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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
______________________________________
形式 10-K
| | | | | | | | |
☑ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至本財政年度止7月31日, 2024
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號0-21180
財捷。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 77-0034661 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (税務局僱主身分證號碼) |
海岸大道2700號, 山景, 鈣94043
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(650) 944-6000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | INTU | | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無。
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是☑ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)節提交報告。是☐ 不是☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告 公司 | ☐ | 新興成長 公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☑
Intuit Inc.的總市值根據納斯達克全球精選市場當日報告的收盤價631.33美元,截至2024年1月31日(我們最近完成的第二財年的最後一個工作日),Intuit非關聯公司持有的流通普通股為美元172.1十億美元。
截至2024年8月27日,Intuit有投票權的普通股已發行股數(千股)為 280,292.
以引用方式併入的文件
註冊人為其將於2025年1月23日舉行的股東年度會議提交的最終委託聲明的部分內容通過引用納入本年度報告表格10-k的第三部分。
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| | 頁面 |
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第一部分 | | | |
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第一項: | 業務 | | 4 |
第1A項: | 風險因素 | | 16 |
項目1B: | 未解決的員工意見 | | 29 |
項目1C: | 網絡安全 | | 29 |
第二項: | 屬性 | | 31 |
第三項: | 法律訴訟 | | 31 |
第四項: | 煤礦安全信息披露 | | 31 |
| | | |
第二部分 | | | |
| | | |
第五項: | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | | 32 |
第六項: | [已保留] | | 33 |
第七項: | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 34 |
項目7A: | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 53 |
第八項: | 財務報表和補充數據 | | 55 |
第九項: | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | | 102 |
第9A項: | 控制和程序 | | 102 |
第9B項: | 其他信息 | | 102 |
項目9C: | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | | 102 |
| | | |
第三部分 | | | |
| | | |
第十項: | 董事、高管與公司治理 | | 103 |
第11項: | 高管薪酬 | | 103 |
第12條: | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | | 103 |
第13條: | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | | 103 |
第14項: | 首席會計師費用及服務 | | 103 |
| | | |
第四部分 | | | |
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第15條: | 展品和財務報表附表 | | 104 |
項目16: | 表格10-K摘要 | | 108 |
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| 簽名 | | 109 |
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Intuit、TurboTax、Credit Karma、QuickBooks和Mailchimp等是Intuit Inc.的註冊商標和/或註冊服務標誌,或其在美國和其他國家的子公司之一。其他方的標記是其各自所有者的財產。
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。另請參閲標題為“風險因素“本年度報告第一部分第(1)A項,供評估這些報表時參考的重要資料。本報告中的所有陳述,除純屬歷史性的陳述外,均為前瞻性陳述。諸如“將”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預測”、“估計”、“尋求”等詞語以及類似的表述也是前瞻性陳述的標識。在本報告中,前瞻性陳述包括但不限於以下內容:
•我們對業務未來行為和增長的期望和信念;
•有關宏觀經濟狀況對我們業務的影響的聲明;
•我們對季節性、競爭和其他影響我們業務的趨勢的信念和預期;
•我們預計,我們將繼續在產品開發、營銷和銷售能力方面投入大量資源,包括融入人工智能的產品和服務;
•我們期望我們將繼續在我們的信息技術基礎設施以及我們的隱私和安全能力方面投入大量的管理注意力和資源;
•我們期望與更廣泛的行業和政府合作,保護我們的客户免受欺詐;
•我們的期望是我們將從運營中產生大量現金;
•我們預計服務總收入佔總收入的比例將在長期內增長;
•我們對未來產品、服務、商業模式和技術平臺的發展以及我們的研發努力的期望;
•我們的關鍵會計政策和估計所依據的假設,包括我們對收入確認的判斷和估計;商譽的公允價值;以及對已獲得無形資產的預期未來攤銷;
•我們不打算出售我們的投資,我們相信很可能不會要求我們在復甦之前以面值出售這些投資;
•我們相信我們持有的投資不是暫時受損的;
•我們相信我們採取審慎措施以減輕與投資有關的風險;
•我們相信未來匯率波動風險不會很大;
•我們的評估和估算決定了我們的實際税率;
•我們相信我們的所得税估值免税額是足夠的;
•我們認為,在未來12個月內,我們未確認的税收優惠不可能大幅增加或減少;
•我們相信,我們的現金和現金等價物、投資和運營產生的現金將足以滿足我們至少在未來12個月內的季節性營運資本需求、資本支出需求、合同義務、承諾、償債需求和其他與運營相關的流動性需求;
•我們期望在考慮到我們的運營和戰略現金需求後,通過回購我們的普通股和支付現金股息,將運營產生的多餘現金返還給我們的股東;
•我們對貸款組合的判斷和假設;
•我們相信,如果我們選擇在信貸安排下借款,我們將可以獲得信貸安排;
•我們對收購的期望及其對業務和戰略優先事項的影響;
•我們對重組計劃的時間和成本的期望;以及
•我們對監管機構未決的法律訴訟和調查的未來發展和結果、Intuit可能因這些訴訟和調查而產生的責任(如果有)以及與該等訴訟或調查相關的任何潛在損失或費用對我們財務報表的影響的評估和信念。
我們提醒投資者,前瞻性陳述只是基於我們目前對未來事件的預期做出的預測,並不是對未來業績的保證。實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。可能造成這種差異的風險、不確定因素和其他因素,其中一些可能是實質性的,包括但不限於題為“風險因素“載於年報第I部第1A項。我們鼓勵您在決定投資我們的股票或維持或更改您的投資之前,仔細閲讀本報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中提供的所有信息。這些前瞻性陳述是基於截至本年度報告提交日期的信息,除非法律另有要求,否則我們沒有義務以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述。
概述和使命
Intuit是一個全球金融技術平臺,其使命是推動世界各地的繁榮。我們的平臺通過提供財務管理、合規和營銷產品和服務,幫助消費者和中小型市場企業蓬勃發展。我們還為會計專業人士提供專門的税務產品,他們是幫助我們服務於中小型企業客户的關鍵合作伙伴。
在我們的整個平臺上,我們使用數據和人工智能(AI)的力量為我們的客户提供三個核心好處:幫助他們將更多的錢放入他們的口袋,通過消除工作節省他們的時間,以及確保他們對他們做出的每一個財務決定都有完全的信心。我們幫助消費者輕鬆自信地納税,瞭解他們的財務狀況,建立信貸,存更多的錢來維持收支平衡,獲得他們最大的退税,償還債務,並收到關於如何增長資金的個性化建議。我們幫助中小型企業在一個地方發展和運營他們的業務,包括簿記、獲得報酬、獲得資金、支付員工工資、獲得和留住客户以及管理他們的客户關係。
我們通過我們的全球人工智能驅動的專家平臺和我們的產品來做到這一點,包括TurboTax、Credit Karma、QuickBooks和Mail猩猩。我們為大約10000名萬客户提供服務,在截至2024年7月31日的財年中創造了1.63美元的億收入。
Intuit Inc.於1984年3月在加利福尼亞州註冊成立。我們在特拉華州重新註冊,並於1993年3月完成了首次公開募股。我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州山景城海岸大道2700號,郵編:94043,我們的主要電話號碼是6509446000。當我們在這份Form 10-k年度報告中提到“我們”、“我們的”或“Intuit”時,我們指的是目前的特拉華公司(財捷)。以及它在加州的前身,以及我們所有的合併子公司。
我們的業務組合
我們將我們的業務分為四個可報告的細分市場:
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小型企業和個體户: 這一細分市場服務於世界各地的中小型市場企業,以及為它們提供幫助和建議的會計專業人員。我們的QuickBooks產品包括財務和企業管理在線服務和桌面軟件、工資單解決方案、時間跟蹤、商户支付處理和賬單支付解決方案、通過FDIC成員銀行合作伙伴檢查賬户,以及為小企業融資。我們的郵猩猩產品包括營銷自動化和客户關係管理。 消費者: 這一細分市場服務於消費者,包括在美國和加拿大銷售的DIY和輔助TurboTax所得税準備產品和服務。 因果報應: 這一細分市場為消費者提供個人金融平臺,提供信用卡、住房、汽車和個人貸款以及保險產品的個性化建議;通過FDIC成員銀行合作伙伴提供在線儲蓄和支票賬户;以及訪問他們的信用評分和報告、信用和身份監控、信用報告爭議、信用構建工具,以及幫助瞭解淨資產和取得財務進展的工具。 ProTax: 這一部分服務於美國和加拿大的專業會計師,他們對小企業的成功以及税務準備和申報都是必不可少的。我們的專業税務服務包括美國的Lacerte、ProSeries和ProConnect Tax Online,以及加拿大的Profile和ProTax Online。 |
我們的業務和增長戰略
人工智能時代是幾十年來最重大的技術變革之一,以令人難以置信的速度點燃了全球創新。Intuit很早就押注於人工智能,宣佈2019年其人工智能驅動的專家平臺戰略,以實現其為消費者和中小型市場企業帶來繁榮的使命。我們的戰略,再加上我們專注於最大的客户問題和增長機會的五大賭注,為我們未來的持久增長做好了準備。我們的數據規模、我們對知識工程、機器學習和產生式人工智能(GenAI)等人工智能能力的投資,以及我們由人工智能支持的虛擬專家網絡,在我們提供重塑的客户體驗時,為我們提供了顯著的優勢。
隨着GenAI的推出,我們正在改變我們努力為客户服務的方式,方法是提供“為您完成”的體驗,我們為他們做艱苦的工作,並將他們與人工智能支持的人類專業知識聯繫起來,以推動他們
成功。我們使用涵蓋小企業、消費金融和税收的強大且相關的上下文數據集,通過我們的平臺向客户提供個性化的金融洞察。
此外,我們在人工智能、GenAI、數據,特別是世界級開發工具方面的投資,為我們加快生產率、大規模創新和快速行動為客户帶來好處提供了基礎。這包括利用我們自己的金融大型語言模型(LLM),以及來自GenAI其他領導者的模型,共同釋放新的機會,以經濟高效的方式準確、快速地為我們的客户服務。
當我們執行我們的全球人工智能驅動的專家平臺戰略時,我們將資源優先用於整個公司的五大賭注。這些優先事項側重於解決對客户最重要的問題,包括:
•革命性的速度造福:當客户使用我們的產品和服務時,我們使用人工智能的力量立即提供價值,並旨在與我們的產品進行無摩擦的交互,而不需要客户手動輸入數據。我們正在加快人工智能的應用,為我們的客户提供“為你完成”的體驗。這是基礎性的,對這一優先事項的執行使我們能夠在其他四大賭注中取得成功。
•將人們與專家聯繫起來:我們的客户面臨的最大問題是缺乏信心來申報自己的納税或管理自己的賬簿。為了建立他們的信心,我們將我們的客户與專家聯繫起來。我們為客户提供幫助他們做出重要決策的專家--以及會計等專家,他們可以接觸到新客户,這樣他們就可以發展自己的業務。我們還在擴大我們的虛擬專家網絡,擴大我們服務的税務和會計以外的細分市場,以便在客户的財務生活中發揮更有意義的作用。
•解鎖明智的理財決策:為了應對高成本債務和缺乏儲蓄的挑戰,我們正在創建一個全面的、自動駕駛的金融平臺,使用Credit Karma,推動我們的成員在他們的財務旅程中前進,這樣他們就可以瞭解自己的財務狀況,做出明智的財務決策,並堅持他們的短期和長期財務計劃。
•成為小企業增長的中心:在全球範圍內,我們專注於通過提供廣泛、無縫的工具來幫助客户發展業務,這些工具旨在幫助客户獲得和留住客户,更快地獲得報酬,管理和獲得資金,自信地向員工支付薪酬,並使用第三方應用程序幫助運營他們的業務。我們的Money解決方案使客户能夠管理他們的資金並改善現金流。這是提高我們中小型企業客户成功的重要驅動力。
•顛覆中小型企業中端市場:我們的目標是通過一個定製的、集成的生態系統來顛覆中端市場,其中包括我們的QuickBooks產品,以及我們的勞動力解決方案和貨幣產品。這些解決方案旨在滿足擁有10到100名員工的中端市場企業客户的需求。MailChimp的營銷產品使中端市場企業能夠通過電子郵件、社交媒體、登錄頁面、美國存托股份、網站等在一個地方以數字方式推廣他們的業務。這些產品使我們能夠增加對這些較大客户的留存率,並加速中端市場需求。
我們相信,我們的豪賭使我們能夠提供QuickBooks和Mail猩猩平臺,作為中小型企業客户的真理之源,為他們提供端到端的解決方案,以增加他們的收入和盈利能力,推動他們的業務成功。對於消費者,我們正在創造無縫的端到端體驗,客户可以通過TurboTax和Credit Karma全年受益,幫助他們收支平衡,最大限度地提高退税,節省更多資金,償還債務,並採取措施改善他們的財務健康狀況。
隨着外部環境的變化,我們不斷創新和調整我們的戰略,並預測我們客户的需求。40多年來,我們一直致力於開發創新的解決方案,旨在解決客户最重要的財務問題。在Intuit,我們相信每個人都應該有機會繁榮,我們永遠不會停止努力,尋找新的、創新的方式來實現這一目標。
在2024財年,我們提供了以下四個細分市場的產品和服務“我們的業務組合”上面。下表顯示了在過去三個財政年度中,這些部門中的每個部門貢獻的總收入的百分比。
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| 2024財年 | | 2023財年 | | 2022財年 |
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小型企業和個體户 | 59 | % | | 56 | % | | 51 | % |
消費者 | 27 | % | | 29 | % | | 31 | % |
因果報應 | 10 | % | | 11 | % | | 14 | % |
ProTax | 4 | % | | 4 | % | | 4 | % |
在截至2024年7月31日、2023年和2022年7月31日的12個月中,國際淨收入總額約佔合併淨收入總額的8%。
有關我們可報告部門的財務信息,請參閲《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》在本年度報告第(8)項合併財務報表第(7)項和附註15。
小型企業和個體户
我們的小企業和個體户部門服務於世界各地的中小型市場企業,以及為他們提供幫助和建議的會計專業人士。我們的目標是讓QuickBooks成為使用我們人工智能驅動的專家平臺的每一位中小型企業客户的真理之源。
中小市場企業主在他們的成功之路上不斷面臨挑戰和障礙。總的來説,小企業在成長的每個階段都在努力爭取客户,獲得報酬,獲得資金,支付員工工資,獲得建議,並保持合規和有條理。我們的創新客户增長平臺提供了可操作的、人工智能驅動的洞察力,我們的客户需要這些洞察力來發展和自信地運營他們的業務。
贏得客户
MailChimp。MailChimp是一個面向成長型企業的一體化營銷平臺。MailChimp的營銷平臺使中小型企業能夠通過電子郵件、社交媒體、短信服務、登錄頁面、美國存托股份、網站等,從一個地方對其業務進行數字化推廣。
拿到工資
支付處理解決方案.我們為中小型企業提供全方位的商户服務,包括信用卡、借記卡、Apple Pay和ACH支付服務,用於面對面支付和卡不在場支付。我們為符合條件的客户提供即時存款和支付爭議保護選項。QuickBooks Payments通過無縫入職和自動交易對賬深度集成到我們的QuickBooks Online和Desktop產品中,是QuickBooks發票的默認支付解決方案。
QuickBooks檢查。QuickBooks Checking企業銀行賬户配備了實體和虛擬借記卡,以提高消費能力,使用免費即時存款進行快速支付,以及強大的現金流管理功能,可以通過信封為未來的支出劃分資金,所有這些都是免費的。
帳單支付。我們的QuickBooks在線服務允許中小型企業組織賬單並在線支付。中小型企業可以通過我們的網絡與供應商連接並自動導入賬單,從而更輕鬆、更快地進行支付。
獲得資本
資本. 我們為中小型市場企業提供融資選擇,幫助他們獲得成功所需的資金。融資過程使客户能夠使用他們的QuickBooks數據來有資格借入資金,無論是通過定期貸款直接從Intuit還是從第三方合作伙伴那裏借入資金。此外,QuickBooks信貸額度通過預先批准的信貸額度提供靈活的資本獲取途徑。符合條件的中小企業可以選擇在批准的最高信用額度內通過一系列定期貸款借入資金。
付錢給工人
員工隊伍解決方案.我們的工資單解決方案以在線或桌面解決方案的形式提供,按訂閲方式銷售,並與我們的QuickBooks Online和Desktop產品集成,也可以單獨購買。我們的QuickBooks在線薪資服務包括自動納税和申報,以及訪問人力資源解決方案和員工福利
醫療保險和401(K)計劃等服務。我們還提供QuickBooks Time,它與QuickBooks工資單和第三方工資單產品無縫集成,幫助企業輕鬆準確地跟蹤移動員工的時間,包括用於項目計劃、作業成本計算和跟蹤每個客户的計費小時數的工具。
訪問建議
QuickBooks Live. 小型企業可以通過兩種QuickBooks Live簿記服務獲得支持:輔助簿記和全方位服務簿記。在QuickBooks Live Expert的協助下,小型企業可以按需聯繫專業簿記員,他們可以在管理圖書和做出明智的商業決策方面提供指導和支持。有了QuickBooks Live全方位服務簿記,小型企業可以從我們的專家簿記員團隊中獲得一對一的支持,以保證準確地管理和維護圖書。我們經驗豐富的簿記員是註冊的QuickBooks ProAdvisors,許多人是註冊會計師。
QuickBooks ProAdvisor. 會計專業人員可以在簿記、税務、工資等方面提供幫助。我們的免費Find a ProAdvisor服務幫助客户找到了解他們的利基、會説他們的語言或離他們很近的QuickBooks註冊會計師或簿記員。為了支持我們的數十萬會計師網絡,我們向QuickBooks ProAdvisor計劃提供會員資格,該計劃為會計師提供QuickBooks在線會計、技術支持、培訓、產品認證、營銷工具以及代表客户購買的Intuit產品和服務的折扣。
保持合規和有條理
在線QuickBooks. QuickBooks Online專為各種小企業設計,有助於簡化會計和税務合規。用户可以跟蹤收入和支出,創建和發送發票和估計,管理和支付賬單,並審查各種財務報告。QuickBooks Online還具有強大的行業特定功能,例如針對基於產品的企業的功能。QuickBooks Online是一個開放平臺,使第三方開發人員能夠創建與我們的產品集成的在線和移動應用程序。
我們根據小型企業的規模和複雜性提供不同的QuickBooks Online解決方案,包括Simple Start、Essentials和Plus。此外,我們還提供QuickBooks Online Advanced,專為擁有10到100名員工、有更復雜需求的中端市場企業而設計,併為獨立承包商和個人創業者提供QuickBooks個體户和QuickBooks Solopreneur。
QuickBooks桌面軟件.我們的QuickBooks財務管理解決方案還提供桌面版本,供小型企業訂閲。QuickBooks Enterprise專為擁有10到100名員工的中端市場企業設計,可供下載,也可作為託管解決方案提供。此服務提供針對一系列行業的特定行業報告和功能,包括承包商、製造和批發、非營利組織和零售業。
金融供應.我們為使用我們的QuickBooks產品的個人和小企業提供一系列金融用品。其中包括標準紙質支票和具有CheckLock防欺詐功能的Secure Plus支票、各種文具、税務表格和相關用品。
消費者
我們的消費者部分包括我們的TurboTax產品和服務,旨在使消費者和小企業能夠快速準確地準備和提交他們的聯邦和州所得税申報單。這些產品可以在線購買,也可以在美國和加拿大以桌面版本購買。它們的設計簡單易用,但對於複雜的納税申報單來説卻足夠複雜。在2023年的納税季節,我們提供了各種商業軟件產品和納税申報服務,以滿足我們客户的不同需求,包括那些提交簡單申報單的人,那些逐項扣除的人,那些擁有投資或租賃物業的人,以及小企業主。我們為小企業提供TurboTax,使客户能夠申報他們的營業税。我們為尋求專業人士税務建議的客户提供TurboTax Live,併為尋求為他們準備納税申報單的客户提供TurboTax Live全套服務。客户可以通過我們的電子報税服務以電子方式提交他們的聯邦和州所得税申報單。提供的其他服務包括審計辯護和審計支持。我們的在線納税申報和其他服務是通過數千家金融機構、電子零售商和其他在線商家的網站和移動應用程序提供的。金融機構可以通過TurboTax Online的鏈接向客户提供我們的在線納税準備和申報服務。
因果報應
我們的Credit Karma細分市場為消費者提供了一個金融平臺,推動他們在金融旅程中的任何地方前進,使他們能夠了解自己的財務狀況,做出明智的財務決策,並堅持自己的財務計劃。該平臺為我們的成員提供了許多服務,其中許多是免費的:訪問他們的信用評分和報告、信用和身份監控、信用報告爭議、幫助瞭解淨資產和取得財務進展的工具,以及信用卡、貸款和保險產品的個性化推薦。Credit Karma Money通過FDIC會員銀行合作伙伴為會員提供在線儲蓄和支票賬户。Carma Money還提供了幫助會員提高信用評分的工具。為了向我們的會員提供服務,Credit Karma與各種合作伙伴合作,包括信用局、銀行、信用卡發行商、保險公司和其他金融機構和貸款合作伙伴。
此外,Credit Karma利用Lightbox,這是一個首創的企業平臺,允許貸款人利用Credit Karma成員的數千個未識別的數據點,幫助為我們的成員提供更大的確定性,即如果他們申請金融產品,他們將獲得批准。
ProTax
我們的ProTax部門包括我們的專業税務產品,併為美國和加拿大的專業會計師提供服務,他們對小企業的成功以及納税準備和申報都是必不可少的。我們的專業税務服務包括美國的Lacerte、ProSeries和ProConnect Tax Online,以及加拿大的Profile和ProTax Online。這些服務使會計師能夠準確、高效地完成並以電子方式提交全方位的消費者、小型企業和商業聯邦和州納税申報單。Lacerte是為提供全方位服務的全年會計師事務所設計的,這些會計師事務所處理更復雜的回報。ProSeries是為全年處理適度複雜的納税申報單而設計的。ProConnect Tax Online是我們基於雲的解決方案,專為準備各種形式的消費者和小型企業申報單並與我們的QuickBooks在線產品集成的全年全方位服務實踐而設計。Profile是我們的加拿大臺式機税務服務,為消費者和企業納税申報單提供全年全方位服務的會計師事務所。ProTax Online是我們的加拿大基於雲的税務解決方案,專為準備各種形式的消費者和企業納税申報單的全年全方位服務實踐而設計,並集成到QuickBooks Online會計中,通過我們的工作底稿解決方案提供跨賬簿和税務的無縫數據集成。我們的税務顧問產品利用人工智能和我們的ProConnect Tax Online和Lacerte產品產生的信息,實現全年税務規劃服務,並向客户傳達節税策略。我們還提供各種與納税相關的服務,以補充納税申報單準備流程,包括全年文檔存儲、協作服務、電子簽名和銀行產品,以及其他功能,如固定資產管理、桌面託管和用於實踐管理的第三方解決方案,用於我們在美國的一些納税產品。
軟件和相關服務市場的特點是快速的技術變化、不斷變化的客户需求以及頻繁的新產品推出和增強。需要持續的投資來創新和開發新的產品和服務,以及加強現有的產品以在這些市場取得成功。隨着我們追求我們的增長戰略,我們的產品開發努力比以往任何時候都更加重要。
我們在內部開發我們的許多產品和服務,我們擁有許多與我們產品和技術的各個方面相關的美國和外國專利和未決申請。我們還通過從第三方獲取或許可產品和技術以及建立其他關係來補充我們的內部開發努力,使我們能夠更快地增強或擴大我們的產品。隨着我們繼續實施我們的增長戰略,我們希望擴大我們的第三方技術合作關係。
我們的在線產品具有快速的開發週期,而我們的傳統桌面軟件產品往往具有可預測的開發週期和定期的產品發佈週期。此外,開發消費者和專業税務軟件和服務帶來了獨特的挑戰,因為在嚴格的時間表內準確納入聯邦和州税法和税務表格更改所需的開發週期非常苛刻。我們的小型企業工資單和商户支付處理服務產品的開發時間根據業務需求和監管要求而變化,開發週期的長度取決於每個項目的範圍和複雜程度。
我們繼續在研發方面進行大量投資,我們預計未來的研發努力將集中在通過人工智能和其他先進技術提供財務建議、個性化和易用性來增強現有產品和服務。我們繼續專注於開發新的產品和服務,包括全球產品,以及正在進行的項目的重大研發工作,以更新我們幾個產品的技術平臺。
我們的Consumer和ProTax產品具有顯著而獨特的季節性模式,因為我們所得税準備產品和服務的銷售和收入通常高度集中在11月至4月期間。這種季節性模式通常會導致我們分別在截至1月31日和4月30日的第二季度和第三季度實現更高的淨收入。
我們預計,我們消費者和ProTax業務的季節性將繼續對我們未來的季度財務業績產生實質性影響。
市場
我們的主要客户是消費者和中小型市場企業。我們還為專業會計師提供專業的税務和會計產品,他們是幫助我們接觸中小型企業客户的關鍵合作伙伴。我們與金融機構和其他合作伙伴合作,我們在我們的平臺上與消費者建立聯繫。我們競爭的市場一直以快速的技術變化、不斷變化的客户需求以及競爭對手頻繁推出和增強新產品為特徵。移動設備和社交媒體的廣泛使用,以及人工智能的發展,加快了變化的步伐,並徹底改變了客户瞭解、評估和購買產品和服務的方式。
實時、個性化的在線購物體驗是標準。此外,許多顧客現在開始在一個渠道購物,最終在另一個渠道購買。這就產生了對集成的、多渠道的、即買即買的體驗的需求。市場和行業的快速變化使現有的產品和服務過時。我們的成功取決於我們有能力通過新的商業模式、更新的競爭戰略、新的或增強的產品和服務以及我們經營方式的其他變化來迅速響應這些變化。
營銷計劃
我們使用各種營銷計劃來產生直接銷售,開發銷售線索,提高對Intuit品牌和我們產品組合的普遍認識,並推動零售業的銷售。這些計劃包括電視和廣播廣告等線下營銷;顯示和按點擊付費廣告、搜索引擎優化以及社交和附屬營銷等數字營銷;電子郵件營銷;提高相關產品和服務知名度的產品內營銷;公關;贊助;播客營銷;移動營銷;以及零售營銷。我們的活動旨在吸引新用户、留住現有用户,並交叉銷售額外的產品。
銷售和分銷渠道
直銷渠道。我們直接通過我們的網站、應用程序和呼叫中心提供產品和服務。對於可以根據我們網站上提供的內容或通過其他在線內容和口碑推薦做出購買決定的客户來説,在線直銷是一個有效的渠道。對於我們的許多產品,輔助銷售仍然是服務於需要實時幫助的客户選擇適合他們需求的產品和服務的有效渠道。我們還擁有一支直銷隊伍,拜訪會計師、簿記員和營銷專業人員,並尋求提高他們對我們的小企業和專業税務解決方案的認識、使用和推薦。對於中端市場業務,我們通過多元化和發展我們的直銷團隊,實施並擴大了我們的全方位市場進入戰略。
多渠道先買後買體驗.我們的客户主要在網上研究產品和服務。許多客户完全在線購買和使用我們的產品和服務。一些人在網上搜索,但在零售點購買。由於許多客户通過多個渠道購物,我們繼續協調我們的線上、線下和零售存在和促銷活動,以支持集成的多渠道購物和購買模式。我們還專注於在線和產品內交叉銷售互補性Intuit和第三方產品。
移動應用商店.我們通過為特定設備提供應用程序的專有在線商店來分發我們的許多移動設備產品。
合作伙伴和其他渠道。我們通過合作伙伴和其他渠道提供我們的許多產品和服務,包括增值經銷商、具有免費平臺的技術合作夥伴、會計師、簿記人員和營銷專業人員,以及專業服務提供商,他們幫助我們在需要時接觸到新客户,並通過擴大我們的在線覆蓋範圍來推動增長和市場份額。這些合作伙伴將我們的產品和服務與營銷、銷售和技術專業知識相結合,在當地層面提供完整的解決方案。我們還在美國和加拿大的零售點以及零售商網站上銷售我們的QuickBooks Online和TurboTax Desktop產品。此外,我們還在零售商網站上銷售我們的QuickBooks Enterprise軟件。在加拿大,我們還依賴於將產品銷售到零售渠道的分銷商。
我們的產品和服務在所有市場的各個方面都面臨着我們所有業務的激烈競爭,這些產品和服務正在迅速發展、分散,並與許多業務具有複雜的相互依存關係。在過去的幾年裏,我們服務的許多市場的競爭壓力顯著增加,營銷和分銷渠道繼續發展。我們預計這些趨勢將持續下去。我們的競爭對手可能會推出卓越的產品和服務,成功地使用和部署人工智能等新技術,這些新技術可能會減少客户對我們產品或服務的需求,降低價格,擁有更多的技術、營銷和其他資源,擁有更高的品牌認知度,擁有更大的客户羣,與現有和潛在客户建立良好的關係,積極進行廣告宣傳,或通過新產品和服務搶佔市場先機。
隨着我們擴展到新的細分市場並擴展我們的能力,新公司的出現,以及現有公司(直接或通過收購或合作)擴展其能力,以包括我們運營的市場,競爭格局也在不斷變化。鑑於我們作為一家全球金融技術公司提供的產品和服務的廣度,以及我們致力於解決的客户問題,我們與來自一系列行業的各種組織提供的產品和服務展開競爭,包括大型跨國公司、專注於地理位置的較小公司、初創公司和專業服務。提供或提供我們可能與之競爭的產品的訪問權限的組織包括:
•業務軟件供應商,例如提供會計、業務管理和財務軟件、營銷自動化、客户關係管理、庫存管理、工資單和員工管理的供應商;
•私營和公共資助的納税籌劃和申報服務提供者;
•會計、諮詢和税務公司;
•提供支付服務的公司和銀行,包括商户支付處理、支票、賬單支付、儲蓄、貸款、銷售點設備和小企業融資;
•提供個人理財產品和工具的公司,包括獲得信用評分、信用和身份監測、信用建立工具以及幫助瞭解淨資產和取得財務進展的工具;
•提供消費金融產品市場的公司;
•金融機構;
•信用局;以及
•大型平臺公司可以為我們的客户可能面臨的任何問題開發競爭技術解決方案。
我們相信,我們最重要的競爭因素是我們的創新和技術能力、功能性、易用性和我們產品的安全性、我們產品與其他產品和第三方產品的集成、品牌認知度和聲譽、支持質量和成本。我們相信,我們基於這些因素進行有利的競爭,我們保持競爭力的能力將在很大程度上取決於我們持續的表現。
對於我們的許多產品,我們通過電話、電子郵件、在線和視頻聊天、文本消息、我們的客户支持網站、嵌入我們產品中的自助資產以及在線社區等渠道提供支持,消費者可以在其中相互分享知識和產品建議。
我們還通過我們的TurboTax和QuickBooks Live產品提供與專家的聯繫,他們提供税務建議、税務準備和記賬服務。
我們的客户成功員工主要由Intuit員工和外包專家組成。在呼叫高峯期,例如報税季節或重大產品發佈後,我們會補充季節性員工和額外的外包。我們通過在國內和國際上的外包合作伙伴關係來加強我們提供的服務。我們的大多數國際外包小企業客户成功人員目前都位於菲律賓和葡萄牙。
我們還通過我們的繁榮中心計劃招聘員工,該計劃旨在刺激服務不足的社區的經濟繁榮。該計劃的一部分是我們的社會責任採購模式,在這種模式下,我們直接和通過客户成功合作伙伴-僱主,僱用、培訓和留住為客户提供支持和服務的員工。
我們的許多產品都免費提供產品內和支持網站上的自助信息。支持替代方案和費用因產品而異。例如,某些產品訂閲可獲得24x7全天候支持和其他聯繫渠道選項。
在線產品和服務
我們的在線服務包括QuickBooks Online、在線薪資服務、商户支付處理和賬單支付服務、Mailchip的營銷自動化和客户關係管理服務、TurboTax Online、ProConnect Tax Online、消費者和專業電子報税服務,以及Credit Karma服務。我們使用公共雲提供商,如Amazon Web Services和Google Cloud Platform,為我們用於運營這些在線產品的大多數系統、網絡和數據庫提供服務。
桌面軟件和用品
我們越來越多的桌面軟件客户選擇電子下載軟件,然而,我們的一部分客户繼續選擇以物理介質的形式購買這些產品。製造桌面軟件的關鍵過程是製造光盤(CD)、打印盒和相關材料,以及組裝和運輸最終產品。當訂購實物產品時,我們通常在收到訂單後幾天內發貨,積壓最少。
我們是客户數據的管理者,並設計了數據管理原則,以使我們的組織在收集、使用和保護此類信息方面保持一致。由於我們堅信成為客户數據的好管家,我們在運營我們的計劃時遵守管理我們使用、共享和保護客户個人信息的法律和法規,例如,與金融服務和税務數據處理有關的法律。我們制定了指導方針和做法,以幫助確保客户和我們的員工知道並能夠控制我們如何使用有關他們的信息。我們還使用隱私聲明向客户提供有關我們隱私做法的通知,併為他們提供關於使用其個人信息的説明。我們參與的行業組織的目的是開發或塑造行業最佳實踐,併為隱私和安全的公共政策提供信息。
我們使用安全保護措施來幫助保護客户和員工提供給我們的系統和信息不會丟失、誤用和未經授權的更改。我們使用技術、邏輯和程序措施,旨在幫助檢測和防止欺詐和濫用客户信息。每當客户通過我們的網站或產品向我們傳輸敏感信息(如信用卡信息或納税申報單數據)時,我們都會遵循當前的行業標準對傳輸給我們的數據進行加密,並在將其存儲在靜止狀態時進行加密。我們定期使用安全更新修補我們的系統,並使用大量商業計算機安全產品以及內部開發的安全程序和實踐來保護我們的系統免受未經授權的內部或外部訪問。
我們受到聯邦、州、地方和國際法律和法規的約束,這些法律和法規會影響我們的運營方式。例如,我們的消費者和ProTax部門受到聯邦、州和國際政府的要求,包括與電子報税、提供納税人協助以及使用和披露客户信息相關的法規。我們的小型企業和個體户部門向中小型市場企業和消費者提供產品和服務,如工資、支付和其他金融服務,這些產品和服務也受到某些監管要求的約束。我們的Credit Karma部門向消費者提供個人金融產品和服務,例如推薦信用卡、貸款和保險產品,以及訪問信用評分和報告,這些產品和服務也受到某些監管要求的約束。有關我們受制於的政府法規的其他信息,請參閲“風險因素”在本年度報告第I部分第1A項中,包括但不限於法律和合規風險.”
