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Membermbuu：長期激勵計劃成員2023-07-012024-06-300001590976美國-公認會計準則：員工股票期權成員mbuu：長期激勵計劃成員2023-07-012024-06-300001590976美國-公認會計準則：員工股票期權成員mbuu：長期激勵計劃成員2022-07-012023-06-300001590976美國-公認會計準則：員工股票期權成員mbuu：長期激勵計劃成員2021-07-012022-06-300001590976美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-07-012024-06-300001590976美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-07-012023-06-300001590976美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-07-012022-06-300001590976美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-07-012024-06-300001590976美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-07-012023-06-300001590976美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-07-012022-06-300001590976美國公認會計準則：績效共享成員2023-07-012024-06-300001590976美國公認會計準則：績效共享成員2022-07-012023-06-300001590976美國公認會計準則：績效共享成員2021-07-012022-06-300001590976美國公認會計準則：次要事件成員2024-07-012024-08-280001590976mbuu：BatchelderEtAlVMalibuBoatsLLC成員2021-08-282021-08-280001590976mbuu：BatchelderEtAlVMalibuBoatsLLC成員mbuu：賠償損壞成員2021-08-282021-08-280001590976mbuu：BatchelderEtAlVMalibuBoatsLLC成員mbuu：MalibuBoatsWestIncMember2021-08-282021-08-280001590976mbuu：BatchelderEtAlVMalibuBoatsLLC成員mbuu：懲罰性損害成員2021-08-282021-08-280001590976mbuu：BatchelderEtAlVMalibuBoatsLLC成員2021-08-2800015909762021-08-280001590976mbuu：BatchelderEtAlVMalibuBoatsLLC成員美國-公認會計準則：待決訴訟成員2021-08-282021-08-280001590976mbuu：BatchelderEtAlVMalibuBoatsLLC成員2022-02-092022-02-090001590976mbuu：BatchelderEtAlVMalibuBoatsLLC成員2023-06-302023-06-300001590976mbuu：BatchelderEtAlVMalibuBoatsLLC成員mbuu：BatchelderPlaintiffsMember2023-06-302023-06-300001590976mbuu：BatchelderEtAlVMalibuBoatsLLC成員mbuu：Escrow代理成員2023-06-302023-06-300001590976mbuu：BatchelderEtAlVMalibuBoatsLLC成員2023-07-012024-06-300001590976mbuu：TommysBoatsMember2024-04-102024-04-100001590976mbuu：股東會員2024-06-300001590976mbuu：股東會員2023-07-012024-06-300001590976mbuu：股東會員2022-07-012023-06-300001590976mbuu：股東會員2021-07-012022-06-300001590976mbuu：股東會員2023-06-300001590976mbuu：MalibuUS會員2023-07-012024-06-300001590976mbuu：MalibuUS會員2024-06-300001590976mbuu：MalibuUS會員2022-07-012023-06-300001590976mbuu：MalibuUS會員2023-06-300001590976mbuu：MalibuUS會員2021-07-012022-06-300001590976mbuu：SaltwaterFishing會員2021-07-012022-06-300001590976mbuu：MalibuUS會員2022-06-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式 10-K
| | | | | | | | | | | | | | |
| (標記一) | | | | |
| ☑ | 根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的年度報告 |
截至本財政年度止6月30日, 2024
或
| | | | | | | | | | | | | | |
| ☐ | 根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內
委託文件編號：001-36290
馬里布船公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 金伯利路5075號, 勞登, 田納西州37774 | | 46-4024640 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | （主要行政辦公室地址，
包括郵政編碼） | | (税務局僱主
識別號碼) |
| | | | | | | |
| | (865) 458-5478 | | |
| | (註冊人的電話號碼，
包括區號) | | |
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股，面值$0.01 | MBUU | 納斯達克全球精選市場 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是þ不是¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是¨ 不是þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是þ不是¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是þ不是¨
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第120億.2條規則中“大型加速備案人”、“加速備案人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
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| 大型加速文件服務器 | | ☑ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
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| 非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
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| 新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨ |
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| 通過複選標記來標記註冊人是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C.）第404（b）條對其財務報告內部控制有效性的評估7262（b））由編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所執行。 | ☑ |
| |
| 如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 | ☐ |
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| 用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 | ☐ |
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| 用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 | 是 | ☐ | 不是 | ☑ |
截至2023年12月31日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，非關聯公司持有的註冊人普通股的總價值約為$1,088.51000萬股，基於截至2023年12月31日非關聯公司持有的A類普通股數量和註冊人A類普通股2023年12月31日在納斯達克全球精選市場的收盤價。每位高管、董事以及持有已發行A類普通股10%或以上的每位人士持有的股份已被排除在外，因為該等人士可能被視為聯屬公司。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。截至2024年8月23日，註冊人的A類普通股和B類普通股的流通股數量分別為每股面值0.01美元和麪值0.01美元20,012,691和12，分別為。
以引用方式併入的文件
註冊人關於2024年股東年會的委託書的部分內容被納入本年度報告的第三部分，表格10-k。此類委託書將在註冊人截至2024年6月30日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會。
目錄
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| | 頁面 |
第一部分 | | 1 |
第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 14 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 32 |
項目1C。 | 網絡安全 | 32 |
第二項。 | 屬性 | 33 |
第三項。 | 法律訴訟 | 34 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 34 |
| | |
第二部分 | | 35 |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 35 |
第六項。 | [已保留] | 37 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 38 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 58 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 59 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 101 |
第9A項。 | 控制和程序 | 101 |
項目9B。 | 其他信息 | 101 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 101 |
| | |
第三部分 | | 102 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 102 |
第11項。 | 高管薪酬 | 102 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 102 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 102 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 102 |
| | |
第四部分 | | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 103 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 106 |
簽名 | 107 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-k年度報告包含前瞻性陳述。除10-k表格中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述，包括對我們產品的需求和預期的行業趨勢、我們的業務戰略和計劃、我們預期的產品或正在開發的產品、我們的垂直整合計劃、我們的收購戰略以及管理層對未來業務的目標。特別是在標題“項目1A”下的許多發言。風險因素“、”項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“和”項目1.業務“構成前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”等術語來識別前瞻性表述，或者通過表達對未來事件或結果的不確定性的其他類似表達來識別這些前瞻性表述。這些陳述只是預測，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們或我們行業的實際結果、活動水平、表現或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、表現或成就大不相同。這些因素包括但不限於：我們準確預測產品需求的能力；我們龐大的固定成本基數；我們執行製造戰略的能力；原材料、零部件和運輸成本增加或無法獲得的能力；我們供應商運營的中斷；我們對原材料和零部件的第三方供應商的依賴；我們對某些供應商的發動機和舷外馬達的依賴；我們運營地區的氣候事件；我們滿足製造業勞動力需求的能力；我們對關鍵管理員工的依賴以及我們過渡到新首席執行官的能力；我們通過收購增長業務並整合此類收購以充分實現預期收益的能力；我們可能需要獲得大量額外資本的增長戰略；我們增強現有產品以及開發和營銷新產品或增強型產品的能力；我們保護知識產權的能力；我們網絡和信息系統的妥協或中斷；在外國司法管轄區經營所固有的風險；總體經濟狀況；我們品牌的持續實力和積極看法；我們以前的經銷商湯米的船出售庫存中的船隻，消費者對二手船、替代燃料船或競爭對手供過於求的新船的偏好增加；我們業務的季節性；我們行業內的競爭以及與其他活動爭奪消費者有限的閒暇時間；貨幣匯率的變化；通貨膨脹和利率上升；我們對獨立交易商網絡的依賴以及對交易商日益激烈的競爭；我們交易商的財務健康狀況及其繼續獲得融資的途徑；我們回購某些交易商庫存的義務；我們面臨的與訴訟、調查和監管程序相關的風險；商譽、商號和其他長期資產的賬面價值減值任何未能遵守包括環境、工作場所安全和其他監管要求在內的法律和法規的情況；在我們的信貸協議中約束我們的循環信貸安排的契約可能會限制我們的經營靈活性；我們根據應收税款協議支付某些款項的義務；以及任何未能對財務報告或披露控制或程序保持有效的內部控制。
我們在“項目1A”的標題下更詳細地討論了其中許多因素、風險和不確定因素。風險因素“和本表格10-k的其他部分。這些因素明確屬於前瞻性陳述，可歸因於我們或代表我們行事的人。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。由於各種原因，包括在“項目1A”下討論的原因，實際結果可能與前瞻性陳述所建議的結果大相徑庭。10-k表格中的“風險因素”。除非法律另有要求，否則我們沒有義務在本10-k表格公佈之日後以任何理由更新前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。
風險因素摘要
我們的業務涉及重大風險，我們敦促您在投資我們的普通股之前，仔細考慮本年報10-k表格第I部分第1A項“風險因素”中討論的風險。這些風險包括但不限於以下風險：
與我們的業務和運營相關的風險
•我們有很大的固定成本基礎，當我們的銷售額下降時，這將影響我們的盈利能力。
•我們可能無法成功執行我們的製造戰略，這可能會導致我們產品的盈利能力受到影響。
•我們可能無法準確預測對我們產品的需求，這可能會影響我們管理庫存的能力，並對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
•我們的財務業績可能會受到第三方供應商成本增加或由於需求變化或全球供應鏈中斷而無法根據我們要求的生產水平進行調整的不利影響。
•對於生產中使用的一些零部件，我們依賴於一小羣供應商，其中任何一家供應商的流失都可能會影響我們及時或以有競爭力的價格獲得零部件的能力，這將降低我們的運營業績、財務狀況和現金流。
•非正式供應安排的終止或中斷可能會對我們的業務或經營業績產生重大不利影響。
•氣候事件，包括颶風、龍捲風或其他幹擾，可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響，擾亂我們供應商的業務，並且保險可能無法充分承保。
•我們滿足製造勞動力需求的能力對於我們的運營業績以及未來的銷售和盈利能力至關重要。
•我們依賴於吸引和留住關鍵的管理層員工，而向我們新任首席執行官的過渡將是我們成功的關鍵。
•我們通過收購發展了我們的業務；然而，我們可能無法成功完成未來的收購或以充分實現其對我們業務的預期好處的方式整合未來的收購。
•我們的增長戰略可能需要我們獲得大量額外資本，具體金額將取決於未來收購或垂直整合的規模、時機和結構，以及我們的營運資金和一般公司需求。
•如果我們無法繼續改進現有產品，並開發和營銷新的或增強型產品，以響應客户的需求和偏好，我們可能會經歷對我們產品的需求減少，我們的業務可能會受到影響。
與我們的市場和休閒汽艇行業相關的風險
•疲軟的總體經濟狀況，特別是在美國，可能會對我們的行業、對我們產品的需求以及我們的業務和運營結果產生負面影響。
•我們的持續成功取決於對我們品牌的積極看法，如果這一點受到損害，可能會對我們的銷售產生不利影響。
•我們的銷售可能會受到出售以前由我們的前經銷商湯米的船庫存持有的船隻的不利影響。
•我們的銷售可能會受到消費者對二手船、電動船、替代燃料船的偏好增加或競爭對手供過於求的新船的不利影響。
•能源和燃料成本的增加可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們的遊艇零售需求是季節性的，春夏季節之前和期間的不利天氣條件可能會對我們的收入產生負面影響。
•我們行業的特點是競爭激烈，這影響了我們的銷售和利潤。
•我們與各種各樣的其他活動爭奪消費者稀缺的休閒時間。
•貨幣匯率的變化可能會對我們的業績產生不利影響。
•通脹和利率上升可能會對我們的財務業績產生不利影響。
與我們的經銷商相關的風險
•我們依賴我們的獨立經銷商網絡，面臨着日益激烈的經銷商競爭，對他們的活動幾乎沒有控制權。
•我們的成功在一定程度上取決於我們經銷商的財務健康狀況以及他們繼續獲得融資的機會。
•我們可能被要求回購某些經銷商的庫存。
與訴訟相關的風險與我們的監管、會計和税收環境
•我們的業務性質使我們面臨與訴訟、調查和監管程序相關的風險，對我們提出的任何重大索賠作出重大不利裁決可能會對我們的經營業績或財務狀況產生不利影響。
•商譽、商號和其他長期資產的賬面價值減值可能會對我們的綜合運營結果和淨值產生負面影響。
•由於產品保修索賠或產品召回而產生的鉅額產品維修和/或更換成本可能會對我們的運營結果產生重大不利影響。
•作為一家造船企業，我們必須遵守環境法律法規，這可能會增加我們產品的成本，降低消費者需求。
•除了環境法規外，我們還必須遵守產品安全、勞動力和其他法律法規，如果我們不遵守這些法規，可能會增加我們的成本，並可能損害我們的聲譽。
與資本結構相關的風險
•Malibu Boats，Inc.的唯一物質資產是我們在有限責任公司的權益，因此Malibu Boats，Inc.依賴於LLC對Malibu Boats，Inc.任何現金債務的分配。
•管理我們循環信貸安排的信貸協議包含限制性契約，這些契約可能會限制我們的經營靈活性，並可能削弱我們獲得足夠資本運營業務的能力。
•我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險，這可能導致我們的償債義務顯著增加。
•根據與我們的應收税款協議，我們將被要求向IPO前所有者(或任何獲準受讓人)支付某些税收優惠，我們可能支付的金額可能很大。
•在某些情況下，根據應收税項協議向有限責任公司單位的首次公開招股前擁有人(或任何許可受讓人)支付的款項可能會加快或大大超過我們在應收税項協議下實現的有關税務屬性的實際利益。
第一部分：
項目1.業務
除非另有明確説明或文意另有所指外，在本年度報告表格10-K中：
•我們使用術語“Malibu Ships”、“公司”、“我們”、“我們”或類似的名稱來指代(1)在2014年2月5日完成首次公開募股或“IPO”之前，指Malibu Boats Holdings，LLC或其合併子公司；(2)在我們IPO之後，指Malibu Boats，Inc.及其合併子公司；
•我們用術語“船，有限責任公司”來指代有限責任公司的子公司馬里布船，有限責任公司；
•我們將緊接IPO完成之前在有限責任公司中擁有會員權益的所有者統稱為我們的“IPO前所有者”；
•我們將有限責任公司成員權益的所有者(“有限責任公司單位”)統稱為我們的“有限責任公司成員”；
•提到的“財政年度”是指馬里布船隊的財政年度，每年的6月30日結束；
•我們將我們的Malibu品牌船隻稱為“Malibu”，我們的Axis Wake Research品牌船隻為“Axis”，我們的Purpose品牌船隻為“Purchest”，我們的Maverick、Cobia、Pathfinder和Hewes品牌船隻為“Maverick Boat Group”，我們的Cobalt品牌船隻為“Cobalt”；
•我們用“遊艇產業”這個術語來指代我們的產業集團，它包括性能運動艇、船尾驅動和舷外遊艇；
•我們使用術語“性能運動艇類別”來指工業類別，主要由配備船內推進的玻璃鋼船組成，長度從19英尺到26英尺不等，我們認為這最接近於(1)由國家海洋製造商協會(NMMA)定義和跟蹤的船內滑雪板/尾板類別，(2)由統計調查公司(SSI)定義和跟蹤的船內滑雪船類別；
•我們使用術語“船尾驅動”和“舷外推進”來指代行業類別，主要包括從20英尺到40英尺的船尾驅動和舷外推進，這與NMMA定義和跟蹤的船尾驅動和舷外推進類別以及SSI定義和跟蹤的船尾驅動和舷外推進類別最接近；在某些情況下，我們根據船尾驅動或舷外驅動類別中的特定船艇長度或船型提供市場信息，以反映我們在提供產品的特定市場中的表現；以及
•本表格10-k中提供的某些市場和行業數據的參考如下：(1)任何日曆年的整個機動船行業和任何機動船類別的美國遊艇銷售和單位體積是基於NMMA的零售船市場數據，以及(2)截至6月30日的任何財政年度或截至12月31日的任何日曆年，整個機動船行業和任何機動船類別的美國市場份額和單位體積基於SSI的可比同州零售船登記數據，截至本10-k表格的日期，所有50個州的數據均可獲得。
這份Form 10-k年度報告包括我們的商標，如“季風”、“Surf Gate”、“Wakesetter”、“Surf Band”和“Swim Step”，這些商標受適用的知識產權法保護，是Malibu Boats，Inc.的財產。本Form 10-k還包含其他公司的商標、服務標誌、商號和版權，這些都是它們各自所有者的財產。僅為方便起見，本表格10-k中提及的商標和商品名稱可以在沒有®或商標符號，但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們或適用許可人對這些商標和商號的權利。
我公司
我們是一家領先的設計、製造商和營銷商，生產和銷售各種休閒汽艇，包括Malibu、Axis、Purching、Maverick、Cobia、探路者、Hewes和Cobalt八個品牌的高性能運動艇、後驅艇和舷外艇。截至2024年6月30日，我們通過Malibu和Axis品牌在美國高性能運動艇類別中佔據市場份額第一的位置，通過我們的Cobalt品牌在美國24‘-29’細分市場中佔據第一的市場份額地位，我們憑藉我們的Purchage和Maverick Boat Group品牌躋身於玻璃纖維舷外漁船市場的領先地位。我們的高端品牌產品組合用於廣泛的娛樂划船活動，其中包括水上運動，如水上運動
滑雪、滑水和尾流衝浪，以及一般的休閒划船和釣魚。我們對持續創新的熱情催生了Surf Gate等適當的技術，使我們能夠通過向消費者介紹新的和令人興奮的娛樂活動來擴大我們產品的市場。我們設計的產品吸引了越來越多的休閒划船和水上運動愛好者，他們對划船和水上運動的熱情是他們生活方式的一個關鍵方面，併為消費者提供更好的客户啟發體驗。憑藉性能、質量、價值和多功能，我們的產品組合使我們處於有利地位，可以擴大我們的潛在市場，實現我們在休閒遊艇行業增加市場份額的目標。
我們的旗艦Malibu遊艇是為尋求優質性能運動艇體驗的消費者設計的，並在性能、舒適性和便利性方面提供我們的最新創新。我們的Axis遊艇吸引了那些希望獲得更實惠的高性能運動艇產品，但仍需要高性能、功能簡單性和關鍵功能升級選項的消費者。我們的追逐船將我們的產品擴展到鹹水外海捕魚市場，包括中控臺、雙控制枱和離岸型號。我們的Maverick Boat Group系列船隻，包括Maverick、Cobia、Pathfinder和Hewes，與Purchure及其專注於30英尺以下長度段的鹹水舷外產品具有很強的互補性。我們的Cobalt遊艇由大中型豪華遊艇和弓箭手組成，我們相信這些遊艇在舒適性、性能和質量方面提供了終極體驗。
我們的船是由玻璃纖維建造的，有各種尺寸、船體設計和推進系統(即船內、船尾驅動和舷外)。我們聘請了經驗豐富的產品開發和工程團隊，使我們能夠在我們的每個品牌中提供一系列型號，同時在我們的產品中始終如一地引入創新功能。我們的工程團隊與我們的製造人員密切合作，以提高產品質量和工藝效率。這一合作的結果反映在我們獲得的眾多行業獎項中。
我們通過經銷商網絡銷售我們的船隻，我們認為該網絡是休閒汽艇行業中最強大的之一。截至2024年6月30日，我們的分銷渠道由全球400多家經銷商組成。我們的經銷商基礎是我們消費者體驗、我們的營銷努力和我們的品牌的重要組成部分。我們投入了大量的時間和資源來尋找、發展和提高我們經銷商的業績，並相信我們的經銷商網絡為我們提供了明顯的競爭優勢。
市場和競爭地位
休閒汽艇行業，包括高性能運動艇、船尾驅動和舷外類別，對消費者和經銷商來説競爭激烈。競爭影響我們在目前服務的市場和未來可能進入的新市場取得成功的能力。我們與幾家大型製造商競爭，這些製造商可能比我們擁有更多的財務、營銷和其他資源。在我們目前運營和計劃擴張的市場上，我們與由經銷商代表的大型製造商競爭。我們還與各式各樣的小型獨立製造商競爭。我們行業的競爭主要是基於品牌、價格和產品性能。
2023年，美國新型休閒動力艇的零售總額為1.58億美元(約合1.58億元人民幣)億。在NMMA定義和跟蹤的休閒機動船類別中，我們提供四大類別中的三大類別，包括舷外、後驅和高性能運動艇，通過我們的Malibu、Axis、Purpose、Maverick Boat Group品牌和Coobalt品牌，代表着一個近1.29億美元的潛在市場億。下表説明瞭2023年我們的潛在市場規模(單位數和零售額)：
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| 遊樂機動船類別 | | 單位銷售額 | | 零售額 |
| | | | (百萬美元) |
| 舷外 | | 147,564 | | | $ | 10,427 | |
| 表演運動艇 | | 9,900 | | | $ | 827 | |
| 胸骨驅動 | | 6,100 | | | $ | 1,608 | |
| 噴氣艇 | | 11,600 | | | $ | 734 | |
| 巡洋艦 | | 1,500 | | | $ | 2,207 | |
| *總目標市場 | | 176,664 | | | $ | 15,803 | |
我們憑藉我們的各種品牌在許多休閒遊艇類別中保持領先的市場份額。根據SSI的數據，截至2024年6月30日，我們的Malibu和Axis品牌在美國的高性能運動艇市場份額排名第一，通過我們的Cobalt品牌在美國24‘-29’船類的尾驅艇類別市場份額排名第一，我們在我們的Purpose和Maverick Boat Group品牌所服務的舷外玻璃纖維漁業市場上都處於領先的市場份額地位。我們在美國高性能運動艇類別的市場份額從2010年的24.5%增長到2023年的30.5%，我們已經
將我們在24‘-29’船類的市場份額從2010年的14.2%擴大到2023年的40.8%。我們的追逐品牌自收購追逐以來，在其市場中的份額有所增加，我們的品牌Maverick Boat Group已準備好在整個舷外玻璃纖維漁業市場獲得更廣泛的份額。
我們的產品和品牌
我們設計、製造和銷售休閒動力艇，包括高性能運動艇、後驅艇和舷外艇，涉及八個品牌：Malibu、Axis、Purching、Maverick、Cobia、探路者、Hewes和Cobalt。我們相信，我們為一般娛樂目的提供卓越的性能，重點放在水上運動，包括滑水板、滑水和尾流衝浪，以及一般娛樂划船和釣魚。此外，我們還提供各種配件和售後配件。下表按品牌概述了截至2024年6月30日的我們的產品：
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| 可報告的細分市場 | 品牌 | 數量：
模型 | 長度 | 零售價
射程
(單位：萬人) | 描述 |
| 馬里布 | 馬里布 | 12 | 20'-26' | $80-$300 | Malibu的目標客户是尋求優質划船體驗的消費者，我們在性能、舒適性和便利性方面的最新創新。在我們的三個產品線中，我們為客户提供從為高性能滑水板量身定做的Response系列到Wakesetter系列的高度可定製選項到m系列的超高端型號的各種產品。 |
| 軸線 | 7 | 20’-25’ | $80-$175 | Axis的成立是為了瞄準年輕羣體，提供價格更實惠、高質量的入門級遊艇，具有高性能、功能簡單性和升級衝浪門等關鍵功能的選項。 |
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| 鹹水捕魚 | 追逐 | 16 | 25'-46' | $130-$1,400 | Purpose是一個高端品牌的鹹水外海漁船，有三個產品線可供選擇，包括我們的運動中心控制枱、雙控制枱和我們的離岸系列，為客户提供理想的釣魚選擇以及休閒巡航和豪華娛樂。 |
| 科比亞島 | 11 | 21'-34' | $60-$500 | Cobia型號由中央控制枱和雙控制枱船隻組成，旨在為所有級別的垂釣者和划船者促進划船和釣魚的便利性。 |
| 探路者 | 8 | 22'-27' | $60-$250 | 探路者提供了最多功能的近海漁船。海灣船的產品為專門釣魚的人提供了舒適、安全和成熟的技術。 |
| Maverick和Hewes | 6 | 16'-21' | $45-$125 | Maverick和Hewes的設計是為淺海岸邊的垂釣者量身定做的。這些船具有真空注入(Varis)結構和增強的性能，提供了可靠性、無與倫比的乘坐和非凡的工藝遺產。 |
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| 鈷 | 鈷 | 16 | 22’-35’ | $75-$625 | 鈷是一家高端豪華船尾驅動和舷外遊艇製造商，有五個產品線可供選擇。我們的產品為您量身定製了從入門級到高級級的船尾驅動，可選擇使用專利衝浪門擴展一些型號，以及我們的舷外系列，以滿足更多的海水使用。 |
創新型功能
除了我們所有遊艇上的標準功能外，我們還為消費者提供全面的創新可選功能，旨在增強性能、功能和整體遊艇體驗。我們相信，我們的創新功能推動了我們較高的平均售價。衝浪門是我們最成功和最具創新性的產品之一。Surf Gate於2012年7月推出，並於2013年9月首次獲得專利，在所有Malibu、Axis和某些Cobalt車型上都是可選功能。衝浪門給日益流行的尾流衝浪運動帶來了革命性的變化。在衝浪之門之前，船主需要清空船一側的壓載水箱，並將乘客轉移到船周圍傾斜，以創造更大、更明顯的衝浪質量的尾流。通過使用精密設計的電子控制面板，Surf Gate減輕了這一耗時和繁瑣的過程，使船民可以輕鬆地在均勻重量的船隻後面衝浪，而不需要等待更換壓艙物。我們還開發了我們的專利衝浪帶技術，允許騎手遠程控制衝浪波、形狀、大小和側面。我們其他一些值得注意的創新包括Power Wedge III、G5和動力驅動G10+塔式、電子儀表盤控制、Flip Down Swim Step、Tower Mister、Splash and Stow和Cobalt的TruWave技術。追逐還引進了行業首家電動滑行娛樂中心和滑行第二排中心
控制枱座椅。近年來，Maverick Boat Group推出了同類產品中的第一個“混合”和“開放式”海灣船設計。我們憑藉2022年的追逐S 358運動榮獲《航海行業雜誌》評選的《最佳產品》獎。Malibu拖車在2022年的邁阿密國際船展上獲得了令人垂涎的NMMA創新獎。Malibu Wakesetter 23 LSV在2023年、2022年、2021年和2020年連續四年榮獲《Wakeworld》《讀者之選》年度最佳尾板和尾浪船。
我們還提供一系列技術含量較低但附加值較高的遊艇功能，如Gelcoat升級、內飾升級、引擎傳動系統改進(如無聲排氣提示、螺旋槳升級和封閉式冷卻發動機配置)、音響系統升級、Bimini頂部、船蓋和拖車，進一步提高了為消費者提供的定製水平。
我們的經銷商網絡
我們依靠獨立的經銷商來銷售我們的產品。我們制定了經銷商必須達到的業績標準，作為其經銷商協議的一部分，以確保我們的經銷商網絡保持行業最強。作為我們網絡的一員，經銷商可能有資格獲得平面圖融資計劃、回扣、季節性折扣和其他補貼。我們相信我們的經銷商網絡是市場上最廣泛的。
北美
截至2024年6月30日，我們的經銷商網絡由300多家經銷商組成，為遍佈美國和加拿大的高性能運動艇、船尾驅動和舷外市場提供服務。在我們收購Maverick Boat Group或Cobalt之前，我們大約50%的經銷商已經與我們或追逐、Maverick Boat Group或Cobalt合作超過十年。我們前十大經銷商分別佔我們2024財年、2023財年和2022財年淨銷售額的40.4%、41.1%和39.9%。馬里布、海水捕撈和鈷行業的前十大經銷商分別約佔2024財年淨銷售額的47.8%、62.4%和52.2%。每個細分市場的前十大經銷商在所有細分市場上並不相同。在Onewater Marine，Inc.共同控制下，向我們的經銷商銷售約23.7%、17.2%和16.8%分別佔2024財年、2023財年和2022財年合併淨銷售額的9.2%、38.8%和19.5%，其中Malibu、鹹水捕撈和鈷分別約佔2024財年合併淨銷售額的9.2%、38.8%和19.5%。在共同控制下向我們的前經銷商銷售在截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日的財年中，Tommy的漁船分別佔我們綜合淨銷售額的2.4%、10.7%和9.4%，其中Malibu、鹹水捕魚和鈷在2024財年的綜合銷售額分別約為6.7%、0.0%和0.5%。在2024財年，我們通知Tommy的船隻，我們將不會續簽他們截至2023年6月30日到期的任何協議，我們在德克薩斯州終止了兩項尚未到期的協議。湯米的船隻隨後申請破產保護，目前正在清理庫存。自那以後，我們已經與湯米的船之前服務的15個市場中的14個市場的經銷商達成了經銷商協議。截至2024年8月29日，我們相信2023年和2024年的新型號船中只剩下不到280艘留在湯米的船的庫存中。湯米遊艇的底層融資計劃中的貸款人M&T銀行擁有這些遊艇的擔保權益。在2024年7月1日至2024年8月29日期間，根據我們與M&T銀行的回購協議，我們已回購了19艘2024年新型號的船，總價值為250萬美元。對於不受回購協議約束的船隻，破產受託人已聘請戈登兄弟出售剩餘庫存，作為正在進行的清算出售的一部分。我們一直在與受託人討論正在清算的庫存。如果湯米的遊艇之前持有的遊艇以顯著低於市場價值的價格出售，或者在短時間內造成供應過剩，可能會對我們的品牌產生不利影響，並對我們的銷售價格造成下行壓力。
我們不斷審查我們的分銷網絡，以評估我們經銷商的財務健康狀況，尋找機會擴大我們的地理足跡，並提高我們的市場覆蓋率。我們相信，隨着我們的行業從經濟低迷中復甦，我們在美國每個地區提供的多樣化產品和強大的市場地位幫助我們抓住了增長機會。我們有能力在以前服務不足的市場上機會主義地增加新的經銷商和新的經銷商地點，並使用數據和業績指標來監控經銷商的表現。我們相信，我們出色的經銷商網絡使我們能夠比競爭對手更有效地分銷我們的產品。
國際
我們擁有廣泛的國際分銷網絡，銷售我們的Malibu、Axis、Purpose、Maverick Boat Group和Cobalt品牌。截至2024年6月30日，我們的經銷商網絡由遍佈歐洲、亞洲、中東、南美、南非和澳大利亞/新西蘭的100多家經銷商組成。
經銷商管理
我們與經銷商的關係受經銷商協議的支配。每份經銷商協議都有一到三年的有限期限。我們的經銷商協議通常也可以在60天前由經銷商無故終止。
對於未達到業績標準的經銷商，我們會發出通知和通知。我們也可以在發生某些情況時立即終止這些協議。根據我們的經銷商協議，除其他事項外，經銷商通常同意：
•在指定的船展上代表我們的產品；
•僅向特定地理區域的零售終端用户推銷我們的產品；
•向消費者推廣和展示我們的產品；
•在協議期限內達到或超過雙方商定的業績標準，以換取回扣或折扣資格，回扣或折扣資格根據他們承諾購買的數量而有所不同；
•定期向我們提供庫存中我們產品的數量和類型的最新信息；
•維護服務部門為我們的產品提供服務，並執行所有適當的保修服務和維修；以及
•賠償我們的某些索賠。
我們的經銷商網絡，包括所有添加、續訂、非續訂或終止，都由我們的銷售人員管理。我們的銷售團隊採用由我們的高級管理團隊參與的半年一次的經銷商審查流程。每半年對每個經銷商進行一次審查，並對多個關鍵因素進行廣泛評估，包括經銷商的地理區域、市場份額、客户服務評級和財務狀況，以找出表現不佳的經銷商進行補救，並在必須採取不續簽或終止的步驟時管理過渡過程。
我們已經制定了一套基於客户滿意度和最佳實踐成就的經銷商財務激勵制度。我們的品牌採用經銷商激勵計劃，這些計劃是通過在每個品牌數十年的經驗而完善的，並可能不時包括以下元素：
•回扣。我們的國內經銷商同意用於確定適用返點的數量承諾。經銷商激勵的結構取決於所代表的品牌。如果經銷商滿足其銷量承諾以及經銷商績效計劃的其他條款，該經銷商有權獲得指定的金額，但必須完全符合我們的計劃。未能達到承諾量或該計劃的其他條款可能會導致部分或全部喪失經銷商的返點。
•免費地板。我們的經銷商在淡季(通常是7月至4月)接受當前型號年船隻的交付，有權讓我們支付利息，直到(1)單位零售銷售或(2)當前型號年接近結束的日期中的較早者。這項計劃是一個額外的激勵措施，鼓勵經銷商在淡季訂購，並幫助我們平衡季節性生產。
我們的經銷商激勵計劃旨在促進在整個財年更均勻地分配訂單，這使我們能夠實現更好的生產水平加載，從而提高工廠運營效率。此外，這些計劃可能會為我們品牌的獨家經銷商提供進一步的獎勵。
平面圖融資
我們的北美經銷商經常通過與第三方平面圖融資提供商的平面圖融資計劃購買船隻。在2024財年，大約y 我們北美髮貨的77%是根據我們的經銷商參與的平面圖融資計劃完成的。這些計劃允許我們品牌的經銷商與第三方貸款人建立信用額度，以購買庫存。在這些計劃下，經銷商在購買我們的船隻時使用平面圖設施，貸款人支付船隻的發票價格。正如我們行業的典型做法一樣，我們已經與某些樓層規劃融資提供商簽訂了回購協議，以供我們的經銷商使用。根據這些安排的條款，如果貸款人從交易商那裏收回了一艘未能履行其最低融資安排的船隻，並能夠將收回的船隻交付給我們，我們有義務向貸款人回購該船隻。根據回購時船隻的船齡和狀況，我們根據船隻原始發票價格的未付餘額回購此類回購產品的義務可能會減少或受到限制，在某些情況下，還會受到與特定船底融資計劃相關的回購義務的總上限的限制。
我們在與第三方貸款人的回購協議下的風險敞口因我們能夠用Ne重新定位庫存而得到緩解。W交易商在回購事件發生的情況下。從歷史上看，回購事件對我們來説的主要成本一直是回購單位轉售的保證金損失，但我們通常能夠以高於我們成本的金額轉售回購船隻。在2024財年，我們根據回購協議回購了17個單位，這些單位隨後在2024財年以高於成本的價格轉售。此外，在2024年7月1日至8月29日期間，
2024年，我們回購了19個單位，總計250萬美元，這些單位符合我們與M&T銀行的回購協議，M&T銀行是Tommy的船隻的平面圖融資貸款人。根據破產法院的命令，我們同意回購那些與M&T銀行達成回購協議的船隻，這些船隻本來沒有出售給客户。在2023財年和2022財年，我們沒有根據回購協議回購任何船隻。
市場營銷和銷售
我們相信，為經銷商和終端消費者提供高水平的服務對於維護我們的聲譽至關重要。我們的銷售人員接受關於最新的Malibu、Axis、Purpose、Maverick Boat Group和Cobalt產品和技術的培訓，以及關於我們競爭對手的產品和技術的培訓，並參加貿易展會以增加他們的市場知識。然後將培訓傳遞給我們的經銷商，以確保一致的營銷信息並利用我們的營銷支出。Malibu、Axis、Purpose、Maverick Boat Group和Cobalt擁有強大的品牌知名度，我們在各自類別中佔有相當大的市場份額就是明證。
我們的營銷策略致力於通過Malibu和Axis品牌在高性能運動艇市場建立品牌知名度和忠誠度，以Purchase、Maverick Boat Group和Cobalt品牌在舷外和後驅動市場建立品牌知名度和忠誠度。激活營銷策略包括創建自定義內容，用於對外營銷活動和社交媒體，以吸引所有者和潛在客户。除了為每個品牌及其獨特的消費者開發零售網站外，這些品牌還管理所有其他方面的營銷，包括傳統的平面廣告和貿易展。
產品開發與工程
我們在戰略和財務上致力於創新，這從我們位於田納西州、堪薩斯州、加利福尼亞州和佛羅裏達州的敬業產品開發和工程團隊中可見一斑，我們在新產品推出方面的記錄也證明瞭這一點。截至2024年6月30日，我們的產品開發和工程團隊由大約70名專業人員組成。這些人為我們的產品開發工作帶來了核心學科的重要專業知識，包括船舶設計、拖車設計、計算機輔助設計、電氣工程和機械工程。他們負責執行我們新產品戰略的方方面面，包括識別行業趨勢，設計新的和更新的船型和新功能，為製造設計這些設計，以及將新功能整合到我們的船中。此外，我們的首席執行官和總裁歷來積極參與產品開發過程和融入製造業。
我們的產品開發戰略包括雙管齊下的方法。首先，我們尋求推出新的船型，以瞄準娛樂機動船行業中未被解決或服務不足的部分，同時也定期更新我們現有的船型。其次，我們尋求開發創新的新功能或增強的可選功能，並將其整合到我們的船中。我們打算在每個車型年發佈新產品和功能，我們相信這將增強我們作為造船製造業領先創新者的聲譽，併為我們提供競爭優勢。
我們對我們的產品開發戰略採取了嚴格的管理方法。我們使用正式的階段門流程，由專門的項目經理監督，為船型和創新功能開發、評估和實施新的產品想法。階段關口流程的應用要求管理層建立一個總體時間表，該時間表被細分為產品開發的里程碑或“關口”。在產品開發過程中以特定的時間間隔設置里程碑可確保開發的每個階段都以有組織的方式進行，並使管理層能夠及時意識到並解決任何問題，從而促進按時、按目標發佈具有預期投資回報的新產品。廣泛的測試和與製造團隊的協調是我們產品開發過程中的重要元素，我們相信這將使我們能夠將與發佈新產品相關的風險降至最低。我們的階段門流程還有助於我們推出新的船型，並以每個車型年為特色，我們相信這為我們在市場上提供了競爭優勢。最後，除了在特定財年管理新產品推出的流程外，我們還參與較長期的產品生命週期和產品組合規劃。
製造
我們在美國四個州和澳大利亞有八個製造工廠。我們在田納西州和澳大利亞的製造工廠通過我們的Malibu和Axis品牌生產高性能運動艇；我們在堪薩斯州和田納西州的製造工廠通過我們的Cobalt品牌生產船尾驅動和舷外艇；我們在佛羅裏達州的皮爾斯堡生產Purchish和Maverick Boat Group品牌的鹽水舷外艇，以及工具部件。我們在2022財年完成了我們在佛羅裏達的一家工廠(Maverick Boat Group)的擴建項目，並在2023財年完成了我們在佛羅裏達的另一家工廠(Purching Toing)的擴建項目。我們還在田納西州園區附近購買了一個26萬平方英尺的製造設施，並於2024財年完成了建設。對於我們的Malibu和Axis品牌，我們在加利福尼亞州的工廠製造塔樓、塔架配件以及不鏽鋼和鋁坯，在田納西州的工廠製造發動機和拖車。
我們的船是通過包括製造、組裝、質量管理和測試在內的連續流程製造的。每艘船都按照既定的週期生產，具體取決於模型，其中包括通過Gelcoat塗裝和玻璃纖維層壓制造船體和甲板、打磨和切割孔、安裝部件、索具、精加工、細節處理和水上測試。巡洋艦的生產是在一條專用線路上進行的，這條線路允許增加生產更大船隻所需的額外內容所需的時間。
