第99.1展示文本


 

2024年財政第三季度亮點

•
•
Dabir資產出售損失
•
•
—
•
 
•

管理層評論

 

)

減值

1


 

 costs


資產減值

•
•
 

2


•
Goodwill
•
 

•
•

指導

電話會議

關於 Methode Electronics, Inc.

Methode Electronics, Inc. (紐交所: MEI)是一家全球領先的定製解決方案供應商，在北美、歐洲、中東和亞洲擁有銷售、工程和製造地點。我們為原始設備製造商設計、工程和生產機電產品，利用我們廣泛的技術開發用户界面、LED照明系統、電力分配和傳感器應用。我們的解決方案出現在運輸、雲計算基礎架構、建築設備和消費類電器等終端市場。我們的業務按部門管理，這些部門是汽車、工業和接口。

3


非依照普遍公認會計準則的財務措施

前瞻性聲明

•
•
•
•
通貨膨脹帶來的影響;
•
依賴一小部分大客户，包括一個大型汽車客户;
•
與我們使用的要求合同相關的風險;
•
未能吸引和留住合格人員;
•
進行全球業務存在風險;
•
潛在的工作停工風險;
•
依賴材料的可用性和價格;
•
新計劃推出的時間，質量和成本;
•
有效地競爭的能力;
•
具備承受價格壓力的能力，包括降價;
•
我們銷售週期過長;
•
從收購和出售中成功獲益的能力;
•
來自生產延遲或取消訂單的影響;
•
在確認收入之前對計劃進行投資;
•
•
承受業務中斷的能力;
•
•

4


•
保護我們的知識產權的能力;
•
與環境、健康和安全法規相關的成本;
•
國際貿易爭端導致的關税及我們緩解關税的能力;
•
•
•
糾正我們對財務報告的內部控制的重大缺陷的能力;
•
商譽和其他無形資產減值費用的確認;
•
管理我們的債務水平並遵守我們信貸協議下的限制和契約的能力;
•
利率變化和可變利率工具的風險;
•
貨幣波動；
•
•
重組行動所需成本的時間和規模;
•
•

對於 Methode Electronics, Inc.

Robert K. Cherry

投資者關係副總裁

rcherry@methode.com

+1-708-457-4030

5


METHODE ELECTRONICS, INC. 及其子公司

聯營利潤表（未經審計）

（單位：百萬美元，每股數據除外）

三個月之內結束

九個月結束

2024年1月27日

2023年1月28日

2024年1月27日

2023年1月28日

淨銷售額

$

259.5

$

280.1

$

$

歐洲（除英國）中東和非洲

銷售產品成本

222.5

677.6

毛利潤

37.0

貸款信用設施於2023年5月22日已撥出總金額為$6400萬，以在簡明合併資產負債表中作為交易對方的債務衍生品負債記錄。

143.3

200.8

銷售及管理費用

33.9

32.9

119.3

104.8

商譽減值

—

—

56.5

—

無形資產攤銷

6.1

4.7

18.0

14.1

（損失）營業利潤

(3.0

)

27.3

（50.5

)

81.9

利息費用，淨額

5.0

0.8

不可抗力：由於我們不能夠控制的任何原因導致我們未能履行本協議項下的任何義務，或者未能按期履行本協議項下的任何義務，我們不承擔任何責任。這包括但不限於：上帝之手、任何通訊、計算機設施、傳輸、網絡安全事件、清算或結算設施、工業行動、戰爭、內戰、敵對行動（無論是否宣戰）、流行病、大流行病、革命、叛亂、內亂、政府或超國家機構或當局的行為和規定或任何相關監管或自我監管組織的規則或任何此類機構、當局或組織因任何原因未能履行其義務。我們將及時向您提供導致這種履行延遲或不履行的原因，或未能履行我們在本協議項下的義務，並盡力協助您找到替代託管人，如果上述任何事件阻止我們履行本協議項下的義務。

1.3

其他費用（收益），淨額

2.5

3.5

2.3

(1.7

)

税前 (虧損) 收入

(10.5

)

23.0

(65.0

)

82.3

所得税費用

1.1

3.1

1.0

13.3

淨（虧損）利潤

(11.6

)

19.9

（66.0

)

69.0

淨利潤歸屬於應贖回的非控制權益

—

—

—

—

Methode應歸屬的淨（損）利潤

$

(11.6

)

$

19.9

$

（66.0

)

$

69.0

Methode每股（損）益：

基本

$

(0.33

)

$

0.56

$

)

$

1.91

攤薄

$

(0.33

)

$

0.54

$

)

$

1.87

每股現金分紅

$

0.14

$

0.14

$

0.42

$

0.42

6


METHODE ELECTRONICS, INC. 及其子公司

（單位：百萬美元，除股份和每股數據外）

2024年1月27日

2023年4月29日

(未經審計)

資產

流動資產：

現金及現金等價物

$

122.9

$

157.0

應收賬款淨額

265.3

314.3

存貨

204.0

159.7

應收所得税

18.6

12.9

資產預付款和其他流動資產的變動

19.0

20.5

總流動資產

629.8

664.4

開多期資產:

物業、廠房和設備，淨值

232.5

220.3

商譽

2.204

301.9

其他無形資產，淨額

264.3

256.7

經營租賃使用權資產，淨值

25.9

28.4

遞延所得税資產

36.1

33.6

預投產費用

7.8

36.1

其他長期資產

34.7

37.7

所有基金類型，資產開多總計

861.7

914.7

總資產

$

$

1,579.1

負債、可贖回的非控股權益和股東權益

流動負債:

應付賬款

$

146.0

$

138.7

應計員工負債

31.6

36.7

其他應計負債

38.2

34.5

短期經營租賃負債

6.3

6.8

短期債務

0.2

公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。

應交所得税

7.6

8.1

流動負債合計

229.9

228.0

長期負債：

長期債務

331.1

303.6

長期經營租賃負債

19.9

21.8

長期應付所得税

9.3

16.7

其他長期負債

19.9

14.3

遞延税款負債

46.4

41.8

長期負債總額

426.6

398.2

負債合計

656.5

626.2

可贖回的非控制股份

—

11.1

股東權益：

18.4

18.6

額外實收資本

181.7

181.0

累計其他綜合損失

(31.2

)

（19.0

)

(11.5

)

(11.5

)

保留盈餘

677.6

772.7

股東權益合計

941.8

負債、可贖回的非控股權益和股東權益總計

$

$

1,579.1

7


METHODE ELECTRONICS, INC. 及其子公司

合併現金流量表（未經審計）

（單位百萬）

九個月結束

2024年1月27日

2023年1月28日

經營活動：

淨（虧損）利潤

$

（66.0

)

$

69.0

調整淨利潤以計入經營活動現金流量:

折舊和攤銷

43.3

36.8

股票補償費用

1.8

9.4

（1.0

)

0.2

債務發行成本攤銷

0.5

0.6

資產出售損失

0.6

0.1

開多的資產減值

0.7

0.4

商譽減值

56.5

—

遞延所得税負債變動

(4.0)

)

0.7

其他

0.8

0.2

經營性資產和負債變動:

應收賬款

47.7百萬美元

(19.7

)

存貨

(47.1

)

(16.2

)

預付款項和其他資產

（8.8

)

(17.3

)

應付賬款

11.0

7.0

其他負債

(13.4

)

12.6

經營活動產生的現金流量淨額

22.6

83.8

投資活動：

購買固定資產

(41.1

)

（30.8

)

淨投資對衝結算收益

0.6

—

資產處置收益

1.5

3.5

投資活動產生的淨現金流出

)

)

籌資活動：

與股份獎勵淨結算相關的支付的税額

(3.8

)

(0.5

)

償還融資租賃

(0.2

)

（0.3

)

期權行權所得款項

—

1.5

購買普通股

(10.8

)

（39.6

)

現金股利

(15.0

)

(14.9

)

債務發行費用

—

（3.2

)

購買待贖回的非控股權益

(10.9

)

—

借款收入

232.9

200.0資產組成

償還借款

)

)

籌集資金淨額

(15.0

)

（63.6

)

外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響

(2.7

)

(0.2

)

現金及現金等價物減少

(34.1

)

（7.3

)

期間初現金及現金等價物餘額

157.0

172.0

期末現金及現金等價物餘額

$

122.9

$

164.7

補充現金流量信息：

期間支付的現金用於：

利息

$

12.7百萬美元

$

3.0

所得税，減去退款

$

17.0

$

15.4

營業租賃負債

$

6.9

$

6.5

8

METHODE ELECTRONICS, INC. 及其子公司

非依據美國通用會計準則測量非申報計量方式的財務衡量數據調整（未經審計）

（單位百萬）

三個月之內結束

九個月結束

2024年1月27日

2023年1月28日

2024年1月27日

2023年1月28日

適用利率（年利率）：

淨（虧損）利潤

$

(11.6

)

$

19.9

$

（66.0

)

$

69.0

所得税費用

1.1

3.1

1.0

13.3

利息費用，淨額

5.0

0.8

不可抗力：由於我們不能夠控制的任何原因導致我們未能履行本協議項下的任何義務，或者未能按期履行本協議項下的任何義務，我們不承擔任何責任。這包括但不限於：上帝之手、任何通訊、計算機設施、傳輸、網絡安全事件、清算或結算設施、工業行動、戰爭、內戰、敵對行動（無論是否宣戰）、流行病、大流行病、革命、叛亂、內亂、政府或超國家機構或當局的行為和規定或任何相關監管或自我監管組織的規則或任何此類機構、當局或組織因任何原因未能履行其義務。我們將及時向您提供導致這種履行延遲或不履行的原因，或未能履行我們在本協議項下的義務，並盡力協助您找到替代託管人，如果上述任何事件阻止我們履行本協議項下的義務。

1.3

無形資產攤銷

6.1

4.7

18.0

14.1

折舊費用

8.8

7.6

25.3

22.7

EBITDA

9.4

36.1

(9.5

)

