Exhibit 99.2

Coyote物流

未經審計的合併財務報表

截至2024年和2023年6月30日的六個月

截至2024年6月30日和2023年12月31日

目錄

COYOTE物流

合併資產負債表

（以百萬計）

請查看未經審計的合併財務報表的註釋。

COYOTE物流
綜合收入（損失）報表
（單位：百萬美元）
（未經審計）

綜合收益（損益）表

（以百萬計）

(未經審計)

請查看未經審計的合併財務報表註釋。

COYOTE LOGISTICS
合併現金流量表
（單位：百萬）
（未經審計）

請參閲未經審計的合併財務報表的説明。

COWOTE物流

未經審計的合併財務報表註釋

注意事項1. 業務和會計政策概要

United Parcel Service Inc.（UPS或“父公司”）是一家全球包裹遞送公司和全球供應鏈管理解決方案提供商。UPS在其SEC定期文件中有兩個可報告的部門：美國國內包裹和國際包裹。父公司其餘的業務被報告為供應鏈解決方案（SCS），這是一家提供全球運輸、物流和相關服務的公司。

Coyote Logistics Midco，Inc.，Coyote Logistics UK Ltd.，Coyote Logistics Netherland BV，以及它們各自的子公司和英國Haulfast的淨資產（以下簡稱“Coyote”或“Coyote Logistics”）在SCS的運營之下。這些合併財務報表正在準備中，以反映Coyote獨立存在的情況，如下所述。Coyote是一家以資產輕型為基礎的全面的卡車整車、零擔和聯運貨運經紀服務提供商。它提供多模式的第三方物流和數據智能解決方案，包括倉儲、國內運輸和最後一英里，主要在美國、墨西哥、英國和歐洲開展業務。

2024年6月23日，UPS宣佈與RXO，Inc.達成協議，以10.25億美元出售其Coyote Logistics業務部門。此銷售需獲得監管批准並滿足收盤條件，預計將於2024年底前完成。銷售完成後，UPS和Coyote將繼續按照現有的託運人/經紀人運輸協議進行業務。

報告範圍

在這些合併財務報表中涵蓋的期間內，Coyote一直作為UPS的一部分運營，並由多個專門的法人實體和業務組成。Coyote歷史上並沒有為其編制單獨的財務報表。這些合併財務報表是在單獨的基礎上編制的，並根據母公司的合併財務報表和會計記錄導出。按照美國通用會計準則（“GAAP”），這些合併財務報表反映了Coyote的歷史經營業績、財務狀況和現金流量。這些合併財務報表中呈現的Coyote的歷史經營業績、財務狀況和現金流量可能不是Coyote作為獨立獨立業務的實際結果的指示，並且它們也不一定能説明Coyote未來的經營業績、財務狀況和現金流量。這些合併財務報表包括了與Coyote直接相關的所有收入和成本，以及與某些企業職能相關的費用分配，包括但不限於財務、税務和其他行政服務等總公司費用。這些費用是根據直接使用或專門確定可辨認的方式對Coyote進行分配的，其餘費用主要根據適用的收入、收入成本、工作人員人數、交易數量或其他相關指標按比例分配。為Coyote提供的管理費用和公司支持服務的分配分別為2024年和2023年的六個月合計為2美元和200萬美元。Coyote的管理層認為這些分配是對所使用服務或所得到的利益的合理反映。然而，這些分配可能不是Coyote作為獨立獨立業務時實際發生的費用的指示，也不代表Coyote未來的支出。如果Coyote是一家獨立的公司，所實際發生的成本將取決於許多因素，包括選擇的組織結構和外包或員工執行的職能。

UPS採用集中管理的方式進行現金管理和運營融資。Coyote的現金每天都會轉入UPS，UPS會根據需要為Coyote的運營和投資活動提供資金。這些安排不反映Coyote獨立經營時的融資方式。資金池化、相關利息和公司內部安排不包括在合併資產負債表的資產和負債餘額中。相反，這些金額被報告為歸母淨投資的一部分，並作為融資活動在現金流量表中呈現。

