目錄

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

或

從 到的過渡期。

委託檔案編號：001-14891

富蘭克林無線公司。

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有 報告(或 提交時間較短，以至於註冊人需要提交此類報告)，以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求 。是x否o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類 文件的較短時間內)提交了根據S-T規則第405條(本章§232.405 )要求提交的每個交互數據文件(如果有)。是x否☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興增長型 公司”的定義。

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條中定義的 )。是-否x

根據該法第12(B)條登記的證券：無

截至2021年5月17日，註冊人擁有11,590,281股已發行普通股 。

富蘭克林無線公司。

表格10-Q

截至2021年3月31日的季度

索引

關於前瞻性陳述的説明

在閲讀表格10-Q中的本報告時， 請記住以下幾點：

術語“我們”、“富蘭克林”、“富蘭克林無線”或“公司”是指富蘭克林無線公司。

本報告中的10-Q表 包含未陳述歷史事實的陳述， 根據修訂的1933年證券法第27A節和修訂的1934年證券交易法第21E節的含義，這些陳述構成“前瞻性”陳述。 前瞻性陳述在標題“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 ”的標題下使用，並在本季度報告的10-Q表的其他部分使用。您可以通過使用“可能”、 “”將“”、“”可能“”、“”應該“”、“”項目“”、“”相信“”、“預期”、“ ”“預期”、“計劃”、“估計”、“預測”、“潛在”、“打算”、“ ”“繼續”等詞語以及這些詞語或類似詞語的變體來識別這些陳述。前瞻性陳述不保證未來的業績 ，涉及風險和不確定性。實際結果可能與前瞻性陳述中建議的結果大不相同，原因有很多，包括我們截至2020年6月30日的年度報告Form 10-K 第1A項“風險因素”中討論的內容。這些前瞻性陳述僅在本報告發表之日以10-Q表格的形式作出。我們 不承諾因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改前瞻性陳述。

第一部分-財務信息

項目1.合併財務報表

富蘭克林無線公司。

綜合資產負債表

請參閲未經審計的合併財務報表的附註 。

富蘭克林無線公司。

合併損益表和綜合損益表

(未經審計)

請參閲未經審計的合併財務報表的附註 。

富蘭克林無線公司。

股東權益合併報表

截至2021年3月31日的三個月和九個月 (未經審計)

請參閲未經審計的合併財務報表的附註 。

富蘭克林無線公司。

股東權益合併報表

截至2020年3月31日的3個月和9個月(未經審計)

請參閲未經審計的合併財務報表的附註 。

富蘭克林無線公司。

合併現金流量表

(未經審計)

請參閲未經審計的合併財務報表的附註 。

富蘭克林無線公司。

合併財務報表附註

(未經審計)

注1-重要會計政策摘要

合併原則

合併財務 報表包括本公司及其子公司截至2021年3月31日和2020年6月30日的賬目，擁有66.3%的多數表決權權益(33.7%由非控股 權益擁有)。在編制本公司合併財務報表時，公司間交易和餘額被沖銷，淨收益減去子公司淨收益中適用於非控股權益的部分 。

合併子公司的非控股權益

截至2021年3月31日， 非控股權益為1,416,561美元，比截至2020年6月30日的782,015美元增加了634,546美元。非控股 權益增加634,546美元，來自截至2021年3月31日的9個月的子公司收入1,885,307美元。

細分市場報告

會計準則編纂(“ASC”)280“分部報告”要求上市公司報告有關其可報告的經營分部的財務和描述性信息。我們根據首席運營決策者內部評估 單獨的財務信息、業務活動和管理責任的方式確定我們的運營部門。我們有一個需要報告的細分市場，包括 無線接入產品的銷售。我們的收入來自三個地理區域，包括北美、加勒比海 、南美和亞洲。以下全公司範圍的披露是在與合併財務報表的編制一致的基礎上編制的。下表包含按地理區域劃分的某些財務信息：

預算的使用

按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表要求管理層 作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露 報告期內報告的收入和費用金額。 財務報表的編制符合美國公認的會計原則，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露 報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果 可能與這些估計值大不相同。

金融工具的公允價值

由於現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款和債務等金融工具的到期日較短，其賬面價值與相關公允價值相近。我們將多餘的現金投資於容易轉換為現金的金融工具，如貨幣市場基金和存單。

壞賬準備

根據我們對收款歷史以及與所有重要客户和相關 發票相關的當前餘額的審查，截至2021年3月31日和2020年6月30日，我們認為沒有必要對可疑賬户進行撥備。

收入確認

2016年4月，FASB發佈了 會計準則更新編號2016-10，與客户的合同收入(主題606)(ASU 2016-10)，對原始收入標準(ASU 2014-09)中規定的與確定履約義務和許可相關的指導的某些方面進行了修正和澄清 。2016年5月，FASB發佈了會計準則更新號2016-11，收入確認(主題605)，修訂並 撤銷了之前在ASU 2014-09年度發佈的某些收入確認指南。2016年5月，FASB發佈了會計準則 更新編號2016-12，與客户的合同收入(主題606)(ASU 2016-12)，其中提供了與ASU 2014-09相關的範圍狹窄的改進和實用的 權宜之計。

2018年7月1日，我們採用了 ASU 2014-09，修改後的追溯方法適用於截至2018年6月30日未完成或實質上未完成的合同。主題606列出了2018年7月1日之後報告期的結果。由於採用主題606的累積影響，截至2018年7月1日，我們沒有記錄留存 收益的變化。

