | 21,478,977 | $ | — | ||||
與收購煉油廠相關的增加 | — | 21,901,977 | ||||||
支出 | (775,249 | ) | (135,000 | ) | ||||
吸積 | 245,000 | 652,000 | ||||||
訂正債務估計數 | — | (940,000 | ) | |||||
資產報廢債務--期末 | $ | 20,948,728 | $ | 21,478,977 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的 金額分別包括440萬美元和370萬美元,分別歸類為流動負債並計入應付賬款和應計負債, 分別歸類為截至2021年3月31日和2020年12月31日的長期負債 1650萬美元和1780萬美元。
向承包商墊付的款項
收購貝克爾斯菲爾德生物煉油廠後,該公司向其主要工程、採購和建築承包商預付了2010萬美元。這些資金 將根據商定的時間表記入未來發票的貸方。截至2021年3月31日,預付款已減少 至1,600萬美元。
所得税 税
本公司採用 所得税核算的負債法。根據負債法,遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報告及計税基準與營業虧損及税項抵免結轉之間的差異 釐定,而 則根據預期差異逆轉時生效的已制定税率及法律予以計量。遞延税項資產的估值 當此類税收優惠極有可能無法實現時記錄。 如果根據 頭寸的技術優點判斷這些頭寸不符合“更有可能”的門檻,則會為所得税申報單中的不確定税收頭寸或預期頭寸建立資產和負債。 如果這些頭寸根據 頭寸的技術價值被判斷為不符合“更有可能”的門檻,則會記錄此類頭寸的資產和負債。與不確定税收狀況相關的估計利息和罰金包括在一般和行政費用中 。
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全球清潔能源控股公司和子公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
注 A-組織和重要會計政策(續)
收入確認
公司根據 ASC 606使用以下五步模型確認收入:(1)確定與客户的合同,(2)確定合同中的履約義務 ,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配到 合同中的履約義務,以及(5)確認收入。該公司在截至2021年3月31日的季度確認了10萬美元的收入, 在截至2020年3月31日的季度沒有可比銷售額。該公司正在與農民簽訂合同,種植將加工成油供貝克斯菲爾德生物煉油廠使用的山茶 穀物。該公司將確認向農民出售其專利山茶籽以及計劃出售給第三方牲畜 和家禽經營者的壓榨山茶粉的收入。 該公司將確認將其專利山茶籽出售給農民以及計劃出售給第三方牲畜 和家禽經營者的壓榨山茶粉的收入。根據公司的產品承購協議(見附註B-列報和流動性基礎), 公司預計從2022年開始確認生物燃料銷售的收入。
研究與開發
研發成本在發生時 計入運營費用。
金融工具的公允價值計量與公允價值
截至2021年3月31日和2020年12月31日,本公司未在隨附的綜合資產負債表中按公允價值報告的金融工具的賬面價值,包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債,由於其短期性質,其賬面價值接近公允價值 。本公司與其衍生遠期合約 相關的衍生負債按公允價值報告。
美國公認會計原則(GAAP)規定了估值技術的層次結構 基於這些估值技術的輸入是可觀察的還是不可觀察的。可觀察到的輸入反映了 從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的輸入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入 創建了以下公允價值層次結構:
級別1-活躍市場中相同 工具的報價;
二級-活躍市場中類似 工具的報價,非活躍市場中相同或類似工具的報價,以及所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到的基於模型的 估值;以及
級別3-源自 無法觀察到一個或多個重要投入或重要價值驅動因素的估值技術。
截至2019年12月31日,公司與還包括看漲期權的遠期合同相關的衍生負債為2480萬美元 。遠期合同的名義金額與商品超低硫柴油的加侖 相關。根據合同條款,公司有義務在結算日支付相當於名義金額乘以超低硫柴油市場價的金額;然而, 合同的看漲期權限制了超低硫柴油的市場價格。
2020年3月,公司同意支付550萬美元於2020年4月30日到期,並同意從2021年10月開始支付6筆等額付款,共計1,760萬美元,從而敲定了衍生品 合同。本公司確認了2020年1月1日至2020年3月19日衍生合同公允價值減少帶來的550萬美元收入 ,還確認了衍生合同終止確認收益51.2萬美元 。衍生品遠期合約在2020年4月再次修改。根據修訂,合同 被固定付款義務取代,據此,公司同意向交易對手支付總計2,480萬美元,其中 包括公司於2020年6月支付的450萬美元,以及從2022年開始的六筆等額分期付款,總計 2,030萬美元。
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簡明合併財務報表附註 (未經審計)
注 A-組織和重要會計政策(續)
衍生遠期合約的公允價值 主要基於超低硫柴油的名義金額和遠期條帶市場價格,並減去看漲期權的公允價值 。遠期帶狀市場價格是可以觀察到的。然而,為了確定看漲期權的公允價值,該公司使用了Black的76期權定價模型。因此,合同作為一個整體包含在公允價值層次結構的第 3級中。
本公司附屬公司的強制贖回權益工具 亦按公允價值經常性計量。有關更多信息,請參閲附註E-Debt。
此處討論的衍生負債 已於2020年第一季度取消確認,本公司在截至2021年3月31日的季度內沒有衍生負債 。以下為截至2020年3月31日的三個月衍生負債變動情況:
截至三個月 | ||||
2020年3月31日 | ||||
期初餘額 | $ | 24,767,000 | ||
轉換為應付票據 | (19,291,000 | ) | ||
在收益中確認的公允價值變動 | (5,476,000 | ) | ||
期末餘額 | $ | — |
截至2021年3月31日子公司強制可贖回權益工具的賬面價值:
賬面價值 | 總公允價值 | 相同資產在活躍市場的報價-1級 | 重要的其他可觀察到的輸入-級別2 | 無法觀察到的重要輸入--級別3 | ||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||
附屬公司可強制贖回的權益工具 | $ | 7,193,000 | $ | 7,193,000 | $ | — | $ | — | $ | 7,193,000 |
以下是截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的年度的子公司(B類單位)強制性可贖回股本工具的變化 :
截至2021年3月31日的三個月 | 截至2020年12月31日的年度 | |||||||
期初餘額 | $ | 5,123,000 | $ | — | ||||
新單位發行 | 1,218,769 | 3,101,344 | ||||||
在收益中確認的公允價值變動 | 851,231 | 2,021,656 | ||||||
期末餘額 | $ | 7,193,000 | $ | 5,123,000 |
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全球清潔能源控股公司和子公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
注 A-組織和重要會計政策(續)
估計數
管理層在編制財務報表時使用估計和假設 。這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。編制這些財務報表時使用的重大估計包括a)普通股、認股權證和股票期權的估值,b)設備和無形資產的估計使用壽命,c)修復或清理煉油廠場地的估計成本,以及計算資產報廢義務的通貨膨脹率、經信貸調整的無風險率 和付款時間,d)補救或清理已確定的環境負債的估計成本,e)估計的未來現金流和各種指標。以及f)貝克爾斯菲爾德生物煉油廠的收購價格分配給收購的各種 資產。至少在合理的情況下,所用的重大估計數字在明年內會有所改變。
每股普通股損益
每股收益/虧損 通過將適用於本公司普通股股東的收益或虧損除以每個期間已發行普通股的加權平均數 計算得出。稀釋收益或每股虧損金額的計算假設為潛在稀釋普通股等價物的普通股發行 。稀釋認股權證和期權的數量是使用庫存股方法計算的,即稀釋效應減去本公司可以用行使認股權證和期權的收益購買的庫存股數量 。
下表顯示:1)截至2020年3月31日的季度的稀釋工具 計入稀釋後每股收益,2)截至2021年3月31日的季度的反稀釋工具 不包括在稀釋後每股收益中,因為它們應該是 反稀釋的:
截至2021年3月31日的三個月 | 截至2020年3月31日的三個月 | |||||||
可轉換票據和應計利息 | 8,906,773 | 10,007,550 | ||||||
可轉換優先股-B系列 | 1,181,818 | 1,181,818 | ||||||
基於薪酬的股票期權和認股權證 | 19,220,714 | 17,705,000 |
基於股票 的薪酬
本公司確認基於股票的獎勵的補償費用 ,預計將根據獎勵的 授予日期公允價值在獎勵的必要服務期內以直線方式授予。但是,對於加速歸屬的獎勵,在 任何日期確認的補償費用金額將以該日期歸屬的獎勵部分為基礎。本公司使用Black-Scholes期權定價模型估計股票 期權的公允價值,該模型要求管理層對有關 無風險利率、期權預期壽命、股票預期波動性和股票預期股息率的某些假設進行估計。
後續事件
