baer-20240630
000194153612-312024第二季錯誤0.05555550.0833333
注意事項 22 - 後續事項
公司通過提交的簡明合併財務報表的日期評估了自己的業務活動。
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日本證券交易所信息通信課程贊助商會員2023年01月24日0001941536美國通用會計原則限制性股票單位累計成員2024年01月01日2024年6月30日0001941536美國通用會計原則限制性股票單位累計成員2023年12月31日0001941536美國通用會計原則限制性股票單位累計成員2024年6月30日0001941536美國通用會計原則限制性股票單位累計成員2023-01-012023年12月31日0001941536美國通用會計原則限制性股票單位累計成員美國通用會計準則：銷售成本成員2024-04-012024年6月30日0001941536美國通用會計原則限制性股票單位累計成員銷售總費用成員2024-04-012024年6月30日0001941536美國通用會計原則限制性股票單位累計成員美國通用會計準則：銷售成本成員2024年01月01日2024年6月30日0001941536美國通用會計原則限制性股票單位累計成員銷售總費用成員2024年01月01日2024年6月30日0001941536baer:激勵單位成員baer:時間分配激勵單位成員2022年01月01日2022-12-310001941536baer:基於時間的激勵單位成員US-GAAP：股份補償獎勵第一檔次成員2022年01月01日2022-12-310001941536baer:激勵單位成員baer:退出股權激勵單位成員2022年01月01日2022-12-310001941536baer:激勵單位成員2024年6月30日0001941536baer:A2024ATMAgreementMember2024年01月26日2024年01月26日0001941536baer:A2024ATMSharesMember2024年02月06日2024年02月06日0001941536baer:A2024ATMSharesMember2024年4月16日2024年4月16日0001941536baer:A2024ATMAgreementMember2024年01月01日2024年6月30日0001941536baer:A2024ATMAgreementMember2024年6月30日00019415362024年4月15日0001941536baer:PurchaseAgreementCertainDirectorsExecutiveOfficersMember2024年4月15日2024年4月15日0001941536baer:PurchaseAgreementCertainDirectorsExecutiveOfficersMember2024年4月15日0001941536baer:購買協議註冊發行會員2024年6月30日2024年6月30日0001941536baer:購買協議註冊發行會員2024年6月30日0001941536baer:購買協議註冊發行會員2024年4月15日2024年4月15日0001941536us-gaap:關聯方成員baer: 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MrTimothySheehy會員2023年7月10日0001941536baer:TwothousandAndTwentyTwoBondsMemberus-gaap:關聯方成員2022-07-212022-07-210001941536baer:TwothousandAndTwentyTwoBondsMemberus-gaap:關聯方成員2022年08月10日2022年08月10日0001941536baer:TwothousandAndTwentyTwoBondsMemberus-gaap:關聯方成員2022-07-212022年08月10日0001941536baer:TwothousandAndTwentyTwoBondsMemberus-gaap:關聯方成員2024-04-012024年6月30日0001941536baer:TwothousandAndTwentyTwoBondsMemberus-gaap:關聯方成員2024年01月01日2024年6月30日0001941536baer:TwothousandAndTwentyTwoBondsMemberus-gaap:關聯方成員2023-01-012023年6月30日0001941536baer:TwothousandAndTwentyTwoBondsMemberus-gaap:關聯方成員2023-04-012023年6月30日0001941536us-gaap:SeriesAPreferredStockMember2024-04-012024年6月30日0001941536us-gaap:SeriesAPreferredStockMember2023-04-012023年6月30日0001941536us-gaap:SeriesAPreferredStockMember2024年01月01日2024年6月30日0001941536us-gaap:SeriesAPreferredStockMember2023-01-012023年6月30日0001941536美國通用會計原則限制性股票單位累計成員2024-04-012024年6月30日0001941536美國通用會計原則限制性股票單位累計成員2023-04-012023年6月30日0001941536美國通用會計原則限制性股票單位累計成員2024年01月01日2024年6月30日0001941536美國通用會計原則限制性股票單位累計成員2023-01-012023年6月30日0001941536baer：公共認股權證會員warrants成員2024-04-012024年6月30日0001941536baer：公共認股權證會員warrants成員2023-04-012023年6月30日0001941536baer：公共認股權證會員warrants成員2024年01月01日2024年6月30日0001941536baer：公共認股權證會員warrants成員2023-01-012023年6月30日0001941536baer:私募權證會員warrants成員2024-04-012024年6月30日0001941536baer:私募權證會員warrants成員2023-04-012023年6月30日0001941536baer:私募權證會員warrants成員2024年01月01日2024年6月30日0001941536baer:私募權證會員warrants成員2023-01-012023年6月30日0001941536baer:UnvestedLegacyBridgerIncentiveUnitsMember2024-04-012024年6月30日0001941536baer:UnvestedLegacyBridgerIncentiveUnitsMember2023-04-012023年6月30日0001941536baer:UnvestedLegacyBridgerIncentiveUnitsMember2024年01月01日2024年6月30日0001941536baer:UnvestedLegacyBridgerIncentiveUnitsMember2023-01-012023年6月30日0001941536baer:贊助賺取股票成員2024-04-012024年6月30日0001941536baer:贊助賺取股票成員2023-04-012023年6月30日0001941536baer:贊助賺取股票成員2024年01月01日2024年6月30日0001941536baer:贊助賺取股票成員2023-01-012023年6月30日
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
___________________________
表格 10-Q
___________________________
☒根據美國證券交易法第13或15(d)條規定提交的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年6月30日
或
☐根據美國證券交易法第13或15(d)條規定的過渡報告
過渡期從___________到___________
委託文件號碼：001-41603
___________________________
布里傑航空集團控股公司。
(根據其章程規定的發行人的確切名稱)
___________________________
特拉華州88-3599336
（註冊或組織的）提起訴訟的州或其他司法管轄區（如適用）
組建國的駐地		（IRS僱主
唯一識別號碼）
90 Aviation Lane
貝爾格萊德, MT
59714
(主要領導機構的地址)（郵政編碼）
(406) 813-0079
(註冊人電話號碼，包括區號)
___________________________
根據法案第12（b）條註冊的證券：
每一類的名稱交易
標的		普通股，每股面值$0.001
ANNX
每股普通股的面值為$0.0001BAER納斯達克證券交易所 LLC
每份權證的行使價格為每股11.50美元的普通股一份權證BAERW納斯達克證券交易所 LLC
請在選項前打勾，表示註冊申報人（1）在過去12個月內（或對於申報人需要在該期間內提交這些報告的較短期間）已提交每個根據證券交易所法案第13或15（d）條規定需要提交的報告，並且（2）在過去90天內一直受到這些提交要求的影響。是x  No o
根據規則405及第232.405章的有關規定，在過去12個月內（或註冊人需要提交該等文件的較短時期內），註冊人是否已經遞交了每個交互式數據文件。是☒  否 ☐
請勾選此項，指示註冊人是否為大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司或新興增長公司。有關“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義，請參見《交易法規1.2》條。
大型加速報告人☐加速文件提交人☐
非加速文件提交人☒較小的報告公司☒
新興成長公司☒
如果是新興成長型企業，請勾選複選標記，表明註冊者已選擇不使用延長過渡期來符合根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新財務會計準則。 ☐
請在勾選符號上註明本公司是否為外殼公司（在證券交易法12b-2規定中定義）。是 ☐ 否☒
截至2024年8月8日，該發行人共發行和流通30338290股面值為0.001美元的普通股。 53,165,227 已發行並流通的註冊公司普通股股票為53,157,874股，每股面值為$0.0001。

目錄
目錄
本份代理聲明和附附的代理表，是為了與我們的董事會（“董事會”）請求代理投票相關而提供的
第一部分
財務信息
2
項目1。
基本報表(未經審計)
2
壓縮合並資產負債表
2
簡明的彙總操作表
4
壓縮綜合損失陳述
5
股東赤字的簡明綜合財務報表
6
簡明的綜合現金流量表
8
簡明合併財務報表註釋
9
事項二
分銷計劃
38
第3項。
市場風險的定量和定性披露
119,308
事項4。
控制和程序
119,308
第二部分
其他信息
60
項目1。
法律訴訟
60
項目1A。
風險因素
60
事項二
未註冊的股票股權銷售和籌款用途
62
第3項。
對優先證券的違約
62
事項4。
礦山安全披露
62
項目5。
其他信息
62
項目6。
展示資料
63
1
目錄
第一部分——財務信息
項目1.基本報表
布里傑航空集團控股公司。
簡明合併資產負債表
（未經審計）
（單位：千美元，除每股面值金額外）
截至
2024年6月30日		截至
2023年12月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物$8,526借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $22,956借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
受限現金14,019借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 13,981借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
投資市場證券—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,009借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
應收賬款和票據12,690借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 4,113借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
飛機支援零件742借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 488借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
資產預付款和其他流動資產的變動2,937借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 2,648借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總流動資產38,914借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 45,195借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
物業、廠房和設備，淨值195,391借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 196,611借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
無形資產, 淨額6,366借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,730借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
商譽24,741借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 13,163借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
其他非流動資產1
16,293借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 16,771借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總資產$281,705借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $273,470借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
負債、中間股權及股東赤字
流動負債:
應付賬款2
$4,516借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $3,978借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
應計費用及其他流動負債3
16,183借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 17,168借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
經營租用權流動負債4
2,153借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 2,153借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
長期債務的當前部分，減去債務發行成本2,074借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 2,099借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
流動負債合計24,926借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 25,398借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
長期應計費用和其他非流動負債8,951借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 10,777借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
經營權利使用非流動負債5
5,017借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 5,779借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
長期債務，減去債務發行成本6
203,586借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 204,585借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
負債合計$242,480借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $246,539借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
承諾事項和不確定事項
中間產權
A系列優先股，$0.0001每股面值; 315,789.473684 2024年6月30日和2023年12月31日授權、發行和流通的股票數。
367,225借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 354,840借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
股東權益虧損
普通股，每股面值$0.0001每股面值; 1,000,000,00053,157,874股普通股股票，每股面值$0.0001，已發行並流通。 2024年6月30日的發行和流通股為 44,776,926截止2024年3月31日，已發行股票總數為56,637,473股
6借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 5借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
額外實收資本114,623借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 84,771借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
累積赤字(443,7401,196,421,162(413,6721,196,421,162
累計其他綜合收益1,111借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 987借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
股東赤字總額(328,0001,196,421,162(327,9091,196,421,162
總負債，準權益和股東權益虧損$281,705借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $273,470借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
1包括關聯方經營租賃使用權資產5.7萬美元和6.3百萬。
2
目錄
2包括相關方應付賬款$0.1萬美元和0.1百萬。
3包括截至2024年3月31日和2023年12月31日的相關方應計利息費用$0.4百萬。
4包括截至相關方經營租賃使用權現行負債$1.7百萬。
5包括相關方營業租賃及使用權義務，非流動負債為4.0萬美元和4.6百萬。
6包括2024年3月31日和2023年12月31日的關聯方債務$9.0萬美元和10.0百萬。
附註是基本報表的一部分。
3
目錄
BRIDGER航空航天集團控股公司。
經簡化的合併利潤及損失表
(未經審計)
（單位為千美元，除每股金額外）
截至6月30日三個月末截至6月30日止六個月。
2024202320242023
營收1
$13,014借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $11,616借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $18,521借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $11,981借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
營業成本:借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
航班操作5,106借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 6,299借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 10,115借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 10,032借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
維護4,761借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 4,212借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 8,958股借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 7,727借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總收入成本9,867借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 10,511借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 19,073借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 17,759借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總收入（損失）3,147借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,105借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (5521,196,421,162(5,7781,196,421,162
銷售、一般及行政費用2
7,902借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 15,187借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 19,512借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 48,416借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
營業虧損(4,7551,196,421,162(14,0821,196,421,162(20,0641,196,421,162(54,1941,196,421,162
利息支出3
(5,8541,196,421,162(5,5411,196,421,162(11,777。1,196,421,162(11,2061,196,421,162
其他收入144借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 601借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,303借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,693借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
税前虧損(10,4651,196,421,162(19,0221,196,421,162(30,5381,196,421,162(63,7071,196,421,162
所得税收益484借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 470借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
淨虧損$(9,9811,196,421,162$(19,0221,196,421,162$(30,0681,196,421,162$(63,7071,196,421,162
A輪優先股 - 關閉時的隱含股利調整—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (48,3001,196,421,162
A Preferred股票系列 - 調整以消除50%的乘數—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 156,362借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
A系列優先股 - 最大贖回價值調整(6,1961,196,421,162(5,8061,196,421,162(12,3851,196,421,162(10,0801,196,421,162
（損失）歸屬於普通股東的基本收益$(16,1771,196,421,162$(24,8281,196,421,162$(42,4531,196,421,162$34,275借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
嵌入式衍生品公允價值變動 —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 224借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
基本普通股股東歸屬的（損失）收益的稀釋調整—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (97,9821,196,421,162
歸屬於普通股股東的淨虧損 - 稀釋$(16,1771,196,421,162$(24,8281,196,421,162$(42,4531,196,421,162$(63,4831,196,421,162
每股收益（虧損）-基本$(0.331,196,421,162$(0.551,196,421,162$(0.891,196,421,162$0.77借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
每股攤薄虧損$(0.331,196,421,162$(0.551,196,421,162$(0.891,196,421,162$(0.841,196,421,162
基本稀釋每股普通股加權平均流通量48,326,68845,388,89247,964,46544,443,930
加權平均每股普通股——稀釋48,326,68845,388,89247,964,46575,602,892
1包括2024年和2023年三個月截至3月31日的關聯方收入，金額為$0.1萬美元和0.2 2024年6月30日止的三個月和六個月分別為$百萬，0.1萬美元和0.4 分別為截至2023年6月30日的三個月和六個月的數字。
2包含相關方營業成本$0.4萬美元和1.4 2024年6月30日止的三個月和六個月分別為$百萬，0.2萬美元和0.3百萬美元分別截至2023年6月30日的三個和六個月。
3包含相關方利息費用$0.3萬美元和0.6 2024年6月30日止的三個月和六個月分別為$百萬，0.3萬美元和0.6 分別為截至2023年6月30日的三個月和六個月的銷售額為百萬美元。
附註是基本報表的一部分。
4
目錄
BRIDGER航空航天集團控股公司。
綜合損益簡明合併財務報表
(未經審計)
（金額以千為單位）
截至6月30日三個月末截至6月30日止六個月。
2024202320242023
淨虧損$(9,9811,196,421,162$(19,0221,196,421,162$(30,0681,196,421,162$(63,7071,196,421,162
其他綜合收益，税後淨額
衍生工具的未實現（損失）收益(221,196,421,162204借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 94借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (681,196,421,162
未實現（損失）收益。—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (281,196,421,162—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 291借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
將可交易證券的已實現（收益）損失重新分類至收益—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (2081,196,421,16230借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (3811,196,421,162
綜合其他（損失）收益，税後淨額 (221,196,421,162(321,196,421,162124借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (1581,196,421,162
綜合虧損$(10,0031,196,421,162$(19,0541,196,421,162$(29,9441,196,421,162$(63,8651,196,421,162
附註是基本報表的一部分。
5
目錄
BRIDGER航空航天集團控股公司。
股東赤字的簡化合並陳述
截至2024年6月30日六個月
(未經審計)
（以千為單位）
Legacy Bridger
C系列優先股
股份/ A系列
期權。截至2021年3月31日，我們的2005年股權激勵計劃下已有共189,069股普通股的期權被行權（行權日當天全部範圍）。我們的2016年股權激勵計劃下，576,806股普通股的期權處於行權狀態。2020年期權獎勵計劃下，996,730股普通股的期權處於行權狀態（其中有123,093股普通股的期權處於行權狀態）。		普通股額外的
實收資本
資本		累計赤字累計其他綜合損益股東權益赤字總額
分享價值 分享數值
2023年12月31日結餘為315,789$354,840借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 47,200,504$5借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $84,771借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(413,6721,196,421,162$987借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(327,9091,196,421,162
淨虧損—— —— — (20,0871,196,421,162— (20,0871,196,421,162
金融衍生品未實現收益—— —— — — 279 借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 279 借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
將可交易證券投資的已實現損失重新分類為收益—— —— — — 30借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 30借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
對A系列優先股的最大贖回價值進行調整—6,189借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —— (6,1891,196,421,162— — (6,1891,196,421,162
通過現行市場交易方式銷售普通股—— 33,798— 168借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — — 168借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
與市場受讓相關的費用—— —— (6701,196,421,162— — (6701,196,421,162
以股票為基礎的補償—— 31,863— 5,873借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — — 5,873借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
2024年3月31日結存餘額315,789$361,029借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 47,266,165$5借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $83,953借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(433,7591,196,421,162$1,133借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(348,6681,196,421,162
淨虧損— — — — — (9,9811,196,421,162— (9,9811,196,421,162
金融衍生工具未實現損失— — — — — — (221,196,421,162(221,196,421,162
對A系列優先股的最大贖回價值進行調整— 6,196借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — — (6,1961,196,421,162— — (6,1961,196,421,162
通過註冊直接發行的方式銷售普通股票— — 2,183,366借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — 9,169借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — — 9,169借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
與產品相關的成本— — — — (3361,196,421,162— — (3361,196,421,162
Ignis收購相關的普通股發行— — 1,079,913借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — 5,000借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — — 5,000借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
與FMS收購相關的普通股發行— — 3,728,945借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 19,022借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — — 19,023借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
回購股份用於税款代扣— — (114,1961,196,421,162— (4661,196,421,162— — (4661,196,421,162
取消已歸屬的限制股票單位— — (203萬25451,196,421,162— — — — —
以股票為基礎的補償— — 1,676,729借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — 4,477借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — — 4,477借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
2024年6月30日餘額315,789借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $367,225借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 53,788,377借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $6借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $114,623借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(443,7401,196,421,162$1,111借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(328,0001,196,421,162
隨附説明是這些簡明合併財務報表的一部分。
6
目錄
BRIDGER航空航天集團控股公司。
股東赤字的簡化合並陳述
截至2023年6月30日止六個月的期間
(未經審計)
（以千為單位）
Legacy Bridger
C系列優先股
股份/ A系列
期權。截至2021年3月31日，我們的2005年股權激勵計劃下已有共189,069股普通股的期權被行權（行權日當天全部範圍）。我們的2016年股權激勵計劃下，576,806股普通股的期權處於行權狀態。2020年期權獎勵計劃下，996,730股普通股的期權處於行權狀態（其中有123,093股普通股的期權處於行權狀態）。		普通股額外的
實收資本
資本		累計赤字累計其他綜合損益股東權益赤字總額
分享價值 分享數值
2022年12月31日結存餘額351,789$489,022借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 39,081,744$4借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(415,3041,196,421,162$1,678借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(413,6221,196,421,162
淨虧損—— —— — (44,6851,196,421,162— (44,6851,196,421,162
金融衍生工具未實現損失—— —— — — (2721,196,421,162(2721,196,421,162
可交易證券的未實現投資收益—— —— — — 319借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 319借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
將市場證券的已實現投資收益重新分類為收益—— —— — — (1731,196,421,162(1731,196,421,162
收盤的影響—(156,3631,196,421,1624,687,5461借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 52,084借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 78,956借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — 131,041借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
對A系列優先股的最大贖回價值進行調整—4,274借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —— (4,2741,196,421,162— — (4,2741,196,421,162
以股票為基礎的補償—— 2,400,354— 25,597借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — — 25,597借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
2023年3月31日的餘額351,789$336,933借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 46,169,644$5借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $73,407借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(381,0331,196,421,162$1,552借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(306,0691,196,421,162
淨虧損— — — — — (19,0221,196,421,162— (19,0221,196,421,162
金融衍生品未實現收益— — — — — — 204借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 204借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
可交易證券投資的未實現損失— — — — — — (281,196,421,162(281,196,421,162
將市場證券的已實現投資收益重新分類為收益— — — — — — (2081,196,421,162(2081,196,421,162
對A系列優先股的最大贖回價值進行調整— 5,806借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — — (5,8061,196,421,162— — (5,8061,196,421,162
獎金以A類普通股支付— — 736,554借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — 4,928借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — — 4,928借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
以股票為基礎的補償— — — — 6,449借款與淨債務的調節（非GAAP指標） — — 6,449借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
2023年6月30日的餘額351,789借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $342,739借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 46,906,198借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $5借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $78,978借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(400,0551,196,421,162$1,520借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(319,5521,196,421,162
隨附説明是這些簡明合併財務報表的一部分。
7
目錄
BRIDGER航空航天集團控股公司。
簡明合併現金流量表
(未經審計)
（以千為單位）
截至6月30日止六個月。
20242023
經營活動產生的現金流量：
淨虧損$(30,0681,196,421,162$(63,7071,196,421,162
調整以使淨虧損與營業活動中使用的經營性現金淨額相一致，淨融資除外：
固定資產處置損失237借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 392借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
折舊和攤銷3,288借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 4,986借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
開多的資產減值—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 627借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
股票補償費用10,350借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 32,046借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
遞延所得税收益(4901,196,421,162—借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
認股權證公允價值變動(2,1321,196,421,162(5331,196,421,162
獨立衍生品公允價值變動—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 51借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
債務發行成本攤銷442借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 484借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
嵌入式衍生品公允價值變動 (8851,196,421,162(2241,196,421,162
股份收購考慮公允價值變動207借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
可交易證券投資實現收益(161,196,421,162(4081,196,421,162
營運資產和負債的變化
應收賬款和票據1
(5,8931,196,421,162(11,7871,196,421,162
飛機支援零件11借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,326借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
預付費用和其他流動資產和非流動資產1,245借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (3,3391,196,421,162
應付賬款、應計費用和其他負債2
1,146借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (13,3591,196,421,162
經營活動使用的淨現金流量(22,5581,196,421,162(53,4451,196,421,162
投資活動現金流量:
出售和到期的有市場流通的證券收益1,055借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 42,724借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
購買固定資產(1,9481,196,421,162(12,5281,196,421,162
資本化軟件支出(7561,196,421,162—借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
進行中的建設投資 - 租賃改善—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (2,4451,196,421,162
出售固定資產505借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 814借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
通過收購獲得的現金2,592借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
投資活動提供的淨現金流量1,448借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 28,565借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
籌資活動產生的現金流量：
償還債務(1,4661,196,421,162(8801,196,421,162
在股票發行中支付發行費用(6741,196,421,162—借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
在市場發行普通股份所得的款項。168借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
通過註冊直接發行普通股籌集的資金9,169借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
支付金融租賃負債(131,196,421,162(161,196,421,162
與結算相關的費用—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (租金費用為$6794。1,196,421,162
收盤銷售所得—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 3,194借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
通過現金結算的限制性股票單位(4661,196,421,162—借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
籌集資金的淨現金流量6,718借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (4,4961,196,421,162
交易所變化的影響—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
經營性現金流淨額(14,3921,196,421,162(預付其他費用的增加（減少）1,196,421,162
期初現金及現金等價物和受限制現金36,937借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 42,460借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
期末現金、現金等價物和受限制的現金$22,545借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $13,085借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
減少：期末限制性現金14,019借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 12,240借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
期末現金和現金等價物餘額$8,526借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $845借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
1包含相關方應收賬款$0.4 百萬。
2包括相關方應付賬款$0.1 2024年6月30日的公司經營租賃的平均剩餘租期加權平均折現率如下：
隨附説明是這些簡明合併財務報表的一部分。
8
目錄

BRIDGER航空航天集團控股公司。
壓縮合並財務報表註釋
(未經審計)
注意事項1 - 組織和演示方式的基礎
業務性質
Bridger航空集團控股公司及其子公司（以下簡稱“Bridger”，“公司”，“我們”，“我們”的）提供利用下一代技術和可持續的、環境友好的消防方法進行空中野火管理、救援和撲滅以及消防服務的交付。
截至2024年6月30日，公司擁有 14 飛機，其中包括 六個 維京CL-415EAFs（“超級收割者”） 三 雙指揮官偵察平臺 四個 Daher Kodiak 100s（“Daher Kodiaks”）和 之一 皮拉圖斯PC-12（“皮拉圖斯”）
流動性和持續經營
根據《會計準則編碼（“ASC”）205-40，財務報表的呈現 - 繼續經營》，公司已評估是否存在若干情況和事件，綜合考慮，使人們對公司能否在這些簡化合並財務報表發佈後的12個月內繼續經營產生重大疑慮。此評估包括對與公司貸款協議中的契約以及公司整體流動性位置有關的考慮。
根據本季度10-Q表格（本“季度報告”）中的“附註15 - 長期債務”詳細説明，公司的市政債券發行於2022年7月和8月的Legacy Bridger（“2022系列債券”）包含傳統的契約和限制，包括財務和非財務契約。財務契約要求公司維持超出債務服務覆蓋比率（“DSCR”）的要求。 根據公司的固定費用覆蓋率，利率為1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一個“備選主板利率”，並可減少至0.75%每年，取決於公司的固定費用覆蓋率。截至2021年7月3日，公司的基於LIBOR的利率為% （對於$），公司的主板基準利率為% （對於$）。根據未取出的貸款利率，每月應支付承諾費，利率為%每年。根據與摩根大通銀行（“貸款協議”）的信貸協議的條款，現金收據將被存入鎖匣中，並由公司自行決定，除非處於“現金控制期”，在此期間，現金收據將用於減少貸款協議下的應付金額。現金控制期在事件違約或可用餘額連續三個工作日低於$時觸發，並將繼續到先前的連續天數中存在任何違約事件且多餘的可用餘額始終大於$（這樣的觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。此外，如果依據信貸協議所定義的“額外可用餘額”小於$，則公司應維持最低固定費用覆蓋率為1.0至1.0 （觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。截至2021年7月3日，公司的可用餘額為$25,764。信貸協議要求我們在判斷任何應支付股息或進行任何普通股分配時獲得摩根大通銀行的事先書面同意。信貸設施於2022年12月16日到期。對於2024年3月31日結束的三個月，公司的經營虧損為$8.0 百萬。
截至2024年6月30日的三個月和六個月，公司的營業虧損為$。4.8萬美元和20.1 分別為4百萬美元，淨虧損為$10.0萬美元和30.1 分別為8百萬美元，以及經營活動使用的淨現金為$22.6 million for the six months ended June 30, 2024. In addition, as of June 30, 2024, the Company had unrestricted cash and cash equivalents of $8.5百萬美元。
The Company is not in compliance with the DSCR covenant as of June 30, 2024 and management anticipates the Company will continue to not be in compliance with the DSCR covenant at future quarterly measurement periods in the next 12 months, primarily attributable to the seasonal nature of our business and a less intense 2023 wildfire season. The Company is in compliance with the $8.0 million minimum liquidity requirement as of June 30, 2024. However, management anticipates that the Company may not be in compliance with the minimum liquidity requirement at future quarterly measurement periods in the next 12 months depending on the cash generated from its seasonal firefighting operations in 2024 and 2025.
