美國 個州

證券 和交易委員會

華盛頓， 哥倫比亞特區 20549

表格 10-K

（Mark One）

委員會 文件編號：000-55656

CLEAN 能源技術有限公司

（註冊人的確切 姓名如其章程所示）

(949) 273-4990

（註冊人的 電話號碼）

根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：

根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：

沒有

按《證券法》第 405 條的定義，用複選標記指明 註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。

[] 是的 [X]沒有

如果不要求註冊人根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告，請用複選標記註明 。

[] 是的 [X]沒有

用複選標記指明 註冊人 (1) 在過去的12個月中（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間）內是否提交了1934年《證券交易法 法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2） 在過去的90天內受此類申報要求的約束。

[X] 是的 []沒有

用複選標記指明 註冊人在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交和發佈這些（文件）的較短時間內，是否以電子方式提交併發佈了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）要求提交和發佈的每個 Interactive Data 文件（如果有）。

[X] 是的 []沒有

用複選標記指明 註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者還是規模較小的申報公司 。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司” 和 “小型申報公司” 的定義。（選一個）：

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 []

用複選標記表明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。

[] 是的 [X]沒有

截至2020年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值為4,422,013美元，基於非關聯公司持有的249,831股股票和每股0.0177美元的收盤價。因此，自2020年6月30日起，註冊人 的總市值低於5000萬美元，註冊人有資格獲得《交易法》第12b-2條規定的 “小型申報公司” 身份，並受小型申報公司的披露要求和申報截止日期的約束。

截至2021年4月14日， 已發行普通股數量為884,039,566股。

文檔 以引用方式納入

沒有。

CLEAN 能源技術有限公司

表格 10-K

目錄

注 關於前瞻性陳述

在 這份10-K表年度報告中，提及 “清潔能源技術”、“公司”、“我們”、 “我們”、“我們的” 以及類似含義的詞語均指清潔能源技術公司，除非上下文另有要求 。

本 年度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第 21E條所指的前瞻性陳述。在某些情況下，你可以用以下詞語來識別前瞻性陳述： “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、 “打算”、“可能”、“正在進行”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、 “應該”、“將” 或這些術語或其他術語的負面影響可比的術語，儘管 並非所有前瞻性陳述都包含這些詞。前瞻性陳述不能保證未來的表現或業績 ，也不一定能準確地表明實現此類業績或業績的時間或時間。前瞻性 陳述基於陳述發表時可用的信息，涉及已知和未知的風險、不確定性 和其他因素，這些因素可能導致我們的業績、活動水平、業績或成就與本報告中前瞻性陳述所表達或暗示的信息 存在重大差異。

前瞻性 陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：

你 應閲讀本年度報告中發表的任何其他警示性陳述，認為它們適用於所有相關的前瞻性陳述 出現在本年度報告的任何地方。我們無法向您保證 本年度報告中的前瞻性陳述將被證明是準確的，因此鼓勵潛在投資者不要過度依賴前瞻性陳述。你應該 完整閲讀這份年度報告。除法律要求外，我們沒有義務更新或修改這些前瞻性 陳述，儘管我們的情況將來可能會發生變化。除非法律要求，否則我們沒有義務出於任何原因公開修改或更新任何前瞻性 陳述。鑑於這些風險和不確定性，提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述 。

業務描述 。

使命 聲明

我們 的目標是通過幫助商業公司和市政當局 消除能源浪費、減少排放、降低成本和創造增量收入，成為可再生能源和節能產品和解決方案的領先提供商。

工業 設施、發電廠、高層建築和垃圾發電廠目前在生產過程中會浪費熱量和能源。 我們的 Clean Cycle TM 發電機用於商業和工業熱發電機，以提高其整體能源效率。我們的產品 可節省燃料，減少污染，幾乎不需要維護，並提供可觀的投資回報。

我們的 主要產品是 Clean Cycle ^TM從通用電氣國際收購的熱發電機，由我們全資擁有的子公司 Heat Recovery Solutions (HRS) 提供。

一般 業務概覽

我們 設計、生產和銷售以能源效率和可再生能源為重點的清潔能源產品和綜合解決方案。我們最初的主要 產品是 Clean Cycle^TM熱發電機，由我們的全資子公司熱回收解決方案（HRS）提供。 清潔週期^TM發電機從各種來源捕獲餘熱並將其轉化為電能。通過使用我們的清潔週期^TM 發電機商用和工業用熱發電機提高了整體能源效率，節省的資金為我們的客户 提供了快速的投資回報。清潔週期^TM發電機節省燃料，減少污染，幾乎不需要維護。 我們還使用我們的清潔週期^TM用於製造生物質發電廠和生產清潔能源的熱電聯產配電廠的發電機。

我們 最近通過A法規的股票發行籌集了400萬美元，並計劃繼續籌集600萬美元，並視市場條件而定 。我們計劃利用此次發行的收益來擴大和增強我們的現有業務，改善我們的資產負債表， 將業務擴展到利潤率更高的美國和中國的新能源業務。

我們 簽訂了製造和銷售協議，以設計、建造和運營可再生能源和廢物回收設施。我們使用 一種燒蝕熱解系統在高温下處理工業和城市有機廢物，產生可再生的高熱 值燃料氣和增值化學品。該系統的主要優點是更好的廢物採購和混合靈活性， 排放量接近於零，模塊化設計，零液體排放，零固體廢物殘留廢物。我們專注於工業 和市政固體廢物、垃圾填埋場廢物、農業廢物和林業廢物的應用。

我們 計劃建立一個專屬金融部門，將客户對低碳能源的需求結合起來，我們相信這將與近期 ECG投資者為低碳能源項目提供資金的趨勢相得益彰。低碳能源對可持續發展變得越來越重要 ，我們相信低碳能源正被公認為實現全球經濟增長和維持生活水平的關鍵途徑。我們相信 我們的努力將提高我們在低碳能源項目中的銷售額和盈利能力。”

我們 計劃繼續向全球市場擴張，並且已經進入亞洲市場，尤其是中國， 是該地區最大的可再生能源市場。CETY計劃通過與當地合作伙伴的合資企業和少數股權投資，在中國複製美國可再生能源和 廢物回收商業模式的各個方面。我們還確定了中國潛在的 垂直整合機會，並計劃與當地合作伙伴協同投資中游和下游天然 天然氣管道公司，因為天然氣行業為餘熱回收提供了巨大的機會。

清潔 Cycle II 熱發生器		集裝箱式 Clean Cycle II 熱發電機

我們 的競爭基於效率、維護和客户的投資回報。我們擁有 Calnetix 頒發的獨家許可，允許 使用他們的磁力渦輪機進行餘熱回收應用。我們相信，磁渦輪技術比競爭對手的 渦輪機更高效，這使我們的系統能夠在較低的熱範圍內產生更多的電力。由於我們的發電機是 磁性的，因此與在渦輪機中使用機油、變速箱和橡膠密封件的競爭對手相比，它需要的維護要少得多。我們 的優勢是銷售最初由通用電氣國際製造和銷售的系統，所以我們的 Clean Cycle^TM generator 擁有龐大的市場基礎，我們認為它被譽為市場上事實上的標準之一。

我們 最大的優勢是清潔週期^TMgenerator 是一種可以在交鑰匙基礎上交付的產品，而不是需要設計、製造和安裝的大型 項目。我們相信，這是我們 Clean Cycle™ 生成器最顯著的特點之一，因為它大大減少了客户的安裝時間，提高了 交付產品的速度並降低了啟動成本。

超過 123 清潔週期^TM迄今為止，已安裝的發電機有88台用於生物質/垃圾填埋場項目，4台使用柴油 發電機，3台使用渦輪發電機，26台用於工業電力生產應用。

我們 的競爭基於效率、維護和客户的投資回報。我們擁有專有的磁浮軸承技術 ，我們從通用電氣國際獲得了多項全球專利。我們相信，磁渦輪技術 比競爭對手的渦輪機更高效，這使我們的系統能夠在較低的熱範圍內產生更多的電力。由於 我們的發電機是磁性的，因此與在渦輪機中使用機油、變速箱和橡膠密封件的競爭對手相比，它需要的維護更少。 我們的優勢是銷售最初由通用電氣國際製造和銷售的系統，所以我們的 Clean Cycle^TM generator 擁有龐大的市場基礎，我們認為它被譽為市場上事實上的標準之一。

清潔週期^TM發電機以交鑰匙方式交付，無需對設計、製造和 安裝進行重大規劃。除了可觀的資本投資回報外，我們認為，我們的Clean Cycle™ 發電機的安裝簡便性顯著縮短了安裝時間，縮短了交貨時間並降低了成本。

一個 完整的 ORC 系統

我們 使用我們的 Clean Cycle 估計一個清潔系統^TM發電機每年可以利用餘熱 發電 1 GWh，每年可避免超過 350 公噸的二氧化碳，我們估計這相當於大約 200 輛汽車的二氧化碳排放量。

公司 信息

我們 於 1995 年 7 月在加利福尼亞成立，名為 Probe Manufacturing Industries, Inc.。2005 年 4 月，我們以 Probe Manufacturing, Inc. 的名義重新註冊到內華達州。我們生產電子產品，併為工業、汽車、半導體、醫療、通信、軍事和高科技產品的原始設備製造商 (OEM) 提供服務。2015 年 9 月 11 日，我們的全資子公司 Clean Energy HRS 或 “CE HRS” 從通用電氣 國際手中收購了熱回收解決方案的資產。2015 年 11 月，我們更名為清潔能源技術有限公司。

我們的 主要行政辦公室位於加利福尼亞州科斯塔梅薩紅山大道 2990 號 92626。我們的電話號碼是 (949) 273-4990。我們的普通股 股票在OTCQB Markets上市，代碼為 “CETY”。

我們的 互聯網網站地址是 www.cetyinc.com，我們子公司的網站是 www.heatrecoverysolutions.com 我們網站上包含的信息 未以引用方式納入本文檔，您不應將我們網站上包含或可通過我們網站訪問的任何信息視為本文檔的一部分。

公司有三個應報告的部門：清潔能源HRS（HRS）、Cety Europe和傳統的電子合同製造服務 （電子裝配）部門。

細分市場

清潔 能源 HRS (HRS)

我們 設計、建造和輸送來自工業供暖系統和生物質資源的電力，使用我們的清潔循環以具有競爭力的價格 生產環保能源^TM從通用電氣國際收購的熱發電機。我們最初的主要產品 是 Clean Cycle^TM熱發電機，由我們的全資子公司熱回收解決方案（HRS）提供。Clean 循環^TM 發電機從各種來源捕獲餘熱並將其轉化為電能。通過使用我們的清潔週期^TM 發電機商用和工業用熱發電機提高了整體能源效率，節省的資金為我們的客户 提供了快速的投資回報。清潔週期^TM節省燃料，減少污染，幾乎不需要維護。

cety 歐洲

CETY 歐洲銷售和服務中心是CETY的Clean Cycle™ Heat Recovery Solutions (HRS) 的銷售、保修和服務公司，包括全天候呼叫中心、支持現場服務人員，包括遠程訪問餘熱發電機和庫存 備件，以支持目前在歐洲安裝的65台Clean CycleTM。該服務中心還為新的歐洲銷售提供支持 服務。CETY已發現許多歐洲國家有大量未滿足的市場需求，包括英國、 德國、意大利、烏克蘭、克羅地亞、斯洛伐克、斯洛文尼亞、奧地利、白俄羅斯和捷克共和國。Cety Europe 將銷售和分銷 Clean Energy HRS 系列產品中的 Clean CycleTM 廢熱發電機和替換零件。CETY Europe 銷售與服務 中心將非常適合處理任何保修和/或服務問題，以及銷售和分銷 Clean energy HRS 系列產品。Cety Europe 有 1 名員工。

電子 組裝

在我們從通用電氣手中收購熱回收解決方案技術和業務資產 之前， 電子裝配業務是我們的核心傳統業務。我們將探針製造（電子裝配）（現名為Clean Energy Technologies, Inc.）與清潔能源 HRS, LLC. 合併，以支持一些傳統的電子組裝客户，並支持我們由Clean Energy HRS, LLC從通用電氣新收購的技術中的電子製造部分。儘管這不是我們的核心重點，我們也不打算擴大這個 細分市場，但我們仍然可以獲得收入來源來幫助抵消部分開銷。該部門為醫療和航空航天行業的客户提供電子印刷電路板組件的合同製造服務 。所提供的服務本質上是合同 ，是根據客户的規格構建的。他們提供設計和組件規格。我們購買組件 並將組件焊接到裸露的印刷電路板上。

我們的 客户是 Probe Manufacturing 的老客户，我們不在該細分市場開展任何額外的銷售或營銷活動。 我們在美國和亞洲有許多規模更大、資金更充足的競爭對手，他們專門從事電路板製造，我們的 客户可能會遷移到這些競爭對手，因為我們不專注於為該細分市場開發任何新產品或服務。我們 不認為該細分市場對公司的長期增長至關重要。

我們的 產品

我們的 清潔週期^TM 發電機:

主要組件以完整的交鑰匙包形式交付，包括集成功率模塊（“IPM”）、我們獲得專利的 磁浮渦輪機、帶有輔助機械部件的電子控制裝置，在户外使用時包裝在容器內。 冷凝器是單獨的部件，由我們或我們的客户通過第三方製造商購買，並附着 到容器的頂部。冷凝器連接到容器後，剩下要做的就是將容器連接到熱源 ，然後它就可以產生能量了。

由於 的活動部件數量少，IPM 是一種維護成本最低的解決方案，無需機油、潤滑劑、外部旋轉 密封件，也不需要有人操作。整個包裝（冷凝器除外）安裝在 20 英尺長的集裝箱內。Condenser 作為單獨的部件提供，固定在容器的頂部。冷凝器連接到容器後， 剩下要做的就是將容器連接到熱源，然後它就可以產生能量了。

我們的 核心技術是一種名為集成功率模塊 (IPM) 的磁浮渦輪機。

ORC 系統中還使用了不同類型的渦輪機。Clean Cycle 採用集成的功率模塊，該模塊在磁性 軸承上運行，密封到單個單元中，無需齒輪箱、潤滑系統和旋轉密封件，而且 它比螺旋膨脹器更高效。

包裝

20 英尺 ISO 集裝箱式可堆疊解決方案

Clean Cycle 集裝箱經過精心設計，可可靠地發電。

清潔 循環^TM發電機和有機朗肯循環

Organic Rankine 循環是一種熱力學過程，其中熱量在恆定壓力下傳遞到流體中。發電機 內部的流體被蒸發，然後在蒸汽渦輪機中膨脹，蒸汽輪機驅動渦輪發電機，產生電力。廢蒸氣 冷凝成液體，然後在循環中回收回收。

其 應用包括太陽能、地熱和餘熱源發電。根據 領先的行業雜誌《分佈式能源》上的一篇文章，有機朗肯循環系統對餘熱回收最有用。餘熱回收可應用於各種低至中温熱流

原料 材料/供應商

我們的 產品主要由多個供應商提供的組件製造，在較小範圍內，則由來自各種來源的定製製造組件 製成。我們根據價格和供貨情況從供應商那裏購買組件。我們的重要供應商 包括 Power House、Concise Instrument 和 Grainger。

專利

我們 目前在 6 個國家擁有 16 項專利，在 8 個國家擁有 28 項待處理的申請，這些專利是從通用電氣國際 獲得的，與我們的磁輪機技術有關。

知識產權

作為我們從通用電氣國際收購資產的一部分，我們獲得了獨家、不可撤銷、可再許可、有限可轉讓、 免版税、全額支付、全球永久許可，用於開發、改進和商業化 Calnetix 的磁渦輪機，在任何基於 Organic Rankine Cycle 的應用中，熱量來自任何類型的往復式內燃機，船舶除外， 任何燃氣或蒸汽輪機用於發電應用的系統或任何類型的生物質鍋爐系統。

設施

我們 在美國加利福尼亞州科斯塔梅薩佔地 20,000 平方英尺的最先進設施中運營。我們擁有內部機電裝配和 測試能力。我們的產品符合美國機械工程師學會的要求，並獲得了 UL 和 CE 認證。

我們的 服務

工程學. 我們的全球工程團隊為我們的 Clean CycleTM 發電機的安裝和維護提供支持，為我們的技術客户 和創新的初創企業提供廣泛的電氣、機械和軟件工程服務。CETY組建了一支由來自世界各地的 專家組成的團隊，在設計週期的任何時刻為客户提供幫助。這些服務包括電氣、 軟件、機械和工業設計等設計流程。利用CETY的設計服務將使我們的客户 和潛在的股權合作伙伴能夠快速進入市場。我們的系統被設計為與其説是項目，不如説是產品，為解決方案提供商 提供了更大的靈活性。

供應 鏈管理.CETY 的供應鏈解決方案通過與客户的協作 和戰略方法提供最大的靈活性和響應能力。CETY 可以承擔從組件採購到交付成品 產品的供應鏈責任。CETY對供應鏈的關注使我們能夠建立內部和外部系統，改善與 客户的關係，這使我們能夠利用我們的專業知識與合作伙伴和客户的目標保持一致，並與 他們各自的流程集成。

銷售 和市場營銷

我們 既有直銷隊伍，也有在熱回收解決方案和清潔能源市場方面擁有專業知識的全球分銷集團。

CETY 通過我們的門户網站和社交媒體保持在線形象。我們的應用工程師協助將機會 轉化為項目。我們為我們的清潔週期提供技術支持 ^TM通過提供維護和產品 支持生成器客户。

我們 的市場重點按發動機熱回收、生物質和沼氣廠、垃圾填埋場、廢水處理廠和熱量過剩的鍋爐 應用細分。

最近，在管道壓縮機熱回收應用中，有機 Rankine Cycle 系統通常用於地熱、生物質、廢物轉化發電廠、發動機熱回收等 發電。在這些以及其他 ORC 應用中，發電效率 從餘熱源為 300 °F 時的約 8% 到餘熱源接近 800 °F 時的約 15% 不等。ORC 系統中還使用了不同類型的渦輪機。Clean Cycle 採用集成的功率模塊，該模塊在磁性 軸承上運行，密封到單個單元中，無需齒輪箱、潤滑系統和旋轉密封件，而且 它比螺旋膨脹器更高效。

地熱鹽水發電 是主要應用領域，佔全球所有ORC裝機容量的74.8％，但是 發電廠總數相對較低，安裝了337台，因為這些應用需要大量投資和多兆瓦的發電廠。因此，只有少數公司（ORMAT、Exergy、TAS和Turboden）活躍在這個資本密集型領域。ORMAT是該領域無可爭議的 領導者，擁有超過75％的裝機容量和工廠，Exergy和TAS分別以約13％和6％的市場份額緊隨其後，而Turboden最近以約2％的裝機容量進入了地熱市場。

Waste 熱回收是ORC的新興領域，對所有單位規模都具有有趣的潛力。所有大型企業都活躍在市場上 ，大中型工廠從燃氣輪機、內燃機或工業流程中回收熱量。其他大多數 製造商都專注於小型餘熱回收應用，產品範圍從 10 到 150 kWel 不等。餘熱回收 應用佔整個市場的13.9％。

