美國
個國家
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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[
√ ]
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
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[]
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
|
特拉華州
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73-1268729
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(州或其他
公司或組織的管轄權)
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(税務局僱主身分證號碼
)
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德克薩斯州休斯敦特拉維斯街801
2100號套房
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77002
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(主要執行辦公室地址
)
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(ZIP
代碼)
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713-568-4725
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(註冊人電話號碼
,含區號)
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普通股
,每股票面價值0.01美元
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(
班級標題)
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大型加速
文件管理器
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☐
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加速的
文件服務器
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☐
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非加速
文件管理器版本
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☐
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較小的報告公司
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新興成長型
公司
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☐
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目錄表
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第
第一部分。
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5
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第
項1.
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財務
報表
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5
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合併
資產負債表(未經審計)
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5
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合併
營業報表(未經審計)
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6
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合併
現金流量表(未經審計)
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7
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合併財務報表附註
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8
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項目
2.
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管理層對財務狀況和經營成果的
討論和分析
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37
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第
項3.
|
關於市場風險的定量和
定性披露
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52
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第
項4.
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控制和
程序
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52
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第
第二部分。
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53
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第
項1.
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法律程序
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53
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項目
1A。
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風險
因素
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53
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項目
2.
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未登記的股權證券銷售和收益使用情況
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54
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第
項3.
|
高級證券違約
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54
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第
項4.
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礦山安全
披露
|
54
|
第
項5.
|
其他
信息
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54
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第
項6.
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展品
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55
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簽名
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56
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藍海豚能源
公司
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2020年9月30日
│第2頁
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術語表
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附屬公司。
單獨或共同指代某些相關的
方,包括Blue Dolphin董事長兼首席執行官Jonathan Carroll及其附屬公司(包括Carroll
&Company Financial Holdings,L.P.,Ingleside和Lazarus
Capital,LLC)和/或LEH及其附屬公司(包括Lazarus
Midstream Partners,L.P.,LMT和LTRI)。截至本報告提交日期
,Jonathan
Carroll和LEH合計擁有普通股約82%的股份。
修改了信貸的試點額度
。Pilot和NPS之間的授信額度協議日期為2019年5月3日
,隨後於2019年5月9日、2019年5月10日和2019年9月3日進行了修訂,最後一次修訂是修正案
第1號;原始授信額度金額為1300萬美元;目前為違約
。
已修訂並
重新簽署運營協議。藍海豚、LE、LRM、NPS、BDPL、BDPC、BDSC
和LEH之間於2020年4月1日簽署的附屬協議,管理LEH對這些公司資產的運營和管理。
阿羅。資產
報廢債務。
ASU。
會計準則更新。
常壓蒸餾塔蒸餾出的最重的產品。
常壓蒸餾油,是常壓操作的原油蒸餾塔蒸餾出的最重的產品。這種
餾分通常作為餾分燃料油出售,或者以純
形式出售,或者與裂解原料混合出售。某些被稱為重油裂解裝置的乙烯工廠可以將AGO作為原料。
BBL。桶;等於42美國加侖的體積單位。
BDPC。藍色
海豚石油公司,藍色
海豚的全資子公司。
BDPL。藍色
海豚管道公司,藍色
海豚的全資子公司。
BDSC。藍色
海豚服務有限公司,藍色