合併財務報表包括專門歸屬於Coyote的資產和負債，包括Coyote作為法律受益人或債務人的資產和負債。由於Coyote不是債務的法定義務人，所以在所示期間，UPS的債務和相關利息費用沒有歸屬給Coyote，且UPS的借款不是直接歸屬於Coyote的。所有Coyote內部的公司間交易和餘額都已被清除。合併財務報表中包括Coyote與UPS之間的某些交易。有關Coyote相關方交易的更多信息，請參見合併財務報表的附註2。

使用估計

我們綜合財務報表的編制需要使用估計和假設，這些估計和假設影響資產和負債的報告金額，收入和費用的報告金額以及對隱含風險的披露。估計是根據最新和最好的信息進行準備的，實際結果可能與這些估計有實質性差異。

儘管我們的估計考慮了當前和預期的未來情況，但實際情況與我們的預期可能有較大差異，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大影響。這些變化可能導致無形資產、長期資產的未來減值，税務資產的賬面價值減少，或在測量事項發生時我們的自保賠償責任增加。

收入確認

收入是隨着合同中的服務履行而逐漸確認的。請參閲附註3，以進一步討論我們的收入確認政策。

現金及現金等價物

科約特公司的現金餘額每天都會被劃撥到母公司的資金池，因此截至2024年6月30日和2023年12月31日，科約特所持有的現金和現金等價物餘額不具備實質性的規模。

第三方索賠

索賠和保險準備金反映了我們經紀業務中主要發生的貨物損失和損壞的索賠預估成本。在為索賠和費用建立準備金時，我們評估和監控綜合索賠數據，並使用歷史索賠支付和當前索賠指標等因素來確定潛在責任的適當準備金。截至2024年6月30日和2023年12月31日，Coyote分別為此類事項撥備了21美元和2200萬美元。

固定資產

固定資產按成本計量。我們根據使用情況、維護和更換政策評估固定資產的使用壽命，並考慮可能影響資產使用壽命的物理和經濟因素。

折舊和攤銷按照直線法提供，以預計資產的使用壽命為基礎，具體如下:

· 租賃改善：資產的有用壽命和租期較短者

· 傢俱和辦公設備：3至20年

· 科技設備：3到10年

· 車輛：5到15年

在情形表明資產的賬面價值可能無法根據未打折未來現金流量來恢復時，我們會審查長期資產的減值情況。如果確定資產的賬面價值無法恢復，就會記錄減值到公允價值。公允價值根據報價市場價值、折現現金流或外部評估適當確定。我們會針對個別資產或可以確定獨立現金流的最低水平的資產組水平審查長期資產的減值情況。

租賃資產

我們會對所有大於十二個月的租賃合同識別出租賃權益（“ROU”）資產和租賃負債，包括合同中有合理確定的續租或購買選項的。我們的一些租賃合同中包含租賃和非租賃組件，我們選擇將其視為單個租賃組件對待。短期租賃的租賃成本按照租賃期限按等額分攤原則確認。

我們的某些租約包含根據指數或利率（例如消費者價格指數）確定的將來支付款項。我們在起租日初度量租賃義務和租賃資產時使用該指數或利率。隨後的期間，與指數或利率有關的租金支付不會重新計量。相反，由於指數或利率變動而導致的支付變動將在變動發生期間的合併利潤表中予以確認。

當可用時，我們使用租賃中隱含的利率來折現租賃支付款項；然而，對於我們絕大部分租約，租賃中隱含的利率無法確定。針對這些租約，我們使用我們的增量借貸利率的估計值來折現租賃支付款項，基於起租時可用的信息。增量借貸利率是由多種輸入因素計算得出的，包括我們的信用評級、全額抵押的影響、租約期限和指定貨幣。

合同承諾

我們為自保險和其他日常業務需求發行保證保險單，截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們發行的保證保險單金額達100萬美元。

