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2024年01月01日2024-01-310002007596•併購：合併和收購。2024年01月01日2024-01-310002007596•TWFG代理商：分支機構、公司分支機構和MGA代理商。2024年01月01日2024-01-3100020075962024年01月01日2024-01-310002007596us-gaap:客户名單成員us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialAssetAcquisitionsMember2024年01月01日2024-01-310002007596us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialAssetAcquisitionsMember2024年01月01日2024-01-310002007596us-gaap:客户名單成員3,0212024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap:客户名單成員2,3342023-01-012023年12月31日00020075962024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap:客户名單成員2023年12月31日0002007596us-gaap：ComputerSoftwareIntangibleAssetMember2023年12月31日0002007596us-gaap:非競業協議成員2023年12月31日0002007596us-gaap:客户名單成員2022-12-310002007596us-gaap：ComputerSoftwareIntangibleAssetMember2022-12-310002007596us-gaap:非競業協議成員2022-12-310002007596us-gaap:客户名單成員2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap：ComputerSoftwareIntangibleAssetMember2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap:非競業協議成員2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap:客户名單成員2023-01-012023年12月31日0002007596us-gaap：ComputerSoftwareIntangibleAssetMember2023-01-012023年12月31日0002007596us-gaap:非競業協議成員2023-01-012023年12月31日00020075962023-01-012023年12月31日0002007596us-gaap:客户名單成員2024年6月30日0002007596us-gaap：ComputerSoftwareIntangibleAssetMember2024年6月30日0002007596us-gaap:非競業協議成員2024年6月30日0002007596us-gaap:客户名單成員2024-04-012024年6月30日0002007596us-gaap：ComputerSoftwareIntangibleAssetMember2024-04-012024年6月30日0002007596us-gaap:非競業協議成員2024-04-012024年6月30日0002007596us-gaap:客户名單成員2023-04-012023年6月30日0002007596us-gaap：ComputerSoftwareIntangibleAssetMember2023-04-012023年6月30日0002007596us-gaap:非競業協議成員2023-04-012023年6月30日0002007596us-gaap:客户名單成員2023-01-012023年6月30日0002007596us-gaap：ComputerSoftwareIntangibleAssetMember2023-01-012023年6月30日0002007596us-gaap:非競業協議成員2023-01-012023年6月30日0002007596us-gaap:現金流套期保值成員US GAAP：指定為對衝工具成員2020-12-040002007596us-gaap:現金流套期保值成員US GAAP：指定為對衝工具成員June 30, 20240002007596us-gaap:現金流套期保值成員US GAAP：指定為對衝工具成員2024年6月30日0002007596us-gaap:現金流套期保值成員US GAAP：指定為對衝工具成員2023年12月31日0002007596us-gaap:現金流套期保值成員US GAAP：指定為對衝工具成員美國會計準則：其他非流動資產成員2023年12月31日0002007596us-gaap:現金流套期保值成員US GAAP：指定為對衝工具成員美國會計準則：其他非流動資產成員2024年6月30日00020075961,518us-gaap:擔保債務成員美國公認會計原則:授信額度成員2024年01月01日2024年6月30日89,707 us-gaap:擔保債務成員美國公認會計原則:授信額度成員Commitment and contingencies (see Note 12)2024年01月01日2024年6月30日0002007596 在2024年6月30日和2023年12月31日分別發行和流通的單位 us-gaap:擔保債務成員美國公認會計原則:授信額度成員2024年6月30日0002007596—us-gaap:擔保債務成員美國公認會計原則:授信額度成員2023年12月31日0002007596111us-gaap:擔保債務成員美國公認會計原則:授信額度成員2024年01月01日2024年6月30日0002007596 2024年6月30日和2023年12月31日，發行和流通單位均為us-gaap:擔保債務成員美國公認會計原則:授信額度成員5212024年01月01日2024年6月30日0002007596Accumulated other comprehensive incomeus-gaap:擔保債務成員美國公認會計原則:授信額度成員2024年6月30日0002007596Total members’ equityus-gaap:擔保債務成員美國公認會計原則:授信額度成員2023年12月31日0002007596us-gaap:擔保債務成員2024年6月30日0002007596us-gaap:擔保債務成員2023年12月31日0002007596us-gaap: 循環信貸設施成員美國公認會計原則:授信額度成員2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap: 循環信貸設施成員美國公認會計原則:授信額度成員(unaudited)2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap: 循環信貸設施成員美國公認會計原則:授信額度成員us-gaap：擔保隔夜融資利率Sofr會員最低成員2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap: 循環信貸設施成員美國公認會計原則:授信額度成員us-gaap：擔保隔夜融資利率Sofr會員srt:最大成員2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap: 循環信貸設施成員美國公認會計原則:授信額度成員最低成員2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap: 循環信貸設施成員美國公認會計原則:授信額度成員srt:最大成員2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap: 循環信貸設施成員美國公認會計原則:授信額度成員2024年6月30日0002007596us-gaap: 循環信貸設施成員美國公認會計原則:授信額度成員2023年12月31日0002007596us-gaap:應付票據及其他應付款項成員2024年6月30日0002007596us-gaap:應付票據及其他應付款項成員2023年12月31日000200759657,786us-gaap:擔保債務成員美國公認會計原則:授信額度成員–— 0002007596)us-gaap:擔保債務成員美國公認會計原則:授信額度成員27100020075962022年12月31日調整後餘額us-gaap:擔保債務成員美國公認會計原則:授信額度成員2020-12-042020-12-040002007596分發給成員的其他款項us-gaap:擔保債務成員美國公認會計原則:授信額度成員2020-12-040002007596us-gaap: 循環信貸設施成員美國公認會計原則:授信額度成員2023年5月23日0002007596–us-gaap: 循環信貸設施成員美國公認會計原則:授信額度成員最低成員2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap: 循環信貸設施成員美國公認會計原則:授信額度成員srt:最大成員2024年01月01日2024年6月30日0002007596674us-gaap: 循環信貸設施成員美國公認會計原則:授信額度成員2023年12月31日0002007596— us-gaap: 循環信貸設施成員美國公認會計原則:授信額度成員2024年6月30日00020075967,0672023-04-012023-04-300002007596631,750us-gaap:應付票據及其他應付款項成員(2023-04-012023-04-300002007596— us-gaap:應付票據及其他應付款項成員(2023-04-300002007596向會員分配其他款項2024-03-012024-03-310002007596 us-gaap:應付票據及其他應付款項成員42024-03-012024-03-310002007596(Amounts in thousands)us-gaap:應付票據及其他應付款項成員 2024-03-310002007596最低成員2024年01月01日2024年6月30日0002007596srt:最大成員2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap:關聯方成員出售無形資產和固定資產的收益(2024-04-012024年6月30日0002007596us-gaap:關聯方成員Net cash provided by operating activities from continuing operations17,1542024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap:關聯方成員 2024-04-012024年6月30日0002007596us-gaap:關聯方成員5242024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap:關聯方成員21,223)2023-04-012023年6月30日0002007596us-gaap:關聯方成員Distributions to members(2023-01-012023年6月30日0002007596us-gaap:關聯方成員)2023-04-012023年6月30日0002007596us-gaap:關聯方成員 2023-01-012023年6月30日0002007596us-gaap:關聯方成員)2024-04-012024年6月30日0002007596us-gaap:關聯方成員—2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap:關聯方成員52023-04-012023年6月30日0002007596us-gaap:關聯方成員(unaudited)2023-01-012023年6月30日0002007596us-gaap:客户名單成員us-gaap:關聯方成員(2023-04-012023-04-300002007596us-gaap:關聯方成員來自停止經營的現金、現金等價物和受限現金的淨變動2023-04-012023-04-30000200759610,402us-gaap:應付票據及其他應付款項成員us-gaap:關聯方成員(2023-04-012023-04-300002007596us-gaap:關聯方成員)2023年5月1日0002007596 us-gaap:關聯方成員 2024-04-300002007596 us-gaap:關聯方成員 2023年5月1日0002007596us-gaap:關聯方成員40,6642024年01月01日2024-01-310002007596us-gaap:關聯方成員37,4572024年01月01日2024-01-310002007596us-gaap:關聯方成員—2024年01月01日2024-01-310002007596us-gaap:客户名單成員us-gaap:關聯方成員$2023年10月1日2023年10月31日0002007596us-gaap:客户名單成員us-gaap:關聯方成員8,0802023年12月1日2023年12月31日0002007596us-gaap:關聯方成員 2023年10月1日2023年10月31日0002007596us-gaap:關聯方成員受限現金的淨變動2023年12月1日2023年12月31日0002007596us-gaap:關聯方成員us-gaap:CommonClassAMemberNon-cash investing and financing 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循環信貸設施成員美國公認會計原則:授信額度成員us-gaap:後續事件會員2024-08-052024-08-05 美國
證券交易所
華盛頓特區20549
___________________________________
表格10-Q
___________________________________
（標記一）
| | | | | |
| x | 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告 |
截至季度結束日期的財務報告2024年6月30日
或者
| | | | | |
| o | 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書 |
SUMMARY OF SIGNIFICANt ACCOUNTING POLICIES
佣金文件號 000-00000
___________________________________
TWFG公司。
（按其章程規定的確切名稱）
___________________________________
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | | 99-0603906 |
（國家或其他管轄區的 公司成立或組織） | | | （IRS僱主 識別號碼） |
| | | |
1201 Lake Woodlands Drive Suite 4020 註冊人的電話號碼，包括區號：（214）214-0777, 得克薩斯州 | | | 77380 |
| (主要領導機構的地址) | | | (郵政編碼) |
281) 其他收入主要包括為促進保費融資安排而獲得的收入，代理人大會的費用，利息收入和其他雜項收入。
公司電話號碼，包括區號
根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:
| | | | | | | | |
| 每一類別的名稱 | 交易標的 | 註冊交易所名稱 |
每股普通股A類股票，面值為0.01美元 | TWFG | 納斯達克證券交易所 LLC |
請在檢查標記處註明註冊人（1）是否已在證券交易法第13或15（d）條所規定的過去12個月（或註冊人需要提交此類報告的較短期間）內提交了所有必須提交的報告，並且（2）自過去90天以來一直受到此類提交要求的限制。
是不可以
請勾選是否在前12個月（或註冊人被要求提交這些文件的較短期間）的交互式數據文件的每個文件都是根據本章節規則405和s-t法規（§232.405）要求提交的。
是不可以
請在檢查標記中表明註冊人是一個大型加速文件提交人、一個加速文件提交人、一個非加速文件提交人、一個較小的報告公司，還是一個新興成長公司。請參閲《證券交易法1934年規則120億.2》中“大型加速文件提交人”、“加速文件提交人”、“較小報告公司”和“新興成長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速報告人 | o | | 加速文件提交人 | o |
| | | | |
| 非加速文件提交人 | x | | 較小的報告公司 | o |
| | | | |
| | | 新興成長公司 | x |
如果是新興成長型公司，請在複選框中打勾，以確定註冊人是否選擇不使用在1934年證券交易法第13(a)條項下提供的任何新的或修訂的財務會計準準則的延長過渡期。
o
請勾選是否公司為（根據該法案第12b-2條規定）空殼公司。
是的 o 不 x
截至2024年6月30日和2023年12月31日，應計提的壞賬準備金與應收賬款相關。Intangible Assets ， five years B類普通股份的股數和 33,893,810.