海豚的全資子公司。
藍色
海豚。藍海豚能源公司、其一個或多個合併子公司,或全部作為一個整體
。
每桶。桶
/天;衡量煉油廠或通過管道運輸的日產量的單位。
衝浪板。藍海豚董事會
。
BOEM。海洋能源管理局
。
BSEE。安全和環境執法局
。
容量
利用率。指示煉油廠正在使用的或通過管道運輸的
可用產能
的百分比度量。對於原油
蒸餾塔,比率的計算方法是以日煉油量或煉油廠總產量除以
原油蒸餾塔的總產能(目前為
日產量15,000桶)。
CIP。
施工中。
新冠肺炎。
一種傳染性疾病於2019年在中國湖北省省會武漢首次發現
這種疾病自那以後在全球傳播,導致了
正在進行的2019年至2021年冠狀病毒大流行。
普通股
股票。藍海豚普通股,每股票面價值0.01美元。
藍海豚擁有20,000,000股授權普通股,
12,693,514股已發行普通股和
流通股。
複雜性。
一個數值分數,表示給定煉油廠的原油蒸餾塔下游精煉流程的範圍、
能力和資本強度
。煉油廠的複雜性
從複雜性為1.0的相對簡單的原油蒸餾塔
(“拔頂裝置”)到複雜性為12.0的較複雜的深度轉化(“焦化”)煉油廠
。
凝析油。
與天然氣一起生產的液態碳氫化合物
。雖然凝析油有時像原油,但通常更輕。
銷售商品成本
。反映原油和凝析油、燃料
使用和化學品的成本。
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|
原油蒸餾
塔。一種高大的柱狀容器,在其中原油和凝析油被加熱,其蒸發成分通過蒸餾盤蒸餾。此過程將原油和
其他輸入精煉成中間和成品石油產品。
(通常稱為原油蒸餾裝置或
常壓蒸餾裝置。)
原油。數千種化學物質和化合物的混合物,主要是碳氫化合物。原油質量是根據密度
(輕到重)和硫含量(甜到酸)來衡量的。原油必須
通過蒸餾分解成各種成分,然後
這些化學品和化合物才能用作燃料或轉化為
更有價值的產品。
脱丙烷塔
裝置。一種蒸餾塔,用於從含有丁烷和其他重
組分的混合物中分離丙烷
。
蒸餾物。
原油蒸餾的結果,因此任何精煉油產品
。餾分更常用作
中間餾分的縮寫形式。主要有四(4)種餾分:
(I)非常輕質油或輕質餾分油(如石腦油),(Ii)
輕質油或中餾分油(如我們的噴氣燃料),(Iii)
中質油,以及(Iv)重油(如我們的低硫柴油和
HOBM、減量原油和AGO)。
蒸餾。
精煉過程的第一步,在蒸餾塔底部的大氣壓下加熱原油和凝析油。隨着温度的升高,各種
化合物在其不同沸點
相繼蒸發,然後根據它們的
密度從輕到重上升到塔內的規定水平。然後,它們在蒸餾盤中冷凝,並被單獨抽出進行進一步的精煉
。在精煉
過程中的其他點上也使用蒸餾來去除雜質。
停機時間。
原油蒸餾塔未運行的計劃和/或非計劃時間段。停機可能有
多種原因,包括惡劣天氣、電力故障和
預防性維護。
環境影響評估。能源
信息管理局。
EIDL。
經濟傷害災難貸款;為因
新冠肺炎而暫時損失收入的
企業提供經濟救濟。
環保局。
環境保護局。
鷹灘
頁巖。從墨西哥邊境穿過德克薩斯州南部延伸到德克薩斯州東部的一種富含碳氫化合物的地質
地層。
設備貸款將於2025年到期
。LE和德克薩斯州之間日期為2020年10月13日的分期付款銷售合同
首先購買了一臺反剷。LE之前
根據租賃到自有協議租用了這台挖掘機,該協議已到期
。
交易所
交易。1934年證券交易法,經修訂。
財務會計準則委員會。
財務會計準則委員會。
聯邦存款保險公司。
聯邦存款保險公司。
原料:
原油和其他碳氫化合物,如凝析油和/或中間產品,在
精煉過程中用作基本投入材料。原料轉化為一個或多個
成品。
成品石油
產品。通過加工操作獲得了
最終增值的材料或產品,並且將
保存在庫存中以供交付、銷售或
使用。
自由港
設施。包括:(I)原油
和天然氣分離和脱水;(Ii)天然氣
加工、處理和回輸;以及(Iii)蒸汽回收;
還包括德克薩斯州自由港的兩條陸上管道和162英畝土地。
凝膠。Gel Tex
Marketing,LLC是特拉華州的一家有限責任公司,也是Genesis Energy,LLC的附屬公司;Gel於2017年8月11日被仲裁員判給損害賠償金和
律師費及相關費用;雙方於2019年8月完全解決了糾紛。
毛
利潤(赤字)。計算方法為總收入減去銷售成本
;反映為美元($)金額。
HOBM。重
油基泥漿混合物;另請參閲
“餾分”。
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藍海豚能源
公司
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2020年9月30日
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術語表
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HUBZone。
SBA為幫助城市和農村社區的小企業而設立的歷史上未得到充分利用的商務區計劃
。
IBLA。
土地上訴內務委員會。
公司
BOEM和/或
BSEE發佈的不合規事件。
Ingleside。
Ingleside Crude,LLC,Jonathan
Carroll的附屬公司。
中間石油產品
。可能需要
進一步加工才能銷售給最終消費者的石油產品。
此進一步加工可能由生產商或其他
加工商完成。因此,中間石油產品可能是一家公司的最終
產品,而另一家公司的投入品將
進一步加工。
IRC第
382節。第26章,國內收入法,副標題A--所得税,C分章--公司分配和調整,第五部分結轉,§ 第382節。所有權變更後,限制NOL
結轉和某些固有損失
。
國税局。
國税局。
噴氣燃料。主要用於航空的優質煤油產品。煤油型噴氣燃料(包括噴氣A和噴氣A-1)每個分子的碳
數分佈在8到16個碳原子之間;寬切或石腦油型噴氣燃料(包括噴氣B)每個分子的碳原子在5
到15個之間。
樂。Lazarus
Energy,LLC,Blue
Dolphin的全資子公司。
LE定期貸款將於2034年到期
。2015年6月22日,LE和
Veritex之間的貸款協議,原始本金為2500萬美元;
目前違約。
雷。Lazarus
能源控股有限責任公司,喬納森·卡羅爾的附屬公司,藍海豚的控股股東。
列夫操作費
。根據修訂和
重新簽署的運營協議支付給LEH的管理費;按藍海豚、LE、LRM、NPS、BDPL、BDPC和BDSC的所有合併運營成本(不包括原油成本、折舊、攤銷、
和利息)的5%計算;
之前在我們的
合併運營報表中反映在煉油廠運營費用中。
租賃
利息。承租人在石油和天然氣租賃下的權益
。
輕質原油。
一種低密度的液體石油,在室温下可以自由流動。由於存在高比例的輕烴餾分,它具有低粘度、低比重和美國石油學會(American Petroleum Institute)的高重力。
LMT。Lazarus
LEH的附屬公司第一海運碼頭有限責任公司。
LRM。Lazarus
Refining&Marketing,LLC,Blue
Dolphin的全資子公司。
LRM定期貸款將於2034年到期
。2015年12月4日,LRM與
Veritex之間的貸款協議,原始本金為1000萬美元;
目前違約。
LTRI。
拉撒路德克薩斯煉油廠I,LEH的附屬公司。
石腦油。精煉或部分精煉的輕質餾分原油。與其他原料進一步混合或混合,可生產高品級車用汽油或噴氣燃料。
原油的輕質餾分油經精煉或部分精煉後,再與其他原料混合或混合,可製成高級車用汽油或噴氣燃料。它也是一個通用術語
,適用於最輕和最揮發的石油餾分
。
天然氣。
一種天然存在的碳氫化合物和天然氣的混合物
主要由甲烷組成,但通常包括不同數量的其他高級烷烴,有時還包括少量的二氧化碳、氮氣、硫化氫或
氦。
尼克松
設施。包括尼克松煉油廠、石油儲油罐、裝卸設施以及德克薩斯州尼克松的56英畝土地。
尼克松煉油廠。位於德克薩斯州尼克松的日產量15,000桶的原油蒸餾塔和相關的加工裝置。
NPS。Nixon
Product Storage,LLC,Blue Dolphin
Dolphin的全資子公司。
不是。淨營業虧損
。
|
|
巴黎聖母院
債務。LE
與巴黎聖母院投資者公司最初簽訂的本金為800萬美元的貸款協議。這筆債務目前由約翰·基西克持有。根據
2017年第六修正案,巴黎聖母院債務被修改為本金增加
370萬美元;增加的本金
用於減少應付給Gel的仲裁裁決360萬美元。
巴黎聖母院債務於2018年1月到期,目前處於
違約狀態。
運行
天。表示
原油蒸餾塔運行的天數。運行天數的計算方法是從同一
週期內的日曆天數中減去某一週期內的停機時間。
歐佩克。
石油輸出國組織(Organization of Petroleum Exporting Countries,簡稱OPEC)。
職業安全與健康管理局(OSHA)。
職業安全與健康管理局。
其他轉換成本
。表示直接人工成本和
製造間接成本的總和。這些是將我們的原材料轉換為精煉產品所需的
成本
。
其他運營費用
。表示與我們的天然氣
加工、處理和回輸設施相關的成本,以及我們的
管道資產和石油和天然氣資產的租賃權益
。
PCAOB。
上市公司會計監督委員會。
石油。一種自然產生的易燃液體,由各種分子量的碳氫化合物和其他液體有機化合物的複雜混合物組成。石油這個名稱既包括天然產生的未加工原油,也包括由精煉原油組成的石油產品
。
PHMSA。
美國運輸部管道和危險材料安全管理局。
飛行員。Pilot
旅遊中心有限責任公司,特拉華州的一家有限責任公司
。
優先
股票。藍海豚優先股,面值為每股0.10美元
股。藍海豚擁有2500,000股授權優先股
,未發行任何優先股和
流通股。
產品
石板。表示所生產產品的類型和質量
。
丙烷。天然氣加工和煉油的副產品。丙烷是一種液化石油氣。其他
包括丁烷、丙烯、丁二烯、丁烯、異丁烯及其混合物。
精煉
產品。碳氫化合物,如噴氣燃料和
殘渣燃料,由煉油廠生產。
煉油廠。
在石油和天然氣行業中,煉油廠是將原油、凝析油和中間原料分離並轉化為石油
產品的工業
加工廠。
每桶提煉
毛利(虧損)。計算方法為煉油廠運營收入
減去銷售貨物的總成本除以在此期間銷售的成品油數量
;反映為美元($)
每桶的金額。
規則。
使用權。
SBA。小型
企業管理。
證券交易委員會(SEC)。
證券交易委員會。
證券
法案。經修訂的1933年證券法。
部門利潤率
(赤字)。對於我們的煉油廠運營和收費以及
終止業務部門,代表各自業務部門的淨收入(不包括
公司間費用和銷售額)減去相關的公司間費用和銷售額,減去
相關的運營成本和支出。
穩定器
單元。用於從
產品中除去較輕的
沸騰化合物(如丁烷或丙烷)的蒸餾塔。
硫。
在許多碳氫化合物
礦牀中以不同的濃度存在,如石油、煤炭或天然氣。此外,作為從天然氣和石油中去除含硫污染物的副產品
。一些最常用的
碳氫化合物礦牀按其含硫量進行分類,
低硫燃料通常售價較高或溢價
,而高硫燃料售價較低或折扣
。
德克薩斯優先。
德克薩斯第一租賃有限責任公司。
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藍海豚能源
公司
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2020年9月30日
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術語表
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吞吐量。
通過裝置或煉油廠處理或通過管道運輸的量。
TMT。德克薩斯州
利潤税;對實體的毛利潤徵收的一種營業税,而不是對其淨收入徵收的一種營業税。
超過
個單元。一種只從事煉油過程的第一步--原油蒸餾的煉油廠。拔頂裝置使用常壓蒸餾將原油和凝析油分離成組成石油產品。一個拔頂裝置的煉油廠複雜性範圍為1.0到2.0。
