FAST-20210331000081555612/312021Q1錯誤00008155562021-01-012021-03-31Xbrli:共享00008155562021-04-12Iso4217:美元00008155562021-03-3100008155562020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00008155562020-01-012020-03-310000815556美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000815556美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000815556美國-GAAP:CommonStockMember2021-03-310000815556美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000815556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000815556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000815556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000815556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000815556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000815556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000815556美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000815556美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000815556美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000815556美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000815556美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310000815556美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000815556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000815556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000815556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000815556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000815556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000815556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100008155562020-03-3100008155562019-12-310000815556國家:美國2021-01-012021-03-310000815556國家:美國2020-01-012020-03-310000815556齋戒:加拿大和墨西哥成員2021-01-012021-03-310000815556齋戒:加拿大和墨西哥成員2020-01-012020-03-310000815556SRT:北美成員2021-01-012021-03-310000815556SRT:北美成員2020-01-012020-03-310000815556快餐:非北美成員2021-01-012021-03-310000815556快餐:非北美成員2020-01-012020-03-31Xbrli:純0000815556FAST:製造業客户會員美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2021-01-012021-03-310000815556FAST:製造業客户會員美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2020-01-012020-03-310000815556Fast:NonResidentialConstructionCustomersMember美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2021-01-012021-03-310000815556Fast:NonResidentialConstructionCustomersMember美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2020-01-012020-03-310000815556快速:其他客户成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2021-01-012021-03-310000815556快速:其他客户成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2020-01-012020-03-310000815556美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2021-01-012021-03-310000815556美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2020-01-012020-03-310000815556美國-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:緊固件成員美國-GAAP:產品集中度風險成員2021-01-012021-03-310000815556美國-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:緊固件成員美國-GAAP:產品集中度風險成員2020-01-012020-03-310000815556美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberFAST:工具成員美國-GAAP:產品集中度風險成員2021-01-012021-03-310000815556美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberFAST:工具成員美國-GAAP:產品集中度風險成員2020-01-012020-03-310000815556快速:切割工具成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember美國-GAAP:產品集中度風險成員2021-01-012021-03-310000815556快速:切割工具成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember美國-GAAP:產品集中度風險成員2020-01-012020-03-310000815556快速:液壓和氣動成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember美國-GAAP:產品集中度風險成員2021-01-012021-03-310000815556快速:液壓和氣動成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember美國-GAAP:產品集中度風險成員2020-01-012020-03-310000815556FAST:MaterialHandlingMember美國-GAAP:SalesRevenueNetMember美國-GAAP:產品集中度風險成員2021-01-012021-03-310000815556FAST:MaterialHandlingMember美國-GAAP:SalesRevenueNetMember美國-GAAP:產品集中度風險成員2020-01-012020-03-310000815556美國-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:JanitorialSuppliesMember美國-GAAP:產品集中度風險成員2021-01-012021-03-310000815556美國-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:JanitorialSuppliesMember美國-GAAP:產品集中度風險成員2020-01-012020-03-310000815556美國-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:電力供應成員美國-GAAP:產品集中度風險成員2021-01-012021-03-310000815556美國-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:電力供應成員美國-GAAP:產品集中度風險成員2020-01-012020-03-310000815556美國-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:焊接供應商成員美國-GAAP:產品集中度風險成員2021-01-012021-03-310000815556美國-GAAP:SalesRevenueNetMember快速:焊接供應商成員美國-GAAP:產品集中度風險成員2020-01-012020-03-310000815556FAST:SafetySuppliesMember美國-GAAP:SalesRevenueNetMember美國-GAAP:產品集中度風險成員2021-01-012021-03-310000815556FAST:SafetySuppliesMember美國-GAAP:SalesRevenueNetMember美國-GAAP:產品集中度風險成員2020-01-012020-03-310000815556美國-GAAP:SalesRevenueNetMember美國-GAAP:產品集中度風險成員美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-03-310000815556美國-GAAP:SalesRevenueNetMember美國-GAAP:產品集中度風險成員美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2020-01-012020-03-310000815556美國-GAAP:SalesRevenueNetMember美國-GAAP:產品集中度風險成員2021-01-012021-03-310000815556美國-GAAP:SalesRevenueNetMember美國-GAAP:產品集中度風險成員2020-01-012020-03-310000815556美國-GAAP:次要事件成員2021-04-122021-04-120000815556SRT:ScenarioForecastMember2021-04-012021-06-3000008155562020-04-012020-06-3000008155562020-07-012020-09-3000008155562020-10-012020-12-310000815556SRT:ScenarioForecastMember2021-01-012021-12-3100008155562020-01-012020-12-310000815556齋戒:1月4日2,000和21,000成員2012-04-172021-03-310000815556齋戒:1月4日2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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至季度的季度業績報告2021年3月31日,或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
