如 於2024年8月26日向美國證券交易委員會提交的那樣。
註冊 第333-281065號
美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
形式
註冊 語句
在……下面
1933年《證券法》
(註冊人在其章程中明確規定的名稱)
不適用
(將註冊人姓名翻譯成英文)
| 英格蘭和威爾士 | 4931 | 不適用 | ||
(州或其他司法管轄區 公司(br}或組織) |
(主要 標準行業 分類 代碼號) |
(I.R.S.僱主 標識 編號) |
VivoPower 國際PLC
(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)
公司 服務公司
電話：
(服務代理的名稱、 地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)
將 拷貝到：
埃利奧特 M.史密斯 白色 & Case LLP 1221 Avenue of the Americas 新的 紐約州約克10020 電話： (212)819-8200 |
路易斯 陶布曼 亨特 950 第三大道，19號這是地板 紐約，郵編：10022 電話： (917)512-0827 |
建議向公眾銷售的大約 開始日期：在本註冊聲明生效日期之後適當時。
如果 根據經修訂的1933年證券法第415條，在此表格上登記的任何證券將延遲或連續發行，請勾選以下方框。☒
如果根據證券法下的第462(B)條規則，提交此表格是為了註冊發行的額外證券，請選中下面的 框，並列出同一發行的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。 ☐
如果此表格是根據證券法下的規則462(C)提交的生效後修訂，請選中以下框並列出同一產品的較早有效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐
如果此表格是根據證券法下的規則462(D)提交的生效後修訂，請選中以下框並列出同一產品的較早有效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐
用複選標記表示註冊人是否為1933年證券法第405條所界定的新興成長型公司。新興成長型公司
如果 一家根據美國公認會計原則編制財務報表的新興成長型公司，用勾號表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
† 術語“新的或修訂的財務會計準則“指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後對其會計準則編撰發佈的任何更新。
註冊人在此修改本註冊聲明所需的一個或多個日期，以將其生效日期延後至註冊人應提交進一步修正案，明確聲明本註冊聲明此後將根據修訂後的1933年證券法第8(A)條生效，或直至註冊聲明於美國證券交易委員會根據第8(A)條決定的日期生效。
此招股説明書中的 信息不完整，可能會更改。在向美國證券交易委員會提交的註冊聲明生效之前，我們不能根據本招股説明書出售這些證券。本招股説明書不是出售這些證券的要約，我們也不在任何不允許要約或出售這些證券的司法管轄區徵求購買這些證券的要約 。
| 初步招股説明書 | 主題 至2024年8月26日完成 |
最多 10，000，000股普通股
VivoPower International PLC（“VivoPower”、“我們”、“我們”或“公司”）正在根據本招股説明書盡最大努力 發行最多10，000，000股普通股，面值0.12美元（“普通股”）。普通股的 發行價為美元 每股普通股。
我們的 普通股在納斯達克資本市場(“納斯達克”)上市，代碼為“VVPR”。我們普通股在2024年8月22日的最後一次售價 為每股2.15美元。
我們 已聘請Chardan Capital Markets LLC(“Chardan”)作為我們的獨家配售代理或配售代理，以其 合理的最大努力征集要約，以在此次發行中購買我們的證券。配售代理不會購買或出售我們提供的任何證券，也不需要安排購買或出售任何特定數量或金額的證券 。由於本次招股不設最低發售金額作為完成發售的條件，因此目前無法確定實際的公開發售金額、配售代理費和我們獲得的收益(如果有)，可能會大大低於以下以及整個招股説明書規定的總最高發售金額。我們已同意向安置代理支付下表所列的 安置代理費。有關更多信息，請參閲本招股説明書第92頁的“分銷計劃”。
實際公開發行價格將在我們、配售代理和本次發行中的投資者之間協商 該價格可能基於(其中包括)我們普通股在發行前的交易，並可能低於當前的 市場價格。因此，本招股説明書中使用的假設公開發行價格可能不代表最終公開發行價格 。
由於 沒有最低發行額作為完成本次發行的條件，因此我們出售的普通股可能少於在此發行的所有普通股，這可能會顯著減少我們收到的收益，如果我們沒有出售足夠數量的普通股來實現本招股説明書中描述的業務目標，本次發行的投資者將不會獲得退款。 由於沒有最低發行額，投資者可能已投資於我們的公司，但由於對此次發行缺乏興趣，我們無法 實現我們的目標。此外，我們出售普通股的任何收益將可供我們立即使用，儘管不確定我們是否能夠使用這些資金有效地實施我們的業務計劃 。
本次發售將在本招股説明書生效之日起15天終止，除非 吾等決定在該日期之前終止發售(吾等可隨時酌情決定終止發售)。普通股將以固定價格發行，我們預計此次發行中購買的所有證券將進行一次成交。
| 總 | ||||
| 公開發行價 | ||||
| 配售代理費(1)(2) | ||||
| 給我們的收益(未計費用)(1) | ||||
| (1) | 假設 出售本次發行中提供的100%普通股。由於這是一次盡力而為的發售，我們可能不會出售根據本招股説明書發售的全部或任何 普通股。 |
| (2) | 關於此次發行，我們同意向作為配售代理的Chardan支付相當於我們在此次發行中收到的毛收入的7%的現金費用。有關查爾丹將獲得的額外補償的説明，請參閲“分配計劃”。 |
投資我們的普通股具有高度的投機性和高度的風險。請參閲本招股説明書第9頁以 開頭的“風險因素”，瞭解您在購買我們的普通股之前應考慮的因素。
我們 是聯邦證券法所定義的“外國私人發行人”，因此，我們受降低的上市公司報告要求的約束。有關更多信息，請參閲“招股説明書摘要-作為外國私人發行商的影響” 一節。
美國證券交易委員會或任何其他監管機構都沒有批准或不批准這些證券，也沒有就本招股説明書中披露的準確性或充分性進行 評估。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
我們 將在完成並收到購買根據本招股説明書發售的普通股的投資者資金後，以電子方式向投資者交付正在發行的普通股。
本招股説明書的日期為2024年3月1日。
查爾丹
目錄表
| 頁面 | |
| 招股説明書摘要 | 2 |
| 供品 | 8 |
| 風險因素 | 9 |
| 關於前瞻性陳述的特別説明 | 31 |
| 收益的使用 | 32 |
| 普通股市場和股息政策 | 33 |
| 大寫 | 33 |
| 未經審計的備考財務信息 | 35 |
| 經營與財務回顧與展望 | 39 |
| 業務 | 66 |
| 管理 | 71 |
| 大股東和關聯方交易 | 82 |
| 税務 | 85 |
| 配送計劃 | 92 |
| 我們正在註冊的證券的描述 | 94 |
| 費用 | 108 |
| 法律事務 | 108 |
| 專家 | 109 |
| 判決的強制執行 | 109 |
| 在那裏您可以找到更多信息 | 109 |
| 合併財務報表索引 | F-1 |
| i |
關於 本招股説明書
本招股説明書是我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的 註冊説明書的一部分 包括的展品提供了本招股説明書中討論的事項的更多詳細信息。在做出投資決定之前，您應該閲讀本招股説明書和提交給美國證券交易委員會的相關 展品。
您 應僅依賴本招股説明書或招股説明書附錄或其任何修正案中提供的信息。我們和 安置代理均未授權其他任何人向您提供不同的信息。我們不承擔任何責任，安置代理及其附屬公司不承擔任何責任，也不能保證其他人可能 提供給您的任何信息的可靠性。如果有人向你提供了不同或不一致的信息，你不應該依賴它。您應假定本招股説明書中的信息僅在本招股説明書的日期是準確的，無論本招股説明書的交付時間或任何證券銷售 。自那以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。
於2023年10月5日，我們對已發行普通股和已發行普通股實施了10股1股的反向拆分(“反向股票拆分”)。 除非另有説明或上下文另有要求，本招股説明書中的所有每股金額和普通股數量均已進行 調整，以計入反向股票拆分。他説：
作為英國。作為一家註冊公司，我們必須遵守英格蘭和威爾士的適用法律，包括2006年的《公司法》。根據美國證券交易委員會的規則 ，我們目前有資格獲得“境外私人發行人”的待遇。作為外國私人發行人，我們不需要像國內註冊商那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表，這些註冊商的證券 是根據1934年修訂的《證券交易法》或《交易法》註冊的。
對於美國以外的投資者：我們沒有采取任何措施允許在除美國以外的任何司法管轄區發行、持有或分發本招股説明書。您必須告知 您自己，並遵守與此次發行和分發本招股説明書相關的任何限制。
在本招股説明書中，除文意另有所指外，“VivoPower”、“集團”、“公司”、“我們”、“我們”和 “我們”均指VivoPower International PLC及其合併子公司。
行業和市場數據
除非 另有説明，本招股説明書中包含的有關我們所在行業和市場的信息，包括我們的一般預期、市場地位和市場機會，均基於我們管理層的估計和研究，以及由第三方進行的行業和一般出版物及研究、調查和研究。我們相信，本招股説明書中包含的這些第三方出版物、研究、調查和研究的信息是可靠的。管理層的估計是從可公開獲得的信息、他們對我們行業的瞭解以及基於這些信息和知識的假設中得出的，我們認為這些信息和知識是合理的。這些數據涉及許多假設和限制，由於各種因素，包括“風險因素”中描述的因素，這些假設和限制必然會受到高度不確定性和風險的影響。這些因素和其他 因素可能會導致我們未來的業績與我們的假設和估計大相徑庭。
| 1 |
招股説明書 摘要
本摘要重點介紹了有關我們和我們提供的普通股的精選信息。它可能不包含可能對您很重要的所有信息 。在投資普通股之前，您應仔細閲讀完整的招股説明書和從我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中引用的其他信息，以更全面地瞭解我們的業務和此次發行，包括 我們的綜合財務報表和標題為“風險因素” 和“管理’S 財務狀況和經營成果研討分析” 包括在本招股説明書中。
公司 概述
VivoPower 是一家屢獲殊榮的全球可持續能源解決方案b公司，專注於為定製和加固的車隊應用、電池和微電網、太陽能和關鍵電力技術和服務提供電力解決方案。該公司的核心目標是為客户提供全包式脱碳解決方案，使他們能夠邁向淨零碳狀態。VivoPower在澳大利亞、加拿大、荷蘭、英國、美國和菲律賓都有業務和人員。
VivoPower 於2016年2月1日根據英格蘭和威爾士的法律註冊成立，公司編號為09978410，是一家股份有限公司 。VivoPower於2022年被重新認證為b公司，並在最佳世界計劃中被公認為在b公司治理中排名前5%。
管理層 從五個方面分析業務：電動汽車、太陽能開發、可持續能源解決方案、關鍵電力服務和企業辦公室。
電動汽車
天寶e-LV B.V.(“天寶”)是VivoPower旗下的電動汽車業務部門和品牌。它在荷蘭、澳大利亞和亞洲都有運營子公司。坦博於1969年在荷蘭成立，是一家專業的越野車加固和改裝公司，現在設計和開發電動電池轉換套件，以取代輕型SUV車隊中的內燃機(“ICE”) ，特別是在礦業領域。VivoPower在2020年10月首次獲得Tembo的股份，然後在2021年2月獲得完全控制權。從那時起，天寶業務已轉變為全球業務和品牌，擁有 個全球合作伙伴和客户。
今天，坦博擁有三個部門和產品線，分別是用於採礦和其他非公路和加固或定製道路應用的電動多功能車(“EUV”)轉換套件，用於菲律賓吉普尼的公共多功能車(“PUV”)電動動力總成轉換套件 以及最近成立的全套Tembo OEM輕型多功能皮卡系列，稱為Tuskers(“Tuskers”)。
坦博的客户和合作夥伴遍佈全球，涉及採礦、基礎設施、建築、政府服務、人道主義援助、旅遊和農業等多個領域。
可持續能源解決方案
VivoPower的可持續能源解決方案(“SES”)部門設計、評估、銷售和實施可再生能源基礎設施。這一細分市場是對我們電動汽車產品的補充，使客户能夠通過現場 可再生發電、電池和微電網、電動汽車充電站、應急備用電源解決方案和數字孿生技術採取全面的脱碳措施。
關鍵電源服務
VivoPower的關鍵電力服務業務稱為Aevitas。Aevitas是關鍵能源基礎設施解決方案的製造、分銷、安裝和服務 的主要參與者。其產品組合涵蓋電力和控制系統的設計、採購、安裝和維護，包括為公用事業和工業規模的太陽能發電場提供服務的系統。在Aevitas的領導下，有三家運營公司：J.A.馬丁電氣公司、無損檢測服務公司和肯肖電氣公司。J.A.Martin和NDT服務於2022年7月出售，Kenshaw Electric於2024年7月出售。VivoPower正在完成對Aevitas的重組，因為它現在是一項停產的業務。
| 2 |
太陽能 開發
VivoPower的美國太陽能項目組合由其全資子公司Caret，LLC(“Caret”)持有。
這一部門歷來被稱為太陽能開發部門，涵蓋了該公司在美國和澳大利亞的太陽能開發活動。在2021財年出售其在 太陽能發電場項目中的權益後，公司不再在澳大利亞從事太陽能開發活動。
2023年10月，VivoPower宣佈其董事會批准了一項計劃，將分拆其Caret業務部門的大部分投資組合，其中包括 最多十個太陽能項目，總面積為586 MW-DC。這不包括致力於合資企業的兩個項目。VivoPower股東已在2022年11月年度股東大會（“年度股東大會”）上 批准了此次分拆。
VivoPower的太陽能開發業務的重點仍然是將其美國太陽能項目組合貨幣化，目的是利用產生的任何資金 重新部署到其電動汽車和可持續能源解決方案業務部門。他説：
最近的發展
建議的 天寶業務合併
2024年4月2日，VivoPower與在納斯達克上市的仙人掌收購有限公司(“CCTS”)簽署了坦博與仙人掌收購有限公司(“CCTS”)業務合併的協議摘要，交易的錢前權益價值為83800美元萬(該交易稱為“坦博業務合併”)。 如果Tembo業務合併完成，Tembo將成為納斯達克上的一家獨立上市公司。然而， 預計VivoPower將繼續是後Tembo Business合併公司的主要股東，在此基礎上， Tembo將繼續是VivoPower的受控子公司，並在其財務報表中合併。業務合併 計劃於2024年11月完成。
2024年7月2日和29日，VivoPower宣佈Tembo和CCTS已同意將其獨家協議負責人分別延長一個月至2024年7月31日和2024年8月31日。這些延期為最終敲定最終的業務合併協議和與擬議交易相關的獨立公平意見提供了額外的時間。
其他 最近的發展
2023年10月4日，VivoPower宣佈了10股1股的反向股票拆分。
2023年10月31日，VivoPower宣佈成立一個由董事會領導的‘非法市場操縱特別工作組’，以解決涉及其股票的涉嫌市場操縱 ，這涉及與監管機構密切合作，聘請外部法醫調查公司以及英國和美國的法律顧問。VivoPower及其董事會繼續致力於維護最高標準的治理，以造福於其利益相關者。
2024年1月11日，VivoPower宣佈，其子公司天寶已達到必要的里程碑，以從阿聯酋的私人投資辦公室獲得5,000萬的進一步戰略直接股權投資，該辦公室由Al Makoum家族的一名成員支持，總投資額為7,500萬。
2024年4月3日，VivoPower宣佈了一項資本管理戰略，其中包括一項股票回購計劃，授權購買價值高達500美元的萬 已發行普通股，該計劃將於2025年4月3日到期。該計劃的資金將來自業務和資產剝離的收益。 回購取決於市場條件、法律要求、股東批准和其他考慮因素，董事會可以隨時修改 。回購可以在公開市場上進行，也可以通過私下協商的交易進行。
2024年4月8日，VivoPower宣佈其子公司坦博達到了所有里程碑，從阿聯酋的私人投資辦公室獲得了最終的25萬美元萬投資，該辦公室由阿勒馬克圖姆家族的一名成員支持。這使得他們在坦博的總投資達到1,000美元萬，在錢之前的估值為12000美元萬。
2024年5月29日，VivoPower宣佈其子公司Tembo推出了一款全電動OEM皮卡SUV。這一戰略性發展使天寶能夠繞過資本支出密集型的組裝流程，並加快創收速度。新車的特點是一次充電可行駛330公里，有效載荷為1噸，無剎車牽引能力為750公斤。已獲得首批訂單， 預計2024年末將實現全面認證。這一舉措顯著擴大了坦博的B20億市場，並補充了其現有的紫外線轉換套件計劃，同時降低了紫外線和Jeepney計劃的直接成本。
2024年6月5日，VivoPower宣佈在澳大利亞推出Tembo的100%電動TUTS系列，Tembo Tusker標誌着一個重要的里程碑 Tusker行業領先的價格展示了Tembo讓越野汽車電氣化的使命，反映了其先進的設計和全球合作伙伴關係。Tembo Tusker是一款全電動單雙出租車，將創新與行業領先的 價格結合在一起，GST和ORC起價為74,000美元以上。它有65kWh和77kWh兩種選擇，一次充電可以行駛330公里到400公里。
2024年6月18日，VivoPower宣佈，其子公司天寶已獲得至少200份訂單，初步承諾價值1,000美元萬 其全電動皮卡車天寶Tusker將於2026年2月前交付給澳大利亞和新西蘭的客户和合作夥伴 。Tembo Tusker系列預計將擴大Tembo轉換計劃，為Tembo的B2B客户羣和目標市場增加選擇。
2024年6月29日，VivoPower簽署了一項修正案，延長其與其最大股東AWN控股有限公司(與其關聯公司和子公司統稱為“AWN”)價值3,400美元的萬股東貸款融資協議。該協議將所有股東貸款合併為一批，並將其重新歸類為非流動貸款，從而改善了VivoPower的資產負債表。關於修訂，AWN還收到了在Tembo業務合併後以每股1.35美元的行使價收購1,150,000股Tembo股票的選擇權 。
2024年7月7日，作為公司先前宣佈將戰略重點放在其快速增長的業務部門電動汽車和可持續能源解決方案上的一部分，公司宣佈出售其非核心業務部門Kenshaw Electric，總代價約為500澳元萬。VivoPower相信，通過剝離非核心資產，它可以集中精力推進其核心的可持續能源解決方案和電動汽車業務。
| 3 |
企業信息
VivoPower國際有限公司成立於2016年2月1日，是一家根據英國法律註冊成立的上市有限公司。我們的註冊辦公室和主要執行辦公室位於英國倫敦萊姆街52號18樓手術刀。我們的一般電話號碼是+44-203-667-5158，我們的互聯網地址是http://www.vivopower.com.本招股説明書不包括本招股説明書 中包含或可通過本網站獲取的信息，本招股説明書中包含的本網站地址僅作為非活動文本參考。我們在美國的代理是威明頓小瀑布斯路251號的公司服務公司，郵編19808。
VivoPower， VivoPower國際PLC的標識和其他商標或服務標誌，包括本招股説明書中出現的Tembo 均為VivoPower International PLC的財產。本招股説明書中出現的其他公司的商號、商標和服務標誌 為其各自所有者的財產。僅為方便起見，本招股説明書中提及的商標、服務標記和商品名稱沒有®和™符號，但此類引用並不以任何方式表明我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們對這些商標、服務標記和商品名稱的權利。
作為外國私人發行商的影響
我們 是根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)定義的“外國私人發行人”。 作為交易法下的外國私人發行人，我們不受交易法下的某些規則的約束，包括委託書規則， 這些規則對委託書徵集施加了某些披露和程序要求。此外，我們不需要像擁有根據交易所 法案註冊的證券的美國國內公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表，也不需要遵守FD法規，該法規對選擇性披露重大信息施加了某些限制。此外，我們的高級管理人員、董事和主要股東在購買和出售我們的普通股時，將不受《交易法》第16節的報告和“短期”利潤回收條款以及《交易法》下的規則的約束。
納斯達克上市規則允許像我們這樣的外國私人發行人遵循母國的公司治理實踐(在我們的案例中，是英國)代替其他適用的納斯達克公司治理要求，但受某些例外情況以及此類豁免將違反美國聯邦證券法的範圍的限制。我們目前不打算利用任何此類豁免。
風險 因素彙總
投資我們的證券涉及高度風險。以下是影響我們的風險類別的摘要。這些 風險將在緊接本招股説明書摘要之後的“風險因素”部分進行更全面的討論。
與我們的業務和運營相關的風險{br
| ● | 由於運營成本的波動和其他 因素，我們的運營和財務結果可能會因時間段的不同而有很大差異。 | |
| ● | 我們 預計需要額外的資金來執行我們的戰略，以運營和發展我們的業務，而當我們需要或需要時，可能無法獲得額外的必要資金。 | |
| ● | 如果 我們繼續虧損，而我們無法籌集更多資金來使公司的收入流增長到 盈利，或通過出售資產產生現金，我們可能沒有足夠的流動性來維持我們的運營和 繼續經營下去。 | |
| ● | 如果我們無法滿足不斷變化的客户需求，我們可能會失去客户，我們的銷售可能會受到影響。 |
| 4 |
| ● | 我們 面臨我們運營所在的市場、行業和業務部門的競爭，這可能會對我們的業務產生不利影響， 經營業績、財務狀況和未來前景。 | |
| ● | 我們的 無法保護我們的知識產權可能會對我們的業務產生不利影響。我們還可能受到知識產權的約束 第三方的權利主張的辯護成本極高，可能需要我們支付鉅額賠償金，並可能限制 我們使用某些技術的能力。 | |
| ● | 我們的 品牌和聲譽是我們業務的關鍵資產，如果我們的品牌或聲譽受到損害，我們的業務和運營業績 可能會受到重大不利影響。 | |
| ● | 我們未來的業務在一定程度上取決於我們進行戰略性收購、投資和資產剝離以及建立和維護戰略關係的能力，如果我們做不到這一點，可能會對我們的市場滲透率和 收入增長產生實質性的不利影響。 | |
| ● | 我們的保險覆蓋策略可能不足以保護我們免受所有業務風險的影響。 | |
| ● | 我們 可能會產生意想不到的保修和性能保證索賠，這可能會對我們的財務狀況 或運營結果產生重大不利影響。 | |
| ● | 我們是否有能力擴大我們的商用電動汽車細分市場Tembo的規模，取決於能否獲得新的業務機會和訂單、滿足客户的 要求以及跨不同市場部門及時交付訂單。 | |
| ● | 坦博未來的增長和成功取決於採礦、基礎設施、政府服務、人道主義、旅遊和公用事業部門的關鍵目標客户對其零排放專業電池電動越野車套件的接受度。 | |
| ● | Tembo 在尋求擴大其組裝和交付能力時面臨一定的運營風險，如果不能正確執行， 這將使我們面臨重大損失，並影響我們的現金流。 | |
| ● | 坦博需要持續的創新和產品開發，以確保其保持競爭力和相關性。 | |
| ● | 如果天寶的業務表現與我們的預期不符，我們可能需要減記投資的賬面價值，包括商譽和無形資產。 | |
| ● | 我們對SES資產的投資的市場價值可能會下降，這可能會導致我們承擔會計費用或產生損失，如果 我們決定在其價值下降後出售這些資產。 | |
| ● | 我們 在SES解決方案的開發和銷售方面的運營記錄有限，因此，我們可能無法成功開發 並以盈利的方式擴大這一業務部門。 | |
| ● | 我們的 澳大利亞關鍵電力服務員工和我們的荷蘭電動汽車員工可能會加入工會，從而導致更高的運營成本和降低的勞動效率。 | |
| ● | 我們太陽能項目的開發和銷售可能會推遲或可能無法完全實現，這可能會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。 |
與籌資和融資有關的風險
| ● | 我們 可能無法產生足夠的現金流來償還我們的所有債務、我們可能產生的任何額外債務以及我們其他 持續的流動資金需求，我們可能被迫採取其他行動來履行我們的債務或我們可能產生的任何額外 債務，這可能不會成功。 | |
| ● | 如果我們未能充分管理我們計劃的增長，我們的整體業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響 。 | |
| ● | 我們 可能無法從我們的供應商和供應商那裏獲得有利的融資，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營和前景產生重大不利影響。 | |
| ● | 如果 我們無法在需要時或按理想的條款簽訂新的融資協議，或者如果我們現有的融資合作伙伴 終止或實質性更改我們的融資條款，我們可能無法為我們的運營和開發項目融資，或者我們的 借款成本可能會增加，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。 |
| 5 |
| ● | 我們 是一家控股公司，其物質資產由我們在子公司的持股組成，我們依賴這些子公司進行分配。 | |
| ● | 天寶 目前正在與在納斯達克上市的仙人掌收購有限公司(CCTS)就完成業務合併進行談判。 此過程涉及重大風險和不確定因素，可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和前景產生不利影響。 |
與我們普通股所有權有關的風險
| ● | 我們普通股的交易價格波動很大，而且很可能會繼續如此，這帶來了訴訟風險。 | |
| ● | 我們 未來可能會增發證券，這可能會導致我們的股東被稀釋，並可能壓低我們的股價。 | |
| ● | 我們 目前不打算為我們的普通股支付任何股息。 | |
| ● | 我們 不能向您保證我們的普通股將始終在活躍和流動的公開市場中交易。此外，我們普通股在納斯達克資本市場(“納斯達克”)的交易 有時波動很大，價格和成交量大幅波動 ，這種波動和波動可能會在未來繼續發生。流動性低、波動性大、我們的股價下跌或我們的普通股可能退市可能會對我們以誘人的條款籌集資金的能力產生負面影響 ，並可能對我們的運營產生重大不利影響。 | |
| ● | 作為在納斯達克上市的外國私人發行人，我們可能會遵循某些母國的公司治理實踐，而不是遵循特定的納斯達克要求。 | |
| ● | 我們股票的市場價格可能會受到我們無法控制的因素的重大負面影響。 | |
| ● | 我們的 第一大股東對我們有重大影響，其利益可能與其他股東的利益衝突或不同。 | |
| ● | 我們股東的權利可能與通常提供給美國公司股東的權利不同。 |
與氣候、經濟和地緣政治因素有關的風險
| ● | 我們 面臨與自然災害、新冠肺炎等健康流行病和其他災難相關的風險，這些風險可能會顯著中斷我們的運營或影響我們的業務連續性。 | |
| ● | 總體經濟狀況，包括我們運營的不同司法管轄區的通脹水平和官方利率，可能會 對我們的解決方案、產品和服務的需求產生不利影響。 | |
| ● | 大宗商品價格(尤其是天然氣和煤炭價格)可能會影響我們業務的經濟可行性，尤其是SES和太陽能開發。 | |
| ● | 我們的業務跨越多個市場和司法管轄區，使我們面臨大量的法律、政治、運營、外幣兑換和其他風險，這些風險可能會對我們的運營和盈利能力產生負面影響。 | |
| ● | 與施工週期和天氣條件相關的需求季節性變化可能會影響我們的運營結果，惡劣天氣，包括與氣候變化相關的極端天氣條件，可能會對我們的運營產生負面影響。 | |
| ● | 我們所在國家或全球金融市場的經濟或金融狀況惡化或其他負面變化可能會對我們的業務或運營結果產生重大不利影響。 |
與信息系統、內部控制、網絡安全、記錄保存和報告有關的風險
| ● | 我們的運營依賴於各種信息技術系統的正常運行。 | |
| ● | 如果 我們無法保持對財務報告的有效內部控制或有效的披露控制程序，或者 如果我們的財務報告內部控制或我們的披露控制程序出現重大弱點， 可能會對我們財務報告的可靠性或及時性產生負面影響，並導致我們的普通股價格下跌或產生其他不利後果。 |
| 6 |
| ● | 我們業務許多方面的會計處理是複雜的，管理我們業務的會計解釋或會計規則的任何變化都可能對我們報告的運營結果和財務結果產生重大不利影響。 | |
| ● | 安全漏洞、網絡攻擊、數據丟失和其他中斷可能會危及與我們業務相關的敏感信息，或者阻止我們訪問關鍵信息並使我們承擔責任，這可能會對我們的業務和聲譽造成不利影響。 | |
| ● | 我們 在編制綜合財務報表時作出估計和假設，這些估計和假設的任何變動都可能對我們報告的經營業績產生重大不利影響。 | |
| ● | 我們 目前根據國際財務報告準則報告財務業績，這在某些重要方面與美國公認會計準則不同。 |
與法規和治理相關的風險
| ● | 監管電力行業的法規和政策，以及這些法規和政策的變化，可能會對我們的解決方案、項目和服務的需求產生不利影響，並對我們的業務、運營結果和/或財務狀況產生重大不利影響 。 | |
| ● | 監管電動汽車的法規和政策可能會對電動汽車的採用產生重大不利影響，從而影響我們電動汽車業務的需求和/或 財務可行性。 | |
| ● | 管理太陽能發電項目開發、安裝和發電的法規和政策可能會對解決方案、產品和服務(包括SES、關鍵電力和太陽能開發)的需求產生不利影響。 | |
| ● | 我們所在司法管轄區的納税義務或納税要求的變化 可能會對我們的盈利能力產生重大負面影響 。 | |
| ● | 隱私法律、法規和標準的更改或任何不遵守可能會對我們的業務產生不利影響。 | |
| ● | 作為美國證券交易委員會規則和法規下的外國私人發行人，我們不受美國證券法 適用於美國發行人的許多規則的約束，並且被允許向美國證券交易委員會提交的信息少於此類公司。 | |
| ● | 如果出於美國聯邦所得税的目的，我們被視為“被動型外國投資公司”，我們股票的美國持有者可能會受到重大不利税收後果的影響。 | |
| ● | 我們 未來可能會失去外國私人發行人的身份，這可能會導致大量的額外成本和支出。 | |
| ● | 美國 投資者可能難以對我們的公司、我們的董事或高級管理人員以及本招股説明書中提到的專家承擔民事責任。 | |
| ● | 美國聯邦所得税政策的變化，包括與投資税收抵免相關的變化，可能會影響投資者對有資格獲得此類抵免的可再生項目投資的興趣，因此可能會對我們的 美國太陽能開發項目的經濟可行性產生負面影響。 | |
| ● | 我們可能會時不時地捲入昂貴且耗時的訴訟和其他監管程序，需要我們的管理層給予高度的 關注。 | |
| ● | 我們 受制於英國。《反賄賂法》、《美國反海外腐敗法》和其他反腐敗法律， 以及出口管制法律、進口和海關法、貿易和經濟制裁法律以及其他管理我們業務的法律。 |
吸引和留住人才相關的風險
| ● | 我們未來的成功取決於我們留住首席執行官和其他關鍵高管的能力。 | |
| ● | 我們公司的成功在很大程度上依賴於關鍵人員的持續服務以及額外人員的招聘和保留 。 |
與此產品相關的風險
| ● | 此產品的 盡力而為結構可能會對我們的業務計劃產生不利影響。 | |
| ● | 我們的 管理層將對此次發行的淨收益的使用擁有即時和廣泛的自由裁量權，可能無法有效使用它們。 | |
| ● | 本次發行的投資者和/或我們的現有股東在公開市場上出售大量我們的普通股 可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。 | |
| ● | 您 可能會因為未來的股票發行而經歷未來的稀釋。 | |
| ● | 我們普通股的交易價格一直並可能繼續高度波動，可能會受到各種因素的影響而出現大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的。 |
| 7 |
產品
| 我們提供的普通股 | 最多 至1,000,000股普通股 盡最大努力 | |
| 本次發行前已發行的普通股 | 4,439,733股普通股 | |
| 提供 價格 | 每股普通股美元，每股收益美元，每股收益美元，每股普通股美元。 | |
| 本次發行後發行普通股 | 14,439,733 普通股 (假設我們出售了本次發行的最大數量的普通股) | |
| 使用收益的 | 假設 我們出售本次發行的最大普通股數量，我們預計我們將從此次發行中獲得的淨收益約為1995萬，基於假設的每股2.15美元的公開發行價，這是我們普通股在2024年8月22日資本市場上最後報告的銷售價，扣除配售代理費和預計應由我們支付的發售費用後，我們預計將從此次發行中獲得約1995美元的收益。我們打算將此次發行的淨收益與我們現有的現金和現金等價物一起用於滿足與我們將業務擴展到商用電動汽車部門相關的營運資金需求，並減少我們的債務，包括欠股東的款項，以及用於一般企業用途。有關更多信息，請參閲本招股説明書的“收益使用”部分。但是， 這是盡力而為的發售，沒有最低證券數量或收益金額作為成交條件，我們可能 不會出售根據本招股説明書發行的所有或任何此類證券；因此，我們收到的淨收益可能會大幅減少 。例如，如果我們只出售最高報價的25%、50%或75%，我們的淨收益將分別約為490萬美元、9.9億美元萬或1,490美元萬。 | |
| 風險因素 | 您 應從第9頁開始閲讀本招股説明書中的“風險因素”部分，以瞭解在決定投資我們的普通股之前需要仔細考慮的因素。 | |
| 轉接 代理 | 普通股的登記和轉讓代理為ComputerShare Trust Company，N.A. | |
| 納斯達克資本市場符號 | “VVPR” | |
| 盡最大努力 | 我們 已同意通過配售代理向購買者提供並出售在此發售的證券。配售代理不需要購買或出售任何特定數量或美元金額的特此發售的證券，但將盡其合理的 最大努力征集要約，以購買本招股説明書提供的證券。參見本招股説明書第 92頁的“分銷計劃”。 |
本次發行後發行的已發行普通股數量以截至2024年6月30日的已發行普通股的4,439,733股為基礎，不包括以下內容：
| ● | 授權向公司董事長兼首席執行官發行125,000股普通股，以代替2023年6月30日至2023年12月31日期間的工資； | |
| ● | 423,077股普通股，於2022年8月2日向投資者發行的A系列認股權證，行使價格為每股13.00美元； | |
| ● | 25,000股普通股，根據合同將以每股6.60美元的行使價向公司顧問有條件地發行認股權證； | |
| ● | 86,942股普通股於行使認股權證時，以每股6.00元的行使價發行予陳凱文，以代替薪金。反過來，Kevin Chin將其捐贈給了一個慈善基金會； | |
| ● | 根據我們的股權計劃，截至2024年4月4日，結算已發行的限制性股票單位、績效股票單位或紅股獎勵後發行的58,599股普通股。截至2024年6月30日的季度 的其他限制性股票單位、績效股票單位或獎金股票獎勵也不包括在內，因為它們尚未授予。 |
| 8 |
風險因素
投資我們的普通股涉及很高的風險。在決定購買我們的證券之前，您應仔細考慮並評估 本招股説明書中包含的所有信息。以下列出的任何風險和不確定性都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大和不利影響，進而可能對本招股説明書提供的任何證券的價值產生重大和不利影響。因此，您可能會損失全部或部分投資。
與我們的業務和運營相關的風險
由於運營成本和其他因素的波動，我們的運營和財務結果可能會因時期的不同而有很大差異。
為了促進我們的可持續能源解決方案(“SES”)戰略的發展，我們需要在運營支出和資本支出兩個方面進行重大投資。
我們 可能不會逐期盈利，因為我們不知道我們的收入將以什麼速度增長(如果它真的會增長)，而且我們也不知道我們將產生費用的速度。如果我們確實實現了盈利，我們可能無法維持或提高季度或年度盈利能力 。我們的收入和經營業績很難預測，可能會因時間段的不同而有很大差異。持續虧損可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
我們 預計我們的期間至期間的財務結果將根據我們的運營成本而變化，我們預計運營成本將隨着我們繼續設計、開發和製造新產品的步伐而波動，並通過擴大我們現有的製造設施和增加未來的設施來提高生產能力 。此外，當我們首次將現有產品 推向新市場以及開發和推出新產品時，我們的收入可能會隨時間波動。此外，我們的財務業績可能達不到股票研究分析師、評級機構或投資者的預期，他們可能會關注短期財務業績。因此，我們股票的交易價格 可能會大幅下跌，無論是突然還是隨着時間的推移。
我們 預計需要額外的資金來執行我們的戰略，以運營和發展我們的業務，而當我們需要或需要時，可能無法獲得額外的必要資金。
我們的運營和未來的擴張計劃是資本密集型的，需要在運營支出和資本支出方面進行大量投資，以實現我們電動汽車、關鍵電力服務、可持續能源解決方案和太陽能開發業務的增長潛力。此外，我們還需要支付運營和發展上市公司所需的鉅額和持續的行政及相關費用。這些項目加在一起對我們的現金流提出了很大的要求，現金流入和流出的具體時間 可能會在不同時期有很大波動。因此，為了執行我們的戰略並滿足運營和發展業務所必需的運營現金流要求，我們預計需要或希望通過發行股權、股權相關證券或債務證券或通過從金融機構獲得信貸來籌集額外資金，與我們的主要流動性來源一起，為開發和製造我們當前或未來產品的成本提供資金，支付任何重大的計劃外或加速的費用，或用於新的重大戰略投資， 或為我們的重大合併債務進行再融資，以執行我們的戰略並滿足運營現金流要求。即使這種債務的條款並不要求這樣做。我們可能無法在需要時以優惠條款獲得額外或必要的資金，或者根本無法執行我們的戰略發展計劃或滿足我們的現金流需求。我們無法獲得資金或從事戰略交易可能會對我們的業務、我們未來增長的戰略發展計劃、我們的財務狀況和我們的運營結果產生實質性的不利影響。
| 9 |
如果 我們繼續虧損，並且我們無法籌集更多資金來擴大公司的收入流以實現盈利，或無法通過出售資產產生現金，我們可能沒有足夠的流動性來維持我們的運營並繼續 作為持續經營的企業。
截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日止年度，我們分別經歷了2430萬美元、2210萬美元和800萬美元的虧損。 截至2023年、2022年和2021年12月31日的半年度，我們分別虧損780萬美元、1120萬美元和1020萬美元。 如果我們無法從業務運營中產生足夠的收入、增長電動汽車銷售併產生SES項目的銷售 ，或者如果我們無法充分減少費用，我們可能會繼續遭受鉅額損失。
隨附的綜合財務報表是以持續經營為基礎編制的，不包括因 我們作為持續經營企業的持續經營能力的不確定性而產生的任何調整。然而，如果虧損持續，如果我們無法以足夠有吸引力的條款籌集額外資金，或無法通過出售太陽能項目或其他重大資產或其他方式產生現金，則我們可能 沒有足夠的流動性來維持我們的運營，並可能無法繼續作為一家持續經營的企業。同樣，我們的獨立註冊會計師事務所在截至2023年6月30日及截至本年度的綜合財務報表的報告中包括一段説明，指出存在重大不確定性，如果無法獲得足夠的資金，可能會對集團作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。我們的合併財務報表不包括此不確定性可能導致的任何 調整。
如果我們無法滿足不斷變化的客户需求，我們可能會失去客户，我們的銷售可能會受到影響。
我們經營的行業變化很快。客户需求的變化導致了新的、要求更高的技術、產品規格和尺寸以及製造工藝。我們保持競爭力的能力將取決於我們開發技術先進的產品和工藝的能力。我們必須繼續以經濟高效的方式滿足客户日益複雜的要求 。我們不能確定我們是否能夠成功地推出、營銷並以具有成本效益的方式採購任何新產品，或者我們是否能夠開發出滿足客户需求或獲得市場認可的新產品或增強的產品和流程。任何由此導致的客户流失都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響
我們在經營的市場、行業和業務領域面臨競爭，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響。
我們 在我們運營的每個業務部門和司法管轄區面臨競爭。我們的一些競爭對手(I)擁有比我們更多的財務、技術、工程和製造資源來開發可能與我們的產品進行有利競爭的產品、服務和解決方案；(Ii)正在開發或目前正在基於新技術開發或正在生產基於新技術的產品、服務和解決方案，這些新技術的成本最終可能與我們的成本相似或更低；(Iii)擁有政府支持的財務資源或母公司，其資源深度超過我們可用的 ；(Iv)能夠獲得比我們更低的資金成本；(V)擁有比我們更強大的分銷合作伙伴關係和渠道，從而能夠接觸到更大的客户羣；以及(Vi)可能比我們擁有更長的運營歷史、更大的名稱和品牌認知度以及更大的規模經濟。
此外，新的競爭對手或現有競爭對手之間的聯盟可能會出現，並迅速獲得巨大的市場份額，在此過程中對我們的業務產生不利影響。
我們 預計我們的競爭對手將不斷創新，以提高其提供產品、服務和解決方案的能力，以滿足客户的 需求。如果我們不能有效競爭，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
| 10 |
我們無法保護我們的知識產權，這可能會對我們的業務產生不利影響。我們還可能受制於第三方的知識產權索賠，這些索賠的辯護成本極其高昂，可能要求我們支付鉅額損害賠償，並可能限制我們使用某些技術的能力 。
如果 未能充分保護我們的專有權，可能會導致我們的競爭對手比預期更快地提供類似的可持續能源解決方案，這可能會導致我們失去部分競爭優勢，並導致我們的收入減少，這 將對我們的業務前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們的成功至少在一定程度上取決於我們保護核心技術和知識產權的能力。我們依靠知識產權法，主要是美國、英國、歐洲和澳大利亞的版權和商業祕密法律，以及許可協議和其他合同條款來保護我們的專有技術和品牌。我們不能確定我們的協議和其他合同條款 不會被違反，包括涉及使用或披露我們的商業祕密或技術訣竅的違規行為，或者在發生任何違規行為時是否會 獲得足夠的補救措施。此外，我們的商業祕密可能會被人知道或失去商業祕密保護。
我們 無法確定我們的產品和業務不會或不會侵犯第三方的知識產權。包括我們的競爭對手在內的第三方可能擁有涵蓋我們技術或業務方法方面的專利或其他知識產權。 這些方可能會聲稱我們盜用、濫用、侵犯或侵犯了第三方的知識產權，如果我們 在市場上獲得更大的認可，我們將面臨更高的風險，成為我們侵犯他人知識產權的索賠對象。我們侵犯第三方知識產權的任何指控，無論是否具有法律依據，都可能耗費時間、 昂貴的和解或訴訟費用，並可能分散我們管理層的注意力和其他資源，所有這些都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。如果我們未能成功解決或抗辯知識產權索賠，我們可能會承擔重大金錢損失，並可能被禁止繼續使用某些技術、業務 方法、內容或品牌。為了避免禁令，我們可以向第三方尋求許可，這可能需要我們支付大量的 版税，從而增加我們的運營費用。如果許可證完全不可用或無法按商業合理條款獲得， 我們可能被要求開發或許可非違規替代方案，這兩種情況都可能對我們的業務、 運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的 品牌和聲譽是我們業務的關鍵資產，如果我們的品牌或聲譽受損，我們的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響 。
如果 我們未能在計劃的時間期限和合同義務內交付我們的可再生產品、關鍵電力服務和電動汽車(“EV”)轉換套件，或者我們的產品和服務沒有達到預期的效果，或者如果我們嚴重損壞了我們的任何 客户的財產，或者取消了項目，我們的品牌和聲譽可能會受到嚴重損害。如果客户或潛在客户因上述原因或任何其他原因對我們的品牌或聲譽產生或發展了不太好的看法， 可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們未來的業務在一定程度上取決於我們進行戰略性收購、投資和資產剝離以及建立和維護戰略關係的能力，如果我們做不到這一點，可能會對我們的市場滲透率和收入增長產生實質性的不利影響。
我們 經常尋找和評估收購其他業務、進行戰略投資或與第三方建立戰略關係的機會 以改善我們的市場地位或擴展我們的產品和服務。當市場條件允許和機會出現時，我們還可能考慮剝離部分現有業務，以集中管理層的注意力並提高我們的運營效率。 投資、戰略收購和與第三方的關係可能會使我們面臨許多風險，包括與將他們的人員、運營、服務、內部控制和財務報告整合到我們的運營中相關的風險，以及對我們的業務至關重要的運營失去控制。如果我們剝離業務的任何重要部分，我們可能無法 從與該業務部分相關的投資和經驗中受益，並可能面臨更集中的風險，應對市場波動的靈活性較低。此外，進行戰略性收購、投資、資產剝離以及建立和維護關係的成本可能很高，而且我們可能面臨交易對手無法履行合同的風險，而這又可能導致金錢損失，從而對我們的業務造成實質性的不利影響。我們不能向您保證，我們將能夠成功地 進行戰略性收購和投資，併成功地將它們整合到我們的業務中，或者進行戰略性資產剝離或與第三方建立戰略關係，這將被證明對我們的業務是有效的。如果我們做不到這一點，可能會對我們的市場滲透率、收入增長和盈利能力產生重大影響。
此外， 任何收購都涉及潛在風險，其中包括：
| ● | 對被收購公司的資產、收入和成本，包括協同效應和潛在增長的錯誤假設； | |
| ● | 無法成功整合我們收購的資產或業務； | |
| ● | 協調地理位置不同的組織、系統和設施的複雜性； |
| 11 |
| ● | 承擔我們沒有得到賠償或我們的賠償不足的未知責任； | |
| ● | 對被收購公司的供應商或經銷商或其他供應商的錯誤 假設； | |
| ● | 將管理層和員工的注意力從其他業務上轉移； | |
| ● | 在新的地理區域和業務線運營時無法預見的 困難； | |
| ● | 被收購企業的客户或關鍵員工損失；以及 | |
| ● | 收購 劣質資產、系統和流程。 |
我們的保險覆蓋策略可能不足以保護我們免受所有業務風險的影響。
在正常業務過程中，我們 可能會因產品責任、事故、天災和其他針對我們的索賠而遭受損失 ，我們可能不會為這些損失投保。此外，我們擁有的保單可能包括重大免賠額 或自我保險的扣除額、保單限制和免責條款，我們不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足夠 來覆蓋未來對我們的所有損失或索賠。未投保或超過保單限額的損失可能需要我們支付大量的 金額，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的運營可能會因未能以有利條款維持或重新談判分銷、供應、製造或許可協議而受到不利影響
我們為我們的業務簽訂了分銷、供應、製造和許可協議。這些協議根據具體業務的不同而有所不同，但往往是固定年限。不能保證我們的企業在這些協議到期時能夠以優惠條款重新談判權利，也不能保證它們不會被終止。如果不能以優惠條款續簽這些協議， 或者與我們業務的產品分銷商或材料供應商發生任何糾紛，都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
在 特別是Tembo的情況下，我們依賴我們套件組件的供應商在訂貨量增加時保持或提高其價格 並在商定的時間範圍內將其產品交付給Tembo。不能保證我們的訂單量和供應商的定價和交貨期將與我們的協議或預測保持一致，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響 。
我們 可能會產生意想不到的保修和性能保證索賠，這可能會對我們的財務狀況或 運營結果產生重大不利影響。
對於我們的產品和服務，我們可能會提供各種系統保修和/或性能保證。雖然我們通常能夠將供應商提供的製造商保修轉嫁給我們的客户，但在某些情況下，我們的保修期可能超過製造商的保修期，或者製造商保修可能無法完全補償根據我們提供的保修或性能保證與客户索賠相關的損失 。例如，大多數製造商保修 不包括系統組件故障或缺陷可能導致的許多損失，例如拆卸、重新安裝、運輸、停電、失去可再生能源信用或其他太陽能激勵、人身傷害、財產損失和其他損失。 此外，如果我們通過製造商保修尋求追索，我們還將依賴這些供應商的信譽和持續的 生存。如果這些製造商停止運營或未能履行保修，這些風險就會加劇。
因此，超出準備金的針對我們的保修或其他性能保證索賠可能會導致我們在維修或更換有缺陷的產品時產生鉅額費用 。保修準備金包括管理層對維修或更換保修項目的預計成本的最佳估計，這是基於迄今發生的實際索賠以及對未來索賠的性質、頻率和成本的估計 。這樣的估計本身就是不確定的，可能會根據我們的歷史或預測經驗而發生變化。鉅額的維修和更換成本可能會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性的負面影響，同時也會將員工的時間轉移到解決此類問題上。此外，質量問題還可能產生各種其他後果，包括收入確認延遲、收入損失、失去未來的銷售機會、與維修或更換產品相關的成本增加，以及 對我們聲譽的負面影響，任何這些都可能對我們的業務或經營業績產生不利影響。
| 12 |
我們的集團SES戰略，包括面向太陽能行業市場的電動汽車和電力服務，可能不會成功，可能會 擾亂我們現有的運營，增加成本，降低盈利能力，並減少整個集團的現金流。
我們的戰略是專注於向企業客户提供端到端可持續能源解決方案(包括向太陽能行業市場提供電動汽車和電力服務)，以幫助他們加快實現淨零碳目標。
無法保證SES戰略會成功，特別是因為它是一種新的商業模式。例如，可能沒有足夠的 客户讓我們提供完整的端到端SES解決方案來推動我們管理層目標的增長。我們可能無法 完美滿足客户期望的解決方案，並且我們可能會被擁有更好技術的競爭對手超越。我們 可能無法適當擴大Tembo規模或將其與我們現有的業務運營充分整合。
新的SES戰略可能會改變我們的增長軌跡，但這樣做將涉及大量投資，並給我們的財務和管理資源以及我們的業務和合規系統、人員和流程帶來壓力。我們可能無法擴展我們的系統、僱傭足夠的人員並有效地升級我們的流程，以實現這種增長。如果我們不能實現我們投資的目標增長，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
上述任何 都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們是否有能力擴展我們的商用電動汽車細分市場Tembo，取決於能否獲得新的業務機會和訂單、滿足客户的要求以及跨不同市場部門及時交付訂單。
我們 計劃在商用電動汽車市場大幅擴張，為電動多功能車(“EUV”)提供電動多功能車(“EUV”)，主要側重於為採礦、基礎設施、政府服務、人道主義、旅遊和公用事業部門的EUV客户提供服務 。隨着我們尋求開發這些機會，將我們的渠道貨幣化並獲得確定的訂單，我們將產生更多的運營支出和資本支出，這可能會影響我們的盈利能力和現金流。
我們 將繼續與天寶一起進行產品創新，同時我們希望推出新產品，包括具有更長射程和/或更大有效載荷能力的EUV轉換套件。如果此類創新不能成功滿足監管要求、質量和安全標準和/或更廣泛的客户期望，未來的銷售可能會受到影響。
收購Tembo後，我們與北美、澳大利亞、中東、非洲、東南亞和歐洲的多家合作伙伴簽署了經銷協議，銷售Tembo EUV轉換套件。如果Tembo無法滿足我們客户和合作夥伴的技術規格、質量和安全標準 ，這將對Tembo的品牌、聲譽、收入和未來前景產生重大不利影響 。此外，如果天寶無法按照與我們的客户和合作夥伴商定的時間表完成產品交貨量，這可能會對未來的銷售、經營業績和企業的財務狀況產生重大不利影響。
坦博未來的增長和成功取決於採礦、基礎設施、政府服務、人道主義、旅遊和公用事業部門的主要目標客户對其零排放專業電池電動越野車套件的接受程度。
我們對天寶的戰略是將車隊電氣化努力集中在電動汽車市場的加固、定製和越野領域，包括採礦、基礎設施、政府服務、人道主義、旅遊和公用事業部門。這一市場相對較新，發展迅速，其特點是技術日新月異、新的競爭對手、不斷變化的政府法規和行業標準、頻繁發佈的新車以及不斷變化的消費者需求和行為。如果這個市場沒有像我們預期的那樣發展 或者發展速度慢於我們的預期，我們的業務、經營結果、財務狀況和前景將受到實質性的不利影響 。
| 13 |
可能影響市場接受新的零排放汽車和將現有汽車轉換為零排放電動汽車的因素 包括：
| ● | 對零排放電動汽車質量、安全設計、性能和成本的看法，特別是在發生與任何電動汽車的質量或安全有關的不良事件或事故的情況下 ； | |
| ● | 對零排放電動汽車一次充電行駛里程的限制的看法 ； | |
| ● | 對一般車輛安全的看法，特別是可能歸因於使用先進或新技術的安全問題； | |
| ● | 包括氫在內的替代燃料汽車的可獲得性和人們對這些燃料的看法，以及這些燃料的成本，這可能會減少對電池電動汽車的需求； | |
| ● | 為零排放電動汽車提供服務基礎設施； | |
| ● | 石油、柴油和汽油價格變化 ； | |
| ● | 政府規章和經濟激勵措施，包括改變聯邦和州政府的行政和立法，促進燃料效率和替代能源形式； | |
| ● | 進入充電站，電動汽車充電系統的標準化，以及對電動汽車充電便利性和成本的看法 ； | |
| ● | 獲得購買和運營電動汽車的税收和其他政府獎勵和回扣，或未來要求增加使用零排放或混合動力電動汽車的法規 ，例如美國2021年11月頒佈的《基礎設施投資和就業法案》 ；以及 | |
| ● | 宏觀經濟 因素。 |
上述任何因素的影響都可能導致現有或潛在客户不購買天寶的電動汽車，這將對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生重大不利影響。
Tembo 在尋求擴大其組裝和交付能力時面臨一定的運營風險，如果未能正確執行，這 將使我們面臨重大損失，並危及我們的現金流。
坦博業務面臨運營風險，因為一家電池電動加固和越野車製造商正在擴大其組裝和交付能力。這些風險包括：
| ● | 工業事故或污染，可能導致停工等經營中斷，並可能導致生產成本增加以及財務和監管責任； | |
| ● | 實際的 和潛在的供應鏈短缺，特別是在電池和其他車輛投入方面，以及此類投入的價格上漲，這可能對Tembo的業務、利潤和現金流產生重大不利影響； | |
| ● | 有關設計或製造缺陷的問題 ； | |
| ● | 與安全有關的問題，包括遵守安全法規和標準； | |
| ● | 無法獲得適當的房舍和設備； | |
| ● | 無法吸引和留住適當的合格人員；以及 | |
| ● | 新產品和功能的發佈或擴大生產和組裝延遲 。 |
坦博需要持續的創新和產品開發，以確保其保持競爭力和相關性。
天寶在一個相對較新、發展迅速的市場中運營，其特點是技術快速變化、新的競爭對手、不斷變化的 政府法規和行業標準、頻繁的新車發佈以及不斷變化的消費者需求和行為。為了保持競爭力和相關性，它需要不斷創新，並投資於產品開發和新技術。
具體地説，我們正在測試使用新電池平臺的電動汽車轉換套件。我們有能力在預定的時間和預算內完成電動汽車轉換套件的研究、開發和設計，這是根據我們現有和即將達成的協議向我們的分銷合作伙伴和客户交付的關鍵，也是Tembo實現收入增長的關鍵。
| 14 |
如果 天寶未能創新和發展以滿足客户需求並保持領先於競爭對手的技術和公司，它可能會過時 或失去競爭力。這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果天寶的業務表現與我們的預期不符，我們可能需要減記投資的賬面價值，包括商譽和無形資產。
根據國際財務報告準則，如果我們有理由相信我們對長期資產或現金產生單位產生的未來現金流的預期可能不再有效，我們必須至少每年並更頻繁地測試長期資產或現金產生單位的賬面價值減值。 如果Tembo產生的運營和現金流的結果與我們的預期不符，我們可能需要減記投資的賬面價值。任何減記都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。
我們對SES資產的投資的市場價值可能會下降，這可能會導致我們承擔會計費用或產生損失，如果我們 決定在其價值下降後出售這些資產。
我們在美國太陽能項目中投資的公平市場價值可能會下降。我們已經或可能在未來進行的投資的公平市場價值可能會增加或減少，這取決於許多因素，其中許多因素是我們無法控制的，包括 影響可再生能源行業的總體經濟和市場狀況、批發電價、對未來市場電價的預期、土地所有者對其租賃條款的期望、土地所有者是否有替代土地的機會、不可預見的開發延遲、不利的項目開發成本、電力承銷商和公用事業公司對互聯互通的令人望而卻步的押金要求，以及長期利率。
我們投資市值的任何惡化都可能導致我們在財務報表中記錄減值費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果我們在此類投資的價格下跌時出售我們的任何投資 ，出售價格可能低於投資在我們財務報表上的賬面價值，這可能會導致虧損，這也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們 在SES解決方案的開發和銷售方面的運營記錄有限，因此，我們可能無法成功開發 並以盈利的方式擴大這一業務部門。
SES業務部門旨在提供解決方案，包括客户輕型商用車的電氣化；滿足客户關鍵電力需求的可再生能源供電場所的設計、開發、建設和電氣化 (通常涉及太陽能系統、微電網和充電站)；以及當電動汽車電池的使用壽命達到車輛應用的使用壽命結束時，重複使用或回收電動汽車車隊的電池。
我們 在開發、融資和建造太陽能發電系統方面擁有經驗。然而，我們在結合這些經驗來開發和提供包含電動汽車、可再生微電網、電池回收和再利用的完整SES解決方案方面的經驗和記錄有限。 我們仍在開發這些能力。
如果 我們未能適當地擴大SES業務部門，我們可能會發生運營虧損，從而減少我們的現金流，並對我們的財務狀況產生重大的不利影響。
我們的 澳大利亞關鍵電力服務員工和我們的荷蘭電動汽車員工可能會加入工會，從而導致更高的運營成本和降低的勞動效率。
我們的關鍵電力服務人員中有一小部分人目前加入了工會。澳大利亞的關鍵電力服務業務佔我們勞動力的最大比例。我們的這部分業務在澳大利亞獵人谷地區運營，該地區的經濟主要由採礦業驅動，該地區的許多企業都加入了工會。在採礦業強勁增長和活動的時期，如過去五年所經歷的，勞動力市場通常變得競爭激烈，這可能會吸引我們的勞動力通過工會代表尋求集體談判。我們的關鍵電力服務員工工會 可能會導致勞資關係、法律和諮詢服務的額外成本、更高的勞動率、對額外就業福利的新要求 、更嚴格的加班規則以及更不靈活的工作時間安排，所有這些都可能導致勞動力成本顯著增加 ，並需要額外的勞動力來維持現有的生產力。
| 15 |
我們的電動汽車業務部門的荷蘭員工目前沒有加入工會。然而，隨着我們增加勞動力，擴大的勞動力中的一些 可能會加入工會。
如果出現這種增加的工會，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們太陽能項目的開發和銷售可能會推遲或可能無法完全實現，這可能會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
在美國，我們有10個公用事業規模的太陽能項目正在開發中，總髮電能力為586兆瓦直流。 這些項目處於不同的開發階段，需要數月甚至數年的時間才能完成和銷售。這些項目的成功開發和銷售受到一系列風險和不確定因素的影響，包括與經濟和市場條件、政治和監管條件以及我們無法控制的其他因素有關的風險和不確定因素。
此外，這些項目對潛在買家的吸引力還面臨許多風險，包括：(1)預計建築成本的不利變化；(2)工程或設計問題；(3)獲得完成項目所需或所需的許可證、許可證、批准書或財產權的問題；(4)聯網或輸電相關問題；(5)環境問題；(6)不可抗力事件；(7)以缺乏吸引力的條件獲得項目融資(包括債務、股權或税收抵免)； 和(Viii)無法確保承購方的安全，包括根據購電協議(“PPA”)。如果不能以對我們有利的條款獲得承購者，或根本不能獲得承購者，可能會使項目在經濟上不可行。即使我們能夠獲得承購者，我們也可能在進入我們的一些太陽能項目的PPA方面遇到 長時間的延誤。簽訂PPA的任何延遲都可能對我們確保此類項目產生的現金流的能力產生不利影響，並影響這些項目的經濟。此外，任何PPA可能會隨着時間的推移而受到價格調整的影響。如果我們的任何太陽能項目PPA的價格降至使項目在經濟上可行的水平以下，我們的財務狀況、現金流和運營結果可能會受到重大不利影響。
因此， 實際實現的銷售收益金額和實現這些收益的實際期間可能與我們的計劃和預測有很大差異。我們無法從出售太陽能項目中變現部分或全部現金，可能會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大的不利影響，並造成我們無法繼續經營的風險 。
與籌資和融資有關的風險
我們 可能無法產生足夠的現金流來償還我們的所有債務、我們可能產生的任何額外債務以及我們其他持續的 流動資金需求，我們可能被迫採取其他行動來履行我們的債務義務或我們可能產生的任何額外債務 ，這可能不會成功。
在截至2023年12月31日的未經審計的半年期間，債務總額為3,320萬，而2023年6月30日的債務總額為3,240美元萬。我們是否有能力按計劃支付債務或為債務進行再融資，以及為我們持續的流動性需求提供資金，取決於我們的財務狀況和經營業績，這受當時的經濟和競爭狀況以及某些財務、商業和其他我們無法控制的因素的影響。我們不能保證 我們將保持經營活動的現金流水平，或我們未來的借款將以足夠的金額或條款 允許我們支付債務的本金和利息。如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能會被迫減少或推遲投資和資本支出，出售重大資產，或者尋求額外的資本，或者重組或再融資我們的債務。這些替代措施可能不會成功，並可能 不允許我們履行預定的償債義務。
我們 還可能面臨嚴重的流動性問題，可能需要處置重大資產或業務以履行我們的償債能力 和其他義務，否則將面臨無法繼續經營的風險。此外，我們可能會在未來產生額外的債務 。如果在我們目前的債務水平上再增加新的債務，我們現在面臨的相關風險可能會加劇。上述任何情況都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生重大不利影響。
| 16 |
如果我們未能充分管理我們計劃的增長，我們的整體業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響 。
我們 的目標是在未來5年實現業務的顯著增長，這得益於強勁的行業順風，包括車隊車輛的電氣化、企業客户採用和加速實現淨零碳目標，以及我們關鍵地理市場的可再生能源和基礎設施行業的增長。
我們 預計這一活動的顯著增長將給我們的運營、管理、員工基礎和能力 帶來巨大壓力，以滿足在未來12至36個月內足以支持這一增長的營運資金要求。如果不能成功滿足我們不斷增長的業務的需求， 可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們 可能無法從我們的供應商和供應商那裏獲得有利的融資，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營和前景產生重大不利影響。
除了從某些金融方獲得融資外，我們還歷來通過慣例的貿易應付款或應付賬款從供應商和供應商那裏獲得融資。有時，我們會增加應付賬款的天數。 不能保證我們的供應商和供應商將繼續允許我們保持現有或計劃的應付款餘額，如果我們被迫在沒有獲得替代融資的情況下將我們的應付款餘額降至計劃水平以下，我們無法為我們的運營提供資金將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們還可能面臨嚴重的流動性問題，並可能被要求處置重要資產或達成對經濟不利的融資安排 以滿足債權人的需求，否則將面臨無法繼續經營的風險。
如果 我們無法在需要時或按合適的條款簽訂新的融資協議，或者如果我們的任何現有融資合作伙伴停止或大幅更改我們的融資條款，我們可能無法為我們的運營和開發項目融資，或者我們的借款成本可能會增加，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們 繼續需要營運資金和信貸安排來為我們的關鍵電力服務業務的增長提供資金，我們可能需要 額外的營運資金和信貸安排來為電動汽車業務的增長以及與開發和銷售可持續能源解決方案項目相關的前期成本提供資金。如果不能獲得足夠和適當的融資，或者 此類融資不能以我們認為合適的利率或條款獲得，我們將無法發展我們的業務。我們未來獲得融資的能力 取決於銀行和其他融資來源對我們的業務模式和我們經營的整個行業的持續信心。此外，在我們運營的特定司法管轄區內的金融服務市場內的批發監管變化可能會因市場中的資本可用性以及市場對某些行業、風險或業務的胃口而影響我們業務的融資可用性 。我們的業務、貸款人的業務、一個地區或整個地區的融資市場的變化可能導致我們無法獲得新的融資或維護現有的信貸安排 。如果無法獲得必要的融資來為我們的運營提供資金，將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。到目前為止，我們已從有限數量的融資方為我們的業務獲得融資。 如果這些融資方中的任何一方決定不繼續為我們的業務提供融資或大幅更改其願意提供融資的條款，我們可能需要確定新的融資方並協商新的融資文檔。確定新的融資合作伙伴並就所有相關業務和法律條款達成一致的過程 可能會很漫長，並且可能需要我們在此類新的融資安排到位之前降低業務的增長率。此外，無法保證 新融資方提供的融資條款會比我們現有融資合作伙伴提供的條款更有利。 在任何這種情況下，我們的借款成本都可能增加，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們 是一家控股公司，其重要資產包括我們在子公司的持股，我們依賴這些子公司進行分配。
我們 是一家控股公司，其重要資產由我們在子公司中持有的股份組成。我們沒有獨立的收入來源 生成。雖然我們打算讓我們的子公司向我們進行必要的分配，以支付我們的義務、費用、税款和我們可能宣佈的任何股息，但如果我們的一個或多個運營子公司根據任何債務或其他協議或適用法律的規定，被限制進行分配 ，或者無法進行此類分配， 這可能會對我們的財務狀況和流動性產生重大不利影響。
| 17 |
天寶 目前正在與納斯達克上市的仙人掌收購有限公司(CCTS)就完成業務合併進行談判。 此過程涉及重大風險和不確定性，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、 和前景產生不利影響。
2024年4月，我們簽署了一項協議，以83800美元的萬現金前股權估值將坦博與中旅合併。如果此次合併完成，坦博將成為一家在納斯達克全球市場交易所上市的獨立公司。雖然交易 預計將於2024年下半年完成，但業務合併仍需獲得監管機構和股東的批准、遵守適用的法律和司法管轄區，以及當時的經濟和市場狀況，並且不能保證交易 將在時間框架內完成或根本不能完成。
業務合併延遲 或終止的可能性可能會對我們的財務狀況、戰略目標以及天寶獲得額外融資的能力產生不利影響。此外，市場情緒、監管發展和與業務合併相關的法律風險等因素可能會影響我們的股價，可能導致業務合併之前或之後的波動性和波動增加，以及其他相關風險。因此，不能保證業務合併的預期效益會實現，也不能保證天寶或本公司的業務運營或財務狀況不會受到不利影響。