我們的成功取決於我們產品中體現的專有技術。我們依靠各種知識產權機制來保護這項專有技術,包括著作權、專利、商業祕密和商標法、限制披露等方法。例如,我們定期提交專利、版權、商標和服務商標的申請,以保護我們認為對我們的業務重要的知識產權。我們擁有不斷增長的專利組合,我們相信這對Intuit的整體競爭優勢很重要,儘管目前我們並不是在實質上依賴於我們組合中的任何一項專利或特定的專利組。我們還擁有多個註冊商標,包括Intuit、QuickBooks、Lacerte、TurboTax、QB、ProSeries、ProConnect、Credit Karma和Mailhamp。我們已經在美國註冊了這些和其他商標和服務標誌,並根據每個品牌與其他市場的相關性,在許多其他國家和地區註冊了這些商標和服務標誌。大多數註冊可以每隔10年永久續簽一次。我們還向第三方授權知識產權,以便在我們的產品中使用。
儘管我們的專利組合正在增長,但已經發放給我們的專利可能被認定為無效,並且可能不會對每個司法管轄區的競爭產品強制執行。此外,第三方已經並可能在未來對我們和我們的客户提出侵權索賠。這些索賠和任何訴訟可能導致我們的專有權利無效或侵權裁決以及損害評估。訴訟即使沒有可取之處,也可能導致鉅額費用以及資源和管理注意力的轉移。此外,第三方許可可能不會以商業上可接受的條款繼續向我們提供,或者根本不會。
我們認為我們的員工是True North的四個主要利益相關者之一,因為他們幫助我們為客户、股東和我們所服務的社區提供服務。截至2024年7月31日,我們在8個國家和地區擁有約18,800名員工。有關2024年7月公佈的重組計劃的詳細資料,請參閲本年報第(8)項綜合財務報表附註16。在2024財年,我們從1月到4月平均僱傭了大約10,800名季節性員工,主要是為了在納税季節的高峯期支持我們的消費者細分客户。我們相信,我們未來的成功和增長將取決於我們在所有業務領域吸引和留住合格員工的能力。
Intuit的整體勞動力發展戰略是由我們的首席人員和職位官制定和管理的,他直接向首席執行官彙報。董事會的薪酬和組織發展委員會監督全公司的組織和人才評估、員工招聘、
敬業度和留任、領導力發展、管理深度和實力評估、工作場所環境和文化、員工健康和安全以及薪酬公平性。
文化與價值觀
為了實現我們推動全球繁榮的使命,我們以公司價值觀為指導,努力創造一種員工能夠盡其所能地工作的文化。我們的價值觀和文化融入了我們的招聘和留住實踐,是我們吸引、留住和提升頂尖多元化人才的基礎。
•我們的價值正直而不妥協 意味着把信任看得比一切都重要,説實話,在沒有人注意的情況下做正確的事情。
•我們的價值勇氣意味着我們在思考和行動上大膽無畏,對錶現有很高的要求,重視速度,偏愛學習和行動。
•我們的價值客户痴迷意味着愛上我們客户的問題,並提供令客户滿意的解決方案。
•我們的價值一起變得更強大意味着倡導多樣性、包容性和尊重的環境,在不同的聲音中茁壯成長,挑戰決策併為決策提供信息,並提供非凡的工作,以便其他人可以依賴我們。
•我們的價值我們關心並回饋意味着我們努力成為未來的管家,加強我們周圍的社區,並給每個人繁榮的機會。我們為符合條件的全職員工提供帶薪假期,可用於在正常工作時間內從事志願者工作,用於經審查的非營利組織和不超過年度限額的捐款。
多樣性、公平性和包容性
我們文化的基礎是對多樣性、公平和包容(Dei)的承諾。我們相信多樣性是一個事實,但公平和包容地對待人們是我們做出的選擇。為了為我們的客户提供服務,我們尋求培養一支與我們所服務的社區一樣多樣化的勞動力隊伍。我們致力於創造一種反映我們的價值觀的文化,並幫助實現我們推動世界繁榮的使命。我們的首席多樣性、公平性和包容性官(CDEIO)領導着一支敬業和專業的團隊,致力於我們的Dei努力。我們的薪酬和組織發展委員會監督Intuit支持組織發展的Dei倡議。Intuit的戰略通過以下要素得以實施:
•目標和透明度:我們制定了目標,專注於我們的長期願景,即建立一支反映客户多樣性的員工隊伍。這些目標是雄心勃勃的,我們不會根據任何受法律保護的特徵來設定配額或做出就業決定。我們的多樣性、公平性和包容性報告(Dei Report)可在Www.Intuit.com/COMPANY/DISTICATION/並披露了我們的目標、實現目標的進展以及我們勞動力的某些多樣性統計數據。DEI報告的內容並未以引用方式併入本10-k表格年度報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中。
•招聘:Intuit已經建立了各種做法,以推動我們的招聘做法、計劃和戰略的多樣性、公平性和包容性。我們還投資了外部合作伙伴關係,以更好地接觸不同的人才和社區。
•公平學習與發展:向高級領導人提供Dei講習班,包括關於種族平等的培訓。我們有關於無意識偏見、種族平等和包容性領導等主題的經理和員工培訓和資源,以及關於鼓勵包容性對話的經理指南。
•公平的人才做法:我們致力於公平的人才做法,包括那些旨在確保公平薪酬的做法。我們不斷檢查我們的績效評估做法,包括提高經理對偏見的認識,並改進做法,以確保表現優異的員工有平等的晉升機會。
•員工資源組(ERG):Intuit建立了員工資源小組,為支持性、教育性和協作性的工作場所文化奠定了基礎。Intuit ERGs提供了一種社區感,並讓員工有機會向榜樣、同行和專家學習,同時與我們組織的整體願景保持一致。他們還積極在自己的社區做志願者,這是他們章程的重要組成部分。
發展人才與培養人才
我們致力於創造一種高績效的文化,持續為我們的客户、股東和社區提供服務,同時為我們的員工提供重視領導力、創新和協作的體驗。我們促進所有員工的發展,並根據員工的需求和興趣以及他們隨着時間的推移成長、發展和重塑自己所需的資源,為員工提供學習計劃。我們在員工的整個生命週期中提供學習計劃,從入職到Intuit的第一年,一直到持續的職業發展計劃。
我們還投資於提高我們經理的能力和發展我們高管的領導技能。我們的團隊設計項目和資源,如Intuit領導力手冊,專注於以清晰的願景領導,建立高績效文化,併為我們所有的利益相關者推動雙贏結果。
所有全職員工都可以通過公司贊助的學習路徑和在線課程獲得發展和學習的機會,主題從人工智能到加快速度以支持員工適應任何工作環境的能力。我們還提供多個導師計劃,將員工與能夠支持他們職業發展的導師進行匹配。
員工通過我們的目標設定工具設定目標和衡量進展,並有機會在績效評估對話和持續定期簽到期間專注於增長。
員工傾聽和參與
傾聽和迴應員工是我們工作的核心。我們重視員工反饋,並利用它不斷改善員工體驗。我們定期通過多種渠道收集、分析、衡量和分享員工的情緒,包括調查、高級領導層的市政廳和其他接觸點,這有助於指導我們為員工提供支持的工作。
總獎勵金為美元。
我們的薪酬理念旨在為現在和未來吸引和留住頂尖人才。Intuit的總目標薪酬包括基本工資、一系列根據角色不同的激勵計劃,以及基於股票的獎勵--所有這些都設定在與市場競爭的水平。激勵性薪酬計劃是我們績效薪酬理念的一部分,包括與公司績效緊密結合,獎勵表現最好的員工。大多數員工都有資格獲得基於股票的獎勵,這使得我們的大多數員工能夠分享公司的成功。
我們還為符合條件的員工提供廣泛的競爭性福利,旨在保護和提高他們的健康、財務前景和整體福祉。這些計劃包括醫療保健、免費心理健康諮詢和資源、退休福利、生活和家庭支持計劃,以及帶薪休假,包括年度帶薪充值日和家庭和育兒假。
下表顯示了截至2024年7月31日Intuit的高管及其職責範圍。表中列出了他們的傳記。
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名字 | | 年齡 | | 位置 |
薩桑K.古達爾齊 | | 56 | | 首席執行官總裁和董事 |
Scott D.庫克 | | 72 | | 創始人兼董事 |
桑迪普·S·奧伊拉 | | 48 | | 常務副總裁兼首席財務官 |
亞歷克斯·G·巴拉茲 | | 53 | | 常務副總裁兼首席技術官 |
勞拉A.芬內爾 | | 63 | | 常務副主任總裁,首席人事部主任 |
克里·J·麥克萊恩 | | 60 | | 常務副祕書長總裁總法律顧問兼公司祕書 |
馬克·諾塔蘭尼 | | 54 | | 總裁常務副總裁兼消費者集團總經理 |
瑪麗安娜·特塞爾 | | 57 | | 總裁常務副總經理兼小企業及個體工商户集團總經理 |
勞倫·D·霍茨 | | 49 | | 高級副總裁與首席會計官 |
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古達爾子先生自2019年1月起擔任總裁兼首席執行官兼董事會成員,此前自2016年5月起擔任因圖伊特小企業集團執行副總裁總裁兼總經理。他之前在2015年8月至2016年4月擔任因圖伊特消費税集團常務副總裁兼總經理,2013年8月至2015年7月擔任高級副總裁兼消費税集團總經理。2011年8月至2013年7月,他擔任英圖的高級副總裁兼首席信息官,2010年11月開始擔任智能電網軟件和清潔能源解決方案私營供應商Nexant Inc.的首席執行官後,重新加入英圖。在2004年至2010年任職Intuit期間,Goodarzi先生領導了幾個業務部門,包括Intuit金融服務和專業税務部門。在加入Intuit之前,Goodarzi先生曾供職於工業自動化、運輸和控制技術的全球供應商Invensys,擔任產品組的全球總裁。他還在霍尼韋爾公司的自動化控制部門擔任過多個高級領導職務,他是Atlassian Corporation Plc的董事會成員,並擔任薪酬和領導力發展委員會主席。古達爾齊先生擁有中佛羅裏達大學電氣工程學士學位和西北大學凱洛格管理學院工商管理碩士學位。
庫克是Intuit的創始人之一,自1984年3月以來一直是Intuit董事的一員。1993年2月至1998年7月,他擔任Intuit董事會主席。1984年4月至1994年4月,擔任英圖伊特總裁兼首席執行官。
庫克先生於2000年至2020年擔任寶潔公司董事會成員。庫克在1998年至2015年期間也是eBay Inc.的董事用户。庫克先生擁有南加州大學經濟學和數學學士學位和哈佛商學院工商管理碩士學位。
奧吉拉先生自2023年8月以來一直擔任總裁執行副總裁兼首席財務官。2019年1月至2023年7月,他擔任Intuit金融、小企業和個體户小組和技術組織的高級副總裁;2015年6月至2019年1月,擔任金融、小企業和個體户小組副主任總裁。在加入Intuit之前,Aujla先生在Visa擔任過各種財務領導職務,並在高盛和摩根士丹利擔任過投資銀行職務。Aujla先生擁有舊金山州立大學經濟學學士學位和弗吉尼亞大學達頓商學院工商管理碩士學位。
巴拉茲先生自2023年9月起擔任總裁執行副總裁兼首席技術官。在此之前,他於2021年4月至2023年9月擔任高級副總裁兼首席技術架構師,2018年8月至2021年4月擔任數據工程的高級副總裁。自1999年10月加入Intuit以來,Balazs先生擔任過各種其他職務。巴拉茲先生擁有凱特琳大學機械工程理學學士學位。
Fennell女士自2018年8月起擔任行政副總裁總裁,並曾於2015年8月至2018年7月擔任常務副法律顧問兼公司祕書總裁,於2007年2月至2018年7月擔任總法律顧問兼公司祕書高級副總裁,於2004年4月至2007年2月擔任副法律總法律顧問兼公司祕書。在加入Intuit之前,Fennell女士在太陽微系統公司工作了近11年,最近擔任的職務是公司法律資源部副總裁以及代理總法律顧問。在加入Sun之前,她是Wilson Sonsini,Goodrich&Rosati PC的副律師。Fennell女士擁有加州州立大學CHICO工商管理學士學位和聖克拉拉大學法學博士學位。
麥克萊恩女士自2020年8月起擔任總裁執行副總裁、總法律顧問兼公司祕書。在此之前,她於2018年8月至2020年7月擔任高級副總裁總法律顧問兼企業祕書,2010年8月至2018年7月擔任副總法律顧問總裁。她於2006年加入Intuit,擔任董事副總法律顧問。在加入Intuit之前,McLean女士在Wind River Systems,Inc.工作了六年多.,最近被稱為合法的董事。在加入Wind River之前,她是Howard,萊斯,內梅羅夫斯基,Canady,Falk&Rabkin PC的合夥人 (現為Arnold&Porter Kaye Scholer LLP)。麥克萊恩女士是加州少數族裔法律顧問計劃的董事會成員。McLean女士擁有加州大學戴維斯分校的國際關係學士學位和加州大學黑斯廷斯法學院(現為加州大學法學院舊金山分校)的法學博士學位。
Notarainni先生自2023年8月以來一直擔任Intuit‘s Consumer Group執行副總裁兼總經理。此前,他曾擔任Customer Success執行副總裁總裁五年。Notarainni先生於2009年2月加入Intuit,擔任董事聯絡中心經理,並在Intuit消費者事業部擔任了八年多的客户關懷和服務副總裁總裁。在加入Intuit之前,他曾在NCR公司、戴爾和惠普擔任領導職務。Notarainni先生擁有密歇根州立大學的金融學士學位。
Tessel女士自2023年9月以來一直擔任Intuit小企業和個體户集團執行副總裁兼總經理總裁。她曾於2019年1月至2023年9月擔任執行副總裁總裁兼首席技術官,並於2017年6月至2018年12月擔任Intuit小企業和個體户小組首席產品開發官。在加入Intuit之前,Tessel女士曾在軟件集裝化平臺Docker Inc.工作,於2014年11月至2017年6月擔任工程部高級副總裁和戰略發展部執行副總裁總裁,並於2008年6月至2014年11月擔任提供雲計算及相關服務的VMware,最近擔任工程部副總裁。她自2021年3月起擔任思科股份有限公司董事會成員。Tessel女士擁有以色列理工學院計算機科學學士學位。
霍茨女士自2022年8月起擔任高級副總裁兼首席會計官,此前曾於2022年2月至2022年7月擔任副總裁兼首席會計官,並於2020年8月至2022年1月擔任副總裁兼公司財務總監。2014年1月至2020年7月,她曾擔任董事公司會計部門負責人。自2004年加入Intuit以來,Hotz女士在該公司擔任過各種會計領導職務。從2001年到2004年,霍茨女士在其他上市公司擔任公司財務總監和財務職務。1996年至1998年,她在Coopers&Lybrand LLP(現為普華永道會計師事務所)從事公共會計工作;1998至2001年,在RSM McGladrey&Pullen LLP(現為RSM US LLP)工作。霍茨女士是加州註冊公共會計師(非在職),擁有聖路易斯華盛頓大學會計學學士學位。
我們的公司網站,Www.intuit.com,為投資者提供與Intuit公司治理相關的材料和信息。除非另有明確説明,否則本申請文件中提及的任何網站上的內容均未通過引用併入本申請文件。
我們向美國證券交易委員會(SEC)提交上市公司所需的報告。其中包括10-k表格的年度報告、10-Q表格的季度報告、8-k表格的當前報告、代理聲明和其他報告以及這些報告的修訂。美國證券交易委員會維護一個網站, Www.sec.gov其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明,以及其他有關發行人的信息。我們在提交或提交報告後,在合理可行的範圍內儘快在我們的公司網站的投資者關係部分免費提供我們向美國證券交易委員會提交或提交的所有報告。本年度報告的10-k表格副本也可免費獲取,方法是聯繫投資者關係部財捷,郵編:94039-7850,山景城,郵編:650944-6000,或發送電子郵件至Investors_Relationship@Intuit.com。
我們的業務經常遇到並應對風險,其中許多風險可能會導致我們未來的結果與我們目前預期的大不相同。下面,我們描述了使我們的證券投資具有風險的重大因素、事件和不確定性,僅為便於參考而將其歸類為戰略風險、運營風險、法律和合規風險以及財務風險。以下事件和後果可能對我們的業務、增長、前景、財務狀況、運營結果、現金流、流動性、聲譽和信用評級產生實質性的不利影響,我們普通股的交易價格可能會下降。我們還可能受到其他事件、因素或不確定因素的影響,這些事件、因素或不確定性是我們目前未知的,或者我們目前認為不會對我們的業務構成重大風險。這些風險可能會因全球事態發展和條件或事件的影響而放大,包括宏觀經濟和地緣政治條件,這些情況和事件造成了嚴重的全球經濟不穩定和不確定性。
戰略風險
我們面臨着巨大的競爭壓力,這可能會損害我們的經營業績。
我們的所有業務都面臨着激烈的競爭,我們預計未來競爭將繼續加劇。我們的競爭對手和潛在競爭對手的範圍從大型和成熟的實體到新興的初創企業。我們的競爭對手可能會推出卓越的產品和服務,成功使用和部署人工智能(AI)等新技術,這些技術可能會減少客户對我們產品或服務的需求,降低價格,擁有更多的技術、營銷和其他資源,擁有更高的知名度,擁有更大的客户羣,與我們現有和潛在客户建立良好的關係,積極進行廣告宣傳,或通過新產品和服務搶佔市場先機。此外,我們面臨來自現有公司的競爭,這些公司擁有龐大的成熟消費者用户基礎和廣泛的平臺,這些公司可能會改變或擴大其業務戰略和營銷的重點,以瞄準我們的客户,包括小企業、税務和個人理財客户。
我們還面臨來自擁有各種商業模式和盈利戰略的公司的競爭,包括來自免費和低成本產品提供商的日益激烈的競爭,特別是在我們的税務、會計、支付和消費金融平臺業務方面。我們還推出了幾個類別的免費服務,但我們可能無法像採用不同商業模式的競爭對手那樣有效地吸引和留住客户。此外,其他免費服務提供商可能會提供我們沒有提供的功能,以前為我們的產品和服務付費的客户可能會選擇使用我們競爭對手的免費服務。這些競爭因素可能會減少我們的收入和盈利能力,並損害我們獲得和留住客户的能力。
我們的消費税業務還面臨着來自公共部門的重大且日益激烈的競爭,在公共部門,我們面臨聯邦和州税務當局實施收入增加戰略的風險,這些戰略涉及用公共費用開發和提供政府税務軟件或其他政府報税表準備系統。這些或類似的計劃已經並可能在未來繼續推出或擴大,這可能會以可能導致我們失去客户和收入的方式改變自願合規税收制度。例如,美國國税局表示,2024年試行的免費直接申報系統將在2025年成為永久選項,並將探索擴大該計劃資格的方法,包括與更多州合作。此外,傳統的美國國税局免費文件計劃使美國國税局能夠直接向符合條件的納税人提供免費的商業税務軟件,隨着對該計劃的認識和政府支持的增加,納税人對該計劃的採用可能會擴大。
通過這些或其他計劃,聯邦和州政府正在或可能成為美國税務服務行業和Intuit的直接競爭對手。如果政府資助的服務減少或消除納税人在準備自己的税務方面所扮演的角色,可能會對我們的收入產生重大和不利的影響。
未來的收入增長取決於我們適應技術變化併成功擴展我們的平臺、推出新的和增強的產品、功能、服務和商業模式的能力。
我們所在的行業以快速變化的技術、不斷髮展的行業標準和頻繁推出新產品為特徵。為了滿足客户和合作夥伴不斷變化的需求和期望,吸引和留住頂尖技術人才,我們必須繼續創新、開發和擴展我們的平臺,推出新產品和功能,並增強我們利用人工智能等新興技術解決客户問題的能力。如果我們不能成功地做到這一點,我們可能面臨競爭劣勢。我們已經並將繼續投入大量資源,繼續發展我們的技能、工具和能力,以利用包括人工智能在內的現有和新興技術。不能保證我們或我們的客户將從這些投資中實現預期的收益。這些領域的立法或法規變化可能會迫使我們的產品做出改變,降低它們對用户的吸引力,並阻礙我們利用新興技術和構建我們的平臺能力的能力。
我們的消費者和專業税務業務在很大程度上依賴於每年回來使用我們最新的納税準備和申報軟件和服務的客户的收入,包括使用我們的免費消費税產品的客户,以及其税務場景在隨後幾年演變為需要付費服務的客户。鼓勵客户連續幾年繼續使用我們的產品可能會變得更具挑戰性,除非新產品發佈提供具有有意義的增量價值的特性和功能。隨着我們繼續引入和擴展我們的新業務模式,我們的客户可能不會從我們提供的額外福利和服務中感受到價值,並可能選擇不為這些額外福利付費,或者我們
可能無法提高客户對這些產品的採用率,或者我們的風險狀況可能發生變化,從而導致收入損失。
當客户同意在我們的平臺上使用他們的數據時,我們努力通過我們現有的產品和新產品和服務為他們提供額外的好處。我們業務的增長在一定程度上取決於我們能否以這種方式成功地為客户提供價值。如果我們不能清楚地展示這些新的或升級的產品或服務的價值,我們構建新的數據驅動的產品和服務的能力可能會受到限制,我們的收入可能會受到損害。
在某些情況下,我們可能會將大量資源和管理層的注意力花在那些最終不能在其市場上取得成功的產品上。我們過去在推出新產品和服務時遇到過困難。如果我們誤判了未來的客户需求,我們的新產品和服務可能不會成功,我們的收入和收益可能會受到損害。我們還投資了,並預計將在未來投資於新的商業模式、技術、地理位置、戰略和倡議。此類努力可能涉及重大風險和不確定性,包括快速變化的監管環境、管理層對當前運營的分心、與計劃相關的費用、投資回報不足以及社會或道德審查。由於這些新舉措本身就有風險,它們可能不會成功,並可能損害我們的財務狀況、經營業績或聲譽。
我們的產品和服務依賴知識產權。
我們的許多產品和服務包括我們自己的知識產權,以及第三方的知識產權,我們根據可能需要不時續訂或重新談判的協議進行許可。我們可能無法以合理的條款獲得這些第三方技術或內容的許可,或者根本無法獲得許可。如果我們無法獲得在我們的產品和服務中使用這一知識產權所需的權利,我們可能無法提供受影響的產品,並且當前正在使用受影響產品的客户可能會受到幹擾,這反過來可能會損害我們未來的財務業績,損害我們的品牌,並導致客户流失。此外,由於我們的產品中納入了第三方知識產權,包括通過使用人工智能,我們和我們的客户一直並可能繼續受到侵權索賠的影響。儘管我們試圖減輕這一風險,我們可能不會對任何潛在的侵權行為承擔最終責任,但未決的索賠要求我們使用大量資源,需要管理層的關注,並可能導致客户流失。
我們提供的一些產品包括根據“開源”許可獲得許可的第三方軟件,其中一些可能包括要求,在某些情況下,我們基於開源軟件創建的任何修改或衍生作品都可以使用或授予許可。儘管我們已經建立了內部審查和審批流程來緩解這些風險,但我們不能確保所有開放源碼軟件在我們的產品中使用之前都已提交審批。與使用開源相關的許多風險可能無法消除,如果處理不當,可能會損害我們的業務。
我們的知識產權是寶貴的,任何不能保護它們的行為都可能降低我們產品、服務和品牌的價值。
我們的專利、商標、商業祕密、版權、域名和其他知識產權是我們的重要資產。我們依靠美國和國際上的聯邦、州和普通法權利,以及各種行政程序,積極保護我們的知識產權。我們還依靠合同限制來保護我們在產品和服務方面的專有權利。我們為保護我們的所有權所做的努力可能並不總是足夠或有效的。此外,我們使用生成性人工智能可能會導致知識產權的有效性和可執行性存在不確定性。保護我們的知識產權既昂貴又耗時,並不是在每個地方都能成功。對我們知識產權的任何重大損害都可能損害我們的業務、我們的品牌和我們的競爭能力。
監管未經授權使用和複製我們的產品是困難、昂貴和耗時的。目前美國禁止複製的法律只給我們提供了有限的實際保護,使我們免受軟件盜版的影響,而許多其他國家的法律提供的保護很少。我們經常遇到通過在線市場出售未經授權的軟件副本。儘管我們繼續評估和實施技術解決方案,試圖減輕盜版的影響,並努力就這些問題對消費者和公共政策領導人進行教育,並與行業組織合作打擊盜版,但我們預計盜版將是一個持續存在的問題,會導致收入損失和支出增加。
我們的業務依賴於我們強大的聲譽和我們品牌的價值。
發展和保持對我們的品牌和平臺戰略的認知對於實現我們現有和未來的產品和服務的廣泛接受至關重要,也是吸引新客户和擴大我們與現有客户的業務的重要因素。與我們、我們的員工、代理商、我們依賴的第三方或我們的用户有關的事件或活動的負面宣傳(無論是否合理)可能會玷污我們的聲譽,降低我們品牌的價值。與在我們的產品中使用新的和不斷髮展的技術(如人工智能)相關的社會損害或結果的不公平,可能會導致聲譽損害和責任,並可能導致我們為解決此類問題而產生額外的研發成本。我們的品牌價值還取決於我們提供安全可靠的產品和服務的能力,以及我們以滿足客户期望的方式保護和使用客户數據的能力。此外,導致未經授權泄露客户敏感數據的安全事件可能會造成重大聲譽損害。我們聲譽的損害和品牌資產的損失可能會減少對我們產品或服務的需求,從而
這可能會對我們未來的財務業績產生不利影響,並需要額外的資源來重建我們的聲譽和恢復品牌的價值,還可能降低我們的股票價格。
我們與環境、社會和治理(ESG)事務相關的抱負和披露使我們面臨可能對我們的聲譽和業績產生不利影響的風險。
我們有公開的ESG承諾,包括我們的目標,即增加我們勞動力的多樣性,為就業創造和準備個人,並對氣候產生積極影響。我們實現這些目標的能力受到許多我們無法控制的風險的影響,包括我們招聘、培養和留住人才的能力、不斷變化的ESG監管要求,以及我們供應商滿足我們的可持續性、多樣性和其他標準的能力。此外,跟蹤和報告ESG事項的標準在繼續發展,我們可能無法以滿足所有利益相關者期望的方式實施新的和不斷變化的標準。我們未能或被認為未能實現我們的ESG目標或保持符合不斷變化的利益相關者期望的ESG實踐,可能會損害我們的聲譽,對我們吸引和留住員工或客户的能力產生不利影響,並使我們面臨投資界和執法機構更嚴格的審查。我們的聲譽也可能受到我們的客户、員工和其他利益相關者對我們在社會、道德或政治問題上的行動或不作為的負面看法的損害。
我們的收購和剝離活動可能會擾亂我們正在進行的業務,可能涉及更多費用,並可能帶來交易時未考慮到的風險。
我們已經並可能繼續收購與我們的戰略方向相輔相成的公司、產品、技術和人才,無論是在美國國內外。收購涉及重大風險和不確定因素,包括:
•無法成功地將收購的技術、數據資產和運營整合到我們的業務中,並保持統一的標準、控制、政策和程序;
•無法在預期時間內或根本不能實現協同增效或預期效益;
•擾亂我們的持續業務和分散管理;
•挑戰保留被收購業務的關鍵員工、客户、經銷商和其他業務夥伴;
•被收購實體的內部控制環境可能與我們的標準或法規要求不一致,可能需要大量時間和資源來調整或糾正;
•我們的盡職調查流程中未發現的未識別問題,包括產品或服務質量問題、安全政策、標準和實踐、知識產權問題和法律意外情況;
•未能成功地進一步發展被收購的業務或技術,以及由此導致的當前作為無形資產資本化的金額的減值;
•與我們收購或投資的業務相關的風險,這些風險可能不同於我們其他業務面臨的風險,或者比我們其他業務面臨的風險更大;
•就外國收購和投資而言,與特定國家有關的特定經濟、税收、貨幣、政治、法律和監管風險的影響;以及
•如果我們利用債務為收購融資或用於其他目的,我們的利息支出和槓桿將大幅增加,而如果我們發行股權證券作為收購的對價,當前股東的所有權百分比和每股收益將被稀釋。
我們已經剝離,並可能在未來剝離某些不再符合我們的戰略方向或增長目標的資產或業務。資產剝離涉及重大風險和不確定因素,包括:
•無法以優惠條件找到潛在買家;
•未能有效地將債務、合同、設施和僱員轉移給買方;
•要求我們保留或賠償買方某些責任和義務;
•我們可能會因此類剝離而受到第三方索賠;
•在識別和分離要剝離的知識產權、系統和數據與我們希望保留的知識產權、系統和數據方面的挑戰;
•無法降低先前與剝離的資產或業務相關的固定成本;
•在收取任何資產剝離的收益方面面臨挑戰;
•擾亂我們正在進行的業務,分散管理層的注意力;
•由於資產剝離而離開我們的關鍵員工的流失;以及
•如果被剝離業務的客户或合作伙伴沒有從新所有者那裏獲得相同水平的服務,或者新所有者沒有以同樣的謹慎程度處理客户數據,我們的其他業務可能會受到不利影響
如果這些客户或合作伙伴還購買我們提供的其他產品或以其他方式與我們保留的業務開展業務,則這些客户或合作伙伴不受影響。
此外,如果不滿足成交條件,我們宣佈的任何收購或剝離可能無法完成。不斷變化的監管預期可能會使獲得任何所需的監管批准變得更具挑戰性。由於收購和資產剝離具有內在的風險,我們的交易可能不會成功,在某些情況下,可能會損害我們的經營業績或財務狀況。特別是,如果我們無法成功地與我們收購的任何公司合作,以實現共享的增長機會,或在預期的時間框架內或根本不能合併報告或其他流程,可能會對我們預期因收購而獲得的好處產生重大和不利的影響,我們可能會經歷額外的成本或收入損失。此外,市場狀況和其他因素的不利變化,包括上述因素,可能會導致收購在一段時間內稀釋Intuit的每股運營收益。我們的非GAAP稀釋後每股收益的任何稀釋都可能導致Intuit普通股的股價下跌或以較低的速度增長。
操作風險
安全事件、不當訪問或披露我們的數據或客户數據,或對我們系統的其他網絡攻擊可能會損害我們的聲譽、業務和財務狀況。
我們託管、收集、使用和保留大量敏感和個人的客户和員工數據,包括信用卡信息、納税申報單信息、銀行賬號、信用報告信息、登錄憑據和密碼、個人和企業財務數據和交易數據、社會安全號碼和工資信息,以及我們的機密、非公開業務信息。儘管我們花費了大量資源來實施旨在保護這些數據免受潛在盜竊和安全事故影響的安全保護措施,但此類措施不能提供絕對的安全性。
我們的技術、系統和網絡已經並且越來越有可能繼續成為網絡攻擊、計算機病毒、勒索軟件或其他惡意軟件、蠕蟲、社會工程、惡意軟件程序、內部威脅、拒絕服務攻擊和其他網絡安全威脅的目標,這些威脅在過去和將來都會導致未經授權發佈、收集、監控、使用、丟失或破壞客户和員工的敏感和個人數據,或Intuit的敏感業務數據,或導致我們的數據、軟件和系統暫時或持續不可用。網絡安全事件可能是由惡意第三方單獨或聯合行動,或更復雜的組織,包括民族國家或國家支持的組織引起的,與重大武裝衝突、戰爭行為或恐怖主義有關的風險可能會增加。如果客户未能更新他們的系統,繼續運行我們不再支持的軟件,未能及時安裝安全補丁或未充分使用安全控制,就會產生漏洞,使我們更難檢測和預防此類攻擊。我們越來越多地將開源軟件整合到我們的產品中,開源軟件中可能存在漏洞,使其容易受到網絡攻擊。此外,用於未經授權訪問敏感信息的技術經常變化,隨着人工智能等技術的快速發展,惡意第三方正在利用這些技術來創建新的複雜攻擊方法,這些方法越來越自動化、有針對性和協調性,而且更難防禦。我們已經並可能在未來更頻繁地成為網絡攻擊的目標,因為網絡犯罪分子往往將他們的努力集中在受客户歡迎的知名產品上,並持有敏感的個人或財務信息。
此外,我們實施的安全措施可能無法防止未經授權訪問我們的產品和客户的帳户數據。惡意第三方在過去和將來都能夠通過電子郵件釣魚等社會工程手段欺詐性地誘使我們的員工、客户、供應商、合作伙伴或用户泄露敏感信息,以便訪問我們的系統。由於我們的客户或員工未充分使用安全控制,可能會發生未經授權訪問或泄露客户數據的情況。使用弱密碼或重複使用密碼創建的帳户可能允許網絡攻擊者訪問客户數據。如果客户不對其系統和軟件進行有效的訪問控制,未經授權的人員可能獲得客户帳户的訪問權限。無意中泄露數據或訪問我們的系統也可能是我們的員工造成的,包括他們的錯誤或使用人工智能。
犯罪分子還可能使用在我們的系統之外獲得的被盜身份信息來獲得對我們客户數據的未經授權的訪問。我們過去曾經歷過這樣的情況,隨着被盜身份信息的可訪問性增加,一般情況下,未來我們可能會遇到更多通過使用客户或員工的被盜身份信息未經授權訪問我們的系統的情況。此外,我們的客户可以選擇在與我們的產品無關的多個產品和服務中使用相同的登錄憑據。此類客户的登錄憑據可能從與我們無關的第三方服務提供商提供的產品中竊取,被盜的身份信息可能被惡意第三方用來訪問我們的產品,這可能會導致機密信息的泄露。此外,我們的混合工作場所模式(我們的員工將部分時間用於遠程工作)增加了潛在的攻擊面,並帶來了操作複雜性,從而加劇了我們的安全相關風險。
此外,由於我們創建了一個生態系統,客户可以在多個Intuit產品中使用一個身份,因此安全事件可能會使客户能夠訪問更多的客户數據。我們不時檢測或收到客户、公共或私人機構的通知,稱他們在我們的基礎設施、我們的軟件或隨我們產品分發的第三方軟件組件中檢測到實際或感知到的漏洞,或未經授權的人利用我們的產品利用被盜的客户身份信息進行欺詐性活動。此類漏洞或欺詐活動的存在,即使它們不會導致安全漏洞,也可能會破壞客户的信心以及監管我們產品的政府機構的信心。這種察覺到的漏洞還可能通過以下方式嚴重損害我們的業務
損害我們的聲譽和品牌,限制我們的產品和服務的採用,並可能導致我們的股票價格下跌。在某些情況下,可能無法立即檢測到此類漏洞,這可能會加劇安全事件的風險以及對我們業務的相關影響。
雖然我們維持網絡安全保險,但我們的保險可能不足以涵蓋本文所述的所有責任。發生上述任何情況都可能導致機密信息泄露、客户對我們的產品失去信心、可能的訴訟、對我們的聲譽和財務狀況造成重大損害、中斷我們或我們客户的業務運營以及我們的股票價格下跌。
此外,Credit Karma還受美國聯邦貿易委員會(FTC)2014年發佈的一項命令的約束,該命令要求在自命令發佈之日起20年內維持與新的和現有產品和服務的開發和管理有關的全面安全計劃以及兩年一次的獨立安全評估。Carma信貸未能履行聯邦貿易委員會命令的要求,可能會導致罰款、處罰、執法調查、調查和索賠,並對我們的業務和聲譽造成負面影響。
影響我們所依賴的第三方的網絡安全事件可能會使我們或我們的客户面臨丟失或濫用機密信息的風險,並嚴重損害我們的聲譽。
我們依賴於許多第三方,包括對我們的業務至關重要的供應商、開發商和合作夥伴。我們或我們的客户可能會向這些第三方授予訪問客户數據的權限,以幫助向客户提供利益,或託管我們和我們客户的某些敏感和個人數據。此外,我們在正常業務過程中與其他供應商共享敏感的、非公開的商業信息(例如,包括與財務、商業和法律戰略有關的材料)。
雖然我們對我們的員工進行背景調查,對合作夥伴、開發人員和供應商進行審查,並使用商業上可用的技術來限制對系統和數據的訪問,但惡意第三方可能會歪曲他們對數據的預期用途,或者可能繞過我們的控制,導致意外或故意披露或濫用我們的客户或員工數據。此外,雖然我們對第三方合作伙伴的安全和業務控制進行了盡職調查,但我們可能沒有能力有效地監測或監督這些控制措施的實施。惡意第三方可能能夠繞過這些安全和業務控制,或利用這些控制中可能存在的漏洞,從而導致敏感的業務和個人客户或員工信息和數據泄露或濫用。此外,惡意行為者可能會試圖利用信息技術供應鏈來危害我們的系統,例如通過軟件更新引入惡意軟件。這種風險隨着人工智能等技術的進步而加劇,惡意第三方正在利用這些技術對我們的第三方合作伙伴進行新的、複雜的、更頻繁的攻擊。
涉及我們所依賴的第三方的安全事件可能會對我們的業務產生嚴重的負面後果,包括泄露敏感的客户或員工數據,或關於我們業務的機密或競爭敏感信息,包括知識產權和其他專有數據;使我們的產品更容易受到欺詐活動的攻擊;導致我們的軟件和系統暫時或持續不可用;導致可能的訴訟、罰款、處罰和損害;導致客户失去信心;對我們的聲譽和品牌造成實質性損害;導致聯邦或州機構的進一步監管和監督;導致不利的財務狀況;並導致股價下跌。
一般來説,對當前網絡安全環境的擔憂可能會阻止現有和潛在客户採用我們的產品和服務,並損害我們的聲譽。
影響政府、企業和一般消費者的網絡安全事件的持續發生表明,我們在一個網絡安全事件日益常見的外部環境中運作。如果全球網絡安全環境惡化,第三方產品安全漏洞的案例增加,消費者的數據和敏感信息被泄露,消費者可能不太願意使用在線產品,特別是像我們這樣的產品,客户經常在這些產品中共享敏感的金融數據。此外,政治不確定性和軍事行動可能會使我們和我們的服務提供商面臨更高的安全事件風險。此外,由於影響第三方產品的網絡安全事件而獲得的數據可用性增加,可能會使我們自己的產品更容易受到欺詐活動的攻擊。即使我們的產品沒有受到此類事件的直接影響,任何此類事件都可能損害我們的聲譽,阻止現有和潛在客户採用我們的產品和服務,或導致客户完全停止使用在線和聯網軟件產品進行金融業務。
如果我們不能有效地打擊惡意第三方越來越多和越來越複雜的欺詐活動,我們可能會遭受巨大的損失,並失去我們客户和政府機構的信心,我們的收入和收益可能會受到損害。
我們經營的許多行業都經歷了越來越多的惡意第三方欺詐活動,這些欺詐活動正變得越來越複雜。我們一直是,也可能會不時成為此類從事欺詐活動的惡意第三方的目標。任何此類欺詐活動都可能對我們的税務、工資、支付、貸款、營銷自動化和個人財務管理業務產生不利影響,當我們的員工在我們的混合工作模式下遠程工作時,風險會增加。除了此類欺詐可能造成的任何損失(可能是巨大的損失)外,我們的客户或政府機構對我們防止欺詐活動的能力失去信心可能會嚴重損害我們的業務和我們的品牌。如果我們不能充分打擊這種欺詐活動,政府當局可能會拒絕允許我們繼續提供受影響的服務,或這些服務
否則可能會受到不利影響,這可能包括聯邦或州税務當局拒絕允許我們以電子方式處理客户的納税申報單,從而對我們的業務、收益和收入造成重大不利影響。隨着欺詐活動變得越來越普遍和日益複雜,我們的欺詐檢測和預防措施必須相應地變得更加複雜,以打擊我們經營的各個行業的欺詐行為。因此,我們已經實施並可能繼續實施風險控制機制,這些機制可能會使合法客户更難獲得和使用我們的產品。這些控制機制可能會導致收入損失,並對我們的收益產生負面影響。
如果我們未能有效地處理交易,或未能針對有爭議或潛在的欺詐活動提供足夠的保護,我們的業務可能會受到損害。
我們的業務每天處理大量和美元價值的交易,特別是在我們的貨幣和個人財務管理業務中。儘管我們努力確保有效的處理系統和控制措施到位,以適當地處理交易,但我們可能會出錯或資金可能因欺詐而被挪用。隨着我們處理交易的數量和速度的提高,任何此類錯誤或挪用資金的可能性都會放大。如果我們不能有效地管理我們的系統和流程,或者如果我們的產品存在錯誤,我們可能無法準確、可靠和及時地處理客户數據,這可能會損害我們的聲譽、客户使用我們產品的意願以及我們的財務業績。在我們的支付處理服務業務中,如果商家與其客户之間的有爭議的交易沒有得到有利於商家的解決,我們可能被要求向支付或信用卡網絡支付這些金額,並且這些支付可能超過為進行此類支付而建立的客户準備金的金額。
我們的信息技術和通信系統的業務中斷或故障可能會損害我們的產品和服務的可用性,這可能會損害我們的聲譽,並損害我們未來的財務業績。
我們吸引、留住和服務客户的聲譽和能力有賴於我們產品和基礎技術基礎設施的可靠性能。隨着我們繼續發展我們的在線服務,我們變得更加依賴我們的信息技術和通信系統以及我們的外部服務提供商的持續運營和可用性,例如,包括第三方基於互聯網的服務或雲計算服務。我們並不是所有系統都有宂餘,我們的災難恢復規劃可能不會考慮到所有可能發生的情況。我們設計了很大一部分軟件和計算機系統,以利用公共雲提供商提供的數據處理和存儲能力。如果我們使用的任何公共雲服務因任何原因不可用,我們的客户可能無法訪問我們的某些雲產品或功能,這可能會嚴重影響我們的運營、業務和財務業績。
如果我們的系統或第三方服務提供商的系統出現故障,可能會導致我們的服務中斷以及數據或處理能力的丟失,所有這些都可能導致客户損失、產品費用退款、對我們的聲譽和運營結果造成重大損害。
我們的税務業務必須在關鍵高峯期有效地應對客户極大的需求。在這些高峯期,我們面臨着在這些高峯期保持足夠的服務水平的重大風險,因為我們歷史上總收入的很大一部分來自税務業務。在納税季節期間的任何時間,特別是在納税高峯期,我們的在線納税準備或電子申報服務的任何中斷都可能導致收入大幅下降、客户流失、客户費用的意外退款、負面宣傳和運營成本增加,任何這些都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營業績。
我們依靠製造商、分銷商和其他服務提供商維護的內部系統和外部系統來接收和履行客户訂單,處理客户服務請求並舉辦某些在線活動。我們內部或外部系統的任何中斷或故障都可能阻止我們或我們的服務提供商接受和履行客户訂單,或導致公司和客户數據被無意中泄露。我們繼續努力升級和擴展我們的網絡安全和其他信息系統以及我們的高可用性能力是代價高昂的,系統增強的設計或實施方面的問題可能會損害我們的業務和運營結果。
我們的業務運營、信息技術和通信系統容易受到自然災害、氣候變化影響、人為錯誤、惡意攻擊、火災、斷電、電信故障、計算機病毒和惡意軟件、計算機拒絕服務攻擊、恐怖襲擊、突發公共衞生事件以及其他我們無法控制的事件的破壞或中斷。例如,我們在混合工作場所模式下運營,我們的員工將一部分時間在我們的辦公室工作,一部分時間在遠程工作。這種模式給我們的運營帶來了中斷的風險,這可能會削弱我們執行關鍵功能的能力,或者可能會使開發、增強和支持我們的產品和服務變得更加困難。
此外,由於我們的公司總部和其他關鍵業務運營位於主要地震斷層附近,我們在發生大地震或其他災難性事件時的恢復可能需要我們花費大量的時間和資源,並可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,如果與另一個意外和不良事件同時發生,任何此類不良事件的不良影響都將加劇。一旦發生重大自然災害或人為災難,我們的保險覆蓋範圍可能無法完全補償我們的損失,我們未來的財務業績可能會受到實質性損害。
我們定期投入資源更新和改進我們的內部信息技術系統和軟件平臺。如果我們的投資不成功,或者如果新的或現有的內部技術系統和軟件平臺的延遲或其他問題擾亂了我們的運營,我們的業務可能會受到損害。
我們的許多開發、營銷、運營、支持、銷售、會計和財務報告活動都依賴我們的網絡基礎設施、數據託管、公共雲和軟件即服務提供商以及內部技術系統。我們不斷投入資源更新和改進這些系統和環境,以滿足現有需求以及我們業務和客户不斷增長和不斷變化的要求。如果我們在更新和升級我們的系統和架構時遇到長期延遲或不可預見的困難,我們可能會遇到停機、缺陷或其他性能問題,並且可能無法交付某些產品以及開發我們保持競爭力所需的新產品和增強功能。這種改進和升級通常是複雜、昂貴和耗時的。此外,這樣的改進可能會對與我們現有的技術系統集成構成挑戰,或者可能會發現我們現有技術系統的問題。不成功實施硬件或軟件更新和改進可能會導致停機、業務運營中斷、收入損失或損害我們的聲譽。
如果我們無法發展、管理和維護關鍵的第三方業務關係,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的增長越來越依賴於我們業務關係的實力,以及我們繼續發展、管理和維護與第三方合作伙伴的新的和現有的關係的能力。我們依賴各種第三方合作伙伴,包括軟件和服務提供商、平臺、供應商、信用報告局、供應商、製造商、分銷商、會計師、承包商、金融機構、核心處理器、許可合作伙伴和開發合作伙伴等,以便在我們的許多業務領域提供我們的產品和運營我們的業務。Credit Karma從與金融機構和其他合作伙伴的關係中獲得收入,這些關係受到特殊風險的影響,這些風險影響他們在Credit Karma的平臺上提供產品的意願,例如不利的經濟狀況、在平臺上提供產品的能力不斷變化的限制、在其平臺上推出競爭產品以及監管環境的日益複雜。我們還依賴第三方通過維護我們的有形設施、設備、電力系統和基礎設施來支持我們的業務運營。在某些情況下,這些第三方關係是唯一來源或有限來源關係,可能很難替換或替代,具體取決於第三方產品或服務與我們的產品或服務的集成程度和/或該第三方產品和服務的普遍可用性。此外,市場上可能很少或根本沒有替代的第三方提供商或供應商。此外,不能保證我們將能夠充分留住受僱幫助我們運營業務的第三方承包商。
此外,我們的第三方合作伙伴和支持他們的第三方合作伙伴的業務運營已經並可能繼續受到幹擾,包括由於不確定的宏觀經濟狀況和全球健康危機,如流行病和地方病。如果我們的第三方合作伙伴無法幫助我們運營業務,或阻止我們向客户提供關鍵服務或接受和履行客户訂單,我們的業務和財務業績可能會受到負面影響。第三方未能提供可接受的高質量產品、服務和技術或更新其產品、服務和技術可能會導致我們的業務運營和客户中斷,這可能會減少我們的收入和利潤,導致我們失去客户並損害我們的聲譽。我們可能無法以商業上合理的條款或根本不提供替代安排和服務,或者我們可能會在過渡到替代合作伙伴時遇到業務中斷。
特別是,我們與銀行、信用社和其他金融機構建立了關係,這些機構支持我們向客户提供的某些關鍵服務。如果宏觀經濟狀況或其他因素導致這些機構中的任何一家倒閉、整合、停止提供某些服務或實施成本削減努力,或引發與此類事件相關的投機,我們可能無法向客户提供這些服務,在這種情況下,我們的業務和財務業績可能會受到影響。例如,如果與我們有大量存款的一家交易對手金融機構破產、破產或申請破產,我們向該交易對手追回資產的能力可能會受到限制,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。
儘管我們對我們的供應商和業務合作伙伴遵守有關工作場所和僱傭實踐、數據使用和安全、環境合規、知識產權許可和其他適用的法規和合規要求的法律和公司政策有嚴格的標準,但我們無法控制他們的日常做法。任何違反法律或實施被視為不道德的做法都可能導致供應鏈中斷、訂單被取消、關鍵關係終止或損壞,以及我們的聲譽受到損害。
我們越來越多地利用第三方的分銷平臺,如蘋果的App Store和谷歌的Play Store來分銷我們提供的某些產品。雖然我們受益於這些分銷平臺強大的品牌認知度和龐大的用户基礎來吸引新客户,但平臺所有者有很大的自由裁量權來改變針對我們和其他開發商的定價結構、服務條款和其他政策。這些第三方的任何不利變化都可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們對關鍵員工的競爭非常激烈,我們可能無法吸引、留住和培養我們支持戰略目標所需的高技能員工。
我們未來的成功在很大程度上取決於熟練員工的持續服務和可用性,包括我們的高管團隊成員,以及那些擔任技術和其他關鍵職位的員工。擁有軟件即服務方面技能的經驗豐富的人員,
金融技術、移動技術、數據科學、人工智能和數據安全的需求很高,我們已經並將繼續面臨全球範圍內的激烈競爭,以吸引和留住擁有這些和其他對我們成功至關重要的技能的多元化勞動力。尤其是在加利福尼亞州和印度,我們的大量員工都在那裏。隨着人才競爭的加劇,我們為吸引、留住和激勵員工而提供的薪酬和激勵措施可能無法滿足現有員工和未來員工的期望。例如,如果我們的股票價格下降或增長速度慢於我們的人才競爭對手,我們的股權獎勵可能會變得不那麼有效。此外,我們發行大量額外股本以吸引或留住員工的能力可能會受到現有股東被稀釋的風險以及我們費用的相關增加的限制。我們可能會遇到更高的薪酬成本,以留住和招聘高級管理人員和高技能員工,這可能無法被生產率或收入的提高所抵消。其他因素可能會使我們繼續成功吸引、留住和發展關鍵員工變得更具挑戰性。例如,現有員工和未來員工可能會根據我們混合工作模式中的移動性、位置靈活性來尋求新的或不同的機會,從而實現我們公開宣稱的勞動力多樣化的願望或其他聲譽因素。
在我們的平臺和產品以及我們的客户對人工智能的開發、部署和使用方面的不確定性可能會對我們的業務和聲譽造成損害。
我們繼續構建並投資於整合基於人工智能技術的系統和工具,包括為客户、專家和我們的員工提供生成式人工智能。我們還使用第三方來支持這項工作。與許多創新一樣,人工智能帶來的風險、不確定性和挑戰可能會對我們的業務產生不利影響。生成式人工智能技術的開發、採用和使用仍處於早期階段,Intuit或第三方開發人員或供應商的無效或不充分的人工智能開發或部署實踐可能會導致意想不到的後果。例如,我們使用的人工智能算法可能有缺陷,或者可能基於有偏見或不足的數據集。此外,我們的人工智能系統或基礎設施中的任何延遲、中斷或故障都可能導致我們的產品延遲或錯誤。開發、測試和部署資源密集型人工智能系統可能需要額外的投資並增加我們的成本。也可能存在真實或感知的社會危害、不公平或其他結果,破壞公眾對人工智能的使用和部署的信心。此外,第三方可能會以減少客户對我們產品和服務需求的方式部署人工智能技術。上述任何一種情況都可能導致對我們產品的需求減少,或損害我們的業務、經營結果或聲譽。
