00014035682024第二季--02-01錯誤http://fasb.org/us-gaap/2024#SecuredOvernightFinancingRateSofrMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2024#SecuredOvernightFinancingRateSofrMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2024#NonqualifiedPlanMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2024#NonqualifiedPlanMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2024#NonqualifiedPlanMember0001403568us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024年05月05日2024年8月3日0001403568us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-02-042024-05-040001403568us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-04-302023-07-290001403568us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-01-292023-04-290001403568us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024年8月3日0001403568us-gaap：留存收益成員2024年8月3日0001403568us-gaap：附加資本溢價成員2024年8月3日0001403568us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-05-040001403568us-gaap：留存收益成員2024-05-040001403568us-gaap：附加資本溢價成員2024-05-040001403568us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024年2月3日0001403568us-gaap：留存收益成員2024年2月3日0001403568us-gaap：附加資本溢價成員2024年2月3日0001403568us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-07-290001403568us-gaap：留存收益成員2023-07-290001403568us-gaap：附加資本溢價成員2023-07-290001403568us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-04-290001403568us-gaap：留存收益成員2023-04-290001403568us-gaap：附加資本溢價成員2023-04-290001403568us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-01-280001403568us-gaap：留存收益成員2023-01-280001403568us-gaap：附加資本溢價成員2023-01-280001403568WY2024年8月3日0001403568stpr：WV2024年8月3日0001403568stpr:WI2024年8月3日0001403568stpr：WA2024年8月3日0001403568VT2024年8月3日0001403568stpr：VA2024年8月3日0001403568猶他州2024年8月3日0001403568stpr：TX2024年8月3日0001403568stpr：TN2024年8月3日0001403568stpr:SD2024年8月3日0001403568SC2024年8月3日0001403568stpr：RI2024年8月3日0001403568stpr:PA2024年8月3日0001403568stpr：俄勒岡州2024年8月3日0001403568stpr:應收款項賬户2024年8月3日0001403568stpr:俄亥俄州2024年8月3日0001403568紐約2024年8月3日0001403568stpr:NV2024年8月3日0001403568NM2024年8月3日0001403568stpr:NJ2024年8月3日0001403568NH2024年8月3日0001403568大尼布拉斯加州2024年8月3日0001403568聖皮埃爾和密克隆（美國喜馬拉雅標準時間-6:00）2024年8月3日0001403568stpr：NC2024年8月3日0001403568stpr:MT2024年8月3日0001403568stpr:MS2024年8月3日0001403568密蘇裏州2024年8月3日0001403568MN2024年8月3日0001403568stpr:密歇根州2024年8月3日0001403568ME2024年8月3日0001403568stpr:MD2024年8月3日0001403568馬薩諸塞州2024年8月3日0001403568洛杉磯地區2024年8月3日0001403568stpr：KY2024年8月3日0001403568stpr:KS2024年8月3日0001403568stpr：IN2024年8月3日0001403568伊利諾伊州2024年8月3日0001403568stpr：愛達荷州2024年8月3日0001403568愛荷華州2024年8月3日0001403568stpr：HI2024年8月3日0001403568stpr:喬治亞州2024年8月3日0001403568佛羅裏達州2024年8月3日0001403568德國2024年8月3日0001403568康涅狄格州2024年8月3日0001403568stpr：CO2024年8月3日0001403568stpr：加利福尼亞州2024年8月3日0001403568stpr：AZ2024年8月3日0001403568stpr:應收款項賬户2024年8月3日0001403568stpr:AL2024年8月3日0001403568stpr:AK2024年8月3日0001403568us-gaap：留存收益成員2024年05月05日2024年8月3日0001403568us-gaap：留存收益成員2024-02-042024-05-040001403568us-gaap：留存收益成員2023-04-302023-07-290001403568us-gaap：留存收益成員2023-01-292023-04-290001403568us-gaap:LetterOfCreditMember2024年3月13日0001403568srt:最大成員2024年3月13日0001403568us-gaap：公允價值輸入-2級別會員2024年8月3日0001403568us-gaap：公允價值輸入-2級別會員2024年2月3日0001403568us-gaap：公允價值輸入-2級別會員2023-07-290001403568美國通用會計原則限制性股票單位累計成員2024年8月3日0001403568績效股份成員2024年8月3日0001403568US-GAAP:員工股票期權成員2024年8月3日0001403568us-gaap：公允價值輸入-2級別會員2024-02-042024年8月3日0001403568us-gaap：公允價值輸入-2級別會員2023-01-292024年2月3日0001403568us-gaap：公允價值輸入-2級別會員2023-01-292023-07-290001403568最低成員3,389,248us-gaap: 基本利率成員2024年3月13日2024年3月13日0001403568srt:最大成員us-gaap: 基本利率成員2024年3月13日2024年3月13日0001403568srt:最大成員400,0002024年3月13日2024年3月13日00014035682024-05-0400014035682023-04-290001403568ulta：護膚成員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2024年05月05日2024年8月3日0001403568ulta：服務成員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2024年05月05日2024年8月3日0001403568ulta：其他產品和服務成員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2024年05月05日2024年8月3日0001403568ulta：發膜護髮產品和造型工具成員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2024年05月05日2024年8月3日0001403568ulta：香水和沐浴成員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2024年05月05日2024年8月3日0001403568ulta:化粧品會員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2024年05月05日2024年8月3日0001403568美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2024年05月05日2024年8月3日0001403568ulta：護膚成員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2024-02-042024年8月3日0001403568ulta：服務成員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2024-02-042024年8月3日0001403568ulta：其他產品和服務成員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2024-02-042024年8月3日0001403568ulta：發膜護髮產品和造型工具成員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2024-02-042024年8月3日0001403568ulta：香水和沐浴成員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2024-02-042024年8月3日0001403568ulta:化粧品會員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2024-02-042024年8月3日0001403568美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2024-02-042024年8月3日0001403568ulta：護膚成員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2023-04-302023-07-290001403568ulta：服務成員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2023-04-302023-07-290001403568ulta：其他產品和服務成員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2023-04-302023-07-290001403568ulta：發膜護髮產品和造型工具成員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2023-04-302023-07-290001403568ulta：香水和沐浴成員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2023-04-302023-07-290001403568ulta:化粧品會員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2023-04-302023-07-290001403568美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2023-04-302023-07-290001403568ulta：護膚成員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2023-01-292023-07-290001403568ulta：服務成員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2023-01-292023-07-290001403568ulta：其他產品和服務成員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2023-01-292023-07-290001403568ulta：發膜護髮產品和造型工具成員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2023-01-292023-07-290001403568ulta：香水和沐浴成員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2023-01-292023-07-290001403568ulta:化粧品會員美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2023-01-292023-07-290001403568美國通用會計準則:淨銷售收入會員美國通用會計準則：產品集中風險會員2023-01-292023-07-290001403568US-GAAP：普通股成員2024年8月3日0001403568US-GAAP：普通股成員2024-05-040001403568US-GAAP：普通股成員2024年2月3日0001403568US-GAAP：普通股成員2023-07-290001403568US-GAAP：普通股成員2023-04-290001403568US-GAAP：普通股成員2023-01-2800014035682023-01-280001403568美國通用會計原則限制性股票單位累計成員2024年05月05日2024年8月3日0001403568績效股份成員2024年05月05日2024年8月3日0001403568US-GAAP:員工股票期權成員2024年05月05日2024年8月3日0001403568美國通用會計原則限制性股票單位累計成員2024-02-042024年8月3日0001403568績效股份成員2024-02-042024年8月3日0001403568US-GAAP:員工股票期權成員2024-02-042024年8月3日0001403568美國通用會計原則限制性股票單位累計成員2023-04-302023-07-290001403568績效股份成員2023-04-302023-07-290001403568US-GAAP:員工股票期權成員2023-04-302023-07-290001403568美國通用會計原則限制性股票單位累計成員2023-01-292023-07-290001403568績效股份成員2023-01-292023-07-290001403568US-GAAP:員工股票期權成員2023-01-292023-07-2900014035682024年8月3日00014035682024年2月3日00014035682023-07-290001403568srt:最大成員Ulta：2022年股票回購計劃成員2022-03-012022-03-310001403568US-GAAP：普通股成員2024年05月05日2024年8月3日0001403568US-GAAP：普通股成員2023-04-302023-07-290001403568us-gaap：附加資本溢價成員2024年05月05日2024年8月3日0001403568US-GAAP：普通股成員2024-02-042024-05-040001403568us-gaap：附加資本溢價成員2024-02-042024-05-0400014035682024-02-042024-05-040001403568us-gaap：附加資本溢價成員2023-04-302023-07-290001403568US-GAAP：普通股成員2023-01-292023-04-290001403568us-gaap：附加資本溢價成員2023-01-292023-04-2900014035682023-01-292023-04-2900014035682024年3月13日2024年3月13日00014035682022年08月16日2022年08月16日00014035682024年05月05日2024年8月3日00014035682023-04-302023-07-290001403568最低成員191,3922024年3月13日2024年3月13日00014035682023-01-292023-07-290001403568srt:最大成員 (2024-03-3100014035682024-08-2600014035682024-02-042024年8月3日xbrli:股份iso4217:美元指數xbrli：純形iso4217:美元指數xbrli:股份ulta：州ulta：店面

