表格20-F
財年001-39000真的錯誤錯誤錯誤它是指原油、凝析油和液化天然氣。購買原油(-5.4Mbbl)和天然氣(-2.6Bcf)的變化主要與附註1.2.1中提到的與阿空加瓜簽署的協議有關。截至2023年12月31日，天然氣國內消費量為15.6%。截至2023年12月31日，收到的借款和本金付款包括與附註18.1中提到的ON掉期相關的40,785筆。這些交易沒有產生現金流。截至12月31日。2022年，收到的借款和本金付款包括與附註18.1所述的掉期有關的99,826筆貸款。這些交易沒有產生現金流。與附註29.2.1.1和29.2.1.2中提到的分拆協議一和二有關。涉及常規油氣勘探生產CGU的非經營性特許權。涉及常規油氣勘探和生產的經營特許權。包括截至2021年12月31日止年度的10,592項以股份為基礎的付款(附註8)，扣除税項後的淨額。由於原油(+86.5Mbbl)和天然氣(+65.5Bcf)的延伸和發現，已探明的已開發和未開發儲量的變化主要與：(A)與已開發儲量有關：(1)在Bajada del Oust的Vaca Muerta組鑽井成功，增加了(+3.18Mbbl和+3.19bcf)；(Ii)在Bajada del Palo Oust(Farmout Agreement II)的1口井(4口井)，包括(+2.7Mbbl和+2.45bcf)；(3)Aguada Federal的1口井(4口井)增加(+1.16 Mbbl和+1.44 Bcf)，阿吉拉莫拉的另一口(2口井)增加(+1.51Mbbl和+1.15 Bcf)；(4)Bajada del Palo Este的兩口井總計(+3.10 Mbbl和+0.8 Bcf)。此外，將已探明的未開發儲量轉換為已探明的已探明儲量會產生中性影響，原因如下：(I)在Bajada del Palo Oust的Vaca Muerta地層鑽探成功(+7.84 Mbbl和+7.90 Bcf)；(Ii)在Bajada del Palo Oust(Farmout Agreement II)增加了2個Pad(8口井)，包括(+6.94 Mbbl和+6.99 Bcf)；以及(Iii)在Loma Río Nadding的一口井鑽探(+0.22 Mbbl和+2.06 Bcf)。(B)關於巴卡穆埃爾塔地層鑽探活動導致的未開發儲量：(1)在Aguada Federal Adding(+9.09 Mbbbl和+9.09 Bcf)的4個平臺(15口井)、Bajada del Palo Este的11個平臺(24口井)總計(+28.91 Mbbbl和+12.05 Bcf)、Bajada del Palo Oust的9個平臺(33口井)，總計(+36.85 Mbbl和+35.33 Bcf)。它是指原油、凝析油和液化石油氣。截至2023年12月31日，包括與預付租賃有關的14,292項。截至2021年12月31日，天然氣消費量為12.9%。由於購買/出售原油(-2.2Mbbl)和天然氣(-1.9Bcf)儲量而產生的變化涉及：(1)出售Caso(-1.4Mbbl，-1.0Bcf)的權益(10%)；(2)我在附註29.3.2.1中提到的與Bajada del Palo Oust特許權(-0.9Mbbl，-0.9Bcf)巴卡穆埃爾塔非常規地層的Pad 12(4口井)有關的分包協議；被(Iii)收購Aguada Federal特許權50%權益(+0.1Mbbl)部分抵銷。對先前已探明原油總儲量估計數(+3.8Mbbl)的修訂引起的變化主要涉及：(1)延長了適用於不同特許權的經濟上限(+3.3Mbbl)，原因是液態碳氫化合物價格上漲(凝析油和C5+的價格從每桶41.97美元增加到54.99美元，液化石油氣的價格從每桶19.16美元增加到26.87美元)；(2)Bajada del Palo Oust非常規油井的業績提高(+2.6Mbbl)；(3)Bajada del Palo Oust(-0.6 Mbbl)、25 de Mayo-Medanito(-0.6 Mbbl)、ELO Río Nero(-0.5 Mbbl)和Coirón Amargo Norte(-0.4 Mbbl)常規油井的基本產量表現較差。修訂已探明天然氣儲量(-5.4bcf)的變化主要涉及：(I)2021年鑽井盈虧後，洛特納組已探明未開發儲量類型曲線的修訂(-4.9bcf)；(Ii)Bajada del Palo Oust的Borde Montuoso常規井(-4.0bcf)；ELO Río Nero特許權的Charco Bayo天然氣井(-2.3bcf)；(Iii)於2021年於Bajada del Palo Oust特許權鑽探的新干天然氣井表現較差(-1.8 Bcf)；(Iv)常規氣田天然氣藏的開發計劃改變(-1.1 Bcf)；(V)Bajada del Palo Oust非常規氣井的表現有所改善(+2.9 Bcf)；及(Vi)由於商業天然氣價格上升(由每立方英尺2.81美元至每立方英尺3.92美元)，適用於不同特許權的經濟上限延長(+5.8 Bcf)。考慮到Vista阿根廷的產量。與已探明和未開發原油儲量(-8.2Mbbl)的先前估計修正相比，變化主要與：(A)與已開發儲量有關：(I)Aguada Federal(-0.54Mbbl)的試井結果；(Ii)Bajada del Palo este(-0.71Mbbl)；(Iii)Bajada del Palo Oust(-0.43Mbbl)；(Iv)Bajada del Palo Oust(Farmout協議II)(-1.26Mbbl)；(V)Can(-0.31MMbbl)和因追溯調整Entrre Loma Río Nero的液化石油氣工廠而產生的負面修訂(-0.88Mbbl)；(Vi)Bajada del Palo Este(+0.38Mbbl)；Bajada del Palo Oust(+0.33Mbbl)；Bajada del Palo Oust(Farmout Agreement II)(+0.77Mbbl)；(Vii)其他領域的綜合影響(-0.06Mbbl)；和(Viii)由於價格變化(-0.4Mbbl)的影響。(B)關於未開發儲量：(I)與由於最新油井產量減少而調整Aguada Federal的典型油井有關(-5.82 Mbbl)；(Ii)其他油田和舍入的潛在綜合影響(+0.73 Mbbl)，其中包括修訂與延長常規Bajada del Palo Oust、Bajada del Oust、Bajada del Oust(Farmout協議I)和Bajada del Oust Ute II(Farmout協議II)的已探明儲量有關的儲量。與已探明和未開發天然氣儲量(-27.8 Bcf)的先前估計訂正相比，變化主要與：(A)與已開發儲量有關：(I)與Aguada Federal(-4.3 Bcf)、Bajada del Palo Este(-2.62 Bcf)、Bajada del Palo Oust(-4.51 Bcf)、Bajada del Palo Oust NOC(-3.61 Bcf)、Bajada del Palo Oust(Farmout Agreement I)(-3.28 Bcf)井的油氣比(GOR)較低和調整有關。和Bajada del Palo Oust(Farmout Agreement II)(-1.44 Bcf)；(Ii)對於價格變化，變化是(-0.41bcf)；和(Iii)由於其他領域的影響，其餘的變化(-1.75bcf)。(B)關於未開發儲量：(I)與由於最新的油井產量減少而更新Aguada Federal的典型油井有關(-6.58 Bcf)；(Ii)其他油田和舍入的潛在綜合影響(+0.70 Bcf)，其中包括修訂與延長常規Bajada del Palo Oust、Bajada del Oust、Bajada del Oust(Farmout協議I)和Bajada del Oust(Farmout協議II)的已探明儲量有關的儲量。以百萬美元(“毫米美元”)表示的金額。截至2021年12月31日，未來貼現現金流(淨值)的標準化計量與阿根廷儲備的估計價值相關。該表不包括墨西哥地區儲量的估計價值(截至2021年12月31日為24毫米美元)。與附註29.2.1.1中提到的分拆協議I有關。為便於列報，本説明中的準備金經過四捨五入。因此，由於四捨五入的原因，本附註中的某些計算可能不會求和。已探明及未開發原油儲量(+4.6 Mbbl)較先前估計修訂的變動主要與：(A)與已開發儲量有關：(I)由於成功鑽探兩個新的Vernet-1051及1052區塊而延長(+0.2 Mbbl)；及(Ii)舍入效應(-0.1 Mbbl)。(B)與未開發儲量有關：(I)由於在Amate和Encajonado地層的最新鑽探和發現活動，增加了(+0.5Mbbl)；(Ii)增加(+3.1Mbbl)，因為為儲量和產量支付的現金特許權使用費沒有打折；(Iii)由於擴大了Vernet-1053和1054井相同區塊的鑽探活動的面積，導致增加(+0.9Mbbl)。已探明及未開發天然氣儲量(10.0bcf)較先前估計修訂的變動主要與：(A)與已開發儲量有關：(I)性能及價格下降(-0.4bcf)；及(Ii)由於成功鑽探兩個新的Vernet-1051及1052區塊而延長(+3.3bcf)。(B)關於未開發儲量：(I)增加(+6.4 bcf)，這是因為為儲量和產量支付的現金特許權使用費沒有折扣；及(Ii)由於擴大了與Vernet-1053和1054井相同區塊的鑽探活動的面積，導致增加(+0.7 bcf)。此外，已探明的未開發儲量轉換為已探明的已開發儲量產生了中性影響，產生於：(I)Vernet-1001、1002、1004、1005和1006(+1.65Mbbl和+1.67bcf)的成功鑽探活動。考慮到Vista Holding II的產量。與重新估計油井堵塞和廢棄有關(附註22.1)。這筆交易沒有產生現金流。截至2022年12月31日，天然氣國內消費量為11.1%。購買原油(+2.00 Mbbl)和天然氣(+2.00 Bcf)儲備的變化主要與附註29.2.1.2中提到的與托克簽署的Farmout II協議有關。截至2021年12月31日，已探明未開發井4口，未探明井4口。截至2022年12月31日，8(8)口井未探明開發。已探明及未開發原油儲量(+9.1Mbbl)較先前估計修訂後的變動主要與：(A)有關已開發儲量：(I)針對Bajada del Palo Oust特許權的Vaca Muerta非常規油井(+4.78Mbbl)的32(32)口生產井的表現有所改善；(Ii)於2022年鑽探的28(28)口針對Bajada del Palo Oust特許權的Vaca Muerta非常規油氣藏的油井，其中包括我在附註29.2.1中提及的探明協議。(+2.54Mbbl)；(Iii)其他地塊的綜合負面影響(-0.62Mbbl)；(Iv)(+0.75Mbbl)價格調整。(B)關於未開發的儲量：(1)由於橫向長度調整，非常規Bajada del Palo Oust特許權被向上修訂，這對類型井(+0.87Mbbl)沒有影響；(2)由於在Charco Bayo油田增加了一口針對Tordillo和Punta Rosada地層的井(+0.31Mbbl)，Entre Loma Rio Nero特許權也被向上修訂；(3)Jagüel de los Machos區塊的開發計劃也進行了向上修訂，因為增加了兩口井和兩口油井(+0.12Mbbl)；(4)25個de Mayo-Medanito區塊的活動略有變化(+0.05Mbbl)；(V)在Bajada del Palo Oust特許權區塊，向下修正了兩口針對Lotena常規地層的油井(-0.28Mbbl)；(Vi)價格修正為(+0.58Mbbl)。與已探明和未開發天然氣儲量(+0.9bcf)的先前估計訂正相比的變化主要與：(A)與已開發儲量有關：(1)根據Bajada del Palo Oust特許權的32口非常規生產井(+4.83 Bcf)的最新試驗結果，提高了GOR調整；(2)Bajada del Palo Oust特許權的常規井產能下降(-2.52 Bcf)；(3)Elo Río Nero特許權的Charco Bayo和Piedras Blancas的天然氣井表現不佳(-4.81 Bcf)；(Iv)其餘地塊的綜合影響幾乎為零(-0.38 bcf)；及(V)價格調整(+2.54 bcf)。(B)關於未開發的儲量：(1)由於橫向長度調整，非常規的Bajada del Palo Oust特許權被向上修訂，這對類型井(+1.00 Bcf)沒有影響；(2)由於在Charco Bayo油田增加了一口針對Tordillo和Punta Rosada地層的井(+1.34 Bcf)，Elo Río Nero特許權也被向上修訂；(3)Jagüel de los Machos區塊的開發計劃也進行了向上修訂，因為增加了2口井和2(2)口油井(+0.13 Bcf)；(4)25個de Mayo-Medanito區塊的活動略有變化(+0.02 Bcf)；(V)在Bajada del Palo Oust特許權區塊，向下修正了兩口針對Lotena常規地層的油井(-2.21 Bcf)；(Vi)價格修正為(+0.96Bcf)。由於原油(+65.4Mbbl)和天然氣(+62.0Bcf)的延伸和發現，已探明的已開發和未開發儲量的變化主要與：(A)與已開發儲量有關：(I)針對Bajada del Palo Oust特許權的Vaca Muerta組鑽探16(16)口井(+13.44Mbbl，+12.30Bcf)：(Ii)針對Aguada聯邦特許權的Vaca Muerta組的鑽探(+7.73Mbbl，+8.36Bcf)；(3)在巴賈達德爾帕洛埃斯特鑽探兩口井(1口井)，目標是Vaca Muerta(+2.75Mbbl，+0.89Bcf)。(B)在未開發儲量方面：(1)在Bajada del Palo Oust特許權區塊的Vaca Muerta地層鑽探13(13)口井(+14.08 Mbbbl，+13.91 Bcf)；(2)在Bajada del Palo Este鑽探2(2)口井(1 Pad)(+2.71 Mbbl，+1.39 Bcf)；(3)在Aguada Federal(+24.69 Mbbl，+25.15 Bcf)鑽探28(28)口井(13個襯墊)。截至2023年12月31日，包括阿根廷1,679項長期資產減值和墨西哥22,906項資產減值(附註3.2.2)。它包括對油井堵塞和報廢的重新評估。阿根廷和墨西哥的價格分別相當於布倫特原油和瑪雅原油。包括因轉讓Coirón Amargo sur Oust(“Caso”)特許權(附註29.2.6)的工作權益而收到的15,000英鎊，從與墨西哥勘探資產轉讓有關的付款中扣除850英鎊。包括23,133筆以股份為基礎的付款(注8)，扣除税費後的淨額。見附註21.1。包括4,986份資本為“正在進行中的工程”的鑽探協議。與附註1.2.1所述交易確認的應收賬款有關。與Oleoductos del Valle S.A.(“Oldelval”)實施的Duplicar Plus項目有關(附註28.1和33)見附註21.2。包括32,894項無現金行使認股權證(附註18.3及18.5.1)，淨額為750項與開支有關。見附註3.2.2。見附註1.2.1。見附註29.2.5截至2021年12月31日止年度，主要包括附註30.1的影響。包括1 827年度資本化為“在建工程”的鑽井服務折舊。截至2021年12月31日的年度，見附註16.1。包括1,686份資本為“正在進行中的工程”的鑽探協議。由於原油(+53.5Mbbl)和天然氣(+53.7bcf)的擴展和發現，總探明儲量的變化主要與：(1)由於在Bajada del Palo Oust特許權的Vaca Muerta非常規地層成功鑽井(+46.2Mbbbl，+46.5bcf)，增加了11個已探明未開發的墊層(44口井)，擴大了已探明未開發面積；及(Ii)根據與托克訂立的第一期勘探協議(+7.3Mbbl，+7.2Bcf)，在Bajada del Palo Oust特許權的Vaca Muerta非常規地層鑽探兩(兩)口未探明的Pad(8(8)口井(與Pad 35和Pad 44相關)的已探明開發面積。由於購買/出售原油(+1.7 Mbbl)和天然氣(+2.4 bcf)而產生的變化主要與轉移墨西哥的資產有關，據此，公司將其在CS-01地區的股權增加到100%(見附註29.3.11)。已探明的已開發原油、凝析油和天然氣儲量的修訂與CNH批准的開發計劃以及Vernet-1001井的鑽井和完井有關。包括封井和報廢的重新估算。包括16,576筆以股份為基礎的付款(注8)，扣除税費後的淨額。包括計為22 400美元“在建工程”的鑽井服務的折舊。與本年度已作廢或註銷的股票期權有關，不一定與所行使的期權重合。與當年被廢止或註銷的限制性股票有關，這與歸屬的限制性股票不一定重合。00017625062022-01-012022-12-3100017625062021-01-012021-12-3100017625062023-01-012023-12-3100017625062023-12-3100017625062022-12-3100017625062021-12-3100017625062022-10-0400017625062021-12-142021-12-1400017625062021-01-012021-01-0100017625062023-02-1500017625062024-03-3100017625062025-03-3100017625062023-02-2300017625062022-10-042022-10-0400017625062023-04-2400017625062022-12-0700017625062022-04-2600017625062023-05-292023-05-2900017625062022-05-052022-05-0500017625062023-05-232023-05-2300017625062023-01-272023-01-2700017625062023-03-012027-02-2800017625062023-04-1900017625062023-04-192023-04-1900017625062020-12-310001762506ifrs-full：保留收入會員2022-01-012022-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310001762506ifrs-full：保留收入會員訪客：普通和特殊一般股東會議4月26日2022成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：LegalReserveMember訪客：普通和特殊一般股東會議4月26日2022成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：LegalReserveMember訪客：普通和特殊一般股東會議12月72022成員2022-01-012022-12-310001762506ifrs-full：保留收入會員訪客：普通和特殊一般股東會議12月72022成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：分享回購保留會員訪客：普通和特殊一般股東會議12月72022成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：分享回購保留會員訪客：普通和特殊一般股東會議4月26日2022成員2022-01-012022-12-310001762506ifrs-full：已發行資本會員2022-01-012022-12-310001762506訪客：維斯塔迪納會員2022-01-012022-12-310001762506訪客：VistaOilGasHoldingVB.v.會員2022-01-012022-12-310001762506訪客：VistaComplementoSAdeCVMember2022-01-012022-12-310001762506訪客：VistaEnergyHoldingIiSA.a.DeC.v.VistaHoldingIiMember2022-01-012022-12-310001762506訪問者：VistaEnergyHoldingIS.a.DeC.v. VistaHoldingIMSEARCH2022-01-012022-12-310001762506訪客：VistaHoldingViiS.. r.l.Member2022-01-012022-12-310001762506訪客：VistaHoldingIvSaDecvMember2022-01-012022-12-310001762506訪客：VistaHoldingIiSaDecv會員2022-01-012022-12-310001762506訪客：AlephMidstreamSA會員2022-01-012022-12-310001762506訪客：CLARvionalSA.a.會員2022-01-012022-12-310001762506訪客：CLARIES VenturesAsociacinEnParticacinMember2022-01-012022-12-310001762506訪客：AFBNSRL會員2022-01-012022-12-310001762506國家/地區：AR2022-01-012022-12-310001762506國家：MX2022-01-012022-12-310001762506訪客：SaleOfGoodsMember2022-01-012022-12-310001762506Ifrs-full:GoodsOrServicesTransferredAtPointInTimeMember2022-01-012022-12-310001762506訪客：ExportsOfCrude Oil會員2022-01-012022-12-310001762506訪問者：銷售人員會員2022-01-012022-12-310001762506訪客：Local Crude OilForFineriesMember2022-01-012022-12-310001762506訪客：ExportsOfNaturalGas會員2022-01-012022-12-310001762506訪客：LocalNaturalGasForIndustriesMember2022-01-012022-12-310001762506訪客：LocalNaturalGasForRetailDistributionCompaniesMember2022-01-012022-12-310001762506訪客：LocalNaturalGasForElectricPowerGenerationMember2022-01-012022-12-310001762506訪問者：LpgSales Member2022-01-012022-12-310001762506IFRS-Full：石油和天然氣資產成員2022-01-012022-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-Full：LandAndBuildingsMembers2022-01-012022-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMember訪客：Property PlantAndEquipmentsMember2022-01-012022-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMember2022-01-012022-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMember訪客：材料會員2022-01-012022-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberifrs-full：Construction InProgressMember2022-01-012022-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMember訪客：WellsAndProductionFaicilitiesMember2022-01-012022-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMemberIFRS-Full：LandAndBuildingsMembers2022-01-012022-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMember2022-01-012022-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMember訪客：WellsAndProductionFaicilitiesMember2022-01-012022-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMemberIFRS-Full：石油和天然氣資產成員2022-01-012022-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMember訪客：Property PlantAndEquipmentsMember2022-01-012022-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-Full：石油和天然氣資產成員2022-01-012022-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberifrs-full：RST無形資產成員2022-01-012022-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-FULL：Goodwill Members2022-01-012022-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMemberifrs-full：RST無形資產成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員ifrs-full：PropertyPlantAndEquipmentMember2022-01-012022-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員2022-01-012022-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員IFRS-Full：應收貿易賬款成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員訪客：預約定義受益計劃成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員訪客：預約會員2022-01-012022-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員IFRS-FULL：未使用的税收損失成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員訪客：借款會員2022-01-012022-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員訪客：庫存會員2022-01-012022-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員訪客：ShortTerm投資會員2022-01-012022-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員訪客：税收通脹調整成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員IFRS-Full：RightofuseAssetsMember2022-01-012022-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：延期收入税收資產負債成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員訪客：延期納税責任成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：績效限制股票會員2022-01-012022-12-310001762506訪客：限制性股票會員2022-01-012022-12-310001762506訪客：股票期權會員2022-01-012022-12-310001762506IFRS-Full：附錄成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：一般決議第53912023號成員2022-01-012022-12-310001762506IFRS-Full：應收貿易賬款成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：TermLoanMember2022-01-012022-12-310001762506訪客：借款主要會員2022-01-012022-12-310001762506訪問者：SeriesACommonSharesMember2022-01-012022-12-310001762506國家/地區：AR2022-01-012022-12-310001762506國家：MX2022-01-012022-12-310001762506訪客：石油和天然氣生產活動成員國家/地區：AR2022-01-012022-12-310001762506SRT：ParentCompany Member訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員國家：MX2022-01-012022-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：原油濃縮物和天然氣液體會員國家/地區：AR2022-01-012022-12-310001762506SRT：ParentCompany Member訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InMMBBL成員國家：MX2022-01-012022-12-310001762506SRT：ParentCompany Member訪客：已證明保留會員訪客：原油濃縮物和天然氣液體會員國家：MX2022-01-012022-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InMMBBL成員國家/地區：AR2022-01-012022-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員國家/地區：AR2022-01-012022-12-310001762506訪客：資產退休義務成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：環境補救會員2022-01-012022-12-310001762506訪客：供應Contingencies會員2022-01-012022-12-310001762506Ifrs-full:PresentValueOfDefinedBenefitObligationMember2022-01-012022-12-310001762506IFRS-FULL：計劃資產成員2022-01-012022-12-310001762506Ifrs-full:LaterThanFiveYearsAndNotLaterThanTenYearsMember2022-01-012022-12-310001762506ifrs-full：LaterThree Years和NotLaterThourYears成員2022-01-012022-12-310001762506Ifrs-full:LaterThanFourYearsAndNotLaterThanFiveYearsMember2022-01-012022-12-310001762506ifrs-full：LaterThanTwoYears和NotLaterThree Years成員2022-01-012022-12-310001762506Ifrs-full:LaterThanOneYearAndNotLaterThanTwoYearsMember2022-01-012022-12-310001762506ifrs-full：LaterThanOneYearMember2022-01-012022-12-310001762506訪客：我們美元固定利率借款Due7月2021成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：我們美元固定利率借款Due2021年1月成員2022-01-012022-12-310001762506訪問者：用户Dollar LinkedIn Negotiable ObjectionFixedRateDue2023年3月成員2022-01-012022-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueMarch2023OneMember2022-01-012022-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueJune2023Member2022-01-012022-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueAugust2023Member2022-01-012022-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueDecember2022Member2022-01-012022-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueMay2023Member2022-01-012022-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueDecember2022OneMember2022-01-012022-12-310001762506Vist:UsDollarVariableRateBorrowingsDueJanuary2022Member2022-01-012022-12-310001762506Vist:UsDollarFixedRateBorrowingsDueJanuary2022Member2022-01-012022-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueDecember2023Member2022-01-012022-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueDecember2022Member2022-01-012022-12-310001762506Vist:UsDollarVariableRateBorrowingsDueJuly2018Member2022-01-012022-12-310001762506Vist:ArgentinepesosNegotiableObligationFixedRateDueMarch2021Member2022-01-012022-12-310001762506Vist:ArgentinepesosNegotiableObligationFixedRateDueJune2021Member2022-01-012022-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueAugust2021Member2022-01-012022-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueAugust2021OneMember2022-01-012022-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueJune2022Member2022-01-012022-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueNovember2022Member2022-01-012022-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueFebruary2020Member2022-01-012022-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueDecember2020Member2022-01-012022-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueMarch2021Member2022-01-012022-12-310001762506訪客：我們美元固定利率借款Due7月2018成員2022-01-012022-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtAmortisedCostCategoryMember2022-01-012022-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossCategoryMember2022-01-012022-12-310001762506IFRS-FULL：擔保成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：小組AndVistaJournina會員2022-01-012022-12-310001762506訪客：共同基金會員IFRS-Full：市場風險成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：政府債券會員IFRS-Full：市場風險成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：CinergiaChileS.p. a會員2022-01-012022-12-310001762506訪客：TraviguraJournaSA會員2022-01-012022-12-310001762506訪客：Pemex會員2022-01-012022-12-310001762506訪客：RaizenJournaSAbeforeShellCairtinadePetrleoSA成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：RafaelGAlbanesiSA成員SRT：天然氣儲備成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：RaizenJournaSAbeforeShellCairtinadePetrleoSA成員訪客：OilMarketMember2022-01-012022-12-310001762506訪客：TraviguraPteLtd會員訪客：OilMarketMember2022-01-012022-12-310001762506訪客：GeneracinMediterrneIsa.a.會員SRT：天然氣儲備成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：ValeroMarketingAndSupplyCompany成員訪客：OilMarketMember2022-01-012022-12-310001762506訪客：TraviguraJournaSA會員訪客：OilMarketMember2022-01-012022-12-310001762506訪客：CammesaMemberSRT：天然氣儲備成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：CinergiaChileS.p. a會員SRT：天然氣儲備成員2022-01-012022-12-310001762506IFRS-Full：MarketCompablePricesMember2022-01-012022-12-310001762506IFRS-Full：租賃責任成員2022-01-012022-12-310001762506Ifrs-full:OtherPropertyPlantAndEquipmentMember2022-01-012022-12-310001762506ifrs-full：Building Member2022-01-012022-12-310001762506訪客：鑽探服務會員2022-01-012022-12-310001762506訪客：GasIvPlanMember2022-01-012022-12-310001762506SRT：天然氣儲備成員2022-01-012022-12-310001762506SRT：CrudeOilMember2022-01-012022-12-310001762506訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：石油和天然氣生產活動成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：FarmoutDelivementIi會員2022-01-012022-12-310001762506IFRS-Full：OtherEquityInterestMember2022-01-012022-12-310001762506IFRS-Full：石油和天然氣資產成員2022-01-012022-12-310001762506訪客：AfbnMember2022-01-012022-12-310001762506幣種：ARSIFRS-Full：CurrencyRiskMember2022-01-012022-12-310001762506ifrs-full：ReserveOfSharebasedPaymentsMember2022-01-012022-12-310001762506拜訪者：收入來自與客户和皇室成員的合同2022-01-012022-12-310001762506訪客：FarmoutAppementMember2022-01-012022-12-310001762506ifrs-full：保留收入會員2021-01-012021-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001762506ifrs-full：已發行資本會員2021-01-012021-12-310001762506訪客：VistaHoldingViiS.. r.l.Member2021-01-012021-12-310001762506訪客：VistaOilGasHoldingVB.v.會員2021-01-012021-12-310001762506訪問者：VistaEnergyHoldingIS.a.DeC.v. VistaHoldingIMSEARCH2021-01-012021-12-310001762506訪客：維斯塔迪納會員2021-01-012021-12-310001762506訪客：VistaEnergyHoldingIiSA.a.DeC.v.VistaHoldingIiMember2021-01-012021-12-310001762506訪客：VistaComplementoSAdeCVMember2021-01-012021-12-310001762506訪客：VistaHoldingIvSaDecvMember2021-01-012021-12-310001762506訪客：VistaHoldingIiSaDecv會員2021-01-012021-12-310001762506訪客：AlephMidstreamSA會員2021-01-012021-12-310001762506訪客：CLARvionalSA.a.會員2021-01-012021-12-310001762506訪客：CLARIES VenturesAsociacinEnParticacinMember2021-01-012021-12-310001762506訪客：AFBNSRL會員2021-01-012021-12-310001762506國家：MX2021-01-012021-12-310001762506國家/地區：AR2021-01-012021-12-310001762506訪客：SaleOfGoodsMember2021-01-012021-12-310001762506Ifrs-full:GoodsOrServicesTransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-12-310001762506訪客：ExportsOfCrude Oil會員2021-01-012021-12-310001762506訪問者：銷售人員會員2021-01-012021-12-310001762506訪客：ExportsOfNaturalGas會員2021-01-012021-12-310001762506訪客：LocalNaturalGasForIndustriesMember2021-01-012021-12-310001762506訪客：LocalNaturalGasForRetailDistributionCompaniesMember2021-01-012021-12-310001762506訪客：LocalNaturalGasForElectricPowerGenerationMember2021-01-012021-12-310001762506訪問者：LpgSales Member2021-01-012021-12-310001762506訪客：Local Crude OilForFineriesMember2021-01-012021-12-310001762506IFRS-Full：石油和天然氣資產成員2021-01-012021-12-310001762506訪客：限制性股票會員2021-01-012021-12-310001762506訪客：股票期權會員2021-01-012021-12-310001762506IFRS-Full：附錄成員2021-01-012021-12-310001762506訪客：一般決議第52482022號成員2021-01-012021-12-310001762506訪問者：SeriesACommonSharesMember2021-01-012021-12-310001762506國家/地區：AR2021-01-012021-12-310001762506國家：MX2021-01-012021-12-310001762506訪客：石油和天然氣生產活動成員國家/地區：AR2021-01-012021-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：原油濃縮物和天然氣液體會員國家：MX2021-01-012021-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員國家：MX2021-01-012021-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InMMBBL成員國家：MX2021-01-012021-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員國家/地區：AR2021-01-012021-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：原油濃縮物和天然氣液體會員國家/地區：AR2021-01-012021-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InMMBBL成員國家/地區：AR2021-01-012021-12-310001762506訪客：阿瓜達聯邦優惠會員2021-01-012021-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtAmortisedCostCategoryMember2021-01-012021-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossCategoryMember2021-01-012021-12-310001762506IFRS-FULL：擔保成員2021-01-012021-12-310001762506訪客：小組AndVistaJournina會員2021-01-012021-12-310001762506參觀者：傳統石油和天然氣運營優惠會員國家：MX2021-01-012021-12-310001762506訪客：石油和天然氣生產活動成員2021-01-012021-12-310001762506訪客：阿瓜達聯邦優惠會員訪客：石油和天然氣生產活動成員2021-01-012021-12-310001762506訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員2021-01-012021-12-310001762506訪問者：VentureEntrementMember訪客：石油和天然氣生產活動成員2021-01-012021-12-310001762506訪問者：VentureEntrementMember訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員2021-01-012021-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloOesteConcessionMember訪客：石油和天然氣生產活動成員2021-01-012021-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloOesteConcessionMember訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員2021-01-012021-12-310001762506訪問者：VentureEntrementMember2021-01-012021-12-310001762506訪問者：TransferOfWorkingDeliverInCasoMember2021-01-012021-12-310001762506訪客：TransferOfMexicos探索資產成員2021-01-012021-12-310001762506訪客：SurRoDeseadoEsteAreaMember2021-01-012021-12-310001762506IFRS-Full：石油和天然氣資產成員2021-01-012021-12-310001762506訪問者：TransferOfWorkingDeliverInCasoMember訪客：MexicoBlockscsZeroOne會員2021-01-012021-12-310001762506訪問者：TransferOfWorkingDeliverInCasoMember訪客：MexicoBlockscsZeroOne會員訪客：捷豹和Pantera會員2021-01-012021-12-310001762506訪客：FarmoutAppementMember參觀者：特拉菲格會員訪客：TrancheOneMember2021-01-012021-12-310001762506訪客：FarmoutAppementMember參觀者：特拉菲格會員訪客：TrancheTwoMember2021-01-012021-12-310001762506訪客：FarmoutAppementMember參觀者：特拉菲格會員2021-01-012021-12-310001762506ifrs-full：ReserveOfSharebasedPaymentsMember2021-01-012021-12-310001762506拜訪者：收入來自與客户和皇室成員的合同2021-01-012021-12-310001762506訪客：FarmoutAppementMember2021-01-012021-12-310001762506ifrs-full：保留收入會員2023-01-012023-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：LegalReserveMember訪客：普通和特殊一般股東會議4月242023成員2023-01-012023-12-310001762506ifrs-full：保留收入會員訪客：普通和特殊一般股東會議4月242023成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：分享回購保留會員訪客：普通和特殊一般股東會議4月242023成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：Inventina會員訪客：聯邦成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：Inventina會員訪客：LomasMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：Inventina會員訪客：TwentyFiveDeMayomedanitoSeMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：Inventina會員訪客：JarillaQuemada會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：NeuquenBasin阿根廷會員訪客：TwoFiveDeMayomedanitoSeJagelDeLosMachosðLomasNeuquenezLomasRioNegroAndAguaAmarga成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：NeuquenBasin阿根廷會員訪客：BajadaDelPaloOesteAndBajadaDelPaloEsteAguadaFederalAndBandurriaNorte成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：NeuquenBasin阿根廷會員訪客：CoirnAmargoNorteCanMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：NeuquenBasin阿根廷會員訪客：阿奎拉·莫拉會員2023-01-012023-12-310001762506參觀者：NorthwestBasin阿根廷成員訪客：阿坎布科會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：MexicoBlockscsZeroOne會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：VistaEnergyHoldingIiSA.a.DeC.v.VistaHoldingIiMember2023-01-012023-12-310001762506訪問者：VistaEnergyHoldingIS.a.DeC.v. VistaHoldingIMSEARCH2023-01-012023-12-310001762506訪客：維斯塔迪納會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：VistaHoldingIiSaDecv會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：VistaHoldingViiS.. r.l.Member2023-01-012023-12-310001762506訪客：VistaOilGasHoldingVB.v.會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：VistaHoldingIvSaDecvMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：AlephMidstreamSA會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：CLARIES VenturesAsociacinEnParticacinMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：CLARvionalSA.a.會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：AFBNSRL會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：VistaComplementoSAdeCVMember2023-01-012023-12-310001762506IFRS-Full：ComputerEquipmentMembers2023-01-012023-12-310001762506IFRS-FULL：機動車輛成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：設備和設備會員2023-01-012023-12-310001762506IFRS-Full：機器成員2023-01-012023-12-310001762506ifrs-full：Building Member2023-01-012023-12-310001762506ifrs-full：BottomOfRangeMember2023-01-012023-12-310001762506國家/地區：AR2023-01-012023-12-310001762506國家：MX2023-01-012023-12-310001762506國家/地區：AR2023-01-012023-12-310001762506國家：MX2023-01-012023-12-310001762506訪客：SaleOfGoodsMember2023-01-012023-12-310001762506Ifrs-full:GoodsOrServicesTransferredAtPointInTimeMember2023-01-012023-12-310001762506訪問者：銷售人員會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：ExportsOfCrude Oil會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：ExportsOfNaturalGas會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：LocalNaturalGasForIndustriesMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：LocalNaturalGasForRetailDistributionCompaniesMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：LocalNaturalGasForElectricPowerGenerationMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：Local Crude OilForFineriesMember2023-01-012023-12-310001762506訪問者：LpgSales Member2023-01-012023-12-310001762506IFRS-Full：石油和天然氣資產成員2023-01-012023-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMember訪客：Property PlantAndEquipmentsMember2023-01-012023-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMember2023-01-012023-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberifrs-full：Construction InProgressMember2023-01-012023-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMember訪客：材料會員2023-01-012023-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMember訪客：WellsAndProductionFaicilitiesMember2023-01-012023-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-Full：LandAndBuildingsMembers2023-01-012023-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMemberIFRS-Full：LandAndBuildingsMembers2023-01-012023-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMemberIFRS-Full：石油和天然氣資產成員2023-01-012023-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMember訪客：WellsAndProductionFaicilitiesMember2023-01-012023-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMember2023-01-012023-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMember訪客：Property PlantAndEquipmentsMember2023-01-012023-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-Full：石油和天然氣資產成員2023-01-012023-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberifrs-full：RST無形資產成員2023-01-012023-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-FULL：Goodwill Members2023-01-012023-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMemberifrs-full：RST無形資產成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員訪客：預約會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員訪客：庫存會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員IFRS-Full：RightofuseAssetsMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員訪客：延期納税責任成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：延期收入税收資產負債成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員訪客：預約定義受益計劃成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員IFRS-Full：應收貿易賬款成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員IFRS-FULL：未使用的税收損失成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員訪客：借款會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員訪客：ShortTerm投資會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員訪客：税收通脹調整成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員ifrs-full：PropertyPlantAndEquipmentMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：績效限制股票會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：限制性股票會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：LongTerm激勵計劃成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：股票期權會員2023-01-012023-12-310001762506IFRS-Full：附錄成員2023-01-012023-12-310001762506拜訪者：將軍決議No54532023成員2023-01-012023-12-310001762506IFRS-Full：應收貿易賬款成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：TermLoanMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：借款主要會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：石油和天然氣生產活動成員國家/地區：AR2023-01-012023-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：原油濃縮物和天然氣液體會員國家：MX2023-01-012023-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InMMBBL成員國家：MX2023-01-012023-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員國家：MX2023-01-012023-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：原油濃縮物和天然氣液體會員國家/地區：AR2023-01-012023-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InMMBBL成員國家/地區：AR2023-01-012023-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員國家/地區：AR2023-01-012023-12-310001762506訪問者：SeriesACommonSharesMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：資產退休義務成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：環境補救會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：供應Contingencies會員2023-01-012023-12-310001762506Ifrs-full:PresentValueOfDefinedBenefitObligationMember2023-01-012023-12-310001762506IFRS-FULL：計劃資產成員2023-01-012023-12-310001762506ifrs-full：LaterThree Years和NotLaterThourYears成員2023-01-012023-12-310001762506Ifrs-full:LaterThanFourYearsAndNotLaterThanFiveYearsMember2023-01-012023-12-310001762506Ifrs-full:LaterThanFiveYearsAndNotLaterThanTenYearsMember2023-01-012023-12-310001762506ifrs-full：LaterThanTwoYears和NotLaterThree Years成員2023-01-012023-12-310001762506Ifrs-full:LaterThanOneYearAndNotLaterThanTwoYearsMember2023-01-012023-12-310001762506ifrs-full：LaterThanOneYearMember2023-01-012023-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueFebruary2020Member2023-01-012023-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueJune2023Member2023-01-012023-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueAugust2023Member2023-01-012023-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueDecember2023Member2023-01-012023-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueDecember2022Member2023-01-012023-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueMay2023Member2023-01-012023-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueDecember2022OneMember2023-01-012023-12-310001762506訪問者：用户Dollar LinkedIn Negotiable ObjectionFixedRateDue2023年3月成員2023-01-012023-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueMarch2023OneMember2023-01-012023-12-310001762506Vist:UsDollarVariableRateBorrowingsDueJuly2018Member2023-01-012023-12-310001762506訪客：我們美元固定利率借款Due7月2021成員2023-01-012023-12-310001762506Vist:UsDollarFixedRateBorrowingsDueJanuary2022Member2023-01-012023-12-310001762506Vist:UsDollarVariableRateBorrowingsDueJanuary2022Member2023-01-012023-12-310001762506訪客：我們美元固定利率借款Due2021年1月成員2023-01-012023-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueJune2022Member2023-01-012023-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueNovember2022Member2023-01-012023-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueDecember2022Member2023-01-012023-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueDecember2020Member2023-01-012023-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueMarch2021Member2023-01-012023-12-310001762506Vist:ArgentinepesosNegotiableObligationFixedRateDueMarch2021Member2023-01-012023-12-310001762506Vist:ArgentinepesosNegotiableObligationFixedRateDueJune2021Member2023-01-012023-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueAugust2021Member2023-01-012023-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueAugust2021OneMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：我們美元固定利率借款Due7月2018成員2023-01-012023-12-310001762506訪問者：會計標準編碼成員2023-01-012023-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtAmortisedCostCategoryMember2023-01-012023-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossCategoryMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：小組AndVistaJournina會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：ApcoOilAndGas InternationalIncSucargar會員訪客：CoirnAmargoNorte會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：GasYPetrleoDeNeuqunSaMember訪客：CoirnAmargoNorte會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：OgDevelopmentsLtd成員訪客：CoirnAmargoNorte會員2023-01-012023-12-310001762506訪問者：WpxEnergyMember訪客：阿坎布科會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：YPFSA成員訪客：阿坎布科會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：泛美能源有限公司會員訪客：阿坎布科會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：維斯塔迪納會員訪客：阿坎布科會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：Shellventina SA會員訪客：阿坎布科會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：CarryPetroleum成員ifrs-full：TopOfRangeMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：CarryPetroleum成員ifrs-full：BottomOfRangeMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：共同基金會員IFRS-Full：市場風險成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：政府債券會員IFRS-Full：市場風險成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：TraviguraJournaSA會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：EnapRefinerasSA.a.會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：CinergiaChileS.p. a會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：RaizenJournaSAbeforeShellCairtinadePetrleoSA成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：Pemex會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：RafaelGAlbanesiSA成員SRT：天然氣儲備成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：RaizenJournaSAbeforeShellCairtinadePetrleoSA成員訪客：OilMarketMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：ValeroMarketingAndSupplyCompany成員訪客：OilMarketMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：GeneracinMediterrneIsa.a.會員SRT：天然氣儲備成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：CinergiaChileS.p. a會員SRT：天然氣儲備成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：TraviguraPteLtd會員訪客：OilMarketMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：RepsolTradingUsaCorp。成員訪客：OilMarketMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：TraviguraJournaSA會員訪客：OilMarketMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：CammesaMemberSRT：天然氣儲備成員2023-01-012023-12-310001762506IFRS-Full：MarketCompablePricesMember2023-01-012023-12-310001762506dei：AdrMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：SeriesASharesMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：非運營常規石油優惠和天然氣會員國家/地區：AR2023-01-012023-12-310001762506參觀者：傳統石油和天然氣運營優惠會員國家：MX2023-01-012023-12-310001762506Ifrs-full:OtherPropertyPlantAndEquipmentMember2023-01-012023-12-310001762506IFRS-Full：租賃責任成員2023-01-012023-12-310001762506ifrs-full：Building Member2023-01-012023-12-310001762506訪客：鑽探服務會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：維斯塔迪納會員訪問者：LoanDeliverementWithBancoMacroMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：GasIvPlanMember2023-01-012023-12-310001762506訪問者：TransferOfWorkingDeliverInCasoMember訪客：Tmzeroonember AndJournoone成員訪客：捷豹和Pantera會員2023-01-012023-12-310001762506訪問者：TransferOfWorkingDeliverInCasoMember訪客：csZerooneMember訪客：捷豹和Pantera會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：CoirnAmargoSurOesteMember2023-01-012023-12-310001762506SRT：CrudeOilMember2023-01-012023-12-310001762506SRT：天然氣儲備成員國家/地區：AR2023-01-012023-12-310001762506SRT：CrudeOilMember2023-01-012023-12-310001762506SRT：天然氣儲備成員國家：MX2023-01-012023-12-310001762506訪客：石油和天然氣生產活動成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員2023-01-012023-12-310001762506dei：BusinessContactMember2023-01-012023-12-310001762506IFRS-Full：石油和天然氣資產成員2023-01-012023-12-310001762506訪客：農場招聘TwoMember參觀者：特拉菲格會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：FarmoutDeliverementOneMember參觀者：特拉菲格會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：AfbnMember2023-01-012023-12-310001762506幣種：ARSIFRS-Full：CurrencyRiskMember2023-01-012023-12-310001762506ifrs-full：已發行資本會員2023-01-012023-12-310001762506ifrs-full：ReserveOfSharebasedPaymentsMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：FarmoutAppementMember2023-01-012023-12-310001762506訪客：AFBNSRL會員2023-01-012023-12-310001762506訪客：阿瓜達聯邦和班杜裏亞北成員2023-01-012023-12-310001762506IFRS-FULL：Goodwill Members2023-01-012023-12-310001762506SRT：CrudeOilMember2023-01-012023-12-310001762506國家/地區：AR2022-12-310001762506國家：MX2022-12-310001762506參觀日期：2026年會員國家/地區：AR2022-12-310001762506參觀日期：2026年會員國家：MX2022-12-310001762506參觀日期：2025年會員國家/地區：AR2022-12-310001762506參觀日期：2027年會員國家：MX2022-12-310001762506參觀日期：2023年會員國家：MX2022-12-310001762506參觀日期：2025年會員國家：MX2022-12-310001762506參觀日期：2023年會員國家/地區：AR2022-12-310001762506參觀日期：2027年會員國家/地區：AR2022-12-310001762506參觀日期：2024年會員國家/地區：AR2022-12-310001762506參觀日期：2024年會員國家：MX2022-12-310001762506訪客：預期原油天然氣和液化石油氣成員國家：MX2022-12-310001762506訪客：折扣率會員國家：MX2022-12-310001762506訪問者：InitialBusinessCombinationMember2022-12-310001762506訪客：預期原油天然氣和液化石油氣成員國家/地區：AR2022-12-310001762506訪問者：SeriesACommonSharesUnder Ltip Member2022-12-310001762506訪客：延期收入税收負債成員2022-12-310001762506訪客：延期收入TaxAssetMember2022-12-310001762506訪客：借款會員2022-12-310001762506訪客：OverFiveYears會員ifrs-full：FloatingDeliverRateMember2022-12-310001762506訪客：LaterThanTwoYearand NotLaterThanFiveYears會員IFRS-FULL：固定利率成員2022-12-310001762506訪客：LaterThanTwoYearand NotLaterThanFiveYears會員ifrs-full：FloatingDeliverRateMember2022-12-310001762506Ifrs-full:LaterThanOneYearAndNotLaterThanTwoYearsMemberifrs-full：FloatingDeliverRateMember2022-12-310001762506ifrs-full：FloatingDeliverRateMember2022-12-310001762506訪客：OverFiveYears會員IFRS-FULL：固定利率成員2022-12-310001762506ifrs-full：LaterThanOneYearMemberifrs-full：FloatingDeliverRateMember2022-12-310001762506IFRS-FULL：固定利率成員2022-12-310001762506ifrs-full：LaterThanOneYearMemberIFRS-FULL：固定利率成員2022-12-310001762506Ifrs-full:LaterThanOneYearAndNotLaterThanTwoYearsMemberIFRS-FULL：固定利率成員2022-12-310001762506訪問者：SeriesACommonSharesMember2022-12-310001762506ifrs-full：TreasurySharesMember2022-12-310001762506訪客：機械安裝和軟件許可證會員國家/地區：AR2022-12-310001762506訪客：機械安裝和軟件許可證會員國家：MX2022-12-310001762506訪客：OilAndGas Property AndWells會員國家：MX2022-12-310001762506訪客：OilAndGas Property AndWells會員國家/地區：AR2022-12-310001762506訪客：WorkInProgressMember國家/地區：AR2022-12-310001762506訪客：WorkInProgressMember國家：MX2022-12-310001762506國家：MX2022-12-310001762506國家/地區：AR2022-12-310001762506國家：MX訪客：已證明保留會員訪客：原油濃縮物和天然氣液體會員2022-12-310001762506國家：MX訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員2022-12-310001762506國家：MX訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InMMBBL成員2022-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：原油濃縮物和天然氣液體會員國家/地區：AR2022-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員國家/地區：AR2022-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InMMBBL成員國家/地區：AR2022-12-310001762506訪客：WellPluggingAndAbandonmentMember2022-12-310001762506訪客：環境補救會員2022-12-310001762506訪客：Contingencies會員2022-12-310001762506ifrs-full：TopOfRangeMember2022-12-310001762506ifrs-full：BottomOfRangeMember2022-12-310001762506Ifrs-full:ActuarialAssumptionOfExpectedRatesOfSalaryIncreasesMember2022-12-310001762506Ifrs-full:ActuarialAssumptionOfDiscountRatesMember2022-12-310001762506IFRS-FULL：計劃資產成員2022-12-310001762506Vist:ArgentinepesosNegotiableObligationFixedRateDueMarch2021Member2022-12-310001762506Vist:ArgentinepesosNegotiableObligationFixedRateDueJune2021Member2022-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueAugust2021Member2022-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueAugust2021OneMember2022-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueJune2022Member2022-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueNovember2022Member2022-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueFebruary2020Member2022-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueDecember2020Member2022-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueMarch2021Member2022-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueDecember2022Member2022-12-310001762506訪問者：用户Dollar LinkedIn Negotiable ObjectionFixedRateDue2023年3月成員2022-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueMarch2023OneMember2022-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueJune2023Member2022-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueAugust2023Member2022-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueDecember2023Member2022-12-310001762506Vist:UsDollarVariableRateBorrowingsDueJuly2018Member2022-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueDecember2022Member2022-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueMay2023Member2022-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueDecember2022OneMember2022-12-310001762506訪客：我們美元固定利率借款Due7月2018成員2022-12-310001762506訪客：我們美元固定利率借款Due2021年1月成員2022-12-310001762506訪客：我們美元固定利率借款Due7月2021成員2022-12-310001762506Vist:UsDollarFixedRateBorrowingsDueJanuary2022Member2022-12-310001762506Vist:UsDollarVariableRateBorrowingsDueJanuary2022Member2022-12-310001762506訪客：AggregateBorrowingMember2022-12-310001762506訪客：AggregateBorrowingMember訪客：維斯塔迪納會員2022-12-310001762506訪客：定義受益資產計劃成員2022-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtAmortisedCostCategoryMember訪客：貿易和收件箱成員2022-12-310001762506訪客：貿易和收件箱成員2022-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossCategoryMember2022-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtAmortisedCostCategoryMember2022-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossCategoryMember訪客：定義受益資產計劃成員2022-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtAmortisedCostCategoryMember訪客：定義受益資產計劃成員2022-12-310001762506訪客：現金銀行和短期投資會員2022-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossCategoryMember訪客：現金銀行和短期投資會員2022-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtAmortisedCostCategoryMember訪客：現金銀行和短期投資會員2022-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtAmortisedCostCategoryMember訪客：借款會員2022-12-310001762506訪客：借款會員2022-12-310001762506ifrs-full：Level 1OfFairValueHierarchyMember2022-12-310001762506IFRS-FULL：計劃資產成員2022-12-310001762506IFRS-FULL：計劃資產成員ifrs-full：Level 1OfFairValueHierarchyMember2022-12-310001762506訪客：ShortTerm投資會員2022-12-310001762506訪客：ShortTerm投資會員ifrs-full：Level 1OfFairValueHierarchyMember2022-12-310001762506IFRS-Full：AtFairValueMember2022-12-310001762506Ifrs-full:NotMeasuredAtFairValueInStatementOfFinancialPositionButForWhichFairValueIsDisclosedMember2022-12-310001762506訪客：借款會員ifrs-full：Level 2OfFairValueHierarchyMember2022-12-310001762506訪客：借款會員IFRS-Full：AtFairValueMember2022-12-310001762506訪客：借款會員Ifrs-full:NotMeasuredAtFairValueInStatementOfFinancialPositionButForWhichFairValueIsDisclosedMember2022-12-310001762506訪客：小組AndVistaJournina會員2022-12-310001762506訪客：共同基金會員IFRS-Full：市場風險成員2022-12-310001762506訪客：政府債券會員IFRS-Full：市場風險成員2022-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-Full：應收貿易賬款成員Ifrs-full:LaterThanThreeMonthsAndNotLaterThanOneYearMember2022-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-Full：應收貿易賬款成員2022-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-Full：應收貿易賬款成員IFRS-Full：CurrentMember2022-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-Full：應收貿易賬款成員IFRS-Full：晚於三個月成員2022-12-310001762506訪客：ExpectedCreditLossMemberIFRS-Full：應收貿易賬款成員Ifrs-full:LaterThanThreeMonthsAndNotLaterThanOneYearMember2022-12-310001762506訪客：ExpectedCreditLossMemberIFRS-Full：應收貿易賬款成員2022-12-310001762506ifrs-full：LaterThanOneYearMember2022-12-310001762506Ifrs-full:LaterThanOneYearAndNotLaterThanTwoYearsMember2022-12-310001762506Ifrs-full:LaterThanTwoYearsAndNotLaterThanFiveYearsMember2022-12-310001762506IFRS-Full：晚於五年成員2022-12-310001762506幣種：ARS2022-12-310001762506貨幣：USD2022-12-310001762506訪客：TaxYearTwoZeroTwoEightMember2022-12-310001762506訪客：TaxYearTwoZeroTwoSevenMember2022-12-310001762506訪客：TaxYearTwoZeroTwoNine會員2022-12-310001762506訪客：TaxYearTwoZeroAndThereZeroOnwardsMember2022-12-310001762506訪客：貿易和應收賬款會員2022-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtAmortisedCostCategoryMember訪客：貿易和應收賬款會員2022-12-310001762506訪客：MayoMedanito會員2022-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloOeste Conventional BlockMember2022-12-310001762506訪客：VacaMuerta會員訪客：BajadaDelPaloOeste Conventional BlockMember2022-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloOesteConcessionMember訪問者：RevisionOfTypCurveOfProvedUndevelopedReservesMember2022-12-310001762506訪客：LomasRioNegro優惠會員2022-12-310001762506訪客：JaguelDeLosMachosMember2022-12-310001762506參觀者：增強績效Of OilWells會員2022-12-310001762506參觀者：GasWells增強績效會員2022-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloOeste Conventional BlockMember訪問者：RevisionOfTypCurveOfProvedUndevelopedReservesMember2022-12-310001762506訪客：LotenaConventialFormationMember2022-12-310001762506訪客：GasIvPlanMember2022-12-310001762506訪客：CommercialGasMemberifrs-full：BottomOfRangeMember2022-12-310001762506訪客：CommercialGasMemberifrs-full：TopOfRangeMember2022-12-310001762506訪客：OilCondensateAndC5 Plus會員ifrs-full：BottomOfRangeMember2022-12-310001762506訪客：OilCondensateAndC5 Plus會員ifrs-full：TopOfRangeMember2022-12-310001762506訪客：液化石油天然氣會員ifrs-full：BottomOfRangeMember2022-12-310001762506訪客：液化石油天然氣會員ifrs-full：TopOfRangeMember2022-12-310001762506訪客：SeriesASharesMember2022-12-310001762506ifrs-full：LandMember2022-12-310001762506SRT：天然氣儲備成員2022-12-310001762506SRT：CrudeOilMember2022-12-310001762506訪客：VacaMuerta會員訪客：已開發保留會員2022-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloOeste Conventional BlockMember訪客：已開發保留會員2022-12-310001762506訪客：VacaMuerta會員訪客：未開發保留會員2022-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloOeste Conventional BlockMember訪客：未開發保留會員2022-12-310001762506訪客：阿瓜達聯邦優惠會員訪客：未開發保留會員2022-12-310001762506訪客：阿瓜達聯邦優惠會員訪客：已開發保留會員2022-12-310001762506ifrs-full：BottomOfRangeMember2023-12-310001762506ifrs-full：TopOfRangeMember2023-12-310001762506國家/地區：AR2023-12-310001762506國家：MX2023-12-310001762506參觀日期：2026年會員國家/地區：AR2023-12-310001762506參觀日期：2026年會員國家：MX2023-12-310001762506參觀日期：2025年會員國家：MX2023-12-310001762506參觀日期：2024年會員國家/地區：AR2023-12-310001762506參觀日期：2027年會員國家/地區：AR2023-12-310001762506參觀日期：2025年會員國家/地區：AR2023-12-310001762506參觀日期：2023年會員國家/地區：AR2023-12-310001762506參觀日期：2023年會員國家：MX2023-12-310001762506參觀日期：2027年會員國家：MX2023-12-310001762506參觀日期：2024年會員國家：MX2023-12-310001762506訪客：折扣率會員國家：MX2023-12-310001762506訪客：預期原油天然氣和液化石油氣成員國家：MX2023-12-310001762506訪客：折扣率會員國家/地區：AR2023-12-310001762506訪問者：InitialBusinessCombinationMember2023-12-310001762506訪客：預期原油天然氣和液化石油氣成員國家/地區：AR2023-12-310001762506訪問者：SeriesACommonSharesUnder Ltip Member2023-12-310001762506訪客：延期收入税收負債成員2023-12-310001762506訪客：延期收入TaxAssetMember2023-12-310001762506訪客：借款會員2023-12-310001762506訪客：OverFiveYears會員ifrs-full：FloatingDeliverRateMember2023-12-310001762506訪客：OverFiveYears會員IFRS-FULL：固定利率成員2023-12-310001762506訪客：LaterThanTwoYearand NotLaterThanFiveYears會員ifrs-full：FloatingDeliverRateMember2023-12-310001762506IFRS-FULL：固定利率成員2023-12-310001762506ifrs-full：FloatingDeliverRateMember2023-12-310001762506訪客：LaterThanTwoYearand NotLaterThanFiveYears會員IFRS-FULL：固定利率成員2023-12-310001762506Ifrs-full:LaterThanOneYearAndNotLaterThanTwoYearsMemberifrs-full：FloatingDeliverRateMember2023-12-310001762506ifrs-full：LaterThanOneYearMemberifrs-full：FloatingDeliverRateMember2023-12-310001762506ifrs-full：LaterThanOneYearMemberIFRS-FULL：固定利率成員2023-12-310001762506Ifrs-full:LaterThanOneYearAndNotLaterThanTwoYearsMemberIFRS-FULL：固定利率成員2023-12-310001762506訪問者：SeriesACommonSharesMember2023-12-310001762506ifrs-full：TreasurySharesMember2023-12-310001762506訪客：機械安裝和軟件許可證會員國家/地區：AR2023-12-310001762506訪客：機械安裝和軟件許可證會員國家：MX2023-12-310001762506訪客：OilAndGas Property AndWells會員國家/地區：AR2023-12-310001762506訪客：WorkInProgressMember國家：MX2023-12-310001762506訪客：WorkInProgressMember國家/地區：AR2023-12-310001762506訪客：OilAndGas Property AndWells會員國家：MX2023-12-310001762506國家/地區：AR2023-12-310001762506國家：MX2023-12-310001762506國家：MX訪客：已證明保留會員訪客：原油濃縮物和天然氣液體會員2023-12-310001762506國家：MX訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員2023-12-310001762506國家：MX訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InMMBBL成員2023-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：原油濃縮物和天然氣液體會員國家/地區：AR2023-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員國家/地區：AR2023-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InMMBBL成員國家/地區：AR2023-12-310001762506訪客：WellPluggingAndAbandonmentMember2023-12-310001762506訪客：環境補救會員2023-12-310001762506訪客：Contingencies會員2023-12-310001762506Ifrs-full:ActuarialAssumptionOfDiscountRatesMember2023-12-310001762506Ifrs-full:ActuarialAssumptionOfExpectedRatesOfSalaryIncreasesMember2023-12-310001762506IFRS-FULL：計劃資產成員2023-12-310001762506Vist:UsDollarVariableRateBorrowingsDueJanuary2022Member2023-12-310001762506Vist:UsDollarFixedRateBorrowingsDueJanuary2022Member2023-12-310001762506訪客：我們美元固定利率借款Due7月2021成員2023-12-310001762506訪客：我們美元固定利率借款Due2021年1月成員2023-12-310001762506訪客：我們美元固定利率借款Due7月2018成員2023-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueJune2022Member2023-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueNovember2022Member2023-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueDecember2022Member2023-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueDecember2020Member2023-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueMarch2021Member2023-12-310001762506Vist:ArgentinepesosNegotiableObligationFixedRateDueMarch2021Member2023-12-310001762506Vist:ArgentinepesosNegotiableObligationFixedRateDueJune2021Member2023-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueAugust2021Member2023-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueAugust2021OneMember2023-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueFebruary2020Member2023-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueDecember2022Member2023-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueAugust2023Member2023-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueDecember2023Member2023-12-310001762506Vist:UsDollarVariableRateBorrowingsDueJuly2018Member2023-12-310001762506訪問者：用户Dollar LinkedIn Negotiable ObjectionFixedRateDue2023年3月成員2023-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueMarch2023OneMember2023-12-310001762506Vist:UsDollarNegotiableObligationFixedRateDueJune2023Member2023-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueDecember2022OneMember2023-12-310001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueMay2023Member2023-12-310001762506訪客：AggregateBorrowingMember2023-12-310001762506訪客：AggregateBorrowingMember訪客：維斯塔迪納會員2023-12-310001762506訪客：定義受益資產計劃成員2023-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtAmortisedCostCategoryMember訪客：貿易和收件箱成員2023-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossCategoryMember2023-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtAmortisedCostCategoryMember2023-12-310001762506訪客：貿易和收件箱成員2023-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtAmortisedCostCategoryMember訪客：定義受益資產計劃成員2023-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossCategoryMember訪客：定義受益資產計劃成員2023-12-310001762506訪客：現金銀行和短期投資會員2023-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtFairValueThroughProfitOrLossCategoryMember訪客：現金銀行和短期投資會員2023-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtAmortisedCostCategoryMember訪客：現金銀行和短期投資會員2023-12-310001762506訪客：借款會員2023-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtAmortisedCostCategoryMember訪客：借款會員2023-12-310001762506ifrs-full：Level 1OfFairValueHierarchyMember2023-12-310001762506IFRS-FULL：計劃資產成員2023-12-310001762506IFRS-FULL：計劃資產成員ifrs-full：Level 1OfFairValueHierarchyMember2023-12-310001762506訪客：ShortTerm投資會員2023-12-310001762506訪客：ShortTerm投資會員ifrs-full：Level 1OfFairValueHierarchyMember2023-12-310001762506訪客：借款會員ifrs-full：Level 2OfFairValueHierarchyMember2023-12-310001762506訪客：借款會員IFRS-Full：AtFairValueMember2023-12-310001762506訪客：借款會員Ifrs-full:NotMeasuredAtFairValueInStatementOfFinancialPositionButForWhichFairValueIsDisclosedMember2023-12-310001762506IFRS-Full：AtFairValueMember2023-12-310001762506Ifrs-full:NotMeasuredAtFairValueInStatementOfFinancialPositionButForWhichFairValueIsDisclosedMember2023-12-310001762506訪客：小組AndVistaJournina會員2023-12-310001762506訪客：Elo 1成員2023-12-310001762506訪客：TwentyFiveDeMayoMedanitoSeAndJagelDeLosMachos成員2023-12-310001762506訪客：EloMember2023-12-310001762506訪客：政府債券會員IFRS-Full：市場風險成員2023-12-310001762506訪客：共同基金會員IFRS-Full：市場風險成員2023-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-Full：應收貿易賬款成員IFRS-Full：CurrentMember2023-12-310001762506訪客：ExpectedCreditLossMemberIFRS-Full：應收貿易賬款成員2023-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-Full：應收貿易賬款成員Ifrs-full:LaterThanThreeMonthsAndNotLaterThanOneYearMember2023-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-Full：應收貿易賬款成員2023-12-310001762506訪客：ExpectedCreditLossMemberIFRS-Full：應收貿易賬款成員Ifrs-full:LaterThanThreeMonthsAndNotLaterThanOneYearMember2023-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-Full：應收貿易賬款成員IFRS-Full：晚於三個月成員2023-12-310001762506Ifrs-full:LaterThanTwoYearsAndNotLaterThanFiveYearsMember2023-12-310001762506IFRS-Full：晚於五年成員2023-12-310001762506ifrs-full：LaterThanOneYearMember2023-12-310001762506Ifrs-full:LaterThanOneYearAndNotLaterThanTwoYearsMember2023-12-310001762506訪客：NotesProgram Member2023-12-310001762506貨幣：USD2023-12-310001762506幣種：ARS2023-12-310001762506訪客：TaxYearTwoZeroAndThereZeroOnwardsMember2023-12-310001762506訪客：TaxYearTwoZeroTwoEightMember2023-12-310001762506訪客：TaxYearTwoZeroTwoNine會員2023-12-310001762506訪客：TaxYearTwoZeroTwoSevenMember2023-12-310001762506訪客：貿易和應收賬款會員2023-12-310001762506Ifrs-full:FinancialAssetsAtAmortisedCostCategoryMember訪客：貿易和應收賬款會員2023-12-310001762506訪客：已開發保留會員2023-12-310001762506訪客：GasIvPlanMember2023-12-310001762506訪客：温特希爾會員2023-12-310001762506訪客：CommercialGasMemberifrs-full：TopOfRangeMember2023-12-310001762506訪客：CommercialGasMemberifrs-full：BottomOfRangeMember2023-12-310001762506訪客：OilCondensateAndC5 Plus會員ifrs-full：TopOfRangeMember2023-12-310001762506訪客：OilCondensateAndC5 Plus會員ifrs-full：BottomOfRangeMember2023-12-310001762506訪客：液化石油天然氣會員ifrs-full：TopOfRangeMember2023-12-310001762506訪客：液化石油天然氣會員ifrs-full：BottomOfRangeMember2023-12-310001762506訪客：SeriesCSharesMember2023-12-310001762506訪客：OleoductosDelValleS. a成員2023-12-310001762506訪客：維斯塔迪納會員2023-12-310001762506訪客：阿瓜達聯邦和班杜裏亞北成員2023-12-310001762506訪客：AfbnMember2023-12-310001762506訪客：SeriesASharesMember2023-12-310001762506訪客：阿瓜達聯邦成員訪客：已開發保留會員2023-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloEsteMember訪客：已開發保留會員2023-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloOesteMember訪客：已開發保留會員2023-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloOesteNocMember訪客：已開發保留會員2023-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloOesteFarmoutoffementIMOttum訪客：已開發保留會員2023-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloOesteFarmoutDelivementIi成員訪客：已開發保留會員2023-12-310001762506訪客：阿瓜達聯邦成員訪客：未開發保留會員2023-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloOestePositiveFarmoutagreement 2成員訪客：已開發保留會員2023-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloOestePositiveMember訪客：已開發保留會員2023-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloEstePositiveMember訪客：已開發保留會員2023-12-310001762506訪客：LomasRioNegro NegativeMember訪客：已開發保留會員2023-12-310001762506訪客：LomasRioNegroNegativeCanMember訪客：已開發保留會員2023-12-310001762506訪客：BajadadelPaloOesteNegativeFarmoutDeliverement 2成員訪客：已開發保留會員2023-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloOesteNegativeMember訪客：已開發保留會員2023-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloEsteNegativeMember訪客：已開發保留會員2023-12-310001762506訪客：AguadaFederalNegativeMember訪客：已開發保留會員2023-12-310001762506訪客：法令No2823成員2023-12-310001762506訪客：維斯塔迪納會員2023-12-310001762506訪客：資產退休義務成員2023-12-310001762506訪客：未開發保留會員2023-12-310001762506訪客：BajadaDelOesteMember訪客：已開發保留會員2023-12-310001762506訪客：阿奎拉·莫拉會員訪客：已開發保留會員2023-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloOesteMember訪問者：ConversionOfReserveMember2023-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloOesteFarmoutDelivementIi成員訪問者：ConversionOfReserveMember2023-12-310001762506訪客：LomasRioNegro會員訪問者：ConversionOfReserveMember2023-12-310001762506訪客：阿瓜達聯邦優惠會員訪客：未開發保留會員2023-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloEste傳統會員訪客：未開發保留會員2023-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloOeste Conventional BlockMember訪客：未開發保留會員2023-12-310001762506訪問者：ConversionOfReserveMember2023-12-310001762506國家/地區：AR2020-01-012020-12-310001762506訪客：維斯塔迪納會員訪客：CoirnAmargoNorte會員2020-01-012020-12-310001762506國家/地區：AR2021-12-310001762506國家：MX2021-12-310001762506參觀日期：2026年會員國家/地區：AR2021-12-310001762506參觀日期：2026年會員國家：MX2021-12-310001762506參觀日期：2023年會員國家/地區：AR2021-12-310001762506參觀日期：2024年會員國家：MX2021-12-310001762506參觀日期：2024年會員國家/地區：AR2021-12-310001762506參觀日期：2023年會員國家：MX2021-12-310001762506參觀日期：2027年會員國家/地區：AR2021-12-310001762506參觀日期：2025年會員國家：MX2021-12-310001762506參觀日期：2025年會員國家/地區：AR2021-12-310001762506參觀日期：2027年會員國家：MX2021-12-310001762506訪客：預期原油天然氣和液化石油氣成員國家：MX2021-12-310001762506訪客：折扣率會員國家：MX2021-12-310001762506訪客：折扣率會員國家/地區：AR2021-12-310001762506訪客：預期原油天然氣和液化石油氣成員國家/地區：AR2021-12-310001762506訪問者：SeriesACommonSharesMember訪問者：ClassAbitMember2021-12-310001762506ifrs-full：OrdinarySharesMember2021-12-310001762506訪客：轉發購買訂單會員2021-12-310001762506訪問者：SeriesACommonSharesUnder Ltip Member2021-12-310001762506訪問者：ClassAbitMember2021-12-310001762506訪客：OilAndGas Property AndWells會員國家/地區：AR2021-12-310001762506訪客：機械安裝和軟件許可證會員國家：MX2021-12-310001762506訪客：WorkInProgressMember國家：MX2021-12-310001762506訪客：WorkInProgressMember國家/地區：AR2021-12-310001762506訪客：機械安裝和軟件許可證會員國家/地區：AR2021-12-310001762506訪客：OilAndGas Property AndWells會員國家：MX2021-12-310001762506國家/地區：AR2021-12-310001762506國家：MX2021-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：原油濃縮物和天然氣液體會員國家/地區：AR2021-12-310001762506國家：MX訪客：已證明保留會員訪客：原油濃縮物和天然氣液體會員2021-12-310001762506國家：MX訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員2021-12-310001762506國家：MX訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InMMBBL成員2021-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員國家/地區：AR2021-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InMMBBL成員國家/地區：AR2021-12-310001762506訪客：TaxYearTwoZeroTwoSevenMember2021-12-310001762506訪客：TaxYearTwoZeroTwoNine會員2021-12-310001762506訪客：TaxYearTwoZeroTwoEightMember2021-12-310001762506訪客：TaxYearTwoZeroAndThereZeroOnwardsMember2021-12-310001762506訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員2021-12-310001762506訪問者：RevisionOfTypCurveOfProvedUndevelopedReservesMember訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員2021-12-310001762506訪客：BordeMontuoso Conventional Wells會員訪客：LowerPerformance OfGasWells會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員2021-12-310001762506訪客：CharcoBayoGasWellsInEloRoNegro會員訪客：LowerPerformance OfGasWells會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員2021-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloOeste Conventional BlockMember訪客：LowerPerformance OfGasWells會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員2021-12-310001762506訪客：Conventional Fields成員訪客：LowerPerformance OfGasWells會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員2021-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloOeste非傳統Wells會員參觀者：GasWells增強績效會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員2021-12-310001762506訪問者：ExtensionOfEconomicCapMember訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員2021-12-310001762506拜訪者：液化碳氫化合物價格上漲會員訪客：石油和天然氣生產活動成員2021-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloOeste非傳統Wells會員訪客：石油和天然氣生產活動成員2021-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloOesteShaleOil項目成員訪客：石油和天然氣生產活動成員2021-12-310001762506訪客：DeMayoMedanitoSeCessionTwentyFiveMember訪客：石油和天然氣生產活動成員2021-12-310001762506訪客：LomasRioNegro優惠會員訪客：石油和天然氣生產活動成員2021-12-310001762506訪客：CoirnAmargoNorte會員訪客：石油和天然氣生產活動成員2021-12-310001762506訪客：BajadaDelPaloOesteConcessionMember2021-12-310001762506訪客：TraviguraMemorial會員訪客：BajadaDelPaloOesteConcessionMember2021-12-310001762506訪客：CondensateAndC5 Plus會員拜訪者：液化碳氫化合物價格上漲會員訪客：石油和天然氣生產活動成員2021-12-310001762506訪客：液化石油天然氣會員拜訪者：液化碳氫化合物價格上漲會員訪客：石油和天然氣生產活動成員2021-12-310001762506訪客：AfbnMember2021-12-310001762506訪問者：TransferOfWorkingDeliverInCasoMember訪客：MexicoBlockscsZeroOne會員訪客：捷豹和Pantera會員2021-12-310001762506訪客：系列會員2017-08-152017-08-150001762506訪客：系列會員2017-08-150001762506訪客：贊助商會員訪客：系列會員2017-08-012017-08-010001762506訪客：贊助商會員訪客：系列會員2017-08-010001762506訪客：系列會員2019-02-132019-02-130001762506訪客：系列會員2019-02-130001762506訪客：SeriesASharesMember2022-10-042022-10-040001762506訪客：Communiqua 7507 A補充會員訪客：阿根廷中央銀行會員2022-05-050001762506訪問者：SeriesACommonSharesMember2022-09-270001762506訪客：BajadaDelPaloMember2018-12-212018-12-210001762506訪客：BajadaDelPaloMember2018-12-210001762506訪客：維斯塔迪納會員2021-06-282021-06-280001762506訪客：維斯塔迪納會員2021-06-280001762506訪客：農場招聘TwoMember參觀者：特拉菲格會員2022-10-112022-10-110001762506訪客：GasYPetrleoDeNeuqunSaMember訪客：CoironAmargo會員2016-07-112016-07-110001762506訪客：MadalenaEnergyJournaSrlMember訪客：CoironAmargo會員2016-07-112016-07-110001762506訪客：維斯塔迪納會員訪客：CoironAmargo會員2016-07-112016-07-110001762506訪客：維斯塔迪納會員訪客：阿奎拉·莫拉會員2018-08-222018-08-220001762506訪客：維斯塔迪納會員訪客：CoirnAmargoSurOesteMember2018-08-222018-08-220001762506訪客：OgDevelopmentsLtd成員訪客：CoirnAmargoSurOesteMember2018-08-222018-08-220001762506訪客：ShellAndVistaMember2018-08-222018-08-220001762506訪客：GasYPetrleoDeNeuqunSaMember訪客：阿奎拉·莫拉會員2019-11-292019-11-290001762506訪客：阿瓜達聯邦成員2021-09-162021-09-160001762506訪客：阿瓜達聯邦成員訪客：非操作性會員2021-09-162021-09-160001762506訪客：已證明保留會員訪客：原油濃縮物和天然氣液體會員國家/地區：AR2020-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員國家/地區：AR2020-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InMMBBL成員國家/地區：AR2020-12-310001762506國家：MX訪客：已證明保留會員訪客：原油濃縮物和天然氣液體會員2020-12-310001762506國家：MX訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員2020-12-310001762506國家：MX訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InMMBBL成員2020-12-310001762506訪客：OnElevenAndEleveMember訪客：維斯塔迪納會員訪客：非調整事件1成員2023-02-272023-02-270001762506訪客：OnSixAndNineen Member訪客：維斯塔迪納會員訪客：非調整事件1成員2024-03-042024-03-040001762506訪客：OnTwentyMember訪客：維斯塔迪納會員訪客：非調整事件1成員2024-03-052024-03-050001762506訪客：OnTwentyThreeMember訪客：維斯塔迪納會員訪客：非調整事件1成員2024-03-062024-03-060001762506訪客：OnFifteenMember訪客：維斯塔迪納會員訪客：非調整事件1成員2024-03-062024-03-060001762506訪客：OnTwentyThreeMember訪客：維斯塔迪納會員訪客：非調整事件1成員2024-03-060001762506訪客：維斯塔迪納會員訪問者：LoanDeliverementWithBancoMacroMember2024-01-250001762506訪客：維斯塔迪納會員訪客：非調整事件1成員2024-03-010001762506訪客：OnTwentyOne Member訪客：維斯塔迪納會員2024-02-112024-02-110001762506國家/地區：AR2019-01-012019-12-310001762506SRT：情景預測成員2019-01-012019-12-310001762506訪客：PaisMember2019-01-012019-12-310001762506訪客：GasIvPlanMember2022-10-012023-04-300001762506訪客：GasIvPlanMember2022-01-012022-04-300001762506訪客：GasIvPlanMember2023-07-012023-09-300001762506訪客：GasIvPlanMember2023-10-012024-04-300001762506訪客：GasIvPlanMember2024-05-012024-09-300001762506訪客：GasIvPlanMember2024-10-012024-12-310001762506訪客：決議No80823成員2023-10-030001762506訪客：法令No54923成員2023-10-230001762506訪客：法令No59723成員2023-11-200001762506拜訪者：BandurriaNorte和Aguada聯邦成員訪客：OperatingDeliverer成員2022-01-172022-01-170001762506訪客：AfbnMember2022-01-172022-01-170001762506訪客：維斯塔迪納會員訪客：CoirnAmargoSurOesteMember2021-06-242021-06-240001762506訪客：SecraSaMember訪客：SurRoDeseadoEsteMember訪客：AlianzaPetroleraSaMember2021-03-212021-03-210001762506訪客：PetroleraElTrbolSaMember2021-03-212021-03-210001762506訪客：維斯塔迪納會員訪客：SurRoDeseadoEsteMember訪客：AlianzaPetroleraSaMember2021-03-212021-03-210001762506訪客：OiltankingEbytemS.aMember2023-01-270001762506訪客：維斯塔迪納會員2023-01-270001762506訪客：EquinorMember2023-05-162023-05-160001762506訪客：ShellAndVistaMember2023-05-162023-05-160001762506訪客：維斯塔迪納會員2023-05-162023-05-160001762506訪客：進口商品和貨運會員2023-07-242023-07-240001762506訪客：ImportOfService會員2023-07-242023-07-240001762506訪客：進口商品和貨運會員2023-12-132023-12-130001762506訪客：AfbnMember2022-04-302022-04-300001762506訪客：LongTerm激勵計劃成員2018-03-220001762506Vist:UsDollarLinkedNegotiableObligationFixedRateDueMay2023Member2023-05-290001762506訪客：開始A7532作為補充成員訪客：阿根廷中央銀行會員2022-06-270001762506訪客：開始A7532作為補充成員訪客：阿根廷中央銀行會員2022-07-210001762506訪客：美元可協商義務固定費率2022年12月TwoMember2022-12-060001762506訪客：Negotiable Observation固定費率Due2020年12月和美元Negotiable Observation固定費率Due2021年6月成員2022-12-060001762506訪客：美元可協商義務固定費率2022年12月TwoMember2022-12-062022-12-060001762506訪客：維斯塔迪納會員拜訪者：與歐洲銀行有限公司的貸款2024-03-180001762506訪客：維斯塔迪納會員訪客：LoanbitmentWithBanco Provincia會員2024-03-210001762506訪客：維斯塔迪納會員訪客：非調整事件1成員訪問者：Duplume Plus Project Member2024-02-012024-04-300001762506訪客：維斯塔迪納會員訪客：非調整事件1成員拜訪者：Project To ExpandPuerto Rosales海洋碼頭和抽水站成員2024-02-012024-04-300001762506訪客：OnThirteenMember訪客：維斯塔迪納會員訪客：非調整事件1成員2024-03-182024-03-180001762506訪客：維斯塔迪納會員訪客：LoanbitmentWithBanco Provincia會員2024-03-212024-03-210001762506訪客：維斯塔迪納會員訪客：貸款與桑坦德銀行國際會員2024-04-042024-04-040001762506訪客：維斯塔迪納會員訪客：貸款與桑坦德銀行國際會員2024-04-052024-04-050001762506訪客：維斯塔迪納會員訪客：貸款與桑坦德銀行國際會員2024-01-042024-01-040001762506訪客：維斯塔迪納會員訪客：與Conoco Phillips的貸款會員2024-01-192024-01-190001762506訪客：維斯塔迪納會員訪客：貸款與桑坦德銀行國際會員2024-01-192024-01-190001762506ifrs-full：保留收入會員2021-12-310001762506ifrs-full：已發行資本會員2021-12-310001762506ifrs-full：ReserveOfSharebasedPaymentsMember2021-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001762506IFRS-Full：石油和天然氣資產成員2021-12-310001762506IFRS-Full：石油和天然氣資產成員2022-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMember2021-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMember訪客：材料會員2021-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberifrs-full：Construction InProgressMember2021-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMember2021-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMember訪客：WellsAndProductionFaicilitiesMember2021-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-Full：石油和天然氣資產成員2021-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMember訪客：Property PlantAndEquipmentsMember2021-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-Full：LandAndBuildingsMembers2021-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMember訪客：Property PlantAndEquipmentsMember2021-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMemberIFRS-Full：石油和天然氣資產成員2021-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMember訪客：WellsAndProductionFaicilitiesMember2021-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMemberIFRS-Full：LandAndBuildingsMembers2021-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-FULL：Goodwill Members2021-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMemberifrs-full：RST無形資產成員2021-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberifrs-full：RST無形資產成員2021-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員IFRS-FULL：未使用的税收損失成員2021-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員訪客：預約會員2021-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員訪客：税收通脹調整成員2021-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員訪客：借款會員2021-12-310001762506訪客：延期收入税收資產負債成員2021-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員訪客：預約定義受益計劃成員2021-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員IFRS-Full：應收貿易賬款成員2021-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員IFRS-Full：RightofuseAssetsMember2021-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員訪客：庫存會員2021-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員訪客：ShortTerm投資會員2021-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員ifrs-full：PropertyPlantAndEquipmentMember2021-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員2021-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員訪客：延期納税責任成員2021-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員2021-12-310001762506訪客：限制性股票會員2021-12-310001762506訪客：績效限制股票會員2021-12-310001762506訪客：績效限制股票會員2022-12-310001762506訪客：限制性股票會員2022-12-310001762506IFRS-Full：應收貿易賬款成員2021-12-310001762506SRT：ParentCompany Member訪客：已證明保留會員訪客：原油濃縮物和天然氣液體會員國家：MX2021-12-310001762506SRT：ParentCompany Member訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員國家：MX2021-12-310001762506SRT：ParentCompany Member訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InMMBBL成員國家：MX2021-12-310001762506SRT：ParentCompany Member訪客：已證明保留會員訪客：原油濃縮物和天然氣液體會員國家：MX2022-12-310001762506SRT：ParentCompany Member訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InMMBBL成員國家：MX2022-12-310001762506SRT：ParentCompany Member訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員國家：MX2022-12-310001762506訪客：資產退休義務成員2021-12-310001762506訪客：環境補救會員2021-12-310001762506訪客：供應Contingencies會員2021-12-310001762506IFRS-FULL：計劃資產成員2021-12-310001762506Ifrs-full:PresentValueOfDefinedBenefitObligationMember2021-12-310001762506Ifrs-full:PresentValueOfDefinedBenefitObligationMember2022-12-310001762506IFRS-FULL：擔保成員2021-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員IFRS-Full：PreviouslyStatedMembers2022-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員訪客：庫存會員2022-12-310001762506訪客：延期收入税收資產負債成員2022-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員IFRS-Full：RightofuseAssetsMember2022-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員ifrs-full：PropertyPlantAndEquipmentMember2022-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員訪客：税收通脹調整成員2022-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員訪客：借款會員2022-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員訪客：延期納税責任成員2022-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員訪客：ShortTerm投資會員2022-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員IFRS-Full：PreviouslyStatedMembers2022-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員訪客：預約定義受益計劃成員2022-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員IFRS-Full：應收貿易賬款成員2022-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員訪客：預約會員2022-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員IFRS-FULL：未使用的税收損失成員2022-12-310001762506IFRS-Full：租賃責任成員2021-12-310001762506ifrs-full：Building Member2021-12-310001762506Ifrs-full:OtherPropertyPlantAndEquipmentMember2021-12-310001762506IFRS-Full：租賃責任成員2022-12-310001762506ifrs-full：Building Member2022-12-310001762506Ifrs-full:OtherPropertyPlantAndEquipmentMember2022-12-310001762506IFRS-Full：應收貿易賬款成員2022-12-310001762506訪問者：SeriesCCommonSharesMember2022-12-310001762506IFRS-FULL：擔保成員2022-12-310001762506ifrs-full：保留收入會員2022-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001762506訪客：分享回購保留會員2022-12-310001762506ifrs-full：ReserveOfSharebasedPaymentsMember2022-12-310001762506訪客：LegalReserveMember2022-12-310001762506IFRS-Full：OtherEquityInterestMember2022-12-310001762506ifrs-full：已發行資本會員2022-12-310001762506IFRS-Full：石油和天然氣資產成員2022-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMember2022-12-310001762506IFRS-Full：LandAndBuildingsMembers2022-12-310001762506訪客：Property PlantAndEquipmentsMember2022-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMemberIFRS-Full：LandAndBuildingsMembers2022-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMember訪客：Property PlantAndEquipmentsMember2022-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberifrs-full：Construction InProgressMember2022-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMember訪客：材料會員2022-12-310001762506訪客：材料會員2022-12-310001762506ifrs-full：Construction InProgressMember2022-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMemberIFRS-Full：石油和天然氣資產成員2022-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-Full：石油和天然氣資產成員2022-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMember訪客：Property PlantAndEquipmentsMember2022-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-Full：LandAndBuildingsMembers2022-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMember訪客：WellsAndProductionFaicilitiesMember2022-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMember2022-12-310001762506訪客：WellsAndProductionFaicilitiesMember2022-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMember訪客：WellsAndProductionFaicilitiesMember2022-12-310001762506訪客：資產退休義務成員2022-12-310001762506訪客：供應Contingencies會員2022-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-FULL：Goodwill Members2022-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberifrs-full：RST無形資產成員2022-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMemberifrs-full：RST無形資產成員2022-12-310001762506ifrs-full：RST無形資產成員2022-12-310001762506IFRS-FULL：Goodwill Members2022-12-310001762506ifrs-full：ReserveOfSharebasedPaymentsMember2020-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001762506ifrs-full：已發行資本會員2020-12-310001762506ifrs-full：保留收入會員2020-12-310001762506IFRS-Full：石油和天然氣資產成員2020-12-310001762506訪客：限制性股票會員2020-12-310001762506訪問者：SeriesACommonSharesMember2020-12-310001762506訪問者：SeriesCCommonSharesMember2020-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：原油濃縮物和天然氣液體會員國家：MX2020-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員國家：MX2020-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InMMBBL成員國家：MX2020-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員國家：MX2021-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：原油濃縮物和天然氣液體會員國家：MX2021-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InMMBBL成員國家：MX2021-12-310001762506IFRS-FULL：擔保成員2020-12-310001762506訪問者：SeriesACommonSharesMember2021-12-310001762506訪問者：SeriesCCommonSharesMember2021-12-310001762506IFRS-Full：石油和天然氣資產成員2023-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員2022-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員2022-12-310001762506訪客：績效限制股票會員2023-12-310001762506訪客：限制性股票會員2023-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：原油濃縮物和天然氣液體會員國家：MX2022-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員國家：MX2022-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InMMBBL成員國家：MX2022-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：原油濃縮物和天然氣液體會員國家：MX2023-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InMMBBL成員國家：MX2023-12-310001762506訪客：已證明保留會員訪客：ConsumptionPlusNaturalGasSales InBCF成員國家：MX2023-12-310001762506Ifrs-full:PresentValueOfDefinedBenefitObligationMember2023-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員IFRS-Full：應收貿易賬款成員2023-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員訪客：税收通脹調整成員2023-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員ifrs-full：PropertyPlantAndEquipmentMember2023-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員訪客：預約會員2023-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員訪客：預約定義受益計劃成員2023-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員IFRS-Full：RightofuseAssetsMember2023-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員訪客：借款會員2023-12-310001762506訪客：延期收入税收資產負債成員2023-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員2023-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員訪客：延期納税責任成員2023-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員訪客：ShortTerm投資會員2023-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員2023-12-310001762506訪客：負債延期收入税務成員訪客：庫存會員2023-12-310001762506訪客：資產ForDeferredIncomeTax會員IFRS-FULL：未使用的税收損失成員2023-12-310001762506Ifrs-full:OtherPropertyPlantAndEquipmentMember2023-12-310001762506IFRS-Full：租賃責任成員2023-12-310001762506ifrs-full：Building Member2023-12-310001762506IFRS-Full：應收貿易賬款成員2023-12-310001762506訪問者：SeriesCCommonSharesMember2023-12-310001762506IFRS-Full：OtherEquityInterestMember2023-12-310001762506訪客：LegalReserveMember2023-12-310001762506訪客：分享回購保留會員2023-12-310001762506ifrs-full：保留收入會員2023-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310001762506ifrs-full：ReserveOfSharebasedPaymentsMember2023-12-310001762506ifrs-full：已發行資本會員2023-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-Full：石油和天然氣資產成員2023-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMember訪客：WellsAndProductionFaicilitiesMember2023-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMember2023-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-Full：LandAndBuildingsMembers2023-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMember訪客：Property PlantAndEquipmentsMember2023-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMemberIFRS-Full：石油和天然氣資產成員2023-12-310001762506IFRS-Full：LandAndBuildingsMembers2023-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMember2023-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMember訪客：WellsAndProductionFaicilitiesMember2023-12-310001762506訪客：材料會員2023-12-310001762506ifrs-full：Construction InProgressMember2023-12-310001762506訪客：WellsAndProductionFaicilitiesMember2023-12-310001762506IFRS-Full：石油和天然氣資產成員2023-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMember訪客：Property PlantAndEquipmentsMember2023-12-310001762506訪客：Property PlantAndEquipmentsMember2023-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberifrs-full：Construction InProgressMember2023-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMember訪客：材料會員2023-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMemberIFRS-Full：LandAndBuildingsMembers2023-12-310001762506訪客：供應Contingencies會員2023-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberifrs-full：RST無形資產成員2023-12-310001762506ifrs-full：GrossCarringAmountMemberIFRS-FULL：Goodwill Members2023-12-310001762506Ifrs-full:AccumulatedDepreciationAndAmortisationMemberifrs-full：RST無形資產成員2023-12-310001762506IFRS-FULL：Goodwill Members2023-12-310001762506ifrs-full：RST無形資產成員2023-12-31iso4217：USDxbrli：純粹utr：年Utr：bblUtr：MMBtuxbrli：股票Utr：mmbblsUtr：bcfUtr：M3ISO 4217：ARSiso 4217：歐元ISO 4217：ARS參觀：美元iso4217：USDxbrli：股票iso4217：USDUtr：bbliso4217：USDUtr：ft3參觀：大卡
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
形式
20-F
依據第13或15(D)條提交的週年報告
1934年《證券交易法》
截至本財政年度止12月31日, 2023
委員會文件號：
001
-
39000
Vista Energy，SA de C.V.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
N.A.
(註冊人姓名英文譯本)
墨西哥聯合王國
(註冊成立或組織的司法管轄權)
Pedregal 24，4樓
莫利諾德爾雷殖民地, 阿爾卡爾迪亞·米格爾·伊達爾戈
墨西哥城, 11040
墨西哥
(主要執行辦公室地址)
 
 
亞歷杭德羅·切爾尼亞科夫
Pedregal 24，4樓
莫利諾德爾雷殖民地, 阿爾卡爾迪亞·米格爾·伊達爾戈
墨西哥城, 11040
墨西哥
電話：+ 52 (55)8647-0128
(姓名、電話、
電子郵件
和/或公司聯繫人的傳真號碼和地址)
 
 
根據該法第12(B)節登記或將登記的證券：
 
每個班級的標題
  
交易符號
  
各交易所名稱
在其上註冊的
A股系列股票   Vista   紐約證券交易所*
美國存托股票，每股代表1股A系列股票，無面值   VIST   紐約證券交易所
 
*
不用於交易，而僅限於根據美國證券交易委員會的要求註冊美國存托股票。
 
 
根據該法第12(G)節登記或將登記的證券：
無
根據該法第15(D)節負有報告義務的證券：
無
註明截至年度報告所述期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量：
95,355,430已發行的A系列股票，無面值
2已發行的C系列股票，無面值
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
☒ 是
     否
如果此報告是年度報告或過渡報告，請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。
 是的
    ☒ 不是
通過勾選標記確定登記人是否：（1）在過去12個月內（或在登記人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了1934年證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告;（2）在過去90天內是否遵守此類提交要求。
☒ 是
     否
用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了所有需要提交的交互數據文件
S-T
在過去12個月內（或登記人被要求提交此類文件的較短期限內）。
☒ 是
     否
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、
非加速
Filer，或一家新興的成長型公司。請參閲規則中的“大型加速文件服務器”、“加速文件服務器”和“新興成長型公司”的定義
12b-2
《交易所法案》。
 
大型加速文件服務器
  
☒
   
加速後的文件管理器
    ☐  
非加速
文件服務器
  
☐
   
新興市場成長型公司
    ☐  
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據交易所法案第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
☐
†新的或修訂的財務會計準則是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：
 
美國公認會計原則
 
☐
     國際財務報告準則已發行的         其他
 
 
☐
  國際會計準則委員會的     ☒      
如果在回答前一個問題時勾選了“其他”，請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。
 項目17
     項目18
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義
12b-2
《交易法》)。
 是的   
    ☒ 沒有    
通過勾選標記來驗證註冊人是否已根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404（b）條提交了管理層對其財務報告內部控制有效性的評估的報告和證明（§ 15 U.S. C 7262（b））由編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所執行。
☒
如果證券是根據《證券法》第12（b）條登記的，請通過勾號表明登記人在申報中的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。
☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對登記人的任何執行幹事在相關恢復期間根據
§240.10D-1(B)。
☐

目錄表

 

第1項。

   董事、高級管理人員和顧問的身份      9  

第二項。

   優惠統計數據和預期時間表      9  

第三項。

   關鍵信息      9  

第四項。

   關於公司的信息      45  

第4A項

   未解決的員工意見      95  

第五項。

   經營與財務回顧與展望      95  

第六項。

   董事、高級管理人員和員工      122  

第7項。

   大股東及關聯交易      131  

第八項。

   財務信息      132  

第九項。

   報價和掛牌      134  

第10項。

   附加信息      139  

第11項。

   關於市場風險的定量和定性披露      182  

第12項。

   除股權證券外的其他證券説明      182  

第13項。

   違約、拖欠股息和拖欠股息      184  

第14項。

   對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改      184  

第15項。

   控制和程序      184  

第16項。

   已保留      185  

項目16A。

   審計委員會財務專家      185  

項目16B。

   道德守則      185  

項目16C。

   首席會計師費用及服務      186  

項目16D。

   對審計委員會的上市標準的豁免      186  

項目16E。

   發行人及關聯購買人購買股權證券      186  

項目16F。

   更改註冊人的認證會計師      186  

項目16G。

   公司治理      187  

項目16H。

   煤礦安全信息披露      189  

項目16I.

