第99.1展示文本


賽富時宣佈2025財年第二季度業績

GAAP diluted earnings per share range(1)(2)

二季度亮點

6.05美元 - 6.13美元
Plus
Amortization of purchased intangibles
$
0.36 

$

1.66 
Non-GAAP diluted earnings per share(2)
2.42美元 - 2.44美元
10.03美元 - 10.11美元

Shares used in computing basic net income per share (millions)(5)

960 

指導

我們的指導意見包括按照通用會計準則和非通用會計準則制定的財務指標。



972 
指導
2025財年全年指導
指導
總收入
(4) 公司的非美國通用會計準則税收準備金使用長期預測税率為22.0％，這反映了目前可獲得的信息，但可能會有所變化。(5) 公司在計算按照美國通用會計準則的每股收益指引和非美國通用會計準則的每股收益指引時，排除了潛在的2025財年第三季度至第四季度的股份回購計劃對股份總數的任何影響。
For additional information regarding non-GAAP financial measures see the reconciliation of results and related explanations below.
7%
Chief Financial Officer Transition
        外匯期貨影響（1）
無“在Salesforce的日子是一段非常精彩的旅程，能夠與如此有才華、敬業和富有同情心的團隊共事，是我莫大的榮幸，”Weaver説道。“我特別為我們推動的增加利潤和生產力、引入加強的資本回報計劃感到自豪，同時我們始終以客户和價值觀為導向。我相信Salesforce已經為在接下來的篇章中加速取得成功做好了準備。”
Product Releases and Enhancements
無數據要查看我們的主要產品發佈和其他夏季2024產品發佈的亮點，請訪問：www.salesforce.com/products/summer-24-release。
GAAP營業利潤率無數據19.7%
Salesforce plans to host a conference call at 2:00 p.m. (PT) / 5:00 p.m. (ET) to discuss its financial results with the investment community. A live webcast and replay details of the event will be available on the Salesforce Investor Relations website at www.salesforce.com/investor.
無數據32.8%
Mike Spencer
SalesforceInvestor Relations
investor@salesforce.com
Carolyn GussSalesforce
營業現金流增長（同比）
無數據pr@salesforce.com
當前剩餘履約義務增長（同比）9%無數據
        外匯期貨影響（4）
100百萬美元環比外匯影響無數據
(1) 匯率影響後的營業收入通過將當前期匯率與上期平均匯率相比計算得出。
•我們是否能實現與環境、社會和公司治理（ESG）倡議有關的願景、目標和預測；
•不斷變化的政府監管對我們的行業和提供互聯網服務或訪問互聯網的規定，以及涉及ESG事務、數據隱私、網絡安全、跨境數據傳輸、政府合同和採購以及進出口管制的規定；
(4) 當前剩餘履約義務的匯率影響計算通過將當前期匯率與上期結算匯率相比計算得出。


以下內容是全年GAAP營業利潤率指引與非GAAP營業利潤率指引的調節表：
•我們成功完成、整合並從收購或其他戰略交易中獲得益處的能力；
指導
GAAP營業利潤率(1)
19.7%
加上
購買的無形資產攤銷(2)
4.3%
股份獎勵費用（2）（3）
8.4%
重組(2)(3)
0.4%
非GAAP營業利潤率(1)
32.8%
(1) GAAP營業利潤率是GAAP利潤總額相對於GAAP收入的比例。非GAAP營業利潤率是非GAAP利潤總額相對於GAAP收入的比例。
• 對股票期權等權益獎勵支出的影響存在不確定性；
• 我們資本資源的充足性，包括我們執行回購計劃和宣佈未來現金股利的能力；




以下是GAAP攤薄後每股收益與非GAAP攤薄後每股收益指引的每股調節表：
訂閲和支持收入範圍為1.77億至1.8億美元，中點增長率為10％，相對於2024財政年度；
Q3
FY25
GAAP攤薄後每股收益區間(1)(2)
$17,349 
加上
購買的無形資產攤銷$0.36 $1.66
股票補償費用$0.85 $3.26
重組(3)
$0.03 $0.17
減去
所得税影響和調整(4)
$(0.23)$（1.11）
非通用會計準則稀釋税後每股收益(2)
$1.47 
計算基本淨利潤每股收益的股數(百萬)(5)
960 964
計算稀釋淨利潤每股收益的股數(百萬)(5)
972 977
445 
(2) 數額包括以下股票補償費用：
 
