美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的規定，該公司將提交季度報告。

截至2021年3月31日的季度

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節編寫了過渡報告。

委託檔案編號：001-40146

福裏安公司(FORIAN Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州
  
85-3467693
(成立為法團或組織的其他司法管轄區的州)
  
(國際税務局僱主識別號碼)

賓夕法尼亞州紐敦大學大道41號，400號套房
  
18940
(主要行政辦公室地址)
  
(郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：(267)757-8707

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題
  
交易代碼
  
註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.001美元
  
論壇
  
納斯達克股票市場有限責任公司

根據該法第12(G)條登記的證券：無

勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)，(1)已提交1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是，不是☐

用複選標記表示註冊人是否已以電子方式提交；在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的 較短時間內)，根據S-T規則第405條(本章232.0405節)要求提交的每個互動數據文件。？？是？否？☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b 2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐
加速文件服務器☐
非加速文件服務器
規模較小的報告公司
     
新興成長型公司

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所 法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b條第2款所定義)。是，☐否

截至2021年5月13日，註冊人的普通股中有32,543,008股流通股，其中包括未歸屬的限制性股票。

目錄

第一部分
財務信息
  
     
第一項。
財務報表
3
     
 
截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日的簡明合併資產負債表
 3
     
 
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明合併經營報表和全面虧損(未經審計)
 4
     
 
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月股東權益(虧損)簡明合併報表(未經審計)
 5
     
 
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明合併現金流量表(未經審計)
 6
     
 
簡明合併財務報表附註
 7
     
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 28
   
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
 37
     
項目4.
管制和程序
 37
     
第二部分
其他信息
     
第一項。
法律程序
 38
     
第1A項
風險因素
 39
     
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
 39
     
第三項。
高級證券違約
 39
     
項目4.
礦場安全資料披露
 39
     
第五項。
其他資料
 40
     
第6項
陳列品
 40
     
簽名
 41

目錄
福裏安公司(FORIAN Inc.)
(以前稱為醫療結果研究分析，LLC)
壓縮合並資產負債表
截至2021年3月31日和2020年12月31日
 
第一項。
財務報表和補充數據

   
(三月三十一日)
    
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
  
   
未經審計
        
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
2,595,747
    
$
665,463
  
有價證券
    
7,504,000
      
11,501,844
  
應收賬款淨額
    
501,427
      
22,996
  
合同資產
    
426,954
      
196,701
  
預付費用
    
584,862
      
120,979
  
其他應收賬款
    
450,000
      
—
  
流動資產總額
    
12,062,990
      
12,507,983
  
                 
財產和設備，淨額
    
246,247
      
46,358
  
無形資產，淨額
    
10,731,127
      
—
  
商譽
    
9,016,886
      
—
  
存款及其他資產
    
1,327,651
      
—
  
總資產
  
$
33,384,901
    
$
12,554,341
  

               
負債和股東權益
                
                 
流動負債：
                
應付帳款
    
1,951,803
      
647,601
  
應計費用
    
2,637,442
      
480,741
  
應付票據，本期部分
    
20,119
      
—
  
認股權證責任
    
624,088
      
—
  
遞延收入
    
671,184
      
158,884
  
流動負債總額
    
5,904,636
      
1,287,226
  
                 
長期負債：
                
其他長期負債
    
724,587
      
—
  
長期負債總額
    
724,587
      
—
  
                 
總負債
    
6,629,223
      
1,287,226
  
                 
承付款和或有事項(附註15)
                
股東權益：
                
優先股；面值0.001美元；授權股票500萬股；截至2021年3月31日和2020年12月31日已發行和已發行股票為0
    
—
      
—
  
普通股；面值0.001美元；授權發行9500萬股；截至2021年3月31日已發行和已發行29,824,424股，截至2020年12月31日已發行和已發行21,233,039股
   
29,824
      
21,233
  
額外實收資本
    
37,510,532
      
17,514,907
  
累計其他綜合損失
    
(24,006
)
    
—
  
累計赤字
    
(10,760,672
)
    
(6,269,025
)
股東權益總額
    
26,755,678
      
11,267,115
  
總負債和股東權益
  
$
33,384,901
    
$
12,554,341
  

附註是這些精簡綜合財務報表的組成部分。

3
目錄
福裏安公司(FORIAN Inc.)
(以前稱為醫療結果研究分析，LLC)
簡明合併經營報表和全面虧損(未經審計)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

   
截至3月31日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
   
未經審計
    
未經審計
  
收入：
            
信息和軟件
  
$
1,408,978
    
$
66,667
  
服務
    
96,311
      
—
  
其他
    
115,320
      
—
  
總收入
    
1,620,609
      
66,667
  
                 
成本和費用：
                
收入成本
    
457,886
      
—
  
研發
    
1,497,838
      
388,993
  
銷售和市場營銷
    
598,975
      
55,066
  
一般和行政
    
2,784,562
      
302,253
  
折舊及攤銷
    
187,584
      
454
  
交易相關費用
    
1,210,279
      
—
  
總成本和費用
    
6,737,124
      
746,766
  
                 
運營虧損
    
(5,116,515
)
    
(680,099
)
                 
其他收入(費用)：
                
認股權證負債的公允價值變動
    
623,627
      
—
  
利息和投資收入，淨額
    
1,241
      
4,963
  
其他收入合計(淨額)
    
624,868
      
4,963
  
                 
所得税前淨虧損
    
(4,491,647
)
    
(675,136
)
所得税費用
    
—
      
—
  
                 
淨虧損
  
$
(4,491,647
)
  
$
(675,136
)
                 
其他全面虧損：
                
外幣折算調整的變化
    
(24,006
)
    
—
  
其他綜合損失合計
  
$
(24,006
)
  
$
—
  
全面損失總額
  
$
(4,515,653
)
  
$
(675,136
)
                 
普通股基本和稀釋後淨虧損
  
$
(0.19
)
  
$
(0.08
)
加權平均流通股：
    
24,033,512
      
8,213,527
  

附註是這些精簡綜合財務報表的組成部分。

4
目錄
福裏安公司(FORIAN Inc.)
(以前稱為醫療結果研究分析，LLC)
簡明合併股東權益報表(虧損)(未經審計)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

   
優先股
    
普通股
                          
   
股票
    
面值@
每人$0.001
分享
    
股票
    
面值@
每人$0.001
分享
    
其他內容
已繳入
資本
    
累計
其他綜合
損失
    
累計
赤字
    
股東的
權益
  
2020年12月31日的餘額
        
$
—
      
21,233,039
    
$
21,233
    
$
17,514,907
      
—
    
$
(6,269,025
)
  
$
11,267,115
  
在Helix收購中發行Forian普通股
                  
8,408,383
      
8,408
      
18,446,376
                      
18,454,784
  
Forian限制性股票從鐵道部未歸屬的限制性股票中歸屬
                  
172,835
      
173
      
2,570
                      
2,743
  
因行使鐵道部B類期權而發行的福裏安股票
                  
10,167
      
10
      
292,820
                      
292,830
  
淨損失
                                                  
(4,491,647
)
    
(4,491,647
)
基於股票的薪酬費用
                                  
863,883
                      
863,883
  
發行普通股認股權證
                                  
389,976
                      
389,976
  
外幣折算
                                          
(24,006
)
            
(24,006
)
2021年3月31日的餘額
    
—
    
$
—
      
29,824,424
    
$
29,824
    
$
37,510,532
    
$
(24,006
)
  
$
(10,760,672
)
  
$
26,755,678
  

     
優先股
    
普通股
                          

 
股票  
面值@
每人$0.001
分享
    
股票
    
面值@
每人$0.001
分享
    
其他內容
已繳入
資本
    
累計
其他
全面
收入
    
累計
赤字
    
股東的
權益
(赤字)
  
2019年12月31日的餘額
        
$
—
      
7,713,528
    
$
7,714
    
$
1,000,097
      
—
    
$
(1,288,842
)
  
$
(281,031
)
鐵道部S系列單位將於2020年3月發行
                  
5,316,284
      
5,316
      
3,310,384
                      
3,315,700
  
鐵道部S系列單位2020年3月期票折算
                  
295,501
      
296
      
184,005
                      
184,300
  
既得鐵道部B類利潤利息單位
                  
329,438
      
329
      
4,899
                      
5,228
  
淨損失
                                                  
(675,136
)
    
(675,136
)
2020年3月31日的餘額
  

 —  
$
—
      
13,654,750
    
$
13,655
    
$
4,499,384
    
$
—
    
$
(1,963,978
)
  
$
2,549,061
  

附註是這些精簡綜合財務報表的組成部分。

5
目錄
福裏安公司(FORIAN Inc.)
(以前稱為醫療結果研究分析，LLC)
簡明合併現金流量表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

   
截至3月31日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
   
未經審計
    
未經審計
  
經營活動的現金流：
            
淨損失
  
$
(4,491,647
)
  
$
(675,136
)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
                
折舊及攤銷
    
187,584
      
454
  
有價證券的已實現收益和未實現收益
    
(2,156
)
    
(4,951
)
壞賬撥備
    
14,632
      
—
  
基於股票的薪酬費用
    
863,883
      
5,228
  
認股權證負債的公允價值變動
    
(623,627
)
    
—
  
非現金交易費用
    
389,976
      
—
  
營業資產和負債變動情況：
                
應收賬款
    
(4,610
)
    
(200,000
)
合同資產
    
33,502

   
—
  
預付費用
    
(235,486
)
    
(84,007
)
使用權資產和租賃負債淨額
    
(8,657
)
    
—
  
存款及其他資產
    
(301,208
)
    
—
  
應付賬款和應計費用
    
717,632
      
166,361
  
遞延收入
    
(124,610
 )
    
333,333
  
其他長期負債
    
(2
)
    
—
  
用於經營活動的現金淨額
    
(3,584,794
)
    
(458,718
)
                 
投資活動的現金流：
                
物業和設備的附加費
    
(64,041
)
    
(2,350
)
購買有價證券
    
—
      
(2,888,648
)
出售有價證券
    
4,000,000
      
569,452
  
作為企業合併的一部分獲得的現金
    
1,310,977
      
—
  
投資活動提供(用於)的現金淨額
    
5,246,936
      
(2,321,546
)
                 
融資活動的現金流：
                
發行鐵道部S系列單位所得款項
    
—
      
3,315,700
  
行使鐵道部B類期權的收益
    
292,830
      
—
  
應付票據付款及融資安排
    
(682
)
    
—
  
融資活動提供的現金淨額
    
292,148
      
3,315,700
  
                 
外匯匯率變動對現金的影響
    
(24,006
)
    
