美國
證券交易委員會
華盛頓，特區。20549
表格 10-Q
(馬克 一)
報告截至2021年3月31日的季度時段
或者
對於從______________到______________的過渡期
審計委員會報告 ...............................................................................................................................
（按其章程規定的確切名稱）
| 特拉華州 | 83-2237832 | |
| （國税局的）僱主識別號碼 | 佛羅裏達州邁阿密市990 Biscayne Blvd.，503號套房 | |
| 91708 | ||
| (主要 執行人員之地址) | (郵政 編 碼) |
| 項目1. 財務報表 | ||
| （註冊人電話號碼，包括區號） |
$
根據法案第12(b)節註冊的證券:
| 每一類別的名稱 | 交易符號 | 在每個交易所註冊的名稱 | ||
| 普通股，面值0.001美元 | KRT | 納斯達克全球精選市場 |
請在複選框中表示註冊人（1）在過去的12個月內（或註冊人要求記錄這些報告的較短期間內）已經提交了證券交易所1934年第13或15(d)節要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中已受到此類要求。是 ☐ 否 ☒
Total current assets
| 大型加速報告人 | ☐ | 加速文件提交人 | ☐ | |
| 非加速文件提交人 | ☒ | 較小的報告公司 | ☒ | |
| 新興成長公司 | ☒ |
如果是新興成長公司，請勾選，如果註冊者已選擇不使用根據證券交易法第13（a）條規定提供的任何新的或修訂的金融會計標準的擴展過渡期來遵守。☐
請勾選註冊者是否為殼公司（根據證券交易法第120億2條的定義）。是☐，否☒
其他資產（包括2021年3月31日和2020年12月31日與可變利益實體相關的10萬元資產）
目錄
本份代理聲明和附附的代理表，是為了與我們的董事會（“董事會”）請求代理投票相關而提供的
| 第一部分 - 財務信息 | ||
| 項目1。 | 基本報表 | 2 |
| 事項二 | 分銷計劃 | 32 |
| 第3項。 | 定量和質量市場風險披露 | 43 |
| 事項4。 | 控制和程序 | 43 |
| 第二部分-其他信息 | ||
| 項目1。 | 法律訴訟 | 44 |
| 項目1A。 | 風險因素 | 44 |
| 事項二 | 未註冊的股票股權銷售和籌款用途 | 44 |
| 第3項。 | 對優先證券的違約 | 44 |
| 事項4。 | 礦山安全披露 | 44 |
| 項目5。 | 其他信息 | 44 |
| 簽名 | 46 | |
i
簡明綜合資產負債表（未經審計）
第I部分 - 財務信息
| 3月31日， | 2022年12月31日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| $ | 961,000 | $ | 448,000 | |||||
| ) | ||||||||
| 存貨 | ||||||||
| 32,404,000 | ||||||||
| 總計 當前資產 | ||||||||
| 39,868,000 | ||||||||
| 存款 | 2,456,000 | |||||||
| 商譽 | 3510000 | |||||||
| 無形資產，扣減每項分別為$99,443和$83,456的信貸損失準備 | 400,000 | - | ||||||
| 遞延 所得税資產 | 64,000 | 64,000 | ||||||
| 159,000 | 161,000 | |||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| $ | ) | $ | 278,000 | |||||
| $5,510,000 | ||||||||
| 關聯方應付款 | ||||||||
| 634,000 | 794,000 | |||||||
| 應交所得税 | - | 41,000 | ||||||
| 1,780,000 | 635,000 | 551,000 | ||||||
| 高橋政明 根據他與我們的就業協議，如果高橋先生因“正當原因”辭職或被我們無故終止就業，如該協議所定義，高橋先生有權獲得與（i）從他的辭職或終止日期開始到期的未支付薪水相等的金額，加上（ii）其年度基本工資的1.5倍的金額，再加上（iii）他在前一年度收到的獎金金額的1.5倍，以及為維持高橋先生根據《1985年一攬子預算協調法》（“COBRA”）的健康、牙科和視力保險支付的保費的報銷，直至18個月或高橋先生符合在任何其他僱主贊助的團體醫療計劃中參與的資格，較早的日期為準。對於高橋先生的協議，如果公司違反協議中的任何義務，或者高橋先生的辦公室、頭銜或責任發生變化，或者我們採取任何動作導致高橋先生的位置、職責或權限顯著減少，或者全國行政中心的遷移或高橋先生被要求在加利福尼亞州聖迭戈縣之外的任何地方搬遷，都構成“正當原因”，但不需高橋先生的書面同意；“原因”意味着高橋先生的（x）疏忽、重大疏忽或故意不當行為，在他的職責履行中對我們產生重大不利影響；（y）對、緩判或無爭辯罪行；或（z）違反協議的實質規定。 | 321,000 | |||||||
| 加權平均基本股份 | 15,167,000 | 該公式沒有考慮在公開發行和定向增發中所售出的權證，以購買通共 | ||||||
| 流動負債合計 | 15,403,000 | |||||||
| 遞延所得税負債 | 歸屬於股東權益 | |||||||