商譽和無形資產

UPS收購Coyote將商譽分配給了企業，商譽超過了取得的淨可識別資產（商譽）和無限壽命無形資產的成本。除非情況變化表明在年度測試之間可能發生了減值，否則我們至少每年對這些資產進行減值測試。我們根據報告單位按照每年7月1日完成我們的年度商譽減值評估。

在評估商譽減值時，我們最初進行定性因素評估，以確定上市單位的公允價值是否大於其賬面價值。 我們考慮了幾個因素，包括宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、上市單位的整體財務表現、管理、戰略或客户的變化以及相關的上市單位特定事件，如淨資產的賬面價值變化、更有可能出售或處置一部分或全部上市單位的預期，以及對上市單位內重要資產組的追回性進行測試。 如果這種定性評估得出結論，即上市單位的公允價值大於賬面價值的可能性大於不，那麼就不需要對該上市單位進行進一步的測試。

如果定性評估沒有結論，或者如果我們選擇繞過定性測試，我們將定量評估上市單位的公允價值，以測試商譽減值。 我們使用折現現金流建模和可觀察的估值倍數，來評估上市單位的公允價值。 我們的估計是使用我們認為與市場參與者評估我們上市單位的方式一致的假設制定的。 如果上市單位的賬面價值超過上市單位的公允價值，我們將將超額金額記錄為商譽減值，但不超過分配給上市單位的商譽總額。

在進行無形資產的減值測試時，我們使用收入和市場為基礎的方法結合來估計公允價值。如果無形資產的賬面價值超過其預計公允價值，我們會確認減值損失，金額為資產賬面價值超過公允價值的部分。

有限生命週期的無形資產，包括客户名單，按照資產的預計可用年限進行直線攤銷，通常為10年。資本化的軟件一般按照開發軟件為7年攤銷，購買軟件為5年攤銷。

自保準備金

UPS對與工傷賠償、車輛責任、健康福利和一般業務責任相關的費用進行自我保險，金額上限為一定限額。自保留準備金用於估計UPS最終將承擔的報告索賠損失，以及尚未報告的索賠的估計。每個期間將一部分準備金分配給Coyote，金額上限為一定限額，代表Coyote的義務。

工傷賠償、車輛責任和一般責任的保險索賠可能需要幾年時間才能完全解決。因此，需要進行精算估計來預測完全解決索賠所需的最終成本。許多因素可以影響索賠的實際成本，包括索賠持續開放的時間長度、醫療保健成本的趨勢、任何相關訴訟的結果以及關於工傷索賠的法規變化。此外，索賠可能在未來年份中湧現，而這些索賠的事件發生在先前的年份，其湧現速度可能與精算預測不同。所有這些因素都可能導致精算預測的修訂，併產生估計與實際經營結果之間的重大差異。

此外，UPS及其關聯公司為Coyote提供服務並支付某些費用，包括佣金、一般行政費用。前述自保險費用和公司內部安排的成本由UPS分配給Coyote，任何費用估計都會根據每年末的精算報告調整為實際金額。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，UPS向Coyote分配的費用（收益）分別約為-0.4美元和200萬美元。

養老金和離退休福利

我們的部分員工參與聯合包裹服務公司（UPS）提供的企業年金和離退休醫療計劃，這些計劃包括UPS的其他業務的參與者。在UPS，這些計劃被視為單一僱主計劃進行會計處理，但對於Coyote，我們將其視為多僱主福利計劃進行會計處理。因此，我們不會記錄資產或負債來確認計劃的資金狀況。我們將這些計劃的年度服務成本分配給所有Coyote參與者。相關的養老金費用在“工資和福利”部分在聯合損益表中進行報告。 根據適用情況，按照合併利潤（損失）表中的“薪酬和福利”部分進行報告。 根據適用情況，按照合併利潤（損失）表中的“薪酬和福利”部分進行報告。

