附錄 99.1
TAL Education Group 公佈未經審計的 財務業績
第四財季 和 2021 財年
-季度業績:
第四財季淨收入同比增長58.9%
非公認會計準則運營虧損為2.169億美元,而去年同期的非公認會計準則運營虧損為840萬美元
普通價格 長期課程的學生總入學人數同比增長44.0%
-財年業績:
淨收入增長了37.3%
的非公認會計準則運營虧損為2.333億美元,而2020財年的非公認會計準則運營收入為2.554億美元
歸屬於TAL的非公認會計準則淨收入( 不包括基於股份的薪酬支出)為8,900萬美元,而2020財年歸屬於TAL的非公認會計準則淨收入為770萬美元
普通 定價長期課程的季度平均學生入學人數同比增長54.4%
(北京——2021年4月22日)——中國領先的K-12課後輔導服務提供商TAL Education Group(紐約證券交易所代碼:TAL) (“TAL” 或 “公司”)今天公佈了第四季度和截至2021年2月28日的財年未經審計的財務業績。
2021財年第四季度亮點
- | 淨收入同比增長58.9%,從去年同期的8.577億美元增至13.627億美元。 |
- | 運營虧損為2.972億美元,而去年同期的運營虧損為4,130萬美元。 |
- | 非公認會計準則運營虧損(不包括基於股份的薪酬支出)為2.169億美元,而去年同期 運營的非公認會計準則虧損為840萬美元。 |
- | 歸屬於TAL的淨虧損為1.690億美元,而去年同期 歸屬於TAL的淨虧損為9,010萬美元。 |
- | 歸屬於TAL的非公認會計準則淨虧損(不包括基於股份的薪酬支出)為8,870萬美元,而去年同期歸屬於TAL的非公認會計準則 淨虧損為5,720萬美元。 |
- | 每股美國存托股份(“ADS”)的基本和攤薄後淨虧損均為0.27美元。每股ADS的非公認會計準則基本和攤薄後淨虧損 (不包括基於股份的薪酬支出)均為0.14美元。三個 ADS 代表一股 A 類普通股。 |
- | 截至2021年2月28日,現金、現金等價物和短期投資總額為59.375億美元,而截至2020年2月29日為22.193億美元 。 |
- | 普通定價長期課程的學生總入學人數同比增長44.0%,從去年同期的約4,646,040人增加到約6,690,950人。 |
截至2021年2月28日的財政年度要點
- | 淨收入從2020財年的32.733億美元同比增長37.3%,達到44.958億美元。 |
- | 運營虧損為4.382億美元,而2020財年的運營收入為1.374億美元。 |
- | 非公認會計準則運營虧損(不包括基於股份的薪酬支出)為2.333億美元,而2020財年的非公認會計準則運營收入 為2.554億美元。 |
- | 歸屬於TAL的淨虧損為1.16億美元,而2020財年歸屬於TAL的淨虧損為1.102億美元。 |
- | 歸屬於TAL的非公認會計準則淨收益(不包括基於股份的薪酬支出)為8,900萬美元,而2020財年歸屬於TAL的非公認會計準則 淨收入為770萬美元。 |
- | 每股ADS的基本和攤薄後淨虧損均為0.19美元。每股ADS的非公認會計準則基本和攤薄後淨收益(不包括基於股份的薪酬 支出)分別為0.15美元和0.14美元。 |
- | 2021財年每季度普通定價長期課程的學生平均入學人數同比增長54.4% ,從2020財年的約3,023,840人增加到約4,669,140人。 |
- | 截至2020年2月29日,物理網絡總數從70個城市的871個學習中心增加到截至2021年2月28日的110個城市的1,098個學習中心 。 |
財務和運營數據——第四季度和2021財年
(以千美元計,ADS 數據、學生入學人數 和百分比除外)
三個月已結束 | ||||||||||||
2 月 29 日至 28 日, | ||||||||||||
2020 | 2021 | Pct。改變 | ||||||||||
淨收入 | 857,682 | 1,362,689 | 58.9 | % | ||||||||
營業虧損 | (41,256 | ) | (297,210 | ) | 620.4 | % | ||||||
非公認會計準則營業虧損 | (8,392 | ) | (216,872 | ) | 2,484.3 | % | ||||||
歸屬於TAL的淨虧損 | (90,074 | ) | (169,002 | ) | 87.6 | % | ||||||
歸屬於TAL的非公認會計準則淨虧損 | (57,210 | ) | (88,664 | ) | 55.0 | % | ||||||
歸屬於TAL的每張ADS的淨虧損——基本 | (0.15 | ) | (0.27 | ) | 76.0 | % | ||||||
歸屬於TAL的每張ADS的淨虧損——攤薄 | (0.15 | ) | (0.27 | ) | 76.0 | % | ||||||
歸屬於TAL的每張ADS的非公認會計準則淨虧損——基本 | (0.10 | ) | (0.14 | ) | 45.4 | % | ||||||
歸屬於TAL的每張ADS的非公認會計準則淨虧損——攤薄 | (0.10 | ) | (0.14 | ) | 45.4 | % | ||||||
普通定價長期課程的學生總註冊人數 | 4,646,040 | 6,690,950 | 44.0 | % |
財政年度已結束 | ||||||||||||
2 月 29 日至 28 日, | ||||||||||||