目錄
| | | | | | | | |
| | 本份代理聲明和附附的代理表，是為了與我們的董事會（“董事會”）請求代理投票相關而提供的 |
第I部分-財務信息 |
| 項目1。基本報表（未經審核） | 1 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三和六個月簡明合併損益表。 | 1 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三和六個月簡明合併綜合收益表（損失）. | 2 |
| Useful Life | 3 |
| Leasehold improvements | 4 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月簡明合併現金流量表 | 5 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
| 第2項.管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析 | 24 |
| 項目3.有關市場風險的定量和定性披露 | 48 |
| 項目4.控制和程序 | 48 |
第II部分-其他信息 |
| 項目1.法律訴訟 | 49 |
| 項目1A.風險因素 | 49 |
| 項目2. 未註冊的股權銷售和款項使用 | 49 |
| 項目5.其他信息 | 49 |
| 項目6.附件 | 50 |
簽名 |
|
關於前瞻性聲明的謹慎説明
12
Table of Contents
常用定義術語
公司使用衍生金融工具，即利率互換，來管理與其某些借款相關的利率風險。公司不持有或發行用於交易或投機目的的衍生工具。衍生工具以公允價值計量為資產或負債在《簡明財務狀況表》上確認。
在對衝關係初始階段，公司正式記錄其將對衝定義為現金流對衝的做法，以及進行對衝交易的風險管理目標和策略。公司確定對衝工具預計如何對衝與被對衝項目相關的指定風險，以及將用於回顧性和前瞻性評估對衝效果的方法，以及將用於衡量失效的方法。被指定為對衝工具的衍生品必須被評估為在抵消被對衝項目的指定風險方面高度有效。對衝效果在對衝關係生命週期的初期以及定期進行正式評估。對作為現金流對衝被指定的衍生品，對衝衍生品公允價值的所有變動都報告在累積其他全面收入內，而對衝工具的相關收益或損失在對衝項目的現金流影響收益時重新分類到收益中。對於未被指定為對衝的衍生品，衍生品公允價值的變動和於結算日收到或支付的任何收入都包含在收益中。有關公司衍生品的其他信息，請參閲附註6。
公司在以下情況下前瞻性終止對衝會計：(1) 公司確定衍生品不再高度有效地抵消對衝項目預計現金流量的變動；(2) 衍生品到期、出售、終止或行使；或(3) 衍生品被取消作為對衝工具的指定。當停止對衝會計時，衍生品繼續以公允價值列報在財務狀況簡表中，公允價值變動在收益中確認。
Fair Value Measurements
ASC 820《公允價值衡量》建立了一個優先級排序的公允價值層次，以排列用於衡量公允價值的輸入的可觀察性水平。該層次將最高優先權給予相同資產或負債的活躍市場中未經調整引用價格（I級別測量），將最低優先權給予不可觀察輸入（III級別測量）。
The three levels of the fair value hierarchy under ASC 820 are as follows:
一級 - 在活躍市場上，可以觀察到相同資產的報價價格；
二級 - 在活躍市場上，可以直接或間接地觀察到與報價價格不同的輸入；
三級 - 由於缺乏市場數據，需要使用估值技術和假設開發的不可觀察輸入；
2024年6月30日和2023年12月31日上報的現金與現金等價物、受限現金、應收佣金、應收賬款、其他流動資產、應付佣金、承運人負債、應付賬款和應計負債以及其他流動負債在短期內的持續時間較短，因此近似公允價值。
有關衍生工具和債務的公平價值衡量的討論，請參見第6和第7條註釋。
成員權益
2023年5月，公司修訂並重新制定了其有限責任公司協議並創建了
第I部分-財務信息
項目1. 基本財務報表
one
簡明的彙總操作表
（金額以千為單位，除單位和每單位數據外）
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
6月30日, | | 六個月結束
6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | | | |
Income Taxes1,912 和 $947 截至三個月結束和$3,021 和 $1,897 分別為截至2024年6月30日和2023年6月30日六個月所賺取的淨保費；扣除了測試中保費$的溢價淨額。 | $ | 48,662 | | | $ | 41,771 | | | $ | 91,207 | | | $ | 78,458 | |
Organic Revenue Growth | 1,258 | | | 1,003 | | | 2,334 | | | 1,988 | |
公司通過主要業務運營，其中包括保險服務和TWFG MGA。下表顯示了按業務劃分的營收細分（以千為單位）： 561 和 $411 截至三個月結束和$915 和 $839 分別為截至2024年6月30日和2023年6月30日六個月所賺取的淨保費；扣除了測試中保費$的溢價淨額。 | 2,689 | | | 2,208 | | | 4,921 | | | 4,236 | |
其他收入 | 657 | | | 394 | | | 1,117 | | | 550 | |
總收益 | 53,266 | | | 45,376 | | | %，當前為 | | | 截至2023年12月31日，應收佣金逾期賬齡如下：31-60天佔%，超過61天佔剩餘比例。 | |
費用 | | | | | | | |
佣金支出 | 31,962 | | | 30,896 | | | 58,405 | | | 58,392 | |
薪水和員工福利 | 6,816 | | | 3,370 | | | 13,070 | | | 6,706 | |
10.9382 和 $99 截至三個月結束和$783 和 $92 分別為截至2024年6月30日和2023年6月30日六個月所賺取的淨保費；扣除了測試中保費$的溢價淨額。 | 3,744 | | | 2,736 | | | 6,874 | | | 5,231 | |
折舊和攤銷 | 2,968 | | | 1,134 | | | 5,981。 | | | 2,195 | |
總營業費用 | 45,490 | | | 38,136 | | | 0.8 | | | 0.9 | |
營業收入 | 7,776 | | | 7,240 | | | 15,249 | | | 12,708 | |
利息費用 | 872) | | | 173) | | | 1,714) | | | 258) | |
其他非經營性收入(費用)，淨額 | 14 | | | — | | | 12 | | | 11) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
持續經營活動淨收益 | 6,918 | | | 7,067 | | | 13,547 | | | 12,439 | |
( | — | | | — | | | — | | | 834 | |
淨利潤 | $ | 6,918 | | | $ | 7,067 | | | $ | 13,547 | | | $ | 13,273 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
$ | | | | | | | |
基本 | | | $ | | 2,111 | | |
攤薄 | 11 | | | | $ | | 77,794 |
淨利潤每單位為： | | | | | | | |
$ | $ | 10.49 | | | $ | 11.19 | | | $ | 20.54 | | | $ | 19.69 | |
$ | $ | 10.49 | | | $ | 11.19 | | | $ | 20.54 | | | $ | 19.69 | |
| | | | | | | |
$ | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.32 | |
$ | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.32 | |
| | | | | | | |
$ | $ | 10.49 | | | $ | 11.19 | | | $ | 20.54 | | | $ | 21.01 | |
$ | $ | 10.49 | | | $ | 11.19 | | | $ | 20.54 | | | $ | 21.01 | |
| | | | | | | |
詳見簡明合併財務報表註釋
275
綜合收益（損失）的簡明合併報表
（以千為單位）
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以新的經營租賃負債獲得的非現金使用權資產
6月30日, | | 六個月結束
6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨利潤 | $ | 6,918 | | | $ | 7,067 | | | $ | 13,547 | | | $ | 13,273 | |
| 其他綜合收益(損失), 淨額(税後): | | | | | | | |
17.00 和 $0 截至三個月結束和$0 和 $44 分別為截至2024年6月30日和2023年6月30日六個月所賺取的淨保費；扣除了測試中保費$的溢價淨額。 | — | | | — | | | — | | | 165 | |
| June 30, 2024 | 29 | | | 152 | | | 145 | | | 123 | |
| 85) | | | 104) | | | 178) | | | 201) | |
其他綜合(損失)收益淨額，税後 | 56) | | | 48 | | | 33) | | | 87 | |
綜合收益 | $ | 6,862 | | | $ | 7,115 | | | $ | 13,514 | | | $ | 13,360 | |
| | | | | | | |
詳見簡明合併財務報表註釋
49,633
經簡化的合併資產負債表
（金額以千為單位，除單位數據外）
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金及現金等價物 | $ | 25,755 | | | $ | 39,297 | |
| 受限現金 | 10,758 | | | 7,171 | |
| 租賃權益資產-淨額 | 22,401 | | | 19,082 | |
| 應收賬款 | 9,608 | | | 5,982 | |
| 延遲募資成本 | 5,917 | | | 2,025 | |
| 其他流動資產淨額 | 911 | | | 1,551 | |
總流動資產 | 75,350 | | | 自2024年4月開始，每月付款的應付票據適用年利率。 | |
| 非流動資產 | | | |
| 於2024年3月，公司收購了客户名單無形資產，其中約有$百萬的購買價款以無息票據支付，並記錄為遞延收購應付款。該票據將在月還款期內支付。遞延收購應付款按公允價值計入，隱含利率為。 | 77,794 | | | 36,436 | |
| 房地產和設備——淨值 | 514 | | | 597 | |
| $ | 2,760 | | | 2,459 | |
| 其他非流動資產 | 801 | | | 837 | |
總資產 | $ | 用於該計劃的費用。截至2024年6月30日止三個月和六個月，該公司確認了與該計劃相關的費用為$ | | | $ | 115,437 | |
