第99.1展示文本
與收購相關的薪酬成本
SentinelOne宣佈2025財年第二季度的財務業績
Restructuring charges
重組費用主要包括解聘費用、員工福利、股權補償和存貨減值。這些重組費用不計入非通用會計準則財務指標，因為它們是不被視為核心經營活動的離散事件的結果。我們認為，在非通用會計準則財務指標中排除重組費用是合適的，因為它可以比較持續經營活動的當期與往期經營業績結果。
戰略投資的收益和損失
戰略投資的收益和損失與我們戰略投資的記賬價值的後續變動有關。這些收益和損失不計入非通用會計準則財務指標，因為它們是不被視為核心經營活動的離散事件的結果。我們認為，在非通用會計準則財務指標中排除戰略投資的收益和損失是合適的，因為它可以比較當期與往期的淨利潤（損失）。
非通用成本、非通用毛利、非通用毛利率、非通用營業虧損、非通用營業利潤率、非通用淨虧損和非通用每股淨虧損
股東信
Free Cash Flow
我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金減去購買的固定資產和資本化的內部使用軟件成本。我們認為自由現金流是一種有關流動性的有用指標，為我們的管理層、董事會和投資者提供有關我們未來增強資產負債表實力、進一步投資我們的業務和追求潛在戰略舉措的現金生成或使用能力的信息。
Key Business Metrics

We monitor the following key metrics to help us evaluate our business, identify trends affecting our business, formulate business plans, and make strategic decisions.

Annualized Recurring Revenue (ARR)

我們認為ARR是衡量我們業務的關鍵經營指標，因為它受到我們獲取新的訂閲和按消費和使用量計費客户、並維持和擴大與現有客户關係的能力驅動。ARR代表了一個報告期結束時我們訂閲和按消費和使用量計費協議的年化營收。假設與我們簽訂合同的客户按照現有條款續約。ARR不是未來營收的預測，未來營收可能受到合同的開始和結束日期、使用情況、續約率和其他合同條款的影響。

Customers with ARR of $100,000 or More

我們認為能增加ARR達到10萬美元或以上的客户數量是我們市場滲透和對我們平臺的戰略需求的指標。我們定義客户為擁有訪問我們平臺的有效訂閲的實體。我們將託管服務提供商、託管安全服務提供商、託管檢測和響應公司以及原始設備製造商視為一個客户，他們可能代表多家公司購買我們的產品。我們不將經銷商或分銷渠道合作伙伴視為客户。

來源：SentinelOne

紐約證交所：S



財務展望
Contact:
Investor Relations:
指導		investors@sentinelone.com
指導
營業收入
karen.master@sentinelone.com
+1 (440) 862-0676
非GAAP毛利率
79%
79%
非GAAP營業利潤率
(3)%
January 31,
2024

2024
網絡直播信息
Current assets:

Cash and cash equivalents
前瞻性聲明
205,898 
$



Short-term investments
502,274 
非依照普遍公認會計準則的財務措施
Accounts receivable, net
155,148 
214,322 
Deferred contract acquisition costs, current
股票補償費用
54,158



Prepaid expenses and other current assets
員工股票交易的僱主薪資税
102,895
取得的無形資產攤銷
1,021,276
1,297,331
Property and equipment, net
重組費用
48,817 

Operating lease right-of-use assets

16,535



18,474
Long-term investments
自由現金流
204,798
關鍵業務指標
我們會監控以下關鍵指標，幫助我們評估業務、識別影響業務的趨勢、制定業務計劃並做出戰略決策。
年化重複營收同比增長6％，達到2023年第二季度。年化SaaS收入增長11％，佔年化重複營收的36％。
Intangible assets, net
年度收入為10萬美元或以上的客户
122,903
Goodwill
629,636
549,411
聯繫方式：
投資者關係:
8,033 
Total assets