與客户簽訂合同

產品和服務的銷售收入 來自與客户簽訂的合同。合同中承諾的產品和服務主要包括熱點路由器。 與每個客户簽訂的合同通常説明銷售條款，包括每種產品或服務的描述、數量和價格。 合同中規定了付款條款，主要是以採購訂單的形式。由於客户通常同意採購訂單中聲明的費率 和價格在合同有效期內不變，因此我們的大多數合同不包含可變的 對價。我們為預估保修和退貨制定了一項條款。使用歷史平均值，截至2021年3月31日的9個月的撥備並不重要。

收入的分類

根據主題 606，我們將與客户簽訂的合同收入按地理區域和貨物和服務轉移時間 進行分類。我們確定，將收入分解為這些類別符合主題606中的披露目標，即 描述收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到區域經濟因素的影響。

合同餘額

我們通過轉讓產品以換取客户的考慮來履行與客户簽訂的合同規定的義務 。我們通常在資產控制權轉讓並建立應收賬款後立即向客户開具發票 。但是，如果客户 預付款購買商品和/或服務，或者我們尚未根據合同交付商品，因為我們尚未轉讓對 商品和/或服務的控制權，則我們確認合同責任。

履行義務

履約義務 是合同中向客户轉讓獨特商品或服務的承諾，是主題606中的衡量單位。在合同 開始時，我們評估與客户的合同中承諾的產品和服務。然後，我們確定向客户轉讓 不同產品或服務的履約義務。為了確定履約義務，我們考慮合同中承諾的所有產品或服務 ，無論它們是明確聲明還是按慣例商業慣例暗示。

我們的履約義務 主要在某個時間點得到履行。在截至2021年3月31日的三個月和九個月中，在單個時間點轉移給客户的產品收入佔淨銷售額的99.7% 。非經常性工程項目在一段時間內確認的收入基於項目完成率，佔截至2021年3月31日的三個月和九個月淨銷售額的0.3%。 我們在某個時間點確認的大部分收入用於銷售熱點路由器產品。當客户能夠直接使用產品並從產品中獲得基本上所有好處時，這些合同的收入 才會確認，這些產品通常與發貨流程完成時的所有權轉讓相吻合。

截至2021年3月31日，我們的 合同不包含任何未履行的履約義務，但未交付的產品除外。

銷貨成本

與我們的合同製造商 相關的所有成本，以及分銷、履行和維修服務，都包括在我們銷售的商品成本中。銷售成本 還包括分別與截至2021年3月31日的三個月和九個月的完整技術相關的資本化產品開發成本 相關的攤銷費用約82,000美元和282,000美元，以及截至2020年3月31日的 三個月和九個月的約122,000美元和289,000美元。

資本化產品開發成本

會計準則編碼 (“ASC”)主題350，“無形資產-商譽和其他”包括作為 銷售給客户的產品或流程的一部分的軟件，並在985-20子主題下核算。我們的產品包含FTI內部開發的嵌入式軟件， 該軟件是這些產品不可或缺的一部分，因為它允許產品的各個組件相互通信， 產品顯然不能在沒有此編碼的情況下運行。

產品開發成本 在確定技術可行性後進行資本化(在合併財務報表附註 3中的無形資產表中記為進行中的技術)包括相關許可證、認證成本、工資、員工福利以及與產品開發相關的其他 員工費用。我們確定，在解決所有高風險開發問題後，我們產品的技術可行性已達到 。一旦產品可以向我們的客户全面發佈，我們將停止 資本化產品開發成本，並且任何額外的成本(如果有)都將計入費用。資本化產品開發成本 使用直線攤銷或當前毛收入與當前和預期未來毛收入的比率(取較大者)按產品進行攤銷。當產品可以向我們的 客户全面發佈時，攤銷開始。

截至2021年3月31日和2020年6月30日，正在進行的資本化產品開發成本分別為644,097美元和140,192美元，金額 包含在我們合併資產負債表中的無形資產中。截至2021年3月31日的三個月和九個月，我們分別產生了54,100美元 和587,246美元；在截至2020年3月31日的三個月和九個月中，我們分別產生了9,692美元和343,360美元的資本化產品開發成本，這些金額主要由認證和許可證組成。在達到 技術可行性之前發生的所有成本都會計入我們的綜合全面收益表中。

研發成本

與研究和開發相關的成本在發生時計入費用。截至2021年和2020年3月31日的三個月，研發成本分別為1,199,525美元和834,478美元，截至2021年和2020年3月31日的9個月，研發成本分別為3,329,649美元和2,754,414美元。

保修

我們提供 一年的保修，該保修由我們的供應商和製造商根據公司與供應商之間的採購協議提供。因此， 我們認為我們沒有任何淨保修風險，也不會產生任何保修費用。從歷史上看，該公司沒有經歷過 任何重大淨保修支出。

運費和搬運費

與產品 運輸和搬運相關的成本在發生時計入費用。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，運輸和處理成本分別為147,202美元和115,731美元，截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月分別為674,854美元和455,580美元，包括在綜合全面收益表的銷售、一般和行政費用 中。

現金和現金等價物

就合併 現金流量表而言，我們將購買的原始到期日在三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物 。我們將多餘的現金投資於管理層認為容易轉換為現金的金融工具，例如 可以隨時轉換為現金的貨幣市場基金。

短期投資

我們已將過剩資金 投資於短期流動資產，如存單。

盤存

我們的庫存由 成品組成，以成本或可變現淨值中較低者表示，成本按先進先出原則確定。我們評估 庫存賬面價值，如有必要，根據手頭的客户訂單將其降低至可變現淨值，並根據現有信息使用管理層的最佳估計來預測內部需求 。我們的客户需求高度不可預測， 可能會因我們無法控制的因素而大幅波動。我們可能會為潛在的陳舊和 過剩庫存減記庫存值。截至2021年3月31日和2020年6月30日，我們已記錄了 庫存儲備，金額分別為0美元和399,437美元，用於我們已確定為過時或移動緩慢的庫存。