生物質 的應用佔有類似的份額，為11％，在相當多的工廠中，Turboden是該市場的主要參與者。

自 2000 年以來， 共安裝了大約 800 個 ORC 單元。總體而言，預計從2019年到2023年，合併後的ORC系統將以10％的複合年增長率 增長，根據2019年至2023年12％的複合年增長率，市場預計將增長到約5億美元。

我們的 ORC Clean CycleTM II 由通用電氣國際設計，保留了其歷史和與主要品牌的聯繫。我們的 產品與競爭對手的不同之處在於其磁浮軸承渦輪機技術，對於低至中等温度要求低於 500kW 的應用，維護成本更低，效率更高，為 14%。我們擁有超過 1,000,000 個車隊的運營時間，並且 在該領域擁有 8 年的歷史。

員工

我們 目前有大約 12 名員工，包括生產、項目管理、材料管理、工程、銷售、質量、 以及行政和管理人員。我們從未經歷過停工，也不是任何集體談判 協議的當事方。我們有一名員工在CETY Europe全職工作，在我們的電子裝配部門有1名全職員工。

政府 法規

我們的 業務受某些與環境、廢物管理、 以及健康和安全問題有關的外國、聯邦、州和地方監管要求的約束。我們相信我們的運營基本符合所有適用的要求。但是，材料成本 和負債可能源於這些要求或新的、修改的或更嚴格的要求。由於新法規的適用， 增加了原材料或製造零件的製造成本，材料成本可能會增加。由於 國外、聯邦、州和地方監管要求對環境、廢物管理、 以及健康和安全問題施加的額外法規，我們的責任也可能增加。此外，我們過去、現在和未來的運營以及我們收購的企業的運營可能會引起 員工或公眾的風險暴露索賠，或者與環境、廢物管理或健康 以及安全問題有關的其他索賠或責任。

我們的 市場可能會受到政府和監管事務影響的正面或負面影響。我們不僅受到我們銷售的市場中政府的能源 政策、法律、法規和激勵措施的影響，還受到公用事業公司施加的規則、法規和成本 的影響。公用事業公司或政府實體可能會對我們的產品的安裝或產品與電網的互聯 設置障礙。此外，公用事業公司可能會向安裝現場發電的客户收取額外費用， 從而減少他們從公用事業公司獲得的電力，或者因為有能力將電網中的電力用於備用或備用 目的。這些類型的限制、費用或收費可能會阻礙安裝或有效使用我們的產品的能力，或者增加潛在客户將來使用我們系統的成本。這可能會使我們的系統不那麼受歡迎，從而對我們的收入和盈利潛力產生不利影響 。此外，降低公用事業費率會降低我們的產品的競爭力， 將對我們未來的運營產生重大不利影響。這些成本、激勵措施和規則並不總是與我們競爭的技術所面臨的成本、激勵措施和規則相同。但是，如果我們能夠在 Clean Cycle 時以更低的成本實現所需的合規性，那麼與競爭技術相比，規則、法規、法律和激勵措施也可以為我們的熱回收解決方案 提供優勢^TM發電機已商業化。此外，減少排放和提高燃油效率可以幫助我們未來的客户 應對全球變暖的影響。因此，我們可能會受益於政府監管的增加，這些法規施加了更嚴格的排放 和燃油效率標準。

研究 和開發

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，我們 沒有研發費用支出。

在哪裏 您可以獲得更多信息

我們 向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。你可以在位於華盛頓特區東北F街100號的美國證券交易委員會公共參考室閲讀和複製我們的報告或 其他向美國證券交易委員會提交的文件。您可以致電 1-800-SEC-0330 致電美國證券交易委員會， 獲取有關公共參考室運作的信息。你也可以在美國證券交易委員會的網站 www.sec.gov 上以電子方式訪問這些報告 和其他文件。

物品 1a。風險因素。

根據1934年《證券交易法》第12b-2條的定義，我們 是一家規模較小的申報公司，無需在本項目下提供信息 。我們保留在未來的申報中不提供風險因素的權利。我們的主要風險因素和其他注意事項 包括：

關於我們業務的風險

我們的 獨立會計師已經發布了持續經營意見，如果我們無法獲得額外的融資和/或充分降低運營 成本，我們可能不得不削減運營並最終可能不復存在。

很擔心

財務報表是在持續經營的基礎上編制的，其中考慮了運營的連續性、資產變現 和在正常業務過程中清算負債。截至2020年12月31日的財年，該公司的股東赤字總額為7,238,572美元， 營運資金赤字為8,329,782美元，淨虧損為3,435,764美元。其中1,270,099美元是由於衍生品負債的調整，1,329,230美元來自利息和財務費用。截至2020年12月31日，該公司的累計 赤字也為17,651,482美元，截至2020年12月31日的財年，該公司的經營活動淨現金為1,392,812美元。因此，公司能否繼續作為持續經營企業存在疑問。無法保證 公司能夠實現其目標並實現盈利運營，並且仍然依賴於其（1）獲得足夠的債務 和/或股權資本和/或（2）從運營中產生正現金流的能力。

我們 有累計赤字，可能會蒙受額外損失；因此，我們可能無法獲得 所需的額外融資，用於營運資金、資本支出和償還債務。

截至2020年12月31日 ，我們的流動負債為10,878,431美元。隨後，該公司得以籌集約355.7萬美元的額外資金 ，並償還了約70萬美元的債務。我們的債務可能會限制我們在未來根據需要為 營運資金、資本支出、還本付息要求或其他目的獲得額外融資的能力；規劃或應對 技術、業務和競爭的變化；以及在經濟衰退時做出反應的能力。

我們 可能無法履行我們的還本付息義務。如果我們無法產生足夠的現金流或獲得所需的 付款的資金，或者如果我們未能遵守循環信貸額度中的契約，我們將違約。

我們 違約了對主要債權人的債務

我們 拖欠了應付給Cybernaut Zfounder Ventures的票據的本金和利息271,435美元。

我們 的業務、經營業績和財務狀況可能會受到包括冠狀病毒 或 COVID-19 在內的公共衞生流行病的不利影響。

如果包括冠狀病毒 或 COVID-19 在內的公共衞生疫情幹擾了我們、我們的員工、員工、承包商、供應商、客户和其他業務夥伴 履行我們及其各自與業務開展相關的責任和義務的能力，我們的 業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。我們在 Haixi 設有辦事處，員工和工人是我們的依靠，除其他外，我們負責確定中國的供應來源，進行工廠檢查， 下訂商品，對生產、質量控制和其他要求進行工廠監控，並安排 運輸。包括冠狀病毒在內的公共衞生流行帶來了風險，即我們或我們的員工、員工、承包商、供應商、 客户和其他業務合作伙伴可能被無限期地阻止開展業務活動，包括 可能因政府當局可能要求或授權的停工而無法開展業務活動。如果公共衞生疫情（包括 冠狀病毒）影響我們的員工、員工、承包商、供應商、客户和其他業務合作伙伴 所在的其他地理區域，我們將面臨類似的風險。

我們 沒有根據材料合同付款

根據我們與General Electric International簽訂的資產購買協議，我們 尚未支付120萬美元，這是購買價格的餘額。此外，我們還未支付972,233美元的應計過渡費。我們認為，未償還的 金額本應抵消我們支付的收購價格，因為未償還票據的本金和過渡協議中反映了披露資產的價值 的虛假陳述。

如果 對公司提供的產品和服務的需求放緩，我們的業務將受到重大影響。

其打算銷售的商品的需求 取決於許多因素，包括：

我們 在競爭激烈的市場中運營。如果我們不能有效競爭，我們的前景、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們的產品和服務的 市場競爭激烈，各公司提供各種有競爭力的產品和服務。 我們預計，隨着新的和現有的競爭對手推出可能比我們的產品和服務更具競爭力的全新或增強的產品和 服務，我們的市場競爭將加劇。我們相信，我們的許多競爭對手和潛在競爭對手 都具有顯著的競爭優勢，包括更長的運營歷史，能夠在更廣泛的產品和服務組合中利用銷售工作和營銷 支出，客户羣越來越多，與 更多的供應商、合同製造商和渠道合作伙伴建立了更牢固的關係，更高的品牌知名度，以及比我們更多的財務、研究 和開發、營銷、分銷和其他資源還有能力為項目提供融資。我們的競爭對手 和潛在競爭對手也可能能夠開發與我們的產品或服務同等或優於我們的產品或服務，提高市場對其產品和服務的接受度 ，並通過利用與我們不同的分銷渠道來增加銷售額。我們的一些競爭對手 可能會為了獲得市場份額而大幅打折其產品和服務，這可能會導致定價壓力、 利潤率降低、市場份額損失或無法增加我們的市場份額。如果我們無法與當前 或潛在競爭對手進行有效競爭，我們的前景、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們 可能會輸給規模更大、更成熟的競爭對手。

替代能源行業競爭激烈。我們的大多數競爭對手擁有比我們更多的財務、技術、營銷 和分銷資源，以及豐富的行業經驗。我們的產品可能無法與其他 技術競爭，無論是現在還是將來都存在。如果發生這種情況，我們的銷售額和收入將下降，或者根本無法發展 。此外，我們當前和潛在的競爭對手可能會與大型公司建立合作關係，以獲得 獲得更多的開發或營銷資源。競爭可能導致價格下跌、毛利率下降和市場份額流失。

我們的 國際業務使我們面臨風險，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們的 國際業務面臨以下風險，其中一些風險是我們無法控制的：

政治 和經濟不穩定、國際恐怖主義和反美情緒，尤其是在新興市場；

任何 或所有這些因素都可能對我們執行任何地域擴張戰略的能力產生不利影響，或者對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

我們的 產品可能會被更新的技術所取代。

替代能源行業正在經歷快速而重大的技術變革。第三方可能成功地開發或營銷 技術和產品，這些技術和產品比我們開發或銷售的更有效，或者會使我們的技術過時 或失去競爭力。因此，我們的成功將在一定程度上取決於我們對技術變化的快速反應的能力。我們可能 沒有資源來做這件事。

我們 必須僱用合格的工程、開發和專業服務人員。

我們 無法確定我們能否吸引或留住足夠數量的高素質機械工程師、工業技術和 製造工藝開發人員和專業服務人員。為了快速高效地部署我們的產品，並有效地對其進行維護和增強，我們將需要越來越多的技術開發人員。我們希望獲得我們技術許可的客户 通常會聘請我們的專業工程人員來協助提供支持、培訓、諮詢和實施。我們認為 銷售額的增長取決於我們為客户提供這些服務的能力，以及吸引和教育第三方顧問 提供類似服務的能力。因此，我們計劃僱用專業服務人員來滿足這些需求。新的技術和專業 服務人員將需要培訓和教育，他們需要時間才能充分發揮工作效率。為了滿足我們對 工程師和專業服務人員的需求，我們還可能使用成本更高的第三方承包商和顧問來補充我們自己的 員工。對合格人員的競爭非常激烈，特別是因為我們的技術是專業化的，只有有限數量的 個人獲得了所需的技能。此外，我們將依靠第三方實施提供商來提供這些服務。如果我們無法與第三方實施提供商建立和維持關係，我們的 業務可能會受到損害。

我們 可能會受到所需組件短缺的不利影響。此外，我們依靠有限數量的供應商來採購我們的 零件進行生產，如果產品的供應受到影響，可能會增加我們的銷售成本並影響我們的收入 的增長。

在 不同時期，由於對這些組件的需求強勁或供應商遇到 問題，我們使用的某些組件出現了短缺。這些意想不到的組件短缺導致了產量減少或生產延遲， 這使我們過去無法按計劃向客户發貨，將來也可能這樣做。我們無法按計劃發貨 可能會導致我們的銷售減少和成本增加，並可能對我們與現有客户和潛在客户的關係 產生不利影響。組件短缺也可能增加我們的銷售成本，因為我們可能被要求為供應短缺的組件支付更高的價格，並重新設計或重新配置產品以適應替代組件。

總的來説，我們的 主要股東、董事和執行官實益擁有我們已發行普通股 50％以上的股份，這些股東如果共同行動，將能夠對所有需要股東批准的事項施加重大影響.

在完全攤薄的基礎上，我們 的主要股東、董事和執行官共受益擁有我們已發行普通股 50％以上。這些股東如果共同行動，將能夠對所有需要 股東批准的事項施加重大影響，包括公司章程的修訂、合併、 收購、出售公司等基本公司交易，以及其他涉及我們業務和事務方向，特別是 確定董事會成員的能力的事項。（見 “某些受益所有人和管理層的證券所有權”）。

如果 我們失去關鍵的高級管理人員，我們的業務可能會受到負面影響。此外，我們將需要招聘和留住更多 熟練的管理人員，如果我們做不到，我們的業務和持續增長的能力可能會受到損害。

我們 的成功在很大程度上取決於我們執行官的持續服務。 失去任何執行官都可能對我們造成嚴重傷害。為了管理我們的增長，我們將需要招聘和留住額外的熟練管理人員 ，如果我們做不到，我們的業務和持續增長的能力可能會受到損害。儘管 我們行業的許多公司已經實施了裁員，但對高技能員工的競爭仍然激烈。

我們 面臨環境合規風險，我們在環境問題上可能產生的意外成本可能會導致 額外的意外損失，目前無法確定其量化。

我們 受各種聯邦、州、地方和外國環境法律和法規的約束，包括那些管理在正常製造過程中使用、儲存、 排放和處置有害物質的法律和法規。如果根據環境法律或法規實施了更嚴格的合規或清理 標準，或者我們當前或以前的 運營設施的未來測試和分析結果表明我們應對危險物質的釋放負責，則我們可能需要承擔額外的補救責任 。此外，在目前未知任何問題的場地或我們將來可能收購的場地 上，將來可能會出現其他環境問題。目前，我們在環境問題上可能產生的意外成本可能會導致額外的 意外損失，目前無法確定其量化。

我們的 銷售和合同履行週期可能很長、不可預測，而且因季節而異，這可能會導致特定季度的收入 和盈利能力出現顯著變化。

我們銷售和相關客户合同履行的時機很難預測。我們的許多客户都是大型企業，其 的採購決策、預算週期和限制條件以及評估流程是不可預測的，也是我們無法控制的。此外，我們銷售的時機 很難預測。從初始評估到為我們的產品和服務付款， 的銷售週期長度可能從幾個月到一年多不等，並且可能因客户而異。我們的銷售工作涉及在現場銷售、營銷和教育客户瞭解我們 產品和服務的用途、技術能力和優勢方面的大量資源。客户通常會進行漫長的評估過程。因此，很難準確預測我們何時、 甚至是否會向潛在客户進行銷售，或者我們能否增加對現有客户的銷售額。在某些情況下，大規模的個人銷售 發生在我們預期的季度之後，或者根本沒有發生。此外，我們的客户合同的履行 部分取決於我們無法控制的與客户業務相關的其他因素。 與銷售週期一樣，這也可能導致每個季度的收入和收益波動。如果我們的銷售和/或合同 履行週期延長，或者我們的大量前期投資無法帶來足夠的收入來證明我們的投資合理性，我們的 經營業績可能會受到不利影響。

我們 經歷了交易的季節性和季度末集中以及特定季度完成的交易數量和規模的變化 ，這影響了我們長期增加收入、規劃和管理現金流以及業務和成本結構其他 方面的能力。我們的交易因季度而異，第四季度通常是我們最大的交易。如果 對我們業務的預期不準確，隨着時間的推移，我們的收入增長可能會受到不利影響， 可能無法及時調整成本結構，我們的現金流可能會受到影響。

由於產品成本的增加，我們的 營業利潤率可能會下降。

我們的 業務面臨着由多種因素造成的巨大定價和成本壓力，包括競爭、產品中使用的組件 的成本、勞動力成本、採購能力受限、通貨膨脹壓力、客户要求降低我們為產品和服務收取的價格 的壓力，以及消費者需求的變化。我們產品製造所用原材料的成本 受能源價格、消費者需求、大宗商品價格和貨幣波動以及其他因素的影響 ，這些因素通常是不可預測的，也是我們無法控制的。用於製造我們產品的原材料成本的增加或 在美國和國際上開展業務的勞動力成本和其他成本的增加可能會對我們的產品成本、毛利率、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

我們 可能需要籌集發展業務所需的額外資金，而且我們可能無法按照我們可接受的條件籌集資金 或根本無法籌集資金。

發展 和運營我們的業務將需要大量的現金支出、資本支出和承諾。我們利用手頭現金 和運營產生的現金作為流動性來源。如果手頭現金和運營產生的現金不足以滿足我們的現金需求，我們將需要尋求額外的資本，可能是通過股權或債務融資，為我們的增長提供資金。 我們未來作為流動性來源進入信貸和資本市場的能力以及與 此類融資相關的借貸成本取決於市場狀況。

此外 此外，我們發行的任何股票證券，包括任何優先股，其條件可能對我們的股東具有稀釋性或潛在的稀釋性，新投資者願意購買我們證券的價格可能低於我們每股普通股的發行價格 。我們發行的任何股權證券（包括任何優先股）的持有人也可能擁有優先於現有普通股持有者的權利、優先權 或特權。如果需要新的融資來源，但資金不足 或不可用，我們將需要根據可用資金（如果有）修改我們的增長和運營計劃，這將損害我們 發展業務的能力。

自然災害和其他我們無法控制的災難性事件可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。

發生一次或多種自然災害，例如火災、颶風、龍捲風、海嘯、洪水和地震；地緣政治事件， 例如我們的供應商所在國家的內亂，或者擾亂交通、通信 或公用事業系統的恐怖或軍事活動；或其他高度破壞性事件，例如核事故、流行病、異常天氣條件或網絡攻擊， 可能會產生不利影響影響我們的運營和財務業績。除其他外，此類事件可能導致運營中斷， 對我們的一處或多處財產造成物理損害、破壞或中斷， 第三方在向我們提供產品或服務時使用的一項或多項財產或財產，我們的部分或全部運營和通信缺乏足夠的勞動力，以及 運輸中斷。這些因素還可能導致消費者信心和支出下降或導致美國以及全球金融市場和經濟的波動性增加 。此類事件可能會對我們產生重大不利影響， 還可能產生間接後果，例如如果它們導致重大財產損失或其他可保的 損失，保險費用會增加。

我們 已經發行了大量的可轉換證券，如果轉換這些證券，將大大稀釋我們所有的股東。

我們 已經發行了大量可轉換證券，如果進行轉換，將導致我們的股東大幅稀釋。 在2020年12月31日之後，我們已經還清了可轉換票據中無關聯方部分中的約70萬美元 ：

MGW Investments I Limited（“MGWI”）持有兩張票據，其利息和本金可以按每股0.003美元的固定轉換價格轉換為我們的普通股 股票，在提交本文件時，分別相當於約69,068,667股和 407,116,667股，合計476,185,333股。我們還向其他投資者發行了認股權證，向其他投資者購買了12,286,000股 普通股，並向其他投資者發行了可轉換票據，可轉換成另外6,684,901股。