| 授信額度 | ||||||||
| 15,190,000 | 207,000 | 290,000 | ||||||
| 總負債 | - | 2,451,000 | ||||||
| 15,000 | 15,000 | |||||||
| 股本超額支付 | Retained | |||||||
| (248,000 | ) | (248,000 | ) | |||||
| 保留收益 | Equity | |||||||
| 非控制權益 | ||||||||
| 總股東權益 | 餘額， 2021年3月31日 | |||||||
| 負債和股東權益總計 | $ | $ | (248,000 | |||||
2
| 2021 | 2020 | |||||||
| 淨銷售額 | $ | KARAT包裝公司及其子公司 | $ | |||||
| 已售出商品成本 | ||||||||
| 毛利潤 | ||||||||
| 營業費用： | ||||||||
| 銷售費用 | 6,400,000 | |||||||
| 從關聯公司應收款 | ||||||||
| 營業費用總額 | ||||||||
| 營業收入 | 4,088,000 | |||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||
| ) | 246,000 | - | ||||||
| 其他收入 | 106,000 | 26,000 | ||||||
| (165,000 | ) | ) | ||||||
| 278,000 | (900,000 | ) | ||||||
| 總其他收入（費用） | 465,000 | ) | ||||||
| 767,000 | ||||||||
| 所得税準備金 | (1,738,000 | 200,000 | ||||||
| 淨收入 | 3,050,000 | 567,000 | ||||||
| 2,266,000 | 1,270,000 | ) | ||||||
| $ | $ | 1,780,000 | $ | |||||
| 業務性質 | ||||||||
| 基本 | $ | 0.12 | $ | 0.16 | ||||
| 攤薄 | $ | 0.12 | $ | 0.16 | ||||
| 非控制權益代表全球井公司第三方股權所有權益。公司將非控制權益視為與公司股東權益分開的簡明合併財務報表中的權益。歸屬於非控制權益的淨收益（損失）金額在簡明合併利潤表中披露。 | 估計與假設： | 報告分部： | ||||||
| 基本每股普通股收益由將Karat Packaging歸屬於普通股股東的淨收益除以相關期間的加權平均普通股份數計算。稀釋每股普通股收益則是通過調整加權平均流通股份數，假設所有潛在稀釋股份都換股而成。 | 公司將所有的原始到期日在購買日時限為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。在2021年3月31日和2020年12月31日，現金及現金等價物由存放在貨幣市場的現金、手頭現金和存放在銀行的現金組成。 | |||||||
應收賬款及呆賬準備：
3
庫存包括原材料、在製品和成品。庫存成本按照先進先出（FIFO）法確定，並以成本或淨實現價值較低的那個為準。公司根據多種因素，包括歷史使用情況、預期需求、預期銷售價格和產品淘汰程度，對過剩和陳舊的庫存進行儲備。
| 總費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 額外的 | 總費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股票 | 庫存股 | 實收資本 | 留存收益 | 非控制權益 | 股東的 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 數量 | 股份 | 數量 | 資本 | 收益 | 利息 | 股權 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年1月1日餘額 | 2,625,000 | $ | 15,000 | - | $ | - | $ | 該公司在截至2020年3月31日的三個月內發生了32000美元的激勵計劃費用，這些費用在附帶的簡化合並利潤表中記為淨銷售額的抵消。 | $ | 1,745,000 | $ | 股東權益： | $ | 2020年6月，公司宣佈每股合格股息為0.04美元。截至2020年12月31日，公司記錄了60,6000美元的現金股息。 | $ | |||||||||||||||||||||
| - | - | - | - | - | Online | ) | 567,000 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日餘額 | Retail | $ | 15,000 | - | $ | - | 64,083,000 | $ | $ | $ | $ | 在線 收入： | ||||||||||||||||||||||||