*
佣金檔案編號0-16125
Fastenal CO公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
明尼蘇達 | | 41-0948415 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
特雷爾大道2001號, 維諾娜, 明尼蘇達 55987-1500
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
(507) 454-5374
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | 快地 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類備案要求。是 ý*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ý*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ý | | 加速後的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*ý
截至2021年4月12日,大約有574,462,527註冊人已發行普通股的股份。
Fastenal公司
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | |
| | |
第1項。 | 財務報表 | |
| | |
| 簡明綜合資產負債表 | 1 |
| | |
| 簡明合併收益表 | 2 |
| | |
| 簡明綜合全面收益表 | 3 |
| | |
| 股東權益簡明合併報表 | 4 |
| | |
| 現金流量表簡明合併報表 | 5 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 6 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 12 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 21 |
| | |
第四項。 | 控制和程序 | 21 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | |
| | |
第1項。 | 法律程序 | 22 |
| | |
第1A項。 | 危險因素 | 22 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 22 |
| | |
第六項。 | 展品 | 22 |
第一部分-財務信息
項目1--財務報表
Fastenal公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(除股票信息外,金額以百萬計)
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | |
資產 | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 333.9 | | | 245.7 | |
應收貿易賬款,扣除信貸損失準備淨額#美元11.6及$12.3,分別 | 851.0 | | | 769.4 | |
盤存 | 1,305.3 | | | 1,337.5 | |
預繳所得税 | — | | | 6.7 | |
其他流動資產 | 124.0 | | | 140.3 | |
流動資產總額 | 2,614.2 | | | 2,499.6 | |
| | | |
財產和設備,淨額 | 1,022.0 | | | 1,030.7 | |
經營性租賃使用權資產 | 249.6 | | | 243.0 | |
其他資產 | 188.6 | | | 191.4 | |
| | | |
總資產 | $ | 4,074.4 | | | 3,964.7 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
債務的當期部分 | $ | 40.0 | | | 40.0 | |
應付帳款 | 215.1 | | | 207.0 | |
應計費用 | 265.8 | | | 272.1 | |
經營租賃負債的當期部分 | 93.1 | | | 93.6 | |
應付所得税 | 47.2 | | | — | |
流動負債總額 | 661.2 | | | 612.7 | |
| | | |
長期債務 | 365.0 | | | 365.0 | |
經營租賃負債 | 158.9 | | | 151.5 | |
遞延所得税 | 102.6 | | | 102.3 | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股:$0.01面值,5,000,000授權股份,不是已發行或已發行股份 | — | | | — | |
普通股:$0.01面值,800,000,000授權股份,574,424,155和574,159,575分別發行和發行的股票 | 2.9 | | | 2.9 | |
額外實收資本 | 70.0 | | | 61.9 | |
留存收益 | 2,739.4 | | | 2,689.6 | |
累計其他綜合損失 | (25.6) | | | (21.2) | |
股東權益總額 | 2,786.7 | | | 2,733.2 | |
總負債和股東權益 | $ | 4,074.4 | | | 3,964.7 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Fastenal公司及其子公司
簡明合併收益表
(除每股收益外,以百萬美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (未經審計) |
| | | 截至三個月 三月三十一號, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | | | | | $ | 1,417.0 | | | 1,367.0 | |
| | | | | | | |
銷售成本 | | | | | 773.6 | | | 730.2 | |
毛利 | | | | | 643.4 | | | 636.8 | |
| | | | | | | |
運營和行政費用 | | | | | 363.1 | | | 365.5 | |
營業收入 | | | | | 280.3 | | | 271.3 | |
| | | | | | | |
利息收入 | | | | | 0.0 | | | 0.1 | |
利息支出 | | | | | (2.4) | | | (2.2) | |
| | | | | | | |
所得税前收益 | | | | | 277.9 | | | 269.2 | |
| | | | | | | |
所得税費用 | | | | | 67.3 | | | 66.6 | |
| | | | | | | |
淨收益 | | | | | $ | 210.6 | | | 202.6 | |
| | | | | | | |
基本每股淨收益 | | | | | $ | 0.37 | | | 0.35 | |
| | | | | | | |
稀釋後每股淨收益 | | | | | $ | 0.37 | | | 0.35 | |
| | | | | | | |
基本加權平均流通股 | | | | | 574.3 | | | 573.9 | |
| | | | | | | |
稀釋加權平均流通股 | | | | | 576.5 | | | 575.3 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Fastenal公司及其子公司
簡明綜合全面收益表
(金額(百萬))
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (未經審計) |
| | | 截至三個月 三月三十一號, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
淨收益 | | | | | $ | 210.6 | | | 202.6 | |
其他綜合虧損,税後淨額: | | | | | | | |
外幣換算調整(扣除税後淨額#美元0.02021年和2020年) | | | | | (4.4) | | | (25.0) | |
綜合收益 | | | | | $ | 206.2 | | | 177.6 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Fastenal公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
(除每股信息外,金額以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (未經審計) |
| | | 截至三個月 三月三十一號, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
普通股 | | | | | | | |
期初餘額 | | | | | $ | 2.9 | | | 2.9 | |
期末餘額 | | | | | 2.9 | | | 2.9 | |
額外實收資本 | | | | | | | |
期初餘額 | | | | | 61.9 | | | 67.2 | |
行使的股票期權 | | | | | 6.6 | | | 7.4 | |
購買普通股 | | | | | — | | | (52.0) | |
基於股票的薪酬 | | | | | 1.5 | | | 1.6 | |
期末餘額 | | | | | 70.0 | | | 24.2 | |
留存收益 | | | | | | | |
期初餘額 | | | | | 2,689.6 | | | 2,633.9 | |
淨收益 | | | | | 210.6 | | | 202.6 | |
以現金支付的股息 | | | | | (160.8) | | | (143.6) | |
期末餘額 | | | | | 2,739.4 | | | 2,692.9 | |
累計其他綜合損失 | | | | | | | |
期初餘額 | | | | | (21.2) | | | (38.4) | |
其他綜合損失 | | | | | (4.4) | | | (25.0) | |
期末餘額 | | | | | (25.6) | | | (63.4) | |
股東權益總額 | | | | | $ | 2,786.7 | | | 2,656.6 | |
| | | | | | | |
普通股每股支付的現金股息 | | | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.25 | |
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Fastenal公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(金額(百萬))
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) |
| 截至三個月 三月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收益 | $ | 210.6 | | | 202.6 | |
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額(扣除收購後): | | | |
財產和設備折舊 | 39.3 | | | 37.6 | |
出售財產和設備的收益 | (0.6) | | | (0.4) | |
壞賬支出 | (0.1) | | | 1.9 | |
遞延所得税 | 0.3 | | | 0.5 | |
基於股票的薪酬 | 1.5 | | | 1.6 | |
無形資產攤銷 | 2.7 | | | 1.0 | |
營業資產和負債的變動,扣除收購後的淨額: | | | |
應收貿易賬款 | (82.1) | | | (101.4) | |
盤存 | 31.1 | | | 10.6 | |
其他流動資產 | 16.3 | | | 33.2 | |
應付帳款 | 8.1 | | | 19.3 | |
應計費用 | (6.3) | | | (24.0) | |
所得税 | 53.9 | | | 56.2 | |
其他 | 0.1 | | | 2.4 | |
經營活動提供的淨現金 | 274.8 | | | 241.1 | |
| | | |