我們 發行與融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他相關的額外股本 將稀釋所有其他股東。

我們 預計將來會發行額外的股本，這將導致所有其他股東的稀釋。根據我們的股權激勵計劃，我們預計將向員工、董事和顧問發放股權 獎勵。將來，我們也可能通過股權融資 籌集資金。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資互補的公司、產品或技術， ，併發行股權證券以支付任何此類收購或投資的費用。任何此類額外股本的發行都可能導致股東 的所有權益大幅稀釋，普通股的每股價值下降。

我們 可能會進行稀釋現有股東的收購。此外，我們在收購其他業務、 產品線和技術方面的經驗有限，這可能使我們難以克服與 可能進行的任何收購有關的問題。

我們 打算在戰略機會出現時對其進行評估和探索，包括業務合併、戰略合作伙伴關係以及 資產的購買、許可或出售。在未來任何此類交易中，我們可以發行稀釋性股權證券，產生 鉅額債務，減少現金儲備或承擔或有負債。

我們 在收購其他業務、產品線和技術方面的經驗有限。我們無法克服 在任何收購中遇到的問題，這可能會轉移管理層的注意力，利用稀缺的公司資源，以其他方式損害我們的 業務。未來任何潛在的收購也涉及許多風險，包括：

此外， 收購可能需要重大費用，並可能導致不利的税收後果、大幅折舊、遞延薪酬 費用、正在處理的研發費用、與遞延薪酬和可識別的購買 無形資產相關的金額的攤銷或商譽減值，所有這些都可能對我們的經營業績產生負面影響。

我們 可能受我們運營所特有的政府法律和法規的約束，而我們可能無法遵守這些法律和法規。

我們 可能無法遵守適用於我們業務的所有現行和未來政府法規。我們的業務運營 受開展業務通常附帶的所有政府法規（例如，職業安全與健康法、工人 補償法規、失業保險立法、所得税和社會保障法律法規、環境法律和 法規、消費者安全法律法規等）以及適用於小型上市公司 及其資本形成工作的政府法律和法規的約束。儘管我們將盡一切努力遵守適用的法律和法規，但我們無法保證 我們有能力這樣做，也無法預測這些法規對我們擬議的業務活動的影響。我們 未能遵守重大監管要求可能會對我們開展業務的能力產生不利影響，並可能 導致我們停止活躍的業務運營。

合規 遵守不斷變化的公司治理和公開披露法規將導致額外開支。

與公司治理和公開披露有關的 法律、法規和標準的變化，包括2002年的薩班斯-奧克斯利法案和 相關的美國證券交易委員會法規，給上市公司帶來了不確定性，並大大增加了與 進入公開市場和公開報告相關的成本和風險。我們的管理團隊需要投入大量的管理時間和財務資源 來遵守上市公司現有和不斷變化的標準，這將導致一般和行政開支增加，並將管理時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。

我們的 收入增長率主要取決於我們執行業務計劃的能力。

我們 可能無法識別和維持行業內的必要關係。我們執行業務計劃的能力 還取決於其他因素，包括：

1. 談判和維持條款可接受的合同和協議；

2. 僱用和培訓合格人員；

3. 將營銷和開發成本保持在可承受的價格上；以及

4. 維持負擔得起的勞動力。

我們的 經營業績和股價可能會波動，本次發行後我們普通股的市場價格可能會跌破您支付的價格 。

我們的 季度經營業績過去曾波動，將來可能會出現波動。因此，本次發行後，我們普通股 股的交易價格可能波動很大，並且可能因各種因素 而出現大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的。除了本 “風險因素” 部分 和本發行通告其他地方討論的因素外，這些因素還包括：

這些 和其他因素，其中許多是我們無法控制的，可能會導致我們的經營業績、市場價格和對我們股票 的需求大幅波動。儘管我們認為任何特定季度的經營業績不一定是未來業績的有意義的指標 ，但我們季度經營業績的波動可能會限制或阻止投資者輕易出售股票 ，否則可能會對我們股票的市場價格和流動性產生負面影響。此外，整個股票市場，尤其是我們市場中的公司 ，都經歷了極端的價格和交易量波動，這些波動通常與這些公司的經營業績無關或不成比例 。無論我們的實際經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能對我們普通 股票的市場價格產生負面影響。這些風險中的任何一種風險或任何其他風險， 包括這些 “風險因素” 中描述的風險，都可能對我們普通股的市場價格 產生巨大而重大的不利影響。

我們 可能會受到證券訴訟，這很昂貴，可能會轉移管理層的注意力。

我們普通股的 市場價格可能會波動，過去，經歷過證券市場價格波動的公司 受到證券集體訴訟。將來 我們可能會成為此類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能會導致鉅額成本，並轉移我們管理層對其他 業務問題的注意力，這可能會嚴重損害我們的業務。

商品 1B。未解決的員工評論。

沒有。

項目 2.屬性。

我們的 公司總部位於加利福尼亞州科斯塔梅薩的 Redhill A 單元 2990 號。2016年3月10日，公司簽署了 一座佔地18,200平方英尺的CTU工業大樓的租賃協議。自 2017 年 7 月 1 日起，租賃期為七年零兩個月。2018 年 10 月，我們 與我們在意大利的工廠簽署了一份無限期的轉租協議，任何一方均可終止該協議，並提前60天通知 ，每月收取 1,000 歐元。由於短期終止條款，我們將其視為按月租約。截至12月31日止年度的未來最低租賃還款額 為：

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，我們 的租賃費用分別為363,643美元和305,883美元，其中還包括公共區域 的維護。

項目 3.法律訴訟。

有時我們可能會成為正常業務過程中發生的訴訟事項的當事方。但是，截至本年度報告發布之日， ，沒有與我們所參與的與我們公司有關的重大未決法律或政府訴訟，據我們所知，沒有我們的任何董事、執行官或關聯公司作為對我們不利的一方或對我們有重大利益的重大訴訟。

項目 4.礦山安全披露

不適用 。

第二部分

項目 5.註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券。

我們普通股的出價 和詢價通常由註冊的經紀交易商在NASD場外電子公告板上提交，他們是全國證券交易商協會 的成員。這些報價反映了內部交易商的價格，沒有零售 加價、降價或佣金，可能不代表實際交易。據OTC Markets報道，截至2020年12月31日的季度，在過去兩年中，我們每個 季度股票的高價和低價出價信息如下：

記錄 持有者

根據我們的過户代理人提供的信息，截至2021年4月14日，註冊人面值為0.001美元的普通股中有884,039,566股已發行和流通， 由大約2,500名登記在冊的持有人持有。

股息 政策

我們 從未宣佈過普通股的現金分紅，我們的董事會預計在可預見的將來我們也不會支付現金分紅 。未來支付現金分紅的任何決定都將由我們的董事會自行決定， 將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、協議中包含的限制以及董事會認為相關的其他因素 。

近期 未註冊證券的銷售

2019年2月13日，我們以每股0.0131美元的收購價向我們的首席執行官Kambiz Mahdi發行了2,000,000,000美元，作為2018年應計的額外薪酬 ，金額為26.2萬美元。

2019年2月 13日，我們簽訂了應付13.8萬美元的可轉換票據，到期日為2020年2月13日，該票據的應計利息為每年12％。它在發行九個月後即可兑換，其轉換率為轉換之日前十五 (15) 個交易日 內普通股兩個最低收盤價（據彭博社報道）平均值的百分之六十五（65％） 。本票據已於 2019 年 8 月 12 日全額支付。

2019年4月9日，我們簽訂了應付53,000美元的可轉換票據，到期日為2020年4月9日，該票據的應計利息為每年12％。它在發行九個月後即可兑換，轉換率為轉換之日前十五 (15) 個交易日內 普通股兩個最低收盤價（據彭博社報道）的平均值的百分之六十五（65％）。隨後，該票據於2019年10月10日全額支付。

2019年5月31日，我們簽訂了認購協議，根據該協議，公司同意向MGW Investment I Limited MGWI出售1.68億個單位（每個單位為 “單位” ，合稱 “單位”），總收購價為1,999,200美元， ，每個單位由一股普通股組成，面值每股0.001美元（“普通股”）和購買一股普通股的認股權證（ “認股權證”）。普通股將在公司增加 其授權普通股數量時向MGWI發行。認股權證可按每股普通股0.04美元的價格行使，自協議簽訂之日起一年 到期。這些股票於2019年8月15日發行。

2019年6月10日，我們在私募中以每股0.02美元的價格向合格投資者發行了50萬股普通股，總價為1萬美元。作為交易的一部分，我們還發行了50萬份認股權證。每份認股權證可按每股普通股0.04美元的價格行使，自協議簽訂之日起一年後到期。

2019年7月19日，我們在私募中以每股0.02美元的價格向合格投資者發行了50萬股普通股，總價為1萬美元。作為交易的一部分，我們還發行了50萬份認股權證。每份認股權證可按每股普通股0.04美元的價格行使，自協議簽訂之日起一年後到期。

2019年9月19日，我們簽訂了25萬個單位的股票購買協議，購買價格為每單位0.02美元，向合格投資者進行私下出售 的總價格為5,000美元。每個單位由一股普通股和一份購買一股普通股 的認股權證組成，可按每股普通股0.04美元的價格行使，自協議簽訂之日起一年後到期。這些股票包含在截至2019年9月30日發行的股票中 ，隨後於2019年10月15日發行。

2019年10月30日，我們簽訂了應付10.3萬美元的可轉換票據，到期日為2020年10月30日，該票據的應計利息為每年12％。它在發行九個月後即可兑換，其轉換率為轉換之日前十五 (15) 個交易日 內普通股兩個最低收盤價（據彭博社報道）平均值的百分之六十五（65％） 。我們還簽訂了可能轉換為普通股的股票購買協議。這張 票據已於 2020 年 4 月 28 日全額支付。

2019年12月5日，我們在私下出售中以每單位0.015美元的購買價格向合格投資者 發行了500萬套，總價為7.5萬美元。每個單位包括一股普通股和一份以每股 .04 美元的價格購買一股普通股的認股權證。

這些 證券是根據《證券法》第4（2）條和/或據此頒佈的第506條發行的。持有人表示 他們只打算收購證券用於投資，而不是為了分發。投資者獲得了有關我們的充足 信息，以做出明智的投資決策。我們沒有參與任何一般性招標或廣告。我們指示 我們的過户代理簽發股票證書，並在限制性股票上附上相應的限制性圖例。

2020年1月30日，我們以每股0.02美元的收購價發行了170萬股普通股，作為全額結算，應付票據 ，金額為36,500美元，應計利息為19,721美元。結果，我們在 1 中確認了22,221美元的收益^st2020 年的季度。

2020年2月4日，我們以每股0.04美元的價格發行了200萬股普通股，以換取我們D系列優先股的800股 的轉換。

2020年7月23日，我們以每股0.04美元的價格發行了300萬股普通股，以換取我們D系列優先股的1,200股 的轉換。

2020 年 7 月 6 日，Clean Energy Technologies, Inc.（“公司”）與 LGH Investments, LLC（“投資者”）簽訂了證券購買協議（“證券 購買協議”），根據該協議，公司向投資者 發行了原始本金為164,800美元的可轉換本票（“票據”），即認股權證（“認股權證”） 購買150萬股公司普通股，面值每股0.001美元（“普通股”）和一股 百萬（100萬股）限制性普通股（“承諾費股份”）。2020年12月31日，該票據被 轉換為14,035,202股普通股，總額為171,229美元，包括164,800美元的本金加上6,429美元的應計利息。另外 2021年2月5日，該公司發行了110萬股普通股，以贖回150萬份無現金認股權證。

2020 年 8 月 17 日 ，Clean Energy Technologies, Inc.（以下簡稱 “公司”）與 LGH Investments, LLC（“投資者”）簽訂了證券購買協議（“證券 購買協議”），根據該協議，公司向投資者 發行了原始本金為10.3萬美元的可轉換本票（“票據”） 購買150萬股公司普通股，面值每股0.001美元（“普通股”）和一股 百萬（100萬股）限制性普通股（“承諾費股份”））。同樣在2021年1月12日，該公司發行了 697,861股普通股，以贖回27,914美元的無現金認股權證。該票據已於 2021 年 1 月 8 日付清。

2020 年 10 月 14 日 Clean Energy Technologies, Inc.（“公司”）與 Firstfire Global Opportunities Fund LLC（“投資者”）簽訂了證券購買協議（“證券 購買協議”），根據該協議，公司 向投資者發行了原始本金為16.8萬美元的可轉換本票（“票據”），即認股權證 （“認股權證”）購買150萬股公司普通股，面值每股0.001美元（“普通股 股”）和1,25萬股限制性普通股（“承諾費”）股票”）。這張紙幣已於 2021 年 1 月 29 日付清。

2021年2月5日，我們以每股0.08美元的價格發行了300萬股普通股，以換取1200股D系列優先股的轉換。

2021年2月9日，我們發行了2,275,662股普通股，以換取將182,052美元的應計股息 轉換為D系列優先股。

2021年2月17日，我們以每股0.04美元的價格發行了200萬股普通股，以換取800股D系列優先股的轉換。

2021年3月12日，我們以每股0.08美元的價格發行了3,693,588股D系列優先股以及應計優先股息，以換取1300股D系列優先股和應計優先股股息的轉換。

2021年2月23日，根據2020年11月 簽署的認購協議，我們以每單位0.014美元的收購價格發行了3,754,720套，向合格投資者進行私下出售，總價為52,566美元。

物品 6。精選財務數據。

根據1934年《證券交易法》第12b-2條的定義，我們 是一家規模較小的申報公司，無需在本項目下提供信息 。我們保留在未來的申報中不提供所選財務數據的權利。

項目 7.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

您 應閲讀本節以及本報告其他地方包含的合併財務報表及其相關附註。

前瞻性 陳述

本 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（MD&A）包含前瞻性陳述 ，這些陳述涉及已知和未知的風險、重大不確定性以及其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。你可以使用 術語的 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“打算”、“潛在”、“提議”、“繼續” 或 “負面” 這兩個詞來識別前瞻性陳述。這些陳述只是預測。在評估這些陳述時，您應該考慮可能導致我們的 實際業績與任何前瞻性陳述存在重大差異的各種因素。儘管我們認為前瞻性 陳述中反映的例外情況是合理的，但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。因此，實際結果 可能與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異和負面差異。我們沒有義務出於任何原因公開修改或更新 任何前瞻性陳述。

公司描述

我們 於 1995 年 7 月在加利福尼亞成立，名為 Probe Manufacturing Industries, Inc.。我們於 2005 年 4 月以 Probe Manufacturing, Inc. 的名義遷至內華達州。我們為工業、汽車、半導體、醫療、通信、軍事和高科技產品的原始設備製造商 (OEM) 提供合同製造電子服務。

我們以 為願景應對氣候變化，創造更美好、更清潔和環境可持續的未來，成立了 Clean Energy HRS, LLC，這是清潔能源技術公司的全資子公司，並於 2015 年 9 月 11 日從通用電氣 國際手中收購了熱回收解決方案的資產。2015 年 11 月，我們更名為 Clean Energy Technologies, Inc. 我們的首席執行官 辦公室位於加利福尼亞州科斯塔梅薩紅山大道 2990 號 92626。我們有 12 名全職員工。所有員工和管理費用由Clean Energy Technologies, Inc.（仍提供合同電子製造服務）和Clean Energy HRS, LLC分擔 。

Clean Energy Technologies, Inc. 成立了一家新公司CETY Europe, SRL（Cety Europe）作為全資子公司。Cety Europe 是一家位於意大利西萊阿（特雷維索）的銷售 和服務中心，成立於 2017 年。該服務中心於 2018 年 11 月開始運營。他們的辦公室 位於 Alzaia Sul Sile，26D，31057 Silea（TV），有 1 名全職員工。

公司有三個應報告的部門：清潔能源HRS（HRS）、Cety Europe和傳統的電子合同製造服務 （電子裝配）部門。

商業 概述

普通的

公司的業務和經營業績直接受到整體客户需求、運營成本和績效的變化 以及我們的固定成本和銷售、一般和管理（“SG&A”）基礎設施的利用率的影響。

產品 的銷售額會因多種因素而波動，包括許多公司無法控制的因素，例如總體經濟狀況、 利率、政府法規、消費者支出、勞動力可用性以及我們客户的生產率和庫存 水平。產品銷售包括來自許多不同市場的客户的需求，這些市場的週期性和季節性水平不同。

運營 業績取決於公司管理原材料、勞動力和 間接運營成本等項目的投入成本變化的能力。性能還受到製造效率的影響，包括準時交貨、質量、 廢料和生產率等項目。供需的市場因素會影響運營成本

2019 年 12 月，中國武漢報告了一種新型冠狀病毒 (COVID-19) 菌株，該菌株已傳播到美國和 世界其他地區。世界衞生組織已宣佈疫情構成 “國際關注的突發公共衞生事件”。這次傳染病疫情尚未得到遏制，正在擾亂供應鏈，影響美國和其他公司的生產 和銷售，這是由於與疫情相關的隔離、設施關閉、旅行 和物流限制，以及對勞動力、經濟和金融市場的全球不利影響，導致全球經濟衰退。因此，公司預計此事將對其經營業績產生負面影響。 但是，目前無法合理估計相關的財務影響和持續時間。

清潔 能源 HRS (HRS)

我們 設計、建造和輸送來自工業供暖系統和生物質資源的電力，使用我們的清潔循環以具有競爭力的價格 生產環保能源^TM從通用電氣國際收購的熱發電機。我們最初的主要產品 是 Clean Cycle^TM 熱發電機，由我們的全資子公司熱回收解決方案（HRS）提供。Clean 循環^TM發電機從各種來源捕獲餘熱並將其轉化為電能。通過使用我們的清潔週期^TM 發電機商用和工業用熱發電機提高了整體能源效率，節省的資金為我們的客户 提供了快速的投資回報。清潔週期^TM節省燃料，減少污染，幾乎不需要維護。 請在下面的清潔能源 HRS 產品和服務概述業務概述 中查看對產品和服務的更詳細討論。

cety 歐洲

CETY 歐洲銷售和服務中心是CETY的Clean Cycle™ Heat Recovery Solutions (HRS) 的銷售、保修和服務公司，包括全天候呼叫中心、支持現場服務人員，包括遠程訪問餘熱發電機和庫存 備件，以支持目前在歐洲安裝的65台Clean CycleTM。該服務中心還為新的歐洲銷售提供支持 服務。CETY已發現許多歐洲國家有大量未滿足的市場需求，包括英國、 德國、意大利、烏克蘭、克羅地亞、斯洛伐克、斯洛文尼亞、奧地利、白俄羅斯和捷克共和國。Cety Europe 將銷售和分銷 Clean Energy HRS 系列產品中的 Clean CycleTM 廢熱發電機和替換零件。CETY Europe 銷售與服務 中心將非常適合處理任何保修和/或服務問題，以及銷售和分銷 Clean energy HRS 系列產品。Cety Europe 有 1 名員工。