| | | |
| 負債和會員權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付佣金 | $ | 15,301 | | | $ | 12,487 | |
| 長期銀行債務 | 15,190 | | | 8,731 | |
| | | |
| 經營租賃負債，流動負債 | 1,031 | | | 882 | |
| Total liabilities | 2,030 | | | 2,437 | |
| 承諾和或有事項（見註釋12） | 583 | | | 5,369 | |
| 其他流動負債 | 6,913 | | | 5,006 | |
總流動負債 | 41,048 | | | 34,912 | |
| 非流動負債 | | | |
| 經營租賃負債，淨值超過流動資產 | 1,639 | | | 1,518 | |
| Additional paid-in capital | 0.08 | | | 46,919 | |
| Retained earnings | 1,050 | | | 1,037 | |
總負債 | 如果我們的信貸協議發生違約事件，該協議下的所有未償還金額可能會立即到期和償還，這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。違約事件可能發生在我們的資產或現金流不足以全額償還信貸協議下借款，無論是按照正常流程支付還是加速還款，或者如果我們無法維持協議下的相關義務，包括財務和其他契約。由於由美國南佛州地區的美國總檢察長辦公室（USAO-SDFL）對公司主要非人類靈長類動物供應商的員工以及兩名柬埔寨政府官員提出刑事指控，可能會對我們履行信貸協議下的義務產生影響。 | | | 84,386 | |
| Total members’ equity | | | |
| 會員權益 | | | |
7027,68976.90根據備註4所述，公司收購了AIS、Luczkowski和Kelly的運營和資產權益。在各自資產交易後，AIS、Luczkowski和Kelly的股權所有權仍留給賣方，而TWFG-IS管理着AIS、Luczkowski和Kelly的運營工作。2024年1月，公司以總價","2":"百萬美元收購了AIS、Luczkowski和Kelly資產的剩餘權益，將其轉為全資擁有的公司分支機構。公司發行股權以清償總購買價格。 | 28 | | | — | |
million and $110,750 分別支付了$xxx和$xxx的現金用於金凱德資產購買。 | 111 | | | 111 | |
2024年1月，根據資產購買協議，金凱德和布林森資產購買的剩餘對價餘額通過發行公司的A類普通股單位結清，相當於521,000 金凱德資產購買，以及發行公司的A類普通股單位相當於 | 521 | | | 521 | |
| 額外實收資本 | 55,132 | | | 25,114 | |
| 保留盈餘 | 11,253 | | | 4,805 | |
| 累計其他綜合收益 | 467 | | | 500 | |
總會員權益 | 27,689 | | | 31,051 | |
| $ | | | | $ | 115,437 | |
| | | |
詳見簡明合併財務報表註釋
0
110,750
淨收益每單位的計算中使用的加權平均使用量
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股單位 | | 521,000 | | 27,689 | | 110,750 | | | | | | | | |
| 單位 | | 數量 | | 單位 | | 數量 | | 單位 | | 數量 | | 單位 | | 數量 | | 資本公積金 | | 未分配利潤 | | 累計其他綜合收益（損失） | | |
| 2023年12月31日結餘為 | 2024年6月30日終止的會計分析 | | $ | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | $ | — | | | 110,750 | | $ | 111 | | | 521,000 | | $ | 521 | | | $ | 25,114 | | | $ | 4,805 | | | $ | 500 | | | $ | 31,051 | |
| 淨收入 | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | — | | | 6,629 | | | — | | | 6,629 | |
| 在2023年2月之前，TWICO是公司的全資子公司。2022年7月，公司與TWICO的所有者簽訂了一份主交易協議，在該協議中，公司在TWICO的股權被分配給了公司的所有者（“TWICO分配”）。TWICO分配在得到德克薩斯州保險部門的批准後，於2023年2月生效。TWICO分配是一項常見的控股交易，按賬面價值作為資本交易記錄，不計入收益或損失。TWICO作為公司的子公司，被確定為公司的組成部分，並通過非銷售方式處理。TWICO分配代表公司經營的戰略性轉變，並符合於分配日期（即2023年2月）上報中止經營的所有條件。在TWICO分配後，公司通過TWICO與TWFG-GA的現有代理協議以及與公司的管理協議保留了重要的持續參與TWICO運營的權益。有關公司、TWFG-GA和TWICO之間交易的更多信息，請參閲註釋9。 | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 27,689 | | 28 | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 30,018 | | | — | | | — | | | 30,046 | |
| 發放給成員的現金分配 | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | — | | | 2,420) | | | — | | | 2,420) | |
| 其他綜合損失 | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | 23 | |
| 2024年3月31日結存餘額 | 2024年6月30日終止的會計分析 | | $ | — | | | 27,689 | | $ | 28 | | | 110,750 | | $ | 111 | | | 521,000 | | $ | 521 | | | $ | 55,132 | | | $ | 9,014 | | | $ | 523 | | | $ | 65,329 | |
| 淨收入 | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | — | | | 6,918 | | | — | | | 6,918 | |
| 發放給成員的現金分配 | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | — | | | 4,679) | | | — | | | 4,679) | |
| 其他綜合損失 | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | — | | | — | | | 56) | | | 56) | |
| 2024年6月30日餘額 | 2024年6月30日終止的會計分析 | | $ | — | | | 27,689 | | $ | 28 | | | 110,750 | | $ | 111 | | | 521,000 | | $ | 521 | | | $ | 55,132 | | | $ | 11,253 | | | $ | 467 | | | $ | 92 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日結存餘額 | 91,207 | | $ | 632 | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | $ | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | $ | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | $ | — | | | $ | 25,114 | | | $ | 32,180 | | | $ | 140) | | | $ | 57,786 | |
| 81 | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | — | | | 271) | | | — | | | 271) | |
| % | 84,330 | | 632 | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 25,114 | | | 31,909 | | | 140) | | | 57,515 | |
| 淨收入 | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | — | | | 6,206 | | | — | | | 6,206 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發放給成員的現金分配 | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | — | | | 5,378) | | | — | | | 5,378) | |
| 41,671 | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | — | | | 16,599) | | | — | | | 16,599) | |
| 其他綜合收益 | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | — | | | — | | | 39 | | | 39 | |
| 3 | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | — | | | — | | | 775 | | | 775 | |
| 2023年3月31日的餘額 | •2024年6月30日結束的三個月，TPA費用減少了10萬美元，降幅為50.0%，與上年同期相比。TPA費用的減少主要是由於公司為2024年6月30日結束的三個月提供的TPA服務水平較上年同期較低。 | | $ | 632 | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | $ | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | $ | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | $ | — | | | $ | 25,114 | | | $ | 16,138 | | | $ | 674 | | | $ | 12 | |
| 淨收入 | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | — | | | 7,067 | | | — | | | 7,067 | |
| 31 | Other administrative expenses) | | 632) | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 110,750 | | 111 | | | 521,000 | | 521 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 發放給成員的現金分配 | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | — | | | 5,186) | | | — | | | 5,186) | |