與我們普通股所有權有關的風險
我們普通股的交易價格波動很大，而且很可能會繼續如此，這帶來了訴訟風險。
我們普通股的 交易價格 由於各種因素（其中大部分超出了我們的控制範圍），並且可能會繼續出現大幅波動 。2024財年，我們的普通股盤中交易高點為每股9.90美元，低點為每股1.02美元。
股票市場，尤其是面向技術公司的市場，經歷了極端的價格和成交量波動 ，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。此外，賣空者和維權人士 可能會試圖炒作包括我們在內的公司的精選新聞，以影響普通股的供求情況，從而進一步影響其市場價格的波動。公眾看法和我們無法控制的其他因素可能會額外影響我們的股價。
在整個市場和我們的股價經歷了 段時間的波動之後，可能會對我們提起證券集體訴訟 。雖然我們將積極為任何此類行動辯護，但任何對我們不利的判決或未來的任何股東訴訟都可能導致鉅額成本，並轉移我們管理層的注意力和資源。
我們 未來可能會增發證券，這可能會導致我們的股東股權被稀釋，並可能壓低我們的股價。
我們 不受限制發行額外普通股或可轉換為普通股或可交換為普通股的證券。由於我們預計我們將需要籌集更多資金來運營和/或擴展我們的業務，因此我們預計將在未來進行股權發行。
根據我們的公司章程，我們可以發行的普通股數量沒有限制，但董事分配普通股的權力僅限於本公司股東授權的範圍。於2022年11月10日，在本公司的股東周年大會上，股東授權本公司配發本公司股份，並授予權利認購或將任何證券轉換為面值總額達180,000美元的普通股，該等授權將於2027年11月10日屆滿，股東並放棄有關股份的所有及任何優先認購權。如果我們進行額外的股票發行， 將會發行額外的普通股，這可能會導致我們的股東的股權被稀釋。我們證券的基礎普通股 可能有資格在未來公開轉售，無論是根據註冊還是豁免註冊。在公開市場上出售大量股票可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。此外，大量股票的發行將減少我們現有投資者的股權，並可能導致我們公司的控制權發生變化。
未來 在公開市場上大量出售我們的普通股，或認為這些出售可能會發生，可能會對我們的普通股價格產生不利的 影響，並可能削弱我們通過出售額外股份籌集資金的能力。此外，如果我們的高管、董事或某些大股東出售他們的股票，或者被市場認為打算出售他們的股票，我們普通股的市場價格可能會大幅下降。
| 18 |
我們 目前不打算為我們的普通股支付任何股息。
到目前為止，我們 尚未就普通股支付任何現金股息。未來我們普通股的現金股息支付將 取決於我們的收入和收益(如果有的話)、資本要求和一般財務狀況，以及根據英格蘭和威爾士適用的法律和法規存在的股息和分配限制 ，並將由我們的董事會(“董事會”)自行決定。本公司董事會目前有意保留所有盈利(如有)以供我們的業務運作使用，因此，本公司董事會預期在可預見的未來不會就本公司普通股宣佈任何股息 。因此，您將在我們的普通股上實現的任何收益將完全來自於該等股票的增值。
我們 不能向您保證我們的普通股將始終在活躍和流動的公開市場中交易。此外，我們在納斯達克資本市場(“納斯達克”)的普通股交易有時波動很大，價格和成交量都有大幅波動，這種波動和波動可能會在未來繼續發生。流動性低、波動性大、我們的股價下跌 或我們的普通股可能退市可能會對我們以有吸引力的條款籌集資本的能力產生負面影響，甚至根本不會，並可能對我們的運營產生重大不利影響。
我們普通股的市場價格可能會受到許多因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，包括上文“與我們的業務和運營相關的風險”中所述的 。由於這些和其他因素，我們普通股的投資者可能無法以或高於他們購買此類股票的價格轉售他們的股票，或者根本無法轉售。我們普通 股票的市場價格經常波動很大，波動幅度很大。反映在納斯達克每日交易量上的我們普通股的流動性通常都很低。
在23財年的某個時間點，我們普通股在納斯達克上的交易價格最低跌至每股0.23美元，也交易至 最高每股1.5美元。納斯達克首先通知本公司，根據本公司普通股在2022年10月28日的最後30個工作日的收盤競價，本公司不再滿足每股1.00美元的最低競價要求，並被給予180天的初始期限，直至2023年4月26日，以重新獲得合規。於2023年4月27日，本公司接獲納斯達克的書面通知，批准本公司要求延長180天，以恢復遵守納斯達克上市規則第5550(A)(2)條下的 最低投標價格要求(“最低投標價格要求”)。本公司被要求在2023年10月23日之前達到最低投標價格要求，即本公司普通股的投標價格在至少連續十個工作日內收於或高於每股1.00美元。2023年10月4日，本公司宣佈對其普通股進行十分之一的 (1-10)反向股票拆分和麪值變動，以滿足最低投標價格要求。普通股 於2023年10月6日開始以拆分後的基礎交易，截至2024年8月22日，普通股的交易價格為每股2.15美元。
不能保證本公司將能夠繼續遵守最低投標價格要求，也不能保證如果本公司 收到退市通知並對納斯達克的退市決定提出上訴，該上訴將會成功。
流動性低、波動性大、我們的股價下跌或我們的普通股可能被摘牌可能會對我們以有吸引力的條款籌集資金的能力產生重大不利影響，甚至對我們的運營產生重大不利影響。
作為在納斯達克上市的外國私人發行人，我們可能會遵循某些母國的公司治理實踐，而不是遵循特定的納斯達克要求。
作為股票在納斯達克上市的外國私人發行人，我們被允許遵循本國的某些公司治理實踐 ，而不是納斯達克的某些要求。其中，作為一家外國私人發行人，我們可以在董事會組成、董事提名程序和股東大會法定人數方面遵循本國的做法。此外，我們可能會遵守 我們本國的法律，而不是納斯達克規則，後者要求我們在發生某些稀釋事件時獲得股東批准，例如 建立或修改某些基於股權的薪酬計劃、將導致 公司控制權變更的發行、除公開發行以外的涉及發行公司20%或更多權益的某些交易，以及某些 收購另一家公司的股票或資產。因此，我們的股東可能得不到納斯達克公司治理要求所提供的同等保護 。例如，納斯達克上市規則第5615(A)(3)條允許像我們這樣的外國私人發行人 遵循母國做法，而不是上市規則第5600條的某些要求，前提是 滿足某些要求。因此，我們選擇遵循本國慣例來取代納斯達克上市規則第5635(D)條的要求，該規則 要求公司在涉及以低於某些參考價格的價格出售、發行或潛在發行我們的普通股的交易以外的某些交易中，發行證券必須徵得股東批准，前提是 此類股份相當於發行前已發行的公司普通股或投票權的20%或更多。相反，根據 納斯達克母國住宿，我們遵守適用的英國公司法和證券法，此類稀釋事件不需要 股東批准。
| 19 |
我們股票的市場價格可能會受到我們無法控制的因素的重大負面影響。
我們股票的市場價格可能差異很大，可能會受到我們無法控制的因素的重大負面影響。 其中一些因素包括：全球股權和其他資產市場的變化和波動；政府當局、證券交易所或其他監管或準監管機構的法律、監管或税務相關要求的變化；我們競爭對手的表現 ；以及公司和項目融資的一般可用性和條款。
我們的 第一大股東對我們有重大影響，其利益可能與其他股東的利益衝突或不同。
於2024年6月30日，本公司最大股東AWN控股有限公司(連同其聯屬公司及附屬公司，“AWN”)持有本公司約20.1%的已發行普通股。因此，AWN可以對我們董事的選舉產生重大影響， 批准重大公司交易，如合併、收購要約和出售我們的全部或幾乎所有資產， 採用股權薪酬計劃，以及所有其他需要股東批准的事項。AWN的利益可能與其他股東的利益衝突或不同。例如，AWN持有的所有權集中可能會延遲、推遲或阻止 公司控制權的變更，或阻礙合併、收購或其他業務合併，這可能會受到其他股東的歡迎。
此外，AWN是我們最大的債權人，在擔保的基礎上向我們提供了股東貸款，還提供了一些短期貸款。 截至2023年12月31日，AWN作為公司最大的股東，其未償還貸款的本金餘額為2,970美元萬。如果我們違反了契約或以其他方式拖欠貸款，AWN有能力行使擔保一級貸款的慣常權利。任何此類權利的行使都可能對我們的股價產生不利影響。
我們股東的權利可能與通常提供給美國公司股東的權利不同。
我們是根據英國法律註冊成立的。我們普通股持有人的權利受英國法律管轄，包括2006年《公司法》的條款和我們的公司章程。這些權利在某些方面與典型美國公司的股東權利不同。根據2006年公司法，在授予認購股份的權利之前，董事必須 擁有分配股份的相關股東授權。此外，股東須取消因認購權利而獲分配股份的優先認購權。如果獎勵是根據“僱員股份計劃”作出的，則不需要尋求授權。但是，如果獎勵給非僱員，則不會根據僱員股份計劃作出獎勵。然而，公司將採取措施尋求批准與分配有關的 。請參閲“已發行股本-公司法中的差異”，瞭解適用於我們的2006年公司法與特拉華州公司法中有關股東權利和保護的規定之間的主要差異。
與氣候、經濟和地緣政治因素有關的風險
我們 面臨與自然災害、新冠肺炎等健康流行病和其他災難相關的風險，這些風險可能會顯著中斷我們的運營或影響我們的業務連續性。
我們的業務可能受到自然災害或其他災難的實質性和不利影響，如地震、火災、洪水、冰雹、暴風雨、惡劣天氣條件、環境事故、停電、通信故障、爆炸、恐怖襲擊以及流行病和流行病，包括但不限於禽流感、嚴重急性呼吸系統綜合症或SARS、寨卡病毒、埃博拉病毒、2019年新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)和其他類似公共衞生突發事件的爆發。
| 20 |
在我們開展業務的主要市場，包括英國、澳大利亞、荷蘭和美國，我們的業務都受到了新冠肺炎的實質性不利影響。由於2020年新冠肺炎的爆發，我們主要市場和全球的當局採取了各種緊急措施，包括實施旅行禁令、關閉工廠和企業、實施檢疫限制和封鎖。這些 措施阻止我們的許多員工上班，這對我們的業務運營產生了不利影響。如果我們的任何員工 被懷疑感染了任何傳染病，在某些情況下，我們可能會被要求隔離這些員工 和我們運營的受影響區域。因此，我們可能不得不暫時暫停部分或全部設施。此外，當局可能會對旅行和運輸施加額外的限制，並在受影響的地區實施其他預防措施 以應對可能導致供應鏈和物流中斷、我們的設施暫時關閉和整體經濟活動下降的災難或緊急情況。任何衞生大流行的長期爆發或其他不利的公共衞生事態發展可能 對我們的業務運營產生重大不利影響。
與大流行有關的封鎖和邊境關閉也造成了供應鏈和物流中斷，包括加劇港口擁堵和供應商間歇性關閉和延誤，導致加快關鍵部件交付的額外費用。新冠肺炎導致的進一步供應鏈和物流中斷可能會對我們的業務運營產生實質性的不利影響。
新冠肺炎還導致客户訂單和合同項目延遲完成，對我們的收入產生不利影響。儘管風險現在可能已經降低，但新冠肺炎可能會在多大程度上繼續影響我們的有效運營能力仍不確定。儘管自2022財年以來，為應對新冠肺炎而施加的限制已有所放鬆，但新冠肺炎的長期經濟影響仍不確定。如果實施封鎖、限制和邊境管制是為了應對來自新冠肺炎的新一波疫情或任何其他 新的全球公共衞生威脅或對此的恐懼，那麼我們的收入、經營業績和財務狀況 將面臨重大風險。
總體經濟狀況，包括我們運營的不同司法管轄區的通脹水平和官方利率，可能會 對我們的解決方案、產品和服務的需求產生不利影響。
俄羅斯入侵烏克蘭和該地區不斷升級的軍事衝突導致地緣政治不穩定和經濟動盪加劇。最初可歸因於新冠肺炎和隨後俄羅斯入侵烏克蘭的經濟波動是全球通脹上升這一更大趨勢的一部分，並促成了這一趨勢，這可能對經濟活動和VivoPower的業務產生重大不利影響。
鑑於 總體成本通脹壓力，如果我們無法完全轉嫁材料和勞動力等投入成本的任何增加，這將對我們的利潤率、現金流以及最終對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
市場 我們所在的國家/地區的利率正在上升，任何進一步的利率上調都可能對我們的業務產生實質性的不利影響 。例如，客户和投資者會在他們的決策中應用更高的貼現率，這可能會 影響我們銷售SES項目的能力，並對我們的太陽能項目和其他資產的價值產生不利影響。如果我們 無法緩解這些風險，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
對我們的解決方案、產品和服務的需求受到全球經濟狀況、電力需求以及石油、煤炭和天然氣等其他能源產品的供應和價格等宏觀經濟因素的影響。經濟放緩、全球、地區性 或局部衰退或蕭條可能導致我們客户的信心受到侵蝕，更廣泛地減少支出，這反過來又可能減少對本公司產品的需求。不利的經濟狀況也可能對公司的客户、分銷商、供應商和財務對手產生負面影響，他們可能會遇到現金流問題、信用違約增加或 其他財務問題，進而影響我們的業務、運營結果和財務狀況。
對我們的解決方案、產品和服務的需求還受到微觀經濟因素的影響，如政府關於電動汽車行業、電力公用事業行業和可再生能源行業的法規和政策，以及更廣泛的環境和碳排放 。
我們的增長和盈利能力取決於對我們的解決方案、產品和服務的需求和價格，而這些需求和價格是由電力和太陽能以及電動汽車轉換套件組件的相對成本支撐的。如果我們經歷了負面的宏觀和微觀經濟狀況，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
| 21 |
大宗商品價格(尤其是天然氣和煤炭價格)可能會影響我們業務的經濟可行性，特別是SES和太陽能開發。
使用天然氣和煤炭等大宗商品的傳統發電形式為包括太陽能在內的可再生能源提供了競爭來源。大宗商品價格本質上是不穩定的，有時傳統發電形式可能比可再生能源更便宜，更具競爭力。傳統發電形式的大宗商品價格長期低迷導致的競爭加劇 可能會對我們的SES和太陽能開發業務部門的經濟生存能力產生不利影響。這可能會對我們實現收益或現金流目標的能力產生負面影響，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務跨越多個市場和司法管轄區，使我們面臨大量的法律、政治、運營、外幣兑換和其他風險，這些風險可能會對我們的運營和盈利能力產生負面影響。
我們在美國、英國、歐洲、菲律賓和澳大利亞都有業務，因此受到各種金融、政治和經濟因素的影響。我們的客户和供應商也分佈在世界各國。在我們開展業務的所有司法管轄區，我們都受 監管。遵守各種法律可能需要額外的費用，以獲得足夠的控制機制或法律諮詢。在外國法律制度中執行協議和應收賬款的困難可能導致收入損失、折舊和現金流減少。法規要求的變化可能會導致昂貴的 生產重組。決策過程可能會變得更加複雜，需要更多的管理資源。地緣政治事態發展導致的貿易戰、加徵關税和出口管制可能會阻礙供應鏈和客户交付。此外，由於我們面向國際，對我們的業務成功至關重要的貨物流通可能會受到新冠肺炎等流行病的不利影響。
我們 繼續探索在我們目前開展業務的某些市場以及選定的新市場或正在開發的市場中擴展我們的國際業務。新市場和發展中市場可能會帶來許多風險，包括地方和國家當局和監管機構的行動和決定，對當地公司外資所有權的限制，法律(包括税收法律和法規)及其適用或解釋的變化，國內動亂和政治不穩定，保護知識產權的困難，當地貨幣價值的波動，阻止我們將這些業務的資金轉移到業務所在國家或將我們持有的當地貨幣兑換成美元、英鎊或其他貨幣的限制。 以及政府當局和監管機構的其他不利行動，例如對我們當前和以前的活動或運營追溯適用新要求 。此外，評估或進入發展中市場可能需要相當長的 管理層時間，以及市場開發的啟動費用，然後才能產生任何重大收入和收益。 與外國代表和顧問接觸可能對我們在某些國家/地區的業務成功至關重要，因此我們對他們的能力有很大的依賴。在新市場的業務可能實現低利潤率或可能無利可圖，而在現有市場的擴張可能會受到當地政治、經濟和市場狀況的影響。隨着我們繼續在國際上運營我們的業務，我們的成功將在一定程度上取決於我們預測和有效管理這些風險和其他相關風險的能力。任何一個或多個上述或其他因素的影響都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們 以多種貨幣產生收入和成本。我們開展業務的任何國家/地區的經濟或政治條件的變化可能會導致匯率變動、新的貨幣或外匯管制或對我們的業務施加其他限制 或被沒收。因為我們的財務結果是以美元報告的，如果我們以其他貨幣產生收入或收益， 將這些結果轉換為美元可能會導致這些收入或收益的金額顯著增加或減少。
外匯匯率近年大幅波動，美元相對外幣的價值大幅上升，可能對本集團的報告財務業績(定義見下文)產生重大不利影響。
與施工週期和天氣條件相關的需求季節性變化可能會影響我們的運營結果，惡劣天氣，包括與氣候變化相關的極端天氣條件，可能會對我們的運營產生負面影響。
我們的業務受天氣條件的季節性需求變化的影響。由於惡劣的天氣條件，一些國家對我們的解決方案、產品和服務的需求 也可能會受到明顯的季節性影響。此外，颶風、乾旱、熱浪、火災、冬季風暴和其他與氣候變化相關的惡劣天氣事件等極端天氣條件 可能會導致這些季節性波動更加明顯。季節變化和反常天氣可能會對我們的運營結果產生不利影響， 包括阻止我們的員工按計劃進行項目，並使其更加不穩定和不可預測。
| 22 |
颶風、洪水、龍捲風、嚴重雷暴、冰雪風暴等惡劣天氣事件造成的破壞 可能導致運營收入損失 停電、包括輸電和配電線路故障在內的財產損失，以及減輕風暴破壞的額外和意想不到的 費用，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響 。
我們所在國家或全球金融市場的經濟或金融狀況惡化或其他負面變化可能會對我們的業務或運營結果產生重大不利影響。
我們的業務依賴於有吸引力的第三方融資。如果經濟或金融狀況發生惡化、波動或其他負面變化，無論是在我們開展業務的國家/地區，還是在全球金融市場上 ，我們獲得此類融資的機會或我們能夠獲得此類融資的條款可能會受到重大負面影響 。金融市場受到劇烈波動的影響，這種波動很難或不可能提前預測 。
如果我們無法以商業上可行的條款獲得第三方融資，這可能會對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
與信息系統、內部控制、網絡安全、記錄保存和報告有關的風險
我們的運營依賴於各種信息技術系統的正常運行。
我們的大部分運營步驟由複雜的信息技術(IT)系統和企業資源規劃(ERP)系統(如NetSuite)涵蓋。我們依賴集成的IT系統，特別是為了生產計劃、調度、控制和質量保證、記錄我們的訂單接收、銷售量和分銷，以及維護我們的會計系統。此外，我們集團還不斷實施新的IT系統。
我們的 IT系統未來可能會因為多種原因而出現故障。我們業務的快速增長、火災、閃電、洪水、地震或其他自然災害、技術或人為錯誤或其他事件可能會導致中斷。此外，我們未來可能成為網絡攻擊的對象 ，我們不能完全確保我們的IT安全將成功阻止此類黑客攻擊、拒絕服務攻擊、數據盜竊或其他網絡攻擊。我們的後備系統可能無法完全保護我們免受此類事件的影響。因此，我們的IT系統的任何故障都可能導致難以滿足客户需求、交貨延遲、套期保值效率降低或 會計或風險管理故障。此外，機密或私人信息，包括第三方信息，可能會被泄露、 被竊取、或以其他方式被操縱或泄露。在這種情況下，根據保密、保密或數據保護法律法規，我們還可能受到合同處罰或損害索賠、 行政罰款或其他制裁。我們的保險可能無法 充分承保可能會減少我們的客户基礎並最終導致收入減少的潛在損害。
如果 我們無法對財務報告保持有效的內部控制或有效的披露控制程序，或者如果我們的財務報告內部控制或我們的披露控制程序出現重大弱點，可能會 對我們財務報告的可靠性或及時性產生負面影響，並導致我們的普通股價格下跌 或產生其他不利後果。
不能保證我們的內部控制或我們的披露控制程序將對我們的財務報告和披露提供足夠的控制 並使我們能夠遵守薩班斯-奧克斯利法案的要求。此外，執行我們的增長計劃可能需要我們的控制和程序變得更加複雜，並可能需要額外的資源才能使這些 控制和程序有效。我們對財務報告的內部控制或我們的披露控制和程序中的任何重大缺陷都可能對我們財務報告的可靠性或及時性產生負面影響，並可能導致我們的普通股價格下跌 ，限制我們進入資本市場的機會，損害我們的流動性或產生其他不利後果。
| 23 |
我們業務許多方面的會計處理是複雜的，管理我們業務的會計解釋或會計規則的任何變化 都可能對我們報告的運營結果和財務結果產生重大不利影響。
我們業務的許多方面的會計處理是複雜的，我們未來的業績可能會受到適用於我們業務的會計處理 的變化的不利影響。特別是，有關以下事項的會計規則的任何更改都可能要求我們改變運營和為業務融資的方式：
| ● | 收入 確認及相關時機； | |
| ● | 公司間合同 ； | |
| ● | 運營和維護合同； | |
| ● | 簽訂長期的供應商協議；以及 | |
| ● | 外資 控股公司税收待遇。 |
安全漏洞、網絡攻擊、數據丟失和其他中斷可能會危及與我們業務相關的敏感信息，或者阻止我們訪問關鍵信息並使我們承擔責任，這可能會對我們的業務和聲譽造成不利影響。
在我們的正常業務過程中，我們收集並存儲由我們或我們的客户擁有或控制的敏感數據、知識產權和專有業務信息。該數據包含各種業務關鍵信息，包括研究和開發信息、商業信息以及商業和財務信息。與保護這些關鍵信息相關，我們面臨四個主要風險：無法訪問；不適當的披露；不適當的修改；以及對前三個風險的控制監控不足。
這些關鍵信息的安全處理、存儲、維護和傳輸對我們的運營和業務戰略至關重要。 我們投入了大量資源來保護這些信息。儘管我們採取措施保護敏感信息免受未經授權的訪問或泄露，但我們的信息技術和基礎設施可能容易受到黑客或病毒的攻擊、入侵、由於員工錯誤、瀆職、違反隱私和安全規定或其他中斷而造成的中斷 。任何此類入侵或 中斷都可能危及我們的網絡，那裏存儲的信息可能被未經授權的各方訪問、公開披露、 丟失或被盜。
任何此類安全漏洞或中斷，以及我們或我們的員工或承包商的任何行動可能與美國境內和我們開展業務的其他地方適用的快速發展的數據隱私和安全法律法規不一致， 可能會導致美國各州、美國聯邦政府或外國政府採取執法行動，根據保護個人身份信息的數據隱私法律承擔責任或實施制裁，監管處罰，其他法律程序，如但不限於私人訴訟，發生鉅額補救費用，中斷我們的開發計劃，業務運營 和協作，轉移管理工作，損害我們的聲譽，這可能會損害我們的業務和運營。由於技術的快速發展和網絡安全威脅的日益複雜，我們預防、應對和儘量減少此類風險的措施可能不會成功。
此外，歐洲議會和歐盟理事會於2016年通過了一項全面的一般數據隱私法規或GDPR，以取代當前的歐盟數據保護指令和相關的國傢俱體立法。GDPR於2018年5月生效 ，管理歐盟內個人數據的收集和使用。GDPR的範圍很廣，它將 在與個人數據相關的個人的同意、提供給個人的信息、個人數據的安全和保密、數據泄露通知以及與個人數據處理相關的第三方處理器的使用 方面施加幾項要求。GDPR還對將個人數據從歐盟轉移到美國實施了嚴格的規則，加強了執法權力，並對不遵守規定的行為施加了鉅額處罰，包括可能對侵權者處以高達2000歐元萬或侵權者全球年收入4%的罰款，以金額較大者為準。雖然我們已採取步驟 遵守GDPR，包括審查我們的安全程序和與相關承包商簽訂數據處理協議，但我們不能向您保證我們保持合規的努力將完全成功。
此外， 未經授權訪問、丟失或傳播敏感信息也可能擾亂我們的運營，包括我們進行 研發活動、處理和準備公司財務信息、管理我們業務的各個一般和行政方面的能力，以及損害我們的聲譽，任何這些都可能對我們的聲譽和業務產生不利影響。此外， 不能保證我們會及時檢測到任何此類中斷或安全漏洞(如果有的話)。如果任何中斷或安全漏洞導致我們的數據或應用程序丟失或損壞，或不適當地披露機密或專有信息，我們可能會招致責任，我們的產品進一步開發可能會被推遲。
| 24 |
我們 在編制綜合財務報表時作出估計和假設，這些估計和假設的任何變動都可能對我們報告的經營業績產生重大不利影響。
在編制本招股説明書所包括的綜合財務報表時，我們使用了某些估計和假設， 財務報表附註2和3中對這些估計和假設進行了更全面的描述。我們在編制合併財務報表時使用的估計和假設影響報告期內資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露 以及報告期間的收入和費用報告金額。我們基於歷史經驗和我們認為合理的各種其他假設進行估計，這些假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。 會計估計的變化很可能會在不同時期發生。因此，實際結果可能與我們的估計大不相同。雖然我們認為這些估計和假設在這種情況下是合理的，但它們受到重大不確定性的影響，其中一些是我們無法控制的。如果這些估計和假設中的任何一項發生變化或被證明是不正確的， 這可能會對我們的財務報表列報、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響 任何一項都可能導致我們的股價下跌。
我們 目前根據國際財務報告準則報告財務業績，這在某些重要方面與美國公認會計準則不同。
我們根據《國際財務報告準則》報告我們的財務報表。國際財務報告準則 與美國公認會計原則之間存在某些重大差異，包括但不限於與收入確認、基於股份的薪酬支出、所得税、長期資產減值和每股收益相關的差異。因此，如果按照美國公認會計準則編制，我們過去或未來期間的財務信息和報告收益可能會有很大不同。因此，您可能無法 將我們根據IFRS編制的財務報表與那些根據美國公認會計準則編制財務報表的公司進行有意義的比較。
與法規和治理相關的風險
監管電力行業的法規和政策，以及這些法規和政策的變化，可能會對我們的解決方案、項目和服務的需求產生不利影響，並對我們的業務、運營結果和/或財務狀況產生重大不利影響。
發電市場在很大程度上受到當地因素的影響，包括聯邦、州和地方政府的法規和有關電力行業的政策，以及公用事業委員會和電力公司頒佈的政策。 這些法規和政策管理電價和分佈式發電與電網的技術互聯。這些法規和政策還規範了美國的淨計量，這涉及到通過將太陽能等現場可再生能源產生的電力回饋到電網來抵消公用事業產生的電力消耗的能力。 這些法規和政策可能會阻止客户購買包括太陽能在內的可再生能源，這可能會導致對我們可持續能源解決方案的潛在需求大幅減少。消費者電費或公用事業公司高峯時段定價政策的變化，包括引入固定價格政策，也可能減少或消除可持續能源解決方案帶來的成本節約，從而減少客户對我們系統的需求。客户需求的任何此類下降 都可能對我們的業務、財務狀況或結果運營產生重大不利影響。
監管電動汽車的法規和政策可能會對電動汽車的採用產生重大不利影響，從而影響我們電動汽車業務的需求和/或 財務可行性。
電動汽車銷售受外國、聯邦、州和地方法律、法規和政策的影響，這些法律、法規和政策對需求和供應都有影響。 其中包括購買和製造方面的激勵措施。如果取消或減少這些激勵措施，電動汽車的需求和/或供應可能會下降。此外，每個司法管轄區將有自己的法律、規則和法規，涉及電動汽車在道路上的使用 ，包括認證要求。
電動汽車還受不同行業使用的特定行業法律、規則和法規的約束。例如，有具體的 採礦條例，規定了電動汽車有資格 在礦場使用必須滿足的某些技術和安全要求。我們電動汽車的道路使用還需要遵守當地法律法規，才能在公共道路上運行。
| 25 |
這些法律、規則和法規可能會對我們Tembo EUV產品和解決方案的技術和經濟可行性產生不利影響，進而可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
管理太陽能發電項目開發、安裝和發電的法規和政策可能會對解決方案、產品和服務(包括SES、關鍵電力和太陽能開發)的需求產生不利影響。
我們的SES、關鍵電力和太陽能開發部門都有涉及太陽能項目和系統的創收要素 開發、安裝和/或發電。因此，這些業務部門中的每一個都受到法規和政策的影響，這些法規和政策會影響太陽能發電項目的開發、安裝和發電。
能源和電力市場受到外國、聯邦、州和地方法律、規則和法規的影響。這些法律、規則和法規因司法管轄區而異， 可能會影響電價和發電，並可能對可再生能源的相對成本和吸引力產生重大影響，包括太陽能與其他形式的能源發電相比。此外，可能會出台限制可再生能源發電和/或供應的規則，以減少電力間歇性的影響。 間歇性電力會對太陽能發電項目和系統的經濟可行性產生不利影響。
此外，由可再生能源發電組成的項目的財務可行性和吸引力在很大程度上取決於受法律、法規和規章影響的設備價格。例如，貿易和當地內容的法律、規則和法規，如對太陽能電池板徵收關税，可能會提高太陽能設備的定價，從而提高開發太陽能項目的成本，減少承購者和投資者可實現的節省和回報，還可能降低項目的利潤率。這些關税和任何其他 關税或類似的税收或關税可能會增加太陽能項目和系統開發的成本，從而降低它們在經濟上的吸引力。
此外， 太陽能設備的安裝受與貿易、建築、安全、環境保護、公用事業互聯和計量以及相關事項相關的一系列聯邦、州、地方和外國法規的約束。這方面的任何新法規或政策 都可能導致太陽能項目和系統安裝的顯著額外成本，從而降低其經濟吸引力。
在 某些情況下，太陽能項目和/或系統的經濟可行性將取決於達成購電協議(“PPA”)。 此類PPA通常需要獲得當地市場相關監管機構的批准。不能保證 會獲得任何此類批准，在某些市場，監管機構最近對已提交審批的太陽能PPA進行了更嚴格的審查 。如果任何特定的太陽能PPA沒有獲得所需的批准，PPA交易對手 可以行使其終止此類協議的權利，我們可能會損失所投資的開發資本，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響 。
在我們開展業務的司法管轄區內，我們納税義務或納税要求的變化 可能會對我們的盈利能力產生重大負面影響。
我們 在不同的司法管轄區接受所得税和潛在的税務審查，税務機關可能不同意我們對美國和外國税法的解釋 ，並可能評估額外的税收。根據此類審查結果最終支付的税款可能與我們以前的所得税撥備中包含的金額存在實質性差異，這可能會對我們的盈利能力和現金流產生重大影響 。此外，我們經營結構的變化、免税期的損失、擁有免税期或法定税率不同的國家/地區收入組合的變化、税法的變化以及在我們的納税申報單準備過程中發現的新信息都可能對我們的税負產生負面影響，從而對我們的財務狀況產生負面影響。税法或法規或解釋的變化也可能增加税收的不確定性，並對我們的經營業績產生不利影響。公司或本公司面臨的其他税率的任何增加或計算基礎的不利變化可能導致本公司支付更高的税款，並可能對本公司的現金流、財務狀況和經營業績產生不利影響。
| 26 |
隱私法律、法規和標準的更改或任何不遵守可能會對我們的業務產生不利影響。
全球隱私和安全問題的監管框架正在迅速演變，在可預見的 未來可能仍不確定。世界各地的政府機構已經並可能在未來通過影響數據隱私的法律和法規。 行業組織也定期在這一領域採用並倡導新的標準。除政府監管外，隱私倡導者和行業組織可能會提出適用於我們的新的、不同的自律標準。此類法律、法規或標準的任何更改都可能導致我們的運營成本增加，而我們未能遵守此類法律、法規和標準 可能會對我們的業務或聲譽造成重大負面影響。
作為美國證券交易委員會規則和法規下的外國私人發行人，我們不受美國證券法 適用於美國發行人的許多規則的約束，並且被允許向美國證券交易委員會提交的信息少於此類公司。
在美國證券交易委員會的規章制度下，我們 是“境外私人發行人”。因此，我們不受適用於美國發行人的所有 披露要求的約束。例如，我們不受1934年《美國證券交易法》(修訂後的《交易法》)的某些規則的約束，這些規則規定了與徵集適用於根據《交易法》註冊的證券的委託書、同意書或授權有關的披露和程序要求。此外，我們不需要像總部位於美國的上市公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和合並財務報表。 因此，與總部位於美國的上市公司相比，有關我們公司的公開信息可能更少。此外，我們的高級管理人員和董事不受《交易法》第16節和相關規則的報告和短期利潤回收條款的約束。
美國 如果我們被視為“被動型外資公司 ” 用於美國聯邦所得税目的。
我們 不認為出於美國聯邦所得税的目的，我們是一家被動的外國投資公司(“PFIC”)，我們 不希望成為一家PFIC。然而，確定我們是否目前或將來可能成為PFIC，取決於特定的事實和情況(例如我們的資產的估值，包括商譽和其他無形資產)，並可能 也受到PFIC規則的適用的影響，這些規則受到不同的解釋。由於該事實判定是在每個納税年度結束後每年作出的，因此不能保證我們在本納税年度或任何未來納税年度不會被視為PFIC。
如果我們是PFIC，我們普通股的美國持有者將受到不利的美國聯邦所得税後果的影響，例如不符合資本利得或實際或視為股息的任何優先税率，某些被視為遞延的税項的利息費用，以及美國聯邦所得税法律和法規規定的額外報告要求。如果我們被歸類為PFIC，我們普通股的美國持有者可能 能夠減輕上述與擁有普通股有關的一些不利的美國聯邦所得税後果 ，前提是該美國投資者有資格並有效地做出“按市值計價”的選擇 。在某些情況下，美國持有者可以選擇“合格選舉基金”，通過在收入中計入其在當前基礎上在PFIC收入中的份額 ，來減輕對PFIC所有權權益所述的一些不利的税收後果。但是，我們目前不打算準備或提供使美國持有人能夠 進行合格選舉基金選舉的信息。
投資者 應就適用於我們普通股的PFIC規則的所有方面諮詢自己的税務顧問。有關分類為PFIC的更多信息，請參閲某些重要的美國聯邦所得税考慮因素-被動外國投資公司考慮因素。
我們 未來可能會失去外國私人發行人的身份，這可能會導致大量的額外成本和支出。
作為外國私人發行人，我們不需要遵守交易所 法案和相關規章制度的所有定期披露和當前報告要求。在未來，如果我們未能滿足修訂後的1933年證券法(“證券法”)第405條規定的要求，我們將失去外國私人發行人的地位。如果我們失去 外國私人發行人的地位，根據美國證券法律、規則和法規以及證券交易所的要求，我們將受到與作為美國國內發行人相關的監管和合規成本的影響，這一成本可能遠遠高於我們作為外國私人發行人所產生的成本。根據目前的美國證券交易委員會規則，我們將被要求根據美國公認會計準則 編制我們的合併財務報表，並修改我們的某些政策，以符合與美國國內發行人相關的公司治理做法。這些要求將是對英國的要求的補充，而不是取代。根據國際財務報告準則編制合併財務報表的法律 並遵守適用的英國公司管治法。如果我們不符合外國私人發行人的資格，我們將被要求 向美國證券交易委員會提交美國國內發行人表格的定期報告和註冊聲明，在某些方面比外國私人發行人提供的表格更詳細和廣泛 。此類轉換和修改將涉及額外成本， 轉換的一次性成本和滿足美國GAAP和IFRS報告的持續成本，這將減少我們的運營利潤 。此外，我們可能無法依賴美國證券交易所向外國私人發行人提供的某些公司治理要求的豁免 。因此，如果我們失去外國私人發行人的地位，我們將產生的額外成本可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大的負面影響。
| 27 |
美國 投資者可能難以對我們的公司、我們的董事或高級管理人員以及本招股説明書中提到的 專家執行民事責任
我們的大多數董事和專家都是非美國居民，這些人的全部或大部分資產都位於美國以外。因此，根據美國證券法的民事責任條款，可能無法在美國向此等人士或我們送達訴訟程序，或執行在美國法院獲得的對他們或我們不利的判決。人們可能會懷疑英格蘭和威爾士法院是否會在最初的訴訟中接受並執行美國證券法下的某些民事責任 ，或者根據這些民事責任條款執行美國法院的判決。 此外，在美國或其他地方提起的訴訟中的懲罰性賠償裁決很可能在英格蘭和威爾士是不可執行的 和威爾士(如果美國證券法下的貨幣損害賠償裁決不尋求賠償索賠人所遭受的損失或損害，並且似乎是為了懲罰被告，則可能被視為懲罰性賠償)。任何判決在英格蘭和威爾士的可執行性將取決於許多標準，包括公共政策以及當時生效的法律和條約。 美國和英國。目前沒有任何條約規定承認和執行民商事判決(仲裁裁決除外)。
美國聯邦所得税政策的變化，包括與投資税收抵免相關的變化，可能會影響投資者對有資格獲得此類抵免的可再生項目投資的興趣，因此可能會對我們美國太陽能開發項目的經濟可行性產生負面影響。
除其他因素外，我們在美國的太陽能開發項目的經濟可行性可能取決於美國聯邦所得税 税率以及《國內税法》(以下簡稱《税法》)第48條下的投資税收抵免制度。根據2017年《減税和就業法案》頒佈的聯邦所得税改革包括大幅降低聯邦所得税税率 ，這降低了聯邦投資税收抵免的經濟價值。然而，2022年《通脹削減法案》將ITCS提高到了30%，並將其延長至2025年1月1日之前開工建設的項目，太陽能項目也可以享受生產税收抵免 代替ITCS。在其他條件不變的情況下，未來税收政策的任何變化，包括與投資税收抵免相關的變化，都可能對我們美國太陽能開發項目的經濟可行性產生負面影響。
我們可能會時不時地捲入昂貴且耗時的訴訟和其他監管程序，需要我們的管理層給予高度的 關注。
除了與保護我們的知識產權相關的潛在訴訟外，我們還可能不時被列為與我們的業務相關的其他訴訟和監管行動中的被告，其中一些可能會要求鉅額賠償。
2022年5月31日，William Q.Richards Estate(“原告”或“遺產”)對VivoPower美國有限責任公司、Caret，LLC(“Caret”)、前Innovative Solar Ventures I，LLC(“ISV”)和相關實體(“VivoPower”被告“)提起訴訟，指控VivoPower被告不正當地將該遺產擁有的土地納入2022年3月14日德克薩斯州科特爾縣與本公司子公司Innovative Solar 144， LLC和Innovative Solar 145，LLC簽訂的減税協議的再投資區。起訴書試圖廢除和/或宣佈減税協議無效。遺產委員會於2022年8月18日提交了一份修改後的訴狀，進一步詳細説明瞭他們的索賠要求，並要求未指明的損害賠償。2022年9月16日，VivoPower被告提出動議，要求駁回原告修改後的申訴，法院隨後於2023年1月23日批准了該動議，稱原告未能“證明爭議的金額已得到滿足”。2023年2月20日，遺產委員會提交了第二次修訂後的申訴，辯稱已支付了有爭議的金額。裏賈娜，已故威廉·Q·理查茲的遺孀 在第二次修訂後的起訴書中被添加為原告。2023年3月6日，VivoPower被告提出新的動議，駁回原告的第二次修改後的申訴。2023年5月5日，原告立即對VivoPower被告的駁回動議提出反對。2023年5月19日，VivoPower被告提交了一份答辯書，支持他們要求駁回原告訴訟請求的動議。該公司預計原告不會在其訴訟中勝訴。因此，截至2023年12月31日，沒有記錄與這一事項有關的任何撥備。截至2024年6月30日，各方已進行建設性調解，以期解決問題。
| 28 |
除上述訴訟外，我們未來還可能面臨或可能提起與侵權或合同事項、僱傭事項、證券集體訴訟、舉報人事項、税務機關審查或其他訴訟、監管行動或政府詢問和調查有關的索賠、訴訟或仲裁程序。由於訴訟和監管程序存在固有的不確定性，我們無法準確預測任何此類訴訟的最終結果。不利的結果可能會對我們的業務和財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響，或者限制我們參與某些業務活動的能力。此外，無論任何訴訟或監管程序的結果如何，此類程序 通常昂貴、宂長、對正常業務運營造成幹擾，需要我們的管理層給予高度關注。
我們 受制於英國。《反賄賂法》、《美國反海外腐敗法》(“《反海外腐敗法》”)和其他反腐敗法律，以及出口管制法律、進口和海關法律、貿易和經濟制裁法律以及管理我們業務的其他法律。
我們的業務受包括英國在內的反腐敗法律的約束。《2010年反賄賂法》、《反海外腐敗法》、《反海外腐敗法》、《美國聯邦法典》第18編第201節所載的美國國內賄賂法規、《美國旅行法》以及適用於我們開展業務的國家/地區的其他反腐敗法律。《反賄賂法》、《反海外腐敗法》和其他法律一般禁止我們以及我們的員工和中介機構直接或間接地向政府官員或其他人員授權、承諾、提供或提供不當或禁止的付款或任何其他有價值的東西，以獲得或保留業務或獲得一些其他業務優勢。
根據《反賄賂法》，我們還可能因未能阻止與我們有關聯的人實施賄賂犯罪而承擔責任。我們以及代表我們行事的人員在多個司法管轄區開展業務，這些司法管轄區存在潛在違反《反賄賂法》或《反海外腐敗法》的高風險，並且我們參與與第三方的合作和關係，這些第三方的腐敗或非法活動可能使我們 承擔《反賄賂法》、《反海外腐敗法》或當地反腐敗法所規定的責任，即使我們沒有明確授權或實際瞭解此類活動。此外，我們無法預測我們的國際業務可能受到未來監管要求的性質、範圍或影響，也無法預測現有法律可能被管理或解釋的方式。此外，遵守《反賄賂法》、《反海外腐敗法》和其他法律既昂貴又困難，特別是在腐敗是公認問題的國家。
我們 還受制於管理我們國際業務的其他法律和法規，包括由美國和英國政府以及歐盟當局管理的法規，包括適用的出口管制法規、經濟制裁 和對某些國家和個人的禁運、反洗錢法、進口和海關要求以及貨幣兑換法規， 統稱為貿易控制法。
不能保證我們將完全有效地確保我們遵守所有適用的反腐敗法律，包括《反賄賂法》、《反海外腐敗法》或其他法律要求，包括貿易控制法。如果我們不遵守《反賄賂法》、《反海外腐敗法》和其他反腐敗法或貿易控制法，我們可能會受到刑事和民事處罰、返還和其他 制裁和補救措施，以及法律費用，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生不利影響。同樣，對任何潛在違反《反賄賂法》、《反海外腐敗法》、其他反腐敗法律或美國、英國貿易管制法律的調查。或其他機構也可能對我們的聲譽、我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，不遵守有關國際商業慣例的法律可能會導致重大的民事和刑事處罰，以及暫停或取消政府合同的資格。
任何此類違規行為，即使我們的政策禁止，也可能使我們和這些人員受到刑事和/或民事處罰或其他制裁， 這可能會對我們的聲譽和運營結果產生實質性的不利影響。
| 29 |
吸引和留住人才相關的風險
我們未來的成功取決於我們留住首席執行官和其他關鍵高管的能力。
我們 高度依賴董事長兼首席執行官Kevin Chin以及管理團隊的其他主要成員。雖然 我們與我們的每位高管都有正式的僱傭協議，但這些協議並不阻止我們的高管終止他們在我們的僱傭關係。我們不為我們的任何一位高管提供“關鍵人物”保險。這些人員服務的意外損失 可能會對我們的業務和運營結果產生重大影響。
我們公司的成功在很大程度上取決於關鍵人員的持續服務以及額外 人員的招聘和留住。
我們 行業的特點是人才競爭激烈，特別是技術技能人才。我們公司的成功高度依賴於高管和其他關鍵人員的貢獻，如果我們失去了任何這樣的 人員的貢獻，可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。
此外， 我們的增長計劃將要求我們在未來招聘更多人員。如果我們不能吸引和留住這些人員，我們實現增長目標的能力將受到影響。尤其是天寶，考慮到其潛在的增長軌跡， 需要招聘大量額外人員，包括嵌入式工程師、軟件工程師、機械工程師和電氣工程師。Tembo目前在荷蘭的位置在這方面可能沒有足夠深厚的人才庫 和/或Tembo可能面臨來自該地區其他公司的人才競爭。不能保證我們將能夠成功地 招聘我們實現業務目標所需的員工。
此外，有才華的員工可能會選擇離開公司，因為競爭對手提供了更好的薪酬待遇。當有才華的員工離開時，我們可能很難替代他們，我們的業務可能會受到影響。雖然我們努力保持我們在市場上的競爭力，但不能保證我們能夠成功地留住實現業務目標所需的員工。
如果我們失去一名或多名關鍵管理人員或運營人員，或無法吸引和留住更多關鍵人員，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生重大不利影響。
與此產品相關的風險
此產品的 盡力而為結構可能會對我們的業務計劃產生不利影響。
配售代理已同意盡其合理的最大努力征求購買此次發行中的證券的要約。配售代理沒有義務從我們手中購買任何證券，也沒有義務安排購買或出售任何特定數量或金額的證券。完成本次發售沒有必須出售證券的最低數量的要求。 由於本次發售的完成沒有最低發售金額的要求，因此我們的實際發售金額、配售代理費和收益目前無法確定，可能會大大低於上述最高金額。 我們可能會少於在此發售的所有證券，這可能會顯著減少我們收到的收益金額，如果我們出售的證券數量不足以支持我們的 持續運營(包括我們近期的持續運營)，則此次發行的投資者將不會獲得退款。因此，我們可能不會在短期內籌集我們認為的運營所需的資本額 ，並且可能需要籌集額外的資金，這些資金可能無法獲得或無法以我們可以接受的條款獲得 。此次發行的成功將影響我們使用所得資金執行業務計劃的能力。我們可能沒有足夠的資本來實施我們的業務計劃，這可能會導致更大的運營虧損，除非我們能夠從其他來源籌集所需的資本 。不能保證，如果需要，替代資本將以我們可以接受的條款提供，或者根本不能。
我們的 管理層將對此次發行的淨收益的使用擁有立即和廣泛的自由裁量權，可能無法有效使用這些淨收益。
我們 目前打算使用此次發行的淨收益，連同我們現有的現金和現金等價物，為我們將業務擴展到商用電動汽車部門所需的營運資金 提供資金，並減少我們的債務，包括欠股東的錢，以及用於一般公司用途。請參閲“收益的使用”。然而，我們的管理層 將在應用任何此類淨收益時擁有廣泛的酌處權。我們的股東可能不同意我們的管理層 選擇分配此次發行所得淨收益的方式。如果我們的管理層未能有效地運用這些資金，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。在使用之前，我們可能會將此次發行的淨收益 以不產生收入的方式進行投資。我們管理層做出的決策可能不會為您的投資帶來正回報，您將沒有機會評估作為其決策依據的經濟、財務或其他信息 。
| 30 |
本次發行的投資者和/或我們的現有股東在公開市場上出售大量我們的普通股 可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。
本 招股説明書涉及銷售和發行最多10，000，000股普通股，約佔截至2024年6月30日已發行普通股總數的225%。本招股説明書中提供的普通股佔我們已發行普通股的很高比例，此類證券的出售，或認為可能發生這些 出售，可能會壓低 我們普通股的市場價格，並可能損害我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。我們 無法預測出售可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響，但大量 普通股的出售可能會導致我們普通股的公開交易價格大幅下跌。
您 可能會因為未來的股票發行而經歷未來的稀釋。
為了籌集額外資本，我們未來可能會為我們的普通股提供額外的普通股或其他可轉換或可交換的證券 ，這可能會導致在此次發行中購買我們普通股的投資者進一步稀釋，或導致我們的普通股價格 面臨下行壓力。我們可能會以高於或低於投資者在此次發行中支付的價格的價格出售我們在任何其他發行中的普通股或其他證券，未來購買股票或其他證券的投資者可能擁有高於現有股東的權利。此外，如果我們在未來發行期權或認股權證以購買、 或可轉換為或可交換為我們普通股的證券，而該等期權、認股權證或其他證券 被行使、轉換或交換，股東可能會遭受進一步攤薄。
我們普通股的交易價格一直並可能繼續高度波動，可能會受到各種因素的影響而出現大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的。
我們的股價一直非常不穩定，而且很可能會繼續如此。此外，股票市場總體上經歷了極端的波動，這種波動往往與特定公司的經營業績無關。由於這種波動，您可能 無法以公開發行價或高於發行價出售您的普通股，並且您可能會損失部分或全部投資。
有關前瞻性陳述的特別説明
本招股説明書和本文引用的文件中包含的 前瞻性表述符合證券法第27A條和交易法第21E條的含義，與未來事件或我們未來的財務表現有關，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就存在實質性差異。例如，但不限於，諸如“相信”、“期望”、“預期”、“預計”、“估計”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“ ”、“計劃”、“目標”、“可能”、“將”、“將”、“可能”、“應該”、“ ”、“繼續”和類似的表達或短語，或這些表達或短語的否定，旨在識別 前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞語。儘管我們相信本招股説明書中包含並通過引用併入本文的每個前瞻性陳述都有合理的基礎，但我們要提醒您，這些陳述是基於我們對未來的預測，可能會受到已知和未知的風險和不確定性以及 其他因素的影響，這些因素可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果、活動水平、業績或成就不同。這些前瞻性陳述包括，除其他外，關於以下方面的陳述：
| ● | 我們對收入、費用和其他運營結果的預期； | |
| ● | 我們計劃收購、投資、開發或出售我們在能源項目或合資企業中的投資，包括電動汽車領域； | |
| ● | 我們吸引和留住客户的能力； | |
| ● | 我們參與競爭的市場的增長率； | |
| ● | 我們的流動性和營運資本要求； | |
| ● | 我們 有能力籌集足夠的資本來實現發展機會，從而產生 收入； |
| 31 |
| ● | 我們的預期增長戰略； | |
| ● | 我們能夠預測市場需求並開發新的和增強的解決方案來滿足這些需求； | |
| ● | 預期我們的業務和運營市場中的趨勢和挑戰； | |
| ● | 我們對電動汽車轉換套件需求的預期； | |
| ● | 我們對電動汽車轉換套件材料成本變化的預期； | |
| ● | 我們對能源用户或項目投資者對太陽能需求的預期； | |
| ● | 我們對開發和建設太陽能項目成本變化的預期； | |
| ● | 我們在行業中的競爭能力和競爭對手的創新能力； | |
| ● | 我們有能力開發具有競爭力的電動汽車產品並建立可擴展的組裝工藝； | |
| ● | 大流行或戰爭等對供應鏈具有全球影響的事件對我們的業務、財務狀況和運營結果的影響程度。 | |
| ● | 我們對正在進行的法律程序的 期望； | |
| ● | 我們的 有能力完善擬議的Tembo業務合併（定義見本文）和我們的 能夠認識到擬議的Tembo業務合併的預期好處; | |
| ● | 我們充分保護我們知識產權的能力；以及 | |
| ● | 我們 計劃進行戰略性收購。 |
我們 可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。實際結果或事件可能與我們在前瞻性聲明中披露的計劃、意圖和預期大不相同。我們在本招股説明書或通過引用納入本招股説明書的文件中包含了重要的警示性聲明，特別是在“風險因素”部分，我們認為這些聲明可能會導致實際的 結果或事件與我們所作的前瞻性聲明大不相同。有關該等因素的摘要，請參閲本招股説明書中標題為“風險因素”的部分，本招股説明書任何附錄所載的“風險因素”項下的風險和不確定性討論，以及提交給美國證券交易委員會的 通過引用併入的對風險和不確定性的討論，對該部分進行了更新和補充。本文檔中包含的信息據信截至本 文檔的日期為最新。我們不打算在本文件發佈之日之後更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致，除非法律另有要求。
鑑於這些假設、風險和不確定性，本招股説明書或本文引用的任何文件中包含的前瞻性陳述中討論的結果和事件可能不會發生。敬告投資者不要過度依賴前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在本招股説明書發佈之日或以引用方式併入本文件的日期發表。 我們沒有任何義務，我們明確表示不承擔任何義務，無論是否因新信息、未來事件或其他原因而更新或更改任何前瞻性陳述。可歸因於我們或代表我們行事的任何人 的所有後續前瞻性陳述，其全部內容均由本節中包含或提及的警示聲明明確限定。
使用收益的
假設本次發售的普通股達到最大數量，我們預計將從本次發售的普通股中獲得約1995萬的淨收益，假設每股公開發行價為2.15美元，即扣除配售代理費和預計應支付的發售費用後，我們普通股在2024年8月22日在納斯達克資本市場上的最後報告銷售價。然而，這是一次盡力發行，沒有最低普通股數量或募集金額作為完成交易的條件，我們可能不會將根據 發行的全部或任何普通股出售給本招股説明書；因此，我們可能獲得的淨收益可能會大幅減少。例如，如果我們僅出售最高發售金額的25%、50%或75%，我們的淨收益將分別約為490萬、990美元萬或1,490美元萬。
我們 打算使用此次發行的淨收益，連同我們現有的現金和現金等價物，為與我們的業務擴展到商用電動汽車部門相關的營運資金需求提供資金，並減少我們的債務，包括欠股東的錢，並用於一般公司用途。
| 32 |
我們 相信，通過收購互補業務或 技術，可能會不時有機會擴展我們當前的業務。雖然我們目前沒有任何具體收購的協議、承諾或諒解，但我們可能會將淨收益的一部分用於這些目的。
我們從此次發行中獲得的淨收益的預期用途代表了我們基於當前計劃和業務狀況的意圖。 根據眾多因素，我們實際支出的金額和時間可能會有很大差異。因此，我們將在此次發行中對淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權，投資者將依賴我們管理層對淨收益的應用 的判斷。此外，上述數額可能不足以達到上述目的。
普通股市場和股利政策
我們的 普通股在納斯達克資本市場交易，代碼為“VVPR”。我們的普通股 最近一次在納斯達克資本市場報出的售價是2024年8月22日的每股2.15美元。
我們 從未就普通股宣佈或支付任何股息，並且我們目前不計劃在可預見的未來對普通股宣佈股息 。向普通股持有人支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定 ，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營業績、預測、流動性、盈利、 法律要求、我們債務安排的限制以及我們董事會認為相關的其他因素。
大寫
下表列出了我們截至2023年12月31日的未經審計的歷史資本化、現金和現金等價物及資本化情況如下：
| ● | 以截至2023年12月31日的實際歷史為基礎； | ||
| ● | 在形式調整的基礎上， 實現以下內容： | ||
| (1) | 出售關鍵電力業務部門(“肯肖撤資”)旗下的Kenshaw Electric； | ||
| (2) | 擬議的天寶業務合併； | ||
| (3) | 有資格獲得1,000美元的阿拉伯聯合酋長國(“阿聯酋”)家族理財室直接對坦博的全額萬投資(扣除已收到的資金)(“阿聯酋投資者”)；以及 | ||
| (4) | 從一月份起籌集和發行的股權 2024年1月1日至2024年6月30日（“股權籌集”）。 | ||
| ● | 在進一步調整的基礎上進一步進行形式上，以進一步實施發行和銷售 我們在本次招股説明書中出售的普通股（假設我們出售100%的已發行股份）中於 假設公開發行價格為每股普通股2.15美元，這是我們普通股的最後一次報告的售價 扣除配售代理費和其他預計發行費用後，於2024年8月22日在納斯達克資本市場上市 由我們支付，並在使用本文所述的收益後。 | ||
| 截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 歷史 | 肯肖撤資(1) | 股權籌集（2） | 阿聯酋滕博投資（3） | Tembo業務合併（4） | 形式上 | 調整後的形式 | |||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | 115 | 3,340 | 2,401 | 8,700 | - | 14,556 | 34,503 | |||||||||||||||||||||
| 股東權益： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 非流動貸款和借款 | 30,211 | (1,186 | ) | - | (1,300 | ) | - | 27,725 | 27,725 | |||||||||||||||||||
| 活期貸款 | 3,037 | (263 | ) | - | - | - | 2,774 | 2,774 | ||||||||||||||||||||
| 債務總額 | 33,248 | (1,449 | ) | - | (1,300 | ) | - | 30,499 | 30,499 | |||||||||||||||||||
| 股權 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 已發行資本 | 387 | - | 138 | 833 | - | 1,359 | 2,559 | |||||||||||||||||||||
| 股份溢價 | 105,617 | - | 2,263 | 9,167 | - | 117,047 | 137,347 | |||||||||||||||||||||
| 留存收益/(累計虧損)和其他準備金 | (110,046 | ) | (4,913 | ) | - | - | 830,876 | 715,917 | 715,917 | |||||||||||||||||||
| 股東權益總額 | (4,042 | ) | (4,913 | ) | 2,401 | 10,000 | 830,876 | 834,322 | 855,822 | |||||||||||||||||||
| 總市值 | 26,169 | (6,099 | ) | 2,401 | 8,700 | 830,876 | 862,047 | 883,547 | ||||||||||||||||||||
| (1) | Kenshaw Electric的剝離已於2024年7月1日完成，Kenshaw Electric是本公司關鍵電力業務部門的澳大利亞分公司。該交易涉及一項資產出售，初始總對價為500澳元萬，上表中註明的預計交易會計調整反映了這一點。完成賬目 仍在最後敲定，因此可能會有額外收益應付本集團。這將導致上表中所述的預計交易會計調整發生變化。 |
|
(2) |
這些預計交易會計調整反映了股本籌集，即在2024年1月1日至2024年6月30日期間執行的自動取款機(在 市場)發行，就好像該股本是在2023年12月31日之前籌集的一樣。 |
| 33 |
需要注意的是， 上述信息不一定代表公司的現金及現金等價物和資本化情況。 如果下表所列交易在2023年12月31日完成，公司的現金及現金等價物和資本將會是多少。此外，這並不代表本公司未來的資本狀況。閲讀本表時，應結合本招股説明書其他部分中的“未經審計的形式簡明綜合財務信息”部分。
本次發行後將發行的普通股數量以截至2024年6月30日我們已發行普通股的4,439,733股為基礎，不包括以下 ：
| ● | 授權向公司董事長兼首席執行官發行125,000股普通股，以代替2023年6月30日至2023年12月31日期間的工資(但尚未發行)； | |
| ● | 423,077股普通股，可在2022年8月2日向投資者發行的A系列權證行使時發行，行權價為每股13.00美元； | |
| ● | 25,000股可在行使認股權證時發行的普通股 簽約以每股6.60美元的行使價有條件地向公司顧問發行； | |
| ● | 86,942股可在行使認股權證時發行的普通股 以每股6.00美元的行使價發行給Kevin Chin以代替工資。反過來，Kevin Chin將這些認股權證贈送給了一個慈善基金會。 | |
| ● | 截至2024年4月4日，根據我們的股權計劃，在結算 已發行的限制性股票單位、績效股票單位或紅股獎勵後，可能發行的58,599股普通股。截至2024年6月30日的季度的其他 限制性股票單位、績效股票單位或獎金股票獎勵也不包括在內，因為它們 尚未授予。 |
| (3) | 直接投資Tembo的阿聯酋家族辦公室投資在上述 資本化表中被記為現金等價物，因為它是截至2024年6月30日的合同應收賬款。在合同承諾的1,000美元萬中，在2023年12月31日之前已收到130美元萬。然而，截至2024年6月30日，在收到全部投資收益之前，沒有向阿聯酋家族理財室投資者配發Tembo股票。預計交易會計調整反映了在Tembo完成任何交易(定義如下)之前收到的合同應收賬款餘額 以及向阿聯酋家族辦公室投資者發行Tembo股票的情況。 |
| (4) | 這些預計交易會計調整反映了公司子公司天寶與CCTS之間擬議的業務合併的預期影響。在擬議的交易中，坦博和中旅將成為一家新控股公司 的子公司 ，該公司將成為納斯達克上的一家獨立交易公司，而Tembo的所有 股票將在業務組合 結束時交換為New Pubco的股票(“Tembo結束”)。 |
同時 已簽署獨家協議負責人(見標題為“招股説明書摘要-最新發展- 建議的Tembo業務合併“有關更多信息)，最終的業務合併協議尚未簽署 ，因此擬議交易的條款可能會更改。
上表中的 預計交易會計調整沒有反映以下情況，這些調整仍有待談判和/或交易結構的最終確定。
| (a) | 公司擬在天寶關閉後向公司股東分配一定比例的Pubco新股(“股息股”)； | |
| (b) | 建議向Tembo LTIP(“長期激勵計劃”) 參與者配發新Pubco股票，包括新Pubco可能招聘的新高管和董事會成員； | |
| (c) | 最終分配給阿聯酋家族辦公室投資者的股份；以及 | |
| (d) | 支付給律師、會計師、税務顧問和投資銀行家的交易成本和費用。請注意，根據與服務提供商的談判結果 ，部分費用可能會以新Pubco股票的形式支付。 |
如果擬議的業務 合併繼續進行並最終以Tembo結束，預計本公司將繼續保持控股 大股東的地位，持股比例超過50%。此外，預計本公司將在New Pubco的董事會中擁有多數董事代表。因此，公司仍將在其財務報表中合併New Pubco，即使在Tembo 關閉後也是如此。
| 34 |
未經審計的 形式財務信息
以下 截至2023年12月31日的未經審計備考簡明綜合財務狀況報表的列報時，似乎肯肖撤資、擬議的Tembo業務合併、阿聯酋Tembo投資和股權募集(統稱為“備考交易”) 均已於2023年12月31日發生。截至2023年6月30日止年度及截至2023年12月31日止六個月的未經審核備考簡明綜合收益表 按備考交易於2022年7月1日發生的情況列報。
未經審計備考綜合財務報表的未經審計備考綜合財務報表的基本假設和估計載於附註 ，這些附註應與未經審計備考綜合財務報表一併閲讀。歷史綜合財務報表來自本招股説明書所包括的本公司財務報表，並已在 未經審核的備考簡明綜合財務報表中作出調整，以落實以下備考事項：(1)可直接歸因於備考交易；(2)可提供事實支持；及(3)預期會對備考交易後的業績產生持續影響。
下表中的預計金額僅供參考。您不應依賴備考金額作為公司財務狀況或實際運營結果的指示性 ，如果備考交易在提交日期或期間完成 公司或天寶的未來財務狀況或未來運營結果。未經審計的備考合併財務報表也不應被視為代表公司或天寶未來的經營業績。
截至2023年12月31日的未經審計的預計綜合財務狀況表
| 作為 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| （美國 美元（以千計） | 歷史 | Kenshaw 撤資(1) | 股權融資 (2) | 阿聯酋 天寶投資(3) | Tembo 數據刪除空間(4) | 備考 | ||||||||||||||||||
| 非流動資產 | ||||||||||||||||||||||||
| 財產、 廠房和設備 | 3,786 | (2,039 | ) | 1,747 | ||||||||||||||||||||
| 無形資產 | 42,906 | (6,991 | ) | 2,876 | 38,791 | |||||||||||||||||||
| 遞延 納税資產 | 6,040 | (206 | ) | 5,834 | ||||||||||||||||||||
| 投資 | 68 | 68 | ||||||||||||||||||||||
| 對子公司的投資 | - | 828,000 | 828,000 | |||||||||||||||||||||
| 非流動資產合計 | 52,800 | (9,236 | ) | - | - | 830,876 | 874,440 | |||||||||||||||||
| 當前資產 | ||||||||||||||||||||||||
| 現金 和現金等價物 | 115 | 3,340 | 2,401 | 8,700 | 14,556 | |||||||||||||||||||
| 受限制的 現金 | 484 | 484 | ||||||||||||||||||||||
| 貿易 和其他應收款 | 5,677 | (2,338 | ) | 3,339 | ||||||||||||||||||||
| 庫存 | 2,368 | (557 | ) | 1,811 | ||||||||||||||||||||
| 流動資產合計 | 8,644 | 445 | 2,401 | 8,700 | - | 20,190 | ||||||||||||||||||
| 總資產 | 61,444 | (8,791 | ) | 2,401 | 8,700 | 830,876 | 894,630 | |||||||||||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||||||||||||||
| 貿易 和其他應付款 | 18,429 | (2,429 | ) | 16,000 | ||||||||||||||||||||
| 所得税撥備 | 168 | 168 | ||||||||||||||||||||||
| 規定 - CL | 1,848 | 1,848 | ||||||||||||||||||||||
| 貸款 和借款- CL | 3,037 | (263 | ) | 2,774 | ||||||||||||||||||||
| 流動負債合計 | 23,482 | (2,692 | ) | - | - | - | 20,790 | |||||||||||||||||
| 非流動負債 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 應付款 | 9,044 | 9,044 | ||||||||||||||||||||||
| 貸款 和借款- NCL | 30,211 | (1,186 | ) | (1,300 | ) | 27,725 | ||||||||||||||||||
| 規定 - NCL | 64 | 64 | ||||||||||||||||||||||
| 遞延納税義務 | 2,685 | 2,685 | ||||||||||||||||||||||
| 非流動負債合計 | 42,004 | (1,186 | ) | - | (1,300 | ) | - | 39,518 | ||||||||||||||||
| 總負債 | 65,486 | (3,878 | ) | - | (1,300 | ) | - | 60,308 | ||||||||||||||||
| 股權 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 資本 | 387 | 138 | 833 | - | 1,359 | |||||||||||||||||||
| 股票溢價 | 105,617 | 2,263 | 9,167 | 117,047 | ||||||||||||||||||||
| 非控股 權益 | 64,462 | 64,462 | ||||||||||||||||||||||
| 累積 匯兑儲備 | 90 | 90 | ||||||||||||||||||||||
| 其他 儲量 | (6,017 | ) | (6,017 | ) | ||||||||||||||||||||
| 留存收益 | (104,119 | ) | (4,913 | ) | 766,414 | 657,383 | ||||||||||||||||||