此外，我們的部分員工參加了由UPS贊助的確定性貢獻退休計劃，該計劃包括其他UPS業務的參與者。 UPS 401（k）儲蓄計劃由UPS贊助，包括Coyote員工的合格參與者。 所有捐款均受到IRS規定的税收合格確定性貢獻計劃的最高薪酬和捐款限制。

對於合格的員工，母公司匹配了參與員工的捐款的一部分，以UPS普通股或現金的形式進行匹配。 截至2024年6月30日和2023年，匹配的捐款費用分別為2美元和300萬美元。

所得税

Coyote在美國及某些外國司法管轄區內納入UPS的聯邦彙總或合併所得税申報表中，在UPS的聯邦彙總或合併美國州税申報表中，並在各種美國州和外國司法管轄區中單獨申報。Coyote不直接繳納美國聯邦或州所得税。在所呈現的所有時期，為組成Coyote的實體按照單獨、獨立納税人的方式計算所得税準備金，就好像Coyote是一個獨立的納税人。因此，在這些聯合財務報表中反映的某些項目的税收處理可能不會反映在UPS的聯合財務報表和税務申報中。

所得税提供根據資產和負債方法確定。 根據這種方法，遞延税款代表了當資產和負債的申報金額得到回收或支付時預計發生的未來税務後果。 在估計未來税務後果時，通常考慮除了税法或税率的建議性變化以外的所有預期未來事件。 如果更有可能未能實現遞延税資產，將提供減值準備。 展示的所得税將UPS的遞延所得税歸因於Coyote獨立合併財務報表，該方法是系統性、合理性和與資產和負債方法一致的。 因此，包括在UPS的合併財務報表中的實際税務交易可能不包括在Coyote的單獨合併財務報表中。 類似地，反映在Coyote的合併財務報表中的某些項目的税務處理可能不反映在UPS的合併財務報表和税務申報中。

我們根據一個兩步驟的過程確認不確定税務職位的負債。 第一步是通過確定可用證據的權重是否表明在審計中更有可能保持該職位，包括解決相應的上訴或訴訟程序（如果有的話）來評估税務職位的確認。 一旦確定該職位符合確認門檻，第二步要求我們估計和測量最有可能實現的税收益的金額。 可識別税收益金額與向税務機關提交或將提交的職位的總税收益金額之間的差額被記錄為不確定税收益的負債。 估計這類金額本質上是困難和主觀的，因為我們必須確定各種可能結果的概率。 我們每季度重新評估不確定的税務職位。 這種評估基於各種因素，包括但不限於事實或情況的變化，税法的變化，審計中有效解決的問題和新的審計活動。 這種確認或測量的變化可能導致確認税收益或對税務條款的額外費用。

外幣轉換和再計量

我們使用每個期間的平均匯率來轉換我們的外國子公司的經營業績，而資產負債表賬户則使用每個期間末的匯率進行翻譯。資產負債表貨幣轉換調整記在累計其他綜合收益（損失）中。前税外幣交易收益（損失）來自再計量的投資收入（費用）和其他，分別為2024年6月30日和2023年6月30日的$(0.1)和$0.3百萬。

廣告費用

野狼按費用發生時發生的廣告費用。在我們的綜合收入（虧損）報表中，截至2024年6月30日的六個月內共認定的費用為 其他開支2014年6月30日至2023年，我方税務合併收入報表中所確認的總支出分別為$0.6和$700,000。

以股票為基礎的補償

母公司設有基於股票的員工薪酬計劃，其中某些Coyote員工是參與者，在附註8中有更詳細的描述。對員工的所有股份獎勵都是基於其公允價值進行衡量，並按照員工必須提供服務以換取獎勵的期間（解鎖期）進行費用攤銷，扣除預計的棄權。母公司已根據各種激勵薪酬計劃發行了員工股份獎勵，這些計劃包含特定的解鎖條件，包括服務條件，在這些條件下，獎勵將在一年、三年或五年的期間（“名義解鎖期”）內或員工退休的日期（按計劃定義）前按比例解鎖。通常對於授予退休資格員工的獎勵，成本將立即確認，或者在從授予日期到達退休資格日期的期間內確認，如果預計這在名義解鎖期內發生。我們根據類似特徵獎勵的歷史棄權率、員工流失的歷史和預測率以及獎勵的解鎖條件的性質和條款來估計棄權率，並且每年重新評估我們的棄權率。