圍繞人工智能技術的法律和監管格局正在迅速演變和不確定,包括在知識產權、網絡安全以及隱私和數據保護領域。此外,與我們使用、開發和部署人工智能相關的知識產權的有效性和可執行性也存在不確定性。遵守與人工智能相關的新的或不斷變化的法律、法規或行業標準可能會帶來巨大的運營成本,並可能限制我們開發、部署或使用人工智能技術的能力。如果不能對這種不斷變化的形勢做出適當的迴應,可能會導致法律責任、監管行動或品牌和聲譽損害。
如果我們遇到嚴重的產品準確性或質量問題或產品發佈延遲,可能會損害我們的收入、收益和聲譽。
我們的客户依賴於我們產品的準確性。我們所有的税收產品和許多非税收產品都有嚴格的開發時間表,這增加了我們產品出錯的風險和發佈延遲的風險。我們的税務準備軟件產品開發週期尤其具有挑戰性,因為需要納入每年不可預測、模稜兩可、可能較晚的税法和税務表格更改,而且我們的客户希望這些產品具有很高的準確性,並及時推出這些產品,以便在納税申報截止日期之前準備和提交他們的納税。由於我們產品的複雜性和我們運行的開發週期較短,我們的產品可能包含錯誤,這些錯誤可能會意外幹擾軟件的運行或導致錯誤的計算。我們產品所基於的税法的複雜性也可能使我們難以始終如一地提供包含客户期望的特性、功能和準確性水平的產品。當我們遇到問題時,我們可能會被要求修改我們的代碼,與州税務管理員合作,與受影響的客户溝通,幫助客户進行修改,向已經購買產品的客户分發補丁,並召回或重新包裝我們分銷渠道中的現有產品庫存。如果我們在開發週期後期或發佈後遇到開發挑戰或在產品中發現錯誤,可能會導致我們推遲產品發佈日期或暫停產品供應,直到此類問題得到解決。任何重大缺陷、發佈延遲或產品暫停都可能導致客户和收入的損失、負面宣傳、客户和員工的不滿、零售商貨架空間的減少和促銷活動,以及增加的運營費用,如庫存替換成本、法律費用或其他付款,包括我們對納税準備產品的準確性保證所產生的費用。例如,我們的税務產品中的一個錯誤可能會導致納税人的合規錯誤,包括多付或少付他們的聯邦或州税收義務。雖然我們的準確性保證承諾償還客户僅因我們的納税準備產品中的計算錯誤而支付的罰款和利息,但此類錯誤可能會給第三方帶來額外的負擔,我們可能需要解決這些錯誤,或者可能導致我們暫停產品供應,直到此類錯誤得到解決。這也可能影響我們的聲譽、客户使用我們產品的意願以及我們的財務業績。此外,當我們開發我們的平臺來將人們與專家聯繫起來時,例如通過我們的TurboTax Live產品將TurboTax客户與税務專家聯繫起來,或者通過我們的QuickBooks Live產品將QuickBooks客户與簿記人聯繫起來,我們面臨着這些專家可能提供錯誤、無效或其他不合適的建議的風險。這些專家提供的建議中的任何此類缺陷都可能對我們的客户造成傷害,客户對我們的產品失去信心,或者損害我們的聲譽或財務業績。此外,隨着我們繼續將人工智能等新興技術納入我們的產品中,它們可能不會像設計的那樣發揮作用,或者不是故意的
後果,其中任何一種都可能使我們遭受新的或更嚴重的競爭損害、法律責任、監管審查或聲譽損害。
我們的國際業務面臨着更大的風險,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
除了我們能否從海外業務中獲得收入並擴展到國際市場的不確定性之外,在國際上開展業務還存在固有的風險,包括:
•不同或更嚴格的隱私、數據保護、數據本地化和其他法律,可能要求我們對我們的產品、服務和運營做出改變,例如強制在特定國家收集的某些類型的數據必須在該國家存儲和/或處理;
•由於距離、語言和文化差異,在開發、配備人員和同時管理大量不同的海外業務方面遇到困難;
•嚴格的地方勞動法律法規;
•信用風險和更高水平的支付欺詐;
•利潤匯出限制,外幣兑換限制;
•地緣政治事件,包括自然災害或惡劣天氣事件(包括氣候變化引起或加劇的事件)、戰爭行為和恐怖主義行為(包括中東衝突)以及任何相關的軍事、政治或經濟應對措施,以及公共衞生緊急情況,包括影響我們運營或維護勞動力或設施所在司法管轄區的政府不同應對措施;
•遵守制裁和進出口條例,包括俄羅斯-烏克蘭戰爭產生的制裁和進出口條例;
•遵守美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》以及其他司法管轄區禁止向政府官員和其他第三方行賄的法律法規;
•反壟斷和競爭法規;
•潛在的不利税收發展;
•與歐洲主權債務和其他債務有關的經濟不確定性;
•貿易壁壘和貿易法規的變化;
•政治或社會動盪、經濟不穩定、鎮壓或人權問題;以及
•與其他政府法規或要求遵守當地法律有關的風險。
違反適用於我們國際業務的快速變化和複雜的外國和美國法律和法規,可能會導致對我們、我們的官員或更廣泛的員工的罰款、刑事行動或制裁,禁止我們開展業務,並損害我們的聲譽。儘管我們已經實施了旨在促進遵守這些法律的政策和程序,但我們不能確保我們的員工、承包商和代理商符合我們的政策。我們的國際業務和擴張所固有的這些風險增加了我們在國際上開展業務的成本,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成損害。
氣候變化可能會對我們的業務產生影響。
雖然我們尋求通過建立健全的環境計劃並與也專注於減輕自身氣候相關風險的組織合作來降低與氣候變化相關的業務風險,但我們認識到,無論在哪裏開展業務,都存在固有的氣候相關風險。我們的任何主要工作場所都可能容易受到氣候變化的不利影響。例如,我們在全球的辦事處歷史上經歷過,預計將繼續經歷與氣候有關的事件,頻率越來越高,包括乾旱、缺水、熱浪、寒潮、野火以及由此造成的空氣質量影響和與野火預防相關的停電。此外,要減輕這些事件對我們員工在家工作的影響就更加困難了。不斷變化的市場動態、全球政策發展以及極端天氣事件對美國和其他地區關鍵基礎設施的日益頻繁和影響,都有可能擾亂我們的業務、我們第三方供應商的業務和我們客户的業務,並可能導致我們經歷更高的自然減員、損失和維護或恢復運營的額外成本。我們還預計將面臨與氣候問題相關的越來越多的監管要求和監管審查,從而導致更高的相關合規成本。此外,如果不能按照我們與氣候行動相關的公開承諾和目標堅持、實現或及時取得進展,可能會對我們在供應商和客户中的聲譽、財務業績或招聘和留住人才的能力產生不利影響。
法律和合規風險
增加和改變對我們業務的監管可能會對我們的經營能力產生不利影響,或損害我們的經營業績。
我們受到越來越多的地方、州、聯邦和國際法律、法規以及規則和標準的約束。這些涉及但不限於勞工、廣告和營銷、税務、金融服務、人工智能、數據隱私和安全、電子資金轉賬、貨幣傳輸、借貸、數字內容、消費者保護、房地產、賬單、電子商務、促銷、服務質量、知識產權所有權和侵權、進出口要求、反賄賂和反腐敗、保險、外匯管制和現金匯回限制、反壟斷和競爭、環境、健康和安全以及其他受監管的活動。
這些法律和法規在各個司法管轄區並不一致,可能會發生變化和不斷演變的解釋,我們預計重大的新法規將影響人工智能等新興技術。隨着我們擴展我們的產品和服務並發展我們的商業模式,我們已經並可能在未來受到更多不斷變化的法規和更嚴格的監管審查的約束。我們採用包括人工智能在內的新興技術、為客户創新和運營業務的能力可能會受到監管環境造成的不確定性和複雜性的損害。例如,2024年5月,歐洲議會和歐洲理事會通過了人工智能法案(AI Act),該法案將監管影響歐盟境內個人的人工智能系統。遵守人工智能法案和類似的新興法律可能會給我們的業務增加大量成本,並可能要求我們改變某些商業做法才能遵守。此外,我們的一些產品,如我們的貸款和支付產品,需要許可證才能運營。我們無法獲得或保持許可證,或無法遵守當前或新的許可證要求,可能會嚴重損害我們在特定司法管轄區運營的能力,或使我們受到監管罰款或處罰。
納税籌備業繼續受到聯邦和州政府的高度關注。新的立法、法規、公共政策考慮、網絡安全環境的變化、政府或私人實體的訴訟、對現有法律的修改或新的解釋可能會導致對納税準備行業進行更嚴格的監督,限制我們可以提供的產品和服務的類型或我們可以收取的價格,或者以其他方式導致我們改變我們經營税務業務或提供我們的税務產品和服務的方式。我們可能無法對監管、立法和其他方面的發展做出快速反應,這些變化反過來可能會增加我們的經營成本,限制我們的收入機會。此外,如果我們的做法與對現有法律的新解釋不一致,我們可能會受到訴訟、處罰和其他以前不適用的責任的影響。我們還必須遵守國家税務機關的各種標準,才能成功地運營我們的納税準備和電子申報服務。一個或多個州政府強制要求的變化,包括要求使用特定技術或技術標準,可能會顯著增加向我們的客户提供這些服務的成本,並可能阻止我們及時向客户提供高質量的產品。
任何被認為或實際未能遵守適用法律、法規和規則的行為都可能對我們的聲譽造成負面影響,並使我們面臨法律責任、罰款、處罰,或要求我們改變產品或業務運營。此外,不斷變化的法律和法規可能要求我們改變我們的業務做法或修改我們的合規計劃,以繼續運營我們的業務。上述任何一項都可能對我們的運營能力產生不利影響,並可能損害我們的運營結果。
複雜和不斷變化的隱私和數據保護法規或不斷變化的客户預期可能會導致索賠、更改我們的業務做法、罰款或增加運營成本,或以其他方式損害我們的業務。
與數據隱私、網絡安全、數據收集、處理、存儲、傳輸和使用以及人工智能使用相關的法規正在演變。我們在全球開展業務的許多司法管轄區已經或正在制定旨在建立和加強個人隱私權的數據隱私立法或法規。例如,《一般數據保護條例》(GDPR)對我們在歐盟提供的產品收集、使用和保留個人信息進行了監管。此外,在缺乏統一的聯邦隱私標準的情況下,美國越來越多的州制定或出臺了數據隱私法律法規。一些國家為跨界數據傳輸制定了具體的法律要求,世界各地的政府當局和隱私權倡導者繼續提出關於數據保護的新的監管行動。此外,幾個司法管轄區正在考慮涉及數據保護法的人工智能監管框架。
在努力滿足適用於我們的各種數據隱私法規的過程中,我們已經並將繼續對我們的產品、業務實踐以及某些第三方工具和供應商的使用進行某些運營更改。此外,客户對隱私的敏感性不斷提高,我們的隱私聲明和做法可能會增加客户對收集、使用和共享個人信息的期望。
此外,全球隱私條約和框架的演變造成了遵守的不確定性和複雜性的增加。例如,我們賴以傳輸數據的歐盟-美國隱私盾牌框架在司法上的無效,給歐盟向美國傳輸個人數據帶來了額外的合規挑戰。儘管歐盟委員會最近發佈了一項決定,允許個人數據從歐盟流向美國公司,但該框架的未來並不確定,因為它在歐洲法院面臨法律挑戰。
這些隱私、安全和數據保護要求中的每一個都可能對我們施加重大限制,要求我們改變業務,要求通知客户或員工安全事件,限制我們使用或存儲個人
這些信息可能會影響我們的信息,限制我們使用第三方工具和供應商,或導致客户購買行為發生變化,從而使我們的業務成本更高、效率更低或無法進行,並可能要求我們修改當前或未來的產品或服務,這可能會降低客户購買我們產品的可能性,並可能損害我們未來的財務業績。此外,任何實際或據稱違反這些法律法規或未能滿足客户期望的行為都可能導致負面宣傳或損害我們的聲譽,並使我們面臨調查、索賠或其他補救措施,包括要求我們修改或停止現有業務做法,並使我們面臨鉅額罰款、處罰和其他損害賠償。我們已經並可能繼續為遵守法律、法規、行業標準或合同義務強加的現有隱私和安全標準和協議而招致鉅額費用。
我們經常參與訴訟和監管調查,這可能會導致不利的結果,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們面臨各種法律訴訟(包括集體訴訟)、因我們的正常業務行為而產生的、尚未解決的索賠和監管查詢,以及未來可能出現的其他訴訟、索賠和查詢。隨着我們業務的發展,這些訴訟、索賠和調查的數量和意義可能會增加。由我們發起或針對我們發起的任何訴訟、索賠或調查,無論成功與否,都可能是耗時的;導致代價高昂的訴訟、損害賠償、同意法令、禁令救濟或增加的業務成本;要求我們改變業務做法或產品;需要大量的管理時間;導致重大運營資源的轉移;或以其他方式損害我們的業務和未來的財務業績。關於具體訴訟的進一步信息,見第3項,“法律訴訟。”
第三方聲稱我們侵犯了他們的專有權,可能會導致我們產生鉅額法律費用,並阻止我們銷售我們的產品。
我們可能會越來越多地受到侵權索賠的影響,包括專利、版權、商業祕密和商標侵權索賠。可能需要通過訴訟來確定他人知識產權的有效性和範圍。我們在過去收到了許多關於侵犯知識產權的指控,並預計未來會收到更多基於我們的產品侵犯第三方持有的知識產權的指控的索賠。其中一些索賠是針對我們和我們的一些客户的未決訴訟的主題。這些索賠可能涉及專利持有公司或其他不利的知識產權所有者,他們自己沒有相關的產品收入,我們自己的知識產權可能對他們幾乎沒有威懾作用。任何指控的最終結果都是不確定的,無論結果如何,任何此類索賠,無論是否具有法律依據,都可能耗費時間進行辯護,導致代價高昂的訴訟,轉移管理層的時間和注意力,要求我們停止銷售、推遲發貨或重新設計我們的產品,或者要求我們為版税或許可費支付金錢損害賠償,或者履行我們對一些客户的賠償義務。我們未能獲得必要的許可或其他權利,或因對我們提出的知識產權索賠而引起的訴訟,可能會損害我們的業務。
我們面臨着與通過我們的服務傳播的信息相關的風險。
與在線服務公司對通過其服務傳播的在線內容等信息的責任有關的法律經常受到挑戰,越來越多的人要求通過司法裁決或立法廢除或限制這些法律提供的保護。儘管美國有已達成和解的法律,但對內容持不同意見的各方仍會對在線服務公司提出索賠。在美國以外的互聯網上訪問我們的在線內容時,可能會根據外國法律提出挑戰,這些法律對在線服務公司沒有提供與美國相同的保護。在美國或外國司法管轄區的這些挑戰可能需要更改或限制我們的某些服務,或者可能需要額外的合同條款以避免我們的客户的不當行為承擔責任,並可能進一步引發指控誹謗、誹謗、侵犯隱私、疏忽、版權或商標侵權的法律索賠,或基於通過服務傳播的材料的性質和內容的其他理論。我們的某些服務包括由我們在線服務的用户生成的內容。雖然此內容不是由我們生成的,但可能會因該內容而對我們提出誹謗或其他傷害索賠。這一潛在責任所產生的任何成本都可能損害我們的業務。
金融風險
由於業務的季節性和其他我們無法控制的因素,我們税務業務的經營結果可能會在不同時期波動。
我們的税收優惠具有顯著的季節性模式。所得税準備產品和服務的收入歷來主要集中在11月至4月,因為美國國税局和許多州的報税截止日期傳統上是在4月。這種季節性導致了我們季度財務業績的顯著波動。此外,聯邦和州納税申報截止日期的意外變化可能會進一步加劇季節性的影響。
由於各種其他因素,我們的税收產品的財務結果也可能會因季度和年度而波動,其中一些因素可能會影響收入確認的時間。這些因素包括税務機構提供聯邦和州納税申報單的時間以及這些機構接收電子納税申報單的能力;我們的產品因包含或排除正在進行的服務而發生的變化;產品定價策略或產品銷售組合的變化;客户行為的變化;以及我們停止對舊產品產品提供支持的時間。其他因素,
包括對税法或政府項目管理和税務機關支付的意外變化,可能會導致納税申報人數量每年不同。上述任何一項都可能對我們準備和提交的納税申報單數量以及我們税務業務的經營業績產生負面影響。其他可能影響我們季度或年度財務業績的因素包括收購、資產剝離的時機,以及商譽和收購的無形資產減值費用。我們經營業績的任何波動都可能對我們的股票價格產生不利影響。
如果我們產品的實際客户退款超過我們預留的金額,我們未來的財務業績可能會受到損害。
像許多軟件公司一樣,我們向客户退還產品退貨、訂閲和服務取消。我們在財務報表中根據估計的客户退款建立收入準備金。我們密切關注這一退款活動,以努力保持充足的儲備。在過去,客户退款與這些準備金沒有太大區別。然而,如果我們遇到實際的客户退款或收取客户付款的風險大大超過我們預留的金額,可能會導致淨收入下降。
我們所得税税率或其他間接税的意外變化可能會影響我們未來的財務業績。
我們未來的有效所得税税率可能會受到我們遞延税項資產和負債估值的意外變化、我們股票價格的變化或税法或其解釋的變化的有利或不利影響。美國和非美國的税收立法有幾項擬議的修改,其中任何一項的最終立法都可能對我們的有效税率產生負面影響。外國政府可能會制定税法,包括響應經濟合作與發展組織(OECD)等國際組織發佈的指導方針,這可能會導致全球税收進一步變化,並對我們的財政狀況和經營業績產生重大影響。此外,我們還受到美國國税局和其他税務機關對所得税申報單的持續審查。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性,以確定我們的所得税撥備是否充足。這些持續的審查可能會導致無法預見的與税務相關的負債,這可能會損害我們未來的財務業績。
越來越多的州和外國司法管轄區通過了法律或行政做法,對全部或部分總收入或其他類似金額徵收新税,或徵收額外的義務來徵收交易税,如銷售税、消費税、增值税或類似税。我們可能沒有足夠的準備時間來建立適當徵收這些税收的系統和程序,或者根本沒有。不遵守此類法律或行政慣例,或此類州或外國司法管轄區成功地要求我們在不遵守的情況下徵税,可能會導致重大税收責任,包括過去的銷售,以及罰款和利息。
不利的全球宏觀經濟狀況可能會損害我們的業務和金融狀況。
不利的宏觀經濟狀況,以及對當前或未來狀況的看法或預期,例如金融市場的波動或困境、衰退或通脹壓力、增長放緩、利率上升、失業率上升、消費者債務水平上升、消費者信心或經濟活動下降、政府財政和税收政策、美國和國際貿易關係、政府停擺和緊縮計劃可能會對我們的業務和財務狀況產生負面影響。這些宏觀經濟狀況或全球事件,如政治不穩定和戰爭,已經並可能在未來造成全球金融市場的混亂和波動,違約率和破產率上升,消費者和小企業支出減少,以及其他不可預見的後果。很難預測這類事件對我們的合作伙伴、客户、成員或更廣泛的經濟市場的影響,這些市場一直並將繼續高度依賴政府和企業應對宏觀經濟事件的行動,以及這些行動的有效性。此外,影響金融機構的不利事態發展,如銀行倒閉,或對類似事件或風險的擔憂或猜測,可能導致流動性挑戰和金融市場進一步不穩定,進而可能導致包括客户在內的第三方無法履行各種金融安排下的義務。此外,由於我們的大部分收入來自美國境內的銷售,美國的經濟狀況對我們的影響甚至比擁有更多元化國際業務的公司更大。宏觀經濟狀況,以及對當前或未來狀況的看法或預期,可能會導致潛在的新客户不購買或推遲購買我們的產品和服務,並可能導致我們的現有客户停止購買或推遲對我們現有產品和服務的升級。此外,一些金融機構和其他合作伙伴已經減少或暫停了他們在Credit Karma平臺上的活動,並可能繼續這樣做,利率上升可能會降低Credit Karma合作伙伴的報價對Credit Karma成員的吸引力。會員可能會減少他們在平臺上的參與度,或者他們的信譽可能會受到負面影響,從而降低會員有資格獲得信用卡和貸款的能力。消費者支出水平的下降也可能會減少支付處理量,導致我們的支付收入減少。高失業率、税法和由税務機關管理的政府項目的變化已經導致並可能在未來導致提交的納税申報單數量顯著減少,這可能會對我們準備和提交的納税申報單數量產生重大影響。此外,終端用户消費者和小型企業市場的疲軟可能會對我們的分銷商和經銷商的現金流產生負面影響,他們可能會推遲向我們支付債務,這可能會增加我們的信用風險敞口,並導致我們延遲確認收入或未來對這些客户的銷售。不利的經濟狀況也可能增加我們業務的運營成本,包括供應商、供應商和勞動力費用。此外,任何由於市場波動或流動性不足或監管流動性和資本要求增加而無法在需要時進入資本市場的情況可能會給我們的流動性頭寸帶來壓力。這種情況還可能使我們受到外幣匯率波動的影響
利率可能會對我們的財務業績產生實質性的負面影響。上述任何一項都可能損害我們的業務,並對我們未來的財務業績產生負面影響。
我們向小企業提供資本,這使我們面臨風險,並可能給我們帶來實質性的財務或聲譽損害。
我們向符合條件的小企業提供資本,這使我們面臨借款人無法償還此類貸款的風險。我們還與金融機構達成信貸安排,以獲得我們向符合條件的小企業提供的資本的一部分。金融機構向我們提供貸款的能力的任何終止或中斷,都可能中斷我們向合格小企業提供資本的能力。此外,我們用於評估貸款申請的信用決策、定價、損失預測、評分和其他模型可能包含錯誤,或可能沒有充分評估借款人的信用可靠性,或者可能因其他原因無效,導致不正確的貸款批准或拒絕。貸款申請者也可能提供虛假或不正確的信息。此外,不利的宏觀經濟狀況,如通貨膨脹和利率上升,已經並可能繼續影響小企業,它們受到經濟衰退的不利影響格外嚴重,並可能增加我們的借款人無法償還貸款的可能性。如果發生上述任何事件,我們的聲譽、與借款人的關係、應收貸款的收取和財務業績都可能受到損害。
已收購無形資產的攤銷和減值費用可能會導致我們的淨收益出現重大波動。
我們的收購產生了大量費用,包括所收購技術和其他所收購無形資產的攤銷和減值,以及商譽減值。2024財年,這些類別的總成本和支出為6.29億美元;2023財年為6.46億美元;2022財年為5.56億美元。雖然根據現行會計準則,商譽不會攤銷,但我們可能會產生與已記錄的商譽以及未來收購所產生的商譽相關的減值費用。我們每年在第四財季測試商譽減值,如果出現減值指標,我們會更頻繁地進行測試。正式年度測試的時間可能會導致我們在第四財季的運營報表中產生以前可能沒有合理預見到的費用。截至2024年7月31日,我們的綜合資產負債表上有138億美元的商譽和58億美元的淨收購無形資產,這兩項資產在未來都可能會計入減值費用。新的收購,以及收購的無形資產價值的任何減值,都可能對我們未來的財務業績產生重大負面影響。
我們已經產生了債務,並可能在未來產生其他債務,這可能會對我們的財務狀況和未來的財務業績產生不利影響。
截至2024年7月31日,我們在優先無擔保票據、優先無擔保信貸安排和有擔保信貸安排下的未償債務總額為60億美元。根據管理我們債務的協議,我們被允許承擔額外的債務。這筆債務,以及我們未來可能產生的任何債務,可能會對我們的財務狀況和未來的財務業績產生不利影響,其中包括:
•增加了我們在業務不景氣、競爭壓力以及不利的經濟和行業條件下的脆弱性;
•要求我們從運營中拿出一部分預期現金來償還債務,從而減少了可用於其他目的的預期現金流,包括資本支出、股票回購和收購;以及
•限制了我們在計劃或應對企業和行業變化方面的靈活性。
如果我們無法從未來的運營中產生足夠的現金流來償還債務,我們可能需要在債務或股票市場尋求額外的融資,對我們的全部或部分債務進行再融資或重組,出售選定的資產,或減少或推遲計劃的資本、運營或投資支出。這些措施可能不足以使我們能夠償還債務。
此外,管理我們負債的協議對我們施加限制,並要求我們遵守某些公約。例如,我們的信貸安排限制我們的附屬公司產生債務的能力,並要求我們保持遵守特定的財務比率。我們遵守這些比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。此外,我們的信貸安排和管理優先無擔保票據的契約限制了我們在我們和子公司的資產上建立留置權以及從事出售和回租交易的能力。如果我們違反了這些公約中的任何一項,並且沒有從貸款人或票據持有人那裏獲得豁免(如果適用),那麼,在適用的治療期的限制下,我們的任何或所有未償債務可能被宣佈立即到期並支付。
根據我們2020年票據的條款,我們可能需要在票據到期日之前回購票據,以換取現金,因為發生了某些控制變化,並伴隨着票據信用評級的某些下調。票據項下的償還義務可能具有阻止、推遲或阻止對我公司的收購的效果。如果我們被要求在票據預定到期日之前支付,可能會對我們的現金狀況和流動性產生負面影響,並削弱我們將財務資源投資於其他戰略舉措的能力。
此外,任何評級機構對我們的信用評級的改變可能會對我們的債務和股權證券的價值和流動性產生負面影響。如果我們的信用評級被下調或採取其他負面行動,我們應支付的利率
我們的無擔保循環信貸額度可能會增加。此外,不利的經濟狀況或我們信用評級的任何下調可能會影響我們未來獲得額外融資的能力,並可能對任何此類融資的條款產生負面影響。不能保證任何再融資或額外融資將以對我們有利或可接受的條款提供,如果有的話。
我們不能保證我們的股票回購計劃將完全完成,也不能保證它將提高長期股東價值。
我們有一個股票回購計劃,根據該計劃,我們有權回購我們的普通股。回購計劃沒有到期日,我們沒有義務回購特定數量或美元價值的股票。我們的回購計劃可能隨時暫停或終止。即使我們的股票回購計劃完全實施,也可能不會提高長期股東價值。此外,我們股票回購計劃的金額、時機和執行可能會根據我們將現金用於其他目的的優先順序以及現金流、税法和我們普通股的市場價格的變化而波動。
我們的股價可能會波動,你的投資可能會貶值。
我們的股票價格會受到財務分析師建議或收益預期的變化、投資者或分析師對我們股票的估值指標的變化、我們的信用評級以及與我們的業績無關的市場趨勢的影響。此外,媒體或投資界對我們的戰略地位、財務狀況、運營結果、業務、產品安全或法律程序的猜測可能會導致我們的股票價格發生變化。這些因素以及一般經濟和政治條件,包括全球經濟普遍放緩、通脹壓力、流行病和地方病、重大武裝衝突、戰爭行為和恐怖主義行為的影響,以及我們的競爭對手或我們在公開市場宣佈新產品、產品增強或技術進步的時機,以及我們宣佈的任何收購、重大交易或管理層變動,都可能導致我們的股價波動。此外,通脹壓力、流行病和地方病,以及重大的武裝衝突、戰爭行為和恐怖主義行為已經並在未來可能導致全球金融市場的波動加劇,進而導致我們的股票價格。此外,股票回購或分紅的金額或頻率的任何變化也可能對我們的股票價格產生不利影響。我們股價的大幅下跌可能會使我們面臨證券集體訴訟的風險,這可能會導致大量成本,並分散管理層的注意力和資源,這可能會對我們的業務產生不利影響。
沒有。
我們通過自己和第三方信息系統託管、收集、處理、使用和保留大量敏感和個人數據。為了幫助保護這些系統和數據,我們實施了一項強大的信息安全計劃,其中包括許多行政、技術和物理保障。我們努力發展我們的網絡防禦,以幫助將網絡威脅的影響降至最低。總體而言,我們尋求通過跨職能方法來應對網絡安全風險。這種方法的重點是通過預防和緩解網絡安全威脅,以及在網絡安全事件發生時有效響應,來保護業務運營並維護系統和數據的機密性、完整性和可用性。
我們的信息安全計劃包括:
•擁有指定的信息安全人員,由我們的首席信息安全和防欺詐官(CISO)領導,CISO擁有數十年的相關經驗,曾擔任過首席信息官。CISO主要由我們的網絡安全、合規、風險和欺詐團隊(CyberCRAFT)支持,截至2024年7月31日,該團隊由大約490名專業人員組成。除了將他們目前的專業知識發揮作用外,CyberCRAFt專業人員還有能力參加我們的專門培訓和開發計劃,以進一步增強他們的網絡安全技能和相關能力的交叉培訓。CISO與公司的內部法律團隊密切合作,監督對法律、法規和合同安全要求的遵守;
•旨在幫助識別重大網絡安全風險並確定其優先順序的風險評估。我們識別和評估網絡安全威脅的重大風險的過程包括納入內部開發的威脅目錄,跟蹤漏洞管理等領域的趨勢,我們利用技術標準和指導,我們參與和協作執法和政府舉措,以及我們的內部和供應商支持的威脅情報倡議。網絡安全風險評估與我們更廣泛的全企業風險評估和管理程序一起運作,向審計和風險委員會提出關鍵的網絡安全風險,以幫助將網絡安全風險作為更廣泛風險背景的一部分;
•定期測試和評估我們的系統和控制,以使用網絡安全框架(如ISO 27001、PCIDSS和SOC 2)評估信息安全計劃的成熟度和有效性,並識別和解決潛在的漏洞-我們根據測試和評估結果適當地調整我們的政策、標準和流程;
•漏洞管理程序,以確定範圍內的系統、基於關鍵程度的補丁系統,並揭示潛在的漏洞;
•網絡安全事件應對計劃和應對各類網絡安全事件的具體情景行動手冊;
•業務連續性和災後恢復計劃,以便在發生重大網絡安全事件或中斷時支持更有效的應對和恢復工作;
•使用外部服務提供商和顧問來評估或監測環境或以其他方式協助我們的網絡安全控制的各個方面;
•商業上可獲得和定製的安全技術以及安全和業務控制,以限制對此類敏感數據的訪問和使用;
•為我們的員工和承包商提供安全意識和培訓計劃,並對某些人員和職位進行基於角色的培訓;以及
•一種第三方風險管理框架,旨在監控和應對來自各種第三方(包括供應商、服務提供商和其他承包商)的網絡安全風險,包括對第三方的網絡安全能力進行盡職調查,並根據盡職調查結果對某些第三方進行額外監控。此外,我們制定了適用於第三方以及其他下游方的關於網絡安全的標準合同條款和條件,這些條款和條件可以根據所涉及的任何數據或業務流程的使用情況和敏感性而量身定製。
此外,我們維持網絡安全保險,該保險可能涵蓋網絡安全事件的部分或全部潛在損失。在上一財年,我們沒有發現來自網絡安全威脅的任何風險,包括之前任何網絡安全事件的結果,這些威脅對Intuit的業務戰略、運營結果或財務狀況產生了重大影響。然而,我們繼續面臨持續和不斷增加的網絡安全風險,這些風險可能會在未來對我們產生重大影響。有關網絡安全風險的其他信息,請參閲“風險因素“在本年度報告第一部分第1a項中,包括但不限於以下風險安全事件、不當訪問或披露我們的數據或客户數據,或對我們系統的其他網絡攻擊可能會損害我們的聲譽、業務和財務狀況。”
管理層負責Intuit的網絡安全政策、流程、實踐和風險管理的日常管理。我們董事會的審計和風險委員會對網絡安全風險和公司為緩解這些風險所做的努力提供主要監督。
管理監督
作為管理監督的一部分,我們的首席執行官每月都會收到CISO和CyberCRAFT代表的最新信息。這些更新提供了網絡安全趨勢和狀態更新的反覆概述(例如,安全事件、欺詐檢測、信息技術路線圖進展、先前評估的後續行動、安全意識練習結果),以及對本月選定的網絡安全主題的更有重點的分析。先前主題的例子包括:最近的網絡安全立法、影響外部實體的網絡安全事件以及網絡安全控制和採用的趨勢。作為我們的事件響應流程的一部分,根據事件的特徵對事件進行分類。對於某些基於風險的事件分類,首席執行官和行政領導團隊的其他成員也會被告知,並作為我們事件響應流程的一部分做出貢獻。
董事會監督
除了Intuit的其他重大風險外,我們的全體董事會還為網絡安全計劃提供最終監督。董事會已授權審計和風險委員會對網絡安全風險進行主要監督。CISO和CyberCRAFt專家每季度向審計和風險委員會提供最新情況、指標和趨勢,例如先前安全事件的狀態、現有和新出現的威脅情況、審計或評估的結果、防止欺詐的努力、漏洞檢測和披露變化、加強我們的安全系統和改進事件準備的項目的狀況,以及這些可能如何影響更廣泛的企業風險管理。根據我們的事件響應流程的基於風險的上報協議,CISO或其他管理層將某些事件上報給審計和風險委員會主席,然後該委員會可能會視情況涉及更廣泛的委員會或整個董事會。
截至2024年7月31日,我們的主要地點、其目的以及這些地點設施租賃的到期日期如下表所示。我們的許多租約都有續訂選擇。
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位置 | | 目的 | | 近似 正方形 腳 | | 本金 租賃 期滿 日期 |
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加州山景城 | | 面向小型企業和個體户的公司總部和主要辦事處 | | 487,000 | | 2024 - 2026 |
加州山景城 | | 面向小型企業和個體户的公司總部和主要辦事處 | | 364,000 | | 擁有 |
印度班加羅爾 | | Intuit印度公司主要辦事處 | | 478,000 | | 2026 - 2029 |
加利福尼亞州聖地亞哥 | | 消費者細分市場的主要辦公室 | | 466,000 | | 擁有 |
加利福尼亞州奧克蘭 | | 信貸業力分部的主要辦事處 | | 167,000 | | 2031 |
德克薩斯州普萊諾 | | ProTax部門的主要辦事處 | | 166,000 | | 2026 |
我們還在多個國內地點租賃或擁有設施,並在加拿大、以色列、英國、澳大利亞和其他地點租賃國際設施。我們相信我們的設施適合並足夠滿足我們當前和近期的需求,並且我們將能夠根據需要找到額外的設施。有關我們租賃承諾的更多信息,請參閲本年度報告第8項合併財務報表附註10。
有關法律程序的説明,見本年度報告第(8)項綜合財務報表附註14。
沒有。
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項目5 -註冊人共同股票市場,相關 股東事項和發行人購買股票 證券 |
普通股市場信息
因圖伊特的普通股在納斯達克全球精選市場上市,代碼為“INTU”。
股東
截至2024年8月27日,我們擁有約520名記錄持有者和約2,014,000名普通股受益持有者。
分紅
我們宣佈的現金股息在2024財年期間為每股已發行普通股3.60美元,即100億美元,在2023財年期間為每股已發行普通股3.12美元,即89800萬美元。2024年8月,我們的董事會宣佈向2024年10月10日營業結束時記錄在案的股東派發每股發行普通股1.04美元的季度現金股息,於2024年10月18日支付。我們目前預計未來將繼續每季度支付可比現金股息;然而,未來的股息申報以及未來記錄日期和支付日期的確定取決於我們董事會的最終決定。
最近出售的未註冊證券
沒有。
發行人及關聯購買人購買股權證券
截至2024年7月31日止三個月的股票回購活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 總數 的股份 購得 | | 平均值 支付的價格 每股 | | 總數 的股份 購得 作為以下內容的一部分 公開地 宣佈 平面圖 | | 近似 美元價值 的股份 那年五月還沒有 被收購 在……下面 這些計劃 |
| | | | | | | | |
2024年5月1日至2024年5月31日 | | 391,465 | | | $ | 627.40 | | | 391,465 | | | $ | 1,881,558,238 | |
2024年6月1日至2024年6月30日 | | 22,834 | | | $ | 568.62 | | | 22,834 | | | $ | 1,868,574,362 | |
2024年7月1日至2024年7月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,868,574,362 | |
總 | | 414,299 | | | $ | 624.16 | | | 414,299 | | | |
注意:2023年8月22日,我們的董事會批准增加現有股票回購計劃下的授權,根據該計劃,我們有權額外回購最多23美元的普通股億。在截至2024年7月31日的三個月內回購的所有股票都是根據這一計劃購買的。在2024年7月31日,我們獲得了董事會的授權,可以進行高達19美元的億股票回購。2024年8月20日,我們的董事會批准增加現有股票回購計劃下的授權,根據該計劃,我們有權額外回購至多30美元的普通股億。
公司股價表現
下圖將過去五個完整會計年度Intuit普通股的累計股東總回報與同期S指數和摩根士丹利科技指數的累計總回報進行了比較。該圖假設在2019年7月31日,100美元投資於Intuit普通股和其他每個指數,所有股息都進行了再投資。下面圖表中的比較是基於歷史數據--Intuit普通股價格基於所示日期的收盤價--並不是為了預測Intuit普通股未來可能的表現。
五年累計總回報比較
在財捷中,S和標準普爾500指數
和摩根士丹利科技指數
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| 2019年7月31日 | | 2020年7月31日 | | 2021年7月31日 | | 2022年7月31日 | | 2023年7月31日 | | 2024年7月31日 |
財捷。 | $ | 100.00 | | | $ | 111.34 | | | $ | 193.74 | | | $ | 167.69 | | | $ | 189.49 | | | $ | 241.17 | |
標準普爾500指數 | $ | 100.00 | | | $ | 111.96 | | | $ | 152.76 | | | $ | 145.67 | | | $ | 164.63 | | | $ | 201.10 | |
摩根士丹利科技指數 | $ | 100.00 | | | $ | 143.78 | | | $ | 198.89 | | | $ | 179.35 | | | $ | 225.27 | | | $ | 308.73 | |
《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》(MD&A)旨在為我們合併財務報表的讀者提供管理的視角。這將使本報告的讀者對我們的業務、戰略、當前趨勢和未來前景有一個全面的瞭解。我們的MD&A包括以下部分:
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• 高管概述: 高級別討論我們的經營結果和影響我們業務的一些趨勢。
• 關鍵會計政策和估算:我們認為對理解我們財務報表背後的假設和判斷很重要的政策和估計。
• 經營成果:更詳細地討論我們的收入和支出。
• 流動性與資本資源:討論我們合併現金流量表的主要方面,我們合併資產負債表的變化,以及我們的財務承諾。
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您應該注意到,本MD&A包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。請參閲標題為“前瞻性陳述”緊接在本年度報告第I部分之前,供評估此類陳述時參考的重要信息。
您應結合本年度報告第(8)項的綜合財務報表及相關附註閲讀本MD&A。
在本MD&A的運營結果部分,我們描述了導致收入和運營收入變化的兩個或兩個以上因素,在可能的情況下,我們量化了這些因素的影響。如果變化是多個相互關聯且不能單獨量化的因素的結果,我們已經確定了相互關聯的因素,但沒有量化它們。
2021年11月1日,我們收購了火箭科學集團有限責任公司(Mailinkp)的全部未償還股權。我們的郵猩猩產品是我們的小企業和個體户部門的一部分。自收購之日起,我們已將Mailchip的運營結果納入我們的綜合運營報表中。詳情見本年度報告第8項綜合財務報表附註7。
在2024財年第一季度,為了使我們的收入和收入成本與當前的收入組合保持一致,我們開始將其他收入與產品收入(而不是服務收入)彙總,並將其他收入成本與產品收入成本(而不是服務收入成本)彙總。我們對以前報告的餘額進行了重新分類,以符合當前的列報方式。重新分類不是實質性的,對之前報告的總淨收入或收入成本沒有影響。
2023年8月1日,我們重組了消費者和ProTax部門的某些技術職能,這些職能支持我們的整個平臺並使其受益。此外,我們的小型企業和個體户部門的某些工作場所和房地產職能現在在公司層面上進行管理。由於這些重組,與這些職能相關的成本不再計入部門營業收入,而現在計入其他公司費用。在截至2023年和2022年7月31日的12個月裏,我們將小企業和個體户的4900萬美元和2100萬美元,消費者的1.68億美元和1.5億美元,以及ProTax的6000萬美元和的6000萬美元重新歸類為其他企業支出。見附註15,“細分市場信息、瞭解更多信息。
2024年7月,我們的管理層批准、承諾並啟動了一項重組計劃(該計劃),重點是將資源重新分配到我們的關鍵增長領域。該計劃包括員工撤離和關閉某些市場的房地產場地,以服務於不斷增長的技術團隊和戰略地點的能力。我們預計與該計劃有關的行動將在2025財政年度第一季度基本完成。與該計劃相關的重組成本估計約為24700美元萬。在截至2024年7月31日的12個月內,我們記錄了與該計劃相關的22300美元的萬費用。這筆費用主要與遣散費和員工福利有關,並在我們的綜合經營報表中計入重組。詳情見本年度報告第8項綜合財務報表附註16。
2024年8月1日,我們將我們的小型企業和個體户部門更名為全球業務解決方案部門。這個新名稱更好地符合Mail猩猩和QuickBooks平臺的全球覆蓋範圍,我們專注於服務於中小型市場企業,以及我們成為客户用來發展和運營業務的端到端平臺的願景。
本概述對我們的運營結果和影響我們業務的一些趨勢進行了高級別的討論。我們認為,瞭解這些趨勢對於瞭解我們2024財年的財務業績以及
我們的未來前景。本摘要並不是要詳盡無遺,也不能取代本年度報告中關於表格10-k的詳細討論和分析。
行業趨勢
人工智能(AI)正在改變多個行業,包括金融科技。顛覆性初創企業、新興生態系統和大型平臺正在利用新技術創造個性化體驗、提供數據驅動型洞察並提高服務速度。這些轉變正在創造一個更具活力和更具競爭力的環境,隨着更多的服務數字化和選擇的不斷增加,世界各地的客户期望正在發生變化。
季節性
我們的Consumer和ProTax產品具有顯著而獨特的季節性模式,因為我們所得税準備產品和服務的銷售和收入通常高度集中在11月至4月期間。這種季節性模式通常會導致我們分別在截至1月31日和4月30日的第二季度和第三季度實現更高的淨收入。
我們預計,我們消費者和ProTax業務的季節性將繼續對我們未來的季度財務業績產生實質性影響。
我們的增長戰略取決於我們創新、開發和引入新興技術(包括AI和GenAI)的能力,以推動我們的產品和服務的廣泛採用並進入新市場。我們未來的增長也越來越依賴於我們第三方業務關係的實力,以及我們繼續發展、維護和加強新的和現有關係的能力。為了保持競爭力和持續增長,我們正在產品開發、營銷和銷售能力方面投入大量資源,我們預計未來將繼續這樣做。我們未來的成功在很大程度上還取決於我們能否在競爭激烈的人才環境中繼續吸引、留住和培養高技能員工,包括那些對我們的戰略增長至關重要的技術和領導職位的員工。
隨着我們提供更多的在線服務,我們和外部服務提供商的平臺和系統的持續運營和可用性變得越來越重要。由於我們幫助客户管理他們的財務生活,我們面臨着與託管、收集、使用和保留個人客户信息和數據相關的風險。我們正在我們的信息技術基礎設施以及我們的隱私和安全能力上投入大量的管理注意力和資源,我們預計未來將繼續這樣做。
我們所在的行業正經歷着越來越多的惡意第三方欺詐活動。我們實施額外的安全措施,並繼續與州和聯邦政府合作,實施全行業的安全和反欺詐措施,包括共享有關可疑活動的信息。我們繼續投資於安全措施,並與更廣泛的行業和政府合作,保護我們的客户免受此類欺詐。
我們的業務受到快速發展的監管環境的影響,面臨着越來越嚴格的審查。我們受到眾多聯邦、州和地方以及外國法律和法規的制約,這些法律和法規涵蓋了美國和國際上範圍廣泛且日益廣泛的主題。
有關影響我們業務的最重大風險和不確定性的完整討論,請參閲“前瞻性陳述”緊接在第I部分和“風險因素”載於本年報第I部第1A項。
我們用於評估業務的最重要財務指標是公司整體和每個可報告分部的收入增長;公司整體的營業收入增長;每股收益;以及運營現金流。我們還跟蹤收入增長的某些非財務驅動因素,如果影響重大,則在下文對分部業績的適用討論中對其進行識別。服務產品是我們業務的重要組成部分。我們的總服務收入為139億美元,佔2024財年總收入的85%,我們預計我們的總服務收入佔總收入的比例將在長期內增長。
2024財年的主要亮點包括以下內容:
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的收入 | | 小企業和個體户的收入 | | 消費者收入為 |
$16.3 B | | $9.5 B | | $4.4 B |
比2023財年增長13% | | 比2023財年增長19% | | 比2023財年增長7% |
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信用業力收入 | | ProTax收入 | | 營業收入: |
$1.7 B | | $599 M | | $3.6 B |
比2023財年增長5% | | 比2023財年增長7% | | 比2023財年增長16% |
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淨收益為 | | 稀釋後每股淨收益 | | 經營的現金流 |
$3.0 B | | $10.43 | | $4.9 B |
比2023財年增長24% | | 比2023財年增長24% | | 較2023財年下降3% |
在根據美國公認會計原則(GAAP)編制我們的合併財務報表時,我們必須做出可能對我們的淨收入、營業收入或虧損、淨收益或虧損以及我們綜合資產負債表上的某些資產和負債的價值產生重大影響的估計、假設和判斷。我們認為下列會計政策中涉及的估計、假設和判斷對我們的合併財務報表具有最大的潛在影響,因此我們認為這些是我們的關鍵會計政策:
•收入確認
•企業合併
•商譽、收購的無形資產和其他長期資產--減值評估
•法律或有事項
•所得税會計 -對遞延税款、估值免税額和不確定的税務狀況的估計
我們的高級管理層已經與我們董事會的審計和風險委員會一起審查了這些關鍵會計政策的制定和選擇,以及它們在本年度報告Form 10-K中的披露。
收入確認
我們的收入主要來自銷售在線服務,如税務、會計、工資、商家支付處理服務、提供合格鏈接、營銷自動化、客户關係管理以及桌面軟件產品和桌面軟件訂閲。我們與客户的合同通常包括轉讓多種產品和服務的承諾,這些產品和服務在相關期限內基本按比例確認。在確定應如何確認收入時,使用了五個步驟的過程,這需要在收入確認過程中進行判斷和估計。主要判斷包括確定合同中的履行義務和確定履行義務是否不同。如果這些判斷中的任何一項發生變化,可能會導致我們在特定時期報告的收入數額大幅增加或減少。有關其他信息,請參閲“業務説明和重要會計政策摘要--收入確認”載於本年度報告第8項綜合財務報表附註1。
企業合併
如中所述業務説明和重要會計政策摘要-業務合併在本年報第8項合併財務報表附註1中,根據收購會計方法,我們一般按收購日期的公允價值確認收購的可識別資產、承擔的負債和被收購方的任何非控股權益。我們計量商譽為轉讓對價的超額部分,我們也以公允價值計量,扣除收購日期的可確認資產和承擔的負債的公允價值。收購會計方法要求我們對截至收購日的企業合併要素的公允價值進行判斷,並作出重大估計和假設,包括可識別無形資產的公允價值、遞延税項資產估值準備、與不確定税收狀況相關的負債以及或有事項。這種方法使我們能夠在一年的計量期內完善這些估計,以反映獲得的關於截至收購日期存在的事實和情況的新信息,如果知道這些事實和情況,將影響到截至該日期確認的金額的計量。如果我們被要求追溯調整我們為與收購相關的資產和負債的公允價值記錄的臨時金額,這些調整可能會大幅減少我們的營業收入和淨收入,並導致我們綜合資產負債表上的資產價值下降。
我們在估計收購技術、客户名單和其他可識別無形資產的公允價值時必須做出的重大估計和假設包括我們預計從收購資產產生的未來現金流。如果隨後的實際結果和基礎業務活動的更新預測與用於開發這些價值的假設和預測相比發生變化,我們可能會記錄減值費用。此外,我們估計了某些收購資產的經濟壽命,這些壽命用於計算折舊和攤銷費用。如果我們對經濟壽命的估計發生變化,折舊或攤銷費用可能會加速或放緩。
商譽、獲得的無形資產和其他長期資產--減值評估
當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,我們估計所收購的無形資產及其他使用年限有限的長期資產的公允價值。我們每年在第四財季或在出現減值指標時測試商譽的潛在減值。年度測試的時間安排可能會導致我們第四財季的綜合業務報表產生以前無法合理預見的費用。
如中所述業務説明和重要會計政策摘要-商譽、收購的無形資產和其他長期資產在本年報第8項綜合財務報表附註1中,為估計商譽的公允價值,我們採用了折現現金流量模型(稱為收益法)和與從事類似業務的上市公司的比較(稱為市場法)的加權組合。收益法要求我們使用一些假設,包括特定於企業的市場因素、企業在較長一段時間內預計產生的未來現金流的數量和時間、企業的長期增長率,以及考慮實現現金流和貨幣時間價值的相對風險的回報率。我們在報告單位層面評估現金流。雖然我們在貼現現金流模型中使用的假設與我們用來生成內部戰略計劃和預測的假設是一致的,但需要做出重大判斷來估計每個報告單位未來現金流的金額和時機,以及實現這些現金流的相對風險。在使用市場法時,我們會對從事類似業務的上市公司的可比性做出判斷。我們的判斷基於規模、增長率、盈利能力、風險和投資回報等因素。我們在調整這些公司的收入、營業收入和收益的市場倍數時也會做出判斷,以反映它們與我們自己業務的相對相似性。按應報告分項列出的商譽摘要,請參閲本年度報告第(8)項綜合財務報表附註6。