工程 和製造

在我們從通用電氣手中收購熱回收解決方案技術和業務 資產之前， 工程和製造業務是我們的核心傳統業務。我們將 Probe Manufacturing（現名為 Clean Energy Technologies, Inc.）與 Clean Energy HRS, LLC. 合併，以支持一些傳統的電子裝配客户，並支持我們由 Clean Energy HRS, LLC. 從通用電氣新收購的 技術的電子製造部分。儘管這不是我們的核心重點，我們也不打算髮展這個細分市場，但 我們仍然可以獲得收入來源來幫助抵消部分開銷。該部門為醫療和航空航天行業的客户提供電子 印刷電路板組件的合同製造服務。所提供的服務本質上是合同服務， 是根據客户規格構建的。他們提供設計和組件規格。我們購買組件並將 組件焊接到裸露的印刷電路板上。

截至2020年12月31日止年度與截至2019年12月31日止年度相比的經營業績摘要

很擔心

財務報表是在持續經營的基礎上編制的，其中考慮了運營的連續性、資產變現 和在正常業務過程中清算負債。截至2020年12月31日的財年，該公司的股東赤字總額為7,238,572美元， 營運資金赤字為8,329,782美元，淨虧損為3,435,764美元。其中1,270,099美元是由於衍生品負債的調整，1,329,230美元來自利息和財務費用。截至2020年12月31日，該公司的累計 赤字也為17,651,482美元，截至2020年12月31日的財年，該公司的經營活動淨現金為1,392,812美元。因此，公司能否繼續作為持續經營企業存在疑問。無法保證 公司能夠實現其目標並實現盈利運營，並且仍然依賴於其（1）獲得足夠的債務 和/或股權資本和/或（2）從運營中產生正現金流的能力。

截至2020年12月31日的財年 ，我們的淨虧損為3,435,764美元，而2019年同期的淨虧損為2555,983美元。 2020年淨虧損的增加主要是由於與可轉換債務相關的衍生負債變動增加。 1,270,099美元的虧損是由於衍生品負債的調整、壞賬支出的增加，這是由於長期融資應收賬款的儲備金 備抵額為247,500美元，而利息和財務費用為1,329,230美元。截至2020年12月31日的一年 ，我們的收入為1,406,005美元，而2019年同期為1,610,008美元。這一下降是由於 全球大流行所致。在截至2020年12月31日的年度中，我們的銷售成本為47％，而2019年同期為59％，這主要是由於材料成本和運營活動效率的降低。在截至2020年12月31日的十二個月中，我們的毛利率為53％，而2019年同期為41％。在截至2020年12月31日的十二個月中，我們的運營支出為 1,986,684美元，而2019年同期為2,111,835美元。截至2020年12月31日的財年，我們的運營淨虧損 為1,235,616美元，而2019年同期為1,454,609美元。截至2020年12月31日，我們的股東權益總額減少了1,986,094美元，導致 的股東赤字為7,238,572美元。截至2020年12月31日，我們的營運資金赤字為9,422,404美元，而截至2019年12月31日，營運資金赤字為6,785,689美元。

有關重要會計政策的討論，見財務報表附註的 附註2

相關 方交易

有關關聯方交易的討論，見財務報表附註的 附註12

截至2020年12月31日止年度的業績 與截至2019年12月31日的年度相比

淨銷售額

截至2020年12月31日的財年 ，我們的總收入為1,406,005美元，而2018年同期為1,610,008美元。該公司有 三個應報告的細分市場：清潔能源HRS（HRS）、Cety Europe和傳統的電子製造服務部門。

分段 明細

截至2020年12月31日的財年 ，我們的工程和製造收入為422,630美元，而2019年同期為513,919美元 。下降的主要原因是19冠狀病毒病大流行。

截至2020年12月31日的財年 ，我們的HRS收入為930,882美元，而2019年同期為1,012,895美元。下降的主要原因是 COVID 19 大流行。

截至2020年12月31日的財年 ，我們來自Cety Europe的收入為52,492美元，而2019年同期為83,194美元。下降的主要原因是 COVID 19 大流行。

總利潤

在截至2020年12月31日的年度中 ，我們的毛利從2019年同期的657,226美元（41％）增至751,068美元（53％）。我們的 毛利可能因時期而異，並受到多種因素的影響，包括生產和供應變化效率、 材料成本和物流。

分段 明細

截至2020年12月31日的財年 ，我們的工程與製造業毛利為118,412美元，而2019年同期 的毛利為150,741美元。與電子裝配板塊相比，這一下降主要是由於銷量下降。

截至2020年12月31日的財年 ，我們的HRS毛利為581,903美元，而2019年同期為428,445美元。HRS 細分市場的增長 主要是由於2020年材料成本降低和運營效率。

截至2020年12月31日的財年 ，我們從CETY Europe獲得的毛利為50,753美元，而2018年同期為78,040美元。 下降是由於 2020 年收入減少所致。

銷售、 一般和管理 (SG&A) 費用

截至2020年12月31日的財年 ，我們的銷售和收購支出為480,812美元，而2019年同期為382,871美元。

工資 費用

截至2020年12月31日的財年 ，我們的薪資支出為495,269美元，而2019年同期為802,951美元。這一下降是 是由於減少了幾項關鍵人事税和相關的工資税。

旅行 費用

截至2020年12月31日的財年 ，我們的差旅費用為86,292美元，而2019年同期為246,078美元。下降主要是 是由於 COVID 19 疫情造成的。

設施 租賃費用

截至2020年12月31日的財年 ，我們的設施租賃費用為363,643美元，而2019年同期為305,883美元。之所以增加 ，是因為我們的科斯塔梅薩設施租賃有所增加。

折舊 和攤銷費用

截至2020年12月31日的財年 ，由於資產已完全折舊，我們的折舊和攤銷費用為32,912美元，而2019年同期為41,437美元。

專業 費用開支

截至2020年12月31日的財年 ，我們的專業費用支出為111,318美元，而2019年同期為130,709美元。 的減少主要是由於2019年與我們的1A註冊相關的律師費減少了。

諮詢 費用

截至2020年12月31日的財年，我們的諮詢費用為157,149美元，而2019年同期為73,443美元，增長幅度為 ，這是由於薪資人員減少導致外部顧問的使用增加。

不良的 債務支出

截至2020年12月31日的財年 ，我們的壞賬支出為259,289美元，而2018年同期為128,463美元。這一增長是 主要是由於我們與長期融資應收賬款相關的備抵賬户增加。

運營淨額 （虧損）

截至2020年12月31日的財年 ，我們的運營淨虧損為1,235,616美元，而2019年同期 的運營淨虧損為1,454,609美元。這一下降主要是由於2020年的支出總體減少和效率的提高。

在衍生責任中更改

截至2020年12月31日的財年 ，我們的衍生品負債虧損為1,270,099美元，而2019年同期的收益為216,269美元 。

債務清算和註銷收益

截至2020年12月31日的財年 ，我們確認的債務清算收益為399,181美元，而截至2019年12月31日的年度為0美元。

利息 和財務費用

截至2020年12月31日的財年， 的利息和財務費用為1,329,230美元，而2019年同期為1,317,643美元。下降 主要是由於受益轉換功能產生的債務折扣的攤銷減少。

淨收入/虧損

截至2020年12月31日的財年 ，我們的淨虧損為3,435,764美元，而2019年同期的淨虧損為2,555,983美元。這一下降主要是由於2020年衍生品負債的變化。

流動性 和資本資源

Clean 能源技術有限公司

簡明的 合併現金流量表

對於截至 12 月 31 日的 年份，

長期債務的資本 要求

沒有。

關鍵 會計政策

我們的 財務報表和附註是根據一貫適用的美國公認會計原則 編制的。根據美國公認的會計原則編制財務報表 要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表發佈之日的或有 資產和負債的披露以及報告 期間報告的收入和支出金額。

我們 定期評估我們用來編制財務報表的會計政策和估算。這些 政策的完整摘要包含在我們的財務報表附註中。總的來説，管理層的估計基於歷史經驗、 來自第三方專業人員的信息，以及在事實和 情況下被認為合理的其他各種假設。實際結果可能不同於管理層的估計。

未來 融資

我們 將繼續依靠普通股的股票出售來繼續為我們的業務運營提供資金。額外發行的 股將導致對現有股東的稀釋。無法保證我們會額外出售股權 證券，也無法保證安排債務或其他融資來資助計劃中的收購和勘探活動。

資產負債表 表外安排

我們 沒有對我們的財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源 產生或合理可能產生對股東至關重要的重大資產負債表外安排 。

合同 義務

根據1934年《證券交易法》第12b-2條的定義，我們 是一家規模較小的申報公司，無需在本項目下提供信息 。

最近 發佈的會計公告

公司已實施所有生效的新會計公告。除非另有披露，否則這些聲明不會對 財務報表產生任何重大影響，除附註2中披露的 外，公司認為已經發布的任何其他可能對其財務狀況或經營業績產生重大影響的新會計公告 。

物品 7a。有關市場風險的定量和定性披露。

根據1934年《證券交易法》第12b-2條的定義，我們 是一家規模較小的申報公司，無需在本項目下提供信息 。

項目 8.財務報表和補充數據。

CLEAN 能源技術有限公司

合併 財務報表

2020 年 12 月 31 日

財務 報表目錄

獨立註冊會計師事務所的報告

致加利福尼亞州科斯塔梅薩清潔能源技術公司的董事會和股東

關於財務報表的意見

我們 審計了隨附的截至2020年12月31日和2019年12月31日的清潔能源技術公司及其子公司（“公司”） 的合併資產負債表，以及截至2020年12月31日的兩年期間每年的相關合並運營報表、股東權益變動、 和現金流以及相關票據（統稱 為財務報表）。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的兩年期間每年 年的運營業績和現金流。

很擔心

隨附的 財務報表是在假設公司將繼續作為持續經營企業的情況下編制的。正如財務報表附註1中所述 ，公司存在累計赤字、淨虧損、負營運資金，並在運營中使用了 可觀的淨現金。這些因素使人們對公司是否有能力繼續成為 企業產生了極大的懷疑。附註1中也描述了管理層在這些問題上的計劃。財務報表不包括 這種不確定性可能導致的任何調整。

意見的依據

這些 財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對 公司的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司 會計監督委員會（美國）（PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法 以及證券交易委員會和 PCAOB 的適用規則和條例，我們必須對公司保持獨立。

我們 根據 PCAOB 的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計 ，以獲得合理的保證，即財務報表是否存在重大錯報，無論是由於錯誤 還是欺詐所致。公司無需對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有聘請我們進行審計。作為審計的一部分，我們必須瞭解財務報告的內部控制，但是 不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。 因此，我們沒有發表這樣的意見。

我們的 審計包括執行程序，評估財務報表重大錯報的風險，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露事項的證據 。我們的審計還包括評估管理層所使用的會計原則 和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報方式。 我們認為我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

重要審計事項

下文傳達的 關鍵審計事項是本期財務報表審計產生的事項， 已傳達或要求傳達給審計委員會，且：（1）與財務報表重要的賬目或披露有關，（2）涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。 重要審計事項的溝通絲毫沒有改變我們對整個財務報表的看法， 傳達以下關鍵審計事項，我們也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或 披露提供單獨的意見。

應收賬款備抵的估值 — 請參閲財務報表附註 1 和附註 3

關鍵審計事項的描述

正如 在合併財務報表附註3中所討論的那樣，公司已確認應收賬款和長期融資應收賬款備抵總額為32.5萬美元 。公司根據歷史收款經驗和應收賬款的具體賬户分析來確認儲備金或估值補貼 。在 確定應收賬款的適當備抵時，需要做出重大判斷。

審計 管理層的備抵估值具有很強的判斷力，因為需要進行大量估算才能確定 未來可能收取的賬款和融資應收賬款。

審計中如何解決 關鍵審計問題

我們評估管理層對應收賬款準備金估值的 主要審計程序包括以下內容，其中包括 ：

收入 確認 — 請參閲財務報表附註 1

關鍵審計事項的描述

正如 在附註1中所討論的那樣，公司在 中確認向客户轉讓承諾產品或服務的控制權後的收入，該金額反映了公司為換取這些產品或服務而預期獲得的對價。

公司在確定其客户協議的收入確認時行使了重要的 判斷，其中包括以下內容：

審計 管理層的收入確認具有很強的判斷力，因為確認 收入需要大量估計。

審計中如何解決 關鍵審計問題

我們與公司對這些客户協議的收入確認相關的 主要審計程序包括以下內容， 除其他外：

我們 自 2015 年起擔任公司的審計師。
斯波坎， 華盛頓
2021 年 4 月 14 日 15

清潔能源技術有限公司

合併資產負債表

隨附的 腳註是這些財務報表不可分割的一部分

清潔能源技術有限公司

合併運營報表

在截至十二月三十一日的年度中

隨附的 腳註是這些財務報表不可分割的一部分

清潔能源技術有限公司

合併股東權益表

2020年12月31日

隨附的 腳註是這些財務報表不可分割的一部分

清潔能源技術有限公司

合併現金流量表

在截至十二月三十一日的年度中

隨附的 腳註是這些財務報表不可分割的一部分

Clean 能源技術有限公司

合併財務報表附註

注意事項 1-常規

企業 歷史

2015 年 9 月 11 日，Clean Energy Technologies, Inc. 旗下 的全資子公司 Clean Energy HRS LLC 以 應對氣候變化、創造更美好、更清潔和環境可持續的未來為願景，從通用電氣國際 手中收購了熱回收解決方案的資產。根據財務會計準則委員會第2014-17號業務合併（主題805），通用電氣HRS的資產收購和相關融資交易導致公司的控制權變更 。因此，這些交易符合業務合併的資格。 根據主題805，公司選擇採用下推式會計，估值日期為2015年12月31日。結果 我們確認了747,976美元的商譽。

General Electric 於 2010 年 10 月從 Calnetix 手中獲得了磁浮軸承技術的版權和 16 項全球專利，並進一步開發了 下一代餘熱發電機，最終被通用電氣的清潔能源技術公司收購。收購後，我們於 2016 年 10 月完成了 的生產設施。我們整合了我們的傳統業務和 HRS 業務，並於 2017 年初開始生產。2018年初，我們與一家大型機構股權合作伙伴合作，完成了第一輪融資。我們通過增加市場佔有率和擴大我們在高温電力市場中的產品組合，成功地執行了我們的業務戰略。 我們將繼續設計、製造產品並將其運送到歐洲、美國、加拿大、東南太平洋地區，並計劃擴展到 亞洲。在我們的新股權合夥人的支持下，我們將繼續建立強大的歷史記錄和機會渠道，同時為發電機開發下一個顛覆性的熱能 。

很擔心

財務報表是在持續經營的基礎上編制的，其中考慮了運營的連續性、資產變現 和在正常業務過程中清算負債。截至2020年12月31日的財年，該公司的股東赤字總額為7,238,572美元， 營運資金赤字為8,329,782美元，淨虧損為3,435,764美元。其中1,270,099美元是由於衍生品負債的調整，1,329,230美元來自利息和財務費用。截至2020年12月31日，該公司的累計 赤字也為17,651,482美元，截至2020年12月31日的財年，該公司的經營活動淨現金為1,392,812美元。因此，公司能否繼續作為持續經營企業存在疑問。無法保證 公司能夠實現其目標並實現盈利運營，並且仍然依賴於其（1）獲得足夠的債務 和/或股權資本和/或（2）從運營中產生正現金流的能力。

運營計劃

我們的 營銷方法是瞄準可能轉化為電力的行業 ，將CETY定位為熱能轉化為電力和能源效率市場的全球領導者。

我們 正在利用我們專有的磁浮軸承渦輪機技術和100多臺安裝的100多臺機隊，以增加我們在中低温餘熱回收市場的市場份額。

我們 既有直銷隊伍，也有在熱回收解決方案和清潔能源市場方面擁有專業知識的全球分銷集團。我們 還與集成商、顧問和項目開發人員以及集成解決方案提供商建立了關係。

我們 計劃利用我們的核心專業知識來識別、收購和開發領先的清潔能源和清潔技術解決方案和產品。 我們將繼續利用我們的關係和專業知識，通過新的內部開發 顛覆性供熱發電技術、收購、熱電聯產和許可協議，在清潔和可再生能源領域擴張。

CETY 通過我們的門户網站和社交媒體保持在線形象。我們的應用工程師協助將機會 轉化為項目。我們為我們的清潔週期提供技術支持 ^TM通過提供維護和產品 支持生成器客户。

我們產品的 銷售與石油、天然氣、煤炭和太陽能的全球價格有關。隨着價格的上漲，我們的產品為客户帶來了 更好的投資回報。它們還依賴於監管驅動因素和經濟激勵措施。

CETY 已經實施了微軟的新企業資源規劃軟件，該軟件可提供準確、及時的信息，以支持更強大、更高效的供應鏈。運營領導層一直在努力降低製造成本，並確定 成本較低的區域，以支持我們產品的更高利潤率。

注 2 — 重要會計政策的列報基礎和摘要：

提交清潔能源技術公司（前身為Probe Manufacturing, Inc.）重要會計政策摘要 旨在協助 理解公司的財務報表。財務報表和附註代表公司 管理層，管理層對其完整性和客觀性負責。

合併財務報表和相關附註是根據 美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“US GAAP”）編制的，包括公司及其全資子公司的賬目。在合併中，所有物料 公司間餘額和交易均已清除。

估計數

根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層 作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額，披露財務報表當日的或有資產和 負債以及報告期內報告的收入和支出金額。這種 估計值可能與實際財務業績存在重大差異。重要估計包括長期資產的可收回性、 應收賬款的收取以及庫存和儲備的估值。

現金 和現金等價物

我們 的大部分現金賬户都存放在商業銀行。每家商業銀行的總現金餘額由聯邦存款保險公司 （“FDIC”）承保，最高為25萬美元（我們可能會不時超過）。就現金 流量表而言，我們將所有初始到期日為一年或更短的現金和高流動性投資視為現金等價物。

應收賬款

我們 收取應收賬款的能力受到我們所服務的地理區域和行業的經濟波動的影響。根據過去的經驗和對賬户的具體分析，為 無法收回的金額提供了儲備金。儘管我們預計會收取 的應付金額，但實際收款額可能與估計金額有所不同。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們為可能無法收回的應收賬款準備金 分別為7.5萬美元和82,000美元。我們的長期融資應收賬款儲備政策 是根據逐個合同確定的，並考慮了融資安排的期限。截至2020年12月31日， 和2019年12月31日，我們的潛在無法收回的長期融資應收賬款準備金分別為247,500美元和0美元。

截至2020年12月31日，五個 (5) 個客户約佔應收賬款的98％。我們的交易賬户主要代表無抵押的 應收賬款。從歷史上看，我們與這些貿易賬户相關的壞賬註銷微不足道。

