第99.1展示文本
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投資者聯繫人：
卡特蘭特股份有限公司
內部業務板塊收入消除
(1)
— 

Catalent, Inc.報道了2024財年第四季度和年度財務報告。
%
未分配成本
(120)
(164)
25 
%
合計總額
詳見本報告下方的GAAP轉非GAAP財務指標和調整表格。
$
1,301 

$



1

2024年第四季度綜合業績
營業收入為13億美元，按照匯率報告增長了23%，按照固定匯率計算增長了24%，相比一年前第四季度的10.6億美元報告數據。總體有機淨營業收入（即不包括收購、剝離和貨幣換算的影響）同比增長了24%。
經營活動中的税息折舊及攤銷前利潤（虧損）
$
233 
$
(7)
(金額單位：百萬美元)截至6月30日的三個月恆定貨幣
20242023修改%
生物製品
營業收入淨額 $605 $400 51 %
部門息税折舊及攤銷前利潤（Segment EBITDA）136 （23）735 %
業務單元息税折舊與攤銷率22.4 %（5.3）%
製藥和消費者健康
營業收入淨額 697 655 7 %
部門息税折舊及攤銷前利潤（Segment EBITDA）217 180。22 %
業務單元息税折舊與攤銷率31.1 %27.4 %
Three Months Ended  (1)— 67 %
(2)（120）（164）25 %
51 
營業收入淨額 $1,301 $1,05524 %
匯率期貨交易對報告的影響$233 $(7)*











2


— 
(金額單位：百萬美元)
6月30日,		匯率影響不變匯率
增加（減少）
20242023更改 $更改 %
生物製品
營業收入$1,952 $1,978 $10$(36)(2)%
部門息税折舊及攤銷前利潤（Segment EBITDA）272 88 1 (6)(2)%
業務單元息税折舊與攤銷率13.9%14.0 %
製藥和消費者健康
營業收入2,431 2,287 21 123 5 %
部門息税折舊及攤銷前利潤（Segment EBITDA）597 548 6 43 8 %
業務單元息税折舊與攤銷率24.6 %24.0 %
分部間收入抵銷(2)(2)— — *
利用調整後的營運息税折舊及攤銷前利潤（EBITDA）、調整後的EBITDA、調整後的淨利潤以及各業務板塊的EBITDA。
(1,153)（559）— (594)*
Catalent根據段營收利潤減去非控制權益、其他（收入）費用、減值、重組成本、利息支出、所得税費用（利益）和折舊和攤銷（“段EBITDA”）來評估其部門的業績。此外，在Catalent的授信協議下，其參與某些活動的能力（如承擔一定額度的增加債務、進行某些投資和支付一定股息）與以調整後EBITDA為基礎的比率相關聯。調整後EBITDA不是按照美國GAAP定義的，不是按照美國GAAP展示的營業收入、營業績效或流動性的度量標準，並受到重要限制。調整後EBITDA是管理債務發生和有限支付的授信協議中使用的合規措施。由於並非所有公司使用相同的計算方法，Catalent對調整後EBITDA的呈現可能與其他公司所命名的類似指標不可比。
營業收入$4,381 $人員成本和以股票為基礎的薪酬支出增加主要是因為我們的人數增加了14％，我們繼續擴展業務。無形資產的攤銷費用的增加主要是由於作為Tagger收購的一部分認定的無形資產。$31 $87 2 %
business, including current plans and operations; (iv) the ability of Catalent to retain and hire key personnel; (v) potential adverse reactions or changes to business or governmental relationships resulting from the announcement or completion of the Merger; (vi) continued availability of capital and financing and rating agency actions; (vii) legislative, regulatory and economic developments affecting Catalent’s business; (viii) general economic and market developments and conditions; (ix) certain restrictions during the pendency of the Merger that may impact Catalent’s ability to pursue certain business opportunities or strategic transactions; (x) unpredictability and severity of catastrophic events, including but not limited to acts of terrorism, pandemics, outbreaks of war or hostilities; (xi) significant transaction costs associated with the Merger; (xii) the possibility that the Merger may be more expensive to complete than anticipated, including as a result of unexpected factors or events; (xiii) the occurrence of any event, change or other circumstance that could give rise to the termination of the Merger; (xiv) competitive responses to the Merger; (xv) Catalent’s management response to any of the aforementioned factors; (xvi) the risks and uncertainties pertaining to Catalent’s business, including those set forth in Catalent’s most recent Annual Report on Form 10-k and Catalent’s subsequent Quarterly Reports on Form 10-Q, as such risk factors may be amended, supplemented or superseded from time to time by other reports filed or furnished by Catalent with the Securities and Exchange Commission (“SEC”); and (xvii) the risks and uncertainties that are described in the definitive proxy statement filed with the SEC on April 15, 2024 (the “Proxy Statement”). These risks, as well as other risks associated with the Merger, are more fully discussed in the Proxy Statement. While the list of factors presented here is, and the list of factors presented in the Proxy Statement is, considered representative, no such list should be considered a complete statement of all potential risks and uncertainties. Unlisted factors may present significant additional obstacles to the realization of forward-looking statements. Consequences of material differences in results as compared with those anticipated in the forward-looking statements could include, among other things, actions of governmental authorities, business disruption, operational problems, financial loss, legal liability to third parties and similar risks, any of which could have a material impact on Catalent’s financial condition, results of operations, credit rating or liquidity.$(284)$266 $7 $（557）*
常規貨幣增加（減少）
2024
2023
2024年與2023年2024年與2023年
同比變化截至2023年9月30日為止的三個月
6月30日,		Consolidated Statements of Operations
6月30日,
淨營業收入部門息税折舊及攤銷前利潤（Segment EBITDA）淨營業收入部門息税折舊及攤銷前利潤（Segment EBITDA）
有機51 %735 %(2)%(2)%
10,777 51 %735 %(2)%(2)%
CASH FLOWS FROm OPERATING ACTIVITIES:— %1 %1 %— %
— 51 %736 %(1)%(2)%