我們通過將資產的賬面價值與我們預期資產產生的未來未貼現現金流進行比較,來估計收購的無形資產和其他使用年限有限的長期資產的可回收性。為了估計這些資產的公允價值,我們估計來自這些資產的未來現金流的現值。我們在貼現現金流模型中使用的關鍵假設是資產在較長一段時間內預計產生的未來現金流的金額和時間,以及考慮實現現金流和貨幣時間價值的相對風險的回報率。要估計未來現金流的數額和時間,以及實現這些現金流的相對風險,需要做出重大判斷。我們也會對獲得者剩餘的有用壽命做出判斷
無形資產和其他壽命有限的長期資產。有關我們收購的無形資產的成本、累計攤銷和加權平均使用年限的摘要,請參閲本年度報告第8項的合併財務報表附註6。
對未來價值和剩餘可用壽命的假設和估計是複雜的,往往是主觀的。它們可能受到各種因素的影響,包括行業和經濟趨勢等外部因素,以及我們業務戰略和內部預測的變化等內部因素。例如,如果我們未來的經營業績不符合目前的預測,或者如果我們的市值持續下降,被確定為表明我們的一個或多個報告單位的公允價值減少,我們可能需要記錄未來商譽和收購的無形資產的減值費用。減值費用可能會大幅減少我們未來的淨收入,並導致我們綜合資產負債表上的資產價值下降。
在2024財年第四季度、2023財年和2022財年第四季度,我們進行了年度商譽減值測試。使用中介紹的方法業務説明和重要會計政策摘要-商譽、收購的無形資產和其他長期資產於本年報第8項綜合財務報表附註1中,吾等釐定我們所有報告單位的估計公允價值大幅超過其賬面值,且並無減值。
法律或有事項
我們會受到某些法律程序的約束,以及在我們正常業務過程中出現的要求、索賠和威脅訴訟。我們每季度審查每一項重大事項的狀況,並評估我們潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的,且金額可以合理估計,我們將為估計損失記錄負債和費用。如果我們確定損失是合理可能的,並且損失的範圍可以合理地確定,那麼我們就披露可能損失的範圍。在確定潛在損失是可能的、合理的可能的還是遙遠的,以及確定潛在的暴露是否合理地可估量時,需要作出重大判斷。我們的應計項目是基於當時可獲得的最佳信息。隨着獲得更多信息,我們將重新評估與我們的未決索賠和法律程序相關的潛在責任,並可能修改我們的估計。潛在的法律責任以及對潛在法律責任估計的修訂可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。詳情見本年度報告第(8)項綜合財務報表附註14。
所得税會計.遞延税、估價免税額和不確定税位的估計
我們根據開展業務的不同司法管轄區估算所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時,需要做出重大判斷。在計算我們的納税義務時,涉及處理複雜税收規則應用中的不確定性,以及美國國税局或其他税務管轄區未來可能調整我們不確定的税收狀況的可能性。我們估計我們目前的納税義務,並評估由於對某些項目在税收和會計目的上的不同處理而導致的暫時性差異。這些差異導致了遞延所得税資產和負債,我們在合併資產負債表上顯示了這些資產和負債。然後,我們必須評估我們的遞延税項資產變現的可能性。在我們認為不太可能實現的程度上,我們建立了估值津貼。當我們在一個會計期間建立估值準備或增加這項準備時,我們在合併經營報表中記錄相應的税項費用。
我們記錄了一筆估值準備金,以反映我們是否能夠在遞延税項資產到期前利用這些資產的不確定性。我們每季評估是否有需要調整估值免税額。該評估是基於我們對我們經營所在司法管轄區未來應税收入來源的估計,以及我們的遞延税項資產將可變現的期間。雖然我們在評估所列期間是否需要估值免税額時已考慮未來的應課税收入,但我們未來可能需要增加估值免税額,以計入我們可能無法變現的額外遞延税項資產。估值免税額的增加可能會對我們的所得税撥備和我們記錄變化期間的淨收入產生不利影響。
我們使用兩步法確認和衡量不確定税收頭寸的收益。第一步是評估納税申報單中所採取或預期採取的税務立場,方法是確定現有證據的權重是否表明,税務立場更有可能在審計後得到維持,包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。對於在審計後更有可能持續的税務頭寸,第二步是將税收優惠衡量為在結算時實現的可能性超過50%的最大金額。評估不確定的税收頭寸需要重大判斷。我們每季度對我們不確定的税務狀況進行評估。我們的評估基於一系列因素,包括事實或情況的變化、税法的變化、在審計過程中與税務機關的通信以及審計問題的有效解決。對不確定税務狀況的確認或計量的變化可能會導致我們在發生變化期間的所得税支出大幅增加或減少,這可能對我們的有效税率和經營業績產生重大影響。詳情見本年度報告第(8)項綜合財務報表附註11。
關於我們2024財年的財務狀況和運營結果與2023財年相比的討論如下。關於我們2023財年與2022財年相比的財務狀況和運營結果的討論,可以在我們於2023年9月1日提交給美國證券交易委員會的截至2023年7月31日的10-k財年年度報告的第二部分第7項下找到,該報告可在美國證券交易委員會的網站上免費獲得,網址為:Www.sec.gov和我們公司網站的投資者關係部分:investors.intuit.com.
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財務概述 | | | | | | | | | |
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(百萬美元,每股除外) | 財政 2024 | | 財政 2023 | | 財政 2022 | | 2024-2023 更改百分比 | | 2023-2022 更改百分比 |
淨收入合計 | $16,285 | | | $14,368 | | | $12,726 | | | 13 | % | | 13 | % |
營業收入 | 3,630 | | | 3,141 | | | 2,571 | | | 16 | % | | 22 | % |
淨收入 | 2,963 | | | 2,384 | | | 2,066 | | | 24 | % | | 15 | % |
稀釋後每股淨收益 | $10.43 | | | $8.42 | | | $7.28 | | | 24 | % | | 16 | % |
與2023財年相比,2024財年的總淨收入增加了19美元億,增幅為13%。由於我們在線生態系統收入的增長,小企業和自營業務部門的收入增長了19%。消費者部分的收入增長了7%,這是由於組合轉向我們價格更高的服務產品(如TurboTax Live)和更高的有效價格的相互關聯的因素。看見“細分結果”有關更多信息,請在本項目的後面部分按7。
與2023年相比,2024年財年的營業收入增加了48900美元萬,增幅為16%。營業收入的增加是由於上述收入的增加和費用的增加。由於人員配備、市場營銷、重組、股份薪酬和外部服務,支出增加。看見“運營費用”有關更多信息,請在本項目的後面部分按7。有關本公司重組費用的詳細資料,請參閲本年度報告第(8)項綜合財務報表附註16。
與2023年財年相比,2024年財年的淨收入增加了57900美元萬,增幅為24%。淨收入增加的原因是上述營業收入增加,平均利率上升導致利息收入增加,以及與基於股票的薪酬的超額税收優惠增加有關的所得税支出減少。2024財年,稀釋後每股淨收益增長24%,達到10.43美元,與淨收益的增長保持一致。
以下信息是根據我們的四個可報告部分進行組織的。我們所有的部門都主要在美國運營和銷售給客户。在截至2024年7月31日、2023年和2022年7月31日的12個月中,國際淨收入總額約佔合併淨收入總額的8%。
2021年11月1日,我們以業務合併的形式收購了Mailchip。我們的郵猩猩產品是我們的小企業和個體户部門的一部分。自收購之日起,我們已將Mailchip的運營結果納入我們的綜合運營報表中。
在2024財年第一季度,為了使我們的收入和收入成本與當前的收入組合保持一致,我們開始將其他收入與產品收入(而不是服務收入)彙總,並將其他收入成本與產品收入成本(而不是服務收入成本)彙總。我們對以前報告的餘額進行了重新分類,以符合當前的列報方式。重新分類不是實質性的,對之前報告的總淨收入或收入成本沒有影響。
2023年8月1日,我們重組了消費者和ProTax部門的某些技術職能,這些職能支持我們的整個平臺並使其受益。此外,我們的小型企業和個體户部門的某些工作場所和房地產職能現在在公司層面上進行管理。由於這些重組,與這些職能相關的成本不再計入部門營業收入,而現在計入其他公司費用。在截至2023年和2022年7月31日的12個月裏,我們將小企業和個體户的4900萬美元和2100萬美元,消費者的1.68億美元和1.5億美元,以及ProTax的6000萬美元和的6000萬美元重新歸類為其他企業支出。
分部營業收入是分部淨收入減去分部收入成本和營業費用。我們將公司銷售和營銷、產品開發、一般和行政以及非僱傭相關的法律和訴訟和解成本等費用計入未分配的公司項目中,作為其他公司費用的一部分。對於我們的信用業力部門,費用包括與銷售和營銷、產品開發以及一般和行政相關的某些直接費用。所有部門的未分配公司項目包括基於股份的薪酬、已收購技術的攤銷、其他已收購無形資產的攤銷、商譽和無形資產減值費用、與業務合併有關的專業費用和交易費用以及重組費用。2024財年,所有細分市場的這些未分配企業成本總計59美元億,財年52美元億
2023年,2022財年億為46美元。與2023財年相比,2024財年未分配的公司項目有所增加,原因是重組成本、基於股份的薪酬費用和產品開發費用增加。有關各會計年度分部營業收入總額與綜合營業收入的對賬情況,請參閲本年度報告第(8)項綜合財務報表附註15。
小型企業和個體户部門的收入包括在線生態系統收入和桌面生態系統收入。
我們的在線生態系統包括來自以下方面的收入:
•QuickBooks Online、QuickBooks Live、QuickBooks Online Advanced、QuickBooks自由職業者和QuickBooks Solopreneur財務和企業管理產品;
•QuickBooks在線工資單;
•為使用在線產品的中小型市場企業提供商户支付處理和賬單支付服務;
•MailChimp的營銷自動化和客户關係管理產品;
•QuickBooks檢查;以及
•為小企業融資。
我們的桌面生態系統包括來自以下方面的收入:
•QuickBooks桌面軟件訂閲(QuickBooks Desktop Pro Plus、QuickBooks Desktop Premier Plus和QuickBooks Enterprise,以及為小企業服務的會計專業人員的ProAdvisor計劃會員資格);
•桌面工資單產品(QuickBooks基本工資單、QuickBooks輔助工資單和QuickBooks增強工資單);
•為使用桌面產品的中小型市場企業提供的商户支付處理服務;
•財政供應;以及
•為小企業融資。
分部服務收入主要來自我們的在線生態系統收入以及作為我們QuickBooks桌面訂閲和桌面薪資服務的一部分提供的服務和支持以及商户支付處理服務的收入。分部產品和其他收入主要來自與交付軟件許可證和相關更新(包括版本保護)相關的收入,用於我們的QuickBooks桌面訂閲和桌面薪資產品(是我們桌面生態系統的一部分)。我們的2022財年收入包括Mailchimp自收購之日(即2021年11月1日)起的收入。
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(百萬美元) | 財政 2024 | | 財政 2023 | | 財政 2022 | | 2024-2023 更改百分比 | | 2023-2022 更改百分比 |
服務收入 | $ | 7,792 | | | $ | 6,641 | | | $ | 5,295 | | | | | |
產品和其他收入 | 1,741 | | | 1,397 | | | 1,165 | | | | | |
部門總收入 | $ | 9,533 | | | $ | 8,038 | | | $ | 6,460 | | | 19 | % | | 24 | % |
佔總收入的百分比 | 59 | % | | 56 | % | | 51 | % | | | | |
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分部營業收入 | $ | 5,748 | | | $ | 4,581 | | | $ | 3,520 | | | 25 | % | | 30 | % |
相關收入的% | 60 | % | | 57 | % | | 54 | % | | | | |
按重要服務和產品分類的收入如下:
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(百萬美元) | 財政 2024 | | 財政 2023 | | 財政 2022 | | 2024-2023 更改百分比 | | 2023-2022 更改百分比 |
淨收入: | | | | | | | | | |
QuickBooks在線會計 | $ | 3,379 | | | $ | 2,849 | | | $ | 2,267 | | | 19 | % | | 26 | % |
在線服務 | 3,513 | | | 2,910 | | | 2,171 | | | 21 | % | | 34 | % |
整體在線生態系統 | 6,892 | | | 5,759 | | | 4,438 | | | 20 | % | | 30 | % |
QuickBooks桌面會計 | 1,389 | | | 1,110 | | | 851 | | | 25 | % | | 30 | % |
桌面服務和用品 | 1,252 | | | 1,169 | | | 1,171 | | | 7 | % | | — | % |
整個桌面生態系統 | 2,641 | | | 2,279 | | | 2,022 | | | 16 | % | | 13 | % |
小型企業和個體户總數 | $ | 9,533 | | | $ | 8,038 | | | $ | 6,460 | | | 19 | % | | 24 | % |
與2023財年相比,我們的小型企業和個體户部門在2024財年的收入增加了15億,增幅為19%。這一增長是由於在線生態系統收入的增長,這為2024財年的增長貢獻了11美元的億。
在線生態系統
與2023財年相比,2024財年在線生態系統收入增加了11美元億,增幅為20%。與2023財年相比,2024財年在線服務收入增加了60300美元萬,或21%,這是因為我們的工資服務收入增加了21100美元萬,我們的支付服務收入增加了20300美元萬,郵猩猩收入增加了12500美元萬。收入增加是由於下文所述的相互關聯的因素。由於客户增長、更高的有效價格以及產品組合向高端產品的轉變,在線薪資收入有所增加。由於客户增長、更高的有效價格和每個客户的總支付量增加,在線支付收入增加。由於更高的有效價格和付費客户增長,MailChimp的收入增加了。與2023年財年相比,QuickBooks在線會計收入在2024財年增加了53000美元萬,增幅為19%,原因是客户增長、有效價格上漲以及產品組合轉向價格更高的產品。
與2023財年相比,2024財年每個客户的在線生態系統平均收入(我們定義為在線生態系統總收入除以在線付費客户的平均數量)增長了11%。截至2024年7月31日,在線生態系統付費客户比2023年7月31日增長了6%。在線生態系統付費客户的定義是所有QuickBooks在線客户、QuickBooks Time客户、郵鼠付費客户以及訂閲QuickBooks在線體驗以外的獨立服務的客户的總和。
桌面生態系統
與2023財年相比,桌面生態系統收入在2024財年增加了36200美元萬,增幅為16%,其中25200美元萬主要是由於客户增長和價格上漲的相互關聯的因素,主要是我們的QuickBooks桌面和企業訂閲產品。2024財年約有11000美元的萬收入與我們在2024財年為完成向經常性訂閲模式的過渡而對產品所做的更改相關,這將使我們的桌面許可證和相關產品更新與我們的桌面訂閲計費模式更緊密地保持一致。
與2023年財年相比,2024財年小型企業和個體户部門的運營收入增加了12億,或25%,這是由於上述收入的增加,但營銷費用增加了10500美元萬,員工費用增加了6 700美元,外部服務費用增加了5 400萬,部分抵消了這一增長。
2023年8月,我們對某些工作場所和房地產職能進行了重組,這些職能現在由公司層面管理。因此,這些成本不再計入部門營業收入,而現在計入其他公司費用。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的12個月裏,我們分別將4900萬美元和2100萬美元從小企業和個體户重新歸類為其他企業支出。
2024年8月1日,我們將我們的小型企業和個體户部門更名為全球業務解決方案部門。這個新名稱更好地符合Mail猩猩和QuickBooks平臺的全球覆蓋範圍,我們專注於服務於中小型市場企業,以及我們成為客户用來發展和運營業務的端到端平臺的願景。
消費者部門服務收入主要來自TurboTax Online和TurboTax Live產品、電子報税服務和互聯服務。
消費者細分市場產品和其他收入主要來自TurboTax桌面納税申報表準備軟件和相關表格更新。
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(百萬美元) | 財政 2024 | | 財政 2023 | | 財政 2022 | | 2024-2023 更改百分比 | | 2023-2022 更改百分比 |
服務收入 | $ | 4,214 | | | $ | 3,915 | | | $ | 3,694 | | | | | |
產品和其他收入 | 231 | | | 220 | | | 221 | | | | | |
部門總收入 | $ | 4,445 | | | $ | 4,135 | | | $ | 3,915 | | | 7 | % | | 6 | % |
佔總收入的百分比 | 27 | % | | 29 | % | | 31 | % | | | | |
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分部營業收入 | $ | 2,920 | | | $ | 2,875 | | | $ | 2,633 | | | 2 | % | | 9 | % |
相關收入的% | 66 | % | | 70 | % | | 67 | % | | | | |
與2023財年相比,2024財年消費者部門的收入增加了31000萬美元,增幅為7%,這是由於組合轉向價格更高的服務產品(例如TurboTax Live)以及更高的有效價格等相互關聯的因素。
由於上述收入增加,2024財年消費者部門營業收入與2023財年相比增加了45億美元,即2%,但部分被營銷費用增加116億美元、人員費用增加7000萬美元所抵消,這些費用與我們的結構轉向更高價格的服務產品和服務可用性增加有關,外部服務費用24億美元。
2023年8月,我們重組了支持我們整體平臺並使其受益的某些技術功能。因此,這些成本不再計入部門營業收入,而現在計入其他公司費用。在截至2023年和2022年7月31日的12個月裏,我們分別將16800美元的萬和15000美元的萬從消費者支出重新歸類為其他企業支出。
Carma部門的收入主要來自按行動計價交易,其中包括提供合格鏈接,從而完成信用卡發行和個人貸款融資等行動;按點擊計價和按線索計價交易,包括用户點擊廣告或廣告,以產生線索,主要與抵押貸款和保險業務有關;以及Credit Karma Money。
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(百萬美元) | 財政 2024 | | 財政 2023 | | 財政 2022 | | 2024-2023 更改百分比 | | 2023-2022 更改百分比 |
服務收入 | $ | 1,708 | | | $ | 1,634 | | | $ | 1,805 | | | | | |
產品和其他收入 | — | | | — | | | — | | | | | |
部門總收入 | $ | 1,708 | | | $ | 1,634 | | | $ | 1,805 | | | 5 | % | | (9 | %) |
佔總收入的百分比 | 10 | % | | 11 | % | | 14 | % | | | | |
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分部營業收入 | $ | 414 | | | $ | 428 | | | $ | 531 | | | (3 | %) | | (19 | %) |
相關收入的% | 24 | % | | 26 | % | | 29 | % | | | | |
與2023財年相比,2024財年我們的信用業力部門的收入增加了7,400美元萬,或5%,這是因為我們的信用卡垂直業務收入增加了3,200美元萬,汽車保險垂直業務收入增加了2,500美元萬,信用業力資金部門的收入增加了2,000美元,但部分被我們垂直住房貸款收入減少600美元萬所抵消。
與2023財年相比,2024財年信貸業力部門的營業收入減少了1,400美元萬,降幅為3%,原因是營銷費用增加了6,800美元萬,外部服務費用增加了2,800美元,但部分被上述收入的增加所抵消。
ProTax部門服務收入主要來自ProConnect Tax Online税務產品、電子報税服務、互聯服務和銀行產品。
ProTax部門產品和其他收入主要來自Lacerte、ProSeries和ProFile桌面税務準備軟件產品以及相關表格更新。
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(百萬美元) | 財政 2024 | | 財政 2023 | | 財政 2022 | | 2024-2023 更改百分比 | | 2023-2022 更改百分比 |
服務收入 | $ | 147 | | | $ | 127 | | | $ | 120 | | | | | |
產品和其他收入 | 452 | | | 434 | | | 426 | | | | | |
部門總收入 | $ | 599 | | | $ | 561 | | | $ | 546 | | | 7 | % | | 3 | % |
佔總收入的百分比 | 4 | % | | 4 | % | | 4 | % | | | | |
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分部營業收入 | $ | 487 | | | $ | 455 | | | $ | 447 | | | 7 | % | | 2 | % |
相關收入的% | 81 | % | | 81 | % | | 82 | % | | | | |
由於每位客户平均收入較高,2024財年ProTax部門的收入與2023財年相比增加了38億美元,即7%。
由於上述收入的增長,ProTax部門2024財年營業收入與2023財年相比增加了32億美元,即7%。與2023財年相比,2024財年的支出相對持平。
2023年8月,我們重組了某些技術功能,這些功能支持並使我們的整個平臺受益。因此,這些成本不再計入分部營業收入,而現在計入其他企業費用。截至2023年7月31日和2022年7月31日的十二個月內,我們分別將6000萬美元和6400萬美元從ProTax重新分類為其他企業費用。
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收入成本 | | | | | | | | | | | |
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(百萬美元) | 財政 2024 | | % 相關 收入 | | 財政 2023 | | % 相關 收入 | | 財政 2022 | | % 相關 收入 |
服務成本收入 | $ | 3,250 | | | 23 | % | | $ | 2,908 | | | 24 | % | | $ | 2,196 | | | 20 | % |
產品成本和其他收入 | 69 | | | 3 | % | | 72 | | | 4 | % | | 70 | | | 4 | % |
已獲得技術的攤銷 | 146 | | | 不適用 | | 163 | | | 不適用 | | 140 | | | 不適用 |
收入總成本 | $ | 3,465 | | | 21 | % | | $ | 3,143 | | | 22 | % | | $ | 2,406 | | | 19 | % |
我們的收入成本有三個組成部分:(1)服務收入成本,包括與我們的在線和服務產品相關的直接成本,如雲提供商的數據處理和存儲能力成本、持續生產支持成本、客户支持成本、支持我們TurboTax Live和QuickBooks Live產品的税務和簿記專家成本,以及與信用評分提供商相關的成本;(2)產品成本和其他收入,包括製造和運輸或以電子方式下載我們的桌面軟件和財務用品產品的直接成本;以及(3)已獲得技術的攤銷,這代表了我們通過收購獲得的已開發技術在其使用壽命內攤銷的成本。
與2023財年相比,2024財年服務成本收入佔服務收入的百分比相對一致。
與2023財年相比,產品成本和其他收入佔產品和其他收入的百分比在2024財年保持一致。產品成本和其他收入在發生時計入費用,當產品和其他收入遞延時,我們不會推遲任何這些成本。
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運營費用 | | | | | | | | | | | |
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(百萬美元) | 財政 2024 | | % 總 網絡 收入 | | 財政 2023 | | % 總 網絡 收入 | | 財政 2022 | | % 總 網絡 收入 |
銷售和市場營銷 | $ | 4,312 | | | 26 | % | | $ | 3,762 | | | 26 | % | | $ | 3,526 | | | 29 | % |
研發 | 2,754 | | | 17 | % | | 2,539 | | | 18 | % | | 2,347 | | | 18 | % |
一般和行政 | 1,418 | | | 9 | % | | 1,300 | | | 9 | % | | 1,460 | | | 11 | % |
其他已購入無形資產的攤銷 | 483 | | | 3 | % | | 483 | | | 3 | % | | 416 | | | 3 | % |
重組 | 223 | | | 1 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
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總運營支出 | $ | 9,190 | | | 56 | % | | $ | 8,084 | | | 56 | % | | $ | 7,749 | | | 61 | % |
與2023財年相比,2024財年總運營費用佔總淨收入的百分比持平。總淨收入增加190億美元,增幅13%,總運營費用增加110億美元,增幅14%。總運營費用的增加是由於營銷費用增加29400萬美元,人員配備因員工人數增加而增加25700萬美元,重組費用增加22300萬美元,其中包括2500萬美元的股份薪酬和17500萬美元的其他股份薪酬。有關重組費用的更多信息,請參閲本年度報告第8項合併財務報表附註16。
利息支出
2024財年和2023財年的利息支出分別為24200萬美元和24800萬美元,包括我們的高級無擔保票據、無擔保定期貸款和有擔保循環信貸安排的利息。
利息和其他收入,淨額
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(單位:百萬) | 2024財年 | | 2023財年 | | 2022財年 |
利息收入 (1) | $ | 147 | | | $ | 106 | | | $ | 15 | |
高管遞延薪酬計劃資產淨收益(虧損) (2) | 24 | | | 12 | | | (12) | |
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其他 | (9) | | | (22) | | | 49 | |
利息和其他收入合計,淨額 | $ | 162 | | | $ | 96 | | | $ | 52 | |
(1) 由於平均利率上升,2024財年的利息收入比2023財年有所增加。
(2)根據權威指引,我們將與高管遞延薪酬計劃資產相關的損益計入利息和其他收入,將與相關負債相關的損益計入營業費用。每個期間在業務費用中記錄的總金額大約等於這些期間在利息和其他收入中記錄的總金額。
所得税
我們2024財年的有效税率約為17%。剔除主要與股票薪酬相關的某些税收優惠,我們的有效税率約為24%。這一税率與聯邦法定税率21%不同,這主要是由於州所得税和不可扣除的基於股份的薪酬,這部分被我們從聯邦研究和實驗抵免中獲得的好處所抵消。
我們2023財年的有效税率約為20%。不包括與股票薪酬相關的税收優惠,以及將某些無形資產從我們的英國子公司轉移到美國,我們的實際税率約為24%。這一税率與聯邦法定税率21%不同,這主要是由於州所得税和不可扣除的基於股份的薪酬,這部分被我們從聯邦研究和實驗抵免中獲得的好處所抵消。有關本公司實際税率的詳細資料,請參閲本年報第8項綜合財務報表附註11。
截至2024年7月31日,我們擁有69500美元的遞延税淨資產萬,其中包括加州遞延税淨資產的估值準備金,主要與州研究和實驗税收抵免結轉、海外虧損結轉和州運營虧損結轉有關。請參閲“關鍵會計政策和估算“請參閲本年度報告第7項和本年度報告第8項合併財務報表附註11的更多信息。
根據2017年減税和就業法案,2021年12月31日之後開始的應税年度發生的研發成本不再完全可扣除,必須為美國税收目的資本化和攤銷。強制性資本化要求從2022年8月1日起對我們生效,顯著增加了我們在2023財年和2024財年的遞延税項資產和應付所得税,我們預計它將在短期內繼續導致我們的遞延税項資產和應付所得税的增加。
《降低通脹法案》於2022年8月16日頒佈。這部法律等條款規定了對調整後的財務報表收入徵收公司替代最低税,這一規定從2024財年開始對我們生效。2024財年,公司替代最低税沒有影響。公司替代最低税率預計不會對我們的所得税撥備產生重大影響。我們繼續監測事態的發展,並評估這些撥備對我們未來幾年的運營結果和現金流的影響(如果有)。
2021年,經濟合作與發展組織(OECD)宣佈了兩個支柱示範規則,要求大型跨國公司的最低税率為15%。許多非美國税收司法管轄區要麼最近立法,從2025財年開始採用第二支柱示範規則的某些組成部分,並在以後幾年採用額外的組成部分,要麼宣佈計劃在未來幾年立法。目前制定的《第二支柱標準規則》預計不會對我們的所得税撥備產生重大影響。我們繼續監測事態的發展,並評估這些撥備對我們未來幾年的運營結果和現金流的影響(如果有)。
在當前的全球税收政策環境下,美國和其他國內外政府繼續考慮並在某些情況下制定公司税法的變化。隨着變化的發生,我們將考慮在頒佈期間最終確定的立法。
由於中所述的因素,截至2024年7月31日,我們的現金、現金等值物和投資總計410億美元,比2023年7月31日增加了412萬美元 “現金流量表”下面我們的主要流動性來源是運營現金,主要包括收取產品和服務的應收賬款、發行優先無擔保票據以及我們的信貸安排下的借款。我們現金的主要用途是用於研發計劃、銷售和營銷活動、企業收購、根據股票回購計劃回購普通股、支付現金股息、償債成本和債務償還以及資本項目。討論的 《高管概述-行業趨勢和季節性》在第7項的前面,我們的業務受到很大的季節性影響。我們的現金、現金等值物和投資的餘額通常會隨着季節性模式波動。我們相信我們業務的季節性未來可能會持續下去。
下表彙總了我們在指定日期的流動性和資本資源的精選衡量標準:
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(百萬美元) | 7月31日, 2024 | | 7月31日, 2023 | | $ 變化 | | % 變化 |
現金、現金等價物和投資 | $ | 4,074 | | | $ | 3,662 | | | $ | 412 | | | 11 | % |
長期投資 | 131 | | | 105 | | | 26 | | | 25 | % |
短期債務 | 499 | | | — | | | 499 | | | NM |
長期債務 | 5,539 | | | 6,120 | | | (581) | | | (9) | % |
營運資本 | 2,187 | | | 1,767 | | | 420 | | | 24 | % |
流動資產與流動負債的比率 | 1.3 : 1 | | 1.5 : 1 | | | | |
__________________________
NM--沒有意義
我們歷來從運營中產生了大量現金,我們預計在2025財年將繼續這樣做。截至2024年7月31日,我們的現金、現金等價物和投資總額為41億。這些基金都沒有受到限制,其中約92%位於美國。
2021年11月1日,我們收購了郵猩猩的全部未償還股權。收購對價的公允價值總計為120美元億,其中包括57美元億現金和1,010股萬普通股,公允價值為63億。看見“企業合併”有關更多信息,請點擊下面的鏈接。
2023年9月,我們發行了40美元的億優先無擔保票據,並將所得資金與運營現金一起用於償還我們定期貸款的未償還餘額。
2023年10月,我們支付了71000萬的税款,這是2023年美國國税局救災的結果,這使得2023年財政年度的某些税收支付推遲到2024年財政年度第一季度。
2024年2月5日,我們終止了2021年11月1日修訂和重述的信貸協議,並與某些貸款人簽訂了無擔保信貸協議,規定將於2029年2月5日到期的15美元億無擔保循環信貸安排。我們的無擔保循環信貸安排可用於一般企業用途。截至2024年7月31日,無擔保循環信貸安排下沒有未償還的金額。詳情見本年度報告第8項綜合財務報表附註8。
2024年6月,我們建立了一個15美元的億商業票據計劃,根據該計劃,我們可以發行和銷售無擔保短期本票(商業票據)。截至2024年7月31日,該計劃下沒有未償還的金額。
我們的擔保循環信貸安排可用於為我們向合格小企業提供的貸款的一部分提供資金。截至2024年7月31日,兩項擔保循環信貸安排下的未償還萬均為58500美元。
基於過去的業績和目前的預期,我們相信我們的現金和現金等價物、投資、運營產生的現金、我們信貸安排和商業票據計劃下的借款能力以及獲得外部融資的機會將足以滿足至少未來12個月與我們的運營相關的預期季節性營運資本需求、資本支出需求、合同義務、承諾、償債需求和其他流動性需求。
在考慮到我們的運營和戰略現金需求後,我們預計將通過回購我們的普通股和支付現金股息,將運營產生的多餘現金返還給我們的股東。
我們不斷評估收購技術或業務,或與其他公司建立戰略關係並投資於其他公司的優點。我們強大的流動性狀況使我們能夠迅速對這些類型的機會做出反應。
下表彙總了我們2024財年、2023財年和2022財年合併現金流量表中的部分項目。有關這些期間的完整合並現金流量表,見本年度報告第8項下的合併財務報表。
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| 財政 | | 財政 | | 財政 |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
提供的現金淨額(用於): | | | | | |
經營活動 | $ | 4,884 | | | $ | 5,046 | | | $ | 3,889 | |
投資活動 | (227) | | | (922) | | | (5,421) | |
融資活動 | (397) | | | (4,269) | | | 1,732 | |
匯率對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | (13) | | | — | | | (22) | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增(減) | $ | 4,247 | | | $ | (145) | | | $ | 178 | |
在2024財年,我們從運營中產生了49美元的億現金。我們還收到了來自發行無擔保優先票據的40美元億,來自應收和應付資金淨增加和應付客户金額的34億,來自淨銷售和投資到期日的42200美元萬,來自根據員工股票計劃發行普通股的28200美元萬,以及來自我們有擔保信貸安排下的淨借款的15500美元萬。在同一時期,我們使用了42美元億用於償還債務,20美元億用於根據我們的股票回購計劃回購我們的普通股股票,10億美元用於支付現金股息,10美元億用於支付在歸屬限制性股票單位時預扣的員工税,25000美元萬用於資本支出,23600美元萬用於向小企業發放定期貸款淨額。
在2023財年,我們從運營中產生了50美元的億現金。我們還從我們的擔保信貸安排下的借款中獲得了22200美元的萬,並根據員工股票計劃從發行普通股中獲得了22800美元的萬。在同一時期,根據我們的股票回購計劃,我們使用了20美元的億回購我們的普通股,10美元的億 用於償還債務的88900美元萬用於支付現金股息,63300美元萬用於支付在歸屬受限股票單位時預扣的員工税,32600美元萬用於淨購買投資,26000美元萬用於資本支出,25600美元萬用於向小企業發放定期貸款淨額。
正如本年度報告第8項財務報表附註12所述,在2024財年和2023財年,我們繼續根據董事會授權的一系列回購計劃回購普通股。在2024年7月31日,我們獲得了董事會的授權,可以進行高達19億美元的股票回購。2024年8月20日,我們的董事會批准增加現有股票回購計劃下的授權,根據該計劃,我們有權額外回購至多30美元的普通股億。我們目前預計將繼續按季度回購我們的普通股;然而,根據當前計劃,未來的股票回購由管理層自行決定,未來股票回購計劃的授權取決於我們董事會的最終決定。
我們繼續為我們已發行普通股的股票支付季度現金股息。在2024財年,我們宣佈的現金股息總計為每股流通股3.6美元,約合10美元億。2024年8月,我們的董事會宣佈於2024年10月18日向2024年10月10日收盤時登記在冊的股東支付季度現金股息,每股已發行普通股1.04美元。我們目前預計將繼續按季度支付可比現金股息;然而,未來股息的宣佈以及未來記錄日期和支付日期的確定取決於我們董事會的最終決定。
MailChimp
2021年11月1日,我們以120美元億的總對價收購了美黑猩猩的全部流通股,其中包括57美元億現金和1,010股萬普通股,公允價值為63美元億。股票對價的公允價值是基於Intuit普通股2021年10月29日的收盤價625.99美元。
根據股權購買協議,我們還發行了約583,000股限制性股票單位(RSU),以取代未償還的股權激勵獎勵。這些RSU的授予日期公允價值約為35500美元萬,並將在三年內支出。此外,我們向郵猩猩員工發放了約325,000個萬,總授權日公平價值約為21100美元,其中15100美元的萬將在四年內支出,6,000美元的萬將在收購日期後的前六個月支出。
MailChimp是我們小企業和個體户部門的一部分。自收購之日起,我們已將Mailchip的財務業績計入綜合財務報表。詳情見本年度報告第8項綜合財務報表附註7。
2020年6月,我們發行了20美元的億優先無擔保票據,其中15美元億截至2024年7月31日未償還,包括以下內容:
•價值5億美元的0.950%債券,2025年7月到期;
•總值5億元的1.350釐債券,2027年7月到期;及
•價值50000美元的萬,利率為1.650%的債券,將於2030年7月到期(加起來,2020年債券)。
利息每半年支付一次,日期分別為每年的1月15日和7月15日。於2024年7月31日,我們在2020年票據項下支付利息的最高承諾為7,500美元萬至到期日。
2020年債券是Intuit的優先無擔保債務,與Intuit現有和未來的所有無擔保和無從屬債務具有同等地位,可由我們隨時贖回,但須支付整體溢價。一旦發生控制權變更交易,並伴隨着2020年債券信用評級的某些下調,我們將被要求以相當於總未償還本金的101%的回購價格回購2020年債券,外加回購日(但不包括回購日期)的任何應計和未付利息。管理2020年紙幣的契約要求我們遵守某些公約。例如,2020年的票據限制了我們創建某些留置權以及進行出售和回租交易的能力。截至2024年7月31日,我們遵守了2020年票據的所有公約。詳情見本年度報告第8項綜合財務報表附註8。
2023年9月,我們發行了40美元的億優先無擔保票據,包括以下內容:
•75000美元萬,5.250%債券,2026年9月到期;
•75000美元萬,5.125%債券,2028年9月到期;
•價值125000美元的萬,利率5.200,2033年9月到期;以及
•價值125000美元的萬,利率為5.500%的債券,2053年9月到期(加起來,2023年債券)。
利息每半年支付一次,日期為每年的3月15日和9月15日。於2024年7月31日,我們在2023年票據項下支付利息的最高承諾為29億至到期日。
2023年債券是Intuit的優先無擔保債務,與Intuit現有和未來的所有無擔保和無從屬債務並列,可由我們隨時贖回,但須支付整體溢價。管理2023年紙幣的契約要求我們遵守某些公約。例如,2023年的票據限制了我們創建某些留置權以及進行出售和回租交易的能力。截至2024年7月31日,我們遵守了2023年紙幣的所有公約。詳情見本年度報告第8項綜合財務報表附註8。
無擔保循環信貸安排
2024年2月5日,我們終止了2021年11月1日修訂和重述的信貸協議(2021年信貸安排),並與某些貸款人簽訂了一項信貸協議,規定將於2029年2月5日到期的15億美元無擔保循環信貸安排(2024年信貸安排)。
根據2024年信貸安排,我們可以在一定的慣例條件下,包括相關貸款人的批准,一次或多次增加2024年信貸安排下的承諾額,總額不超過10億美元,並在一次或多次情況下,將2024年信貸安排的到期日延長一年。2024年信貸安排包括用於借款Swingline貸款的50000美元萬昇華和用於簽發信用證的25000美元萬昇華。無抵押循環信貸安排項下的墊款應按以下利率計算利息:(A)就美元借款而言,吾等選擇(I)備用基本利率加保證金為0.0%至0.125%,或(Ii)經調整定期擔保隔夜融資利率(SOFR)加保證金為0.7%至1.125%,或(B)如為外幣借款,則為信貸協議中指定的相關貨幣的利率基準加保證金為0.7%至1.125%。任何一次選舉的實際利潤率都是基於我們的優先債務信用評級。
2024年信貸安排包括慣常的肯定和否定契約,其中包括一項財務契約,該契約要求我們保持協議中定義的總債務與利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的比率不大於4.00至1.00,截至每個財政季度的最後一天,按滾動12個月計算。截至2024年7月31日,我們遵守了所有要求的公約。截至2024年7月31日,2024年信貸安排下沒有未償還的金額。我們監控與提供信貸安排的機構貸款人相關的交易對手風險。
有擔保循環信貸安排
2019年2月19日,一艘潛艇Intuit的Sidiary與貸款人達成了一項有擔保的循環信貸安排,為我們向合格小企業提供的部分貸款提供資金(2019年有擔保貸款)。2019年擔保貸款由子公司的現金和應收賬款擔保,對財捷沒有追索權。我們對該貸款進行了多次修訂,最近一次是在2024年7月19日。這些修訂主要是提高貸款額度、延長承諾期和最終到期日,以及更新基準利率。使用根據修訂的2019年擔保貸款,貸款限額為5億美元,其中已承諾30000美元的萬,未承諾20000美元的萬。墊款按經調整的每日簡單SOFR加1.5%計息。承諾信貸安排中未使用的部分按0.25%至0.75%的利率計息,具體取決於未使用的承諾餘額總額。承諾期至2025年8月31日,最終到期日為2026年8月31日。該協議包括某些肯定和否定的公約,包括財務公約,要求子公司保持特定的財務比率。截至2024年7月31日,我們遵守了所有要求的公約。於2024年7月31日,2019年抵押貸款項下未償還的萬為28500美元,加權平均利率為6.99%,其中包括未使用承諾部分的利息。未償還餘額由子公司的現金和應收賬款擔保,總額為11億。
2022年10月12日,Intuit的另一家子公司與貸款人簽訂了擔保循環信貸安排,為我們向合格小企業提供的部分貸款提供資金(2022年擔保貸款)。2022年擔保貸款由子公司的現金和應收賬款擔保,對財捷沒有追索權。我們對該貸款進行了多次修訂,最近一次是在2024年4月30日。這些修訂主要延長了承諾期和最終到期日,並增加了承諾額。根據修訂後的2022年擔保貸款,貸款限額為50000美元萬,其中30000美元萬已承諾,20000美元萬未承諾。墊款按SOFR加1.3%計息。承諾信貸安排中未使用的部分按0.2%至0.4%的利率計息,具體取決於未使用的承諾餘額總額。承諾期至2026年4月30日,最終到期日為2027年4月30日。該協議包括某些肯定和否定的公約,包括財務公約,要求子公司保持特定的財務比率。截至2024年7月31日,我們遵守了所有要求的公約。於2024年7月31日,2022年抵押貸款項下未償還的萬為30000美元,加權平均利率為6.68%。未償還餘額由子公司的現金和應收賬款擔保,總額為83200萬。
2024年6月,我們建立了一個15美元的億商業票據計劃,根據該計劃,我們可以發行和銷售無擔保短期本票(商業票據)。商業票據的到期日自發行之日起最長可達397天。截至2024年7月31日,該計劃下沒有未償還的金額。
截至2024年7月31日,我們的現金、現金等值物和投資總計410億美元。其中約8%的資金由我們的外國子公司持有,並須繳納匯回税考慮。這些外國基金主要位於加拿大、英國和印度。我們預計不會為遣返支付美國增量税。我們已記錄了加拿大、印度和以色列對未永久再投資的收入預扣税的所得税費用。如果外國業務的資金被匯回美國,我們將在當時繳納預扣税。
下表總結了我們截至2024年7月31日支付未來付款的已知合同義務。我們通常預計通過運營現金、發行優先無擔保票據和信貸安排下的借款來為這些短期和長期債務提供資金。
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| 按期間到期的付款 |
| 少於 | | 1-3 | | 3-5 | | 多過 | | |
(單位:百萬) | 1年 | | 年份 | | 年份 | | 5年 | | 總 |