公司對後續事件進行了評估 ,直至這些精簡合併財務報表可供發佈之日為止。有關2021年3月31日之後發生的事件的説明,請參閲這些精簡合併財務報表的註釋I。
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全球清潔能源控股公司和子公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
附註B-列報基礎 和流動性
隨附的綜合財務報表的編制假設 本公司將繼續作為一家持續經營的企業。如所附合並財務報表所示,在截至2021年3月31日的季度中,公司持續運營虧損820萬美元,截至2021年3月31日累計虧損7450萬美元。截至2021年3月31日,公司營運資金為負1380萬美元(其中包括1190萬美元的流動限制性現金),股東赤字總額為3640萬美元。該公司正在推進貝克斯菲爾德生物煉油廠 重組項目,並有望在2022年初實現生產和銷售可再生柴油的初步收入。
2020年5月4日,一羣貸款人同意 向Global Clean Energy Holdings,Inc.的子公司之一BKRF OCB,LLC提供3億美元的優先擔保定期貸款, 使該子公司能夠收購貝克斯菲爾德可再生燃料有限責任公司的股權,並支付貝克斯菲爾德可再生燃料有限責任公司擁有的貝克斯菲爾德生物煉油廠重組的預期成本 。在提供高級信貸 貸款的同時,一些夾層貸款機構還同意提供6500萬美元的擔保定期貸款貸款,用於支付重新調整用途和啟動貝克爾斯菲爾德生物煉油廠的費用 。儘管高級貸款人和夾層貸款人提供的資金可能 僅用於貝克斯菲爾德生物煉油廠和償還這些債務,但Global Clean Energy Holdings,Inc.仍將 實現某些運營、一般和行政費用的減少,因為該公司分擔某些人員 和相關成本。本公司相信,這些節省的成本,加上本公司的其他財務資源,應足以 通過貝克斯菲爾德生物煉油廠的啟動為本公司的運營提供資金。參見“附註E-債務”和 “附註I-後續事件”。2020年11月,公司的高級和夾層設施共增加了1,500萬美元,用於貝克爾斯菲爾德生物煉油廠和公司上游的Camelina業務。
於2019年4月,本公司與埃克森美孚石油 公司(“買方”)簽署具有約束力的產品承購協議(“承購協議”),根據該協議,買方承諾每年向貝克斯菲爾德生物煉油廠購買250萬桶可再生 柴油(有權儘可能購買更大數量的可再生柴油),本公司已承諾 向買方出售該等數量的可再生柴油。自貝克斯菲爾德生物煉油廠開始商業運營之日起,買方購買可再生柴油的義務將持續 五年。買方可以 選擇延長最初的五年期限。如果貝克爾斯菲爾德生物煉油廠 在貝克爾斯菲爾德生物煉油廠 開始運營後的某些里程碑日期前未能達到某些生產水平,任何一方都可以終止承購協議。請參閲“註釋I-後續事件”。
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全球清潔能源控股公司和子公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
附註C--財產、廠房和設備
2020年5月7日,本公司通過其子公司BKRF(Br)OCB,LLC從阿隆派拉蒙控股公司(“阿隆派拉蒙”)手中以8940萬美元(不包括收購成本)的總代價 收購了擁有加州貝克斯菲爾德一家原油煉油廠的Alon Bakersfield Property,Inc.的全部未償還股權。就在收購之前,Alon Bakersfield Property Inc.被 轉變為有限責任公司,並更名為“Bakersfield Renewable Fuels,LLC”。該公司目前正在將 收購的原油煉油廠改裝為生物煉油廠。根據ASC主題805,業務合併,本公司確定 收購是一項資產購買,而不是基於以下情況的企業合併:a)收購的總資產的公允價值 基本上全部集中在一個可識別的資產組中;b)現有的以原油為基礎的(極高碳)煉油廠不能生產可再生柴油(極低碳)燃料;c)美國沒有專門針對從山茶籽中提取的植物油原料設計的煉油廠 ,因此技術方面是新的和獨特的因此,收購的資產組沒有生產產出的全部投入或實質性 流程,也沒有任何收購的創收合同安排。
收購貝克爾斯菲爾德生物煉油廠的總對價為8940萬美元,其中包括4000萬美元的現金,授予賣方價值550萬美元的期權 ,以及承擔4390萬美元的債務。承擔的債務包括2190萬美元的資產報廢 債務(ARO)和2200萬美元的其他環境補救債務。這些負債是根據當前法規對所收購資產進行清理、補救和相關成本的估計成本 。期權是使用各種投入進行估值的,包括116%的波動率、0.14%的無風險利率和25%的市場折扣。 收購的總對價是根據收購的資產類別的相對公允價值分配的,但 ARO的公允價值分配給了與其相關的特定資產。下面彙總了採購價格的此分配 以及採購前成本的重新分類:
資產類別 | 基於收購估值的資本化成本 | 已分配的收購前成本 | 收購時的總資本化成本 | |||||||||
財產和設備 | ||||||||||||
土地 | $ | 7,584,961 | — | $ | 7,584,961 | |||||||
建築物 | 2,053,570 | — | 2,053,570 | |||||||||
煉廠 | 77,845,201 | 3,222,449 | 81,067,650 | |||||||||
無形資產 | 1,921,082 | — | 1,921,082 | |||||||||
總計 | $ | 89,404,814 | $ | 3,222,449 | $ | 92,627,263 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日的物業和設備如下:
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
土地 | $ | 7,584,961 | 7,584,961 | |||||
辦公設備 | 61,078 | 61,078 | ||||||
建築物 | 2,053,570 | 2,053,570 | ||||||
煉油設備 | 103,635,160 | 86,019,130 | ||||||
在建工程 | 41,684,071 | 33,212,695 | ||||||
工期利息 | 15,215,073 | 10,220,766 | ||||||
總成本 | $ | 170,233,913 | 139,152,200 | |||||
減去累計折舊 | (205,195 | ) | (179,525 | ) | ||||
財產和設備,淨額 | $ | 170,028,718 | 138,972,675 |
折舊 截至2021年3月31日的季度,財產和設備的折舊費用約為25,000美元。截至2020年3月31日的季度, 沒有折舊。
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全球清潔能源控股公司和子公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
附註 D-無形資產
該公司持有與將Camelina 開發為生物燃料原料相關的某些專利、知識產權和權利,並繼續產生與Camelina sativa 植物改良的專利許可費和專利申請相關的費用。這些專利的預期使用壽命約為17年,並以減去任何累計攤銷和任何減值損失的成本計價。攤銷採用直線法計算其剩餘專利壽命。 我們最早的專利終止日期將從2029年開始。未來與維護這些專利相關的任何成本,以及對我們的業務至關重要的任何新專利的專利和註冊成本,都將在專利發佈後的有效期內資本化和攤銷。 在公司收購貝克爾斯菲爾德生物煉油廠後,公司 獲得了運營該設施所需的許可證。190萬美元的許可證成本按直線攤銷 在15年內攤銷。截至2021年3月31日和2020年12月31日的無形資產如下表所示:
三月三十一號, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
專利許可 | 4,476,319 | 4,442,553 | ||||||
煉油廠許可證 | 1,921,082 | 1,921,082 | ||||||
累計攤銷較少 | (2,271,919 | ) | (2,182,889 | ) | ||||
無形資產淨額 | 4,125,482 | 4,180,746 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度,無形資產的攤銷費用分別約為89,000美元和61,000美元 。預計未來五年的攤銷費用約為每年500,000美元 。
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全球清潔能源控股公司和子公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
注 電子債務
下表彙總了我們在2021年3月31日和2020年12月31日的應付票據 和長期債務:
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
應付票據 | ||||||||
高級信貸安排 | $ | 185,141,188 | $ | 153,405,569 | ||||
固定付款義務,扣除折扣後的淨額 | 16,752,528 | 16,155,138 | ||||||
其他備註-當前 | 3,436,499 | 4,198,113 | ||||||
其他票據-長期票據 | 600,560 | — | ||||||
205,930,775 | 173,758,820 | |||||||
減去:未攤銷債務發行成本 | (10,715,113 | ) | (6,636,344 | ) | ||||
小計 | 195,215,662 | 167,122,476 | ||||||
可轉換應付票據 | ||||||||
應付給高管的可轉換票據 | 1,000,000 | 1,000,000 | ||||||