| 總費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 額外的 | 總費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 庫存股 | 實收資本 | 留存收益 | 非控制權益 | 股東的 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 數量 | 股份 | 數量 | 資本 | 收益 | • | 利息 | 股權 | ||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 15,000 | （23,000 | ) | $ | (248,000 | ) | $ | 2021年3月31日 公允價值 | $ | $ | ) | $ | $ | 下表總結了截至2020年12月31日，公司按級別對定期計量公允價值的資產和負債進行的公允價值計量。 | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | - | - | - | 1,780,000 | 1,780,000 | 1,270,000 | 3,050,000 | |||||||||||||||||||||||||||
| 根據ASC 718，公司按照員工股票期權相關的股票補償費用進行確認。 | $ | 15,000 | （23,000 | ) | $ | (248,000 | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
4
未經審計的簡明合併現金流量表
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動產生的現金流量 | ||||||||
| 淨收入 | $ | 3,050,000 | $ | 567,000 | ||||
| 調整以將淨利潤調節為經營活動提供的淨現金流量: | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 1,000,000 | |||||||
| 壞賬準備 | - | 38,000 | ||||||
| Lollicup Franchising的收購已根據ASC 805的規定作為一項業務組合進行了核算，採用了收購會計方法。根據管理層的估計和假設，基於收購日期存在的事實和情況的信息，已確認了所收購資產的估計公允價值和承擔的負債。購買價格超過有形資產和承擔的負債的部分暫時被記錄為商譽。 | 在這筆交易中確認的商譽來自於預計的管理策略和成本協同效益的好處。由於這次收購而確認的商譽可在計税目的上抵免，並且受到年度減值測試的影響，這可能導致未來期間的遞延所得税。 | ) | Outlook欄 未來展望 | |||||
| 3,000 | 3,000 | |||||||
| (2,455,000 | ||||||||
| 應收賬款 | $ | ) | Pacific Cup和Lollicup Franchising收購的業務結果已於各自的收購日期起納入公司的簡明合併財務報表。所有公司內部交易在合併時均予以消除。自收購之日起，被收購公司的收入和利潤金額已包含在報告期的簡明合併利潤表中，但該金額在2021年1月1日至2021年3月31日之間並不顯著。 | ) | ||||
| 存貨 | 3,049,000 | ) | ||||||
| 預付賬款和其他流動資產 | 3,108,000 | ) | ||||||
| - | (14,000 | ) | ||||||
| 存款 | ) | ) | ) | ) | ||||
| 其他 | 2,000 | 1,000 | ||||||
| 應付賬款 | ) | 17,874,000 | ||||||
| 應計費用 | 551,000 | 581,000 | ||||||
| 關聯方應付款 | ) | 469,000 | ||||||
| 應付信用卡款項 | (160,000 | ) | 34,134,000 | ) | ||||
| 應付所得税 | ) | - | ||||||
| 客户存款 | 84,000 | ) | ||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 4,504,000 | $ | 1,501,000 | ||||
| 投資活動產生的現金流量 | ||||||||
| 物業以及設備購買 | NOTES TO CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (UNAUDITED) | ) | 應計費用 | ) | ||||
| ) | ) | |||||||
| ) | - | |||||||
| 投資活動使用的淨現金 | $ | ) | $ | 478,000 | ) | |||
| 融資活動產生的現金流量 | ||||||||
| 70,000 | 2,790,000 | |||||||
| - | 2,000,000 | |||||||
| ) | ) | |||||||
| （79,000 | ) | (78,000 | ) | |||||
| 籌資活動中淨現金流（用於）提供的 | $ | ) | $ | |||||
| $ | 513,000 | |||||||
| 現金及現金等價物 | ||||||||
| 年初 | $ | 448,000 | $ | 802,000 | ||||
| 年末 | $ | 961,000 | $ | |||||
| $ | - | $ | 23,000 | |||||
| $ | $ | $1,012,000， | ||||||
| 2020 | $ | 100,000 | $ | - | ||||
| 現金流補充披露： | ||||||||
| 所得税支付 | $ | - | $ | - | ||||
| 支付的利息現金 | $ | 1,088,000 | $ | 941,000 | ||||
5
卡拉特包裝股份有限公司
基本財務報表註釋（未經審計）。
| 1. |
| 2. | 2024 |
4,399,000
Thereafter
6
卡拉特包裝股份有限公司
基本財務報表註釋（未經審計）。
KARAt PACKAGING INC.