—
  
                 
現金淨變動
    
1,930,284
      
535,436
  
                 
期初現金和現金等價物
    
665,463
      
494
  
                 
期末現金和現金等價物
  
$
2,595,747
    
$
535,930
  
                 
現金和非現金交易的補充披露：
                
支付利息和税款的現金
   $
724
     $
—
  
將期票轉換為S系列單位
  
$
—
    
$
184,300
  
收購Helix的非現金對價
  
$
18,454,784
    
$
—
  

附註是這些精簡綜合財務報表的組成部分。

6
目錄
福裏安公司(Forian Inc.)
簡明合併財務報表附註

附註1
業務組織和經營性質

Forian Inc.(“公司”或“Forian”)於2020年10月15日作為醫療結果研究分析公司(“MOR”)的全資子公司在特拉華州註冊成立，目的是實現業務 合併(定義如下)。截至2021年3月2日，公司的所有活動僅與MOR有關。MOR於2019年5月6日在特拉華州成立。MOR Analytics，LLC和COR Analytics，LLC是MOR的全資子公司。公司 提供創新的軟件解決方案、專有數據和預測分析，以優化其醫療保健和大麻行業客户的運營、臨牀和財務表現。公司的使命是通過單一的集成平臺為其客户提供一流的關鍵技術服務，使其客户能夠更安全、更高效、更有利可圖地運營其業務，並更全面地服務於其客户和客户的 利益相關者和支持者。該公司代表着專有醫療保健和消費者數據、創新的數據管理能力和智能數據科學與領先的大麻技術 平臺的獨特融合，該平臺產生了推動其所服務行業的創新和透明度的合力。

於2021年3月2日(“合併結束日”)，根據由Helix Technologies，Inc.(以下簡稱“Helix”)、本公司和DNA Merge Sub，Inc.(以下簡稱“Helix”)於2021年2月9日簽署並由Helix Technologies，Inc.(以下簡稱“Helix”)、本公司和DNA Merge Sub，Inc.於2021年2月9日通過的合併協議和計劃修正案 進一步修訂的、日期為2020年10月16日的合併協議和合並計劃，以及由Helix Technologies，Inc.、本公司和DNA合併子公司 進一步修訂的合併協議和計劃。合併附屬公司是 公司的全資附屬公司(“合併附屬公司”)，合併附屬公司與Helix合併並併入Helix，而Helix是作為本公司的全資附屬公司而倖存的法團(“合併”)。在合併中，每股Helix普通股換成0.05股公司普通股 。Helix向大麻行業各個垂直領域的客户提供跟蹤和銷售點技術、分析解決方案和其他產品，幫助他們提高業務績效。

緊接合並完成日期前，根據日期為2021年3月2日的股權出資協議(“出資協議”)，由本公司、MOR及MOR的各股權持有人 該等股權持有人將其於MOR的權益出資予本公司，以換取本公司普通股股份(“出資”，連同合併，稱為“業務合併”)。出資結束後，MOR成為本公司的全資子公司。在合併中，每個單位的MOR換成了1.7776股公司普通股，可根據出資協議進行調整。

根據合併協議，雖然本公司為合法收購人，但合併按會計準則 編纂(“ASC”)主題805“業務合併”(“ASC 805”)採用的會計收購方法入賬為反向收購。因此，就財務報告而言，鐵道部被視為會計收購人。

附註2
陳述的基礎

隨附的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。根據表格10-Q和決議S-X第8條的説明，美國GAAP通常要求的某些腳註和其他 財務信息已被精簡或省略。管理層認為，該等報表包括 為公平列報本公司截至2021年3月31日的綜合財務報表所需的所有調整。本文提供的經營結果不一定代表本年度的預期結果。 簡明綜合財務報表應與公司於2021年3月31日提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表相結合閲讀。 該公司的年度報告包含在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中。 這些簡明綜合財務報表應與該公司於2021年3月31日提交的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表一併閲讀。

7
目錄
這筆捐款於2021年3月2日完成，根據ASC 805-50，MOR和Forian的合併被視為共同控制的實體之間的交易。因此，Forian和MOR的合併導致報告實體的變化，財務報表的列報就好像Forian和MOR的合併在列報期間開始時發生了一樣。此外，Helix的結果包含在附帶的簡明合併財務報表中，從2021年3月2日(合併結束日期)開始，到2021年3月31日止的29天內。

附註3
重要會計政策摘要

合併原則

公司的簡明合併財務報表包括：(I)Medical Response Research Analytics，LLC及其全資子公司COR Analytics，LLC和Mor Analytics，LLC，以及 (Ii)Helix Technologies，Inc.及其全資子公司Helix TCS，LLC，Security Consulting Group，LLC，Boss Security Solutions，LLC，Security Level Protective Services，Ltd.，Bio-Tech Medical Software，Inc.，Engeni LLC(包括Engeni LLCHelix及其子公司的財務業績僅包括在截至2021年3月31日的29天期間的簡明合併財務報表 中。

預算的使用

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計、判斷和假設 以及財務報表相關附註中披露的金額。公司的某些估計可能會受到外部條件的影響，包括公司獨有的情況和一般經濟條件。 外部因素可能會影響公司的估計，並可能導致實際結果與這些估計不同。

金融工具的公允價值

本公司根據會計準則編纂(“ASC”)820“公允價值計量和披露”(“ASC 820”)的指導來計量金融資產和負債的公允價值，該準則定義了公允價值，建立了公允價值計量框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。

ASC 820將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的 普通交易中，為資產或負債在本金或最有利市場上轉讓負債而收取或支付的交換價格(退出價格)。ASC 820還建立了公允價值等級，這要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。ASC 820描述了可用於衡量公允價值的三個級別的輸入：

第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價；

第2級-在活躍的市場或可觀察到的投入中對類似資產和負債的報價；以及

8
目錄
級別3-無法觀察到的輸入。

由於該等工具的短期性質，本公司的金融工具(如現金、有價證券、應收賬款及應計負債及其他負債)的賬面價值接近公允價值 。

現金及現金等價物與信用風險

公司在購買時，將所有不受提款限制的現金賬户和到期日在3個月或以下的高流動性投資視為現金和現金等價物。

該公司在主要金融機構持有現金。美國銀行機構持有的現金目前由聯邦存款保險公司(FDIC)為每家機構提供高達25萬美元的保險。超過FDIC承保範圍的存款 部分不受此類保險保護，對公司構成信用風險。有時，該公司的存款超過了這一範圍。

應收賬款與壞賬準備

應收賬款按發票金額扣除壞賬準備後入賬。本公司根據歷史核銷經驗、客户 具體情況和經濟狀況確定壞賬準備。

未清償賬户餘額要逐一審核，以確定是否可以收回。壞賬準備是本公司對現有應收賬款中可能出現的信用損失金額的最佳估計 。截至2021年3月31日和2020年12月31日，壞賬撥備分別為280,176美元和0美元。

管理費用賬户餘額與津貼相比，在所有徵收手段均已用盡，追回的可能性被認為微乎其微之後。

長期資產，包括確定的長期無形資產

長期資產(商譽及其他無限期無形資產除外)於發生事件或環境變化顯示資產之賬面值可能無法透過從該等資產衍生之估計未貼現未來現金流量 收回時，即評估減值。固定存在的無形資產主要由客户關係、軟件技術和商號組成。對於運營中使用的長期資產， 只有當資產的賬面金額無法通過其未貼現的概率加權未來現金流收回時，才會記錄減值損失。本公司根據賬面值與 估計公允價值之間的差額計量減值損失。當存在減值時，相關資產減記為公允價值。

商譽

商譽是指購買價格超過收購淨資產公允價值的部分，按成本計價。商譽不攤銷；相反，它必須通過應用基於公允價值的測試進行定期減值評估。本公司於第四季度或當事件或情況顯示賬面值可能無法收回時，每年檢討商譽是否可能減值。

減值模型規定了確定商譽減值的兩步法。但是，允許實體首先評估定性因素，以確定是否需要進行兩步商譽減值測試 。

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目錄
福裏安考慮的定性因素可能包括但不限於：總體經濟狀況、公司前景、公司行業的市場表現以及最近和預測的財務表現。僅當實體根據定性評估確定報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值時，才需要進一步測試 。否則，不需要進一步的減損測試。在 第一步中，該公司使用貼現現金流分析來確定其報告單位的公允價值。如果報告單位的賬面淨值超過其公允價值，本公司將進行第二步減值測試， 該步驟要求使用權威性業務合併指引規定的收購方法將報告單位的公允價值分配給其所有資產和負債，並將剩餘公允價值分配給 商譽。當本公司商譽的隱含公允價值低於其賬面價值時，確認減值費用。列報期間並無確認減值損失。

業務合併

本公司根據會計準則彙編(“ASC”)主題805-10“企業合併”(以下簡稱“ASC 805-10”)的規定對其企業合併進行會計核算，要求所有企業合併均採用 會計核算的採購方法。收購的資產及承擔的負債(包括非控股權益)於收購當日按其各自的公允價值入賬。ASC 805-10還規定了除商譽外，在企業合併中收購的無形資產必須符合的確認和報告標準。商譽是指在企業合併中收購的有形淨資產和無形資產的收購價高於公允價值的部分。與收購相關的費用從業務合併中單獨確認，並在發生時計入費用。如果業務合併提供或有對價，本公司將在收購日按公允價值記錄或有對價 ，收購日後公允價值的任何變動將計入計量期調整。或有代價的公允價值變動確認如下：1)如果或有代價被歸類為權益，則不重新計量或有代價，其隨後的結算計入權益；或2)如果或有代價被歸類為負債，則公允價值變動在收益中確認。(br}或有對價因收購日期後發生的事件(如收益)而產生的公允價值變動確認如下：1)如果或有對價被歸類為權益，則或有對價的公允價值變動在收益中確認。

收入確認

該公司根據財務會計準則委員會主題606--與客户的合同收入(“ASC 606”)確認收入。

根據ASC 606，當客户獲得承諾的商品或服務的控制權時，公司確認收入，金額反映了這些商品或服務的預期對價 。公司按照ASC 606規定的五步模式確認收入：(I)確定與客户的合同；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv) 將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(V)當公司履行履約義務時(或作為履行義務時)確認收入。ASC 606-10-32-32要求確定公司 向客户銷售單個產品或服務的價格。當組件單獨銷售時，公司並不總是有足夠的數據或經驗與產品和服務的條款和定價相關。在 數據不足的情況下，公司將在協議期限內按比例確認合同費用。在客户的經營歷史有限或客户是最近形成的情況下，管理層可能會認為， 在期限的第一年只按比例確認第一年的費用是審慎的，這往往會導致在第一年確認較低的收入。在對價得到保證的情況下，不同且仍未交付的履約義務在合同期滿前不會得到確認。任何重大判斷都不會影響收入數額和時間的確定。

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目錄
該公司從提供的三類產品中獲得收入：信息和軟件、服務和其他。

2020年，本公司產生的收入全部來自與MOR相關的信息和軟件。2021年，該公司還開始確認與2021年3月2日收購Helix相關的信息和軟件、服務和其他收入。

在大多數信息和軟件合同中，付款計劃貫穿整個合同期限，合同可能包括以下一項或多項履約義務：(I)按照約定提供歷史和/或當前 信息；(Ii)通過託管提供商訪問信息；(Iii)訪問和使用軟件產品；(Iv)安裝和培訓；以及(V)在整個協議期限內， 與公司的分析團隊聯繫。

信息和軟件合同並不總是為每個履行義務分配不同的定價；相反，在整個 協議期限內，價格是捆綁的，總捆綁定價是開具發票的，但軟件產品合同除外，這些合同為此類產品的實施和培訓提供了單獨的定價。

公司根據協議確認信息和軟件產生的收入，根據這些協議，公司收到在合同期內向客户提供其產品訪問權限的付款。 公司在整個合同期限內履行其履約義務。在履行履約義務之前收到的任何付款都將遞延，並確認為履約義務已履行。此類合同沒有可變的 考慮因素或融資組成部分。價格通常是固定的，但某些合同也可能包括超過固定費用的版税。在截至2021年3月31日的三個月中，超過固定費用的版税為62,500美元。根據合同開具發票是作為合同的一部分在開票時間表中規定的，付款通常在30天內到期。