煉油廠總產量
。指通過原油蒸餾塔
加工為產量的體積。煉油廠的生產包括成品石油產品(如噴氣燃料)和中間石油產品(如石腦油、HOBM和AGO)。
扭虧為盈。
安排了大規模維護活動,整個
流程裝置離線一週或更長時間,進行全面的
改造和更新。
美國航空航天局(USACOE)。美國陸軍工程兵團。
美國農業部。美國農業部。
美國公認會計原則。
美國普遍接受的會計原則
。
Veritex。
Veritex社區銀行,通過
合併成為主權銀行的利息繼承人。
華爾街日報最優惠的
利率。由《華爾街日報》
定義的美國最優惠利率的衡量標準。
XBRL。
可擴展業務報告語言。
投降吧。由原油和
其他原料生產的精煉產品的
百分比。
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藍海豚能源
公司
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2021年3月31日
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有關前瞻性陳述的重要信息
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與新冠肺炎大流行相關的風險
●
新冠肺炎疫情對我們
流動性、業務、財務狀況和運營結果的持續不利影響
預計將在2021年持續
。
●
持續或惡化的市場狀況與
新冠肺炎疫情有關,這可能需要我們籌集額外資本
來運營我們的業務或對現有債務進行再融資,條款
我們無法接受或根本不能接受。
●
對我們精煉產品的需求持續或進一步惡化
可能會對我們的
運營和財務狀況產生負面影響。
●
長期資產的
賬面價值存在潛在減值,這可能會對我們的經營業績產生負面影響
。
商業和
行業
●
我們的
持續經營狀態。
●
流動性不足,無法維持
運營,原因是我們的擔保貸款協議違約、
利潤率惡化和波動、歷史淨虧損和
營運資本赤字。
●
當前
負債中的大量債務,目前處於違約狀態。
●
有能力重新遵守我們的未償債務條款
。
●
資金成本增加或信貸可獲得性
減少。
●
我們債務中的限制性契約
可能限制我們承擔某些類型交易的能力
。
●
關聯普通股所有權
以及可能導致
利益衝突的交易。
●
煉油和天然氣加工作業以及運輸和儲存原油、凝析油和精煉
產品時存在的操作風險。
●
將我們的
資產和客户集中在德克薩斯州西部。
●
來自擁有更多財務和其他資源的公司的競爭。
●
環境法律法規
可能要求我們投入大量資本支出以
保持合規或補救當前或未來可能導致重大責任的污染
。
●
人員和過程安全方面的嚴格法律法規
。
●
保險市場的變化
影響成本以及可用的保險級別和類型
。
●
Nol
結轉抵銷受
限制的美國聯邦
所得税用途的未來應税收入。
●
未能跟上我們行業的
技術發展。
●
實際或威脅的恐怖分子或激進分子事件、網絡安全漏洞或
戰爭行為對我們的
業務造成的直接或間接影響。
●
安全威脅的負面影響
。
●
針對石油和天然氣公司的激進主義增加。
●
公共衞生威脅、流行病和流行病的
影響,例如
新冠肺炎的持續爆發及其對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性的不利影響
。
|
|
煉油廠和收費及終端作業
●
大宗商品價格波動和
成品油需求,這對我們的煉油
利潤率產生不利影響。
●
價格
原油、其他原料以及燃料和公用事業服務的波動性
。
●
運行尼克松設施的原油
和其他原料的可用性和成本
。
●
尼克松工廠設備中斷或故障造成的中斷
。
●
A
有可能轉向其他類型的業務,例如可再生燃料
。
●
我們的現金流因
運營和營運資金要求而發生變化,
附屬公司可能無法為其提供資金。
●
關鍵
人員流失、勞動關係和工作場所安全
●
我們的主要客户失去了
市場份額,盈利能力也發生了實質性變化
。
●
我們的一個或多個重要客户的業務損失
或破產或資不抵債
。
●
第三方船舶、管道、卡車和其他輸送和運輸原油和凝析油、原料、
和成品油的方式的成本或可用性的變化
。
●
大量(如果不是全部)我們的原油和凝析油從Eagle Ford頁巖中採購
。
●
我們的
煉油業務和客户的地理集中在鷹灘頁巖
。
●
惡劣天氣或其他事件
影響我們的設施,或影響我們的供應商、供應商或客户的設施
。
●
監管改革,以及
合理可能實施的建議措施,以
減少温室氣體排放。
●
我們
實施和整合潛在收購的能力
。
管道和
設施以及油氣資產
●
由
BOEM評估民事處罰,原因是我們未能在規定的
期限內滿足提供額外
財務擔保(補充管道債券)的訂單。
●
BSEE對我們未能在規定的時間內退役管道和平臺資產的民事處罰評估
。
普通股
股
●
我們股價的波動
可能導致重大投資損失。
●
由於附屬公司
出售股票,我們的股價下跌。
●
稀釋當前
股東的股權,以及由於從
我們可供
發行的大量授權股票池中發行新的普通股或優先股,我們的股價可能會下跌。
●
根據規則144可能出售股票,這可能會對市場造成不利的
影響。
●
缺少股息支付。
●
未能根據
薩班斯-奧克斯利法案第404(A)條維持有效的
內部控制。
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藍海豚能源
公司
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2021年3月31日
│第6頁
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財務報表
|
|
|
|
三月
三十一號,
|
12月
31,
|
|
2021
|
2020
|
|
(除股份金額外,以
千為單位)
|
|
|
|
|
其他資產
|
|
|
當前資產
|
|
|
*現金
和現金等價物
|
$521
|
$549
|
現金受限
|
48
|
48
|
應收賬款
淨額
|
170
|
214
|
*預付
費用和其他流動資產
|
1,060
|
3,564
|
銀行存款
|
110
|
124
|
庫存情況:
|
1,099
|
1,062
|
*流動資產總額
|
3,008
|
5,561
|
|
|
|
長期資產
|
|
|
*總計
財產和設備,淨額
|
61,856
|
62,497
|
*運營
租賃使用權資產,淨額
|
458
|
498
|
*受限
現金,非流動
|
-
|
514
|
擔保債券
|
230
|
230
|
*長期資產總額
|
62,544
|
63,739
|
|
|
|
總資產
|
$65,552
|
$69,300
|
|
|
|
負債和股東權益(赤字)
|
|
|
流動負債
|
|
|
長期
債務減去未攤銷債務發行成本,當前部分(
違約)
|
$33,724
|
$33,692
|
應付信貸額度
減去未攤銷債務發行成本(違約時為
)
|
7,169
|
8,042
|
長期
債務、關聯方、當前部分(違約)
|
16,351
|
16,010
|
應付利息
(違約)
|
7,001
|
6,408
|
應付利息
,關聯方(違約)
|
2,974
|
2,814
|
應付帳款
|
2,689
|
3,274
|
應付帳款
,關聯方
|
155
|
155
|
租賃負債的當期
部分
|
199
|
194
|
*資產
報廢債務,本期部分
|
2,370
|
2,370
|
應計費用和其他流動負債
|
4,689
|
4,882
|
*流動負債總額
|
77,321
|
77,841
|
|
|
|
長期負債
|
|
|
*長期租賃負債(扣除流動負債)
|
319
|
370
|
*延期
收入
|
1,523
|
1,520
|
長期債務
扣除當前部分後的淨額
|
349
|
355
|
*長期負債總額
|
2,191
|
2,245
|
|
|
|
*總負債
|
79,512
|
80,086
|
|
|
|
承付款
和或有事項(附註16)
|
|
|
|
|
|
股東赤字
|
|
|
*普通股
股票(面值0.01美元,授權股份20,000,000股;
12,693,514股
|
|
|
發行和發行股票
分別於2021年3月31日和2020年12月31日
)
|
127
|
127
|
*額外
實收資本
|
38,457
|
38,457
|
累計赤字
|
(52,544)
|
(49,370)
|
股東赤字總額
|
(13,960)
|
(10,786)
|
|
|
|
總計
負債和股東權益(赤字)
|
$65,552
|
$69,300
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第7頁
|
財務報表
|
|
|
|
2021
|
2020
|
|
(單位為
千,不包括每股和每股金額)
|
|
運營收入
|
|
|
煉油廠
操作
|
$58,483
|
$60,897
|
收費和終止
|
930
|
1,103
|
|
|
|
運營總收入
|
59,413
|
62,000
|
|
|
|
銷售商品成本
|
|
|
減少原油、燃料使用和化學品的消耗
|
57,783
|
59,720
|
降低其他轉換成本
|
1,840
|
2,368
|
*銷售商品總成本
|
59,623
|
62,088
|
|
|
|
總赤字
|
(210)
|
(88)
|
|
|
|
運營成本
|
|
|
列伊
運營費
|
124
|
147
|
其他
運營費用
|
54
|
59
|
一般費用
和管理費用
|
658
|
644
|
損耗、
折舊和攤銷
|
693
|
633
|
|
|
|
運營總成本
|
1,529
|
1,483
|
|
|
|
運營虧損
|
(1,739)
|
(1,571)
|
|
|
|
其他
收入(費用)
|
|
|
|
|
|
地役權、利息和其他收入
|
2
|
20
|
利息
和其他費用
|
(1,480)
|
(1,774)
|
債務清償收益
|
43
|
-
|
合計
其他費用
|
(1,435)
|
(1,754)
|
|
|
|
所得税前虧損
|
(3,174)
|
(3,325)
|
|
|
|
收入
税費
|
-
|
(15)
|
|
|
|
淨虧損
|
$(3,174)
|
$(3,340)
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股虧損
:
|
|
|
基本信息
|
$(0.25)
|
$(0.27)
|
稀釋
|
$(0.25)
|
$(0.27)
|
|
|
|
加權
已發行普通股平均數量:
|
|
|
基本信息
|
12,693,514
|
12,327,365
|
稀釋
|
12,693,514
|
12,327,365
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第8頁
|
財務報表
|
|
|
|
截至3月31日的三個月
個月,
|
|
|
2021
|
2020
|
|
(單位:
千)
|
|
操作
活動
|
|
|
*淨虧損
|
$(3,174)
|
$(3,340)
|
繼續調整
,將淨虧損與淨現金進行對賬
|
|
|
在運營活動中使用
:
|
|
|
損耗、
折舊和攤銷
|
693
|
633
|
遞延
所得税
|
-
|
15
|
債務發行成本攤銷
|
32
|
220
|
保修費
實物支付
|
152
|
153
|
關聯方
實物支付的利息費用
|
225
|
68
|
遞延
收入和費用
|
3
|
(122)
|
債務清償收益
|
(43)
|
-
|
經營性資產和負債變動
|
|
-
|
應收賬款
|
44
|
(879)
|
應收賬款
,關聯方
|
-
|
1,364
|
預付
費用和其他流動資產
|
2,504
|
1,496
|
存款
和其他資產
|
14
|
(16)