我們擁有垂直集成的製造流程的關鍵組件，包括製造我們自己的發動機、拖船、塔架和塔架配件、機械加工和鋼坯零件、柔軟的抓地板，以及最近的線束。我們開始在2019年的Malibu和Axis船型上安裝我們的Malibu季風發動機，並在2024財年開始向我們的Cobalt經銷商和客户提供季風驅動發動機。我們相信，我們的發動機製造計劃將減少我們對Malibu、Axis和Cobalt品牌以前的發動機供應商的依賴，同時降低這些品牌的任何發動機供應商在成本或生產方面的變化可能對我們的業務產生不利影響的風險。我們的拖車採用連續流水作業製造流程，包括用優質碳鋼對車架進行切割和彎曲，使用我們最先進的系統進行噴漆，以及安裝部件。我們在加利福尼亞州的鐵塔相關製造使用多臺計算機控制的機器來切割組裝鐵塔所需的所有鋁部件。我們是唯一一家在內部製造塔樓的高性能運動艇公司。在2022財年，我們收購了一家工廠，開始生產我們自己的線束。在2024財年，我們將自己的線束生產轉移到田納西州羅恩縣的工廠。通過此次收購，我們降低了因延遲收到第三方供應商提供的線束而導致生產延遲的風險。我們的遊艇關鍵部件的垂直整合還使我們能夠通過降低成本基礎和提高製造過程的效率來增加每艘船的增量利潤率。此外，它還使我們能夠更好地控制設計、消費者定製選項、施工質量和我們的供應鏈。我們不斷審查我們的製造流程，以確定在我們的高端品牌組合中進行額外垂直整合投資的機會。我們從第三方供應商那裏採購電子控制等其他組件，並將其安裝在船上。
供應商
我們從我們的供應商那裏購買各種原材料，包括樹脂、玻璃纖維、碳氫化合物原料和鋼材，以及產品零部件，如發動機和電子控制，通過採購訂單流程。根據成本，製造我們的船所使用的最重要的部件是發動機。通過我們的垂直整合計劃來使我們自己的發動機實現標準化，我們於2016年11月與通用汽車有限責任公司(General Motors LLC)達成了一項發動機供應協議，為我們的Malibu和Axis品牌船舶供應發動機機體，該協議從我們的車型年開始，一直持續到2023年。2023年4月，我們與通用汽車簽署了一項新的供應協議，該協議將持續到2026年車型年。我們採用這一戰略是為了更直接地控制我們最大的美元採購部件的產品路徑(設計、創新、校準和集成)，使我們的產品有別於我們的競爭對手，並提高我們應對市場持續變化的能力。
根據我們與通用汽車的發動機供應協議，通用汽車將在我們提交採購訂單時向我們交付發動機。我們不要求訂購發動機的最低數量。發動機供應協議將在2026車型年生產結束時到期，除非任何一方在協議條款允許的情況下提前終止，包括由於市場狀況提前書面通知至少十八(18)個月的通用汽車。
我們與美國雅馬哈汽車公司或雅馬哈簽訂了一項營銷協議，要求我們為我們的追逐、Cobalt和Maverick Boat Group品牌船隻配備相當大比例的裝備，這些船隻為舷外馬達預裝雅馬哈舷外馬達，以換取某些獎勵。該協議將於2027年6月30日到期。我們還從沃爾沃為我們的Cobalt品牌船隻購買發動機和尾部驅動組件。
我們在2022財年經歷了供應鏈中斷，我們認為這是由許多因素推動的，包括勞動力短缺、持續的國內物流限制以及供應商價格上漲，部分原因是通脹壓力一直持續到2023財年和2024財年。我們認為，過去幾年我們經歷的系統性供應鏈中斷已基本得到糾正。
保險和產品保修
我們投保各種保單，包括一般產品責任、工人賠償、董事和高級職員責任，以及其他傷亡和財產風險，以防範與我們業務性質和範圍相關的某些損失風險。我們的保單一般基於我們的安全記錄以及保險業的市場趨勢，並受某些免賠額、限額和保單條款和條件的限制。
我們的Malibu和Axis品牌遊艇有長達五年的有限保修。我們的Cobalt品牌船有(1)長達10年的結構保修，包括船體、甲板接頭、艙壁、地板、橫樑、縱樑和馬達安裝，
以及(2)對製造或購買的所有部件(不包括船體和甲板結構部件)，包括帆布和室內裝飾，提供為期五年的全程保修。Gelcoat的保險期限為三年，Malibu和Axis的保險期限為一年。Purchage品牌遊艇對船體、甲板和船底膠衣表面缺陷等結構部件有(1)最長5年的有限保修，(2)兩年的全程保修(不包括船體和甲板結構部件)。Maverick、探路者和Hewes品牌的船有(1)對船體、甲板和船底膠衣表面缺陷等結構部件的最長5年的有限保修；(2)一年的船頭到船尾的保修(不包括船體和甲板結構部件)。Cobia品牌遊艇(1)對船體、甲板和船底膠衣表面缺陷等結構部件提供最長10年的有限保修，(2)三年的全程保修(不包括船體和甲板結構部件)。對於每個遊艇品牌，都有某些材料、部件或部件不在我們的保修範圍內，而某些部件或部件由製造商或供應商單獨保修(如發動機)。我們為Malibu和Axis型號製造的Malibu季風發動機有長達5年或500小時的有限保修。
戰略性收購
我們的增長戰略之一是通過有針對性的收購來推動我們業務的增長，這些收購在考慮我們現有的品牌和產品組合的同時增加了價值。我們於2020年12月收購了Maverick Boat Group，在2018年10月收購了Purchase，並於2017年7月收購了Cobalt。我們收購的主要目標是擴大我們在新的或相鄰類別的業務，擴展到可能受益於我們的運營優勢的其他產品線，並擴大我們的潛在市場規模。當我們確定潛在的收購目標時，我們試圖瞄準那些擁有領先的市場份額、強大的現金流、經驗豐富的管理團隊和勞動力的公司，這些公司與我們現有的業務相匹配。完成收購後，我們專注於將公司與現有業務整合，通過成本節約和收入協同效應為合併後的實體提供額外價值，例如優化製造運營、改進產品開發流程、增強我們現有的經銷商分銷網絡、加快創新、節省行政成本、共享採購、垂直整合和交叉銷售機會。
知識產權
我們依靠專利、商標和版權保護、商業祕密法律、保密程序和合同條款來保護我們的品牌、產品和專有技術的權利。這是我們業務的重要組成部分，我們打算繼續保護我們的知識產權。根據法律，我們的專利權的壽命是有限的，並定期到期。我們的船艇專利權涉及我們認為對我們在業務中的競爭地位至關重要的船艇設計、特徵和部件。我們的一些著名專利包括用於Malibu和Cobalt部分的Surf Gate系統和Swim Step，以及用於Malibu部分的Power Wedge。
我們的商標，其中許多是在美國和世界各地註冊的，通常可以在各個國家的基礎上永久存在，前提是我們遵守所有法定維護要求，包括在每個此類國家繼續使用每個商標。我們的一些知名商標包括：(I)我們的Malibu部分、Malibu、Axis、季風、Power Wedge、Surf Band、Surf Gate和Wakesetter；(Ii)我們的鹹水捕魚部分、Purchest、Cobia、Maverick和RedFish；以及(Iii)我們的鈷部分、Cobalt和Splash&Stow。
季節性
我們的經銷商在他們的生意中有季節性的經驗。對遊艇的零售需求是季節性的，大部分銷售發生在船運旺季，這與我們的第一和第四財季不謀而合。為了最大限度地減少季節性對我們業務的影響，我們管理我們的製造流程，並構建經銷商激勵機制，將我們的年度批量回扣和折扣計劃與一致的訂購模式捆綁在一起，鼓勵經銷商全年購買我們的產品。在這方面，從我們的車型年開始到每年的4月30日，我們可能會向經銷商提供免費的地板激勵。此外，如果經銷商全年沒有始終如一地訂購部件，該經銷商的回扣將大幅減少。我們可能會在季節性淡季的月份向經銷商提供淡季零售促銷活動，在船展期間和之前，以鼓勵零售需求。
安全和監管事項
我們的業務和產品在我們製造船隻的美國和澳大利亞，以及我們銷售產品的其他外國司法管轄區，都受到各種聯邦、聯邦、州和地方法規、條例、規則和法規的廣泛環境、健康和安全法規的約束。我們認為，我們在實質上遵守了這些要求。然而，我們不能確定我們未來遵守這些要求所需的成本和費用，包括任何新的或修改的法規要求，或為解決新發現的環境狀況而需要的成本和費用，不會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。我們受制於的監管計劃包括：
危險材料和廢物
我們製造過程中使用的某些材料，包括我們的船隻生產中使用的樹脂，是有毒、易燃、腐蝕性或反應性的，並被我們製造產品所在司法管轄區的國家、州和地方政府列為危險材料。在美國，這些物質和廢物的處理、儲存、釋放、處理、回收或處置受到美國環境保護署(EPA)以及州和地方環境機構的監管。在美國，危險材料的處理、儲存、釋放、處理和循環利用或處置受《資源保護和回收法》(RCRA)副標題C的監管。環保局與州監管機構合作實施合規監測計劃，目的是評估公司遵守RCRA義務的情況。我們的製造設施可以接受現場合規性評估檢查(CEI)或有針對性的執法行動。在澳大利亞，澳大利亞氣候變化、能源、環境和水利部、新南威爾士州環境保護局和其他州和地方當局對這些物質和廢物的處理、儲存、釋放、處理和回收或處置進行監管。如果我們未能妥善處理、儲存、釋放、處理、回收或處置我們的危險材料和廢物，可能會導致我們承擔責任，包括罰款、處罰或調查和補救源自我們的運營或設施的任何污染的義務。我們不知道我們現在或以前的設施有任何重大污染，根據環境法律或法規，我們可能要對此負責，我們目前也沒有進行任何與任何污染相關的補救或調查活動。然而，未來的泄漏或事故，或發現目前未知的情況或不遵守規定，可能會引起調查和補救義務或相關的責任。
空氣質量
在美國，聯邦《清潔空氣法》(CAA)以及相應的州和地方法律法規對空氣污染物的排放進行了監管。由於我們的製造業務涉及玻璃纖維材料的模塑和塗層，涉及某些揮發性有機化合物、有害空氣污染物和顆粒物的排放，因此我們必須保持並遵守CAA標題V(“第70部分許可證”)中對田納西州、堪薩斯州和佛羅裏達州工廠的CAA運營許可證要求，以及我們加州工廠的當地空氣許可證要求。我們的航空許可通常要求我們監測我們的排放，並定期證明我們的排放在指定的限制範圍內。到目前為止，我們在遵守這些限制方面沒有遇到實質性的困難。
美國環保局和加州空氣資源委員會(“CARB”)根據CAA通過的法規規定，許多船舶推進發動機和船舶符合某些空氣排放標準。其中一些標準要求在發動機上安裝催化轉化器。除其他事項外，這些法規還要求發動機製造商提供保證，保證其發動機符合EPA和碳化物排放標準。我們產品中使用的發動機受這些規定的約束。CARB已經通過了一項蒸發排放法規，適用於所有在加州銷售的永久安裝燃料箱的火花點火船舶(火花點火船舶計劃)。這項規定要求船隻製造商在其船隻的燃料系統中使用特定的碳水化合物認證部件，或證明船隻符合相關的性能標準。雖然我們相信我們的船隻符合所有適用的排放標準，但美國環保局和碳排放法規增加了生產我們產品的成本。
職業安全與健康管理局
在美國，職業安全與健康管理局(“OSHA”)的標準一般針對工作場所的安全，並限制員工在不需要呼吸保護或升級工廠通風的情況下可能接觸到的排放量。我們的設施由OSHA以及州和地方檢查機構和部門定期檢查。我們加州的設施也受加州室內空氣質量法規的約束，由加州職業安全與健康司監督。我們相信，我們的設施在所有實質性方面都符合這些規定。儘管與遵守環境和安全法律相關的資本支出預計將增加，但我們目前預計不會要求任何物質支出繼續符合與我們現有製造設施相關的現有OSHA環境或安全法規。
在我們的澳大利亞新南威爾士州(“新南威爾士州”)工廠，員工的健康和安全受到新南威爾士州SafeWork的監管，該公司也有要求，限制員工在不需要呼吸保護或升級工廠通風的情況下接觸到的某些排放物的量。此外，新南威爾士州SafeWork為潛在危險工作提供許可和註冊，調查工作場所事故，並在新南威爾士州執行工作健康和安全法律。我們的新南威爾士州的設施可以由新南威爾士州的SafeWork進行例行檢查。我們相信，我們的設施在所有實質性方面都符合這些要求。
船舶設計和製造標準
在美國，美國海岸警衞隊頒佈了與休閒遊艇的最低建造和安全要求相關的法規。此外，在歐洲共同體製造的供銷售的船隻必須經過認證，以滿足適用的法律和標準的要求，包括關於娛樂艇和私人船艇的2013/53/EU指令。這些認證規定了動力船的設計和建造標準。我們相信，我們所有的船隻都符合這些標準。此外，在美國，休閒遊艇的安全受1971年《船艇安全法》的聯邦監管，該法案要求遊艇製造商召回產品，以更換已證明存在影響安全的缺陷的零部件。我們已經對某些第三方供應商生產的有缺陷的零部件進行了召回，包括在2023財年召回第三方供應的轉向柱，在2019財年召回燃油泵。我們的召回沒有一次對我們產生實質性的不利影響。
人力資本管理
員工簡檔
截至2024年6月30日，我們在全球擁有約2,250名員工。
我們的團隊成員中沒有一個是集體談判協議的一方。我們相信勤奮工作，以確立我們作為僱主的選擇。
留住人才與發展
我們認識到員工是我們組織的核心，並通過提供一系列具有競爭力的薪酬、認可和福利計劃來支持他們。我們提供具有市場競爭力的薪酬和福利，以鼓勵創造可持續和長期就業的業績。此外，我們有許多支持員工發展的舉措，包括年度績效評估和主管培訓計劃，以及為新員工(和那些在內部晉升的員工)提供的培訓計劃，以學習造船生產的新技能，如膠衣塗抹和玻璃纖維修復。我們相信在可能的情況下進行內部晉升，並致力於將我們現有的團隊成員培養成整個組織的下一代領導者。我們大約89%的生產領導是內部晉升的。我們提供學費援助計劃，並在可能的情況下利用領導力發展。我們與幾所學院和大學合作，在我們的工程實習計劃中從全國各地招聘學生，許多人在獲得學位後來到我們公司工作。
員工幸福感
安全是我們組織的核心價值觀，我們致力於培養一種將安全放在首位的文化。我們業務的成功在一定程度上取決於預防事故、減少和/或預防職業傷害和疾病，以及遵守既定的安全和健康政策和要求。根據工作任務的不同，一些人員將被要求接受OSHA培訓和/或文件，以滿足工作要求。工作場所安全是整個組織的基本價值觀，我們致力於運行一個高效的計劃。我們仍然專注於為我們的員工建立一個更安全的工作場所，並將繼續通過實施培訓和其他安全舉措，努力實現無傷害工作場所。
文化與價值觀
我們的使命聲明是對我們的核心目標和重點的正式總結，並清楚地傳達了我們是誰。我們的使命是創造極致的水上生活方式。我們的核心價值觀是指導我們如何做出決定和日常互動的指導原則。我們致力於安全、誠信、人、質量、創新、以客户為中心和持續改進的核心價值觀。我們設計的產品吸引了越來越多的休閒船民、漁民和水上運動愛好者，他們對划船的熱情是他們積極生活方式的關鍵組成部分。憑藉我們的眾多獎項和榮譽，我們培育了卓越的文化和一流的造船。
我們在2023年和2024年對所有員工進行了第一次年度敬業度調查，以此為機會收集員工對其體驗和總體滿意度的反饋，以確定組織改進的領域。在正式調查之外，我們鼓勵員工不斷與我們的領導團隊分享任何意見、問題或關切，這些意見、問題或顧慮將由我們的執行團隊根據需要解決。
多樣性和包容性
我們致力於保持員工至上的文化。我們致力於保護我們員工的福祉，並創造一種促進包容性、包容性、平等性和多樣性的文化。我們的員工帶來了
不同的背景，我們促進包容性的勞動力和為所有員工提供職業發展的機會。我們尋求聘用最合格的個人，不以種族、信仰、膚色、宗教、國籍、公民身份、年齡、殘疾、婚姻狀況、性取向、性別、性別認同和類似分類為基礎進行歧視。我們不斷評估我們的內部流程和計劃，以進一步建立我們多樣化、公平和包容的文化。我們珍視我們的團隊，致力於以尊嚴和尊重對待所有員工。
社區參與
我們繼續努力對我們的當地社區產生影響，並懷着感激之情為他們服務。每年，我們都會與設施所在的社區組織合作，為當地學校提供支持。在田納西州，我們與Toys for Tots、Angel Tree和當地食品銀行合作，在節日期間幫助社區內的家庭。我們與當地Kiwanis俱樂部的企業贊助使我們能夠回饋殘疾兒童，同時幫助學生為即將到來的學年做準備。我們每年與當地家庭資源中心合作，為當地學生提供寒冷天氣服裝基金，並參與額外的當地學校倡議，以促進製造業貿易就業。在堪薩斯州，我們通過娛樂聯盟以及對當地基金會、活動和學校籌款活動等活動的捐贈來支持我們的社區。在佛羅裏達州，我們通過珍寶海岸食品銀行、人道協會寵物食品驅動、準備工作Boot Camp、大沼澤基金會、休閒漁業聯盟和海岸保護協會回饋當地社區。此外，我們自豪地參與並贊助了一年一度的抗擊乳腺癌步行活動。我們為我們與這些傑出組織的夥伴關係感到自豪，也為我們的員工為我們所在社區的兒童和家庭籌集的資金感到自豪。
組織結構
2013年11月1日，Malibu Boats，Inc.被註冊為特拉華州的一家公司，預計我們將進行首次公開募股(IPO)，作為一家僅擁有Malibu Boats Holdings，LLC權益的控股公司。在完成首次公開募股和與首次公開募股相關的資本重組後，Malibu Boats，Inc.立即持有有限責任公司約49.3%的經濟權益，截至2024年6月30日，這一比例已增至約98.4%。
Malibu Ships，Inc.的公司註冊證書授權兩類普通股，A類普通股和B類普通股。我們A類普通股和B類普通股的持有者對有限責任公司的唯一管理成員Malibu Ships，Inc.擁有投票權，投票權的水平與他們對我們業務的總股權一致。關於我們的首次公開募股和我們就首次公開募股完成的資本重組，Malibu Boats，Inc.以象徵性代價向每位IPO前所有者發行了一股Malibu Boats，Inc.的B類普通股，每一股都不向其所有者提供經濟權利，但賦予持有人就其持有的每個LLC單位向Malibu Boats，Inc.股東提交的事項一票的投票權。根據我們的公司註冊證書和章程，A類普通股的每股股份使持有人有權就A類普通股的持有者有權投票的提交給我們的股東的每一事項投一票。B類普通股的每個持有者有權就B類普通股持有者有權表決的每一事項向我們的股東提供投票權，投票數等於該持有者持有的有限責任公司單位總數乘以交換協議中規定的匯率。因此，有限責任公司單位持有人的投票權總數等於他們持有的有限責任公司單位總數。由於有限責任公司成員將有限責任公司單位出售給我們，或隨後根據下文所述的交換協議將有限責任公司單位交換為Malibu Boats，Inc.的A類普通股，他們所持有的B類普通股股份所賦予的投票權將自動相應減少。除適用於任何當時已發行優先股的任何權利外，我們的A類和B類普通股在提交給我們的股東投票或批准的所有事項上作為一個類別進行投票，除非我們的公司註冊證書或章程另有規定或適用法律另有要求。此外，根據可能適用於當時已發行優先股的任何優先股的優惠，我們A類普通股的持有人有權平等、相同和按比例分享本公司董事會可能不時決定發行的任何股息或分派(包括在任何自願或非自願清算、解散或清盤的情況下)，而我們B類普通股的持有者無權收取股息或其他分派。
如上所述，Malibu Boats，Inc.是一家控股公司，擁有有限責任公司的控股權。Malibu Boats，Inc.作為有限責任公司的唯一管理成員，經營和控制所有業務和事務，並整合有限責任公司的財務業績。有限責任公司的有限責任公司協議規定，經作為有限責任公司管理成員的Malibu Ships，Inc.的書面同意，可全權酌情修改、補充、放棄或修改該協議，而無需任何其他有限責任單位持有人的批准，但未經該持有人同意，不得對有限責任公司單位持有人的權利造成重大和不利的影響，但與其他有限責任單位持有人按比例進行的修改除外(除非超過一名持有人受到影響，則需徵得大多數受影響持有人的同意)。根據有限責任公司的協議，Malibu Boats，Inc.有權決定何時向有限責任公司的成員進行分配(税收分配除外)以及任何此類分配的金額。如果Malibu船艇公司。
授權分發，這樣的分發將分發給有限責任公司的成員(包括Malibu Ships，Inc.)根據其各自有限責任公司單位的百分比按比例分配。
下圖描述了截至2024年6月30日的我們當前的組織結構：
我們的組織結構允許有限責任公司成員以有限責任公司單位的形式保留他們在有限責任公司的股權，有限責任公司是一個實體，根據美國聯邦所得税的目的被歸類為合夥企業。相比之下，A類普通股的持有者則以A類普通股的形式持有Malibu Boats，Inc.的股權。Malibu Boats，Inc.是特拉華州的一家公司，按美國聯邦所得税的目的是一家國內公司。有限責任公司單位的持有者，包括Malibu Boats，Inc.，將就他們在有限責任公司任何應納税所得額中的比例繳納美國聯邦、州和地方所得税。有限責任公司的淨利潤和淨虧損一般將分配給有限責任公司的成員(包括Malibu Ships，Inc.)按照各自有限責任公司權益的百分比按比例分配。有限責任公司協議規定，如果Malibu Boats，Inc.確定有限責任公司的應税收入將為其成員帶來應税收入，則向LLC單位的持有者分配現金。根據有限責任公司協議，我們擬安排有限責任公司向有限責任公司單位的持有人進行現金分配，以資助他們就分配給他們的有限責任公司的收入所承擔的納税義務。一般來説，這些税收分配將基於我們對有限責任公司可分配給該有限責任公司單位持有人的應納税所得額的估計乘以等於為加利福尼亞州洛杉磯的個人或公司居民規定的美國聯邦、州和地方最高有效邊際所得税税率的假設税率(考慮到某些費用的不可抵扣和我們的收入的性質)來計算。就釐定有限責任公司的應納税所得額而言，有關釐定一般不會考慮根據經修訂的《1986年國税法》的税務基準調整規則或守則而對有限責任公司任何成員的應課税收入所作的任何調整，而該等調整是由該成員在出售或交換交易中取得有限責任公司的權益所致。
與有限責任公司單位持有人的交換及其他交易
關於我們的首次公開募股和我們就首次公開募股完成的資本重組，我們與有限責任公司的首次公開募股前所有者簽訂了一項交換協議，根據該協議，每個首次公開募股前所有者(或其許可受讓人)有權以一對一的方式將其有限責任公司單位交換為我們A類普通股的股份，受股票拆分、股票分紅和重新分類的慣常換算率調整的限制，或者，根據我們的
選擇權，除非控制權發生變化，現金支付等同於A類普通股的市值。然而，交換協議規定，此類交換必須至少是1,000個有限責任公司單位、持有人持有的所有有限責任公司單位或我們認為可以接受的金額中較小的一個。交換協議還規定，如果Malibu Boats，Inc.確定這樣的交換將被法律或法規禁止，或將違反LLC成員可能受其約束的與Malibu Boats，Inc.的其他協議，或者我們關於非法或內幕交易的任何書面政策，LLC成員將無權交換LLC單元。交易所協議還規定，Malibu Boats，Inc.可以對其認為必要或可取的交易所施加額外限制，以便有限責任公司不被視為美國聯邦所得税目的的“上市合夥企業”。此外，根據有限責任公司的有限責任公司協議，Malibu Boats，Inc.作為LLC的管理成員，有權要求LLC的所有成員根據交換協議的條款將其LLC單位交換為A類普通股，但須徵得除Malibu Boats，Inc.持有的LLC單位以外的大多數LLC單位持有人的同意。
由於將有限責任公司單位轉換為A類普通股，以及Malibu Boats，Inc.從LLC單位持有人手中購買LLC單位，Malibu Boats，Inc.將有權在此類交換或購買時獲得LLC資產現有税基的比例份額。此外，這類交換和購買有限責任公司單位預計將導致有限責任公司資產的税基增加，否則將無法獲得這些資產。這些税基的提高可能會減少Malibu Ships，Inc.在未來需要繳納的税額。這些税基的增加也可能減少未來處置某些資本資產的收益(或增加虧損)，前提是這些資本資產的税基被分配。吾等已與首次公開招股前擁有人(或其獲準受讓人)訂立應收税項協議，規定Malibu Boats，Inc.向IPO前擁有人(或其獲準受讓人)支付Malibu Boats，Inc.因(1)税基增加及(2)與訂立應收税項協議有關的若干其他税務優惠而被視為實現的利益金額(如有)的85%。這些付款義務是Malibu船公司的義務，而不是有限責任公司的義務。
可用信息
我們的Form 10-k年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-k當前報告以及根據1934年《證券交易法》(經修訂)或《交易法》第13(A)和15(D)節提交或提交的報告的修正案可在我們的網站www.malibuboats.com上免費查閲，在這些報告以電子方式提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快免費提供。此外，美國證券交易委員會還保留了一個網站www.sec.gov，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及有關包括我們在內的以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的其他信息。
第1A項。風險因素
以下描述了可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中陳述的結果大不相同的風險和不確定因素。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性，但確實代表了我們認為對我們至關重要的那些風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務。
與我們的業務和運營相關的風險
我們有很大的固定成本基礎，當我們的銷售額下降時，這將影響我們的盈利能力。
當銷售和產量下降時，運營休閒汽艇製造商的固定成本水平可能會對利潤率構成壓力。我們的盈利能力在一定程度上取決於我們在足夠多的產品銷售和發貨中分攤固定成本的能力，如果我們決定降低生產率或以其他方式經歷收入下降，毛利率將受到負面影響。例如，我們的合併淨銷售額下降了40.3%2024財年與2023財年相比，我們的支出僅下降了34.2%。因此，我們的毛利率從2023財年的25.3%下降到2024財年的17.7%，我們的淨收入從1.079億美元從2023財年到5,640美元萬2024財年淨虧損。因此，需求減少或需要減產可能會降低我們吸收固定成本的能力，並對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。
我們可能無法成功執行我們的製造戰略，這可能會導致我們產品的盈利能力受到影響。
我們的製造戰略旨在生產高質量的產品，同時降低成本並提高靈活性，以應對市場的持續變化。為了實施這一戰略，我們必須成功地進行持續改進，這有賴於管理層、生產員工和供應商的參與。任何無法實現我們製造戰略下的目標的情況都可能對我們產品的盈利能力和我們向消費者提供理想產品的能力產生不利影響。
此外，我們在產能擴張活動中進行了戰略性資本投資，以成功捕捉增長機會並增強產品供應，包括工廠擴建。例如，我們最近在田納西州羅恩縣購買了一個生產設施，並將我們的某些型號的Cobalt船的生產從堪薩斯州轉移到田納西州。將生產轉移到不同的工廠並擴大現有工廠的產能涉及風險，包括在估計的成本和時間範圍內啟動生產、按預期向客户供應產品、集成新產品以及吸引足夠的熟練勞動力來應對額外的生產需求。如果我們未能實現這些目標，可能會對我們滿足客户對產品的需求的能力產生不利影響，並增加生產成本，這兩者都可能對我們的運營和財務業績造成重大不利影響。此外，工廠擴張可能導致製造效率低下、額外費用，包括更高的工資或遣散費，以及成本效率低下，這可能會對財務業績產生負面影響。
我們可能無法準確預測對我們產品的需求，這可能會影響我們管理庫存的能力，並對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們預測了對我們產品的需求，以管理我們的船隻生產。在預測需求和設定生產水平時，我們會考慮經銷商庫存水平和預期的消費者需求。除了我們業務的季節性外，由於利率上升和通貨膨脹等宏觀經濟狀況對經銷商和消費者的影響，對我們產品的需求可能會波動。我們的預測還考慮了供應鏈中斷、不利天氣事件和勞動力短缺等因素可能導致的生產延誤。因此，由於許多不確定因素可能會影響預期的經銷商和消費者需求或造成意想不到的生產延遲，因此預測我們產品的未來需求可能具有挑戰性。如果我們不能準確預測，必須迅速改變產量水平，我們的業務可能會受到不利影響。例如，如果我們因為低估了需求或遭遇意外的生產延遲而需要增加船隻的產量，我們的供應商可能無法交付足夠數量的零部件來滿足我們增加的生產水平，我們可能無法招聘或保持足夠的熟練勞動力來滿足我們增加的生產需求。因此，當我們努力補充庫存水平時，我們的經銷商可能會遇到庫存短缺，導致達不到預期的銷售和/或收入損失。或者，如果我們高估了需求，我們的經銷商因零售需求疲軟而減少庫存，我們可能會被要求減少產量，導致我們製造業吸收固定成本的速度更低，從而降低利潤率。此外，如果我們高估了需求，我們的經銷商將因為增加促銷活動來銷售他們的庫存而產生額外的成本。
我們的財務業績可能會受到第三方供應商的不利影響’由於需求變化或全球供應鏈中斷，導致成本增加或無法根據我們所需的生產水平進行調整。
我們依賴第三方的全球供應鏈來供應我們製造過程中使用的原材料，包括樹脂、玻璃纖維和乙烯基，以及零部件。這些原材料、零部件和部件的價格根據市場狀況而波動，在某些情況下，還取決於商品價格或貿易政策，包括關税。原材料、零部件價格的大幅上漲將增加我們的運營成本，如果我們無法通過更高的產品價格或更高的運營效率來彌補增加的成本，可能會降低我們的盈利能力。例如，在2024財年，我們經歷了供應商價格上漲，部分原因是通脹壓力和利率上升。近年來，我們的盈利能力一直受到產品中使用的原材料和大宗商品價格的大幅波動，以及組裝我們產品所需的原材料、大宗商品和其他零部件的運費和運輸成本的影響。
我們維持生產的能力取決於我們的供應商按時交付足夠數量的零部件、原材料和部件來製造我們的產品並滿足我們的生產計劃。供應鏈中斷的原因有很多，包括因勞動力中斷、天氣事件、自然災害、網絡入侵、傳染病或疾病的發生、合同或其他糾紛、不利的經濟或行業條件、政治不穩定、全球衝突、交貨延遲、性能問題或供應商的財務困難而導致的設施關閉。這些事件可能會擾亂我們供應商的運營，導致我們供應鏈的不確定性，或者導致我們的供應中斷，這反過來可能會擾亂我們的運營。例如，從2020財年到2023財年上半年，我們經歷了供應鏈中斷。與許多因素有關，包括新冠肺炎疫情、惡劣天氣事件、勞動力短缺、持續的國內物流限制和西海岸港口挑戰。
此外，供應商減少其零部件產量的決定、此類供應商的生產延遲、此類供應商員工的停工或價格上漲也可能對我們的產品生產能力以及最終對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。例如，在2020財年，由於全美汽車工人聯合會對通用汽車的罷工，我們的發動機供應中斷。在全美汽車工人聯合會罷工期間，通用汽車暫停向我們交付發動機機體，我們與兩家供應商簽訂了額外發動機的採購協議，以補充我們為馬里布和Axis船製造的發動機機體庫存，從而產生了2.6萬美元的萬成本。
對於生產中使用的一些零部件，我們依賴於一小羣供應商，其中任何一家供應商的流失都可能會影響我們及時或以有競爭力的價格獲得零部件的能力，這將降低我們的運營業績、財務狀況和現金流。
在某些情況下，我們購買的零部件、原材料和零部件最終來自單一來源或地理區域或有限數量的供應商，因此我們可能面臨更大的供應中斷風險。在沒有重大延誤或按商業合理條款的情況下，可能很難為有限或唯一來源的原材料、部件或部件找到替代供應商，因此，關鍵部件的獨家供應商可能會在價格、質量、保修索賠或其他條款上發揮巨大的討價還價能力。我們製造過程中使用的一些部件，包括髮動機、船用擋風玻璃、某些電氣部件和凝膠塗層，可從一家獨家供應商或有限數量的供應商處獲得。我們目前從通用汽車有限責任公司或通用汽車公司購買發動機，然後為某些Malibu、Axis和Cobalt船的海上使用做準備。我們與通用汽車的協議將持續到2026年車型年。我們從美國雅馬哈汽車公司或雅馬哈購買舷外發動機，購買我們的Cobalt、Purchase和Maverick Boats Group品牌的船的相當大比例，這些船預裝了舷外發動機。我們與雅馬哈的協議定於2027年6月30日到期。我們還從沃爾沃購買內置式發動機。我們與雅馬哈達成了供應舷外馬達的協議，該協議將於2027年6月30日到期。如果我們因任何原因被要求取代通用汽車、雅馬哈或沃爾沃作為發動機供應商，可能會導致可供銷售的船隻減少或銷售成本增加，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
非正式供應安排的終止或中斷可能會對我們的業務或經營業績產生重大不利影響。
從歷史上看，除了我們的發動機、舷外馬達和船內馬達外，我們沒有與我們的原材料和部件供應商簽訂過長期協議。相反，我們與我們的許多零部件、原材料和零部件供應商有非正式的供應安排。如果供應安排終止，不能保證以令人滿意的條件作出替代供應安排。如果我們需要在不令人滿意的條件下達成供應安排，或者如果我們的供應安排出現任何延誤，可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
氣候事件，包括颶風、龍捲風或其他幹擾，可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響，擾亂我們供應商的業務，並且保險可能無法充分承保。
我們經營地區的氣候事件已經造成，未來的氣候事件可能會導致我們的業務中斷，在某些情況下，可能會對我們的業務產生不利影響。我們依賴於我們在田納西州、佛羅裏達州、堪薩斯州、加利福尼亞州和澳大利亞的設施的持續運營。火災、洪水、颶風、地震或其他嚴重氣候事件對我們設施造成的任何自然災害或環境災難都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。例如，我們的工廠位於美國佛羅裏達州和堪薩斯州等地區，已經並可能受到熱帶風暴、颶風和龍捲風等極端天氣的影響。風暴、颶風或龍捲風的頻率和/或嚴重性增加可能會嚴重破壞我們的設施並限制我們向客户交付產品的能力，從而削弱我們的運營能力。在中斷期間和中斷後，我們的任何設施發生任何中斷，即使是很短的一段時間，都可能對我們的生產率和盈利能力產生不利影響，包括導致延遲接收供應商的供應，併為向我們的經銷商和客户交付我們的產品帶來物流挑戰。這些幹擾還可能造成人身傷害和生命損失、財產和設備的嚴重損壞或破壞以及環境破壞。雖然我們維持財產、傷亡和業務中斷保險的類型和金額，我們認為這是該行業的慣例，但我們沒有完全保險所有潛在的自然災害或我們的設施的其他中斷。
我們滿足製造勞動力需求的能力對於我們的運營業績以及未來的銷售和盈利能力至關重要。
我們依賴於有足夠的可用的小時工來製造我們的船隻。我們可能無法以合理的成本吸引和留住合格的員工，以滿足當前或未來的製造需求，或者根本無法。例如，即使在我們擁有製造設施的地區失業率高企的情況下，我們也很難留住技術熟練的員工，未來可能會遇到這樣的困難。儘管我們的員工目前都不在集體談判協議的覆蓋範圍內，但我們不能保證我們的員工將來不會選擇由工會代表。此外，對合格員工的競爭可能要求我們支付更高的工資來吸引足夠數量的員工。製造業勞動力成本的大幅增加可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們的業務性質使我們面臨工人的賠償要求和其他工作場所的責任。
我們使用的某些材料要求我們的員工處理潛在的危險或有毒物質。雖然我們處理這些和其他潛在危險或有毒物質的員工接受了專門的培訓，並穿上了防護服，但他們或其他人仍有可能接觸到這些物質。暴露在這些物質中可能會對我們的員工造成重大傷害，並對我們的財產或他人財產造成損害，包括對自然資源的損害。我們的人員還面臨着其他與工作相關的傷害的風險。我們過去一直，將來也可能因任何此類傷害或損害而受到罰款、懲罰和其他責任。雖然我們已經在我們的設施實施了安全預防措施，以減少傳染病，如大流行，但如果我們在工作場所傳播，我們也可能受到可能的訴訟或監管行動或聲譽風險。我們可能無法按可接受的條款為這些潛在責任提供保險，或者此類保險可能不能為潛在責任提供足夠的保障。
我們依賴於吸引和留住關鍵的管理層員工，而向我們新任首席執行官的過渡將是我們成功的關鍵。
我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理層的持續服務，以及我們吸引、吸收和留住高素質和熟練的管理、產品開發、製造、營銷和其他人員的持續能力。如果我們的任何高級管理人員或關鍵人員失去服務，或未來無法聘用或留住合格的人員，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。管理層過渡還可能在員工、供應商和客户之間造成不確定性，或影響公眾或市場認知，其中任何一項都可能對我們有效運營或執行我們戰略的能力產生負面影響，並對我們的業務造成不利影響。特別是，我們未來的成功將在一定程度上取決於向我們的新任首席執行官門內託先生過渡的有效性，他將在執行和實現我們的願景、戰略方向、文化和產品方面發揮關鍵作用。
我們通過收購發展了我們的業務；然而，我們可能無法成功完成未來的收購或以充分實現其對我們業務的預期好處的方式整合未來的收購。
我們增長戰略的一個關鍵部分，就像我們在2020年收購Maverick Boat Group、2018年收購Purchase和2017年收購Cobalt所表明的那樣，一直是收購其他公司，這些公司擴大了我們的消費者基礎，進入了新的產品類別，或獲得了
其他競爭優勢。我們預計將繼續收購公司作為我們增長戰略的一個要素；然而，我們可能無法確定未來的收購候選者或戰略合作伙伴，作為我們增長戰略的一部分，適合我們的業務，或者我們可能無法以令人滿意的條件獲得融資，以完成此類收購。
收購包括許多風險，包括我們預測和評估市場需求、實現潛在的協同效應和成本節約、做出準確的會計估計以及轉移管理層注意力的能力。在評估與某些公司或資產相關的價值、風險、盈利能力和負債、談判可接受的條款、以可接受的條款獲得融資以及獲得任何必要的監管批准方面存在不確定性。隨着我們在一定程度上通過收購繼續增長，我們的成功取決於我們預測和有效管理這些風險的能力。如果我們不能成功地做到這一點，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。例如，我們確定，截至2024年3月31日，我們對Maverick Boat Group報告單位的估計公允價值低於其賬面價值，並在截至2024年3月31日的三個月中確認了與我們的Maverick Boat Group報告單位相關的8840萬美元的減值費用。
此外，我們無法在預定的時間框架內成功整合未來的收購，甚至根本不能成功整合，可能會阻礙我們實現這些收購的所有好處，並可能嚴重削弱我們的業務運營。與任何收購的整合過程可能會擾亂我們的業務，如果實施不力，可能會阻止我們實現預期的全部好處，並可能損害我們的運營結果。此外，合併公司的全面整合可能會導致意想不到的問題、費用、負債和競爭反應，並可能導致我們的股票價格下跌。即使收購的運營被成功整合，我們也可能無法實現收購的全部好處，包括我們預期的協同效應、成本節約或增長機會。
我們的增長戰略可能需要我們獲得大量額外資本，具體金額將取決於未來收購或垂直整合的規模、時機和結構，以及我們的營運資金和一般公司需求。
我們的增長戰略包括可能收購其他業務，以及可能將新產品線或相關產品整合到我們的船隻上，例如我們計劃將Malibu和Axis車型的發動機和拖車、我們的季風發動機整合到我們的一些Cobalt車型和我們新的模具設計中心。這些行動可能需要我們通過借錢或發行股票來獲得大量額外資本。任何為未來戰略計劃提供資金的借款都可能使我們更容易受到經營業績下滑、經濟狀況下滑或受利率波動影響的借款利率上升的影響。如果我們的運營現金流不足以滿足我們的償債要求，我們可能會被要求出售額外的股本證券，為我們的債務再融資或處置資產，以滿足我們的償債要求。如果我們需要，可能無法獲得足夠的融資，或者可能無法以我們可以接受的條款獲得融資。如果不能以有利的條款和條件獲得足夠的融資，可能會對我們的增長前景產生實質性的不利影響。
此外，我們可以選擇通過發行A類普通股或可轉換為A類普通股或可為A類普通股行使的證券，為收購或其他戰略舉措提供全部或部分資金。如果我們這樣做，現有股東的A類普通股投票權將被稀釋，每股收益可能會受到負面影響。我們能夠和願意在多大程度上利用我們的A類普通股進行收購和其他戰略舉措，將取決於我們A類普通股的市場價值以及潛在第三方是否願意接受我們的A類普通股作為全部或部分對價。我們無法將A類普通股作為對價，無法從運營中產生現金，也無法通過債務或股權融資獲得額外資金，以實現我們的戰略舉措，這可能會嚴重限制我們的增長。
如果我們無法繼續改進現有產品，並開發和營銷新的或增強型產品，以響應客户的需求和偏好，我們可能會經歷對我們產品的需求減少，我們的業務可能會受到影響。
市場對我們產品的接受程度取決於我們的技術創新和在船上實施技術的能力。我們未能推出客户想要的新技術和產品，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，我們相信，我們能夠實現更高的利潤率，部分原因是我們引入了新的功能或對現有船型進行了增強。如果我們無法推出新功能，或者我們推出的功能無法獲得市場接受，我們的利潤率可能會受到影響。
此外，我們的一些直接競爭對手和間接競爭對手可能有更多的資源來開發和申請新技術專利。我們的競爭對手已經開發並申請了與我們競爭的類似技術和產品的專利。我們不能確定我們的產品或技術沒有或將不會侵犯他人的專有權利，包括我們的競爭對手。他們可能對我們主張這些專利，我們可能被要求以不利的條款許可這些專利或停止使用這些專利涵蓋的技術，這兩種情況都會損害我們的競爭地位，並可能對我們的業務造成實質性的不利影響。
我們依賴專利、商標法和合同條款來保護我們的專有權利，可能不足以保護我們的知識產權不受其他可能銷售類似產品的人的影響，並可能導致代價高昂的訴訟。我們過去有，將來也可能是訴訟和其他知識產權索賠的一方，這些訴訟和其他知識產權索賠既昂貴又耗時。
我們擁有與我們產品的各個方面相關的專利和商標，並相信專有技術訣竅對我們的業務非常重要。與我們產品相關的專有權只有在被有效和可強制執行的專利或商標覆蓋或作為商業祕密保密的範圍內，才受到保護，不被第三方未經授權使用。我們不能確定我們將從我們擁有或授權給我們的任何未決或未來的專利申請中獲得任何專利，或者根據任何已發佈的專利允許的權利要求將足夠廣泛，以保護我們的技術。在沒有可強制執行的專利或商標保護的情況下，我們可能容易受到競爭對手的攻擊，這些競爭對手試圖複製我們的產品，獲取我們的商業祕密和技術，或者通過未經授權使用我們的商標來削弱我們的品牌，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。因此，我們可能需要參與未來的訴訟，以強制執行知識產權，保護商業祕密，或確定他人專有權利的有效性和範圍。
我們還依賴非專利專有技術。其他公司可能會獨立開發相同或類似的技術，或以其他方式獲得我們的非專利技術。為了保護我們的商業祕密和其他專有信息，我們要求員工、顧問、顧問和合作者簽訂保密協議。我們不能向您保證，在未經授權使用、挪用或泄露商業祕密、專有技術或其他專有信息的情況下，這些協議將為我們的商業祕密、專有技術或其他專有信息提供有意義的保護。如果我們不能保持我們技術的專有性質，我們可能會受到實質性的不利影響。
此外，其他人可能會提起訴訟或其他訴訟程序，挑戰我們專利的有效性，或指控我們侵犯了他們的專利，或者他們可能會利用他們的資源設計不侵犯我們專利的可比產品。如果我們的競爭對手提起訴訟，挑戰我們專利的有效性，或指控我們侵犯了他們的專利，或者如果我們提起任何訴訟來保護我們的專有權利，我們可能會招致鉅額費用。如果挑戰我們專利的任何訴訟的結果對我們不利，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們和與我們合作的第三方受嚴格且不斷變化的美國和外國法律、法規、規則和規則、合同義務、行業標準、政策和其他與數據隱私和安全相關的義務的約束。我們(或與我們合作的第三方)實際或被認為未能履行此類義務可能會導致監管調查或行動；訴訟(包括集體索賠)和大規模仲裁要求；罰款和處罰；我們業務運營的中斷；聲譽損害；收入或利潤損失；客户或銷售損失以及其他不利的業務後果。
在正常業務過程中，我們收集、接收、存儲、處理、生成、使用、傳輸、披露、提供、保護、保護、處理、傳輸和共享(統稱為處理)個人數據和其他敏感信息，包括專有和機密的商業數據、商業祕密、知識產權和敏感第三方數據(統稱為敏感信息)。
我們的數據處理活動要求我們承擔許多數據隱私和安全義務，例如法律、法規、指導、行業標準、外部和內部隱私和安全政策、合同要求以及與數據隱私和安全相關的其他義務。在美國，聯邦、州和地方政府頒佈了許多數據隱私和安全法律，包括數據泄露通知法、個人數據隱私法、消費者保護法(例如，聯邦貿易委員會法案第5條)和其他類似法律(例如，竊聽法)。
在過去的幾年裏，美國許多州-包括加利福尼亞州、弗吉尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州和猶他州-都頒佈了全面的隱私法，對覆蓋的企業施加了某些義務，包括在隱私通知中提供具體的披露，並向居民提供有關其個人數據的某些權利。如果適用，此類權利可能包括訪問、更正或刪除某些個人數據的權利，以及選擇退出某些數據處理活動的權利，例如定向廣告、分析和自動決策。某些州還對處理某些個人數據，包括敏感信息，提出了更嚴格的要求，例如進行數據隱私影響評估。這些州的法律允許對不遵守規定的行為處以法定罰款。例如，2018年《加州消費者隱私法》(CCPA)適用於屬於加州居民的消費者、商業代表和員工的個人數據，並要求企業在隱私通知中提供具體披露，並尊重此類個人行使某些隱私權的請求。CCPA規定，每一次故意違規最高可處以7500美元的罰款，並允許受某些數據泄露影響的私人訴訟當事人追回鉅額法定損害賠償。其他幾個州以及聯邦和地方各級也在考慮類似的法律，我們預計未來會有更多的州通過類似的法律。
在美國以外，管理數據隱私和安全的法律、法規和行業標準越來越多。例如，歐盟的《一般數據保護條例》(下稱《歐盟GDPR》)、英國的《一般數據保護條例》(下稱《英國GDPR》)(統稱為《GDPR》)，以及澳大利亞的《隱私法》都對處理個人數據施加了嚴格的要求。例如，根據GDPR，公司可能面臨臨時或最終的數據處理和其他糾正行動的禁令；根據歐盟GDPR，公司可能面臨最高2000萬歐元的罰款；根據英國GDPR，公司可能面臨最高1750萬英鎊的罰款，或者在每種情況下，都將面臨全球年收入的4%的罰款，以金額較大者為準。
在正常的業務過程中，我們可能會將個人數據從歐洲和其他司法管轄區轉移到美國或其他國家。歐洲和其他司法管轄區已經頒佈了法律，要求數據本地化或限制向其他國家轉移個人數據。特別是，歐洲經濟區(EEA)和英國(UK)對向美國和其他其普遍認為隱私法不足的國家轉移個人數據做出了重大限制。其他司法管轄區可能會對其數據本地化和跨境數據轉移法採取類似嚴格的解釋。儘管目前有各種機制可用於依法將個人數據從歐洲經濟區和英國轉移到美國，例如歐洲經濟區標準合同條款、英國的國際數據轉移協議/附錄以及歐盟-美國數據隱私框架及其英國擴展(允許轉移到自我認證合規並參與該框架的相關美國組織)，但這些機制受到法律挑戰，不能保證我們可以滿足或依賴這些措施合法地向美國轉移個人數據。
如果我們沒有合法的方式將個人數據從歐洲經濟區、英國或其他司法管轄區轉移到美國，或者如果合法轉移的要求過於繁瑣，我們可能面臨重大不利後果，包括我們的業務中斷或降級、需要以鉅額費用將我們的部分或全部業務或數據處理活動轉移到其他司法管轄區(如歐洲)、面臨更多的監管行動、鉅額罰款和處罰、無法轉移數據和與合作伙伴、供應商和其他第三方合作，以及禁止我們處理或轉移我們業務所需的個人數據。此外，將個人數據從歐洲經濟區和英國轉移到其他司法管轄區，特別是轉移到美國的公司，將受到監管機構、個人訴訟當事人和維權團體的更嚴格審查。一些歐洲監管機構已下令某些公司暫停或永久停止將某些資金轉移出歐洲，理由是它們涉嫌違反了GDPR的跨境數據轉移限制。