服務收入主要來自與政府機構的合同，收入在合同中的各個里程碑完成後確認。如果合同未明確 分配滿足特定履約義務或里程碑的收入，合同的購買價格將根據履行每項履約義務所花費或預計花費的時間百分比進行分配。國家機構完成定製和驗收後，通常會認可為滿足州特定要求而對軟件進行的初始定製，以及為正確使用軟件而進行的培訓。支持和服務收入 隨後在合同中定義的預定時間段內確認。合同續簽可能包括在合同規定的時間段內確認的年度服務費。

其他收入主要來自提供安全監控服務和提供網絡營銷服務。這些服務的合同有規定的月度服務交易價，並在提供服務時確認 。

合同購置成本，包括已支付或應付的銷售佣金，被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。初始合同和續訂合同的銷售佣金將延期，然後在合同期限內以直線方式攤銷。截至2021年3月31日和2020年12月31日，此類成本中分別資本化了8298美元和53,784美元。在確定相關收入的金額和時間時，不存在影響 的重大判斷。

11
目錄
如果公司沒有履行其與客户簽訂的合同中的所有履約義務，任何數額的未開單收入或超額成本都將計入合同資產和合同負債。

當確認的累計收入超過合同下的累計開票時，合同資產即為合同資產。差額的價值反映在合同資產中，代表截至資產負債表日期未向客户開單的收入 的價值。

合同負債(“遞延收入”)是指合同項下同一履約義務的累計收入超過收入確認總額，超出的部分反映在遞延收入 中，代表2021年3月31日之後需要履行的履約義務的價值。

以下是截至2021年3月31日及截至2021年3月31日的三個月的合同餘額：

合同資產
      
2021年1月1日的餘額
  
$
196,701
  
從Helix獲得的合同資產
    
263,755
  
新增：從相關合同資產確認的收入
    
218,333
  
減去：截至2021年3月31日的三個月內攤銷的合同購置成本
    
(45,486
)
減去：截至2021年3月31日的三個月內收到的付款
    
(206,349
)
2021年3月31日的餘額
  
$
426,954
  
 
        
合同負債(遞延收入)
        
2021年1月1日的餘額
  
$
158,884
  
從Helix承擔的合同責任
    
636,910
  
新增：截至2021年3月31日的三個月內收到的付款
    
378,533
  
減少：截至2021年3月31日的三個月確認的收入
    
(503,143
)
2021年3月31日的餘額
  
$
671,184
  

段信息

財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題280，分部報告，建立了報告有關經營分部的信息的標準。運營部門 被定義為企業的組成部分，其單獨的財務信息可供首席運營決策者或決策小組定期評估，以決定如何分配資源和評估 績效。公司的首席運營決策者是首席執行官，他在做出有關分配資源和評估公司業績的決策時，審查根據美國公認會計準則編制的各部門的財務業績和運營結果。

12
目錄
客户集中度

在截至2021年3月31日的三個月裏，該公司只有一個客户，收入為237,500美元，佔客户銷售收入的15%。該公司相信，此 客户最終是可更換的，與此客户相關的任何中斷都只會對業務產生短期影響。該客户在2021年3月31日的合同資產餘額為125,000美元。

商販集中

該公司已從第三方獲得某些信息資產的許可，作為對該公司某些信息和軟件產品的關鍵投入。支付給該供應商的許可費分別佔公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月運營費用的29%和43%。該供應商對業務至關重要。公司認為，雖然此供應商最終是可更換的，但與此 供應商相關的任何中斷都可能對業務產生重大的短期影響。

財產和設備，淨值

物業和設備按成本扣除累計折舊後的淨額列示，該累計折舊自使用日起採用直線法記錄，比率足以將應計折舊 資產的成本計入其預計使用年限(即3年)的運營。維護和維修費用由已發生的操作費用承擔。

本公司每年及每當事件及/或環境變化顯示某項資產之賬面值可能無法收回時，檢討長期資產之減值。當資產的使用及其最終處置預期產生的估計未來現金流量的現值低於賬面價值時，將確認減值虧損 。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內未確認減值損失。

軟件開發成本

本公司根據ASC子主題350-40，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件，對計算機軟件開發過程中發生的成本進行會計處理。應用程序 開發階段發生的成本會受到資本化和隨後的攤銷以及可能的減值的影響。應用程序開發階段成本對公司來説並不重要。產品開發成本主要是與 設計和評估軟件開發、測試、錯誤修復和其他維護活動相關的人員。產品開發成本在發生時計入費用。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，該公司的軟件開發成本分別為50,228美元和0美元。

偶然事件

偶爾，該公司可能會涉及其正常業務過程中產生的索賠和法律程序。當本公司認為很可能已發生責任，且金額可合理估計時，本公司會記錄責任撥備。如果這些估計和假設發生變化或被證明是不正確的，可能會對公司的簡明合併財務報表產生實質性影響。 意外事件本質上是不可預測的，對價值的評估可能涉及對未來事件的一系列複雜判斷，並可能在很大程度上依賴於估計和假設。

13
目錄
廣告

廣告成本在發生時計入銷售和營銷費用，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為4935美元和0美元。

外幣

當地貨幣是一個實體在美國境外運營的功能貨幣。這些業務的資產和負債按每個期末的有效匯率折算為美元 。損益表賬户按期間內的平均匯率換算。因使用不同時期的不同匯率而產生的換算調整計入股東權益內其他 綜合虧損的組成部分。外幣交易的損益計入當期淨虧損。

每股淨虧損

普通股每股淨虧損的計算方法是用淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。截至2021年3月31日，本公司擁有可行使或轉換為普通股的潛在稀釋證券 。有關該等潛在攤薄的披露，請參閲附註13。此外，由於本公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內出現淨虧損，每股攤薄虧損 與所述期間的每股基本虧損相同。

區分負債與股權

公司依據ASC主題480“區分負債與權益和ASC 815-40衍生工具和對衝：實體自身權益中的合同”提供的指導，對某些可贖回和/或可轉換工具進行分類。公司首先確定金融工具是否應歸類為負債。如果該金融工具是強制贖回的，或者該金融工具(流通股除外)包含本公司必須或可能通過發行數量可變的 股本股份來清償的有條件債務，則本公司將確定負債分類。

一旦本公司確定某一金融工具不應歸類為負債，本公司將決定該金融工具是否應在資產負債表的負債部分和 權益部分(“臨時權益”)之間列示。如果金融工具的贖回不在本公司的控制範圍內(即由持有人選擇)，本公司將決定臨時股權分類。否則， 本公司將該金融工具作為永久權益入賬。

初始測量

本公司按公允價值或收到的現金記錄其發行時分類為負債、臨時股權或永久股權的金融工具。

後續計量--歸類為負債的金融工具

本公司在隨後的每個計量日期記錄其歸類為負債的金融工具的公允價值。其歸類為負債的金融工具的公允價值變動記為其他費用/收入 。

14
目錄
基於股票的薪酬

本公司2020年股權激勵計劃(“2020計劃”)允許授予股票期權、限制性股票獎勵和/或限制性股票單位。股票期權代表在未來某一日期授予股票期權之日以行使價購買本公司普通股的權利 。限制性股票獎勵是授予我們普通股的股票。限制性股票單位代表在未來 指定日期收到我們普通股股票的權利。股票期權、限制性股票獎勵和授予的單位包含限制，導致它們面臨極大的沒收風險，並限制承授人行使、出售或以其他方式轉讓，直到它們被授予為止。根據2020計劃授予的股票期權、限制性股票獎勵和單位的 條款由董事會在證明授予的協議中確定，包括股票數量、限制期或歸屬時間表以及 其他條款。股票期權、限制性股票獎勵和單位的公允價值以公司普通股的基本授予日期公允價值為基礎。然後，公允價值在獎勵的必要服務期內支出， 扣除沒收後的服務期，一般為服務期，相關金額在簡明綜合經營報表中確認。

所得税

2021年3月2日，MoR以有限責任公司的形式成立，並在完成與Helix的合併後成為該公司的全資子公司。因此，在2021年3月2日之前，該公司被視為聯邦和州所得税方面的合夥企業。 因此，本公司的應納税所得額、扣除額、資產和負債由各成員在各自的所得税申報表上申報。因此，公司自成立至2021年3月2日的所有業務活動均未計提聯邦或州所得税撥備 。

2021年3月2日之後，本公司按照資產負債法核算所得税，這要求確認已包括在財務報表中的 事件的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。根據此方法，遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額，採用預期差額將轉回的年度的現行税率 釐定。估值免税額在必要時設立，以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。本公司在財務報告和税務報告方面出現淨營業虧損 。因此，對於聯邦和州所得税而言，自2021年3月2日以來的 期間相關聯邦和州遞延税項資產的估值免税額完全抵消了所得税優惠。

如果需要，税務或有事項會被記錄下來，以應對涉及公司採取的可能受到税務機關質疑的税務頭寸的潛在風險。這些潛在風險可能源於 各種法規、規則、法規和解釋的適用。對税收或有事項的任何估計都包含對徵税管轄區可能採取的行動的假設和判斷。與不確定的税收 職位相關的任何利息和罰款都將作為所得税條款的一部分包括在內。本公司關於不確定税收狀況的結論可能會在以後基於對税收法律、法規 及其解釋以及其他因素的持續分析或變化而進行審查和調整。

近期會計公告

該公司已經考慮了最近發佈的所有會計聲明，認為採用這些聲明不會對其財務報表產生實質性影響。

15
目錄
注4
企業合併

2021年3月2日，根據合併和合並協議，Forian收購了Helix公司100%的已發行和已發行股本、期權和認股權證。

合併的總購買代價為18,454,784美元。購買代價等於(I)購買Helix普通股和既有股票期權的資金 認股權證中已發行的Helix普通股和普通股等價物總額乘以0.05股公司普通股與1股Helix普通股的合併交換比率和(Ii)每股2.158美元的乘積，這相當於收購日公司 普通股的公允價值。

根據ASC 805的規定，此次合併將作為一項業務合併入賬。本公司已確定合併中收購的資產和承擔的負債的初步公允價值。隨着公司完成對收購資產和承擔的負債的公允價值的確定，這些價值 可能會發生變化。

下表彙總了與合併相關的初步收購價格分配情況：

購買總價
  
$
18,454,784
  
         
收購的資產：
        
現金
    
1,310,977
  
應收賬款淨額
    
488,453
  
預付費用和其他流動資產
    
228,397
  
合同資產
    
263,755
  
其他應收賬款
    
450,000
  
財產和設備，淨額
    
146,559
  
軟件技術
    
5,279,000
  
商號和商標
    
386,000
  
客户關係
    
5,243,000
  
存款及其他資產
    
1,083,266
  
收購的總資產
  
$
14,879,407
  
         
承擔的負債：
        
應付賬款和應計負債
  
$
2,755,341
  
遞延收入
    
636,910
  
認股權證責任
    
1,247,715
  
應付票據及融資安排
    
20,801
  
其他長期負債
    
780,742
  
承擔的總負債
  
$
5,441,509
  
收購淨資產的估計公允價值：
  
$
9,437,898
  
         
商譽
  
$
9,016,886
  

經確認的無形資產的使用壽命初步估計為：商品名稱和商標為8年，客户關係為5年，軟件技術無形資產為2年和7年，加權平均使用壽命為 5.47年。

16
目錄
在截至2021年3月31日的三個月裏，與這項業務合併相關的交易成本約為1210279美元。

未經審計的備考結果

從2021年3月3日到2021年3月31日，Helix貢獻了1046773美元的收入和37484美元的運營收入，這些收入包括在公司的綜合簡明運營報表中。

下表代表了被收購公司的收入、淨虧損和每股虧損效果，就像收購發生在2020年1月1日一樣，在我們的預計基礎上進行了報告。這些預計結果 不一定表示如果收購發生在呈報期間的第一天就會出現的結果，預計財務信息也不一定代表未來 期間的運營結果。