|
庫存
|
(37)
|
832
|
應付賬款、應計費用和其他負債
|
(40)
|
(683)
|
淨額
由經營活動提供(用於)的現金
|
373
|
(259)
|
|
|
|
投資
活動
|
|
|
資本支出
|
-
|
(198)
|
淨額
用於投資活動的現金
|
-
|
(198)
|
|
|
|
資助
活動
|
|
|
債務收益
|
-
|
(696)
|
償還債務
|
(879)
|
-
|
關聯方債務淨額
活動
|
(36)
|
1,350
|
淨額
由融資活動提供(用於)的現金
|
(915)
|
654
|
現金、現金等價物和限制性現金淨額
變化
|
(542)
|
197
|
|
|
|
期初的現金、
現金等價物和受限現金
|
1,111
|
668
|
現金、
現金等價物和期末受限現金
|
$569
|
$865
|
|
|
|
補充
信息:
|
|
|
非現金
投資和融資活動:
|
|
|
支付利息
|
$287
|
$361
|
收入
已繳(退還)税款
|
$-
|
$-
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第9頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
合併財務報表附註
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第10頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第11頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
|
三月
三十一號,
|
12月
31,
|
|
2021
|
2020
|
|
*(單位:
千)
|
|
|
|
|
現金
和現金等價物
|
$521
|
$549
|
受限
現金(當期部分)
|
48
|
48
|
受限
現金,非流動
|
-
|
514
|
總計
|
$569
|
$1,111
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第12頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第13頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第14頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第15頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
協議/交易
|
各方
|
生效日期
|
關鍵
術語
|
航空燃油銷售
協議
|
Leh-
Le
|
04/01/2021
|
1年期
最早在2022年3月31日到期,外加30天結轉或
交付最大噴氣燃料數量;LEH根據HUBZone認證以優惠價格條款投標噴氣燃料
合同
|
寫字樓轉租協議
|
LEH-
BDSC
|
01/01/2018
|
68個月租期
將於2023年8月31日到期;德克薩斯州休斯頓寫字樓租約;包括6個月的租金減免期限
;租金約為每月0.02萬美元
|
修改並
重新簽署運營協議
|
Leh-Blue海豚、LE、LRM、NPS、BDPL、BDPC和BDSC
|
04/01/2020
|
3年期;
在任何時間
重大違約或90天董事會通知到期或任何一方的通知到期;LEH收到藍海豚、LRM、NPS、BDPL、BDPC和BDSC所有綜合運營成本(不包括原油、折舊、攤銷和利息)的5%的管理費
。
LE、LRM、NPS、BDPL、BDPC和BDSC將收到管理費
,管理費為藍海豚、LRM、NPS、BDPL、BDPC和BDSC的所有綜合運營成本(不包括原油、折舊、攤銷和利息)的5%
|
借款
説明
|
各方
|
到期日
日期
|
利率
|
貸款用途
|
三月卡羅爾筆記
(默認情況下)
|
喬納森·卡羅爾
-藍海豚
|
2019年1月
|
8.00%
|
藍海豚
營運資金;反映根據擔保費協議欠喬納森·卡羅爾的金額
|
三月Ingleside
備註(在
默認中)
|
Ingleside-
藍海豚
|
2019年1月
|
8.00%
|
藍海豚
營運資金
|
六月份LEH筆記
(默認情況下)
|
Leh-Blue
海豚
|
2019年1月
|
8.00%
|
藍海豚
營運資金;反映根據修訂和重新簽署的運營協議欠LEH的金額
|
BDPL-LEH貸款
協議(在
默認中)(1)
|
Leh-
BDPL
|
2018年8月
|
16.00%
|
藍海豚
營運資金
|
修改並
重新簽署保修費協議(2)
|
喬納森·卡羅爾(Jonathan Carroll)-
le
|
--
|
2.00%
|
與償還2500萬美元的Veritex貸款有關
|
修改並
重新簽署保修費協議(2)
|
喬納森·卡羅爾(Jonathan Carroll)-LRM
|
--
|
2.00%
|
與償還
LRM$1000萬Veritex貸款有關
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第16頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
借款
説明
|
擔保
|
安防
|
違約事件
個
|
三月卡羅爾筆記
(默認情況下)
|
---
|
---
|
借款人
未能支付逾期債務;貸款於2019年1月到期
|
三月Ingleside
備註(在
默認中)
|
---
|
---
|
借款人
未能支付逾期債務;貸款於2019年1月到期
|
六月份LEH筆記
(默認情況下)
|
---
|
---
|
借款人
未能支付逾期債務;貸款於2019年1月到期
|
BDPL-LEH貸款
協議
|
---
|
由某些
BDPL屬性保護
|
借款人
未能支付逾期債務;貸款於2018年8月到期
|
|
三月
三十一號,
|
12月
31,
|
|
2021
|
2020
|
|
*
(單位:
千)
|
|
列伊
|
|
|
6月
LEH備註(默認)
|
$9,588
|
$9,446
|
BDPL-LEH
貸款協議
|
6,974
|
6,814
|
Leh
合計
|
16,562
|
16,260
|
Ingleside
|
|
|
3月
Ingleside Note(默認)
|
1,031
|
1,013
|
喬納森·卡羅爾
|
|
|
3月
卡羅爾筆記(默認)
|
1,732
|
1,551
|
|
19,325
|
18,824
|
|
|
|
減少:
長期債務,關聯方,當前部分,違約
|
(16,351)
|
(16,010)
|
少:
應計應付利息,關聯方(默認)
|
(2,974)
|
(2,814)
|
|
$-
|
$-
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第17頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
|
截至3月31日的三個月
個月,
|
|||
|
2021
|
2020
|
||
|
(除
%外,以千為單位)
|
|||
煉油廠
操作
|
|
|
|
|
列伊
|
$16,080
|
27.1%
|
$17,715
|
28.6%
|
第三方
|
42,403
|
71.3%
|
43,182
|
69.6%
|
收費和終止
|
||||
第三方
|
930
|
1.6%
|
1,103
|
1.8%
|
|
$59,413
|
100.0%
|
$62,000
|
100.0%
|
|
截至3月31日的三個月
個月,
|
|
|
2021
|
2020
|
|
(單位:千)
|
|
喬納森·卡羅爾
|
|
|
保修
費用協議
|
|
|
2034年到期的第一筆
定期貸款
|
$108
|
$108
|
2034年到期的第二筆
定期貸款
|
45
|
45
|
3月
卡羅爾筆記(默認)
|
29
|
23
|
列伊
|
|
|
BDPL-LEH
貸款協議(默認)
|
160
|
160
|
6月
LEH備註(默認)
|
182
|
25
|
Ingleside
|
|
|
3月
Ingleside Note(默認)
|
14
|
20
|
|
$538
|
$381
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第18頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第19頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
|
截至
個月的前三個月
|
|
|
三月
三十一號,
|
|
|
2021
|
2020
|
|
(單位:
千)
|
|
淨收入
(不包括公司間費用和銷售額)
|
|
|
煉油廠
操作
|
$58,483
|
$60,897
|
收費和終止
|
930
|
1,103
|
淨收入合計
|
59,413
|
62,000
|
|
|
|
公司間費用和銷售額
|
|
|
煉油廠
操作
|
(566)
|
(617)
|
收費和終止
|
566
|
617
|
公司間費用合計
|
-
|
-
|
|
|
|
運營成本和費用(1)
|
|
|
煉油廠
操作
|
(59,289)
|
(61,833)
|
收費和終止
|
(334)
|
(255)
|
企業
和其他
|
(54)
|
(59)
|
運營成本和費用合計
|
(59,677)
|
(62,147)
|
|
|
|
分部
貢獻邊際(赤字)
|
|
|
煉油廠
操作
|
(1,372)
|
(1,553)
|
收費和終止
|
1,162
|
1,465
|
企業
和其他
|
(54)
|
(59)
|
合計
部門貢獻利潤率(赤字)
|
(264)
|
(147)
|
|
|
|
一般和行政費用
(2)
|
|
|
煉油廠
操作
|
(301)
|
(304)
|
收費和終止
|
(68)
|
(68)
|
企業
和其他
|
(413)
|
(419)
|
一般和行政費用合計
|
(782)
|
(791)
|
|
|
|
折舊
和攤銷
|
|
|
煉油廠
操作
|
(302)
|
(288)
|
收費和終止
|
(340)
|
(294)
|
企業
和其他
|
(51)
|
(51)
|
折舊和攤銷合計
|
(693)
|
(633)
|
|
|
|
利息
和其他營業外費用,淨額
|
||
煉油廠
操作
|
(598)
|
(741)
|
收費和終止
|
(452)
|
(770)
|
企業
和其他
|
(385)
|
(243)
|
利息和其他營業外費用合計(淨額)
|
(1,435)
|
(1,754)
|
|
|
|
所得税前收入
(虧損)
|
|
|
煉油廠
操作
|
(2,573)
|
(2,886)
|
收費和終止
|
302
|
333
|
企業
和其他
|
(903)
|
(772)
|
所得税前虧損合計
|
(3,174)
|
(3,325)
|
|
|
|
收入
税費
|
-
|
(15)
|
|
|
|
淨虧損
|
$(3,174)
|
$(3,340)
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第20頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
|
截至
個月的三個月
|
|
|
三月
三十一號,
|
|
|
2021
|
2020
|
|
*(單位:
千):
|
|
資本支出
|
|
|
煉油廠
操作
|
$-
|
$6