其他可轉換應付票據 | 413,500 | 697,000 | ||||||
小計 | 1,413,500 | 1,697,000 | ||||||
總計 | $ | 196,629,161 | $ | 168,819,476 |
信貸安排
於二零二零年五月四日,為資助購買貝克爾斯菲爾德可再生燃料,本公司附屬公司BKRF OCB,LLC與一羣貸款人(“高級貸款人”) 訂立優先擔保信貸協議 ,據此,高級貸款人同意向BKRF OCB提供3億美元 優先擔保定期貸款(於2020年11月增至3.132億美元),以支付BKRF OCB的成本。 本公司附屬公司BKRF OCB,LLC,BKRF OCB,LLC與一批貸款人(“高級貸款人”)訂立了一項高級擔保信貸協議 ,以支付BKRF OCB的優先擔保定期貸款(於2020年11月增加至3.132億美元)。優先貸款的利息年利率為12.5%,每季度支付一次,前提是借款人可以推遲至多2.5%的利息,條件是借款人沒有足夠的現金支付利息,並將這種遞延 利息加到本金中。優先貸款的本金將於2026年11月到期,前提是BKRF OCB,LLC必須 提出用此類資產處置的任何收益、許可借款以外的借款、虧損收益 和超額淨現金流來預付優先貸款。BKRF OCB,LLC也可以預付全部或部分優先貸款,並支付 預付保費。作為優先貸款的額外對價,高級貸款人在BKRF HCP, BKRF OCB,LLC(BKRF OCB,LLC的間接母公司)獲得B類單位,因為公司利用了這項融資。截至2021年3月31日,已發行或可發行的B類單位為1.824億個,該等單位在發行當日的公允價值合計約為430萬美元,計入債務發行成本。截至3月31日的賺取單位的公允價值合計 31, 2021年約為720萬美元。這些單位的公允價值在每次新發行和每個季度末重新計量。 隨着公司通過持續的重組活動繼續降低項目風險,預計公允價值將會增加。 優先貸款由BKRF OCB,LLC的所有資產(包括其在貝克斯菲爾德可再生燃料公司的會員權益)、BKRF OCB,LLC的所有未償還會員權益和Bakersfield的所有資產擔保。信貸 設施包含某些契約。2021年3月,本公司和貸款人修訂了信貸協議,從而使 本公司自修訂日期起遵守了契諾。
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全球清潔能源控股公司和子公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
注 電子債務(續)
自2021年3月26日起,本公司及其 高級貸款人簽訂信貸協議第3號修正案,其中包括設立應急儲備賬户 ,為貝克爾斯菲爾德生物煉油廠額外能力和設備的成本提供資金,併為貝克斯菲爾德生物煉油廠可能的成本超支提供資金。 同時,本公司與夾層貸款人簽訂了信貸協議第2號和第2號修正案,以修訂6500萬美元的夾層信貸安排 。根據這兩項修訂,我們同意建立至少3500萬美元的額外現金儲備,這筆現金儲備將在貸款人的指示下用於資助貝克爾斯菲爾德生物煉油廠的項目成本,條件是此類成本超過兩項信貸協議下的可用金額。貝克爾斯菲爾德生物煉油廠建成後, 額外儲備賬户中剩餘的資金將在貸款人代理批准的情況下, 用於首先支付500萬美元的優先貸款本金,任何剩餘資金都將退還給我們。為了 為新的3500萬美元應急現金儲備提供資金,信貸協議的兩項修訂規定,我們將在2021年7月31日之前通過公共或私人融資交易籌集不少於3500萬美元,到那時,我們將至少 將3500萬美元存入新的貝克斯菲爾德生物煉油廠現金儲備賬户。作為對兩項信貸 協議修訂的對價,我們同意向每位高級貸款人和夾層貸款人支付相當於該貸款人承諾和貸款總額的1.00%的修訂和同意溢價 。這筆費用與我們可能發行的與提高 $3500萬現金儲備相關的證券所支付的費用相同。如果我們通過融資交易以外的方式為3500萬美元的現金儲備提供資金 , 我們將以普通股的股票或現金支付1%的貸款人溢價 。
2020年5月4日,BKRF OCB,LLC的間接母公司BKRF HCB,LLC與一組夾層貸款機構 簽訂了一項信貸協議,後者同意提供6500萬美元的擔保定期貸款,用於支付貝克爾斯菲爾德生物煉油廠的再利用和啟動費用。 BKRF OCB,LLC是BKRF OCB,LLC的間接母公司,它與一羣夾層貸款機構 同意提供6500萬美元的擔保定期貸款,用於支付重新調整用途和啟動貝克爾斯菲爾德生物煉油廠的費用。截至2021年3月31日,BKRF HCB,LLC尚未動用信貸安排。夾層貸款的利息為借款金額的15.0%,年利率為15.0%,按季度支付,前提是借款人可將高達2.5%的利息推遲至 其沒有足夠現金支付利息的程度。這種遞延利息計入本金。作為夾層貸款的額外考慮 ,夾層貸款機構將在夾層貸款項下墊款時獲得BKRF HCP,LLC的C類單位 。夾層貸款將由BKRF HCP,LLC的所有資產擔保,包括BKRF HCB,LLC的所有未償還 會員權益。夾層貸款將於2027年11月到期。
固定付款義務
如附註A所述,在“金融工具的公允價值計量和公允價值”項下,公司在截至2020年3月31日的季度內與交易對手修訂了一份衍生品遠期合同。 該修訂終止了衍生品遠期合同,並以固定付款義務取而代之。根據 固定付款義務的條款,本公司同意向交易對手支付總計2,310萬美元,其中包括 2020年4月支付的550萬美元,以及2022年的6筆等額分期付款,共計1,760萬美元。根據隨後於2020年4月修訂的固定付款義務條款,本公司同意向交易對手支付總計2,480萬美元,其中包括於2020年6月支付的450萬美元(已支付),以及從2022年5月開始的六筆等額每月分期付款。 本公司同意向交易對手支付總計2,480萬美元,其中包括於2020年6月支付的450萬美元(已支付),以及從2022年5月開始按月支付的六筆等額分期付款。出於財務報告的目的,固定付款義務已按未來付款的現值 或1,680萬美元入賬,貼現率為14.8%。
其他應付票據
在上表中,截至2021年3月31日的“其他票據”中包括一張本金為130萬美元、年利率為18%的票據,該票據應根據與本公司在 之前至2019年的業務活動相關的需求而到期。此外,上述其他附註中還包括 用於為本公司的保險單融資的應付票據。在2020年5月收購貝克斯菲爾德生物煉油廠 後,本公司購買了大量保險合同,主要承保公司風險、所有權風險和建築風險 以提供針對各種風險的財務保障,並滿足某些貸款人的要求。該公司支付總保費的35% ,其餘部分按3.8%的年利率融資。從2020年7月開始,該公司有義務每月支付17筆等額付款,總額約為450萬美元 。保單涵蓋的期限從12個月到60個月不等。 截至2021年3月31日,該公司還有8筆未付款項,總額為210萬美元。
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全球清潔能源控股公司和子公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
注 電子債務(續)
應付給高管的可轉換票據 高級管理人員
2018年10月16日,公司首席執行官兼總裁理查德·帕爾默(Richard Palmer)與公司簽訂了新的僱傭協議 ,同時同意將其累計未付工資和獎金中的100萬美元推遲兩年支付。為了證明延期,公司和Palmer先生簽訂了100萬美元的可轉換本票(“可轉換 票據”)。可轉換票據按5%(5%)的年利率對票據的未償還本金餘額計入單利,並於2020年10月15日,也就是其到期日到期和應付。根據其現有的信貸協議, 公司被限制償還Palmer先生的貸款,因此,根據可轉換票據,公司目前處於違約狀態。 公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的每個季度就該票據累計利息支出12,500美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度,公司分別記錄了約122,000美元和72,000美元的應計應付利息。 根據可轉換票據,Palmer先生有權以每股0.154美元的行使價將全部或部分未償還本金餘額以及應計和未付利息轉換為公司普通股 股票,在可轉換票據全部付清之前,Palmer先生可以隨時行使該權利。 在可轉換票據付清之前,Palmer先生有權將全部或部分未償還本金餘額以及應計和未付利息轉換為本公司普通股 股票。 根據可轉換票據,Palmer先生有權隨時行使,直到可轉換票據全部付清。
可轉換應付票據
本公司有幾種票據可 以不同價格轉換為本公司或本公司子公司的股票:從每股0.30美元轉換為母公司的股票 ,最高可轉換為每股1.48美元的子公司的普通股。這些票據已經過了原來的 到期日,它們繼續以不同的利率計息,從8%到10%不等。2021年3月26日,我們向可轉換本票持有人發行了1,586,786股公司普通股 ,轉換了該票據的全部未償還餘額 本金和應計利息。在合併的基礎上,截至2021年3月31日,這些 剩餘未償還票據的本金金額約為40萬美元。
下表彙總了截至2021年3月31日的 應付票據和長期債務的最低要求償付金額:
年 | 規定的最低還款額 | |||||
2021 | $ | 3,849,999 | ||||
2022 | 21,250,000 | |||||
2023 | — | |||||
2024 | — | |||||
2025 | — | |||||
此後 | 185,741,748 | |||||
總計 | $ | 210,841,747 |
發放給 貸款人的子公司B類單位
