FC-20210228x10q錯誤--08-31Q220210000886206是是0000886206美國-GAAP：SecuryStockMember2021-02-280000886206美國-GAAP：SecuryStockMember2020-11-300000886206美國-GAAP：SecuryStockMember2020-08-310000886206美國-GAAP：SecuryStockMember2020-02-290000886206美國-GAAP：SecuryStockMember2019-11-300000886206美國-GAAP：SecuryStockMember2019-08-310000886206FC：EmployeeStockPurche ePlanMember2020-12-012021-02-280000886206美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-02-280000886206US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-02-280000886206Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-02-280000886206美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-11-300000886206US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-11-300000886206Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-11-300000886206美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-08-310000886206US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-310000886206Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-310000886206美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-290000886206US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-290000886206Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-290000886206美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-11-300000886206US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-11-300000886206Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-11-300000886206美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-08-310000886206US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-310000886206Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-310000886206美國-GAAP：CommonStockMember2021-02-280000886206美國-GAAP：CommonStockMember2020-11-300000886206美國-GAAP：CommonStockMember2020-08-310000886206美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-290000886206美國-GAAP：CommonStockMember2019-11-300000886206美國-GAAP：CommonStockMember2019-08-310000886206US-GAAP：PerformanceSharesMemberFC：Fiscal2021LongTermIncentivePlanAwardMemberFc:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoAndThreeMember2020-10-022020-10-020000886206FC：EmployeeStockPurche ePlanMember2020-09-012021-02-280000886206美國-GAAP：員工股票期權成員2020-08-310000886206美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-02-280000886206美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-08-310000886206FC：Fiscal2020RestrictedStockAwardPlanMember2020-09-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：訂閲成員本幣：企業事業部成員FC：DirectOfficesMember2020-12-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：ServicesAndProductsMember本幣：企業事業部成員FC：國際許可會員2020-12-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：ServicesAndProductsMember本幣：企業事業部成員FC：DirectOfficesMember2020-12-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：皇室成員本幣：企業事業部成員FC：國際許可會員2020-12-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：皇室成員本幣：企業事業部成員FC：DirectOfficesMember2020-12-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：訂閲成員本幣：企業事業部成員2020-12-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：訂閲成員FC：教育實踐會員2020-12-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：ServicesAndProductsMember本幣：企業事業部成員2020-12-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：ServicesAndProductsMemberFC：教育實踐會員2020-12-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：皇室成員本幣：企業事業部成員2020-12-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：皇室成員FC：教育實踐會員2020-12-012021-02-280000886206FC：皇室成員美國-GAAP：公司成員2020-12-012021-02-280000886206FC：租賃和其他成員美國-GAAP：公司成員2020-12-012021-02-280000886206SRT：亞洲太平洋地區成員2020-12-012021-02-280000886206SRT：美國成員2020-12-012021-02-280000886206FC：訂閲成員2020-12-012021-02-280000886206FC：ServicesAndProductsMember2020-12-012021-02-280000886206FC：皇室成員2020-12-012021-02-280000886206FC：租賃和其他成員2020-12-012021-02-280000886206FC：歐洲中東、東非成員2020-12-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：訂閲成員本幣：企業事業部成員FC：DirectOfficesMember2020-09-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：ServicesAndProductsMember本幣：企業事業部成員FC：國際許可會員2020-09-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：ServicesAndProductsMember本幣：企業事業部成員FC：DirectOfficesMember2020-09-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：皇室成員本幣：企業事業部成員FC：國際許可會員2020-09-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：皇室成員本幣：企業事業部成員FC：DirectOfficesMember2020-09-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：訂閲成員本幣：企業事業部成員2020-09-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：訂閲成員FC：教育實踐會員2020-09-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：ServicesAndProductsMember本幣：企業事業部成員2020-09-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：ServicesAndProductsMemberFC：教育實踐會員2020-09-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：皇室成員本幣：企業事業部成員2020-09-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：皇室成員FC：教育實踐會員2020-09-012021-02-280000886206FC：皇室成員美國-GAAP：公司成員2020-09-012021-02-280000886206FC：租賃和其他成員美國-GAAP：公司成員2020-09-012021-02-280000886206SRT：亞洲太平洋地區成員2020-09-012021-02-280000886206SRT：美國成員2020-09-012021-02-280000886206FC：訂閲成員2020-09-012021-02-280000886206FC：ServicesAndProductsMember2020-09-012021-02-280000886206FC：皇室成員2020-09-012021-02-280000886206FC：租賃和其他成員2020-09-012021-02-280000886206FC：歐洲中東、東非成員2020-09-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：訂閲成員本幣：企業事業部成員FC：DirectOfficesMember2019-12-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：ServicesAndProductsMember本幣：企業事業部成員FC：國際許可會員2019-12-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：ServicesAndProductsMember本幣：企業事業部成員FC：DirectOfficesMember2019-12-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：皇室成員本幣：企業事業部成員FC：國際許可會員2019-12-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：皇室成員本幣：企業事業部成員FC：DirectOfficesMember2019-12-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：訂閲成員本幣：企業事業部成員2019-12-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：訂閲成員FC：教育實踐會員2019-12-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：ServicesAndProductsMember本幣：企業事業部成員2019-12-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：ServicesAndProductsMemberFC：教育實踐會員2019-12-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：皇室成員本幣：企業事業部成員2019-12-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：皇室成員FC：教育實踐會員2019-12-012020-02-290000886206FC：皇室成員美國-GAAP：公司成員2019-12-012020-02-290000886206FC：租賃和其他成員美國-GAAP：公司成員2019-12-012020-02-290000886206SRT：亞洲太平洋地區成員2019-12-012020-02-290000886206SRT：美國成員2019-12-012020-02-290000886206FC：訂閲成員2019-12-012020-02-290000886206FC：ServicesAndProductsMember2019-12-012020-02-290000886206FC：皇室成員2019-12-012020-02-290000886206FC：租賃和其他成員2019-12-012020-02-290000886206FC：歐洲中東、東非成員2019-12-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：訂閲成員本幣：企業事業部成員FC：DirectOfficesMember2019-09-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：ServicesAndProductsMember本幣：企業事業部成員FC：國際許可會員2019-09-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：ServicesAndProductsMember本幣：企業事業部成員FC：DirectOfficesMember2019-09-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：皇室成員本幣：企業事業部成員FC：國際許可會員2019-09-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：皇室成員本幣：企業事業部成員FC：DirectOfficesMember2019-09-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：訂閲成員本幣：企業事業部成員2019-09-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：訂閲成員FC：教育實踐會員2019-09-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：ServicesAndProductsMember本幣：企業事業部成員2019-09-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：ServicesAndProductsMemberFC：教育實踐會員2019-09-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：皇室成員本幣：企業事業部成員2019-09-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：皇室成員FC：教育實踐會員2019-09-012020-02-290000886206FC：皇室成員美國-GAAP：公司成員2019-09-012020-02-290000886206FC：租賃和其他成員美國-GAAP：公司成員2019-09-012020-02-290000886206SRT：亞洲太平洋地區成員2019-09-012020-02-290000886206SRT：美國成員2019-09-012020-02-290000886206FC：訂閲成員2019-09-012020-02-290000886206FC：ServicesAndProductsMember2019-09-012020-02-290000886206FC：皇室成員2019-09-012020-02-290000886206FC：租賃和其他成員2019-09-012020-02-290000886206FC：歐洲中東、東非成員2019-09-012020-02-290000886206SRT：董事會主席成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-02-280000886206US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-10-022020-10-020000886206FC：訂閲成員2020-12-012021-02-280000886206FC：訂閲成員2020-09-012021-02-280000886206FC：訂閲成員2021-02-280000886206FC：訂閲成員2020-08-310000886206本幣：應收貿易賬款成員2019-09-012020-08-310000886206本幣：應收貿易賬款成員2020-09-012021-02-2800008862062020-02-2900008862062019-08-310000886206美國-公認會計準則：其他非當前責任成員FC：Jhana