財產和設備

財產和設備按成本入賬 。延長資產使用壽命的重大增加或改進被資本化。維護和維修 在發生時計入費用。使用直線法計算估計使用年限內的折舊，如下所示：

商譽與無形資產

商譽和某些無形資產在2009年10月與FTI收購相關入賬，並根據美國會計準則805“業務 組合”進行會計核算。商譽是指收購價格超過收購的有形和無形淨資產的公允價值的部分 。無形資產在收購之日按其公允價值入賬。商譽和其他無形資產 按照美國會計準則第350條“商譽和其他無形資產”入賬。商譽和其他無形資產至少每年進行一次減值測試，任何相關減值損失在確認後都會在收益中確認。 截至2021年3月31日或2020年6月30日，認為沒有必要減值。

長壽資產

每當事件或情況顯示資產的賬面金額可能無法收回時，我們就審查 長期資產和某些可識別無形資產的減值。根據我們對下列事件或變化的審查，我們認為資產的賬面價值可能無法收回 ：資產在未來期間繼續從運營中產生收入和正現金流的能力；資產的合法所有權或所有權的喪失 ；我們的戰略業務目標和資產使用的重大變化；或重大的 負面行業或經濟趨勢。當資產使用預期產生的預計未來現金流量 少於其賬面金額時，將確認減值虧損。

截至2021年3月31日和2020年6月30日，我們未發現任何可能表明長期資產受損的事件或環境變化。

基於股票的薪酬

我們基於員工股份的獎勵 產生的成本在獎勵授予日以公允價值計量，該成本基於預計 授予的獎勵的估計數量。基於股票的薪酬在獎勵的授權期內是以直線為基礎確認的。我們使用Black-Scholes期權定價模型來估計股票期權的公允價值。如與非僱員的交易以貨品或服務為發行權益工具的代價 ，則按收到代價的公允價值或已發行權益工具的公允價值 (以較可靠可計量者為準)入賬。基於股票的薪酬成本反映在隨附的 綜合全面收益表中，該報表基於基礎接受方的角色。

所得税

我們使用資產負債法 核算所得税。因此，遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和所得税基礎之間的差額確定的，採用預期差額將被沖銷的年度的現行税率 。計入估值津貼以減少遞延税項資產的賬面金額，除非此類資產更有可能變現 。當期所得税基於當年聯邦和州所得税申報的應税收入和遞延税額的年度變化。

我們根據管理層對報告日期的事實、情況和信息的評估來評估我們的所得税頭寸 並記錄税收優惠 。對於那些更有可能持續税收優惠的税務職位，我們記錄的最大税收優惠 在與完全瞭解所有相關信息的税務機關最終結算時實現的可能性超過50%。 我們記錄了最大的税收優惠金額 ，在與完全瞭解 所有相關信息的税務機關進行最終結算時，實現的可能性大於50%。對於那些税收優惠不太可能持續的所得税職位，財務報表中不會確認 税收優惠。我們將與這種不確定的税收狀況相關的利息和罰金歸類為所得税費用的組成部分 。

我們 在截至2021年3月31日的三個月和九個月分別記錄了1,192,277美元和5,331,417美元的所得税撥備， 在截至2020年3月31日的三個月和九個月分別記錄了233,032美元和408,892美元的所得税撥備。截至2021年3月31日的三個月和九個月，我們的非流動遞延税項資產分別增加57,793美元和減少119,115美元。截至2020年3月31日的三個月和 九個月，我們錄得遞延税項非流動資產分別減少233,195美元和358,364美元。

普通股股東應佔每股收益

每股收益的計算方法是將淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數，而不考慮潛在普通股 。稀釋每股收益的計算方法是將淨收入除以按庫存股或折算法確定的期間內已發行的稀釋性潛在普通股的加權平均數 之和。 潛在稀釋性股票由我們的股票計劃下已發行的普通股期權組成。

濃度值

我們向我們的客户提供信貸 ，並對此類客户進行持續的信用評估。我們定期評估我們的應收賬款是否可收回，並在認為必要時為潛在的信用損失撥備。提交的任何 期間均未要求或記錄任何準備金。

我們幾乎所有的收入 都來自無線數據產品的銷售。市場對我們產品的接受度或現有客户財務狀況的任何重大下降都可能削弱我們有效運營的能力。

我們 很大一部分收入來自少數客户。截至2021年3月31日的9個月中，面向我們兩個最大客户的銷售額分別佔我們綜合淨銷售額的61%和32%，佔我們截至2021年3月31日應收賬款餘額的0%和96%。在2020年同期 ，面向我們兩個最大客户的銷售額分別佔我們合併淨銷售額的42%和32%，佔我們截至2020年3月31日應收賬款餘額的53%和25%。 截至2020年3月31日，我們對這兩個最大客户的銷售額分別佔我們應收賬款餘額的53%和25%。截至2021年和2020年3月31日的9個月，沒有其他客户的淨銷售額超過總淨銷售額的10%，截至2021年和2020年3月31日的9個月，沒有其他客户的淨銷售額超過應收賬款總額的10%。

在截至2021年3月31日的9個月中，我們的大部分無線數據產品是從位於亞洲的兩家制造公司購買的。如果這些製造 公司遇到延遲、產能限制或質量控制問題，我們向客户的產品發貨可能會延遲， 或者我們的客户可能會因此選擇取消基礎產品採購訂單，這將對我們的收入產生負面影響。 在截至2021年3月31日的9個月中，我們從兩家制造商購買了價值130,256,593美元的無線數據產品，佔總購買量的99%，截至2021年3月31日，我們有27,250,783美元的相關應付賬款在截至2020年3月31日的9個月中，我們從一家位於亞洲的製造公司購買了無線數據產品，金額為23,514,179美元，佔總購買量的77%。 截至2020年3月31日，我們的相關應付賬款為7,935,576美元。