   
截至3月31日的三個月，
  
描述
  
2021
    
2020
  
收入
  
$
3,810,039
    
$
3,123,835
  
淨損失
    
7,137,674
      
3,233,906
  
每股淨虧損：
                
基本和稀釋-形式(未經審計)
  
$
0.24
    
$
0.14
  

上述所有時期的預計財務信息是在調整公司和Helix的業績後計算的，以反映此次收購產生的業務合併會計影響，包括上述預計財務信息中包括的所收購無形資產的攤銷費用。Forian歷史簡明綜合財務報表已在預計合併財務報表中進行了調整，以使可直接歸因於業務合併並可提供事實支持的預計事件生效。備考財務信息僅供參考，並不代表 如果收購發生在所述期間開始時將實現的運營結果。

注5
有價證券

有價證券根據當前市場報價(一級投入)按估計公允價值列報，並歸類為可供出售。已實現損益計入投資收益。 未實現損益是非實質性的，因此公司在經營報表的投資收益中列報了此類金額。該公司投資於短期美國國債和貨幣市場共同基金。截至2021年和2020年3月31日，這些投資的公允價值接近成本。

注6
預付費用

該公司有各種協議，需要預付和定期付款。本公司按年度條款按比例記錄與這些協議有關的費用。截至2021年3月31日和2020年12月31日， 公司的資產負債表反映了其他預付費用，分別為584,862美元和120,979美元，涉及期限從3個月到1年的各種軟件許可證和保險單。

17
目錄
注7
財產和設備，淨值

截至2021年3月31日和2020年12月31日，物業和設備包括：

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
   
未經審計
        
個人計算設備
  
$
66,525
    
$
55,767
  
傢俱和設備
    
123,738
      
—
  
軟件開發成本
    
50,228
      
—
  
車輛
    
25,876
      
—
  
總計
    
266,367
      
55,767
  
減去：累計折舊
    
(20,120
)
    
(9,409
)
財產和設備，淨額
  
$
246,247
    
$
46,358
  

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的折舊費用分別為10,711美元和454美元。

注8
無形資產淨額

下表彙總了公司截至2021年3月31日的無形資產：

   
估計數
使用壽命
(年)
    
總運載量
金額為
2021年3月2日
    
累計
攤銷
    
上網本
價值在
3/31/2021
  
客户關係
    
5
    
$
5,243,000
    
$
(81,746
)
  
$
5,161,254
  
軟件技術
    
2
      
1,170,000
      
(45,605
)
    
1,124,395
  
軟件技術
    
7
      
4,109,000
      
(45,761
)
    
4,063,239
  
商號和商標
    
8
      
386,000
      
(3,761
)
    
382,239
  
           
$
10,908,000
    
$
(176,873
)
  
$
10,731,127
  

本公司採用直線法確定其確定的活期無形資產的攤銷費用。截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的年度，與購買的無形資產相關的攤銷費用分別為176,873美元和0美元。

預計未來五年及以後的攤銷費用如下：

截至12月31日的年度，
  
未來攤銷費用
  
2021
  
$
1,701,638
  
2022
    
2,268,850
  
2023
    
1,784,495
  
2024
    
1,683,850
  
2025
    
1,683,850
  
此後
    
1,608,444
  
總計
  
$
10,731,127
  

18
目錄
注9
應計費用

截至2021年3月31日和2020年12月31日，應計費用包括：

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
員工薪酬
    
936,515
      
346,720
  
應計費用
    
1,075,969
   
8,825
  
與交易相關
    
365,985
   
125,196
  
租賃義務-流動
    
258,973
      
—
  
總計
  
$
2,637,442
    
$
480,741
  

與交易相關的應計費用與合併有關。請參閲註釋4。

注10
認股權證責任

在合併的同時，購買Helix普通股的已發行認股權證被轉換為購買公司普通股的認股權證。由於權證持有人在某些情況下可選擇收取現金以代替普通股，因此本公司決定認股權證需要根據ASC 815-40衍生工具和對衝：實體自有權益合約分類為負債。根據適用會計準則 ，未清償認股權證在簡明綜合資產負債表上確認為認股權證負債，並於其開始日期(合併結束日)計量，其後於每個報告 期間重新計量，變動計入簡明綜合經營報表。截至2021年3月31日，該公司有97,058份未償還認股權證被歸類為負債。

該公司認股權證負債的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯模型和以下假設計算的：

   
截至2021年3月31日
  
公司普通股的公允價值
  
$
10.11
  
股息率
    
0
%
預期波動率
    
85% - 168
%
無風險利率
    
0.16% - 0.26
%
預期壽命(年)
    
2.58
  
行權價格
  
$
8.00 - $28.00
  
金融工具的公允價值-權證
  
$
624,088
  

19
目錄
金融工具-權證的公允價值變動如下：

   
金額
  
截至2021年1月1日的餘額
  
$
—
  
         
與螺旋合併相關的權證責任承擔的公允價值
    
1,247,715
  
         
認股權證負債的公允價值變動
    
(623,627
)
         
截至2021年3月31日的餘額
  
$
624,088
  

注11
基於股票的薪酬

限制性股票獎勵和限制性股票單位

根據每1個MOR單位兑換1.7776股Forian股票的交換比例，MOR的未歸屬股權被轉換為Forian限制性股票獎勵，但須受貢獻 協議要求的任何調整的限制。下面介紹的有關2020年計劃的信息就好像是在所述期間開始時出現的組合。

   
數量
限制獎
和單位
    
加權平均
授予日期公允價值
每股
  
在2020年1月1日未歸屬
  
$
1,237,396
    
$
0.62
  
已發佈
    
2,191,869
      
1.21
  
既得
    
1,729,589
      
0.72
  
取消
    
—
      
—
  
未歸屬於2020年12月31日
    
1,699,676
      
1.28
  
已發佈
    
344,000
      
12.18
  
既得
    
172,836
      
0.03
  
取消
    
—
      
—
  
未歸屬於2021年3月31日
  
$
1,870,840
    
$
2.27
  

截至2021年3月31日的1870,840份未歸屬獎勵包括344,000個限制性股票單位和1,526,840個限制性股票獎勵。

股票期權

作為合併的一部分(見附註4)，公司承擔了Helix TCS，Inc.綜合股票激勵計劃和Bio-Tech Medical Software，Inc.2014股票激勵計劃，根據這兩項計劃，456,465股公司普通股可按每股2.00美元至51.80美元的價格行使的期權 已發行。合併後應佔服務的價值將由本公司確認為補償成本。

20
目錄
股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的，計算股票獎勵公允價值時使用的假設代表管理層的最佳估計， 涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。成立之日的假設如下：

    
三月三十一號，
2021
  
行權價格
  
$
2.00至51.80美元
  
公司普通股公允價值
  
$
10.11美元至22.90美元
  
股息率
    
0%

預期波動率
  
133%至188%
  
無風險利率
  
0.27%至1.59%
  
剩餘預期壽命(年)
  
0到9.93
  

截至2021年3月31日的股票期權活動如下：

   
相關股份
選項
    
加權平均
行權價格
    
加權平均
剩餘
合同條款
(以年為單位)
  
在2021年1月1日未償還
    
—
    
$
—
      
—
  
螺旋合併中假設的選項
    
456,464
    
$
15.151
      
3.96
  
授與
    
2,623,664
    
$
14.095
      
9.93
  
練習
    
—
    
$
—
      
—
  
沒收和過期
    
—
    
$
—
      
—
  
截至2021年3月31日未償還
    
3,080,128
    
$
14.251
      
9.05
  
2021年3月31日的既得期權
    
456,464
    
$
15.151
      
3.96
  

股票補償費用

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，授予日授予的股票期權的每股公允價值分別為13.36美元和0.02美元。

截至2021年3月31日，與未歸屬股票期權獎勵和限制性股票獎勵以及授予的單位相關的未確認薪酬總額為38,598,196美元，公司預計 將在約3.92年的加權平均期內確認這一金額。截至2021年3月31日和2020年3月31日的股票補償費用如下：

   
截至3月31日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
收入成本
    
—
      
—
  
研發
    
54,890
      
2,576
  
銷售和市場營銷
    
31,744
      
901
  
一般和行政
    
777,249
      
1,751
  

注12
股東權益

簡明股東權益綜合報表反映了截至所述期間初將MOR成員權益交換為公司普通股的情況。請參閲註釋2。

21
目錄
2021年3月2日，鐵道部的所有A類、B類既有利潤利益單位、S系列、S-1系列和既有限制性B類單位根據1.7776股Forian股票對1 MOR成員單位的交換比例轉換為Forian普通股，可根據出資協議進行調整。未歸屬的B類利潤利益單位、未歸屬的受限B類單位和收購受限B類單位的期權於2021年3月2日轉換為未歸屬的 受限公司普通股，其交換比例為1.7776 Forian股票對1 MOR成員單位，可根據出資協議進行調整。此類MOR單位的適用歸屬條款 結轉至受限公司普通股。

2020年12月，鐵道部完成了S-1系列融資，現金收益為13,000,000美元，以換取3,388,947台S-1系列優先設備。

2020年3月，鐵道部完成了S系列融資，現金收益為3,300,000美元，並轉換了184,300美元的本票，以換取3,078,276台S系列優先股。

2019年和2020年，向員工、顧問和顧問發放了B類利潤利息單位、限制性B類單位和收購B類單位的期權。

2021年3月，該公司發行了認股權證，以每股0.01美元的收購價購買17,031股公司普通股。認股權證自發行之日起計2年後終止 。認股權證的發行是為了換取提供的服務，公允價值為389,976美元，包括在截至2021年3月31日的三個月的交易相關費用中。

有關根據合併而發行的股份的額外詳情，請參閲附註4。

注13
每股淨虧損

下表列出了每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法：

   
截至3月31日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
普通股股東應佔淨虧損
  
$
(4,491,647
)
  
$
(675,136
)
普通股股東應佔每股淨虧損：
                
基本信息
  
$
(0.19
)
  
$
(0.08
)
稀釋
  
$
(0.19
)
  