2019年6月，Global Wells進行了一項為期十年的浮動轉固定利率掉期交易，生效日期為2019年6月13日，基於基準利率與5.05%的固定利率進行比較。截至2019年6月30日，名義值為21,580,000美元。付款日期為從2019年7月5日至2029年5月4日的每月5日。截至2021年3月31日和2020年12月31日，利率掉期的公允價值分別為1,322,000美元和2,604,000美元，在附表中作為其他負債報告在摘要財務報表中。在2021年3月31日和2020年3月31日結束的三個月中，Global Wells確認約1,282,000美元的利息收入和2,186,000美元的利息費用與該利率掉期的公允價值變動有關。
2019年6月，公司還進行了一項為期五年的浮動轉固定利率掉期交易，生效日期為2019年6月3日，基於基準利率與5.19%的固定利率進行比較。截至2019年6月30日，名義值為10,000,000美元。付款日期為從2019年7月5日至2024年5月31日的每月5日。截至2021年3月31日和2020年12月31日，利率掉期的公允價值分別為201,000美元和243,000美元，在附表中作為其他負債報告在摘要財務報表中。在2021年3月31日和2020年3月31日結束的三個月中，公司確認約41,000美元的利息收入和229,000美元的利息費用與該利率掉期的公允價值變動有關。
資本租賃下的義務
| 基於股票的報酬 | ||
| 激勵股票期權的行權價格不得低於授予日的普通股票的公允市場價。 對於持有超過10%投票權的個人授予的激勵股票期權，行權價格不得低於授予日的普通股票公允市場價的110%。 | ||
| 3-5年 | ||
| 傢俱 和固定裝置 | Stock Options | |
| 大樓 | ||
| 3-5年 | ||
| 取消/沒收 |
7
卡拉特包裝股份有限公司
基本財務報表註釋（未經審計）。
可行使日期為2021年3月31日
-
$
2021年3月31日，未行權股票期權的剩餘股票補償費用約為$40,000。
限制股份 股票
公司向企業員工發行了限制股份單位。下表總結了2021年3月31日結束時的未解除限制的股票單位：
8
卡拉特包裝股份有限公司
基本財務報表註釋（未經審計）。
基本 每股收益是通過將Karat Packaging年度歸屬淨收入除以相關期間內流通普通股的加權平均數來計算的。衍生工具及對衝$
合併報表15,190,000
9
卡拉特包裝股份有限公司
基本財務報表註釋（未經審計）。
| 3月31日， | 2022年12月31日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 現金 | $ | 65,000 | $ | 81,000 | ||||
| 應收賬款 | - | 343,000 | ||||||
| 預付賬款和其他流動資產 | 99,000 | 98000 | ||||||
| 房屋、廠房及設備（減累計折舊） | ||||||||
| 其他資產 | 5,170,000。 | 6,515,000 | ||||||
| 總資產 | $ | 6,595,000 | $ | |||||
| 應付賬款 | $ | - | $ | 564,000 | ||||
| 應計費用 | 219,000 | 128,000 | ||||||
| 客户存款 | 72,000 | - | ||||||
| Michael Weinstein | ||||||||
| 15. | 702,000 | 694,000 | ||||||
| 其他負債 | 2,625,000 | 3,906,000 | ||||||
| 總負債 | $ | $ | 16. | |||||
2020年1月30日，世界衞生組織（“WHO”）宣佈，由中國武漢市出現的一種新型冠狀病毒（“COVID-19疫情”）已經成為全球公共衞生緊急事件，並且隨着病毒在全球範圍內傳播，國際社會面臨着風險。2020年3月，WHO根據全球暴露急劇增加將COVID-19疫情定性為大流行病。截至報告日期，COVID-19疫情的全部影響仍在不斷演變。
由於流行病仍在持續，對公司的財務狀況、流動性和未來經營業績的影響尚不確定。管理層正在積極監測全球形勢對其財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和勞動力的影響。鑑於COVID-19疫情的日常演變和全球應對措施的採取，儘管公司無法精確估計COVID-19爆發的影響，但公司並不認為其會受到負面影響。此外，為響應流行病，公司開始向客户提供與個人防護設備相關的產品，這對公司的經營業績在2020年產生了積極影響。
雖然公司目前無法估計COVID-19疫情的持續時間和嚴重程度，但如果這種流行病持續下去，在2021財年可能對公司未來的業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
17.