我們在老牌商業銀行維護我們的現金賬户 。此類現金存款超過了聯邦存款保險公司為每家金融機構提供的25萬美元的保險限額 。然而，我們預計超額存款不會出現任何損失。

最近發佈的會計公告

2018年2月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2018-02，損益表-報告全面收入(專題 220)：從累積的其他全面收入中重新分類某些税收影響。根據ASU 2018-02的修正案， 實體可以選擇將減税和就業法案對AOCI內項目的所得税影響重新分類為留存收益。我們 預計採用此更新不會影響公司的合併財務報表。

注2-業務概述

我們是智能無線解決方案(包括移動熱點、路由器、跟蹤器和其他設備)的領先提供商 。我們的設計集成了創新的硬件 和支持機器對機器(M2M)應用和物聯網(IoT)的軟件。我們的M2M和IoT解決方案包括嵌入式 模塊、調制解調器和網關，旨在提供可靠的始終在線連接，支持基於第五代和第四代(5G/4G)無線技術的各種應用。

我們擁有位於韓國首爾的研發公司Franklin Technology Inc.(“FTI”)的多數股權 。FTI主要 為我們的無線產品提供設計和開發服務。

我們的產品通常 直接營銷和銷售給無線運營商，並通過戰略合作伙伴和分銷商間接銷售。我們的全球客户羣 主要從北美擴展到加勒比海、南美和亞洲。

附註3-陳述的依據

隨附的富蘭克林無線公司未經審計的 合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則 編制的，並按照 Form 10-Q的要求列報。管理層認為，本報告所包括的財務報表包含所有調整，包括正常經常性調整 ，這些調整被認為是公平列報本公司所列示期間的財務狀況、經營業績和全面收益(虧損) 和現金流量所必需的。這些財務報表和附註應與我們於2020年9月17日提交的Form 10-K中包含的截至2020年6月30日的財年的財務報表和附註一併閲讀。本文公佈的中期經營業績或現金流不一定代表任何其他中期或全年預期的 業績。

附註4-確定的活體無形資產

截至2021年3月31日，確定的活體無形資產 包括以下內容：

截至2020年6月30日，確定的活體無形資產 包括以下內容：

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月確認的攤銷費用 分別為101,535美元和146,114美元，截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月確認的攤銷費用分別為342,070美元和344,382美元。確定的活體無形資產未來攤銷費用 如下：

附註5--財產和設備

物業和設備包括 以下內容：

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，與財產和設備相關的折舊費用分別為22,254美元和23,958美元，截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月分別為67,593美元和67,829美元。截至2021年3月31日，我們處置了已全額折舊的辦公設備 ，金額為11,374美元。

附註6--應計負債

截至以下日期，應計負債包括 ：

注7-每股收益

我們根據ASC 260“每股收益”報告每股收益 。每股基本收益採用期內流通股加權平均數 計算。稀釋每股收益是指經調整以計入已發行股票期權潛在的 稀釋效應的每股基本收益，該方法採用庫存股方法，即我們從現金期權 行使中獲得的收益用於在市場上回購普通股。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月，我們分別計算了485,000和255,291個股票期權產生的普通股稀釋效應。

用於計算每股虧損的流通股加權平均數 如下：

附註8--承付款和或有事項

租契

2015年9月9日，我們簽署了位於加利福尼亞州聖地亞哥的約12,775平方英尺的新辦公空間租賃 ，月租金為23,115美元，從2015年10月28日開始。除月租外，新租約還包括支付某些公共區域費用 。新辦公空間的租賃期為自租賃開始之日起四年，然後又延長了50個月，至2023年12月31日。我們的設施有適當的保險水平，我們相信它 適合我們使用，足以滿足我們目前的需求。截至2021年和2020年3月31日的三個月，該辦公空間的租金支出為77,263美元；截至2021年和2020年3月31日的9個月，租金支出為231,789美元和221,231美元。

我們的韓國子公司 FTI租賃了位於韓國首爾的約10,000平方英尺的辦公空間，月租金約為8,000美元， 將於2021年8月31日到期。從2015年6月12日開始，FTI租賃了約2682平方英尺的額外辦公空間， 也位於韓國首爾，月租金約為2700美元，將於2021年8月31日到期。截至2021年和2020年3月31日的三個月，與這些 租賃相關的租金費用約為32,100美元，截至 2021和2020年3月31日的9個月的租金費用約為96,300美元。該設施也有適當水平的保險，我們相信它適合我們的使用 ，足以滿足我們目前的需要。

我們根據一份2021年9月4日到期的不可取消的運營租約，主要為出差的員工租賃了一套公司住房 設施。截至2021年和2020年3月31日的三個月，與本租賃相關的租金費用 約為2316美元和2146美元，截至2021年和2020年3月31日的九個月，租金費用約為6843美元 和6667美元。

截至2021年3月31日，我們在確定加州聖地亞哥和韓國辦公空間的運營租賃負債時分別使用了4.0%和2.8%的折扣率 。這些利率代表了我們當時的增量借款利率。初始租期為12個 個月或更短的短期租約不資本化。我們的聖地亞哥和韓國寫字樓租約都是之前租約的延期，都沒有 任何進一步的延期條款。