租賃 資產

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們有一項租賃資產是從通用電氣購買的，價值為1,309,527美元，但是 由於收購價格分配，我們確認的價值為217,584美元。該租約定於2021年第二季度 投入使用，將在120個月內每月產生約20,000美元的收入。有關更多信息，請參閲 note 3。

庫存

庫存 按加權平均成本或市值中較低者估值。我們的行業經歷了技術變革、市場 價值和原材料供應的變化，以及不斷變化的客户需求。我們根據對現有庫存水平和預測的客户需求的定期審計和週期盤點，為估計的過剩和過時 庫存做好準備，有時還會額外撥備 。所有庫存註銷都將從儲備賬户中扣除。截至2020年12月31日和2019年12月 31日，我們的潛在過時庫存儲備金為25萬美元。

屬性 和裝備

財產 和設備按成本入賬。根據資本租賃持有的資產在租賃開始時按最低租賃付款額的當前 價值或相關資產的公允市場價值中較低者入賬。普通維護和維修費用 計入運營費用。折舊和攤銷是根據以下相關資產的估計使用壽命按直線法計算的：

長 —生命資產

我們的 管理層通過確定是否可以通過預計的未貼現未來現金流收回長期 資產在剩餘壽命期間的折舊和攤銷，來評估其長期資產的可收回性。長期 資產減值金額（如果有）根據公允價值計量，並記入管理層確定長期資產 減值期間的運營賬目。但是，無法保證市場狀況不會改變，也無法保證對 我們服務的需求會持續下去，這可能會導致未來長期資產的減值。

收入 確認

公司確認亞利桑那州立大學的收入編號為 2014-09， “與客户簽訂合同的收入（主題 606），”（“ASC 606”）。

績效 義務隨着時間的推移而得到履行

FASB ASC 606-10-25-27 到 25-29、25-36 到 25-37、55-5 到 55-10

實體隨着時間的推移轉移對商品或服務的控制權，履行履約義務，並在滿足以下條件之一時確認收入 ：

a. 客户在實體表現時獲得和消費實體績效所帶來的好處（如 FASB ASC 606-10-55-5 至 55-6 中的 所述）。

b. 實體的績效創建或增強了資產（例如，在處理中的工作），該資產 在創建或增強資產 時由客户控制（如 FASB ASC 606-10-55-7 中所述）。

c. 該實體的業績不會產生具有該實體替代用途的資產（參見 FASB ASC 606-10-25-28），而且 該實體擁有可強制執行的為迄今為止完成的履約付款的權利（如FASB ASC 606-10-25-29所述）。

績效 義務在某個時間點得到履行

FASB ASC 606-10-25-30

如果 隨着時間的推移未履行履約義務，則履約義務將在某個時間點得到履行。要確定 客户獲得對承諾資產的控制權而該實體履行履約義務的時間點， 實體應考慮 FASB ASC 606-10-25-23 至 25-26 中的控制指南。此外，它還應考慮控制權轉讓的指標 ，其中包括但不限於以下各項：

a. 該實體目前有權獲得資產的付款

b. 客户對資產擁有合法所有權

c. 該實體已轉移對資產的實際所有權

d. 客户擁有資產所有權的重大風險和回報

e. 客户已接受資產

收入準則的 核心原則是，公司應確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或 服務，其金額應反映公司為換取 這些商品或服務而期望有權獲得的對價。只有當公司有可能收取 其有權獲得的對價以換取轉讓給客户的商品和服務時，公司才將五步模式應用於合同。此外 a) 如果客户取消合同，公司 也沒有資產的替代用途；b.) 擁有完全可執行的 權利，可以為已完成的工作收取報酬（即，客户需要在達到不同的里程碑和/或時限後付款）

以下五個步驟用於實現我們的 HRS 和 Cety Europe 分部的核心原則：

以下步驟適用於我們的傳統工程和製造部門：

此外， 我們的合同不時規定，在設備投入使用之前，客户沒有義務支付最後一筆款項， 即最後一筆款項為10％。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們有33,000美元和33,000美元的遞延收入，預計 將在2021年第三季度確認。

另外 根據合同，我們不時要求客户預先存款。截至2020年12月31日和2019年12月31日， 我們的未償客户存款分別為82,730美元和309,230美元。

金融工具的公平 價值

財務會計準則委員會發布了金融資產和負債的ASC（會計準則編纂法）820-10（SFAS No.157）“公允價值計量 和披露”。ASC 820-10提供了衡量公允價值的框架，並要求 擴大有關公允價值衡量的披露。FASB ASC 820-10將公允價值定義為資產將獲得的價格 ，或者在衡量日市場參與者之間有序 交易中為轉移本金或最有利市場的負債而支付的退出價格。FASB ASC 820-10還建立了公允價值層次結構， 要求實體最大限度地利用可觀察的輸入（如果有）。以下總結了公司用來衡量公允價值的標準所要求的三個輸入水平 ：

公司的金融工具包括現金、預付費用、庫存、應付賬款、可轉換應付票據、 關聯方預付款和衍生負債。由於這些工具的短期 性質，現金、預付費用、投資、應付賬款 應付賬款、可轉換票據和關聯方預付款的估計公允價值接近其賬面金額。

截至2018年12月31日和2019年12月31日，公司金融工具的 賬面金額反映了：

應付賬款和應計費用賬面金額被認為代表了它們各自的公允價值，因為 具有這些金融工具的短期性質。

其他 綜合收益

我們 沒有其他綜合收益（虧損）的重要組成部分，因此，所有 期間的淨虧損等於綜合虧損。

普通股每股 淨利潤（虧損）

每股基本 利潤/（虧損）是根據已發行普通股的加權平均數計算得出的。截至2020年12月31日，我們在計算每股基本收益時使用的已發行普通股為821,169,656股。截至2020年12月31日和2019年12月31日，基本加權平均值 普通股及等價物分別為767,861,170股和641,349,437股。截至2020年12月31日，我們有可轉換票據，可轉換為約482,870,234股額外普通股，已發行優先股 股可轉換為3,701,463股，計算為0.08美元的額外普通股和9,500,000份普通股認股權證。完全攤薄的 加權平均普通股及等價物被排除在計算之外，因為它們被認為是反稀釋的。隨後 至2020年12月31日，已償還了大約70萬美元的可轉換債務。

研究 和開發

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，我們 沒有數額的研發費用。

分段 披露

FASB 編纂主題 280， 分部報告，制定了報告有關 企業應報告細分市場的財務和描述性信息的標準。該公司有三個應申報的細分市場：清潔能源HRS（HRS）、Cety Europe和傳統電子製造服務部門 。這些細分市場是根據多個因素確定的，包括產品和服務的性質 、生產過程的性質、客户羣、交付渠道和類似的經濟特徵。 有關在每個細分市場下生產的不同產品類別的描述，請參閲註釋 1。

運營分部的業績是根據其税前營業貢獻或分部收入進行評估的。分部收入 定義為淨銷售額減去銷售成本、分部銷售、一般和管理費用，不包括無形資產的攤銷 、股票薪酬、其他費用（收入）、淨額和利息以及其他淨額。

選定的 財務數據：

基於股份的 薪酬

公司已採用財務會計準則第 123R 號 “股份支付”（SFAS No. 123R）（現包含在 FASB 編纂主題 718 中， 補償股票補償），它取代了 APB 意見編號 25，“向員工發行的股票會計” 及其相關的實施指南，並取消了最初發布的報表123中提供的使用Opinion 25內在價值會計方法的替代方案 。本聲明 要求實體衡量為換取股票工具的授予而獲得的員工服務成本，其中 包括股票期權和股票認股權證的授予，基於授予之日的公允價值（有限的 例外）。根據該標準，每項獎勵的公允價值是在授予之日估算的，採用 滿足某些要求的期權定價模型。我們使用Black-Scholes期權定價模型來估算股票獎勵的公允價值，包括 股票期權和認股權證。Black-Scholes模型符合SFAS編號123R的要求；但是，生成的公允價值 可能無法反映其實際公允價值，因為它沒有考慮某些因素，例如歸屬要求、員工流失 和可轉移性限制。Black-Scholes模型的估值受我們的股價和許多假設的影響， 包括預期波動率、預期壽命、無風險利率和預期股息。我們根據歷史波動率估算股票期權的預期波動率 和授予日的估計壽命。對於 “無風險利率”， 我們對90天政府證券使用固定到期國債利率。期限等於期權到期之前的時間。 股息收益率不適用，因為公司尚未支付任何股息，我們預計也不會在可預見的 將來支付股息。我們的限制性股票的公允價值基於授予日 的自由交易普通股的市值，使用20個交易日的平均值計算。在授予時，基於股份的薪酬支出在我們的財務 報表中確認，這些獎勵最終預計將使用歷史員工流失率歸屬，支出相應減少 。還對其進行了調整，以考慮到股票的限制和交易量稀薄的性質。如果實際自然減員與這些估算值不同，則對費用進行審核 並在後續期間進行調整。

我們 每季度重新評估用於估值基於股份的獎勵的假設，如果變化需要不同的假設， 基於股份的薪酬支出可能與過去的支出金額有很大差異。我們可能需要根據股份獎勵的任何增加、取消或調整，調整 任何剩餘的基於股份的薪酬支出。 費用是在要求員工提供服務以換取獎勵的時期內確認的，即 必需的服務期（通常是歸屬期）。對於員工 未提供必要服務的權益工具，不確認任何薪酬成本。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，由於 發行普通股，我們的股票支出為0美元。截至2020年12月31日，我們沒有其他非既得支出需要確認。

所得 税

聯邦 所得税目前尚未到期，因為我們自成立以來一直存在虧損。

2018 年 12 月 22 日 頒佈了 H.R. 1，最初被稱為《減税和就業法》（“税收法”）。在《美國國税法》的重大變更中 ，《税法》將美國聯邦企業所得税税率（“聯邦税率”） 從 35% 降至 21%，自 2018 年 1 月 1 日起生效。公司將使用21％的聯邦税率和9％的加利福尼亞州估計税率來計算截至2019年12月31日的年度的所得税支出。

根據 ASC 740-10-25，所得税 是根據負債會計法提供的 所得税—確認。 在這種方法下，記錄遞延所得税是為了反映 資產和負債的税基與其每年年終的財務報告金額之間的差異在未來幾年的税收後果。如果管理層認為公司沒有達到ASC 740-10-25-5要求的 “很有可能” 標準 ，則對遞延所得税資產記錄估值補貼 。

遞延 所得税金額反映了用於財務報告目的的資產和負債賬面金額 與用於所得税申報目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。

截至2020年12月31日，按30％的法定税率計算，我們的淨營業虧損結轉額約為8,801,764美元，遞延所得税資產為2640,529美元。遞延所得税資產可在未來期間確認，不得超過20年。但是， 由於未來事件的不確定性，我們預訂的估值補貼為美元（2,640,529）。FASB ASC 740規定了財務報表確認的確認 門檻和衡量納税申報表中已採取或預期將採取的税收狀況 的計量屬性。FASB ASC 740還就取消承認、分類、利息和罰款、過渡期會計 、披露和過渡提供指導。截至2020年12月31日，根據FASB ASC 740，公司尚未採取任何需要 披露的税務狀況。

2018 年 2 月 13 日 ，內華達州的一家公司（“註冊人” 或 “公司”）Clean Energy Technologies, Inc. 由MGW Investment I Limited （“MGWI”）與公司簽訂了普通股購買協議（“股票購買協議”）。公司獲得907,388美元，以換取發行302,462,667股公司普通股 股，面值為每股0.001美元（“普通股”）。

2018 年 2 月 13 日 公司和 Confections Ventures Limited。（“CVL”）簽訂了可轉換票據購買協議 協議（“可轉換票據購買協議”，以及股票購買協議及其中設想的交易 ，即 “融資”），根據該協議，公司向CVL發行了本金為939,500美元的可轉換本票 （“CVL 票據”），年利率為10％ 而且 到期日為 2020 年 2 月 13 日。經調整 ，CVL票據可按每股0.003美元的價格轉換為普通股。該票據已分配給MGW Investments。

這 導致控制權發生了變化，這限制了該日期以後的淨運營額。在美國 和加利福尼亞州，我們需要繳税。此外，在 2015 年 12 月 31 日之前，公司目前沒有開放的納税年度需要審計。該公司正在公佈其聯邦和州納税申報表。

重新分類

上期財務報表中的某些 金額已重新分類，以符合本期列報方式。如先前報告的那樣，這些重新分類 對報告的收入、總資產或股東權益沒有影響。

最近 發佈了會計準則

公司正在審查以下最新更新的影響。公司預計這些項目中的任何一項都不會對財務報表產生重大影響。

2016 年 6 月，財務會計準則委員會 (FASB) 發佈了第 2016-13 號會計準則更新 (ASU)，金融工具——信貸 虧損 [編纂為會計準則編纂專題 (ASC) 326]。ASC 326在美國公認的會計原則 （US GAAP）中增加了當前的預期信用損失（CECL）模型，該模型基於預期損失而不是已發生的損失。 根據這項新指導方針，實體將其對預期信貸損失的估計視為備抵金，財務會計準則委員會認為 這將使此類損失得到更及時的確認。這將於 2023 年 1 月生效，對公司的影響微乎其微 。

注 3 — 賬款和應收票據

我們的 應收賬款已質押給我們的信貸額度 Nations Interbanc。

公司目前正在修改需租賃的資產，以符合協議的規定，截至2020年12月31日，尚未認為可能收取任何租賃款項，這導致標的資產沒有被撤銷， 沒有根據ASC 842-30-25-3在銷售類租賃中確認的淨租賃投資。

在 個合同的基礎上，或者為了應對某些情況或安裝困難，公司可以選擇允許 個不計息的還款期超過1年。

我們的 長期融資應收賬款是向我們的信貸額度Nations Interbanc質押的。

注意 4 — 庫存

按主要分類的庫存 由以下內容組成：

我們的 庫存已質押給我們的信貸額度 Nations Interbanc。

注 5 — 財產和設備

財產 和設備由以下部分組成：

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，我們的 折舊費用分別為21,035美元和29,560美元。

我們的 房地產廠房和設備已向我們的信貸額度Nations Interbanc認捐。

注 6 — 無形資產

無形資產由以下資產組成：

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們的 攤銷費用分別為11,877美元和11,877美元。

注 7 — 應計費用

注 8 — 應付票據

公司於2013年9月6日發行了應付給個人的短期票據，該票據由公司資產擔保， 金額為50,000美元，固定費用為3500美元。截至2019年12月31日，未償餘額為36,500美元。2020年1月30日， 我們以每股0.02美元的收購價發行了170萬股普通股，作為全額結算 的應付票據，金額為36,500美元，應計利息為19,721美元。結果，我們在 1 中確認了22,221美元的收益^st 2020 年的季度。

2013年11月11日，我們與American Interbanc（現為Nations Interbanc）簽訂了應收賬款融資協議。 協議下的未償還款項按每月 2.5% 的利率計息。它由公司的資產擔保。 此外，它由我們的首席執行官坎比茲·馬赫迪親自擔保。截至2020年12月31日， 的未償餘額為1,680,350美元，而截至2019年12月31日為1718,760美元。

2015 年 9 月 11 日 ，我們的 CE HRS 子公司發行了初始本金為 140 萬美元的期票，並承擔了 100,000 美元的養老金 負債，總負債為 1,500,000 美元，這與我們收購特拉華州的一家公司通用電氣國際公司（“GEII”）的資產 或 HRS 有關，包括知識產權、 專利、商標、機械、設備，工具和固定裝置。該票據的年利率為2.66％。票據 按以下時間表支付：(a) 2015 年 12 月 31 日支付 20 萬美元的本金，(b) 此後，剩餘的本金 金額為 1,200 萬美元，連同其利息，按季度等額分期支付 157,609 美元， 從2016年12月31日開始，一直持續到2019年12月31日，屆時本票據中剩餘的未付本金 其所有應計和未付利息均應全額支付.

對通用電氣負債總額

根據我們與通用電氣簽訂的資產購買協議，我們 目前拖欠了購買價格，這是因為我們認為由於對資產估值的誤解，我們有權降低支付的購買價格。

在 5 月 4 日^, 2020年，該公司與Comerica銀行簽訂了工資保護貸款，該貸款由小企業管理局擔保，將於2022年5月4日到期 4日，金額為110,700美元，利率為1％。這筆票據的付款將於2022年5月4日全額到期，並且有可能 獲得寬恕。截至提交本文件之日，該票據尚未被原諒，也未被申請。

可兑換 紙幣

2017年5月5日，我們簽訂了為期九個月的可轉換票據，應付金額為78,000美元，其應計利息為每年12％。 它要等到發行九個月後才能兑換，轉換率為 轉換日期之前的十五 (15) 個交易日普通股 最低收盤價（據彭博社報道）的百分之九十一（61％）。2017年11月6日，Cybernaut Zfounder Ventures以溢價全額支付了這張票據，總額為116,600美元。在原始票據中增加了修訂後的期限，利率為14％。這張紙幣於 2 月 21 日到期 21^st2018 年，目前處於默認狀態。截至2020年12月31日，到期未償餘額為91,600美元。

2017年5月24日，我們簽訂了為期九個月的可轉換票據，應付金額為32,000美元，其應計利息為每年 12％。它要等到發行九個月後才能兑換，轉換率為轉換之日前十五 (15) 個交易日 內普通股最低收盤價（據彭博社報道）的558％（58％） 。2017年11月6日，Cybernaut Zfounder Ventures以溢價全額支付了這張票據，總額為95,685美元 。在原始票據中增加了修訂後的期限，利率為14％。這張紙幣已於 2 月 26 日成熟 ^第四，2018 年，目前處於默認狀態。截至2020年12月31日，到期未償餘額為95,685美元

2019年2月13日，我們簽訂了應付13.8萬美元的可轉換票據，到期日為2020年2月13日，該票據按每年12％的利率累積 的利息。它在發行九個月後不可兑換，其轉換率為轉換之日前十五 (15) 個交易日我們普通股兩個最低交易價格（據彭博社報道）平均值的百分之五十八 ％（65％）。這張票據已於2019年8月12日全額支付。

2019年4月9日，我們簽訂了應付53,000美元的可轉換票據，到期日為2020年4月9日，該票據的應計利息為每年12％。它在發行九個月後即可兑換，轉換率為轉換之日前十五 (15) 天內我們普通股兩個最低收盤價（據彭博社報道）平均值的百分之六十五 （65％）。該票據已於2019年10月10日全額支付。

2019年10月30日，我們簽訂了一張應付10.3萬美元的可轉換票據，到期日為2020年10月30日，該票據按每年12％的利率累積 的利息。它在發行九個月後即可兑換，轉換率為轉換之日前十五 (15) 個交易日我們普通股兩個最低收盤價（據彭博社報道）平均值的六十五 ％（65％）。我們還就潛在的 轉換為普通股簽訂了股票購買協議。該票據已於2020年5月1日全額支付。