10
卡拉特包裝股份有限公司
基本財務報表註釋（未經審計）。
○
該公司的一筆期貸款為$2,252,000，利率為3.50%，於2024年12月到期，截至2021年3月31日的未償貸款餘額約為$2,301,000，導致期貸款被清償。
○
| 2021 | 2020 | |||||||
| National | $ | $ | ||||||
| 經銷商。 | Item 2. | |||||||
| 在線 | • | |||||||
| 零售 | ||||||||
| $ | 地震、火災、停電、洪水、大流行病等災難事件的影響，以及恐怖主義、網絡攻擊或重要信息技術系統故障等問題造成的任何中斷影響； | $ | ||||||
| • | 通過運作的港口發運貨物時遇到的問題對我們的影響； |
| • | • |
11
卡拉特包裝股份有限公司
基本財務報表註釋（未經審計）。
| • |
| • | 我們是一家快速增長的專業分銷商和環保一次性食品包裝製造商，提供相關產品。我們是食品服務行業的靈活供應商，涵蓋了各種產品，包括食品和外賣容器、袋子、餐具、杯子、蓋子、餐具、吸管、特色飲料配料、設備、手套等產品。我們的產品有塑料、紙質、生物聚合物等可降解形式。我們的Karat Earth®產品系列為環保選項提供瞭解決方案，滿足了客户對可持續發展的需求。我們為客户提供定製解決方案，包括新產品開發、設計、印刷和物流服務。雖然我們的大部分收入來自分銷供應商的產品，但我們也自己製造產品。我們的目標是成為客户在一次性食品包裝產品和相關需求方面的一站式供應商。 |
廣告費用：Net sales
75,673
12
卡拉特包裝股份有限公司
基本財務報表註釋（未經審計）。
465所得税
| 2021 | 2020 | |||||||
| * | 14 | % | ||||||
2021年3月31日止三個月的其他收入為50萬美元，而2020年3月31日止三個月的其他支出為330萬美元，增加了380萬美元，增幅為114%。增加主要是由於利息費用減少了360萬美元，主要是因為本期錄得了130萬美元的收益，而上期錄得了240萬美元的損失，利息互換公允價值變動所致；租金收入增加了20萬美元。
| 3月31日 | 12月31日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 13 | % | 18 | % | |||||
| 14 | % | 11 | % | |||||
•
•
13
卡拉特包裝股份有限公司
基本財務報表註釋（未經審計）。
層次1
層次2
層次379,777
$
| • | 截至2021年3月31日，我們的現金及現金等價物約為100萬美元。根據對未來一年收入增長和運營業績的預測，以及我們持有的現金以及現有信用額度的可用性，我們相信我們將有足夠的現金資源來為我們的經營、償還到期債務和租賃義務，以及預期的至少下一年的510萬美元的資本支出提供資金。根據我們的增長和運營業績，我們可能需要通過發行額外的股權和/或債務來籌集資本，這可能會導致股東權益被稀釋。任何股權或債務融資（如果有的話）可能會在對我們不利的條件下進行。隨着我們的債務或信貸設施到期，我們需要償還、延長或替換這些債務。我們能否償還將取決於未來的經濟、財務、業務和其他因素，其中許多是我們所無法控制的。 |
| • | 有關2021年3月31日後償還債務的更多信息，請參閲本報告中包含的略式合併財務報表的附註17。 |
| 一級 | 二級 | 三級 | ||||||||||
| 現金等價物 | $ | 56,000 | $ | - | $ | - | ||||||
| - | ) | - | ||||||||||
| $ | 56,000 | $ | 商業 貸款協議 | ) | $ | - | ||||||
14
卡拉特包裝股份有限公司
基本財務報表註釋（未經審計）。
| 一級 | 二級 | 三級 | ||||||||||
| 現金等價物 | $ | 448,000 | $ | - | $ | - | ||||||
| - | ) | - | ||||||||||
| $ | 448,000 | $ | ) | $ | - | |||||||
$
薪酬 — 股權報酬
這些金額代表了未來資本支出的估計，截至2021年3月31日，並不代表公司的任何承諾，除了最多510萬美元，主要用於德克薩斯工廠的製造設備購買。未來的資本支出可能會與預測的金額有重大差異，這取決於未來的運營和融資需求、市場因素以及其他目前未預料到的事件。
15
卡拉特包裝股份有限公司
基本財務報表註釋（未經審計）。
按照GAAP要求，財務報表的準備需要管理層進行涉及到資產和負債金額、附註事項、以及報告期間的收入和費用金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計存在差異。我們認為對於截至2021年3月31日和2020年三個月的財務報表來説，相關重要的估計包括基於股權補償、壞賬準備、滯銷和陳舊庫存準備、遞延税款和預計使用壽命的固定資產。
管理層根據資產類別和資產的預期使用情況，確定了固定資產的預計使用壽命。租約
公司根據包括歷史使用情況、預期需求、預計銷售價格和產品過時等因素，為多餘和過時的庫存保留預留。
公司認可應收賬款壞賬準備金額，該金額相當於預計淨損失減去 恢復金額。該準備金基於歷史壞賬銷賬分析，當前賬齡已過期客户，以及對特定可辨識客户賬户的風險或無法收回性的評估。 薪酬 — 股權報酬Stock-Based Compensation
16
卡拉特包裝股份有限公司
基本財務報表註釋（未經審計）。
根據會計準則編碼（“ASC”）740，我們計算所得税。
| 3. | 收購 |
商業組合
17
卡拉特包裝股份有限公司
基本財務報表註釋（未經審計）。
租賃：目標改進
| 存貨 | $ | 153,000 | ||
| 固定資產 | 50,000 | |||
| 客户關係 | 400,000 | |||
| 商譽 | 397,000 | |||
| $ | 1,000,000 |
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基本財務報表註釋（未經審計）。
| 現金 | $ | 7,000 | ||
| 應收賬款 | 103,000 | |||
| 存貨 | 21000 | |||
| 固定資產 | 257,000 | |||
| 應付賬款 | (42,000 | ) | ||
| 應計費用 | (104,000 | ) | ||
| 關聯方應付款 | ) | |||