父公司為所有符合條件的員工提供員工股票購買計劃。根據該計劃，在每個季度末，可以以UPS B類普通股票的紐約證券交易所收盤價的95%的價格購買UPS A類普通股。雀鷹員工在2024年和2023年結束的六個月內購買的股份微不足道。該計劃不被視為補償性，因此不為員工的購買權計算補償成本。

新會計準則的採納

審計、合併財務報表所涵蓋的期間內採用的會計準則對我們的合併財務狀況、經營業績、現金流量或內部控制沒有重大影響。

已發佈但尚未生效的會計準則

2023年12月，FASb發佈了一項ASU以增強與税務相關的披露。此更新將要求對税率協調進行更多標準化分類，並提供有關重要税務事項的詳細信息。它還要求對所得税按照超過總税收5%的司法管轄區進行細分，並刪除了有關未匯回的外國收益和不確定的税務立場的某些披露要求。該準則將於2025年第一季度對我們生效。我們正在評估它對我們的財務報表、披露和內部控制的影響，但我們不認為這項ASU會對我們的合併財務狀況、經營業績、現金流量或內部控制產生重大影響。

在2024年6月30日之前發佈的其他會計準則尚未生效，預計不會對我們的合併財務狀況、經營業績、現金流量或內部控制產生重大影響。

COYOTE LOGISTICS

未經審計的合併財務報表註釋

第2節UPS相關交易

Coyote經常為其他UPS業務提供服務。所提供的服務性質與Coyote向第三方客户提供的服務相似。

Coyote和UPS之間的所有重要關聯交易都已包括在這些綜合財務報表中，並被認為是在交易記錄時通過股權出資或分配形式有效解決。Coyote為UPS提供的銷售額主要是由Coyote運輸給UPS的，分別在2024年和2023年的六個月內分別為204美元和26100萬美元。2024年和2023年的六個月內，從UPS購買的運輸為主要的購買運輸費用，歸屬於Coyote，分別為2百萬美元和300萬美元。這些關聯交易的總體淨影響在綜合現金流量表中以融資活動的形式和合並資產負債表中作為母公司淨投資反映出來。

注意事項 3。 收入確認

收入確認

Coyote提供多模式第三方物流代理服務和數據智能解決方案，用於全卡車載貨，不齊車載貨，聯運和最後一英里運輸，主要在美國，墨西哥，英國和歐洲進行運營。我們幾乎所有的收入都來自於安排提貨，運輸和送貨的合同（“運輸服務”），這通常在短時間內完成。

當雙方都批准了合同並承諾履行其義務，當事方的權利確定，支付條款確定，合同具有商業實質並且收款能力是有可能的時，我們才計算合同。

履行責任

履行義務是合同中向客户轉讓獨特商品或服務的承諾，也是收入確認的基礎。為了確定合同的適當收入確認方法，我們評估兩個或多個合同是否應合併，並作為單個合同計算，並且合併的單個合同是否應被視為多個履行義務。這項評估需要判斷，將一組合同合併還是將合併的單個合同分割成多個履行義務的決定可能會改變在給定期間記錄的收入和利潤金額。在我們的大多數合同中，客户與我們簽訂合同以提供獨特服務，例如運輸經紀服務。我們與客户簽訂的絕大多數運輸服務合同只包括一個履行義務；運輸服務本身。然而，如果一個合同被分割成多個履行義務，我們將根據每個履行義務基礎上承諾的商品或服務的估計相對獨立銷售價格，將總交易價格分配給每個履行義務。我們經常銷售具有可觀獨立銷售價格的標準運輸服務。在這些情況下，可觀察的獨立銷售價格用於確定獨立銷售價格。