如上所述,在截至2020年12月31日止年度及截至2021年3月31日止年度,本公司向其高級貸款人發行或已發行其附屬公司BKRF HCB,LLC的1.842億個B類單位。在有可分配現金的情況下,本公司有義務 向B類單位的持有者支付一定的分配款項,在分配達到一定限額後,該單位 將不再需要進一步分配,並將被視為全額贖回。根據信貸協議的定義,B類單位持有人可以獲得BKRF HCB,LLC可獲得的可分配現金的 部分,但在支付了所需的利息和本金、運營費用和持續資本要求後,通常最多隻能獲得可用現金的 至25%。 要求支付利息和本金、運營費用和持續資本 後,B類單位持有人可以獲得BKRF HCB,LLC可獲得的可分配現金的一部分。此類付款可在貝克爾斯菲爾德生物煉油廠開始運營後開始支付,並將持續 至煉油廠開始運營後五年的較晚時間,或直到累計分配達到BKRF HCB,LLC的運營協議中定義的特定 閾值。本公司估計,對B類單位持有人的分配總額(根據將提取的信貸安排總額)可能在13 百萬美元至1.71億美元之間,前提是向高級貸款人支付的總金額(包括對B類單位的分配, 所有利息和本金支付)不得超過 信貸協議項下借款金額的兩倍,即約6.26億美元。截至2021年3月31日,根據B類單位分配的 估計公允價值,該公司對負債的估值約為720萬美元。公允價值主要基於將分配給B類單位持有人的預期分配的現值。, 考慮到各種風險 因素,包括市場風險溢價、項目規模、煉油廠的獨特性和年限、原料和煉油廠投入的波動性、運營成本、環境成本和合規性、有效税率、 裝置的非流動性等。隨着煉油廠改造的完成,公允價值預計將增加,當煉油廠開始運營並開始產生收入時,公允價值預計將進一步增加。就會計 而言,該等乙類單位被視為可強制贖回,並於2021年3月31日隨附的 資產負債表中分類為負債,並於每個報告期末按公允價值重新計量。
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全球清潔能源控股公司和子公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
附註F-股東權益
普通股
2021年第一季度,公司 沒有在行使股票期權時發行任何普通股。
2021年3月26日,我們向可轉換本票持有人發行了1,586,786股公司普通股 ,將該票據的全部未償還餘額、本金和應計利息 轉換為476,036美元。
B系列優先股
2007年11月6日,公司向兩名投資者出售了總計13,000股B系列可轉換優先股(“B系列股”),總購買價為130萬美元,減去9,265美元的發行成本。B系列股票的每股聲明價值為100美元。
根據每位 持有人的選擇,B系列股票可隨時或不時按當時有效的轉換價格 轉換為公司普通股。一股B系列股票可以轉換成的股票數量是通過將每股100美元除以當時有效的轉換價格 來確定的。B系列股票目前的每股轉換價格為1.10美元,這可能會因某些事件而進行調整,包括股票拆分、股票分紅、組合或其他影響B系列股票的資本重組 。
B系列股票的每位持有人有權 獲得與B系列股票可在投票記錄日期 轉換成的本公司普通股股數相等的表決權,並擁有與本公司普通股持有人 的投票權和權力相同的投票權和權力。
不需要向B系列股票的持有者 支付股息。然而,本公司不得宣佈、支付或撥備任何類別或系列股票的任何股息 本公司股本(普通股應付普通股股息除外),除非 B系列股票的持有者應首先獲得或同時獲得B系列股票每股流通股的等額股息 ,否則本公司不得宣佈、支付或撥備任何類別或系列的股票的任何股息 ,除非 B系列股票的持有者首先獲得或同時獲得等額的B系列股票股息 。
如果本公司發生任何清算、解散或清盤,B系列優先股持有人有權 在向普通股持有人進行任何分配之前,獲得相當於每股100美元,或總計130萬美元的金額,外加相當於每股該等股票已宣佈和未支付的股息的金額。(br}如果公司發生任何清算、解散或清盤,B系列優先股持有人有權在向普通股持有人進行任何分配之前獲得相當於每股100美元,或總計130萬美元的股息,外加相當於每股該等股票已宣佈和未支付的股息的金額。
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全球清潔能源控股公司和子公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
注 G-股票期權和認股權證
2020 股權激勵計劃
2020年4月,公司董事會 通過了全球清潔能源控股公司2020股權激勵計劃(“2020計劃”),其中保留了200萬股公司普通股 以供根據該計劃發行。授予新的或現有高級管理人員、 董事、員工和非員工的期權和獎勵在董事會個別批准的一段時間內按比例授予 三年,但不是在所有情況下。2020計劃規定在服務終止時有三個月的既有選擇權行使期 。根據2020計劃授予的期權的行權價格等於授予日本公司普通股的公允市值 。根據2020計劃發行的期權最長行使期限為十年,可 以現金對價或通過無現金行使方式行使,即持有人喪失一部分獎勵,以換取獎勵剩餘部分的普通股 。截至2021年3月31日,根據2020計劃,有825,000股可供 未來期權授予。
在截至2021年3月31日的第一季度,公司根據2020計劃授予了購買140,500股普通股的股票期權,其中100,500股 授予員工,40,000股授予董事。
2021年期權獎勵活動和截至2021年3月31日的未完成獎勵摘要如下:
加權 | ||||||||||||||||
加權 | 平均值 | |||||||||||||||
股票 | 平均值 | 剩餘 | 集料 | |||||||||||||
在……下面 | 鍛鍊 | 合同 | 內在性 | |||||||||||||
選擇權 | 價格 | 壽命(年) | 價值 | |||||||||||||
在2020年12月31日未償還 | 19,230,214 | 0.16 | 3.9 | $ | 30,044,649 | |||||||||||
授與 | 140,500 | 5.92 | ||||||||||||||
練習 | — | — | ||||||||||||||
沒收 | (100,000 | ) | 0.41 | — | ||||||||||||
過期 | — | — | — | |||||||||||||
截至2021年3月31日未償還 | 19,270,714 | 2.56 | 2.8 | $ | 116,514,943 | |||||||||||
於2021年3月31日歸屬並可行使 | 18,123,095 | 1.97 | 2.7 | $ | 110,605,999 |
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全球清潔能源控股公司和子公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
注 G-股票期權和認股權證(續)
股票期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的,其中 只有持續服務條件的股票期權授予。下面的 表説明瞭在評估所述期間授予的期權的公允價值時使用的假設:
截至2021年3月31日的三個月 | ||||
預期期限(以年為單位) | 2至5個 | |||
波動率 | 85 | % | ||
無風險費率 | 1.4 | % | ||
股息收益率 | 0 | % | ||
次優鍛鍊係數(1) | 1.3 | |||
歸屬前退出率(2) | 0 | % | ||
歸屬後退出率(3) | 0 | % | ||
合計授予日期公允價值 | $ | 470,630 |
(1) | 次優行使係數估計了持有者在行使期權時實現的價值,以及期權持有者將行使現金期權的估計點。該公司根據持有者實現50萬美元的税前利潤估計了次優因素。 |
(2) | 在歸屬之前,假設市況期權獎勵的失敗率。 |
(3) | 歸屬後市場條件期權獎勵的假定到期率或沒收率。 |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度,公司確認與股票期權獎勵相關的股票薪酬支出分別為102,000美元和25,614美元。公司 在隨附的簡明合併運營報表 中確認所有基於股票的一般薪酬和行政費用。截至2021年3月31日,與期權獎勵相關的未確認薪酬成本約為448,000美元 ,將在約3.3年的剩餘服務期內確認。
股票認購權證和看漲期權
在截至2021年3月31日的季度中,本公司 沒有發行任何新的認股權證來購買Global Clean Energy Holdings,Inc.的股票。
2020年,本公司向對Camelina開發感興趣的一方發行了一份不可轉讓的認股權證,購買其子公司可持續石油公司約8%的權益,價格約為2000萬美元。該認股權證將於2021年6月1日到期。在發行時,認股權證的公允價值 被視為無關緊要。
在收購貝克爾斯菲爾德生物煉油廠的同時,GCEH通過其子公司GCE Acquisition向煉油廠的賣方發放了購買GCE收購的會員權益的選擇權 至多331/3%。期權在發行之日的公允價值為550萬美元 ,在煉油廠滿足某些運營標準後90天到期。
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全球清潔能源控股公司和子公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
附註H--承付款和或有事項
僱傭協議
本公司與其首席執行官、執行副總裁和首席財務官保持僱傭協議,其中規定了他們的薪酬條款,包括獎金和基於股票的薪酬 。有關詳細信息,請參閲公司2020年12月31日的10-K表格。
工程、採購和施工合同
2020年4月30日,GCE Acquisition與一家國家工程公司簽訂了工程、採購和建設 協議,根據該協議,該公司同意為貝克斯菲爾德生物煉油廠的工程、採購、建設、啟動和測試提供服務。該協議由GCE Acquisition轉讓給BKRF OCB,LLC,BKRF OCB,LLC是優先信貸安排下的借款人,協議規定該工程公司將按成本加費用的基礎 支付,保證最高價格為2.014億美元,批准的更改單可能會增加。截至2021年5月17日,合同餘額 約為1.51億美元。
環境修復責任