新聞：
2,347,119
$
2,321,407

SENTINELONE，INC。
簡明合併資產負債表
（以千計）
(未經審計)
7月31日,1月31日
20242024
資產
流動資產：
現金及現金等價物$205,898 $4,630 
短期投資
Deferred revenue, current399,536 
應收賬款淨額
Total current liabilities587,908 
當前延期合同獲取成本
Deferred revenue, non-current103,086 
資產預付款和其他流動資產的變動
Operating lease liabilities, non-current15,497 
總流動資產
Other liabilities6,941 
資產和設備，淨值
Total liabilities48,817
經營租賃權使用資產Stockholders’ equity:Class A common stock
所有基金類型投資27 Class b common stock
長期延期合同獲取成本為17,738美元。3 Additional paid-in capital
無形資產, 淨額2,934,607 Accumulated other comprehensive income (loss)
商譽(1,550)Accumulated deficit
其他5,856 8,033
總資產
$Total liabilities and stockholders’ equity$2,347,119 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$6,746 $6,759
應計負債
20242023
應計工資和福利
63,681 Revenue
經營租賃負債，流動負債
4,630 4,689
遞延收入，流動$385,292
流動負債合計
282,814 Cost of revenue(1)
遞延收入，非流動103,086 100,836
非流動經營租賃負債15,497 18,239
其他負債6,941 4,128
負債合計
Research and development(1)63,602 
股東權益:
A類普通股
29 27 
B類普通股3 3
額外實收資本General and administrative(1)44,400
累計其他綜合收益(虧損)1,145 （1,550）
累積赤字— 4,255 
股東權益總額4,255 Total operating expenses
負債和股東權益總額$$Loss from operations


SENTINELONE，INC。
簡明合併利潤表
（以千為單位，除股份數和每股數據外）
(未經審計)

截至7月31日的三個月
截至7月31日的六個月
2024202320242023
營業收入
$$149,421 $Provision for income taxes$282,814
營業成本（1）
2,535 44,667 $87,250
毛利潤148,238 104,754 195,564
營業費用：
研發(1)
63,60254,161 293,170,401 109,424
銷售和市場(1)
119,617 98,262 36,956 197,433
總務和行政(1)
19,420 48,433 37,565 100,186
重組(1)
— 4,255 — 4,255
營業費用總計
$205,111 $411,298
經營虧損(79,381)(100,357)(159,981)(215,734)
利息收入12,853 11,489 24,935 22,024
利息費用(36)(605)(72)（1,212）
其他收入（費用）淨額(-421)1,409 (460)1,050 
税前虧損108,395 (88,064)(7,420)(193,872)
所得税費用2,199 1,474 3,711 2,535
淨虧損$（69,184）$(89,538)$8,942 $(196,407)
每股A類和B類普通股基本和稀釋淨虧損
$(0.22)$（0.31）$非GAAP攤薄後每股收益$（0.68）
計算每股A類和B類普通股基本和稀釋淨虧損的加權平均股數(789)(144)Net cash provided by (used in) operating activities44,303
（1）包括以下股權獎勵費用：
營業收入成本$5,564$4,068 $10,433 $8,241
研發20,81115,452 38,276 30,242 
銷售及營銷費用18,882 13,68136,956 26,277
普通和管理19,420 20,705 CASH, CASH EQUIVALENTS, AND RESTRICTED CASH–Beginning of period44,695
重組— (1,060)— (1,060)
共計股份獎勵支出$RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP FINANCIAL INFORMATION$52,846 $50,699 $108,395




SENTINELONE，INC。
壓縮的合併現金流量表
（以千計）
(未經審計)