有關2022年債券協議規定，除非違約事項涉及本金或利息的未支付，否則只要在收到信託人的書面不合規通知後的30天內採取合理的行動解決違規行為，並且管理層積極推進解決方案的完工，將不被視為發生違約事件。
Management consulted with bond counsel on the impact of covenant violations and proactively developed a cost reduction plan, and began implementing the plan in November 2023, to help remedy the anticipated covenant breaches in 2024. However, this plan is still in progress and there is no assurance that management will be able to diligently prosecute the remediation plan to completion. Additionally, as described in further detail in “Note 18 – Stockholders’ Deficit,” the Company raised additional cash through a registered direct equity offering in April 2024 resulting in net cash proceeds of approximately $9.2然而，根據2024年和2025年季節性滅火行動所產生的現金，未來12個月內可能會有時段公司可能不符合500萬美元的最低流動性要求。8.0公司可能通過銷售Bridger的普通股（面值$）來籌集額外的現金，通過我們的現場銷售提供。更多詳細信息，請參閲本季度報告中包含的“附註18 - 股東赤字”，以及其他發行。我們籌集額外資金的能力將取決於包括財務、經濟和市場狀況在內的諸多因素，其中很多是我們無法控制的，不能保證我們將能夠以滿意的條件或者根本無法獲得額外資金。0.0001 目前和預計未來無法滿足財務契約以及公司能否努力執行成本削減計劃和維持最低流動性要求的不確定性，對於公司在2024年6月30日為截止日期的三個和六個月之內繼續作為一個營運實體提出了重大疑慮。這些簡明的合併財務報表不包括可能需要進行的任何資產和負債金額及分類的調整，如果公司無法繼續作為一個經營實體存在。
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當前和預計未來無法滿足財務契約以及公司能否努力執行成本削減計劃和維持最低流動性要求的不確定性，對於公司在2024年6月30日為截至日期的三個和六個月之內繼續作為一個營運實體提出了重大疑慮。這些簡明的合併財務報表不包括可能需要進行的任何資產和負債金額及分類的調整，如果公司無法繼續作為一個經營實體存在。
報告前提
本簡明合併財務報表已按照美國通用會計準則（“GAAP”）編制。簡明合併財務報表包括公司的財務報表、全資子公司及公司持有控制財務權益的實體的財務報表。
本簡明合併財務報表未經審計，由公司根據美國證券交易委員會的規定和條例編制而成。根據這些規定和條例，某些根據GAAP編制的財務報表中通常包含的信息和附註披露被壓縮或省略；然而，公司認為這些披露足以防止所呈現的信息產生誤導。
根據管理層的意見，在2024年6月30日和2023年12月31日，包括2024年6月30日和2023年的三個月和六個月的公司經營結果以及2024年6月30日和2023年的三個月和六個月的公司現金流量，對公司的財務狀況進行公正呈現所需的所有調整已經包含在內，並且具有正常而經常性質，除非另有披露。管理層還評估了2024年6月30日之後發生的事件對這些簡要財務報表的影響，並且這些報表包含了該評估所產生的所有必要的調整和披露。
由於季節性波動和其他因素，2024年6月30日結束的三個月和六個月的公司經營結果不一定能反映出預計在2024年12月31日結束的年度或任何未來時期的結果。這些簡要財務報表及其附註應與公司關於截至2023年12月31日的年度報告10-K/A中包含的經審計的財務報表及其附註一起閲讀。
反向重組
On January 24, 2023 (the “Closing Date”), Jack Creek Investment Corp (“JCIC”) completed the reverse recapitalization (the “Closing” and the “Reverse Recapitalization”) with the Company’s predecessor, Bridger Aerospace Group Holdings, LLC and its subsidiaries (collectively, “Legacy Bridger”), which operated the majority of the historical business and was identified as the acquirer and predecessor upon the consummation of the transactions contemplated by the agreement and plan of merger (the “Transaction Agreements”) entered into on August 3, 2022. On the Closing Date, pursuant to the Transaction Agreements, JCIC and Legacy Bridger became wholly owned subsidiaries of a new public entity that was renamed Bridger Aerospace Group Holdings, Inc, and JCIC shareholders and Legacy Bridger equity holders converted their equity ownership in JCIC and Legacy Bridger, respectively, into equity ownership in Bridger.
Upon the consummation of the Reverse Recapitalization, Bridger issued Common Stock to the Legacy Bridger equity holders and Series A Preferred Stock (as defined below) as summarized below:
•放棄並交換全部 在普通的公共股份拆分完成後，2021年1月，贊助商將其內部股份的606,061股轉讓給 Golden Bridge Holding, LLC，從而將持有公司流通股份的比例降至%。 Legacy Bridger incentive units (“Incentive Units”) into 583,308 股份普通股，按照設定的價值$進行10.00 每股進行調整，每股普通股約 0.96246 每位股東；
• 直接或間接將剩餘的 40,000,000 將Legacy Bridger普通股（不包括激勵單位）的已發行和流通股份換成 38,498,436 美元每股，按照交換比例調整，向每個持有人向下取整； 並且10.00 出讓並交換全部
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•放棄並交換全部 315,789.473684 發行和流通的Legacy Bridger C系列優先股（以下簡稱“Legacy Bridger C系列優先股”）由於反向重組而以1對1的比例作為交換 之一進入反向重組時，315,789.473684股Bridger優先股將按照第4.5節的規定所列的權利、權力、指定、偏好和資格、限制和限制兑換。 優先股A系列。優先股A系列可由持有人選擇轉換為普通股，在轉換時無需額外支付其他費用，轉換為普通股的數量由原始發行價格加上應計利息除以轉換價格$決定，轉換時。 315,789.473684 在轉換時，根據轉換價格$決定的數量轉換為普通股11.00 等於原始發行價格加上應計利息後，轉換成的普通股數量。
與反向重組相關的其他事件如下所述：
• 在交割前立即完成的 Bridger 股份有限公司修訂後的公司章程和修訂後的公司章程的生效；
• 在交割時採用和承擔 Bridger Aerospace Group Holdings, Inc. 2023 綜合激勵計劃（“綜合計劃”）並在交割時採用 2023 員工股票購買計劃以向 Bridger 員工授予股權獎勵；
• 在交割後至交割後的期間，JCIC 對 JCIC已發行和流通的普通股（“贊助人獲利股”）進行了百分之一個月以上的 月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。 的控制。 20。 兩個 將分離的份額分為不同的部分 50每部分將以贊助人拖欠股份的百分之幾進行無償放棄，直到發生（或被認為發生）某些觸發事件為止。
在執行交易協議後，以下事項仍然有效：
•43,769,290 股流通股；
•315,789.473684 私募認購權證（“私募認購權證”），以行使價格$購買普通股。
•9,400,000 私募認購權證（“私募認購權證”）, 以行使價格$購買普通股。11.50 發起人根據發起人支持協議，將
•17,250,000 發行公開認購權證（“公開認購權證”），可按行權價$購買普通股。11.50 ；
•6,581,497 公司向高管和高級管理層發行的受限股票單位。
與逆向重組相關的交易成本為$10.3 百萬美元在交割時支付。
根據美國通用會計準則，交易協議所涉及的交易被視為逆向重組。按照這種會計方法，JCIC被視為財務報告目的上的“被收購”公司。因此，從會計目的上看，Bridger的財務報表是Legacy Bridger財務報表的延續，逆向重組被視為Legacy Bridger為JCIC的淨資產發行股票並進行資本重組等效的行為。JCIC的淨資產將按照歷史成本進行核算，不記錄商譽或其他無形資產。逆向重組之前的運營將在Bridger未來的報告中歸屬於Legacy Bridger。
經評估以下事實和情況，確定Legacy Bridger為會計收購方：
• Legacy Bridger股東在Bridger的投票權相對佔多數；
•布里奇爾公司的董事會（“董事會”）有 11 名成員，而傳統布里奇爾股權持有人的代表或指定人員佔董事會成員的多數；
• Legacy Bridger的高級管理人員擔任高級管理崗位，並負責Bridger的日常運營；
•Bridger假定Legacy Bridger的企業名稱；
•Bridger的戰略和運營延續了Legacy Bridger以前的戰略和運營；和
•逆向資本重組創建了一個運營中的上市公司，管理層繼續使用Legacy Bridger的運營來發展業務。
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贊助商獲利股份被確認為Bridger的權益分類工具，而公開認股權證和私人配售認股權證被確認為結算日後仍屬於負債分類工具。
根據適用於這些情況的指導，股權結構已在結算日之前的所有比較期間重新調整，以反映與逆向資本重組相關的Legacy Bridger股東所持普通股的數量。因此，與逆向資本重組之前Legacy Bridger普通股相關的股份和相應的資本金額以及每股收益已被追溯地重新調整為使用匯率進行的普通股股份數。
2023年1月25日，公司的普通股開始在納斯達克全球市場交易，交易代碼為“BAER”。
注2 – 主要會計政策摘要
合併原則——未經審計的中期簡明合併財務報表包括按照GAAP準備的公司及其全資子公司的賬户。所有公司間餘額和交易均已經過整合。所有金額都是以百萬為單位，除了股份和每股股價。
公司將那些通過現有所有者對實體的重大經營、財務或投資決策具有控制權的實體納入合併範圍。所有重大的公司間餘額和交易在合併時已予以清除。
可變利益實體
公司遵循ASC 810-10-15《合併》相關指南，對可變利益實體（"VIE"）的會計處理進行規定。這些實體在沒有來自其他方的附屬財務支持或其股權投資者缺乏控制財務利益特徵的情況下，沒有足夠的股權風險來資助其業務活動。 可變利益是指將吸收VIE預期損失的部分或接收其預期收益的投資或其他利益，這些利益是合同性的、所有權性質的或金錢性質的，並且隨着實體淨資產公允價值的變化而變化。在VIE的主要受益者是報告主體，當該方擁有可以使其擁有控制財務利益的可變利益或可變利益組合時，必須對其進行合併。當事方被視為具有控制財務利益，如果它同時符合權力和損失/利益的標準。權力標準是指能夠指導最重要影響其經濟表現的VIE的活動。損失/利益標準是指有義務吸收VIE可能是重要的損失，或有權從VIE獲得可能對VIE重要的利益。VIE模型要求對報告主體是否是VIE的主要受益者進行持續重新考慮，因為事實和情況變化。
北方消防管理服務有限責任公司（"NFMS, LLC"）：公司協助設計和組織NFMS, LLC，其業務目的是僱用加拿大航空專業人員為公司提供服務。NFMS, LLC、公司及公司的全資子公司Bridger Air Tanker, LLC之間存在一份主要服務協議，以將NFMS, LLC發生的全部年度費用轉移給公司，以換取加拿大僱員為支持公司的水上吸水飛機。NFMS, LLC是 50由加拿大公民持有% 50Bridger Aerospace Group, LLC擁有NFMS, LLC的%的股份。由於該實體的資產足額投資不足以承擔風險，並且公司被確定為對VIE的主要受益人，主要歸因於公司對NFMS, LLC支出相關決策的責任。因此，NFMS, LLC已在2024年6月30日和2023年、2023年12月31日以及公司的兼併報表中列為合併財務報表，所有涉及NFMS, LLC及其服務協議的公司間費用在合併報表中被取消。在2024年6月30日和2023年的三個和六個月期間，NFMS, LLC的資產和負債對公司的財務報表沒有重大影響。
Bridger Aerospace Europe, S.L.U.(“BAE”)和MAb Funding, LLC (“MAB”)： 於2023年11月17日期間，我們簽訂了一系列旨在促進購買和投入使用的協議，以及 四個 “西班牙溜冰鞋”最初是由我們的全資子公司BAE於2023年9月通過西班牙政府的公開招標程序獲得的，成交額為€40.3百萬歐元。根據協議條款，我們同意將BAE全部未償股權交易給MAb，併購買MAb 1000萬美元的非表決B類單位。4.0我們還與MAb簽訂了一項服務協議，在此期間，我們將通過我們全資擁有的西班牙子公司Albacete Aero, S.L.來管理西班牙航空器的返回服務升級，而這些航空器是由MAb擁有和資助的。服務協議還規定，我們有權但無義務在西班牙航空器準備好簽約和返回服務時收購每架航空器。根據ASC 810-10-15，公司對MAb和BAE進行了可變利益實體會計評估，確定MAb是一個投票利益實體，而BAE是一個可變利益實體。然而，由於公司對MAb沒有控制性金融利益，且公司不是BAE的主要受益人，因此這兩個實體都沒有在截至2024年6月30日的三個月和六個月以及截至2023年12月31日的年度財務報表中進行合併。 有關詳細信息，請參閲本季度報告中包含的“附註16 - 承諾和事務”的説明。
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季節性變化
我們還與MAb簽訂了一項服務協議，在此期間我們將通過我們完全擁有的西班牙子公司Albacete Aero，S.L.管理西班牙Scoopers的回收更新工作，而這些工作是由MAb擁有和資助的。服務協議還規定，我們有權但無義務在每個西班牙Scooper準備好被合約並恢復服務時收購該Scooper。本公司根據ASC 810-10-15評估了MAb和BAE的可變利益實體會計，確定MAb是投票利益實體，而BAE是可變利益實體。然而，由於本公司對MAb沒有控制性財務利益，並且本公司不是BAE的主要受益人，因此這兩個實體都沒有被合併到本公司的合併財務報表中，包括截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度。請參閲本季度報表中包含的“附註16-承諾和應付”以獲取更多詳細信息。
估算的使用
按照GAAP的規定，編制財務報表需要管理層對截至財務報表日期時的資產和負債的金額、潛在損益的披露以及營業期間的收入和費用的金額進行假設和估計。實際結果可能與其估計略有不同，這種差異可能對簡化合並財務報表構成重大影響。受此類估計和假設所影響的重要項目包括：(a)超額和老化的飛機支援零件儲備；(b)壞賬準備金；(c)物業、廠房和設備的使用壽命，淨值；(d)將購買價格分配給所取得資產和承擔的負債的公允價值；(e)長期資產、商譽和其他無形資產的減值；(f)金融工具的公允價值披露；(g)可變利益實體；(h)A類優先股的會計處理；(i)收入確認；(j)確定商譽、其他無形資產和可變報酬的賬面價值時所做的估計和假設；以及(k)公眾認股權證和私人配售認股權證。
應收賬款和票據
應收賬款包括應從我們的客户收到的金額。公司根據對未收賬款、歷史收款信息和現有經濟情況的審查，維持了一筆撥備壞賬款，金額等於預計的損失。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月，公司沒有錄入任何壞賬費用，因為歷史上一直按照政策收回了應收賬款，且沒有核銷歷史記錄。
票據應收款項包括一份定期內支付特定金額和利息的票據。每個報告期，公司評估未結票據應收款項的收回能力。如果認為票據無法收回，公司將記錄該票據的價值以及應計利息作為壞賬費用。
延遲發售成本
推遲發售費用主要包括與逆向重組直接相關的資本化的法律、財務和其他第三方費用。這些費用被計入股東赤字，作為逆向重組完成後產生的追加實收資本的減少。 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司分別在簡明合併資產負債表中記錄為$19.6萬美元和18.0 百萬美元計入股東赤字。截至2023年6月30日止三個月和六個月內，公司記錄 零 和 $0.5 百萬和千百萬分別計入了經營、一般及管理費用中的綜合損益表。
營業收入確認
收入是在我們將承諾的服務控制權轉移給客户時確認的，金額應反映我們預期以換取這些服務的對價。
公司根據消防服務的類型和服務的合同進行每日和每小時費率的收費。這些服務主要分為飛行收入和備用收入。飛行收入主要是以小時費率獲得的，當飛機發動機根據客户要求啟動和停止時，通過超級飛機的飛行記錄或其他飛機的霍布斯計時器進行跟蹤。備用收入主要是按照每日費率獲得的，在火災現場待命等候客户的飛行部署請求。
公司與客户簽訂短期、中期和長期合同，主要在消防季節與政府機構合作，部署空中消防管理資產。營收將在履行與客户合同的約束性義務並且通常在開具發票後30天內支付時確認。開具發票發生在服務提供時，包括使用飛機、飛行員和現場維護人員為支持合同。
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Contracts are based on either a Call-When-Needed (“CWN”) or Exclusive Use (“EU”) basis. Rates established are generally more competitive based on the security of the revenue from the contract (i.e., an EU versus only on an as-needed basis in CWN). These rates are delineated by the type of service, generally flight time or time available for deployment. Once an aircraft is deployed on a contract the fees are earned at these rates, the aircraft cannot be obligated to another customer. Contracts have no financing components and consideration is at pre-determined rates. No variable considerations are constrained within the contracts.
The transaction prices are allocated on the service performed and tracked real-time by each operator in a duty log. On at least a monthly basis, the services performed and rates are validated by each customer. Acceptance by the customer is evidenced by their funded task order or accepted invoice.
公司在加利福尼亞州為其辦公空間租賃了一個子租約，該租約於2023年11月開始，最初租約期至2026年1月。該租約替代了同一地址於2022年1月開始的租約，最初租約期至2024年1月（於2024年1月結束）。此外，該公司還租用其他租期少於十二個月的空間；因此，在資產負債表上不承認此租約為營運租約。沒有 incurred incremental costs for obtaining contracts with customers. In addition, the Company evaluates whether or not it should capitalize the costs of fulfilling a contract. Such costs would be capitalized when they are not within the scope of other standards and: (1) are directly related to a contract; (2) generate or enhance resources that will be used to satisfy performance obligations; and (3) are expected to be recovered. The Company has elected to use the practical expedient detailed in ASC 340-40, Other Assets and Deferred Costs—Contracts with Customers, to expense any costs to fulfill a contract as they are incurred when the amortization period would be one year or less.