投資活動的現金流: | | | |
購置物業和設備 | (32.7) | | | (48.8) | |
出售財產和設備所得收益 | 2.7 | | | 2.1 | |
收購支付的現金 | — | | | (125.0) | |
其他 | 0.1 | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | (29.9) | | | (171.7) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
債務收益 | 110.0 | | | 325.0 | |
以債務為抵押品的付款 | (110.0) | | | (215.0) | |
行使股票期權所得收益 | 6.6 | | | 7.4 | |
購買普通股 | — | | | (52.0) | |
股息的支付 | (160.8) | | | (143.6) | |
用於融資活動的淨現金 | (154.2) | | | (78.2) | |
| | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (2.5) | | | (5.4) | |
| | | |
現金及現金等價物淨增(減) | 88.2 | | | (14.2) | |
| | | |
期初現金及現金等價物 | 245.7 | | | 174.9 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 333.9 | | | 160.7 | |
| | | |
補充信息: | | | |
支付利息的現金 | $ | 2.4 | | | 2.2 | |
繳納所得税的現金淨額 | $ | 12.4 | | | 10.2 | |
以租賃資產換取新的經營租賃負債 | $ | 30.9 | |
| 25.0 | |
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目錄
Fastenal公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(除股票和每股信息外,金額以百萬為單位,另有説明)
2021年3月31日和2020年3月31日
(未經審計)
(1)提交依據
隨附的未經審計的Fastenal公司及其子公司(統稱為公司、Fastenal,或我們、我們或我們)的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的,適用於中期財務信息。它們不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。然而,除本文所述外,截至2020年12月31日止年度,本公司綜合財務報表所包括的綜合財務報表附註所披露的資料並無重大變動。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。
新冠肺炎的影響
由於隔離、設施關閉、疾病以及旅行和物流限制,新冠肺炎疫情已經並可能進一步影響我們的運營以及我們供應商和供應商的運營。新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的發展,這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性,包括但不限於新冠肺炎疫情的持續時間、蔓延、嚴重程度和影響,新冠肺炎大流行對客户、供應商和供應商的影響,聯邦、州和地方政府採取的補救措施和刺激措施,以及正常的經濟和運營條件在多大程度上可以恢復。即使新冠肺炎疫情已經消退,我們也可能繼續經歷已經發生或未來可能發生的任何經濟衰退或蕭條對我們的業務造成的不利影響。因此,該公司目前無法合理估計未來的影響。
最近發佈的會計公告
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響在市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡時,它在合同修改、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易方面為美國公認會計準則(GAAP)提供了臨時的可選權宜之計和例外,以減輕實體的財務報告負擔。該指南自發布時起生效,可能適用於2022年12月31日或之前進行的合同修改、達成的套期保值關係以及受參考匯率改革影響的其他交易,從選擇該指南的報告期開始。我們目前正在評估新指引對我們的簡明合併財務報表的影響。
(2)收入
收入確認
淨銷售額包括產品以及運輸和手續費,扣除對產品退貨和任何相關銷售激勵的估計後的淨額。收入是根據我們期望從轉讓產品中獲得的對價金額來衡量的。當我們履行合同規定的履約義務時,所有收入都會確認。我們通過將承諾的產品轉讓給客户來確認收入,大部分收入是在客户獲得產品控制權時確認的。我們在產品交付給客户或由客户提貨時確認運費和手續費的收入。我們根據歷史回報率估算產品回報。使用概率評估,我們估計預計在合同期限內支付的銷售獎勵。我們的大多數合同都有單一的履約義務,本質上是短期的。在外國司法管轄區從客户收取並匯給政府當局的銷售税和增值税按淨額核算,因此不包括在淨銷售額中。收入可歸因於以銷售地點為基礎的國家/地區。
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Fastenal公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(除股票和每股信息外,金額以百萬為單位,另有説明)
2021年3月31日和2020年3月31日
(未經審計)
收入的分類
截至3月31日,我們與以下地理區域相關的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月期 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
美國 | | | | | $ | 1,187.8 | | | 1,166.7 | |
加拿大和墨西哥 | | | | | 176.8 | | | 158.4 | |
北美 | | | | | 1,364.6 | | | 1,325.1 | |
所有其他外國國家 | | | | | 52.4 | | | 41.9 | |
總收入 | | | | | $ | 1,417.0 | | | 1,367.0 | |
截至3月31日的一段時間內,我們按終端市場劃分的銷售額百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月期 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
製造業 | | | | | 68.0 | % | | 67.9 | % |
非住宅建築 | | | | | 10.8 | % | | 12.3 | % |
其他 | | | | | 21.2 | % | | 19.8 | % |
| | | | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
在截至3月31日的一段時間裏,我們按產品線劃分的銷售額百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月期 |
類型 | 引進 | | | | | 2021 | | 2020 |
緊固件(1) | 1967 | | | | | 32.5 | % | | 32.9 | % |
工具 | 1993 | | | | | 8.6 | % | | 9.4 | % |
切削工具 | 1996 | | | | | 5.0 | % | | 5.4 | % |
液壓與氣動 | 1996 | | | | | 6.3 | % | | 6.6 | % |
物料搬運 | 1996 | | | | | 5.5 | % | | 5.7 | % |
清潔用品 | 1996 | | | | | 8.5 | % | | 8.3 | % |
電力供應 | 1997 | | | | | 4.3 | % | | 4.6 | % |
焊接用品 | 1997 | | | | | 3.8 | % | | 4.1 | % |
安全用品 | 1999 | | | | | 21.5 | % | | 19.8 | % |
其他 | | | | | | 4.0 | % | | 3.2 | % |
| | | | | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
(1) 緊固件產品線代表緊固件和雜項用品。
(3)股東權益
分紅
2021年4月12日,我們的董事會宣佈季度分紅共$0.28每沙普通股將於2021年5月25日以現金支付給2021年4月26日收盤時登記在冊的股東。自2011年以來,我們每季度支付現金股息,2020年,我們在年底支付了特別現金股息。我們的董事會目前打算繼續支付季度現金股息,前提是未來關於支付股息的任何決定將取決於公司的財務狀況和經營業績以及董事會認為相關的其他因素。
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Fastenal公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(除股票和每股信息外,金額以百萬為單位,另有説明)
2021年3月31日和2020年3月31日
(未經審計)
下表列出了我們董事會以前支付或宣佈的現金股息,以供未來按每股支付:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
第一季度 | $ | 0.28 | | | $ | 0.25 | |
第二季度 | $ | 0.28 | | | $ | 0.25 | |
第三季度 | | | $ | 0.25 | |
第四季度 | | | $ | 0.25 | |
第四季度(特別) | | | $ | 0.40 | |
總計 | $ | 0.56 | | | $ | 1.40 | |
股票期權
下表彙總了截至2021年3月31日根據我們的股票期權計劃授予的未償還期權的細節,以及用於評估這些授予的假設。所有這類贈款均在授予之日營業結束時生效。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項 授與 | | 期權演練 (執行)價格 | | 當日收盤價 格蘭特的 | | 2021年3月31日 |
批地日期 | | | | 選項 出類拔萃 | | 選項 可操練的 |
2021年1月4日 | 741,510 | | | $ | 48.00 | | | $ | 47.650 | | | 734,323 | | | 26,643 | |
2020年1月2日 | 902,263 | | | $ | 38.00 | | | $ | 37.230 | | | 865,298 | | | 24,964 | |
2019年1月2日 | 1,316,924 | | | $ | 26.00 | | | $ | 25.705 | | | 1,118,034 | | | 351,964 | |
2018年1月2日 | 1,087,936 | | | $ | 27.50 | | | $ | 27.270 | | | 837,605 | | | 395,067 | |
2017年1月3日 | 1,529,578 | | | $ | 23.50 | | | $ | 23.475 | | | 904,791 | | | 525,801 | |
2016年4月19日 | 1,690,880 | | | $ | 23.00 | | | $ | 22.870 | | | 888,322 | | | 562,764 | |
2015年4月21日 | 1,786,440 | | | $ | 21.00 | | | $ | 20.630 | | | 586,137 | | | 340,577 | |
2014年4月22日 | 1,910,000 | | | $ | 28.00 | | | $ | 25.265 | | | 323,400 | | | 170,900 | |
2013年4月16日 | 410,000 | | | $ | 27.00 | | | $ | 24.625 | | | 28,964 | | | 10,226 | |
2012年4月17日 | 2,470,000 | | | $ | 27.00 | | | $ | 24.505 | | | 20,750 | | | 20,750 | |
總計 | 13,845,531 | | | | | | | 6,307,624 | | | 2,429,656 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