本公司根據ASC 410-30確認其資產報廢 義務和環境修復負債,並已估計該等負債截至其 收購日期。本公司的政策是在 很可能已產生負債且金額可合理估計的情況下,應計非資本性質的環境及清理相關成本。環境補救責任 代表調查和補救我們酒店污染的當前估計成本。此估計基於對污染程度的內部 和第三方評估、選定的補救技術以及對適用環境法規的審查 ,通常會考慮20年的估計活動和成本,如果認為更長的時間是合理必要的,則最多考慮30年。 環境補救義務的估計成本的應計費用一般不遲於補救可行性研究完成 確認,包括但不限於實施補救行動的成本和專門用於補救行動且沒有替代用途的機械和設備的成本 。此類應計項目會隨着進一步的信息發展或情況變化而 進行調整。如果付款是固定和可確定的,我們會將環境補救責任按其現值 貼現。但是,由於截至2021年3月31日,這些成本的時間和金額無法確定,因此這些成本尚未打折。與正在進行的 操作相關的環境問題所需的設備支出已資本化。與歷史經驗相比,法律法規和實際補救費用的變化可能會 顯著影響我們的運營結果和財務狀況。我們相信選定的估算值, 在每種情況下,都代表我們對未來結果的最佳估計,但實際結果可能與所選估計不同。截至2021年3月31日,應計 環境修復責任成本總計2,120萬美元,其中110萬美元已歸類為流動負債。
法務
2020年5月7日,公司通過公司的間接子公司之一BKRF OCB,LLC從阿隆派拉蒙控股公司(“阿隆派拉蒙”)手中收購了貝克斯菲爾德可再生燃料有限責任公司的全部未償還股權,總代價為8940萬美元,其中包括4000萬美元的現金和4390萬美元的負債。貝克斯菲爾德可再生燃料有限責任公司(Bakersfield Renewable Fuels,LLC)在加利福尼亞州貝克斯菲爾德擁有一家煉油廠,該公司正在將該煉油廠改造為生物煉油廠。關於此次收購,BKRF OCB,LLC同意承擔煉油廠的某些清理活動,併為清理產生的責任提供擔保。該公司承擔了與購買貝克爾斯菲爾德煉油廠相關的重大環境和清理責任 。
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全球清潔能源控股公司和子公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
注H-承付款和 或有事項(續)
貝克斯菲爾德可再生燃料有限責任公司(前身為Alon Bakersfield Property,Inc.)是美國第九巡迴上訴法院未決訴訟的當事人之一。2019年6月,陪審團對Alon Bakersfield Property,Inc.和派拉蒙 石油公司(2019年判決時Alon Bakersfield Property,Inc.的母公司)判給原告約670萬美元。根據我們購買貝克斯菲爾德可再生燃料有限責任公司(Alon Bakersfield Property,Inc.)的協議 阿隆派拉蒙同意承擔 責任(並賠償、辯護和挽救貝克爾斯菲爾德可再生燃料無害)。此外,派拉蒙石油公司還公佈了一份保證金,用於支付這筆判決金額。此事件的所有法律費用均由派拉蒙支付。 由於派拉蒙石油公司和本公司對判決負有連帶責任,且派拉蒙石油 公司已同意承擔所有責任,並已提供保證金以支付判決金額,因此本公司未就此事件應計 損失。 由於派拉蒙石油公司和本公司對判決負有連帶責任,派拉蒙石油公司已同意承擔所有責任,並已提供保證金以支付判決金額,因此本公司並未因此而招致任何損失。
2020年8月,針對GCE Holdings Acquisition,LLC的投訴 被指違反了某項諮詢協議。索賠120萬美元。 2020年10月14日,GCE Holdings Acquisition,LLC提交了答辯,否認了訴狀中的所有指控。 公司認為此事的最終解決不會對其財務報表產生實質性影響, 本索賠沒有應計損失。
在正常業務過程中,公司 可能面臨第三方提出的各種索賠,公司可能會不時提出索賠或採取法律行動維護公司的權利,包括知識產權、合同糾紛和其他商業糾紛。 這些索賠中的任何一項都可能使公司面臨訴訟。管理層認為,目前未決索賠的結果不太可能 對公司的綜合財務狀況和運營結果產生實質性影響。
彌償和擔保
除了公司組織文件中包含的賠償條款 外,公司通常與公司董事和高級管理人員簽訂單獨的賠償協議 。除其他事項外,這些協議要求公司賠償 董事或高級管理人員因個人作為公司董事或高級管理人員的身份或服務所引起的任何訴訟、訴訟或訴訟而支付的特定費用和責任,如律師費、判決、罰款和和解,但故意不當行為或明知欺詐 或故意不誠實的行為引起的責任除外,並墊付個人因下列原因而產生的費用:本公司還就其設施租賃向出租人 賠償因使用該設施而產生的某些索賠。這些擔保和賠償 不對公司未來有義務支付的最高潛在付款作出任何限制。從歷史上看,本公司並無就該等債務承擔或產生任何付款,因此,在隨附的簡明綜合資產負債表中並無就該等彌償及擔保記錄任何負債 。
新冠肺炎
2019年12月,我國武漢市首次報道了冠狀病毒 病新株(新冠肺炎)。不到四個月後,也就是2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病。新冠肺炎對公司運營和財務業績的影響程度正在持續,但公司認為,到目前為止,這場流行病尚未對公司的 運營產生實質性影響,預計此次流行病不會對其未來計劃和預定的開始商業運營日期造成實質性幹擾。該公司對其現場員工實施了嚴格的協議,並繼續監控對其業務的潛在 影響。該公司預計,新冠肺炎未來的影響不太可能對其正在進行的業務造成中斷 。
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全球清潔能源控股公司和子公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
注 i-後續事件
2021年4月13日,該公司以每股6.25美元的價格出售496,000股股票,併發行認股權證購買19,840股 股票,通過私募籌集了310萬美元。這些認股權證的行使價為每股6.25美元,期限為5年,並完全授予。如果認股權證被 行使,公司將獲得12.4萬美元的額外收益。
2021年4月15日,本公司以全股票交易方式收購了私營農業生物技術公司Agribody Technologies,Inc.的100%流通股,總價值約為500萬美元。作為對Agribody Technologies,Inc.股票的對價,該公司發行了830,526股股票,每股價值約為6.02美元。
2021年4月20日,我們的BKRF子公司 與埃克森美孚石油公司(“埃克森美孚”)簽訂了一項定期採購協議(“TPA”),根據該協議,埃克森美孚有權從我們的貝克斯菲爾德生物煉油廠購買額外數量的可再生柴油,我們有義務 向埃克森美孚出售此類額外數量的可再生柴油。根據2019年簽署的承購協議,埃克森美孚承諾 每年從貝克斯菲爾德生物煉油廠購買250萬桶可再生柴油(“承諾量”)。 然而,貝克斯菲爾德生物煉油廠的設計產量超過了承諾量。根據TPA,埃克森美孚有獨家 權利購買我們根據承購 協議向埃克森美孚出售的超出承諾數量的所有可再生柴油。我們還同意將分配給根據TPA購買的可再生柴油數量的RIN的所有權轉讓給埃克森美孚(ExxonMobil) 。如果埃克森美孚沒有根據TPA購買其所能購買的所有可再生柴油,因此 我們的庫存水平超過了特定的指定水平,我們可以將額外的庫存出售給第三方。埃克森美孚將向我們 支付根據TPA購買的可再生柴油的價格,該價格基於反映埃克森美孚 從TPA可再生柴油下游轉售中實現的利潤率的分級公式。TPA的任期為五年。如果埃克森美孚選擇延長承購協議,它可以選擇將最初的五年期限延長至第二個五年期限。
2021年5月12日,公司全額償還了一張未償還的可轉換票據,現金支付48.7萬美元(包括本金和利息)。本公司不再 有任何可轉換為GCEH股票的流通股。
2021年5月18日,我們的BKRF子公司 與德克薩斯州的CTCI America,Inc.就貝克斯菲爾德可再生燃料項目(“CTCI EPC協議”)的工程、採購和建設簽訂了一項交鑰匙協議(以下簡稱“CTCI EPC協議”)。 CTCI America是包括煉油廠市場在內的全球領先的可靠工程、採購和建設服務提供商。根據CTCI EPC協議,CTCI已同意提供服務,以完成我們位於加利福尼亞州貝克爾斯菲爾德的在建可再生柴油生產設施的工程、採購、施工、 預調試、調試、啟動和測試。CTCI EPC協議要求貝克爾斯菲爾德生物煉油廠在2022年1月22日基本完工,併為商業運營做好準備。CTCI的費用和成本,包括直接成本、間接費用和承包商的 費用,保證不超過1.78億美元(這一最高價格可能會根據某些變更單進行調整)。CTCI的義務 由CTCI的臺灣母公司CTCI Corporation擔保。
2021年5月18日,我們的某些子公司,包括貝克斯菲爾德可再生燃料有限責任公司(Bakersfield Renewable Fuels,LLC),與高級貸款人簽訂了我們的信貸協議第4號修正案。修正案 主要是為了同意將ARB EPC協議替換為CTCI EPC協議。
2021年5月19日,我們通知ARB,Inc. 我們將終止與ARB,Inc.於2020年4月30日簽訂的特定工程、採購和建設協議(ARB EPC協議),立即生效。貝克斯菲爾德生物煉油廠的分包合同將繼續有效 ,並納入CTCI EPC協議。因此,分包商將繼續通過CTCI為貝克爾斯菲爾德生物煉油廠提供服務。
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第二項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本報告包含 個前瞻性陳述。這些陳述與未來事件或公司未來的財務表現有關。在某些 情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“ ”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“ ”、“潛在”或“繼續”等術語來識別前瞻性陳述,這些術語或其他類似術語的否定。這些陳述 只是預測。實際事件或結果可能大不相同。
儘管公司 認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但公司不能保證未來的 結果、活動水平、業績或成就。此外,公司或其他任何人均不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任 。本公司沒有義務在提交本Form 10-Q季度報告後更新任何前瞻性 陳述,以使這些陳述與實際結果或 預期的變化保持一致。