截至7月31日的六個月
20242023
經營活動產生的現金流量：
淨虧損$(10,111)$(196,407)
調整使淨損失與經營活動提供的現金流量相吻合：
折舊和攤銷21,110 18,623
延期合同獲取成本的攤銷$22,263
非現金運營租賃成本1,939 1,973
股票補償費用$108,395
投資折價和溢價的攤銷，淨額(7,420)（11,089）
284,456 (345)(2,000)
其他1,887 775
經營性資產和負債變動，扣除收購影響淨額
應收賬款— 720 
預付款項和其他資產8,942 6,291
延期的合同收購成本158,168 (30,272)
應付賬款101,044
應計負債215,013 4,386
應計工資和福利(10,645)(4,393)
經營租賃負債(2,800)（2,434）
遞延收入（12,583）15,101
其他負債(789)（144）
經營活動產生的淨現金流量由於重組而導致的存貨減值— 
投資活動現金流量:
購買固定資產(1,439)（494）
購買無形資產(133)(213)
資本化內部軟件研發費用調整：(6,165)
投資購買63,602 $
出售和到期投資$121,923
收購支付現金淨額109,424 —
投資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量(15,452)14,708
融資活動現金流量:
Employer payroll tax on employee stock transactions(21)—
期權行權所得款項12813 13,845
員工股票購買計劃發行普通股的收益8,800 6,416 
籌資活動產生的現金淨額21,592 20,261
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化量$(4,993)
期初現金、現金等價物和限制性現金98,262 $
期末現金、現金等價物和限制性現金$197,433 $(18,882)

SENTINELONE, INC.
公認會計原則（GAAP）與非規範財務信息的對賬表
(以千為單位，除比例和每股數據外)
(未經審計)
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
82,209 
GAAP成本費用$$$44,667 $$$87,250
股票補償費用客户基金中包括的受限現金和受限現金等價物(4,068)（10,433）(8,241)
員工股票交易的僱主薪資税(132)(76)(339)(126)
取得的無形資產攤銷（4,195）（5,139）(983)(14)
收購相關補償（39）（128）(312) 642-0100（251）
$— (720)— (720)
非GAAP成本費用$40,769$34,536 $4,255 $— 
$
GAAP毛利潤$148,238 $104,754 $$$195,564
股票補償費用5,5644,068 10,433 8,241
員工股票交易的僱主薪資税132 76 339 126 
取得的無形資產攤銷4,1955,139 員工股票交易的僱主薪資税 (32　 截至2024年3月31日，我們的主要流動性來源為總計74460萬美元的現金、現金等價物和可變現有價證券，這些證券持有在貨幣市場基金、美國國債、公司票據和債務、商業票據、支票賬户以及儲蓄賬户中。我們的可變現有價證券投資承受着利率風險；然而，由於我們投資的短期性質，我們不預計由於利率變化而承受實質性風險。 截至2024年3月31日，我們在美國和澳洲租賃各種辦公設施的未保證信用證總額約為470萬美元。 我們的現金來源主要來自於向客户的銷售，可變現有價證券的到期日，員工通過股票期權行權和員工股票購買計劃（“ESPP”）的收益，以及我們的可變現有價證券、貨幣市場基金和儲蓄賬户餘額的利息收入。 我們的現金需求主要用於營業費用，其中包括與人員有關的費用、購買義務、主要為託管和軟件許可和其他服務、租賃義務以及我們的員工和辦公室的資本支出。我們還通過收購和對股權證券和有限合夥基金的投資來推動戰略業務增長的投資。截至 2024 年 3 月 31 日結束的三個月裏，經營租賃的開始和修改使得與奧斯汀，得克薩斯的辦公室租約相關的未來租金承諾增加了1070萬美元，增加了2024年以後因租約到期而到期的租金承諾，這些租約被修改以延長租約期限並調整租金義務。我們的合同義務沒有其他的重大變化，從“管理層討論財務狀況和業務結果”在我們的2023年表10-k中討論的那些義務不同。我們相信我們現有的現金、現金等價物和可變現有價證券將足以滿足我們至少未來12個月的需要。雖然我們在近年來已經產生了正的經營現金流，但我們繼續從運營中虧損，這反映在截至2024年3月31日的積累赤字中，該赤字為11億美元。我們未來可能無法實現盈利，並且可能需要額外的資本資源來執行戰略性積極性以增長我們的業務。 這種評估是一種前瞻性聲明，並涉及風險和不確定性。我們未來的額外資本需……10,111
收購相關補償39 128 312251
Acquisition-related compensation— 720 — 720
非通用會計原則毛利潤$720 $720 $— $— 
5,315 
GAAP毛利率75 %70 %74 %69 %
股票補償費用3 %3 %3 %3 %
員工股票交易的僱主薪資税— %— %— %— %
取得的無形資產攤銷2 %4 %3 %4 %
收購相關補償— %— %— %— %
(69,184)— %— %— %— %
52,846 80 %77 %79 %76 %
Acquisition-related compensation
GAAP的研發費用$63,602$54,161 $720 $109,424
股票補償費用(20,811)（15,452）— (30,242)
員工股票交易的僱主薪資税(198)(149)(611)(351)
收購相關補償(789)(298)（1,576）(623)
非GAAP的研發費用$按照美國通用會計準則的基本每股淨虧損$38,262 $(0.31)$(0.45)
$
GAAP的銷售費用$119,617 $98,262 $$$197,433
股票補償費用攤薄後每股收益調整：GAAP net loss per share, basic and diluted(36,956)（26,277）
員工股票交易的僱主薪資税(370)(254)(1,293)(574)