批地日期 | 無風險 利率,利率 | | 預期壽命 選項(以年為單位) | | 預期 分紅 產率 | | 預期 股票 波動率 | | 估計公平 股票的價值 選擇權 |
2021年1月4日 | 0.4 | % | | 5.00 | | 2.0 | % | | 29.17 | % | | $ | 9.57 | |
2020年1月2日 | 1.7 | % | | 5.00 | | 2.4 | % | | 25.70 | % | | $ | 6.81 | |
2019年1月2日 | 2.5 | % | | 5.00 | | 2.9 | % | | 23.96 | % | | $ | 4.40 | |
2018年1月2日 | 2.2 | % | | 5.00 | | 2.3 | % | | 23.45 | % | | $ | 5.02 | |
2017年1月3日 | 1.9 | % | | 5.00 | | 2.6 | % | | 24.49 | % | | $ | 4.20 | |
2016年4月19日 | 1.3 | % | | 5.00 | | 2.6 | % | | 26.34 | % | | $ | 4.09 | |
2015年4月21日 | 1.3 | % | | 5.00 | | 2.7 | % | | 26.84 | % | | $ | 3.68 | |
2014年4月22日 | 1.8 | % | | 5.00 | | 2.0 | % | | 28.55 | % | | $ | 4.79 | |
2013年4月16日 | 0.7 | % | | 5.00 | | 1.6 | % | | 37.42 | % | | $ | 6.33 | |
2012年4月17日 | 0.9 | % | | 5.00 | | 1.4 | % | | 39.25 | % | | $ | 6.85 | |
上表中的所有期權均可授予,並可在最長時間內行使八年了。通常,每個選項都將大致終止十年在授予日期之後。
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(除股票和每股信息外,金額以百萬為單位,另有説明)
2021年3月31日和2020年3月31日
(未經審計)
每個基於股票的期權的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯估值方法估計的,該方法使用了上面列出的假設。無風險利率是根據授予時期權預期壽命內的美國國債利率計算的。預期壽命是我們預計員工羣體將行使其期權的平均時間長度,這是基於類似贈款的歷史經驗。股息率是根據我們當前的股息支出、已支付的歷史股息和預期的未來現金股息在期權的預期壽命內估計的。預期的股票波動性是基於我們的股票價格在相當於期權預期壽命的最近一段歷史時期內的變動。
等同於授予日期公允價值的補償費用在授權期內為所有這些獎勵確認。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間的股票薪酬支出為$1.5及$1.6,分別為。截至2021年3月31日,與未償還未歸屬股票期權相關的未確認股票薪酬支出為$16.6並預計將在加權平均時間段內被確認4.41年份。未來預計沒收金額的任何變化都將影響這一金額。
每股收益
下表對計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的分母進行了調整,並彙總了購買普通股股票的期權,這些股票由於是反稀釋的,因此被排除在稀釋每股收益計算之外:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月期 |
和解 | | | | | 2021 | | 2020 |
基本加權平均流通股 | | | | | 574,336,112 | | | 573,904,156 | |
行使股票期權時所承擔的加權股份 | | | | | 2,210,857 | | | 1,414,674 | |
稀釋加權平均流通股 | | | | | 576,546,969 | | | 575,318,830 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月期 |
排除的反稀釋期權摘要 | | | | | 2021 | | 2020 |
購買普通股股份的期權 | | | | | 711,977 | | | 891,290 | |
期權的加權平均行權價 | | | | | $ | 48.00 | | | 38.00 | |
以上總結的任何攤薄影響都與我們股票的平均市場價格超過當時已發行的潛在攤薄股票期權的行權價格有關。
(4)所得税
我們在美國聯邦司法管轄區、所有州以及各種地方和外國司法管轄區提交所得税申報單。對於美國聯邦考試,我們在2017年前的納税年度不再接受税務機關的所得税審查,在2015年前,對於外國、州和地方考試,我們不再接受有限的例外。在2021年第一季度,這裏有不是未確認税收優惠的實質性變化。
在2020年間,我們推遲了大約$30.0在冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)允許的工資税中,CARE法案於2020年3月簽署成為法律,以幫助企業應對與新冠肺炎相關的挑戰。遞延的工資税將在2021年第三季度繳納。
(5)經營租約
皮卡的某些經營租賃包含剩餘價值擔保條款,如果租賃車輛的公允價值低於保證的剩餘價值,則該條款一般將在經營租賃協議到期時到期。與這些租約有關的總剩餘價值擔保約為$88.1。我們認為,根據經營租賃協議的任何條款為擔保義務提供資金的可能性微乎其微。
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Fastenal公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(除股票和每股信息外,金額以百萬為單位,另有説明)
2021年3月31日和2020年3月31日
(未經審計)
(6)債務承擔
信貸安排、應付票據和承付款
每個期末未償債務和信用證包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日的平均利率 | | | | 未償債務 |
| | 成熟性 日期 | | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
無擔保循環信貸安排 | 1.07 | % | | 2023年11月30日 | | $ | — | | | — | |
高級無擔保應付本票,A系列 | 2.00 | % | | 2021年7月20日 | | 40.0 | | | 40.0 | |
高級無擔保應付本票,B系列 | 2.45 | % | | 2022年7月20日 | | 35.0 | | | 35.0 | |
高級無擔保應付本票,C系列 | 3.22 | % | | 2024年3月1日 | | 60.0 | | | 60.0 | |
高級無擔保應付本票,D系列 | 2.66 | % | | 2025年5月15日 | | 75.0 | | | 75.0 | |
高級無擔保應付本票,E系列 | 2.72 | % | | 2027年5月15日 | | 50.0 | | | 50.0 | |
高級無擔保應付本票,F系列 | 1.69 | % | | 2023年6月24日 | | 70.0 | | | 70.0 | |
高級無擔保應付本票,G系列 | 2.13 | % | | 2026年6月24日 | | 25.0 | | | 25.0 | |
高級無擔保應付本票,H系列 | 2.50 | % | | 2030年6月24日 | | 50.0 | | | 50.0 | |
總計 | | | | | 405.0 | | | 405.0 | |
債務減少:債務的當前部分 | | | | | (40.0) | | | (40.0) | |
長期債務 | | | | | $ | 365.0 | | | 365.0 | |
| | | | | | | |
無擔保循環信貸安排項下的未償還信用證--或有債務 | | | | | $ | 36.3 | | | 36.3 | |
無擔保循環信貸安排
我們有一美元700.0承諾的無擔保循環信貸安排(信貸安排)。信貸安排包括一項承諾信用證的子安排,金額為#美元。55.0。我們有能力和意向在未來12個月內使用現金償還信貸安排下的任何未償還借款,將被歸類為流動負債。信貸安排載有若干財務及其他契諾,而我們根據信貸安排借款的權利,其中一個條件是我們須遵守這些契諾。我們目前正在遵守這些公約。
信貸安排項下的借款一般按年利率計息,利率相當於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR),利息期限由我們選定,外加倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)和倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。0.95%。我們為信貸安排中未使用的部分支付承諾費。這筆費用要麼是0.10%或0.125根據我們對信貸安排的使用情況,每年支付%。
優先無擔保應付本票
我們已根據主本票協議(主本票協議)發行了本金總額為#美元的高級無擔保本票。405.0。根據總票據協議,我們的總借款能力為$600.0;然而,該協議的任何一方機構投資者都沒有承諾購買該協議下的票據。這些票據在到期日之前不會攤銷,利息每季度支付一次。根據我們的總票據協議目前發行的票據,包括每個系列票據的到期日和固定年利率,載於上表。總鈔協議載有若干財務及其他公約,而我們目前正遵守這些公約。
(7)法律或有事項
我們可能面臨的法律或有風險的性質在我們的2020年年報合併財務報表附註11的Form 10-K中進行了描述。截至2021年3月31日,沒有我們認為可能或合理可能產生實質性不利結果的訴訟事項。
目錄
Fastenal公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(除股票和每股信息外,金額以百萬為單位,另有説明)
2021年3月31日和2020年3月31日
(未經審計)
(8)後續事件
我們評估了所有後續事件活動,得出的結論是,除附註3披露的股息聲明外,沒有發生任何後續事件需要在簡明綜合財務報表中確認或在簡明綜合財務報表附註中披露“股東權益”。
項目2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下是管理層對隨附的簡明綜合財務報表所包含期間影響我們的財務狀況和經營業績的某些重要因素的討論和分析。除股票和每股金額外,美元金額以百萬美元表示,另外註明的情況下也是如此。在整個文檔中,基於非四捨五入的美元值的百分比和美元變動計算可能無法使用本文檔中的美元值重新計算,因為這些美元值進行了四捨五入。
業務
Fastenal是北美工業和建築用品批發分銷的領先者。我們通過一個由30多人組成的網絡分發這些補給。3,200市場上的位置。我們的大多數客户都在製造業和非住宅建築市場。製造市場包括原始設備製造(OEM)和製造、維修和運營(MRO)的產品銷售,在原始設備製造(OEM)中,我們的產品用於客户的最終產品,而在製造、維修和運營(MRO)中,我們的產品用於支持客户的設施和持續運營。非住宅建築市場包括一般承包商、電氣承包商、管道承包商、鈑金承包商和道路承包商。我們產品的其他用户包括農民、卡車司機、鐵路、石油勘探公司、石油生產和煉油公司、礦業公司、聯邦、州和地方政府實體、學校和某些零售業。從地理位置上看,我們的分支機構、現場位置和客户主要位於北美。
我們的座右銘是通過客户服務實現增長®. 我們是一家以增長為中心的組織,專注於確定“驅動力”,使我們能夠更接近我們的客户,並在我們認為仍然支離破碎的工業分銷市場獲得市場份額。我們的增長動力已經演變和改變,可以預期隨着時間的推移,我們將繼續發展和改變。
新冠肺炎對我們業務的影響
2020年第二季度,新冠肺炎疫情對我們業務的影響有兩個方面。首先,當地和全國範圍內採取的行動,如在家待在家中的命令,大幅減少了商業活動,因為許多客户要麼關閉了自己的門店,要麼大幅減少了運力。這一影響在我們緊固件產品銷量的大幅下降中得到了體現。其次,為減輕這一流行病的影響而採取的社會行動產生了對個人防護設備(PPE)和衞生產品的大量需求,這類產品不僅面向某些傳統客户,而且還面向州和地方政府實體以及一線應急人員。我們安全產品銷量的大幅增長證明瞭這一效果。在此期間,個人防護用品和環衞產品銷售的改善抵消了總體經濟疲軟的影響。這些動態影響了我們整個2020年第二季度的業務,但4月份的影響最大,隨着業務限制的逐步放鬆,5、6月份的情況有所改善。