根據 運營租賃，未來的最低付款如下：

訴訟

我們不時涉及正常業務過程中出現的某些法律程序和索賠 。管理層預計不會出現任何實質性的不利結果。

Verizon 噴氣揹包召回

在 4月8日，Verizon發佈了一份新聞稿，宣佈正在與美國消費品安全委員會(CPSC) 合作，自願召回某些Verizon Ellipsis Jetpack移動熱點設備，表明這些設備中的鋰離子電池 可能過熱，構成火災和燒傷危險。根據CPSC發佈的數據，此次召回影響了大約250萬台 設備。我們進口設備並將其提供給Verizon。

Verizon 在2021年2月底首次通知我們一個所謂的Jetpack設備故障。我們立即開始與Verizon會面，並請求 訪問該設備。我們還開始了內部測試，以評估設備性能。直到2021年3月的最後一週，我們才收到任何進一步的事件信息 。4月1日，我們發佈了一份新聞稿，宣佈我們收到了Verizon關於設備電池潛在 問題的報告。4月9日，我們發佈了一份新聞稿，宣佈Verizon自願召回。

截至本報告日期 ，我們無法重新創建Verizon確定的任何類型的設備故障。到目前為止進行的所有內部測試 都確認噴氣揹包設備在正常參數範圍內運行。我們目前還不知道Jetpack設計的任何方面 可能會導致設備以Verizon召回通知中描述的方式失敗。

我們 正在繼續調查所謂的設備故障。在宣佈召回時，涉及15起事件的設備中只有兩臺經過了Verizon的物理檢查。我們尚未有機會檢查其中任何一臺設備， 但我們已聘請了一名專家協助檢查過程。

未來 對財務業績的影響

我們 將繼續與Verizon合作開發未來的設備，並計劃繼續與我們的製造合作伙伴和組件供應商合作，以 解決與Jetpack召回相關的所有問題。

我們 目前無法估計召回對我們未來運營的財務影響。目前，我們沒有確定所稱事件原因的信息 。儘管召回通知確認了250萬台設備，但我們無法預測 可能退回的設備數量或調查和維護我們在此問題上的利益的成本。

股東訴訟

我們 已獲知法律行動，這些法律行動聲稱我們事先知道召回的可能性，並且沒有 及時向投資者披露該信息。我們認為這些指控沒有事實根據，我們打算 對這些指控進行有力的辯護。

Anydata，Inc.

我們於2017年5月5日與Anydata Corp.(“Anydata”)就產品ACT233F Smart Link OBD設備簽訂了專業 服務協議， 最低購買承諾為250,000台。我們在2018財年第二季度和第四季度分別交付了大約25,000臺和7,000台 ，在2019財年第一季度又交付了18,000台。截至2019年6月30日的財年，Anydata的銷售額約為180萬美元。我們收到信息，Anydata可能無法履行已向我們的主要供應商廣達訂購的部件的全部採購承諾 。我們相信，該公司將能夠向其他客户供應 部分產品，並已獲得Anydata所有權集團的個人擔保。截至2019年6月30日， 剩餘未履行的購買承諾約為310萬美元。與廣達的產品採購承諾總額約為290萬美元。我們沒有記錄Anydata的應收賬款，也沒有欠廣達的債務。管理層認為，目前， 或有虧損是合理可能的，但最終支付給廣達的金額不可估量。截至2020年6月30日，我們 為庫存召回權支付了100,000美元，並額外記錄了49,580美元作為與價格調整相關的預付費用， 已與廣達就其他產品達成協議以確保需求得到滿足，在截至2020年12月31日的季度，149,580美元的預付 費用已記錄為銷售商品成本。截至2021年3月31日，我們有合理的可能遭受 損失；但是，目前該金額不可估量。1月25日，2021年，我們在聖地亞哥高等法院開始對Anydata及其主要官員採取法律行動，案件編號37-2021-00003468-CU-BC-CTL。

新冠肺炎

2020年3月，世界衞生 組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發是一種繼續在美國蔓延的流行病。 2020年3月19日，加利福尼亞州州長宣佈進入衞生緊急狀態，並下令關閉所有非必要的企業，直到 另行通知。作為一家無線連接設備製造商，我們被認為是一項必不可少的業務。儘管如此，出於對我們工人的擔憂，並根據政府命令，我們縮小了經營範圍，並在可能的情況下，某些工人開始在家中遠程辦公 。新冠肺炎的持續傳播可能會導致一段時間的業務中斷，包括我們 供應鏈的延遲或中斷。新冠肺炎或其他傳染病的傳播也可能對我們第三方製造商的運營產生負面影響， 這可能導致我們的產品供應延遲或中斷。雖然我們預計這種情況可能會增加對其 產品的需求，但目前無法合理估計相關影響。

更改管制協議

2020年10月1日，我們與總裁OC Kim和首席運營官Yun J.(David)Lee簽訂了 控制變更協議。每一次控制權變更 協議都規定在我們發生控制權變更時向該官員一次性支付一筆款項。該術語包括收購我們的普通股 導致一個人或公司擁有超過50%的流通股，在任何12個月期間董事會組成發生重大變化 ，重組、合併、合併或類似交易導致我們超過50%(50%)的已發行普通股的所有權轉讓，或者清算或解散或出售基本上 我們的所有資產。

與Kim先生簽訂的控制權變更協議 要求在控制權變更時支付500萬美元，與Lee先生簽訂的協議要求在控制權變更時支付200萬美元 。

國際關税

我們相信，我們的產品 目前從我們的製造商進口到美國時可以免徵國際關税。如果這一點在任何 點改變，將被徵收購買價格的10%-25%的關税。如果徵收此類關税，可能會對銷售和經營業績產生重大不利影響 。

客户賠償

根據採購訂單和 產品銷售合同，我們可能會為潛在的知識產權侵權索賠向我們的客户提供賠償 我們可能對第三方許可方沒有相應的追索權。如果實現這一潛在責任，可能會 對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