| TWFG MGA | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | — | | | 3,195) | | | — | | | 3,195) | |
| 其他綜合收益 | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | — | | | — | | | — | | | 48 | | | 48 | |
| 2023年6月30日的餘額 | 2024年6月30日終止的會計分析 | | $ | — | | | 2024年6月30日終止的會計分析 | | $ | — | | | 110,750 | | $ | 111 | | | 521,000 | | $ | 521 | | | $ | 25,114 | | | $ | 14,824 | | | $ | 722 | | | $ | 41,292 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
詳見簡明合併財務報表註釋
33
簡明的綜合現金流量表
（以千為單位）
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 銷售額最高的六個月
6月30日, |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 經營活動產生的現金流量 | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | $ | 13,547 | | | $ | 13,273 | |
| $ | | | | | — | | | 834 | |
| 持續經營活動的淨利潤 | | | | | 13,547 | | | 12,439 | |
| 調整以將淨收入調節為經營活動的現金流量： | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | | | | | 5,981。 | | | 2,195 | |
| Six Months Ended June 30, | | | | | 65) | | | 13 | |
| 非現金租賃費用 | | | | | 507 | | | 323 | |
| 其他非現金項目 | | | | | 16) | | | 9 | |
| 變化 | | | | | | | |
| 租賃權益資產-淨額 | | | | | 3,319) | | | 2,573) | |
| 應收賬款 | | | | | 3,626) | | | 534) | |
| 其他流動資產和非流動資產 | | | | | 651 | | | 216 | |
| 應付佣金 | | | | | 2,813 | | | 3554 | |
| | | | | | | |
| 經營租賃負債 | | | | | 530) | | | 339) | |
| 其他流動負債 | | | | | 1,211 | | | 567 | |
| 持續經營活動提供的淨現金流量 | | | | | 17,154 | | | 15,870 | |
| 256,203 | | | | | — | | | 839 | |
經營活動產生的現金流量淨額 | | | | | 17,154 | | | 16,709 | |
| 投資活動產生的現金流量 | | | | | | | |
| $ | | | | | 64 | | | 524 |
| 處置固定資產所得 | | | | | 1 | | | 1 |
| 收購成本（b） | | | | | 21,241) | | | 5,711) | |
| 購置固定資產等資產支出 | | | | | 47) | | | 54) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 642.0 | | | | | 21,223) | | | 5,240) | |
| 94,872 | | | | | — | | | 64 | |
投資活動產生的現金流量淨額 | | | | | 21,223) | | | 5,176) | |
| 籌資活動產生的現金流量 | | | | | | | |
借款收入 | | | | | — | | | 10,000 | |
| 償還借款 | | | | | 1,356) | | | 1,310) | |
向成員派送份額 | | | | | 7,099) | | | 10,565) | |
66 | | | | | — | | | 2,229) | |
支付推遲發行成本 | | | | | 3,209) | | | — | |
支付股票發行費用 | | | | | 37) | | | — | |
275,918 | | | | | 6,460 | | | 672 | |
84 | | | | | 645) | | | 3) | |
持續經營的融資活動淨現金流量（流入） | | | | | 5,886) | | | 3,435) | |
7,586 | | | | | — | | | 11,305) | |
籌資活動產生的淨現金流量 | | | | | 5,886) | | | 14,740) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
詳見簡明合併財務報表註釋
$
精簡的合併現金流量表（續）
（以千為單位）
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 銷售額最高的六個月
6月30日, |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| $ | | | | | 9,955) | | | 7,195 | |
| 100 | | | | | — | | | 10,402) | |
經營性現金流淨額 | | | | | 9,955) | | | 3,207) | |
| 262,695 | | | | | 46,468 | | | 30,262 | |
| 81 | | | | | — | | | 10,402 | |
| % | | | | | 46,468 | | | 18 | |
20 | | | | | 36,513 | | | 37,457 | |
Total written premium | | | | | — | | | — | |
$ | | | | | $ | 36,513 | | | $ | 37,457 | |
| | | | | | | |
| 現金、現金等價物和受限制的現金期末調節： | | | | | | | |
| 現金及現金等價物 | | | | | $ | 25,755 | | | $ | 29,377 | |
| 受限現金 | | | | | 10,758 | | | 8,080 | |
Non-GAAP Financial Measures | | | | | $ | 36,513 | | | $ | 37,457 | |
| | | | | | | |
| 現金及現金等價物淨變動額 | | | | | $ | 13,542) | | | $ | 335.5) | |
| 45,376 | | | | | 3,587 | | | 148 | |
現金、現金等價物和受限制現金淨變化 | | | | | $ | 9,955) | | | $ | 3,207) | |
| | | | | | | |
| 補充現金流信息披露： | | | | | | | |
| 支付的利息現金 | | | | | $ | 1,893 | | | $ | 169 | |
| | | | | | | |
| 非現金投資和籌資活動: | | | | | | | |
| % | | | | | $ | 396 | | | $ | 1,395 | |
| % | | | | | 25,560 | | | — | |
| 11.5 | | | | | 12 | | | — | |
| 38 | | | | | 4,524 | | | — | |
| 期末合計固有價值（以百萬為單位） | | | | | — | | | 6,260 | |
| 未支付延期發行費用 | | | | | 1,911 | | | — | |
| | | | | | | |
詳見簡明合併財務報表註釋
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1.組織和報告基礎
組織形式
45,376
$100$17.5Net income4.46,918
$三$之一(834)之一— 10(1,477)
— 82.52,904 10013.6 82.515.6 97.9調整後淨利潤率
18.4 13.1$75$13.1$1.6$
85,232 4.4— 25(1,477)4.4Adjusted Net Income0.56,918
%
15.6 27,68913.6
%521,000%79.04097.4歷史時期應用修訂後的計算方法
Three Months EndedMarch 31,Years Ended 12.620241.62023
202227,700$4.2$0.5$
172,934 27,689153,921 4.2$0.5$
6,206
$
20,614
Acquisition-related expenses
—
—
204
—
報告範圍
—
7
使用估計
—
2.重要會計政策摘要
收入確認
(834)
2,733 .
佣金收入
—
17.5
%
16.0
%
17.4
%
費用收入
%
應用傳統計算方法對歷史時期進行計算
Three Months Ended
December 31,
2024
其他收入
2023
現金及現金等價物
Total revenues
限制性現金
10.8萬美元和7.2172,934
$
153,921 15.2萬美元和8.7$
應收賬款
$
26,096
信用減值準備
20,614 0.3百萬美元，
—
Restructuring and related expenses— 0.4萬美元和0.32024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別為$百萬。
不(834)
無形資產
2,733 月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。(1,477)$244,200，將在歸屬期內按比例確認。.
—
Adjusted Net Income
$否$
資產和設備
$
13.4
| | | | | |
| 有用壽命 |
| 汽車-半導體 | 5年 |
| 計算機設備 | 5年 |
| 2,551 | 7年 |
| 租賃改良 | 調整後的EBITDA：調整後的EBITDA是我們績效的補充指標，定義為除去權益基礎薪酬和其他非營運項目（包括某些非經常性或非營運收益或損失）的EBITDA。EBITDA是指在利息、所得税、折舊和攤銷之前的淨收入（最直接可比的GAAP指標）。我們認為，調整後的EBITDA是適當的經營績效指標，因為它調整了重要的一次性、非經常性項目，並消除了一定資本開支和收購的持續會計影響，例如折舊和攤銷，這些不會直接影響管理層認為在該期間我們持續的經營績效。這些調整通常消除了與某些項目有關的影響，這些影響可能因公司而異，原因與整體經營績效無關。 |
| 辦公設備 | 5 - 7年 |
| |
June 30,否June 30,
2024
遞延發行成本
202420235.9萬美元和2.0百萬。
45,376
$
租約
$
85,232 否$
6,918 .