美國

證券交易所

華盛頓特區20549

表格10-Q

☒ 根據1934年證券交易法第13或第15(d)條款的季度報告

截至季度末☒

或者

☐ 根據1934年證券交易法第13或15(d)條規定的過渡性報告

過渡期從 _____________ 到 _____________

委託文件編號：001-39866001-33764

ULTA BEAUTY，INC。

（根據其章程規定的準確名稱）

公司組織結構或註冊地

識別號碼）

特拉華州

（設立或組織的其他管轄區域）

38-4022268

（納税人識別號碼）

1000 Remington Blvd。, Suite 120

Bolingbrook, 伊利諾伊州

（公司總部地址）

60440

（郵政編碼）

公司電話號碼，包括區號：（630) 410-4800

根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:



每一類別的名稱	交易代碼	註冊交易所名稱
普通股，每股面值0.01美元	ULTA	本基金尋求於東歐地區註冊的主要權益關聯發行人的長期升值投資。納斯達克全球貨幣選擇市場

請勾選，以表示申報人（1）已在證券交易法1934年第13或15（d）條要求的所有報告在過去的12個月中已提交（或在此類短期內，要求申報人提交此類報告），並且（2）在過去的90天中一直受到此類申報要求。☒是☐ 否

請勾選，以表示申報人是否已在過去的12個月中（或要求申報人提交此類文件的較短期間內）按照規則405提交了每個互動數據文件。 ☒ 是☐ 否

請在交易所法規則120.2規定的“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長公司”的定義中選中相應選項。

大型加速報告人2,279,328☐☐

如果該公司是新興增長型企業，請勾選：該公司是否已選擇不使用根據1934年證券交易所規定第13(a)條規定，提供的、符合任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期進行遵守。 ☐

請在選項前打勾，標示註冊公司是否為空殼公司（按照《交易所法規》120億.2中所定義） ☐是 ☒ 否

股份。

ULTA BEAUTY，INC.


第一部分 - 基本報表信息

項目1. 基本報表
合併資產負債表		3
合併損益表		4
合併現金流量表		5
合併股東權益表		6
合併財務報表註釋		8

下面對我們的財務狀況和業務運營成果進行討論應與我們在本季度10-Q表格中所包含的簡明合併財務報表及相關附註一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。當您審查下面的討論時，您應該牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定性。特別是，我們鼓勵您閲讀本季度10-Q表格中第II部分第1A條中描述的“風險因素”的風險和不確定性。這些風險和不確定性可能導致實際結果與本報告中或過去結果和趨勢所暗示的前瞻性陳述大不相同。前瞻性陳述是企圖預測或預測我們業務、財務狀況或業績的未來發展趨勢的陳述。參見本季度10-Q報告開頭的“前瞻性陳述”一節。這些陳述，像本報告中的所有陳述一樣，僅在本季度10-Q報告發布之日(除非另有指示)，並且除法律要求外，我們不承擔更新或修訂這些陳述，以反映未來的發展趨勢。我們的簡明合併財務報表根據美國(U.S.)通用會計準則(U.S. GAAP)編制，並以美元(USD)呈現。		15

項目3.市場風險的定量和定性披露		24

項目4.控制和程序		24

第二部分 - 其他信息		25

項目1.法律訴訟。		25

項目1A. 風險因素		25

項目2.非註冊出售股權及使用收益。		25

項目3.高級證券違約		25

項目4.礦山安全披露		25

項目5.其他信息		26

項目6.陳列品		26

簽名		27

第I部分-財務信息

項目 1. 基本報表

ulta美容公司

合併資產負債表


	Skincare		2024年5月4日和2024年2月3日分別為報告日期。		7月29日，
（以千為單位，除每股數據外）	2024		2024		2023
資產		(未經審計)				(未經審計)
流動資產：
現金及現金等價物	$	413,962	$		$	388,627
應收款項，淨額		)		294,555		(
固定資產		$		$		$
資產預付款和其他流動資產的變動				115,598		110,524
預付所得税		53,607		4,251		30,114
總流動資產		Lease cost				168,249

資產和設備，淨值						19,882
營運租賃資產		6.Commitments and contingencies		2024年3月13日，公司與富國銀行國家協會（作為行政代理人、擔保代理人和貸款人）簽署了對第二份修訂後的貸款協議（經修訂後稱為貸款協議）的第3號修正案；富國銀行國家協會和摩根大通銀行股份有限公司作為主承銷商和包銷商；摩根大通銀行股份有限公司作為輔助設立代理人和貸款人； PNC銀行國家協會作為文書代理人和貸款人；以及其他簽約貸款人。貸款協議於2029年3月13日到期，提供最大循環貸款額，等於2者中較低的那個$		subfacility for letters of credit and allows the Company to increase the revolving facility by an additional $
商譽		10,870		10,870		10,870
其他無形資產，淨額		357		510		718
延期補償計劃資產		46,280		43,516		51
其他長期資產		55,575		58,732		of unrecognized stock-based compensation expense related to restricted stock units.
總資產	$	發行的基於績效的受限股票單位分別為2024年8月3日結束的26周和2023年7月29日結束的26周。基於股票的薪酬費用為$	$	截止到2024年8月3日和2023年7月29日的13周，股票補償費用為基於績效的限制性股票單位為$	$	截止到2024年8月3日和2023年7月29日的26周，2024年8月3日，約有$