此外，根據各種隱私法和其他義務，我們可能需要獲得某些同意才能處理個人數據。例如，如果我們通過各種方法從第三方獲得消費者信息，包括聊天機器人和會話重播提供商，或通過第三方營銷像素，我們的一些數據處理做法可能會受到竊聽法律的挑戰。這些做法可能會受到越來越多的集體訴訟原告的挑戰。我們無法或未能就這些做法獲得同意，可能會導致不良後果，包括集體訴訟和大規模仲裁要求。
除了數據隱私和安全法律外，我們在合同上還受到行業組織採用的行業標準的約束，我們正在或可能在未來受到此類義務的約束。例如，我們正在/可能受到支付卡行業數據安全標準(“PCIDSS”)的約束。PCIDSS要求公司採取某些措施來確保持卡人信息的安全，包括使用和維護防火牆，對某些設備和軟件採取適當的密碼保護，以及限制數據訪問。違反PCI-DSS可能會導致信用卡公司每月罰款5,000美元至100,000美元，引發訴訟，損害我們的聲譽，並造成收入損失。
我們還受到與數據隱私和安全相關的合同義務的約束，我們遵守這些義務的努力可能不會成功。我們發佈隱私政策、營銷材料和其他有關數據隱私和安全的聲明。如果這些政策、材料或聲明被發現對我們的做法有缺陷、缺乏透明度、欺騙性、不公平或不實，我們可能會受到監管機構的調查、執法行動或其他不利後果。
與數據隱私和安全(以及消費者的數據隱私期望)相關的義務正在迅速變化，變得越來越嚴格，並帶來不確定性。此外，這些義務可能會受到不同的適用和解釋，這在法域之間可能是不一致的或衝突的。我們有時可能會在遵守我們的數據隱私和安全義務的努力中失敗(或被認為失敗)。此外，儘管我們做出了努力，但我們的人員或與我們合作的第三方可能無法履行此類義務，這可能會對我們的業務運營產生負面影響。如果我們或與我們合作的第三方未能解決或被視為未能履行適用的數據隱私和安全義務，我們可能面臨重大後果，包括但不限於：政府執法行動(例如，調查、罰款、處罰、審計、檢查及類似行動)；訴訟(包括集體訴訟索賠)和大規模仲裁要求；額外的報告要求和/或監督；禁止或限制處理個人數據；以及命令銷燬或不使用個人數據。
特別是，原告越來越積極地對公司提起與隱私相關的索賠，包括集體索賠和大規模仲裁要求。其中一些索賠允許在每次違規的基礎上追回法定損害賠償，如果可行，還可能帶來巨大的法定損害賠償，具體取決於數據量和違規數量。任何此類事件都可能對我們的聲譽、業務或財務狀況產生重大不利影響，包括但不限於：客户流失；我們的業務運營中斷或停頓；無法處理個人數據或在某些司法管轄區運營；開發我們的產品或將其商業化的能力有限；花費時間和資源為任何索賠或查詢辯護；負面宣傳；或我們商業模式或運營的變化。
如果我們的信息技術系統或與我們合作的第三方的信息技術系統或我們的數據受到或被破壞，我們可能會經歷這種損害所產生的不利後果，包括但不限於監管調查或行動；訴訟；罰款和處罰；我們的業務運營中斷；聲譽損害；收入或利潤損失；客户或銷售額的損失；以及其他不利後果。
在我們的正常業務過程中，我們和與我們合作的第三方處理敏感信息。網絡攻擊、基於互聯網的惡意活動、線上和線下欺詐以及其他類似活動威脅到我們的敏感信息和信息技術系統以及與我們合作的第三方的機密性、完整性和可用性。這類威脅很普遍，而且還在繼續上升，越來越難以檢測，來自各種來源，包括傳統的計算機“黑客”、威脅參與者、“黑客活動家”、有組織的犯罪威脅參與者、人員(例如通過盜竊或濫用)、複雜的民族國家和民族國家支持的參與者。
一些行為者現在從事並預計將繼續從事網絡攻擊，包括但不限於出於地緣政治原因並結合軍事衝突和防禦活動的民族國家行為者。在戰爭和其他重大沖突期間，我們、與我們合作的第三方以及我們的客户可能容易受到這些攻擊的高風險，包括報復性網絡攻擊，這可能會實質性地擾亂我們的系統和運營、供應鏈以及生產、銷售和分銷我們產品的能力。
我們和與我們合作的第三方受到各種不斷變化的威脅，包括但不限於社會工程攻擊(包括通過深度偽造，可能越來越難以識別為虛假的攻擊，以及網絡釣魚攻擊)、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、惡意軟件(包括高級持續威脅入侵的結果)、拒絕服務攻擊、憑據填充攻擊、憑據獲取、人員不當行為或錯誤、勒索軟件攻擊、供應鏈攻擊、軟件漏洞、服務器故障、軟件或硬件故障、數據或其他信息技術資產的丟失、廣告軟件、電信故障、人工智能增強或促成的攻擊、以及其他類似的威脅。特別是，嚴重的勒索軟件攻擊正變得越來越普遍-特別是對於像我們這樣從事關鍵基礎設施或製造的公司-並可能導致我們的運營嚴重中斷，提供我們產品的能力，敏感信息和收入的損失，聲譽損害，以及資金轉移。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但我們可能不願意或無法支付此類付款，例如，由於適用的法律或法規禁止此類付款。
檢測、調查、緩解、控制和補救安全事件可能是困難和/或代價高昂的。我們這樣做的努力可能不會成功。我們或與我們合作的第三方為檢測、調查、緩解、控制和補救安全事件而採取的行動可能會導致停機、數據丟失和業務中斷。在我們的網絡和系統遭到破壞後，威脅參與者還可能獲得對其他網絡和系統的訪問權限。未來或過去的業務交易(如收購或整合)可能使我們面臨更多的網絡安全風險和漏洞，因為我們的系統可能會受到收購或整合實體的系統和技術中存在的漏洞的負面影響。此外，我們可能會發現在對這些被收購或整合的實體進行盡職調查時沒有發現的安全問題，並且可能很難將公司整合到我們的信息技術環境和安全計劃中。
我們依賴第三方運營關鍵業務系統，以在各種環境中處理敏感信息，包括但不限於商業交易、客户互動、製造、品牌推廣、員工跟蹤和其他功能。我們還依賴第三方提供其他產品、服務、部件或其他方式來運營我們的業務。我們監控這些第三方的信息安全做法的能力有限，這些第三方可能沒有足夠的信息安全措施。如果與我們合作的第三方遇到安全事件或其他中斷，我們可能會遇到不良後果。雖然如果與我們合作的第三方未能履行其對我們的隱私或安全相關義務，我們可能有權獲得損害賠償，但任何賠償都可能不足以彌補我們的損害，或者我們可能無法收回此類賠償。此外，供應鏈攻擊的頻率和嚴重性都有所增加，我們不能保證我們供應鏈中第三方的基礎設施或與我們合作的第三方的基礎設施沒有受到損害。
雖然我們已經實施了旨在防範安全事件的安全措施，但不能保證這些措施將是有效的。我們採取措施檢測、緩解和補救我們信息系統(例如我們的硬件和/或軟件，包括與我們合作的第三方的硬件和/或軟件)中的漏洞。然而，我們可能不會及時檢測和補救所有此類漏洞。此外，我們可能會在部署補救措施和修補程序方面遇到延遲，這些措施和修補程序旨在解決已識別的漏洞。漏洞可能被利用並導致安全事件。
任何先前識別的或類似的威脅都可能導致安全事件或其他中斷，從而可能導致未經授權、非法或意外地獲取、修改、銷燬、丟失、更改、加密、披露或訪問我們的敏感信息或我們的信息技術系統或與我們合作的第三方的信息。安全事件或其他中斷可能會擾亂我們(以及與我們合作的第三方)提供我們產品的能力。此外，如果我們遇到影響我們產品中嵌入的電子組件的安全事件，例如導航或操作系統，這可能會阻止或導致客户停止使用我們的產品，阻止新客户使用我們的產品，對我們的業務聲譽造成不利影響，或導致我們經歷其他類似的損害。
我們可能會花費大量資源或修改我們的業務活動，以嘗試防範安全事件。某些數據隱私和安全義務可能要求我們實施和維護特定的安全措施或行業標準或合理的安全措施，以保護我們的信息技術系統和敏感信息。適用的數據隱私和安全義務可能要求我們，或我們可能自願選擇，將安全事件通知相關利益相關者，包括受影響的個人、客户、監管機構和投資者，或採取其他行動，如提供信用監控和身份竊取保護服務。這種披露和相關行動可能代價高昂，披露或不遵守此類適用要求可能會導致不良後果。
如果我們(或與我們合作的第三方)遇到安全事件或被認為經歷了安全事件，我們可能會遇到不良後果，例如政府執法行動(例如，調查、罰款、處罰、審計和檢查)；額外的報告要求和/或監督；訴訟(包括集體索賠)；賠償義務；負面宣傳；聲譽損害；貨幣資金轉移；轉移管理層注意力；我們業務中斷(包括數據可用性)；財務損失；以及其他類似損害。安全事件和隨之而來的後果可能會阻止或導致客户停止使用我們的產品，阻止新客户使用我們的產品，並對我們的業務增長和運營能力產生負面影響。
我們的合同可能不包含責任限制，即使有，也不能保證我們的合同中的責任限制足以保護我們免受與我們的數據隱私和安全義務相關的責任、損害或索賠。我們不能確定我們的保險範圍是否足夠或足以保護我們免受或減輕因我們的隱私和安全做法而產生的責任，我們不能確定此類保險將繼續以商業合理的條款或根本不存在，或者此類保險將支付未來的索賠。
我們在國際市場的運營和銷售需要管理層的高度關注，使我們面臨國際經濟、政治、法律和商業因素帶來的困難，可能無法取得成功或產生預期的銷售和盈利水平。
我們目前在世界各地銷售我們的產品，我們在澳大利亞製造國際船隻。幾個因素，包括疲軟的國際經濟狀況和美元的強勢，可能會對我們的國際運營和增長產生不利影響。我們現有國際市場的擴張和進入新的國際市場需要管理層的高度重視。我們銷售和分銷商銷售我們產品的一些國家在某種程度上受到政治、經濟或社會不穩定的影響。我們的國際業務使我們和我們的代表、代理商和分銷商面臨在外國司法管轄區經營所固有的風險。
在全球範圍內開展業務還要求我們遵守各個外國司法管轄區的法律和法規。這些法律和法規對我們的運營、貿易做法、合作伙伴和投資決策施加了限制。特別是，我們的業務受美國和外國反腐敗和貿易控制法律法規的約束，如《反海外腐敗法》、出口管制和經濟制裁項目，包括由美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)實施的項目。由於在外國和與外國合作伙伴做生意，我們面臨着違反反腐敗和貿易管制法律以及制裁規定的高風險。
實際或潛在的突發公共衞生事件、流行病或流行病，如新冠肺炎大流行，可能
對我們的業務、經營結果或財務狀況有實質性的不利影響。
實際或潛在的突發公共衞生事件、流行病或大流行對我們、我們的供應商、經銷商和消費者以及一般經濟的影響可能是廣泛和重大的，這取決於問題的性質、政府採取的應對行動以及公眾的反應。此類事件的影響可能包括員工生病、隔離、
取消活動和旅行、企業和學校停課、經濟活動減少、普遍失業和供應鏈中斷，這些因素共同可能對全球經濟和金融市場造成重大破壞。
此外，這些事件可能會導致未來對我們產品的需求出現重大波動，無論是積極的還是消極的。需求波動可能由以下因素引起：消費者因疾病、檢疫或其他旅行限制暫時無法購買我們的產品；經銷商因疾病或政府限制而關閉；政府行動或自我檢疫措施導致船運活動減少；需求從非必需產品轉移；以及營銷和促銷產品的選擇減少。如果此類事件長期發生，可能會增加我們的成本和業務運營的難度，包括對我們的運營和庫存水平進行準確的計劃和預測，這可能會對我們的業績產生不利影響。
與我們的市場和休閒汽艇行業相關的風險
疲軟的總體經濟狀況，特別是在美國，可能會對我們的行業、對我們產品的需求以及我們的業務和運營結果產生負面影響。
疲軟的經濟狀況、消費者信心低迷和高失業率，特別是在美國，以及全球市場波動加劇，可能會對新的休閒汽艇的需求產生負面影響。在經濟不確定和收縮時期，消費者往往擁有較少的可自由支配收入，推遲或避免購買船隻等可自由支配項目的支出。我們產品的銷售對個人可自由支配支出水平高度敏感，我們的成功取決於總體經濟狀況、總體消費者信心和個人收入水平，特別是在美國和我們銷售產品的特定地區市場。總體經濟狀況的任何惡化都會削弱消費者信心或可自由支配收入，可能會減少我們的銷售額，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外，財政和貨幣政策可能會對全球經濟狀況、金融市場和信貸供應產生實質性的不利影響，從而可能對我們的行業、企業和整體金融狀況產生負面影響。消費者經常為購買我們的船隻提供資金，隨着利率上升，就像過去幾年一樣，購買資金的成本也增加了。如果信貸狀況惡化，並對消費者以可接受的條款和利率為潛在購買提供資金的能力產生不利影響，可能會導致銷售額下降或推遲我們產品的銷售改善。
我們的持續成功取決於對我們品牌的積極看法，如果這一點受到損害，可能會對我們的銷售產生不利影響。
我們相信，我們的品牌是我們業務成功的重要貢獻者，維護和提升我們的品牌對於擴大我們的消費者和經銷商基礎非常重要。我們品牌的價值在很大程度上是基於人們的看法和觀點，而廣泛接觸社交媒體使任何人都可以很容易地提供可能影響對我們公司看法的公共反饋。無論負面宣傳是否準確，都可能很難控制。負面事件，如質量和安全問題、產品召回、與我們的產品或行動相關的嚴重事件或傷害，或我們的員工或經銷商或與我們產品相關的運動員的聲明或行動，可能會對我們的業務造成切實的不利影響，包括銷售損失或員工留任和招聘困難。此外，公眾對我們產品的環境影響的擔憂，或者我們的環境、社會和治理實踐，可能會導致公眾對我們品牌的看法下降。政府、媒體或激進分子要求限制排放的壓力也可能對消費者對我們的船隻的看法產生負面影響。公眾對我們的遊艇接受度的任何下降都可能對其銷售產生負面影響，或導致法律、規則和法規的變化，阻止進入某些地點，或限制在某些地區或特定時間使用或使用方式，這也可能對銷售產生負面影響。如果由於這些風險或任何負面宣傳，我們設計、製造和銷售我們的船隻所針對的運動和活動的受歡迎程度下降，我們產品的銷售額可能會下降，這可能會對我們的淨收入、盈利能力和經營業績產生不利影響。
我們的銷售可能會受到出售以前由我們的前經銷商湯米的船庫存持有的船隻的不利影響。
在2024財年，湯米的船隻申請了破產保護，並正在清算其庫存。截至2024年8月29日，我們相信湯米的船隻庫存中只有不到280艘2023年和2024年的新型號船隻，其中我們回購了19台，總計250萬美元，這取決於我們與M&T銀行的回購協議。對於不受回購協議約束的船隻，破產受託人已聘請戈登兄弟出售剩餘庫存，作為正在進行的清算出售的一部分。我們一直在與受託人討論正在清算的庫存。如果湯米的遊艇之前持有的遊艇以顯著低於市場價值的價格出售，或者在短時間內造成供應過剩，可能會對我們的品牌產生不利影響，並對我們的銷售價格造成下行壓力。
我們的銷售可能會受到消費者對二手船、電動船、替代燃料船的偏好增加或競爭對手供過於求的新船的不利影響。
在過去和最近的經濟週期中，我們觀察到消費者需求在經濟低迷時期轉向購買更多的二手船，主要是因為二手船的價格通常低於新船的零售價。如果消費者需求轉向購買更多二手船，可能會減少零售買家對我們新船的需求。此外，儘管我們已採取措施平衡我們船隻的生產量與需求，但我們的競爭對手可能會選擇降低他們的產品價格，這可能會減少對我們新船隻的需求。此外，從傳統的燃油船轉向電動船、替代燃料船或其他技術可能會減少對我們船的需求。對新船需求的減少可能會導致我們的銷售減少，這可能會對我們的業務、運營業績或財務狀況產生不利影響。
能源和燃料成本的增加可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
原油、天然氣和其他能源供應的價格一直在上漲，並受到高度波動的影響，包括地緣政治因素或其他因素。此外，全球清潔能源運動還可能減少化石燃料的可獲得性，進而可能導致能源成本上升。更高的能源成本導致我們製造設施的運營費用增加，以及向我們的經銷商運送產品的費用增加。此外，能源成本的增加可能會對我們產品中使用的以石油為基礎的原材料(如樹脂和泡沫)的定價和可用性產生不利影響。更高的燃油價格也可能對我們的船隻需求產生不利影響，因為它們增加了與擁有船隻相關的運營成本，並可能影響產品的使用。
我們的遊艇零售需求是季節性的，春夏季節之前和期間的不利天氣條件可能會對我們的收入產生負面影響。
任何特定地理區域的任何一年的不利天氣條件都可能對該地區的銷售產生不利影響，特別是在船運旺季。我們產品的銷售通常在春季和夏季之前和期間較強勁，這兩個月是我們大多數市場的航運高峯期，這幾個月的良好天氣通常對消費者需求有積極影響。相反，在這些期間，反常的涼爽天氣、過多的降雨量、降雨量減少或乾旱條件可能會關閉區域划船地點或使划船變得危險或不便，從而總體上減少消費者對我們產品的需求。如果我們的淨銷售額在這些期間低於預期的季節性水平，我們的年度業績將受到實質性和不利的影響。隨着我們繼續擴大業務，未來我們的淨銷售額可能還會經歷更明顯的季節性波動。此外，如果不利的天氣狀況因全球氣候變化或其他原因而加劇，我們的銷售可能會受到比我們以前經歷過的更大程度的影響。不能保證天氣狀況不會對我們任何產品的銷售產生實質性影響。
我們行業的特點是競爭激烈，這影響了我們的銷售和利潤。
休閒汽艇行業，特別是高性能運動艇類別，對消費者和經銷商來説競爭非常激烈。競爭影響我們在目前服務的市場上取得成功的能力，包括我們在收購Purchase和Maverick Boat Group時進入的鹹水外海漁船市場，以及我們未來可能進入的新市場。競爭主要基於品牌名稱、價格、產品選擇和產品性能。我們與幾家大型製造商競爭，這些製造商可能比我們擁有更多的財務、營銷和其他資源，這些製造商由我們目前運營和計劃擴張的市場的經銷商代表。我們還與各種小的、獨立的製造商競爭。我們不能保證我們不會面臨來自現有大小製造商的更大競爭，也不能保證我們將能夠成功地與新的競爭對手競爭。如果我們不能有效地與當前和未來的競爭對手競爭，將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們與各種各樣的其他活動爭奪消費者稀缺的休閒時間。
我們的遊艇是用於娛樂和運動的，對我們的遊艇的需求可能會受到佔用消費者休閒時間的其他活動的競爭，以及消費者生活方式、使用模式或品味的變化的不利影響。同樣，消費者休閒時間的全面減少可能會降低消費者購買和享受我們產品的意願。
貨幣匯率的變化可能會對我們的業績產生不利影響。
我們的銷售額有一部分是以美元以外的貨幣計價的。因此，強勢美元可能會對報告的收入產生不利影響，隨着最近美元的走強，我們在海外業務的財務業績也受到了相應的負面影響。我們還保留了一部分製造業務
在澳大利亞的業務，這在一定程度上緩解了該國美元走強的影響。因此，我們的銷售、一般和行政成本的一部分是以澳元交易的。我們還以美元向某些國際市場銷售美國製造的產品，包括向加拿大、歐洲和拉丁美洲銷售產品。這些市場對我們產品的需求也可能受到美元走強的不利影響。我們目前沒有使用對衝或其他衍生工具來降低我們的外匯風險。
通脹和利率上升可能會對我們的財務業績產生不利影響。
用於製造我們產品的某些材料和組件的市場價格可能會波動，特別是由碳氫化合物、原料、銅、鋁和不鏽鋼製成的樹脂。通貨膨脹最近對我們的業務產生了不利影響，特別是與工資以及原材料和運輸成本上漲有關的影響，並可能繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外，新的購船者經常為他們的購買提供資金。在過去的一年裏，通貨膨脹和不斷上升的利率已經轉化為船隻擁有成本的增加。如果通脹和利率上升持續或增加，潛在消費者可能會選擇放棄或推遲購買，或者在沒有信貸為購買遊艇提供資金的情況下購買更便宜的遊艇。
與我們的經銷商相關的風險
我們依賴我們的獨立經銷商網絡，面臨着日益激烈的經銷商競爭，對他們的活動幾乎沒有控制權。
我們幾乎所有的銷售額都來自我們的獨立經銷商網絡。維持可靠的經銷商網絡對於我們的成功至關重要。我們與網絡中經銷商的協議通常規定一年期限，儘管有些協議的期限更長。我們的十大經銷商分別佔2024、2023和2022財年淨銷售額的40.4%、41.1%和39.9%。向OneWater Marine，Inc.共同控制下的經銷商銷售分別約佔2024、2023和2022財年合併淨銷售額的23.7%、17.2%和16.8%。向Tommy ' s Boats共同控制下的前經銷商的銷售代表 約佔截至6月30日的財年合併淨銷售額的2.4%、10.7%和9.4%， 2024, 2023和2022分別包括 6.7%、0.0%和0.5%我們的2024財年Malibu、鹹水漁業和鈷的綜合銷售額分別為。在2024財年，我們通知Tommy的船隻，我們將不會續簽他們截至2023年6月30日到期的任何協議，我們在德克薩斯州終止了兩項尚未到期的協議。Tommy‘s隨後申請破產保護，目前正在清理庫存。自那以後，我們已經在湯米的船之前服務的15個市場中的14個市場與其他經銷商簽訂了經銷商協議。失去更多的重要交易商或大量其他交易商可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
支持我們產品的經銷商數量及其營銷和服務工作的質量對我們創造銷售的能力至關重要。基於製造商產品的質量、價格、價值和可獲得性、製造商對客户服務的重視以及製造商向經銷商提供的營銷支持，休閒汽艇製造商之間對經銷商的競爭繼續加劇。在吸引和留住獨立的船商方面，我們面臨着來自其他製造商的競爭。此外，休閒汽艇行業的獨立經銷商近年來經歷了重大整合，如果在任何此類整合中倖存的實體從競爭對手那裏購買類似產品，未來可能會失去我們的一個或多個經銷商。經銷商數量或效率的顯著下降可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們經銷商的財務健康狀況以及他們繼續獲得融資的機會。
由於我們幾乎所有的產品都是通過經銷商銷售的，經銷商的財務狀況對我們的成功至關重要。如果銷售我們產品的經銷商的財務狀況受到影響，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。他們的財務健康狀況可能會因為各種原因而受到影響，包括總體經濟狀況的低迷、利率的上升、租金的上漲、勞動力成本和税收的增加、法規的遵守以及個人財務問題。在2024財年，我們通知我們的前經銷商湯米的船公司，我們將不會續簽他們截至2023年6月30日到期的任何協議，我們在德克薩斯州終止了兩項尚未到期的協議。Tommy‘s隨後申請破產保護，目前正在清理庫存。截至2024年8月29日，我們相信2023年和2024年的新型號船隻中只有不到280艘留在湯米的船隻庫存中。根據破產法庭的命令和我們與M&T銀行的回購協議，我們從湯米的船上回購了19輛2024年的新車型。對於不受回購協議約束的船隻，破產受託人已聘請戈登兄弟出售剩餘庫存，作為正在進行的清算出售的一部分。我們一直在與受託人討論正在清算的庫存。如果之前被湯米的船持有的船以顯著的價格出售
如果價格低於市場價值或在短時間內造成供應過剩，可能會對我們的品牌產生不利影響，並對我們的銷售價格造成下行壓力。
我們的經銷商需要足夠的流動性來為他們的運營提供資金，包括購買我們的船隻。交易商面臨許多風險和不確定性，這些風險和不確定性可能對其流動性狀況產生不利影響，其中包括繼續以合理的條件及時獲得充足的融資來源。這些資金來源對於我們通過分銷網絡向經銷商銷售產品的能力至關重要。獲得平面圖融資通常有助於我們的經銷商從我們那裏購買船隻，他們的融資購買減少了我們的營運資金需求。如果我們的經銷商無法獲得平面圖融資，我們的銷售和營運資金水平將受到不利影響，因為經銷商可能會改變某些購買的時間，或者以其他方式減少他們在任何給定時期購買的船隻總數。此外，利率上升還可能激勵經銷商減少庫存水平，以減少他們的利息敞口，這可能會進一步對我們船隻的銷售和我們的運營業績產生不利影響。
我們可能被要求回購某些經銷商的庫存。
我們的許多經銷商都與第三方金融公司達成了平面圖融資安排，以方便經銷商購買我們的產品。關於此類平面圖融資協議，在某些情況下，我們同意從第三方金融公司回購我們的產品。一般來説，如果交易商拖欠金融公司的債務，金融公司收回船隻，船隻歸還給我們，就會觸發這一義務。此外，管理經銷商關係的適用法律還可能要求我們在某些情況下從經銷商處回購我們的產品。在這種情況下，吾等可能無法控制任何回購義務的時間或金額，也無法以吾等可接受的條款獲得資本以履行任何回購義務。如果根據任何回購協議或適用的交易商法律，我們被要求回購大量單位，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。自2020財年以來，我們從貸款人向前經銷商回購了總共36個單位，這些單位隨後以高於成本的價格轉售，保證金損失最小。這個數字包括我們根據與M&T銀行的回購協議回購的19艘船，這些船與我們的前交易商湯米的船破產有關。
未來海運業需求的下降可能會導致回購活動增加，或者可能需要我們蒙受超過既定儲備的損失。此外，如果回購的庫存沒有及時成功地分配給其他經銷商，或者如果產品轉售的回收率下降，我們的現金流和虧損體驗可能會受到不利影響。財務公司可能會要求改變回購條款，這將導致我們的合同義務增加。
與訴訟相關的風險與我們的監管、會計和税收環境
我們的業務性質使我們面臨與訴訟、調查和監管程序相關的風險，對我們提出的任何重大索賠作出重大不利裁決可能會對我們的經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們目前正面臨，並可能繼續面臨與經銷商或消費者事宜、股東事宜和/或與我們業務相關的其他事宜有關的法律、行政和監管程序、索賠、要求和/或調查。訴訟和監管程序本質上是不確定的，可能會出現不利的裁決，包括金錢損害或罰款，或者禁止我們製造或銷售某些產品、從事某些商業行為或要求其他補救措施的禁令。
我們目前正在為證券集體訴訟辯護。集體訴訟指控我們在2022年11月4日至2024年4月11日期間對我們的業務、運營和前景做出了涉嫌虛假和誤導性的陳述，違反了經修訂的1934年證券交易法。起訴書指控，除其他事項外，我們違反了交易所法案第10(B)和20(A)條以及美國證券交易委員會規則100億.5，沒有披露與我們的庫存以及與我們的前交易商湯米的船公司的關係有關的所謂重大不利事實，因此，在課堂期間對我們的業務、運營和前景所做的任何積極陳述都具有重大誤導性和/或缺乏合理的依據。在提起證券集體訴訟之前，我們的前交易商之一Tommy‘s Boats提出了一項索賠，指控Malibu Boats，Inc.和Malibu Boats LLC違反了與Tommy’s Boats的經銷協議中的義務，量子美利，不當得利，承諾禁止反言，以及故意和疏忽地對雙方的商業關係進行失實陳述。湯米的船正在尋求金錢賠償。2024年7月3日，湯米的船隻破產案件第11章中指定的受託人自願駁回了湯米的船隻提出的索賠，而不存在任何偏見。此外，根據破產法院的命令，我們已同意真誠合作，與破產法第11章受託人進行調解。2024年8月16日，湯米遊艇的主要所有者馬修·鮑裏施在美國地區法院對Malibu船艇公司、Malibu船艇有限責任公司和傑克·斯普林格提起訴訟
田納西州東區指控類似於湯米的船隻對Malibu船艇公司和Malibu船艇公司提起的被駁回的申訴。
船隻的製造和銷售也使我們面臨與產品責任、經濟損失和其他索賠相關的重大風險。如果我們的產品被客户發現有缺陷或使用不當，可能會造成人身傷害、財產損失或其他傷害，包括死亡，這可能會導致對我們的額外產品責任或經濟損失索賠，並對我們的品牌形象或聲譽造成不利影響。在2023年財年，我們以10000美元萬了結了某些產品責任問題，因為陪審團發現，我們的子公司馬里布船艇有限責任公司和另一家作為爭議船隻製造商的實體馬里布船務西部公司疏忽地未能就該船構成的危險發出警告，並且這種故障是導致船上一名乘客死亡的直接原因。Malibu Boats West，Inc.不是，也從來不是我們的子公司，但它是一個獨立的法人實體，其資產於2006年被Malibu Boats，LLC收購。有關其他資料，請參閲本年度報告內其他表格10-k的經審核綜合財務報表附註17。我們目前還在為客户的集體訴訟辯護。這起集體訴訟指控違反了馬格努森-莫斯保證法，違反了明示和默示的保證，以及違反了加州的消費者法律補救法案，該法案是基於向某些較老的模型船的客户發佈的與在這些船的船頭區域騎行有關的指導。我們繼續對集體訴訟的索賠進行辯護。
我們維持產品和一般責任保險，包括產品責任索賠的超額保險。然而，我們並沒有為所有潛在的索賠提供全額保險，我們可能會遇到超出保險覆蓋範圍的法律索賠或保險不覆蓋的索賠，這兩種情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。我們因任何此類索賠可能遭受的任何損失，包括對重大產品責任索賠或其他重大索賠(特別是未投保事項)的任何意外不利確定，都可能對我們的財務狀況產生重大和不利影響，任何此類責任可能對我們產品的聲譽和適銷性產生的影響可能會對我們的業務和經營業績產生負面影響。我們過去和將來可能需要支付鉅額費用來解決訴訟和監管程序，無論結果如何，訴訟和監管程序都可能代價高昂、耗時長，並對我們的業務和運營造成幹擾。
商譽、商號和其他長期資產的賬面價值減值可能會對
我們的綜合運營結果和淨資產。
商譽和無限期無形資產，如我們的商號，在收購時按公允價值記錄，不攤銷，但至少每年審查減值，或在出現減值指標時更頻繁地審查減值。在評估商譽和商號減值的可能性時，我們對未來的經營業績、業務趨勢以及市場和經濟狀況做出假設。這樣的分析進一步要求我們對銷售額、營業利潤率、增長率和貼現率做出某些假設。在評估和應用這些因素來評估商譽和商號的可恢復性時，存在固有的不確定性。如果我們遇到業務中斷、經營業績意外大幅下降、剝離我們業務的一個重要組成部分或市值下降的情況，我們可能需要在年度評估之前評估商譽或商號的可恢復性。
在截至2024年3月31日的三個月裏，我們確認了與我們的Maverick Boat Group報告部門相關的8840萬美元的減值費用。我們確定，在截至2024年3月31日的三個月內，我們的Maverick Boat Group報告部門存在某些潛在減值指標，需要對截至2024年3月31日的商譽進行中期減值評估。這些指標包括2024財年和2025財年預測的下降，相對於我們的業務計劃的銷售和運營業績前景的下降，以及總體宏觀經濟狀況的惡化，包括利率上升以及勞動力和供應成本的通脹壓力。由於這些宏觀經濟因素，特別是2024財年和2025財年預測的下降，我們進行了截至2024年3月31日的商譽減值分析，並基於此類分析確定了減值費用是合適的。
吾等不斷評估是否已發生事件或情況，顯示吾等已確定使用年限的無形資產及其他長期資產的剩餘估計可用年限可能需要修訂，或該等資產的剩餘餘額是否可能無法收回。我們使用對資產剩餘壽命的相關未貼現現金流的估計來衡量資產是否可收回。截至2024年6月30日，總商譽和無限期無形資產餘額為130.4美元，約佔總資產的17.6%。如果本公司或個別經營部門未來的經營表現不足夠，我們可能會被要求記錄非現金減值費用。在計入減值費用期間，減值費用可能會對我們的報告收益產生重大影響。此外，減值費用可能表明業務價值下降，這可能限制我們未來獲得足夠融資的能力。
由於產品保修索賠或產品召回而產生的鉅額產品維修和/或更換成本可能會對我們的運營結果產生重大不利影響。
我們為我們的船提供有限保修。雖然我們採用質量控制程序，但有時會分發需要維修或更換的產品。我們的標準保修要求我們通過我們的經銷商網絡，在保修期內維修或更換有缺陷的產品。此外，如果我們的任何產品有缺陷或被指控有缺陷，如果該缺陷或被指控的缺陷涉及安全，我們可能被要求參與該產品的召回。例如，在2019財年，我們宣佈召回由第三方供應商提供的燃油泵，這些燃油泵用於某些Malibu和Axis船。雖然此次召回沒有對我們的業務產生實質性影響，但我們可能因召回而產生的維修和更換成本可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，並可能導致消費者質疑我們產品的安全性或可靠性。
美國貿易政策、關税和進出口法規的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
管理對外貿易的法律和政策的變化可能會對我們的業務產生不利影響，並引發受影響國家的報復行動。未來的貿易法規存在很大的不確定性，包括美國對在美國以外製造的產品徵收關税和懲罰，以及現有的國際貿易協定。全球貿易關税、貿易制裁、新的或繁重的貿易限制、禁運和其他嚴格的政府控制措施可能會對美國經濟、我們的行業、我們的供應商和全球對我們產品的需求產生不利影響，從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
作為一家造船企業，我們必須遵守環境法律法規，這可能會增加我們產品的成本，降低消費者需求。
與一般的造船一樣，我們的製造流程涉及使用、搬運、儲存和承包危險物質和廢物的回收或處置。未能妥善管理或處置此類危險物質和廢物可能使我們面臨物質責任或罰款，包括因接觸危險物質而造成的人身傷害或財產損失的責任，對自然資源的損害，或環境條件的調查和補救。根據某些環境法，我們可能有責任在我們的危險廢物已經處置的地點或在我們現有或以前的設施中對污染進行補救，無論這些設施是擁有還是租賃的，也無論是我們造成了污染狀況。我們沒有被告知，也不知道我們現在或以前的設施或任何其他地點有任何污染，根據環境法律或法規，我們可能對此承擔任何重大責任，我們目前沒有進行任何與任何污染相關的補救或調查活動。此外，我們船隻上的部件可能會受到更嚴格的環境法規的約束。例如，船舶發動機和其他產生廢氣的部件可能會受到更嚴格的排放標準的約束，這可能會增加我們的發動機、部件和產品的成本，進而可能減少消費者對我們產品的需求。
我們的客户使用我們的遊艇進行休閒用水和釣魚活動。環境法規、許可和分區要求以及其他限制取水的商業政策和做法，包括滑道位置的可用性和/或在不同水道之間轉移船隻的能力、捕魚機會或在某些地區捕魚的能力，都可能對我們的船隻的需求產生負面影響。未來的許可證要求，包括對休閒划船施加的任何許可證，也可能會阻止潛在客户，從而減少我們的銷售。此外，允許銷售不適合或不打算用於船用發動機的汽車燃料的法規，可能會導致保修增加、服務成本增加、客户對產品的不滿以及其他針對我們的索賠，如果船主錯誤地在船用發動機中使用這種燃料，導致船用發動機部件的損壞和降級。
除了環境法規外，我們還必須遵守產品安全、勞動力和其他法律法規，如果我們不遵守這些法規，可能會增加我們的成本，並可能損害我們的聲譽。
我們受制於聯邦、州、地方和外國的法律和法規，包括產品安全、勞動力和其他法規。例如，我們受制於管理我們與員工關係的法律，包括但不限於僱傭義務，如員工工資、工時和福利問題。美國職業安全與健康管理局(OSHA)還制定了工作場所安全的行為標準，並對工作場所安全進行了監管，包括物理安全和限制員工在不需要呼吸保護或升級工廠通風的情況下暴露在空氣中的排放量。我們的設施還定期接受OSHA以及州和地方檢查機構和部門的檢查。
此外，2023年10月，加利福尼亞州通過了氣候公開法，除其他要求外，將要求在加州開展業務的公共和私營公司的年收入總額超過某些門檻才能披露
包括温室氣體排放數據和與氣候有關的金融風險。該法律的實施條例尚未起草，目前這些要求將於2026年開始生效，額外的要求將分階段實施到2030年。雖然我們仍在評估這些要求的影響，但額外的報告義務可能會導致我們產生更多成本。
這些法律、規則或法規中的任何一項都可能導致我們為實現或維護合規性而產生鉅額費用，要求我們修改產品或改變我們對員工的方法，從而對某些產品的價格或需求產生不利影響，並最終影響我們的運營方式。不遵守這些法律、規則或法規中的任何一項可能會損害我們的聲譽和/或可能導致罰款和其他處罰，包括限制我們的產品進口到一個或多個司法管轄區，以及在一個或多個司法管轄區銷售我們的產品，直到達到合規。此外，法律要求在不斷演變，法律、法規或政策的變化或對前述的解釋的變化可能會導致合規性不足，需要額外的產品開發投資，增加消費者定價，並增加我們的成本或造成目前不存在的負債。
與資本結構相關的風險
Malibu Boats，Inc.的唯一物質資產是我們在有限責任公司的權益，因此Malibu Boats，Inc.依賴於LLC對Malibu Boats，Inc.任何現金債務的分配。
Malibu Boats，Inc.是一家控股公司，除了擁有有限責任公司中的有限責任公司單位外，沒有其他實質性資產。Malibu船艇公司沒有獨立的創收手段。我們打算促使有限責任公司向其單位持有人進行分配，其金額足以支付假設税率下的所有適用税款和根據應收税款協議支付的款項。如果Malibu Boats，Inc.需要資金，而有限責任公司根據適用的法律或法規或其融資安排的條款被限制進行此類分配，或無法提供此類資金，則可能會對我們的流動性和財務狀況產生重大不利影響。例如，我們的信用協議一般禁止有限責任公司、Malibu Boats，LLC、Malibu Australian Acquisition Corp.、Cobalt Boats，LLC、Pb Holdco、LLC、MBG Holdco，Inc.和Maverick Boat Group，Inc.向Malibu Boats，Inc.支付股息或進行分配。然而，我們的信用協議允許：(I)根據成員分配的應税收入向LLC成員(包括Malibu Boats，Inc.)分配；(Ii)根據我們的應收税款協議要求的支付資金；(Iii)從前高級管理人員購買LLC的股票或股票期權，根據信貸協議或根據股票期權和其他福利計劃支付的貸款方的董事或員工，在任何財政年度最高可達500萬，以及(Iv)回購馬里布船艇公司的已發行股票和有限責任公司。此外，有限責任公司可以在遵守其他財務契約的情況下進行股息和分配。
管理我們循環信貸安排的信貸協議包含限制性契約，這些契約可能會限制我們的經營靈活性，並可能削弱我們獲得足夠資本運營業務的能力。
我們依賴我們的循環信貸安排為我們提供足夠的流動性來運營我們的業務。管理我們循環信貸安排的信貸協議包含關於債務、留置權、根本性變化、投資、股票回購、股息和分配、資產處置、與關聯公司的交易、負質押、對衝交易、某些債務預付款、會計變更和政府監管的限制性契約。信貸協議還要求遵守財務契約，其中包括EBITDA與利息支出的最低比率和總債務與EBITDA的最高比率。我們可以選擇要求貸款人在循環信貸安排下增加可用金額，或獲得高達20000萬的增量定期貸款，但必須符合信貸協議的條款，並且只有在現有或新的貸款人選擇提供額外的定期或循環承諾的情況下。根據信貸協議建立的任何增量循環承諾或定期貸款安排也將受到同樣的契諾和限制。
這些公約可能會影響我們在認為適當的情況下經營和資助業務的能力。根據管理我們循環信貸安排的信貸協議，違反這些契約可能構成違約事件。如果根據信貸協議發生違約事件，我們的貸款人可以減少或終止我們在信貸安排下獲得金額的機會，或者宣佈我們循環信貸安排下所有未償還的債務立即到期和應付。我們可能沒有足夠的資金，或者我們可能無法從其他來源獲得足夠的資本，以繼續為我們的運營提供資金或償還任何加速的債務。即使我們能夠獲得額外的融資，融資的條款也可能對我們不利。此外，我們幾乎所有的資產都受到留置權的約束，以確保我們的循環信貸安排。如果循環信貸安排下的未償還金額加速，我們的貸款人可能會取消這些留置權，我們可能會損失幾乎所有的資產。根據管理我們循環信貸安排的信貸協議，任何違約事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險，這可能導致我們的償債義務顯著增加。
我們的循環信貸安排下的借款利率是浮動的，使我們面臨利率風險。在過去的一年裏，利率一直在上升，這導致了我們循環信貸安排下的償債義務增加，即使我們借入的金額保持不變。在我們的循環信貸安排下，借款按浮動利率計息，根據我們的選擇，(I)最高的最優惠利率，聯邦基金利率加0.5%，或一個月期限SOFR加1%(“基本利率”)或(Ii)SOFR，對於SOFR借款加1.25%至2.00%和對於基本利率借款0.25%至1.00%的適用保證金。適用保證金將以有限責任公司及其附屬公司的綜合槓桿率為基礎。
截至2024年8月26日，我們的循環信貸安排下有2800萬美元的未償還款項。如果我們的循環信貸安排信貸協議下用於計算未償還浮動利率債務利息的利率增加1.0%，我們預計截至2024年8月26日此類債務的額外利息支出按年率計算約為30萬美元。
根據與我們的應收税款協議，我們將被要求向IPO前所有者(或任何獲準受讓人)支付某些税收優惠，我們可能支付的金額可能很大。
吾等與首次公開發售前擁有人(或其準許受讓人)訂立應收税項協議，規定吾等向首次公開發售前擁有人(或任何準許受讓人)支付85%的税務優惠(如有)，而吾等被視為因(1)吾等購買或交換有限責任公司單位而增加課税基準及(2)與訂立應收税款協議有關的若干其他税務優惠，包括應收税款協議項下付款所應佔的税務優惠。這些付款義務是Malibu船公司的義務，而不是有限責任公司的義務。就協議而言，Malibu Ships，Inc.被視為已實現的利益將通過比較其實際所得税負債(按某些假設計算)與如果購買或交換沒有增加有限責任公司資產的税基以及我們沒有簽訂應收税款協議時需要支付的税額來計算。
估計根據應收税款協議可能支付的款項的性質是不準確的，因為應付數額的計算取決於各種因素。税基的實際增加，以及根據協議支付的任何款項的數額和時間，將因以下幾個因素而有所不同：
•購買或交換的時間--例如，任何税收減免的增加將取決於有限責任公司在每次購買或交換時的可折舊或可攤銷資產的公允價值，公允價值可能隨時間波動；
•購買或交換時我們A類普通股的股票價格--有限責任公司任何税收減免的增加以及其他資產的税基增加與購買或交換時我們A類普通股的股票價格直接相關；
•此類購買或交換的應税程度--如果一項交換或購買因任何原因不應徵税，則不能增加扣減；以及
•我們收入的數額和時間-Malibu Ships，Inc.將被要求在被視為實現時支付被視為利益的85%。如果我們沒有應税收入，我們一般不會被要求(如果控制權變更或其他需要提前終止付款的情況下)支付該納税年度的應收税款協議，因為我們將沒有實現任何好處。然而，任何在特定納税年度不能產生已實現收益的税收優惠都可能會產生税收屬性，這些屬性可能會被用來在以前或未來的納税年度產生收益。利用這些税收屬性將導致根據應收税金協議付款。
我們預計，Malibu Ships，Inc.根據應收税款協議可能支付的款項可能會很大。假設相關税法沒有實質性變化，並且我們賺取了足夠的應税收入來實現受協議約束的所有税收優惠，我們預計在未來十六(16)年內，根據應收税款協議支付的與Malibu Boats，Inc.購買有限責任公司單位有關的款項將約為4,060萬美元。未來就隨後的交換或購買向首次公開募股前所有者(或其許可受讓人)支付的款項將是這些金額之外的，預計將是相當大的金額。上述數字是估計數字，實際支付金額可能大不相同。未來的交易或事件，如税法的變化，可能會增加或減少已實現的實際税收優惠和相應的應收税款協議付款。
此外，如果有限責任公司對Malibu Ships，Inc.的分配不足以允許Malibu Ships，Inc.在繳納税款後根據應收税款協議付款，可能會對我們的流動性產生實質性的負面影響。例如，Malibu Boats，Inc.可能有義務支付一定金額的應收税款協議付款，同時從有限責任公司獲得較小金額的分配，這將對我們的流動性產生負面影響。項下的付款
應收税項協議並不以首次公開招股前擁有人(或任何獲準受讓人)繼續擁有吾等為條件。
Malibu Boats，Inc.被要求做出善意的努力，以確保它有足夠的現金可用來支付應收税款協議規定的任何款項。有限責任公司的有限責任公司協議要求有限責任公司進行“税收分配”，在正常情況下，這將足以支付Malibu Ships，Inc.的實際税收義務，併為應收税款協議下的所需付款提供資金。如果由於任何原因，有限責任公司不能以足以支付應收税款協議規定的任何款項的金額進行税收分配，或者我們缺乏足夠的資金，則LIBOR的任何未支付金額將累加500個基點的利息，直到支付為止。儘管倫敦銀行同業拆借利率在2023年6月30日後停止，但我們的應收税款協議沒有規定替代倫敦銀行同業拆借利率的參考利率。因此，根據可調整利率(LIBOR)法(“《倫敦銀行同業拆借利率法案》“)，《美國法典》第12編第5801-5807節，以及為實施《倫敦銀行間同業拆借利率法》而於2023年7月1日頒佈的條例，我們認為，與應收税金協議有關的倫敦銀行間同業拆借利率已自動被適用於SOFR加利差調整的法律實施所取代。我們目前預計不會拖欠根據我們的應收税款協議所欠的任何款項。
在某些情況下，根據應收税項協議向有限責任公司單位的首次公開招股前擁有人(或任何許可受讓人)支付的款項可能會加快或大大超過我們在應收税項協議下實現的有關税務屬性的實際利益。
應收税項協議規定，倘若吾等行使提早終止應收税項協議的權利，或在控制權變更或吾等根據應收税項協議實質上違反吾等義務的情況下，應收税項協議將會終止，而Malibu Ships，Inc.將被要求一次過支付相等於所有根據應收税項協議而作出的預測未來付款現值的款項，該等款項將基於若干假設，包括與吾等未來應課税收入有關的假設。向首次公開募股前的所有者(或任何獲準受讓人)支付的控制權付款和終止付款的變化可能很大，可能會超過Malibu Ships，Inc.因收購有限責任公司單位而獲得的實際税收優惠，因為此類付款的金額將在計算時假設我們能夠在適用於基數增加的剩餘攤銷期間每年使用潛在的税收優惠，並且適用於我們的税率將與終止當年相同。在這些情況下，我們在應收税金協議下的義務可能會對我們的流動性產生重大負面影響。不能保證我們將能夠根據應收税金協議為我們的債務提供資金。
應收税金協議項下的付款將基於我們確定的納税申報頭寸。儘管我們不知道有任何問題會導致美國國税局(IRS)對税基上調提出異議，但Malibu Ships，Inc.將不會報銷之前根據應收税款協議支付的任何款項。因此，在某些情況下，根據應收税款協議支付的款項可能超過Malibu Ships，Inc.在以下方面實際實現的利益：(1)我們購買或交換有限責任公司單位導致的税基增加，以及(2)與我們簽訂應收税款協議相關的某些其他税收優惠，包括根據應收税款協議支付的税收優惠。
與我們普通股相關的風險
資本配置的低效或無效可能會對我們的經營業績和/或股東價值產生不利影響。
我們努力以提高股東價值、降低資本成本的方式配置資本，或展示我們將多餘資本返還給股東的承諾，同時保持我們投資於戰略增長機會的能力。
2023年10月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許在2023年11月8日至2024年11月8日期間回購最多10000美元的A類普通股和有限責任公司的萬單位。截至2024年6月30日，根據股票回購計劃，仍有8270萬美元可用。我們還宣佈，從2024年5月到2025年5月，我們打算通過回購普通股或支付股息，每季度至少返還1,000萬美元的資本。我們打算根據回購授權不時在公開市場上購買股份，由管理層酌情決定，受戰略考慮、市場狀況和其他因素的影響。根據我們的股票回購計劃，回購將減少我們股票的市場流動性，潛在地影響其交易波動性和價格。未來的股票回購也將減少我們的現金儲備，這可能會影響我們追求有吸引力的戰略機會的能力。因此，如果我們沒有適當地分配我們的資本或實施成功的現金管理戰略，包括通過股票回購授權向我們的股東返還價值，我們可能無法產生最佳的財務結果，並經歷股東價值的下降。
我們的股票價格可能會波動，股東可能無法以或高於他們購買股票的價格出售股票。
在2024財年，我們的收盤價從每股31.79美元到每股60.31美元不等。我們A類普通股的市場價格可能會因本節列出的風險因素和其他我們無法控制的因素而出現大幅波動。此外，股票市場可能會經歷極端的價格和成交量波動，這可能會影響股權證券的市場價格。這些波動可能與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治和市場狀況，如經濟衰退、利率變化或國際貨幣波動，可能會損害我們A類普通股的市場價格。