|
收費和終止
|
-
|
192
|
企業
和其他
|
-
|
-
|
資本支出總額
|
$-
|
$198
|
|
三月
三十一號,
|
12月
31,
|
|
2021
|
2020
|
|
*(單位:
千):
|
|
可識別的
資產
|
|
|
煉油廠
操作
|
$45,186
|
$48,521
|
收費和終止
|
18,527
|
18,722
|
企業
和其他
|
1,839
|
2,057
|
可識別資產合計
|
$65,552
|
$69,300
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第21頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
|
重要數字
顧客
|
運營總收入百分比
|
應收賬款
部分
三月三十一號,
|
|
(除
%外,以千為單位)
|
||
2021年3月31日
|
4
|
90%
|
$0
|
|
|
|
|
2020年3月31日
|
4
|
94%
|
60萬美元
萬美元
|
|
截至3月31日的三個月
個月,
|
|||
|
2021
|
2020
|
||
|
*(單位為千,不包括
%)
|
|||
|
|
|
|
|
液化石油氣
混合
|
$6
|
0.0%
|
$-
|
0%
|
石腦油
|
14,224
|
24.3%
|
11,515
|
18.9%
|
噴氣燃料
|
16,080
|
27.5%
|
17,715
|
29.1%
|
HOBM
|
15,663
|
26.8%
|
15,191
|
24.9%
|
阿格
|
12,510
|
21.4%
|
16,476
|
27.1%
|
|
$58,483
|
100.0%
|
$60,897
|
100.0%
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第22頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
|
三月
三十一號,
|
12月
31,
|
|
2021
|
2020
|
|
(單位:
千)
|
|
預付
保險
|
$556
|
$1,182
|
預付
原油和凝析油
|
383
|
2,249
|
預付
地役權續期費
|
93
|
99
|
其他
預付費
|
28
|
34
|
|
$1,060
|
$3,564
|
|
三月
三十一,
|
12月
31,
|
|
2021
|
2020
|
|
(單位:
千):
|
|
原油和凝析油
|
$608
|
$463
|
化學品
|
175
|
271
|
石腦油
|
164
|
120
|
阿格
|
121
|
133
|
丙烷
|
25
|
15
|
液化石油氣
混合
|
6
|
6
|
HOBM
|
-
|
54
|
|
$1,099
|
$1,062
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第23頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
|
三月
三十一,
|
12月
31,
|
|
2021
|
2019
|
|
(單位:
千)
|
|
煉油廠
和設施
|
$72,184
|
$72,184
|
土地
|
566
|
566
|
其他
財產和設備
|
903
|
903
|
|
73,653
|
73,653
|
|
|
|
減去:
累計損耗、折舊和攤銷
|
(15,861)
|
(15,220)
|
|
57,792
|
58,433
|
|
|
|
CIP
|
4,064
|
4,064
|
|
$61,856
|
$62,497
|
|
三月
三十一,
|
12月
31,
|
|
2021
|
2020
|
|
(單位:
千)
|
|
未賺取的
與客户簽訂的合同收入
|
$3,489
|
$3,421
|
未賺取的
合同續簽收入
|
400
|
500
|
保險
|
181
|
541
|
其他
應付
|
176
|
252
|
客户
存款
|
173
|
10
|
應付税款
|
137
|
58
|
董事會
應付董事費用
|
133
|
100
|
|
$4,689
|
$4,882
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第24頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
借款
説明
|
各方
|
原始
本金金額
(單位:
百萬)
|
到期日
日期
|
每月支付本金和利息
|
利率
|
貸款用途
|
|
Veritex
貸款(1)
|
|
|
|
|
|
|
|
LE定期貸款將於2034年到期
(在
默認中)
|
LE-Veritex
|
$25.0
|
2034年6月
|
20萬美元
萬美元
|
華爾街日報Prime+
2.75%
|
再融資貸款;
資本改善
|
|
LRM定期貸款將於2034年到期
(在
默認中)
|
LRM-Veritex
|
$10.0
|
2034年12月
|
10萬美元
萬美元
|
華爾街日報Prime+
2.75%
|
為過橋貸款再融資
;資本改善
|
|
巴黎聖母院債務
((2)(3)
|
勒基西克
|
$11.7
|
2018年1月
|
截止日期
無付款;支付權從屬
|
16.00%
|
營運資金;
減少應支付給Gel的仲裁裁決
|
|
SBA
EIDL
|
|
|
|
|
|
|
|
LE定期貸款將於2050年到期
(4)
|
LE-SBA
|
$0.15
|
2050年8月
|
0.0007美元
百萬美元
|
3.75%
|
營運資金
|
|
NPS定期貸款2050年到期
(4)
|
NPS-SBA
|
$0.15
|
2050年8月
|
0.0007美元
百萬美元
|
3.75%
|
營運資金
|
|
設備貸款2025年到期
(5)
|
LE-Texas
首先
|
$0.07
|
2025年10月
|
0.0013美元
百萬美元
|
4.50%
|
設備租賃
折算
|
|
三月
三十一號,
|
12月
31,
|
|
2021
|
2020
|
|
(單位:
千)
|
|
Veritex
貸款
|
|
|
LE定期貸款將於2034年到期(
違約)
|
$23,104
|
$22,840
|
2034年到期的LRM定期貸款(
違約)
|
9,601
|
9,473
|
巴黎聖母院
聖母院債務(違約)
|
9,613
|
9,413
|
SBA
EIDL
|
|
|
樂
2050年定期貸款
|
153
|
152
|
NPS
2050年定期貸款
|
153
|
152
|
設備
貸款將於2025年到期
|
65
|
71
|
|
42,689
|
42,101
|
|
|
|
減去:
長期債務的當前部分,淨額
|
(33,724)
|
(33,692)
|
減去:
未攤銷債務發行成本
|
(1,718)
|
(1,749)
|
減去:應計應付利息(默認為
)
|
(6,898)
|
(6,305)
|
|
$349
|
$355
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第25頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
|
三月
三十一號,
|
12月
31,
|
|
2021
|
2020
|
|
(單位:
千)
|
|
Veritex
貸款
|
|
|
LE定期貸款將於2034年到期(
違約)
|
$1,674
|
$1,674
|
2034年到期的LRM定期貸款(
違約)
|
768
|
768
|
|
|
|
減去:
累計攤銷
|
(724)
|
(693)
|
|
$1,718
|
$1,749
|
|
三月
三十一號,
|
12月
31,
|
|
2021
|
2020
|
|
(單位:
千)
|
|
巴黎聖母院債務(違約
)
|
$4,635
|
$4,435
|
Veritex
貸款
|
|
|
LE定期貸款將於2034年到期(
違約)
|
1,559
|
1,295
|
2034年到期的LRM定期貸款(
違約)
|
698
|
571
|
SBA
EIDL
|
|
|
樂
2050年定期貸款
|
3
|
2
|
NPS
2050年定期貸款
|
3
|
2
|
|
6,898
|
6,305
|
減去:應計應付利息(默認為
)
|
(6,898)
|
(6,305)
|
扣除當期部分的長期應付利息
|
$-
|
$-
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第26頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
借款
説明
|
擔保
|
安防
|
Veritex
貸款(1)
|
|
|
LE定期貸款將於2034年到期
(在
默認中)
|
●
100%
USDA-保修
●
喬納森·卡羅爾
個人擔保
●
Leh、LRM和Blue Dolphin交叉擔保
|
●
尼克松工廠業務資產的優先留置權
(不包括應收賬款和存貨)
●
所有
尼克松設施合同、許可證和許可證的轉讓
●
尼克松設施租金和租賃的絕對分配
,包括油罐租金收入
●
100萬美元
Veritex持有的支付準備金帳户
●
喬納森·卡羅爾500萬美元人壽保險單
|
LRM定期貸款將於2034年到期
(在
默認中)
|
●
100%
USDA-保修
●
喬納森·卡羅爾
個人擔保
●
Leh、Le和Blue
海豚交叉擔保
|
●
LE對原油蒸餾塔和LE的其他抵押品的第二優先權
留置權
●
LRM不動產權益優先留置權
●
對所有LRM固定裝置、傢俱、機械和
設備享有優先留置權
●
對所有LRM合同權利、一般無形資產和
文書享有第一優先權
,但VERITEX擁有第二優先權的特定儲罐租賃中的LRM權利除外
●
安全文檔中描述的所有其他
抵押品
|
巴黎聖母院債務
(默認情況下)(2)
|
---
|
●
作為LE原油蒸餾塔和一般資產的附屬信託契約
|
SBA
EIDL(3)
|
|
|
LE定期貸款將於2050年到期
|
---
|
●
業務資產
(例如,機器設備、傢俱、固定裝置等)正如安全協議中詳細描述的
|
NPS定期貸款2050年到期
|
---
|
●
業務資產
(例如,機器設備、傢俱、固定裝置等)正如安全協議中詳細描述的
|
設備貸款2025年到期
|
---
|
●
優先
設備的安全權益(反剷)。
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第27頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
借款
説明
|
違約事件
個
|
違反公約
|
Veritex
貸款
|
|
|
LE定期貸款將於2034年到期
(在
默認中)
|
未按月付款
;未充值100萬美元
付款準備金賬户;與Veritex簽訂的其他擔保貸款協議下的違約事件
|
金融契約
:
●
償債比率
覆蓋率、流動比率和債務與淨值比率
|
LRM定期貸款將於2034年到期
(在
默認中)
|
未能按月支付
;與Veritex簽訂的其他有擔保的
貸款協議下的違約事件
|
金融契約
:
●
償債比率
覆蓋率、流動比率和債務與淨值比率
|
巴黎聖母院債務
(默認情況下)
|
借款人
未能支付逾期債務;貸款於2019年1月到期
|
---
|
|
|
|
信用描述第
行
|
原始
本金
金額
(單位:
百萬)
|
到期日
日期
|
每月支付本金和利息
|
利率
|
貸款用途
|
|
|
|
|
|
|
修改信貸試點額度
(默認情況下)