負債和股東權益
流動負債:
應付賬款	$		$	$	$	$
應計負債						加權平均普通股數 - 基本
遞延收入				股票期權和未解凍股份的稀釋效應
當前經營租賃負債						11.78
應計所得税$39,614				11,310
流動負債合計		Share repurchase program

非流動經營租賃負債		●		●		●
延遲所得税		88,461		85,921		在下面的討論中，“我們”，“我們的”，“Ulta Beauty”，“公司”和類似的參考指的是Ulta Beauty, Inc.及其合併子公司，除非另有明確説明或上下文另有要求。
其他長期負債		可比銷售是零售業內密切關注的重要指標。我們的可比銷售在過去有波動，我們預計將來也會有波動。許多因素影響着我們的可比銷售，包括美國一般經濟狀況、商品策略或組合的變化，以及我們營銷活動的時間和有效性等等。		56,300		56,657
負債合計				Gross profit		Pre-opening expenses

承諾事項和不確定事項(第6頁)

股東權益:
普通股，每股面值為 $0.0001；0.01每股面值，400,000自家保管的股票數為52,184股)48,143, 和50,139發行股票;47,300, 48,324和49,341		481		491		501
歸屬於本公司股東庫存股，按成本計量		()		(Item 4.Controls and Procedures)		(See Note 6 to our consolidated financial statements, “Commitments and contingencies,” for information on legal proceedings.)
額外實收資本		under plans or programs		227,498
未分配利潤		June 2, 2024 to June 29, 2024
股東權益總額		57,299				1,570,158
負債和股東權益總額	$		$		$	2024年8月3日止的13周內，我們作為公開宣佈的回購計劃的一部分回購了549,852股股票，在受限股解鎖期間，從員工處轉讓了468股股票以滿足最低法定税務代扣義務。

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綜合收益表

(未經審計)


	13周結束				26週年結束
	Skincare		7月29日，		Skincare		7月29日，
（以千為單位，除每股數據外）	2024		2023		2024		2023
淨銷售額	$	X	$		$	David C. Kimbell首席執行官和董事	$	AS ADOPTED PURSUANt TO
銷售成本
毛利潤

銷售，總務及管理費用
開店前費用		4,155		1,278		7,074		1,936
營業利潤
利息收入，淨額		(4,526)		(4,449)		(11,426)		(11,797)
税前收入
所得税費用						175,906
淨收入	$		$	300,102	$	565,669	$

每股普通股淨收益:
基本	$	5.32	$	153,706	$	11.83	$	12.97
攤薄	$	5.30	$	BLAC在交易完成前的經營	$	11.78	$	12.90

加權平均流通股數:
基本		47,505		49,617
攤薄		47,667		49,849		48,022

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合併現金流量表

(未經審計)


	26週年結束
	Skincare		7月29日，
（以千為單位）	2024		2023
經營活動
淨收入	$	565,669	$
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
折舊和攤銷
非現金租賃費用				152,867
延遲所得税		2,540		666
股票補償費用		19,272		21,539
處置固定資產的損失		5,204		3,878
經營性資產和負債的變化：
應收賬款		7,076		24,978
商品庫存		()		()
資產預付款和其他流動資產的變動		(16,425)		19,722
所得税		(60,666)		8,194
應付賬款				(38,752)
應計負債		()		(102,763)
遞延收入		(41,604)		()
經營租賃負債		()		()
其他資產和負債		15,127		(12,497)
經營活動產生的現金流量淨額		358,879

投資活動
資本支出		()		(204,748)
其他投資		(5,091)		(1,687)
投資活動產生的淨現金流出		()		()

籌資活動
3		()		()
期權行權		9,196		9,147
購買公司庫存股		(23,459)		(21,759)
債務發行費用		(4,088)
籌集資金淨額		()		()

現金及現金等價物淨減少		()		()
期初現金及現金等價物餘額				737,877
期末現金及現金等價物	$	413,962	$	388,627

補充信息
所支付的所得税淨額，減去退款	$		$
非現金資本支出				51,860

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合併股東權益表

(未經審計)


				國庫-
	普通股票			普通股票			共計				總費用
	已發行			國庫			實收		留存收益		股東權益
（以千為單位）	股份	數量		股份	數量		資本		收益		股權
		$	491	(799)	$	()	$		$		$
淨收入										313,113		313,113
以股票為基礎的報酬計劃								10,082				10,082
期權行權和其他獎勵	153		2					8,911				8,913
購買公司庫存股				(44)		(23,283)						(23,283)
回購普通股，包括所得税	(588)		(6)					(2,275)		(285,129)		()
	48,688	$	487	(843)	$	(106,315)	$		$		$
淨收入
以股票為基礎的報酬計劃								9,190				9,190
期權行權和其他獎勵	5							283				283
購買公司庫存股						(176)						(176)
回購普通股，包括所得税	(550)		(6)					(2,098)		()		(214,436)
	48,143	$	481	(843)	$	()	$		$		$

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合併股東權益表

(未經審計)


				國庫-
	普通股票			普通股票			共計				總費用
	已發行			國庫			實收		留存收益		股東權益
（以千為單位）	股份	數量		股份	數量		資本		收益		股權
2023年1月28日結存	51,120	$	511	(756)	$	(60,470)	$	1,023,997	$	995,773	$	1,959,811
淨收入										347,051		347,051
以股票為基礎的報酬計劃								9721				9721
期權行權和其他獎勵	150		1					8,926				8,927
購買公司庫存股				(41)		(21,659)						(21,659)
回購普通股，包括所得税	(541)		(5)					(2,266)		(283,512)		(285,783)
2023年4月29日結存	50,729	$	507	(797)	$	(82,129)	$	1,040,378	$	1,059,312	$	2,018,068
淨收入										300,102		300,102
以股票為基礎的報酬計劃								11,818				11,818
期權行權和其他獎勵	4							220				220
購買公司庫存股				(1)		(100)						(100)
回購普通股，包括所得税	(594)		(6)					(2,737)		()		()
	50,139	$	501	(798)	$	(82,229)	$		$		$

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基本財務報表註釋

(以千為單位，除每股和門店數數據外) (未經審計)

1.業務和報表基礎

ulta美容公司成立於1990年，旨在經營專業零售店，銷售化粧品、香水、美髮和護膚產品以及相關配件和服務，並幾乎每家店都提供全方位理髮服務。在這些註記中和在本季度的10-Q表格中，“我們”、“我們的”、“我們的”、“ulta美容”或“公司”所有提及均指ulta美容公司及其全資子公司。

截至2024年8月3日，公司運營了 1,411 個州運營門店，具體詳見下表。 50


	數量		數量
地點	門店	地點	門店
阿拉巴馬州。	27	蒙大拿州	6
阿拉斯加	3	內布拉斯加州	5
亞利桑那州	37	內華達州	16
阿肯色州	11	新罕布什爾州	8
加利福尼亞州	173	新澤西州。	46
科羅拉多州	27	新墨西哥州	7
康涅狄格州	19	紐約	56
特拉華州	4	北卡羅來納州	46
（561）	100	北達科他州	4
喬治亞州	44	俄亥俄州	47
夏威夷	4	俄克拉荷馬	22
愛達荷州	10	俄勒岡州	19
伊利諾伊州	55	賓夕法尼亞州	45
印第安納州	26	羅德島	5
愛荷華州	11	209-8581	26
堪薩斯州	14	南達科他州	3
肯塔基州	16	田納西州	32
路易斯安那州	18	得克薩斯州	133
緬因州	3	猶他州	15
馬裏蘭州	29	佛蒙特州	1
馬薩諸塞州	27	弗吉尼亞州。	35
税號38-0593940	49	華盛頓州	37
明尼蘇達州	20	西弗吉尼亞州	7
密西西比州	12	威斯康星州	21
密蘇裏州	26	懷俄明	4
		總費用	1,411