Three Months Ended July 31,
Six Months Ended July 31,

有關非GAAP財務指標的更多信息，請參見下面的結果對比和相關説明。

管理層將在其業績會議上進一步解釋這些指引假設。

首席財務官的過渡
251 

$

215 

產品發佈和增強
276 

256 




536
(3) 在截至2024年7月31日和2023年，而根據24.5%的美國税率和分別基於22.0%和23.5%的非GAAP税率，戰略投資虧損對GAAP稀釋後每股收益的影響分別為$(0.03)和$(0.02)，對非GAAP稀釋後每股收益的影響分別為$(0.03)和$(0.02)。在截至2024年7月31日和2023年，而根據24.5%的美國税率和分別基於22.0%和23.5%的非GAAP税率，戰略投資虧損對GAAP稀釋後每股收益的影響分別為$0.00和$(0.13)，對非GAAP稀釋後每股收益的影響分別為$0.00和$(0.13)。

季度電話會議
Salesforce計劃在美國太平洋時間下午2:00/東部時間下午5:00舉行電話會議，與投資社區討論其財務業績。 該活動的現場網絡直播和重播詳情將在Salesforce投資者關係網站www.salesforce.com/investor上提供。

關於賽富時
(As a percentage of total revenues)


Mike Spencer
Salesforce
投資者關係
investor@salesforce.com

Carolyn Guss
Salesforce
公共關係
415-536-4966
pr@salesforce.com


###

0 

2 
3 
(2)金額包括股票補償費用佔總收入的百分比，具體如下：
 
Three Months Ended July 31,
Six Months Ended July 31,
 
2024



1,561 
Total current assets
21,862
29,074 
Property and equipment, net
3,580 
3,689 
Operating lease right-of-use assets, net
Goodwill
保護我們的知識產權的能力；
48,620
Intangible assets acquired through business combinations, net
4,415 
5,278 
Deferred tax assets and other assets, net
4,034 
3,433 
Total assets
$

92,180 
$

99,823 

#



賽富時公司。
簡明的彙總操作表
（單位：百萬美元，除每股數據外）
(未經審計)
2截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
營收：
訂閲和支持$8,764 $8,006 $17,349$(11,692)
專業服務和其他561597 1,109 1,202
總收入Retained earnings8,603 18,458 16,850
營業成本(1)(2):
訂閲和支持1,5561,515 3,116 3,025
專業服務和其他603 5981,205 1,213 
總收入成本2,159 2,1134,321 4,238
毛利潤7,166 6,490 14,137 12,612
營業費用(1)(2):
研發1,3491,220 2,717 2,427 
銷售及營銷費用3,224 3,113 6,463 6,267
普通和管理711 632 1,358 1,270
重組99 49 107 760
營業費用總計5,383 5,014 10,645 Management's Discussion and Analysis
營業利潤1,783 1,476 3,492 1,888
6,772 (37)(29)0 (170)
其他收入91 45 212100
税前收益1,837 1,4923704 1,818
所得税費用(408)（225）(742)（352）
淨收入$1,429 $1,267 $2,962 $1,466
基本每股淨收益$1.48 $1.30 $3.06 $1.50
Unearned revenue, end of period$1.47 $1.28 $3.03 $1.49
基本每股淨收益計算所用股數964 975 967 977
攤薄每股淨收益計算所用股數973 986 979 987
（1）包括通過業務合併獲得的無形資產的攤銷，具體如下：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
營收成本$231 $250$469 $498
銷售及營銷費用223 222 446 成交量445
860 
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
營收成本$132 $112 $251 $215
研發276256 Three Months Ended497
銷售及營銷費用309 88 599 540
普通和管理91 79 172 152
該公司基本記錄員工裁員費用，當這些費用是確定的，並且金額是可估計的或者當通知發出時，根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。2 0 2 16
按地域區分的營業收入貨幣匯率固定增長率如下：


Three Months Ended

賽富時公司。
簡明合併利潤表
（佔所有營收的比例）
(未經審計)
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
營收：
訂閲和支持94 %93 %94 %93 %
專業服務和其他6 7 6 7
總收入100 100 100 100
營業成本(1)(2):
訂閲和支持17 18 17 18 
專業服務和其他6 7 6 7
總收入成本23 25 23 25
毛利潤77 75 77 75
營業費用(1)(2):
研發14 14 15 14
銷售及營銷費用35 36 35 37
普通和管理8 7 7 8
重組1 1 1 5
營業費用總計58 58 58 64
營業利潤19 17 19 11
973 0 0 0 (1)
其他收入1 0 1 1
税前收益20 17 20 11
所得税費用(5)(2)（4）(2)
淨收入15 %15 %16 %9 %
（1）包括通過業務合併獲得的無形資產佔所有營收的比例，具體如下：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
營收成本3 %3 %3 %3 %
銷售及營銷費用2 2 2 3

$
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
營收成本2 %1 %1 %1 %
研發3 3 3 3
銷售及營銷費用3 3 3 3
普通和管理1 1 1 1
該公司基本記錄員工裁員費用，當這些費用是確定的，並且金額是可估計的或者當通知發出時，根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。0 0 0 0