根據高管遞延薪酬計劃應支付的金額 | $ | 207 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 207 | |
優先無擔保票據 | 500 | | | 1,250 | | | 750 | | | 3,000 | | | 5,500 | |
| | | | | | | | | |
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有擔保的循環信貸設施 | — | | | 585 | | | — | | | — | | | 585 | |
應付債項的利息及費用 | 272 | | | 494 | | | 342 | | | 1,985 | | | 3,093 | |
經營租約 (1) | 87 | | | 166 | | | 133 | | | 221 | | | 607 | |
購買義務(2) | 675 | | | 497 | | | 82 | | | 413 | | | 1,667 | |
合同債務總額(3) | $ | 1,741 | | | $ | 2,992 | | | $ | 1,307 | | | $ | 5,619 | | | $ | 11,659 | |
(1)包括設施和設備的經營租賃。金額不包括1400萬美元的未來分包收入。更多信息請參閲本年度報告第8項合併財務報表附註10。
(2)代表可執行、具有法律約束力並指定條款的購買產品和服務的協議,包括:固定或最低購買數量;固定、最低或可變價格規定;以及付款的大致時間。
(3)截至2024年7月31日,我們綜合資產負債表上的其他長期債務包括15700美元的長期所得税負債萬,這主要與未確認的税收優惠有關。我們沒有將這一金額列入上表,因為我們無法就與税務機關達成和解的時間(如果有的話)做出合理可靠的估計。
有關最近的會計聲明(如有)的説明,以及這些聲明對我們的綜合財務報表的潛在影響,請參閲本年度報告第(8)項財務報表的附註1。
投資組合與利率風險
我們積極監控我們所投資證券的特定市場狀況和發展。我們認為,我們採取保守的方式投資我們的基金,因為我們只投資於高評級的證券,並使我們的投資組合多樣化。雖然我們認為我們採取了審慎措施來緩解與投資相關的風險,但由於我們無法控制的市場環境,此類風險無法完全消除。
我們的投資包括符合我們投資政策的質量標準的工具。這項政策規定,除了美國政府的直接債務、美國政府機構發行的證券和貨幣市場基金外,我們通過限制與任何個人發行者的持有量來分散投資。我們的投資組合中不持有衍生金融工具或歐洲主權債務。請參閲本年度報告第8項綜合財務報表附註2及附註3,以獲取按發行類別分類的投資攤餘成本及公允價值摘要。
由於利率的變化,我們的現金等價物和投資受到市場風險的影響。利率變動會影響我們從現金等價物和投資中賺取的利息收入以及這些投資的價值。截至2024年7月31日,我們的現金等價物和投資總額為32億,加權平均税前收益率為5.185%。2024財年的總利息收入為14700美元萬。如果美聯儲目標利率比2024年7月31日的水平提高25個基點,我們在那個日期的投資價值將減少約100%萬。如果美聯儲目標利率比2024年7月31日的水平提高100個基點,我們在那一天的投資價值將減少約300億美元萬。
2020年6月,我們發行了20美元的億優先無抵押債券,其中包括:2023年7月到期的50000美元萬0.650%債券,2025年7月到期的50000美元萬0.950%債券,2027年7月到期的50000美元萬1.350%債券,以及2030年7月到期的50000美元萬1.650%債券(加在一起,2020年債券)。在2023年第四季度,我們用運營現金償還了2023年7月到期的50000美元萬票據。我們在綜合資產負債表上按面值計入2020年期票據,減去未攤銷折價和未攤銷債務發行成本。由於這些2020年發行的債券按固定利率計息,我們不存在與利率變化相關的財務報表風險。然而,2020年債券的公允價值會隨着利率的變化而波動。詳情見本年度報告第8項綜合財務報表附註2及附註8。
2023年9月,我們發行了40美元億的優先無擔保票據,其中包括:2026年9月到期的75000美元萬5.250%債券,2028年9月到期的75000美元萬5.125%債券,2033年9月到期的125000美元萬5.200%債券,以及2053年9月到期的125000美元萬5.500%債券(合計為2023年債券)。我們在綜合資產負債表上按面值減去未攤銷貼現和未攤銷債務發行成本計入2023年票據。由於這些2023年債券按固定利率計息,我們不存在與利率變化相關的財務報表風險。然而,2023年債券的公允價值會隨着利率的變化而波動。詳情見本年度報告第8項綜合財務報表附註2及附註8。
2024年2月5日,我們終止了2021年11月1日修訂和重述的信貸協議(2021年信貸安排),並與某些貸款人簽訂了一項信貸協議,規定2029年2月5日到期的15美元億無擔保循環信貸安排(2024年信貸安排)。我們受到利率變化的影響,因為它們影響到2024年的信貸安排。2024年信貸安排下的墊款按以下利率計算利息:(A)就美元借款而言,吾等選擇(I)備用基本利率加保證金為0.0%至0.125%,或(Ii)經調整定期擔保隔夜融資利率(SOFR)加保證金為0.7%至1.125%,或(B)如為外幣借款,則為信貸協議中指定的相關貨幣的利率基準加保證金為0.7%至1.125%。任何一次選舉的實際利潤率都是基於我們的優先債務信用評級。因此,我們的利息支出隨着這些利率總水平的變化而波動。截至2024年7月31日,2024年信貸安排下沒有未償還的金額。
我們還受到利率變化的影響,因為它們影響到我們的擔保循環信貸安排。有抵押循環信貸安排項下的墊款按SOFR加1.3%或經調整每日簡單SOFR加1.5%計息。因此,我們的利息支出隨着這些利率總水平的變化而波動。截至2024年7月31日,有擔保循環信貸安排下的未償還萬為58500美元。詳情見本年度報告第(8)項綜合財務報表附註8。
外幣匯率變動的影響
我們國際運營子公司的本位幣一般是當地貨幣。我們按資產負債表日的有效匯率換算我們海外子公司的資產和負債。我們按期間內有效的平均匯率換算我們海外子公司的收入、成本和費用。我們將換算收益和損失計入合併資產負債表的股東權益部分。我們包括淨收益和
在我們的綜合經營報表中利息和其他收入或費用的外匯交易造成的損失。
由於我們在財務報告中將外幣(主要是加元、印度盧比和英鎊)兑換成美元,因此匯率波動可能會對我們的財務業績產生影響。貨幣波動對我們財務業績的歷史影響通常是微不足道的。我們相信,我們對貨幣匯率波動風險的敞口並不大,因為我們的全球子公司向客户開出發票,並幾乎完全以當地貨幣履行他們的財務義務。我們認為,由於上述原因,在可預見的未來,貨幣波動的影響將繼續不大。截至2024年7月31日,我們沒有從事外幣對衝活動。
1.合併財務報表索引
以下財務報表作為本報告的一部分提交:
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42) | 56 |
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截至2024年7月31日止三年內各年度的綜合業務報表 | 59 |
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截至2024年7月31日止三個年度內各年度的綜合全面收益表 | 60 |
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截至2024年和2023年7月31日的合併資產負債表 | 61 |
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截至2024年7月31日止三個年度的股東權益合併報表 | 62 |
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截至2024年7月31日止三個年度內各年度的合併現金流量表 | 63 |
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合併財務報表附註 | 65 |
2.財務報表明細表索引
以下財務報表附表作為本報告的一部分提交,應與合併財務報表一併閲讀:
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| | 上面沒有列出的所有其他時間表都已被省略,因為它們不適用或不是必需的。 |
獨立註冊會計師事務所報告
致財捷的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
本公司已審計所附財捷(本公司)截至2024年7月31日、2024年7月31日及2023年7月31日的綜合資產負債表,截至2024年7月31日止三個年度各年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益及現金流量,以及列於指數第15(A)項的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2024年7月31日、2024年7月31日和2023年7月31日的財務狀況,以及截至2024年7月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2024年7月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2024年9月4日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| | 收入合同中不同履約義務的確定 |
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有關事項的描述 | | 如合併財務報表附註1所述,公司與客户簽訂合同,其中往往包括轉讓多種產品和服務的承諾。該公司普遍認為,軟件許可證和服務是單獨的履行義務,軟件許可證和服務的收入被確認為提供這些產品和服務。
鑑於公司提供的產品和服務的性質,在確定軟件許可證和服務是否應被視為應單獨或一起核算的履約義務方面存在複雜性。審計公司對與其提供的各種產品和服務相關的不同績效義務的確定涉及複雜的審計師判斷。特別是,在評估所承諾的產品和服務是單獨的履約義務還是對綜合履約義務的投入時,由於對每份合同中所承諾的產品和服務之間的相互依存或相互關係進行了評價,因此需要作出重大判斷。
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我們如何解決 我們審計中的事項 | | 我們取得了瞭解,評估了設計,並測試了公司流程內部控制的操作有效性,因為這些內部控制與確定不同的績效義務有關。我們還了解了公司的產品和服務,並測試了收入確認會計模型的應用,以確定不同的業績義務。
在其他審計程序中,我們通過審查合同、與管理層討論、觀察產品演示以及審查公司網站和其他營銷材料,評估了公司確定的履約義務是否能夠在合同範圍內區分開來。更具體地説,我們評估了公司對合同是否交付(1)構成單獨履行義務的多個承諾產品或服務,或(2)由組合產品或服務組成的單一履行義務的確定。也就是説,考慮到產品和服務的效用、集成、相互關係或相互依賴,我們評估交付給客户的多個承諾產品和服務是組合項目的輸出還是投入。
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/s/ 安永律師事務所
自1990年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
加利福尼亞州聖何塞
2024年9月4日
獨立註冊會計師事務所報告
致財捷的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Intuit Inc.截至2024年7月31日,其對財務報告的內部控制基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架(2013年框架)中制定的標準(COSO標準)。在我們看來,Intuit Inc. (the截至2024年7月31日,公司)根據COSO標準,在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。
我們也已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2024年7月31日、2024年7月31日和2023年7月31日的綜合資產負債表,截至2024年7月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量,以及指數第15(A)項所列的相關附註和財務報表附表,我們於2024年9月4日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2024年9月4日
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財捷。 合併業務報表 | | | | | |
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| 截至7月31日的12個月, |
(單位:百萬,每股除外) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
淨收入: | | | | | |
服務 | $ | 13,861 | | | $ | 12,317 | | | $ | 10,914 | |
產品和其他 | 2,424 | | | 2,051 | | | 1,812 | |
淨收入合計 | 16,285 | | | 14,368 | | | 12,726 | |
成本和支出: | | | | | |
收入成本: | | | | | |
服務成本收入 | 3,250 | | | 2,908 | | | 2,196 | |
產品成本和其他收入 | 69 | | | 72 | | | 70 | |
已獲得技術的攤銷 | 146 | | | 163 | | | 140 | |
銷售和市場營銷 | 4,312 | | | 3,762 | | | 3,526 | |
研發 | 2,754 | | | 2,539 | | | 2,347 | |
一般和行政 | 1,418 | | | 1,300 | | | 1,460 | |
其他已購入無形資產的攤銷 | 483 | | | 483 | | | 416 | |
重組 | 223 | | | — | | | — | |
| | | | | |
總成本和費用 | 12,655 | | | 11,227 | | | 10,155 | |
營業收入 | 3,630 | | | 3,141 | | | 2,571 | |
利息開支 | (242) | | | (248) | | | (81) | |
利息和其他收入,淨額 | 162 | | | 96 | | | 52 | |
所得税前收入 | 3,550 | | | 2,989 | | | 2,542 | |
所得税撥備 | 587 | | | 605 | | | 476 | |
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淨收入 | $ | 2,963 | | | $ | 2,384 | | | $ | 2,066 | |
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每股基本淨收入 | $ | 10.58 | | | $ | 8.49 | | | $ | 7.38 | |
每股基本計算中使用的股份 | 280 | | | 281 | | | 280 | |
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稀釋後每股淨收益 | $ | 10.43 | | | $ | 8.42 | | | $ | 7.28 | |
每股攤薄計算所用股份 | 284 | | | 283 | | | 284 | |
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請參閲隨附的説明。
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財捷。 綜合全面收益表 | | | | | |
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| 截至7月31日的12個月, |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 2,963 | | | $ | 2,384 | | | $ | 2,066 | |
扣除所得税後的其他全面收益(虧損): | | | | | |
可供出售債務證券的未實現收益(虧損) | 7 | | | — | | | (10) | |
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外幣折算收益(虧損) | (15) | | | 5 | | | (26) | |
累計換算調整重新分類至淨利潤 | 9 | | | — | | | — | |
其他全面收益(虧損)合計,淨額 | 1 | | | 5 | | | (36) | |
綜合收益 | $ | 2,964 | | | $ | 2,389 | | | $ | 2,030 | |
請參閲隨附的説明。
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財捷。 合併資產負債表 | | | |
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| 7月31日, |
(美元以百萬美元計,面值除外;股票以千股計) | 2024 | | 2023 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 3,609 | | | $ | 2,848 | |
投資 | 465 | | | 814 | |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元5及$7 | 457 | | | 405 | |
持作投資用途的應收票據,淨額 | 779 | | | 687 | |
待售應收票據 | 3 | | | — | |
應收所得税 | 78 | | | 29 | |
預付費用和其他流動資產 | 366 | | | 354 | |
未計應收資金前的流動資產和為客户持有的金額 | 5,757 | | | 5,137 | |
應收賬款和客户代持金額 | 3,921 | | | 420 | |
流動資產總額 | 9,678 | | | 5,557 | |
長期投資 | 131 | | | 105 | |
財產和設備,淨額 | 1,009 | | | 969 | |
經營性租賃使用權資產 | 411 | | | 469 | |
商譽 | 13,844 | | | 13,780 | |
收購的無形資產,淨額 | 5,820 | | | 6,419 | |
長期遞延所得税資產 | 698 | | | 64 | |
其他資產 | 541 | | | 417 | |
總資產 | $ | 32,132 | | | $ | 27,780 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
短期債務 | $ | 499 | | | $ | — | |
應付帳款 | 721 | | | 638 | |
應計補償和相關負債 | 921 | | | 665 | |
遞延收入 | 872 | | | 921 | |
應付所得税 | 8 | | | 698 | |
其他流動負債 | 549 | | | 448 | |
應付資金和應付客户款項前的流動負債 | 3,570 | | | 3,370 | |
*應付和應付客户的資金和金額 | 3,921 | | | 420 | |
流動負債總額 | 7,491 | | | 3,790 | |
長期債務 | 5,539 | | | 6,120 | |
| | | |
經營租賃負債 | 458 | | | 480 | |
其他長期債務 | 208 | | | 121 | |
總負債 | 13,696 | | | 10,511 | |
承付款和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.01面值 *授權-1,345股份總數;145指定為A系列的股份; 250指定B系列初級參與的股票 已發行和未償還的債券-沒有一 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值 *授權-750,000股票 *傑出的-280,2682024年7月31日的股票和 280,421截至2023年7月31日的股票 | 3 | | | 3 | |
額外實收資本 | 20,248 | | | 19,026 | |
庫存股,按成本計算 | (18,750) | | | (16,772) | |
累計其他綜合損失 | (54) | | | (55) | |
留存收益 | 16,989 | | | 15,067 | |
股東權益總額 | 18,436 | | | 17,269 | |
總負債和股東權益 | $ | 32,132 | | | $ | 27,780 | |
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財捷。 合併股東權益報表 |
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| 普通股 | 其他內容 實收資本 | 庫存股 | 累計其他綜合損失 | 留存收益 | 總 股東權益 |
(以百萬美元計,每股金額除外; 股數以千計) | 股份 | 量 |
2021年7月31日餘額 | 273,235 | | $ | 3 | | $ | 10,545 | | $ | (12,951) | | $ | (24) | | $ | 12,296 | | $ | 9,869 | |
綜合收益 | — | | — | | — | | — | | (36) | | 2,066 | | 2,030 | |
根據員工股票計劃發行股票,扣除因員工納税而扣繳的股票 | 2,361 | | — | | (448) | | — | | — | | — | | (448) | |
股票回購計劃下的股票回購 | (3,754) | | — | | — | | (1,854) | | — | | — | | (1,854) | |
宣佈的股息和股息權($2.72每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (781) | | (781) | |
| | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | — | | — | | 1,309 | | — | | — | | — | | 1,309 | |
企業合併中的股票發行 | 10,090 | | — | | 6,316 | | — | | — | | — | | 6,316 | |
2022年7月31日的餘額 | 281,932 | | 3 | | 17,722 | | (14,805) | | (60) | | 13,581 | | 16,441 | |
綜合收益 | — | | — | | — | | — | | 5 | | 2,384 | | 2,389 | |
根據員工股票計劃發行股票,扣除因員工納税而扣繳的股票 | 3,189 | | — | | (408) | | — | | — | | — | | (408) | |
股票回購計劃下的股票回購 | (4,700) | | — | | — | | (1,967) | | — | | — | | (1,967) | |
宣佈的股息和股息權($3.12每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (898) | | (898) | |
| | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | — | | — | | 1,712 | | — | | — | | — | | 1,712 | |
| | | | | | | |
2023年7月31日的餘額 | 280,421 | | 3 | | 19,026 | | (16,772) | | (55) | | 15,067 | | 17,269 | |
綜合收益 | — | | — | | — | | — | | 1 | | 2,963 | | 2,964 | |
根據員工股票計劃發行股票,扣除因員工納税而扣繳的股票 | 3,274 | | — | | (718) | | — | | — | | — | | (718) | |
股票回購計劃下的股票回購 | (3,427) | | — | | — | | (1,978) | | — | | — | | (1,978) | |
宣佈的股息和股息權($3.60每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (1,041) | | (1,041) | |
| | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | — | | — | | 1,940 | | — | | — | | — | | 1,940 | |
| | | | | | | |
2024年7月31日的餘額 | 280,268 | | $ | 3 | | $ | 20,248 | | $ | (18,750) | | $ | (54) | | $ | 16,989 | | $ | 18,436 | |
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財捷。 合併現金流量表 | | | | | |
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| 截至7月31日的12個月, |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 2,963 | | | $ | 2,384 | | | $ | 2,066 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊 | 159 | | | 160 | | | 187 | |
已取得無形資產的攤銷 | 630 | | | 646 | | | 559 | |
| | | | | |
非現金經營租賃成本 | 81 | | | 90 | | | 83 | |
基於股份的薪酬費用 | 1,940 | | | 1,712 | | | 1,308 | |
| | | | | |
| | | | | |
遞延所得税 | (554) | | | (628) | | | 120 | |
其他 | 92 | | | 81 | | | 2 | |
調整總額 | 2,348 | | | 2,061 | | | 2,259 | |
持有以供出售的貸款的來源和購買 | (96) | | | — | | | — | |
待售貸款的銷售和本金償還 | 98 | | | — | | | — | |
經營資產和負債變化: | | | | | |
應收賬款 | (52) | | | 42 | | | (31) | |
應收所得税 | (48) | | | 64 | | | 29 | |
預付費用和其他資產 | (30) | | | (75) | | | (121) | |
應付帳款 | 133 | | | (97) | | | (95) | |
應計補償和相關負債 | 257 | | | 88 | | | (357) | |
遞延收入 | (49) | | | 111 | | | 71 | |
經營租賃負債 | (71) | | | (81) | | | (83) | |
應付所得税 | (691) | | | 690 | | | 6 | |
其他負債 | 122 | | | (141) | | | 145 | |
經營性資產和負債變動總額 | (429) | | | 601 | | | (436) | |
經營活動提供的淨現金 | 4,884 | | | 5,046 | | | 3,889 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
購買公司和客户基金投資 | (780) | | | (1,015) | | | (830) | |
公司和客户基金投資的銷售 | 526 | | | 240 | | | 1,524 | |
公司和客户基金投資的到期日 | 676 | | | 449 | | | 234 | |
購置財產和設備 | (191) | | | (210) | | | (157) | |
內部使用軟件的資本化 | (59) | | | (50) | | | (72) | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | (83) | | | (33) | | | (5,682) | |
| | | | | |
投資貸款的發起和購買 | (2,538) | | | (1,983) | | | (933) | |
最初分類為持作投資的貸款的銷售 | 234 | | | — | | | — | |
投資貸款本金償還 | 2,068 | | | 1,727 | | | 519 | |
其他 | (80) | | | (47) | | | (24) | |
投資活動所用現金淨額 | (227) | | | (922) | | | (5,421) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
發行長期債務的收益,扣除折扣和發行成本 | 3,956 | | | — | | | 4,700 | |
償還債務 | (4,200) | | | (1,009) | | | — | |
無擔保循環信貸安排下借款的收益 | 100 | | | — | | | — | |
無擔保循環信貸安排下借款的償還 | (100) | | | — | | | — | |
有擔保循環信貸安排下借款的收益 | 180 | | | 222 | | | 182 | |
有擔保循環信貸安排下借款的償還 | (25) | | | (23) | | | — | |
根據員工股票計劃發行股票所得款項 | 282 | | | 228 | | | 162 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
財捷。 合併現金流量表 | | | | | |
| | | | | |
支付在歸屬限制性股票單位時扣繳的員工税 | (1,002) | | | (633) | | | (611) | |
購買庫存股支付的現金 | (1,988) | | | (1,967) | | | (1,861) | |
已支付的股息及股息權 | (1,034) | | | (889) | | | (774) | |
應收款項和應付款項及應付客户款項淨變動 | 3,436 | | | (197) | | | (56) | |
其他 | (2) | | | (1) | | | (10) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (397) | | | (4,269) | | | 1,732 | |
匯率對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | (13) | | | — | | | (22) | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增(減) | 4,247 | | | (145) | | | 178 | |
期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | 2,852 | | | 2,997 | | | 2,819 | |
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 7,099 | | | $ | 2,852 | | | $ | 2,997 | |
| | | | | |
合併資產負債表內報告的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與合併現金流量表上報告的總額的核對 | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | 3,609 | | | $ | 2,848 | | | $ | 2,796 | |
應收資金和為客户持有的金額中包含的受限現金和受限現金等價物 | 3,490 | | | 4 | | | 201 | |
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物合計 | $ | 7,099 | | | $ | 2,852 | | | $ | 2,997 | |
| | | | | |
補充披露現金流量信息: | | | | | |
支付的利息 | $ | 200 | | | $ | 272 | | | $ | 67 | |
已繳納的所得税 | $ | 1,881 | | | $ | 484 | | | $ | 303 | |
| | | | | |
非現金投資活動補充日程表: | | | | | |
企業合併中普通股的發行 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,316 | |
將為投資而產生或購買的貸款轉移到為出售而持有 | $ | 231 | | | $ | — | | | $ | — | |
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Intuit通過提供財務管理、合規和營銷產品和服務,幫助消費者和中小型市場企業蓬勃發展。我們還為會計專業人士提供專門的税務產品,他們是幫助我們服務於中小型企業客户的關鍵合作伙伴。
我們幫助消費者輕鬆自信地納税,瞭解他們的財務狀況,建立信貸,存更多的錢來維持收支平衡,獲得他們最大的退税,償還債務,並收到關於如何增長資金的個性化建議。我們幫助中小型企業在一個地方發展和運營他們的業務,包括簿記、獲得報酬、獲得資金、支付員工工資、獲得和留住客户以及管理他們的客户關係。
我們通過我們的全球人工智能驅動的專家平臺和我們的產品來做到這一點,包括TurboTax、Credit Karma、QuickBooks和Mail猩猩。Lacerte、ProSeries和ProConnect Tax Online是我們為專業會計師提供的領先納税準備服務。公司成立於1984年,總部設在蒙Tain View,加利福尼亞州,我們主要在美國銷售產品和服務各州。
這些合併財務報表包括Intuit及其全資子公司的財務報表。我們已經在合併中消除了所有公司間餘額和交易。我們對以前財務報表中報告的某些金額進行了重新分類,以符合當前的列報方式。
我們於2021年11月1日收購了火箭科學集團有限責任公司(Mailinkp)。自收購之日起,我們已將美黑猩猩的運營結果包括在我們的合併運營報表中。我們的郵猩猩產品是我們的小企業和個體户部門的一部分。見注7,“企業合併,瞭解更多信息。
在2024財年第一季度,為了使我們的收入和收入成本與當前的收入組合保持一致,我們開始將其他收入與產品收入(而不是服務收入)彙總,並將其他收入成本與產品收入成本(而不是服務收入成本)彙總。我們對以前報告的餘額進行了重新分類,以符合當前的列報方式。重新分類不是實質性的,對之前報告的總淨收入或收入成本沒有影響。
2023年8月1日,我們重組了消費者和ProTax部門的某些技術職能,這些職能支持我們的整個平臺並使其受益。此外,我們的小型企業和個體户部門的某些工作場所和房地產職能現在在公司層面上進行管理。由於這些重組,與這些職能相關的成本不再計入部門營業收入,而現在計入其他公司費用。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的12個月裏,我們重新分類了$491000萬美元和300萬美元21來自小型企業和個體户的100萬美元,1681000萬美元和300萬美元150來自消費者的100萬美元,以及601000萬美元和300萬美元64ProTax分別從ProTax到其他公司支出2000萬美元。見附註15,“細分市場信息”,以瞭解更多信息。
2024年8月1日,我們將我們的小型企業和個體户部門更名為全球業務解決方案部門。這個新名稱更好地符合Mail猩猩和QuickBooks平臺的全球覆蓋範圍,我們專注於服務於中小型市場企業,以及我們成為客户用來發展和運營業務的端到端平臺的願景。見附註15,“細分市場信息”,以瞭解更多信息。
我們的Consumer和ProTax產品具有顯著而獨特的季節性模式,因為我們所得税準備產品和服務的銷售和收入通常高度集中在11月至4月期間。這種季節性模式通常會導致我們分別在截至1月31日和4月30日的第二季度和第三季度實現更高的淨收入。
在根據美國公認會計原則(GAAP)編制我們的合併財務報表時,我們會做出某些判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響我們的財務報表中報告的金額和所附附註中的披露。例如,我們使用判斷和估計來確定收入應該如何確認。這些判斷和估計包括確定履約義務,確定履約義務是否不同,確定每項義務的獨立銷售價格(SSP)和收入確認的時間
明確的履約義務,並估計交易價格中包含的可變對價。我們使用估計來釐定應收賬款及為投資而持有的應收票據的可收回性、各種應計項目(包括訴訟或有事項應計項目)的適當水平、用於計算租賃負債的貼現率、我們的全球税項撥備金額、遞延税項資產的變現能力、可供出售債務證券的信貸損失、虧損準備金、為業務合併而收購的資產及承擔的負債的公允價值,以及為出售而持有的應收票據的公允價值。我們還使用估計來確定剩餘經濟壽命和已獲得的無形資產、財產和設備以及其他長期資產的公允價值。此外,我們使用假設來估計報告單位的公允價值和基於股份的薪酬。儘管我們打算建立準確的估計並使用合理的假設,但實際結果可能與我們的估計不同。
我們的收入來自銷售軟件訂閲、託管服務、工資單服務、商户支付處理服務、軟件產品、實時專家諮詢、小型企業融資、提供合格鏈接以及金融用品和硬件。我們與客户簽訂了合同,其中包括轉讓各種產品和服務的承諾,這些產品和服務通常能夠區分開來,並作為單獨的履約義務核算。收入在承諾的貨物或服務轉讓給客户時確認,數額反映了分配給各自履行義務的對價。
產品和服務的性質
在線產品
我們的在線服務包括TurboTax Online和TurboTax Live,ProConnect Tax Online,QuickBooks Online,Online Payroll,以及為使用我們在線服務的中小型市場企業提供的商家支付處理服務。我們的郵猩猩產品包括營銷自動化和客户關係管理。
這些在線產品為客户提供在合同期內使用託管軟件的權利,而無需擁有該軟件,並按訂閲或消費計費。與我們的在線產品相關的按訂閲收費的收入在合同期內按費率確認。當客户消費相關服務時,將確認與按消費計費的在線產品相關的收入。
臺式機產品
我們的桌面產品包括基於訂閲的QuickBooks桌面產品,我們的消費類和專業税務桌面產品,包括TurboTax、Lacerte和ProSeries,我們的桌面薪資產品,以及為使用我們桌面產品的中小型市場企業提供的商家支付處理服務。
我們的QuickBooks Desktop軟件訂閲包括定期軟件許可證、版本保護、增強功能、支持和各種互聯服務。我們在交付軟件許可證和版本保護時確認它們的收入,並在提供服務時確認訂閲期內支持和連接服務的收入。從2024財年銷售的訂閲開始,定期交付版本保護將持續到2025財年第一季度,相關收入將在交付時確認,如上所述。從2025財年第二季度開始,升級和增強功能將在可用時交付,相關收入將在提供這些升級和增強功能的期限內以直線方式確認。此前,我們已確定QuickBooks Desktop軟件訂閲中包含的增強功能在合同範圍內並不重要。
我們的消費級和專業級税務桌面軟件產品包括內部税務軟件許可證、相關税務表格更新、電子報税服務和聯網服務。我們將軟件許可證和相關税務表格更新的收入確認為表格和更新交付期間的一項履約義務。我們確認我們的電子文件服務和連接服務的收入,因為這些服務是提供的。
我們還以非寄售和寄售安排向某些零售商銷售我們的一些消費税桌面軟件產品。此外,我們還在零售商網站上銷售我們的QuickBooks Enterprise軟件。對於這些零售商,我們在將消費税桌面軟件的控制權轉移到零售商或客户的較晚時間,以及客户激活QuickBooks訂閲產品時開始確認收入。
我們的臺式機工資單產品作為軟件訂用銷售,幷包括定期軟件許可證,該許可證具有隨時準備好的義務,以保持遵守當前的工資税法律、支持和連接服務。軟件許可和保持遵守現行工資税法的隨時準備義務這一術語被認為是一種績效義務。每一項履約義務都被認為是不同的,控制權在訂閲期限內移交給客户。因此,隨着服務的提供,收入在訂閲期限內按比例確認。
我們為QuickBooks桌面軟件產品和軟件訂閲提供商家支付處理服務,作為單獨付費的連接服務,收入確認為向客户提供服務。
其他解決方案
我們的Credit Karma部門的收入主要包括交付合格鏈接的收入,這些鏈接導致完成的行動或按行動成本交易。Credit Karma還從每次點擊成本和每次線索成本交易中產生收入。我們Credit Karma部門的所有收入均計入我們綜合運營報表中的服務收入。
按行動成本收入是根據已批准行動的預先確定的費用賺取的,例如在發行信用卡時,或在為企業提供個人貸款和其他貸款資金時。當生成的銷售線索導致這些已批准的操作之一時,將確認收入。
按點擊和按線索收費的收入主要與抵押貸款和保險業務有關。每次點擊成本收入是在用户點擊我們客户的廣告時獲得的,並根據每月記錄的點擊量進行確認。每線索成本收入是通過客户廣告賺取的,這些廣告允許從對廣告產品感興趣的消費者那裏產生線索,並在將消費者請求或線索傳遞給客户時確認。
我們銷售金融用品的收入,如印製支票和硬件,包括手機的信用卡讀卡器,在控制權移交給客户時確認,這通常是產品發貨的時候。
我們還與第三方合作伙伴達成了收入分享和特許權使用費協議,並根據合作伙伴向我們提供的報告確認這些收入。在我們沒有從合作伙伴那裏獲得報告的情況下,我們會根據當時掌握的信息來估計收入。
收入類型
服務收入包括來自以下方面的收入:我們如上所述的在線產品;我們的信用報應產品;我們的桌面產品中包括的支持、電子歸檔服務和連接服務;商家支付處理服務;某些收入分享和版税安排;以及貸款利息。
產品和其他收入包括:QuickBooks桌面軟件許可證和版本保護;消費者和專業税務桌面許可證和相關表格更新;桌面工資許可證和相關更新;財務供應;某些收入分享和特許權使用費安排;以及為客户持有的金額的利息。
我們記錄的是扣除銷售税義務後的淨收入。對於工資單服務,我們通常要求客户在工資單日期之前通過電子資金轉賬將工資税資金匯給我們。我們向商户提供的電子支付處理服務的收入是在扣除信用卡協會收取的轉換費後入賬的。我們持有客户現金,作為提供工資和支付服務的一部分,我們將這些資金從收取時到我們將其匯給外部各方或商家的時間內賺取的利息計入總淨收入。
判決和估計
我們與客户的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。在確定收入應如何確認時,使用了五個步驟的過程,這需要判斷和估計。這些判斷和估計包括確定合同中的履約義務、確定履約義務是否不同、確定每個不同履約義務的SSP、確定不同履約義務的收入確認時間以及估計交易價格中包含的可變對價金額。
我們的消費級和專業級税務和工資臺式機產品中包含的軟件許可證的功能取決於這些產品中包含的相關增強和更新。需要判斷以確定軟件許可證是否被認為是不同的並單獨核算,或者不是不同的並與相關更新一起核算並隨着時間的推移而被確認。
我們與客户的合同包括轉讓各種產品和服務的承諾,這些承諾通常能夠成為不同的履約義務。在許多情況下,不同履約義務的SSP是基於直接可觀察到的定價。在不能直接觀察到SSP的情況下,例如當我們不單獨銷售產品或服務時,我們使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的投入的信息來確定SSP。
我們的消費者和專業税務桌面產品包括內部税務軟件許可證和相關的税務表格更新,這些更新在表格和更新交付時被識別。我們使用基於納税表格交付時間的產出方法來衡量軟件許可證和相關納税表格更新的完全滿意度的進展。
我們通常會向客户提供退貨和取消訂閲的退款。我們還為零售和分銷銷售提供促銷折扣和獎勵回扣。這些退款、折扣和獎勵回扣在估計要確認的收入金額時被視為可變考慮因素。退款是根據歷史經驗和當前的業務和經濟指標估計的,並在每個報告期結束時更新,在可能不會出現任何增加的收入大幅逆轉的情況下,隨着獲得更多信息而更新。折扣和獎勵回扣是根據分銷商和零售商的表現來估計的,這些表現違反了返點計劃的條款和條件。
遞延收入
當我們與客户簽訂合同,並且在控制權轉移或履行相關履約義務之前收到或到期的現金付款時,我們將記錄遞延收入。在截至2024年7月31日的12個月中,我們確認的收入為920100萬,這包括在2023年7月31日的遞延收入中。在截至2023年7月31日的12個月中,我們確認的收入為808100萬,這包括在2022年7月31日的遞延收入中。
我們的履約義務通常在12個月初始合同日期的日期。截至2024年7月31日和2023年7月31日, 將在12個月後償還的與履約義務有關的遞延收入餘額為#美元。4百萬美元和美元5並計入我們綜合資產負債表上的其他長期債務。
從與客户簽訂合同的成本中確認的資產
我們的銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量成本。對於我們預計這些成本的好處將持續一年以上的認購產品的銷售佣金,在受益期內按比例資本化和攤銷,範圍為三至四年。獲得合同的總資本化成本並不重要,幷包括在我們合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產和其他資產中。
當受益期不到一年時,我們對與客户簽訂合同所產生的費用成本採取實際的權宜之計。這些成本主要包括我們的消費者和專業税收產品的內部和外部銷售佣金。
我們將我們向客户收取的軟件產品運輸和處理費用記錄為產品和其他收入,並將相關成本作為產品成本和其他收入記錄在我們的合併運營報表中。
我們將與我們的在線或託管產品相關的客户服務和技術支持的成本計入我們的綜合運營報表中的服務成本收入行。我們還將為我們的臺式機產品提供技術支持的成本計入服務收入成本。我們將與臺式機產品相關的客户服務成本計入我們的綜合運營報表中的銷售和營銷費用。客户服務和技術支持成本包括與執行訂單處理、通過電話和網站、電子郵件和其他電子方式回答客户查詢以及向客户提供技術支持幫助相關的成本。我們會按所發生的費用來支付提供這種支持的費用。