我們的合同資產包括超出開票的成本和估計的收益，以及合同約定下的款項。超出開票的成本和估計的收益是合同下已經獲得和可報銷的金額，需要滿足里程碑的達成或項目的完成等條件才能進行開票和支付。合同資產在資產負債表中以未開票應收款項和票據應收款項的形式記錄。當款項支付的權利是無條件的時候，即只有在經過一段時間後才到期支付，而公司已經向客户開具了已履行的履約義務的發票時，合同資產被視為應收賬款。合同負債則在現金支付或履約之前預付款項時記錄，並在資產負債表中以遞延收入的形式記錄在應計費用和其他流動負債中。
付款條件根據客户和收入合同類型而有所不同。公司通常預計支付和交付承諾的貨物或服務之間的時間不會超過一年。在這種情況下，公司選擇了實質便利措施，不評估是否存在重大融資成分。由於公司有權從客户那裏獲得與公司到目前為止完成的性能的價值直接相對應的收費款項，因此公司已應用實質便利措施，確認我們有權發票的金額為收入。根據ASC 606《與客户的合同的收入》可用的實質便利措施，公司不披露未履行的性能義務的價值（i）原始預期長度為一年或更短的合同和（ii）公司按照其有權對已執行的服務發票金額作為收入的合同。
其他收入包括設施的租賃收入以及對客户飛機進行的外部維修和返還服務工作。 公司通常與第三方簽訂合同，以履行在客户協議中承諾的某些維修和返還服務工作。鑑於公司可以控制第三方向客户提供的服務的時間和性質，公司認為自己是這些安排中的主體。
下表中的其他服務和其他收入分別為截至2024年6月30日的三個和六個月分別包括$1.8萬美元和2.8 分別為與西班牙Scoopers相關的服務重啟收入，分別為$百萬。這項收入使用成本-成本措施進行逐漸確認，因為這樣最能準確反映向客户轉移價值，並且與公司預期在交換承諾的服務後將獲得的對價金額相關。根據成本-成本進展度的衡量，完成進度是根據迄今發生的成本佔履約義務預計總成本的比率來衡量的。隨着成本的發生，收入比例記錄。
營收分類
下表顯示了按服務分解的收入：
截至6月30日三個月末截至6月30日止六個月。
$s in thousands2024202320242023
火勢撲滅$7,466借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $10,449借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $11,347借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $10,449借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
空中監視3,514借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,124借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 4,097借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,124借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
其他服務2,034借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 43借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 3,077借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 408借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總收入$13,014借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $11,616借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $18,521借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $11,981借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
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以下表格展示了按類型分解的收入：
截至6月30日三個月末截至6月30日止六個月。
$s in thousands2024202320242023
航空運輸收入$4,483借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $5,794借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $5,396借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $5,794借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
備用收入6,511借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 5,136借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 9,979借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 5,136借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
其他收入2,020借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 686借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 3,146借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,051借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總收入$13,014借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $11,616借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $18,521借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $11,981借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
集中風險
截至2024年6月30日止的三個月，公司有三位客户，其中每位客户單獨佔賬。 61%, 20%和14分別佔總收入的%，%，%。截至2024年6月30日的前六個月，公司有三個客户分別佔總收入的 63%, 16分別佔總收入的%，%，%。截至2023年6月30日的前三個月，公司有三個客户分別佔總收入的 15分別佔總收入的%，%，%。截至2023年6月30日的前三個月，公司有三個客户分別佔總收入的 41%, 30%和27分別佔總收入的百分比。 截至2023年6月30日止六個月，公司有三位客户，分別佔 39%, 30%和26分別佔總收入的% 40%和33分別佔應收賬款的% 39%, 34%和19%。
商業組合
公司根據ASC 805《企業併購》的規定，按照購置法會計方法記錄在商業合併中獲得的有形和無形資產以及承擔的負債。根據購置法會計方法，支付的金額將根據其在購置日期的估計公允價值分配給獲取的資產和承擔的負債，包括可識別的無形資產。購置對價包括根據所收購業務達到一定目標而設定的支付條款的有條件對價。對可識別的資源和負債的估計公允價值，包括無形資產，是基於管理層可獲得的信息和假設進行估值的。公司將超出可識別有形和無形資產的公允價值的購置價格餘額分配給商譽。在確定所購資產和承擔的負債的公允價值時，特別是已收購的無形資產，需要進行重要的管理層判斷和假設，包括估計的有用壽命。購置的無形資產的估值基於已收購業務未來表現和貼現現金流的估計。對於已獲得或已承擔負債的每項資產，從市場參與者的角度衡量其估計公允價值。
有條件代價是指收購方在未來發生的事件或符合條件時向出售方轉讓額外資產或股權的義務，在可能發生並且合理可估計時予以確認。已確認的有條件代價包括在獲取的資產的初始成本中，並記錄在應計費用和其他流動負債以及長期應計費用和其他非流動負債中的資產負債表內。對有條件代價估計公允價值的後續變化，將作為出售、總務和行政開支計入損益表內的營銷、管理和行政開支。
對衝交易和衍生金融工具
公司直接和間接受到某些市場條件變化的影響。這些市場條件的變化可能對公司的財務表現產生不利影響，被稱為“市場風險”。當被認為適當時，公司使用衍生工具作為風險管理工具，以減輕某些市場風險的潛在影響。公司通過使用衍生工具（如掉期協議）來管理利率風險。掉期協議是雙方根據指定的名義金額、資產和/或指數交換現金流的合同。公司不以交易目的進入衍生金融工具。
依據衍生金融工具公允價值變動所產生的收益和損失的會計處理方式取決於這些衍生工具是否被指定並符合套期保值工具的資格以及套期保值關係的類型。被指定並符合現金流量套期保值要求的衍生工具公允價值變動計入其他綜合收入累計，並在套期保值物品在影響盈虧的同一期間重新分類到合併利潤表中的項目。
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公司正式評估用於對衝交易的金融工具是否有效地抵消了相關基礎暴露的公允價值或現金流量的變化。金融工具公允價值變動的無效部分將立即確認為盈虧。公允價值基於流通市場數據並使用基於關於未來相關市場條件的合理估計的標準計價模型。有關更多詳細信息，請參閲本季度報告中包含的“附註15 - 長期負債”。衍生金融工具的名義金額不一定代表各方之間交換的金額，因此不是公司面臨上述金融風險的直接度量。
認股權證負債
公司根據ASC 480《區分負債和所有者權益》和ASC 815-40《衍生工具和對衝 — 實體自有權益合同》對與逆向重組相關的公開認股權證和私人配售認股權證（統稱“認股權證”）進行核算。根據權益標準，認股權證未滿足權益處理的標準，必須作為負債記錄。因此，公司按其公允價值對認股權證進行分類，並在每個報告期調整認股權證的公允價值。認股權證負債在每個資產負債表日都會重新計量，直至行使為止。因此，認股權證被歸類為負債，並按照公允價值進行調整，直到行使為止，其負債將在每個資產負債表日期間進行再度計量。 請參閲本季度報告中包含的“注12 - 應計費用和其他負債”以獲取更多詳細信息。
所得税
在逆向重組之前的一段時間裏，布里奇航空集團控股有限責任公司在税務上是一家合夥關係。因此，傳統布里奇公司不需要支付或提供聯邦所得税。成員按照其持有傳統布里奇的比例分配其收益。傳統布里奇的淨收益或虧損按照公司的經營協議分配給各成員。
在逆向重組之後，布里奇航空集團控股股份有限公司成為傳統布里奇的繼任者，詳見本季度報告中的“附註1——組織和表示基礎”。布里奇需要繳納美國聯邦所得税以及州和地方所得税，涉及公司的淨應税收入或虧損以及相關的税收抵免。布里奇還需要繳納其運營地外國司法管轄區的税金。
公司根據資產負債法提供應繳所得税及相關賬户。所得税利益、遞延所得税資產和負債以及未公認税務利益的準備金反映了管理層對預計的當前和未來應繳税款的最佳評估。公司主要受到美國所得税的約束。這些税務法律常常複雜，可能存在不同的解釋。
遞延所得税由財務報表計量金額與資產和負債的税基之間的暫時性差異產生，並使用規定的税率進行衡量，預計在基礎差異轉移的年度內生效。在評估能否在產生的司法管轄區內收回遞延税款資產時，公司考慮所有可用的正面和負面證據。如果根據所有可用的正面和負面證據，更有可能比不可能實現遞延税款資產，那將建立估值準備。估值準備在隨後的報告期內可能被撤銷，如果Bridger確定更有可能比不可能部分或全部實現遞延税款資產。
（損失）每股收益
基本每股收益（虧損）基於報告期內普通股的加權平均股數。稀釋每股虧損基於基本每股收益計算所使用的普通股加權平均股數，根據“庫存法”調整股票限制單位（“RSUs”）、認股權證和激勵單位的稀釋效應（如果有的話），與可以轉換為普通股的A系列優先股以及在滿足一定股票價格指標時將完全獲得的贊助人股份。此外，稀釋每股虧損還要根據認股權證公允價值變動的税後影響進行調整，以此進行補償（如果有的話）。
如上所述，公司將收購作為一種反向重組進行會計處理。在收購之前的所有期間，每股(虧損)盈利已經根據交換比率進行了追溯性調整，以反映反向重組後立即可交易的普通股的等值股票數量。在收購之後，每股(虧損)盈利是基於普通股的加權平均流通股數的計算。
16

合作協議
公司對其合作安排進行分析，以評估是否符合合作協議的範圍，即美國註冊會計師公會聚焦於協同合作。通過確定此安排是否涉及由雙方活躍參與活動並承擔與此類活動的商業成功相關的重大風險和回報的聯合經營活動，公司對其合作安排進行評估。此評估基於安排中各方責任的變化，在合作安排的壽命期間進行。如果公司得出其與合作方存在客户關係的結論，則合作安排將按照美國註冊會計師公會延藏於 ASC 606 進行會計處理。
股票基礎報酬
公司按照美國註冊會計師公會 ASC 718 的規定，以授予日期公平價值計量其股權激勵計劃。
Legacy Bridger授予激勵單位給特定董事會成員和一名高級職務人員，這些單位包含服務和績效歸屬條件。激勵單位的補償成本以其授予日期公平價值計量，並等於Legacy Bridger的D類普通股的價值，該價值使用期權定價模型進行估計。服務性單位的補償成本按照直線攤銷法在規定的服務期間內確認。對於與績效相關的單位，只有在認為達到績效相關條件的概率時，才會確認費用。
公司與董事會共同成立、批准和承擔全面計劃，該計劃允許公司向Bridger員工（“參與者”）授予股票單位（RSU）。在滿足歸屬條件後，每個股票單位提供參與者有權獲得一股普通股的權利。股票單位的公允價值是根據授予的股份數和授予日普通股的市場報價來確定的。股票單位的補償成本在交易的績效條件達到並根據等級歸屬法在規定的服務期間內確認。公司會在發生棄權時計入股權補償。股權補償包括在財務報表的銷售成本、營銷、總部管理費用中。
近期會計準則
最近發佈的會計準則
2023年12月，FASB發佈了ASU No. 2023-09，所得税（Topic 740）：所得税披露改進。此更新通過增加透明度和提供投資者信息來增加所得税披露的決策有用性，以更好地評估實體經營和相關税務風險、税務規劃和運營機會如何影響其税率和未來現金流前景。對公司而言，此新指導適用於2024年12月15日後開始的財政年度。公司目前正在評估採納新會計準則對公司簡明合併財務報表的影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU No. 2023-07，分部報告（Topic 280）：報告分部披露改進。此更新通過加強有關重大分部費用的披露，主要擴展了每年和每季度報告的可報告段的披露要求。對公司而言，此新指導適用於2023年12月15日後開始的財政年度以及2024年12月15日後開始的財政年度內的中期時段。公司不預期採用該標準會對公司簡明合併財務報表產生重大影響。
2023年10月，FASB發佈了ASU No. 2023-06，揭示改進：對SEC披露更新和簡化計劃的規範修訂。此更新修改規範中各種主題的披露或表述要求。每項修訂的生效日期將是SEC從《S-X法規》或《S-K法規》中刪除相關披露的日期。不允許提前採納。公司目前正在評估採納新會計準則對公司簡明合併財務報表的影響。
17

附註3-補充現金流量信息
截至6月30日止六個月。
$s in thousands20242023
支付的利息$11,626借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $11,489借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
應付賬款中的固定資產27借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,841借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
將本票轉換為普通股—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 897借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
A輪優先股 - 根據收盤後被視為股利而進行的調整—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 48,300借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
A股優先股 - 調整以消除50%倍數—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 156,362借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
A股優先股 - 調整至最大贖回價值12,385借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 10,080借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
非現金經營和融資活動：
包括在應付賬款、應計費用和其他負債中的發行費用$332借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
用普通股支付Ignis收購款項（注12）
5,000借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
以普通股支付FMS收購的購買費用19,023借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
JCIC責任的假設—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 7,464借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
認列權證負債—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 5,863借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
取消遞延承銷費—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,500借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
確認新的使用權資產及相應的經營租賃負債—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,093借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
用普通股支付的獎金—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 4,928借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
包括在應計費用和其他流動負債中的遞延發行成本—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 388借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
第4項註記 – 現金等價物和可交易證券投資
可交易證券投資被歸類為可出售的短期到期債務證券，到期日少於一年。 按類型分類的可出售證券的公允價值、未實現損益如下：
截至
2024年6月30日		截至
2023年12月31日
（金額以千為單位）賬面價值
現金等價物：
商業票據$—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $1,974借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
貨幣型基金8,167借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 11,208借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
現金等價物總計$8,167借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $13,182借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
限制性現金：
貨幣型基金$14,019借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $13,981借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
截至2023年12月31日
$s in thousands購買
價格		未實現的
收益		未實現的
損失		公正價值
可出售證券的投資：
政府證券$999借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $10借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $1,009借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總計可出售證券$999借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $10借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $1,009借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
2024年6月30日結束的三個月和六個月中包括在累計其他綜合收益中的未實現收益是 零2023年6月30日結束的三個月和六個月中包括在累計其他綜合收益中的未實現損益為28,000和$0.32024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別為$百萬。
18

截至2024年6月30日和2023年6月30日的可供出售證券銷售收益和已實現毛利潤收入為$1.1500萬股，並且總成本（包括佣金和消費税）分別為$零，$42.7萬美元和0.4三個月和六個月截至2024年6月30日的重新分類至其他綜合收益累積額的（盈利）損失分別為 零 和 $30,000三個月和六個月截至2023年6月30日的重新分類至其他綜合收益累積額的盈利為$0.2萬美元和0.42024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別為$百萬。
注5 - 應收賬款和應收票據
應收賬款和應收票據包括以下內容：
$s in thousands截至6月30日，
2024		截至12月31日，
2023
交易應收款項$11,408借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $681借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
未開具發票的應收款項1,023借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
應收票據—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 3,000借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
其他259借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 432借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總賬户和應收票據$12,690借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $4,113借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
未計費應收款包括尚未開具賬單的已賺收入。2023年9月，公司簽訂了一項以1,000,000美元為金額的擔保本票。3.0 百萬。此票據按年息計，利率為 8.5年利率%，並於2024年1月支付。其他應收款主要包括2023年支付的增值税，預計將在2024年退還。
附註6 - 飛機支持部件
飛機支持部件包括以下內容：
$s in thousands截至6月30日，
2024		截至12月31日，
2023
可修復的和可消耗的物品$477借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $488借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
其他265借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
飛機支援零部件總數$742借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $488借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
NOTE 7 - 預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容：
$s in thousands截至6月30日，
2024		截至12月31日，
2023
預付保險$1,488借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $1,324借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
預付訂閲1,204借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,115借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
存款182借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 120借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
其他63借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 89借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
預付款和其他流動資產總計$2,937借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $2,648借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
19

NOTE 8 - 資產、計劃和設備，淨額
資產、計劃和設備淨值包括以下內容：
$s in thousands截至6月30日，
2024		截至12月31日，
2023
飛機$185,797借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $186,167借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
減：累計折舊(27,4201,196,421,162(25,6561,196,421,162
飛機，網158,377借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 160,511借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
租賃改良36,536借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 35,941借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
車輛和設備4,338借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 2,993借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
建設中-租賃改進5借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 5借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
融資租賃使用權資產121借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 121借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
許可證235借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 235借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
資本化的軟件和開發成本30借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
減：累計折舊(4,2511,196,421,162(3,1951,196,421,162
固定資產淨值和設備淨值37,014借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 36,100借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
固定資產、淨額$195,391借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $196,611借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
截至2024年6月30日的三個月和六個月，公司錄得$1.6萬美元和2.5 成本費用中分別記錄了百萬美元的折舊費用。0.3萬美元和0.7 銷售、總務費用中分別記錄了百萬美元的折舊費用。截至2023年6月30日的三個月和六個月，公司記錄了百萬美元的折舊費用。3.0萬美元和4.0 百萬美元分別記為營業成本中的折舊費用，0.2萬美元和0.9 百萬美元分別記為銷售、一般及行政費用中的折舊費用。
當事件或情況的變化表明某個資產或資產組的賬面淨值可能無法收回時，將對航空器進行減值評估。2023年，公司注意到其中一架雙座指揮機的維護成本增加，表明這些飛機無法作為可行的合同運營飛機，因此預計無法從這些飛機產生收入而導致現金流損失。公司認為缺乏現金流和持續的維護支出使得航空器的賬面淨值無法收回。截至2024年6月30日的三個和六個月，公司記錄了 否 減值損失。截至2023年6月30日的三個和六個月，公司記錄了相關的減值損失，金額為百萬美元。0.6 在“簡明綜合利潤表”的銷售、一般和管理費用中分別為百萬美元。
截至2024年6月30日的三個月和六個月，公司在資產處置上分別錄得損失百萬美元。 零 和 $0.2 簡明綜合利潤表中的銷售、一般和管理費用中，截至2023年6月30日的三個月和六個月，公司在資產處置上錄得損失美元。0.3萬美元和0.4 在綜合利潤表中，銷售、營運和管理費用分別為百萬。
2023年6月30日結束的三個月和六個月，資本化利息來自債務融資，金額為$0.4萬美元和0.82024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別為$百萬。
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注9 - 收購活動
2024年收購活動
2024年6月28日，公司完成了對Flight Test & Mechanical Solutions, Inc.（簡稱FMS）的所有股權的收購（以下簡稱FMS收購）。FMS是一家為政府和商業客户提供機身改裝和集成解決方案的全套服務提供商，包括儀器設備、飛行測試和適航認證。支付總代價為$，以未註冊的Bridger普通股份支付，其中包括$21.2 百萬元。19.0 百萬在交割時支付。交割時， 給FMS前股東發行了3,728,945股受限普通股（根據截至2024年6月27日連續交易日的普通股加權平均價（“VWAP”）確定）。 剩餘的款額為$ million的普通股對價是有條件達成一定業績目標的，假設這些條件達成，將於2025年和2026年發行給FMS前股東，每股價格根據每次發行時的普通股過去一段時間的加權平均價（“VWAP”）確定。 90 作為條件性業績對價，發行給FMS股東的普通股總數量不會超過2.2 $ million 每個90天期末支付利息。 的普通股。 發行的所有普通股將受到每次發行後的轉讓限制，每月轉讓限制期結束後，將對總股本的1/18進行轉讓 與FMS收購相關的發行或可發行的普通股中沒有在FMS收購之日根據1933年修訂的證券法（“證券法”）下的第4條（a）（2）條款的豁免情況下注冊。與FMS收購相關的普通股份接收人將根據FMS收購的條款和條件，享有常規的再銷售登記權。 18個月的 公司根據收購會計方法對FMS收購進行了核算，並將FMS收購的成果報告為FMS收購的相應日期。公司根據收益方法利用非專利特許權和超額收益方法估算無形資產的公允價值。收益方法利用管理層對未來經營業績和現金流量的估計，採用反映市場參與者假設的加權平均資本成本。對於所收購的其他資產和所承擔的負債，公允價值反映了資產或負債的賬面價值，因為它們具有短期到期日。公司將在FMS收購中所轉讓的對價公允價值超過所收購的淨資產公允價值錄入商譽。商譽反映我們對未來有利的增長機會的預期。 18個月的 發行的所有普通股將受到每次發行後的轉讓限制，每月轉讓限制期結束後，將對總股本的1/18進行轉讓。
與FMS收購相關的發行或可發行的普通股中沒有在FMS收購之日根據1933年修訂的證券法（“證券法”）下的第4條（a）（2）條款的豁免情況下注冊。與FMS收購相關的普通股份接收人將根據FMS收購的條款和條件，享有常規的再銷售登記權。
公司根據收購會計方法對FMS收購進行了核算，並將FMS收購的成果報告為FMS收購的相應日期。公司根據收益方法利用非專利特許權和超額收益方法估算無形資產的公允價值。收益方法利用管理層對未來經營業績和現金流量的估計，採用反映市場參與者假設的加權平均資本成本。對於所收購的其他資產和所承擔的負債，公允價值反映了資產或負債的賬面價值，因為它們具有短期到期日。公司將在FMS收購中所轉讓的對價公允價值超過所收購的淨資產公允價值錄入商譽。商譽反映我們對未來有利的增長機會的預期。
公司未對FMS收購進行虛擬合併結果的展示，因為對先前報告的損益表的影響不重大。
公司已對FMS收購中所獲得的資產和負債進行了初步估值分析。初步購買價格分配將根據管理層繼續實施公司會計政策並根據收購日期可獲得的信息對其估計和假設進行進一步的精確化。正在完成對獲得的無形資產、商譽、遞延税款和與收入及會計政策調整相結合的分析。這些精確化可能導致對所獲得的資產和負債的估計公允價值的重大變化。獲得的無形資產的預計使用壽命也是初步的。當公司完成並全面審查詳細的估值時，將確定最終購買價格分配。購買價格分配的調整可以在公司的計量期內進行，該期限不超過自收購日期起一年。
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以下表格總結了初步的購買價格分配：
$s in thousands購買價格分配
現金及現金等價物$2,592借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
應收賬款1
2,684借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
庫存265借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
資產預付款和其他流動資產的變動124借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
無形資產, 淨額3,900借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
物業、廠房和設備，淨值1,014借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
其他非流動資產838借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
應付賬款(2591,196,421,162
分紅派息應付款(8001,196,421,162
遞延收入(901,196,421,162
應計費用及其他流動負債(1701,196,421,162
遞延所得税負債(4901,196,421,162
可辨認淨資產合計9,608借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
商譽11,578借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總購買價格$21,186借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
1 餘額包括$1.0百萬美元的未計費應收款項。
商譽以100億美元計算，作為支付的超過已確認淨資產的金額，代表預計未來將從無法單獨標識和單獨確認的其他收益來源中獲得的經濟利益。與本次收購相關的商譽在我們的地區中被分配給那些已整合這些業務，並從合併中獲益的地區。與此收購相關的良好意願在所得税目的上不能抵免。責任範圍 百萬美元來自FMS收購，主要歸因於FMS的組裝工人及合併運營所產生的預期協同效應。 無 為了所得税目的，預計已獲得的商譽的一部分可減免。已獲得的無形資產包括以下內容：
•商標：預計按照其有用壽命（年）進行攤銷 9.5 FMS收購日期之日起•年。商標的公允價值是使用免版税法確定的。
•客户關係：預計按照其有用壽命（年）進行攤銷 3.5 FMS收購日期之日起•年。客户關係的公允價值是使用多期超額盈利法確定的。
•合同：預計在投入使用時按照其可利用壽命進行攤銷。合同的公允價值是使用多期超額盈餘法確定的。 5.5 年。合同的公允價值是使用多期超額盈餘法確定的。
2023年收購活動
2023年9月12日，公司完成了對Ignis Technologies, Inc.（以下簡稱“Ignis”和“Ignis收購”）的全部股權收購，Ignis是一家為消防組織開發關鍵任務情報和技術解決方案的防火技術公司，總對價為責任範圍 百萬美元，以Bridger的註冊股票支付，其中包括3.3 百萬在交割時支付。交割時， 426,531股未經註冊的Bridger普通股 根據普通股的加權平均價格(VWAP)，發行給Ignis股東的受限普通股 30 百萬的普通股份構成視公司達成一定的運營里程碑而定，假設達成這些里程碑，將在2024年、2025年和2026年發行給Ignis股東，每股發行價格取決於每次發行時普通股的過去3.3 在2025年和2026年，根據過去的表現，以每股價格發行給Ignis股東的普通股高達100萬股，並以達到某些運營里程碑的條件為前提 120天 每次發行時普通股的加權平均價格。Ignis股東作為有條件的收益分配可以獲得的普通股份最大數量不得超過 8,399,198 總共的股份。Ignis收購中發行的所有普通股將在發行後的一定期限內受到轉讓限制 我們與客户有安排，其中我們的履行義務隨時間滿足，主要涉及延保和我們的GameStop Pro®獎勵計劃（以前稱為PowerUp Rewards）。我們的GameStop Pro®獎勵計劃包括訂閲Game Informer®雜誌。 一定期限，每次發行後的總股份的1/12將在每個月解禁 一年 的一定期限。
與Ignis收購相關的普通股份中，沒有一股是在Ignis收購日期依據證券法第4(a)(2)條的登記豁免項下注冊的。根據Ignis收購的條款和條件，Ignis收購中收到的普通股份的受讓人將擁有習慣的轉售註冊權。
22

公司按照收購會計方法對Ignis收購進行了核算，並將Ignis收購的經營結果報告至Ignis收購當天的對應日期。公司根據收益法估計了無形資產的公允價值，採用了減免專利權使用費模型。收益法利用管理層對未來經營業績和現金流的估計，採用反映市場參與者假設的加權平均資本成本。對於其他所收購的資產和承擔的負債，公允價值反映了資產或負債的賬面價值，因為它們短期到期。公司記錄了Ignis收購中轉讓的對價的公允價值超過獲取的淨資產公允價值的差額作為商譽。商譽反映了我們對未來良好增長機會的預期。公司預計幾乎所有的商譽將不可用於聯邦所得税目的。
由於對過去報告的損益表的影響不重大，公司未提供Ignis收購的合併預估成果報告。
截至2023年12月31日，公司完成了對Ignis收購的購買會計處理。 以下表格總結了最終購買價格分配:
$s in thousands購買價格分配
現金及現金等價物$3借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
無形資產, 淨額1,300借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
應付賬款(371,196,421,162
長期應計費用和其他非流動負債(671,196,421,162
遞延所得税負債(3141,196,421,162
可辨認淨資產合計885借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
商譽10,676借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總購買價格$11,561借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
商譽以100億美元計算，作為支付的超過已確認淨資產的金額，代表預計未來將從無法單獨標識和單獨確認的其他收益來源中獲得的經濟利益。與本次收購相關的商譽在我們的地區中被分配給那些已整合這些業務，並從合併中獲益的地區。與此收購相關的良好意願在所得税目的上不能抵免。10.7 Ignis收購所產生的千萬美元主要歸功於Ignis的員工隊伍和合並運營所預期的協同效應。 無 預計可對所獲得的商譽進行所得税抵扣。所獲得的無形資產完全由進行中的研發（“IPR&D”）組成，預計在其使用壽命內按攤銷。 月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。 公司認為IPR&D是一項可識別的無形資產，在業務組合中將作為單一資產進行會計處理。IPR&D的公允價值是根據重要的不可觀察輸入利用收入方法確定的。
註釋10 - 商譽和無形資產，淨
截至2024年6月30日和2023年12月31日，商譽為$24.7萬美元和13.2在2024年4月30日和2023年期間授予了期權。否 2024年6月30日和2023年分別記錄的商譽減值費用。
無形資產包括以下內容：
截至2024年6月30日
$s in thousands預計
壽命
（年）		毛利
搬運
數量		累積的
攤銷		淨利
搬運
數量
知識產權研發5$2,416借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $2,416借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
內部使用軟件3297借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (2571,196,421,16240借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
許可證1067借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (571,196,421,16210借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
合同5.53,400借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 3,400借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
客户關係3.5200借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 200借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
交易名稱9.5300借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 300借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
無形資產總額$6,680借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(3141,196,421,162$6,366借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
23

截至2023年12月31日
$s in thousands預計
壽命
（年）		毛利
搬運
數量		累積的
攤銷		淨利
搬運
數量
知識產權研發5$1,628借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $1,628借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
內部使用軟件3297借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (2081,196,421,16289借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
許可證1067借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (541,196,421,16213借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
無形資產總額$1,992借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $(2621,196,421,162$1,730借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
IPR&D是完成技術資產開發並獲得監管批准所需的歷史知識、軟件、配方、設計和程序。公司預計將在投入使用後的可使用壽命內攤銷IPR&D。 月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。 當投入使用時。截至2024年6月30日的三個月和六個月，公司分別資本化了IPR&D相關成本$0.51百萬美元和0.8百萬。
無形資產和其他非流動資產的攤銷費用為$27,000 和 $0.1百萬美元的運營租賃負債的當前部分，分別為2023年9月30日和2022年12月31日。截至2024年6月30日的三個月和六個月分別為$27,000 和 $0.1 以及截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。攤銷費用包含在財務狀況壓縮綜合大宗銷售、總務費用。
注11-其他非流動資產
其他非流動資產包括以下內容：
$s in thousands截至6月30日，
2024		截至12月31日，
2023
經營租賃資產使用權$7,004借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $7,777借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
投資MAB4,000借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 4,000借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
預付訂閲2,239借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 2,877借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
利率互換1,212借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,117借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
投資於Overwatch Imaging公司。1,000借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,000借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
其他838借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總其他非流動資產$16,293借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $16,771借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
注意事項12 - 應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下內容：
$s in thousands截至6月30日，
2024		截至12月31日，
2023
累計利息支出$6,404借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $6,448借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
或有事項考慮5,857借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 8,486借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
認股權負債3,464借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 5,596借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
遞延收入3,945借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
遞延承銷費應付款1,500借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,500借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
應計工資、工資和獎金1,408借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,099借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
應計外國税收925借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 2,707借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
應計專業費用370借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 851借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
財務使用權負債35借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 46借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
A股優先股嵌入衍生品—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 885借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
其他1,226借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 327借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
應計費用及其他負債合計25,134借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 27,945借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
減：當前應計費用和其他流動負債(16,1831,196,421,162(17,1681,196,421,162
總長期應計費用和其他非流動負債$8,951借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $10,777借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
24

認股權證負債
擔保責任包括與公司的反向資本重組相關的以下認股權證：
從2023年6月8日開始，納斯達克上交易的每份認股權證（代碼為BENFW）都給予登記持有人機會，以11.50美元的行權價格（按照下文所述進行調整）在交割後30天內的任何時間購買A類普通股和一份A系列優先股。前提是，我們擁有符合證券法規定的收益A類普通股和A系列優先股的有效註冊聲明，並且有關其的當前招股説明書可用（或者我們在保證符合招股説明書規定情況下允許持有人在現金基礎上行使其公共認股權證權利），並且該股票符合註冊、合格或者豁免具體適用的持有人居住地的證券或州外的藍天法。每份此時已發行和流通的A系列優先股都可在Avalon合併生效時間之後90天，或者在證券法的註冊聲明已宣佈在A類普通股和A系列優先股的發行方面已生效的30天后轉換四分之一的A類普通股（僅限於持有人選擇按照自願轉換權進行轉換）。
公司發行了公開認購權證，以每股的價格購買 17,250,000 每股行權價格為$ 。11.50 每股以替代JCIC發行的私人配售中由JCIC贊助人，LLC（“JCIC贊助人”）購買的JCIC權證。 JCIC贊助人或其被允許過户者可以選擇以無現金方式行使私人配售權證。 如果私人配售權證由非JCIC贊助人或其被允許過户者持有，公司將以與公開配售權證相同的方式將其贖回，並由持有人行使。 17,250,000 在公司首次公開發行中，公司發行了公開認購權證以換取每股的JCIC認購權證。認購權證只能以整數股份行使。在某些情況下，包括股利、股本重組、重組、合併或合併等情況下，認購權證的行權價格和可行使的普通股份數量也可能進行調整。無論如何，公司均無需進行淨現金結算認購權證。
一引權可行使可行使權的日期為反向資本重組後的 第二天。 30 並將於2028年1月24日到期。
在特定情況下，公司可以選擇以每股公開認購權的贖回價格為$來贖回公開認購權。0.01 在認股權的有效期內，當普通股的交易價格至少為$時，公司可以選擇以$每股的價格贖回每股公開認購權。18.00 美元出售。 20•如果價值證券交易日內的任何連續個交易日A類普通股的收盤價低於每股$594.00（作相應調整），則私募認購權證也必須以與未行使的公開認購權證相同的條款同時被贖回；同上所述。30 公司向認股權持有人發出贖回通知的日期前的第三個交易日結束的交易日週期。如果公司選擇贖回公眾認股權證，必須提前通知公眾認股權持有人，他們將有至少XX天的時間來行使各自的認股權。如果在該30天期限內未行使該認股權，則按照本條款進行贖回。公司還可以選擇在認股權期限內，當普通股交易價格在XX之間時，以每個認股權$XX的贖回價格贖回未行使的認股權。 30 從通知日期起，有若干天時間行使各自的權證。如果在此期限內未行使權證，則依據本條款予以贖回。公司還可以選擇以贖回價值$進行贖回未行使的權證。 30天 公司也可以選擇以$進行贖回未行使的權證。0.10 公司還可以選擇在認股權期限內，當普通股交易價格在XX之間時以每個認股權$XX的贖回價格贖回未行使的認股權。10.00$XX18.00 每股（根據股份拆分、股份股利、權益發行、細分、重組、資本重組等調整）在公司向權證持有人發送贖回通知的前第三個交易日結束的交易日期間，為任何 20•如果價值證券交易日內的任何連續個交易日A類普通股的收盤價低於每股$594.00（作相應調整），則私募認購權證也必須以與未行使的公開認購權證相同的條款同時被贖回；同上所述。30 交易日期結束前第三個交易日，Warrant持有人將能夠以無現金方式行使其權證，在贖回前根據贖回日期和普通股的公允市值確定普通股數量。
。第一優先抵押歐元期限貸款截至2024年6月30日和2023年12月31日的利率分別為 17,249,874 公開認股權證分別處於未解決狀態。公開認股權證被劃分為負債類別，餘額為$2.2萬美元和3.6 分別於2024年3月31日和2023年12月31日的公平價值分別為$萬美元。0.13 和 $0.21 截至2024年6月30日和2023年12月31日，每份認股權證
在此私人發行中，我們發行了7,600,000股認購權證。
公司發行了私募認股權證以購買。 9,400,000 每股行權價格為$ 。11.50 每股以替代JCIC發行的私人配售中由JCIC贊助人，LLC（“JCIC贊助人”）購買的JCIC權證。 JCIC贊助人或其被允許過户者可以選擇以無現金方式行使私人配售權證。 如果私人配售權證由非JCIC贊助人或其被允許過户者持有，公司將以與公開配售權證相同的方式將其贖回，並由持有人行使。 9,400,000 如果私人配售權證由非JCIC贊助人或其被允許過户者持有，則公司將在所有贖回情形下將其贖回，並由持有人以與公開配售權證相同的方式行使。
在2024年6月30日和2023年6月30日三個月內以及2024年6月30日和2023年六個月內，公司股權補償計劃下無股票期權活動。截至2024年6月30日和2023年12月31日，未實現的股票期權數量分別為1,376,540和1,790,695單位。截至2024年6月30日和2023年12月31日，實現和可行權的股票期權數量分別為414,155和單位。 9,400,000 未行使的私人配售權證以購買普通股的形式流通。 私人配售權證被列入負債類別，餘額為$ 9,400,000 分別對應普通股的份額，私人配售權證被分類為負債類，餘額為$。1.2萬美元和2.0 分別於2024年3月31日和2023年12月31日的公平價值分別為$萬美元。0.13 和 $0.21 截至2024年6月30日和2023年12月31日期權。
或有事項考慮
作為FMS收購和Ignis收購（統稱為“收購”）的一部分，公司假定了作為本季度報告中“注9 - 收購活動”討論的相關的應計對價。公司需根據Ignis收購的某些運營里程碑的實現情況，以及根據FMS收購的某些盈利條件的實現情況，向賣方支付應計支付。應計支付的負債公允價值在收購內作為購買會計期初資產負債表予以確認。初始成本於收盤日期以公允價值確認，隨後的估計公允價值變化確認為銷售、一般和管理費用在綜合損益表中。截至2024年6月30日和2023年12月31日期。1.9萬美元和4.8 百萬的預計待決償付款列入預計負債和其他流動負債，分別為$4.0萬美元和3.7 在簡化合並資產負債表中，淨應計其他非流動負債中分別包括數百萬的應計實際保本還有的後果。
25

截至2024年6月30日的前六個月，有關的待定對價變動如下：
$s in thousands待定對價
截至2023年12月31日$8,486借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
應計可變對價公允價值變動207借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
FMS收購中的有償考慮增加2,164借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
結算相關考慮(5,0001,196,421,162
截至2024年6月30日$5,857借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
2024年6月30日，公司發佈了 1,079,913 按照截至2024年6月29日連續交易日的普通股VWAP確定的Ignis股東給予註冊股票。 120 連續交易日截至2024年6月29日，公司向Ignis股東發放註冊股票（根據普通股的VWAP確定）。
NOTE 13 – INTERESt RATE SWAP
The Company assesses interest rate cash flow risk by continually identifying and monitoring changes in interest rate exposures that may adversely affect expected future cash flows and by evaluating hedging opportunities.