   關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露      189  

項目16 J.

   內幕交易政策      189  

項目16 K.

   網絡安全      189  

第17項。

   財務報表      192  

第18項。

   財務報表      192  

第19項。

   陳列品      192  

資料的呈交

本文件包括Vista Energy，SA的年度報告表格上的de CV（“Vista”） 20-F截至2023年12月31日的年度。

參考文獻

除另有説明或文意另有所指外，(I)術語“Vista”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是Vista Energy，S.A.B。De C.V.(前身為Vista Oil&Gas，S.A.B.De C.V.)，一家公司(法國國家銀行資本變量)根據墨西哥法律及其合併子公司組成，(Ii)術語“發行者”是指不包括其子公司的Vista，(Iii)術語“Vista阿根廷”是指Vista Energy阿根廷公司(以前稱為Vista石油天然氣阿根廷公司，之前為Vista石油天然氣阿根廷公司，在此之前為Petroll era entre Loma S.A.)；(Iv)術語“PELSA”是指Petroera entre Loma S.A.(或在其公司名稱更改後，Vista阿根廷公司)；(V)術語“Vista Holding I”是指Vista Energy Holding I，S.A.de C.V.(前稱Vista Oil&Gas Holding I，S.A.de C.V.)；。(Vi)術語“Vista Holding II”是指Vista Energy Holding II，S.A.de C.V.(前稱Vista Oil&Gas Holding I，S.A.de C.V.)；(Vii)“APCO國際”一詞是指APCO石油天然氣公司(前身為APCO石油天然氣國際公司，在其重新户籍(八)“APCO阿根廷”一詞指的是APCO International的子公司APCO阿根廷公司(根據公司重組併入Vista阿根廷公司，於本年度報告日期已不復存在)。見“項目4--關於公司的信息--公司的歷史和發展”。

提及“A系列股份”是指我們A系列普通股的股份，沒有面值，而提及“美國存托股份”是指美國存托股份，每股代表一股A系列股份，除非上下文另有規定。

此外，術語“墨西哥”指的是墨西哥合眾國，術語“美利堅合眾國”指的是美利堅合眾國，術語“阿根廷”指的是阿根廷共和國。而且，短語《墨西哥政府》指的是墨西哥聯邦政府，短語《美國政府》指的是美國聯邦政府，短語《阿根廷政府》指的是阿根廷聯邦政府。

會計術語具有國際會計準則委員會(“IASB”)發佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)中的定義。

財務報表和信息

如本年度報告所述，本年度報告所載綜合財務報表乃根據國際財務報告準則按歷史基準編制。

我們以美元保存我們的賬簿和記錄，美元是我們財務報表的列報貨幣，也是我們業務的功能貨幣。

本年度報告所載或提及的財務資料包括截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止年度的經審計綜合財務報表及截至2021年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的經審計綜合財務報表及其附註(“經審計財務報表”)。

經審計的財務報表是根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的，並以美元列報。

貨幣列報和四捨五入

凡提到“美元”、“美元”、“美元”和“美元”，都是指美利堅合眾國的合法貨幣美元，指的是“墨西哥比索”和“Ps”。是墨西哥的合法貨幣墨西哥比索，“ARS”、“阿根廷比索”和“AR$”是阿根廷的合法貨幣阿根廷比索。經審計的財務報表以美元列報。

 

1

本年度報告中包括的某些數字需要進行四捨五入的調整。因此，在某些表格中顯示為總計的數字可能不是其前面的數字的算術聚合。

沒有新興成長型公司的地位

與前幾年不同，我們現在不再是一家新興成長型公司，因此不再能夠利用適用於其他新興成長型公司的各種要求的某些豁免，其中最重要的是，不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第(404)節的審計師認證要求。因此，我們的獨立註冊會計師事務所現在必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。

墨西哥的上市公司

由於我們是墨西哥的一家上市公司，投資者可以訪問我們在墨西哥證券交易所以西班牙語發佈的歷史財務報表(墨西哥瓦洛雷斯博薩，S.A.B.De C.V.)，CNBV的(瓦洛雷國家銀行委員會)和我們的網站www.bmv.com.mx、www.gob.mx/cnbv和www.vistaenergy.com。墨西哥證券交易所、CNBV和我們網站上的信息不是本年度報告的一部分。

非國際財務報告準則財務措施

在本年度報告中，我們列出了ROACE、淨債務、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨收入(在每種情況下，定義如下)，它們是非國際財務報告準則財政措施。一個非國際財務報告準則財務計量通常被定義為對註冊人的歷史或未來財務業績、財務狀況或現金流量的數字計量：(I)不包括根據國際財務報告準則在發行人的損益表、資產負債表或現金流量表(或同等報表)中計算和列報的最直接可比計量中包含的金額，或須進行具有排除金額效果的調整；或(Ii)包括被排除在如此計算和列報的最直接可比計量之外的金額或須進行調整的金額。

我們將調整後的EBITDA定義為本年度利潤、淨額加所得税費用、財務收入(費用)、淨額、折舊、損耗和攤銷、與企業合併相關的交易成本和資產處置收益、重組和重組費用、與常規資產轉移相關的收益、其他非現金與轉移常規資產和長期資產減值(沖銷)有關的費用。在本年度報告中，本公司調整了調整後EBITDA的定義，與以前的年度報告相比，剔除了與轉移常規資產和其他資產有關的收益非現金與常規資產轉移有關的成本。我們認為，不包括與轉讓常規資產和其他資產有關的收益非現金由於常規資產交易產生的利潤和虧損有非經常性只有在交易期間才有影響，剔除這些影響使我們的管理層和投資者能夠更好地在不同時期一致的基礎上分析我們的核心運營業績。鑑於常規資產交易於2023年3月1日生效，沒有必要對前幾個時期進行重新預測。我們認為，重組和重組費用的性質是，它們不太可能在兩年內發生，因為它們主要與我們的業務合併導致我們的勞動力永久減少有關，而且重組和重組費用和交易費用不是正常的經常性運營費用。我們相信，通過剔除重組和重組費用以及與業務合併和資產處置收益相關的交易成本，我們能夠為我們的管理層和投資者提供補充信息，以便在不同時期一致的基礎上分析我們的核心經營業績。此外，長期資產的減值(沖銷)未計入經調整EBITDA的釐定，因為它對應於我們固定資產估值的調整，而該調整的性質與物業、廠房及設備的折舊類似。這一指標使管理層和投資者能夠在不同時期一致的基礎上分析我們的經營業績。在這方面，我們注意到，消除這些成本和支出並不會減少開展業務所需的運營費用。鑑於上述因素，我們的管理層不包括重組和重組費用、與企業合併相關的交易成本和資產處置收益、與轉讓常規資產相關的收益以及其他非現金與從我們的調整後EBITDA轉移常規資產和長期資產減值(沖銷)相關的成本，以促進對運營業績的審查，並作為戰略規劃的基礎。我們的管理層相信，排除這些項目將使投資者能夠補充他們對我們的短期和長期財務趨勢的瞭解。

 

2

我們將調整後的淨收入定義為本年度利潤、淨額加上遞延所得税(費用)、權證公允價值變動、與常規資產轉移相關的收益、其他非現金與轉移常規資產和長期資產減值(沖銷)有關的費用。在本年度報告中，本公司調整了與以往年度報告相比的調整後淨收益的定義，剔除了與轉移常規資產和其他資產有關的收益非現金與常規資產轉移有關的成本。我們認為，不包括與轉讓常規資產和其他資產有關的收益非現金與常規資產轉移相關的成本使公司在常規資產交易後的回報得到更好的表述，因為常規資產交易產生的利潤和虧損具有非經常性只有在交易期間才會產生影響，剔除這些影響使我們的管理層和投資者能夠更好地在不同時期一致地分析我們的持續業績。鑑於常規資產交易於2023年3月1日生效，沒有必要對前幾個時期進行重新預測。不包括遞延所得税(費用)，因為它們涉及使用負債法確認資產和負債的計税基礎與財務報表中的賬面金額之間的臨時差異。認股權證公允價值的變動不包括在內，因為它們對應於本公司承擔的金融負債的調整估值，同樣，長期資產的減值(逆轉)也不包括在我們調整後淨收入的確定中，因為它們對應於我們長期資產估值的調整。我們的管理層相信，剔除這類項目將允許投資者通過剔除這些已確定的項目來促進不同時期的比較表現。非現金主要由外部因素驅動並影響(有利於)公司淨收入的項目。

我們將淨債務定義為流動債務和非當前借款減去現金、銀行餘額和其他短期投資。

我們將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA與來自與客户的合同收入加上出口增長計劃收益的比率。在本年度報告中，本公司調整了調整後EBITDA利潤率的定義，與以前的年度報告相比，在分母中加入了出口增長計劃的收益，因為公司認為，鑑於調整後的EBITDA作為分子計入，這將更好地代表公司的利潤率，從而使比率保持一致，對分子和分母都有影響。鑑於出口增長方案是在2023年10月制定的，沒有必要重新預測前幾個時期。

我們將平均資本回報率(ROACE)定義為調整後的EBITDA加上折舊、損耗和攤銷、與常規資產轉移有關的收益和其他非現金與常規資產轉移有關的成本，除以平均總債務和平均總股東權益之和。就本定義而言，總債務由當期借款組成，非當前借款、流動租賃負債和非當前租賃負債。在本年度報告中，公司調整了ROACE的定義，與之前的年度報告相比，增加了與轉讓常規資產和其他資產有關的收益非現金與轉讓常規資產有關的成本，以分子為單位。我們認為，增加與轉讓常規資產和其他資產有關的收益非現金與將常規資產轉移至分子的相關成本可更好地反映常規資產交易後本公司的回報，因為常規資產交易產生的損益在當年的利潤、淨額以及計入分母的股東S權益總額中計入，從而使比率保持一致，對分子和分母都有影響。鑑於常規資產交易於2023年3月1日生效，沒有必要對前幾個時期進行重新預測。我們的管理層相信，ROACE可以成為衡量我們所用資本利用效率的寶貴工具，無論是通過股權融資還是通過債務融資。

我們提出調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、淨債務、調整後的淨收入和ROACE是因為我們相信它們為投資者提供了對我們核心業務的財務狀況和業績的補充衡量標準，從而便於在一致的基礎上進行期間之間的比較。我們的管理層使用淨債務、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入和ROACE等指標，用於內部規劃和業績衡量。淨債務、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入和ROACE不是根據《國際財務報告準則》衡量流動性或經營業績的指標，不應被解釋為經營活動提供的淨利潤、營業利潤或現金流的替代品(在每種情況下，

 

3

按照國際財務報告準則確定)。我們計算的淨債務、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入和ROACE可能無法與其他公司報告的同類指標進行比較。關於將淨債務、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入和ROACE與最直接可比的IFRS財務指標進行核對的信息，請參閲“項目5A--經營和財務回顧及展望--經營業績”。

市場和行業數據

這份年度報告包括我們從行業出版物和調查、公開申報文件和公司內部來源獲得的市場份額、排名、行業數據和預測。行業出版物、調查和預測一般表明，其中包含的信息是從被認為可靠的來源獲得的，包括Wood Mackenzie Ltd.(“Wood Mackenzie”)、阿根廷能源祕書處和美國能源信息管理局，但不能保證其中包含的信息的準確性或完整性。

我們沒有獨立核實來自第三方來源的任何數據，也沒有確定其中所依賴的基本經濟假設。我們認為，有關我們市場規模和市場份額的數據本質上是不準確的，但通常表明了我們市場的規模、地位和市場份額。雖然我們沒有意識到關於我們在此提供的行業數據的任何錯誤陳述，但我們的估計涉及風險和不確定因素，並可能根據各種因素而發生變化，包括在題為“風險因素”的章節中討論的那些因素。

石油和天然氣信息的介紹

公司的石油和天然氣儲量信息

本年度報告中包含的有關已探明儲量估計數量的信息來自對截至2023年12月31日的已探明儲量的估計。已探明儲量估計來自DeGolyer和MacNaughton(“D&M”)為我們位於阿根廷和墨西哥的特許權編制的日期為2024年2月7日的報告(“2023年儲量報告”)。《2023年儲量報告》被列入附件99.1萬億。這份年度報告。D&M是一家獨立的儲備工程顧問公司。D&M公司編制的《2023年儲量報告》以我們提供的信息為基礎，介紹了截至2023年12月31日對阿根廷巴賈達德爾帕洛奧斯特、巴賈達德爾帕洛埃斯特、阿瓜達聯邦、阿吉拉莫拉、北班杜裏亞、北科馬戈、恩特雷洛馬斯里奧內格羅、恩特雷洛馬斯、夏喬德爾帕倫克、賈里拉·奎馬達、賈格爾·德洛斯馬霍斯、25德馬約-梅丹尼託和阿肯布科特許權的石油和天然氣儲量的評估。CS-01墨西哥的特許權。

阿根廷和墨西哥油氣儲量信息

本年度報告“第4項--公司信息--行業和監管概覽”中有關阿根廷和墨西哥已探明儲量的信息是根據阿根廷能源祕書處(“SDE”)和墨西哥國家碳氫化合物委員會(“CNH”)的官方和公開可獲得的信息編制的。對阿根廷和墨西哥“已探明儲量”的提及遵循SDE和CNH發佈的指南中所載的“已探明儲量”的定義。然而，本年度報告中其他部分包含的有關Vista已探明儲量的信息是根據規則的定義編制的4-10(a)監管部門的S-X或石油工程師協會的石油資源管理系統，可能與阿根廷和墨西哥當局發佈的相關指南不同。欲瞭解更多信息，請參閲“第4項-公司信息-行業和監管概覽-阿根廷石油和天然氣監管框架-阿根廷儲量和資源認證”和“第4項-公司信息-行業和監管概覽-墨西哥石油和天然氣監管框架-墨西哥儲量和資源認證”。

某些定義

“adr“指美國存託憑證。

“廣告”是指美國存托股份。

 

4

“阿根廷憲法”指阿根廷國家憲法（阿根廷共和國國家委員會).

“阿根廷行政部門“指阿根廷聯邦行政部門。

“阿根廷能源部“或”SDE“意味着現在的阿根廷人 能源祕書 在生產發展部的監督下（阿根廷 生產發展部)，和/或其任何前身(阿根廷能源部和阿根廷能源和礦業部)，和/或今後酌情監督《碳氫法》(定義見下文)執行情況的任何其他阿根廷聯邦政府機構。

“BCRA“指阿根廷中央銀行(阿根廷中央銀行).

“CNH“指墨西哥國家碳氫化合物委員會(希德羅卡布羅斯國家委員會).

“ESG“指環境、社會和治理。

“執行團隊“指由米格爾·加盧喬、巴勃羅·維拉·平託、胡安·加羅比和亞歷杭德羅·切尼亞科夫組成的公司管理團隊。

“温室氣體排放“或”GSGS“意味着温室氣體的排放。範圍1排放是公司在報告的組織範圍內控制的污染源的直接排放，包括燃燒、燃燒、排放和逃逸源。範圍2排放是Vista使用但由第三方生產的能源的間接排放，可能包括進口電力、蒸汽和熱能。

“初始業務組合指Vista於2018年4月4日從Pampa Energia S.A.和PlusPetroleum Resources Corporation收購某些資產。有關更多信息，請參閲Vista表格中的“信息展示--初始業務組合”20-F於2020年4月30日向美國證券交易委員會提交。

“液化天然氣“是指液化天然氣。

“液化石油氣“是指液化石油氣（包括丙烷和丙烷）。

“墨西哥憲法“指墨西哥政治憲法（墨西哥國家政治聯盟).

“MMBtu“意味着百萬英熱單位。

“NGL“是指液化天然氣，包括丙烷和丙烷（液化石油氣）。

“諾爾斯” 意味着淨運營損失。

“歐佩克“指石油輸出國組織。

“Pemex”指墨西哥國家石油公司（墨西哥石油公司）。

“生產“當用於（i）我們的天然氣生產時，它不包括火炬氣、注入氣體和我們運營中消耗的天然氣，以及（ii）我們的液化天然氣生產，僅由液化石油氣組成。

“已探明已開發儲量“是指預計可以通過現有油井和設施以及現有操作方法開採的已證實儲量。

“已探明儲量“是指在提供經營權的合同到期之前，通過對地球科學和工程數據的分析，可以合理確定地估計出在經濟上可行的石油和天然氣的數量--從給定的日期起，從已知的儲集層，以及在現有的經濟條件、操作方法和政府法規下--除非有證據表明

 

5

無論是使用確定性方法還是概率方法進行估計，更新都是合理確定的。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者操作員必須合理地確定它將在合理的時間內開始該項目。關於已探明石油天然氣儲量的完整定義，請參考美國證券交易委員會的規定S-X，第4、10(A)(22)條。

“已探明未開發儲量“指預期可從未來的油井和設施中回收的已探明儲量，包括預期在先前已對改善採油項目有良好反應的儲集層中具有高度確定性的未來改善採油項目。關於已探明未開發石油天然氣儲量的完整定義，請參閲《美國證券交易委員會條例》S-X，第4、10(A)(31)條。

“RNV“指墨西哥國家證券登記處 (國家價值登記處).

“發信人“意思是Energía祕書，或能源祕書處，在墨西哥。

“Trir“指可記錄的總傷害率，計算方法為可記錄的事故數乘以1,000,000除以總工作時數。

“UTS“或”特拉巴霍聯合大學“指用於説明和評估(I)承包商根據碳氫化合物勘探和生產合同承擔的最低工作承諾方案、(Ii)該方案活動的增加以及(Iii)未包括在承諾方案中的勘探和生產合同的任何給定階段所承擔的任何其他額外工作承諾項下所提供活動的完成情況的基本單位。

測量、石油和天然氣術語和其他數據

在本年度報告中，我們使用以下衡量標準：

 

  •  

“米”或“米”指一米，約等於3.28084英尺；

 

  •  

“公里”指一公里，約等於0.621371英里；

 

  •  

“公里2“指一平方公里，約等於247.1英畝；

 

  •  

“公頃”指一公頃，約等於2.47英畝；

 

  •  

“m3“指一立方米；

 

  •  

“桶”或“桶油”是指一個庫存油桶，大約相當於0.15898立方米；

 

  •  

“boe”指一桶油當量，約等於158.9873立方米天然氣和5614.5841立方英尺天然氣。

 

  •  

“cf”指一立方尺；

 

  •  

“Bcf”指十億立方英尺；

 

  •  

當用在bbl、bo、boe或cf之前時，“m”分別表示一千桶、bo、boe或cf；

 

  •  

“mm”用於bbl、bo、boe或cf之前時，分別表示一百萬桶、bo、boe或cf；

 

  •  

“bn”當用在bbl、bo、boe或cf之前時，分別表示10億bbl、bo、boe或cf；

 

  •  

“t”用於bbl、bo、boe或cf之前時，分別表示一萬億bbl、bo、boe或cf；

 

  •  

“/d”或“pd”用於bbl、bo、boe或cf之後，表示每天；

 

  •  

“二氧化碳當量”指二氧化碳當量；及

 

  •  

“TN”指公噸。

 

6

前瞻性陳述

本年度報告包含估計數和前瞻性陳述，主要載於“項目3--關鍵信息--風險因素”。,“項目4--公司信息--業務概覽”和“項目5--經營和財務審查及展望”.本文討論的與我們的業務運營和財務業績有關的一些事項包括1933年修訂的美國證券法(“證券法”)和1934年修訂的美國證券交易法(“交易法”)所指的估計和前瞻性陳述。

諸如“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“應該”、“尋求”、“估計”、“未來”、“可能”、“可能”、“將會”、“可能”或類似的表達都是為了識別關於未來的陳述。這些前瞻性陳述建立在許多假設的基礎上，包括我們目前對影響我們業務的當前和未來事件以及財務趨勢的信念、預期和預測。這些預期和預測會受到重大已知和未知風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致我們的實際結果、業績或成就或行業結果與此類前瞻性陳述中明示或暗示的任何預期或預測結果、業績或成就大不相同。除了本年度報告中其他地方討論的因素外，許多重要因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果、業績或成就大不相同，其中包括：

 

  •  

與未來政府特許權和勘探許可有關的不確定性；

 

  •  

未來可能出現的訴訟中的不利結果；

 

  •  

阿根廷、墨西哥以及我們開展業務的其他國家的一般政治、經濟、社會、人口和商業狀況；

 

  •  

與阿根廷政治和經濟狀況有關的政治發展和不確定因素的影響，包括阿根廷新當選政府的政策；

 

  •  

墨西哥和美國的重大經濟或政治發展；

 

  •  

與即將於2024年6月舉行的墨西哥總統和國會選舉有關的不確定性；

 

  •  

適用於阿根廷和墨西哥能源部門以及整個拉丁美洲的法律、規則、法規及其解釋和執行的變化，包括我們經營的監管環境的變化以及為促進能源行業投資而設立的計劃的變化；

 

  •  

融資成本的任何意外增加或無法根據有吸引力的條款獲得融資和/或額外資本；

 

  •  

可能影響阿根廷和/或墨西哥和/或阿根廷和墨西哥公司在阿根廷和墨西哥或阿根廷和墨西哥公司的融資或投資方面的政策或態度的資本市場的任何變化；

 

  •  

當局和/或客户的罰款或其他處罰和索賠；

 

  •  

未來對墨西哥或阿根廷比索兑換成外幣或將資金轉移到國外的能力的任何限制；

 

  •  

授權當局撤銷或修改我們各自的特許權協議；

 

  •  

我們實施資本支出計劃或業務戰略的能力，包括在必要時以合理條件獲得融資的能力；

 

  •  

政府幹預，包括導致阿根廷和墨西哥、勞動力市場、交易所市場或税收制度改變的措施；

 

  •  

持續和/或更高的通貨膨脹率和匯率波動，包括墨西哥比索或阿根廷比索的貶值；

 

7

  •  

任何不可抗力事件，或阿根廷公共債務價值的波動或減少；

 

  •  

能源需求的變化；

 

  •  

大流行或流行病的影響以及隨後的任何強制性監管限制或遏制措施；

 

  •  

環境、健康和安全法規和行業標準正在變得更加嚴格；

 

  •  

能源市場，包括商品價格變化和波動的時間和程度，以及油價從歷史平均水平長期或實質性下降的影響；

 

  •  

我們與員工的關係，以及我們留住高級管理人員和關鍵技術員工的能力；

 

  •  

我們董事和高級管理人員識別足夠數量的潛在收購機會的能力；

 

  •  

我們對我們最近收購的業務表現的期望；

 

  •  

我們在預測中使用的對未來產量、成本和原油價格的預期；

 

  •  

估計我們的石油和天然氣儲量，包括最近發現的石油和天然氣儲量所固有的不確定性；

 

  •  

阿根廷和墨西哥能源部門的市場競爭加劇；

 

  •  

美國、墨西哥或其他拉美政治條件可能導致的監管和自由貿易協定的變化；

 

  •  

環境法規和國內政策，以實現全球氣候目標；

 

  •  

涉及俄羅斯和烏克蘭的持續衝突；以及最近的以色列-哈馬斯衝突；以及

 

  •  

在“風險因素”中確定的其他事項。

前瞻性陳述僅在發出之日發表，我們沒有義務在發佈本年度報告後，因新信息、未來事件或其他因素而公開發布對本年度報告所含任何前瞻性陳述的任何更新或修訂。鑑於這些侷限性，不應過分依賴本年度報告所載的前瞻性陳述。

 

8

項目 %1。

董事、高級管理人員和顧問的身份

不適用。

 

項目 2。

報價統計數據和預期時間表

不適用。

 

項目 3.

關鍵信息

資本化和負債化

不適用。

提供和使用收益的原因

不適用。

風險因素

在投資Vista之前，您在評估我們和我們的業務時應仔細考慮以下風險因素。特別是，您應該考慮與投資在阿根廷、墨西哥和拉丁美洲運營的公司有關的風險，我們已將這些公司的信息納入這些風險因素中，只要信息是公開的。一般來説，投資於業務位於墨西哥等新興市場國家和阿根廷等獨立國家的發行人的證券，比投資於業務位於美國或其他較發達國家的發行人的證券風險更高。如果本年度報告中討論的任何風險單獨或與我們目前不知道的其他風險和不確定因素一起實際發生，或者我們目前不認為是重大的，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到重大不利影響。如果發生這種情況，我們A系列股票或美國存託憑證的價值可能會下跌，您可能會失去全部或部分投資。在決定是否投資時，您還應參考本年度報告中包含的其他信息，包括經審計的財務報表及其相關附註。我們的實際結果可能與本年度報告中預期的大不相同。

風險因素摘要

下面總結了我們面臨的主要風險。您應該仔細考慮下面“-詳細的風險因素”中討論的所有信息，以全面描述這些風險和其他風險。

與我們的商業和工業有關的風險:

作為一家石油和天然氣公司，我們的商業和工業面臨着特殊的風險，如勘探、鑽井、完井、生產、設備和資源、收集、處理和運輸風險；與自然災害、天氣條件和機械故障有關的風險；國際和國內石油價格的波動和調節；我們商業計劃及其相應成本的財政資源的可獲得性；通貨膨脹；政府監管；以及原油和天然氣或其任何一種需求的收縮。副產品。鑑於涉及俄羅斯和烏克蘭的衝突以及以色列和哈馬斯在加沙地帶的衝突，以及由於這些衝突或其他衝突已經實施或今後可能實施的相關經濟和貿易制裁和限制，存在更多的風險。此外，作為一家主要在阿根廷和墨西哥運營的公司，我們的業務可能會受到這些市場變化的影響。

我們的業務運營需要大量和長期的資本投資和維護成本。如果我們不能獲得和正確使用與未來鑽探項目相關的必要新技術、為該等項目獲得融資、獲得和維持我們的業務活動和/或合作伙伴以發展和維持我們的業務活動，我們的流動性、業務活動、盈利能力和在市場上的競爭能力可能會受到不利影響。

 

9

國際社會、各國政府和投資者更加重視氣候變化和向低碳能源的過渡，促進了可再生能源使用量的增加。這種能源轉型可能會對我們的行業和業務產生重大影響，導致運營成本增加，對我們生產的石油和天然氣的需求減少，以及與我們的業務活動相關的聲譽風險。隨着能源轉型的展開，如果我們不能滿足社會對低碳能源不斷變化的需求的速度和程度，我們可能無法維持和發展我們的業務。此外，惡劣的氣候條件可能會對我們的運營結果和我們進行鑽井作業的能力產生不利影響。此外，不利的氣候條件可能會對阿根廷經濟產生負面影響，進而可能影響我們的運營結果。

與我們公司相關的風險:

我們的大部分生產資產和估計的已探明儲量總額在地理上集中在阿根廷。我們在新的或新興的頁巖開發地區和地層中計劃的開發計劃的結果可能比在更成熟的地區和地層中的計劃受到更多不確定性的影響。因此，我們可能無法完全識別我們收購的任何物業的問題，因此，由於評估可回收儲量和潛在負債的不確定性，我們收購的資產可能被證明價值低於我們支付的價格。我們可能無法獲取、開發或開採新的儲量，這可能會隨着時間的推移減少我們的儲備量，進而可能對我們的財務狀況和我們的經營業績產生不利影響。

石油和天然氣行業競爭激烈，我們實現戰略目標的能力取決於我們在市場上成功競爭的能力。

我們也可能是勞工、商業、民事、税務、刑事、環境和行政訴訟的當事人，如果這些訴訟單獨或與其他訴訟程序一起解決，可能會導致材料成本、罰款、判決或其他損失，如果解決全部或部分對我們不利。此外，我們還受到墨西哥、阿根廷等國的反腐敗、反賄賂、反洗錢和經濟制裁法律法規的約束。我們不遵守這些法律可能會導致處罰，這可能會損害我們的聲譽，並對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們的業務可能對環境構成風險，任何限制温室氣體排放的氣候變化立法或法規，以及促進更多使用可再生能源的法律框架，都可能對我們的行業產生重大影響，導致運營成本增加，對我們生產的石油和天然氣的需求減少。

與阿根廷和墨西哥的經濟和監管環境有關的風險：

投資者可能面臨投資於在阿根廷和墨西哥等獨立和新興市場運營的公司的固有風險。其中一些風險可能包括但不限於阿根廷和墨西哥的經濟和政治條件、阿根廷從國際市場獲得融資的能力、我們開展業務的國家不斷變化的監管規定、阿根廷法律對進出口的直接和間接限制、阿根廷當前或潛在的外匯管制、徵收出口税和其他税、通貨膨脹、阿根廷比索價值的大幅波動、墨西哥的犯罪活動以及連帶納税責任。

與我們的A股和美國存託憑證相關的風險：

A股和美國存託憑證在多個市場交易，這可能會導致價格波動。向我們A系列股票持有人的股息分配將以墨西哥比索進行。

此外，如果證券或行業分析師不發佈關於我們業務的研究報告，或者發佈關於我們業務的負面報告，我們的A股和美國存托股份的價格和交易量可能會下降。

作為一家外國私人發行人，我們與美國國內註冊商有不同的披露和其他要求。我們還被允許依賴於適用於美國發行人的某些紐約證券交易所公司治理標準的豁免，包括髮行人的大多數董事由獨立董事組成的要求。這可能會對我們的美國存託憑證持有人提供較少的保護。

美國存托股份持有者還可能面臨與持有美國存託憑證(而非A股)相關的額外風險。例如，美國存托股份持有人可能無法在我們的股東大會上對美國存託憑證相關股票行使投票權，而優先購買權可能無法用於非墨西哥人美國存託憑證持有人。此外，根據墨西哥法律，我們的附則限制了非墨西哥人股東在其作為股東的權利方面援引政府的保護。我們的章程還包含旨在限制收購我們的股票和限制我們股東之間執行投票協議的條款。美國存託憑證持有人可能無權就存款協議下的索賠進行陪審團審判，這可能會導致在任何此類訴訟中對原告(S)不利的結果。

 

10

如果我們不能保持有效的財務報告內部控制制度，我們可能無法準確地報告我們的財務結果或防止舞弊。

詳細的風險因素

與我們的商業和工業有關的風險

石油和天然氣行業面臨着特殊的經營和經濟風險。

石油及天然氣勘探及生產(“E&P”)活動受特定經濟及行業特定營運風險的影響，其中一些風險是我們無法控制的，例如鑽井、完井、生產、設備、收集、處理及運輸風險，以及自然災害及其他不確定因素，包括與陸上及海上油氣田的物理特徵有關的風險。我們的行動可能會因為惡劣的天氣條件、機械困難、設備交付或通往鑽井地點的道路的短缺或延誤、與第三方供應商有關的工作、路障、遵守政府要求(包括在獲得相關許可方面的任何延誤)、火災、爆炸、井噴、管道故障、異常壓力的地層、供應鏈瓶頸、對普通民眾的封鎖限制以及因大流行而導致的碳氫化合物需求減少而減少、延遲或取消。COVID-19，以及環境危害，如石油泄漏、天然氣泄漏、有毒氣體破裂或排放或自然災害，使我們無法進入鑽探地點。鑽探可能無利可圖，不僅是就乾井而言，而且對於在考慮鑽井、完井、運營和其他成本後能夠生產但不能產生足夠的收入以獲得利潤的油井來説也是如此。

我們受到國際和國內石油價格波動和監管的影響。此外，我們產品在阿根廷和墨西哥的當地定價限制可能會對我們的運營結果產生不利影響。

我們在阿根廷和墨西哥的大部分收入來自石油和天然氣的銷售。2023年，我們52%的石油銷售量用於出口，我們預計未來將繼續出口很大一部分石油。因此，我們在國際和國內市場，特別是阿根廷國內市場，都面臨着定價風險。

近年來，國際國內油氣價格波動較大，未來可能還會繼續波動。影響國際原油價格的因素包括：原油產區的政治發展，特別是中東地區的政治發展；俄羅斯和烏克蘭的持續衝突，以及最近以色列和哈馬斯之間的衝突；歐佩克和其他原油生產國制定和維持原油產量水平和價格的能力；宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹；全球和區域對原油、天然氣和相關產品的供需；投資新項目，使新的石油產量進入市場；全球供應鏈中斷和運輸瓶頸；來自其他能源的競爭；大流行的影響(例如新冠肺炎)或疫情，以及任何隨後的強制性監管限制或遏制措施，國內和外國政府法規，天氣狀況，以及全球和局部衝突、戰爭或恐怖主義行為。我們無法預測這些因素將如何影響石油和相關成品油價格，我們也無法控制它們。鑑於投資回報變得不可預測，價格波動限制了行業參與者做出某些長期投資決策的能力。

其次，阿根廷和墨西哥的國內原油價格過去一直波動，這不僅是由於國際價格和上述風險，而且也是因為地方税收、影響國內和出口市場商業化的條例、宏觀經濟狀況、大流行病對一般經濟活動的影響以及原油需求和煉油利潤率。國內原油價格也受到阿根廷和墨西哥政府施加的當地價格限制。2023年，布倫特原油的年平均價格為82.3美元/桶，導致Medanito石油的出口平價約為72.0美元/桶，但我們在國內市場的平均變現價格為63.6美元/桶，這意味着比出口平價有13%的折扣。阿根廷和墨西哥政府決心修復或間接幹預以產生，

 

11

低於出口平價的當地原油價格可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。如果通過上述任何我們無法控制的因素降低當地價格，可能會影響我們現有和未來項目的經濟表現，由於我們的發展計劃、我們的假設和我們的估計的變化而造成儲備損失，從而影響某些資產的回收價值。已實現原油價格在較長一段時間內下降(或某些產品的價格未能跟上成本增長的步伐)可能會對我們鑽井項目的經濟可行性以及我們實現運營和財務目標的能力產生不利影響。這些價格下跌可能會導致我們的開發計劃發生變化，資本支出減少，我們的合資夥伴未能批准投資項目，已探明已開發儲量和已探明未開發儲量的損失，對我們提高碳氫化合物回收率、發現新儲量、開發非常規資源、執行某些其他資本支出計劃、實現我們的長期目標和償還我們的財務債務的能力產生不利影響。已實現原油價格的下降也可能導致我們的財務覆蓋率和減值費用惡化。我們無法預測此類行動的潛在後果是否或在多大程度上可能影響我們的業務、影響我們的生產或影響我們的財務狀況和經營結果。

我們的業務可能會受到總體經濟狀況下降或更廣泛的能源行業疲軟的不利影響，通脹可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

長期的經濟放緩或衰退、與能源行業有關的不利事件、或地區、國家或全球經濟狀況和因素，特別是勘探和生產行業的放緩，可能會對我們的運營產生負面影響，從而對我們的業績產生不利影響。在經濟放緩或衰退期間，與我們業務相關的風險更為嚴重，因為這些時期可能伴隨着對石油和天然氣的需求下降，以及石油和天然氣價格的下降。

全球生產、貿易和物流的供應鏈壓力以及需求增加可能會導致能源行業的價格上漲。通貨膨脹因素，如勞動力成本、材料成本和間接成本的增加，也可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。由於通貨膨脹導致的成本增加可能會抵消我們產品和服務的任何價格上漲，從而對我們的經營業績產生不利影響。

我們面臨着原油和天然氣需求的收縮，以及對其任何一種需求的收縮副產品。

對我們原油和天然氣產品的需求在很大程度上受到阿根廷、墨西哥和全球經濟活動和增長的影響。例如，美國聯邦儲備委員會和全球其他中央銀行通過提高利率來遏制通脹的努力，可能會導致經濟增長放緩，甚至在某些經濟體或全球範圍內出現經濟衰退。這可能會對原油需求和原油價格產生不利影響，從而對我們的業務產生負面影響。對我們產品的需求在未來可能會波動。對原油的需求副產品，在某些情況下，特別是在經濟低迷期間，或由於目前正在進行的能源轉型後消費者偏好的變化，汽油等燃料可能會收縮。

我們產品的需求萎縮將對我們的收入造成不利影響，給我們公司造成經濟損失。此外，需求收縮和我們產品的定價可能會影響我們外匯儲備的估值。此外，在大宗商品價格較低的時期，我們可能會削減產量和資本支出，或者可能會因為現金產生減少而推遲或推遲鑽探油井。持續低迷的經濟表現最終可能削弱我們償還金融債務的能力，導致我們的財務覆蓋率和減值費用惡化。原油需求萎縮還可能影響我們的財務狀況，包括我們向供應商支付服務費用的能力，這反過來可能導致進一步的運營困境。

涉及俄羅斯和烏克蘭的衝突，以及各國實施的相關新的、額外的和/或加強的經濟和貿易制裁和限制，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

涉及俄羅斯和烏克蘭的衝突最近已經並可能繼續產生重大的國際經濟影響，包括通貨膨脹加劇、供應鏈問題、市場波動和對商品價格的影響。這場衝突及其影響可能會加劇當前全球經濟的放緩，並可能對我們一些在俄羅斯和/或烏克蘭市場有敞口的客户支付我們產品的能力產生負面影響。

 

12

此外，衝突還導致美國、歐盟、英國等主要國家對俄羅斯和俄羅斯某些經濟部門和公司實施了經濟和貿易制裁和限制。這些制裁的嚴重程度可能會惡化，並導致原材料和大宗商品短缺，進而可能導致更高的通脹水平和全球供應鏈中斷。全球供應鏈的中斷可能會特別影響能源行業，並可能導致當地市場的供應鏈困難。由於衝突的規模和持續時間所固有的不確定性及其直接和間接影響，無法合理地估計這場衝突將對全球經濟和金融市場、對我們開展業務的國家的經濟以及因此對我們的業務、財務狀況和業務結果產生的影響。

此外，我們的收入和盈利能力嚴重依賴於我們從石油和天然氣銷售中獲得的價格。油價對全球政治穩定面臨的實際和預期威脅，以及包括俄羅斯在內的各主要國家石油生產和石油供應的變化特別敏感。這場衝突導致國際油價上漲，這導致全球上游公司的收入出現短暫增長。此外，它還導致全球大宗商品和碳氫化合物價格的波動性增加。我們無法預測這種波動是否會導致價格進一步上漲，或者相反，會導致經濟活動普遍下滑，或者石油和天然氣價格下跌，從而對我們的盈利能力產生不利影響。最近油價的上漲可能會加速向其他能源的過渡，並導致中長期價格的不可預測的下降，這反過來可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。這種價格上漲還可能導致能源短缺和全球人口數量的增加，包括阿根廷和墨西哥，無法獲得能源供應。它還可能導致阿根廷和/或墨西哥政府制定新的法規，以進一步去耦合國內能源定價來自國際能源定價，或限制阿根廷或墨西哥的能源相關出口，這將影響我們的業務。此外，全球石油價格和需求的變化可能會導致全球金融體系的動盪，進而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。

涉及以色列和哈馬斯的衝突可能會對我們的業務、財務狀況和行動結果產生實質性的不利影響。

從2023年10月開始，以色列和哈馬斯捲入了一場嚴重且不斷升級的武裝衝突。衝突的急劇升級可能會使以色列與伊朗或其他中東國家發生直接衝突，並導致全球其他國家捲入衝突。這場戰爭可能對石油價格和全球增長以及進一步的全球經濟後果產生實質性的負面影響，包括但不限於流動性和信貸供應可能嚴重減少、消費者信心下降、某些原材料和產品稀缺、經濟增長下降、通貨膨脹率上升以及經濟和政治穩定的不確定性。儘管目前衝突的持續時間和影響不可預測，但這種衝突已經造成並可能導致進一步的市場混亂，包括商品價格、信貸和資本市場的大幅波動。由於這場衝突的規模和持續時間所固有的不確定性及其直接和間接影響，無法合理地估計這種衝突將對全球經濟或對我們開展業務的國家的經濟產生的影響，從而對我們的業務、財務狀況和業務結果產生影響。

我們的業務需要大量和長期的資本投資和維護成本。

石油和天然氣行業是資本密集型行業。我們進行並預計將繼續進行與石油和天然氣資源的開發和獲取相關的大量資本支出，以維持或增加我們的碳氫化合物儲量和產量。

我們已經並預計將繼續用現有業務產生的現金、債務和可用現金為我們的資本支出提供資金。然而，在某些情況下(例如，在低實現油價情況下)，我們的融資需求可能需要我們通過發行債務或股權證券或出售資產來大幅改變或增加我們的資本。在此情況下，我們不能保證我們將能夠維持目前的產量水平，產生足夠的現金流，或我們將能夠獲得足夠的借款或其他融資選擇，以繼續我們目前或更高水平的勘探、開採和生產活動。

 

13

此外，額外債務的產生將要求我們的運營現金流的一部分用於支付債務的利息和本金，從而降低我們使用運營現金流為營運資本、資本支出、運營支出和收購提供資金的能力。由於各種因素，我們未來資本支出的實際數額和時間可能與我們的估計大不相同。我們可能會減少實際資本支出，以應對大宗商品價格下跌，這將對我們增加產量的能力產生負面影響。

如果我們的收入減少，我們獲得維持目前水平運營所需的資本的能力可能有限。如果需要額外的資本，我們可能無法以我們可以接受的條件獲得債務或股權融資，如果真的有的話。如果我們的業務產生的現金流不足以滿足我們的資本要求，未能獲得額外的融資可能會導致用於開發我們資產的資本支出減少，甚至導致我們的業務減少。這反過來可能導致產量下降，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響，我們A股或美國存託憑證的市值可能會下降。

我們可能無法獲得、開發或開採新的儲量，這可能會隨着時間的推移減少我們的儲備量，進而可能對我們的財務狀況和我們的運營結果產生不利影響。

任何特定儲集層的碳氫化合物儲量隨着油氣產量和消耗量的增加而減少，減少的幅度取決於儲集層的特徵和產量。因此，我們的經營結果在很大程度上取決於我們從現有儲量生產石油和天然氣、發現額外的石油和天然氣儲量以及從這些儲量經濟地開採石油和天然氣的能力。除非我們成功地勘探和開發石油和天然氣儲量，取代現有的石油和天然氣儲量或獲得新的儲量，否則石油和天然氣的產量和總儲量將隨着時間的推移而減少。雖然我們有地質報告評估某些已探明和可能的儲量，以及我們區塊的潛在和潛在資源，但不能保證我們將繼續在石油和天然氣的勘探、評估、開發和商業化方面取得成功。

鑽探活動還面臨許多風險，可能涉及無利可圖的努力，不僅涉及乾井，而且涉及生產但在支付鑽井成本和其他運營成本後沒有產生足夠淨收入以獲得利潤的油井。建造油井並不能保證獲得投資回報或收回鑽井、完井和運營成本。較低的石油和天然氣價格也可能影響我們未來的投資和增長，包括未來和即將進行的收購。

我們可能無法識別可商業開採的油氣藏，也無法實施我們的資本投資計劃來完成或生產更多的石油和天然氣儲量，我們計劃鑽探的油井可能無法發現或生產石油或天然氣。如果我們無法用新的儲量取代我們的產量，或無法獲得新的儲量，我們的儲量將會下降，我們的財務狀況、經營業績、現金流以及我們A股和美國存託憑證的市值可能會受到負面影響。

我們估計的石油和天然氣儲量是基於可能不準確的假設。

我們的石油和天然氣儲量是基於某些可能不準確的假設進行估計的。儲量估計取決於估計日期的工程和地質數據的質量以及對這些數據的解釋方式。此外，儲量工程是對無法準確測量的油氣儲量進行估計的主觀過程，其他工程師的估計可能存在實質性差異。在估計石油和天然氣的已探明儲量數量時存在許多假設和不確定性(包括但不限於產量預測、開發支出的時間和金額、估計日期之後的測試和生產等)，其中許多超出了我們的控制範圍，可能會隨着時間的推移而發生變化。

因此，儲備金的計量並不準確，可能會加以修訂。對我們已探明儲量估計數量的任何下調都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響，並最終對我們的A系列股票或美國存託憑證的市值產生重大不利影響。此外，根據阿根廷SDE第0324/2006號決議和油氣資源祕書處第0324/2006號決議估算的“探明石油和天然氣儲量”。69-E/2016可能與美國證券交易委員會法規要求的標準不同。

 

14

因此，儲量估計可能與最終提取的金額有很大不同，如果這些金額明顯低於最初的儲量估計，可能會對我們的財務業績、經營業績以及我們A股和美國存託憑證的市值造成重大不利影響。見“項目4--公司信息--行業和監管概覽--阿根廷的石油和天然氣監管框架--阿根廷的儲量和資源認證”和作為附件99.1附上的《2023年儲量報告》。

我們的業務運作在很大程度上依賴於我們的生產設施

我們收入的很大一部分依賴於我們的石油和天然氣設施，這些設施是生產、運輸、處理和在運輸基礎設施中注入石油和天然氣以供銷售的關鍵。為了執行我們的戰略計劃和實現2026年的目標，我們需要擴大我們的運輸、處理和注入石油和天然氣生產的能力。如果我們不能執行這些擴張項目，我們的增長計劃可能會受到影響。

此外，雖然我們相信我們對該等設施維持足夠的保險保障及適當的保安措施，但該等生產設施的任何重大損壞、意外或其他中斷均可能對我們的產能、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

中游產能的缺乏可能會限制我們增加碳氫化合物產量的可能性，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們開採碳氫化合物儲量的能力在很大程度上取決於中游基礎設施能否以商業上可接受的條件提供，以便將生產的碳氫化合物運往銷售市場。通常情況下，石油通過管道和油輪運輸到煉油廠，天然氣通常經過處理、壓縮並通過管道運輸給客户。缺乏石油運輸、儲存或裝載基礎設施，以及缺乏海上石油運輸船隻，可能會對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。缺乏天然氣處理、壓縮或運輸基礎設施也可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

特別是，我們生產的大部分原油是通過Oldelval管道系統從內烏基納盆地運輸到布宜諾斯艾利斯省南部，從那裏運往羅薩萊斯港的煉油廠或港口設施出口。另一方面，我們的部分石油通過OTASA/OTC管道運輸到智利。奧德爾瓦爾管道系統目前已接近滿負荷運轉。此外，Oiltanking Ebytem擁有的羅薩萊斯港的出口設施也在接近滿負荷運轉。儘管Oldelval和Oiltanking Ebytem正在執行擴大產能的項目，但如果Vaca Muerta產量的增長速度快於中游產能的擴張，潛在的運輸能力不足可能會限制我們的產量，從而對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，儘管OTASA/OTC管道目前有閒置產能，但智利承銷商的任何運營或商業問題都將影響我們的生產。

石油和天然氣行業的發展和其他因素可能導致我們資產的賬面價值大幅減記，這可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

阿根廷、墨西哥或我們開展業務的其他市場的經濟、監管、商業或政治環境的變化，如對原油或原油的價格管制副產品或者近年來國際原油和天然氣價格的大幅下跌，以及其他因素，可能會導致我們的某些資產確認減值費用。

我們每年評估資產的賬面價值以計提可能的減值，或在情況需要時更頻繁地評估資產的賬面價值。我們的減值測試是通過比較個別資產或現金產生單位的賬面金額與其可收回金額來進行的。當個別資產或現金產生單位的可收回金額少於其賬面金額時，確認減值虧損以將賬面金額減至可收回金額。我們資產賬面金額的大幅減記可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

 

15

勘探和開發鑽探可能不會產生商業生產儲量。

鑽探涉及許多風險，包括不會遇到商業生產的油氣藏的風險。鑽井、完井和操作油井的成本往往是不確定的，鑽井作業可能會因各種因素而減少、推遲或取消，或變得更加昂貴，這些因素包括：(一)意外的鑽井條件；(二)意外的壓力或地層中的不規範；(三)設備故障或事故；(四)施工延誤；(五)水力刺激事故或故障；(六)惡劣的天氣條件；(七)限制使用土地鑽探或鋪設管道；(八)所有權缺陷；(Ix)缺乏可用的收集、運輸、加工、分離、儲存、精煉或出口設施；(X)缺乏互聯輸電管道的能力；(Xi)無法獲得完成鑽井、完井和運營活動所需的設備、服務、資源和人員，以及設備、服務、資源和人員的成本和可用性；以及(Xii)由於遵守環境和其他政府或法規要求而造成的延誤。

我們未來的鑽探活動可能不會成功，如果不成功，我們的已探明儲量和產量將會下降，這可能會對我們未來的運營業績和財務狀況產生不利影響。雖然所有鑽探，無論是開發、延伸還是勘探，都涉及這些風險，但勘探和延伸鑽探涉及更大的乾井或未能找到商業數量的碳氫化合物的風險。如果我們的勘探或延伸鑽探活動不成功，我們可能無法取代因我們的生產而消耗的儲量，因此我們的產量將隨着時間的推移而下降，這可能對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。

我們的運營在很大程度上取決於水的可獲得性以及我們處理從鑽井和生產活動中收集的產出水的能力。限制我們獲取水或處理產出水的能力可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。

水是鑽井、完井和碳氫化合物生產活動的重要組成部分。限制或限制我們確保充足的水的能力(包括乾旱等自然原因造成的限制)可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。嚴重的乾旱條件可能會導致當地水區採取措施，限制在其管轄範圍內用水進行鑽探和水力刺激，以保護當地的供水。如果我們無法從當地來源獲得用於我們運營的水，可能需要從新的來源獲得水，並將其運輸到鑽井地點或其他設施，導致成本增加，這可能對我們的財務狀況和現金流產生不利影響。此外，如果我們無法從任何來源獲得水，我們可能會被迫停止鑽探和完井活動，這可能會對我們的增長前景、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。

我們的運營可能會對環境構成風險。

我們的一些業務受到環境風險的影響，這些風險可能會意外出現，並可能對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。這些風險包括碳氫化合物泄漏或溢出、土壤或水源污染、火災和爆炸、對基礎設施或普通民眾的損害。不能保證未來的環境問題不會導致成本增加、民事責任或行政行動，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

任何限制温室氣體(“温室氣體”)排放的氣候變化立法或法規都可能導致運營成本增加。

由於對氣候變化風險的關切，一些國家已經通過或正在考慮通過新的管理要求以減少温室氣體排放，如碳税、提高能效標準或通過總量管制和交易政權。更嚴格的環境法規可能會導致徵收與温室氣體排放相關的成本，要麼是通過環境機構關於緩解舉措、合規成本和運營限制的要求，要麼是通過其他監管措施，如温室氣體排放税和創造温室氣體排放限制市場，這可能會增加我們的

 

16

運營成本。我們預計，我們的温室氣體排放中可能會有越來越多的份額受到監管，導致合規成本增加和運營限制。監管機構可能會尋求限制某些石油和天然氣項目，或者加大獲得油氣勘探和開採所需許可證的難度。此外，全球各地的氣候活動人士都在挑戰新的和現有的監管許可的授予。我們預計，這些挑戰可能會持續下去，在某些情況下可能會推遲或禁止行動。

遵守阿根廷和墨西哥政府規定的與氣候變化有關的法律和法規變化，包括因執行國際條約而產生的變化(見“第4項-公司信息-業務概述-阿根廷監管框架”)，可能會增加我們未來運營和維護設施、在設施上安裝新的排放控制以及管理任何温室氣體排放計劃的成本。創收和戰略增長機會也可能受到不利影響。

此外，未來可能實施的環境法可能會增加訴訟風險，並對我們產生實質性的不利影響。例如，2019年，阿根廷國會頒佈了關於全球適應和減緩氣候變化最低標準的第27520號法律，重點是實施能夠確立氣體排放責任並防止、減輕或最大限度地減少與氣候變化相關的損害或影響的政策、戰略、行動、方案和項目(見項目4-公司信息-業務概述-阿根廷監管框架)。如果阿根廷採用額外的要求，這些要求可能會增加我們的訴訟成本，並對我們的運營結果產生不利影響。

我們無法預測新環境法律或法規的頒佈可能對我們的財務業績、運營業績、現金流以及我們的A系列股票和美國存託憑證的市值產生的整體影響。

能源轉型可能導致對我們生產的石油和天然氣的需求減少，對我們的長期計劃產生負面影響，並導致某些利益相關者的反對。

我們預計，全球各國政府、非政府組織、我們的客户和精煉碳氫化合物最終用户為減少排放而採取的行動，將繼續降低對碳氫化合物及其產品的需求副產品，並可能影響石油和天然氣的價格，例如，如果家庭繼續改用電動汽車，如果公共交通改用電力或其他可再生燃料，如果發電繼續轉向可再生能源，或者如果大規模採用氫氣或替代綠色能源。這可能是導致我們的資產計提額外撥備的一個因素，並導致收益下降、項目被取消、獲得資本的機會減少，以及某些資產的潛在減值。

促進替代能源的法規和制度也可能導致對原油和天然氣的需求下降，或其任何副產品，從長遠來看。此外，加強對温室氣體的監管可能會對使用替代能源產生更大的激勵作用。對石油行業的任何長期重大不利影響都可能對我們業務的財務和運營方面產生不利影響，截至本年度報告日期，我們無法肯定地預測到這一點。

還有與氣候變化相關的其他風險，如與土地所有者和當地社區的衝突增加，招聘和留住工作人員的困難，以及獲取技術的困難增加。此外，某些投資者還決定剝離他們在化石燃料公司的投資，利益相關者團體也在向商業銀行和投資銀行施壓，要求它們停止為化石燃料公司融資。據媒體報道，一些金融機構已開始限制其對化石燃料項目的敞口。因此，我們為未來項目獲得融資的能力可能會受到不利影響。這些因素可能會對我們的產品和服務的需求產生負面影響，並可能危及甚至損害我們業務的實施和運營，對我們的運營和財務業績產生不利影響，並限制我們的增長機會。

與温室氣體排放相關的預期可能會使我們面臨潛在的責任、增加的成本和聲譽損害。

2021年，我們宣佈了到2026年實現範圍1和範圍2温室氣體淨零排放的雄心。我們計劃通過一項減少運營碳足跡的多年計劃和實施我們自己的基於自然的解決方案組合(NBS)來實現這一雄心。我們的國家統計局項目旨在通過土壤和森林中的碳捕獲來抵消我們運營中的殘餘排放。見“項目4--關於公司的信息--環境政策”。

 

17

我們的淨零目標取決於複雜的方法、計算、假設和估計，包括我們如何通過國家統計局項目確定我們的排放量和碳抵消。儘管我們相信我們的方法、計算、假設和估計是合理的，但我們不能向您保證，我們不會因為新的發展、技術、法規、標準或其他原因而修改我們過去的排放估計、我們的碳抵消或我們未來的排放預測或目標。此外，我們可能會尋求可能影響我們的排放估計和預測的商業機會(包括收購或剝離石油和天然氣資產)。

我們的排放信息(包括碳補償)的計算方式可能與包括我們的競爭對手在內的其他公司不同。投資者應該對我們的排放信息是否直接與其他公司進行比較進行自己的努力和評估。

我們的排放信息也是基於有限的信息，並受到重大不確定性的影響。例如，我們的排放信息不包括我們沒有運營的特許區產生的排放(我們沒有關於這些特許區的排放信息)，因此根據我們2023年的業績數據，我們只覆蓋了大約93%的產量。

因此，我們不能保證我們的淨零抱負將在我們預期的時間表上完全實現，或者完全實現。我們未能或被認為未能堅持我們的淨零抱負或其他公開聲明，完全遵守對氣候相關法律法規的不斷髮展的解釋，或滿足不斷變化的利益相關者的期望和標準，都可能損害我們的業務、聲譽、財務狀況和經營業績。

隨着能源轉型的展開，如果我們不能滿足社會不斷變化的需求的速度和程度，或者我們自己對低碳能源的渴望(包括未能滿足我們到2026年在1和2類温室氣體排放中實現淨零排放的願望)，我們可能會面臨聲譽成本，或者無法維持和發展我們的業務。

如果我們自己向脱碳轉型的速度與我們的競爭對手和整體經濟的速度不同，或者如果我們無法滿足我們的願望，那麼能源轉型的速度和程度可能會對公司構成風險。如果我們比競爭對手或整體經濟慢，要麼是因為我們沒有投入足夠的資金，要麼是因為我們投資的技術未能減少我們的碳足跡，或者如果我們未能實現到2026年在1和2範圍內實現淨零温室氣體排放的雄心，我們的聲譽可能會受到影響，客户可能會選擇不同的供應商，這將對我們碳氫化合物產品的需求產生不利影響，包括我們預計未來開發的非常規種植面積和相關資源的市場價值。我們未能把握生產轉型的時機，以解決與氣候變化相關的問題，可能會對我們的收益、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。

惡劣的氣候條件可能會對我們的作業結果和我們進行鑽井作業的能力產生不利影響。此外，不利的氣候條件可能會對阿根廷經濟產生負面影響。

氣候變化的實際影響，例如但不限於熱浪、風暴、冰雹、氣温和海平面上升、影響我們作業的河流流域的大範圍乾旱以及海平面的波動，都可能對我們的業務和供應鏈產生不利影響。這種不利的氣候條件可能導致成本增加、鑽井延誤、停電、停產以及我們生產的石油和天然氣運輸困難等。我們石油和天然氣生產和銷售的任何下降都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

此外，嚴重不利天氣條件的發生，特別是乾旱、冰雹、洪水或霜凍或疾病，是不可預測的，可能會對生產產生潛在的破壞性影響，主要是對農產品，並可能在其他方面對此類產品的供應和價格產生不利影響。氣候變化的影響可能會加劇不利的天氣條件。惡劣天氣條件的影響可能會降低阿根廷農業活動的產量，這可能對經濟產生不利影響，包括出口硬通貨流入減少、當地貨幣貶值、通貨膨脹上升和貧困。

 

18

我們的活動受到社會和聲譽風險的影響，包括媒體的負面關注，以及我們業務所在地區當地社區成員抗議的可能性。

儘管我們致力於以對社會負責的方式運作，但我們可能會面臨當地社區的反對和媒體的負面關注。例如，我們的幾項業務是在阿根廷內烏昆省進行的。當地社區，包括土著社區，對包括石油和天然氣在內的一般商業活動進行了各種形式的抗議。儘管我們認為我們與當地社區，包括土著社區的關係良好，但我們不能確保任何形式的抗議活動，包括路障、限制我們的工人或承包商進入我們業務的行動、破壞或任何破壞性行動都不會影響我們的業務。任何此類行動都可能對我們的聲譽、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的行業越來越依賴數字技術進行日常運營，並受到越來越多的網絡安全威脅。

隨着對數字技術的依賴增加，包括故意攻擊或無意事件在內的網絡事件在全球範圍內也有所增加。即使我們已經實施並繼續實施網絡安全計劃(參見“第16K項-網絡安全”)，我們已經實施或未來可能實施的技術、系統和網絡，以及我們服務提供商的技術、系統和網絡，也可能成為網絡攻擊或信息系統安全故障的目標，這可能導致關鍵工業系統中斷、機密或受保護信息的未經授權泄露、數據損壞、我們運營的其他中斷或中斷。此外，某些網絡事件，如高級持續威脅，可能會在很長一段時間內無法檢測到。儘管我們採取了網絡安全政策，作為我們網絡安全風險管理標準和程序的保護傘，以保護信息和保護我們的系統，但我們不能向您保證未來不會發生網絡事件，我們的運營和/或我們的財務業績不會受到影響。

近年來，由於新技術的擴散和網絡攻擊的日益複雜和活動，信息安全風險普遍增加。我們依靠數字技術，包括信息系統來處理財務和運營數據，分析地震和鑽井信息，以及石油和天然氣儲量估計。我們越來越多地將設備和系統連接到互聯網。由於其基礎設施的關鍵性質，以及通過連接互聯網而增加的可及性，它們可能面臨更高的網絡攻擊風險。如果發生這樣的攻擊，他們可能會擾亂我們的油田運營，財產受損，客户信息被盜，經歷收入、響應成本和其他財務損失的重大損失；並受到更多訴訟和對他們的聲譽的損害。網絡攻擊可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成不利影響。見“第16K項--網絡安全”。

與我們公司相關的風險

本年度報告中包含的歷史財務信息以及我們執行團隊過去的業績和經驗可能不能代表未來的結果。

由於受到外部因素的影響，我們的業務本質上是不穩定的，例如國內需求、市場價格、我們商業計劃的財務資源可用性及其相應的成本和政府法規。我們的定期經營業績可能會因多種原因而波動，包括本節中描述的許多風險，這些風險是我們無法控制的。因此，我們過去的財務狀況、經營結果以及這些結果和財務狀況所顯示的趨勢可能不能反映當前或未來的財務狀況、經營結果或趨勢。此外，我們相信，我們高管團隊的經驗構成了我們不同的競爭實力來源。然而，我們執行團隊過去的經驗(無論是在Vista還是在其他公司)可能不能代表我們未來的運營結果。有關我們的歷史簡明綜合財務信息的更多信息，請參閲本年度報告中其他部分的“信息列報”、“第8項-財務信息”和“經審計的財務報表”。

 

19

我們在新的或新興的頁巖開發地區和地層中計劃的開發計劃的結果可能會比在更成熟的地區和地層中的計劃受到更多不確定性的影響，可能無法達到我們對儲量或產量的預期。

我們在阿根廷新興地區和地層的水平鑽探努力的結果，如內烏基納盆地的巴卡穆埃爾塔組，通常比在更發達和生產更成熟的地區的鑽探結果更不確定。由於新興地區和相關目標地層的生產歷史有限或沒有生產歷史，我們不太能依賴這些地區過去的鑽探結果作為預測未來鑽探結果的基礎。此外，與垂直井不同的是，在頁巖地層中鑽探的水平井使用分支井和堆疊分支，這可能會對我們隨着時間的推移最大限度地提高與油層排水相關的水平井效率的能力產生不利影響。此外，在新的或新興的領域，獲得足夠的收集系統或管道外賣能力以及提供鑽機和其他服務可能更具挑戰性。如果我們的鑽探結果低於預期，或者我們由於資本限制、獲取收集系統和外賣能力或其他原因而無法執行我們的鑽探計劃，和/或天然氣和石油價格下降，我們在這些領域的投資可能不像我們預期的那樣經濟，我們可能會導致未評估物業的重大減記，我們未開發面積的價值未來可能會下降。

我們戰略的一部分涉及使用一些最新的水平鑽井和完井技術，這些技術在應用中存在風險和不確定性。

我們的業務包括利用我們開發的一些最新的鑽井和完井技術，以及我們的主要服務提供商開發的那些技術。我們在鑽水平井時面臨的風險包括但不限於：(I)將井筒降落在所需的鑽探區；(Ii)在地層中水平鑽井時停留在所需的着陸區；(Iii)在整個井筒中下入套管；以及(Iv)能夠在水平井筒中始終如一地下入工具和其他設備。

我們在完井過程中面臨的風險包括但不限於：(I)刺激計劃階段數的能力；(Ii)在完井作業期間在整個井筒內下入工具的能力；以及(Iii)在最終水力吞吐階段完成後成功清理井筒的能力。

我們的業務和鑽探活動集中在競爭激烈的地區，如阿根廷的Neuquina盆地，這可能會影響我們獲得按計劃完成開發活動所需的人員、設備、服務、資源和設施的能力，或導致成本增加；這種集中也使我們容易受到在有限地理區域運營的相關風險的影響。

截至2023年12月31日，我們的大部分生產資產和總估計已探明儲量在地理上集中在位於阿根廷的內烏基納盆地。我們很大一部分業務和鑽探活動集中在此類盆地行業活動頻繁的地區。因此，未來對人員、設備、電力、服務和資源的需求可能會增加，這些項目的成本也可能會增加。任何延誤或無法確保人員、設備、電力、服務和資源的安全，都可能導致石油、天然氣和天然氣產量低於我們的預測量。此外，任何此類對生產量的負面影響，或成本的大幅增加，都可能對我們的運營結果、現金流和盈利能力產生重大不利影響。

由於這種集中，我們可能會不成比例地受到這一地區運營或生產延誤或中斷的影響，這些影響是由外部因素造成的，如政府監管、國家政治、市場限制、水或沙子短缺、中游能力不足或與極端天氣有關的條件。

石油和天然氣行業競爭激烈，我們實現戰略目標和擴大業務的能力取決於我們在市場上成功競爭的能力和應對競爭力量的能力。

石油和天然氣行業競爭激烈，我們與從事勘探和勘探行業的大型獨立和國有油氣公司競爭，包括國有勘探和勘探公司，這些公司擁有比我們更多的財務和其他資源，用於研發勘探和勘探技術，進入市場，獲得、開發和運營我們的資產所需的設備、中游產能、勞動力和資本。我們還在我們開展業務的國家競爭獲得許可證和物業。

 

20

如果我們選擇競標油氣領域的探礦權或開採權，或者競標中游產能，我們不僅將面臨來自私營公司的激烈競爭，還將面臨來自國家或省級上市公司的激烈競爭。

由於我們的業務競爭非常激烈，我們的競爭對手可能會為生產性石油和天然氣資產和勘探前景支付更高的價格，並評估、競標和購買比我們的財力或人力資源允許的更多數量的資產和前景。我們的競爭對手也可能提供比我們更好的薪酬方案，以吸引和留住合格的人才。此外，石油和天然氣行業對可供投資的資本存在着激烈的競爭。由於上述各方面的原因，我們未來可能無法在獲取預期儲量、開發儲量、營銷碳氫化合物、吸引和留住優質人才或籌集額外資本方面取得成功，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。見“項目4-公司信息-業務概述-客户和營銷-競爭”。

我們還受到鑽機競爭和相關設備供應的影響，導致過去幾年鑽探成本上升。大宗商品價格上漲通常會增加對鑽井平臺、供應、服務、設備和人員的需求，並可能導致與國際承包商簽訂鑽井服務合同，或鑽井設備、服務和人員短缺並增加成本。此外，阿根廷的外匯規定給國際服務提供商設置了進入壁壘，從而限制了該國油田商品和服務的供應。請參閲“項目10-附加信息-交換控制”。因此，未能管理我們的成本和我們的經營業績可能會對我們的收益、現金流和財務狀況造成實質性的不利影響。

我們還與阿根廷和墨西哥的國有油氣公司(如YPF)以及當地和國際私營公司爭奪資源。這類實體在作出商業決策時可能受到政治或其他因素的推動。見“項目4-公司信息-業務概述-客户和營銷-競爭”。

我們必須達到某些里程碑，以保護我們特許權中的開採權。

為了在我們的特許權中保留我們的開採權，我們必須實現某些里程碑，包括與政府當局簽署的相關協議中規定的在確定的時間段內與鑽探和生產有關的投資承諾。由於不利的本地或國際市場狀況，包括本地經濟衰退、外匯波動或高融資成本，運營和維護成本可能大幅增加，這可能會阻止我們以商業合理的條款或根本不履行我們在此類協議下的承諾，這可能會迫使我們放棄在這些領域的權益。

如果我們不能成功實現這些里程碑、續簽協議、維持我們在這些特許權中的運營或獲得新的特許權，我們發展業務的能力可能會受到實質性影響。見“項目5B--經營和財務審查及展望--流動資金和資本資源--資本支出”和“項目5A--經營和財務審查及展望--經營成果--影響我們經營成果的因素--合同義務”。

我們可能無法完全識別我們收購的任何物業的問題，因此，由於評估可回收儲量和潛在負債的不確定性，我們收購的資產可能被證明價值低於我們支付的價格。

我們可能會尋求在阿根廷和墨西哥以及更廣泛的拉丁美洲獲得更多的種植面積。成功的收購需要評估一系列因素，包括對可採儲量、勘探潛力、未來石油和天然氣價格的估計、所有權的充分性、運營和資本成本以及潛在的環境和其他負債。儘管我們會對我們認為符合行業慣例的物業進行審查，但我們不能保證我們已經確定或將確定與該等物業相關的所有現有或潛在問題，或我們將能夠緩解我們確實發現的任何問題。這樣的評估是不準確的，其準確性本質上是不確定的。此外，我們的審查可能不允許我們

 

21

充分熟悉這些屬性，以充分評估其不足之處和能力。我們並不是每口井都檢查。即使當我們檢查一口井時，我們也不總是發現可能存在或出現的結構、地下、標題和環境問題。我們通常無權獲得包括環境責任在內的成交前責任的合同賠償。我們可以“原樣”的方式獲得物業權益，但對違反陳述和擔保的行為有有限的補救措施。由於這些因素，我們可能無法獲得包含經濟上可開採儲量的石油和天然氣資產，也無法以可接受的條件完成此類收購。

我們在收購相關活動中的成功取決於我們能否找到合適的收購候選者，以可接受的條件收購他們，併成功地將他們的業務與我們的業務整合在一起。

我們不時評估收購更多石油和天然氣資產和業務的機會。任何由此產生的收購都可能是規模巨大的，可能會改變我們的業務規模，並可能使我們面臨新的地理、政治、運營、財務和地質風險。我們在這些收購相關活動中的成功取決於我們能否找到合適的收購候選者，以可接受的條件收購他們，併成功地將他們的業務與我們的業務整合在一起。任何收購都伴隨着風險，例如石油或天然氣價格大幅下跌，或收購的石油和天然氣儲量可能沒有預期的規模或可能沒有預期的開發；難以吸收業務和人員，以及從收購的業務中失去重要的關鍵員工；我們正在進行的業務可能受到幹擾；管理層無法通過成功地整合收購的資產和業務以及協調或合併公司和行政職能來最大限度地提高我們的財務和戰略地位；保持統一的標準、控制程序和政策；由於新管理人員的整合而導致的與員工、客户和承包商的關係的減損；未能實現預期的盈利或增長；與收購的資產和業務相關的潛在未知負債；吸收收購的資產和業務的困難，特別是如果收購的資產位於新的地理區域；如果我們使用一部分可用現金為收購融資，我們的流動性將會減少。此外，我們可能需要額外的資本來為收購提供資金。

我們不能保證我們是否會從最近的收購或未來可能進行的任何收購中實現預期的盈利。不能保證我們會成功地克服這些風險或在此類收購中遇到的任何其他問題。此外，當不同業務或管理層的業務合併時，可能會出現意想不到的成本和挑戰，我們可能會在實現收購的好處方面遇到意想不到的延遲。*如果我們完成任何未來的收購，我們的資本和運營結果可能會發生重大變化，您可能沒有機會評估我們在評估未來收購時將考慮的經濟、財務和其他相關信息。無法有效地管理收購的整合可能會減少我們對後續收購和當前業務的關注，這反過來可能會對我們的運營結果產生負面影響，並對我們的聲譽和業務產生影響。

我們在阿根廷和墨西哥的業務面臨外匯風險。

我們的經營業績會受到阿根廷或墨西哥比索兑美元或其他貨幣匯率波動的影響，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。墨西哥比索和阿根廷比索的價值在過去都經歷了大幅波動。阿根廷或墨西哥比索對美元貶值或貶值的主要影響將是：(A)我們向國內市場銷售的已實現原油價格，因為阿根廷的汽油價格是以當地貨幣計價的，因此匯率的重大變化歷來限制了煉油商將這種變化轉嫁到最終用户，以及(B)我們以美元計價的費用，相對於向國內市場銷售以當地貨幣計算的收入，這將變得更加昂貴。此外，鑑於幾項會計規則，它還可能對：(I)與我們的固定資產相關的遞延所得税，(Ii)當期所得税，以及(Iii)與我們的阿根廷或墨西哥比索敞口相關的外匯差額產生負面影響。

我們無法預測阿根廷或墨西哥比索對美元的價值是否會貶值或升值，以及貶值或升值的程度，也無法預測任何此類變化可能會在多大程度上影響我們的業務。

 

22

如果發生意外或其他不在我們保單承保範圍內的事故，我們可能會遭受重大損失，這可能會對我們的業務和經營結果產生重大不利影響。

儘管我們認為我們的保險範圍與國際標準一致，但對於特定損失或風險的保險範圍是否可用或是否足夠，我們並不能保證。如果我們的業務發生意外或其他不在我們保單承保範圍內的事故，我們可能會蒙受重大損失，或被迫從我們自己的資源中提供大量賠償，這可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。

我們並不是我們所有合資企業的特許權獲得者或經營夥伴，因此必須依賴我們的經營夥伴在這些合資企業中的活動。特許權獲得者和/或經營者在這些合資企業中採取的行動可能會對我們的成功產生重大不利影響。

我們和我們的子公司都通過與第三方達成協議的非法人合資企業(出於會計目的的聯合運營)開展碳氫化合物勘探和開採活動。在某些情況下，我們的合資夥伴而不是我們擁有特許權或E&P許可證合同的權利。根據此類協議的條款和條件，一方承擔運營者的角色，因此承擔根據協議執行所有活動的責任。然而，在某些情況下，我們或我們的子公司可能都無法承擔特許公司和/或運營商的角色，在這種情況下，我們必須依賴我們的運營夥伴的活動。例如，截至2023年12月31日，我們不是位於阿根廷的Enre Loma Neuquén、Acambuo、Enre Loma Río Nero、Jarilla Quemada、Charco del Palenque、Jagüel de los Machos和25個de Mayo-Medanito SE特許權的運營商。在這種情況下，我們將面臨與特許公司和/或經營者開展活動的業績和所採取的措施有關的風險。此類行動可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。有關我們的更完整的描述，請參閲項目4-公司信息-業務概述-特許權非運營特許權。

我們面臨着與某些法律程序相關的風險。

我們可能是勞工、商業、民事、税務、刑事、環境和行政訴訟的當事人，如果這些訴訟單獨或與其他訴訟程序一起解決，可能會導致材料成本、罰款、判決或其他損失，如果解決全部或部分對我們不利。雖然吾等相信吾等已根據外聘法律顧問的意見及建議並根據適用的會計規則適當撥備此等風險，但某些或有損失，尤其是與環境及税務事宜有關的或有損失，會隨着新資料的發展而有所改變，而如果訴訟程序全部或部分對吾等不利，則由該等風險所產生的損失可能會大大超過吾等所提供的任何應計項目。

截至2023年12月31日，我們與第三方員工簽訂了合同，主要是與國內和國際大型服務提供商。儘管我們有關於承包商遵守勞動和社會保障義務的政策，但我們不能保證承包商的員工不會對我們提起法律訴訟，尋求賠償，這是基於阿根廷司法勞工法院的許多先例，這些先例確立了員工服務的最終受益者與承包商(即員工的正式僱主)負有連帶責任。

此外，作為我們增長戰略的一部分，我們可能會承擔與我們未來收購的業務發生的勞工、商業、民事、税收、刑事、環境或其他或有事項有關的未披露責任，我們不能或可能無法識別或可能沒有根據我們與該等業務的賣家的收購協議獲得充分的賠償，在這種情況下，我們的聲譽、業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。

我們受制於墨西哥、阿根廷等國的反腐敗、反賄賂、反洗錢和經濟制裁等法律法規。我們不遵守這些法律可能會導致處罰，這可能會損害我們的聲譽，並對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

1977年《美國反海外腐敗法》、2010年《英國反賄賂法》、《經濟合作與發展組織實施條例》合作經營《反賄賂與發展公約》、《墨西哥行政責任法》(負責行政事務的總幹事),

 