Education成員2021-02-280000886206FC：JhanaAndRgpMember美國公認會計準則：應計負債成員2021-02-280000886206FC：RobertGregoryPartnersLlcMember2021-02-280000886206FC：Jhana Education成員2021-02-280000886206FC：RobertGregoryPartnersLlcMember2020-11-300000886206FC：Jhana Education成員2020-11-300000886206FC：RobertGregoryPartnersLlcMember2020-08-310000886206FC：Jhana Education成員2020-08-3100008862062020-11-300000886206美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-12-012021-02-280000886206FC：LongTermIncentiveAwardsMember2020-12-012021-02-280000886206FC：EmployeeStockPurche ePlanMember2020-12-012021-02-280000886206美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-09-012021-02-280000886206FC：LongTermIncentiveAwardsMember2020-09-012021-02-280000886206FC：EmployeeStockPurche ePlanMember2020-09-012021-02-280000886206美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-12-012020-02-290000886206FC：LongTermIncentiveAwardsMember2019-12-012020-02-290000886206FC：EmployeeStockPurche ePlanMember2019-12-012020-02-290000886206美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-09-012020-02-290000886206FC：LongTermIncentiveAwardsMember2019-09-012020-02-290000886206FC：EmployeeStockPurche ePlanMember2019-09-012020-02-290000886206美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-012021-02-280000886206美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-012021-02-280000886206美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-012021-02-280000886206US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-012021-02-280000886206Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-012021-02-280000886206美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-012020-11-300000886206美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-012020-11-300000886206美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-012020-11-300000886206US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-012020-11-300000886206Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-012020-11-300000886206美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-012020-02-290000886206美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-012020-02-290000886206美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-012020-02-290000886206US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-012020-02-290000886206Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-012020-02-290000886206美國-GAAP：SecuryStockMember2019-09-012019-11-300000886206美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-09-012019-11-300000886206美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-012019-11-300000886206US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-012019-11-300000886206Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-012019-11-3000008862062021-02-2800008862062020-08-310000886206美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-012021-02-280000886206美國-GAAP：員工股票期權成員2020-09-012021-02-280000886206美國-GAAP：員工股票期權成員2021-02-280000886206美國-GAAP：員工股票期權成員2020-12-012021-02-280000886206FC：TimeBasedAwardMemberFC：Fiscal2021LongTermIncentivePlanAwardMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2020-10-022020-10-020000886206SRT：最小成員數US-GAAP：PerformanceSharesMemberFC：Fiscal2021LongTermIncentivePlanAwardMemberFc:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoAndThreeMember2020-10-022020-10-020000886206SRT：最大成員數US-GAAP：PerformanceSharesMemberFC：Fiscal2021LongTermIncentivePlanAwardMemberFc:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoAndThreeMember2020-10-022020-10-020000886206US-GAAP：PerformanceSharesMemberFC：Fiscal2021LongTermIncentivePlanAwardMemberFc:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoAndThreeMember2020-10-020000886206US-GAAP：PerformanceSharesMemberFC：Fiscal2021LongTermIncentivePlanAwardMember2020-10-022020-10-020000886206FC：TimeBasedAwardMemberFC：Fiscal2021LongTermIncentivePlanAwardMember2020-10-022020-10-020000886206FC：Fiscal2021LongTermIncentivePlanAwardMember2020-10-022020-10-020000886206US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-10-020000886206US-GAAP：運營細分市場成員本幣：企業事業部成員FC：國際許可會員2020-12-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員本幣：企業事業部成員FC：DirectOfficesMember2020-12-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員本幣：企業事業部成員2020-12-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：教育實踐會員2020-12-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員2020-12-012021-02-280000886206美國-GAAP：公司成員2020-12-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員本幣：企業事業部成員FC：國際許可會員2020-09-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員本幣：企業事業部成員FC：DirectOfficesMember2020-09-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員本幣：企業事業部成員2020-09-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：教育實踐會員2020-09-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員2020-09-012021-02-280000886206美國-GAAP：公司成員2020-09-012021-02-280000886206US-GAAP：運營細分市場成員本幣：企業事業部成員FC：國際許可會員2019-12-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員本幣：企業事業部成員FC：DirectOfficesMember2019-12-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員本幣：企業事業部成員2019-12-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：教育實踐會員2019-12-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員2019-12-012020-02-290000886206美國-GAAP：公司成員2019-12-012020-02-2900008862062019-12-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員本幣：企業事業部成員FC：國際許可會員2019-09-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員本幣：企業事業部成員FC：DirectOfficesMember2019-09-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員本幣：企業事業部成員2019-09-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員FC：教育實踐會員2019-09-012020-02-290000886206US-GAAP：運營細分市場成員2019-09-012020-02-290000886206美國-GAAP：公司成員2019-09-012020-02-290000886206FC：RobertGregoryPartnersLlcMember2020-12-012021-02-280000886206FC：Jhana Education成員2020-12-012021-02-2800008862062020-12-012021-02-280000886206FC：RobertGregoryPartnersLlcMember2020-09-012020-11-300000886206FC：Jhana Education成員2020-09-012020-11-3000008862062020-09-012020-11-3000008862062019-09-012020-02-2900008862062021-03-3100008862062020-09-012021-02-28FC：細分市場Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：純FC：項目Iso4217：美元Xbrli：共享
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
[X]根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內(二零二零年二月二十八日)1
[ ]根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號1-11107
富蘭克林·柯維公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
猶他州 | | 87-0401551 |
(成立為法團的國家) | | (税務局僱主識別號碼) |
| | |
西公園大道2200號 | | 84119-2099 |
鹽湖城, 猶他州 | | (郵政編碼) |
(主要行政辦公室地址) | | |
| | |
註冊人的電話號碼， | | (801) 817-1776 |
包括區號 | | |
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，面值0.05美元 | 財委會 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)過去是否已符合此類提交要求；以及(2)註冊人是否已根據1934年《證券交易法》第13條或第15條(D)項的規定提交了所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短期限)
90天。是的T 沒有問題。£
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。T 沒有問題。£
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | |
大型加速文件服務器 | | £ | | 加速文件管理器 | | T |
非加速文件管理器 | | £ | | 規模較小的報告公司 | | £ |
新興成長型公司 | | £ | | | | |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。£
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是£ 沒有問題。T
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量：
14,145,630截至2021年3月31日的普通股
第一部分財務信息
項目1.財務報表
富蘭克林·柯維公司
壓縮合並資產負債表
(單位為千，每股除外)
| | | | | |
| | | | | |
| | 2月28日， | | | 8月31日 |
| | 2021 | | | 2020 |
| | (未經審計) |
資產 | | | | | |
流動資產： | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 40,343 | | $ | 27,137 |
應收賬款，減去壞賬準備#美元3,662及$4,159 | | 41,482 | | | 56,407 |
盤存 | | 2,641 | | | 2,974 |
預付費用和其他流動資產 | | 15,799 | | | 15,146 |