| 總股本 | (4,042 | ) | (4,913 | ) | 2,401 | 10,000 | 830,876 | 834,322 | ||||||||||||||||
| 權益和負債合計 | 61,444 | (8,791 | ) | 2,401 | 8,700 | 830,876 | 894,630 | |||||||||||||||||
| 35 |
未經審計的形式合併 截至2023年12月31日止六個月的利潤和全面收益表
| 截至12月31日的六個月， 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 歷史 | 肯肖撤資(1) | 股權籌集（2） | 阿聯酋滕博投資（3） | 滕博·德SPAC（4） | 備考 | ||||||||||||||||||
| 與客户簽訂合同的收入 | 5,910 | 5,910 | ||||||||||||||||||||||
| 銷售成本： | - | |||||||||||||||||||||||
| COS -天氣事件/COVID-19中斷 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 其他銷售成本 | (5,373 | ) | (5,373 | ) | ||||||||||||||||||||
| 銷售總成本 | (5,373 | ) | - | - | - | - | (5,373 | ) | ||||||||||||||||
| 毛利 | 537 | 537 | ||||||||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | (4,350 | ) | (4,350 | ) | ||||||||||||||||||||
| 資產出售收益/（損失） | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 46 | 46 | ||||||||||||||||||||||
| 財產、廠房和設備折舊 | (292 | ) | (292 | ) | ||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | (413 | ) | (413 | ) | ||||||||||||||||||||
| 營業虧損 | (4,472 | ) | - | - | - | - | (4,472 | ) | ||||||||||||||||
| 重組和其他非經常性成本 | (1,261 | ) | 766,414 | 765,153 | ||||||||||||||||||||
| 財務收入 | 7 | 7 | ||||||||||||||||||||||
| 財務費用 | (2,298 | ) | (2,298 | ) | ||||||||||||||||||||
| 所得税前虧損 | (8,024 | ) | - | - | - | 766,414 | 758,390 | |||||||||||||||||
| 所得税 | 196 | 196 | ||||||||||||||||||||||
| 持續經營虧損 | (7,828 | ) | - | - | - | 766,414 | 758,586 | |||||||||||||||||
| 已終止業務的收入/（損失） | - | (4,913 | ) | (4,913 | ) | |||||||||||||||||||
| 當期虧損 | (7,828 | ) | (4,913 | ) | - | - | 766,414 | 753,674 | ||||||||||||||||
未經審計 截至2023年6月30日年度的暫定合併利潤表和全面收益表
| 截至2023年6月30日的年度 | ||||||||||||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 歷史 | 肯肖撤資(1) | 股權籌集（2） | 阿聯酋滕博投資（3） | 滕博·德SPAC（4） | 備考 | ||||||||||||||||||
| 與客户簽訂合同的收入 | 15,060 | 15,060 | ||||||||||||||||||||||
| 銷售成本： | (13,472 | ) | (13,472 | ) | ||||||||||||||||||||
| COS -天氣事件/COVID-19中斷 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他銷售成本 | (3,850 | ) | (3,850 | ) | ||||||||||||||||||||
| 銷售總成本 | (17,322 | ) | - | - | - | - | (17,322 | ) | ||||||||||||||||
| 毛利 | (2,262 | ) | (2,262 | ) | ||||||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | (7,620 | ) | (7,620 | ) | ||||||||||||||||||||
| 資產出售收益/（損失） | 30 | 30 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 119 | 119 | ||||||||||||||||||||||
| 財產、廠房和設備折舊 | (750 | ) | (750 | ) | ||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | (831 | ) | (831 | ) | ||||||||||||||||||||
| 營業虧損 | (11,314 | ) | - | - | - | - | (11,314 | ) | ||||||||||||||||
| 重組和其他非經常性成本 | (2,084 | ) | 766,414 | 764,330 | ||||||||||||||||||||
| 財務收入 | 1,156 | 1,156 | ||||||||||||||||||||||
| 財務費用 | (7,366 | ) | (7,366 | ) | ||||||||||||||||||||
| 所得税前虧損 | (19,608 | ) | - | - | - | 766,414 | 746,806 | |||||||||||||||||
| 所得税 | (540 | ) | (540 | ) | ||||||||||||||||||||
| 持續經營虧損 | (20,148 | ) | - | - | - | 766,414 | 746,266 | |||||||||||||||||
| 已終止業務的收入/（損失） | (4,207 | ) | (4,913 | ) | (9,120 | ) | ||||||||||||||||||
| 當期虧損 | (24,355 | ) | (4,913 | ) | - | - | 766,414 | 737,147 | ||||||||||||||||
| 36 |
未經審計的預計合併財務報表附註
附註 1：陳述依據
正如本招股説明書中的其他部分所述，對於形式交易之前的期間，我們的財務報表是公司的歷史財務報表。
截至2023年12月31日的未經審核備考簡明綜合財務狀況報表的列報方式如同肯肖撤資、擬議的Tembo業務合併、阿聯酋Tembo投資和股權募集(統稱為“備考交易”) 均已於2023年12月31日發生。截至2023年6月30日止年度及截至2023年12月31日止六個月的未經審核備考簡明綜合收益表 按備考交易於2022年7月1日發生的情況列報。
未經審計備考綜合財務報表的未經審計備考綜合財務報表的假設和估計 載於附註，附註應與未經審計備考綜合財務報表一併閲讀。歷史綜合財務報表來自本招股説明書所包括的本公司財務報表，並已在未經審核的簡明備考財務報表中進行調整，以實施以下備考事件：(1)可直接歸因於備考交易；(2)可提供事實支持；及(3)預計將對備考交易後的業績產生持續影響。
注 2：肯肖撤資
對Kenshaw Electric的剝離已於2024年7月1日完成，Kenshaw Electric是本公司關鍵電力業務部門的澳大利亞分公司。該交易涉及一項資產出售，初始總對價為500澳元萬，上表中註明的預計交易會計調整反映了這一點。
完成賬目仍在最後敲定 ，因此可能會有額外收益應付本集團。這將導致上表中所述的預計交易會計調整發生變化。
注 3：股權募集
這些預計交易會計調整反映了股本籌集，即在2024年1月1日至2024年6月30日之間執行的自動取款機(在市場上)發行，就好像該股本是在2023年12月31日之前籌集的一樣。
注： 4：阿聯酋投資者天寶投資
直接投資Tembo的阿聯酋家族辦公室投資在上述資本表中被記為現金等價物，作為截至2024年6月30日的合同應收賬款。在合同承諾的1,000美元萬中，在2023年12月31日之前已收到130美元萬。然而，截至2024年6月30日，沒有向阿聯酋家族理財室投資者配發Tembo股票，等待收到投資的全部收益。
預計交易會計調整反映了合同應收賬款餘額和應收賬款在Tembo完成任何交易之前，向阿聯酋家族辦公室投資者發行Tembo股票。
注 5：臨時去空格
這些預計交易會計調整反映了公司子公司Tembo與CCTS之間擬議的業務合併的預期影響。關於擬議的交易，Tembo和CCTS將成為一家新控股公司 (“新Pubco”)的子公司，該公司將成為納斯達克上的一家獨立交易公司，而Tembo的所有股份將在業務合併結束時交換為新Pubco的股份 (“Tembo關閉”)。
同時 已執行獨家協議負責人(PG.3最近的發展)，最終的業務合併協議尚未簽署 ，因此擬議交易的條款可能會更改。
上表中的 預計交易會計調整沒有反映以下情況，這些調整仍有待談判和/或交易結構的最終確定。
| (a) | 公司擬在天寶關閉後向公司股東分配一定比例的Pubco新股(“股息股”)； | |
| (b) | 建議向Tembo LTIP(“長期激勵計劃”) 參與者配發新Pubco股票，包括新Pubco可能招聘的新高管和董事會成員； | |
| (c) | 最終分配給阿聯酋家族辦公室投資者的股份；以及 | |
| (d) | 支付給律師、會計師、税務顧問和投資銀行家的交易成本和費用。請注意，根據與服務提供商的談判結果 ，部分費用可能會以新Pubco股票的形式支付。 |
由於上述原因，任何最終的預計交易會計調整最終可能與上表所列的調整結果大不相同。
| 37 |
如果建議的業務合併繼續進行並最終以Tembo結束，預計本公司將繼續保持 控股股東的多數股權，持股超過50%，如以下New Pubco的指示性預計資本化表 所示。下表列出了VVPR(作為本公司)根據不同的贖回水平將持有的不同股權水平。
此外， 預計公司將在New Pubco董事會中有多數董事代表。因此，即使在Tembo完成任何交易後，公司仍將在其財務報表中合併New Pubco。
新PUBCO預計資本化表
| 0%贖回 | 50%的贖回 | 100%贖回 | ||||||||||||||||||||||
| 股東 | 已發行股份 | 所有權（%） | 已發行股份 | 所有權 (%) | 已發行股份 | 所有權 (%) | ||||||||||||||||||
| 分紅股份 | 16,760,000 | 19 | % | 16,760,000 | 19 | % | 16,760,000 | 19 | % | |||||||||||||||
| Tembo LTIP股票 | 15,991,660 | 18 | % | 15,991,660 | 18 | % | 15,991,660 | 18 | % | |||||||||||||||
| 阿聯酋投資者股票 | 3,926,795 | 4 | % | 3,926,795 | 4 | % | 3,926,795 | 5 | % | |||||||||||||||
| 公司在Tembo的持股（Tembo關閉後） | 47,121,545 | 53 | % | 47,121,545 | 54 | % | 47,121,545 | 54 | % | |||||||||||||||
| 總 | 83,800,000 | 94 | % | 83,800,000 | 95 | % | 83,800,000 | 96 | % | |||||||||||||||
| CCTS公眾股東 | 1,912,371 | 2 | % | 956,185 | 1 | % | - | 0 | % | |||||||||||||||
| CCTS贊助商 | 3,162,500 | 4 | % | 3,162,500 | 4 | % | 3,162,500 | 4 | % | |||||||||||||||
| 總 | 88,874,871 | 100 | % | 87,918,685 | 100 | % | 86,962,500 | 100 | % | |||||||||||||||
完全 新Pubco稀釋資本表
| 0%贖回 | 50%的贖回 | 100%贖回 | ||||||||||||||||||||||
| 股東 | 已發行股份 | 所有權（%） | 已發行股份 | 所有權 (%) | 已發行股份 | 所有權 (%) | ||||||||||||||||||
| 分紅股份 | 16,760,000 | 17 | % | 16,760,000 | 17 | % | 16,760,000 | 17 | % | |||||||||||||||
| Tembo LTIP股票 | 15,991,660 | 16 | % | 15,991,660 | 16 | % | 15,991,660 | 16 | % | |||||||||||||||
| 阿聯酋投資者股票 | 3,926,795 | 4 | % | 3,926,795 | 4 | % | 3,926,795 | 4 | % | |||||||||||||||
| 公司在New PubCo中的持股（Tembo關閉後） | 47,121,545 | 47 | % | 47,121,545 | 48 | % | 47,121,545 | 48 | % | |||||||||||||||
| 總 | 83,800,000 | 84 | % | 83,800,000 | 85 | % | 83,800,000 | 85 | % | |||||||||||||||
| CCTS公眾股東 | 1,912,371 | 2 | % | 956,185 | 1 | % | 0 | 0 | % | |||||||||||||||
| CCTS股票基礎公開招股説明書 | 6,325,000 | 6 | % | 6,325,000 | 6 | % | 6,325,000 | 6 | % | |||||||||||||||
| 總 | 8,237,371 | 8 | % | 7,281,185 | 7 | % | 6,325,000 | 6 | % | |||||||||||||||
| CCTS贊助商 | 3,162,500 | 3 | % | 3,162,500 | 3 | % | 3,162,500 | 3 | % | |||||||||||||||
| CCTS股票基礎私募股權 | 4,866,667 | 5 | % | 4,866,667 | 5 | % | 4,866,667 | 5 | % | |||||||||||||||
| 總 | 8,029,167 | 8 | % | 8,029,167 | 8 | % | 8,029,167 | 8 | % | |||||||||||||||
| 總計 | 100,066,538 | 100 | % | 99,110,352 | 100 | % | 98,154,167 | 100 | % | |||||||||||||||
| 38 |
運營 和財務審查和展望
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告中其他部分包括的經審計的綜合財務報表和相關注釋一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性 陳述。由於許多因素，包括但不限於本年度報告或本年度報告其他部分所討論的風險，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。本年度報告中其他部分包括的經審計綜合財務報表是根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則 編制的，並以美元列報。
請注意， 截至2022年和2021年6月30日止年度報告的業績已進行調整，以排除Aevitas Solar除太陽能業務的業績，並在除税後利潤後的利潤表中作為單個項目顯示。已終止業務的業績詳情 載於本招股説明書所包含的經審計財務報表的註釋22中。
答： 經營業績
答： 概述
未經審計
| 截至12月31日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 繼續 | 停產 | 總 | 繼續 | 停產 | 總 | ||||||||||||||||||
| 與客户簽訂合同的收入 | 5,910 | - | 5,910 | 8,733 | - | 8,733 | ||||||||||||||||||
| 銷售成本 | (5,373 | ) | - | (5,373 | ) | (8,814 | ) | - | (8,814 | ) | ||||||||||||||
| 銷售成本-非經常性事件 | - | - | - | (3,554 | ) | - | (3,554 | ) | ||||||||||||||||
| 毛利 | 537 | - | 537 | (3,635 | ) | - | (3,635 | ) | ||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | (4,350 | ) | - | (4,350 | ) | (4,213 | ) | - | (4,213 | ) | ||||||||||||||
| 太陽能開發的收益/（損失） | - | - | - | 26 | (804 | ) | (778 | ) | ||||||||||||||||
| 其他收入 | 46 | - | 46 | 300 | - | 300 | ||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | (706 | ) | - | (706 | ) | (691 | ) | (691 | ) | |||||||||||||||
| 營業(虧損)/利潤 | (4,473 | ) | - | (4,473 | ) | (8,213 | ) | (804 | ) | (9,017 | ) | |||||||||||||
| 重組和其他非經常性成本 | (1,261 | ) | - | (1,261 | ) | (112 | ) | - | (112 | ) | ||||||||||||||
| 財務收入 | 7 | - | 7 | 1 | - | 1 | ||||||||||||||||||
| 財務費用 | (2,298 | ) | - | (2,298 | ) | (2,467 | ) | - | (2,467 | ) | ||||||||||||||
| 所得税前虧損 | (8,025 | ) | - | (8,025 | ) | (10,791 | ) | (804 | ) | (11,595 | ) | |||||||||||||
| 所得税 | 196 | - | 196 | 379 | - | 379 | ||||||||||||||||||
| 當期虧損 | (7,828 | ) | - | (7,828 | ) | (10,412 | ) | (804 | ) | (11,216 | ) | |||||||||||||
| 所得税抵免 | (196 | ) | - | (196 | ) | (379 | ) | - | (379 | ) | ||||||||||||||
| 重組和其他非經常性成本(1) | 1,261 | - | 1,261 | 112 | - | 112 | ||||||||||||||||||
| 財務費用淨額 | 2,291 | - | 2,291 | 2,466 | - | 2,466 | ||||||||||||||||||
| 基於份額的薪酬 | 208 | - | 208 | 60 | - | 60 | ||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 706 | - | 706 | 691 | - | 691 | ||||||||||||||||||
| 銷售成本的非經常性成本(2) | - | - | - | 3,554 | - | 3,554 | ||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA(3) | (3,559 | ) | - | (3,559 | ) | (3,908 | ) | - | (3,908 | ) | ||||||||||||||
(1)截至2023年12月31日的半年內，重組及其他非經常性成本涉及兩個太陽能項目的減值，這兩個項目是美國Caret太陽能開發組合的一部分。此減值是由於商業決定不續簽這兩個Solar 項目的租約。截至2022年12月31日止半年，重組及其他非經常性成本與電動汽車業務部門所需的一次性補救工作有關 ，包括補救、測試或改裝動力傳動系統至72千瓦時 收購後本平臺停產
(2)截至2022年12月31日止半年度的非經常性銷售成本，與伊登維爾太陽能發電場的一次性虧損有關。Aevitas Solar的Edenvale項目的成本增加和延誤是由於2023財年澳大利亞各地出現了前所未有的高降雨量(無論是從頻率和數量上還是與歷史平均水平相比) 。降雨損壞了跨越6公里聯網工程挖掘的許多戰壕，導致工程嚴重延誤，並需要額外的人力和材料成本來修復並在 工程截止日期前完成工程。
(3) 調整後的EBITDA是非國際財務報告準則的財務計量。見下文“非國際財務報告準則財務信息”，瞭解關於這一措施的更多信息，以及這一措施與根據國際財務報告準則計算的最直接可比財務措施的對賬情況。
| 39 |
管理層 將我們的業務分為五個可報告的細分市場：關鍵電力服務、電動汽車、可持續能源解決方案、太陽能開發、 和公司辦公室。
在截至2023年12月31日的六個月期間，集團產生的未經審計總收入為590萬，毛利潤為50萬，運營虧損為450萬。相比之下，截至2022年12月31日的六個月，集團(包括非持續業務)的總收入為870萬，總虧損為360萬，運營虧損為900萬，淨虧損為1,120萬。
截至2023年12月31日的半年營業税前虧損為800億萬，其中包括130億美元的重組萬和 其他非經常性成本。相比之下，上一同期所得税前虧損1,160美元萬(包括停產業務)，其中包括10美元萬的重組和非經常性成本。
截至2023年12月31日，本集團的流動資產為860萬美元(於2022年12月31日：1,720萬)，減少 ，主要是由於貿易和其他應收賬款的減少。流動資產包括10萬美元的現金及現金等價物(截至2022年12月31日：320萬)，50萬的限制性現金(截至2022年12月31日：100萬)，以及570萬美元的貿易和其他應收賬款(截至2022年12月31日：11，40萬)，以及240萬的庫存(截至2022年12月31日：160萬)。
截至2023年12月31日，流動負債為2,350萬美元(截至2022年12月31日：2,750萬)。這一下降反映了貿易和其他應付款以及貸款和借款的減少。截至2023年12月31日的流動資產負債比率為 0.37：1(截至2022年12月31日：0.63：1)
截至2023年12月31日，公司淨資產為400萬美元(截至2022年12月31日，萬為1,580美元)，包括無形資產4,290萬美元(截至2022年12月31日重述：4,060美元萬)。截至2023年12月31日，房地產、廠房和設備保持在370萬美元 (截至萬為370美元)。
截至2023年12月31日的六個月期間，未經審計的現金流出為40萬美元，原因是來自運營活動的現金流入 10萬美元，以及用於投資活動的現金流出210萬美元，部分被來自融資活動的現金流入160億萬所抵消。截至2023年12月31日，公司現金儲備為60萬美元(2022年12月31日： $420萬)，債務為3,320美元萬(2022年12月31日：$3,110萬)，淨債務頭寸為3,260萬美元(2022年12月31日： $2,690萬)。
在截至2023年12月31日的六個月期間，來自投資活動的未經審計的現金流出淨額為210美元萬，其中包括購買物業、廠房和設備的30美元萬淨額和額外無形資產的180美元萬投資。
截至2023年12月31日的半年內，來自融資活動的未經審計的現金淨流入為160美元萬，其中包括60美元的萬發行股本和110美元的關聯方借款，減去20美元的關聯方萬償還和已支付的其他借款。
| 40 |
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022年(重述) | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （美國 美元（以千計） | 繼續 | 停產 | 總 | 繼續 | 停產 | 總 | 繼續 | 停產 | 總 | |||||||||||||||||||||||||||
| 與客户簽訂合同的收入 | 15,060 | - | 15,060 | 22,448 | 15,168 | 37,616 | 23,975 | 16,436 | 40,411 | |||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | (13,472 | ) | - | (13,472 | ) | (20,308 | ) | (13,842 | ) | (34,150 | ) | (19,614 | ) | (14,470 | ) | (34,084 | ) | |||||||||||||||||||
| 銷售成本-非經常性 事件 | (3,850 | ) | - | (3,850 | ) | (1,881 | ) | - | (1,881 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 毛利 | (2,262 | ) | - | (2,262 | ) | 259 | 1,326 | 1,585 | 4,361 | 1,966 | 6,327 | |||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | (7,620 | ) | - | (7,620 | ) | (13,811 | ) | (1,485 | ) | (15,296 | ) | (9,651 | ) | (1,482 | ) | (11,133 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他收益/(虧損) | 30 | (4,207 | ) | (4,177 | ) | (13 | ) | - | (13 | ) | 769 | - | 769 | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 119 | - | 119 | 662 | 324 | 986 | 960 | 552 | 1,512 | |||||||||||||||||||||||||||
| 財產和設備折舊 | (750 | ) | - | (750 | ) | (770 | ) | (445 | ) | (1,215 | ) | (638 | ) | (451 | ) | (1,089 | ) | |||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | (831 | ) | (831 | ) | (850 | ) | (322 | ) | (1,172 | ) | (815 | ) | (352 | ) | (1,167 | ) | ||||||||||||||||||||
| 營業(虧損)/利潤 | (11,314 | ) | (4,207 | ) | (15,521 | ) | (14,523 | ) | (602 | ) | (15,125 | ) | (5,014 | ) | 233 | (4,781 | ) | |||||||||||||||||||
| 重組和其他非經常性成本 | (2,084 | ) | - | (2,084 | ) | (443 | ) | - | (443 | ) | (2,877 | ) | (3 | ) | (2,880 | ) | ||||||||||||||||||||
| 財務收入 | 1,156 | - | 1,156 | 173 | 2 | 175 | 2,176 | 3 | 2,179 | |||||||||||||||||||||||||||
| 財務費用 | (7,366 | ) | - | (7,366 | ) | (8,604 | ) | (174 | ) | (8,778 | ) | (2,450 | ) | (140 | ) | (2,590 | ) | |||||||||||||||||||
| 所得税前虧損 | (19,608 | ) | (4,207 | ) | (23,815 | ) | (23,397 | ) | (774 | ) | (24,171 | ) | (8,165 | ) | 93 | (8,072 | ) | |||||||||||||||||||
| 所得税 | (540 | ) | - | (540 | ) | 1,968 | 149 | 2,117 | 138 | (24 | ) | 114 | ||||||||||||||||||||||||
| 本期虧損 | (20,148 | ) | (4,207 | ) | (24,355 | ) | (21,429 | ) | (625 | ) | (22,054 | ) | (8,027 | ) | 69 | (7,958 | ) | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA(1) | (5,735 | ) | (4,207 | ) | (9,942 | ) | (9,122 | ) | 166 | (8,956 | ) | (2,483 | ) | 1,035 | (1,448 | ) | ||||||||||||||||||||
(1) 調整後的EBITDA是非國際財務報告準則的財務計量。請參閲“非國際財務報告準則財務信息“關於這一措施的更多信息，請見下文 ，並將這一措施與根據《國際財務報告準則》計算的最直接可比財務措施進行對賬。
於截至2023年6月30日止年度內，集團總收入(包括非持續經營)為1,510萬，總虧損為2,300萬，營運虧損為1,530萬，淨虧損為2,240萬。其中，集團持續經營產生的收入為1,510美元萬，總虧損230美元萬，運營虧損1,110美元萬，淨虧損1,810美元萬。截至2022年6月30日止年度，集團(包括非持續業務)的總收入為3,760萬美元，毛利為160萬美元，運營虧損1,510美元萬，淨虧損2,210萬。其中，集團持續經營產生的收入 為2,240萬美元，毛利為30萬，營業虧損1,450美元萬，淨虧損2,140美元萬，其中包括與確認2023年至2022年一般和行政費用的時間有關的前一年調整50美元萬 。
截至2023年6月30日的年度，調整後的EBITDA(包括非連續性業務)虧損990美元萬，而前一年虧損900美元萬。持續運營的調整後EBITDA虧損570萬，而前一年虧損910萬，從2023年到2022年重列50萬的一般和行政費用。
截至2023年6月30日的年度業績反映了埃維塔斯太陽能項目在本年度完成的數量減少，以及嚴重的一次性天氣事件對伊登維爾項目的影響，造成了390美元的萬損失。
| 41 |
本年度關鍵電力服務(不包括停產業務)的收入 下降740萬至1,360美元萬，受Aevitas Solar減少太陽能項目數量帶來的600美元萬的影響。由於需求增加，Kenshaw在新南威爾士州紐卡斯爾增加了一家工廠 ，按澳元兑美元匯率不變，收入與前一年持平，發電機服務和電機銷售和大修的利潤率較高，但由於競爭市場條件和供應鏈限制，發電機銷售和安裝減少，抵消了這一增長。電動汽車在本年度貢獻了15,000萬美元的萬收入 ，主要來自非電動汽車加固轉換，而電動汽車活動完全專注於產品開發。截至2023年6月30日的年度(截至2022年6月30日的年度：零)，太陽能開發或可持續能源解決方案沒有收入貢獻。
毛利(包括非持續業務)減少380萬至虧損230萬，但在不包括J.A.Martin ex-Solar業務的持續基礎上，毛利減少250萬至虧損230萬。以百分比計算，持續經營的毛利率 由1%下降至14%，主要是由於2023財年一次性極端天氣事件對Aevitas Solar項目的影響，其影響比上一年新冠肺炎停工和對供應鏈的影響更顯著。2023財年的總虧損包括埃維塔斯太陽能公司在伊登維爾項目上發生的非重複性極端天氣事件的萬特定成本。在前一年，由於項目執行階段州邊境關閉，藍草項目的非經常性成本也在埃維塔斯太陽能公司發生了190萬 美元。不包括這些非經常性成本，持續運營的毛利率從上一年的9.2%上升到2023財年的10.5%，反映出對肯肖高利潤率服務收入的更加關注。電動汽車的毛利為零(前一年：零)，而太陽能發展公司的毛利潤為零(前一年：零)。
截至2023年6月30日止年度，Solar Development項目的持續營運收益為淨零。停產業務中包括萬在2022年7月出售J.A.Martin ex太陽能業務時出現的420美元虧損。與2023年6月30日資產減去待售負債的賬面價值相比，虧損主要是由於應支付的或有對價減少 ，該或有對價是根據J.A.Martin ex-Solar於2023財年出售後收益的倍數計算的。在截至2022年6月30日的年度內，太陽能開發項目的持續運營收益為淨零，其中包括對卡雷特不經濟項目產生的成本進行10美元萬沖銷，被出售關鍵電力系統有形資產產生的10美元萬收益所抵消。
截至2023年6月30日的年度業績還反映了與持續運營相關的一般和行政成本重述的620美元萬減少至760美元萬。這一減少包括營銷費用減少110萬，非現金股權薪酬減少170萬，以及因減少坦博和埃維塔斯高管管理和行政團隊而減少的工資和其他管理費用360萬。
截至2023年6月30日止年度的經營業績包括210億美元的萬重組及其他非經常性成本，主要為應收賬款的財政退款撥備，而本公司正在為其辯護。
截至2023年6月30日的年度，持續運營的淨萬融資成本為620美元，包括關聯方貸款的380億美元萬利息，160億美元的萬淨匯兑損失，以及來自埃維塔斯優先股股息、租賃利息和其他債務利息的80美元萬。
截至2023年6月30日，集團的流動資產為1，030萬美元（截至2022年6月30日：重列2，170萬美元; 2021年6月30日：重列2，450萬美元），較2022年6月30日有所減少，主要是由於處置與JA相關的待售資產 Martin於2022年7月將業務出售給ARA後，除太陽能部門（截至2022年6月30日：820萬美元）。流動資產 由60萬美元現金和現金等值物組成（截至2022年6月30日：130萬美元; 2021年6月30日：860萬美元）、60萬美元受限制現金 （截至2022年6月30日：120萬美元; 2021年6月30日：110萬美元;），以及700萬美元的貿易及其他應收賬款（截至2022年6月30日， ：910萬美元; 2021年6月30日：1280萬美元）和210萬美元庫存（截至2022年6月30日：190萬美元; 2021年6月30日：200萬美元）。 2022年6月30日和2021年6月30日流動資產被重報，將50萬美元從無形資產重新分類為存款。
截至2023年6月30日，流動負債為1,890美元萬(截至2022年6月30日，重報2,330美元萬；2021年6月30日：1,340美元萬)。較上年減少 反映了股東貸款和應計利息與非流動條款的談判，以及在2022年7月將J.A.Martin ex-Solar出售給萬後持有的待售債務的處置(截至2022年6月30日，150ARA)。2022年6月30日重列流動負債 ，應計與2022年有關但發生在2023年的萬費用為50美元。
| 42 |
截至2023年6月30日的當前資產負債比率為0.54：1(2022年6月30日重述：0.93：1；2021年6月30日重述：1.82：1)。
截至2023年6月30日，公司淨資產為370萬(2022年6月30日重述為2,160萬；2021年6月30日：4,040萬)， 包括無形資產4,220美元萬(2022年6月30日重述：3,960萬；2021年6月30日重述：4,600萬)。物業方面，廠房及設備於2023年6月30日(於2022年6月30日，370萬)仍為370萬，主要反映廠房及設備的資本開支為60萬，這是肯肖的一項額外租賃物業，但已被折舊費用抵銷。2022年6月30日和2021年6月30日重新列報，萬將50美元從無形資產重新分類為存款。
截至2023年6月30日的年度現金流出為70美元萬，來自860美元萬的經營活動的現金流出和用於投資活動的現金190萬部分被融資活動的現金流入980美元萬所抵消。截至2023年6月30日，公司的現金儲備為60萬(2022年6月30日：130萬)，債務為3,240萬(2022年6月30日：2,860萬)，淨債務為3,180萬(2022年6月30日：2,730萬)。
本年度來自投資活動的現金流出淨額為190萬美元，其中包括購買物業、廠房和設備的淨額為100美元，以及與坦博的EUV23開發項目相關的額外無形資產的萬投資為390美元，與出售J.A.Martin所得的29萬美元萬收益相抵銷。
截至2023年6月30日的年度，融資活動產生的現金流入為980美元萬，包括2022年7月納斯達克貨架籌集的510美元萬淨收益和關聯方AWN提供的360美元萬過渡性貸款，130美元萬額外債務人融資，減去90美元萬償還關聯方和已支付的其他借款。
非國際財務報告準則 財務信息
調整後的EBITDA是一項非IFRS財務計量，我們按利息、税項、折舊及攤銷前收益、資產減值、商譽減值、其他財務收支、包括重組費用在內的一次性非經常性成本以及 非現金股權報酬計算。調整後的EBITDA在本年度報告中在此處和其他地方披露，以向投資者提供有關我們經營業績的額外 信息。我們為持續業務、非持續業務和整個集團列報了調整後的EBITDA，以供比較。
我們 將調整後的EBITDA列入本年度報告，因為它是我們的管理層和董事會用來評估我們的經營業績、制定未來的經營計劃和做出有關資本分配的戰略決策的關鍵指標。尤其是，在計算經調整的EBITDA時不計入某些費用，通過剔除非現金支出、營業外收入/(費用)和重大非經常性項目的影響，促進了各報告期的經營業績可比性 。因此，我們相信 調整後的EBITDA為投資者提供了有用的信息，幫助他們瞭解和評估我們的經營業績，就像我們的管理層和董事會一樣。
我們 認為，將非現金費用(如折舊和攤銷以及基於股份的薪酬支出)排除在調整後的EBITDA中非常有用，因為此類費用在任何特定期間的金額可能與我們業務運營的基本業績沒有直接關係。我們認為，排除所得税優惠/(費用)和淨財務費用是有用的，因為這些項目不是我們核心業務運營的組成部分。我們認為，排除重要的非經常性項目是有用的，這不能反映我們未來的業績。經調整的EBITDA作為一項財務指標有其侷限性，您不應單獨考慮 或將其作為利潤衡量指標或根據IFRS報告的對我們業績的其他分析作為期間損益的替代指標。 這些限制包括：
| ● | 雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產未來可能需要更換，調整後的EBITDA不反映此類更換或新資本支出的資本支出 需求； | |
| ● | 調整後的EBITDA不反映基於股份的薪酬，在可預見的未來，這一直是並將繼續是 我們業務中的經常性費用，也是我們薪酬戰略的重要組成部分； | |
| ● | 雖然 基於股票的薪酬支出是非現金費用，但我們不能保證我們不會 進行回購或其他導致現金外流的類似交易； |
| 43 |
| ● | 而 損失是由重大非經常性事件造成的，無法保證此類情況 或未來不會再次發生類似損失;和 | |
| ● | 其他 公司（包括我們行業的公司）可能會以不同的方式計算調整後EBITDA， 這降低了其作為比較指標的有用性。 |
由於 存在這些限制，您應該考慮調整後EBITDA以及其他財務績效指標，包括各種現金流 指標、營業利潤/虧損、本期利潤/虧損以及我們的其他IFRS結果。
下表列出了上述每個期間的本期虧損與調整後EBITDA的對賬：
截至2023年12月31日的半年，與截至2022年12月31日的半年相比
| 六個 截至12月31日的月份 | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 繼續 | 停產 | 總 | 繼續 | 停產 | 總 | ||||||||||||||||||
| 期間的虧損 | (7,828 | ) | - | (7,828 | ) | (11,216 | ) | - | (11,216 | ) | ||||||||||||||
| 停產損失 | - | - | - | 804 | - | 804 | ||||||||||||||||||
| 持續經營虧損 | (7,828 | ) | - | (7,828 | ) | (10,412 | ) | - | (10,412 | ) | ||||||||||||||
| 所得税抵免 | (196 | ) | - | (196 | ) | (379 | ) | - | (379 | ) | ||||||||||||||
| 財務費用淨額 | 2,291 | - | 2,291 | 2,466 | - | 2,466 | ||||||||||||||||||
| 基於份額的薪酬 | 208 | - | 208 | 60 | - | 60 | ||||||||||||||||||
| 重組和其他 非經常性成本1 | 1,261 | - | 1,261 | 112 | - | 112 | ||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 706 | - | 706 | 691 | - | 691 | ||||||||||||||||||
| 非經常性銷售成本 2 | - | - | - | 3,554 | - | 3,554 | ||||||||||||||||||
| 調整後的 (基礎)EBITDA用於持續運營 | (3,559 | ) | - | (3,559 | ) | (3,908 | ) | - | (3,908 | ) | ||||||||||||||
(1)截至2023年12月31日止半年度的重組和其他非經常性成本與構成Caret太陽能開發組合一部分的兩個Solar項目的減損有關。該損失是由於商業決定不續簽這兩個Solar項目的租約。 截至2022年12月31日止半年，與電動汽車業務分部所需的一次性補救工作相關的重組和其他非經常性成本，包括在收購後該平臺停止運營後將動力傳動系統轉換為72千瓦時
(2)截至2022年12月31日止半年度的非經常性銷售成本，與伊登維爾太陽能發電場的一次性虧損有關。Aevitas Solar的Edenvale項目的成本增加和延誤是由於2023財年澳大利亞各地出現了前所未有的高降雨量(無論是從頻率和數量上還是與歷史平均水平相比) 。降雨損壞了跨越6公里聯網工程挖掘的許多戰壕，導致工程嚴重延誤，並需要額外的人力和材料成本來修復並在 工程截止日期前完成工程。
| 44 |
截至2023年6月30日的年度與截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度相比
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022年(重述) | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (US美元 以千計） | 繼續 | 停產 | 總 | 繼續 | 停產 | 總 | 繼續 | 停產 | 總 | |||||||||||||||||||||||||||
| 期間的虧損 | (20,148 | ) | (4,207 | ) | (24,355 | ) | (21,429 | ) | (625 | ) | (22,054 | ) | (8,027 | ) | 69 | (7,958 | ) | |||||||||||||||||||
| 所得税費用/（抵免） | 540 | - | 540 | (1,968 | ) | (149 | ) | (2,117 | ) | (138 | ) | 24 | (114 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 財務費用淨額 | 6,210 | - | 6,210 | 8,431 | 172 | 8,603 | 274 | 137 | 411 | |||||||||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 1,581 | - | 1,581 | 1,620 | 767 | 2,387 | 1,453 | 803 | 2,256 | |||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 | 148 | - | 148 | 1,900 | - | 1,900 | 1,078 | - | 1,078 | |||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本-非經常性事件（1） | 3,850 | - | 3,850 | 1,881 | - | 1,881 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 重組和其他 非經常性成本（2） | 2,084 | - | 2,084 | 443 | - | 443 | 2,877 | 3 | 2,880 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | (5,735 | ) | (4,207 | ) | (9,942 | ) | (9,122 | ) | 166 | (8,956 | ) | (2,483 | ) | 1,035 | (1,448 | ) | ||||||||||||||||||||
（1） 2023年金額包括3.9億美元的非經常性成本，原因是Aevitas Solar Edenvale項目的成本增加和延誤，原因是2023財年澳大利亞西部的降雨量（頻率和數量與歷史平均值相比）前所未有的高降雨量。降雨損壞了6公里互連工程中挖掘的許多溝渠，導致項目完成嚴重延誤 ，並需要額外的勞動力和材料成本來修復並在項目期限內完成項目 。
2022年的金額包括與埃維塔斯太陽能藍草項目執行階段發生的非經常性成本有關的1.9億美元萬 ，原因是澳大利亞在新冠肺炎大流行期間關閉了邊境，導致領導層和項目管理團隊三個月內無法前往和管理該項目。在這三個月中，公司未能找到合適的當地項目管理團隊，導致項目管理不能令公司滿意。因此，在邊境重新開放後，公司不得不產生大量額外的勞動力和材料成本，以糾正現有工作並恢復項目完成的延誤。
(2) 2023年金額包括210萬的非經常性、非運營成本，其中包括180美元的萬一次性英國税退款， 公司已收到或將收到的上一年度應收款項，用於在2020至2022年間支付的可收回的英國税款，但自那以來一直存在爭議，正由英國財政部門收回，以及20萬的重組活動 。
2022年金額包括40萬的非經常性、非運營成本，涉及電動汽車業務部門所需的一次性修復工作，包括修復、測試或在收購後停止此 平臺後將動力傳動系統轉換為72千瓦時。
2021年的金額包括與康博索賠相關的法律成本和和解金額相關的220億美元萬和2020年11月收購天寶e-LV產生的6000萬美元成本(萬)。
有關這些非經常性、非運營成本的詳細信息，請參閲下面標題為“重組和其他 非經常性成本”一節。
| 45 |
| 繼續 操作 | 停產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的六個月 (美元 千美元) | 批判性 電力服務 服務 | 電式 車輛 | 太陽能 開發 | 可持續能源解決方案 | 企業辦公室 | 總 | 批判性 電源 服務 | 總 | ||||||||||||||||||||||||
| 與客户簽訂合同的收入 | 5,910 | - | - | - | - | 5,910 | - | 5,910 | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 伊登維爾極端天氣 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他銷售成本 | (5,373 | ) | - | - | - | (5,373 | ) | - | (5,373 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 銷售總成本 | (5,373 | ) | - | - | - | (5,373 | ) | - | (5,373 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 537 | - | - | - | 537 | - | 537 | |||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | (661 | ) | (748 | ) | (30 | ) | (172 | ) | (2,739 | ) | (4,350 | ) | - | (4,350 | ) | |||||||||||||||||
| 太陽能開發的收益/（損失） | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收入/（支出） | 95 | - | - | (49 | ) | - | 46 | - | 46 | |||||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | (364 | ) | (335 | ) | - | (2 | ) | (5 | ) | (706 | - | (706 | ) | |||||||||||||||||||
| 營業虧損 | (394 | ) | (1,083 | ) | (30 | ) | (223 | ) | (2,744 | ) | (4,473 | ) | - | (4,473 | ) | |||||||||||||||||
| 重組和其他非經常性成本 | - | - | (1,261 | ) | - | - | (1,261 | ) | - | (1,261 | ) | |||||||||||||||||||||
| 財務收入 | 7 | - | - | - | - | 7 | - | 7 | ||||||||||||||||||||||||
| 財務費用 | (1,894 | ) | (137 | ) | - | (27 | ) | (240 | (2,298 | ) | - | (2,298 | ) | |||||||||||||||||||
| 所得税前虧損 | (2,281 | ) | (1,220 | ) | (1,291 | ) | (250 | ) | (2,984 | ) | (8,025 | ) | - | (8,025 | ) | |||||||||||||||||
| 所得税 | - | 196 | - | - | - | 196 | - | 196 | ||||||||||||||||||||||||
| 本期虧損 | (2,281 | ) | (1,024 | ) | (1,291 | ) | (250 | ) | (2,984 | ) | (7,828 | ) | - | (7,828 | ) | |||||||||||||||||
| 繼續 操作 | 停產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
六個 截至2022年12月31日的月份 (美元 千美元) | 批判性 電力服務 服務 | 電式 車輛 | 太陽能 開發 | 可持續能源解決方案 | 企業辦公室 | 總 | 批判性 電源 服務 | 總 | ||||||||||||||||||||||||
| 來自 的收入 客户合約 | 7,821 | 912 | - | - | - | 8,733 | - | 8,733 | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| COVID-19中斷 | (3,554 | ) | (3,554 | ) | (3,554 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他銷售成本 | (7,815 | ) | (999 | ) | - | - | - | (8,814 | ) | - | (8,814 | ) | ||||||||||||||||||||
| 銷售總成本 | (11,369 | ) | (999 | ) | - | - | - | (12,368 | ) | - | (12,368 | ) | ||||||||||||||||||||
| 毛利(虧損) | (3,548 | ) | (87 | ) | - | - | - | (3,635 | ) | - | (3,635 | ) | ||||||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | (687 | ) | (714 | ) | (136 | ) | (214 | ) | (2,462 | ) | (4,213 | ) | - | (4,213 | ) | |||||||||||||||||
| 太陽能開發的收益/（損失） | - | - | - | 26 | - | 26 | (804 | ) | (778 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 25 | 275 | - | - | - | 300 | - | 300 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | (345 | ) | (339 | ) | - | (2 | ) | (5 | ) | (691 | ) | - | (691 | ) | ||||||||||||||||||
| 營業虧損 | (4,555 | ) | (865 | ) | (136 | ) | (190 | ) | (2,467 | ) | (8,213 | ) | (804 | ) | (9,017 | ) | ||||||||||||||||
| 重組和其他非經常性成本 | - | (30 | ) | - | - | (82 | ) | (112 | ) | - | (112 | ) | ||||||||||||||||||||
| 財務收入 | 1 | - | - | - | - | 1 | - | 1 | ||||||||||||||||||||||||
| 財務費用 | (2,595 | ) | (36 | ) | (34 | ) | 146 | 52 | (2,467 | ) | - | (2,467 | ) | |||||||||||||||||||
| 所得税前虧損 | (7,149 | ) | (931 | ) | (170 | ) | (44 | ) | (2,497 | ) | (10,791 | ) | (804 | ) | (11,595 | ) | ||||||||||||||||
| 所得税 | - | 379 | - | - | - | 379 | - | 379 | ||||||||||||||||||||||||
| 本期虧損 | (7,149 | ) | (552 | ) | (170 | ) | (44 | ) | (2,497 | ) | (10,412 | ) | (804 | ) | (11,216 | ) | ||||||||||||||||
| 繼續 操作 | 停產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 年終了 2023年6月30日（千美元） | 關鍵 電力服務 | 太陽能 開發 | 電動汽車 | 可持續能源解決方案 | 企業辦公室 | 總計 繼續 | 關鍵 電力服務 | 總 | ||||||||||||||||||||||||
| 與客户簽訂合同的收入 | 13,596 | - | 1,464 | - | - | 15,060 | - | 15,060 | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本-其他 | (11,900 | ) | - | (1,572 | ) | - | - | (13,472 | ) | - | (13,472 | ) | ||||||||||||||||||||
| 銷售成本-非經常性 事件 | (3,850 | ) | - | - | - | - | (3,850 | ) | - | (3,850 | ) | |||||||||||||||||||||
| 毛利 | (2,154 | ) | - | (108 | ) | - | - | (2,262 | ) | - | (2,262 | ) | ||||||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | (1,390 | ) | (297 | ) | (1,005 | ) | (367 | ) | (4,561 | ) | (7,620 | - | (7,620 | ) | ||||||||||||||||||
| 其他收益/(虧損) | - | - | - | 30 | - | 30 | (4,207 | ) | (4,177 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 50 | 69 | - | - | - | 119 | - | 119 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | (895 | ) | - | (673 | ) | (3 | ) | (10 | ) | (1,581 | - | (1,581 | ) | |||||||||||||||||||
| 營業虧損 | (4,389 | ) | (228 | ) | (1,786 | ) | (340 | ) | (4,571 | ) | (11,314 | ) | (4,207 | ) | (15,521 | ) | ||||||||||||||||
| 重組和其他非經常性成本 | (1 | ) | - | (214 | ) | - | (1,869 | ) | (2,084 | ) | - | (2,084 | ) | |||||||||||||||||||
| 財務費用--淨額 | (6,841 | ) | (34 | ) | 936 | (50 | ) | (221 | ) | (6,210 | ) | - | (6,210 | ) | ||||||||||||||||||
| 收入前利潤/（虧損） 税 | (11,231 | ) | (262 | ) | (1,064 | ) | (390 | (6,661 | ) | (19,608 | ) | (4,207 | ) | (23,815 | ) | |||||||||||||||||
| 所得税 | (619 | ) | - | (40 | ) | 119 | - | (540 | ) | - | (540 | ) | ||||||||||||||||||||
| 本年度虧損 | (11,850 | ) | (262 | ) | (1,104 | ) | (271 | ) | (6,661 | ) | (20,148 | ) | (4,207 | ) | (24,355 | ) | ||||||||||||||||
| 46 |
| 繼續 操作 | 停產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 年終了 2022年6月30日（重報）（千美元） | 關鍵 電力服務 | 太陽能 開發 | 電動汽車 | 可持續能源解決方案 | 企業辦公室 | 總計 繼續 | 關鍵 電力服務 | 總 | ||||||||||||||||||||||||
| 與客户簽訂合同的收入 | 20,958 | - | 1,490 | - | - | 22,448 | 15,168 | 37,616 | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本-其他 | (18,804 | ) | - | (1,504 | ) | - | - | (20,308 | ) | (13,842 | ) | (34,150 | ) | |||||||||||||||||||
| 銷售成本-非經常性 事件 | (1,881 | ) | - | - | - | - | (1,881 | ) | - | (1,881 | ) | |||||||||||||||||||||
| 毛利 | 273 | - | (14 | ) | - | - | 259 | 1,326 | 1,585 | |||||||||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | (1,568 | ) | (80 | ) | (2,901 | ) | (1,660 | ) | (7,602 | ) | (13,811 | ) | (1,485 | ) | (15,296 | ) | ||||||||||||||||
| 太陽能開發的收益/（損失） | 103 | (139 | ) | - | 23 | - | (13 | - | (13 | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 662 | - | - | - | - | 662 | 324 | 986 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | (1,165 | ) | - | (443 | ) | (3 | ) | (9 | ) | (1,620 | ) | (767 | ) | (2,387 | ) | |||||||||||||||||
| 營業虧損 | (1,695 | ) | (219 | ) | (3,358 | ) | (1,640 | ) | (7,611 | ) | (14,523 | ) | (602 | ) | (15,125 | ) | ||||||||||||||||
| 重組和其他非經常性成本 | 45 | - | (429 | ) | - | (59 | ) | (443 | ) | - | (443 | ) | ||||||||||||||||||||
| 財務費用--淨額 | (7,470 | ) | - | (974 | ) | 23 | (10 | ) | (8,431 | ) | (172 | ) | (8,603 | ) | ||||||||||||||||||
| 收入前利潤/（虧損） 税 | (9,120 | ) | (219 | ) | (4,761 | ) | (1,617 | ) | (7,680 | ) | (23,397 | ) | (774 | ) | (24,171 | ) | ||||||||||||||||
| 所得税 | 1,349 | - | 575 | 192 | (148 | ) | 1,968 | 149 | 2,117 | |||||||||||||||||||||||
| 本年度虧損 | (7,771 | ) | (219 | ) | (4,186 | ) | (1,425 | ) | (7,828 | ) | (21,429 | ) | (625 | ) | (22,054 | ) | ||||||||||||||||
| 繼續 操作 | 停產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 年終了 2021年6月30日（千美元） | 關鍵 電力服務 | 太陽能 開發 | 電動汽車 | 可持續能源解決方案 | 企業辦公室 | 總計 繼續 | 關鍵 電力服務 | 總 | ||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 22,396 | 185 | 1,394 | - | - | 23,975 | 16,436 | 40,411 | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本-其他 | (18,322 | ) | - | (1,292 | ) | - | - | (19,614 | ) | (14,470 | ) | (34,084 | ) | |||||||||||||||||||
| 銷售成本-非經常性 事件 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 4,074 | 185 | 102 | - | - | 4,361 | 1,966 | 6,327 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | (1,522 | ) | (1,309 | ) | (1,923 | ) | - | (4,897 | ) | (9,651 | ) | (1,482 | ) | (11,133 | ) | |||||||||||||||||
| 其他收益/(虧損) | 36 | 733 | - | - | - | 769 | - | 769 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 960 | - | - | - | - | 960 | 552 | 1,512 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | (1,099 | ) | (4 | ) | (346 | ) | - | (4 | ) | (1,453 | ) | (803 | ) | (2,256 | ) | |||||||||||||||||
| 營業利潤/(虧損) | 2,449 | (395 | ) | (2,167 | ) | - | (4,901 | ) | (5,014 | ) | 233 | (4,781 | ) | |||||||||||||||||||
| 重組和其他非經常性成本 | (24 | ) | - | (631 | ) | - | (2,222 | ) | (2,877 | ) | (3 | ) | (2,880 | ) | ||||||||||||||||||
| 財務費用--淨額 | 1,824 | (24 | ) | (1 | ) | - | (2,073 | ) | (274 | ) | (137 | ) | (411 | ) | ||||||||||||||||||
| 收入前利潤/（虧損） 税 | 4,249 | (419 | ) | (2,799 | ) | - | (9,196 | ) | (8,165 | ) | 93 | (8,072 | ) | |||||||||||||||||||