衍生品
其他非經常性項目（1）
—
—
公允價值衡量
—
ASC 820 的公平價值分層體系分為三個級別:
$
%
(1)代表一次性調整，減少了佣金支出，這是由分支機構轉變引起的。 2024年1月，我們的九家分店轉變為公司分店。 轉變後，新轉換的公司分店的代理變成了員工，並因提供服務而獲得工資、員工福利和獎金，而不再是佣金。 因此，我們釋放了與轉換分支機構相關的未支付佣金的一部分，我們不再需要清算。
調整後的自由現金流。 調整後的自由現金流是我們績效的一項補充指標。 我們將調整後的自由現金流定義為經營活動產生的現金流量（最直接可比的通用會計準則措施），減去税收分配的現金支付、購買貨物、廠房和設備以及相關收購成本。 我們認為調整後的自由現金流是一項有用的經萎了措施，因為它代表了我們可以自行決定用於包括投資、償還債務和返還股東資本在內的活動的業務現金流。對於所示各期間的調整後自由現金流與經營活動現金流，最直接可比的通用會計準則措施的調節如下：
Three Months Ended
June 30,三June 30,之一$之一$10Purchase of property and equipment三(30)之一(54)之一(3,685)
(5,186)
Acquisition-related expenses
所得税
168 —
部分
終止經營活動提供的經營活動現金流量淨額
最近未採納的會計聲明
《修訂和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股權和激勵計劃》，（參考到2024年5月16日提交給美國證券交易委員會的S-8表格附註4.3）。
—
所得税
9,057
3.營業費用
在孤立地或作為替代品而非與根據美國通用會計準則編制的財務報表數據，如收入、淨收益、經營現金流量或其他合併財務報表數據一起考慮時，這些財務指標的有效性會有限。其他公司可能會以與我們不同的方式計算這些非美國通用會計準則財務指標，從而限制其作為比較指標的有用性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
佣金收入 | $ | 48,662 | | | $ | 41,771 | | | $ | 91,207 | | | $ | 78,458 | |
Organic Revenue Growth | 1,258 | | | 1,003 | | | 2,334 | | | 1,988 | |
手續費收入 | | | | | | | |
保單費 | 933 | | | 521 | | | 1,446 | | | 1,076 | |
分行費用 | 1,220 | | | 843 | | | 期初受金融機構保管的受限資金 | | | 1,310 | |
許可證費用 | 444 | | | 660 | | | 959 | | | 1,535 | |
TPA費用 | 92 | | | 184 | | | 165 | | | 315 | |
其他收入 | 657 | | | 394 | | | 1,117 | | | 550 | |
總收益 | $ | 53,266 | | | $ | 45,376 | | | $ | 我們預計，由於TWFG Holding Company，LLC可交易贖回、交換或購買的有形和無形資產的税基增加，我們可能向Pre-IPO LLC Members支付的金額可能很大。例如，如果我們在IPO時以$17.00每股的價格根據某些假設收購Pre-IPO LLC Members的所有LLC Units，並假定（i）相關税法沒有重大變化，（ii）我們每年實現足夠的應税收入來在當前基礎上實現所有受TRA約束的税收益，我們預計，根據TRA確定的税款減少將大約聚集到約18240萬美元，其中幾乎所有款項將在未來15年內實現，我們將需要在同一期間支付Pre-IPO LLC Members該金額的85％，即約15510萬美元。未來可交易贖回、交換或購買LLC Units的實際税基增加以及在TRA規定範圍內應支付的款項的金額和時間，可能會明顯不同於上述金額，因為根據TRA確定的我們的税款減少的潛在未來以及我們將需要根據TRA支付的款項，將各自取決於許多因素，包括我們的A類普通股在購買、贖回或交換時的市值，適用於TRA約中的美國聯邦所得税率，以及我們未來產生的應税收入的金額和時間，以及未來的贖回、交換或購買LLC Units是否屬於應税交易。 | | | $ | 最後，由於我們是一家沒有自己業務的控股公司，我們在TRA下進行支付的能力取決於TWFG控股公司有限責任公司向我們進行分配的能力。在任何情況下，如果我們無法出於任何原因支付TRA款項，這些支付將被推遲並會產生利息。 | |
| | | | | | | |
Table of Contents兩個Off-balance sheet arrangements
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
保險服務 | | | | | | | |
我們是一家“新興增長型公司”，根據2012年《創業公司新動力法案》（以下簡稱“JOBS法案”）的定義，我們可能在IPO後的五年內仍然是新興增長型公司。只要我們保持成為新興增長型公司的狀態，我們就可以依賴於某些豁免規定，免於履行公眾公司的各種報告要求，包括根據《薩班斯-奧克斯利法》第404條的規定，無需由獨立註冊的公共會計師事務所對我們的內部財務控制進行審計，降低關於高管薪酬的披露義務，並豁免非約束性對高管薪酬的表決要求以及未經事先批准的金色降落傘支付要求。 | $ | 34,589 | | | $ | 35,145 | | | $ | 66,418 | | | $ | 66,644 | |
公司分部 | 9,351 | | | 1,568 | | | 16,627 | | | 2,504 | |
TWFG MGA | 8,884 | | | 7,953 | | | 15,723 | | | 14,879 | |
其他 | 442 | | | 710 | | | 811 | | | 1,205 | |
總收益 | $ | 53,266 | | | $ | 45,376 | | | $ | 10.3 | | | $ | 2024年7月17日與TWFG公司、TWFG控股公司及其他簽署方簽署的重組協議（依附於2024年7月23日提交的註冊人當前8-k表格（文件編號001-42177），參見附件10.4） | |
| | | | | | | |
TWFG，Inc. 2024全權獎勵計劃（參考附件10.6，於2024年7月23日提交的8-k表（文件編號001-42177））22.4萬美元和19.1TWFG，Inc. 2024全權獎勵計劃（非僱員董事）限制性股票授予協議形式（參考附件10.6，於2024年6月24日提交的S-1表（文件編號333-280439））15.0董事和高級職員賠償協議形式（參考附件10.5，於2024年7月23日提交的8-k表（文件編號001-42177））62.710.6Certification of Principal Executive Officer Pursuant to Securities Exchange Act Rules 13a-14(a) and 15(d)-14(a), as adopted Pursuant to Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act of 200273.2Certification of Principal Financial Officer Pursuant to Securities Exchange Act Rules 13a-14(a) and 15(d)-14(a), as adopted Pursuant to Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act of 20028.8Certification of Principal Executive Officer Pursuant to 18 U.S.C. Section 1350, as adopted Pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002否Certification of Principal Financial Officer Pursuant to 18 U.S.C. Section 1350, as adopted Pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002
101.INS13%和12101.CAL14%和13*Filed herewith.
290,268
514.3Signatures10.9TWFG, Inc.0.5百萬美元。
/s/ Richard F. Bunch III50.1Title: Chief Executive Officer0.6Date: August 30, 20241.1
姓名：Janice E. Zwinggi11.8(Principal Financial and Accounting Officer)2.04,164根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的規定進行認證
2.Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make the statements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report; 5.24.我和註冊報告的其他認證官員負責建立和維護註冊人的披露控制和程序（根據交易所法規13a-15(e)和15d-15(e)的定義）。
a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, to ensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within those entities, particularly during the period in which this report is being prepared; 九c.評估了公司的信息披露控制和程序的有效性，並在本報告中根據此評估闡述了我們對信息披露控制和程序有效性的結論，截至本報告所涵蓋的期末；和 1950萬5.The registrant’s other certifying officer and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to the registrant’s auditors and the audit committee of the registrant’s board of directors (or persons performing the equivalent functions): 20.4b.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant’s internal control over financial reporting.
Date: August 30, 20240.8 2024 年 6 月 30 日結束的六個月中，該公司獲得了 $ 百萬的利潤。0.9Title: Chief Executive Officer0.5百萬美元。
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的要求進行認證
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| 2.Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make the statements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report; | | 計算機軟件 | | 4.註冊人的其他認證人員和我負責為註冊人建立和維護披露控制和程序（如證券交易法規13a-15(e)和15d-15(e)中定義的）並提交以下聲明： | | 總費用 | | b.[保留]; | | 計算機軟件 | | d.披露了本報告中發生在註冊人最近財政季度內的任何影響，或合理可能會對註冊人的財務報告內部控制產生重大影響的註冊人內部財務報告控制的任何變化（在年度報告的情況下為註冊人的第四財政季度）。 | | 總費用 |
| 成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | By: | | | $ | 7,858 | | | $ | 275 | | | $ | 57,130 | | | $ | 29,177 | | | $ | 8,472 | | | $ | 275 | | | $ | 37,924 | |
Date: August 30, 2024 | 46,765 | | | 444 | | | — | | | 47,209 | | | 20,678 | | | 1,129 | | | — | | | 21,807 | |
| — | | | — | | | — | | | — | | | 858) | | | 1,743) | | | — | | | 2,601) | |
| 期末餘額 | | | | 8,302 | | | 275 | | | | | | | | | 7,858 | | | 275 | | | 57,130 | |
累計攤銷 | 20,090 | | | 6,191 | | | 264 | | | 26,545 | | | 14,779 | | | 5,684 | | | 231 | | | 20,694 | |
| $ | | | | $ | 2,111 | | | $ | 11 | | | $ | 77,794 | | | $ | | | | $ | 2,174 | | | $ | 44 | | | $ | 36,436 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 |
| | | 計算機軟件 | | | | 總費用 | | | | 計算機軟件 | | | | 總費用 |
截至6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | |
攤銷費用 | $ | 2,648 | | | $ | 252 | | | $ | 4 | | | $ | 2,904 | | | $ | 756 | | | $ | 285 | | | $ | 29 | | | $ | 1,070 | |
| 截至6月30日的六個月 | | | | | | | | | | | | | | | |
攤銷費用 | $ | 5,311 | | | $ | 507 | | | $ | 33 | | | $ | 5,851 | | | $ | 1,366 | | | $ | 641 | | | $ | 119,308 | | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
8年。
0.060.01
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 計算機軟件 | | |
| 2024年餘下的時間 | $ | 5,342 | | | $ | 457 | | | $ | 8 | |
| 2025 | 10,663 | | | 588 | | | 3 | |
| 2026 | 10,606 | | | 478 | | | — | |
| 2027 | 10,559 | | | 380 | | | — | |
| 2028 | 10,523 | | | 193 | | | — | |
| 此後 | 27,979 | | | 15 | | | — | |
總 | $ | | | | $ | 2,111 | | | $ | 11 | |
| | | | | |
5.經營租賃
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| $ | 268 | | | $ | 182 | | | $ | 526 | | | $ | 330 | |
| 38 | | | 3 | | | 73 | | | 10 | |
| 公司在2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月內為營業租賃支付了$ | $ | 306 | | | $ | 185 | | | $ | 599 | | | $ | 340 | |
| | | | | | | |
| 加權平均剩餘租賃期限（年） | | | | | 公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。 | | 3.8 |
| 加權平均折扣率 | | | | | 2.42 | % | | 2.80 | % |
| | | | | | | |
| 補充現金流量信息： | | | | | | | |
| 支付與租賃負債計量相關的現金： | | | | | | | |
| $ | 275 | | | $ | 190 | | | $ | 549 | | | $ | 346 | |
| | | | | | | |
| $ | 41 | | | $ | 504 | | | $ | 808 | | | $ | 526 | |
| | | | | | | |
| | | | | |
| 2024年餘下的時間 | $ | 554 | |
| 2025 | 1,081 | |
| 2026 | 779 | |
| 2027 | 368 | |
| 2028 | 167 | |
| 2029 | 5 | |
| 未折現的未來應付租賃款總額 | 匯兑(盈利)虧損 | |
| 減：隱含利息 | 284) | |
| $ | 2,670 | |
| |
6.衍生品
17.07.0萬美元和8.4百萬美元。
0.5
0.3
7.債務
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| 期限貸款 | | | |
50.11448 | $ | 147 | | | $ | 584 | |
70.11448 | 6,853 | | | 7,772 | |
| 7,000 | | | 8,356 | |
循環貸款設施 | | | |
50.1020%至5%的版税 2.750.200%至5%的版税 0.35 | 41,000 | | | 41,000 | |
待確認收購應付款項 | 1,633 | | | 1,381 | |
總負債 | 49,633 | | | 在公司的名義下撰寫以下義務並提供抵押品的限制性現金金額包括主要投資於計息賬户的現金存款，並根據公司簽訂的某些協議限制提取： | |
應付短期債款 | 2,613) | | | 2781) | |
開多期債務 | $ | 47,020 | | | $ | 47,956 | |
| | | |
| | | | | |
2024年餘下的時間 | $ | 1,412 | |
| 2025 | 2,416 | |
| 2026 | 2,473 | |
| 2027 | 2,209 | |
| 2028 | 41,063 | |
此後 | 60 | |
總計 | $ | 49,633 | |
| |
0.9萬美元和1.70.2萬美元和0.32024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別為$百萬。
期限貸款
本基金尋求於東歐地區註冊的主要權益關聯發行人的長期升值投資。5年4.07年期13.0
循環信貸協議
50.0
0.200.359.0百萬美元。
4.3RP Finance的合併3.0三年3.75%.