$
(0.08
)
加權平均已發行普通股：
                
基本信息
    
24,033,512
      
8,213,527
  
稀釋
    
24,033,512
      
8,213,527
  

22
目錄
下表列出了在計算稀釋後每股淨虧損時被排除在外的已發行的潛在稀釋證券，因為納入這些證券將是反稀釋的：

   
截至3月31日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
潛在稀釋證券：
            
認股權證
    
124,087
      
—
  
股票期權
    
3,080,128
      
—
  
未授予的限制性股票獎勵和單位
    
1,870,840
      
2,258,577
  

附註14
關聯方交易

2019年5月6日，MOR與MOR董事Max Wygold和Martin Wygold控制的家族信託基金達成安排，發行兩張獨立的本票(“票據”或“票據”)，使MOR有權確保每張票據最高可達 $100,000美元，為運營提供資金。這些債券沒有利率，將於鐵道部S系列優先股融資最初結束或2020年12月31日較早的時間到期。2020年3月，在鐵道部S系列優先股 融資方面，根據持有人的選擇，票據的未償還餘額總額184,300美元被轉換為295,501股公司普通股。

首席戰略官亞當·都柏林(Adam Dublin)之前是MOR目前一家供應商的顧問。都柏林與供應商的諮詢於2020年12月11日結束，雙方尚未同意續簽 協議。根據都柏林先生與供應商的諮詢協議，都柏林先生在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏分別從供應商那裏獲得了106,084美元和61,050美元的付款。

2021年4月16日，公司通過將公司普通股出售給包括公司高級管理人員和董事 在內的選定機構和認可投資者，籌集了1200萬美元的毛收入。有關更多信息，請參見附註17。

23
目錄
注15
承諾和或有事項

經營租約

本公司根據ASC 842對租賃進行會計處理。對所有合同進行評估，以確定它們是否代表租賃。租賃轉讓在一段時間內控制 確定的資產使用的權利，以換取對價。該公司的經營租賃主要包括剩餘租期為一年至五年的設施。租賃期是指截至提前 終止日期的期限，除非合理確定本公司不會行使提前終止選擇權。某些租賃包括根據消費者價格和其他指數的變化定期調整的租金支付。

租賃被歸類為融資或按照ASC 842中的指導進行運營。本公司並無持有任何融資租賃。

根據(I)佛羅裏達州(兩個)、(Ii)華盛頓州、(Iii)科羅拉多州和(Iv)阿根廷(分別於2021年12月和2024年12月、(Ii)2022年12月、(Iii)2026年2月和(Iv)12月)到期的辦公設施運營租賃協議，本公司負有義務。該公司還有三份與賓夕法尼亞州、馬薩諸塞州和弗吉尼亞州辦事處有關的短期租約。這些短期租賃是 當前按月租賃的。短期租賃是一種期限為12個月或更短的租賃，不包括我們預期將行使的購買標的資產的選擇權。本公司已選擇採用ASC 842中的 短期租賃豁免，因此不承認這三個短期租賃的“使用權”資產或租賃負債。

本公司的租賃協議一般不提供隱含借款利率，因此內部遞增借款利率是根據租賃 開始日可獲得的信息確定的，目的是確定租賃付款的現值。

本公司經營租賃的淨收益租賃資產和租賃負債在簡明綜合資產負債表中記錄如下：

 
  
截至3月31日的三個月，
  
 
  
2021
    
2020
  
經營租賃費用
  
$
27,312
    
$
—
  
為計入經營租賃負債的金額支付的現金
  
$
30,154
    
$
—
  
以經營租賃義務換取的ROU資產
  
$
967,493
    
$
—
  

 
  
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
存款及其他資產
  
$
967,493
    
$
—
  
應付賬款和應計負債
  
$
258,973
    
$
—
  
其他長期負債
  
$
724,587
    
$
—
  
租賃總負債
  
$
983,560
    
$
—
  
加權平均剩餘租期(年)
    
3.58
      
—
  
加權平均貼現率
    
8.50
%
    
0.0
%

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的總租金支出分別為21,078美元和4,994美元。

在對截至2021年3月31日的簡明綜合資產負債表中的租賃負債進行計量時，以下五個會計年度及以後的未來租賃付款如下：

   
截至2021年3月31日
  
2021
  
$
250,824
  
2022
    
308,470
  
2023
    
286,670
  
2024
    
291,161
  
2025
    
85,726
  
此後
    
14,288
  
未來最低租賃付款總額
  
$
1,237,139
  
扣除的利息
    
(253,579
)
總計
  
$
983,560
  

24
目錄
服務協議

該公司簽訂了某些服務協議，規定了未來的最低付款。這些協議的期限長短不一。下表顯示了截至2021年3月31日這些 許可證下的剩餘付款義務：

   
2021年3月31日
    
2020年12月31日
  
   
未經審計
        
截至2021年12月31日的年度
  
$
272,188
    
$
533,488
  
截至2022年12月31日的年度
    
272,187
      
272,188
  
   
$
544,375
    
$
805,676
  

在正常業務過程中，我們可能會不時涉及索賠。無論結果如何，訴訟都可能代價高昂且耗時，而且可能會分散管理層對 重要業務事項和計劃的注意力，從而對我們的整體運營產生負面影響。雖然訴訟和索賠的結果不能確切地預測，但我們目前沒有任何我們是當事人的未決訴訟，或者我們的財產受到我們認為是實質性影響的 的任何未決訴訟，但以下情況除外：

法律程序

Kenney等人的研究成果。V.Helix TCS，Inc.

2017年7月20日，Helix的一名前僱員代表自己和其他 僱員向美國科羅拉多州地區法院提起訴訟，指控其違反了《公平勞動標準法》。原告要求賠償Helix被指控未能適當補償員工作為所謂的“非豁免”員工的加班時間。這件事已被有條件地證明為集體訴訟 ，法院已授權原告向假定的班級成員發送通知和同意書。通知和同意書尚未發送，也沒有就索賠的是非曲直做出任何決定。Helix提交了駁回 索賠的動議，該動議被駁回。Helix在非正審的基礎上對這一否認提出了上訴。美國第十巡迴上訴法院確認了地區法院的決定，並將此事發回。此案例處於 發現的早期階段。

Audet訴綠樹國際等人案。艾爾

2020年2月14日，約翰·奧迪特(John Audet)在佛羅裏達州棕櫚灘縣第15司法巡回法庭對多方提出申訴，其中包括弗裏安的間接子公司綠樹國際(Green Tree International)，聲稱他擁有GTI 10%的股份。我們認為這起訴訟完全沒有道理，並將對這些指控進行有力的辯護。截至2021年3月31日，該案正在發現過程中。

阿拉帕霍爭端

Helix前首席執行官Zachary Venegas(“Venegas”)、Helix前首席財務官、現任Forian董事會成員Scott Ogur(“Ogur”)以及特拉華州有限責任公司Helix Opportunities LLC(“HOF”，與Venegas和Ogur共同與“HOF各方”)和Helix的股東捲入了一場涉及Arapaho Foundation，LLC(“Arapaho Foundation，LLC”)索賠的糾紛這些股份現已轉換為與合併相關的公司普通股，目前由HOF一方或多方持有(“Arapaho爭議”)。關於爭議，於2021年2月23日，HOF各方與Forian、Merge Sub和MOR(統稱為“合併方”)簽訂了一項賠償協議，根據該協議，HOF各方同意賠償合併 方因Arapaho爭議而產生的某些損失和費用。2021年4月10日，HOF各方、Arapaho和Arapaho成員就Arapaho爭端達成最終和解協議和相互發布(“和解協議”)。Helix Technologies，Inc.和Helix TCS，LLC是和解協議的一方，以相互免除為目的，根據和解協議，和解協議各方在和解協議日期解除對方的任何和所有索賠，無論是已知的還是未知的 。螺旋黨的釋放包括釋放Forian，Merge Sub和Mor。

25
目錄
Helix股東訴訟

從2021年2月16日開始，據稱的Helix股東提起了四起訴訟(標題為Dillion訴Helix Technologies，Inc.，等人，編號1：21-cv-01365(於2021年2月16日在美國紐約南區地區法院提起)(“Dillion訴狀”)；Baros訴Helix技術公司等人案，第1期：21-cv-01425號(2021年2月17日在美國紐約南區地區法院提起)(“Baros訴狀”)；安德森訴Helix技術公司等人案，第1號：21-cv-00464號(2021年2月17日在美國科羅拉多州地區法院提起)(“安德森訴狀”)；和Robinson訴Helix Technologies，Inc.等人案，編號1：21-cv-00484(2021年2月18日在美國科羅拉多州地區法院提起訴訟)(“羅賓遜訴狀”，與Dillion訴狀、安德森訴狀和巴羅斯訴狀一起，稱為“股東訴狀”)。股東投訴針對(A)Helix和(B) Helix董事會成員(“個別被告”)，Baros投訴也針對Forian、Mor和Merge Sub。股東投訴一般指控被告違反了交易法第14(A)條，其中包括未能在委託書中披露有關銷售過程的重要信息、對與Helix有關的某些財務預測進行協調、對作為Management Planning公司財務分析基礎的某些投入進行核對，以及涉及Helix內部人士的潛在利益衝突。股東起訴書還指控個別被告(巴羅斯的起訴書稱弗裏安, 合併子公司和MOR)違反了《交易法》第20(A)條，因為它們是有能力阻止委託書存在重大虛假和誤導性的控制人。除其他事項外，股東投訴尋求禁止完成合並協議預期的交易的禁令 ，並判給費用和開支，包括合理的律師費和專家費津貼。儘管原告在訴狀中尋求禁制令，但沒有一位原告提出動議，要求禁止 這些交易。2021年3月11日，羅賓遜的申訴被自願駁回。其餘三起投訴尚未送達，自投訴提交以來，其中任何一起投訴都沒有任何活動。

注16
細分結果

ASC 280-10-50要求使用“管理方法”模型進行分部報告。管理方法基於公司管理層在公司內部組織部門進行運營決策和評估業績的方式。可報告的部門基於產品和服務、地理位置、法律結構、管理結構或管理層拆分公司的任何其他方式。

運營部門被定義為企業的組成部分，其獨立的財務信息由首席運營決策者或決策小組定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。公司首席運營決策組由首席執行官和首席財務官組成。該公司分三個部門運營：信息 和軟件、服務和其他。

由於首席運營決策者不按業務部門審查資產信息，因此以下未列出按業務部門劃分的資產信息。報告分部遵循 編制本公司未經審計的簡明綜合財務報表時使用的相同會計政策。

26
目錄
以下是該公司可報告部門的精選信息：

   
截至2021年3月31日的三個月
  
   
2021
    
2020
  
信息和軟件
            
收入
  
$
1,408,978
    
$
66,667
  
成本和開支
    
3,637,602
      
571,553
  
運營虧損
    
(2,228,624
)
    
(504,886
)
其他收入/(費用)合計
    
—
      
—
  
所得税前淨虧損
    
(2,228,624
)
    
(504,886
)
                 
服務
                
收入
  
$
96,311
    
$
—
  
成本和開支
    
80,290
      
—
  
運營虧損
    
16,021
      
—
  
其他收入/(費用)合計
    
—
      
—
  
所得税前淨虧損
    
16,021
      
—
  
                 
其他
                
收入
  
$
115,320
    
$
—
  
成本和開支
    
79,887
      
—
  
運營虧損
    
35,433
      
—
  
其他收入/(費用)合計
    
(88
)
    
—
  
所得税前淨收益
    
35,345
      
—
  
                 
集中管理的成本
                
收入
                
成本和開支
  
$
2,939,345
    
$
175,213
  
運營虧損
    
(2,939,345
)
    
(175,213
)
其他收入/(費用)合計
    
624,956
      
4,963
  
所得税前淨虧損
    
(2,314,389
)
    