| 所得税 | (691 | ) | 96 | 733 | - | - | 138 | (24 | ) | 114 | ||||||||||||||||||||||
| 本年度虧損 | 3,558 | (323 | ) | (2,066 | ) | - | (9,196 | ) | (8,027 | ) | 69 | (7,958 | ) | |||||||||||||||||||
| 47 |
持續經營損益表
收入
截至2023年12月31日的半年，來自持續運營的未經審計的收入從截至2022年12月31日的870美元萬 下降了280美元萬或32%至590美元萬。
截至2023年12月31日的半年，按產品和服務分類的持續運營收入 如下：
| 截至12月31日的六個月 | ||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | ||||||
| 未經審計 | 已審核 | |||||||
| 電氣產品及相關服務 | 5,910 | 7,821 | ||||||
| 電動汽車及相關產品和服務 | - | 912 | ||||||
| 總收入 | 5,910 | 8,733 | ||||||
電子產品、相關服務和解決方案的銷售來自我們位於澳大利亞的關鍵電力服務業務 ，專注於電力和控制系統的設計、供應、安裝和維護。這些業務產生的收入 通過兩種方式確認。對於較小的項目，收入在項目完成時確認，並在那時開具發票。對於較大的項目，收入將根據每個項目中定義的特定里程碑的實現情況進行確認。當達到里程碑和績效義務時，將向客户開具發票，然後確認收入。
關鍵電力服務業務Kenshaw在該期間的持續運營收入為590萬，較23財年同期的780美元萬減少了24%。這包括Aevitas Solar的太陽能項目收入減少100% (280萬美元)，原因是本期內沒有正在進行的項目，而只有一個主要的正在進行的項目Edenvale。由於核心業務的增長，這一增長被18%(90萬美元)部分抵消。
電動汽車部門的收入 於截至2023年12月31日的半年度內並未確認，儘管已收到一些訂單按金 。這反映了一種保守的會計政策，即只有在車輛全部交付時才確認收入。此外， 這反映了非電動汽車相關收入的停止，這些收入構成了傳統Tembo業務的一部分。
截至2023年6月30日的年度來自持續運營的收入 與截至2022年6月30日的年度的2,240美元萬相比，下降了740美元萬或33%至1,510美元萬。在截至2022年6月30日的一年中，來自持續運營的收入從截至2021年6月30日的2,400美元萬下降了150美元萬，或6%至2,240美元萬， 。
截至2023年6月30日的年度，按產品和服務分類的持續運營收入 如下：
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 電氣產品及相關服務 | 13,596 | 20,958 | 22,581 | |||||||||
| 電動汽車及相關產品和服務 | 1,464 | 1,490 | 1,394 | |||||||||
| 總收入 | 15,060 | 22,448 | 23,975 | |||||||||
| 48 |
電子產品、相關服務和解決方案的銷售來自我們位於澳大利亞的關鍵電力服務業務 ，專注於電力和控制系統的設計、供應、安裝和維護。這些業務產生的收入 通過兩種方式確認。對於較小的項目，收入來自電子產品的銷售，相關服務和解決方案來自我們位於澳大利亞的關鍵電力服務業務，並專注於電力和控制系統的設計、供應、安裝和維護 。在這些業務中產生的收入通過兩種方式確認。對於較小的項目，收入在 項目完成並開具發票時確認。對於較大的項目，收入根據每個項目中定義的特定里程碑的實現情況進行確認。當達到里程碑和績效義務時，向客户開具發票，然後確認收入 。
截至2023年6月30日的年度，電氣產品、相關服務和解決方案的持續運營收入為1,360美元萬 與截至2022年6月30日的年度的2,100美元萬收入相比，下降了740美元萬。這主要是由於Aevitas Solar的太陽能項目收入減少了600萬 ，原因是(I)伊登維爾太陽能項目是本期間唯一在建的主要項目，而前一時期有兩個主要在建項目，即Hillston和Bluegrass，以及(Ii)電力和建築行業持續存在的技能短缺 導致難以為滿足需求的項目提供資源。收入 也受到肯肖收入淨萬減少90美元的影響，儘管在澳元兑美元匯率不變的基礎上，肯肖的收入 與上一年持平。這包括髮電機銷售和安裝減少了300億美元，但發電機服務、電機銷售和大修的利潤率較高的銷售增加了2200億萬，抵消了這一減少額。
電動汽車、相關產品、服務和解決方案的收入 來自我們在荷蘭的電動汽車業務： Tembo 4x4和FD 4x4中心，重點是電動汽車轉換套件和汽車耐用產品。在這些業務中產生的收入 在產品交付給客户時確認。截至2023年6月30日的年度，來自電動汽車及相關產品和服務的收入為1.5億美元萬，而截至2022年6月30日的年度收入為1.5億美元萬。在EUV23開發項目即將投產的同時，EUV轉換套件的開發並未產生顯著的收入。車輛轉換 非電動汽車加固的收入受益於2023財年與愛爾蘭Boliden礦山簽訂的15輛汽車的重大加固合同 。應注意的是，2023財年收到的EUV23轉換套件的訂單計入了資產負債表中的遞延收入。
按地理位置劃分的持續運營收入 如下：
| 截至12月31日的六個月 | ||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | ||||||
| 澳大利亞 | 5,910 | 7,821 | ||||||
| 荷蘭 | - | 912 | ||||||
| 美國 | - | - | ||||||
| 總收入 | 5,910 | 8,733 | ||||||
截至2023年12月31日的半年的收入 主要在澳大利亞入賬，而截至2022年12月31日的半年，澳大利亞的收入為780美元萬，這兩個時期都沒有來自美國的收入。
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 澳大利亞 | 13,596 | 20,958 | 22,581 | |||||||||
| 荷蘭 | 1,464 | 1,490 | 1,394 | |||||||||
| 美國 | - | - | - | |||||||||
| 總收入 | 15,060 | 22,448 | 23,975 | |||||||||
澳大利亞 截至2023年6月30日的年度收入為1,360美元萬，其中僅包括肯肖和埃維塔斯太陽能提供的關鍵電力服務 的1,360美元萬收入。相比之下，截至2022年6月30日的年度萬為2,100美元，截至2021年6月30日的年度萬為2,260美元。截至2023年6月30日止年度，澳洲收入減少1,360美元萬，僅包括肯肖和埃維塔斯太陽能提供的關鍵電力服務帶來的1,360美元萬收入。相比之下，截至2022年6月30日的年度萬為2,100美元，截至2021年6月30日的年度萬為2,260美元。澳大利亞截至2023年6月30日的年度收入較上一年減少，主要原因是(I)伊登維爾太陽能項目是本年度唯一在建的主要項目，而前一時期有兩個主要在建項目：Hillston和Bluegrass，以及(Ii)電力和建築行業持續的技能短缺 導致難以為滿足需求的項目提供資源。
| 49 |
荷蘭 截至2023年6月30日的年度收入為150美元萬，截至2022年6月30日的年度收入為150美元萬，這是電動汽車業務部門的貢獻，特別是在2023財年博利登加固合同的推動下。該業務仍主要專注於其核心EUV23轉換套件解決方案的開發，該解決方案已收到訂單。應該指出的是，2023財年收到的EUV23轉換套件訂單的現金首付在資產負債表中計入遞延收入。
在截至2023年6月30日的年度(截至2022年6月30日的年度：1)，集團擁有一個客户，佔收入的10%以上。該客户 約佔公司總收入的2.60億美元(萬)，並在截至2023年6月30日的年度中報告在關鍵電力服務部門 。
銷售成本
截至2023年12月31日的半年期間，按產品或服務分類的持續運營銷售成本 如下：
| 截至12月31日的六個月 | ||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | ||||||
| 未經審計 | 已審核 | |||||||
| 電氣產品及相關服務 | 5,373 | 7,815 | ||||||
| 極端天氣和/或COVID 19中斷 | - | 3,554 | ||||||
| 電動汽車及相關產品和服務 | - | 999 | ||||||
| 銷售總成本 | 5,373 | 12,368 | ||||||
截至2023年12月31日的半年，持續運營的銷售總成本為540美元萬，與截至2022年12月31日的同期的1240美元萬相比有所下降。銷售成本包括與關鍵電力服務 銷售相關的材料和人力，而電動汽車部門沒有記錄銷售成本，反映出缺乏收入確認。
截至2023年6月30日的年度，按產品或服務分類的持續運營銷售成本 如下：
| (以千為單位的美元) | 6月30日， 2023 | 6月30日， 2022 | 6月30日， 2021 | |||||||||
| 電氣產品和相關服務-其他 | 11,900 | 18,804 | 18,322 | |||||||||
| 電氣產品和相關服務-極端天氣和COVID 19中斷 | 3,850 | 1,881 | - | |||||||||
| 電動汽車及相關產品和服務 | 1,572 | 1,504 | 1,292 | |||||||||
| 其他收入 | - | |||||||||||
| 銷售總成本 | 17,322 | 22,189 | 19,614 | |||||||||
截至2023年6月30日的年度，持續運營的銷售總成本為1,730萬，而截至2022年6月30日的年度為2,220美元萬，截至2021年6月30日的年度為1,960美元萬。
截至2023年6月30日的年度，持續運營的銷售總成本為1,730萬，而截至2022年6月30日的年度為2,220美元萬，截至2021年6月30日的年度為1,960美元萬。
與電氣產品及相關服務相關的銷售成本 包括材料採購和直接人工成本、機動車輛費用 以及與製造、服務或其他銷售成本直接相關的任何成本。截至2023年6月30日的年度，電氣產品及相關服務的銷售成本包括390萬的非經常性成本，原因是成本增加以及因2023財年西澳大利亞州降雨量前所未有的高降雨量(頻率和數量均低於歷史平均水平)導致埃維塔斯太陽能的伊登維爾項目延誤。降雨損壞了跨越6公里互聯互通工程的許多溝渠 ，導致工程嚴重延誤，並需要額外的人力和材料成本來修復，然後在工程截止日期內完成工程。前一年包括埃維塔斯太陽能藍草項目執行階段的190萬非經常性成本 ，原因是澳大利亞在新冠肺炎疫情期間關閉了邊境，導致領導層和項目管理團隊三個月內無法前往和管理該項目。在這三個月中，公司未能在當地找到合適的項目管理團隊，導致項目管理不能令公司滿意 。因此，一旦邊境重新開放，公司不得不產生大量額外的勞動力和材料成本，以糾正現有工作 並追回項目完成的延誤。由於前述事件的性質史無前例，預計不會重演 ，因此本公司已將該等相關成本歸類為非經常性成本。截至2023年6月30日的年度與電氣產品和相關服務相關的其他銷售成本為1,190萬，而截至2022年6月30日的年度為1,880美元萬，截至2021年6月30日的年度為1,830萬。銷售成本的下降主要是由於Aevitas Solar的太陽能項目和Kenshaw的發電機安裝減少的影響。
| 50 |
與電動汽車及相關產品相關的銷售成本 包括材料採購和直接人工成本以及直接歸因於組裝的任何其他成本 。截至2023年6月30日的年度，與電動汽車及相關產品相關的銷售成本為160億美元萬，截至2022年6月30日的年度為150億美元萬。
毛利
截至2023年12月31日的半年，按產品和服務分類的持續運營毛利如下：
按產品或服務劃分的毛利/(虧損)如下：
| 截至12月31日的六個月 | ||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | ||||||
| 未經審計 | 已審核 | |||||||
| 電氣產品及相關服務 | 537 | (3,548 | ) | |||||
| 電動汽車及相關產品和服務 | - | (87 | ) | |||||
| 其他收入 | - | - | ||||||
| 總(虧損)/利潤總額 | 537 | (3,635 | ) | |||||
公司持續經營的毛利(虧損)/利潤等於收入減去銷售成本，截至2023年12月31日的半年毛利合計為50萬，較截至2022年12月31日的同期虧損360萬有所改善。
關鍵的 電力服務毛利率在本財年上半年已提高到10.2%，而截至2022年12月31日的六個月則為(45.4%)，這主要是由於埃維塔斯太陽能項目沒有非經常性成本(2022年12月31日包括360億美元的萬)，因為伊登維爾項目發生了異常天氣事件。基本關鍵電力服務毛利率(不包括非經常性成本)從零提高到10.2%。
截至2023年6月30日的年度，按產品和服務劃分的持續運營毛利如下：
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (US美元 以千計） | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 電氣產品及相關服務 | (2,154 | ) | 273 | 4,259 | ||||||||
| 電動汽車及相關產品和服務 | (108 | ) | (14 | ) | 102 | |||||||
| 其他收入 | - | - | - | |||||||||
| 總(虧損)/利潤總額 | (2,262 | ) | 259 | 4,361 | ||||||||
在截至2023年6月30日的年度，持續運營的毛利(虧損)/利潤等於收入減去銷售成本，與截至2022年6月30日的利潤30萬和截至2021年6月30日的利潤440萬相比，虧損總額為230萬美元。不包括2023財年伊登維爾項目的一次性極端新冠肺炎中斷成本390美元萬和前一年藍草項目的190美元萬，毛利潤從上一年的220美元萬下降到2023財年的170美元萬。 按百分比計算，毛利率從上一年的1.2%下降到2023財年的15.9%，但不包括一次性極端天氣和新冠肺炎中斷成本，從上一年的9.5%上升到2023財年的11.2%。
截至2023年6月30日的年度，電氣產品及相關服務(關鍵電力服務業務)的總(虧損)/利潤為220萬美元(br})，而上一年的利潤為30萬美元。剔除2023財年伊登維爾項目390美元萬和藍草項目190美元的一次性極端新冠肺炎中斷成本 2023財年毛利潤從220美元萬下降至170美元萬。以百分比計算，毛利率從上一年的1.2%降至2023財年的15.9%，但不包括一次性極端天氣和新冠肺炎中斷成本，2023財年毛利率從10.3%上升至12.5%。
電動汽車業務在截至2023年6月30日(2022年6月30日，GB NIL)的年度產生了總虧損(10萬美元)，反映了 在小批量產品開發階段的定製測試套件組件和組裝。
| 51 |
一般費用 和管理費用
| 截至12月31日的六個月 | ||||||||
| (US美元 以千計） | 2023 | 2022 | ||||||
| 薪金和福利 | 2,305 | 2,449 | ||||||
| 專業費用 | 1,018 | 961 | ||||||
| 保險 | 251 | 289 | ||||||
| 旅行 | 112 | 77 | ||||||
| IT許可和支持 | 481 | 269 | ||||||
| 市場營銷和公共關係 | 62 | 60 | ||||||
| 辦公室和其他費用 | 120 | 108 | ||||||
| 一般和行政費用合計 | 4,350 | 4,213 | ||||||
一般費用和行政費用主要包括運營費用，包括員工工資和福利、專業費用、保險、差旅、IT、辦公和其他費用。截至2024年6月30日的本財年上半年，持續運營的一般和行政費用為440萬，與上一財年的420美元萬相比略有增加。
截至2023年12月31日的半年度(截至2022年12月31日的半年度，240億美元萬)的薪金和福利為230萬，佔一般和行政費用總額的53%(截至2022年12月31日的半年，58%)。在截至2023年12月31日的半年內，專業費用為100美元萬，佔一般和行政費用總額的23%(截至2022年12月31日的半年，為90美元萬)， 包括審計和會計費用、支持業務發展的諮詢費以及法律費用。
| 截至6月30日的年度 | ||||||||
| (US美元 以千計） | 2023 | 2022年(重述) | ||||||
| 工資和福利 | 3,333 | 8,670 | ||||||
| 專業費用 | 2,325 | 2,198 | ||||||
| 保險 | 570 | 474 | ||||||
| 旅行 | 187 | 141 | ||||||
| IT許可和支持 | 694 | 482 | ||||||
| 市場營銷和公共關係 | 199 | 1,279 | ||||||
| 辦公室和其他費用 | 312 | 567 | ||||||
| 一般和行政費用合計 | 7,620 | 13,811 | ||||||
截至2023年6月30日的年度，持續營運的一般及行政開支減少620美元萬至760美元萬，而截至2022年6月30日的年度則減少1,380美元萬。該等開支主要包括營運開支，例如與員工薪金及福利、專業費用、保險、差旅、資訊科技、市場推廣、辦公室及其他開支有關的開支，以及根據國際財務報告準則第2號以股份為基礎的支付方式，於授出日按本公司綜合激勵計劃授予的股份獎勵的非現金股權激勵成本的股價。
截至2023年6月30日的年度(截至2022年6月30日的年度，重述為870美元萬)的薪酬和福利為330美元萬，佔一般和行政費用總額的44% (截至2022年6月30日的年度，63%)。非現金股權激勵成本為工資和福利支出貢獻了10萬 (截至2022年6月30日的年度：190萬)。本年度基本現金薪酬和福利320萬 減少360美元萬或53%，反映團隊重新調整至產品開發項目活動，資本化無形成本相應增加，以及出售J.A.Martin ex太陽能業務後Aevitas人員減少。 2022年6月30日重列2022年6月30日支付的10美元萬工資成本，但與2022年6月30日至2022年6月30日期間提供的服務有關。
截至2023年6月30日的年度的專業費用為230美元萬，佔一般和行政費用總額的31%(重述截至2022年6月30日的年度為220美元萬)，包括審計和會計費用、支持業務發展的諮詢費和法律費用。2022年6月30日重述為30美元萬法律費用，最初在截至2023年6月30日的期間資本化，但應在 至2022年6月30日期間支出。
| 52 |
截至2023年6月30日的年度的保險費用為60美元萬，略高於截至2022年6月30日的年度的50美元萬，反映保險範圍的改善。
IT 許可和支持費用是指會計、運營、電子郵件和辦公室、文件存儲以及安全軟件產品和許可的成本。在截至2023年6月30日的一年中，IT支出增加了20美元萬，達到70美元萬，其中包括企業辦公室部門的20美元萬，原因是支持增長活動和利用可擴展軟件實現流程自動化的活動增加。
營銷費用 包括促銷廣告和貿易展。與前一年相比，在截至2023年6月30日的一年中，20美元的萬營銷成本顯著降低了 ，與付費營銷安排相比，它更高效地依賴於銷售團隊驅動的合作伙伴關係和客户展示。
辦公室 和其他費用包括辦公室和會議空間租金、通信、銀行手續費和一般辦公室行政費用。截至2023年6月30日的年度，辦公室和其他費用為30美元萬，減少了30美元萬，這是由於出售J.A.Martin ex-Solar後Aevitas節省了成本。
太陽能開發的收益/(損失)
截至2023年12月31日的半年期間，太陽能開發項目的持續運營收益為零，截至2023年6月30日的年度為零。相比之下，在截至2023年6月30日的財年上半年，最低收益不到10美元萬， 在截至2022年6月30日的財年中為零收益，包括對CARET不經濟項目產生的成本進行10美元萬註銷， 由出售關鍵電力系統有形資產獲得的10美元萬收益抵消。截至2021年6月30日止年度，萬的收益為80美元 ，其中包括收購凱雷剩餘50%權益所帶來的90美元萬便宜貨購買收益，被澳大利亞VivoPower Pty Ltd.太陽能開發項目虧損20美元萬 所抵消。
停產 個運營
2022年7月1日，J.A.Martin(前身為J.A.Martin Electric Pty Limited)的前太陽能業務被以675美元的萬對價出售給ARA電氣工程服務有限公司。上期記錄的80美元萬損失包括交易 對價減去出售淨資產賬面價值750美元萬
其他 收入
在截至2024年6月30日的本財年上半年，來自持續運營的其他收入不到0美元萬。在截至2023年6月30日的上一財年上半年，來自30美元萬持續運營的其他 收入包括為電動汽車部門收到的30美元萬 研發補助金。截至2023年6月30日的年度的其他收入為10美元萬，而截至2022年6月30日的年度的其他收入為70美元萬，主要用於新冠肺炎撥款和澳大利亞關鍵電力服務的補貼 。
折舊和攤銷
折舊 按直線計入不動產、廠房和設備，並在增加當月計入。我們根據資產的估計使用年限以不同的折舊率對以下 類資產進行折舊。截至2023年12月31日持有的資產賬面淨值為380億美元萬(2023年6月30日：370美元萬)。
截至2024年6月30日的本財年上半年，持續運營的折舊和攤銷費用分別為30萬和40萬，而上一財年上半年的折舊和攤銷費用分別為30萬和40萬。攤銷成本與2016年收購VivoPower Australia和Aevitas產生的無形資產以及2020年11月收購Tembo產生的無形資產攤銷有關。
| 有形資產 | 預計 使用壽命(年) | ||||
| 計算機 設備 | 3 | ||||
| 設備和配件 | 3 | 到 | 20 | ||
| 機動車輛 輛 | 5 | ||||
| 廠房和設備 | 3.5 | 到 | 10 | ||
| 使用權資產 | 剩餘 使用壽命 | ||||
| 53 |
攤銷 成本與收購時產生的無形資產的攤銷有關：
| ● | VivoPower 澳大利亞和Aevitas -客户關係和商品名稱 | |
| ● | 卡雷特 - 太陽能項目開發支出 | |
| ● | 滕博 - 客户關係和商品名稱 |
上面確定的無形資產及其估計使用壽命如下表所示：
| 可識別的 無形資產 |
預計 使用壽命(年) | |||
| 發展 支出 | 5 | 到 | 10 | |
| 客户關係 | 10 | |||
| 貿易 名字 | 15 | 到 | 25 | |
| 有利的 供應合同 | 15 | |||
| 其他 | 5 | |||
根據 國際財務報告準則，無形資產和聲譽須接受年度減損審查。繼 截至2023年6月30日進行了減損審查後，本年度未記錄任何減損費用。
減值審核測試產生無形資產或商譽的現金產生單位的可收回金額，以確定是否存在減值損失或減值損失的程度。可收回金額為公允價值減去銷售成本及 本集團的使用價值兩者中較高者。減值虧損在賬面價值超過可收回金額時確認。 在確定現金產生單位或資產的使用價值時，估計未來現金流量使用税前貼現率折現至其現值，該貼現率反映了當前市場對尚未計入未來現金流量估計的現金產生單位或資產的時間價值和特定風險的評估。所有減值損失均在全面收益表中確認。
集團每年對商譽的賬面價值進行減值測試，如果有任何跡象表明商譽可能減值，則進行更頻繁的減值測試。已獲分配商譽的現金產生單位(“CGU”)的可收回金額由使用中價值計算確定。計算中的關鍵假設是應用的貼現率、預期營業利潤率水平 和長期增長率。管理層估計的貼現率反映了當前的市場評估，而利潤率和增長率 基於批准的預算和相關預測。
集團使用已批准的下一財年預算和隨後兩年的管理層預測來編制現金流預測。由於管理層認為投資是長期持有的，因此也預計隨後幾年的現金流。這些預算和預測反映了管理層對預期市場狀況的看法，以及CGU的產品和服務在這些市場中的地位。
由Aevitas O Holdings Limited(關鍵電力服務)代表的 CGU經評估其價值超過其賬面值，因此無須對商譽作出額外調整。評估減值時使用的主要假設是基於加權平均資本成本12%(2022年6月30日：11%；2021年6月30日：10%)的貼現率和3%的年增長率 。
由VivoPower Pty Ltd商譽所代表的CGU的 太陽能元素經評估其價值高於其賬面值，因此認為無須對商譽作出額外調整。減值評估中使用的主要假設是加權平均資本成本為11.3%(2022年6月30日：11.3%；2021年6月30日：10.7%)，在業務快速增長階段，第2-5年年平均增長率為60%，公司銷售的車隊規模超過50輛的電動輕型汽車中，平均50%將與額外的可持續能源解決方案一起銷售。
經評估，Tembo e-LV及其子公司代表的CGU的價值高於其賬面價值。評估減值時使用的主要假設是基於加權平均資本成本12%的貼現率和2-5年33%的年均增長率。增長率反映了計劃在5年內開始批量生產，因為當前變種的產品開發項目已經完成，以滿足與國際分銷合作伙伴 達成的超過15,000台的銷售協議的客户需求，這些合作伙伴包括Acces、Bodiz、GHH等、Ulti-Mech、PetroSea和Fourche Maline。由於本公司預期假設不會出現會導致商譽減值的可預見變化，故並無提供敏感性分析 。
| 54 |
經評估，Caret Solar項目所代表的CGU的價值高於其賬面價值，因此不需要對資本化的開發成本進行調整。評估減值時使用的主要假設是加權平均資本成本為12.9%，1-4年項目銷售產生的400美元萬自由現金流，Power-to-x合作伙伴產生的1,440美元萬開發費用。
重組 和其他非經常性成本
重組 和其他非經常性成本本質上是一次性發生的，因此不代表業務的正常交易活動。 這些成本分開披露，以便提請財務信息讀者注意，並在未來期間具有可比性 。
| 截至12月31日的六個月 | ||||||||
| (US美元 以千計） | 2023 | 2022 | ||||||
| 公司重組-法律費用和其他費用 | - | (103 | ) | |||||
| 企業重組-訴訟條款 | - | - | ||||||
| 財政退款撥備 | - | - | ||||||
| 減損和核銷 | (1,261 | ) | (103 | ) | ||||
| 搬遷 | - | - | ||||||
| 補救費用 | - | 95 | ||||||
| 出售資產的收益 | 766,414 | |||||||
| 重組總成本 | 765,152 | (112 | ) | |||||
截至2024年6月30日的本財年上半年的運營業績包括與太陽能開發部門無形資產減值相關的130億美元萬。上一財年的上半年包括10萬的項目重組費用 。
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (US美元 以千計） | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 公司重組-法律費用和其他費用 | 200 | 189 | 179 | |||||||||
| 企業重組-訴訟條款 | - | (128 | 2,042 | |||||||||
| 財政退款撥備 | 1,768 | - | - | |||||||||
| 減損和核銷 | 422 | - | - | |||||||||
| 搬遷 | - | - | 27 | |||||||||
| 補救費用 | (361 | 382 | - | |||||||||
| 與收購相關的成本 | 55 | 631 | ||||||||||
| 重組總成本 | 2,084 | 443 | 2,880 | |||||||||
於截至2023年6月30日止年度，本公司產生的非經常性成本主要與本公司已收到或將會收到的上一年度應收英國税項退款有關的一次性撥備有關，而該等應收賬款在2020至2022年間已支付或將會收到可退還的英國税項，但該等應收款項此後一直存在爭議，並由英國財政部門收回，因此不能反映 2023年的經營業績，亦不會在結算後重復，因此被歸類為非經常性。此外，這 還包括20美元萬的重組活動和40美元萬的庫存陳舊和壞賬註銷撥備， 由40美元萬的補救撥備抵消。在截至2022年6月30日的年度內，公司發生了與重組活動相關的非經常性成本 20美元萬和一次性補救費用40萬，但與康博格索賠相關的10美元萬未動用撥備 抵消了這一成本。截至2021年6月30日止年度，本公司已產生非經常性費用 法律費用，以及與康柏索賠有關的訴訟費用及和解款項，分別為20萬及200萬。
財務 收入和支出
截至2023年12月31日的半年期間的財務收入不到0萬，2022年同期的收入低於0萬，而截至2023年12月31日的半年期間的財務支出為230美元萬，其中包括與Arowana (AWN)的貸款利息220美元。包括審計費、其他貸款和借款利息在內的其他財務費用被澳元計價子公司Aevitas O Holdings Pty，Ltd.持有的AWN貸款的外幣收益所抵消。 上一財年250萬的母公司貸款利息為290美元萬，抵消了由澳元子公司Aevitas O Holdings Pty，Ltd.持有的AWN再融資母公司貸款的40萬外幣收益。
| 55 |
持續業務財務費用淨額的 構成如下：
| 截至12月31日的六個月 | ||||||||
| (US美元 以千計） | 2023 | 2022 | ||||||
| 股東貸款 | 2,864 | 2,233 | ||||||
| 可轉換優先股和貸款票據 | 159 | 105 | ||||||
| 債務人發票融資 | 15 | 143 | ||||||
| 租約利息 | 81 | 81 | ||||||
| 其他融資成本 | 14 | 300 | ||||||
| 外匯 | -1,297 | -395 | ||||||
| 免除可轉換優先股和貸款票據的股息和利息 | 462 | - | ||||||
| 財務費用淨額合計 | 2,298 | 2,467 | ||||||
財務 截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的年度收入分別為120美元萬、20美元萬和220美元萬，分別包括當年的外匯收益。
截至2023年6月30日的年度的財務支出為740萬，主要包括與未償還關聯方貸款的應付利息相關的利息支出和匯兑損失270美元萬。在截至2022年6月30日的年度內，公司產生了860萬的融資成本，其中包括AWN貸款的340美元萬利息，20萬的Aevitas優先股利息，10萬的租賃負債利息和470萬的淨匯兑損失。於截至2021年6月30日止年度，本公司產生融資成本250萬，包括母公司貸款200萬、Aevitas可轉換優先股利息、貸款票據及不可轉換優先股120萬、關鍵電力服務債務人發票融資利息及手續費10萬、租賃負債利息10萬及100萬豁免股息及可轉換優先股及貸款票據利息。
持續業務財務費用淨額的 構成如下：
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (US美元 以千計） | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 股東貸款 | 3,801 | 3,351 | 1,986 | |||||||||
| 可轉換優先股和貸款票據 | 254 | 217 | 1,228 | |||||||||
| 債務人發票融資 | 100 | 24 | 96 | |||||||||
| 租約利息 | 171 | 133 | 91 | |||||||||
| 其他融資成本 | 330 | 167 | 90 | |||||||||
| 外匯 | 1,554 | 4,540 | (2,222 | |||||||||
| 免除可轉換優先股和貸款票據的股息和利息 | - | - | (995 | ) | ||||||||
| 財務費用淨額合計 | 6,210 | 8,431 | 274 | |||||||||
外匯 匯兑損益主要包括與公司間短期賬户有關的匯兑波動及與各附屬公司以功能貨幣以外貨幣計價的交易有關的外幣匯兑損益。 我們預計未來外幣匯兑損益將會隨着外幣匯率的變動而繼續波動。 本集團於海外子公司的投資並不對衝，因為該等貨幣頭寸是以美元計價及/或被視為長期性質。3,240美元萬的AWN貸款大多以美元計價，因此外幣風險最小。
| 56 |
所得税 税
公司於截至2023年12月31日止期間在英國、 美國、分別是荷蘭和澳大利亞。截至2023年6月30日止年度，我們還需繳納所得税，税率為19%至25%、21%、26%至30%和15%至25.8%，英國，美國，分別是澳大利亞和荷蘭。 我們使用估計來確定所得税撥備。我們根據國際財務報告準則IAS 12所得税計算所得税 税，使用資產負債法，要求確認預期未來的遞延所得税資產和負債 可歸因於財務報告目的資產和負債之間的差異的税務後果 及其各自的税基，以及淨營業損失和税收抵免。
影響我們績效的關鍵因素
我們 認為，我們業務的增長和未來的成功取決於許多關鍵因素，包括以下幾個因素：
市場對我們產品和服務的需求。我們的業務和收入取決於對我們產品和服務的需求。市場對電動汽車、關鍵電力服務、可持續能源解決方案和太陽能開發項目的需求受到一系列因素的嚴重影響，這些因素包括美國、澳大利亞、歐洲、英國和世界其他地區的國家和州政府的經濟、財政和政治政策，以及影響可再生能源和其他能源的成本、可用性和可取性的全球經濟和政治因素。新冠肺炎疫情和烏克蘭地緣政治緊張局勢等其他外部因素也可能影響對我們產品和服務的需求。
我們產品和服務的競爭力 . 我們的產品和服務需要在價格和質量方面具有競爭力，以應對每個市場的競爭 。尤其是天寶在一個相對較新、發展迅速的市場中運營，其特點是技術快速變化、新的競爭對手、不斷變化的政府法規和行業標準、頻繁的新車公告以及不斷變化的消費者需求和行為。為了保持競爭力和相關性，它需要不斷創新，並在產品開發和新技術方面進行投資。我們的關鍵電力服務業務在競爭激烈的市場中面臨定價壓力，必須不斷提高成本效率 。
運營 擴大電動汽車組裝和交付能力。作為一家電池電動加固型和越野車製造商，坦博面臨着運營風險，該公司正在指數級擴大其組裝和交付能力。增長取決於 確保合適的場所和設備，實現設計和製造流程目標，遵守安全法規和標準，招聘和留住合格的合適人員，克服任何延誤，並解決任何供應鏈短缺， 能夠交付滿足客户承諾所需的數量和質量的產品。
為客户提供電動汽車產品和服務’ 要求和監管標準。在收購天寶之後，我們與全球多家合作伙伴簽署了經銷協議，銷售天寶EUV轉換套件。滿足我們客户和合作夥伴的技術規格、質量和安全標準是確保天寶品牌、聲譽、收入和未來前景的關鍵驅動力。服務中的產品故障可能會使我們面臨未來的保修索賠。未能在我們所服務的市場中滿足所需的法規和標準可能會導致產品召回、罰款和處罰。
開發和擴展SES解決方案業務。雖然我們在開發、融資、建造和運營太陽能發電系統和分佈式發電太陽能系統方面有經驗，但我們在結合這些經驗以開發和提供具有微電網、電池回收和再利用的完整SES解決方案方面的經驗和記錄有限，並且仍在團隊的能力建設過程中 。開發和/或獲取這些功能是擴展我們的SES解決方案業務的關鍵因素。
供應 鏈執行。由於外部事件和因素，如新冠肺炎、半導體短缺和烏克蘭衝突，供應商的材料交付面臨中斷的風險。克服具有挑戰性的供應鏈問題是我們的業務能夠 根據客户的要求向他們提供商品和服務並實現我們的收入增長目標的關鍵因素。
通貨膨脹。 最初可歸因於新冠肺炎和俄羅斯入侵烏克蘭的經濟波動是全球通脹上升趨勢的一部分，並導致了這一趨勢，這可能會對經濟活動和我們的業務產生重大不利影響。
| 57 |
能夠以具有吸引力的利率和條款獲得資本。我們的業務屬於資本密集型業務，需要在運營支出和資本支出方面進行大量投資，以實現我們的電動汽車、關鍵電力服務、可持續能源解決方案和太陽能開發業務的增長潛力。此外，我們還需要支付運營和發展上市公司所需的鉅額和持續的行政及相關費用。這些項目加在一起會造成相當大的法律和財務合規成本。因此， 我們預計需要一些其他融資選項的組合，以執行我們的戰略並滿足運營和發展業務所需的運營現金流 要求。
幣種波動 .我們在美國開展業務，澳大利亞、荷蘭和英國因此，我們 面臨與貨幣匯率波動相關的風險，特別是美元、英鎊、歐元和澳元之間的風險。
吸引和留住人才的能力。面對激烈的人才競爭和較短的時間範圍，我們正尋求快速超大規模擴展我們的業務。為了實現我們的經營目標，我們需要迅速吸引高素質的人才。
| B. | 流動性 與資本資源 |
在截至2024年6月30日的財年上半年，我們的主要流動性來源是AWN貸款(本金餘額為2,970萬，高於2023年6月30日的2,860美元萬)和關聯方借款，以及50美元萬淨收益 。現金的主要用途是支持經營活動，包括購買財產、廠房和設備及無形資產。下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的半年內，由經營活動提供(用於)的現金淨額、用於投資活動的現金淨額和由融資活動提供(用於)的現金淨額：
| 截至12月31日的六個月 | ||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | ||||||
| 未經審計 | 已審核 | |||||||
| 用於經營活動的現金淨額 | 110 | (7,503 | ) | |||||
| 投資活動所用現金淨額 | (2,124 | ) | 1,041 | |||||
| 融資活動提供的現金淨額 | 1,582 | 8,415 | ||||||
| 現金流總額 | 115 | 3,228 | ||||||
於截至2023年6月30日止年度，本公司的主要流動資金來源包括來自AWN貸款的3，60億美元萬、來自集資的5，10億美元萬淨收益、出售J.A.Martin的收益290億美元及來自債務人融資的130億美元萬。我們現金的主要用途是營運活動流出的860美元萬，包括電動汽車、太陽能開發、可持續能源解決方案和公司部門專注於萬增長的運營成本1,720美元減去營運資本(包括貿易和其他應收款和應付款)減少860美元萬，100美元萬購買物業、廠房和設備，包括在坦博和肯肖的資本化租賃設施，以及在坦博和凱雷的390美元萬開發資本支出。
在截至2022年6月30日的一年中，我們的主要流動性來源是來自AWN短期貸款的420美元萬和來自資本籌集的30美元萬淨收益 。我們的主要現金用途是營運活動的510美元萬流出，包括1,470美元萬Growth 電動汽車、太陽能開發、可持續能源解決方案和公司部門的重點運營成本減去營運資本(包括貿易和其他應收款和應付款的變動)減少960美元，AWN貸款支付60美元萬利息 ，120美元萬購買財產、廠房和設備，包括坦博和肯肖的資本化租賃設施，以及430美元萬在坦博和凱雷特的萬開發資本支出。
在截至2021年6月30日的一年中，我們的主要流動資金來源是3,200美元萬融資淨收益和40美元萬太陽能項目銷售收益。我們現金的主要用途是來自經營活動的500美元萬流出，包括關鍵電力服務的淨流入被電動汽車、太陽能開發、可持續能源解決方案和公司部門的運營成本增長所抵消，營運資本增加1,040美元，主要包括貿易和其他應付款項的減少，收購天寶e-LV的210美元萬現金淨流出，包括710美元萬對價減去490美元萬收購的現金， 220美元萬償還AWN關聯方貸款本金，530美元萬支付AWN貸款利息，Aevitas混合動力車和其他 借款，包括追回關聯方欠款，90美元萬購買財產、廠房和設備，以及為J.A.馬丁和肯肖償還可變短期債務人融資安排的50美元萬淨額。
| 58 |
下表顯示了截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度，由經營活動提供(用於)的現金淨額、用於投資活動的現金淨額和由融資活動提供(用於)的現金淨額：
| (US美元 以千計） | 6月30日， 2023 | 6月30日， 2022 | 6月30日， 2021 | |||||||||
| 用於經營活動的現金淨額 | (8,552 | ) | (5,130 | ) | (15,377 | ) | ||||||
| 投資活動所用現金淨額 | (1,921 | ) | (5,343 | ) | (2,682 | ) | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額 | 9,804 | 3,555 | 23,537 | |||||||||
| 現金流總額 | (669 | ) | (6,918 | ) | 5,478 | |||||||
如果我們繼續出現虧損，而我們無法籌集額外的融資來提供資金，使本公司的收入流增長為盈利，或通過出售資產產生現金，我們可能沒有足夠的流動資金來維持我們的 業務並繼續作為一家持續經營的企業，因此存在重大不確定性，可能導致對本集團的持續經營性質產生重大懷疑。我們的合併財務報表不包括任何可能因這種不確定性的結果 而產生的調整。
操作 活動
截至2023年12月31日的半年內，我們來自經營活動的現金淨流入為10美元萬。這主要是由於貿易和其他應付款增加、無形資產攤銷/減值以及財務費用的變動所致。在截至2022年12月31日的半年內，用於經營活動的現金淨額為750萬，包括770萬的經營現金流出 和由於Tembo訂單完成而導致的貿易和其他應付款減少70美元萬，但由於關鍵電力服務項目完成的時間影響，貿易和其他應收款項減少150美元被抵消。
在截至2023年6月30日的一年中，我們的經營活動淨現金流出為860美元萬。這歸因於營運資本流動淨流入860美元萬和運營税後現金淨流出1,720美元萬。860美元萬的營運資金流動包括貿易和其他應付款增加230美元萬，貿易和其他應收賬款減少590萬，庫存增加20美元萬和撥備增加70萬。運營業務税後流出的1,720美元萬包括2,440美元的萬虧損、其他非現金和非運營收益部分，包括490美元的萬淨財務費用、160美元的萬折舊和攤銷、10美元的萬股票支付和60美元的萬税。
在截至2022年6月30日的一年中，我們的經營活動淨現金流出為510美元萬。這歸因於營運資本流動淨流入960美元萬和運營税後現金淨流出1,470美元萬。960美元萬的營運資金流動包括貿易和其他應付款增加660萬，貿易和其他應收賬款減少340萬，庫存減少10萬和撥備減少60萬。運營業務税後流出的1,470美元萬包括2,210美元的萬虧損、其他非現金和非運營收益部分，包括530美元的財務費用淨額、190美元的萬折舊和攤銷、200美元的萬股票支付，減去190美元的萬税收抵免。
在截至2021年6月30日的一年中，我們的經營活動淨現金流出為1,540萬美元。這歸因於營運資本流動淨流出1,040美元萬和運營税後現金淨流出610美元萬。營運資金1,030萬的變動包括貿易和其他應付款項減少950萬，庫存增加80萬 ，撥備減少10萬。610美元的萬運營税後流出包括800美元的萬虧損，其他非現金和非運營收益部分，包括110美元的基於萬股票的付款，40美元的財務支出淨額，80美元的太陽能開發收益和230美元的萬折舊和攤銷。
投資 活動
在截至2023年12月31日的半年內，用於投資活動的現金淨額為210美元萬，主要是由於萬資本支出180美元用於坦博的電動汽車產品開發成本，以及30美元萬用於房地產、廠房和設備的投資。在截至2022年12月31日的同期內，來自投資活動的現金流入為100美元萬，其中包括340美元的現金收購價 (500澳元萬)減去與2022年7月1日將J.A.Martin ex太陽能業務出售給 ARA電氣工程服務私人有限公司相關的營運資本調整80美元萬(120澳元萬)。這被萬在房地產、廠房和設備方面的30美元投資和萬在坦博電動汽車產品開發成本上的120美元資本支出所抵消。
| 59 |
截至2023年6月30日止年度，來自投資活動的現金淨流出為190萬美元，其中包括萬對房地產的100美元投資， 廠房和設備，特別是坦博和肯肖的新租賃物業，以及可歸因於對坦博和卡雷特資本項目的額外投資的390美元萬現金淨流出。這被出售J.A.馬丁業務的2.9億美元萬收益所抵消。
截至2022年6月30日止年度，投資活動的現金流出淨額為530萬，包括1,100美元的萬房地產投資、 廠房和設備，特別是坦博和肯肖的新租賃物業，以及可歸因於對坦博和卡雷特資本項目的額外投資的430美元萬現金淨流出。
截至2021年6月30日止年度，投資活動的現金淨流出為270美元萬，其中包括出售澳大利亞太陽能項目資產所得的40美元萬收益，被萬對物業、廠房和設備的90美元投資所抵銷，以及因收購Tembo e-LV而產生的210美元萬現金淨流出 。收購淨流出包括710美元萬現金對價減去490美元萬 現金收購。
於截至2023年6月30日及2022年6月30日止年度內，本集團並無收購任何公司。在截至2021年6月30日的年度內，完成了兩筆收購 。其中包括Tembo e-LV b.V.及其子公司，現金對價為710萬，或收購的現金淨額為220萬，以及凱雷的現金對價為1美元，也是L收購的現金淨額。
為 活動提供資金
截至2023年12月31日，該公司有3320萬美元的未償貸款和借款，而截至2022年12月31日，該數字為3110萬美元。截至2023年6月30日，未償貸款和借款總額為3240萬美元，而2022年6月30日為2860萬美元，2021年6月30日為2310萬美元。
截至2023年12月31日的半年，融資活動產生的現金為160萬，關聯方借款為110萬，發行股本為50萬。截至2023年12月31日，公司與公司最大股東AWN的未償還貸款本金餘額為2,970美元萬。從2023年6月30日的2,860美元萬增加， 來自AWN提供的新的短期過渡性貸款。新貸款的利息為固定利率15%，外加BBSY浮動基準利率。
截至2023年6月30日的年度，融資活動產生的現金為980美元萬。這包括360美元的萬AWN貸款，130美元的萬債務融資和510美元的萬資本籌集，扣除融資成本，部分被90美元的萬償還其他融資成本 抵消。
截至2022年6月30日的年度，融資活動產生的現金為360億美元萬。這包括420美元的萬AWN短期貸款 和20美元的萬資本籌集(扣除資本籌集成本)。這部分被向AWN支付的股東貸款的60美元萬利息和其他融資成本所抵消。
| 60 |
截至2021年6月30日的年度，融資活動產生的現金為2,350萬美元。這包括3,260美元的萬融資所得 扣除280美元的萬融資成本，減去40美元的關鍵電力服務業務的萬租賃償還，220美元的AWN關聯方貸款本金 的萬償還，50美元的針對關鍵電力服務業務的債務人融資的萬淨償還 ，以及5，30美元的萬AWN貸款和Aevitas混合利息，包括追回以前期間的應計金額。
借款 期末未償債務如下：
| 作為 在6月30日 | ||||||||||||
| (US美元 以千計） | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 流動負債： | ||||||||||||
| 債務人融資 | 1,329 | - | - | |||||||||
| 租賃負債 | 462 | 505 | 669 | |||||||||
| 項目融資協議 | - | - | 59 | |||||||||
| 短期股東貸款 | 497 | 4,285 | - | |||||||||
| 銀行貸款 | 7 | 145 | 152 | |||||||||
| 動產抵押 | 89 | 142 | 88 | |||||||||
| 其他借款 | - | 32 | 36 | |||||||||
| 2,384 | 5,109 | 1,004 | ||||||||||
| 非流動負債： | ||||||||||||
| 股東貸款-超過 12個月應付款 | 28,111 | 21,121 | 21,175 | |||||||||
| 租賃負債 | 1,843 | 1,959 | 326 | |||||||||
| 融資協議 | - | 108 | 183 | |||||||||
| 銀行貸款 | - | - | 159 | |||||||||
| 動產抵押 | 50 | 264 | 244 | |||||||||
| 30,004 | 23,452 | 22,087 | ||||||||||
| 借款總額 | 32,388 | 28,561 | 23,091 | |||||||||
天寶、埃維塔斯太陽能和肯肖已有租賃安排，為商業地產和機動車隊提供資金。租賃負債 從2023年6月30日的230美元萬略降至2023年12月31日的210萬。在截至2023年6月30日的年度內，主要由於年內攤銷，租賃負債減少了20美元萬至230美元萬。設施項下未來 最低租賃付款的義務如下：
| 最低租賃費 | 最低租賃現值 付款 | |||||||||||||||||||||||
| 作為 在6月30日 | 作為 在6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| (US美元 以千計） | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||
| 融資租賃項下的應付金額： | ||||||||||||||||||||||||
| 不到一年 | 576 | 546 | 683 | 462 | 444 | 669 | ||||||||||||||||||
| 一年以上，但不超過五年 | 2,223 | 2,545 | 379 | 1,843 | 2,020 | 326 | ||||||||||||||||||
| 2,799 | 3,091 | 1,062 | 2,305 | 2,464 | 995 | |||||||||||||||||||
| 未來財務費用 | (494 | ) | (627 | ) | (67 | ) | - | - | - | |||||||||||||||
| 融資租賃項下債務總額 | 2,305 | 2,464 | 995 | 2,305 | 2,464 | 995 | ||||||||||||||||||
2021年6月30日，公司同意與AWN對其現有的2,110美元萬股東貸款進行再融資，從2023年1月1日起分60期按月償還本金，每期35美元萬，至2027年12月31日貸款到期。利率和額度費用分別商定為8%和0.8%，但在公司流動性 事件發生之前，不需要進行利息或額度費用結算。此外，該公司還同意在2022年6月30日和2022年12月31日分兩批支付34美元的萬再融資費用。授予AWN的證券包括針對Aevitas資產的特定擔保契據(“特定擔保契據”) 及針對本公司資產的一般擔保(“一般擔保”)。
| 61 |
2022年6月30日，與AWN就貸款的進一步修訂達成一致：
| i. | 將原定於2023年10月1日開始償還的本金延期至2028年9月30日，並在60個月內償還。 | |
| 二、 | 將利息支付從2021年10月1日推遲至 a)VivoPower完成至少2500美元萬的債務或股權融資，以及b)2023年10月1日到期並支付利息。 | |
| 三、 | 在2021年10月1日至a)2023年9月30日或b)a)最低預付款1,000,000美元的日期期間，將利率和額度費用分別提高至年利率10.00%和2.00%。 | |
| 四、 | 從2021年7月1日起，34美元萬的初始再融資費用將被修訂為按每年1.6%遞增，並在a)100美元萬預付款 或b)2023年10月1日兩者中較早者支付。 | |
| v. | 作為此次修訂的回報，需要支付$35.5萬的新固定設施擴展費用， 立即累加，但將於2023年10月1日支付。 |
2023年1月11日，與AWN就貸款的進一步修訂達成一致：
| i. | 將原定於2025年4月1日開始的本金償還推遲至2030年3月31日，並在60個月內 償還。 | |
| 二、 | 將利息支付從2023年10月1日推遲至 a)VivoPower完成至少2500美元萬的債務或股權融資，以及b)2024年10月1日到期並支付利息。 | |
| 三、 | 將自2021年10月1日起分別提高的10.00%和2.00%的年利率和額度費用 延長至a)2025年3月31日或b)預付最低1,000,000美元的日期，以較早者為準。 | |
| 四、 | 延長從2021年7月1日起按每年1.6%遞增計提的初始再融資費，並在a)$100萬預付款或b)2025年4月1日支付兩者中較早的一個。 | |
| v. | 將之前的固定設施擴展費用$35.5萬的還款日期推遲到2025年4月1日。 |
除之前商定的再融資費用外，還將立即產生額外的85.5美元萬固定再融資費用，並於2025年4月1日支付。
2023年6月30日，與AWN就貸款的進一步修訂達成一致：
| (i) | 將利息支付從2024年10月1日推遲至2025年4月1日，並取代有條件的 要求在VivoPower完成至少2,500美元的債務或股權融資 後償還應計利息的要求，在符合資格的流動資金事件發生後，有條件要求償還利息和/或本金，以滿足下文第(Ii)節和 (Iii)節所述的強制性還款時間表。 | |
| (Ii) | 在VivoPower International PLC完成至少500萬美元的合格流動性活動後，Aevitas O Holdings Pty Limited必須按照以下時間表向AWN強制預付本金和利息： |
A) 獲得500美元萬至750美元萬--支付所籌金額的25%；
B) 收益$750萬至$1250萬-支付$187.5萬外加籌集金額的45%；
C) 收益1,250美元萬及以上-支付412.5美元萬外加融資金額的50%。
| (Iii) | 對於 強制性預付款要求的目的，“合格流動性事件” 不包括對VivoPower子公司Tembo的直接投資，以及在營運資本融資安排方面 籌集的債務，但包括： |
A) 股權或債務融資；
B) 以貿易方式出售基礎子公司或業務單位(例如包括Aevitas和Caret)；以及
C) Tembo向VivoPower償還貸款。
| (Iv) | 作為與AWN達成的特許權的 代價，VivoPower International PLC承諾 以每股6.7美元的行使價發行AWN 500,000份認股權證，認股權證期限為12個月。 |
| 62 |
2021年12月，澳新銀行向Aevitas O Holdings Pty Limited提供了一筆110萬(澳元150萬)的短期貸款，利率為10.0%，自2022年1月1日起提高至12.5%。貸款將於2025年4月1日到期(最初設定為2022年4月30日，然後於2022年6月30日延期至2023年10月1日，然後於2023年1月11日延期至2025年4月1日)。在VivoPower International PLC完成至少2,500美元萬的債務或股權融資後，貸款 必須到期的要求於2023年6月30日取消。 貸款到期時分別支付29,000美元(40,000澳元)和43,500美元(60,000澳元)的設施延期費用，與這兩次延期有關。
於2022年2月22日，AWN向Aevitas O Holdings Pty Limited提供了一筆300億美元的短期萬貸款，年利率為10.00% 到期時應支付的本金。貸款將於2025年4月1日到期(最初設定為2022年5月13日，然後於2022年6月30日延期至2023年10月1日，然後於2023年1月11日延期至2025年4月1日)。VivoPower完成至少2,500美元萬的債務或股權融資後，貸款到期的要求於2023年6月30日取消。設施展期費用 到期時分別支付85,000美元和110,000美元，與兩項展期相關。
2022年12月22日，AWN向Aevitas O Holdings Pty Limited提供了一筆300美元的短期萬貸款，利率為投標浮動利率(自成立至2023年6月30日期間平均為3.60%)外加到期時本金年利率15.0%的固定保證金。初始貸款提取時扣除1%的設施建立費用30,000美元，到期時再支付3%的退出費用90,000美元。貸款將於2025年4月1日到期(最初設定為2023年10月1日，然後於2023年1月11日延期至2025年4月1日)。VivoPower在完成至少2,500美元的債務或股權融資(萬)後，貸款到期的要求於2023年1月11日達成一致，然後於2023年6月30日取消。到期時需支付115,000美元的設施延展費。
在2023年2月和3月，AWN和Aevitas O Holdings Pty Limited之間又建立了50澳元的萬和25澳元的萬短期貸款，這筆貸款是在2023年2月至5月期間借出的。這些貸款的利率為BBSY投標浮動利率加固定保證金，年利率為15.0% ，到期日期為2023年6月30日。貸款提取時扣除1%總計7,500澳元的設施建立費用，到期時再支付總額22,500澳元的3%退出費用。2023年6月30日，貸款的到期日被修改為2023年8月31日。
在2022年7月1日出售前太陽能J.A.Martin業務後，J.A.Martin債務人融資安排被取消，但Kenshaw開設了一項限額為250澳元的浮動利率(初始利率為7.75%)的新融資 ，以及一項50美元的貿易融資融資 。由於經營活動的時間安排(2022年6月30日：無)，債務人融資安排於2023年6月30日部分動用，未償還餘額為130億萬(200億澳元萬)。
現金 準備金和流動性
現金 截至2023年12月31日的半年內，50美元萬的現金儲備不受限制，註冊地如下：
| 當地貨幣 | 金額 (美元) | |||||||
| AUD | 906,834 | 617,663 | ||||||
| EUR | 2,028 | 2,239 | ||||||
| 美元 | (14,607 | ) | (14,607 | ) | ||||
| GBP | (98,001 | ) | (124,768 | ) | ||||
| 總現金儲備 | 796,254 | 480,527 | ||||||
| 63 |
現金 截至2023年6月30日，60美元萬的現金儲備不受限制，註冊地如下：
| 當地貨幣 | 金額 (美元) | |||||||
| AUD | 800,542 | 543,044 | ||||||
| EUR | 15,184 | 19,547 | ||||||
| 美元 | 18,364 | 18,364 | ||||||
| GBP | (21,983 | ) | (27,741 | ) | ||||
| 現金儲備總額 | 553,214 | |||||||
我們的國庫政策是保持以短期營運資金所需貨幣計價的充足現金儲備，以最大限度地降低貨幣波動的風險。現金儲備每天都受到監控，以最大限度地提高資本效率。我們的現金狀況由高級管理層每週審查，以確保分配最好地滿足未來的業務需求。
SES業務依賴於特定項目的完成和/或銷售的流動資金。由於項目依賴於與外部各方的談判，因此銷售過程中的延遲可能會對我們的流動資金產生不利影響。
電動汽車業務依賴於資產和營運資本融資、股權資本籌集以及 隨着業務規模的擴大而不斷增長的收入流來獲得流動性。
我們 持續審查我們的預測現金流，以確保我們將從內部產生的現金流和融資活動的收益(如果需要)中獲得足夠的資本，以便為我們的營運資本和資本支出 需求提供資金，並在到期時滿足我們的短期債務和其他債務和承諾。
如果我們繼續出現虧損，而我們無法籌集額外的融資來提供資金，使本公司的收入流增長為盈利，或通過出售資產產生現金，我們可能沒有足夠的流動資金來維持我們的 業務並繼續作為一家持續經營的企業，因此存在重大不確定性，可能導致對本集團的持續經營性質產生重大懷疑。我們的合併財務報表不包括任何可能因這種不確定性的結果 而產生的調整。
C.研發、專利和許可證等。
研發支出包括Tembo加固型電動汽車的產品開發項目，包括預系列生產支出 用於開發車輛規格和生產流程，以適應包括採礦場地在內的崎嶇越野環境。資本化成本主要包括內部薪資成本、外部專家顧問、設備和技術硬件 和軟件。此外，還在為越野和惡劣環境下的汽車電氣化的其他要素進行更多的研究和開發，包括專用電池、充電設備、電線線束、遙測、數據捕獲 以及分析和軟件工具。
開發 美國太陽能項目的支出包括確保土地權、完成可行性研究、談判購電協議、 以及準備項目銷售以備施工通知所產生的其他成本，從而將項目作為準備就緒的項目出售給合作伙伴 。
本公司預期獲得足夠的技術、財務及其他資源以完成該等項目，而管理層認為發展開支所帶來的未來經濟效益有可能流入該實體，且該資產的成本可可靠地計量。因此，發展支出在國際會計準則第38號--無形資產項下確認為無形資產。
D. 趨勢信息
除本年報其他地方披露的情況外，我們並不知悉有任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件可能會對我們的淨收入、收入、盈利能力、流動資金或資本資源產生重大不利影響。
| 64 |
E.關鍵會計估算
於編制綜合財務報表時，董事須就應用本集團會計政策及對未來作出估計及假設作出判斷。這些估計可能有很大的風險，可能導致資產和負債的賬面價值在未來財政期間進行重大調整。在綜合財務報表中確認的金額的關鍵判斷將在下文討論。
來自與客户的合同的收入 -決定服務滿意的時間
正如已審核財務報表附註2.15所披露，本集團的結論是，隨着客户同時獲得和消費所提供的利益，太陽能開發收入和來自 其他長期項目的收入隨着時間的推移而確認。集團 確定完成百分比是衡量進度的最佳方法，因為集團的努力與向客户提供服務之間存在直接關係。適用完成百分比基準時使用的判斷影響合同收入的數額和時間安排。
非金融資產減值
物業、廠房及設備、投資及商譽以外的無形資產的賬面價值 只有在事件顯示賬面價值可能減值時才會審核減值。商譽每年進行減值測試，或當事件或情況變化表明商譽可能減值時進行測試。
減值 評估需要使用估計和假設。為評估減值，估計未來現金流量使用税前貼現率折現至其現值，該貼現率反映當前市場對相關現金產生單位的貨幣時間價值和風險的評估 。有關未來現金流的估計及假設，包括適用折扣率的適當性及經營業績(包括產量及銷售量)(如附註14所進一步披露)，均採用判斷。 此等估計及假設會受到風險及不確定性的影響。因此，情況的變化可能會影響這些預測，從而可能影響資產和/或CGU的可收回金額。
營業利潤/(虧損)
於編制本集團綜合財務報表時，已就綜合全面收益表中列載於營業利潤/(虧損)內的項目作出判斷。被確定為與企業持續經營活動具體相關的收入和支出計入營業利潤/(虧損)。 與經營活動無關的支出或費用計入收益，是被確定為不能代表企業正常交易活動的一次性成本，或因資產重估而產生的費用，在營業利潤/(虧損)之下報告。
訴訟條款
未記錄2023年12月31日和2023年6月30日的訴訟撥備。2021年6月30日記錄的與Comberg先生的訴訟有關的有爭議費用的50美元萬撥備是管理層估計的，並與法律顧問的意見一起就索賠的可能結果作出判斷。這筆準備金中的40美元萬在截至2022年6月30日的年度中使用，其餘部分釋放。
產品開發成本資本化
集團對電動汽車細分市場的產品開發項目的成本進行資本化。成本的資本化是基於管理層的判斷，即確認了技術和經濟上的可行性，並且可以證明國際會計準則38中的所有其他確認標準。 在確定要資本化的金額時，管理層對預期的未來現金產生、要應用的貼現率和預期的受益期做出了假設。截至2023年12月31日，資本化開發成本的賬面價值為880美元萬(2023年6月30日：790美元萬)。
或有處置對價
在評估與出售J.A.Martin ex-Solar業務有關的待售資產的減值可收回價值時，包括於2023年6月30日的出售協議內包含的或有代價估計。出售後12個月的應收或有對價是基於業務的利息、税項、折舊和攤銷前收益的倍數。 或有對價的公允價值60美元萬適用於合同規定的4.5倍於第一年預測EBITDA的80美元萬， 減去支付的收購價格。或有代價的最終結算已於2023年8月支付，並相應調整了應收金額和處置虧損 。
| 65 |
所得税 税
在確認所得税資產和負債時，管理層對税務機關就其税務處理不確定的交易和事件作出的決定的可能結果進行估計。如該等事項的結果與管理層先前作出的評估不同或預期不同，則所得税資產及負債的賬面價值變動將於作出該等釐定的期間入賬。所得税資產和負債的賬面價值在綜合財務狀況表中分別披露 。
遞延 納税資產
截至2023年12月31日，未使用税務損失的遞延 税務資產達6億美元（2022年12月31日：510萬美元; 2023年6月30日：4.3億美元），由於確認了電動汽車開發階段的可收回税收損失，並在 可能有足夠的應税利潤來抵消損失的情況下確認。需要管理層判斷 根據未來應税利潤的可能時間和水平確定可以確認的遞延所得税資產金額。 如果未來現金流和應税收入與估計存在重大差異，公司實現報告日記錄的 遞延所得税資產的能力可能會受到影響。
可交換 優先股、可交換票據和Aevitas優先股
作為IPO上市過程的一部分，VivoPower收購了Aevitas。此前由Aevitas發行的票據進行了重組，可兑換為本公司的普通股。本公司在釐定可交換票據的會計處理時考慮了國際會計準則第32段第16段。本公司已根據“固定換固定”規則確定將被視為權益的工具 ，即已收到/應收代價的金額和將發行的權益工具的數量都必須是固定的 才能將該工具歸類為權益。這兩個要素在工具中都得到了滿足。
雖然大部分Aevitas優先股和可交換票據於2021年7月轉換為VivoPower的普通股，但工具中的少數投資者選擇接受新的Aevitas優先股。本公司在釐定會計處理時已考慮國際會計準則第32號第16段，並已決定新的Aevitas優先股工具應視為權益。
公允價值計量
財務狀況表中記錄的金融資產和負債的公允價值採用包括貼現現金流量(“DCF”)模型在內的估值技術進行計量。這些模型的投入在可能的情況下取自可觀察到的市場，但如果這是不可行的，則在建立公允價值時需要一定程度的判斷。對這些因素的假設發生變化可能會影響報告的公允價值。當需要確定非金融資產/CGU的公允價值時，例如在業務組合和減值測試方面，它們使用包括貼現現金流模型在內的估值技術進行計量。
生意場
答：公司的歷史和發展
VivoPower 於2016年2月1日根據英格蘭和威爾士的法律註冊成立，公司編號為09978410，是一家股份有限公司 。該公司於2016年12月在納斯達克上市。
VivoPower 於2018年成為一家b公司。它在2022年被重新認證為b公司，並在最佳世界計劃中被公認為在b公司治理中排名前5%。
於2020年11月5日，本公司完成收購Tembo e-LV b.V.及其附屬公司Tembo 4x40億.V.及FD 4x4 Centre(“Tembo”)51%股權，總代價為400歐元萬。2021年2月2日，公司以180歐元萬現金對價和20歐元萬普通股收購了天寶e-LV剩餘49%的股份。天寶的主要業務活動是組裝堅固耐用的電動汽車和相關產品，適用於越野和堅固環境，包括採礦、基礎設施、公用事業、政府服務、人道主義、旅遊和農業部門。天寶的能力是VivoPower可持續能源解決方案戰略和產品的關鍵要素。
| 66 |
2021年6月30日，本公司以1美元從另一合資夥伴創新太陽能系統有限責任公司(“ISS”)手中收購了其合資企業Caret剩餘50%的權益。Caret的主要業務活動是在美國開發公用事業規模的太陽能發電場 。
2022年7月1日，本公司出售給ARA電氣工程服務有限公司(ARA)，出售了J.A.Martin的業務和資產，但太陽能部門除外，以及無損檢測服務的業務和資產。
2024年7月2日，該公司出售了其在澳大利亞的關鍵電力服務業務Kenshaw。
公司 和其他信息
我們的註冊辦事處位於英國倫敦EC300萬7AF萊姆街52號18樓手術刀。我們的電話是+44-203-667-5158，我們的互聯網地址是https://www.vivopower.com.本招股説明書不包含本招股説明書，本招股説明書不包含本招股説明書中包含或通過本網站 訪問的信息。我們在美國的法律程序文件送達代理是CSC Global/The Law Debenture Trust。美國證券交易委員會維護着一個互聯網網站，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及其他有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的信息 (Http://www.sec.gov).