The Company entered an interest rate swap with Rocky Mountain Bank (“RMB”) on March 12, 2020 to reduce risk related to variable-rate debt from the term loan, which was subject to changes in market rates of interest as discussed in “Note 15 – Long-Term Debt” included in this Quarterly Report. The interest rate swap is designated as a cash flow hedge. The Company records its corresponding derivative asset on a gross basis in Other noncurrent assets at fair value on the Condensed Consolidated Balance Sheets.
每個月，公司根據當前適用的一個月期限貸款的合同LIBOR保證金加上合同LIBOR保證金支付RMB貸款利息，直到2023年6月30日為止，沒有反映利率互換協議。從2023年7月1日起，LIBOR由1個月CME安全隔夜融資利率（“SOFR”）替代。 0.11448% 加上期限調整率 2.5% contractual SOFR margin then in effect with respect to the term loan. At the end of each calendar month, the Company receives or makes payments on the interest rate swap difference, if any, based on the received interest rate set forth in the table below. Interest payments on the Company’s term loan and payments received or made on the interest rate swap are reported net on the Condensed Consolidated Statements of Operations as interest expense.
The Company had the following interest rate swap designated as a cash flow hedge ($s in thousands):
截至2024年6月30日
生效
日期		到期日
日期		名義本金
數量		公正價值付定息收到利率
2020年4月15日2030年3月15日$10,144$1,2123.887%
1個月SOFR + 2.61448%。這筆貸款的債務發行成本為$%
截至2023年12月31日
生效
日期		到期日
日期		名義本金
數量		公正價值付定息收到利率
2020年4月15日2030年3月15日$10,466$1,1173.887%
1個月SOFR + 2.61448%。這筆貸款的債務發行成本為$%
根據GAAP，公司將利率互換視為現金流量套期保值進行會計處理。公司將這種套期保值交易的影響反映在簡明合併財務報表中。未實現（損失）收益以税後淨額的形式報告在本季度報告中包含的其他綜合（損失）收益中。如果公司終止利率互換協議，終止日期時的累計公允價值變動將從累積其他綜合收益中重新分類，該分類屬於股東赤字，並納入本季度報告中的簡明合併損益表中。
26

附註14 - 公允價值衡量
長期債務
截至2024年6月30日，公司持有總計$1000萬的現金和現金等價物。160.2 截至2024年3月31日，公司現有$ million 的固定利率債務和$ million 的浮動利率債務未償還。大部分固定利率債務基於當前市場利率。公司使用報價市場價格（2級輸入）在公允價值層次結構內估計固定利率債務的公允價值。在對固定利率債務進行估值時，公允價值限制在票面價值之內。浮動利率債務根據2024年3月31日和2023年12月31日與公司債務相當的類型的證券的收盤或估計市場價格來近似公允價值。關於債務融資活動和貸款協議的更多細節，請參見本季度報告的“注15 - 長期債務”。49.7 固定利率債務總額為XXX萬美元。大部分固定利率債務基於當前市場利率。公司估計了固定利率債務的公允價值，採用公允價值層次結構中報價市場價格（2級輸入數據）。在估值固定利率債務時，公允價值上限為票面價值。可變利率債務基於與公司債務相似的證券的收盤價或估計市場價格來近似公允價值，截至2024年6月30日和2023年12月31日。有關債務融資活動和貸款協議的詳細信息，請參閲本季度報告中的“注15 - 長期債務”部分。
重複的公允價值計量
由於其短期性質，我們的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應付費用和其他流動資產和負債（不包括衍生工具）的金額大致等於其公允價值。
以下表格總結了按照公允價值層次結構的級別，以及重複性地衡量的公司資產和負債的公允價值。
截至2024年6月30日
$s in thousands一級二級三級
資產
現金$8,526借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
限制性現金：借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
貨幣型基金14,019借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總限制現金14,019借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
利率互換—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,212借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總資產$22,545借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $1,212借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
負債借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
擔保負債 - 公開認股權證$2,242借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
權證負債 - 私募權證—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,222借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
或有事項考慮—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 5,857借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
負債合計$2,242借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $1,222借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $5,857借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
截至2023年12月31日
$s in thousands一級二級三級
資產
現金$22,956借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
限制性現金：
貨幣型基金13,981借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總限制現金13,981借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
投資市場證券—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,009借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
利率互換—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,117借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
總資產$36,937借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $2,126借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
負債
擔保負債 - 公開認股權證$3,622借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $—借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
權證負債 - 私募權證—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 1,974借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
或有事項考慮—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 8,486借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
A股優先股嵌入衍生品—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 885借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
負債合計$3,622借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $1,974借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $9,371借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
27

利率掉期
該公司的衍生金融工具按照公允價值進行重複評估，基於報價市場價值或使用標準估值模型，詳見本季度報告中的“註釋13-利率互換”部分。
衍生金融工具的名義金額並不一定代表各方交換的金額，因此並不直接衡量我們對本季度報告中“註釋2-重要會計政策摘要”所描述的金融風險的暴露程度。
公司利率互換協議的公允價值是基於合適的貼現率使用預期未來現金流的現值進行確定的。公允價值表示如果合同被取消或轉讓給其他方，公司將需要收到的估計金額。公司每季度根據相同或類似金融工具的已報市場價格計算利率互換協議的公允價值。
Legacy Bridger Series C優先股和A優先股的嵌入式衍生證券
公司確定Legacy Bridger Series C優先股的贖回特徵需要與主基金分離作為嵌入式衍生負債。初始評估並重新評估嵌入式衍生證券是根據“有和無”方法進行的。“有和無”方法包括使用貼現現金流法對整個金融工具進行有和無嵌入式衍生證券的估值。根據這種計算方法，有嵌入式衍生證券和無嵌入式衍生證券之間估計公允價值的差異代表嵌入式衍生證券的估計公允價值。該估值方法基於不可觀察的估計和判斷，因此被歸類為三級公允價值測量。嵌入式衍生證券估計公允價值測量中的重要不可觀察輸入為公司可能違約於某些融資機構所需的DEFAULT長度。 2%的年利率將以累積的方式計入Legacy Bridger Series C優先股持有人的應計賬項中。
商業本票和可市場出售證券
商業本票和可供出售證券的公允價值基於可觀察市場價格，因此屬於二級公允價值測量。請參閲本季度報告中包含的“注4 - 現金等價物和可市場出售證券”以獲取更多詳細信息。
認股權證負債
公司在反向重資本結構交易中發行認股權證。公司將認股權證分類為公允價值負債，並在每個報告期調整認股權證的公允價值。認股權證負債在每個資產負債表日期直到行使時均需重新計量，任何公允價值變動均記錄在銷售、一般和管理費用下在本季度報告包括在經營業績的簡明合併利潤表中。
公共認股權證以"BAERW"符號公開交易，公共認股權證在特定日期的公允價值是根據該日期的公共認股權證的收盤價確定的。因此，公共認股權證被分類為公允價值層次的級別1。公共認股權證可在認股權證期限內的任何時間贖回，當普通股股票交易價格至少為$18.00 美元出售。 20•如果價值證券交易日內的任何連續個交易日A類普通股的收盤價低於每股$594.00（作相應調整），則私募認購權證也必須以與未行使的公開認購權證相同的條款同時被贖回；同上所述。30 交易日期間。當股價處於$之間時，JCIC贊助商可以贖回私人配售權證和公開配售權證。因此，在股價突破$之前，公司隨時可以贖回私人配售權證，這在經濟上是有利的。因此，權證具有類似的經濟價值，故私人配售權證被視為與公開配售權證具有相同價值，並被分類為公允價值層次的2級。有關詳細信息，請參閲包含在本季度報告中的“注12 - 應計費用及其他負債”。10.00增加到$18.00因此，公司在股價突破$之前的任何時間都有經濟利益來贖回私人配售權證。因此，私人配售權證被視為與公開配售權證具有相同價值，並被分類為公允價值層次的2級。有關詳細信息，請參閲包含在本季度報告中的“注12 - 應計費用及其他負債”。18.00 因此，私人配售權證被視為與公開配售權證具有相同價值，並被分類為公允價值層次的2級。有關詳細信息，請參閲包含在本季度報告中的“注12 - 應計費用及其他負債”。
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或有事項考慮
與收購相關，公司根據特定的運營里程碑支付給賣方有條件支付，在Ignis收購中，並根據一定的股份獲利條件支付，在FMS收購中。根據購買會計開啟資產負債表確認的有條件支付的公允價值總計$5.9 百萬。基於蒙特卡洛模擬方法計算的有條件支付的公允價值折現到現在價值。計算中使用的假設包括股票波動率，估計的未來股票價格以及各種概率因素，包括公司管理層對實現特定運營里程碑和FMS收購中的有條件發薪條件的可能性的估計。根據這些財務指標的實際結果，有條件支付的最終解決可能與當前預計有差異。該負債被視為每個報告期重新計量的三級財務負債。有條件支付公允價值的估計變化被確認為銷售、總務和行政費用，包括在本季度財務報表的公司財務業務中。請參閲本季度財務報表中的“附註12 - 應計費用和其他負債”以獲取更多詳細信息。
非重複性公允價值衡量
公司對某些資產進行非重複性公允價值衡量，包括長期資產、商譽、成本法和權益法投資，這些資產進行減值測試。長期資產包括淨固定資產和某些無形資產。確定長期資產公允價值所使用的輸入由於其主觀性質被視為三級衡量。
截至2024年6月30日，公司在初始確認後的期間內沒有任何非重複性以公允價值重新計量的重要資產或負債。
附註15 - 長期債務
長期負債包括以下:
$s in thousands截至6月30日，
2024		截至12月31日，
2023
2022年7月21日起算，應課税的工業收入債券 11.5 違約利息：如果您或有關方未能在本協議項下的任何金額到期時為我們支付該等金額，則我們保留按逾期未付款項的未付金額計算的利息收取權利（無論判決前後），利率為該貨幣的1個月擔保過夜融資利率（SOFR）加1％，或者如果該利率不可獲得，則為我們和您或有關方在善意上相互協商的利率。利息將按照複合日計息，每月複利重置的方式計算，並由相關方作為單獨的債務到期應付。利率為%的債券，到期日為20271年9月1日
$160,000借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $160,000借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
永久貸款協議，日期為2020年8月21日，取較大值為Prime + 1.5大約4.75美元年%的利率，到期日為20352年8月21日。
17,975借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 18,391借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
2020年10月1日簽訂的永久貸款協議，利率為Prime + 1.5大約4.75美元%，於20352年10月1日到期
18,044借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 18,457借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
Term loan agreement dated September 30, 2019, SOFR + 2.61448%。這筆貸款的債務發行成本為$% interest rate, maturing March 15, 20303
10,144借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 10,466借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
2020年2月3日簽訂的固定利率貸款協議，基於SOFR+ 2.61448%。這筆貸款的債務發行成本為$到期日為20274年2月3日
3,534借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 3,813借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
各種期限貸款協議，最早於2021年9月9日開始 3.89-5.5利率為%的最新到期日為2027年11月17日
211借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 247借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
貸款支付209,908借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 211,374借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
減：非流動債務發行成本(3,2461,196,421,162(3,6951,196,421,162
減少：當前債務發行費用(1,0021,196,421,162(9951,196,421,162
減：長期債務的流動部分，減去債務發行成本(2,0741,196,421,162(2,0991,196,421,162
總長期負債，扣除債務發行成本$203,586借款與淨債務的調節（非GAAP指標） $204,585借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
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2022年7月21日，公司完成了2022年債券的交易，公司共收到了$ 1000萬的總收益。135.0 2022年7月21日再融資了1百萬美元25.0 2022年7月21日收到了$ 1000萬，並在2022年8月10日收到了$ 1000萬。這些款項用於全額贖回2021年債券和A系列優先股，用於財務蓋洛狄亞公司在蒙大納州貝爾格萊德建造第三和第四飛機機庫以及購買另外四架超級撲火機。2022年債券於2027年9月1日到期，年利率為x％，每年3月1日和9月1日半年付息，開始於2022年9月1日。為了發行2022年債券，公司支付了債務發行成本$ x萬。 11.5 違約利息：如果您或有關方未能在本協議項下的任何金額到期時為我們支付該等金額，則我們保留按逾期未付款項的未付金額計算的利息收取權利（無論判決前後），利率為該貨幣的1個月擔保過夜融資利率（SOFR）加1％，或者如果該利率不可獲得，則為我們和您或有關方在善意上相互協商的利率。利息將按照複合日計息，每月複利重置的方式計算，並由相關方作為單獨的債務到期應付。2022年7月21日收到了$ 1000萬，並在2022年8月10日收到了$ 1000萬。這些款項用於全額贖回2021年債券和A系列優先股，用於財務蓋洛狄亞公司在蒙大納州貝爾格萊德建造第三和第四飛機機庫以及購買另外四架超級撲火機。2022年債券於2027年9月1日到期，年利率為x％，每年3月1日和9月1日半年付息，開始於2022年9月1日。為了發行2022年債券，公司支付了債務發行成本$ x萬。4.2 million. The Series 2022 Bonds are subject to redemption or prepayment prior to maturity, as follows: (a) optional redemption in whole or in part, on any day thereafter at par plus accrued interest, and on certain dates, a premium; (b) mandatory redemption at par plus any premium applicable to optional redemptions and a 3% premium if such redemptions are made prior to September 1, 2025, in whole or in part, in the event of the occurrence of certain events; and (c) extraordinary redemption at par plus accrued interest due to the occurrence of certain casualty, condemnation, or other unexpected events. Optional redemptions are subject to 3%, 2%和02025年9月1日、2026年9月和2027年9月以後贖回將另外支付%的溢價費用。根據公司的指示，Gallatin County可以在任何時間贖回2022年系列債券，贖回價格等於 100在特定事件發生時，按照本金金額的%加上已計息的利息進行贖回。
2.2020年，公司通過美國農業部與Live Oak Bank（LOB）進行兩項獨立的信貸融資，用於購買公司的前兩臺Super Scoopers。公司向LOB發行了兩張價值$的百萬期票，由LOB進行支持。19.0 設立為 15年到期，首月付息，然後每月只付利息，天的提款期 發生 僅支付利息月付，然後 13年期本金加利息按月還款，利率為較高者的prime加 1.5大約4.75美元年息%。這些票據中的第一張於2020年8月21日發行，第二張於2020年10月1日分別發行給BAT1, LLC和BAT2, LLC。BAT1和BAT2的債務發行成本為$1.0萬美元和0.92024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別為$百萬。
3.2019年9月20日，公司與RMb簽訂了一項信貸協議，金額為$12.9 百萬，設立為年期限，首月付息，然後每月只付利息，天的提款期 10-年到期， 6-個月支取期，首 6 個月僅付利息按月支付，然後 10-年期本金加利息月供到期 20-年分期，利率為1個月的SOFR加。 2.61448%。這筆貸款的債務發行成本為$美元。0.1百萬美元。
4.2020年2月3日，公司與人民幣簽訂了一項信貸協議，部分資助購買四輛戴爾Kodiak飛機。發出了一張期票，金額為美元。5.6 百萬，設立為年期限，首月付息，然後每月只付利息，天的提款期 7年到期，首月付息，然後每月只付利息，天的提款期 8 個月只付利息，天的還款期限 60 天的提款期，然後付息 76-月期加每月支付本金和利息。 10-年分期，利率為1個月的SOFR加。 2.61448%。這筆貸款的債務發行成本為$。0.1百萬美元。
9.2021年11月18日，公司與保險保費融資領導者簽署了一項新的短期貸款協議，用於支付航空保險費。該貸款金額為$ million，期限為and at a rate of .0.6 million，到期日為 一年 ，利率為 3.89%. 不 發行債務成本產生費用。公司還通過第一州際銀行簽訂了各種期限貸款協議，用於購買車輛，最早日期為2021年9月9日。這些貸款金額介於$之間。29,000增加到$72,000 利率為的貸款。 4.8可以降低至0.75%每年5.5以%的利率，在不同期限下， 5至6 年，最晚到期日為2027年11月17日。
2022年債券系列受到財務契約的限制，要求公司維持超過的債務覆蓋率（DSCR）。 根據公司的固定費用覆蓋率，利率為1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一個“備選主板利率”，並可減少至0.75%每年，取決於公司的固定費用覆蓋率。截至2021年7月3日，公司的基於LIBOR的利率為% （對於$），公司的主板基準利率為% （對於$）。根據未取出的貸款利率，每月應支付承諾費，利率為%每年。根據與摩根大通銀行（“貸款協議”）的信貸協議的條款，現金收據將被存入鎖匣中，並由公司自行決定，除非處於“現金控制期”，在此期間，現金收據將用於減少貸款協議下的應付金額。現金控制期在事件違約或可用餘額連續三個工作日低於$時觸發，並將繼續到先前的連續天數中存在任何違約事件且多餘的可用餘額始終大於$（這樣的觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。此外，如果依據信貸協議所定義的“額外可用餘額”小於$，則公司應維持最低固定費用覆蓋率為1.0至1.0 （觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。截至2021年7月3日，公司的可用餘額為$25,764。信貸協議要求我們在判斷任何應支付股息或進行任何普通股分配時獲得摩根大通銀行的事先書面同意。信貸設施於2022年12月16日到期。從2023年12月31日起，x必須以產生總收入的方式運營，以始終符合DSCR協議、以及保持至少$的流動性。8.0 以無限制的現金或投資形式（不包括保證金賬户和退休賬户）始終保持$百萬元流動性，並進行報告。
截至2024年6月30日，公司未能達到DSCR協議的規定，管理層預計在未來12個月的季度測量週期內，公司仍然無法達到DSCR協議的規定，主要是由於我們業務的季節性特點和2023年火災季節較為温和。公司仍然符合至少$的最低流動性要求。8.0截至2024年6月30日，公司符合了至少$的最低流動性要求。然而，管理層預計在未來12個月的季度測量週期內，根據2024年和2025年季節性滅火作業所產生的現金流，公司可能無法滿足最低流動性要求。
管理層與債券法律顧問就契約違規的影響進行了諮詢，並主動制定了成本削減計劃，並於2023年11月開始實施，以幫助解決2024年預計發生的契約違規情況。但是，該計劃仍在進行中，無法保證管理層能夠積極推進修復計劃直至完成。此外，如“附註22-後續事件”中進一步詳述的那樣，公司於2024年4月通過註冊直接股權發行籌集了額外的現金，淨現金收入約為$。
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管理層與債券律師就契約違規的影響進行了磋商，並積極制定了降低成本的計劃，於2023年11月開始實施該計劃，以幫助解決預計在2024年出現的契約違規情況。然而，該計劃仍在進行中，無法保證管理層能夠積極推進修復計劃並完成。另外，正如在“注18-股東赤字”中進一步詳細説明的那樣，公司於2024年4月通過註冊的直接股本發行籌集了額外的現金，淨現金收益約為$9.2百萬。但是，根據公司在2024年和2025年從季節性滅火作業中獲得的現金，未來12個月中可能會有一段時間公司不符合$8.0對於公司能否認真執行補救計劃並完成，以及由於預計的債務合約違規或未能支付所需的利息支付，可能導致2022年債券即刻到期和償付，這引發了我們作為持續經營體的重大疑慮。詳見本季度報告中的“注1-組織及報表説明”。
LOb貸款受制於財務契約，要求公司維持DSCR，通常計算為淨現金流量（根據適用的票據協議中定義）與在未來12個月內在支付日期之後的適用票據本金上需要支付的利息和服務費的比率。超過 根據公司的固定費用覆蓋率，利率為1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一個“備選主板利率”，並可減少至0.75%每年，取決於公司的固定費用覆蓋率。截至2021年7月3日，公司的基於LIBOR的利率為% （對於$），公司的主板基準利率為% （對於$）。根據未取出的貸款利率，每月應支付承諾費，利率為%每年。根據與摩根大通銀行（“貸款協議”）的信貸協議的條款，現金收據將被存入鎖匣中，並由公司自行決定，除非處於“現金控制期”，在此期間，現金收據將用於減少貸款協議下的應付金額。現金控制期在事件違約或可用餘額連續三個工作日低於$時觸發，並將繼續到先前的連續天數中存在任何違約事件且多餘的可用餘額始終大於$（這樣的觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。此外，如果依據信貸協議所定義的“額外可用餘額”小於$，則公司應維持最低固定費用覆蓋率為1.0至1.0 （觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。截至2021年7月3日，公司的可用餘額為$25,764。信貸協議要求我們在判斷任何應支付股息或進行任何普通股分配時獲得摩根大通銀行的事先書面同意。信貸設施於2022年12月16日到期。x，以及公司債務淨值比例不超過 5.00公司在2024年6月30日前符合此類金融契約的要求，無論是在飛機還是實體層面。