23

阿根廷公司刑事責任法(《責任與責任》--《刑法帝國》)和其他相關司法管轄區適用的反腐敗法禁止公司及其中間人向政府官員和/或私營部門人員提供或支付不正當的款項(或給予任何有價值的東西)，目的是影響他們或獲得或保留業務，並要求公司保存準確的賬簿和記錄，並保持適當的內部控制。

此外，我們還受到經濟制裁法規的約束，這些法規限制了我們與某些受制裁國家、個人和實體的交易。

未來可能會出現報告，指控前代理人、現任或前任員工或代表我們行事的其他人或公職人員或其他第三方存在不道德和非法行為。與我們開展業務或考慮與我們開展業務。雖然我們將努力監控此類報告並調查我們認為值得根據合規計劃的要求進行調查的事項，並在必要或適當的情況下披露並通知相關當局，任何罰款，此類指控可能招致的其他處罰或不利宣傳可能會對我們的業務和聲譽產生負面影響，並導致對我們業務的監管審查加強實踐

如果我們或與我們相關的個人或實體對違反適用的反腐敗法律(無論是由於我們自己的行為或疏忽，或由於他人的行為或疏忽)或《道德與行為準則》的行為負責，我們或與我們相關的其他個人或實體可能遭受民事、刑事和/或其他處罰，這反過來可能對我們未來的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。見“項目16B--道德守則”。

我們依賴關鍵的第三方供應商、供應商和服務提供商為我們提供運營業務所需的零部件、服務和關鍵資源。如果這些主要供應商、供應商和服務提供商未能交付或延遲交付設備、服務或關鍵資源，我們可能會面臨對我們的業務和聲譽的實質性不利影響。

在能源行業運營的公司，特別是石油和天然氣行業的公司，通常依賴各種關鍵的第三方供應商、供應商和服務提供商為其提供運營和擴大業務所需的零部件、服務、鑽井平臺、成套設備、中游產能和其他關鍵資源。如果這些主要供應商、供應商和服務提供商未能交付或延遲交付設備、服務平臺、完工集、中游產能或關鍵資源，我們可能無法在預期時間框架內實現我們的運營目標，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和/或前景產生不利影響。

我們在該行業的運營可能會受到我們主要供應商、供應商和服務提供商的業績、產品質量和財務狀況風險的影響。例如，如果他們面臨財務緊張或普遍的財務壓力和經濟低迷時期，他們充分和及時地向我們提供對我們的運營至關重要的零部件、服務鑽井平臺、完工設備、中游能力和資源的能力可能會受到影響。不能保證我們未來不會遇到供應中斷，也不能保證我們能夠及時更換不能滿足我們需求的供應商或服務提供商，這些供應商或服務提供商可能會對我們業務的成功執行以及我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和/或前景產生不利影響。

我們僱傭了高度加入工會的勞動力，可能會受到罷工等勞工行動的影響，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們從事業務的部門都高度加入了工會。我們不能向您保證，我們或我們的子公司在未來不會經歷勞動力中斷或罷工，這可能會對我們的業務和回報造成實質性的不利影響。此外，阿根廷宏觀經濟環境的惡化導致通貨膨脹率和貧困水平的上升，可能會對我們的勞動力在2024年及以後幾年發起的勞工行動的數量產生影響。

 

24

此外，我們不能向您保證，我們將能夠以與當前生效的條款基本相似的條款，以相同的條款談判新的集體談判協議，或者我們將不會在談判之前或談判過程中受到罷工或勞工中斷的影響。2023年4月至2023年6月期間的集體談判協議於2023年4月18日簽署。2023年7月至2024年3月期間的集體談判協議於2023年6月30日簽署。截至本年度報告之日，正在舉行公開聽證會，討論2024年4月至2025年3月期間的集體談判協議。未來，如果我們不能以令人滿意的條款重新談判集體談判協議，或者受到罷工或勞工中斷的影響，我們的運營結果、財務狀況和我們股票的市值可能會受到重大影響。

我們的業績在很大程度上取決於招聘和留住關鍵人員。

我們目前和未來的業績和業務運營取決於我們的執行團隊、我們的工程師和其他員工的貢獻。我們依靠我們的能力來吸引、培訓、激勵和留住合格和經驗豐富的管理人員和專家。不能保證我們將能夠吸引和留住關鍵職位的人員，更換我們的任何關鍵員工都可能被證明是困難和耗時的。失去我們任何關鍵員工的服務和經驗，或者我們無法招聘合適的替代者或額外的員工，可能會對我們的運營、現金流和/或預期產生重大不利影響。

與阿根廷和墨西哥的經濟和監管環境有關的風險

我們的業務在很大程度上取決於阿根廷的經濟和政治狀況。

我們幾乎所有的業務和物業都位於阿根廷，因此，我們的業務在很大程度上依賴於阿根廷的經濟狀況。在做出投資決定之前，你應該對阿根廷和該國的普遍情況做出自己的評估。

阿根廷經濟在過去幾十年中經歷了極大的波動，包括許多時期的低增長或負增長以及高水平和可變水平的通貨膨脹和貨幣貶值。此外，阿根廷經濟也容易受到影響其主要貿易夥伴的不利事態發展的影響。阿根廷的經濟狀況取決於一些我們無法控制的因素。我們不能向你保證阿根廷經濟不會陷入衰退。如果阿根廷的經濟或貨幣狀況惡化，如果通貨膨脹進一步加速，或者如果阿根廷政府未來吸引或保留外國投資和國際融資的措施不成功，這些事態發展可能會對阿根廷的經濟增長產生不利影響，進而影響我們的財務健康和經營業績。

阿根廷的經濟狀況取決於各種因素，包括(但不限於)對阿根廷主要出口商品的國際需求；阿根廷主要商品出口的國際價格；阿根廷比索對外幣的穩定性和競爭力；國內工業和服務業的競爭力和效率；政府支出和財政赤字；國內消費和國內外投融資水平；以及消費價格和批發價格的通貨膨脹率。阿根廷經濟對當地政治發展也特別敏感。2023年11月19日，阿根廷舉行總統選舉，哈維爾·米雷當選阿根廷人總裁。

2023年12月12日，經濟部長路易斯·卡普託宣佈了一系列經濟措施，包括阿根廷比索對美元貶值54.2%；暫停新的公共工程投標；減少能源和交通補貼；縮小公共行政規模，包括減少部委和祕書處的數量；暫停官方廣告；簡化進口制度等措施。

此外，自米雷政府上臺以來，新當選的總裁採取了幾項重要措施，包括頒佈第70/2023號法令，規定了削減公共開支和解除監管經濟。因此，幾個勞工和民間協會發起了法律行動，以獲得禁令救濟，以限制該法令某些條款的效力。截至本年度報告之日，很難預測所採取行動的結果及其對第70/2023號法令效力的影響。

 

25

此外，2023年12月27日，阿根廷行政部門向阿根廷國會提交了題為《阿根廷人民自由的基地和起點》的法案草案，也被稱為《總結法》和《基地法》。法案草案宣佈經濟、金融、財政、社會保障、國防、關税、能源、衞生和社會事務進入公共緊急狀態，直至2025年12月31日，可再延長兩年，並在緊急狀態期間將一系列立法權下放給阿根廷行政部門。擬議的法案還包括一系列影響經濟各部門的法律、制度、税收和刑事改革。然而，當法案草案付諸表決時，在幾項條款被下議院否決後，執政黨將其發回國會委員會。這項擬議的法案於2024年2月6日從議會特別會議上撤回。2024年4月9日，阿根廷行政部門向眾議院議員發送了一份新的《基地法》草案，對2023年12月提出的版本進行了某些修改，打算在未來幾周內獲得國會批准。

新法案建議對經第26197號法律和第27007號法律(《碳氫法》)修正的第17319號《碳氫化合物法》作出以下修正：(1)建立在原有法律的自給自足模式基礎上，納入最大化經濟利潤；(2)納入政府不幹預價格的原則；(3)納入出口自由原則，但須經能源部長基於某些技術和經濟標準提出反對；以及(Iv)其他變化，例如限制特許權的後續續期，在制定特許權使用費方面給予各省更多自由裁量權，擴大活動以包括碳氫化合物加工，以及更靈活地要求獲得運輸授權。

見“項目4--公司信息--行業和監管概覽--阿根廷石油和天然氣監管框架--第70/2023號法令”和“項目4--公司信息--行業和監管概覽--阿根廷石油和天然氣監管框架--擬議的‘阿根廷人民自由的基礎和起點’法案”。

很難預測政府迄今宣佈和實施的措施的社會、政治或經濟影響和/或未來的措施和/或據稱通過第70/2023號法令和上述法案草案執行的雄心勃勃的放松管制計劃的結果。這些措施可能會影響我們的財務狀況和運營結果。米雷能否從阿根廷國會獲得足夠的支持來執行他的經濟計劃，也很難預測。如果做不到這一點，可能會加深正在進行的經濟危機。

如果發生任何經濟、社會或政治危機，阿根廷政府獲得更多國際或多邊私人融資或直接外國投資的能力也可能有限，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。在這種情況下，在阿根廷經營的公司還可能面臨對這些產品的價格控制、罷工、徵收、國有化、被迫修改現有合同以及税收政策變化的風險，包括增税和追溯納税要求。此外，阿根廷法院已經發布裁決，改變了現有的勞工問題判例法，並要求公司承擔更大的責任，並承擔與之相關的成本和風險，分包合同勞工和工資、遣散費和社保繳費的計算。由於我們在管理法律和適用法規經常變化的背景下運作，因此很難預測我們的活動是否會受到這種變化的影響，以及如何受到影響。

阿根廷從國際市場獲得融資的能力有限，這可能會影響其促進經濟增長的能力。

在過去的幾年裏，阿根廷經歷了財政困境，導致公共債務增加。2020年期間，阿根廷政府與債權人進行了談判，以恢復其外債的可持續性。當年8月，阿根廷政府重組了約665億美元的美元計價全球債券。2022年第一季度，阿根廷政府與國際貨幣基金組織(IMF)達成了一項協議，經第27668號法律批准，根據一項待機協議。2022年3月25日，IMF批准了一項30個月根據國際貨幣基金組織擴展基金融資方案(“EFF協議”)，與阿根廷達成440億美元的協議。本協議包括10個季度審查，期間兩年半在這段時期內，根據阿根廷政府遵守為每一段時期確定的目標的情況，在每次審查後提供付款。每筆付款的還款期為10年，寬限期為四年半，從2026年開始，到2034年結束。關於阿根廷遵守協議為每個時期確定的目標的情況，貨幣基金組織於2023年3月完成了第四次季度審查，並於2023年8月完成了第五次和第六次審查(合併)，每次審查後分別支付54億美元和75億美元。

 

26

米雷政府已經與IMF討論了協議的條件。儘管米雷提出的大幅削減財政支出並在2024年產生2%的基本預算盈餘的建議得到了IMF工作人員的稱讚，但我們不能向您保證，阿根廷也將遵守未來幾個季度的條件和目標，這些條件和目標不會影響阿根廷政府實施改革和公共政策、促進經濟增長的能力，我們也無法預測IMF協議的執行對阿根廷(以及我們間接)進入國際資本市場的能力的影響。我們不能向你保證，《經濟框架協議》不會影響阿根廷實施改革和公共政策以及促進經濟增長的能力。此外，這些措施以及本屆政府未來採取的任何措施對阿根廷經濟的長期影響仍不確定。

儘管在2020年至2023年期間對阿根廷的公共債務進行了重組，但國際市場對阿根廷的債務可持續性仍然持謹慎態度，因此，國家風險指標仍然很高。不能保證阿根廷的信用評級將保持不變，或者被降級、暫停或取消。任何下調、暫停或取消阿根廷主權債務評級的行為都可能對阿根廷經濟和我們的業務產生不利影響。

如果不重新進入金融市場，阿根廷政府可能就沒有足夠的財力來推動經濟增長。此外，阿根廷無法在國際市場獲得信貸，可能會對我們進入這些市場為我們的業務和增長提供資金的能力產生直接影響，包括為資本支出融資，這將對我們的財務狀況、業務結果和現金流產生不利影響。此外，我們無法預測未來阿根廷主權債務重組的結果。截至2023年12月31日，我們對阿根廷主權債券的投資總額為370萬美元。阿根廷政府任何新的違約事件都可能對其估值和償還條件產生不利影響，並對阿根廷經濟以及我們的業務和運營結果產生重大不利影響。

在我們開展業務的國家，我們的業務受到廣泛和不斷變化的監管。

石油和天然氣行業受到政府的廣泛監管和控制，像我們這樣的公司在政府中開展業務，包括聯邦、州、省和地方政府制定的法律、法規和規則。這些條例涉及勘探和開發區的授予、生產和出口管制、投資要求、税收、價格控制和環境等方面。因此，我們的業務在很大程度上取決於我們經營所在國家的現行監管和政治條件，如下所述，我們的運營結果可能會受到這些國家的監管和政治變化的實質性和不利影響。

我們不能向您保證，適用法律和法規的變化或此類法律和法規的不利司法或行政解釋不會對我們的運營結果產生不利影響。同樣，我們不能向你保證，在我們目前或未來可能開展業務的國家，未來的政府政策不會對石油和天然氣行業產生不利影響。

我們也不能保證我們的石油和天然氣特許權將來會因為控制實體對提交分析的投資計劃的審查而延長，也不能保證不會施加額外的要求來獲得延長許可證和特許權。

此外，不能保證我們運營所在的省或州制定的法規或税收(包括特許權使用費)不會與聯邦法律和法規相沖突，也不能保證此類税收或法規不會對我們的運營結果或財務狀況產生不利影響。

阿根廷和墨西哥的碳氫化合物行業在授予勘探許可證和開採特許權、投資、特許權使用費、價格管制、出口限制、資本管制和國內市場供應義務等事項上受到聯邦、省和市政法規的廣泛監管。阿根廷政府和墨西哥政府還被賦予在各自國家設計和執行聯邦能源政策的權力，並且以前曾利用這些權力--就阿根廷而言--建立出口。

 

27

限制自由處置碳氫化合物和出口收益，並對出口徵收關税，誘導私營公司與政府達成定價協議，或最近在生產商和煉油商之間實施價格協議，或制定財政激勵計劃，以促進增產。此外，由於不能保證各省批准或管理的條例或税收不會與國家法律相沖突，聯邦政府和各省之間的管轄權爭議已經發生，而且未來可能會再次發生。就墨西哥而言，聯邦政府實施了有利於國有企業(即Pemex和CFE)的重新獲得市場參與和控制權的政策。

此外，墨西哥國家石油公司是我們在墨西哥資產的石油和天然氣生產的唯一承銷商，CS-01。在最近的過去，我們在從墨西哥國家石油公司收取這些銷售收益方面遇到了延誤。即使我們勤奮地監測和管理這個問題，以確保及時收集，這個問題可能會繼續下去，甚至惡化，這可能會給我們墨西哥資產的財務狀況帶來壓力。

另一方面，就阿根廷而言，2023年12月27日，阿根廷行政部門向阿根廷國會提交了《總體法》，其中除其他外，提出了碳氫化合物出口自由原則。截至本年度報告之日，該法案尚未制定為法律。見“項目4--公司信息--行業和監管概覽--阿根廷石油和天然氣監管框架--第70/2023號法令”和“項目4--公司信息--行業和監管概覽--阿根廷石油和天然氣監管框架--擬議的‘阿根廷人民自由的基礎和起點’法案”。

任何此類爭議、限制或出口限制或阿根廷當局實施的任何其他措施都可能對我們未來的業務、財務狀況、運營結果、現金流和/或前景產生重大不利影響，因此，我們A系列股票或美國存託憑證的市值可能會下降。

墨西哥反壟斷機構採取的措施可能會對我們的業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

墨西哥聯邦經濟競爭委員會(“COFESS”)是墨西哥的反壟斷機構，對墨西哥經濟的多個部門擁有管轄權，包括石油和天然氣部門，因此對Vista開展的活動擁有管轄權。墨西哥政府授予Cofess廣泛的權力，可以調查和起訴絕對壟斷行為(卡特爾活動)、相對壟斷行為(濫用主導地位)和非法集中，以及防止可能產生反競爭影響的集中。此外，中糧集團可以確定基本設施的存在，並對其准入進行監管，確定進入障礙，並向聯邦、地方和市政當局發出建議，以消除此類障礙和鼓勵競爭。因此，我們的許多活動可能會受到中糧集團的審查，如果股權交易涉及某些貨幣和所有權門檻，我們可能需要通知中糧集團我們進行此類交易的意圖，根據適用的墨西哥法律，此類交易的完成可能需要中糧集團的授權。因此，墨西哥市場上待完成或未來收購的資產或普通股的成交可能取決於是否滿足或放棄慣例成交條件，其中包括中糧集團的授權。此類交易不能保證完成，它們將受到風險和不確定因素的影響，包括未獲得必要的監管批准或未滿足其他成交條件的風險。如果此類交易沒有完成，或者如果它們在其他方面受到重大延誤，可能會對我們普通股的交易價格以及我們未來的業務和財務業績產生負面影響。

此外，如果我們無法請求或接收或延遲請求或接收上述授權，中糧集團可能會決定對我們的業務施加懲罰或設立條件，如果這些授權成為現實，此類索賠可能會對我們的業績和財務狀況產生重大不利影響。同樣，不能保證沒有獲得的授權可以獲得，或者可以無條件獲得。如果不能獲得這些授權，或它們可能受到的條件限制，可能會對我們的業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

 

28

投資者可能面臨投資在阿根廷和墨西哥等獨立和新興市場運營的公司所固有的風險，包括重大的政治、法律和經濟風險，以及與全球經濟波動相關的風險。

根據MSCI Inc.的數據，阿根廷和墨西哥分別是獨立經濟體和新興市場經濟體。根據摩根士丹利資本國際全球市場準入審查，被歸類為新興市場的國家是發展中國家，其經濟具有潛在增長潛力，與其他國家的貿易關係，機構框架穩定，外國投資者的平等權利和資本流動限制水平較低，而被歸類為獨立市場的國家是那些目前部分或完全對外國投資者關閉的國家，資本市場規模較小，政治局勢緊張。

投資這類市場通常帶有固有的風險，如可能影響經濟成果的政治、社會和經濟不穩定，這可能源於許多因素，包括但不限於：高利率；貨幣價值突然變化；高通脹；外匯管制；工資和價格管制；進口設備和其他經營必需品的規定；政府經濟、行政或税收政策的變化；政治和社會緊張局勢；可能影響國際貿易、商品價格和全球經濟的其他國家的敵對行動或政治問題。

新興市場國家證券市場的波動，更不用説阿根廷等獨立市場，以及美國和其他發達或新興市場可能進一步提高利率，可能會對我們證券的交易價值和我們進入國際資本市場的條件產生負面影響。此外，獨立市場還包括額外的風險，例如可能限制投資的政府限制以及與政治事態發展相關的風險。

此外，美國證券交易委員會、美國司法部和其他當局在對以下機構提起和執行行動時往往存在實質性困難非美國公司和非美國在某些獨立和新興市場，包括阿根廷和墨西哥，包括公司董事和高級管理人員在內的人員。此外，在我們開展業務的獨立和新興市場，我們的公眾股東的權利可能有限，實際補救措施也很少，因為在美國常見的股東索賠，包括基於證券法的集體訴訟和欺詐索賠，在許多獨立和新興市場通常很難或不可能作為法律或實際問題提起訴訟。

任何這些因素，以及資本市場的波動，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況、我們A股和美國存託憑證的價值以及我們履行財務義務的能力產生不利影響。

根據阿根廷法律，我們正在或可能受到對出口的直接和間接限制。

《碳氫化合物法》允許出口碳氫化合物，只要阿根廷國內市場不需要這種數量，而且這些碳氫化合物以合理的價格出售。在這方面，石油和天然氣公司面臨從阿根廷出口原油的限制，因此當國際價格高於阿根廷國內價格時，它們獲得更多收入的機會受到限制。擬議的“阿根廷人民自由的基礎和起點”法案，也被稱為“總結法”和“基礎法”，包括可能取消對能源市場價格的所有限制，目的是將當地價格與出口平價聯繫起來，但不能保證該法案將在阿根廷國會獲得通過。見“項目4--公司信息--行業和監管概覽--阿根廷的石油和天然氣監管框架--擬議的‘阿根廷人民自由的基礎和起點’法案”。

在阿根廷，原油和石油出口副產品目前需要在出口經營協定登記處(出口經營登記處)進行事先登記，並獲得出口商品交易所的授權(根據第S.E.號決議確立的制度)。241-E/2017及其隨後的修正案和補充)。打算出口原油、液化石油氣或汽油等的石油公司和煉油廠在獲得授權之前，必須證明這些產品的銷售要約已經向當地買家提出，並被當地買家拒絕。在沒有獲得石油出口許可的情況下，我們的業務可能會受到影響，我們的收入和財務業績也可能受到影響。

 

29

就天然氣而言，阿根廷第24076號法律和相關法規要求在批准天然氣長期出口時考慮所有國內市場需求。從這個意義上説，國家能源局可以批准過剩天然氣的出口業務，前提是這些業務因當地供應短缺而中斷。

近年來，阿根廷當局採取了某些措施，限制了阿根廷的天然氣出口。由於這些限制，石油和天然氣公司被迫在當地市場出售其原本打算出口市場的部分天然氣生產，在某些情況下無法完全或部分履行其出口承諾。

此外，根據現行規定，出口商有一定的義務和限制有效外匯條例，包括但不限於將貨物出口所得匯回當地外匯市場並以阿根廷比索結算的義務。請參閲“項目10-附加信息-交換控制”。

我們無法預測出口限制將持續多久，也無法預測未來是否會採取對我們的天然氣、原油或其他產品的進出口能力產生不利影響的措施，從而影響我們的財務狀況、經營業績和現金流。

阿根廷目前的外匯管制和實施進一步的外匯管制可能會對我們的業務結果產生不利影響。

阿根廷政府和BCRA實施了某些措施，控制和限制企業和個人進入外匯市場的能力。這些措施除其他外包括：(1)限制進入阿根廷外匯市場購買外幣或為任何目的將外幣轉移到國外，包括支付股息給非居民(2)限制在阿根廷以現金形式購買任何外幣；(3)要求出口商將其貨物和服務出口的所有收益匯回當地外匯市場並以比索結算；(4)限制證券進出阿根廷；(5)對以美元計價的債務建立某些強制性再融資；(6)對某些涉及購買外幣的交易徵税；(7)限制進入貨幣兑換市場支付進口貨物和服務。

不能保證BCRA或其他政府機構不會增加或放鬆此類控制或限制，對這些規定進行修改，實施與我們的外幣應付債務相關的進一步強制性再融資計劃，建立更嚴格的貨幣兑換限制，或維持現行的外匯制度或為不同類型的交易創造多種匯率，大幅修改我們購買貨幣以償還以比索以外貨幣計價的未償債務的適用匯率，所有這些都可能影響我們在到期時履行財務義務、籌集資本、到期債務再融資、獲得融資、執行我們的資本支出計劃、進口商品和服務的能力，這是執行石油和天然氣行業上游和中游行業項目所需的，和/或削弱了我們向外國股東支付股息的能力。因此，這些外匯管制和限制可能會對阿根廷經濟以及我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。有關其他信息，請參閲“項目10-其他信息-交換控制”。

此外，我們無法向您保證墨西哥政府不會實施外匯管制或其他調查措施。

徵收出口税和其他税收對阿根廷的石油和天然氣行業產生了不利影響，並可能對我們未來的業績產生不利影響。

過去，阿根廷政府曾對出口徵收關税，包括石油和液化石油氣產品的出口(例如，通過《團結法》和第2888/2020號法令等)。根據目前的規定，原油碳氫化合物和/或天然氣的出口關税上限為8%。

出口關税和税收可能會對阿根廷的石油和天然氣行業以及我們的經營結果產生實質性的不利影響。我們生產可出口商品，出口税的提高將導致我們的變現價格、利潤率和淨收入下降。我們不能保證阿根廷政府未來可能採取的這些或任何其他税收和措施對碳氫化合物產品的需求和價格以及我們的財務狀況和經營結果的影響。

 

30

阿根廷通貨膨脹對我們成本的影響可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

從歷史上看，通貨膨脹對阿根廷經濟和阿根廷政府創造促進增長的條件的能力造成了實質性的損害。近年來，阿根廷經歷了高通貨膨脹率。INDEC公佈的消費者物價指數(普雷西奧斯消費市場2023年1月至12月期間的變化幅度為211.4%。

儘管米雷政府已經實施了一些降低通脹的措施，如減少實際財政支出，2023年12月阿根廷比索大幅貶值和放鬆監管經濟中的一些價格，已經導致了消費者價格通脹的加劇。2024年前兩個月的通脹率為36.6%，摺合成年率為550%。

高通貨膨脹率影響阿根廷商品和服務在國際市場上的競爭力，對就業、消費和經濟活動水平產生不利影響，並破壞對阿根廷銀行系統的信心，這可能進一步限制當地公司獲得和獲得國內和國際信貸以及政治穩定。鑑於通脹的持續性，它仍然是阿根廷面臨的一個挑戰。阿根廷的結構性通脹失衡仍然嚴重，這可能導致目前的通脹水平繼續下去，並對阿根廷的經濟和金融狀況產生不利影響。通脹也可能導致阿根廷債務增加。

過去幾年，阿根廷的通貨膨脹導致我們的運營成本和新油井成本大幅上升，因為此類活動涉及的部分商品和服務以阿根廷比索計價，這導致在比索通貨膨脹率大於比索對美元貶值期間以美元計算的單位成本增加。

未來通貨膨脹率可能會上升，阿根廷政府為控制通脹而採取的或未來可能採取的措施可能會產生什麼影響，目前還不確定。見下文“--政府幹預可能對阿根廷經濟產生不利影響，從而影響我們在阿根廷的業務和經營結果”。通脹上升可能會對阿根廷經濟、我們的成本結構、財務狀況、我們的業務以及我們A系列股票和美國存託憑證的市場價格產生不利影響。

阿根廷比索價值的大幅波動可能會對阿根廷經濟以及我們在阿根廷的業務和經營結果產生不利影響。

阿根廷比索價值的波動或持續貶值可能會對阿根廷經濟、我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。雖然我們的大部分收入是以美元計價的，但在國際原油價格或匯率大幅上漲的情況下，煉油商將原油價格轉嫁到以當地貨幣計價的零售價的能力可能會限制上游參與者。因此，我們面臨着阿根廷比索兑美元匯率波動的相關風險。

阿根廷政府穩定匯市和恢復經濟增長的能力尚不確定。比索的實際升值影響了經濟的競爭力，包括石油和天然氣行業，因為以當地貨幣計價的商品和服務按相對價格計算更加昂貴。這可能會增加我們的運營和資本支出，並對我們的財務業績產生負面影響。阿根廷比索對美元的實際大幅升值也給阿根廷經濟帶來了風險，包括出口減少的可能性(由於失去外部競爭力)。這種升值還可能對經濟和就業的增長產生負面影響，並減少實際税收。

 

31

出於公共利益的原因，我們的財產可能會被墨西哥和阿根廷政府沒收。

我們的資產主要位於阿根廷，少量位於墨西哥，可能分別被阿根廷和墨西哥政府(或其任何政治分區的政府)沒收。我們從事石油開採業務，因此，我們的業務或我們的資產可能會被阿根廷或墨西哥政府或我們未來可能投資的其他國家的政府視為公共服務或提供公共服務所必需的。因此，我們的業務受到政治不確定性的影響，包括我們的業務或資產被徵用或國有化，特許權的損失，現有合同的重新談判或廢止，以及其他類似的風險。

在這種情況下，我們可能有權根據適用法律獲得資產轉讓補償。但收到的價格可能不夠，我們可能需要採取法律行動索賠適當的賠償。我們的業務、財務狀況和運營業績可能會因任何這些事件的發生而受到不利影響。

我們無法保證阿根廷或墨西哥政府的任何徵收行為、適用法律和法規的變更或對此類法律和法規的不利司法或行政解釋不會對我們的運營和業務，或阿根廷或墨西哥的整體經濟產生重大不利影響，從而對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

政府幹預可能會對阿根廷經濟產生不利影響，從而對我們在阿根廷的業務和運營業績產生不利影響。

過去，阿根廷政府通過徵收、國有化、價格管制和外匯管制等方式直接幹預經濟。

從歷史上看，阿根廷政府採取措施直接或間接控制私營企業和個人進入外貿和外匯市場，例如限制其自由進入，並規定必須將從出口獲得的所有外匯收入匯回當地外匯市場並在當地外匯市場出售。這些規定防止並限制我們抵消我們在美元敞口中產生的風險。我們在阿根廷的業務和運營也可能受到阿根廷政府為應對通脹和促進可持續宏觀經濟增長而採取的措施的不利影響。

由於近年來宏觀經濟失衡的積累，阿根廷政府的監管行動和艱難的國際經濟狀況，以及阿根廷政府施加的額外壓力，未來可能會出現低增長率和高通脹的情況。新冠肺炎大流行。我們不能保證阿根廷政府實施的政策不會對我們的業務、經營結果、財務狀況、我們證券的價值和履行我們財務義務的能力產生不利影響。

阿根廷經濟對當地政治動向高度敏感，過去這些動向曾對投資水平產生不利影響。未來的事態發展可能會對阿根廷經濟產生不利影響，進而影響我們的業務、經營結果、財務狀況、我們證券的價值以及我們履行財務義務的能力。

未來，阿根廷政府可能會對向國外轉移實施進一步的外匯管制和限制，限制資本流動，或者採取其他措施來應對資本外逃或阿根廷比索大幅貶值，這可能會限制我們進入國際資本市場的能力。這些措施可能會導致政治和社會緊張局勢，破壞阿根廷政府的公共財政，就像過去發生的那樣，這可能會對阿根廷的經濟活動產生不利影響，從而對我們的業務和經營業績產生不利影響，並導致我們的A系列股票或美國存託憑證的市值下降。

 

32

阿根廷和墨西哥的石油和天然氣開採特許權、勘探許可證以及生產和勘探合同受某些條件的制約，可以撤銷或不續簽。

阿根廷

《碳氫化合物法》是碳氫化合物行業的主要監管框架，因為它創建了一個由州(聯邦或省級，取決於資源的位置)授予的勘探許可證和生產特許權制度，通過該制度，公司擁有勘探、開發、開採和取得井口生產的所有權的專有權，以換取特許權使用費的支付和對一般税收制度的遵守。

經修訂的《碳氫化合物法》規定，石油和天然氣特許權的有效期為25年，特別規定非常規特許權的有效期為35年，海上特許權的有效期為30年，每種情況下，自授予特許權之日起，可延長至最長10年。為了有資格根據第27007號法律的修改獲得延長特許權，特許權持有人必須(1)已履行其義務，(2)在所考慮的特許權中生產碳氫化合物，(3)應主管當局的要求提交一份開發這些地區的投資計劃，直至特許權每一期限終止前一年。

此外，(根據第27007號法律)申請延期的特許權持有人可能需要額外支付3%至最高18%的特許權使用費。根據《碳氫化合物法》，不遵守標準和義務可能會被處以罰款，而在相關治療期屆滿後仍未治癒的重大違規行為可能會導致特許權或許可證被撤銷。

不能保證主管當局今後將根據為此提交的投資計劃延長我們的特許權，也不能保證這些當局不會對延長特許權或許可證提出額外要求。此外，我們的五項特許權屬於非常規特許權，因此獲得了35年根據第27007號法律規定的條件，專利權使用費為12%。我們不能向您保證，阿根廷政府未來可能不時頒佈的任何立法都不會影響此類讓步。

勘探許可證和開採特許權提供了一種既得權利，在沒有法律賠償的情況下不能終止。然而，如果被許可人違反許可證或特許權條件(第17319號法律第80條)，相關省級執法當局有權吊銷這些許可證。持牌人亦可在任何時候部分或全部放棄許可證或特許權的種植面積。如果放棄勘探許可證，許可證持有人必須支付任何已承諾和未履行的投資額(《碳氫化合物法》第20和81條)。

第26197號法律(“短法”)將油氣藏徵用權從阿根廷政府轉移到各省。《肖特法》頒佈時已經存在的勘探許可證和開採特許權已移交給有關省級政府，直至期滿。另一方面，各省之間的交通特許權繼續受聯邦管轄。石油權獨立於地面權。石油生產在開採時屬於許可證持有人(勘探許可證或開採特許權的所有權人)。

在阿根廷目前的政治背景下，阿根廷政府和省政府之間正在就公共支出進行激烈的討論。鑑於這些情況，我們不能排除各省作為自然資源的所有者，可能會對公司的權利和義務產生重大影響的立法變化。

此外，不能保證我們的開採特許權今後將由有關省級當局根據提交的投資計劃予以續簽，也不能保證這種當局不會對續簽特許權提出額外要求。此外，在目前的監管框架下，如果滿足某些條件，授權當局仍有可能撤銷特許權。

墨西哥

我們的E&P許可證合同的有效期為30年，根據合同中的條款和條件，可以續訂最多兩個額外的期限，每次最多五年。延長現有和未來合同期限的權力和權力屬於CNH。根據現行合約，為使勘探及許可證許可證合約符合續期資格，發展商必須(I)遵守合約條款，(Ii)提交發展計劃的修訂建議，及(Iii)承諾在每次延期期間維持“持續的正常生產”。

 

33

我們不能保證CNH未來會根據提交的投資計劃續簽我們的合同，不能保證該機構不會對續簽合同提出額外要求，也不能保證我們將繼續與新政府和未來的政府保持良好的業務關係。

全球或地區性金融危機以及不利的信貸和市場狀況可能會對我們的流動性、客户、業務和經營結果產生負面影響。

全球或地區性金融危機和全球金融體系相關動盪的影響可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。

全球經濟危機對我們的客户和我們的影響是無法預測的。全球和當地疲軟的經濟狀況可能導致能源、碳氫化合物及相關石油產品和石化產品的需求減少或價格下降，這可能會對我們的收入產生負面影響。失業、通貨膨脹和無法獲得信貸等經濟因素也可能對能源需求產生重大不利影響，從而對我們的企業財務狀況和經營業績產生重大不利影響。阿根廷、墨西哥或其他拉丁美洲國家(如巴西)的金融和經濟狀況也可能對我們以及與我們有業務往來或可能有業務往來的第三方產生負面影響。見“--阿根廷經濟可能受到其他市場的經濟發展和更普遍的”傳染“效應的不利影響，這可能對阿根廷的經濟增長產生實質性的不利影響”。

阿根廷經濟可能會受到全球金融市場的經濟發展以及其他金融市場更普遍的“傳染”效應的不利影響，這可能對阿根廷的經濟增長產生實質性的不利影響。

阿根廷的金融和證券市場以及阿根廷經濟受到全球或區域金融危機的影響以及世界其他市場的市場狀況的影響。全球經濟不穩定，如全球貿易政策的不確定性，大宗商品價格的暴跌或上漲，巴西(阿根廷的主要貿易夥伴)和阿根廷其他主要貿易夥伴(如中國或美國)經濟狀況的惡化，英國退出歐盟，美國與一些外國之間的地緣政治緊張局勢，俄羅斯與烏克蘭之間的持續衝突，以及最近以色列和哈馬斯之間的衝突，石油輸出國組織(歐佩克)的決定和其他非歐佩克國家 產油國各國在石油生產配額、特殊的政治和社會分歧、恐怖主義襲擊、主權債務降級、一種流行病等方面的分歧，可能會影響阿根廷經濟，並危及阿根廷糾正現有宏觀失衡的能力。儘管各國的經濟狀況各不相同，但投資者對發生在一個國家的事件的反應有時會顯示出一種“傳染”效應，即整個地區或一類投資都不受國際投資者的青睞。

因此，不能保證阿根廷經濟和證券市場不會受到影響全球、特定地區、發達經濟體、新興市場或阿根廷任何主要貿易夥伴的事件的不利影響，這些事件可能反過來對我們的業務、財務狀況和經營業績以及我們的美國存託憑證的市場價值產生不利影響。此外，我們的貿易夥伴或貿易競爭對手的貨幣大幅貶值可能會對阿根廷的競爭力產生不利影響，從而對阿根廷的經濟以及我們的財政狀況和經營成果產生不利影響。

如果不能充分處理機構惡化和腐敗的實際和預期風險，可能會對阿根廷的經濟和財政狀況產生不利影響，從而影響我們的業務。

缺乏與阿根廷政府及其機構簽訂合同的穩固和透明的體制框架以及腐敗指控已經影響並將繼續影響阿根廷。在透明國際對180個國家進行的2023年清廉指數調查中，阿根廷排名第98位這是(其中一個是最廉潔的國家，180個是最腐敗的國家)，與2022年的上一次調查相比有所惡化。

 

34

截至本年度報告日期，阿根廷檢察官正在對洗錢和腐敗指控進行各種正在進行的調查(阿根廷部長普布里科)。除其他後果外，參與調查的公司可能會受到信用評級下降、投資者提出索賠的影響，並可能在通過資本市場獲得融資方面受到進一步限制，同時收入減少。這些和其他正在進行的與腐敗有關的調查的潛在結果尚不確定，但它們已經對那些被牽連的公司的形象和聲譽以及對阿根廷經濟、政治環境和資本市場的一般市場看法產生了不利影響。我們無法控制也無法預測任何此類調查或指控的結果，也無法預測其對阿根廷政治和經濟不穩定的影響，也無法預測對我們的商業活動和業務結果的不利影響。

認識到不解決這些問題可能會增加政治不穩定的風險，扭曲決策進程，並對阿根廷的國際聲譽和吸引外國投資的能力產生不利影響。反過來，這可能會影響我們吸引新投資者到我們公司的能力，這可能會影響我們的財務狀況和我們美國存託憑證的市場價值。

阿根廷國家擁有阿根廷下層土壤中的碳氫化合物儲量。

《碳氫化合物法》規定，位於阿根廷領土及其大陸架內的液態和氣態碳氫化合物礦藏屬於阿根廷國家不可剝奪和不受限制的遺產，無論是在聯邦一級還是在省一級，取決於這類礦藏的位置。然而，石油和天然氣的勘探和生產是通過授予公共和私營公司的勘探許可證和開採特許權來進行的。獲得原油和天然氣儲量對於石油和天然氣公司的持續生產和創收至關重要，如果阿根廷政府限制或阻止我們勘探或開採它分配給我們的任何原油和天然氣儲量，或者如果我們無法在未來幾輪競標阿根廷額外的勘探和生產權時與其他石油和天然氣公司競爭，我們的創收能力將受到實質性和不利的影響。見“項目4--公司信息--行業和監管概覽--阿根廷的石油和天然氣監管框架”。

墨西哥和其他地方的經濟狀況和政府政策可能會對我們的業務產生實質性影響。

墨西哥經濟狀況的惡化、社會不穩定、政治動盪、政府政策的變化或墨西哥其他不利的社會發展可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。這些事件還可能導致外匯和金融市場波動加劇，從而影響我們獲得融資的能力。此外，墨西哥政府過去曾多次宣佈削減預算，以應對國際原油價格的下跌。任何新的預算削減都可能對墨西哥經濟產生不利影響，從而影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。

過去，墨西哥經歷了幾個經濟增長緩慢或負增長、高通脹、高利率、貨幣貶值等經濟問題時期。如果適用，這些問題可能會在未來惡化或再次出現，並可能對我們的業務產生不利影響。國際金融或經濟狀況的惡化，例如墨西哥包括美國在內的貿易夥伴的增長放緩甚至衰退，或者新的金融危機的出現，可能會對墨西哥經濟、我們的財務狀況和我們償還債務的能力產生不利影響。

此外，墨西哥政府過去對墨西哥經濟產生了重大影響，而且很可能會繼續這樣做。法律框架和政策的變化可能會對我們的業務和我們證券的價值產生不利影響。

墨西哥的犯罪活動可能會影響我們的行動。

近年來，墨西哥經歷了一段犯罪活動增加的時期，這主要是由於販毒集團和相關犯罪組織的活動。此外，墨西哥非法燃料市場的發展導致我們生產的燃料的盜竊和非法貿易增加。作為迴應，墨西哥政府實施了各種安全措施，並加強了軍隊和警察力量。儘管

 

35

這些努力，犯罪活動在墨西哥繼續存在，如果犯罪集團試圖利用即將到來的選舉擴大對地方政府和市場的控制，2024年可能會惡化。在極端情況下，這些活動及其可能升級和與之相關的暴力可能對我們的財務狀況和業務成果產生負面影響。

墨西哥的經濟和政治發展可能會對墨西哥的經濟政策產生不利影響，進而影響我們的業務。

截至本報告發稿之日，總裁和S·曼努埃爾·L·奧布拉多所在的政黨莫雷納控制着眾議院的多數席位(Cámara de Diputados)，並在墨西哥參議院具有重大影響力(共和國議會議員)，相對於任何其他政黨擁有最多的席位。同樣，2023年的特點是來自行政和國會對司法權的強大壓力，特別是對墨西哥最高法院的壓力。這種權力的集中以及墨西哥政治或經濟的任何變化，都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生負面影響。

即將於2024年6月舉行的總統、聯邦國會和其他幾次選舉可能會導致包括能源部門在內的監管規定的進一步變化。如果莫雷納以國會多數席位贏得總統選舉，可能會對商業環境產生重大影響的憲法改革可能會發生。任何潛在候選人的當選都可能導致現任者實施的調整或改革，這可能導致投資者對墨西哥市場的信心下降。我們不能保證墨西哥目前的政治局勢或未來的任何事態發展不會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流。

此外，墨西哥可能發生的其他事件和變化以及任何政治和經濟不穩定，都可能對該國經濟產生實質性的不利影響。這種影響的程度無法準確預測。我們不能保證墨西哥的政治發展不會對墨西哥經濟或石油和天然氣行業產生不利影響，進而對我們的業務產生不利影響。

墨西哥的經濟狀況與美國的經濟狀況高度相關，因為兩國之間的地理位置接近，經濟活動程度很高，包括《北美自由貿易協定》(NAFTA)促進的貿易。因此，美國的政治發展，包括政府和政府政策的變化，更不用説定於2024年11月舉行的總統選舉，也可能對美元和墨西哥比索的匯率、墨西哥的經濟狀況和全球資本市場產生影響。

雖然墨西哥和美國政府過去能夠達成諒解，但我們不能向你保證，這種諒解將繼續存在，或者美國政府未來不會將政策強加於墨西哥，我們未來不會受到此類政策的實質性不利影響。

墨西哥國家擁有位於墨西哥地下的碳氫化合物儲量。

墨西哥憲法規定，位於墨西哥地下的所有石油和其他碳氫化合物儲量是墨西哥國家而不是我們擁有的。墨西哥憲法第27條規定，墨西哥政府將通過與第三方簽訂合同或分配給國有生產性企業(Empresas Productionas Del Estado)。《墨西哥碳氫化合物法》允許我們和其他石油和天然氣公司勘探和開採位於墨西哥的石油和其他碳氫化合物儲量，但須根據競爭性招標程序簽訂協議。獲得原油和天然氣儲量對於石油和天然氣公司的持續生產和創收至關重要，如果墨西哥政府限制或阻止我們勘探或開採它分配給我們的任何原油和天然氣儲量，或者如果我們無法在未來幾輪競標墨西哥額外的勘探和生產權時與其他石油和天然氣公司競爭，我們的創收能力將受到實質性和不利的影響。有關詳細信息，請參閲“項目4-公司信息-行業和監管概述-墨西哥石油和天然氣行業概述-墨西哥石油和天然氣監管框架”。

 

36

健康危機，如新冠肺炎大流行可能會對我們的業務運營產生重大不利影響。

這個新冠肺炎大流行對全球經濟和我們公司造成了重大不利影響。這個新冠肺炎大流行導致地方、市政和國家政府“就地避難所”和其他檢疫措施，關閉邊境和其他旅行限制，關閉非必要的商業、暫停簽證、全國範圍的封鎖、關閉公共和私人機構、延長假期等等，在包括墨西哥和阿根廷在內的許多司法管轄區造成了前所未有的商業中斷。

2020年內，由於石油和天然氣需求減少以及石油和天然氣價格暴跌，公司的收入和財務狀況受到嚴重打擊。新冠肺炎大流行。由於這些問題，我們決定停止在阿根廷和墨西哥的所有鑽井和完井活動，這些活動推遲了開發項目，對我們的生產產生了負面影響。因此，我們在2020年的淨虧損為102.7美元，與2019年的32.7美元相比，我們的調整後EBITDA於2020年為9,560萬美元，較2019年減少44%.

在2021年和2022年期間，阿根廷和墨西哥政府逐步放鬆了為遏制大流行影響而實施的限制，例如重新開業鑑於疫苗接種運動取得的進展，在學校、取消對國內和國際航空旅行的限制、在公共場所可隨意使用口罩、允許公眾參加大型體育和文化活動。

儘管經濟衰退帶來的負面影響新冠肺炎大流行對我們和全球經濟的影響已經消退，我們無法預測或估計疫情死灰復燃的最終負面影響。新冠肺炎或另一場大流行將對我們的業務結果和財務狀況產生影響，因為這將取決於我們無法控制的未來事態發展，包括大流行的強度和持續時間，以及阿根廷或墨西哥政府為遏制大流行或減輕其經濟影響而採取的措施。

連帶納税責任。

墨西哥政府批准並在墨西哥聯邦官方公報上公佈了一項税收條款(迭戈·奧維德·費德里亞西翁)據此，從2022年1月1日起，墨西哥居民公司可能對由以下原因引發的税收承擔連帶責任非墨西哥人對居民出售或處置的税收，轉給他人非墨西哥人如果有關的墨西哥居民公司沒有向墨西哥税務機關和墨西哥税務機關提供關於某些處置或出售的某些信息，則由這些公司發行的代表資產財產的股份或證券的税務居民一方非墨西哥人賣方未履行繳納相關税款的義務。鑑於證券交易所固有的機制和程序，包括紐約證券交易所的交易量，墨西哥公司，包括我們，在識別和跟蹤我們投資者持有的美國存託憑證的出售或處置方面面臨實際挑戰，無論他們是墨西哥人還是非墨西哥人納税居民。因此，如果非墨西哥人居民未繳納因銷售而觸發的税款，以及我們未履行上述信息義務，税務機關可能會對本公司因出售或出售美國存託憑證而產生的任何未繳税款追究連帶責任。非墨西哥人居民到另一個非墨西哥人不符合墨西哥税法及其條例中規定的某些要求的居民，可在墨西哥豁免此類美國存託憑證的銷售或處置。這一潛在評估可能會對我們的業務產生不利影響，相當於未繳税款的連帶責任。

然而，Vista已對這一税收條款提出上訴(安帕羅)，意在獲得提供這一信息的豁免，因此不在連帶納税義務中考慮。最近，Vista在大學法院獲得了有利的判決。這一決定的依據是該國最高法院第二法庭部長在解決A.R.528/2022號索賠時批准的強制性考慮。因此，Vista現在只有義務提交僅關於第49條之二第2款規定的各方股份所有權的通知埃米索拉斯圓形以及不告知在兩國之間進行的股份出售非居民。

 

37

與我們的A股和美國存託憑證相關的風險

A系列股票和美國存託憑證在多個市場交易，這可能會導致價格差異；此外，投資者可能無法輕鬆地在這些市場之間轉移證券進行交易。

截至本年度報告之日，我們的A系列股票在墨西哥證券交易所上市交易，美國存託憑證在紐約證券交易所上市。我們A系列股票或美國存託憑證的市場可能沒有流動性，A系列股票或美國存託憑證的出售價格也不確定。

美國存託憑證或我們的A系列股票在這些市場上以不同的貨幣(紐約證券交易所的美元和墨西哥證券交易所的墨西哥比索)和不同的時間(由於美國和墨西哥不同的時區、不同的交易日和不同的公共假日)進行交易。由於這些和其他因素，這兩個市場上證券的交易價格可能會有所不同。我們在墨西哥證券交易所的A系列股票價格的任何下降都可能導致紐約證券交易所美國存託憑證的交易價格下降。投資者可以通過一種被稱為套利的做法，尋求出售或購買我們的股票，以利用市場之間的任何價格差異。任何套利活動都可能導致我們在一個交易所的股價以及另一個交易所可供交易的美國存託憑證出現意想不到的波動。此外，美國存託憑證持有人不能立即交出其美國存託憑證及撤回相關的A系列股份，以便在另一市場買賣，而不需向託管銀行作出所需的程序。這可能會導致美國存託憑證持有人的時間延誤和額外費用。

A股和美國存託憑證的交易價格可能會大幅波動。

我們A系列股票和美國存託憑證市場價格的波動可能會阻止投資者以或高於他們支付的價格出售他們的證券。我們A系列股票和美國存託憑證的市場價格和市場流動性可能會受到幾個因素的不利影響，包括但不限於投資者對我們的興趣程度、我們的A系列股票和美國存託憑證與其他股權證券(例如，由本行業有較大經營歷史的公司發行的股票)相比的吸引力、我們的財務表現和一般市場狀況。可能對我們的A系列股票和美國存託憑證的價格產生負面影響或導致波動的某些其他因素包括：我們經營業績的實際或預期變化；我們的實際財務和經營業績與投資者預期的結果之間的潛在差異；投資者對我們的前景和本行業前景的看法；適用於能源部門、我們的A系列股票和/或美國存託憑證的新法律或法規的新解釋，包括税收準則；美國、拉丁美洲或全球經濟體或金融市場的總體經濟趨勢和風險，包括由流行病、戰爭、恐怖主義事件或對此類事件的反應造成的風險；我們業務或收益預期的變化，或關於我們或拉丁美洲能源行業的研究報告的出版；影響拉美經濟總體或具體影響拉丁美洲借款人的市場狀況；能源行業公司證券的市場價格和交易量的大幅波動，這與這些公司的經營業績不一定相關；我們執行團隊的增加或離職；完成(或未能完成)額外的收購或執行額外的特許權協議；媒體或投資界的猜測；對拉丁美洲國家，特別是墨西哥和阿根廷以及能源行業實體的信用評級或前景的變化；阿根廷、墨西哥、美國和其他國家的政治條件或事件；立法或其他監管發展對我們或我們的行業造成不利影響。

一般而言，股票市場經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動往往與所涉公司的經營業績無關或不成比例。我們不能向您保證交易價格和估值將持續下去。這些廣泛的市場和行業因素可能會對我們A股和美國存託憑證的市場價格產生重大不利影響，無論我們的經營業績如何。市場波動，以及我們所在市場的一般政治和經濟狀況，如經濟衰退或貨幣匯率波動，也可能對我們的A系列股票和美國存託憑證的市場價格產生不利影響。在一家公司的證券市場價格出現波動後，該公司可能經常受到證券集體訴訟的影響。這類訴訟可能會導致鉅額費用和分散管理層的注意力和資源，這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

 

38

墨西哥證券市場相對較低的流動性和較高的波動性可能會導致我們的A系列股票和美國存託憑證的交易價和交易量大幅波動。

就上市公司的總市值而言，墨西哥證券交易所是拉丁美洲最大的交易所之一，但與其他主要外國股票市場相比，墨西哥證券交易所的流動性相對較差，波動較大。雖然公眾參與墨西哥證券交易所的證券交易，但墨西哥證券交易所的很大一部分交易活動是由大型機構投資者或代表大型機構投資者進行的。墨西哥公司等新興市場公司發行的證券的交易量往往低於更發達國家的公司發行的證券的交易量。這些市場特徵可能會限制我們A系列股票持有人的能力，也可能對A系列股票的市場價格產生不利影響，從而影響美國存託憑證的市場價格。

如果證券或行業分析師不發佈關於我們業務的研究報告，或者發佈關於我們業務的負面報告，我們的A股和美國存托股份的價格和交易量可能會下降。

我們A股和美國存託憑證的交易市場可能在一定程度上受到證券或行業分析師發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。如果沒有證券或行業分析師對我們進行報道，我們A股和美國存託憑證的交易價格可能會受到負面影響。如果追蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的評級，或者發佈了對我們A股和美國存託憑證的負面宣傳，我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位不再跟蹤我們，或未能定期發佈有關我們的報告，對我們A股和美國存託憑證的興趣可能會減少，這可能會導致我們的股價或交易量下降。

作為一家外國私人發行人，我們與美國國內註冊商有不同的披露和其他要求。

作為一家外國私人發行人，我們受到與美國國內註冊商不同的披露和其他要求。例如，作為外國私人發行人，在美國，我們不受《交易法》下與美國國內註冊人相同的披露要求，包括編制和發佈季度報告的要求。表格10-Q或將當前報告提交給表格8-K在發生特定重大事件時，適用於《交易所法》第14節適用於美國國內註冊人的委託書規則或適用於《交易法》第16節適用於美國國內註冊人的內幕報告和短線獲利規則。此外，我們一直依賴並打算繼續依賴某些美國規則的豁免，這些規則允許我們遵循墨西哥的法律要求，而不是適用於美國國內註冊者的某些要求。

此外，外國私人發行人須於以下日期提交年報表格20-F在每個財年結束後120天內，而作為加速申請者的美國國內發行人被要求在以下時間提交年度報告表格10-K在每個財政年度結束後75天內。外國私人發行人也不受證券法規定的公平披露規定的約束，該規定旨在防止發行人選擇性地披露重大信息。由於上述原因，即使我們被要求提交報告表格6-K如果您披露了我們根據墨西哥法律已經公開或要求公開的信息，或需要向一般股東分發的信息，而這些信息對我們來説是重要的，則您可能不會收到與要求向美國公司股東披露的信息類型或金額相同的信息。

我們無法預測投資者是否會因為我們依賴這些豁免而覺得我們的A股或美國存託憑證吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的A股和美國存託憑證的吸引力下降，我們的A股和美國存託憑證的交易市場可能會不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動。

美國存托股份的持有者可能面臨與持有美國存託憑證相關的額外風險，而不是A股。

由於美國存托股份持有人不直接持有其A系列股票，因此他們面臨額外的風險，包括作為美國存托股份持有人，您可能無法行使股東權利；您的美國存託憑證所代表的A系列股票的分派將以墨西哥比索通過S.D.Indeval，Institución Para el Depósito de Valore，S.A.de C.V.(以下簡稱“Indeval”)支付給託管人，並且在該託管人將任何此類分配轉移到託管人之前，您將被要求扣除預扣税，如果有。託管機構還將被要求將墨西哥比索的分配兑換成美元。此外，如果託管銀行在將任何分銷轉換為美元之前匯率大幅波動，則此類分銷的金額可能會以美元計減少；我們和託管銀行可在未經美國存托股份持有人同意的情況下，以可能損害美國存托股份持有人或影響美國存托股份持有人轉讓美國存託憑證的能力的方式修改或終止《存款協議》。

 

39

我們已經授予，並可能繼續授予股票獎勵，這可能會導致基於股票的薪酬支出增加，我們A系列股票和美國存託憑證的持有者可能會遭受進一步稀釋。

我們於2018年4月通過了長期激勵計劃，旨在吸引和留住對我們至關重要的高級管理人員、董事、員工和顧問等人才，激勵他們的業績，並使他們的利益與我們的利益保持一致。根據該計劃，我們的董事會被授權向我們的高級管理人員、董事、員工和顧問授予限制性A系列股票或美國存托股份(“限制性股票”)以及購買我們的A系列股票或美國存托股份(“股票期權”)的期權。我們預留了2017年12月18日發行的875萬股A股，用於實施該計劃。此外，本公司透過本公司的回購可將計劃分配給該計劃。

此外，歸屬為長期激勵計劃預留的A系列股票(或分配給公司通過我們的回購計劃)可能會立即對我們的現有股東造成稀釋，還可能對我們的每股收益產生稀釋效應。如果目前為該計劃預留的所有A系列股票，除了通過正在進行的回購計劃發行後，我們的已發行和已發行股本將從截至本年度報告日期的97,190,833股A系列股票增加1.6%至98,781,026股A系列股票。

美國存托股份持有人可能無法在股東大會上對美國存託憑證相關股票行使投票權。

就閣下的美國存託憑證所涉及的股份而言，吾等在任何情況下均視受託管理人為股東。作為美國存託憑證持有人，閣下並無直接股東權利，只可根據有關美國存託憑證之存款協議，就該等美國存託憑證所代表之股份行使投票權。根據墨西哥法律或我們的章程，沒有任何條款限制美國存托股份持有人通過託管機構對標的A系列股票行使投票權。然而，美國存托股份持有人行使投票權的能力受到實際限制，因為與這些持有人的溝通涉及額外的程序步驟。由於這些實際限制，美國存托股份持有人可能無法對美國存託憑證相關的A股行使投票權。

優先購買權可能不適用於非墨西哥人美國存託憑證的持有者以及這類持有者可能會受到稀釋。

在我們目前的情況下附例、每當我們發行新股以供認購和以現金支付時，除某些例外情況外，例如與公開發行、合併或轉換可轉換證券有關的股票，或當股東大會或董事會(在後一種情況下，此類權力由股東大會授權董事會進行特定發行)另有決定時，我們必須向股東授予優先認購權，使他們有權購買足夠數量的股票，以維持其現有的持股比例。在未來的任何股票發行中，我們可能無法向外國股東和美國存托股份持有人提供與我們在墨西哥居住的股東相同的優先購買權，除非我們遵守我們適用司法管轄區法律法規下的某些特定要求非墨西哥人股東們。對於美國的股東和美國存托股份持有人，我們可能無法根據授予我們股東的與未來任何股票發行相關的優先購買權向他們提供股份，除非此類股份的要約已根據證券法登記或獲得登記要求的豁免。

我們打算在任何先發制人的處方權發售時評估與註冊聲明或類似要求相關的成本和潛在責任，以使美國政府或其他非墨西哥股東和美國存托股份持有人在股票發行時行使優先認購權；使美國和其他國家能夠非墨西哥股東和美國存托股份持有人行使優先認購權；以及我們當時認為合適的任何其他因素。然後，我們將決定是否提交這樣的註冊聲明或以其他方式遵守類似的要求。

 

40

如果未提交或滿足所需的註冊聲明或類似要求，美國政府或其他非墨西哥股東或美國存托股份持有人將不能就未來發行我們的股份行使優先認購權，他們在本公司的股份可能會被稀釋。在這種情況下，這種美國公司或其他公司的經濟和投票權利益的比例非墨西哥股東或者，美國存托股份持有者在我們總股本中的比例可能會隨着發行規模的增加而減少。根據股票的發行價，這樣的發行可能會導致每股賬面價值稀釋至美國或其他國家非墨西哥股東或美國存托股份持有者未參與增資。

大量出售我們的A系列股票或美國存託憑證可能會導致我們A系列股票或美國存託憑證的價格下跌。

我們A系列股票和美國存託憑證的市場價格可能會因為大量出售A系列股票和美國存託憑證而下跌，或者人們認為這些出售可能會發生。這些出售，或者這些出售可能發生的可能性，也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。

我們的股東或由他們或其許可的受讓人控制的實體將能夠在不進行登記的情況下不時在公開市場上出售他們的股票，但受美國證券交易委員會頒佈的法規以及任何其他可能適用的法規(包括反壟斷規則)對出售股票的時間、金額和方式的某些限制。如果我們的任何股東、由他們控制的關聯實體或他們各自的獲準受讓人大量出售他們的股份，我們的A系列股票的市場價格可能會大幅下跌，從而導致美國存託憑證的市場價格下降。此外，公開市場對他們可能進行出售的看法也可能對我們的A系列股票和美國存託憑證的市場價格產生不利影響。

墨西哥為少數股東提供的保護不如美國等其他司法管轄區的保護全面。

根據墨西哥法律，給予少數股東的保護以及董事和高級管理人員的責任和義務與美國不同或不完全。儘管墨西哥法律規定了適用於我們的董事、委員會成員和高級官員的具體注意和忠誠義務，但墨西哥管理董事、委員會成員和高級官員及其職責的法律制度並不像美國那樣全面或發達，也沒有得到廣泛和準確的司法解釋。此外，包括美國在內的其他法域為確定公司董事獨立性而適用的標準可能不同於墨西哥相應法律和條例所適用的標準。此外，在墨西哥，專門為我們的利益(如衍生品訴訟)而不是我們的股東(即使是那些發起訴訟的股東)工作的股東訴訟有不同的程序要求。因此，我們的少數股東在實踐中可能比美國或其他公司的股東更難針對我們或我們的董事、委員會成員或高級管理人員執行他們的權利，包括違反他們的職責或照顧或忠誠度。非墨西哥人對於董事、委員會成員或高級管理人員因違反職責而造成的損失，公司或小股東獲得賠償。

我們的章程包含旨在限制收購我們的股票和限制我們股東之間執行投票協議的條款。

根據我們的附例，一名或多名人士或實體每次直接或間接收購股份或企圖收購任何性質的股份，均須事先獲得董事會的書面批准，而待收購的股份數目與該人士或實體已擁有的任何股份相加，導致收購人持有本公司已發行股本的10%或以上。一旦達到該百分比，該等人士或實體必須通知本公司董事會任何該等人士或實體其後收購股份的情況，以取得相當於本公司已發行股本2%或以上的額外股份。事先，簽署書面或口頭協議還必須徵得本公司董事會的書面批准，由此形成或採用投票協會、集體投票或具有約束力或聯合投票機制或契諾，或以任何其他方式合併或分享某些股份，從而有效地導致本公司控制權的變更或本公司20%的所有權權益。無需額外授權即可執行以下操作結轉該等收購或執行投票協議直至本公司已發行股本的所有權百分比等於或大於20%為止，亦不需要任何額外授權以訂立委任少數股東董事的臨時協議。

 

41

如果收購方不遵守上述程序，該等收購股份或與任何有投票權協議有關的股份將不會在本公司的任何股東大會上有任何投票權。任何未經本公司董事會批准的收購股份不得登記在本公司的股票登記簿中，預先在本公司股票登記簿中登記的條目將被註銷，本公司不會確認或給予墨西哥證券市場法第290條所指的記錄或上市任何價值(萊伊德爾梅爾卡多德瓦洛雷斯)、可能不時取代它的任何其他規定和其他適用法律。因此，上述記錄或上市將不被視為股份所有權的證據，不得授予出席股東大會的權利或使任何法律行動的行使有效，包括任何程序性的法律行動。

上述本公司章程中的條款只有在持有本公司至少95%股份的股東批准的情況下才能修改或刪除。這可能會阻礙出售我們的股份的進程或與這些股份有關的協議的執行。

我們章程中的這些條款可能會阻止未來購買我們的大量股票，包括未來對我們業務的潛在收購者，並因此可能對我們A系列股票的流動性和價格產生不利影響。

股息或股票回購的支付和金額取決於我們股東的決定。

可用於現金股息或股票回購的金額(如果有的話)將受到許多因素的影響，包括我們未來的經營業績、由此產生的財務狀況和資本要求，以及法律和合同限制的條款和條件。此外，可用於支付股息或股票回購的現金數量可能與預期有很大差異。不能保證我們將有能力支付或維持股息的支付。我們的實際結果可能與我們董事會在向股東建議分紅或股票回購，或在未來通過或修訂股息政策時做出的假設有很大不同。此外，也不能保證我們的董事會會建議支付股息或股票回購，向我們的股東，或如果建議，我們的股東將批准這樣的股息支付或股份回購。我們支付股息或股票回購，以及我們向A系列股票支付的股息支付金額取決於我們股東的批准，以及我們吸收或償還了前幾年的損失，也只能從我們股東批准的留存收益中支付，並且如果已經建立了法定準備金。

Vista阿根廷的股息支付和金額受到BCRA的某些限制。

根據BCRA實施的外匯規定，居住在阿根廷的公司只能進入外匯市場購買外匯並將其轉移到國外，用於支付利潤和股息非居民股東，如果滿足某些條件和/或他們事先得到BCRA的批准。雖然只有Vista阿根廷的股息受到BCRA的限制，但這種限制可能會影響我們支付股息或完成股票回購的能力，因為主要的現金來源是在阿根廷。

不能保證BCRA不會增加或放鬆此類控制或限制、對這些法規進行修改、建立更嚴格的貨幣兑換限制、維持當前的外匯制度或為不同類型的交易創造多種匯率、大幅調整我們購買貨幣的適用匯率以償還以比索以外的貨幣計價的未償債務，所有這些都可能削弱我們向外國股東支付股息的能力，以及以股息或回購形式產生的所有現金流量淨額的分配能力。因此，這些外匯管制和限制可能會對阿根廷經濟以及我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。有關其他信息，請參閲“項目10-附加信息-交換控制”。

 

42

向我們A系列股票持有人的股息分配將以墨西哥比索進行。

我們將以墨西哥比索向我們A系列股票的持有者分配股息。雖然墨西哥政府目前不限制墨西哥或外國個人或實體將墨西哥比索兑換成美元或其他貨幣的能力，但未來可能會實施限制性的外匯管制政策。未來匯率的波動以及墨西哥政府採取的任何外匯管制措施對墨西哥經濟的影響都無法預測。

如果我們不能保持有效的財務報告內部控制制度，我們可能無法準確地報告我們的財務結果或防止舞弊。因此，股東可能會對我們的財務和其他公開報告失去信心，這將損害我們的業務和我們普通股的交易價格。

對財務報告的有效內部控制對於我們提供可靠的財務報告是必要的，並與適當的披露控制和程序一起旨在防止欺詐。任何未能實現並維持對財務報告的有效內部控制、實施所需的新的或改進的控制，或在執行這些控制時遇到的困難，都可能導致我們無法履行我們的報告義務，進而可能對我們的業務和我們的普通股或美國存託憑證產生重大不利影響。此外，我們的任何測試或我們的獨立註冊會計師事務所根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404節進行的任何後續測試，可能會揭示我們在財務報告內部控制方面的缺陷，這些缺陷被認為是實質性的弱點，或者可能需要對我們的財務報表進行前瞻性或追溯性的變化，或者發現需要進一步關注或改進的其他領域。影響我們內部控制的事項可能會導致我們無法及時報告我們的財務信息，從而使我們面臨不利的監管後果，包括美國證券交易委員會的制裁。由於投資者對我們失去信心，以及我們經審計的財務報表的可靠性，金融市場也可能出現負面反應。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所報告我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，對我們經審計財務報表的可靠性的信心也可能受到影響。這反過來可能會限制我們進入資本市場的機會，並可能損害我們的運營結果，並導致我們普通股或美國存託憑證的交易價格下降。

根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第404節，我們必須在我們的年度報告表格中包括一份關於我們財務報告內部控制的管理層報告20-F這包括管理層對內部控制系統的設計、維護和定期評估的評估，以及我們獨立註冊會計師事務所的報告。我們不能保證我們不會不時發現可能需要補救的問題。我們可能會在完成任何必要的變更實施方面遇到問題或延誤，以對我們的財務報告內部控制進行有利的評估。對我們內部控制有效性的獨立評估可能會發現我們管理層評估可能無法發現的問題。我們的內部控制中未被發現的重大缺陷可能導致財務報表重述，並要求我們產生補救費用。在我們獨立註冊會計師事務所的認證過程中，我們可能會在完成任何所要求的改進的實施和獲得有利的認證方面遇到問題或延誤。此外，如果我們未能保持財務報告內部控制的充分性，我們將無法持續地得出結論，即我們根據第404節對財務報告進行了有效的內部控制，這可能會對我們產生不利影響。

作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張，分散管理層的注意力，並影響我們吸引和留住合格董事會成員的能力。

我們被要求遵守各種監管和報告要求，包括歐盟委員會和CNBV的要求。遵守這些報告和監管要求是耗時的，會導致我們的成本增加或其他不利後果。作為一家上市公司，除了墨西哥證券市場法和CNBV規則的現有披露要求外，我們還必須遵守交易法的報告要求和薩班斯-奧克斯利法案的要求。這些要求可能會給我們的系統和資源帶來壓力。適用於我們作為外國私人發行人的《交易法》規則要求我們提交關於我們的業務和財務狀況的年度和當前報告。同樣，CNBV規則要求我們提交年度和季度報告，並遵守包括當前報告在內的披露義務。《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們保持有效的信息披露控制、程序和內部控制

 

43

財務報告。為了維持和改進我們的信息披露控制和程序的有效性，我們需要投入大量資源，僱用更多的工作人員，並提供更多的管理監督。我們將實施更多的程序和程序，以解決適用於上市公司的標準和要求。這些活動可能會將管理層的注意力從其他業務上轉移，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

此外，我們已不再是一家新興成長型公司，因此不再能夠利用適用於其他新興成長型公司的各種要求的某些豁免，其中最重要的是，我們不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第(404)節的核數師認證要求。因此，我們的獨立註冊會計師事務所現在必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。即使我們的管理層認為我們對財務報告的內部控制是有效的，如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的控制不滿意，或者我們的控制被記錄、設計、操作或審查的水平不滿意，或者如果它對相關要求的解釋與我們不同，我們的獨立註冊會計師事務所可能會拒絕證明我們的管理層的評估，或者可能出具一份合格的報告。如果不遵守第404條，我們可能會受到監管機構的審查和制裁，削弱我們籌集收入的能力，導致投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，並對我們的股價產生負面影響。

根據墨西哥法律，我們的附則限制了非墨西哥人股東在其作為股東的權利方面援引政府的保護。

根據墨西哥法律的要求，我們的附則規定非墨西哥人就他們持有的股份而言，股東被認為是墨西哥人。此外，非墨西哥人股東明確同意不援引其本國政府的保護，要求墨西哥政府就股東作為股東的權利向墨西哥政府提出外交要求，儘管此類協議不被視為包括放棄任何其他權利(例如，根據美國證券法關於其在我們的投資的任何權利)。如果你違反章程的這一條款而援引這種政府保護，你的A系列股票可能會被沒收，歸墨西哥政府所有。

作為一家外國私人發行人，我們被允許、一直依賴並打算繼續依賴於適用於美國發行人的某些紐約證券交易所公司治理標準的豁免。這可能會減少對美國存託憑證持有人的保護。

紐約證交所的規定要求上市公司必須擁有獨立的董事會多數成員，並對高管薪酬、董事提名和公司治理事務擁有獨立的“董事”監督。雖然我們目前符合這一要求，但我們未來可能不再這樣做，因為作為外國私人發行人和受控公司，我們被允許遵循母國的做法，而不是上述要求。墨西哥法律不要求我們董事會的大多數成員由獨立董事組成，也不要求實施薪酬或提名委員會，因此，我們的董事會可能不包括獨立董事，或者不包括獨立董事，如果我們遵守適用於大多數美國公司的紐約證券交易所規則，我們的董事會可能不會包括獨立董事，也不會要求更少的獨立董事。只要我們依賴外國私人發行人和受控公司豁免紐約證交所規則，我們的董事會中的大多數就不需要由獨立董事組成，我們也不需要有薪酬或提名委員會。因此，我們董事會的做法可能不同於獨立董事佔多數的董事會，因此，與我們遵守適用於大多數美國公司的紐約證券交易所規則相比，執行團隊對公司的監督可能更加有限。

可能很難對我們或我們的董事或高級管理人員執行民事責任。

我們是一家上市公司，擁有可變資本(法國國家銀行資本變量)，我們的董事會和執行團隊的大多數成員、我們的顧問和獨立審計師居住在美國以外的地方或總部設在美國以外。我們所有的資產和子公司的資產都位於美國以外的地方，我們的所有收入和子公司的收入都來自美國以外的地區，特別是墨西哥和阿根廷。因此，您可能無法向我們或這些其他人送達法律程序文件。由於美國法院或墨西哥和/或阿根廷以外其他司法管轄區的法院根據墨西哥和/或阿根廷以外其他司法管轄區的外國法律作出的民事責任判決只有在滿足某些要求的情況下才能在墨西哥和/或阿根廷執行，因此您在通過對我們、我們的董事或我們的高管成員採取行動來保護您的利益時可能會面臨更大的困難

 

44

在美國或墨西哥以外的其他司法管轄區註冊的公司的股東不會有這樣的團隊。在墨西哥法院和/或阿根廷法院的原始訴訟中，或在墨西哥和/或阿根廷以外的司法管轄區法院為執行判決而提起的訴訟中，以美國聯邦證券法的民事責任條款為基礎的責任的全部或部分可執行性存在疑問。美國和墨西哥之間不存在相互執行在對方國家發佈的判決的條約。此外，美國或美國的判決在阿根廷法院的可執行性非阿根廷人與根據美國聯邦證券法或其他法律產生的事項有關的法院非阿根廷人法規將遵守阿根廷法律的某些要求，包括任何此類判決不違反阿根廷公共政策(阿根廷人民勛章)，但條件是阿根廷法院不會下令扣押其認為對提供公共服務必不可少的位於阿根廷的任何財產。

美國存託憑證持有人可能無權就存款協議下的索賠進行陪審團審判，這可能會導致在任何此類訴訟中對原告不利的結果。

管理代表本公司普通股的美國存託憑證的存款協議規定，在法律允許的最大範圍內，美國存託憑證的持有人和實益擁有人不可撤銷地放棄對因美國存託憑證或存款協議而對吾等或受託保管人提出的任何索賠進行陪審團審判的權利。如果適用法律不允許這一陪審團審判豁免條款，訴訟可以根據陪審團審判的保證金協議的條款進行。如果我們或保管人反對基於放棄的陪審團審判要求，法院將根據適用的州和聯邦法律，根據案件的事實和情況分析放棄是否可強制執行。在確定是否執行合同時爭端前根據陪審團審判豁免條款，法院一般會考慮當事人是否知情、明智和自願放棄陪審團審判的權利。我們認為，存款協議和美國存託證券的情況就是如此。建議您在簽署存款協議之前諮詢法律顧問有關陪審團豁免條款。

如果您或美國存託憑證的任何其他持有人或實益擁有人就存款協議或美國存託憑證下產生的事項，包括根據聯邦證券法提出的索賠，向我們或託管銀行提出索賠，您或該其他持有人或實益擁有人可能無權就此類索賠進行陪審團審判，這可能會限制和阻止針對我們和/或託管銀行的訴訟。如果根據存款協議對吾等和/或託管銀行提起訴訟，則只能由適用的初審法院的法官或法官審理，這將根據不同的民事程序進行，並可能導致與陪審團審判不同的結果，包括在任何此類訴訟中可能對原告(S)不利的結果，這除其他外，取決於索賠的性質、審理此類索賠的法官或法官以及聽證地點。

存款協議或美國存託憑證的任何條件、規定或規定，均不構成美國存託憑證的任何持有人或實益擁有人或我們或託管機構放棄遵守美國聯邦證券法及其頒佈的規則和法規的任何實質性規定。

根據阿根廷税法，我們A系列股票的持有者如果出售或轉讓在2018年1月1日後購買的佔我們股本10%或更多的A系列股票，可能需要繳納阿根廷資本利得税。

根據阿根廷税法，非阿根廷人出售或轉讓2018年1月1日後獲得的外國實體的股份或其他權益的居民，如果外國實體市值的30%或更多來自位於阿根廷的資產，且出售或轉讓的股份佔該外國實體股權的10%或更多，則可能在阿根廷繳納資本利得税。因此，任何非阿根廷人我們A系列股票的持有者如果出售或轉讓在2018年1月1日後購買的A系列股票，相當於我們股權的10%或更多，將被徵收阿根廷資本利得税。

 

項目 4.

關於該公司的信息

公司的歷史與發展

Vista Energy，S.A.B.De C.V.是一種法國國家銀行資本變量根據墨西哥法律組織。我們最初於2017年3月22日在墨西哥註冊成立。

 

45

我們的主要執行辦事處位於墨西哥墨西哥城Alcaldía Miguel Hidalgo Colonia Molino del Rey 4樓Pedregal No.924，郵編11040。我們在這個地方的電話號碼是+52(55)8647-0128。我們的網站是http://www.vistaenergy.com.萬億.IS網站上包含或可通過其訪問的信息不會以引用方式併入本年度報告，也不會被視為本年度報告的一部分。美國證券交易委員會維護一個互聯網網站(http://www.sec.gov))，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。

最新發展動態

修訂公司附例

在2024年4月23日舉行的普通股東大會和特別股東大會上，公司股東批准了(其中包括)對公司章程的若干修訂，以調整公司章程以適應墨西哥證券市場法和商業公司通法的某些修訂條款(在後一種情況下，與通過技術手段召開股東大會的可能性有關)。關於墨西哥證券市場法最近修正案的更多細節，見“項目9--要約和上市--市場信息--墨西哥證券市場法”。

業務概述

我們是獨立的拉丁美洲人，頁巖以石油為重點公司自2018年4月4日開始運營，我們的主要資產位於阿根廷內烏基納盆地。Vaca Muerta是北美以外正在開發的最大的頁巖油氣區塊，我們在北美擁有約205,600英畝的開發權。我們也是墨西哥一項常規生產資產的持有者。我們的大部分生產和收入、我們正在進行的鑽探和修井活動、估計的已探明儲量和資產都位於阿根廷，包括我們目前正在生產的Vaca Muerta油井。

我們尋求基於以下關鍵價值驅動因素為我們的股東帶來強勁回報：

深深地，隨時可以鑽探，短週期油井庫存。我們的增長計劃是基於發展我們的大約1150口井瓦卡穆埃爾塔的庫存，其中550口在巴賈達德爾帕洛奧埃斯特，150口在巴賈達德爾帕洛埃斯特，150口在阿瓜達聯邦，150口在北班杜裏亞，100口在阿爾吉拉莫拉，50口在北科隆，符合最高效率和安全標準。截至2023年12月31日，我們擁有綁在一起巴賈達德爾帕洛奧斯特的83口井。此外，截至2023年12月31日，我們擁有綁在一起我們在Aguada Federal的頭10口井，在Bajada del Palo Este的頭四口井，以及在阿吉拉·莫拉的頭兩口井。這一活動將我們的產量提高到2023年第四季度的56.4Mboe/d，年內增長3%，或按預計年際增長16%，就好像常規資產交易(定義如下)發生在2022年3月1日一樣(見“項目4-公司信息-業務概述-交易以增加對巴卡穆埃爾塔頁巖油業務的關注”)。截至2023年12月31日，我們的已探明認證儲量增加到318.5 MBOE。

領先於同行的運營業績.我們相信，我們新油井的生產率表明了我們巴卡穆埃爾塔種植面積的質量。截至2023年12月31日，Vista平均狀況良好(代表我們的平均墊子BPO-1至BPO-10)在720天的生產後，表現比我們的Bajada del Palo Oust類型曲線高出6%。這種產能表現使我們的油井躋身於Vaca Muerta最好的油井之列。

Vaca Muerta開發推動的產量增長，以及我們重新設定的成本結構，導致提升成本從2018年的13.9美元/boe下降到2023年的5.1美元/boe。

穩健的資產負債表和財務表現。截至2023年底，現金儲備和現金等價物為213.3美元和100萬美元。在2023年，該年度的淨收入總計為397.0美元和100萬美元。2023年調整後的EBITDA為870.7美元，截至2023年12月31日的淨槓桿率為調整後EBTIDA的0.46倍。

專注於ESG文化。在Vista，我們的目標是以可持續的方式發展我們的業務。我們的目標是到2026年在1和2範圍內實現温室氣體排放淨零，結合(I)將我們的運營温室氣體排放強度從2020年的39kgCO2e/boe降低80%至7kgCO2e/boe，以及(Ii)實施國家統計局項目以抵消剩餘的碳排放。2023年，我們將範圍1和範圍2的温室氣體排放強度降低了14%同比增長，即從18.1kgCO2e/boe增加到15.6kgCO2e/boe。我們目前正在執行該公司的前九個基於自然的解決方案項目。

 

46

安全是我們公司的基石，我們的目標是按照國際石油和天然氣生產商協會(IOGP)和全球石油和天然氣行業環境與社會問題協會(IPIECA)的要求，按照最高的石油天然氣行業標準運營。2023年，TRIR為0.2，連續第四年低於1.0。此外，2023年我們沒有記錄到重大漏油事件。

我們堅信發展一種促進各級多樣性、公平和包容性的組織文化的價值。我們的目標是通過執行我們的Vista多元化股權激勵和包容(DEI)計劃捕獲的幾個項目和倡議，在我們的員工和領導者中發展這些能力。2023年，26%的新員工是女性，女性員工的比例增加了2PPS，達到24%。此外，我們還自願投入約980美元用於社會發展。我們的目標是創造一個工作環境，讓我們的人民感到他們可以交流思想和意見，不分種族、性別、國籍、宗教和信仰。見“項目4--關於公司的信息--ESG事項”。我們致力於以包容性的商業模式促進我們開展業務的社區的發展，並通過公開對話、積極合作、志願服務和社會承諾來加強歸屬感。

我們致力於在我們的公司治理中實施透明和堅實的原則，以加強我們利益集團的信任和可信度。對於與我們的財務業績和長期價值創造最相關的特定行業ESG主題，我們遵循全球報告倡議(GRI)石油和天然氣行業標準2021和GRI通用標準2021框架以及可持續發展會計準則委員會(“SASB”)。我們的《2023年可持續發展報告》將連續第三年納入與氣候相關金融披露特別工作組(TCFD)發佈的建議一致的信息，並將對某些相關的GRI指標做出有限的保證。我們是聯合國全球契約人權、勞工、環境和反腐敗十項原則的簽署國。我們的董事會通過我們的企業實踐委員會監督所有與可持續發展相關的行動。

 

47

我們的運營

以下地圖顯示了截至本年度報告之日我們在阿根廷的特許權的位置(1) :

 

LOGO

 

 

(1)

轉移到阿空加瓜的Acambuo特許權和資產(2023年3月1日生效)，未在本地圖上顯示。

2023年，我們的平均日產量為51,149 boe/d。截至2023年12月31日，我們的資產組合包括巴卡穆埃爾塔的六個運營區塊，墨西哥的一個運營的常規區塊和一個非運營阿根廷的傳統區塊。自2023年3月1日起，Vista將六個常規區塊的運營權轉讓給阿空加瓜(見下文“項目4-公司信息-業務概述-交易以加強對巴卡穆埃爾塔頁巖油業務的關注”)。

在阿根廷，我們在核心的Vaca Muerta擁有和運營大約206,000英畝的頁巖油淨面積。截至2023年12月31日，我們的總探明儲量為318.5 Mboe，其中85%為石油，97%位於阿根廷。 根據SDE的數據，2023年第四季度，我們是阿根廷第二大頁巖油生產國。2023年，我們的頁巖產量為43,339桶/日。

下表列出了截至本年度報告日期我們的特許權信息，以及截至2023年12月31日的估計儲量和產量：

 

塊

    總面積20英畝      淨英畝     利息     運算符      淨證實
截至2009年底的儲量
2023年12月31日
(Mmboe)		      平均淨值
生產
在接下來的一年裏
12月結束
31, 2023
(Mboe/d）		      特許權
期滿		  

內烏基納盆地

                   

西巴哈達德爾帕洛

      62,641        62,641       100 %      Vista        221.8        33.8        2053  

恩特雷·洛馬斯·裏奧·內格羅

      83,349        —  (3)      —  (3)      Aconcagua        2.4        1.9        2026  

 

48

塊

    總面積20英畝      淨英畝     利息     運算符    淨證實
截至2009年底的儲量
2023年12月31日
(Mmboe)		      平均淨值
生產
在接下來的一年裏
12月結束
31, 2023
(Mboe/d）		      特許權
期滿		  

亞蓋爾德洛斯馬喬斯

      48,359        —  (3)      —  (3)    Aconcagua      0.8        1.3        2025  

25 de Mayo-Medanito

      32,247        —  (3)      —  (3)    Aconcagua      1.0        1.1        2026  

恩特雷·洛馬斯·內烏肯

      99,665        —  (3)      —  (3)    Aconcagua      0.5        0.6        2026  

巴哈達德爾帕洛埃斯特

      48,853        48,853       100 %    Vista      40.1        4.8        2053  

科伊隆·阿馬戈·北特

      26,598        22,508       84.6 %    Vista      0.3        0.2        2037  

賈里拉·奎馬達 (1)

      47,617        —  (3)      —  (3)    Aconcagua      0.1        0.2        2040  

西南阿馬戈科伊隆

      16,440        —        —  (2)    殼      —         —         —   

阿奎拉·莫拉

      23,475        21,128       90 %    Vista      1.3        1.3        2054  

查爾科德爾帕倫克

      47,963        —  (3)      —  (3)    Aconcagua      0.2        —         2034  

阿瓜達聯邦

      24,058        24,058       100 %    Vista      39.3        5.2        2050  

北班德里亞

      26,404        26,404       100 %    Vista      —         —         2050  

聖豪爾赫盆地

                   

諾羅斯特盆地

                   

Acambuco

      293,747        4,406       1.5 %    泛美
能量		      0.6        0.2        2036/2040  

墨西哥

                   

CS-01

      14,332        14,332       100 %(5)    Vista      10.1        0.7        2047  

 

(1)

Jarilla Quemada整合了Agua Amarga的製作信息（Jarilla Quemada加上Charco del Palenque的製作）。

 

(2)

將10%的工作權益完全剝離給殼牌。交易生效日期為2021年4月1日。

 

(3)

資產轉讓給阿空加瓜，於2023年3月1日生效。此後，Vista仍有權獲得所轉讓資產中40%的原油和天然氣產量和儲量，以及100%的液化石油氣和凝析油產量和儲量。

截至本年度報告之日，我們持有（i）以下開採特許權100.00%的經營權益：Bajada del Palo Oeste、Bajada del Palo Este、Aguada Federation、Bandurria Norte和 CS-01，(二)84.62%的開採特許權運營權益；(三)90%的開採特許權運營權益；(四)1.50%非運營在Acambuo常規開採特許權中的權益。作為常規資產交易的結果，我們轉移了內烏基納盆地六項常規資產的運營，從2023年3月1日起生效。見“項目4--公司信息--業務概述--加強關注巴卡穆埃爾塔頁巖油業務的交易”。

交易將增加對巴卡穆埃爾塔頁巖油業務的關注

2023年2月23日，Vista宣佈兩相(“常規資產交易”)，以加強對其在Vaca Muerta的頁巖油業務的關注，並提高股東回報。

根據2023年3月1日生效的常規資產交易條款：

 

  (i)

阿空加瓜成為阿根廷內烏基納盆地下列開採特許權的運營商：位於內烏昆省的Entre Loma，以及位於裏奧內格羅省的Entre Loma、Jarilla Quemada、Charco del Palenque、Jagüel de los Machos和25 de Mayo-Medanito SE(“貓開採特許權”)。此外，阿空加瓜成為下列運輸特許權的經營者：恩特雷洛馬斯天然氣運輸特許權、Jarilla Quemada天然氣運輸特許權和25 de Mayo-Medanito SE原油運輸特許權(“CAT運輸特許權”，與CAT開採特許權一起稱為“CAT特許權”)；

 

49

  (Ii)

阿空加瓜將向Vista支付2647萬美元現金(2023年2月15日支付1000萬美元，2024年3月1日支付1073萬美元，2025年3月1日支付573萬美元)；

 

  (Iii)

Vista阿根廷保留CAT開採特許權40%的原油和天然氣生產，以及100%的液化石油氣、汽油和凝析油(阿空加瓜支付所有成本、税收和特許權使用費)，直到(A)2027年2月28日最終關閉日期和(B)Vista阿根廷收到400萬桶原油和3億歐元的累計產量之日中較早者為止3天然氣。另一方面，阿空加瓜有權從CAT開採特許權中獲得60%的原油和天然氣產量；

 

  (Iv)

阿空加瓜將支付Vista阿根廷公司100%的資本支出、運營支出、特許權使用費、税金和與CAT開採特許權相關的任何其他成本；

 

  (v)

Vista阿根廷公司有權以每百萬BTU 1美元的價格從阿空加瓜購買Cat開採特許權生產的天然氣，直至2027年2月28日的最終成交日期，直至阿空加瓜60%的份額；

 

  (Vi)

Vista阿根廷和阿空加瓜省將與裏奧內格羅省和內烏昆省合作，根據阿根廷適用條例中規定的條款，就延長開採和運輸特許權進行談判，包括預付款和投資承諾；

 

  (Vii)

阿根廷Vista保留在CAT開採特許權內勘探和開發Vaca Muerta地層的權利，並尋求獲得一個或多個獨立和獨立的非常規特許權，以開發這種資源；

 

  (Viii)

Vista阿根廷公司和阿空加瓜公司簽署了一項協議，根據該協議，Vista阿根廷公司將100%處理和運輸CAT開採特許權所生產的原油(25個De Mayo-Medanito SE和Jagüel de los Machos除外)，直到特許權期滿(包括潛在的10年期延展)；以及

 

  (Ix)

阿根廷Vista仍然是特許權持有人，直到2027年2月28日的最終截止日期，屆時CAT特許權將轉移到阿空加瓜，有待省級批准。

恩特雷洛馬斯原油運輸特許權包括位於恩特雷洛馬斯里奧內格羅特許權內的一座每天70,000桶的石油處理廠，截至2022年12月31日賬面淨值為2000萬美元，不包括在常規資產交易中。

下表顯示了常規資產交易對業務結果的影響，就好像這種交易發生在2022年3月1日：

 

     2022年實際      形式上
調整
2022		      預計2022年  

產量(Mboe/d)

      48.6        5.1        43.4 (1) 

總探明儲量(MMboe)

      251.6        (7.5 )       244.1 (1) 

到年底，阿根廷的淨種植面積(英畝)

      569,197        (359,200 )       209,997 (2) 

阿根廷年底前淨運營的生產井

      1,144        (924 )       220  

 

(1)

不包括與CAT開採特許權相對應的60%的石油和天然氣生產和儲量。

 

(2)

不包括100%的貓開採特許權面積。

 

50

主要子公司

Vista能源阿根廷公司

Vista Energy阿根廷公司(前身為“Vista石油天然氣公司阿根廷公司”，此前為“Petroll era Enre Loma S.A.”)阿根廷維斯塔公司是一家阿根廷公司，在布宜諾斯艾利斯和內烏昆設有辦事處。在內烏基納盆地，Vista阿根廷公司目前持有以下區塊100.00的營運權益：位於內烏昆省的Bajada del Palo Oust和Bajada del Palo Este非常規開採特許權；(Ii)位於內烏昆省的Coirón Amargo Norte開採特許權的84.62%的營運權益；(Iii)位於內烏昆省的Aguada Federal和Bandurria Norte非常規開採特許權的50%的營運權益；(Iv)位於內烏昆省的非常規開採特許權的90%的營運權益和(V)1.50%非運營在位於薩爾塔省、由泛美能源有限責任公司(阿根廷分公司)經營的開採特許權Acambuo中擁有權益。作為常規資產交易的結果，我們轉移了阿根廷六項常規資產的業務，從2023年3月1日起生效。見“項目4--公司信息--業務概覽--加強關注巴卡穆埃爾塔頁巖油業務的交易”。截至2023年12月31日，Vista阿根廷公司擁有428名直屬員工。

Vista Energy Holding I，S.A.de C.V.