我們未來在公開市場出售A類普通股可能會導致我們的股價下跌；此外，您可能會因為未來發行與我們的激勵計劃、收購或其他相關的A類普通股而被稀釋。
在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票，特別是我們的董事、高級管理人員或其他關聯公司的出售，或認為可能發生這些出售，可能會壓低我們A類普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。此外，我們發行的任何與我們的長期激勵計劃或我們未來可能採用的其他股權激勵計劃相關的A類普通股，無論我們收購與否，都將稀釋我們A類普通股持有人的持股比例。
我們的管理文件和特拉華州的法律可以阻止股東認為有利的收購，也可能降低我們股票的市場價格。
我們的公司註冊證書和章程包含某些條款，可能會推遲或阻止控制權的變更。這些規定還可能使股東更難選舉董事和採取其他公司行動。這些規定包括但不限於：
•分類董事會結構；
•要求股東在提出提名或在股東大會上審議其他事務時必須事先通知；
•絕對多數股東同意修改公司章程或公司註冊證書中的某些條款；以及
•授權空白支票優先股。
此外，我們受制於特拉華州公司法第203節的規定。這些規定可能禁止大股東，特別是那些擁有我們已發行A類普通股15%或更多的股東，在一段時間內在未經我們幾乎所有股東批准的情況下從事某些業務合併。
我們的公司註冊證書、章程和特拉華州法律中的這些和其他條款可能會阻止潛在的收購企圖，降低投資者未來可能願意為我們的A類普通股支付的價格，並導致市場價格低於沒有這些條款的情況。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
風險管理和戰略
我們實施並維護了各種信息安全流程，旨在識別、評估和管理對我們的關鍵計算機網絡、第三方託管服務、通信系統、硬件和軟件以及我們的關鍵數據(包括知識產權、具有專有、戰略性或競爭性的機密信息，以及與我們的產品相關的數據(“信息系統和數據”))構成的網絡安全威脅的重大風險。
我們的信息技術職能由我們的首席信息官(“CIO”)在我們的網絡安全指導委員會的支持下進行監督，並幫助識別、評估和管理公司的網絡安全威脅和風險，包括通過使用公司的風險登記冊。該小組致力於識別和評估來自網絡安全威脅的風險，方法包括使用各種方法監控和評估我們的威脅環境和公司的風險狀況，例如：手動和自動化工具、訂閲識別網絡安全威脅的報告和服務、分析威脅和參與者的報告、評估我們和我們行業的風險狀況、評估報告給我們的威脅、內部和外部審計，以及進行漏洞評估以識別漏洞。
根據環境的不同，我們實施和維護各種技術、物理和組織措施、流程、標準和政策，旨在管理和緩解網絡安全威脅對我們的信息系統和數據造成的重大風險，例如：記錄的事件響應流程、漏洞管理政策、災難恢復和業務連續性流程、風險評估、網絡安全控制、訪問控制、物理安全、資產管理、某些資產的跟蹤和處置、系統監控、員工網絡安全培訓、滲透測試、網絡安全保險、專門的網絡安全人員和安全運營中心。
我們對網絡安全威脅的重大風險的評估和管理已整合到公司的整體風險管理流程中。例如，網絡安全風險作為公司企業風險評估的一個組成部分處理，並在公司的風險登記冊中確定。
我們使用第三方服務提供商幫助我們不時識別、評估和管理來自網絡安全威脅的重大風險，包括威脅情報服務提供商、專業服務公司(包括法律顧問、網絡安全顧問、網絡安全軟件提供商、託管網絡安全服務提供商和滲透測試公司)。
我們使用第三方服務提供商在整個業務中執行各種功能，如應用程序提供商、託管公司、代工組織和供應鏈資源。根據所提供服務的性質、所涉信息系統和數據的敏感性以及提供商的身份，我們的供應商管理流程可能涉及不同級別的評估，旨在幫助識別與提供商相關的網絡安全風險，並將與網絡安全相關的合同義務強加給提供商。
有關可能對公司產生重大影響的網絡安全威脅的風險以及如何實現這些風險的説明，請參閲第1部分第1A項下的風險因素。在這份Form 10-k年度報告中，風險因素包括“與我們的業務和運營相關的風險--如果我們的信息技術系統或與我們使用數據的第三方的系統受到或被破壞，我們可能會經歷這種損害產生的不利後果，包括但不限於監管調查或行動；訴訟；罰款和處罰；我們業務運營的中斷；聲譽損害；收入或利潤損失；客户或銷售損失；以及其他不利後果。”
治理
我們的董事會負責公司的網絡安全風險管理，作為其一般監督職能的一部分。董事會審計委員會負責監督公司的網絡安全風險管理流程，包括監督和緩解來自網絡安全威脅的風險。
我們的網絡安全風險評估和管理流程由某些公司管理層實施和維護，包括我們的CIO，他是一名認證的信息系統安全專業人員(“CISSP”)，擁有20多年領導IT和各種行業網絡安全項目的經驗。
我們的首席信息官負責招聘合適的人員，幫助將網絡安全風險考慮納入公司的整體風險管理戰略，並向相關人員傳達關鍵優先事項。我們的首席信息官也
負責批准預算、幫助準備應對網絡安全事件、批准網絡安全流程以及審查安全評估和其他與安全相關的報告。
我們的網絡安全事件響應計劃旨在根據情況將某些網絡安全事件上報給管理層成員，包括我們的CIO。我們的CIO與公司的事件響應團隊合作，幫助公司緩解和補救他們收到通知的網絡安全事件。此外，公司的事件應對計劃包括就某些網絡安全事件向董事會審計委員會報告。
審計委員會定期收到我們的首席信息官關於公司的重大網絡安全威脅和風險以及公司為應對這些威脅和風險而實施的程序的報告。
項目2.財產
田納西州
我們的Malibu和Axis船是在田納西州的勞登製造的。我們租賃了我們擁有19.7萬平方英尺的設施的物業，該設施用於製造馬里布和Axis船。這處房產還包括倉庫和辦公空間。該物業是根據租賃協議租賃的，租期至2028年3月31日，並可選擇延長三個額外的期限，每個期限為十年。我們還租賃了我們擁有23,500平方英尺設施的物業，該設施用於存儲我們的保修部件。這處房產還包括倉庫和辦公空間。該房產是根據租賃協議租賃的，租期至2024年12月31日。
我們還擁有165,000平方英尺的空間，毗鄰我們在田納西州勞登的製造工廠，我們分別用於拖車生產、發動機生產、航運和辦公空間。我們的勞登設施用於我們的馬里布部分。
2023年7月25日，我們完成了對田納西州勒諾爾市一個26萬平方英尺的設施的購買，該設施將用於生產我們的某些型號的Cobalt船。這一新設施提供了擴大船隻生產的機會，併為垂直一體化倡議提供了更多機會。
堪薩斯州
我們的鈷船是在堪薩斯州的Neodesha製造的。我們在Neodesha擁有房產，在那裏我們有四個製造工廠，總面積達493,000平方英尺。我們的Neodesha設施用於我們的鈷部門。
佛羅裏達州
我們的追逐船是在佛羅裏達州的皮爾斯堡製造的。我們擁有我們的追逐設施所在的物業，其中包括六個製造設施，總面積為398,000平方英尺。
2023年3月1日，我們在我們的Purchage物業上推出了新的11.6萬平方英尺的模具設計中心。新工廠是一項垂直整合計劃，將專注於我們所有品牌的模具需求。
我們的Maverick Boat Group船是在佛羅裏達州皮爾斯堡的一個單獨地點製造的。我們擁有我們的Maverick Boat Group設施所在的物業。我們為Maverick Boat Group提供的兩個製造設施總面積達330,000平方英尺。
我們的皮爾斯堡追捕設施和小牛船集團用於我們的鹹水捕魚部分。
加利福尼亞
根據一項租期至2028年3月31日的租賃協議，我們在加利福尼亞州默塞德租賃了一個172,500平方英尺的設施，並可以選擇延長三個額外的期限，每個期限為十年。我們的默塞德網站既有我們專注於設計創新的產品開發團隊，也有我們的塔樓和塔樓配件製造業務。在這個地點組裝的零部件被送到我們在田納西州、堪薩斯州的工廠和我們的澳大利亞子公司。我們的Merced網站主要用於開發和設計船隻、塔樓和塔樓配件，主要用於我們的Malibu部門，其次是我們的Coobalt部門。
澳大利亞
我們在澳大利亞奧爾伯裏的兩個工廠製造和測試船隻，總面積為68,200平方英尺。每個設施都是根據租賃協議租賃的，每個設施的租期到2029年10月22日，有一個五年期的選項來延長租賃期。我們的阿爾伯裏工廠用於我們的馬里布細分市場。
項目3.法律訴訟
“法律訴訟”一節有關法律事宜的討論以參考方式納入本年報10-k表格其他部分所載經審核綜合財務報表附註17。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分。
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為MBU。
2024年8月23日，我們A類普通股在納斯達克全球精選市場上的最後一次報出售價為每股36.26美元。截至2024年8月23日，我們大約有4名A類普通股持有者和12名B類普通股持有者。A類普通股的實際持有者人數超過這一記錄持有者的數量，包括作為受益者的股東，但其A類普通股的股份由經紀商和其他被提名者以街頭名義持有。
分紅
Malibu Boats，Inc.從未就其股本宣佈或支付任何現金股息。我們之前宣佈，從2024年5月到2025年5月，我們打算通過回購股票或支付股息，每季度至少返還1,000美元萬的資本。到目前為止，我們已經通過回購股票向股東返還了資本，還沒有宣佈任何股息。未來宣佈現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，取決於適用的法律，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務狀況以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
股票表現圖表
以下股價表現圖表不應被視為徵集材料，也不應被視為已在美國證券交易委員會備案，也不應受交易法第14A或14C條或交易法第18條規定的責任的約束，也不得通過引用將其納入根據1933年證券法(修訂本)或證券法或交易法提交的過去或未來的任何文件中，除非我們明確要求將其視為徵集材料或通過引用將其具體納入證券法或交易法下的文件中。
下圖顯示了在截至2024年6月30日的五年期間內的每一年結束時，(I)我們的A類普通股，(Ii)羅素2000指數和(Iii)道瓊斯娛樂產品指數的100美元現金投資的累計股東總回報。根據適用的美國證券交易委員會規則，所有價值均假定對所有股息進行全額再投資，但到目前為止，我們的A類普通股尚未宣佈分紅。下圖所示的股東回報並不一定代表未來的業績，我們不會對未來的股東回報做出或認可任何預測。
發行人購買股票證券
2022年11月3日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許在2022年11月8日至2023年11月8日期間回購最多10000美元的A類普通股和有限責任公司的萬單位(“2022年回購計劃”)。在2023年7月1日至2023年11月8日期間，我們回購了261,962股Class
普通股，1250萬美元現金，包括2022年回購計劃下的相關費用和支出，該計劃於2023年11月8日到期。2023年10月26日，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃(“2023年回購計劃”)，允許在2023年11月8日至2024年11月8日期間回購最多10000美元的A類普通股和有限責任公司的有限責任公司單位的萬。我們的2023年股票回購計劃並不要求我們回購最低數量的股票。根據該計劃，A類普通股可以在私下談判或公開市場交易中回購，包括根據1934年修訂後的《證券交易法》遵守第10b5-1條規則的計劃。在2023年11月8日至2024年6月30日期間，我們以1730萬美元現金回購了437,996股A類普通股，其中包括2023年回購計劃下的相關費用和支出。截至2024年6月30日，根據2023年回購計劃，有8270萬美元可用於回購A類普通股和有限責任公司的股份。
我們之前宣佈，從2024年5月到2025年5月，我們打算通過回購股票或支付股息，每季度至少返還1,000美元萬的資本。到目前為止，我們已經通過回購股票向股東返還了資本，還沒有宣佈任何股息。在截至2024年6月30日的財年，我們以2980萬美元現金回購了699,958股A類普通股。
截至2024年6月30日的三個月內，股票回購活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股份總數 | | 根據該計劃可能尚未購買的股份的大約美元價值 |
| 2024年4月1日至2024年4月30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 2024年5月1日至2024年5月31日 | | — | |
| — | | | — | | | — | |
| 2024年6月1日至2024年6月30日 | | 274,551 | | | 36.46 | | | 274,551 | | | 82,683 | |
| 總 | | 274,551 | | | $ | 36.46 | | | 274,551 | | | $ | 82,683 | |
股權證券的未登記銷售
不適用。
股權薪酬計劃信息
第5項所要求的股權補償計劃信息將包括在我們年度股東大會的最終委託書中，該委託書將在截至2024年6月30日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“委託書”)，並通過引用併入本文。
第六項。[已保留]
第7項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
| | | | | | | | |
| 概述 | 38 |
| 展望 | 39 |
| 影響我們經營業績的因素 | 40 |
| 經營成果的構成部分 | 41 |
| 經營成果 | 43 |
| GAAP對非GAAP財務指標的調節 | 48 |
| 流動性與資本資源 | 52 |
| 關鍵會計政策 | 55 |
| 新會計公告 | 57 |
概述
我們是一家領先的設計、製造和營銷各種休閒動力船的公司，包括高性能運動艇、船尾驅動船和舷外艇。我們的高端品牌產品組合用於廣泛的休閒划船活動，其中包括水上運動、一般休閒划船和釣魚。我們對持續創新的熱情催生了Surf Gate等適當的技術，使我們能夠通過向消費者介紹新的和令人興奮的娛樂活動來擴大我們產品的市場。我們設計的產品吸引了越來越多的休閒划船和水上運動愛好者，他們對划船和水上運動的熱情是他們積極生活方式的關鍵組成部分，併為消費者提供更好的客户啟發體驗。憑藉性能、質量、價值和多功能，我們的產品組合使我們處於有利地位，可以拓寬我們的潛在市場，實現我們在不斷擴大的休閒遊艇行業增加市場份額的目標。
我們目前以8個品牌銷售我們的船隻，如下表所示，我們報告了我們在Malibu、鹹水捕魚和Coobalt三個可報告細分市場的運營結果。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 佔總收入的百分比 |
| | 截至6月30日的財年， |
| 段 | 品牌 | 2024 | 2023 | 2022 |
| 馬里布 | 馬里布 | 33.7% | 45.8% | 50.0% |
| 軸線 |
| | | | |
| 鹹水捕魚 | 追逐 | 39.5% | 32.4% | 28.1% |
| 特立獨行 |
| 科比亞島 |
| 探路者 |
| 休斯 |
| | | | |
| 鈷 | 鈷 | 26.8% | 21.8% | 21.9% |
我們的Malibu部門參與了Malibu和Axis Performance運動艇在世界各地的製造、分銷、營銷和銷售。我們的旗艦Malibu遊艇提供我們在性能、舒適性和便利性方面的最新創新，專為尋求優質性能運動艇體驗的消費者而設計。截至2024年6月30日，通過我們的Malibu和Axis遊艇品牌，我們是美國高性能運動艇類別的市場領導者。我們的Axis遊艇吸引了那些希望獲得更實惠的高性能運動艇產品，但仍需要高性能、功能簡單性和關鍵功能升級選項的消費者。我們Malibu和Axis遊艇的零售價通常從8萬美元到30萬美元不等。
我們的鹹水漁業部門參與了世界各地追逐船和Maverick Boat Group系列船隻(Maverick、Cobia、Pathfinder和Hewes)的製造、分銷、營銷和銷售。我們的追逐船將我們的產品擴展到鹹水外海捕魚市場，包括中控臺、雙控制枱和離岸型號。2020年12月，我們收購了Maverick Boat Group，並將Maverick、Cobia、Pathfinder和Hewes加入我們的品牌。我們的Maverick Boat Group系列船是對Purchage的高度補充，通過一個
高度集中在30英尺以下的長度段。我們是玻璃纖維舷外漁船類別的市場領先者之一，擁有我們鹹水捕魚領域的品牌。我們鹹水漁船的零售價通常從45,000美元到1,400,000美元不等。
我們的鈷船事業部參與全球鈷船的製造、分銷、營銷和銷售。我們的Cobalt遊艇由大中型豪華遊艇和弓箭手組成，我們相信這些遊艇在舒適性、性能和質量方面提供了終極體驗。截至2024年6月30日，通過我們的Cobalt品牌，我們是美國20‘-40’型船尾驅動船類別的市場領導者。我們的Cobalt遊艇的零售價通常在7.5萬美元到62.5萬美元之間。
我們通過經銷商網絡銷售我們的船隻，我們認為該網絡是休閒動力船類別中最強大的。截至2024年6月30日，我們的全球分銷渠道由全球400多家經銷商組成。我們的經銷商基礎是我們消費者體驗、我們的營銷努力和我們的品牌的重要組成部分。我們投入了大量的時間和資源來尋找、發展和提高我們經銷商的業績，並相信我們的經銷商網絡為我們提供了明顯的競爭優勢。我們有一家經銷商，佔我們2024財年綜合淨銷售額的10%以上，OneWater Marine，Inc.。在2023財年，我們有兩家經銷商，Onewater Marine，Inc.和Tommy‘s Ships，Inc.，佔我們綜合淨銷售額的10%以上。在2024財年，我們通知Tommy的船隻，我們將不會續簽他們截至2023年6月30日到期的任何協議，我們在德克薩斯州終止了兩項尚未到期的協議。Tommy‘s隨後申請破產保護，目前正在清理庫存。自那以後，我們已經與湯米的船之前服務的15個市場中的14個市場的經銷商達成了經銷商協議。截至2024年8月29日，我們相信2023年和2024年的新型號船中只剩下不到280艘留在湯米的船的庫存中。在2024年7月1日至2024年8月29日期間，我們回購了其中19艘船，這些船符合我們與M&T銀行的回購協議，M&T銀行是Tommy的船的平面圖融資貸款人。對於不受回購協議約束的船隻，破產受託人已聘請戈登兄弟出售剩餘庫存，作為目前正在進行的清算的一部分。我們一直在與受託人討論正在清算的庫存。
我們實現了2024年財政年度的淨銷售額、淨(虧損)收入和調整後的EBITDA分別為82900美元萬、5,640萬美元和82.20億美元，而2023年財政年度的淨銷售額、淨(虧損)收入和調整後的EBITDA分別為138840萬、10790萬和28400美元萬。關於調整後的EBITDA和對淨(虧損)收入的對賬的定義，請參閲“GAAP對非GAAP財務計量的對賬”。
展望
在新冠肺炎大流行期間，隨着消費者將划船作為一種遠離社交的户外娛樂方式，國內對娛樂用汽艇的零售需求升至數十年來的最高水平。2020和2021年強勁的零售市場活動，以及2021年持續到2022年的供應鏈中斷，使我們經銷商在2022年的庫存水平低於COVID之前的水平
目前我們所有細分市場的庫存水平都高於疫情前的水平，因為零售活動放緩的速度比批發發貨更快。由於渠道庫存高於正常化水平，我們預計到2025財年，批發需求將低於我們產品的基本零售活動。在2024財年，我們經歷了零售需求的逐步下降，特別是在入門級和低價船方面。我們預計，零售需求的疲軟將持續到2025財年。作為迴應，我們減少了批發量。
我們的目標是通過新產品開發、改進分銷、新模式和創新功能，在我們競爭的遊艇類別中增加我們的市場份額。然而，我們的行業競爭激烈，我們的競爭對手在產品推出方面變得更加積極，擴大了分銷能力，並推出了與我們的專利衝浪門系統競爭的衝浪系統。我們相信，我們強大的品牌、新的產品線、強大的經銷商網絡和增加產量的能力將使我們能夠保持並有可能擴大我們在高性能運動艇領域的領先市場地位。我們還相信，我們通過Malibu和Axis品牌擴大市場份額的記錄可以直接轉移到我們的Cobalt、Purchage和Maverick Boat Group品牌。
如上所述，我們的財務業績和運營一直並可能繼續受到我們無法控制的事件的影響，包括通脹壓力、供應商價格上漲和勞動力短缺。許多其他變量也有可能對我們的銷量產生積極和消極的影響。例如，我們目前正在經歷並預計將在短期內繼續經歷的利率上升，降低了零售消費者對我們產品的胃口，並降低了我們的經銷商和零售消費者的信貸胃口。
影響我們經營業績的因素
我們認為，我們的運營結果和增長前景受到多種因素的影響，我們將在下文討論這些因素。
經濟環境與消費需求
我們的產品銷售受到總體經濟狀況的影響，這影響了對我們產品的需求、對可選功能的需求、我們經銷商和零售消費者的信貸可用性以及整體消費者信心。在經濟衰退期間，消費者支出，特別是購買非必需品，往往會下降，而往往會增加在經濟擴張期。雖然目前的宏觀經濟狀況仍存在一些不確定性，我們供應商的價格上漲，部分原因是通脹壓力，但我們相信，我們在休閒汽艇市場處於戰略地位，擁有在各自細分市場中處於市場領先地位的品牌。
通貨膨脹影響了我們的材料價格和勞動力成本，這對我們的毛利率和我們的運營產生了負面影響。例如，近年來，用於製造我們產品的某些材料和部件的市場價格上漲，特別是由碳氫化合物、原料、銅、鋁和不鏽鋼製成的樹脂。此外，新的購船者經常為他們的購買提供資金。阻止或限制通脹的努力正在導致更高的利率，這轉化為船隻擁有成本的增加。我們看到客户在2023年和2024年的整個日曆年的利率都在上升。如果通脹和利率上升繼續保持在較高水平，我們可能會遇到零售需求下降的情況，因為潛在消費者可能會選擇放棄或推遲購買，或者購買一艘更便宜或更二手的船。我們打算通過有選擇地提高價格、降低成本和提高生產率，將通脹的影響降至最低。
新產品開發與創新
我們的長期收入前景部分取決於我們開發新產品和技術改進的能力，以滿足現有和新消費者的需求。開發和推出新的船型和功能，提供更好的性能和便利性，對於利用我們的品牌價值至關重要。通過推出新的船型，我們能夠吸引更廣泛的新消費者，並專注於更廣泛的動力船類別中服務不足或相鄰的部分。為了保持產品的新鮮性和處於船艇行業技術創新的前沿，我們的目標是每年推出一些新的船型。我們還相信，通過引入新功能，我們能夠從每艘船的銷售中獲得額外價值，從而提高平均售價和利潤率。我們將大部分產品開發成本分配給新型號和功能設計，通常考慮到特定的消費者基礎和市場。我們使用行業數據來分析我們的市場，並評估我們承擔的每個主要項目的收入潛力。我們的產品開發週期，即從最初的概念到批量生產的時間，可以長達兩年。因此，我們的開發成本可能很高，但可能不會被同期相應的新銷售所抵消。一旦我們的消費者獲得了新的設計和技術，我們通常會從這些產品中獲得一年至15年的收入。然而，我們可能不會從每項創新中實現我們的收入預期。我們相信，我們與消費者、經銷商和贊助運動員就他們未來的產品需求進行的密切溝通，提高了我們產品開發支出的效率。
產品組合
利用我們強大的產品供應和功能來提高我們的銷售增長和毛利率。我們的產品組合與我們的品牌、船型和功能相關，不僅使我們的產品對消費者具有吸引力，還有助於推動更高的銷售和利潤率。從歷史上看，我們能夠實現更高的銷售額和利潤率，與我們的小船相比，我們的大船銷售時，我們的高端品牌比我們的入門級品牌，以及我們的船，完全配備可選功能。我們打算繼續開發新的功能和型號，並保持有吸引力的產品組合，以優化銷售增長和利潤率。
能夠管理製造成本、銷售週期和庫存水平
我們的運營結果受到我們有效管理製造成本和應對銷售週期變化的能力的影響。我們的產品成本根據用品和原材料的成本以及勞動力成本而有所不同。我們已經實施了各種措施，以降低成本基礎和提高製造過程的效率。我們正在持續監控和審查我們的製造流程，以確定改進並創造更高的效率。
我們維持生產的能力取決於我們的供應商提供足夠數量的零部件、原材料和零部件來製造我們的產品，並及時滿足我們的生產計劃。從歷史上看，我們沒有
與我們的發動機和舷外馬達以外的原材料和部件供應商簽訂了長期協議。任何因素，包括勞動力中斷、天氣事件、傳染性疾病或疾病的發生、合同或其他糾紛、不利的經濟或行業條件、交貨延遲或其他性能問題或財務困難或償付能力問題，都可能擾亂我們供應商的運營，導致我們供應鏈的不確定性或導致我們的供應中斷，這反過來又可能擾亂我們的運營。由於零部件、原材料或零部件的意外短缺而造成的生產計劃的任何重大中斷，都可能導致我們無法滿足客户需求、改變生產計劃或完全停產，這可能會導致收入損失，這可能會對我們的運營結果產生重大不利影響。
2023年3月，我們在佛羅裏達州的Purchage工廠完成了新模具設計中心的擴建工作。工具設計中心是一個垂直整合計劃，專注於我們的Malibu、Maverick和Purchase船的工具需求，並正在迅速擴展到該網站的所有其他品牌。這一垂直整合計劃是將我們的產品工裝引入內部的多年計劃的一部分，這有可能幫助我們更好地控制資本支出、提高工裝質量和增加產量。
經銷商網絡、經銷商融資和激勵措施
我們依靠我們的經銷商網絡來分銷和銷售我們的產品。我們相信，我們已經開發出了性能運動艇類別中最強大的分銷網絡。為了改善和擴大我們的網絡，並有效地爭奪經銷商，我們定期監測和評估我們的經銷商的業績，並評估經銷商的位置和地理覆蓋範圍，以確定潛在的市場機會。我們對Cobalt、Purchase和Maverick Boat Group的收購使我們能夠擴展到它們各自強大的經銷商網絡。我們打算繼續在美國和國際上的新地區增加經銷商，我們相信這將導致單位銷售額的增加。
我們的經銷商受到消費者對船隻需求的季節性變化的影響。我們滿足對我們產品的預期需求，並管理我們的製造，以緩解季節性變化。我們還利用我們的經銷商激勵計劃，通過提供平面圖融資減免來鼓勵經銷商在淡季訂購，這通常允許經銷商在7月1日至4月30日期間以免息方式在指定期限內接收當前型號的船隻。我們還向經銷商提供其他激勵措施，包括回扣、季節性折扣和其他津貼。我們通過與某些第三方貸款人簽訂回購協議，為我們的許多經銷商提供平面圖融資計劃，使我們的經銷商在某些情況下能夠與第三方貸款人建立信用額度，以購買庫存。根據這些平面圖融資計劃，經銷商在購買我們的船隻時使用平面圖工具，貸款人支付船隻的發票價格。我們將繼續審查和完善我們的經銷商激勵措施，並監測根據這些安排而產生的任何風險。
垂直整合
我們垂直整合了製造過程中的許多關鍵部件，包括季風發動機、拖船、塔架和塔架配件、機械加工和鋼坯零件、軟握地板、線束以及最近為我們的追逐品牌製造的某些工具。我們開始生產自己的發動機，品牌為馬里布季風發動機，在我們的Malibu和Axis船上，為2019年型號。從2024財年開始，我們開始向我們的Cobalt經銷商和客户提供季風斯特拉發動機。在2024財年下半年，我們推出了季風引擎，登上了Coobalt的衝浪船。我們相信，我們的垂直整合計劃將減少我們對第三方供應商的依賴，同時降低任何第三方供應商的成本或生產變化可能對我們的業務造成不利影響的風險。在2022財年，我們收購了一家工廠，開始生產我們自己的線束。通過此次收購，我們降低了因延遲收到第三方供應商提供的線束而導致生產延遲的風險。2023年3月，我們成立了新的模具設計中心，位於我們的追求園區。工裝設計中心有潛力幫助我們更好地控制資本支出，提高工裝質量，增加產量。
我們的遊艇關鍵部件的垂直集成使我們能夠通過降低單位成本和提高製造過程的效率來增加每艘船的增量利潤率。此外，它還使我們能夠更好地控制設計、消費者定製選項、施工質量和我們的供應鏈。我們不斷審查我們的製造流程，以確定在我們的高端品牌組合中進行額外垂直整合投資的機會。
經營成果的構成部分
淨銷售額
我們通過向經銷商出售船隻獲得收入。我們的淨銷售額的大部分來自於船隻的銷售，包括最初批發購買船隻時包括的可選功能。淨銷售額包括以下內容：
•銷售總額來自：
•遊艇和拖車銷售-包括向我們的經銷商網絡銷售船隻和拖車。我們幾乎所有的遊艇銷售都包括消費者購買的可選功能升級，這提高了我們遊艇的平均售價；以及
•零部件和其他銷售-包括向我們的經銷商網絡銷售替換和售後船舶部件和配件；以及從與各種船舶製造商的許可協議中賺取的特許權使用費收入，其中包括與使用我們的知識產權有關的Nautique、Chaparral、Mastercraft和Tige。
•淨銷售額是以下各項的淨額：
•銷售退貨-主要包括合同回購由平面圖融資提供商從經銷商手中收回的船隻，或由經銷商根據我們的保修計劃返還的船隻；以及
•回扣和免費地板-包括獎勵、回扣和免費地板，我們根據符合條件的產品的銷售情況向經銷商提供。對於我們的Malibu和Cobalt細分市場，如果國內經銷商滿足其月度或季度承諾量以及經銷商業績計劃的其他條款，該經銷商有權獲得指定的回扣。對於我們的海水捕撈部分，如果經銷商達到其季度或年度零售量目標，該經銷商有權獲得適用於其批發量購買的特定回扣。對於Malibu、Cobalt和精選的鹹水捕魚型號，我們的經銷商在淡季(通常是美國的7月至4月)接收當前型號的漁船，也有權要求我們支付利息，直到(1)單位銷售或(2)當前型號年接近結束的日期，我們將這一激勵措施稱為“免費地板”。有時，我們可能會將地板計劃擴展到休賽期後符合條件的型號。有關更多信息，請參閲項目1.業務-經銷商管理。
銷售成本
我們的銷售成本包括生產我們產品的所有成本，包括原材料、零部件、供應品、直接人工和工廠管理費用。對於第三方供應商製造的零部件和配件，此類成本代表供應商開出的發票金額。與製造設備和設施相關的運輸成本和折舊費用也包括在銷售成本中。在保修期內，與維修或更換我們的船隻相關的保修費用也包括在銷售成本中。
運營費用
我們的運營費用包括銷售和營銷、一般和行政成本、攤銷成本和減值成本。這些項目中的每一項都包括人員及相關費用、用品、非製造費用、第三方專業費用和各種其他運營費用。此外，銷售和營銷支出包括廣告和各種促銷銷售激勵計劃的費用。一般及行政開支包括從事產品開發、工程、財務、資訊科技、人力資源及行政管理的僱員的薪金、福利及其他與人事有關的開支。其他費用包括外部法律和會計費用、投資者關係、風險管理(保險)和其他行政費用。一般和管理費用還包括與我們的垂直整合計劃相關的產品開發費用以及與收購或整合相關的費用。攤銷費用與無形資產的攤銷有關。
其他費用(收入)，淨額
其他費用(收入)，淨額由利息支出和其他收入或費用組成，淨額。利息支出包括在我們的未償債務下收取的利息和我們信貸安排的遞延融資成本的攤銷。其他收入或支出包括廣告對我們應收税金協議債務和轉租收入的調整。
所得税
Malibu Boats，Inc.根據我們在有限責任公司任何應納税所得額中的可分配份額，在多個司法管轄區繳納美國聯邦和州所得税。有限責任公司是聯邦目的的直通實體，但在某些州司法管轄區會產生所得税。Maverick Boat Group就其應納税所得額分別繳納美國聯邦和州所得税。
可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入
截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月，我們分別擁有有限責任公司98.4%和97.8%的控股權和100%的投票權，因此，我們出於財務報表的目的合併了有限責任公司的經營業績。非控股權益應佔淨(虧損)收入指非控股有限責任公司成員應佔淨(虧損)收入部分。
經營成果
下表列出了我們的綜合經營結果，以千為單位(單位銷量和每單位淨銷售額除外)和所列期間淨銷售額的百分比表示。我們在這些時期的綜合財務結果並不一定表明我們在未來時期將實現的綜合財務結果。由於四捨五入的原因，下表的某些合計並不完全等於100%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的財年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | $ | | 收入百分比 | | $ | | 收入百分比 | | $ | | 收入百分比 |
| 淨銷售額 | | 829,035 | | | 100.0 | % | | 1,388,365 | | | 100.0 | % | | 1,214,877 | | | 100.0 | % |
| 銷售成本 | | 681,940 | | | 82.3 | % | | 1,037,070 | | | 74.7 | % | | 904,826 | | | 74.5 | % |
| 毛利 | | 147,095 | | | 17.7 | % | | 351,295 | | | 25.3 | % | | 310,051 | | | 25.4 | % |
| 運營費用： | | | | | | | | | | | | |
| 銷售和市場營銷 | | 22,784 | | | 2.7 | % | | 24,009 | | | 1.7 | % | | 22,900 | | | 1.9 | % |
| 一般和行政 | | 76,323 | | | 9.2 | % | | 175,694 | | | 12.7 | % | | 66,371 | | | 5.4 | % |
| 善意和其他無形資產損失 | | 88,389 | | | 10.7 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
| 放棄在建工程 | | 8,735 | | | 1.1 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
| 攤銷 | | 6,811 | | | 0.8 | % | | 6,808 | | | 0.5 | % | | 6,957 | | | 0.6 | % |
| 營業(虧損)收入 | | (55,947) | | | (6.7) | % | | 144,784 | | | 10.4 | % | | 213,823 | | | 17.6 | % |
| 其他費用(收入)，淨額： | | | | | | | | | | | | |
| 其他(收入)費用，淨額 | | (4) | | | — | % | | 331 | | | — | % | | 983 | | | 0.1 | % |
| 利息開支 | | 1,842 | | | 0.2 | % | | 2,962 | | | 0.2 | % | | 2,875 | | | 0.2 | % |
| 其他費用，淨額 | | 1,838 | | | 0.2 | % | | 3,293 | | | 0.2 | % | | 3,858 | | | 0.3 | % |
| (虧損)未計提所得税準備的收入 | | (57,785) | | | (7.0) | % | | 141,491 | | | 10.2 | % | | 209,965 | | | 17.3 | % |
| (福利)所得税撥備 | | (1,342) | | | (0.2) | % | | 33,581 | | | 2.4 | % | | 46,535 | | | 3.8 | % |
| 淨(虧損)收益 | | (56,443) | | | (6.8) | % | | 107,910 | | | 7.8 | % | | 163,430 | | | 13.5 | % |
| 可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 | | (531) | | | (0.1) | % | | 3,397 | | | 0.3 | % | | 5,798 | | | 0.5 | % |
| Malibu Boats，Inc.應佔淨（虧損）收入 | | (55,912) | | | (6.7) | % | | 104,513 | | | 7.5 | % | | 157,632 | | | 13.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的財年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | 單位體積 | | 總計百分比 | | 單位體積 | | 總計百分比 | | 單位體積 | | 總計百分比 |
| 按細分市場劃分的銷量 | | | | | | | | | | | | |
| 馬里布 | | 2,181 | | | 40.5 | % | | 5,127 | | | 52.0 | % | | 5,173 | | | 55.9 | % |
| 鹹水捕魚 | | 1,633 | | | 30.3 | % | | 2,585 | | | 26.2 | % | | 2,035 | | | 22.0 | % |
| 鈷 | | 1,571 | | | 29.2 | % | | 2,151 | | | 21.8 | % | | 2,047 | | | 22.1 | % |
| 總單位數 | | 5,385 | | | | | 9,863 | | | | | 9,255 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 每單位淨銷量 | | $ | 153,953 | | | | | $ | 140,765 | | | | | $ | 131,267 | | | |
截至2024年6月30日的財年與截至2023年6月30日的財年的比較
淨銷售額
2024財年淨銷售額 減少與2023財年相比，為55930萬美元，即40.3%，至82900萬美元。淨銷售額下降為d主要是由於所有部門的單位銷量下降，主要是由於渠道庫存水平上升以及鹹水捕魚和鈷部門的地板成本增加，導致所有部門的單位銷量下降和促銷成本增加，部分被鹹水捕魚部門有利的型號組合和通貨膨脹驅動的同比價格上漲所抵消。2024財年單位成交量減少4478套，降幅45.4%，至5,385套與2023財年相比。我們的單位銷量下降主要是由於所有細分市場的批發發貨量下降。批發出貨量的下降是由於我們努力解決因零售需求疲軟而導致的渠道庫存增加的問題。
可歸因於我們Malibu部門的淨銷售額減少與2023年相比，2024年財年的萬為35710美元，萬為27910美元，增幅為56.1%。與2023財年相比，2024財年可歸因於我們Malibu部門的單元量減少了2946萬個。淨銷售額的下降主要是由於期內零售活動減少、促銷成本增加以及經銷商渠道庫存水平上升導致批發發貨量下降。
可歸因於我們的海水捕撈業務的淨銷售額減少與2023年相比，2024年財政年度的萬為12160美元，萬為32750美元，增幅為27.1%。與2023財年相比，2024財年的銷量減少了952台。淨銷售額的下降是由單位減少和經銷商地板計劃成本增加推動的，但部分被有利的型號組合和通脹驅動的同比價格上漲所抵消。
可歸因於我們鈷部門的淨銷售額減少與2023年相比，2024年財政年度的萬為8,060美元，萬為22240美元，增幅為26.6%。與2023財年相比，2024財年可歸因於Coobalt的單元量減少了580台。淨銷售額的下降主要是由於單位數量的減少、經銷商地板計劃成本的增加和不利的型號組合，部分被通脹驅動的同比價格上漲所抵消。
整體合併淨銷售額與2023財年相比，R單位在2024財年增長了9.4%，達到每單位153,953美元。與2023財年相比，我們Malibu部門的單位淨銷售額在2024財年增長了3.1%，達到127,983美元，這是由於選購數量增加的船隻和通脹推動的同比價格上漲的組合增加，部分抵消了促銷成本增加和經銷商地板計劃成本增加的影響。我們海水捕撈部門的單位淨銷售額增長了15.4%，達到每單位200,577美元。或2024財年與2023財年相比，受有利的車型組合和通脹推動的同比價格上漲的推動，部分抵消了促銷活動增加和經銷商地板計劃成本增加的影響。我們鈷部門的單位淨銷售額增額2024財年與2023財年相比，每單位0.5%至141,542美元，受通脹推動的同比價格上漲的推動，部分抵消了促銷活動增加、不利的車型組合以及經銷商地板計劃成本增加的影響。
銷售成本
與2023年財年相比，2024年財年的銷售成本減少了35510美元萬，即34.2%，降至68190美元萬。銷售成本的下降主要是由於銷量下降了45.4%，但部分被日益正常化的通脹壓力所抵消。在Malibu領域，單位材料和勞動力成本增加了2,430萬美元，原因是較大車型的組合增加，單位淨銷售額增加，產量減少導致的固定成本去槓桿化，以及通脹壓力導致的價格上漲。在海水捕撈領域，單位材料和勞動力成本增加了3170萬美元，原因是較大型號的組合增加，單位淨銷售額增加，產量減少導致的固定成本去槓桿化，以及通脹壓力導致的價格上漲。在鈷部門，在固定成本去槓桿化的推動下，單位材料和勞動力成本增加了580萬美元，原因是產量下降和通脹壓力導致價格上漲。
毛利
與2023年財年相比，2024年財年的毛利潤下降了20420美元萬，降幅為58.1%。毛利潤下降的主要原因是銷售收入下降以及固定成本的去槓桿化。2024財年的毛利率從25.3%下降到17.7%，主要是由於海水捕撈領域的組合增加和經銷商地板計劃成本的增加。
運營費用
與2023財年相比，2024財年的銷售和營銷費用減少了120美元萬，或5.1%，降至2280美元萬。減少的主要原因是與船展和相關活動有關的減少。2024財年，銷售和營銷費用佔銷售、銷售和營銷費用的百分比增加了100個基點，達到2.7%，而2023財年為1.7%。與2023財年相比，2024財年的一般和行政費用減少了9,940美元萬，或56.6%，降至7,630美元萬。一般及行政開支減少主要是由於萬於2023年6月就產品責任案件達成10000美元和解(詳情請參閲本年度報告Form 10-k所載經審核綜合財務報表附註17)。此外，報酬和與人事有關的費用減少，但因法律和專業費用、執照和許可證以及信息技術基礎設施費用增加而部分抵消。2024財年，一般和行政費用佔銷售額的百分比下降了350個基點，降至9.2%，而2023財年為12.7%。2024年財年的攤銷費用保持不變，為680美元萬。
其他費用，淨額
與2023財年相比，2024年財年的其他費用淨額減少了150美元萬，降幅為44.2%，降至180美元萬。由於平均未償債務減少，我們在2024財年的利息支出比2023財年減少了110美元萬。
(福利)所得税撥備
與2023年財年相比，我們2024年財年的所得税(福利)撥備減少了3,490美元萬，或104.0%，至130億美元(萬)。這一下降主要是由於税前收益下降，包括與我們的Maverick Boat Group報告部門相關的減值費用。在2024財年，我們2.3%的有效税率因與我們的Maverick Boat Group報告部門相關的減值費用而減少。在2023財年，我們的有效税率為23.7%，而法定的聯邦所得税税率為21%，這主要是由於美國各州税收的影響。實際税率的增加部分被研究和開發税收抵免的好處以及有限責任公司非控股權益的影響所抵消。
非控制性權益
非控股權益是指除吾等以外的有限責任公司成員的所有權權益，在我們的綜合經營報表及綜合(虧損)收入表中記錄為非控股權益的金額，是通過將適用會計年度的税前(虧損)收入乘以有限責任公司中非直接歸屬於我們的所有權的百分比來計算的。2024和2023財年，歸屬於非直接歸屬於我們的有限責任公司所有權權益的加權平均非控股權益分別為1.9%和2.6%。
截至2023年6月30日的財政年度與截至2022年6月30日的財政年度比較
淨銷售額
與2022年財年相比，2023年財年的淨銷售額增加了17350美元萬，即14.3%，達到138840美元萬。淨銷售額的增長主要是由於我們的海水捕撈和鈷部門的單位業務量增加、所有部門的有利型號組合以及所有部門的通脹推動的價格同比增長，但Malibu部門的單位業務量下降以及利率上升和庫存水平增加導致所有部門的經銷商地板計劃成本增加部分抵消了這一增長。與2022財年相比，2023財年的單位數量增加了608套，增幅為6.6%，達到9863套。我們的單位產量增加主要是由於我們的鈷和鹹水漁業部門的批發補充庫存需求強勁，但我們的馬里布部門的批發補充庫存需求減少部分抵消了這一增長。
與2022年相比，2023年財年，我們馬里布部門的淨銷售額從2,870美元萬增加到63620美元萬。與2022財年相比，2023財年我們Malibu部門的單元量減少了4600萬台。淨銷售額的增長是由通脹推動的同比價格上漲和有利的車型組合推動的，但部分被單位銷量下降和經銷商地板計劃成本增加所抵消。
與2022年相比，我們的海水捕撈業務在2023財年的淨銷售額增加了10720美元萬，即31.4%，達到44920美元萬。與2022財年相比，2023財年的銷售量增加了550台。淨銷售額的增長是由銷量增加、通脹推動的同比價格上漲和有利的車型組合推動的，但部分抵消了經銷商地板計劃成本增加的影響。
與2022年相比，2023年財年，我們鈷部門的淨銷售額增加了3760美元萬，即14.2%，達到30300美元萬。與2023財年相比，可歸因於Coobalt的單元量增加了104台
公元2022年。淨銷售額的增長是由銷量增加、通脹推動的同比價格上漲和有利的車型組合推動的，但部分抵消了經銷商地板計劃成本增加的影響。
與2022財年相比，2023財年每單位的整體合併淨銷售額增長了7.2%，達到每單位140,765美元。與2022財年相比，我們Malibu部門的每台淨銷售額在2023財年增長了5.7%，達到每台124,097美元，這是由於通脹推動的同比價格上漲和有利的車型組合，部分被經銷商地板計劃成本增加所抵消。與2022財年相比，我們海水捕撈部門的單位淨銷售額在2023財年增長了3.4%，達到每單位173,755美元，這是由通脹推動的同比價格上漲推動的，部分被經銷商地板計劃成本增加和不利的型號組合所抵消。與2022財年相比，我們Cobalt部門2023財年的每台淨銷售額增長8.6%，達到每台140,847美元，這是由於通脹推動的同比價格上漲和有利的車型組合，部分被經銷商地板計劃成本增加所抵消。
銷售成本
與2022年財年相比，2023年財年的銷售成本增加了13220美元萬，即14.6%，達到103710美元萬。銷售成本的增加主要是由於影響零部件價格的通脹壓力導致銷量增長6.6%和價格上漲。在馬里布細分市場，較高的單位材料和勞動力成本為銷售成本增加貢獻了1,910萬，這是由通脹壓力導致的價格上漲推動的。在海水捕撈領域，每單位材料和勞動力成本的上升為銷售成本的增加貢獻了220億美元的萬，這是由於通脹壓力導致的價格上漲，以及更大型號組合的增加對應着更高的單位淨銷售額。在鈷領域，每單位材料和勞動力成本的上升為銷售成本的增加貢獻了1970年萬，這是由於通脹壓力導致的價格上漲，以及更大型號的組合增加導致單位淨銷售額增加所致。
毛利
與2022財年相比，2023財年的毛利潤增加了4,120美元萬，或13.3%。毛利潤的增長主要是由於銷售收入的增加，部分被由於上述原因而增加的銷售成本所抵消。2023財年毛利率下降0.2%，從25.5%降至25.3%，主要是由於海水捕撈業務的組合增加和經銷商地板計劃成本增加，部分抵消了我們海水捕撈業務的同比表現。
運營費用