2020年1月8日，我們簽訂了可轉換票據，應付額為10.3萬美元，到期日為2021年1月8日，該票據按每年12％的利率累積 的利息。它在發行九個月後即可兑換，轉換率為轉換之日前十五 (15) 個交易日我們普通股兩個最低收盤價（據彭博社報道）平均值的六十五 ％（65％）。我們還就潛在的 轉換為普通股簽訂了股票購買協議。隨後，可轉換功能的公允價值為87,560美元，我們記錄的債務折扣 為87,560美元。2020年7月7日，這張票據已全額支付。

2020年2月19日，我們簽訂了一張應付53,000美元的可轉換票據，到期日為2021年2月19日，該票據按每年12％的利率累積 的利息。它在發行九個月後即可兑換，轉換率為轉換之日前十五 (15) 個交易日我們普通股兩個最低收盤價（據彭博社報道）平均值的六十五 ％（65％）。我們還就潛在的 轉換為普通股簽訂了股票購買協議。2020年8月18日，這張票據已全額支付。

2020 年 7 月 6 日 ，Clean Energy Technologies, Inc.（以下簡稱 “公司”）與 LGH Investments, LLC（“投資者”）簽訂了證券購買協議（“證券 購買協議”），根據該協議，公司向 投資者發行了原始本金為164,800美元的可轉換本票（“票據”） 購買公司150萬股普通股，面值每股0.001美元（“普通股”）和 100萬（100萬股）限制性普通股（“承諾費股份”）。該票據最初的 發行折扣為4,800美元，到期時年利息為8％。該票據自發行之日起8個月到期， 可隨時轉換為普通股，轉換價格等於每股0.02美元，但有待調整。股票 在發行之日使用當天的股票價格進行估值，總價值為19,211美元。我們還確認了17,861美元的債務 折扣。在截至2020年9月30日的三個月中，我們攤銷了3,234美元的債務折扣。截至2020年9月30日，未攤銷的 債務折扣為14,267美元。自 2021 年 12 月 31 日起，該票據已完全轉換。2020年12月31日，該票據轉換為14,035,202股普通股，總額為171,229美元，包括164,800美元的本金外加 應計利息6,429美元。同樣在2021年1月12日，該公司發行了697,861股普通股，以贖回27,914美元的無現金認股權證。

2020年7月15日，我們簽訂了應付12.8萬美元的可轉換票據，到期日為2021年7月15日，該票據按每年12％的利率應計利息 。它在發行九個月後即可兑換，轉換率為轉換之日前十五 (15) 天內我們普通股兩個最低收盤價（據彭博社報道）平均值的百分之六十五 （65％）。我們還簽訂了可能將 轉換為普通股的股票購買協議。該票據已於2020年10月16日全額支付。

2020 年 8 月 17 日 ，Clean Energy Technologies, Inc.（以下簡稱 “公司”）與 LGH Investments, LLC（“投資者”）簽訂了證券購買協議（“證券 購買協議”），根據該協議，公司向 投資者發行了原始本金為10.3萬美元的可轉換本票（“票據”） 購買150萬股公司普通股，面值每股0.001美元（“普通股”）和 一百萬（100萬股）限制性普通股（“承諾費股份”））。該票據最初的 發行折扣為3,000美元，到期時年利息為8％。該票據自發行之日起8個月到期， 可隨時轉換為普通股，轉換價格等於每股0.02美元，但有待調整。股票 在發行之日使用當天的股票價格進行估值，總價值為19,211美元。我們還確認了17,861美元的債務 折扣。在截至2020年9月30日的三個月中，我們攤銷了3,234美元的債務折扣。截至2020年12月31日，未攤銷的 債務折扣為14,267美元。隨後，這張票據於2021年1月8日全額支付。

2020年9月10日，我們簽訂了可轉換票據，應付金額為63,000美元，到期日為2021年7月15日，該票據按每年11％的利率累積 的利息。它在發行九個月後即可兑換，轉換率為轉換之日前十五 (15) 個交易日我們普通股兩個最低收盤價（據彭博社報道）平均值的六十五 ％（65％）。我們還就潛在的 轉換為普通股簽訂了股票購買協議。隨後，這張票據於2021年1月15日全額支付。

2020 年 10 月 14 日 Clean Energy Technologies, Inc.（以下簡稱 “公司”）與 Firstfire Global Opportunities Fund LLC（“投資者”）簽訂了證券購買協議（“證券 購買協議”），根據該協議，公司 向投資者發行了原始本金為16.8萬美元的可轉換本票（“票據”）、 認股權證（“認股權證”）購買1,500,000股公司普通股，面值每股0.001美元 （“普通股”）和1,25萬股限制性普通股（“承諾費”）股票”）。該票據 的原始發行折扣為8,000美元，到期時年利息為8％。該票據自發行之日起 到期8個月，可隨時轉換為普通股，轉換價格等於每股0.02美元，但須經{ br} 調整。這些股票在發行之日使用當天的股票價格進行估值，總價值為24,282美元。我們 還確認了24,282美元的債務折扣。在截至2020年12月31日的三個月中，我們攤銷了5,189美元的債務折扣。截至2020年12月31日，未攤銷的債務折扣為19,093美元。隨後，這張票據於 2021 年 1 月 29 日全額支付。同樣在2021年1月12日，該公司發行了697,861股普通股，以贖回27,914美元的無現金認股權證。

2020年11月10日，我們簽訂了一張應付53,000美元的可轉換票據，到期日為2021年11月10日，該票據按每年11％的利率累積 的利息。它在發行九個月後即可兑換，轉換率為轉換之日前十五 (15) 個交易日我們普通股兩個最低收盤價（據彭博社報道）平均值的六十五 ％（65％）。我們還就潛在的 轉換為普通股簽訂了股票購買協議。隨後，該票據於2021年2月11日全額支付。

2020年12月18日，我們簽訂了可轉換票據，應付價格為83,500美元，到期日為2021年12月18日，該票據按每年11％的利率累積 的利息。它在發行九個月後即可兑換，轉換率為轉換之日前十五 (15) 個交易日我們普通股兩個最低收盤價（據彭博社報道）平均值的六十五 ％（65％）。我們還就潛在的 轉換為普通股簽訂了股票購買協議。截至2020年3月11日，未攤銷的債務折扣為56,000美元。截至2020年9月30日的九個月中，攤銷的債務折扣 支出總額為7,000美元。隨後，該票據於2022年3月11日全額支付。

應付可轉換票據總額

注 9 — 衍生負債

由於 可轉換票據的結果，我們在票據發行之日確認了嵌入式衍生負債。我們還對資產負債表公佈之日未償票據餘額中剩餘的衍生品負債進行了重新估值 。我們使用二項式晶格模型對衍生負債 進行估值，其預期波動率範圍為 85% 至 92%，無風險利率區間為 1.60% 至 1.64% 剩餘的衍生品負債為：

注 10 — 承付款和意外開支

公司已收到Oberon Securities開具的291,767美元的發票，該發票存在爭議。該公司認為它對賠償索賠有辯護 ，並計劃在法律允許的情況下提出適當的反訴和行動。 沒有記錄該索賠的責任，因為公司認為 對索賠進行辯護的可能性很大。

經營 租賃租約

截至 2017 年 5 月 1 日，我們的公司總部位於加利福尼亞州科斯塔梅薩的 Redhill A 單元 2990 號。2017年3月10日，公司 簽署了佔地18,200平方英尺的CTU工業大樓的租賃協議。自 2017 年 7 月 1 日起，租賃期為七年零兩個月。截至12月31日的年度中，未來的最低租賃付款額為：2018年10月，我們與我們在意大利的工廠簽署了轉租協議 ，該協議無限期可由任何一方終止，並提前60天通知，每月1,000歐元 。由於短期終止條款，我們將其視為按月租約。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們 的租賃費用分別為363,643美元和305,883美元。

ASB ASU 2016-02 “租賃（主題 842）” — 2016年2月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-02，要求承租人 將其資產負債表上的幾乎所有租賃確認為使用權資產和租賃負債。出於損益表的目的， 財務會計準則委員會保留了雙重模式，要求將租賃歸類為運營租賃或財務租賃。分類將基於 的標準，這些標準與當前租賃會計中應用的標準大致相似，但沒有明確的區別。出租人會計 與當前模型類似，但已更新，以適應承租人模式和新的收入確認 標準的某些變化。該亞利桑那州立大學在 2018 年 12 月 15 日之後開始的財政年度有效，包括這些財年 年度內的過渡期。自 2019 年 1 月 1 日起，我們已經採用了上述亞利桑那州立大學。使用權資產和租賃負債已按未來最低租賃付款額的 現值記錄，平均借款利率為5％，該公司正在利用過渡 救濟和 “流失” 當前租約。

遣散費 福利

Mahdi先生將獲得遣散費，包括一次性現金補助，等於Mahdi先生在剩餘時間或就業期或一（1）年內有權獲得的工資，以較高者為準。

Bennett 先生將獲得遣散費，包括一次性現金補助，等於 Bennett 先生 在剩餘時間或就業期或一 (1) 年內有權獲得的工資，以較高者為準。隨後 開啟 2020年3月9日，約翰·貝內特通知清潔能源技術公司（以下簡稱 “公司”） ，他辭去公司首席財務官的職務，自2020年3月9日起生效。Bennett 先生將 繼續擔任公司的顧問，協助維護公司的財務賬簿和記錄。因此， Bennett 先生不再有權獲得任何遣散費。

注 11 — 股本交易

2005年4月21日，我們的董事會和股東批准了公司在內華達州的遷址，這與 有關，我們將授權普通股的數量增加到2億股，並將面值定為每股0.001美元。

2006 年 5 月 25 日 ，我們的董事會和股東批准了對公司章程的修正案，批准了新的 系列優先股，指定為 C 系列，由 15,000 股授權股組成。

2017年6月30日，我們的董事會和股東批准將我們的授權普通股數量增加到4億股，將我們的授權優先股數量增加到1,000萬股。影響我們增加法定資本 的修正案已提交併於2017年7月5日生效。

2018 年 8 月 28 日 ，我們的董事會和股東批准將我們的授權普通股數量增加到 800,000,000。影響我們法定資本增加的修正案已提交併於2018年8月23日生效。

2019年6月10日，我們的董事會和股東批准將我們的授權普通股數量增加到200億股。 影響我們法定資本增加的修正案已於 2019 年 9 月 27 日生效

普通 股票交易

2019年第一季度 ，我們簽署了協議，發行價值0.015美元的400萬股普通股，總價值為60,000美元，用於轉換隨後發行的800股D系列優先股。

我們 還記錄了60,000美元的承諾費（與優先D系列禁止反言協議和折扣轉換條款有關） ，以反映抵消留存收益的公允價值差額。

2019年6月10日，我們在私募中以每股0.02美元的價格向合格投資者發行了50萬股普通股，總價為1萬美元。作為交易的一部分，我們還發行了50萬份認股權證。每份認股權證可按每股 普通股0.04美元的價格行使，自協議簽訂之日起一年後到期。

2019年7月19日，我們在私募中以每股0.02美元的價格向合格投資者發行了50萬股普通股，總價為1萬美元。作為交易的一部分，我們還發行了50萬份認股權證。每份認股權證可按每股 普通股0.04美元的價格行使，自協議簽訂之日起一年後到期。

2019年9月19日，我們簽訂了25萬個單位的股票購買協議，收購價格為每單位0.02美元，向合格投資者私下出售 的總價格為5,000美元。每個單位由一股普通股和一份購買 一股普通股的認股權證組成，該認股權證可按每股普通股0.04美元的價格行使，自協議簽訂之日起一年後到期。 股票包含在截至2019年9月30日發行的股票中，隨後於2019年10月15日發行。

2019年12月5日，我們以每單位0.015美元的購買價格向經認可的 投資者發行了500萬套，總價為7.5萬美元。每個單位包括一股普通股和一份以每股0.04美元的價格購買一股普通股 的認股權證。

2020年1月21日，我們的1-A表格註冊聲明獲得了美國證券交易委員會的資格，根據該聲明， 我們可以以每股0.03美元的收購價發行多達3億股普通股。截至本文發佈之日，已根據該法發行了4523,333股普通股。

2020年1月30日，我們以每股0.02美元的收購價發行了170萬股普通股，作為全額結算 一張應付票據，金額為36,500美元，應計利息為19,721美元。因此，我們在1中確認了金額為 22,221 美元的收益^st2020 年的季度。

2020年2月3日，我們在Reg A發行下以每股0.03美元的價格發行了369萬股普通股。這些股票是不受限制的 和自由交易。

2020年2月4日，我們以每股0.04美元的價格發行了200萬股普通股，以換取我們D系列優先股的 800股的轉換。

2020年3月17日，我們在Reg A發行下以每股0.03美元的價格發行了833,333股普通股。這些股票是不受限制的 和自由交易。

2020年6月8日 ，內華達州的一家公司 Clean Energy Technology, Inc.（以下簡稱 “公司”）與內華達州有限責任公司（“GHS”）簽訂了股權融資 協議（“股權融資協議”）和註冊權協議（“註冊權協議”） 。根據股權融資協議的條款， GHS同意在向美國證券交易委員會（“委員會”）提交的S-1表格（“註冊 聲明”）生效後向公司提供高達200萬美元的資金。因此，我們發行了 764,526股普通股作為承諾費，其價值和支出為10,000美元。2020 年 7 月 23 日， 這份 S-1 表格生效。

在截至2020年12月31日的年度中 ，根據GHS的S-1註冊聲明，我們發行了22,572,272股普通股， 的淨收益總額為321,951美元，因此支出了171,794美元的法律和融資費用。

2020 年 7 月 6 日 ，Clean Energy Technologies, Inc.（以下簡稱 “公司”）與 LGH Investments, LLC（“投資者”）簽訂了證券購買協議（“證券 購買協議”），根據該協議，公司向 投資者發行了原始本金為164,800美元的可轉換本票（“票據”） 購買公司150萬股普通股，面值每股0.001美元（“普通股”）和 100萬（100萬股）限制性普通股（“承諾費股份”）。2020年12月31日，該票據 轉換為14,035,202股普通股，總額為171,229美元，包括164,800美元的本金加上6,429美元的應計利息 。同樣在2021年1月12日，該公司發行了697,861股普通股，以贖回27,914美元的無現金 認股權證。

2020年7月23日，我們以每股0.04美元的價格發行了300萬股普通股，以換取1200股D系列優先股的轉換。

2020 年 8 月 17 日 ，Clean Energy Technologies, Inc.（以下簡稱 “公司”）與 LGH Investments, LLC（“投資者”）簽訂了證券購買協議（“證券 購買協議”），根據該協議，公司向 投資者發行了原始本金為10.3萬美元的可轉換本票（“票據”） 購買150萬股公司普通股，面值每股0.001美元（“普通股”）和 一百萬（100萬股）限制性普通股（“承諾費股份”））。該票據最初的 發行折扣為3,000美元，到期時年利息為8％。該票據自發行之日起8個月到期， 可隨時轉換為普通股，轉換價格等於每股0.02美元，但有待調整。股票 在發行之日使用當天的股票價格進行估值，總價值為19,211美元。我們還確認了17,861美元的債務 折扣。在截至2020年9月30日的三個月中，我們攤銷了3,234美元的債務折扣。截至2020年12月31日，未攤銷的 債務折扣為14,267美元。隨後，這張票據於2021年1月8日全額支付。

2020 年 10 月 14 日 Clean Energy Technologies, Inc.（以下簡稱 “公司”）與 Firstfire Global Opportunities Fund LLC（“投資者”）簽訂了證券購買協議（“證券 購買協議”），根據該協議，公司 向投資者發行了原始本金為16.8萬美元的可轉換本票（“票據”）、 認股權證（“認股權證”）購買1,500,000股公司普通股，面值每股0.001美元 （“普通股”）和1,25萬股限制性普通股（“承諾費”）股票”）。這些 被歸類為 “將於 2020 年 12 月 31 日發行。

2021年2月5日，我們以每股0.08美元的價格發行了300萬股普通股，以換取 1,200股D系列優先股的轉換。

2021年2月9日，我們發行了2,275,662股普通股，以換取將182,052美元的應計股息 轉換為D系列優先股。

2021年2月9日，我們以每股0.04美元的價格發行了200萬股普通股，以換取我們D系列優先股的 800股的轉換。

2021年2月23日，我們以每單位0.014美元的購買價格向經認證的 投資者發行了3,754,720套，總價為52,566美元。

普通股票

我們的 公司章程授權我們發行200億股普通股，面值每股0.001美元。截至2020年12月 31日，已發行普通股為821,169,656股。所有已發行普通股均已全額支付且不可評估，待發行的普通股 將全額支付。我們的每股普通股在各個方面都有相同的權利和特權 。我們的普通股持有人有權對提交股東表決的所有事項進行投票 ，並且有權對持有的每股普通股進行一次投票。沒有累積投票權。

在滿足任何已發行優先股的任何先前權利 和優先權之後，我們普通股的 持有人有權平均分享我們的董事會 可能不時宣佈的用於該目的的合法可用資金（如果有）的股息和其他分配。如果我們清算、解散或清盤，普通股的持有人 將有權按比例分攤我們剩餘可供分配的所有資產， 已償還我們對已發行優先股持有人的所有負債和債務。

首選 股票

我們的 公司章程授權我們發行20,000,000股優先股，面值每股0.001美元。我們的 董事會有權在一個或多個系列中發行更多優先股，併為每個系列確定每個系列的 名稱和應包含的股票數量。我們的董事會還有權設定每個此類系列股份的權力、 特權、偏好以及相對參與權、可選權或其他權利（如果有），以及每個此類系列股份的 資格、限制或限制。

除非 我們的董事會另有規定，否則 股息支付和清算時資產分配方面，所有系列優先股的股票將按平價排列。我們發行任何優先股都可能延遲、推遲或阻止我們的控制權變更或主動提出收購提議。優先股的發行 還可能減少可供分配給普通股持有人的收益和資產金額 ，或者可能對普通股持有人的權利和權力（包括投票權）產生不利影響。

我們 之前授權了440股A系列可轉換優先股、20,000股B系列可轉換優先股、 和15,000股C系列可轉換優先股。截至2006年8月20日，所有A、B和C系列優先股均已轉換 為普通股。

自 2013 年 8 月 7 日起，我們的董事會將我們的一系列優先股指定為 D 系列優先股，授權了 15,000 股。我們的D系列優先股發行條款授權我們在六個月內多次收盤，以50萬美元的超額配股籌集高達100萬美元的資金。我們共獲得了75萬美元的融資，用於認購 D 系列優先股，即7,500股。