附註未經審計的合併財務報表及其相關附註，已採用美國公認會計原則編制中期財務信息，並遵循10-Q表格的説明以及美國證券交易委員會的“第10條，S-X條例”。這些財務報表已經合併編制，包括公司及其全資子公司的賬目。所有重大的公司間賬目、交易和未實現利潤在合併中予以消除。在管理層的意見中，附註未經審計的合併財務報表反映了所有對公正陳述期間財務狀況、經營業績和現金流所必需的、具有正常往復性質的調整。

公司的業務受季節性波動影響，在財政年度的第四季度實現了相當比例的淨銷售額和淨利潤，這是由於節日銷售季節。2024年8月3日和26周的結果未必預示着截至2025年2月1日的財政年度，或者任何未來的中期期間或未來的年度的結果。

這些未經審計的中期合併財務報表及相關附註應與公司截至2024年2月3日的年度報告第10-k項下包括的合併財務報表和附註一起閲讀。所有金額均以千為單位，除每股金額和門店數量外。

2.重要會計政策總結

涉及重要會計政策信息的詳細情況在年度報告第10-k項下的合併財務報表的附註2《重要會計政策摘要》中。以下和隨後的附註中呈現的補充信息應與年度報告中的《合併財務報表附註》一起閲讀。

財季

公司的季度期間是 13 財務年度是按照最接近4月30日、7月31日、10月31日和1月31日的星期六結束的。2024財年和2023財年的第二季度分別結束於2024年8月3日和2023年7月29日。

估計的使用

根據美國通用會計準則，編制合併財務報表需要管理層就資產和負債的報告金額、會計期間內收入和費用的報告金額進行估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。公司認為與庫存估值、供應商津貼、長期有形資產和租賃資產的減值、忠誠計劃和所得税相關的會計政策是涉及管理層估計和判斷的最重要的會計政策。如果由於持續變化的經濟環境而導致這些估計和假設發生重大變化，將在將來的財務報表中反映出來。

重新分類

為符合當年度報表展示，某些先前年度的金額已被重新分類。

公司尚未採用最新會計準則。

分部報告（主題 280）：報告服務部門（主題 280）變更披露方式，通過升級對意義重大的分部費用的披露來改進分部報告披露要求。該準則適用於 2023 年 12 月 15 日之後的財年和 2024 年 12 月 15 日之後的財年間隔期。該準則必須適用於財務報表中呈現的所有期間的追溯。該公司目前正在評估該標準對合並財務報表的影響。

2023年11月，美國財務會計準則委員會（FASB）發佈了《財務會計準則更新（ASU）2023-07，分部報告（主題280）：報告分部披露的改進》。該指導文件通過要求對重要的分部費用和用於評估分部績效的信息提供增強的披露，更新了報告分部披露的要求。該ASU從2023年12月15日後的財年開始生效，可以提前採用。公司目前正在評估採用ASU 2023-07對相關披露的影響。

所得税（主題740）：改進所得税披露。該標準要求上市的業務實體在每年披露税率調節表的特定類別，併為滿足數量門限的調節項目提供其他信息（如果這些調節項目的影響相當於或大於將税前收入（或損失）與適用的法定所得税率相乘所得金額的5%）。它還要求所有實體每年披露按聯邦、州和外國税種分解的所支付的所得税（扣除退款），以及按所支付的所得税（扣除退款）在個別司法管轄區分解的金額，當所支付的所得税（扣除退款）相當於或大於所支付的總所得税（扣除退款）的5%時。最後，該標準取消了要求所有實體披露未識別税務負債餘額在未來12個月內合理可能變動範圍的性質和估計，或聲明無法估算範圍的要求。該標準對公司自2026年1月1日開始的年度適用。可以提前採納該標準。該標準應以前瞻性基礎應用。允許追溯適用。公司目前正在評估該標準可能對其財務報表產生的影響。

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《利潤税（第740號議題）：改進利潤税披露》，該指導函包括要求增強利潤税披露的修訂，主要涉及利潤調解類別和按司法管轄區支付的利潤税的標準化和細分。該指導函對於2024年12月15日後開始的財政年度生效，並可以前瞻性或回顧性應用。允許提前採用。公司目前正在評估採用該ASU對相關披露的影響。

美國證券交易委員會（SEC）氣候相關披露

2024年3月，SEC採用了旨在加強和標準化登記聲明和年度報告中的氣候相關披露的規定。新規定將要求披露與氣候相關的重大風險，包括董事會監督和風險管理活動的披露，這些風險對我們的影響以及由於極端天氣事件和其他自然條件所導致的對我們的重大影響的量化。規定還要求披露重大温室氣體排放和任何重大與氣候相關的目標和目標。新規定將於2025財年開始的年度報表期間生效，除温室氣體排放披露外，温室氣體排放披露將於2026財年開始的年度報表期間生效，然而，新規定已被聯邦法院暫緩生效，因此，SEC無限期推遲了它們的生效。公司目前正在評估這些新規定的影響。

3.營業收入

淨銷售額包括零售店和電子商務商品銷售以及沙龍服務和其他收入。其他收入包括私人品牌和合作品牌信用卡計劃、與Target公司合作的版税收入，以及與忠誠計劃和禮品卡剩餘價值相關的遞延收入。

分解的營業收入


	截至13週年度結束		26週年結束
	Skincare	7月29日，	Skincare	7月29日，
（淨銷售額百分比）	2024	2023	2024	2023
化粧品	39%	40%	40%	42%
護膚	24%	23%	24%	22%
	20%	22%	19%	21%
香水	11%	9%	11%	9%
服務	4%	4%	4%	4%
其他	2%	2%	2%	2%
	100%	100%	100%	100%

遞延收入

以下表格總結了截至2024年8月3日和2023年7月29日結束的13和26周內遞延營業收入的變化。


	13周結束				26週年結束
	Skincare		7月29日，		Skincare		7月29日，
（以千為單位）	2024		2023		2024		2023
期初餘額	$	391,446	$	350,123	$		$	388,583
合同負債的增加（1）
合同負債的減少（2）		(123,818)		()		()		()
期末餘額	$		$	346,067	$		$	346,067

(1)

(2)	與開始負債相關的當前期間確認的收入。

其他推遲收入金額分別為2023年4月29日和2022年4月30日的7,170 和 $8,186

Goodwill（代表收購淨資產公允價值超出成本的數額）為 $。10,870不

10年

租賃成本

大部分運營租賃成本都與零售店，分銷中心，快速履行中心和市場履行中心有關，並歸類為銷售成本。公司辦事處的運營租賃成本歸類為銷售類、管理類和一般性支出。從控制日期到店鋪開業日期的運營租賃成本歸類為開業前的支出。