2020年第三季度和第四季度,疫情繼續對我們的業務產生重大影響。整個市場,特別是Fastenal,繼續進行某些修改,以平衡重新開業與員工和客户的安全。然而,我們運營的大多數市場在2020年下半年開始正常化。這改善了支持我們傳統分支機構和現場業務的製造和建築客户的前景,並緩和了我們在疫情爆發時對個人防護用品和環衞產品的需求水平。我們認為,我們在2020年第二季度後期經歷的經濟活動的連續增長持續到2020年第三季度和第四季度,儘管改善的速度仍然是漸進的。
雖然新冠肺炎對我們業務的影響和調整已經開始緩解,但2021年第一季度,這場流行病繼續影響着我們的活動。製造業和建築業市場的重新開放和復甦繼續並加速,我們與客户直接接觸的能力有所提高,儘管沒有達到疫情前的水平。這提高了我們傳統分支機構和現場業務的績效。與此同時,我們的客户(包括政府)對大多數與流行病相關的個人防護用品的需求已經開始放緩,再加上市場供過於求,導致我們在此期間減記了3層口罩庫存。總體而言,工業和建築企業已經學會了在保持運營的同時導航新冠肺炎,我們預計這一趨勢將繼續下去。
根據更廣泛的社會趨勢,並根據適用的地方和聯邦法規,我們已採取措施保障員工的健康。這些措施包括向外部人員關閉分支機構和公司設施,調整工作時間表以最大限度地擴大社會距離,在工作區之間創造空間,提供充足的個人防護用品和清潔用品,制定在生病情況下緩解疾病的正式政策,利用工作職責允許在家工作的技術,以及利用自動售貨機和移動等技術創造社會距離。由於這些預防措施,我們的業務繼續有效運作,包括我們對財務報告的內部控制。根據當地的條件和法規,我們的許多員工已經回到了辦公室工作的環境,我們預計這一趨勢在短期內將繼續下去。
新冠肺炎大流行的影響程度和持續時間仍然存在不確定性。新冠肺炎迴應產生的對未來銷售額和毛利率產生或可能產生負面影響的因素包括,但不是
這些風險和不確定性包括:我們的供應商生產或從製造商採購我們銷售的產品的能力,或滿足我們的交貨要求和承諾的能力;我們的員工因疫情或地方、州或聯邦訂單導致的疾病而無法正常工作的能力;我們的客户未能及時向客户交付產品的能力;我們的客户開展業務和購買我們的產品和服務的能力;以及我們的客户及時付款的能力。在流動性方面,截至2021年第一季度末,我們幾乎所有的700.0美元銀行左輪手槍都可以在需要時使用。
我們將繼續積極監測情況,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為最符合我們的員工、客户、供應商和股東利益的情況,採取進一步行動來改變我們的業務運營。雖然我們無法確定或預測新冠肺炎疫情將對我們的業務、運營結果、流動性或資本資源產生的整體影響的性質、持續時間或範圍,但我們相信,分享我們公司今天的立場、我們對新冠肺炎的反應進展情況以及我們的運營和財務狀況可能隨着對抗新冠肺炎的進展而發生變化是很重要的。
高管概述
全年淨銷售額增長50.0美元,增幅3.7%2021年第一季度相對於2020年第一季度。與2020年第一季度相比,我們2021年第一季度的毛利潤增加了6.6美元,增幅為1.0%,佔淨銷售額的百分比降至45.4%2021年第一季度為46.6%,而2020年第一季度為46.6%。粗略的LY 50 bas這一下降的點與我們面罩庫存的一次性減記有關。我們的營業收入E上漲9.1美元,漲幅3.3%,2021年第一季度相對於2020年第一季度,以及佔淨銷售額的百分比S降至19.8%2021年第一季度為19.9%,低於2020年第一季度的19.9%。我們在過去一年中的淨收益第一2021年第一季度為210.6美元,比2020年第一季度增長3.9%。2021年第一季度,我們的稀釋後每股淨收益為0.37美元,而2020年第一季度為0.35美元,增長3.7%。
我們2021年第一季度的業績在整個時期都受到了新冠肺炎大流行的影響,儘管與2020年相比,這些影響已經顯著下降。我們傳統制造業和建築業客户的業務活動正在復甦,導致我們的分支機構和現場運營表現更好。直接接觸客户設施和決策者的情況有所改善,但尚未恢復到疫情爆發前的水平,這繼續影響我們推動和實現FMI(FMI:行情)等增長動力簽約的能力.Fastenal管理庫存)和OnSites(定義為在客户設施內或在客户設施附近提供專門的銷售和服務)。同時,COVID相關產品(面膜、防護罩、消毒液等)的銷售。保持健康,但正在放緩,這開始反映在2021年第一季度末的業績中,並可能在2021年第二季度繼續下去。我們還對庫存中的三層口罩的價值進行了財務減記,這是由於市場上產品供過於求以及與2020年相比銷售速度放緩所致。
下表彙總了我們的總金額和D FTE(基於每週40小時)員工人數、我們在市場地點的投資(定義為公共分支機構地點總數和活躍現場地點總數的總和),以及報告期末的加權FMI設備以及與上一期末相比的百分比變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 變化 自: | | | | | | 變化 自: |
| Q1 2021 | Q4 2020 | Q4 2020 | | | | | Q1 2020 | Q1 2020 |
市場位置 -絕對員工人數 | 12,683 | | 12,680 | | 0.0 | % | | | | | 14,001 | | -9.4 | % |
市場內位置-FTE員工人數 | 11,323 | | 11,260 | | 0.6 | % | | | | | 12,334 | | -8.2 | % |
員工絕對人數合計 | 20,532 | | 20,365 | | 0.8 | % | | | | | 22,131 | | -7.2 | % |
FTE員工總數 | 18,094 | | 17,836 | | 1.4 | % | | | | | 19,235 | | -5.9 | % |
| | | | | | | | | |
公共分支機構位置的數量 | 1,959 | | 2,003 | | -2.2 | % | | | | | 2,091 | | -6.3 | % |
活動現場位置數 | 1,285 | | 1,265 | | 1.6 | % | | | | | 1,179 | | 9.0 | % |
市場內位置的數量 | 3,244 | | 3,268 | | -0.7 | % | | | | | 3,270 | | -0.8 | % |
市場內位置FTE員工人數與市場內FTE員工人數之比 市場位置 | 3:1 | 3:1 | | | | | | 4:1 | |
加權FMI設備(MEU安裝計數)(1) | 85,157 | | 83,951 | | 1.4 | % | | | | | 79,194 | | 7.5 | % |
加權FMI設備與 市場位置 | 26:1 | 26:1 | | | | | | 24:1 | |
(1) 這個數字不包括大約13,000個非稱重設備是我們儲物櫃租賃計劃的一部分。
在過去的12個月裏,我們減少了我們的FTE員工總數減少了1,141人。這反映了我們的市場內FTE員工人數減少了1,011人,以及我們配送中心和製造業務的員工人數減少,以反映產能的下降。這些削減主要與努力控制開支,以應對傳統制造業和建築業客户需求疲軟有關。這隻被非分支機構銷售和支持角色的增加部分抵消了。非分支機構銷售的增加在很大程度上反映了某些銷售角色從市場內到非市場的重新分類,雖然是戰略性的,但並不構成公司層面員工人數的淨增加。支持職位的增加在很大程度上反映了信息技術領域人員的增加,包括我們收購Apex Industrial Technologies LLC(Apex)的某些資產而增加的員工,以及支持客户獲取和實施的角色。
我們在#年第一季度新開了兩家分店。2021年和關閉了46家分支機構,扣除轉換後的淨額。我們在2021年第一季度激活了48個現場門店,並關閉了28個門店(扣除轉換)。在任何時期,t關閉的數量往往反映了我們業務中的正常流失,無論是由於重新定義或退出客户關係、關閉或搬遷託管我們地點的客户設施,還是客户的決定,以及我們對錶現不佳的地點的持續審查。我們在市場上的n網絡構成了我們業務戰略的基礎,我們將繼續根據需要開設或關閉分店,以維持和改善我們的網絡,支持我們的增長動力,並管理我們的運營費用。
經營成果
以下是截至3月31日的簡明綜合收益表信息(佔淨銷售額的百分比):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月期 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | | | | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
毛利 | | | | | 45.4 | % | | 46.6 | % |
運營和行政費用 | | | | | 25.6 | % | | 26.7 | % |
營業收入 | | | | | 19.8 | % | | 19.9 | % |
淨利息支出 | | | | | -0.2 | % | | -0.2 | % |
所得税前收益 | | | | | 19.6 | % | | 19.7 | % |
| | | | | | | |
注-由於四捨五入的差異,金額可能不是英尺。 | | | | | | | |
淨銷售額
下表列出了截至3月31日期間的淨銷售額和日銷售額,以及這些銷售額與上一時期相比的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月期 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | | | | | $ | 1,417.0 | | | 1,367.0 | |
百分比變化 | | | | | 3.7 | % | | 4.4 | % |
工作日 | | | | | 63 | | | 64 | |
日銷售量 | | | | | $ | 22.5 | | | 21.4 | |
百分比變化 | | | | | 5.3 | % | | 2.8 | % |
匯率波動對日常銷售的影響 | | | | | 0.6 | % | | -0.2 | % |
| | | | | | | |
注-日銷售額定義為該期間的總淨銷售額除以該期間的營業天數(在美國)。 |
在2021年第一季度,我們的淨銷售額1,417.0美元增加了50.0美元,漲幅為3.7%。經2021年第一季度減少一個銷售日調整後,我們的日銷售率增長了5.3%。T嗨S增加這是由於我們的傳統制造業和建築業客户的業務活動持續改善,以及與COVID相關的個人防護設備對傳統、政府和醫療保健客户的銷售額增加,導致大多數產品的單位銷售額都有所提高。。2021年2月的惡劣天氣部分抵消了這些有利因素,我們認為,與2020年第一季度相比,2021年第一季度的淨銷售額和日銷售額增長減少了50至100個基點。
除了2021年第一季度商業狀況普遍改善外,與新冠肺炎大流行爆發的時間相關的某些明顯趨勢也出現了。2020年3月,具體地説是那個月的下半月,政府和企業開始制定政策,旨在減輕新冠肺炎的影響,這也削弱了商業活動和我們更具週期性的產品線(如緊固件)的表現。與此同時,它開始提升對個人防護用品的需求,以支持醫務人員、急救人員和必要的工作人員,導致對個人防護用品的需求增加。
安全和消毒產品。出於這些原因,與2020年1月和2月相比,2020年3月,我們對緊固件產品的需求大幅下降,對安全和消毒產品的需求顯著增加。相比之下,與2021年1月和2月相比,2021年3月,我們對緊固件產品的需求顯著增加,對安全和消毒產品的需求顯著減速,這在一定程度上反映了每個產品類別所面臨的比較。根據大流行對這些產品類別的影響以及在2020年上半年取得的進展,2021年3月經歷的轉變可能會在2021年第二季度變得更加明顯。
產品定價對淨銷售額的總體影響2021年第一季度下降了60至90個基點;相比之下,2020年第四季度產生了無形的影響,2020年第一季度產生了30至60個基點的影響。然而,與產品成本通脹相關的壓力正在上升,我們預計將在2021年第二季度採取定價行動,以緩解這些影響。外匯對2021年第一季度的銷售額產生了60個基點的有利影響。
從產品來看,2021年第一季度緊固件日銷量較2020年第一季度增長4.0%,佔總銷量的32.5%。L銷售額,低於上年銷售額的32.9%。緊固件產品線往往具有我們最高的毛利率。相比之下,2021年第一季度,包括個人防護用品(PPE)在內的安全日銷售額比2020年第一季度增長了14.7%,佔總銷售額的21.5%,高於上年的19.8%。2021年第一季度,包括洗髮水在內的其他產品的日銷售額比2020年第一季度增長了2.5%,佔總銷售額的46.0%,下降了而上一年的銷售額為47.3%。安全和其他產品的毛利率往往低於我們公司的平均水平。
從客户的角度來看,我們的製造客户的日常銷售額2021年第一季度RS較2020年第一季度增長5.6%。2021年第一季度,我們非住宅建築客户的日銷售額比2020年第一季度下降了7.5%,儘管3月份的增長與去年同期持平。我們傳統制造業和建築業客户的銷售趨勢反映了潛在經濟趨勢的改善。%s向政府客户銷售,包括醫療保健供應商,2021年第一季度增長了37.3%,佔我們銷售組合的5.4%,高於2020年第一季度的4.2%.