附註9--長期獎勵計劃獎勵

我們使用修改後的預期應用程序和Black-Scholes模型來應用 ASC 718“補償-股票補償”的規定對 股票期權進行估值。根據這項申請，我們記錄了所有已授予的獎勵的補償費用。薪酬成本將在 員工提供服務以換取獎勵的期間內確認，即歸屬期間。

2009年，我們通過了股票 激勵計劃(“2009計劃”)，該計劃規定向我們的 員工和董事授予激勵性股票期權和不合格股票期權。根據2009計劃授予的期權期限一般為十年，一般在一年後按33%的費率授予並可行使 ，在期權授予日的第二個和第三個週年紀念日按33%的費率授予和行使 。從歷史上看，一些股票期權 授予包括較短的獲得期，從一年到兩年不等。

2020年7月，董事會 通過了2020富蘭克林無線公司股票期權計劃，該計劃涵蓋80萬股普通股。該計劃提供 向我們的員工、董事和獨立承包商授予激勵性股票期權、非限制性股票期權和限制性股票 。這些期權將具有董事會在每次 授予時制定的歸屬或其他條款。

預計罰沒率 考慮了與總體員工流失率以及對未來的預期相比，分成員工池的歷史流失率。如果實際罰沒率與這些估計值不同，我們會定期修訂後續期間的估計罰沒率 。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月中，根據此方法記錄的薪酬費用分別為282,116美元和0美元。

以下是截至2021年3月31日我們股票期權狀況的摘要：

上表中的合計內在價值 代表税前內在價值總額，以我們截至2021年3月31日的收盤價20.35為基礎 如果期權持有人在該日所有期權持有人都行使了他們的期權，期權持有人將收到這一價格。截至2021年3月31日，已發行股票期權的加權平均 授予日公允價值為485,000股，為每股3.02美元。截至2021年3月31日，與授予的非既得性股票期權相關的未確認補償成本為909,276美元。

注10-後續事件

ASC 855，“後續 事件。ASC 855為2021年5月17日資產負債表日期之後、 財務報表發佈或可發佈之前發生的事件建立了會計和披露的一般標準。在此期間，除截至2021年3月31日的合併財務報表附註7以及截至2021年3月31日的三個月和九個月的事件外，我們沒有任何可量化的後續事件需要披露。

項目2.管理層討論 財務狀況和經營結果分析

以下對我們財務狀況和運營結果的討論和 分析應與我們的財務報表和本報告其他部分包含的相關 註釋一起閲讀。本報告包含有關未來事件或我們未來財務表現的某些前瞻性陳述 。這些陳述會受到風險和不確定性的影響，可能導致實際結果 與本報告中討論的結果大不相同。提醒您不要過度依賴此信息， 此信息僅説明截至本報告的日期。我們沒有義務公開更新此信息，無論是由於 新信息、未來事件還是其他原因，除非我們需要這樣做，因為我們有義務向SEC提交 報告。有關對我們的業務和未來運營業績的重要風險的討論，請參閲 標題“項目1A”下的討論。風險因素“以及標題”可能影響未來經營業績的因素“ 在我們於2020年9月17日提交的截至2020年6月30日的10-K表格中。鑑於這些風險、不確定性和 假設，本報告中討論的前瞻性事件可能不會發生。

業務概述

我們是智能無線解決方案(包括移動熱點、路由器、跟蹤器和其他設備)的領先提供商 。我們的設計集成了創新的硬件 和支持機器對機器(M2M)應用和物聯網(IoT)的軟件。我們的M2M和IoT解決方案包括嵌入式 模塊、調制解調器和網關，旨在提供可靠的始終在線連接，支持基於5G/4G 無線技術的各種應用。

我們擁有位於韓國首爾的研發公司Franklin Technology Inc.(“FTI”)的多數股權 。FTI主要 為我們的無線產品提供設計和開發服務。

我們的產品通常 直接營銷和銷售給無線運營商，並通過戰略合作伙伴和分銷商間接銷售。我們的全球客户羣 主要從北美擴展到加勒比海、南美和亞洲。

可能影響未來運營結果的因素

我們相信，我們的收入 增長將主要受(1)我們現有客户的成功維護、(2)對 無線數據產品的需求增長速度、(3)客户對我們新產品的接受程度、(4)新的客户關係和合同以及(5)我們滿足客户需求的能力 的影響。

我們已經簽訂並預計 將繼續簽訂新的客户關係和合同來供應我們的產品，這可能需要對我們的資源有很大的需求 ，從而導致與這些新客户相關的運營、銷售和營銷費用增加。

關鍵會計政策

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析 基於我們的合併財務報表，該報表是根據美國公認的會計原則 編制的。根據公認會計原則 編制這些財務報表要求管理層做出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有事項的披露，以及報告期內報告的收入和費用金額 。管理層在持續的基礎上評估這些估計和假設。我們的估計和假設 是根據最新的合理信息編制的。這些估計的結果構成了 對資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。實際結果 在不同的假設和條件下可能與這些估計值不同。

我們有幾項重要的會計政策，我們在截至2020年6月30日的年度報告10-K表中對這些政策進行了描述，這些政策對我們的財務狀況和經營結果的描述 都很重要，需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷。 通常情況下，使這些判斷變得困難、主觀和複雜的情況與估計內在不確定事項的影響 有關。在截至2021年3月31日的9個月內，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。