CASH AND CASH EQUIVALENTS At BEGINNING OF PERIOD
2024年與2023年2024年與2023年
同比變化截至2023年9月30日為止的三個月
6月30日,		$
6月30日,
淨營業收入部門息税折舊及攤銷前利潤（Segment EBITDA）淨營業收入部門息税折舊及攤銷前利潤（Segment EBITDA）
有機7 %22 %4 %6 %
收購的影響— %— %1 %2 %
9 7 %22 %5 %8 %
(1)— %(1)%1 %1 %
— 7 %21 %6 %9 %




3

— 
三個月之內結束
6月30日,
2024		3月31日
2024		截至12月31日公允價值
2023		截至2023年9月30日年 度報告
2023		6月30日
2023
生物製品46 %43 %43 %46 %38 %
製藥和消費者健康54 %57 %57 %54 %62 %
2 100 %100 %100 %100 %100 %
資產負債表和流動性
— 
14 
16 
7 
2 

養老金解決費用 (7)

— 

— 

3 

非依照普遍公認會計準則的財務措施
— 
COVID-19合同解決所帶來的影響 (8)
— 
4

24 

— 

— 

火災損失準備金（9）

— 

— 

9 
— 
5

其他調整 (10)
前瞻性聲明
(1)

7 
6

1 

調整的估計税收影響(11)




(83)
7

卡特蘭特股份有限公司
截至2020年6月30日和2019年6月30日三個月和六個月的營業額
(5)