賽富時公司。
壓縮合並資產負債表
（單位百萬）
2024年7月31日2024年1月31日
資產(未經審計)
流動資產：
現金及現金等價物$7,682 $8,472
有價證券4,954 5,722
應收賬款淨額5,391 11,414
資本化以獲取營業收入的成本淨額1,851 1,905
資產預付款和其他流動資產的變動1,9841,561
總流動資產29,074
資產和設備，淨值•通過行使期權或根據公司的薪酬計劃而發放給被覆蓋人並結算其他權益獎勵。 3,689
經營租賃權使用資產淨額2,130 2,366 
資本化以獲取營業收入的非流動成本淨額2,201 2,515
戰略投資5,017 4,848
商譽48,941 
公司合併獲取的無形資產，淨額4,415 5,278
遞延所得税資產及其他資產，淨額4,034 3,433
總資產$$
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款、應計費用及其他負債$5,220 $6,111
經營租賃負債，流動負債559 518
未實現收入15,222　19,003
當前負債0 999
流動負債合計26,631 
長期負債8,4308,427
非流動工程租賃負債2,404 2,644
其他非流動負債 2,712 2,475
負債合計
股東權益:
1 1
Treasury stock, at cost(11,692)
額外實收資本59,841
Accumulated other comprehensive loss(236)（225）
保留盈餘13,907
股東權益總額57,633
負債和股東權益總額$$



賽富時公司。
簡明的綜合現金流量表
（單位百萬）
(未經審計)
2截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
經營活動：
淨收入$1,429 $1,267 $2,962 $1,466
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
折舊與攤銷 (1)907 890 1,7862,144
已資本化的用於取得收入合同的攤銷費用，淨額526 476 1,043 170 508 450 折舊和攤銷（1） 8,443 9,654 27,283 28,742 946
股票補償費用810 724 1,5601,420
37 29 0 170
資產和負債的變化，淨額，不包括企業合併事項：
應收賬款淨額(1,136)（768）6,0265,355
為獲取營業收入而資本化的成本，淨額(427)（331）(675)(606)
預付費用和其他流動資產及其他資產(477) (991)(343)
應付賬款、應計費用及其他負債220 (376)(535)（1,779）
經營租賃負債(158)（167）(243)(335)
未實現營業收入（839）(884)（3,794）(3,139)
經營活動產生的現金流量淨額892 808 71395,299
投資活動：
業務組合，扣除現金獲取的淨額0 0 (338)0
戰略投資的購買(104)(182)(307)(287)
戰略投資出售收益52 13 105 22
購買有市場流通的證券(550)(1,798)(3,802)(2,166)
可變市場證券銷售2,482 533 3,098 元802
898 462 1,534 1,247
資本支出（137）(180)（300）（423）
投資活動產生的淨現金流量2,641 (1,152)（10）（805）
籌資活動：
購回普通股(1,949)(6,468)(4,003)
員工股票計劃的收益202 362 735 811
融資義務本金還款（285）(282)(405)(392)
還款債務開空1,000(181)開空1,000(1,182)
分紅派息支付（384）0 (772)0
籌集資金淨額(7,910)（4,766）
匯率變動影響(7)11 -928
現金及現金等價物淨減少（2,276）(2,383)(790)（244）
現金及現金等價物期初餘額9,958 9,155 8,472 7,016
現金及現金等價物期末餘額$7,682 $6,772 $7,682 $6,772


賽富時公司。
其他指標
(未經審計)
補充營業收入分析
預期剩餘履行義務的營業收入約為$
當前非流動負債總費用
截至2024年7月31日$租賃產品折舊和收入分成$27.0 $53.5
截至2024年4月30日26.4 27.5 53.9
截至2024年1月31日27.6 29.3 56.9
截至2023年10月31日23.9 24.4 48.3
截至2023年7月31日24.1 22.5 46.6
合同資產
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
期初未賺收入：$15,121萬，$13,636萬$$$19,003 $17,376 
週轉賬款及其他（1）（原文中以實心圓點表示）8,4307,723 14,538 13,660
合同資產貢獻戴爾技術公司（4）126 51 
按時間確認的收入淨管理和通用費用的下降，主要是由於990萬美元的權益基數補償費用的下降，70萬美元的人員相關成本的下降，這主要是由於員工數量的減少，以及500,000美元的董事和高管保險保費的降低所致。這部分減少部分抵消了2024年6月30日結束的六個月中法國投資者關係事件中$12mn的一次性捐贈，以及聯邦貿易委員會的民事調查和我們的第二次股票發行所引起的110萬美元的增加。
營業收入在特定時間點確認（473）(425)936-6847(1,035)(835)
業務組合中的未實現收入0 0 13 0
期末未實現收入$15,222　$$15,222　$
訂閲和支持收入包括以下內容（以百萬美元為單位）：
按公司的服務提供分類的訂閲和支持收入
訂閲和支持收入由以下組成（百萬美元）：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
銷售 $2,071 $1,895 $4,069 $3,705 
服務 2,257 2,049 4,439 4013
平臺和其他1,7861,638 3,504 3,205
營銷和商務1,308 1,238　2,590 2,408 
1,342 1,186 2,747 2,317 
$8,764 $8,006 $17,349$