	13周結束				26週年結束
	Skincare		7月29日，		Skincare		7月29日，
（以千為單位）	2024		2023		2024		2023
營業租賃成本	$	88,080	$	83,121	$	176,235	$

其他信息

下表提供與運營租賃相關的現金流信息的補充披露：

(1)	不包括已簽訂但尚未開始的租賃支付$的租賃支付。19,882 和 $17,450

6. 承諾和業務風險

公司涉足各種與業務開展有關的法律訴訟，包括集體訴訟和單個原告訴訟。在管理層看來，這些訴訟的任何責任金額，無論是個別地還是總體地，都不會對公司的合併財務狀況，經營業績或現金流產生重大不利影響。

7. 債務

800,00050,000 $的子項目給予了信用證的保證，並允許公司以每個放貸方同意和其他條件為前提將循環設施增加至$。200,000，要在固定費用覆蓋比率不低於 1.0 期間，當借款協議的可用資金低於指定門檻時。大部分欠款的抵押品為公司的資產。欠款的利率根據公司的選擇，為基準利率加上一個 0.5可以降低至0.75%每年1.0利率為Secured Overnight Financing Rate加上開多，再加上差額。 1.5可以降低至0.75%每年2.00.10這些差額是基於公司的借款可用性，未使用的信貸額度還需支付費用。 0.25可以降低至0.75%每年0.375年利率為%。

否

8.公允價值計量

由於這些工具的短期逾期，因此現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值近似於其預估公允價值。

公允價值是使用公允價值層次結構的三個層次的輸入來計量的，這三個層次如下：

●

第一層——活躍市場中相同證券的報價價格。

●

第二層——非活躍市場中除報價價格以外經過觀察可以直接或間接用可觀察的市場數據進行協作的輸入。

●

第三層——在其中幾乎沒有市場數據可以用，公司需要制定自己的假設。

48,720, $42,653在截至2024年4月30日和2023年10月31日的三個和六個月中，公司分別記錄了2,055美元和4,621美元的利息費用。42,529這些負債屬於2級，因為它們基於第三方報告的價值，主要基於計劃內各基金資產的市場報價。

9.股權補償

股權補償費用是基於授予日期的授予的公允價值計量的。對於預期獲得的股權獎勵，股權補償費用將以固定遞延一致的方式確認。預計授予日期的期權的公允價值是根據Black-Scholes計價模型確定的，該模型使用以下加權平均假設進行計算：



	26週年結束
	Skincare	7月29日，
	2024	2023
波動率	期權%	45.0%
6,909,000	4.4%	3.8%
平均預期壽命（年）	3.5	3.4
股息率	—	—

預期波動是基於公司普通股的歷史波動率確定的。無風險利率是根據信貸期權的預期生命週期的授予日期和生命週期所在的當前日期在美國國庫券收益率曲線基礎上確定的。期權的預期壽命代表預計授予期權留任的時間。授予期權的預期壽命是基於Ulta Beauty股票期權行權的歷史數據。股票期權的拋棄是根據股票期權活動的歷史率在授予日期進行估算的，並會減少確認的股權補償費用。公司目前不支付常規股息。

年發放了 56和頁面。421,506 和 $1,7493,185 和 $3,219 和 $15,252 授予的未實現的期權相關股票補償費用約為

截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額為51和頁面。454,997 和 $4,9349,385 和 $9,29339,738 $。

截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額為71和頁面。332,687 和 $5,1356,702 和 $9,027 截至2023年4月29日，未認定的期權相關基於業績的限制性股票單元的股票補償費用為

10.所得税所得税費用反映了公司運營的州的聯邦法定税率和加權平均州法定税率。2023年4月29日結束的13周內，所得税費用為$

，代表有效税率為截至2024年8月3日的13周淨利潤代表的有效税率為 24.3%。税費佔比，淨利潤税率為 24.2截至2023年7月29日的13周淨利潤的税費率為

所得税費用為$175,906 2024年8月3日結束的26周淨利潤税率為 23.7%。税費佔比，淨利潤税率為 23.52023年7月29日結束的26周淨利潤税率為

2022年8月16日，通脹削減法案在法律上生效，其中引入了某些大型公司的%企業替代最低税，在淨股票回購上創造了%的消費税。企業替代最低税將在2024財年生效，不會對合並財務報表產生實質性影響。消費税適用於2022年12月31日之後進行的股票回購。 15個別大型公司按賬面收入計算的企業備選最低税率為 1淨股份回購的消費税為。企業備選最低税率從2024財年開始生效，對截至2024年8月3日的13和26周的合併財務報表沒有重大影響。消費税適用於2022年12月31日之後的股份回購。

11.每股普通股淨收益


	13周結束				26週年結束
	Skincare		7月29日，		Skincare		7月29日，
（以千為單位，除每股數據外）	2024		2023		2024		2023
分子：
淨收入	$		$	300,102	$	565,669	$

分母：
		47,505		49,617
		162		232		207		272
		47,667		49,849		48,022

每股普通股淨收益:
基本	$	5.32	$	153,706	$	11.83	$	12.97
攤薄	$	5.30	$	BLAC在交易完成前的經營	$	11.78	$	12.90

184和頁面。127195和頁面。133

12.股份回購計劃

2,000,000

2024年3月，董事會授權了一項新的股票回購計劃（2024年股票回購計劃），根據該計劃，公司可以回購最多2,000,000 公司普通股的股票回購計劃授權撤銷了2022年股票回購計劃中預先授權但未使用的金額。2024年股票回購計劃沒有到期日期，並且可以隨時暫停或終止。

下表總結了普通股回購活動：

項目2. 財務狀況和經營業績的管理討論和分析

●

changes in the wholesale cost of our products and/or interruptions at our brand partners’ or third-party vendors’ operations;

●

消費者支出總體水平的變化以及經濟波動性的變化，包括由於宏觀經濟條件和地緣政治事件的影響；

●

我們能否維持增長計劃併成功實施我們的長期戰略和財務計劃；

●

執行我們的運營卓越優先事項的能力，包括持續改進、SOAR項目（替換我們的企業資源計劃平臺）和供應鏈優化；

●

我們能夠及時預測美容趨勢並根據消費者偏好的變化做出反應的能力;

●

我們可能無法在競爭激烈的市場上有效競爭;

●

我們的配送中心、快速履約中心和市場履約中心可能出現重大中斷的可能性;

●

網絡安全或信息安全漏洞等可能會危及我們的信息或導致未經授權的機密信息泄露的可能性;

●

我們信息系統、包括我們的Ulta.com網站和移動應用程序可能面臨對材料的中斷的可能性；

●

未能符合適用的隱私和數據保護法律法規的同意。

●

我們與品牌合作伙伴的良好關係發生變化，我們能否繼續從品牌合作伙伴那裏得到足夠的商品，以及我們能否繼續提供品牌合作伙伴的固定或臨時獨家產品；

●

我們產品的批發成本發生變化和/或我們品牌合作伙伴或第三方供應商的運營中斷；

●

新店開業和現有門店可能會受到開發者或合作租户問題的影響；

●

我們吸引和留住關鍵高管人員的能力；

●

氣候變化對我們的業務運營和/或供應鏈的影響；

●

Overview

●

業績下滑可能會導致資產減值和門店關閉費用；以及

●

可比銷售額是零售行業內密切關注的重要指標。我們的可比銷售額過去有所波動，並預計未來將繼續波動。影響我們可比銷售額的因素包括美國的經濟總體狀況、商品策略或組合的變化，以及營銷活動的時機和效果等。