在技術可行性確定之前,我們會按產生的軟件開發成本來支出軟件開發成本,此時,這些成本會被資本化,直到產品可以向客户全面發佈。到目前為止,我們的軟件已經可以在確定技術可行性的同時進行全面發佈,因此,我們沒有對任何開發成本進行資本化。我們為改進現有產品或在使用產品的服務全面發佈後產生的成本將在發生期間支出,並計入我們綜合經營報表中的研發費用。
我們利用與開發我們向客户提供的託管服務以及內部使用企業級業務和財務軟件以支持我們的運營需求相關的成本。應用程序開發階段發生的成本在其使用壽命內以直線方式資本化和攤銷,其使用壽命一般為三至六年。與規劃和其他初步項目活動以及實施後活動有關的費用在發生時計入費用。每當發生可能影響資產可回收性的事件或環境變化時,我們都會測試這些資產的減值情況。
我們支出所有廣告費用,因為我們在我們的綜合經營報表中產生了銷售和營銷費用。我們記錄的廣告費用約為$1.7截至2024年7月31日的12個月為10億美元1.5截至2023年7月31日的12個月為10億美元,以及1.6截至2022年7月31日的12個月為10億美元。
我們的租賃主要是辦公設施的經營性租賃。我們確定一項安排是否為租賃,並在租賃開始時將其歸類為融資租賃或經營租賃。經營租賃包括在我們綜合資產負債表上的經營租賃使用權(ROU)資產、其他流動負債和經營租賃負債中。
經營租賃負債於租賃開始日根據租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。我們的租賃一般沒有一個容易確定的隱含利率,因此我們使用開始日期的遞增借款利率來確定未來付款的現值。我們的增量借款利率是基於一條收益率曲線確定的,該收益率曲線來自於為信用評級與我們相似的公司發行的公開交易債券。我們的租賃條款可能包括購買、延長或終止租賃的選擇權,當我們合理地確定我們將行使該選擇權時。我們將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。
我們根據相應的租賃負債計量ROU資產,該負債經任何初始直接成本和在生效日期之前或在生效日期向出租人支付的預付租賃付款調整後,扣除租賃激勵措施後的淨額。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。可變租賃付款不包括在ROU資產和租賃負債的計算中,並確認為已發生的租賃費用。我們的可變租賃付款通常涉及根據我們的房地產租賃支付給出租人的公共區域維護費用。
我們的分租一般不會解除我們在相應的總租約下的主要義務。因此,我們在最初評估的基礎上核算了頭部租賃。我們在開始時確定轉租安排是銷售型、直接融資型還是經營性租賃。如在分租期內,總租賃的剩餘租賃成本總額大於預期分租收入,則對ROU資產進行減值評估。我們的轉租一般為經營性租賃,我們在轉租期限內按直線原則確認轉租收入。
我們利用資本項目的利息,包括設施建設項目和內部使用的計算機軟件項目。資本化從項目的第一筆支出開始,一直持續到項目基本完成並準備投入預期用途。我們使用直線法在與相關資產相同的壽命內將資本化利息攤銷至折舊費用。資本化的利息在列報的任何期間都不是實質性的。
我們國際運營子公司的本位幣一般是當地貨幣。我們按資產負債表日的有效匯率換算我們海外子公司的資產和負債。我們按期間內有效的平均匯率換算我們海外子公司的收入、成本和費用。我們將換算收益和損失計入合併資產負債表的股東權益部分。我們將外匯交易產生的利息和其他收入或費用的淨收益和損失包括在我們的綜合經營報表中。在列報的任何期間,換算損益和交易損益都不是實質性的。
我們根據開展業務的不同司法管轄區估算所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時,需要做出重大判斷。我們估計我們目前的納税義務,並評估由於對某些項目在税收和會計目的上的不同處理而導致的暫時性差異。這些差異導致了遞延所得税資產和負債,我們在合併資產負債表上顯示了這些資產和負債。然後,我們必須評估我們的遞延税項資產變現的可能性。在我們認為不太可能實現的程度上,我們建立了估值津貼。當我們在一個會計期間建立估值準備或增加這項準備時,我們在合併經營報表中記錄相應的所得税費用。
我們檢視估值撥備的需要,以反映我們是否能夠在部分遞延税項資產到期前使用這些資產的不確定性。估值準備分析是基於我們對我們經營所在司法管轄區的應税收入的估計,以及我們的遞延税項資產將可變現的期間。雖然我們在評估所列期間是否需要估值免税額時已考慮未來的應課税收入,但我們可能需要記錄估值免税額,以計入我們可能無法變現的額外遞延税項資產。估值免税額的增加將對我們的所得税撥備和我們記錄增加期間的淨收入產生不利影響,這種影響可能是重大的。
我們使用兩步法確認和衡量不確定税收頭寸的收益。第一步是評估納税申報單中所採取或預期採取的税務立場,方法是確定現有證據的權重是否表明,税務立場更有可能在審計後得到維持,包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。對於在審計後更有可能持續的税務頭寸,第二步是將税收優惠衡量為在結算時實現的可能性超過50%的最大金額。評估不確定的税收頭寸需要重大判斷。我們每季度對我們不確定的税務狀況進行評估。我們的評估基於一系列因素,包括事實或情況的變化、税法的變化、在審計過程中與税務機關的通信以及審計問題的有效解決。對不確定税務狀況的確認或計量的變化可能會導致我們在發生變化期間的所得税支出大幅增加或減少,這可能對我們的有效税率和經營業績產生重大影響。
與税務相關或有事項及假設為業務合併一部分的估值免税額有關的會計政策説明,載於“企業合併”下面。
我們使用期內已發行普通股的加權平均數來計算每股基本淨收入。我們使用期間已發行普通股和稀釋潛在普通股的加權平均數來計算每股攤薄淨收益。稀釋性潛在普通股包括在行使股票期權和根據庫存股方法歸屬限制性股票單位(RSU)時可發行的股份。
在計算稀釋後的每股淨收益時,我們包括行權價格和未確認補償費用低於普通股平均市場價格的股票期權,以及未確認補償費用低於普通股平均市場價格的RSU。我們不包括行權價格和未確認補償費用高於普通股平均市場價格的股票期權,以及未確認補償費用大於普通股平均市場價格的RSU,因為它們的影響是反稀釋的。在庫存股法下,行使股票期權必須支付的金額以及我們尚未確認的股票期權和RSU的未來服務補償費用金額被假定用於回購股份。
股息權適用於我們授予的所有RSU,並在基礎RSU歸屬時積累和支付。由於股息權受制於與相關股權獎勵相同的歸屬要求,因此被視為或有價值轉移。因此,RSU不被視為參與證券,我們不會在每股收益中單獨列報它們。
下表列出了用於計算所示期間每股基本和稀釋後淨收益的股份構成。
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| 截至7月31日的12個月, |
(單位:百萬,每股除外) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | |
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淨收入 | $ | 2,963 | | | $ | 2,384 | | | $ | 2,066 | |
分母: | | | | | |
以每股基本金額表示的股份使用量: | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 280 | | | 281 | | | 280 | |
以稀釋後每股金額計算的股份使用量: | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 280 | | | 281 | | | 280 | |
股票期權和限制性股票獎勵產生的稀釋性普通股等價股 | 4 | | | 2 | | | 4 | |
稀釋性加權平均已發行普通股 | 284 | | | 283 | | | 284 | |
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每股基本和稀釋後淨收益: | | | | | |
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每股基本淨收入 | $ | 10.58 | | | $ | 8.49 | | | $ | 7.38 | |
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稀釋後每股淨收益 | $ | 10.43 | | | $ | 8.42 | | | $ | 7.28 | |
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不包括在稀釋後每股淨收益中的股票: | | | | | |
加權平均股票期權和限制性股票單位,因其反稀釋作用而被排除在已發行的稀釋性普通股等價股之外 | 1 | | | 1 | | | 1 | |
我們認為在購買之日到期日為三個月或以下的高流動性投資為現金等價物。在列報的所有期間,現金等價物主要由貨幣市場基金組成。投資主要包括可供出售的投資級債務證券。除了美國政府的直接債務、美國政府機構發行的證券和貨幣市場基金外,我們通過限制對任何個人發行者的持有量來分散投資。
我們使用特定的識別方法來計算投資的損益。我們在綜合資產負債表的股東權益部分將投資的未實現損益計入累計的其他全面收益,並在綜合全面收益表中反映其他全面收益的未實現損益活動。我們通常根據我們的能力和意圖將可供出售的債務證券歸類為流動資產,以滿足因我們業務的高度季節性而可能產生的重大短期流動性需求。由於我們重要的業務季節性、股票回購計劃和收購機會,現金流需求可能會在每個季度大幅波動,需要我們將大量持有的投資用作可供出售的投資。
應收賬款按發票金額入賬,不計息。第三方支付處理商為結算我們的產品和服務的信用卡和借記卡交易而從金融機構應收的應收賬款包括在應收賬款中。我們保留壞賬準備,以備信貸損失之用。在確定撥備金額時,我們會考慮我們的信貸損失歷史水平、可能影響未來信貸損失水平的當前經濟趨勢、客户特定信息以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測,以便為歷史損失數據的調整提供信息。我們根據持續的信用評估對重要客户的信用做出判斷。當我們確定無法收回的金額時,我們將其與備抵沖銷。
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應收款項和為客户持有的金額以及應付和應付給客户的資金和金額 |
應收資金和為客户持有的金額是指從第三方支付處理商為客户交易應收的資金、傳遞給我們客户的資金以及代表我們客户持有的資金,這些資金投資於現金和現金等價物以及投資級可供出售的債務證券,僅限於用於償還我們代表客户所欠款項的目的。應付資金和應付給客户的金額包括我們代表客户欠下的金額,如直接存款工資資金和工資税。
在2024財年第一季度,我們更新了與我們的工資和支付產品相關的服務條款和最終用户許可協議,以反映我們代表客户傳輸的資金義務的變化。由於這一變化,當資金在客户的賬户中結清時,我們的義務現在得到了履行。這些債務,包括轉移給我們客户的資金,反映在隨附的綜合資產負債表中的應付資金和應付客户金額中。根據我們以前的協議,我們的義務已經得到履行,因為我們代表客户發起了資金轉移。
財產和設備在扣除累計折舊後按成本或可變現價值中較低者列報。我們使用直線方法計算資產的估計使用年限內的折舊,其範圍為二至30好幾年了。我們使用直線法對租賃改進進行攤銷,以其估計使用年限或剩餘租賃期限中較短的時間為準。我們將在融資租賃項下記錄的資產攤銷計入折舊費用。當事件或環境變化顯示某項資產之賬面值可能無法收回時,我們會審核物業及設備之減值。在截至2024年7月31日、2023年7月31日或2022年7月31日的12個月內,我們沒有記錄任何重大財產或設備減值費用。
企業合併的收購會計方法要求我們使用重大估計和假設,包括截至企業合併日期的公允價值估計,並在計量期間(定義為期間,不得超過)根據需要改進這些估計一年,其中我們可以調整為業務合併確認的暫定金額)。
根據收購會計方法,我們將收購的可確認資產、承擔的負債和被收購方的任何非控股權益與商譽分開確認,一般在收購日按公允價值進行確認。我們將收購日的商譽計量為轉讓對價的超額部分,我們也以公允價值計量,扣除收購日的可識別資產和承擔的負債後的淨額。我們為完成該項目而產生的成本
業務合併,如投資銀行、法律和其他專業費用,不被視為考慮的一部分,我們在發生時將此類成本確認為一般和行政費用。在收購方法下,我們也會將我們從業務合併中單獨發起的被收購公司重組活動核算在內。
如果一項企業合併的初始會計核算在報告期結束時仍未完成,我們將在財務報表中報告暫定金額。在計量期內,吾等調整於收購日期確認的暫定金額,以反映所獲取的有關收購日期已存在的事實及情況的新資料,如知悉,將會影響截至該日期確認的金額的計量,並將該等調整記入我們的財務報表。我們將那些我們認為是重大的計量期間調整追溯應用於我們財務報表中的比較信息,包括對摺舊和攤銷費用的調整。
在企業合併會計收購法下,如吾等確認所收購的遞延税項資產估值準備或與不確定税務狀況有關的負債的變動,且該等變動與所取得的有關於收購日期已存在的事實及情況的新資料有關,則該等變動被視為計量期間調整,吾等記錄抵銷商譽。我們在本期所得税支出中記錄了與不確定税收狀況相關的遞延税項、資產估值準備和負債的所有其他變化。無論收購日期如何,這一會計原則都適用於我們的所有收購。
商譽
當企業合併中轉移的對價的公允價值超過所獲得的可識別資產和承擔的負債的公允價值時,我們記錄商譽。商譽不攤銷,但在我們的第四財季期間以及當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,每年都會進行減值測試。
根據權威指引,吾等將公允價值定義為於計量日期於市場參與者之間有秩序地交易該資產或負債而在本金或最有利市場上轉讓該資產或負債而收取或支付的價格。我們考慮並使用所有適當的估值方法來估計我們的報告單位的公允價值,並通常使用收益和市場法的加權組合。在收益法下,我們根據未來現金流量的現值估計每個報告單位的公允價值。我們在貼現現金流模型中使用了許多假設,包括特定於業務的市場因素、業務在較長一段時間內預計產生的未來現金流的數量和時間、業務的長期增長率以及考慮實現現金流和貨幣時間價值的相對風險的回報率。在市場法下,我們根據營收、營業收入和從事類似業務的可比上市公司收益的市場倍數來估計每個報告單位的公允價值。如果報告單位的估計公允價值超過分配給該單位的淨資產的賬面價值,商譽不會減損。
如果分配給報告單位的淨資產的賬面價值超過該單位的估計公允價值,我們將記錄等於差額的減值損失。我們錄製了不是截至2024年7月31日或2022年7月31日的12個月的商譽減值費用。
收購的無形資產和其他長期資產
我們通常記錄與業務合併相關的、使用年限有限的收購無形資產,例如購買的技術。我們以直線方式將收購的無形資產的成本在其估計使用年限內攤銷,其範圍為三至十五年。只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回,我們就會審查使用壽命有限的無形資產和其他長期資產。我們通過將資產的賬面價值與我們預計資產將產生的未來未貼現現金流進行比較,來估計這些資產的可回收性。我們根據資產未來現金流的現值估計使用年限有限的資產的公允價值。如果具有有限壽命的資產的賬面價值超過其估計公允價值,我們將計入與差額相等的減值損失。在截至2024年7月31日、2023年7月31日或2022年7月31日的12個月內,收購的無形資產和其他長期資產的減值費用並不重要。
授予的RSU通常根據持續服務進行授予。我們在授予之日使用內在價值法對這些基於時間的RSU進行估值。我們以直線方式在服務期內攤銷基於時間的RSU的公允價值。根據預先設定的市場或業績目標的實現,授予高級管理人員的某些RSU。吾等使用蒙特卡羅估值方法估計授予日基於市場的RSU的公允價值,並在授予的每個單獨歸屬部分的必要服務期內攤銷該等公允價值。我們用來估計授予日基於市場的RSU的公允價值的蒙特卡洛方法在估值中納入了市場狀況可能不被滿足的可能性。如果提供了必要的服務,則基於市場的RSU在授予之日的總公允價值必須確認為補償費用,即使市場
條件未達到。然而,最終授予的股票數量可能會隨着特定市場標準的表現而顯著不同。我們使用內在價值方法估計基於性能的RSU在授予之日的公允價值,以及滿足指定性能標準的概率。每個季度,我們都會更新我們對達到指定業績標準的可能性的評估,並在必要時調整我們對基於業績的RSU的公允價值的估計。我們在每個單獨歸屬的獎勵部分的必要服務期內攤銷基於績效的RSU的公允價值。我們授予的所有RSU都擁有股息權,這些股息權與相關股權獎勵的歸屬要求相同,因此我們不會調整股息的RSU的內在(市場)價值。
我們使用格子二項模型和多重期權獎勵方法來估計授予的股票期權的公允價值。我們以直線方式在獎勵的必要服務期內攤銷股票期權的公允價值,這些服務期通常是歸屬期間。
見附註12,“股東權益”有關我們基於股份的薪酬計劃的説明,以及有關我們用來計算基於股份的薪酬的公允價值的假設的更多信息。
我們將管理層批准的重組計劃的相關費用作為重組記錄在我們的綜合經營報表中。這些費用可能包括遣散費和員工福利,以及騰出設施的費用。我們通常在可能支付且金額可估計的情況下,或在發生通知時確認員工遣散費,具體取決於員工工作的地區。重組費用的負債包括在隨附的綜合資產負債表的應計補償和相關負債中。
我們經營的市場競爭激烈,變化迅速。重大技術變化、不斷變化的客户需求、具有競爭力的具有新功能的產品或服務的出現,以及其他因素都可能對我們的運營結果產生負面影響。
我們還受到與我們的物質投資餘額價值變化相關的風險的影響。我們的投資組合包括投資級證券。除了美國政府的直接債務、美國政府機構發行的證券和貨幣市場基金,我們通過限制對任何個人發行者的持有量來分散投資。我們的現金餘額主要存放在高信用質量的金融機構。這些存款通常超過保險限額。
我們通過第三方零售商和分銷商銷售我們的部分產品。因此,我們面臨着與應收賬款收款相關的風險。為了適當地管理這一風險,我們對客户信用進行持續評估,並在我們認為適當的情況下限制發放的信用額度,但通常不需要抵押品。我們為估計的信貸損失保留準備金,這些損失在歷史上一直在我們的預期之內。然而,由於我們無法預測客户財務穩定性的未來變化,我們不能保證我們的儲備將繼續充足。截至2024年7月31日、2023年7月31日或2022年7月31日的12個月,沒有任何客户佔總淨收入的10%或更多,也沒有任何客户佔截至2024年7月31日或2023年7月31日的應收賬款總額的10%或更多。
我們主要依靠一第三方供應商為我們的零售桌面軟件產品執行製造和分銷功能。我們還有一家關鍵的單一來源供應商,負責打印和履行我們大部分金融用品業務的訂單。雖然我們相信依賴關鍵供應商可以提高我們業務運營的效率和可靠性,但如果供應商因任何原因(包括供應商的財務困難)未能達到可接受的服務水平,則在我們業務的重要方面依賴任何一家供應商都會對我們的收入和盈利產生實質性的負面影響。
細分市場信息-2023年11月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2023-07,分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進。本標準要求增加部門信息披露,包括定期提供給首席運營決策者(CODM)的重大部門費用的披露,按可報告部門對其他部門項目的描述,以及CODM在決定如何分配資源時使用的部門利潤或虧損的任何額外衡量標準。該標準適用於2023年12月15日之後的財年和2024年12月15日之後的財年內的中期報告,這意味着它將對我們截至2025年7月31日的財年的年度報告和2026財年開始的中期報告有效。允許及早採用,並要求在提交的所有先前期間追溯採用。我們目前正在評估即將採用的ASU 2023-07對我們的綜合財務報表和相關披露的影響。
所得税-2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,所得税(專題740):所得税披露的改進本標準要求對所得税税率調整、司法管轄區繳納的所得税以及其他與所得税有關的披露進行額外披露。該標準自12月15日以後的會計年度起生效,
2024年,這意味着它將在截至2026年7月31日的財年對我們有效。允許及早領養。該標準應在前瞻性基礎上應用,並允許追溯應用。我們目前正在評估採用ASU 2023-09對我們的合併財務報表和相關披露的影響。
權威指引將公允價值定義為在計量日出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。在確定公允價值時,我們考慮資產或負債的本金或最有利市場,以及市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。此外,我們考慮並使用所有適當的估值方法來估計資產或負債的公允價值。
權威指引建立了一個公允價值等級,該等級是基於用於估計資產和負債公允價值的判斷的程度和水平。一般而言,權威指引要求我們在計量公允價值時,最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。一項資產或負債在公允價值層次中的分類是基於對其公允價值的計量具有重要意義的最低投入水平。權威指導意見界定的三個投入層次如下:
•1級對於相同的資產或負債,使用活躍市場上可用的未調整報價。
•2級使用第1級報價以外的可通過與市場數據的相關性直接或間接觀察到的投入。這包括類似資產或負債在活躍市場的報價;相同或類似資產或負債在非活躍市場的報價;以及對估值模型或其他定價方法的輸入不需要重大判斷,因為模型中使用的輸入,如利率和波動率,可以由資產或負債的幾乎整個期限的容易觀察到的市場數據來證實。
•3級使用一項或多項無法觀察到的投入,而這些投入只有很少或根本沒有市場活動支持,且對公允價值的釐定有重大意義。第3級資產和負債包括其公允價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似的估值技術和重大管理層判斷或估計確定的資產和負債。
下表概述了我們在所示日期按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債,並按照上述公允價值層次分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年7月31日 | | 2023年7月31日 |
(單位:百萬) | 1級 | | 2級 | | | | 總 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | | | 總 公允價值 |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
現金等值物,主要是貨幣市場基金 | $ | 2,538 | | | $ | — | | | | | $ | 2,538 | | | $ | 1,888 | | | $ | — | | | | | $ | 1,888 | |
可供出售的債務證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
公司票據 | — | | | 456 | | | | | 456 | | | — | | | 805 | | | | | 805 | |
美國機構證券 | — | | | 159 | | | | | 159 | | | — | | | 209 | | | | | 209 | |
可供出售的債務證券總額 | — | | | 615 | | | | | 615 | | | — | | | 1,014 | | | | | 1,014 | |
按公允價值經常性計量的總資產 | $ | 2,538 | | | $ | 615 | | | | | $ | 3,153 | | | $ | 1,888 | | | $ | 1,014 | | | | | $ | 2,902 | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
優先無擔保票據(1) | $ | — | | | $ | 5,467 | | | | | $ | 5,467 | | | $ | — | | | $ | 1,309 | | | | | $ | 1,309 | |
(1) 我們合併資產負債表的公允價值為美元5.4510億美元1.492024年7月31日和2023年7月31日分別為10億美元。參見注釋8,”債務“以獲取更多信息。
下表按資產負債表分類和公允價值層次結構中的級別總結了我們的現金等值項目和可供出售債務證券所示日期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年7月31日 | | 2023年7月31日 |
(單位:百萬) | 1級 | | 2級 | | | | 總 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | | | 總 公允價值 |
現金等價物: | | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,538 | | | $ | — | | | | | $ | 2,538 | | | $ | 1,888 | | | $ | — | | | | | $ | 1,888 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的債務證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
在投資方面 | $ | — | | | $ | 465 | | | | | $ | 465 | | | $ | — | | | $ | 814 | | | | | $ | 814 | |
在應收資金和為客户持有的金額中 | — | | | 150 | | | | | 150 | | | — | | | 200 | | | | | 200 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的債務證券總額 | $ | — | | | $ | 615 | | | | | $ | 615 | | | $ | — | | | $ | 1,014 | | | | | $ | 1,014 | |
我們對我們的一級資產進行估值,主要由貨幣市場基金組成,使用活躍市場上相同工具的報價。
我們使用2級投入定期衡量其公允價值的金融資產包括公司票據和美國機構證券。我們在定價服務的幫助下衡量這些資產的公允價值,該服務要麼提供相同或相似證券在活躍市場的報價,要麼使用可觀察到的投入來定價,而不進行重大調整。我們的公允價值流程包括旨在確保我們為第二級投資記錄適當公允價值的控制措施。這些控制包括與二級定價服務或投資經理提供的定價進行比較、確認定價來源和模型、審查關鍵模型輸入、分析期間價格波動以及適當時獨立重新計算價格。
我們使用第3級投入計量其公允價值的金融資產包括持有待售的應收票據。這些貸款以成本或公允價值中的較低者入賬。截至2024年7月31日,持有待售的應收票據總額不是實質性的,攤銷成本和公允價值之間的差異也不是實質性的。
我們使用第2級投入計量其公允價值的金融負債包括優先無擔保票據。見附註8,“債務"以獲取更多信息。我們根據優先無擔保票據的交易價格和我們可以獲得的類似條款的其他借款的利率來衡量其公允價值。
在截至2024年7月31日、2024年7月31日、2023年7月31日或2022年7月31日的12個月內,公允價值層次結構的第1級、第2級和第3級之間沒有轉移。
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產包括在商譽減值測試中按公允價值計量的報告單位和我們的長期投資。
報告單位的公允價值估計屬於公允價值層次結構的第三級。在2024財年第四季度、2023財年和2022財年第四季度,我們進行了年度商譽減值測試。採用附註1所述方法,吾等釐定所有報告單位的估計公允價值均超過其賬面值,且並無減值。
長期投資主要包括非上市公司的股權證券,這些證券的公允價值不容易確定。它們按成本入賬,並根據同一發行人的相同或相似投資或減值的有序交易所產生的可觀察到的價格變化進行調整。這些投資在公允價值體系中被歸類為第三級,因為我們使用基於交易日可觀察到的交易價格變化的估值方法來估計這些投資的價值。我們認出了$4在截至2024年7月31日的12個月中,上調了1.5億美元。我們認識到不是在截至2023年7月31日的12個月內向上調整。我們認出了$54在截至2022年7月31日的12個月中,上調了1.5億美元。在截至2024年7月31日、2023年7月31日和2022年7月31日的12個月內確認的減值不是實質性的。累計上調幅度為#美元。75700萬美元,截至2024年7月31日的衡量另類投資的累計減值並不重要。截至2024年7月31日和2023年7月31日,長期投資的賬面價值為美元。131百萬美元和美元105分別為百萬美元.
| | |
3.客户的現金和現金等價物、投資、應收資金和持有金額 |
下表總結了我們在所示日期按資產負債表分類列出的現金及現金等值物、投資、應收資金以及為客户持有的金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年7月31日 | | 2023年7月31日 |
(單位:百萬) | 攤銷 成本 | | 公允價值 | | 攤銷 成本 | | 公允價值 |
綜合資產負債表分類: | | | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | 3,609 | | | $ | 3,609 | | | $ | 2,848 | | | $ | 2,848 | |
投資 | 465 | | | 465 | | | 819 | | | 814 | |
應收賬款和客户代持金額 | 3,921 | | | 3,921 | | | 424 | | | 420 | |
現金和現金等價物、投資、應收資金和為客户持有的金額合計 | $ | 7,995 | | | $ | 7,995 | | | $ | 4,091 | | | $ | 4,082 | |
下表按投資類別概述了我們的現金和現金等價物、投資、應收資金的相關部分和為客户持有的金額。截至2024年7月31日和2023年7月31日,這不包括美元2811000萬美元和300萬美元216我們綜合資產負債表中的應收資金和為客户持有的未按公允價值計量和記錄的金額分別為1,000,000美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年7月31日 | | 2023年7月31日 |
(單位:百萬) | 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 |
問題類型: | | | | | | | |
現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 7,099 | | | $ | 7,099 | | | $ | 2,852 | | | $ | 2,852 | |
可供出售的債務證券: | | | | | | | |
| | | | | | | |
公司票據 | 456 | | | 456 | | | 811 | | | 805 | |
美國機構證券 | 159 | | | 159 | | | 212 | | | 209 | |
可供出售的債務證券總額 | 615 | | | 615 | | | 1,023 | | | 1,014 | |
現金總額、現金等價物、受限現金、受限現金等價物和投資 | $ | 7,714 | | | $ | 7,714 | | | $ | 3,875 | | | $ | 3,866 | |
我們將可供出售債務證券的已實現收益和虧損計入利息和其他收入,淨額計入我們的綜合經營報表。截至7月31日、2024年、2023年和2022年的12個月,我們的可供出售債務證券的總已實現損益並不重要。
除下文所述的某些未實現虧損外,我們將可供出售債務證券的未實現收益和虧損累計在我們綜合資產負債表的股東權益部分的累計其他全面收益或虧損中。截至2024年7月31日和2023年7月31日,我們的可供出售債務證券的未實現總損益並不重要。
對於處於未實現虧損狀況的可供出售債務證券,我們確定是否存在信用損失。信用損失的估計是通過考慮與證券可收回性相關的可用信息以及有關過去事件、當前狀況以及合理且有支持性的預測的信息來確定的。信用損失撥備在我們的綜合經營報表中計入利息和其他收入的淨額,不得超過未實現損失的金額。任何超過證券水平信用損失撥備的超額未實現損失均在綜合資產負債表股東權益部分的累計其他全面收益或損失中確認。我們確定截至2011年,不存在與可供出售債務證券相關的信用損失 2024年7月31日。可供出售債務證券的未實現虧損2024年7月31日不是物質。我們不打算出售這些投資。此外,它是m我們很可能不會被要求在攤銷成本基礎收回之前出售它們,而攤銷成本基礎可能已經到期。
下表彙總了我們的可供出售債務證券,包括投資和相關部分的應收資金以及為客户持有的金額,按證券在指定日期的聲明到期日分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年7月31日 | | 2023年7月31日 |
(單位:百萬) | 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 |
在一年內到期 | $ | 517 | | | $ | 516 | | | $ | 735 | | | $ | 730 | |
在兩年內到期 | 55 | | | 56 | | | 147 | | | 144 | |
在三年內到期 | 43 | | | 43 | | | 141 | | | 140 | |
三年後到期 | — | | | — | | | — | | | — | |
可供出售的債務證券總額 | $ | 615 | | | $ | 615 | | | $ | 1,023 | | | $ | 1,014 | |
下表彙總了我們的應收資金和在指定日期按資產類別為客户持有的金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2024年7月31日 | | 2023年7月31日 | | 2022年7月31日 | | 2021年7月31日 | |
受限現金和受限現金等價物 | $ | 3,490 | | | $ | 4 | | | $ | 201 | | | $ | 257 | | |
受限可供出售債務證券和應收資金 | 431 | | | 416 | | | 230 | | | 200 | | |
應收資金總額和為客户持有的金額 | $ | 3,921 | | | $ | 420 | | | $ | 431 | | | $ | 457 | | |
截至2024年7月31日,我們的應收票據組合包括持有用於投資的應收票據,包括向小企業提供的定期貸款和向消費者退還預付款貸款,以及持有用於銷售的應收票據,包括向小企業提供的定期貸款。當我們有意圖和能力持有到到期或償還時,我們將貸款歸類為為投資而持有的應收票據。當我們有意圖和能力將我們在這些合格貸款中的幾乎所有權利、所有權和權益出售給第三方投資者時,我們將貸款歸類為持有待售的應收票據。最初被指定為持有以供出售或持有以供投資的貸款,當我們對該貸款的意圖發生變化時,可能會重新分類。當一項為投資而持有的貸款重新分類為持有以供出售,並以攤銷成本或公允價值較低者入賬時,該貸款的相關信貸損失準備將被解除,並記錄以攤銷成本或公允價值較低者計入該貸款的任何調整。
對小企業的定期貸款。我們通過我們直接或通過發起銀行合作伙伴發起的定期貸款向小企業提供融資。在截至2024年和2023年7月31日的12個月內,我們從發起銀行合作伙伴那裏購買了本金餘額為#美元的定期貸款。1.810億美元144分別為100萬美元。截至2024年7月31日,我們承諾購買$162024年7月31日或之前發放的定期貸款為100萬美元。
定期貸款無抵押,按攤銷成本入賬,包括未付本金餘額、遞延發債成本以及扣除信貸損失準備後的任何相關貼現或溢價。截至2024年7月31日和2023年7月31日,向小企業提供定期貸款的應收票據淨餘額為美元912百萬美元和美元757分別為100萬美元。本期部分計入為投資而持有的應收票據,長期部分計入我們綜合資產負債表上的其他資產。
我們為投資而持有的貸款保留信貸損失準備金,為貸款組合中的終身預期信貸損失預留準備金。信貸損失撥備是根據我們目前對預期終身信貸損失、歷史信貸損失、復甦估計和截至每個資產負債表日期的未來預期的估計來確定的。由於我們的定期貸款組合由具有相似一般信用風險和特徵的貸款組成,因此我們在集合的基礎上評估其信用可靠性。預期信貸損失根據損失預測模型計量,並通過應用從貸款水平風險部分和期限組合得出的損失曲線來計算,這些損失曲線以每月貸款年限彙總。預期的信貸損失會隨着每月的實際沖銷而不斷更新。免税額本質上是主觀的,需要管理層的估計。這些方法會定期更新,以反映實際貸款表現、假設的變化、投資組合增長、信貸政策、我們申請者基礎的變化以及宏觀經濟狀況等因素。該方法考慮的因素包括歷史表現、客户信譽度、貸款組合的規模和組合的變化,以及實際的信貸損失經驗。我們使用經驗數據和管理判斷來估計我們沒有足夠歷史的新信用測試或產品的損失。我們對貸款組合中已知的和固有的風險、可能影響借款人償還能力的不利情況以及當前和未來的經濟狀況做出判斷。當可獲得的信息確認特定貸款或其部分無法收回時,確定的金額將被註銷。當合同本金逾期120天或滿足其他沖銷政策要求時,貸款將根據我們的沖銷政策進行沖銷。以後收回的未付本金餘額,如有的話,應從註銷中減去,以計算淨註銷,並記入成本。
在我們的綜合經營報表中的服務收入。截至2024年7月31日和2023年7月31日,信貸損失撥備、記錄的沖銷金額和對小企業的定期貸款收回金額並不重要。
我們認為貸款在以下情況下是拖欠的一逾期一天。我們將拖欠的定期貸款置於非應計狀態,並停止應計利息收入。定期貸款如果在一段合理的時間內得到流動或已按照合同條款履行,並將繼續根據合同條款定期支付本金和利息,則恢復應計狀態。逾期數額並不是列報的所有期間的重要數額。
利息收入是根據貸款合同中規定的期限和確定的利率,從發放、購買和持有的定期貸款中獲得的用於投資的利息收入。利息收入是扣除攤銷的直接來源成本後的淨額,並計入我們綜合經營報表中的服務收入。利息收入並不是所有列報期間的主要收入。
退還預付款貸款。退款預付貸款是根據客户預期的所得税退款向符合條件的TurboTax客户提供的貸款,客户無需承擔任何費用。貸款從客户的所得税退款中償還,通常在美國國税局(IRS)接受客户的所得税申報單後三到四周內收到。我們與第三方開證行合作發起貸款,並隨後購買這些貸款的全部參與權益。退款預付款貸款沒有擔保,按扣除信貸損失準備後的攤銷成本入賬。截至2024年7月31日和2023年7月31日,用於退款預付款貸款的應收票據淨餘額不是實質性的。我們保留信貸損失準備金,以備可能無法收回的貸款之用。我們根據美國國税局根據歷史趨勢預計退還的資金來估計津貼。當我們確定有任何金額無法收回時,我們就把它們從備用金中註銷。截至2024年7月31日和2023年7月31日,退還預付款貸款的信用損失撥備不是實質性的。
對小企業的定期貸款。2023年8月,我們與一家機構投資者達成了遠期流動安排。根據這項安排,我們承諾向機構投資者出售最少$250購買或發放給小企業的無擔保定期貸款中的參與權益18幾個月,但須符合某些資格標準。截至2024年7月31日,我們已達到遠期流動安排的最低承諾。
持有待售的應收票據按攤銷成本或按個別貸款基礎確定的公允價值中的較低者入賬。為了確定公允價值,我們利用現金流量法,考慮到估計的時間和預期的銷售價格。截至2024年7月31日,持有的待售貸款餘額為1美元。3百萬美元,並計入我們綜合資產負債表上待售的應收票據。截至2024年7月31日的12個月內,定期貸款的總銷售額為323萬截至2024年7月31日的十二個月內,貸款銷售和服務收入的收益並不重大。
在所示日期,財產和設備包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 生活在 | | 7月31日, |
(百萬美元) | 年 | | 2024 | | 2023 |
計算機軟件 | 2-6 | | $ | 810 | | | $ | 898 | |
建築 | 5-30 | | 636 | | | 382 | |
租賃權改進 | 2-16 | | 495 | | | 404 | |
裝備 | 3-5 | | 177 | | | 214 | |
傢俱和固定裝置 | 5 | | 141 | | | 104 | |
土地 | 北美 | | 96 | | | 79 | |
在建資本 | 北美 | | 17 | | | 360 | |
| | | 2,372 | | | 2,441 | |
減去累計折舊和攤銷 | | | (1,363) | | | (1,472) | |
財產和設備合計(淨額) | | | $ | 1,009 | | | $ | 969 | |
__________________________
NA=不適用
2024年和2023年7月31日的在建資本主要包括與尚未投入使用的各種建築和現場改進相關的成本。
如注1所述,“業務説明和重要會計政策摘要--內部使用軟件,”我們將與開發內部使用的計算機軟件相關的成本資本化。我們將內部使用軟件的總成本資本化為$59截至2024年7月31日的十二個月內,百萬美元;美元50截至2023年7月31日的十二個月內,百萬;和
$72截至2022年7月31日的十二個月內,為百萬美元。有 不是截至2024年7月31日和2023年7月31日的十二個月內,資本化勞動力金額為這些金額。有$13截至2022年7月31日的十二個月內,這些金額的資本勞動力為百萬。與內部使用軟件項目相關的成本計入財產和設備的在建資本類別,直至項目完成,屆時將轉入計算機軟件類別。
截至2024年7月31日和2023年7月31日止十二個月內,按可報告分部劃分的善意的公允價值變化如下表所示。我們的可報告分部在註釋15中描述, “細分市場信息。”
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 天平 2022年7月31日 | | 獲得善意/ 調整後的 | | 外幣折算 | | 天平 2023年7月31日 | | 獲得善意/ 調整後的 | | 外幣折算 | | 天平 2024年7月31日 |
小型企業和個體户 | $ | 9,689 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 9,691 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 9,690 | |
消費者 | 51 | | | — | | | — | | | 51 | | | — | | | — | | | 51 | |
因果報應 | 3,899 | | | 40 | | | 2 | | | 3,941 | | | 65 | | | — | | | 4,006 | |
ProTax | 97 | | | — | | | — | | | 97 | | | — | | | — | | | 97 | |
總計 | $ | 13,736 | | | $ | 41 | | | $ | 3 | | | $ | 13,780 | | | $ | 65 | | | $ | (1) | | | $ | 13,844 | |
商譽是扣除累計減值損失$的淨額。114百萬,記錄於2022年7月31日之前,幷包含在我們的消費者部門中。截至2024年7月31日和2023年7月31日的十二個月內,善意的增加主要是由於收購。
下表顯示了我們所收購無形資產在所示日期的成本、累計攤銷和加權平均壽命(年)。加權平均壽命是針對未完全攤銷的資產計算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 客户名單/ 用户關係 | | 購得 技術 | | 貿易 姓名 和徽標 | | | | 總 |
| | | | | | | | | |
2024年7月31日: | | | | | | | | | |
成本 | $ | 6,196 | | | $ | 1,648 | | | $ | 680 | | | | | $ | 8,524 | |
累計攤銷 | (1,605) | | | (905) | | | (194) | | | | | (2,704) | |
收購的無形資產,淨額 | $ | 4,591 | | | $ | 743 | | | $ | 486 | | | | | $ | 5,820 | |
加權平均壽命(年) | 14 | | 8 | | 13 | | | | 13 |
| | | | | | | | | |
2023年7月31日: | | | | | | | | | |
成本 | $ | 6,196 | | | $ | 1,616 | | | $ | 680 | | | | | $ | 8,492 | |
累計攤銷 | (1,177) | | | (756) | | | (140) | | | | | (2,073) | |
收購的無形資產,淨額 | $ | 5,019 | | | $ | 860 | | | $ | 540 | | | | | $ | 6,419 | |
加權平均壽命(年) | 14 | | 8 | | 13 | | | | 13 |
下表顯示了我們收購的無形資產在2024年7月31日的預期未來攤銷費用。購入技術的攤銷在我們的綜合經營報表中計入購入技術的攤銷。其他收購的無形資產的攤銷,如客户名單,在我們的綜合經營報表中計入其他收購的無形資產的攤銷。如果發生減值事件,它們可能會加快收購的無形資產費用的計時。
| | | | | |
(單位:百萬) | 預期 未來 攤銷 費用 |
截至7月31日的財年, | |
2025 | $ | 630 | |
2026 | 627 | |
2027 | 602 | |
2028 | 586 | |
2029 | 581 | |
此後 | 2,794 | |
預期未來攤銷費用總額 | $ | 5,820 | |
2021年11月1日,我們收購了面向成長型中小型企業的全球客户互動和營銷平臺Mailchip的全部未償還股權。我們收購Mailchimp是為了幫助實現為中小型市場企業提供創新的端到端客户增長平臺的願景。MailChimp是我們小企業和個體户部門的一部分。自收購之日起,我們已將Mailchip的財務業績計入綜合財務報表。與此次收購相關的預計信息尚未公佈,因為此次收購對我們綜合經營業績的影響並不重大。截至2022年7月31日的12個月,我們的運營業績包括762百萬美元的收入歸因於黑猩猩。在截至2022年7月31日的12個月內,我們記錄了與收購相關的專業費用63一般費用和行政費用為100萬美元。
購買對價的公允價值總計為$。12.0億美元,其中包括5.7十億美元的現金和10.1百萬股Intuit普通股,價值約#美元6.3十億美元。股票對價的公允價值是基於Intuit普通股2021年10月29日的收盤價$625.99.