履行完履行義務的滿意度

通常我們隨着在合同中提供服務的進行而確認收入，因為我們的客户在商品從一個地點運送到另一個地點時收到了我們服務的好處。此外，如果我們無法完成交付到最終地點，那些服務將不需要重新執行。

隨着時間的推移，收入根據履行履行義務的進展程度來確認。選擇衡量履行進展的方法需要判斷，並基於所提供產品或服務的性質。對於我們的Coyote合同，我們使用基於運輸時間的輸出方法來表示將控制權按照時間的流逝成比例地轉移給客户。根據基於運輸時間的輸出衡量履行進展，完成進展的程度根據經過的時間與預計總運輸時間的比率來衡量。收入，包括輔助費用或附加費用，以及預計的客户激勵減少的金額，按照時間的推移進行比例記錄。

COYOTE物流

未經審計的合併財務報表附註

可變的考慮因素

我們 我們將最可能的金額作為估計的可變考慮因素，並將估計的收入金額包括在交易價格中，如果可以合理判斷與可變考慮相關的不確定性解決時，不會發生重大反轉的累計確認收入。我們對可變考慮的估計和是否將估計金額包括在交易價格中的確定是基於對預期客户支出的評估以及我們合理可獲得的所有信息（歷史的、現有的和預測的）。

合同修改

合同通常會進行修改，以反映我們向客户收取費率的變化，或者添加額外的獨立服務。當修改創建新的或者改變現有的可執行權利和義務時，我們認為合同發生了修改。添加額外的獨立物品或者服務的合同修改被視為獨立的合同。不添加獨立物品或者服務的合同修改通常會改變現有服務的價格。這些合同修改按照委託業務的剩餘履約責任來前瞻性地進行會計處理。

付款條款

根據我們客户合同的典型付款條款，客户定期支付費用（即每隔14天、30天、45天等）用於付款指定發票。發票根據與客户的具體協議每日生成。延長付款期限超過90天不是慣例業務慣例，因此我們沒有在與客户的合同中包含重大融資要素的做法。

有關CHW的商業組合，參見2023年10-k中包含的《協調財務報表》的註釋3，商業組合與CHW。

在我們的運輸業務中，我們利用獨立承包商和第三方承運商提供一些運輸服務。根據通用會計準則，我們需要使用一個控制模型來評估我們的業務本身是以主體身份向客户承諾提供服務，還是安排由其他方提供服務（作為代理人）。根據我們對控制模型的評估，我們確定我們所有的主要業務在其收入安排中都是作為主體而不是代理人行事。我們的財務報表中同時以毛利基礎報告營業收入和相關採購運輸成本。

應收賬款淨額

應收賬款淨額包括向客户開具的並目前應收的金額。應收金額以其預計淨實現價值報告。當發生應收賬款損失時，將予以確認，這要求我們對應收賬款的潛在損失進行最佳估計。這些估計需要考慮歷史損失經驗，並根據當前情況、客户支付頻率趨勢以及對相關可觀察數據的潛在影響的判斷，包括目前的經濟狀況和特定客户和市場行業的財務狀況。當合理且可支持的預測影響到我們的應收賬款所固有的預期損失時，將確認應收賬款的損失，在每個資產負債表日進行。這些估計需要考慮歷史損失經驗，並根據當前情況、前瞻性指標、客户支付頻率趨勢以及對相關可觀察數據的潛在影響的判斷，包括現在和未來的經濟狀況以及特定客户和市場行業的財務狀況。我們的風險管理流程包括審核主要客户風險敞口和集中風險的標準和政策。

我們2024年6月30日和2023年12月31日的預計信用損失準備金均為$3 million。於2024年6月30日和2023年的前6個月期間，因信用損失而計入費用的金額分別為$10,000和$700,000。

合同資產

合同資產包括在途裝運的已開票和未開票金額，因為Coyote僅在服務完成（即貨物送達）時具有無條件的支付權。金額不超過其淨變現價值。由於交易的短期性，合同資產通常每月進行轉換。