0.4705.00%.
8.
3
1%和1001004
0.2萬美元和0.30.1萬美元和0.2
9.關聯方交易
1.2萬美元和2.21.0萬美元和2.0
1.9萬美元和3.00.5萬美元和0.90.9萬美元和1.90.4萬美元和0.8
0.4萬美元和0.90.08萬美元和0.10.20.08
4.3RP Finance的合併3.01.3三年
10.90.570可以降低至0.75%每年76.9%.
5.2
11.8萬美元和2.08.20.5
3.51.00.5
10.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三個月 |
| 基本 | | 攤薄 |
| A類 | | B類 | | C類 | | A類 | | B類 | | C類 |
淨利潤 | $ | 291 | | | $ | 1,162 | | | $ | 5,465 | | | $ | 291 | | | $ | 1,162 | | | $ | 5,465 | |
| 27,689 | | 110,750 | | 521,000 | | 27,689 | | 110,750 | | 521,000 |
| $ | 10.49 | | | $ | 10.49 | | | $ | 10.49 | | | $ | 10.49 | | | $ | 10.49 | | | $ | 10.49 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月。 |
| 基本 | | 攤薄 |
| A類 | | B類 | | C類 | | A類 | | B類 | | C類 |
淨收入 | $ | — | | | $ | 1,239 | | | $ | 5,828 | | | $ | — | | | $ | 1,239 | | | $ | 5,828 | |
| 0 | | 110,750 | | 521,000 | | 0 | | 110,750 | | 521,000 |
| 每單位淨利潤 | $ | — | | | $ | 11.19 | | | $ | 11.19 | | | $ | — | | | $ | 11.19 | | | $ | 11.19 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 |
| 基本 | | 攤薄 |
| A類 | | B類 | | C類 | | A類 | | B類 | | C類 |
淨收入 | $ | 569 | | | $ | 2,275 | | | $ | 10,703 | | | $ | 569 | | | $ | 2,275 | | | $ | 10,703 | |
| 27,689 | | 110,750 | | 521,000 | | 27,689 | | 110,750 | | 521,000 |
| 每單位淨利潤 | $ | 20.54 | | | $ | 20.54 | | | $ | 20.54 | | | $ | 20.54 | | | $ | 20.54 | | | $ | 20.54 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的半年報表 |
| 基本 | | 攤薄 |
| A類 | | B類 | | C類 | | A類 | | B類 | | C類 |
持續經營活動的淨利潤 | $ | — | | | $ | 2,181 | | | $ | 10,258 | | | $ | — | | | $ | 2,181 | | | $ | 10,258 | |
| — | | 110,750 | | 521,000 | | — | | 110,750 | | 521,000 |
| $ | — | | | $ | 19.69 | | | $ | 19.69 | | | $ | — | | | $ | 19.69 | | | $ | 19.69 | |
| | | | | | | | | | | |
| $ | — | | | $ | 146 | | | $ | 688 | | | $ | — | | | $ | 146 | | | $ | 688 | |
| — | | 110,750 | | 521,000 | | — | | 110,750 | | 521,000 |
| $ | — | | | $ | 1.32 | | | $ | 1.32 | | | $ | — | | | $ | 1.32 | | | $ | 1.32 | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | — | | | $ | 2,327 | | | $ | 10,946 | | | $ | — | | | $ | 2,327 | | | $ | 10,946 | |
| — | | 110,750 | | 521,000 | | — | | 110,750 | | 521,000 |
| $ | — | | | $ | 21.01 | | | $ | 21.01 | | | $ | — | | | $ | 21.01 | | | $ | 21.01 | |
| | | | | | | | | | | |
11.已經停止運營
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
營業收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,240 | |
營業費用 | — | | | — | | | — | | | 450 | |
營業利潤 | — | | | — | | | — | | | 790 | |
| — | | | — | | | — | | | 44) | |
| $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 834 | |
| | | | | | | |
12.
13.後續事件
首次公開募股
11,000,000 17.001,650,000194.126.5
0.00001 (iii)815,198股每股股票購買價格為$ 33,893,8100.00001
41.0
第2項.管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析
概述
我們相信影響我們的業務成果的最顯著因素包括：
某些損益表項
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 數量 | | 佔總數的百分比 | | 數量 | | 佔總數的百分比 | | 數量 | | 佔總數的百分比 | | 數量 | | 佔總數的百分比 |
| 佣金收入 | $ | 48,662 | | | 92 | % | | $ | | | | 92 | % | | $ | 91,207 | | | 92 | % | | $ | | | | 92 | % |
| Organic Revenue Growth | 1,258 | | | 2 | | | 1,003 | | | 2 | | | 2,334 | | | 2 | | | 1,988 | | | 2 | |
| 手續費收入 | 2,689 | | | 5 | | | 2,208 | | | 5 | | | 4,921 | | | 5 | | | 4,236 | | | 5 | |
| 其他收入 | 657 | | | 1 | | | 394 | | | 1 | | | 1,117 | | | 1 | | | 550 | | | 1 | |
| 總收入 | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
費用
營業收入的合併結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 數量 | | 佔總數的百分比 | | 數量 | | 佔總數的百分比 | | 數量 | | 佔總數的百分比 | | 數量 | | 佔總數的百分比 |
| 營收： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 佣金收入 | $ | 48,662 | | | 92 | % | | $ | | | | 92 | % | | $ | 91,207 | | | 92 | % | | $ | | | | 92 | % |
| Organic Revenue Growth | 1,258 | | | 2 | | | 1,003 | | | 2 | | | 2,334 | | | 2 | | | 1,988 | | | 2 | |
| 手續費收入 | 2,689 | | | 5 | | | 2,208 | | | 5 | | | 4,921 | | | 5 | | | 4,236 | | | 5 | |
| 其他收入 | 657 | | | 1 | | | 394 | | | 1 | | | 1,117 | | | 1 | | | 550 | | | 1 | |
| 總收入 | | | | 100 | % | | | | | 100 | % | | | | | 100 | % | | | | | 100 | % |
營業費用： | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金支出 | | | | 70 | % | | | | | 81 | % | | 58,405 | | | 69 | % | | 58,392 | | | 81 | % |
薪水和員工福利 | 6,816 | | | 15 | | | 3,370 | | | 9 | | | 13,070 | | | 15 | | | 6,706 | | | 9 | |
其他行政費用 | 3,744 | | | 8 | | | 2,736 | | | 7 | | | 6,874 | | | 8 | | | 5,231 | | | 7 | |
折舊和攤銷 | 2,968 | | | 7 | | | 1,134 | | | 3 | | | 5,981 | | | 7 | | | 2,195 | | | 3 | |
營業費用總計 | | | | 100 | % | | 38,136 | | | 100 | % | | | | | 99 | % | | | | | 100 | % |
營業利潤 | 7,776 | | | | | 7,240 | | | | | | | | | | | | | |
其他非經營性收入(費用) | | | | | | | | | | | | | | | |
利息費用 | (872) | | | | | (173) | | | | | （1,714） | | | | | (258) | | | |
其他非經營性收入(費用)，淨額 | 14 | | | | | — | | | | | 12 | | | | | (11) | | | |
持續經營活動的淨利潤 | 6,918 | | | | | 7,067 | | | | | 13,547 | | | | | 12,439 | | | |
Diluted | — | | | | | — | | | | | — | | | | | 834 | | | |
淨收入 | $ | 6,918 | | | | | $ | 7,067 | | | | | $ | 13,547 | | | | | $ | 13,273 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2024年6月30日和2023年6月30日三個月的比較
總收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 數量 | | 佔總數的百分比 | | 數量 | | 佔總數的百分比 |
保險服務 | | | | | | | |
一站式代理 | $ | 34,589 | | | 65 | % | | 35,145 | | | 77 | % |
公司分部 | 9,351 | | | 17 | | | 1,568 | | | 3 | |
總保險服務 | 43,940 | | | 82 | | | 36,713 | | | 80 | |
TWFG MGA | 8,884 | | | 17 | | | 7,953 | | | 18 | |
其他 | 442 | | | 1 | | | 710 | | | 2 | |
總收益 | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % |
| | | | | | | |
佣金收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 數量 | | 佔總數的百分比 | | 數量 | | 佔總數的百分比 |
保險服務 | | | | | | | |
一站式代理 | $ | 32,259 | | | 66 | % | | | | | 81 | % |
公司分部 | 9,412 | | | 19 | | | 1,566 | | | 4 | |
總保險服務 | | | | 85 | | | | | | 85 | |