|
$13.0
|
2020年5月
|
----
|
14.00%
|
結算費
到凝膠,NPS從Pilot購買原油,以及營運資金
|
|
|
|
|
|
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第28頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
|
三月
三十一號,
|
12月
31,
|
|
2021
|
2020
|
|
(單位:
千)
|
|
|
|
|
修改試點信用額度(在
默認中)
|
$7,272
|
$8,145
|
|
|
|
減去:
短期應付利息
|
(103)
|
(103)
|
|
$7,169
|
$8,042
|
借款
説明
|
擔保
|
安防
|
修改信貸試點額度
(在
默認中)
|
●
藍海豚
將其在NPS的股權質押給Pilot,以確保NPS的
義務;
●
藍海豚、LE、
LRM和LEH各自保證NPS‘
義務。
|
●
NPS
應收款項;
●
核動力源資產,
包括坦克租賃(“坦克租賃”);
●
Lrm
應收賬款。
|
借款
説明
|
違約事件
個
|
違反公約
|
修改信貸試點額度
(在
默認中)
|
借款人
或任何擔保人未能支付逾期債務;貸款已於2020年5月到期
|
---
|
|
|
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第29頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
|
三月
三十一號,
|
12月
31,
|
|
2021
|
2020
|
|
(單位:
千)
|
|
|
|
|
Aros,
在期初
|
$2,370
|
$2,565
|
負債已結清
|
-
|
(195)
|
|
2,370
|
2,370
|
更少:
aros,當前部分
|
(2,370)
|
(2,370)
|
期末的長期ARO
ARO
|
$-
|
$-
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第30頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
|
|
三月
三十一號,
|
12月
31,
|
|
資產負債表位置
|
2021
|
2020
|
|
|
(單位:
千)。
|
|
資產
|
|
|
|
運營
租賃ROU資產
|
運營
租賃ROU資產
|
$787
|
$787
|
減去:
經營性租賃資產累計攤銷
|
運營
租賃ROU資產
|
(329)
|
(289)
|
|
|
|
|
租賃資產合計
|
|
458
|
498
|
|
|
|
|
負債
|
|
|
|
當前
|
|
|
|
運營
租賃
|
租賃負債的當期
部分
|
199
|
194
|
|
199
|
194
|
|
非電流
|
|
|
|
運營
租賃
|
*長期租賃負債(扣除流動負債)
|
319
|
370
|
租賃負債合計
|
|
$518
|
$564
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第31頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
加權
平均剩餘租賃年限(年)
|
|
運營
租賃
|
2.42
|
加權
平均貼現率
|
|
運營
租賃
|
8.25%
|
融資
租賃
|
8.25%
|
|
|
|
截至
個月的三個月
|
|
|
年3月31日
|
|
|
2021
|
2020
|
|
單位:千(單位:千)
|
|
|
|
|
運營
租賃成本
|
$51
|
$51
|
融資
租賃成本:
|
|
|
租賃資產折舊
|
-
|
6
|
租賃負債利息
|
-
|
2
|
總租賃成本
|
$51
|
$59
|
|
截至
個月的三個月
|
|
|
年3月31日
|
|
|
2021
|
2020
|
|
(單位:
千)
|
|
為計量中包含的金額支付的現金
|
|
|
租賃負債的
:
|
|
|
經營
經營租賃現金流
|
$47
|
$88
|
運營
融資租賃現金流
|
$-
|
$2
|
融資
融資租賃的現金流
|
$-
|
$6
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第32頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
三月
三十一號,
|
運營
租賃
|
|
*(單位:
千)
|
|
|
2021
|
$199
|
2022
|
220
|
2023
|
99
|
|
|
|
$518
|
|
運營中
|
三月
三十一號,
|
*租賃
|
|
*(單位:
千)
|
2021
|
$233
|
2022
|
237
|
2023
|
101
|
|
$571
|
|
截至
個月的三個月
|
|
|
三月
三十一號,
|
|
|
2021
|
2020
|
|
(單位:
千)
|
|
當前
|
|
|
聯邦制
|
$-
|
$(15)
|
狀態
|
-
|
-
|
延期
|
|
|
聯邦制
|
667
|
698
|
狀態
|
-
|
|
更改估值免税額
|
(667)
|
(698)
|
|
|
|
所得税撥備合計
|
$-
|
$(15)
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第33頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
|
三月
三十一號,
|
12月
31,
|
|
2021
|
2020
|
|
(單位:
千)
|
|
遞延
納税資產:
|
|
|
NOL
和資本損失結轉
|
$15,773
|
$15,258
|
業務
利息支出
|
3,693
|
3,343
|
開工費用
(原油和凝析油加工設施)
|
488
|
509
|
ARO
負債/遞延收入
|
498
|
498
|
其他
|
4
|
3
|
遞延税金資產合計
|
20,456
|
19,611
|
|
|
|
遞延
納税義務:
|
|
|
基礎
屬性和設備差異
|
(7,409)
|
(7,230)
|
遞延納税負債合計
|
(7,409)
|
(7,230)
|
|
13,047
|
(7,230)
|
|
|
|
估值
津貼
|
(13,047)
|
(12,381)
|
|
|
|
遞延
納税資產,淨額
|
$-
|
$-
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第34頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
|
淨營業虧損結轉
|
|
|
|
所有權前更改
|
所有權變更後
|
總計
|
|
(單位:
千)
|
||
|
|
|
|
2019年12月31日的餘額
|
9,614
|
43,058
|
52,672
|
|
|
|
|
淨營業虧損
|
-
|
13,305
|
13,305
|
|
|
|
|
2020年12月31日的餘額
|
$9,614
|
$56,363
|
$65,977
|
|
|
|
|
淨營業虧損
|
(1,718)
|
2,456
|
738
|
|
|
|
|
2021年3月31日的餘額
|
$7,896
|
$58,819
|
$66,715
|
|
截至
個月的三個月
|
|
|
三月
三十一號,
|
|
|
2021
|
2020
|
|
千(單位:
千
|
|
|
不包括股票
和每股金額)
|
|
|
|
|
淨虧損
|
$(3,174)
|
$(3,340)
|
|
|
|
基本
和每股攤薄收益(虧損)
|
$(0.25)
|
$(0.27)
|
|
|
|
基本
和稀釋
|
|
|
加權
平均股數
|
|
|
普通股
已發行股票和潛在股票
|
||
稀釋普通股
股
|
12,693,514
|
12,327,365
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第35頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第36頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第37頁
|
合併財務報表附註
|
|
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第38頁
|
管理層討論分析與內部控制
|
|
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第39頁
|
管理層討論分析與內部控制
|
|
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第40頁
|
管理層討論分析與內部控制
|
|
|
|
三月
三十一號,
|
12月
31,
|
|
2021
|
2020
|
|
*(單位:
千)
|
|
|
|
|
現金
和現金等價物
|
$521
|
$549
|
受限
現金(當期部分)
|
48
|
48
|
受限
現金,非流動
|
-
|
514
|
總計
|
$569
|
$1,111
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第41頁
|
管理層討論分析與內部控制
|
|
|
|
|
|
優化
現有資產基礎
|
|
安全運行
並加強健康、安全和環境系統
。
*計劃和
管理週轉和停機時間。
|
|
|
|
|
|
|
提高
運營效率
|
|
降低或
精簡生產中發生的可變成本。
正在增加
生產能力並優化產品名單。
增加通行費
並終止收入。
|
|
|
|
|
|
|
抓住
市場機遇
|
|
利用
現有基礎設施參與可再生能源項目
。
在市場機會出現時利用
。
|
|
|
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第42頁
|
管理層討論分析與內部控制
|
|
|
屬性
|
|
主要產品
已處理
|
|
運營
子公司
|
|
位置
|
|
|
|
|
|
|
|
尼克松
設施
原油蒸餾
塔(日產量15,000桶)
石油儲存罐
裝卸設施
土地(56英畝
英畝)
|
|
原油
油
精煉
產品
|
|
樂樂
|
|
尼克松,德克薩斯州
|
|
|
|
|
|
|
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第43頁
|
管理層討論分析與內部控制
|
|
|
屬性
|
|
主要產品
已處理
|
|
運營
子公司
|
|
位置
|
|
|
|
|
|
|
|
尼克松
設施
石油儲存罐
裝卸設施
|
|
原油
油
精煉
產品
|
|
LRM,
NPS
|
|
尼克松,德克薩斯州
|
|
|
|
|
|
|
|
屬性
|
|
運營
子公司
|
|
|
位置
|
|
|
|
|
|
|
自由港
設施
原油和天然氣分離脱水
天然氣
加工、處理和回輸
蒸汽回收裝置
擁有兩條陸上管道
土地(162英畝
英畝)
|
|
BDPL
|
|
|
德克薩斯州自由港
|
海上管道
(幹線和支線)
|
|
BDPL
|
|
|
墨西哥灣
|
石油和天然氣
租賃權益
|
|
BDPC
|
|
|
墨西哥灣
|
|
|
|
|
|
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第44頁
|
管理層討論分析與內部控制
|
|