(170,250
)
                 
總計
                
收入
  
$
1,620,609
    
$
66,667
  
成本和開支
    
6,737,124
      
746,766
  
運營虧損
    
(5,116,515
)
    
(680,099
)
其他收入/(費用)合計
    
624,868
      
4,963
  
淨損失
  
$
(4,491,647
)
  
$
(675,136
)

在截至2021年3月31日的三個月裏，大約98%的收入來自美國的客户。在截至2020年3月31日的三個月裏，該公司的所有收入都歸功於 美國客户。

注17
後續事件

2021年4月16日，該公司以平均收購價相當於每股10.21美元的價格將1194,743股公司普通股出售給選定的機構和認可投資者，籌集了12,000,000美元的毛收入。投資者既包括非關聯投資者，也包括公司董事。董事們以每股11.33美元的收購價購買了560,461股普通股，這一金額代表了納斯達克股票市場有限責任公司(Nasdaq Stock Market LLC)在2021年4月9日，也就是證券購買協議執行前最後一個交易日報告的公司普通股的 合併收盤價。非關聯投資者以每股8.95美元的收購價購買了631,282股 公司普通股，這一價格是在2021年4月9日協商的，比前一天的成交量加權平均價有大約15%的折扣。

27
目錄
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

前瞻性信息警示聲明

以下關於我們截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的財務狀況和運營結果的討論應與我們未經審計的簡明合併財務報表以及本報告其他部分包括的這些報表的註釋一起閲讀。我們的討論包括基於當前預期的前瞻性陳述，這些預期涉及風險和不確定性，例如我們的計劃、目標、 預期和意圖。由於許多因素，包括項目1A規定的因素，實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。風險因素 出現在我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中，該報告於2021年3月31日提交給證券交易委員會。我們使用諸如“預期”、“估計”、“計劃”、“項目”、“繼續”、“正在進行”、“預期”、“相信”、“打算”、“ ”、“可能”、“應該”、“可能”以及類似的表達方式來識別前瞻性陳述。

除非明確説明或上下文另有要求，否則術語“Forian”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指Forian，Inc.。

概述

本公司最初於2020年10月15日在特拉華州註冊成立，作為醫療結果研究分析有限責任公司(“MOR”)的全資子公司，後者於2019年5月6日在特拉華州成立，與下文所述的業務合併相關 。2020年10月16日，本公司與Helix Technologies，Inc.(“Helix”)和MoR簽訂了一項最終協議，根據該協議，本公司的全資子公司DNA Merge Sub，Inc.(“合併子”)與Helix合併並併入Helix，Helix在合併後仍作為本公司的全資子公司繼續存在(“合併”)。於2021年3月2日，本公司與MOR的股權持有人訂立最終協議，根據 ，MOR的股權持有人將其於MOR的權益出讓予本公司，以換取本公司普通股股份(“出資”，連同合併，稱為“業務合併”)。業務合併於2021年3月2日完成後，該公司成為Helix和MOR的母公司。Helix為大麻行業每個垂直領域的客户提供可追溯性和銷售點技術、分析解決方案和其他產品，以幫助他們提高業務績效 。

該公司提供創新的軟件解決方案、專有數據和預測分析，以優化我們客户的運營和財務表現。鑑於我們之前的經驗，我們最初的重點是醫療保健和大麻行業的利益相關者。但是，我們相信，將我們的產品應用於其他垂直市場，以提高我們客户與其社區和客户之間關係的透明度和效率 同樣具有説服力。

該公司代表着專有醫療保健、消費者和大麻數據、SaaS分析、創新數據管理能力和智能數據科學與領先的大麻 技術平臺的獨特融合，該平臺產生了推動我們所服務行業的創新和透明度的合力。在MOR，人們很早就意識到有機會將成熟的數據科學技術和分析 解決方案帶給一家著名的大麻技術平臺提供商，在支持大麻行業客户成功的關鍵應用程序和推動醫療保健和 其他成熟監管增長行業的數據科學驅動的洞察力方面都創造了創新。在Helix，人們認識到，技術解決方案提供商在發展較快的行業中的能力，加上衞生部管理團隊的業績記錄，為提高Helix給其大麻客户和整個行業帶來的價值提供了一個獨特的機會 。

28
目錄
該公司的使命是通過一個單一的綜合Forian平臺為其客户提供同類最佳的關鍵技術服務，使其醫療保健和大麻行業的客户能夠更安全、更高效和更有利可圖地經營業務，並更全面地為其客户及其利益相關者和客户羣體提供服務。

一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)於2019年12月首次被發現，隨後被世界衞生組織宣佈為大流行。自疫情爆發以來，我們的業務在很大程度上是在在家工作的環境中運營 ，因此，到目前為止，我們經歷的業務中斷有限。我們的管理團隊繼續專注於最高級別的安全措施，以保護我們的員工。到目前為止，我們的財務業績還沒有受到實質性的 影響，然而，新冠肺炎繼續給我們的客户和我們服務的市場帶來未來經濟前景的重大不確定性。

財務運營概述

以下討論闡述了我們業務報表的某些組成部分以及影響這些項目的因素。

收入

收入來自信息和軟件產品、服務和其他產品。信息和軟件收入來自我們專有信息和軟件產品的許可費。 服務收入主要來自與政府機構的合同，收入在合同中的各個里程碑完成後確認。其他收入主要來自安全監控服務產品和 提供的網絡營銷服務。這些服務的合同有規定的月度服務交易價，並被確認為提供服務。

收入成本

收入成本來自與向客户交付我們的信息和軟件產品或我們的信息和軟件產品相關的直接成本。收入成本主要涉及人力成本、託管和基礎設施成本 以及客户服務團隊成本。我們將直接履行合同的成本記為收入成本。基礎設施和許可數據成本在所有項目或項目組之間分攤，不計入收入成本。

研究與開發

研發費用主要包括與員工相關的費用、分包商和第三方諮詢費以及託管基礎設施成本。我們將繼續致力於研發 為我們提供的產品添加新功能和應用。一旦我們的原型被證實，我們就開始將符合相關開發條件的成本資本化，而不是將這些成本記錄為研發。

銷售及市場推廣

銷售和營銷費用主要是我們銷售、營銷和產品管理人員的工資和相關費用，包括佣金。營銷計劃成本也記錄為銷售和營銷 費用，包括廣告、市場研究、活動(如貿易展、企業溝通、品牌建設等)。公司計劃通過擴大銷售和營銷人員、建立品牌知名度、吸引新客户和贊助更多的營銷活動來繼續投資於營銷和銷售。這些營銷活動的時間安排將影響我們在任何特定季度的營銷成本。

29
目錄
一般和行政費用

一般和行政費用包括履行行政職能的部門的工資和福利以及其他成本，如行政管理、財務和會計以及人力資源。此外，一般費用和行政費用包括非人事成本，如專業費用、律師費、會計和財務諮詢費以及其他未計入收入成本、產品開發或銷售成本和 營銷成本的配套公司費用。

折舊及攤銷費用

折舊和攤銷與我們業務中使用的長期資產有關。折舊費用主要涉及傢俱和設備、計算機和車輛。攤銷費用主要涉及被收購公司的 可識別無形資產。

交易相關費用

交易相關費用與2021年3月2日收購Helix有關，包括專業、法律、會計和財務諮詢費以及其他直接費用。

關鍵會計政策與估算的使用

我們管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的財務報表，該報表是根據美國公認會計 原則編制的。我們認為，幾項會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績非常重要。我們將這些政策稱為關鍵政策，因為這些特定領域通常要求我們在做出估計時對不確定的事項做出判斷和估計 ，並且可以使用同樣合理的不同估計 - 。我們會持續評估我們的評估和判斷，包括下面 更詳細描述的評估和判斷。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的其他特定市場或其他相關假設進行估計，這些假設的結果構成對 從其他來源難以明顯看出的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。

我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中進一步討論了重要的會計政策和估計。

30
目錄
經營成果

下表彙總了我們在所示時期的運營結果：

   
在截至的三個月裏，
  
   
2021年3月31日
    
2020年3月31日
  
收入
  
$
1,620,609
    
$
66,667
  
成本和開支
                
收入成本
    
457,886
      
—
  
研發
    
1,497,838
      
388,993
  
銷售和市場營銷
    
598,975
      
55,066
  
一般和行政
    
2,784,562
      
302,253
  
折舊及攤銷
    
187,584
      
454
  
交易相關費用
    
1,210,279
      
—
  
運營虧損
  
$
(5,116,515
)
  
$
(680,099
)

收入

截至2021年3月31日的3個月的收入為1,620,609美元，比截至2020年3月31日的3個月的總收入66,667美元增加了1,553,942美元。這些收入 主要來自信息和軟件產品。這一增長是由於計入了合併期間29天的收入，佔增長的67%，以及來自公司產品的收入增加，貢獻了增長的33% 。

收入成本

截至2021年3月31日的三個月，收入成本增加了457,886美元，而截至2020年3月31日的三個月為0美元。這一增長與與收入交付相關的直接成本有關。這一 增長主要來自公司信息和軟件產品收入的增加。這一增長是由於本季度29天的Helix收購包括在內，貢獻了71%的增長，以及公司產品 收入的成本增加，貢獻了29%的增長。

研究與開發

截至2021年3月31日的三個月的研發費用為1,497,838美元，比截至2020年3月31日的三個月的研發費用總額388,993美元增加了1,108,845美元。增加的原因是與擴大公司產品相關的研發費用增加(貢獻了87%的增長)，與我們在2021年3月2日上市後授予新員工的股權獎勵相關的基於股票的薪酬支出增加(貢獻了約5%的增長)，以及包括本季度29天的Helix收購(貢獻了增長的8%)。

銷售及市場推廣

截至2021年3月31日的三個月的銷售和營銷費用為598,975美元，比截至2020年3月31日的三個月的銷售和營銷費用總額55,066美元增加了543,909美元。增加的原因是與擴展公司產品相關的費用增加(貢獻了79%的增長)、與我們在2021年3月2日成為上市公司後授予新員工的股權獎勵相關的基於股票的薪酬支出(貢獻了約6%的增長)，以及包括本季度29天的Helix收購(貢獻了15%的增長)。

31
目錄
一般事務和行政事務

截至2021年3月31日的三個月的一般和行政費用為2,784,562美元，與截至2020年3月31日的三個月的一般和行政費用302,253美元相比增加了2,482,309美元。增加的原因是與擴展公司管理機構(貢獻了56%的增長)相關的費用增加，與我們在2021年3月2日成為上市公司後授予關鍵Helix 員工和公司新員工的股權獎勵相關的股票薪酬支出(貢獻了約31%的增長)，以及包括本季度29天的Helix收購(貢獻了13%的增長)。

交易相關費用

截至2021年3月31日的三個月，與交易相關的費用為1,210,279美元，增加了1,210,279美元，其中包括389,976美元，這是向 顧問發行的權證的公允價值。這些費用與收購Helix有關，收購於2021年3月2日完成。

非GAAP財務指標

在這份Form 10-Q季度報告中，我們提供了某些非GAAP衡量標準，我們將其定義為未按照美國GAAP編制的財務信息。本文提供的非GAAP財務計量 是扣除利息、税項、非現金和其他項目(“調整後EBITDA”)前的收益(“調整後EBITDA”)，它是在歷史基礎上和“預計”基礎上列報的，反映了在本報告期初收購Helix的情況。調整後的 EBITDA應被視為根據美國公認會計準則計算的淨收益或虧損的補充，而不是替代淨收益或虧損(以下稱為“淨虧損”)。