流動資產總額 | | 100,265 | | | 101,664 |
| | | | | |
財產和設備，淨額 | | 13,159 | | | 15,723 |
無形資產，淨額 | | 44,864 | | | 47,125 |
商譽 | | 24,220 | | | 24,220 |
遞延所得税資產 | | 843 | | | 1,094 |
其他長期資產 | | 15,378 | | | 15,611 |
| $ | 198,729 | | $ | 205,437 |
| | | | | |
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債： | | | | | |
應付定期票據的當期部分 | $ | 5,000 | | $ | 5,000 |
融資義務的當期部分 | | 2,741 | | | 2,600 |
應付帳款 | | 5,060 | | | 5,622 |
延期訂閲收入 | | 57,344 | | | 59,289 |
其他遞延收入 | | 8,126 | | | 7,389 |
應計負債 | | 22,837 | | | 22,628 |
流動負債總額 | | 101,108 | | | 102,528 |
| | | | | |
應付定期票據，減去流動部分 | | 12,500 | | | 15,000 |
融資義務，較少的流動部分 | | 12,638 | | | 14,048 |
其他負債 | | 8,631 | | | 9,110 |
遞延所得税負債 | | 4,812 | | | 5,298 |
總負債 | | 139,689 | | | 145,984 |
| | | | | |
股東權益： | | | | | |
普通股，$0.05票面價值；40,000授權股份，27,056已發行股份 | | 1,353 | | | 1,353 |
額外實收資本 | | 208,816 | | | 211,920 |
留存收益 | | 49,030 | | | 49,968 |
累計其他綜合收益 | | 915 | | | 641 |
國庫股按成本價計算，12,915股票和13,175股票 | | (201,074) | | | (204,429) |
股東權益總額 | | 59,040 | | | 59,453 |
| $ | 198,729 | | $ | 205,437 |
見簡明合併財務報表附註
富蘭克林·柯維公司
業務簡明合併報表和報表
綜合收益(虧損)
(單位為千，每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
| | 2月28日， | | | 2月29日， | | | 2月28日， | | | 2月29日， |
| | 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | | 2020 |
| | (未經審計) | | | (未經審計) |
| | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 48,162 | | $ | 53,745 | | $ | 96,486 | | $ | 112,357 |
銷售成本 | | 10,822 | | | 15,079 | | | 22,760 | | | 31,662 |
毛利 | | 37,340 | | | 38,666 | | | 73,726 | | | 80,695 |
| | | | | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | | 33,623 | | | 36,221 | | | 67,306 | | | 75,620 |
折舊 | | 1,740 | | | 1,653 | | | 3,481 | | | 3,273 |
攤銷 | | 1,133 | | | 1,170 | | | 2,265 | | | 2,340 |
營業收入(虧損) | | 844 | | | (378) | | | 674 | | | (538) |
| | | | | | | | | | | |
利息收入 | | 16 | | | 13 | | | 40 | | | 18 |
利息支出 | | (540) | | | (557) | | | (1,108) | | | (1,162) |
所得税前收入(虧損) | | 320 | | | (922) | | | (394) | | | (1,682) |
所得税優惠(規定) | | (366) | | | 2,019 | | | (544) | | | 2,235 |
淨收益(虧損) | $ | (46) | | $ | 1,097 | | $ | (938) | | $ | 553 |
| | | | | | | | | | | |
每股淨收益(虧損)： | | | | | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (0.00) | | $ | 0.08 | | $ | (0.07) | | $ | 0.04 |
| | | | | | | | | | | |
普通股加權平均數： | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | 14,082 | | | 13,841 | | | 14,029 | | | 13,911 |
稀釋 | | 14,082 | | | 13,990 | | | 14,029 | | | 14,118 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (46) | | $ | 1,097 | | $ | (938) | | $ | 553 |
外幣折算調整， | | | | | | | | | | | |
扣除所得税後的淨額 | | | | | | | | | | | |
$0, $0, $0，及$0 | | (33) | | | 90 | | | 274 | | | 53 |
綜合收益(虧損) | $ | (79) | | $ | 1,187 | | $ | (664) | | $ | 606 |
見簡明合併財務報表附註
富蘭克林·柯維公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | |
| | | | | |
| 兩個季度結束 |
| | 2月28日， | | | 2月29日， |
| | 2021 | | | 2020 |
| | (未經審計) |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (938) | | $ | 553 |
調整以將淨收益(虧損)調整為淨現金 | | | | | |
由經營活動提供： | | | | | |
折舊及攤銷 | | 5,746 | | | 5,613 |
攤銷資本化課程成本 | | 1,750 | | | 2,029 |
基於股票的薪酬 | | 2,757 | | | 3,644 |
遞延所得税 | | (198) | | | (2,012) |
或有對價負債公允價值變動 | | 46 | | | (91) |
經營性租賃使用權資產攤銷 | | 509 | | | - |
處置資產損失 | | - | | | 38 |
資產負債變動情況： | | | | | |
應收賬款淨額減少 | | 14,978 | | | 24,556 |
庫存減少 | | 346 | | | 681 |
預付費用和其他資產增加 | | (344) | | | (180) |
應付賬款和應計負債減少 | | (244) | | | (6,959) |
遞延收入減少 | | (1,497) | | | (8,888) |
應付/應收所得税減少 | | (87) | | | (1,605) |
其他長期負債減少 | | (912) | | | (6) |
經營活動提供的淨現金 | | 21,912 | | | 17,373 |
| | | | | |
投資活動的現金流 | | | | | |
購置物業和設備 | | (877) | | | (2,516) |
課程開發成本 | | (1,292) | | | (2,232) |
從銀行購買應收票據 | | - | | | (2,600) |
用於投資活動的淨現金 | | (2,169) | | | (7,348) |
| | | | | |
融資活動的現金流 | | | | | |
應付定期票據收益 | | - | | | 5,000 |
應付定期票據本金支付 | | (2,500) | | | (2,500) |
融資義務本金支付 | | (1,269) | | | (1,139) |
為國庫購買普通股 | | (2,971) | | | (13,833) |
支付或有對價負債 | | (540) | | | (911) |
出售國庫持有的普通股所得收益 | | 464 | | | 484 |
用於融資活動的現金淨額 | | (6,816) | | | (12,899) |
外幣匯率對現金及現金等價物的影響 | | 279 | | | (15) |
現金及現金等價物淨增(減) | | 13,206 | | | (2,889) |
期初的現金和現金等價物 | | 27,137 | | | 27,699 |
期末現金和現金等價物 | $ | 40,343 | | $ | 24,810 |
| | | | | |
補充披露現金流信息： | | | | | |
繳納所得税的現金 | $ | 788 | | $ | 1,381 |
支付利息的現金 | | 1,085 | | | 1,144 |
| | | | | |
非現金投融資活動： | | | | | |
購買由應付帳款提供資金的財產和設備 | $ | 48 | | $ | 985 |
為經營租賃負債取得經營權租賃資產 | | 885 | | | - |
使用應收票據修改收入合同 | | - | | | 3,246 |
見簡明合併財務報表附註
富蘭克林·柯維公司
簡明合併股東權益變動表
(以千計，未經審計)
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累計 | | | |
| 普普通通 | | 普普通通 | | 其他內容 | | | | 其他 | 財務處 | | 財務處 |
| 股票 | | 股票 | | 實繳 | | 留用 | | 全面 | 股票 | | 股票 |
| 股票 | | 金額 | | 資本 | | 收益 | | 收入 | 股票 | | 金額 |
| | | | | | | | | | | | |
2020年8月31日的餘額 | 27,056 | $ | 1,353 | $ | 211,920 | $ | 49,968 | $ | 641 | (13,175) | $ | (204,429) |
發行普通股 | | | | | | | | | | | | |
財政部 | | | | | (3,411) | | | | | 236 | | 3,668 |
購買庫藏股 | | | | | | | | | | (89) | | (1,530) |
基於股票的薪酬 | | | | | 1,158 | | | | | | | |
累計平移 | | | | | | | | | | | | |
調整數 | | | | | | | | | 307 | | | |
淨損失 | | | | | | | (892) | | | | | |
2020年11月30日的餘額 | 27,056 | | 1,353 | | 209,667 | | 49,076 | | 948 | (13,028) | | (202,291) |
| | | | | | | | | | | | |
發行普通股 | | | | | (2,014) | | | | | 143 | | 2,222 |
財政部 | | | | | | | | | | | | |
購買庫藏股 | | | | | | | | | | (58) | | (1,441) |
基於股票的薪酬 | | | | | 1,599 | | | | | | | |
限制性股票獎勵 | | | | | (436) | | | | | 28 | | 436 |
累計平移 | | | | | | | | | | | | |
調整數 | | | | | | | | | (33) | | | |
淨損失 | | | | | | | (46) | | | | | |
2021年2月28日的餘額 | 27,056 | $ | 1,353 | $ | 208,816 | $ | 49,030 | $ | 915 | (12,915) | $ | (201,074) |
見簡明合併財務報表附註
富蘭克林·柯維公司
簡明合併股東權益變動表-
上一財年
(以千計，未經審計)
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累計 | | | |
| 普普通通 | | 普普通通 | | 其他內容 | | | | 其他 | 財務處 | | 財務處 |
| 股票 | | 股票 | | 實繳 | | 留用 | | 全面 | 股票 | | 股票 |
| 股票 | | 金額 | | 資本 | | 收益 | | 收入 | 股票 | | 金額 |
| | | | | | | | | | | | |
2019年8月31日的餘額 | 27,056 | $ | 1,353 | $ | 215,964 | $ | 59,403 | $ | 269 | (13,087) | $ | (194,975) |
發行普通股 | | | | | | | | | | | | |
財政部 | | | | | 131 | | | | | 9 | | 123 |
購買普通股 | | | | | | | | | | | | |
用於國庫 | | | | | | | | | | | | (3) |
基於股票的薪酬 | | | | | 1,851 | | | | | | | |
累計平移 | | | | | | | | | | | | |
調整數 | | | | | | | | | (37) | | | |
淨損失 | | | | | | | (544) | | | | | |
2019年11月30日的餘額 | 27,056 | | 1,353 | | 217,946 | | 58,859 | | 232 | (13,078) | | (194,855) |
| | | | | | | | | | | | |
發行普通股 | | | | | | | | | | | | |
財政部 | | | | | (3,361) | | | | | 241 | | 3,591 |
購買普通股 | | | | | | | | | | | | |
用於國庫 | | | | | | | | | | (393) | | (13,830) |
基於股票的薪酬 | | | | | 1,793 | | | | | | | |
限制性股票獎勵 | | | | | (333) | | | | | 21 | | 333 |
累計平移 | | | | | | | | | | | | |
調整數 | | | | | | | | | 90 | | | |
淨收入 | | | | | | | 1,097 | | | | | |
2020年2月29日的餘額 | 27,056 | $ | 1,353 | $ | 216,045 | $ | 59,956 | $ | 322 | (13,209) | $ | (204,761) |
見簡明合併財務報表附註
富蘭克林·柯維公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-陳述依據
一般信息
富蘭克林·柯維公司(以下簡稱我們、我們、我們或公司)是一家專注於組織績效改進的全球性公司。我們的使命是“讓任何地方的人和組織都變得偉大”，我們的全球結構旨在幫助個人和組織通過改變人類行為來實現持續的卓越表現。我們基本上是一家內容和解決方案公司，我們相信我們的產品和服務在能力和結果之間建立了聯繫。我們有多種內容交付選項，包括：所有訪問通行證(AAP)、我心中的領袖會員和其他知識產權許可、數字在線學習、現場培訓、通過認證促進員引導的培訓、混合學習以及組織範圍的轉型流程(包括諮詢和指導)。我們相信，過去幾年我們在數字交付方式上的投資使我們能夠在高質量的學習環境中向客户交付我們的內容，無論這些客户是遠程工作還是在集中位置工作。我們相信，我們的客户能夠利用我們的內容創建以高效、協作的個人為標誌的文化，這些文化由高效、建立信任的領導者領導，他們出色地執行，併為所有關鍵利益相關者提供可衡量的改善結果。
我們有一些培訓行業中最知名的課程，包括一套基於暢銷書的個人效能和領導力發展培訓內容，高效人士的7個習慣, 信任的速度, 我心中的領袖，及執行的四個紀律，以及執行、銷售業績、生產力、教育改進和客户忠誠度等領域的專有內容。有關我們提供的產品的更多詳細信息，請訪問Www.franklincovey.com。我們網站上發佈的信息不包括在本報告中。
管理層認為，隨附的未經審計的簡明綜合財務報表反映了所有必要的調整(包括正常經常性應計項目)，以公平地反映本公司截至所述日期和期間的財務狀況和經營結果。按照美國公認的會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定予以精簡或省略。本季度報告中包含的Form 10-Q信息應與我們截至2020年8月31日的財年Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表和相關注釋一起閲讀。
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
截至2021年2月28日的季度和兩個季度的運營結果不一定代表截至2021年8月31日的整個會計年度或未來任何時期的預期結果。
新冠肺炎大流行札記
隨着新冠肺炎在全球的迅速傳播和應對措施的不斷演變，我們見證了新冠肺炎對全球經濟和運營環境的重大且日益嚴重的負面影響。這些負面影響顯著降低了我們在截至2021年2月28日的季度和兩個季度的合併銷售額，因為工作場所和學校仍在關閉，以應對大流行。鑑於這些事件，我們已採取措施降低成本，並保持充足的流動性。然而，由於商業和教育環境瞬息萬變，市場出現前所未有的波動，以及新冠肺炎疫情引發的其他情況，我們目前無法完全確定新冠肺炎在未來一段時間內對我們業務的影響程度。我們未來的業務將受到美國和世界其他國家經濟復甦的時間、持續時間和強度的嚴重影響。我們繼續監測不斷髮展的經濟和