B. 業務概述
VivoPower 是一家屢獲殊榮的全球可持續能源解決方案b公司，專注於為定製和加固的車隊應用、電池和微電網、太陽能和關鍵電力技術和服務提供電力解決方案。該公司的核心目標是為客户提供全包式脱碳解決方案，使他們能夠邁向淨零碳狀態。VivoPower在澳大利亞、加拿大、荷蘭、英國、美國和菲律賓都有業務和人員。
管理層 將我們的業務分為五個可報告的細分市場：關鍵電力服務、電動汽車、可持續能源解決方案、太陽能開發 和公司辦公室。關鍵電力服務公司由VivoPower的全資子公司Aevitas代表。反過來，Aevitas全資擁有Kenshaw Electric Pty Limited(“Kenshaw”)和Kenshaw Solar Pty Ltd(前身為J.A.Martin)(“Aevitas Solar”)，這兩家公司都在澳大利亞運營，專注於關鍵電力、控制和配電系統的設計、供應、安裝和維護 ，包括太陽能發電場。J.A.Martin和NDT服務於2022年7月出售，Kenshaw Electric於2024年7月出售。 電動汽車由Tembo e-LV B.V.(“Tembo荷蘭”)和Tembo EV Australia Pty Ltd(“Tembo Australia”)代理，(合併為“Tembo”)是一家專業電池電動和越野車公司，為全球礦業和其他工業客户提供電動 汽車(“EV”)。可持續能源解決方案(“SES”)是為客户設計、評估、銷售和實施可再生能源基礎設施，包括獨立設計和支持天寶電動汽車。Solar Development以Caret為代表，由美國正在開發的七個活躍的公用事業規模的太陽能項目組成。公司辦公室是公司的公司職能，包括維持納斯達克上市公司的上市、遵守適用的美國證券交易委員會報告要求以及相關的投資者關係的費用，位於英國。
電動汽車
天寶e-LV B.V.(“天寶”)是VivoPower旗下的電動汽車業務部門和品牌。它在荷蘭、澳大利亞和亞洲都有運營子公司。天寶於1969年在荷蘭成立，最初是一家專業的越野汽車加固和改裝公司。這導致了電動電池轉換套件的設計和開發，以取代輕型多功能車車隊中的內燃機(“內燃機”)，特別是在採礦行業。VivoPower First 在2020年10月收購了Tembo的股份，然後在2021年2月獲得了完全控制權。從那時起，天寶業務已 轉變為擁有全球合作伙伴和客户的全球業務和品牌。
今天，坦博擁有三條產品線，即用於採礦和其他非公路應用的電動多功能車(“EUV”)轉換套件，用於道路應用的加固或定製的電動多功能車(“PUV”)電動動力總成轉換套件，用於菲律賓吉普尼的公共多功能車(“PUV”)電動動力總成轉換套件，以及最近成立的全系列Tembo OEM輕型皮卡系列Tembo Tuskers。
| 67 |
坦博的客户和合作夥伴遍佈全球，涉及採礦、基礎設施、建築、政府服務、人道主義援助、旅遊和農業等多個領域。
Tembo的 EUV轉換架構旨在實現即插即用的方式，允許我們的全球合作伙伴社區在最惡劣的環境中安裝和維護數千個套件，無論是左側駕駛還是右側駕駛、2門或4門車輛。 Tembo的“即插即用”架構使我們能夠隨着技術的變化更換組件，從而確保 從客户投資中獲得最大收益。
在 2023年9月，天寶與菲律賓領先的吉普尼製造商Francisco Motors簽署了最終的合資協議，這標誌着其PUV吉普尼部門的啟動。根據協議，坦博將為新一代電動吉普尼開發和供應EUV電氣化套件。作為菲律賓的文化標誌之一，吉普尼是菲律賓最常見的多功能車，也是公共交通的主要交通方式，佔菲律賓公共交通的40%多一點。菲律賓有20多萬輛吉普車 ，其中90%以上使用二手柴油發動機，車齡至少15年。根據公共事業車輛現代化計劃，菲律賓政府要求所有使用年限至少15年的吉普尼和其他公共事業車輛更換為符合歐盟4標準或電動的車輛。舊吉普尼的更新換代有一個超過100億美元的潛在市場。
2024年1月，VivoPower宣佈其子公司天寶已達到必要的里程碑，以從阿聯酋的一個私人投資辦公室獲得500億美元的進一步戰略直接股權投資 ，該辦公室由阿勒馬克圖姆家族的一名成員支持，總投資額為750億美元萬。
2024年4月，VivoPower 與納斯達克上市的仙人掌收購有限公司(“仙人掌收購”) 簽署了天寶與仙人掌收購有限公司(以下簡稱“仙人掌收購有限公司”)之間的業務合併協議摘要，交易的貨幣前權益價值為83800美元萬(該交易即“天寶業務合併”)。如果完成與天寶業務的合併，天寶將成為納斯達克的一家獨立上市公司。然而，預計VivoPower 將繼續是後Tembo業務合併公司的主要股東，在此基礎上，Tembo將繼續 成為VivoPower的受控子公司，並在其財務報表中合併。該業務合併的目標是在2024年11月之前完成。
2024年4月，VivoPower 宣佈其子公司Tembo達到了所有里程碑，以確保從阿聯酋的私人投資辦公室獲得1,000美元萬的最後250美元萬投資，該辦公室由Al Makoum家族的一名成員支持。這使總投資達到1,000美元萬，投資前估值為12000美元萬。VivoPower將保留其在Tembo的多數股權。
在 2024年5月，VivoPower宣佈其子公司Tembo推出了一款全電動OEM 皮卡SUV。這一戰略發展使天寶能夠繞過資本支出密集型的組裝流程，並加速創收 。這款新車的單次充電續航里程為330公里，有效載荷為1噸，無剎車牽引能力為750公斤。首批訂單已經敲定，預計2024年底將全面上市。 這項 計劃顯著擴大了坦博的B20億市場，並補充了其現有的紫外線轉換套件計劃，同時降低了紫外線和Jeepney計劃的直接成本。
2024年6月，VivoPower宣佈在澳大利亞推出Tembo的100%電動TUTS系列Tembo Tusker，這標誌着Tusker行業領先的價格展示了Tembo實現越野車電氣化的重要里程碑 Tusker的先進設計和全球合作伙伴關係。Tembo Tusker是一款全電動單雙出租車，將創新與行業領先的 價格結合在一起，GST和ORC起價為74,000美元以上。它有65kWh和77kWh兩種選擇，一次充電可以行駛330公里到400公里。
2024年6月，VivoPower宣佈其子公司Tembo已獲得至少200份全電動皮卡SUV Tembo Tusker的承諾訂單，將於2026年2月交付給澳大利亞和新西蘭的客户和合作夥伴。坦博Tusker系列將增加坦博轉換計劃，增加坦博B20億客户羣和目標市場的選擇。
2024年7月2日和29日，VivoPower 宣佈，Tembo和CCTS同意將其獨家協議負責人分別延長一個月至2024年7月31日和2024年8月31日 。這些延期為最終敲定最終的業務合併協議和與擬議交易相關的獨立公平意見提供了額外的時間。
可持續能源解決方案
VivoPower的可持續能源解決方案(“SES”)部門設計、評估、銷售和實施可再生能源基礎設施。這一細分市場是對我們電動汽車產品的補充，使客户能夠通過現場 可再生發電、電池和微電網、電動汽車充電站、應急備用電源解決方案和數字孿生技術採取全面的脱碳措施。
VivoPower還將重點放在SES戰略上，其核心使命是幫助企業客户實現脱碳目標。VivoPower的電動汽車業務是向車隊車主部署EUV轉換產品和服務。SES業務為工業客户和其他大型能源用户提供全套、全面的SES，由四個關鍵要素組成：
| ● | 關鍵的 客户站點的電力“電力改造”，以實現優化的電動汽車電池充電 包括充電站、可再生能源、電池存儲和微電網； |
| 68 |
| ● | 數字 孿生技術； | |
| ● | 電動汽車和電池租賃； | |
| ● | EV電池重複使用和回收利用；以及 | |
| ● | 更改管理和培訓服務 |
自2021財年成立以來，SES業務已經簽署了幾項關鍵協議來完成其提供的服務。
2021年12月，VivoPower與使用第二代電動汽車電池的電池儲能系統領先供應商Relectrify簽署了一份諒解備忘錄，合作範圍擴大到探索未來Tembo電池的重新部署。
2022年8月，本公司投資了綠力能源有限公司，這是一家澳大利亞公司，專門在 以前的採礦地點提供儲能解決方案。
2023年5月，VivoPower簽署了一項最終合作協議，VivoPower將在全球範圍內營銷和分銷重要的電動汽車解決方案(“重要的電動汽車”)車隊充電解決方案。VITAL EV是一家總部位於英國的專業公司，為車隊所有者提供全面的電動汽車充電解決方案，是Kempower充電站和服務解決方案在英國和整個非洲的官方轉售商。Kempower總部位於芬蘭，擁有高速電動汽車車隊充電解決方案，包括駭維金屬加工以外的工作環境應用。根據該協議，VivoPower將能夠向其客户和合作夥伴提供各種電動汽車車隊 來自VITAL EV和Kempower的充電產品和服務，初始期限為3年。這些產品包括多電壓輕型移動式快速充電器、軸輻式快速和超快速充電系統、衞星充電器以及常規充電站充電器。
2023年10月，VivoPower與數字孿生科技公司Gminum簽署了一項最終的合資協議。此次合作 旨在為天寶電動多功能車和VivoPower的可持續能源解決方案設計、測試和實施數字雙胞胎。 合資企業將增強VivoPower在車隊電氣化和脱碳解決方案方面的能力，為客户 提供近乎實時的分析和碳減排數據。這項技術將特別與採礦業相關，以協助 優化總擁有成本和運營效率。
關鍵電源服務
VivoPower的關鍵電力服務業務稱為Aevitas。Aevitas是關鍵能源基礎設施解決方案的製造、分銷、安裝和服務 的主要參與者。其產品組合涵蓋電力和控制系統的設計、採購、安裝和維護，包括為公用事業和工業規模的太陽能發電場提供服務的系統。在Aevitas的領導下，有三家運營公司：J.A.馬丁電氣公司、無損檢測服務公司和肯肖電氣公司。J.A.Martin和NDT服務於2022年7月出售，Kenshaw Electric於2024年7月出售。VivoPower正在完成對Aevitas的重組，因為它現在是一項停產的業務。
太陽能 開發
VivoPower的美國太陽能項目組合由其全資子公司Caret，LLC(“Caret”)持有。
這一部門歷來被稱為太陽能開發部門，涵蓋了該公司在美國和澳大利亞的太陽能開發活動。在2021財年出售其在 太陽能發電場項目中的權益後，公司不再在澳大利亞從事太陽能開發活動。
VivoPower在太陽能開發方面的 歷史性戰略一直是通過 追求以建設前開發和銷售項目為基礎的商業模式，不斷回收資本而不是擁有資產，最大限度地減少資本強度和最大限度地提高投資資本回報率。太陽能的發展階段大致可分為：(一)早期階段；(二)中期階段；(三)後期階段；(四)施工階段；(五)運行階段。我們的商業模式是從早期到後期的整個開發過程，然後將那些已經完成開發的高級階段的項目，也就是所謂的“準備就緒”項目，出售給投資者，這些投資者將為建設提供資金，並最終擁有和運營項目。
2021年7月，VivoPower宣佈成立Caret。
| 69 |
2023年10月，VivoPower宣佈董事會批准了一項計劃，將剝離其Caret業務部門的大部分投資組合，包括 最多10個太陽能項目，總計586兆瓦-DC。這不包括承諾成立合資企業的兩個項目。VivoPower股東在2022年11月的年度股東大會(AGM)上批准了這一剝離。
VivoPower的太陽能開發業務 重點仍然是將其美國太陽能項目組合貨幣化，目標是利用產生的任何資金 重新部署到其電動汽車和可持續能源解決方案業務部門。
C. 組織結構
VivoPower 擁有21家子公司（統稱為VivoPower，“集團”）。以下列表顯示了截至2024年6月30日公司在直接和間接擁有的子公司中的持股情況。
| 附屬公司 | 註冊成立 | 擁有% | 目的 | |||
| VivoPower 國際服務有限公司 | 澤西 | 100% | 運營 公司 | |||
| VivoPower美國有限責任公司 | 美國 美國 | 100% | 持有 公司 | |||
| VivoPower US-NC-31，LLC | 美國 美國 | 100% | 宿舍 | |||
| VivoPower US-NC-47，LLC | 美國 美國 | 100% | 宿舍 | |||
| VivoPower (USA)有限公司根據人用 | 美國 美國 | 100% | 持有 公司 | |||
| 卡雷特， LLC（原名Innovative Solar Ventures I，LLC） | 美國 美國 | 100% | 運營 公司 | |||
| 卡雷特 December，LLC | 美國 美國 | 100% | 運營 公司 | |||
| VIWR AU Pty Ltd（原VivoPower Pty Ltd） | 澳大利亞 | 80.1% | 控股 公司 | |||
| Aevitas O Holdings Pty Ltd | 澳大利亞 | 100% | 持有 公司 | |||
| Aevitas 集團有限公司 | 澳大利亞 | 99.9% | 持有 公司 | |||
| Aevitas Holdings Pty Ltd | 澳大利亞 | 100% | 持有 公司 | |||
| 電氣 工程集團私人有限公司 | 澳大利亞 | 100% | 持有 公司 | |||
| 肯肖 Solar Pty Ltd（原名JA Martin Electric Pty Limited）* | 澳大利亞 | 100% | 運營 公司 | |||
| KESW EL Pty Ltd（原Kenshaw Electric Pty Ltd） | 澳大利亞 | 100% | 運營 公司 | |||
| 滕博 Technologies Pty Ltd | 澳大利亞 | 100% | 運營 公司 | |||
| TemboDrive Pty Ltd | 澳大利亞 | 50% | 運營 公司 | |||
| 滕博 EV Pty Ltd | 澳大利亞 | 100% |
運營 公司 | |||
| VIP Holdings Inc | 菲律賓 | 40% | 宿舍 | |||
| 滕博 e-LV b.V. | 荷蘭 | 100% | 持有 公司 | |||
| 滕博 4x 4 e-LV b.V. | 荷蘭 | 100% | 運營 公司 | |||
| FD 4x 4中心b. V. | 荷蘭 | 100% | 運營 公司 |
* 這些 實體截至2024年6月30日是公司的子公司，但隨後被出售，截至本招股説明書日期不再是公司的子公司 。
儘管 公司擁有40%的所有權，但VVP Holdings Inc仍由VivoPower Pty Ltd控制，因此已合併到VivoPower International PLC的集團財務報表中。
D.財產、廠房和設備
我們的 公司總部位於英國倫敦。
我們
租賃所有設施，並且不擁有任何不動產。我們相信，我們的設施足以滿足我們當前的需求，並且
將根據需要提供合適的額外或替代空間，以適應我們計劃中的業務擴張。截至2024年6月30日的租賃不動產
（不包括任何分包場所）如下：
| 公司 | 辦公室 位置 | 目的 | ||
| VivoPower 私人有限公司 | 澳大利亞悉尼 | SE， 天寶銷售和工程 | ||
| 滕博 4x 4 e-LV b.V. | 荷蘭埃因霍温 | 裝配、 培訓、服務 | ||
| VivoPower 國際PLC | 英國倫敦 | 企業 辦公室和工程 |
| 70 |
截至2023年12月31日，公司在房地產、廠房和設備上的投資為370美元萬，截至2023年6月30日(2022年6月30日：370美元萬；2021年6月30日：260美元萬)的投資為370美元萬，其中包括100美元的廠房和設備(2022年6月30日：70美元萬； 2021年6月30日：70美元萬)，20美元萬(2022年6月30日：20萬；2021年6月30日：60萬)，計算機設備、配件和設備$30萬(2022年6月30日：$30萬；2021年6月30日：20美元萬)，使用權資產230美元萬 (2022年6月30日：250美元萬；2021年6月30日：100美元萬)，代表財產和機動車輛租賃。
此外，作為我們業務模式的一部分，我們投資太陽能開發項目，包括長期租賃、地役權或與開發此類項目的物業相關的其他不動產產權。這些租賃的成本作為項目 開發成本的一部分資本化，並作為投資入賬。
管理
答： 董事和高級管理層
下表列出了截至2024年6月30日我們董事和高管的姓名、年齡和職位。除非另有説明，否則我們所有董事和高管的營業地址就是手術刀，18這是萊姆街52號，倫敦EC300萬7AF，英國。
| 名字 | 年齡 | 位置 | 已獲委任 | |||
| 董事： | ||||||
| 凱文 欽（1）（4） | 51 | 主席 | 四月 2016年27日 | |||
| 彼得 牛仔褲（1）（2）（3）（4） | 59 | 非執行董事 董事 | 2020年6月16日 | |||
| 威廉 蘭登（1）（2）（3） | 63 | 非執行董事 董事 | 2020年6月16日 | |||
| 邁克爾 輝 | 44 | 非執行董事 董事 | 一月 2020年22月 | |||
| 執行官員 ： | ||||||
| 凱文 欽（1）（4） | 51 | 首席執行官 | 三月 2020年25日 | |||
| 加里 切莫 | 70 | 首席財務官 | 2020年11月4日 | |||
| 雅克·約翰遜 | 58 | 全球 人力資源董事 | 2021年7月1日 | |||
| 克里斯·馬利奧斯 | 53 | 首席商務官 | 2024年1月29日 |
| (1) | 審計和風險委員會成員(或Chin先生，無表決權觀察員) 。 |
| (2) | 薪酬委員會成員。 |
| (3) | 提名委員會成員。 |
| (4) | 可持續發展委員會成員 |
以下是關於我們董事和高管的簡歷信息。 任何董事或高管與任何其他董事或高管之間沒有家族關係。
與主要股東、客户、供應商或其他人士並無其他安排或諒解，據此，以上提及的任何人士獲選為董事或高級管理層成員，惟：吾等主席錢凱文於2023年6月30日透過其作為AWN主席的持股實益擁有VVPR 26.0%權益，AWN於2023年6月30日實益擁有VivoPower 20.1%的權益，而於2024年6月30日，錢先生擁有共同投票權，並於2024年6月30日個別為VivoPower 5.9%的實益擁有人。
最近 董事會和高級管理層的變動
2024年6月，VivoPower國際有限公司獨立董事總裁傑瑪·戈弗雷女士宣佈辭去VivoPower董事會成員一職，自2024年6月13日起生效。Godfrey女士作為VivoPower諮詢委員會的成員繼續參與公司的工作，並繼續向公司領導班子提供意見。
| 71 |
執行官員
Kevin Chin
Kevin Chin自2020年3月起擔任我們的首席執行官。請參考下面的他的傳記。
加里 查利諾
Gary 現任VivoPower首席財務官，自2020年11月以來一直在該公司工作。Gary擁有30多年的經驗 ，在澳大利亞和世界各地的技術行業擔任過一系列高級管理職務。他曾與財富1000強、富時和澳交所公司以及各種政府機構合作，涉及財務、人力資源、客户體驗、製造、分銷、數字工作空間、雲解決方案等多個領域，並參與了多家成功的初創企業和超級扭虧為盈。
雅克·約翰遜
雅克 是VivoPower的全球人力資源董事。Jacqui是特許人事和發展學會(CIPD)的合格成員， 在人力資源和變革管理方面擁有20多年的經驗，在各種行業，最近是電動汽車、工程和建築，在工會和非工會環境中都有經驗。
Jacqui 擔任過多個領導職務，她的專長領域包括人力資源、就業法、招聘、組織規劃、員工敬業度、戰略人事計劃、發展公司文化和福利。
克里斯·馬利奧斯
Chris 是一位經驗豐富的高管，在汽車、技術、資源、公用事業和基礎設施行業擁有近30年的經驗。 現任首席商務官。他曾在日產汽車公司擔任過多個領導職務，包括英菲尼迪全球業務運營的董事 ，英菲尼迪亞洲和大洋洲地區的董事管理以及中國的董事業務發展 。在後一職位上，他監督了日產和東風集團股份公司的合資企業，為全球最大的汽車市場生產英菲尼迪汽車。
他的背景還包括擔任CFCGroup首席執行官近5年，該集團是一家提供分銷、物流和運輸服務的投資和發展集團-以及在TE Connectivity擔任亞太區首席財務官近十年，TE Connectivity是一家全球科技公司，其解決方案為電動汽車等提供動力。
董事
Kevin Chin
Kevin Chin是Arowana的創始人，Arowana是一家全球B Corporation認證的投資集團，在英國、美國、歐洲、亞洲和澳大利亞都有運營公司，並擁有其他未上市公司和投資。其中一家運營公司是AWN，它是VivoPower的最大股東。
在他25年多的職業生涯中，Chin先生在戰略和運營管理方面積累了豐富的經驗 曾在太陽能、軟件、交通管理、教育、資金管理和職業教育等一系列行業的多家公共和私營公司擔任首席執行官、首席財務官和首席運營官。他是商業書籍《超級週轉！》的作者。它 記錄了一家名為RuleBurst Haley的軟件公司的私有化、快速扭虧為盈以及隨後的全球規模擴大， 最終出售給了甲骨文。Chin經常為Inc.com撰寫關於扭虧為盈和成長之痛挑戰等主題的文章。他還在私募股權、上市公司收購、併購和融資以及基金管理、會計、訴訟支持和估值方面擁有豐富的國際經驗，曾在LFG、摩根大通、普華永道和德勤擔任過職務。
| 72 |
Chin先生擁有新南威爾士大學商學學士學位，是該校銀行與金融學院首批大學合作學者之一。他還是一名合格的特許會計師和FINSIA研究員，在FINSIA擔任課程編寫者和應用金融碩士課程的講師。陳先生在英國、阿聯酋和澳大拉西亞之間奔波。
威廉·蘭登
威廉·蘭登在迪士尼的職業生涯始於金融和市場營銷，他在軟件、技術和企業數據領域已經有25年以上的職業生涯。他曾擔任風險投資支持的OmniTicket Network的首席財務官，並在數字地圖領軍企業NAVTEQ(被諾基亞收購)擔任過一系列高級管理職位。在開始歐洲銷售後，他成為全球分銷事業部總經理和NAVTEQ收購的第一家數字地圖公司(總部位於韓國首爾)的總裁。從那時起，他 在風投支持的法國科技初創公司擔任過一系列高級管理職務，包括高盛支持的Nuxeo 和由Highland Europe支持的Intersec。
蘭登先生擁有耶魯大學工商管理碩士學位，是法國私營公司Tech2Deal和總部位於紐約市的非營利性心理健康組織Singula研究所的董事會成員。他住在美國紐約市郊外的長島。
蘭登先生擔任公司審計和風險委員會主席。
彼得·吉文斯
Peter Jeavons在多個高管級別的國際職位上擁有30多年的工作經驗，主要專注於許多行業的領先技術和企業軟件解決方案。他的職業生涯一直在為小型初創企業、中型企業和大型企業工作，幫助推動強勁增長和扭虧為盈，雙方都參與了成功的合併和收購活動 。他專門研究基於政策、法規和立法合規的解決方案，並對技術如何幫助推動可持續發展和拯救地球有着濃厚的興趣。
先生 Jeavons是RuleBurst Haley全球領導團隊的一員，該公司被Oracle收購，隨後在國際上成功重新推出了 監管合規解決方案，作為本地SaaS平臺。在他的職業生涯中，他還曾為包括 Infor在內的公司工作過，這是另一家大型企業軟件公司，並負責Nuxeo的歐洲業務，Nuxeo是高盛支持的、 開源的企業內容管理軟件提供商。他最近完成了下一代活動 管理SaaS業務的臨時首席執行官職位。
他 目前擔任多家SaaS企業和初創企業的顧問，專注於讓世界變得更美好、更簡單和更可持續的創新技術。2013年，吉文斯在培生集團完成了他在董事的非執行文憑。他住在英國科茨沃爾德。
Jeavons先生是VivoPower的高級獨立董事總裁，也是公司薪酬和可持續發展委員會的主席。
許志永
許仕仁擁有資訊科技及法律雙重學位及經驗，為董事會帶來獨特的背景。在他的職業生涯中，他在投資和運營能力方面，在不同的行業積累了大量的專業知識。
許仕仁目前擔任董事(澳大拉西亞)的董事總經理，負責VivoPower的最大股東AWN以及更廣泛的Arowana集團。 2011年，他以投資董事的身份加入Arowana，此後他一直在Arowana的一系列運營業務中工作，包括教育和資產管理。許先生領導成立了Arowana澳大拉西亞特殊情況基金(AASSF)，最近又創建了Arowana的教育業務EdventureCo.他目前的主要工作重點是推動企業發展(包括併購和基於技術的轉型)，與EdventureCo的領導層合作。在此之前，Michael是一家在線支付企業的聯合創始人兼首席執行官，並作為一名律師 從事了10多年的公司法和商法實踐。他居住在澳大利亞布里斯班。
| 73 |
B. 董事會多樣性
下表 提供了截至2024年6月30日的年度董事會多樣性的某些信息。
| 董事會多元化矩陣： | ||||
| 主要執行機構所在國家/地區： | 聯合王國 | |||
| 外國私人發行商 | 是 | |||
| 母國法律禁止披露 | 不是 | |||
| 董事總數 | 4 | |||
| 女性 | 男性 |
非 二進位 |
沒有 披露 性別 | |
| 第一部分：性別認同 | ||||
| 董事 | 0 | 4 | 0 | 0 |
| 第二部分：人口統計背景 | ||||
| 在母國管轄範圍內任職人數不足的個人 | 2 | |||
| LGBTQ+ | 0 | |||
| 沒有透露人口統計背景 | 0 | |||
C. 補償
董事 和高管薪酬
下表 列出了截至2024年6月30日止年度和截至2023年6月30日止年度支付給我們董事和高管的薪酬 30日止年度（以美元計）。
| 年終了 2024年6月30日 | 薪資 和費用 | 優勢 | 養老金 | 長 任期激勵 | 遣散費 | 總 | ||||||||||||||||||
| 董事： | ||||||||||||||||||||||||
| Kevin Chin（主席） 1 | 86,360 | - | - | - | - | 86,360 | ||||||||||||||||||
| 彼得·吉文斯2 | 73,000 | - | - | - | - | 73,000 | ||||||||||||||||||
| 威廉·蘭登3 | 65,500 | - | - | - | - | 65,500 | ||||||||||||||||||
| 許仕仁4 | 50,000 | - | - | 7,361 | - | 57,361 | ||||||||||||||||||
| 傑瑪·戈弗雷5 | 69,500 | - | - | - | - | 69,500 | ||||||||||||||||||
| 執行官員 ： | ||||||||||||||||||||||||
| Kevin Chin6 | 412,750 | 48,260 | - | - | - | 461,010 | ||||||||||||||||||
|
1. | 陳先生年內獲支付68,000美元(86,360美元)的董事長年費，支付予Arowana Global Impact Pty Ltd(前身為Arowana Partners Group Pty Ltd)。 |
| 2. | 本年度向Jeavons先生支付的費用為每年73,000美元。Jeavons先生還獲得了可持續發展委員會主席的年費7,500美元、薪酬委員會主席的年費7,500美元、審計和風險委員會成員的年費4,000美元和提名委員會成員的年費4,000美元。吉文斯選擇以現金形式獲得全年學費的100%。 |
| 3. | 年內，蘭登先生的年薪為65,500美元。作為審計和風險委員會主席，蘭登先生還獲得了7,500美元的年費，作為薪酬委員會成員的年費為4,000美元，作為提名委員會成員的年費為4,000美元。 |
| 4. | 許先生於年內收取年費50,000元。許先生選擇以現金支付100%的費用。許先生亦因參與其剝離關鍵電力服務分部的項目管理而收取按股權計算的酬金。 |
| 5. | Godfrey女士在2024年6月從董事會辭職之前，每年獲得69,500美元的費用。Godfrey女士還獲得了4,000美元的審計和風險委員會成員年費、4,000美元的薪酬委員會成員年費和4,000美元的提名委員會成員年費。戈弗雷選擇100%以現金支付她的費用。 |
| 6. | 包括每年325,000 GB基本費用和38,000 GB每年專業發展津貼。 |
| 74 |
| 年終了 2023年6月30日 | 薪資 和費用 | 優勢 | 養老金 | 長 任期激勵 | 遣散費 | 總 | ||||||||||||||||||
| 董事： | ||||||||||||||||||||||||
| Kevin Chin（主席） 1 | 81,819 | - | - | - | - | 81,819 | ||||||||||||||||||
| 彼得·吉文斯2 | 73,000 | - | - | - | - | 73,000 | ||||||||||||||||||
| 威廉·蘭登3 | 65,500 | - | - | - | - | 65,500 | ||||||||||||||||||
| 許仕仁4 | 50,000 | - | - | 7,361 | - | 57,361 | ||||||||||||||||||
| 傑瑪·戈弗雷5 | 69,500 | - | - | - | - | 69,500 | ||||||||||||||||||
| 執行官員 ： | ||||||||||||||||||||||||
| Kevin Chin6 | 455,863 | 45,991 | - | 312,002 | - | 813,856 | ||||||||||||||||||
| 1. | 陳先生於本年度獲支付68,000英磅(81,819美元)的董事長年費，並支付予Arowana Partners Group Pty Ltd。 |
| 2. | 本年度向Jeavons先生支付的費用為每年50,000美元。Jeavons先生還獲得了可持續發展委員會主席的年費7,500美元、薪酬委員會主席的年費7,500美元、審計和風險委員會成員的年費4,000美元和提名委員會成員的年費4,000美元。吉文斯選擇以現金形式獲得全年學費的100%。 |
| 3. | 年內，蘭登先生的年薪為50,000美元。作為審計和風險委員會主席，蘭登先生還獲得了7,500美元的年費，作為薪酬委員會成員的年費為4,000美元，作為提名委員會成員的年費為4,000美元。 |
| 4. | 許先生於年內收取年費50,000元。許先生選擇以現金支付100%的費用。許先生亦因參與其剝離關鍵電力服務分部的項目管理而收取按股權計算的酬金。 |
| 5. | Godfrey女士在2024年6月從董事會辭職之前，每年獲得50,000美元的費用。Godfrey女士還獲得了4,000美元的審計和風險委員會成員年費、4,000美元的薪酬委員會成員年費和4,000美元的提名委員會成員年費。戈弗雷選擇100%以現金支付她的費用。 |
| 6. | 包括每年325,000 GB基本費用和38,000 GB每年專業發展津貼。截至2023年6月30日止年度，基本工資325,000 GB中，有4個月以現金支付，而Chin先生同意以VivoPower股票的541,666份無現金認股權證的形式支付8個月，可於2024年6月3日至2029年6月3日期間行使，行使價為6.0美元。認股權證行使後發行的股份將在12個月內受到限制。錢先生將這些認股權證捐贈給了一個慈善基金會。 |
僱傭協議
執行協議
自2020年7月1日起，詹先生擔任首席執行官的年薪一直維持在325,000英磅， 每月拖欠。這一薪酬計劃是薪酬委員會在珍珠邁耶進行市場基準測試後決定的，以適應新戰略和額外職責。報酬包括陳先生履行職責所需的任何支助資源的費用。委員會還批准了額外的每年38,000 GB的費用，作為向首席執行官Chin先生支付的專業發展津貼。這筆款項將在每年的1月1日支付。
Chin先生還獲支付68,000英磅的董事長年費，由公司支付給Arowana Global Impact Pty Ltd(前身為Arowana Partners Group Pty Ltd)。自2021年7月1日起，薪酬委員會對詹先生的薪酬進行了審查，包括珀爾·邁耶的市場基準，但自那以來一直保持在這一水平。
終止或控制權變更時的潛在付款
執行主席兼首席執行官Kevin Chin可在12個月通知後隨時以任何理由、無論是否有理由被解僱。除12個月通知期外，在終止或控制權變更時不會有其他特別付款。
本公司非執行董事的委任函件一般可於發出一個月書面通知後終止，而 並無就終止或控制權變更作出特別付款的規定。
| 75 |
D. 董事會慣例
董事會 董事的組成和分類
在截至2024年6月30日的一年中，我們的董事會中有五名董事。Godfrey女士於2024年6月13日辭職後，我們的董事會中有四名董事。我們目前處於招聘階段，將用另一個獨立的董事取代戈弗雷女士。根據本公司組織章程的董事會組成規定，所有現任董事均為成員。
交錯 板
根據我們的組織章程條款，我們的董事會分為三個交錯的董事類別，他們的人數相同 或幾乎相同，每個類別將被分配到三個類別中的一個。在每次年度股東大會上，將選出一類董事，任期三年，接替同級董事的任期到期滿。 董事任期將在2024年舉行的股東年度大會上選出繼任董事並取得資格後屆滿。 2024年為B類董事，2025年為C類董事，2026年為A類董事：
| ● | o我們的A類董事是Peter Jeavons和Michael Huu。 | |
| ● | 我們的b類董事是威廉·蘭登。 | |
| ● | 我們的C類導演是Kevin Chin。 |
本公司的公司章程規定，本公司董事的人數不受任何上限，但不得少於兩人，除非本公司董事會過半數成員另有決定。
將我們的董事會分成三個級別，交錯三年任期 可能會推遲或阻止股東改變我們的管理層或控制權的努力。
董事 獨立
納斯達克上市規則 5605規定，上市公司董事會在上市一年內必須由獨立董事組成 。根據規則第5605(A)(2)條，董事只有在本公司董事會認為 該人在履行董事責任時不存在會干擾行使獨立判斷的關係的情況下，才有資格成為“獨立董事”。
我們的 董事會已根據納斯達克上市規則第5605條確定彼得·吉文斯和威廉·蘭登(以及在她辭職之前，戈弗雷女士)為“獨立董事” 。
公司治理
2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》以及美國證券交易委員會隨後實施的相關規則要求包括我們公司在內的外國私人發行人遵守各種公司治理慣例。此外，納斯達克規則規定，除某些例外情況以及此類豁免違反美國聯邦證券法的情況外，外國私人發行人可 遵循納斯達克的公司治理要求，而不遵循本國的做法。
納斯達克 上市規則第5615(A)(3)條允許像我們這樣的外國私人發行人遵循母國做法，而不是 上市規則第5600條的某些要求，只要符合某些要求。因此，我們選擇遵循本國慣例，而不是 納斯達克上市規則第5635(D)條的要求，該規則要求公司在涉及以低於某些參考價格的價格出售、發行或潛在發行我們的普通股 涉及以低於某些參考價格的價格出售、發行或潛在發行我們的普通股的情況下，發行證券 必須徵得股東批准 涉及出售、發行或潛在發行我們的普通股，前提是該等股份相當於本公司普通股的20%或以上，或發行前已發行的投票權。相反，根據納斯達克母國住宿，我們遵守適用的 英國公司法和證券法，這類稀釋事件不需要股東批准。
我們 打算採取一切必要行動，根據美國證券交易委員會通過的規則的適用要求，保持我們作為外國私人發行人的合規性。
由於我們是一家外國私人發行人，我們的董事和高級管理層不受《交易法》第16條規定的短期週轉利潤和內幕交易報告的義務 。但是，根據《交易所法案》第13節和相關的《美國證券交易委員會》規則，他們有義務報告股權變更 。
| 76 |
董事會的委員會
我們有一個審計和風險委員會、一個薪酬委員會、一個提名委員會和一個可持續發展委員會，每個委員會都有章程。
審計 和風險委員會
審計與風險委員會由威廉·蘭登(審計與風險委員會主席)和彼得·吉文斯組成，董事會已確定兩人根據適用的納斯達克上市標準是獨立的。彼得·吉文斯和威廉·蘭登於2020年6月16日加入委員會。
審計和風險委員會有一份書面章程，其表格可在VivoPower的網站www.vivopower.com上查閲。
審計與風險委員會章程規定的審計與風險委員會的目的包括但不限於協助董事會監督和監測：
| ● | 公司的會計和財務報告流程以及對財務報告的內部控制。 | |
| ● | 公司財務報表的審計和完整性； | |
| ● | 公司註冊會計師事務所的資質、獨立性和業績； | |
| ● | 公司遵守會計、法規和相關法律要求的情況； | |
| ● | 風險評估和風險管理；以及 | |
| ● | 職權範圍所列或與職權範圍一致的其他職責和責任。 |
審計與風險委員會必須完全由“獨立董事”組成，這符合“納斯達克”上市標準和“美國證券交易委員會”的規則和規定，而且每個人都必須具備“金融知識”，如“納斯達克”上市標準所定義。納斯達克上市標準將“精通財務”定義為能夠 閲讀和理解基本財務報表，包括公司的資產負債表、損益表和現金流量表。 此外，VivoPower還需要向納斯達克證明，委員會至少有一名成員具有過去的財務或會計工作經驗 、必要的會計專業認證，或其他可導致 個人財務成熟的經驗或背景。
董事會認定威廉·蘭登符合納斯達克對財務成熟度的定義，並符合美國證券交易委員會規章制度所定義的“審計委員會財務專家”的資格。
提名委員會
董事會提名委員會由提名委員會主席William Langdon和Peter Jeavons組成，董事會已確定兩人根據適用的納斯達克上市標準具有獨立性。William Langdon和Peter Jeavons於2020年6月16日加入 該委員會。
提名委員會有一份書面章程，表格可在VivoPower的網站www.vivopower.com上查閲。
提名委員會負責監督VivoPower董事會提名人選的遴選工作。
提名委員會考慮其成員、管理層、股東、投資銀行家和其他人確定的人員。根據其章程，提名委員會在董事會作出任何任命之前，對董事會的技能、知識、經驗和多樣性進行平衡評估，並根據這一評估編寫對特定任命所需的角色和能力的説明，並根據人才和客觀標準考慮候選人，並適當考慮董事會多樣性的好處，同時注意被任命者有足夠的時間投入到該職位上。
| 77 |
提名委員會在評估一個人的董事會成員資格時，會考慮一些與管理和領導經驗、背景和誠信以及專業精神有關的資格。提名委員會可能需要某些技能或素質，如財務或會計經驗，以滿足董事會不時出現的特定需求，並將 還考慮其成員的整體經驗和構成，以獲得廣泛和多樣化的董事會成員組合。提名委員會 不會區分股東和其他人推薦的被提名人。
薪酬 委員會
薪酬委員會由彼得·傑文斯(薪酬委員會主席)和威廉·蘭登組成，董事會 已認定兩人根據適用的納斯達克上市標準是獨立的。彼得·吉文斯和威廉·蘭登於2020年6月16日加入該委員會。
薪酬委員會有一份書面章程，表格可在VivoPower的網站www.vivopower.com上查閲。
薪酬委員會章程規定了薪酬委員會的職責，包括但不限於：
| ● | 確定所有執行董事和執行幹事的薪酬政策，包括養卹金權利和任何薪酬支付； | |
| ● | 審查薪酬政策的適當性和相關性； | |
| ● | 確定 個人薪酬總額； | |
| ● | 設計股票激勵和股票期權計劃，根據該計劃確定獎勵並管理該等計劃； | |
| ● | 批准與績效掛鈎的薪酬計劃的設計和目標； | |
| ● | 確定 養卹金安排； | |
| ● | 任命 個薪酬顧問； | |
| ● | 批准董事和高級管理人員的合同聘任條款；以及相關職責。 |
可持續發展委員會
可持續發展委員會由Peter Jeavons(可持續發展委員會主席)和Kevin Chin組成。
可持續發展委員會有一份書面章程，表格可在VivoPower的網站www.vivopower.com上查閲。
可持續發展委員會章程中規定的可持續發展委員會的職責包括但不限於：
| ● | 監督和監控VivoPower的安全和健康政策、程序和計劃，並根據基準跟蹤任何安全和健康記分卡； | |
| ● | 審查 VivoPower的b公司認證和治理政策和計劃，以期持續提高VivoPower的b分數； | |
| ● | 維護、 更新和審查VivoPower旨在確保環境可持續性並將公司的環境足跡降至最低的環境政策和計劃的有效性 ； | |
| ● | 確定 個人薪酬總額； | |
| ● | 審查 VivoPower在社區和員工參與度以及更廣泛的企業社會責任方面政策和計劃的有效性；以及 | |
| ● | 監督 並監控VivoPower業務戰略和實踐的聲譽影響，包括政策，並確保採取適當的保障措施，以公平和合乎道德的方式與客户、供應商、競爭對手和其他利益相關者打交道。 |
| 78 |
商業行為和道德準則
我們 已通過適用於我們所有董事、高管和員工的商業行為和道德守則，包括我們的首席執行官、首席財務官、財務總監或其他履行類似職能的人員，這是美國證券交易委員會頒佈的Form 20-F第160億項中定義的“道德守則”。《商業行為和道德準則》全文 發佈在我們網站www.vivopower.com的投資者關係部分。
如果 我們對《商業行為和道德準則》進行任何修訂，或批准對《商業行為和道德守則》的某一條款作出任何豁免，包括任何默示豁免，我們將在我們的網站上披露此類修改或豁免的性質，並達到美國證券交易委員會規章制度的要求 。根據表格20-F第160項億，如果《商業行為及道德守則》的豁免或修訂適用於本公司的主要行政人員、主要財務官或控制人，並且涉及促進表格20-F第16B(B)項所述的任何 價值觀的標準，則本公司須根據第160項億的指示4的要求，在我們的網站上披露該放棄或修訂。
E. 員工
截至2024年6月30日，我們有92名（2023年6月30日：108名; 2022年6月30日：242名; 2021年6月30日：255名）員工和分包商，具體如下：
| 截至2024年6月30日 | 澳大利亞 | 我們 | 英國 | 荷蘭 | 總 | |||||||||||||||
| 銷售和業務發展 | 2 | 1 | 3 | |||||||||||||||||
| 中央服務和管理 | 4 | 1 | 5 | 10 | ||||||||||||||||
| 工程和關鍵電力服務 | 68 | 1 | 8 | 2 | 79 | |||||||||||||||
| 僱員總數 | 74 | 3 | 13 | 2 | 92 | |||||||||||||||
| 截至2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 銷售和業務發展 | 3 | 1 | - | 9 | 13 | |||||||||||||||
| 中央服務和管理 | 10 | 1 | 3 | 4 | 18 | |||||||||||||||
| 工程和關鍵電力服務 | 53 | - | - | 24 | 77 | |||||||||||||||
| 僱員總數 | 66 | 2 | 3 | 37 | 108 |
| 截至2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 銷售和業務發展 | 9 | 1 | - | 2 | 12 | |||||||||||||||
| 中央服務和管理 | 23 | 1 | 3 | 2 | 30 | |||||||||||||||
| 工程和關鍵電力服務 | 187 | - | - | 14 | 201 | |||||||||||||||
| 僱員總數 | 219 | 2 | 3 | 18 | 242 |
| 截至2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 銷售和業務發展 | 10 | 1 | - | 2 | 13 | |||||||||||||||
| 中央服務和管理 | 22 | 1 | 4 | 8 | 35 | |||||||||||||||
| 工程和關鍵電力服務 | 201 | - | - | 6 | 207 | |||||||||||||||
| 僱員總數 | 233 | 2 | 4 | 16 | 255 |
J.A. Martin的前太陽能業務在過去 年中貢獻了歸類於工程和關鍵電力服務部門的員工。然而，自截至2023年6月30日的財政年度以來，由於其在2022年7月被處置，其員工人數一直被排除在外。
Kenshaw 在截至2024年6月30日的所有財政年度中貢獻了歸入工程和關鍵電力服務部門的員工。 Kenshaw於2024年7月剝離，根據此次出售調整後，截至2024年6月30日的財政年度的員工人數將 為27人。
我們 從未經歷過與勞工有關的停工或罷工，並相信我們與員工關係良好。
| 79 |
F. 股份所有權
下表列出了有關截至2024年6月30日VivoPower普通股實際所有權的信息， 人：
| ● | 我們的每一位高管和董事；以及 | |
| ● | 所有 我們的高管和董事作為一個團隊。 |
VivoPower普通股的實益所有權基於2024年6月30日發行和發行的4,439,733股普通股。 實益所有權是根據美國證券交易委員會規則確定的，該規則一般規定，如果某人擁有或分享投票或指示投票的權力，或處置或指示處置 或有權在60天內獲得此類權力，則該人對證券擁有實益所有權 。
除非 另有説明，否則我們相信下表所列所有人士對其實益擁有的所有普通股均擁有重大投票權及投資權。
姓名和地址 實益擁有人(%1) | 實益擁有的股份數目 | 流通股百分比 | ||||||
| Kevin Chin （2） | 1,153,263 | (3) | 26.0 | % | ||||
| 許敬文 | 11,282 | |||||||
| 威廉·蘭登 | 7,020 | |||||||
| 彼得·傑文斯 | 6,426 | |||||||
| 全體董事和高級管理人員(4人) | 1,177,991 | 26.5 | % | |||||
| (1) | 除非另有説明，否則所有個人的營業地址均為C/o VivoPower International PLC，地址為英國倫敦萊姆街52號18樓手術刀，郵編：EC300萬7AF。 |
| (2) | 公司地址為澳大利亞布里斯班瑪麗街110號11層，郵編：QLD 4000。 |
| (3) | 代表由Arowana Global Impact Pty Ltd(前身為Arowana Partners Group Ltd)、Panaga Group Trust、KTFC Superannation Fund和Chin Family Super Fund持有的股份，Chin先生是該基金的受益人和/或該基金的企業受託人 和AWN Holdings Limited的董事之一，Chin先生對這些基金擁有共同投票權。然而，它不包括慈善基金會持有的股份，錢先生也贈送或捐贈了本公司的股份，而他沒有實益權益或投票權和投資權。 |
截至本招股説明書發佈之日，上述股東中無一人擁有與其他股東不同的投票權。
VivoPower 股權激勵計劃
於2017年7月3日，董事會批准採納本公司2017年綜合激勵計劃(“激勵計劃”)，該計劃隨後獲得股東批准。激勵計劃的目的是提供一種手段，使本公司及其子公司能夠吸引和留住關鍵人員，並提供一種手段，使本公司及其子公司的人員能夠收購和維持公司的股權，並使他們的利益與公司股東的利益保持一致。根據激勵計劃可授予的獎勵類型 包括期權、股票增值權、限制性股票和限制性股票單位、股票紅利獎勵和績效補償獎勵。董事會薪酬委員會負責管理獎勵計劃，並決定獎勵的條款和條件。獎勵由包含每個獎勵的條款和條件的獎勵協議來證明。 根據獎勵計劃(或與獎勵計劃一起批准的針對非員工的子計劃)，公司可向公司或其子公司的員工、高管、高級管理人員、顧問或顧問授予獎勵 。
2023年7月6日，股東批准了一項激勵計劃修正案，允許激勵計劃保留的普通股數量自2023年7月1日至2032年7月2日自動增加，增幅為緊接6月30日之前的已發行普通股數量的5.0%，或由公司薪酬委員會確定的較低金額。
| 80 |
在截至2024年6月30日、2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的財政年度內，獎勵計劃授予了以下獎勵，並已 授予或沒收：
| RSU、PSU和BSA數量(千) | ||||
| 截至2021年6月30日的未償還債務 | 46.0 | |||
| 授與 | 70.6 | |||
| 既得 | (75.5 | ) | ||
| 沒收 | (13.2 | ) | ||
| 截至2022年6月30日的未償還債務 | 27.9 | |||
| 授與 | 91.2 | |||
| 既得 | (35.6 | ) | ||
| 沒收 | (17.8 | ) | ||
| 截至2023年6月30日的未償還債務 | 65.7 | |||
| 授與 | 0 | |||
| 既得 | (17.4 | ) | ||
| 沒收 | (12.5 | ) | ||
| 截至2024年6月30日未償還 | 35.8 | |||
天寶 長期激勵計劃
在2023財年，Tembo e-LV BV為參與者制定了業績激勵計劃，以受益於未來任何潛在的交易出售、首次公開募股、資本重組或合併Tembo e-LV和電動汽車業務部門內的子公司。如果發生此類行動，參賽者將根據薪酬委員會決定的分配獲得長期激勵(LTI)點數，利潤份額為公司從公司行動中獲得的淨收益的20%，減去之前的投資額。
G.披露登記人追回錯誤判給的賠償的行動
在截至2024年6月30日的財政年度內或之後，並無因會計重述而誤判賠償。
| 81 |
主要 股東及關聯方交易
大股東
下表列出了截至2024年6月30日，我們所知的每一位實益擁有我們5%或更多普通股的人對我們普通股的實益所有權的信息。
VivoPower普通股的實益所有權是根據2024年6月30日發行和發行的4,439,733股普通股確定的。實益所有權根據美國證券交易委員會規則確定，該規則一般規定，如果某人對證券擁有或分享投票權或指示投票權，或處置或指示處置，或有權在60天內獲得此類權力，則該人對證券擁有實益所有權 。
| 實益擁有人姓名或名稱及地址 | 實益所有權的數額和性質 | 實益所有權的大約百分比 | ||||||
| Awn Holdings Limited(1) | 891,618 | 20.1 | % | |||||
| Kevin Chin(2) | 261,645 | 5.9 | % | |||||
| (1) | 代表AWN及其附屬公司所持有的 股份，包括Arowana australasian Special Situations Fund 1 Pty Limited(“Arowana Fund Co”)、Arowana australasian VCMP 2，LP(“Arowana Fund GP”)、Arowana australasian Special Partnership 1、LP(“Arowana Fund”)、Arowana Energy Holdings Pty Ltd.(“Arowana Energy”)、Arowana Energy Holdings Pty Ltd(“Arowana Energy”)、AWN，作為各實體的控股股東 ，被視為實益擁有891,618股普通股。這些實體的營業地址為c/o AWN Holdings Limited，地址為澳大利亞新南威爾士州悉尼北部沃克街153號11層，郵編：2060。 |
| (2) | 作為 截至2024年6月30日，Kevin Chin通過多個實體持有總計261，645股VVPR股份。持股分配如下： Panaga Group Trust持有103，921股股票，Arowana Global Impact Pty Ltd持有126，881股股票，Chin Family Super Fund持有 28，275股，KTBC超級基金持有2，568股。 這不包括先生持有的慈善基金會的VVPR股份。 Chin沒有VVPR股份的實際所有權，但將其贈送或轉讓給。 |
截至日期，上述股東均沒有 與其他股東擁有不同的投票權 2024年6月30日。
我們92%的已發行普通股由一名記錄持有人在美國持有(美國記錄持有人包括存託信託公司的代理人CEDE &Co.)。
相關 方交易
往來業務 和與關聯人的餘額
VivoPower董事長兼首席執行官Kevin Chin也是AWN的董事長兼首席執行官。截至2024年6月30日，AWN 持有本公司20.1%的股權。
在此期間，AWN及其子公司向本公司提供了多項服務；兩個集團之間的交易範圍如下所示。
於2021年6月30日，本公司同意向AWN Holdings Limited(“AWN”)提供其現有2,110美元萬股東貸款的再融資，並於2023年1月1日分60期按月償還本金，每期35美元萬，至2027年12月31日貸款到期日。 利率和額度手續費分別商定為8%和0.8%，但在發生企業流動性事件之前，無需支付利息或額度費用結算。此外，該公司還同意在2022年6月30日和2022年12月31日分兩批支付34美元的萬再融資費用。授予AWN的擔保由特定擔保契約和一般擔保組成。
2023年1月11日，與AWN就貸款修訂達成一致：
| (i) | 將原定於2025年4月1日開始的本金償還推遲至2030年3月31日，並在60個月內 償還。 | |
| (Ii) | 將利息支付從2023年10月1日推遲至 a)VivoPower完成至少2500美元萬的債務或股權融資，以及b)2024年10月1日到期並支付利息。 |
| 82 |
| (Iii) | 將自2021年10月1日起分別提高的10.00%和2.00%的年利率和額度費用 延長至a)2025年3月31日或b)預付最低1,000,000美元的日期，以較早者為準。 | |
| (Iv) | 延長從2021年7月1日起按每年1.6%遞增計提的初始再融資費，並在a)$100萬預付款或b)2025年4月1日支付兩者中較早的一個。 | |
| (v) | 將之前的固定設施擴展費用$35.5萬的還款日期推遲到2025年4月1日。 | |
| (Vi) | 除之前商定的再融資費用外，另一筆85.5美元的萬固定再融資費用 將於2025年4月1日開始支付。 |
2023年6月30日，與AWN就貸款的進一步修訂達成一致：
| (i) | 將利息支付從2024年10月1日推遲至2025年4月1日，並取代有條件的 要求在VivoPower完成至少2,500美元的債務或股權融資 後償還應計利息的要求，在符合資格的流動資金事件發生後，有條件要求償還利息和/或本金，以滿足下文第(Ii)節和 (Iii)節所述的強制性還款時間表。 | |
| (Ii) | 在VivoPower International PLC完成至少500萬美元的合格流動性活動後，Aevitas O Holdings Pty Limited必須按照以下時間表向AWN強制預付本金和利息： |
| a) | 收益500美元萬至750美元萬-支付募集金額的25%； | |
| b) | 收益750美元萬至1250美元萬-支付187.5美元萬外加籌集金額的45%； | |
| c) | 收益1,250美元萬及以上-支付412.5美元萬外加募集金額的50%。 |
| (Iii) | 就強制性預付款要求而言， “合格流動性事件”不包括對VivoPower子公司Tembo的直接投資，以及與營運資本融資安排有關的債務，但包括： |
| a) | 股權或債權融資； | |
| b) | 以貿易方式出售基礎子公司或業務單位(例如包括Aevitas和Caret)；以及 | |
| c) | 從天寶向VivoPower償還貸款。 |
| (Iv) | 作為與AWN達成的特許權的對價，VivoPower International PLC承諾以每股6.7美元的行使價發行AWN 500,000份認股權證，期限為12個月。 |
2024年6月28日，VivoPower修改並延長了與AWN的3,400美元萬股東貸款融資協議。該協議將所有股東貸款合併為一批，並將其重新歸類為非流動貸款，從而改善了VivoPower的資產負債表。 AWN還獲得了在與仙人掌收購公司1有限公司的業務合併後以每股1.35美元收購1,150,000股Tembo股票的選擇權。
2021年12月，澳新銀行向Aevitas O Holdings Pty Limited提供了一筆110萬(澳元150萬)的短期貸款，利率為10.0%，自2022年1月1日起提高至12.5%。貸款將於2025年4月1日到期(最初設定為2022年4月30日，然後於2022年6月30日延期至2023年10月1日，然後於2023年1月11日延期至2025年4月1日)。在VivoPower International PLC完成至少2,500美元萬的債務或股權融資後，貸款 必須到期的要求於2023年6月30日取消。 貸款到期時分別支付29,000美元(40,000澳元)和43,500美元(60,000澳元)的設施延期費用，與這兩次延期有關。
於2022年2月22日，AWN向Aevitas O Holdings Pty Limited提供了一筆300億美元的短期萬貸款，年利率為10.00% 到期時應支付的本金。貸款將於2025年4月1日到期(最初設定為2022年5月13日，然後於2022年6月30日延期至2023年10月1日，然後於2023年1月11日延期至2025年4月1日)。VivoPower完成至少2,500美元萬的債務或股權融資後，貸款到期的要求於2023年6月30日取消。設施展期費用 到期時分別支付85,000美元和110,000美元，與兩項展期相關。
2022年12月22日，AWN向Aevitas O Holdings Pty Limited提供了一筆300美元的短期萬貸款，利率為投標浮動利率(自成立至2023年6月30日期間平均為3.60%)外加到期時本金年利率15.0%的固定保證金。初始貸款提取時扣除1%的設施建立費用30,000美元，到期時再支付3%的退出費用90,000美元。貸款將於2025年4月1日到期(最初設定為2023年10月1日，然後於2023年1月11日延期至2025年4月1日)。VivoPower在完成至少2,500美元的債務或股權融資(萬)後，貸款到期的要求於2023年1月11日達成一致，然後於2023年6月30日取消。到期時需支付115,000美元的設施延展費。
| 83 |
在2023年2月和3月，AWN和Aevitas O Holdings Pty Limited之間又建立了50澳元的萬和25澳元的萬短期貸款，這筆貸款是在2023年2月至5月期間借出的。這些貸款的利率為BBSY投標浮動利率加固定保證金，年利率為15.0% ，到期日期為2023年6月30日。貸款提取時扣除1%總計7,500澳元的設施建立費用，到期時再支付總額22,500澳元的3%退出費用。2023年6月30日，貸款的到期日被修改為2023年8月31日。
許仕仁，VivoPower International PLC的非執行董事，也是AWN的員工和董事。許先生於年內獲支付年費50,000元。許仕仁選擇100%以現金支付費用。截至2023年6月30日的應計和應付餘額為25,000美元。許先生還因參與關鍵電力服務部門的管理以及超扭虧為盈和超規模計劃而獲得基於股權的薪酬。在2020年4月1日授予的1,750個(13,125美元)年度保留RSU中，從2021年6月至2026年6月每年歸屬，其中350個RSU(2,625美元)在2023年歸屬。在2020年9月至2023年6月期間每個季度授予的5,250個(39,375美元)績效RSU中，有631個RSU(4,736美元)歸屬於2023年。於2023年1月11日，許先生再獲授予每年保留2,000元(5,200美元)，於2023年12月至2025年12月期間每年轉歸。
AWN代表VivoPower產生的費用會不時向公司收取。在截至2023年6月30日的年度內，已向本公司充值1,138,346美元(截至2022年6月30日的年度：343,806美元，截至2021年6月30日的年度：1,028,096美元)。於2023年6月30日，本公司 須就1,392,303美元的充值向AWN支付(2022年6月30日：313,688美元，2021年6月30日：4,345美元)。
Aevitas 欠Panaga Group Trust的債務，Kevin Chin先生是該信託的受益人和該信託公司受託人的董事之一，該信託擁有4,697股Aevitas優先股，面值為46,970澳元。Panaga Group Trust在截至2023年6月30日的年度內，從Aevitas優先股獲得了3,303澳元(合2,189美元)的股息。
陳先生於年內獲支付每年68,000英磅的董事長費用，支付予Arowana Global Impact Pty Ltd(前身為Arowana Partners Group Pty Ltd)。
作為首席執行官，Chin先生獲得了325,000 GB的基本費，38,000 GB的年度職業發展津貼。在325,000 GB基本工資中，有4個月以現金支付，而在8個月內，詹先生同意以VivoPower 股份中541,666份無現金認股權證的形式收取款項，可於2024年6月3日至2029年6月3日期間行使，行使價為6.0美元。認股權證行使後發行的股份 將在12個月內受到限制。錢先生將這些認股權證捐贈給了一個慈善基金會。
Chin先生因參與領導超扭虧為盈和超規模計劃而獲得基於股權的 薪酬。授予的8，720個（65，400美元）年度保留RSU中 2020年4月1日， 每年歸屬 2021年6月至今為止2026年6月， 1，744個RSU （13，080美元）於2023年歸屬。在每季度歸屬的26，160個（196，200美元）績效RSU中 九月2020 至今為止2023年6月 ， 根據季度績效目標的實現，2023年將授予3，146個RSU（23，592美元）。在 2021年12月 ， 薪酬委員會批准了與截至年底的短期激勵相關的受限制股份單位的股權獎勵 2022年6月20日 轉歸予 2023年6月 推遲審議的 2022年6月。 根據Chin先生的基本工資325，000英鎊，該獎項授予9，429個RSU （275，330美元） x 1.3237匯率 x 64%性能 測量/ $2.92 VWAP（成交量加權平均價格）。另外向Chin先生授予了2，000個年度保留RSU（5，200美元）。 2023年1月11日， 每年歸屬 2023年12月 至今為止2025年12月。
2021年11月26日，亞太集團向凱雷集團提供了一筆37美元的萬貸款，用於提供營運資金援助。這筆貸款在本年度產生利息22,895美元，利率為8%，外加2%的融資費，外加7400美元的一次性開辦費。貸款加利息已於2022年8月償還。
VivoPower 利益衝突政策
VivoPower的 商業行為和道德準則要求，可合理預期會導致利益衝突的情況應向公司合規官全面披露，並規定只有董事會或董事會的適當委員會才能放棄利益衝突。根據《商業行為和道德準則》，當 員工的私人利益幹擾或似乎幹擾公司的整體利益時，將被視為發生利益衝突，通常 《商業行為和道德準則》規定，除準則中的某些例外情況外，下列情況應被視為利益衝突：(I)任何員工不得受僱於與公司競爭或剝奪其任何業務的企業；(Ii)任何僱員不得利用公司財產、資料或其在本公司的職位以獲取本公司原本可獲得的商機；(Iii)任何僱員不得向本公司的主要客户、供應商、融資夥伴或競爭對手的任何公司取得貸款或個人債務擔保，或與該公司進行任何其他個人財務交易 。該準則並不禁止與公認銀行或其他金融機構進行公平交易；(Iv) 任何員工不得通過配偶或其他家庭成員直接或間接地在任何其他企業或實體中擁有任何經濟利益(所有權或其他)，如果這種利益對員工履行公司職責或責任產生不利影響 ，或要求員工在其在公司的工作時間內投入時間，但經董事會事先批准，員工可在與公司競爭的上市公司中持有最多5%的所有權權益；如果員工在上市公司的所有權權益增加到5%以上， 員工必須立即向合規官報告該所有權；除非事先獲得董事會批准，否則任何員工不得在與公司存在競爭關係的私人持股公司持有任何所有權權益；如果員工在公司的職責包括管理或監督公司與該公司的業務關係，則員工不得持有與公司有業務關係的公司的任何所有權 權益。
| 84 |
根據公司的書面章程，公司的審計和風險委員會負責保持對利益衝突交易的監督，以幫助確保這些交易得到適當披露，並就授權問題向董事會提出建議。審核和風險委員會在決定是否批准利益衝突交易時會考慮所有相關因素，包括： 利益衝突交易的條款是否不低於在相同或相似情況下非關聯第三方通常可獲得的條款 以及關聯方在交易中的利益程度。公司要求每位董事和高級管理人員填寫年度董事和高級管理人員調查問卷，以獲取有關利益衝突交易的信息。
這些 程序旨在確定任何此類利益衝突是否會損害董事的獨立性，或者是否會導致董事、員工或管理人員的利益衝突。
公司還遵守2006年《公司法》中有關董事衝突的英國法律規定以及公司組織章程中的具體規定。2006年《公司法》允許英國的董事。上市有限責任公司存在利益衝突，前提是其公司章程允許董事授權發生衝突，並且 董事確實根據此類規定授權任何此類衝突。
課税
英國 税務考慮因素
以下聲明是當前英國某些方面的一般指南。税法和目前公佈的英國税務和海關慣例，兩者都可能發生變化，可能具有追溯效力。
以下聲明旨在適用於僅為納税目的而居住在英國的普通股持有者、作為投資持有普通股的持有者以及普通股的實益所有人。這些聲明可能不適用於特定類別的普通股持有人，如證券交易商和因受僱而獲得普通股的人。 普通股的潛在投資者對其普通股的收購、所有權和處置的納税狀況存在任何疑問 應諮詢其自己的税務顧問。
分紅
代扣代繳税款
我們 不會被要求扣除或扣留英國。從我們支付的股息中徵收源頭税。
個人
英國 居民和户籍持有人不必為2024/2025 U.K. 納税年度收到的股息收入的第一個500 GB繳税(“股息津貼”)。然而，超過股息津貼的任何股息將按基本税率範圍內的股息收入的8.75%、較高税率範圍內的股息收入33.75%和額外税率範圍內的股息收入的39.35%徵税。
| 85 |
向英國收取費用的公司 股東公司税
普通股持有者 押記給英國就2009年《公司税法》第9A部分第2章而言(就英國而言)而言，公司税是“小公司”。股息的徵税)將不受英國如果滿足某些條件(包括反避税條件)，則對從我們收到的任何股息徵收公司税 。
向英國收取費用的其他 持有者。公司税通常不會對我們的股息徵税，前提是適用一系列可能的豁免。
如果 未滿足或不再滿足免税條件，或者此類持有人選擇免税股息應納税，則該持有人將受英國的約束。對從我們收到的股息按英國適用税率徵收公司税。對利潤超過250,000 GB的公司徵收25%的公司税，對利潤低於50,000 GB的公司徵收19%的公司税，對利潤在50,000 GB到250,000 GB之間的公司 徵收邊際減税。
資本收益
個人
適用於居住在英國的個人持有人。以及臨時非居民並隨後在英國恢復居留的個人持有人 。在一定時間內，將決定英國經濟的主要因素。出售或視為出售普通股的資本利得税頭寸是指持有者在英國實現任何其他資本收益的程度。進行處置的納税年度 ，持有人在該年度或更早時候在英國發生的未減免資本損失的程度。納税年度，以及該英國的年免税收益免税額水平。納税年度(“年度免税”)。目前2024/2025納税年度的個人和遺產代理人免税額為3000 GB，大多數受託人的免税額為1500 GB。
根據可能獲得的任何減免，個人持有人將對超過年度免税金額的任何收益按10%或20%的税率徵收資本利得税，税率取決於個人在進行處置的同一納税年度的應納税所得額。
公司
由持股人在押記英國範圍內處置或視為處置普通股。就英國而言，公司税可能會產生應計税的收益或允許的損失。公司税，視情況而定，並受適用或可能適用的任何免税或減免的約束。英國公司税對利潤超過250,000 GB的公司按當前25%的主要税率徵收，對利潤不超過50,000 GB的公司按19%的較低税率徵收。邊際減免適用於利潤在這些金額之間的公司 ，公司税率從19%逐步提高到25%。 英國境內的持有者。為計算應計提收益，公司税將被允許申領適用於減少資本利得(但不得造成或增加允許虧損)的指數化津貼，但前提是此類收益因通貨膨脹而產生 ，儘管該津貼現在已被凍結，現在僅適用於2017年12月31日之前獲得的資產。
印花税和印花税儲備税(“SDRT”)
本節中題為“印花税和印花税儲備税(”SDRT“)”的 陳述旨在作為當前英國的一般指南。印花税和特別提款權倉位。以下討論涉及居民所在地的持有人，但投資者應注意，某些類別的人士無須繳交印花税或特別印花税，而其他類別的人士則可能須繳交較高税率，或根據1986年印花税儲備税規例，儘管並非主要負責繳税，但仍須通知及交代特別印花税。
一般信息
與存託憑證制度和結算服務(以下概述的特別規則適用)有關的 除外：
| ● | 我們股票的發行不會產生印花税或特別提款權； |
| 86 |
| ● | 如果同意轉讓我們的股份，通常會向SDRT收取轉讓對價金額或價值的0.5%的費用。SDRT一般由買方支付； | |
| ● | 轉讓本公司股份的票據 一般須按轉讓代價的0.5%徵收印花税(四捨五入至下一GB 5)。購買者通常 支付印花税； | |
| ● | 如果在協議簽訂之日起六年內(如果協議是有條件的，則是協議成為無條件的日期)出具已加蓋正式印花的轉讓文件，則已支付的任何SDRT一般應予以償還。 通常有利息，任何尚未支付的SDRT費用將被取消。 |
存管 收據系統和清關服務
英國 國內法律規定，如果我們的普通股被髮行或轉讓給存託憑證系統或結算服務機構(或其代理人或代理人)，SDRT(如發行股票)和印花税或SDRT(如屬股份轉讓)可 支付，一般按所給對價金額或價值(或在某些情況下，股份價值)的1.5%的較高税率(在印花税情況下，向上舍入至最接近的GB 5)支付。一般來説，這種存託憑證系統或清算服務內的轉賬此後不需要繳納印花税或特別提款權，前提是(就清算服務而言)沒有根據1986年《金融法》第97A條作出選擇(關於選擇哪一項，見下文)。
然而，在歐洲法院在C-569/07滙豐控股案中做出裁決後，維達科斯代名人有限公司訴女王陛下税務和海關專員一案以及第一級税務法庭在滙豐控股和紐約梅隆銀行公司訴女王陛下税務和海關專員一案中的裁決 已經確認，當向存託收據系統或結算服務發行新股票時，不再支付1.5%的SDRT費用(例如，在我們的理解中，DTC)。在英國於2020年1月31日退出歐盟後，英國税務及海關總署已確認，發行新股的1.5%費用仍將不適用，除非及直至英國國內立法作出相反修訂 。
HMRC 仍然認為，如果我們的股票轉讓給(A)其業務是或包括提供結算服務的人，或(B)其業務是或包括髮行存託收據、印花税或特別提款權的人，或(B)其業務是或包括髮行存託收據、印花税或特別提款權的人，通常將按所給予代價金額或價值的1.5%或在某些情況下，我們股票的價值的較高税率支付我們的股票。
如果清算服務 已根據1986年《金融法》第97A(1)條作出並維持已獲英國税務及海關總署批准的選擇，則向清算服務或其指定人或代理人轉賬時收取1.5%的費用是一個例外。在該等情況下，轉讓本公司股份至該結算服務的任何轉讓及在該結算服務內轉讓該等股份的後續協議將產生按轉讓代價金額或價值的0.5%計算的印花税或特別印花税。我們的理解是，DTC沒有根據1986年《金融法》第97A(1)條作出選擇，因此轉讓或轉讓在DTC設施內以賬簿記賬(即電子)形式持有的股票的協議不應受制於英國。印花税或SDRT。
如因向結算服務或存託憑證系統的轉賬或此類服務內的轉賬而產生的任何 印花税或特別提款税責任，將嚴格由清算服務或存託憑證系統運營者或其指定人(視情況而定)負責，但實際上將由清算服務或存託憑證系統的參與者支付。
某些重要的美國聯邦所得税考慮因素
以下討論是根據本次發行發行的普通股的購買、所有權和處置對美國持有人(定義如下)的某些重大美國聯邦所得税考慮事項的摘要，但並不是對所有潛在税收影響的完整分析 。不討論其他美國聯邦税法的影響，如遺產税和贈與税法律，以及任何適用的州、當地或非美國税法。本討論基於1986年修訂的《美國國税法》(《國税法》)、據此頒佈的財政部條例、司法裁決以及公佈的美國國税局(“IRS”)的裁決和行政公告，在每一種情況下，均自本條例生效之日起生效。除本文明確描述的情況外，本討論不涉及根據《美利堅合眾國政府和大不列顛及北愛爾蘭聯合王國政府關於避免對所得税和資本利得税雙重徵税和防止逃税的公約》(《條約》)可能適用於美國持有人的美國聯邦所得税考慮因素。所有上述當局均受更改或不同解釋的影響，更改或不同解釋可能具有追溯力，並可能影響下文所述的税務後果。我們從未尋求也不打算 就以下討論的事項尋求律師的意見或美國國税局的裁決。不能保證國税局或法院不會採取與以下討論的關於購買、所有權和處置我們普通股的税收後果相反或不同的立場。
| 87 |
本討論僅針對將我們的普通股作為守則第1221節所指的“資本資產”持有的美國持有者的美國聯邦所得税考慮事項(一般為投資持有的財產)。本討論不涉及可能與美國持有人的特定情況相關的所有美國聯邦所得税考慮因素，包括醫療保險繳費税對淨投資收入和替代最低税的影響。此外，。本討論不涉及適用於我們普通股的美國持有者的税收考慮因素，這些普通股可能受特別税收規則的約束，包括但不限於以下內容：
| ● | 銀行、金融機構或保險公司； | |
| ● | 經紀商，證券、貨幣、商品或名義主力合同的交易商或交易者； | |
| ● | 免税的實體或組織，包括《守則》第408或408A節分別定義的“個人退休賬户”或“個人退休帳户”，或政府組織； | |
| ● | 房地產投資信託、受監管的投資公司或設保人信託； | |
| ● | 持有我們普通股的人，作為“對衝”、“整合”或“轉換”交易的一部分，或作為美國聯邦所得税目的的“跨境”頭寸； | |
| ● | 合夥企業 (包括為美國聯邦所得税目的歸類為合夥企業的實體)或其他 傳遞實體，或將通過此類實體持有我們普通股的個人； | |
| ● | S 公司； | |
| ● | 在美國的僑民和前公民或長期居民； | |
| ● | 通過行使員工股票期權或其他方式獲得我們普通股作為補償的人員 ； | |
| ● | 通過行使員工股票期權或其他方式獲得我們普通股作為補償的人員 ； | |
| ● | 直接、間接或通過歸屬擁有我們所有流通股總投票權或總價值的10%(10%)或更多的 個人；以及 | |
| ● | 持有美元以外的“功能貨幣”的美國 持有人。 |
此外， 本摘要不涉及有關收購、擁有和處置我們普通股的美國聯邦遺產、贈與或替代最低税額考慮因素，或任何美國州、地方或 非美國税收考慮因素。它也不涉及根據2010年《醫療保健和教育調節法》徵收的非勞動所得醫療保險繳費税產生的任何税收後果 。
此外，本摘要不包括Tembo與仙人掌收購公司1有限公司(CCTS)潛在合併的任何税務後果，或與以下事項相關的任何其他交易。
就本摘要而言，“美國持有人”是指在美國聯邦所得税方面屬於(或被視為)我們普通股的實益所有人：
| ● | 是美國公民或居民的個人； | |
| ● | 在美國、其任何一個州或哥倫比亞特區內或根據美國法律組織的公司(或為美國聯邦所得税目的被視為公司的其他實體)； | |
| ● | 其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或者， | |
| ● | 信任，如果(I)美國境內的法院能夠對其行政管理進行初步監督，並且一名或多名“美國人”(在《法典》第7701(A)(30)條所指的範圍內)有權控制所有實質性的或(Ii)根據《財政部條例》 有效的選擇被視為美國人。 |
| 88 |
如果 合夥企業(或在美國聯邦所得税方面被視為合夥企業的任何其他實體)持有我們的普通股，則美國 合夥人的聯邦所得税待遇通常取決於合夥人的身份、合夥企業的活動以及在合夥人層面做出的某些 決定。因此，合夥企業持有我們的普通股，此類合夥企業的合夥人應 就美國聯邦所得税考慮事項諮詢其税務顧問。
此 討論僅供參考，不是税務建議。投資者應就美國聯邦所得税法在其特定情況下的適用情況，以及根據美國聯邦遺產法或贈與税法或根據任何州、地方或非美國徵税管轄區的法律或任何適用的所得税條約購買、擁有和處置我們的普通股而產生的任何税收後果，諮詢他們的税務顧問。
分配
主題 將在下面的“”-被動型外國投資公司規則，“就我們的普通股支付給美國股東的現金或財產的任何分派的總金額通常將包括美國股東在實際收到或建設性收到之日的毛收入 ，只要該分派從我們當前或累計的 收益和利潤(根據美國聯邦所得税原則確定)中支付。超出此類收益和利潤的分配將首先被視為對美國持有人的免税資本返還，從而降低美國持有人在我們普通股中的調整計税基準(但不低於零)，並且在超過該基準的情況下，通常將向美國持有人按 長期或短期資本利得徵税，具體取決於美國持有人在實際或建設性地收到此類分配時是否持有我們的普通股超過一年 。但是，由於我們不根據美國聯邦所得税原則計算我們的收入和利潤 ，預計任何分配通常都將作為股息向美國持有人徵税 用於美國聯邦所得税目的。
我們普通股的股息 將按常規税率向美國公司的持有者徵税，並且沒有資格享受通常允許美國公司就從其他美國公司獲得的股息進行的股息扣除。對於我們的 非公司美國股東，包括個人美國股東，只有當我們的普通股可以在美國成熟的證券市場 交易時，股息才會按適用於“合格股息收入”的較低適用長期資本利得税 税率徵税，包括納斯達克(我們的普通股目前在該市場上市，但我們普通股的市場價格經常高度波動，波動範圍很大，這可能導致我們的普通股 從納斯達克退市])，或者我們有資格享受本條約的利益，我們在支付股息時或在上一年不是PFIC(定義如下)，並且滿足某些持股和其他要求。美國持有者應諮詢他們的税務顧問 ，瞭解就我們的普通股支付的任何股息是否有這樣低的税率。
以英鎊支付的任何分配的金額將是參考 實際或推定收到日期生效的現貨匯率計算的英鎊的美元價值，無論付款是否實際上在該日期轉換為美元。如果分銷在收到之日兑換成美元，則不應要求美國持有者 確認與分銷有關的外幣損益。如果分銷在收到之日後兑換成美元，美國持有者可能會有外幣收益或損失 。一般來説，外幣收益或損失將按美國來源的普通收入或損失處理。美國持有者應就如何處理任何外幣收益或損失諮詢其本國的税務顧問。
出售、交換或其他應納税處置我們的普通股
主題 將在下面的“”-被動型外國投資公司規則，“，美國持有者一般將在出售、交換或其他應税處置我們的普通股時確認美國聯邦所得税的收益或損失，其金額等於該出售、交換或其他應税處置所實現的金額與美國持有者在該等處置的普通股中的調整計税基礎之間的差額。此類收益或虧損一般為資本收益或虧損 ，如果美國持有者持有此類普通股的期限超過一年，則為長期資本收益或虧損。非公司美國持有者實現的長期資本收益可按較低的税率徵税。美國聯邦所得税的資本損失扣除 有一定的限制。
| 89 |
美國持有者在我們普通股中的調整後計税基準通常等於此類普通股的成本，再加上超出我們當前和累計收益和利潤的分派金額(如果有的話)，而出售、交換或其他應納税處置我們普通股的變現金額將是在處置之日確定的收到金額。
被動 外商投資公司規章
一般而言，就美國聯邦所得税而言，在美國境外成立的公司將被視為“被動外國投資公司”(“PFIC”) 在任何課税年度，如果(A)其總收入的75%或以上是“被動收入” (根據守則的定義)或(B)其資產價值的50%或以上產生被動收入或為產生被動 收入而持有，基於此類資產的公平市場價值的季度平均值。為此，“毛收入”通常包括所有銷售收入減去銷售商品的成本，加上來自投資和附帶或外部經營或來源的收入， 和“被動收入”通常包括，例如，股息、利息、某些租金和特許權使用費、出售股票和證券的某些收益，以及商品交易的某些收益。為了上述PFIC測試的目的，如果我們直接或間接擁有另一家公司流通股總價值的25%或更多，如果我們(A)持有該另一家公司的資產的比例份額，以及(B)直接獲得該另一公司的收入的比例份額，則我們將被視為 。
如果在美國持有人持有我們普通股的任何課税年度內，我們是PFIC，那麼在隨後的所有美國持有人持有我們普通股的課税年度中，我們通常會繼續被視為PFIC，即使我們不再滿足成為PFIC的門檻要求。
我們 不認為我們在包括本次發售的納税年度之前結束的納税年度中是PFIC ，也不希望在包括本次發售的當前納税年度或未來納税年度被視為PFIC。我們 是否被視為PFIC是必須在每個納税年度結束後每年作出的事實決定。這一確定以及我們在每個納税年度的PFIC地位將取決於我們和我們子公司的收入和資產的構成，以及我們和我們子公司資產的價值(可能部分參考我們的市值確定)，包括我們被動投資資產的相對價值與我們的商譽價值和與我們活躍的業務運營相關的持續經營價值 。此外，在某些方面，《外國投資委員會規則》的適用不明確。美國國税局或法院可能不同意我們的決定，包括我們確定資產價值的方式，以及根據PFIC規則屬於被動資產的資產的百分比。因此，不能保證我們在本課税年度(包括本次發行或任何未來課税年度)不會成為PFIC。
根據 歸屬規則，如果我們在任何課税年度是PFIC，並且我們持有直接或間接股權的任何子公司或其他實體也是PFIC(“低等級PFIC”)，美國持有人將被視為擁有任何此類 低等級PFIC的比例份額，並將根據下一段中描述的規則繳納美國聯邦所得税，該規則涉及(I)低等級PFIC的某些 分配和(Ii)低等級PFIC的股權處置，在每個情況下，就好像美國 持有人直接持有此類權益一樣，即使美國持有人沒有直接收到這些分配或處置的收益 。
如果在任何課税年度內，我們是美國持有人持有我們普通股的PFIC，則該美國持有人可能會受到不利税收的影響 。一般來説，美國股東在處置(在某些情況下包括質押)我們的普通股時確認的收益將在美國股東持有此類普通股的持有期內按比例分配。分配給處置納税年度和在我們成為PFIC之前的納税年度的金額將作為普通收入納税。 分配給其他納税年度的金額將適用於個人或公司(視情況而定)該納税年度的最高税率，並將對分配金額徵收利息費用。此外，如果美國股東就本公司普通股收到的任何分派超過在之前三年或美國持有人的持有期(以較短者為準)期間收到的此類普通股年度分派的平均值的125%，則該 分派將按與上文所述收益相同的方式徵税。
| 90 |
如果 我們被視為應納税年度的PFIC，則可能會有某些選擇將導致對我們的普通股進行替代處理(例如 按市值計算，如下所述)。美國持有人應諮詢他們自己的税務顧問，以確定 如果我們被視為納税年度的PFIC，這些替代處理中的任何一種是否可用，如果是，替代處理的後果將在他們的特定情況下產生什麼後果，以及關於他們對我們普通股的投資是否適用PFIC規則 。但是，美國持股人應假定，對於我們的普通股，將不會有將我們視為“合格選舉基金”的“合格選舉基金選舉” ，因為我們不打算 提供必要的信息以允許美國持有人作出這樣的選擇。
如果美國持有人在其納税年度結束時擁有被視為流通股的PFIC股票，則該美國持有人可以在該納税年度內對這些股票進行按市值計價的選擇(但不能針對任何較低級別的PFIC(如果有))。如果 美國持有人在美國持有人持有(或被視為持有)我們普通股的第一個納税年度做出了有效的按市值計價選擇，並且我們被確定為PFIC，則該美國持有人一般不受上述關於我們普通股的PFIC規則的 約束。相反，通常情況下，美國持有者將在每個納税年度將我們普通股的美國持有者在其 納税年度結束時的公平市值超出美國持有者對我們普通股的調整基礎的部分(如果有)計入普通收入。這些普通收入不符合適用於合格股息收入或長期資本利得的優惠税率，如上文“-分配“ 和”-我們普通股的出售、交換或其他應税處置，分別是。美國持有者也將確認普通股在其課税年度結束時的調整基準超出我們普通股的公平市場價值 的普通虧損(但僅限於之前計入的按市值計價的收入淨額)。我們普通股的美國持有者基礎將進行調整，以反映任何此類收入或 虧損金額，我們普通股出售或其他應税處置所確認的任何進一步收益將被視為普通 收入。但是，由於通常不能對較低級別的PFIC的股權進行按市值計價的選擇，因此如果未進行選擇則適用的上述規則可能會繼續適用於美國持有人在任何較低級別的PFIC中的間接權益，即使美國持有人將就我們的普通股進行有效的按市值計價的選擇。因此，任何按市值計價的選舉都有可能帶來有限的好處。按市值計價的選舉只適用於在美國證券交易委員會註冊的全國性證券交易所 定期交易的股票，包括納斯達克(我們的普通股目前在該交易所上市，但我們的普通股存在從納斯達克退市的潛在風險，如上所述 在-分配“)，或在美國國税局認定具有足夠規則以確保市場價格代表合法和合理的公平市場價值的外匯或市場上。如作出選擇，按市值計價的選擇將在作出選擇的課税年度及其後所有課税年度有效，除非我們的普通股不再符合根據PFIC規則作為“可出售股票”的資格 或美國國税局同意撤銷選擇。敦促美國持有者 就其特定情況下對我們的普通股進行按市值計價選舉的可能性和税收後果諮詢他們自己的税務顧問。
如果在我們是PFIC的任何課税年度內，美國持有人擁有我們的普通股，美國持有人通常可能被要求提交美國國税局表格8621(無論是否做出了按市值計價的選擇)和美國財政部可能要求的其他信息。如果需要，如果不這樣做，將延長訴訟時效，直到向美國國税局提供此類所需信息為止。
處理PFIC的規則很複雜，除了上述因素外，還受到各種因素的影響。因此，敦促美國持有者 就我們在任何課税年度的PFIC地位、上述按市值計價選舉的可用性以及PFIC規則的潛在應用向其自己的税務顧問進行諮詢。
備份 預扣税和信息報告
美國 持股人一般將遵守有關我們普通股股息以及在美國境內、由美國付款人或通過某些與美國相關的金融中介支付的普通股出售、交換或應税處置的收益的信息報告要求，除非美國持有者是公司或其他獲得豁免的接受者。此外，除非美國持有人提供正確的納税人識別碼 並提供其他所需證明或以其他方式確定豁免，否則美國 持有人可能需要對此類付款進行備用預扣。備份預扣不是附加税，任何備份預扣的金額 將被允許抵扣美國持有者的美國聯邦所得税責任，並可能使該美國持有者有權獲得退款，前提是所需信息及時提供給美國國税局。
| 91 |
國外 金融資產報告
某些美國持有者可能被要求提交IRS表格926，向我們報告我們普通股的要約價格的支付情況。不遵守規定的美國持有者可能會受到重罰。每個美國持有者應諮詢其自己的税務顧問，瞭解是否有義務根據此報告要求提交IRS Form 926，如果未能遵守，則將延長評估和徵收美國聯邦所得税的限制期。
此外，除某些例外情況外， 某些個人和特定實體的美國持有者將被要求在美國國税局表格8938上報告有關該美國持有者在“指定外國金融資產”中的投資信息。指定的外國金融資產通常包括在非美國金融機構開立的任何金融賬户，如果不在美國金融機構開立的賬户中持有，還應包括我們的普通股。被要求報告指定的外國金融資產但未如實報告的人員可能會受到重大處罰，如果不遵守規定，美國聯邦所得税的評估和徵收限制期限可能會延長。敦促美國持有者就外國金融資產和其他報告義務及其在投資我們普通股時的應用諮詢他們自己的税務顧問 。
以上 討論僅供參考，不是税務建議。投資者應就美國聯邦所得税法在其特定情況下的適用情況以及根據美國聯邦遺產法或贈與税法或根據任何州、地方或非美國徵税管轄區的法律或任何適用的所得税條約購買、擁有和處置我們的普通股而產生的任何税收後果，諮詢他們的税務顧問。
配送計劃
根據配售代理協議，我們已聘請Chardan作為我們的獨家配售代理，以徵求購買本招股説明書提供的證券的要約 。配售代理不購買或出售任何證券，也不需要安排購買 和出售任何特定數量或金額的證券，但必須盡其“合理的最大努力”安排 我們出售證券。因此，我們有可能不會出售所發行的全部證券。 沒有最低募集金額是本次發行結束的條件。購買特此提供的證券的投資者 將有權與我們簽署證券購買協議。除了所有投資者根據聯邦證券和州法律可獲得的權利和補救措施 外，簽訂證券購買協議的投資者還可以 向我們提出違約索賠。未與我們訂立證券購買協議的投資者應 在本次發行中購買我們的證券時僅依賴本招股説明書。配售代理可以聘請一個或多個子代理或選定的交易商參與此次發行。
配售代理協議規定，配售代理的義務受配售代理協議中所載條件的約束。
我們 將在收到投資者資金後向投資者交付正在發行的證券，以購買根據本招股説明書 提供的證券。我們預計根據本招股説明書發行的證券將於以下日期開始交付[●], 2024.