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第45頁
|
管理層討論分析與內部控制
|
|
|
*
截至2021年3月31日的三個月與2020年3月31日(2021年第一季度
與2020年第一季度)
|
||
概述。2021年第一季度淨虧損320萬美元,或每股虧損0.25美元,而2020年第一季度淨虧損330萬美元,或每股虧損0.27美元。這兩個時期的淨虧損
都是由於每桶
桶的煉油利潤率不佳造成的。2021年第一季度的淨虧損也是由於與冬季風暴URI相關的10天煉油廠停機
。
運營總收入
運營總收入
2021年第一季度運營總收入從2020年第一季度的6200萬美元下降到5940萬美元
,降幅約為4%。儘管精煉
產品價格在2021年第一季度有所改善,但由於銷售量下降,煉油廠運營收入
下降。通行費和終止費
由於坦克租金降低而減少
費用。
銷售總成本。2021年第一季度銷售總成本從2020年第一季度的6210萬美元下降到5960萬美元,降幅約為4%
。減少與
煉油廠停機導致的產能下降有關。
毛赤字。2021年第一季度的毛赤字為20萬美元,而2020年第一季度的毛赤字為10萬美元。
煉油廠利潤率受到利潤率下降和主要與冬季風暴
URI相關的
煉油廠停機的不利影響。
|
|
一般和行政
費用。一般
和管理費用從2020年第一季度的60萬美元增加到2021年第一季度的70萬美元,增幅約為2%。增長
主要與保險費上漲有關。
損耗、折舊和
攤銷。2021年第一季度的損耗、折舊和攤銷費用總額約為70萬美元
,而2020年第一季度約為60萬美元。增長了近10%,主要是因為投入使用了一個石油儲罐
。
其他收入總額
(費用)。2021年第一季度其他費用總額
為140萬美元,而2020年第一季度其他
支出總額為180萬美元,減少了
約40萬美元。2021年第一季度的其他總支出
主要與與Veritex的擔保貸款協議、關聯方債務以及與Pilot的信用額度
相關的利息支出有關。
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第46頁
|
管理層討論分析與內部控制
|
|
|
|
截至
個月的三個月
|
|
|
年3月31日
|
|
|
2021
|
2020
|
|
(單位:
千):
|
|
|
|
|
精煉
產品銷售
|
$58,483
|
$60,897
|
減去:
商品銷售總成本
|
(59,623)
|
(62,088)
|
總赤字
|
(1,140)
|
(1,191)
|
|
|
|
銷售額
(BBLS)
|
948
|
1,141
|
|
|
|
每桶總赤字
|
$(1.20)
|
$(1.04)
|
|
截至
個月的三個月
|
|
|
年3月31日
|
|
|
2021
|
2020
|
|
(單位:
千):
|
|
淨收入(1)
|
$58,483
|
$60,897
|
公司間費用和銷售額
|
(566)
|
(617)
|
運營
成本和費用
|
(59,289)
|
(61,833)
|
分部貢獻赤字
|
$(1,372)
|
$(1,553)
|
|
截至
個月的三個月
|
|
|
年3月31日
|
|
|
2021
|
2020
|
|
(單位:
千):
|
|
淨收入(1)
|
$930
|
$1,103
|
公司間費用和銷售額
|
566
|
617
|
運營
成本和費用
|
(334)
|
(255)
|
部門貢獻利潤率
|
$1,162
|
$1,465
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第47頁
|
管理層討論分析與內部控制
|
|
|
分部貢獻利潤率對賬
(赤字)
|
|
|
截至3月31日的三個月
個月,
|
|
|
|
|
|
||
|
2021
|
2020
|
2021
|
2020
|
2021
|
2020
|
2021
|
2020
|
|
煉油廠
運營
|
收費和終止
|
企業
和其他
|
總計
|
||||
|
(單位:
千)
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分部
貢獻邊際(赤字)
|
$(1,372)
|
$(1,553)
|
$1,162
|
$1,465
|
$(54)
|
$(59)
|
$(264)
|
$(147)
|
一般和行政費用
(1)
|
(301)
|
(304)
|
(68)
|
(68)
|
(413)
|
(419)
|
(782)
|
(791)
|
折舊
和攤銷
|
(302)
|
(288)
|
(340)
|
(294)
|
(51)
|
(51)
|
(693)
|
(633)
|
利息
和其他營業外收入(費用),淨額
|
(598)
|
(741)
|
(452)
|
(770)
|
(385)
|
(243)
|
(1,435)
|
(1,754)
|
所得税前收入
(虧損)
|
(2,573)
|
(2,886)
|
302
|
333
|
(903)
|
(772)
|
(3,174)
|
(3,325)
|
收入
税費
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(15)
|
-
|
(15)
|
所得税前收入(虧損)
|
$(2,573)
|
$(2,886)
|
$302
|
$333
|
$(903)
|
$(787)
|
$(3,174)
|
$(3,340)
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第48頁
|
管理層討論分析與內部控制
|
|
|
總債務和應計利息
|
|
|
三月
三十一號,
|
12月
31,
|
|
2021
|
2020
|
|
(單位:
千):
|
|
Veritex
貸款
|
|
|
LE定期貸款將於2034年到期(
違約)
|
$23,104
|
$22,840
|
2034年到期的LRM定期貸款(
違約)
|
9,601
|
9,473
|
修改試點信用額度(在
默認中)
|
7,272
|
8,145
|
巴黎聖母院債務(違約
)
|
9,613
|
9,413
|
關聯方債務
|
|
|
BDPL貸款協議(默認為
)
|
6,974
|
6,814
|
3月份Ingleside備註(默認為
)
|
1,031
|
1,013
|
三月卡羅爾筆記(默認為
)
|
1,732
|
1,551
|
六月份LEH報告(默認為
)
|
9,588
|
9,446
|
樂
2050年到期的定期貸款
|
153
|
152
|
NPS
2050年到期的定期貸款
|
153
|
152
|
設備
貸款將於2025年到期
|
65
|
71
|
總債務
|
69,286
|
69,070
|
|
|
|
減去:
長期債務的當前部分,淨額
|
(57,244)
|
(57,744)
|
減去:
未攤銷債務發行成本
|
(1,718)
|
(1,749)
|
減去:應計應付利息(默認為
)
|
(9,975)
|
(9,222)
|
|
$349
|
$355
|
|
重要數字
顧客
|
運營總收入百分比
|
應收賬款
部分
三月三十一號,
|
|
|
|
|
2021年3月31日
|
4
|
90%
|
$0
|
|
|
|
|
2020年3月31日
|
4
|
94%
|
60萬美元
萬美元
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第49頁
|
管理層討論分析與內部控制
|
|
|
協議/交易
|
各方
|
類型
|
生效日期
|
利率
|
關鍵
術語
|
修改並
重新簽署保修費協議
|
喬納森·卡羅爾(Jonathan Carroll)-
le
|
債務
|
04/01/2017
|
2.00%
|
與償還2500萬美元的Veritex貸款掛鈎;支付50%現金,50%普通股
|
修改並
重新簽署保修費協議
|
喬納森·卡羅爾(Jonathan Carroll)-LRM
|
債務
|
04/01/2017
|
2.00%
|
與償還
LRM$1000萬Veritex貸款掛鈎;支付50%現金,50%普通股
|
三月卡羅爾筆記
(默認情況下)
|
喬納森·卡羅爾
-藍海豚
|
債務
|
03/31/2017
|
8.00%
|
藍海豚
營運資金;2019年1月1日到期;仍在計息
|
三月Ingleside
備註(在
默認中)
|
Ingleside-
藍海豚
|
債務
|
03/31/2017
|
8.00%
|
藍海豚
營運資金;反映根據之前修訂和重新簽署的油罐租賃協議欠Ingleside的金額;已於2019年1月1日到期;
利息仍在累計
|
六月份LEH筆記
(默認情況下)
|
Leh-Blue
海豚
|
債務
|
03/31/2017
|
8.00%
|
藍海豚
營運資金;反映根據修訂後和
重新簽署的經營協議欠LEH的金額;反映根據擔保費協議欠喬納森
卡羅爾的金額;2019年1月1日到期;利息
仍在累計
|
BDPL-LEH貸款
協議(在
默認中)
|
Leh-
BDPL
|
債務
|
08/15/2016
|
16.00%
|
期限2年;本金400萬美元;每年支付50萬美元;收益
用於營運資金;沒有財務維護契約;
由BDPL的某些財產擔保
|
借款
説明
|
違約事件
個
|
違反公約
|
三月卡羅爾筆記
(默認情況下)
|
借款人
未能支付逾期債務;貸款於2019年1月到期
|
--
|
三月Ingleside
備註(在
默認中)
|
借款人
未能支付逾期債務;貸款於2019年1月到期
|
---
|
六月份LEH筆記
(默認情況下)
|
借款人
未能支付逾期債務;貸款於2019年1月到期
|
---
|
BDPL-LEH貸款
協議(在
默認中)
|
借款人
未能支付逾期債務;貸款於2018年8月到期
|
---
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第50頁
|
管理層討論分析與內部控制
|
|
|
借款
説明
|
各方
|
原始
本金金額
(單位:
百萬)
|
到期日
日期
|
每月支付本金和利息
|
利率
|
貸款用途
|
Veritex
貸款(1)
|
|
|
|
|
|
|
LE定期貸款將於2034年到期
(在
默認中)
|
LE-Veritex
|
$25.0
|
2034年6月
|
20萬美元
萬美元
|
華爾街日報Prime+
2.75%
|
再融資貸款;
資本改善
|
LRM定期貸款將於2034年到期
(在
默認中)
|
LRM-Veritex
|
$10.0
|
2034年12月
|
10萬美元
萬美元
|
華爾街日報Prime+
2.75%
|
為過橋貸款再融資
;資本改善
|
巴黎聖母院債務
((2)(3)
|
勒基西克
|
$11.7
|
2018年1月
|
截止日期
無付款;支付權從屬
|
16.00%
|
營運資金;
凝膠仲裁裁決餘額減少
|
修改信貸試點額度
(在
默認中)
|
NPS-Pilot
|
$13.0
|
2020年5月
|
---
|
14.00%
|
凝膠結算
付款、NPS從Pilot購買原油以及營運資金
|
SBA
EIDL
|
|
|
|
|
|
|
LE定期貸款將於2050年到期
(4)
|
LE-SBA
|
$0.15
|
2050年8月
|
0.0007美元
百萬美元
|
3.75%
|
營運資金
|
NPS定期貸款2050年到期
(4)
|
NPS-SBA
|
$0.15
|
2050年8月
|
0.0007美元
百萬美元
|
3.75%
|
營運資金
|
設備貸款2025年到期
|
LE-Texas
首先
|
$0.07
|
2025年10月
|
0.0013美元
百萬美元
|
4.50%
|