一般業務狀況以及對我們的財務狀況、經營結果和現金流的實際和潛在影響。
發佈和通過的會計公告
金融工具的信用損失
2020年9月1日，我們通過了會計準則更新(ASU)第2016-13號。金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量(主題326)。這一新標準旨在通過要求更及時地確認應收貿易賬款的信用損失來改進財務報告，並要求根據歷史經驗、當前經濟狀況以及合理和可支持的預測來衡量所有預期的信用損失。採用這一ASU並沒有對我們的簡明合併財務報表和披露產生實質性影響。有關我們應收賬款的詳細信息，請參閲附註3, 應收賬款.
對雲計算安排中發生的實施成本進行核算
2020年9月1日，我們通過了ASU編號2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算(ASU 2018-15)。本指南澄清了作為服務合同的雲計算安排中實施成本的會計處理，並使這些成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的成本的資本化要求保持一致。本公司在預期的基礎上採用了ASU 2018-15，採用這一新標準對我們的簡明綜合財務報表或披露沒有重大影響。
已發佈和尚未採用的會計公告
2019年12月，財務會計準則委員會發布了ASU第2019-12號，簡化所得税的核算(ASU 2019-12)簡化了所得税的核算，消除了ASC 740中的某些例外，所得税，並澄清了當前指南的某些方面，以促進報告實體之間的一致性。ASU 2019-12年度的指導意見在2020年12月15日之後的財年有效，儘管允許提前採用。標準中的大多數修訂要求在前瞻性的基礎上實施，而某些修訂必須在追溯或修改的追溯基礎上實施。我們目前正在評估ASU 2019-12年度條款對我們合併財務報表的影響。
注2--庫存
存貨以成本或可變現淨值中較低者表示，成本採用先進先出法確定，由以下各項組成(以千為單位)：
| | | | | |
| | | | | |
| | 2月28日， | | | 8月31日 |
| | 2021 | | | 2020 |
成品 | $ | 2,612 | | $ | 2,947 |
原料 | | 29 | | | 27 |
| $ | 2,641 | | $ | 2,974 |
附註3-應收賬款
我們的應收貿易賬款按可變現淨值記錄，其中包括附註1所述的估計信用損失準備金。陳述的基礎。在ASC主題326中找到的指導下，“預期信用損失”模型取代了以前的“已發生損失”模型，需要考慮更廣泛的信息來估計我們應收貿易賬款有效期內的預期信用損失。我們以前估計應收貿易賬款信用損失的方法與主題326的新要求沒有太大不同。
我們保留與應收貿易賬款相關的信用損失準備金，以彌補因客户不能或不願意支付所需款項而導致的未來預期信用損失。我們根據歷史壞賬、當前客户應收賬款餘額、客户應收賬款餘額年限以及客户財務狀況(與具有相似風險特徵的客户組成的代表性資產池相關)來估算撥備。這一免税額會適當調整，以反映當前情況的差異以及預測的宏觀經濟情況的變化。不具有共同風險特徵的應收賬款以個人為基礎進行評估，包括那些與違約概率較高的客户相關的應收賬款。我們對信貸損失的估計包括圍繞新冠肺炎疫情的預期當前和未來經濟和市場狀況，這並未對我們的津貼產生重大影響。我們沒有大量的票據或其他應收賬款。
以下是我們在截至2021年2月28日的季度和兩個季度的估計信貸損失撥備中的活動對賬(以千為單位)：
| | | |
| | | |
2020年8月31日的餘額 | | $ | 4,159 |
計入成本和費用 | | | 247 |
核銷金額 | | | (655) |
2020年11月30日的餘額 | | | 3,751 |
計入成本和費用 | | | 46 |
核銷金額 | | | (135) |
2021年2月28日的餘額 | | $ | 3,662 |
沒有客户代表超過10截至2021年2月28日或2020年8月31日，佔我們應收貿易賬款總額的百分比。在本報告所列期間，以前註銷的金額的收回並不重要。
附註4-金融工具的公允價值
截至2021年2月28日，我們金融工具的賬面價值接近其公允價值。我們之前業務收購的或有對價負債的公允價值被視為“3級”計量，因為我們在估值模型中使用各種估計來預測未來或有付款的時間和金額。在截至2021年2月28日的季度和兩個季度中，收購Jhana Education(Jhana)和Robert Gregory Partners(RGP)的或有對價負債的公允價值變化如下：
| | | | | | | | | |
| | 賈納 | | RGP | | 總計 |
2020年8月31日的餘額 | | $ | 3,067 | | $ | 816 | | $ | 3,883 |
公允價值變動 | | | 80 | | | (18) | | | 62 |
付款 | | | (329) | | | - | | | (329) |
2020年11月30日的餘額 | | | 2,818 | | | 798 | | | 3,616 |
公允價值變動 | | | 34 | | | (50) | | | (16) |
付款 | | | (211) | | | - | | | (211) |
2021年2月28日的餘額 | | $ | 2,641 | | $ | 748 | | $ | 3,389 |
在每個季度報告日期，我們通過使用蒙特卡洛模擬來估計Jhana和RGP收購的或有負債的公允價值。基於預期付款的時間， $1.1截至2021年2月28日，Jhana的100萬美元和所有RGP或有對價負債被記錄為應計負債的組成部分。剩下的$1.5Jhana或有對價負債中有100萬在其他長期負債中報告。對我們或有對價負債的公允價值的調整包括在銷售、一般和行政費用中，並在附帶的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中計入。
注5-收入確認
合同餘額
我們的遞延收入總計為$67.5在2021年2月28日為2000萬美元，而在2021年2月68.9截至2020年8月31日，300萬美元，其中2.0300萬美元和300萬美元2.2截至2021年2月28日和2020年8月31日，1.2億美元分別被歸類為其他長期負債的組成部分。認購產生的遞延收入總額為#美元。58.5在2021年2月28日為2000萬美元，而在2021年2月60.6截至2020年8月31日，為3.8億美元。在截至2021年2月28日的季度和兩個季度中，我們確認了$22.9百萬美元和$44.6之前推遲的訂閲收入為1.6億美元。
剩餘履約義務
在可能的情況下，我們簽訂多年的不可撤銷合同，這些合同在合同執行時或在每個年度合同期開始時開具發票。剩餘交易價格代表尚未確認的合同收入，包括未賺取收入和將在未來期間確認為收入的未開單金額。交易價格受季節性、合同期限的平均長度以及公司繼續簽訂多年不可撤銷合同的能力等因素的影響。在2021年2月28日，我們有95.9剩餘的業績義務中有1.8億美元，包括與我們的訂閲產品相關的遞延收入金額。其餘履約債務不包括其他遞延收入，因為包括在其他遞延收入中的金額包括押金等項目，這些項目通常在履行義務之前應客户要求退還。
分類收入信息
請參閲附註9，段信息這些簡明的合併財務報表用於我們的分類收入信息。
注6-基於股票的薪酬
我們的股票薪酬包括以下所示期間的薪酬(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
| | 2月28日， | | | 2月29日， | | | 2月28日， | | | 2月29日， |
| | 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | | 2020 |
長期激勵獎勵 | $ | 1,368 | | $ | 1,566 | | $ | 2,314 | | $ | 3,201 |
限制性股票獎勵 | | 175 | | | 175 | | | 350 | | | 350 |
員工購股計劃 | | 56 | | | 52 | | | 93 | | | 93 |
| $ | 1,599 | | $ | 1,793 | | $ | 2,757 | | $ | 3,644 |
在截至2021年2月28日的季度和兩個季度，我們發佈了170,992股票和407,125根據各種基於股票的薪酬安排，包括我們的員工股票購買計劃(ESPP)，分別購買我們普通股的股票。我們的基於股票的薪酬計劃還允許扣留股票，以支付法定所得税，如果獲獎者這樣選擇的話。在截至2021年2月28日的季度和兩個季度內，我們扣繳58,388股票和147,092我們普通股的股票，用於基於股票的薪酬安排的税收，總公允價值為#美元。3.0百萬美元。
由於新冠肺炎疫情對我們2020財年第三季度的運營業績產生了重大影響，以及圍繞着圍繞着經濟從疫情中復甦的不確定性，我們決定，基於合格調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(調整後EBITDA)為基礎授予我們各種長期激勵計劃獎勵的部分，將不會在各自的服務期結束前授予。2020年10月2日，董事會組織與薪酬委員會(薪酬委員會)修改了我們的績效LTIP獎勵部分的條款，將每部分的服務期限延長了兩年並將每個調整後的EBITDA歸屬目標增加$2.02000萬。沒有修改基於時間的歸屬LTIP部分。在2021財年第一季度，我們重新評估了修改後的獎勵部分授予的可能性，並得出結論，修改後的獎勵部分將在各自的服務結束前授予
經期。我們根據適用的會計準則對修改進行了核算，並確認了預期將在每項獎勵的剩餘服務期內授予的獎勵的補償成本。
股票期權
2021年1月12日，我們的首席執行官(CEO)行使了他剩餘的股票期權，這些期權將於2021年1月14日到期。以下信息適用於截至2021年2月28日的我們的股票期權(單位：千)：
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | 加權 |
| | | | | 平均鍛鍊 |
| | 數量 | | | 單價 |
| | 股票期權 | | | 分享 |
在2020年8月31日未償還 | | 218,750 | | $ | 11.57 |
授與 | | - | | | - |
練習 | | (218,750) | | | (11.57) |
沒收 | | - | | | - |
| | | | | |
截至2021年2月28日的未償還款項 | | - | | $ | - |
| | | | | |
在以下位置授予並可行使的期權 | | | | | |
2021年2月28日 | | - | | $ | - |
股票期權是在淨額的基礎上行使的(沒有支付現金來行使期權)，我們扣留了51,738公允價值為$的普通股1.3上百萬美元的所得税。行權期權的內在價值總計為#美元。2.9百萬美元，我們確認了一項所得税優惠0.72021財年第二季度為100萬美元。
2021財年限制性股票獎
我們授予非僱員董事會成員的年度限制性股票獎勵是根據2019年富蘭克林柯維公司綜合激勵計劃的條款管理的，旨在為我們的非僱員董事提供一個通過收購我們的普通股獲得公司權益的機會，這些非僱員董事沒有資格參與我們的員工股票購買計劃。年度獎勵在每年的1月份(年度股東大會之後)頒發。在2020財年的獎勵中，每名符合條件的董事都獲得了相當於1美元的全股票獎勵。100,000使用一個一年歸屬期。在截至2021年2月28日的兩個季度，我們的限制性股票獎勵活動包括以下內容：
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | 加權平均 |
| | | | | 授予日期 |
| | 數量 | | | 公允價值 |
| | 股票 | | | 每股 |
限制性股票獎勵在 | | | | | |
2020年8月31日 | | 21,420 | | $ | 32.68 |
授與 | | 28,049 | | | 24.96 |
沒收 | | - | | | - |
既得 | | (21,420) | | | 32.68 |
限制性股票獎勵在 | | | | | |
2021年2月28日 | | 28,049 | | $ | 24.96 |
截至2021年2月28日，0.62021財年董事會限制性股票獎勵中仍有100萬未確認的薪酬支出。
2021財年長期激勵計劃獎
2020年10月2日，薪酬委員會向我們的高管和高級管理層成員頒發了新的LTIP獎項。2021財年LTIP獎二分批，一具有基於時間的歸屬條件，並且一具有基於績效的歸屬條件，如下所述：
基於時間的獎勵股票 – 二十五個2021年LTIP獎勵股票的百分比於2023年8月31日授予參與者。參與者在服務期結束時可能賺取的股份總數52,696股份。這一部分授予的股票數量不會根據財務措施的實現情況而波動。
基於業績的獎勵股票-2021財年LTIP獎勵的剩餘部分基於截至2023年8月31日的三年期間合格調整後EBITDA的最高滾動四個季度水平。這一部分將授予參與者的股票數量是可變的，可能是50獎勵的百分比(最低獎勵門檻)或最高200參與者獎勵的百分比(最高門檻)取決於達到的合格調整後EBITDA水平。可為實現以下目標而賺取的股份數量100基於績效的目標總數的百分比158,088股份。與2021年LTIP總額中基於業績的部分相關的最大可獎勵股票數量316,176股份。
員工購股計劃
我們有一項員工股票購買計劃，讓符合條件的員工有機會以相當於以下價格的價格購買我們普通股的股票85在每個會計季度的最後一個交易日，我們普通股的平均公平市場價值的百分比。在截至2021年2月28日的季度和兩個季度內，我們發佈了11,045股票和26,142向ESPP的參與者出售我們普通股的股份。
附註7--所得税
在截至2021年2月28日的兩個季度，我們記錄的所得税支出為$0.5税前虧損100萬美元0.4百萬美元，導致有效税費率約為1382021財年上半年的百分比。我們的有效税率受到遞延所得税資產估值津貼、不可抵扣的高管薪酬和某些其他不可抵扣費用的增加的不利影響，這部分被2021財年第二季度行使股票期權的有利影響所抵消(附註6)。我們使用離散方法計算了2021財年前兩個季度的所得税撥備，並將今年迄今的實際有效税率應用於税前虧損。我們認為，這種方法可以更可靠地計算報告期間的所得税。我們認為，估計年度有效税率法並不合理，因為它對所得税前預測年度收入或虧損的微小變化非常敏感，這將導致所得税支出與中期税前收益或虧損之間的習慣關係發生重大變化。
附註8-每股收益(虧損)
下表顯示了列報期間每股收益(虧損)的計算(除每股金額外，以千計)。
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
| | 2月28日， | | | 2月29日， | | | 2月28日， | | | 2月29日， |
| | 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | | 2020 |
BASIC和AND的分子 | | | | | | | | | | | |
每股攤薄虧損： | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (46) | | $ | 1,097 | | $ | (938) | | $ | 553 |
| | | | | | | | | | | |
BASIC和AND的分母 | | | | | | | | | | | |
每股攤薄虧損： | | | | | | | | | | | |
基本加權平均股份 | | | | | | | | | | | |
傑出的 | | 14,082 | | | 13,841 | | | 14,029 | | | 13,911 |
稀釋證券的影響： | | | | | | | | | | | |
股票期權和其他 | | | | | | | | | | | |
基於股票的獎勵 | | - | | | 149 | | | - | | | 207 |
稀釋加權平均 | | | | | | | | | | | |
流通股 | | 14,082 | | | 13,990 | | | 14,029 | | | 14,118 |
| | | | | | | | | | | |
EPS計算： | | | | | | | | | | | |
每股淨收益(虧損)： | | | | | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (0.00) | | $ | 0.08 | | $ | (0.07) | | $ | 0.04 |
自我們在截至2021年2月28日的季度出現淨虧損以來，不是潛在的稀釋證券被包括在本季度每股稀釋虧損的計算中，因為這種影響將是反稀釋的。截至2021年2月28日，稀釋股票期權和其他基於股票的獎勵的數量大約為71,000股份。
注9-細分市場信息
段信息
我們的銷售主要由培訓和諮詢服務組成，我們的內部報告和運營結構目前是圍繞以下幾個方面進行組織的二組織。企業事業部，由我們的直屬辦公室和國際被許可人部門組成；教育事業部，由我們的教育實踐部門組成。根據適用的指導，我們的業務包括三可報告的細分市場和一企業服務集團。以下是對我們的可報告細分市場的簡要描述：
直接辦公室-我們的直屬辦公室部門在幫助組織解決需要改變人類行為(包括領導力、工作效率、執行力、信任和銷售業績)的問題方面擁有深厚的專業知識。我們有各種以原則為基礎的產品，有助於建立制勝和盈利的文化。這一細分市場包括我們服務於美國和加拿大的銷售人員；我們在日本、中國、英國、澳大利亞、德國、瑞士和奧地利的國際銷售辦事處；我們的政府服務銷售渠道；以及我們的圖書和音頻銷售。
國際持牌人-我們獨立擁有的國際許可證持有人在我們沒有直屬辦事處的國家提供我們的產品和服務。這些被許可的合作伙伴使我們能夠將我們的服務範圍擴大到大型跨國組織以及他們國家的較小組織。這一部門的業績主要由從這些被許可方獲得的特許權使用費收入組成。
教育實習-中找到的原則為中心我心中的領袖，教育實踐致力於幫助教育機構建立一種能夠產生巨大效果的文化。我們認為，這些結果體現在學生表現的提高、學校文化的改善、紀律問題的減少以及教師參與度和家長參與度的增加。這個細分市場包括我們的國內和
國際教育實踐業務，專注於向教育機構銷售比如小學、高中、學院和大學.
