logo20a.jpg
第99.1展示文本
人類營養健康 | 動物營養健康 | 特殊產品
$

59,073

$
56,467
$
115,193
$
110,041 
Adjusted net earnings(a)

近期業績亮點：
34,441 
$

34,447

$

5 Paragon Drive
Montvale，NJ 07645

balchem.com
電話：845.326.5600
傳真：845.326.5702


拜切公司（納斯達克股票代碼：BCPC）
$
(金額以千元為單位，除每股數據外)
三個月之內結束
6月30日,		銷售額最高的六個月
6月30日,
2023202220232022
淨銷售額$231,252 $2023年和2022年第二季度的利息費用分別為520萬美元和100萬美元。我們截至2023年6月30日和2022年6月30日的有效税率分別為21.6％和24.1％。較低的有效税率主要是由於某些較低的州税和與股票補償相關的較高的税收益。$463,792 $                                第3頁
毛利率77,349 71,876 150,519 Balchem公司報告了三個業務板塊：人類營養與健康、動物營養與健康以及特殊產品。人類營養與健康部門提供定製的食品和飲料配料系統，以及關鍵營養成分，廣泛應用於食品、保健品和製藥行業。動物營養與健康部門生產和供應產品給眾多動物健康市場。Balchem通過特殊產品為醫療保健等行業提供專用包裝的化學品，還向微量營養素農業市場提供螯合礦物質。銷售和生產我們報告範圍之外的產品以及其他次要業務活動都包括在“其他和未分配”中。
營業費用34,513 31,95673,275 logo6a08a.jpg
運營收益42,836 39,920 77,244 業務板塊淨銷售額：
其他支出4,436 662 9,725 1,368
淨收益38,400 39,258 67,519 76,888
所得税費用8,290 9,476 14,699 18,176
淨收入 $30,110 $其他和未分配 (b) $52,820 $58,712
每股攤薄淨收益$0.93 $0.92 $1.63 $1.81
調整後的EBITDA(a)
$June 30,$June 30,$2022$110,041
調整後的淨收益(a)
$34,441 $23,705 $65,022 $44,008 
每股調整後的淨收益(a)
$匯率為1.06$1.07 $2.01 $2.09
用於計算攤薄和調整後淨收益每股的股份
普通股每股攤薄及調整後淨收益請參見“非GAAP財務信息”中的GAAP和非GAAP財務指標的對比。		32,434 32,314 32,424 32,395
（a）
(4,436)

(662)

（9,725）
(1,368)

Total
logo6a08a.jpg
                                第2頁

拜切公司（納斯達克股票代碼：BCPC）
Balchem Corporation (NASDAQ:BCPC)
選擇資產負債表項目
(Dollars in thousands)

June 30, 2023


logo6a08a.jpg
(unaudited)

拜切公司（納斯達克股票代碼：BCPC）
季度電話會議

66,856 


分段信息

66,560 


前瞻性聲明

125,109 

Inventories
logo6a08a.jpg
119,668 

拜切公司（納斯達克股票代碼：BCPC）

19,620 
17,997 
Total Current Assets 三個月之內結束
6月30日,		銷售額最高的六個月
6月30日,
2023202220232022
有限生命週期的非貨幣性資產，淨值$213,295 $18,340 $Other Assets $15,118 
Total Assets $62,600 $1,624,512
特種產品$114,386 $140,042 
Revolving Loan
1,528 13,195 4,2959,564
總費用$231,252 $Total Liabilities$463,792 $1,006,903 