兩筆人民幣貸款均受到財務契約的約束，要求公司在合規日期結束的財政年度期間保持DSCR，該比例為調整後的息税前利潤（如適用的票據協議中所定義）與利息和本金支付金額的比率，該比率應超過 根據公司的固定費用覆蓋率，利率為1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一個“備選主板利率”，並可減少至0.75%每年，取決於公司的固定費用覆蓋率。截至2021年7月3日，公司的基於LIBOR的利率為% （對於$），公司的主板基準利率為% （對於$）。根據未取出的貸款利率，每月應支付承諾費，利率為%每年。根據與摩根大通銀行（“貸款協議”）的信貸協議的條款，現金收據將被存入鎖匣中，並由公司自行決定，除非處於“現金控制期”，在此期間，現金收據將用於減少貸款協議下的應付金額。現金控制期在事件違約或可用餘額連續三個工作日低於$時觸發，並將繼續到先前的連續天數中存在任何違約事件且多餘的可用餘額始終大於$（這樣的觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。此外，如果依據信貸協議所定義的“額外可用餘額”小於$，則公司應維持最低固定費用覆蓋率為1.0至1.0 （觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。截至2021年7月3日，公司的可用餘額為$25,764。信貸協議要求我們在判斷任何應支付股息或進行任何普通股分配時獲得摩根大通銀行的事先書面同意。信貸設施於2022年12月16日到期。公司需維持不超過每個季度的高級槓桿比率 7在2024年第三季度之前時，該比率應為 6在2025年第三季度之前時，該比率應為 5.00到1.00之外。 這是根據總的已融資資本（根據適用票據協議的定義）減去城市債務，除以調整後的税前利潤（根據適用票據協議的定義）計算的。到2024年6月30日，公司在遵守這些財務條款。
債務發行成本的攤銷額為$0.3萬美元和0.4 2024年6月30日止的三個月和六個月分別為$百萬，0.2萬美元和0.5 分別為2023年6月30日和12月31日的三個月和六個月各獲得了百萬美元。
附註16 – 承諾和事項
法律事項
公司偶爾會在正常營業過程中面臨各種訴訟和其他索賠。在簡明的合併財務報表中，就任何事項未計提金額。
由於我們業務的性質，我們可能不時地涉及日常訴訟或與我們的業務活動有關的爭端或索賠。在我們管理層的意見中，目前沒有針對我們的訴訟、爭端或索賠，如果不利地解決，將對我們的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。公司將在其日常經營過程中，繼續積極執法其法律和合同權利，以確保其業務和運營得以不受損害地進行。
附帶條件
On November 17, 2023, the Company entered into a series of agreements with MAb and its subsidiary designed to facilitate the purchase and return to service of 四個 Spanish Scoopers originally awarded to the Company in September 2023 via a public tender process from the Government of Spain. The terms of the agreements provide that the Company will manage the return to service upgrades of the Spanish Scoopers while they are owned and funded by MAb. The Company has the right, but not the obligation, to acquire each plane as it is ready to be contracted and returned to service. In the event that Bridger does not purchase the aircraft within the time periods set forth in the agreements, then either party may initiate a sales process for the sale of all aircraft that have not been purchased by the Company, which sales process the Company will oversee and manage. If the aircraft are sold to a third party through such process, then the Company must pay MAB’s subsidiary a cash fee equal to the amount, if any, by which the aggregate price of the Company’s purchase options for such aircraft exceeds the consideration paid by the third-party purchaser for the same aircraft, not to exceed $15.0總共500萬美元。如果飛機沒有被賣給第三方，並且MAB的子公司未與第三方簽訂飛機的經營租賃合同，那麼公司必須向MAB的子公司支付500萬美元。15.0股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：
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注17 - 環中股權
Legacy Bridger C系列優先股
2022年4月25日，Legacy Bridger授權併發行 315,789.473684 Legacy Bridger系列C優先股的總收益為$288.5百萬美元，扣除發行費用11.5 違約利息：如果您或有關方未能在本協議項下的任何金額到期時為我們支付該等金額，則我們保留按逾期未付款項的未付金額計算的利息收取權利（無論判決前後），利率為該貨幣的1個月擔保過夜融資利率（SOFR）加1％，或者如果該利率不可獲得，則為我們和您或有關方在善意上相互協商的利率。利息將按照複合日計息，每月複利重置的方式計算，並由相關方作為單獨的債務到期應付。 Legacy Bridger系列C優先股優於Legacy Bridger普通股，但次於Legacy Bridger系列A優先股，後者於2022年贖回，在清算或特定觸發事件中分配資產。Legacy Bridger系列C優先股不參與Legacy Bridger的盈利，且為非表決股。
在合格公開發行完成之前，Legacy Bridger系列C優先股每日以年息 7%進行計提，首年為 9每年百分之X，二年後 11每年百分之X，之後每年按照六月三十號和十二月三十一號半年複利計算 7頭六年每年百分之X 9第七年每年百分之X 11每年按實際年利率計算，按半年複利計算。
在交割時，Legacy Bridger放棄並交換了所有的 315,789.473684 已發行和未做交易的Legacy Bridger Series C優先股 315,789.473684 股權交易完成之前，公司的公司章程中已經存在Legacy Bridger Series C優先股的相關規定。由於反向重組的完成，公司的Series A優先股的最高贖回價值變為約332.7 百萬美元，不包括 50％倍增器歷來包括在Legacy Bridger Series C優先股最大贖回價值中。
Legacy Bridger Series C優先股可由持有人選擇在發生特定事件後轉換為Legacy Bridger的B類普通股，包括合格的公開發行後，持有人無需支付額外費用即可按照轉換時的轉換價格將原始發行價加應計利息除以轉換價轉換為Legacy Bridger B類普通股。Legacy Bridger Series C優先股的轉換價格最初為12.929104美元。適用的轉換價格將根據合格的公開發行的發生進行未來調整。12.929104。適用的轉換價格將根據合格的公開發行的發生進行未來調整。
Legacy Bridger Series C優先股將於2032年4月25日由Legacy Bridger強制贖回，贖回金額將取決於贖回發生前還是在合格的公開發行後。如果強制贖回發生在合格的公開發行完成之前，則贖回金額將等於票面價值加上初始發行價乘以 50％加上應計未付利息。如果強制贖回發生在合格公開發行完成之後，贖回金額等於票面價值加上應計未付利息。Legacy Bridger C系列優先股也可在Legacy Bridger無法控制的某些觸發事件發生時贖回。這些贖回事件包括2027年3月29日之後但在合格公開發行之前由持有人贖回，或者Legacy Bridger的投票權和治理結構發生根本性變化，如Legacy Bridger或其子公司的出售，代表Legacy Bridger的投票股權或類似的流動性事件的超過％。 50鑑於轉換特性被認為是實質性的，強制贖回日期不確定，選擇強制贖回是根據被認為不完全僅在Legacy Bridger的控制之內的某些事件發生而定的，Legacy Bridger C系列優先股被分類為中橋資本。
由於可兑換特性被認為是實質性的，必須兑換日期不確定，並且可選贖回是在某些被認為不僅僅是由Legacy Bridger控制的事件發生時進行的，Legacy Bridger Series C優先股被歸類為中間資本。
％加上應計未付利息。如果強制贖回發生在合格公開發行完成之後，贖回金額等於票面價值加上應計未付利息。Legacy Bridger C系列優先股也可在Legacy Bridger無法控制的某些觸發事件發生時贖回。這些贖回事件包括2027年3月29日之後但在合格公開發行之前由持有人贖回，或者Legacy Bridger的投票權和治理結構發生根本性變化，如Legacy Bridger或其子公司的出售，代表Legacy Bridger的投票股權或類似的流動性事件的超過％。489.0百萬美元。
A級優先股 如下文所述，A級優先股股份具有永久特性，並受到更下文所述的條件限制。
Series A優先股可以由持有人選擇轉換為普通股，並且持有人無需支付額外費用，轉換為的普通股數量由原始發行價格除以轉換價格決定，其中轉換價格為$11.00 每股轉換時的價格。
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Series A優先股將在2032年4月25日由公司強制贖回，贖回金額等於面值加上應計但未支付的利息。系列A優先股的應計利息截至2024年3月31日為$6.2 截至2024年6月30日，A系列優先股的股票總數為1000萬股。該系列優先股在公司無法控制的某些觸發事件發生時也可以兑換。觸發事件包括股東在2027年4月25日或之後的日期贖回，或者公司的投票和治理結構發生重大變化，如公司或其子公司的出售，代表超過 50公司的表決權股份的百分比或類似的流動性事件。
鑑於認定轉換功能的實質性，2032年4月25日的強制兑換不確定，因此A系列優先股被分類為中間股權。
截至截止日期和2024年6月30日，A系列優先股可能在2032年4月25日可贖回。公司選擇立即確認贖回價值的變動，並在每個報告日期將優先股調整為最大贖回價值。在截止日期時，A系列優先股的賬面價值和贖回價值分別為$(332.7 百萬， 50的乘數為%，價值為$156.4 萬美元，已刪除。截至2024年6月30日，A系列優先股的賬面價值和贖回價值分別為$367.2 百萬。參見下表。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，與違約事件相關的嵌入衍生工具的公允價值是 零和頁面。0.9 百萬，作為負債記錄在總公司資產負債表上，並在每個資產負債表日期重新計量為公允價值，公允價值變動記錄在總公司利潤表的利息費用中。
公司確定了需要劃分的其他特徵的公允價值，在2024年6月30日是微不足道的。這些特徵的公允價值將在每個報告日期進行評估，並在必要時以公允價值確認和重新計量。
此外，轉換價格從$降低12.9046.67911.00 每股觸發了A輪優先股中的下輪轉換特性，導致股東認股期間公司認定下輪特性的價值為一種視為股利，在計算每股(虧損)盈利時，(虧損)盈利歸屬於普通股股東的部分減少了約 零 在2024年6月30日結束的三個月和六個月內，分別減少了盈利。 零 和 $48.3 截止到2023年6月30日的三個月和六個月內，分別為30.1百萬和64.2百萬。截止到2024年6月30日，共有 33,384,123 股普通股可換股
可贖回A系列優先股
$s in thousands股份金額
2023年12月31日的餘額315,789.473684$354,840借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
調整最大贖回金額—12,385借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
2024年6月30日的餘額315,789.473684$367,225借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
注18 – 股東赤字
普通股
就反向資本重組而言，公司發行了 43,769,290 股普通股，其中 39,081,744 股發行給Legacy Bridger的普通股股東， 2,084,357 股發行給JCIC的公眾股東， 2,603,189 在交割完成之後，向JCIC Sponsor和JCIC獨立董事發行了股份。其中，向Legacy Bridger Common股東和JCIC Sponsor發行的股份中， 233,323和頁面。在進行逆向拆分之前，該類Series A Preferred Stock轉換為855,000股Common Stock。按250：1的後拆分比例，這相當於21,375,000股普通股。 股份分別受持續歸屬條件約束。
限制性股票單位
2023年1月，在關聯交割時，公司及其董事會制定、批准並承擔了全權法案，允許公司向Bridger員工（“參與者”）授予RSU。RSU的結算以常股份形式進行，隨着RSU的歸屬而結算。RSU積累與公司宣佈的常股相關的股息等同值。股息將在RSU的歸屬日期以現金形式支付給RSU持有人，如果RSU不歸屬，則將被取消。為計算補償費用，RSU的公允價值為授予日的收盤股價。一般來説，RSU將在一段時間內逐步歸屬。 6年在參與者繼續受僱的情況下。每當每個RSU解鎖後，公司將發行 之一 份普通股給RSU持有人。
33

2024年6月30日止的六個月內的RSU活動如下：
數量
獎項		加權平均值
授予日期公允
價值
2023年12月31日持有量6,624,459$8.30借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
已行權1,088,3295.26借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
34,105(1,708,5921,196,421,1629.30借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
被放棄/取消(1,673,7381,196,421,1628.29借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
截至2024年6月30日，流通股為6532.897千股。4,330,458$7.14借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
在截至2024年6月30日的6個月和截至2023年12月31日的一年期間，RSUs的總公允價值為$9.3萬美元和24.6 百萬，基於授予日的收盤股價。
截至2024年6月30日的三個月和六個月，公司記錄了與RSU相關的股票補償費用，分別為$百萬，在總營收成本中。0.4萬美元和0.7 百萬，分別在總營收成本中。4.1萬美元和9.6 分別反映在綜合利潤表中的銷售、一般和管理費用中。
截至2024年6月30日，未解除的RSU仍有160億美元的未計入成本的補償費用。這一金額預計將在加權平均期間內確認。19.6 百萬美元的未確認總補償費用與未解禁的RSUs有關，預計將在加權平均期內確認。 公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。年。
激勵單位
在採納全面計劃之前，截至2022年12月31日，公司向選定的董事會成員和高管授予了激勵單位。在每一次授予中， 80％的激勵單位每年歸屬。 四年 根據受讓人持續服務（“時間授予激勵單位”）的協議進行分期歸屬，剩餘的 20退出激勵單位中的一定比例在符合變更控制事件時獲得（“退出激勵單位”）。對於按時間分配的激勵單位，按直線方式在相關服務期內確認補償成本。 對於退出激勵單位，只有在符合變更控制事件被認為是可能的情況下才會確認費用，截至2024年6月30日還未發生。截至2024年6月30日， 40,404 帶有加權平均授予日期公允價值為$0.01 的退出歸屬激勵單位尚未行權。每個激勵單位行權後，公司將發行 0.96246 shares of Common Stock to the Incentive Unit holder.
At-the-Market (“ATM”) Offering
On January 26, 2024, the Company entered into a sales agreement (“2024 ATm Agreement”) with Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated (“Stifel”) and Virtu Americas LLC (together with Stifel, the “Agents”) under which we could offer and sell, from time to time, shares of our Common Stock having an aggregate offering price of up to $100.0 million through the Agents in negotiated transactions that are deemed to be an “at the market offering.”
The offering was registered under the Securities Act, pursuant to our shelf registration statement on Form S-3 (Registration Statement No. 333-276721), as previously filed with the Securities and Exchange Commission (“SEC”) and declared effective on February 6, 2024. We filed a prospectus supplement, dated February 6, 2024, with the SEC that provides for the sale of shares of Common Stock having an aggregate offering price of up to approximately $22.2百萬美元。我們已向美國證券交易委員會提交了一份補充招股書，日期為2024年4月16日，其中降低了根據我們的S-3表格（註冊聲明編號為333-276721）備案的無固定價格common stock的潛在股票數量，將股票的總髮行價上限減少到約$5.9 million (“2024 ATm Shares”).
根據2024年ATm協議，代理商可以通過證券法允許的任何方法出售2024年ATm股票，並被視為根據證券法規則415制定的“市場定價發行”，包括直接在納斯達克全球市場上或通過任何其他現有的交易市場出售2024年ATm股票，或者通過就市場上當時的銷售價格或與這些市場價格有關的價格進行協商交易出售。實際銷售將取決於公司隨時確定的各種因素，包括市場條件、普通股的交易價格、資本需求以及公司確定公司資金適當來源的決定。
公司沒有義務根據2024年ATm協議出售任何2024年ATm股票。根據2024年ATm協議進行的2024年ATm股票發行將隨着代理商或我們依協議所允許的終止2024年ATm協議而終止。
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2024年ATm協議包含公司的慣常陳述、擔保和協議，以及各方的慣常賠償和補償權利和義務。公司同意向代理商支付每次出售2024年ATm股票的總成交毛收入的高達百分之 3.0公司還同意因與進入2024年ATm協議有關的特定費用向代理商做出償還。
截至2024年6月30日，公司共售出 33,798 美元的普通股5.13，淨收益為1.25億美元。 淨收益扣除承銷折扣和佣金以及發行費用。0.2百萬美元，淨費用$5,000 根據2024年ATm協議。
註冊直接發行
2024年4月15日，公司與特定認可投資者（“購買者”）簽訂了證券購買協議（每個稱為“購買協議”，合稱“購買協議”），根據協議，公司同意向購買者分別銷售和發行總計 2,183,366 按照S-3表格（註冊聲明編號333-276721）中的公司普通股份註冊情況，在一項註冊直接股權發行（“註冊直接發行”）中。 808,080 在註冊直接發行中，其中1,375,286股由公司的某些董事和高級職員以每股$的發行價出售，該價格是2024年4月15日納斯達克全球市場普通股的收盤報價。4.95 每股，該價格是2024年4月15日納斯達克全球市場普通股的收盤報價。剩下的 1,375,286 股在註冊直接發行中以每股$的發行價出售。4.25每股.
公司從直接發行中獲得的累計淨收入約為$9.2百萬美元，扣除支付給配售代理商的費用和公司支付的其他發行費用。公司同意支付配售代理商的費用，金額為直接發行所募集總收益的 6.0%。公司還同意以不超過$的金額報銷配售代理商與直接發行相關的實際支出的法律費用。75000.
注19 - 關聯方交易
截至2024年6月30日和2023年，公司發生了相應的培訓費用。 零 和 $0.6由蒂莫西·希希部分所有的實體提供，分別為百萬美元的培訓費用。 零 和 $0.1 截至2024年6月30日和2023年12月31日，相關未付賬款餘額分別為百萬美元。
2023年11月17日，公司達成了一系列協議，旨在促進西班牙Scoopers的購買和恢復服務，該Scoopers最初於2023年9月通過西班牙政府的公開招標程序授予我們的全資子公司BAE。40.3百萬歐元。根據協議條款，我們同意將BAE全部未償股權交易給MAb，併購買MAb 1000萬美元的非表決B類單位。4.0總部位於美國的ASSF Holdings LP（“Avenue投資者”）出資總計1000萬美元，以換取13.0的資本。 13,031 MAb的A類單位投票。Avenue Investor持有大約 10%的Bridger待轉換的優先A類股票。
2023年7月10日，公司進行了 兩個 在蒂莫西·席西所擁有的每個Pilatus飛機下均簽訂了經營租賃協議。截至2024年6月30日，公司分別記錄了大約$ million的非流動權益負債，並分別發生了大約$ million的費用。5.7 截至2024年3月31日，本公司的待攤租約資產為1200萬美元。1.7 截至2023年12月31日，公司的租賃權責產生的流動負債金額為百萬美元4.0 在2024年6月30日，公司分別記錄了約$ million的非流動權益負債，並分別發生了約$ million的費用。0.3 截至2024年6月30日，公司在租賃費用方面的支出約為XXX百萬美元。截至2023年12月31日，公司的非流動負債中記載了約XXX百萬美元的使用權負債。6.3 截至2024年3月31日，本公司的待攤租約資產為1200萬美元。1.7 截至2023年12月31日，公司的租賃權責產生的流動負債金額為百萬美元4.6 公司於2023年12月31日的非流動負債中有XXX百萬美元。0.1 截至2024年6月30日，相關未償應付賬款為XXX百萬美元。
截至2023年6月30日三個月和六個月，公司收入分別為XXX百萬美元。0.11百萬美元和0.4在蒂莫西·希伊（Timothy Sheehy）先生擁有的一架飛機上進行的服務，公司分別獲得了XXX百萬美元的服務收入。
2022年7月21日，公司完成了2022年系列債券的發行，獲得了總額為百萬美元的款項135.0 2022年7月21日再融資了1百萬美元25.0 2022年8月10日再融資了1百萬美元。在最初發行期間，公司的三名高管購買了約1百萬美元的2022系列債券，這些購買是在2022系列債券的公開發行期間以獨立交易的形式進行的，條款和條件與向所有債券購買者提供的相同。公司計提了約1百萬美元10.0 在2022年債券系列中，購買了數百萬美元的債券，這些購買是在公開發行2022年債券期間根據獨立性原則進行的，並且在與所有債券購買者提供的相同條款和條件下進行。公司的一位參與的高級執行官於2024年6月30日結束的三個月內離開了公司，並於2024年6月30日不再視為關聯方。截至2024年6月30日，公司持有約$數百萬的2022年債券。9.0 截至2024年6月30日，公司應計了約$數百萬的2022年債券。0.4 截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司分別向這兩個債券持有人支付了相當於數百萬美元的利息。 零 和 $0.6 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個和六個月期間，公司向這些債券持有人支付了約數百萬美元的利息，並支出了約$0.3萬美元和0.6 截止到2024年和2023年6月30日止的三個和六個月，公司支付了2022年系列債券利息。有關2022年系列債券的詳細信息，請參閲本季度報告中包括的“附註15 – 長期債務”。
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附註20-所得税
作為業務合併的結果，公司在本季度報告中所討論的“註釋1-組織和報告基礎”的討論中成為了Legacy Bridger的繼承人，這在美國聯邦所得税目的上被視為合夥關係。作為合夥企業，Legacy Bridger的淨收入或虧損按照公司的運營協議分配給成員，並且Legacy Bridger不需要繳納聯邦所得税或提供給Legacy Bridger的税費。成員按照其持股比例對Legacy Bridger的收益進行個別的納税。Bridger同樣需要繳納美國聯邦所得税，以及國內外所得税，涉及淨應税收入或虧損以及公司相關的税收抵免。Bridger還需要繳納所在國的税收，該國是其經營的外國司法管轄區。
2024年6月30日止的三個和六個月，公司錄得所得税收益為$0.5 百分之 1.62024年6月30日為期三個月和六個月的數據。
公司對淨遞延税資產的實現性進行了評估，並考慮了可用的相關正面和負面證據，以確定是否更有可能實現部分或全部遞延税資產。
公司的所得税申報將受到各個徵税司法管轄區的審計。公司將監控可能在未來期間受到審計的美國聯邦、州和地方所得税申報的狀態。目前，尚無美國聯邦、州和地方所得税申報正在受到各自徵税機關的審查。
註釋21 - （虧損）每股收益
普通股的（損失）每股收益按照ASC 260，每股收益的規定計算。基本（損失）每股收益是通過將歸屬於普通股股東的損失 - 基本和稀釋後的權重平均普通股數進行計算得出的。
稀釋後的（損失）每股收益基於用於每股虧損 - 基本計算的普通股的加權平均股份數，經過庫存法和可轉換法進行調整，視情況而定。歸屬於普通股股東的（損失）收益 - 基本和稀釋後的已經調整以反映對公開認股權證和私人配售認股權公允價值變動的影響，只要它們具有稀釋效應。
在結束之前的所有期間的（損失）每股收益計算都已通過交換比率予以回顧性調整，以實現逆向重組後的等同股份數。結束後，每股虧損是基於權重平均普通股數進行計算。
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以下表格列出了公司每股虧損的計算方法：
截至6月30日三個月末截至6月30日止六個月。
千美元，除每股金額外的金額2024202320242023
淨虧損$(9,9811,196,421,162$(19,0221,196,421,162$(30,0681,196,421,162$(63,7071,196,421,162