安置 代理費、佣金和開支
本次發行結束後，我們將向配售代理支付現金交易費，金額最高相當於我們出售發行中證券所得現金總收益的7%。
| 92 |
下表顯示了我們的公開發行價格、配售代理費和扣除費用前的收益。
| 每股普通股 | 總 | |||||||
| 公開發行價 | ||||||||
| 安置代理費 | ||||||||
| 給我們的收益(未計費用) | ||||||||
本公司有義務 向安置代理支付或報銷安置代理的法律顧問的任何合理且有據可查的費用和支出。公司應支付或償還配售協議的最高金額(包括與配售代理的法律顧問有關的金額)為125,000美元。
鎖定協議
吾等及吾等每名高級職員、董事及若干股東已同意，除若干例外情況外，於本次發售完成後45天內，不會就出售或以其他方式處置吾等任何普通股或其他可轉換為或可行使普通股的證券而提出、發行、出售、訂立出售合約、設定產權、授予任何認購權或以其他方式處置任何普通股或其他證券。
優先購買權
公司與配售代理同意，自本次發售結束起九(9)個月內，本公司授予配售代理權利(至少與其他投資銀行服務提供商向吾等提供的條款和條件相同)，在本公司尋求投資銀行服務的所有事項上，以獨家方式向本公司提供投資銀行服務(該權利，即“優先購買權”)，該權利可由配售代理全權酌情行使。
停滯不前
未經配售代理事先書面同意，本公司及任何附屬公司均不得(I)發行、訂立任何協議以發行或宣佈發行或擬發行任何 普通股或普通股等價物(豁免發行除外)，或(Ii)提交任何登記聲明或修訂或其補充，但(I)招股説明書或以S-8表格提交與任何員工福利計劃有關的登記聲明除外，但任何該等修訂或補充只為維持根據該等修訂或補充而登記的證券的有效登記，或(Ii)與天寶業務合併有關。
如果 至少$[●]如本公司或其任何附屬公司發行普通股或普通股等價物(或其組合)涉及浮動 利率交易，則自發售日期起至截止日期六(6)個月 結束為止，本公司不得訂立或訂立協議以發行任何普通股或普通股等價物(或其組合)。“可變利率交易”是指本公司(I)發行或出售可轉換、可交換或可行使的任何債務或股權證券，或包括獲得額外普通股的權利的交易。 (A)以轉換價格、行使價或匯率或其他價格為基礎和/或隨該等債務或股權證券初始發行後的任何時間的交易價格或普通股報價而變動，或(B)進行轉換。 行使或交換價格須於該等債務或股權證券首次發行後的某個未來日期或發生與本公司業務或普通股市場直接或間接相關的特定或或有事件時 (但不包括與未來股票發行有關的反稀釋保護)或(Ii)根據任何協議訂立或達成交易，包括但不限於股權信貸額度，據此本公司可按未來釐定的價格發行證券 。為免生疑問，在成交之日起四十五(45)日之後，通過配售代理在“市場”機制下進行的銷售不應被視為可變費率交易。任何買方 有權獲得針對本公司的禁令救濟，以阻止任何此類發行，該補救措施應是 任何索要損害賠償的權利之外的補救措施。
上市
我們的 普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為“VVPR”。
第 M條規定
配售代理可被視為證券法第2(A)(11)條所指的承銷商，其收取的任何費用和在擔任委託人期間出售證券所實現的任何利潤均可被視為證券法下的承銷佣金 。配售代理將被要求遵守證券法和交易法的要求，包括但不限於規則100億.5和交易法下的m規則。這些規則和規定可能會限制配售代理購買和出售普通股的時間 。根據這些規則和規定，配售代理不得 (I)從事與我們的證券相關的任何穩定活動；以及(Ii)競購或購買我們的任何證券，或試圖 誘使任何人購買我們的任何證券，除非他們已完成 參與分銷。
電子分發
此電子格式的招股説明書可能會在網站上提供，或通過配售代理或其附屬公司維護的其他在線服務提供。除電子形式的招股説明書外，配售代理網站上的信息以及配售代理維護的任何其他網站中包含的任何 信息不是本招股説明書的一部分，也不是本招股説明書的一部分，也不是本公司或配售代理以承銷商身份批准和/或背書的註冊聲明 ，投資者不應依賴。
特定的 關係
安置代理及其附屬公司在正常業務過程中已經並可能在未來不時向我們提供投資銀行和金融諮詢服務，他們可能會因此獲得慣常的費用和佣金。
銷售限制
在美國以外的任何司法管轄區，不得采取任何行動允許在任何需要為此採取行動的司法管轄區發行證券或擁有、 流通或分發本招股説明書。因此，證券 不得直接或間接發售或出售，招股説明書或與證券相關的任何其他發售材料或廣告均不得在任何國家或司法管轄區分發或發佈，除非在導致 遵守任何此類國家或司法管轄區的任何適用法律、規則和法規的情況下。
| 93 |
本公司證券登記説明
將在F-1表格的本登記聲明中登記的 證券包括總計最多10，00，000股普通股 。
一般信息
我們 是一家上市有限責任公司，我們的事務由我們的公司章程和英國法律 管理。
下面的描述總結了我們股本中最重要的術語。我們已經通過了修訂和重述的公司章程， 本説明總結了其中包含的條款。由於它只是一個摘要，因此不包含可能對您重要的所有信息 。有關本“證券註冊説明” 一節所載事項的完整描述，請參閲我們修訂及重述的組織章程，作為本招股説明書的一部分，並參考2006年公司法(“公司法”)的適用條文。
我們的 普通股享有“公司章程中的關鍵條款”小節所述的權利和限制。
根據英國法律，我們 不允許持有自己的股票，除非我們回購並以國庫形式持有。
我們公司章程中的主要條款
以下是我們公司章程中某些關鍵條款的摘要。
對象 和用途
《公司法》廢除了對象條款的必要性，因此，我們的對象是不受限制的。
共享 及其附帶的權利
一般信息
除本文所述投票權外，所有普通股在各方面均享有同等權利並享有同等地位。在公司法及任何其他相關法例條文的規限下，本公司的股份可按普通決議案所釐定的優先、遞延或其他權利、 或有關股息、資本回報、投票權或其他方面的限制而發行(或如未能作出任何該等決議案，則由董事釐定)。我們也可以發行股票，根據我們或持有人的選擇贖回或可能贖回的股票。
投票權 權利
普通股持有人有權在股東大會上投票。每名普通股股東在舉手錶決時有權投一票；在投票表決中，每持有一股普通股有權投一票。只要存託信託公司在結算系統中持有任何普通股，所有投票應以投票方式進行。
如屬股份的聯名持有人，則除其他聯名持有人的投票權外，其他聯名持有人的投票權將獲接納，而其他聯名持有人的投票權則排在股東名冊首位。
| 94 |
股東有權委任另一人為其代表(或如屬公司，則為法人代表)，以行使其出席股東大會及於股東大會上發言及表決的全部或任何權利。
大寫 個呼叫
根據我們的公司章程，我們股東的責任僅限於他們持有的股份未支付的金額(如果有)。
董事可不時就其股份未支付的任何款項向股東催繳股款，不論是股份面值或溢價。股東須就股份支付催繳股款，但須在收到指明付款時間及地點的至少14整天通知後方可支付。“晴天”通知指日曆日，不包括郵寄日期、收到或視為收到通知的日期和會議日期。如股東未能 支付催繳股款的任何部分，董事可發出另一份通知，指定由要求支付股款的進一步通知日期起計不少於14整天的另一天，並述明如未能支付催繳股款所涉及的股份 將被沒收。隨後的沒收需要董事們的決議。
對股票逾期款項的投票限制
除董事另有決定外，吾等任何股東(不論親自委任代表或(就公司成員而言，則由正式授權代表))均無權於任何股東大會或任何單獨的股東大會上就其持有的任何股份 投票，除非其就該股份應付的所有催繳股款或其他款項均已支付。
分紅
如果董事認為可供分配的利潤證明有理由派發中期和末期股息，則可根據任何股份或任何類別股份所附帶的各項權利和限制支付中期股息和末期股息。
除附帶於股份的權利另有規定外，所有股息應按派發股息的股份的實繳股款宣派及支付，並按股息派發的任何部分或部分期間的股份實繳股款按比例分配及支付。
任何股息自到期支付之日起12年內仍無人認領的，如董事決議，將予以沒收 ，並停止由吾等繼續拖欠。此外，吾等將不會被視為受託人，亦不會就董事向獨立帳户支付的任何款項或就股份支付的任何無人認領的股息或其他款項的 金額支付利息，或就該等款項支付利息。
在以下情況下，我們 可以停止就股票支付的任何股息支付任何款項：
| ● | 在該股份至少兩次連續支付的股息中，支票或股息單 已被退回，未送達或仍未兑現(或另一種付款方式失敗)； | |
| ● | 就該股應付的一次股息而言，支票或股息單已被退回但未送達，或仍未兑現，或另一種支付方式失敗，合理查詢未能確定收款人的任何新地址或賬户；或 | |
| ● | 收款人未指定地址，或未指定董事規定的類型的帳户，或董事決定支付股息的方式支付股息所必需的其他細節，或收件人已選擇接受付款的地址或詳細信息，而這些地址或詳細信息是我們根據該決定或選擇進行相關付款所必需的，但受公司章程的限制，如有權就該股份支付股息的人士(S)提出要求，並已書面提供新的地址或賬户，我們可重新發出支票或認股權證或使用另一種支付該股份應付股息的 方法。 |
董事可在本公司普通決議案授權下，向股東提出選擇收取入賬列作繳足股款的新股份配發以代替股息的權利。董事亦可透過分配特定資產指示支付全部或部分股息 。
| 95 |
清盤時資產的分配情況
如本公司清盤，清盤人可在特別決議案及法律規定的任何其他批准下，將本公司全部或任何部分資產以實物形式分派予股東，並可為此對任何資產進行估值及決定如何在股東或不同類別的股東之間進行分拆。清盤人可在同樣的制裁下將全部或任何部分資產轉給受託人，受託人可按其在類似的制裁下決定的信託為成員的利益而受託，但任何成員不得被迫接受任何有負債的資產。
權利變更
附屬於任何類別的權利可在我們持續經營期間或在清盤期間或在考慮清盤期間(A)以該等權利所規定的方式(如有)更改；或(B)在並無任何該等條文的情況下，經 持有該類別已發行股份面值四分之三的持有人書面同意(不包括任何作為庫存股持有的該類別股份)，或獲該類別股份持有人在另一次會議上通過的特別決議案批准，但並非 在其他情況下。
轉讓股份
本公司所有 證書形式的股份均可通過轉讓文書以任何普通或普通形式轉讓，或以董事可接受且經公司法和任何其他相關法律允許的任何形式轉讓。
董事可根據其絕對酌情決定權，拒絕登記未繳足股款的憑證形式的股份轉讓。 董事亦可拒絕登記憑證形式的股份轉讓(不論是否繳足股款)，除非轉讓文書： (A)已遞交併加蓋適當印章，在我們的註冊辦事處或董事指定的其他地點，並且(除未就股票發出證書的金融機構的轉讓外)附有與股票有關的股票的證書 以及董事可能合理要求的其他證據，以表明轉讓人 進行轉讓的權利；(B)只關乎一類股份；及。(C)受讓人不超過四名。
資本變更
吾等 可通過普通決議案將吾等全部或任何股本合併及分拆為面額大於本公司現有股份的股份； 並將吾等或任何股份細分為面額較本公司現有股份為少的股份；並決定在拆分所產生的 股份之間，任何股份可能較其他股份享有任何優先權或優勢。
優先購買 權利
根據本公司的公司章程，有關轉讓已發行普通股並無優先認購權。在某些情況下，根據《公司法》，我們的股東可能在分配公司新股方面擁有法定優先認購權。 這些法定優先認購權(如果適用)將要求我們在向其他人配發新股之前，按比例向現有股東提供新股。在此情況下，行使該等法定優先認購權的程序將於向我們的股東發售該等普通股的文件中載明。這些法定優先購買權 可通過股東在股東大會上通過的特別決議或本公司章程 中的特定條款予以終止。
董事
數
在公司法條文的規限下，大多數董事可不時釐定董事的最高人數，除非 有此規定，否則董事(候補董事除外)的人數不受任何上限限制。最小數量不得少於 兩個。
分類
VivoPower的董事應分為三個類別，在數量上儘可能相等，並指定為A類、B類 和C類。在VivoPower隨後舉行的每一屆股東周年大會上，任期將於該屆股東周年大會上屆滿的董事類別的繼任者應選出，任期三年。
董事任命
董事可以指定一名法律允許的願意擔任董事的人擔任董事，以填補空缺或作為額外的董事。
| 96 |
董事的終止 ’S獲委任
經所有其他董事批准，董事可被除名，個人將因本公司章程中規定的某些 其他情況而不再是董事，包括依法辭職和連續不出席董事會會議。 根據本公司章程，董事不受指定年齡限制退休。
借款權力
根據我們董事管理我們業務的一般權力，我們的董事可以行使我們所有的權力借入資金和抵押 或抵押我們的業務、財產和未催繳資本或其中的一部分，併發行債券和其他證券，無論是直接 還是作為我們或任何第三方的任何債務、債務或義務的附屬擔保。
法定人數
董事處理事務所需的法定人數可由董事不時釐定，除非如此釐定，否則法定人數為兩人。只要董事申報其利益(如下文題為“董事權益及限制”小節所述)，董事可就其有利害關係的任何交易或因此而產生的任何事宜作為董事投票，如其如此投票，其投票將被計算在內，並計入出席大會的法定人數(有關董事衝突的授權計入法定人數除外)。
董事’ 利益和限制
受《公司法》條款的約束，並已根據英國法律披露其任何 物質利益的性質和範圍，董事人，儘管他擔任：
| ● | 可 成為與本公司的任何交易或安排的一方或以其他方式與本公司有利害關係的任何交易或安排 或本公司以其他方式有利害關係； | |
| ● | 可以 為董事或其他高級管理人員，或受僱於本公司有利害關係的任何公司，或受僱於該公司，或在該公司擔任任何職位，或參與任何與該公司有利害關係的公司的任何交易或安排，或以其他方式擁有該公司的權益；及 | |
| ● | 儘管 董事建議的決定涉及或涉及董事直接或間接擁有或可能擁有任何形式的利益的任何事項，董事可以同時出於法定人數和投票目的參與決策過程 ，儘管任何面臨此類衝突的董事不會被視為參與了 基於法定人數或投票目的授權衝突的決策。 |
董事不會因其職位而向本公司交代其從任何該等職位或工作、或從任何該等交易或安排或從任何該等法人團體的任何權益中獲得的任何利益，且不得因該等權益或利益而 避免該等交易或安排。
報酬
直至 以普通決議案另作決定為止，董事可釐定支付予董事的服務費的金額 ，惟支付予董事的任何費用不得超過股東為施行2006年公司法第439A條而批准的當時適用的董事酬金政策所載的金額。
任何 董事在本公司擔任任何其他職位，或在任何董事委員會任職，或履行或承擔董事認為超出董事一般職責的服務，可獲支付由董事 決定的額外酬金。
董事亦可獲支付因行使其權力及履行其作為董事的責任而適當產生的一切合理開支。
| 97 |
參股 董事資格
我們的 公司章程不需要董事以限定的方式持有我們的任何股份。但非會員的董事仍有權出席股東大會並在大會上發言。
軍官的賠償
在任何相關法律條文的規限下，我們的每一位董事及其他高級職員(不包括核數師)均有權就其在執行及履行其職責或與該等職責有關的一切責任獲得我們的 彌償。 《公司法》規定，董事因其所屬公司的任何疏忽、失責、失職或違反信託而承擔的任何責任的彌償無效。
股東大會
正在呼叫大會的
股東大會可由過半數董事、董事會主席或首席執行官召開。 當我們收到股東提出的召開股東大會的請求時，董事也必須召開股東大會。 股東有權在股東大會上投票的股東至少佔公司實收股本的5%。
會議法定人數
除非達到法定人數，否則不得在任何會議上處理任何事務。有權就待處理的事務投票的兩名人士應構成法定人數，即為成員或一名成員的代表或作為成員的公司的正式授權代表(就此 目的包括作為同一成員的受委代表或公司代表的兩名人士)。
出席率
董事或會議主席可指示任何希望出席任何股東大會的人士接受及遵守他們認為在有關情況下適當的搜查或其他保安安排。
董事可以通過電子方式作出同時出席和參與的安排，允許不在同一地點 的人員出席股東大會、發言和表決。
持有證券的限制
我們的公司章程不以任何方式限制非居民對我們股票的所有權或投票權。
披露股份權益
如果 我們根據《公司法》第793條(要求某人披露股份權益)向某人送達催繳通知書，則該 人將被要求披露他在我們股票中的任何權益。未能披露任何權益可能會導致下列制裁： 暫停出席任何股東大會或任何類別持有人的任何單獨 會議或任何投票表決的權利(不論親身或由代表或受委代表出席)；如股份權益至少佔其類別股份的0.25%(不包括庫藏股)，亦將暫停就該等股份支付的任何股息及限制任何股份的轉讓 (受若干例外情況規限)。
Exchange 控制
除適用的税收、反洗錢和反恐融資法律和法規以及某些可能不時生效的經濟制裁外， 沒有任何英國法律或法規或我們的組織章程中的任何條款會阻止我們向非英國居民的普通股持有人 進口或出口資本或向其支付股息、利息或其他付款。在一般基礎上。
| 98 |
公司法中的差異
《2006年公司法》的適用條款與適用於美國公司及其股東的法律不同。以下是適用於我們的《2006年公司法》和《特拉華州通用公司法》中有關股東權利和保護的條款之間的某些差異的摘要。本摘要並不是對各自權利的完整討論，其全部內容僅限於參考特拉華州法律和英國法律。
| 英格蘭和威爾士 | 特拉華 | |||
| 董事人數 | 根據2006年《公司法》，上市有限公司必須至少有兩名董事，董事人數可由公司章程規定或以公司章程規定的方式確定。 | 根據特拉華州法律，一家公司必須至少有一家董事，董事人數應由章程或按章程規定的方式確定。 | ||
| 董事的免職 | 根據2006年公司法，股東可以通過普通決議（由在股東大會上親自投票或委託代理投票的人簡單多數通過）無故罷免董事，無論董事與公司簽訂的任何服務合同有何規定，但前提是提前28天向公司及其股東發出決議通知。收到擬罷免董事的決議通知後，公司必須立即向相關董事發送通知副本。還必須遵守2006年公司法的某些其他程序要求，例如允許董事在會議上或以書面形式提出反對其免職的陳述。 | 根據特拉華州法律，當時有權在董事選舉中投票的多數股份的持有者可以在無理由或有理由的情況下罷免任何董事或整個董事會，但以下情況除外：(A)除非公司章程另有規定，否則對於董事會屬於機密的公司，股東只有在有理由的情況下才能罷免，或(B)對於具有累積投票權的公司，如果要罷免的董事會人數少於整個董事會，任何董事，如果所投的反對罷免的票數足以選舉他當選，則不得無故罷免他，如果在整個董事會選舉中累計投票，或者如果存在董事類別，則在他所屬類別的董事選舉中投票。 | ||
| 董事會的空缺 | 根據英國法律，委任董事(公司的初始董事除外)的程序一般載於公司的組織章程細則內，但如有兩名或以上人士在股東大會上借決議獲委任為公眾有限公司的董事，則委任每名董事的決議案必須個別投票表決，除非出席會議的股東在無任何反對票的情況下投票反對這項規定。 | 根據特拉華州法律，空缺和新設立的董事職位可由當時在任的大多數董事(即使不足法定人數)或唯一剩餘的董事填補，除非(A)公司註冊證書或公司章程另有規定，或(B)公司註冊證書指示特定類別的股票將選舉該董事，在此情況下，由該類別選舉的其他董事的大多數或由該類別選舉的唯一剩餘董事將填補空缺。 | ||
| 股東周年大會 | 根據2006年《公司法》，上市有限公司必須在公司年度會計參考日期之後的每六個月期間舉行年度股東大會。 | 根據特拉華州法律，股東年會應在董事會不時指定的地點、日期和時間舉行，或在公司註冊證書或章程規定的時間舉行。 |
| 99 |
| 英格蘭和威爾士 | 特拉華州 | |||
股東大會 會議
|
根據2006年《公司法》，上市有限公司的股東大會可由董事召集。 持有公司實收資本至少5%並在股東大會上有投票權的股東可要求董事召開股東大會，如果董事未能在規定期限內召開股東大會，則可自行召開股東大會。 |
|
根據特拉華州法律，股東特別會議可由董事會召開，或由公司註冊證書或章程授權的一名或多名人士召開。
| |
| 股東大會的通知 | 根據《公司法》 2006年，年度股東大會和會議上提出的任何決議必須提前21整天發出通知。 根據公司章程規定的更長期限，至少提前14整天通知 任何其他股東大會所需。此外，某些事項，例如罷免董事或審計師的決議，需要 特別通知，即28整天通知。公司股東在任何情況下都可以同意更短的通知 在此期間，對於有權出席並投票的股東，所需股東同意的比例為100% 年度股東大會，如果是任何其他股東大會，則為多數擁有權利的股東 出席會議並在會上投票，且合計持有不低於95%股份面值的多數人 出席會議並投票。 | 根據特拉華州法律，除非公司註冊證書或章程另有規定，否則任何股東會議的書面通知必須在會議日期前不少於10天但不超過60天向每名有權在會議上投票的股東發出 ，並應 指明會議的地點、日期、時間和目的。 | ||
| 代理 | 根據2006年《公司法》 ，在任何股東大會上，股東可以委派另一人代表其 出席會議、發言和表決。 | 根據特拉華州的法律，在任何股東會議上，股東可以指定另一人作為該股東的代理人，但該代理人自其日期起計三年後不得投票或行事，除非該代理人有更長的期限。特拉華州公司的董事 不得發佈代表董事作為董事投票權的代理。 | ||
| 優先購買權 | 根據2006年《公司法》，“股權證券”，即(I)公司股份(股息和資本方面的股份除外)， 僅有權參與指定數額的分派(“普通股”)，或(Ii)認購證券或將證券轉換為普通股的權利，建議以現金分配，必須首先按其所持股份的面值比例提供給公司現有股權 股東，除非有例外情況或股東已在股東大會上通過相反的特別決議案，或組織章程細則另有規定 (每種情況均根據2006年《公司法》的規定)。 | 根據特拉華州法律，股東 無權優先認購額外發行的股票或可轉換為此類股票的任何證券，除非且除 公司註冊證書明確規定外。 |
| 100 |
| 英格蘭和威爾士 | 特拉華州 | ||||
| 分配的權限 | 根據2006年公司法，公司董事不得配發股份或授予權利以認購任何證券或將任何證券轉換為股份 ，除非有例外情況或股東已在股東大會上通過相反的普通決議案或組織章程細則另有規定(在每種情況下均根據2006年公司法的規定)。 | 根據特拉華州的法律，如果公司的章程或公司註冊證書有此規定，董事會有權授權發行股票。它可以授權發行以現金、任何有形或無形財產或公司的任何利益或其任何組合為對價的股本。它可以通過核準一個公式來確定這種對價的數額。在交易中沒有實際舞弊的情況下，董事對這種對價的價值的判斷是決定性的。 | |||
| 董事及高級人員的法律責任 | 根據 2006年《公司法》，任何旨在在任何程度上免除公司董事人員因與公司有關的疏忽、過失、失職或失信行為而承擔的責任的條款(無論是否包含在公司章程或任何合同中)都是無效的。
任何 公司在任何程度上直接或間接為公司或關聯公司的董事提供賠償的條款也是無效的，因為他所在公司的疏忽、違約、失職或違反信託 與他所在公司有關的任何疏忽、違約、失職或背信行為，也是無效的，但2006年《公司法》允許的除外，該法為公司提供了以下例外：(A)購買和維護針對此類責任的保險；(B)提供“符合資格的第三方賠償”(即對董事向該公司或相聯繫的公司以外的人招致的法律責任的賠償，只要該人在申索或刑事訴訟中勝訴或從法院獲得濟助)；及(C) 提供“合資格的退休金計劃賠償”(即就該公司作為企業年金計劃受託人的活動而招致的法律責任作出的賠償) |
根據特拉華州法律，公司的公司註冊證書可包括免除或限制董事對公司及其股東因違反作為董事的受託責任而造成的損害的個人責任的條款。但是，任何 條款都不能限制董事在以下方面的責任： | |||
| ● | 違反董事對公司或其股東的忠誠義務； | ||||
| ● | 非善意或涉及故意不當行為或明知違法的行為或不作為； | ||||
| ● | 故意或疏忽 支付非法股息、股票購買或贖回；或 | ||||
|
● | 董事牟取不正當個人利益的交易。 | |||
| 101 |
| 英格蘭和威爾士 | 特拉華州 | |||||
| 投票權 權利 | 根據英國法律，除非公司股東要求或會議主席或公司章程要求投票表決，否則股東應舉手錶決所有決議。根據2006年《公司法》，可要求：(A)不少於五名有權對決議投票的股東；(B)代表不少於所有有權就決議有權投票的股東總投票權的 10%的任何股東(S)；或(C)持有有權就決議案投票的公司股份的任何股東(S) 已繳足股款總額不少於賦予該項權利的所有股份已繳足股款總額的10%的股份。一家公司的公司章程可能會為股東提供更廣泛的投票權利。根據英國法律，普通決議如果由出席(親自或委託代表)並有權投票的股東以簡單多數(超過50%)通過，則以舉手方式通過。如果要求以投票方式表決，則代表出席股東總投票權的簡單多數的持有人(親自或委託代表)批准普通決議案，該股東有權就決議案投票。特別決議案要求出席會議的股東親自或委派代表投下不少於75%的贊成票。 | 特拉華州法律規定，除非公司註冊證書另有規定，否則每個股東持有的每股股本有權投一票。 | ||||
| 股東 對某些交易進行投票 | 《2006年公司法》規定了安排方案，這是公司與任何類別的股東或債權人之間的安排或妥協，用於某些類型的重組、合併、資本重組或收購。 這些安排要求： | 一般而言，根據特拉華州的法律，除非公司註冊證書規定有較大一部分股票的投票權，否則完成公司所有或幾乎所有資產的合併、合併、出售、租賃或交換或解散需要： | ||||
| ● | 在法院命令召開的股東大會或債權人大會上，代表出席並投票的股東或債權人類別所持資本或所欠債務價值75%的多數股東或債權人(親自或由受委代表)批准；以及 | ● | 經董事會批准；以及 | |||
| ● | 法院的批准。 | ● | 由有權就此事投票的公司的流通股過半數持有人投票批准 ，或如公司註冊證書規定每股有超過一次投票權，則為有權就該事項投票的公司流通股的過半數投票權。 | |||
| 102 |
| 英格蘭和威爾士 | 特拉華州 | ||||
董事行為準則 |
根據英國法律，董事對公司負有各種法定和受託責任，包括：
|
特拉華州 法律沒有具體規定董事的行為標準。董事的受託責任範圍一般由特拉華州法院確定。總體而言，董事有義務在知情的基礎上，以他們合理地認為符合股東最佳利益的方式，在不涉及自身利益的情況下行事。
特拉華州公司的董事對公司及其股東負有注意和忠誠的受託責任。注意義務通常要求董事以誠實信用的方式行事，其謹慎程度與通常謹慎的人在類似情況下會採取的謹慎態度相同。 根據該義務，董事必須告知自己有關重大交易的所有可合理獲得的重要信息。 忠實義務要求董事以其合理認為符合公司最佳利益的方式行事。 不得利用其公司職位謀取私利或利益。一般而言，除某些例外情況外，董事的行為被推定為在知情的基礎上本着善意並真誠地相信所採取的行動符合公司的最佳利益。然而，這一推定可能會被違反其中一項受託責任的證據推翻。特拉華州法院還對特拉華州一家公司的董事實施了更高的行為標準，這些董事採取任何旨在挫敗公司控制權變更威脅的行動。
此外，根據特拉華州法律，當特拉華州公司的董事會批准公司的出售或拆分時，董事會在某些情況下可能有責任獲得股東合理獲得的最高價值。 | |||
| ● | 以他認為最有可能為公司整體股東的利益促進公司成功的方式行事，但在某些特定情況下須考慮公司債權人的利益或為公司債權人的利益行事；
|
||||
| ● | 避免他有或可能有與公司利益衝突或可能衝突的直接或間接利益的情況；
|
||||
| ● | 按照公司章程行事，僅為其被授予的目的行使其權力；
|
||||
| ● | 獨立判斷；
|
||||
| ● | 採取合理的謹慎、技巧和勤奮態度；
|
||||
| ● | 不接受第三方因其為董事人或作為董事人做或不做任何事情而獲得的利益；以及
|
||||
|
● | 有義務申報他在與該公司的建議或現有交易或安排中直接或間接擁有的任何利益。
|
|||
| 103 |
| 英格蘭和威爾士 | 特拉華州 | ||||
| 股東訴訟 | 根據英國法律，通常情況下，公司，而不是其股東，是對公司的不當行為或公司內部管理存在違規行為的訴訟的適當索賠人。儘管有這一一般立場， 《2006年公司法》規定：(I)法院可以允許股東就董事的疏忽、 違約、如果公司的事務已經或正在以不公平地損害其部分或全部股東的方式進行，則股東可以要求法院下令。 | ● | 根據特拉華州法律，如果公司本身未能強制執行權利，股東可以發起派生訴訟以強制執行公司的權利。投訴必須：
| ||
| ● | 述明在原告提出申訴的交易進行時，原告是股東，或其後因法律的施行而將股份轉予原告；及
| ||||
| ● | 具體陳述原告為取得董事期望的訴訟所作的努力，以及原告未能取得訴訟的原因；或
| ||||
| ● | 説明沒有做出努力的原因。
| ||||
| 此外，原告 必須在衍生品訴訟期間一直是股東。未經特拉華州衡平法院批准，該訴訟不會被駁回或妥協。 | |||||
| 104 |
其他英國法律方面的考慮因素
排擠
根據《公司法》，如果對一家公司的股票提出收購要約(如《公司法》第974條所界定)，且要約人 將收購或無條件簽訂合同收購：
| ● | 與收購要約有關的股份價值不少於90%(“收購要約股份”)；以及 | |
| ● | 該等股份為有表決權的股份，且不低於90%的投票權 要約收購股份的，要約人可以在其要約被接受的最後一日起計三個月內強制收購剩餘的10%。為此，它將向 流通股股東發送通知，告知他們將強制收購他們的收購要約 股票，然後在六週後執行未償還收購要約的轉讓 以其為受益人的股票並向公司支付對價，它將以信託的方式為流通股股東持有對價。向根據公司法強制收購收購要約股份的股東提出的對價 通常必須與收購要約下的對價相同。 |
門票售罄
《公司法》還賦予少數股東在某些情況下被提出收購要約的要約人買斷股份的權利(如《公司法》第974節所述)。如果收購要約涉及一家公司的所有股份，並且在可接受要約的期限結束前的任何時間，要約人持有或同意收購要約相關不少於90%的股份 ，任何與要約相關的股份持有人如未接受要約，可通過向要約人發出書面通知 要求其收購該等股份。要約人必須在該權利產生後一個月內向任何股東發出其被收購權利的通知。要約人可以對被收購的少數股東的權利設定期限，但該期限不得在接受期結束後三個月內結束。如果股東行使他或她的權利，要約人必須按照要約條款或其他可能商定的條款收購這些股份。
披露股份權益
根據公司法第22部，公司獲授權發出書面通知，要求公司知道擁有或有合理因由相信擁有公司股份權益的任何人士，或在緊接發出通知日期 之前三年內的任何時間，在合理時間內向公司披露該人士的權益詳情及(據該人士所知)任何其他已存在或存在於該等股份的權益的詳情。
如股東未能向公司提供有關有關股份(“違約股份”)的規定詳情，則該股東無權就股東大會投票或行使會員資格所賦予的任何其他權利。如果違約股份佔有關類別已發行股份的0.25%或以上，董事可指示：
| ● | 就違約股份支付的任何股息或其他款項應由 公司保留，在該股息或其他款項最終支付給股東時不承擔任何支付利息的責任；和/或 | |
| ● | 相關股東轉讓股份(根據公司章程的規定批准的轉讓除外)不得登記(除非該股東沒有違約，且轉讓與違約股份無關)。 |
| 105 |
分紅
根據英國法律，公司在合法進行分銷之前，必須確保其擁有足夠的可分配儲備。公司的可分配準備金是指以前未經分配或資本化使用的累計已實現利潤，減去已累計已實現虧損但未在正式進行的資本減少或重組中註銷的部分。
除了擁有足夠的可分配儲備金外，如果上市公司當時的淨資產金額達到了，則不允許進行分配（即公司資產總額減去其負債總額）小於 其已發行和繳足股本以及不可分配儲備金的總和，或者分配是否會導致其淨資產金額 少於該總和。
購買自己的股票
根據英國法律，上市有限公司只能從公司的可分配利潤或為收購融資而發行的新股的收益中購買自己的股票。如果購買股份後，除可贖回股份或作為庫存股持有的股份外，公司將不再有任何已發行股份，則公眾有限公司不得購買自己的股份。
除上述規定外，由於納斯達克資本市場不是公司法規定的“認可投資交易所”， 公司在購買前只能根據其普通股持有人 普通決議授權的購買合同購買自己的繳足股款股票。如果公司 擬向其購買股份的任何股東對決議進行表決，則任何授權將不會生效，如果該股東沒有這樣做，該決議將不會通過。 授權購買的決議必須指定購買授權將在不遲於決議通過後五年的日期 失效。
如果一家公司回購其普通股，將按該公司應支付的對價金額或價值的0.5%徵收英國印花税，該印花税將由該公司支付。
我們的公司章程對首都的變更沒有比法律要求的更嚴格的條件。
法定的 優先購買權
根據英國法律，除非滿足下列條件，否則公司不得以任何條件向個人分配股權證券：
| ● | 它 已向持有該公司普通股的每個人提出要約，以相同或更優惠的條件向他們分配這些證券中與所持面值比例儘可能接近的比例 由他們支付公司的普通股股本。和 | |
| ● | 可接受任何此類要約的 期限已過，或公司已收到接受或拒絕所提出的每個要約的通知。 |
就此等目的而言，“權益證券”是指公司普通股或認購證券或將證券轉換為公司普通股的權利。“普通股”是指股份以外的股份，在股息和資本方面，只有權參與不超過一定數額的分配。
法定優先認購權須受若干例外情況所規限，包括以非現金代價發行普通股、配發紅股及根據僱員股份計劃配發股本證券。法定優先購買權也可以在75%的股東批准的情況下被取消。
| 106 |
股東權利
根據《公司法》授予的某些 權利，包括要求召開股東大會或要求在年度股東大會上向股東提交決議案的權利，僅適用於我們的會員。就英國法律而言，我們的成員是登記為股份法定所有權擁有人，並且其姓名記錄在我們的成員登記冊中的人。如果股票是在由存託信託公司(“DTC”)運營的結算系統中持有的，登記成員將是DTC的代名人 CEDE&Co。如果在DTC持有普通股的人希望行使公司法授予的某些權利，他們可能需要首先採取措施從DTC運營的結算系統中撤回其普通股，併成為我們的成員登記冊中的股票的登記持有人。從DTC撤出股票可能會涉及税收問題。
英國《關於收購和合並的城市法規》
公司不認為它受收購守則的約束，因為它認為它不屬於收購委員會規定的公司類型(見守則第3(A)節)。然而，作為一家英國上市有限公司，VivoPower在某些有限的情況下可能會受到收購守則的約束。VivoPower將繼續審查此事。
因此，目前對該公司的任何收購提議都不受收購守則的管轄，小組也不會對任何此類交易擁有管轄權。
證券發行歷史
我們 於2016年2月1日註冊成立，已發行股本為5,000股普通股，每股面值1.00 GB。自 註冊以來，我們的已發行股本發生了以下變化：
| ● | 根據本公司股東於2016年8月3日以普通決議案形式通過的決議案所授予的權力：將本公司現有的5,000股每股面值為1 GB的普通股 細分為每股面值為0.0906721 GB的551,438股普通股； | |
| ● | 根據本公司股東於2016年8月3日以普通決議案形式通過的決議案所授予的權力：再配發20,450股每股面值為0.0906721 GB的普通股 ，總面值為1,854.29 GB； | |
| ● | 根據 由股東作為普通決議通過的決議授予的權力 2016年8月3日，股本從英鎊重新計價為美元 美元; | |
| ● | 根據本公司股東於2020年10月6日以普通決議案形式通過的決議案所授予的權力：配發本公司股份，面值總額最高為18,000美元；以及 | |
| ● | 根據本公司股東於2022年11月10日以普通決議案形式通過的決議案所授予的權力：配發本公司股份，總面值最高為18,000美元； | |
| ● | 根據本公司股東於2023年7月6日以普通決議形式通過的決議所授予的權力：對其已發行普通股實施反向股票拆分； |
| ● | 根據本公司股東於2023年12月28日以普通決議案形式通過的決議案所授予的權力：配發本公司股份，總面值最高為3,600,000美元 |
轉接 代理和註冊表
我們普通股的 轉讓代理和登記官是Computer share Trust Company，NA轉讓代理人和登記員的地址 為250 Royall Street，Canton，MA 02021。
上市
我們的 普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為“VVPR”。
| 107 |
費用
以下是我們就本次發售中出售我們的 普通股而應支付的預計費用，不包括配售代理費。除美國證券交易委員會註冊費和FINRA備案費外，所有金額均為估計數，可能會發生變化：
| 量 | ||||
| 美國證券交易委員會註冊費和FINRA費 | $ | 4,190 | ||
| 律師費及開支 | $ | 25,000.00 | ||
| 會計手續費及費用 | $ | 10,000.00 | ||
| 雜項費用 | $ | 5,810 | ||
| 總 | $ | 45,000.00 | ||
法律事務
我們普通股的有效性和受英國法律管轄的某些事項將由Shoosmiths LLP為我們傳遞。White&Case LLP將向我們傳達與此次發行相關的紐約州法律的某些事項。Hunter Taubman Fischer&Li LLC擔任配售代理的法律顧問，處理與此次發行相關的某些美國法律事務。
| 108 |
專家
本招股説明書所載VivoPower International PLC截至2023年6月30日止年度的綜合財務報表已由獨立註冊會計師事務所PKF Littlejohn LLP審計，載於其報告內，並以引用方式併入本招股説明書。這些合併財務報表在此引用作為參考，以該公司作為會計和審計專家的權威給出的報告為依據。
PKF Littlejohn LLP的註冊營業地址是倫敦金絲雀碼頭西弗裏廣場15號，郵編：E14 4HD。
執行判決 。
我們 是根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的公共有限公司。本招股説明書中點名的某些董事、高管和專家 居住在美國以外，我們的全部或大部分資產以及這些人員的資產 位於美國境外。因此，投資者可能很難向我們或我們的董事和高管 送達訴訟程序，或迫使他們中的任何人在美國法院出庭，或執行在美國法院獲得的對他們或我們不利的判決，包括基於美國證券法民事責任條款的判決。此外，在美國或其他地方提起的訴訟中的懲罰性損害賠償裁決在英國可能無法執行。根據美國證券法作出的金錢損害賠償裁決 如果不尋求賠償索賠人所遭受的損失或損害，而是為了懲罰被告，則在英國被視為懲罰性賠償。任何判決在聯合王國的可執行性將取決於案件的具體事實以及當時生效的法律和條約。美國和英國目前沒有條約規定相互承認和執行民事和商事判決(仲裁裁決除外) 。
此處 您可以找到詳細信息
我們 受《交易法》的定期報告和其他信息要求的約束。根據《交易法》，我們向美國證券交易委員會提交年度報告和其他信息。作為一家外國私人發行人，我們不受《交易法》中有關委託書的提供和內容的規則的約束，我們的高級管理人員、董事和主要股東也不受《交易法》第16條所載的報告和短期週轉利潤回收條款的約束。
美國證券交易委員會維護一個網站，其中包含有關發行人的報告和信息聲明以及其他信息，例如我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的 。該網站網址為www.sec.gov。
此 招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊説明書的一部分，並不包含註冊 説明書中的所有信息。完整的註冊聲明可以從美國證券交易委員會或我們那裏獲得，如下所示。確定所發行證券的條款的文件的格式作為或可以作為本招股説明書的一部分作為證物提交給註冊説明書。 本招股説明書或任何招股説明書附錄中關於這些文件的陳述均為摘要，每一陳述均參照其所指的文件在所有 方面進行限定。有關相關事項的更完整説明，請參閲實際文檔。您可以通過美國證券交易委員會的網站查閲註冊聲明的副本，如上所述。
我們還在www.vivopower.com上維護了一個網站，您可以通過該網站訪問我們的美國證券交易委員會備案文件。我們網站上列出的信息不是本招股説明書的一部分。
| 109 |
VIVOPower INTERNATIONAL PLC
合併財務報表索引
| 頁面 | |
| 截至2023年12月31日和2023年6月30日的未經審計的合併財務狀況報表 | F-2 |
| 截至2023年和2022年12月31日止六個月的未經審計綜合收益表和全面收益表 | F-3 |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月未經審計的股東權益變動表 | F-4 |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的六個月未經審計的現金流量表 | F-5 |
| 未經審計的合併財務報表附註 | F-6 |
| 獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID 2814) | F-31 |
| 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的綜合全面收益表 | F-33 |
| 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的綜合財務狀況表 | F-34 |
| 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的綜合現金流量表 | F-35 |
| 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的綜合權益(赤字)變動表 | F-36 |
| 合併財務報表附註 | F-37 |
| F-1 |
VIVOPower
INTERNATIONAL PLC
未經審計的合併財務狀況表
截至2023年12月31日和2023年6月30日
| (以千為單位的美元) | 截至2023年12月31日 | 截至2023年6月30日 | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 非流動資產 | ||||||||
| 財產、廠房和設備 | ||||||||
| 無形資產 | ||||||||
| 遞延税項資產 | ||||||||
| 使用權益法核算投資 | ||||||||
| 非流動資產總額 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金及現金等價物 | ||||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 貿易和其他應收款 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 分類為持有以待出售的資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 總資產 | ||||||||
| 權益和負債 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 貿易及其他應付款項 | ||||||||
| 所得税納税義務 | ||||||||
| 規定 | ||||||||
| 貸款及借貸 | ||||||||
| 分類為持有以待出售的負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動負債 | ||||||||
| 其他應付款 | ||||||||
| 規定 | ||||||||
| 貸款及借貸 | ||||||||
| 遞延税項負債 | ||||||||
| 非流動負債總額 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股權 | ||||||||
| 股本 | ||||||||
| 股份溢價 | ||||||||
| 累積翻譯儲備 | ||||||||
| 其他儲備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所有者應佔權益和儲備金 | ( | ) | ||||||
| 非控制性權益 | ||||||||
| 權益總額 | ( | ) | ||||||
| 權益和負債總額 | ||||||||
| F-2 |
VIVOPower
INTERNATIONAL PLC
未經審計的合併全面收益表1
截至2023年和2022年12月31日的六個月
| 截至12月31日的六個月 | ||||||||
| (US以千美元計，每股金額除外） | 2023 | 2022 | ||||||
| 與客户簽訂合同的收入 | ||||||||
| 銷售成本： | ||||||||
| 銷售成本-非經常性事件 | ( | ) | ||||||
| 其他銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 銷售總成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 毛利/(虧損) | ( | ) | ||||||
| 一般和行政費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 太陽能開發的收益 | ||||||||
| 其他收入 | ||||||||
| 財產、廠房和設備折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 無形資產攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 重組和其他非經常性成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財務收入 | ||||||||
| 財務費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税 | ||||||||
| 持續經營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 停止經營的利潤/(虧損) | ( | ) | ||||||
| 當期虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他綜合收益 | ||||||||
| 可隨後重新分類為損益的項目： | ||||||||
| 貨幣兑換差異直接在權益中確認 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 本期全損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收益 每股（來自持續經營） 2 | 美元 | 美元 | ||||||
| 基本信息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 稀釋 | ( | ) | ( | ) | ||||
注：
| (1) | ||
| (2) |
| F-3 |
VIVOPower
INTERNATIONAL PLC
未經審計合併權益變動表
截至2023年12月31日止六個月
| (以千為單位的美元) | 股本 | 股票溢價 | 其他儲備 | 累積翻譯儲備 | 留存收益 | 非控制性權益 | 總股本 | |||||||||||||||||||||
| 2022年7月1日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 本期綜合虧損合計 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入/(費用) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 員工股份獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 資本籌集 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 本期綜合虧損合計 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入/(費用) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股權工具 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 員工股份獎勵 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 資本籌集 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 本期綜合虧損合計 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入/(費用) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股權工具 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 員工股份獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 資本籌集 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| F-4 |
VIVOPower
INTERNATIONAL PLC
未經審計合併現金流量表
截至2023年12月31日的六個月
| 截至12月31日的六個月 | ||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | ||||||
| 持續經營虧損 | ) | ) | ||||||
| 非持續經營的收入 | ||||||||
| 所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財務費用 | ||||||||
| 財產、廠房和設備折舊 | ||||||||
| 無形資產攤銷/減損 | ||||||||
| 太陽能開發的收益 | ( | ) | ||||||
| 其他儲備變動 | ( | ) | ||||||
| 基於股份的支付 | ||||||||
| 貿易和其他應收款減少 | ||||||||
| 貿易及其他應付賬款增加/（減少） | ( | ) | ||||||
| 庫存增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 撥備增加/（減少） | ( | ) | ||||||
| 用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 投資活動產生的現金流 | ||||||||
| 出售物業、廠房及設備所得款項 | ||||||||
| 購買不動產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票投資 | ( | ) | ||||||
| 出售JA的收益馬丁前太陽能業務 | ||||||||
| 投資活動的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 融資活動產生的現金流 | ||||||||
| 發行股本 | ||||||||
| 關聯方貸款借款 | ||||||||
| 租賃還款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 債務人融資（還款）/借款 | ( | ) | ||||||
| 其他借款/(還款) | ( | ) | ||||||
| 從受限現金轉賬 | ||||||||
| 財務費用 | ( | ) | ||||||
| 融資活動的現金淨額 | ||||||||
| 現金和現金等價物淨額(減少)/增加 | ( | ) | ||||||
| 匯率變化對持有現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初的現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末現金和現金等價物 | ||||||||
| F-5 |
未經審計合併財務報表附註
截至2023年12月31日的半年
1. 報告實體
VivoPower國際公司(“VivoPower”或“公司”)是一家股份有限公司，根據英格蘭和威爾士法律註冊成立，註冊地為英國。該公司註冊辦事處的地址是The SCALPEL，英國倫敦萊姆街52號18樓，EC300萬7AF。
未經審核的綜合財務報表包括本公司及其附屬公司的財務報表(統稱為“集團”，個別稱為“集團實體”)。自2021年6月30日起，由於AWN控股有限公司(連同其聯屬公司及附屬公司合稱“AWN”)持有本公司少於50%的股權，本公司不再擁有 最終控制方。此前，這些財務數據的最終控制方和合並結果是AWN，一家在澳大利亞註冊的公司。
2. 重大會計政策
編制這些財務報表時採用的主要會計政策如下。除非另有説明，這些政策一直適用於提交的所有期間。
2.1 準備的基礎
VivoPower International PLC未經審計的綜合財務報表是根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則(“IFRS”)、IFRIC解釋和適用於根據IFRS進行報告的公司的2006年公司法而編制的。未經審核的綜合財務報表是根據歷史成本慣例編制的， 在對收購進行會計處理時除外，因此採用了公允價值。
採用《國際財務報告準則》編制財務報表需要使用關鍵會計估計數。它還要求管理層在應用公司會計政策的過程中做出判斷。涉及較高判斷程度或複雜性的領域，或假設及估計對未經審核綜合財務報表有重大影響的領域，於附註3中披露。
該等財務報表乃按持續經營原則編制，因董事相信本公司將有能力於到期時償付其負債 。
截至2023年12月31日，公司擁有的無限制現金總額為$
在接下來的12個月裏，公司預計收入將會增長，EBITDA將繼續產生，擴大電動汽車業務的收入和成本將會增加。 公司將通過其活動擴大運營規模，以滿足其選定市場中籤署的合作伙伴的需求。 公司還將投資於電動汽車的進一步資本化開發成本，為Tembo系列生產做準備。 公司還將投資於房地產、廠房和設備，特別是在Tembo。
這一 預期增長意味着在2024財年需要相當大的資金需求，公司計劃通過大量股權融資、資產擔保融資、債務人融資、與供應商和客户的營運資本優化以及研發支出的税收減免 來為2024財年融資，這取決於集團或子公司層面上最適合公司增長需求的是什麼，以及 優化資本成本。
| F-6 |
為確保業務成功，董事已制訂及審核額外計劃，以減低未來十二個月內可能出現的任何現金流風險。這些措施包括：
| ● | 定期重新預測流程，並根據流動資金需求調整運營支出和資本支出成本增長； | |
| ● | 分階段 招聘人員以維持坦博業務的增長； | |
| ● | 根據業務要求準備物業、廠房和設備以及軟件資本支出的時間安排； | |
| ● | 對當前項目進行仔細的項目規劃和商業架構； | |
| ● | 可能 出售、剝離或分銷Caret，LLC(“Caret”)，以前的Innovative Solar Ventures I，LLC(“ISV”)； | |
| ● | 購買訂單融資、債務人融資便利； | |
| ● | 籌劃增資時機，將稀釋降至最低； | |
| ● | 重新協商貸款和供應鏈條款。 |
基於上述，董事相信，儘管財務、經濟和政治存在不確定性，但這些行動提供了足夠的現金來支持業務運營並滿足2024年9月到期的資金需求。因此，董事對本公司有足夠資源在可預見的未來繼續經營有合理的 期望。因此，他們繼續採用持續經營基礎編制財務報表。
所有以美元表示的財務信息均已四捨五入到最接近的千位。
2.2 鞏固的基礎
未經審計的綜合財務報表包括VivoPower International PLC及其所有子公司的財務報表。
子公司 業務是指由公司直接或間接控制的實體。當被投資人因參與該實體而面臨或有權獲得可變回報時，本公司對其進行控制，並有能力通過其對該實體的權力 影響這些回報。收購附屬公司的業績自收購之日起計入未經審核綜合全面收益表 ，採用與本集團相同的會計政策。所有業務組合均使用 購買方法進行核算。業務合併中轉讓的對價為本集團轉讓的資產及負債於收購日的公允價值，幷包括任何或有對價安排的公允價值。與收購相關的成本在損益表中確認為已發生。在業務合併中收購的可識別資產以及承擔的負債和或有負債最初按收購日的公允價值計量。
如有需要，本集團會對附屬公司的財務報表作出調整，使其會計政策與本集團其他成員公司採用的會計政策一致。
所有集團內結餘及交易，包括因集團內交易而產生的任何未實現收入及開支，在編制未經審核綜合財務報表時已悉數撇除。以股權入賬的交易所產生的未實現收益 被投資人以本集團於被投資人的權益範圍內的投資抵銷。未實現虧損的抵銷方式與未實現收益相同，但僅限於沒有減值證據的情況下。
2.3 業務合併
無論是收購股權工具還是其他 資產，會計的收購方法都適用於所有業務合併。收購子公司轉讓的對價包括：
| ● | 轉讓資產的公允價值 | |
| ● | 對被收購企業的前所有者產生的負債 | |
| ● | 公司發行的股權 權益 | |
| ● | 因或有對價安排產生的任何資產或負債的公允價值，以及 | |
| ● | 子公司中任何先前存在的股權的公允價值。 |
| F-7 |
在企業合併中收購的可確認資產以及承擔的負債和或有負債，除有限的例外情況外，初步按收購日的公允價值計量 。本集團按每項收購確認被收購實體的任何非控股權益，按公允價值或按非控股權益在被收購實體的可確認淨資產中所佔的比例確認。與收購相關的成本是已發生的費用。
超過以下值的
| ● | 已轉移對價 | |
| ● | 被收購實體中任何非控股權益的金額 ，以及 | |
| ● | 收購日期 被收購實體以前的任何股權的公允價值 |
在 以上，收購的可確認淨資產的公允價值計入商譽。如果這些金額低於所收購企業的可確認淨資產的公允價值，差額直接在損益中確認為廉價收購。
如果延期結算任何部分現金對價，未來應付金額將折現至兑換日的現值 。使用的貼現率是實體的增量借款利率，即在可比條款和條件下可以從獨立融資人獲得類似借款的利率。
或有對價被歸類為權益或財務負債。歸類為財務負債的金額隨後按公允價值重新計量，公允價值變動在損益中確認。
如果業務合併是分階段完成的，收購方之前持有的被收購方股權的賬面價值將在收購日重新計量為公允價值。任何因該等重新計量而產生的損益均在損益中確認。
2.4 無形資產
除商譽外，所有無形資產均按公允價值減去累計攤銷及任何累計減值損失列賬。商譽 未攤銷，按成本減去任何累積減值虧損列賬。購買便宜貨的任何收益將立即計入利潤 或虧損。
商譽
商譽 每年進行審查，以測試減值情況。
其他 無形資產
通過企業合併獲得的無形資產最初按公允價值計量，然後在其有用的經濟壽命內攤銷。 只有當後續支出增加了與其相關的特定資產所體現的未來經濟利益時，才將其資本化。
開發支出 包括Tembo的加固型電動汽車產品開發項目、用於開發車輛規格和生產流程的 系列前生產支出。資本化成本主要包括內部工資、外部顧問和計算機軟件。
| F-8 |
開發 美國太陽能項目的支出包括確保土地權、完成可行性研究、談判購電協議、 以及準備項目銷售以備施工通知所產生的其他成本，從而將項目作為準備就緒的項目出售給合作伙伴 。
對於 電動汽車產品開發項目和美國太陽能開發項目，公司打算完成這些項目。預期可取得足夠的技術、財政及其他資源以完成項目，而管理層亦認為未來可歸因於發展開支的經濟利益有可能流向該實體，以及該資產的成本可可靠地計量。因此，發展支出在國際會計準則第38號--無形資產 項下確認為無形資產。
所有 其他支出，包括內部產生的商譽和品牌支出，以及研究成本，均在發生的利潤或虧損中確認。
攤銷 是以直線為基礎計算的，按以下比率減記資產在其有用經濟壽命內的價值：
| ● | 開發支出
- | |
| ● | 客户 關係-至年份 | |
| ● | 交易
名稱- | |
| ● | 有利的
供應合同- | |
| ● | 其他
– |
2.5 財產、廠房和設備
財產、 廠房和設備按成本減累計折舊和任何累計減損損失列賬。財產、廠房和設備項目的成本包括其購買價格和直接歸因於使資產投入使用的成本。
當 財產、廠房和設備項目的各個部分具有不同的使用壽命時，它們將被視為財產、廠房和設備的單獨項目（主要部件） 。
折舊 按直線法計算，以便將資產在其使用經濟壽命內以以下比率減記至其估計剩餘價值 ：
| ● | 計算機
設備- | |
| ● | 固定裝置
和配件- | |
| ● | 電機
車輛- | |
| ● | 植物
和設備- | |
| ● | 使用權
資產-資產 |
2.6 被歸類為持有以待出售和非持續經營的資產
如果資產 的賬面價值將主要通過銷售交易而不是通過繼續使用而收回，且出售的可能性很高，則資產被歸類為持有以待出售。它們以賬面價值和公允價值減去銷售成本 中的較低者來衡量。減值損失按公允價值減去出售成本後的任何資產減值確認。
非持續經營是指已被處置或被歸類為持有待售的公司組成部分，代表着單獨的 主要業務或業務地理區域。非持續經營的結果在損益表中單獨列報。
| F-9 |
2.7 庫存
存貨 根據國際會計準則2-存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。成本包括所有直接和間接可變生產費用，外加基於每個生產設施正常產能的固定費用。擬出售存貨的可變現淨值與其售價相對應，該售價是根據市場狀況和任何相關的外部信息來源估計的，減去完成出售所需的估計成本。
2.8 租契
集團租用辦公室、車間、機動車輛和設備，租期固定為幾個月後
合同 可以同時包含租賃和非租賃內容。本集團根據租賃和非租賃組成部分的相對獨立價格將合同中的對價分配給租賃和非租賃組成部分 。然而，對於本集團為承租人的房地產租賃，本集團已選擇不將租賃和非租賃組成部分分開，而是將其作為單一租賃組成部分進行核算。
租賃 條款以個人為基礎進行協商，包含各種不同的條款和條件。除出租人持有的租賃資產的擔保權益外，租賃協議不施加任何其他契諾。租賃資產不得用作抵押 用於借用目的。
租賃 於租賃資產可供集團使用之日確認為使用權資產及相應負債。
租賃產生的資產和負債最初按現值計量，租賃付款按租賃隱含的利率 貼現。如該利率不能輕易釐定，則採用集團的遞增借款利率。本集團 於財務狀況表內於貸款及借款中列報租賃負債。
租賃 付款在本金和融資成本之間分攤。融資成本計入租賃期內的全面收益表，以便對每一期間的負債餘額產生恆定的定期利息。
使用權 資產以財產、廠房和設備的形式列示，並按資產使用年限和租賃期中較短的時間按直線折舊。
2.9 非金融資產減值準備
商譽 分配給現金產生單位進行減值測試。與商譽有關的現金產生單位(“現金產生單位”)的可收回金額 按年進行減值測試，或當事件或情況變化顯示其可能減值時。
物業、廠房及設備、投資及商譽以外的無形資產的賬面價值 只有在事件顯示賬面價值可能減值時才會審核減值。
在減值測試中，估計現金產生單位或資產的可收回金額，以確定任何減值損失的存在或程度 。本集團的可收回金額為公允價值減去銷售成本及使用價值兩者中較高者。減值 若賬面值超過可收回金額，則確認減值損失。在確定現金產生單位的 或資產的使用價值時，估計的未來現金流量使用税前貼現率折現至其現值，該貼現率反映了當前市場對尚未計入未來現金流量估計的現金產生單位或資產的時間價值和風險的評估。所有減值損失均在全面收益表中確認。
與商譽有關的減值損失不能沖銷。就其他資產而言，以往期間確認的減值損失將於每個報告日期進行評估，以確定是否有任何跡象表明損失已減少或不再存在。如果用於確定可收回金額的估計發生任何變化，則這些減值損失將被沖銷
。減值損失只有在以下情況下才能沖銷，即資產的賬面價值不超過本應確定的賬面價值(扣除折舊或攤銷)，如果
| F-10 |
2.10 金融工具
財務 當本集團成為該文書的合約撥備的訂約方時，本集團的未經審核財務狀況報表確認財務資產及負債。在編制未經審核的綜合財務報表時，適用了以下金融工具政策。
公司將其金融資產分類為以下計量類別：
| ● | 這些 隨後將通過損益按公允價值計量；以及， | |
| ● | 這些 將按攤銷成本計量。 |
分類取決於管理金融資產的業務模式和現金流的合同條款。僅當同時滿足以下兩個標準時，財務資產才被歸類為按攤銷成本計算：
| ● | 資產在目標是收集合同現金流的商業模式中持有；以及， | |
| ● | 合同條款產生的現金流完全是本金和利息的支付。 |
公允價值是指在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格 。公允價值計量基於以下假設：出售資產或轉移負債的交易發生在下列兩種情況之一：
| ● | 在資產或負債的主要市場；或 | |
| ● | 在缺乏主要市場的情況下，在資產或負債最有利的市場。 |
本集團必須可進入主要市場或最具優勢的市場。資產或負債的公允價值是使用 市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來衡量的，假設市場參與者的行為符合其經濟最佳利益。
在財務報表中計量或披露公允價值的所有 資產和負債，根據對公允價值計量具有重要意義的最低水平投入，在公允價值層次中進行分類，如下所述：
第1級--相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)市場價格；
第 2級--直接或間接可觀察到對公允價值計量有重要意義的最低水平投入的估值技術；以及
第 3級-無法觀察到對公允價值計量有重要意義的最低級別投入的估值技術。
現金 和現金等價物
對於 ，編制現金流量表、現金和現金等價物表的目的包括銀行現金和手頭現金。
受限制的 現金
受限 現金為現金及現金等價物，其在本集團內可供使用須受第三方的某些限制。
| F-11 |
銀行借款
有息 銀行貸款按收到的收益入賬。建立貸款安排所支付的直接發行成本以直線方式在貸款期限內確認。初始付款將計入財務狀況表，然後在整個貸款期限內攤銷。
貿易 和其他應收款
貿易應收賬款及其他應收賬款最初按公允價值確認，其後按實際利息 法按攤銷成本計量，減去預期未來發行貸方票據及因信貸風險而無法收回的任何撥備。本集團採用國際財務報告準則第9號-金融工具簡化方法計量預期信貸損失，該方法對所有貿易應收賬款和合同資產採用終身預期損失撥備。為了衡量預期的信貸損失，貿易應收賬款和合同資產根據共同的風險特徵進行了分組。
貿易 和其他應付款
貿易及其他應付款項不計息，按實際利息法按攤銷成本列賬。
股份 資本
普通股 ，面值$每股(“普通股”)都被歸類為股權。發行普通股的直接應佔增量成本在扣除任何税項影響後確認為從股本中扣除。
回購股本(庫藏股)
當確認為股權的股本被本公司回購為股權時，支付的對價金額(包括直接 應佔成本，扣除任何税收影響)將被確認為從股權中扣除，並在計算每股收益時不計入已發行股份數量 。
2.11 税務
收入 税費包括當期税和遞延税。
本期税項按報告期結束時已頒佈或實質頒佈的税率及法律下預期應支付或追討的金額確認。
遞延税項是就財務報告用途的資產及負債的賬面金額與其相應税值之間出現的暫時性時間差異計提的。負債計入所有暫時性差額，但有關商譽的初步確認及於附屬公司的投資除外，而該等暫時性差額的撥回時間由本集團控制 且在可預見的將來很可能不會撥回。遞延税項資產確認至可抵銷資產的未來應課税溢利的範圍。遞延税項是根據截至會計期末已頒佈或實質頒佈的税率及法律，以未貼現基準計量。
遞延 税項資產及負債如有法律上可強制執行的權利抵銷當期税項資產及負債，則與同一税務機關徵收的所得税有關，而本集團擬按淨額結算當期税項負債及資產，或 其税項資產及負債將同時變現。
當期 和遞延税項在全面收益表中確認，除非該税項與直接計入或計入權益的項目有關，在這種情況下，該税項直接在權益中處理。
| F-12 |
2.12 規定
撥備 當本集團因過去事件而承擔現時債務時，本集團很可能會被要求清償該債務 ，並可可靠地計量該債務。
撥備 按董事於財務報表 持倉日期對清償債務所需開支的最佳估計計量。
如果貨幣的時間價值是重要的，撥備按預計在結算時支付的支出的現值計量。
集團提供普通股的基本和稀釋後每股收益(“EPS”)數據。基本每股收益的計算方法為： 公司普通股股東應佔損益除以普通股加權平均數，不包括作為庫存股持有的股份。目前，普通股的每股收益不存在稀釋效應，因此，稀釋後的每股收益與基本每股收益相同。
2.14 外幣
公司的功能貨幣和表示貨幣是美元。每個集團主體的單獨財務報表中包含的項目以該主體的本位幣計量。以外幣計價的交易按個別交易日期的匯率折算為該實體的本位幣。外幣 貨幣資產和負債按報告期末的匯率換算。
匯兑損益計入全面收益表，計入財務收入或費用。境外機構綜合收益表和財務狀況表分別按當期平均匯率和報告期末匯率折算為美元。因轉換本集團境外實體淨投資而產生的匯兑損益被確認為股東權益的單獨組成部分。
以外幣計價的股本及相關股份溢價和儲備賬户按發行股票或產生股本時的歷史匯率入賬。
2.15 與客户簽訂合同的收入
收入 包括本集團在正常業務活動中因出售服務而收取或應收代價的公允價值。收入顯示為扣除折扣、增值税、其他與銷售相關的税項以及在集團內取消銷售後的淨額。
收入 包括開發收入、電力安裝、電力服務和維護、發電機銷售、車輛規格轉換 和轉換套件。收入在履行合同義務後確認。
集團有許多不同的收入來源，確定正確確認的關鍵組成部分如下：
開發 收入，即與建築和建設太陽能項目有關的開發服務產生的收入，按完成百分比確認 因為最終用户在合同有效期內累積的價值。定期確認通過每週項目進度報告計算。
對於大型設備供應和安裝等較長期的電力服務項目，完成安裝的履約義務隨着時間的推移得到滿足，並使用輸入法按完成百分比確認收入。 獨立設備銷售的收入在將資產控制權移交給客户時確認。小任務和在有限時間內完成的任務的其他收入將在任務完成並被客户接受時確認。
| F-13 |
銷售電動汽車、電動汽車套件和相關產品的收入 在交付給客户時確認。如果與外部各方商定了參與車輛組裝的分銷協議，收入確認將根據IFRS 15-與客户的合同收入進行評估，以在雙方之間和與最終客户的關係中建立委託人和代理關係。
保修 期限較短，僅涵蓋工藝缺陷和材料缺陷。不承諾會產生 履約義務的其他服務。
本公司在合同開始時預計，從貨物和服務轉讓給客户到客户付款之間的時間不超過一年，因此不會對融資的影響進行調整。
如果公司提供的商品和服務的確認收入超過公司有權向客户收取的金額，則確認合同資產。如果開出的賬單金額超過所提供商品和服務的確認收入，則確認合同責任。
獲得合同的增量成本 計入已發生費用。
2.16 其他收入
與政府贈款有關的其他 收入，在贈款用於補償的相關成本支出期間確認。
2.17 員工福利
養老金
僱主養老金繳費與固定繳費計劃相關聯。因此，成本在發生繳款的月份確認，這與確認工資支出是一致的。
短期福利
短期 員工福利義務按未貼現基礎計量，並在提供相關服務時計入費用。
如果本集團因僱員過去提供的服務而負有支付該金額的現行法律或推定義務，且該義務可可靠地 計量，則該負債將被確認為根據短期現金紅利或利潤分享計劃預期支付的金額。
短期補償缺勤
因報告所述期間結束時累積的未使用應享權利而可能需要集團支付的數額，確認了短期補償缺勤的負債，如節假日。
基於股份的支付
根據2017年綜合激勵計劃向員工和其他參與者發行的股份 根據IFRS 2以股份為基礎的支付方式，按授予日股價在預期歸屬期間確認。
2.18 重組和其他非經常性成本
重組 及其他非經常性成本本質上屬一次性支出，並不代表業務的正常交易活動，因此， 根據國際會計準則1-財務報表列報，於未經審核綜合全面收益表中另行披露，以提請財務報表讀者注意。重組成本根據國際會計準則第37號--準備金、或有負債和或有資產界定，與出售或終止業務、關閉業務地點、改變管理結構或進行根本重組有關。
其他 非經常性成本包括前僱員的訴訟費用，包括法律服務費和國際會計準則第37號規定的法律費用糾紛解決撥備，這些費用可能導致公司出現可量化的資金外流。
| F-14 |
其他 非經常性成本還包括由ISS合資夥伴管理的太陽能項目的項目審查和調查、詳細審查和銷售活動的法律和專業成本 。
其他 非經常性成本還包括為前幾年申報的英國進項税的可回收性撥備。
2.19 新的標準、修正案和解釋
本財政年度通過了以下會計準則及其修正案。
| 國際會計準則 | 生效日期 | |
| 沒有一 |
| 國際財務報告準則 | 生效日期 | |
| 對《國際財務報告準則9》、《國際會計準則第39號》、《國際財務報告準則7》、《國際財務報告準則4》和《國際財務報告準則16：利率基準改革--第二階段》的修正 | 2021年1月1日 |
該等政策的採納對本集團或本公司並無重大影響。
以下會計準則及其修正案在年底有爭議，但要到本財政年度之後才會生效。
| 國際會計準則(修訂) | 生效日期 * | |
| IFRS 16(修正案)-租賃：2021年6月30日後與新冠肺炎相關的租金優惠 | 2021年4月1日 | |
| 《國際會計準則》第1號(修訂本)-關於流動或非流動負債分類的財務報表列報 | 2023年1月1日 | |
| 《國際會計準則》第1號(修正案)-關於會計政策披露修正案的財務報表列報 | 2023年1月1日 | |
| 國際會計準則第8號(修正案)-會計政策、會計估計的變化和錯誤-會計估計的定義 | 2023年1月1日 | |
| 《國際會計準則》第37號(修正案)--準備金、或有負債和或有資產 概述了準備金、或有資產和或有負債的會計處理 | 2022年1月1日 | |
| 《國際會計準則》第16號(修正案)--不動產、廠房和設備 | 2022年1月1日 | |
| IFRS 3(修訂)-企業合併參考概念性框架 | 2022年1月1日 | |
| IFRS 2018-20年度對IFRS準則的改進2018-2020 | 2022年1月1日 |
*自1月1日或之後開始的年份
董事預計採用上述準則不會對集團或公司未來的財務報表產生重大影響。
| F-15 |
3. 重大會計判斷和估計
在編制未經審核綜合財務報表時，董事須就應用本集團的會計政策以及對未來作出估計和假設作出判斷。這些估計可能有很大的風險， 導致資產和負債的賬面價值在未來財政期間進行重大調整。在得出未經審計的綜合財務報表確認的金額時作出的關鍵判斷 將在下文討論。
| 3.1 | 來自與客户的合同的收入 -決定服務滿意度的時間 |
正如財務報表附註2.15所披露，本集團的結論是，由於客户同時收取和消費所提供的利益，太陽能開發收入和來自其他長期項目的收入隨着時間的推移而確認。集團認定，完成百分比是衡量進度的最佳方法，因為集團的努力與向客户提供服務之間存在直接關係。適用完成百分比基礎時所用的判斷會影響合同收入的數額和時間。
| 3.2 | 非金融資產減值 |
物業、廠房及設備、投資及商譽以外的無形資產的賬面價值 只有在事件顯示賬面價值可能減值時才會審核減值。商譽每年進行減值測試，或當事件或情況變化表明商譽可能減值時進行測試。
減值 評估需要使用估計和假設。為評估減值，估計未來現金流量使用税前貼現率折現至其現值，該貼現率反映當前市場對相關現金產生單位的貨幣時間價值和風險的評估 。有關未來現金流的估計及假設，包括適用折扣率的適當性及經營業績(包括產量及銷售量)(如附註14所進一步披露)，均採用判斷。 此等估計及假設會受到風險及不確定性的影響。因此，情況的變化可能會影響這些預測，從而可能影響資產和/或CGU的可收回金額。
| 3.3 | 營業利潤/(虧損) |
在編制本集團未經審核綜合財務報表時，已就未經審核綜合全面收益表中列報於營業利潤/(虧損)內的項目作出判斷。被確定為與企業持續經營活動具體相關的收入和支出 計入營業利潤/(虧損)。 與經營活動無關的費用或費用計入收益，是被確定為不能代表企業正常交易活動的一次性成本，或因資產重估而產生的費用，在營業利潤/(虧損)之下報告。
| 3.4 | 訴訟條款 |
| 3.5 | 產品開發成本資本化 |
集團對電動汽車細分市場的產品開發項目的成本進行資本化。成本的資本化是基於管理層的判斷，即確認了技術和經濟上的可行性，並且可以證明國際會計準則38中的所有其他確認標準。 在確定要資本化的金額時，管理層對預期的未來現金產生、要應用的貼現率和預期的受益期做出了假設。
| 3.6 | 或有處置對價 |
在評估與出售J.A.Martin Electric Pty Limited(“J.A.Martin”)前太陽能業務有關的待售資產於2023年12月31日的減值可收回價值時包括
出售協議內的或有代價估計
。出售後12個月應收或有對價，按業務未計利息、税項、折舊及攤銷前盈利的倍數計算。或有對價的公允價值為$
| F-16 |
| 3.7 | 所得税 税 |
在確認所得税資產和負債時，管理層對税務機關就其税務處理不確定的交易和事件作出的決定的可能結果進行估計。如該等事項的結果與管理層先前作出的評估不同或預期不同，則所得税資產及負債的賬面價值變動將於作出該等釐定的期間入賬。所得税資產和負債的賬面價值在未經審計的綜合財務狀況表中單獨披露。
| 3.8 | 遞延 納税資產 |
遞延的
未使用税項損失的税項資產，金額達$
| 3.9 | 可交換優先股、可交換票據和Aevitas優先股 |
作為IPO上市過程的一部分，VivoPower收購了Aevitas。Aevitas之前發行的工具進行了重組， 可以兑換為VivoPower股票。公司在確定會計處理辦法時考慮了《國際會計準則》第32段第16段。本公司已根據“定額換固定”規則確定將被視為權益的工具，即必須同時確定已收/應收代價金額和將發行的權益工具的數量，才能將該工具歸類為權益。這兩個元素都在儀器中得到了滿足。
雖然大部分Aevitas可交換優先股及可交換票據於2021年7月轉換為VivoPower的普通股，但該等工具的少數投資者選擇接受新的Aevitas優先股。本公司在釐定會計處理時已考慮國際會計準則第32段第(Br)16段，並已決定新的Aevitas優先股工具應視為權益。
| 3.10 | 公允價值計量 |
財務狀況表中記錄的金融資產和負債的公允價值採用包括貼現現金流量(DCF)模型在內的估值技術進行計量。在可能的情況下，這些模型的投入來自可觀察的市場，但如果這是不可行的，在建立公允價值時需要一定程度的判斷。有關這些因素的假設的改變可能會影響報告的公允價值。當需要確定非金融資產/CGU的公允價值時，例如在業務組合中，並出於減值測試的目的，它們使用包括貼現現金流模型在內的估值技術進行計量。
4 收入和分部信息
集團根據內部提供給作為本集團首席運營決策者的 公司董事會(“董事會”)的信息來確定和提出經營分部。
管理層
分析我們在
| F-17 |
營運分部是本集團的一個組成部分，從事可從中賺取收入及產生開支的業務活動， 包括與本集團任何其他組成部分的交易有關的任何收入及開支。經營分部 董事會定期審查結果，以評估其業績，並就分配給 分部的資源以及哪些分部有離散財務信息作出決定。
分部 向董事會報告的結果包括直接歸因於一個分部的項目，以及可以合理分配給 分部的項目。
| 4.1 | 收入 |
截至2023年12月31日的半年，按產品和服務分類的持續運營收入 如下：
| 截至12月31日的六個月 | ||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | ||||||
| 未經審計 | 已審核 | |||||||
| 電氣產品及相關服務 | ||||||||
| 電動汽車及相關產品和服務 | ||||||||
| 總收入 | ||||||||
截至2023年12月31日的前六個月，持續運營的收入為$
關鍵電力服務業務Kenshaw的持續運營收入
為美元
儘管收到了一些訂單押金，但電動汽車部門的收入 在截至2023年12月31日的半年度內尚未確認 。這反映了保守的會計政策，即僅在車輛全部交付時確認收入。此外， 這反映了非電動汽車相關收入（構成遺留Tembo業務的一部分）的停止。
按地理位置劃分的持續運營收入 如下：
| 截至12月31日的六個月 | ||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | ||||||
| 澳大利亞 | ||||||||
| 荷蘭 | ||||||||
| 美國 | ||||||||
| 總收入 | ||||||||
| F-18 |
| 4.2 | 運營 個細分市場 |
| a) | 段 經營業績 |
按可報告分部劃分的運營結果 如下：
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持續運營 | 停產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的六個月（美元 以千計） | 關鍵電源服務 | 電動汽車 | 太陽能 | 塞斯 | 公司 | 總 | 關鍵電源服務 | 總 | ||||||||||||||||||||||||
| 與客户簽訂合同的收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 伊登維爾極端天氣 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 銷售總成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 太陽能開發的收益/（損失） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入/（支出） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 重組和其他非經常性成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 財務收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 所得税 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 當期虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| F-19 |
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持續運營 | 停產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的六個月 | 關鍵電源服務 | 電動汽車 | 太陽能 | 塞斯 | 公司 | 總 | 關鍵電源服務 | 總 | ||||||||||||||||||||||||
| 與客户簽訂合同的收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| COVID-19中斷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售總成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 毛損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 太陽能開發的收益/（損失） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 重組和其他非經常性成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 財務收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 所得税 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 當期虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| F-20 |
5. 其他收入
有
不到$
6. 營業利潤/(虧損)
本公司及其附屬公司(“本集團”)的持續經營收入為#美元。
7. 重組和其他非經常性成本
重組 和其他非經常性成本本質上是一次性發生的，因此不代表業務的正常交易活動。 這些成本分開披露，以便提請財務信息讀者注意，並在未來期間具有可比性 。
截至2023年12月31日的六個月的業務結果包括$
| 截至12月31日的六個月 | ||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | ||||||
| 公司重組-法律和其他費用 | ( | ) | ||||||
| 企業重組-訴訟條款 | ||||||||
| 財政退款撥備 | ||||||||
| 減損和核銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 搬遷 | ||||||||
| 補救費用 | ||||||||
| 出售資產的收益 | ||||||||
| 重組總成本 | ( | ) | ||||||
8. 財務收支
財務
費用為美元
| F-21 |
持續業務財務費用淨額的 構成如下：
| 截至12月31日的六個月 | ||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | ||||||
| 股東貸款 | ||||||||
| 可轉換優先股和貸款票據 | ||||||||
| 債務人發票融資 | ||||||||
| 租約利息 | ||||||||
| 其他融資成本 | ||||||||
| 外匯 | - | - | ||||||
| 豁免可轉換優先股和貸款票據的股息和利息 | ||||||||
| 財務費用淨額合計 | ||||||||
9. 税務
| (a) | 税 （收費）/信用 |
公司於截至2023年12月31日止期間須繳納所得税，税率為
| (b) | 遞延 税 |
遞延
税收資產增加了美元
遞延 已於本期使用適用於本集團經營所在每個税務司法管轄區的税率確認。 當有合法可執行的權利將當前税務資產與當前税務負債抵消時，遞延税務資產和負債可被抵消。
10. 業務合併
| (a) | 滕博e-LV |
2020年11月5日，VivoPower International PLC收購
| 購買注意事項 | ||||||||
| (金額以千為單位) | EUR | 美元 | ||||||
| 現金對價 | ||||||||
| F-22 |
因收購而確認的可識別資產和負債的公允價值如下：
| (金額以千為單位) | EUR | 美元 | ||||||
| 現金及現金等價物 | ||||||||
| 貿易和其他應收款 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備（注13） | ||||||||
| 遞延所得税資產（注11） | ||||||||
| 貿易及其他應付款項 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 關聯方應付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延所得税負債（注11） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 補救規定 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 取得的可確認淨資產的公允價值 | ||||||||