調整後的EBITDA被我們的管理層用作公司業績的額外衡量標準，用於業務決策，包括制定預算、管理支出和評估潛在的 收購或資產剝離。調整後EBITDA的期與期比較幫助我們的管理層識別公司財務業績中的其他趨勢，這些趨勢可能不會僅通過淨收入的期與期比較來顯示。此外， 我們可能會在適用於部分員工的激勵薪酬計劃中使用調整後的EBITDA，以評估我們公司的業績。我們的管理層認識到，調整後的EBITDA具有固有的侷限性，因為排除了 個項目，特別是那些本質上是經常性的項目。為了彌補這些限制，管理層還審查了調整後EBITDA中不包括但包括在淨收入中的具體項目，以及管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中所包含的 項目的趨勢。

我們相信，調整後EBITDA的列報有助於投資者分析我們的業績，原因類似於我們管理層認為調整後EBITDA有用的原因，也因為它有助於 投資者瞭解管理層根據在做出決策時使用的業績指標做出的決策。此外，正如下面更全面描述的那樣，我們認為，提供調整後EBITDA，以及調整後EBITDA淨虧損 的對賬，有助於投資者將我們公司與其他可能具有不同資本結構、不同有效所得税税率和税收屬性、不同資本化資產價值和/或 不同形式員工薪酬的公司進行比較。然而，調整後的EBITDA並不打算取代基於淨虧損的比較。在與其他公司進行比較時，投資者需要注意，公司使用不同的非GAAP 衡量標準來評估其財務業績。投資者應密切關注所使用的具體定義，以及此類措施與每家公司根據 適用的SEC規則提供的相應美國公認會計原則(GAAP)措施之間的協調。

32
目錄
以下是我們從調整後的EBITDA中排除但包括在淨虧損中的項目的説明：


 •
折舊和攤銷。折舊和攤銷費用是與收購產生的資本支出和無形資產有關的非現金費用， 是以直線方式在相關資產的預計使用年限內支出的。我們將折舊和攤銷費用從調整後的EBITDA中剔除，因為我們認為：(I)任何特定時期的此類費用金額可能與我們業務運營的基本業績沒有直接關係，(Ii)由於新的收購和對以前收購的有形資產和 無形資產的全額攤銷，這些費用在不同時期可能會有很大差異。因此，我們認為，這一排除有助於管理層和投資者對經營業績進行逐期比較。投資者應該注意到，有形和無形資產的使用 為本報告期間的收入做出了貢獻，並將有助於未來的收入創造，還應該注意到此類支出將在未來期間重複發生。


•
基於股票的薪酬費用。股票薪酬支出是指向員工發放股票獎勵所產生的非現金支出。我們相信，從調整後的EBITDA中剔除基於股票的薪酬的影響有助於管理層和投資者對我們公司的經營業績進行期間間的比較，因為(I)任何特定期間的此類費用金額可能與我們業務運營的基本業績沒有直接關係，(Ii)由於授予新的基於股票的獎勵(包括與 收購相關的贈款)的時間不同，這些費用在不同時期之間可能會有很大差異。此外，我們認為，將股票薪酬從調整後的EBITDA中剔除有助於管理層和投資者對我們公司的經營業績與其他公司的經營業績進行有意義的比較 這些公司可能使用不同形式的員工薪酬或不同的估值方法進行股票薪酬。投資者應注意，基於股票的薪酬是向員工提供的一項關鍵激勵 員工的努力對當前期間的經營業績做出了貢獻，預計也將對未來時期的經營業績做出貢獻。投資者還應注意，此類支出在未來還會重現。


•
利息和投資收入和費用。利息和投資收入與我們投資的 有價證券和其他計息賬户的水平相關，利息支出與我們收購Helix時承擔的與融資其某些固定資產相關的債務相關。利息和投資收入和支出可能會因各種 融資交易、利率變化、用於為運營提供資金的現金以及我們已經或未來可能進行的資本支出和收購而變化。我們從 調整後的EBITDA中剔除利息和投資收入及支出，因為這些項目與我們的業務運營業績沒有直接關係，因此，它們的剔除有助於管理層和投資者對經營業績進行期間間的比較，以及(Ii)幫助管理層和投資者對不同資本結構的公司進行比較。投資者應該注意，利息收入和支出將在未來一段時間內重複出現。


•
其他物品。我們從事的其他活動和交易可能會影響我們的淨虧損。於報告期內，該等其他項目包括：(I)與收購Helix所承擔認股權證有關的 認股權證負債公允價值變動；(Ii)交易相關開支，包括專業費用及與收購Helix有關的其他開支；及(Iii)其他 收入，包括有價證券投資溢利。我們將這些其他項目從調整後的EBITDA中剔除，因為我們認為這些活動或交易不能直接歸因於我們業務的業績 ，因此，它們的剔除有助於管理層和投資者對經營業績進行逐期比較。投資者應該注意到，其中一些其他項目可能會在未來一段時間內重複出現。

33
目錄

 •
所得税費用。在完成對Helix的收購之前，MOR一直是一家有限責任公司。因此，在2021年3月2日之前，我們被視為聯邦和州所得税的合夥企業，我們的應納税所得額和虧損由我們的成員在這段時間的個人所得税申報單上報告。因此，截至2021年3月2日，我們沒有記錄任何所得税費用或福利。 我們預計今年的財務報告和所得税報告將出現淨虧損。因此，聯邦和州所得税福利的任何好處都已完全被與 相關遞延税淨資產抵銷的估值津貼所抵消。我們將所得税支出從調整後的EBITDA中剔除：(I)因為我們認為所得税支出與我們業務運營的基本業績沒有直接關係，因此，它的剔除有助於管理層和投資者對經營業績進行逐期比較；(Ii)幫助管理層和投資者對具有不同税務屬性的公司進行比較。

對使用非公認會計準則財務指標的限制

使用非GAAP財務衡量標準是有限制的，因為非GAAP財務衡量標準不是根據美國GAAP編制的，可能與其他 公司提供的非GAAP財務衡量標準不同。

非GAAP財務指標的價值是有限的，因為它們排除了可能對我們報告的財務結果產生實質性影響的某些項目。此外，它們還受到固有限制，因為 它們反映了管理層對哪些項目進行調整以計算我們的非GAAP財務衡量標準的判斷。我們通過分析基於美國GAAP和非GAAP 的當前和未來業績，以及在我們的公開披露中提供美國GAAP衡量標準來彌補這些限制。

非GAAP財務措施不應與根據美國GAAP編制的財務信息分開考慮，也不應將其作為財務信息的替代品。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務 信息，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務，並結合最直接可比的美國GAAP財務指標來看待我們的非GAAP財務指標。

34
目錄
下表協調了在計算以下期間的非GAAP指標時從美國GAAP指標中排除的特定項目：

  
  
歷史(未經審計)
截至3月31日的三個月，
    
備考(未經審計)
截至3月31日的三個月，
  
 
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
 
                        
收入：
                        
信息和軟件
  
$
1,408,978
    
$
66,667
    
$
3,037,658
    
$
2,405,768
  
服務
    
96,311
      
—
      
330,001
      
367,723
  
其他
    
115,320
      
—
      
442,380
      
350,344
  
總收入
    
1,620,609
      
66,667
      
3,810,039
      
3,123,835
  
 
                                
淨損失
    
(4,491,647
)
    
(675,136
)
    
(7,137,674
)
    
(3,233,906
)
 
                                
折舊及攤銷
    
187,584
      
454
      
633,580
      
595,160
  
基於股票的薪酬費用
    
863,883
      
5,228
      
1,026,826
      
749,290
  
認股權證負債的公允價值變動
    
(623,627
)
    
—
      
592,597
      
(657,525
)
商譽減值損失
    
—
      
—
      
—
      
1,369,978
  
交易相關費用
    
1,210,279
      
—
      
2,096,054
      
34,425
  
利息和投資收入，淨額
    
(1,241
)
    
(4,963
)
    
12,508
      
497,843
  
其他收入
    
—
      
—

   
(55,006
)
    
—

所得税費用
    
—
      
—
      
—
      
—
  
 
                                
調整後的EBITDA
    
(2,854,769
)
    
(674,417
)
    
(2,831,115
)
    
(644,735
)

截至2021年3月31日的三個月(歷史)

調整後的EBITDA

截至2021年3月31日的三個月，調整後的EBITDA為2854,769美元，而截至2020年3月31日的三個月，調整後的EBITDA為674,417美元，減少了2180,352美元。減少的原因是在產品 開發、客户服務、基礎設施和人力資本方面的投資，以及本季度最後29天的Helix。

截至2021年3月31日的三個月(備考)

收入

截至2021年3月31日的三個月的預計收入為3,810,039美元，比截至2020年3月31日的三個月的總收入3,123,835美元增加了686,204美元。這一增長主要是由於使用這些產品的客户數量增加。

調整後的EBITDA

截至2021年3月31日的三個月，預計調整後的EBITDA為2831,115美元，而截至2020年3月31日的三個月為644,735美元，減少了2,186,380美元。減少的原因是在產品開發、客户服務、基礎設施和人力資本方面的投資 。

35
目錄
流動性與資本資源

自2019年公司成立以來，我們的大部分現金資源一直用於擴大我們的研發、銷售和營銷以及管理基礎設施。該公司的運營資金主要來自從股票發行中獲得的現金收益。該公司預計將繼續通過經營活動產生的現金流、債務融資和/或 額外的股票發行為其運營和未來的收購提供資金。到目前為止，該公司從信息產品許可中獲得的收入有限。自成立以來，該公司的運營出現了虧損，產生了負現金流。截至2021年3月31日， 公司的主要流動資金來源是現金(總計2595,747美元)和有價證券(總計7504,000美元)。此外，2021年4月，該公司通過向一羣機構投資者出售其普通股，額外籌集了1200萬美元的毛收入。

現金流

下表彙總了有關我們的現金和現金等價物的來源和使用的選定信息：

   
在截至的三個月裏，
  
   
2021年3月31日
    
2020年3月31日
  
用於經營活動的現金淨額
  
$
(3,584,794
)
  
$
(458,718
)
投資活動提供(用於)的現金淨額
    
5,246,936
      
(2,321,546
)
融資活動提供的現金淨額
    
292,148
   
3,315,700
  
外匯匯率變動對現金的影響
    
(24,006
 )
    —  
現金及現金等價物淨增加情況
   $
1,930,284
     $
 535,436
  

經營活動中使用的淨現金

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月，經營活動中使用的淨現金增加了3126,076美元。這一增長主要是因為 公司從最初的啟動階段擴大了運營規模。

用於投資活動的淨現金

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金增加了7568482美元。這一增長主要是由於作為Helix業務合併的一部分，出售了4,000,0000美元的有價證券和獲得了1,310,977美元的現金。

融資活動提供的淨現金

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金減少了3023,552美元。這一增長主要與從公司股票發行中獲得的現金收益 有關。