概述

可比銷售增長和運營效率的提高，部分抵消了對人員、客户體驗、系統和供應鏈的增量投資，這些投資是為了支持美國範圍內1,500到1,700家門店的電子商務和競爭性全渠道能力。

當前趨勢

行業趨勢

我們的研究顯示，ulta美容在過去幾年裏在所有類別中都佔據了有意義的市場份額。整體美容市場在2023年和2024財年的前26周得到擴大，消費者對美容類別的持續參與起到了支撐作用。我們對我們獨特而多元化的業務模式、對戰略投資的承諾以及我們高度參與的員工保持信心，相信這將繼續推動我們長期的市場份額增長。

通貨膨脹和其他宏觀經濟趨勢的影響

持續的通貨膨脹和宏觀經濟壓力廣泛影響着消費者的消費習慣，我們認為這可能是導致2024財年前26周銷售趨勢下降的原因。通貨膨脹和宏觀經濟壓力的持續存在可能導致經濟衰退，並進一步影響我們增長銷售和保持歷史盈利水平的能力。此外，通貨膨脹可能導致未來債務的利率保持在較高水平或增加。

做法的基礎

公司只有一個可報告的板塊，其中包括零售商店、沙龍服務和電子商務。

我們在零售店的銷售點確認商品營業收入。電子商務銷售在滿足交易控制標準的情況下，在發貨或客人提貨時確認。零售店和電子商務銷售記錄扣除估計退貨的淨額。貨運和處理被視為履行合同的成本，而不是單獨的履行義務。因此，我們在客户控制商品的時間，即發貨或客人提貨時，確認與線上銷售有關的單一履行義務的營業收入。我們在原始購買日期起60天內提供商品退款。州銷售税以淨額呈現，因為我們認為自身是收集和轉交州銷售税的通道。沙龍服務收入在提供服務給客人時確認。禮品卡銷售收入延遲到客人兑現禮品卡時。公司優惠券和其他激勵記錄為淨銷售額的減少。其他收入包括私人標籤和與Target Corporation合作的聯名信用卡計劃所得的版税，以及與忠誠計劃和禮品卡損耗相關的遞延收入。

可比銷售反映了從開業第14個月開始的商店銷售情況。因此，在經營滿一年後的第一個期間的第一天，商店才包括在我們的可比商店基數中，再加上最初的一個月的盛大開業期。不可比商店銷售包括尚未完成經營第13個月的新店鋪的銷售以及在任何一年的部分或全部期間內關閉的商店銷售。翻新後的商店會包括在可比銷售中，除非商店在當前或先前的期間內關閉了一部分。可比銷售包括零售銷售、沙龍服務和電子商務。在有53周的財政年度中，第53^th 操作月份反映了經營滿一年後的第一個期間的商店銷售情況。因此，商店將包括在我們的可比商店基數中，再加上最初的一個月的盛大開業期。不可比商店銷售包括尚未完成經營第13個操作月份的新店鋪的銷售以及在任何一年的部分或全部操作月份內關閉的商店銷售。翻新後的商店會包括在可比銷售中，除非商店在當前或先前的操作月份內關閉了一部分。可比銷售包括零售銷售、沙龍服務和電子商務。在有53周的財政年度中，第53^th 個操作月份開始計入銷售額。因此，在經營滿一年後的第一個期間的第一天，商店才包括在我們的可比商店基數中，再加上最初的一個月的盛大開業期。不可比商店銷售包括尚未完成經營13個月的新店鋪的銷售和在任何一年的部分或全部期間內關閉的商店銷售。翻新後的商店會包括在可比銷售中，除非商店在當前財年或前一財年的一部分期間內關閉。可比銷售包括零售銷售、沙龍服務和電子商務。在有53周的財政年度中，這^rd 計算中包含同店銷售的幾周。在53週年後的一年中，將前一年的時期提前一週以比較相似的日曆周。我們的競爭對手和其他零售商在計算可比銷售或同店銷售時可能會有不同的方法。

衡量可比銷售讓我們評估我們的店鋪基礎以及我們整體策略的幾個方面。一些因素可能對我們的可比銷售結果產生積極或消極的影響:

●

一般的國家、區域和當地經濟狀況及對客户支出水平的相應影響;

●

新產品或品牌的推出;

●

新店的位置位於現有店市場。

●

競爭;

●

我們對消費者偏好變化的及時響應能力；

●

我們各種商品推廣與營銷活動的有效性；和

●

新開店鋪數量及其對所有可比店鋪的平均年齡的影響。

銷售成本包括：

●

銷售商品的成本，扣除不是特定、遞增和可識別成本的供應商收入；

●

包括勞務和相關福利、運費、租金、折舊和攤銷、房地產税、水電費和保險的配送成本；

●

電子商務訂單的運輸和處理成本；

●

零售店佔用成本，包括租金、折舊和攤銷、房地產税、公用事業、維修和保養、保險和許可證；

●

沙龍服務的工資和福利；和

●

庫存縮水和存貨估值準備。

我們開設新店可能會對銷售成本產生負面影響。商品或渠道組合的變化也可能會對銷售成本產生影響。銷售成本的項目呈現方式可能與我們的競爭對手或其他零售商計算銷售成本的方式不可比。

銷售、一般和行政費用包括：

●

銷售店鋪和公司員工的工資、獎金和福利成本；

●

廣告和市場營銷費用，扣除特定、額外和可識別成本的供應商收入；

●

與我們公司辦公設施相關的租金成本；

●

基於股票的薪酬支出；

●

所有資產的折舊和攤銷費用，除了與我們的零售店和分銷業務相關的資產，這些費用包括在銷售成本中；

●

法律、財務、信息系統和其他公司行政開銷。

銷售、一般和管理費用的項目的展示可能與我們的競爭對手或其他零售商計算其銷售、一般和管理費用的方式不可比擬。

開業前費用包括新店、翻新店和搬遷店在開業前期的非資本支出，包括新店和搬遷店施工期間的租金，店面設置勞動力，管理和員工培訓，以及開業廣告。

淨利息收入代表來自現金等價物的利息，其中包括高流動性的投資，如貨幣市場基金和購買日期距離三個月或更短的定期存款。利息費用包括與我們的信貸設施相關的利息成本和設施費用，該信貸設施結構化為資產負債抵押貸款工具。我們的信貸設施的利息基於可變利率結構，這可能導致在利率上升或升高的時期成本增加。

所得税費用反映了我們在經營的州的聯邦法定税率和加權平均州法定税率。
運營結果

我們的季度週期是在離4月30日、7月31日、10月31日和1月31日最近的星期六結束的13周。2024財年和2023財年的第二季度分別於2024年8月3日和2023年7月29日結束。我們過去的季度業績有所變化，未來也可能如此。因此，我們認為

不應將我們的業績期至期比較視為我們未來業績的指標。

以下表格顯示了我們的綜合業績元件的構成(以所示期間為準):