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未經審計的合併財務報表註釋

註釋4：物業、計劃和設備

截至2024年6月30日和2023年12月31日，淨固定資產包括以下內容（以百萬美元計）：

我們監控我們的財產、廠房和設備，以尋找任何表明資產賬面價值可能無法收回的跡象。2024年或2023年的六個月中，未計入任何財產、廠房和設備的減值損失。

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未經審計的合併財務報表附註

註釋5. 商譽和無形資產

Coyote商譽餘額的活動如下(單位：百萬美元)：

商譽減值

由於歷史上Coyote作為UPS的一個報告單位，商譽減值評估作為UPS年度商譽減值評估的一部分已於2023年和2022年7月1日完成。此外，UPS在年度測試之間發生情況變化時進行臨時減值測試。截至2024年6月30日，Coyote沒有任何跡象表明減值可能性大於實現的情況。

無形資產

以下是截至2024年6月30日和2023年12月31日的無形資產摘要（以百萬計）：

截至2024年6月30日和2023年12月31日，一項帶有8900萬美元賬面價值的商標被視為無限生命無形資產，因此不進行攤銷。對於無限生命無形資產的減值測試每年進行一次，或者如有需要更頻繁地進行。2023年7月1日的年度測試表明，Coyote商標的公允價值超過其賬面價值，儘管超過量低於10%。

Coyote的其他所有已記錄無形資產都被視為有限生命無形資產，因此根據其預計使用壽命進行攤銷。僅在發生可能表明無形資產賬面價值無法收回的觸發事件時，才進行對這些無形資產的減值測試。在2024年6月30日和2023年6月30日結束的六個月內沒有發生有限生命無形資產的減值。

附註6. 租賃

對於超過12個月的所有租賃，我們會識別一個使用權ROU（“ROU”）資產和租賃負債。我們的部分租賃包含租賃和非租賃成分，我們選擇將其視為單個租賃成分。我們還選擇不在我們的綜合資產負債表中確認原始租賃期限（包括合理確定的續租權或購買選擇權）少於12個月的租賃。短期租賃的租賃成本按照租賃期限的直線基礎上確認。我們選擇了現有合同的過渡實務速斷措施選項，允許我們保留我們對合同是否是或包含租賃、租賃分類和初步直接成本的歷史評估。

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未經審計的合併財務報表註釋

我們主要通過運營租賃獲得倉庫、車輛、公司辦公空間以及其他用於經營業務的設備。一些房地產租賃合同包含購買、延期或終止租賃的選擇權。確定租賃期限和計入租賃資產和租賃負債計算中的租金金額，需要根據判斷是否行使權利是否合理確定是否將可選期限和租金計入相關租賃資產和負債的計算中。在做出此決定時，我們考慮了所有可能影響我們是否行使權利的相關經濟因素。

我們許多房地產租約中包含對公共區域維護或其他雜費的收費，這些費用是基於房東的估計更新的。由於這種變化性，與這些費用有關的現金流量未包括在確定ROU資產和相關租賃負債中使用的最低租賃付款中。

我們的一些房地產租約中包含續租或延長租約的選擇，或在到期日期之前終止租約的條款。當其行使被視為相當肯定時，這些選擇將納入租期和租金的確定中。

2024年6月30日和2023年的租賃費用組成部分如下（單位：百萬美元）。

除上表披露的租賃成本外，我們還監控所有租賃類別，以瞭解資產的賬面價值是否可能無法收回。截至2024年6月30日和2023年6月30日結束的半年內，未發現任何重大減值。