與2022財年相比，2023財年的銷售和營銷費用增加了110美元萬，即4.8%，達到2400美元萬。這一增長主要是由於促銷活動增加所致。2023財年，銷售和營銷費用佔銷售、銷售和營銷費用的百分比下降了0.2%至1.7%，而2022財年為1.9%。與2022年財年相比，2023年財年的一般和行政費用增加了10930美元萬，達到17570美元萬，增幅為164.7%。一般和行政費用的增加主要是由於2023年6月解決了10000美元的萬產品責任案件。有關詳情，請參閲本年度報告內其他表格10-k的經審核綜合財務報表附註17。一般和行政費用其餘增加的原因是報酬和與人事有關的費用增加、法律和專業費用增加以及與旅行有關的費用增加。2023財年，一般和行政費用佔銷售額的百分比增加了7.3%，達到12.7%，而2022財年為5.4%。與2022年會計年度相比，2023年會計年度的攤銷費用減少了10美元萬，即2.1%，降至680美元萬，這是因為與完全攤銷的無形資產相關的攤銷費用減少。
其他費用(收入)，淨額
與2022財年相比，2023財年的其他費用淨額減少了60美元萬，降幅為14.6%，降至330美元萬。在本財年2023, 我們將應收税金協議負債增加了20美元萬，導致同期相應金額被確認為其他費用，而2022財年我們將應收税金協議負債增加了100美元萬。與2022財年相比，我們在2023財年的利息支出增加了10萬，這是因為未償債務的平均利率上升，但被平均未償債務的下降所抵消。
所得税撥備
與2022財年相比，我們2023財年的所得税撥備減少了13億美元，即27.8%至3360萬美元。這一下降主要是由於税前利潤下降。2023財年，我們的有效税率為23.7%，與法定聯邦所得税税率21%不同，主要是由於美國州税收的影響。有效税率的增加被研發税收抵免的好處以及有限責任公司非控股權益的影響部分抵消。2022財年，我們的有效税率為22.2%，與法定聯邦收入不同
税率為21%，主要是由於美國州税收的影響。有效税率的增加被某些股票補償產生的意外收益、研發税收抵免的收益以及有限責任公司非控股權益的影響部分抵消。
非控制性權益
非控股權益是指除吾等以外的有限責任公司成員的所有權權益，在我們的綜合經營報表及綜合(虧損)收入表中記錄為非控股權益的金額是通過將適用會計年度的税前收入乘以有限責任公司中非直接歸屬於吾等的所有權百分比計算得出的。2023和2022財年，非直接歸屬於吾等的有限責任公司所有權權益的加權平均非控股權益分別為2.6%和2.8%。
GAAP對非GAAP財務指標的調節
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是管理層以及投資者、商業銀行家、行業分析師和我們財務報表的其他用户使用的非GAAP財務指標。
我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息費用、所得税、折舊、攤銷和非現金、非經常性或非營業費用前的淨(虧損)收入，包括商譽和其他無形資產減值費用、在建工程放棄、訴訟和解、某些專業費用、非現金補償費用和對我們的應收税金協議負債的調整。我們將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以淨銷售額。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不是由公認會計準則確定的淨(虧損)收入的衡量標準。管理層相信，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率允許投資者評估公司的經營業績，並通過剔除管理層認為不能反映我們核心經營業績的項目，在一致的基礎上比較我們的經營業績。管理層使用調整後的EBITDA來幫助突出我們經營業績的趨勢，而不考慮我們的融資方式、資本結構和非經常性或非營業費用。
我們將上述項目從調整後EBITDA的淨(虧損)收入中剔除，因為這些金額可能因本行業內不同公司的會計方法和資產賬面價值、資本結構、資產收購方法和其他因素而有很大差異。調整後的EBITDA作為一種分析工具有侷限性，不應被視為根據公認會計準則確定的淨(虧損)收入的替代品，或比淨(虧損)收入更有意義的淨收入，或作為我們流動性的指標。從調整後的EBITDA中剔除的某些項目是瞭解和評估公司財務業績的重要組成部分，例如公司的資本成本和税收結構，以及折舊資產的歷史成本。我們對調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的列報不應被解讀為我們的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。我們對調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率的計算可能無法與其他公司的其他類似名稱衡量標準進行比較。
下表列出了根據公認會計原則確定的淨(虧損)收入與調整後的EBITDA的對賬，並列報了所示期間的淨(虧損)收入差額和調整後的EBITDA差額(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的財年， | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 | | | |
淨(虧損)收益 | | $ | (56,443) | | | $ | 107,910 | | | $ | 163,430 | | | | |
| (福利)所得税撥備 | | (1,342) | | | 33,581 | | | 46,535 | | | | |
| 利息開支 | | 1,842 | | | 2,962 | | | 2,875 | | | | |
| 折舊 | | 26,178 | | | 21,912 | | | 19,365 | | | | |
| 攤銷 | | 6,811 | | | 6,808 | | | 6,957 | | | | |
商譽及其他無形資產減值1 | | 88,389 | | | — | | | — | | | | |
廢棄在建工程2 | | 8,735 | | | — | | | — | | | | |
訴訟和解3 | | — | | | 100,000 | | | — | | | | |
專業費用4 | | 3,096 | | | 4,781 | | | — | | | | |
| | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用5 | | 4,935 | | | 5,894 | | | 6,342 | | | | |
| | | | | | | | | |
應收税金協議負債的調整6 | | 36 | | | 188 | | | 1,025 | | | | |
| 調整後的EBITDA | | $ | 82,237 | | | $ | 284,036 | | | $ | 246,529 | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 829,035 | | | $ | 1,388,365 | | | $ | 1,214,877 | | | | |
淨(虧損)收益邊際7 | | (6.8) | % | | 7.8 | % | | 13.5 | % | | | |
調整後EBITDA利潤率7 | | 9.9 | % | | 20.5 | % | | 20.3 | % | | | |
| | | | | |
| (1) | 代表與我們的Maverick Boat Group報告部門相關的商譽和商號減值，金額分別為4,920美元萬和3,920美元萬。
|
| (2) | 在截至2024年6月30日的三個月和十二個月內，我們記錄了與放棄企業資源規劃項目相關的非現金費用870億美元萬。放棄涉及長期資產，包括軟件和其他專門與項目相關的資本化成本，並在我們的合併運營報表和全面(虧損)收益過程中的放棄建設中計入。 |
| (3) | 代表2023年6月就10000美元萬的產品責任案件達成和解。欲瞭解更多信息，請參閲本年度報告中其他部分的綜合財務報表附註17。 |
| (4) | 代表與2024年財年與Batchelder事宜相關的正在進行的訴訟相關的法律和諮詢費，以及與2023年6月以10000美元萬達成和解的產品責任案件相關的法律和諮詢費。欲瞭解更多信息，請參閲本年度報告中其他部分的綜合財務報表附註17。 |
| |
| (5) | 代表根據Malibu Boats，Inc.長期激勵計劃向我們的某些員工提供的基於股權的激勵，以及根據LLC先前存在的有限責任公司協議發佈的利潤利益。欲瞭解更多信息，請參閲本年度報告中其他部分包含的綜合財務報表附註15。 |
| |
| (6) | 在2024財年，我們確認了應收税金協議負債調整的其他費用，這是由於計算我們未來納税義務時使用的國家税率的增加，進而增加了我們根據與IPO前所有者達成的應收税金協議預計支付的未來福利。在2023財年，我們確認了應收税金協議負債調整的其他費用，主要來自來自田納西州Malibu Boats，Inc.淨營業虧損的未來收益。2022財年，我們確認了應收税金協議負債調整的其他費用，原因是計算我們未來税收義務時使用的州税率提高，進而增加了我們根據與IPO前所有者達成的應收税金協議預計支付的未來福利。欲瞭解更多信息，請參閲本年度報告中其他部分的綜合財務報表附註12。 |
| (7) | 我們計算淨(虧損)收入利潤率為淨(虧損)收入除以淨銷售額，我們將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以淨銷售額。 |
調整後全額分配淨(虧損)收入
我們將調整後的完全分配淨(虧損)收入定義為Malibu Boats，Inc.(I)不包括所得税支出，(Ii)不包括非經常性或非現金項目的影響，(Iii)假設將所有有限責任公司單位交換為A類普通股，從而消除有限責任公司的非控股權益，以及(Iv)反映按我們的估計有效所得税税率對完全分配的淨(虧損)收入進行的所得税(收益)費用調整。調整後的完全分配淨(虧損)收入是一種非GAAP財務衡量標準，因為它代表Malibu Boats，Inc.在扣除非經常性或非現金項目之前的淨(虧損)收入，以及有限責任公司非控股權益的影響。
我們使用經調整的完全分配淨(虧損)收入，以便於在一致的基礎上對我們的經營業績進行不同時期的比較，當與我們根據GAAP編制的業績相結合時，我們對影響我們業務的因素和趨勢的瞭解比單獨使用GAAP衡量標準更全面。
我們相信，調整後的全額分配淨(虧損)收入有助於我們的董事會、管理層和投資者在不同時期一致地比較我們的淨(虧損)收入，因為它剔除了非現金或非經常性項目，並消除了由於成員所有者將有限責任公司單位轉換為A類普通股而產生的非控股權益的可變性。
此外，由於調整後的完全分配淨(虧損)收入可能會受到不同計算的影響，因此，本年度報告中提出的調整後完全分配淨(虧損)收入計量可能不同於其他公司使用的類似名稱的計量，因此可能無法與之相比。
下表顯示了A類普通股每股可用淨(虧損)收入的分子和分母與所列期間(除股票和每股數據外)調整後的A類普通股每股淨(虧損)收入的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的財年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| A類普通股每股可用淨（損失）收入分子與A類普通股每股調整後完全分配淨（損失）收入的調節： | | | | | | |
Malibu Boats，Inc.應佔淨（虧損）收入 | | $ | (55,912) | | | $ | 104,513 | | | $ | 157,632 | |
| (福利)所得税撥備 | | (1,342) | | | 33,581 | | | 46,535 | |
訴訟和解1 | | — | | | 100,000 | | | — | |
專業費用2 | | 3,096 | | | 4,781 | | | — | |
與收購和整合相關的費用3 | | 6,672 | | | 6,654 | | | 6,653 | |
| | | | | | |
基於股票的薪酬費用4 | | 4,935 | | | 5,894 | | | 6,342 | |
| | | | | | |
商譽及其他無形資產減值5 | | 88,389 | | | — | | | — | |
廢棄在建工程6 | | 8,735 | | | — | | | — | |
應收税金協議負債的調整7 | | 36 | | | 188 | | | 1,025 | |
歸屬於非控股權益的淨（損失）收入 8 | | (531) | | | 3,397 | | | 5,798 | |
完全分配的所得税前淨收入 | | 54,078 | | | 259,008 | | | 223,985 | |
所得税前完全分配收入的所得税費用 9 | | 13,249 | | | 62,939 | | | 53,308 | |
| 調整後完全分配淨利潤 | | $ | 40,829 | | | $ | 196,069 | | | $ | 170,677 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的財年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| A類普通股每股可用淨（損失）收入分母與A類普通股每股調整後完全分配淨利潤的對賬： | | | | | | |
| 用於每股基本淨（損失）收益的A類普通股加權平均發行股數： | | 20,439,449 | | | 20,501,844 | | | 20,749,237 | |
| A類普通股加權平均股調整： | | | | | | |
非控股單位持有人持有的加權平均LLC單位 10 | | 395,528 | | | 543,909 | | | 600,919 | |
向管理層發放的加權平均未歸屬限制性股票獎勵 11 | | 266,557 | | | 272,116 | | | 252,135 | |
| 用於計算A類普通股每股調整後完全分配淨利潤的A類普通股調整後加權平均股： | | 21,101,534 | | | 21,317,869 | | | 21,602,291 | |
下表顯示了所示期間A類普通股每股可用淨（損失）收入與調整後A類普通股每股完全分配淨利潤的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的財年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
A類普通股每股可獲得的淨（損失）收入 | | $ | (2.74) | | | $ | 5.10 | | | $ | 7.60 | |
| 調整的影響： | | | | | | |
| (福利)所得税撥備 | | (0.07) | | | 1.64 | | | 2.24 | |
訴訟和解1 | | — | | | 4.88 | | | — | |
專業費用2 | | 0.15 | | | 0.23 | | | — | |
與收購和整合相關的費用3 | | 0.33 | | | 0.32 | | | 0.32 | |
| | | | | | |
基於股票的薪酬費用4 | | 0.24 | | | 0.29 | | | 0.31 | |
| | | | | | |
商譽及其他無形資產減值5 | | 4.32 | | | — | | | — | |
廢棄在建工程6 | | 0.43 | | | — | | | — | |
應收税金協議負債的調整7 | | — | | | 0.01 | | | 0.05 | |
歸屬於非控股權益的淨（損失）收入 8 | | (0.03) | | | 0.17 | | | 0.28 | |
所得税前完全分配每股淨利潤 | | 2.63 | | | 12.64 | | | 10.80 | |
所得税費用對所得税前完全分配收入的影響 9 | | (0.65) | | | (3.07) | | | (2.57) | |
股數增加的影響 12 | | (0.06) | | | (0.38) | | | (0.32) | |
| 調整後A類普通股每股完全分配淨利潤 | | $ | 1.92 | | | $ | 9.19 | | | $ | 7.91 | |
| | | | | |
| |
| |
| (1) | 代表2023年6月就10000美元萬的產品責任案件達成和解。欲瞭解更多信息，請參閲本年度報告中其他部分的綜合財務報表附註17。 |
| (2) | 代表與2024年財年與Batchelder事宜相關的正在進行的訴訟相關的法律和諮詢費，以及與2023年6月以10000美元萬達成和解的產品責任案件相關的法律和諮詢費。欲瞭解更多信息，請參閲本年度報告中其他部分的綜合財務報表附註17。 |
| (3) | 2024年、2023年和2022年財政年度，代表與收購Maverick Boat Group、Purching和Cobalt相關的無形資產攤銷。 |
| (4) | 代表根據Malibu Boats，Inc.長期激勵計劃向我們的某些員工提供的基於股權的激勵，以及根據LLC先前存在的有限責任公司協議發佈的利潤利益。欲瞭解更多信息，請參閲本年度報告中其他部分包含的綜合財務報表附註15。 |
| (5) | 代表與我們的Maverick Boat Group報告部門相關的商譽和商號減值，金額分別為4,920美元萬和3,920美元萬。
|
| (6) | 在截至2024年6月30日的三個月和十二個月內，我們記錄了與放棄企業資源規劃項目相關的非現金費用870億美元萬。放棄涉及長期資產，包括軟件和其他專門與項目相關的資本化成本，並在我們的合併運營報表和全面(虧損)收益過程中的放棄建設中計入。 |
| (7) | 在2024財年，我們確認了應收税金協議負債調整的其他費用，這是由於計算我們未來納税義務時使用的國家税率的增加，進而增加了我們根據與IPO前所有者達成的應收税金協議預計支付的未來福利。在2023財年，我們確認了應收税金協議負債調整產生的其他費用，這些費用主要來自Malibu Ships，Inc.田納西州淨營業虧損的未來收益。有關更多信息，請參閲本年度報告中其他部分包含的合併財務報表的附註12。 |
| (8) | 反映消除有限責任公司的非控股權益，猶如所有有限責任公司成員已將其有限責任公司單位完全交換為A類普通股。 |
| (9) | 按2024會計年度税前收入的24.5%和2023會計年度税前收入的24.3%的估計正常化年度有效所得税税率反映所得税支出，假設所有有限責任公司單位都轉換為A類普通股。2024財年和2023財年的估計正常化年度有效所得税税率是基於聯邦法定税率加上根據研發税收抵免、外國衍生無形收入扣除和可歸因於我們澳大利亞子公司的外國所得税調整的混合州税率。 |
| (10) | 代表由非控股權益持有的有限責任公司單位的加權平均流通股，假設它們按一對一的基礎交換為A類普通股。 |
| (11) | 代表可轉換為A類普通股並授予管理層成員的適用期間流通股中包括的加權平均未歸屬限制性股票獎勵。 |
| (12) | 反映股數增加的影響，假設有限責任公司單位的所有已發行加權平均股票交換為A類普通股，並將授予管理層成員的流通股中包括的所有加權平均未歸屬限制性股票獎勵轉換為A類普通股。 |
流動性與資本資源
現金的概況和主要來源
我們現金的主要用途是為營運資本和資本投資提供資金，根據我們的債務安排償還債務，收購，向有限責任公司成員分配現金，根據我們的應收税款協議支付現金，以及根據我們的股票回購計劃進行股票回購。對於短期和長期而言，我們滿足這些需求的現金來源主要是運營現金流、我們循環信貸安排下的借款以及從銀行和金融機構進行的短期和長期債務融資。我們相信，我們手頭的現金、經營活動產生的現金以及我們循環信貸安排下的資金將足以為我們的經營活動提供至少未來12個月及以後的資金。
材料現金需求
我們現金的典型用途是資本支出、償債義務、根據我們的應收税金協議支付、我們的租賃義務以及向我們的股東返還資本，這些通常是通過我們的股票回購計劃實現的。
在2024年財年，我們收到了10000美元的萬一次性付款，這是與解決所有與Batchder相關的產品責任事宜達成的和解協議有關的，我們以約3330萬美元的現金收購了田納西州羅恩縣的新工廠。為了達成訴訟和解，我們在循環信貸安排下借入了7500萬美元，為部分付款提供資金。
我們還維持適用於巴切爾德事件的責任保險，承保金額最高可達2,600美元萬。截至2024年8月26日，我們已收到約2100萬美元的保險收益，在某些情況下受保險公司保留權利的限制。我們認為，保險公司應承擔全部10000美元的萬和解金額和相關費用，因此，到目前為止，保險公司的賠付金額遠遠低於他們應該向Ships LLC提供的賠付金額。因此，2023年7月3日，Boats LLC對聯邦保險公司和斯塔爾賠償責任公司提起訴訟，指控這兩家保險公司不合理地未能履行其義務，在審判前以疏忽和惡意拒絕在其可用保單限額內了結承保索賠。我們打算積極地向我們的保險公司索賠，以追回全部10000美元的萬和解金額和費用(減去承運人已經毫無保留地提交的任何款項)。然而，我們無法預測此類訴訟的結果。
資本支出。在2024財年，我們產生了約7600萬美元的資本支出，主要與田納西州羅恩縣工廠的完工以及新車型、產能增強和垂直整合計劃有關。其他投資機會，如潛在的戰略收購，可能需要額外的資金。
本金和利息的支付。本公司第三次修訂及重訂信貸協議(“信貸協議”)為本公司提供本金總額高達35000萬的循環信貸安排。截至2024年6月30日，我們的循環信貸安排下沒有未償還的借款，可供借款的萬為34840美元。循環信貸安排將於2027年7月8日到期。截至2024年8月26日，我們在循環信貸安排下的未償還借款為2,800萬美元。假設在2024年8月26日之後，我們的循環信貸安排沒有額外的償還或借款，未償還餘額2,800萬美元，那麼根據2024年8月26日8.75%的利率，我們將在未來12個月內支付約260萬美元的利息。有關本公司循環信貸安排的其他資料，請參閲下文“循環信貸安排”一節，包括適用於該等安排下任何借款的利率。
應收税金協議。我們在首次公開募股時與首次公開募股前的所有者簽訂了應收税款協議。根據應收税項協議，吾等向首次公開招股前擁有人(或任何獲準受讓人)支付美國聯邦、州及地方所得税或特許經營税中節省的現金金額(如有)的85%，該等現金節餘為我們實際實現或在某些情況下被視為已實現的現金節餘，這是由於我們在LLC有形和無形資產中的計税基礎份額預期增加，包括根據應收税項協議支付的應佔增加。如果我們沒有實現現金節税，這些債務將不會得到償還。我們估計，根據應收税款協議，未來12個月內將不會有任何款項到期。根據應收税項協議，一旦使用淨營業虧損且有足夠的應税收入，預計將進行下一次付款。
經營租賃義務。租賃承諾主要包括對我們製造設施的租賃。在2025財年，我們預計的運營租賃付款將為240萬美元，截至2024年6月30日，我們承諾的租賃付款總額為850萬美元。有關本公司經營租賃的其他資料載於綜合財務報表附註11“租賃”內，該附註載於本年報第8項“財務報表及補充數據”內，表格10-k。
購買義務。在正常的業務過程中，我們與各種供應商簽訂採購訂單，主要是原材料，以管理我們的各種運營需求。這些訂單預計將在整個2025財年購買。我們或供應商通常可以隨時終止採購訂單。如果取消，這些採購訂單不包含任何終止付款或其他罰款。截至2024年6月30日，我們收到了金額為4800萬美元的採購訂單，將在未來12個月內到期。
資本回報/股票回購計劃。我們之前宣佈，從2024年5月到2025年5月，我們打算通過回購股票或支付股息，每季度至少返還1,000美元萬的資本。到目前為止，我們已經通過回購股票向股東返還了資本，還沒有宣佈任何股息。在截至2024年6月30日的財年中，我們以2980萬美元現金回購了699,958股A類普通股，其中包括我們2022年和2023年回購計劃下的相關費用和支出。我們的董事會批准了一項股票回購計劃，在2023年11月8日至2024年11月8日期間回購價值高達10000美元的A類普通股和有限責任公司的萬單位。截至2024年6月30日，根據2023年回購計劃，有8270萬美元可用於回購A類普通股和有限責任公司的股份。我們可以根據市場狀況和其他考慮因素，在不事先通知的情況下，隨時或不時回購我們普通股的股票。根據股份回購計劃，我們沒有義務回購任何普通股。我們打算從手頭的現金為回購計劃下的回購提供資金。
我們未來12個月以後的資本需求將取決於許多因素，包括我們運營所處的總體經濟環境，以及我們從運營中產生現金流的能力，由於通脹、利率上升和燃料價格波動，這些都更加不確定。在這段不確定的時期，我們的流動性需求將取決於多種因素，包括我們繼續運營和生產船隻的能力、我們的經銷商和供應商的表現、整體經濟對我們的經銷商、供應商和零售客户的影響、是否有足夠的資金可用，以及我們的經營業績。
下表彙總了業務、投資和融資活動的現金流(千美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的財年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 提供的現金總額(用於)： | | | | | |
| 經營活動 | $ | 55,558 | | | $ | 184,733 | | | $ | 164,846 | |
| 投資活動 | (75,842) | | | (54,638) | | | (61,621) | |
| 融資活動 | (31,695) | | | (134,574) | | | (60,380) | |
| 貨幣匯率對現金餘額的影響 | (13) | | | (328) | | | (580) | |
| (減少)現金增加 | $ | (51,992) | | | $ | (4,807) | | | $ | 42,265 | |
經營活動的現金流
2024年財年，經營活動提供的淨現金為5,560美元萬，而2023年同期為18470美元萬，減少了12920美元萬。經營活動提供的現金減少主要是由於淨收益(扣除列入淨(虧損)收入的非現金項目，主要與商譽和其他無形資產的Maverick減值、放棄在建工程、折舊和遞延税項資產有關)減少5 140萬美元，以及淨營業資產和負債減少7 780萬美元。這一減少與營運資本的減少有關，這是由於銷售額下降以及就與所有與巴切爾德公司相關的產品責任事宜達成的和解協議一次性支付10000美元萬。2023年財年，經營活動提供的淨現金為184.7美元，而2022年同期為164.8美元，增加了1,990萬美元。經營活動提供的現金增加，主要是由於與應收賬款、應計和應付款項付款以及購買存貨的時間安排有關的經營資產和負債淨增加9 480萬，但淨收益減少7 490萬(在考慮淨收益中包括的非現金項目後，主要與折舊、攤銷、遞延税項和非現金補償有關)，部分抵消了這一增加。
投資活動產生的現金流
2024財年用於投資活動的現金淨額為7,580美元萬，而2023年同期為5,460美元萬，投資活動使用的現金增加了2,120萬。用於投資活動的現金增加，主要是因為與2023年同期相比，資本支出增加。2023財年用於投資活動的淨現金為5,460美元萬，而2022年同期為6,160美元萬，投資活動使用的現金減少了7,000美元萬。用於投資活動的現金減少主要是由於在2022年財政年度以6.6億美元萬收購了Amtech，LLC和Btr，LLC的某些資產。
融資活動產生的現金流
2024年財年用於融資活動的淨現金為3,170美元萬，而2023年財年用於融資活動的淨現金為13460美元萬，減少了約10290美元萬。在2024財年，我們根據股票回購計劃回購了699,958股A類普通股。我們還為授予限制性股票獎勵時扣留的股票支付了150萬美元的税款，並向有限責任公司單位持有人支付了90萬美元的分配。
2023年財年，融資活動使用的淨現金為13460美元萬，而2022年財年融資活動提供的淨現金為6,040美元萬，變化為7,420美元萬。在2023財年，我們償還了2,310美元的定期貸款萬，償還了9,700美元萬，扣除我們循環信貸安排下的借款，並根據我們之前的股票回購計劃回購了790萬美元的A類普通股。我們還為在授予限制性股票獎勵時扣留的股票支付了310萬的税款，向有限責任公司單位持有人支付了340萬的分配，並支付了140萬的遞延融資成本。在2023財年，我們從股票期權的行使中獲得了1.3億美元的萬收益。
循環信貸安排
我們有一項循環信貸安排，本金總額高達35000美元萬，到期日為2027年7月8日。截至2024年6月30日，我們的循環信貸安排下沒有未償還餘額，未償還信用證為160億美元，可供借款的萬為34840美元。我們可以選擇要求貸款人增加循環信貸安排下的可用金額，或獲得高達20000萬的增量定期貸款，但前提是符合信貸協議的條款，並且只有在現有或新的貸款人選擇提供額外的定期或循環承諾的情況下。
我們的間接附屬公司Malibu Boats，LLC是信貸協議下的借款人，其債務由有限責任公司擔保，除某些例外情況外，Malibu Ships，LLC目前和未來的國內子公司，以及所有此類債務均以Malibu Boats，LLC和此類附屬擔保人的幾乎所有資產為抵押。Malibu Boats，Inc.不是信貸協議的一方。
信貸協議項下所有借款的利率均等於(I)最優惠利率(聯邦基金利率加0.5%)或一個月期SOFR加1%(“基本利率”)中的最高者，或(Ii)SOFR，就SOFR借款加1.25%至2.00%及就基本利率借款而言為0.25%至1.00%的適用保證金。適用保證金將以有限責任公司及其附屬公司的綜合槓桿率為基礎。我們需要為循環信貸安排中未使用的部分支付承諾費，年利率從0.15%到0.30%不等，這取決於有限責任公司及其子公司的綜合槓桿率。
信貸協議包含某些慣常陳述和保證，以及發生特定事件的通知要求，例如任何違約或未決或威脅訴訟事件的發生。信貸協議還要求遵守某些慣例財務契約，其中包括EBITDA與利息支出的最低比率和總債務與EBITDA的最高比率。信貸協議載有有關債務、留置權、基本變動、投資、股份回購、股息及分派、資產處置、與聯屬公司的交易、負質押、對衝交易、若干債務預付、會計變動及政府監管的限制性契諾。
信貸協議還包含違約的慣例事件。如果違約事件已經發生並持續超過任何適用的補救期限，行政代理可以(I)加速信貸協議下的所有未償債務或(Ii)終止承諾，以及其他補救措施。此外，在違約事件持續期間，貸款人沒有義務根據信貸協議為任何新的借款提供資金。
回購承諾
我們的經銷商與某些財務公司有安排，為購買我們的船隻提供有擔保的平面圖融資。這些安排通過為經銷商購買我們的產品提供資金，間接為我們提供流動資金，從而將我們以應收賬款形式的營運資本的使用降至最低。我們的大部分銷售都是通過類似的安排獲得資金的，根據這種安排，我們在產品發貨後幾天內收到貨款。我們已經同意，如果交易商拖欠對金融公司的債務，並且船被歸還給我們，我們將回購金融公司收回的產品，但要受到某些限制。根據這些協議，我們的財務風險僅限於經銷商就收回的產品未支付的金額加上收回成本與轉售收回的產品收到的金額之間的差額。我們在2024財年根據回購協議回購了17個單位，隨後在2024財年以高於成本的價格轉售。此外，在2024年7月1日至2024年8月28日期間，我們回購了19個與正在進行的破產有關的2024年新車型，湯米的船總計250萬美元。根據破產法院的命令，我們已同意回購那些與M&T銀行達成回購協議的船隻，以及以其他方式沒有出售給客户的船隻。
對於不受回購協議約束的船隻，破產受託人已聘請戈登兄弟出售剩餘庫存，作為正在進行的清算出售的一部分。我們一直在與受託人討論正在清算的庫存。在2023財年和2022財年，我們沒有根據回購協議回購任何船隻。零售銷售的不利變化可能要求我們在任何經銷商違約時回購被收回的單位，但受年度限制。有關回購承諾的進一步資料，請參閲本年度報告其他部分所載經審核綜合財務報表的附註17。
關鍵會計政策與關鍵會計估計
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，這些報表是根據公認會計準則編制的。這些原則要求我們作出估計和判斷，以影響資產、負債、費用和現金流量的報告金額，以及有關或有資產和負債的披露。我們的估計包括與業務合併、收入確認、保修索賠、商譽、無形資產和長期資產相關的估計。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與這些估計不同。如果這些估計與我們的實際結果之間存在重大差異，我們未來的財務報表將受到影響。
我們相信，在本年報其他部分所載經審核綜合財務報表附註中所述的重要會計政策中，以下所列會計政策涉及更大程度的判斷和複雜性。因此，我們認為這些是充分了解和評估我們的財務狀況和運營結果的最關鍵的。
企業合併
我們負責根據ASC 805進行的業務收購，企業合併。收購的總收購代價按收購日所給予的資產、已發行的權益工具及承擔的負債的公允價值計量。直接可歸因於收購的成本在發生時計入費用。在收購中承擔的可確認資產(包括無形資產)和負債最初按其在收購日的公允價值計量。如果全部購買對價和任何非控股權益的公允價值超過收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值，我們確認商譽。我們自收購日起將被收購業務的經營結果計入合併財務報表。我們在2020年12月收購Maverick Boat Group後確認了4,920美元的萬商譽，並在2022年2月收購了Amtech，萬確認了30美元的商譽。截至2024年6月30日，我們的商譽餘額為5,140美元萬。
在確定該等公允價值時，我們會作出重大估計和假設，尤其是有關無形資產的估計和假設。評估某些無形資產的關鍵估計包括但不限於預計的未來現金流、交易商流失率和貼現率。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本身就是不確定和不可預測的，因此，實際結果可能與估計不同，變化可能會很大。此外，隨着獲得更多信息，我們的估計可能會發生變化。
收入確認
根據與客户簽訂的合同條款，收入被確認為履行義務；當承諾的貨物(船隻、部件或其他)的控制權轉移給客户時，就會發生這種情況。收入是指我們因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。我們通常根據經銷商的特定訂單生產產品，通常只有在獲得金融機構的授信批准後才能發貨。我們收到的對價金額和我們確認的收入會隨着我們向經銷商及其客户提供的營銷激勵和回扣的變化而變化。
經銷商通常無權退還未售出的船隻。然而，我們有時會根據我們的保修政策，在有限的情況下並根據我們的保修政策酌情接受退貨，該保修政策通常將退貨限制在製造缺陷的情況下。在交易商違約的情況下，我們可能有義務接受根據我們對底部融資提供者的回購承諾而未出售的船隻的返還，後者能夠通過喪失抵押品贖回權獲得此類船隻。當由於我們的一家經銷商違約而確定回購和退貨是可能的，並且退貨是合理可估量的時，我們就應計退貨。從歷史上看，根據Floorplan融資計劃進行的回購所產生的產品返還並不是實質性的，返還的船隻隨後被以高於其成本的價格轉售。我們的財務風險僅限於支付給財務公司的金額與轉售收回的產品所收到的金額之間的差額。請分別參閲與我們的產品保修和回購承諾義務相關的附註9和附註17。
當產品從我們的地點發貨時，船體部件銷售收入將被記錄下來，該地點在發貨點上是免費的。與銷售材料、零部件、船舶或發動機產品相關的收入，這些產品由我們獨家制造和銷售
與我們澳大利亞子公司的經銷協議在合併中被取消。與銷售給負責國際銷售的獨立代表相關的收入按照裝運地點交貨條款確認，在這一點上，所有權和損失風險轉移到代表身上。獨立代表在裝船時向代表賺取固定百分比的折扣，作為船價的減少，並作為銷售額的減少記錄在我們的綜合經營報表和綜合(虧損)收入中。
根據與各種海洋製造商簽訂的許可協議，我們在配備我們專有的尾流衝浪技術的船隻上賺取版税。特許權使用費收入是在這些其他造船製造商和行業供應商使用或銷售具有我們專利技術的產品時確認的。我們技術的使用滿足了合同中的履行義務。
產品保修
我們的標準保修要求我們或我們的經銷商在保修期內免費維修或更換有缺陷的產品。我們估計我們預計將產生的保修成本，並在確認產品收入時記錄此類成本的負債。我們利用歷史索賠趨勢和分析工具，以每艘船為基礎，按品牌和保修年份對我們的保修義務進行估計。影響我們保修責任的因素包括售出的數量、保修索賠的歷史和預期比率以及每次索賠的成本。我們評估我們記錄的保修負債的充分性，並根據需要調整金額。從2016款開始，我們將Malibu品牌遊艇的有限保修期限從三年增加到五年，Axis品牌遊艇的有限保修期限從兩年增加到五年。從2018年車型年開始，我們將Cobalt品牌遊艇的全程保修期限從三年增加到五年。未來的保修索賠可能與我們對保修責任的估計不同，這可能會導致公司在未來的保修責任發生變化。假設對截至2024年6月30日的保修責任的估計增加或減少10%，將影響截至2024年6月30日的財年的淨(虧損)收入約380萬。有關保證的進一步資料，請參閲本年度報告其他部分所載經審核綜合財務報表的附註9。
商譽
商譽是指在企業合併中收購的其他資產所產生的未來經濟利益的資產，這些資產沒有單獨確認和單獨確認。商譽金額不攤銷，而是根據美國會計準則第350主題的規定，在6月30日的年度基礎上評估潛在減值。無形資產-商譽和其他。在該指引下，我們可能會評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果這項評估顯示可能出現減值，將使用收益法來測試商譽減值。根據收益法，我們的管理層根據估計未來現金流量的現值計算其報告單位的公允價值。如果個別報告單位的公允價值超過分配給該單位的包括商譽在內的淨資產的賬面價值，商譽不會減損。如果報告單位包括商譽在內的淨資產的賬面價值超過報告單位的公允價值，則我們的管理層將確定報告單位商譽的隱含公允價值。如果報告單位商譽的賬面價值超過其隱含公允價值，我們將記錄等於差額的減值損失。
在截至2024年3月31日的三個月內，我們確定存在某些潛在減值指標，需要對截至2024年3月31日的商譽進行中期減值評估。這些指標包括2024財年和2025財年預測的下降，相對於我們的業務計劃的銷售和運營業績前景的下降，以及總體宏觀經濟狀況的惡化，包括利率上升以及勞動力和供應成本的通脹壓力。由於這些宏觀經濟因素，特別是2024財年和2025財年預測的下降，我們執行了截至2024年3月31日的商譽減值分析，這與我們的年度減值測試方法一致，包括類似的模型和投入。基於這樣的分析，我們確定其對Maverick Boat Group報告單位的估計公允價值低於其於2024年3月31日的賬面價值，並確認截至2024年3月31日的三個月的減值費用4920萬美元。
於截至2024年6月30日止財政年度，吾等對其餘報告單位進行定性評估，結果顯示其報告單位的公允價值更有可能超過其各自的賬面價值。在截至2023年6月30日的財年，我們對Maverick Boat Group報告單位進行了量化評估，結果表明其報告單位的公允價值更有可能超過其賬面價值。於截至2023年6月30日止財政年度，吾等對其餘報告單位進行定性評估，結果顯示其報告單位的公允價值更有可能超過其各自的賬面價值。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年，我們沒有確認任何商譽減值費用。
無形資產
無形資產主要包括經銷商關係、產品商號、圍繞專利和競業禁止協議的法律和合同權利。該等資產於收購日期按其估計公允價值按收益法入賬。已確定壽命的無形資產根據其估計使用年限為10至20年，採用直線法進行攤銷。經銷商關係的估計可用壽命考慮了收購時經銷商關係的平均持續時間、經銷商流失和保留的歷史比率、公司更新和延長經銷商關係的歷史，以及導致一系列可用壽命的競爭和經濟因素。該公司商標的預計使用壽命是基於包括競爭環境在內的許多因素。法律權利和合同權利的估計使用壽命是根據專利為其剩餘期限提供的利益而估計的，除非競爭、技術過時或其他因素表明使用壽命較短。競業禁止協議的有效期以本公司與前持牌人簽訂的為期十年的協議為基礎，作為收購的一部分。此外，該公司還為收購的商標擁有無限期的無形資產。
管理層在第三方估值專家的協助下，根據收益法確定了在收購之日可單獨確認的無形資產的估計公允價值。估值中使用的重要數據和假設包括成本、市場和收入比較、貼現率、特許權使用費和管理層預測。每項無形資產的貼現率是根據對標的資產投資者可能要求的相對風險和大約回報率的判斷而選擇的。特許權使用費費率是根據銷售產品的歷史和預計銷售額和利潤以及管理層對無形資產對產品銷售和盈利的重要性的評估得出的。管理層提供了與資產、負債和損益表餘額有關的財務數據預測，以供估值使用。雖然管理層相信假設、估計、評估方法及隨後的結果均屬恰當，並在有關情況下代表公允價值的最佳證據，但修訂或使用其他假設或方法可能會產生不同的結果。
只要出現表明某項資產的賬面價值可能無法收回的情況，就會對已確定壽命的無形資產的賬面價值進行審查。這些資產的賬面價值與資產預期產生的未貼現未來現金流進行比較。如果資產被視為減值，賬面價值將與公允價值進行比較，這一差額被確認為減值損失。不需攤銷的無形資產至少每年評估一次減值，只要發生的事件或環境變化表明資產更有可能減值。無限期無形資產的減值測試是將無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較。減值損失確認為賬面價值超過資產公允價值的金額。
在公司對無限期無形資產進行中期減值評估期間，公司在截至2024年3月31日的三個月中記錄了與Maverick Boat Group報告單位相關的3,920美元的減值費用萬。減值主要是由於在2024財年和2025財年預測的銷售和經營業績前景相對於我們的業務計劃有所下降。這筆費用計入了綜合經營報表和綜合(虧損)收益中的商譽和其他無形資產減值。並無錄得其他無形資產減值損失。截至2023年6月30日及2022年6月30日止財政年度並無確認無形資產減值虧損。
無形資產以外的長期資產
本公司評估其長期資產減值的可能性，如果事實和情況，如銷售、收益或現金流的下降或商業環境的不利變化，表明它們可能受到減值。目前的預期是，長期資產(資產組)更有可能在其先前估計的使用壽命結束前大量出售或以其他方式處置，也將引發對減值的審查。本公司通過將資產組的賬面價值與與資產組相關的估計未來未貼現現金流量進行比較來進行評估。如顯示其長期資產的賬面價值有任何減值，則該等資產將按公允價值估計調整。
在截至2024年6月30日的年度內，該公司確認了870萬美元用於放棄與ERP(企業資源規劃)項目相關的在建工程費用。該等費用與長期資產有關，包括與該項目有關的軟件及其他資本化成本，並計入本公司綜合經營報表及全面(虧損)收益表(見附註6)中放棄進行中的施工項目。
新會計公告
見“第二部分，第8項.財務報表和補充數據--附註1--組織、列報依據和重要會計政策摘要--新會計公告”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指可能因金融市場價格、利率和通貨膨脹的不利變化而影響我們的財務狀況的損失風險。這些因素的變化可能會導致我們的運營結果和現金流出現波動。在正常的業務過程中，我們主要面臨匯率和利率風險。我們通過定期的運營和融資活動來管理我們對這些市場風險的敞口。過去，我們也曾試圖通過利率互換等對衝工具來降低市場風險。
外匯匯率風險
我們在美國和澳大利亞都有業務，在正常的業務過程中，我們面臨着市場風險。這些風險主要包括匯率風險和通脹風險。我們的澳大利亞業務從我們的美國業務以及其他美國供應商那裏購買關鍵部件，並以美元支付這些採購。在截至2024年6月30日的財年中，美元兑澳元匯率的波動導致外幣換算獲得了無形的收益。我們在2023財年的外幣折算獲得了無形的收益，而在2022財年，我們的外幣折算虧損了10萬美元。我們還面臨與我們開展業務的國家的總體經濟狀況變化有關的風險。為了減少對我們澳大利亞業務的某些風險，我們定期監測子公司的財務狀況和狀況。我們不使用衍生品工具來減輕外匯風險敞口的影響。
此外，我們澳大利亞子公司的資產和負債是按資產負債表日的有效匯率換算的。換算損益在所附綜合資產負債表的股東權益部分作為累計其他全面虧損的組成部分反映。我們海外子公司的收入和費用按一年中每個月的平均外匯匯率換算。與我們綜合資產負債表上報告的公司間頭寸相關的某些資產和負債以功能貨幣以外的貨幣計價，按資產負債表日的外匯匯率換算，相關損益計入淨(虧損)收入。
利率風險
在我們的循環信貸安排下，我們需要承擔與借款相關的利率風險，這些貸款以浮動利率計息。截至2024年6月30日，我們的循環信貸安排下沒有未償債務。截至2024年6月30日，我們循環信貸安排下的未提取借款金額為348.4美元。
於2024年8月26日，根據信貸協議的條款，我們的循環信貸安排的利率為8.75%。根據2024年8月26日的敏感性分析，利率每上升100個基點，我們的年度利息支出將增加約30萬美元。
如果利率繼續上升，就像他們在整個2024財年所做的那樣，我們將有義務向我們的貸款人支付更高的利息。
項目8.財務報表和補充數據
財務報表索引
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| | 頁面 |
關於財務報告內部控制的管理報告 | 60 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 61 |
截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度的綜合經營報表和全面(虧損)收入 | 64 |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的合併資產負債表 | 65 |
截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度股東權益合併報表 | 66 |
截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度合併現金流量表 | 68 |
合併財務報表附註 | 70 |
馬里布船艇公司。及附屬公司
關於財務報告內部控制的管理報告
Malibu Boats，Inc.的S(“本公司”)管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這符合1934年修訂的證券交易法第13a-15(F)條的規定。財務報告內部控制是指根據美國公認會計原則，對公司對外財務報告的可靠性提供合理保證的過程。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，評估了截至2024年6月30日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，該公司採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)於#年提出的標準。內部控制--綜合框架(2013).