SENTINELONE, INC.
公認會計原則（GAAP）與非規範財務信息的對賬表
(以千為單位，除比例和每股數據外)
(未經審計)
取得的無形資產攤銷(2,253)(1,954)(4,457)（3,861）
收購相關補償(29)（164）(73)(413)
非GAAP的銷售費用$Non-GAAP$82,209 $290,775,910 $(1) 在我們有攤薄的非GAAP每股淨收入時，在不相加每個調整項目的影響之和可能不等於攤薄的非GAAP每股淨收入，因為用於計算GAAP每股淨損失的基本股票計數與用於計算非GAAP每股淨收入的攤薄股票計數不同，並且由於四捨五入差異。 GAAP每股淨損失計算使用較低的股票計數，因為它排除了用於計算非GAAP每股淨收入的攤薄股票。
SENTINELONE, INC.
GAAP一般和行政費用$(unaudited)$48,433 $2024$100,186
股票補償費用GAAP net cash provided by (used in) operating activities$2,300 $
員工股票交易的僱主薪資税(341)127 (983)(425)936-6847
取得的無形資產攤銷— (1)— (2)
收購相關補償1 (14)— （382）
非GAAP一般和行政費用$24,640 $(15,188)$28,320 $(46,621)
Net cash (used in) provided by investing activities
$$— $4,255 $— $4,255
$— (5,315)— (5,315)
股票補償費用— 1,060 — 1,060
$— $— $— $—
$(79,381)$ $(159,981)$(215,734)
股票補償費用 52,846 108,395
員工股票交易的僱主薪資税1,038 352 3,226 1,476
取得的無形資產攤銷6,448 7,093 14,123 13,973
收購相關補償858604 1,9611,669
Q2 FY2025致股東的信-SENTINELONE 7 我們不斷突破AI的界限。在Q2，我們推出了Alert Summaries。它們可以生成AI上下文摘要，使分析師可以輕鬆查看和理解其環境中警報的詳細信息和範圍。屢獲殊榮的雲安全：行業領導力和擴張 我們繼續擴大我們的雲安全產品系列，現在提供功能強大且高性能的運行時保護和姿態管理解決方案。G2是全球最大、最值得信賴的軟件市場，認可了Singularity Cloud Security在CNAPP、CSPm和CWPP領域的領先地位。該平臺在該公司近期發佈的2024年夏季Grid報告中獲得了240多個獎項，並且是唯一一個基於真實用户意見獲得4.9分（滿分5分）評價的CNAPP產品。在Q2中，我們將我們的雲安全姿態管理(CSPM)解決方案推向全球市場。我們還推出了雲基礎設施資格管理(CIEM)以幫助組織管理和控制對雲資源的訪問權限。通過這個產品，用户可以利用領先的雲原生應用保護平臺(CNAPP)來檢測風險和超限的人員和機器身份，準確定位有害的權限組合，並以更快、更高效的方式降低特權升級帶來的風險。由Purple AI自動生成的警報摘要 — 720 — 720
— 5,315 — 5,315 