| 商譽 | 根據《證券交易法》第13a-15(e)和第15d-15(e)條的披露控制和程序的評估，公司的首席執行官和首席財務官確認公司的披露控制和程序截至2021年3月31日有效。 | |||
| 總採購代價 | $ | 900,000 | ||
| 購買價格的分配是初步的，因為公司正在收集其他信息。在2024年3月29日結束的第十份歸檔報告中披露的估計購買價格分配已在2024年第二季度進行了修訂，因為收到和分析了新信息，導致無形資產增加了1000萬美元，存貨增加了2000萬美元，遞延所得税負債增加了500萬美元，商譽減少了1000萬美元。Motion Solutions的無形資產的公允價值由以下部分組成: | (7,000 | ) | ||
| 扣除現金收購款項的總購買代價 | $ | 893,000 |
| 存貨 |
存貨構成如下：
| 3月31日 | 12月31日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 原材料 | $ | 4,336,000 | $ | 我的 安全披露。 | ||||
| 進行中的工作 | 132,000 | 133,000 | ||||||
| 成品 | ||||||||
| 小計 | ||||||||
| ) | 10.5 | ) | ||||||
| 總存貨 | $ | 10.6 | $ | |||||
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基本財務報表註釋（未經審計）。
| 5. |
| 3月31日 | 12月31日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 機械和設備 | $ | $ | ||||||
| 租賃改良 | 公司與Alan Yu之間的僱傭協議格式（根據S-1表格註冊聲明之附件10.16引入） | 僱傭協議表格 公司與Marvin Cheng之間的僱傭協議（參照S-1註冊表格編號333- 253270的展示10.17） | ||||||
| 汽車 | 10.19 | 31.1* | ||||||
| 2,551 | 在進行逆向拆分之前，該類Series A Preferred Stock轉換為855,000股Common Stock。按250：1的後拆分比例，這相當於21,375,000股普通股。 | |||||||
| 建造業 | ||||||||
| 土地 | ||||||||
| 101.DEF* | 1,607,000是什麼 | 1,607,000是什麼 | ||||||
| 電腦硬件和軟件 | 546,000 | 546,000 | ||||||
| 我，Alan Yu，證明： | ||||||||
| 減少已計提折舊額 | ) | ) | ||||||
| 淨房地產和設備總資產 | $ | 註冊代表的其他認證主管和我負責為註冊代表建立和維護披露控制和程序（如《證券交易法》規則13a-15(e)和15d-15(e)中所定義的）並進行： | $ | |||||
| 6. | Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure controls and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness of the disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluation; and |
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基本財務報表註釋（未經審計）。
| 7. | 無論是否實質性，任何涉及管理層或其他在註冊申報人的財務報告內部控制方面具有重要職責的員工的欺詐行為。 |
May 27, 2021
| 3月31日 | 12月31日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 應計費用 | $ | 1,987,000 | $ | |||||
| 應計利息 | 209,000 | 199,000 | ||||||
| 應計工資 | 1,339,000 | |||||||
| 631,000 | 496,000 | |||||||
| By: | 478,000 | 433,000 | ||||||
| 應計法律費用 | 分別為2024年6月28日和2023年6月30日結束的六個月內，該公司錄得了與股票期權授予相關的股票補償費用為$541,000。 | 192,000 | ||||||
| 遞延租賃負債 | 高橋政明 根據他與我們的就業協議，如果高橋先生因“正當原因”辭職或被我們無故終止就業，如該協議所定義，高橋先生有權獲得與（i）從他的辭職或終止日期開始到期的未支付薪水相等的金額，加上（ii）其年度基本工資的1.5倍的金額，再加上（iii）他在前一年度收到的獎金金額的1.5倍，以及為維持高橋先生根據《1985年一攬子預算協調法》（“COBRA”）的健康、牙科和視力保險支付的保費的報銷，直至18個月或高橋先生符合在任何其他僱主贊助的團體醫療計劃中參與的資格，較早的日期為準。對於高橋先生的協議，如果公司違反協議中的任何義務，或者高橋先生的辦公室、頭銜或責任發生變化，或者我們採取任何動作導致高橋先生的位置、職責或權限顯著減少，或者全國行政中心的遷移或高橋先生被要求在加利福尼亞州聖迭戈縣之外的任何地方搬遷，都構成“正當原因”，但不需高橋先生的書面同意；“原因”意味着高橋先生的（x）疏忽、重大疏忽或故意不當行為，在他的職責履行中對我們產生重大不利影響；（y）對、緩判或無爭辯罪行；或（z）違反協議的實質規定。 | 301,000 | ||||||
| 總應計費用 | $ | $5,510,000 | $ | |||||
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基本財務報表註釋（未經審計）。
| 8. | By: |
| 3月31日 | 12月31日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| $ | $ | 2,322,000 | ||||||
| 7,450,000 | ||||||||
| $53,000 | 慶祝品牌營銷基金收到的款項，用於Bad Daddy’s和Good Times品牌的廣告計劃，其捐款來自我們的特許經營者。 | |||||||
| 176,000 | 234,000 | |||||||
| $ | $ | |||||||
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基本財務報表註釋（未經審計）。