TWFG MGA | | | | 15 | | | 6,418 | | | 15 | |
| $ | 48,662 | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % |
| | | | | | | |
Organic Revenue Growth
手續費收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 數量 | | 佔總數的百分比 | | 數量 | | 佔總數的百分比 |
| 保單費 | $ | 933 | | | 35 | % | | $ | 521 | | | 24 | % |
| 分行費用 | 1,220 | | | 45 | | | 843 | | | 38 | |
| 許可證費用 | 444 | | | 17 | | | 660 | | | 30 | |
| TPA費用 | 92 | | | 3 | | | 184 | | | 8 | |
| $ | 2,689 | | | 100 | % | | $ | 2,208 | | | 100 | % |
| | | | | | | |
其他收入
費用
佣金支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 數量 | | 佔總數的百分比 | | 數量 | | 佔總數的百分比 |
保險服務 | | | | | | | |
一站式代理 | $ | 25,529 | | | 80 | % | | | | | 87 | % |
公司分部 | 1,256 | | | 4 | | | 189 | | | — | |
總保險服務 | 26,785 | | | 84 | | | 26,933 | | | 87 | |
TWFG MGA | 5,158 | | | 16 | | | 3,951 | | | 13 | |
其他 | 19 | | | — | | | 12 | | | — | |
| $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % |
| | | | | | | |
薪水和員工福利
其他行政費用
折舊和攤銷
其他營業外收入（費用）
截至2024年6月30日的六個月的比較
總收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 數量 | | 佔總數的百分比 | | 數量 | | 佔總數的百分比 |
保險服務 | | | | | | | |
一站式代理 | $ | | | | 66 | % | | | | | 78 | % |
公司分部 | 16,627 | | | 17 | | | 2,504 | | | 3 | |
總保險服務 | | | | 83 | | | 69,148 | | | 81 | |
TWFG MGA | 15,723 | | | 16 | | | 14,879 | | | 18 | |
其他 | 811 | | | 1 | % | | 1,205 | | | 1 | % |
總收益 | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % |
| | | | | | | |
佣金收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 數量 | | 佔總數的百分比 | | 數量 | | 佔總數的百分比 |
保險服務 | | | | | | | |
一站式代理 | $ | | | | 68 | % | | | | | 82 | % |
公司分部 | 16,662 | | | 18 | | | 2,485 | | | 3 | |
總保險服務 | | | | 86 | | | | | | 85 | |
TWFG MGA | 12,386 | | | 14 | | | 11,983 | | | 15 | |
| $ | 91,207 | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % |
| | | | | | | |
Organic Revenue Growth
手續費收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 數量 | | 佔總數的百分比 | | 數量 | | 佔總數的百分比 |
| 保單費 | $ | 1,446 | | | 29 | % | | $ | 1,076 | | | 25 | % |
| 分行費用 | 2,351 | | | 48 | | | 1,310 | | | 31 | |
| 許可證費用 | 959 | | | 20 | | | 1,535 | | | 36 | |
| TPA費用 | 165 | | | 3 | | | 315 | | | 8 | |
| $ | 4,921 | | | 100 | % | | $ | 4,236 | | | 100 | % |
| | | | | | | |
其他收入
費用
佣金支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 數量 | | 佔總數的百分比 | | 數量 | | 佔總數的百分比 |
保險服務 | | | | | | | |
一站式代理 | $ | | | | 81 | % | | | | | 86 | % |
公司分部 | 2,118 | | | 4 | | | 360 | | | 1 | |
總保險服務 | | | | 85 | | | | | | 87 | |
TWFG MGA | 8,693 | | | 15 | | | 7,426 | | | 13 | |
其他 | 37 | | | — | | | 30 | | | — | |
| $ | 58,405 | | | 100 | % | | $ | 58,392 | | | 100 | % |
| | | | | | | |
薪水和員工福利
其他行政費用
折舊和攤銷
其他營業外收入（費用）
主要業績指標-
總髮行保費
總保費代表了任何報告期內，與保險公司簽訂的淨保費（扣除取消）的總額。我們在計劃、監控和評估業績時使用總保費作為關鍵績效指標。我們認為總保費是一個有用的指標，因為它是我們大部分營業收入的基本驅動因素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 數量 | | 佔總數的百分比 | | 數量 | | 佔總數的百分比 | | 數量 | | 佔總數的百分比 | | 數量 | | 佔總數的百分比 |
Total Insurance Services | | | | | | | | | | | | | | | |
保險服務 | | | | | | | | | | | | | | | |
一站式代理 | $ | | | | 65 | % | | $ | | | | 80 | % | | $ | | | | 66 | % | | $ | | | | 80 | % |
公司分部 | | | | 20 | | | 12,482 | | | 4 | | | | | | 19 | | | | | | 4 | |
總保險服務 | | | | 85 | | | | | | 84 | | | | | | 85 | | | | | | 84 | |
TWFG MGA | | | | 15 | | | | | | 16 | | | | | | 15 | | | | | | 16 | |
Consolidated | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
Total Insurance Services | | | | | | | | | | | | | | | |
保險服務 | | | | | | | | | | | | | | | |
保險費保留率： | $ | | | | 66 | % | | $ | | | | 66 | % | | $ | | | | 66 | % | | $ | | | | 64 | % |
新業務 | | | | 19 | | | | | | 19 | | | | | | 19 | | | 116,173 | | | 20 | |
| 總保險服務 | | | | 85 | | | | | | 85 | | | | | | 85 | | | | | | 84 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
TWFG MGA | | | | | | | | | | | | | | | |
保險費保留率： | | | | 11 | | | | | | 13 | | | | | | 11 | | | | | | 13 | |
新業務 | 15,438 | | | 4 | | | 6,908 | | | 2 | | | | | | 4 | | | 15,138 | | | 3 | |
TWFG MGA | | | | 15 | | | | | | 15 | | | | | | 15 | | | | | | 16 | |
Consolidated | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
$ | | | | | | | | | | | | | | | |
保險服務 | | | 94 | % | | | | 96 | % | | | | 95 | % | | | | 95 | % |
TWFG MGA | | | 85 | | | | | 87 | | | | | 84 | | | | | 90 | |
合併後的 | | | 93 | | | | | 94 | | | | | 93 | | | | | 94 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
$ | | | | | | | | | | | | | | | |
| 個人保險 | $ | | | | 82 | % | | $ | | | | 80 | % | | $ | | | | 81 | % | | $ | | | | 79 | % |
| 商業線 | 71,286 | | | 18 | | | | | | 20 | | | | | | 19 | | | | | | 21 | |
Consolidated | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2024年6月30日和2023年6月30日三個月的比較
截至2024年6月30日的六個月的比較
非GAAP財務指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
| 三個月之內結束
6月30日, | | 銷售額最高的六個月
6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
總收益 | $ | | | | $ | | | | $ | | | | $ | | |
| (1,217) | | | （1,064） | | | (2,684) | | | （1,495） | |
Organic Revenue Growth | (1,258) | | | (1,003) | | | (2,334) | | | （1,988） | |
手續費收入 | （2,689） | | | (2,208) | | | （開多 4921） | | | (4,236) | |
其他收入 | （657） | | | (394) | | | (1,117) | | | (550) | |
有機營業收入 | $ | 47,445 | | | $ | | | | $ | | | | $ | | |
| $ | 5,746 | | | $ | 3,233 | | | $ | 用於現金支付的費用 | | | $ | 7,938 | |
| 17.4 | % | | 8.7 | % | | 16.8 | % | | 12.0 | % |
| 13.8 | % | | 8.6 | % | | 13.3 | % | | 11.5 | % |
| | | | | | | |
2024年6月30日和2023年6月30日三個月的比較
截至2024年6月30日的六個月的比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
應用修訂後的計算方法進行了對當前期間的計算 |
| 三個月之內結束
6月30日, | | 銷售額最高的六個月
6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 總收入 | $ | | | | $ | | | | $ | | | | $ | | |
| 淨收入 | $ | 6,918 | | | $ | 7,067 | | | $ | 13,547 | | | $ | 13,273 | |
| 收購相關費用 | — | | | 168 | | | — | | | 168 | |
| 重組和相關費用 | — | | | 10 | | | — | | | 17 | |