	13周結束				26週年結束
	Skincare		7月29日，		Skincare		7月29日，
(以千美元計)	2024		2023		2024		2023
淨銷售額	$	10,870	$		$		$	(41,604)
銷售成本								Other assets and liabilities
毛利潤		55,575				(12,497)

銷售，總務及管理費用								（1,687）
開店前費用		4,155		1,278				1,936
營業利潤				436,591		（501,768）
利息收入，淨額		（4,526）				Purchase of treasury shares
税前收入		—
所得税費用				1,491,174				Cash and cash equivalents at beginning of period
淨收入	$	1,647,698	$		$	737,877	$

其他經營數據：
		1,411		1,362		1,411		1,362
可比銷售額		(1.2%)		8.0%		0.2%		8.7%


	13周結束				26週年結束
	Skincare		7月29日，		Skincare		7月29日，
（淨銷售額百分比）	2024		2023		2024		2023
淨銷售額		100.0%		100.0%		100.0%		100.0%
銷售成本		61.7%		60.7%		61.2%		60.3%
毛利潤		38.3%		39.3%		38.8%		39.7%

銷售，總務及管理費用		25.3%		23.7%		24.8%		23.5%
開店前費用		0.2%		0.1%		0.1%		0.0%
營業利潤		12.9%		15.5%		13.8%		16.1%
利息收入，淨額		（-0.2%）		（-0.2%）		（-0.2%）		（-0.2%）
税前收入		13.1%		15.7%		14.1%		16.4%
所得税費用		3.2%		3.8%		3.3%		3.8%
淨收入		9.9%		11.9%		10.7%		388,627

截至2024年8月3日的13周與截至2023年7月29日的13周對比

淨銷售額

毛利潤

截至2024年8月3日的13周，總毛利潤減少了1.54億美元，或1.6%，至9782萬美元，與截至2023年7月29日的13周的9936萬美元相比。毛利潤佔淨銷售額的比例為38.3%，與截至2023年7月29日的13周的39.3%相比下降。毛利潤率下降主要是由於低商品利潤率和門店固定成本解槓桿化，部分抵消了其他收入增長和庫存虧損下降。

銷售，總務及管理費用

銷售、一般和管理費用（SG＆A費用）增加了4410萬美元，同比增長7.3％，達到了64480萬美元，截至2024年8月3日，而截至2023年7月29日的13周為60070萬美元。 SG＆A費用佔淨銷售額的比例增至25.3％，而截至2024年8月3日的13周為23.7％，主要是由於店鋪工資和福利、戰略投資所帶來的公司間接費用、店鋪費用和市場營銷費用的資金佔用，部分抵消了低迴報補償。

開店前費用

預開業費用截至2024年8月3日的13周為420萬美元，而截至2023年7月29日的13周為130萬美元。

利息收入，淨額

截至2024年8月3日的13周的利息收入淨額為450萬美元，而截至2023年7月29日的13周為440萬美元。截至2024年8月3日、2024年2月3日和2023年7月29日，我們沒有任何未償還的信貸設施。

所得税費用

2024年8月3日的13周所得税費用為8120萬美元，對應有效税率為24.3％，而截至2023年7月29日的13周所得税費用為9600萬美元，對應有效税率為24.2％。

淨利潤

截至2024年8月3日的13周淨利潤為25260萬美元，而截至2023年7月29日的13周淨利潤為30010萬美元。淨利潤下降主要是由於銷售及行政費用增加4410萬美元，毛利潤減少1540萬美元，及營業前開支增加290萬美元所致，部分抵消了所得税減少1480萬美元。

截至2024年8月3日的26周與截至2023年7月29日的26周對比

淨銷售額

毛利潤

2024年8月3日結束的26周內，毛利潤為20億美元，而截至2023年7月29日的26周為20億美元。毛利潤佔淨銷售額的比例為38.8%，而截至2023年7月29日的26周為39.7%。毛利潤率下降主要是由於商品利潤率降低和門店固定成本脱槓桿，部分抵消了其他收入的增長。

銷售，總務及管理費用

截至2024年8月3日的26周，銷售費用增加了9790萬美元，增長了8.1%，達到13億美元，而截至2023年7月29日的26周為12億美元。銷售費用佔淨銷售額的比例增至24.8%，而截至2023年7月29日的26周為23.5%。這主要是由於企業間接費用的脱槓桿，主要是由於戰略投資、門店工資和福利、門店費用以及營銷費用的增加，部分抵消了較低的激勵報酬。

開店前費用

截至2024年8月3日的26周，預開業費用為710萬美元，而截至2023年7月29日的26周為190萬美元。

利息收入，淨額

截至2024年8月3日的26周，利息收入淨額為1140萬美元，而截至2023年7月29日的26周為1180萬美元。截至2024年8月3日、2024年2月3日和2023年7月29日，我們的信貸額度沒有未償債務。

所得税費用

2024年8月3日結束的26周，所得税費用為17590萬美元，表示23.7％的有效税率，而截至2023年7月29日結束的26周的所得税費用為19840萬美元，表示23.5％的有效税率。

淨收入

2024年8月3日結束的26周，淨利潤為56570萬美元，而截至2023年7月29日結束的26周為64720萬美元。淨利潤下降主要是由於銷售及行政費用增加9790萬美元和預開業費用增加510萬美元，部分抵消所得税減少2250萬美元。

償付能力和資本資源

我們的主要流動資金來源是現金及現金等價物、經營活動現金流量和信貸額度下的借款。我們的營運資金主要來自商品庫存、現金及現金等價物和應收賬款，減少應付賬款、遞延收入和應計負債。截至2024年8月3日、2024年2月3日和2023年7月29日，我們的現金及現金等價物分別為41400萬美元、76660萬美元和38860萬美元。

我們的主要現金需求是用於租金、新店、改造店鋪和搬遷店鋪的資本支出、與店鋪擴張和新品牌添加相關的商品庫存增加、供應鏈改進、股份回購和持續投資於我們的信息技術系統。

我們最重要的短期現金需求主要與資助經營活動相關（包括租賃費、庫存、勞動力、分銷、廣告和營銷、税務責任的支出），以及定期用於資本支出、投資和股權回購。我們的營運資本需求主要集中在每年8月至11月期間，因為在這段時間內我們需要準備即將到來的節日季節的存貨。

長期現金需求主要與租賃費用和其他採購承諾有關。

我們通常使用經營活動產生的現金來滿足短期和長期的現金需求。我們相信我們的主要資金來源將在短期（未來12個月）和長期內滿足我們的現金需求。

現金流量

我們相信能夠從經營活動中產生大量現金並可輕鬆獲得以競爭利率提供融資是我們具有重要靈活性以滿足短期和長期金融承諾的重要優勢。

以下表格總結了我們的現金流量：


	26週年結束
	Skincare	7月29日，
（以千為單位）	2024	2023
經營活動產生的現金流量淨額	$	$
投資活動產生的淨現金流出
籌集資金淨額

經營活動

●

投資活動

我們未來的投資將主要取決於我們進行的新建、改建和搬遷商店數量、信息技術系統和供應鏈投資以及這些支出的時間安排。根據過去的業績和目前的預期，我們相信我們的流動性來源足以支持未來的資本支出。

籌資活動

融資活動包括股份回購、借款與償還 revolving credit facility，以及股票交易。購買庫存股份代表從計劃參與者那裏回購普通股份的公允價值，用於滿足限制性股票歸屬解鎖後的最低法定税務義務。