根據股權購買協議,我們還發行了大約583,000RSU取代未完成的股權激勵獎勵。這些RSU的授予日期公允價值為$355百萬美元,並將花費在三年。此外,我們還發布了大約325,000總授予日期公允價值為#美元的RSU211向郵猩猩員工發放100萬美元,其中151一百萬美元將耗費在四年及$60在第一次消費中,六個月在收購日期之後。
Mailchimp收購價格的分配如下:
| | | | | |
(單位:百萬) | 量 |
現金及現金等價物 | $ | 42 | |
投資 | 126 | |
應收賬款淨額 | 25 | |
應收所得税 | 1 | |
預付費用和其他流動資產 | 24 | |
長期投資 | 1 | |
財產和設備,淨額 | 15 | |
經營性租賃使用權資產 | 31 | |
商譽 | 8,102 | |
無形資產 | 4,340 | |
長期遞延所得税資產 | 6 | |
其他資產 | 1 | |
應付帳款 | (163) | |
應計補償和相關負債 | (409) | |
遞延收入 | (52) | |
其他流動負債 | (69) | |
經營租賃負債的長期部分 | (20) | |
| |
其他長期債務 | (5) | |
採購總價分配 | $ | 11,996 | |
購買對價超過所收購淨資產公允價值的部分被記錄為善意,這主要歸因於Mailchimp的集結勞動力以及預計將實現的協同效應。該聲譽被分配給小企業和個體經營者部門,並且幾乎所有這些都可以用於所得税目的扣除。我們在2023財年第二季度完成了Mailchimp收購的收購價格分配,初步收購價格分配沒有進行重大調整。
無形資產包括客户名單、購買的技術和商品名稱/商標。我們在各自的使用壽命內以直線法攤銷購買的無形資產。所收購可識別無形資產總額的加權平均壽命為 12.0好幾年了。下表列出了收購的可識別無形資產的詳細情況。
| | | | | | | | | | | |
(除年外,以百萬為單位) | 預計使用壽命 | | 量 |
客户列表 | 13年份 | | $ | 3,160 | |
購買的技術 | 9年份 | | 900 | |
商品名稱/商標 | 10年份 | | 280 | |
可確認無形資產總額 | | | $ | 4,340 | |
在指定日期,我們債務的賬面價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | 7月31日, | | 有效 |
(百萬美元) | 2024 | | 2023 | | 利率 |
2020年6月發行的優先無擔保票據: | | | | | |
0.9502025年7月到期的債券百分比 | $ | 500 | | | $ | 500 | | | 1.127% |
1.3502027年7月到期的債券百分比 | 500 | | | 500 | | | 1.486% |
1.6502030年7月到期的債券百分比 | 500 | | | 500 | | | 1.767% |
2023年9月發行的優先無擔保票據: | | | | | |
5.2502026年9月到期票據% | 750 | | | — | | | 5.325% |
5.1252028年9月到期票據% | 750 | | | — | | | 5.258% |
5.2002033年9月到期票據% | 1,250 | | | — | | | 5.312% |
5.5002053年9月到期票據% | 1,250 | | | — | | | 5.576% |
定期貸款 | — | | | 4,200 | | | |
有擔保的循環信貸設施 | 585 | | | 430 | | | |
債務本金餘額總額 | 6,085 | | | 6,130 | | | |
未攤銷貼現和債務發行成本 | (47) | | | (10) | | | |
債務淨現值 | $ | 6,038 | | | $ | 6,120 | | | |
| | | | | |
短期債務 | $ | 499 | | | $ | — | | | |
長期債務 | $ | 5,539 | | | $ | 6,120 | | | |
截至2024年7月31日的債務未來本金支付如下表所示。
| | | | | |
(單位:百萬) | |
截至7月31日的財年, | |
2025 | $ | 500 | |
2026 | — | |
2027 | 1,835 | |
2028 | — | |
2029 | 750 | |
此後 | 3,000 | |
債務的未來本金支付總額 | $ | 6,085 | |
2020年的票據。2020年6月,我們根據公開債券發行發行了四個系列的優先無抵押票據(統稱為2020年債券)。是次發行所得款項為$1.98億美元,扣除債務貼現後的淨額為$2百萬美元,債務發行成本為$15百萬美元。截至2024年7月31日,美元1.52020年發行的債券中仍有140億美元未償還。
利息每半年支付一次,日期分別為每年的1月15日和7月15日。根據實際利率法,貼現及發債成本於2020年期票據期間攤銷為利息開支。我們花了$20在截至2024年7月31日的12個月內,債券的利息為百萬美元23在截至2023年7月31日的12個月內,23在截至2022年7月31日的12個月內,
2020年債券是Intuit的優先無擔保債務,與Intuit現有和未來的所有無擔保和無從屬債務具有同等地位,可由我們隨時贖回,但須支付整體溢價。一旦發生控制權變更交易,並同時下調2020年債券的信貸評級,我們將被要求回購2020年債券,回購價格等於101未償還本金總額的%,另加回購日(但不包括回購日)的任何應計利息和未付利息。管理2020年紙幣的契約要求我們遵守某些公約。例如,2020年的票據限制了我們創建某些留置權以及進行出售和回租交易的能力。截至2024年7月31日,我們遵守了2020年票據的所有公約。
2023年的筆記。2023年9月,我們根據公開債券發行發行了四個系列的優先無抵押票據(合計為2023年債券)。是次發行所得款項為$3.96200億美元,扣除債務貼現後的淨額20百萬美元,債務發行成本為$24100萬美元,並與運營現金一起用於償還我們無擔保定期貸款的未償還餘額。截至2024年7月31日,美元4.02023年發行的債券中仍有140億美元未償還。
利息每半年支付一次,日期為每年的3月15日和9月15日。根據實際利息法,貼現及債務發行成本於2023年票據期限內攤銷為利息開支。我們花了$106截至2024年7月31日的12個月內,2023年債券的利息為100萬英鎊。
2023年債券是Intuit的優先無擔保債務,與Intuit現有和未來的所有無擔保和無從屬債務並列,可由我們隨時贖回,但須支付整體溢價。管理2023年紙幣的契約要求我們遵守某些公約。例如,2023年的票據限制了我們創建某些留置權以及進行出售和回租交易的能力。截至2024年7月31日,我們遵守了2023年紙幣的所有公約。
2021年信貸安排。2024年2月5日,我們終止了2021年11月1日修訂和重述的信貸協議(2021年信貸安排)。2021年的信貸安排包括一筆4.72023年9月償還的10億無擔保定期貸款,以及110億無擔保循環信貸安排,原定於2026年11月1日到期。有幾個不是無擔保循環信貸安排終止時的未償還金額。
我們花了$42百萬,$230百萬美元,以及$42在截至2024年7月31日、2023年7月31日和2022年7月31日的12個月內,定期貸款利息分別為100萬英鎊。在截至2024年7月31日、2023年7月31日和2022年7月31日的12個月內,無擔保循環信貸安排支付的利息並不重要。
2024年信貸安排。2024年2月5日,我們與某些貸款人簽訂了一項信貸協議,提供了一筆$1.52029年2月5日到期的10億無擔保循環信貸安排(2024年信貸安排),取代了2021年的信貸安排。
根據2024年信貸安排,我們可在符合若干慣常條件的情況下,一次或多次增加對2024年信貸安排的承擔額,增幅不超過$1,並在一次或多次將2024年信貸安排的到期日延長一年。2024年的信貸安排包括一筆500百萬美元用於借款Swingline貸款和一美元250萬元,用於簽發信用證。無擔保循環信貸安排項下的墊款應按下列利率計息:(A)在美元借款的情況下,在我們的選擇下,(I)備用基本利率加以下範圍的保證金0.0%到 0.125%,或(Ii)調整後的定期擔保隔夜融資利率(SOFR)加以下範圍的保證金0.7%到 1.125%,或(B)如屬外幣借款,則為信貸協議中指明的有關貨幣的利率基準,另加以下範圍的差額0.7%到 1.125%。任何一次選舉的實際利潤率都是基於我們的優先債務信用評級。
2024年信貸安排包括慣常的肯定和否定契約,其中包括一項金融契約,該契約要求我們將協議中定義的總債務與利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的比率保持在不超過4.00截至每個財政季度的最後一天,按滾動十二個月計算至1.00。截至2024年7月31日,我們遵守了所有要求的公約。2024年7月31日,不是2024年信貸安排下的未償還金額。我們付了錢不是在截至2024年7月31日的12個月內,該無擔保循環信貸安排的利息。
2024年6月,我們設立了一個美元1.5數十億美元的商業票據計劃,根據該計劃,我們可以發行和銷售無擔保短期本票(商業票據)。商業票據的到期日最長可達397自簽發之日起計天數。截至2024年7月31日,不是根據這一計劃,未償還的金額。
2019年安全設施。2019年2月19日,Intuit的一家子公司與貸款人達成了一項有擔保的循環信貸安排,為我們向Qu提供的部分貸款提供資金異化的小企業(2019年擔保貸款)。2019年擔保貸款由子公司的現金和應收賬款擔保,對財捷沒有追索權。我們對該貸款進行了多次修訂,最近一次是在2024年7月19日。這些修訂主要是提高貸款額度、延長承諾期和最終到期日,以及更新基準利率。根據經修訂的2019年擔保貸款,貸款限額為#美元。500100萬美元,其中300承諾的資金為100萬美元,200百萬美元未承諾。應計利息預付款EST在調整後的每日簡單SOFR PLUS1.5%.承諾信貸安排中未使用的部分按以下利率計息0.25%到 0.75%,取決於未使用的承諾餘額總額。承諾期至2025年8月31日,最終到期日為2026年8月31日。該協議包括某些肯定和否定的公約,包括財務公約,要求子公司保持特定的財務比率。截至2024年7月31日,我們遵守了所有要求的公約。2024年7月31日,$2852019年抵押貸款項下未償還的百萬美元,加權平均利率為6.99%,其中包括未使用的承諾部分的利息。未清償餘額由子公司的現金和應收賬款擔保,總額為#美元。1.1十億美元。2019年擔保貸款的利息按月支付。我們花了$20百萬,$16百萬美元,以及$2在截至2024年7月31日、2023年7月31日和2022年7月31日的12個月內,這項有擔保循環信貸安排的利息分別為100萬英鎊。
2022安全設施y。2022年10月12日,Intuit的另一家子公司與貸款人簽訂了擔保循環信貸安排,為我們向合格小企業提供的部分貸款提供資金(2022年擔保貸款)。2022年擔保貸款由子公司的現金和應收賬款擔保,對財捷沒有追索權。我們對該貸款進行了多次修訂,最近一次是在2024年4月30日。這些修訂主要延長了承諾額和最終到期日,並增加了承諾額。根據經修訂的2022年擔保貸款,貸款限額為#美元。500100萬美元,其中300承諾的資金為100萬美元,200百萬美元未承諾。SOFR PLUS預付款計息1.3%.承諾信貸安排中未使用的部分按以下利率計息0.2%到 0.4%,取決於未使用的承諾餘額總額。承諾期至2026年4月30日,最終到期日為2027年4月30日。該協議包括某些肯定和否定的公約,包括財務公約,要求子公司保持特定的財務比率。截至2024年7月31日,我們遵守了所有要求的公約。2024年7月31日,$300根據2022年擔保安排,未償還的金額為百萬美元,加權平均利率為6.68%。未清償餘額由子公司的現金和應收賬款擔保,總額為#美元。832百萬美元。2022年擔保貸款的利息按月支付。我們花了$12百萬美元和美元4在截至2024年和2023年7月31日的12個月內,這項有擔保循環信貸安排的利息分別為100萬歐元。
在所示日期,其他流動負債如下:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 |
高管遞延薪酬計劃負債 | $ | 207 | | | $ | 171 | |
應付利息 | 84 | | | 12 | |
經營租賃負債的當期部分 | 71 | | | 89 | |
銷售税、財產税和其他税 | 47 | | | 45 | |
保留退貨、積分和促銷折扣 | 40 | | | 32 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 100 | | | 99 | |
其他流動負債總額 | $ | 549 | | | $ | 448 | |
在所示日期,其他長期債務如下:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 |
所得税負債 | $ | 157 | | | $ | 76 | |
應付股息 | 19 | | | 16 | |
遞延收入 | 4 | | | 5 | |
其他 | 28 | | | 24 | |
其他長期債務總額 | $ | 208 | | | $ | 121 | |
| | | |
| | | |
在正常業務過程中,我們與供應商簽訂了某些無條件採購義務。這些是購買產品和服務的協議,具有可執行性、具有法律約束力,並指定了包括固定或最低購買數量在內的條款;固定、最低或可變價格條款;以及付款的大致時間。
截至2024年7月31日的採購義務年度最低承諾如下表所示。
| | | | | |
(單位:百萬) | 購買 義務 |
截至7月31日的財年, | |
2025 | $ | 675 | |
2026 | 406 | |
2027 | 91 | |
2028 | 55 | |
2029 | 27 | |
此後 | 413 | |
總承諾額 | $ | 1,667 | |
我們根據不可取消的經營租賃安排租賃辦公設施。我們的設施租賃通常規定定期提高租金,並可能包含升級條款和續訂選項。我們的租約的剩餘租期最高可達18年,其中包括合理確定將被行使的延長的選擇權。我們的一些租約包括一或更多選項以將租約延長至最多10每個期權年,我們不能合理確定會執行該期權。延期的選擇通常按照根據協議確定的費率進行。如果合理確定將被行使,則延長租賃的選擇權將包括在租賃負債中。
我們將某些辦公設施轉租給第三方。這些轉租合同的剩餘租賃條款最高可達6年,其中之一包括將分包合同延長至 5好幾年了。
租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12個月, |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
經營租賃成本(1) | $ | 108 | | | $ | 124 | | | $ | 105 | |
| | | | | |
可變租賃成本 | 23 | | | 20 | | | 15 | |
轉租收入 | (11) | | | (12) | | | (17) | |
租賃淨成本合計 | $ | 120 | | | $ | 132 | | | $ | 103 | |
(1) 包括截至2024年、2023年或2022年7月31日的十二個月內不重大的短期租賃。
與經營租賃有關的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12個月, | | | |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | 2022 | | | |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | 89 | | | $ | 107 | | | $ | 104 | | | | |
以經營性租賃負債換取的使用權資產 | $ | 35 | | | $ | 28 | | | $ | 238 | | | | |
與經營租賃有關的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
加權平均經營租賃剩餘租期 | 7.7年份 | | 7.9年份 | | 8.1年份 |
經營租賃加權平均貼現率 | 3.3 | % | | 3 | % | | 2.9 | % |
截至2024年7月31日,不可撤銷經營租賃下的未來最低租賃付款如下:
| | | | | |
(單位:百萬) | 運營中 租契(1) |
截至7月31日的財年, | |
2025 | $ | 87 | |
2026 | 88 | |
2027 | 78 | |
2028 | 65 | |
2029 | 68 | |
此後 | 221 | |
未來最低租賃付款總額 | 607 | |
扣除計入的利息 | (78) | |
租賃負債現值 | $ | 529 | |
(1) 截至2025年7月31日、2026年、2027年、2028年、2029年及以後的財年的不可撤銷分包收益為美元7百萬,$2百萬,$2百萬,$1百萬,$1百萬美元,以及$1上表中未包括的數字分別為100萬美元。
於所示日期,與經營租賃相關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 |
| | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 411 | | | $ | 469 | |
| | | |
其他流動負債 | $ | 71 | | | $ | 89 | |
經營租賃負債 | 458 | | | 480 | |
經營租賃負債總額 | $ | 529 | | | $ | 569 | |
截至2024年7月31日,我們的額外經營租賃為美元124用於尚未開工的辦公設施,因此沒有反映在合併資產負債表或上表中。這些經營租賃預計將於2025財年開始,租期從 九至10好幾年了。
所列期間的所得税準備金包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12個月, |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | 984 | | | $ | 970 | | | $ | 253 | |
狀態 | 202 | | | 208 | | | 93 | |
外國 | 36 | | | 86 | | | 31 | |
*總電流 | 1,222 | | | 1,264 | | | 377 | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | (523) | | | (559) | | | 85 | |
狀態 | (97) | | | (99) | | | 18 | |
外國 | (15) | | | (1) | | | (4) | |
延期合計 | (635) | | | (659) | | | 99 | |
所得税撥備總額 | $ | 587 | | | $ | 605 | | | $ | 476 | |
我們確認了基於股票的薪酬的超額税收優惠#美元。1831000萬,$322000萬美元,和美元134 截至2024年、2023年和2022年7月31日的十二個月的所得税撥備分別為百萬美元。
未計提所得税準備金的收入來源包括所示期間的下列各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12個月, |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
美國 | $ | 3,449 | | | $ | 2,798 | | | $ | 2,433 | |
外國 | 101 | | | 191 | | | 109 | |
總 | $ | 3,550 | | | $ | 2,989 | | | $ | 2,542 | |
按聯邦法定所得税率計算的所得税與所得税準備金之間的差額如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12個月, |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
所得税前收入 | $ | 3,550 | | | $ | 2,989 | | | $ | 2,542 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
法定聯邦所得税 | $ | 746 | | | $ | 628 | | | $ | 534 | |
州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 | 83 | | | 86 | | | 87 | |
聯邦研究和實驗學分 | (109) | | | (106) | | | (94) | |
基於股份的薪酬 | 43 | | | 58 | | | 45 | |
與基於股份的薪酬相關的超額税收優惠 | (153) | | | (26) | | | (112) | |
非美國業務的影響 | — | | | (28) | | | 4 | |
其他,淨額 | (23) | | | (7) | | | 12 | |
所得税撥備總額 | $ | 587 | | | $ | 605 | | | $ | 476 | |
上表中的州所得税行包括與基於股份的薪酬有關的超額税收優惠#美元。301000萬,$62000萬美元,和美元22 截至2024年、2023年和2022年7月31日的十二個月內分別為百萬美元。
在當前的全球税收政策環境下,美國和其他國內外政府繼續考慮並在某些情況下制定公司税法的變化。隨着變化的發生,我們將考慮在頒佈期間最終確定的立法。
於所示日期,重大遞延所得税資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 |
遞延税項資產: | | | |
應計項目和準備金目前不可扣除 | $ | 47 | | | $ | 31 | |
資本化研究與開發 | 1,321 | | | 667 | |
經營租賃負債 | 137 | | | 153 | |
| | | |
應計和遞延補償 | 132 | | | 90 | |
虧損和税收抵免結轉 | 204 | | | 256 | |
| | | |
基於股份的薪酬 | 117 | | | 94 | |
其他,淨額 | 20 | | | 27 | |
遞延税項總資產總額 | 1,978 | | | 1,318 | |
估值免税額 | (227) | | | (235) | |
遞延税項資產總額 | 1,751 | | | 1,083 | |
遞延税項負債: | | | |
| | | |
經營性租賃使用權資產 | 105 | | | 128 | |
無形資產 | 864 | | | 840 | |
財產和設備 | 38 | | | 8 | |
其他,淨額 | 49 | | | 47 | |
遞延税項負債總額 | 1,056 | | | 1,023 | |
遞延税項淨資產 | $ | 695 | | | $ | 60 | |
在我們的綜合資產負債表上顯示的遞延税項淨資產總額(扣除估值準備後)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 |
長期遞延所得税資產 | $ | 698 | | | $ | 64 | |
列入其他長期債務的長期遞延所得税負債 | (3) | | | (4) | |
遞延税項淨資產 | $ | 695 | | | $ | 60 | |
我們已提供與加州遞延税項淨資產相關的估值準備,主要與我們認為不太可能實現的州研究和試驗税收抵免結轉、海外虧損結轉和州運營虧損結轉有關。我們的估價額度是$2271000萬美元和300萬美元235在截至2024年7月31日和2023年7月31日的12個月內,收入為100萬美元。我們的遞延税項淨額的估值津貼減少了#美元。8在截至2024年7月31日的12個月內,收入為1.2億美元。估值準備的變動主要是由於扣除加州遞延税項淨資產準備的增加,結轉的海外淨營業虧損準備和州研究與實驗税收抵免減少所致。我們的遞延税項淨額的估值津貼減少了#美元。9在截至2023年7月31日的12個月內,收入為1.2億美元。估值準備的變動主要是由於扣除國家研究和試驗税收結轉準備的增加而減少了國外無形遞延税項資產的準備和結轉的國外淨營業虧損。
截至2024年7月31日,我們的聯邦淨運營虧損結轉約為$37這筆資金將於2032財年開始到期。淨營業虧損的使用受到年度限額的限制。年度限額可能會導致淨營業虧損在使用前到期。
截至2024年7月31日,我們的國家淨運營虧損結轉約為$1501000萬美元,我們已為其記錄了#美元的遞延税項資產111000萬美元和估值免税額#美元61000萬美元。結轉的州淨營業虧損將於2028財年開始到期。淨營業虧損的使用受到年度限額的限制。年度限額可能會導致淨營業虧損在使用前到期。
截至2024年7月31日,我們的海外淨營業虧損結轉約為$191000萬美元,無限期結轉。由於沒有充分證據證明利用該等結轉所需的未來應課税收入來源,我們對海外淨營業虧損維持全額估值撥備。
在2024年7月31日,我們有加州研究和實驗信貸結轉約$3351000萬美元。加州研究和實驗學分將無限期延續下去。
在所述期間,我們未確認的税收優惠總額的總額變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12個月, |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
未確認税收優惠總額、期初餘額 | $ | 246 | | | $ | 216 | | | $ | 190 | |
與前幾個財政年度的税收狀況有關的增加,包括收購 | 36 | | | 11 | | | 9 | |
與上一財年的税務狀況相關的減少額 | (12) | | | (16) | | | (13) | |
與本財政年度的税收頭寸有關的增加 | 95 | | | 38 | | | 31 | |
與税務機關達成和解 | (1) | | | (2) | | | — | |
訴訟時效失效 | (37) | | | (1) | | | (1) | |
未確認税收優惠總額、期末餘額 | $ | 327 | | | $ | 246 | | | $ | 216 | |
截至2024年7月31日,我們未確認的税收優惠總額為$327百萬美元。如果我們確認這些淨收益,我們的所得税支出將反映出#美元的有利淨影響。2101000萬美元。我們認為,在未來12個月內,未確認的税收優惠大幅增加或減少的可能性不大。
我們提交美國聯邦、美國各州和外國的納税申報單。我們的主要税收管轄權是美國聯邦管轄權。對於美國聯邦納税申報單,我們在2021財年之前的幾年內不再接受税務檢查,2018財年和2016財年除外。
我們在所得税條款中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。2024年7月31日和2023年7月31日應計的利息和罰款金額並不重要。在截至7月31日、2024年、2023年和2022年的12個月內,我們確認的利息和罰款金額也不是實質性的。
我們抵消了一美元661000萬美元和300萬美元85分別於2024年7月31日和2023年7月31日對我們的長期所得税應收賬款產生的不確定税收頭寸的長期負債。截至2024年7月31日的長期所得税應收主要與政府批准2018財年會計變更方法請求有關。截至2023年7月31日的長期應收所得税主要與政府批准2018財年的會計變更方法請求和與Credit Karma的替代最低税收抵免有關的退款申請有關,該抵免被記錄為收購的一部分。
Intuit董事會已經批准了一系列普通股回購計劃。根據這些計劃回購的普通股成為庫存股。在這些計劃下,我們回購了3.4百萬股我們的普通股,價格為$2.0在截至2024年7月31日的12個月內。在2024年7月31日,我們獲得了董事會的授權,最高可達$1.910億美元的股票回購。2024年8月20日,我們的董事會批准增加現有股票回購計劃下的授權,根據該計劃,我們有權額外回購至多$3我們普通股的10億美元。目前計劃下的未來股票回購由管理層自行決定,未來股票回購計劃的授權取決於我們董事會的最終決定。
我們的庫存股是按交易日的市價回購的;因此,為回購這些股票而支付的所有金額都作為庫存股記錄在我們的綜合資產負債表上。收購庫存股的任何直接成本都記入我們綜合資產負債表的庫存股。回購的普通股將作為庫存股持有,直至重新發行或註銷。當我們重新發行庫存股時,如果出售股票的收益高於我們購買股票的平均價格,我們將記錄額外實收資本的增加。相反,如果出售所得低於我們為收購股份支付的平均價格,我們將記錄額外實收資本的減少,其幅度與之前類似交易的增加和任何剩餘金額的留存收益減少的程度相同。
過去,我們通過重新發行庫存股來滿足員工股權激勵計劃下的期權行使和限制性股票單位歸屬,未來我們可能會再次這樣做。在提出的所有期間,我們發行了新的普通股,以滿足我們2005年股權激勵計劃下的期權行使和RSU歸屬。我們尚未確定過去回購的股份的最終處置,因此我們繼續作為庫存股持有。
在截至2024年7月31日的12個月內,我們宣佈的現金股息總額為$3.60每股已發行普通股,或約$1.0十億美元。2024年8月,我們的董事會宣佈季度現金股息為$1.042024年10月18日向2024年10月10日收盤時登記在冊的股東支付的每股已發行普通股。未來股息的宣佈以及未來記錄日期和支付日期的確定取決於我們董事會的最終決定。
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2005年股權激勵計劃和Carma,Inc.2015年股權激勵計劃簡介 |
我們的股東於2004年12月9日最初批准了我們的2005年股權激勵計劃(2005計劃)。2024年1月18日,我們的股東批准了修訂並重述的2005年股權激勵計劃(重述的2005年計劃),該計劃將於2034年1月18日到期。根據重述的2005年計劃,我們被允許向我們的員工、非員工董事和顧問授予激勵和非合格股票期權、限制性股票獎勵、受限制股票單位、股票增值權和股票獎金獎勵。薪酬和組織發展委員會我們董事會成員或其代表決定誰將獲得贈款、這些贈款何時可行使、其行使價格和其他條款。我們被允許發佈高達 171.7根據重新修訂的2005年計劃,百萬股,包括3,366,512在2022年1月20日之前根據下文所述的信貸業力計劃可供發行的股票,根據重新制定的2005年計劃的可替代比率進行了調整。T他的計劃提供了可替代的股票儲備。於二零一零年十一月一日或以後批出的每一份股票認購權,可令儲備金減少一股份及每批授出的有限制股份獎勵或有限制股份單位減少股份公積金2.3股份。股票期權被沒收並返回可供授予的股票池增加池一每一股沒收的股份。限制性股票獎勵和RSU被沒收並返回可供授予的股票池增加池2.3每沒收一股,換一股。在2016年7月21日或之後授予RSU時因所得税而預扣的股份也將返還到可供授予的股份池中。根據2005年計劃和重新修訂的2005年計劃授予的股票期權通常授予三至四年基於連續服務,並擁有七- 年期限。根據這些計劃授予的RSU通常歸屬 三至四年以持續服務為基礎。根據預先設定的業績或市場目標的實現,授予高級管理人員的某些RSU。
關於我們於2020年12月3日收購Credit Karma,我們假設了Credit Karma,Inc.經修訂的2015年股權激勵計劃(Credit Karma Plan),根據該計劃,假設的股權獎勵被授予。根據重新制定的2005年計劃,從2022年1月20日起,根據信用業力計劃可獲得的股份可以根據重新制定的2005年計劃授予,不得從信用業力計劃中授予任何股份。
到2022年1月20日,信貸業力計劃提供了可替代的股份儲備。每批出的限制性股票單位將股份公積金減少一分享。被沒收並返回到可供授予的股份池的RSU增加了池一每一股沒收的股份。在授予RSU時扣繳所得税的股份也被返還到可供授予的股份池中。在2022年1月20日之後,股票被沒收,並從從信用業報應計劃發放的贈款中返回池增加池2.3每沒收一股,換一股。
截至2024年7月31日,大約有27.3根據重新修訂的2005年計劃,有100萬股可供授予,不得從信用業報應計劃中授予任何獎勵。
1996年11月26日,我們的股東最初根據國內税法第423節通過了我們的員工股票購買計劃(ESPP)。ESPP允許我們的合格員工進行工資扣除,以便在定期計劃的購買日期以折扣購買我們的股票。我們的股東已經批准了對ESPP的修正案,允許發行最多25.8根據ESPP,Intuit將持有1百萬股ESPP股票,該股票將在下列情況中最早到期:(A)董事會終止ESPP,或(B)發行根據ESPP為發行而保留的所有Intuit普通股。根據ESPP,服務期為六個月在持續時間上,由二連續三-月應計期。股票在以下位置購買85Intuit普通股在發行期的第一天或應計期的最後一天的較低收盤價的百分比。
根據ESPP,員工購買了360,028截至2024年7月31日的十二個月內Intuit普通股股份; 399,975截至2023年7月31日的十二個月內的股份;和 326,961截至2022年7月31日的十二個月內的股票。截至2024年7月31日,有 1,963,952根據本計劃可供發行的股票。
下表彙總了我們在所示期間的營業收入中記錄的基於股份的薪酬支出總額。
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| 截至7月31日的12個月, |
(單位:百萬,每股除外) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
服務成本收入 | $ | 398 | | | $ | 371 | | | $ | 137 | |
產品成本和其他收入 | 4 | | | 3 | | | 9 | |
銷售和市場營銷 | 506 | | | 429 | | | 309 | |
研發 | 639 | | | 532 | | | 521 | |
一般和行政 | 368 | | | 377 | | | 332 | |
重組 | 25 | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬總支出 | 1,940 | | | 1,712 | | | 1,308 | |
所得税優惠 | (594) | | | (373) | | | (396) | |
淨收入減少 | $ | 1,346 | | | $ | 1,339 | | | $ | 912 | |
| | | | | |
每股淨收益下降: | | | | | |
基本信息 | $ | 4.81 | | | $ | 4.77 | | | $ | 3.26 | |
稀釋 | $ | 4.74 | | | $ | 4.73 | | | $ | 3.21 | |
我們大寫了不是截至2024年7月31日和2023年7月31日的12個月內,與內部使用軟件項目有關的基於股份的薪酬,以及美元1在截至2022年7月31日的12個月內,
估值和攤銷方法
授予的RSU通常根據持續服務進行授予。我們在授予之日使用內在價值法對這些基於時間的RSU進行估值。我們以直線方式在服務期內攤銷基於時間的RSU的公允價值。這些基於時間的RSU約佔90在截至2024年7月31日的12個月內,我們基於股份的薪酬支出總額的百分比。根據預先設定的市場或業績目標的實現,授予高級管理人員的某些RSU。吾等使用蒙特卡羅估值方法估計授予日基於市場的RSU的公允價值,並在授予的每個單獨歸屬部分的必要服務期內攤銷該等公允價值。我們用來估計授予日基於市場的RSU的公允價值的蒙特卡洛方法在估值中納入了市場狀況可能不被滿足的可能性。只要提供了必要的服務,即使沒有達到市場條件,基於市場的RSU在授予之日的總公允價值也必須被確認為補償費用。然而,最終授予的股票數量可能會隨着特定市場標準的表現而顯著不同。我們估計基於績效的RSU在授予之日的公允價值
內在價值方法和滿足指定性能標準的概率。每個季度,我們都會更新我們對達到指定業績標準的可能性的評估,並在必要時調整我們對基於業績的RSU的公允價值的估計。我們在每個單獨歸屬的獎勵部分的必要服務期內攤銷基於績效的RSU的公允價值。我們授予的所有RSU都具有股息權,這些股息權受到與相關股權獎勵相同的歸屬要求的約束,因此我們不會在股息授予日調整我們股票的市場價格。
我們使用格子二項模型和多重期權獎勵方法來估計授予的股票期權的公允價值。我們的股票期權有各種限制,包括歸屬條款和轉讓限制,通常在合同到期之前行使。我們認為,格型二項模型比布萊克-斯科爾斯模型等閉式模型更能體現股票期權的特徵。使用晶格二項模型需要使用廣泛的實際員工行使行為和一些複雜的假設,包括我們的股票價格在期權期限內的預期波動率、無風險利率和預期股息。我們以直線方式在獎勵的必要服務期內攤銷期權的公允價值,這些服務期通常是歸屬期間。
預期期限。授予期權的預期期限代表了它們預期未償還的時間段,是格子二項模型的派生輸出。股票期權的預期期限受到我們模型的所有基本假設和校準的影響。格子二項模型假設期權的行權行為是期權剩餘既有期限的函數,也是普通股市場價格超過期權行權價格的程度的函數。格子二項模型基於我們過去授予的所有期權的行使和取消的歷史,估計作為這兩個變量的函數的行使概率。
預期波動率。我們根據我們普通股的一年和兩年公開交易期權的隱含波動率來估計我們普通股在授予之日的波動率。我們使用隱含波動率的決定是基於我們普通股上交易活躍的期權的可用性,以及我們的評估,即隱含波動率比歷史波動率更能代表未來的股價趨勢。
無風險利率.我們在我們的期權估值模型中使用的無風險利率是基於期權授予時對具有同等剩餘期限的美國國債發行的隱含收益率。
分紅.我們在期權估值模型中使用年化預期股息率。我們於所有呈列年度派發季度現金股息,目前預期未來將繼續派發現金股息。
沒收.當實際沒收發生時,我們調整基於股份的補償費用。
我們使用以下假設來估計在所示期間根據我們的員工股票購買計劃授予的股票期權和購買的股票的公允價值:
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| 截至7月31日的12個月, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
股票期權的假設: | | | | | |
預期波動率(範圍) | 31 | % | | 30.41% - 33.19% | | 35 | % |
加權平均預期波動率 | 31 | % | | 30.67 | % | | 35 | % |
無風險利率(區間) | 4.13 | % | | 3.52% - 4.46% | | 2.73 | % |
預期股息收益率 | 0.57 | % | | 0.63 | % | | 0.61 | % |
| | | | | |
ESPP的假設: | | | | | |
預期波動率(範圍) | 27% - 36% | | 38% - 48% | | 26% - 39% |
加權平均預期波動率 | 31 | % | | 42 | % | | 23 | % |
無風險利率(區間) | 4.94% - 5.55% | | 1.59% - 4.74% | | 0.04% - 0.44% |
預期股息收益率(範圍) | 0.57% - 0.75% | | 0.74% - 0.81% | | 0.47% - 0.59% |
根據我們的計劃,在所顯示的財政期間,可供授予的股票獎勵摘要如下:
| | | | | |
(千股) | 股票 可用 為了格蘭特 |
2021年7月31日餘額 | 16,851 | |
授權的額外股份 | 19,903 | |
| |
已批出的限制性股票單位(1) | (14,868) | |
授予的期權 | (400) | |
基於股票的獎勵被取消/沒收/過期(1)(2) | 4,774 | |
2022年7月31日的餘額 | 26,260 | |
| |
| |
已批出的限制性股票單位(1) | (12,098) | |
授予的期權 | (413) | |
基於股票的獎勵被取消/沒收/過期(1)(2) | 5,277 | |
2023年7月31日的餘額 | 19,026 | |
授權的額外股份 | 12,200 | |
| |
已批出的限制性股票單位 (1) | (9,782) | |
授予的期權 | (326) | |
以股份為基礎的獎勵取消/沒收/過期 (1)(2) | 6,199 | |
2024年7月31日的餘額 | 27,317 | |
(1)根據我們重申的2005年計劃,從可供出讓的股份池中授予的RSU減少了2.3每股配發股份換1股。被沒收並返回到根據重新設定的2005年計劃可供授予的股份池中的RSU增加以下股份池2.3每沒收一股,換一股。到2022年1月20日,從信用業報應計劃授予的股票減少了一從信用業力計劃中授予的每股股份以及沒收和返還給池的股份增加池:一每一股沒收的股份。從2022年1月20日開始,從信用業報應計劃中被沒收並返還池的股票增加池2.3每沒收一股,換一股。2022年1月20日之後,信貸業力計劃沒有授予任何股份。
(2)根據我們的重述2005年計劃和信貸Karma計劃取消、到期或沒收的股票期權和RSU將返回到可供授予的股票池中。根據重述的2005年計劃,在2016年7月21日或之後授予的RSU歸屬時預扣税的股份也將返還至可供授予的股份池。根據舊的到期計劃取消、到期或沒收的股票期權和RSU不會返回到可供授予的股票池中。根據信貸Karma計劃,預扣税的股票也將返還到可供授予的股票池中。
所示期間的RSU和限制性股票交易活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(千股) | 數 的股份 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
截至2021年7月31日未歸屬 | 9,038 | | | $345.86 | |
| | | |
授與(1) | 6,634 | | | 466.12 | |
| | | |
既得 | (3,154) | | | 351.80 | |
被沒收 | (1,051) | | | 351.15 | |
2022年7月31日未歸屬 | 11,467 | | | 413.32 | |
| | | |
授與 | 5,260 | | | 452.45 | |
| | | |
| | | |
既得 | (4,019) | | | 414.12 | |
被沒收 | (814) | | | 364.45 | |
2023年7月31日未歸屬 | 11,894 | | | 433.70 | |
| | | |
授與 | 4,253 | | | 590.59 | |
| | | |
| | | |
既得 | (4,233) | | | 439.08 | |
被沒收 | (990) | | | 390.17 | |
截至2024年7月31日未歸屬 | 10,924 | | | $496.64 | |
(1)這包括大約583,000向Mailchimp員工授予RSU以取代未償還的股權激勵獎勵,授予日期公允價值為美元355百萬美元,大約325,000就收購向Mailchimp員工授予的RSU,授予日期公允價值為美元211百萬美元。見注7,“企業合併。”
有關我們的RSU的其他信息如下表所示。
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| 截至7月31日的12個月, |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
歸屬股份的總公平市值 | $ | 2,575 | | | $ | 1,673 | | | $ | 1,658 | |
| | | | | |
基於股份的RSU補償 | $ | 1,857 | | | $ | 1,636 | | | $ | 1,248 | |
| | | | | |
與RSU基於股份的薪酬支出相關的總税收優惠 | $ | 545 | | | $ | 339 | | | $ | 375 | |
| | | | | |
為RSU減税實現的現金税收優惠 | $ | 526 | | | $ | 347 | | | $ | 334 | |
截至2024年7月31日,有美元5.0與未歸屬的受限制股票單位和限制性股票相關的未確認薪酬成本,加權平均歸屬期為 2.9三年了。我們將在實際沒收發生時調整未確認的補償成本。
所示期間的股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 |
(千股) | 數量 股份 | | 加權平均 行權價格 每股 |
2021年7月31日餘額 | 2,204 | | | $251.48 | |
授與 | 400 | | | 448.59 | |
| | | |
已鍛鍊 | (242) | | | 164.94 | |
已取消或已過期 | (70) | | | 426.22 | |
2022年7月31日的餘額 | 2,292 | | | 289.62 | |
授與 | 413 | | | 489.85 | |
已鍛鍊 | (551) | | | 163.64 | |
已取消或已過期 | (24) | | | 368.72 | |
2023年7月31日的餘額 | 2,130 | | | 360.17 | |
授與 | 326 | | | 626.32 | |
已鍛鍊 | (570) | | | 212.89 | |
已取消或已過期 | (114) | | | 467.16 | |
2024年7月31日的餘額 | 1,772 | | | $449.66 | |
截至2024年7月31日,有關未行使股票期權的信息總結如下:
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| 數 的股份 (單位:千) | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 生命 (單位:年) | | 加權的- 平均值 鍛鍊 單價 分享 | | 集料 固有的 價值 (單位:百萬) |
未償還期權 | 1,772 | | | 4.54 | | $449.66 | | | $350 | |
可行使的期權 | 946 | | | 3.22 | | $372.54 | | | $260 | |
2024年7月31日的總內在價值計算為基礎期權的行使價格與我們在該日處於貨幣價值狀態的股票的普通股市場價格之間的差額。2024年7月31日的價內期權是指行使價格低於美元的期權647.35當時我們普通股的市場價格。
有關我們的股票期權和ESPP股票的其他信息顯示在下表中。
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| 截至7月31日的12個月, |
(單位:百萬,每股除外) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