2020 | 2021 | Pct。改變 | ||||||||||
淨收入 | 3,273,308 | 4,495,755 | 37.3 | % | ||||||||
營業收入/(虧損) | 137,443 | (438,224 | ) | (418.8 | %) | |||||||
非公認會計準則營業收入/(虧損) | 255,386 | (233,279 | ) | (191.3 | %) | |||||||
歸屬於TAL的淨虧損 | (110,195 | ) | (115,990 | ) | 5.3 | % | ||||||
歸屬於TAL的非公認會計準則淨收益 | 7,748 | 88,955 | 1,048.1 | % | ||||||||
歸屬於TAL的每張ADS的淨虧損——基本 | (0.19 | ) | (0.19 | ) | 2.5 | % | ||||||
歸屬於TAL的每張ADS的淨虧損——攤薄 | (0.19 | ) | (0.19 | ) | 2.5 | % | ||||||
歸屬於TAL的每份ADS的非公認會計準則淨收入——基本 | 0.01 | 0.15 | 1,017.5 | % | ||||||||
歸屬於TAL的每股ADS的非公認會計準則淨收益——攤薄 | 0.01 | 0.14 | 1,024.9 | % | ||||||||
普通定價長期課程的學生平均入學人數 | 3,023,840 | 4,669,140 | 54.4 | % |
“在 2021 財年,儘管 COVID-19 疫情帶來了挑戰,但 TAL 實現了 37.3% 的收入增長。我們在線下和在線教育能力方面的實力 使我們能夠在不斷變化的環境中為學生提供輔導支持。” TAL 首席財務 官羅榮説。
“展望未來,我們將繼續投資於 產品、服務和技術的質量以及可持續的營銷工作。我們還將進一步實現產品、內容和 服務的多樣化,同時提高運營效率,以實惠的價格滿足學生和家長不斷變化的需求,” 羅先生補充説。
2021財年第四季度財務業績
淨收入
在2021財年第四季度,TAL公佈的淨收入 為13.627億美元,較2020財年第四季度的8.577億美元增長了58.9%。這一增長主要是由普通價格長期課程的學生總入學人數增加所推動的,從去年同期的約4,646,040人增長了44.0%,達到約6,690,950人。普通價格 長期課程的學生總入學人數增加的主要原因是小班課程和在線課程的入學人數增加。
運營成本和費用
在2021財年第四季度,運營成本和支出 為16.62億美元,較2020財年第四季度的8.993億美元增長了84.8%。非公認會計準則運營成本和支出(不包括基於股份的薪酬支出)為15.817億美元,較2020財年第四季度的8.665億美元增長了82.5%。
收入成本從2020財年第四季度的4.059億美元增長了43.3%,達到5.814億美元。收入成本的增加主要是由於教師薪酬、 租金和學習材料的增加。不包括基於股份的薪酬支出的非公認會計準則收入成本從2020財年第四季度的4.056億美元增長了43.2%,至5.808億美元。
銷售和營銷費用從2020財年第四季度的2.432億美元增長了171.6%,至6.605億美元 。非公認會計準則銷售和營銷費用(不包括基於股份的薪酬 支出)從2020財年第四季度的2.368億美元增長了168.4%,達到6.355億美元。2021財年第四季度銷售 和營銷費用的增加主要是由於為擴大 我們的客户羣和品牌提升而開展了更多的營銷促銷活動,以及與去年同期相比,銷售和營銷人員的薪酬增加,以支持更多的 計劃和服務產品。
一般和管理費用從2020財年第四季度的2.212億美元增長了57.6%,達到3.486億美元。一般和管理費用的增加主要是 是由於我們的一般和行政人員人數與去年同期相比有所增加,以及一般和行政人員的薪酬增加 。非公認會計準則一般和管理費用(不包括基於股份的 薪酬支出)從2020財年第四季度的1.950億美元增長了50.7%,至2.939億美元。
分配給相關運營 成本和支出的基於股份的薪酬支出總額從2020財年同期 的3,290萬美元增長了144.5%,至2021財年第四季度的8,030萬美元。
2021財年第四季度的無形資產和商譽減值損失為7150萬美元 ,而2020財年第四季度為2,900萬美元。 商譽的減值損失主要是由於申報單位的公允價值下降。
毛利
毛利從2020財年第四季度的4.518億美元 增長了72.9%,達到7.812億美元。
運營損失
財年第四季度的運營虧損為2.972億美元,而2020財年第四季度的運營虧損為4,130萬美元。不包括基於股份的薪酬支出的非公認會計準則運營虧損 為2.169億美元,而去年同期 的非公認會計準則運營虧損為840萬美元。
其他(支出)/收入
2021財年第四季度的其他收入為790萬美元,而2020財年第四季度的其他支出為470萬美元。2021 財年 年度第四季度的其他收入主要包括政府在 COVID-19 影響期間提供的增值税和社會保障費用豁免,部分被非流動資產的減值損失所抵消。
長期投資的減值損失
2021財年第四季度的長期投資減值損失為6.2美元,而2020財年第四季度為280萬美元。長期投資的減值虧損 主要是由於幾個被投資者的長期投資價值下降。
所得税(支出)/福利
2021財年第四季度的所得税優惠為8,050萬美元,而2020財年第四季度的所得税支出為6,360萬美元。
歸屬於TAL 教育集團的淨虧損