| 非控股權益（ | ( | ) | ( | ) | ||||
| 取得的淨資產 | ||||||||
| 現金對價 | ||||||||
| 收購盈餘： | ||||||||
| 分配盈餘： | ||||||||
| 善意（注14 a） | ||||||||
| 其他無形資產（注14 b） | ||||||||
| 收購非控股權益： | EUR | 美元 | ||||||
| 支付的現金 | ||||||||
| 發行普通股 | ||||||||
| 非控股權益總對價 | ||||||||
| 收購的非控股權益： | ||||||||
| 於收購 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可歸屬於非控股權益的損失 | ||||||||
| 於收購非控股權益之日 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收購非控股權益盈餘 | ||||||||
| 購買對價-現金流出 | ||||||||
| (金額以千為單位) | EUR | 美元 | ||||||
| 現金流出收購子公司，扣除收購現金 | ||||||||
| 現金對價- | ||||||||
| 現金對價- | ||||||||
| 減：收購餘額 | ||||||||
| 現金 | ||||||||
| 現金淨流出-投資活動 | ||||||||
與收購相關的 成本為$未直接歸因於發行股票的百萬美元計入了損益表中的重組和其他非經常性成本，以及現金流量表中的經營活動。
商譽
代表立即進入電動汽車市場的成熟業務的價值，包括技術熟練的勞動力，這些業務沒有單獨確認，也不符合國際會計準則第38條確認為無形資產的標準。已確認的商譽預計均不能在所得税中扣除。收購的單獨確認無形資產包括#美元上百萬份客户合同和$
客户
合同以年數計價-包括來自所獲得客户關係的收入，該客户關係代表佔總收入的百分比，平均流失率
年平均息税前利潤百分比加權平均資金成本%%。商標名的價值評估使用的是對收入評估法的特許權使用費方法的減免。
| F-23 |
公司按非控股權益在被收購實體的可識別淨資產中的比例份額確認被收購實體的非控股權益。
代表非控股權益的
確認的補救條款是緊接業務合併之前Tembo e-LV的當前義務。補救措施的執行 不以公司收購為條件。
自收購之日起至2021年6月30日，天寶貢獻了$
| (b) | ISS 合資企業 |
2021年6月30日，公司購買了剩餘的
收購淨資產的公允價值包括資本化的項目費用，並按公允價值入賬。
收購導致了一筆便宜的交易，購買了$
| (以千為單位的美元) | ||||||||
| 購買注意事項 | ||||||||
| 現金 | ||||||||
| 收購前股權的公允價值 | ||||||||
| 總對價 | ||||||||
| 減：收購淨資產公允價值： | ||||||||
| 現金 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 資本化項目開發費用（注14 b） | ||||||||
| 討價還價購買的收益-包括在SES的收益/（損失）中 開發（注5） | ||||||||
收購產生的淨現金流為美元 .
| F-24 |
11. 財產、廠房和設備
房地產、
工廠和設備小幅上漲，至美元
12. 無形資產
無形資產增加了美元
13. 對子公司的投資
截至2023年12月31日，本集團持有20%或以上的 主要經營項目如下：
| 附屬企業 | 所持股份百分比 | 註冊地址 | ||||
| VivoPower國際服務有限公司 | % | |||||
| VivoPower USA，LLC | % | |||||
| VivoPower US-NC-31，LLC | % | |||||
| VivoPower US-NC-47，LLC | % | |||||
| VivoPower（美國）發展有限責任公司 | % | |||||
| Caret，LLC（原名Innovative Solar Ventures I，LLC） | % | |||||
| Caret December，LLC | % | |||||
| VivoPower Pty Ltd | % | |||||
| Aevitas O Holdings Pty Ltd | % | |||||
| Aevitas集團有限公司 | % | |||||
| Aevitas Holdings Pty Ltd | % | |||||
| 電氣工程集團有限公司 | % | |||||
| Kenshaw Solar Pty Ltd（原名JA馬丁電氣私人有限公司） | % | |||||
| 肯肖電氣私人有限公司 | % | |||||
| Tembo EV Australia Pty Ltd | % | |||||
| VivoPower菲律賓公司 | % | |||||
| VivoPower RE Solutions Inc. | % | |||||
| VP控股公司* | % | |||||
| Tembo e-LV b.V. | % | |||||
| Tembo 4x 4 e-LV b.V. | % | |||||
| FD 4x 4中心b. V. | % | |||||
| * |
| F-25 |
14. 使用權益法核算投資
15. 現金及現金等價物
| 截至12月31日的六個月 | ||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | ||||||
| 銀行現金和手頭現金 | ||||||||
16. 受限現金
| 六個月12月31日 | ||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | ||||||
| 銀行擔保保證金 | ||||||||
截至
2023年12月31日，總計$
17. 貿易和其他應收款
貿易
和其他應收賬款美元
18. 庫存
$的庫存
19. 停產經營
2022年7月1日，J.A.Martin(前身為J.A.Martin Electric Pty Limited)的前太陽能業務以1美元的價格出售給ARA電氣工程服務有限公司。
20. 貿易及其他應付款項
交易
和其他應付款$
根據《國際財務報告準則》第15號--與客户的合同收入，遞延收入作為一個單獨的項目列報。遞延 收入涉及公司向客户轉讓產品或服務的義務，公司已收到客户的對價 (或應支付的金額)。當公司履行合同項下的履約義務時，遞延收入記為收入。
| F-26 |
21. 貸款及借貸
截至2023年12月31日，該公司擁有$
| 12月 31 | 6月30日 | |||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2023 | ||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 債務人發票融資機制 | ||||||||
| 動產抵押 | ||||||||
| 銀行貸款 | ||||||||
| 租賃負債 | ||||||||
| 關聯方貸款 | ||||||||
| 非流動負債： | ||||||||
| 動產抵押 | ||||||||
| 租賃負債 | ||||||||
| 關聯方貸款 | ||||||||
| 貸款和借款總額 | ||||||||
22. 金融工具
(A) 金融風險管理
該集團的主要金融工具是銀行餘額、現金和中期貸款。該等金融工具的主要目的是管理本集團的資金及流動資金需求。本集團還擁有其他金融工具，如貿易應收賬款 和直接來自其業務的貿易應付賬款。
集團通過其運營面臨以下財務風險：
| ● | 流動性風險 | |
| ● | 信貸風險 | |
| ● | 國外 貨幣風險 | |
| ● | 利率風險 |
董事會對集團風險管理框架的建立和監督負有全面責任。管理風險的政策由首席執行官制定，並由集團財務部門執行。所有風險都集中管理，並嚴格控制所有財務事項。
(B) 流動性風險
流動資金風險是指本集團將無法履行到期財務義務的風險。本集團認為流動資金
風險得到有效管理和緩解。集團持有不受限制的現金資源#美元。
集團維持近期現金流預測，使其能夠確定借款需求，以便在必要時採取補救行動 。
| F-27 |
(C) 信用風險
主要風險來自本集團的客户應收賬款及合約資產。本集團的大部分客户 是長期客户，多年來一直是本集團的客户。虧損並不經常發生。本集團主要受信貸銷售所帶來的信貸風險影響，但本集團並無重大的信貸風險集中，並會不斷檢討客户的信貸狀況 。在簽訂合同之前，對新客户的信用風險進行審查。債務人風險敞口由集團財務監督，當地實體每月審查並報告其風險敞口。
集團認為對上述風險的風險敞口並不大，因此沒有對已確定的風險進行敏感性分析。
債務人的信用質量是好的，既沒有逾期也沒有減值。有關貿易應收賬款的進一步分析，請參閲附註19。
（d） 外匯風險
該集團在國際上開展業務，作為其業務的一部分，面臨着外匯風險。
現金
截至2023年12月31日半年期間的現金儲備為$
| 當地貨幣 | 金額(美元) | |||||||
| AUD | ||||||||
| EUR | ||||||||
| 美元 | ( | ) | ( | ) | ||||
| GBP | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總現金儲備 | ||||||||
集團對海外子公司的投資不進行對衝，因為這些貨幣頭寸要麼是以美元計價的，要麼被認為是長期性質的。
(E) 利率風險
由於關聯方貸款協議，本集團面臨利率波動的風險。然而，中期利率是固定的，因此，近期的風險在很大程度上得到了緩解。本集團將繼續關注全球經濟的動向。
| F-28 |
23. 後續事件
在資產負債表日之後，宣佈了一項正在進行的業務合併協議，預計將於2024年8月完成。 該協議將使Tembo與特殊目的收購公司仙人掌收購有限公司合併，Tembo將作為一個獨立實體在納斯達克上市。
於2023年12月31日，AWN持有本公司的重大股權。自2021年6月30日起，本公司不再擁有最終的 控制方。
在前幾個時期，最終控制方和這些財務合併的結果是AWN，一家在澳大利亞註冊的公司。
前瞻性陳述
此 通信包括某些可能構成美國聯邦證券法 所規定的“前瞻性陳述”的陳述。前瞻性陳述包括但不限於提及對未來事件或情況的預測、預測或其他 描述，包括任何潛在假設的陳述。“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“ ”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“ 應該”、“將會”以及類似的表達方式可能會識別前瞻性陳述，但缺少這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。例如，前瞻性陳述可能包括關於本通報中所述事件或交易的好處及其預期回報的陳述。這些陳述基於VivoPower管理層目前的期望或信念，可能會受到風險、不確定性和環境變化的影響。由於經濟、商業、競爭和/或監管因素的變化，以及影響VivoPower業務運營的其他風險和不確定性，實際結果 可能與本文中表述或暗示的結果大不相同。這些風險、不確定性和意外情況包括業務條件的變化、客户需求的波動、會計解釋的變化、對快速增長的管理、來自其他產品和服務提供商的激烈競爭、總體經濟條件的變化、地緣政治事件和監管變化，以及VivoPower提交給美國證券交易委員會的文件中陳述的其他因素。閲讀本文所述信息時應考慮到此類風險。VivoPower沒有義務，也明確表示不承擔任何因新信息、未來事件、假設或其他方面的變化而對其前瞻性陳述進行更新或更改的義務。
有關可能影響我們業績的風險、不確定因素和其他因素的進一步指導，請參閲第3項.關鍵信息 -D.公司截至2023年6月30日的年度報告Form 20-F中報告的風險因素。具體地説，其中所包括的綜合財務報表是以持續經營為基礎編制的，不包括因我們作為持續經營企業的持續經營能力的不確定性而導致的任何調整。然而，如果虧損持續，如果我們無法以足夠有吸引力的條款籌集額外融資，或無法通過出售太陽能項目或其他重大資產或其他 方式產生現金，則我們可能沒有足夠的流動性來維持我們的運營，並可能無法繼續作為一家持續經營的企業。同樣，我們的獨立註冊會計師事務所關於截至2023年6月30日及截至 6月30日的年度的綜合財務報表的報告包括一段説明，指出存在重大不確定性，這可能使人對集團在無法獲得足夠資金的情況下繼續經營的能力產生重大懷疑。我們的合併財務報表不包括 這種不確定性可能導致的任何調整。
| F-29 |
給VivoPower International PLC成員的獨立審計師報告
獨立註冊會計師事務所報告{br
致VIVOPOWER INTERNAL PLC董事會和股東
關於合併財務報表的意見
我們 已審核VivoPower International plc及其附屬公司(“本公司”)截至2023年6月30日、2022年及2021年6月30日的綜合財務狀況表，以及截至2023年6月30日、2023年6月30日、2022年及2021年6月30日各年度的相關綜合全面收益表、綜合現金流量表及綜合權益變動表，以及 相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，上述綜合財務報表按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則，在各重大方面公平地反映了本公司截至2023年、2023年、2022年和2021年6月30日的財務狀況，以及截至2023年、2023年、2022年和2021年6月30日的經營業績和現金流量。
徵求意見的依據
這些 合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見 。我們是一家在公共 公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須獨立於公司 。
我們 按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。 本公司不需要也不需要我們對其財務報告內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的 審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評估使用的會計原則和管理層做出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。 我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
與持續經營相關的材料 不確定性
我們 請注意綜合財務報表中的附註2，附註2顯示本集團有大量未償還債務 ，需要通過債務或股權籌集資金，以履行到期債務並支持本集團在持續經營期間的計劃增長 。附註2還介紹了管理層對事件和條件的評估以及管理層關於這些事項的計劃。如附註2所述，這些事件或條件表明存在重大不確定性 ，可能使人對集團作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。關於此事，我們的意見未作任何修改。
在對財務報表進行審計時，我們認為董事在編制財務報表時使用持續經營會計基礎是合適的。我們對董事對本集團繼續採用持續經營會計基礎的能力的評估評估包括對本集團以及自財務報表批准之日起至少12個月期間的預算和現金流預測進行審查，包括檢查預算的數學準確性 以及討論管理層使用的重大假設。我們亦審閲了最新的年終後管理賬目、銀行對賬單、監管公告及董事會會議記錄，並評估了影響持續經營的後續事件。
我們的責任和董事在持續經營方面的責任在本報告的相關章節中進行了説明。
重要的審計事項
關鍵審計事項是指當期審計財務報表時產生的事項，這些事項已傳達或要求傳達給負責治理的人員，並且：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露 和(2)涉及特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供對關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露的單獨意見。
| F-30 |
| 重大審計事項 | 我們如何在審計中處理該問題 | |
| 收入 確認 | ||
截至2023年6月30日的年度收入為1,510美元萬，相關關鍵判斷和估計的細節在附註3.1中披露。 與客户的合同收入在以下方面存在誤報的風險，這使這成為我們審計的重點 ：
● 確定客户合同中的履約義務； ● 判斷履行義務的時間； ● 成交價分攤； ● 衡量長期合同的完成階段(產出相對於投入的方法)和 ● 確定獲得或履行與客户的合同所產生的成本。 |
我們在這方面的工作包括：
●更新 我們對重要收入流運行中的內部控制環境的瞭解，並通過巡查檢查 測試我們對重要收入流的內部控制環境的瞭解； ● 根據發佈的組件説明審查組件審核員開展的工作，包括在整個審核過程中進行定期溝通。 ● 對適用於合同和收入週期的關鍵控制進行控制測試； ● 對年終時已簽訂和正在進行的合同樣本進行實質性測試，包括合同資產和負債以及遞延和應計收入，並測試完成階段； ● 審核年終後現金收據和文件，以測試年終前後收入的完整性、截止日期和準確性； 和 ● 確保財務報表中與收入相關的披露完整準確。 | |
| 無形資產可回收性 | ||
截至2023年6月30日，商譽及無形資產的賬面價值為4,220萬。 該等資產的詳情及相關的關鍵判斷及估計於 附註3.2及14披露。
每個 年管理層都需要評估商譽是否受損，並考慮賬面價值是否超過使用貼現現金流的可收回金額。應攤銷的無形資產根據減值指標進行評估。減值評估需要使用估計、判斷和假設。
可收回金額的計算取決於各種重要的判斷和估計，包括預測和貼現率。判斷和估計的主觀性以及資產的重大賬面價值使這一點成為我們審計的重點領域。 |
我們在這方面的工作包括：
● 審查並質疑管理層的使用價值計算，包括關鍵假設和現金流預測背後的基本原理； ● 檢查使用計算中的值的數學準確性； ● 對關鍵假設的合理可能變化及其對淨空的影響進行敏感性分析； ● 評估前期使用的預算和預測與實際結果的準確性; ● 進行獨立評估以識別任何損害指標;以及 ● 評估集團就是否存在損害的判斷和估計披露的適當性 以及裕度的敏感性分析（參見注14）。 |
| /s/ PKF Littlejohn LLP | |
| PKF 利特爾約翰律師事務所 | 15 Westferry Circus |
| 金絲雀 碼頭 | |
| 十月 2023年2月 | 倫敦 E14 4HD |
| F-31 |
綜合全面收益表
截至2023年6月30日的年度
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||||
| (US美元以千計， 每股金額除外） | 注意 | 2023 | 2022 (重述) | 2021 | ||||||||||
| 與客户簽訂合同的收入 | 4 | |||||||||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 銷售成本-非經常性事件 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 總(虧損)/利潤 | ( | ) | ||||||||||||
| 一般和行政費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收益/(虧損) | 5 | ( | ) | |||||||||||
| 其他收入 | 6 | |||||||||||||
| 財產、廠房和設備折舊 | 13 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
| 無形資產攤銷 | 14 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
| 營業虧損 | 7 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
| 重組和其他非經常性成本 | 8 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
| 財務收入 | 10 | |||||||||||||
| 財務費用 | 10 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税 | 11 | ( | ) | |||||||||||
| 持續經營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| (虧損)/非持續經營利潤 | 22 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
| 當期虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 損失歸因於： | ||||||||||||||
| VivoPower International PLC的股權所有者 | ( | ) | ( | ) | ( | |||||||||
| 非控制性權益 | ( | ) | ||||||||||||
| ( | ) | ( | ) | ( | ||||||||||
| 其他綜合收益 | ||||||||||||||
| 可隨後重新分類為損益的項目： | ||||||||||||||
| 貨幣兑換差異直接在權益中確認 | ||||||||||||||
| 歸屬於 的本期全面虧損總額 本公司擁有人 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 歸屬於公司所有者的每股收益（美元） | ||||||||||||||
| 持續運營 | ||||||||||||||
| 基本信息 | 28 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
| 停產運營 | ||||||||||||||
| 基本信息 | 28 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
請參閲 財務報表註釋
| F-32 |
合併財務狀況表
作為 在2023年6月30日
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 注意 | 2023 | 2022 (重述) | 2021 (重述) | ||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||
| 非流動資產 | ||||||||||||||
| 財產、廠房和設備 | 13 | |||||||||||||
| 無形資產 | 14 | |||||||||||||
| 遞延税項資產 | 11 | |||||||||||||
| 使用權益法核算投資 | 16 | |||||||||||||
| 非流動資產總額 | ||||||||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | 17 | |||||||||||||
| 受限現金 | 18 | |||||||||||||
| 貿易和其他應收款 | 19 | |||||||||||||
| 庫存 | 20 | |||||||||||||
| 分類為持有以待出售的資產 | 21/22 | |||||||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||
| 權益和負債 | ||||||||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||||
| 貿易及其他應付款項 | 23 | |||||||||||||
| 所得税納税義務 | ||||||||||||||
| 規定 | 24 | |||||||||||||
| 貸款及借貸 | 25 | |||||||||||||
| 分類為持有以待出售的負債 | 22 | |||||||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||||||||
| 非流動負債 | ||||||||||||||
| 其他應付款 | 23 | |||||||||||||
| 規定 | 24 | |||||||||||||
| 貸款及借貸 | 25 | |||||||||||||
| 遞延税項負債 | 11 | |||||||||||||
| 非流動負債總額 | ||||||||||||||
| 總負債 | ||||||||||||||
| 股權 | ||||||||||||||
| 股本 | 26 | |||||||||||||
| 股份溢價 | 26 | |||||||||||||
| 累積翻譯儲備 | ( | ( | ||||||||||||
| 其他儲備 | 27 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所有者應佔權益和儲備金 | ||||||||||||||
| 非控制性權益 | ||||||||||||||
| 權益總額 | ||||||||||||||
| 權益和負債總額 | ||||||||||||||
這些 財務報表於2023年10月2日獲得董事會批准，並由Kevin Chin代表董事會簽署。
見 合併財務報表附註
| F-33 |
合併 現金流量表
截至2023年6月30日的年度
| (以千為單位的美元) | 注意 | 2023 | 2022 (重述) | 2021 | ||||||||||
| 經營活動的現金流 | ||||||||||||||
| 持續經營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| (虧損)/非持續經營利潤 | 22 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
| 所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 財務收入 | ( | ) | ||||||||||||
| 財務費用 | ||||||||||||||
| 財產、廠房和設備折舊 | 13 | |||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 14 | |||||||||||||
| 其他收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 基於股份的支付 | ||||||||||||||
| 貿易和其他應收款的減少/(增加) | ( | ) | ||||||||||||
| 庫存（增加）/減少 | ( | ) | ||||||||||||
| 增加/(減少)貿易和其他應付款項 | ( | ) | ||||||||||||
| 撥備增加/（減少） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 公司納税 | ||||||||||||||
| 用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 投資活動產生的現金流 | ||||||||||||||
| 出售房地產、廠房和設備的收益 | ||||||||||||||
| 購買不動產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 資本項目投資 | 14 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
| 出售JA Martin前太陽能業務的收益 | 22 | |||||||||||||
| 資本項目出售收益 | ||||||||||||||
| 收購-對價 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 收購-收購現金 | ||||||||||||||
| 投資活動所用現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 注意 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 融資活動產生的現金流 | ||||||||||||||
| 其他借款 | 25 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
| 租賃還款 | 25 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
| 投資者收益 | 23 | |||||||||||||
| 融資收益 | 26 | |||||||||||||
| 股權工具和資本提高成本 | 27 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
| 債務人融資借款/（還款） | 25 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
| 關聯方貸款 | 25 | |||||||||||||
| 償還關聯方貸款 | 25 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
| 銀行貸款借款 | 25 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
| 動產抵押借款 | 25 | ( | ) | |||||||||||
| 財務費用 | 10 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
| 從/（到）限制現金轉移 | 18 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
| 融資活動的現金淨額 | ||||||||||||||
| 現金和現金等價物淨額(減少)/增加 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 期初的現金和現金等價物 | 17 | |||||||||||||
| 匯率變動對持有現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 期末現金和現金等價物 | 17 | |||||||||||||
截至年度的非現金 投資和融資交易 2023年6月30日包括：
| ● | 在授予日期發行給激勵獎勵參與者的股份價值：美元百萬； | |
| ● | 使用權
年內資產增加和相關租賃負債：美元 |
見 合併財務報表附註
| F-34 |
合併 權益變動表
截至2023年6月30日的年度
| (以千為單位的美元) | 股本 | 分享 溢價 | 累計 翻譯 儲備 | 其他儲備 | 累計 赤字 | 非 控管 利息 | 總 | |||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 本年度虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入/(費用) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 以業主身分與業主進行交易 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股權工具 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 資本籌集 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他股票發行 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 員工股份獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 非控制性權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 本年度虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 上一年度調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 重報年度虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入/(費用) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 以業主身分與業主進行交易 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 資本籌集 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他股票發行 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 員工股份獎勵 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| Aevitas股權工具的轉換 | ( | |||||||||||||||||||||||||||
| ( | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 本年度虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入/(費用) | ( | |||||||||||||||||||||||||||
| ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 以業主身分與業主進行交易 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股權工具 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 資本籌集 | ( | |||||||||||||||||||||||||||
| 員工股份獎勵 | ( | |||||||||||||||||||||||||||
| 非控制性權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ( | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
有關“其他儲備”的更多信息，請參閲註釋27。
| F-35 |
合併財務報表附註
截至2023年6月30日的年度
| 1. | 報告 實體 |
VivoPower International PLC（“VivoPower”或“公司”）是一家股份有限公司的上市公司，根據英格蘭和威爾士法律註冊成立，總部位於英國。公司註冊辦事處地址為The Scalpel， 月18地板,52萊姆街，倫敦 EC300萬7 AF，英國。
綜合財務報表包括公司及其子公司（統稱為 “集團”，單獨稱為“集團實體”）的財務報表。以來 2021年6月30日，《公司》不是later擁有一個 最終控制方，因為AWN Holdings Limited（及其附屬公司和子公司統稱為“AWN”）持有的股份少於 50%在公司的股權，為39.5% 截至目前 2023年6月30日。在前期，最終控制方和合並這些財務數據的結果 是AWN，一家在澳大利亞註冊的公司。
| 2. | 重要的 會計政策 |
編制這些財務報表時採用的主要會計政策如下。除非另有説明，這些政策一直適用於提交的所有期間。
| 2.1 | 準備基礎 |
VivoPower 國際PLC合併財務報表是根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》、《IFRIC解釋》和《公司法》編制的2006適用於根據國際財務報告準則進行報告的公司 。綜合財務報表是根據歷史成本慣例編制的，但在對收購進行會計處理時除外，因此採用了公允價值。
採用《國際財務報告準則》編制財務報表需要使用關鍵會計估計數。它還要求管理層在應用公司會計政策的過程中做出判斷。涉及較高判斷程度或複雜性的領域，或假設和估計對合並財務報表具有重大意義的領域，在 附註中披露3.
財務報表是在持續經營的基礎上編制的。
作為
在2023年6月30日，該公司擁有總計#美元的無限制現金
在接下來的 十二幾個月內，該公司預計收入將大幅增長，關鍵電力系統的EBITDA將繼續產生， 隨着運營規模擴大其系列生產，電動汽車業務的收入和成本將大幅增加 EUV23轉換套件，以滿足其簽署的合作伙伴的需求。該公司還將投資於電動汽車的進一步資本化開發成本，為天寶系列產品的生產做準備。此外，作為SES業務部門規模擴大的一部分，該公司預計將為選擇性開發美國太陽能產品組合提供資金，以最大限度地提高未來的銷售收入，以及開發微電網、電動汽車充電和電池儲能能力 。該公司還將投資房地產、廠房和設備，特別是Tembo。
這一 預期增長意味着2024財年，公司計劃通過重大的股權融資、資產擔保融資、債務人融資、與供應商和客户的營運資本優化以及研發支出的税收減免 來為其融資，這取決於集團或子公司層面上最適合公司增長需求的是什麼，以及 優化資本成本。
| F-36 |
為確保業務成功，董事審閲了其他計劃，以降低下列現金流風險可能發生在 下一次十二月份。這些措施包括：
| ● | 定期重新預測流程，並根據流動資金需求調整運營支出和資本支出成本增長； | |
| ● | 分階段 招聘人員以維持坦博業務的增長； | |
| ● | 籌備房地產、廠房和設備以及軟件資本支出的時間安排，以匹配資產支持的融資流入； | |
| ● | 在英國、歐洲和澳大利亞獲得研發撥款，以幫助為電力、太陽能和電池技術投資提供資金； | |
| ● | 仔細的項目規劃和SES項目的商業結構； | |
| ● | 可能 出售、剝離或分銷Caret，LLC(“Caret”)，以前的Innovative Solar Ventures I，LLC(“ISV”)； | |
| ● | 購買訂單融資、債務人融資便利； | |
| ● | 籌劃增資時機，將稀釋降至最低； | |
| ● | 重新協商貸款和供應鏈條款。 |
基於上述對資金需求的預期，以及管理層準備和向董事會提交的行動，董事 認為這些行動可以提供足夠的現金來支持業務運營，並在到期時滿足資金要求，儘管存在財務、經濟和政治上的不確定性。如果我們繼續遭受損失，而我們正在不能夠籌集額外的 融資來提供資金，以增加公司的收入流以實現盈利，或通過出售 資產來產生現金，我們不得擁有足夠的流動性來維持我們的運營並繼續作為一家持續經營的企業，因此存在重大不確定性可能令人對集團的持續經營性質產生重大懷疑。我們的合併財務 報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。
所有以美元表示的財務信息都已四捨五入到最接近的千位。
| 2.2 | 合併依據 |
合併財務報表包括VivoPower International PLC及其所有子公司的財務報表。
子公司 業務是指由公司直接或間接控制的實體。當被投資人因參與該實體而面臨或有權獲得可變回報時，本公司對其進行控制，並有能力通過其對該實體的權力 影響這些回報。收購附屬公司的業績自收購日期起計入綜合全面收益表，採用與本集團相同的會計政策。所有業務組合均使用採購 方法入賬。業務合併中轉讓的對價為所轉讓資產收購日的公允價值及本集團產生的負債，幷包括任何或有對價安排的公允價值。收購相關成本 在損益表中確認為已發生。在企業合併中取得的可確認資產以及承擔的負債和或有負債最初按收購日的公允價值計量。
如有需要，本集團會對附屬公司的財務報表作出調整，使其會計政策與本集團其他成員公司採用的會計政策一致。
所有集團內結餘及交易，包括集團內交易所產生的任何未實現收入及開支，在編制綜合財務報表時已悉數撇除。與權益入賬的被投資人進行交易而產生的未實現收益 在本集團於被投資人的權益範圍內從投資中抵銷。未實現虧損的消除方式與未實現收益相同，但僅限於不是有損傷的證據。
| F-37 |
| 2.3 | 業務組合 |
無論是收購股權工具還是其他 資產，會計的收購方法都適用於所有業務合併。收購子公司轉讓的對價包括：
| ● | 轉讓資產的公允價值 | |
| ● | 對被收購企業的前所有者產生的負債 | |
| ● | 公司發行的股權 權益 | |
| ● | 因或有對價安排產生的任何資產或負債的公允價值，以及 | |
| ● | 子公司中任何先前存在的股權的公允價值。 |
在企業合併中收購的可確認資產以及承擔的負債和或有負債，除有限的例外情況外，初步按收購日的公允價值計量 。本集團按每項收購確認被收購實體的任何非控股權益，按公允價值或按非控股權益在被收購實體的可確認淨資產中所佔的比例確認。與收購相關的成本是已發生的費用。
超過以下值的
| ● | 已轉移對價 | |
| ● | 被收購實體中任何非控股權益的金額 ，以及 | |
| ● | 收購日期 被收購實體以前的任何股權的公允價值 |
在 以上，收購的可確認淨資產的公允價值計入商譽。如果這些金額低於所收購企業的可確認淨資產的公允價值，差額直接在損益中確認為廉價收購。
如果延期結算任何部分現金對價，未來應付金額將折現至兑換日的現值 。使用的貼現率是實體的增量借款利率，即在可比條款和條件下可以從獨立融資人獲得類似借款的利率。
或有對價被歸類為權益或財務負債。歸類為財務負債的金額隨後按公允價值重新計量，公允價值變動在損益中確認。
如果業務合併是分階段完成的，收購方之前持有的被收購方股權的賬面價值將在收購日重新計量為公允價值。任何因該等重新計量而產生的損益均在損益中確認。
| 2.4 | 無形資產 |
除商譽外，所有無形資產均按公允價值減去累計攤銷及任何累計減值損失列賬。商譽 是不已攤銷，按成本減去任何累計減值損失列報。購買便宜貨的任何收益都會立即在 損益中確認。
商譽
商譽 產生於有效收購VivoPower Pty Ltd、Aevitas O Holdings Limited(“Aevitas”)和Tembo e-LV B.V.時產生。商譽 每年進行審查，以測試減值。
收購剩餘股份時產生了負商譽
其他 無形資產
通過企業合併獲得的無形資產最初按公允價值計量，然後在其有用的經濟壽命內攤銷。 只有當後續支出增加了與其相關的特定資產所體現的未來經濟利益時，才將其資本化。
| F-38 |
開發支出 包括Tembo的加固型電動汽車產品開發項目、用於開發車輛規格和生產流程的 系列前生產支出。資本化成本主要包括內部工資、外部顧問和計算機軟件。
開發 美國太陽能項目的支出包括確保土地權、完成可行性研究、談判購電協議、 以及準備項目銷售以備施工通知所產生的其他成本，從而將項目作為準備就緒的項目出售給合作伙伴 。
對於 電動汽車產品開發項目和美國太陽能開發項目，公司打算完成這些項目。預期可取得足夠的技術、財政及其他資源以完成項目，而管理層亦認為未來可歸因於發展開支的經濟利益有可能流向該實體，以及該資產的成本可可靠地計量。因此，發展支出在國際會計準則下確認。38-無形資產 作為無形資產。
所有 其他支出，包括內部產生的商譽和品牌支出，以及研究成本，均在發生的利潤或虧損中確認。
攤銷 是以直線為基礎計算的，按以下比率減記資產在其有用經濟壽命內的價值：
| ● | 開發支出
- | |
| ● | 客户 關係-至年份 | |
| ● | 交易
名稱- | |
| ● | 有利的
供應合同- | |
| ● | 其他
– |
| 2.5 | 財產、 廠房和設備 |
財產、 廠房和設備按成本減累計折舊和任何累計減損損失列賬。財產、廠房和設備項目的成本包括其購買價格和直接歸因於使資產投入使用的成本。
當 財產、廠房和設備項目的各個部分具有不同的使用壽命時，它們將被視為財產、廠房和設備的單獨項目（主要部件） 。
折舊 按直線法計算，以便將資產在其使用經濟壽命內以以下比率減記至其估計剩餘價值 ：
| ● | 計算機
設備- | |
| ● | 固定裝置
和配件- | |
| ● | 電機
車輛- | |
| ● | 植物
和設備- | |
| ● | 使用權
資產- |
| 2.6 | 資產 分類為持作出售和已終止業務 |
如果資產 的賬面價值將主要通過銷售交易而不是通過繼續使用而收回，且出售的可能性很高，則資產被歸類為持有以待出售。它們以賬面價值和公允價值減去銷售成本 中的較低者來衡量。減值損失按公允價值減去出售成本後的任何資產減值確認。
非持續經營是指已被處置或被歸類為持有待售的公司組成部分，代表着單獨的 主要業務或業務地理區域。非持續經營的結果在損益表中單獨列報。
| F-39 |
| 2.7 | 庫存 |
根據國際會計準則，庫存 按成本和可變現淨值中的較低者列報 2- 庫存。成本包括所有 直接和間接可變生產費用，加上基於每個生產設施正常產能的固定費用。打算出售的庫存的 可變現淨值對應於其售價，根據市場條件和任何 相關外部信息來源估計，減去完成銷售所需的估計成本。
| 2.8 | 租契 |
集團租用辦公室、車間、機動車輛和設備，租期固定為幾個月後
合同 可能包含租賃和非租賃組件。本集團根據租賃和非租賃部分的相對獨立價格將合同中的對價分配給租賃和非租賃部分。然而，對於集團作為承租人的房地產租賃，其已選擇 不將租賃和非租賃組成部分分開，並將其視為單個租賃組成部分。
租賃 條款是根據個人情況協商的，幷包含各種不同的條款和條件。租賃協議並 不是 強加出租人持有的租賃資產中擔保權益以外的任何契約。租賃資產 可能不會 用作借款的擔保。
租賃 於租賃資產可供集團使用之日確認為使用權資產及相應負債。
租賃產生的資產和負債最初按現值計量，租賃付款按租賃隱含的利率 貼現。如該利率不能輕易釐定，則採用集團的遞增借款利率。本集團 於財務狀況表內於貸款及借款中列報租賃負債。
租賃 付款在本金和融資成本之間分攤。融資成本計入租賃期內的全面收益表，以便對每一期間的負債餘額產生恆定的定期利息。
使用權 資產以財產、廠房和設備的形式列示，並按資產使用年限和租賃期中較短的時間按直線折舊。
| 2.9 | 非金融資產減值 |
商譽 分配給現金產生單位進行減值測試。與商譽有關的現金產生單位(“現金產生單位”)的可收回金額 按年進行減值測試，或當事件或情況變化顯示其可能減值時。
財產、廠房和設備、投資和商譽以外的無形資產的賬面價值只有在事件表明賬面價值時才會進行減值審查。可能受到損害。
在減值測試中，估計現金產生單位或資產的可收回金額，以確定任何減值損失的存在或程度 。本集團的可收回金額為公允價值減去銷售成本及使用價值兩者中較高者。減值 若賬面值超過可收回金額，則確認減值損失。在確定現金產生單位的 或資產的使用價值時，估計的未來現金流量使用税前貼現率貼現到其現值，該貼現率反映了 當前市場對貨幣的時間價值和特定於具有不已將 計入對未來現金流的估計。所有減值損失均在全面收益表中確認。
商譽減值損失為不顛倒了。對於其他資產，前期確認的減值損失將在每個報告日期進行評估，以確定損失是否有所減少或不是不再存在。如果用於確定可收回金額的估計發生任何變化，這些減值損失將被沖銷 。減值損失僅在以下範圍內沖銷：資產的賬面金額不超過本應確定的賬面價值，扣除折舊或攤銷後的淨額，如果不是減值損失已確認。
| F-40 |
| 2.10 | 金融工具 |
財務資產及負債於本集團成為該文書的合約撥備的訂約方時，於本集團的財務狀況表中確認。以下金融工具政策已應用於編制綜合財務報表 。
公司將其金融資產分類為以下計量類別：
| ● | 這些 隨後將通過損益按公允價值計量；以及， | |
| ● | 這些 將按攤銷成本計量。 |
分類取決於管理金融資產的業務模式和現金流的合同條款。僅當同時滿足以下兩個標準時，財務資產才被歸類為按攤銷成本計算：
| ● | 資產在目標是收集合同現金流的商業模式中持有；以及， | |
| ● | 合同條款產生的現金流完全是本金和利息的支付。 |
公允價值是市場參與者之間在計量日進行的有序交易中出售資產所收到的價格或轉讓負債所支付的價格。公允價值計量基於假設出售資產或轉讓 負債的交易發生：
| ● | 在資產或負債的主要市場；或 | |
| ● | 在缺乏主要市場的情況下，在資產或負債最有利的市場。 |
集團必須能夠進入主要市場或最有利的市場。資產或負債的公允價值使用 市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來衡量，假設市場參與者以其 的最佳經濟利益行事。
在財務報表中計量或披露公允價值的所有 資產和負債，根據對公允價值計量整體重要的最低水平投入，在公允價值層次中進行分類，如下所述：
| 級別 1- 相同資產或負債在活躍市場上的（未經調整的）市場價格; | |
| 級別 2 - 對公允價值計量具有重要意義的最低層輸入是直接或 間接觀察到;和 | |
| 級別 3- 對公允價值計量具有重要意義的最低層輸入不可觀察的估值技術。 |
現金 和現金等價物
對於 ，編制現金流量表、現金和現金等價物表的目的包括銀行現金和手頭現金。
受限制的 現金
受限制現金 是指現金和現金等值物，其可在集團內使用受到以下方面的某些限制： 第三派對。
銀行借款
有息 銀行貸款按收到的收益入賬。建立貸款安排所支付的直接發行成本以直線方式在貸款期限內確認。初始付款將計入財務狀況表，然後在整個貸款期限內攤銷。
| F-41 |
貿易 和其他應收款
貿易應收賬款及其他應收賬款最初按公允價值確認，其後按實際利息 法按攤銷成本計量，減去預期未來發行貸方票據及因信貸風險而無法收回的任何撥備。集團適用《國際財務報告準則》9-金融工具簡化了計量預期信貸損失的方法，對所有應收貿易賬款和合同資產使用了壽命預期損失準備金。為了衡量預期的信貸損失，貿易應收賬款和合同資產根據共同的風險特徵進行了分組。
貿易 和其他應付款
貿易及其他應付款項不計息，按實際利息法按攤銷成本列賬。
股份 資本
普通股 ，面值$每股(“普通股”)被歸類為股權。發行普通股的直接應佔增量成本在扣除任何税項影響後確認為從股本中扣除。
回購股本(庫藏股)
當確認為股權的股本被本公司回購為股權時，支付的對價金額(包括直接 應佔成本，扣除任何税收影響)將被確認為從股權中扣除，並在計算每股收益時不計入已發行股份數量 。
| 2.11 | 税務 |
收入 税費包括當期税和遞延税。
本期税項按報告期結束時已頒佈或實質頒佈的税率及法律下預期應支付或追討的金額確認。
遞延税項是就財務報告用途的資產及負債的賬面金額與其相應税值之間出現的暫時性時間差異計提的。負債記入所有暫時性差額，但有關商譽的初步確認及於附屬公司的投資除外，而該等暫時性差額的沖銷時間由本集團控制 ，且很可能會不在可預見的未來發生逆轉。遞延税項資產確認至可抵銷資產的未來應課税溢利的範圍內。遞延税項是根據截至會計期末已頒佈或實質頒佈的税率及法律，以未貼現基準計量。
遞延 税項資產及負債如有法律上可強制執行的權利抵銷當期税項資產及負債，則與同一税務機關徵收的所得税有關，而本集團擬按淨額結算當期税項負債及資產，或 其税項資產及負債將同時變現。
當期 和遞延税項在全面收益表中確認，除非該税項與直接計入或記入權益的項目有關，在這種情況下，該税項直接在權益中處理。
| 2.12 | 規定 |
撥備 當本集團因過去事件而承擔現時債務時，本集團很可能會被要求清償該債務 ，並可可靠地計量該債務。
撥備 按董事於財務報表 持倉日期對清償債務所需開支的最佳估計計量。
如果 貨幣的時間價值重大，則撥備按預計在結算中支付的支出的現值計量。
| 2.13 | 每股收益 |
集團提供普通股的基本（“每股收益”）數據。基本每股收益的計算方法是將歸屬於公司普通股股東的損益 除以普通股的加權平均數，不包括作為庫存股持有的股份。
| F-42 |
| 2.14 | 外國 貨幣 |
公司的功能貨幣和表示貨幣是美元。每個集團主體的單獨財務報表中包含的項目以該主體的本位幣計量。以外幣計價的交易按個別交易日期的匯率折算為該實體的本位幣。外幣 貨幣資產和負債按報告期末的匯率換算。
匯兑損益計入全面收益表，計入財務收入或費用。境外機構綜合收益表和財務狀況表分別按當期平均匯率和報告期末匯率折算為美元。因轉換本集團境外實體淨投資而產生的匯兑損益被確認為股東權益的單獨組成部分。
以外幣計價的股本及相關股份溢價和儲備賬户按發行股票或產生股本時的歷史匯率入賬。
| 2.15 | 與客户簽訂合同的收入 |
收入 包括本集團在正常業務活動中因出售服務而收取或應收代價的公允價值。收入顯示為扣除折扣、增值税、其他與銷售相關的税項以及在集團內取消銷售後的淨額。
收入 包括開發收入、電力安裝、電力服務和維護、發電機銷售、車輛規格轉換 和轉換套件。收入在履行合同義務後確認。
集團有許多不同的收入來源，確定正確確認的關鍵組成部分如下：
開發 收入，即與建築和建設太陽能項目有關的開發服務產生的收入，按完成百分比確認 因為最終用户在合同有效期內累積的價值。定期確認通過每週項目進度報告計算。
對於大型設備供應和安裝等較長期的電力服務項目，完成安裝的履約義務隨着時間的推移得到滿足，並使用輸入法按完成百分比確認收入。 獨立設備銷售的收入在將資產控制權移交給客户時確認。小任務和在有限時間內完成的任務的其他收入將在任務完成並被客户接受時確認。
銷售電動汽車、電動汽車套件和相關產品的收入 在交付給客户時確認。如果與外部方達成分銷 協議以參與車輛組裝，則將根據IFRS評估收入確認 15- 來自與客户的合同的收入，以建立雙方之間以及與 最終客户的關係中的委託人和代理人。
保證 期限較短，僅涵蓋有缺陷的工藝和有缺陷的材料。 不是承諾的額外服務 產生履行義務。
沒有 根據公司的預期，在合同開始時，對融資的影響進行了調整，即 商品和服務轉移給客户到客户付款之間的期間將是 一一年或更短時間。
如果公司提供的商品和服務的確認收入超過公司有權向客户收取的金額，則確認合同資產。如果開出的賬單金額超過所提供商品和服務的確認收入，則確認合同責任。
獲得合同的增量成本 計入已發生費用。
| F-43 |
| 2.16 | 其他 收入 |
與政府贈款有關的其他 收入，在贈款用於補償的相關成本支出期間確認。
| 2.17 | 員工 福利 |
養老金
僱主養老金繳費與固定繳費計劃相關聯。因此，成本在發生繳款的月份確認，這與確認工資支出是一致的。
短期福利
短期 員工福利義務按未貼現基礎計量，並在提供相關服務時計入費用。
如果本集團因僱員過去提供的服務而負有支付該金額的現行法律或推定義務，且該義務可可靠地 計量，則該負債將被確認為根據短期現金紅利或利潤分享計劃預期支付的金額。
短期補償缺勤
短期帶薪缺勤（例如假期）的負債按集團的金額確認 可能由於報告期末累積的未使用權利，因此需要支付 。
基於股份的支付
根據綜合激勵計劃向員工和其他參與者發行的股票 2017根據國際財務報告準則，按授予日股價在預期歸屬期間確認。2基於股份的支付。
| 2.18 | 重組 和其他非經常性成本 |
重組 和其他非經常性成本本質上是一-時間引起和做不代表企業的正常交易活動，並相應地根據國際會計準則在合併全面收益表中單獨披露1 -列報財務報表，以提請財務報表讀者注意。重組 成本根據國際會計準則定義37-與出售或終止業務、關閉業務地點、改變管理結構或進行根本重組有關的準備金、或有負債和或有資產。
其他非經常性費用包括前僱員的訴訟費，包括法律服務費和《國際會計準則》規定的準備金。37 對於可能導致公司可量化的財務外流的法律費用糾紛解決。
其他 非經常性成本還包括由ISS合資夥伴管理的太陽能項目的項目審查和調查、詳細審查和銷售活動的法律和專業成本 。
其他非經常性成本還包括一-因收購天寶e-LV及其子公司以及不可收回項目的減值和註銷而產生的註銷成本 。
其他 非經常性成本還包括與以前應收賬款的財政退款有關的準備金，該公司正在為其辯護。
| 2.19 | 新的標準、修訂和解釋還沒本集團所採納 |
在 這些財務報表授權之日，以下標準和解釋 不已應用 在這些財務報表中存在問題，但 不但卻很有效：
| 國際會計準則(修訂) | 生效日期 * |
| IAS 1- 有關負債分類的修訂 | 1 2023年1月 |
| IAS 1,IFRS實踐聲明 2- 國際會計準則第 1和IFRS實踐聲明 2 | 1 2023年1月 |
| IAS 1- 有關附契諾的非流動負債的修訂 | 2024年1月1日 |
| IAS 8(修正)-會計政策、會計估計的變化和錯誤-會計估計的定義 | 1 2023年1月 |
| 國際財務報告準則 16-關於銷售和回租中的租賃責任的修訂 | 2024年1月1日 |
| *年數 自當日或之後開始 |
| F-44 |
主管負責不預期採用上述準則將對集團或公司未來的財務報表產生重大影響 。
| 3. | 重要的會計判斷和估計 |
於編制綜合財務報表時，董事須就應用本集團會計政策及對未來作出估計及假設作出判斷。這些估計可能有很大的風險，可能導致資產和負債的賬面價值在未來財政期間進行重大調整。在綜合財務報表中確認的金額的關鍵判斷將在下文討論。
| 3.1 | 來自與客户的合同的收入 -決定服務滿意的時間 |
如註釋中披露的 2.15根據財務報表，本集團的結論是，Solar Development的收入和其他長期項目的收入隨着時間的推移而確認，因為客户同時獲得和消費所提供的好處。集團認定，完成百分比是衡量進度的最佳方法，因為集團的努力與向客户提供服務之間存在直接關係。適用完成百分比基礎時所用的判斷會影響合同收入的數額和時間。
| 3.2 | 非金融資產減值 |
財產、廠房和設備、投資和商譽以外的無形資產的賬面價值只有在事件表明賬面價值時才會進行減值審查。可能受到損害。商譽每年進行減值測試，或當事件或環境變化表明商譽可能減值時。
減值 評估需要使用估計和假設。為評估減值，估計未來現金流量使用税前貼現率折現至其現值，該貼現率反映當前市場對相關現金產生單位的貨幣時間價值和風險的評估 。在對未來現金流作出估計和假設時使用了判斷，包括適用的折扣率和經營業績(包括生產和銷售量)的適當性，如附註中進一步披露的14. 這些估計和假設受到風險和不確定性的影響。因此，環境的變化可能會影響這些預測，即可能影響資產和/或CGU的可收回金額。
| 3.3 | 營業利潤/(虧損) |
於編制本集團綜合財務報表時，已就綜合全面收益表中列載於營業利潤/(虧損)內的項目作出判斷。被確定為與企業正在進行的經營活動具體相關的收入和費用計入營業利潤/(虧損)。 下列費用或費用計入收益不與經營活動相關，有一-時間成本被確定為不是 業務的正常交易活動或因資產重估而產生的代表在營業利潤/(虧損)之下列報。
| 3.4 | 訴訟條款 |
| F-45 |
| 3.5 | 產品開發成本資本化 |
集團對電動汽車細分市場的產品開發項目的成本進行資本化。成本的資本化是基於管理層對技術和經濟可行性得到確認的判斷，以及國際會計準則中的所有其他確認標準38在確定要資本化的金額時，管理層對預期的未來現金產生、適用的貼現率和預期的受益期進行了假設。自.起2023年6月30日，資本化開發成本的賬面金額為
$
| 3.6 | 或有處置對價 |
在評估與出售J.A.Martin ex-Solar業務有關的待售資產的減值可收回價值時計入
於2022年6月30日，或有對價的估計是否包括在銷售協議中。或有
應收對價12銷售後幾個月，基於業務的利息、税項、折舊和攤銷前收益的倍數
。或有對價的公允價值為$
| 3.7 | 所得税 税 |
在確認所得税資產和負債時，管理層對税務機關就其税務處理不確定的交易和事件作出的決定的可能結果進行估計。如該等事項的結果與管理層先前作出的評估不同或預期不同，則所得税資產及負債的賬面價值變動將於作出該等釐定的期間入賬。所得税資產和負債的賬面價值在綜合財務狀況表中分別披露 。
| 3.8 | 遞延 納税資產 |
遞延的
未使用税項損失的税項資產，金額達$
| 3.9 | 可交換優先股、可交換票據和Aevitas優先股 |
作為IPO上市過程的一部分，VivoPower收購了Aevitas。Aevitas之前發行的工具進行了重組， 可以兑換為VivoPower股票。該公司認為國際會計準則32段落16在確定會計處理時。 本公司已根據“固定換固定”規則確定了將被視為權益的工具，即必須同時確定 已收/應收對價金額和將發行的權益工具數量，才能將該工具 歸類為權益。這兩個要素在工具中都得到了滿足。
而 Aevitas的大部分可交換優先股和可交換票據於 年轉換為VivoPower的普通股2021年7月這些工具的少數投資者選擇接受新的Aevitas優先股。公司考慮了國際會計準則 32段落16在確定會計處理時，並已確定新的Aevitas優先股工具 應視為股權。
| F-46 |
| 3.10 | 公允價值計量 |
財務狀況表中記錄的金融資產和負債的公允價值採用包括貼現現金流量(DCF)模型在內的估值技術進行計量。這些模型的輸入來自可能的可觀察市場，但這 不在可行的情況下，在確定公允價值時需要一定程度的判斷。對這些因素假設的變化可能會影響報告的公允價值。當需要確定非金融資產/CGU的公允價值時，例如在業務組合中 並出於減值測試目的，它們使用包括貼現現金流模型在內的估值技術進行計量。
| 4 | 收入 和細分信息 |
集團根據內部提供給作為本集團首席運營決策者的 公司董事會(“董事會”)的信息來確定和提出經營分部。
管理層
分析我們在
經營部門是從事業務活動的集團的組成部分，其可能賺取收入及產生開支，包括與本集團任何其他組成部分交易有關的任何收入及開支。經營分部 董事會定期審查結果，以評估其業績，並就分配給該分部的資源作出決定， 並提供具體的財務信息。
向董事會報告的分部 結果包括直接歸屬於分部的項目以及可合理分配給分部的項目 。
| 4.1 | 收入 |
按地理位置劃分的持續運營收入 如下：
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 澳大利亞 | ||||||||||||
| 荷蘭 | ||||||||||||
| 聯合王國 | ||||||||||||
| 美國 | ||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||
按產品和服務列出的收入 如下：
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 電氣產品及相關服務 | ||||||||||||
| 開發費 | ||||||||||||
| 車輛規格轉換 | ||||||||||||
| 轉換套件 | ||||||||||||
| 附件 | ||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||
| F-47 |
集團有
| 4.2 | 運營 個細分市場 |
| a) | 段 經營業績 |
按可報告分部劃分的運營結果 如下：
| 繼續 操作 | 停產 運營 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的年度 | 批判性 電源 | 太陽能 | 電式 | 可持續發展 能量 | 公司 | 總 | 批判性 電源 | |||||||||||||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 服務 | 發展 | 車輛 | 解決方案 | 辦公室 | 繼續 | 服務 | 總 | ||||||||||||||||||||||||
| 與客户簽訂合同的收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本-其他 | ( | ) | ( | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本-非經常性事件 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | ( | ) | ( | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | ( | ) | ( | ( | ( | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 其他收益/(虧損) | ( | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ( | ) | ( | ( | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ( | ( | ( | ) | ( | ) | ( | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 重組和其他非經常性成本 | ( | ) | ( | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 財務費用--淨額 | ( | ) | ( | ( | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前利潤/(虧損) | ( | ) | ( | ( | ( | ( | ) | ( | ) | ( | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 所得税 | ( | ) | ( | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 本年度虧損 | ( | ) | ( | ( | ( | ( | ) | ( | ) | ( | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| F-48 |
| 繼續 操作 | 停產 運營 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的年度（重列） | 批判性 電源 | 太陽能 | 電式 | 可持續發展 能量 | 公司 | 總 | 批判性 電源 | |||||||||||||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 服務 | 發展 | 車輛 | 解決方案 | 辦公室 | 繼續 | 服務 | 總 | ||||||||||||||||||||||||
| 與客户簽訂合同的收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本-其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 銷售成本-非經常性事件 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 太陽能開發的收益/（損失） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 重組和其他非經常性成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 財務費用--淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 所得税前利潤/(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 所得税 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 本年度虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 繼續 操作 | 停產 運營 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的年度 | 批判性 電源 | 太陽能 | 電式 | 可持續發展 能量 | 公司 | 總 | 批判性 電源 | |||||||||||||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 服務 | 發展 | 車輛 | 解決方案 | 辦公室 | 繼續 | 服務 | 總 | ||||||||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本-其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 銷售成本-非經常性事件 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他收益/(虧損) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 營業利潤/(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 重組和其他非經常性成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 財務費用--淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 所得税前利潤/(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 本年度虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| F-49 |
| b) | 段 淨資產 |
按可報告分部劃分的淨資產 如下：
| 截至2023年6月30日 | 批判性 電源 | 太陽能 | 電式 | 可持續發展 能量 | 公司 | |||||||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 服務 | 發展 | 車輛 | 解決方案 | 辦公室 | 總 | ||||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||||||
| 負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨資產/(負債) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日 | 批判性 電源 | 太陽能 | 電式 | 可持續發展 能量 | 公司 | |||||||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 服務 | 發展 | 車輛 | 解決方案 | 辦公室 | 總 | ||||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||||||
| 負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨資產/(負債) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日 | 臨界功率 | 太陽能 | 電式 | 可持續能源 | 公司 | |||||||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 服務 | 發展 | 車輛 | 解決方案 | 辦公室 | 總 | ||||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||||||
| 負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨資產/(負債) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| F-50 |
| 5. | 其他 收益/（損失） |
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 澳大利亞太陽能項目 | ( | ) | ||||||||||
| ISS合資企業-佔已終止項目的50%份額 | ( | ) | ||||||||||
| 從ISS收購剩餘50% Isa的收益 | ||||||||||||
| 其他收益/(虧損) | ( | ) | ||||||||||
| 太陽能開發的總收益/（損失） | ( | ) | ||||||||||
該公司在澳大利亞的太陽能項目出現淨虧損，主要與出售其
公司錄得虧損#美元
在
2021年6月30日，該公司完成了對剩餘股份的收購
| 6. | 其他 收入 |
澳大利亞政府的就業補貼幫助澳大利亞公民保住了工作，並支持了受到COVID重大經濟影響的企業-19大流行。這項津貼包括在其他收入中，並在支出相關費用時確認，而這筆費用是用於補償的。確實有不是這些補助金附帶的未滿足條件或其他意外情況 。本集團 不直接受益於任何其他形式的政府援助。這還包括已於年退還的先前 年押金 2023年3月。
| F-51 |
| 7. | 營業利潤/(虧損) |
持續經營業務的運營 利潤/（損失）在扣除/（計入）後列出：
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 無形資產攤銷 | ||||||||||||
| 財產、廠房和設備折舊 | ||||||||||||
| 審計師薪酬-審計費 | ||||||||||||
| 審計師薪酬-税務服務 | ||||||||||||
| 董事酬金 | ||||||||||||
| 資產處置（收益）/損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 8. | 重組 和其他非經常性成本 |
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 公司重組-專業費用 | ||||||||||||
| 企業重組-訴訟條款 | ( | ) | ||||||||||
| 財政退款撥備 | ||||||||||||
| 減損和核銷 | ||||||||||||
| 補救措施 | ( | ) | ||||||||||
| 搬遷 | ||||||||||||
| 收購相關成本和其他成本 | ||||||||||||
| 總 | ||||||||||||
在
年底 2023年6月30日，該公司發生了與
先前應收賬款財政退款撥備相關的非經常性成本，該公司正在為其辯護$
在
年底 2022年6月30日，公司發生與重組活動相關的非經常性成本為美元
在 年底 2021年6月30日，該公司還發生了法律、會計、税務諮詢和盡職調查的非經常性成本 成本為$與收購天寶e-LV有關的百萬美元2020年11月。
重組 和其他非經常性成本本質上是一-時間引起的，因此，確實不代表企業的正常交易活動 。這些成本分開披露，以便提請財務信息讀者注意 ，並便於今後的可比性。
| F-52 |
在 財年2021,董事會對業務進行了戰略性重組，以調整業務、人員和業務發展活動，將重點放在較少的活動領域。與此次重組相關的是一些員工和承包商離開了業務。裁員成本是指當年支付給這些個人或在未來應計的工資、福利、遣散費和合同成本的總額。不是我們將向該公司提供服務。專業費用是指在本年度和前一年為解決與其中一些分居相關的某些糾紛而產生的法律費用。
9. 員工人數和成本
在此期間，員工(包括董事)的平均人數為：
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 銷售和業務發展 | ||||||||||||
| 中央服務和管理 | ||||||||||||
| 生產 | ||||||||||||
| 總 | ||||||||||||
他們的 總薪酬成本包括：
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 (重述) | 2021 | |||||||||
| 薪資、工資和激勵措施 | ||||||||||||
| 社會保障費用 | ||||||||||||
| 養老金繳費 | ||||||||||||
| 短期帶薪假 | ||||||||||||
| 總 | ||||||||||||
董事
截至年度的薪酬 2023年6月30日是$
| F-53 |
關鍵 管理人員：
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 薪資、工資和激勵措施 | ||||||||||||
| 社會保障費用 | ||||||||||||
| 養老金繳費 | ||||||||||||
| 股權激勵 | ||||||||||||
| 短期帶薪假 | ||||||||||||
| 總 | ||||||||||||
關鍵
管理人員是對業務運營有重大影響的董事會以下人員。
截止年度主要管理人員人數，包括董事 2023年6月30日曾經是
10. 財務收支
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 財務收入 | ||||||||||||
| 外匯收益 | ||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||
| 財政總收入 | ||||||||||||
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 財務費用 | ||||||||||||
| 關聯方貸款應付利息 | ||||||||||||
| 可轉換貸款票據和優先股應付利息 | ||||||||||||
| 豁免可轉換優先股股息 | ( | ) | ||||||||||
| 可轉換貸款票據的豁免股息 | ( | ) | ||||||||||
| 債務人發票融資應付利息 | ||||||||||||
| 租賃負債應付利息 | ||||||||||||
| 應付銀行利息 | ||||||||||||
| 匯兑損失 | ||||||||||||
| 其他融資成本 | ||||||||||||
| 財務費用總額 | ||||||||||||
| F-54 |
11. 税務
| (a) | 税 （收費）/信用 |
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 繼續 | 停產 | 總 | 繼續 | 停產 | 總 | 繼續 | 停產 | 總 | |||||||||||||||||||||||||||
| 當期税額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 英國公司税 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外國税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 當期税額總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 遞延税金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 本年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 英國税務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 外國税 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 遞延税金總額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
總税款與採用適用於集團經營業務所在每個税務司法管轄區的加權平均公司税率計算的税前利潤金額之間的差異如下所示。
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 持續經營前所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 集團加權平均公司税率 | % | % | % | |||||||||
| 按標準税率徵税 | ||||||||||||
| 以下因素的影響： | ||||||||||||
| 不可扣税的費用 | ( | ) | ||||||||||
| 上一年税收撥備調整 | ||||||||||||
| 未就税務損失確認的遞延所得税資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 確認期內持續經營所得税總額 | ||||||||||||
| 綜合全面收益表 | ( | ) | ||||||||||
| F-55 |
| (b) | 遞延 税 |
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 遞延税項資產 | ||||||||||||
| 遞延税項負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 遞延税項淨資產 | ||||||||||||
遞延所得税資產分析如下：
| 遞延税項資產 | 税損 | 其他 定時 差異 | 總 | |||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||
| 計入綜合收益 | ||||||||||||
| 收購 | ||||||||||||
| 2021年6月30日 | ||||||||||||
| 計入/（計入）綜合收益 | ( | ) | ||||||||||
| 2022年6月30日 | ||||||||||||
| 計入綜合收益 | ||||||||||||
| 2023年6月30日 | ||||||||||||
遞延所得税負債分析如下：
| 遞延税項負債 | 加速 津貼 | 其他 時間差異 | 總 | |||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||
| 計入綜合收益 | ||||||||||||
| 收購子公司 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 2021年6月30日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 計入綜合收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 2022年6月30日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 計入綜合收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 2023年6月30日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
遞延 已於本期使用適用於本集團經營所在每個税務司法管轄區的税率確認。 當有合法可執行的權利將當前税務資產與當前税務負債抵消時，遞延税務資產和負債可被抵消。
12. 業務合併
| (a) | 滕博 e-LV |
在
2020年11月5日， 收購VivoPower International PLC
| 購買注意事項 | ||||||||
| (金額以千為單位) | EUR | 美元 | ||||||
| 現金對價 | ||||||||
| F-56 |
因收購而確認的可識別資產和負債的公允價值如下：
| (金額以千為單位) | EUR | 美元 | ||||||
| 現金及現金等價物 | ||||||||
| 貿易和其他應收款 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備（注13） | ||||||||
| 遞延所得税資產（注11） | ||||||||
| 貿易及其他應付款項 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 關聯方應付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延所得税負債（注11） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 補救規定 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 取得的可確認淨資產的公允價值 | ||||||||
| 非控股權益（ | ( | ) | ( | ) | ||||
| 取得的淨資產 | ||||||||
| 現金對價 | ||||||||
| 收購盈餘： | ||||||||
| 分配盈餘： | ||||||||
| 善意（注14 a） | ||||||||
| 其他無形資產（注14 b） | ||||||||
| EUR | 美元 | |||||||
| 收購非控股權益： | ||||||||
| 支付的現金 | ||||||||
| 發行普通股 | ||||||||
| 非控股權益總對價 | ||||||||
| 收購的非控股權益： | ||||||||
| 於收購 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可歸屬於非控股權益的損失 | ||||||||
| 於收購非控股權益之日 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收購非控股權益盈餘 | ||||||||
| 購買對價-現金流出 | ||||||||
| (金額以千為單位) | EUR | 美元 | ||||||
| 現金流出收購子公司，扣除收購現金 | ||||||||
| 現金對價- | ||||||||
| 現金對價- | ||||||||
| 減：收購餘額 | ||||||||
| 現金 | ||||||||
| 現金淨流出-投資活動 | ||||||||
與收購相關的 成本為$百萬人 不直接歸因於股票發行的費用包括在利潤表中的重組和其他非經常性 成本中，並計入現金流量表中的經營活動中。
善意
代表立即進入電動汽車市場成熟企業的價值，包括熟練勞動力，
不單獨承認並做 不符合國際會計準則下確認為無形資產的標準 38.