設備租賃
折算
|
藍海豚能源
公司
|
|
2021年3月31日
│第51頁
|
管理層討論分析與內部控制
|
|
|
借款
説明
|
違約事件
個
|
違反公約
|
Veritex
貸款
|
|
|
LE定期貸款將於2034年到期
(在
默認中)
|
未按月付款
;未充值100萬美元
付款準備金賬户;與Veritex簽訂的其他擔保貸款協議下的違約事件
|
金融契約
:
●
還本付息
覆蓋率、流動比率和債務淨值比率
|
LRM定期貸款將於2034年到期
(在
默認中)
|
與Veritex簽訂的其他擔保貸款協議下的違約事件
|
金融契約
:
●
還本付息
覆蓋率、流動比率和債務淨值比率
|
修改信貸試點額度
(在
默認中)
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借款人
或任何擔保人未能支付逾期債務;貸款已於2020年5月到期
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巴黎聖母院債務
(默認情況下)
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借款人
未能支付逾期債務;貸款於2019年1月到期
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藍海豚能源
公司
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2021年3月31日
│第52頁
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管理層討論分析與內部控制
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現金流的組成部分
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截至
個月的三個月
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年3月31日
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2021
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2020
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(單位:
千):
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現金流提供方(使用於):
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操作
活動
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$373
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$(259)
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投資
活動
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-
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(198)
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資助
活動
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(915)
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654
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增加
(減少)現金和現金等價物
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$(542)
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$197
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藍海豚能源
公司
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2021年3月31日
│第53頁
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管理層討論分析與內部控制
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●
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嚴重的
缺陷-目前沒有正式審核手動日記帳分錄的流程
。
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●
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材料
弱點-公司目前缺乏資源來處理
複雜的會計事務。這可能會導致與記錄、披露和呈現季度、年度和其他
文件中合併的
財務信息有關的錯誤
。
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藍海豚能源
公司
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2021年3月31日
│第54頁
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個展品
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藍海豚能源
公司
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2021年3月31日
│第55頁
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個展品
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藍海豚能源
公司
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2021年03月31日
│第56頁
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個展品
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不是。
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描述:
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31.1*
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Jonathan P.Carroll
根據《美國法典》第18編第1350條進行認證,該認證是根據
2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的。
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32.1*
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Jonathan P.Carroll
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。
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101.INS*
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XBRL實例
文檔。
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101.SCH*
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XBRL分類
架構文檔。
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101.CAL*
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XBRL計算
Linkbase文檔。
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101.LAB*
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XBRL標籤鏈接庫
文檔。
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101.PRE*
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XBRL演示文稿
Linkbase文檔。
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101.DEF*
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XBRL定義
Linkbase文檔。
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藍海豚能源
公司
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2021年3月31日
│第57頁
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簽名頁
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藍海豚能源公司
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(註冊人)
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2021年5月17日
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由以下人員提供:
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/s/Jonathan P.
卡羅爾
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喬納森·P·卡羅爾
首席執行官
總裁
助理財務主管
兼祕書
(首席
執行長、首席財務官和首席會計官
)
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藍海豚能源
公司
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2021年3月31日
│第58頁
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