地域位置的總營業收入
按地理區域劃分的營業收入如下（單位：百萬美元）：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
美洲$6,201 $5,769 $12,263$11,251
歐洲2,184 1,974 4,329 3,925
亞洲太平洋940860 1,866 1,674
$$8,603 $18,458 $16,850
恆定貨幣增長率
三個月之內結束
2024年7月31日

三個月之內結束
2024年4月30日

三個月之內結束
2023年7月31日

銷售10%11%12%
服務11%11%12%
平臺和其他10%10%11%
營銷和商務7%10%10%
14%25%16%
三個月之內結束
2024年7月31日

三個月之內結束
2024年4月30日

三個月之內結束
2023年7月31日

美洲8%11%10%
歐洲11%9%11%
亞洲太平洋16%21%24%
總增長9%11%11%
當前剩餘業績義務恆定貨幣增長率如下:
2024年7月31日
相比之下
2023年7月31日		2024年4月30日
相比之下
2023年4月30日		2023年7月31日
相比之下
2022年7月31日
總增長11%10%11%



賽富時公司。
（單位：百萬美元，除每股數據外）
(未經審計)
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
非通用會計淨營業利潤
按照通用會計準則計算的營業利潤額$1,783 $1,476 $3,492 $1,888
額外收穫：
454 472 915 943 
808 724 1,558 1,404
重組99 49 107 760
非通用會計淨營業利潤$3,144$2,721$6,072 $4,995 
非財務公報營業利潤率佔營收的百分比
總收入$$8,603 $18,458 $16,850
19.1 %17.2 %18.9 %11.2%
33.7 %)%32.9 %29.6 %
非GAAP淨利潤
按照通用會計準則計算的淨收益$1,429 $1,267 $2,962 $1,466
額外收穫：
454 472 915 943 
808 724 1,558 1,404
重組99 49 107 760
所得税影響和調整(295)(418)(640)（805）
非GAAP淨利潤$2,495 $2,094 $4,902$3,768 

截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
每股稀釋後淨利潤（按照非GAAP標準計算）
每股稀釋後淨利潤（按照GAAP標準計算）$1.47 $1.28 $3.03 $1.49
額外收穫：
0.47 0.480.93 0.96
0.83 0.73 1.59 1.42 
重組0.10 0.05 0.11 0.77
所得税影響和調整（0.31）(0.42)（0.65）（0.82）
每股稀釋後淨利潤（按照非GAAP標準計算）$2.56 $2.12 $5.01 $3.82
973 986 979 987

（1）購買的無形資產攤銷如下：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
營收成本$231 $250$469 $498
銷售及營銷費用223 222 446 成交量445
$454 $472 $915 $943 



截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
營收成本$132 $112 $251 $215
研發276256 536 497
銷售及營銷費用309 88 599 540
普通和管理91 79 172 152
$808 $724 $1,558 $1,404





賽富時公司。
（單位：百萬美元，除每股數據外）
(未經審計)
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
GAAP 基本每股淨收入
淨收入$1,429 $1,267 $2,962 $1,466
基本每股淨收益$1.48 $1.30 $3.06 $1.50
基本每股淨收益計算所用股數964 975 967 977
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
非 GAAP 基本每股淨收入
非GAAP淨利潤$2,495 $2,094 $4,902$3,768 
非 GAAP 基本每股淨收益$2.59 $調整後每股普通股收益:$5.07 $3.86
964 975 967 977
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
每股稀釋後淨收益（按照GAAP標準計算）
淨收入$1,429 $1,267 $2,962 $1,466
$$1.28 $3.03 $1.49
攤薄每股淨收益計算所用股數973 986 979 987
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
每股稀釋後非GAAP淨收益
非GAAP淨利潤$2,495 $2,094 $4,902$3,768 
每股稀釋後淨利潤（按照非GAAP標準計算）$2.56 $2.12 $5.01 $3.82
973 986 979 987

補充現金流信息
（單位百萬）
(未經審計)
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
GAAP淨現金流入(經營性活動)$892 $808 $7139$5,299
資本支出（137）(180)（300）（423）
自由現金流$755$628 $6,839 $4,876