基於此類評估，公司管理層得出結論，截至2024年6月30日，公司對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
截至2024年6月30日，財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司在其認證報告中進行審計，該報告包括在本文中。
馬里布船艇公司。
田納西州勞登
2024年8月29日
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
馬里布船艇公司：
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Malibu Boats，Inc.及其子公司(本公司)截至2024年6月30日的財務報告內部控制，根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2024年6月30日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的綜合資產負債表，截至2024年6月30日的三年期間各年度的相關綜合經營報表和綜合(虧損)收益、股東權益和現金流量，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，我們於2024年8月29日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的《財務報告內部控制管理報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威律師事務所
田納西州諾克斯維爾
2024年8月29日
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
馬里布船艇公司：
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Malibu Ships，Inc.及其子公司(本公司)截至2024年6月30日和2023年6月30日的合併資產負債表，截至2024年6月30日的三年期間各年度的相關綜合經營報表和綜合(虧損)收益、股東權益和現金流量，以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的財務狀況，以及截至2024年6月30日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2024年6月30日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告，以及我們2024年8月29日的報告，對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
評估某些品牌的產品保修責任背後的某些假設
如合併財務報表附註9所述，截至2024年6月30日，公司的產品保修責任為3,800美元萬。產品保修責任是指在保修期內為售出的每艘船修理或更換缺陷產品的預計未來成本。該公司估計的未來修理或更換缺陷產品的成本包括對每艘船按品牌預期的保修成本的假設。
我們將評估每艘船的預期保修成本(用於估計Malibu和Axis品牌船的產品保修責任)確定為一項重要的審計事項。由於審計證據的性質，評估公司對每艘船的預期保修成本的估計需要更高程度的審計師的主觀判斷。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了針對公司保修應計流程的某些內部控制的運行效果。這包括對用於估計每艘船的保修成本的假設的制定進行控制。我們進行了敏感性分析，以評估這些關於產品保修責任的假設可能發生變化的可能性。我們評估了
公司歷史索賠經驗與保修年度發生的每艘船歷史保修成本之間的關係。我們通過考慮在年底後但在綜合財務報表發佈之前收到的保修索賠，進一步評估了公司每艘船預期保修成本所依據的假設，以確定公司在制定其假設時沒有考慮的趨勢。我們還將公司上一年與本年度預計發生的索賠相關的產品保修責任與本年度收到的實際索賠進行了比較，以評估公司估計的歷史準確性。
/s/畢馬威律師事務所
自2015年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
田納西州諾克斯維爾
2024年8月29日
馬里布船艇公司。及附屬公司
合併經營報表和全面(虧損)收益
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的財年， |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 淨銷售額 | | $ | 829,035 | | | $ | 1,388,365 | | | $ | 1,214,877 | |
| 銷售成本 | | 681,940 | | | 1,037,070 | | | 904,826 | |
| 毛利 | | 147,095 | | | 351,295 | | | 310,051 | |
| 運營費用： | | | | | | |
| 銷售和市場營銷 | | 22,784 | | | 24,009 | | | 22,900 | |
| 一般和行政 | | 76,323 | | | 175,694 | | | 66,371 | |
| 善意和其他無形資產損失 | | 88,389 | | | — | | | — | |
| 放棄在建工程 | | 8,735 | | | — | | | — | |
| 攤銷 | | 6,811 | | | 6,808 | | | 6,957 | |
| 營業(虧損)收入 | | (55,947) | | | 144,784 | | | 213,823 | |
| 其他費用(收入)，淨額： | | | | | | |
| 其他費用(收入)，淨額 | | (4) | | | 331 | | | 983 | |
| 利息開支 | | 1,842 | | | 2,962 | | | 2,875 | |
| 其他費用，淨額 | | 1,838 | | | 3,293 | | | 3,858 | |
| 扣除所得税（福利）準備金前的（損失）收入 | | (57,785) | | | 141,491 | | | 209,965 | |
| (福利)所得税撥備 | | (1,342) | | | 33,581 | | | 46,535 | |
| 淨(虧損)收益 | | (56,443) | | | 107,910 | | | 163,430 | |
| 可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 | | (531) | | | 3,397 | | | 5,798 | |
| Malibu Boats，Inc.應佔淨（虧損）收入 | | $ | (55,912) | | | $ | 104,513 | | | $ | 157,632 | |
| | | | | | |
| 綜合(虧損)收益： |
| 淨(虧損)收益 | | $ | (56,443) | | | $ | 107,910 | | | $ | 163,430 | |
| 其他（損失）全面收益 | | | | | | |
| 累計換算調整的變化 | | 142 | | | (833) | | | (1,868) | |
| 其他全面收益(虧損) | | 142 | | | (833) | | | (1,868) | |
| 綜合(虧損)收益 | | (56,301) | | | 107,077 | | | 161,562 | |
| 減：非控股權益應佔全面（虧損）收入，扣除税後 | | (516) | | | 3,371 | | | 5,731 | |
| Malibu Boats，Inc.應佔綜合（虧損）收入，扣除税項 | | $ | (55,785) | | | $ | 103,706 | | | $ | 155,831 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 用於計算每股淨（虧損）收益的加權平均發行股數： | | |
| 基本信息 | | 20,439,449 | | | 20,501,844 | | | 20,749,237 | |
| 稀釋 | | 20,439,449 | | | 20,641,173 | | | 20,986,256 | |
| A類普通股每股可獲得的淨（損失）收入： | | |
| 基本信息 | | $ | (2.74) | | | $ | 5.10 | | | $ | 7.60 | |
| 稀釋 | | $ | (2.74) | | | $ | 5.06 | | | $ | 7.51 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
馬里布船艇公司。及附屬公司
合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金 | $ | 26,945 | | | $ | 78,937 | |
| 應收貿易賬款淨額 | 23,141 | | | 68,381 | |
| 庫存，淨額 | 145,573 | | | 171,189 | |
| | | |
| 預付費用和其他流動資產 | 6,470 | | | 7,827 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 202,129 | | | 326,334 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 244,601 | | | 204,792 | |
| 商譽 | 51,415 | | | 100,577 | |
| 其他無形資產，淨額 | 175,449 | | | 221,458 | |
| 遞延税項資產 | 58,097 | | | 62,573 | |
| 其他資產 | 7,933 | | | 10,190 | |
| 總資產 | $ | 739,624 | | | $ | 925,924 | |
| 負債 | | | |
| 流動負債 | | | |
| | | |
| 應付帳款 | 19,152 | | | 40,402 | |
| 應計費用 | 119,430 | | | 187,078 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 應付所得税和分配 | 4 | | | 847 | |
| 根據應收税款協議應付，流動部分 | — | | | 4,111 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 138,586 | | | 232,438 | |
| 遞延税項負債 | 17,661 | | | 28,453 | |
| 其他負債 | 8,045 | | | 9,926 | |
| 根據應收税款協議應付，減去流動部分 | 40,613 | | | 39,354 | |
| | | |
| 總負債 | 204,905 | | | 310,171 | |
| 承付款和或有事項(見附註17) | | | |
| 股東權益 | | | |
A類普通股，面值$0.01每股，100,000,000授權股份；20,181,542截至2024年6月30日已發行和發行的股份; 20,603,822截至2023年6月30日已發行和發行股票 | 200 | | | 204 | |
b類普通股，面值$0.01每股，25,000,000授權股份；12截至2024年6月30日已發行和發行的股份; 12截至2023年6月30日已發行和發行股票 | — | | | — | |
優先股，面值$0.01每股；25,000,000授權股份；不是截至2024年6月30日已發行和發行的股份; 不是截至2023年6月30日已發行和發行股票 | — | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 額外實收資本 | 64,222 | | | 86,321 | |
| 累計其他綜合虧損，税後淨額 | (4,198) | | | (4,340) | |
| 累計收益 | 469,785 | | | 525,697 | |
| 歸屬於Malibu Boats，Inc.的股東權益總額 | 530,009 | | | 607,882 | |
| 非控制性權益 | 4,710 | | | 7,871 | |
| 股東權益總額 | 534,719 | | | 615,753 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 739,624 | | | $ | 925,924 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
馬里布船艇公司。及附屬公司
股東權益合併報表
(In數千，b類股票數量除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失，扣除税款 | | 累計收益 | | LLC的非控股權益 | | 股東權益總額 |
| A類普通股 | | B類普通股 | | | | | |
| 股份 | 量 | | 股份 | 量 | | | | | |
| 2021年6月30日的餘額 | 20,847 | | $ | 207 | | | 10 | | $ | — | | | $ | 111,308 | | | $ | (1,639) | | | $ | 263,552 | | | $ | 7,726 | | | $ | 381,154 | |
| 淨收入 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 157,632 | | | 5,798 | | | 163,430 | |
| 基於股票的薪酬，扣除既得股權獎勵的預扣税 | 95 | | 1 | | | — | | — | | | 4,196 | | | — | | | — | | | — | | | 4,197 | |
| 發行服務股權 | 1 | | — | | | — | | — | | | 1,140 | | | — | | | — | | | — | | | 1,140 | |
| 發行股權以行使期權 | 113 | | 1 | | | — | | — | | | 3,286 | | | — | | | — | | | — | | | 3,287 | |
| 普通股回購和註銷 | (555) | | (6) | | | — | | — | | | (34,636) | | | — | | | — | | | — | | | (34,642) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 向LLC單位持有人的分配 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,076) | | | (3,076) | |
| 外幣折算調整 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (1,868) | | | — | | | (54) | | | (1,922) | |
| 2022年6月30日的餘額 | 20,501 | | 203 | | | 10 | | — | | | 85,294 | | | (3,507) | | | 421,184 | | | 10,394 | | | 513,568 | |
| 淨收入 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 104,513 | | | 3,397 | | | 107,910 | |
| 基於股票的薪酬，扣除既得股權獎勵的預扣税 | 68 | | 1 | | | — | | — | | | 2,709 | | | — | | | — | | | — | | | 2,710 | |
| 發行服務股權 | 2 | | — | | | — | | — | | | 1,194 | | | — | | | — | | | — | | | 1,194 | |
| 發行股權以行使期權 | 31 | | — | | | — | | — | | | 1,317 | | | — | | | — | | | — | | | 1,317 | |
| 普通股回購和註銷 | (144) | | (1) | | | — | | — | | | (7,867) | | | — | | | — | | | — | | | (7,868) | |
| 根據應收税款協議增加應付款 | — | | — | | | — | | — | | | (1,710) | | | — | | | — | | | — | | | (1,710) | |
| 税基上升導致遞延所得税資產增加 | — | | — | | | — | | — | | | 2,619 | | | — | | | — | | | — | | | 2,619 | |
| 有限責任公司單位交換A類普通股 | 145 | | 1 | | | — | | — | | | 2,765 | | | — | | | — | | | (2,765) | | | 1 | |
| 發行b類普通股 | — | | — | | | 2 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 向LLC單位持有人的分配 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | | | — | | | (3,131) | | | (3,131) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (833) | | | — | | | (24) | | | (857) | |
| 2023年6月30日的餘額 | 20,603 | | 204 | | | 12 | | — | | | 86,321 | | | (4,340) | | | 525,697 | | | 7,871 | | | 615,753 | |
| 淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (55,912) | | | (531) | | | (56,443) | |
| 基於股票的薪酬，扣除既得股權獎勵的預扣税 | 131 | | 1 | | | — | | — | | | 3,397 | | | — | | | — | | | — | | | 3,398 | |
| 發行服務股權 | 12 | | — | | | — | | — | | | 1,179 | | | — | | | — | | | — | | | 1,179 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股回購和註銷 | (699) | | (7) | | | — | | — | | | (29,836) | | | — | | | — | | | — | | | (29,843) | |
| 根據應收税款協議增加應付款 | — | | — | | | — | | — | | | (1,320) | | | — | | | — | | | — | | | (1,320) | |
| 税基上升導致遞延所得税資產增加 | — | | — | | | — | | — | | | 1,960 | | | — | | | — | | | — | | | 1,960 | |
| 有限責任公司單位交換A類普通股 | 135 | | 2 | | | — | | — | | | 2,521 | | | — | | | — | | | (2,521) | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 向LLC單位持有人的分配 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | | | — | | | (114) | | | (114) | |
| 外幣折算調整 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 142 | | | — | | | 5 | | | 147 | |
| 2024年6月30日的餘額 | 20,182 | | $ | 200 | | | 12 | | $ | — | | | $ | 64,222 | | | $ | (4,198) | | | $ | 469,785 | | | $ | 4,710 | | | $ | 534,719 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
馬里布船艇公司。及附屬公司
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的財年， |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 經營活動： | | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | | $ | (56,443) | | | $ | 107,910 | | | $ | 163,430 | |
| 將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | | |
| 非現金補償費用 | | 4,935 | | | 5,894 | | | 6,342 | |
| 對董事的非現金補償 | | 1,512 | | | 1,136 | | | 1,054 | |
| | | | | | |
| 折舊 | | 26,178 | | | 21,912 | | | 19,365 | |
| 攤銷 | | 6,811 | | | 6,808 | | | 6,957 | |
| 遞延所得税 | | (4,355) | | | (16,158) | | | 4,793 | |
| 應收税金協議負債的調整 | | 36 | | | 188 | | | 1,025 | |
| 其他項目，淨額 | | 2,217 | | | 1,680 | | | 1,350 | |
| 善意和其他無形資產損失 | | 88,389 | | | — | | | — | |
| 放棄在建工程 | | 8,735 | | | — | | | — | |
| 經營資產和負債變化（不包括收購影響）： | | | | | | |
| 應收貿易賬款 | | 45,257 | | | (16,804) | | | (1,777) | |
| 庫存 | | 25,702 | | | (14,362) | | | (38,050) | |
| 預付費用和其他資產 | | 1,668 | | | (1,705) | | | (1,303) | |
| 應付帳款 | | (20,612) | | | (5,148) | | | (287) | |
| 應收和應付所得税 | | (708) | | | 6 | | | (794) | |
| 應計費用 | | (67,634) | | | 99,326 | | | 10,579 | |
| 其他負債 | | (1,922) | | | (1,976) | | | (4,140) | |
| 根據應收税款協議付款 | | (4,208) | | | (3,974) | | | (3,698) | |
| | | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 55,558 | | | 184,733 | | | 164,846 | |
| 投資活動： | | | | | | |
| 購置財產和設備 | | (75,962) | | | (54,840) | | | (55,064) | |
| 出售財產和設備所得收益 | | 120 | | | 202 | | | 9 | |
| 收購付款，扣除收購現金後的淨額 | | — | | | — | | | (6,566) | |
| 投資活動所用現金淨額 | | (75,842) | | | (54,638) | | | (61,621) | |
| 融資活動： | | | | | | |
| 來自循環信貸安排的收益 | | 75,000 | | | 241,700 | | | 72,000 | |
| | | | | | |
| 循環信貸安排付款 | | (75,000) | | | (338,700) | | | (20,000) | |
| 長期借款本金支付 | | — | | | (23,125) | | | (76,250) | |
| 支付遞延融資成本 | | — | | | (1,362) | | | — | |
| 行使股票期權收到的收益 | | — | | | 1,317 | | | 3,287 | |
| 為預扣税支付的現金 | | (1,489) | | | (3,135) | | | (2,058) | |
| 向非控股LLC單位持有人的分配 | | (890) | | | (3,401) | | | (2,717) | |
| A類普通股回購及註銷 | | (29,316) | | | (7,868) | | | (34,642) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 融資活動所用現金淨額 | | (31,695) | | | (134,574) | | | (60,380) | |
| 匯率變動對現金的影響 | | (13) | | | (328) | | | (580) | |
| 現金變動 | | (51,992) | | | (4,807) | | | 42,265 | |
| 現金-時期開始 | | 78,937 | | | 83,744 | | | 41,479 | |
| 現金-期末 | | $ | 26,945 | | | $ | 78,937 | | | $ | 83,744 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 補充現金流信息： | | | | | | |
| 支付利息的現金 | | $ | 3,046 | | | $ | 3,061 | | | $ | 2,294 | |
| 繳納所得税的現金 | | 3,529 | | | 50,515 | | | 42,064 | |
| 所得税退税 | | (1,404) | | | — | | | — | |
| 非現金經營、投資和融資活動： | | | | | | |
| | | | | | |
| 税基上調而建立的遞延所得税資產 | | 1,960 | | | 2,619 | | | — | |
| 根據應收税款協議確定應付金額 | | 1,320 | | | 1,710 | | | — | |
| | | | | | |
| 有限責任公司單位交換A類普通股 | 2,521 | | | 2,765 | | | — | |
| 應付非控股LLC單位持有人的税收分配 | | — | | | 776 | | | 1,045 | |
| 普通股回購/報廢未結算 | | 527 | | | — | | | — | |
| 應付帳款中的資本支出 | | 1,045 | | | 2,207 | | | 1,032 | |
| | | | | | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
馬里布船艇公司。及附屬公司
合併財務報表附註
（單位：千美元，單位和份額以及每股數據除外）
1. 組織、呈列基礎和重要會計政策摘要
組織
馬里布船公司（“MBI”，連同其子公司統稱為“公司”或“Malibu”）是一家特拉華州公司，於2013年11月1日成立，是特拉華州有限責任公司Malibu Boats Holdings，LLC的唯一管理成員（“LLC”）。該公司運營和控制LLC的所有業務和事務，因此，根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則法典（“ASC”）主題810， 整固綜合有限責任公司及其附屬公司的財務業績，並記錄由有限責任公司單位(“有限責任公司單位”)的非控股持有人持有的本公司經濟權益的非控股權益。有限責任公司成立於2006年。該有限責任公司通過其全資子公司Malibu Boats，LLC(“Boats LLC”)，從事創新、高質量、休閒動力船的設計、工程、製造和營銷，並通過全球獨立經銷商網絡進行銷售。該公司在以下情況下出售其船隻八品牌--Malibu、Axis、Purchage、Maverick、Cobia、探路者、Hewes和Cobalt品牌。本公司報告其在以下情況下的經營結果三可報告的領域--馬里布、鹹水捕魚和鈷。
陳述的基礎
隨附的公司綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。除非另有説明，否則單位和股份以整數表示，而所有美元以千為單位表示。
合併原則
隨附的綜合財務報表包括本公司及其所有子公司的運營和賬目。合併後，所有公司間餘額和交易均已沖銷。
細分市場報告
該公司擁有三可報告的部分，馬里布，鹹水捕魚和鈷。Malibu部門參與Malibu和Axis Performance運動艇在世界各地的製造、分銷、營銷和銷售。鹹水捕魚部門參與世界各地追逐船和Maverick Boat Group船(Maverick、Cobia、Pathfinder和Hewes)的製造、分銷、營銷和銷售。鈷部門參與了鈷船在世界各地的製造、分銷、營銷和銷售。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能是實質性的。
某些重大風險和不確定性
該公司面臨製造業驅動的市場中常見的風險，包括但不限於競爭力、對關鍵人員的依賴、消費者對其產品的需求、對其專有技術的成功保護、對政府法規的遵守以及在需要時無法獲得額外融資的可能性。
信貸集中度與企業風險
該公司的大部分銷售是根據樓層規劃融資計劃進行的，公司代表其交易商通過與各種第三方融資機構達成的或有回購協議參與該計劃。根據這些安排，交易商與這些第三方貸款人中的一個或多個建立信用額度，用於購買交易商船庫存。當交易商根據樓層平面圖融資安排購買和接收船隻時，它將動用其信用額度，貸款人在大約兩週內直接向公司支付船隻的發票費用。對於使用當地平面圖融資計劃或支付現金的經銷商，公司可以根據
經銷商協議基於公司對經銷商信用風險和過去付款歷史的評估。本公司維持其認為足夠的潛在信貸損失準備金。有關更多信息，請參閲本腳註中的應收貿易賬款部分。
該公司前十大經銷商代表40.4%, 41.1%和39.9分別佔公司截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度淨銷售額的1%。向Onewater Marine，Inc.共同控制下的公司經銷商的銷售額約為23.7%, 17.2%和16.8分別佔公司截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度綜合淨銷售額的百分比。銷售S給我們共同控制下的前經銷商湯米的船代表了大約2.4%, 10.7%和9.4分別佔截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度綜合淨銷售額的百分比
現金
本公司認為所有購買的原始到期日為90天或以下的高流動性投資均為現金等價物。現金等價物按成本列報，接近公允價值。截至2024年6月30日和2023年6月30日，沒有持有任何流動性高的投資，整個餘額由現金組成。
截至2024年6月30日和2023年6月30日，手頭幾乎所有現金都由二金融機構。這筆存款有時可能會超過FDIC提供的保險限額。
應收貿易賬款
應收貿易賬款按原始發票金額減去根據每月所有未清償金額對可疑應收賬款作出的估計而入賬。截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月，可疑應收賬款準備為美元。0。管理層通過確定問題賬户並利用適用於賬齡的歷史經驗來確定壞賬準備。應收貿易賬款在被認為無法收回時予以註銷。以前註銷的貿易應收賬款在收到時被記錄下來。如果應收賬款餘額的任何部分超出客户條款，則認為應收賬款已逾期。
商譽
商譽是指在企業合併中收購的其他資產所產生的未來經濟利益的資產，這些資產沒有單獨確認和單獨確認。商譽金額不攤銷，而是根據美國會計準則第350主題的規定，在6月30日的年度基礎上評估潛在減值。無形資產-商譽和其他。在該指引下，本公司可評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面價值。如果這項評估顯示可能出現減值，將使用收益法來測試商譽減值。根據收益法，管理層根據估計未來現金流量的現值計算其報告單位的公允價值。如果個別報告單位的公允價值超過分配給該單位的包括商譽在內的淨資產的賬面價值，商譽不會減損。如果報告單位包括商譽的淨資產的賬面價值超過報告單位的公允價值，則管理層確定報告單位商譽的隱含公允價值。如果報告單位商譽的賬面價值超過其隱含公允價值，則本公司將計入相當於差額的減值損失。
在截至2024年3月31日的三個月內，公司確定存在某些潛在減值指標，需要對截至2024年3月31日的商譽進行中期減值評估。這些指標包括2024財年和2025財年預測的下降，相對於我們的業務計劃的銷售和運營業績前景的下降，以及總體宏觀經濟狀況的惡化，包括利率上升以及勞動力和供應成本的通脹壓力。由於這些宏觀經濟因素，特別是2024財年和2025財年預測的下降，公司進行了截至2024年3月31日的商譽減值分析，這與公司的年度減值測試方法一致，包括類似的模型和投入。基於上述分析，本公司確定，截至2024年3月31日，Maverick Boat Group報告單位的估計公允價值低於其賬面價值，並確認減值費用#美元49,189截至2024年3月31日的三個月。
於截至2024年6月30日止財政年度，本公司對其餘報告單位進行定性評估，結果顯示其報告單位的公允價值極有可能超過其各自的賬面價值。在截至2023年6月30日的財政年度，本公司對Maverick Boat Group報告單位進行了量化評估，表明其報告單位的公允價值更有可能超過其賬面價值。於截至2023年6月30日止財政年度，本公司對其餘報告單位進行定性評估，結果顯示其報告單位的公允價值極有可能超過其各自的賬面價值。《公司》做到了不是在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年中，我不會確認任何商譽減值費用。
無形資產
無形資產主要包括經銷商關係、產品商號、圍繞專利和競業禁止協議的法律和合同權利。該等資產於收購日期按其估計公允價值按收益法入賬。已確定壽命的無形資產正在使用直線法進行攤銷，其基礎是它們的估計使用壽命，範圍為10至20好幾年了。經銷商關係的估計可用壽命考慮了收購時經銷商關係的平均持續時間、經銷商流失和保留的歷史比率、公司更新和延長經銷商關係的歷史，以及導致一系列可用壽命的競爭和經濟因素。該公司商標的預計使用壽命是基於包括競爭環境在內的許多因素。法律權利和合同權利的估計使用壽命是根據專利為其剩餘期限提供的利益而估計的，除非競爭、技術過時或其他因素表明使用壽命較短。競業禁止協議的有效期限基於十年作為收購的一部分，本公司與被許可方的前所有者簽訂的協議。此外，該公司還為收購的商標擁有無限期的無形資產。
管理層在第三方估值專家的協助下，根據收益法確定了在收購之日可單獨確認的無形資產的估計公允價值。估值中使用的重要數據和假設包括成本、市場和收入比較、貼現率、特許權使用費和管理層預測。每項無形資產的貼現率是根據對標的資產投資者可能要求的相對風險和大約回報率的判斷而選擇的。特許權使用費費率是根據銷售產品的歷史和預計銷售額和利潤以及管理層對無形資產對產品銷售和盈利的重要性的評估得出的。管理層提供了與資產、負債和損益表餘額有關的財務數據預測，以供估值使用。雖然管理層相信假設、估計、評估方法及隨後的結果均屬恰當，並在有關情況下代表公允價值的最佳證據，但修訂或使用其他假設或方法可能會產生不同的結果。
只要出現表明某項資產的賬面價值可能無法收回的情況，就會對已確定壽命的無形資產的賬面價值進行審查。這些資產的賬面價值與資產預期產生的未貼現未來現金流進行比較。如果資產被視為減值，賬面價值將與公允價值進行比較，這一差額被確認為減值損失。不需攤銷的無形資產至少每年評估一次減值，只要發生的事件或環境變化表明資產更有可能減值。無限期無形資產的減值測試是將無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較。減值損失確認為賬面價值超過資產公允價值的金額。
在本公司對無限期無形資產進行中期減值評估期間，本公司將減值費用計入商品名稱#美元。39,200截至2024年3月31日的三個月，與Maverick Boat Group報告單位相關。減值主要是由於在2024財年和2025財年預測的銷售和經營業績前景相對於我們的業務計劃有所下降。這筆費用計入了綜合經營報表和綜合(虧損)收益中的商譽和其他無形資產減值。並無錄得其他無形資產減值損失。曾經有過不是在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度確認的無形資產減值損失。
無形資產以外的長期資產
本公司評估其長期資產減值的可能性，如果事實和情況，如銷售、收益或現金流的下降或商業環境的不利變化，表明它們可能受到減值。目前的預期是，長期資產(資產組)更有可能在其先前估計的使用壽命結束前大量出售或以其他方式處置，也將引發對減值的審查。本公司通過將資產組的賬面價值與與資產組相關的估計未來未貼現現金流量進行比較來進行評估。如顯示其長期資產的賬面價值有任何減值，則該等資產將按公允價值估計調整。
該公司確認了$8,735在截至2024年6月30日止年度，放棄與企業資源規劃(企業資源規劃)項目有關的在建工程費用。這些費用與長期資產有關，包括軟件和其他與項目具體掛鈎的資本化成本，並計入公司綜合經營報表和全面(虧損)收益表(見附註6)中的放棄在建項目。
經銷商激勵措施
“公司”(The Company)規定了各種結構化的經銷商回扣和促銷激勵措施，這些激勵措施被確認為銷售的一個組成部分，用於衡量公司在向經銷商銷售商品時預期從轉讓貨物中獲得的對價金額。這類計劃的例子包括回扣、季節性折扣和其他津貼。
經銷商返點和促銷費用是根據當前計劃和歷史業績和/或使用率估算的。如果市場狀況決定需要加強或減少促銷和激勵計劃，或者如果經銷商的業績或其他項目與歷史趨勢不同，實際結果可能與這些估計不同。
免費樓層融資激勵措施包括向向經銷商或直接向經銷商提供樓層平面圖融資的貸款人付款。免費地板融資獎勵在向經銷商出售時根據公司在免費地板期間的預期費用進行估計，並確認為銷售額的減少。本公司負責直接支付給經銷商的獎勵款項和以這種方式支付給第三方貸款人的款項。交易商激勵措施包括在公司綜合資產負債表的應計費用中。
該公司經銷商回扣應計項目的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的財年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 年初餘額 | $ | 13,715 | | | $ | 15,852 | | | $ | 11,666 | |
| 添加：經銷商返點激勵 | 28,385 | | | 32,953 | | | 35,210 | |
| | | | | |
| 減少：支付的經銷商回扣 | (14,618) | | | (35,090) | | | (31,024) | |
| 年終餘額 | $ | 27,482 | | | $ | 13,715 | | | $ | 15,852 | |
公司最低層融資應計項目的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的財年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 年初餘額 | $ | 1,134 | | | $ | 187 | | | $ | 121 | |
| 添加：地板激勵措施 | 17,590 | | | 13,926 | | | 3,717 | |
| | | | | |
| 折扣：地板費用已付 | (17,295) | | | (12,979) | | | (3,651) | |
| 年終餘額 | $ | 1,429 | | | $ | 1,134 | | | $ | 187 | |
應收税金協議
由於有限責任公司單位轉換為A類普通股，以及本公司向有限責任公司單位持有人購買有限責任公司單位，本公司將有權在該等交換或購買時獲得有限責任公司現有税基資產的比例份額。此外，這類交換或購買有限責任公司單位預計將導致有限責任公司資產的税基增加，否則將無法獲得。這些税基的增加可能會減少本公司在其他情況下未來需要支付的税額。這些税基的增加也可能減少未來處置某些資本資產的收益(或增加虧損)，前提是這些資本資產的税基被分配。
關於公司就首次公開募股完成的資本重組，本公司與有限責任公司首次公開募股前的所有者訂立了一項應收税款協議，規定公司向首次公開募股前的所有者(或任何獲準受讓人)支付85本公司認為因(I)税基增加及(Ii)若干其他税務優惠，包括應收税項協議下的付款所產生的利益(如有)的百分比。這些合同付款義務是本公司的義務，不是有限責任公司的義務，並根據美國會計準則第450條進行會計核算。或有事件，因為這些債務被認為是可能的和合理地可評估的。就應收税項協議而言，本公司被視為已實現的利益將通過比較其實際所得税負債(按若干假設計算)與若購買或交換沒有導致有限責任公司資產的課税基準增加且本公司未訂立應收税項協議而須支付的該等税項金額計算。
應收税項協議項下應付款項總額的時間及/或金額可能會因多項因素而有所不同，包括本公司未來產生的應課税收入的金額及時間，以及當時適用及可攤銷的税率。
應收税項協議的期限將持續至所有該等税務優惠均已使用或期滿為止，除非本公司行使權利終止應收税項協議，以支付根據該協議尚待支付的已協定款項。在某些合併、資產出售或其他形式的業務合併或其他控制權變更中，公司(或其繼承人)將向有限責任公司首次公開募股前的所有者(或任何獲準受讓人)一次性支付一筆款項
支付金額相當於根據應收税項協議作出的所有預測未來付款的現值，該等款項乃基於若干假設，包括視為交換所有有限責任公司單位，以及本公司將有足夠的應課税收入以充分利用增加的課税基準所產生的扣減及與訂立應收税項協議有關的其他税務優惠。
所得税
出於美國所得税的目的，Malibu Boats，Inc.被作為C級公司徵税，因此在公司層面上既要繳納聯邦税，也要繳納州税。首次公開募股後，有限責任公司繼續以合夥企業的形式在美國運營，以繳納美國聯邦所得税。為了美國所得税的目的，Maverick Boat Group作為C公司徵税，並在公司層面上分別繳納聯邦和州税收。
該公司提交各種聯邦和州納税申報單，包括與子公司合併的一些納税申報單。本公司採用資產負債法核算該等報税表的當期及遞延税項影響。在確定公司資產和負債的當期和遞延所得税時，需要做出重大判斷和估計，這反映了管理層對估計的未來將支付的税收的最佳評估。這些估計在全年都會更新，以考慮所得税申報單的申報、其收益的地理組合、立法變化和其他相關項目。
本公司確認遞延税項資產和負債的依據是資產和負債賬面金額與所得税適用金額之間的差額。遞延税項資產是指在未來的納税申報表中作為減税或抵免變現的項目。遞延税項資產的變現最終取決於在結轉或結轉期間是否存在足夠的適當性質的應納税所得額。
每個季度，該公司都會分析其遞延税項資產變現的可能性。如果根據所有可用正面和負面證據的權重，遞延税項資產的部分或全部很可能(可能性超過50%)不會變現(見附註13)，則計入估值撥備。
本公司每年根據年終業績，對所有形式的正面和負面證據進行全面分析。在每個過渡期內，本公司會更新其年度分析，以確定正面和負面證據的重大變化。
如本公司稍後確定有估值免税額的遞延税項資產更有可能變現，則相關的估值免税額將會減少。相反，如果本公司確定本公司更有可能無法實現其部分遞延税項資產，本公司將增加估值撥備。
本公司確認與不確定税務狀況相關的税項利益，但根據其判斷，根據該狀況的技術價值，該狀況很可能會持續下去。對於符合更有可能確認門檻的税務頭寸，本公司最初和隨後將所得税優惠衡量為其判斷實現可能性大於50%的最大金額。由於不斷變化的情況，如税務審計的進展、判例法的發展以及新的或新出現的立法，與未確認税收優惠相關的負債會定期調整。此類調整在確定調整的期間完全予以確認。該公司的所得税撥備包括未確認税收優惠負債變化的淨影響。
該公司已提交了2021至2023財年的聯邦和州所得税申報單，而其子公司Malibu Ships Holdings，LLC和Malibu Ships Pty Ltd.將在2020至2023財年繼續接受審查。
本公司認為，未確認的税收優惠將作為一項獨立事件予以撤銷，該問題最早將在該問題得到“有效解決”之前、審查的和解、訴訟時效到期之前予以解決。
該公司對未確認的税收優惠的間接責任通常以非流動形式列報。然而，如果它預計在一年內支付現金以了結不確定的税收狀況，則負債將作為流動負債列報。本公司將未確認税收優惠負債的已確認利息和罰款歸類為所得税費用。
收入確認
根據與客户簽訂的合同條款，收入被確認為履行義務；當承諾的貨物(船隻、部件或其他)的控制權在裝運時轉移給客户時，就會發生這種情況。收入是指公司因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。該公司通常根據經銷商的特定訂單生產產品，並經常完成發貨
產品只有在獲得金融機構的授信批准後才能使用。公司收到的對價金額和確認的收入隨着向經銷商及其客户提供的營銷激勵和回扣的變化而變化。
經銷商通常無權退還未售出的船隻。然而，公司有時可以根據其保修政策，在有限的情況下，根據其保修政策酌情接受退貨，保修政策通常將退貨限制在製造缺陷的情況下。在交易商違約的情況下，公司可能有義務接受根據其對地板融資提供者的回購承諾而未售出的船隻的返還，後者能夠通過喪失抵押品贖回權獲得此類船隻。當一家交易商違約的回購和退貨被確定為可能發生，並且退貨金額可以合理估計時，公司應計退貨。請參閲附註9和附註17，分別涉及公司的產品保修和回購承諾義務。
*與根據公司與其澳大利亞子公司的獨家制造和分銷協議銷售的材料、零部件、船隻或發動機產品的銷售相關的收入在合併中被剔除。
根據與多家海洋製造商簽訂的許可協議，該公司從配備該公司專有的尾流衝浪技術的船隻上賺取特許權使用費。特許權使用費收入在其他船舶製造商和行業供應商使用或銷售採用本公司專利技術的產品時確認。公司技術的使用履行了合同中的履約義務。
有關更多信息，請參見注釋2。
遞送成本
運輸和運費成本計入隨附的綜合經營報表和綜合(虧損)收益的銷售成本。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。廣告費用包括在銷售和營銷費用中，並不截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日的財政年度的材料。
金融工具的公允價值
本公司沒有選擇公允價值選項的金融工具包括應收賬款、預付費用和其他流動資產、信貸便利、應付賬款、應計費用和其他流動負債。由於其短期性質或浮動利率，這些金融工具的賬面價值接近其公允價值。
公允價值計量
本公司適用ASC主題820的規定，公允價值計量金融資產和金融負債的公允價值計量，以及經常性合併財務報表中按公允價值確認或披露的非金融項目的公允價值計量。ASC主題820將公允價值定義為在測量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格。ASC主題820還建立了計量公允價值的框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。除按經常性基礎計量的金融資產和負債外，某些非金融資產和負債將根據適用的公認會計原則在非經常性基礎上按公允價值計量。這包括在企業合併中最初按公允價值計量的非金融資產和負債(但在隨後的期間不按公允價值計量)和減值評估中按公允價值計量的非金融長期資產組等項目。一般而言，包括商譽、其他無形資產及物業及設備在內的非金融資產在有減值跡象時按公允價值計量，只有在確認任何減值時才按公允價值入賬。
基於股權的薪酬
公司在ASC主題718下支出基於員工股份的獎勵，薪酬--股票薪酬它要求在必要的服務期內確認基於股票的獎勵的授予日期公允價值的補償成本。2019年1月14日授予高管的股票期權使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估值。2023年11月3日、2022年11月3日和2021年11月3日根據股東總回報授予的股票獎勵使用蒙特卡洛模擬進行了估值。根據本公司長期激勵計劃(“激勵計劃”)授予的限制性股票單位獎勵的公允價值是根據授予日本公司股票的市場價格計算的。有關更多信息，請參見注釋15。
外幣折算
公司境外合併子公司的本位幣為適用的當地貨幣。該等資產及負債按適用報告日期的有效匯率折算，綜合經營報表及綜合(虧損)收益及現金流量按適用期間的平均匯率折算。將外幣財務報表折算成美元而導致未實現收益或損失的匯率波動稱為換算調整。累計換算調整在合併資產負債表的股東權益部分反映為“累計其他綜合虧損，税後淨額”的組成部分，定期變化包括在全面(虧損)收入中。
綜合（損失）收入
綜合(虧損)收入的組成部分包括淨(虧損)收入和外幣折算調整。本公司選擇在一份連續的綜合經營報表和綜合(虧損)收益中披露全面(虧損)收益。
近期會計公告
2023年11月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2023-07號, "細分市場報告(主題280)：改進可報告分部披露“這擴大了對可報告部門的年度和中期披露要求，主要是通過加強對重大費用的披露。更新後的標準適用於2025財年開始的年度期間和2026財年第一季度開始的中期。允許及早領養。 該公司目前正在評估採用該ASO的效果。
2023年12月，FASb發佈了ASO No. 2023-09”所得税（主題740）：所得税披露的改進”這需要兩項主要增強：1）有關報告實體有效税率調節的分類信息，以及2）有關已繳納所得税的信息。對於公共商業實體，新要求將於2024年12月15日之後開始的年度有效。該指南將在前瞻性的基礎上應用，並可以選擇回顧性應用該標準。允許提前收養。該公司目前正在評估採用該ASO的效果。
沒有其他預計對公司合併財務報表和相關披露產生重大影響的新會計公告。
2. 收入確認
下表按主要產品類型和地理位置細分了公司的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的財年 |
| 馬里布 | | 鹹水捕魚 | | 鈷 | | 已整合 |
| 按產品劃分的收入： | | | | | | | |
| 遊艇和拖車銷售 | $ | 264,811 | | | $ | 325,993 | | | $ | 219,188 | | | $ | 809,992 | |
| 零件和其他銷售 | 14,320 | | | 1,549 | | | 3,174 | | | 19,043 | |
| 淨銷售額 | $ | 279,131 | | | $ | 327,542 | | | $ | 222,362 | | | $ | 829,035 | |
| | | | | | | |
| 按地理位置劃分的收入： | | | | | | | |
| 北美 | $ | 249,841 | | | $ | 314,014 | | | $ | 215,255 | | | $ | 779,110 | |
| 國際 | 29,290 | | | 13,528 | | | 7,107 | | | 49,925 | |
| 淨銷售額 | $ | 279,131 | | | $ | 327,542 | | | $ | 222,362 | | | $ | 829,035 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的財年 |
| 馬里布 | | 鹹水捕魚 | | 鈷 | | 已整合 |
| 按產品劃分的收入： | | | | | | | |
| 遊艇和拖車銷售 | $ | 618,001 | | | $ | 447,587 | | | $ | 299,028 | | | $ | 1,364,616 | |
| 零件和其他銷售 | 18,246 | | | 1,569 | | | 3,934 | | | 23,749 | |
| 淨銷售額 | $ | 636,247 | | | $ | 449,156 | | | $ | 302,962 | | | $ | 1,388,365 | |
| | | | | | | |
| 按地理位置劃分的收入： | | | | | | | |
| 北美 | $ | 582,092 | | | $ | 440,449 | | | $ | 292,335 | | | $ | 1,314,876 | |
| 國際 | 54,155 | | | 8,707 | | | 10,627 | | | 73,489 | |
| 淨銷售額 | $ | 636,247 | | | $ | 449,156 | | | $ | 302,962 | | | $ | 1,388,365 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的財年 |
| 馬里布 | | 鹹水捕魚 | | 鈷 | | 已整合 |
| 按產品劃分的收入： | | | | | | | |
| 遊艇和拖車銷售 | $ | 590,059 | | | $ | 340,725 | | | $ | 262,679 | | | $ | 1,193,463 | |
| 零件和其他銷售 | 17,484 | | | 1,205 | | | 2,725 | | | 21,414 | |
| 淨銷售額 | $ | 607,543 | | | $ | 341,930 | | | $ | 265,404 | | | $ | 1,214,877 | |
| | | | | | | |
| 按地理位置劃分的收入： | | | | | | | |
| 北美 | $ | 548,826 | | | $ | 336,816 | | | $ | 253,812 | | | $ | 1,139,454 | |
| 國際 | 58,717 | | | 5,114 | | | 11,592 | | | 75,423 | |
| 淨銷售額 | $ | 607,543 | | | $ | 341,930 | | | $ | 265,404 | | | $ | 1,214,877 | |
遊艇和拖車銷售
包括向公司經銷商網絡銷售船隻和拖車，扣除銷售退貨、折扣、回扣和免費地板獎勵。遊艇和拖車銷售還包括可選的遊艇功能。銷售退貨包括經銷商根據公司的保修計劃退回的船隻。回扣、免費地板和折扣是公司根據合格產品的銷售情況向經銷商提供的激勵措施。
零件和其他銷售
主要包括零部件銷售、特許權使用費收入和服裝銷售。零部件銷售包括向公司經銷商網絡銷售的替換和售後船舶零部件和配件。特許權使用費收入來自與多家船艇製造商簽訂的許可協議，其中包括與使用公司知識產權有關的Nautique、Chaparral、Mastercraft和Tige。
3. 非控制性權益
綜合經營報表及綜合(虧損)收益中的非控股權益指由非控股有限責任公司單位持有人持有的本公司附屬公司LLC的經濟權益所應佔的收益或虧損部分。綜合資產負債表上的非控股權益指歸屬非控股有限責任公司單位持有人的本公司淨資產部分，按該等單位持有人所擁有的有限責任公司單位部分計算。有限責任公司的所有權摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日 | | 截至2023年6月30日 |
| 單位 | | 所有權百分比 | | 單位 | | 所有權百分比 |
| 非控股單位持有人對Malibu Ships Holdings，LLC的所有權 | 321,419 | | 1.6 | % | | 455,919 | | 2.2 | % |
| Malibu Boats，Inc.對Malibu Boats Holdings，LLC的所有權 | 20,181,542 | | 98.4 | % | | 20,603,822 | | 97.8 | % |
| 20,502,961 | | 100.0 | % | | 21,059,741 | | 100.0 | % |
| | | | | | | | |
截至2022年6月30日的非控股權益餘額 | | $ | 10,394 | |
| 向非控股有限責任公司單位持有人分配期間收入 | | 3,397 | |
| 期間向非控股有限責任公司單位持有人支付和應付的分配 | | (3,131) | |
| 非控制性權益的重新分配 | | (2,789) | |
截至2023年6月30日的非控股權益餘額 | | 7,871 | |
| 向非控股有限責任公司單位持有人分配期間收入 | | (531) | |
| 期間向非控股有限責任公司單位持有人支付和應付的分配 | | (114) | |
| 非控制性權益的重新分配 | | (2,516) | |
截至2024年6月30日的非控股權益餘額 | | $ | 4,710 | |
增發有限責任公司單位
根據經修訂的第一份經修訂及重述的有限責任公司協議(“有限責任公司協議”)，當公司增發A類普通股時，公司須安排有限責任公司向公司增發A類普通股。除與股權激勵計劃有關的發行A類普通股外，公司必須向有限責任公司就發行該等額外A類普通股而收到的收益淨額及財產(如有)作出貢獻。公司必須促使有限責任公司發行相當於已發行A類普通股股份數量的有限責任公司單位，使公司持有的有限責任公司單位數量在任何時候都等於A類普通股流通股數量。在截至2024年6月30日的財政年度內，公司促使有限責任公司發行315,695(I)本公司向非僱員董事發行A類普通股以表彰他們的服務，(Ii)發行A類普通股以歸屬根據Malibu Boats，Inc.長期激勵計劃(“激勵計劃”)授予的獎勵，(Iii)發行根據激勵計劃授予的限制性A類普通股，及(Iv)向有限責任公司單位持有人發行A類普通股以交換其持有的有限責任公司單位。在2024財年，17,804*LLC單位因授予基於股票的股權獎勵而被取消，以滿足員工預扣税的要求，20,080有限責任公司單位因股票獎勵的授予而被取消，市場狀況被認為沒有實現和零由於股票獎勵被沒收，有限責任公司的單位被取消。關於上述有限責任公司單位的取消，相當於38,017庫存股根據有限責任公司協議註銷。同樣在2024財年，699,958有限責任公司根據本公司的股票回購計劃，因購買和註銷庫存股而贖回和註銷有限責任公司單位。
對非控制單位持有人的分配和其他付款
税金分配
作為一家有限責任公司(出於所得税的目的，有限責任公司被視為合夥企業)，有限責任公司不會產生重大的聯邦、州或地方所得税，因為這些税收主要是其成員的義務。根據有限責任公司協議的授權，有限責任公司須在有限責任公司按比例向其成員分配現金的範圍內，按比例向其成員分配現金，以支付成員就其在有限責任公司收入中所佔份額的納税義務(如果有的話)。有限責任公司根據估計的税率和對應税收入的預測向其成員進行這種税收分配。如果有限責任公司的實際應納税所得額乘以估計税率，超過了一個歷年的税收分配，有限責任公司可以向其成員進行如實分配，前提是有現金或借款可用於此類目的。截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月，應支付給非控股有限責任公司單位持有人的税收分配為$0及$776，分別為。在截至2024年6月30日、2023年6月和2022年6月30日的財政年度內，支付給非控股有限責任公司單位持有人的税收分配為 $890, $3,401、和$2,717，分別為。
其他分發內容
根據有限責任公司協議，本公司有權決定何時向有限責任公司成員進行分配以及任何此類分配的金額。如果本公司授權進行分配，則該分配將按照其各自有限責任公司單位的百分比按比例分配給有限責任公司成員(包括本公司)。
4. 收購
收購Amtech，LLC和BTR，LLC的某些資產
2022年2月1日，新成立的全資直屬子公司Malibu Electronics，LLC簽訂了一項資產購買協議，收購阿拉巴馬州有限責任公司Amtech，LLC的某些資產，以及阿拉巴馬州有限責任公司BTR，LLC的不動產。Boats LLC收購了與製造和分銷線束有關的資產，這些資產此前已由Amtech，LLC出售給Boats LLC及其子公司。此次收購通過收購其Malibu和Axis船的主要線束供應商，延續了該公司的垂直整合戰略。本公司根據ASC主題805對交易進行會計處理，企業合併.