我們的許多客户為了應對大流行,制定了政策,限制外部人員進入他們的設施,並允許關鍵決策者遠程工作。這使得我們更難以最有效的方式與客户直接接觸,從而最有效地促進FMI(Fastenal Managed Inventory)和OnSites(定義為從內部或就近提供的專用銷售和服務)等增長動力TY TO,客户的設施),或執行已簽署的協議。雖然獲取情況在2021年第一季度有所改善,並在此期間呈現出更有利的趨勢,但仍低於大流行前的水平。這確實影響了我們在2021年第一季度的增長動力表現:
•我們簽了68個新的現場分店在2021年第一季度。雖然這比2020年第一季度新簽約的85人有所下降,但這也是自疫情爆發以來季度簽約率最高的一次。截至2021年3月31日,我們有1,285個活躍站點,比2020年3月31日增長了9.0%。通過我們現場地點的日銷售額,不包括從分支機構轉移到新現場的銷售額Es,2021年第一季度比2020年第一季度以中高個位數的速度增長。銷售額的增長在很大程度上反映了我們最新的OnSite的貢獻,因為我們舊網站的銷售額與去年同期相比仍然下降,儘管與前幾個季度相比降幅繼續放緩。我們仍然相信市場能夠支持每年375到400個OnSite的簽約。不過,鑑於2021年第一季度的簽約量水平,以及新冠肺炎帶來的銷售週期持續延長,我們認為2021年的現場簽約量更有可能落在300點到350點之間。
•Fastenal Managed Inventory(FMI)由我們的FAST Vend(自動售貨設備)、FAST Bin(紅外線、RFID和定標箱)和FAST Stock(掃描箱)產品組成。在2021年之前,我們獨家報道了FAST Vend的簽約、安裝和銷售。從該Form 10-Q開始,正如我們之前在2020 Form 10-K備案文件中所詳細描述的那樣,我們將披露加權FMI措施,該措施基於每種類型設備的預期輸出,將FAST Vend和FAST Bin的簽約、安裝和銷售合併到標準化的機器等效單元(MEU)中。2021年前的數字可能與我們2020年的Form 10-K備案文件中提供的數字略有不同,這是基於我們對絕對設備轉換為我們計劃在未來所有時期使用的加權設備所做的微小更改。
2021年第一季度,我們簽署了4683台加權FMI設備,與2020年第一季度簽署的4692臺基本一致。在工作日的基礎上,我們在2021年第一季度簽署了74份。我們在2021年3月31日安裝的加權FMI設備數量為85,157台,比2020年3月31日增長7.5%。2021年第一季度,Fast Vend佔我們加權設備客户羣的95%以上,而簽約比例在80%左右。2021年第一季度,通過加權FMI設備的日銷售額增長了9.0%,佔淨銷售額的21.2%。我們2021年加權FMI設備簽約的目標保持在23,000至25,000 Meus的範圍內,儘管簽約條件需要在2021年第一季度之後繼續改善,才能實現這一範圍。
2021年第一季度,包括FAST Stock在內的所有FMI工具帶來的收入佔銷售額的29.0%。
上面提供的所有指標都不包括約13,000台非加權自動售貨設備,這些設備是租賃儲物櫃計劃的一部分。
•我們的電子商務業務包括通過電子數據接口(EDI)與客户或通過網絡進行的銷售。這不包括通過FMI的銷售,儘管我們確實認為這些是我們與客户之間的數字連接。2021年第一季度,通過電子商務實現的日銷售額比2020年第一季度增長了35.5%。當季來自電子商貿的收入佔我們總收入的12.2%。
2021年第一季度,我們34.8%的銷售額來自數字。我們認為我們的數字銷售是通過FMI(FAST Vend、FAST Bin和FAST Stock)銷售加上不代表FMI服務賬單的電子商務銷售的組合。
按產品線劃分的銷售額
截至3月31日的一段時間內,緊固件、安全用品和所有其他產品線的銷售額大致構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月期 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
緊固件 | | | | | 32.5 | % | | 32.9 | % |
安全用品 | | | | | 21.5 | % | | 19.8 | % |
其他產品線 | | | | | 46.0 | % | | 47.3 | % |
| | | | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
毛利
在2021年第一季度,我們的毛利潤,作為百分比佔淨銷售額的比例從2020年第一季度的46.6%降至45.4%,即120個基點。我們相信g的下降羅斯在此期間的利潤可歸因於以下項目。(1)在此期間,我們將庫存中的3層口罩的價值減記了780萬美元,毛利潤佔淨銷售額的百分比下降了50個基點。從2020年4月到2021年3月,我們盈利地銷售了大約110.0美元的這種三層口罩,在此之前,我們幾乎沒有銷售過這種產品。我們繼續對這些口罩有需求,並通過庫存銷售。然而,進入市場的過剩產品已將價格推低至原始成本以下,我們預計這種情況將持續下去,這反過來又減緩了2021年第一季度末的銷售。(2)產品和客户結構對我們的毛利率造成了不利影響,儘管2021年第一季度的影響略低於前幾個季度。在客户組合方面,國民賬户和政府客户的增長相對較快,它們的毛利率往往低於公司平均水平,而較小的本地管理客户的毛利率往往高於公司平均水平,這對2021年第一季度毛利潤佔銷售額的百分比產生了不利影響。在產品結構方面,從2020年第一季度到2021年第一季度,我們利潤率較高的緊固件產品的日銷售額增長了4.0%,而毛利率較低的非緊固件產品的日銷售額增長了6.1%。我們緊固件和非緊固件產品線的增長差距相對較小,對2021年第一季度的產品結構產生了相對温和的影響。(3)我們的緊固件和安全產品線利潤率較低。在安全方面,非COVID相關安全產品的毛利率有所增加,但這被減記以及持續銷售毛利率較低的個人防護產品的影響所抵消。用於緊固件, 毛利率受到大客户相對於小客户的相對較快增長、與客户實施相關的低利潤率產品的短期銷售以及產品的現貨市場購買的影響,這些往往是管理供應鏈中不斷延長的交付期的必要但成本更高的解決方案。
運營和行政費用
我們的運營和管理費用,佔淨額的百分比銷售額,從2020年第一季度的26.7%提高到2021年第一季度的25.6%。在2021年第一季度,我們體驗模式在我們的每個員工、入住率和一般公司費用類別中使用EST槓桿。
與前一年同期相比,與員工相關的、與入住率相關的以及所有其他運營和行政費用的增長或收縮情況列在下表中。
| | | | | | | | | | | | |
| 運營和管理費用總額的大約百分比 | | | 三個月期 |
| | | 2021 |
員工相關費用 | 70% | | | 1.8 | % |
與入住有關的費用 | 15%至20% | | | 0.2 | % |
所有其他運營和行政費用 | 10%至15% | | | -15.2 | % |
與員工相關的費用包括:(1)工資(包括現金薪酬、股票期權費用和利潤分享),(2)醫療保健,(3)人事發展,(4)社會税。
2021年第一季度,我們的員工相關支出Es在以下情況下增加與2020年第一季度相比,更高的利潤分成,反映了更有利的銷售和利潤前景,在較小程度上,也反映了略高的激勵性薪酬。這部分被基本薪酬略有下降所抵消,這是由於在此期間,作為我們控制開支努力的一部分,FTE員工人數減少。
下表彙總了我們在顯示的期間結束時的全時當量員工人數,以及與前幾個期間結束時相比的百分比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 變化 自: | | | | | | 變化 自: |
| Q1 2021 | Q4 2020 | Q4 2020 | | | | | Q1 2020 | Q1 2020 |
市場內位置(分支機構和OnSite) | 11,323 | | 11,260 | | 0.6 | % | | | | | 12,334 | | -8.2 | % |
非市場銷售 | 1,977 | | 1,923 | | 2.8 | % | | | | | 1,866 | | 5.9 | % |
銷售小計 | 13,300 | | 13,183 | | 0.9 | % | | | | | 14,200 | | -6.3 | % |
配送/運輸 | 2,695 | | 2,591 | | 4.0 | % | | | | | 2,992 | | -9.9 | % |
製造業 | 613 | | 607 | | 1.0 | % | | | | | 675 | | -9.2 | % |
行政管理 | 1,486 | | 1,455 | | 2.1 | % | | | | | 1,368 | | 8.6 | % |
非賣品小計 | 4,794 | | 4,653 | | 3.0 | % | | | | | 5,035 | | -4.8 | % |
總計 | 18,094 | | 17,836 | | 1.4 | % | | | | | 19,235 | | -5.9 | % |
佔用相關費用包括:(1)建築物租金和折舊,(2)建築物公用事業成本,(3)與我們的分支機構和分銷地點相關的設備,以及(4)工業自動售貨設備(我們認為自動售貨設備(不包括租賃的儲物櫃設備)是我們市場運營的合理延伸,並將折舊和維修成本歸類為佔用費用)。