2021財年第四季度歸屬於TAL的淨虧損為1.690億美元 ,而2020財年第四季度歸屬於TAL的淨虧損為9,010萬美元。歸屬於TAL的非公認會計準則淨虧損(不包括基於股份的薪酬支出)為8,870萬美元,而2020財年第四季度歸屬於TAL的非公認會計準則淨虧損為5,720萬美元。
每股ADS的基本淨虧損和攤薄後淨虧損
2021財年第四季度,每股ADS的基本和攤薄後淨虧損均為0.27美元。2021財年第四季度,每股ADS的非公認會計準則基本和攤薄後淨虧損(不包括基於股份的薪酬支出)均為 0.14美元。
現金流
財年第四季度 財年第四季度用於經營活動的淨現金流為6.265億美元。2021財年第四季度的資本支出為8180萬美元,較2020財年第四季度的6,230萬美元增加了1,950萬美元。資本支出的增加主要是由於 租賃權益的改善。
現金、現金等價物和短期投資
截至2021年2月28日,公司擁有32.43億美元的現金 及現金等價物以及26.945億美元的短期投資,而截至2020年2月29日,現金及現金等價物為18.739億美元,短期投資為3.454億美元。
遞延收入
該公司的遞延收入餘額為14.175億美元, 截至2020年2月29日為7.81億美元,同比增長81.5%,這主要是由於 通過www.xueersi.com、 在春季學期部分時間之前收取的學費以及與其他業務相關的遞延收入。
截至2021年2月28日的財政年度的財務業績
淨收入
在2021財年,TAL公佈的淨收入為44.958億美元, 比2020財年的32.733億美元增長了37.3%。增長主要是由於 學生平均入學人數的增長,從上一年的約3,023,840人增長了54.4%,達到約4,669,140人。 學生平均入學人數的增加主要是小班課程和在線課程入學人數增長的結果。
運營成本和費用
在2021財年,運營成本和支出為49.535億美元,較2020財年的31.453億美元增長了57.5%。非公認會計準則運營成本和支出(不包括基於股份的 薪酬支出)為47.485億美元,較2020財年的30.274億美元增長了56.9%。
收入成本從2020財年的14.686億美元增長了39.5%,達到20.486億美元。收入成本的增加主要是由於教師薪酬、租金成本 和學習材料的增加。非公認會計準則收入成本(不包括基於股份的薪酬支出)從2020財年的14.675億美元增長了39.5%,達到20.468億美元。
銷售和營銷費用從2020財年的8.528億美元增長了97.0%,達到16.801億美元 。不包括基於股份的薪酬支出的非公認會計準則銷售和營銷費用, 從2020財年的8.335億美元增長了94.8%,達到16.234億美元。2021財年銷售和營銷費用 的增加主要是由於為擴大我們的客户羣和提升品牌而開展了更多的營銷促銷活動, ,以及與去年同期相比 增加了銷售和營銷人員的薪酬,以支持更多的計劃和服務。
一般和管理費用從2020財年的7.95億美元增長了40.6%,達到11.173億美元。一般和管理費用的增加主要是由於與去年同期相比,我們的一般和行政人員人數增加了 ,以及 一般和行政人員的薪酬增加。不包括基於股份的薪酬支出的非公認會計準則一般和管理費用, 從2020財年的6.974億美元增長了39.2%,達到9.708億美元。
分配給相關運營成本和支出的基於股份的薪酬支出總額從2020財年的1.179億美元增長了73.8%,至2021財年的2.049億美元。
2021財年的無形資產和商譽減值損失為1.075億美元 ,而2020財年的減值損失為2,900萬美元。無形資產和商譽的減值虧損為 ,主要是由於申報單位的公允價值下降。
毛利
毛利從2020財年的18.047億美元 增長了35.6%,達到24.472億美元。
運營收入/(虧損)
2021財年的運營虧損為4.382億美元, 而上一財年的運營收入為1.374億美元。2021財年的非公認會計準則運營虧損(不包括基於股份的薪酬 支出)為2.333億美元,而2020財年的非公認會計準則運營收入為2.554億美元。
其他(支出)/收入
2021 財年的其他收入為 1.409 億美元,主要包括 疫情期間政府提供的增值税和社會保障費用豁免。COVID-192020財年的其他 支出為9,530萬美元,主要與公允價值可隨時確定的股權證券的公允價值變動造成的損失有關。
長期投資的減值損失
財年長期投資的減值損失為2460萬美元,而2020財年的減值損失為1.54億美元。長期投資的減值損失主要是由於幾個被投資者的長期投資價值下降 。
所得税(支出)/福利
2021財年的所得税優惠為6,990萬美元,而2020財年的所得税支出為6,930萬美元。
歸屬於TAL Education Group的淨(虧損)/收入
2021財年歸屬於TAL的淨虧損為1.16億美元 ,而2020財年歸屬於TAL的淨虧損為1.102億美元。歸屬於TAL的非公認會計準則淨收入( 不包括基於股份的薪酬支出)為8,900萬美元,而2020財年歸屬於TAL的非公認會計準則淨收入為770萬美元 。
每份ADS的基本和攤薄後淨(虧損)/收益
2021財年,每股ADS的基本和攤薄後淨虧損均為0.19美元。每份ADS的非公認會計準則基本和非公認會計準則攤薄後淨收益(不包括基於股份的薪酬支出)分別為0.15美元和 0.14美元。
現金流
2021財年經營活動提供的淨現金流為9.547億美元。2021財年的資本支出為2.45億美元,而2020財年的資本支出為1.875億美元。資本支出的增加主要是由於購買了固定資產和改善了租賃權。
商業展望
根據我們目前的估計,預計2022財年第一季度 的總淨收入將在13.022億美元至13.205億美元之間,同比增長43%至45%。