938,284 三個月之內結束
6月30日,		銷售額最高的六個月
6月30日,
2023202220232022
Balchem 公司$27,499 $23,705 $2022$44,008
$7,662 6,908 58,712 調整使淨利潤與經營活動提供的淨現金相符
特種產品9,298 9,919 17,244  股票補償費用
8,518 
(1,623)個(1,290)(3,094)（2,339）
利息和其他費用（-4,436）（662）  Net cash provided by operating activities(1,368)
總費用$38,400 $39,258 $67,519 $76,888
保險賠償和資產出售收益

logo6a08a.jpg
197 

拜切公司（納斯達克股票代碼：BCPC）
2,740 
(以千美元計)2023年6月30日2022年12月31日
(未經審計)
現金及現金等價物$(316,412)$ 借款循環貸款收益
應收賬款淨額 365,000 首次撥款的循環貸款
存貨 2.30 “個人（Person）”一詞指《交易所法案》第3(a)(9)條的規定，以及在該法案第13(d)條和第14(d)條中使用的含義，包括該法案第13(d)條中所定義的“集團（group）”。已獲債務的本金償還
其他流動資產（30,648）17,997
總流動資產(83)行使期權獲得的收入
3,826 1,328    Dividends paid
商譽(20,704)購買庫藏股
(3,924)202,984 淨現金（融資）活動提供的現金
租賃權資產18,34019,432
其他資產15,989 15,118
總資產 $Cash and cash equivalents, beginning of period$103,239
流動負債$66,856 $76,183 
循環貸款                                第7頁Balchem Corporation (NASDAQ:BCPC)
遞延所得税負債除了按照美國通用會計準則（GAAP）披露財務結果外，本財務報告還包含我們認為有助於理解和比較我們過去的財務業績和未來業績的非GAAP（非通用會計準則）財務指標。本新聞稿中的非GAAP財務指標包括調整後的毛利率、調整後的運營利潤、調整後的淨利潤和相應的每股調整後攤薄收益、EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的所得税費用以及自由現金流。公司披露的非GAAP財務指標不包括某些業務合併會計調整和某些與收購有關的其他項目，某些股權補償以及某些一次性或異常交易。詳細的非GAAP調整在下表中有描述，並在相關腳註中有解釋。不應將這些非GAAP財務指標視為GAAP財務指標的替代，也不應視為優於GAAP財務指標。應該仔細評估按照GAAP計算的財務結果以及從這些結果中進行的調和過程。投資者不應將非GAAP指標視為相關GAAP指標的替代品。下文是將非GAAP財務指標與最直接可比較的GAAP財務指標對應的調和表。
其他長期負債30,524 42,833
總負債非GAAP措施與GAAP的調和(Dollars in thousands, except per share data)
股東權益調整後毛利率協調GAAP gross margin
負債和股東權益總計$$$$
logo6a08a.jpg
$

拜切公司（納斯達克股票代碼：BCPC）
庫存估值調整 (1)
簡明的綜合現金流量表
(以千美元計)
(未經審計)
截至6月30日的六個月
20232022
經營活動現金流量：
淨收益$52,820 $58,712
153,401 
折舊和攤銷調整後的運營收益對賬23,861
$8,518 6,889
39,920 $2,572
$78,256存貨估值調整（1）
淨現金流量— 1,419 
投資活動現金流量：
6,952 (341)14,302 
11,865(17,952)(15,941)
Adjusted earnings from operations1,881 197
$2,740 —
94,047 — (150)
投資活動產生的現金淨額GAAP net earnings$
籌集資金的現金流量：
$13,000 365,000
52,820 $(40,000)
庫存估值調整(1)— — 
1,419 (110)(83)
7,024 3,826 1328
分紅派息交易和整合成本以及未分配的法律費用 (3)(20,704)
872 (3,924)個1,176 
Restructuring costs (4)6,266 — 
6,266 2,216 (5,599)
現金及現金等價物淨增加額精煉和營銷業務的調整後EBITDA— 
現金及現金等價物期初餘額所得税調整 (6)(1,827)
現金及現金等價物期末餘額$(3,578)$$