| 3月31日 | 12月31日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 6,500,000 | 7,000,000 | |||||||
| 2,444,000 | ||||||||
| 2,583,000 | ||||||||
| 5,000,000 | 5,000,000 | |||||||
| $ | $ | |||||||
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基本財務報表註釋（未經審計）。
| 12月31日 2020 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 長期債務 | ||||||||
| (98,000 | ) | (102,000 | ) | |||||
| 減：當前部分 | ) | ) | ||||||
| 開多期債務，淨電流部分 | $ | $ | ||||||
| $ | ||||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 此後 | ||||
| $ |
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| 9. |
| 10. |
| 11. |
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期權
| 加權授予日期公允價值的平均數 | ||||||||||||||||
| 平均值 | ||||||||||||||||
| 加權授予日期公允價值的平均數 | 剩餘 | |||||||||||||||
| 平均值 | 合同 | 總計 | ||||||||||||||
| 數量 | 行權 | 壽命 | 截至2023年7月29日的餘額 | |||||||||||||
| Options | 價格 | （以年為單位） | 數值 | |||||||||||||
| 2020年12月31日未行使的 | 15,000 | $ | 10.00 | 8.0 | $ | - | ||||||||||
| 已行權 | - | - | ||||||||||||||
| 行使 | - | - | ||||||||||||||
| - | - | |||||||||||||||
| 2021年3月31日未行使的 | 15,000 | $ | 10.00 | 7.8 | $ | - | ||||||||||
| 15,000 | $ | 10.00 | 7.8 | $ | - | |||||||||||
| - | $ | - | - | $ | - | |||||||||||
| 已授予和預期於2021年1月2日授予股份 | |||||||||
| 數量 | 平均值 | ||||||||
| 股份 | 授予日期 | ||||||||
| 未償還金額 | 公正價值 | ||||||||
| 2020 年 12 月 31 日未兑現 | 256,000 | $ | 10.00 | ||||||
| 已行權 | - | - | |||||||
| 34,105 | - | - | |||||||
| 被取消 | (35,000 | ) | - | ||||||
| 2021 年 3 月 31 日未兑現 | 221,000 | $ | 10.00 | ||||||
26
卡拉特包裝股份有限公司
基本財務報表註釋（未經審計）。
| 12. |
| （a） | 基本 |
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 歸屬於Karat Packaging Inc.的淨利潤。 | $ | 1,780,000 | $ | |||||
| 基本每股收益 | $ | 0.12 | $ | 0.16 | ||||
| （b） | 攤薄 |
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 歸屬於Karat Packaging Inc.的淨利潤。 | $ | 1,780,000 | $ | |||||
| 發行股票的稀釋作用 | - | |||||||
| 期權和限制股單位 | 236,000 | 271,000 | ||||||
| 調整後的加權平均普通股數 | ||||||||
| 攤薄每股收益 | $ | 0.12 | $ | 0.16 | ||||
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基本財務報表註釋（未經審計）。
| 13. |
租賃承諾
| $ | ||||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | 5,470,000 | |||
| 2025 | ||||
| 此後 | ||||
| $ |
附帶條件
| 14. |
28
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| 15. |
所得税
29
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基本財務報表註釋（未經審計）。
| 16. | COVID-19 |
| 17. | 後續事件 |
| 。 | |
| 。 | |
| 。 | |
| 。 | |
| 。 | |
| 。 | |
| 。 | |
| 。 |
30
| 事項 2。 |
| • |
| • |
| • |
| • |
| • |
| • |
| • |
| • |
| • |
| • |
| • |
| • |
| 31 |
概述
業績報告
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | ||||||
| 營業成本 | 54,047 | 46,192 | ||||||
| 毛利潤 | 21,626 | 17,891 | ||||||
| 營業費用 | 17,855 | 13803 | ||||||
| 營業利潤 | 3,771 | 4,088 | ||||||
| 465 | （3,321 | ) | ||||||
| 所得税費用的撥備 | 1,186 | 200 | ||||||
淨收入 | 3,050 | 567 | ||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 6,818 | $ | 5,965 | ||||