淨虧損調整：
A輪優先股-關門時視為股息調整—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (48,3001,196,421,162
A優先股—調整以消除50%乘數—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 156,362借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
Series A Preferred Stock—adjustment to maximum redemptions value(6,1961,196,421,162(5,8061,196,421,162(12,3851,196,421,162(10,0801,196,421,162
普通股東應佔虧損-基本每股$(16,1771,196,421,162$(24,8281,196,421,162$(42,4531,196,421,162$34,275借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
嵌入式衍生品公允價值變動 —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） 224借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
稀釋調整對歸屬於普通股股東的（損失）利潤-基本—借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） —借款與淨債務的調節（非GAAP指標） (97,9821,196,421,162
歸屬於普通股股東的淨虧損 - 稀釋$(16,1771,196,421,162$(24,8281,196,421,162$(42,4531,196,421,162$(63,4831,196,421,162
普通股基本受權加權平均數48,326,68845,388,89247,964,46544,443,930
攤薄後期權對淨利潤的影響
A類優先股———31,158,962
稀釋後加權平均普通股流通量48,326,68845,388,89247,964,46575,602,892
每股收益（虧損）-基本$(0.331,196,421,162$(0.551,196,421,162$(0.891,196,421,162$0.77借款與淨債務的調節（非GAAP指標）
每股攤薄虧損$(0.331,196,421,162$(0.551,196,421,162$(0.891,196,421,162$(0.841,196,421,162
下表總結了可能具有稀釋效應的普通股，這些股票被排除在稀釋每股虧損-稀釋計算之外，因為其效果會導致反稀釋。
截至6月30日三個月末截至6月30日止六個月。
2024202320242023
A類優先股33,384,12331,158,96233,384,123—
未發放的受限制股票單位4,330,4586,400,8924,330,4586,426,310
公共認股權證17,249,87417,250,00017,249,87417,250,000
Private Placement Warrants9,400,0009,400,0009,400,0009,400,000
未歸屬的傳統橋樑激勵單位40,404242,42440,404242,424
發起人Earnout股份在進行逆向拆分之前，該類Series A Preferred Stock轉換為855,000股Common Stock。按250：1的後拆分比例，這相當於21,375,000股普通股。在進行逆向拆分之前，該類Series A Preferred Stock轉換為855,000股Common Stock。按250：1的後拆分比例，這相當於21,375,000股普通股。在進行逆向拆分之前，該類Series A Preferred Stock轉換為855,000股Common Stock。按250：1的後拆分比例，這相當於21,375,000股普通股。在進行逆向拆分之前，該類Series A Preferred Stock轉換為855,000股Common Stock。按250：1的後拆分比例，這相當於21,375,000股普通股。
37
目錄
第2部分經營與財務狀況及業績分析。
以下討論和分析旨在幫助您瞭解我們的業務，財務狀況，經營業績，流動性和資本資源。這些討論和分析應與2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併財務報表一起閲讀，截至2024年6月30日和2023年的三個和六個月，以及包含在本季度10-Q表格（本“季報”）中的相關注釋。這些討論和分析還應與2019年3月31日和2018年12月31日結束的歷史審核年度合併財務報表一起閲讀，該報告包含在10-K / A表格中（“年度報告”）。這些討論和分析包含了基於我們目前的預期，估計和投影的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於在“風險因素”和“關於前瞻性陳述的警示性聲明”一節中討論的事項，實際結果可能與這些前瞻性陳述有所不同。
公司概況
Bridger利用下一代技術、環境友好和可持續的滅火方法，主要在美國境內提供空中野火監測、救災和撲滅服務。我們的使命是利用我們高素質的團隊、專業飛機和創新的技術和數據應用，拯救受到野火威脅的生命、財產和棲息地。我們正在滿足一個未得到滿足且不斷增長的下一代全方位空中滅火平臺的需求。
我們的業務組合分為兩個核心產品：
•滅火：通過使用特殊的維京CL-415EAF（“超級溜水者”）飛機，快速地將大量水直接投放到野火上。
•空中監視：通過有人操控的（“空中撲火”）飛機為火災撲火飛機提供空中監視，並與指揮官進行戰術協調。
為了評估績效、做出運營決策和分配資源的目的，我們將業務運營視為一個單一部門。
我們已經進行了，並且將繼續進行大量資本支出，以建設和擴展我們的空中森林大火管理技術。我們預計，我們現有的現金及現金等價物，以及我們的業務活動和潛在的進一步銷售普通股（每股面值為0.0001美元）所產生的現金，通過我們的市場定價發行和其他發行，將足以滿足我們當前的工作資本和資本支出需求，至少可以維持12個月，從本季度報告之日起計算，具體視我們在2024年和2025年的季節性滅火行動所產生的現金而定。請參閲下文的流動性和資本資源部分，以及包括在本季度報告中的“附註1-組織和報告基礎”部分的詳細信息，瞭解管理層對公司作為持續經營實體的能力的評估。
反向重組
2023年1月24日（“交割日期”），傑克克里克投資公司（“JCIC”）與公司前身Bridger Aerospace Group Holdings，LLC及其子公司（統稱“Legacy Bridger”）完成了反向重組（“交割”和“反向重組”）。“反向重組”結果，Legacy Bridger和JCIC成為公司的全資子公司，JCIC股東和Legacy Bridger的股權持有人相應地將其在JCIC和Legacy Bridger中的股權轉換為對公司的股權持有。根據GAAP的規定，Legacy Bridger被確定為反向重組的會計收購方，將被視為一項反向重組，不記錄任何商譽或其他無形資產。
在反向重組完成後，Legacy Bridger未來報告的財務狀況和運營結果中最顯著的變化是現金及現金等價物總額（相對於2022年12月31日Legacy Bridger的資產負債表）大幅減少，約合1700萬美元。Bridger、JCIC和Legacy Bridger在反向重組於2023年1月24日（" Closing"）結束時支付的總直接和增量交易成本約為1660萬美元，並已被視為現金收益的減少，並從我們的股本溢價中扣除。
38
目錄
公司成本
我們成為一家SEC註冊和納斯達克全球市場上市公司的繼任者，這就要求我們僱傭額外的員工並實施程序和流程以滿足上市公司的監管要求和慣例。我們已經並將繼續承擔額外的年度費用，用於董事和高級職員責任保險、董事費用以及額外的內部和外部會計、法律和行政資源和費用等方面。
影響我們經營業績的關鍵因素
我們面臨着空中滅火業務固有的某些風險。這些風險在年度報告的“風險因素”部分中有進一步描述。
由於北美火災季節的季節性
我們的運營結果受季節性影響。氣候條件和其他可能影響我們服務收入的因素每個季節和每年可能都有所不同。歷史上，由於北美火災季節的時間和持續時間，我們服務的需求在每個財政年度的第二季度和第三季度更高。因此，我們服務的收入、費用和營運現金流大部分產生在我們財政年度的第二和第三季度。然而，根據地點與火災季節的強度變化而產生的需要打擊森林大火的季節性波動已經導致並可能繼續導致我們的經營結果在季度和年度之間顯著波動。
天氣條件和氣候趨勢
我們的業務高度依賴政府機構對監視和鎮壓火災的需求。因此，我們的財務狀況和經營結果受天氣以及影響氣候變化的環境和其他因素顯著影響，這些因素影響任何特定時期內火災的數量和嚴重程度。北美火災季節的強度和持續時間受多種因素影響，其中一些因素根據2016年氣候中心（Climate Central）發佈的一篇文章包括天氣模式（如更暖的春天和更長的夏天）、較低水平的山頂積雪導致較乾燥的土壤和植被以及閃電頻率。根據環境保護局（EPA）發佈的氣候變化指標，這些因素顯示出連年增加，與氣候變化影響和氣温上升的整體趨勢相關。我們認為全球氣温上升已經並預計將來將成為導致森林大火發生率和嚴重程度增加的一個因素。根據EPA 2022年發佈的文章，由於乾旱頻率和持續時間增加，更大的森林大火和較長的季節有望繼續發生。
專用飛機和更換維護零部件供應有限
我們的運營結果取決於有限數量供應商提供的飛機、原材料和供應組件的充足供應。我們對有限供應商的依賴使我們面臨這些材料的價格和供應不穩定，可能導致成本增加和運營延遲。
經濟與市場因素
我們的運營、供應鏈、合作伙伴和供應商受到各種全球宏觀經濟因素的影響。我們預計將繼續容易受制於許多行業特定和全球宏觀經濟因素，這可能導致我們的實際運營結果與我們的歷史運營結果或當前預期有所不同。我們目前認為將對我們的運營結果和財務狀況產生最大影響的因素和趨勢包括但不限於我們依賴的第三方面臨的重大運營挑戰對我們的影響，通貨膨脹壓力，短期和長期的氣候模式，可能影響我們和我們合作伙伴的勞工和供應鏈短缺，燃料價格波動，飛機交付延誤，以及我們運營市場中的一般經濟狀況變化。
歷史上，我們的運營結果並未受到其他因素的重大影響。我們將繼續監控這些因素及其他因素對我們的業務、運營、財務狀況和未來運營結果的有利或不利影響，這取決於未來的發展。我們未來的運營結果可能會面臨波動，我們的增長計劃可能會延遲，尤其在短期內，由於上述因素和趨勢的影響。然而，我們相信由於對我們服務需求的持續增長和我們滿足這些需求的能力，儘管市場不利因素，我們的長遠前景仍然積極。我們相信預期的服務需求長期增加將抵消成本上升，我們可能在近期遇到的運營挑戰可以以一種方式來管理，從而支持需求增長，儘管我們不能提供任何保證。
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目錄
我們經營成果的主要組成部分
營業收入
我們的主要收入來源是提供服務，這些服務可以分為滅火、空中監視和其他服務。滅火和空中監視服務的收入和增長主要受氣候趨勢驅動，具體來説是北美火災季節的強度和時間。其他服務主要包括履行合同義務的額外服務，例如延長可用性和動員。其他服務還包括為第三方外部進行的維護服務。
我們根據提供的滅火服務類型和執行服務的合同收取日租費和小時租金。我們的服務的收入主要分為飛行、備用和其他收入。飛行收入主要是在飛機引擎啟動時按小時計費，根據客户的要求。備用收入主要是在飛機在火災基地等待客户的飛行部署請求時按日計費。其他收入包括可以向客户收取的其他合同條款，例如設施租賃收入，以及對客户飛機進行的維護、維修和恢復服務工作。
營業成本
成本費用包括與飛行業務直接相關的費用，包括與營收合同相關的運營飛機的費用。這些包括勞動力、折舊、訂閲費和費用、差旅費和燃料。成本費用還包括常規飛機維護費用和維修費用，主要包括人工、零部件、耗材、差旅和與每架飛機框架相關的訂閲。
銷售、一般及管理費用
銷售、總務和行政費用包括與客户合同滿意度無直接關係的所有費用。銷售、總務和行政費用包括我們的行政職能（如財務、法務、人力資源和IT支持）的費用，以及業務發展費用，包括合同採購、公關和業務機會推進等。這些職能包括薪酬、福利、基於股票的補償和其他人員相關費用、維護和用品費用、外部法律、會計和其他諮詢服務的專業費用、保險費、無形資產攤銷和折舊費用。銷售、總務和行政費用還包括對固定資產處置的收益或損失。
利息費用
利息費用包括與我們Legacy Bridger於2022年7月和8月發行的Gallatin市政債券（“2022年發行債券”）、我們的永久和定期貸款協議以及我們的利率掉期帶來的淨影響相關的利息成本。利息費用還包括與我們貸款協議相關的債務發行成本的攤銷。有關我們貸款承諾的討論，請參見本季度報告所載的“流動性和資本資源—負債”。
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目錄
運營成果
2024年6月30日結束的三個月與2023年6月30日結束的三個月的比較
以下表格詳細列出了2024年和2023年6月30日結束的三個月的簡明綜合經營利潤表信息，並應與本季度報告其他地方包含的財務報表和附註一併審閲。
$s in thousands三個月之內結束
2024年6月30日		三個月之內結束
2023年6月30日		週期內的金額變化 ($)週期內的金額變化 (%)
收入$13,014 $11,616 $1,398 12%
營業成本:
航班操作5,106 6,299 (1,193)(19%)
維護4,761 4,212 549 13%
總收入成本9,867 10,511 （644）（6%）
毛收入3147 100+ 2,042 185%
銷售、一般和行政開支7,902 15,187 (7,285)(48%)
營業虧損(4,755)(14,082)9,327 (66%)
利息費用(5,854)(5,541)（313）6%
其他收入144601 （457）(76%)
税前虧損(10,465)(15,015)8,557 (45%)
所得税收益484 — 484 不適用
淨虧損$(9,981)$(15,015)$9,041 (48%)
收入
營收從2023年6月30日結束的三個月的1160萬美元增加了140萬美元，增長了12%，達到了2024年6月30日結束的三個月的1300萬美元。
2024年和2023年6月30日結束的三個月的服務收入如下：
$s in thousands三個月之內結束
2024年6月30日		三個月之內結束
2023年6月30日		週期內的金額變化 ($)週期內的金額變化 (%)
火勢撲滅$7,466 $10,449 $(2,983)(下降29)%
空中監視3,514 1,124 2,390 213%
其他服務2,034  43 1,991 4,630%
總收入$13,014 $11,616 $1,398 12%
火滅活動的收入在2024年6月30日結束的三個月內下降了300萬美元，或者29%，從2023年6月30日結束的三個月的1040萬美元減少到750萬美元。這主要是因為2024年6月30日結束的三個月內部署的超級消防飛機較2023年6月30日結束的三個月更少。在2023年，公司積極擴大了在加拿大的空中救火行動。
空中監視增加了240萬元，增長213％，從2023年6月30日結束的三個月的110萬元，增至2024年6月30日結束的三個月的350萬元。增加主要是由於2024年6月30日結束的三個月的Pilatus飛機運營速度比2023年6月30日結束的三個月的Twin Commander飛機運營速度高。
其他服務收入增加了200萬元，增長4630％，從2023年6月30日結束的三個月的43,000美元，增至2024年6月30日結束的三個月的200萬元。增長主要歸因於與MAb服務協議相關的對西班牙Scoopers進行返回服務工作。有關詳細信息，請參見本季度報告中包含的“重要會計政策摘要”部分的註釋2。
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目錄
2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個月的收入按類型分別如下：
$s in thousands三個月之內結束
2024年6月30日		三個月之內結束
2023年6月30日		週期內的金額變化 ($)週期內的金額變化 (%)
航空運輸收入$4,483$5,794 $(1,311)(23)%
備用收入6,511 5,136 1,375 27%
其他收入2,020 686 1,334 194%
總收入$13,014 $11,616 $1,398 12%
截至2024年6月30日結束的三個月，航班收入減少了130萬美元，或23%，從2023年6月30日結束的三個月的580萬美元降至450萬美元。航班收入下降主要是因為與2023年6月30日結束的三個月相比，2024年6月30日結束的三個月減少了更少的超級救火飛機。在2023年，公司積極擴大了我們在加拿大的空中滅火行動。公司在2024年沒有在加拿大進行空中滅火行動。
截至2024年6月30日結束的三個月，備用收入增加了140萬美元，或27%，從2023年6月30日結束的三個月的510萬美元增至650萬美元。增長主要是因為2024年6月30日結束的三個月普拉特斯飛機的運營比2023年6月30日結束的三個月的雙指揮機的運營率更高。
2024年6月30日結束的三個月中，其他收入增加了$1.3 million，增長了194%，從2023年6月30日結束的三個月中的$700,000增加到了$2 million。增加主要是因為在MAb服務協議中為西班牙莊稼抹泥滑翔機進行了返修工作。有關更多詳細信息，請參閲本季度報告中包含的“附註2 – 重要會計政策摘要”部分。
營業成本
2024年6月30日結束的三個月中，總成本費用減少了$600,000，減少了6%，從2023年6月30日結束的三個月中的$10.5 million減少到了$9.9 million。
航班運營
2024年6月30日結束的三個月中，飛行運營費用減少了$1.2 million，減少了19%，從2023年6月30日結束的三個月中的$6.3 million減少到了$5.1 million。減少主要是由於2024年6月30日結束的三個月中超級抹泥滑翔機飛行小時減少導致折舊費用減少。
維修收入
2024年6月30日結束的三個月中，維護費用增加了$500,000，增長了13%，從2023年6月30日結束的三個月中的$4.2 million增加到了$4.8 million。增加主要是由2024年6月30日結束的三個月中僱員勞動費用增加驅動的。
銷售、一般及管理費用
銷售、一般和行政費用從2024年6月30日結束的三個月內減少了730萬美元，或48%，從2023年6月30日結束的三個月內的1520萬美元減少到了790萬美元。這一減少主要是由於認股權證市值下降了300萬美元所致。這一減少部分歸因於與Bridger的高級管理人員和僱員發行的限制性股份單位相關的股權補償減少了290萬美元。這一減少也部分歸因於專業服務費的下降，約為80萬美元，原因是2023年1月公司上市所產生的更高成本。其餘的減少主要是由於於2023年6月30日結束的三個月內錄得的一筆有關一架老化監視飛機的處置損失，金額為60萬美元。
利息費用
利息費用從2024年6月30日結束的三個月內增加了30萬美元，或6%，從2023年6月30日結束的三個月內的550萬美元增加到了590萬美元。這一增加主要是因2024年6月30日結束的三個月內資本化利息較2023年6月30日結束的三個月內融資固定資產的較低所致。
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目錄
其他收入
其他收入從2024年6月30日結束的三個月內減少了50萬美元，或76%，從2023年6月30日結束的三個月內的60萬美元減少到了10萬美元。這一減少主要是由於可供出售證券的實現收益減少了300萬美元所致。有關詳情，請參閲本季度報告中包括的《未經審計的簡明合併財務報表附註》的“附註4-現金等價物及市場證券投資”。這一減少也部分歸因於傳統Bridger Series C優先股嵌入式衍生金融工具的利息收入200萬美元。有關詳情，請參閲本季度報告中包括的《未經審計的簡明合併財務報表附註》的“附註17-中級權益”。
所得税減免
所得税收益在2024年6月30日結束的三個月內增加到50萬美元，而2023年6月30日結束的三個月內為零。增加是由於2024年FMS收購所產生的離散收益。
比較2024年6月30日結束的六個月與2023年6月30日結束的六個月
下表列出了我們2024年6月30日和2023年6月30日的未經審計的簡明合併利潤表信息，應與本季度報告其他地方包含的財務報表和附註一起閲讀。
$s in thousands銷售額最高的六個月
2024年6月30日		銷售額最高的六個月
2023年6月30日		週期內的金額變化 ($)週期內的金額變化 (%)
收入$18,521 $11,981 $6,540 55%
營業成本:
航班操作10,115 10,032 83 1%
維護8,958 7,727 1,231 16%
總收入成本19,073 17,759 1,314 7%
毛損失(552)(5,778)5,226 （90%）
銷售、一般和行政開支19,512 48,416 (28,904)(60%)
營業虧損(20,064)(54,194)34,130 (63%)
利息費用（11,777）(11,206)(571)5%
其他收入1,303 1,693 （390）(23%)
税前虧損(30,538)(63,707)預付費和其他流動資產 (52)%
所得税收益470 — 470 不適用
淨虧損$(30,068)$(63,707)$33,639（53％）
收入
收入增長650萬美元，同比增長55%，至1.85億美元（2024年6月30日止六個月）；而在2023年6月30日止六個月，收入為1.2億美元。
截至2024年6月30日的六個月內，各項服務的收入如下：
$s in thousands銷售額最高的六個月
2024年6月30日		銷售額最高的六個月
2023年6月30日		週期內的金額變化 ($)週期內的金額變化 (%)
火勢撲滅$11,347 $10,449 $898 9%
空中監視4,0971,124 2,973 265%
其他服務3,077 408 2,669 654%
總收入$18,521 $11,981 $6,540 55%
滅火收入在截至2024年6月30日的六個月內增加了90萬美元，或9%，從截至2023年6月30日的六個月的1040萬美元增至1130萬美元。增長主要是因為2024年3月和4月的野火季節比截至2023年6月30日的六個月提前開始，這導致2024年6月30日的六個月內有更多的飛機運營。
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目錄
空中監視收入在截至2024年6月30日的六個月內增加了300萬美元，或265%，從截至2023年6月30日的六個月的110萬美元增至410萬美元。增長主要是由於2024年6月30日的六個月內Pilatus飛機的運營率高於截至2023年6月30日的六個月內的雙指揮官飛機，部分原因是因為2024年3月和4月的野火季節的提前開始，這導致2024年6月30日的六個月內有更多的飛機運營。
其他服務收入在截至2024年6月30日的六個月內增加了270萬美元，或654%，從截至2023年6月30日的六個月的40萬美元增至310萬美元。增長主要是因為在西班牙Scoopers上執行的返服工作，涉及MAb服務協議。有關更多詳細信息，請參閲包括在本季度報告中的綜合財務報表附註中的“附註2—重大會計政策摘要”。
2024年6月30日和2023年6月30日截至的各收入類型如下：
$s in thousands銷售額最高的六個月
2024年6月30日		銷售額最高的六個月
2023年6月30日		週期內的金額變化 ($)週期內的金額變化 (%)
航空運輸收入$5,396$5,794 $(398)(7)%
備用收入9,979 5,136 4,843 94%
其他收入3146 1,0512,095 199%
總收入$18,521 $11,981 $6,540 55%
截至2024年6月30日的六個月內，航班收入下降了40萬美元，或7%，從2023年6月30日的580萬美元降至540萬美元。航班收入下降主要是由於截至2024年6月30日的六個月內，我們的Super Scoopers的飛行小時較2023年6月30日的六個月內少。在2023年，公司積極在加拿大擴展了我們的空中滅火業務。公司在2024年沒有在加拿大進行空中滅火業務。
截至2024年6月30日的六個月內，備用收入增加了480萬美元，或94%，從2023年6月30日的510萬美元增至1000萬美元。增加主要是由於2024年6月30日的六個月內的Pilatus飛機運營率較2023年6月30日的六個月內的Twin Commander飛機運營率更高。增長還可歸因於2024年3月和4月提前部署了兩個Super Scoopers。
截至2024年6月30日的六個月內，其他收入增加了210萬美元，或199%，從2023年6月30日的110萬美元增至310萬美元。增加主要是由於與MAb服務協議相關的對西班牙Scoopers的返回服務工作。有關詳細信息，請參閲本季度報告中包含的《重要會計估計政策摘要》的“附註2 -重要會計估計政策概述”。
營業成本
截至2024年6月30日的六個月內，營收總成本增加了130萬美元，或7%，從2023年6月30日的1780萬美元增至1910萬美元。
航班運營
截至2024年6月30日的六個月內，航班運營費用增加了10萬美元，或1%，從2023年6月30日的1000萬美元增至1010萬美元。增加主要歸因於員工勞動費用增加了90萬美元，由於從2023年7月開始兩個Pilatus運營租賃和從2023年4月開始的Twin Otter運營租賃的增加了約70萬美元的飛機租賃費用，以及培訓成本增加了30萬美元。增長部分抵消了Super Scoopers在截至2024年6月30日的六個月內的飛行小時減少導致的180萬美元的折舊費用減少。
維修收入
維護費用在2024年6月30日止的六個月內增加了120萬美元，或16%，從2023年6月30日止的六個月內的770萬美元增加到900萬美元。增加主要是由於2024年6月30日止的六個月內的工資和薪水增加了0.6百萬美元，折舊費增加了0.4百萬美元，訂閲，許可和費用增加了0.2百萬美元，相比2023年6月30日止的六個月。
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目錄
銷售、一般及管理費用
銷售，總務和行政費用在2024年6月30日止的六個月內減少了2890萬美元，或60%，從2023年6月30日止的六個月內的4840萬美元減少到1950萬美元。減少主要是由於與2023年1月的逆向資本重組有關的向Bridger執行官和高級管理人員發放的RSU股票即時歸屬的減少，金額為22.8百萬美元。其餘減少部分歸因於2023年上半年成為上市公司的成本增加，專業服務費用減少了2.0百萬美元，與2023年首六個月的市值減少了1.7百萬美元有關。
利息費用
利息費用在2024年6月30日止的六個月內增加了60萬美元，或5%，從2023年6月30日止的六個月內的1120萬美元增加到1180萬美元。增加主要是由於2024年6月30日止的六個月內與固定資產建設融資相關的計入利息減少，相比2023年6月30日止的六個月。
其他收入
其他收入在截至2024年6月30日的六個月中減少了40萬美元，或23％，從2023年6月30日結束的六個月的其他收入170萬美元下降到了130萬美元。該減少主要是由可供出售證券的已實現收益70萬美元驅動。有關更多詳細信息，請參閲本季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表註釋“附註4-現金及現金等價物以及可市場流通證券的投資”。該減少主要被2024年6月30日結束的六個月的股利收入增加30萬美元抵消，與2023年6月30日結束的六個月相比。
所得税減免
所得税收益從2023年6月30日結束的六個月的零上升到2024年6月30日結束的六個月的50萬美元。此增加歸因於2024年FMS收購期間產生的離散利益。
非美國通用會計準則財務指標
儘管我們認為根據GAAP確定的淨收益或損益是最適當的收益指標，但我們使用EBITDA和調整後的EBITDA作為評估業務表現的關鍵盈利能力指標。我們認為這些指標有助於説明業務的基本趨勢，並在制定預算和運營目標以及在管理業務和評估其表現時在內部和外部進行溝通。我們還認為這些指標有助於投資者將我們的運營表現與以往時期的結果進行比較，這與管理層評估業績的方式一致。
以下所描述的每一個盈利能力指標在GAAP下不被承認，也不自稱為根據GAAP確定的淨收益或損失的替代指標。此類指標作為分析工具具有侷限性，不應單獨考慮或作為我們根據GAAP報告的結果的替代。 EBITDA和調整後的EBITDA排除可能對我們利潤或損失產生重大影響的項目，因此應僅與我們該期間的GAAP利潤或損失一起使用。我們的管理人員通過使用非GAAP財務指標來補充GAAP結果來彌補使用這些指標的侷限性，以提供有關影響業務因素和趨勢的更完整的理解，而不僅僅是GAAP結果。由於不是所有公司都使用相同的計算，這些指標可能與其他公司的同名指標不可比。
息税折舊及攤銷前利潤和經調整的息税折舊及攤銷前利潤