logo6a08a.jpg
$

拜切公司（納斯達克股票代碼：BCPC）
非依據GAAP制定的財務信息

65,022 

$
logo6a08a.jpg
每股調整後淨收益-攤薄

拜切公司（納斯達克股票代碼：BCPC）

表1
$
(金額以千元為單位，除每股數據外)
(未經審計)
三個月之內結束
6月30日,		銷售額最高的六個月
6月30日,
2023202220232022
2022
GAAP毛利率$77,349 $71,876 $150,519 $23,720 
EBITDA
217 — 1,419 —
增加某些項目：
662 307 1,343636
重組成本（4）
120 — 120 —
調整後的毛利率$(7,349)$72,183 $Restructuring costs (4)$144,018
6,266 
運營的GAAP收益$42,836 $39,920 $77,244 $$
110,041 
217 — 1,419 —
2023
6,952 5,904 14,302 GAAP所得税費用
$
(7,349)872 (5,184)1,176
重組成本（4）
6,266 — 6,266 —
調整後運營收益$48,922 $22.8 $$$24.4 
%
按照美國通用會計準則計算的淨收益$30,110 $Effective Tax Rate$52,820 $58,712
調整後的所得税費用
217 — 1,419 —
$
7,024 5,97414,446 12,006
Page | 10
(7,349)872 (5,184)1,176
重組成本（4）
6,266 — 6,266 —
$
— （512）— （512）
(3,280)
(1,827)(1,669)(20,180)(3,578)
調整後的淨收益$34,441 $$$65,022 $(1) 庫存估值調整: 業務合併會計準則要求我們以公允價值衡量收購的庫存。庫存的公允價值反映了收購公司的製造成本以及預期利潤率的一部分。我們在成本銷售中對非GAAP調整排除了根據業務組合會計原則記錄的預期利潤率組成部分。我們認為，這種調整對投資者來説是一種額外的反映我們業務成本銷售和毛利率趨勢的有用方式。
(2) 無形資產和融資租賃攤銷: 無形資產和融資租賃攤銷包括客户關係、商標和商號、開發技術、監管註冊成本、專利和商業祕密、資本化的貸款發行成本、其他主要在業務合併中獲取的無形資產，與公司範圍的ERP系統實施相關的無形資產以及一項融資租賃的攤銷。我們在我們的GAAP財務報表中記錄與這些無形資產和融資租賃相關的費用。我們無形資產和融資租賃的攤銷費用數額不一致，並受收購的時間和估值顯着影響。因此，我們的非GAAP調整排除了這些費用，以促進對我們當前運營績效和與過去運營績效的比較評估。$匯率為1.06$1.07 $2.01 $2.09

logo6a08a.jpg

拜切公司（納斯達克股票代碼：BCPC）

表2
(未經審計)
三個月之內結束
6月30日,		銷售額最高的六個月
6月30日,
2023202220232022
淨利潤$30,110 $$52,820 $58,712
增加：
所得税費用8,290 9,476 14,699 18,176
其他支出4,436 662 9,725 1,368
折舊和攤銷13,355 11,863 26,930 23,720
EBITDA56,191　
3,748 3,812 8,518 6,889
217 — 1,419 —
(7,349)872 (5,184)1,176
重組成本（4）
6,266 — 6,266 —
調整後的EBITDA$$$$110,041



表 3
(未經審計)
截至6月30日的三個月
2023有效税率2022有效税率
$8,290 21.6%$9,476 24.1 %
448 120
$8,738 22.8 %$682,125 24.4 %


截至6月30日的六個月
2023有效税率2022有效税率
$14,699 21.8 %$18,176 23.6 %
844 500
$15,543 23.0 %$24.3 %

logo6a08a.jpg

拜切公司（納斯達克股票代碼：BCPC）

表4
(未經審計)
三個月之內結束
6月30日,		銷售額最高的六個月
6月30日,
2023202220232022
經營活動產生的現金流量淨額$$$$
(3,280)(10,406)
自由現金流$$37,834 $$


logo6a08a.jpg