Vista Energy Holding I，S.A.de C.V.(前身為Vista Oil and Gas Holding I，S.A.de C.V.)是一家在墨西哥城設有行政辦公室的墨西哥公司，成立的目的除其他外，是作為合夥人、股東或投資者參與所有類型的企業或實體，無論是商業或民事、協會、信託或任何其他性質的企業或實體，無論是墨西哥的還是外國的，從它們成立之日起，或通過收購所有類型的公司的股份、股權或其他種類的利益，無論它們被賦予什麼名稱，以及結轉能源部門的任何活動。目前它持有Vista Energy阿根廷S.A.U的100%權益，以及AFBN S.R.L.、Aluvional S.A.和Aleph Midstream S.A.的100%間接權益。 Holding II，S.A.de C.V.沒有員工。

Vista Energy Holding II，S.A.de C.V.

Vista Energy Holding II，S.A.de C.V.(前身為Vista Oil and Gas Holding II，S.A.de C.V.)是一家墨西哥公司，在墨西哥城設有行政辦公室，目的是在墨西哥勘探和開採碳氫化合物，並作為合夥人、股東或投資者參與所有類型的企業或實體，無論是商業或民事、協會、信託或任何其他性質的企業或實體，無論是墨西哥的還是外國的，從它們成立之日起，或通過收購所有類型的公司的股份、股權或其他種類的利益，無論它們被賦予什麼名稱，以及參與結轉能源部門的任何活動。它擁有100%的工作權益CS-01。截至2023年12月31日，Vista Energy Holding II，S.A.de C.V.有17名員工。

AFBN，S.R.L.

AFBN，S.R.L.(原名“康菲石油阿根廷風險投資公司”)是根據阿根廷法律成立和存在的一家公司，致力於碳氫化合物的勘探和開發以及石油、天然氣和天然氣的商業化。在內烏基納盆地，它目前持有50%的股份非運營在Aguada Federal和Bandurria Norte非常規開採特許權中的權益。Vista Energy Holding I，S.A.de C.V.持有AFBN，S.R.L.4.31%的直接權益，其餘權益由Vista Energy阿根廷S.A.U持有14.80%，Vista Holding VII S.A.R.L持有80.89%，後者為全資法人實體。截至2023年12月31日，AFBN，S.R.L.沒有直接員工。

 

51

Aleph Midstream S.A.

Aleph Midstream S.A.是一家根據阿根廷法律組建和存在的公司，於2019年8月開始運營，成為第一家專注於為內烏基納盆地的石油和天然氣生產提供收集、加工和中游服務的中游公司，引領了Vaca Muerta頁巖業務發展的新範式，其理念是與專注於上游的生產商建立長期合作伙伴關係。Vista Energy Holding I，S.A.de C.V.持有Aleph Midstream 36.08%的直接權益。其餘63.92%的權益由Vista Oil&Gas Holding V B.V.持有。截至2023年12月31日，Aleph Midstream S.A.沒有直接員工。

Aleph Midstream S.A.是Vista的全資子公司。

Aluvional S.A.

Aluvional S.A.是根據阿根廷法律成立和存在的一家公司，致力於開採沙、石、卵石、花崗巖和/或鈣質材料和其他自然資源，用於水力刺激內烏昆省、裏奧內格羅省、門多薩省和拉潘帕省的非常規石油和天然氣開採。Aluvional S.A.持有10年期獲得15個硅砂採石場的長期特許權，這些採石場全部位於裏奧內格羅省。Vista Oil&Gas Holding I，S.A.de C.V.持有Aluvional S.A.95%的直接權益。其餘5%的權益由Vista Energy阿根廷SAU持有。截至2023年12月31日，Aluvional S.A.擁有17名員工。

阿根廷

概述

在截至2023年12月31日的一年中，我們的生產集中在內烏基納盆地，主要是在我們位於巴卡穆埃爾塔的開發中心。

我們在巴賈達德爾帕洛奧斯特、巴賈達德爾帕洛埃斯特、阿吉拉莫拉、阿瓜達聯邦、北班杜裏亞和科隆阿馬戈北部的巴卡穆埃爾塔頁巖油層擁有約205,600英畝淨地。我們100%運營我們的頁巖淨種植面積。截至2023年12月31日，我們擁有綁在一起以Bajada del Palo Oust的Vaca Muerta組為目標的83口頁巖油井。此外，截至2023年12月31日，我們擁有綁在一起我們在Aguada Federal的頭10口井，在Bajada del Palo Este的頭四口井，以及在阿吉拉·莫拉的頭兩口井。這使得我們的頁巖產量在年底達到43.3Mboe/d，高於2022年的34.7Mboe/d，這得益於強勁的單井表現。

我們擁有多達1,150個鑽探地點的大量庫存，目標是我們核心開發區域內的Vaca Muerta頁巖油層，這為我們提供了20多年的鑽探庫存。我們的鑽探庫存目前位於Bajada del Palo Oust、Bajada del Palo Este、Aguada Federal、Bandurria Norte、Argua Mora和Corión Amargo Norte區塊。我們打算通過測試更多的着陸區來擴大我們的鑽井庫存。

截至2023年12月31日，我們還在非運營諾羅亞斯特盆地的常規資產。作為常規資產交易的結果，我們轉移了內烏基納盆地六項常規資產的運營，從2023年3月1日起生效。見“項目4--公司信息--業務概述--加強關注巴卡穆埃爾塔頁巖油業務的交易”。

截至2023年12月31日，我們在阿根廷的總探明儲量為308.4 Mboe，其中85%為石油儲量。截至2023年12月31日的一年，我們的平均日產量為50,488 boe/d，其中84.6%為原油，14.6%為天然氣，其餘0.8%為NGL。我們已將平均運營成本從截至2022年12月31日的年度的每桶7.5美元降至截至2023年12月31日的年度的每桶5.1美元。

 

52

阿根廷原油生產和天然氣生產

下表概述了截至2023年、2022年和2021年12月31日期間的平均石油、天然氣和液化天然氣淨產量。

 

塊

    平均淨石油
產量
截至的年度
2023年12月31日
(Mbbl/d）(5)		      平均淨天然氣
產量
截至的年度
2023年12月31日
（嗯3/d)(5)		      平均淨NGL
產量
截至的年度
2023年12月31日
(Mbbl/d）(5)		  

內烏基納盆地

         

西巴哈達德爾帕洛

      28.7        0.80        0.03  

恩特雷·洛馬斯·裏奧·內格羅(6)

      1.1        0.08        0.27  

亞蓋爾德洛斯馬喬斯(6)

      1.0        0.05        —   

25 de Mayo-Medanito(6)

      1.0        0.01        —   

恩特雷·洛馬斯·內烏肯(6)

      0.4        0.02        0.06  

巴哈達德爾帕洛埃斯特

      4.4        0.06        0.05  

科伊隆·阿馬戈·北特

      0.2        0.00        —   

賈里拉·奎馬達(1) (6)

      0.1        0.01        0.01  

西南阿馬戈科伊隆(2)

     —         —         —   

阿奎拉·莫拉

      1.2        0.02        —   

查爾科德爾帕倫克(1) (6)

      —         —         —   

阿瓜達聯邦(3)

      4.6        0.10        0.01  

北班德里亞(3)

      —         —         —   

聖豪爾赫盆地

         

蘇爾裏奧·德塞阿多·埃斯特(4)

      —         —         —   

諾羅斯特盆地

         

Acambuco

      0.0        0.02        —   

 

(1)

Jarilla Quemada整合了Agua Amarga的製作信息（Jarilla Quemada加上Charco del Palenque的製作）。

(2)

將10%的工作權益完全剝離給殼牌。交易生效日期為2021年4月1日。

(3)

於2021年9月16日收購Aguada Federation和Bandurria Norte特許權50%的工作權益。2022年1月17日，收購了Aguada Federation和Bandurria Norte特許權額外50%的工作權益。

(4)

這個25年SRDE開採特許權期限為16.9%，於2021年3月21日到期。Vista決定不請求 10年期運營商提交的延期。

(5)

石油生產包括原油、凝析油和天然汽油的生產。天然氣生產不包括天然氣消費。NGL生產包括丙烷和丙烷（液化石油氣）的生產，不包括天然汽油。

(6)

資產轉讓給阿空加瓜，於2023年3月1日生效。此後，Vista仍有權獲得所轉讓資產中40%的原油和天然氣產量和儲量，以及100%的液化石油氣和凝析油產量和儲量。

 

塊

    平均淨石油
產量
截至的年度
2022年12月31日
(Mbbl/d）(5)		      平均淨天然氣
產量
年終了
2022年12月31日
（嗯3/d)(5)		      平均淨NGL
產量
截至的年度
2022年12月31日
(Mbbl/d）(5)		  

內烏基納盆地

         

西巴哈達德爾帕洛

      26.4        0.79        —   

恩特雷·洛馬斯·裏奧·內格羅(6)

      2.4        0.12        0.36  

亞蓋爾德洛斯馬喬斯(6)

      2.2        0.11        —   

25 de Mayo-Medanito(6)

      2.3        0.03        —   

恩特雷·洛馬斯·內烏肯(6)

      1.0        0.08        0.05  

巴哈達德爾帕洛埃斯特

      2.5        0.06        0.03  

科伊隆·阿馬戈·北特

      0.2        0.00        —   

賈里拉·奎馬達(1) (6)

      0.2        0.01        0.01  

西南阿馬戈科伊隆(2)

     —         —         —   

阿奎拉·莫拉

      —         —         —   

查爾科德爾帕倫克(1) (6)

      —         —         —   

阿瓜達聯邦(3)

      2.5        0.03        —   

北班德里亞(3)

      —         0.00        —   

聖豪爾赫盆地

         

 

53

塊

    平均淨石油
產量
截至的年度
2022年12月31日
(Mbbl/d）(5)		      平均淨天然氣
產量
年終了
2022年12月31日
（嗯3/d)(5)		      平均淨NGL
產量
截至的年度
2022年12月31日
(Mbbl/d）(5)		  

蘇爾裏奧·德塞阿多·埃斯特(4)

      —         —         —   

諾羅斯特盆地

         

Acambuco

      0.0        0.02        —   

 

(1)

Jarilla Quemada整合了Agua Amarga的製作信息（Jarilla Quemada加上Charco del Palenque的製作）。

(2)

將10%的工作權益完全剝離給殼牌。交易生效日期為2021年4月1日。

(3)

於2021年9月16日收購Aguada Federation和Bandurria Norte特許權50%的工作權益。2022年1月17日，收購了Aguada Federation和Bandurria Norte特許權額外50%的工作權益。

(4)

這個25年SRDE開採特許權期限為16.9%，於2021年3月21日到期。Vista決定不請求 10年期運營商提交的延期。

(5)

石油生產包括原油、凝析油和天然汽油的生產。天然氣生產不包括天然氣消費。NGL生產包括丙烷和丙烷（液化石油氣）的生產，不包括天然汽油。

(6)

資產轉讓給阿空加瓜，於2023年3月1日生效。此後，Vista仍有權獲得所轉讓資產中40%的原油和天然氣產量和儲量，以及100%的液化石油氣和凝析油產量和儲量。

 

塊

    平均淨石油
產量
截至的年度
2021年12月31日
(Mbbl/d）(5)		      平均淨天然氣
產量
截至的年度
2021年12月31日
（嗯3/d)(5)		      平均淨NGL
產量
截至的年度
2021年12月31日
(Mbbl/d）(5)		  

內烏基納盆地

         

西巴哈達德爾帕洛

      20.8        0.76        —   

恩特雷·洛馬斯·裏奧·內格羅

      2.3        0.14        0.35  

亞蓋爾德洛斯馬喬斯

      2.3        0.12        —   

25 de Mayo-Medanito

      2.4        0.03        —   

恩特雷·洛馬斯·內烏肯

      1.1        0.08        0.07  

巴哈達德爾帕洛埃斯特

      0.4        0.07        0.05  

科伊隆·阿馬戈·北特

      0.3        0.00        —   

賈里拉·奎馬達(1)

      0.2        0.03        0.01  

西南阿馬戈科伊隆 (2)

     0.0        0.00        —   

阿奎拉·莫拉

      —         —         —   

查爾科德爾帕倫克(1)

      —         —         —   

阿瓜達聯邦(3)

      0.1        0.00        —   

北班德里亞(3)

      —         —         —   

聖豪爾赫盆地

         

蘇爾裏奧·德塞阿多·埃斯特(4)

      —         —         —   

諾羅斯特盆地

         

Acambuco

      0.0        0.02        —   

 

(1)

Jarilla Quemada整合了Agua Amarga的製作信息（Jarilla Quemada加上Charco del Palenque的製作）。

(2)

將10%的工作權益完全剝離給殼牌。交易生效日期為2021年4月1日。

(3)

於2021年9月16日收購Aguada Federation和Bandurria Norte特許權50%的工作權益。2022年1月17日，收購了Aguada Federation和Bandurria Norte特許權額外50%的工作權益。

(4)

這個25年SRDE開採特許權期限為16.9%，於2021年3月21日到期。Vista決定不請求 10年期運營商提交的延期。

(5)

石油生產包括原油、凝析油和天然汽油的生產。天然氣生產不包括天然氣消費。NGL生產包括丙烷和丙烷（液化石油氣）的生產，不包括天然汽油。

 

54

特許權

截至本年度報告之日，我們在阿根廷的以下石油和天然氣特許權中擁有工作權益：

內烏基納盆地：(A)擁有開採特許權Bajada del Palo Oust、Bajada del Palo Este、Aguada Federal、Bandurria Norte(在所有情況下，均為運營者)的100%運營權益；(B)擁有開採特許權Coirón Amargo Norte(作為運營者)的84.62%運營權益；(C)擁有非常規勘探特許權安吉拉·莫拉(作為運營者)90%的運營作業權益；以及

諾羅斯特盆地: a 1.5% 非運營在開採特許權中的權益Acambuo(由泛美能源運營)。

作為常規資產交易的結果，我們轉移了阿根廷六項常規資產的業務，從2023年3月1日起生效。見“項目4--公司信息--業務概述--加強關注巴卡穆埃爾塔頁巖油業務的交易”。

我們的阿根廷特許權協議沒有更改控制權的條款，儘管這些特許權的任何轉讓都必須事先獲得特許權所在省行政部門的授權。在每個特許權到期之前的四年內，特許權持有人必須提供技術和商業理由，以使任何不活躍的和不生產威爾斯拔掉了電源。這些優惠中的每一項都可以因拖欠付款義務和/或違反重大的法定或監管義務而被終止。我們也可以自願將種植面積讓給阿根廷當局。

巴賈達·德爾·帕洛奧斯特

我們是位於內烏金省內烏基納盆地的Bajada del Palo Oust區塊非常規開採特許權的100%運營商和持有者。截至2023年12月31日，該區塊已探明的頁巖儲量為219.8 Mboe，常規儲量為2.0Mboe，截至2023年12月31日的年度產量為33.8Mboe/d(85%石油)。這個35年本公司於2019年12月獲授定期非常規開採特許權，並於2053年12月19日屆滿。與授予此類非常規特許權相關，截至2023年12月31日，Vista已完成鑽探8口水平井的承諾，總投資105.6美元，相關設施1,470萬美元。

在2023年期間，我們完成了綁在一起六個焊盤(焊盤BPO-16至BPO-21)、增加23口頁巖油井，使巴賈達德爾帕洛奧斯特的頁巖油井數量達到83口年終2023年。2023年頁巖總產量增至43,339 boe/d，其中32,588 boe/d相當於Bajada del Palo Oust的頁巖產量。

下表詳細説明瞭我們所有已完成的油井的鑽井和完井設計綁在一起截至本年度報告日期：

 

油井名稱

   

焊盤編號(1)

   

着陸區

   

側向長度(MTS)

   

總完成階段

2013    BPO-1    有機食品    2,483    33
2014    BPO-1    La Cocina    2,633    35
2015    BPO-1    有機食品    2,558    34
2016    BPO-1    La Cocina    2,483    34
2029    BPO-2    有機食品    2,189    37
2030    BPO-2    La Cocina    2,248    38
2032    BPO-2    有機食品    2,047    35
2033    BPO-2    La Cocina    1,984    33
2061    BPO-3    La Cocina    2,723    46
2062    BPO-3    有機食品    2,624    44
2063    BPO-3    La Cocina    3,025    51
2064    BPO-3    有機食品    1,427    36
2025    BPO-4    低碳酸鹽    2,186    26

 

55

油井名稱

   

焊盤編號(1)

   

着陸區

   

側向長度(MTS)

   

總完成階段

2026    BPO-4    La Cocina    2,177    44
2027    BPO-4    低碳酸鹽    2,551    31
2028    BPO-4    La Cocina    2,554    51
2501    BPO-5    La Cocina    2,538    52
2502    BPO-5    有機食品    2,436    50
2503    BPO-5    La Cocina    2,468    50
2504    BPO-5    有機食品    2,332    44
2391    BPO-6    La Cocina    2,715    56
2392    BPO-6    有機食品    2,804    54
2393    BPO-6    La Cocina    2,732    56
2394    BPO-6    有機食品    2,739    57
2261    BPO-7    La Cocina    2,710    46
2262    BPO-7    有機食品    2,581    45
2263    BPO-7    La Cocina    2,609    45
2264    BPO-7    有機食品    2,604    46
2211    BPO-8    有機食品    2,596    53
2212    BPO-8    La Cocina    2,576    53
2213    BPO-8    有機食品    2,608    54
2214    BPO-8    La Cocina    2,662    54
2351(2)    BPO-9    La Cocina    3,115    63
2352(2)    BPO-9    有機食品    3,218    62
2353(2)    BPO-9    La Cocina    3,171    61
2354(2)    BPO-9    有機食品    2,808    56
2441(2)    BPO-10    La Cocina    3,094    63
2442(2)    BPO-10    有機食品    2,883    50
2443(2)    BPO-10    La Cocina    2,816    57
2444(2)    BPO-10    有機食品    2,625    45
2081(2)    BPO-11    La Cocina    2,785    49
2082(2)    BPO-11    有機食品    2,662    41
2083(2)    BPO-11    La Cocina    2,365    37
2084(2)    BPO-11    有機食品    2,378    35
2311(2)    BPO-12    La Cocina    3,104    54
2312(2)    BPO-12    有機食品    3,161    55
2313(2)    BPO-12    La Cocina    3,259    55
2481(2)    BPO-13    La Cocina    2,950    61
2482(2)    BPO-13    有機食品    2,826    57
2483(2)    BPO-13    La Cocina    2,738    56
2484(2)    BPO-13    有機食品    2,576    52
2601(2)    BPO-14    La Cocina    2,935    38
2602(2)    BPO-14    有機食品    2,968    51
2603(2)    BPO-14    La Cocina    2,878    49
2604(2)    BPO-14    有機食品    2,508    43
2411(2)    BPO-15    La Cocina    2,319    39
2412(2)    BPO-15    有機食品    3,181    54
2413(2)    BPO-15    La Cocina    3,199    53
2414(2)    BPO-15    有機食品    3,192    55
2415(2)    BPO-15    La Cocina    3,190    53
2341(3)    BPO-16    La Cocina    3,128    54
2342(3)    BPO-16    有機食品    3,101    54
2343(3)    BPO-16    La Cocina    1,969    34
2344(3)    BPO-16    有機食品    3,101    54
2321(3)    BPO-17    La Cocina    2,722    47
2322(3)    BPO-17    有機食品    2,813    49
2323(3)    BPO-17    La Cocina    2,490    43
2324(3)    BPO-17    有機食品    2,526    44
2007    BPO-18    La Cocina    2,026    35
2008    BPO-18    有機食品    1,893    33
2009    BPO-18    La Cocina    1,968    34
2010    BPO-18    有機食品    2,066    36

 

56

油井名稱

   

焊盤編號(1)

   

着陸區

   

側向長度(MTS)

   

總完成階段

2681(3)    BPO-19    La Cocina    3,012    52
2682(3)    BPO-19    有機食品    2,986    52
2683(3)    BPO-19    La Cocina    2,780    48
2684(3)    BPO-19    有機食品    2,756    48
2942    BPO-20    La Cocina    2,490    43
2943    BPO-20    有機食品    2,698    47
2944    BPO-20    La Cocina    2,664    46
2251    BPO-21    La Cocina    2,931    51
2252    BPO-21    有機食品    2,920    51
2253    BPO-21    La Cocina    2,884    51
2254    BPO-21    有機食品    2,889    51

 

(1)

BPO-11以前是墊#12， BPO-12以前的PAD#13，BPO-13前身為14號墊。

(2)

包括在與托克的合資企業中，如下所述。Vista擁有這些油井80%的工作權益。

(3)

包括在與托克的合資企業中，如下所述。Vista擁有這些油井75%的工作權益。

我們相信，我們新油井的生產率表明了我們巴卡穆埃爾塔種植面積的質量。截至本報告之日，Vista的平均生產時間為720天(以我們的平均襯墊為代表BPO-1至BPO-10)比我們的Bajada del Palo Oest型曲線高出6%。

 

57

這個90天我們第一批69口井的表現與在二疊紀和巴卡穆埃爾塔以及綁在一起2012至2022年間，如下圖所示：

 

LOGO

通過共享績效和薪酬指標，以及安全和物流方面的最佳實踐，一個團隊合同模式的實施使我們能夠實現與盆地相比的出色鑽探和完井結果。我們相信，就成本效率和新油井產能而言，這種合同模式是我們業績的關鍵驅動因素之一。

Bajada del Palo Oust擁有62,641英畝的總面積，擁有核心頁巖油Vaca Muerta英畝的敞口。我們目前以Vaca Muerta頁巖油層為目標的鑽探庫存總計多達550個地點，位於該特許權內。我們打算通過測試更多的層疊產層來擴大此類鑽井庫存。

2021年6月28日，我們成立了一家非法人公司的合資企業，並與托克阿根廷公司(“托克”)簽訂了一項投資協議，最初是為了聯合開發Bajada del Palo Oust的五個平臺，每個平臺有四個油井，自2021年7月1日起生效：

 

  (a)

托克(A)擁有該協議所包括油井碳氫化合物產量的20%以上的合同權，(B)承擔該協議所包括油井資本支出的20%，以及相應的特許權使用費和直接税，以及(C)在該協議生效之日向Vista支付(I)5,000,000美元，(Ii)在該協議所包括的第二、第三、第四和第五個襯墊開始生產時，分四次支付各5,000,000美元，共計25,000,000美元。以及(Iii)就托克在總產量中的份額收取費用，以補償Vista的所有運營費用、G&A費用、中游成本和油井廢棄成本。

 

  (b)

我們仍然是該區塊的運營商，並持有Bajada del Palo Oust特許權的100%，就協議中包含的油井而言，我們將：(I)保留超過80%的碳氫化合物生產權，(Ii)承擔80%的資本支出，以及相應的特許權使用費和直接税，以及(Iii)承擔所有其他成本，包括運營成本和中游成本。

 

58

  (c)

托克有權根據上文a)項和b)項中所述的相同條款和條件，為最初的五個PAD參與最多兩個額外的PAD，包括向Vista支付每增加一個PAD 5,000,000美元。在第二塊焊盤開始生產後，該選項最多可連續使用180天。

截至本年度報告之日，共28口井的7個襯墊已經完成綁在一起根據本協議的條款，在托克行使上文(C)項的選擇權後。

2022年10月11日，我們成立了一個未註冊的此外，該公司還與托克簽訂了一項投資協議，共同開發巴賈達德爾帕洛奧斯特的三個港口基地。根據2022年10月1日生效的此類協議的條款：

 

  (a)

托克(A)擁有此類協議所包括油井25%碳氫化合物產量的合同權，(B)承擔此類協議所包括油井25%的資本支出，以及相應的特許權使用費和直接税，以及(C)將向Vista(I)支付每口1,700,000美元綁在一起嗯(相當於680萬美元)4口井(Ii)托克在總產量中所佔份額的費用，上限為12.5美元/桶，以補償Vista因國際原油價格高於60美元/桶至110美元/桶而出現的任何改善；及(Iii)托克在總產量中所佔份額的費用，以補償Vista的所有運營費用、G&A費用、區塊內的中游成本和油井廢棄成本。

 

  (b)

我們仍是該區塊的運營商，並持有Bajada del Palo Oust特許權的100%，就協議所包括的油井而言，我們將：(I)保留超過75%的碳氫化合物產量的權利，(Ii)承擔75%的資本支出，以及相應的特許權使用費和直接税，以及(Iii)承擔所有其他成本，包括運營和中游成本。

在達成協議的同時，Vista和托克將之前的原油銷售和採購協議延長了12個月，根據該協議，Vista將在2023年上半年每月向托克出售38萬桶原油，2023年下半年每月向托克出售34.5萬桶原油，收購價格由雙方根據價格和市場條件商定。

截至本年度報告之日，共12口井的三個襯墊已經完成綁在一起但根據這份協議的條款。

巴賈達德爾帕洛埃斯特

我們是Neuquén省Neuquina盆地Bajada del Palo Este區塊開採特許權的100%運營商和持有者。截至2023年12月31日，該區塊已探明儲量為40.1 Mboe，截至2023年12月31日的年產量為4.8Mboe/d(91%石油)。一個35年定期非常規開採特許權於2019年12月21日授予，於2053年12月19日屆滿。

非常規開採特許權包括承諾執行初步試驗計劃，期間Vista必須(I)鑽探五口新水平井，及(Ii)建造地面設施，總投資約5,190萬美元。截至2023年12月31日，我們鑽探、完成和綁在一起這樣試點的四口井。

巴賈達德爾帕洛埃斯特擁有48,853英畝的總面積，擁有頁巖油Vaca Muerta英畝的敞口。我們估計，這個區塊將鑽探多達150個新的油井位置。

 

59

阿瓜達聯邦

2021年9月16日，我們獲得了50%的非運營2022年1月17日，我們從温特希爾·DEA阿根廷公司收購了額外的50%權益，因此，截至該日期，我們成為該區塊的運營商和唯一特許權持有人。Aguada Federal是位於內烏昆省的Neuquina盆地的一個非常規開採特許權，佔地約24,058英畝。

截至2023年12月31日，我們擁有 綁在一起我們在區塊上的第一批十口頁巖井。截至2023年12月31日，該區塊已探明儲量為39.3Mboe，截至2023年12月31日的一年產量為5.2Mboe/d(88%石油)。我們估計，該區塊將鑽探多達150個新的油井位置。特許權將於2050年12月20日到期。截至本年度報告日期，我們在這一區塊沒有懸而未決的承諾。

阿吉拉·莫拉

我們是與G&P(擁有剩餘10%的參與權益)的非註冊合資企業的運營商和持有90%的權益，該合資企業是位於內烏金省的內烏基納盆地的阿吉拉·莫拉區塊的非常規開採特許權，該區塊佔地約23,475英畝。截至2023年12月31日，該區塊已探明儲量為1.3Mboe，截至2023年12月31日的一年產量為1.3Mboe/d(89%石油)。我們估計，該區塊將鑽探多達100個新的油井位置。

2019年11月29日，內烏昆省頒佈第2597號法令，根據該法令，GYP獲得了對阿吉拉·莫拉區塊的非常規開採特許權，為期35年(終止後可續簽，並受某些條件限制)10年期延長)，以取代該區塊的現有勘探許可證。

Gyp擁有阿吉拉·莫拉的採礦權。Vista(I)在與Gyp的合資企業中持有90%的工作權益，以勘探和開採阿吉拉莫拉的碳氫化合物；以及(Ii)它是阿吉拉莫拉的運營商。

上述非常規開採特許權包括進行初步試驗的承諾，在此期間，Vista必須(I)恢復生產之前由前運營商鑽探和完成的三口井，(Ii)鑽探兩口新的水平井，以及(Iii)建設地面設施，總投資約3,280萬美元。截至本年度報告之日，我們沒有懸而未決的承諾。特許權將於2055年11月28日到期。

北班杜裏亞

2021年9月16日，我們獲得了50%的非運營於2022年1月17日，吾等從阿根廷温特希爾德EA公司手中購得額外50%的營運權益，因此，截至該日期，吾等成為該區塊的運營者及唯一特許權持有人。Bandurria Norte是位於內烏昆省的內烏基納盆地的一個非常規開採特許權，佔地約26404英畝。截至2023年12月31日，該區塊沒有已探明儲量，截至2023年12月31日的一年也沒有產量。自2017年以來，該特許權共鑽了4口水平井，所有水平井在開採前都已探明碳氫化合物產量。關井2019年。我們估計，這個區塊將鑽探多達150個新的油井位置。特許權將於2050年到期。截至本年度報告日期，我們在這一區塊沒有懸而未決的承諾。

科隆·阿馬戈·諾特

我們是位於內烏昆省內烏基納盆地Coirón Amargo Norte開採特許權的非註冊合資企業的運營商和持有者，該合資企業佔地約26,598英畝。截至2023年12月31日，該區塊已探明儲量為0.3Mboe，截至2023年12月31日的一年產量為0.2Mboe/d(96%石油)。特許權將於2037年2月22日到期。沒有懸而未決的資本承諾。

 

60

根據我們在巴賈達德爾帕洛埃斯特試點項目的可靠生產率結果，我們在北科隆阿馬戈的鑽井庫存中增加了50個新的油井位置。

阿肯布哥

本公司持有位於薩爾塔省諾羅亞斯特盆地Acambuo開採特許權的非公司合營公司1.5%的營運權益，該特許權佔地約293,747英畝。這一評估區塊的運營商是泛美能源，持有52%的權益。剩餘權益由持有22.5%權益的YPF、持有22.5%權益的殼牌阿根廷以及持有剩餘1.5%權益的西北阿根廷持有。截至2023年12月31日，該區塊已探明淨儲量為0.6Mboe，截至2023年12月31日的年度淨產量為0.2Mboe/d(11%石油)。Acambuo特許權下的San Pedrito開發地塊將於2036年到期，同樣在Acambuo特許權下的Macueta開發地塊將於2040年到期。沒有懸而未決的資本承諾。

貓科動物剝削特許權

作為2023年3月1日生效的常規資產交易的結果，阿空加瓜成為阿根廷內烏基納盆地下列特許權的運營商：位於內烏昆省的Entre Loma Neuquén，以及位於裏奧內格羅省的Entre Loma Río Nero、Jarilla Quemada、Charco del Palenque、Jagüel de los Machos和25 de Mayo-Medanito SE。Vista仍是特許權所有權持有者，直到不遲於2027年2月28日的最終截止日期，屆時CAT開採特許權將移交給阿空加瓜省批准。見“項目4--公司信息--業務概述--加強關注巴卡穆埃爾塔頁巖油業務的交易”。

截至本年度報告日期，本公司有以下尚未籤立的承諾：(I)在Entre Loma Río Nero鑽探及完成兩口開發井，估計成本為440萬美元；(Ii)在Entre Loma Río Nero對五口油井進行資本投資，並放棄兩口油井，估計成本為300萬美元；及(Iii)在De Mayo-Medanito S.E.和Jagüel de los Machos的25口，對六口油井進行資本投資，並放棄19口油井，估計成本為760萬美元。根據常規資產交易協議，阿空加瓜將承擔過去的所有投資承諾，以及與CAT開採特許權有關的成本、税收和特許權使用費。

Vista保留在CAT開採特許權內勘探和開發Vaca Muerta地層的權利，並尋求獲得一個或多個獨立和獨立的非常規特許權來開發這種資源。

墨西哥

CS-01塊

我們在與CNH簽訂的區塊許可協議中持有100%的權益CS-01，這是我們經營的。該區塊佔地約14,332英畝，位於塔巴斯科州。在2023年期間，我們放棄了該地區的一部分，作為減少向CNH付款的戰略。截至2023年12月31日，該區塊已探明儲量10.1Mboe，日產量0.7Mboe(94%石油)。本許可協議將於2047年終止。截至本年度報告日期，我們沒有懸而未決的投資承諾。

石油和天然氣儲量

儲量

本年度報告中包含的有關探明儲量的信息來自對2023年12月31日探明儲量的估計，來自2023年儲量報告。《2023年儲量報告》被列入附件99.1萬億。這份年度報告。

D&M是一家獨立的儲備工程顧問公司。D&M公司編制的《2023年儲量報告》以我們提供的信息為基礎，並提供了截至2023年12月31日的石油和天然氣儲量評估，這些儲量位於阿根廷的恩特雷洛馬斯里奧內格羅、恩特雷洛馬斯諾伊金、巴賈達德爾帕洛奧斯特、巴賈達德爾帕洛埃斯特、Charco del Palenque、Jarilla Quemada、Coirón Amargo Norte、Acambuo、Jagüel de los Machos、25 de Mayo-Medanito、Aguada Federal、Agua Mora和Bandurria Norte區塊CS-01在墨西哥的街區。

 

61

我們相信，我們的評估人員對剩餘已探明可採油氣儲量的估計是合理的。根據《規則》4-10監管部門的S-X，美國證券交易委員會公佈的已探明石油和天然氣儲量，是指通過對地球科學和工程數據的分析，可以合理確定地估計出在提供經營權的合同到期之前，從特定日期起，從已知油藏中，在現有經濟條件、經營方法和政府法規下，具有經濟可行性的石油和天然氣儲量，除非有證據表明，無論使用確定性方法還是概率方法進行估計，續簽都是合理確定的。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者操作員必須合理地確定它將在合理的時間內開始該項目。

本公司認為其油氣已探明可採儲量的剩餘估計量是公平的，且該等估計乃根據“美國證券交易委員會”規定及經修訂的ASC932編制。因此，用於確定已探明儲量的原油價格分別為12月31日、2023年和2022年12月31日、2023年和2022年結束日期之前12個月的平均價格，確定為這些期間內每個月的每月第一天的未加權平均價格。此外，由於阿根廷基準市場上沒有天然氣價格，我們使用了前一年的平均天然氣價格來確定天然氣儲量。此外，對於某些氣量，Vista將通過Gas計劃IV獲得阿根廷政府補貼的獎勵價格。按補貼和非補貼氣量估算某些地區的加權平均價格。

下表列出了截至2023年12月31日我們在阿根廷和墨西哥擁有的資產的石油和天然氣淨探明已開發和未開發儲量的摘要信息。下文所列已探明已開發儲量和未開發儲量估計均按各自的工作利息百分比計算。

 

     原油，
凝析油
和非NGL(1)
（MMBBL）		      消費
加上天然的
天然氣銷售(2)
(Mmboe)		      消費
加上天然的
天然氣銷售(2)
(Bcf)		      總
證明瞭
儲量
(Mmboe)		      %的石油  

淨證明已開發：

      72.7        16.0        90.0        88.7        82 % 

阿根廷

      71.0        15.2        85.5        86.2        82 % 

墨西哥

      1.8        0.8        4.5        2.6        69 % 

淨證明未開發：

      196.8        32.9        184.7        229.7        86 % 

阿根廷

      191.3        30.9        173.3        222.2        86 % 

墨西哥

      5.5        2.0        11.4        7.5        73 % 

淨證明總數

      269.6        48.9        274.6        318.5        85 % 

阿根廷

      262.3        46.1        258.8        308.4        85 % 

墨西哥

      7.3        2.8        15.9        10.1        72 % 

 

由於四捨五入，總數可能不會相加。

 

(1)

我們的碳氫化合物液體體積包括原油、凝析油和NGL（液化石油氣和天然汽油）。我們不包括NGL儲量的單獨數據，因為截至2023年12月31日，它們分別佔我們已證明已開發和未開發儲量的1%。

(2)

截至2022年12月31日，天然氣消費量佔天然氣總儲量（消費量加天然氣銷售量）的11%，截至2023年12月31日，佔9%。

截至2023年12月31日，我們擁有的資產（已開發和未開發）的石油和天然氣已證實儲量總計318.5兆桶當量（石油、凝析油和天然氣液化石油為269.6兆桶，274.6兆桶當量，即天然氣為48.9兆桶當量）。原油、凝析油和天然氣液化天然氣已證實的未開發儲量佔我們總已證實儲量的62%。

 

62

     已證明已開發      已證明未開發總數      已證明的總數  
   原油，
凝析油
和
NGL(1)		      消費
加上天然氣
銷售額(2)		      總計
石油和
燃氣
證明瞭
開發
儲量		      原油，
凝析油
和
NGL(1)		      消費加
天然氣銷售(2)		      石油總量
和天然氣
證明瞭
未開發
儲量		      原油，
凝析油
和
NGL(1)		      消費加
天然氣銷售(2)		      總計
石油和
燃氣
證明瞭
儲量		  
     （MMBBL）      (Mmboe)      (Bcf)      (Mmboe)      （MMBBL）      (Mmboe)      (Bcf)      (Mmboe)      （MMBBL）      (Mmboe)      (Bcf)      (Mmboe)  

阿根廷：

                                    

西巴哈達德爾帕洛

      56.4        10.6        59.4        67.0        131.5        23.3        130.7        154.8        188.0        33.9        190.1        221.8  

巴哈達德爾帕洛埃斯特

      4.9        1.0        5.6        5.9        31.7        2.5        13.9        34.2        36.7        3.5        19.5        40.1  

查爾科德爾帕倫克

      0.1        0.1        0.5        0.2        0.0        0.0        0.0        0.0        0.1        0.1        0.5        0.2  

科伊隆·阿馬戈·北特

      0.2        0.0        0.2        0.3        0.0        0.0        0.0        0.0        0.2        0.0        0.2        0.3  

恩特雷·洛馬斯·裏奧·內格羅

      0.8        1.4        7.7        2.2        0.1        0.2        0.9        0.2        0.9        1.5        8.6        2.4  

恩特雷·洛馬斯·內烏肯

      0.3        0.2        1.4        0.5        0.0        0.0        0.0        0.0        0.3        0.2        1.4        0.5  

亞蓋爾德洛斯馬喬斯

      0.5        0.3        1.7        0.8        0.0        0.0        0.1        0.0        0.5        0.3        1.8        0.8  

賈里拉·奎馬達

      0.0        0.1        0.6        0.1        0.0        0.0        0.0        0.0        0.0        0.1        0.6        0.1  

德梅奧-梅達尼託25號

      0.8        0.2        0.8        0.9        0.0        0.0        0.1        0.0        0.8        0.2        0.9        1.0  

Acambuco

      0.1        0.5        3.0        0.6        0.0        0.0        0.0        0.0        0.1        0.5        3.0        0.6  

阿瓜達聯邦

      5.8        0.7        3.7        6.4        28.0        4.9        27.7        32.9        33.7        5.6        31.4        39.3  

阿吉拉·莫拉

      1.1        0.2        0.9        1.3        0.0        0.0        0.0        0.0        1.1        0.2        0.9        1.3  

北班德里亞

      —         —         —         —         —         —         —         —         —         —         —         —   

阿根廷小計

      71.0        15.2        85.5        86.2        191.3        30.9        173.3        222.2        262.3        46.1        258.8        308.4  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

墨西哥：

                                    

CS-01

      1.8        0.8        4.4        2.6        5.5        2.0        11.4        7.5        7.3        2.8        15.8        10.1  

墨西哥小計

      1.8        0.8        4.4        2.6        5.5        2.0        11.4        7.5        7.3        2.8        15.8        10.1  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

總

      72.7        16.0        90.0        88.7        196.8        32.9        184.7        229.7        269.6        48.9        274.6        318.5  

 

(1)

我們的碳氫化合物液體產量包括原油、凝析油和NGL(液化石油氣和天然汽油)。我們不包括NGL儲量的單獨數字，因為截至2023年12月31日，它們佔我們已探明的已開發和未開發儲量的不到1%。

(2)

截至2022年12月31日，天然氣消費量佔天然氣總儲量（消費量加天然氣銷售量）的11%，截至2023年12月31日，佔9%。

2023年我國已探明未開發儲量的變化

截至2023年12月31日，我們已探明的未開發儲量估計為229.7桶油當量(MMboe)。相比之下，截至2022年12月31日，已探明的未開發儲量估計為165.4 Mboe。2023年已探明的未開發儲量總共增加了64.3百萬桶(原油、凝析油和天然氣+57.3百萬桶/升，天然氣+39.1桶/噸)，原因是：

 

63

阿根廷:

 

  •  

由於延伸和發現，增加了84.9百萬桶(原油、凝析油和天然氣+74.85百萬桶/升和天然氣+56.47桶/升)，主要與針對巴卡穆埃爾塔地層的鑽探活動有關：(A)在阿瓜達聯邦特許區鑽探了15口井(4個墊)(原油、凝析油和天然氣+9.09百萬桶/升和天然氣+9.09桶/升)；(B)在巴賈達德爾帕洛埃斯特特許區鑽探24口井(11塊)(原油、凝析油和天然氣+28.91 Mbbbl，天然氣+12.05 Bcf)；和(C)在Bajada del Palo Oust特許區鑽探33口井(9塊)(原油、凝析油和NGL+36.85Mbbl，天然氣+35.33 Bcf)；

 

  •  

減少18.02MMboe(-15.00原油、凝析油和天然氣的MMbbl和天然氣的-16.95 Bcf)，原因是已探明的未開發儲量轉換為已探明的已開發儲量，原因是：(A)在Bajada del Palo Oust的8口井(2個墊)的Vaca Muerta地層鑽探成功(-7.84原油、凝析油和天然氣的MMbbl和-7.90(B)Bajada del Palo Oust 8口井(2個襯墊)的轉換(Farmout Agreement II)(-6.94原油、凝析油和天然氣MMbbl，天然氣-6.99 Bcf)；和(C)在Enre Loma Río Nero鑽探一口井(-0.22原油、凝析油和天然氣的MMbbl和-2.06天然氣的Bcf)；

 

  •  

減少6.14 Mboe(原油、凝析油和NGL為-5.09 Mbbl，天然氣為-5.88 Bcf)，原因是修訂了先前的估計數，涉及：(A)由於最新的油井結果，Aguada Federal進行了調整(-5.82原油、凝析油和天然氣的MMbbl和-6.58(B)其他影響，包括與延長Bajada del Palo Oust已探明儲量的經濟壽命有關的已探明儲量的積極修訂(原油、凝析油和天然氣+0.73 Mbbbl，天然氣+0.70 Bcf)；以及

 

  •  

與常規資產交易有關的原油、凝析油和NGL減少0.2 Mbbl。見“項目4--公司信息--業務概述--加強關注巴卡穆埃爾塔頁巖油業務的交易”。

墨西哥:

 

  •  

由於在Amate和Encajonado地層的最新鑽探和發現活動，原油、凝析油和天然氣的產量增加了0.5Mbbl；

 

  •  

增加4.24Mboe(原油、凝析油和天然氣+3.1Mbbl，天然氣+6.4Bcf)，原因是修訂了前幾個時期貼現的政府現金支付的儲量和產量特許權使用費；

 

  •  

由於在與Vernet-1053和1054井相同區塊的鑽井活動擴大了面積，增加了1.02Mbboe(原油、凝析油和天然氣+0.9Mbbl和天然氣+0.7Bcf)；以及

 

  •  

減少1.95MMboe(-1.65原油、凝析油和天然氣的MMbbl和-1.67從已探明的未開發儲量轉化為Vernet-1001、1002、1004、1005和1006成功鑽井活動產生的已探明已開發儲量。

2023年，我們投資200.9美元(對應於鑽井、完井和搭售將已探明的未開發儲量轉換為已探明的已開發儲量。2022年，我們投資9240萬美元(對應於鑽井、完井和搭售9口新頁巖井和2口新常規井的活動)，將已探明的未開發儲量轉換為已探明的已開發儲量。

我們計劃將2023年報告的100%年終已探明的未開發儲量將在首次披露後五年內通過實施的活動投入生產。

作為常規資產交易的結果，我們轉移了阿根廷六項常規資產的業務，從2023年3月1日起生效。見“項目4--公司信息--業務概述--加強關注巴卡穆埃爾塔頁巖油業務的交易”。

儲量估算流程--內部控制

我們擁有一支由石油工程師和地學專業人員組成的內部員工，他們與我們的獨立儲量工程顧問密切合作，以確保我們的獨立儲量工程顧問在其評估過程中使用的數據的完整性、準確性和及時性，並瞭解正在評估的特定屬性。我們的首席運營官Juan Garoby主要負責監督我們儲量估計的準備工作，並負責對我們的儲量估計進行內部控制。他在勘探、生產和油田服務方面擁有20多年的經驗。

 

64

為了確保我們儲量估計和儲量披露的質量和一致性，我們維持並遵守滿足以下關鍵控制目標的儲量流程：

 

  •  

使用普遍接受的做法和方法編制估計數；

 

  •  

估計數的編制是客觀的，沒有偏見；

 

  •  

及時編制估計數和變動數；

 

  •  

預算和預算中的變動得到適當的支持和批准；以及

 

  •  

估計及相關披露乃根據監管規定編制。

在每一財年，我們的技術團隊都會與“獨立合格儲量工程師”會面，為他們提供與待評估物業和所有適用人員有關的完整和準確的信息。這種對內部產生的儲量估計的獨立評估有利於確保解釋和判斷是合理的，並確保估計沒有編制人和管理層的偏見。

認識到儲量估計是基於解釋和判斷，我們編制的已探明儲量估計與獨立合格儲量工程師編制的估計可能存在差異。儘管這些差異在技術會議上進行了討論，但報告中包含了我們獨立合格儲量工程師估計的數字。一旦這一過程完成，獨立合格儲量工程師將向我們的高級管理層成員發送一份儲量報告的初步副本，他們擔任儲量審查委員會的角色。我們的首席運營官、首席執行官、首席財務官、投資者關係和戰略規劃官都是這個委員會的成員。

獨立後備工程師顧問

我們在阿根廷和墨西哥擁有的資產的2023年儲量估計得到了全球石油和天然氣諮詢公司D&M的認證，該公司自1936年以來一直向石油和天然氣行業提供技術、商業和戰略建議。Vista要求D&M準備2023年儲量報告，該報告於2024年2月7日發佈，涵蓋了我們在阿根廷和墨西哥擁有的資產截至2023年12月31日的儲量。在截至2023年12月31日的一年中，監督我們提交給阿根廷和墨西哥的儲量估計編制工作的第三方工程公司的技術人員是費德里科·多爾多尼先生。關於描述D&M主要負責監督我們儲量評估的技術人員的資格的披露，請參見附件99.1萬億。這份年度報告。

儲量估算中使用的技術

根據美國證券交易委員會的指導方針，已探明儲量是指通過對地學和工程數據的分析，在提供經營權的合同到期之前，從給定的日期起，從已知的油氣藏，以及在現有的經濟條件、運營方法和政府法規下，可以“合理確定”地估計出經濟上可行的油氣儲量，除非有證據表明，無論使用確定性方法還是概率方法進行估計，續簽都是合理確定的。

開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者經營者必須合理地確定它將在五年內開始該項目。“合理確定性”一詞意味着高度相信實際開採的石油和/或天然氣的數量將等於或超過估計的數量。合理的確定性可以使用已被同一油藏或類似油藏的項目的實際生產證明有效的技術來建立，或者通過使用可靠的技術來建立合理的確定性的其他證據來建立。可靠技術是指一種或多種技術(包括計算方法)的組合，這些技術經過現場測試，並已被證明在被評估的地層或類似的地層中提供具有一致性和重複性的合理確定的結果。

估算儲量有各種公認的方法，包括容積法、遞減分析法、物質平衡法、模擬模型法和類比法。可以使用任何確定性方法來編制估計值。考慮到該財產的地質性質、其運營歷史的範圍和現有信息的質量，選擇的具體方法應基於評估者認為最合適的專業判斷。用幾種方法來估計財產可能是合適的。

 

65

必須使用所有可用信息(裸眼和套管井測井、巖心分析、地質圖、地震解釋、生產/注入數據和壓力測試分析)來編制估計數。支持性數據，如工作利益、特許權使用費和運營成本，必須在此類信息發生實質性變化時予以維護和更新。

截至2023年12月31日，我們估計的已探明儲量是基於整合現有和適當數據產生的估計，利用已在現場證明的成熟技術產生可重複和一致的結果。這些綜合評估中使用的數據包括通過井筒直接從地下獲得的信息，如測井記錄、儲集層巖心樣本、流體樣本、靜態和動態壓力信息、試油數據以及監測和動態信息。所利用的數據還包括通過間接測量獲得的地下信息，包括高質量2-D和3-D地震數據，用可用的井控進行了校準。在適用的情況下，還利用了地質露頭信息。用於解釋和整合所有這些數據的工具包括用於儲層建模、模擬和數據分析的專有和商業軟件。在某些情況下，如果有合適的模擬儲集層模型可用，這些模擬模型的儲集層參數被用來增加我們儲量估計的可靠性。

種植面積

截至2023年12月31日，我們在阿根廷和墨西哥的已開發和未開發經營總面積，包括毛收入和淨收入如下。該表包括我們和我們的子公司、聯合業務和聯營公司的總種植面積。

 

     總種植面積      總開發面積      未開發土地總面積  
     毛收入      網絡      毛收入      網絡      毛收入      網絡  

阿根廷

      212,029        205,591        30,270        28,077        181,760        177,514  

墨西哥

      14,332        14,332        13,591        13,591        741        741  

 

這些數字是大概的數額。

截至2023年12月31日，我們舉行了一次非運營在Acambuo有1.5%的參與，該地區有293,747英畝，其中18,311英畝已開發，275,436英畝未開發。作為常規資產交易的結果，我們轉移了阿根廷六項常規資產的業務，從2023年3月1日起生效。截至2023年12月31日，這些資產的總面積為359,200英畝，其中70,178英畝已開發，289,022英畝未開發。見“項目4--公司信息--業務概述--加強關注巴卡穆埃爾塔頁巖油業務的交易”。

生產井

截至2023年12月31日，我們擁有並運營毛產井268口，淨產井258口，注水井3口。截至2023年12月31日，我們在阿根廷和墨西哥的生產井總數和淨作業井總數如下。該表包括我們及其子公司運營的生產井總數和淨運營井數。在2023年期間，我們沒有鑽探任何探井。

 

     油      燃氣      總  
     毛收入      網絡      毛收入      網絡      毛收入      網絡  

阿根廷

      228        218        31        31        259        249  

墨西哥

      9        9        0        0        9        9  

 

這些數字是大概的數額。

 

66

我們舉辦了一場非運營阿肯布哥1.5%的股份，截至2023年12月31日，阿肯布哥共有五口生產井(代表公司的五口毛井和零口淨井)。作為常規資產交易的結果，我們轉移了阿根廷六項常規資產的業務，從2023年3月1日起生效。截至2023年12月31日，這些資產總共擁有674口毛產井。見“項目4--公司信息--業務概述--加強關注巴卡穆埃爾塔頁巖油業務的交易”。

當前活動

下表顯示了截至2023年12月31日，由Vista運營的阿根廷和墨西哥正在鑽探或處於活躍完成階段的油井數量，以及暫停或等待完成的油井數量。有關我們目前活動的更多信息，請參閲“項目4--公司信息--公司的歷史和發展--石油和天然氣儲量生產--鑽探活動”。

 

     正在鑽探或
正在阿根廷積極完成		      正在鑽探或
墨西哥正在積極完工		  

油井

      

毛收入

      17        0  

網絡

      17        0  

氣井

      0        0  

毛收入

      0        0  

網絡

      0        0  

我們舉辦了一場非運營Acambuco的參與率為1.5%。截至2023年12月31日，Acambuco正在鑽探或積極完工的油井總數為零。由於常規資產交易，我們轉讓了阿根廷六項常規資產的運營，自2023年3月1日起生效。截至2023年12月31日，這些資產共有兩口天然氣田正在鑽探或積極完工。請參閲“第4項-公司信息-業務概述-交易，以增加對Vaca Muerta頁巖油業務的關注。”

生產

下表列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度我們在阿根廷和墨西哥的石油和天然氣產量的信息。

 

塊

                  產量
截至12月31日的一年，
2023		      全年產量
截至2022年12月31日		  
     勞作
利息		     運算符     原油(1)
(in數千
桶）		      天然氣
銷售額(2)
(在中國，數百萬人)
立方英尺）		      原油(1)
(in數千
桶）		      天然氣
銷售額(2)
(在中國，數百萬人)
立方英尺）		  

內烏基納盆地

                  

西巴哈達德爾帕洛

        100 %      Vista       10,501.18        10,293.94        9,631.42        10,215.23  

恩特雷·洛馬斯·裏奧·內格羅

        —  (7)      Aconcagua (7)      500.42        1,065.73        990.52        1,483.85  

亞蓋爾德洛斯馬喬斯

        —  (7)      Aconcagua (7)      352.14        594.19        811.20        1,407.85  

25 de Mayo-Medanito

        —  (7)      Aconcagua (7)      373.90        166.53        829.10        414.39  

恩特雷·洛馬斯·內烏肯

        —  (7)      Aconcagua (7)      170.82        200.85        374.04        1,035.63  

巴哈達德爾帕洛埃斯特

        —  (7)      Vista       1,623.49        813.83        928.21        812.97  

科伊隆·阿馬戈·北特

        86.4 %      Vista       60.57        14.55        77.10        15.73  

賈里拉·奎馬達(3)

        —  (7)      Aconcagua (7)      43.65        150.08        78.45        123.56  

西南阿馬戈科伊隆

        —  (4)      殼       —         —         —         —   

 

67

塊

                產量
截至12月31日的一年，
2023		      全年產量
截至2022年12月31日		  
   勞作
利息		     運算符     原油(1)
(in數千
桶）		      天然氣
銷售額(2)
(在中國，數百萬人)
立方英尺）		      原油(1)
(in數千
桶）		      天然氣
銷售額(2)
(在中國，數百萬人)
立方英尺）		  

阿奎拉·莫拉

      90 %      Vista       428.01        287.27        —         —   

查爾科德爾帕倫克(3)

      —  (7)      Aconcagua (7)      —         —         —         —   

阿瓜達聯邦

      100 %(5)      Vista       1,673.56        1,233.63        899.48        662.04  

北班德里亞

      100 %(5)      Vista       —         —         —         —   

聖豪爾赫盆地

                

蘇爾裏奧·德塞阿多·埃斯特

      —  (6)      聯盟石油公司       —         —         —         —   

諾羅斯特盆地

                

Acambuco

      1.5 %      泛美能源       6.41        304.00        5.94        258.91  

墨西哥

                

CS-01

      100 %(8)      Vista       227.40        77.03        167.19        31.39  

A-10

      —  (8)      Pantera       —         —         —         —   

TM-01

      —  (8)      捷豹       —         —         —         —   

 

1)

石油生產包括原油、凝析油、天然汽油和液化天然氣液化石油的生產。

2)

天然氣生產不包括天然氣消費。

3)

Jarilla Quemada整合了Agua Amarga的製作信息（Jarilla Quemada加上Charco del Palenque的製作）。

4)

將10%的工作權益完全剝離給殼牌。交易生效日期為2021年4月1日。

5)

於2021年9月16日收購Aguada Federation和Bandurria Norte特許權50%的工作權益。2022年1月17日，收購了Aguada Federation和Bandurria Norte特許權額外50%的工作權益。

6)

這個25年SRDE開採特許權期限（16.9%的工作權益）於2021年3月21日到期，Vista決定不請求 10年期運營商提交的延期。

7)

資產轉讓給阿空加瓜，於2023年3月1日生效。此後，阿空加瓜仍然是所轉讓資產的運營商，Vista仍然有權獲得所轉讓資產中40%的原油和天然氣產量和儲量以及100%的液化石油氣和凝析油產量和儲量。

8)

2021年8月，我們宣佈進行資產轉讓，通過我們的一家子公司，我們（i）增加了我們對運營區塊的興趣 CS-01至100%，以及（ii）放棄我們對區塊的全部權益 TM-01和A-10分別支持捷豹和Pantera。

 

塊

    全年生產結束
2021年12月31日		  
   原油(1)
(in數千桶）		      天然氣(2)
(in數百萬立方英尺）		  

內烏基納盆地

      

西巴哈達德爾帕洛

      7,609.03        9,749.30  

恩特雷·洛馬斯·裏奧·內格羅

      852.00        1,842.81  

亞蓋爾德洛斯馬喬斯

      857.14        1,570.18  

25 de Mayo-Medanito

      879.57        440.04  

恩特雷·洛馬斯·內烏肯

      401.05        994.69  

巴哈達德爾帕洛埃斯特

      152.46        896.68  

科伊隆·阿馬戈·北特

      95.22        6.25  

賈里拉·奎馬達(3)

      88.85        423.64  

西南阿馬戈科伊隆

      6.02        2.82  

阿奎拉·莫拉

      —         —   

查爾科德爾帕倫克(3)

      —         —   

阿瓜達聯邦

      35.96        23.43  

北班德里亞

      —         —   

聖豪爾赫盆地

      

蘇爾裏奧·德塞阿多·埃斯特

      —         —   

諾羅斯特盆地

      

Acambuco

      6.77        281.35  

墨西哥

      

CS-01

      94.59        14.73  

A-10

      —         171.25  

TM-01

      2.53        —   

 

1)

石油生產包括原油、凝析油、天然汽油和液化天然氣液化石油的生產。

2)

天然氣生產不包括天然氣消費。

3)

整合了Jarilla Quemada和Charco del Palenque的信息。

 

68

作為常規資產交易的結果，我們轉移了阿根廷六項常規資產的業務，從2023年3月1日起生效。見“項目4--公司信息--業務概述--加強關注巴卡穆埃爾塔頁巖油業務的交易”。

鑽探活動

截至本年度報告日期，我們所有的鑽探活動都集中在阿根廷和墨西哥。

在截至2023年12月31日的一年中，作為運營商，我們在阿根廷鑽探並完成了31口淨井，在墨西哥完成了6口淨井，並進行了一次修井。所有這些已鑽完的淨井都是有目標的油權重地層和無淨井以氣層為目標。我們投資了734.3美元，其中501.9美元對應於巴卡穆埃爾塔的鑽井和完井活動，年內我們在那裏完成了31口新的淨井。開發設施的資本支出為168.7美元，地質和地球物理研究、IT和其他項目的資本支出總計6,370萬美元。

在截至2022年12月31日的一年中，作為運營商，我們鑽完了26口淨井，進行了5次修井。在已鑽井和已完工的井中，確定了24口新的淨井油權重2口淨井瞄準氣層。我們投資了540.0美元，其中361.6美元對應於我們的Vaca Muerta開發項目，我們在年內完成了26口新的淨井。常規鑽探和修井活動的資本支出為1,250萬美元，相關設施和其他的資本支出總計165.9美元。

在截至2021年12月31日的一年中，作為運營商，我們鑽完了25口淨井，進行了4次修井。在已鑽井和已完成的井中，確定了21口淨新井油權重3口淨井以氣層為目標，1口淨探井針對氣層。我們投資了324.1美元，其中220.0美元對應於我們在巴賈達德爾帕洛奧斯特的Vaca Muerta開發項目的鑽井和完井活動，我們在那裏完成了我們的4口井焊盤BPO-6， BPO-7以及鑽孔和完成的墊 BPO-8， BPO-9和BPO-10。常規鑽探和修井活動的資本支出為2，690萬美元，相關設施和其他項目的資本支出總計7，720萬美元。

下表按類型（開發或勘探）和生產力（生產或幹）列出了過去三年中我們作為運營商鑽探的淨井數量。

阿根廷

 

截至該年度為止

12月31日，

   

石油開發網

高產

   

天然氣開發網

高產

   

石油開發網

乾燥

   

天然氣開發網

乾燥

   

探索網好--

生產性

   

探索網好--
幹

2021    21    3    0    0    0    0
2022    24    2    0    0    0    0
2023    35    0    0    0    0    0

墨西哥

 

截至該年度為止

12月31日，

   

石油開發網

高產

   

天然氣開發網

高產

   

石油開發網

乾燥

   

天然氣開發網

乾燥

   

探索網好--

生產性

   

探索網好--
幹

2021    0    0    0    0    1    0
2022    0    0    0    0    0    0
2023    0    0    0    0    6    0

我們舉辦了一場非運營在阿肯布哥的參與率為1.5%。於截至2023年12月31日止年度內，我們並無參與在阿肯布哥的任何鑽探活動。作為常規資產交易的結果，我們轉移了阿根廷六項常規資產的業務，從2023年3月1日起生效。在截至2023年12月31日的年度內，在這些資產中鑽了四口總油井。見“項目4--公司信息--業務概述--加強關注巴卡穆埃爾塔頁巖油業務的交易”。

 

69

交付承諾

我們致力於在不久的將來根據各種合同安排提供固定和可確定數量的原油、天然氣和天然氣，其中一些是根據確定的安排，另一些是現貨。

截至2023年12月31日，我們的石油生產不受交貨承諾的約束。

對於天然氣，我們於2023年4月簽署了2023年5月至2024年4月期間的年度承諾，這是對2028年之前與計劃天然氣的承諾的補充，佔我們可銷售總產量的約85%，並有季節性定價安排。其餘的則賣給現貨市場。2024年5月至2025年4月期間的年度承諾預計將在2024年4月底之前簽署。

對於石油氣，我們承諾根據與上交所達成的協議提供特定的丙烷配額，約佔我們年產量的17%，以保證當地對住宅電網的需求，而其餘的產量是自由銷售的。關於丁烷，我們根據國家法令提供約71%的年產量，以保證當地居民消費者對液化石油氣鋼瓶的需求。

一個團隊簽約

我們實施了一種合同方法(“一個團隊合同”)，旨在通過績效付款來協調Vista和主要承包商的商業利益。在運營方面，我們的目標是通過共享共同的目標和目標並使用相同的關鍵績效指標，將我們的運營團隊與我們的服務提供商團隊整合在一起，這些指標為根據One Team合同工作的所有公司的人員提供經濟激勵。一個團隊合同計劃涵蓋了我們頁巖油開發的最重要的供應商：(I)一個團隊鑽探，涉及SLB和Nabors鑽井；(Ii)一個團隊完成，涉及SLB和Brent Energía y Servicios。

運輸和治療

在我們在阿根廷運營的區塊，我們在現有的運輸處理設施中處理和運輸我們的石油、天然氣和水生產，這些設施具有足夠的能力來處理和輸送我們目前的碳氫化合物生產。截至本年度報告之日，這些現有的處理設施包括幾條石油和天然氣管道、分佈在各個區塊的八個電池、一個石油處理廠、兩個水處理廠和四個壓縮站。

Bajada del Palo Oust、Bajada del Palo Este、Aguada Federal和Coirón Amargo Norte的所有多相生產都收集在初級分離電池中。石油通過管道輸送到恩特雷洛馬斯處理廠，以達到銷售規格(7萬桶/日)。水在Bajada del Palo水處理廠(PIAS Borde Montuoso；日處理能力19,000桶)和Entre Loma水處理廠(處理能力80,000桶/天)進行處理，並從處理井抽出。Bajada del Palo Oust的天然氣生產和Bajada del Palo Este的頁巖生產在兩個壓縮機站中壓縮和脱水，然後注入特拉塔延的TGS Vaca Muerta系統進行進一步處理。銷售氣體被注入TGS或TGN系統。阿瓜達聯邦公司的天然氣產量增加，並被送往低壓鄰近街區的收集系統。天然氣經過處理並壓縮到TGS銷售管道中。來自CoIron Amargo Norte的天然氣經過脱水後注入TGN Centro Oust系統。來自巴賈達德爾帕洛埃斯特生產的常規天然氣被注入Entre Loma天然氣處理廠(產能45Mscf/d)，該工廠將規範天然氣注入TGS系統。阿吉拉·莫拉的製作在街區是分開的。天然氣被壓縮、脱水並注入鄰近區塊的天然氣管道，再注入TGS Vaca Muerta系統。石油和水被用卡車運送到Bajada del Palo Oust的坦克電池，在那裏液體被併入上述Bajada del Palo Oust系統。

 

70

由於與阿空加瓜的常規資產交易，位於恩特雷洛馬斯中央生產設施的天然氣綜合設施現由阿空加瓜運營。Vista阿根廷公司與阿空加瓜簽署了兩項協議，根據該協議，(I)阿空加瓜將處理和輸送注入恩特雷洛馬斯中央生產設施的與Vista阿根廷相當的天然氣，以及(Ii)Vista阿根廷將處理和運輸來自阿瓜阿瑪塔和恩特雷洛馬斯的與阿空加瓜相應的原油和水。

中游

一旦經過處理，我們就會使用輸油管道系統和油輪將石油輸送給我們的客户。石油通常是通過合同出售的，根據合同，生產商負責將生產的石油從油田運輸到煉油廠大門或港口進行運輸，所有與運輸相關的成本和風險都由生產商承擔。然而，天然氣是在氣田附近的天然氣管道系統交貨點銷售的，因此，客户承擔所有與此相關的運輸成本和風險。阿根廷的石油和天然氣運輸大多以開放的方式運行非歧視性在這種環境下，生產者可以平等和開放地使用交通基礎設施。我們在位於Bahía Blanca附近的羅薩萊斯港的石油碼頭保持着有限的存儲能力，石油從那裏運送到我們的最終客户。

截至本報告日期，我們擁有約50 MbBL/d的石油管道運輸能力，其中包括我們在Oldelval系統的現有能力以及通過OTASA/OTC通往智利的管道進入智利的通道。我們還擁有約11 MbBL/d的卡車運輸能力。我們目前正在擴建石油處理廠的裝載區，以增加這一產能。

此外，我們還獲得了三個擴建項目的產能，如下所示：

 

  •  

2022年12月21日，公司通過其子公司阿根廷Vista獲得奧德爾瓦爾(運輸特許權持有人)實施的艾倫至羅薩萊斯港現有線路擴建項目下315Mbbl/d的原油運輸能力，因此，公司承諾在2023年至2025年期間預付118.0美元，從每月服務費中收回。

 

  •  

2023年1月27日，根據擴建羅薩萊斯港海運碼頭和泵站的計劃，公司通過其子公司阿根廷Vista獲得了分別為225 Mbbl和37.4Mbbl/d的存儲和調度能力，其中Oiltanking Ebytem S.A.投標的存儲和調度能力分別為1,887 Mbbl/d和315 Mbbl/d。因此，公司承諾在2023年至2025年期間預付2,840萬美元，從計劃開始時的每月服務費中收回。

 

  •  

2023年5月16日，公司通過其子公司Vista阿根廷公司與YPF S.A.、Equinor阿根廷B.V.Sucursal阿根廷公司(“Equinor”)和殼牌阿根廷公司(“殼牌”)簽訂了一項協議，根據協議，Vista公司將獲得Vaca Muerta Norte管道8%的權益，相當於12.5 Mbbl/d的原油運輸能力。

關於阿根廷中游基礎設施網絡的更多細節，見“項目4--公司信息--行業和監管概述--阿根廷的石油和天然氣監管框架--石油中游和下游”。

阿根廷開採特許權概覽

關於阿根廷石油和天然氣開採特許權的框架概覽，見“項目4--公司信息--行業和監管概覽--阿根廷的石油和天然氣監管框架”。

 

71

客户與市場營銷

石油市場

在阿根廷，我們的原油生產在2023年、2022年和2021年期間出售給國內煉油廠並出口。2023年，我們出口了52%的石油銷售量，而2022年和2021年分別為44%和28%。在過去的三年裏，我們的主要國內客户是Raizen和托克。我們約99%的石油是在內烏基納盆地生產的，指的是Medanito原油，這是阿根廷煉油商普遍需要的一種高質量石油，隨後在國內市場分銷。我們內烏基納盆地資產的生產通過Oldelval管道系統運輸到布宜諾斯艾利斯省南部地區的主要工業港口羅薩萊斯港，然後運往由五家活躍煉油商組成的國內煉油市場，或通過海運運往國際客户。此外，截至2023年5月，我們開始通過OTASA/OTC輸油管道向智利出口石油。儘管我們優先考慮與國內客户的長期關係，但我們已經與國際客户建立了關係，以便為我們未來幾年的預期產量增長建立一個多元化的投資組合。

在墨西哥，我們100%的原油生產銷往墨西哥國家石油公司。見“項目4--公司信息--行業和監管概覽--墨西哥石油和天然氣行業概覽”。

天然氣市場與天然氣

在阿根廷，我們已經建立了多元化的天然氣客户組合。2023年我們的主要客户是工業客户，佔同期天然氣總銷量的45%，而2022年我們的主要客户是工業客户，佔同期天然氣總銷量的32%。阿根廷擁有高度發達的天然氣市場和先進的基礎設施，可以將天然氣輸送到出口市場或國內市場的工業和居民客户。然而，阿根廷的天然氣市場受到阿根廷政府的監管。儘管阿根廷政府設定了天然氣生產商向居民客户出售天然氣的價格，但出售給工業和其他客户的天然氣數量不受監管，定價因季節因素和行業類別而異。我們通常根據短期合同和現貨市場向阿根廷客户銷售天然氣。內烏基納盆地由一個龐大的天然氣管道網絡提供服務，該管道網絡向布宜諾斯艾利斯及其周邊地區以及Bahía Blanca和Rosario工業區輸送天然氣。由於可利用這些基礎設施，我們在內烏基納盆地生產的天然氣很容易銷售。我們的酒店位於盆地內，四條主要管道近在咫尺。在墨西哥，所有的天然氣生產都賣給了墨西哥國家石油公司。

關於Gas.AR計劃，2022年12月22日，通過SDE第0860/2022號決議，Vista阿根廷獲得了0.86百萬立方米/日的基準量，年平均價格為3.29美元/MMBtu，適用至2024年12月31日。2023年4月19日，通過SDE第Q265/2023號決議，授予Vista阿根廷的基準量增加到114萬立方米/天，維持3.29美元/MMBtu的年平均價格，自2025年1月1日起適用四年。見“項目4--公司信息--行業和監管概覽--阿根廷石油和天然氣監管框架--天然氣市場--2020-2024年天然氣計劃(Gas.Ar計劃)”。

關於我們的天然氣生產，我們遵守阿根廷政府制定的國內承諾，目標是確保住宅用丙烷和瓶裝丁烷的供應。我們剩餘的天然氣生產在內烏基納盆地銷售。

競爭

石油和天然氣行業競爭激烈，在獲得和開發許可證或石油協議方面，我們可能會遇到來自其他獨立運營商和大型石油公司的激烈競爭。在阿根廷，我們與國有的YPF爭奪資源，也與泛美能源、PlusPetroleum、TecPetroleum、雪佛龍、道達爾、Compañía General de Comburtible等私營公司爭奪資源。在墨西哥，我們與國有企業墨西哥國家石油公司以及當地和國際石油公司爭奪資源。

 

72

我們還受到鑽機競爭以及其他設備、材料或技術可獲得性的影響。大宗商品價格上漲通常會增加對鑽機、完井裝置、材料、服務、設備和人員的需求，並可能導致服務成本增加或短缺。經濟復甦後的新冠肺炎大流行、BCRA對進口的限制以及油田活動的增加導致了更高的運營成本。經驗豐富的鑽井人員、設備和服務的短缺，或成本的增加，可能會限制我們將新油井活動增加到當前水平以上的能力。

知識產權

我們的知識產權是我們業務的基本要素，我們的成功至少在一定程度上取決於我們保護核心技術和知識產權的能力。為了實現這一目標，我們依靠專利、商業祕密、商標和其他知識產權法、保密協議和許可協議來建立和保護我們的知識產權。截至2023年12月31日，我們已在監管部門正式註冊了我們的所有商標，並指出專利申請不是我們日常業務的一部分。

資訊科技

我們依靠我們的信息技術系統和自動化機械來有效地管理我們的生產過程和運營我們的業務。我們的計算機系統由戴爾和IBM基礎架構支持，用於數據處理；NetApp和EMC用於存儲和備份；思科用於網絡和防火牆網絡安全。我們已經實施了S/4 HANA，這是一款由SAP授權的基於雲的企業資源規劃，在整個組織內實現了行政流程和內部控制的標準化。

與其他公司一樣，我們的信息技術系統可能容易受到網絡攻擊和其他安全漏洞的破壞或中斷。我們遵循美國商務部國家標準與技術研究所(“NIST”)制定的網絡安全框架。我們與合作伙伴畢馬威一起評估針對最新網絡安全趨勢和信息披露研究測試的成熟度水平。我們的框架遵循NIST的五項核心功能，以幫助我們確定網絡安全合規性差距和要求。在2023年間，我們達到了3.65 NIST成熟度水平，高於我們3.50的目標。我們利用Google Cloud Platform(“GCP”)作為所有結構化和實時數據的存儲庫，以符合我們的商業智能和高級分析戰略。遷移到雲使我們能夠降低新服務器的擁有成本，併為整合要求更高的數據和處理應用程序提供靈活性。我們目前正在將人工智能和機器學習應用於核心業務流程，軟件即服務通過處理我們雲中的數據來運行的解決方案。

我們專注於加強使用我們實時獲取的數據，以支持有助於近乎實時決策的解決方案。我們所有的外地辦事處都通過高帶寬光纖網絡(>200 Mbps)連接到互聯網，具有足夠的宂餘以保證95%以上的正常運行時間，這與我們的雲戰略是一致的。

我們依賴數字技術，包括處理財務和運營數據的信息系統，分析地震和鑽井信息以及石油和天然氣儲量估計，以及用於監測和控制生產的實時系統。由於其基礎設施的關鍵性質，以及通過連接互聯網而增加的可及性，它們可能面臨更高的網絡攻擊風險。見《第3項--關鍵信息--風險因素--詳細的風險因素--與我們工商業相關的風險--我們的行業越來越依賴數字技術進行日常運營》和《第16K項--網絡安全》。

ESG很重要

2023年，我們相信，我們加強了對可持續發展的承諾。環境、社會和治理方面的主要要點概述如下：

環境

 

  •  

持續執行計劃，到2026年將我們的範圍1和2温室氣體排放強度降低到7kgCO2e/boe。與我們在2021年確定的9千克二氧化碳/boe目標相比，這一目標是一個進步。

 

  •  

我們的脱碳計劃取得了良好的進展，主要是通過投資蒸汽回收裝置、更換覆蓋氣體、改善乙二醇脱水工藝的操作參數和CoIron Amargo Norte區塊的電氣化，使絕對範圍1和2的温室氣體排放量減少了13%。喲，喲，喲。此外，我們記錄了本年度範圍1和範圍2的温室氣體排放強度為15.6kgCO2e/boe，同比減少14%。

 

73

  •  

我們繼續執行國家統計局的項目：我們目前正在阿根廷科裏恩特斯省、薩爾塔省、聖菲省和布宜諾斯艾利斯省的26,000公頃土地上開展9個項目(2個ARR、1個REDD+、3個再生牲畜、3個再生農業)。

 

  •  

有關詳情，請參閲“項目4-公司資料-環境政策”。

社交

 

  •  

我們的綜合可記錄傷害比率為0.2，連續第四年低於1.0的目標。

 

  •  

我們通過聘用和發展女性人才、發佈新政策和舉辦研討會來提高員工意識，進一步推動了我們的性別倡議。

 

  •  

我們在阿根廷和墨西哥進行了價值100萬美元的社會投資，涉及五個領域：教育、創業、機構實力、體育與健康的包容性和價值觀以及基礎設施。

治理

 

  •  

我們通過公佈與商業道德相關的政策來加強治理，並增加了員工在這些問題上的培訓時間。

 

  •  

我們實現了NIST(美國國家標準與技術研究院)網絡安全得分3.65，記錄了零起重大網絡安全事件。

 

  •  

我們根據美國證券交易委員會和紐約證券交易所的新規定，批准了一項追回錯誤判給的賠償的政策。

 

  •  

我們發佈了更新的道德與行為準則，反映了新的Vista Way價值觀準則，更加註重多樣性、公平和包容性，並在發佈商業道德政策後更新了內容。

我們預計將在2024年第二季度發佈2023年可持續發展報告。我們希望《2023年可持續發展報告》與全球報告倡議(GRI)準則GRI 1：基礎2021和GRI 11：石油和天然氣部門2021保持一致，並與可持續發展會計準則委員會(SASB)就與我們的財務業績和長期價值創造最相關的特定行業ESG主題保持一致。我們的可持續發展報告將連續第三年納入與氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)發佈的建議一致的信息，並將對安永阿根廷可持續發展團隊對某些相關GRI指標的保證有限。此外，我們希望分享我們對聯合國可持續發展目標的貢獻。我們的ESG進展包括聯合國全球契約的10項普遍原則，並作為聯合國全球契約(UNGC)2023年進展情況通報(COP)報告。有關2023年可持續發展報告的完整版本，請訪問我們的網站(https://vistaenergy.com/sustainability)一旦發佈。我們網站上包含的或可通過我們網站訪問的信息不會以引用的方式併入萬億，也不會被視為年報的一部分。

VX Ventures

VX Ventures AenP(“VX Ventures”)是Vista的企業風險投資基金，最初的融資承諾為1,250萬美元(每年的投資不到Vista資本支出的1%)，目標是開發能夠在能源轉型中蓬勃發展的新業務，並支持Vista成為一家低碳和低成本的公司。2023年，融資增加了250萬美元，達到1500萬美元。

 

74

2023年，我們繼續追求創業型、敏捷型和充滿活力的公司，這些公司可能成為變革的關鍵推動者，並利用Vista的技術和項目管理技能，以創業精神進入新市場。

此外，VX Ventures的作用是讓Vista接受新業務的選擇，這些新業務可能會擴大規模，還可以幫助我們確保獲得和留住頂尖人才的機會。

每項投資都通過Vista控制的特定特殊目的工具提供資金，公司的某些相關高管可以選擇共同投資通過沒有政治權利的B類股票來激勵他們的參與並使他們的利益與所投資項目的利益保持一致。

在我們的VX Ventures投資組合中，我們創建並資助了Aike NBS S.A.U，以提供一流的通過開發基於自然的解決方案項目，包括林業和土壤碳捕獲項目，實現碳抵消。愛科還將為第三方公司提供服務，幫助他們滿足國家統計局的項目開發需求，實現淨零這反過來將使Vista受益，為Vista的國家統計局項目提供更大的規模。愛科已經開始為我們提供與Vista的S自己的國家統計局組合相關的服務。

環境政策

2021年，我們宣佈了到2026年實現範圍1和範圍2温室氣體排放淨零的雄心。我們計劃通過一項減少運營碳足跡的多年計劃和實施我們自己的國家統計局項目組合來實現這一雄心，以抵消剩餘排放。

2021年，我們生成了一條碳減排成本曲線，其中包括對碳減排潛力的技術分析和成本量化。根據這一曲線，我們根據碳減排潛力和成本效益對選定的項目進行了優先排序，制定了温室氣體減排五年計劃。

我們減少運營足跡的計劃預計將把我們的碳強度從2020年的每boe 39公斤二氧化碳(kgCO2e/boe)降低到2026年的7 kgCO2e/boe。2023年，我們記錄的温室氣體排放強度為15.6kgCO2e/boe，與2022年的18.1kgCO2e/boe相比，減少了14%。

我們相信，我們已經設計了一個多元化的國家統計局投資組合--就地理位置、項目類型和運營模式而言--這應該使我們能夠通過在土壤和森林中捕獲碳來抵消我們運營中的剩餘排放。在2022年期間，我們創建了愛科國家統計局S.A.U，這是Vista的子公司，成立的目的是設計、管理和執行我們的碳抵消項目，員工都是當地頂尖的專家。2023年，我們在阿根廷實施國家統計局項目取得良好進展，如：

 

  •  

混交林：我們(1)在Rolón Cue完成了植樹(2,300公頃，250萬棵樹)，(2)在Zenaida別墅(1,400公頃)啟動了整地活動，(3)完成了我們的社會基線和社會環境影響計劃的定義。

 

  •  

森林保護：我們申請了防火許可，並在2024年第一季度開始修建圍欄、水井和住房。此外，我們還啟動了社會和生物多樣性基線研究。

 

  •  

再生家畜：2023年，我們新增5740公頃，達到7640公頃。

 

  •  

再生農業：2023年，我們增加了4300公頃，總共達到6950公頃。

此外，在2023年，我們向VERRA提交了植樹造林、保護和再生牲畜項目，VERRA是一家領先的碳信用註冊機構，管理着經過驗證的碳標準。

我們相信，NBS是最可行、最成熟、最高效、最可推廣的碳去除替代方案。通過開發一種頂級在國家統計局的投資組合中，我們預計到2026年產生的碳信用足以抵消我們核心業務的剩餘排放，並實現我們實現淨零排放的戰略雄心。

 

75

排放和碳信用計算方法

Vista的温室氣體排放清單報告了石油和天然氣作業中最普遍的兩種温室氣體成分：甲烷(CH4)和二氧化碳(CO2)。此外，計算的排放總量還包括一氧化二氮(N2O)。儘管公司運營中可能存在其他温室氣體成分的排放，但其在温室氣體排放總量中的相對貢獻被視為非物質。

計算二氧化碳、N2O和CH4的排放量，並將其乘以各自的全球變暖潛力，換算成總的二氧化碳當量(CO2e)排放量。

Vista的温室氣體排放清單是通過遵守石油和天然氣行業量化、報告和管理温室氣體排放的最佳實踐和指南而制定的。具體來説，該公司使用的指南是：(I)2011年國際石油學會環境保護協會(IPIECA)石油行業報告温室氣體排放指南，以及(Ii)2009年美國石油學會(API)石油天然氣行業温室氣體方法學綱要。庫存計算通過應用API綱要中為Vista的相關排放源提供的一致、標準化的方法來量化温室氣體排放。計算温室氣體排放量所用的排放係數是從《空氣污染指數彙編》內公佈的參考文獻中得出的。

Vista的温室氣體庫存是按照運營控制方法來報告温室氣體排放數據的，這意味着一家公司擁有和運營的每項資產在阿根廷報告的排放量都是100%。Vista在阿根廷的運營資產包括以下特許權：Agua Mora、Aguada Federal、Bajada del Palo、CoIron Amargo Norte以及Entre Loma治療計劃。温室氣體排放清單按該組織結構每個領域內的排放源進行細分。

Vista的温室氣體清點工具分為範圍1和範圍2來源，如下所示：

 

LOGO

應當指出，清單不包括温室氣體排放量潛力微乎其微的温室氣體源，這些温室氣體源對量化的總排放量無關緊要(也稱為極小源)。無關緊要的來源包括消防設備和實驗室設備。

對於許多温室氣體排放源，確定排放量有多種選擇，但往往具有不同的準確性。一般而言，特定來源的排放量是通過應用具有相應活動係數的特定類型來源或事件的排放係數(“EF”)得出的。計算方法中使用的EFS來自已公佈的來源，在API概要中引用，並源自IPCC、EIA、天然氣研究所和美國環境保護局的出版物。

 

76

在可能的情況下，排放係數是根據特定地點的氣體成分數據得出的。在……裏面

在許多情況下，對於燃燒源，CO2 EF代表了物質平衡原則的應用，以及燃料氣流中可用碳100%被氧化為CO2的假設。此外，對於耀斑源，假設破壞效率為98%，以計算CH4 EF。

在完成温室氣體排放清單工具並獲得每個日曆年的結果後，進行第三方核查(由諮詢公司安永提供)。温室氣體排放清單結果只有在核查完成和計算得到核實後才會公佈。

關於信用碳計算方法，Vista項目的土壤和木材碳捕獲預測基於專門為每種類型的項目活動設計的VERRA方法。這些方法又以聯合國氣專委準則為基礎，確定了具體的計算程序、變量和因素。

健康與安全政策

根據我們的政策，我們在運營中實施了額外的安全程序，如培訓、工作許可、內部審計、演習、後擋板安全會議、工作安全分析和風險評估，從而減少了勞動力安全事故的數量。

我們的安全管理體系遵循運營管理系統(OMS)框架，涵蓋在我們的辦公室、現場和提供服務的所有員工和承包商。OMS是根據石油和天然氣行業的建議做法以及IOGP和IPIECA指南設計的。

2023年，我們的TRIR為0.2(基於該期間的560萬工作小時)，相比之下，截至2022年12月31日的TRIR為0.86(基於該期間的460萬工作小時)，截至2021年12月31日的TRIR為0.29(基於該期間的350萬工作小時)。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的幾年中，我們沒有發生涉及Vista員工與運營相關的員工事故的死亡事件。

保險

我們維持保險的類型和金額，我們認為對於我們這樣規模和在石油和天然氣行業擁有類似業務的公司來説，這些類型和金額是慣例和合理的。然而，按照行業慣例，我們並不完全投保與我們的業務相關的所有風險，要麼是因為此類保險不可用，要麼是因為保險範圍受到上限限制，或者是因為保費成本被認為是令人望而卻步的。

目前，我們的保險計劃包括但不限於建築、火災、車輛、技術、責任、董事和高級管理人員責任以及僱主責任。我們的保險包括各種限額和免賠額或保留金，這些必須在追回之前或與追回一起達到。沒有得到保險全額覆蓋的損失可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

一般監管事宜

我們和我們的業務受我們運營所在國家各種嚴格和複雜的國際、聯邦、州和地方環境、健康和安全法律法規的約束，這些法律和法規管理着污染物排放和排放到地面、空氣或水中；受管制材料的產生、儲存、搬運、使用和運輸以及人類健康和安全。除其他事項外，這些法律和法規可能：

 

  •  

要求在地震或鑽探活動開始之前獲得各種許可證或其他授權或準備環境評估、研究或計劃（例如封井計劃）;

 

  •  

禁止被認為不符合許可證的設施的部分或全部運營;

 

77

  •  

限制石油和天然氣鑽探、生產和運輸活動中可能排放到環境中的各種物質的種類、數量和濃度；

 

  •  

要求建立和維持封堵和廢棄油井的債券、儲備或其他承諾；以及

 

  •  

要求採取補救措施，以減輕或補救我們的運營造成的污染，如果不採取這些措施，我們可能會受到鉅額處罰。

 

78

行業和監管概述

阿根廷石油和天然氣行業概況

阿根廷有五個產油氣盆地：諾羅亞斯特、奎亞納、內烏基納、高爾夫、聖豪爾赫和南奧拉爾。據國家統計局通報，截至2022年12月31日，阿根廷S油氣儲量為5749 Mboe。2023年，阿根廷石油產量為651.7 Mbbl/d，天然氣產量為131.8 Mmm~3/d，其中305.7 Mbbl/d的石油產量和57.6MMm~3/d的天然氣產量對應於巴卡穆埃爾塔組。

巴卡穆埃爾塔頁巖組

巴卡穆埃爾塔組位於內烏基納盆地，被認為是全球最著名的頁巖油田之一，已成為北美以外最大的商業頁巖開發項目。巴卡穆埃爾塔油層的開發在阿根廷經濟中發揮着重要作用，因此，國家和省級政府對非常規碳氫化合物的勘探和生產監管框架進行了改革，以吸引投資。

加上最近對監管框架的改革、油井成本的大幅降低和生產率的提高，Vaca Muerta已經吸引了30多家國內和IOC石油和天然氣公司，包括雪佛龍、殼牌、埃克森美孚、道達爾、Equinor、泛美能源、馬來西亞國家石油公司、PlusPetroleum、TecPetroleum、陶氏和YPF。這些公司中的大多數都持有我們特許權附近的土地，它們已經在以全面開發的模式投資於他們的項目，或者在某些情況下正在執行項目試點。

巴卡穆埃爾塔球員

 

LOGO

來源：公司的信息和新聞文章

 

79

Vaca Muerta展示了與美國幾個最成功的頁巖公司相似的地質特性。下表列出了Vaca Muerta與美國頂級陸上油田相比的地質特徵。

 

玩

    總有機碳內容清單(TOC)
(%)		      厚度
(m)		      儲集層壓力
(PSI)		  

瓦卡·穆埃爾塔

      3-10        30-450        4,500-9,500  

鷹福特

      3-5        30 – 100        4,500-8,500  

沃爾夫坎普(二疊紀)

      3        200 – 300        4,600  

巴內特

      4-5        60-90        3,000-4,000  

海恩斯維爾

      0.5-4        60-90        7,000-12,000  

馬塞盧斯

      2-12        10-60        2,000-5,500  

來源：基於公司估計、經濟部、阿根廷能源祕書處和環境影響評估。

Vaca Muerta的種植面積估計超過860萬英畝，排名前五的石油運營商是YPF、Vista、殼牌、PlusPetroleum和泛美能源。大多數特許權的面積在3萬英畝到10萬英畝之間，這比美國的平均租賃量要大得多。與美國相比，阿根廷的特許權條款也很有競爭力，35年的非常規特許權和12%的固定特許權使用費。

在過去的幾年裏，Vaca Muerta的油井活動從962口大幅增加綁在一起通過年終2019至1709口井綁在一起通過年終 2023.