$(6,359)$Q2 FY2025致股東的信SENTINELONE 9 客户增長 我們在Q2的客户增長遍佈各個規模和地理位置的企業。我們與大型企業的勢頭仍然強勁，ARR超過10萬美元的客户同比增長24%，達到1,233。ARR超過100萬美元的客户增長更快，再次創下公司紀錄。同樣，我們每個客户的ARR繼續以兩位數的百分比同比增長，反映了廣泛的平臺採用和在大型企業的成功。2024年Q2 2025年Q2 季末$10萬美元以上ARR的客户數994 24% 1,233 平臺的採用和擴展 新客户和現有客户正在採用更多的Singularity Platform。我們平臺能力的獲得增長正在推動新的增長渠道並且正在多樣化我們的業務組合。我們的新興解決方案如數據、人工智能和雲繼續在Q2超過整體公司的增長率。例如，Purple AI正在被證明是真正具有變革性的，我們看到了客户的極大反饋。我們的客户基礎的保留和擴展在整個擴展領域都保持了彈性。與上一季度類似，更大一部分的業務組合是由本季度新客户的增加推動的，我們相信這將為未來的大幅擴展打開大門。 $(17,440)$
營業利潤率(40)%(67)%-42%(76)%
股票補償費用33 %36 %32 %38 %
員工股票交易的僱主薪資税1 %— %1 %1 %
取得的無形資產攤銷3 %5 %4 %5 %
收購相關補償— %— %1 %— %
— %— %— %— %
— %4 %— %2 %
(3)%(22)%(5)%（30）%
GAAP淨虧損$（69,184）$(89,538)$ $(196,407)
股票補償費用 52,846 2025財年第二季度致股東的信SENTINELONE 22 7月31日結束的三個月，7月31日結束的六個月2024年2023年2024年2023年營業成本調整GAAP營業成本50699美元44667美元100836美元87250美元股票補償費用（5564）（4068）（10433）（8241）僱主股票交易上的僱主工資税（132）（76）（339）（126）採購的無形資產攤銷（4195）（5139）（9666）（10111）與收購有關的補償（39）（128）（312）（251）由於重組導致的庫存核銷—（720）—（720）非GAAP營業成本40769美元34536美元80086美元67801美元毛利潤調整GAAP毛利潤148238美元104754美元284456美元195564美元股票補償費用5564美元4068美元10433美元8241美元僱主對僱員股票交易的工資税132美元76美元339美元126美元採購的無形資產攤銷4195美元5139美元9666美元10111美元與收購有關的補償39美元128美元312美元251美元由於重組導致的庫存核銷—720美元—720美元非GAAP毛利潤158168美元114885美元305206美元215013美元毛利率調整GAAP毛利率75%70%74%69%股票補償費用3%3%3%3%僱主對僱員股票交易的工資税—%—%—%—%採購的無形資產攤銷2%4%3%4%與收購有關的補償—%—%—%—%由於重組導致的庫存核銷—%—%—%—%非GAAP毛利率*80%77%79%76%研發費用調整GAAP研發費用63602美元54161美元121923美元109424美元股票補償費用（20811）（15452）（38276）（30242）僱主對僱員股票交易的工資税（198）（149）（611）（351）與收購有關的補償（789）（298）（1576）（623）非GAAP研發費用41804美元38262美元81460美元78208美元SENTINELONE, INC. GAAP至非GAAP財務數據調整（以千為單位，除了百分比和每股數據）（未經審計） 108,395