公司及其他-我們的公司和其他信息包括租賃業務、運輸和搬運收入、富蘭克林規劃公司的特許權使用費收入以及某些公司行政職能。
我們已經確定，公司的首席運營決策者是首席執行官，業務部門業績分析中使用的主要衡量工具是調整後的EBITDA，這可能不會像其他公司披露的類似標題的金額那樣計算。調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標。就報告而言，我們的合併調整後EBITDA可以計算為淨收益(虧損)，不包括利息費用、所得税、折舊費用、攤銷費用、基於股票的薪酬和某些其他費用，如對企業收購產生的或有負債的公允價值變化進行調整。我們在決策中參考了這一非GAAP財務指標，因為它提供了補充信息，便於與前幾個時期的歷史經營業績進行一致的內部比較，我們相信它為投資者評估經營活動和財務結果提供了更大的透明度。
我們的業務不是資本密集型的，我們沒有任何製造設施或設備。因此，我們不會將資產分配給可報告部門用於分析目的。利息支出和利息收入主要是在公司層面產生的，不分配。所得税同樣是在公司層面上計算和支付的(在外國司法管轄區經營的實體除外)，不分配用於分析目的。
我們按照與所附簡明合併財務報表相同的基準對以下分部信息進行會計處理(以千計)。
| | | | | | |
| | | | | | |
| | 銷售對象 | | | | |
截至的季度 | | 外部 | | | | 調整後的 |
2021年2月28日 | | 顧客 | | 毛利 | | EBITDA |
| | | | | | |
企業部： | | | | | | |
直接辦公室 | $ | 35,738 | $ | 29,084 | $ | 6,131 |
國際許可證持有人 | | 2,429 | | 2,100 | | 1,505 |
| | 38,167 | | 31,184 | | 7,636 |
教育實習 | | 8,478 | | 5,344 | | (858) |
公司和淘汰 | | 1,517 | | 812 | | (1,655) |
整合 | $ | 48,162 | $ | 37,340 | $ | 5,123 |
| | | | | | |
截至的季度 | | | | | | |
2020年2月29日 | | | | | | |
| | | | | | |
企業部： | | | | | | |
直接辦公室 | $ | 37,973 | $ | 28,702 | $ | 4,734 |
國際許可證持有人 | | 2,691 | | 2,237 | | 1,384 |
| | 40,664 | | 30,939 | | 6,118 |
教育實習 | | 10,893 | | 6,460 | | (1,068) |
公司和淘汰 | | 2,188 | | 1,267 | | (994) |
整合 | $ | 53,745 | $ | 38,666 | $ | 4,056 |
| | | | | | |
兩個季度結束 | | | | | | |
2021年2月28日 | | | | | | |
| | | | | | |
企業部： | | | | | | |
直接辦公室 | $ | 72,481 | $ | 58,523 | $ | 12,827 |
國際許可證持有人 | | 5,026 | | 4,385 | | 2,795 |
| | 77,507 | | 62,908 | | 15,622 |
教育實習 | | 15,975 | | 9,331 | | (3,142) |
公司和淘汰 | | 3,004 | | 1,487 | | (3,641) |
整合 | $ | 96,486 | $ | 73,726 | $ | 8,839 |
| | | | | | |
兩個季度結束 | | | | | | |
2020年2月29日 | | | | | | |
| | | | | | |
企業部： | | | | | | |
直接辦公室 | $ | 80,085 | $ | 60,113 | $ | 10,444 |
國際許可證持有人 | | 6,411 | | 5,357 | | 3,419 |
| | 86,496 | | 65,470 | | 13,863 |
教育實習 | | 21,974 | | 13,117 | | (2,171) |
公司和淘汰 | | 3,887 | | 2,108 | | (2,675) |
整合 | $ | 112,357 | $ | 80,695 | $ | 9,017 |
我們的合併調整後EBITDA與合併淨收入(虧損)的對賬如下(以千計)。
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
| | 2月28日， | | | 2月29日， | | | 2月28日， | | | 2月29日， |
| | 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | | 2020 |
分段調整後的EBITDA | $ | 6,778 | | $ | 5,050 | | $ | 12,480 | | $ | 11,692 |
公司費用 | | (1,655) | | | (994) | | | (3,641) | | | (2,675) |
合併調整後EBITDA | | 5,123 | | | 4,056 | | | 8,839 | | | 9,017 |
基於股票的薪酬 | | (1,599) | | | (1,793) | | | (2,757) | | | (3,644) |
公允價值增加(減少) | | | | | | | | | | | |
或有對價負債 | | 16 | | | 182 | | | (46) | | | 91 |
政府助力新冠肺炎建設 | | 27 | | | - | | | 234 | | | - |
知識資本清盤成本 | | - | | | - | | | - | | | (389) |
保險結算收益 | | 150 | | | - | | | 150 | | | - |
折舊 | | (1,740) | | | (1,653) | | | (3,481) | | | (3,273) |
攤銷 | | (1,133) | | | (1,170) | | | (2,265) | | | (2,340) |
營業收入(虧損) | | 844 | | | (378) | | | 674 | | | (538) |
利息收入 | | 16 | | | 13 | | | 40 | | | 18 |
利息支出 | | (540) | | | (557) | | | (1,108) | | | (1,162) |
所得税前收入(虧損) | | 320 | | | (922) | | | (394) | | | (1,682) |
所得税優惠(規定) | | (366) | | | 2,019 | | | (544) | | | 2,235 |
淨收益(虧損) | $ | (46) | | $ | 1,097 | | $ | (938) | | $ | 553 |
按類別劃分的收入
下表顯示了我們按地理區域分類的收入(以千為單位)。
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
| | 2月28日， | | | 2月29日， | | | 2月28日， | | | 2月29日， |
| | 2021 | | | 2020 | | | 2021 | | | 2020 |
| | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 38,828 | | $ | 42,721 | | $ | 77,155 | | $ | 86,756 |
亞太地區 | | 6,622 | | | 7,089 | | | 13,428 | | | 17,228 |
歐洲/中東/非洲 | | 2,712 | | | 3,935 | | | 5,903 | | | 8,373 |
| $ | 48,162 | | $ | 53,745 | | $ | 96,486 | | $ | 112,357 |
下表顯示了我們按服務類型分類的收入(以千為單位)。
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至的季度 | | 服務和 | | | | | | 租約及 | | |
2021年2月28日 | | 產品 | | 訂費 | | 版税 | | 其他 | | 整合 |
| | | | | | | | | | |
企業部： | | | | | | | | | | |
直接辦公室 | $ | 17,912 | $ | 17,132 | $ | 694 | $ | - | $ | 35,738 |
國際許可證持有人 | | 522 | | - | | 1,907 | | - | | 2,429 |
| | 18,434 | | 17,132 | | 2,601 | | - | | 38,167 |
教育實習 | | 1,797 | | 5,731 | | 950 | | - | | 8,478 |
公司和淘汰 | | - | | - | | 373 | | 1,144 | | 1,517 |
整合 | $ | 20,231 | $ | 22,863 | $ | 3,924 | $ | 1,144 | $ | 48,162 |
| | | | | | | | | | |
截至的季度 | | | | | | | | | | |
2020年2月29日 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
企業部： | | | | | | | | | | |
直接辦公室 | $ | 21,644 | $ | 15,172 | $ | 1,157 | $ | - | $ | 37,973 |
國際許可證持有人 | | 410 | | - | | 2,281 | | - | | 2,691 |
| | 22,054 | | 15,172 | | 3,438 | | - | | 40,664 |
教育實習 | | 2,950 | | 6,192 | | 1,751 | | - | | 10,893 |
公司和淘汰 | | - | | - | | 935 | | 1,253 | | 2,188 |
整合 | $ | 25,004 | $ | 21,364 | $ | 6,124 | $ | 1,253 | $ | 53,745 |
| | | | | | | | | | |
兩個季度結束 | | | | | | | | | | |
2021年2月28日 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
企業部： | | | | | | | | | | |
直接辦公室 | $ | 37,323 | $ | 33,747 | $ | 1,411 | $ | - | $ | 72,481 |
國際許可證持有人 | | 854 | | - | | 4,172 | | - | | 5,026 |
| | 38,177 | | 33,747 | | 5,583 | | - | | 77,507 |
教育實習 | | 3,721 | | 10,805 | | 1,449 | | - | | 15,975 |
公司和淘汰 | | - | | - | | 708 | | 2,296 | | 3,004 |
整合 | $ | 41,898 | $ | 44,552 | $ | 7,740 | $ | 2,296 | $ | 96,486 |
| | | | | | | | | | |
兩個季度結束 | | | | | | | | | | |
2020年2月29日 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
企業部： | | | | | | | | | | |
直接辦公室 | $ | 48,895 | $ | 29,461 | $ | 1,729 | $ | - | $ | 80,085 |
國際許可證持有人 | | 1,000 | | - | | 5,411 | | - | | 6,411 |
| | 49,895 | | 29,461 | | 7,140 | | - | | 86,496 |
教育實習 | | 6,535 | | 13,010 | | 2,429 | | - | | 21,974 |
公司和淘汰 | | - | | - | | 1,314 | | 2,573 | | 3,887 |
整合 | $ | 56,430 | $ | 42,471 | $ | 10,883 | $ | 2,573 | $ | 112,357 |
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
管理層的討論和分析包含1995年私人證券訴訟改革法意義上的前瞻性陳述。這些陳述是基於管理層目前的預期，可能會受到各種不確定性和環境變化的影響。可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同的重要因素如下，標題為“根據1995年私人證券訴訟改革法作出的安全港陳述”。
我們建議將以下討論和分析與我們截至2020年8月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表和管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析結合起來閲讀。
行動結果
概述
富蘭克林·柯維公司是一家專注於個人和組織績效改進的全球性公司。我們相信，我們的內容和服務在能力和結果之間建立了聯繫。我們的業務目前圍繞兩個部門展開，企業事業部和教育事業部。企業事業部由我們的直接辦公室和國際被許可人部門組成，專注於向公司、政府、非營利組織和其他相關組織銷售我們的產品。富蘭克林柯維公司通過企業事業部提供的產品旨在幫助組織和個人實現他們自己的卓越業績。我們的教育部門圍繞以下原則展開：我心中的領袖致力於幫助教育機構建設能夠產生巨大效果的文化，包括提高學生成績、改善學校文化、增加家長和教師的參與。