在2021年第一季度,我們與入住相關的費用當C++時,NSE基本保持不變與2020年第一季度相比。非分支機構設施費用的小幅增長在很大程度上被略微降低的自動售貨維修成本所抵消。
所有其他營運及行政費用包括:(1)與銷售有關的交通費;(2)資訊科技(IT)費用;(3)一般公司費用,包括法律費用、一般保險費用、差旅及市場推廣費用等;及(4)銷售收益財產和設備。
加在一起,所有其他運營和管理費用E_s在F_1中呈下降趨勢。2021年第一季度與2020年第一季度相比。我們經歷了較低的銷售相關運輸成本,這是因為車隊維護費用緊張,以及努力使我們的本地接送車隊合理化。我們還繼續經歷了旅行、餐飲和用品成本的下降,以及有利的壞賬趨勢。這隻被資訊科技開支的增加部分抵銷。
淨利息支出
2021年第一季度,我們的淨利息支出為2.4美元,2020年第一季度為2.1美元。與2020年第一季度相比,我們在此期間經歷了更高的平均債務水平,這被較低的利率所抵消。
所得税
2021年第一季度,我們記錄的所得税支出為67.3美元,佔所得税前收益的24.2%。2020年第一季度所得税支出為66.6美元,佔所得税前收益的24.7%。我們相信,如果沒有任何單獨的税目或對税法進行更廣泛的修改,我們目前的税率將在24.5%至25.0%的範圍內。我們在2021年第一季度的税率低於這個範圍,很大程度上是因為與行使股票期權相關的税收優惠。
淨收益
我們在2021年第一季度的淨收益為2美元10.6,比2020年第一季度增長3.9%。我們在2021年第一季度的稀釋後每股淨收益為0.37美元,與2020年第一季度相比增長了3.7%。
流動性與資本資源
截至3月31日的現金流量活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月期 |
| 2021 | | 2020 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 274.8 | | | 241.1 | |
淨收益百分比 | 130.5 | % | | 119.0 | % |
用於投資活動的淨現金 | $ | 29.9 | | | 171.7 | |
淨收益百分比 | 14.2 | % | | 84.7 | % |
用於融資活動的淨現金 | $ | 154.2 | | | 78.2 | |
淨收益百分比 | 73.2 | % | | 38.6 | % |
經營活動提供的淨現金
經營活動提供的淨現金增加了I2021年第一季度相對於2020年第一季度。營運現金流佔淨收益的百分比增加的最重要因素是營運資本與上一季度相比增長相對較有節制。由於內部努力精簡庫存、OnSites和加權FMI設備安裝基數增長率降低以及應收賬款收款的改善,需求改善對客户營運資金需求的影響有所減輕。
截至2021年3月31日,與2020年3月31日相比,應收賬款、淨額、庫存和應付賬款的美元和百分比變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日 | 12個月期美元兑換 | 12個月百分比變動 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2021 |
應收賬款淨額 | | $ | 851.0 | | | 833.9 | | | $ | 17.2 | | | 2.1 | % |
盤存 | | 1,305.3 | | | 1,345.5 | | | (40.2) | | | -3.0 | % |
貿易營運資金 | | $ | 2,156.3 | | | 2,179.4 | | | $ | (23.1) | | | -1.1 | % |
| | | | | | | | |
應付帳款 | | $ | 215.1 | | | 212.1 | | | $ | 2.9 | | | 1.4 | % |
| | | | | | | | |
貿易營運資金淨額 | | $ | 1,941.3 | | | 1,967.2 | | | $ | (26.0) | | | -1.3 | % |
| | | | | | | | |
最近兩個月的淨銷售額 | | $ | 969.1 | | | 904.1 | | | $ | 64.9 | | | 7.2 | % |
注-由於四捨五入的差異,金額可能不是英尺。
T我們淨客户收入的增長截至2021年3月31日的應收賬款與2020年3月31日相比反映了銷售額增加,部分被逾期餘額收集的改善所抵消。
E庫存減少截至2021年3月31日,與2020年3月31日相比,原因有幾個:首先,進一步鞏固我們的傳統分支機構數量,在過去12個月中關閉了142家分支機構。第二,努力使庫存更好地與特定市場的需求相匹配,減少緩慢或不流動的庫存,改善通過內部物流的產品流動。第三,OnSites和加權FMI設備在2020年的簽約相對緩慢,特別是自動售貨機,降低了我們安裝基礎的增長率和支持它所需的庫存。
E交流電源增加與2020年3月31日相比,截至2021年3月31日的應付數量主要是由於我們業務的增長。
用於投資活動的淨現金
用於投資活動的淨現金%s在%t中降低2021年第一季度與2020年第一季度相比。這一下降背後有兩個因素。首先,2020年第一季度,我們以125.0美元收購了APEX的工業自動售貨資產,而這筆支出沒有發生在2021年第一季度。其次,與2020年第一季度相比,我們2021年第一季度的淨資本支出(財產和設備淨銷售額)有所下降。
我們的資本開支通常會分為五類:(1)增加製造業和倉庫物業,以及
設備,(2)採購工業自動售貨機和倉儲技術,(3)為我們的信息處理系統購買軟件和硬件,(4)增加車隊車輛,以及(5)購買與分支機構和現場地點相關的指示牌、貨架和其他固定資產。出售財產和設備的收益,通常用於計劃在正常業務過程中處置皮卡以及分銷車輛和拖車,從這些購買和D個附加項。2021年第一季度,我們的淨資本支出為30.0美元,比2020年第一季度下降了35.8%。在上述因素中,2021年第一季度淨資本支出下降的最大原因是自動售貨機和倉儲技術支出的減少,這既與從Apex收購某些資產導致的設備成本降低有關,也與過去12個月經歷的簽約勢頭放緩導致設備需求下降有關。
現金需求資本支出由運營產生的現金、可用現金和現金等價物、我們的借款能力以及處置收益來支付。肌萎縮性側索硬化症。我們繼續預計2021年我們的淨資本支出將在170.0美元至200.0美元之間,高於2020年的157.5美元。這一增長與為支持增長而在威諾納的一個非樞紐建設項目增加支出有關,在大多數跟蹤類別的設備和設施升級、翻新和更換方面的支出增加,以及資產出售的預期收益減少。
用於融資活動的淨現金
2021年第一季度用於融資活動的現金淨額包括D股息的支付,這部分被行使股票期權的收益所抵消。財務使用的淨現金2020年第一季度的CING活動包括支付股息和購買我們的普通股,這些活動被行使股票期權的收益和債務義務的淨收益部分抵消。在2021年第一季度,我們返回160.8美元可供分享所有股東都以股息的形式存在,而2020年第一季度的股息(143.6美元)和購買普通股(52.0億美元)的形式為195.6美元。. 在2021年第一季度,我們沒有購買任何普通股。在2020年第一季度,我們購買了160萬股普通股,平均價格約為每股32.54美元。我們目前有權購買最多3,200,000個附加組件我們普通股的全部股份。本公司於2021年及2020年支付或宣派的現金股息概述載於簡明綜合財務報表附註3。
關鍵會計政策和估算-我們的關鍵會計政策和估算的討論包含在我們2020年的Form 10-K年度報告中。
最近發佈和採用的會計公告-最近採用的會計聲明(如有)的説明載於簡明合併財務報表附註1。
某些合約義務-關於我們某些合同義務的性質和金額的討論包含在我們的2020年年度報告Form 10-K中。在我們的信貸安排下的未償債務總額和分類為長期的應付票據中的這一部分,以及該債務的到期日,在早些時候的合併財務報表附註6中進行了描述。
某些風險和不確定性-本文件中包含的某些陳述與歷史或當前事實並不嚴格相關。因此,它們被認為是“前瞻性陳述”,提供了對未來事件的當前預期或預測。這些前瞻性陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的。此類陳述可以通過使用諸如預期、相信、應該、估計、期望、打算、可能、將、計劃、目標、項目、希望、趨勢、目標、機會以及類似的詞語或表達來識別,或者通過參考典型結果來識別。任何不純粹是歷史事實的陳述,包括估計、預測、趨勢和尚未發生的事件的結果,都是前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述一般涉及我們對經營的商業環境的預期和信念,我們對未來業績的預測,我們感知到的市場機會,我們的戰略、目標、使命和願景,以及我們對未來資本支出、未來税率、未來庫存水平、定價、現場和加權FMI設備簽約以及價格上漲和銷售激增對整體銷售增長或利潤率表現的影響的預期。您應該明白,前瞻性陳述涉及各種已知和未知的風險和不確定性,可能會受到不準確假設的影響。因此,不能保證前瞻性陳述,實際結果可能大不相同。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中討論的不同的因素包括,但不限於,新冠肺炎疫情的影響,經濟衰退,製造業或商業建築業的疲軟,銷售價格的競爭壓力,我們目前產品組合的變化,客户, 或地理位置的變化,我們平均分支機構規模的變化,我們採購模式的變化,客户需求的變化,燃料或商品價格的變化,惡劣天氣,外幣匯率的變化,我們的業務模式難以適應不同的外國商業環境,未能準確預測我們業務戰略的市場潛力或銷售額激增對我們整體淨銷售額的影響,新業務戰略的引入或擴大,我們的自動售貨機或現場業務模式被接受或採用較弱,工業自動售貨機或現場競爭加劇,維持安裝質量的困難