完井頁巖井總數

 

LOGO

來源：阿根廷能源祕書處。

 

80

2023年，巴卡穆埃爾塔的產量為686.1 Mboe/d，與2022年相比增長了20%。2024年1月，巴卡穆埃爾塔的產量達到715.4 Mboe/d。頁巖油產量主要由洛馬·坎帕納、La Amata Chica、Bandurria Sur和Bajada del Palo Oust推動，日產量為229.9 Mbbl。頁巖氣產量主要由Fortín de Piedra、Aguada Pichana Este、Aguada Pichana Oust和La Calera推動，日產量為204.7 Mboe。

頁巖油和天然氣總產量(Mboe/d)

 

LOGO

來源：阿根廷能源祕書處。

與美國和加拿大的頁巖業務相比，Vaca Muerta處於相對早期的開發階段。二疊紀盆地是巴卡穆埃爾塔的一個很好的類比，具有相似的地質特徵和長期的非常規油氣開發歷史。然而，巴卡穆埃爾塔的厚度甚至超過了二疊系，在盆地的不同區塊已經測試了多達五個不同的產層。運營商已經在巴卡穆埃爾塔鑽了大約1700口井，而二疊紀的鑽井數量超過了11萬口。未來幾年，巴卡穆埃爾塔的增長軌跡可能與二疊紀盆地或其他美國頁巖業務類似。國際運營商對巴卡穆埃爾塔不斷增長的投資，與二疊紀盆地自2008年以來顯著增長的早期階段類似，成為世界上產量最多的頁巖油田之一。

在融入非常規開發所需的技術、沿着學習曲線前進並採用最佳實踐的最初階段之後，巴卡穆埃爾塔的平均油井生產率現在超過了美國的頁巖同行。

一流的平均油井產能

 

LOGO

來源：Rystad Energy ShaleWellCube。僅包括2021-2022年投產的水平油井。

石油中下游

阿根廷的原油管道網絡將生產盆地與煉油廠連接起來。煉油廠位於庫約盆地(Luján de Cuyo)、內烏基納盆地(Plaza Huincul)、諾羅泰斯特盆地(Refinor)和布宜諾斯艾利斯省(La Plata、Bahía Blanca、Dock Sud、Campana)。阿根廷的主要原油管道是Oleoductos del Valle S.A.(“Oldelval”)系統，其中有一條從內烏基納盆地的Puesto Hernández到Bahía Blanca附近的羅薩萊斯港的輸油管道，輸送了內烏基納盆地約70%的石油產量，日輸油量約為30萬桶。

 

81

在羅薩萊斯港，一個海運出口碼頭由YPF(30%)和Oiltanking(70%)擁有的Oiltanking Ebytem S.A.(“OTE”)經營。OTE有18個儲油罐，儲油量為3,020 Mbbl，其中1,070 Mbbl用於儲存Medanito類原油，並有兩個浮標，Punta Ancla和Punta Cigueña，容量分別為106,000和70,000載重噸。這兩個浮標主要為巴拿馬型船舶提供裝卸服務。

2023年，連接阿根廷系統和智利的OTASA/OTC管道在關閉十多年後投入運營，這使得從2023年5月開始從內烏基納盆地向智利出口。這條管道的總輸油量為11萬桶/日。2023年11月，連接洛馬坎帕納和普埃斯托·埃爾南德斯的北巴卡穆埃爾塔管道和OTASA/OTC管道投入使用。

截至本年度報告之日，目前正在執行兩個項目，以便能夠將新產品從巴卡穆埃爾塔港運輸到羅薩萊斯港。奧德爾瓦爾的複製品項目旨在鋪設連接巴卡穆爾塔和大西洋出口碼頭的第二條幹線管道。預計到2020年，該項目將把管道能力提高到37.7萬桶/日年終2024年和2025年第二季度達到540,000桶/日。此外，OTE正在執行一個擴建項目，旨在通過增加存儲和吞吐能力來升級大西洋出口終端。

截至本年度報告日期，阿根廷的六家主要煉油廠是：La Plata、Luján de Cuyo、Plaza Huincul、Campana、Dock Sud和Eliçabe，2023年期間提煉了約504 Mbbl/d。未在阿根廷提煉和消費的剩餘石油產量被出口。根據阿根廷統計局的數據，2023年期間，阿根廷每天出口134.6 Mbbl石油。

 

LOGO

阿根廷的石油天然氣監管框架

經第26197號法律(“短法”)和第27007號法律修訂的《碳氫法》是石油和天然氣勘探和生產立法的主體。《碳氫法》的執行機構是阿根廷能源祕書處(“SDE”)。由於《短法》對《碳氫法》進行了修訂，每個省都有自己的執法機構。特別是，內烏昆省通過了關於這些活動的其他法律和條例，以及自己的《碳氫化合物法》(第2453號)。天然氣的運輸、分配和銷售由阿根廷國家法律第24076號獨立管理。

 

82

2024年第一季度，阿根廷行政部門向國會提交了一項法案，其中包括對《碳氫化合物法》的修正案。關於更多細節，“第3項--風險因素--與阿根廷和墨西哥經濟和監管環境有關的風險--我們的業務在很大程度上取決於阿根廷的經濟和政治條件。”

勘探許可證和開採特許權

上游業務基於各省政府授予的勘探許可和開採特許權；聯邦政府保留對離岸12英里以內的水庫的管轄權。

勘探許可證的持有者和開採特許權人對其區域擁有專有權。公司可以通過各省或聯邦政府舉行的公開招標獲得勘探許可權或開採特許權。公司也可以通過以下方式獲得權利自建企業與第三方就現有許可證或特許權訂立的協議或權利轉讓協議。石油權獨立於地表權。石油生產屬於勘探許可證或開採特許權的所有權持有人，因為它的開採。

國有企業有權持有勘探許可證和開採特許權，並對其進行運營。就內烏昆省而言，2009年，所有空置和放棄的地區都保留給省國有公司GYP，GYP有權自行和/或在其他公司的協助下或與其他公司合作勘探、開發和開採這些地區。

根據《碳氫法》第23條，以招標方式確定的勘探許可證的最長有效期如下：(1)常規目標勘探許可證：第一個期限最長三年；第二個期限最長三年；延期最長五年；(二)非常規目標勘探許可證：第一個期限最長四年；第二個期限最長四年；延期最長五年。

常規開採特許權應具有25年條款，而非常規開採特許權應具有35年條款。非常規開採特許權應包括最長五年的試行計劃期，由特許權公司確定，並在特許權開始時由執行當局批准。阿根廷行政部門可無限期延長每個開採特許權的期限，包括常規和非常規特許權，在每個延長期內最多延長10年，但須遵守適用的義務、特許權的生產和投資計劃。

根據《碳氫化合物法》第59條，開採特許權公司應每月向國家支付井口液態碳氫化合物產量12%的特許權使用費，考慮到產能、條件和井位，這一特許權使用費最高可減少到5%。由於徵用權從聯邦政府轉移到各省的過程，聯邦政府已將徵收的特許權使用費分配給各省。如果開採特許權的期限延長，應在第一次延期時支付最高3%的額外特許權使用費，併為隨後的延期支付最高18%的特許權使用費總額。

省級主管部門有權在下列情況下吊銷許可證不遵守規定根據被許可人的許可證或特許權的條件(《碳氫化合物法》第80條)。持牌人亦可在任何時間部分或全部放棄許可證或特許權的表面。如果放棄勘探許可證，被許可人將有義務支付已承諾和未履行的投資額。

勘探和生產

石油天然氣勘探生產通過勘探許可證和開採特許權進行。然而，《碳氫化合物法》允許對勘探許可證或開採特許權未涵蓋的領土進行地面偵察，但須事先獲得地面擁有者和申請當局的授權。

 

83

如果勘探許可證的持有者發現可商業開採的石油或天然氣數量，這些持有者有權獲得生產和開採相關儲量的獨家特許權。開採特許權為其持有者提供了從特許權覆蓋的地區生產石油和天然氣的獨家權利。開採特許權還使持有者有權獲得運輸所生產的石油和天然氣的運輸特許權。

勘探許可證和開採特許權的持有者必須使用適當的技術進行一切必要的工作，以尋找或提取碳氫化合物，並進行各自許可證或特許權中規定的投資。此外，持有者必須避免損壞油氣田和碳氫化合物廢物，並採取適當措施防止事故和損害。

勘探許可證的持有者和開採特許權的持有者都必須根據相應許可證或特許權所涵蓋的土地面積支付年費(根據《碳氫化合物法》第7節的規定)。開採特許權的持有者被要求為這種特許權支付費用，並向阿根廷政府支付一定的特許權使用費。

阿根廷的儲量和資源認證

阿根廷儲量和資源的估計主要受SDE第29324/2006號決議和碳氫化合物資源祕書處決議的制約。編號：069-E/2016這些規定要求勘探許可證和開採特許權的持有者在3月31日之前提交ST每一年截至12月31日的天然氣和石油儲量和現有資源估計數ST前一年的。估算必須由外部審計師認證，並提交給SDE。信息必須按照國際上廣泛接受的SPE(石油工程師協會)、WPC(世界石油理事會)和AAPG(美國石油地質學家協會)批准的標準提交。

本年度報告中關於Vista探明儲量的信息是按照規則的定義編制的4-10(a)監管部門的S-X或石油工程師協會的石油資源管理系統，這與國家能源局發佈的相關指南不同。

交通運輸

《碳氫法》賦予碳氫化合物生產商從阿根廷政府獲得石油、天然氣和天然氣運輸特許權的專有權。副產品通過公開招標程序，根據經第第115/2019號法令修訂並經第571/2019號決議補充的《碳氫法》和第第44/91號法令規定的條款，公開招標與運輸特許權有關的開採特許權的期限(經第Q35/2021號決議修訂)。運輸特許權包括儲存、港口、管道和任何其他運輸石油和天然氣所需的固定設施。副產品。

運輸特許權的期限應給予和延長至與運輸特許權有關的開採特許權的同等條件，並可再延長10年。

根據運輸的是天然氣還是原油，關税需要得到國家天然氣監管機構的批准(Ente Nacional Regulado Del Gas)在阿根廷，根據第24076號法律(“ENARGAS”)或SDE設立。經修訂的SDE第295/04號決議規定了最高限額：(I)對通過石油管道和多用途管道運輸碳氫化合物的關税，以及對儲存、使用浮標和處理液態碳氫化合物的關税；(Ii)自條例生效之日起，為計算特許權使用費的目的，通過自己的不受監管的管道運輸其生產的生產商在原油運輸方面可扣除的費用。

 

84

股本要求

要成為勘探許可證或開採特許權的持有者，無論活動開展的省份是什麼，公司都必須在國家能源局設有的油氣勘探和開採公司登記處註冊。根據碳氫化合物副祕書處發佈的第30335/2019號處置權，這些持有者和特許權人必須有足夠的財政資源和技術能力，以執行賦予他們的權利所涉及的業務。此外，這些持有人應對與勘探和生產活動有關的責任負全部責任。在書記官處登記也是成為許可證和特許權經營者的一項要求，必須每年續簽，如果無法證明技術能力，則可撤銷登記。許可證和特許權的持有者應在阿根廷境內建立合法住所。

在所有情況下，持有許可證或特許權的公司或公司組織必須在許可證或特許權的有效期內保持淨股本。這些股本要求可以通過財務或其他擔保的方式來滿足。

原油市場

《碳氫化合物法》授權阿根廷行政部門制定關於碳氫化合物的開採、工業化、運輸和商業化的國家政策，主要目的是通過生產礦藏來滿足該國的碳氫化合物需求，並保持確保這一目的的儲備。同樣，《碳氫化合物主權法》第一節宣佈，實現碳氫化合物自給自足是國家公共利益，也是阿根廷共和國的優先目標。在這種情況下，國內市場原油的最終買家可能是煉油廠、大型生產商或燃料貿易商。

第T488/2020號法令臨時確定了每桶原油在當地市場上的商業化價格。然而，到2020年8月底，第T488/2020號法令規定的價格停止生效，原油價格再次受到供求關係的制約。

原油和石油出口業務副產品目前要求事先在出口經營協議登記處登記(出口經營登記處ón)和SDE的授權(根據S.E.No.決議建立的制度)。241-E/2017及其隨後的修正案和補充，處置號(第329/2019號和第360/2021號決議，依次經第(774/2022)號決議修改)。打算出口原油、液化石油氣或汽油等的石油公司和煉油廠在獲得授權之前，必須證明這些產品的銷售要約已經向當地買家提出，並被當地買家拒絕。見“項目3--關鍵信息--風險因素--詳細的風險因素--與阿根廷有關的風險--根據阿根廷法律，我們正在或可能受到對出口的直接和間接限制。”

2024年第一季度，阿根廷行政部門向國會提交了一項法案，其中包括對《碳氫化合物法》的修正案。詳情見“第3項--風險因素--與阿根廷和墨西哥經濟和監管環境有關的風險--我們的業務在很大程度上取決於阿根廷的經濟和政治條件。”

天然氣市場

如前幾節所述，天然氣勘探和生產由《碳氫化合物法》管理，而天然氣運輸和分配則由第24076號法律管理。根據這項法律，各省對位於離岸12英里以內的水庫擁有管轄權，而聯邦政府保留對位於該距離以外的水庫的管轄權。因此，勘探許可證和開採特許權由省級當局或聯邦政府授予，具體取決於所在地區。然而，國家行政部門制定了關於碳氫化合物開採和銷售的國家政策。

為了促進天然氣生產，阿根廷政府在過去幾年裏採取了不同的刺激計劃，如通過第7892/2020號法令(經第7730/2022號法令修訂)實施的“天然氣-阿爾計劃”。

 

85

2020-2024年天然氣計劃(天然氣計劃)

通過第2892/2020號法令(經第7730/2022號法令修訂)，阿根廷政府實施了《阿根廷促進天然氣生產計劃--2020-2024年供需計劃》(“阿根廷天然氣生產促進計劃--2020年至2024年”).

Gas.Ar計劃建立了實施直接合同的框架(最初為期四年，有可能由國家能源局延長額外的合同一年制期間)，一方面，在氣體生產商和氣體分銷商和/或子總代理商(滿足優先需求)和CAMMESA(滿足火力發電廠需求)。這些合同被授予，天然氣進入運輸系統的入口點的價格(“PIST”在西班牙語中的縮寫)是通過SDE執行的招標程序確定的。阿根廷政府可能會承擔PIST中天然氣價格的一部分按月支付，以防止最終用户的天然氣關税成本上升。

2022年11月4日，政府公報公佈了第第730/2022號法令，將Gas.Ar計劃延長至2028年。Gas.Ar計劃的基礎是：(I)生產者、公共分銷服務提供商和子總代理商(2)一種競爭性計劃，其中SDE要求一方的生產者之間簽署直接合同，以及優先需求(分銷許可證持有人和/或子總代理商)以及火力發電廠(與CAMMESA)的需求；(3)在天然氣價格方面建立自由市場競爭框架，但須受聯邦政府規定的條件制約

第70/2023號法令

2023年12月20日，阿根廷行政部門發佈第70/2023號緊急和必要法令，宣佈經濟、金融、財政、行政、養老金、關税、衞生和社會事務進入公共緊急狀態，直至2025年12月31日。在其他措施中，該法令授權SE(I)根據最終用户的家庭收入重新確定電力和天然氣補貼結構，(Ii)根據每個供應點的費率計算基本消費成本，以及(Iii)界定與補貼分配和用户收取相關的機制。

該法令還對不同的法律進行了一系列修訂，例如修訂第19550號法律和第23696號法律，規定國有公司應接受國家監督，並規定國家不得被授予與國家為股東的公司有關的任何公法特權或優勢。此外，該法令還修訂和廢除了一些現行法律，例如：(1)第27,545號法律，其中規定了在商店貨架上展示產品的某些規則；(2)第20,680號法律，其中授權商務部長有權對商品的供應和分銷實施嚴格的管理和處罰；以及(3)第27,221號法律，其中規定了適用於為旅遊目的執行的房地產租賃協議的新規則。

第70/2023號法令於2023年12月29日生效。該法令將接受阿根廷國會的審查，如果參眾兩院決定否決，該法令可能會失效。2024年3月14日，第70/2023號法令被參議院駁回。然而，眾議院對它的處理仍有待決定，因此，該法令目前仍然有效。此外，該法令目前在阿根廷法院受到多項質疑。

鑑於上述情況，無法預測第70/23號法令未來是否會繼續有效，或者現任政府是否會發布可能影響我們業務的新法令或條例。

擬議的“阿根廷人民自由的基礎和起點”法案

2023年12月27日，阿根廷行政部門向國民議會提交了題為《阿根廷人民自由的基地和起點》的法案草案。法案草案宣佈經濟、金融、財政、社會保障、國防、關税、能源、衞生和社會事務進入公共緊急狀態，直至2025年12月31日，可再延長兩年，並在緊急狀態期間將一系列立法權下放給阿根廷行政部門。擬議的法案還包括一系列法律、制度、税收和刑事改革，影響到經濟的各個部門。

 

86

然而，當法案草案付諸表決時，在幾項條款被下議院否決後，執政黨將其發回國會委員會。這項擬議的法案於2024年2月6日從議會特別會議上撤回。2024年4月9日，行政部門向下議院議員發送了一份新的《基準法》草案，對2023年12月提出的版本進行了某些修改，打算在未來幾周內獲得國會批准。新法案建議對《碳氫化合物法》進行以下修改：(1)建立在原有法律的自給自足模式基礎上，包括最大化經濟利潤；(2)建立自由貿易原則，明確規定阿根廷行政部門不得幹預或制定國內價格，國有公司必須以反映行業競爭平衡的價格(即出口或進口平價，視情況適用)銷售；(3)包括碳氫化合物出口自由原則，但須經能源部長基於某些技術和經濟標準提出反對；以及(Iv)其他變化，例如限制特許權的後續續期，在制定特許權使用費方面給予各省更多自由裁量權，擴大活動以包括碳氫化合物加工，以及實施更靈活的運輸授權要求。

截至本年度報告之日，(1)阿根廷行政部門尚未向阿根廷國會提交新的法案草案；(2)阿根廷法院對法案草案有效性的若干違憲質疑的審查仍懸而未決。見“項目3--關鍵信息--風險因素--詳細的風險因素--與阿根廷有關的風險--阿根廷政府將要採取的措施的政治不確定性可能會影響阿根廷的宏觀經濟、政治、監管或社會狀況。”

外匯市場准入特別制度

更多信息見“第10項--額外信息--外匯管制--其他具體規定--增加石油生產獲得外幣的制度(RADPIP)。

可持續性

阿根廷在聯邦、省和市各級以及《阿根廷憲法》中都有關於保護環境的規定。

例如，阿根廷實行“污染者自付”原則，要求對從事危險活動的環境影響評估進行強制性批准。此外，立法保障獲得環境信息的權利、公眾參與環境決策過程的權利以及在環境問題上訴諸司法的權利。環境保險是必需的，而且還規定了報告責任。阿根廷批准了幾項人權國際條約，特別是與環境有關的條約。

通過第第1023/01號和第第1030/16號法令建立了國家行政採購制度，其中要求在公共行政部門採購服務和貨物的決策過程中考慮可持續性。此外，第2931/2023號法令宣佈了一項國家公共優先政策，以可持續管理國家公共機構使用的資源。這些做法規定對以下各項進行有效管理：電力、水、天然氣、廢物、公共採購、可獲得性、可持續機動性以及綠地和空間。

同樣，交通部通過其第T635/2022號決議(經第T668/2022號決議修正)批准了《國家可持續運輸計劃》。其主要目標是促進能源轉換和運輸效率，以實現可持續的機動性。該計劃包含一套將在2030年前實施的戰略和政策，促進減少温室氣體排放。其他可持續發展法規已經通過。它對石油和天然氣行業的影響尚未評估。

此外，作為《聯合國氣候變化框架公約》(《氣候公約》)的成員國和《巴黎協定》的締約方，阿根廷已承諾提交其國家決定的捐款，這些捐款基本上是擬議的氣候行動。根據2021年10月更新的國家數據中心提供的信息，阿根廷承諾的排放限額不超過2030年淨排放量3.49億噸二氧化碳當量(MtCO2e)。這一目標適用於所有經濟部門。

 

87

國家發展委員會提出，到2030年，阿根廷共和國將進行能源過渡，重點是促進能源效率、可再生能源，並在此期間推廣使用天然氣作為過渡燃料的分佈式發電。

為了落實這一承諾--其目的是促進《巴黎協定》規定的標準--阿根廷必須起草並向《氣候公約》報告《國家温室氣體清單》(INGEI，其西班牙語縮寫)。此外，根據環境和可持續發展部發布的第29363/2021號決議，阿根廷設立了國家氣候變化減緩項目登記處，現有的減緩項目就在這裏登記。截至本年度報告之日，這類登記冊的範圍尚未確定；因此，其適用範圍尚不能確定。

阿根廷與氣候變化相關的監管框架

《聯合國氣候變化框架公約》於1994年3月21日生效，旨在將大氣中的温室氣體濃度穩定在防止對氣候系統造成危險的人為幹擾的水平。

2005年2月16日，《聯合國氣候變化框架公約京都議定書》(簡稱《京都議定書》)正式生效。《京都議定書》涉及減少大氣中某些温室氣體(二氧化碳、甲烷、一氧化二氮、氫氟碳化合物、全氟化碳和六氟化硫)，由於批准了《京都議定書》的《多哈修正案》，該議定書的有效期至2020年。

阿根廷於1993年12月通過第24295號聯邦法律批准了《聯合國氣候變化框架公約》，2001年6月20日通過第25438號聯邦法律批准了《京都議定書》，2015年4月29日通過了第27137號聯邦法律批准了《多哈修正案》。

2015年聯合國氣候變化會議協商一致通過了《巴黎協定》，該協定被認為是《京都議定書》的後繼者(阿根廷聯邦法律第27270號批准了該協定)。巴黎協定涉及温室氣體減排措施、限制全球氣温上升的目標，並要求各國審查並“代表”其預期的國家自主貢獻的進展。國際條約加上公眾對氣候變化認識的提高，可能會導致加強減少或減輕温室氣體排放的監管。

此外，經第27191號法律及其實施法令修訂和補充的阿根廷第26190號法律建立了一個法律框架，促進更多來自可再生能源的能源參與阿根廷電力市場。在這方面，2019年，阿根廷國會頒佈了關於全球氣候變化適應和減緩最低標準的第27520號法律，該法律的重點是實施能夠預防、減輕或最大限度地減少與氣候變化相關的損害或影響的政策、戰略、行動、方案和項目。

此外，還設立了國家氣候變化減緩項目登記處(聯邦環境部第363/2021號決議)。此外，能源祕書處提出了“衡量和減少油氣勘探和生產活動逃逸排放的國家方案”(第2970/2023號決議)；環境與可持續發展部批准了“第二個適應和減緩氣候變化國家計劃”(第1462023號決議)；能源祕書處批准了“到2030年的國家能源過渡計劃”(第1517/2023號決議)和“向2050年能源過渡的指導方針和設想”(第518/2023號決議)。

根據第27191號法律，到2017年12月31日，電能消耗的8%必須來自可再生能源，到2025年12月31日達到20%。它設定了五個階段來實現最終目標：(一)到2017年12月31日達到8%；(二)到2019年12月31日達到12%；(三)到2021年12月31日達到16%；(四)到2023年12月31日達到18%；(五)到2025年12月31日達到20%。正是在這一框架下，阿根廷政府啟動了RenovAr計劃。根據CAMMESA發佈的數據，截至2021年12月31日，來自可再生能源的電力佔總需求的12.5%。

 

88

墨西哥石油和天然氣行業概況

根據美國國際貿易管理局的數據，墨西哥是世界第13大石油生產國，石油儲量第21位。根據CNH的數據，墨西哥擁有豐富的油氣資源，截至2023年1月1日，估計已探明和未開發的油氣儲量為8.16 BnBoe，3P儲量為23.08 BnBoe。為了開發高產油田，存在多個地層。

 

LOGO

墨西哥的盆地，來源：伍德·麥肯齊。

墨西哥地下有多個地質帶，並在整個風險範圍內提供了大量機會，從陸上成熟油田到大型深水項目。雖然石油和天然氣儲量高度集中在東南盆地區塊，但前景資源分佈在多個盆地的多個區塊，這可能為石油和天然氣參與者帶來更多機會來開採之前未開發的儲層。

 

89

截至2023年1月1日墨西哥石油和天然氣儲備

（Bnboe）

  
            儲量  

地質盆地

    累計
生產		      1P      3P  

東南

      47.1        6.2        14.5  

坦皮科·米桑特拉

      6.1        0.9        5.2  

布爾戈斯

      2.1        0.1        0.4  

韋拉克魯斯

      0.8        0.7        2.1  

薩比納斯

      0.1        0.0        0.0  

其他人*

      0.0        0.0        0.0  

深水

      0.0        0.1        0.7  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

墨西哥總和

      57.2        8.0        22.9  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

*

包括Cinturón Plegado de Chiapas和Plataforma Burro-Picachos

來源：Pemex和CNH。

儘管最大的資源在近海和頁巖地區，但陸上常規油氣藏仍有很大潛力。墨西哥的頁巖資源基礎是世界上最大的頁巖資源基地之一，距離更發達的美國頁巖層只有幾百英里，這些頁巖層與美國的頁巖層有許多相似之處。根據EIA的數據，技術上可開採的頁巖資源，估計為545Tcf天然氣和13.1Bnbbl石油，有可能超過該國已探明的常規儲量。

跨盆地的多個E&P業務

 

LOGO

來源：環境影響評估。

私營實體投資墨西哥勘探和生產部門的主要方式有三種：勘探和生產協議(勘探和生產協議)、墨西哥國家石油公司分包和勘探和生產服務合同遷移。

CNH有權分配建立了資格預審要求的勘探和採購協議，例如所需的運營、技術、財務和法律能力，投標過程由CNH成員組成的委員會進行。2021年10月，政府提交了2020-2024年五年計劃，根據該計劃，本屆政府決定，在現有合同能夠證明已獲得利潤之前，不會對勘探和生產活動的合同區進行新的投標。

 

90

外包是一種機制，通過這種機制，能源資源的許可證持有者將許可證的權益轉讓給另一方。Pemex正在利用外包與擁有財政資源和專業知識的國際勘探和勘探運營商合作，以加快開發並從其廣泛的碳氫化合物資產基礎中提取價值。

關於勘探和開採服務合同的遷移，墨西哥國家石油公司有權將現有的油氣綜合勘探和開採服務合同遷移到產量分享協議或許可證，作為繼續增加勘探和開採部門投資的一種手段。這些合同是由墨西哥國家石油公司和私營公司在能源改革之前簽署的。隨着監管制度的實施，預計這些服務合同將轉變為E&P服務合同，將與Pemex的關係從服務承包商轉變為合資企業。

墨西哥的石油天然氣監管框架

上下游

2013年，墨西哥修改了憲法，向私人投資開放了石油、天然氣和電力部門。2014年，墨西哥國會通過了實施改革的次要法律。這些改革允許墨西哥政府通過公開招標將合同授予上游行業的私營部門實體。這些修正案還允許私營部門實體獲得碳氫化合物加工、精煉、銷售、運輸、儲存、進出口的許可證。

2014年頒佈的立法包括墨西哥《碳氫化合物法》(Ley de Hidrocarburos)，它保留了碳氫化合物國家所有權的概念，但允許私營公司在碳氫化合物被開採後獲得所有權。墨西哥碳氫化合物法允許私營部門實體持有墨西哥能源管理委員會(Energía公司，“CRE”)儲存、運輸、分銷、商業化和直接銷售碳氫化合物，以及擁有和運營管道和液化、再氣化、壓縮和去-壓縮站或終端，以及符合技術和其他規定的相關設備。此外，私營部門實體可以進口或出口碳氫化合物，但須獲得環境能源署的許可。此外，法律要求石油公司向土地所有者支付在其財產上開採的任何石油或天然氣的少量百分比。它還增加了將移交給地方和州政府的石油收入。

2021年5月，兩項改革和修改《碳氫法》(Ley de Hidrocarburos)在《政府公報》(《碳氫法改革》)上公佈。總體而言，《碳氫法》改革影響了《碳氫法》最初規定的許可證制度，賦予環境保護局和環境保護局更大的權力，以授予、審查和撤銷《碳氫法》中設想的不同許可證。此外，碳氫化合物法改革奪回了墨西哥燃料銷售部門的公共控制權。因此，《碳氫法》改革對下游和中游的實體產生了更大的影響。

雖然碳氫化合物法改革在原則上似乎不會影響我們的勘探和生產許可證合同下的碳氫化合物勘探和生產活動，但重要的是要注意，鑑於授予CRE和SENER的廣泛權力，碳氫化合物法律改革可能會潛在地影響我們的原油和天然氣銷售，因為此類活動是通過CRE授予的商業化許可執行的(並可能間接影響我們許可證合同下的勘探和生產活動的發展)。私營企業尋求司法挑戰，聲稱這些改革是違憲的。墨西哥最高法院裁定，其中一項改革(取消了對墨西哥國家石油公司對碳氫化合物銷售和商業化活動施加的不對稱法規)是違憲的。關於另一項改革的最終裁決，涉及暫停許可證和佔用私營公司的設施，仍有待解決。

儘管如此，能源部門在憲法層面上保持不變，因為它是在2013年能源改革期間獲得批准的。

 

91

2024年1月5日，總裁和S任命瑪莎·帕特里夏·吉梅內斯·奧羅佩薩、巴爾德馬爾·埃爾南德斯·馬爾克斯和何塞·阿方索·帕斯誇爾·索洛扎諾·弗拉加為CNH委員會委員，任期分別為五年、三年和兩年。

此外，2023年2月28日，CRE發佈了A/004/2023號決議(“決議”)，其中自2023年3月1日起，恢復了CRE在2023年3月1日之前在新冠肺炎大流行，按照某些規則。

在《聯邦紀事報》發表後(迭戈·奧維德·費德里亞西翁)，該決議解除了自2023年3月1日起暫停法定期限的規定。該決議旨在解決延遲三年的問題，並滿足受監管市場的需求。有了這項決議，CRE預計將對由於實施新冠肺炎流行病防治措施。

墨西哥的儲量和資源認證

2015年8月13日，CNH發佈了一套指導原則(《CNH指導原則》)，對墨西哥儲備和相關應急資源的估值和認證進行了管理。CNH準則遵循與阿根廷儲量和資源認證程序相同的SPE/WPC/AAPG國際標準(見“第4項-公司信息-行業和監管概述-阿根廷石油和天然氣監管框架-阿根廷儲量和資源認證”)。因此，墨西哥的儲量分類和認證程序類似於阿根廷所述的程序。

CNH為探明儲量建立的經濟評估標準也遵循美國證券交易委員會在規則中的定義4-10(a)監管部門的S-X該條款規定，所考慮的銷售價格應為12個月報告所涉期間結束日期之前的期間，確定為第一個期間的未加權算術平均值每月的某一天在此期間內的每個月的價格。

國有石油公司

作為能源改革的結果，Pemex於2014年10月7日--新的Pemex法律生效之日--從一個分散的公共實體轉變為一家富有成效的國有公司，但某些條款除外。作為一家卓有成效的國有企業，墨西哥國家石油公司仍然由墨西哥政府全資擁有，並以創造經濟價值和增加墨西哥國家的收入為企業宗旨，遵循公平原則以及社會和環境責任。

交通運輸

在能源改革之前，墨西哥國家石油公司在石油產品的加工、儲存、運輸、分銷和營銷等活動中擁有獨家經營權。能源改革允許私營部門參與石油產品儲存和運輸設施的建設和運營。

市場調節

過去，墨西哥政府曾對天然氣、天然氣、汽油、柴油、家用燃料油、燃料油等產品的銷售實施價格管制。儘管如此，目前汽油和柴油的銷售價格已經完全放開，由自由市場決定。

然而，墨西哥税務局(行政三叉戟服務國家外匯管理局)公佈《2020年對外貿易通則修正案第七號決議》(S先生：《總商會章程》，第2020段)，這在投資者中造成了不確定性，因為只有國有生產企業(Pemex或CFE)及其子公司才能獲得進出口許可。這項修正案可能會大大限制私營部門從墨西哥出口和向墨西哥進口石化產品和碳氫化合物的選擇。

 

92

聯邦環境法

墨西哥聯邦環境責任法(《Ley Federal de Responsable Ambiental》))於2013年7月7日頒佈，規定了因環境損害而產生的環境責任，包括補救和賠償。如果發生故意和非法行動或不採取行動，責任方將被處以2024年約6500萬墨西哥比索的罰款。這一責任制度獨立於行政、民事或刑事責任制度，這些制度可能根據所實施的行為而適用。

環境責任可以歸因於一個實體的代表、經理、董事、僱員或直接參與運營的官員的行為。索賠環境責任的訴訟時效為自環境損害發生之日起12年。法律允許利害關係方在不影響公共利益或第三方權利的情況下，通過替代糾紛解決機制解決糾紛。

修改憲法的法案。

2024年2月5日，總裁和S、曼努埃爾·L·奧布拉多提交了幾份修改墨西哥憲法的法案草案。頒佈這些修正案的立法程序需要聯邦國會(參眾兩院)三分之二的議員和至少17個州議會的批准。如果獲得通過，其中兩項法案可能會對石油和天然氣行業產生影響。

其中一項法案旨在廢除Pemex受制於的這家生產型國有企業的體制。因此，墨西哥國家石油公司將不再需要創造價值和盈利。

另一項法案據稱旨在通過取消聯邦經濟競爭委員會(COFESS)、能源管理委員會(CRE)和國家碳氫化合物委員會(CNH)等自主監管機構，並將其權力與行政部門合併，從而簡化聯邦行政管理。中糧集團的權力將由財政部(GM.N：行情)接手.祕書阿西恩達)而CNH和CRE將由能源部承擔(Energía祕書).

 

93

組織結構

下圖顯示了截至本年度報告日期的我們的主要子公司：

 

LOGO

 

(1)

轉移到阿空加瓜的資產，自2023年3月1日起生效。

財產、廠房和設備

我們擁有永久保有和租賃權益，但沒有具體的權益對我們來説是重要的。我們的大部分資產，包括石油和天然氣儲量、油氣井和公司辦公樓，都位於阿根廷。在我們經營業務的每個國家，國家是位於該國的所有碳氫資源的獨家所有者，並有完全權力決定私人投資者為勘探或生產任何碳氫化合物儲量而支付的權利、特許權使用費或補償。在阿根廷，阿根廷共和國通過開採特許權授予這種權利。在墨西哥，墨西哥政府通過授予生產性國有企業的權利，或單獨或根據財團授予生產性國有企業或私營實體勘探和開採協議的方式，進行勘探和開採活動。應享權利以及勘探和開採協議有不同的監管制度。福利只能授予生產性國有企業(在墨西哥，只有墨西哥國家石油公司)，並由墨西哥政府直接分配。相比之下，勘探和開採協議是通過CNH公司的公開和競爭性招標程序授予的。

我們受到阿根廷和墨西哥地方和聯邦政府頒佈的幾項環境法律和法規的約束，這可能會影響資產的利用。此外，其他環境問題可能會影響公司對物業、廠房和設備的使用。見“項目3--關鍵信息--風險因素--詳細的風險因素--與我們的業務和工業有關的風險--石油和天然氣行業面臨特殊的運營和經濟風險”和“項目4--公司信息--業務概述--ESG事項”。

 

94

項目 4A

未解決的員工意見

不適用。

 

項目 5。

經營和財務回顧與展望

本節包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於各種因素，包括但不限於“前瞻性陳述”和“第3項--關鍵信息--風險因素”以及本年度報告中總體陳述的事項，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。

以下討論以本年度報告所載經審計財務報表及相關附註為基礎，並應一併閲讀。

 

項目 5A。

經營業績

下表顯示了我們選定的截至2023年12月31日的三年期間的財務數據和每年的財務數據。我們之前任何時期的歷史結果並不一定表明未來任何時期的預期結果。

截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的選定綜合全面收益表和截至2022年12月31日、2023年和2022年12月31日的選定綜合財務狀況表均根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制，並源自本年度報告其他部分包括的經審計財務報表。

下表中包含的全部摘要財務信息均以美元計價。從我們經審計的財務報表中得出的財務數據是根據國際財務報告準則編制的。有關更多信息，請參閲“信息列報--財務報表和信息”。

您應結合我們經審計的財務報表閲讀以下信息，包括其中的註釋以及“財務信息的呈報”部分。

在截至2023年12月31日的財務報表中，該公司對此前計入《與客户的合同收入》的《特許權使用費及其他費用》中的《出口關税》列報進行了變更。截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度比較信息已重新分類，以確保與截至2023年12月31日的合併財務報表保持一致。這一變化對截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度的淨利並無影響。

 

95

     截至的年度
12月31日，
2023		     截至的年度
12月31日，
2022		     截至的年度
12月31日，
2021		  
     (以千美元計)  

與客户簽訂合同的收入

      1,168,774       1,187,660       665,310  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

  

銷售成本

       

運營成本

      (94,685 )      (133,385 )      (107,123 ) 

原油庫存波動

      (2,058 )      (500 )      (905 ) 

折舊、損耗和攤銷

      (276,430 )      (234,862 )      (191,313 ) 

專利權使用費及其他

      (176,813 )      (188,677 )      (99,364 ) 

其他非現金與常規資產轉讓相關的成本

      (27,539 )      —        —   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

  

毛利

      591,249       630,236       266,605  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

  

銷售費用

      (68,792 )      (59,904 )      (42,748 ) 

一般和行政費用

      (70,483 )      (63,826 )      (45,858 ) 

勘探費

      (16 )      (736 )      (561 ) 

其他營業收入

      203,812       26,698       23,285  

其他運營費用

      302       (3,321 )      (4,214 ) 

長期資產的（減損）逆轉

      (24,585 )      —        14,044  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

  

營業利潤

      631,487       529,147       210,553  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

  

利息收入

      1,235       809       65  

利息開支

      (21,879 )      (28,886 )      (50,660 ) 

其他財務收入(費用)

      (65,484 )      (67,556 )      (7,194 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

  

財務收入(費用)，淨額

      (86,128 )      (95,633 )      (57,789 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

  

所得税前利潤

      545,359       433,514       152,764  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

  

本期所得税（費用）

      (16,393 )      (92,089 )      (62,419 ) 

遞延所得税（費用）

      (132,011 )      (71,890 )      (39,695 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

  

所得税(費用)

      (148,404 )      (163,979 )      (102,114 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

  

全年利潤，淨

      396,955       269,535       50,650  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

  

其他綜合收益

       

後續期間不得重新分類至損益的其他綜合收益

       

-與員工福利相關的精算補救的利潤(虧損)

      6,565       (4,181 )      (4,513 ) 

-遞延所得税(支出)福利

      (2,298 )      1,463       2,048  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

  

其他不應在以後年度重新歸類為利潤(虧損)的綜合收入，扣除税項後

      4,267       (2,718 )      (2,465 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

  

本年度綜合利潤總額

      401,222       266,817       48,185  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

  

每股收益

       

基本(以美元/股為單位)：

      4.237       3.068       0.574  

稀釋後(以每股美元計)：

      4.000       2.755       0.543  

調整後的EBITDA(1)

      870,657       764,540       380,107  

調整後EBITDA利潤率(2)

      69 %      67 %      58 % 

調整後淨收益(3)

      491,430       371,775       78,483  

ROACE(4)

      39 %      40 %      17 % 

 

(1)

我們將調整後的EBITDA計算為本年度利潤、淨額加所得税費用、財務收入(費用)、淨額、折舊、損耗和攤銷、與企業合併相關的交易成本和資產處置收益、重組和重組費用、與常規資產轉移相關的收益、其他非現金與轉移常規資產和長期資產減值(沖銷)有關的費用。我們公佈調整後的EBITDA是因為我們相信它為投資者提供了對我們核心業務財務業績的補充衡量標準，有助於在一致的基礎上進行期間之間的比較。除其他衡量標準外，我們的管理層使用調整後的EBITDA進行內部規劃和業績衡量。經調整的EBITDA不是國際財務報告準則下的流動資金或經營業績的衡量指標，不應被解釋為經營活動提供的淨利潤、營業利潤或現金流的替代方案(在每種情況下，均根據國際財務報告準則確定)。見“演示文稿”信息-非國際財務報告準則金融措施。“

(2) 

我們計算調整後的EBITDA利潤率為調整後的EBITDA與來自與客户的合同收入加上出口增長計劃收益的比率。見“演示文稿”信息-非國際財務報告準則金融措施。“

(3)

我們將調整後的淨收入計算為本年度利潤、淨額加上遞延所得税(費用)、權證公允價值變動、與常規資產轉移相關的收益、其他非現金與常規資產轉讓和長期資產的減損（轉回）相關的成本。我們添加這四個調整，因為它們是 非現金不反映公司公平淨收入產生的項目。請參閲“的演示 信息-非國際財務報告準則金融措施。“

 

96

(4)

我們將ROACE計算為調整後EBITDA，加上折舊、損耗和攤銷、與傳統資產轉讓相關的收益和其他 非現金與常規資產轉移有關的成本，除以平均總債務和平均總股東權益之和。就本定義而言，總債務由當期借款組成，非當前借款、流動租賃負債和非當前租賃負債。請參閲“的演示 信息-非國際財務報告準則金融措施。“

下表列出了調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、淨債務、調整後淨利潤和ROACE的對賬：

 

     截至的年度
12月31日，
2023		     截至的年度
12月31日，
2022		     截至的年度
12月31日，
2021		  
     (以千美元計)  

全年利潤，淨

      396,955       269,535       50,650  

所得税費用

      148,404       163,979       102,114  

財務收入(費用)，淨額

      86,128       95,633       57,789  

折舊、損耗和攤銷

      276,430       234,862       191,313  

重組和重組費用

      276       531       2,284  

資產處置中的收益。

      —        —        (9,999 ) 

長期資產減值(沖銷)

      24,585       —        (14,044 ) 

與常規資產轉讓相關的收益

      (89,659 )      —        —   

其他非現金與常規資產轉讓相關的成本

      27,539       —        —   

調整後的EBITDA

      870,657       764,540       380,107  

與客户簽訂合同的收入

      1,168,774       1,187,660       665,310  

出口增長計劃的收益

      86,173       —        —   

調整後EBITDA利潤率

      69 %      64 %      57 % 

 

     截至的年度
12月31日，
2023		      截至的年度
12月31日，
2022		      截至的年度
12月31日，
2021		  
     (以千美元計)  

全年利潤，淨

      396,955        269,535        50,650  

調整：

         

（+）遞延所得税（費用）

      132,011        71,890        39,695  

（+）認購證公允價值的變化

      —         30,350        2,182  

（+）長期資產的減損（逆轉）

      24,585        —         (14,044 ) 

（+）與常規資產轉讓相關的收益

      (89,659 )       —         —   

（+）其他 非現金與常規資產轉讓相關的成本

      27,539        —         —   

淨利潤調整

      94,476        102,240        27,833  

調整後淨收益

      491,430        371,775        78,483  

 

     截至
12月31日，
2023		      截至
12月31日，
2022		      截至
12月31日，
2021		  
     (以千美元計)  

當前和非當前借貸

      616,055        549,332        610,973  

現金、銀行餘額和其他短期投資

      213,253        244,385        315,013  

淨債務

      402,802        304,947        295,960  

 

     截至
12月31日，
2023		     截至
12月31日，
2022		     截至
12月31日，
2021		  
     (以千美元計)  

調整後的EBITDA

      870,657       764,540       380,107  

折舊、損耗和攤銷

      (276,430 )      (234,862 )      (191,313 ) 

與常規資產轉讓相關的收益

      89,659       —        —   

其他非現金與常規資產轉讓相關的成本

      (27,539 )      —        —   

平均電流和 非當前借貸

      582,694       580,153       575,380  

平均電流和 非當前租賃負債

      49,831       28,134       25,378  

平均股東權益總額

      1,045,538       704,660       537,193  

ROACE

      39 %      40 %      17 % 

 

97

精選合併財務狀況表

 

     截至
12月31日，
2023		      截至
12月31日，
2022		  

資產

      

非流動資產

      

財產、廠房和設備

      1,927,759        1,606,339  

商譽

      22,576        28,288  

其他無形資產

      10,026        6,792  

使用權資產

      61,025        26,228  

對聯營公司的投資

      8,619        6,443  

貿易和其他應收款

      136,351        15,864  

遞延所得税資產

      5,743        335  
  

 

 

     

 

 

  

非流動資產總額

      2,172,099        1,690,289  
  

 

 

     

 

 

  

流動資產

      

庫存

      7,549        12,899  

貿易和其他應收款

      205,102        90,406  

現金、銀行餘額和其他短期投資

      213,253        244,385  
  

 

 

     

 

 

  

流動資產總額

      425,904        347,690  
  

 

 

     

 

 

  

總資產

      2,598,003        2,037,979  
  

 

 

     

 

 

  

權益和負債

      

股權

      

股本

      517,874        517,873  

其他權益工具

      32,144        32,144  

法定準備金

      8,233        2,603  

基於股份的支付

      42,476        40,744  

股份回購準備金

      79,324        49,465  

其他累計綜合收益（虧損）

      (4,427 )       (8,694 ) 

累計利潤(虧損)

      571,391        209,925  
  

 

 

     

 

 

  

權益總額

      1,247,015        844,060  
  

 

 

     

 

 

  

負債

      

非流動負債

      

遞延所得税負債

      383,128        243,411  

租賃負債

      35,600        20,644  

規定

      12,339        31,668  

借款

      554,832        477,601  

員工福利

      5,703        12,251  

非流動負債總額

      991,602        785,575  
  

 

 

     

 

 

  

流動負債

      

規定

      4,133        2,848  

租賃負債

      34,868        8,550  

借款

      61,223        71,731  

工資和工資税

      17,555        25,120  

所得税納税義務

      3        58,770  

其他税款和特許權使用費

      36,549        20,312  

貿易及其他應付款項

      205,055        221,013  
  

 

 

     

 

 

  

流動負債總額

      359,386        408,344  
  

 

 

     

 

 

  

總負債

      1,350,988        1,193,919  
  

 

 

     

 

 

  

權益和負債總額

      2,598,003        2,037,979  
  

 

 

     

 

 

  

股息及股份

      

股份數量

      95,355,432        88,406,480  

宣佈的股息

      —        —  

宣佈的股息每股

      —        —  

收入來源

Vista主要從事勘探和勘探行業的石油和天然氣業務。我們的石油和天然氣業務收入主要來自原油、天然氣和天然氣的銷售。在截至2023年12月31日的一年中，石油銷售貢獻了我們總收入的93.9%，天然氣銷售貢獻了我們總收入的5.8%，天然氣銷售貢獻了我們總收入的0.3%。在截至2022年12月31日的一年中，石油銷售貢獻了我們總收入的93.7%，天然氣銷售貢獻了我們總收入的5.8%，天然氣銷售貢獻了我們總收入的0.5%。在截至2021年12月31日的一年中，石油銷售佔我們總收入的90.9%，天然氣銷售佔我們總收入的8.3%，天然氣銷售佔我們總收入的0.7%。在2023年、2022年和2021年期間，我們的大部分收入來自阿根廷。

 

98

我們的銷售量直接影響到我們的經營結果。隨着油藏壓力的下降，特定油井或地層的產量也會減少。我們未來產量和儲量的增長將取決於我們種植面積的發展和相應的資本支出，這將決定我們是否有能力增加超過產量的已探明儲量。因此，我們計劃通過進一步鑽探我們在Vaca Muerta的頁巖油種植面積來繼續專注於增加儲量。我們通過收購增加儲備的能力取決於許多因素，包括當時的市場狀況以及我們籌集資本、獲得監管批准、採購鑽機和人員以及成功識別和完成收購的能力。

由於受到外部因素的影響，我們的業務本質上是不穩定的，例如國內需求、市場價格、我們商業計劃的財務資源可用性及其相應的成本和政府法規。因此，我們過去的財務狀況、經營結果以及這些結果和財務狀況所顯示的趨勢可能不能反映當前或未來的財務狀況、經營結果或趨勢。

我們把石油和天然氣賣給許多信譽良好的買家。由於我們的產品在大宗商品市場銷售，在那裏我們可以接觸到幾個客户或市場，我們不相信失去任何客户會對我們的業務產生實質性的不利影響。

生產結果和其他運營數據

下表列出了關於我們在阿根廷和墨西哥擁有的資產的石油和天然氣歷史產量以及其他相關運營和財務數據的未經審計的摘要信息。截至2023年12月31日止年度，以下所載的歷史生產量及其他相關經營數據按各自的工作利息百分比計算。支付給各省的特許權使用費沒有從我們的淨生產金額中扣除，因為我們的幾乎所有生產目前都在阿根廷，根據阿根廷法律，特許權使用費構成了以現金支付的生產税(並且不賦予各省在此類生產中的直接利益，以獨立作出提貨和銷售安排)。我們把特許權使用費記為銷售成本。

 

     截至的年度      截至的年度      截至的年度  
   12月31日      12月31日      12月31日  
     2023      2022      2021  

淨產量(1):

 

石油(MMbbl)

      15.8        14.6        11.1  

- 阿根廷

      15.6        14.4        11  

- 墨西哥

      0.2        0.2        0.1  

天然氣（BnCF）

      15.2        16.5        16.4  

- 阿根廷

      15.1        16.5        16.2  

- 墨西哥

      0.1        0        0.2  

NGL（MMboe）

      0.2        0.2        0.2  

- 阿根廷

      0.2        0.2        0.2  

- 墨西哥

      0        0        0  

總計（MMboe）

      18.7        17.7        14.2  

- 阿根廷

      18.4        17.5        14.1  

- 墨西哥

      0.2        0.2        0.1  

日均淨生產量（boe/d）

      51,149        48,560        38,845  

- 阿根廷

      50,488        48,087        38,488  

- 墨西哥

      661        473        357  

平均實現銷售價格：

 

石油（美元/桶）

      66.7        72.3        54.9  

天然氣（美元/MMBtu）

      3.5        4.0        3.2  

NGL（美元/噸）

      351.3        377        312  

平均實現銷售價格（美元/桶油當量）

      58.4        63.7        46  

平均單位成本（美元/桶油當量）(2):

 

運營費用

      5.1        7.5        7.6  

版税(3)

      6.9        8.2        6.1  

折舊、損耗和攤銷

      14.8        13.3        13.5  

其他數據(單位：千美元)

 

運營費用

      94,685        133,385        107,123  

版税(3)

      128,723        144,837        86,241  

折舊、損耗和攤銷

      276,430        234,862        191,313  

 

(1)

根據我們的工作興趣來衡量。在適用的期間內，沒有應付給其他人的生產。石油產量包括原油、凝析油和天然汽油的生產。天然氣生產不包括天然氣消費。天然氣生產包括丙烷和丁烷(LPG)的生產，不包括天然汽油。

(2)

我們通過將相關期間的運營費用、特許權使用費或折舊、損耗和攤銷除以平均日淨產量乘以每個期間的天數(2021年為365天，2022年為365天，2023年為365天)來計算每個BOE的平均單位成本。

(3)

根據我們的工作興趣來衡量。特許權使用費適用於特許權的總產量，在扣除某些費用以獲得井口處的原油、天然氣和液化氣量的價值後，通過對產量應用適用的特許權使用費費率來計算。

 

99

下表重點介紹了截至2023年第四季度末的某些運營數據：

 

     三個月
期間已結束
2023年12月31日		      三個月
期間已結束
2023年9月30日		      三個月
期間已結束
2023年6月30日		      三個月
期間已結束
2023年3月31日		  

布倫特平均油價（每桶美元）(1)

      82.9        85.9        77.7        82.2  

Medanito原油平均價格（每桶美元）(2)

      62.9        63.4        63.6        65.9  

天然氣平均價格（每MMBtu美元）(3)

      3.2        3.7        3.6        3.2  

淨產量：

            

石油(MMbbl)

      4.46        3.82        3.57        3.96  

天然氣（BnCF）

      3.86        3.95        3.47        3.92  

NGL（MMboe）

      0.04        0.03        0.05        0.04  

總計（Mboe）

      5.18        4.55        4.24        4.70  

平均實現銷售價格：

            

石油（美元/桶）

      67.8        67.6        64.3        66.6  

天然氣（美元/MMBtu）

      2.2        3.3        3.9        4.7  

NGL（美元/噸）

      271        233        357        351  

吊裝成本（美元/桶油當量）

      4.3        4.8        4.8        6.4  

作為操作員鑽探的常規井數

      0        0        4        2  

作為操作員鑽探的頁巖井數量

      11        11        4        9  

與客户簽訂合同的收入

      309,196        302,760        239,628        317,190  

 

(1) 

來源：彭博社。

(2) 

從內烏基納盆地開採的輕質油。 來源：阿根廷能源祕書處。

(3)

資料來源：阿根廷能源祕書處和美元/AR美元匯率根據阿根廷央行通訊“A”3500。

影響我們經營業績的因素

我們的運營受到多種因素的影響，包括：

 

  (i)

我們生產和銷售的原油、天然氣和液化氣的數量;

 

  (Ii)

定價動態和定價監管;

 

  (Iii)

阿根廷和墨西哥政府制定的碳氫化合物出口法規以及國內供應要求;

 

  (Iv)

原油和石油產品的國際和國內價格;

 

  (v)

我們的石油產量與市場價格的折扣;

 

  (Vi)

我們的資本支出和融資可用性;

 

  (Vii)

供應鏈動態和成本增加;

 

  (Viii)

碳氫化合物產品的市場需求；

 

  (Ix)

經營風險、勞工罷工等形式的公眾抗議；

 

  (x)

税收，包括出口税；

 

  (Xi)

對資本流動的監管；

 

100

  (Xii)

匯率；

 

  (Xiii)

利率；以及

 

  (Xiv)

由於衝突、流行病和消費者行為等全球趨勢，碳氫化合物產品和相關服務的需求發生了變化。

由於受到外部因素的影響，我們的業務本質上是不穩定的，例如國內需求、市場價格、我們業務計劃及其相應成本的財政資源可用性以及政府法規和政策。因此，我們過去的財務狀況、經營結果和該等業績和財務狀況所顯示的趨勢可能不能反映當前或未來的財務狀況、經營結果或趨勢。

儲量的發現與開發

我們的運營結果在很大程度上取決於我們頁巖油種植面積開發的成功程度。雖然我們有地質報告評估我們區塊的某些已探明、潛在和潛在儲量，但不能保證我們將繼續在石油和天然氣的勘探、評估、開發和商業化方面取得成功。我們的地質和巖石物理估計的計算是複雜和不精確的，這意味着我們未來對未開發區域的勘探或評估可能不會導致更多的發現，即使我們能夠成功地進行這樣的發現，也不確定這些發現是否具有商業可行性。

為我們的資本支出提供資金部分依賴於油價保持接近或高於我們的估計，以及其他因素來產生足夠的現金流。低油價可能會影響我們的收入，這反過來可能會影響我們的債務能力，並保持在我們的融資協議中契約中定義的槓桿率，以及我們的運營現金流。如果我們不能產生足夠的現金流來支付我們未來的運營費用和資本支出，我們的運營、投資者信心和股價可能會受到不利影響。

如果平均實際油價高於預期，我們將有能力分配額外的資本從事新的投資。內部項目，潛在的收購機會，以及加快現有業務的步伐，在所有情況下都可能導致我們的石油和天然氣產量和現金流的增加。

如果我們的石油和天然氣儲量和資本支出回報不符合我們的預期，我們的運營業績將受到不利影響。此外，在分析我們區塊的新投資或潛在收購時，我們會重點考慮幾個因素。因此，我們是否會專注於開發我們目前的資產，或者進行任何收購以增加我們目前的產量和儲量，這是不確定的。如果我們不部署必要的資本支出來增加我們目前區塊的儲備或通過有利可圖的收購機會增加我們的儲備，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大影響。

基礎設施的可用性和可靠性

我們的業務依賴於我們運營地區運營和運輸設施的可用性和可靠性，以及將碳氫化合物生產帶給客户的中游產能的擴大。價格、設備和基礎設施的可用性以及相應的維護會影響我們按照投資計劃運營業務的能力，從而影響我們的運營結果和財務狀況。見“項目4--關於公司的信息--公司的歷史和發展--我們的業務--石油和天然氣儲備的生產--運輸和處理”和“我們的業務--我們的業務--物業、廠房和設備的投資。”

合同義務

為了在我們的特許權中保護我們的開採權，我們必須按照相應協議的規定，在確定的時間段內實現與鑽探和生產有關的某些里程碑，包括投資承諾。由於不利的本地或國際市場情況，包括本地經濟衰退、外匯波動或融資成本高昂，營運和維修成本可能大幅增加，這可能會阻止

 

101

我們無法以商業上合理的條款或根本不履行我們在此類協議下的承諾，這可能會迫使我們喪失在這些領域的權益。如果我們不能成功地續簽這些協議並維持我們在這些特許權下的運營，或者不能獲得新的特許權，我們發展業務的能力可能會受到實質性的影響。見項目5--業務和財務審查及展望--流動資金和資本資源--資本支出。

阿根廷和墨西哥經濟

我們的主要資產和大部分業務都位於阿根廷，其次是墨西哥。因此，我們的財務狀況和經營結果在很大程度上取決於阿根廷不時出現的宏觀經濟和政治狀況，在較小程度上取決於墨西哥的情況。

阿根廷經濟的總體表現影響能源需求，而通脹、貨幣匯率波動和社會穩定影響我們的成本和利潤率。通脹主要通過增加以阿根廷比索計算的運營成本來影響我們的業務。

下表列出了阿根廷在所述時期內的主要經濟指標：

 

     2023     2022      2021      2020     2019  

實際國內生產總值(變動百分比)(1)

      (1.6 )      5.2        10.3        (9.9 )      (2.2 ) 

名義國內生產總值(百萬AR元)(1)

      189,780,357       82,650,240        46,687,236        27,021,238       21,650,351  

居民消費物價指數(CPI)變動(單位：%)(1)

      211.4       94.8        50.9        36.1       53.8  

名義匯率(期末AR元/美元)(2)

      808.5       177.1        102.8        84.1       59.9  

 

(1) 

來源：INDEC。初步數據和臨時數據如INDEC所述。

(2) 

來源：數據按照BCRA發佈的通知“A”3500中規定的外匯匯率計算。

關於這些宏觀經濟和政治條件的更多信息，見“項目3--關鍵信息--風險因素--詳細的風險因素--與阿根廷和墨西哥經濟和監管環境有關的風險”。

外匯匯率

下表顯示了所示期間有關美元匯率的某些信息，以名義阿根廷比索兑美元表示（根據BURA的通訊“A”3500）。請參閲“第10項-其他信息-兑換控制”。

 

     平均值(1)      本期結束日  

截至2019年12月31日的年度

      49.5        59.9  

截至2020年12月31日的年度

      70.6        84.1  

截至2021年12月31日的年度

      95.2        102.8  

截至2022年12月31日的年度

      130.6        177.1  

截至2023年12月31日的年度

      295.2        808.5  

截至2023年9月31日的月份

      350.0        350.0  

截至2023年10月31日的月份

      350.0        350.0  

截至2023年11月30日的月份

      353.8        360.5  

截至2023年12月31日的月份

      642.0        808.5  

截至2024年1月31日的月份

      818.3        826.3  

截至2024年2月29日的月份

      834.9        842.3  

截至2024年3月31日的月份

      850.3        857.4  

 

(1)

年度數據反映了 月底rates.月度數據反映平均值 日終費率。

來源：數據按照BCRA發佈的通知“A”3500中規定的外匯匯率計算。

 

102

下表顯示了所示期間有關美元匯率的某些信息，以名義墨西哥比索兑美元（墨西哥銀行發佈的償還債務的價格）表示。

 

     平均值(1)      本期結束日  

截至2019年12月31日的年度

      19.3        18.9  

截至2020年12月31日的年度

      21.5        19.9  

截至2021年12月31日的年度

      20.3        20.6  

截至2022年12月31日的年度

      20.1        19.4  

截至2023年12月31日的年度

      17.7        17.0  

截至2023年9月31日的月份

      17.3        17.4  

截至2023年10月31日的月份

      18.1        18.0  

截至2023年11月30日的月份

      17.4        17.4  

截至2023年12月31日的月份

      17.2        17.0  

截至2024年1月31日的月份

      17.1        17.1  

截至2024年2月29日的月份

      17.1        17.1  

截至2024年3月31日的月份

      16.8        16.6  

 

(1)

反映平均水平 日終費率。

資料來源：墨西哥銀行

我們的大部分銷售都是直接以美元計價或與美元掛鈎。我們收入的很大一部分是根據與美元掛鈎的價格以阿根廷比索計價的，主要是來自原油和天然氣銷售的收入，這些銷售是以美元/阿根廷比索匯率開具的，截至開具發票之日起19-至50天付款期限。然而，我們的發票可能會根據付款之日生效的美元/阿根廷比索匯率進行調整。由於比索/美元匯率下跌而導致的阿根廷比索價格的任何大幅上漲都可能導致銷售量下降，因為我們的客户為天然氣和原油支付的阿根廷比索實際價格上升。在阿根廷比索貶值後，我們面臨的風險是，我們的天然氣和原油的購買者可能無法支付欠我們的款項。

阿根廷外匯條例

自2019年9月1日起，阿根廷恢復外匯管制，旨在加強經濟正常運行，促進外匯市場審慎管理，降低金融變量的波動性，遏制資金流動變化對實體經濟的影響。請參閲“項目10-附加信息-交換控制”。

比索相對於其他貨幣的價值取決於BCRA持有的國際儲備水平，以及阿根廷政府採取的財政和貨幣政策。近年來，BCRA持有的國際儲備水平也出現了大幅波動。我們所處的阿根廷宏觀經濟環境受到比索持續貶值的影響，這反過來又對我們的金融和經濟狀況產生了直接影響。見“第3項--關鍵信息--風險因素--詳細的風險因素--與我們公司相關的風險--我們面臨與我們在阿根廷和墨西哥的業務有關的外匯風險。”

阿根廷和墨西哥的政策和監管動態

阿根廷和墨西哥的石油和天然氣行業在過去五年中經歷了重大改革，不能保證未來的改革或現有改革的逆轉不會對我們的收入和經營業績產生不利影響。我們的業務在很大程度上取決於我們經營所在國家的現行監管條件，我們的運營結果可能會受到這些國家的監管變化的重大不利影響。此外，石油和天然氣行業的監管負擔增加了在該行業開展業務的成本，從而影響了盈利能力。

 

103

有關阿根廷石油和天然氣行業政策和法規發展的更多信息，請參見“項目4--公司信息--行業和監管概覽--阿根廷石油和天然氣行業概覽”。有關墨西哥石油和天然氣行業政策和監管發展的更多信息，請參見“項目4--公司信息-行業和監管概述-墨西哥石油和天然氣監管概述”。

季節性

儘管我們為生產支付的價格有一些歷史上的季節性，但季節性對我們進行運營的能力並沒有起到重要作用，包括我們預算中計劃的鑽井和完井活動。例如，冬季和秋季的季節性需求行為會影響我們生產的價格。然而，從歷史上看，這種季節性的影響並不大。

認股權證

根據《國際財務報告準則》，發行數量可變的普通股的合同，如認股權證，應歸類為財務負債，並按公允價值計量，公允價值的變化應在綜合損益表和綜合收益表中確認。2023年3月2日，Vista與CNBV完成了更新Vista在RNV的權證登記的程序。這些認股權證已作為負債入賬，並須在每個報告期內對其公平市價作出調整。公平市價的釐定受假設及估計所影響，而該等假設及估計的變動可能會影響認股權證的估值，進而影響我們的綜合損益表及全面收益。2023年3月15日，Vista在無現金基礎上行使了所有未償還認股權證，導致所有未償還認股權證提前終止。認股權證持有人每持有31份認股權證，便可獲得1股A系列股份。持有者只獲得了整個A股系列股票(而不是零星的)。此外，認股權證持有人持有的任何零碎股份都會收到比索付款。截至本年度報告之日，並無未清償認股權證。

遞延所得税

根據《國際財務報告準則》，財產、廠房和設備的賬面價值(以我們的職能貨幣美元計量)與這些財產、廠房和設備的計税基準(該計税基準以阿根廷比索或墨西哥比索表示，視情況而定)之間的差額，可能不是重新估價由於適用税法下的外匯波動)是在計算遞延所得税時要考慮的暫時性差異。有關更多信息，請參閲我們審計的財務報表附註2.4.14.2。除物業、廠房和設備外，我們確認遞延税項資產的依據是與我們的石油和天然氣資產有關的封井和報廢撥備的會計基礎和税基之間的臨時差異。

2017年12月29日，阿根廷政府頒佈了第27，430號法律，對阿根廷所得税制度以及其他聯邦税收進行了多項變更。根據第27，430號法律，阿根廷公司的所得税率將從2018年1月1日之後至2019年12月31日開始的納税期開始，從35%逐步降低至30%，並從1月1日之後開始的納税期開始降低至25%，2020（對向阿根廷居民個人或外國居民股東實際或推定的股息分配徵收額外所得税預扣税，税率分別為7%和13%，從而完成總計35%的税負）。2019年12月23日，《團結法》在《官方公報》上發佈，其中規定了許多其他聯邦税收方面，包括設立 所謂的“派斯税”--在一個税期內暫停適用25%的公司税率。根據阿根廷税務當局非正式作出的進一步澄清，25%的公司税率(加上對實際或推定的股息分配利潤預扣13%的所得税)將適用於2021年1月1日之後開始的納税期間。通過第27630號法律，再次修改了適用於阿根廷公司的所得税税率，建立了累進税率制度，税率為25%至35%，以累計的應税淨收入為基礎，並預扣7%的預扣，適用於此類實體向阿根廷境內個人和海外受益人分配的股息或利潤，無論這些股息或利潤是在哪個税期向股東提供的。這些修正案適用於2021年1月1日及之後開始的納税期間。儘管有這些變化，但仍有許多交易和計算的最終税收決定仍然不確定。我們根據對未來是否應繳納額外税款的估計，確認潛在税務索賠的負債。有關更多信息，請參閲我們審計的財務報表附註2.4.14。

 

104

折舊、耗盡和攤銷

國際財務報告準則要求我們作出估計和假設，這些估計和假設影響與我們的石油和天然氣資產有關的資產、負債、收入和支出的報告金額，以及其他折線時間。實際結果可能與這樣的估計不同。折舊、損耗和攤銷比率可能會因開發成本、收購、減值以及已探明儲量或已探明已開發儲量的變化而波動。有關更多信息，請參閲我們審計的財務報表附註2.4.2.1。

石油和天然氣市場狀況

石油和天然氣行業是週期性的，大宗商品價格波動很大。2021年，全球經濟復甦後新冠肺炎大流行提振了原油需求。石油需求從2021年的97.1 Mbbl/d增加到2022年的99.4Mbbl/d，同比增長2%。此外，石油輸出國組織(OPEC)下屬的國家就產量配額達成一致，以取消上述9.7MMBbl/d的減產。2021年布倫特原油平均價格為71.0美元/桶。這一趨勢一直持續到2022年，全球油價回落至大流行前到2022年初。2022年第一季度，由於涉及俄羅斯和烏克蘭的持續衝突，布倫特原油價格上漲，導致多個國家(包括美國和歐盟國家)對俄羅斯實施制裁，導致人們對全球能源供應感到擔憂，因為俄羅斯是第三大石油生產國和最大石油出口國。這導致布倫特原油價格在2022年3月8日達到128.0美元/桶的峯值。2022年3月31日，美國政府宣佈在未來六個月內從戰略石油儲備中釋放100萬桶/日，導致布倫特原油價格下跌。總體而言，布倫特原油價格從2021年12月31日的77.8美元/桶上漲到2022年12月31日的85.9美元/桶，2022年的平均價格為99.0美元/桶，同比增長39%。2023年期間，布倫特油價從2022年12月31日的85.9美元/桶降至2023年12月31日的77.0美元/桶，2023年平均為82.3美元/桶，同比下降17%。這一下降主要是由於石油需求增長低於預期，而石油需求增長又受到經濟增長放緩和利率上升的推動。2024年第一季度，布倫特原油平均價格為81.8美元/桶。

受全球供需、庫存供應水平、天氣狀況、地緣政治等因素影響，大宗商品價格很可能繼續波動。此外，石油和天然氣行業受到許多運營趨勢的影響，其中一些趨勢影響到我們運營的盆地。石油和天然氣公司越來越多地利用新技術來降低鑽井成本，提高作業效率。

我們的經營業績和現金流容易受到與國際油價波動有關的風險的影響。由於監管、經濟和政府政策等因素，阿根廷過去的油價遠遠落後於國際市場上的現行價格。此外，為了確保國內供應和增加政府收入，阿根廷政府過去曾對出口徵收出口關税和其他限制，使企業無法從國際油價上漲中受益。石油出口仍需獲得SDE的授權，後者要求生產商證明當地需求已得到滿足，或向當地買家出售石油的提議已被提出並被拒絕。我們無法預測阿根廷政府是否、何時或將實施或維持什麼措施，也無法預測這些措施會產生什麼影響，特別是對阿根廷的油價。

阿根廷的天然氣價格一直受到政府一系列措施的限制，這些措施旨在確保國內以負擔得起的價格供應天然氣。因此，天然氣生產商可以選擇以有關當局制定的價格向分銷商銷售滿足受監管的內部市場需求所需的天然氣。或者，天然氣生產商只能在放松管制的市場上出售過剩的天然氣，要麼是在阿根廷，要麼可能是通過出口，並在滿足某些要求的情況下。從歷史上看，受監管市場的天然氣價格遠遠落後於放鬆監管的地區市場的價格。

 

105

下表重點介紹了上述期間原油和天然氣的季度平均價格趨勢(以美元計)：

 

     2023      2022      2021      2020      2019      2018      2017  
     Q4      Q3      Q2      Q1  

布倫特原油平均價格(每桶)(1)

      82.9        85.9        77.7        82.2        99.0        71.0        43.2        43.2        71.7        54.7  

25 de Mayo-Medanito原油平均價格(每桶)(2)

      62.9        63.4        63.6        65.9        67.1        53.1        40.64        54.0        64.98        56.52  

平均天然氣價格（每MMBtu）(3)

      3.2        3.7        3.6        3.2        3.2        2.89        2.29        3.35        4.42        3.76  

 

(1)

來源：彭博社。

(2)

從內烏基納盆地開採的輕質油。 來源：阿根廷能源祕書處。

(3)

資料來源：阿根廷能源部和美元/AR美元匯率根據BURA通訊“A”3500。

石油、天然氣和液化天然氣價格的持續下跌不僅可能會減少我們的收入，而且可能會減少我們可以經濟生產的石油、天然氣和液化天然氣的數量，因此可能會降低我們的石油、天然氣和液化天然氣的儲量。

經營成果

以下討論涉及所示年份的某些財務和運營數據。您應結合我們的經審計財務報表及其附帶的註釋閲讀本討論。我們通過年度利潤、期內淨利潤、毛利潤和營業利潤來衡量我們的業績，並使用這些指標來做出資源分配的決策並評估我們的財務業績。

 

106

截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較

 

     截至2023年12月31日的年度報告     截至2022年12月31日的年度報告  
     (in成千上萬的
美元（每人除外）
共享數據)		      （佔收入的百分比）     (in成千上萬的
美元（每人除外）
共享數據)		      （佔收入的百分比）  

與客户簽訂合同的收入

      1,168,774        100 %      1,187,660        100 % 

銷售成本

      (577,525 )       (49 )%      (557,424 )       (47 )% 

毛利

      591,249        51 %      630,236        53 % 

銷售費用

      (68,792 )       (6 )%      (59,904 )       (5 )% 

一般和行政費用

      (70,483 )       (6 )%      (63,826 )       (5 )% 

勘探費

      (16 )       (0 )%      (736 )       (0 )% 

其他營業收入

      203,812        17 %      26,698        2 % 

其他運營費用

      302        0 %      (3,321 )       (0 )% 

長期資產的折舊（減損）

      (24,585 )       (2 )%      —         0 % 

營業利潤

      631,487        54 %      529,147        45 % 

利息收入

      1,235        0 %      809        0 % 

利息開支

      (21,879 )       (2 )%      (28,886 )       (2 )% 

其他財務收入(費用)

      (65,484 )       (6 )%      (67,556 )       (6 )% 

財務收入(費用)，淨額

      (86,128 )       (7 )%      (95,633 )       (8 )% 

所得税前利潤

      545,359        47 %      433,514        37 % 

本期所得税（費用）

      (16,393 )       (1 )%      (92,089 )       (8 )% 

遞延所得税（費用）

      (132,011 )       (11 )%      (71,890 )       (6 )% 

所得税(費用)

      (148,404 )       (13 )%      (163,979 )       (14 )% 

年內溢利

      396,955        34 %      269,535        23 % 

其他綜合收益

           

後續期間不得重新分類至損益的其他綜合收益

           

與員工福利相關的精算補救的（損失）利潤

      6,565        1 %      (4,181 )       (0 )% 

遞延所得税優惠(費用)

      (2,298 )       (0 )%      1,463        0 % 

以後年度不得重新分類至損益的其他綜合收益（扣除税款）

      4,267        0 %      (2,718 )       (0 )% 

本年度綜合利潤總額

      401,222        34 %      266,817        22 % 

每股收益

           

基本（每股美元）：

      4.237        不適用       3.068        不適用  

稀釋（每股美元）：

      4.000        不適用       2.755        不適用  

 

107

與客户簽訂合同的收入

我們來自客户合同的收入詳細信息如下：

 

商品種類    在截至的第一年中，
2023年12月31日		      在截至的第一年中，
2022年12月31日		  

原油銷售收入

      1,097,316        1,113,411  

天然氣銷售收入

      67,290        68,663  

NGL銷售收入

      4,168        5,586  

與客户簽訂合同的收入

      1,168,774        1,187,660  

在截至2023年12月31日的年度內，來自與客户的合同總收入降至11.688億美元，而截至2022年12月31日的年度內，來自合同的總收入為11.877億美元。這一下降主要是由於已實現的石油價格下降，但石油產量的增長部分抵消了這一影響。

截至2023年12月31日止年度，來自原油的收入降至10.973億美元，而截至2022年12月31日止年度則為11.134億美元，佔我們於兩個期間與客户簽訂合約的總收入的94%。這一下降主要是由於已實現原油價格下降8%，但原油銷售量同比增長7%部分抵消了這一下降。

在截至2023年12月31日的一年中，原油總銷售量增加到15.7MMbbl，而截至2022年12月31日的一年中，原油總銷售量為14.8Mbbl，主要受產量同比增長5%的推動，這反過來又導致31口頁巖油井綁在一起2023年期間，將頁巖油井總數增加到99口年終了。這一活動提振了石油產量，2023年期間石油產量同比增長8%。在預計基礎上，經截至2023年3月1日的常規資產轉移調整後，2023年期間石油產量同比增長20%。

截至2023年12月31日的年度內，平均已實現原油銷售價格降至66.7美元/桶，而截至2022年12月31日的年度為72.3美元/桶，這一下降主要是由布倫特原油價格下跌推動的，與2022年相比，2023年布倫特原油價格平均下降了17%。

2023年，向出口市場銷售的原油總量為820萬桶，佔原油總量的52%，淨收入總額為593.8美元。2022年，向出口市場銷售原油660萬桶，佔原油總量的44%，淨收入總計559.6美元。

在截至2023年12月31日的年度內，來自天然氣的收入降至6730萬美元，而截至2022年12月31日的年度來自天然氣的收入為6870萬美元，佔我們在這兩個時期與客户簽訂合同的總收入的6%。這一下降主要是由於已實現天然氣價格的下降，與2022年相比，2023年天然氣價格下降了13%。