我們對公司第二季度和2021財年截至目前的業績感到非常滿意。我們的2021財年第二季度的強勁表現反映了在整個正在進行的新冠肺炎大流行中顯而易見的四個關鍵趨勢的延續。這些趨勢包括：
所有接入通行證的銷售強勁增長。與2020財年大流行前的相應時期相比，2021財年第二季度所有接入通行證的銷售額增長了13%，2021財年前兩個季度增長了14%，截至2021年2月28日的四個季度增長了15%。
所有與通行證相關的服務都在增長。第二季度所有Access Pass相關服務的銷售額甚至高於去年大流行前第二季度的附加銷售額，這反映了前幾個季度服務的強勁預訂量，以及該公司現場在線和數字提供服務的能力。
國際銷售正在改善。第二季度，我們國際直接辦事處和通過我們的國際特許合作伙伴的銷售額繼續增強。
預計教育司的業績將有所改善。儘管教育環境充滿挑戰，但教育部門的預訂趨勢在第二季度有所增強，甚至與2020財年第二季度相比也是如此。
在新冠肺炎大流行期間，隨着訂閲收入在所售服務和產品的整體組合中增加，以及通過集中努力降低運營費用，我們能夠通過提高毛利率來緩解銷售額下降的一些影響。隨着我們業務的某些領域繼續復甦，我們相信，我們基於訂閲的產品和服務的實力使公司的盈利能力和現金流水平高於2020財年大流行前的第二季度。我們相信，這些趨勢將持續到2021財年的剩餘時間，並將產生比上一財年更好的收益和現金流。
以下為2021財年第二季度財務亮點摘要：
銷售額 – 我們的綜合銷售額2021財年第二季度的總銷售額為4820萬美元，而截至2020年2月29日的大流行前季度為5370萬美元。雖然我們的綜合銷售額在某些地區受到持續的新冠肺炎疫情的不利影響，但我們對我們的All Access Pass和All Access Pass的持續強勁感到高興我心中的領袖基於訂閲的服務。在2021財年第二季度，AAP的銷售額比上一年第二季度增長了13%，年度收入保留率保持在90%以上。第二季度繼續轉向在線交付，我們在美國/加拿大的預訂速度恢復到高於去年同期。然而，所有訪問通行證和相關銷售的增加並不能完全抵消教育處培訓和諮詢天數的減少、2021財年教育處研討會活動的取消、材料銷售的減少以及國際直接辦公室收入的減少。隨着2021財年下半年的開始，我們開始看到其中許多領域的復甦跡象，因為公司、學校和個人正在適應，疫苗接種的積極影響使某些經濟體能夠開放和復甦。我們對未來保持樂觀，並期待在2021財年第三季度和第四季度繼續從新冠肺炎疫情中恢復過來。
截至2021年2月28日，我們的資產負債表上有5850萬美元的遞延訂閲收入，與2020年2月29日的資產負債表上的遞延訂閲收入相比，增長了22%，即1060萬美元。截至2021年2月28日，我們有3740萬美元的未賬單遞延收入，而截至2020年2月29日的未賬單遞延收入為3480萬美元。未開單的遞延收入是指簽約但未開單的業務(主要來自多年合同)，並被排除在我們的資產負債表之外。
銷售成本/毛利-截至2021年2月28日的季度，我們的銷售成本總計1080萬美元，而2020財年第二季度為1510萬美元。G羅斯在2021財年第二季度的利潤為3730萬美元，而2020財年為3870萬美元。截至2021年2月28日的季度，我們的毛利率提高了559個基點，達到銷售額的77.5%，而去年第二季度為71.9%，反映出與上年同期相比，訂閲收入在整體銷售組合中的持續增長。毛利潤下降的主要原因是如上所述的銷售額下降。
運營費用-我們的運營費用截至2021年2月28日的季度與截至2020年2月29日的季度相比減少了250萬美元，這主要是由於銷售、一般和行政(SG&A)費用的減少。SG&A費用減少的主要原因是差旅、娛樂和營銷減少；相關成本降低；以及在新冠肺炎疫情期間公司各業務領域成功實施了開支削減計劃，從而節省了成本。
所得税-在截至2021年2月28日的季度，我們記錄了40萬美元的所得税支出，税前收入為30萬美元，實際税費率為114%，而上一年的實際福利率為219%。我們在2021財年第二季度的有效税率主要受到我們遞延所得税資產估值免税額增加的影響，這一增幅被本季度股票期權的行使部分抵消。上一年第二季度確認的所得税優惠主要是2020會計年度第二季度行使股票期權的結果。
營業收入和淨虧損-由於毛利率提高和SG&A費用減少，我們的截至2021年2月28日的季度的運營收入為80萬美元，而去年同期為虧損(40萬美元)。2021會計年度第二季度，我們確認淨虧損4.6萬美元，或每股虧損0.00美元，而上一年第二季度的淨收益為110萬美元，或每股稀釋後收益0.08美元，這反映了上述因素。
經營活動的現金流-截至2021年2月28日的兩個季度，我們來自運營活動的現金流增長了26%，達到2190萬美元，而2020財年上半年為1740萬美元。截至2021年2月28日，我們有4030萬美元的現金，我們的1500萬美元擔保信貸額度沒有借款。
有關我們截至2021年2月28日的季度和兩個季度業績的更多細節將貫穿以下管理層的討論和分析。
截至2021年2月28日的季度與截至2020年2月29日的季度相比
企業事業部
直接辦公室分區
直屬辦公室部門包括我們為美國和加拿大客户提供服務的銷售人員；我們在日本、中國、英國、澳大利亞的直屬國際辦事處以及我們在德國、瑞士和奧地利的辦事處(GSA)；以及其他團隊，如我們的政府服務辦公室以及圖書和音頻銷售。以下是我們直屬辦公室部門在指定時間段的比較信息(以千為單位)：
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | | | 截至的季度 | | | | |
| | 2月28日， | 的百分比 | | | 2月29日， | 的百分比 | | | |
| | 2021 | 銷售額 | | | 2020 | 銷售額 | | | 變化 |
銷售額 | $ | 35,738 | 100.0 | | $ | 37,973 | 100.0 | | $ | (2,235) |
銷售成本 | | 6,654 | 18.6 | | | 9,271 | 24.4 | | | (2,617) |
毛利 | | 29,084 | 81.4 | | | 28,702 | 75.6 | | | 382 |
SG&A費用 | | 22,953 | 64.2 | | | 23,968 | 63.1 | | | (1,015) |
調整後的EBITDA | $ | 6,131 | 17.2 | | $ | 4,734 | 12.5 | | $ | 1,397 |
銷售。在2021財年第二季度，我們的All Access Pass訂閲收入保持強勁，比2020財年第二季度增長了13%，而年度AAP收入保留率保持在90%以上。我們繼續對AAP銷售的持久性感到鼓舞，因為客户已經過渡到並有效地利用了通過All Access Pass提供的數字交付選項。作為這一成功過渡的結果，我們在美國和加拿大的開票附加服務正在恢復並超過前一年。然而，我們的促進器材料銷售繼續受到大流行的不利影響，與前一年相比下降了200萬美元。我們的對外直接辦事處也繼續受到新冠肺炎疫情的影響，因為政府規定的聚會、商業活動和培訓機會有限。在2021財年第二季度，通過我們的外國直接辦事處的銷售額比上一年減少了120萬美元，降幅為15%。除了中國以外，我們所有國際直銷辦事處的銷售額都有所下降，中國的銷售額比上一年增加了130萬美元。由於新冠肺炎全球傳播之前實施的國內限制，我們去年第二季度在中國的銷售額大幅下降，我們在中國的辦事處比我們的其他國際辦事處在2021財年更早擺脱疫情。我們仍然相信，我們的國際直接辦事處將在2021財年剩餘時間內繼續復甦。在2021財年第二季度，匯率對我們的直屬辦公室銷售額產生了40萬美元的有利影響，對營業收入產生了無形的影響。由於新冠肺炎的流行，我們預計我們的外國直接辦公室將在未來一段時間內加快向所有通道通行證的過渡, 尤其是在中國和日本。雖然我們對直接辦公室渠道和AAP收入的未來持樂觀態度，但我們未來的直接辦公室財務業績在很大程度上取決於經濟從大流行中的復甦，包括國家和地區經濟的開放以及其他可能不在我們控制範圍內的因素。
毛利。毛利潤增長的主要原因是增加了對之前遞延訂閲服務收入在整體銷售組合中的確認，這也增加了直接辦公室毛利率百分比，與上一年相比。
SG&A費用。直屬辦公室SG&A費用減少的主要原因是差旅和娛樂費用減少；營銷費用減少；助理費用減少；以及因流感大流行而實施的成本節約舉措。
國際授權廠商細分市場
在我們沒有直屬辦事處的外國地點，我們的培訓和諮詢服務是通過獨立的許可證持有人提供的。以下是我們在指定時期內的國際被許可方運營的比較信息(以千為單位)：
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | | | 截至的季度 | | | | |
| | 2月28日， | 的百分比 | | | 2月29日， | 的百分比 | | | |
| | 2021 | 銷售額 | | | 2020 | 銷售額 | | | 變化 |
銷售額 | $ | 2,429 | 100.0 | | $ | 2,691 | 100.0 | | $ | (262) |
銷售成本 | | 329 | 13.5 | | | 454 | 16.9 | | | (125) |
毛利 | | 2,100 | 86.5 | | | 2,237 | 83.1 | | | (137) |
SG&A費用 | | 595 | 24.5 | | | 853 | 31.7 | | | (258) |
調整後的EBITDA | $ | 1,505 | 62.0 | | $ | 1,384 | 51.4 | | $ | 121 |
銷售。國際被許可人的收入主要由特許權使用費收入組成。在疫情爆發之前，我們的被許可人業務沒有建立起強大的訂閲業務，嚴重依賴現場直播演示。由於國家和地方法令禁止現場集會以遏制新冠肺炎的傳播，我們的國際許可證持有人的收入大幅下降，因為許可證持有人的客户試圖適應他們國家快速變化的情況。儘管與疫情相關的持續困難和對每個國家商業環境的不同影響，我們仍然對我們的特許經營的復甦感到鼓舞，因為它們正在適應條件，提高數字交付能力，並增加All Access Pass的銷售。在2021財年第二季度，我們的特許權使用費收入比上一年下降了16%，這部分被我們銷售All Access Pass的收入份額增加了97%所抵消。我們從AAP銷售的國際許可證持有人那裏獲得額外收入，以支付AAP門户運營的部分成本。我們持牌業務的持續復甦高度依賴於外國經濟的重新開放、人們成羣結隊旅行和聚會的能力或意願，以及AAP對客户銷售的增加。我們已經將AAP內容翻譯成多種語言，我們相信，如果被許可方能夠有效地向他們的客户營銷、調整和銷售這項在線技術，我們通過該平臺提供的電子產品可能會加速被許可方業務的恢復。在截至2021年2月28日的季度裏，匯率對國際許可證持有人的銷售和經營業績產生了無形的影響。
毛利。如前所述，由於銷售額下降，毛利潤下降。毛利率提高的主要原因是本季度確認的收入組合，其中包括的材料銷售比上一年減少。
SG&A費用。國際被許可方SG&A費用減少的主要原因是為應對新冠肺炎疫情而實施的降低成本舉措。
教育處
我們的教育部門IS由我們的國內和國際教育實踐業務(專注於向教育機構銷售)和包括我們廣受好評的我心中的領袖主要為K-6小學的學生設計的課程。以下是我們教育部門在所示時期的比較信息(以千為單位)：
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | | | 截至的季度 | | | | |
| | 2月28日， | 的百分比 | | | 2月29日， | 的百分比 | | | |
| | 2021 | 銷售額 | | | 2020 | 銷售額 | | | 變化 |
銷售額 | $ | 8,478 | 100.0 | | $ | 10,893 | 100.0 | | $ | (2,415) |
銷售成本 | | 3,134 | 37.0 | | | 4,433 | 40.7 | | | (1,299) |
毛利 | | 5,344 | 63.0 | | | 6,460 | 59.3 | | | (1,116) |
SG&A費用 | | 6,202 | 73.2 | | | 7,528 | 69.1 | | | (1,326) |
調整後的EBITDA | $ | (858) | (10.1) | | $ | (1,068) | (9.8) | | $ | 210 |
銷售。教育部門截至2021年2月28日的季度銷售額下降，主要原因是該季度提供的諮詢、培訓和培訓天數減少；研討會會議活動取消；培訓材料銷售與上年同期相比減少。由於新冠肺炎大流行的持續中斷，許多培訓計劃被推遲、取消或延誤，這減少了諮詢、指導和培訓天數，因為教育工作者繼續應對持續的教育挑戰和大流行帶來的不確定性。在2021財年前兩個季度未能交付的指導和諮詢天數中，有相當一部分是合同性質的，預計將在2021財年下半年交付和確認。由於面對面聚會的限制，我們取消了本季度的研討會會議活動，這為我們提供了
2020財年第二季度的收入和額外的營銷機會。儘管教育機構在2020財年下半年面臨着巨大的逆風，因為學校關閉，教學轉移到網上，預算受到限制，但現有的近2200我心中的領袖學校更新了他們的我心中的領袖2020財年的訂閲量(高於2019財年)和320個新訂閲量我心中的領袖學校也增加了。其中一些趨勢持續到2021財年第二季度，因為我心中的領袖截至2021年2月28日，續簽合同處於高級階段的學校比前一年同期高出46%。雖然這場流行病給我們的教育部門帶來了巨大的挑戰，但我們對2021財年復甦的跡象感到鼓舞，因為更新趨勢正在改善，新學校繼續增加，2021財年第三季度和第四季度可能有刺激資金可供學校使用。截至2021年2月28日，我心中的領袖該計劃在50多個國家的4300多所學校使用。
毛利。教育部門毛利潤下降的主要原因是如前所述的銷售額下降。與前一年相比，教育部門的毛利率有所提高，主要原因是研討會會議及其相關費用的取消，以及交付天數的教練利潤率提高。
SG&A費用。教育SG&A費用減少的主要原因是差旅費用減少，銷售額下降導致的可變助理成本減少，以及為應對大流行而實施的舉措節省了成本。
其他營業費用項目
折舊-與上一財年相比，折舊費用增加了10萬美元，這主要是由於2020財年和2021年初的資產收購。我們目前預計2021財年的折舊費用總額約為650萬美元。