截至2023年9月30日為止的三個月
6月30日,		匯率影響(3)
20242023更改 $更改 %
營業收入$1,301 $1,055$(6)$25224 %
銷售成本917 840(5)82 10%
毛利率384 215(1)170 79 %
銷售、一般和管理費用266 217 (1)50 23 %
其他經營支出，淨額12 124 — (112)(91)%
營業收益（損失）106 (126)— 232 186 %
利息費用，淨額65 戴爾技術公司1 8 14 %
其他費用（收益），淨額3 (5)(2)10210 %
税前收益（損失）38 (177)1 214 121 %
所得税費用（收益）15 (67)(1)83 124 %
淨收益（虧損）$23 $(110)$2 $131 120 %
基本加權平均股本181 181
期末按普通股股份加權平均計算的股本183 181
每股收益（虧損）：
基本
淨收益（虧損）$0.13 $（0.59）
攤薄
淨收益（虧損） $0.13 $（0.59）

























8

卡特蘭特股份有限公司
截至2020年6月30日和2019年6月30日三個月和六個月的營業額
(11)

(12)
6月30日,		外匯期貨影響(22)
20242023更改 $更改 %
營業收入$4,381 $人員成本和以股票為基礎的薪酬支出增加主要是因為我們的人數增加了14％，我們繼續擴展業務。無形資產的攤銷費用的增加主要是由於作為Tagger收購的一部分認定的無形資產。$31 $87 2 %
銷售成本3,428 3,223 23 182 6 %
毛利率953 1,0408 （95）-9%
銷售，總務及管理費用935 829 3 103 12 %
商譽減值收益687210 — 477 *
其他經營支出，淨額80 164 — （84）(51)%
營業虧損(749)（163）5 (591)*
利息費用，淨額254 186 1 67 36 %
其他費用（收益），淨額24 (7)— 31 *
税前虧損(1,027)(342)4 (689)*
所得税費用（收益）16 (86)1 101 118 %
淨虧損$(1,043)$(256)$3 $(790)*
基本加權平均股本181 181
期末按普通股股份加權平均計算的股本181 181
每股虧損:
基本
淨虧損$The Company monitors its capital structure using a net debt to funds flow from operations ratio, which is a non-GAAP ratio and a capital management measure calculated as the ratio of the Company's net debt to trailing twelve months funds flow from operations for any given period.$(1.42)
攤薄
淨虧損$The Company monitors its capital structure using a net debt to funds flow from operations ratio, which is a non-GAAP ratio and a capital management measure calculated as the ratio of the Company's net debt to trailing twelve months funds flow from operations for any given period.$(1.42)


























9

卡特蘭特股份有限公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計；金額以百萬美元計)


6月30日,
2024		6月30日,
2023
資產
流動資產：
現金及現金等價物 $289 $280
應收賬款淨額 921 1,002 
存貨574 777 
預付費用及其他資產 604,201 361,719 813 633
總流動資產 2,597 2,692
3,643 3,682
3,513 4,403
總資產 $9,753 $10,777
負債和股東權益
流動負債：
長期負債及其他短期借款的流動部分$48 $536
應付賬款361 424 
其他應計負債622 570
總流動負債 1,031 1,530
長期負債，減去當前部分4,857 4,313
其他非流動負債261 323
股東權益合計3,604 4,611 
負債和股東權益合計$9,753 $10,777



























10

卡特蘭特股份有限公司
簡明的綜合現金流量表
(未經審計；金額以百萬美元計)



6月30日,
20242023
經營活動產生的現金流量：
經營活動產生的現金流量淨額$268 $254
購置固定資產、設備和其他生產資產（327）（576）
到期的有價證券收益— 89
出售固定資產和設備收到的款項 1 8
— (474)
投資支出(1)(2)
投資活動產生的淨現金流出（327）(955)
籌資活動產生的現金流量：
借款收到的款項1,200 715
支付的長期債務款項(1,116)(230)
融資費用支出(16)（4）
行使股票期權9 4
其他融資活動(3)36
籌資活動產生的現金淨額74 521
匯率變動對現金和現金等價物的影響(6)11
9 (169)
期初現金及現金等價物280 449
期末現金及現金等價物$289 $280



