5. 庫存，淨額
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報，按先進先出(“FIFO”)或加權平均法確定。製造成本包括材料、人工和製造費用。未分配的間接費用和非正常成本在發生時計入費用。庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日， |
| 2024 | | 2023 |
| 原料 | $ | 107,245 | | | $ | 142,948 | |
| 正在進行的工作 | 20,683 | | | 19,222 | |
| 成品 | 16,392 | | | 9,019 | |
應退貨的庫存1 | 1,253 | | | — | |
| 總庫存 | $ | 145,573 | | | $ | 171,189 | |
| | | | | | | | |
| (1) | 表示與Tommy的船相關的應計項目。有關其他資料，請參閲本年度報告內其他表格10-k的經審核綜合財務報表附註17。 | |
6. 財產、廠房和設備，淨值
在收購之外獲得的財產、廠房和設備按成本列報。當財產、廠房和設備報廢或以其他方式處置時，相關成本和累計折舊從賬目中扣除，任何由此產生的損益都計入綜合經營報表和綜合(虧損)收益。主要增加的資產被資本化；如果維護、維修和微小的改進不能增加相關資本化資產的壽命或生產率，則計入發生的運營費用。租賃改進折舊以剩餘租賃期或估計使用年限中較短的為準，採用直線折舊法計算，設備折舊按估計使用年限計算如下：
| | | | | | | | |
| | 年 |
| 建房 | | 20 |
| 租賃權改進 | | 使用年限或租賃期限較短 |
| 機器和設備 | | 3-5 |
| 傢俱和固定裝置 | | 3-5 |
本公司按照美國會計準則第360條對長期資產的減值和處置進行會計處理。物業、廠房和設備。根據美國會計準則第360號專題，將對將要持有的長期資產進行審查，以確定是否發生了表明其賬面價值可能無法收回的事件或情況變化。本公司定期檢討指標，如有指標，則測試長期資產的賬面價值，並根據估計可用年限內的估計未貼現現金流量評估其可變現淨值。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未貼現未來現金流量，則減值費用根據該資產的賬面金額超過該資產的公允價值的金額，基於貼現現金流量來計量。在2024財年，該公司放棄了一個全公司範圍的ERP項目。因此，該公司記錄了#美元的非現金費用。8,735與放棄企業資源規劃項目有關。放棄涉及長期資產，包括專門與項目相關的軟件和其他資本化成本，並體現在公司綜合運營報表和全面（損失）收益表中的在建工程的放棄中。 不是截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年的減損費用已記錄在公司的合併財務報表中。
財產、廠房和設備，淨包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日， |
| | 2024 | | 2023 |
| 土地 | $ | 4,890 | | | $ | 4,905 | |
| 建築和租賃的改進 | 170,958 | | | 119,324 | |
| 機器和設備 | 118,123 | | | 103,362 | |
| 傢俱和固定裝置 | 15,466 | | | 12,672 | |
| 在建工程 | 43,511 | | | 47,482 | |
| 352,948 | | | 287,745 | |
| 減去累計折舊 | (108,347) | | | (82,953) | |
| $ | 244,601 | | | $ | 204,792 | |
折舊費用為$26,178, $21,912及$19,365截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日的財年，幾乎所有這些均計入銷售成本。
7. 商譽和其他無形資產，淨額
截至2024年6月30日和2023年6月30日止財年的善意公允價值變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 馬里布 | | 鹹水捕魚 | | 鈷 | | 已整合 |
截至2022年6月30日的善意 | $ | 12,299 | | | $ | 68,714 | | | $ | 19,791 | | | $ | 100,804 | |
| | | | | | | |
外幣變化對善意的影響 | (227) | | | — | | | — | | | (227) | |
截至2023年6月30日的善意 | 12,072 | | | 68,714 | | | 19,791 | | | 100,577 | |
| | | | | | | |
| 與Maverick Boat Group相關的減損 | — | | | (49,189) | | | — | | | $ | (49,189) | |
外幣變化對善意的影響 | 27 | | | — | | | — | | | 27 | |
截至2024年6月30日的善意 | $ | 12,099 | | | $ | 19,525 | | | $ | 19,791 | | | $ | 51,415 | |
其他無形資產的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日， | | 預計使用壽命(年) | | 加權平均剩餘使用壽命（年） |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 確實存在的無形資產： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 經銷商關係 | $ | 131,735 | | | $ | 131,725 | | | 15-20 | | 14.6 |
| 專利 | 2,600 | | | 2,600 | | | 15 | | 8.0 |
| 商號 | 100 | | | 100 | | | 15 | | 6.0 |
| 競業禁止協議 | 47 | | | 46 | | | 10 | | 0.3 |
| | | | | | | |
| 總 | 134,482 | | | 134,471 | | | | | |
| 減去：累計攤銷 | (38,033) | | | (31,213) | | | | | |
| 固定壽命無形資產總額，淨值 | 96,449 | | | 103,258 | | | | | |
| 無限生活的無形物質： | | | | | | | |
| 商號 | 118,200 | | | 118,200 | | | | | |
| 減：減損費 | (39,200) | | | — | | | | | |
| 其他無形資產總額 | $ | 175,449 | | | $ | 221,458 | | | | | |
在截至2024年3月31日的三個月內，公司確定存在某些潛在減值指標，需要對截至2024年3月31日的商譽進行中期減值評估。公司進行了截至2024年3月31日的商譽減值分析，這與公司的年度減值測試方法一致，包括類似的模型和投入。根據這種分析，公司確定，截至2024年3月31日，Maverick Boat Group報告單位的估計公允價值低於其賬面價值，公司確認減值費用為#美元。49,189截至2024年3月31日的三個月。
此外，在公司對無限期無形資產進行中期減值評估期間，公司記錄了商品名稱的減值費用#美元。39,200與Maverick Boat Group報告單位有關。這筆費用包括在善意和其他無形資產損失關於合併經營報表和綜合(虧損)收益。並無錄得其他無形資產減值損失。
欲瞭解更多信息，請參閲本報告其他部分包含的合併財務報表附註1。
在所有可攤銷無形資產上確認的攤銷費用為$6,811, $6,808及$6,957對於截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的財年。
截至2024年6月30日的預計未來攤銷費用如下：
| | | | | | | | |
| 財政年度 | | 截至2024年6月30日 |
| 2025 | | $ | 6,803 | |
| 2026 | | 6,803 | |
| 2027 | | 6,803 | |
| 2028 | | 6,803 | |
| 2029 | | 6,802 | |
| 2030年及其後 | | 62,435 | |
| | $ | 96,449 | |
8. 應計費用
應計費用包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日， |
| | 2024 | | 2023 |
| 保修 | $ | 37,967 | | | $ | 41,709 | |
| 經銷商的商務政策 | 28,911 | | | 14,996 | |
| 應計補償 | 13,791 | | | 19,671 | |
| 流動經營租賃負債 | 2,177 | | | 2,324 | |
| 訴訟和解 | — | | | 100,000 | |
| 應計法律和專業費用 | 22,467 | | | 1,899 | |
| 客户存款 | 4,270 | | | 4,054 | |
| 政府撥款 | 5,867 | | | — | |
| 其他應計費用 | 3,980 | | | 2,425 | |
| 應計費用總額 | $ | 119,430 | | | $ | 187,078 | |
訴訟和解代表2023年6月以美元和解產品責任案件100.0 萬應計法律和專業費用包括約美元21,000在某些情況下受保險公司保留權利的保險範圍內的收益。在訴訟解決之前，收益將被視為應計費用中的負債。欲瞭解更多信息，請參閲本年度報告其他部分包含的綜合財務報表附註17。
政府撥款包括約美元5,867與田納西州就羅恩縣房地產購買和相關改進支付的經濟發展補助金有關。該補助金要求公司創造和維持指定數量的工作崗位以保留補助金。隨着公司滿足員工人數要求，應計負債將得到減免。
9. 產品保修
該公司的Malibu和Axis品牌船隻享有有限保修期，最長為 五年。公司的鈷牌遊艇有(1)最高可達十年包括船體、甲板接縫、艙壁、地板、橫樑、縱樑和馬達安裝，以及(2)a五年對製造或購買的所有部件(不包括船體和甲板結構部件)，包括帆布和室內裝飾，提供全程保修。凝膠塗層被覆蓋到三年對於鈷和一年馬里布和軸心國。追逐品牌遊艇有(1)有限保修，保修期最長為五年結構部件，如船體、甲板和船底膠塗層表面的缺陷；(2)船頭到船尾的保證兩年(不包括船體和甲板結構組件)。Maverick、探路者和Hewes品牌遊艇有(1)最長為五年結構部件，如船體、甲板和船底膠塗層表面的缺陷；(2)船頭到船尾的保證一年(不包括船體和甲板結構組件)。Cobia品牌遊艇有(1)最長為十年結構部件，如船體、甲板和船底膠塗層表面的缺陷；(2)船頭到船尾的保證三年(不包括船體和甲板結構組件)。對於每個遊艇品牌，都有不在公司保修範圍內的某些材料、部件或部件，以及製造商或供應商單獨保修的某些部件或部件(如發動機)。該公司為Malibu和Axis型號製造的發動機有高達五年或者五百個小時。
該公司的標準保修要求其或其經銷商在保修期內免費維修或更換有缺陷的產品。本公司估計其預計將產生的保修成本，並在確認產品收入時記錄此類成本的負債。該公司利用歷史索賠趨勢和分析工具，以每艘船為基礎，按品牌和保修年份對其保修義務進行估計。影響公司保修責任的因素包括售出的數量、保修索賠的歷史和預期比率以及每次索賠的成本。該公司評估其記錄的保修負債的充分性，並在必要時調整金額。從2016車型年開始，公司將Malibu品牌遊艇的有限保修期限從三年至五年對於Axis品牌的遊艇，來自兩年至五年。從2018年車型年開始，該公司將Cobalt品牌遊艇的首尾保修期限從三年至五年。未來的保修索賠可能與公司對保修責任的估計不同，這可能導致公司在未來的保修責任發生變化。
公司產品保修責任的變化包括在合併資產負債表中的應計費用中，如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的財年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 期初餘額 | | $ | 41,709 | | | $ | 38,673 | | | $ | 35,035 | |
| 添加：保修費用 | | 23,744 | | | 24,812 | | | 21,280 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 減去：已支付保修索賠 | | (27,486) | | | (21,776) | | | (17,642) | |
| 期末餘額 | | $ | 37,967 | | | $ | 41,709 | | | $ | 38,673 | |
10. 融資
截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月，公司沒有任何未償債務。
長期的債務
截至2024年6月30日，公司擁有循環信貸安排，借款能力最高可達$350,000。截至2024年6月30日，公司擁有零循環信貸安排下的未償還款項和美元1,578在面額為$的未償還信用證中348,422可供借用。循環信貸安排將於2027年7月8日到期。截至2023年6月30日，公司將未攤銷債務發行成本重新歸類為其他資產。
2022年7月8日，Boats LLC簽訂了第三份修訂和重述的信貸協議(“信貸協議”)，該協議修訂和重述了截至2017年6月28日的第二份修訂和重述的信貸協議。《信貸協議》將循環信貸安排的借款能力從#美元提高到#美元。170,000至$350,000。Boats LLC可以選擇要求貸款人增加循環信貸安排下的可用金額，或獲得最高可達$的增量定期貸款200,000，受制於信貸協議的條款，並且只有在現有或新的貸款人選擇提供額外的定期或循環承諾的情況下。
貸方協議項下的責任由有限責任公司擔保，除若干例外情況外，亦由船務有限責任公司現時及未來的國內附屬公司擔保，而所有此等債務均以有限責任公司、船務有限責任公司及該等附屬擔保人的實質全部資產作抵押。Malibu Boats，Inc.不是信貸協議的一方。
信貸協議項下的借款按下列利率之一計息：(I)最優惠利率，聯邦基金利率(定義見信貸協議)加0.5%，或一個月期限SOFR(如信貸協議中的定義)外加1%(“基本利率”)或(Ii)SOFR(如信貸協議中的定義)，在每種情況下，加上以下範圍內的適用保證金1.25%到 2.00關於SOFR借款的百分比和0.25%到 1.00相對於基本利率借款的%。適用保證金以有限責任公司及其附屬公司的綜合槓桿率為基礎。截至2024年6月30日，本公司循環信貸的利率為6.50%。本公司須為循環信貸安排的任何未使用部分支付承諾費，承諾費的範圍為0.15%到 0.30年利率，取決於有限責任公司及其子公司的綜合槓桿率。
信貸協議包含某些慣常陳述和保證，以及發生特定事件的通知要求，例如任何違約或未決或威脅訴訟事件的發生。信貸協議還要求遵守某些慣例財務契約，其中包括EBITDA與利息支出的最低比率和總債務與EBITDA的最高比率。信貸協議載有若干有關債務、留置權、基本變動、投資、股份回購、股息及分派、資產處置、與聯屬公司的交易、負質押、對衝交易、若干債務預付、會計變動及政府監管的慣常限制性契諾。例如，信貸協議一般禁止有限責任公司、船務有限責任公司。
及附屬擔保人不得派發股息或作出分派，包括向本公司派發股息或作出分配。然而，信貸安排允許(I)根據成員分配的應納税所得額進行分配，(Ii)根據有限責任公司的應收税款協議為付款提供資金的分配，(Iii)從貸款方的前高級管理人員、董事或僱員手中購買有限責任公司的股票或股票期權，或根據股票期權和其他福利計劃進行付款，最高可達#美元。5,000於任何財政年度內，及(Iv)回購本公司已發行股票及有限責任公司單位。此外，如果有限責任公司的綜合槓桿率為2.75或更少和某些其他條件得到滿足，取決於對某些金融契約的遵守。
信貸協議還包含違約的慣例事件。如果違約事件已經發生並持續超過任何適用的補救期限，行政代理可以(I)加速信貸協議下的所有未償債務或(Ii)終止承諾，以及其他補救措施。此外，在違約事件持續期間，貸款人沒有義務根據信貸協議為任何新的借款提供資金。
《公約》遵守情況
截至2024年6月30日、2024年6月及2023年6月，本公司遵守了信貸協議所載的財務契諾。
11. 租契
該公司租賃某些製造設施、倉庫、辦公空間、土地和設備。本公司在協議開始時確定合同是否為租賃或包含嵌入租賃。初始租期為12個月或以下的租約不計入綜合資產負債表。本公司並不將非租賃組成部分與其相關的租賃組成部分分開，而是將與該租賃組成部分相關的每個單獨的租賃和非租賃組成部分作為所有相關資產類別的單一租賃組成部分進行會計處理。該公司的租賃負債不包括與延長或終止租賃協議的選擇權相關的未來租賃付款，因為它不能合理地確定這些選擇權將被行使。
關於本公司經營租賃的其他信息，在ASC主題842項下説明，租契如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日， |
| 分類 | | 2024 | | 2023 |
| 資產 | | | | | | |
| 使用權資產 | | 其他資產 | | $ | 6,883 | | | $ | 8,808 | |
| | | | | | |
| 負債 | | | | | | |
| 流動經營租賃負債 | | 應計費用 | | $ | 2,177 | | | $ | 2,324 | |
| 長期經營租賃負債 | | 其他負債 | | 5,763 | | | 7,843 | |
| 租賃總負債 | | | | $ | 7,940 | | | $ | 10,167 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的財年， |
| 分類 | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
經營租賃成本(1) | | 銷售成本 | | $ | 2,537 | | | $ | 2,686 | | | $ | 2,611 | |
| | 銷售和營銷以及一般和行政 | | 838 | | | 878 | | | 857 | |
| | | | | | | | |
| 轉租收入 | | 其他費用(收入)，淨額 | | (38) | | | (38) | | | (38) | |
| | | | | | | | |
| 為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | 經營活動的現金流 | | 2,661 | | | 2,555 | | | 2,517 | |
(1) 包括無關緊要的短期租賃，不包括在租賃負債中。
營運租賃的租賃負債包含可變遞增租金付款及預定增幅，而該等增幅是根據某一指數的聲明百分比增幅或累積增幅中的較小者而釐定的，按聲明百分比增幅釐定。
截至2024年和2023年6月30日的財年的加權平均剩餘租期為3.60年和4.60分別是幾年。截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月，根據公司增量借款利率確定的加權平均貼現率為3.67這兩個期間的百分比。
截至2024年6月30日的以下財年的未來年度最低租賃付款如下：
| | | | | | | | |
| | | 量 |
| 2025 | | $ | 2,422 | |
| 2026 | | 2,274 | |
| 2027 | | 2,258 | |
| 2028 | | 1,506 | |
| 2029 | | 1 | |
| 2030年及其後 | | — | |
| 總 | | 8,461 | |
| 扣除計入的利息 | | (521) | |
| 租賃負債現值 | | $ | 7,940 | |
12. 應收税金協議負債
本公司與有限責任公司首次公開發售前擁有人訂立應收税款協議，規定本公司向首次公開發售前擁有人(或其獲準受讓人)支付85本公司因(I)税基增加及(Ii)與本公司訂立應收税項協議有關的若干其他税務優惠(包括應收税項協議項下的付款)而被視為實現的利益金額(如有)的百分比。這些合同付款義務是公司的義務，而不是有限責任公司的義務。本公司的應收税金協議負債是根據美國會計準則第450條按未貼現基礎確定的。或有事件，因為合同付款義務被認為是可能的和可合理評估的。
就應收税項協議而言，本公司被視為已實現的利益乃通過比較本公司的實際所得税負債(按若干假設計算)與本公司若購買或交換資產的課税基準並無因購買或交換而增加及本公司未訂立應收税項協議而須繳交的税項金額而計算。
下表反映了公司應收税金協議負債的變化：
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日， |
| 2024 | | 2023 |
| 期初餘額 | $ | 43,465 | | | $ | 45,541 | |
| 對應收税金協議的補充： | | | |
| | | |
| 有限責任公司單位交換A類普通股 | 1,320 | | | 1,710 | |
| 對估計的州税率或福利的變化進行調整 | 36 | | | 188 | |
| 應收税金協議下的付款 | (4,208) | | | (3,974) | |
| 40,613 | | | 43,465 | |
| 應收税金協議項下的減去流動部分 | — | | | (4,111) | |
| 期末餘額 | $ | 40,613 | | | $ | 39,354 | |
應收税項協議進一步規定，於若干合併、資產出售或其他形式的業務合併或其他控制權變更時，本公司(或其繼承人)將欠該有限責任公司首次公開招股前擁有人一筆相當於所有根據應收税項協議作出的預測未來付款現值的款項，該等款項將基於若干假設而作出，包括被視為交換有限責任公司單位，以及本公司將有足夠的應課税收入以充分利用因訂立應收税項協議而增加的税基所產生的扣減項目及其他税務優惠。公司還有權終止應收税金
該協議如終止，本公司將有責任向有限責任公司首次公開招股前的擁有人提前支付解約金。此外，首次公開發售前擁有人可選擇單方面終止與該首次公開發售前擁有人有關的應收税項協議，使本公司有責任向該現有擁有人支付若干款項，以支付於該選擇的應課税年度所收取的税務優惠。
在估計預期税率以釐定因有限責任公司首次公開招股前擁有人更換有限責任公司單位而預期可從本公司增加的課税基準中確認的税務優惠時，本公司會持續監察其整體税務狀況的變化，包括新法例所導致的變化及本公司須繳税的新司法管轄區所帶來的變化。
截至2024年、2024年及2023年6月30日，公司記錄的遞延税項資產為美元。120,015及$118,148分別與收購有限責任公司權益及根據經修訂的1986年國税法(“國税法”)第754條作出選擇後的資產基差有關。這些基差計入附註13所披露的合夥企業整體基差。應收税項協議負債總額包括85本公司預計將獲得與第754條選舉相關的税收優惠的百分比。根據應收税項協議，一旦使用淨營業虧損且有足夠的應税收入，預計下一年度付款。
13. 所得税
出於美國所得税的目的，Malibu Boats，Inc.被作為C級公司徵税，因此在公司層面上既要繳納聯邦税，也要繳納州税。有限責任公司繼續以合夥企業的形式在美國運營，以繳納美國聯邦所得税。Maverick Boat Group就其應納税所得額分別繳納美國聯邦和州所得税。
所得税根據ASC主題740計算，所得税，並反映資產和負債的財務報告賬面金額與相應的所得税金額之間的臨時差異的税收淨影響。本公司有遞延税項資產和負債，並在所有或部分遞延税項資產極有可能無法變現的情況下維持估值撥備。如果本公司確定不會實現其部分或全部遞延税項資產的利益，則該等遞延税項資產將在作出這一決定的期間通過本公司的所得税準備金進行調整。
2022年8月16日，《2022年降通脹法案》(簡稱《降通脹法案》)簽署成為法律。通脹降低法案包含重要的營業税條款，包括對股票回購徵收消費税(2023年1月1日開始的交易為1%)，增加對美國國税局税收執法的資金，擴大促進清潔能源投資的能源激勵措施，以及對某些大公司徵收15%的公司最低税。新立法的效果在頒佈時就得到了承認。該公司應計$0.3在截至2024年6月30日的財年內，股票回購的消費税為100萬美元。本公司未確認在截至2024年6月30日或2023年6月30日的財政年度內，與《降低通貨膨脹法案》相關的所得税支出受到任何重大影響。
所得税(福利)的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的財年， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 當期税費： | | | | | |
| 美國聯邦儲備委員會 | $ | 2,358 | | | $ | 39,462 | | | $ | 33,689 | |
| 美國州立大學 | 424 | | | 9,071 | | | 6,632 | |
| 外國 | 345 | | | 1,331 | | | 1,532 | |
| * | 3,127 | | | 49,864 | | | 41,853 | |
| 遞延税金(福利)費用： | | | | | |
| 美國聯邦儲備委員會 | (3,872) | | | (14,230) | | | 4,661 | |
| 美國州立大學 | (577) | | | (2,019) | | | 94 | |
| 外國 | (20) | | | (34) | | | (73) | |
| *推遲 | (4,469) | | | (16,283) | | | 4,682 | |
| 所得税(福利)費用 | $ | (1,342) | | | $ | 33,581 | | | $ | 46,535 | |
實際所得税(福利)支出不同於將聯邦法定所得税税率應用於所得税前持續經營收入(虧損)所計算的金額。差額的來源和税收影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的財年， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 按法定税率提供聯邦税收（福利） | (21.0) | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| | | | | |
| 扣除聯邦福利後的州所得税 | (0.3) | | | 3.5 | | | 2.8 | |
| 歸因於合夥投資的永久差異 | 1.5 | | | (0.5) | | | (1.0) | |
| 損壞費用-特立獨行 | 17.9 | | | — | | | — | |
| 非控制性權益 | (0.2) | | | (0.5) | | | (0.6) | |
| | | | | |
| 其他，淨額 | (0.2) | | | 0.2 | | | — | |
| 持續經營所得（福利）税總額 | (2.3) | % | | 23.7 | % | | 22.2 | % |
該公司的有效税率包括由於該公司的子公司作為有限責任公司運營，不繳納聯邦所得税而產生的税率優惠。因此，公司子公司盈利中歸屬於非控股權益的部分在作為非控股權益應税收入的組成部分報告時須納税。
公司2024年和2023年6月30日的遞延所得税淨資產和負債組成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日， |
| 2024 | | 2023 |
| 遞延税項資產： | | | |
| | | |
| 夥伴關係基礎差異 | $ | 42,115 | | | $ | 69,193 | |
| | | |
| 應計負債和準備金 | 1,222 | | | 1,436 | |
| 州税收抵免和NOL | 12,859 | | | 8,922 | |
| 外國税收抵免 | 580 | | | 580 | |
| | | |
| 聯邦NOL和積分 | 19,335 | | | — | |
| 其他 | 754 | | | 381 | |
| 減去估值津貼 | (17,355) | | | (16,876) | |
| 遞延所得税資產合計 | 59,510 | | | 63,636 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| | | |
| 固定資產和無形資產 | 19,054 | | | 29,495 | |
| 其他 | 20 | | | 21 | |
| **--遞延納税負債總額 | 19,074 | | | 29,516 | |
| *遞延税項淨資產總額 | $ | 40,436 | | | $ | 34,120 | |
本公司按年度對所有形式的正面及負面證據進行全面的財務分析，以確定遞延税項資產變現的可能性是否較大。在每個過渡期內，本公司會更新其年度分析，以確定正面和負面證據的重大變化。在2024年6月30日、2024年6月和2023年6月，公司得出結論，17,355及$16,876分別對遞延税項資產計提估值準備是必要的。該公司繼續記錄田納西州公司納税申報單中報告的743(B)攤銷產生的遞延税項資產的估值津貼，以及在田納西州公司納税申報單中報告的當前和未來攤銷扣除(與第754節選舉有關)產生的州淨營業虧損，而不抵消應在有限責任公司納税的收入。這些淨營業虧損有15一年結轉，如果未使用，將在2030年至2039年之間到期。這還包括一筆數額為#美元的估值津貼。580與預計未來不會使用的外國税收抵免結轉有關。
未確認的税收優惠在公司的所得税會計政策中進行了討論(詳見所得税附註1)。該公司已經提交了2021至2023財年的聯邦和州所得税申報單，而其子公司LLC和Malibu Ships Pty Ltd.仍可在2020財年至2023財年進行審查。
對截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日的財政年度未確認税收優惠金額變化的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的財年， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 截至7月1日的餘額 | $ | 1,718 | | | $ | 1,472 | | | $ | 1,452 | |
| 根據本期税收頭寸計算的增加額 | 129 | | | 363 | | | 314 | |
| | | | | |
| 因法規和解而減少 | (130) | | | (156) | | | (286) | |
| 前幾年税收頭寸的增加(減少) | 79 | | | 39 | | | (8) | |
| 截至6月30日餘額 | $ | 1,796 | | | $ | 1,718 | | | $ | 1,472 | |
在2024財年，該公司將其不確定的税務頭寸減少了1美元130作為法規和解的結果，並記錄了#美元129與其本年度的州備案頭寸有關。截至2024年6月30日，美元有合理的可能性171在記錄的未確認税收優惠總額中，將在未來12個月內撤銷。在綜合資產負債表上記錄的未確認税收優惠總額中，有#美元1,514一旦確定，將影響實際税率。
正如綜合財務報表附註1所述，本公司的政策是在所得税撥備內計提與可能少繳所得税有關的利息。截至2024年6月30日，公司擁有455與未確認的税收優惠相關的應計利息。
該公司在2024財年沒有根據其非美國子公司的外部基礎差額計提美國聯邦、州所得税或外國預扣税，因為此類外國收益被認為是永久再投資。與這些收益的匯款相關的估計收入和預扣税負債是象徵性的。
14. 股東權益
本公司獲授權發行150,000,000股本股份，包括100,000,000A類普通股，25,000,000B類普通股的股份，以及25,000,000優先股，面值$0.01每股。
有限責任公司單位置換A類普通股及發行B類普通股
2022財年， 不是非控股有限責任公司單位持有人以有限責任公司單位交換髮行A類普通股。由於沒有交流，不是B類普通股的股票被自動轉移到公司並註銷。截至2022年6月30日，公司共有10已發行和已發行的B類普通股。
在2023財年，二非控股有限責任公司單位持有人以有限責任公司單位交換髮行A類普通股。關於交易所，不是B類普通股的股票被自動轉移到公司並註銷。此外，在2023財年，一非控制有限責任公司單位持有人將有限責任公司單位轉移至二新實體(“新有限責任公司成員”)，公司共發行二以象徵性代價向新有限責任公司成員出售B類普通股。截至2023年6月30日，公司共有12已發行和已發行的B類普通股。
在2024財年，四非控股有限責任公司單位持有人以有限責任公司單位交換髮行A類普通股。關於交易所，不是B類普通股的股票被自動轉移到公司並註銷。截至2024年6月30日，公司共有12已發行和已發行的B類普通股。
股票回購計劃
2021年11月3日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，回購金額最高可達$70,0002021年11月8日至2022年11月8日期間的A類普通股和有限責任公司單位(“2022財年回購計劃”)。在2023財年，根據2022財年回購計劃，公司回購了143,759A類普通股的價格為$7,868以現金支付，包括相關費用和開支。2022財年回購計劃於2022年11月8日到期。
2022年11月3日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，回購金額最高可達$100,0002022年11月8日至2023年11月8日期間的A類普通股和有限責任公司單位(“2023財年回購計劃”)。在2024財年，根據2023財年回購計劃，公司回購了261,962A類普通股的價格為$12,526以現金支付，包括相關費用和開支。2023財年回購計劃於2023年11月8日到期。
2023年10月26日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，回購金額最高可達$100,0002023年11月8日至2024年11月8日期間的A類普通股和有限責任公司單位(“2024財年回購計劃”)。在2024財年，根據2024財年回購計劃，公司回購了437,996A類普通股的價格為$17,317以現金支付，包括相關費用和開支。截至2024年6月30日，美元82,683根據2024財年回購計劃，可回購A類普通股和有限責任公司的股份。
A類普通股和B類普通股
投票權
A類普通股和B類普通股的持有者將對有限責任公司的唯一管理成員Malibu Ships，Inc.擁有投票權，投票權的水平與他們對公司業務的總股本所有權一致。根據公司的公司註冊證書和公司章程，A類普通股的每股持有者有權一就A類普通股持有者有權投票的提交給公司股東的每一事項進行投票。每名B類普通股持有人有權就B類普通股持有人有權表決的每一事項向本公司股東呈交的每一事項享有投票權，投票權數目等於該持有人持有的有限責任公司單位總數乘以交換協議所指定的匯率。因此，有限責任公司單位持有人的投票權總數等於他們持有的有限責任公司單位總數。除適用於任何當時已發行優先股的任何權利外，本公司的A類和B類普通股在提交本公司股東表決或批准的所有事項上作為一個類別進行投票，除非本公司的公司註冊證書或章程另有規定或適用法律另有規定。公司A類和B類普通股的持有者沒有累計投票權。除有關選舉及罷免本公司董事會董事及本公司公司註冊證書另有規定外，本公司章程或法律規定，所有須由本公司股東表決的事項，均須獲出席會議並有權就該事項投票的股份過半數批准。
分紅
根據可能適用於當時已發行的任何優先股的優先股的優惠，本公司A類普通股的持有人將有權在董事會可能不時決定發放的任何股息中平等、相同和按比例分享。公司B類普通股的持有者無權獲得紅利。
清算權
如果公司的事務發生任何自願或非自願的清算、解散或清盤，公司A類普通股的持有者將有權按比例分享公司的資產，這些資產可在償還債務和其他債務後合法地分配給股東。如果公司當時有任何未償還的優先股，優先股的持有人可能有權獲得分配和/或清算優先股。在任何一種情況下，公司必須先向其優先股持有人支付適用的分配，然後才能向其A類普通股持有人支付分配。公司B類普通股的持有者無權在自願或非自願清算、解散或結束公司事務時獲得分派。
其他權利
該公司A類普通股的持有者將沒有優先認購、轉換或其他認購額外股份的權利。公司A類普通股持有人的權利、優先權和特權將受到公司未來可能指定和發行的任何系列公司優先股的股票持有人的權利的影響，並可能受到這些權利的不利影響。
優先股
雖然本公司目前並無計劃發行任何優先股，但其董事會有權指定及發行最多25,000,000一個或多個系列的優先股的股份。公司董事會還可指定每一系列優先股持有人的權利、優惠和特權，其中任何或全部優先股可能大於或優先於授予普通股持有人的權利、優惠和特權。儘管任何此類發行對普通股持有人權利的實際影響要到
公司董事會決定優先股持有人的具體權利，這種發行的潛在影響包括：
•稀釋普通股持有人的投票權；
•降低普通股持有者獲得股息的可能性；
•降低普通股持有人在公司清算、解散或清盤時獲得付款的可能性；以及
•推遲、阻止或阻止控制權變更或其他公司收購。
有限責任公司單位
關於公司完成與公司首次公開募股相關的資本重組，有限責任公司協議被修訂和重述，以修改其資本結構，將以前由有限責任公司單位持有人持有的不同類別的權益替換為單一的新單位類別，稱為“有限責任公司單位”。由於本公司首次公開招股及本公司就本公司首次公開招股而完成的資本重組，本公司持有有限責任公司的單位，併為該有限責任公司的唯一管理成員。根據有限責任公司協議，有限責任公司單位持有人並無投票權。
此外，有限責任公司與首次公開招股前擁有人訂立交換協議，根據該協議，彼等有權(在交換協議條款的規限下)將其有限責任公司單位交換為本公司A類普通股股份。一-一對一的基礎，取決於股票拆分、股票分紅和重新分類的慣常轉換率調整，或者根據公司的選擇，除非控制權發生變化，否則現金支付等於A類普通股的市場價值。截至2024年6月30日，本公司持有20,181,542有限責任公司單位，代表98.4%的經濟權益，而非控股的有限責任公司單位持有人持有321,419有限責任公司單位，代表1.6有限責任公司的%權益。有關非控股權益的其他資料，請參閲附註3。
如附註3所述，有限責任公司的純利及淨虧損一般會按其各自有限責任公司權益的百分比按比例分配予有限責任公司的成員(包括本公司)。有限責任公司協議規定，如果公司確定有限責任公司的應納税所得會為其成員帶來應納税所得額，則向有限責任公司單位持有人進行現金分配。根據有限責任公司協議，本公司擬安排有限責任公司向有限責任公司單位持有人作出現金分配，以資助他們就分配給他們的有限責任公司的收入所承擔的税務責任。
15. 基於股票的薪酬
根據Malibu Boats，Inc.長期激勵計劃頒發的股權獎勵
2014年1月6日，公司董事會通過了馬里布船艇公司激勵計劃。獎勵計劃於2014年1月1日生效，發行準備金最高可達1,700,000Malibu Boats，Inc.A類普通股，由薪酬委員會酌情決定，供公司員工、顧問、董事會成員和其他獨立承包商使用。激勵計劃授權的激勵股票獎勵包括A類普通股的非限制性股票、股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股息等值獎勵和業績獎勵。截至2024年6月30日，有61,146根據激勵計劃，可供未來發行的股票。
2023年4月14日，韋恩·威爾遜通知公司，他辭去了公司首席財務官和祕書的職務，並辭去了在公司及其各子公司擔任的所有其他職位。威爾遜先生辭去首席財務官兼財政部長一職於2023年4月19日生效，威爾遜先生擔任顧問職務至2023年5月12日。關於威爾遜先生的辭職，他被取消了資格57,866之前授予威爾遜先生的公司A類普通股基礎股票、未歸屬限制性股票獎勵和業績獎勵。
2020年11月3日，根據激勵計劃，公司授予約33,000基於受限服務的股票單位和25,000根據激勵計劃，向關鍵員工提供基於受限服務的股票獎勵。這些獎項的授予日期公允價值為$。3,145基於股票價格為$54.47於授出日按每股計算。大致58%的獎勵按比例超過三年和大約42%的獎勵按比例超過四年。基於服務的單位和獎勵應佔的股票薪酬支出在必要的服務期內按直線攤銷。
2020年11月3日，根據激勵計劃，公司對關鍵員工的目標金額約為18,000有業績條件的限制性股票獎勵。最終將發行的股票數量(如果有的話)為
基於在截至2023年6月30日的財政年度內實現指定數額的收益。如果達到較高的收益目標，可以發行的最大股票數量約為，經調整以反映公司前首席財務官辭職導致的股票沒收21,000。歸屬時實際發行的股份數量約為14,000，作為21,000賺取的股份減去了為支付税款而扣留的股份數量。原定授予日的獎勵公允價值估計為$。1,002，基於股票價格$54.47。根據ASC主題718基於實現概率在必要的服務週期內確認與績效獎勵相關聯的補償成本，薪酬-股票薪酬。
2020年11月3日，根據激勵計劃，公司對關鍵員工的目標金額約為18,000有市場條件的股票獎勵。最終將發行的股票數量(如果有的話)是基於總股東回報(TSR)計算的，該計算涉及將公司股價的變動與從授予日期到2023年11月3日的市場指數的變動進行比較。如果達到提高的TSR目標，可以發行的最大股票數量約為，經調整以反映與公司前首席財務官辭職相關的股份沒收28,000。歸屬時實際發行的股份數量約為5,000，扣除未實現的20,000股和預扣的税款。原定授予日的獎勵公允價值估計為$。1,293，這是使用蒙特卡羅模擬估計的。蒙特卡洛模擬模型利用多個輸入變量來確定滿足獎勵中規定的市場條件的概率，並計算股票獎勵的公平市場價值。根據ASC主題718基於實現概率在必要的服務週期內確認補償成本，薪酬-股票薪酬。
2021年11月3日，根據激勵計劃，公司授予約32,000基於受限服務的股票單位和23,000根據激勵計劃，僅向關鍵員工提供基於服務的股票獎勵。這些獎項的授予日期公允價值為$。4,149基於股票價格為$74.25於授出日按每股計算。大致58%的獎勵按比例超過三年和大約42%的獎勵按比例超過四年。應歸屬於服務型單位和獎勵的股票薪酬費用在必要的服務期內按直線攤銷。
2021年11月3日，根據激勵計劃，公司對關鍵員工的目標金額約為18,000有業績條件的限制性股票獎勵。最終將發行的股票數量(如果有的話)是基於在截至2024年6月30日的財年實現指定數額的收益。如果達到較高的收益目標，可以發行的最大股票數量約為，經調整以反映公司前首席財務官辭職導致的股票沒收22,000。本公司預計這些股票不會根據2024財年的財務業績授予。原定授予日的獎勵公允價值估計為$。1,305，基於股票價格$74.25。根據ASC主題718基於實現概率在必要的服務週期內確認與績效獎勵相關聯的補償成本，薪酬--股票薪酬.