SENTINELONE, INC.
(以千為單位，除比例和每股數據外)
(未經審計)
員工股票交易的僱主薪資税1,038 352 3,226 1,476
取得的無形資產攤銷6,448 7,093 14,123 13,973
收購相關補償858604 1,9611,669
Q2 FY2025 致股東的信SENTINELONE 25 截至2024年7月31日的三個月，截至2024年7月31日的六個月 2023年2024年2023年2024年 攤薄後每股收益和調整 換算 按照 GAAP 規定，基本和攤薄後的每股淨損失為 $(0.22) $(0.31) $(0.45) $(0.68) 股權補償費用 0.20 0.18 0.37 0.37 員工股票交易的僱主工資税 — — 0.01 0.01 收購後無形資產的攤銷 0.02 0.03 0.04 0.05 與收購有關的補償費用 — — 0.01 0.01 由於重組而產生的庫存減值 — — — — 其他重組費用 — 0.02 — 0.02 戰略投資帶來的收益 — (0.01) — (0.01) 全攤薄每股收益調整(1) 0.01 — 0.03 — 攤薄後非 GAAP 淨收入 (每股)，"攤薄" $0.01 $(0.08) $0.01 $(0.23) 攤薄算淨利潤（損失）每股股份計算所使用的加權平均股數 按照 GAAP 和 非 GAAP 計算 312,615,531 293,170,401 310,358,089 290,775,910 GAAP 328,123,817 293,170,401 329,568,644 290,775,910 2024年7月31日的三個月，截至2024年7月31日的六個月 2023年2024年2023年2024年 按照 GAAP 規定的經營性現金流供 給淨現金 $2,300 $(11,903) $44,303 $(39,962) 減去: 購置的固定資產和設備 (553) (32) (1,439) (494) 減去: 對內部使用軟件的資本化支出 (7,183) (3,253) (14,544) (6,165) 自由現金流 $(5,436) $(15,188) $28,320 $(46,621) 通過投資活動提供的淨現金 （使用）(9,357) $(16,402) $(115,621) $14,708 通過融資活動提供的淨現金 $15,059 $10,499 $21,592 $20,261 營業現金流利潤率 1% (8)% 11% (14)% 自由現金流利潤率 (3)% (10)% 7% (16)% SENTINELONE, INC. 經營活動提供的現金與自由現金流的調節表（以千為單位）（未經審計） SENTINELONE, INC. GAAP 財務指標決定的非 GAAP 的調整表（以千為單位，除了百分比和每股數據）（未經審計） *由於舍入問題，某些數字可能不總和。 (1) 對於非攤薄的非 GAAP 淨收入每股的時間段，調解項的影響總和可能不等於非 GAAP 攤薄後淨收入每股，因為用於計算 GAAP 每股淨損失的基本股份計數與用於計算非 GAAP 每股淨收入的攤薄股份計數不同，並且由於舍入差異引起的。 GAAP 每股淨損失計算使用較低的股數，因為它排除了在計算非 GAAP 每股淨收入時包括的攤薄股份。 — 720 — 720
— 5,315 — 5,315 
戰略投資收益
(345)(2,000)(345)(2,000)
非GAAP淨收入（淨虧損）$3,492 $$2,906 $
基本每股收益：
$(0.22)$（0.31）$非GAAP攤薄後每股收益$（0.68）
$0.01 $（0.08）$0.01 $(0.23)
基本和稀釋後的GAAP淨虧損每股$(0.22)$（0.31）$非GAAP攤薄後每股收益$（0.68）
股票補償費用0.20 0.18 0.37 0.37
員工股票交易的僱主薪資税— — 0.01 0.01
取得的無形資產攤銷0.02 0.03 0.04 0.05
收購相關補償— — 0.01 0.01
— — — —
— 0.02 — 0.02
戰略投資收益— （0.01）— （0.01）
調整每股稀釋後收益(1)
0.01 — 0.03 —
稀釋後每股非按照GAAP計算的淨收益（虧損）$0.01 $（0.08）$0.01 $(0.23)
通用會計原則(GAAP)
非通用會計原則

SENTINELONE, INC.
選擇的現金流量信息
（以千計）
(未經審計)

截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
GAAP淨現金提供(使用)於經營活動$$（11,903）$$
減:購買固定資產(553)(32)(1,439)（494）
(7,183)(3,253)(6,165)
自由現金流$$(15,188)$28,320 $
投資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量$$$$14,708
籌資活動產生的現金淨額$15,059 $10,499 $21,592 $20,261
經營資金流入率
1 % %11 %(14)%
自由現金流率
(3)%（10）%7 %(16)%