以下是 D 系列優先股的主要條款。D系列優先股持有人最初有權按每年17.5％的比率按月特別分配 獲得報酬。最初，如果未按計劃支付現金分紅，D系列優先股也有權獲得 特別股息。如果公司在支付此類股息的日曆月底後的五 (5) 個工作日內未支付股息，則公司將向 投資者額外支付3.5％的特別股息。任何未支付或應計的特別股息將在清算或 贖回時支付。對於任何其他股息或分配，D系列優先股以轉換後的普通股參與其中 。D系列優先股持有人可以在持有期一年（1）年後的任何時間 選擇轉換D系列優先股，方法是向公司發送轉換通知。轉換率等於轉換前十 (10) 個交易日期間普通股的三 (3) 個最低收盤市場價格的平均值0.08美元或20％的折扣。D系列優先股可從合法可用於分配的資金中贖回 ，由D系列優先股的個人持有人選擇從發行收盤起一 (1) 年後的任何時候開始，其價格等於初始購買價格加上所有應計但未支付的股息，前提是如果 公司通知投資者其沒有財務能力贖回D系列優先股，公司和 D系列優先股持有人有義務真誠地就某一問題進行談判延長贖回期。公司 及時通知投資者，其財務狀況不佳，無法贖回D系列優先股，公司和 投資者正在進行談判，以確定適當的延長期限。公司可以隨時選擇贖回 D系列優先股，其價格等於初始購買價格加上所有應計但未支付的股息，但前提是 投資者的轉換權，具體方式是提供有關其贖回意向的書面通知。每位投資者都有權 在公司贖回前至少十 (10) 天轉換D系列優先股。

在認購D系列優先股方面，我們發行了F系列認股權證，以每股0.10美元的價格購買了總共37.5萬股普通股，併發行了G系列認股權證，以每股0.20美元的價格購買了總共37.5萬股普通股 。

2014年8月21日，持有5,000股D系列優先股的持有人同意將其 D系列優先股的股息率降至13％。2015年9月，D系列優先股的所有持有人簽署並交付了禁止反言協議，其中 持有人同意D系列優先股沒有違約，並將D系列優先股的股息率（自2015年12月31日起生效）降至每年6％，並終止對該日或之後累積的未付股息的3.5％罰款。

2019年第一季度 ，我們簽署了協議，發行價值0.015美元的400萬股普通股，總價值為60,000美元，用於轉換隨後發行的800股D系列優先股。

我們 還記錄了60,000美元的承諾費，以換取 “退出” 和禁止反言協議以及折扣轉換 條款，以考慮到我們抵消留收益的公允價值差額。

2020年2月4日，我們以每股0.04美元的價格發行了200萬股普通股，以換取我們D系列優先股的 800股的轉換。

2020年7月23日，我們以每股0.04美元的價格發行了300萬股普通股，以換取1200股D系列優先股的轉換。

2021年2月5日，我們以每股0.08美元的價格發行了300萬股普通股，以換取 1,200股D系列優先股的轉換。

2021年2月9日，我們發行了2,275,662股普通股，以換取將182,052美元的應計股息 轉換為D系列優先股。

2021年2月9日，我們以每股0.04美元的價格發行了200萬股普通股，以換取我們D系列優先股的 800股的轉換。

2021年3月12日 ，我們以每股0.08美元的價格 發行了3,693,588股D系列優先股以及應計優先股息，以換取1300股D系列優先股和應計優先股股息的轉換。

認股證

期間的認股權證活動摘要如下：

2019年5月31日，我們簽訂了認購協議，根據該協議，公司同意向MGW Investment I Limited MGWI出售1.68億個單位（每個單位是 “單位”，合計為 “單位”），總收購價為1,999,200美元， 或每單位.0119美元，每個單位由一股普通股組成，面值每股0.001美元（“普通股”) 和購買一股普通股的認股權證（“認股權證”）。隨着公司增加其授權普通股的數量，普通股將在 時向MGWI發行。認股權證可按每股普通股0.04美元的價格行使，並於2020年5月31日到期。

2019年6月10日，我們在私募中以每股0.02美元的價格向合格投資者發行了50萬股普通股，總價為1萬美元。作為交易的一部分，我們還發行了50萬份認股權證。每份認股權證可按每股 普通股0.04美元的價格行使，並於2020年6月10日到期。

2019年7月18日，我們在私募中以每股0.02美元的價格向合格投資者發行了50萬股普通股，總價為1萬美元。作為交易的一部分，我們還發行了50萬份認股權證。每份認股權證可按每股 普通股0.04美元的價格行使，並於2020年7月18日到期。

2019年9月19日，我們與合格投資者簽訂了25萬套股票購買協議，私下出售。每個 單位由一股普通股和一份購買一股普通股的認股權證組成，該認股權證可按每股普通股0.04美元的價格行使，並於2020年9月19日到期。

2019 年 12 月 5 日，我們向合格投資者發放了 500 萬套，私下出售。每個單位包括一股普通股 股和一份以每股0.04美元的價格購買一股普通股的認股權證。這些認股權證將於 2020 年 12 月 5 日 到期。

2020 年 7 月 6 日 ，Clean Energy Technologies, Inc.（以下簡稱 “公司”）與 LGH Investments, LLC（“投資者”）簽訂了證券購買協議（“證券 購買協議”），根據該協議，公司向 投資者發行了原始本金為164,800美元的可轉換本票（“票據”） 購買公司150萬股普通股，面值每股0.001美元（“普通股”）和 100萬（100萬股）限制性普通股（“承諾費股份”）。該票據最初的 發行折扣為4,800美元，到期時年利息為8％。該票據自發行之日起8個月到期， 可隨時轉換為普通股，轉換價格等於每股0.02美元，但有待調整。2021年1月8日 8日，無現金認股權證被轉換為我們的697,861股普通股。

2020 年 8 月 17 日 ，Clean Energy Technologies, Inc.（以下簡稱 “公司”）與 LGH Investments, LLC（“投資者”）簽訂了證券購買協議（“證券 購買協議”），根據該協議，公司向 投資者發行了原始本金為10.3萬美元的可轉換本票（“票據”） 購買150萬股公司普通股，面值每股0.001美元（“普通股”）和 一百萬（100萬股）限制性普通股（“承諾費股份”））。該票據最初的 發行折扣為3,000美元，到期時年利息為8％。該票據自發行之日起8個月到期， 可隨時轉換為普通股，轉換價格等於每股0.02美元，但有待調整。2021年2月1日 1日，無現金認股權證被轉換為我們的110萬股普通股。

股票 期權

我們 目前沒有未償還的股票期權

注 12 — 關聯方交易

我們的首席執行官Kambiz Mahdi擁有電子元器件分銷商Billet Electronics。 我們不時從 Billet Electronics 購買零件。此外，Billet還是零件供應商，在加入公司之前，曾與公司的現任和前任 客户打過交道。我們的董事會已批准Billet Electronics 與公司之間的交易。

根據2017年7月1日生效的2017年股票薪酬計劃，我們向董事會成員 發放了以下股票期權補助：(a) 我們向2015年10月首次加入董事會的每位非僱員董事會成員發放了因擔任公司董事（五人）購買15萬股普通股 的期權，行使價為$每股0.03，這是我們普通股在 2017 年 6 月 29 日的最後一次銷售價格，以及 (b) 我們向每家非上市公司發行的普通股目前在董事會任職的董事會僱員（六人）選擇 以每股0.03美元的行使價購買30萬股普通股。關於辭職的非僱員董事會成員， 正如我們在2018年2月15日提交的8K文件中所披露的那樣。因此，所有剩餘的股票期權都被取消。

2016年11月2日，我們償還了2016年3月15日的可轉換票據，總額為84,000美元。同時， 我們與加利福尼亞州的一家公司紅點投資公司（“Reddot”）簽訂了託管融資協議，根據該協議，Reddot將資金存入托管以為還款提供資金，我們將收購可轉換 票據的權利轉讓給了Reddot，Reddot收購了可轉換票據。同時，我們和Reddot修改了可轉換票據 (a)，將固定轉換價格 定為每股0.005美元，但如果發行某些普通股，可能會進一步調整；(b) 對於贖回金額，包括融資費 以及與可轉換票據相關的任何成本、支出或其他費用， 的固定利率均為每年百分之十 (10%) 或其執行和收款，以及我們賬户上的任何其他費用 （在每種情況下，如果獲得回報，收益率至少為10％第一年內的轉換），這些 構成經修訂的可轉換票據下的額外本金，以及 (c) Escrow 融資協議中另有規定。經修訂的2016年3月可轉換票據被稱為 “主票據”。

在償還上述票據的同時，我們與成立的懷俄明州有限責任公司（“MW I”）Megawell USA Technology Investment Fund I LLC簽訂了信貸協議和本票（“信貸協議”） ，根據該協議，我將收購可轉換票據和其他協議的權利轉讓給了MW I 那個 MW I 將代位獲得每位票據持有人的權利，前提是 一張票據是用 MW I 預付的資金償還的同時，MW I收購了主票據，我們同意，MG I 向我們預付的所有款項 將受主票據條款的約束，包括支付融資費、利息、 最低利息和可兑換性。Reddot 是 MW I 的代理人，負責管理信貸協議和 主票據及其下的預付款。

2018 年 2 月 13 日 公司和 Confections Ventures Limited。（“CVL”）簽訂了可轉換票據購買協議 協議（“可轉換票據購買協議”，以及股票購買協議及其中設想的交易 ，即 “融資”），根據該協議，公司向CVL發行了本金為939,500美元的可轉換本票 （“CVL 票據”），年利率為10％ 而且 到期日為 2020 年 2 月 13 日。經調整 ，CVL票據可按每股0.003美元的價格轉換為普通股。因此，我們確認了532,383美元的有益轉換功能，該功能將在票據的有效期內攤銷。這張票據分配給 Mgw Investments，他們 同意在我們將授權股份增加到董事會批准的20億股 限額之前，不將939,500美元的票據轉換為超過8億美元授權限額的股票。

2018年2月8日，公司發行了本金為153,123美元的可轉換本票，將於2018年10月8日到期， 年利率為12％，應付給MGWI（“MGWI票據”）。MGWI票據可按以下兩者中較低者轉換為公司普通股 的股票：(i) 截至轉換通知發佈之日的前二十 (20) 個交易日的最低交易價格折扣40％；或 (ii) 0.003。由於股票購買協議和可轉換票據購買協議 所設想的交易已完成，公司必須以 贖回MGWI票據，該金額將使CVL和MGWI及其關聯公司能夠在完全攤薄的基礎上持有公司 已發行和流通普通股的65％。MGWI票據的收益用於將公司的可轉換票據贖回給JSJ Investments, Inc.的本金為10.3萬美元，年利率為12％，將於2018年4月25日到期。截至2019年12月31日，該票據的 持有人實益擁有公司70％的股份，如果持有人持有超過9.99％的股份，則該票據不可兑換，因此， 我們不承認衍生負債或受益轉換功能。

2018年6月21日，該公司與MGW Investment I Limited簽訂了本票，本金為25萬美元， 年利率為8％（8％），到期日為2019年6月21日。2019 年 5 月 28 日，這張票據已全額支付 。

2018年9月21日，該公司與MGW Investment I Limited簽訂了本票，本金為100,000美元， 年利率為8％（8％），到期日為2019年9月21日。2019 年 5 月 28 日，這張票據 已全額支付。

2018年2月15日，我們以每股0.0053的收購價發行了920萬美元作為額外補償，金額為48,760美元。

2018 年 10 月 18 日，我們與首席執行官坎比茲·馬赫迪簽訂了隨意僱傭協議。本協議可隨時在 終止。作為協議的一部分，將向邁赫迪先生發行2,000萬股普通股，作為額外補償。 因此；在截至2019年12月31日的年度中，我們累積並隨後於2019年2月13日以每股0.0131美元的收購價向邁赫迪先生發行了2,000萬股股票 ，金額為26.2萬美元。

2019年1月10日，該公司與MGW Investment I Limited簽訂了本票，本金為25,000美元， 年利率為8％（8％），到期日為2020年1月10日。2019 年 5 月 28 日，這張票據已全額支付 。

2019年5月1日，我們與貝內特先生簽訂了僱傭協議，年薪為17.5萬美元。隨後在 2020年3月 9日，約翰·貝內特通知清潔能源技術公司（以下簡稱 “公司”），他辭去公司首席財務官的職務，自2020年3月9日起生效。Bennett先生將繼續擔任 公司的顧問，協助維護公司的財務賬簿和記錄。

2019年5月31日，我們簽訂了認購協議，根據該協議，公司同意向MGW Investment I Limited MGWI出售1.68億個單位（每個單位是 “單位”，合計為 “單位”），總收購價為1,999,200美元， 或每單位.0119美元，每個單位由一股普通股組成，面值每股0.001美元（“普通股”) 和購買一股普通股的認股權證（“認股權證”）。隨着公司增加其授權普通股的數量，普通股將在 時向MGWI發行。認股權證可按每股普通股0.04美元的價格行使，自協議簽訂之日起一年後到期。

2019年第四季度，MGW Investment I Limited預付了167,975美元，沒有條款或利率。2020年12月31日這筆預付款的未償餘額 為167,975美元

注意 13-保修責任

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中 ，我們的保修責任沒有變化。

我們 根據過去的經驗以及更換仍在保修期內的機組中 關鍵渦輪機的估計材料和人工更換成本，估算我們的保修責任。

注意 14 — 後續事件

2020 年 8 月 17 日 ，Clean Energy Technologies, Inc.（以下簡稱 “公司”）與 LGH Investments, LLC（“投資者”）簽訂了證券購買協議（“證券 購買協議”），根據該協議，公司向 投資者發行了原始本金為10.3萬美元的可轉換本票（“票據”） 購買150萬股公司普通股，面值每股0.001美元（“普通股”）和 一百萬（100萬股）限制性普通股（“承諾費股份”））。同樣在2021年1月12日， 公司發行了697,861股普通股，贖回了27,914美元的無現金認股權證。

2020 年 10 月 14 日 Clean Energy Technologies, Inc.（以下簡稱 “公司”）與 Firstfire Global Opportunities Fund LLC（“投資者”）簽訂了證券購買協議（“證券 購買協議”），根據該協議，公司 向投資者發行了原始本金為16.8萬美元的可轉換本票（“票據”）、 認股權證（“認股權證”）購買1,500,000股公司普通股，面值每股0.001美元 （“普通股”）和1,25萬股限制性普通股（“承諾費”）股票”）。這張票據 已於 2021 年 1 月 29 日付清。

2021年2月5日，我們以每股0.08美元的價格發行了300萬股普通股，以換取 1,200股D系列優先股的轉換。

2021年2月9日，我們發行了2,275,662股普通股，以換取將182,052美元的應計股息 轉換為D系列優先股。

2021年2月9日，我們以每股0.04美元的價格發行了200萬股普通股，以換取我們D系列優先股的 800股的轉換。

2021年2月23日，我們以每單位0.014美元的購買價格向經認證的 投資者發行了3,754,720套，總價為52,566美元。

2021年3月12日 ，我們以每股0.08美元的價格 發行了3,693,588股D系列優先股以及應計優先股息，以換取1300股D系列優先股和應計優先股股息的轉換。

根據ASC 855，公司分析了截至這些財務 報表發佈之日的2020年12月31日之後的運營情況，並確定在這些財務 報表中沒有任何其他重要的後續事件需要披露。

項目 9.會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧。

沒有。

物品 9a。控制和程序。

(a) 對披露控制和程序的評估

我們 維持披露控制和程序，旨在確保根據經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》在報告 中披露的信息，在規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告 ，並收集此類信息並將其傳達給我們，包括 我們的首席執行官兼首席財務官（視情況而定）允許及時就要求的披露做出決定。

按照《交易法》第13a-15（b）條的要求，截至2020年12月31日，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，對《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的披露控制和程序的有效性 進行了評估。基於 的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2020年12月31日，我們的披露控制和程序 無效。

(b) 管理層關於財務報告內部控制的報告

我們 負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。《交易法》第13a-15 (f) 條和第15d-15 (f) 條定義了對財務 報告的內部控制。在 我們的管理層（包括我們的首席執行官和首席財務官）的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）發佈的內部控制綜合框架 中的2013年框架，對財務報告內部控制的有效性進行了評估。

根據我們在2013年內部控制綜合框架下的評估，我們的首席執行官兼首席財務官 得出結論，截至2020年12月31日，我們對財務報告的內部控制尚未生效。

(c) 財務報告內部控制的變化

在本截至2019年的10-K表年度 報告所涵蓋的時期內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何其他變化，這些變化對我們的 財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的 內部控制產生重大影響。

物品 9b。其他信息。

每季度 活動

沒有。

後續的 事件

2020 年 8 月 17 日 ，Clean Energy Technologies, Inc.（以下簡稱 “公司”）與 LGH Investments, LLC（“投資者”）簽訂了證券購買協議（“證券 購買協議”），根據該協議，公司向 投資者發行了原始本金為10.3萬美元的可轉換本票（“票據”） 購買150萬股公司普通股，面值每股0.001美元（“普通股”）和 一百萬（100萬股）限制性普通股（“承諾費股份”））。同樣在2021年1月12日， 公司發行了697,861股普通股，贖回了27,914美元的無現金認股權證。

2020 年 10 月 14 日 Clean Energy Technologies, Inc.（以下簡稱 “公司”）與 Firstfire Global Opportunities Fund LLC（“投資者”）簽訂了證券購買協議（“證券 購買協議”），根據該協議，公司 向投資者發行了原始本金為16.8萬美元的可轉換本票（“票據”）、 認股權證（“認股權證”）購買1,500,000股公司普通股，面值每股0.001美元 （“普通股”）和1,25萬股限制性普通股（“承諾費”）股票”）。這張票據 已於 2021 年 1 月 29 日付清。

2021年2月5日，我們以每股0.08美元的價格發行了300萬股普通股，以換取 1,200股D系列優先股的轉換。

2021年2月9日，我們發行了2,275,662股普通股，以換取將182,052美元的應計股息 轉換為D系列優先股。

2021年2月9日，我們以每股0.04美元的價格發行了200萬股普通股，以換取我們D系列優先股的 800股的轉換。

2021年2月23日，我們以每單位0.014美元的購買價格向經認證的 投資者發行了3,754,720套，總價為52,566美元。

2021年3月12日 ，我們以每股0.08美元的價格 發行了3,693,588股D系列優先股以及應計優先股息，以換取1300股D系列優先股和應計優先股股息的轉換。

根據ASC 855，公司分析了截至這些財務 報表發佈之日的2020年12月31日之後的運營情況，並確定在這些財務 報表中沒有任何其他重要的後續事件需要披露。

公司目前尚未與任何新任命的董事簽訂任何補償協議，但將來可能會這樣做。

第三部分

項目 10.董事、執行官和公司治理

截至2020年12月31日，我們的 高級管理人員和董事是以下所列個人。:

任何董事或執行官之間都沒有家庭關係。

傳記 信息。

Kambiz Mahdi 先生，56歲，1996年至2005年12月擔任公司總裁兼首席執行官，2009年7月至今再次擔任公司總裁兼首席執行官。2007年，Mahdi先生還創辦了Billet Electronics，這是一家技術領域產品、 服務和解決方案的全球供應鏈提供商。Mahdi 先生擁有加利福尼亞州立大學北嶺分校的電氣工程學士學位。在過去五年中，Mahdi先生沒有在任何其他上市公司的董事會任職。