授出期權的加權平均公允價值(每股) | $ | 188.54 | | | $ | 144.92 | | | $ | 136.76 | |
| | | | | |
授予日期授予期權的公允價值合計 | $ | 38 | | | $ | 33 | | | $ | 25 | |
| | | | | |
行使期權的合計內在價值 | $ | 209 | | | $ | 150 | | | $ | 78 | |
| | | | | |
股票期權和員工持股計劃的股票薪酬費用 | $ | 83 | | | $ | 76 | | | $ | 60 | |
| | | | | |
股票期權和ESPP基於股票的薪酬的總税收優惠 | $ | 49 | | | $ | 34 | | | $ | 21 | |
| | | | | |
從期權行使中收到的現金 | $ | 121 | | | $ | 90 | | | $ | 40 | |
| | | | | |
在所有基於股份的支付安排下,與不符合條件的期權行使和取消資格處置的減税相關的已實現現金税收優惠 | $ | 49 | | | $ | 31 | | | $ | 37 | |
截至2024年7月31日,有美元131與未歸屬股票期權相關的百萬未確認補償成本,加權平均歸屬期為 3.2三年了。我們將在實際沒收發生時調整未確認的補償成本。
全面收益由淨收益和其他全面收益(虧損)兩個要素組成。其他全面收益(虧損)項目計入我們綜合資產負債表的股東權益部分,不包括在淨收益中。我們的其他全面收益(虧損)包括歸類為可供出售的可交易債務證券的未實現收益和虧損,以及使用美元以外的功能貨幣的子公司的外幣換算調整。
下表顯示了在所示日期,我們合併資產負債表的股東權益部分中扣除所得税後的累計其他全面虧損的組成部分。
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| 7月31日, |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 |
可供出售債務證券的未實現虧損 | $ | — | | | $ | (7) | |
外幣兑換調整 | (54) | | | (48) | |
累計其他綜合虧損合計 | $ | (54) | | | $ | (55) | |
Intuit的高管延期薪酬計劃規定,滿足最低薪酬要求的高管有資格延期至75工資的%,最高可達75他們獎金的%。我們已同意將反映某些獨立投資基金業績的收益記入參與者的貢獻。我們不擔保賬户餘額的高於市場的利息。在某些情況下,我們也可以酌情向參與者賬户支付僱主的供款。僱主繳費的時間、金額和授予時間表由我們董事會的薪酬和組織發展委員會或其代表全權決定。該計劃下的福利是無擔保的,是Intuit的一般資產。參與者一般有資格在其選定的延遲期結束時或在因任何原因終止其在Intuit的僱用之後,或在遵守《國税法》第409a節的限制的較晚日期收到其既得利益的付款。參加者可選擇一次性或分期付款。可自由支配的公司供款和相關收益完全取決於參與者的殘疾、死亡或Intuit控制權的變更。在提交的任何期間,我們都沒有為該計劃提供僱主繳費。
我們與該計劃相關的負債為$207截至2024年7月31日,百萬美元171截至2023年7月31日,百萬美元。我們已將計劃負債與表現相似的資產進行匹配,這些資產主要是人壽保險合同的投資。這些資產記錄在其他長期資產中,而與義務相關的負債記錄在我們綜合資產負債表上的其他流動負債中。
在美國,參加財捷.401(K)計劃的員工目前可以貢獻高達50税前補償的百分比,受國税侷限制以及計劃的條款和條件的限制。目前,我們匹配了一部分員工繳款 125%最高為薪酬的6%,但須遵守最高總匹配金額和IRS限制。
此外,參加信用業報應401(K)計劃的美國信用業報應員工目前可以貢獻高達90税前補償的百分比,受國税侷限制以及計劃的條款和條件的限制。目前,我們匹配了一部分Credit Karma員工繳款 100每個支付期最高為薪酬的6%,但須遵守最高總匹配金額和IRS限制。
兩項計劃的對等繳款為#美元。138截至2024年7月31日的12個月的收入為100萬美元;136截至2023年7月31日的12個月為百萬美元;以及118截至2022年7月31日的12個月,銷售收入為100萬美元。
從2019年5月開始,我們提起了各種法律訴訟,並開始了與我們提供和營銷免費在線納税準備計劃相關的某些監管查詢。我們認為,這些法律程序中所載的指控毫無根據,並繼續捍衞我們在這些指控中的利益。這些訴訟程序除其他外,包括2019年9月在加利福尼亞州北區可能提起的集體訴訟(Intuit Free檔案訴訟)。2020年8月,第九巡迴上訴法院下令通過仲裁解決推定的集體訴訟索賠。2021年5月,在我們達成了一項協議,在不承認任何不當行為的情況下,在個人非類別的基礎上解決了問題,金額不是實質性的,Intuit自由文件訴訟被以非類別的基礎駁回。這些訴訟還包括2022年8月25日在安大略省(加拿大)高等法院提起的集體訴訟。
這些訴訟程序還包括從2019年10月開始提出的個人仲裁要求。截至2023年1月31日,我們在沒有承認任何不當行為的情況下解決了所有這些仲裁請求,金額不是很大。2021年6月,我們收到了聯邦貿易委員會(FTC)和某些州總檢察長關於上述正在進行的調查的要求和申訴草案。2022年3月29日,聯邦貿易委員會向聯邦法院提起訴訟,尋求臨時限制令和初步禁令,禁止某些Intuit商業行為,等待FTC尋求永久禁止某些Intuit商業行為(FTC行動)的行政申訴得到解決。2022年4月22日,加利福尼亞州北區拒絕了聯邦貿易委員會關於臨時限制令和初步禁令的請求。從2023年3月27日開始,聯邦貿易委員會的一名行政法法官(ALJ)就行政行為舉行了最終聽證會,2023年8月29日,聯邦貿易委員會的行政法法官發佈了有利於聯邦貿易委員會、反對Intuit的裁決。2024年1月19日,聯邦貿易委員會委員確認了ALJ的決定,併發布了最終命令,要求我們遵守某些營銷做法,不包含任何罰款。2024年1月21日,我們向美國第五巡迴上訴法院提交了複審請願書,上訴正在審理中。聯邦貿易委員會的命令於2024年3月23日生效,目前正在等待上訴法院的審查。我們打算繼續就本案的是非曲直捍衞我們的立場。然而,辯護和解決這一問題可能會涉及巨大的成本。州總檢察長沒有加入聯邦貿易委員會的訴訟,2022年5月4日,我們與50個州和哥倫比亞特區的總檢察長達成了和解協議,承認沒有任何不當行為,解決了各州的調查以及洛杉磯市檢察官和聖克拉拉縣(加利福尼亞州)律師提起的訴訟。作為協議的一部分,我們同意支付$1412000萬美元,並對我們的廣告和營銷做法做出了一定的承諾。我們在截至2022年4月30日的季度將這筆費用記為一次性費用,並在截至2023年1月31日的季度向基金管理人全額支付。
鑑於未決訴訟和調查的複雜性以及持續和不確定的性質,我們目前無法估計我們為解決或解決剩餘事項而可能招致的合理可能的財務損失或財務損失的範圍。
到目前為止,我們因這些訴訟和調查而產生的法律和其他費用並不多。正在進行的辯護以及這些訴訟和調查的任何解決或和解可能會給我們帶來鉅額費用。
Intuit會受到某些常規法律程序的約束,包括集體訴訟,以及在我們正常業務過程中出現的要求、索賠、政府調查和威脅訴訟,包括關於我們可能侵犯他人專利或其他知識產權的斷言。我們未能獲得必要的許可證或其他權利,或因知識產權索賠而引發的訴訟可能會對我們的業務造成不利影響。我們目前認為,除了應計金額外,任何類型的未決索賠(無論是單獨索賠還是合併索賠)的潛在虧損金額(如果有的話)不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。任何法律訴訟的最終結果都是不確定的,無論結果如何,法律訴訟都可能因為辯護成本、負面宣傳、管理資源轉移等因素而對Intuit產生不利影響。
我們已經定義了我們的四可報告的部門,如下所述,基於我們如何管理我們的運營以及我們的首席運營決策者如何看待業績等因素。我們將首席運營決策者定義為首席執行官和首席財務官。我們的首席運營決策者主要根據提供的服務和產品來組織和管理我們的業務。
2021年11月1日,我們以一項業務合併的形式收購了郵猩猩。我們的郵猩猩產品是我們的小企業和個體户部門的一部分。相關收入主要包括在以下收入分類中的在線服務中。自收購之日起,我們已將Mailchip的運營結果納入我們的綜合運營報表中。
2023年8月1日,我們重組了消費者和專業税務部門的某些技術職能,這些職能支持並使我們的整個平臺受益。此外,我們小企業和自營職業部門的某些工作場所和房地產職能現在在企業層面進行管理。由於這些重組,與這些職能相關的成本不再計入分部營業收入,現在計入其他企業支出。截至2023年7月31日和2022年7月31日的十二個月,我們重新分類了總計美元的費用491000萬美元和300萬美元21 百萬來自小企業和
自營職業者,美元1681000萬美元和300萬美元150來自消費者的100萬美元,以及601000萬美元和300萬美元64 從ProTax支付其他企業費用分別為百萬美元。
2024年8月1日,我們將我們的小型企業和個體户部門更名為全球業務解決方案部門。這個新名稱更好地符合Mail猩猩和QuickBooks平臺的全球覆蓋範圍,我們專注於服務於中小型市場企業,以及我們成為客户用來發展和運營業務的端到端平臺的願景。
| | |
小型企業和個體户: 該部門為世界各地的中小型市場企業和個體經營者提供服務,以及為他們提供協助和建議的會計專業人員。我們的QuickBooks產品包括財務和業務管理在線服務和桌面軟件、薪資解決方案、時間跟蹤、商户支付處理和賬單支付解決方案、通過FDIC成員銀行合作伙伴檢查賬户以及為小企業提供融資。我們的Mailchimp產品包括營銷自動化和客户關係管理。 消費者: 這一細分市場服務於消費者,包括在美國和加拿大銷售的DIY和輔助TurboTax所得税準備產品和服務。 因果報應: 這一細分市場為消費者提供個人金融平臺,提供信用卡、住房、汽車和個人貸款以及保險產品的個性化建議;通過FDIC成員銀行合作伙伴提供在線儲蓄和支票賬户;以及訪問他們的信用評分和報告、信用和身份監控、信用報告爭議、信用構建工具,以及幫助瞭解淨資產和取得財務進展的工具。 ProTax: 這一部分服務於美國和加拿大的專業會計師,他們對小企業的成功以及税務準備和申報都是必不可少的。我們的專業税務服務包括美國的Lacerte、ProSeries和ProConnect Tax Online,以及加拿大的Profile和ProTax Online。 |
我們所有的細分市場主要在美國運營,主要向美國的客户銷售。國際淨收入總額約為8佔截至2024年7月31日、2023年7月31日和2022年7月31日的12個月合併淨收入的百分比。
我們將公司銷售和營銷、產品開發、一般和行政以及非僱傭相關的法律和訴訟和解成本等費用計入未分配的公司項目中,作為其他公司費用的一部分。對於我們的應報告信用業力部門,部門費用包括與銷售和營銷、產品開發以及一般和行政相關的某些直接費用。所有部門的未分配公司項目包括基於股份的薪酬、已收購技術的攤銷、其他已收購無形資產的攤銷、商譽和無形資產減值費用、與業務合併有關的專業費用和交易費用以及重組費用。
我們的可報告分部的會計政策與附註1的重要會計政策摘要中所述的相同。除商譽和收購的無形資產外,我們一般不按應報告分部追蹤資產,因此,我們不按應報告分部披露總資產。見附註6,商譽和收購的無形資產,按可報告分部計算的商譽。
下表按可報告分部顯示了我們在所示期間的財務業績。
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| 截至7月31日的12個月, |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
淨收入: | | | | | |
小型企業和個體户 | $ | 9,533 | | | $ | 8,038 | | | $ | 6,460 | |
消費者 | 4,445 | | | 4,135 | | | 3,915 | |
因果報應 | 1,708 | | | 1,634 | | | 1,805 | |
ProTax | 599 | | | 561 | | | 546 | |
淨收入合計 | $ | 16,285 | | | $ | 14,368 | | | $ | 12,726 | |
| | | | | |
營業收入: | | | | | |
小型企業和個體户 | $ | 5,748 | | | $ | 4,581 | | | $ | 3,520 | |
消費者 | 2,920 | | | 2,875 | | | 2,633 | |
因果報應 | 414 | | | 428 | | | 531 | |
ProTax | 487 | | | 455 | | | 447 | |
部門總營業收入 | 9,569 | | | 8,339 | | | 7,131 | |
未分配的公司項目: | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | (1,915) | | | (1,712) | | | (1,308) | |
其他公司費用 | (3,172) | | | (2,840) | | | (2,696) | |
已獲得技術的攤銷 | (146) | | | (163) | | | (140) | |
其他已購入無形資產的攤銷 | (483) | | | (483) | | | (416) | |
重組費用(1) | (223) | | | — | | | — | |
| | | | | |
未分配的公司項目共計 | (5,939) | | | (5,198) | | | (4,560) | |
營業總收入 | $ | 3,630 | | | $ | 3,141 | | | $ | 2,571 | |
(1) 包括$25截至2024年7月31日的十二個月內,與我們的重組計劃相關的股份薪酬費用為百萬美元。見注16,”重組”以獲取更多信息。
按重要服務和產品分類的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12個月, |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
淨收入: | | | | | |
QuickBooks在線會計 | $ | 3,379 | | | $ | 2,849 | | | $ | 2,267 | |
在線服務 | 3,513 | | | 2,910 | | | 2,171 | |
整體在線生態系統 | 6,892 | | | 5,759 | | | 4,438 | |
QuickBooks桌面會計 | 1,389 | | | 1,110 | | | 851 | |
桌面服務和用品 | 1,252 | | | 1,169 | | | 1,171 | |
整個桌面生態系統 | 2,641 | | | 2,279 | | | 2,022 | |
小型企業和個體户 | 9,533 | | | 8,038 | | | 6,460 | |
消費者 | 4,445 | | | 4,135 | | | 3,915 | |
因果報應 | 1,708 | | | 1,634 | | | 1,805 | |
ProTax | 599 | | | 561 | | | 546 | |
淨收入合計 | $ | 16,285 | | | $ | 14,368 | | | $ | 12,726 | |
2024年7月,我們的管理層批准、承諾並啟動了一項重組計劃(“計劃”),重點是將資源重新分配到我們的關鍵增長領域。該計劃包括員工退出和關閉某些市場的房地產站點,以服務於戰略地點不斷壯大的技術團隊和能力。我們預計與該計劃相關的行動將在2025財年第一季度基本完成。與該計劃相關的重組成本估計約為美元247萬截至2024年7月31日的十二個月內,我們錄得美元223與該計劃相關的費用為百萬美元。這筆費用主要與遣散費和員工福利有關,並在我們的綜合運營報表中記錄為重組。執行該計劃估計的任何變化都將反映在未來的運營結果中。
下表按部門總結了該計劃的活動。
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(單位:百萬) | 應計 2023年7月31日 | | 初始成本 | | 現金支付 | | 非現金項目 | | 應計 2024年7月31日 | | 迄今為止發生的總成本 | | 總預期計劃成本 |
小型企業和個體户 | $ | — | | | $ | 96 | | | $ | — | | | $ | (12) | | | $ | 84 | | | $ | 96 | | | $ | 110 | |
消費者 | — | | | 9 | | | — | | | — | | | 9 | | | 9 | | | 10 | |
因果報應 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
ProTax | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | | | 2 | |
公司 | — | | | 116 | | | — | | | (24) | | | 92 | | | 116 | | | 125 | |
總計 | $ | — | | | $ | 223 | | | $ | — | | | $ | (36) | | | $ | 187 | | | $ | 223 | | | $ | 247 | |
重組費用負債計入隨附綜合資產負債表的應計報酬和相關負債中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
財捷。 附表二-估值及合資格賬目 |
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(單位:百萬) | 起頭 天平 | | 添加 收費至 費用/ 收入 | | 扣除額 | | 收尾 天平 |
截至2024年7月31日的年度 | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 7 | | | $ | 61 | | | $ | (63) | | | $ | 5 | |
保留退貨、積分和促銷折扣 | 32 | | | 302 | | | (294) | | | 40 | |
| | | | | | | |
截至2023年7月31日的年度 | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 31 | | | $ | 57 | | | $ | (81) | | | $ | 7 | |
保留退貨、積分和促銷折扣 | 31 | | | 261 | | | (260) | | | 32 | |
| | | | | | | |
截至2022年7月31日的年度 | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 96 | | | $ | 74 | | | $ | (139) | | | $ | 31 | |
保留退貨、積分和促銷折扣 | 31 | | | 247 | | | (247) | | | 31 | |
沒有。
信息披露控制和程序的評估
根據對披露控制和程序有效性的評估,Intuit的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)得出結論,截至本年度報告所涵蓋的10-K表格期限結束時,我們根據交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)定義的披露控制程序和程序有效地提供了合理保證,即我們的交易法報告中要求披露的信息在證券交易委員會指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並被累積並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官。酌情允許及時作出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據內部控制--整體框架特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的工作。
根據我們的評估結果,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制截至2024年7月31日是有效的,以根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制財務報表提供合理保證。我們與Intuit董事會的審計和風險委員會一起審查了管理層的評估結果。
安永會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所,已審計了截至2024年7月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。他們的報告以表格10-k的形式列入本年度報告的第8項。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年7月31日的季度期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證,並在合理的保證水平下有效。然而,無論構思和執行得多麼好,控制系統只能提供合理的、而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。任何控制系統的設計都必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。任何控制系統都有固有的侷限性。這些限制包括這樣的現實:故障可能是由於判斷錯誤或錯誤而發生的,控制可以由個人、兩個或更多人串通或通過控制的管理凌駕於管理之上來規避。由於具有成本效益的控制系統中的這些固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
在截至2024年7月31日的三個月內,我們的董事或高級管理人員(如交易法第16a-1(F)條所定義)通過或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”(定義見S-K條例第408項)。
沒有。
我們保持一套適用於所有員工的行為和道德準則,包括所有官員。我們還保持着一套適用於我們董事會所有成員的董事會道德準則。我們的“行為和道德守則”和“董事會道德守則”包含旨在阻止不當行為、促進誠實和道德行為以及遵守適用法律和法規的準則。我們的行為和道德準則以及董事會道德準則在我們的投資者關係網站上公佈,網址為Https://investors.intuit.com/corporate-governance/conduct-and-guidelines/default.aspx。我們在本網站上披露對我們的行為和道德準則以及董事會道德準則的某些條款的修訂,或對授予高管和董事的此類條款的豁免。
本項目第10項要求的其他有關董事的信息通過引用併入我們將提交給美國證券交易委員會的委託書中的信息,該委託書與我們2025年股東年會的委託書(“2025年委託書”)在標題為“提案1-董事選舉-我們的董事會提名人”和“公司治理”的部分下相關。本項目10要求提供的有關執行幹事的某些資料載於本報告第一部分“關於我們的執行幹事的資料”標題下的項目1。
S-k條例第408(B)項所要求的信息通過引用納入我們的2025年委託書中標題為“公司治理-內幕交易政策”的信息。
本項目11所要求的信息參考自我們的2025年委託書中題為“薪酬和組織發展委員會報告”、“薪酬討論和分析”、“董事薪酬”、“股權薪酬計劃信息”和“高管薪酬表”部分所載的信息。
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項目12--某些受益所有人的擔保所有權 *管理層及相關股東事宜 |
本第12項所需的信息通過引用併入我們2025年委託聲明中題為“股權信息”和“高管薪酬表”的部分中包含的信息。
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項目13 -某些關係和相關交易,以及 董事的獨立性 |
本第13項要求的信息通過引用併入我們2025年委託聲明中題為“公司治理-董事獨立性”和“公司治理-與關聯人士的交易”部分中包含的信息。
本第14項要求的信息通過引用併入我們2025年委託聲明中題為“第3號提案-批准獨立註冊會計師事務所的選擇”部分中包含的信息。
(a)以下文件作為本報告的一部分提交:
1.財務報表-見合併財務報表索引,第二部分,項目8。
2.財務報表明細表-見合併財務報表索引,第二部分,項目8。
3.陳列品
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展品編號 | | 展品説明 | | 隨函存檔 | | 參考表格/檔案號 | 日期 |
| | | | | | | |
2.01 | | 股權購買協議,由特拉華州的財捷公司、佐治亞州的火箭科學集團有限責任公司、佐治亞州的有限責任公司Verp Holdings I,LLC、佐治亞州的有限責任公司Verp Holdings II,LLC、特拉華州的有限責任公司DMK RSG,LLC、特拉華州的有限責任公司DMK Life LLC、特拉華州的有限責任公司DMK 10 LLC、特拉華州的有限責任公司DMK 20 LLC、特拉華州的有限責任公司DMK RSG Holdco LLC,以及作為賣方代表的佐治亞州的個人本傑明·切斯特納特*簽訂的 | | | | 8-K | 9/13/2021 |
| | | | | | | |
3.01 | | 重述的Intuit公司註冊證書,日期為2000年1月19日 | | | | 10-Q | 6/14/2000 |
| | | | | | | |
3.02 | | Intuit Inc.章程,已於2023年7月27日修訂和重述 | | | | 8-K | 8/2/2023 |
| | | | | | | |
4.01 | | 英圖伊特普通股證書樣本格式 | | | | 10-K | 9/15/2009 |
| | | | | | | |
4.02 | | 普通股説明 | | | | 10-K | 8/30/2019 |
| | | | | | | |
4.03 | | Intuit和美國銀行全國協會之間的契約,日期為2020年6月29日,作為受託人 | | | | 8-K | 6/29/2020 |
| | | | | | | |
4.04 | | 2025年到期的0.950釐優先票據表格 | | | | 8-K | 6/29/2020 |
| | | | | | | |
4.05 | | 2027年到期的1.350釐優先票據表格 | | | | 8-K | 6/29/2020 |
| | | | | | | |
4.06 | | 2030年到期的1.650釐優先票據表格 | | | | 8-K | 6/29/2020 |
| | | | | | | |
4.07 | | 補充契約,日期為2023年9月15日,Intuit Inc.和美國銀行信託公司、全國協會作為受託人 | | | | 8-K | 9/15/2023 |
| | | | | | | |
4.08 | | 2026年到期的5.250%優先票據形式 | | | | 8-K | 9/15/2023 |
| | | | | | | |
4.09 | | 2028年到期的5.125%優先票據形式 | | | | 8-K | 9/15/2023 |
| | | | | | | |
4.10 | | 2033年到期的5.200%優先票據形式 | | | | 8-K | 9/15/2023 |
| | | | | | | |
4.11 | | 2053年到期的5.500%優先票據形式 | | | | 8-K | 9/15/2023 |
| | | | | | | |
10.01+ | | Intuit Inc.修訂並重述2005年股權激勵計劃,修訂至2024年1月18日 | | | | 10-Q | 1/18/2024 |
| | | | | | | |
10.02+ | | 財捷.修訂並重新實施2005年股權激勵計劃,修訂至2022年1月20日 | | | | 10-K | 3/2/2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品説明 | | 隨函存檔 | | 參考表格/檔案號 | 日期 |
10.03+ | | Intuit Inc.績效激勵計劃,修訂並重述,2023年10月25日生效 | | | | 10-Q | 11/28/2023 |
| | | | | | | |
10.04+ | | 股權授予協議形式:首席執行官、執行副總裁和高級副總裁股票期權;執行副總裁和高級副總裁基於績效的限制性股票單位;首席執行官限制性股票單位;以及執行副總裁和高級副總裁限制性股票單位 | | X | | | |
| | | | | | | |
10.05+ | | 股權授予協議形式:首席執行官、執行副總裁和高級副總裁股票期權;執行副總裁和高級副總裁基於績效的限制性股票單位;首席執行官限制性股票單位;以及執行副總裁和高級副總裁限制性股票單位 | | | | 10-K | 9/1/2023 |
| | | | | | | |
10.06+ | | 股權授予協議形式:首席執行官績效限制性股票單位;高管績效限制性股票單位 | | | | 10-K | 9/2/2022 |
| | | | | | | |
10.07+ | | 股權授予協議的形式:執行主席非限制性股票期權;執行主席基於服務的限制性股票單位;執行主席基於業績的限制性股票單位;首席執行官基於業績的限制性股票單位;高管基於績效的限制性股票單位;基於服務的限制性股票單位(非焦點) | | | | 10-K | 9/8/2021 |
| | | | | | | |
10.08+ | | 股權授予協議的形式:執行主席和執行副總裁服務型限制性股票單位;執行主席兼執行副總裁TSR基於業績的限制性股票單位;首席執行官基於服務的限制性股票單位;首席執行官TSR基於業績的限制性股票單位 | | | | 10-K | 8/31/2020 |
| | | | | | | |
10.09+ | | 股權授予協議的形式:執行主席和執行副總裁限制性股票單位,以及首席執行官限制性股票單位 | | | | 10-K | 8/30/2019 |
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10.10+ | | 股權授予協議的形式:執行副總裁-高級副總裁TSR業績限制性股票單位、CEO TSR業績限制性股票單位、EVP時間限制性股票單位、CEO限制性股票單位、股票期權-4年vest、基於時間的RSU-4年vest(焦點)、新聘的基於時間的限制性股票單位-4年vest | | | | 10-K | 8/31/2018 |
| | | | | | | |
10.11+ | | 經修訂及重訂的2005年股權激勵計劃非限制性股票期權授予協議格式:新聘、晉升、保留或重點授予 | | | | 10-K | 9/13/2013 |
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10.12+ | | 經修訂的Credit Karma,Inc.2015年股權激勵計劃 | | | | S-8 333-251096 | 12/3/2020 |
| | | | | | | |
10.13+ | | Carma,Inc.2015年股權激勵計劃下的限制性股票單位協議格式 | | | | S-8 333-251096 | 12/3/2020 |
| | | | | | | |
10.14+ | | Carma,Inc.2015年股權激勵計劃下的限制性股票單位協議格式 | | | | S-8 333-251096 | 12/3/2020 |
| | | | | | | |
10.15+ | | Carma,Inc.2015年股權激勵計劃下的限制性股票單位協議格式 | | | | S-8 333-251096 | 12/3/2020 |
| | | | | | | |
10.16+ | | Intuit Inc.修訂和重述的員工股票購買計劃,修訂至2023年1月19日 | | | | 10-Q | 2/23/2023 |
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10.17+ | | 財捷.員工購股計劃,截至2022年1月19日 | | | | 10-Q | 3/2/2022 |
| | | | | | | |
10.18+ | | 財捷修改非員工董事薪酬方案,自2022年1月20日起生效 | | | | 8-K | 1/24/2022 |
| | | | | | | |
10.19+ | | 非員工董事薪酬説明,2018年10月31日批准,2019年1月17日生效 | | | | 10-Q | 11/20/2018 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品説明 | | 隨函存檔 | | 參考表格/檔案號 | 日期 |
10.20+ | | 非員工董事薪酬説明,2017年10月19日批准,2018年1月18日生效 | | | | 10-Q | 11/20/2017 |
| | | | | | | |
10.21+ | | 非員工董事薪酬計劃,2016年1月21日生效 | | | | 10-Q | 2/25/2016 |
| | | | | | | |
10.22+ | | 非僱員董事限售股協議格式 | | | | 10-Q | 11/20/2017 |
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10.23+ | | 《董事限售股轉股授權書》格式 | | | | 10-Q | 3/1/2013 |
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10.24+ | | 第四次修訂和重新制定管理層股票購買方案 | | | | 10-Q | 2/22/2019 |
| | | | | | | |
10.25+ | | Intuit高管搬遷政策 | | | | 10-K | 8/31/2018 |
| | | | | | | |
10.26+ | | 財捷。不合格延期補償計劃,自2009年1月1日起生效 | | | | 10-Q | 11/20/2017 |
| | | | | | | |
10.27+ | | 財捷2005年高管遞延薪酬計劃,2005年1月1日生效 | | | | 10-Q | 12/10/2004 |
| | | | | | | |
10.28+ | | Intuit高管遞延薪酬計劃,2002年3月15日生效 | | | | 10-Q | 5/31/2002 |
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10.29+ | | 修訂和重審財捷2020年10月28日通過的績效激勵計劃 | | | | 10-Q | 11/19/2020 |
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10.30+ | | Intuit與其每一名董事和某些高級人員簽訂的賠償協議的格式 | | | | 10-Q | 2/23/2017 |
| | | | | | | |
10.31+ | | Intuit Inc.之間關於僱傭條款的信函和Sandeep Aujla,日期為2023年2月17日,2023年8月1日生效 | | | | 10-Q | 5/23/2023 |
| | | | | | | |
10.32+ | | Intuit Inc.之間的過渡協議和米歇爾·m。Clatterbuck,日期:2023年2月17日 | | | | 10-Q | 5/23/2023 |
| | | | | | | |
10.33+ | | Intuit Inc.與Michelle Clatterbuck之間關於僱傭條款的信函,日期為2018年1月19日 | | | | 8-K | 1/23/2018 |
| | | | | | | |
10.34+ | | Intuit Inc.與Sasan Goodarzi之間關於僱傭條款的信函,日期為2018年11月15日 | | | | 10-Q | 11/20/2018 |
| | | | | | | |
10.35+ | | 2018年11月7日致J.Alexander Chriss的僱傭備忘錄,日期為2018年11月7日,2019年1月1日生效。 | | | | 10-K | 8/30/2019 |
| | | | | | | |
10.36+ | | 2018年11月7日致Marianna Tessel的僱傭備忘錄,2019年1月1日生效 | | | | 10-K | 8/31/2020 |
| | | | | | | |
10.37 | | Intuit Inc.和紐約州總檢察長之間於2022年5月4日作出的自願遵守保證 | | | | 10-K | 9/2/2022 |
| | | | | | | |
10.38 | | 附表識別與附件10.37中提交的自願合規保證基本相同的協議 | | | | 10-K | 9/2/2022 |
| | | | | | | |
10.39# | | Intuit與Arvato Services,Inc.之間的主服務協議,日期為2003年5月28日 | | | | 10-K | 9/19/2003 |
| | | | | | | |
10.40 | | Intuit與Arvato Services,Inc.主服務協議第二修正案,2007年5月29日生效 | | | | 10-K | 9/14/2007 |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品説明 | | 隨函存檔 | | 參考表格/檔案號 | 日期 |
10.41# | | Intuit與Arvato Services,Inc.主服務協議修正案3,2008年4月1日生效 | | | | 10-Q | 5/30/2008 |
| | | | | | | |
10.42# | | Intuit和Arvato Digital Services LLC之間的主服務協議修正案5,2010年8月19日生效 | | | | 10-Q | 12/6/2010 |
| | | | | | | |
10.43 | | 修改和重新啟動Intuit和Arvato Digital Services之間的主服務協議修正案7,自2013年9月1日起生效 | | | | 10-Q | 11/22/2013 |
| | | | | | | |
10.44 | | Intuit和Arvato Digital Services LLC之間的主服務協議修正案8,自2014年8月1日起生效 | | | | 10-K | 9/12/2014 |
| | | | | | | |
10.45 | | Intuit和Charleston Properties於2003年7月31日就加利福尼亞州山景城加西亞大道2475、2500、2525、2535和2550簽訂的租賃協議 | | | | 10-K | 9/19/2003 |
| | | | | | | |
10.46 | | Intuit和Charleston Properties於2003年7月31日就加利福尼亞州山景城海岸大道2650、2675、2700和2750以及凱西大道2600簽訂的租賃協議 | | | | 10-K | 9/19/2003 |
| | | | | | | |
10.47 | | Intuit Inc.和Charleston Properties之間的租賃協議第一階段第二修正案,自2011年1月1日起生效 | | | | 10-Q | 3/1/2011 |
| | | | | | | |
10.48 | | Intuit Inc.和Charleston Properties之間的租賃協議第二階段第三修正案,2011年1月1日生效 | | | | 10-Q | 3/1/2011 |
| | | | | | | |
19.01 | | 禁止內幕交易的政策(全球) | | X | | | |
| | | | | | | |
21.01 | | Intuit子公司名單 | | X | | | |
| | | | | | | |
23.01 | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | X | | | |
| | | | | | | |
24.01 | | 授權書(見簽字頁) | | X | | | |
| | | | | | | |
31.01 | | 首席執行官的認證 | | X | | | |
| | | | | | | |
31.02 | | 首席財務官的認證 | | X | | | |
| | | | | | | |
32.01* | | 第1350節認證(首席執行官) | | X | | | |
| | | | | | | |
32.02* | | 第1350節認證(首席財務官) | | X | | | |
| | | | | | | |
97.01 | | 薪酬補償政策 | | X | | | |
| | | | | | | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | X | | | |
| | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構 | | X | | | |
| | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分類可拓計算鏈接庫 | | X | | | |
| | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 | | X | | | |
| | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | | X | | | |
| | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫 | | X | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品説明 | | 隨函存檔 | | 參考表格/檔案號 | 日期 |
| | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | X | | | |
______________________
| | | | | | | | |
+ | | 指管理合同或補償計劃或安排。 |
# | | 根據向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)發出的保密處理申請,我們已要求對本文件的某些部分進行保密處理。我們在此次備案中省略了這些部分,並單獨向美國證券交易委員會提交了備案。 |
* | | 就1934年《證券交易法》第18節而言,本證書不被視為已提交,也不受該節責任的約束。除非Intuit通過引用特別將其納入,否則此類認證不會被視為通過引用被納入根據1933年證券法或1934年證券交易法提交的任何文件中。 |
沒有。
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本表格10-K由經正式授權的以下籤署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財捷。 | |
日期: | 2024年9月4日 | 發信人: | /s/桑迪普S. AUJLA | |
| | | 桑迪普·S·奧伊拉 | |
| | | 常務副總裁兼首席財務官 (首席財務幹事) | |
通過簽署以下表格10-k的年度報告,我特此任命Sasan k的每一位。古達爾齊和桑迪普S。Aujla作為我的實際律師代表我簽署本表格10-k的所有修訂,並將本表格10-k(包括與表格10-K相關的所有證據和其他文件)提交給美國證券交易委員會。我授權我的每位實際律師(1)為自己任命一名替代實際律師,並(2)採取他認為為實現本授權書的意圖和目的所必要或適當的任何行動。我批准並確認我的事實律師和任何適當任命的替代事實律師直接或間接採取的所有合法行動。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 標題 | | 日期 |
首席執行官: | | | | |
/S/薩桑·K·古達爾齊 | | 首席執行官總裁和董事 | | 2024年9月4日 |
薩桑K.古達爾齊 | | | | |
| | | | |
首席財務官: | | | | |
/s/桑迪普S. AUJLA | | 常務副總裁兼首席財務官 | | 2024年9月4日 |
桑迪普·S·奧伊拉 | | | | |
| | | | |
首席會計官: | | | | |
/S/勞倫·D·霍茨 | | 高級副總裁與首席會計官 | | 2024年9月4日 |
勞倫·D·霍茨 | | | | |
| | | | |
其他董事: | | | | |
/S/伊芙·伯頓 | | 董事: | | 2024年9月4日 |
伊芙·伯頓 | | | | |
| | | | |
/發稿S/Scott D.Cook | | 董事: | | 2024年9月4日 |
Scott D.庫克 | | | | |
| | | | |
撰稿S/理查德·達爾澤爾 | | 董事: | | 2024年9月4日 |
理查德·達爾澤爾 | | | | |
| | | | |
撰稿S/劉黛博拉 | | 主任 | | 2024年9月4日 |
黛博拉·劉 | | | | |
| | | | |
/S/馬瓦卡納 | | 主任 | | 2024年9月4日 |
馬瓦卡納 | | | | |
| | | | |
/S/蘇珊娜·諾拉·約翰遜 | | 董事會主席 | | 2024年9月4日 |
蘇珊娜·諾拉·約翰遜 | | | | |
| | | | |
/s/FORESt NOROD | | 主任 | | 2024年9月4日 |
福雷斯特·諾羅德 | | | | |
| | | | |
/s/ VASANT PRABHU | | 主任 | | 2024年9月4日 |
瓦桑·普拉布 | | | | |
| | | | |
/s/瑞恩·羅斯蘭斯基 | | 主任 | | 2024年9月4日 |
瑞安·羅斯蘭斯基 | | | | |
| | | | |
/S/託馬斯·斯庫塔克 | | 董事: | | 2024年9月4日 |
託馬斯·什庫塔克 | | | | |
| | | | |
/發稿S/勞爾·巴斯克斯 | | 董事: | | 2024年9月4日 |
勞爾·巴斯克斯 | | | | |
| | | | |
/s/ ERIC S.元 | | 主任 | | 2024年9月4日 |
Eric S.元 | | | | |