11

卡特蘭特股份有限公司
(未經審計；金額以百萬美元計)


截至三個月結束時
2023年6月30日2023年9月30日2023年12月31日酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232024年6月30日
淨收益（虧損）$(110)$(759)$(206)$（101）$23
利息費用，淨額戴爾技術公司58 66 65 65
所得税費用（收益）(67)(38)24 15 15
折舊和攤銷114 112 121 126 130 
(7)（627）5 105 233
商譽減值收益— 689 (2)— —
以股票為基礎的報酬計劃— 19 16 17 16
93 (1)15 13 2
重組成本30 2 17 11 9
9 7 11 — 40
匯率期貨損益（4）9 2 (1)3
— — 24 — —
— 14 16 7 2
— — 9 — —
養老金結算費用— — 3 9 —
其他調整1 — 7 2 —
調整後的EBITDA$122 $112 $123 $163 $305
2
$303

12

卡特蘭特股份有限公司
（未經審計；金額為百萬美元，每股數據除外）

截至三個月結束時
2023年6月30日2023年9月30日2023年12月31日酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232024年6月30日
淨收益（虧損）$(110)$(759)$(206)$（101）$23
攤銷 (1)
35 34 33 34 34
— 689 (2)— —
以股票為基礎的報酬計劃
— 19 16 17 16
93 (1)15 13 2
重組成本（4）
30 2 17 11 9
9 7 11 — 40
匯率期貨損益
（4）9 2 (1)3
— 14 16 7 2
— — 3 9 —
— — 24 — —
— — 9 — —
— (1)7 1 1
(83)(21)13 — (5)
31 (16)(3)— (7)
$1 $（24）$（45）$（10）$118
基本加權平均股本181 181
期末按普通股股份加權平均計算的股本182 183
每股收益:
$（0.59）$0.13
$（0.59）$0.13
$0.02 $0.65
$0.02 $0.65
    








13



14

（未經審計；金額為百萬美元，每股數據除外）


截至2023年9月30日為止的三個月
6月30日,
6月30日,
2024202320242023
$136 $（23）$272 $88 
217 180。597 548
小計$353 $157$869 $825 
$（120）$（164）$(1,153)$（559）
折舊和攤銷（130）(114)（489）(422)
利息費用，淨額（65）(56)(254)(186)
(15)67 (16)86
淨收益（虧損）$23 $(110)$(1,043)$(256)




































15

卡特蘭特股份有限公司
(未經審計；金額以百萬美元計)


2023年6月30日2023年9月30日2023年12月31日酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232024年6月30日
$1,418 $1,415 $1,411 $1,408 $1,404
— — 600 600 598
循環信貸額度 500585 — — —
未攤銷貼現和債券發行成本(11)-12（25）（24）
已擔保債務總計1,907 1,988 1,986 1,9841,980
500500500500500
904 872 910 893 883
550 550 550 550 550
650 650 650 650 650
366;412 434 426 364
未攤銷貼現和債券發行成本(28)(26)（25）（23）(22)
2,942 2,958 3,019 2,996 2,925
總負債4,849 4,946 5,005 4,980 4,905
現金及現金等價物280 209 229 162 289 
總淨債務$4,569 $4,737 $4,776$4,818$4,616
調整後的EBITDA
2023年第一季度187
2023年第二季度283 283
2023年第三季度105 105 105
2023年第四季度122 122 122 122
2024年第一季度 ("Q1 2024")112 112 112 112
2024年第二季度123 123 123
2024年第三季度163 163
2024年第四季度305
LTm調整後的息税折舊攤銷前利潤$697 $622 $462 $520 $703
2.9倍市淨率高出行業標準的3.5倍，反映了相對於行業的更高估值。4.8x4.4x3.0倍
6.6倍市盈率7.6倍9.3倍6.6倍市盈率


16