截至2023年12月31日的年度，天然氣銷售總量增至3.3Mboe，而截至2022年12月31日的年度，天然氣總銷量為3.0Mboe。

截至2023年12月31日止年度，天然氣平均已實現銷售價格為3.5美元/MMBtu，較截至2022年12月31日止年度的4.0美元/MMBtu下跌13%。這一下降主要是由於2023年向工業客户提供的價格較低，為2.3美元/MMBtu，而2022年為3.7美元/MMBtu。

在截至2023年12月31日的年度內，來自NGL的收入降至420萬美元，而截至2022年12月31日的年度來自NGL的收入為560萬美元，佔我們在這兩個時期與客户簽訂的合同總收入的不到1%。

在截至2023年12月31日的年度內，我們99%的收入來自我們在阿根廷的石油和天然氣資產，以及截至2022年12月31日的年度。

 

108

銷售成本

 

     在接下來的一年裏
截至12月31日，
2023		      這一年的
截至12月31日，
2022		  
     (單位：千美元)  

運營成本

      (94,685 )       (133,385 ) 

原油庫存波動

      (2,058 )       (500 ) 

折舊、損耗和攤銷

      (276,430 )       (234,862 ) 

專利權使用費及其他

      (176,813 )       (188,677 ) 

其他非現金與常規資產轉讓相關的成本

      (27,539 )       —   

銷售成本

      (577,525 )       (557,424 ) 

截至2023年12月31日的年度，銷售成本增至577.5億美元，而截至2022年12月31日的年度，銷售成本為557.4億美元。銷售總成本包括業務費用、原油庫存波動、折舊、損耗和攤銷、特許權使用費和其他非現金與常規資產轉移有關的成本。

截至2023年12月31日止年度，營運開支降至9,470萬美元，而截至2022年12月31日止年度則為133.4美元，分別佔我們總銷售成本的16%及24%。在截至2023年12月31日的一年中，每桶生產的運營費用從截至2022年12月31日的7.5美元/boe降至5.1美元/boe。這一下降主要是由於截至2023年3月1日，常規資產交易完全專注於頁巖油業務所產生的節省，產量增長推動的規模經濟，以及對成本效率的關注。

截至2023年12月31日的年度，原油庫存波動增至210萬美元，而截至2022年12月31日的年度，原油庫存波動為50萬美元。這主要是由於期末原油庫存減少所致。

於截至2023年12月31日止年度內，折舊、損耗及攤銷增至276.4億美元，而截至2022年12月31日止年度則為234.9億美元，分別佔我們總銷售成本的48%及42%。這一增長主要是由於與2022年相比，2023年的資本支出和總產量有所增加。

在截至2023年12月31日的年度內，特許權使用費及其他費用降至176.8億美元，而截至2022年12月31日的年度則為188.7億美元，分別佔我們總銷售成本的31%和34%。這一下降主要是由於上述已實現石油價格和已實現天然氣價格的下降所致。

其他非現金截至2023年12月31日止年度，與轉讓常規資產相關的成本為2,750萬美元，佔期內銷售總成本的5%。這些非現金主要與常規資產交易有關。

毛利

截至2023年12月31日止年度的毛利降至591.2億美元，而截至2022年12月31日止年度的毛利則為630.2億美元，分別佔我們與客户簽訂合約的總收入的51%及53%。

銷售費用

截至2023年12月31日止年度，銷售開支增至6,880萬美元，而截至2022年12月31日止年度則為5,990萬美元，分別佔我們與客户簽訂合約總收入的6%及5%。這一增長的主要原因是，與2022年相比，2023年和2023年這兩種情況下的服務費用和補償都增加了104%，運輸增加了15%。

 

109

一般和行政費用

截至2023年12月31日止年度，一般及行政開支增至7,050萬美元，而截至2022年12月31日止年度則為6,380萬美元，分別佔我們與客户簽訂合約總收入的6%及5%。這一增長主要是由於與2022年相比，2023年期間基於股份的薪酬增加了40%，員工福利增加了39%，服務費用和薪酬增加了19%。

勘探費

截至2023年12月31日止年度的勘探開支降至0.02億美元，而截至2022年12月31日止年度則為70萬美元。

其他營業收入

在截至2023年12月31日的年度內，其他營業收入增至203.8美元，而截至2022年12月31日的年度，其他營業收入為2,670萬美元。這一增長主要是由於與常規資產交易有關的收益以及與根據適用法規按藍籌掉期匯率將2023年第四季度出口收益的27%匯回國內有關的收益。

其他運營費用

在截至2023年12月31日的年度內，其他運營費用產生了30萬美元的收益，而在截至2022年12月31日的年度內，則虧損了330萬美元。

營業利潤

截至2023年12月31日止年度的營業利潤增至631.5億美元，而截至2022年12月31日止年度的營業利潤則為529.1億美元，分別佔我們與客户簽訂的合約總收入的54%及45%。

利息收入

截至2023年12月31日的年度，利息收入增至120萬美元，而截至2022年12月31日的年度，利息收入為80萬美元。

利息支出

截至2023年12月31日，利息支出從截至2022年12月31日的年度的2,890萬美元降至2,190萬美元。這主要是由於以較低利率發行新債所致。

其他財務業績

截至2023年12月31日的年度，其他財務業績總計虧損6,550萬美元，而截至2022年12月31日的年度虧損6,760萬美元。這一變化主要是由於按現值計算的資產和負債折價減少了183%，金融資產公允價值變動減少了210%，外匯匯率淨變動減少了45%，但由於阿根廷發生的金融負債的重估增加了36%，按參考穩定比率(UVA，西班牙語縮寫為UVA)進行了調整，這部分抵消了這一影響。

所得税前利潤

在截至2023年12月31日的年度內，所得税前利潤總計為545.4美元，而截至2022年12月31日的年度，所得税前利潤為虧損433.5美元。

 

110

所得税費用

在截至2023年12月31日的年度內，我們的所得税支出總計虧損148.4美元，而截至2022年12月31日的年度，我們的所得税支出虧損164.0美元。這一變化主要是由於(I)與截至2022年12月31日的年度相比，當前所得税支出從9,210萬美元減少至1,640萬美元，以及(Ii)2023年遞延所得税支出增加132.0,000,000美元，而2022年為7,190萬美元，主要是由於我們的主要子公司Vista阿根廷的遞延税收通脹調整，以及阿根廷比索相對於美元的貶值影響了公司的非貨幣性資產。

全年利潤，淨額

在截至2023年12月31日的年度內，該年度的淨利潤總計為397.0美元，而截至2022年12月31日的年度的淨利潤為269.5美元。

截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較

 

     截至2022年12月31日的年度報告     截至2021年12月31日的年度報告  
     (in成千上萬的
美元（每人除外）
共享數據)		      （佔收入的百分比）     (in成千上萬的
美元（每人除外）
共享數據)		      （佔收入的百分比）  

與客户簽訂合同的收入

      1,187,660        100 %      665,310        100 % 

銷售成本

      (557,424 )       (47 )%      (398,705 )       (60 )% 

毛利

      630,236        53 %      266,605        40 % 

銷售費用

      (59,904 )       (5 )%      (42,748 )       (6 )% 

一般和行政費用

      (63,826 )       (5 )%      (45,858 )       (7 )% 

勘探費

      (736 )       0 %      (561 )       (0 )% 

其他營業收入

      26,698        2 %      23,285        3 % 

其他運營費用

      (3,321 )       0 %      (4,214 )       (1 )% 

長期資產的折舊（減損）

      —         0 %      14,044        2 % 

營業利潤

      529,147        45 %      210,553        32 % 

利息收入

      809        0 %      65        0 % 

利息開支

      (28,886 )       (2 )%      (50,660 )       (8 )% 

其他財務收入(費用)

      (67,556 )       (6 )%      (7,194 )       (1 )% 

財務收入(費用)，淨額

      (95,633 )       (8 )%      (57,789 )       (9 )% 

所得税前利潤

      433,514        37 %      152,764        23 % 

本期所得税（費用）

      (92,089 )       (8 )%      (62,419 )       (9 )% 

遞延所得税（費用）

      (71,890 )       (6 )%      (39,695 )       (6 )% 

所得税(費用)

      (163,979 )       (14 )%      (102,114 )       (15 )% 

年內溢利

      269,535        23 %      50,650        8 % 

其他綜合收益

           

後續期間不得重新分類至損益的其他綜合收益

           

與員工福利相關的精算補救的（損失）利潤

      (4,181 )       0 %      (4,513 )       (1 )% 

遞延所得税優惠(費用)

      1,463        0 %      2,048        0 % 

以後年度不得重新分類至損益的其他綜合收益（扣除税款）

      (2,718 )       0 %      (2,465 )       (0 )% 

當年其他綜合收益，扣除所得税

           (2,465 )       (0 )% 

本年度綜合利潤總額

      266,817        22 %      48,185        7 % 

每股收益

           

基本（每股美元）：

      3.068        不適用       0.574        不適用  

稀釋（每股美元）：

      2.755        不適用       0.543        不適用  

 

111

與客户簽訂合同的收入

我們來自客户合同的收入詳細信息如下：

 

商品種類    在截至的第一年中，
2022年12月31日		      在截至的第一年中，
2021年12月31日		  

原油銷售收入

      1,113,411        606,183  

天然氣銷售收入

      68,663        54,301  

NGL銷售收入

      5,586        4,826  

與客户簽訂合同的收入

      1,187,660        665,310  

在截至2022年12月31日的年度內，與客户簽訂合同的總收入增至11.877億美元，而截至2021年12月31日的年度則為665.3億美元。這一增長主要是由更高的實現價格和更高的產量推動的。

截至2022年12月31日止年度，來自原油的收入增至11.134億美元，而截至2021年12月31日止年度則為606.2億美元，分別佔我們與客户簽訂合約的總收入的94%及91%。這一增長主要是由已實現原油價格上漲37%和產量同比增長25%推動的。

在截至2022年12月31日的一年中，原油總銷量增加到14,764 Mbbl，而截至2021年12月31日的一年中，原油總銷量從10,777 Mbbl增加到14,764 Mbbl，這是我們綁在一起28口頁巖井，使投產的頁巖井總數增至68口年終了。

截至2022年12月31日的一年中，平均已實現原油銷售價格增至72.3美元/桶，而截至2021年12月31日的一年中為54.9美元/桶，這一增長主要是由布倫特原油價格上漲推動的，2022年期間布倫特原油價格平均比2021年上漲39%。

2022年，向出口市場銷售的原油為6,567 Mbbl，佔原油總量的44%，總收入為559.6美元。2021年，3054Mbbl的原油，佔原油總量的28%，銷售到出口市場，總收入為182.2美元。

截至2022年12月31日止年度，來自天然氣的收入增至6,870萬美元，而截至2021年12月31日止年度則為5,430萬美元，分別佔我們與客户簽訂合約的總收入的6%及8%。這一增長主要是由已實現天然氣價格的上漲推動的，與2021年相比，2022年天然氣價格上漲了25%。

截至2022年12月31日的一年中，天然氣總銷量增至3,012 Mboe，而截至2021年12月31日的一年中，天然氣總銷量為2,911 Mboe。這一增長主要是由天然氣產量增加推動的。

 

112

截至2022年12月31日的年度內，天然氣的平均已實現銷售價格為4.0美元/MMBtu，較截至2021年12月31日的年度的3.2美元/MMBtu上漲25%。這一增長主要是由於對工業客户的銷售額為3.7美元/MMBtu，對智利的出口額為8.0美元/MMBtu。

在截至2022年12月31日的年度內，來自NGL的收入增至560萬美元，而截至2021年12月31日的年度來自NGL的收入為480萬美元，佔我們在這兩個時期與客户簽訂的合同總收入的不到1%。

在截至2022年12月31日的年度內，我們99%的收入來自我們在阿根廷的石油和天然氣資產，以及截至2021年12月31日的年度。

銷售成本

 

     在截至的第一年中，
2022年12月31日		      在截至的第一年中，
2021年12月31日		  
     (單位：千美元)  

運營成本

      (133,385 )       (107,123 ) 

原油庫存波動

      (500 )       (905 ) 

折舊、損耗和攤銷

      (234,862 )       (191,313 ) 

專利權使用費及其他

      (188,677 )       (99,364 ) 

銷售成本

      (557,424 )       (398,705 ) 

截至2022年12月31日的年度，銷售成本增至557.4億美元，而截至2021年12月31日的年度，銷售成本為398.7億美元。銷售總成本包括營業費用、原油庫存波動、折舊、損耗和攤銷以及特許權使用費。這一增長主要是由總產量的增加推動的。

截至2022年12月31日止年度，營運開支增至133.4億美元，而截至2021年12月31日止年度則為107.1美元，分別佔我們總銷售成本的26%及28%。這一增長主要是由總產量同比增長25%推動的。

在截至2022年12月31日的一年中，每桶生產的運營費用從截至2021年12月31日的7.6美元/boe降至7.5美元/boe。這一下降主要是由於Vaca Muerta的增量生產的邊際成本較低，因此稀釋了公司的成本基礎。

在截至2022年12月31日的一年中，原油庫存的波動降至50萬美元，而截至2021年12月31日的一年中，原油庫存的波動為90萬美元。這主要是由於期末原油庫存減少，因為期內銷售量增加。

於截至2022年12月31日止年度內，折舊、損耗及攤銷增至234.9億美元，而截至2021年12月31日止年度則為191.3億美元，分別佔我們總銷售成本的46%及50%。這一增長主要是由於與2021年相比，2022年的資本支出和總產量有所增加。

在截至2022年12月31日的年度內，特許權使用費及其他費用增至188.7億美元，而截至2021年12月31日的年度則為9,940萬美元，分別佔我們總銷售成本的34%和25%。這一增長主要是由於上述總產量、已實現石油價格和已實現天然氣價格的增長。

毛利

於截至2022年12月31日止年度內，毛利增至630.2,000,000美元，較前一年的266.6,000,000美元，分別佔我們與客户合約總收入的55%及41%。

 

113

銷售費用

截至2022年12月31日止年度，銷售開支增至5,990萬美元，而截至2021年12月31日止年度則為4,270萬美元，分別佔我們與客户簽訂合約總收入的5%及7%。這一增長主要是由於與2021年相比，2022年期間運輸增加了47%，税收、差餉和繳款增加了19%，銀行賬户交易税增加了58%。

一般和行政費用

截至2022年12月31日止年度，一般及行政開支增至6,380萬美元，而截至2021年12月31日止年度則為4,590萬美元，分別佔我們與客户合約總收入的6%及7%。這一增長主要是由於與2021年相比，2022年期間工資和工資税增加了34%，基於股票的支付增加了56%，服務費用和薪酬增加了33%。

勘探費

由於地質研究的推動，截至2022年12月31日的年度的勘探費用增至70萬美元，而截至2021年12月31日的年度的勘探費用為50萬美元。

其他營業收入

在截至2022年12月31日的年度內，其他營業收入增至2670萬美元，而截至2021年12月31日的年度內，其他營業收入為2330萬美元。這一增長主要是由於與托克的外包協議收益增加了101%，以及與2021年相比，其他服務費用在2022年期間都增加了100%。與2021年的9999美元相比，2022年的資產處置沒有帶來任何收益，部分抵消了這一點。

其他運營費用

在截至2022年12月31日的年度內，其他運營費用降至330萬美元，而截至2021年12月31日的年度內，其他運營費用為420萬美元。減少的主要原因是，與2021年相比，2022年期間的重組和重組費用減少了77%，應急準備減少了42%。與2021年相比，2022年用於環境措施的撥款增加了107%，部分抵消了這一增長。

營業利潤

截至2022年12月31日止年度的營業利潤增至529.1億美元，而截至2021年12月31日止年度的營業利潤則為210.6億美元，分別佔我們與客户簽訂的合約總收入的46%及32%。

利息收入

截至2022年12月31日的年度，利息收入增至80萬美元，而截至2021年12月31日的年度，利息收入為10萬美元。

利息支出

截至2022年12月31日，利息支出從截至2021年12月31日的年度的5,070萬美元降至2,890萬美元。這主要是由於未償還債務減少及新發行的債券利率較低所致。

 

114

其他財務業績

截至2022年12月31日的年度，其他財務業績總計虧損6760萬美元，而截至2021年12月31日的年度虧損720萬美元。這一變化主要是由於認股權證公允價值的變動增加了1,291%，以及阿根廷產生的金融負債產生的貸款的重估增加了176%，這些貸款經參考穩定比率(UVA，其西班牙語的縮寫)調整後增加了176%。

所得税前利潤

在截至2022年12月31日的年度內，所得税前利潤總計虧損433.5美元，而截至2021年12月31日的年度，所得税前利潤為152.8美元。

所得税費用

在截至2022年12月31日的年度內，我們的所得税支出總計虧損164.0美元，而截至2021年12月31日的年度，我們的所得税支出虧損102.1美元。這一變化主要是由於以下淨影響：(I)與截至2021年12月31日的年度相比，當前所得税支出從6,240萬美元增加到9,210萬美元，這主要是由於較高的税前收入來自我們的主要子公司Vista阿根廷，以及(Ii)與2021年的3970萬美元相比，2022年的遞延所得税支出增加了7190萬美元，這主要是由於我們的主要子公司Vista阿根廷的遞延所得税通脹調整所致。

全年利潤，淨額

在截至2022年12月31日的年度內，淨利潤總計269.5美元，而截至2021年12月31日的年度利潤為5,070萬美元。

 

115

Item 50億。流動資金和資本資源

我們的財政狀況和流動資金狀況正在並將繼續受到多種因素的影響，包括：

 

  •  

石油、天然氣和液化天然氣價格的變化以及我們從業務中產生現金流的能力；

 

  •  

我們的非經常開支規定；以及

 

  •  

我們未償債務的水平以及我們有義務為這筆債務支付的利息。

2017年8月15日，我們完成了6.5億美元的首次全球發行，發行了65,000,000股A股和該等A股可行使的65,000,000份認股權證(“認股權證”)，扣除要約費用後，為我們帶來了6.4億美元的淨收益。根據我們的首次全球發行發行的A股和認股權證在墨西哥證券交易所上市。

截至本年度報告日期，由於在無現金基礎上自動行使所有未清償認股權證，因此沒有未清償認股權證。見“項目10--補充資料--組織備忘錄和章程--認股權證”。

在我們首次全球發售的同時，Vista保薦人控股有限公司和執行團隊以私募方式購買了可用於A系列股票的29,680,000份認股權證(“保薦權證”)，為我們帶來了14,840,000美元的總收益。保薦權證與認股權證相同，並可與認股權證互換。截至本年度報告日期，由於在無現金基礎上自動行使所有未償還認股權證，因此沒有未償還的保薦權證。見“項目10--補充資料--組織備忘錄和章程--認股權證”。

於二零一七年八月十五日，吾等亦簽署遠期購買協議(“FPA”)，據此，RVCP同意以總購買價5,000萬美元(或每單位10美元)購買最多5,000,000股A股(“FPA股份”)及最多5,000,000股認股權證(“FPA認股權證”)。截至本年度報告之日，由於在無現金的基礎上自動行使所有未清償認股權證，因此沒有未清償認股權證。見“項目10--補充資料--組織備忘錄和章程--認股權證”。

此外，於2018年9月12日，我們與RVCP的唯一有限合夥人Kensington Investments B.V.簽訂了一份認購協議，認購RVCP或其許可受讓人根據FPA可購買的FPA股份和FPA認股權證。於2019年2月12日，吾等根據FPA完成向Kensington Investments B.V.出售FPA股份及FPA認股權證，金額為5,000,000美元，此外，根據Vista與Kensington Investments B.V.之間的若干認購承諾，出售500,000股A系列股份，金額為500萬美元。FPA認股權證須受保薦權證相同的條款規限。截至本年度報告之日，由於在無現金的基礎上自動行使所有未清償認股權證，因此沒有未清償認股權證。見“項目10--補充資料--組織備忘錄和章程--認股權證”。

根據2017年7月28日的一致股東決議，我們的股東決定減少我們已發行股本的一部分。因此，一些A系列股票--這是授權減持金額的一部分--以現金償還並註銷。

2018年4月4日，也就是我們完成初始業務合併的日期：

 

  •  

吾等與花旗銀行、瑞士信貸集團開曼羣島分行及摩根士丹利高級融資有限公司訂立過橋貸款協議(“過橋貸款”)，本金總額為260.0,000,000美元，於2019年2月11日到期，利率在3.25釐至5釐之間浮動。過橋貸款已於2018年7月19日左右用信貸協議的所得款項全額預付。

 

  •  

約31.29%的A股持有人行使贖回權，其中20,340,685股A股被贖回，贖回金額為204.6美元。剩餘A系列股票的持有人在扣除我們在首次全球發行中支付給承銷商的遞延發行費用442.5美元后資本化，以及

 

116

  •  

我們從私募交易中獲得95,000,000美元的出資額，相當於已繳入的9,500,000股A系列股票。

2019年7月，我們完成了一項全球服務，其中包括後續行動在墨西哥公開發行我們的A系列股票，以及在美國和其他國家和地區以美國存托股份為代表的A系列股票在紐約證券交易所進行國際公開發行，總額為10,906,257股A系列股票(包括所有超額配售選擇權)。我們的美國存託憑證於2019年7月26日在紐約證券交易所開始交易，股票代碼為“VIST”。扣除費用和開支後，全球發售的總收益約為1.01億美元。

截至本年度報告日期，3,215,454股已發行，因為按其原始條款發行的認股權證已全部行使。見“項目10--補充資料--組織備忘錄和章程--認股權證”。

我們相信我們的營運資金足以滿足我們目前的需求。

負債

截至2023年12月31日，我們的未償債務總額為616.1美元。

桑坦德銀行國際貸款

2021年1月19日，Vista阿根廷銀行與桑坦德銀行國際銀行簽訂了一項金額為11,700,000美元的雙邊貸款協議，以現金抵押品為抵押，這兩項質押協議是：(I)Vista阿根廷銀行與桑坦德銀行國際銀行之間的協議；以及(Ii)我們與桑坦德銀行國際銀行之間簽訂的兩項質押協議。2021年6月27日，第一次攤銷，總額為700萬美元。2022年1月20日，第二次攤銷，金額為75萬美元。貸款協議規定，2026年1月20日到期的額外攤銷付款。

2021年6月29日，Vista阿根廷與桑坦德銀行國際銀行簽訂了兩項雙邊貸款協議，金額分別為13,500,000美元和30,000,000美元，分別以現金抵押品擔保，這兩項質押協議是：(I)Vista阿根廷銀行與桑坦德銀行國際銀行簽訂的；(Ii)我們與桑坦德銀行國際銀行簽訂的兩項質押協議。該貸款項下的未償還金額為15,700,000美元，將於2026年7月2日到期。

2021年12月28日，Vista阿根廷與桑坦德銀行國際銀行簽訂了一項雙邊貸款協議，金額為13,500,000美元，以現金抵押品擔保，這兩項質押協議是：(I)Vista阿根廷銀行與桑坦德銀行國際銀行之間；(Ii)我們與桑坦德銀行國際銀行之間。該貸款項下的未償還金額為4,700,000美元，將於2027年1月4日到期。

出口金融公司貸款

於2022年12月21日，吾等作為擔保人，以Vista Energy Holding II，S.A.de C.V.為借款人，以Elevate Export Finance Corp.為貸款人，訂立一項金額約930萬美元的貸款協議(“Elevate貸款協議”)。Elevate貸款協議規定，每半年支付一次分期償還款項，相當於已支付貸款總額的十分之一，在第一筆本金支付後54個月到期。

Vista阿根廷債券

2019年5月7日。Vista阿根廷公司的股東批准設立一項方案，發行短期、中期或長期、從屬或不從屬、擔保或無擔保、簡單不可兑換在任何時間未償還本金總額最高達800,000,000美元或其等值的其他貨幣(“票據計劃”)的債務證券(可交易債務簡化為非可轉換債券)。票據計劃得到了阿根廷證券委員會(Comisión National de Valore，簡稱CNV)的批准。因此，Vista阿根廷公司可以在阿根廷公開發售和發行債務證券。

2020年2月，Vista阿根廷公司發佈了一份48個月5,000萬美元的子彈式債券，年利率為3.50%(“系列III債券”)，於2022年11月10日部分兑換為36個月子彈式債券，年息6.25%，金額4,051萬美元(“XIV系列債券”)。未償還的第三輪債券949萬美元已於2023年12月7日預付。

 

117

2020年8月7日，Vista阿根廷發行了面額2000萬美元的票據，年固定名義利率為0%，本金將於2023年8月7日在到期日分一次全額攤銷(“V系列債券”)。

2020年12月4日，Vista阿根廷增發了1000萬美元的V系列債券，併發行了1000萬美元的債券，票面金額為1000萬美元，固定年名義利率為3.25%，本金將於2024年12月4日到期日在到期日分一次全額攤銷(簡稱：VI系列債券)。2022年12月6日，系列V債券部分兑換為42個月子彈式債券，固定利率為0%，金額為2,650萬美元(“XVI系列債券”)。未償還的34億美元V系列債券已於2022年12月16日預付。

2021年3月10日，Vista阿根廷公司發行了票面金額為4,230萬美元的票據，年固定名義利率為4.25%，本金將於2024年3月10日到期日分一次全額攤銷(“VII系列債券”)。2023年5月29日，VII系列債券部分兑換為額外的XVI系列債券，金額為4053萬美元。未償還的277萬美元VII系列債券已於2023年6月12日預付。

2021年6月18日，Vista阿根廷公司以4%的固定年名義利率發行了票面金額為3880萬美元的票據，本金將在2023年6月18日到期日的一次分期全額攤銷(以下簡稱“第九系列債券”)。2022年12月6日，IX系列債券部分兑換為XVI系列債券，金額為3,440萬美元。未償還的440萬美元已於2022年12月19日預付。

2021年8月27日，維斯塔阿根廷公司發行了票面金額為920萬美元的票據，票面利率為3.48%，本金將於2025年8月27日到期時一次性全額攤銷(“xi系列債券”)；還發行了票面金額為100.8美元、票面利率為5.85%的票據，本金將於2024年8月27日起分15次每半年攤銷至2031年8月27日到期日為止(“XII系列債券”)。

2022年6月16日，Vista阿根廷公司發行了面額為4,350萬美元的票據，年固定名義利率為6%，本金將於2024年8月8日到期日一次性全額攤銷(“XIII系列債券”)。

2022年12月6日，Vista阿根廷公司發行了票面金額為1,350萬美元、年名義利率為4%的票據，本金將於2025年1月20日在到期日一次性全額攤銷(“XV系列債券”)，併發行了票面金額為3,900萬美元、年名義利率為0%的票據，本金將於2026年12月6日到期日一次性全額攤銷(“XVII系列債券”)。

2023年3月3日，維斯塔阿根廷公司發行了票面金額為118.5美元、年名義利率為0的票據，本金將於2027年3月3日到期日一次性全額攤銷(“XVIII系列債券”)，併發行了票面金額為1,650萬美元、年名義利率為1%的票據，本金將於2028年3月3日到期日一次性全額攤銷(“XIX系列債券”)。

2023年6月5日，Vista阿根廷公司以4.5%的固定年名義利率發行了票面金額為1350萬美元的票據，本金將於2025年7月20日到期日分次全額攤銷(“XX系列債券”)。

2023年8月11日，Vista阿根廷以0.99%的固定年名義利率發行了面額為7000萬美元的票據，本金將於2028年8月11日在到期日分一次全額攤銷(“XXI系列債券”)。

 

118

2023年12月5日，Vista阿根廷公司發行了票面金額為1,470萬美元的票據，年固定名義利率為5%，本金將於2026年6月5日到期日分一次全額攤銷(“XXII系列債券”)。

康菲石油

2021年9月16日，Vista阿根廷和Vista Energy，S.A.B.德意志銀行作為借款方，與貸款方康菲石油訂立貸款協議，貸款方向借款方提供最高2,500萬美元的五年期信貸額度。2022年1月13日，Vista阿根廷根據這一信貸額度申請了一筆相當於2500萬美元的貸款。

截至本年度報告日期，我們沒有拖欠上述貸款的本金和利息(視情況而定)。

其他合約責任

截至2023年12月31日，公司還有其他承諾和合同義務如下：

 

     按期間到期的付款  
     總      短期內
(少於
一年)		      長期的
(多於
一年)		  
     (單位：千美元)  

員工福利計劃

      9,024        974        8,050  

租賃協議

      93,427        38,818        54,609  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

總

      102,451        39,793        62,658  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

資本支出

未來資本支出的數額和分配將取決於許多因素，包括我們來自運營、投資和融資活動的現金流以及我們執行鑽探計劃的能力。我們定期審查我們的資本支出預算，以評估當前和預計現金流、債務需求和其他因素的變化。如果我們無法在需要時或在可接受的條件下獲得資金，我們可能無法為維持產量或已探明儲量所需的資本支出提供資金。我們打算用運營產生的現金、手頭的現金以及債務和股權融資為我們的資本支出提供資金。

由於我們經營的面積比例很高，資本支出金額(加上我們在特許權下承諾的資本支出)和時間在很大程度上是可自由支配的，在我們的控制之下。吾等根據各種因素釐定資本開支，包括但不限於特許權下的現有承諾、鑽探活動的成功程度、石油及天然氣的現行及預期價格、所需設備、基礎設施及資本的供應情況、所需監管許可及批准的接收及時間安排、季節性情況、鑽井及收購成本，以及其他營運權益擁有人的參與程度。推遲計劃的資本支出，特別是鑽探和完成新油井的支出，可能會導致預期產量和現金流減少。此外，如果計劃資本支出的推遲意味着我們將無法在最初登記後五年內開發這些儲量，我們可能需要取消目前已探明的未開發儲量的一部分。

在截至2023年12月31日的年度內，我們的資本支出總額為734.3美元。在截至2022年12月31日的年度內，我們的資本支出總額為540.0美元。在截至2021年12月31日的年度內，我們的資本支出總額為324.1美元。

作為與我們在阿根廷的石油和天然氣資產相關的特許協議條款和條件的一部分，我們承諾進行資本投資，用於鑽探和完成油井、進行油井修井和投資設施。我們已根據鑽井和完井、修井和投資設施的歷史成本估計了履行我們在該等特許權下的承諾所需的資本支出金額。根據我們的最佳估計，截至本年度報告日期，我們剩餘的投資承諾如下：

 

119

  (i)

在巴賈達德爾帕洛埃斯特鑽探和完成一口井；

 

  (Ii)

在恩特雷洛馬斯，德梅奧-梅達尼託25號和Jagüel de los Machos，鑽完兩口開發井，一口延伸井，進行11次修井，廢棄21口井。根據常規資產交易協議，阿空加瓜將承擔過去的所有投資承諾，以及與CAT開採特許權有關的成本、税收和特許權使用費。

與這些承諾相關的資本支出估計為3,000萬美元。有關這些投資承諾的更多信息，請參閲我們審計的財務報表附註29。

現金流

下表列出了我們在所示期間的現金流：

 

    

在接下來的一年裏
告一段落
12月31日，

2023

      在接下來的一年裏
告一段落
12月31日，
2022		      在接下來的一年裏
告一段落
12月31日，
2021		  

提供的現金流量（用於）

         

經營活動

      712,033        689,771        401,393  

投資活動

      (699,313 )       (582,712 )       (295,456 ) 

融資活動

      19,556        (143,201 )       6,525  

現金及現金等價物淨增(減)

      32,276        (36,142 )       112,462  

我們阿根廷實體的購買能力 非阿根廷人阿根廷貨幣，並以股息、貸款或預付款形式將任何資金轉移給任何 非阿根廷人實體（包括附屬公司）受到某些外匯限制，如“第3項-關鍵信息-風險因素-詳細風險因素-與阿根廷和墨西哥經濟和監管環境相關的風險-阿根廷當前的外匯管制和進一步的外匯管制的實施可能會對我們的經營業績產生不利影響”和“外匯管制-支付對外金融債務的本金和利息。”

經營活動提供的現金流

截至2023年12月31日止年度，營運活動所產生的現金淨額為712.0美元。這主要是由於2023年的運營利潤增加了631.5美元，與2022年的529.1美元相比，主要是由於穩定的收入和出口增加計劃的積極影響降低了提升成本。

截至2022年12月31日止年度，營運活動所產生的現金淨額為689.8美元。這主要是由於2022年的收入增加了11.438億美元，而2021年的收入為652.3美元，主要是由於產量和實現的價格增加。

截至2021年12月31日止年度，營運活動所產生的現金淨額為401.4美元。這主要是由於2021年的收入增加了652.3美元，與2020年的273.9美元相比，主要是由於產量和實現的價格增加。

用於投資活動的現金流

截至2023年12月31日止年度，用於投資活動的現金淨額為699.3美元，主要由於支付了688.4美元用於購置物業、廠房和設備。

截至2022年12月31日止年度，用於投資活動的現金淨額為582.7美元，主要由於支付479.4美元用於收購物業、廠房和設備，以及支付115.0美元用於收購AFFN的資產。投資活動中使用的現金流主要用於開發巴賈達德爾帕洛奧斯特的Vaca Muerta和Aguada Federal。

 

120

截至2021年12月31日止年度，用於投資活動的現金淨額為295.5,000,000美元，主要由於支付321.3,000,000美元收購物業、廠房及設備，部分抵銷2,420萬美元的資產處置所收款項及合資協議所收款項。用於投資活動的現金流主要用於開發巴賈達德爾帕洛奧埃斯特的Vaca Muerta。

由融資活動提供(用於)的現金流

在截至2023年12月31日的年度內，用於融資活動的現金為19.6美元。這主要是由於新增貸款為318.2美元，但貸款本金償還金額為211.5美元，部分抵銷了貸款本金的抵銷。

在截至2022年12月31日的年度內，用於融資活動的現金為143.2美元。這主要是由於償還了195.1美元的貸款本金，但被128.8美元的新貸款部分抵銷了。

截至2021年12月31日止年度，融資活動提供的現金為650萬美元。這主要是由358.1,000,000美元的借款收益所產生，但部分被我們若干借款的本金支付284.7,000,000美元及利息支付5,460萬美元所抵銷。

國庫政策

我們與公司財務有關的內部政策包括，董事會負責決定我們的財務戰略，包括股息政策、我們的資源投資、現金流和營運資本戰略、合併和收購、債務和股票發行、股票回購、衍生戰略、資產購買和租賃以及公司的債務，以及其他，在任何情況下(如適用)，在法律要求或根據我們的附例。

項目 5C。研究和開發、專利和許可證等。

不適用。

項目 5D。趨勢信息

見“項目4--公司信息--行業和監管概覽”。

除本節中列出的信息外，有關影響我們業務的趨勢的其他信息可在“項目3-關鍵信息-風險因素-詳細的風險因素-與我們的業務和工業相關的風險”中找到。您還應該閲讀我們在“項目3-關鍵信息-風險因素-詳細的風險因素-與阿根廷和墨西哥的經濟和監管環境相關的風險”中對影響我們業務的風險和不確定性的討論。

項目 5e。關鍵會計估計

關鍵會計政策是指要求我們在應用當前影響我們的財務狀況和經營結果的會計政策時作出判斷或涉及更高程度的複雜性的政策。在這些情況下，我們做出的會計判斷和估計要求我們計算變量，並對高度不確定的事項做出假設。在每一種情況下，如果我們做出了其他估計，或者如果估計發生了變化，我們的財務狀況和經營結果可能會受到重大影響。

有關適用於本公司的重要會計判斷及估計的摘要，請參閲本公司經審核財務報表附註3。我們還在許多其他領域使用關於不確定事項的估計，但我們相信，關鍵會計判斷和估計中的變化或差異合理地可能產生的影響不會對我們的財務報表產生實質性影響。

 

121

項目 6。

董事、高級管理人員和員工

董事會

根據墨西哥證券市場法，上市公司的董事會必須由不超過21名成員組成，其中至少25%必須是獨立的。獨立成員的遴選必須根據發行人在股東大會上的經驗、能力和聲譽來決定；董事是否獨立必須由發行人股東決定，這種決定可能會受到國家合資委的質疑。墨西哥證券市場法允許當時的代理董事會成員(而不是股東)在某些情況下臨時選擇新的董事會成員。

上市公司董事會必須在每個歷年至少召開四次會議，並負有下列主要職責：

 

  •  

確定適用於發行人的一般策略；

 

  •  

批准使用公司資產的指導方針；

 

  •  

個別批准與關聯方的交易，但有某些有限的例外；

 

  •  

批准非常或特殊交易，以及任何意味着收購或出售價值等於或超過發行人合併資產5%的資產的交易，或者意味着提供抵押品或擔保或承擔等於或超過發行人合併資產5%的負債的交易；

 

  •  

批准首席執行官的任免；

 

  •  

批准對企業機會的豁免；

 

  •  

批准會計和內部控制政策；

 

  •  

批准首席執行官的年度報告和違規行為的糾正措施；以及

 

  •  

批准信息披露政策。

董事一般有義務為發行人的利益行事，而不偏袒股東或股東團體。

我們的董事會負責監督我們的業務，由六名成員組成，其中五名是獨立的。以下是我們每一位現任董事的姓名、年齡、職位和簡歷。

 

名字

    位置      獨立 *      年齡      已獲委任      日任期屆滿  

米格爾·加盧喬

      主席        不是        56        2017        沒有到期日期  

Susan L. Segal

      主任        是        71        2017        沒有到期日期  

毛裏西奧·德納·科比安

      主任        是        49        2017        沒有到期日期  

皮埃爾-讓·西維尼翁

      主任        是        67        2018        沒有到期日期  

傑拉德·馬爾泰洛佐

      主任        是        68        2022        沒有到期日期  

格爾曼·洛薩達

      主任        是        39        2022        沒有到期日期  

 

*

根據紐約證券交易所標準、適用的美國證券交易委員會規則和CNBV規則獨立。

米格爾·加盧喬擔任我們的董事長兼首席執行官。他目前是全球最大的石油服務公司SLB的獨立董事會成員。2012年5月至2016年4月，加盧西奧先生擔任阿根廷最大石油公司YPF的董事長兼首席執行官。在他的領導下，該公司成為北美以外全球最大的頁巖層碳氫化合物生產商。在加入YPF之前，Galuccio先生在SLB擔任過各種國際職位，橫跨北美、中東、亞洲、歐洲、拉丁美洲、俄羅斯和中國。他在公司的最後一個角色是SLB的總裁

 

122

生產管理。他還擔任過綜合項目管理部總裁、墨西哥和中美洲地區總經理以及實時油藏經理。此外，加盧喬還是投資下一代生物技術初創公司GridX的創始人兼董事會成員。Galuccio先生擁有阿根廷北部布宜諾斯艾利斯技術學院的石油工程學士學位。

蘇珊·西格爾擔任我們董事會的獨立成員。西格爾女士在拉丁美洲和其他新興市場的私營部門工作了30多年後，於2003年當選為總裁和美洲協會/美洲理事會首席執行官。在被任命之前，西格爾是Chase Capital Partners/JPMorgan Partners的合夥人，專注於拉丁美洲的私募股權業務，並在該地區開創早期風險資本投資。作為一名銀行家，她專注於投資銀行業務，建立了一個新興市場債券交易部門，以及上世紀80年代和90年代初的拉美債務危機。在那次危機中，她領導了該行的重組工作，並擔任智利和菲律賓諮詢委員會的主席。西格爾女士是Mercado Libre，Vista and Robinhood的董事會成員，也是加拿大豐業銀行的名譽董事成員。她也是美洲協會/美洲理事會、小叮噹基金會、佈雷頓森林委員會的董事會成員，以及外交關係委員會的成員。西格爾女士獲得了許多獎項和榮譽：包括智利的Orden Bernardo O‘Higgins；哥倫比亞的Orden de San Carlos；墨西哥的Orden del Argua Azteca；祕魯的Orden al Mérito Por Servicios-Gran Oual；以及北美-智利商會年度智利榮譽獎。2022年，西格爾女士被哥倫比亞人總裁·伊萬·杜克授予大十字勛章；2023年9月，被厄瓜多爾政府授予指揮官級榮譽巴斯克斯國家勛章。

毛裏西奧·德納·科比安擔任我們董事會的獨立成員。多納先生是西麥斯公司事務、企業風險管理和社會影響部門的執行副總裁總裁，也是該公司執行委員會成員，直接向首席執行官彙報工作。多納先生於1996年開始在Cemex工作，曾在歐洲、亞洲、中東、南美和墨西哥的戰略規劃、機構關係和溝通以及商業風險管理等領域擔任過各種高管職位。在擔任此類職務期間，他領導了與世界各地多個政府的互動和合作，並參與了税收結構、公共政策倡議、企業社會責任、溝通和危機管理的評估。此外，他於2000年在墨西哥總統行政當局工作，領導其與墨西哥非政府組織的關係，處理各種問題，如政府改革和國家預算。多納先生還曾在Violy Byorum投資銀行工作。目前，他是墨西哥僱主聯合會總裁副會長、工業商會聯合會總裁副會長、美洲國家組織下屬美洲信託組織董事會成員、公民融合中心、蒙特雷工業俱樂部、蒙特雷現代藝術博物館、墨西哥商業協調理事會、蒙特雷理工大學社會科學學院和政府機構理事會成員，以及墨西哥新能源理事會下屬的GAP小組成員。他也是Expansión雜誌的撰稿人。Doehner先生擁有蒙特雷理工大學經濟學學士學位、IESE/IPADE工商管理碩士學位、馬薩諸塞州波士頓富爾德競爭情報學院競爭情報專業證書以及哈佛肯尼迪學院公共管理碩士學位。毛裏西奧是加州大學聖地亞哥分校全球政策與戰略學院美墨研究中心(USMEX)顧問委員會成員。

皮埃爾-讓·西維尼翁擔任我們董事會的獨立成員。皮埃爾-讓·西維尼翁先生在2018年12月之前一直擔任巴黎家樂福集團董事長兼首席執行官的顧問，此前他曾在家樂福集團巴西上市子公司擔任副首席執行官、首席財務官和執行董事會成員以及董事會主席。之前的經驗包括擔任首席財務官、執行副總裁總裁，阿姆斯特丹皇家飛利浦電子公司和巴黎佛吉亞(現福維亞)集團管理委員會成員。他還在包括紐約和巴黎在內的不同地點的SLB集團擔任各種高級財務和管理職位。西維尼翁先生曾在法國以優異的成績畢業於法國學士學位，並獲得歐洲工商管理學院的工商管理碩士學位(這兩家公司均在巴黎證券交易所上市)和帝國品牌公司(在倫敦證券交易所上市)。《科學經濟與商業學院》)也是在法國。

 

123

傑拉德·馬爾泰洛佐擔任我們董事會的獨立成員。Martellozo先生在SLB發展了40多年的職業生涯，於2019年退休，擔任全球人力資源部副總裁。在2014年擔任該職位之前，他曾擔任SLB首席執行官的高級顧問，總部設在美國得克薩斯州休斯頓。熱拉爾於1979年加入SLB，此前他在法國L航空與L高等航空學院(Sup‘Aero)完成了工程碩士學位。他從一名有線現場工程師開始了他的油田職業生涯，很快進入運營管理領域，在西班牙、意大利、法國、尼日利亞、阿爾及利亞和委內瑞拉工作。在行業運營事務方面的經驗之後，他過渡到人力資源部門，並在接下來的20年裏與公司的大多數油田服務業務部門合作。2010年至2012年，他擔任公司鑽井部門的董事人力資源，負責整合SLB收購的幾家主要油田服務公司，包括卡梅隆、史密斯、M-I和地球服務。熱拉爾·馬爾泰洛佐目前是SLB基金會董事會主席。在此之前，他於2014年3月加入基金會董事會，繼續支持SLB在全球推廣科技女性的長期承諾。他也是聯合創始人從2003年擔任Partnerjob.com的財務主管到2017年萬億的出售。NetExpat。

格爾曼·洛薩達擔任我們董事會的獨立成員。洛薩達先生是一位聯合創始人，Vemo董事長兼首席運營官，Vemo是拉丁美洲領先的綜合清潔移動公司。Losada先生在私募股權領域擁有12年的經驗，專注於歐洲、美國和拉丁美洲的能源行業，在建築方面擁有強大的專業知識初創企業。他是Riverstone拉丁美洲努力的創始團隊成員，在那裏他領導了脱碳增長股權和基礎設施投資。洛薩達先生擔任Vemo董事長，並是Energía Real、White River Renewables和A2 Renovables的董事會成員。此前，Losada先生曾在First Reserve的歐洲私募股權部門以及高盛全球自然資源和拉丁美洲部門的投資銀行部門工作。洛薩達先生畢業於阿根廷聖安德烈斯大學，在那裏他獲得了工商管理學位。

有關本公司董事會運作和職權的詳細説明，請參閲“項目10--補充資料--公司章程和章程--董事會”。

董事的職責及法律責任

墨西哥證券市場法也對董事規定了注意和忠誠的義務。

注意義務一般要求董事獲得足夠的信息，並做好充分準備，以支持他們的決定，並按照發行人的最佳利益行事。謹慎責任的履行方式主要為要求及向發行人及其高級人員索取參與討論所需的一切資料、向第三方索取資料、出席董事會會議及披露由相關董事管有的重要資料。一名或多名董事未能謹慎行事，導致相關董事與其他參與對發行人及其子公司造成損害和損失的訴訟的董事承擔連帶責任，根據公司章程或股東大會決議，這種連帶責任可能受到限制(不誠實、違法行為或故意不當行為的情況除外)。違反注意義務的責任也可以由賠償條款和董事和高級人員責任保險單承保。

忠實義務主要包括對董事履行職責所收到的信息保密的義務，以及對董事存在利益衝突的事項不進行討論或投票的義務。此外，如果一名或一羣股東明知受到偏袒，或者董事在未經董事會明確批准的情況下利用了公司的機會，則忠誠義務被違反。如果董事故意偏袒一個或一羣股東，或者披露虛假或誤導性信息，或者沒有在發行人的記錄中登記任何可能影響其財務報表的交易，或者導致重大信息不披露或修改，也違反了忠實義務。如果董事違反發行人的政策使用公司資產或批准使用公司資產，也違反了忠實義務。違反忠實義務的行為，使違法的董事承擔連帶責任，對發行人及其子公司造成的損害和損失承擔連帶責任。如果損害和損失是由於董事或第三方因董事的活動而獲得的利益造成的，也會產生責任。違反忠實義務的責任，不得受公司章程、股東大會決議等的限制。

 

124

違反注意義務或忠實義務的索賠可以完全為了發行人的利益而提出(作為衍生訴訟)，並且只能由發行人或代表任何流通股至少5%的股東提出。

作為董事的避風港，在以下情況下，上述指明的責任將不適用：(I)本着誠意行事，且(I)遵守適用法律及細則；(Ii)根據高級職員、外聘核數師或第三方專家提供的資料行事，而其能力及可信度可能並非合理懷疑的標的；(Iii)基於當時掌握的資料，真誠地或在有關決定的負面影響可能無法預見的情況下，選擇更適當的替代方案；及(Iv)根據股東大會通過的決議採取行動。

根據墨西哥證券市場法，發行人的首席執行官和主要高管還必須為公司的利益行事，而不是為股東或股東團體的利益行事。原則上，該等行政人員須將業務的主要策略提交董事會批准，向審計委員會提交與內部控制制度有關的建議，向公眾披露所有重要資料，以及維持適當的會計及註冊制度及內部控制機制。

董事會委員會

墨西哥證券市場法要求我們有一個審計和公司治理委員會，根據墨西哥證券市場法，該委員會必須由至少三名獨立成員組成。我們認為，根據墨西哥證券市場法，審計和公司治理委員會的所有成員都是獨立的，並遵守規則的要求。10A-3《交易所法案》。2018年5月10日，董事會成立了薪酬委員會，目的是(I)為我們的高管和董事制定薪酬戰略，(Ii)為CEO設定薪酬水平，以及(Iii)批准C-suite首席執行官推薦的高管。

審計委員會

我們的審計委員會成員包括：

 

  •  

皮埃爾-讓·西維尼翁(主席)；

 

  •  

毛裏西奧·多納·科比安

 

  •  

Germán Losada；以及

 

  •  

傑拉德·馬爾泰洛佐

我們的審計委員會成員是獨立的，根據紐約證券交易所的標準，適用的美國證券交易委員會規則和CNBV規則。

我們審計委員會成員的任期沒有到期日。有關我們審計委員會的運作和權限的詳細説明，請參閲“項目10--其他信息--股東大會--審計和公司行為委員會”。

企業實務委員會

我們的業務守則委員會的成員包括：

 

  •  

毛裏西奧·多納·科比安(主席)；

 

  •  

皮埃爾-讓·西維尼翁；

 

  •  

蘇珊·西格爾

 

  •  

Germán Losada；以及

 

  •  

傑拉德·馬爾泰洛佐。

 

125

本會執業事務委員會成員的任期並無屆滿日期。關於我們審計委員會的運作和權力的詳細説明，請參閲“項目10--補充資料--組織備忘錄和章程--審計和公司業務委員會”。

薪酬委員會

我們薪酬委員會的成員包括：

 

  •  

傑拉德·馬爾泰洛佐(主席)；

 

  •  

皮埃爾-讓·西維尼翁；

 

  •  

毛裏西奧·多納·科比安

 

  •  

Germán Losada；以及

 

  •  

蘇珊·西格爾

關於我們審計委員會的運作和權力的詳細説明，請參閲“項目10--補充資料--組織備忘錄和章程--審計和公司業務委員會”。

與董事簽訂的協議

本公司與本公司董事會成員之間並無任何協議，就終止委任董事時提供任何利益作出規定。除“主要股東”及“關聯方交易”中所述外，本公司並無任何董事與本公司維持服務合約。

執行團隊

下表列出了截至本年度報告日期的執行團隊成員，這些成員是在2017年8月1日指定的。

 

名字

   

位置

    年齡
米格爾·加盧喬    董事長兼首席執行官兼首席執行官    56
巴勃羅、曼努埃爾和維拉·平託    首席財務官    46
胡安·加羅比    首席運營官    53
亞歷杭德羅·謝爾尼亞科夫    戰略規劃總監和客户投資者關係總監    42

米格爾·加盧喬。見項目6--董事、高級管理人員和僱員--董事會--Miguel Galuccio。

巴勃羅·曼努埃爾·維拉·平託自2017年8月1日以來一直擔任我們的首席財務官，自我們於2017年3月22日成立以來一直參與我們的工作。Vera Pinto先生曾於2012年10月至2017年2月擔任YPF阿根廷業務發展主管，在此之前，於2012年5月至2012年9月擔任YPF轉型董事。Vera Pinto先生是化肥公司Profertil(加拿大Agrium和YPF的合資企業)、發電公司Central Dock Sud S.A.(意大利Enel、YPF和泛美能源的合資企業)和天然氣分銷商Metrogas S.A.(由YPF控股，2012年從英國天然氣公司收購)的董事會成員。總體而言，Vera Pinto先生在YPF任職期間領導了20多筆併購交易的執行。此前，Vera Pinto先生曾在Leadgate Investment Corp.工作，這是一家專注於重組被收購業務的私人投資公司，在那裏他曾擔任重組經理、首席財務官和公司控制做生意。維拉·平託還曾在歐洲的管理諮詢公司麥肯錫公司和總部位於紐約的投資銀行瑞士信貸第一波士頓NA工作過。Vera Pinto先生擁有阿根廷布宜諾斯艾利斯Torcuato Di Tella大學經濟學學士學位和法國楓丹白露歐洲工商管理學院工商管理碩士學位。

 

126

胡安·加羅比自2017年8月1日以來一直擔任我們的首席運營官，自我們於2017年3月22日成立以來一直參與我們的工作。加羅比先生於2016年8月至2016年10月擔任YPF勘探與生產臨時副總裁總裁，2014年4月至2016年8月擔任鑽井及完井主管，2012年6月至2014年4月擔任非常規主管(其時還擔任YPF Servicios PetRoleros S.A.，aYPF擁有鑽井承包商)。在加入YPF之前，加羅比先生在SLB擔任歐洲和非洲運營經理。加羅比先生還在貝克休斯公司擔任過多個職位，包括巴西貝克休斯公司的董事，貝克休斯公司巴西地區經理和貝克休斯公司厄瓜多爾和祕魯地區經理等。Go Garoby先生擁有阿根廷布宜諾斯艾利斯技術學院的石油工程學士學位。

亞歷杭德羅·切爾尼亞科夫自2017年8月1日以來一直擔任我們的戰略規劃和投資者關係官，自我們於2017年3月22日成立以來一直參與我們的工作。Cherñacov先生曾擔任Jagercor Energy Corp的首席財務官小盤股2015年1月至2017年2月在加拿大證券交易所上市的E&P公司。此前，謝爾納科夫先生曾在YPF擔任投資者關係官，負責公司在當地和國際資本市場的重新定位。謝爾尼亞科夫之前曾在YPF的E&P部門擔任過幾個職位，他在那裏的最後一個職位是負責上游投資組合管理流程，該流程涵蓋阿根廷、巴西和玻利維亞。Cherñacov先生擁有布宜諾斯艾利斯大學經濟學學士學位，布宜諾斯艾利斯Torcuato Di Tella大學金融學碩士學位，以及加州帕洛阿爾託斯坦福大學戰略決策和風險管理專業證書。

哈維爾·羅德里格斯·加利自2017年8月1日起擔任我們的總法律顧問。羅德里格斯·加利先生是Bruchou&Funes de Rioja-Abogados律師事務所的合夥人，在阿根廷布宜諾斯艾利斯設有辦事處，自2005年加入該事務所以來，他一直在那裏領導石油和天然氣業務領域。近年來，他一直為在阿根廷投資的多家國際石油公司擔任法律顧問，這些公司受到頁巖烴開發的吸引。2014年12月，在馬來西亞國家石油公司與YPF的談判和協議中，他為馬來西亞國家石油公司提供了諮詢，這些談判和協議導致兩家公司在內烏昆的La Amata Chica地區成立了生產頁巖的合資企業。目前，他是Petronas E&P阿根廷公司的董事會成員。此外，他還參與了多個與石油和天然氣收購、撤資、合資企業和戰略聯盟有關的國內和國際談判，並在公司事務方面擁有豐富的經驗。從1999年到2005年，他擔任由Pérez Companc家族控制的阿根廷食品和大宗商品領軍企業Molinos Río de la Plata的總法律顧問。從1993年到1999年，他是一名內部YPF，S.A.是阿根廷最大的石油和天然氣公司，為其國際業務發展集團提供法律服務。羅德里格斯·加利先生1991年以優異成績畢業於布宜諾斯艾利斯大學法學院，1993年獲得倫敦經濟學院碩士學位，1996年獲得牛津大學石油和能源研究學院文憑。

我們的執行團隊採取的行動

根據墨西哥證券市場法，我們的首席執行官和其他相關官員(包括我們的執行團隊成員)必須將他們的活動重點放在使我們公司的股東價值最大化上。我們的首席執行官和高級管理人員可能因以下原因對我們、我們的子公司和其他人造成的損害承擔責任：(I)偏袒單一股東集團；(Ii)在未遵守適用法律要求的情況下批准我們或我們的子公司與關聯人之間的交易；(Iii)違反公司政策利用我們子公司的資產謀取個人利益(或授權第三方代表他們這樣做)；(Iv)不適當地使用我們的或我們的子公司。非公有(五)故意披露或披露虛假或誤導性信息。

根據墨西哥證券市場法，我們的首席執行官和其他相關管理人員(包括我們的執行團隊成員)必須為我們公司的利益行事，而不是為特定股東或股東集團的利益行事。我們的首席執行官還被要求(I)執行我們的股東(在股東大會上)和我們的董事會的指示，(Ii)向我們的董事會提交業務的主要戰略以供批准，(Iii)向審計和企業實踐委員會提交關於內部控制制度的建議，(Iv)向公眾披露所有重要信息，以及(V)保持適當的會計和註冊系統以及內部控制機制。我們的首席執行官和其他相關官員(包括我們的執行團隊成員)也與我們的董事一樣負有同樣的受託責任義務。

 

127

從ESG的角度來看，我們的執行團隊也扮演着重要的角色。在2022年，我們重新定義了我們的內部ESG框架，期中考試目標。我們的每位高級經理都是ESG框架中一項或多項計劃的項目負責人。每個計劃都有目標，這些目標作為項目由每個團隊和一個負責推進每個計劃的項目負責人執行。項目負責人每季度向執行團隊和企業實踐委員會介紹其工作計劃的進展情況，而執行團隊和企業實踐委員會則向董事會提交關鍵方面和結論。

家庭關係

我們的董事和執行團隊成員之間沒有家庭或親屬關係。

補償

於截至2023年12月31日止年度內，發行人因向發行人及其附屬公司提供各種身份的服務而向主要管理人員支付的薪酬總額為3,260萬美元。

於截至2023年12月31日止年度，發行人支付予董事會各成員(不包括董事會主席及行政總裁)的酬金包括：(I)支付80,000.00美元的費用，按四個季度分期支付；及(Ii)在長期投資協議的條款下支付25,000股A系列股份。獲得此類報酬的權利取決於在2023財年參加公司董事會至少四次會議的情況。

長期激勵計劃

2018年3月22日，股東大會批准了該計劃(定義見上)。該計劃的目的是為本公司及其子公司提供手段，吸引和留住對本公司及其子公司至關重要的高級管理人員、董事、員工和顧問等人才，促進本公司及其子公司的盈利增長。同一股東大會授權本公司董事會管理該計劃，並批准保留本公司於2017年12月18日發行的8,750,000股A系列股票，以實施該計劃。股票購買計劃在授予日被歸類為股權結算交易。截至本年度報告日期，根據該計劃，已發行的限制性股票有1,927,020股、股票期權1,552,057股和業績受限股5,550,523股。根據該計劃發行的已發行購股權行權價及到期日如下：(I)110,000份行權價為每股2.10美元的A系列股票期權，於2030年4月29日到期；(Ii)40,650份行權價為每股A股2.85美元的股票期權，於2031年2月25日到期；(Iii)493,828份行權價為每股7.05美元的A系列股票期權，於2032年2月23日到期；(Iv)513,378份行權價為每股A股17.83美元的股票期權，於2033年2月23日到期。(V)385,203份行權價為每股A股29.66美元的股票期權，於2034年1月2日到期；及(Vi)8,998份行權價為每股A股32.02美元的股票期權，於2034年2月20日到期。以下各段描述了該計劃的主要條款和條件。

獎項類別。該計劃允許以股票期權、限制性股票或業績限制性股票的形式進行不同的獎勵。業績限制性股票獎勵基於一段時間內業績目標的實現情況，由經理與董事會和/或薪酬委員會協商後決定，並在相應的獎勵通知中闡明。

計劃管理。該計劃由我們的董事會和/或薪酬委員會管理。董事會可將本計劃下的某些權力授予本公司高級管理人員中的某些個人。該計劃的管理人有權決定誰有資格獲得獎勵、獎勵的數量以及獎勵的其他條款和條件。

獎勵協議。根據本計劃授予的任何獎勵以獎勵協議或本公司頒發的證書為證據，該協議或證書列出了獎勵的條款、條件和限制，其中可能包括授予的受限股票或股票期權的數量、行使價、參與者受僱或服務終止時適用的條款等。董事會可修改該計劃和/或任何特定裁決的條款，但不得損害任何參與者在該計劃下的權利。

 

128

資格。我們可以向我們公司或我們的任何子公司的董事、高級管理人員、員工和顧問頒發獎項。

歸屬時間表。除非本計劃另有規定，在某些情況下，終止僱傭或服務(不論是否有理由)、辭職、退休、傷殘及/或死亡，限制性股票及股票期權應歸屬及成為不可沒收根據以下日曆：(I)一週年時為33%，(Ii)兩週年時為33%，以及(Iii)授予日三週年時為34%。如果發生控制權變更事件，該參與者的限制性股票和期權將立即被授予並可行使。

股票期權的行使.既得期權將在授予之日起10年內可行使。股票期權項下的每股行權價格應為授予日每股公平市價。授予合資格人士的股票期權數量應由經理在授予時按照布萊克-斯科爾斯方法確定。

轉讓限制。除非根據世襲和分配法或計劃管理人允許的其他方式，否則參與者不得出售、轉讓、質押或轉讓任何期權。

計劃的終止和修訂。我們的董事會可以修改、更改或終止本計劃，但如果修改、更改或終止將損害參與者在任何裁決下的權利，則不得進行任何修訂、更改或終止。

計劃的實施；信任*於2019年3月26日，本公司與Banco Invex，S.A.，Institución de Banca Múltiple，Invex Grupo Financiero以受託人身份(I)執行及管理本計劃的條款，及(Ii)在需要時根據本計劃的條款及在符合適用法律所載任何要求的情況下，與Banco Invex，S.A.，Institución de Banca Múltiple，Institución de Banca Múltiple訂立信託協議第第3844號。2022年12月2日，簽署了對此類信託協議的修正案，以允許不僅基於股份，而且以代表股份權利的美國存託憑證分配各自的獎勵。

2023年2月6日，公司向美國證券交易委員會備案了註冊表聲明S-8,與將根據該計劃發售和出售的A系列股票的登記有關。

本公司董事會成員及執行團隊成員辦公地址

我公司董事會成員和執行團隊成員的辦公地址為：墨西哥墨西哥城Alcaldía Miguel Hidalgo，Colonia Molino del Rey，4樓Pedregal No.Pedregal No.，郵編11040。

股份所有權

截至本年度報告日期，蘇珊·西格爾、皮埃爾-讓·西維尼翁、傑拉德·馬爾泰洛佐、德國人洛薩達和毛裏西奧·多納·科比安持有公司A系列股票，每一種情況下佔公司流通股的比例都不到1%。

於本年度報告日期，本公司主席擁有(I)7,595,671股A股系列股份、(Ii)101,965份既得股票期權、(Iii)709,072份未歸屬股票期權、(Iv)346,638股限制性股票及(V)2,496,889股業績限制性股票。主席持有之購股權行權價及到期日如下(I)281,186份行權價為每股A系列7.05美元之購股權，於2032年2月23日到期；(Ii)305,895份行權價為每股A系列17.83美元之購股權，於2033年2月23日到期；及(Iii)223,955份行權價為每股A系列29.66美元之購股權，於2034年1月2日到期。

截至本年度報告日期，本公司首席財務官擁有(I)1,877,667股A系列股票、(Ii)22,432份既得股票期權、(Iii)162,156份未歸屬股票期權、(Iv)79,390股限制性股票及(V)650,910股業績限制性股票。本公司首席財務官持有的股票期權的行權價及到期日如下：(I)61,861份行權價為每股A系列7.05美元的股票期權，於2032年2月23日到期；(Ii)67,297份行權價為每股A系列17.83美元的股票期權，於2033年2月23日到期；及(Iii)55,429份行權價為每股A系列29.66美元的股票期權，於2034年1月2日到期。

 

129

截至本年度報告日期，我們的首席運營官擁有(I)1,828,504股A系列股票、(Ii)22,432份既得股票期權、(Iii)162,156份未歸屬股票期權、(Iv)79,390股限制性股票及(V)650,910股業績限制性股票。本公司首席運營官持有的股票期權的行權價及到期日如下：(I)61,861份行權價為每股A系列7.05美元的股票期權，於2032年2月23日到期；(Ii)67,297份行權價為每股A系列17.83美元的股票期權，於2033年2月23日到期；及(Iii)55,429份行權價為每股A系列29.66美元的股票期權，於2034年1月2日到期。

截至本年度報告日期，我們的戰略規劃及投資者關係主任擁有(I)1,481,381股A系列股票、(Ii)20,393股既有股票期權、(Iii)147,415份未歸屬股票期權、(Iv)72,174股限制性股票及(V)591,736股業績限制性股票。本公司戰略規劃及投資者關係主任持有的股票期權行權價及到期日如下：(I)56,238份行權價為每股A系列7.05美元的股票期權，於2032年2月23日到期；(Ii)61,179份行權價為每股A股17.83美元的股票期權，於2033年2月23日到期；及(Iii)50,390份行權價為每股A股29.66美元的股票期權，於2034年1月2日到期。

除上文所述外，於本年度報告日期，吾等董事或行政人員概無持有限制性股票、業績限制性股票或股票期權，就每項該等票據而言，均佔本公司已發行股份的1%或以上。

員工

截至2023年12月31日，我們擁有470名員工，其中453名在阿根廷，17名在墨西哥。

下表顯示了Vista在所示期間的員工人數：

 

     截至  
     2023年12月31日      2022年12月31日      2021年12月31日  

Vista

      470        465        411  

截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，我們在阿根廷的員工中分別有54%、59%和59%由一個工會代表，並受益於該工會與我們子公司之間的集體談判協議。

2017年以來，我們沒有遇到任何實質性的勞動問題或重大勞資糾紛，我們與工會的關係是穩定的。然而，我們不能保證我們未來不會與我們的員工發生任何衝突，包括在未來談判我們的集體談判協議時與我們的工會員工發生任何衝突，這可能會導致罷工或其他可能對我們的運營產生負面影響的事件。有關勞資糾紛風險的詳細信息，請參閲“第3項-關鍵信息-風險因素-詳細的風險因素-與我們公司相關的風險-我們僱傭了高度加入工會的員工，可能會受到罷工等勞工行動的影響，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。”

截至2023年12月31日，也有大約500名外包員工每天訪問我們的運營提供服務。儘管我們有關於承包商遵守勞動和社會保障義務的政策，但我們不能保證承包商的員工不會對我們提起法律訴訟，尋求賠償，這是基於阿根廷司法勞工法院的許多先例，這些先例確立了員工服務的最終受益者與承包商(即員工的正式僱主)負有連帶責任。見“第3項-關鍵信息-風險因素-詳細風險因素-與我們公司相關的風險-我們面臨與某些法律程序有關的風險。”

我們堅定地致力於為我們的員工提供必要的工具，以實現技術發展並在公司內推進他們的職業生涯。我們為技術培訓設計了專業發展計劃：技術職業計劃。首先，我們確定了不同技術職位所需的關鍵能力矩陣。我們對員工進行差距分析，並確定提高團隊資格所需的技能。每個職業都有一名技術導師和一名評估個人職業生涯每個階段進步的人。我們相信Vista擁有傑出且經驗豐富的導師，他們來自技術背景，自開發開始以來一直專門參與Vaca Muerta的工作。

 

130

披露註冊人追討錯誤判給的行動

補償

不適用。

 

項目 7。

大股東及關聯方交易

 

項目 7A。

大股東

我們的流通股由兩個系列的股票組成：A系列股票和C系列股票，每種股票都在RNV註冊並在墨西哥證券交易所上市。截至本年度報告日期，我們的股本為97,190,833股A系列股票和兩股C系列股票。每一系列股票賦予其持有者相同的權利和義務，包括公司權利和經濟權利。

下表載列截至本年度報告日期(以下所述除外)，持有本公司超過5%A系列及C系列股份實益擁有人的股東所知的若干資料，該日期為吾等所掌握的最新實際可行日期。在計算個人或實體實益擁有的A系列股份數目及該個人或實體的所有權百分比時，吾等將該個人或實體持有的、目前可行使或將於本年度報告日期起計60天內可行使或將成為可行使或歸屬(視何者適用)的所有A系列股份視為已發行，但須受該人士或實體持有的股票期權或限制性股票所規限。根據股票期權或限制性股票發行的A系列股票，在計算持有此類期權的個人或實體的所有權百分比時被視為已發行股票，但在計算任何其他個人或實體的百分比時不被視為未發行股票。

 

股東

    量      佔班級的百分比  

A股系列股票

      

Al Mehwar商業投資有限責任公司(1)

      12,822,581        13.19 % 

米格爾·加盧喬(2)

      7,697,636        7.92 % 

 

(1)

Al Mehwar Commercial Investments LLC是阿布扎比投資委員會公司P.J.S.C.的子公司，該公司是阿布扎比酋長國政府在阿拉伯聯合酋長國設立的股份公司。阿布扎比投資委員會公司由穆巴達拉投資公司全資擁有，而穆巴達拉投資公司本身則由阿布扎比酋長國政府全資擁有。

(2)

於本年度報告日期，本公司主席擁有(I)7,595,671股A股系列股份、(Ii)101,965份既得股票期權、(Iii)709,072份未歸屬股票期權、(Iv)346,638股限制性股票及(V)2,496,889股業績限制性股票。

截至2023年12月31日，已發行的美國存託憑證有78,015,279股(相當於78,015,279股A股的權利，或已發行A股的82%)。截至2023年12月31日，美國有一名美國存託憑證註冊持有人。我們無法確定在美國實益擁有的美國存託憑證或A系列股票的數量。同樣，我們無法直接或間接地直接或間接確定美國存托股份記錄保持者在美國代表的最終實益擁有人的住所，或我們A股系列的實益擁有人的住所

自本協議發佈之日起，本公司不受其他公司、政府或任何其他個人或法人的直接或間接控制。此外，我們在此聲明，我們不知道有任何承諾可能代表我們公司結構的控制權發生變化。

 

Item 70億。

關聯方交易

我們在正常的業務過程中與我們的股東以及由我們直接或間接擁有或控制的公司進行交易。與該等關聯方進行的任何交易均符合正常業務運作，符合市場上提供的條款和條件，並符合適用法律。

 

131

下表列出了有關財政期間/年度與相關方達成的交易總額。

關鍵管理人員薪酬

 

     《紐約時報》綜合報告
截至12月31日的一年，
2023		  

短期僱員福利

      13,959  

離職福利

      —   

基於股份的支付交易

      18,618  
  

 

 

  

總

      32,577  

表中披露的數額是在報告所述期間/年度確認的與主要管理人員有關的費用。

 

項目 7C。

專家和顧問的興趣

不適用。

 

項目 8。

財務信息

合併財務報表

我們已審計的財務報表見項目18。關於自公司財務報表之日起發生的事件的描述，請參閲“項目4--公司信息--公司的歷史和發展--最近的發展”。

法律程序

我們可能會不時遇到在正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和法律程序，包括僱傭、商業、環境、安全和健康問題。例如，我們不時會收到監管機構就履行某些環境、健康和/或安全事項發出的通知。目前無法確定任何此類事項是否會對我們的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。

關於法律程序的更多信息，見已審計財務報表附註22.3和29。

分紅

根據墨西哥法律，在滿足某些法定人數要求的情況下，只有在股東大會上的股東才有權宣佈股息。儘管法律沒有規定，但此類聲明通常會遵循董事會的建議。此外，根據墨西哥法律，我們只能從股東大會批准的財務報表中的留存收益中支付股息，前提是前幾個財年的所有虧損都已得到彌補，並且至少有5%的淨收入(在利潤分享和墨西哥法律要求的其他扣除後)已分配到法定準備金中，金額最高可達我們已繳費不定期的股本。自公司成立以來，我們沒有支付過任何股息。

我們的董事會目前沒有考慮採用股息政策。我們經營和財務業績的變化，包括那些源自非常事件的變化，以及“風險因素”中描述的影響我們財務狀況和流動性的風險，可能會限制任何股息的分配及其金額。我們不能保證我們將在未來支付股息，或者支付股息的金額(如果有的話)。

未來股息的數額和支付(如果有的話)將取決於適用的法律，並將取決於我們的董事會或股東可能考慮的各種因素，包括我們未來的經營業績、財務狀況、資本要求、對潛在收購或其他增長機會的投資、法律限制、對我們現有和未來債務工具的合同限制，以及我們從子公司獲得資金的能力。這些因素可能會限制或阻止任何未來股息的支付，我們的董事會在建議或我們的股東在批准任何未來股息的支付時可能會考慮這些因素。

 

132

我們是一家控股公司，我們的收入，因此我們支付股息的能力，取決於我們從子公司獲得的股息和其他分配。我們的子公司支付股息或其他分派將取決於其經營業績、財務狀況、資本支出計劃以及各自董事會認為相關的其他因素。股息只能從可分配準備金中支付，我們的子公司在向我們支付股息之前，必須將收益分配到各自的法定準備金基金。此外，我們子公司的貸款協議中的契約(如果有的話)可能會限制它們申報或支付現金股息的能力。

如果我們宣佈分紅，他們將通過Indeval以墨西哥比索支付給每個託管人，這將扣除任何適用的預扣税。就美國存託憑證所代表的A系列股票而言，託管銀行將按現行匯率將其收到的墨西哥比索現金股息轉換為美元，此後，它將扣除託管銀行的轉換費用，將如此轉換的金額分配給美國存託憑證持有人。比索兑美元匯率的波動將影響美國存托股份持有者將獲得的股息金額。

從我們的未繳納公司所得税的可分配收益中支付的股息(即，不是來自我們的淨額)税後利潤賬(Cuenta de利用財政淨額或“CUFIN”)須繳交本公司應繳的公司税。我們有權對收益分配徵收任何此類税收，作為與支付股息的會計年度相對應的墨西哥企業所得税的抵免，或適用於股息支付日期後兩個會計年度的墨西哥企業所得税。從我們的可分配收益支付的股息已繳納公司所得税(即來自公司CUFIN餘額的股息)，不需要繳納公司級別的股息所得税。

本公司董事會於2022年3月16日召開普通及特別股東大會，建議、討論及(如適用)批准一項建議，準許2021年淨利潤總額(即2021年淨利潤總額，包括留存利潤(累積業績)減去126萬美元，將撥備作法定準備金)用於於2022年期間購買本公司本身股份。如果在2022年12月31日之前，為購買而預留的最高金額沒有全部使用，公司可能會在2023年期間使用剩餘金額回購自己的股份。適用於2023年使用的資金數額可由隨後的任何股東大會增加或修改。該提議隨後在2022年4月26日的普通和特別股東大會上獲得通過。

2022年10月26日，公司董事會召開普通股東大會，提議、討論並(如適用)批准一項提案，允許2022年期間用於購買公司自有股份的最多2,563萬美元(即2022年前9個月的淨利潤總額，包括留存利潤(累積業績)減去135萬美元，將構成法定準備金)。如果在2022年12月31日之前，為購買而預留的最高金額沒有全部使用，公司可能會在2023年期間使用剩餘金額回購自己的股份。適用於2023年使用的資金數額可由隨後的任何股東大會增加或修改。該提議隨後在2022年12月7日的普通股東大會上獲得通過。

2023年4月24日，股東大會批准修改可用於購買公司股份的資金最高限額（或代表此類股份的證券）2023財年，從最初批准的2，010萬美元增至5，000萬美元，其餘部分（如有）2024財年可用於相同目的。

重大變化

除本年度報告中另有描述外，本年度報告所載最新經審計財務報表中包含的財務信息無重大變化。

 

133

項目 9.

報價和掛牌

交易歷史

我們的股本由普通股組成，沒有面值。每股股份的持有者有權在股東大會上投一票。所有流通股均已繳足股款，我們的普通股自2017年起在BMV上市。自2019年7月26日以來，我們的美國存託憑證已在紐約證券交易所上市。美國存託憑證已由紐約銀行作為託管機構發行。每個美國存托股份代表一個普通股。

市場信息

我們的股票市場

我們的美國存託憑證目前在紐約證券交易所上市，代碼為“VIST”。託管人發行的每一隻美國存托股份代表對一股A股的認購權。我們的A系列股票在墨西哥證券交易所上市，代碼為“Vista”。截至本年度報告日期，我們已發行股本的可變部分由92,883,542股A系列股票組成，在RNV註冊並在墨西哥證券交易所上市。根據我們的章程和適用法律，我們股本的可變部分是無限量的，而我們股本的固定部分分為兩股C系列股票，在RNV註冊並在墨西哥證券交易所上市。

墨西哥證券交易所的交易

墨西哥證券交易所位於墨西哥城，是墨西哥目前運營的兩家證券交易所之一。墨西哥證券交易所自1907年以來一直運營，是一家可變資本的公共股票公司(法國國家銀行資本變量)。墨西哥證券交易所的證券交易從每個工作日的上午8：30開始。至下午3：00墨西哥城時間，有待調整，與美國某些市場統一運營。

自1999年1月以來，墨西哥證券交易所的所有交易都受到了電子交易的影響。墨西哥證券交易所可以採取一系列措施，促進證券交易價格的有序和透明，包括在價格波動超過一定限度時，運行自動暫停特定發行人股票交易的系統。

在墨西哥證券交易所與股權證券的交易結算在同意股票交易後三個工作日受到影響。未經墨西哥證券交易所批准，延期結算是不允許的，即使雙方同意也是如此。在墨西哥證券交易所交易的證券通過Indeval的設施以簿記形式存放，Indeval是一傢俬人擁有的證券託管機構，充當清算所、託管和託管人，以及墨西哥證券交易所交易的結算、轉讓和登記代理，從而消除了證券實物轉讓的需要。交易必須以墨西哥比索結算，但在有限的情況下以及允許用外幣結算的有限交易除外。

市場監管

1924年，墨西哥國家銀行委員會(國家銀行委員會)成立，以規範銀行活動，1946年，墨西哥證券委員會(瓦洛雷民族委員會)是為了規範證券市場活動而成立的。1995年，這兩個實體合併，成立了CNBV。

除其他事項外，CNBV監管墨西哥證券市場(包括經紀公司和墨西哥證券交易所)的證券、上市公司和參與者的公開發行和交易，並對非法使用內幕信息和其他違反墨西哥證券市場法的行為實施制裁。CNBV通過其工作人員和由13名成員組成的理事會管理墨西哥證券市場、墨西哥證券交易所和經紀公司。

 

134

墨西哥證券市場法

現行的墨西哥證券市場法(不時修訂)於2005年12月30日在墨西哥聯邦政府公報上公佈，並於2006年6月28日生效，簡稱墨西哥證券市場法。

特別是，墨西哥證券市場法：

 

  •  

包括針對墨西哥機構和合格投資者的私募豁免，並具體説明瞭發行人或承銷商在豁免範圍內需要滿足的要求；

 

  •  

包括改進投標要約的規則，將其分為自願或強制性；

 

  •  

制定適用於上市公司股東的持股披露標準；

 

  •  

確立上市公司董事會的作用；

 

  •  

界定上市公司首席執行官和其他相關高級管理人員的作用；

 

  •  

界定適用於董事會的標準以及適用於每個董事、首席執行官和其他高管以及審計和公司治理委員會的職責、潛在的責任和處罰(引入注意義務、忠誠義務和董事和高級管理人員的行為避風港等概念)；

 

  •  

設立審計和公司治理委員會，設立職責明確的審計和公司治理委員會；

 

  •  

規定了少數股東的權利(包括提起股東派生訴訟的權利)；

 

  •  

確定對違法行為適用的制裁措施；

 

  •  

提供靈活性，允許受監管的墨西哥經紀公司從事某些有限的活動；

 

  •  

監管證券交易所、結算所、期貨和衍生品市場以及評級機構；

 

  •  

規定因違反墨西哥證券市場法及其規定而受到的懲罰(包括監禁)；

 

  •  

確定上市公司被視為單一經濟單位，其控制的實體用於報告、會計和其他目的；

 

  •  

確立諸如財團、相關個人或實體集團、控制權和決策權等概念；

 

  •  

界定與上市公司可能提供的證券類型有關的規則；

 

  •  

列明股份回購的資料；及

 

  •  

規定了實施反收購措施的要求。

2003年3月，中國證券監督管理委員會發布了適用於發行人和其他證券市場參與者的若干一般性規定，此後對該規定進行了修訂，並於2004年9月發佈了適用於券商的若干一般性規定。《通則》廢除了此前頒佈的幾項CNBV法規，提供了一套整合的規則，規範公開發行、報告要求和發行人活動等。

最近，一項修訂墨西哥證券市場法某些條款的法令於2023年12月29日生效，其中除其他外，包含某些條款和調整：(A)提供靈活性，發行不同系列和類別的股票，無需CNBV授權，也沒有百分比限制，包括沒有投票權、有限制投票權、有否決權的股份，這些股份限制或擴大利潤分配或其他特殊經濟權利；以及(B)允許將批准增資和決定認購與增資相關的股份的條款的權力轉授給上市公司董事會，包括對行使優先認購權的限制。

 

135

發行、註冊和上市標準

為了向墨西哥公眾提供證券，發行人必須滿足特定的質量和數量要求。只有根據CNBV的批准在RNV註冊的證券才能在墨西哥證券交易所上市。

總規要求墨西哥證券交易所對尋求在墨西哥上市的發行人採取最低要求。這些要求涉及經營歷史、財務和資本結構以及最低公開募股數量等。總規還要求墨西哥證券交易所對發行人實施最低要求(包括最低公開流通股)，以維持其在墨西哥的上市。這些要求涉及發行人的財務狀況、資本結構和公眾流通股等。在某些情況下，CNBV可以免除其中的一些要求。此外，部分要求適用於相關發行人的每一系列股票。

CNBV批准在RNV註冊並不意味着對證券的投資質量、發行人的償付能力或交付給CNBV或包含在任何發售文件中的任何信息的準確性或完整性進行任何形式的認證或保證。

墨西哥證券交易所可以隨時審查對上述要求和其他要求的遵守情況，但通常會每年、每半年和每季度進行一次。墨西哥證券交易所必須將審查結果通知CNBV，而這些信息必須反過來向投資者披露。如果發行人未能遵守這些最低要求中的任何一項，墨西哥證券交易所將要求發行人提出一項糾正違規行為的計劃。如果發行人未能提出計劃，如果該計劃不令墨西哥證券交易所滿意，或者發行人在實施糾正計劃方面沒有取得實質性進展，墨西哥證券交易所可能會暫停相關係列股票的交易。此外，如果發行人未能全面執行計劃，CNBV可能會取消股份登記，在這種情況下，大股東或任何控股集團將被要求根據墨西哥證券市場法中規定的要約條款(根據該條款，所有持有人必須得到相同的對待)進行要約收購，以收購發行人的所有流通股。

報告義務

本公司等上市股票的發行人必須向CNBV和墨西哥證券交易所提交未經審計的季度財務報表和經審計的年度財務報表(連同其説明)和定期報告，特別是涉及重大事件的報告。墨西哥發行人必須提交以下報告：

 

  •  

不遲於每年4月至30日根據《總則》編寫的綜合年度報告，其中必須包括(一)經審計的年度財務報表和(二)關於審計和公司治理委員會活動的報告；

 

  •  

季度報告，在前三個季度結束後的20個工作日內和第四季度結束後的40個工作日內；

 

  •  

披露重大信息的報告；

 

  •  

經股東會或董事會批准，披露公司重組的報告和披露備忘錄，如合併、分拆或收購或出售資產；

 

  •  

有關相關人員使用公司(或其子公司)資產的政策和指導方針的報告；

 

  •  

與股東之間的協議有關的細節。

 

136

根據《一般規則》，墨西哥證券交易所的內部規則進行了修訂，以實施自動電子信息傳輸系統(《環境與發展指南》資訊科技，或Sedi)稱為瓦洛里斯共和國選舉委員會，或EMISNEt，以獲取需要向墨西哥證券交易所提交的信息。上市證券發行人必須通過EMISNEt準備和披露其財務和其他信息。收到後，墨西哥證券交易所立即向公眾公佈這一財務和其他信息。

墨西哥證券交易所的一般規定和規則要求上市證券的發行人通過SEDI提交與任何可能影響發行人股價和投資者收購股票決定的事件或情況有關的信息。如果上市證券出現不尋常的價格波動，墨西哥證券交易所必須立即要求發行人告知公眾波動的原因，或者，如果發行人不知道原因，它必須發表聲明，表明它不知道這種波動的原因。此外，墨西哥證券交易所必須在認為可獲得的公開信息不足時，立即要求發行人披露與重大事件有關的任何信息，並在必要時指示發行人澄清信息。墨西哥證券交易所在認為重大事件可能影響或影響上市證券價格時，可要求發行人確認或否認第三方向公眾披露的任何重大事件。墨西哥證券交易所必須立即將任何此類請求通知CNBV。此外，CNBV也可以直接向發行人提出上述任何請求。在下列情況下，發行人可以延遲披露重大事項：

 

  •  

該信息與尚未完成的交易有關；

 

  •  

傳媒並無公開有關該重大事件的資料；及

 

  •  

沒有出現異常的價格或數量波動。

如果發行人選擇推遲披露材料，它必須採取適當的保密措施(包括保存一份記錄，記錄擁有機密信息的各方的姓名以及每一方知道相關信息的日期)。

同樣，如果發行人的證券同時在墨西哥證券交易所和外國證券交易所交易，發行人必須同時向CNBV和墨西哥證券交易所提交根據外國司法管轄區的法律和法規要求其提交的信息。

停牌

除了上述墨西哥證券交易所內部法規的授權外，CNBV和墨西哥證券交易所還可以暫停發行人證券的交易：

 

  •  

發行人未披露重大事項的；

 

  •  

發行人未及時或充分履行其報告義務；

 

  •  

審計師對發行人財務報表的意見中包含的重大例外或評論，或者認定該財務報表不是按照適用的會計程序和政策編制的；

 

  •  

相關證券的價格或成交量波動或交易變動與證券的歷史表現不一致，且不能僅通過根據一般條例公開提供的信息來解釋。

墨西哥證券交易所必須立即通知CNBV和公眾任何停牌。如果發行人證明觸發暫停的原因已經解決，並且完全符合定期報告要求，則發行人可以要求CNBV或墨西哥證券交易所允許恢復交易。如果發行人的請求獲得批准，墨西哥證券交易所將確定恢復交易的適當機制(可能包括確定適用價格的競標過程)。如果發行人的證券暫停交易超過20個工作日，並且發行人被授權在不進行公開發行的情況下恢復交易，發行人必須在恢復交易之前通過SEDI披露導致停牌的原因説明。

 

137

根據同意條例，墨西哥證券交易所可以考慮其他公司採取的措施非-墨西哥證券交易所暫停和/或恢復發行人股票的交易，如果相關證券同時在墨西哥境外的證券交易所交易的話。

內幕交易、交易限制和要約收購

墨西哥《證券市場法》載有關於內幕交易的具體規定，包括要求擁有被視為享有特權的信息的人不得(I)直接或間接地交易可能受此類信息影響的相關發行人的證券或與此類證券有關的衍生品，(Ii)不得就此類證券的交易向第三方提出建議或提供建議，以及(Iii)向第三方披露或傳達此類特權信息(因其職位或工作而必須向其披露此類信息的人除外)。

根據墨西哥證券市場法，下列人員必須將他們就上市發行人證券進行的任何交易通知CNBV，無論是在逐個案例按季或按季：

 

  •  

上市發行人董事會成員；

 

  •  

直接或間接控制上市發行人10%以上已發行股本的股東；

 

  •  

警官們。

這些人還必須在交易完成後五天內將交易的效果通知CNBV。此外，內部人士必須分別在最後一次出售或購買後三個月內不得購買或出售發行人的證券。

此外，持有墨西哥上市公司1%或以上流通股的董事和相關高管必須披露他們的持股情況和相關發行人。

除某些例外情況外，任何對上市公司股票的收購，如果導致收購者擁有發行人已發行股本的10%或更多，但低於30%，必須在收購後不遲於一個工作日向CNBV和墨西哥證券交易所公開披露。

某些內部人的任何收購或處置，如果導致該內部人在與其相關的上市公司的股票中增持或減持5%或以上，也必須在收購或處置後不遲於一個工作日向CNBV和墨西哥證券交易所公開披露。墨西哥證券市場法要求，在計算上市公司的股權百分比時，應考慮以實物結算的可轉換證券、認股權證和衍生品。

投標報價

《墨西哥證券市場法》載有與在墨西哥發生的公開投標要約和某些其他股份收購有關的規定。根據墨西哥證券市場法，要約收購可以是自願的，也可以是強制性的。這兩家公司都必須事先獲得CNBV的批准，並且必須遵守一般的法律和法規要求。自願投標要約，或沒有要求發起或完成的要約，必須按比例提出。任何意向收購上市公司股份導致收購人擁有30%或更多股份，要求收購人對(I)擬收購股本的百分比或(Ii)公司已發行股本的10%中較大的一項提出強制性收購要約，前提是如果此類收購旨在獲得控制權，則潛在收購人必須對公司100%的已發行股本發起強制性要約收購(然而，在某些情況下，CNBV可能允許以低於100%的要約收購)。收購要約必須以相同的價格向所有股東和所有類別的股票發出。董事會必須在審計和公司治理委員會的建議下，就適用於任何強制性收購要約的價格的公正性發表意見，並可能附帶獨立的公允意見。被要約收購的公眾公司的董事和行政總裁，必須披露他們各自是否會在要約收購中出售各自的股份。

 

138

根據墨西哥證券市場法，所有收購要約必須在至少20個工作日內開放，根據該法律進行的收購必須按比例向所有投標股東進行。墨西哥證券市場法還允許向控股股東支付超過發行價的某些金額，前提是這些金額已完全披露，得到董事會批准，並僅與以下情況相關競業禁止或類似的義務。該法律還規定了強制性投標要約要求的例外情況，並具體規定了以下補救措施不遵守規定根據這些要約收購規則(例如，暫停投票權、可能廢止購買等)以及發行人前股東享有的其他權利。

反收購保護

墨西哥證券市場法規定，上市公司可以在其附例如果該等規定(I)獲得過半數股東批准，而出席會議的股東代表股本達20%或以上的股東並無投票反對該等規定，及(Ii)不牴觸與要約收購有關的法律規定或具有無視與收購方所持股份有關的經濟權利的效力。

 

項目 10。

附加信息

組織章程大綱及章程細則

一般信息

我們於2017年3月22日註冊成立，公共契約編號79,311，並在墨西哥城墨西哥商業公共註冊局註冊，商業對開號N-2017024493,作為一家股本公司。我們的章程副本可以從CNBV或墨西哥證券交易所獲得，並可在www.bmv.com.mx上查看。

根據批准我們的首次公開募股的股東決議，公開地契編號為80,566，並於2017年7月28日在墨西哥城的墨西哥商業登記處登記，商業對開號為N-2017024493,我們成為了一家上市公司，擁有可變股本(法國國家銀行資本變量)，並批准對我們的附則進行修訂，以符合墨西哥證券市場法的適用條款。

您可以通過以下網站從我們或墨西哥證券交易所獲得我們現行章程的副本：Www.bmv.com.mx和Www.vistaenergy.com。我們可透過電郵索取現行附例的英文譯本，地址為郵箱：ir@vistaenergy.com.