無預計可就所得税目的扣除。單獨確認的收購無形資產
包括美元數百萬客户合同和美元
客户
合同以年數計價-包括來自所獲得客户關係的收入，該客户關係代表佔總收入的百分比，平均流失率
年平均息税前利潤百分比加權平均資金成本%%。商標名的價值評估使用的是對收入評估法的特許權使用費方法的減免。
| F-57 |
公司按非控股權益在被收購實體的可識別淨資產中的比例份額確認被收購實體的非控股權益。
代表非控股權益的
確認的 補救規定是Tembo e-LV在業務合併前的現有義務。修復的執行 是 不條件是其被公司收購。
從
收購之日起至 2021年6月30日，滕博貢獻了美元
| (b) | ISS 合資企業 |
在
2021年6月30日，該公司購買了剩餘的股份
收購淨資產的公允價值包括資本化的項目費用，並按公允價值入賬。
收購導致了一筆便宜的交易，購買了$
| (以千為單位的美元) | ||||||||
| 購買注意事項 | ||||||||
| 現金 | ||||||||
| 收購前股權的公允價值 | ||||||||
| 總對價 | ||||||||
| 減：收購淨資產公允價值： | ||||||||
| 現金 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 資本化項目開發費用（注14 b） | ||||||||
| 討價還價購買的收益-包括在SES的收益/（損失）中 開發（注5） | ||||||||
收購產生的淨現金流為美元 .
| F-58 |
13. 財產、廠房和設備
| (以千為單位的美元) | 電腦 裝備 | 馬達 車輛 | 植物 & 裝備 | 固定裝置 & 配件 | 使用權 資產 | 總 | ||||||||||||||||||
| 成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 外匯 | ||||||||||||||||||||||||
| 添加 | ||||||||||||||||||||||||
| 採辦 | ||||||||||||||||||||||||
| 出售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 外匯 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 添加 | ||||||||||||||||||||||||
| 出售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 重新歸類為待售資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 重新分類/更正 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 外匯 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 添加 | ||||||||||||||||||||||||
| 出售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 電腦 裝備 | 馬達 車輛 | 植物 & 裝備 | 固定裝置 & 配件 | 使用權 資產 | 總 | ||||||||||||||||||
| 折舊 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 外匯 | ||||||||||||||||||||||||
| 按年收費 | ||||||||||||||||||||||||
| 出售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 外匯 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 年度費用（包括已終止業務） | ||||||||||||||||||||||||
| 出售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 重新歸類為待售資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 重新分類/更正 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 外匯 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 按年收費 | ||||||||||||||||||||||||
| 出售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
Kenshaw Solar Pty Ltd的
非太陽能部門已出售 2022年7月1日並於上一期間報告為已終止業務。
截至年度與已終止業務相關的收入 2022年6月30日總額達$
14. 無形資產
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 (重述) | 2021 (重述) | |||||||||
| 商譽 | ||||||||||||
| 其他無形資產 | ||||||||||||
| 總 | ||||||||||||
| F-59 |
| a) | 商譽 |
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 截至7月1日 | ||||||||||||
| 重新分類為持有待售資產 | ( | ) | ||||||||||
| 收購天寶的商譽 | ||||||||||||
| 外匯 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 賬面價值 | ||||||||||||
| b) | 現金生成單位(“CGU”)的商譽賬面金額如下： |
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| Aevitas O Holdings Limited(分配給關鍵電力服務部門 ) | ||||||||||||
| VivoPower Pty Ltd(分配給太陽能開發部門) | ||||||||||||
| 天寶(分配給電動汽車細分市場) | ||||||||||||
| 總 | ||||||||||||
本集團每年對商譽及無形資產的賬面價值進行減值測試，或在有任何跡象顯示商譽可能減值的情況下進行更頻密的減值測試。已獲分配商譽的現金產生單位(“現金產生單位”)的可收回金額 由使用中的價值計算釐定。計算中的關鍵假設是應用的貼現率、預期運營利潤率 和長期增長率。管理層估計的貼現率反映了當前的市場評估，而利潤率和增長率則基於批准的預算和相關預測。
集團使用已批准的下一財年預算和以下項目的管理層預測編制現金流預測 二好幾年了。由於管理層認為投資是長期持有的，因此未來幾年的現金流也會被預測。 這些預算和預測反映了管理層對預期市場狀況的看法，以及CGU的產品和服務在這些市場中的地位。
由Aevitas(關鍵電源服務)代表的CGU被評估為價值超過其賬面價值，因此
以VivoPower Pty Ltd商譽為代表的CGU的
太陽能元素被評估為價值超過其賬面價值，因此
不是對商譽的額外調整被認為是必要的。評估減值時使用的關鍵假設加權
平均資本成本為
經評估，Tembo e-LV及其子公司代表的CGU的價值高於其賬面價值。在評估減值時使用的主要假設是基於加權平均資本成本的貼現率
Caret太陽能項目代表的現金產生單位的價值被評估為超過其公允價值，因此 不是
認為有必要對資本化開發成本進行調整。評估減損時使用的關鍵假設是加權平均
資本成本
| F-60 |
| (b) | 其他 無形資產 |
| (以千為單位的美元) | 客户 兩性關係 | 貿易 姓名 | 有利的 供給量 合同 | 太陽能 項目 | 產品 發展 | 其他 無形的 資產 | 總 無形的 資產 | |||||||||||||||||||||
| 成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 外匯 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 添加 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收購 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 出售 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 上一年重述 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 於2021年6月30日重述 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 外匯 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 添加 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收購 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 出售 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 重新歸類為待售資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 於2022年6月30日重述 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 外匯 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 添加 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收購 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 出售 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 攤銷 | 客户 兩性關係 | 貿易 姓名 | 有利的 供給量 合同 | 太陽能 項目 | 產品 發展 | 其他 | 總 | |||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 外匯 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 攤銷 | | |||||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 外匯 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 出售 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 重新歸類為待售資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 外匯 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 出售 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| F-61 |
| 賬面淨值 | 客户 兩性關係 | 貿易 姓名 | 有利的 供給量 合同 | 太陽能 項目 | 產品 發展 | 其他 | 總 | |||||||||||||||||||||
| 於2021年6月30日重述 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 於2022年6月30日重述 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
客户
關係、貿易名稱和有利的供應合同的平均剩餘攤銷期為
全年新增金額
包括$
15. 對子公司的投資
集團在以下領域擁有權益的主要運營企業 2023年6月30日是20%或更多如下：
| 子公司 事業 | 百分比 持股 |
已註冊的 地址 | ||||
| VivoPower 國際服務有限公司 | % | |||||
| VivoPower美國有限責任公司 | % | | ||||
| VivoPower US-NC-31，LLC | % | |||||
| VivoPower US-NC-47，LLC | % | |||||
| VivoPower (USA)有限公司根據人用 | % | |||||
| 卡雷特， LLC（原名Innovative Solar Ventures I，LLC） | % | |||||
| 卡雷特 December，LLC | % | |||||
| VivoPower 私人有限公司 | % | |||||
| Aevitas O Holdings Pty Ltd | % | |||||
| Aevitas 集團有限公司 | % | |||||
| Aevitas Holdings Pty Ltd | % | |||||
| 電氣 工程集團私人有限公司 | % | |||||
| 肯肖 Solar Pty Ltd（原名JA馬丁電氣私人有限公司） | % | |||||
| 肯肖 電氣私人有限公司 | % | |||||
| 滕博 EV Australia Pty Ltd | % | |||||
| VivoPower Philippines Inc. | % | |||||
| VivoPower RE Solutions Inc. | % | |||||
| VIP Holdings Inc. * | % | |||||
| 滕博 e-LV b.V. | % | |||||
| 滕博 4x 4 e-LV b.V. | % | |||||
| FD 4x 4中心b. V. | % | |||||
| VivoPower 國際IMEA DMCC | % | |||||
| * |
| F-62 |
16. 使用權益法核算投資
在
2017年4月，本公司簽訂了一項
根據ISS合資企業的條款，該公司承諾投資$
該合資企業按權益法核算為投資 2018年3月31日。 截至年底止年度 2019年3月31日， 該公司決定出售ISS合資企業持有的太陽能項目組合，合資企業 資產被重新分類為持待售資產。止年度 2020年6月30日， 整個投資組合的出售 不 成功，公司啟動了從合資夥伴手中控制投資組合的流程，預計這將導致項目實現時間放緩。因此，預計將在短期銷售中實現的投資部分 12仍有幾個月的待售資產，而投資組合的其餘部分被重新分類回以權益法核算的投資。
在
2021年6月30日，該公司收購了剩餘的股份
| F-63 |
ISS合資企業投資的對賬 如下：
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 資本承諾 | ||||||||||||
| 佣金積分 | ||||||||||||
| 已停止的項目 | ||||||||||||
| 採購成本 | ||||||||||||
| 總 | ||||||||||||
ISS合資企業股權核算投資的淨資產在持作出售的流動資產和非流動 投資之間的分配（如註釋中披露 16），直到收購和合並 2021年6月30日，具體情況如下：
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 分類為持有以待出售的資產 | ||||||||||||
| 使用權益法核算投資 | ||||||||||||
| 總 | ||||||||||||
下表 提供了ISS合資企業的財務信息摘要。披露的信息反映了ISS合資企業財務報表中列出的金額，並進行了修訂，以反映公司在使用權益法時做出的調整，包括 公允價值調整和會計政策差異的修改。國際空間站合資企業的彙總財務信息 不代表公司在這些金額中的份額。
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||
| 非流動資產 | ||||||||||||
| 總 | ||||||||||||
| F-64 |
與ISS合資企業的賬面金額對賬 ：
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 開盤淨資產 | ||||||||||||
| 佣金積分 | ||||||||||||
| 廢棄物的佣金抵免 | ||||||||||||
| 雜費收入 | ||||||||||||
| 項目互換 | ||||||||||||
| 廢棄項目 | ( | ) | ||||||||||
| 收購控股權 | ( | ) | ||||||||||
| 淨資產 | ||||||||||||
| VivoPower份額（%） | 不適用 | 不適用 | % | |||||||||
| VivoPower份額以美元計（不包括融資義務） | ||||||||||||
| 佣金積分 | ||||||||||||
| 採購成本 | ||||||||||||
| 淨資產 | ||||||||||||
17. 現金及現金等價物
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 銀行現金和手頭現金 | ||||||||||||
持有現金的交易對手方的 信用評級詳情見下表。
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| A+ | ( | ) | ||||||||||
| A | ||||||||||||
| A- | ||||||||||||
| AA- | ||||||||||||
| 總 | ||||||||||||
| F-65 |
18. 受限現金
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 銀行擔保保證金 | ||||||||||||
在
2023年6月30日，總共有$
19. 貿易和其他應收款
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 (重述) | 2021 (重述) | |||||||||
| 當期應收賬款 | ||||||||||||
| 應收貿易賬款 | ||||||||||||
| 合同資產 | ||||||||||||
| 提前還款 | ||||||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||||||
| 存款 | ||||||||||||
| 當期應收税金 | ||||||||||||
| 總 | ||||||||||||
年終年度的上一年重述 2021年6月30日 和2022與$有關
根據IFRS 15,合同資產作為單獨的行項目呈列。本公司已 不確認合同資產的任何損失 備抵。
貿易應收賬款分析 ：
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 貿易和其他應收款 | ||||||||||||
| 減：信用票據撥備 | ||||||||||||
| 總 | ||||||||||||
| F-66 |
按地理區域劃分的貿易應收賬款的最大信用風險敞口為：
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 美國 | ||||||||||||
| 聯合王國 | ||||||||||||
| 澳大利亞 | ||||||||||||
| 荷蘭 | ||||||||||||
| 總 | ||||||||||||
扣除撥備後，貿易應收賬款的賬齡為：
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 0-90天 | ||||||||||||
| 大於90天 | ||||||||||||
| 總 | ||||||||||||
20. 庫存
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 (重述) | 2021 (重述) | |||||||||
| 原料 | ||||||||||||
| 總 | ||||||||||||
年終年度的上一年重述 2021年6月30日 和2022與$有關
| F-67 |
21. 分類為持有以待出售的資產
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | %擁有 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| Kenshaw Solar Pty Ltd（原名JA馬丁 Electric Pty Limited）-不包括太陽能 | % | |||||||||||||||
| 總 | ||||||||||||||||
Kenshaw Solar Pty Ltd的
前太陽能業務於年出售給ARA 2022年7月1日。 披露於附註 22,處置業務的資產和
負債符合IFRS下終止業務的定義 5在…2022年6月30日。因此，
已終止業務的資產和負債已重新分類為持有待售資產和負債 2022年6月30日。
詳情載於附註 22,持有待售資產為美元
22. 停產經營
在 2022年7月1日，Kenshaw Solar Pty Ltd.的前太陽能業務被出售給ARA。由於銷售意向和為業務尋找買家的流程是在以下時間之前發起的2022年6月30日，但這筆交易只是在2022年7月1日，Aevitas Solar的非太陽能部門業務的 業績以及對出售資產和待售負債的預期可變現淨值的調整在截至該年度的非持續經營中報告2022年6月30日。終止業務的相關資產和負債以流動資產內持有出售的形式列報(見附註21)和流動負債 截至2022年6月30日。出售損失，包括最終確定銷售價格，包括完成時的營運資金調整， 和最終確定遞延對價，在截至該年度的非持續經營中入賬2023年6月30日。
以下列出了截至處置之日這段時間內與非持續經營有關的財務信息：
財務業績和現金流信息
| F-68 |
所提供的財務業績和現金流信息是截至該年度的2022年6月30日和2021:
| 截至6月30日的年度 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 收入 | ||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||
| 處置業務虧損 | ( | ) | ||||||||||
| 費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| (虧損)/所得税前利潤 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税費用 | ( | ) | ||||||||||
| 已終止業務的（損失）/收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 經營活動淨現金（流出）/流入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 投資活動的現金淨流入/(流出) | ||||||||||||
| 融資活動的現金淨流入/(流出) | ||||||||||||
| 子公司產生的現金淨（減少）/增加 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
持有待售的處置集團的資產 和負債
以下與已終止業務相關的資產和負債已重新分類為持待售 2022年6月30日並隨後於年底出售 2023年6月30日：
| 截至六月三十日止年度 | ||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | ||||||
| 分類為持有以待出售的資產 | ||||||||
| 貿易和其他應收款 | ||||||||
| 財產、廠房和設備 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 無形資產 | ||||||||
| 歸類為持有待售的處置集團總資產 | ||||||||
| 與歸類為持有待售資產直接相關的負債 | ||||||||
| 貿易及其他應付款項 | ||||||||
| 條款-當前 | ||||||||
| 租賃負債--流動負債 | ||||||||
| 撥備-非流動 | ||||||||
| 租賃負債--非流動負債 | ||||||||
| 分類為持有的處置集團負債總額 供求 | ||||||||
| F-69 |
| 000美元 | 000澳元 | |||||||
| 已收或應收代價 | ||||||||
| 現金 | ||||||||
| 或有對價的公允價值 | ||||||||
| 減銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總處置考慮 | ||||||||
| 出售淨資產的估計公允價值 | ||||||||
| 銷售損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
處置
對價包括現金購買價格，包括完成營運資金調整美元
| 調整後銷售損失對賬 | 000美元 | 000澳元 | ||||||
| 銷售收益-截至2022年6月30日估計 | ||||||||
| 現金對價調整 | ||||||||
| 或有對價調整的公允價值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 銷售成本調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售淨資產的公允價值調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 銷售損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| F-70 |
23. 貿易及其他應付款項
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 （重述） | 2021 | |||||||||
| 當期貿易及其他應付款項 | ||||||||||||
| 貿易應付款項 | ||||||||||||
| 擬發行的股份 | ||||||||||||
| 應計項目 | ||||||||||||
| 關聯方應付 | ||||||||||||
| 工資負債 | ||||||||||||
| 應繳銷售税 | ||||||||||||
| 遞延收入 | ||||||||||||
| 其他債權人 | ||||||||||||
| 經常貿易和其他應付賬款總額 | ||||||||||||
| 非流動其他應付款項 | ||||||||||||
| 非流動應計利息 | ||||||||||||
| 非流動應計貸款和其他費用 | ||||||||||||
| 非流動其他應付款總額 | ||||||||||||
根據IFRS 15- 來自客户合同的收入、遞延收入作為單獨的項目呈列。遞延 收入與公司向客户轉讓商品或服務的義務有關，而公司已從客户處收到對價 （或到期金額）。當公司履行 合同項下的履行義務時，遞延收入記錄為收入。
對於
$
非流動 應計利息與AWN關聯方貸款的利息有關，如果根據商定的貸款條款修訂 2023年6月30日， 有義務支付所有貸款的應計利息，但以後發放的過渡貸款除外 2022年12月31日將遞延直至 2025年4月 30日。
年終年度重述 2022年6月30日 與$有關
| F-71 |
24. 規定
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 現行條文 | ||||||||||||
| 員工權利 | ||||||||||||
| 財政 | ||||||||||||
| 訴訟 | ||||||||||||
| 保修 | ||||||||||||
| 補救措施 | ||||||||||||
| 總現行撥備 | ||||||||||||
| 非現行撥備 | ||||||||||||
| 員工權利 | ||||||||||||
| 非經常準備金總額 | ||||||||||||
| 撥備總額 | ||||||||||||
員工
權利包括長期休假和休假條款。$
財政撥備包括與先前應收賬款的財政退款有關的撥備，本公司正在為其辯護。
補救規定包括電動汽車所需的額外工作，包括對動力傳動系統進行補救、測試或改裝。72千瓦時。不是預計會有進一步的補救工作，這些工作可以從正在進行的資本化開發活動中單獨確定 ，因此撥備已在#年發佈2023財年。
對於
$
保修 澳大利亞的條款涉及發電機的維修，並以產生的收入的百分比為基礎。
| F-72 |
| (以千為單位的美元) | 員工 權利 | 補救措施 | 税費 | 訴訟 | 保修 | 總 | ||||||||||||||||||
| 2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 外匯 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 計入/（計入）損益： | ||||||||||||||||||||||||
| 附加條文 | ||||||||||||||||||||||||
| 逆轉未使用的準備金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 處置並轉移到AHFS | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 取消折扣 | ||||||||||||||||||||||||
| 已使用的撥備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 外匯 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 計入/（計入）損益： | ||||||||||||||||||||||||
| 逆轉未使用的準備金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 已使用的撥備 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
25. 貸款及借貸
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||
| 債務人發票融資 | ||||||||||||
| 租賃負債 | ||||||||||||
| 股東貸款 | ||||||||||||
| 動產抵押 | ||||||||||||
| 融資協議 | ||||||||||||
| 銀行貸款 | ||||||||||||
| 總 | ||||||||||||
| 非流動負債 | ||||||||||||
| 租賃負債 | ||||||||||||
| 股東貸款 | ||||||||||||
| 動產抵押 | ||||||||||||
| 融資協議 | ||||||||||||
| 銀行貸款 | ||||||||||||
| 總 | ||||||||||||
| 總 | ||||||||||||
| F-73 |
在
2021年6月30日，公司同意對其現有美元進行再融資
在 2022年6月30日AWN同意對貸款進行進一步修改：
（i）
推遲償還本金開始 二零二三年十月一日， 還款結束
（ii）
推遲利息支付 2021年10月1日，到期並應於a）VivoPower完成至少$的債務
或股權籌集（以較早者為準）
（iii）
將利率和線路費提高至
（iv）
初始再融資費用$
（v）
新的固定設施擴建費$
在 2023年1月11日，AWN同意對貸款進行進一步修改：
（i）
推遲償還本金開始 2025年4月1日， 還款結束
（ii）
推遲利息支付 二零二三年十月一日， 到期並應於a）VivoPower完成至少$的債務
或股權籌集（以較早者為準）
（iii）
延長增加的利率和線路費
（iv）
將初始再融資費延長至增量累積
（v）
推遲先前固定設施延期費$的還款日期
（vi）
除了之前商定的再融資費用外，還需要額外$
在 2023年6月30日，AWN同意對貸款進行進一步修改：
（i）
推遲利息支付 2024年10月1日 至2025年4月1日， 並取代VivoPower完成至少$的債務或股權籌集後償還應計利息的有條件要求
| F-74 |
（ii）
VivoPower International PLC完成至少$的合格流動性事件後
a）
收益$
b）
收益$
c）
收益$
（iii） 就強制預付款要求而言，“合格流動性事件”不包括對 VivoPower子公司Tembo的直接投資以及就流動資金融資籌集的債務，但包括：
A) 股權或債務融資；
B) 以貿易方式出售基礎子公司或業務單位(例如包括Aevitas和Caret)；以及
C) Tembo向VivoPower償還貸款。
（iv）
作為與AWN商定的特許權的考慮，VivoPower International PLC承諾發行AWN並附有w份認購權，期限為
12個月，行使價為美元
在
2021年12月，短期貸款美元
在
2022年2月22日，短期美元
在
2022年12月22日， 短期美元
在
二月和2023年3月，進一步短期貸款澳元
| F-75 |
出售前太陽能JA後馬丁手術 2022年7月1日，農協馬丁債務人融資安排被取消，但設立了限額為澳元的新
融資
租賃
負債減少了美元
租賃負債項下的 義務如下：
| 最低限度 租賃付款 | 出席 最小值 租賃付款 | |||||||||||||||||||||||
| 截至 六月30 | 截至 六月30 | |||||||||||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||
| 租賃負債項下應付金額： | ||||||||||||||||||||||||
| 不到一年 | ||||||||||||||||||||||||
| 一年以上，但不超過五年 | ||||||||||||||||||||||||
| 未來財務費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 租賃債務總額 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至 六月30 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 分配、徵召並全額支付 | ||||||||||||
| 普通股美元每一個 | $ | $ | $ | |||||||||
| 分配人數 | ||||||||||||
| 普通股美元每一個 | $ | $ | $ | |||||||||
| F-76 |
在 公司上次年度股東大會上 2022年11月10日， 董事獲得了分配股份的新權力 名義總額不超過美元.
普通股變動 ：
| 股份編號 | 平價 000美元 | 分享 溢價 000美元 | 總計 000美元 | |||||||||||||
| 2021年6月30日 | ||||||||||||||||
| Aevitas股權工具的轉換 3 | ||||||||||||||||
| 資本籌集 1 | ||||||||||||||||
| 其他股票發行 4 | ||||||||||||||||
| 員工股份計劃問題 2 | ||||||||||||||||
| 2022年6月30日 | ||||||||||||||||
| 資本 提出 1 | ||||||||||||||||
| 員工股份計劃問題 2 | ||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | ||||||||||||||||
| 1 | ||
在 同時進行的私募中，公司同意向投資者發行A系列配股，可行使總計 行使價為美元的普通股每股每份A系列逮捕令都可以在 2023年2月2日並將 於 2028年2月2日。 A系列配股和A系列配股行使後可發行的普通股 是根據第節規定的豁免要約 4(a)(2)根據《證券法》1933,修訂後的 （“證券法”）和規則 506(b)據此頒佈。
在截至 年內2021年6月30日，該公司在納斯達克完成了一系列融資。共 已發行普通股 ，包括 發行的普通股 2020年10月19日 作為根據 F-的承銷公開發行1於2014年向美國證券交易委員會提交的註冊聲明 2020年10月14日，和內已發行普通股 2021年6月， 根據F-，以市場價格（ATM發售）3於2014年向美國證券交易委員會提交的註冊聲明 2020年12月21日。 止年度 2022年6月30日，再來一次普通股是根據同一登記聲明發行的。
| F-77 |
| 2 |
| 3 |
| 4 |
每股 股票都有相同的權利接受股息和償還資本，並代表 一在股東大會上投票。 除年內發行股份面值外，收到的收益已計入股份溢價。與發行新股相關的成本 包括在其他儲備中（請參閲注 27).與員工股份獎勵相關的股本也記錄了股份溢價 。
27. 其他儲備
| (以千為單位的美元) | 股權 儀器 1 | 偏好 份額 1 | 股份 待決 問題 2 | 資本 提高 成本 3 | 股權 激勵措施 成本 4 | 分享 獎項 發佈 4 | 外國 兑換 | 總 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 發行股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 融資成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股權激勵成本更低 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他動作 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 權益工具利息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股權工具付款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 融資成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股權激勵成本更低 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他動作 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 1 | ||
| F-78 |
有 面值為澳元的已發行可轉換優先股每股，以及持有的價值為澳元的儲備 在2020年6月30日， 相當於它們的面值加上應計股息。可轉換優先股從屬於Aevitas集團的所有債權人，彼此之間排名平等，優先於Aevitas集團的普通股。
有
股息
或利息按季度拖欠支付，利率為
在
2020年8月7日，該公司提供一新的Aevitas優先股，發行價為$
426,528持有人交換了 2020年8月31日， 賺了美元
在
2021年6月30日，剩下的Aevitas Group可轉換優先股和可轉換貸款票據的持有人行使了將工具轉換為VivoPower International PLC普通股的權利。可轉換優先股和可轉換貸款票據的面值和
未付應計利息和股息的累計餘額 2021年6月30日共$
| F-79 |
| 2 |
| 3 |
| 4 |
第 個 RSU， PSU和 BSAs (千人) | 加權 平均值 格蘭特 日期 公平值 $000 | |||||||
| 截至2021年6月30日的未償還債務 | $ | |||||||
| 授與 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 沒收 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 截至2022年6月30日的未償還債務 | $ | |||||||
| 授與 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 沒收 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 截至2023年6月30日的未償還債務 | $ | |||||||
| F-80 |
計算每股盈利/（虧損）時使用的普通股盈利/（虧損）和加權平均數如下：
| 截至 六月30 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 (重述) | 2021 | |||||||||
| 股權所有者應佔年內/期虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 加權平均已發行股份數（千股） | ||||||||||||
| 每股基本盈利/（虧損）（美元） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 每股稀釋收益/（虧損）（美元） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
29. 養老金
公司的主要養老金計劃包括澳大利亞的強制養老金計劃，公司繳納了該計劃
30. 金融工具
| 截至6月30日 | ||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 按攤銷成本計算的金融資產 | ||||||||||||
| 貿易和其他應收款 | ||||||||||||
| 現金及現金等價物 | ||||||||||||
| 受限現金 | ||||||||||||
| 總 | ||||||||||||
| 按攤銷成本計算的財務負債 | ||||||||||||
| 貸款及借貸 | ||||||||||||
| 貿易及其他應付款項 | ||||||||||||
| 總 | ||||||||||||
上表中披露的貿易及其他應收賬款以及貿易及其他應付賬款的 金額 不同意公司綜合財務狀況表中報告的金額 ，因為它們不包括預付費用、工資負債和應付銷售税 、本期應收税款以及合同資產和負債 不符合金融資產或負債的定義。
| F-81 |
(A) 金融風險管理
該集團的主要金融工具是銀行餘額、現金和中期貸款。該等金融工具的主要目的是管理本集團的資金及流動資金需求。本集團還擁有其他金融工具，如貿易應收賬款 和直接來自其業務的貿易應付賬款。
集團通過其運營面臨以下財務風險：
| ● | 流動性風險 | |
| ● | 信貸風險 | |
| ● | 國外 貨幣風險 | |
| ● | 利率風險 |
董事會全面負責集團風險管理框架的建立和監督。 風險管理政策由首席執行官制定，並由集團財務部門實施。所有風險均集中管理 ，並嚴格控制所有財務事項。
(B) 流動性風險
流動性
風險是集團將面臨的風險 不能夠履行到期的財務義務。本集團認為
流動性風險得到有效管理和緩解。本集團持有無限制現金資源為美元
出售前太陽能JA後馬丁手術 2022年7月1日，澳元
集團維持近期現金流預測，使其能夠確定借款需求，以便在必要時採取補救行動 。
| F-82 |
金融負債（包括利息付款）的合同 到期日如下：
| 截至2023年6月30日的年度 | 少於 | 多過 | ||||||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 總 | 1年 | 1-3年 | 3-5年 | 5年 | |||||||||||||||
| 金融負債的合同到期日 | ||||||||||||||||||||
| 貿易及其他應付賬款（金融負債） | ||||||||||||||||||||
| 借款 | ||||||||||||||||||||
| 租賃負債 | ||||||||||||||||||||
| 總 | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的年度 | 少於 | 多過 | ||||||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 總 | 1年 | 1-3年 | 3-5年 | 5年 | |||||||||||||||
| 金融負債的合同到期日 | ||||||||||||||||||||
| 貿易及其他應付賬款（金融負債） | ||||||||||||||||||||
| 借款 | ||||||||||||||||||||
| 租賃負債 | ||||||||||||||||||||
| 總 | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的年度 | 少於 | 多過 | ||||||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | 總 | 1年 | 1-3年 | 3-5年 | 5年 | |||||||||||||||
| 金融負債的合同到期日 | ||||||||||||||||||||
| 貿易及其他應付賬款（金融負債） | ||||||||||||||||||||
| 借款 | ||||||||||||||||||||
| 租賃負債 | ||||||||||||||||||||
| 總 | ||||||||||||||||||||
(C) 信用風險
主要風險來自集團的客户應收賬款和合同資產。集團的大多數客户 都是長期客户，多年來一直是集團的客户。損失很少發生。集團主要面臨信用銷售的信用風險，但集團 不是信用風險嚴重集中，並對客户的信用狀況進行審查 。新客户客户的信用風險在簽訂合同前會進行審查。債務人風險 由集團財務部門監控，當地實體每月審查並報告其風險。
集團確實 不認為上述風險的暴露量很大，因此 不對已識別的風險進行了敏感性 分析。
| F-83 |
未逾期或未受損的債務人的信用質量良好。參閲附註 19以進一步分析貿易應收賬款。
（d） 外匯風險
集團在國際範圍內開展業務，並面臨以與其相關的集團實體各自功能貨幣以外的貨幣計值的銷售和採購的外匯風險，主要是美元、澳元、歐元和英鎊。
集團對海外子公司的投資為 不由於這些貨幣頭寸以美元計價和/或 被視為長期性質，因此進行對衝。
集團面臨以下餘額的外匯風險 2023年6月30日：
| ● | 現金
和現金等值物美元 | |
| ● | 受限制的
現金$ | |
| ● | 貿易
及其他應收賬款美元 | |
| ● | 貿易
和其他應付款項$ | |
| ● | 借款
$ | |
| ● | 規定
$ |
股東貸款總額為美元
(E) 利率風險
由於關聯方貸款協議，本集團面臨利率波動的風險。然而，中期利率是固定的，因此，近期的風險在很大程度上得到了緩解。本集團將繼續關注全球經濟的動向。
| F-84 |
| 31. | 相關的 方交易 |
AWN
是 不VivoPower的最終控制方，但仍保留着重大影響力。截至 2023年6月30日，AWN舉行了一次
Kevin Chin是VivoPower董事長兼首席執行官，也是AWN的首席執行官。期內，AWN及其子公司向公司提供了一系列服務 ; 二下面列出了組。
在 2023年1月11日，與AWN就關聯方貸款的修訂達成一致：
（i）
推遲償還本金開始 2025年4月1日， 還款結束
（ii）
推遲利息支付 二零二三年十月一日， 到期並應於a）VivoPower完成至少$的債務
或股權籌集（以較早者為準）
（iii）
延長增加的利率和線路費
（iv）
將初始再融資費延長至增量累積
（vi）
除了之前商定的再融資費用外，還需要額外$
在 2023年6月30日，AWN同意對貸款進行進一步修改：
（i）
推遲利息支付 2024年10月1日 至2025年4月1日， 並取代VivoPower完成至少$的債務或股權籌集後償還應計利息的有條件要求
（ii）
VivoPower International PLC完成至少$的合格流動性事件後
a）
收益$
b）
收益$
c）
收益$
（iii） 就強制預付款要求而言，“合格流動性事件”不包括對 VivoPower子公司Tembo的直接投資以及就流動資金融資籌集的債務，但包括：
A) 股權或債務融資；
B) 以貿易方式出售基礎子公司或業務單位(例如包括Aevitas和Caret)；以及
C) Tembo向VivoPower償還貸款。
（iv）
作為與AWN商定特許權的考慮，VivoPower International PLC承諾發行AWN，
| F-85 |
在
2021年12月，短期貸款美元
在
2022年2月22日，短期美元
在
2022年12月22日， 短期美元
在
二月和2023年3月，進一步短期貸款澳元
先生
Hui已支付$費用
AWN代表VivoPower產生的費用不時向公司收取。止年度 2023年6月30日，$
Aevitas 欠Panaga Group Trust，Kevin Chin先生是該信託的受益人， 一該信託的公司受託人的董事 ，與 Aevitas優先股，面值澳元. Panaga集團信託基金賺了澳元 ($）截至本年度Aevitas優先股的股息 2023年6月30日。
| F-86 |
Kevin Chin的主席
費用為£
作為
首席執行官，Chin先生的薪酬為英鎊
先生
Chin因參與領導超週轉和超規模計劃而獲得基於股權的薪酬。的
($）授予的年度保留RSU 2020年4月1日，每年從2021年6月至2026年6月，
RSU（$）歸屬於當年。的 ($）每季度歸屬的績效RSU 2020年9月至
2023年6月，取決於實現季度績效目標， RSU（美元）歸屬於當年。在 2021年12月薪酬委員會核準了與截至年底的短期激勵有關的RSU的股權獎勵2022年6月30日轉歸予 2023年6月延期自2022年6月。授予的獎項 RSU（美元），根據陳先生的
基本工資£
在
2021年11月26日， APL提供了美元的貸款
| 32. | 後續 事件 |
股東特別大會於2023年7月6日，其中包括審議和批准，根據第 節618《公司法》2006,本公司(按其董事會行事)現獲授權合併，或合併及分拆其全部或該數目的現有普通股$每股減為本公司董事會增加的面值的普通股數量{br可能在此之前的任何時間2023年10月23日確定是適當的 以確保本公司繼續遵守納斯達克關於本公司股票最低交易價格的適用規則。本公司行使此項權力後存在的普通股應享有與現有普通股相同的權利，並受到與現有普通股相同的限制(面值除外)。各以本公司當時的組織章程細則所載的本公司資本 。該決議獲得公司股東的批准 不是少於96%所投的票數。
天寶與菲律賓領先的吉普尼製造商Francisco Motors簽署了一項里程碑式的合資協議。根據協議，坦博將為新一代電動吉普車開發和供應EUV電氣化套件。吉普尼是菲律賓的文化標誌之一，是菲律賓最常見的多功能車，也是主要的公共交通方式，僅佔40%在這個國家的公共交通中。有更多的200,000吉普尼在菲律賓的路上， 其中超過90%至少是15歲了，還在奔跑第二- 手動柴油發動機。根據公用事業車輛現代化計劃，菲律賓政府要求所有吉普車和其他公用事業車輛至少配備 15 服務年數將被歐元取代 4- 合規或電動車輛。這將創建一個 100億美元+ 替代舊吉普車的可訪問的 市場。弗朗西斯科汽車和滕博已經獲得了 第一訂單並已開始 交付這些訂單的工作。該協議還將使Tembo能夠在菲律賓進行低成本組裝。
| F-87 |
| 33. | 關鍵 管理人員薪酬 |
關鍵 管理人員（指具有集團管理方面的角色）包含在註釋中 9合併 財務報表。
| 34. | 終極 控制方 |
作為
在2023年6月30日，AWN舉辦了一場
在 前期，最終控制方和合並這些財務數據的結果是AWN，這是一家在澳大利亞註冊的公司 。
關鍵 管理人員（指具有集團管理方面的角色）包含在註釋中 9合併 財務報表。
| 35. | 前任 年度調整 |
對於
年底 2022年6月30日 $
對於
年底 2021年6月30日， $
對於
歲月結束 2022年6月30日 和2021年6月30日 值得注意的是，$
| F-88 |
普通股 股
VIVOPower INTERNATIONAL PLC
(在英格蘭和威爾士註冊成立)
招股説明書
本招股説明書的 日期為 ，2024年。
查爾丹
第 第二部分
招股説明書中不需要提供的信息
項目 6.對董事和高級管理人員的賠償
註冊人的組織章程規定，在2006年公司法的約束下，任何現在或過去是註冊人的董事或註冊人的關聯公司的董事的個人，可就其因註冊人或註冊人的任何關聯公司而產生的損失或責任 獲得賠償。
註冊人還維持董事和高級管理人員的保險，以確保這些人不承擔某些責任。
第 項7.近期出售的未登記證券
在提交本登記聲明之前的三年內，我們發行了以下未根據《證券法》登記的證券 ：
2022年7月29日，我們向投資者發行了A系列私募認股權證，可按每股13.0美元的行使價行使共423,077股普通股 。每份首輪認股權證於2023年2月2日可行使，並將於2028年2月2日到期。
從2019年9月1日至本註冊聲明的提交日期，我們向我們的董事、高級管理人員、員工、顧問和其他服務提供商授予了總計207,800個限制性股票單位、績效股票單位和股票期權，根據我們的2017年綜合激勵計劃和獎勵協議，這些股票單位將以我們普通股的 股票結算。
根據證券法頒佈的第701條，上述證券的要約、銷售和發行被視為豁免註冊，因為交易是根據補償福利計劃和與補償有關的合同進行的，或者根據第4(A)(2)節的規定，即交易是發行人與其高級執行管理層成員之間的交易，不涉及第4(A)(2)條所指的任何 公開發行。此類證券的接受者是我們的員工、董事或顧問 ，並根據我們的股權激勵計劃獲得了這些證券。在這些交易中發行的證券上貼上了適當的圖例。
上述交易均不涉及任何承銷商、承銷折扣或佣金或任何公開招股。我們認為，上述證券的要約、銷售和發行根據《證券法》第4(A)(2)條獲得《證券法》(或據此頒佈的《D條例》或《S條例》)的豁免登記，因為向接受者發行證券不涉及公開發行。上述每項交易中證券的接受者均表示他們購買證券的意向僅用於投資，而不是為了出售或與任何分銷相關的目的，並在這些交易中發行的股票上添加了適當的圖例 。所有收件人都可以通過他們與我們的關係 獲得有關我們的信息。這些證券的出售是在沒有任何一般招攬或廣告的情況下進行的。
| II-1 |
物品 8.展示
| (a) | 陳列品 |
| 展品 Number | 描述 | |
| 3.1 | 文章 協會（參考F-4表格上的公司註冊聲明的附件3.1（文件號333-213297）， 於2016年11月16日向SEC提交）。 | |
| 4.1 | 表格 證明普通股的樣本證書。（通過參考公司註冊表4.1合併 關於F-4表格的聲明（文件編號333-213297），於2016年8月24日向SEC提交）。 | |
| 5.1* | 英國Shoosmiths LLP的意見就登記證券的合法性向登記人提供法律顧問。 | |
| 10.1 | 綜合 激勵計劃，於2017年9月5日通過，並於2023年7月28日修訂（通過參考S-8表格（文件編號333-273520）上的註冊聲明 的附件99.1合併，於2023年7月28日提交給SEC）。 | |
| 10.2 | VivoPower International PLC與A.G.P./Alliance Global Partners於2021年11月12日簽訂的股權分銷協議(通過引用附件10.1併入當前的6-k表格報告(文件編號001-37974)，該報告於2021年11月21日提交給美國證券交易委員會)。 | |
| 10.3 | VivoPower International PLC與A.G.P./Alliance Global Partners於2022年7月29日簽署的股權分配協議第1號修正案(於2022年7月29日提交給美國證券交易委員會的當前報告表格6-k(文件編號001-37974)通過引用附件10.1併入)。 | |
| 10.4 | 對天寶的戰略直接投資日期為2023年6月28日(通過引用附件99.1併入當前的6-k表報告(文件編號001-37974，於2023年6月28日提交給美國證券交易委員會))。 | |
| 10.5 | VivoPower International PLC與A.G.P./Alliance Global Partners於2022年7月29日簽訂的代理配售協議(通過引用併入當前6-k表格報告附件1.1(文件編號001-37974，於2022年8月2日提交給美國證券交易委員會))。 | |
| 10.6 | A系列認股權證表格 (通過引用表格6-k當前報告的附件4.1(文件編號001-37974)併入，於2022年8月2日提交給美國證券交易委員會)。 | |
| 10.7 | 預出資認股權證表格 (通過引用當前報告的表格6-k(文件號：001-37974)附件4.2併入，於2022年8月2日提交給美國證券交易委員會)。 | |
| 10.8 | VivoPower International PLC與其中指定的買方於2022年7月29日簽署的證券購買協議表格 (通過引用附件10.1併入於2022年8月2日提交給美國證券交易委員會的當前6-k表格報告(文件編號001-37974)中)。 | |
| 10.9 | AWN Holdings Limited與Aevitas O Holdings Pty Ltd.之間日期為2023年6月30日的貸款安排的再融資 (通過引用合併於2024年3月20日提交給美國證券交易委員會的Form 20-F/A年度報告附件4.9)。 | |
| 10.10 | TAG Intl DMCC和天寶E-LV之間於2023年6月23日簽訂的預購協議(通過引用合併到2024年3月20日提交給美國證券交易委員會的20-F/A表格年度報告的附件4.10中)。 | |
| 10.11 | VivoPower International PLC與東盟基金會於2023年6月9日簽署的認購協議表格 (通過引用合併於2023年6月13日提交給美國證券交易委員會的當前6-k表格報告附件10.1(第001-37974號文件))。 | |
| 10.12 | 購買授權書表格 (通過引用表格6-k當前報告的附件4.1(文件編號001-37974)併入，於2023年6月13日提交給美國證券交易委員會)。 | |
| 10.13* | 安置代理協議形式。 | |
| 10.14* | 證券購買協議格式。 | |
| 21.1** | 子公司名單。 | |
| 23.1* | PKF Littlejohn LLP的同意 | |
| 23.2* | Shoosmiths LLP的同意（見附件5.1）。 | |
| 24.1** | 授權書 (見初始註冊聲明的簽名頁)。 | |
| 107* | 收費表。 |
| * | 隨函存檔。 |
| ** | 之前已提交 。 |
| (b) | 財務 報表明細表 |
所有 附表都被省略，因為要求在其中列報的信息不適用或顯示在合併的財務報表或相關附註中。
項目 9.承諾
根據第6項所述的規定， 可允許 註冊人的董事、高級管理人員和控制人員就《證券法》下產生的責任進行賠償，或其他規定，註冊人已被告知， SEC認為此類賠償違反了《證券法》中所述的公共政策，因此不可強制執行。
如果董事、高級職員或控制人就正在登記的證券提出賠償要求，要求賠償的責任(登記人支付因成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致的費用或支付的費用除外)，除非註冊人的律師認為此事已通過控制先例解決，向具有適當管轄權的法院提交問題 此類賠償是否違反《證券法》中所表達的公共政策，並將以此類發行的最終裁決為準。
| II-2 |
以下籤署的註冊人承諾：
(A) 在提出要約或出售的任何期間，對本登記聲明提出生效後的修正：
(1) 包括證券法第10(A)(3)條要求的任何招股説明書；
(2) 在招股説明書中反映在註冊説明書生效日期(或其最近生效後的修訂)之後發生的、個別地或總體上代表註冊説明書中的信息發生根本變化的任何事實或事件。 儘管有前述規定，已發行證券數量的任何增加或減少(如果已發行證券的總美元價值不會超過已登記的)，以及與估計最高發行範圍的低端或高端的任何偏離，可 在根據第424(B)條向委員會提交的招股説明書中反映，如果總量和價格的變化合計不超過有效註冊書中“登記費用的計算”表中規定的最高發行總價的20%的變化；
(3) 將以前未在登記説明中披露的與分配計劃有關的任何重大信息包括在登記説明中，或 在登記説明中對此類信息進行任何重大更改。
(B) 就確定《證券法》下的任何責任而言，每次該等生效後的修訂應被視為與其中所提供的證券有關的新的登記聲明，而當時發售該等證券應被視為其首次真誠發售。
(C) 通過一項生效後的修正案，將在發行終止時仍未售出的任何正在登記的證券從登記中刪除。
(D) 在任何延遲發售開始時或在連續發售期間，對登記報表提出生效後的修訂，以列入表格20-F中第8.A.項所要求的任何財務報表。無需提供財務報表和該法第10(A)(3)節另有要求的信息，但條件是註冊人必須在招股説明書中包括根據第(A)(4)款要求的財務報表，以及確保招股説明書中所有其他信息至少與財務報表的日期相同的其他必要信息。
(E) 就根據證券法確定對任何買方的責任而言：根據規則424(B) 作為與發售有關的註冊聲明的一部分而提交的每份招股説明書，除根據規則4300億提交的註冊聲明或依據規則430A提交的招股説明書外，應被視為註冊聲明的一部分並在生效後首次使用之日包括在註冊聲明中 。但是，如果登記聲明或招股説明書是登記聲明的一部分，或在登記聲明或招股説明書中以引用方式併入或視為納入登記聲明或招股説明書中的文件中作出的聲明是登記聲明或招股説明書的一部分，則對於在首次使用之前簽訂了銷售合同的買方而言，不會取代或修改 在登記聲明或招股説明書中所作的在緊接該首次使用日期之前作為登記聲明或招股説明書的一部分或在任何此類文件中所作的任何聲明。
(F) 為了確定《證券法》規定的註冊人在證券初次分銷中對任何買方的責任，簽署的登記人承諾，在根據本登記聲明 向買方出售證券的初級發售中，無論用於向買方出售證券的承銷方式如何，如果證券 是通過下列任何通信方式向買方提供或出售的，則以下籤署的登記人將是買方的賣方，並將被視為向買方提供或出售此類證券：
(1) 根據規則424規定必須提交的與發行有關的任何初步招股説明書或以下籤署註冊人的招股説明書；
(2) 由以下籤署的登記人或其代表編制的、或由簽署的登記人使用或提及的與發行有關的任何免費書面招股説明書；
(3) 任何其他免費撰寫的招股説明書中與發行有關的部分，其中載有下文所述登記人或其代表提供的關於下文所述登記人或其證券的重要信息。
(4) 以下籤署的登記人向買方提出的要約中的任何其他通知。
(G) 為了確定證券法項下的任何責任，根據規則430A作為本註冊説明書的一部分提交的招股説明書表格中遺漏的信息，以及註冊人根據證券法根據規則 424(B)(1)或(4)或497(H)提交的招股説明書表格中包含的信息，應被視為本註冊説明書的一部分，自宣佈其生效之時起生效。
(H) 為了確定《證券法》規定的任何責任，每一項包含招股説明書形式的生效後修正案應被視為與其中提供的證券有關的新登記聲明，屆時發售此類證券應被視為其首次真誠發售。
| II-3 |
簽名
根據 1933年《證券法》的要求，註冊人證明其有合理理由相信其滿足 表格F-1提交的所有要求，並已正式促使以下籤署人（即正式授權）代表其簽署本註冊聲明於2024年8月26日在英國倫敦金融城。
| VIVOPOWER(國際PLC) | ||
|
||
| 作者： | /S/ 陳凱文 | |
| 姓名： | 陳凱文 | |
| 標題： | 首席執行官、執行主席兼董事 | |
| II-4 |
授權書
根據《1933年證券法》的要求，本註冊聲明已由下列人員在指定日期以 身份簽署。
| 簽名 | 標題 | 日期 | ||
|
||||
| /S/ 陳凱文 | 首席執行官、執行長 | |||
| Kevin Chin | 董事長 和董事(首席執行官) | 八月 2024年26日 | ||
| /S/ 加里·查利諾 | 首席財務官(負責人 | |||
| 加里 切莫 | 財務 和會計人員) | 八月 2024年26日 | ||
| /s/ 許敬文 | ||||
| 邁克爾 輝 | 主任 | 八月 2024年26日 | ||
|
||||
| /s/ 彼得·傑文斯 | ||||
| 彼得 Jeavons | 主任 | 八月 2024年26日 | ||
|
||||
| /s/ 威廉·蘭登 | ||||
| 威廉 蘭登 | 主任 | 八月 2024年26日 |
註冊人授權的美國代表簽名
根據 1933年證券法，以下籤署人、VivoPower International PLC在美國的正式授權代表 已於2024年8月26日簽署本註冊聲明或其修正案。
| VIVOPOWER(國際PLC) | ||
| 作者： | /S/ 加里·查利諾 | |
| 姓名： | 加里 切莫 | |
| 標題： | 首席財務官 | |
| II-5 |