這些估計反映了公司目前的預期, 可能會發生變化。
股票回購計劃的授權
2021年4月19日,TAL董事會批准了一項股票 回購計劃,根據該計劃,公司可能在未來12個月內回購高達10億美元的公司普通股。
公司提議的回購可以不時在公開市場上以現行市場價格、私下談判交易、大宗交易和/或其他法律允許的 方式進行,具體取決於市場狀況和適用的規則和法規。公司董事會 將定期審查股票回購計劃,並可能授權調整其條款和規模。該公司計劃從其現有現金餘額中為回購 提供資金。
電話會議
公司將於美國東部時間2021年4月22日上午8點(北京時間2021年4月22日晚上8點)舉辦電話會議和網絡直播,討論 截至2021年2月28日的2021財年第四財季的財務業績。
請注意,您需要使用下面提供的鏈接預先註冊參加電話會議 。註冊後,將通過電子郵件向您發送參與者撥入號碼、Direct Event 密碼和 唯一的註冊人ID。
電話會議註冊鏈接:http://apac.directeventreg.com/registration/event/5523728。 它將自動引導您進入 “TAL Education Group 2021 財年第四季度財報會議 電話會議” 的註冊頁面,您可以在其中填寫您的詳細信息以進行回覆。當您被要求提交參會者會議 ID 時,請輸入 數字 “5523728”。
在通話開始前的 10 分鐘內,您可以使用您在預註冊後收到的確認電子郵件中提供的會議 訪問信息(包括撥入號碼、Direct Event 密碼和唯一註冊人 ID)。
電話會議的直播和存檔網絡直播將在TAL網站的投資者關係部分 上播出,網址為 https://ir.100tal.com/。
電話會議的電話重播將在美國東部時間2021年4月30日上午 9:59(北京時間2021年4月30日晚上 9:59)播出。
重播的撥入詳情如下:
-美國免費電話: | +1-855-452-5696 |
-香港免費電話: | 800-963-117 |
-國際通行費: | +61-2-8199-0299 |
會議編號: | 5523728 |
安全港聲明
本公告包含前瞻性陳述。這些聲明 是根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款作出的。這些前瞻性 陳述可以用 “將”、“期望”、“預期”、“未來”、 “打算”、“計劃”、“相信”、“估計” 和類似陳述等術語來識別。除其他外, 2022財年第一季度的展望、管理層在本公告中的引文以及TAL Education Group的 戰略和運營計劃都包含前瞻性陳述。公司還可以在向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的報告、向股東提交的年度報告、新聞 新聞稿和其他書面材料以及其高管、董事或員工向第三方發表的口頭陳述中發表書面或口頭前瞻性陳述 。非歷史事實的陳述 ,包括關於公司信念和期望的陳述,均為前瞻性陳述。 前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性。許多因素可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異,包括但不限於以下因素:公司繼續 吸引學生報名參加其課程的能力;公司繼續招聘、培訓和留住合格教師的能力; 公司改善現有課程內容和開發新課程的能力;公司 維持的能力 並增強其品牌;公司維持和繼續改善其品牌的能力教學成果;以及公司 與競爭對手有效競爭的能力。有關這些風險和其他風險的更多信息包含在公司向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的 報告中。本新聞稿和 附件中提供的所有信息均截至本新聞稿發佈之日,除非適用法律要求,否則TAL Education Group沒有義務更新此類信息或任何 前瞻性陳述。
關於 TAL 教育集團
TAL Education Group 是中國領先的 K-12 課後輔導服務 提供商。首字母縮寫 “TAL” 代表 “Tomorrow Advanced Life”,這反映了我們的願景,即通過高質量的教學和內容,以及 技術在教育體驗中的前沿應用,為中國學生推廣 的頂級學習機會。TAL Education Group 通過三種靈活的課堂形式為從學前班到 十二年級的學生提供全面的輔導服務:小班授課、個性化優質服務和在線課程。我們的輔導服務 涵蓋中國學校課程中的核心學術科目以及以能力為導向的課程。該公司的學習中心 網絡目前覆蓋110個城市。
我們還運營 中國領先的在線教育平臺 www.jzb.com。我們的美國存託憑證在紐約證券交易所交易,代碼為 “TAL”。
關於非公認會計準則財務指標
在評估其業務時,TAL 考慮並使用美國證券交易委員會定義為非公認會計準則財務指標的以下指標 作為審查和評估其經營業績的補充指標:非公認會計準則運營成本和支出、非公認會計準則收入成本、非公認會計準則銷售和營銷費用、非公認會計準則一般和管理費用、 非公認會計準則運營收入、歸屬於TAL的非公認會計準則淨收入、非公認會計準則基本和非公認會計準則淨收入美國公認會計準則攤薄後每股ADS淨收益。為了列出 每一項非公認會計準則指標,公司不包括基於股份的薪酬支出。這些非公認會計準則財務 指標的列報不應單獨考慮,也不能作為根據 和 GAAP 編制和列報的財務信息的替代品。有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息,請參閲本新聞稿末尾標題為 “非公認會計準則 指標與最具可比性的公認會計準則指標的對賬” 的表格。