企業宗旨

根據我們的章程第三條，Vista的公司宗旨是從事以下活動：

 

  (i)

通過任何法律手段，在能源部門的任何類型的商業或民事公司、協會、合夥企業、信託機構或任何種類的實體中獲取任何類型的資產、股票、合夥企業、股權或權益，無論這些實體是墨西哥人還是外國人，在其成立之時或以後，並出售、轉讓、轉讓、談判、抵押或以其他方式處置或質押這些資產、股票、股權或權益；

 

  (Ii)

以合夥人、股東或投資者身分參與所有商業或實體(不論是商業或民事)、協會、信託或任何其他性質(不論墨西哥或外國)，自成立之日起或透過收購各類註冊公司的股份、股權或其他種類的權益(不論其名稱為何)，並行使因參與而衍生的公司權利及經濟權利，以及以任何所有權購買、投票、出售、轉讓、認購、持有、使用、扣押、處置、修改或拍賣該等股份、股權或其他種類的權益，以及在受適用法律規限的實體中參與，在必要或方便的情況下；

 

139

  (Iii)

以公開發行或非公開發行的方式，在國內或外匯市場發行和安置代表其社會資本的股票；

 

  (Iv)

以相當於其股本的股份或任何其他類型的證券在國內或外匯市場以公開或非公開發行的方式發行或配置權證；以及

 

  (v)

以公開發行或非公開發行的方式，在國內或外匯市場發行或放置可轉讓票據、債務票據或任何其他有價證券。

股本

我們的股本是可變的。我們的股本中不受提款權約束的固定部分的金額是Ps。3,000股，代表兩股C系列普通股，記名股無面值。截至本年度報告日期，這兩股C系列股票由本公司持有，不得行使任何與此相關的經濟或公司權利。受提存權約束的股本中的可變部分是無限的，以A系列股票為代表，這些股票是普通的、名義的、沒有面值的，並賦予其持有人同等的經濟和公司權利和義務。截至本年度報告日期，我們已發行股本的可變部分由97,190,833股A股組成。我們的A系列股票可以由墨西哥或外國個人或公司認購和支付，也可以由任何其他外國實體認購或支付，無論是否具有法人資格。本公司的B系列股份(為普通股、記名股份、無面值股份，並向持有人授予相同的經濟及公司權利及義務)已註銷，並於當時由本公司的“戰略合夥人”(或在此稱為保薦人)及本公司的獨立董事認購及支付，並經股東普通大會批准轉換為A系列股份。

2017年8月1日，在我們在墨西哥的首次公開募股結束之前，Vista及其戰略合作伙伴Vista保薦人控股公司(由Riverstone Investment Group LLC的高級人員控制的實體)與Miguel Galuccio、Pablo Vera Pinto、Juan Garoby和Alejandro Cherñacov(統稱為“保薦人”)就保薦權證的私募達成了一項戰略合作伙伴協議(SPA)。根據SPA，訂約方同意(其中包括)(I)購買保薦權證；(Ii)如“第10項-補充資料-組織章程大綱-認股權證”所述，保薦權證可在無須現金支付的情況下行使；(Iii)假若認股權證提早終止而保薦人認股權證未獲行使而到期，則雙方同意發行另一證券或文書，允許彼等以與到期保薦權證相同的方式購買A股系列股份，及(Iv)適用於本年報日期已屆滿的若干鎖定條款。截至本年度報告之日，並無未清償認股權證。自本協議日期起，由於於2023年3月15日行使所有未到期認股權證，《戰略合作伙伴協議》因其條款不再適用而終止。

2018年3月22日，股東大會批准了該計劃。同一股東大會批准保留公司於2017年12月18日發行的8,750,000股A股，以實施該計劃。此外，公司通過我們的回購計劃回購的A系列股票可能會被分配到該計劃中。截至本年度報告日期，10,393,970股A系列股票已歸屬，並與該計劃相關的流通股。如果目前為該計劃預留的所有A系列股票，加上通過正在進行的回購計劃回購的所有股票成為流通股，我們的已發行和已發行股本將從截至本年報日期的97,190,833股A股增加到98,781,026股A股，增幅為1.6%。見“項目6--董事、高級管理人員和僱員--董事會--長期激勵計劃”。

在普通股東大會上，我們的股東可以批准發行其他類型的股票，包括對持有人擁有特殊權利或有限權利的股票和/或與該等股票有關的證券。

認股權證

於2022年10月4日，Vista召開了權證持有人大會，會上權證持有人批准了對權證契約及涵蓋本公司建議的該等權證的全球證書的修訂，藉此實施無現金行使機制，令權證持有人有權全權酌情決定或根據Vista的酌情決定權(在後一情況下，就所有未發行認股權證而言，無須向持有人或任何其他人士提出任何進一步要求、通知或通訊)，每擁有31份認股權證，即可取得一股A系列股份。

 

140

在2022年10月10日至2023年3月7日期間，權證持有人摘錄了75,144,465份認股權證，作為該摘錄的結果，額外發行了2,424,015股A股。

2023年3月7日，Vista完成了與CNBV的流程，以更新Vista在RNV的權證登記，從而實現自動無現金練習。2023年3月15日，憑藉這種自動無現金行使，以及在其生效後，24,535,535份已發行權證被行使，相當於額外的791,439股A系列股票成為流通股。由於已行使所有認股權證(即持有人在自動無現金行使前行使的認股權證，加上根據該自動無現金行使而行使的認股權證)，已發行的A系列股票總數為3,215,454股。截至本年度報告之日，並無未清償認股權證。

我們資本存量的變動

增資應根據股東大會通過的決議進行。

我們固定部分的股本增加是由我們的股東在特別股東大會上通過的決議批准的，並對我們的章程進行了相應的修訂，而我們可變部分的股本的修改是在普通股東大會上批准的，並應在公證機構面前正式確定，而不需要將相關的公共契約記錄在我們公司住所的公共商業登記處。

此外，我們可能會通過現金或實物支付、債務資本化或適用法律允許的任何其他方式，根據墨西哥《商業公司通則》第116條，或任何其他不時取代該條款的規定，影響由於股東權益賬户資本化而增加的資本。以股東權益賬户資本化方式增持的，所有股份均有權獲得增持中與其相應的比例部分，無需發行新股即可增持。

除因收購我們自己的證券而產生的增資外，增資應記錄在資本變動登記簿中，根據墨西哥《商業公司法總則》第219條或任何其他不時取代它的規定和其他適用法律，我們必須保存該登記簿。

我們可以將增資產生的未認購股份保留在國庫中，也可以註銷此類股份，在這兩種情況下，事先的資本減少應在必要的程度上由股東大會解決。

我們的股本只有在獲得股東批准後，才可根據我們的章程第12條的規定，通過股東在普通或特別股東大會上通過的決議減少，但(I)墨西哥《商業公司通則》第206條或任何其他不時取代它的規定以及其他適用法律所述的股東分離；以及(Ii)根據我們的章程、墨西哥證券市場法和其他適用法律收購我們自己的股份。

只有在股東通過他們在特別股東大會上通過的決議、修訂我們的章程以及在公證人面前正式確定相關會議紀要的情況下，我們才可以減少我們股本的固定部分。經股東批准後，我們也可以通過股東在普通股東大會上通過的決議減少股本的可變部分，該決議的記錄應在公證人員面前正式制定，而不必在公司住所的公共商業登記處登記相關的公共契約；但當股東行使分手權或減少的部分是由於重新收購我們自己的股份時，不需要股東大會的決議。

 

141

如果任何股東根據墨西哥《商業公司通則》第206條或任何其他不時取代其權利的規定和其他適用法律行使分離權，以及公司根據我們的章程重新收購我們自己的股份，或在適用法律允許的任何其他情況下，我們可能會減少我們的股本以吸收損失。

減資以彌補損失將在代表我們股本的所有股份中按比例進行，不需要註銷股份，因為它們沒有面值。

作為我們股本可變部分的證券的持有人不得根據墨西哥《證券市場法》第50條、不時取代它的任何其他條款和其他適用法律，行使墨西哥《商業公司法》第220條或任何其他替代條款中所述的提款權利。

我們將在我們的資本變動登記簿上登記所有的減資，除了因回購我們自己的股票而導致的減資。

投票權

根據我們的章程，我們的每一系列股份授予其持有人相同的權利和義務，包括經濟權利，因為所有股份持有人按照本文進一步描述的條款平等地參與任何性質的股息、償還、攤銷或分配。

我們的章程規定，我們可以發行不同系列或類別的股票，沒有投票權，具有有限的公司權利或有限的投票權。

無表決權股份不應計入召開股東大會所需的法定人數。只有在確定必要的法定人數以召集需要他們投票的股東大會或特別會議時，有限或受限有表決權的股份才會起作用。

批准發行不同系列、不同類別股票的股東大會通過的決議，應當載明與該等股票相對應的權利、限制、限制和其他所有特徵。

股東大會

股東大會是我們的最高機構和權威。股東大會可以是普通的，也可以是特別的，也可以是特別的，應始終在我們的公司住所舉行，但下列情況除外不可抗力或者是上帝的行為。

根據墨西哥法律和我們的章程，股東大會要求在第一次或隨後召開股東大會時合法地提前15個日曆天通知。召開特別股東大會是為了批准墨西哥《商業公司法》第182條、《墨西哥證券市場法》第48、53和108條，或不時取代它們的任何其他條款和其他適用法律，以及我們的章程第9條和第19條中包含的那些規定中提到的任何事項。所有其他股東大會均為普通股東大會，包括涉及增減股本變動部分的會議。

特別股東大會應召開，以處理任何可能影響授予我們一系列股份持有人的權利的事項，並應遵守我們為特別股東大會制定的章程中關於出席和表決法定人數以及正式會議記錄的適用條款。

 

142

股東大會應在上一財政年度結束後的前四個月內每年至少召開一次，以批准會議議程中所列事項、墨西哥《商業公司法總法》第181條所述事項或不時取代它的任何其他規定，以及進行下列任何一項工作：

 

  (i)

討論、批准或修改審計委員會和企業實務委員會主席的報告；

 

  (Ii)

根據《墨西哥證券市場法》第28條第四節和第44條xi節，或任何其他不時取代報告的條款和其他適用法律，討論、批准或修改我們首席執行官的報告；

 

  (Iii)

討論、批准或修改董事會的報告，根據小節(B)墨西哥《商業公司法總法》第172條的規定，或不時取代該條的任何其他規定和其他適用法律；

 

  (Iv)

審查董事會對首席執行官報告內容的意見；

 

  (v)

決定利潤的使用(如果有的話)；

 

  (Vi)

委任董事會成員、祕書、副祕書和委員會成員，以及他們各自的替代人選(視屬何情況而定)，並任免審計委員會和執業操守委員會的主席；

 

  (Vii)

確定董事的獨立性；

 

  (Viii)

確定可用於回購我們自己證券的公司資金的最高金額；

 

  (Ix)

批准我們打算在本財年期間進行的交易，當此類交易或基於某些共同特徵(由墨西哥證券市場法確定)綜合考慮的一系列交易代表我們綜合資產的20%或更多，根據我們上一季度末的綜合資產價值確定時(在此類會議上，具有有限或受限投票權的股東可以投票)；和/或

 

  (x)

根據適用法律處理任何其他事項，且法律未明確規定須在特別股東大會上處理的事項。

特別股東大會應處理墨西哥《商業公司法總法》第182條或任何其他不時取代它的規定所述的任何事項。此外，出席該特別大會的股東可作出下列任何一項行為：

 

  (i)

修改我們的章程，以防止收購我們的證券，使一個或多個收購人控制我們的公司；

 

  (Ii)

根據墨西哥證券市場法第53條的條款或任何其他不時取代該條款的條款增加我們的股本；

 

  (Iii)

取消我們的任何股本或代表該證券的證書在RNV的登記；

 

  (Iv)

總的來説，修改我們的規章制度；

 

  (v)

批准註銷相當於我們股本的可分配利潤的股份，併發行股息證書或有限投票權、優先股或任何其他不同於普通股的股票；和/或

 

  (Vi)

根據適用法律或我們的章程處理任何其他明確要求特別法定人數或法律明確保留在特別股東大會上處理的事項。

任何股東大會均可由我們的董事會、董事會主席、我們的祕書或審計委員會或企業實踐委員會召集。持有佔我們股本10%或以上投票權的股份持有人也可以單獨或集體要求董事會主席或相關委員會召開股東大會，儘管墨西哥《商業公司法》第184條規定了這一比例。

 

143

股東召開股東大會的請求只要符合墨西哥《商業公司法總法》第185條、不時取代它的任何其他條款和其他適用法律的要求，就可以獲得批准。如未於要求日期後15個歷日內作出催繳，本公司註冊地的民事或地區法院法官將應任何有利害關係的股東的要求作出催繳，而股東必須為此證明其股份的所有權。

根據適用法律，召開股東大會應在墨西哥經濟部為此目的建立的電子系統中發佈，並可在相關會議擬舉行日期前至少15個歷日內在公司註冊地發行量最大的報紙之一上發佈。

自股東大會通知之日起至會議召開之日止，吾等將立即免費在本公司的辦公室向股東提供吾等認為在會議上就事項進行表決所需的所有資料，包括墨西哥證券市場法第49條第三節所述的表格，或不時取代該表格的任何其他條文及其他適用法律。

股東大會可以在沒有事先通知的情況下舉行(如上所述)，如果代表有投票權的股本的所有股份或相關係列股份(如果是特別會議)在會議上投票時出席或有代表出席。

儘管有上述規定，並根據墨西哥《商業公司法》第178條第二段或不時取代該條的任何其他條文及其他適用法律，股東可在無須召開會議的情況下以一致書面同意方式通過決議案，該等決議案的效力及作用與該等決議案已在股東大會上通過一樣。

股東可由以下人士代表出席股東大會事實律師它有一個授權委託書根據墨西哥證券市場法第49條第三節所述的形式，或任何其他不時取代它的規定和其他適用法律，或根據根據適用法律授予的授權書。

若要獲準參加股東大會，股東應在根據墨西哥《商業公司法總法》第128條或任何其他不時取代它的規定和其他適用法律管理的股票登記簿中正式登記，或者他們可以出示由墨西哥證券市場法規定作為證券託管機構的Indeval或任何其他機構簽發的證書。

如要出席特別股東大會或股東大會，有關股東必須向祕書證明非成員根據本公司章程第9條的規定，不需要本公司董事會的事先批准。

普通股東大會和特別股東大會應由董事會主席主持，如董事長不在，則由出席股東以出席股份過半數票決定的人主持。

這位部長非成員董事會祕書或副祕書應擔任股東大會祕書，或在其缺席時，由出席有關大會的股東以出席股份過半數票決定的人士擔任祕書。

股東大會主席應任命一名或多名檢查員(燒烤崇拜者)，由出席有關會議的股東、股東代表或受邀人士決定是否有法定人數，並應會議主席的要求點票。

 

144

股東大會祕書應編制股東大會記錄，抄錄到股東大會記錄中，並由相關會議的主席和祕書以及擔任檢查員的個人簽署。有關此類會議的任何記錄，如因不足法定人數而無法處理事項，也應由有關會議的主席、祕書和檢查人員簽署。

如在出席股東首次召集後，代表本公司股本的流通股至少有50%派代表出席，則應正式召開股東普通大會。普通股東大會的決定由出席股東大會的有表決權的股份的過半數通過。如有第二次或更多的催繳，則不論出席或代表出席的股份數目多少，股東大會均視為已正式召開，而有關決定須由出席並有表決權的股份的過半數通過。

如果在第一次催繳後，代表我們股本的流通股至少75%的流通股出席了股東特別大會，則應正式召開股東特別大會。如果發生第二次或更多的催繳，如果我們的大部分普通股都有代表，那麼特別股東大會將被視為正式召開。

特別股東大會通過的決議，無論是由於第一次、第二次還是隨後的召回而召開的，如果獲得我們已發行股本(而不是以國庫持有)的過半數股份通過，將是有效的，但以下情況除外：(I)代表我們股本的股份或代表它們的認股權證在RNV的登記，在這種情況下，將需要我們已發行股本(而不是以國庫持有)的95%的股份投贊成票，以及(Ii)對我們的章程進行修訂。在這種情況下，將需要65%的已發行股本(而不是以國庫持有)的贊成票。

股東大會外通過的一致書面同意應抄錄在我們的股東會議紀要登記簿上。包含每次股東大會記錄和一致同意的文件，以及出席名單、委託書、催繳副本(如果有)以及提交討論的文件，如董事會報告、我們的財務報表和其他相關文件，應由我們形成並保存。

如果股東大會的任何會議紀要或任何一致的書面同意不能登記在我們的股東會議紀要登記簿上，我們將在墨西哥的公證機構面前正式記錄此類會議紀要或一致的書面同意。

股東大會的會議記錄，以及因法定人數不足而未召開的股東大會記錄，將由股東大會主席和祕書籤署。

利潤分配(分紅)

一般情況下，在年度股東大會上，我們的董事會會將上一會計年度的財務報表提交股東批准。一旦股東大會批准了這些財務報表，在宣佈股息或其他分配時所有已發行的股票都有權參與該股息或分配。

董事會

作文

我們的董事會負責對我們公司進行全面監督。董事會最多由21名董事組成，董事人數可根據股東大會通過的決議不時更改，其中至少25%應根據墨西哥證券市場法第24條和第26條或任何其他不時取代其的條款和其他適用法律獨立。

可以指定一名候補董事代替每一名董事；但獨立董事的候補董事應具有與他們代表的獨立董事相同的獨立資格。

 

145

當董事符合墨西哥證券市場法第26條或不時取代該條的任何其他條款以及CNBV發佈的任何其他指導或法規中規定的獨立性要求時，他們被視為獨立。

董事的獨立性是由普通股東大會通過的決議決定的。公司和董事的CNBV優先聽證權，可以在最初確定任何董事獨立性的30個工作日內拒絕該董事的獨立性確定。

董事可以是股東，也可以不是股東，在被免職和任命繼任者之前，他們應在董事會任職，但他們應始終具有履行職責的法律行為能力，且不應被阻止執行業務。墨西哥證券市場法第24條第2款所載的規定應始終得到遵守。

在董事死亡、殘疾或任期屆滿的情況下，董事會可以任命臨時董事，而不需要股東大會的意見。股東大會應當批准該任命或者在該事件之後的會議上任命新的董事。

只有在普通股東大會上通過決議才能罷免董事。

董事由普通股東大會以股東過半數票任命，但每持有10%的已發行股本，少數股東有權任命一名董事。

董事會主席每年由股東大會或者董事會會議任命。董事會主席執行和執行股東大會和董事會會議通過的決議，不需要特別決議。

這位部長非成員董事會成員及副祕書應於股東普通大會或董事會會議上(視乎情況而定)委任。祕書不應是董事，但必須履行適用法律規定的義務和職責。

臨時或永久缺席董事會的，由董事指定的候補人選代為補缺。董事長應當有一名打破平局在所有事情上都要投票。

董事會主席可以是任何國籍的人，他或她將主持董事會會議，在他或她缺席的情況下，由出席會議的其他董事以多數票任命的一名董事主持會議。

董事會會議

董事會會議可以由董事會主席、審計委員會主席、公司業務委員會主席、祕書非成員於會議日期前至少十個歷日，向全體董事發出書面通知，包括但不限於傳真或電郵，通知董事會成員或25%董事。如果所有董事都出席了，可以召開會議而不事先通知。

我們的獨立審計師可以被召集參加任何董事會會議，但有權發言，但沒有投票權；但是，當討論可能引起利益衝突或可能損害其獨立性的事項時，該審計師永遠不會出席。

董事會會議應在每個會計年度內在本公司的公司註冊地至少舉行四次，但如果獲得多數董事的批准，可以在本公司註冊地以外或國外舉行會議，並允許通過電話、視頻會議或任何其他使其成員能夠有效和同時參與的方式舉行董事會會議。

 

146

董事會會議記錄應記入董事會會議紀要冊，並由全體出席人員簽字，經會議同意明確授權的，僅由董事長和祕書籤字。非成員董事會的成員。本公司應保存每次董事會會議的記錄和副本及/或一致同意的書面文件，以及任何電話會議的記錄和任何與會議有關的文件。

董事過半數出席時，可以召開董事會會議。董事會以多數票通過的決議作出決定；如果出現平局，由董事長投決定性一票。

在董事會會議之外作出的所有決定，只要經全體董事一致書面同意並由全體董事簽署，即為有效和合法的。書面確認的文件應送交公司祕書，祕書將在相應的會議紀錄簿上抄錄相關決議，並應表明該等決議是根據我們的章程通過的。

董事會的權威

根據《聯邦區民法典》第2554條的規定，董事會在商業和公司事務中代表我們的公司，並對訴訟和法律程序以及管理和所有權行為擁有一般代理權(科迪戈聯邦民政區)以及《墨西哥州民法典》和《墨西哥聯邦民法典》(科迪戈聯邦民事法院)。董事會應在聯邦、州或市所有類型的行政和司法機構面前代表我們，在仲裁和調解委員會(聯合軍政府和比拉傑軍政府)和其他勞工當局和仲裁員。該等權力包括但不限於以下各項：

 

  •  

執行所有交易，並執行、修改和終止根據公司宗旨簽訂的協議；

 

  •  

開立、管理和註銷銀行賬户，包括但不限於指定可從該賬户提取資金的簽字人的權力；

 

  •  

提取各類存款；

 

  •  

首席執行官的任免及其薪酬總額的確定，以及其他有關董事的聘任和薪酬總額的制定政策；

 

  •  

授予和撤銷一般授權和特別授權；

 

  •  

開設和關閉分支機構、機構和附屬機構；

 

  •  

執行股東大會通過的各項決議；

 

  •  

在其他公司或實體註冊成立時或任何其他時間，代表我們可能在其他公司或實體中擁有權益或其他參與的公司，以及購買或認購其中的股份或合夥權益；

 

  •  

提交所有類型的索賠和安帕羅訴訟、參與仲裁、轉讓和/或扣押資產、收取款項以及討論、談判、執行和審查集體或個人勞動協議；

 

  •  

提出刑事索賠和申訴，並擔任阿根廷公共檢察官(阿根廷部長普布里科);

 

  •  

代表我們接受本國或外國法人或個人的委託；

 

  •  

授權我們的公司或我們的子公司做出真實的或個人的擔保，以及任何受託參與，以確保我們的債務，併成為第三方責任的共同債務人、擔保人、擔保人和一般債務人，並建立必要的擔保，以確保此類遵守；

 

  •  

批准股東和市場的信息和溝通政策；

 

  •  

召集普通股東大會、特別股東大會和特別股東大會，執行股東大會決議；

 

147

  •  

設立委員會並任命董事為委員會成員(審計委員會和執業委員會主席的任命和批准除外，主席由股東大會決議任命)；

 

  •  

制定戰略以實現我們的企業目標；

 

  •  

採取墨西哥證券市場法第28條或任何其他規定不時取代該條授權的任何行動；

 

  •  

決定任何股本增加，確定增持對象的股份認購條款，包括排除與發行屬於授權對象的股份有關的優先認購權，因為這種授權可能由Vista的股東大會根據其條款授予附例和墨西哥證券市場法第55條。

 

  •  

批准根據墨西哥證券市場法第53條發行的我國庫藏股公開發行和轉讓的條款和條件；

 

  •  

根據墨西哥證券市場法第56條，在墨西哥證券市場法和有關股東大會規定的範圍內，任命負責進行股東大會授權的股份收購或配售以及此類收購和配售的條款和條件的一人或多名人員，並將任何財政年度行使這種權力的結果通知股東大會；

 

  •  

根據墨西哥證券市場法的規定任命臨時董事；

 

  •  

批准和解條款和條件，通過該條款和條件解決任何董事違反勤勉或忠誠義務的責任；

 

  •  

訴訟和催收的一般委託書和勞工事務的行政行為，包括但不限於，如我們的章程和關於訴訟和催收的委託書和關於勞工事務的行政行為的進一步詳細説明，以便董事會可以作為我們在所有勞動事務中的代表，並有權在這方面執行各種協議和採取各種行動；

 

  •  

授予、撤銷和撤銷其權限範圍內的一般授權和特別授權，並授予其替代和授權，但根據適用法律或本公司章程僅限於董事會行使的授權除外；以及

 

  •  

簽訂任何和所有必要或便利的法律行為、協議和/或文件。

董事會在適用時，還應根據墨西哥《票據和信貸交易通則》第9條規定的條款，另外擁有一份授權委託書發行、接受和背書可轉讓票據，並對票據和一般票據提出抗議授權委託書開立和註銷銀行賬户。

委員會

股東大會或者董事會可以組成認為必要的委員會。

此外，我們的董事會將根據墨西哥證券市場法維持一個審計委員會和一個企業實踐委員會，這些委員會的成員將完全由董事會根據墨西哥證券市場法第25條、不時取代它的任何其他條款和其他適用法律中規定的條款任命的至少三名獨立董事組成。

審核委員會、業務守則委員會及根據我們的附例成立的其他委員會，應於每年舉行的第一次或最後一次董事會會議上，以每個該等委員會所設立的形式及頻密程度舉行會議(就下一財政年度舉行的會議日曆而言)，而無須就每次會議召集成員，而該等會議先前已按照有關委員會為該等目的而批准的會議日曆安排；然而，為使該等會議正式召開，該等會議須有過半數成員出席，而決議案須獲該等委員會成員以過半數票通過。

 

148

此外，各委員會應在其主席祕書決定時舉行會議非成員董事會或其任何成員，在提前至少三個工作日通知委員會所有成員和所需替補成員的情況下。本公司的獨立審計師可作為受邀者受邀參加委員會會議，但不能發言，但不得投票。

決定可在委員會會議之外作出，只要經全體委員會成員一致書面同意並由全體委員會成員簽署，即具有與在本屆會議上核準的相同效力。同樣，如果所有成員都出席，委員會可隨時開會，無需事先通知。

委員會不得將其整個權力下放給任何人，但可以指定代表執行其決議。每個委員會的主席將有權單獨執行這些決議，而不需要明確授權。根據我們的章程成立的每個委員會應每年向董事會通報其開展的活動或其認為對公司具有重大意義的事實或行動的發生。委員會每次會議應準備會議紀要，並記錄在專門的會議紀錄簿上。會議記錄須證明委員會成員出席會議及所通過的決議，並由出席會議的個別人士及主席及祕書籤署。

委員會會議可通過電話、視頻會議或任何其他使其成員能夠有效和同時參加的方式舉行。

除本公司章程或墨西哥證券市場法另有規定外，對於本文或墨西哥證券市場法中未規定的所有事項，委員會應按照我們董事會制定的規則運作。

委員會應至少每年一次對董事會的活動進行評估。

董事的職責

墨西哥證券市場法對董事會成員、董事會委員會成員、首席執行官以及首席執行官尋求協助的相關官員規定了勤勉和忠誠的義務。這種勤勉盡責的責任要求他們獲得足夠的信息並做好充分的準備，以便採取符合公司最佳利益的行動。恪盡職守的義務主要是搜索和獲取做出決策可能需要的所有信息(包括通過聘請獨立專家)，出席董事會會議，他們參與的委員會的會議，以及向董事會披露相關董事或官員擁有的相關信息。董事會成員如不履行該等盡職責任，須與其他董事會成員負上連帶責任，就對本公司或其附屬公司造成的損害及利潤損失負上責任。

忠實責任主要包括按照本公司最佳利益行事的責任，主要包括對董事會成員在履行其職責時所收到的資料保密的責任、在涉及利益衝突的事項上放棄投票的責任以及避免利用本公司的商機的責任。董事採取使一名或多名股東不當受益的行為，或董事在未經公正的董事會成員事先明確同意的情況下，利用屬於公司或其子公司的公司機會，均違反忠實義務。

董事如果(I)違反我們的任何政策使用我們的資產或同意使用我們的資產，或(Ii)披露虛假或誤導性信息、命令不記錄或阻止在我們的登記處記錄任何交易，從而影響我們的財務報表或導致重要信息被不當修改或未披露，也是違反忠實義務的。

 

149

董事不履行勤勉義務或忠實義務的，應與其他不遵守勤勉義務或忠實義務的董事或高管一起，對因其惡意或違法行為而給本公司造成的任何損害承擔連帶責任。

作為對董事會成員違反勤勉義務或忠誠義務的一種保護手段，墨西哥證券市場法規定，如果董事會成員本着善意行事，並且(A)遵守適用法律和我們的章程，(B)基於我們的高級管理人員、獨立審計師或專家提供的事實和信息，其可信度和可靠性可能受到合理質疑，以及(C)本着善意或在根據現有信息可能無法合理預見該決定的負面影響時，董事將不對違反該義務的行為承擔責任。墨西哥法院沒有解釋這一條款的含義，因此，其範圍和含義是不確定的。

董事會成員將與前任董事會成員就任何前任董事會成員造成的違規行為承擔共同責任，如果此類違規行為沒有報告給審計委員會和企業實踐委員會。

董事會和委員會的成員沒有義務保證他們的職位的履行。

必須遵守《證券法》第三十四條第二款、第三款關於忠實義務的規定。

因違反勤勉義務或忠誠義務而產生的責任應獨家有利於公司（視情況而定），並可由公司或單獨或共同代表股份所有權的股東行使（包括有限、限制或 無表決權股份）佔股本的5%或以上。

當董事會成員或委員會成員本着善意行事時，或者當《墨西哥證券市場法》第40條、不時替代該法的任何其他條款和其他適用法律中提到的任何責任排除時，他們不應違約。

審計和企業實踐委員會

董事會將通過審計委員會和企業實踐委員會以及我們的獨立審計師對我們的管理以及業務的進行和執行進行監督。

審計委員會主席和企業實踐委員會主席應根據墨西哥證券市場法第43條或任何其他取代該條的規定，不時提交年度報告。

審計委員會

審計委員會應由至少三名成員組成，他們應是獨立的，應在股東大會或董事會會議上根據董事會主席的提議任命，但審計委員會主席除外，該主席應完全通過股東大會通過的決議任命和/或免職。審計委員會主席還必須滿足墨西哥證券市場法第二節第43條所述的要求。

審計委員會應履行墨西哥證券市場法第42條第二節、任何其他不時取代它的規定、CNBV和其他適用法律頒佈的指導和/或法規中所述的職能。該等職能包括但不限於就委託審計委員會處理的事項向董事會提供意見、與負責編制本公司財務報表的人士討論本公司的財務報表、向董事會通報本公司內部控制及審計制度的情況、就會計政策及準則擬備意見，以及全面監督本公司的企業行為。

 

150

我們將有一名獨立的審計師根據墨西哥證券市場法進行審計。

企業實務委員會

公司業務應由至少三名成員組成，他們應是獨立的，並應在股東大會或董事會會議上根據董事會主席的提議任命，但公司業務委員會主席除外，該主席應完全通過股東大會通過的決議任命和/或免職。公司實踐委員會主席還必須滿足墨西哥證券市場法第43條第一節所述的要求。

公司實踐委員會應具有墨西哥證券市場法第42條第一節、任何其他不時取代它的條款、CNBV和其他適用法律頒佈的指導和/或法規中所述的職能。這些職能包括，根據墨西哥證券市場法的要求，就與遵守墨西哥證券市場法和我們的附則有關的事項向董事會發布意見，就提交給董事會批准的事項或與利益衝突有關的事項徵求獨立專家的意見，召開股東大會，並支持董事會準備報告。

賠償

根據我們的附例，我們將對董事會、審計委員會、企業實踐委員會、我們創建的任何其他委員會、祕書和副祕書的成員、候補成員和高級管理人員進行賠償並使其免受損害非成員董事會成員，以及首席執行官和其他相關官員，就其履行職責，例如在墨西哥或我們股票註冊或上市的任何國家發起的任何索賠、要求、訴訟或調查，根據我們或我們控制的公司在任何司法管轄區發行的股票或其他固定或可變收益證券發行的其他證券，這些人可能是這些機構的成員、所有者或替代者和官員，包括支付已造成的任何損害或損失以及必要的到達金額(如果認為合適的話)，在上述案件中，董事會有權解決在上述案件中是否方便地保留律師和其他不同顧問的服務，以確保在上述案件中這些人的利益。如果此類索賠、要求、訴訟或調查是由於重大疏忽、故意不當行為、失信行為或根據受賠償方適用的法律而非法提出的，則本賠償不適用。此外，我們可以向董事會成員、審計委員會、企業行為委員會和由我們組成的任何其他委員會、首席執行官或任何其他相關官員購買保險、保證書或擔保，以補償其在我們控制的組織或實體中的行為所造成的損害的賠償金額，除非發生惡意或不守信用的行為，或墨西哥證券市場法或其他適用法律規定的非法行為。

解散和清盤

公司一旦發生墨西哥《商業公司法總則》第229條、不時取代它的任何其他條款和其他適用法律中所述的任何事件，即應解散。在每一種情況下，代表公司股本的股份和代表該等股份的認股權證在RNV的登記均應取消。

本公司一旦解散，即須進行清盤，由一名或多名清盤人管理，在此情況下，清盤人須按照股東大會決議決定共同採取行動。本次股東大會還將確定清盤人受僱於本公司的終止日期及其補償。

 

151

清盤人或清盤人將繼續進行清算，按比例根據墨西哥《商業公司法》，將公司剩餘資產的價值(如有)分配給股東。

首選認購權

除股東大會批准的增資事項外，股東按決議增持股份的比例，享有優先認購新股發行股份的權利，以維持其現有的持股比例。上述優先購買權必須在我們批准此類新股發行後15個歷日內行使，如墨西哥經濟部電子系統所公佈的那樣。

墨西哥商業公司法第132條規定的優先認購權不適用於以下情況：(I)根據墨西哥證券市場法第53條進行的增資；(Ii)發行可轉換證券；(Iii)根據股東大會通過的決議將一系列股份轉換為另一系列股份；(Iv)本公司合併(無論是作為繼續或消失的公司)；或(V)根據適用法律配售購回股份的結果。

救贖

我們可以用可分配利潤贖回股份，而不需要減少我們的股本；前提是，除了遵守墨西哥《商業公司法》第136條，或任何其他不時取代它們的條款和其他適用法律外，我們還必須遵守以下規定：

 

  •  

如果贖回的目的是贖回我們股東持有的所有股份，則贖回應使股東繼續擁有與贖回發生前相同比例的股份；

 

  •  

如果贖回的目的是贖回在證券交易所上市的股票，將根據股東大會決議批准的條款和條件，通過在該證券交易所收購我們自己的股票來進行贖回，股東大會可以授權董事會或特別代表為此目的決定製度、價格、條款和其他條件，相關股東決議應在墨西哥經濟部的電子系統中公佈；以及

 

  •  

被贖回的股票和代表它們的股票被註銷，相應的資本減少。

少數羣體權利

《附例》規定了以下少數人權利：

 

  •  

根據墨西哥證券市場法第50條第三節的規定，或任何其他不時取代它的規定和其他適用法律，在普通或特別股東大會上代表有投票權的股份(即使是有限或受限的)的持有人，無論是個人還是聯合持有我們已發行股本的10%或更多，可以要求將會議推遲一次，三個日曆日，並且不需要就他們認為沒有充分了解的任何事項的投票舉行新的電話會議，儘管墨西哥《商業公司通則》第199條規定了百分比。或任何其他不時取代它的規定或任何其他適用的規定；

 

  •  

擁有投票權的股票(即使是有限或受限的)的持有者單獨或共同代表我們已發行股本的20%或更多，他們可以在法庭上反對股東大會上通過的關於他們擁有投票權的事項的決議，儘管墨西哥《商業公司法》第201條提到了百分比，或任何其他條款不時取代它，只要滿足某些要求；

 

152

  •  

股東如個別或聯名持有佔本公司已發行股本10%或以上的投票權(甚至有限或限制性權利)的股份，應有理由起訴本公司的任何或所有董事會成員、董事、行政總裁或任何其他有關人員未能履行其勤勉義務及忠誠義務，或針對其管理或對其有重大影響力的法人實體；及

 

  •  

個別或聯名持有相當於本公司已發行股本10%或以上之股份(不論是否擁有投票權)之股東有權委任及/或罷免，經股東大會通過決議案後，每持有10%已發行股本即可獲一名董事董事退任；在此情況下，被罷免之董事會成員不得於卸任當日起計12個月內再度獲委任。

對股份轉讓的限制

對我們股本的任何性質的直接或間接收購或企圖收購，無論其名稱如何，在任何所有權或法律結構下，其意圖是帶出去，無論是在墨西哥或國外的私人交易或通過證券交易所進行的一項或多項同時或連續的交易或任何法律行為能力的行為，包括結構性交易，如合併、公司重組、剝離、合併、分配或擔保籤立或其他類似交易或法律行為(任何此類操作，“收購”)，由一人或多人、相關人士(人格組或“集團”）根據墨西哥證券市場法、商業集團或財團，每次將收購的股份數量與已擁有的任何股份相加後，導致收購方獲得我們股本的10%或更多，都需要通過我們董事會通過的書面決議批准。一旦持有人持有我們的上述比例股本，持有人必須通過向董事長或祕書提供的通知（位於我們的公司住所）通知董事會，將隨後收購2%或以上的我們已發行股本的情況通知董事會。為免生疑問，無需額外授權即可 結轉該等收購或執行一項有投票權的協議，直至我們已發行股本的所有權百分比等於或大於20%為止。

股東在執行書面或口頭協議時，無論其名稱、名稱、名稱或類別如何，如形成或採納投票協會、集體投票或有約束力的聯合投票機制或契諾，或某些股份以任何其他方式合併或分享，則必須徵求董事會的書面或口頭意見，此類協議導致本公司控制權的變更或對我們已發行股本的20%的有效所有權(每一項投票協議和共同的投票協議)，但與股東大會相關的臨時投票協議除外。其目的是任命董事會中的少數成員。

為此目的，打算進行任何收購或執行任何表決協議的個人或與相關個人、集團、商業集團或財團聯合，應向董事會提出書面授權請求，並應包含以下信息：

 

  •  

適用的一名或多名人士及/或其任何相關人士、該集團、業務集團或財團所持股份的數目及類別或系列(A)不論其作為擁有人或共同所有人，直接或通過任何人或相關人士，和/或(B)關於受籤立投票協議約束的股份；

 

  •  

其擬以任何方式直接或間接收購或屬表決協議標的之股份的數目及類別或系列；以及與相應收購有關的每股股份須支付的最低價格。

 

153

  •  

(A)上文第(I)款所指股份佔本公司已發行及已發行股份總數的百分比，及。(B)上文第(I)及(Ii)款所指股份總和佔本公司已發行及已發行股份總數的百分比；但就(A)及(B)項而言，本公司已發行及已發行股份的總數可由我們向上市的證券交易所報告為已發行股份的總數釐定；

 

  •  

有意在中國投資的一個或多個個人、團體、商業團體或財團的身份和國籍結轉收購或簽署表決協議；條件是，如果其中任何一個是法人實體，根據我們的章程，最終對該實體擁有直接或間接控制權的每個合夥人、股東、創始人、受益人或任何與之相當的人的身份和國籍；

 

  •  

一個或多個人、一個或多個商業團體或財團所依據的理由和目標結轉收購或簽署投票協議，特別是如果他們打算直接或間接收購(A)授權請求中提到的股份以外的股份，(B)我們股本的20%所有權，(C)對我們公司的控制，或(D)對我們公司的重大影響，以及他們對我們公司的政策和管理的預期角色以及他們對我們公司的政策和管理提出的任何修訂；

 

  •  

一個或多個個人、集團、企業集團或聯合體直接或間接擁有競爭對手或與競爭對手的任何關係人的股本或管理和經營中的所有權，如果他們與競爭對手或與競爭對手的任何關係人有任何經濟或商業關係，或者他們的任何關係人是競爭對手；

 

  •  

根據我們的章程和適用法律，如果他們有權收購股份或簽署投票協議，或者如果他們正在從任何人那裏獲得任何此類授權或同意，以及他們預計獲得授權或同意的條款和時間；

 

  •  

他們打算用來支付所要求的股份價格的資金的來源；但對於從融資獲得的資金，請求方應説明提供這種資金的人的身份和國籍，如果該人是競爭者或競爭者的關係人，以及證明融資及其條款和條件的任何文件。董事會在根據上述規定授權之前，如認為有必要保證支付相應的收購價格，可要求發出請求的人提供關於融資的補充證據(包括沒有依據此類融資的禁止性契諾的證據)，或關於(A)委託、(B)擔保信託、(C)不可撤銷的信用證、(D)存款或(E)任何其他類型擔保的形成或授予的證據，不超過擬收購或相應交易或協議標的的股票價格的100%，直接或通過本公司指定股東為受益人，目的是確保賠償本公司或其股東因提交的不正確信息或請求，或由於請願人的任何行動或不作為，直接或間接，或由於無法完成相關交易的任何原因，直接或間接可能遭受的損失和損失的利潤；

 

  •  

在有關收購是通過公開發行進行的情況下，將擔任經紀人的金融機構的身份和國籍；

 

  •  

如果需要公開募股，則需要一份用於收購股份或有關相應交易或協議的發行通函或類似文件的副本，以及一份説明該文件是否已獲得主管監管機構（包括CNBV）授權的陳述;和

 

  •  

位於墨西哥城的住所，以接收有關所提交請求的通知。

 

154

如果董事會在收到請求時，由於不可能知道某些信息而決定這些信息可能尚未披露，董事會可以全權酌情放棄遵守上述一項或多項要求：

 

  •  

在收到上述請求之日起15個工作日內，董事長或祕書應召開董事會會議，討論和解決所請求授權的事項(此類會議的通知應以書面形式發出，並按照本公司的附則發送)；以及

 

  •  

董事會可以要求意向人結轉收購或籤立相應的表決協議、補充文件和其認為適當的澄清，以充分分析請求，同意提交的授權請求；但任何此類性質的請求應在收到請求後的隨後20個歷日內代表董事會提出，並且在有意提出請求的人之前，此類請求不會被視為最終和完整結轉收購或簽署投票協議，提交所有額外信息，並根據董事會的要求作出所有澄清。

董事會應在提交請求後90個歷日內，或在上述請求最終確定之日內，解決其根據本公司章程條款收到的任何授權請求。

董事會應當作出批准或者拒絕的決議，但董事會不在前款規定的範圍內作出決議的，90-日曆如果申請被拒絕，申請將被視為已被拒絕。在所有情況下，董事會將按照下文“第10項--補充信息--組織章程”中所載的指導方針行事，並應以書面形式證明其決定的合理性。

 

  •  

為審議首次或隨後召開的正式召開的董事會會議，以處理與本文提及的授權請求或協議有關的任何事項，至少66%的在任董事或其替補董事必須出席。這些決議在獲得66%的董事會成員批准後生效並通過。

 

  •  

如果董事會批准所要求的收購或簽署建議的表決協議，並且該收購或協議導致或可能導致(A)收購我們30%或更多的股本，或(但不涉及控制權變更)除本公司章程中規定的任何授權要求外，打算進行收購或訂立表決協議的個人或集團收購股份或達成作為授權目標的相應表決協議，除本公司章程所規定的任何授權要求外，擬進行收購或簽署表決協議的人士或集團須首先執行要約收購(I)相當於擬收購的流通股比例的本公司股本百分比或(Ii)相當於本公司股本的10%的收購要約，或(B)如控制權變更，除本公司章程所規定的任何授權要求外，有意進行收購或籤立表決協議的人士或集團應首先根據董事會決議的授權條件執行對100%本公司流通股的收購要約。上述收購要約應在董事會授權之日後90個歷日內完成；但如果為此目的所需的任何相關政府批准尚待批准，則該期限可再延長60個歷日。

每股股票的價格將是相同的，無論其類別或系列。

如果董事會在收購或投票協議完成之前或簽署時收到第三方的要約，要求以對公司所有者和股東更有利的條件(包括補償類型和價格)進行至少相同數額的股份收購，董事會將有權在兩個請求提交後考慮並批准第二個請求，暫停先前授予的授權；但任何批准都不應影響根據我們的章程和適用法律執行投標要約的義務。

 

155

  •  

未導致(I)收購我們20%的股本或(Ii)控制權變更或(Iii)收購對本公司具有重大影響力的收購，可在董事會授權並完成該等交易後登記在我們的股票登記簿上。產生上述(I)項或(Ii)項的收購或表決協議，可在根據上述條款完成收購要約後登記在本公司的股票登記簿上。因此，在這種情況下，將不可能行使股份產生的權利，直到該要約收購完成。

 

  •  

董事會可以拒絕授權進行請求的收購或執行擬議的投票協議，在這種情況下，董事會將以書面形式告知拒絕的依據和理由。請求方有權要求與董事會或與臨時由此任命的委員會解釋、擴展或澄清其請求的條款，並以書面形式向董事會傳達其立場。

一般條文

就本文而言，應理解為股份屬於同一人，當該等股份(I)由任何相關人士擁有或(Ii)由任何實體擁有時，只要該等實體由上述人士擁有。同樣，與他人共同或協調收購股份的個人或集團，無論此類交易的合法性如何，無論是通過同時交易還是連續交易，在本文中將被視為同一人。董事會將決定，就本文所述目的而言，一名或多名有意收購股份或簽署投票協議的人是否應被視為同一人。

在評估授權請求時，董事會應考慮以下因素和任何其他被認為相關的因素，本着善意行事，符合我們公司和股東的最佳利益，並遵守他們根據墨西哥證券市場法和我們的章程的條款所規定的忠誠和勤勉義務：(I)潛在買家提出的價格和計劃作為要約一部分的補償類型；(Ii)要約中包括的任何其他相關條款或條件，如要約的可行性和用於收購的資金來源；(Iii)潛在買家的信譽、償付能力和聲譽；。(Iv)擬議收購或擬議表決協議對我們業務的影響，包括我們的財務和運營狀況以及我們的業務前景；。(V)在收購或表決協議不涉及100%股份的情況下，潛在的利益衝突(包括提出請求的人是競爭對手或競爭對手的關聯公司，如上文所述)；。(Vi)請求人陳述的進行收購或簽署表決協議的理由；。以及(7)保證請求中提供的信息的質量、準確性和真實性。

倘收購或籤立表決協議未事先獲得董事會書面授權，股份將不會被授予任何在任何股東大會上投票的權利，並將於有關合約、協議或契諾的買方、買方團體或訂約方就有關合約、協議或契諾承擔本身責任。收購或表決協議中未經董事會批准的股份部分不得登記在我們的股票登記簿上，事先登記的條目將被註銷，我們不應確認或賦予墨西哥證券市場法第290條或任何其他可能不時取代它的條款和其他適用法律所述的記錄或上市任何價值，它們不得被視為股份所有權的證明或授予股東大會出席權利，也不得賦予任何法律行動的合法性，包括程序性的法律行動。

如果授權所依據的信息和文件不真實、完整和/或不合法，上述董事會授權將不起作用。

如果未能遵守上述規定，董事會可以採取以下措施，其中包括：(1)解除交易，並向交易各方相互歸還；或(2)以董事會確定的最低參考價格，將收購的股份部分出售給董事會批准的第三方。

上述規定不適用於(I)通過繼承或遺產獲得的股份，或由進行轉讓的個人或實體全資控制的聯屬公司或工具；(Ii)由吾等或由吾等組成的信託完全控制的股份收購或執行表決協議；(Iii)由Strategic Partner進行的股份收購；或(Iv)轉讓至股東可能於我們的股份在墨西哥首次公開發售時成立的控制信託或類似實體。

 

156

上述規定除適用於在股票、其他與其相關的證券或由此衍生的權利上市的市場上收購證券的法規和一般規則之外。如果我們的章程部分或全部與任何法律或其一般規定背道而馳，則應以此類法律為準。

本公司附例的這些條款將在本公司住所的公共商業登記處登記，並應轉錄在代表本公司股本的股票上，以便可以反對。相對於第三方。本公司上述附例中有關限制股份轉讓的條文，只有在通過決議案時獲得本公司至少95%股份的批准後，才可借決議案修訂或從附例中刪除。

退市或註銷RNV的股份登記

如果我們在特別股東大會上通過決議決定取消我們的A系列股票在墨西哥國家證券登記處的註冊，在至少95%的股本獲得批准後，或者如果我們的註冊在本次發行完成後被CNBV的決議取消，在這種取消之前，我們將根據墨西哥證券市場法第108條或任何其他不時取代它的條款和其他適用法律，在CNBV的要求或授權(視情況而定)生效之日起最長180個歷日內提出要約收購。該要約只適用於那些不屬於對我們行使控制權的股東集團的人。行使控制權的股東(根據墨西哥證券市場法的定義)將對公司在我們清算或CNBV提出取消請求的情況下執行流通股的收購要約承擔連帶責任。

根據《墨西哥證券市場法》第108條和《墨西哥證券市場法》第101條的規定，本公司董事會應在公開要約開始後的第十個營業日之前準備召開審計和企業實務委員會的聽證會，並向投資公眾披露其對公開要約價格的意見以及董事會每位成員與要約有關的利益衝突(視情況而定)。這種意見可與一名獨立專家發表的另一項意見一併提出。同樣，公司董事會成員和首席執行官應向公眾披露他們將就他們擁有的公司股票和他們擁有的公司衍生品證券做出的決定以及意見。

股份權利喪失

我們是根據墨西哥法律註冊成立的。根據墨西哥法律的要求，任何非墨西哥人在我們註冊成立時或之後的任何時間，收購股份或任何權益的人，在外交部正式承諾，就其在公司的權益、公司持有的財產、權利、特許權、參與或權益，以及公司作為一方的協議所產生的權利和義務，在外交部面前被視為墨西哥國民，並進一步承諾不就該等權益援引其本國政府的保護。一旦違反該承諾，該人將被處以沒收此類股份或利益以支持墨西哥政府的處罰。墨西哥法律要求將這一規定納入所有墨西哥公司的章程中，除非這些章程或適用的法律禁止非墨西哥人人。

如果任何股東根據墨西哥《商業公司通則》第206條或任何其他不時取代它的條款和其他適用法律行使其分離權，我們的股本削減可能會得到解決，以吸收損失。

材料合同

有關我們的重要合同的信息，請參閲“項目4-公司信息-業務概述-我們的業務-阿根廷-特許權”和“項目5B-流動性和資本資源-負債”。

 

157

外匯管制

從1991年到2001年底，第23928號法律(“兑換法”)確立了阿根廷比索1美元的固定匯率。2002年1月6日，第25561號法律(《公共緊急狀態法》)正式結束了美元對阿根廷比索的平價。在阿根廷政府根據《公共緊急狀態法》建立了臨時雙匯率制度的短暫時期之後，自2002年2月以來，比索被允許對其他貨幣自由浮動，儘管阿根廷政府有權通過自己買賣外幣進行幹預，阿根廷政府經常這樣做。2019年12月23日，第27541號法律(《團結法》)公佈，再次宣佈2020年12月31日為公共緊急狀態。見“項目3--關鍵信息--風險因素--詳細的風險因素--與阿根廷有關的風險--阿根廷比索價值的大幅波動可能對阿根廷經濟以及我們在阿根廷的業務和經營結果產生不利影響。”

加強對資本流動的限制、阿根廷比索和美元之間的官方匯率的貨幣管制，以及大大限制公司保留外幣或在國外付款的能力的轉移限制，目前在阿根廷已經實施，並在過去幾年中交替實施。通過經修訂的2019年9月1日第609/2019號法令(“第609號法令”)，阿根廷行政部門恢復了外匯管制，並授權BCRA(A)管制購買外幣和向外匯款進入外匯市場的行為；(B)制定條例，以避免通過使用證券和其他工具規避通過該法令採取的措施的做法和交易。目前，外匯條例已(I)無限期延長，(Ii)合併為一套條例，即“A”7,914號文件，其後經BCRA的文件(“匯率制度”)不時修訂和補充。

BCRA要求CNV實施協調一致的措施，以避免難以捉摸的做法和行動。從這個意義上説，國家警察根據該法令第3條的規定，制定了各種措施，以避免這種難以捉摸的做法和行動。

 

158

下表列出了年度最低、最高、平均和期末所示時期的匯率，以阿根廷比索兑美元名義匯率，根據BCRA所報匯率計算(來源：BCRA)(來文“A”3,500)。紐約聯邦儲備銀行沒有公佈阿根廷比索的中午買入利率。

 

     低      高      平均值 (1)      期間
端部		  
     (比索兑美元)  

截至2013年12月31日止的年度，

 

         

2018

      18.42        40.90        29.32        37.81  

2019

      37.04        60.00        49.23        59.90  

2020

      59.82        84.15        71.61        84.15  

2021

      84.70        102.75        95.80        102.75  

2022

      103.04        177.13        133.55        177.13  

2023

      361.02        808.48        641.99        808.48  

月份

            

2024年1月

      851.14        875.65        864.19        875.65  

2024年2月

      875.65        884.54        878.71        880.59  

2024年3月

      888.22        901.75        895.61        901.63  

2024年4月

      901.75        913.27        908.99        912.36  

 

(1) 

使用該期間內每個月最後一天的平均匯率(對於年度期間)和該期間內每一天的平均匯率計算(對於每月期間)。

沒有説明比索金額在上述任何日期已經、可能或可以按上述匯率兑換成美元。

 

(2) 

截至2024年4月15日計算的匯率。

外匯市場收入的具體規定

通過外匯市場進入和結算貨物出口所得

外匯制度規定，貨物出口所得必須在收取後5個工作日內進入外匯市場並通過外匯市場結算。

2023年12月13日公佈的第2928/2023號法令規定：(1)第22,415號法律(“海關法”)第10條第2款(“海關法”)第2款(“海關法”)及其修正案(指在該國提供的服務，在國外有效利用或開採)所列服務的出口對價；以及(2)南方共同市場通用術語所列貨物出口的對價，包括預融資和/或國外出口的融資或清算預付款；80%的對價必須以外幣帶入該國和/或通過外匯市場談判，其餘20%必須通過買入和出售以外幣清算獲得的、以當地貨幣清算的可轉讓證券進行。

對於在國外收到或貸記的資金，相當於境外金融實體為向該國轉移資金而借記的通常費用的存入和清算可視為已完成。

 

159

通過外匯市場結算的義務有一些例外，包括但不限於：(1)根據促進知識經濟出口制度(根據第2679/2022號法令設立)向出口商收取的款項；(2)第2.2.2.2.1節規定的從自然人的服務出口收取的某些款項。已排序的文本。

與出口貨物有關的索賠以外幣收取的金額也必須在外匯市場以阿根廷比索輸入和結算，最高可達保險出口貨物的金額。

出口商必須指定一個金融實體來跟蹤每項出口交易。當被指定採取後續行動的金融實體證明入境和結算已經發生時，通過與裝運許可證相對應的外匯市場進入和結算外匯的義務將被視為已履行。

在農場制度下向懸掛外國國旗的運輸工具出口的當地收費

關於在農場制度下向懸掛外國國旗的運輸工具出口的當地收費，將被視為完全或部分符合跟進裝運許可證的金額，相當於擁有懸掛外國國旗的運輸工具的公司的當地代理人在當地以阿根廷比索和/或外幣支付給出口商的金額，條件是滿足下列條件：

 

  (i)

文件顯示，出口貨物是在該國交付的，擁有懸掛外國國旗的運輸工具的公司的當地代理人已在當地向出口商付款，以及付款所用的貨幣。

 

  (Ii)

該公司有一家金融實體出具的證明，表明被轉介的當地代理本來可以進入外匯市場。擬計入許可證的等值外幣金額。

簽發這種證明的金融實體必須事先核實是否符合《外匯條例》規定的所有外匯市場准入要求，但此類條例第3.16.1條的規定除外，並由被推薦的當地代理人作出宣誓聲明，説明它沒有也不會為證明中所列交易的比例部分將資金轉移到國外。

 

  (Iii)

在境內已收到外幣款項的，公司具有外匯市場資金結算證明。

擁有懸掛外國國旗的運輸工具的公司的當地代理人在收取費用的日曆月內不得使用這一機制，其金額不得超過2,000,000美元。

服務輸出的外匯結算義務

為居民提供服務而收到的付款非居民必須在境外或境內收取或記入境外賬户之日起5個營業日內通過外匯市場結算。

對於在國外收到或貸記入貸方的資金，可認為收款和清算已完成，其數額相當於境外金融實體為將資金轉移到該國而借記入借方的通常費用。

上述第282023號法令的規定也適用於服務出口(見“第10項--附加信息--外匯管制--外匯市場收入的具體規定--通過外匯市場出口貨物的收益的入境和結算”)。

出口收入的運用

匯率制度授權將出口收入用於償還下列款項：(一)預融資地方金融實體給予或擔保的出口和出口融資情況；(二)預融資在外匯市場結算的出口和出口墊款，只要相應的交易是通過公共契約或公共登記處執行的；(3)2019年8月31日之前簽訂的合同規定通過將出口資金用於境外註銷的金融債務；(4)符合匯率制度第7.9條和第7.10條規定的某些要求的其他外國金融債務；和(5)墊款，預融資以及根據第第492/2023號、第第549/2023號、第第597/2023號和第第28/2023號法令的規定，通過部分清算從國外籌措資金。同樣，它允許將出口收入留在國外，以保證支付新的債務，前提是滿足某些要求。

 

160

對外金融負債

根據外匯制度第2.4條，居民債務人要能夠進入外匯市場償還自2019年9月1日起支付的對外國的金融債務，貸款收益必須已通過外匯市場結算，交易必須已在對外資產和負債調查(“Rlevamiento de Activos y Pasivos Externos”)中申報。因此，儘管貸款收益的結算不是強制性的，但不結算將使今後無法進入外匯市場償還貸款。

一般情況下，在到期日之前三天以上進入外匯市場支付此類款項，須事先獲得BCRA的授權。用正式結清的新外國貸款的資金或與債務再融資或債務管理程序有關的資金進行的預付款，只要符合外匯制度第3.5條規定的幾項要求，就可免於BCRA的這種事先授權。

在2024年12月31日之前，當地居民進入外匯市場支付與關聯方跨境金融借款項下的本息需要事先獲得BCRA的批准。某些特定的例外情況適用幷包括在第3.5.6項中。已排序的文本。(除非貸款所得款項在2020年10月1日後通過外匯市場結算，且貸款平均年限至少2年)。

關於外匯市場准入的具體規定

一般要求

作為一般規則，除了每筆交易的具體規則外，當地公司或個人必須遵守某些一般要求，才能進入外匯市場購買外匯或將外匯轉移到國外(即，支付進口和其他在國外購買的貨物；支付以下機構提供的服務非居民；利潤和股息的分配；外債本金和利息的支付；貨物和服務進口債務的利息支付等)，而無需事先獲得BCRA的批准。在這方面，當地公司或個人必須提交一份宣誓聲明，説明：

(A)(1)在進入外匯市場時，其在該國持有的所有外幣都存入金融機構的賬户，和(2)在申請進入外匯市場當天開始時，它不持有阿根廷存單(因為它是西班牙語的首字母縮寫，“CEDEAR“)指總價值超過100,000美元的外國股票和/或可用流動外國資產(存放在國外的資金根據與外國簽訂的債務合同構成儲備或擔保資金，或被授予為境外安排的衍生品提供擔保的資金不在這一限額之內)。如果客户是地方政府，存放在當地金融機構的外幣持有量也必須到2024年12月31日才能入賬。就這些目的而言，“流動外國資產”被認為是持有外幣紙幣和硬幣、金幣或交割金條現金、在海外金融機構的活期存款，以及能夠立即獲得外幣的其他投資。另一方面，存放在國外的資金不能被客户使用，因為它們是根據外債合同中規定的要求設立的儲備或擔保基金，或者為在國外安排的衍生品交易提供擔保的基金，不應被視為可用流動外國資產。如果客户是地方政府，並且超過了既定的限額，機構也可以接受客户的宣誓書，聲明超出的部分用於通過用存款進行掉期和/或套利操作來支付外匯市場款項。

(B)它承諾有義務在可用五個工作日內將從收取向第三方發放的貸款、定期存款或出售任何類型的資產而獲得的境外資金在外匯市場進行結算，但前提是出售的資產是在2020年5月28日之後獲得的、構成的存款或發放的貸款。

(C)在進入外匯市場之日和之前90個歷日(如果是根據阿根廷法律發行的證券)和之前180個歷日(如果不是用根據阿根廷法律發行的證券進行的交易)：(1)沒有安排在該國出售以外幣結算的證券；(2)沒有用居民發行的證券換取外國資產；(3)沒有將證券轉移到國外的託管實體；(4)沒有在該國購買由非居民以阿根廷比索結算；(V)沒有收購代表外國股票的CEDEAR；(Vi)沒有收購證券

 

161

代表在外國司法管轄區發行的私人債務；和(Vii)沒有向任何實體(無論是實體還是法律、居民或其他實體)交付當地貨幣或其他當地資產(存放在當地金融機構的外幣資金除外)。非居民，外國資產、加密資產或存放在國外的證券，直接或間接地或通過相關的、受控制的或控制的實體，作為優先或隨後的對價接受外國資產、加密資產或證券。

(d)如果是根據阿根廷法律發行的證券，它有義務從請求進入外匯市場之日起以及此後90個日曆日內不進行上述（c）段所述的任何交易，如果是不是使用根據阿根廷法律發行的證券進行的交易，則在隨後的180個日曆日內不進行上述（c）段所述的任何交易。

(e)交易所制度第3.16.3條補充説，如果請求進入交易所市場的客户是法人實體，為了使交易不受BCRA事先批准的要求所涵蓋，必須向相應的金融機構提交：

(A)一份經宣誓的陳述，證明在第3.16.3.4節規定的期限內。(進入外匯市場前180天)未在該國向任何個人或法人交付任何本幣資金或其他流動本地資產，但存放在當地金融機構的外幣資金除外，但與其業務過程中的常規交易直接相關的人或法人除外(本宣誓聲明應稱為“宣誓聲明--第1節”)；或

(B)(I)按照第3.16.3.3條的要求。在《外匯和外匯條例》中，陳述對客户及其屬於同一經濟集團的其他法人行使直接控制關係的自然人或法人的詳細情況的宣誓書。在確定是否存在直接控制關係時，應考慮大風險暴露規則第1.2.2.1項中所述的關係類型。擁有大風險敞口規則第1.2.1.1和1.2.2.1項所界定類型的控制關係的公司應被視為同一“經濟集團”的成員(“經濟集團説明宣誓書”)；以及(2)在其請求進入市場的當天和該日之前的180天內，它沒有在該國向任何對其有直接控制關係的個人或法人實體或與其屬於同一經濟集團的其他公司交付任何本幣資金或其他流動當地資產，但存放在當地金融機構的外幣資金除外(與居民之間為購買商品和/或服務而進行的定期交易直接相關的公司除外未交付比索對經濟集團的貢獻“)。它還規定，對於行使直接控制關係的個人或法人，180個歷日的期限僅適用於2013年4月21日之前交付的貨物，90個日曆日的期限適用於在該日期之前交付的貨物。而對於屬於同一經濟集團但截至2023年5月11日尚未對客户產生直接控制關係的法人實體，本規定僅適用於截至2023年5月12日的交貨。

(C)項目3.16.3.4的規定。(如上文(B)(Ii)所述)可被視為已得到遵守，如果尋求訪問的客户已提交：

(I)由第3.16.3.3項詳述的每個自然人或法人草簽的誓章。客户已根據第3.16.3.4.項規定的條件向其交付資金，並記錄了第3.16.3.1.、3.16.3.2項的要求。和3.16.3.4；或

(2)第3.16.3.3項所示宣誓書中宣佈的每個人或法人的經濟集團宣誓書一份。(即所有直接控制實體和經濟集團的已申報成員)，説明第3.16.3.1條的規定。和3.16.3.2。《外匯和外匯條例》；或

(3)第3.16.3.3.3項所述宣誓聲明中聲明的每個個人或法人實體的聲明(即，所有直接控制實體和經濟集團的已聲明成員)，聲明在第3.16.3.4項所述術語範圍內。在該國未收到任何當地貨幣資金或其他流動當地資產，但存放在當地金融實體的外幣資金除外，但與居民之間購買貨物和(或)服務的日常交易直接相關的資金除外，這些資金來自客户或項目3.16.3.3所述的任何人。客户已按照第3.16.3.4項規定的條件向其交付資金。

《外匯制度》第3.16.4條規定，公司應事先獲得BCRA的批准，才能向AFIP列入該機構歸類為偽造的發票或同等文件數據庫中的個人或法人實體提供進入外匯市場的機會。這一要求不適用於進入外匯市場取消當地金融機構批准的外幣融資，包括通過信用卡或購物卡支付外幣消費。

 

162

進口付款

匯率制度第3.1條允許進入外匯市場支付進口貨物，根據是對已進行海關登記的進口貨物的支付，還是對正在等待海關登記的進口貨物的支付，確定了不同的條件。它還規定重新建立“SEPAIMPO”，即進口付款跟蹤系統，以監測進口付款、進口融資和貨物進入該國的示範。

此外，當地進口商必須指定一家當地金融實體作為監測銀行，負責核查對適用法規的遵守情況，除其他外，包括進口融資結算和進口貨物入境。

2023年12月13日發佈的7,917號文，後經2024年1月26日發佈的7,953號文修訂，大幅修改了用於支付進口商品和服務的外匯市場准入制度，規定了以下關於進口商品支付外匯市場准入的規定，自2023年12月13日起生效：

(B)自2023年12月13日起，除其他適用的監管要求外，實體可向外匯市場提供進入外匯市場的准入，以對已進行海關登記的進口貨物進行延期付款，並根據貨物類型核實付款是否符合以下時間表：

 

  (i)

從其海關進口登記中，可支付與下列貨物對應的離岸價：(A)石油或煙煤礦物油、其製劑和殘留物(《國家管控條例》第2709、2710和2713條)；(B)石油氣體和其他氣態碳氫化合物(《管控條例》第2711條)；(C)不凝聚的煙煤(《管控條例》第2701.12.00條)，由發電廠進口；(D)電力(《管控條例》第2716.00.00條)。

 

  (Ii)

自入境海關登記之日起30天起，可支付與下列貨物相對應的離岸價格：(A)用於其本地加工的藥品和/或投入品、阿根廷食品法典第155條TRIS規定所涵蓋的與保健或供人食用的食品有關的其他貨物，其根據《阿根廷食品法典》第12.3條規定的關税立場詳述。根據《外匯和外匯條例》的規定；(B)可能用於當地加工的化肥和/或植物檢疫產品和/或投入品，其關税位置詳見第12.2條。《外匯和外匯條例》。該實體必須有進口商的宣誓書，説明貨物將用於本項目所預見的目的。

 

  (Iii)

自入境海關登記之日起180個歷日起，可支付與下列貨物對應的離岸價格：(A)成品汽車(《海關條例》第8703條)；(B)符合《外匯條例》第12.1條所列關税位置的、前述條款未涵蓋的，不論其離岸單位價值如何。

 

  (Iv)

對於剩餘貨物，可以在貨物進境海關登記之日起的下列條件內支付其離岸價格：

 

  a)

30日曆日後為25%。

 

  b)

60個歷日後再加收25%。

 

  c)

90個歷日後再加收25%。

 

  d)

其餘25%由120個歷日起計。

 

  (v)

作為與賣方商定的購買條件的一部分，運費和保險費可自進口商憑承保貨物獲得貨物的第一日起全額支付。

各實體還可在未經BCRA事先批准的情況下準許進入外匯市場，以便從第1.2點所述條件之前的12月13日起，對經海關登記的新進口貨物進行延期付款。除適用的其他法規要求外，如果付款符合本函件第3點所述的情況。

 

163

進入外匯市場進行尚未完成海關登記的付款，應事先獲得BCRA的批准，但除適用的其他要求外，付款屬於來文“A”7,917第3項所述情形的情況除外。

(C)在上述(B)項所列條款之前進入外匯市場進行尚未完成的海關登記或延期付款，當滿足其餘適用要求時，僅在融資的情況下，新的預融資或預付款或在特定福利下。

(D)進入外匯市場對海關登記截止至2023年12月12日的貨物進行進口付款，除適用的其餘要求外，應要求事先符合BCRA，但金融實體或官方信貸機構或國際組織提供資金的交易除外；除其他情況外。

(E)從2023年12月13日起，在要求提供SIRA申報的進口商品的框架內，金融實體能否取消從信用證或擔保信用證中衍生的債務，將以持有文件證明擔保交易在簽發或授予之日符合上述(B)項和2.2項所述條款和條件的實體為條件。在這裏。

支付進口貨物和/或有效提供和/或應計服務的外債

2023年12月22日，BCRA發佈了7,925號函件，規定對在2023年12月12日之前在海關登記的貨物的進口和/或在該日之前有效提供和/或應計的服務(“進口債務存量”)的進口商，必須認購重建自由阿根廷債券(“BOPREAL”)。

貨物進口商可以向BOPREAL認購截至2023年12月12日(包括2023年12月12日)之前在海關登記的貨物進口的未償債務。進口商可以認購的BOPREAL的金額將根據BCRA的SEPAIMPO系統中登記的未償還金額進行調整。截至2023年12月12日的服務進口商也可以認購BOPREAL，最高可認購此類交易的未償債務。在2024年1月31日之前認購所提供的系列(2027年到期)，並且金額等於或超過進口債務存量未償還金額的50%的商品和服務進口商，將能夠從2024年2月1日起進入外匯市場，以相當於該系列認購金額的5%支付進口債務存量。

同樣，允許進入外匯市場，通過兑換和/或套利的方式支付進口債務存量，這些資金存放在當地銀行賬户中，來源於BOPREAL收取的外幣本金和利息。

訂閲BOPREAL的進口商可以在國內或國外以外幣結算的方式出售它們，或者將它們轉移到國外的託管機構，最高可達初級認購中獲得的金額，而不會限制他們進入外匯市場的能力。同樣，7,935號來文規定，從2024年4月1日起，在初級競標中認購BOPREAL的人可以在不違反第3.16.3.1條規定的宣誓陳述的情況下，就出售BOPREAL獲得的面值投標與二級市場銷售價格之間的差額進行外幣證券銷售交易。和3.16.3.2。《外匯和外匯條例》。

支付由以下機構提供的服務的費用非居民

根據《外匯制度》第3.2節，實體可以進入外匯市場，為以下機構提供的服務付款非居民只要他們有支持服務存在的文件。對於服務的商業債務，准予從到期日起使用，但須核實該經營是否在《對外資產和負債調查》的最後一期報告中申報(如果適用)。

2024年1月26日發佈的《A號文》7953號文大幅修改了進口商品和服務的外匯市場准入制度。上述通信就服務進口支付進入外匯市場確立了以下條款，自2023年12月13日起生效：

 

164

二.進入外匯市場支付服務：

實體可以進入外匯市場進行支付非居民截至2023年12月13日已經或將提供的服務，除其他適用的監管要求外，交易屬於以下詳細説明的情況之一：

 

  (i)

付款對應於符合以下概念代碼的交易：

第三季。客運服務。

S06。旅行(不包括與取款和/或使用居民卡消費有關的交易非居民供應商或非居民與阿根廷供應商的卡片)。

S23.視聽服務。

25歲。政府服務。

S26。旅行援助公司提供的醫療服務。

S27.其他健康服務。

S29。與居民卡提款和/或消費有關的交易非居民供應商或非居民與阿根廷供應商合作的卡片。

 

  (Ii)

支付給外國金融機構正常經營的費用。

 

  (Iii)

該支付對應於屬於概念“S30”的操作。貨物進口業務的貨運服務“，是在一段時間後支付的，該時間相當於按照第10.10.1項的規定，自本服務提供之日起，可以開始為所運輸的貨物付款的時間。

 

  (Iv)

該付款對應於屬於項“S24”的操作。其他個人、文化和娛樂服務“，在提供服務或應計服務之日起90(90)個歷日後作出。

 

  (v)

這筆付款對應於項目13.2.1中未包括的一項服務。至13.2.4。由與該居民無關的交易對手支付，並在提供服務或應計服務之日起三十(30)個歷日後付款。

 

  (Vi)

付款對應於項目13.23.1至13.2.4中未包括的一項服務。並由與該居民有關的交易對手提供，並且付款在提供服務或應計服務之日起180(180)個歷日之後支付。

三、服務進口債務存量

進入外匯市場進行支付非居民自2023年12月12日起提供和/或應計的服務，提前於第13.2.3點所預見的最後期限。除其他適用要求外，如果下列情況得到驗證，則可接受《交換制度》的第13.2.6條：

 

  (i)

客户使用從外國信貸額度為當地金融機構提供的服務進口融資所產生的資金進入外匯市場，只要所提供融資的到期日和應支付的本金金額符合第13.2項的規定。

如果融資是在服務提供或應計之日之前給予的，則按照第13.2項規定的條件辦理。應自預計繳款或應計之日起加十五(15)個日曆日計算。

 

  (Ii)

客户可以同時進入外匯市場，同時結算預付款或預融資來自國外的出口或預融資以外國信貸額度提供資金的當地金融實體批准的出口，但以第13.3.1點的規定為限。關於到期日和應為融資支付的本金金額的規定得到遵守。

該實體還必須有進口商的宣誓書，説明在到期日之前從出口收款中使用外幣需要事先獲得BCRA的批准，因為與融資有關的情況規定了期限條件。

 

165

  (Iii)

客户在結清源自境外金融債務的資金的同時，進入外匯市場，但以第13.3.1節的規定為限。關於到期日和融資應付本金的規定得到遵守。

根據本項目規定使用的境外金融債務部分，不得為其他特定機制的目的計算，這些機制允許從進入和(或)結算這類交易進入外匯市場。

 

  (Iv)

在服務進口付款是在7.11點規定的機制框架內進行的情況下。

 

  (v)

客户擁有在第3.17節規定框架內頒發的“石油和/或天然氣增量生產獲得外匯制度證書(第277/22號法令)”。

 

  (Vi)

這筆款項對應於2023年12月12日之前由當地或外國金融實體融資或擔保的交易。

 

  (Vii)

這筆款項對應於2023年12月12日之前由國際組織和/或官方信貸機構資助或擔保的業務。

 

  四、

截至2023年12月12日的境外服務付款。

進入外匯市場支付以下款項須事先獲得BCRA的批准非居民截至2023年12月12日提供或應計的服務，除非除其他適用要求外，實體還核實了項目13.4.1。至13.4.8。

四、在預期的條件下向國外支付服務。

為了在第2.2節規定的條款之前進入外匯市場進行支付，對於條例規定的融資交易，或者由於負債、墊款或債務而通過外匯市場獲得的新收入，這種支付是可以接受的預融資，在其他情況下。

對外金融負債

為使居民債務人能夠進入外匯市場註銷截至2019年9月1日已支付的對外金融債務，貸款所得款項必須已通過外匯市場結算，且交易已在對外資產負債調查中申報。

居民償還外幣債務情況

禁止進入外匯市場償還居民之間自2019年9月1日起簽約的債務和其他外幣債務。

但是，它將下列各項的本金和利息自到期之日起取消作為例外：

 

  •  

當地金融實體提供的外幣融資(包括通過信用卡支付外幣消費)。

 

  •  

2019年8月30日或之前通過公共登記處或契據記錄的居民之間的外幣負債。

 

  •  

在2019年9月1日或之後發行的債務證券，目的是在2019年8月30日之前通過公共登記處或公共契據為居民之間的外幣債務進行再融資，並涉及延長債務的平均壽命。

 

  •  

在2019年11月29日或之後發行的新發行的債務證券的本息服務到期支付，在該國進行公共註冊，以該國的外幣計價和支付，條件是：(I)它們以外幣計價和認購，(Ii)各自的本金和利息服務在該國以外幣支付，以及(Iii)通過發行獲得的全部資金通過外匯市場結算。

 

166

  •  

根據3.6.1.4點的要求，在2020年10月9日至2023年12月31日期間在該國公開註冊、平均壽命不少於兩年、以外幣計價、其服務應以外國或在該國外幣支付的債務證券，交付給在該國以外幣計價、到期日為2020年10月15日至2023年12月31日期間以外幣計價的金融債務和/或債務證券的債權人，已將其交付給債權人，作為外匯制度第3.17條及時要求的再融資參數的一部分。

 

  •  

自2021年1月7日起發行在該國公開註冊的外幣計價的債務證券，其服務在該國以外幣支付，但已交付債權人進行再融資預先存在延長平均年限的債務，當其相當於再融資資本的數額時，應計至再融資日期的利息，如果新債務證券在2023年之前不到期，則相當於提前再融資的債務和/或再融資本金和/或再融資金額的應計利息在2022年12月31日之前應計的利息。

 

  •  

發行項目7.11.1.5所列在該國公共登記處登記的債務證券，但須證明貨物的海關入境記錄與收到的融資金額相同。

相關交易對手債務項下的本金付款截至2024年12月31日

當債權人是債務人的關聯方時，進入外匯市場向境外支付金融債務本金和利息需要事先獲得BCRA的批准。根據《外匯管理辦法》第3.5.6條的規定，這一要求適用至2024年12月31日。同樣，即使債權人或債務人發生變化，這意味着債權人和居民債務人之間不再有聯繫，本項目所列債務仍須事先核準。

(一)境內金融機構自身交易的，不需經BCRA事先批准；(二)境外金融負債，平均年限不少於兩年，自2020年10月2日起通過外匯市場存管結算的；(3)境外金融債務滿足以下所有條件：(A)資金已用於資助第2892/2020號法令第2條所確定的阿根廷天然氣生產促進計劃--2020-2024年供需計劃(“2020-2024年天然氣計劃”)框架內的項目，(B)資金自2020年11月16日起通過外匯市場存入和結算，(C)債務的平均壽命不少於兩年。同樣，上述符合性在下列情況下不適用：(1)客户持有在第3.18項規定框架內簽發的2021年至2023年貨物出口增加證明。等值應繳資本金，(2)平均年限不少於2(2)年的境外金融債務，於2021年8月21日至2023年12月12日期間結算，原用於支付發起3.19項框架內新發境外金融債務入境證明的進口商品和服務的商業債務；(3)2021年8月27日至2023年12月12日期間發生的平均年限不少於2年的境外金融債務，源於第3.20項規定框架內與進口商品和服務的商業債務債權人的再融資。該實體必須在前5(5)個工作日內，由在BCRA登記的實體在概念代碼“P17”內出具進入外匯市場的證書。根據來文“A”7626“第20項登記商業債務再融資；(4)客户有在第3.17項規定框架內簽發的用於增量生產石油和(或)天然氣的獲得外幣制度的證書，等值於應支付的資本額；(5)這是否屬於第7.11項機制中所列的境外金融債務。且接入日期與該機制要求納入的條件一致。

《外匯管理辦法》第3.5.4條規定，只要事先獲得批准進入外匯市場在到期時支付對外金融債務的本金和利息，當資金用於資助2020-2024年計劃框架內的項目時，當資金從2020年11月16日起通過外匯市場存入和結算，且債務的平均年限不少於兩年時，不適用這一要求。

 

167

進入外匯市場支付新發行的債務證券

當債務人通過外匯市場結算了相當於外債面值的數額時，實體可以進入外匯市場支付在國外以公開登記的債務證券的本金和服務。

自2021年1月7日起在境外公開登記發行的擬進行再融資的債務證券部分，將被視為符合上述要求預先存在延長債務的平均使用年限，金額相當於再融資本金，並假設新證券在兩年內沒有本金到期表，應計至再融資之日的利息及再融資債務首兩年應計利息及/或再融資金額應計本金及/或利息。

在阿根廷以外幣計價和應付的正式登記證券

根據外匯制度第2.5條，居民債務發行人將可以在到期時進入外匯市場支付阿根廷以外幣計價並以外幣支付的正式登記債務擔保債券的本金和利息，但條件是(I)這些債券以外幣全額認購，以及(Ii)發行債券的收益先前已通過外匯市場結算。