| 32 |
淨銷售額
銷售額
毛利潤
營業費用
營業收入
其他收入（支出）
淨收入
| 33 |
調整後息税折舊與攤銷利潤
| 2021 | 2020 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 淨利潤： | $ | 3,050 | $ | 567 | ||||
| 新增或扣除:非現金營運資本變化 | ||||||||
| 利息費用 | （278 | ) | 3,306 | |||||
| 所得税費用 | 1,186 | 200 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 2,464 | 1,892 | ||||||
| （5,000） | 396 | |||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 6,818 | $ | 5,965 | ||||
流動性和資本資源
| • |
| • |
| • |
| • |
| • |
| 34 |
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 減少 | ||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||
| 流動資產 | $ | $ | $ | (3,750 | ) | |||||||
| 流動負債 | 39,551 | 43,137 | (3,586 | ) | ||||||||
| 39.7% | $ | 36,476 | $ | 36,640 | $ | (164 | ) | |||||
現金流
| 截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||
| （以千計） | 2021 | 2020 | ||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 總流動負債 | $ | 1,501 | ||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | ) | (3,011) | ) | |||||
| (1,897 | ) | 2,974 | ||||||
| 現金及現金等價物淨變動額 | 513 | 1,464 | ||||||
| 35 |
| 36 |
授信額度
| 37 |
| 少於 | 超過 | |||||||||||||||||||
| 總費用 | 1年 | 3-5年 | 5年 | |||||||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||||||
| 長期債務(1) | $ | 62,992 | $ | 11,841 | $ | 13,493 | $ | 18,425 | $ | 19,233 | ||||||||||
| 授信額度 | 33,239 | — | 33,239 | — | — | |||||||||||||||
| (1) | 14,787 | 4,008 | 4,862 | 2,900 | 3,017 | |||||||||||||||
| 經營租賃(2) | 37,944 | 6,507 | 13,094 | 8,348 | 9,995 | |||||||||||||||
| 569 | 346 | 206 | 17 | — | ||||||||||||||||
| 資本支出TDK株式會社：100% | 34,425 | 經營活動產生的現金流量淨額：5,100美元 | 12,615 | 16,710 | — | |||||||||||||||
| 總費用 | $ | $ | 27,802 | $ | $ | 截至2023年6月30日，本公司的應付賬款中包括長期抵押貸款，金額為$。 | $ | 32,245 | ||||||||||||
| (1) |
| (2) |
| TDK株式會社：100% |
| 38 |
表外安排
關鍵會計政策和估計
使用估計值
| 39 |
壞賬準備金
股份支付
固定資產
所得税
| 40 |
營業收入 確認
最近的會計準則
| 41 |
薪酬 — 股權報酬
後續事項
| • |
| • |
| • |
| 42 |
| • |
| • |
| • |
| • |
| • |
| 事項 3。 |
| 事項 4。 |
披露控制和程序的評估
基本報表的控件內部審計控制的變化。
對控制和程序有效性的限制
| 43 |
第二部分-其他信息
| 項目1。 |
| 事項 2。 |
無。
| 事項 3。 |
無。
| 事項 4。 |
項目 第8條。
| 事項 5。 |
無。
| 項目 第6條。 | 附件。 |
| 展示文物編號。 | 描述 | |
| 3.1 | ||
| 公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。 | ||
| 10.1 | ||
| 10.2 | ||
| 10.3 | ||
| 10.4 | ||
| 10.5 | ||
| 10.6 | ||
| 10.7 | ||
| 10.8 |
| 44 |
| 展示文物編號。 | 描述 | |
| 10.9 | ||
| 10.10 | ||
| 10.11 | ||
| 10.12 | ||
| 10.13 | ||
| 10.15 | ||
| 10.16 | ||
| 10.17 | ||
| 10.18 | ||
| 10.19 | ||
| 31.1* | ||
| 31.2* | ||
| 32.1* | ||
| 32.2* | ||
| Inline XBRL實例文檔 | ||
| Inline XBRL擴展架構文檔 | ||
| Inline XBRL擴展計算關係文檔 | ||
| Inline XBRL擴展定義關係文檔 | ||
| Inline XBRL擴展標籤關係文檔 | ||
| Inline XBRL擴展表示關係文檔 |
| 45 |
簽名
根據1934年證券交易所法的要求，註冊人已授權其代表在其名下籤署本報告。
| 卡拉特包裝股份有限公司 | ||
| 日期：2021年5月27日 | ||
| 通過： | ||
| Alan Yu | ||
| 首席執行官 | ||
| 簽名：/s/ Ian Lee | ||
| 日期：2021年5月27日 | ||
| 通過： | ||
| 致富金融(臨時代碼) | ||
| （主要財務官和主要會計官） | ||
| 46 |