TAL認為,這些非公認會計準則財務指標排除了從現金角度看可能不代表其運營 業績的股票支出,提供了有關其業績和流動性的有意義的 補充信息。TAL認為,在評估其業績以及規劃和預測未來時期,管理層和投資者都將從這些非公認會計準則財務指標中受益。這些非公認會計準則財務指標還有助於管理層將 與TAL的歷史業績和流動性進行內部比較。TAL在每個季度和每個時期之間使用相同的 一致方法計算其非公認會計準則財務指標。TAL認為,這些非公認會計準則財務指標對投資者很有用 ,可以提高管理層在財務和運營決策中使用的補充信息的透明度 。使用非公認會計準則指標的一個侷限性是,這些非公認會計準則指標不包括基於股票的薪酬費用,這些費用一直是 ,在可預見的將來將繼續是公司業務的重大經常性支出。管理層通過提供有關每項非公認會計準則指標中排除的GAAP金額的具體信息來補償 的這些限制。隨附的 表格詳細介紹了與非公認會計準則財務指標最直接可比的GAAP財務指標之間的對賬情況 。
欲瞭解更多信息,請聯繫:
Echo Yan
投資者關係
TAL 教育集團
電話:+86 10 5292 6658
電子郵件:ir@tal.com
卡羅琳·斯特拉索夫斯
內部紅外線
電話:+31 6 5462 4301
電子郵件:info@irinside.com
TAL 教育集團
未經審計的簡明合併資產負債表
(以千美元計)
截至 2 月 29 日, 2020 |
截至 2 月 28 日 2021 |
|||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 1,873,866 | $ | 3,242,953 | ||||
現金流受限 | 28,084 | 1,758,937 | ||||||
短期投資 | 345,457 | 2,694,555 | ||||||
庫存 | 25,832 | 38,675 | ||||||
關聯方應付的款項——當前 | 3,642 | 2,964 | ||||||
所得税應收賬款 | 11,548 | 15,641 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 207,352 | 403,110 | ||||||
流動資產總額 | 2,495,781 | 8,156,835 | ||||||
受限制的非流動現金 | 13,235 | 16,094 | ||||||
財產和設備,淨額 | 366,656 | 511,415 | ||||||
遞延所得税資產 | 79,534 | 317,189 | ||||||
租金押金 | 72,721 | 102,555 | ||||||
無形資產,淨額 | 58,985 | 66,041 | ||||||
土地使用權,淨額 | 204,853 | 216,702 | ||||||
善意 | 378,913 | 454,413 | ||||||
長期投資 | 571,601 | 667,636 | ||||||
長期預付款和其他非流動資產 | 85,275 | 57,694 | ||||||
經營租賃使用權資產 | 1,243,692 | 1,545,735 | ||||||
總資產 | $ | 5,571,246 | $ | 12,112,309 | ||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付賬款(包括截至2020年2月29日和2021年2月28日,不追索TAL Education Group的合併VIE的應付賬款分別為104,231和334,579個) | $ | 117,770 | $ | 353,778 | ||||
遞延收入流動(包括截至2020年2月29日和2021年2月28日,不追索TAL Education Group的合併VIE分別為733,253和1,328,473的遞延收入流動) | 780,167 | 1,387,493 | ||||||
截至2020年2月29日和2021年2月28日,不追索TAL Education Group的合併VIE的當期應付給關聯方的款項(包括應付關聯方的款項,分別為4,264和3,396) | 4,361 | 3,488 | ||||||
應計費用和其他流動負債(包括截至2020年2月29日和2021年2月28日,不追索TAL Education Group的合併VIE的應計費用和其他流動負債分別為470,519和750,204) | 552,650 | 911,283 | ||||||
應繳所得税(包括截至2020年2月29日和2021年2月28日分別為43,233和51,037的合併VIE無需追索權給TAL Education Group的所得税) | 46,650 | 65,138 | ||||||
長期債務的流動部分(包括截至2020年2月29日和2021年2月28日,不追索TAL Education Group的合併VIE長期債務的流動部分,分別為零和零) | - | 270,000 | ||||||
經營租賃負債,流動部分(包括經營租賃負債,截至2020年2月29日和2021年2月28日,不追索TAL Education Group的合併VIE的流動部分分別為276,712和349,547) | 304,960 | 382,671 | ||||||