以下討論 應與公司未經審計的簡明綜合財務報表以及本10-Q表其他部分的相關附註 和其他財務信息一併閲讀。我們亦促請讀者仔細審閲及考慮本公司作出的各項披露,包括但不限於在“管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析”、“風險因素”下所作的披露,以及在本公司截至2020年12月31日及其他年度的10-K表格年報中所載經審核的綜合財務報表及相關附註。這些披露旨在向有利害關係的各方提供有關影響本公司業務的因素。 “管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析”及“風險因素”項下所作的披露,以及本公司截至2020年12月31日及其他年度的年報中所載經審核的綜合財務報表及相關附註。
概述
自2013年以來,Global Clean Energy Holdings,Inc.及其子公司(以下統稱為“公司”、“我們”、“我們”、 或“我們”)一直致力於開發其Camelina資產作為生物燃料原料。自2018年7月我們 簽訂購買加利福尼亞州貝克斯菲爾德500英畝原油煉油廠的意向書之日起至2020年5月結束購買貝克爾斯菲爾德生物煉油廠之日起,我們一直致力於完成對該煉油廠的購買 並獲得必要的融資,將貝克爾斯菲爾德生物煉油廠改裝為可再生燃料設施。因此, 我們在2019年至2020年5月收購貝克斯菲爾德生物煉油廠之前的主要支出包括一般和行政費用以及獲得購買貝克爾斯菲爾德生物煉油廠和重新裝備貝克爾斯菲爾德生物煉油廠所需的融資所產生的成本。在2020年5月7日收購貝克爾斯菲爾德生物煉油廠 之後,我們的運營費用和資本支出都大幅增加。
由於我們的所有資源 都專門用於購買和融資貝克爾斯菲爾德生物煉油廠,因此我們在 2019年或2020年都沒有產生任何運營收入。為支付此等期間的營運開支,吾等於2018年10月下旬與一家商品貿易公司簽訂衍生工具合約 (“衍生工具合約”),獲得600萬美元。2019年10月,我們修改了衍生品合同,簽訂了新的衍生品合同,並獲得了另外400萬美元的現金。 衍生合同於2020年進一步修訂,並由固定付款義務取代,該義務要求本公司支付總額為2480萬美元的 付款,其中包括我們在2020年6月支付的450萬美元,以及從2022年5月開始的六筆相等的每月分期付款 。我們從衍生合同中獲得的現金用於支付我們的運營成本、盡職調查 成本、收購前成本、貝克爾斯菲爾德生物煉油廠的收購價首付/定金、與收購相關的諮詢費和法律 費,以及我們向關鍵供應商和供應商支付的款項。
2020年5月,我們完成了對貝克爾斯菲爾德生物煉油廠的收購。為該煉油廠支付的現金對價總額為4,000萬美元,所有對價和承擔的負債總額為8,940萬美元。為了 為貝克爾斯菲爾德生物煉油廠的收購價格和目前正在進行的將該設施改造為可再生的 柴油煉油廠提供資金,我們還在2020年5月簽訂了3億美元的優先貸款安排和6500萬美元的夾層貸款安排。 2020年11月,我們總共增加了1500萬美元的信貸安排,截至2020年12月31日,我們的優先貸款安排 為3.132億美元,夾層貸款安排為3.132億美元我們目前正在將貝克斯菲爾德生物煉油廠 從原油煉油廠改造成生物煉油廠,我們預計在2022年初之前不會開始生物燃料煉油廠的運營。 因此,我們預計貝克斯菲爾德生物煉油廠的運營在2022年上半年之前不會產生收入。
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我們繼續與農民簽訂合同 種植我們的山茶花認證種子,用於2021作物年度的糧食生產。截至2021年4月30日 我們已簽約種植約15,000英畝的山茶專有品種。我們預計2022年山茶花的產量將大幅提高。我們確實希望在2021年從向農民銷售山茶種子中獲得一些收入, 但預計這一數額不會很大。此外,我們正在通過增加另外六項品種專利和七項實用專利來加強我們的山茶花專利地位,並將繼續我們的基因編輯計劃,以提高我們專利山茶花品種的最終產量和油 成分。
為了進一步增強我們生產經基因組編輯的山茶專有品種的能力,我們於2021年4月15日收購了私人農業生物技術公司Agribody Technologies,Inc.的100%未償還股權,該公司擁有16項專利,涉及利用遺傳學提高山茶和許多其他作物的產量、貨架期和其他可持續性特徵。 我們於2021年4月15日收購了Agribody Technologies,Inc.的100%未償還股權。Agribody Technologies,Inc.是一傢俬人持股的農業生物技術公司,擁有16項專利,涉及利用遺傳學來提高山茶和許多其他作物的產量、貨架期和其他可持續性特徵。這項收購是以全股票交易完成的,總價值約為500萬美元。作為對Agribody Technologies,Inc.股票的 對價,該公司發行了830,526股股票,每股價值約為6.02美元 。
關鍵會計政策
按照美國公認的會計原則編制財務 報表要求管理層做出估計 和假設,以影響隨附財務報表中報告的資產、負債、銷售和費用。關鍵的 會計政策是那些需要最主觀和最複雜的判斷的政策,通常使用關於 本質上不確定事項的影響的估計。
本公司可能對本公司經營業績產生重大影響的最關鍵的會計政策和估計包括:
資產報廢義務。 本公司確認代表執行資產報廢活動的法定義務的公允價值的負債, 包括可合理估計金額的以未來事件為條件的負債。如果在發生負債時無法 做出合理估計,我們會在有足夠信息來估算 負債的公允價值時記錄負債。我們對貝克斯菲爾德生物煉油廠負有資產報廢義務,因為在這些資產報廢時,我們負有清理和/或處置這些資產的各種法律 義務。但是,只要得到適當的維護和/或升級,這些資產中的大多數都可以 使用更長和不確定的時間段。我們的做法是 並打算繼續維護這些資產,並在技術進步的基礎上進行改進。這些義務的一部分 涉及對以前在管道和終端儲罐中使用的碳氫化合物的必要清理。為了確定債務的公允價值 ,管理層必須做出某些估計和假設,包括(其中包括)預計的現金流、 經信貸調整的無風險利率以及對可能對資產報廢債務的估計公允價值產生重大影響的市場狀況的評估 。我們相信,在每種情況下,選定的估計值都代表我們對未來 結果的最佳估計值,但實際結果可能與選定的估計值不同。
環境修復責任 。本公司根據ASC 410-30 確認其資產報廢義務和環境修復負債,並估計了截至收購日的該等負債。本公司的政策是應計非資本性質的環境及清理相關成本 ,前提是很可能已產生負債,且金額可 合理估計。環境補救責任代表我們酒店調查和補救 污染的當前估計成本。這一估計基於對污染程度的內部和第三方評估、 選定的補救技術和對適用環境法規的審查,通常考慮20年的估計活動 和成本,如果認為合理需要更長的時間,則最長考慮30年。環境補救義務的估計成本的應計費用一般不遲於補救可行性研究完成確認,包括(但不限於)實施補救行動的成本和專門用於補救 行動且沒有替代用途的機械和設備的成本。此類應計項目會隨着更多信息的發展或情況的變化而調整。 如果付款是固定和可確定的,我們會將環境補救負債與其現值進行貼現。對與持續運營相關的環境問題所需的 設備支出進行資本化。與歷史經驗相比,法律法規和 實際補救費用的變化可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響 。我們相信,在每種情況下,選定的估計值都代表我們對未來結果的最佳估計值,但實際結果 可能與選定的估計值不同。
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無形資產的可回收性 。作為其核心業務計劃和任務的一部分,該公司投資開發各種以植物為基礎的原料,用於轉換為燃料。該公司已經購買了與Camelina的開發和 成長直接相關的專利和相關技術。隨着突破的出現,該公司通過研究和額外的專利對Camelina的持續開發進行投資 。該公司將其所有專利費用資本化,並在大約17年的時間內攤銷這些成本,同時 專利保護期。我們定期評估這些資產的持有成本,如果認為有必要,我們將減損此類 價值。截至2021年3月31日,不需要減值,我們知識產權 (無形資產)的賬面價值在未來仍是一個重要的價值和預期的經濟增長點。
某些其他重要的 會計政策,包括這些政策背後的假設和判斷,在公司提交給證券交易委員會的10-K表格中的年度報告 中披露。但是,我們不認為我們的業務有任何其他會計方法 會對我們的財務報表產生實質性影響。
經營成果
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月
收入。如上所述 ,在2020年第一季度期間,一直持續到我們於2020年5月7日收購貝克爾斯菲爾德生物煉油廠為止,我們的活動 僅用於收購貝克爾斯菲爾德生物煉油廠併為其融資。因此,我們在截至2020年3月31日的財季(“2020財季”)沒有營業收入。收購完成後,我們集中精力 建立我們的運營和管理團隊,並落實流程以完成貝克爾斯菲爾德生物煉油廠的改造任務 。直到2021年第一季度,我們才開始向農民銷售我們的山茶籽,用於為我們的貝克斯菲爾德生物精煉廠生產山茶籽和穀物。 因此,在截至2021年3月31日的財季(“2021年 財季”),我們沒有來自貝克斯菲爾德生物精煉廠的任何營業收入,只有極少量的種子收入(10萬美元)。 直到2021年第一季度,我們才開始從事任何產生收入的經營活動 ,用於為我們的貝克爾斯菲爾德生物精煉廠生產山茶籽和穀物。 因此,我們沒有來自貝克斯菲爾德生物精煉廠的運營收入,只有很少的種子收入(10萬美元)。
一般和行政費用和設施費用 。一般和管理費用包括通常涉及 公司管理費用、職能和運營的費用。在2020財季,我們不擁有貝克斯菲爾德生物煉油廠,因此,我們的管理費用較少。 在2021財季,我們擁有貝克爾斯菲爾德生物煉油廠,因此支出大幅增加,包括更高的僱傭、設施、保險、法律和一般管理費用。因此,我們的行政費用 增加了340萬美元,從2020財季的30萬美元增加到2021財季的370萬美元。這 增長主要與總體薪資成本和福利、專業費用、保險成本、技術和通信成本以及各種供應商成本的增加有關。我們預計,隨着煉油廠的發展和運營的開始,我們的一般和管理費用將繼續 增加。設施費用主要包括使2020年5月購買的貝克爾斯菲爾德資產保持運營模式的維護 成本,以及通常與煉油廠運營相關的費用 。我們的設施費用在2021財季為280萬美元,在2020財季沒有發生此類費用 。