| Net Income Margin | — | | | — | | | — | | | （834） | |
| | | | | | | |
| — | | | — | | | (1,477) | | | — | |
| 攤銷費用 | 淨利潤 | | | 1,070 | | | 5,851 | | | 2,065 | |
| 調整後的淨利潤 | $ | 9,822 | | | $ | 8315 | | | $ | 17,921 | | | $ | 14,689 | |
| 淨利潤率 | 13.0 | % | | 15.6 | % | | 13.6 | % | | 15.6 | % |
| 18.4 | % | | 18.3 | % | | 18.0 | % | | 17.2 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
將傳統的計算方法應用於當前期 |
| 三個月之內結束
6月30日, | | 銷售額最高的六個月
6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 總收入 | $ | | | | $ | | | | $ | | | | $ | | |
| 淨收入 | $ | 6,918 | | | $ | 7,067 | | | $ | 13,547 | | | $ | 13,273 | |
| 收購相關費用 | — | | | 168 | | | — | | | 168 | |
| 重組和相關費用 | — | | | 10 | | | — | | | 17 | |
Net Income Margin | — | | | — | | | — | | | （834） | |
| | | | | | | |
| — | | | — | | | (1,477) | | | — | |
| | | | | | | |
| 調整後的淨利潤 | $ | 6,918 | | | $ | 7,245 | | | $ | 12,070 | | | $ | 12,624 | |
| 淨利潤率 | 13.0 | % | | 15.6 | % | | 13.6 | % | | 15.6 | % |
| 13.0 | % | | 16.0 | % | | 12.1 | % | | 14.8 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
| 三個月之內結束 3月31日 | | 年度結束 截至12月31日公允價值 |
| 2024 | | 2023 | | 2023 | | 2022 |
| 總收入 | $ | | | | $ | 39,856 | | | $ | | | | $ | | |
| 淨收入 | $ | 6,629 | | | $ | 6,206 | | | $ | | | | $ | | |
| 收購相關費用 | — | | | — | | | 204 | | | — | |
| 重組和相關費用 | — | | | 7 | | | 17 | | | — | |
| — | | | （834） | | | （834） | | | 2,733 | |
| | | | | | | |
| (1,477) | | | — | | | — | | | — | |
| 攤銷費用 | 2,947 | | | 995 | | | 4,594 | | | 3,019 | |
| 調整後的淨利潤 | $ | 8,099 | | | $ | 6,374 | | | $ | 30,077 | | | $ | 26,366 | |
| 淨利潤率 | 14.3 | % | | 15.6 | % | | 15.1 | % | | 13.4 | % |
| 17.5 | % | | 16.0 | % | | 17.4 | % | | 17.1 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
| 三個月之內結束 3月31日 | | 年度結束 截至12月31日公允價值 |
| 2024 | | 2023 | | 2023 | | 2022 |
| 總收入 | $ | | | | $ | 39,856 | | | $ | | | | $ | | |
| 淨收入 | $ | 6,629 | | | $ | 6,206 | | | $ | | | | $ | | |
| 收購相關費用 | — | | | — | | | 204 | | | — | |
| 重組和相關費用 | — | | | 7 | | | 17 | | | — | |
| — | | | （834） | | | （834） | | | 2,733 | |
| | | | | | | |
| (1,477) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 調整後的淨利潤 | $ | 5,152 | | | $ | 5,379 | | | $ | | | | $ | 23,347 | |
| 淨利潤率 | 14.3 | % | | 15.6 | % | | 15.1 | % | | 13.4 | % |
| 11.1 | % | | 13.5 | % | | 14.7 | % | | 15.2 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
| 三個月之內結束
6月30日, | | 銷售額最高的六個月
6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 總收入 | $ | | | | $ | | | | $ | | | | $ | | |
| 淨收入 | $ | 6,918 | | | $ | 7,067 | | | $ | 13,547 | | | $ | 13,273 | |
| 利息費用 | 872 | | | 173 | | | 1,714 | | | 258 | |
| 折舊和攤銷 | 2,968 | | | 1,134 | | | 5,981 | | | 2,195 | |
| EBITDA | 10,758 | | | 8,374 | | | 21,242 | | | 13,920 | |
| 收購相關費用 | — | | | 168 | | | — | | | 168 | |
| 重組和相關費用 | — | | | 10 | | | — | | | 17 | |
| Net Income Margin | — | | | — | | | — | | | （834） | |
| | | | | | | |
| — | | | — | | | (1,477) | | | — | |
| | | | | | | |
| 調整後的EBITDA | $ | 10,758 | | | $ | 8,552 | | | $ | 19,765 | | | $ | 15,077 | |
| 淨利潤率 | 13.0 | % | | 15.6 | % | | 13.6 | % | | 15.6 | % |
| 調整後的EBITDA利潤率 | 20.2 | % | | 18.8 | % | | 19.8 | % | | 17.7 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
| 三個月之內結束
6月30日, | | 銷售額最高的六個月
6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 經營活動產生的現金流量 | $ | 7,400 | | | $ | 6,918 | | | $ | 17,154 | | | $ | | |
| 購置固定資產等資產支出 | （39） | | | （30） | | | (47) | | | (54) | |
| (3,685) | | | (5,186) | | | (6,104) | | | (6,927) | |
| 收購相關費用 | — | | | 168 | | | — | | | 168 | |
| — | | | — | | | — | | | （839） | |
| 調整後自由現金流 | $ | 3,676 | | | $ | 1,870 | | | $ | 11,003 | | | $ | 9,057 | |
| | | | | | | |
償付能力和資本資源
| | | | | |
| 2024年餘下的時間 | $ | 1,081 | |
| 2025年12月31日 | 1,912 | |
| 2026年12月31日 | 1,972 | |
| 2027年12月31日 | 2,035 | |
| 總費用 | $ | 7,000 | |
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月之內結束
6月30日, | | 銷售額最高的六個月
6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 持續經營活動提供的淨現金流量 | $ | 7,400 | | | $ | 6,918 | | | $ | 17,154 | | | $ | 15,870 | |
| 642.0 | (242) | | | （4,855） | | | | | | | |
| 持續經營的融資活動淨現金流量（流入） | (2,063) | | | 2,324 | | | （5,886） | | | | |
| 5,095 | | | 4,387 | | | (9,955) | | | 7,195 | |
| 持續經營的現金、現金等價物和受限制的現金-期初 | 31,418 | | | | | | | | | 30,262 | |
| 持續經營的現金、現金等價物和受限制的現金-期末 | $ | | | | $ | | | | $ | | | | $ | | |
| 年度支付的利息現金 | $ | 924 | | | $ | 82 | | | $ | 1,893 | | | $ | 169 | |
| | | | | | | |
2024年6月30日和2023年6月30日三個月的比較
經營活動
投資活動
籌資活動
截至2024年6月30日的六個月的比較
經營活動
投資活動
籌資活動
税務應收協議
資產負債表之外的安排
關鍵會計估計
最近的會計準則
新興成長公司
項目3.有關市場風險的定量和定性披露
項目4.控制和程序
披露控件和程序的評估
關於財務報告內控的變化
第II部分-其他信息
項目1.法律訴訟
項目1A. 風險因素
第2項.未註冊的股票銷售和所得款項的使用
未登記證券的最近銷售
使用所得款項
項目5.其他信息
採納或。終止 期望通過“10b5-1規則交易安排”或“非10b5-1規則交易安排”（正如監管S-k，第408項中定義的那樣），以滿足10b5-1(c)的肯定辯護條件。
項目6.附件
合併聽證通知。
| | | | | | | | |
| 展示編號 | | 描述 |
3.1 | | |
| | |
公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。 | | |
| | |
10.1 | | |
| | |
10.2 | | |
| | |
10.3 | | |
| | |
10.4 | | |
| | |
10.5+ | | |
| | |
10.6 +。 | | |
| | |
10.7 +。 | | |
| | |
10.8 | | |
| | |
10.9 | | |
| | |
31.1* | | 根據證券交易法規則13a-14 (a)和15（d）-14（a）的規定，本證書是財務主管簽署的證書，根據2002年Sarbanes-Oxley法案第302條通過。 |
| | |
31.2* | | 根據《2002年薩班斯—奧克斯利法案》302條，信安金融官員按照證券交易法規則13a-14(a)和15(d)-14(a)頒發認證 |
| | |
32.1** | | 根據《2002年薩班斯—奧克斯利法案》906條，信安金融高管按照18 U.S.C.第1350條頒發認證 |
| | |
32.2** | | 根據《2002年薩班斯-奧克斯利法》第906條和18 U.S.C.第1350條的規定，首席財務官進行認證 |
| | |
101.INS | | |
| | |
101.SCH | | XBRL架構文檔。 |
| | |
101.CAL | | XBRL計算鏈接庫文檔。 |
| | |
101.LAB | | XBRL標籤鏈接庫文檔。 |
| | |
101.PRE | | XBRL演示鏈接庫文檔。 |
| | |
101.DEF | | XBRL定義連接庫文檔 |
*隨附文件。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，該註冊申報文件已由其被授權的簽署人代表註冊人在其上籤署本報告。
| | | | | | | | |
| TWFG公司。 |
| 通過： | /s/ Richard F. Bunch III |
| | |
| | 職務：首席執行官 |
| | 簽名：/s/ Ian Lee |