EBITDA是一個非GAAP的盈利能力指標，表示在利息費用、所得税收益、折舊和攤銷的財產、廠房和設備以及無形資產之前代表期間的淨收入或虧損的指標。EBITDA消除了由資本結構的變化（影響融資費用）、有形資產的成本和年齡（影響相對摺舊費用）以及無形資產的可辨認程度（影響相對攤銷費用）所引起的績效差異的潛在差異。
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目錄
調整後的EBITDA是一項非GAAP盈利能力衡量指標，表示在某些被認為妨礙將我們公司的業績與其他企業進行期間對比的因素之前的EBITDA。在所述期間，我們從調整後的EBITDA中排除了某些按照GAAP要求進行費用記賬的成本，包括非現金股權基礎補償、業務發展和整合費用、發行費用、固定資產處置收益、股票補償考慮因素的公平價值的非現金調整，以及與逆向重組相關的認股權證的公允價值的非現金調整。我們的管理層認為，在呈示調整後的EBITDA時，包含對EBITDA的附加調整是適當的，以向投資者提供關於某些重要的非現金項目以及我們預計未來不會以相同水平繼續進行的異常項目的額外信息。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的淨損失與EBITDA和調整後的EBITDA的調和如下：
$s in thousands三個月之內結束
2024年6月30日		三個月之內結束
2023年6月30日		週期內的金額變化 ($)週期內的金額變化 (%)
淨虧損$(9,981)$(15,015)$9,041 (48%)
所得税收益（484）—（484）不適用
折舊和攤銷1,9983,235（1,237）(38%)
利息費用5,8545,541313 6%
EBITDA(2,613)（10,246）7,633 (74%)
基於股票的補償1
4,4777,547(3,070)(41)%
業務拓展與整合費用2
149354(205)(58)%
收益處置變動3的公允價值
192—192 不適用
權證公允價值變動
(1,865)1,066(2,931)(275%)
發行成本
(149)1,184（1,333）(113%)
處置損失6
—1,054（1,054）(100)%
調整後的EBITDA$191$959$（768）(80%)
淨損失率7
(77 %)(164 %)
調整後的EBITDA利潤率7
1 %8 %
1代表與員工和非員工股權獎勵相關的非現金股權補償費用。
2代表與潛在收購目標和額外業務線相關的費用。
3代表與收購Ignis Technologies, Inc.相關的earnout考慮的非現金公允價值調整。
4代表與逆向重組相關的認股權證的非現金公允價值調整。
5代表與期間內已經費用的為了潛在發行準備的專業服務費的一次性成本。
6代表了一架老化飛機的處置損失和一架退役飛機的非現金減值損失。
淨虧損率計算為淨虧損除以總收入，調整後的息税折舊及攤銷前利潤率計算為調整後息税折舊及攤銷前利潤除以總收入。
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目錄
Net損失的調和，與GAAP中最直接可比的衡量方法，對截至2024年6月30日和2023年6月30日之間的六個月的EBITDA和調整後的EBITDA如下所示:
$s in thousands銷售額最高的六個月
2024年6月30日		銷售額最高的六個月
2023年6月30日		週期內的金額變化 ($)週期內的金額變化 (%)
淨虧損$(30,068)$(63,707)$33,639 （53％）
所得税收益(470)—(470)(100%)
折舊和攤銷3,2884,986(1,698)（34%）
利息費用11,777。11,2065715%
EBITDA(15,473)(47,515)32,042 (67%)
基於股票的補償1
10,35033,144(22,794)（69）％
業務拓展與整合費用2
460873(413)(47)%
收益處置變動3的公允價值
207—207 不適用
權證公允價值變動
(2,132)(533)（1,599）300%
發行成本
(149)3,268（3,417）(105%)
Loss on disposal6
—1052（1,052）(100)%
調整後的EBITDA$(6,737)$(9,711)$2,974 (31%)
淨損失率7
(162 %)(532 %)
調整後的EBITDA利潤率7
(36 %)(81 %)
1代表與員工和非員工股權獎勵相關的非現金股權補償費用。
2代表與潛在收購目標和額外業務線相關的費用。
3代表與收購Ignis Technologies, Inc.相關的earnout考慮的非現金公允價值調整。
4代表與逆向重組相關的認股權證的非現金公允價值調整。
5代表與期間內已經費用的為了潛在發行準備的專業服務費的一次性成本。
代表處置老化飛機的損失和退役飛機的非現金減值費用。
淨虧損率計算為淨虧損除以總收入，調整後的息税折舊及攤銷前利潤率計算為調整後息税折舊及攤銷前利潤除以總收入。
流動性和資本資源
企業持續經營評估
根據《會計準則法規》（ASC）第205-40號主題“持續經營”，公司已評估是否存在一定條件和事件，綜合考慮，對公司是否能在發行這些摘要合併財務報表後的12個月內持續作為持續經營提出重大疑問。這一評估包括與公司貸款協議中的契約條款以及公司整體流動性位置相關的考慮。
截至2024年6月30日，本公司的營業虧損為2010萬美元，淨虧損為3010萬美元，經營活動產生的現金流為2260萬美元。此外，截至2024年6月30日，本公司的非限制性現金和投資為850萬美元。
如下文“流動性和資本資源—負債”部分詳細披露，公司未能遵守，並預計在未來12個月內不會遵守與2022年系列債券相關的某些財務契約。
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目錄
從2023年11月開始，管理層已採取措施來改善公司的短期現金狀況，包括通過多種潛在途徑降低成本和籌集資金，包括通過市場銷售額外的普通股份和註冊直接股權發行。我們能否籌集到額外的資金將取決於諸多因素，包括財務、經濟和市場狀況，其中許多因素超出我們的控制範圍，無法保證我們能否以滿意的條件或根本無法獲得額外的資金。
截至2024年8月9日，根據2024年ATm協議，我們可用於潛在未來銷售的金額為5,869,526美元，可能用於根據我們的有效無貨架註冊聲明進行未來融資。根據《S-3表格》的I.b.6通用説明，2024年ATm協議潛在未來銷售金額已於2024年4月15日減少至5,869,526美元，與本季度報告中“注18-股東赤字”的“簡明合併財務報表註釋”中描述的2,183,366股普通股的註冊直接發行有關。
對於截至2024年6月30日的財務報表，本公司當前和預期的財務合約不符合情況以及負責認真執行降低成本計劃和籌集額外現金資金的不確定性，對於本公司在發行日期後12個月內是否能夠作為持續經營企業提出了嚴重的質疑。
現金和有價證券
截至2024年6月30日，我們的主要流動資金來源是現金及現金等價物850萬美元，用於營運資金，並有1400萬美元的限制性現金。限制性現金主要是為償還2022年債券的債務服務而保留的現金。公司不時將多餘的現金投資於評級較高的可供出售證券，主要目標是最小化潛在的本金損失風險。截至2024年6月30日，公司在可供出售的債券投資上沒有投資。
我們可能通過行使公司尚未行使的9,400,000份私募認購權證和17,249,874份公開認購權證（統稱"認購權證"）獲得高達306.5百萬美元的款項，這裏假設所有認購權證全額以現金支付行使，而非通過出售該行使後所獲得的普通股。截至2024年6月28日，我們的普通股收盤價為3.74美元/股。只要我們的普通股市場價格低於認購權證的行使價格（每股11.50美元），我們的認購權證仍然"跌出金錢市場"，認購權證持有人不太可能行使認購權證以現金行使，因此我們可能無法從認購權證行使中獲得少量或無現金收入。不能確保我們的認購權證在其2028年1月24日到期之前能行使入金，因此，我們可能無法通過認購權證來籌集資金來支持我們的業務運作。因此，在評估我們的資本需求和流動性來源時，我們並未依賴認購權證行使所得款項。
我們未來可能通過各種潛在的來源籌集額外資金，如股權和債務融資，用於一般企業目的或特定目的，包括追求增長機會。根據2024年6月30日的無限制現金及現金等價物餘額和預計的現金使用情況，我們預計在特定收購時，將需要通過股權或債務融資（或以股票作為收購對價）籌集額外資金。我們通過股權融資獲得資金的能力將大大取決於我們的普通股市場價格。
2023年11月17日，公司簽署了一系列協議，旨在促進西班牙Scoopers的購買和重新投入使用。這些Scoopers最初是通過西班牙政府的公開招標程序以4030萬歐元的價格授予公司的全資子公司Bridger Aerospace Europe, S.L.U.（BAE）。根據協議的條款，公司同意將其在BAE的全部股權出售給MAb，併購買MAb的4,000萬美元的非表決B類單位。公司還與MAb簽訂了一項服務協議，根據該協議，公司將通過其全資西班牙子公司Albacete Aero, S.L.管理西班牙Scoopers的重新投入使用升級工作，而這些工作由MAb擁有和資助。服務協議還規定公司有權但無義務在每個西班牙Scooper準備就緒並要求重新投入使用時收購。我們的管理團隊估計，翻新和升級這些西班牙Scoopers的成本將約為每架飛機800萬至1,200萬美元。假設按時完成這些翻新和升級，我們預計這些改裝的西班牙Scoopers將與Bridger目前的超級Scoopers飛機隊產生相當的收入和調整後的EBITDA，前提是我們與各個外國政府就重新投入使用時間表達成協議和談判。然而，不能保證該收購將按上述時間表完成，也不能保證公司能夠順利與各個外國政府達成合同以產生收入。
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負債
截至2024年6月30日，我們持有2490萬美元的流動負債，其中1620萬美元為應計費用和其他流動負債。
截至2024年6月30日，我們持有21760萬美元的長期負債，其中有20360萬美元的總長期債務淨額。這些債務由2022年債券、通過Live Oak Bank代理的兩個不同信用設施、與Rocky Mountain Bank簽訂的兩個不同信貸設施以及通過First Interstate Bank的各種短期車輛貸款組成。
2022年系列債券
2022年7月21日，我們通過納税工業發展收入債券交易與蒙大納州加拉廷縣（Gallatin County）完成了我們的2022年系列債券發行，金額為1.6億美元（“2022年系列債券發行”）。根據2022年系列債券發行，加拉廷縣於2022年7月21日發行了1.35億美元的債券，並於2022年8月10日再次發行了2,500萬美元的債券。本次發行的收益與現金資金一同被用於贖回剩餘的Legacy Bridger系列A-1優先股和Legacy Bridger系列A-2優先股，總計金額為1.34億美元，還用於償還2021年加拉廷縣市政債券的本金和應計利息，總計金額為770萬美元，以及用於公司在蒙大納州貝爾格萊德建造和配備第三個飛機機庫併購買額外的超級滅火飛機。2022年系列債券將於2027年9月1日到期，年利率為11.5%。利息將於每年3月1日和9月1日按半年支付，自2022年9月1日起計息。2022年系列債券的發債成本為420萬美元。
可選擇性贖回 —— 我們可以在2025年9月1日至2026年8月31日期間以贖回價格等於本金金額加應計利息的103%贖回2022年系列債券（i）; 在2026年9月1日至2027年8月31日期間以贖回價格等於本金金額加應計利息的102%贖回2022年系列債券（ii）; 在2027年9月1日或之後以贖回價格等於本金金額加應計利息的100%贖回2022年系列債券（iii）。按照我們的指示，根據特定事件的發生，加拉汀縣可在任何時候贖回2022年系列債券，贖回價格為本金金額加應計利息的100%，該等事件載於某項經修正和重新規定的信託契約（即2022年6月1日一項的“契約”）中，該契約由加拉汀縣與位於猶他州鹽湖城的美國銀行信託公司國家協會簽訂。
根據債券契約的規定，2022系列債券必須兑付，其中包括但不限於以下情況：（i）根據銷售超級飛車的全部收入進行兑付，（ii）按照（a）我們經營收入的50%減去用於支付、設立預留金用於支付我們的全部費用、債務還款、資本改善、更換和應變費用的部分（“多餘現金流”）或者（b）多餘現金流的100%進行兑付，在這些情況下，如果我們未能滿足債券契約中規定的特定債務服務覆蓋比例要求，那麼債券將被強制兑付），以及（iii）在控制權發生變更時（每次為“強制兑付”）。對於每次強制兑付，2022系列債券將以全部或部分兑付，兑付價格應等於兑付日當天對應2022系列債券的本金金額加上可適用於當天可選兑付的任何溢價（如果該兑付發生在2025年9月1日之前，適用的溢價應為3%），以及應計利息。此外，根據債券契約的規定，在我們的指示下，加拉廷縣可以在任何時候以兑付價格等於本金金額加應計利息的方式兑付2022系列債券，兑付觸發的原因包括但不限於意外事故、徵用或契約中規定的其他意外事件。
財務契約 - 在2022系列債券的背景下，我們是與某些貸款協議相關聯的一方，該協議包含習慣的陳述和保證、禁止性契約，包括有關債務限制、將流動性降低到一定程度以下以及資產出售、合併和其他交易的限制以及違約事件和追索權。
根據這些貸款協議的條款，我們受制於某些財務條款，其中包括要求我們在適用法律允許的範圍內以某種方式運營，產生足夠的總收入，以便始終符合這些條款的要求，包括維持 (i) 從2023年12月31日結束的財政季度起，最低債務償還覆蓋比率（通常計算為我們的總毛收入減去營業費用、加上利息、折舊和攤銷費用，在任何期間，超過我們在該貸款協議下確定的最大年度債務償付要求）不低於1.25倍以及 (ii) 從2022年9月30日結束的財政季度起，最低流動性不得低於800萬美元，以無限制現金和現金等價物、加上流動投資和無限制的可變現證券的形式隨時持有。
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根據貸款協議的條款，如果我們無法遵守財務契約的條件，我們可能會被要求（除其他潛在的補救措施之外）聘請獨立顧問對我們的業務進行審查、分析並提出建議，或在某些情況下，這可能導致違約事件和/或加速我們根據貸款協議的債務義務。此外，我們的債務義務加速可能在某些情況下（如我們修訂的合併和修訂章程中所述）導致A系列優先股的股利率每年增加2.00%，超過當時生效的股利率。
截至2024年6月30日，公司未遵守DSCR契約，並且管理層預計公司未來12個月內在季度測量期間將繼續不符合DSCR契約，主要原因是我們業務的季節性特點和較為平淡的2023年野火季節。截至2024年6月30日，公司符合800萬美元的最低流動性要求。然而，管理層預計，根據2024年和2025年從其季節性滅火行動中產生的現金，公司未來12個月內在季度測量期間可能無法符合最低流動性要求。
2022年系列債券協議規定，對於契約違規行為，除了未支付本金或利息之外，只要在違規之後30天內開始採取合理的行動來補救違規行為，並且管理層刻苦地推行補救計劃直至完成，就不應視為發生違約事件。
管理層與債券法律顧問商討契約違規的影響，並主動制定了成本削減計劃，並於2023年11月開始實施該計劃，以幫助補救2024年預期的契約違反。然而，該計劃仍在進行中，不能保證管理層能夠刻苦地推行補救計劃直至完成。公司能否刻苦地推行補救計劃直至完成以及在隨後的合規日期或未支付所需利息的情況下可能對債券到期造成的潛在影響，可能導致2022年系列債券立即到期和應付，從而對我們作為持續經營實體的能力提出重大疑問。
Live Oak Bank貸款
我們與Live Oak Bank的貸款受制於財務契約，要求公司保持債務償付能力比率，通常計算為淨現金流（按適用票據協議定義）與應在隨後12個月內支付的利息和服務費之比，適用於票據本金餘額，超過飛機或實體級別的1.25倍，並且公司的債務淨值比率不得超過飛機或實體級別的5.00倍。截至2024年6月30日，公司符合此類財務契約。
Rocky Mountain Bank貸款
通過我們的某些子公司，我們於2019年9月30日和2020年2月3日分別與Rocky Mountain Bank簽訂了兩項信貸協議，用以部分融資(一)飛機庫的建設和(二)購買四架Quest Kodiak飛機。在此類信貸協議的相關條款中，我們還簽訂了各種期限貸款和其他長期債務協議，其中包括保持(一)超過1.25倍的債務償付能力比率(通常計算為淨營業收入與償付的債務金額或調整後的EBITDA與適用協議中確定的利息和本金支付總額的比率)以及(二)不得超過2024年第三季度的7.00倍、2025年第三季度的6.00倍、或此後的5.00倍的某些高級槓桿比率(通常計算為適用協議中確定的高級融資債務與EBITDA的比率)。截至2024年6月30日，公司符合此類財務契約。
次級股本和永久股權
優先股
2022年4月25日，我們授權併發行了315,789.473684股Legacy Bridger Series C優先股，募集資金總額為2,885萬美元，扣除發行成本1,150萬美元。Legacy Bridger Series C優先股在資產清算或某些觸發事件發生時優先於普通股，但在優先股頒發之日，與Legacy Bridger Series A優先股相比居次級地位。在交割時，Legacy Bridger Series C優先股以一對一的比例交換為Series A優先股的股份，作為與逆向重組相關的合併考慮部分。Series A優先股被分類為次級股本，因為它可能在2022年4月25日強制清算日期上變現的可能性很高。Series A優先股不參與盈利，也沒有表決權。有關Series A優先股條款和條件的其他信息，請參閲“注17 - 次級股本”以獲取更多詳細信息。
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在交割之前，Legacy Bridger系列C優先股每年以7%的年利率計提利息，第一年，年利率為7%，第二年，年利率為9%，以後每年年利率為11%。交割後，A系列優先股將以每年7%的年利率計提利息，第一六年，年利率為7%，第七年，年利率為9%，以後每年年利率為11%。截至2024年6月30日，A系列優先股的已計提利息為$3460萬。
截至2024年6月30日，A系列優先股有可能在2027年3月29日以後按持有人的選擇變為可贖回。我們選擇立即確認贖回價值的變化，每個報告日期調整優先股的最高贖回價值。截至2024年6月30日，A系列優先股的賬面價值和贖回價值為$36720萬。
普通股
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們已經發行並持有53,157,874股和44,776,926股普通股。
歷史現金流量
我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的合併經營、投資和籌資活動現金流量如下:
$s in thousands銷售額最高的六個月
2024年6月30日		銷售額最高的六個月
2023年6月30日
經營活動使用的淨現金流量$(22,558)$(53,445)
投資活動提供的淨現金流量1,448 28,565
籌集資金的淨現金流量6,718 (4,496)
現金及現金等價物淨變動額$（14,392）$（29,375）
經營活動
截至2024年6月30日的6個月來，經營活動產生的淨現金流量為2260萬美元，而截至2023年6月30日的6個月為淨現金流量為5340萬美元。經營活動產生的淨現金流量反映了2024年6月30日的6個月的淨損失為3010萬美元，而截至2023年6月30日的6個月的淨損失為6370萬美元。截至2024年6月30日的6個月的經營活動產生的淨現金流量反映了非現金費用的淨損失總額為1100萬美元，主要是由於股權補償費用為1040萬美元和折舊與攤銷費用為330萬美元，部分補償是由權證公允價值變動為210萬美元和嵌入式衍生物公允價值變動為90萬美元。截至2023年6月30日的6個月的經營活動產生的淨現金流量反映了非現金費用的淨損失總額為3740萬美元，主要是由於股權補償費用為3200萬美元和部分折舊與攤銷費用為500萬美元。
投資活動
截至2024年6月30日的六個月內，投資活動使用的淨現金為140萬美元，而2023年6月30日的六個月內投資活動提供的淨現金為2860萬美元。截至2024年6月30日的六個月內，投資活動使用的淨現金反映了購買的固定資產190萬元，其中主要包括飛機改進購買和資本化軟件支出80萬元，部分抵消了通過FMS收購獲得的現金260萬元和市場證券到期收益110萬元。截至2023年6月30日的六個月內，投資活動提供的淨現金反映了市場證券出售和到期收益4270萬元，部分抵消了購買的固定資產1250萬元，其中主要包括飛機改進和第三機庫的在建工程240萬元。
融資活動
截至2024年6月30日的六個月內，融資活動提供的淨現金為670萬元，而2023年6月30日的六個月內融資活動使用的淨現金為450萬元。截至2024年6月30日的六個月內，融資活動提供的淨現金主要反映了在註冊直接發行中獲得的普通股募集資金920萬元，部分抵消了債務還款150萬元和發行普通股的發行成本70萬元。截至2023年6月30日的六個月內，融資活動使用的淨現金主要反映了與結束相關的費用680萬元和債務償還90萬元，部分抵消了結束收入320萬元。
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合同義務
我們的主要承諾包括租賃和債務的義務。以下表格總結了截至2024年6月30日的合同義務情況：
按期支付的款項
$s in thousands總費用當前非流動負債
租賃負債$10,070 $2,194 $7,876
債務205,660 2,121 203,539
總費用$215,730 $4,315 $211,415
2023年11月17日，公司與MAb及其子公司簽訂了一系列協議，旨在促進公司自2023年9月通過西班牙政府的公開招標程序獲得的四架西班牙Scoopers的購買和重新投入使用。協議條款規定，公司將在MAb擁有並資助的情況下管理西班牙Scoopers的投入服務升級。公司有權利但無義務在準備好簽約並重新投入服務時收購每架飛機。如果公司在協議規定的時間段內未購買飛機，則任何一方都可以啟動銷售所有公司未購買的飛機的銷售流程，公司將監督和管理此銷售流程。如果飛機通過此流程向第三方出售，則公司必須向MAb子公司支付一筆現金費用，金額等於公司對該飛機的購買選擇總價超過第三方購買相同飛機支付的金額（總額不超過1500萬美元）。如果飛機未向第三方出售，且MAb子公司未與第三方就該飛機簽訂運營租賃協議，那麼公司必須向MAb子公司支付1500萬美元。
資產負債表外安排
於2023年11月17日，我們簽署了一系列協議，旨在方便我們全資子公司BAE於2023年9月通過西班牙政府的公開招標過程獲得的西班牙水撲機的購買和恢復使用。根據協議的條款，我們同意將BAE全部的股權出售給MAb併購買400萬元的MAb非投票B類單位。我們還與MAb簽訂了服務協議，在此期間，我們將通過我們的全資西班牙子公司Albacete Aero，S.L.管理由MAb擁有和資助的西班牙水撲機的恢復使用升級工作。服務協議還規定，我們有權但無義務，在西班牙水撲機準備好並準備投入服務時收購每架飛機。根據ASC 810-10-15，公司評估了MAb和BAE的可變性實體會計，並確定MAb為投票權益實體，BAE為可變權益實體。然而，由於公司對MAb沒有控制性財務利益，並且公司不是BAE的主要受益人，因此這兩個實體都未被合併到合併財務報表中。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們與特殊目的實體或可變利益實體沒有任何其他關係，這些實體的設立目的是為了便利表外安排，這些實體在公司的合併財務報表中未予以合併。有關更多信息，請參閲本季度報告中包含的《財務報表摘要》的“附註2 - 重要會計政策摘要”。
市場風險的定量和定性披露
Bridger是按照《證券交易法》規則120億2定義的較小報告公司，不需要提供本項目要求的其他信息。
重要會計政策和估計
我們的簡化合並財務報表以及相關附註依照《美國通用會計準則》進行編制。編制這些簡化合並財務報表需要我們做出估計和假設，這些估計和假設會影響資產、負債、收入、成本和費用、所得税的提供以及相關披露的報告金額。我們基於歷史經驗和其他各種合理的假設進行估計。會計估計很可能每個時期都會發生變化。因此，實際結果可能與我們管理層的估計有顯著差異。我們會持續評估我們的估計和假設。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，將會影響我們未來的財務報表呈現、財務狀況、經營業績和現金流量。
目錄
我們認為以下關鍵會計政策的判斷或複雜性程度較高，比我們其他的會計政策更為重要。因此，這些政策是我們認為在充分理解和評估我們簡化合並財務狀況和經營業績時最為關鍵的。
有價證券投資
債務證券投資被分類為可供出售，按公允價值計量，未實現的收益和損失計入累計其他綜合收益。收益和損失在實現時被確認。若為與信用相關的非暫時性信用減值，將作為調整計入收益。收益和損失按先進先出法確定。有價證券投資被歸類為短期到期存續期限不超過一年的流動資產。
營業收入確認
收入是在我們將承諾的服務控制權轉移給客户時確認的，金額應反映我們預期以換取這些服務的對價。
我們根據提供的消防服務類型和服務所屬合同收取日常和小時費率。這些服務主要分為飛行收入和待命收入。飛行收入主要是在飛機發動機根據客户要求啟動和停止時按小時費率賺取的，通過超級濺水飛機的飛行記錄或其他飛機的Hobbs計時器進行跟蹤。待命收入主要是在飛機在火災基地待命，等待客户要求飛行部署時按日費率賺取的。
我們與客户簽訂短期、中期和長期合同，主要與政府機構簽訂，在滅火季節部署空中滅火管理資產。收入是在滿足與客户合同條款下的履行義務並且付款通常在開具發票後的30天內到期時確認的。這發生在服務的提供過程中，包括飛機、飛行員和現場維護人員的使用來支持合同。
合同基於“根據需要呼叫”（CWN）或“獨家使用”（EU）基礎。一般來説，基於合同收入的安全性，即EU相對於CWN，已經確定的價格更具競爭力。這些價格由服務類型劃分，通常是飛行時間或可用於部署的時間。一旦飛機在合同上部署，費用將按照這些價格賺取，並且不能分配給另一個客户。合同沒有融資成分，對價以預先確定的價格支付。合同中沒有約束變動對價。
交易價格根據提供的服務進行分配，並由每個操作員實時跟蹤在值勤日誌中記錄。至少每月，每個客户都會驗證提供的服務和費率。客户的接受以提供資金的任務訂單或已接受的發票為證。
其他收入包括設施租賃收入以及為客户飛機執行的外部維修和返修工作。公司通常與第三方簽訂合同，執行我們在客户協議中承諾的某些維修和返修工作。公司認為自身是這些安排的主體，因為我們控制第三方向客户提供的服務的時間和性質。與西班牙救火機有關的返修服務收入使用成本與成本測量的方式進行確認，因為這種方式最能反映向客户轉移承諾服務的價值，並且與公司預期因提供承諾服務而享有的對價金額相關。根據成本與成本測量進展的方式，完成進度根據迄今發生的成本與履約期望完成總成本的比例來衡量。隨着成本發生，收入以相應比例記錄。
付款條件根據客户和收入合同類型而有所不同。我們通常預計付款和提供承諾的貨物或服務之間的時間將少於一年。在這種情況下，我們選擇了實用便利措施，不評估是否存在重大融資組成部分。由於公司有權要求客户支付金額與公司迄今為止完成的履約價值相對應，公司已應用實用便利措施，將收入確認為我們有權開具發票的金額。根據會計準則便利措施，我們不披露未履行履約義務的價值，而履行服務時我們按我們有權開具發票的金額確認收入的（i）原預計期限為一年或更短的合同和（ii）合同。
從客户收取並向政府機構滙繳的外國司法管轄區的銷售税和增值税按淨額計入，並因此從營業收入中排除。
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商業組合
公司根據ASC 805《企業併購》的規定，按照購置法會計方法記錄在商業合併中獲得的有形和無形資產以及承擔的負債。根據購置法會計方法，支付的金額將根據其在購置日期的估計公允價值分配給獲取的資產和承擔的負債，包括可識別的無形資產。購置對價包括根據所收購業務達到一定目標而設定的支付條款的有條件對價。對可識別的資源和負債的估計公允價值，包括無形資產，是基於管理層可獲得的信息和假設進行估值的。公司將超出可識別有形和無形資產的公允價值的購置價格餘額分配給商譽。在確定所購資產和承擔的負債的公允價值時，特別是已收購的無形資產，需要進行重要的管理層判斷和假設，包括估計的有用壽命。購置的無形資產的估值基於已收購業務未來表現和貼現現金流的估計。對於已獲得或已承擔負債的每項資產，從市場參與者的角度衡量其估計公允價值。
有條件對價代表收購人在未來事件發生或條件滿足時向出售方轉移額外資產或股權的義務，並在概率合理估計時進行確認。確認的有條件對價包括在獲取資產的初始成本中。有關有條件對價估計公允價值的後續變動在合併資產負債表的“銷售、一般和管理費用”中進行確認。
股票基礎報酬
2023年1月，公司聯合董事會成立、批准並承擔了Bridger Aerospace Group Holdings, Inc. 2023年全面獎勵計劃（“全面計劃”）。全面計劃旨在激勵和獎勵員工和其他個人達到最高水平，並對公司的成功做出重大貢獻，從而進一步促進公司和股東的最佳利益。全面計劃提供了向員工、顧問和非僱員董事授予期權、股票增值權、受限股票、限制性股票單位、績效獎勵和其他以股票和現金為基礎的獎勵的能力。
《綜合計劃》於2033年1月23日到期，授權了15,099,137股普通股作為綜合計劃的授予期限。截至2024年6月30日，綜合計劃還有8,942,234股普通股可供使用。