流動負債總額 | 1,806,558 | 3,373,851 | ||||||
遞延收入-非流動收入(包括截至2020年2月29日和2021年2月28日分別為833和30,005的合併VIE的遞延收入-非流動性) | 833 | 30,005 | ||||||
遞延所得税負債(包括截至2020年2月29日和2021年2月28日,不追索TAL Education Group的合併VIE的遞延所得税負債分別為7,197和10,109) | 7,789 | 10,333 | ||||||
應付債券(包括截至2020年2月29日和2021年2月28日,無需追索TAL Education Group的合併VIE的應付債券,分別為零和零) | - | 2,300,000 | ||||||
長期債務(包括截至2020年2月29日和2021年2月28日,沒有追索權給TAL Education Group的合併VIE的長期債務,分別為零和零) | 261,950 | - | ||||||
運營租賃負債,非流動部分(包括運營租賃負債,截至2020年2月29日和2021年2月28日,不追索TAL Education Group的合併VIE中分別為883,603和1,123,508的非流動部分) | 949,919 | 1,193,564 | ||||||
負債總額 | 3,027,049 | 6,907,753 | ||||||
夾層股權 | ||||||||
可贖回的非控制性權益 | - | 1,775 | ||||||
公平 | ||||||||
A 類普通股 | 133 | 148 | ||||||
B 類普通股 | 67 | 67 | ||||||
額外的實收資本 | 1,675,640 | 4,369,125 | ||||||
法定儲備金 | 82,712 | 121,285 | ||||||
留存收益 | 786,097 | 624,883 | ||||||
累計其他綜合(虧損)/收益 | (28,913 | ) | 86,321 | |||||
TAL 教育集團的總股權 | 2,515,736 | 5,201,829 | ||||||
非控股權益 | 28,461 | 952 | ||||||
權益總額 | 2,544,197 | 5,202,781 | ||||||
負債、夾層權益和權益總額 | $ | 5,571,246 | $ | 12,112,309 |
TAL 教育集團
未經審計的簡明合併運營報表
(以千美元計,每股 ADS、每股和每股 ADS 數據除外)
在截至 2 月 29 日止的三個月中, | 對於已結束的財年 2 月 29 日至 28 日, |
|||||||||||||||
2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||
淨收入 | $ | 857,682 | $ | 1,362,689 | $ | 3,273,308 | $ | 4,495,755 | ||||||||
收入成本(附註1) | 405,882 | 581,449 | 1,468,569 | 2,048,561 | ||||||||||||
毛利 | 451,800 | 781,240 | 1,804,739 | 2,447,194 | ||||||||||||
營運開支(附註1) | ||||||||||||||||
銷售和營銷 | 243,204 | 660,452 | 852,808 | 1,680,050 | ||||||||||||
一般和行政 | 221,245 | 348,605 | 794,957 | 1,117,324 | ||||||||||||
無形資產和商譽的減值損失 | 28,998 | 71,504 | 28,998 | 107,535 | ||||||||||||
運營費用總額 | 493,447 | 1,080,561 | 1,676,763 | 2,904,909 | ||||||||||||
政府補貼 | 391 | 2,111 | 9,467 | 19,491 | ||||||||||||
(虧損)/運營收入 | (41,256 | ) | (297,210 | ) | 137,443 | (438,224 | ) | |||||||||
利息收入 | 19,430 | 35,167 | 72,991 | 114,232 | ||||||||||||
利息支出 | (3,857 | ) | (7,568 | ) | (11,820 | ) | (16,946 | ) | ||||||||
其他(費用)/收入 | (4,679 | ) | 7,930 | (95,297 | ) | 140,878 | ||||||||||
長期投資的減值損失 | (2,774 | ) | (6,206 | ) | (153,970 | ) | (24,563 | ) | ||||||||
所得税前虧損(支出)/收益和(虧損)/權益法投資收入 | (33,136 | ) | (267,887 | ) | (50,653 | ) | (224,623 | ) | ||||||||
所得税(費用)/福利 | (63,592 | ) | 80,453 | (69,328 | ) | 69,897 | ||||||||||
(虧損)/權益法投資收益 | (1,775 | ) | 5,324 | (7,670 | ) | 11,676 | ||||||||||