2024財年前26周與2023財年前26周相比，用於融資活動的淨現金流減少主要是由於股份回購金額減少。

截止2024年8月3日、2024年2月3日和2023年7月29日，我們在信用設施下無未償還借款。零未償還借款的情況是由於多種因素的綜合作用，包括銷售需求、整體績效優化、費用控制、庫存和其他營運資金減少。在未來的某些時期，我們可能需要從信用設施下借款以應對突發的業務中斷，支持新店計劃，滿足季節性庫存需求，或進行股份回購。

股份回購計劃

2022年3月，董事會授權實施股份回購計劃（2022年股份回購計劃），根據該計劃，公司有權回購多達20億美元的普通股。2022年股份回購計劃的授權廢除了先前股份回購計劃中未使用的金額。2022年股份回購計劃沒有到期日期，但可隨時暫停或終止。

下表總結了普通股回購活動：

信用設施

當貸款協議下的可用性低於特定門檻時，公司資產幾乎全部用作貸款協議下未償借款的抵押。未償借款的利率由公司自行選擇，可為基準利率加上0.5%至1.0%的差額，或隔夜擔保融資利率加上1.5%至2.0%的差額，並附加0.10%的信用利差調整，以上述差額基於公司的借款額度，未使用授信費為每年0.25%至0.375%。

截至2024年8月3日、2024年2月3日和2023年7月29日，我們在授信額度下未有未償借款。

截至2024年8月3日，我們符合貸款協議的所有條款和契約。

季節性

我們的業務受季節性波動影響。由於假日銷售旺季，我們的淨銷售額和利潤的大部分在財年第四季度實現。在較小程度上，母親節和情人節也會影響我們的業務。在這些銷售高峯期內，如果銷售額下降，可能會對我們整個財年的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。我們過去的季度運營結果有所波動，並且未來也可能如此。因此，我們認為不應將我們的運營結果的期間對期間的比較作為未來績效的指標。

重要的會計政策和估計

管理對財務狀況和運營結果的討論和分析基於我們編制的符合美國通用會計準則的合併財務報表。編制這些合併財務報表需要使用會計估計和判斷，這些會計估計和判斷會影響我們的資產、負債、收入和費用的報告金額。管理基於歷史經驗和其他合理假設進行估計，並對這些估計進行持續評估。實際結果可能與這些估計有所不同。截至2024年2月3日結束的我們的年度報告表中包括的關鍵會計政策和估計未發生重大變化。

市場風險代表着由於金融市場價格和利率的不利變化可能對我們的財務狀況造成損失的風險。我們的市場風險敞口主要是利率波動的結果。我們持續監控這個風險，並可能制定策略來管理它。我們不持有或發行用於交易目的的金融工具。

現金及現金等價物和投資是通過持有不同到期日的固定利率工具進行投資。因此，由於持有不同到期日的投資及與客户的某些收入合同中的重要資金組件，該公司面臨利率風險。投資組合的公允價值以及從投資組合中獲得的投資收入將隨着市場利率的變化而波動。該公司還在與客户的某些收入合同中有重要的融資組件，因此會由於按照固定利率貼現未來的客户支付而面臨利率風險。該公司還發行了具有固定利率的票據，如備註5所述。因此，該公司由於票據而面臨利率風險。該公司目前不使用利率衍生工具。

我們主要通過我們的信貸工具面臨利率風險。我們的借款利息基於可變利率。截至2024年8月3日，2024年2月3日和2023年7月29日，我們沒有任何未償借款。

項目4. 控制和過程

評估披露控制收入和業績程序

我們已建立披露控制措施和程序，以確保與公司相關的重要信息被告知給認證我們財務報告的官員以及我們的高級管理人員和董事會成員。

根據2024年8月3日管理層的評估，我們的首席執行官和首席財務官已得出結論，我們的披露控制和程序（定義在1934年證券交易法規則13a-15(e)和15d-15(e)下），有效確保我們在根據1934年證券交易法規的規定提交或申報的報告中需要披露的信息被記錄、處理、總結和報告，並且這些信息是在證券交易委員會規則和表格規定的時間內報告的，並且該信息是

累計並向我們的管理層，包括首席執行官和財務總監適當溝通，以便及時對所需披露進行決策。

2019年10月28日，Alamo在監督下進行特定計劃的DQ測試，本次測試是DQ實施計劃的一部分。

在截至2024年8月3日的13個星期內，我們的財務報告控件未發生任何變化，這些變化未對我們的財務報告控制造成重大影響，也不可能對我們的財務報告控制造成重大影響。

第二部分 - 其他信息

請參閲我們合併財務報表的第6條註釋“承諾和索賠”以獲取有關法律訴訟的信息。

除了本報告中提供的其他信息外，您還應仔細考慮我們2024財年年度報告Form 10-k第I部分“項目1A風險因素”中討論的因素，這些因素可能對我們的業務、財務狀況、財務結果或未來業績產生重大影響。與我們2024年度Form 10-k年度報告中之前披露的風險因素相比，目前沒有實質性變化。

項目2.未註冊的股權銷售和資金用途

下表列出了我們在2024財年第二季度回購的普通股數量：


時期	總數實際表決權 announced	平均值支付的價格每股收益	總數實際表決權作為方案購買的股票宣佈 2024年5月5日至2024年6月1日計劃或項目	大致持有總股數（1） $ 可購買的股票 $ 2024年6月2日至2024年6月29日
		$		$


2024年3月，我們宣佈了2024年股票回購計劃，根據該計劃公司可以回購最多20億美元的普通股。2024年股票回購計劃撤銷了之前授權但未使用的2022年股票回購計劃的金額。截至2024年8月3日，2024年股票回購計劃還剩下16億美元可用。

(1)

(2)

無

項目5.其他信息

在截至2024年8月3日的13周內，否公司的董事或16號條例管理人採納或。終止交易安排”分別如SEC S-k法規第408條定義，非規則根據《S-k規定第408條》中對“10b5-1交易安排”的定義，

項目6. 附件

下面的附件目錄中列出的附件是作為本季度10-Q表之一遞交的一部分。

附件描述


			借鑑
展示文件編號	文件説明	Deloitte&Touche獨立註冊的公共會計事務所同意。	形式	展示文件數量	文件數量	歸檔日期

3.1			8-K	3.1	001-33764
公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。			8-K	3.3	001-33764
31.1		X
31.2		X
32		X
101.INS		X
101.SCH	Inline XBRL分類擴展模式	X
101.CAL	內嵌XBRL分類擴展計算	X
101.LAB		X
101.PRE	內嵌XBRL分類擴展呈現	X
101.DEF	內聯XBRL分類擴展定義	X
104	交互式數據文件封面頁（格式為帶有適用的分類法擴展信息的內嵌XBRL），附隨於此項第10-Q表格。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已經授權並且在其名下籤署了此報告，日期為2024年8月29日。


	ULTA BEAUTY，INC.

	通過：	/s/ 大衞·C·金貝爾
		David C. Kimbell 首席執行官和董事

	通過：	/s/ Paula m. Oyibo
		Paula m. Oyibo 首席財務官和財務主管

支付運營租賃負債的現金 (1)

在交換運營租賃負債獲得的運營租賃資產 (非現金)