我們的 董事會之所以選擇馬赫迪先生擔任董事，是因為他是我們的首席執行官，在我們公司擔任過各種 高管職務已有 14 年，專注於電氣設計與製造、銷售和運營，以及 他對我們公司開發、營銷、財務和運營方面的見解。他對工程 和製造業有廣泛的瞭解，並與科技公司的首席執行官和其他高級管理人員建立了關係。我們的董事會 認為，Mahdi 先生為我們的董事會帶來了獨特而寶貴的視角。

王軍先生，年齡：54。王先生是泰宇（瀋陽）能源科技 有限公司的現任董事長兼首席執行官，自 2002 年以來一直擔任這些職務。2008 年至 2012 年，王先生擔任 SmartHeat, Inc. 的首席執行官兼董事。在此之前，他於 2000 年至 2002 年在北京 HTN 管道設備有限公司擔任高管，1996 年至 1999 年在霍尼韋爾 擔任高管。王先生畢業於清華大學，獲得工程碩士學位。我們相信 王先生完全有資格擔任我們的董事會成員，這要歸功於他在中國清潔能源 業務方面的豐富經驗，以及他有能力在亞洲為公司開闢潛在市場。

呂永勝先生. 年齡：68。呂先生自2009年起擔任太宇（瀋陽）能源科技 有限公司的獨立項目顧問。2003 年至 2009 年，他擔任綿陽市民航局 綠化公司的執行董事。1996 年至 2003 年，他擔任綿陽鄉鎮企業供銷總公司總經理。 呂先生畢業於吉林大學，獲得工程學學士學位。我們認為，呂先生完全有資格擔任我們的董事會成員，這要歸功於他在工程、銷售和營銷方面的豐富經驗，以及他協助公司將市場擴展到亞洲的能力 。

Calvin Pang 先生. 年齡：36。彭先生自2015年起擔任兆威資本有限公司的董事經理。2007 年至 2015 年， 他是瑞銀集團的一名銀行家，負責管理香港和中國投資者的投資組合。龐先生畢業於聖路易斯華盛頓大學奧林商學院 ，獲得商業和金融學士學位。我們相信 Pang 先生完全有資格擔任董事會成員，因為他在美國和亞洲企業 融資方面擁有豐富的經驗，可以幫助我們與金融機構發展關係。

每位 董事的任期直到其去世、辭職、被股東免職，或其 各自的繼任者正式當選並獲得資格，以較早者為準。我們的任何被提名人或 董事與任何其他人之間沒有任何安排或諒解，根據這些安排或諒解，我們的任何被提名人或董事被選為各自的職位。 沒有被提名人或董事與任何執行官或任何其他被提名人或董事。

公司 治理

董事 出席董事會會議

在截至2020年12月31日的財年中，我們的 董事會舉行了7次會議。我們的每位現任董事出席的次數至少佔他擔任 董事期間舉行的董事會會議總數的75.0％。

董事 出席年度股東大會

儘管 我們沒有關於董事會成員出席年會的政策，但我們邀請並鼓勵 董事會成員參加我們的年會，以促進股東與董事會 之間的溝通。2019 年我們沒有舉行年會。

股東 與董事會的溝通

任何 股東如果希望聯繫我們的董事會成員或董事會特定委員會的成員，可以寫信至：Clean Energy Technologies, Inc.，董事會，2990。加利福尼亞州科斯塔梅薩紅山大道 92626，收件人： 祕書。收到的信函將由我們的祕書分發給我們的祕書認為適當的一個或多個董事會成員，具體取決於收到的來文中概述的事實和情況。

導演 獨立性

我們 在2019年有一個由四人組成的董事會，其中兩名成員是獨立董事。

我們董事會的委員會

由於我們的運營規模，我們 目前沒有董事會常務委員會。不時 ，我們的董事會可能會成立其認為合適的委員會，以比 在董事會全體會議上更深入地處理特定領域。隨着公司的發展，我們計劃成立審計委員會、薪酬 委員會以及提名和公司治理委員會。這些委員會將履行的職能目前由我們的董事會 履行。

董事 提名程序和多元化

如上所述 ，在選擇合格的被提名人時，我們的董事會會會考慮其認為適當的因素，其中可能包括：董事會的當前組成；最能補充已經在董事會任職的被提名人的才華範圍；被提名人將在多大程度上實現董事會多元化；被提名人的 誠信、承諾以及思想和判斷獨立性標準；被提名人代表我們全體股東的長期 利益的能力；被提名人的相關專業知識和經驗，能夠據此向管理層提供建議 和指導；在各自領域取得成就、具有卓越資歷和認可的被提名人； 以及對專業知識的需求。儘管我們沒有正式的多元化政策，但我們認為，董事的背景和資格 （作為一個羣體）應該提供經驗、知識和能力的顯著綜合組合， 使我們的董事會能夠履行其職責。根據這些標準，我們的董事會考慮其成員和股東推薦的董事會成員候選人 。我們的董事會成員 每年都會通過評估我們的董事會是否具備適當的技能、 經驗和背景組合來審查董事會的組成。

我們的 董事會也可以考慮對其最廣泛的多樣性進行評估，以反映但不限於年齡、 地理、性別和種族。

我們的 董事會首先評估願意繼續任職 的董事會現任成員，從而確定被提名人。董事會現任成員具有與我們的業務相關的技能和經驗，並願意 繼續任職，將被考慮重新提名。如果我們的董事會成員不希望繼續任職 ，或者如果我們的董事會決定不提名成員連任，我們的董事會將根據上述標準審查新被提名人所需的 技能和經驗。

我們的 董事會還考慮股東推薦的董事會候選人。必須根據我們的章程和根據經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》頒佈的美國證券交易委員會規則 14a-8 中規定的要求發出董事會擬議股東 提名的通知。提名必須包括擬議被提名人的全名 ，對被提名人至少在過去 五年的商業經歷的簡要描述，以及提名股東是我們普通股的受益人或記錄所有者的陳述。任何此類 提交的材料都必須附有被提名人的書面同意，才能被提名為被提名人，並在當選後擔任董事 。提名應提交至：Clean Energy Technologies, Inc.，董事會，2990。Redhill Ave，Costa Mesa，加利福尼亞州 92626，收件人：首席執行官。

我們的 董事會將推薦提名參加年度股東大會選舉的董事名單。我們 沒有也不會僱用任何第三方或向任何第三方支付費用來識別、評估或協助識別或評估 潛在的董事候選人。

董事會 在風險監督中的作用

我們的 董事會負責監督股東對我們業務戰略的長期成功和整體 財務實力的興趣。

我們的 董事會積極參與監督與我們的業務戰略和決策相關的風險。它之所以這樣做，部分原因是它批准了所有收購和與業務相關的投資以及所有債務假設，以及根據年度審查對我們的執行官進行監督 。我們的董事會還負責監督與公司治理和董事會候選人甄選相關的風險 。

此外，董事會還審查了與我們的財務報告相關的潛在風險。董事會每季度與我們的首席財務官 會面，並與我們的獨立註冊會計師事務所的代表進行溝通，討論和 評估與我們的內部控制相關的風險。此外，我們會向董事會舉報嚴重違反我們的《道德守則》和相關公司 政策的行為。

商業行為與道德守則

我們 採用了我們的《道德守則》，其中包含開展業務的一般指導方針，旨在幫助我們的董事、 員工和獨立顧問在日益複雜的商業環境中解決道德問題。我們的道德準則 適用於我們的首席執行官、首席財務官、履行類似職能的人員以及董事會的所有成員 。我們的《道德準則》涵蓋的主題包括但不限於利益衝突、信息的機密性 以及對法律和法規的遵守。股東可以寫信至：Clean Energy Technologies, Inc.，董事會，2990，索取我們的道德守則副本， 免費提供。加利福尼亞州科斯塔梅薩紅山大道 92626；注意：首席執行官。

董事的薪酬

我們的非僱員董事薪酬計劃的主要目標是吸引和留住高素質的董事，他們具有 必要的技能、經驗和品格，以監督我們的管理。由於我們的現金流狀況有限，我們目前使用基於股權的薪酬來補償 我們的董事；但是，將來我們可能會向董事提供現金補償。 使用基於股權的薪酬旨在表彰與 在職董事會任職相關的時間投入、專業知識和潛在責任，同時使董事會的利益與股東的長期利益保持一致。

除了向我們的非僱員董事提供的薪酬（詳見下文）外，每位非僱員董事還可獲得 報銷因參加董事會和 董事委員會面對面會議而產生的任何合理自付費用，以及參加董事繼續教育課程所產生的任何費用。

2019 財年和 2020 財年年度現金薪酬

我們 目前不向董事提供現金薪酬，因此在 截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，我們沒有提供任何現金補償。

2019 財年和 2020 財年股權薪酬

每年 限制性股票獎勵

根據我們2006年激勵性股票計劃和2011年綜合激勵計劃 （我們分別稱之為2006年計劃和2011年計劃）中全權限制性股票單位授予條款的條款，每位非僱員董事都有資格獲得董事會自行決定的 限制性普通股獎勵。這些年度限制性股票單位獎勵 在授予之日全額歸還。

在截至2020年12月31日的年度中， 沒有授予股票期權。

全權補助

根據2006年計劃和2011年計劃的全權期權授予條款 ，非僱員董事有資格獲得董事會自行決定授予的股票期權或其他股票獎勵。在2019或2018財年，沒有董事根據全權補助計劃獲得股票 獎勵。

董事 2019 和 2020 財年的薪酬摘要

下表列出了我們非僱員董事的2019財年和2020財年的薪酬。

控制和終止條款的變更

沒有。

家庭 關係

我們 公司目前沒有任何相互關聯的高管或董事。

參與某些法律訴訟

在過去的十年中，公司沒有董事、執行官、發起人或控制人蔘與以下活動：

符合《交易法》第 16 (a) 條

1934年《證券交易法》第 16 (a) 條要求我們的董事和執行官以及實益擁有我們註冊類別股權證券百分之十以上的個人向美國證券交易委員會提交公司普通股和其他股權證券所有權變動的初步所有權報告 。美國證券交易委員會的法規要求高管、董事和超過百分之十 的股東向我們提供他們提交的所有第 16 (a) 節表格的副本。僅基於 對截至2020年12月31日止年度內根據第16a-3 (e) 條向我們提供的表格3和4及其修正案的審查， 表格5及其就截至2020年12月31日的年度向我們提供的任何修正案，以及申報人向我們作出的陳述 ，我們認為，在截至2020年12月31日的年度中，我們的執行官和董事 及所有擁有我們註冊類別股權證券百分之十以上的人符合第 16 (a) 條的所有申報 要求MGWI 除外，它提交了延遲提交的 4 號表格。

項目 11.高管薪酬。

下表列出了2019和2020財年的薪酬：

在本10K表格中，薪酬彙總表中包含的 執行官被稱為我們的指定執行官。 關於我們的指定執行官獲得以下薪酬的計劃和計劃的詳細描述 可以在標題為” 的部分中找到薪酬討論與分析.”

摘要 補償表

2020 財年年末傑出 股權獎勵

截至2020年12月31日，我們指定的執行官沒有持有 未償還的期權或股票獎勵。

行政人員 僱傭協議

2015 年 10 月 1 日，我們與 Mahdi 先生簽訂了為期兩年的新僱傭協議，年薪為 27.5 萬美元。此外， Mahdi先生將獲得遣散費，包括一次性現金補助，相當於Mahdi先生 在剩餘時間或就業期或 (1) 年內有權獲得的工資，以較高者為準。Mahdi 先生的僱傭合同 已於 2018 年 10 月 1 日到期。

2018 年 10 月 18 日，我們與 Mahdi 先生簽訂了隨意僱傭協議，年薪為 27.5 萬美元。本協議 可隨時終止。此外，作為協議的一部分，將向邁赫迪先生發行2,000萬股我們的普通股 ，作為額外補償。

Bennett先生每年將獲得14萬美元的年薪酬，但年度薪酬將根據消費者 價格指數中較高者或5.0％進行年度增長，以考慮到每年的生活成本增長，還可能受到公司董事會不時確定的增加。貝內特先生還將獲得遣散費，包括一次性現金補助 ，等於貝內特先生在剩餘的 或就業期或兩 (2) 年內有權獲得的工資，以較高者為準。2017 年 9 月 1 日，Bennett 先生的僱傭協議 自動再續訂五年。2019年5月1日，我們與貝內特先生簽訂了僱傭協議， 的年薪為17.5萬美元。隨後在 2020年3月9日，約翰·貝內特通知Clean Energy Technologies, Inc.（以下簡稱 “公司”），他辭去公司首席財務官的職務，自2020年3月9日起生效。Bennett先生將繼續擔任公司的顧問，協助維護公司的財務 賬簿和記錄。

終止或控制權變更後可能的 付款

遣散費 福利

Mahdi先生將獲得遣散費，包括一次性現金補助，等於Mahdi先生在剩餘時間或就業期或一（1）年內有權獲得的工資，以較高者為準。

Bennett 先生將獲得遣散費，包括一次性現金補助，等於 Bennett 先生 在剩餘時間或就業期或兩 (2) 年內有權獲得的工資，以較高者為準。2019 年 5 月 1 日，我們與 Bennett 先生簽訂了僱傭協議，年薪為17.5萬美元。隨後在 2020年3月 9日，約翰·貝內特通知清潔能源技術公司（以下簡稱 “公司”），他辭去公司首席財務官的職務 ，自2020年3月9日起生效。Bennett先生將繼續擔任公司 的顧問，協助維護公司的財務賬簿和記錄。因此，Bennett先生無權獲得任何遣散費 福利。

項目 12.某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務。

下表顯示了截至2020年4月30日，(1) 任何我們知道 是普通股已發行股份5.0％以上的受益所有人；（2）我們的董事和 前董事；（3）我們的指定執行官；以及（4）我們作為一個集團的所有董事和執行官實益擁有的普通股數量。實益擁有的普通股百分比 基於我們已發行普通股的762,130,989股。實益所有權是根據美國證券交易委員會的規則確定的，通常包括個人擁有投票權或投資權的證券以及個人有權在60天內收購的 證券。除非另有規定，否則上市的每位受益所有人 的地址為c/o Clean Energy Technologies, Inc.，董事會，2990。加利福尼亞州科斯塔梅薩紅山大道 92626我們需要 在腳註中註明投票權的分配方式，然後將其與股票數量相加。

1) 普通股的轉換是根據截至2020年4月30日的15天內普通股最低收盤價的58％，即每股0.0148美元計算得出的。

2) Calvin Pang 對MGW Investment I Limited（“MGWI”）持有的所有普通股擁有投票權和投資權。 MGWI 持有 470,462,668 股普通股，即可轉換本票，可以轉換為 476,185,333 股 普通股。

3) 普通股由Kambiz和Bahareh Mahdi Living Trust直接持有，由作為受託人的Kambiz Mahdi和Bahareh Mahdi間接持有。

項目 13.某些關係和關聯交易，以及董事獨立性。

導演 獨立性

我們 有一個由四人組成的董事會。由於我們公司的規模很大，而且很難找到在我們行業有經驗的董事 ，我們的兩名董事可以被視為 “獨立董事”。

雖然 我們的股票未在紐約證券交易所上市，但根據紐約證券交易所的規則 ，我們的獨立董事將有資格成為獨立董事。

查看 的關聯人交易

我們的 商業行為與道德準則為解決實際或潛在的利益衝突提供了指導，包括可能因我們與執行官或董事之間的交易和關係而產生的 衝突，例如：

我們 制定了各種程序來識別潛在的關聯人交易，董事會和單獨的 合規委員會共同審查和考慮《商業行為與道德準則》 是否涵蓋了任何已確定的交易或關係。

與關聯人的交易

關於與關聯方交易的討論，請 參見財務報表附註中的附註10。

項目 14.主要會計費用和服務。

我們的首席會計師（Fruci & Associates II，PLLC）就截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年 年度內提供的服務向我們收取的 總費用如下表所示：

董事會預先批准了所有審計服務，並允許我們的獨立註冊會計師事務所為我們提供的非審計服務（包括其費用和條款） ，但《交易法》第10A (i) (1) (b) 條和美國證券交易委員會規章制度中描述的非審計 服務的最小例外情況除外。根據上述政策和 程序，我們的首席審計師在截至2019年12月31日和2019年12月31日的年度內提供的所有服務 均已獲得預先批准。

審計員 獨立性

董事會考慮了提供上述服務是否符合維護我們獨立的 註冊會計師事務所的獨立性，並得出結論，提供此類服務並未對獨立註冊會計師事務所的獨立性產生不利影響 。

董事會 向股東提交的審計報告

由於 我們沒有常設審計委員會，我們的全體董事會負責監督我們的財務報告流程。我們的管理層 對我們的財務報表以及我們的財務報告流程、原則和內部 控制負有主要責任。獨立註冊會計師事務所負責對我們的財務報表進行審計 ，並就此類財務報表是否符合 美利堅合眾國普遍接受的會計原則發表意見。

在此背景下，董事會與管理層和獨立註冊會計師事務所一起審查並討論了我們截至2019年12月31日和2020年12月 31日的經審計的財務報表。董事會已與 獨立註冊會計師事務所討論了《審計準則聲明》第 61, 專業標準，經修正。此外，董事會還收到了獨立標準委員會第1號標準所要求的獨立註冊會計師事務所的書面披露和 信函 獨立性 與審計委員會的討論, 與目前一樣, 它已經與我們討論了他們的獨立性.

項目 15.附件，財務報表附表。

(a)(1) 財務報表：

合併財務報表和相關附註包含在此處的第8項中。

(a)(2) 財務報表附表：

所有 附表均已省略，因為所需信息不適用，或者該信息顯示在合併財務 報表或相關附註中。

(a)(3) 展品：

展覽索引（緊隨本報告簽名部分）中列出的 展品包含在本年度報告中，或以引用方式納入 。

(b) 展品：

參見上文 第 15 (a) (3) 項。

(c) 財務報表附表：

所有 附表均已省略，因為所需信息不適用，或者該信息顯示在合併財務 報表或相關附註中。

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條的要求，註冊人已正式安排下列簽署人於2021年4月15日 在加利福尼亞州科斯塔梅薩市代表其簽署本報告 ，並獲得正式授權。

授權書

通過這些禮物知道 所有人，下方簽名的每個人都構成並任命坎比茲·馬赫迪及其事實上的律師 ，以任何身份簽署本年度報告10-K表的任何修正案，並向美國證券交易委員會提交 附錄和其他與之相關的文件，特此批准並 確認所有內容上述事實上的律師，或他的代理人或替代人，可以根據本協議這樣做或促成這樣做。

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由以下人員代表 註冊人，以所示身份和日期在下文簽署。

附錄 索引

根據 S-K 法規第 601 (a) (2) 項 ，本附錄索引緊隨附展品。

以下附錄包含或以引用方式納入；截至2020年12月 31財年的10-K表年度報告中（編號根據S-K法規第601項）。