行動結果

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月的綜合收益表，其中包括以銷售額百分比表示的數據 ：

截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月比較

淨銷售額-截至2021年3月31日的三個月，淨銷售額 增加28,784,772美元，或185.2，從2020年同期的15,546,182美元增至44,330,954美元。 截至2021年3月31日的三個月，北美和亞洲按地理區域劃分的淨銷售額分別為44,054,824美元(佔淨銷售額的99.4%)和276,130美元(佔淨銷售額的0.6%)。在截至2020年3月31日的三個月中，按地理 區域(包括北美和亞洲)劃分的淨銷售額分別為15,444,110美元(佔淨銷售額的99.3%)和102,072美元(佔淨銷售額的0.7%)。

截至2021年3月31日的三個月，北美的淨銷售額 從2020年同期的15,444,110美元增加到44,054,824美元，增幅為28,610,714美元，增幅為185.3。北美淨銷售額的增長主要是由於人們遠程工作和上學增加了對無線連接的需求。由於產品和運營商客户下訂單的時間安排，淨銷售額也有所增加， 我們很大一部分收入都來自於此。(約佔我們這一時期合併淨銷售額的67%)。截至2021年3月31日的三個月，亞洲的淨銷售額 從2020年同期的102,072美元增加到276,130美元，增幅為174,058美元，增幅為170.5%。淨銷售額的增長主要是由於FTI產生的佣金收入，佣金收入通常在不同時期有所不同。

毛利潤-截至2021年3月31日的三個月，毛利潤增加4531,305美元，增幅為149.3，從2020年同期的3,034,791美元增至7,566,096美元。截至2021年3月31日的三個月，按淨銷售額百分比計算的毛利潤為17.1%，而2020年同期為19.5% 。毛利增加的主要原因是如上所述的淨銷售額的變化。毛利和按淨銷售額百分比計算的毛利下降 主要是由於有競爭力的銷售價格和生產成本上升 。

運營費用-截至2021年3月31日的三個月，運營費用增加了513,712美元，增幅為28.2%，從2020年同期的1,822,574美元增至2,336,286美元。運營費用的增加主要是由於研發成本、員工工資支出 和與授予期權相關的薪酬成本增加所致。

其他收入(虧損)淨額 -截至2021年3月31日的三個月，其他收入(虧損)淨增加78,586美元，增幅為97.4%，從2020年同期的80,679美元增至159,265美元。增加的主要原因是FTI從政府實體獲得的產品開發資金增加，以及FTI外幣匯率的有利變化帶來的收益，但貨幣市場賬户和存單的利息 收入減少部分抵消了這一收益。

截至2021年3月31日的9個月與截至2020年3月31日的9個月相比

淨銷售額-截至2021年3月31日的9個月，淨銷售額 從2020年同期的37,680,312美元增加到173,147,982美元，增幅為135,467,670美元，增幅為359.5。截至2021年3月31日的9個月，按地理區域劃分的淨銷售額分別為172,853,744美元(佔淨銷售額的99.8%)、17,500美元(佔淨銷售額的0.0%)和276,738美元(佔淨銷售額的0.2%)。截至2020年3月31日的9個月，按地理區域劃分的淨銷售額分別為37,342,577美元(佔淨銷售額的99.1%)、0美元(佔淨銷售額的0.0%)和337,735美元(佔淨銷售額的0.0%)。

截至2021年3月31日的9個月，北美的淨銷售額從2020年同期的37,342,577美元 增加到172,853,744美元，增幅為135,511,167美元，增幅為362.9。北美淨銷售額的增長主要是由於人們遠程工作和上學導致對無線連接的需求增加 。淨銷售額也有所增加，原因是新推出的產品和新運營商客户下訂單的時間 ，我們的很大一部分收入來自這些客户。(約佔此期間我們合併 淨銷售額的61%)。截至2021年3月31日的9個月中，加勒比海和南美地區的淨銷售額增加了17,500美元，增幅為100%，從2020年同期的0美元增至17,500美元。淨銷售額的增長主要是由於這些地區 銷售額的總體性質，由於相對較少的客户下訂單的時間安排，這些地區的銷售額通常在不同時期之間波動很大。 截至2020年3月31日的9個月，亞洲的淨銷售額下降了60,997美元，降幅為18.1%，從2020年同期的337,735美元 降至276,738美元。淨銷售額下降的主要原因是FTI產生的停產產品開發服務收入 ，該收入通常因時期而異，並被佣金收入部分抵消。

毛利潤-在截至2021年3月31日的9個月中，毛利潤增加了22,882美元，增幅為299.2，從2020年同期的7,646,930美元增至30,529,782美元。截至2021年3月31日的9個月，按淨銷售額百分比計算的毛利潤為17.6%，而2020年同期為20.3% 。毛利潤的增長主要是由於遠程工作和上學的人們對無線連接的需求增加 。由於如上所述淨銷售額的變化，淨銷售額也有所增加。按淨銷售額百分比計算的毛利下降 主要是由於有競爭力的銷售價格和生產成本的增加。

運營費用- 截至2021年3月31日的9個月，運營費用增加了2,035,881美元，增幅為38.0%，從2020年同期的5,361,014美元增至7,396,895美元。運營費用增加的主要原因是研發成本增加、員工工資支出 以及與產品出貨量和銷售量增加相關的運輸和搬運成本，以及與授予期權相關的壞賬支出和補償成本增加 。

其他收入(虧損)，淨額 -其他收入(虧損)，淨增341,838美元，或165.3%，從2020年同期的206,762美元增至2021年3月31日的9個月的548,600美元。這一增長主要是由於免除了薪資保護計劃貸款 ，以及FTI從政府實體獲得的產品開發資金增加，但這部分被FTI中不利的 外幣匯率變化造成的損失以及貨幣市場賬户和存單的利息收入減少 所抵消。