阿莫蒂薩設置 – 與去年第二季度相比，由於某些無形資產的全額攤銷，攤銷費用略有下降。我們預計攤銷費用總額將達450萬美元。在2021財年。
所得税
截至2021年2月28日的季度，我們的有效所得税支出比率約為114%，而去年第二季度的有效福利比率約為219%。2021財年第二季度的所得税費用率主要受到遞延所得税資產估值免税額增加的影響，這一增幅被行使股票期權帶來的好處部分抵消。上一年第二季度錄得的所得税優惠主要是由於2020財年股票期權的行使。我們使用離散方法計算了2021財年第二季度的所得税撥備，將今年迄今的實際有效税率應用於我們的税前虧損。我們相信，這種方法可以更可靠地計算該期間的所得税。我們認為，估計年度有效税率法並不合理，因為它對所得税前預測年度收入或虧損的微小變化非常敏感，這將導致所得税支出與中期税前收益或虧損之間的習慣關係發生重大變化。
截至2021年2月28日的兩個季度與截至2020年2月29日的兩個季度相比
企業事業部
直接辦公室分區
以下是我們直屬辦公室部門在指定時間段的比較信息(以千為單位)：
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 兩個季度 | | | | 兩個季度 | | | | |
| | 告一段落 | | | | 告一段落 | | | | |
| | 2月28日， | 的百分比 | | | 2月29日， | 的百分比 | | | |
| | 2021 | 銷售額 | | | 2020 | 銷售額 | | | 變化 |
銷售額 | $ | 72,481 | 100.0 | | $ | 80,085 | 100.0 | | $ | (7,604) |
銷售成本 | | 13,958 | 19.3 | | | 19,972 | 24.9 | | | (6,014) |
毛利 | | 58,523 | 80.7 | | | 60,113 | 75.1 | | | (1,590) |
SG&A費用 | | 45,696 | 63.0 | | | 49,669 | 62.0 | | | (3,973) |
調整後的EBITDA | $ | 12,827 | 17.7 | | $ | 10,444 | 13.0 | | $ | 2,383 |
銷售。在2021財年前兩個季度，我們的All Access Pass訂閲收入保持強勁，比2020財年上半年增長了14%。我們繼續對AAP銷售的持久性感到鼓舞，因為客户過渡到並有效地利用了通過All Access Pass提供的數字交付選項。然而，與2020財年上半年相比，促進材料銷售減少了420萬美元，抵消了訂用收入的增加。如前所述，我們的外國直接辦事處也繼續受到新冠肺炎疫情的影響，因為政府的授權限制了聚會、商業活動和培訓機會。2021財年前兩個季度，我們的外國直接辦事處銷售額比上一年減少了500萬美元，降幅為26%。然而，2021財年上半年的外國直接辦事處銷售額比2020財年第三季度和第四季度增長了58%，我們相信這些辦事處將在2021財年剩餘時間繼續復甦。在2021財年的前兩個季度，匯率對我們的直屬辦公室銷售產生了80萬美元的有利影響，對營業收入產生了10萬美元的有利影響。雖然我們對直接辦公室渠道和AAP收入的未來持樂觀態度，但我們未來的財務表現高度依賴於經濟從大流行中復甦，包括國家和地區經濟的開放以及其他可能不在我們控制範圍內的因素。
毛利。如上所述，由於2021財年前兩個季度的銷售業績與大流行前的2020財年前兩個季度相比，毛利潤有所下降。由於2021財年上半年銷售的服務和產品組合中訂閲銷售額增加，直接辦公室毛利率增加。
SG&A費用。直接辦公室SG&A費用的減少主要是由於差旅和娛樂費用的減少；營銷費用的減少；以及為節省現金和保持流動性而成功實施的成本節約計劃。
國際授權廠商細分市場
以下是我們在指定時期內的國際被許可方運營的比較信息(以千為單位)：
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 兩個季度 | | | | 兩個季度 | | | | |
| | 告一段落 | | | | 告一段落 | | | | |
| | 2月28日， | 的百分比 | | | 2月29日， | 的百分比 | | | |
| | 2021 | 銷售額 | | | 2020 | 銷售額 | | | 變化 |
銷售額 | $ | 5,026 | 100.0 | | $ | 6,411 | 100.0 | | $ | (1,385) |
銷售成本 | | 641 | 12.8 | | | 1,054 | 16.4 | | | (413) |
毛利 | | 4,385 | 87.2 | | | 5,357 | 83.6 | | | (972) |
SG&A費用 | | 1,590 | 31.6 | | | 1,938 | 30.2 | | | (348) |
調整後的EBITDA | $ | 2,795 | 55.6 | | $ | 3,419 | 53.3 | | $ | (624) |
銷售。國際特許經營商的收入主要由特許權使用費收入構成，隨着新冠肺炎的推出和幾乎所有面對面培訓活動的取消，特許權使用費收入大幅下降。如前所述，在疫情爆發之初，我們的被許可方業務沒有建立起強大的訂閲業務，嚴重依賴現場直播演示。我們感到鼓舞的是，我們的特許經營業務正在恢復，因為它們正在適應條件，提高數字交付能力，並增加所有接入通行證的銷售。在2021財年的前兩個季度，我們的特許權使用費收入比上一年下降了23%，這部分被我們銷售All Access Pass的收入份額增加了31%所抵消。我們已將AAP內容翻譯成多種語言，以向各種國際和多國實體提供內容，包括我們的國際許可方。在截至2021年2月28日的兩個季度裏，匯率對國際特許公司的銷售和經營業績產生了無形的影響。
毛利。如前所述，由於銷售額下降，毛利潤下降。毛利率提高的主要原因是本季度確認的收入組合，其中包括的材料銷售比上一年減少。
SG&A費用。國際被許可方SG&A費用減少的主要原因是為應對收入下降而實施的降低成本舉措。
教育處
以下是我們教育部門在所示時期的比較信息(以千為單位)：
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 兩個季度 | | | | 兩個季度 | | | | |
| | 告一段落 | | | | 告一段落 | | | | |
| | 2月28日， | 的百分比 | | | 2月29日， | 的百分比 | | | |
| | 2021 | 銷售額 | | | 2020 | 銷售額 | | | 變化 |
銷售額 | $ | 15,975 | 100.0 | | $ | 21,974 | 100.0 | | $ | (5,999) |
銷售成本 | | 6,644 | 41.6 | | | 8,857 | 40.3 | | | (2,213) |
毛利 | | 9,331 | 58.4 | | | 13,117 | 59.7 | | | (3,786) |
SG&A費用 | | 12,473 | 78.1 | | | 15,288 | 69.6 | | | (2,815) |
調整後的EBITDA | $ | (3,142) | (19.7) | | $ | (2,171) | (9.9) | | $ | (971) |
銷售。截至2021年2月28日的兩個季度，教育部的銷售額下降，主要原因是提供的諮詢、培訓和培訓天數減少；培訓材料銷售減少；以及研討會會議活動取消。由於新冠肺炎大流行的持續中斷，許多培訓計劃被推遲、取消或延誤，這減少了諮詢和培訓天數以及培訓材料的銷售，因為教育工作者繼續應對持續的教育挑戰和大流行帶來的不確定性。之前簽訂的指導和諮詢日預計將在第三季度和第四季度交付，我們預計在2020/2021學年結束後，當教師和管理人員有可用的專業發展日時，將提供更多的指導和培訓日。
毛利。教育部門毛利潤下降的主要原因是如前所述的銷售額下降。與上一年相比，教育部門的毛利率有所下降，主要原因是受薪教練的固定成本與交付天數少於上一年前兩個季度相關，以及新產品供應的成本增加。取消研討會會議及其相關費用和減少的差旅費用部分抵消了毛利的減少。
SG&A費用。教育SG&A費用減少的主要原因是銷售助理差旅費用減少，銷售額下降導致的可變助理成本減少，以及為應對大流行而實施的舉措節省了成本。
其他營業費用項目
折舊-與上一年相比，折舊費用增加了20萬美元，這主要是由於2020財年和2021財年前兩個季度的資產收購。
阿莫蒂薩設置 – 由於某些無形資產的全額攤銷，攤銷費用比去年前兩個季度減少了10萬美元。
所得税
截至2021年2月28日的兩個季度，我們的所得税撥備為50萬美元，税前虧損40萬美元，有效税費率為138%，而2020財年上半年的有效福利率約為133%。我們2021財年的有效税率受到遞延所得税資產估值免税額增加、不可抵扣的高管薪酬和某些其他不可抵扣費用的不利影響。這些因素被2021財年第二季度行使股票期權帶來的好處部分抵消。上一年前兩個季度的所得税優惠主要是由於2020財年第二季度股票期權的行使。
在2021財年上半年，我們支付了80萬美元的現金所得税。我們預計，只要我們能夠利用淨營業虧損結轉、國外税收抵免結轉和其他遞延所得税資產，我們在未來三到五年為所得税支付的現金總額將少於我們的所得税撥備總額。
流動性和資本資源
引言
在當前銷售減少和經濟復甦道路不明朗的環境下，我們的首要任務是繼續保持和保持流動性。我們相信，我們在2020財年末和2021財年上半年的費用削減努力取得了成功，並對我們手頭的現金和2021年2月28日的整體流動性做出了重大貢獻。截至2021年2月28日，我們的現金和現金等價物保持強勁，總額為4030萬美元，我們1500萬美元的循環信貸安排沒有借款。截至2021年2月28日，我們的4030萬美元現金中，有1350萬美元存放在我們的海外子公司。我們經常從海外子公司匯回現金，並將海外活動產生的現金視為我們整體流動性狀況的關鍵組成部分。我們的主要流動資金來源是在正常業務過程中銷售服務的現金流和我們循環信貸額度安排的可用收益。我們流動性的主要用途包括支付經營活動、債務支付、資本支出(包括課程開發)、收購業務的或有支付、營運資本擴張和購買我們的普通股。
考慮到與新冠肺炎疫情相關的潛在契約遵守問題以及與經濟復甦相關的不確定性，2020年7月8日，我們簽訂了2019年信貸協議的第一個修改協議。第一個修改協議的主要目的是為截至2020年8月31日至2021年5月31日的財政季度提供臨時替代借款契約。這些新公約包括以下內容：
1.最低流動性-從2020年8月31日到2021年2月28日，我們必須保持不低於1300萬美元的綜合最低流動性，到2021年5月31日，我們必須保持不低於800萬美元的綜合最低流動性。
2.調整後的最低EBITDA-我們必須在指定季度末保持滾動的四個季度調整後EBITDA不低於以下規定的金額(以千計)。
| | | |
| | | |
季度末 | | 金額 |
2020年8月31日 | | $ | 11,000 |
2020年11月30日 | | | 8,500 |
2021年2月28日 | | | 5,000 |
2021年5月31日 | | | 15,000 |
就本次計算而言，調整後的EBITDA與公司通常在季度收益中報告的不同。上表中的金額不包括按銷售成本分類的資本化開發成本的攤銷。
3.資本支出-我們在任何財政年度的資本支出(包括資本化開發成本)總額不得超過850萬美元。
除了上述新的金融契約外，在我們連續兩個季度遵守之前存在的金融契約之前，我們被禁止支付某些限制性款項，包括支付我們普通股的股息和公開市場購買我們的普通股。
如果不遵守這些金融契約和其他明確的違約事件，貸款人有權獲得某些補救措施，包括加快償還2019年信貸協議上的任何未償還金額。於2021年2月28日，我們相信我們遵守了適用於2019年信貸協議和第一修改協議的條款和契諾。
除了我們的定期貸款義務和循環信用額度上的借款外，我們在公司園區還有一份長期租賃協議，這是一項融資義務。
下面的討論描述了在截至2021年2月28日的兩個季度中，影響我們現金流的主要因素及其對我們的流動性和資本資源的影響。
經營活動的現金流
我們經營活動的主要現金來源是在正常業務過程中向客户銷售服務。我們用於經營活動的現金的主要用途是支付銷售、一般和行政費用，支付開展培訓計劃所需的直接成本，支付供應商銷售的培訓手冊中使用的材料，以及為營運資金需求提供資金。儘管新冠肺炎疫情在2021財年上半年帶來了運營困難，但我們通過運營活動提供的現金從2020財年前兩個季度的1,740萬美元增加到2,190萬美元，增幅為26%。這一增長主要是由於2021財年上半年運營收入的增加和營運資金的有利變化。我們的應收賬款在2021財年上半年保持強勁，並提供了必要的現金來支持我們的運營，支付我們的債務，並進行關鍵投資。
投資活動和資本支出的現金流
截至2021年2月28日，我們用於投資活動的現金總額為220萬美元。現金用於投資活動的主要用途包括在我們的產品開發中進行額外投資，以及在正常業務過程中購買物業和設備。
在2021財年的前兩個季度，我們在各種內容和產品的開發上花費了130萬美元。事實證明，我們之前和正在進行的在內容和數字交付能力方面的投資在持續的大流行期間是有價值的，因為我們能夠迅速將現場演示轉換為“在線直播”演示。我們相信，對我們的產品和交付能力的持續投資對我們未來的成功至關重要，我們預計在2021財年，我們用於課程開發的資本支出總額將達到370萬美元。
我們在2021財年上半年購買的房產和設備主要包括計算機軟件和硬件。我們預計將繼續對我們的內容和交付模式進行投資，包括AAP和我心中的領袖訂閲服務，目前預計我們在2021財年購買的物業和設備總額約為260萬美元。
融資活動的現金流
在2021財年的前兩個季度，我們用於融資活動的淨現金總額為680萬美元。我們融資現金的主要用途包括380萬美元用於支付我們定期貸款和融資義務的本金，300萬美元用於購買我們的國庫普通股，以及50萬美元的現金用於支付以前業務收購的或有對價債務。我們在2021財年購買普通股完全是為了預扣股票，以支付2021財年前兩個季度分配的基於股票的薪酬的法定所得税。ESPP參與者在本季度購買股票的50萬美元收益部分抵消了這些現金的使用。