表外安排

該公司與其他組織沒有關係，也沒有處理任何會構成表外安排的交易。

36
目錄
近期會計公告

該公司已經考慮了最近發佈的所有會計聲明，認為採用這些聲明不會對其財務報表產生實質性影響。

第三項。
關於市場風險的定量和定性披露

根據1934年證券交易法第12b-2條的定義，我們是一家較小的報告公司，不需要提供本項目下的信息。

項目4.
管制和程序

信息披露控制和程序的評估

公司維持披露控制和程序，旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告根據1934年證券交易法(經修訂)提交的報告中要求披露的信息，並將這些信息積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官(同時也是公司的首席執行官)和首席財務官(同時也是公司的主要財務和會計官)，以便及時做出關於所需披露的決定。在此基礎上，本公司將繼續實施信息披露控制和程序，以確保在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告要求披露的信息，並將這些信息積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官(同時也是公司的首席執行官)和首席財務官(同時也是公司的主要財務和會計官)。根據交易所法案下的規則13a-15(B)，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下，對截至2021年3月31日(即本Form 10-Q季度報告所涵蓋的三個月期限結束)的披露控制和程序的有效性進行了評估。

本公司在截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年報第9A項中披露了我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。因此，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年3月31日的財季，我們的披露控制和程序在發現的重大弱點方面仍然無效。

我們致力於糾正導致重大缺陷的控制缺陷，其中某些缺陷是對MOR作為Helix的財務繼任者進行評估的結果， 截至2021年12月31日的12個月。我們的管理層負責實施財務報告內部控制的變化和改進，並糾正導致我們發現的重大弱點的控制缺陷。在我們審計委員會的監督下，我們已採取措施糾正內部控制缺陷，並預計在2021年期間實施進一步的補救行動，我們相信這將改善我們對財務報告的內部控制。 合併後，我們的財務報告內部控制得到了某些改善(例如，Helix採用了額外的財務資源和協議)，同時公司聘請外部公司以更多的會計專業知識協助公司 並審查了我們的內部控制框架，以確保公司遵守薩班斯法案(Sarbanes Oxes)。經修訂的。在全面實施補救措施並通過測試驗證相關內部控制的操作有效性之前，上述重大薄弱環節將繼續存在。

儘管發現了重大弱點，但公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，已經根據我們執行的程序確定，本季度報告10-Q表中包含的綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們在2021年3月31日的財務狀況、經營結果和現金流，並根據美國公認會計準則 列示了這段時期的財務狀況、經營業績和現金流。

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目錄
財務報告內部控制的變化

我們之前報告的重大弱點的補救工作在截至2021年3月31日的三個月內持續進行，如我們的2020年度報告Form 10-K(截至2020年12月31日的財年)的項目9A所述。在截至2021年3月31日的三個月內，我們的財務報告內部控制沒有發生其他重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制沒有重大影響，也沒有合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分-其他資料

第一項。
法律程序

在正常業務過程中，我們可能會不時涉及索賠。無論結果如何，訴訟都可能代價高昂且耗時，而且可能會分散管理層對 重要業務事項和計劃的注意力，從而對我們的整體運營產生負面影響。雖然訴訟和索賠的結果不能確切地預測，但我們目前沒有任何我們是當事人的未決訴訟，或者我們的財產受到我們認為是實質性影響的 的任何未決訴訟，但以下情況除外：

Kenney等人的研究成果。V.Helix TCS，Inc.

2017年7月20日，Helix的一名前僱員代表自己和其他 僱員向美國科羅拉多州地區法院提起訴訟，指控其違反了《公平勞動標準法》。原告要求賠償Helix被指控未能適當補償員工作為所謂的“非豁免”員工的加班時間。這件事已被有條件地證明為集體訴訟 ，法院已授權原告向假定的班級成員發送通知和同意書。通知和同意書尚未發送，也沒有就索賠的是非曲直做出任何決定。Helix提交了駁回 索賠的動議，該動議被駁回。Helix在非正審的基礎上對這一否認提出了上訴。美國第十巡迴上訴法院確認了地區法院的決定，並將此事發回。此案例處於 發現的早期階段。我們將積極為訴訟中的索賠辯護。

Audet訴綠樹國際等人案。艾爾

2020年2月14日，約翰·奧迪特(John Audet)在佛羅裏達州棕櫚灘縣第15司法巡回法庭對多方提出申訴，其中包括弗裏安的間接子公司綠樹國際(Green Tree International)，聲稱他擁有GTI 10%的股份。我們認為這起訴訟完全沒有道理，並將對這些指控進行有力的辯護。截至2021年3月31日，該案正在發現過程中。

阿拉帕霍爭端

Helix前首席執行官Zachary Venegas(“Venegas”)、Helix前首席財務官、現任Forian董事會成員Scott Ogur(“Ogur”)以及特拉華州有限責任公司Helix Opportunities LLC(“HOF”，與Venegas和Ogur共同與“HOF各方”)和Helix的股東捲入了一場涉及Arapaho Foundation，LLC(“Arapaho Foundation，LLC”)索賠的糾紛這些股份現已轉換為與合併相關的公司普通股，目前由HOF一方或多方持有(“Arapaho爭議”)。關於爭議，於2021年2月23日，HOF各方與Forian、Merge Sub和MOR(統稱為“合併方”)簽訂了一項賠償協議，根據該協議，HOF各方同意賠償合併 方因Arapaho爭議而產生的某些損失和費用。2021年4月10日，HOF各方、Arapaho和Arapaho成員就Arapaho爭端達成最終和解協議和相互發布(“和解協議”)。Helix Technologies，Inc.和Helix TCS，LLC是和解協議的一方，以相互免除為目的，根據和解協議，和解協議各方在和解協議日期解除對方的任何和所有索賠，無論是已知的還是未知的 。螺旋黨的釋放包括釋放Forian，Merge Sub和Mor。

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目錄
Helix股東訴訟

從2021年2月16日開始，據稱的Helix股東提起了四起訴訟(標題為Dillion訴Helix Technologies，Inc.，等人，編號1：21-cv-01365(於2021年2月16日在美國紐約南區地區法院提起)(“Dillion訴狀”)；Baros訴Helix技術公司等人案，第1期：21-cv-01425號(2021年2月17日在美國紐約南區地區法院提起)(“Baros訴狀”)；安德森訴Helix技術公司等人案，第1號：21-cv-00464號(2021年2月17日在美國科羅拉多州地區法院提起)(“安德森訴狀”)；和Robinson訴Helix Technologies，Inc.等人案，編號1：21-cv-00484(2021年2月18日在美國科羅拉多州地區法院提起訴訟)(“羅賓遜訴狀”，與Dillion訴狀、安德森訴狀和巴羅斯訴狀一起，稱為“股東訴狀”)。股東投訴針對(A)Helix和(B) Helix董事會成員(“個別被告”)，Baros投訴也針對Forian、Mor和Merge Sub。股東投訴一般指控被告違反了交易法第14(A)條，其中包括未能在委託書中披露有關銷售過程的重要信息、對與Helix有關的某些財務預測進行協調、對作為Management Planning公司財務分析基礎的某些投入進行核對，以及涉及Helix內部人士的潛在利益衝突。股東起訴書還指控個別被告(巴羅斯的起訴書稱弗裏安, 合併子公司和MOR)違反了《交易法》第20(A)條，因為它們是有能力阻止委託書存在重大虛假和誤導性的控制人。除其他事項外，股東投訴尋求禁止完成合並協議預期的交易的禁令 ，並判給費用和開支，包括合理的律師費和專家費津貼。儘管原告在訴狀中尋求禁制令，但沒有一位原告提出動議，要求禁止 這些交易。2021年3月11日，羅賓遜的申訴被自願駁回。其餘三起投訴尚未送達，自投訴提交以來，其中任何一起投訴都沒有任何活動。我們將在剩餘的股東投訴中積極為 索賠辯護。

第1A項
風險因素

根據1934年證券交易法第12b-2條的定義，我們是一家較小的報告公司，不需要提供本項目下的信息。

第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

第三項。
高級證券違約

沒有。

項目4.
礦場安全資料披露

不適用。

39
目錄
第五項。
其他資料

沒有。

第6項
陳列品

2.1
由Helix Technologies，Inc.，Forian Inc.，DNA Merger Sub，Inc.和Medical Response Research Analytics，LLC 簽署的、日期為2020年10月16日的合併協議和計劃(合併內容參考公司的S-4表格附錄A(REG.第333-250938號)於2020年11月24日提交給證券交易委員會，並於2020年12月31日、2021年1月19日、2021年2月1日和2021年2月9日修訂)。
   
2.2
Helix Technologies，Inc.、Forian Inc.、DNA Merger Sub，Inc.和Medical Response Research Analytics之間的協議和合並計劃修正案，日期為2020年10月16日， 截至2020年12月30日的有限責任公司(通過引用公司的S-4(REG.)表格附件2.2併入第333-250938號)於2020年11月24日提交給證券交易委員會，並於2020年12月31日、2021年1月19日、2021年2月1日和2021年2月9日修訂)。
   
2.3
對截至2020年10月16日的協議和合並計劃的第2號修正案，由Helix Technologies，Inc.，Forian Inc.，DNA Merger Sub，Inc.和Medical Results Research Analytics，LLC(截至2021年2月9日)提出，並由Helix Technologies，Inc.，Forian Inc.和Medical Results Research Analytics，LLC之間於2020年12月30日的協議和合並計劃修正案修訂(通過引用公司的S-4(REG.第333-250938號)於2020年11月24日提交給證券交易委員會 ，於2020年12月31日、2021年1月19日、2021年2月1日和2021年2月9日修訂)。
   
2.4
股權出資協議(通過引用公司於2021年3月3日提交給證券交易委員會的當前8-K表格的附件2.4合併而成)。
   
3.1
註冊人註冊證書(參照公司表格S-4(REG.第333-250938號)於2020年11月24日提交給證券交易委員會， 於2020年12月31日、2021年1月19日、2021年2月1日和2021年2月9日修訂)。
   
3.2
註冊人章程(通過引用公司表格S-4(REG.第333-250938號)於2020年11月24日提交給證券交易委員會，並於2020年12月31日、2021年1月19日、2021年2月1日和2021年2月9日修訂)。
   
10.1+
就業協議，日期為2021年3月1日，由登記人和小愛德華·斯潘尼爾簽署。(通過引用附件10.6併入公司於2021年3月31日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告 )。
   
10.2+
特別顧問協議，日期為2021年1月26日，由註冊人和Scott Ogur簽訂(通過引用公司於2021年3月31日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告附件10.7而併入)。
   
31.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。
   
31.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。
   
32.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發首席執行官證書。
   
32.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官。
   
101.INS
XBRL實例文檔。
   
101.SCH
XBRL分類擴展架構文檔。
   
101.PRE
XBRL分類演示文稿Linkbase文檔。
   
101.CAL
XBRL分類計算鏈接庫文檔。
   
101.LAB
XBRL分類標籤Linkbase。
   
101.DEF
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

*
謹此提交。
+
表示管理合同或補償計劃。

40
目錄
簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式安排本報告於2021年5月17日由正式授權的以下簽名人代表其簽署。

 
福裏安公司(FORIAN Inc.)
     
 
由以下人員提供：
/s/丹尼爾·巴頓
   
丹尼爾·巴頓
   
首席執行官
   
(首席行政主任)
     
 
由以下人員提供：
/s/Clifford A.Farren
   
克利福德·A·法倫
   
首席財務官
   
(首席財務官和首席會計官)


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