其他收入/支出。 在2021財季,我們沒有受到衍生品的影響,而在2020財季,我們從衍生品合同公允價值的減少中確認了550萬美元的收入,並從衍生品合同的取消確認中獲得了50萬美元的收益 。在2021財季,我們確認了90萬美元的B類單位公允價值變動費用, 我們在2020財季沒有此類費用。
利息收入/費用。 2021財季和2020財季的利息支出分別為70萬美元和20萬美元的未償還本票利息 。隨着我們從3.132億美元的優先貸款和6,680萬美元的夾層貸款中提取 ,以及這些貸款的未償還本金餘額增加,我們未來產生的利息將大幅增加。 但是,建設期利息將作為煉油廠成本的一部分進行資本化,並將折舊,因此, 不會影響我們的利息支出。
淨虧損。我們在2021年和2020財季的運營虧損分別為670萬美元和40萬美元。我們在2021財季淨虧損820萬美元,而2020財季淨收益為540萬美元。由於我們購買貝克斯菲爾德生物煉油廠的活動增加,我們的運營虧損增加了 。我們預計2021年剩餘時間將出現虧損,因為我們的生物煉油廠正在建設中,因此無法運營。2020財年季度較低的營業和淨虧損 是一次性非現金會計調整的結果,目的是確認衍生產品合同公允價值變化和取消確認該合同可歸因於的收益 。
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流動性與資本資源
截至2021年3月31日和2020年3月31日,我們分別約有3570萬美元和10萬美元的現金,其中2080萬美元被視為長期現金,因為這些現金更有可能用於建設項目,並將按支出資本化到項目中。 2021年3月31日,我們的營運資金為負1380萬美元,截至2020年3月31日底,我們的營運資金為負1240萬美元。然而, 截至2021年3月31日的3570萬美元現金中,只有310萬美元是無限制的,可用於支付我們的當前負債, 其餘3260萬美元現金受到限制,只能用於支付我們的優先貸款利息義務和我們的 生物煉油廠建設成本。
為了為我們的部分營運資金支出 提供資金,2021年4月13日,公司以每股6.25美元的價格向三名認可投資者出售496,000股股票,籌集了310萬美元。關於上述股份出售,我們還向投資者發行了 認股權證,用於購買19840股(認股權證的行使價為6.25美元)。
我們收購貝克爾斯菲爾德煉油廠的努力於2018年初開始。我們的運營成本,包括我們聘用的專業人員的成本, 超出了我們的資本資源。因此,2018年10月15日,我們與一家大宗商品貿易公司 簽訂了一份衍生品合同,根據該合同,我們獲得了600萬美元的現金,以換取一份將於2020年7月開始結算的超低硫柴油合同。我們隨後於2019年10月29日解除了原有的衍生品合同,並簽訂了一項新的衍生品交易 ,由此我們獲得了400萬美元的額外現金支付。新的衍生品合同於2020年4月20日再次修訂, 要求在2020年6月支付450萬美元的現金(我們支付的),並從2022年5月開始每月平均支付337.5萬美元。此付款流計劃在貝克爾斯菲爾德生物煉油廠開始運營和由此產生的現金流 前後一致。
貝克斯菲爾德生物煉油廠 目前正在重新裝備,並從一家原油煉油廠改造成一家生物燃料煉油廠。貝克斯菲爾德生物煉油廠的建設預計將完成,貝克爾斯菲爾德生物煉油廠預計將於2022年初開始商業運營。在貝克斯菲爾德生物煉油廠投入運營之前,我們不會產生任何煉油廠運營收入。我們預計 我們將在2021年從山茶籽的銷售中獲得一些收入,儘管這些收入預計不會很大。 在生物精煉廠的建設階段,我們將產生大量的運營成本和資本支出來升級現有的設備和設施。 我們預計將產生的費用包括購買新的生物煉油廠 設備,根據我們簽訂的各種工程、採購和建設協議向我們的承包商付款 ,在施工階段維護現有設施的成本,支付工程費和工資成本, 升級煉油廠鐵路線和某些管道的成本,以及根據我們的高級 和夾層信貸安排支付利息和其他付款的成本。
為了支付收購貝克爾斯菲爾德生物煉油廠、將現有煉油廠改造成生物煉油廠以及支付投產前的所有運營費用 的費用 ,我們於2020年5月與某些 高級貸款人簽訂了一項3億美元的優先擔保定期貸款安排,該貸款安排的信貸安排在2020年11月提高到3.132億美元,以及(Ii)與某些夾層貸款人簽訂了一項6500萬美元的擔保定期貸款安排 ,該貸款安排也是截至2021年3月31日,我們已根據高級信貸安排借入了1.824億美元,其中約4300萬美元截至2021年3月31日尚未使用。 截至2021年3月31日,我們尚未使用夾層信貸安排。
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高級信貸安排 按年利率12.5%計息,每季度支付一次。在到期之前,無需根據優先 貸款支付本金。這筆優先貸款將於2026年11月4日到期。如果我們沒有足夠的 現金支付利息(任何遞延利息將加到本金中),夾層貸款的利息將按借款金額的15.0% 年利率計算,每季度支付一次,前提是我們可以推遲最多2.5%的利息。夾層貸款的本金到期。 作為優先貸款和夾層貸款的額外對價,優先貸款人在間接擁有貝克爾斯菲爾德 生物煉油廠的子公司獲得B類單位(當我們根據夾層貸款借款時,將向夾層貸款人發放C類單位)。 作為優先貸款和夾層貸款的額外對價,優先貸款人將獲得間接擁有貝克斯菲爾德生物煉油廠的B類單位(當我們根據夾層貸款借款時,將向夾層貸款人發放C類單位)。在貝克爾斯菲爾德生物精煉廠2022年開始運營之前,B類和C類單元不會影響我們的流動性。 然而,由於B類和C類單元的持有者將有權獲得貝克爾斯菲爾德生物精煉廠未來可能進行的某些優先累計分配(如果有的話),代表B類和C類單元進行的分配將減少我們將來有權從這些操作中獲得的分配量。 然而,由於B類和C類單元的持有者將有權從貝克爾斯菲爾德生物精煉廠的運營中獲得某些優先累計分配(如果有的話),因此代表B類和C類單元進行的分配將減少我們將來可能有權從該操作中獲得的分配量
根據我們的建設 預算(包括我們已發出的所需設備的採購訂單)以及我們對未來運營費用的內部預測 ,我們預計優先和夾層貸款項下可供我們使用的3.8億美元 應足以支付貝克爾斯菲爾德生物煉油廠最初預計的資本支出和運營費用,直到貝克爾斯菲爾德生物煉油廠投入運營 。然而,貝克斯菲爾德生物煉油廠的範圍已經改變並擴大到包括額外的 能力和設備,這些變化預計將增加安裝、開發和建造貝克斯菲爾德生物煉油廠的成本 。為了應對成本超支和額外的設施投資,我們已與高級貸款人和夾層貸款人達成協議,在2021年7月31日之前設立3500萬美元的應急準備金,為此類成本提供資金。我們目前沒有 建立應急準備金的資金,因此,我們將不得不通過公開或私下出售我們的證券或通過其他安排來籌集這筆資金 。不能保證我們能夠在2021年7月31日之前籌集到資金 或者根本不能。GCEH的公司管理費用的一部分來自高級和夾層貸款預付款,GCEH已同意向貝克爾斯菲爾德生物煉油廠支付預付款 GCEH已同意向貝克爾斯菲爾德生物煉油廠支付這筆預付款。
我們向 盈利的過渡取決於我們生物精煉廠的成功和及時開發和建設 ,以及我們打算在貝克斯菲爾德生物精煉廠生產的產品的未來商業化。為確保我們的生物煉油廠生產的可再生柴油有買家 ,我們與埃克森美孚石油公司 (埃克森美孚)簽訂了承購協議。根據該協議,埃克森美孚已同意從貝克爾斯菲爾德生物煉油廠購買250萬桶/年的可再生柴油,自貝克爾斯菲爾德生物煉油廠開始商業運營之日起為期五年, 有權獲得更多數量。貝克斯菲爾德生物煉油廠的設計產能為15,000桶/天,年產量約為540萬桶/年。2021年4月20日,我們與埃克森美孚簽訂了第二份協議,即 定期採購協議,根據該協議,埃克森美孚有權在原來每年250萬桶的基礎上額外購買可再生柴油 。我們根據承購協議和定期購買協議預計將獲得的收入,加上我們預計的其他收入來源,預計將滿足我們預期的營運資金和流動性 需求。
建成後,貝克斯菲爾德生物煉油廠將能夠從各種可再生原料中生產可再生柴油,例如我們的專利茶樹品種生產的山茶油、大豆油、用過的食用油、不可食用的動物脂肪和其他植物油。我們相信,我們的戰略優勢之一是,我們生物煉油廠預計使用的原料中有很大一部分將是第三方農民使用我們的專利品種為貝克斯菲爾德生物煉油廠生產的山茶花 穀物。然而,我們預計 我們將需要額外的資金用於一般企業用途,種植我們認證的山茶種子,與農民簽訂協議 ,並以其他方式增加山茶的種植和生產。截至本報告日期,我們僅 為我們的Camelina生產計劃獲得了有限的資金。雖然我們目前正在與某些農業金融公司、 其他戰略合作伙伴、我們現有的貸款人、投資銀行家和可能的第三方投資者就我們Camelina業務和一般企業用途的債務或股權融資 進行談判,但不能保證我們將獲得必要的資金, 也不能保證如果我們真的獲得了此類資金,我們獲得此類資金的條款將對我們有利。
如果我們通過發行股權證券來籌集額外資金 ,我們的股東將遭受進一步稀釋,這些證券的條款 可能包括清算或其他優惠,這將對我們的股東權利造成不利影響。我們獲得 額外股權融資的能力可能會受到許多因素的重大影響,包括我們對貝克爾斯菲爾德生物煉油廠進行 轉換的狀況、時間和成本、環境法規和生物燃料需求的積極或消極發展,以及一般市場狀況,並且不能保證我們將成功籌集資金,也不能保證任何此類 融資將在有利或可接受的條款或時間或所需金額下可用。此外, 雖然冠狀病毒大流行帶來的潛在經濟影響及其持續時間難以評估或預測,但 冠狀病毒大流行對全球金融市場和我們自己的股票交易價格的重大影響可能會降低我們獲得額外資本的能力,這將對我們的短期和長期流動性產生負面影響。
最近兩個財年,通貨膨脹和不斷變化的價格對我們持續運營的影響微乎其微。
我們沒有S-K規則第303(A)項中定義的表外 安排。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