截至2024年6月30日，公司已經根據綜合計劃向參與者授予了RSUs和以普通股為支付的獎金。RSUs的公允價值是根據授予日期的普通股的報價市場價格確定的。RSUs的報酬成本按照分級歸屬的方法在必修服務期內確認。公司根據實際發生的放棄情況進行計提。股權激勵成本包括在綜合損益表的營業成本和銷售、一般管理費用中。每發放一份RSU後，公司將向RSU持有人發放一股普通股。
商譽、其他無形資產和長期資產的減值
商譽
商譽表示收購價格超過被收購淨資產公允價值的差額。自2023年起，公司每年10月1日評估商譽減值，或在出現減值指標時更頻繁地評估。在2023年之前，公司每年12月31日評估商譽減值，或在出現減值指標時更頻繁地評估。將減值評估日期從每年12月31日更改為每年10月1日，是為了確保公司在年度報告期結束之前完成減值評估，從而使減值測試程序與年度財務報告相一致。
當我們選擇進行定性評估並得出報告單位公允價值大於其賬面價值的結論時，無需再進行進一步的報告單位商譽評估。否則，將進行定量評估，並確定報告單位的公允價值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則記錄等於超出部分的減值損失。觸發減值評估的條件包括但不限於法律因素或商業環境發生重大逆轉可能影響資產價值或產生不利後果。截至2023年10月1日的年度商譽減值測試，公司的定性分析顯示公司的報告單位公允價值超過其賬面價值。截至2024年6月30日的三個月和六個合併財務報表編制期間未錄入商譽減值費用。
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目錄
長期資產
每當事件或情況的變化表明長期持有的資產（包括可攤銷的可識別無形資產）或資產組的賬面金額可能無法收回時，將對其進行可收回性測試。可能表明減值的條件包括但不限於客户需求或商業環境發生重大不利變化可能影響資產價值，或者受監管機構的不利行動或評估。當減值指標存在時，我們將評估長期持有資產與底層資產的經營績效和未來無貼現現金流量的關係。如果預期未來現金流量的總和小於賬面價值，我們將調整長期持有資產的淨賬面價值至公允價值。
資產、設備和房地產淨值
固定資產按淨賬面價值，即成本減折舊計量。飛機、發動機和可中轉部件的折舊按照飛行小時數估計的預期使用年限進行計提。車輛和設備、建築物以及租賃改善措施的折舊則採用直線法計算，按預計使用年限進行計提。位於租用機場地產上的飛機機庫被視為租賃改善措施，其使用年限根據底層租賃土地的估計壽命確定。按資產類別的折舊年限如下：
預計使用壽命
飛機、發動機和輪換部件1,500至6,000小時飛行時間
車輛和設備3-5年
建築50年
租賃改良27至29歲
按照“長期資產”中討論的內容，對物業、廠房和設備進行減值測試。
成本法投資
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們持有的對公允價值無法明確確定的權益證券僅根據相同或類似的權益證券正常交易中觀察到的價格變動或任何減值進行調整，總計500萬美元。
可變利益實體
我們根據ASC 810-10-15的準則對VIE進行會計處理。這些實體沒有足夠的持股風險來為其活動提供額外的從屬性金融支持，或者其股東沒有具備控制財務利益的任何特徵。可變利益是指將吸收VIE預期損失的投資或其他利益，或將獲得其預期收益的一部分，並且在本質上是合同、所有權或金錢性質的，其價值隨實體淨資產公允價值的變化而變化。當一方具有控制財務利益的能力時，報告實體成為VIE的主要受益方，並在符合力量和損益/利益標準的條件時予以合併。力量準則是指指導對VIE影響經濟績效最為顯著的活動進行指導的能力。損益/利益標準是指承擔來自VIE可能具有重大意義的損失的責任或獲得來自VIE可能具有重大意義的利益的權利。VIE模型要求持續重新考慮報告實體是否是VIE的主要受益方，以適應事實和情況的變化。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個和六個月，北方火災管理服務有限責任公司是我們被確定為主要受益方的VIE，因此被合併到我們的財務報表中。請參閲本季度報告中包括的“重大會計政策摘要注2-財務報表附註”以獲得更多信息。
金融工具的公允價值財務會計準則委員會（以下簡稱FASB）ASC主題 820，“公允價值計量”下，符合財務工具（如下定義）的金融工具的公允價值與附表資產和負債的賬面價值大致相當，主要是因為其短期特性。截至2024年3月31日和2023年12月31日，信託賬户的公允價值為78066,540美元。
我們遵循ASC 820指南，即公允價值計量，其中公允價值被定義為在計量日期市場參與者之間進行有序交易時，出售資產或轉讓負債所能收到的價格。 公允價值測量是在一個框架內確定的，該框架建立了一個最大程度利用可觀察市場數據並最小程度使用不可觀察輸入的三層次層次結構，以便為披露目的建立公平價值測量的分類。 輸入可能是可觀察的或不可觀察的。 可觀察的輸入反映了市場參與者在根據從我們業務獨立獲得的市場數據定價資產或負債時將使用的假設。 不可觀察的輸入反映了我們自己對於基於可得信息而市場參與者將使用的假設定價資產或負債的假設。
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認股權證負債
我們根據ASC 480和ASC 815-40的指南對與逆向重資本化相關發行的認股權證進行會計處理，其中認股權證不符合權益處理的標準，必須作為負債記錄。 因此，我們按其公允價值分類認股權證為負債，並在每個報告期調整認股權證的公允價值。 認股權證負債在每個資產負債表日期直到行使為止都要重新計量。 有關更多信息，請參閲本季度報告中包括的《合併財務報表附註》的“附註12-應計費用及其他負債”。
最近的會計聲明
有關最近採納和評估的會計準則的附加信息，請參閲本季度報告中包括的《合併財務報表附註》的“附註2-重大會計政策摘要”。
新興增長公司和較小的報告公司地位
《工作機會法案》第102(b)(1)條免除“新興增長公司”（根據1933年證券法第2(A)條定義）遵守新的或修訂的財務會計準則的要求，直到私營公司被要求遵守新的或修訂的財務會計準則為止。《工作機會法案》規定，公司可以選擇不利用延長的過渡期，而是遵守適用於非新興增長公司的要求，並且對不利用延長的過渡期的任何選擇都是不可撤銷的。我們是一家“新興增長公司”，並選擇利用這個延長的過渡期的好處。
我們將利用這個延長過渡期來遵守針對上市公司和非上市公司具有不同生效日期的新的或修訂的會計準則，直到我們不再是新興增長公司，或者在“就業促進法”提供的延長過渡期內確認且不可撤銷地選擇退出。我們新興增長公司身份所享有的延長轉換期豁免可能會使我們的財務結果難以或者不可能與其他不是新興增長公司或者是新興增長公司但選擇不利用這一豁免的公開上市公司的財務結果進行比較，因為可能存在會計準則使用方面的差異。請參考本季度報告附錄中的“註釋2-重要會計政策總結”以瞭解截至2024年6月30日和2023年12月31日的三個和六個月的未來會計準則採用情況以及尚未採納的最近會計準則。
根據《工作機會法案》，我們將保持為“新興增長公司”的身份，直到以下時間中最早到達的一個：(a)2028年12月31日；(b)我們的財年總年度總營業總額達到至少1.235億美元的最後一天；(c)根據美國證券交易委員會的規定，我們被視為“大型加速歸檔者”的最後一天，非關聯方持有的證券達到至少7000萬美元的最後一天；(d)在過去的三年內，我們發行的不可轉換債務證券超過10億美元的日期。
根據S-k條例第10(f)(1)項的定義，我們將成為“較小的報告公司”。較小的報告公司可以利用某些減少披露義務，包括但不限於僅提供兩年的經審核財務報表。我們將保持成為較小的報告公司，直到在該財政年度的第二財政季度結束時，(i)非關聯方持有的我們的普通股市值大於或等於$2.5億美元，且(ii)我們上個財政年度的年收入大於或等於$1億美元，或者非關聯方持有的我們的普通股市值在該財政年度的第二財政季度結束時超過$7億美元。
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目錄
關於前瞻性陳述的注意事項
本季度報告中包含的某些聲明並非歷史事實，而是前瞻性聲明，包括根據1995年美國《私人證券訴訟改革法》的安全港規定。前瞻性聲明通常伴隨着諸如"相信"、"可能"、"將"、"估計"、"繼續"、"預期"、"打算"、"期望"、"應該"、"將"、"規劃"、"項目"、"預測"、"準備就緒"、"定位"、"潛在"、"似乎"、"尋求"、"未來"、"展望"、"目標"等表達，預測或指示未來事件或趨勢的表達，或非歷史事項的表達，但是這些詞彙的缺失並不意味着一項聲明不是前瞻性的。這些前瞻性聲明包括但不限於：(1) 預期Bridger公司業務擴張和飛機艦隊增加，包括提及Bridger公司對四架西班牙飛機進行收購和/或使用權，包括預期的截止時間、預期的收益以及這些收購和/或使用權安排的最終構架；(2) Bridger公司的業務和增長計劃及未來財務表現；(3) 對航空滅火服務的當前和未來需求，包括國內或國際野火季節的持續時間或嚴重程度；(4) 任何成本削減行動的規模、時間和收益；(5) Bridger公司探索、需要或完成任何未來融資以及(6) 預期投資於額外飛機、資本資源和研發，以及這些投資的影響。這些聲明基於本季度報告中的各種假設和估計，無論是否在本季度報告中標明，並基於Bridger公司管理層當前的期望，不是對實際表現的預測。這些前瞻性聲明僅供説明目的，不應被任何投資者視為保證、保障、預測或確定的事實或概率。實際事件和情況難以預測，與假設不同。許多實際事件和情況超出了Bridger公司的控制範圍。這些前瞻性聲明面臨多項風險和不確定性，包括：Bridger公司確定並有效實施任何當前或未來預期的成本削減的能力，包括任何由此導致的對Bridger公司業務和運營的影響；國內和國際野火季節的持續時間或嚴重程度；國內外商業、市場、金融、政治和法律條件的變化；Bridger公司未能實現任何收購帶來的預期收益；Bridger公司收購任何飛機的成功整合(包括實現協同效應和成本降低)；Bridger公司成功並及時開發、銷售和擴展其服務，以及實施其增長戰略；與Bridger公司業務和運營相關的風險，包括信息技術和網絡安全風險、必要許可證的喪失、飛行安全風險、關鍵客户喪失以及Bridger公司與員工關係惡化；增加競爭的風險；有關Bridger公司當前計劃、運營和基礎設施可能受到幹擾的風險，包括由於任何收購的完成而導致的風險；Bridger公司無法確保或保護其知識產權的風險；Bridger公司經驗困難管理其增長和擴大業務的風險；Bridger公司與現有或新公司競爭的能力，可能導致價格下跌、客户訂單減少、利潤率降低、無法利用新業務機會以及市場份額喪失；成功選擇、執行或整合未來收購到Bridger公司業務的能力，可能會對經營和財務狀況產生重大不利影響；以及在Bridger公司年報中討論的“風險因素”和“關於前瞻性聲明的警告性聲明”所涉及的因素，該年報於2024年3月20日向美國證券交易委員會提交，由於在2024年7月12日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的年度報告第1號修改的Bridger公司年度報告以及本季度報告。如果發生上述任何風險或Bridger公司管理層的假設被證明不正確，則實際結果可能會與這些前瞻性聲明暗示的結果有所不同。上述風險和不確定性並非詳盡無遺，Bridger公司目前可能還不知曉或目前認為不重要的其他風險也可能導致實際結果與前瞻性聲明中包含的結果有所不同。此外，前瞻性聲明表達了Bridger公司對未來事件的期望、計劃或預測，並反映了本季度報告日期的觀點。Bridger公司期待隨後的事件和發展將導致Bridger公司的評估發生變化。然而，雖然Bridger公司可能選擇在將來某個時間更新這些前瞻性聲明，但Bridger公司明確否認有責任這樣做。這些前瞻性聲明不應被視為代表Bridger公司於本季度報告日期後的任何日期的評估。因此，本季度報告中包含的前瞻性聲明不應被過分依賴。
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財務報告內部控制
我們已經確定了我們財務報告內部控制存在實質性弱點，我們正在進行並專注於整改。第一個實質性弱點涉及在我們的財務報告結賬和報告流程中正確核算複雜交易，包括計算和相關展示及披露稀釋每股收益金額和併購活動。第二個實質性弱點來自我們未能設計和維護有效的It通用控制，用於處理關鍵財務交易的It系統。具體來説，我們未能設計和維護用户訪問控制，以確保適當的職責分離，並充分限制用户和特權訪問財務應用程序、程序和數據，讓適當的公司人員使用。在同一實質性弱點中，我們還未能充分記錄實施新軟件解決方案的過程。最後，我們確定了我們財務報告內部控制的第三個實質性弱點，涉及期末賬户對賬和財務報表審查控制未能在足夠精確的水平上運作。
我們已經開始並致力於設計和實施有效的內部控制措施，以改進我們的財務報告的內部控制並糾正重大缺陷，包括：
•   招聘具有廣泛的GAAP知識的額外人員，實施軟件來促進我們財務信息的積累和審核，利用第三方顧問和專家來補充我們的內部資源並協助處理複雜交易、會計事項以及相關的陳述和披露，同時適當地實施流程和控制來分離財務系統中的關鍵職能；
• 設計並遵循與IT總體控制相關的正式控制計劃，包括與在我們的IT環境中開發、實施和管理訪問以及實施具有財務重要性的系統相關的控制; 和
• 與內部和外部資源合作，協助設計和評估內部控制，並在需要時進行缺陷的整改。
儘管這些行動和計劃行動正在接受持續的管理評估，並需要驗證和測試內部控制設計和操作效力的持續財務報告週期，但我們致力於持續改進內部控制，不斷審查我們的內部控制。
雖然我們計劃儘快完成這個修復過程，但我們目前無法估計需要多長時間，我們的努力可能無法成功修復所發現的重大缺陷。此外，即使我們成功加強了控制和程序，我們也無法保證將來的控制和程序能夠足以防止或發現錯誤或違規行為，或者為我們的合併財務報表的公正編制和呈現提供便利。
第三項. 關於市場風險的定量和定性披露。
根據S-k規則305(e)項的規定，作為“小型報告公司”，公司不需要提供本項所要求的信息。
第4項。控制和程序。
披露控制和程序的評估。
信息披露控制是設計的程序，旨在確保根據證券交易所法案要求在我們提交的報告中披露的信息在SEC規則和表格規定的時間範圍內被記錄、處理、彙總和報告。信息披露控制還旨在確保這些信息被積累和傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決策。我們的管理層基於當前首席執行官和首席財務官（我們的“認證官員”）的參與，根據證券交易所法案第13a-15(b)條對我們的信息披露控制和程序的有效性進行了評估，截至2024年6月30日。根據該評估，我們的認證官員得出結論，截至2024年6月30日，我們的信息披露控制和程序存在重大缺陷。
119,308
目錄
我們不希望我們的披露控制和過程防止所有錯誤和欺詐行為。披露控制和程序，無論它們被設想和操作得多麼好，只能提供合理的，而不是絕對的保證，這些目標將被滿足。此外，披露控制和程序的設計必須反映出存在資源限制，並且必須相對於成本來考慮其好處。由於所有披露控制和程序的固有侷限性，沒有披露控制和程序的評估可以提供絕對保證，即我們已經檢測到所有的控制缺陷和欺詐行為，如果有的話。披露控制和程序的設計也部分基於有關未來事件的可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來情況下都能成功地實現其規定的目標。
內部控制方面存在重大缺陷：我們已經確定在財務報告的內部控制方面存在重大缺陷。第一個重大缺陷與在我們的財務報表閉環和報告過程中正確核算複雜交易有關，包括計算和相關呈現和披露攤薄每股收益和併購活動。第二個重大缺陷源於我們未能設計和維護有效的IT綜合控制，包括在處理關鍵財務交易過程中使用的IT系統。具體而言，我們未能設計和維護用户訪問控制，以確保適當地分離職責，並限制用户和特權用户對財務應用程序、程序和數據的訪問，使其僅限於適當的公司人員。在同一個重大缺陷中，我們還未能維護足夠的文檔記錄關於實施新軟件解決方案的過程。最後，我們確定了第三個與財務報告的內部控制有關的重大缺陷，即期末賬户對賬和財務報表審查控制不能在足夠精確的水平上運作。
整改計劃：我們已經開始並致力於設計和實施有效的內部控制措施，以改進我們的財務報告的內部控制並糾正重大缺陷，包括：
•招聘更多具備廣泛財務會計準則（GAAP）知識的人員，實施軟件以便累積和審核我們的財務信息，利用第三方顧問和專家來補充我們內部資源，同時根據情況採取措施和控制機制來區分我們財務系統的關鍵職能；
• 設計並遵循與IT綜合控制相關的正式控制計劃，包括管理和實施與我們IT環境中與財務有關的重要系統的訪問的控制。
•與內外部資源合作，協助設計和評估內部控制，並在需要時修復不足。
儘管這些行動和計劃行動正在接受持續的管理評估，並需要驗證和測試內部控制設計和操作效力的持續財務報告週期，但我們致力於持續改進內部控制，不斷審查我們的內部控制。
雖然我們計劃儘快完成這個修復過程，但我們目前無法估計需要多長時間，我們的努力可能無法成功修復所發現的重大缺陷。此外，即使我們成功加強了控制和程序，我們也無法保證將來的控制和程序能夠足以防止或發現錯誤或違規行為，或者為我們的合併財務報表的公正編制和呈現提供便利。
有關財務報告內部控制變更
我們在2024年6月30日結束的三個月內，內部控制與財務報告相關的規則13a-15(f)和15d-15(f)下的定義沒有發生變動，這些變動對我們的內部控制與財務報告沒有重大影響或可能對其產生重大影響。
59
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第二部分——其他信息
項目1.法律訴訟。
公司在日常業務中參與訴訟和法律程序。除了與公司業務有關的例行訴訟外，公司沒有任何重大未決的法律程序，也沒有任何公司財產受到的法律程序。
第1項風險因素。
除下列內容外，公司的風險因素與我們於2024年3月20日提交給美國證券交易委員會的年度報告10-k中所討論的風險因素沒有發生重大變化，該報告已於2024年7月12日提交的Bridger公司對年度報告10-K/A進行了修訂。
我們存在大量債務，並且未來利息或本金支付可能會影響我們運營業務的能力，或者要求我們改變業務策略以償還債務。我們的業務運營能力受到約束，受到約束的包括對貸款收入使用的限制、運營和財務契約以及對附加債務的限制。如果我們不能滿足財務契約或債務協議的其他條款，我們可能會面臨交叉違約或加速償付條款，從而導致我們的債務立即到期償還，這可能會延長對我們作為持續經營公司的疑慮。
我們於2022年7月和2022年8月完成了市政債券融資，募集的總淨額為160.0百萬美元。截至2024年6月30日，我們的總債務餘額為20990萬美元。與此類債券融資相關，我們已簽訂了各種貸款協議，其中包含特定的財務契約，要求我們依法運營，併產生足夠的總收入以始終符合這些契約的條款，包括我們在貸款協議下確定的最大年度債務服務要求的計算結果為基礎，自2023年12月31日財季開始，最低債務服務覆蓋率（通常計算為我們在任何期間的總總收入減去營業費用，加上利息、折舊和攤銷費用，除以最大年度債務服務要求）不低於1.25倍，並自2022年9月30日財季開始，不低於800萬美元的最低流動性，以無限制的現金和現金等價物、加上流動投資和不受限制的市場證券形式持有。
根據貸款協議的條款，如果我們無法遵守財務契約的條款，可能需要（除其他潛在的補救措施之外）聘請獨立顧問對我們的業務進行審查、分析並提出建議，或在某些情況下，這可能導致違約事件和/或加速貸款協議下的債務義務。此外，債務義務的加速（如修訂後的公司章程（我們的“修訂後的公司章程”）中所述），可能會導致符合第4.5節中規定的權利、權限、指定、偏好、資格、限制和約束的優先股股息率增加至每年2.00%，而不考慮優先股的當前股息率。
截至2024年6月30日，公司未能符合貸款償還保障比率（DSCR）契約規定，並且管理層預計在未來12個月的季度測量週期內，公司將繼續不符合DSCR契約規定，主要原因是我們業務的季節性特點和2023年較不嚴重的野火季節。截至2024年6月30日，公司符合800萬美元的最低流動性要求。然而，管理層預計，根據2024年和2025年季節性滅火作業所產生的現金，公司可能在未來12個月的季度測量週期內不符合最低流動性要求。
Bridger Aerospace Group Holdings, LLC於2022年7月和8月發佈的蓋拉汀市政債券發行協議，總金額為1.6億美元的總收益（“2022年系列債券”），規定，關於契約違規，除了未支付本金或利息以外，只要在接到受託人書面通知之後的30天內開始採取合理的補救措施，並且管理層積極推進補救計劃直至完成，就不視為違約事件的發生。
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管理層與債券律師就違反契約的影響進行了諮詢，並積極制定了成本削減計劃，並於2023年11月開始實施計劃，以幫助解決預期在2024年違反契約的問題。然而，該計劃目前正在進行中，並不能保證管理層能夠堅決地推進修復計劃直至完成。對於公司能否堅決地推進修復計劃直至完成以及由於預期的債務契約違規在後續合規日期或未能支付利息所產生的債券到期和償還，可能導致2022年債券立即到期和支付，這對我們作為持續經營的有關能力存在重大疑慮的日期有許多不確定性。
正如本季度10-Q報告中所描述的那樣，在資金狀況和運營結果的管理討論與分析部分中，我們還簽訂了各種長期貸款協議和其他長期債務，以資助購買額外飛機並融資建造飛機機庫。根據這些協議的條款，我們需要遵守特定的財務約定，包括與Rocky Mountain Bank信貸設施協議中的借款償債能力比率（DSCR）、流動資產與負債比率以及優先負債比率要求。截至2024年6月30日，公司已滿足這些財務約定。然而，不能確保在未來的期間我們能夠滿足這些財務約定，或者在不符合約定的情況下能夠獲得債權人的豁免。對於任何這些約定的違反或協議中指定的其他事件的發生，都可能導致我們違約，並使債權人有權在我們的信貸設施下加速債務履約並採取其他補救措施，或者觸發我們其他債務協議，包括我們的2022系列債券的交叉違約。
根據約束我們未償債務協議的限制，我們將來可能會增加債務。我們高負債水平可能會產生不利後果，包括影響我們今後融資的能力和/或股權融資。
我們的債務水平對我們的現金資源提出了重大要求，可能會導致：
•使得滿足我們未償債務義務更加困難；
•要求我們將大部分現金用於償還債務的款項，減少為營運資金、資本支出、我們的房地產資產的分配、向符合税收資格的養老金計劃進行的貢獻以及其他一般公司用途提供的現金流量；
•使我們更難達到貸款或債務協議下的某些財務測試和比例，需要我們向貸方尋求豁免以免其根據適用協議執行其權利和救濟；
•限制我們在計劃或應對競爭行業變化方面的靈活性；
•使我們處於競爭劣勢，因為一些競爭對手的債務負擔較低，財務資源較高；
•限制我們借入額外資金的能力；
•限制我們通過收購擴大業務的能力；和
•如果我們無法產生足夠的現金流來償還債務和支付運營成本，我們對一般不利的經濟和行業狀況更加脆弱。
我們不能保證能夠維持足夠的流動性水平，以允許我們支付債務的本金、溢價和利息。除了我們經營的行業中的競爭條件之外，我們的財務狀況和運營業績還受到當前經濟狀況和某些超出我們控制範圍的財務、商業和其他因素的影響。
我們已經確定了我們財務報告內部控制存在實質性弱點，我們正在進行並專注於整改。如果我們無法維持有效的財務報告內部控制體系，可能無法及時準確地報告我們的財務結果，這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響，並可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
實質性弱點是指在財務報告內部控制方面存在缺陷或一系列缺陷，以至於有合理的可能性會導致我們的年度或中期財務報表發生重大錯誤而無法及時預防或發現。
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目錄
我們已經確定了我們財務報告內部控制存在實質性弱點，我們正在進行並專注於整改。第一個實質性弱點涉及在我們的財務報告結賬和報告流程中正確核算複雜交易，包括計算和相關展示及披露稀釋每股收益金額和併購活動。第二個實質性弱點來自我們未能設計和維護有效的It通用控制，用於處理關鍵財務交易的It系統。具體來説，我們未能設計和維護用户訪問控制，以確保適當的職責分離，並充分限制用户和特權訪問財務應用程序、程序和數據，讓適當的公司人員使用。在同一實質性弱點中，我們還未能充分記錄實施新軟件解決方案的過程。最後，我們確定了我們財務報告內部控制的第三個實質性弱點，涉及期末賬户對賬和財務報表審查控制未能在足夠精確的水平上運作。
我們已經開始並專注於設計和實施有效的內部控制措施，以提高我們的財務報告內部控制並修復重大缺陷。對重大缺陷的未來補救將根據持續管理評估，並需要驗證和測試內部控制的設計和有效操作性，週期為財務報告週期。
雖然我們計劃儘快完成這個修復過程，但此時我們無法估計需要多長時間，而且我們的努力可能無法成功地補救已確定的重大缺陷。此外，即使我們成功加強了我們的控制和程序，也不能保證將來的這些控制和程序能夠足夠防止或識別錯誤或違規行為，或促進我們合併財務報表的公正編制和呈現。如果設計或維護財務報告的有效內部控制存在任何失敗，或者在實施或改進過程中遇到任何困難，都可能增加合規成本、對股票交易價格產生負面影響，或者以其他方式損害我們的運營業績或導致我們無法滿足報告義務。
第2條。未經註冊的股權銷售和款項的使用。
無。
第三方債務違約。
無。
第四項：礦山安全披露。
不適用。
項目5. 其他信息。
截至2024年6月30日的三個月內，公司的董事或高級管理人員中沒有任何人訂立或執行了任何旨在滿足《交易所法》第10b5-1(c)條的肯定辯護條件或任何"非規則10b5-1交易安排"的合同、指令或書面計劃。 採納或。終止 一個被定義在《S-k法規》第408(a)條款的“Rule 10b5-1交易安排”或“非Rule 10b5-1交易安排”。
62
目錄
第6條 附件
展示文件
數量		描述
2.1+
2024年6月28日的合併協議和計劃，由Flight Test & Mechanical Solutions, Inc.、Bridger Aerospace Group Holdings, Inc.、Bridger FMS Merger Sub Inc.和Jesse Whitfield（僅代表公司代表）簽署（該協議已經參考了2024年7月1日提交給SEC的Form 8-k的附件2.1）
3.1
Amended and Restated Certificate of Incorporation of Bridger Aerospace Group Holdings, Inc. (incorporated by reference to Exhibit 3.1 to the Company’s Current Report on Form 8-k filed with the SEC on January 27, 2023).
公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。
Amended and Restated Bylaws of Bridger Aerospace Group Holdings, Inc. (incorporated by reference to Exhibit 3.2 to the Company’s Current Report on Form 8-k filed with the SEC on January 27, 2023).
10.1
2024年4月15日與投資方簽訂的證券購買協議（在2024年4月16日提交給美國證券交易委員會的8-k文件中以展覽10.1納入參考）
10.2++
2024年5月8日與Albacete Aero, S.L.U, Bridger Aerospace Europe, S.L.U.和MAb Funding Designated Activity Company之間簽訂的服務協議的第二次修訂（在2024年5月14日提交給美國證券交易委員會的10-Q文件中以展覽10.3納入參考）
31.1*
根據《薩班斯-奧克斯利法案2002》第302條（18 U.S.C. 第7241節），公司臨時首席執行官的認證。
31.2*
根據《薩班斯-奧克斯利法案2002》第302條（18 U.S.C. 第7241節），公司首席財務官的認證。
32.1**
根據《薩班斯-奧克斯利法案2002》第906條（18 U.S.C. 第1350節），公司首席執行官和首席財務官的認證。
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104*以行內XBRL格式格式化的封面交互式數據文件，包含於展陳101
*通過此提交
**隨附文件。
+ 根據《S-k條例》第601(a)(5)條，某些計劃和展覽已被省略。登記人同意在SEC要求時補充提供省略的計劃或展覽的副本。
同意在SEC要求時，補充提供省略的計劃或展覽的副本。
++    根據S-k條例第601(b)(10)(iv)項的規定，本展覽的部分已被隱去。

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目錄
簽名。
根據1934年證券交易法的要求，申報人已經按照授權的要求籤署了此份報告。
日期：2024年8月13日
布里傑航空集團控股公司。
通過：/s/ Sam Davis
姓名：薩姆·戴維斯
標題：臨時首席執行官
簽名：/s/ Ian Lee
通過：
姓名：
標題：致富金融(臨時代碼)官
（首席會計和財務官）
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