淨虧損 | $ | (98,503 | ) | $ | (182,110 | ) | $ | (127,651 | ) | $ | (143,050 | ) | ||||
加:歸屬於非控股權益的淨虧損 | 8,429 | 13,108 | 17,456 | 27,060 | ||||||||||||
歸屬於TAL 教育集團的淨虧損總額 | $ | (90,074 | ) | $ | (169,002 | ) | $ | (110,195 | ) | $ | (115,990 | ) | ||||
每股普通股淨虧損 | ||||||||||||||||
基本 | $ | (0.45 | ) | $ | (0.80 | ) | $ | (0.56 | ) | $ | (0.57 | ) | ||||
稀釋 | (0.45 | ) | (0.80 | ) | (0.56 | ) | (0.57 | ) | ||||||||
每張ADS的淨虧損(注2) | ||||||||||||||||
基本 | $ | (0.15 | ) | $ | (0.27 | ) | $ | (0.19 | ) | $ | (0.19 | ) | ||||
稀釋 | (0.15 | ) | (0.27 | ) | (0.19 | ) | (0.19 | ) | ||||||||
用於計算每股普通股淨虧損的加權平均股數 | ||||||||||||||||
基本 | 199,095,944 | 212,209,608 | 198,184,370 | 203,603,391 | ||||||||||||
稀釋 | 199,095,944 | 212,209,608 | 198,184,370 | 203,603,391 |
注1:基於股份的薪酬支出包含在運營成本和支出中 ,如下所示:
在這三個月裏 | 本財年 | |||||||||||||||
已於 2 月 29 日至 28 日結束, | 已於 2 月 29 日至 28 日結束, | |||||||||||||||
2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||
收入成本 | $ | 242 | $ | 645 | $ | 1,074 | $ | 1,803 | ||||||||
銷售和營銷費用 | 6,405 | 24,965 | 19,356 | 56,609 | ||||||||||||
一般和管理費用 | 26,217 | 54,728 | 97,513 | 146,533 | ||||||||||||
總計 | $ | 32,864 | $ | 80,338 | $ | 117,943 | $ | 204,945 |
注意 2:三個 ADS 代表一個 A 類公共 份額。
TAL 教育集團
未經審計的簡明合併報表
全面 虧損
(以千美元計)
在已結束的三個月中 2 月 29 日至 28 日, |
對於已結束的財年 2 月 29 日至 28 日, |
|||||||||||||||
2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||
淨虧損 | $ | (98,503 | ) | $ | (182,110 | ) | $ | (127,651 | ) | $ | (143,050 | ) | ||||
其他綜合收益/(虧損),扣除税款 | 5,703 | 28,664 | (47,825 | ) | 116,498 | |||||||||||
綜合損失 | (92,800 | ) | (153,446 | ) | (175,476 | ) | (26,552 | ) | ||||||||
加:歸屬於非控股權益的綜合收益 | 8,236 | 12,924 | 19,321 | 25,796 | ||||||||||||
歸屬於TAL教育集團的綜合虧損 | $ | (84,564 | ) | $ | (140,522 | ) | $ | (156,155 | ) | $ | (756 | ) |
TAL 教育集團
未經審計的簡明合併報表
現金 流量
(以千美元計)
在已結束的三個月中 2 月 29 日至 28 日, |
本財年 2 月 29 日至 28 日, |
|||||||||||||||
2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||
淨現金(用於)/由經營活動提供 | $ | (383,456 | ) | $ | (626,510 | ) | $ | 855,850 | $ | 954,732 | ||||||
用於投資活動的淨現金 | (68,361 | ) | (1,935,202 | ) | (338,815 | ) | (2,641,469 | ) | ||||||||
融資活動提供的淨現金 | 4 | 3,302,301 | 131,231 | 4,794,813 | ||||||||||||
匯率變動的影響 | (4,869 | ) | (2,701 | ) | 3,218 | (5,277 | ) | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (456,682 | ) | 737,888 | 651,484 | 3,102,799 | |||||||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 2,371,867 | 4,280,096 | 1,263,701 | 1,915,185 | ||||||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,915,185 | $ | 5,017,984 | $ | 1,915,185 | $ | 5,017,984 |