作為SEC根據修訂後的1933年美國證券法頒佈的S-K法規第10項所定義的“較小的報告公司” ,我們不需要 提供本第3項所要求的信息。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露 控制程序(如交易法規則13a-15(E)所定義),旨在確保我們的交易法報告中要求披露的信息在 證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保此類信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官 官和我們的首席財務官(“認證官”),以便就 所要求的披露及時做出決定。
在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作有多好,都只能為實現預期的控制目標提供合理保證,並且管理層必須 運用其判斷來權衡可能的新的或不同的控制和程序的成本和收益。限制是所有控制系統固有的 ,因此任何控制評估都不能絕對保證已檢測到公司內的所有控制問題和任何欺詐 。
根據交易所 法案規則13a-15(B)的要求,截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時,管理層在 的監督下,並在我們的認證人員的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性。根據這項評估,核證官得出結論,截至本季度報告10-Q表所涵蓋的期間, 根據特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會 發佈的“內部控制框架-綜合框架”,我們的披露控制和程序無效,原因是我們對財務報告的內部控制 存在以下重大弱點:(I)期末財務披露和報告程序控制不力,包括 和(Ii)本公司沒有進行風險評估並將會計流程映射到控制目標。我們已採取 補救措施來解決我們的披露控制和程序中的重大弱點。這些補救措施包括以下幾個方面:
(A)公司已額外聘用了 名在美國公認會計準則財務報告方面經驗豐富的財務和會計人員。公司還在評估 其會計人員,以彌補已發現的弱點;
(B)公司正在對其會計和財務報告職能實施 更強有力的財務報告、會計和管理控制,包括 針對超出預算明細項目的成本和費用制定和實施補充審批程序。公司 繼續根據需要評估和修改其審批控制程序;
(C)本公司已經並將繼續聘請必要的獨立專家協助本公司改善財務報告的內部控制 。
除上述情況外, 在截至2021年3月31日的季度內,公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化 。
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第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
有關此項目所需的信息 可在本表格10-Q中其他地方包括的簡明綜合財務報表附註H的“法律”項下找到 ,並通過引用併入本項目1中。
在未來,我們可能會 成為正常業務過程中產生的法律問題和索賠的當事人,我們預計這些問題的解決不會 對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
第1A項風險因素
對我們業務和運營的討論應與我們提交給美國證券交易委員會的10-K年度報告(截至2020年12月31日)的第1A項中包含的風險因素一併閲讀,這些風險因素描述了我們正在或可能面臨的各種風險和不確定性。 這些風險和不確定性有可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流、 戰略或前景產生重大和不利的影響。
新冠肺炎。 2019年12月,我國武漢市首次報道了一種新的冠狀病毒病株(“新冠肺炎”)。不到四個月後,也就是2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病。新冠肺炎 對公司運營和財務業績的影響程度正在持續,但公司認為這場特殊的流行病 不太可能對其未來計劃和開始商業運營的預定日期造成實質性破壞。同時,公司 對其現場員工實施了嚴格的協議,並繼續監控對其業務的潛在影響。公司 對其現場員工實施了嚴格的協議,並繼續監控對其業務的潛在影響。 公司預計新冠肺炎的未來影響目前不會也不會中斷其正在進行的業務,但 新冠肺炎對經濟、行業以及對公司承包商和分包商的影響正在不斷演變, 未來的影響仍然高度不確定和不可預測。
第二項股權證券的未登記銷售及收益使用情況
2021年3月26日,我們 向可轉換本票的 持有人發行了1,586,786股公司普通股,將該票據的全部未償還餘額、本金和應計利息 轉換為476,036美元。根據適用於不涉及公開發行證券的發行人交易的法案第4(A)(2)節的規定,此次發行不受1933年證券法(經 修訂)的登記要求的約束。 股票的發行不涉及承銷商。
項目3.高級證券違約
沒什麼要報告的。
項目4.礦山安全信息披露
沒什麼要報告的。
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項目5.其他信息
工程、採購和建造協議
2021年5月18日 我們的貝克斯菲爾德可再生燃料有限責任公司子公司與德克薩斯州的CTCI America,Inc.簽訂了關於貝克斯菲爾德可再生燃料項目的工程、採購和建設的保證最高價格的特定交鑰匙協議(“CTCI EPC協議”)。 我們的子公司貝克斯菲爾德可再生燃料有限責任公司與德克薩斯州的CTCI美洲公司(簡稱CTCI America,Inc.)簽訂了關於貝克斯菲爾德可再生燃料項目工程、採購和建設的保證最高價格的特定交鑰匙協議(“CTCI EPC協議”)。CTCI America是全球領先的可靠工程、採購和建築服務提供商,包括煉油廠市場。根據CTCI EPC協議,CTCI已同意提供 服務,以完成我們在加利福尼亞州貝克斯菲爾德在建的 可再生柴油生產設施的工程、採購、建設、預調試、調試、啟動和測試。CTCI EPC協議要求貝克斯菲爾德生物精煉廠在2022年1月22日基本完工,併為商業運營做好準備。CTCI的費用和 成本,包括直接成本、間接費用和承包商費用,保證不超過1.78億美元(這一最高價格 取決於某些變更單的調整)。CTCI的義務由CTCI的臺灣母公司CTCI Corporation擔保。
終止ARB,Inc.EPC協議
ARB Inc.一直 是貝克斯菲爾德生物精煉廠的主承包商,並根據該特定交鑰匙協議運營,該協議以截至2020年4月30日的貝克斯菲爾德可再生燃料項目的工程、採購和建設的保證 最高價格(“ARB EPC協議”)進行運營。2021年5月19日,我們通知ARB,Inc.我們將終止ARB EPC協議,立即生效 。貝克斯菲爾德生物煉油廠的分包合同沒有終止,正在納入CTCI EPC協議。因此,分包商將繼續通過CTCI為貝克爾斯菲爾德生物煉油廠提供服務。
“信貸協議”修正案
我們的某些子公司, 包括貝克斯菲爾德可再生燃料有限責任公司(Bakersfield Renewable Fuels,LLC),與一組貸款人( 高級貸款人)簽訂了日期為2020年5月4日的信貸協議,根據該協議,高級貸款人同意向我們的子公司提供3.132億美元的優先 擔保定期貸款安排(上述協議已修訂至今,在本文中被稱為“信貸協議”)。 我們於2021年5月18日簽訂了該協議。 修正案主要是為了同意將ARB EPC協議替換為CTCI EPC協議。在執行修正案的同時,6,680萬美元夾層信貸安排下的貸款人(尚未 使用)還簽訂了同意和豁免協議,以證明其同意將ARB EPC協議替換為CTCI EPC協議。
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項目6.展品
展品 | ||
數 | 描述 | |
10.1 |
貝克斯菲爾德可再生燃料有限責任公司與埃克森美孚石油公司於2021年4月20日簽訂的定期購買協議* | |
10.2 | BKRF OCB,LLC,BKRF OCP,LLC與其中提到的高級貸款人之間的信貸協議第4號修正案,日期為2021年5月18日* | |
10.3 | 貝克斯菲爾德可再生燃料有限責任公司與CTCI America,Inc.簽訂的工程、採購和建設貝克爾斯菲爾德可再生燃料項目的交鑰匙協議,日期為2021年5月18日。 | |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。 | |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。 | |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。 | |
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 | |
101.INS | XBRL實例文檔。 | |
101.SCH | XBRL分類架構。 | |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫。 | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫。 | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase。 | |
101.PRE | XBRL分類擴展表示鏈接庫。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的 要求,註冊人已正式授權以下簽名人代表其簽署本報告。
全球清潔能源控股公司 | ||
日期:2021年5月20日 | 由以下人員提供: | /s/理查德·帕爾默 |
理查德·帕爾默 總裁兼首席執行官 |
日期:2021年5月20日 | 由以下人員提供: | /s/拉爾夫·戈林 |
拉爾夫·戈林 首席財務官 |
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