120.4

商譽減值

—

—

56.5

—

收購成本

—

—

0.5

—

收購相關成本-與存貨相關的購買會計調整

—

—

0.5

—

重組成本

0.1

—

1.4

0.6

—

—

0.6

—

調整後的EBITDA

$

9.5

$

36.1

$

50.0

$

121.0

三個月之內結束

九個月結束

2024年1月27日

2023年1月28日

2024年1月27日

2023年1月28日

自由現金流：

經營活動產生的現金流量淨額

$

28.8

$

55.7

$

22.6

$

83.8

（16.6

)

(12.8

)

(41.1

)

（30.8

)

自由現金流

$

不可抗力：由於我們不能夠控制的任何原因導致我們未能履行本協議項下的任何義務，或者未能按期履行本協議項下的任何義務，我們不承擔任何責任。這包括但不限於：上帝之手、任何通訊、計算機設施、傳輸、網絡安全事件、清算或結算設施、工業行動、戰爭、內戰、敵對行動（無論是否宣戰）、流行病、大流行病、革命、叛亂、內亂、政府或超國家機構或當局的行為和規定或任何相關監管或自我監管組織的規則或任何此類機構、當局或組織因任何原因未能履行其義務。我們將及時向您提供導致這種履行延遲或不履行的原因，或未能履行我們在本協議項下的義務，並盡力協助您找到替代託管人，如果上述任何事件阻止我們履行本協議項下的義務。

$

42.9

$

(18.5

)

$

53.0

2024年1月27日

2023年4月29日

淨債務：

短期債務

$

0.2

$

公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。

長期債務

331.1

303.6

總債務

331.3

306.8

減：現金及現金等價物

)

(-157.0

)

淨債務

$

208.4

$

149.8

9

METHODE ELECTRONICS, INC. 及其子公司

非依據美國通用會計準則測量非申報計量方式的財務衡量數據調整（未經審計）

（單位：百萬美元，除每股數據外）

美國公會計準則（US GAAP）
（按報告）

商譽

收購
成本

與庫存相關的購買會計調整

該公司基本記錄員工裁員費用，當這些費用是確定的，並且金額是可估計的或者當通知發出時，根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。
成本

出售損失
Dabir資產

非美國
通用會計原則(GAAP)

（損失）營業利潤

$

(3.0

)

$

—

$

—

$

—

$

0.1

$

—

$

(2.9

)

税前 (虧損) 收入

$

(10.5

)

$

—

$

—

$

—

$

0.1

$

—

$

（10.4

)

淨（虧損）利潤

$

(11.6

)

$

—

$

—

$

—

$

0.1

$

—

$

(11.5

)

每股稀釋 (虧損) 收益

$

(0.33

)

$

—

$

—

$

—

$

—

$

—

$

(0.33

)

美國公會計準則（US GAAP）
（按報告）

商譽

收購
成本

與庫存相關的購買會計調整

該公司基本記錄員工裁員費用，當這些費用是確定的，並且金額是可估計的或者當通知發出時，根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。
成本

出售損失
Dabir資產

非美國
通用會計原則(GAAP)

營業利潤

$

27.3

$

—

$

—

$

—

$

—

$

—

$

27.3

税前收入

$

23.0

$

—

$

—

$

—

$

—

$

—

$

23.0

淨收入

$

19.9

$

—

$

—

$

—

$

—

$

—

$

19.9

每股攤薄收益

$

0.54

$

—

$

—

$

—

$

—

$

—

$

0.54

美國公會計準則（US GAAP）
（按報告）

商譽

收購
成本

與庫存相關的購買會計調整

該公司基本記錄員工裁員費用，當這些費用是確定的，並且金額是可估計的或者當通知發出時，根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。
成本

出售損失
Dabir資產

非美國
通用會計原則(GAAP)

（損失）營業利潤

$

（50.5

)

$

56.5

$

0.5

$

0.5

$

1.4

$

—

$

8.4

税前 (虧損) 收入

$

(65.0

)

$

56.5

$

0.5

$

0.5

$

1.4

$

0.6

$

(5.5

)

淨（虧損）利潤

$

（66.0

)

$

56.5

$

0.4

$

0.4

$

1.1

$

0.5

$

(7.1

)

每股稀釋 (虧損) 收益

$

)

$

1.59

$

0.01

$

0.01

$

0.03

$

0.01

$

(0.21

)

美國公會計準則（US GAAP）
（按報告）

商譽

收購
成本

與庫存相關的購買會計調整

該公司基本記錄員工裁員費用，當這些費用是確定的，並且金額是可估計的或者當通知發出時，根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。
成本

出售損失
Dabir資產

非美國
通用會計原則(GAAP)

營業利潤

$

81.9

$

—

$

—

$

—

$

0.6

$

—

$

82.5

税前收入

$

82.3

$

—

$

—

$

—

$

0.6

$

—

$

82.9

淨收入

$

69.0

$

—

$

—

$

—

$

0.5

$

—

$

69.5

每股攤薄收益

$

1.87

$

—

$

—

$

—

$

0.01

$

—

$

1.88

10