TAL 教育集團
非公認會計準則指標與最具可比性的公認會計準則指標的對賬
(以千美元計,每股 ADS、每股和每股 ADS 數據除外)
這三個月裏 已於 2 月 29 日至 28 日結束, |
在截至2月29日至28日的財年中, | |||||||||||||||
2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||
收入成本 | $ | 405,882 | $ | 581,449 | $ | 1,468,569 | $ | 2,048,561 | ||||||||
收入成本中的基於股份的薪酬支出 | 242 | 645 | 1,074 | 1,803 | ||||||||||||
非公認會計準則收入成本 | 405,640 | 580,804 | 1,467,495 | 2,046,758 | ||||||||||||
銷售和營銷費用 | 243,204 | 660,452 | 852,808 | 1,680,050 | ||||||||||||
銷售和營銷費用中基於股份的薪酬支出 | 6,405 | 24,965 | 19,356 | 56,609 | ||||||||||||
非公認會計準則銷售和營銷費用 | 236,799 | 635,487 | 833,452 | 1,623,441 | ||||||||||||
一般和管理 費用 | 221,245 | 348,605 | 794,957 | 1,117,324 | ||||||||||||
一般和管理費用中的基於股份的薪酬支出 | 26,217 | 54,728 | 97,513 | 146,533 | ||||||||||||
非公認會計準則一般和管理費用 | 195,028 | 293,877 | 697,444 | 970,791 | ||||||||||||
運營成本和支出 | 899,329 | 1,662,010 | 3,145,332 | 4,953,470 | ||||||||||||
運營成本和支出中的基於股份的薪酬支出 | 32,864 | 80,338 | 117,943 | 204,945 | ||||||||||||
非公認會計準則運營成本和支出 | 866,465 | 1,581,672 | 3,027,389 | 4,748,525 | ||||||||||||
(虧損)/運營收入 | (41,256 | ) | (297,210 | ) | 137,443 | (438,224 | ) | |||||||||
基於股份的薪酬支出 | 32,864 | 80,338 | 117,943 | 204,945 | ||||||||||||
非公認會計準則(虧損)/運營收入 | (8,392 | ) | (216,872 | ) | 255,386 | (233,279 | ) | |||||||||
歸屬於TAL 教育集團的淨虧損 | (90,074 | ) | (169,002 | ) | (110,195 | ) | (115,990 | ) | ||||||||
基於股份的薪酬支出 | 32,864 | 80,338 | 117,943 | 204,945 | ||||||||||||
歸屬於TAL Education Group的非公認會計準則淨(虧損)/收入 | $ | (57,210 | ) | $ | (88,664 | ) | $ | 7,748 | $ | 88,955 | ||||||
每 ADS 的淨虧損 | ||||||||||||||||
基本 | $ | (0.15 | ) | $ | (0.27 | ) | $ | (0.19 | ) | $ | (0.19 | ) | ||||
稀釋 | (0.15 | ) | (0.27 | ) | (0.19 | ) | (0.19 | ) | ||||||||
非公認會計準則淨額(虧損)/每份ADS收入 | ||||||||||||||||
基本 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.14 | ) | $ | 0.01 | $ | 0.15 | ||||||
稀釋 | (0.10 | ) | (0.14 | ) | 0.01 | 0.14 | ||||||||||
ADS 用於計算每個 ADS 的淨虧損 | ||||||||||||||||
基本 | 597,287,832 | 636,628,824 | 594,553,110 | 610,810,173 | ||||||||||||
稀釋 | 597,287,832 | 636,628,824 | 594,553,110 | 610,810,173 | ||||||||||||
用於計算每份ADS的非公認會計準則淨(虧損)/收入的ADS | ||||||||||||||||
基本 | 597,287,832 | 636,628,824 | 594,553,110 | 610,810,173 | ||||||||||||
稀釋 | 597,287,832 | 636,628,824 | 620,891,562 | 633,722,700 |