流動性和資本資源

我們的歷史經營業績、 資本資源和財務狀況，再加上當前的預測和估計，都在管理層的計劃 中考慮，並打算在一段合理的時間內為我們的運營提供資金，我們將這段時間定義為自本10-Q表格提交之日 起結束的12個月期間。就流動資金披露而言，我們評估我們是否有足夠的營運資本和其他主要流動資金來源，為我們到期的經營活動和債務提供資金。

截至2021年3月31日，我們的主要流動性來源 包括現金和現金等價物以及59,742,180美元的短期投資。我們相信，自提交 本10-Q表格之日起至少一年內，我們有足夠的可用資金來支付我們現有的業務和義務。我們未來的長期現金需求將取決於眾多因素，包括我們的收入基礎、利潤率、 產品開發活動、市場對我們產品的接受度、未來的擴張計劃以及控制成本的能力。如果我們 無法實現當前的業務計劃或無法獲得可能需要的額外資金，我們將需要縮減業務 或在正常業務過程之外採取其他類似行動，以繼續作為持續經營的企業運營。

經營活動 -截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月，經營活動中提供的淨現金分別為20,461,807美元和1,879,536美元。

截至2021年3月31日的9個月，經營活動提供的現金淨額為20,461,807美元 主要是由於應收存貨和應收賬款分別減少10,353,900美元和2,534,938美元，以及我們的經營業績(經摺舊、攤銷和其他非現金費用調整後的淨收入為18,350,070美元)和應付所得税增加2,307,543美元，但被截至2020年3月31日的9個月，經營活動提供的現金淨額為1,879,536美元 ，主要原因是應付賬款增加5,685,328美元，我們的經營業績增加2,902,651美元(經摺舊、攤銷和其他非現金費用調整後的淨收入)，但被應收賬款增加7,098,137美元部分抵消。

投資活動 -截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月，投資活動中使用的淨現金分別為605557美元和705094美元。

截至2020年3月31日的9個月，用於投資活動的605557美元淨現金 主要是由於購買資本化產品開發的付款 為587,246美元。截至2020年3月31日的9個月，用於投資活動的現金淨額為705094美元，主要是由於資本化產品開發、無形資產、房地產和設備的支付 分別為343,360美元、151,218美元和157,688美元 ，以及購買子公司額外股份的支付75,000美元。

融資 活動-截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月，融資活動提供的淨現金分別為6,074,758美元和27,769美元 。

融資活動為截至2021年3月31日的9個月提供的6,074,758美元淨現金 主要是由於投資者為發行923,078股普通股和行使股票期權而向我們支付的現金總價 6,000,008美元和74,750美元 。截至2020年3月31日的9個月，融資活動提供了27,769美元的現金淨額，這主要是由於行使股票期權獲得的現金。

合同義務和其他承諾

租契

2015年9月9日，我們 簽署了位於加利福尼亞州聖地亞哥的約12,775平方英尺的新辦公空間租約，月租金為23,115美元，從2015年10月28日開始 。除了月租外，新租約還包括支付某些公共區域的費用。新辦公空間的租賃期 從租賃開始之日起四年，然後再延長50個月， 至2023年12月31日。我們的設施有適當的保險水平，我們相信它適合我們的使用，並足以 滿足我們目前的需求。我們的韓國子公司FTI租賃了位於韓國首爾的約10,000平方英尺的辦公空間 ，月租金約為8,000美元，將於2021年8月31日到期。從2015年6月12日開始，FTI租賃了同樣位於韓國首爾的額外辦公空間 ，面積約為2,682平方英尺，月租金約為2,700美元，將於2021年8月31日到期。我們根據2021年9月4日到期的不可取消的運營租賃 ，主要為出差的員工租賃一套公司住房設施。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的租金支出分別為111,679美元和111,509美元。截至2021年3月31日和 2020年的9個月的租金支出分別為334,932美元和324,198美元。

最近發佈的會計公告

請參閲附註1-合併財務報表中的重要會計政策摘要 。

表外安排

沒有。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

作為一家“較小的報告公司”， 我們不需要對此項做出迴應。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在總裁和代理首席財務官的參與下， 在監督下評估了截至本報告涵蓋的期間 結束時我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於該評估，我們的總裁和我們的代理首席財務官得出結論，截至2021年3月31日，我們的披露控制和程序有效地確保了我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告 中要求披露的信息：(I)在證券交易委員會的規則和表格規定的時間 內記錄、處理、彙總和報告；(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管 和主要會計官，或

財務內部控制的變化 報告

在截至2021年3月31日的9個月中，我們對財務報告的內部控制沒有 發生任何變化(根據1934年證券交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義 以及採用主題842的結果)，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能 對財務報告的內部控制產生重大影響。

第二部分-其他資料

項目1.法律訴訟

我們已提供了本10-Q季度報告中包含的截至2021年3月31日的三個月和九個月合併財務報表附註7中涉及的法律訴訟信息 。

項目1A。 風險因素

我們於2020年9月17日向SEC提交的截至2020年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告(“年度報告”)在“第一部分，第1A項-風險因素”的標題下詳細 討論了我們的風險因素。您應該仔細考慮我們年度報告中討論的 風險因素，以及本季度報告中的其他信息。這些風險中的任何一個都可能導致我們的業務、財務狀況、運營結果和未來增長前景受到影響。我們不知道 之前披露的風險因素有任何重大變化。

第二項未登記的股權證券銷售和收益使用情況

沒有。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全披露

沒有。

第5項：其他信息

沒有。

項目6.展品

31.1根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席執行官證書

31.2根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證

32.1根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發的首席執行官證書

32.2根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席財務官的認證

簽名

根據《交易法》第15(D)節第13條的規定，註冊人促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。