有關租賃和位置的補充信息在我們的綜合資產負債表中（以百萬計，租賃期限和折現率除外）如下：截至2024年6月30日和2023年12月31日：

截至2024年6月30日和2023年的六個月期間，與租賃有關的補充現金流信息如下（單位：百萬）：

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未經審計合併財務報表的註釋

截至2024年6月30日的未來租賃義務付款如下（單位：百萬美元）：

截至2024年6月30日，所有租賃已開始。

注7. 股本

聯合財務報表中淨母公司投資反映了UPS對Coyote的歷史投資，幷包括歸屬於Coyote的累計淨收益以及與母公司的交易和成本分攤所產生的淨影響。

以下是截至2024年6月30日和2023年12月31日的六個月中，我們淨母公司投資和累計其他全面收益科目的變動情況（以百萬元為單位）：

所有重要的子公司間交易均已包括在這些合併財務報表中，並被視為在交易記錄時通過股權出資或分配而有效結算。

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未經審計的合併財務報表附註

備註 8。基於股票的薪酬

UPS的激勵薪酬計劃允許發放非限定和激勵股票期權、股票增值權、受限股和股票單位，以及受限業績股和單位給合格的員工。2021年，我們的股東批准了我們的2021年綜合獎勵薪酬計劃（“計劃”），根據該計劃，UPS被授權發行非限定和激勵股票期權、股票增值權、受限股和股票單位（“RSUs”），以及受限業績股和業績單位（“RPUs”，與RSUs一起稱為“受限單位”）下的2500萬股。以受限單位、股票期權和其他允許的獎勵形式發放的每個獎勵都會減少一股的股票儲備。截至2023年12月31日，母公司可發行的股票在計劃下還有1000萬股。

UPS激勵薪酬計劃提供的主要薪酬計劃包括UPS管理激勵獎計劃（包括面向美國和國際員工的計劃）、UPS長期激勵績效獎計劃和UPS股票期權計劃。Coyote員工參與這些計劃在所有報告期間都是微不足道的。

在我們的綜合收益（損失）表中，六個月截至2024年6月30日和2023年6月30日，我們承認的總費用並不重要，只有$100萬。

注意事項9.税務

我們截至2024年6月30日的六個月的有效税率分別約為16.7%和25%。我們的有效税率同比下降，主要是由於收入歸屬地混合發生了變化。

我們已就不確定的税務立場確認了負債，並每季度重新評估這些不確定的税務立場。在不確定的税務立場經過審計並最終解決之前，可能會經過多年的時間。很難預測不確定税務立場的最終結果或解決的時間。在接下來的十二個月內，不確定的税務立場的負債可能會大幅增加或減少。可能導致不確定税務立場發生變化的因素包括所得和支出在税收司法管轄區之間的分配。這些變化可能來自訴訟的解決，正在進行的審計完成，訴訟時效到期，或其他意外情況。目前，不確定變化的合理可能範圍的估計無法確定。

第10條法律訴訟和可能性

我們參與了許多司法訴訟和其他事項，這些事項源於我們業務的經營。這些訴訟可能涉及因運輸貨物而發生的財產損失或人身傷害索賠，商業糾紛以及與就業相關的索賠。這些事項可能要求支付大額賠償金。

我們認為我們已經充分計提了潛在的損失或無法估計損失的影響。雖然最終結果無法保證，但我們通常否認或相信我們有充分抗辯的理由，並會否認所有待決事務中的責任，並打算積極維護每一個事務。我們會在損失變為可能且可合理估計的程度上計提與法律訴訟相關的金額。 其他開支在2024年和2023年的6個月結束時，法律訴訟和其他事務的費用都是不重要的，並分別為700萬美元。

如果損失既不具有可能性也不可合理估計，或者如果損失的風險超過了計提金額，我們會評估是否至少存在可能發生損失或額外損失的合理可能性。我們根據我們與法律顧問對事項最終結果的評估，來決定損失是否可以合理地被認為可能或可能發生。解決法律訴訟的實際成本可能會顯著高於或低於對這些索賠計提的金額。與這些事項相關的法律費用按發生時費用化。

關於我們無法估計可能損失或損失範圍的事項，我們無法確定任何此類損失是否會對我們的業務、財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。

附註11。隨後發生的事項

Coyote通過2024年8月23日評估了隨後發生的事件，這也是綜合財務報表可發佈的日期。