我們的工業自動售貨業務擴大,大量額外的工業自動售貨設備租賃給客户,未能達到我們關於開設分支機構、關閉分支機構或擴大我們的工業自動售貨或現場業務的目標和預期,我們的業務戰略實施目標的變化,招聘、搬遷、培訓或留住合格人員的困難,控制運營費用的困難,收回應收賬款或準確預測未來庫存需求的困難,銷售趨勢的戲劇性變化,供應商生產提前期的變化,我們現金狀況的變化或我們需要籌集資金。這些風險和不確定性包括:關税的變化或任何此類變化對我們財務業績的影響;商業地產可獲得性或價格的變化;分銷、供應鏈或其他技術(包括從第三方許可的軟件)和與該技術相關的服務的性質、價格或可用性的變化;網絡安全事件;如果我們的產品有缺陷可能導致的潛在責任和聲譽損害;難以衡量價格上漲對銷售增長的貢獻;以及在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件(包括我們最新的年度和季度報告)中詳細描述的其他風險和不確定性。每一份前瞻性聲明僅説明截至該聲明發表之日,我們沒有義務更新任何此類聲明,以反映該日期之後發生的事件或情況。
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着外匯匯率、大宗鋼材價格、大宗商品能源價格和利率變化帶來的某些市場風險。這些因素的變化會導致我們的收益和現金流出現波動。我們對這些市場風險的風險敞口進行評估和管理如下:
外幣匯率-外幣波動可能會影響我們的淨投資、我們在美國以外國家的業務以及以外幣計價的收益。從歷史上看,我們的主要匯率敞口一直是加元兑美元。從歷史上看,我們沒有對衝我們的外匯風險,因為到目前為止,我們的敞口還不是很大。2021年第一季度,外幣兑換變化費率提高了我們的報告淨銷售額增加8.7美元,估計會對我們的淨利潤產生影響GS是無關緊要的。
商品鋼材定價-我們買賣各種類型的鋼材產品;這些產品主要包括不同類型的螺紋緊固件和相關五金。我們面臨商品鋼材定價的影響,以及我們將影響轉嫁給最終客户的相關能力,儘管由於我們的供應鏈較長,此類風險敞口的時間可能會推遲。在2021年第一季度,我們看到許多市場指數反映的大宗鋼材價格都在上漲。我們對這些變化的估計淨收益敞口在2021年第一季度並不重要。
商品能源價格-石油、汽油、柴油、天然氣和電力價格變化存在市場風險。這些商品不斷上漲的成本可能會導致我們的樞紐和現場車輛的燃料成本上升,以及我們市場內地點、配送中心和製造設施的公用事業成本上升。化石燃料也經常是化學品和塑料的關鍵原料,這些原料構成了我們銷售的許多產品的關鍵原材料。我們相信,隨着時間的推移,我們能夠將運費和產品成本轉嫁給我們的客户,我們卡車配送網絡的效率,以及隨着時間的推移,我們能夠通過更高的效率來管理與我們設施的供暖和製冷相關的佔用成本,這些風險在一定程度上得到了緩解。2021年第一季度,我們看到許多市場指數反映的大宗商品能源價格上漲。我們對這些變化的估計淨收益敞口在2021年第一季度並不重要。
利率-我們的信貸安排下的貸款按與LIBOR掛鈎的浮動利率計息(或者,如果LIBOR不再可用,則以由信貸安排的行政代理確定並經我們同意的替換利率計息)。因此,如果我們沒有有效的利率互換安排,LIBOR的變化可能會影響我們的經營業績和流動性。從歷史上看,我們沒有使用利率互換安排來對衝我們信貸安排下的浮動利率。由於2021年第一季度的借款活動有限,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)每提高一個百分點,就會導致利息支出非同小可的增加。我們的信貸安排説明載於簡明綜合財務報表附註6。
項目4--控制和程序
信息披露控制和程序的評估-截至本報告期末,吾等在主要行政人員及主要財務官的監督下,在主要財務總監的參與下,對我們的披露控制及程序(定義見1934年證券交易法(“證券交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)條)進行評估。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並被積累並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關披露的決定。
財務報告內部控制的變化 – 在我們最近完成的會計季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者很可能會對其產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1--法律訴訟
本公司法律程序的説明(如有)載於簡明綜合財務報表附註7。注7中對法律程序的描述(如果有的話)通過引用併入本文。
項目1A--風險因素
我們已知的可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的重大因素在上文第I部分第(2)項和我們最近提交的Form 10-K年報中描述。前瞻性陳述和項目11A--風險因素.
項目2--未登記的股權證券銷售和收益使用
發行人購買股票證券
下表列出了2021年第一季度購買我們普通股的相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | (b) | (c) | (d) |
期間 | 總人數: 股票 購得 | 平均價格 每股支付1美元 | 總人數: 購買了股份 作為公開討論的一部分 已宣佈的計劃 或程序(1) | 最大數量(或 近似美元 價值)的股份 可能還沒有買到 根據計劃或 節目(1) |
2021年1月1日-31日 | | 0 | | | $0.00 | | | 0 | | | 3,200,000 | |
2021年2月1日至28日 | | 0 | | | $0.00 | | | 0 | | | 3,200,000 | |
2021年3月1日至31日 | | 0 | | | $0.00 | | | 0 | | | 3,200,000 | |
總計 | | 0 | | | $0.00 | | | 0 | | | 3,200,000 | |
| | | | | |
(1) | 2017年7月11日,我們的董事會設立了一項新的授權,允許我們回購最多1000萬股普通股。此回購計劃沒有到期日。截至2021年3月31日,我們仍有權代表申購3,200,000股在此授權下。 |
項目6--展品
展品索引
| | | | | | | | |
展品編號 | | 文件説明 |
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3.1 | | 經修訂的Fastenal公司重述的公司章程(通過參考Fastenal公司截至2019年4月22日的8-K表格的附件3.1合併而成) |
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3.2 | | Fastenal公司重述章程(自2019年1月17日起通過引用Fastenal公司表格8-K的附件3.2合併) |
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31 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行的認證 |
| | |
32 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證 |
| | |
101 | | 以下財務報表摘自截至2021年3月31日的季度Form 10-Q,格式為Inline XBRL:(I)簡明綜合資產負債表,(Ii)簡明綜合收益表,(Iii)簡明全面收益表,(Iv)簡明股東權益表,(V)簡明現金流量表,以及(Vi)簡明綜合財務報表附註。(I)簡明合併資產負債表;(Ii)簡明綜合收益表;(Iii)簡明綜合全面收益表;(Iv)簡明股東權益表;(V)簡明現金流量表;以及(Vi)簡明綜合財務報表附註。 |
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104 | | 截至2021年3月31日的季度Form 10-Q季度報告的封面,格式為內聯XBRL。 |
| | |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | | Fastenal公司 |
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| | | |
日期:2021年4月16日 | 由以下人員提供: | | /s/霍爾頓·劉易斯 |
| | | 霍爾頓·劉易斯 |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務官) |
| | | |
| | |
| | | |
日期:2021年4月16日 | 由以下人員提供: | | /s/謝麗爾·A·利索夫斯基 |
| | | 謝麗爾·A·利索夫斯基 |
| | | 執行副總裁兼首席會計官和 |
| | | 司庫(正式授權人員及首席會計主任) |