2019年11月15日，我們的董事會批准了一項新計劃，回購至多4000萬美元的公司已發行普通股。先前存在的普通股回購計劃被取消，新的普通股回購計劃沒有到期日。預計我們在2021財年剩餘時間內對融資現金的使用將包括對我們定期貸款和融資義務的必要支付，之前業務收購的或有對價支付，還可能包括購買我們的普通股作為國庫。然而，購買普通股的時間和金額取決於許多因素，包括可用的資源，我們沒有義務在未來任何時期購買我們的普通股。
流動資金來源
我們預計將在2019年履行我們對信貸協議的義務，履行我們現有的融資義務，支付預計的資本支出，並在2021財年從當前現金餘額和未來運營活動現金流中滿足其他營運資金要求。展望未來，我們將繼續產生業務日常運營所需的成本，並可能在必要時使用額外的信貸和其他融資選擇來支付這些支出。我們的2019年信貸協議將於2024年8月到期，我們預計將定期續簽和修訂2019年信貸協議，以保持該信貸安排的長期借款能力。我們可獲得的其他潛在流動資金來源包括保理應收賬款、增發股本或向
公共或私人來源。如有必要，我們將評估所有這些選項，並根據總體資本需求和相關的資本成本選擇一個或多個選項。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物、經營活動產生的現金以及上述外部資金的可用性，將足以維持我們至少在未來12個月的運營。然而，我們未來保持充足資本運營的能力取決於許多因素，包括銷售趨勢、宏觀經濟活動、與新冠肺炎疫情相關的業務中斷的持續時間和嚴重程度、我們控制成本的能力、資本支出水平、應收賬款收款以及其他因素。一些影響我們運營的因素不在我們的控制範圍內，例如總體經濟狀況和我們的競爭對手推出新產品或新技術。如上所述，我們將繼續監測我們的流動性狀況，並可能尋求額外的融資選擇，以保持充足的資源，以滿足未來的增長和資本需求。然而，我們不能保證這些融資選擇將以可接受的條件提供給我們，或者根本不能保證。
合同義務
我們沒有組建任何特殊目的實體，也沒有參與任何商品交易活動，這將使我們面臨潛在的未披露債務或對我們的流動性造成不利影響。所需的合同付款主要包括償還定期貸款義務；出售公司園區產生的租金付款(融資義務)；業務收購的預期或有對價付款；庫存項目和正常業務過程中使用的其他產品和服務的短期購買義務；經營租賃付款；以及外包倉儲和分銷服務費的付款。有關更多信息，請參閲關於我們合同義務的形成，請參閲我們於2020年11月16日提交給證券交易委員會的截至2020年8月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的表格。
發佈的會計公告尚未採用
請參閲本報告所列財務報表附註1中關於新會計聲明的討論。
估計數和關鍵會計政策的使用
我們的綜合財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。用於編制綜合財務報表的重要會計政策，包括我們的收入確認政策，主要在截至2020年8月31日的財務年度Form 10-K年度報告第二部分第8項綜合財務報表的附註1中概述。有關我們使用估計和關鍵會計政策的更多信息，請參閲這些披露。我們之前披露的估計或關鍵會計政策沒有重大變化。
估計數
我們使用的一些會計準則要求我們做出影響合併財務報表中報告金額的估計和假設。我們定期評估我們的估計和假設，並根據歷史經驗、在當時情況下被認為是合理的因素以及美國普遍接受的會計原則的要求來評估這些估計和假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同，包括經濟條件和其他不在我們控制範圍內的情況的變化，但這些變化可能會對這些估計和我們的實際財務結果產生影響。
1995年私人證券訴訟改革法案下的安全港聲明
公司在本報告中所作的某些陳述屬於1995年“私人證券訴訟改革法”和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於任何可能預測、預測、指示或暗示未來結果、業績或成就的陳述，可能包含諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“項目”或類似含義的詞語或短語。在我們的報告和文件中，我們可能會提出-
前瞻性表述，其中包括但不限於我們對未來銷售水平和財務業績的預期、我們在2021財年的財務表現、新冠肺炎大流行對我們的業務和經營結果的預期影響、從新冠肺炎大流行中恢復的時間和持續時間、未來的培訓和諮詢銷售活動、從All Access Pass和我們內容的電子交付中獲得的預期好處、訂閲產品的預期續訂、新會計準則對我們財務狀況和運營結果的影響、資本支出的金額和時間、預期費用、包括SG&A費用、折舊和攤銷、未來毛利率、新服務或產品的發佈、現有資本資源的充足性、我們續訂或延長信用額度安排的能力、預計將為所得税支付的現金金額、我們至少在未來12個月內保持充足資本運營的能力、未來銷售的季節性、未來對我們信用額度條款和條件的遵守、以我們的信用額度借款的能力、預期的應收賬款收款、預計的資本支出以及用於確定長期資產公允價值的現金流估計。這些以及其他前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述大不相同。這些風險和不確定性在我們提交給證券交易委員會的報告中不時披露，包括Form 8-K、10-Q和10-K報告。此類風險和不確定性包括但不限於我們在截至2020年8月31日財年的Form 10-K年度報告中題為“風險因素”的第1A項中討論的事項。此外, 此類風險和不確定性可能包括以下任何一個或多個領域的意想不到的發展：網絡安全風險；意想不到的成本或資本支出；與我們的戰略計劃有關的延遲或意想不到的結果；對現有產品或服務的依賴；推出新產品的比率和消費者接受程度，包括全面通行證；競爭；匯率的影響；客户及其產品訂單的數量和性質，包括產品或培訓訂單的時間或組合的變化；我們和競爭對手的產品和服務的定價；負面宣傳；以及其他可能對我們的
這裏包含的風險並不是包羅萬象的。本報告的其他部分可能包括可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他因素。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。可能會出現新的風險因素，我們的管理層無法預測所有這些風險因素，我們也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或者任何單一因素或因素組合可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險和不確定性，投資者不應依賴前瞻性陳述作為對實際業績的預測。
我們普通股的市場價格一直不穩定，而且可能繼續波動。此外，股票市場總體上經歷了更大的波動性。收入和收益或虧損的季度變化以及我們未能達到預期等因素可能對我們普通股的市場價格產生重大影響。此外，我們普通股的價格可能會因為與我們的業績無關的原因而變化。由於我們的市值較低，我們普通股的價格也可能受到分析師覆蓋面不足和潛在投資者減少等條件的影響。
前瞻性陳述是基於管理層截至作出之日的預期，除非法律要求，否則我們不承擔任何未來更新這些陳述的責任。由於本管理層在提交給證券交易委員會的“財務狀況和經營結果的討論和分析”以及其他文件中陳述的因素，未來的實際業績和結果將與前瞻性陳述中包含或建議的結果大不相同。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率敏感度
截至2021年2月28日，我們的長期債務主要包括應付定期貸款、公司總部設施的長期租賃協議(融資義務)，以及之前業務收購產生的潛在或有對價付款。我們的整體利率敏感度主要受定期貸款和我們的循環信用額度貸款的借款金額以及這些工具的現行利率的影響。我們的定期貸款和信用額度安排的實際利率是可變的，截至2021年2月28日為3.5%。因此，如果利率在未來一段時間內增加，我們可能會產生額外的費用。例如，在2021年2月28日，我們未償還定期貸款的實際利率每增加1%，將導致未來12個月大約10萬美元的額外利息支出。我們的融資義務有支付結構。
相當於固定利率7.7%的長期租賃安排，我們的或有對價負債不受利率約束。
與我們之前在截至2020年8月31日的財政年度Form 10-K年度報告第7A項下報告的信息相比，沒有其他重大變化。在截至2021年2月28日的季度或兩個季度內，我們沒有使用任何外幣或利率衍生工具。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持信息披露控制和程序，旨在確保在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告公司交易法報告中需要披露的信息，並將這些信息積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時決定需要披露的信息。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
我們評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性，如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
在最近完成的會計季度內，我們對財務報告的內部控制(根據規則13a-15(F)或15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
第1A項危險因素
除以下討論外，與我們於2020年11月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比，沒有實質性變化。
我們的運營結果受到了不利影響，未來可能會受到新冠肺炎(冠狀病毒)大流行的實質性影響。
在2020財年末和2021財年初，新冠肺炎的全球傳播造成了重大的波動性、不確定性和經濟混亂。新冠肺炎大流行對我們的業務、運營和財務業績的影響程度將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素，包括：大流行的持續時間、範圍和嚴重程度；政府、企業和個人已經並將繼續採取的應對行動；大流行對全球經濟活動的影響和採取的應對行動；對我們客户(包括教育機構)的影響以及客户對我們服務的需求；我們銷售和提供服務和解決方案的能力，包括旅行限制和我們的客户是否有能力及時或根本不支付我們的服務費用；是否有能力維持充足的流動性；以及是否關閉我們的辦事處。任何這些事件或相關情況都可能導致或促成我們年度報告中描述的風險和不確定因素，並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和股票價格產生重大不利影響。
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表彙總了截至2021年2月28日的財季我們普通股的購買量：
| | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數 | | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最高美元價值(1) (單位：千) |
2020年12月1日至2020年12月31日 | | - | | $ | - | | - | | $ | 39,824 |
| | | | | | | | | | |
2021年1月1日至2021年1月31日 | | - | | $ | - | | - | | $ | 39,824 |
| | | | | | | | | | |
2021年2月1日至2021年2月28日 | | - | | $ | - | | - | | $ | 39,824 |
| | | | | | | | | | |
普通股總數 | | - | | $ | - | | - | | | |
(1)2019年11月15日，我們的董事會批准了一項新計劃，回購至多4000萬美元的已發行普通股。先前存在的普通股回購計劃被取消，新的普通股回購計劃沒有到期日。根據董事會批准的計劃，在截至2021年2月28日的季度內，我們沒有購買任何普通股。上表不包括本季度發行的基於股票的薪酬獎勵股票因法定所得税而預扣的58388股股票。被扣留的股票以獎勵股票向參與者發行當天的收盤價估值。
根據我們董事會批准的計劃回購普通股的實際時間、數量和價值將由我們自行決定，並將取決於一系列因素，其中包括一般市場和商業狀況、普通股交易價格和適用的法律要求。我們沒有義務在授權下回購任何普通股，回購計劃可能會因任何原因而隨時暫停、終止或修改。
第6項 展品
(A)展品：
| |
| |
31.1 | 第13a-14(A)條首席執行官的證明。** |
31.2 | 規則13a-14(A)首席財務官的證明。** |
32 | 第1350條認證。** |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。** |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。** |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。** |
101.DEF | 內聯XBRL分類定義Linkbase文檔。** |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。** |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。** |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。** |
| |
** | 謹此提交。 |
| |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| | |
| 富蘭克林·柯維公司 |
| | |
日期：2021年4月8日 | 由以下人員提供： | 羅伯特·A·惠特曼 |
| | 羅伯特·A·惠特曼 |
| | 首席執行官 |
| | (妥為授權的人員) |
| | |
日期：2021年4月8日 | 由以下人員提供： | /s/Stephen D.Young |
| | 斯蒂芬·D·楊 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務會計官) |