2021年11月3日，根據激勵計劃，公司對關鍵員工的目標金額約為18,000有市場條件的股票獎勵。最終將發行的股票數量(如果有的話)是基於總股東回報(TSR)計算的，該計算涉及將公司股價的變動與從授予日期到2024年11月3日的市場指數的變動進行比較。如果達到提高的TSR目標，可以發行的最大股票數量約為，經調整以反映與公司前首席財務官辭職相關的股份沒收29,000。原定授予日的獎勵公允價值估計為$。1,688，這是使用蒙特卡羅模擬估計的。蒙特卡洛模擬模型利用多個輸入變量來確定滿足獎勵中規定的市場條件的概率，並計算股票獎勵的公平市場價值。根據ASC主題718基於實現概率在必要的服務週期內確認補償成本，薪酬--股票薪酬.
2022年5月6日，根據激勵計劃，公司授予了約 27,000激勵計劃下的關鍵員工僅限服務型股票單位。這些獎勵的授予日期公允價值為美元1,376基於股票價格為$51.89授予日期的每股。補助金到期了 三年每兩年一次。歸因於服務單位和獎勵的股票補償費用在必要的服務期內以直線法攤銷。
2022年11月3日，根據激勵計劃，公司授予了約 61,000基於受限服務的股票單位和35,000根據激勵計劃，向關鍵員工提供基於受限服務的股票獎勵。這些獎項的授予日期公允價值為$。5,028基於股票價格為$52.25於授出日按每股計算。大致64%的獎勵按比例超過三年和大約36%的獎勵按比例超過四年。基於服務的單位和獎勵應佔的股票薪酬支出在必要的服務期內按直線攤銷。
2022年11月3日，公司根據激勵計劃，向關鍵員工獎勵約為 26,000有業績條件的限制性股票獎勵。最終將發行的股票數量(如果有的話)為
基於在截至2025年6月30日的財政年度內實現指定數額的收益。如果達到較高的收益目標，可以發行的最大股票數量約為，經調整以反映公司前首席財務官辭職導致的股票沒收32,000。原定授予日的獎勵公允價值估計為$。1,380，基於股票價格$52.25。根據ASC主題718基於實現概率在必要的服務週期內確認與績效獎勵相關聯的補償成本，薪酬--股票薪酬.
2022年11月3日，公司根據激勵計劃，向關鍵員工獎勵約為 26,000有市場條件的股票獎勵。最終將發行的股票數量(如果有的話)是基於總股東回報(TSR)計算的，該計算涉及將公司股價的變動與從授予日期到2025年11月3日的市場指數的變動進行比較。如果達到提高的TSR目標，可以發行的最大股票數量約為，經調整以反映與公司前首席財務官辭職相關的股份沒收43,000。原定授予日的獎勵公允價值估計為$。1,808，這是使用蒙特卡羅模擬估計的。蒙特卡洛模擬模型利用多個輸入變量來確定滿足獎勵中規定的市場條件的概率，並計算股票獎勵的公平市場價值。根據ASC主題718基於實現概率在必要的服務週期內確認補償成本，薪酬--股票薪酬.
2023年11月6日，根據激勵計劃，Malibu Boats，Inc.授予了大約79,000基於受限服務的股票單位和35,000限制以服務為基礎的股票獎勵給員工。這些獎項的授予日期公允價值為$。5,116基於股票價格為$44.87於授出日按每股計算。大致70%的獎勵按比例超過三年和大約30%的獎勵按比例超過四年。應歸屬於服務型單位和獎勵的股票薪酬費用在必要的服務期內按直線攤銷。
2023年11月6日，根據激勵計劃，Malibu Boats，Inc.向員工發放了大約26,000有業績條件的限制性股票獎勵。最終將發行的股票數量(如果有的話)是基於在截至2026年6月30日的財年實現指定數額的收益。如果達到較高的收益目標，可以發行的最大股票數量大約是39,000。頒獎日期的公允價值估計為$。1,167，基於股票價格$44.87。預計這些股票不會基於相關業績標準將不會得到滿足的預期而授予。根據ASC主題718基於實現概率在必要的服務週期內確認與績效獎勵相關聯的補償成本，薪酬-股票薪酬。
2023年11月6日，根據激勵計劃，Malibu Boats，Inc.向員工發放了大約26,000有市場條件的股票獎勵。最終將發行的股票數量(如果有的話)是基於總股東回報(TSR)的計算，該計算涉及將Malibu Boats，Inc.的S股價的變動與從授予日期到2026年11月6日的市場指數的變動進行比較。如果達到較高的TSR目標，可以發行的最大股票數量大約為52,000。頒獎日期的公允價值估計為$。1,284，這是使用蒙特卡羅模擬估計的。蒙特卡洛模擬模型利用多個輸入變量來確定滿足獎勵中規定的市場條件的概率，並計算股票獎勵的公平市場價值。根據ASC主題718基於實現概率在必要的服務週期內確認補償成本，薪酬--股票薪酬.
2023年11月27日，根據激勵計劃，Malibu Boats，Inc.二獎勵其新任命的首席財務官。這個二基於服務的股票獎勵包括大約7,000將歸屬的單位兩年和大約6,000將歸屬的單位四年.這些獎勵的合併授予日期公允價值為美元600基於股票價格為$44.85授予日期的每股。
2024年2月20日，繼Malibu首席執行官Malibu Boats，Inc.宣佈即將離職後。榮獲一次性獎項 92,699限制性股票單位交給其總裁和 5,330限制性股票股份授予被任命為執行主席的非僱員董事。授予總統的獎項將歸屬 四年公允價值為美元4,000.授予執行主席的獎項立即授予，公允價值為美元230.兩項獎勵的公允價值均基於股價美元43.15在授予之日。
下表列出了公司員工期權獎勵的數量、授予日期每股股價和每股加權平均行使價：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的財年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | 股份 | | | | 加權平均行使價/股 | | 股份 | | | | 加權平均行使價/股 | | 股份 | | | | 加權平均行使價/股 |
| 年初未償還期權合計 | | 17,973 | | | | | $ | 37.55 | | | 49,223 | | | | | $ | 40.46 | | | 161,723 | | | | | $ | 32.64 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 行使的期權 | | — | | | | | — | | | (31,250) | | | | | 42.13 | | | (112,500) | | | | | 29.22 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年底未執行期權 | | 17,973 | | | | | $ | 37.55 | | | 17,973 | | | | | $ | 37.55 | | | 49,223 | | | | | $ | 40.46 | |
| 可在年底行使 | | 17,973 | | | | | $ | 37.55 | | | 17,973 | | | | | $ | 37.55 | | | 31,730 | | | | | $ | 40.26 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2024年6月30日，未償還期權、未償還期權和可行使期權的加權平均剩餘合同期限為0.54分別是幾年。截至2024年6月30日、2024年6月、2023年6月和2022年6月止年度內行使的期權總內在價值為零, $557及$3,751，分別為。截至2024年6月30日，未償還期權以及未償還期權和可行使期權的內在價值總額為零，分別。總內在價值基於公司在適用年度最後一個交易日的收盤價，適用於價內期權。
該公司的非僱員董事作為董事服務獲得年度聘用金，其中包括現金預聘金和以A類普通股或限制性股票單位形式的股權獎勵。董事可以選擇將他們的現金年度聘用金轉換為A類普通股的完全既得股或延期支付的限制性股票單位。授予董事的股權獎勵於授予之日完全歸屬。獲得受限股票單位作為服務補償的董事沒有作為公司股東的權利、沒有股息權(股息等價權除外)和投票權，直到他們從激勵計劃中分離或控制權發生變化時實際獲得A類普通股。如果公司向其股東支付股息，董事將有權根據其比例權益獲得同等數量的限制性股票單位。
截至2024年6月30日的財年，本公司發佈12,130A類普通股，13,429限制性股票單位和5,330加權平均授予日期公允價值為#美元的限制性股票45.80獎勵非僱員董事根據激勵計劃擔任董事的服務。截至2023年6月30日的財年，本公司發佈2,105A類普通股和20,643加權平均授出日公允價值為#美元的限制性股票單位52.45獎勵非僱員董事根據激勵計劃擔任董事的服務。截至2022年6月30日的財年，本公司發佈1,481A類普通股和14,258加權平均授出日公允價值為#美元的限制性股票單位72.42獎勵非僱員董事根據激勵計劃擔任董事的服務。
下表列出了公司董事和員工限制性股票單位以及限制性股票獎勵的數量和加權平均授予日期的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的財年， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 未完成的限制性股票單位數和限制性股票獎勵 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 未完成的限制性股票單位數和限制性股票獎勵 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 未完成的限制性股票單位數和限制性股票獎勵 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 年初非既有限制性股票單位和限制性股票獎勵總數 | 324,824 | | | $ | 57.98 | | | 369,649 | | | $ | 55.75 | | | 314,916 | | | $ | 44.46 | |
| 授與 | 351,000 | | | 44.06 | | | 214,172 | | | 52.30 | | | 164,290 | | | 70.74 | |
| 既得 | (125,362) | | | 52.93 | | | (180,898) | | | 46.49 | | | (100,441) | | | 44.82 | |
| 被沒收 | (31,356) | | | 53.12 | | | (78,099) | | | 58.45 | | | (9,116) | | | 56.41 | |
| 年底非既有限制性股票單位和限制性股票獎勵總數 | 519,106 | | | $ | 50.08 | | | 324,824 | | | $ | 57.98 | | | 369,649 | | | $ | 55.75 | |
截至2024年6月30日，與非既得、基於股份的薪酬相關的未確認薪酬總成本為13,832，公司預計將在加權平均期內確認2.6好幾年了。
公司所有股權獎勵的股票薪酬支出為$4,935, $5,894及$6,3422024年、2023年和2022年會計年度分別計入公司綜合經營報表和綜合(虧損)收益中的一般和行政費用。所有股權獎勵產生的現金流影響均反映為非現金經營活動。在2024、2023和2022財年，公司扣繳33,877, 54,909和27,420總成本為$$的股票1,489, $3,135及$2,058分別在適用的股權獎勵協議允許的情況下，以滿足已歸屬的基於員工股份的股權獎勵的員工預扣税要求。
16. 每股淨(虧損)收益
A類普通股每股基本淨(虧損)收入的計算方法是將公司收益的淨(虧損)收入除以該期間已發行的A類普通股的加權平均股數。用於計算每股基本淨(虧損)收入的A類已發行普通股的加權平均數量包括授予有權通過收取與支付給A類普通股股東的股息等值的額外單位參與普通股股東分配的董事的完全既得限制性股票單位。
A類普通股每股攤薄後淨(虧損)收益的計算方法與每股基本淨(虧損)收益計算方法類似，不同之處在於已發行的加權平均股份增加，以計入假設行使任何普通股等價物時產生的額外股份，如果是攤薄的話。為此，公司的有限責任公司單位和非限定股票期權被視為普通股等價物。與這些普通股等價物和股票期權相關的A類普通股的額外股份數量採用庫存股方法計算。
業績條件是以達到指定數額的盈利為基礎的股票獎勵，只有在業績條件將基於當前的收益數額達到且只有在影響將是攤薄的情況下，才包括在計算稀釋每股收益時。
根據本公司股票價格在指定期間相對於市場指數的表現而得出的市場狀況的股票獎勵，僅計入計算稀釋後每股收益的範圍內，條件是股票將根據本公司股票相對於市場指數的當前市場價格發行，且只有在其影響具有攤薄效應的情況下才包括在內。
A類普通股每股基本和稀釋後淨(虧損)收入計算如下(以千為單位，不包括每股和每股金額)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的財年， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 基本信息： | | | | | |
| Malibu Boats，Inc.應佔淨（虧損）收入 | $ | (55,912) | | | $ | 104,513 | | | $ | 157,632 | |
| 用於計算每股基本淨（損失）收益的股份： | | | | | |
| 加權平均A類普通股 | 20,167,169 | | | 20,245,980 | | | 20,511,571 | |
| 加權平均參與限制性股票單位可轉換為A類普通股 | 272,280 | | | 255,864 | | | 237,666 | |
| 基本加權平均流通股 | 20,439,449 | | | 20,501,844 | | | 20,749,237 | |
| 每股基本淨(虧損)收益 | $ | (2.74) | | | $ | 5.10 | | | $ | 7.60 | |
| | | | | |
| 稀釋： | | | | | |
| Malibu Boats，Inc.應佔淨（虧損）收入 | $ | (55,912) | | | $ | 104,513 | | | $ | 157,632 | |
| 用於計算每股稀釋淨（虧損）收益的股份： | | | | | |
| 基本加權平均流通股 | 20,439,449 | | | 20,501,844 | | | 20,749,237 | |
| 授予員工的限制性股票單位 | — | | | 66,954 | | | 116,874 | |
| 加權平均股票期權可轉換為A類普通股 | — | | | 12,707 | | | 47,525 | |
| 加權平均市場表現獎勵可轉換為A類普通股 | — | | | 59,668 | | | 72,620 | |
稀釋加權平均流通股1 | 20,439,449 | | | 20,641,173 | | | 20,986,256 | |
| 稀釋後每股淨(虧損)收益 | $ | (2.74) | | | $ | 5.06 | | | $ | 7.51 | |
1 不包括該公司612,277, 516,205，以及686,178計算截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日的財年每股稀釋淨（虧損）收益時，可能具有稀釋性的股份，因為這些單位具有反稀釋性。
b類普通股的股票不分擔Malibu Boats，Inc.的盈利或虧損。因此不包括在計算中。因此，尚未呈列b類普通股的每股基本和稀釋淨（損失）收入。
17. 承付款和或有事項
回購承諾
關於其經銷商對船隻的批發平面圖融資，該公司已與多家貸款機構訂立回購協議。用於記錄每個會計期間的估計費用和損失準備金的準備金方法是基於對根據當前實地庫存和回購可能性可能進行的回購的分析。在回購承諾開始後，本公司評估回購的可能性，並相應調整估計損失準備金。在記錄潛在損失準備金時，該準備金在合併資產負債表中以應計負債列報。如果根據任何回購協議，該公司有義務回購大量單位，其業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。在有回購義務的最低限度融資方案下提供的資金總額為#美元。367,950及$385,448分別截至2024年6月30日和2023年6月30日。
回購和隨後的銷售被記錄為收入交易。回購價格與轉售價格之間的淨差額計入損失準備金，並在隨附的綜合經營報表和綜合(虧損)收益中列示為銷售成本。在2024財年，該公司回購了17回購協議下的單位。此外，在2024年7月1日至2024年8月29日期間，我們回購了19單位合計
$2.5100萬美元，以公司與M&T銀行的回購協議為準，M&T銀行是Tommy的船隻的場內融資計劃下的貸款人。對於不受回購協議約束的船隻，破產受託人已聘請戈登兄弟出售剩餘庫存，作為正在進行的清算出售的一部分。我們一直在與受託人討論正在清算的庫存。在2023財年和2022財年，公司做到了不是根據回購協議，任何單位都不能回購。截至2024年6月30日、2024年6月30日和2023年6月30日，該公司沒有回購準備金。
該公司與第三方樓層計劃融資提供商為歐洲經銷商提供了應收賬款抵押融資安排。根據這些安排的條款，公司將收取應收貿易賬款的權利轉讓給融資提供者，以換取現金，但同意在交易商違約時回購應收賬款。由於將應收款轉讓給融資提供者不滿足ASC主題860下的銷售條件，轉接和服務，公司繼續在其他流動資產中報告轉移的應收貿易賬款，並在公司的綜合資產負債表中將抵銷餘額記為應計費用中的擔保債務。截至2024年6月30日和2023，該公司擁有不是在其他流動資產中記錄的融資應收款和與這些安排有關的應計費用。
或有事件
產品責任
本公司從事的業務使其面臨產品責任索賠和保修索賠，如果本公司的產品實際或據稱未能按預期運行，或者使用本公司的產品導致或被指控導致財產損失、人身傷害或死亡。雖然公司維持產品和一般責任保險的類型和金額是公司認為是該行業的慣例，但公司並不是針對所有此類潛在索賠完全投保。本公司可能有能力將索賠提交給其供應商及其保險公司，以支付與供應商產品引起的任何索賠相關的費用。本公司的保險承保供應商的保險無法充分承保的此類索賠，併為超出本公司供應商規定的限額的超額二級保險提供保險。
本公司可能遇到超出其保險覆蓋範圍的法律索賠或不在保險覆蓋範圍內的索賠，這兩種索賠中的任何一種都可能對其業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。對本公司提出的重大產品責任和保修索賠的不利確定可能會對其財務狀況產生重大不利影響，並損害其聲譽。此外，如果公司的任何產品有缺陷或被指控有缺陷，如果該缺陷或被指控的缺陷涉及安全，公司可能被要求參與該產品的召回。該公司面臨的這些和其他索賠對公司來説可能代價高昂，需要管理層給予大量關注。有關保修索賠的討論，請參閲附註9。本公司為產品責任索賠提供保險，除下文披露的情況外，相信截至2024年6月30日，沒有重大產品責任索賠會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
訴訟
可能存在某些情況，可能會導致損失，但只有在未來事件發生時才能解決。本公司在諮詢其法律顧問後評估該等或有負債，而該等評估本身涉及行使判斷力。如果對或有事項的評估表明很可能發生了損失，則公司應在能夠合理估計該或有損失時對該或有損失進行應計。如果評估表明可能的重大或有損失不可能但合理估計，或可能可能但不能估計，則披露或有負債的性質，以及如果可確定和重大的可能損失範圍的估計。如果對被認為既可能又可合理估計的或有事項的評估涉及一系列可能的損失，則在該範圍內當時看起來比該範圍內的任何其他金額更好的估計金額將被應計。如果該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計值，則即使該範圍內的最小金額不一定是最終確定的損失金額，也應計該範圍內的最小金額。與或有事項有關的潛在法律費用和其他直接相關費用的估計數不應計，而是在發生時計入費用。除以下披露者外，管理層並不相信於2024年6月30日或2023年6月30日有任何未決索償(已斷言或未斷言)會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
法律訴訟
巴切爾事關重大
MBI及其間接子公司Ships LLC是Batchelder等人產品責任案的被告。V.Malibu Boats，LLC，F/K/a Malibu Boats，Inc.；Malibu Boats West，Inc.等佐治亞州拉本縣高級法院民事訴訟案
編號2016-CV-0114-C(“巴切爾德我很重要”)，由斯蒂芬·保羅·巴切爾德和瑪格麗特·瑪麗·巴切爾德等人提出，作為已故瑞安·保羅·巴切爾德的遺產管理人(“巴切爾德一原告”)。巴切爾德一號的原告還起訴了本案中有爭議的船隻製造商Malibu Boats West，Inc.(“West”)。West不是，也從來不是MBI或Ships LLC的子公司，而是一個獨立的法律實體，其資產於2006年被Ships LLC收購。此案涉及2014年的一起人身傷害事故，涉及一艘由West製造的2000年型號的船。2021年8月28日，陪審團駁回了原告巴切爾德一號的設計缺陷索賠，並發現該船的司機是75對事故負有過錯的百分比。儘管有這些調查結果，陪審團發現，船隻有限責任公司和韋斯特公司疏忽地沒有就船隻構成的危險發出警告，這種故障是死者死亡的直接原因。陪審團還發現，Boats LLC是West的合法繼承人，並對West的責任負責。陪審團判給補償性損害賠償金#美元。80,000和分攤15此類損害對船隻有限責任公司和10對韋斯特造成的此類損害的%。此外，陪審團裁定賠償美元。80,000對船隻有限責任公司和美元的懲罰性賠償40,000對韋斯特的懲罰性賠償。根據陪審團對繼承人責任的裁決，初審法院作出判決，判決對Ships LLC的判決全部金額，對Ships LLC可能承擔的最高賠償責任為#美元。140,000，另加判決後利息，利率為6.25年利率。
貝切爾德一號原告還在判決後提出動議，尋求下令要求Ships LLC支付判決前的利息和部分律師費。《蝙蝠俠1號》的原告聲稱他們被拖欠律師費約#美元。56,000。該公司反對這兩項動議。初審法院駁回了巴切爾德一號原告關於判決前利益的動議，並認為對巴切爾德一號原告提出的律師費動議的裁決為時過早，這表明它將決定巴切爾德一號原告是否有權獲得律師費，如果有權，如果仍有必要，多少金額是合理的，如果仍有必要解決船務有限責任公司的審判後動議和任何相關上訴。巴切爾德一號原告對初審法院的命令提出上訴，駁回了他們關於判決前利益的動議。
2022年7月17日，初審法院駁回了船艇有限責任公司的審判後動議，船艇有限責任公司提交了上訴通知。在上訴程序解決之前，暫停支付任何損害賠償金。
Boats LLC也是一起相關產品責任案件的被告，分別是斯蒂芬·保羅·巴切爾德和瑪格麗特·瑪麗·巴切爾德，他們是未成年人喬什·帕特里克·巴切爾德的天然監護人；達林·巴切爾德，分別是未成年人扎克·巴切爾德的自然監護人；凱拉·巴切爾德(“巴切爾德二原告”，與巴切爾德一原告一起，是“巴切爾德一原告”)訴馬里布船隊，有限責任公司訴丹尼斯·邁克爾·菲卡拉；拉伯恩縣高級法院，民事訴訟案卷編號2022-CV-0034(“巴切爾德二號案件”，與巴切德一號一起，“巴特切爾德問題”)。這起訴訟是在2022年2月9日提起的，據稱是對巴切爾德II原告早些時候的索賠的延續，這些索賠在沒有偏見的情況下被駁回。此案涉及巴切爾德二號原告對他們自己所謂的身體傷害和精神痛苦的索賠，這些指控源於同一起事故，該事故涉及韋斯特製造和銷售的船隻被淹沒，這是巴切爾一號的主題。如上所述，West不是，也從來不是MBI或Ships LLC的子公司，而是一個獨立的法人實體，其資產於2006年被Ships LLC收購。四BatcheldII原告要求賠償人身傷害和懲罰性賠償，聲稱事故是由設計缺陷和未能發出警告造成的。然而，在對Batcholder I Matter的審判前不久，BatcheldII原告的主張被駁回，這對Batcholder I Matter沒有任何損害，因此新的申訴是對原始申訴的更新訴訟。
2023年6月30日，Malibu Boats，Inc.和Boats LLC與BatcheldI期原告和BatcheldII原告簽訂了一份保密的全面釋放和和解協議(“和解協議”)，以解決Batchelder一原告和BatcheldII原告之間的每個問題。根據和解協議，除其他事項外，Malibu Boats，Inc.或Boats LLC(視屬何情況而定)向巴切爾德原告及其代理人支付(或安排支付)共計$100,000，其中(A)元40,000在簽署和解協議後，立即支付給貝徹爾德原告及其代理人和(B)$60,000被存入托管賬户，並根據託管協議的條款由託管代理持有。釋放$的所有條件60,000存入第三方託管賬户的資金都已得到滿足。
MBI及其子公司，包括船運有限責任公司，維持適用於上述巴切爾德事宜的責任保險，承保金額最高可達$26,000。截至2024年6月30日，公司已收到約1美元21,000在保險範圍收益中，在某些情況下，受保險承運人保留權利的約束。該公司爭辯説，保險承運人應對全部美元負責。100,000和解金額和相關費用，因此，到目前為止，保險公司的賠付金額遠遠低於他們應該向Ships LLC提供的賠付金額。因此，2023年7月3日，Boats LLC對聯邦保險公司(Chubb的子公司)和斯塔爾賠償責任公司提起訴訟，指控保險公司不合理地未能履行其義務，在審判前拒絕在其可用保單限額內惡意支付承保索賠。2024年4月8日，法院解除了斯塔爾的職務，指出只有丘布有合同權利和義務在審判前解決巴切爾德問題。法院隨後批准了該公司的部分即決判決動議，排除了Chubb將責任分攤給Starr的權利。該公司打算積極向Chubb索賠，以追回全部美元100,000和解金額和費用(減去承運人已毫無保留地提交的任何款項)。然而，該公司無法預測此類訴訟的結果。
湯米的船和馬修·鮑裏施
2024年4月10日，十五在Tommy‘s船(“Tommy’s船”)共同控制下經營的經銷商向田納西州東區美國地區法院對MBI及其間接附屬船有限責任公司提起訴訟(案件3：24-cv-00166)。起訴書稱，MBI和Ships LLC違反了與Tommy‘s Boats的經銷協議規定的義務、量子價值、不當得利、承諾禁止反言以及有關雙方商業關係的故意和疏忽的失實陳述。湯米的船正在尋求金錢賠償。船隻有限責任公司已擁有19根據與M&T銀行的回購協議，2024年新款遊艇。M&T銀行是湯米遊艇的地板融資貸款人。2024年7月3日，在《破產法》第11章中為湯米的船指定的受託人自願駁回了湯米的船的索賠。根據破產法院的命令，本公司已同意真誠合作，與破產法第11章受託人進行調解。2024年8月16日，湯米遊艇的主要所有者馬修·鮑里斯向田納西州東區美國地區法院提起了對MBI、船務有限責任公司和傑克·斯普林格的訴訟(案例3：24-cv-00339)，指控類似於湯米的船艇公司對MBI和船務有限責任公司提起的被駁回的申訴。本公司無法提供對發生損失的可能性的任何合理評估，或對可能的損失範圍的任何合理估計。
證券集體訴訟
2024年4月29日，股東尹成宰(以下簡稱“證券原告”)向美國紐約南區地方法院起訴安邦保險及現任和前任公司高級職員傑克·斯普林格、布魯斯·貝克曼、David·布萊克和韋恩·威爾遜(案件1：24-cv-03254)。起訴書稱，在2022年11月4日至2024年4月11日期間，該公司就其業務、運營和前景做出了涉嫌虛假和誤導性的陳述，違反了經修訂的1934年證券交易法。起訴書指控，除其他事項外，公司違反了交易法第10(B)和20(A)條以及美國證券交易委員會規則100億.5，沒有披露與公司庫存和與其前交易商湯米的船公司的關係有關的所謂重大不利事實，因此，在課堂期間對公司業務、運營和前景做出的任何積極陳述都具有重大誤導性和/或缺乏合理的依據。本公司打算針對這起證券集體訴訟中所指控的索賠，積極為自己辯護。本公司無法提供對發生損失的可能性的任何合理評估，或對可能的損失範圍的任何合理估計。
客户集體訴訟
2024年5月31日，一名客户向美國特拉華州地區法院提起了針對MBI和船務有限責任公司的集體訴訟。(案例1：24-cv-00648)。起訴書聲稱是代表全國範圍內的一類客户提起的，指控其違反了普通法、馬格努森-莫斯保證法、違反了明示保證、違反了默示保證，以及違反了加利福尼亞州的消費者法律救濟法案，該法案是基於向某些較老型號船隻的客户發佈的與在這些船隻的船頭區域乘坐相關的指導而制定的。該公司打算大力為自己辯護。本公司無法提供對發生損失的可能性的任何合理評估，或對可能的損失範圍的任何合理估計。
18. 關聯方交易
截至2024年6月30日，已有 二公司董事會的非僱員成員，也是公司的原始股東，並獲得每年一次的聘用金，作為對所提供服務的補償。截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度，484, $409及$385分別以現金和股權的形式支付給這些董事，以支付他們的服務。在支付的金額中，零及$74是分別在2024年和2023年6月30日、2024年和2023年6月30日終了的兩個年度的2024年和2023年年會期間的服務預付款。
19. 細分市場報告
該公司擁有三可報告的部分，馬里布，鹹水捕魚和鈷。Malibu部門參與Malibu和Axis Performance運動艇在世界各地的製造、分銷、營銷和銷售。鹹水漁業部門參與世界各地追逐船和Maverick Boat Group品牌船(Maverick、Cobia、Pathfinder和Hewes)的製造、分銷、營銷和銷售。鈷部門參與了鈷船在世界各地的製造、分銷、營銷和銷售。
在美國以外的任何國家/地區，公司的淨銷售額(A)等於總淨銷售額的10%，或(B)歸屬資產等於總資產的10%。淨銷售額是根據經銷商所在的國家/地區計算的。
下表提供了截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的財年公司可報告部門的財務信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的財年 | | | | | | | |
| 馬里布 | | 鹹水捕魚 | | 鈷 | | 總 |
| 淨銷售額 | $ | 279,131 | | | $ | 327,542 | | | $ | 222,362 | | | $ | 829,035 | |
| 折舊及攤銷 | 9,714 | | | 13,814 | | | 9,461 | | | 32,989 | |
| 所得税（福利）撥備前淨（損失）收入 | (11,589) | | | (62,208) | | | 16,012 | | | (57,785) | |
| 資本支出 | 3,504 | | | 11,378 | | | 61,080 | | | 75,962 | |
| 長壽資產 | 71,980 | | | 226,067 | | | 173,418 | | | 471,465 | |
| 總資產 | $ | 122,707 | | | $ | 350,063 | | | $ | 266,854 | | | $ | 739,624 | |
| | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的財年 | | | | | | | |
| 馬里布 | | 鹹水捕魚 | | 鈷 | | 總 |
| 淨銷售額 | $ | 636,247 | | | $ | 449,156 | | | $ | 302,962 | | | $ | 1,388,365 | |
| 折舊及攤銷 | 8,974 | | | 11,918 | | | 7,828 | | | 28,720 | |
| 扣除所得税準備前的淨收入 | 40,157 | | | 57,748 | | | 43,586 | | | 141,491 | |
| 資本支出 | 27,660 | | | 22,027 | | | 5,153 | | | 54,840 | |
| 長壽資產 | 88,060 | | | 317,514 | | | 121,253 | | | 526,827 | |
| 總資產 | $ | 249,447 | | | $ | 432,806 | | | $ | 243,671 | | | $ | 925,924 | |
| | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的財年 | | | | | | | |
| 馬里布 | | 鹹水捕魚 | | 鈷 | | 總 |
| 淨銷售額 | $ | 607,543 | | | $ | 341,930 | | | $ | 265,404 | | | $ | 1,214,877 | |
| 折舊及攤銷 | 8,398 | | | 10,880 | | | 7,044 | | | 26,322 | |
| 扣除所得税準備前的淨收入 | 137,133 | | | 34,049 | | | 38,783 | | | 209,965 | |
| 資本支出 | 22,072 | | | 26,806 | | | 6,186 | | | 55,064 | |
| 長壽資產 | 68,739 | | | 307,057 | | | 124,030 | | | 499,826 | |
| 總資產 | $ | 264,551 | | | $ | 384,684 | | | $ | 202,091 | | | $ | 851,326 | |
| | | | | | | |
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項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
吾等維持披露控制及程序(定義見交易所法案第13a-15(E)條)，旨在確保吾等在根據交易所法案提交或提交的報告中須披露的信息在美國證券交易委員會的規則及表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總及報告，並累積此類信息並傳達至我們的管理層，包括視情況而定的首席執行官及首席財務官，以便及時就所需披露作出決定。任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
截至本Form 10-k年度報告所涵蓋期間結束時，我們在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2024年6月30日，我們的披露控制程序在合理的保證水平下是有效的。
關於財務報告內部控制的管理報告
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，該公司在截至2024年6月30日的財政年度的Form 10-k年度報告中包含了一份管理層對其財務報告內部控制有效性的評估報告。管理層的報告載於公司2024年財務報表，標題為“關於財務報告內部控制的管理報告並以引用的方式併入本文。
獨立註冊會計師事務所報告
獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所審計了本年度報告(Form 10-k)中包含的2024財年合併財務報表，該公司發佈了一份關於截至2024年6月30日財務報告內部控制有效性的證明報告，該報告包含在本報告中。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的第四季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。其他信息
內幕交易安排和政策.
該公司有一項內幕交易政策和程序，管理董事、高級管理人員和員工對其證券的購買、出售和其他處置。我們相信，這些政策和程序的設計是合理的，以促進遵守內幕交易法律、規則和法規以及適用的上市標準。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
公司通過了適用於我們的員工、董事和高級管理人員的商業行為準則和道德準則。本道德守則適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和主計長，或執行類似職能的人員。這些代碼可在公司網站上查閲，網址為Www.malibuboatsinc.com。在美國證券交易委員會和納斯達克通過的規則所要求的範圍內，我們打算在我們的網站上迅速披露未來對授予高管和董事的守則某些條款的修訂或對此類條款的豁免：Www.malibuboatsinc.com.
本條款10所需的其餘信息將包括在委託書中，並通過引用併入本文。
項目11.高管薪酬
本第11項所需的信息將包含在代理聲明中，並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
第12項所需的信息將包含在代理聲明中，並通過引用併入本文。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
第13項所需的信息將包含在代理聲明中，並通過引用併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
我們的獨立註冊會計師事務所是畢馬威會計師事務所, 田納西州諾克斯維爾，審計師事務所ID：185.
第14項所需的信息將包含在代理聲明中，並通過引用併入本文。
第四部分。
第15項。 展示、財務報表明細表
以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分提交：
1.合併財務報表
以下財務報表包含在本年度報告10-K表格第二部分第8項中：
•截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日財年的合併經營報表和全面（損失）收益。
•截至2024年6月30日和2023年6月30日的合併資產負債表。
•截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日財年的合併股東權益報表。
•截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日財年的合併現金流量表。
•合併財務報表附註。
•獨立註冊會計師事務所報告。
2. 財務報表附表
由於此類信息不適用或包含在上述財務報表或註釋中，因此省略了單獨的財務報表附表。
3.展品
作為本年度報告一部分提交的展品列在緊鄰此類展品之前的展品索引中，該展品索引通過引用併入本文。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式併入 |
| 展品編號： | | 描述 | | 表格 | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
3.1 | | Malibu Boats，Inc.成立證書 | | S-1 | 333-192862 | | 3.1 | | 2014年1月8 |
3.2 | | 馬里布船公司章程 | | 10-Q | 001-36290 | | 3.2 | | 2023年2月7日 |
3.3 | | Malibu Boats Holdings，LLC成立證書 | | S-1 | 333-192862 | | 3.3 | | 2014年1月8 |
3.4 | | Malibu Boats Holdings，LLC的首次修訂和重述有限責任公司協議，日期為2014年2月5日 | | 8-K | 001-36290 | | 10.1 | | 2014年2月6日 |
3.4.1 | | Malibu Boats Holdings，LLC的首次修訂和重述有限責任公司協議的第一修正案，日期為2014年2月5日 | | 10個問題/答案 | 001-36290 | | 3.5 | | 2014年5月13日 |
3.4.2 | | Malibu Boats Holdings，LLC第一次修訂和重述的有限責任公司協議的第二次修正案，日期為2014年6月27日 | | 8-K | 001-36290 | | 3.1 | | 2014年6月27日 |
4.1++ | | A類普通股説明 | | | | | | | |
4.2 | | A類普通股股票格式 | | S-1 | 333-192862 | | 4.1 | | 2014年1月8 |
4.3 | | b類普通股證書格式 | | S-1 | 333-192862 | | 4.2 | | 2014年1月8 |
4.4 | | Malibu Boats，Inc.簽訂的交換協議，日期為2014年2月5日以及Black Canyon Capital LLC和Horizon Holdings，LLC的附屬公司 | | 8-K | 001-36290 | | 10.2 | | 2014年2月6日 |
4.5 | | Malibu Boats，Inc.簽訂的交換協議，日期為2014年2月5日以及Malibu Boats Holdings，LLC的成員 | | 8-K | 001-36290 | | 10.3 | | 2014年2月6日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
4.6 | | 應收税款協議，日期為2014年2月5日，由Malibu Boats，Inc.，Malibu Boats Holdings，LLC和Malibu Boats Holdings，LLC的其他成員 | | 8-K | 001-36290 | | 10.4 | | 2014年2月6日 |
10.1 | | 第三份修訂並重述的信貸協議，日期為2022年7月8日，由Malibu Boats，LLC、Malibu Boats Holdings，LLC、其他擔保人一方、貸方一方以及Truist Bank（作為行政代理人、發行銀行和搖擺線貸方）簽署 | | 8-K | 001-36290 | | 10.1 | | 2022年7月12日 |
10.2 | | 第三 已修訂 和 重述 安防 協議， 日期 2022年7月8日， 通過 和 其中 馬里布 船， LLC、Malibu Boats Holdings，LLC、其他債務人以及Truist Bank（作為行政代理人） | | 8-K | 001-36290 | | 10.2 | | 2022年7月12日 |
10.3* | | Malibu Boats，Inc.簽訂的僱傭協議和裏奇·安德森，日期：2014年2月5日 | | 8-K | 001-36290 | | 10.7 | | 2014年2月6日 |
10.4* | | Malibu Boats，Inc.簽訂的僱傭協議和傑克·斯普林格，日期為2014年2月5日 | | 8-K | 001-36290 | | 10.8 | | 2014年2月6日 |
10.5* | | 長期激勵計劃 | | S-1 | 333-192862 | | 10.15 | | 2014年1月8 |
10.6* | | 長期激勵計劃第一修正案，日期為2014年6月24日 | | 8-K | 001-36290 | | 10.2 | | 2014年6月27日 |
10.7* | | 長期激勵計劃股票期權協議形式 | | 10-K | 001-36290 | | 10.12 | | 2017年9月8日 |
10.8* | | 長期激勵計劃限制性股票協議形式 | | 10-K | 001-36290 | | 10.13 | | 2017年9月8日 |
10.9* | | 長期激勵計劃限制性股票單位獎勵協議格式（執行） | | 10-K | 001-36290 | | 10.14 | | 2017年9月8日 |
10.10* | | 長期激勵計劃限制性股票單位獎勵協議格式（非執行） | | 10-K | 001-36290 | | 10.15 | | 2017年9月8日 |
10.11* | | 彌償協議的格式 | | S-1 | 333-192862 | | 10.19 | | 2013年12月13日 |
10.12* | | 董事薪酬政策 | | 10-K | 001-36290 | | 10.14 | | 2022年8月25日 |
10.13* | | 基於時間和績效的限制性股票獎勵協議形式（執行） | | 10-Q | 001-36290 | | 10.1 | | 2020年2月6 |
10.14 | | 2023年6月30日，Batchelder原告Malibu Boats，Inc.簽署了機密一般釋放和和解協議和Malibu Boats，LLC | | 8-K | 001-36290 | | 10.1 | | 2023年7月3日 |
10.15 | | 布魯斯·貝克曼和Malibu Boats，Inc.之間的僱傭協議，日期為2023年11月7日 | | 8-K | 001-36290 | | 10.3 | | 2023年11月8日 |
10.16 | | Malibu Boats，Inc.和Jack Springer之間的過渡、釋放和諮詢協議，日期為2024年2月19日 | | 8-K | 001-36290 | | 10.1 | | 2024年2月20日 |
10.17 | | Malibu Boats，Inc.和Ritchie L.Anderson之間的限制性股票單位獎勵協議，日期為2024年2月20日 | | 10-Q | 001-36290 | | 10.3 | | 2024年5月2日 |
10.18*++ | | Malibu Boats，Inc.和Steven Menneto之間的僱傭協議，日期為2024年7月18日 | | | | | | | |
19.1++ | | Malibu Boats Inc.內幕交易政策 | | | | | | | |
21.1++ | | 馬里布船艇公司的子公司。 | | | | | | | |
23.1++ | | Malibu Boats，Inc.的獨立註冊公共會計師事務所畢馬威有限責任公司同意。 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
31.1++ | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14或15d-14條，Malibu Boats，Inc.首席執行官的證書 | | | | | | | |
31.2++ | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14條或第15d-14條規定的Malibu Boats，Inc.首席財務官證書 | | | | | | | |
32.1++ | | 根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的Malibu Boats，Inc.首席執行官的證明 | | | | | | | |
97.1++ | | Malibu Boats Inc.追回政策 | | | | | | | |
| 101 | | 公司截至2024年6月30日的財政年度的10-K表格年度報告中的以下財務報表採用內聯XBRL格式：(I)合併運營和全面(虧損)收益報表，(Ii)合併資產負債表，(Iii)股東權益合併報表，(Iv)合併現金流量報表，以及(V)合併財務報表附註，標記為文本塊幷包括詳細標籤。 | | | | | | | |
| 104 | | 公司截至2024年6月30日的財政年度Form 10-k年度報告的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 | | | | | | | |
*簽訂管理層合同或補償計劃或安排。
++**隨函提交的文件
第16項。 表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | |
| 馬里布船公司 |
| |
| 2024年8月29日 | /s/ Steven D.門內託 |
| 史蒂文·D·門內託 |
| 首席執行官 (首席行政主任) |
| |
| 2024年8月29日 | /s/布魯斯·W. Beckman |
| 布魯斯·W Beckman |
| 首席財務官 (首席財務官和首席會計官) |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署：
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| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
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| /s/ Steven D.門內託 | | | | 2024年8月29日 |
史蒂文·D·門內託 | | 董事首席執行官兼首席執行官 (首席行政主任) | | |
/s/布魯斯·W. Beckman | | | | 2024年8月29日 |
布魯斯·W Beckman | | 首席財務官 (首席財務官和首席會計官) | | |
/s/ Michael k.鈎 | | | | 2024年8月29日 |
Michael K.鈎 | | 董事會主席和董事 | | |
/s/詹姆斯·R. Buch | | | | 2024年8月29日 |
James R. Buch | | 主任 | | |
/s/伊瓦爾·S.奇娜 | | | | 2024年8月29日 |
伊瓦爾·S奇娜 | | 主任 | | |
/s/邁克爾·康諾利 | | | | 2024年8月29日 |
邁克爾·康諾利 | | 主任 | | |
/s/ Mark W.拉尼根 | | | | 2024年8月29日 |
Mark W.拉尼根 | | 主任 | | |
/s/ Joan m.劉易斯 | | | | 2024年8月29日 |
瓊·m。劉易斯 | | 主任 | | |
/s/ Peter E.墨菲 | | | | 2024年8月29日 |
Peter E.墨菲 | | 主任 | | |
/s/ John E.斯托克利 | | | | 2024年8月29日 |
John E.斯托克利
| | 主任 | | |
| /s/ Nancy m.泰勒 | | | | 2024年8月29日 |
Nancy M.泰勒
| | 主任 | | |