非居民進入外匯市場

根據《外匯管理辦法》第3.13條的規定，進入外匯市場必須事先獲得BCRA的批准。非居民購買外幣，但下列情況除外：(A)履行官方出口信貸機構職能的國際組織和機構；(B)外交代表和在該國認可的領事和外交人員，以便在行使其職能時進行轉賬；(C)阿根廷共和國參加的條約或國際協定所設法院、當局或辦事處、特別使團、委員會或雙邊組織的代表，只要這些轉賬是在行使其職能時進行；(D)代表國家社會保障局(“社保局”)支付的退休和/或養老金的受益人向國外轉賬，轉賬金額不超過該機構在日曆月內支付的金額，但以受益人在其登記居住國擁有的銀行賬户為限；。(E)以現金購買外幣。非居民對於旅遊和差旅費用，最高限額為100美元，前提是金融機構可以在BCRA實施的在線系統中核實客户已在交易前90天內結清的金額等於或大於擬購買的金額；(F)根據第24,043、24,411、25,914號法律和補充法律，將國家發放的養老金的受益人轉至海外銀行賬户；(G)匯回非居民對於不是當地金融實體的控股公司的公司，其出資自2020年10月2日起通過外匯市場進入和結算，並在進入至少兩年後匯回。

個人出於儲蓄或投資目的進入外匯市場

根據外匯制度第3.8條，阿根廷居民可通過所有經授權的外匯實體，以每人每月最多200美元(通過借記當地銀行賬户)或100美元(現金)的方式進入外匯市場，以在國外形成資產、家庭援助和衍生品交易(一些明確規定的例外情況除外)。如果訪問涉及將資金轉移到國外，則目的帳户必須是同一人擁有的帳户。

在所有情況下，均適用《關於進入外匯市場的具體規定--一般要求》中詳述的一般要求。

從2020年9月1日起，以借記卡在國外以阿根廷比索進行的購買和個人在外匯市場上以外幣購買的金額，用於在匯率制度第3.6條框架內支付居民之間的義務，包括以外幣信用卡支付的債務，將從下一個日曆月的200美元每月配額中扣除。超過下個月可用額度或者該額度已被2020年9月1日以來的其他收購所吸收的，應從下個月的配額中扣除，直至完成該購買額為止。

 

168

相應實體將在BCRA實施的在線系統中核實此人是否未達到相應日曆月的限制或未超過上一個日曆月的限制，因此有權進行兑換交易，並將要求客户提交一份宣誓聲明，説明此人不是經修訂的第Q332/2020號法令第9條所指的任何“零利率信貸”的受益者，該法令包括“企業補貼利率信貸”和/或“文化零利率信貸”。

此外，BCRA通過“A”7 606號來文規定，申請並獲得天然氣和/或電力供應電價補貼的公用事業用户，以及自動獲得補貼的公用事業用户，以及維持飲用水電價補貼的公用事業用户，在維持上述好處的同時，不得(1)根據第3.8節的規定，進入外匯市場購買外匯，用於居民的外國資產形成、家庭援助減免和衍生品業務。(二)不進行第4.3.2節規定的交易。關於對外和外匯的規則。

最後，BCRA通過“A 7,609”號函件規定，自2022年9月20日起，居住在該國從事農業活動的法人客户，在第第576/2022號法令的框架內，向直接出口貨物的人或在該國進行生產過程的人出售貨物，不得：(1)根據匯率制度第3.8節的規定，進入外匯市場購買外匯，以形成居民的外國資產、免除家庭援助和進行衍生品交易；也不(Ii)不執行第4.3.2節規定的交易。匯率制度的一部分。這些最後的規定不適用於自然人。

其他居民--不包括實體--進入外匯市場以形成外國資產和進行衍生品交易。

根據《外匯制度》第3.10條，進入外匯市場進行外國資產的構成以及地方政府、投資基金和阿根廷境內建立的其他普遍性的衍生品交易，需要事先獲得BCRA的授權。

通過支付本金和利息的擔保信託進入外匯市場

根據《匯率制度》第3.7條，阿根廷為保證居民債務人的本金和利息支付而設立的擔保信託可以進入外匯市場，在預定到期日付款，條件是按照現行的適用條例，債務人本來可以進入外匯市場直接付款。此外，在某些條件下，受託人可以進入外匯市場，以擔保某些外國金融債務的本金和利息支付，並預期進入外匯市場。

衍生品交易

交易所制度第3.12條要求，自2019年9月11日起，在受監管市場進行的期貨交易、“遠期”、期權和在阿根廷簽訂的任何其他類型的衍生品交易，必須以阿根廷比索結算。

同樣，將允許進入外匯市場，為境外居民的義務支付保費、擔保構成和註銷，並酌情根據外國資產和負債的相關性進行申報和確認的利率對衝合同交易，條件是此類擔保不涵蓋高於債務人按此類交易所對衝風險的利率產生的外債的風險。通過這一機制進入當地市場的客户必須指定一家認可機構在外匯市場經營，該認可機構將進行後續操作，並將在支付或釋放資金髮生之日起5個工作日內提交宣誓聲明，承諾因該操作或因解除擔保而匯回和結算與其相應的資金。

利潤和股息支付

根據《匯率制度》第3.4條，進入外匯市場將外幣轉移到國外，以支付股息和利潤非居民股東須事先獲得BCRA的批准，除非滿足以下要求：

 

  (i)

股息必須與已關閉和經審計的資產負債表相對應。

 

  (Ii)

支付給的總金額非居民股東不得超過根據股東大會確定的分配比例相應的阿根廷比索金額。

 

169

  (Iii)

如果適用，所涉及的交易必須遵守對外資產和負債調查。

 

  (Iv)

公司有下列情形之一，並符合每一案例中規定的所有條件：

 

  a)

記錄了截至2020年1月17日結算的直接投資捐款。在這種情況下，(一)為支付股息而在外匯市場進行的轉賬總額非居民股東於二零二零年一月十七日已進入外匯市場並透過外匯市場結算的有關本地公司的出資總額不得超過30%；(Ii)為釐定上述30%的資本上限，股東須於自最後一次考慮的出資結算日起計不少於30日的期限屆滿後方可獲準入股；及(Iii)有關出資的最終資本化必須經認可，否則必須證明已向公共登記處提交出資登記程序。在這種情況下，必須在首次向公共登記處提交申請之日起365個歷日內對最終資本進行認證。

 

  b)

2020-2024年天然氣供應計劃項目產生的利潤。在這種情況下，(I)自2020年11月16日起通過外匯市場進入和結算的外國直接投資捐款產生的利潤，用於資助2020-2024年天然氣儲備計劃框架內的項目。如果客户是第277/2022號法令的直接受益人，應直接或間接從前款允許的金額中扣除客户使用的法令的利益價值，(2)如果進入外匯市場的時間不早於允許本節規定的出資在外匯市場結算之日起兩年，以及(3)客户必須提交支持出資最終資本化的文件。

 

  c)

客户必須有增加貨物出口的證明。

 

  d)

它擁有石油和/或天然氣增量生產外匯准入制度下的認證。

在不符合上述條件的情況下，需要事先獲得BCRA的批准，才能進入外匯市場購買外匯，以分配利潤和股息。

其他具體規定

掉期、套利和證券交易

金融機構可以在下列情況下與客户開展外匯業務和套利業務：

 

  (i)

個人將資金從他的當地賬户(已經是外幣)轉移到他自己在阿根廷以外的銀行賬户。

 

  (Ii)

在阿根廷國債本金和利息服務以外幣形式收到的收入中，當地有價證券的普通託管人應外國共同託管人的要求將外幣轉移到國外，這是付款程序的一部分。

 

  (Iii)

個人在任何一個月從其以外幣計價的當地賬户向離岸託收賬户進行的外幣轉賬，金額不超過500美元，前提是個人提交一份宣誓聲明，説明轉賬是為了幫助支持被迫留在國外的阿根廷居民，這些居民是為了遵守為應對新冠肺炎大流行。

 

  (Iv)

不是源於境外轉賬的套利交易可以不受任何限制地進行，只要資金從客户在當地金融機構持有的外幣賬户中借記。如果資金不是從客户持有的外幣賬户中借記，個人可以在不經BCRA事先批准的情況下進行這些交易，最高可達第3.8條所允許的現金使用金額。和3.13的匯率制度。

 

170

  (v)

交換和套利交易非居民個人可以不受限制地進行，只要資金按照儲蓄存款、工資和專用賬户的規定記入旅遊儲蓄銀行。

 

  (Vi)

清償截至2023年12月12日前在海關登記的貨物進口所產生的債務，或償還非居民直到上述日期，只要滿足剩餘的監管要求，並將資金存入當地賬户，來自重建自由阿根廷債券(BOPREAL)的資本和外幣利息的集合。

 

  (Vii)

將客户的外幣從其促進知識經濟制度特別賬户轉至國外，但須遵守為此目的為每一類業務確定的管理要求；

 

  (Viii)

所有其他匯兑和套利業務均可由客户在未經BCRA事先批准的情況下進行，但根據其他交易所法規，這些操作在未經批准的情況下是允許的。這也適用於以外幣支付在阿根廷支付的外幣證券本金和利息的收入方面的當地普通證券託管人。

如果轉賬是以賬户計價的同一貨幣進行的，金融機構將貸記或借記與從國外收到或匯出的金額相同的金額。當金融機構對這些交易收取佣金或手續費時，它將被計入一個特別指定的項目。

證券交易

根據CNV大會第2988/2023號決議，以外幣結算的有價證券在任何司法管轄區均可出售，不論其發行所依據的法律如何，只要購買的有價證券是以阿根廷比索購買的，持有期至少為1個工作日，視為在可轉讓證券中央存管機構認可。

同樣，用阿根廷比索購買的有價證券向外國託管機構的轉移，無論根據何種法律發行，都必須遵守自此類有價證券存入之日起至少1個工作日的持有期，除非這種認可(1)是由國庫或國庫管理局在經修訂的《A“7.918號來文框架內發行的有價證券的主要配售所致，(2)是指或提及在國家證券交易所監管的市場交易的阿根廷股票和/或存單。中介機構和交易代理人必須核實是否符合上述有價證券的最短持有期。

此外，(1)第1.1.1節規定的再融資的受益人。第260/2020號冠狀病毒法令所規定的“衞生緊急情況框架內的金融服務”規則(新冠肺炎)“，在完全取消之前，(2)適用於第一節規定的“零利率信貸”、“零利率信貸2021”、“零利率信貸文化”或“公司補貼利率信貸”的受益人。和1.1.3。第260/2020號冠狀病毒法令所規定的“衞生緊急情況框架內的金融服務”規則(新冠肺炎)“，在完全取消之前，(3)根據“A”6,937號來文第2節，“A”7.006號來文第2節和第3節，經補充的阿根廷比索融資受益人；在其完全取消之前，(4)在與分期付款價值更新有關的受益期內，(4)適用於第319/2020號法令第2條及補充和管理規則的受益人，以及(5)適用於國家榮譽參議院總裁和國家榮譽議院總裁聯合決議中所包括的人；禁止在阿根廷出售居民發行的以外幣結算的有價證券，不得將居民發行的有價證券轉移到外國託管機構，不得以居民發行的有價證券換取外國資產，不得在阿根廷境內以阿根廷比索結算的有價證券非居民。包括在BCRA Communications“A”7,606和“A”7,609中的客户也不得進行這些交易。

 

171

GasAr計劃下的融資特別規定

第3.5.5節規定，如果BCRA關於進入外匯市場以在到期時註銷外國金融債務本金和利息的事先符合要求是有效的，則在滿足下列所有條件的情況下，該要求不適用：

 

  (i)

這些資金用於資助“天然氣資源計劃”框架內的項目。

 

  (Ii)

截至2020年11月16日，資金已由外匯市場存管結算；以及

 

  (Iii)

負債的平均年限不少於兩年。

第2934/21號法令建立的出口投資促進制度的特別規定

第2934/2021號法令設立了一個新的出口投資促進制度(“促進制度”)，除其他外，目的是增加貨物出口和促進可持續經濟發展。經濟部和生產發展部將是推廣制度的適用當局。

促進制度包括對林業、採礦、碳氫化合物、製造業和農工活動等新的生產性項目的投資，以及對需要投資以增加生產的現有業務單位的擴大。推廣制度的好處不適用於小麥、玉米、大豆和生物柴油等大宗商品。儘管監管實體可以將活動納入和/或排除在促進制度之外，但該法令規定，既得權利不受影響。

要求如下：

 

  (i)

法人和個人，無論是居民還是非居民，均可適用。

 

  (Ii)

提交最低直接投資額為1億美元的“出口投資項目”。

 

  (Iii)

遵守監管機構提交和批准的項目的條款和條件。

 

  (Iv)

下列時間沒有資格申請升級制度：(A)其代表或董事被判犯有某些罪行，並在特定時期內被判處監禁和/或取消資格的個人和法人實體；(B)逾期和未繳税款或社會保障債務的個人和法人實體；(C)負有税款或社會保障債務的個人和法人實體；(D)海關、交換、税務或社會安全事項的司法或行政最終裁決對其徵收未繳税款、手續費、罰款或附加費的個人和法人實體；以及(E)無理地未能履行與其他晉升計劃有關的義務的個人。

一旦相關要求得到核實，申請當局將批准該項目，並將簽發“出口投資證書”，以獲得由促進制度確定的惠益，有效期為15年。

參加出口促進制度的受益人最多可將與項目有關的出口獲得的外幣收入的20%用於(一)償還對外金融或商業債務的本金和利息，(二)支付股息，(三)匯回非居民。但是，這項福利每年最高不得超過受益人通過外匯市場為項目發展提供資金而清算的外匯總額的25%。在估計受益人在外匯市場結算以資助該項目的外匯總額時，將不考慮來自出口的外匯流量。

如果項目涉及超過5億美元的投資，受益人可以選擇在以前規定的福利未使用的每一年享受延長的福利。

對於投資額在5億美元至1億美元之間的項目，在每一年沒有使用惠益的情況下，他們可以連續兩年享受相當於先前預計百分比兩倍的免費申請額。

收益的計算將根據使用擴展收益的年度內與項目相關的出口所賺取的外匯進行。

免費申領受益額每年最高不得超過受益人使用時在外匯市場有效進入外匯市場為項目開發提供資金的外幣總額的40%。

 

172

推廣制度的利益將終止(I)在使用期限屆滿時，(Ii)在某些情況下，受益人不再有能力進行適用制度規定的作為投資項目原因的活動，或(Iii)如果受益人在沒有正當理由的情況下未能履行其在推廣制度下的義務。

增加石油產量獲得外匯的制度(RADPIP)

第277/2022號法令批准了碳氫化合物增量生產的外匯准入制度，目的是促進碳氫化合物部門的生產，通過在未經BCRA事先授權的情況下授予外匯准入渠道來產生獎勵。

通過這種方式，建立了兩個進入外匯市場的制度，以增加與原油和天然氣生產有關的投資，這將從屬於促進區域和國家碳氫化合物行業的就業、工作和供應商發展的第三個制度：

受益人：在國家石油公司登記處登記的持有國家、各省或布宜諾斯艾利斯市授予的碳氫化合物開採特許權的主體，並且：

 

  (i)

遵守RADPIP(他們可能出現或與正式註冊的第三方有聯繫)；

 

  (Ii)

獲得增量原油產量；

 

  (Iii)

遵守促進就業、勞工和發展區域和國家碳氫化合物工業供應商制度；以及

 

  (Iv)

在成為其受益者的情況下，遵守計劃GasAr中規定的義務。

基線計算：根據截至2022年5月28日提交給能源部的官方數據，基線將是受益者(包括其子公司或國內同一經濟集團的生產公司)在2021年期間在其持有特許權的所有地區積累的原油總量。

增量產量計算：一旦獲得基線，將獲得年度增量產量和季度增量產量數據：

 

  (i)

年增量產量：最近12個月的有效產量與基線之間的差額。

 

  (Ii)

季度增量產量：為全年增量產量的1/4。

激勵措施：受益者將按季度增量注資的百分比享受RADPIGN的好處。基本增量注射體積效益(“VIIB“)將是增量注入的30%乘以本季度的天數，該天數可根據不同情況而增加：

 

  (i)

按相當於國內天然氣市場覆蓋率五分之一的百分比部分的數額計算。

 

  (Ii)

如果受益者能夠抵消與常規開採有關的技術下降，最高可達5%。

 

  (Iii)

如果增加的石油產量是從低生產率或以前不活躍或關閉的油井獲得的，則與第三方開採公司一起，最高可提高2%。

 

  (Iv)

當每年的增量產量是通過從地區性或全國性公司簽訂至少10%的水力壓裂服務合同獲得時，最高可增加2%。

 

  (v)

當受益人增加其投資，或啟動新的投資程序，在邊緣地區或產量下降的獨家常規生產地區勘探和開採石油時，最高可達2%。一旦遵守RADPIP，投資必須為5,000,000美元，最長期限為2年。

進入外匯市場：以下目的地的外匯市場准入額度相當於整個系統的VIIB(按過去12個月的加權平均出口價格估值)：

 

  (i)

支付境外商業或金融負債的本金和利息，包括與非居民關聯公司的負債；

 

173

  (Ii)

支付與已結清和審計的餘額相對應的利潤和股息；和/或

 

  (Iii)

外國直接投資匯回國內非居民。

 

  *

包括規定的原油質量溢價或折扣在內的出口關税淨額。

此外，函件“A”7914規定，持有“石油和/或天然氣增量生產獲得外幣制度證書”(第277/2022號法令)的客户可進入外匯市場，最高可達證書金額，以執行：

 

  (i)

支付進口貨物和服務的商業債務本金。

 

  (Ii)

為其債權人是債務人的關聯方的貨物和服務的進口支付商業債務的利息，而不事先符合第3.3.3節的要求。

 

  (Iii)

將利潤和股息支付給非居民股東在符合第3.4.1節規定的要求的範圍內。至3.4.3。都相遇了。

 

  (Iv)

對債權人是債務人親屬的外國金融債務的本金和利息的支付。

 

  (v)

按照第3.17節的規定以外幣支付金融債務本金，超過既定參數所產生的數額。

 

  (Vi)

的直接投資匯回國內非居民不是當地金融機構控股公司的公司。

在所有情況下，根據現行的交易所條例，必須證明符合適用於交易的其餘一般和具體要求。

此外，根據來文“A”7914，受益人必須指定一家當地金融機構負責頒發“石油和/或天然氣增量生產獲得外匯制度證書”，並將這些證書發送給客户希望通過其進入外匯市場的金融機構。

利益轉移：福利可轉給受益人的直接供應商(須遵守規定)。

天然氣增量生產外匯准入制度(RADPIGN)

受益人：在國家石油公司登記處登記的持有國家、各省或布宜諾斯艾利斯市授予的碳氫化合物開採特許權的主體，以及：

 

  (i)

遵守RADPIGN(他們可以申請或與正式註冊的第三方合作)

 

  (Ii)

在2020-2024年天然氣計劃的拍賣或價格競賽中，一年365天的基礎天然氣注入量是符合規定的。

 

  (Iii)

獲得相對於注射基線的增量注射水平；以及

 

  (Iv)

遵守《促進就業、勞動和發展區域和國家碳氫化合物工業供應商制度》。

注入基線計算：注入基準將是2021年天然氣的年平均日注入量，經申請當局和ENARGAS批准的測量，並有效注入，包括系統外生產，全部來自其自己的地區，包括其子公司或國內同一經濟集團的生產公司。

增量注射計算：一旦獲得注入基線，將獲得增量注入數據，即受益人有效注入的天然氣體積相對於注入基線的日平均超額。有效注射量將是過去12個月的平均每日注射量。

激勵措施：受益者將按季度增量注資的百分比享受RADPIGN的好處。基地VIIB將是增量注入的30%乘以本季度的天數，該天數可能會因不同情況而增加：

 

  (i)

按相當於國內天然氣市場覆蓋率的五分之一的百分比部分的數額；

 

  (Ii)

如果受益者能夠抵消與常規開採有關的技術下降，最高可達5%。

 

174

進入外匯市場：為下列目的，外匯市場准入的額度將相當於整個系統的VIIB(按過去12個月的加權平均出口價格估價)：

 

  (i)

對外國的商業或金融債務的本金和利息的支付，包括與非居民關聯公司；

 

  (Ii)

支付與已關閉和審計的資產負債表對應的利潤和股息；和/或

 

  (Iii)

外國直接投資匯回國內非居民。

此外，“A”號來文7,626(第277/2022號法令的補充)規定了持有“石油和/或天然氣增量生產外匯准入制度證書”的客户進入外匯市場的適用要求。見“項目10--補充資料--外匯管制--增加石油生產獲得外幣的制度--外匯市場准入”。

利益輸送：福利可轉給受益人的直接供應商(但須遵守規定)。

促進就業、勞工和發展區域和國家碳氫化合物工業供應商制度(RPEPNIH)

為了獲得和維持RADPIP和RADPIGN的利益，受益者必須同時遵守他們所遵守的每個制度的具體要求，在僱用和僱用工人方面充分和連續、區域和國家使用設施的原則，以及中小企業(“PYMES”)和區域公司直接提供服務的原則，進而：

 

  (i)

它們應向生產發展部和經濟部能源祕書處提交其區域和國家供應商發展計劃的批准。

 

  (Ii)

它們必須遵守一項計劃，在該計劃中，當原產於國家的要約的價格等於或低於提供原產於國家的貨物和/或服務的價格時，它們將被給予辭職或使最佳要約相等的可能性，優先於提供區域和國家原產商品和/或服務的要約。非本國國籍原產地，當國家報價為區域供應商時，增加10%，如果為區域外國家供應商，則增加5%。

犯罪匯兑制度

《外匯制度》規定，不符合《外匯制度》確立的外匯條例的交易將受到《刑事外匯制度》(第N°19,359號法律及其修正案)的約束。

有關有效的外匯管制限制和法規的更多信息，您應該諮詢您的法律顧問，並閲讀本文檔中提到的適用規則及其修正案和補充法規，這些規則可在網站上找到：Http://www.infoleg.gob.ar/或在BCRA的網站上：Https://www.bcra.gob.ar/，視情況而定。這些網站中包含的信息不是本年度報告的一部分，也不被視為包含在本報告中。

課税

墨西哥税收方面的考慮

一般信息

以下關於購買、擁有和處置我們的A系列股票或美國存託憑證所產生的墨西哥聯邦所得税後果的摘要，是以本年度報告發布之日起生效的墨西哥聯邦税法為依據的，這些税法可能會發生變化。墨西哥還與其他國家簽訂了幾項税收條約，並正在進行談判，這些條約可能會對我們A系列股票或美國存託憑證的購買、所有權和處置的税收處理產生影響。

 

175

本摘要不是對可能與特定投資者購買、持有或處置A系列股票或美國存託憑證的決定相關的所有税務考慮因素的全面討論。特別是，本摘要僅針對非墨西哥人收購我們A系列股票或美國存托股份的持有人，而不是為了税務目的而被視為墨西哥居民的持有人，可能受特別税收規則約束的持有人，例如就墨西哥或其他司法管轄區的所得税而言被視為不予理會的免税實體、實體或安排，根據墨西哥證券市場法擁有或被視為擁有(按投票權或價值計算)10%或以上我們股票的個人或團體，或本公司的控制權，或在我們的股票最初在墨西哥證券交易所登記之前擁有我們股票的個人或團體。此外，本摘要不涉及墨西哥對非通過墨西哥授權或國際公認的證券市場進行的交易，或通過登記或受保護的交易的適用税收待遇。

就本摘要而言，“國際持有人”是指我們的A系列股票或美國存託憑證的持有者，其(I)根據現行國內税法不被視為墨西哥居民，(Ii)不是墨西哥居民。非墨西哥人出於納税目的，在墨西哥擁有永久機構的居民。

您應就收購、擁有和處置A股或美國存託憑證的後果諮詢您自己的税務顧問，包括以下討論的考慮因素與您的特定情況的相關性，以及根據外國、州、當地或其他税法產生的任何後果。

這個描述假定您是美國存托股份用户。如果您間接持有美國存託憑證，您必須依靠您的經紀人或其他金融機構的程序來維護本節所述美國存托股份持有者的權利。你應該諮詢你的經紀人或金融機構，以瞭解這些程序。

美國存託憑證

根據現行《行政税務條例》的規定，美國存託憑證將被視為僅代表我們A系列股票的證券，登記在CNBV維持的RNV；因此，應被視為在廣大投資公眾中配售(Cocadas entre el gran público Inversionista”).

股息的課税

從我們當前或累積的收益和利潤中支付的與我們A系列股票或美國存託憑證有關的任何現金或財產分配總額將被徵收10%的預扣所得税，這將由因迪瓦爾的墨西哥託管人代扣代繳。預扣税將根據作為股息分配的比索計價金額計算。

Indeval的墨西哥託管人有義務為股息分配預扣的税款開具税收收據，如果是美國存託憑證或經紀商，如果國際持有人持有我們的A系列股票，則應以美國存託憑證或經紀商的名義開具收據。

根據墨西哥與其他國家簽訂的某些税收條約，如果保管人或經紀人遵守正式要求並向墨西哥託管人披露股息收入的實際受益人，10%的預扣税率可以降低。5%的預扣税率可能適用於出於税務目的而居住在美國並有權享受《美墨税收條約》優惠的美國公司的國際持有人，前提是這些國際持有人是美國公司，擁有公司10%或更多的有表決權股份。

處置A股或美國存託憑證的課税

通過墨西哥授權證券交易所市場出售或處置A系列股票(例如，墨西哥瓦洛雷斯球或[醫]瓦洛萊斯研究所)將免徵墨西哥所得税，只要國際持有人向其墨西哥金融中介機構提供一份宣誓書，在宣誓後聲明其為税收目的居住在與墨西哥有有效所得税條約並提供其税務識別號碼的國家；否則，墨西哥金融中介機構應對交易所得資本收益扣繳10%的税。

 

176

考慮到我們的A系列ADS股票是在RNV登記的，如果(I)交易是通過紐約證券交易所或墨西哥聯邦税法定義的其他公認市場進行的，並且(Ii)國際持有人是墨西哥與其簽訂了避免雙重徵税條約的國家的税務居民，則出售或處置ADS將不需要繳納墨西哥所得税。

國際持有者存取A系列股票以換取美國存託憑證，以及將美國存託憑證交還給存託管理人以將美國存託憑證換成無證美國存託憑證不應導致墨西哥所得税的收益或損失。

如果A系列股票的出售或處置不是通過墨西哥授權的證券交易所市場進行的(例如，墨西哥瓦洛雷斯球或[醫]瓦洛萊斯研究所)這種處置應對從交易中獲得的總收益徵收25%的墨西哥所得税，這些收入應由國際持有者直接向墨西哥税務機關支付15-商務交易進行後的幾天內。或者，如果遵守正式要求，國際持有者可以選擇用資本收益35%的所得税來計算其納税義務。如果遵守正式要求，身為墨西哥生效税收條約國家居民的國際持有人可能有權享受優惠，如果遵守正式要求，這些優惠將減少或取消墨西哥對出售或處置A股徵收的税款。

增值税

股息分配、購買和出售或處置A股或美國存託憑證免徵增值税。

勞改對税收的影響

墨西哥税收條款禁止對分包或外包概念下的服務公司或未經勞動和社會福利部授權的承包商提供的專門服務的付款進行減税。專門服務不能(A)包括與締約方僱員從事的活動相同或類似的活動，或(B)不能涵蓋締約方的主要經濟活動。

人員轉包的付款或對價將不被視為嚴格必要的費用，因此，這些費用不能在所得税中扣除，也不能在增值税中抵扣。此外，税收規定不允許對最初受僱於受益人並通過任何合法手段從服務提供者轉移到受益人的提供者人員所支付的專門服務產生任何税收影響。

請注意，根據勞動改革，墨西哥實體要扣除轉包專業服務的付款，並抵免與此類付款相關的增值税，墨西哥實體需要從專業服務提供商那裏獲得某些文件。根據勞工改革的條款，税務機關可以對未能提供文件的專業服務提供者處以約10,250美元至20,550美元不等的罰款，以履行提供不符合要求的信息的每項義務。此外，勞動改革規定，分包人員的墨西哥實體將與承包方共同承擔因僱員與所提供的服務或工程相關而引發的與就業有關的税款。

必須指出的是，使用欺騙性做法隱瞞分包人員的供應將構成税務欺詐。

墨西哥的其他税收

目前，對於購買、擁有或處置我們的A系列股票或美國存託憑證，無需繳納墨西哥遺產税、贈與、印花税、登記税或類似的税款。我們A系列股票或美國存託憑證的繼承權非墨西哥人居民將按繼承的A股或美國存託憑證的公平市場價值繳納25%的所得税。

 

177

美國聯邦所得税的考慮因素

以下是可能與美國持有者(定義如下)購買、擁有和處置我們的A系列股票或美國存託憑證相關的重大美國聯邦所得税考慮事項的摘要。

本摘要依據的是1986年修訂的《國內税法》(下稱《税法》)的規定，以及自修訂之日起生效的條例、裁決和司法解釋，以及1992年9月18日《美利堅合眾國政府和墨西哥合眾國政府關於對所得避免雙重徵税和防止逃税的公約》(經任何後續議定書修訂)(《美墨税收條約》)。這些權限可以隨時更改，也許可以追溯，從而導致美國聯邦所得税後果不同於以下概述的後果。

本摘要不是對可能與特定投資者購買、持有或處置A系列股票或美國存託憑證的決定相關的所有税務考慮因素的全面討論。特別是，本摘要僅針對持有A系列股票或美國存託憑證作為資本資產的美國持有者，而不涉及可能受特殊税收規則約束的美國持有者的税務後果，例如銀行、證券或貨幣的經紀商或交易商、選擇按市值計價的證券交易商、金融機構、人壽保險公司、免税實體、被視為美國聯邦所得税合夥企業的實體或安排(或其中的合作伙伴)、通過投票或價值擁有或被視為擁有我們股票10%或以上的持有者。作為套期保值或轉換交易或跨境交易的一部分而持有A股或美國存託憑證的人，或其功能貨幣不是美元的人。此外，本摘要不涉及州、地方税或外國税，美國聯邦遺產税和贈與税，或適用於某些淨投資收入的聯邦醫療保險繳款税非法人美國股東，或收購、持有或處置A股或美國存託憑證的替代最低税負後果。

在本摘要中，“美國持有人”是指A系列股票或美國存託憑證的實益擁有人，即(1)是美國公民或居民，(B)是美國國內公司，或(C)以其他方式就該等A系列股票或美國存託憑證繳納美國聯邦所得税，以及(2)完全有資格根據《美墨税務條約》享受福利。

您應就收購、擁有和處置A股或美國存託憑證的後果諮詢您自己的税務顧問，包括以下討論的考慮因素與您的特定情況的相關性，以及根據外國、州、當地或其他税法產生的任何後果。

美國存託憑證

一般來説，如果您是美國存託憑證的持有者，出於美國聯邦所得税的目的，您將被視為這些存託憑證所代表的基礎系列A股的實益擁有人。

股息的課税

根據以下“被動型外國投資公司地位”的討論，從我們當前或累積的收益和利潤(根據美國聯邦所得税的目的而確定)中支付的與我們的A系列股票或美國存託憑證有關的任何現金或財產分配的總額(包括任何與墨西哥預扣税有關的金額)通常將在您收到股息的當天(對於A系列股票)作為普通股息收入計入您的應納税所得額，或者對於美國存託憑證，在存託機構收到股息的當天，並且將沒有資格享受根據該準則允許公司獲得的股息扣除。

我們不希望根據美國聯邦所得税原則對我們的收入和利潤進行計算。因此，美國持有者應該預計，分配通常將被視為美國聯邦所得税目的的股息。

 

178

如果您是美國持股人，以美元以外的貨幣支付的股息通常將以美元金額計入您的收入中，美元金額是根據您收到股息當天的有效匯率計算的，對於A股系列股票，或者對於ADS代表的A股系列股票，參考存託機構收到股息的日期計算。在隨後出售、轉換或以其他方式處置此類資產時的任何收益或損失非美國這類美國持有者持有的貨幣一般將被視為普通收入或損失，一般將是來自美國境內來源的收入或損失。美國持有者應諮詢其自己的税務顧問，以處理與作為A股系列股息收到的任何貨幣有關的任何外幣收益或虧損。

除短期頭寸的某些例外情況外，個人就A股或美國存託憑證收到的以美元計的股息，如果是“合格股息”，將按優惠税率徵税。在下列情況下，就A股或美國存託憑證支付的股息將被視為合格股息：

 

  •  

A系列股票或美國存託憑證很容易在美國成熟的證券市場上交易，或者我們有資格享受與美國的全面税收條約的好處，美國財政部認為該條約就本條款而言是令人滿意的，其中包括信息交換計劃；以及

 

  •  

在支付股息的前一年，我們不是，也不是在支付股息的年度，我們不是被動外國投資公司(“PFIC”)。

美國存託憑證在紐約證券交易所上市，只要上市，就有資格在美國成熟的證券市場上隨時交易。此外，美國財政部認定《美墨税收條約》符合降低税率的要求，我們認為我們有資格享受《美墨税收條約》的好處。根據我們的財務報表以及我們目前對資產價值和性質以及收入來源和性質的預期，我們不認為我們在2023年或2022年納税年度是PFIC，我們預計在本納税年度或可預見的未來也不會成為PFIC。持股人應根據自己的具體情況，就降低股息税税率的可行性諮詢自己的税務顧問。

在符合普遍適用的限制和條件的情況下，以適用於美國持有者的適當税率支付股息的墨西哥預扣税可能有資格抵扣該美國持有者的美國聯邦所得税義務。這些普遍適用的限制和條件包括美國國税局最近在2021年12月頒佈的法規中採用的新要求，任何墨西哥税收都需要滿足這些要求，才有資格成為美國持有者的可抵免税收。如果美國持有者(I)有資格並適當地選擇了《美墨税收條約》的好處，或(Ii)在最近發佈的臨時指導下始終如一地選擇應用這些規則的修改版本並遵守指導中提出的具體要求，則墨西哥股息税將被視為滿足新要求，因此將被視為可抵免税。就所有其他美國持有者而言，這些要求是否適用於墨西哥的股息税是不確定的，我們也沒有確定這些要求是否得到了滿足。如果墨西哥股息税對美國持有者來説不是一種可抵免的税，或者美國持有者沒有選擇為同一納税年度支付或應計的任何外國所得税申請外國税收抵免，美國持有者在計算此類美國持有者的應納税所得額時，可能能夠扣除墨西哥税，用於美國聯邦所得税目的。與我們的A系列股票或美國存託憑證相關的股息分配將構成來自美國以外來源的收入，對於選擇申請外國税收抵免的美國持有者來説，通常將構成用於外國税收抵免目的的“被動類別收入”。

外國税收抵免和外國税收扣除的可獲得性和計算取決於美國持有者的特定情況，並涉及對這些情況適用複雜的規則。上文討論的臨時指導意見還表明，財政部和國税局正在考慮對2021年12月的條例提出修正案，在發佈撤回或修改臨時指導意見的補充指導意見之前，可以依賴臨時指導意見。美國持有者應就如何將這些規則應用於他們的特定情況諮詢他們自己的税務顧問。

接受額外A系列股票或美國存託憑證分配的美國持有人，或作為按比例分配給我們所有股東的認購A系列股票或美國存託憑證的權利的美國持有人，一般不需要就這些分派繳納美國聯邦所得税，除非我們的股份或美國存託憑證的任何持有人有權獲得現金或財產，在這種情況下，美國持有人通常將被視為收到了等於分配的公平市場價值的現金。

 

179

處置A股或美國存託憑證的課税

根據以下“被動外國投資公司地位”的討論，在出售、交換或以其他方式處置A系列股票或美國存託憑證時，美國持有者將為美國聯邦所得税目的實現資本收益或虧損，其金額等於出售時變現的金額的美元價值與美國持有者在A系列股票或美國存託憑證中以美元確定的税基之間的差額。如果持有美國存托股份或A股超過一年，此類損益一般為長期資本損益。作為個人的美國持有者實現的長期資本收益通常要按優惠税率徵税。資本損失的扣除是有限制的。

美國持有者一般無權抵扣因出售或以其他方式處置A系列股票或美國存託憑證而徵收的任何墨西哥或阿根廷税，除非美國持有者一貫選擇適用最近發佈的臨時指導方針允許的美國外國税收抵免規則的修改版本，並遵守該指導方針中規定的具體要求。此外，美國持有者在出售或以其他方式處置A股或美國存託憑證時確認的資本收益或虧損通常將作為美國外國税收抵免的美國來源收益或虧損。因此，即使預扣税符合美國外國税收抵免的資格，美國持有者也可能無法抵扣其美國聯邦所得税責任，除非此類抵免可以(受普遍適用的條件和限制)用於抵扣被視為來自外國的其他收入的應得税款。如果墨西哥或阿根廷的税收不是可抵免的税收，該税收將減少出售或以其他方式處置A股或美國存託憑證的變現金額，即使美國持有者已選擇在同一年申請其他税收的外國税收抵免。上文討論的臨時指導意見還表明，財政部和國税局正在考慮對2021年12月的條例提出修正案，在發佈撤回或修改臨時指導意見的補充指導意見之前，可以依賴臨時指導意見。美國持有者應就外國税收抵免規則適用於A系列股票或美國存託憑證的出售或其他處置，以及對此類出售或處置徵收的任何墨西哥或阿根廷税，諮詢他們自己的税務顧問。

如果美國持有者出售或以其他方式處置我們的A系列股票或美國存託憑證，以換取美元以外的貨幣，變現金額通常為出售或其他處置之日按現貨匯率收到的貨幣的美元美元價值(如果股票當時在成熟的證券市場交易，則為收付實現制和選擇權責發生制美國持有人的結算日)。權責發生制美國持有者如果不選擇確定在結算日使用現貨匯率實現的金額，將確認外幣損益，相當於基於出售或其他處置日期生效的現滙匯率收到的金額的美元價值與結算日之間的差額。美國持有者通常以收到的貨幣計税，其税基等於結算日按即期匯率收到的貨幣的美元價值。在結算日或隨後出售、轉換或以其他方式處置非美國以不同的美元金額收到的貨幣通常將是來自美國的普通收入或損失，將沒有資格享受適用於長期資本利得的降低税率。如果權責發生制美國持有人做出了本段第一句所述的選擇，則必須每年一致適用，未經美國國税局同意不得撤銷。美國持有者應就如何處理出售或以其他方式處置A系列股票或美國存託憑證所獲得的任何外幣收益或損失諮詢其自己的税務顧問。

美國持有者存取A系列股票以換取美國存託憑證，不會導致美國聯邦所得税的收益或虧損。

被動外商投資公司現狀

美國的特殊税收規則適用於被認為是PFIC的公司。在特定課税年度，在考慮到我們在子公司收入和資產中所佔的比例後，如果符合以下條件，我們將被歸類為PFIC：

 

  •  

在該課税年度的入息總額中，有75%或以上為被動入息；或

 

  •  

我們的資產中產生或持有用於產生被動收入的價值的平均百分比至少為50%。

 

180

為此目的，被動收入一般包括股息、利息、某些商品交易的收益、租金、特許權使用費以及產生被動收入的資產處置收益超過損失的部分。

根據我們的財務報表以及我們目前對資產價值和性質以及收入來源和性質的預期，我們不認為我們在2023年或2022年納税年度是PFIC，我們預計在本納税年度或可預見的未來也不會成為PFIC。然而，必須每年根據當時的事實和情況來確定我們是否為PFIC。因此，我們不能肯定我們在本年度或未來幾年不會成為PFIC。如果我們被歸類為PFIC，您通常將被按普通所得税税率對“超額分配”(通常是您在一個納税年度收到的任何超過您在前三個納税年度收到的年均分配的125%或您的持有期(如果較短))以及您在出售A系列股票或美國存託憑證時確認的收益繳納特別税。根據這些規則，(A)超出的分派或收益將在您的持有期內按比例分配，(B)分配給本課税年度和我們是PFIC的第一個課税年度之前的任何課税年度的金額將作為普通收入徵税，以及(C)分配給其他每個課税年度的金額將按適用於該年度的適用類別的納税人的最高税率徵税，並且將就被視為遞延的福利徵收利息費用，以產生可歸因於該其他納税年度的税收。被歸類為PIC還可能產生其他不利的税收後果，包括對個人而言，拒絕升級式以你去世時的A股或美國存託憑證為基礎。

如果您是擁有PFIC股權的美國持有者，您通常必須每年提交IRS表8621，並可能被要求提交其他IRS表。如果沒有按要求提交其中一份或多份表格，可能會影響您需要提交該表格的每個納税年度的訴訟時效。因此，您沒有提交表格的納税年度可能會無限期地接受美國國税局的評估，直到表格提交為止。

您應該諮詢您自己的税務顧問，瞭解上文討論的美國聯邦所得税考慮因素以及如果我們被視為PFIC對您的影響。

對外金融資產報告。

在納税年度的最後一天擁有總價值超過50,000美元，或在納税年度的任何時候超過75,000美元的“特定外國金融資產”的美國個人持有人，通常需要與他們的納税申報單一起提交關於這些資產的信息聲明，目前的納税申報單是8938表。“指定的外國金融資產”包括在非美國金融機構，以及由 非美國不在金融機構賬户中持有的發行人。較高的報告門檻適用於某些居住在國外的個人和某些已婚個人。條例將這一報告要求擴大到某些實體，這些實體被視為已形成或被利用，根據客觀標準在“特定外國金融資產”中持有直接或間接權益。沒有報告所需信息的美國持有者可能會受到鉅額處罰。此外，納税評估的訴訟時效將全部或部分暫停執行。鼓勵潛在投資者與他們自己的税務顧問就這些規則的可能應用進行磋商，包括將這些規則應用於他們的特定情況。

備份扣繳和信息報告

向美國持有人出售或以其他方式處置A系列股票或美國存託憑證所支付的股息和收益一般可能受到守則的信息報告要求的約束，並可能受到備用扣繳的約束，除非美國持有人提供準確的納税人識別號碼，並進行任何其他所需的證明或以其他方式確定豁免。備用預扣不是附加税。只要及時向美國國税局提供所需信息，向美國持有者支付的任何備用預扣金額將被允許作為美國持有者在美國聯邦所得税義務中的退款或抵免。

非美國持有者可能被要求遵守認證和身份識別程序，以確定其免於信息報告和備用扣留。

 

181

阿根廷税收方面的考慮

所得税法對出售或轉讓的資產徵收資本利得税非阿根廷人外國實體的股份或其他股份的居民滿足以下兩個條件：(1)賣方在外國實體持有的股份、股權、配額、證券或權利的30%或以上的市值，在出售時或在出售前12個月內的任何時候，來自阿根廷境內的資產，以及(2)轉讓的股份相當於外國實體股權的10%或以上(在出售或轉讓時或在前12個月內)(請注意，阿根廷法規規定，在某些情況下，相關人士出售的股份必須為此目的彙總)。適用税率一般為與阿根廷資產對應的比例價值的15%(根據實際淨收益或相當於銷售價格90%的推定淨收益計算)。這項針對間接轉讓的税收僅適用於在2018年1月1日起生效的税制改革生效日期之後獲得的外國實體的參與。

由於我們在阿根廷的資產目前在合併基礎上佔我們總資產價值的30%以上，因此在滿足上述條件的範圍內，出售或轉讓我們在2018年1月1日後收購的普通股的持有人可能需要繳納阿根廷資本利得税。

鼓勵阿根廷持有者就持有美國存託憑證和A系列股票以及與之相關的任何交易而產生的阿根廷税收後果諮詢税務顧問。

展出的文件

我們在美國證券交易委員會上提交的任何文件都可以通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov向公眾開放。

給證券持有人的年度報告

不適用。

 

項目 11.

關於市場風險的定量和定性披露

我們的活動面臨着市場風險，包括匯率風險、利率風險和價格風險。金融風險是指我們在每個財政年度內或在每個財政年度結束時所暴露的金融工具所產生的風險。風險管理制度和政策定期進行審查，以反映市場狀況和我們活動的變化，重點不是業務部門運營的個別風險，而是更廣泛的視角，重點是監測影響整個投資組合的風險。財務風險管理由財務部門控制，財務部門負責識別、評估和覆蓋財務風險。我們的風險管理戰略尋求在盈利目標和風險敞口水平之間取得平衡。

有關本公司市場風險的進一步資料，請參閲經審計財務報表附註18.6.1.1。

 

項目 12。

除股權證券外的其他證券説明

美國存托股份

紐約梅隆銀行是美國存托股份計劃的保管人。每一張美國存托股份代表一股A系列股票(或獲得一股A系列股票的權利)，存放於墨西哥儲蓄銀行S3 CACEIS México，S.A.，Institución de Banca Múltiple，作為託管機構。管理美國存託憑證的託管辦公室及其主要執行辦公室位於紐約格林威治街240號，New York 10286。

美國存托股份持有人可能無法在我們的股東大會上就美國存託憑證相關股份行使投票權，並且優先購買權可能無法用於非墨西哥人美國存託憑證持有人。墨西哥法律管轄股東權利。美國存託憑證將是美國存託憑證A股的持有者。美國存託憑證的註冊持有人擁有美國存托股份持有人的權利。吾等、託管銀行、美國存托股份持有人及所有其他間接持有或實益擁有美國存託憑證的人士之間的存款協議，列明美國存托股份持有人的權利以及託管銀行的權利和義務。紐約州法律管轄存款協議和美國存託憑證。要直接行使任何股東權利，美國存託憑證持有人需要交出他們的美國存託憑證才能成為直接股東。

 

182

託管費和開支

 

存取人或美國存托股份持有者必須支付：

   

用於：

每100個美國存託憑證(或不足100個美國存託憑證)5美元(或以下)   

發行美國存託憑證，包括因股份、權利或其他財產的分配而產生的發行

 

為提取目的取消美國存託憑證，包括如果存款協議終止

每個美國存托股份0.05美元(或更少)    對美國存托股份持有者的任何現金分配
一項費用，相當於如果分發給您的證券是股票，並且這些股票是為發行美國存託憑證而存入的，則應支付的費用    分配給已存放證券(包括權利)持有人的證券，該證券由託管機構分配給美國存托股份持有人
每歷年每美國存托股份0.05美元(或更少)    託管服務
註冊費或轉讓費    當您存入或提取股票時，將本公司股票登記冊上的股票轉移到或從託管人或其代理人的名義轉移和登記
保管人的費用   

電報和傳真傳輸(如果押金協議中有明確規定)

 

將外幣兑換成美元

託管人或託管人必須為任何美國存託憑證或股票支付的税款和其他政府費用，如股票轉讓税、印花税或預扣税    必要時
託管人或其代理人因為已交存證券提供服務而產生的任何費用    必要時

託管機構直接向存入股票或為提取目的而交出美國存託憑證的投資者或為其代理的中介機構收取交還和交出美國存託憑證的費用。保管人收取向投資者進行分配的費用，方法是從分配的金額中扣除這些費用，或出售一部分可分配財產以支付費用。保管人可通過從現金分配中扣除，或直接向投資者收費，或向代表投資者的參與者的賬簿記賬系統賬户收費，收取託管服務的年費。託管銀行可通過從應付給美國存托股份持有人的任何現金分配(或出售一部分證券或其他可分配財產)中扣除有義務支付這些費用的現金來收取費用。保管人一般可以拒絕提供招收費用在其支付這些服務的費用之前，該公司將不再使用這些服務。

託管銀行可不時向我們付款，以償還我們因建立和維護美國存托股份計劃而產生的費用和開支，免除託管銀行向我們提供的服務的費用和開支，或分享從美國存托股份持有人那裏收取的費用收入。在截至2023年12月31日的一年中，託管銀行向我們償還了總額50,000美元 與美國存托股份計劃有關的信息。

保管人在履行保管人協議項下的職責時，可以使用保管人所有或與保管人有關聯的經紀人、交易商、外匯交易商或其他服務提供者，這些服務提供者可以賺取或分享費用、利差或佣金。

保管人可以自己或通過其任何關聯機構兑換貨幣，在這種情況下，保管人作為自己賬户的委託人，而不是代表任何其他人擔任代理人、顧問、經紀人或受託人，並賺取收入，包括但不限於交易價差，將為自己的賬户保留。這項收入是根據存款協議規定的貨幣兑換匯率與存款機構或其附屬機構買賣外幣時所收取的匯率之間的差額計算的。

 

183

它自己的帳户。託管銀行不表示在存款協議項下的任何貨幣轉換中使用或獲得的匯率將是當時可以獲得的最優惠匯率，或者確定該匯率的方法將對美國存托股份持有者最有利，但須遵守存款協議規定的義務。用於確定貨幣兑換中使用的匯率的方法可根據要求提供。

您將負責為您的美國存託憑證或您的任何美國存託憑證所代表的存款證券支付的任何税款或其他政府費用。我們、託管銀行和託管人可以從任何分配中扣留或扣除持有人應支付的税款和政府收費，而託管銀行可以出售任何和所有存款財產，以支付持有人應繳納的税款和政府收費。如果銷售收入不能支付應繳税款，您將對任何不足之處負責。

託管人可以拒絕登記您的美國存託憑證的任何轉讓，或允許您提取您的美國存託憑證所代表的已存入證券，直到這些税款或其他費用被支付為止。它可能使用欠您的款項或出售您的美國存託憑證所代表的存款證券來支付所欠的任何税款，您仍將對任何不足承擔責任。如果託管機構出售已存放的證券，它將酌情減少美國存託憑證的數量，以反映出售情況，並將納税後剩餘的任何收益或財產支付給美國存托股份持有人。根據為您獲得的任何税收優惠，您需要賠償我們、託管人和託管人關於税收的任何索賠。

 

項目 13.

違約、拖欠股息和拖欠股息

沒有。

 

項目 14.

對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改

沒有。

 

項目 15。

控制和程序

披露控制和程序

我們已在本公司行政總裁及財務總監的參與下，評估本公司的披露控制及程序的設計及運作成效，以符合13A-15(E)和15D-15(E)《交易法》，自2023年12月31日起生效。

任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據我們的評估，在我們首席執行官和首席財務官的參與下，我們得出的結論是，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序有效，以提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在適用規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。

管理層財務報告內部控制年度報告

我們的管理層負責建立和維護規則中定義的對財務報告的適當內部控制13A-15(F)和15(D)-15(F)根據1934年的《證券交易法》。我們對財務報告的內部控制是在我們的首席執行官和首席財務官的監督下設計的，並由我們的董事會、管理層和其他人員監督的過程，以提供關於財務報告的可靠性的合理保證，並根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制我們的財務報表，其中包括以下政策和程序：(I)關於保存合理詳細地準確和公平地反映交易、我們的資產處置和財務政策的記錄；(Ii)提供合理的保證，即交易被記錄為

 

184

(Br)根據國際財務報告準則編制財務報表是必要的，並且僅根據我們管理層和董事的授權進行收入和支出；(Iii)就防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，對財務報告的有效控制不能，也不能絕對保證實現我們的控制目標。此外，對未來期間內部控制有效性的任何評估都有可能由於條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

截至2023年12月31日止年度，本公司管理層根據特雷德韋委員會發起組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》出版物中確立的標準，以及美國證券交易委員會最終規則《財務報告內部控制管理報告與交易所法定期報告披露認證規則》中制定的規則，對本公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。

根據所進行的評估，管理層得出結論，截至本年度報告所涉期間結束時，我們對財務報告的內部控制是有效的。

註冊會計師事務所認證報告

請參閲第頁上Pistrelli，Henry Martin y ASocial ados S.R.L.(安永全球有限公司成員)的報告F-4這份年度報告。

財務報告內部控制的變化

本年度報告所涵蓋期間，我們對財務報告的內部控制並無發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

2023年，公司完成了實施薩班斯-奧克斯利法案(SOX)特定標準的第四個年頭，並對內部控制進行了管理評估。

 

項目 16。

已保留

 

項目 16A。

審計委員會財務專家

Vista的董事會已經確定皮埃爾·讓·西維尼翁是審計委員會的財務專家。我們認為，西維尼翁先生具有#年項目16A的指示中規定的審計委員會財務專家的屬性。表格20-F。根據阿根廷法律和規則10A-3西維尼翁先生是一家獨立的董事。見“項目6--董事、高級管理人員和僱員--董事會--皮埃爾-讓·西維尼翁”。

 

項目 16B。

道德準則

我們通過了適用於Vista所有官員和員工以及與Vista互動的第三方(承包商、供應商、合作伙伴)的道德和行為準則(“道德和行為準則”)，該準則發佈在我們的網站www.vistaenergy.com上。在截至2023年12月31日的一年中，我們沒有修改或修改我們的道德和行為準則。此外，在截至2023年12月31日的一年中，我們沒有對我們的道德和行為準則給予任何豁免。

我們的道德和行為準則定義了我們經營業務的方式，它旨在幫助我們履行我們的義務，在工作場所相互尊重，並在市場上誠信行事。除其他事項外，我們的《道德與行為守則》明確規定，任何人不得以Vista的名義，直接或通過第三方間接向公職人員或其代表提供任何有價值的東西，特別是為了獲得或維持業務、影響商業決策或獲得不公平利益的目的。

 

185

此外，Vista以道德的方式開展業務的使命還包括承諾保持我們會計賬簿、財務報表和會計記錄的準確性。根據專業會計準則和管理Vista的法律，我們的會計記錄，包括我們的財務報表、管理報告、合同和協議，必須始終準確，並完整準確地反映經濟事實和交易。Vista的所有交易，無論其金額如何，都必須得到適當的授權、執行和記錄。一旦確定違反了我們的道德和行為準則，公司應採取任何適當的紀律處分。

 

項目 16C。

首席會計師費用及服務

審計和非審計費用

我們的獨立註冊會計師事務所是Pistrelli，Henry Martin y ASocial ados S.R.L.(安永全球有限公司的成員)，從截至2023年12月31日的年度審計開始。2022年和2017年，我們的獨立註冊會計師事務所是Mancera，S.C.(安永全球有限公司的成員)。見“第16F項--變更註冊人的認證會計師”。

下表提供了參與PCAOB審計的獨立註冊會計師事務所和安永全球有限公司其他成員事務所(統稱為安永)為專業服務收取的審計、審計相關費用和税費的詳細信息：

 

     2023      2022  
     (in千美元）  

審計費

      851        628  

審計相關費用

      49        98  

税費

      290        122  
  

 

 

     

 

 

  

總費用

      1,190        848  

審計費。上表中的審計費是安永就年度財務報表審計以及季度財務信息審查和法定審計收取的總費用。

審計相關費用。上表中的審計相關費用是安永就與審計績效相關的保證和其他服務收取的總費用

税費。上表中的税費是安永為允許的税務合規、税務建議和税務規劃收取的費用。

我們審計委員會的政策是預先審批所有審計和非審計安永提供的服務，包括審計服務、税務相關服務、税務服務和上述其他服務，但以下服務除外 極小的審計委員會在審計結束前批准的服務。

 

項目 16D。

豁免審計委員會遵守上市標準

不適用。

 

項目 16E。

發行人及關聯購買人購買股權證券

不適用。

 

項目 16F。

更改註冊人的認證會計師

2023年12月20日，Pistrelli，Henry Martin y ASocial ados S.R.L.(安永全球有限公司的成員)被任命為我們的獨立註冊會計師事務所，接替我們的前獨立註冊會計師事務所Mancera，S.C.(安永全球有限公司的成員)，對截至2023年12月31日的年度進行綜合審計。我們獨立註冊會計師事務所的變更是應審計委員會的要求，經過仔細的考慮和評估過程後做出的，並得到了審計委員會的批准。

 

186

自2017年以來，Mancera，S.C.一直是我們的獨立註冊會計師事務所。南卡羅來納州曼塞拉‘S對截至過去兩個會計年度及過去兩個會計年度的綜合財務報表的審計報告不包含不利意見或免責聲明，對不確定性、審計範圍或會計原則沒有保留或修改。關於對本公司截至2022年12月31日的最近兩個財政年度以及隨後截至2023年12月19日的中期期間的財務報表的審計，(I)沒有分歧(如表格第16F(A)(1)(Iv)項所定義20-F及相關指示)我們與Mancera，S.C.就任何會計原則或實務、財務報表披露、或審計範圍或程序等事項達成的任何協議，如果不能令Mancera，S.C.滿意地解決這些分歧，將會導致Mancera，S.C.在其報告中提及該主題。南卡羅來納州曼塞拉繼續參與公司的審計過程。

在截至2022年12月31日的最近兩個財政年度內，以及在2023年12月20日聘用Pistrelli，Henry Martin y ASocial ados S.R.L.之前的隨後的過渡期內，我們或代表我們行事的任何人都沒有就(I)將會計原則應用於完成或提議的特定交易或可能在我們的合併財務報表上提出的審計意見的類型與Pistrelli，Henry Martin y ASocial ados S.R.L.進行磋商，並且沒有向我們提供關於Pistrelli，Henry Martin y ASocial ados S.R.L.的結論是，我們在就任何會計、審計或財務報告問題作出決定時考慮的一個重要因素是：(Ii)根據表格第16F(A)(1)(Iv)項產生分歧的任何事項20-F及相關指示，或(Iii)根據表格第16F(A)(1)(V)項須報告的任何事件20-F.我們已向Mancera，S.C.提供了本條款16F的副本，並已要求並從Mancera，S.C.收到了一封致美國證券交易委員會的信，聲明Mancera，S.C.是否同意上述聲明。南卡羅來納州曼塞拉公司的信件副本作為附件15.4萬億附在附件中。這份年度報告。

 

項目 16G。

公司治理

公司治理實踐

在紐交所上市的公司必須遵守《紐交所上市公司手冊》第303A節規定的公司治理標準。作為一家外國私人發行人，我們被允許遵循母國做法，以取代第303a節，但我們必須遵守紐約證券交易所上市公司手冊第303A.06、303A.11和303A.12(B)和(C)節。根據第303A.06節，我們必須有一個符合以下獨立性要求的審計委員會規則10A-3根據《交易法》。根據第303A.11節，我們必須披露其公司治理做法與紐約證券交易所上市標準下國內公司遵循的公司治理做法有任何重大不同之處。最後，根據第303A.12(B)和(C)條，我們必須在意識到任何不遵守規定遵守本條款的任何適用條款，並必須每年向紐約證券交易所提交書面確認書。

下表簡要介紹了我們的墨西哥公司治理規則與紐約證券交易所公司治理規則之間的重大差異。

 

部分

   

紐約證券交易所公司治理規則

   

墨西哥公司治理規則

303A.01    上市公司必須有過半數的獨立董事。“受控公司”不需要遵守這一要求。    上市公司必須至少有25%的獨立董事。所有上市公司都必須遵守這一要求。

 

187

部分

   

紐約證券交易所公司治理規則

   

墨西哥公司治理規則

303A.02    除非董事會肯定地確定董事與上市公司沒有實質性關係(無論是直接還是作為與該公司有關係的組織的合夥人、股東或高管)，並強調所關注的是獨立於管理層，否則任何董事都不具有獨立的資格。董事會也是必需的，在一個逐個案例在此基礎上，就每個董事的獨立性或缺乏獨立性發表意見。    指定或批准董事的上市公司的股東大會，或者通知指定或批准的上市公司的股東大會，必須肯定地決定該董事是否具有獨立資格。根據墨西哥證券市場法，(I)對於單獨或作為一個集團控制上市公司的股東，(Ii)上市公司或其關聯公司的高級管理人員、僱員或審查員；(Iii)對上市公司或其關聯公司具有重大影響力或指揮權(定義見下文)的個人，不能被任命為獨立董事。在獨立於管理層的獨立性方面存在着考驗。
303A.03    這個非管理性上市公司的董事必須在沒有管理層的情況下定期召開執行會議。    沒有這樣的要求。
303A.04    上市公司必須有一個完全由獨立董事組成的提名/公司治理委員會，並有一份涵蓋某些最低限度具體職責的書面章程。“受控公司”不需要遵守這一要求。    上市公司必須有一個公司治理委員會，該委員會至少有三名成員由董事會任命，成員必須全部獨立。上市公司治理委員會由持有50%以上已發行股本的個人或者團體控制的，可以由過半數的獨立成員組成。
303A.05    上市公司必須有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會，並有一份涵蓋某些最低限度特定職責的書面章程。“受控公司”不需要遵守這一要求。    沒有這樣的要求。
303A.06    上市公司必須有一個由至少三名獨立董事組成的審計委員會，這些獨立董事必須滿足以下獨立性要求規則10A-3，有一份涵蓋某些最低限度特定職責的書面章程。    上市公司必須有一個審計委員會，至少有三名成員由董事會任命，成員必須都是獨立的。墨西哥證券市場法規定了該委員會的最低職責，其中包括監督外部審計師、討論年度財務報表並在適用時建議批准、向董事會通報其遇到的現有內部控制和違規行為、調查違反經營政策的行為、內部控制和內部審計制度以及監督首席執行官的活動。
   作為一家外國私人發行人，我們被要求遵守第303A.06節，除了要求我們的審計委員會至少有三名成員。   
303A.08    股東必須有機會對所有股權補償計劃及其重大修訂進行投票，紐約證券交易所規則規定了有限的豁免。    上市公司及其關聯公司的員工股票期權計劃、養老金計劃以及類似的結構，必須經上市公司股東大會批准。此類計劃必須為處於類似情況下的所有員工提供一般和同等的待遇。
303A.09    上市公司必須採納和披露涵蓋某些最低限度特定主題的公司治理準則。    這個附例上市公司必須遵守墨西哥證券市場法規定的公司治理。
303A.10    上市公司必須採納並披露董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則，並及時披露董事或高管的任何豁免。    在墨西哥證券交易所上市的公司必須採用該交易所董事會發布的道德守則，並表明其對最佳企業行為守則的瞭解。

 

188

部分

   

紐約證券交易所公司治理規則

   

墨西哥公司治理規則

303A.12   

(A)   每名上市公司首席執行官必須每年向紐約證券交易所證明他或她不知道公司違反了紐約證券交易所的公司治理上市標準。

    沒有這樣的要求。
  

(B)   每名上市公司行政總裁必須在上市公司的任何行政人員知悉任何不遵守規定303a節的任何適用條款。

    沒有這樣的要求。
  

(C)   每家上市公司必須每年向紐約證券交易所提交一份籤立的書面確認書。此外，每家上市公司必須按照紐約證券交易所規定的臨時書面確認書的要求提交臨時確認書。

    在墨西哥證券交易所上市的公司的董事會祕書必須至少每年一次披露墨西哥證券交易所向上市公司董事發布的道德守則、最佳企業行為守則和規則所產生的義務、責任和建議。
   作為外國私人發行人，我們被要求遵守第303A.12節。   

 

項目 16H。

煤礦安全信息披露

不適用。

 

項目 16I。

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

 

項目 16J。

內幕交易政策

不適用。

 

項目 16K。

網絡安全

風險管理與戰略

我們維持一個全面的程序，以評估、識別和管理網絡安全威脅的重大風險，包括與中斷業務運營或財務報告系統、知識產權盜竊、欺詐、敲詐勒索、對員工或客户的傷害、違反隱私法和其他訴訟和法律風險以及聲譽風險有關的風險。

 

  •  

我們通過了一項網絡安全政策，作為我們網絡安全風險管理標準和程序的保護傘。這些文件闡述了旨在促進政策和程序的制定、實施和改進的指導方針，以保護信息並確保關鍵數據和系統的可用性。

 

  •  

作為我們網絡安全政策的一個組成部分，我們有一個初步範圍的網絡安全治理框架，旨在保護信息和信息系統免受未經授權的訪問和濫用。該計劃建立在先進安全技術的基礎上，由一支經驗豐富、訓練有素的專家團隊監督，他們對網絡安全最佳實踐有豐富的知識。

 

189

我們的網絡安全風險管理 流程包括以下內容：

 

  •  

該公司擁有網絡安全和信息安全框架，其中包括通過威脅情報驅動的方法進行風險評估和緩解、應用程序控制以及通過勒索軟件防禦增強安全性。該框架利用國際標準化組織27001/27002通用信息技術控制標準、國際自動化協會/國際電工委員會工業自動化標準、國家標準與技術研究所網絡安全框架來衡量應對網絡威脅的總體準備情況，以及薩班斯-奧克斯利法案(SOX)來評估內部控制。

 

  •  

該公司利用政策、軟件、培訓計劃和硬件解決方案來保護和監控我們的環境，包括對所有關鍵系統(沒有技術障礙)、防火牆、入侵檢測和防禦系統、漏洞和滲透測試以及身份管理系統進行多因素身份驗證。

 

  •  

我們的平臺包括大量加密、防病毒、多因素身份驗證、防火牆和補丁管理技術，旨在保護和維護整個企業的系統和計算機。

 

  •  

我們的信息安全團隊每年對所有員工進行信息安全意識教育和培訓，對“點擊者”進行內部“網絡釣魚”測試和培訓，要求對所有新員工進行安全培訓，並定期發佈網絡安全通訊，以突出任何新出現的或緊急的安全威脅。我們還每年進行網絡意識培訓，並進行桌面和危機管理演習，以模擬對網絡安全事件的響應，並使用結果來改進我們的實踐、程序和技術。

 

  •  

我們維護網絡安全事件響應計劃，該計劃根據事件的嚴重性提供處理網絡安全事件的框架，促進所有領域的跨職能協調，並建立了全球安全運營中心，以支持企業對網絡事件的實時可見性。

 

  •  

我們的網絡安全團隊定期通過滲透測試、漏洞掃描和攻擊模擬來測試我們的控制。

 

  •  

風險評估每季度進行一次，以使用定性風險評估方法確定每個風險的可能性和影響。風險可以從各種來源確定，包括漏洞掃描和滲透測試。我們監控我們的基礎設施和應用程序，以識別不斷髮展的網絡威脅、掃描漏洞並降低風險。根據已建立的網絡安全治理模式，評估結果將報告給公司管理層。

 

  •  

該公司針對漏洞和其他有問題的信息安全情景，進行由獨立第三方管理的網絡安全“桌面”演習。管理員向參與者提出問題，並就其他公司通常如何應對類似情況提供建議。

網絡安全管理流程由網絡安全團隊運行，並受本文檔下一節所述的治理模式監督。

我們的業務戰略、經營結果和財務狀況沒有受到網絡安全威脅風險的實質性影響，包括之前的網絡安全事件，但我們不能保證它們在未來不會受到此類風險和任何未來重大事件的重大影響。在過去的三個財政年度，我們沒有經歷過任何重大的信息安全違規事件，我們因信息安全違規事件而產生的費用也是微不足道的。這包括懲罰和和解，但沒有任何懲罰和和解。

治理

管理

網絡安全風險管理流程由我們的網絡安全團隊領導向創新和技術經理彙報，創新和技術經理再向CFO彙報。我們的網絡安全團隊負責人在多個行業擁有超過12年的網絡安全經驗，委員會接受過畢馬威提供的基本網絡安全技能培訓。

 

190

網絡安全委員會

網絡安全團隊每季度向網絡安全委員會報告，該委員會負責監督和贊助網絡安全戰略。我們的首席財務官是該委員會的主席，並向董事會的企業實踐委員會報告最新情況。

作為管理的一部分，我們通過每季度報告以下關鍵績效指標來向委員會通報情況：

 

  •  

NIST成熟度評分；

 

  •  

在此期間報告的危急事件數目；

 

  •  

在網絡安全監測期間發佈警報；

 

  •  

重大風險的數量；

 

  •  

緩解後確定的1級重大風險情景的數量(影響程度和發生概率最高)；

 

  •  

完成強制性網絡安全培訓的員工百分比；以及

 

  •  

受控網絡釣魚練習的平均結果。

 

191

項目 17.

財務報表

不適用。

 

項目 18。

財務報表

我們經審計的財務報表包含在本年度報告中，從第頁開始F-1.

 

項目 19.

展品

作為本年度報告證物提交的文件：

 

1.1    註冊人章程(經修訂)的英文譯本。
2.1    Vista Energy，S.A.B.保證金協議格式De C.V.(前身為Vista Oil&Gas，S.A.B.De C.V.)、作為託管機構的紐約梅隆銀行，以及不時根據其發行的美國存托股份的擁有者和持有人(通過參考我們的表格註冊聲明而合併F-62019年7月2日向美國證券交易委員會提交)。
2.2    根據1934年《證券交易法》第12節登記的每一類證券的權利説明(作為表格附件2.2包括在內20-F由Vista Energy，S.A.B.提交。De C.V.(前身為Vista Oil&Gas，S.A.B.De C.V.)，於2020年4月30日，並通過引用結合於此)。
4.1    2009年6月11日PetRolera Entre Loma S.A.、APCO阿根廷公司(Sucursal阿根廷)和Neuquén省之間關於Entre Loma特許權的英譯本(通過參考Vista的表格註冊聲明合併F-12019年7月2日向美國證券交易委員會提交)。
4.2    馬來西亞國家石油公司與裏奧尼格羅省之間於2014年12月9日簽訂的關於裏奧內格羅省恩特雷洛馬斯特許權的英譯本(通過參考Vista的表格註冊聲明合併F-12019年7月2日向美國證券交易委員會提交)。
4.3    巴西國家石油公司阿根廷分公司與裏奧省於2014年12月9日簽署的關於裏奧內格羅省Jagüel de los Machos和25個de Mayo-Medanito特許權協議的英文譯本(通過參考Vista的表格註冊聲明合併F-12019年7月2日向美國證券交易委員會提交)。

 

192

4.4    經Vista董事會薪酬委員會於2023年2月22日批准修訂和重新制定的長期激勵計劃(包括在表格的附件4.8中20-F由Vista Energy，S.A.B.提交。De C.V.，2023年4月24日，並通過引用併入本文)。
8.1    子公司名單。
12.1    Vista Energy，S.A.B.米格爾·加盧喬的認證根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節。
12.2    Vista Energy，S.A.B.Pablo Manuel Vera Pinto的認證根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節。
13.1    根據美國法典第1350條對Miguel Galuccio和Pablo Manuel Vera Pinto進行認證，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的。
15.1    日期為2024年4月23日的同意書，由DeGolyer和MacNaughton準備。
15.2    同意書日期為2024年4月23日，由Pistrelli，Henry Martin y ASocial ados S.R.L.(安永全球有限公司成員)編寫。
15.3    同意書日期為2024年4月23日，由Mancera，S.C.(安永全球有限公司成員)編寫。
15.4    曼切拉，S.C.(安永全球有限公司成員)於2024年4月23日發出的信件。
97.1    追回錯誤判給賠償金的政策。
99.1    2024年2月7日的儲備報告，由DeGolyer和MacNaughton編寫。
101.INS    XBRL實例文檔

 

193

101.SCH    XBRL分類擴展架構
101.CAL    XBRL分類可拓計算鏈接庫
101.DEF    XBRL分類擴展定義鏈接庫
101.LAB    XBRL分類擴展標籤鏈接庫
101.PRE    XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫

 

194

簽名

註冊人特此證明其符合提交表格的所有要求。20-F並已正式促使並授權下列簽字人代表其簽署本年度報告。

 

Vista Energy，SA de C.V.
作者：  

/s/米格爾·加盧西奧

  姓名：   米格爾·加盧喬
  標題：   首席執行官
作者：  

/s/巴勃羅·曼努埃爾·維拉·平託

  姓名：   巴勃羅·曼努埃爾·維拉·平託
  標題：   首席財務官

日期：2024年4月23日

2.85倫敦銀行同業拆借利率+4.50%SOFR +2.01%SOFR +2.01%倫敦銀行同業拆借利率+4.50%錯誤0001762506
財務報表索引
 
 
  
頁面
 
截至2023年和2022年12月31日以及截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的合併財務報表
  
獨立註冊會計師事務所的報告
  
 
F-2
 
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度合併損益和其他全面收益表
  
 
F-
6
 
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務狀況表
  
 
F-
7
 
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度合併權益變動表
  
 
F-
8
 
2023年、2022年和2021年12月31日終了年度合併現金流量表
  
 
F-
11
 
截至2023年和2022年12月31日以及截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的合併財務報表附註
  
 
F-1
3
 
 
審核員數據元素
  
2023年12月31日
  
2022年12月31日和
2021
審計師姓名
  
皮斯托利、亨利·馬丁和
協會SRL
（安永會計師事務所成員
Young Global Limited）
  
南卡羅來納州曼切拉
（安永會計師事務所成員
Young Global Limited）
審計師位置
  
布宜諾斯艾利斯城，
阿根廷
  
墨西哥城，
墨西哥
審計師事務所ID
  
01449
  
01284

F-1
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
Vista Energy，SA de C.V.
對財務報表的幾點看法
我們已經審計了所附的Vista Energy，S.A.B的綜合財務狀況報表。本公司)截至2023年12月31日止的相關綜合損益表及其他全面收益表、截至該日止年度的權益及現金流量變動表及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表按照國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)，在所有重要方面公平地反映了公司於2023年12月31日的財務狀況，以及截至該日止年度的經營結果和現金流量。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2024年4月23日發佈的報告對此發表了無保留意見。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註2.6所述，本公司已選擇改變其在綜合損益表及其他全面收益表中呈列出口税項的會計方法。
意見基礎
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOb註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOb的適用規則和法規，我們必須對公司保持獨立性。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(I)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
 
  
已探明油氣儲量估算對油氣性質及生產井、設施折舊、損耗和攤銷的影響
有關事項的描述
   
如綜合財務報表附註13所述，於2023年12月31日，石油及天然氣物業及生產井及設施的金額為171916.2萬，2023年的相關折舊、損耗及攤銷(DD&A)費用為25987.2萬。如附註3.2.5所述，該等資產的DD及A乃根據獨立儲量工程顧問估計的已探明石油及天然氣儲量(已開發及未開發(視情況而定))採用生產單位法計算。
 
F-2
目錄表
  
 
探明石油和天然氣儲量是指通過對地學和工程數據的分析，從已知的儲集層出發，在現有的經濟條件、運營方法和政府法規下，可以合理確定地估計出從給定日期起經濟上可生產的天然氣、原油和天然氣液體的數量。獨立儲量工程顧問在評估石油和天然氣儲量時，需要對地質和工程數據進行評估。估計儲量還需要選擇和評估投入，包括歷史產量、石油和天然氣價格假設以及未來運營和資本成本假設等。
.
 
審計本公司的DD&A計算是複雜的，因為使用獨立儲量工程顧問的工作，以及評估管理層對獨立儲量工程顧問在估計已探明石油和天然氣儲量時所使用的上述投入的確定。
我們在審計中如何處理這一問題
   
我們取得了瞭解，評估了設計，並測試了公司對其計算DD&A過程的控制的操作有效性，包括管理層對提供給獨立儲量工程顧問用於評估已探明石油和天然氣儲量的財務數據的完整性和準確性的控制。
 
我們的審計程序包括評估獨立工程師和管理層負責監督已探明石油和天然氣儲量估計編制的合格人員的專業資格和客觀性。此外，我們評估了獨立儲量工程顧問在評估已探明石油和天然氣儲量時所使用的上述財務投入的完整性和準確性，同意它們作為來源文件，並確定和評估了佐證和相反的證據。我們還測試了DD&A計算的數學準確性，包括將計算中使用的探明石油和天然氣儲量數量與獨立儲量工程顧問準備的認證儲量報告進行比較。
  
應收賬款的估值和常規資產轉讓收益的確認
有關事項的描述
   
如綜合財務報表附註1.2.1所述，本公司轉讓若干常規資產，並確認(A)於截至2023年12月31日止年度，出售所得款項淨額與出售淨資產賬面值之間的差額交易所得收益8965.9萬，及(B)初步應收賬款20573萬，反映轉讓常規資產的估計折現資金及將收到的原油、天然氣及天然氣液體數量。審計本公司S對相關應收賬款收益和估值的確認涉及重大判斷，因為生產結算的預期時間存在不確定性。如合併財務報表附註3.2.7進一步所述，估算還需要評估生產量的供應成本和適用的貼現率。
我們在審計中如何處理這一問題
   
對於應收賬款的估值和對轉讓的常規資產收益的確認，我們的審計程序包括評估估計過程中使用的重要投入，如運營成本估計和結算假設的時間安排。例如，我們通過將公司的估計與最近的成本進行比較來評估運營成本估計。此外，我們還將結算時間的假設與產量預測進行了比較。我們還讓我們的內部專家參與測試估值中使用的貼現率。此外，我們對合並財務報表中的相關披露進行了評估。
題名/責任者：The First of First//C.
安永環球有限公司成員
自2023年以來，我們一直擔任公司的審計師。
阿根廷布宜諾斯艾利斯市
2024年4月23日
 
F-3
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
Vista Energy，SA de C.V.
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Vista Energy，S.A.B。S(本公司)截至2023年12月31日的財務報告內部控制，基於《內部控制論-綜合框架》發佈中確立的標準
d
特雷德韋委員會贊助組織委員會(2013年框架)(COSO標準)。在我們看來，Vista Energy，S.A.B.根據COSO標準，截至2023年12月31日，de C.V.在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了Vista Energy，S.A.B.的綜合財務狀況報表。截至2023年12月31日，德意志銀行的相關綜合損益表及其他全面收益表、截至該日止年度的權益及現金流量變動表，以及相關附註，以及我們於2024年4月23日的報告，均對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
題名/責任者：The First of First//C.
安永環球有限公司成員
阿根廷布宜諾斯艾利斯市
2024年4月23日
 
F-4
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
Vista Energy，SA de C.V.
對財務報表的幾點看法
我們已經審計了所附的Vista Energy，S.A.B的綜合財務狀況報表。本公司(“本公司”)於2022年12月31日、截至2022年12月31日止兩個年度內各年度的相關綜合損益表及其他全面收益表、權益及現金流量變動表及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司於2022年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的兩個年度的經營結果和現金流量，符合國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註2.6所述，本公司已選擇改變其於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的綜合損益表及其他全面收益表的出口税項列報的會計方法。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司不需要，我們也沒有受聘對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/S/南卡羅來納州曼切拉
會員實踐
Ernst & Young Global Limited
我們於2017年至2023年擔任公司審計師
墨西哥墨西哥城
2023年4月24日
除注2.6外，具體日期為2024年4月23日
 
F-5
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
 
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度合併損益和其他全面收益表
（金額以千美元表示）
 
    
備註
     
截至的年度

十二月

31, 2023
    
截至的年度

十二月

31, 2022
    
年終了

十二月

31, 2021
  
與客户簽訂合同的收入
   
 
5
 
      1,168,774       1,187,660       665,310  
銷售成本：
          
運營成本
   
 
6.1
 
      (94,685 )      (133,385 )      (107,123 ) 
原油庫存波動
   
 
6.2
 
      (2,058 )      (500 )      (905 ) 
折舊、損耗和攤銷
   
 
13/14/15
 
      (276,430 )      (234,862 )      (191,313 ) 
專利權使用費及其他
   
 
6.3
 
      (176,813 )      (188,677 )      (99,364 ) 
其他
非現金
與常規資產轉讓相關的成本
   
 
11.2.1
 
      (27,539 )      —        —   
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
毛利
      
 
591,249
 
  
 
630,236
 
  
 
266,605
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
銷售費用
   
 
7
 
      (68,792 )      (59,904 )      (42,748 ) 
一般和行政費用
   
 
8
 
      (70,483 )      (63,826 )      (45,858 ) 
勘探費
   
 
9
 
      (16 )      (736 )      (561 ) 
其他營業收入
   
 
10.1
 
      203,812       26,698       23,285  
其他運營費用
   
 
10.2
 
      302       (3,321 )      (4,214 ) 
長期資產的（減損）逆轉
   
 
3.2.2
 
      (24,585 )      —        14,044  
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
營業利潤
      
 
631,487
 
  
 
529,147
 
  
 
210,553
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
利息收入
   
 
11.1
 
      1,235       809       65  
利息開支
   
 
11.2
 
      (21,879 )      (28,886 )      (50,660 ) 
其他財務收入(費用)
   
 
11.3
 
      (65,484 )      (67,556 )      (7,194 ) 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
財務收入(費用)，淨額
      
 
(86,128
) 
  
 
(95,633
) 
  
 
(57,789
) 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税前利潤
      
 
545,359
 
  
 
433,514
 
  
 
152,764
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
本期所得税（費用）
   
 
16
 
      (16,393 )      (92,089 )      (62,419 ) 
遞延所得税（費用）
   
 
16
 
      (132,011 )      (71,890 )      (39,695 ) 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税(費用)
      
 
(148,404
) 
  
 
(163,979
) 
  
 
(102,114
) 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
全年利潤，淨
      
 
396,955
 
  
 
269,535
 
  
 
50,650
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
其他綜合收益
          
後續期間不得重新分類至損益的其他綜合收益
          
- 與員工福利相關的精算重新計量的利潤（損失）
   
 
23
 
      6,565       (4,181 )      (4,513 ) 
-遞延所得税(支出)福利
   
 
16
 
      (2,298 )      1,463       2,048  
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
其他不應在以後年度重新歸類為利潤(虧損)的綜合收入，扣除税項後
      
 
4,267
 
  
 
(2,718
) 
  
 
(2,465
) 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
本年度綜合利潤總額
      
 
401,222
 
  
 
266,817
 
  
 
48,185
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
每股收益
          
基本（每股美元）
   
 
12
 
   
 
4.237
 
  
 
3.068
 
  
 
0.574
 
稀釋（每股美元）
   
 
12
 
   
 
4.000
 
  
 
2.755
 
  
 
0.543
 
附註1至33是該等綜合財務報表的組成部分。
 
F-
6
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
 
截至2023年和2022年12月31日的合併財務狀況表
（金額以千美元表示）
 
    
備註
   
截至12月31日，

2023
    
截至12月31日，

2022
  
資產
        
非流動資產
        
財產、廠房和設備
   
13
      1,927,759       1,606,339  
商譽
   
14
      22,576       28,288  
其他無形資產
   
14
      10,026       6,792  
使用權
資產
   
15
      61,025       26,228  
對聯營公司的投資
   
2.4.16
      8,619       6,443  
貿易和其他應收款
   
17
      136,351       15,864  
遞延所得税資產
   
16
      5,743       335  
     
 
 
    
 
 
  
非流動資產總額
      
 
2,172,099
 
  
 
1,690,289
 
     
 
 
    
 
 
  
流動資產
        
庫存
   
19
      7,549       12,899  
貿易和其他應收款
   
17
      205,102       90,406  
現金、銀行餘額和其他短期投資
   
20
      213,253       244,385  
     
 
 
    
 
 
  
流動資產總額
      
 
425,904
 
  
 
347,690
 
     
 
 
    
 
 
  
總資產
      
 
2,598,003
 
  
 
2,037,979
 
     
 
 
    
 
 
  
權益和負債
        
股權
        
股本
   
21.1
      517,874       517,873  
其他權益工具
   
21.1
      32,144       32,144  
法定準備金
   
21.2
      8,233       2,603  
基於股份的支付
         42,476       40,744  
股份回購準備金
   
21.2
      79,324       49,465  
其他累計綜合收益（虧損）
         (4,427 )      (8,694 ) 
累計利潤(虧損)
         571,391       209,925  
     
 
 
    
 
 
  
權益總額
      
 
1,247,015
 
  
 
844,060
 
     
 
 
    
 
 
  
負債
        
非流動負債
        
遞延所得税負債
   
16
      383,128       243,411  
租賃負債
   
15
      35,600       20,644  
規定
   
22
      12,339       31,668  
借款
   
18.1
      554,832       477,601  
員工福利
   
23
      5,703       12,251  
     
 
 
    
 
 
  
非流動負債總額
      
 
991,602
 
  
 
785,575
 
     
 
 
    
 
 
  
流動負債
        
規定
   
22
      4,133       2,848  
租賃負債
   
15
      34,868       8,550  
借款
   
18.1
      61,223       71,731  
工資和工資税
   
24
      17,555       25,120  
所得税納税義務
   
16
      3       58,770  
其他税款和特許權使用費
   
25
      36,549       20,312  
貿易及其他應付款項
   
26
      205,055       221,013  
     
 
 
    
 
 
  
流動負債總額
      
 
359,386
 
  
 
408,344
 
     
 
 
    
 
 
  
總負債
      
 
1,350,988
 
  
 
1,193,919
 
     
 
 
    
 
 
  
權益和負債總額
      
 
2,598,003
 
  
 
2,037,979
 
     
 
 
    
 
 
  
附註1至33是該等綜合財務報表的組成部分。
 
F-
7
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
 
截至2023年12月31日止年度合併權益變動表
（金額以千美元表示）
 
    
資本存量
     
其他權益

儀器
     
法律

儲備
     
以股份為基礎

付款
    
分享

回購

儲備
     
其他

累積

全面

收入（損失）
    
累計

利潤

（損失）
    
總

股權
  
截至2022年12月31日的金額
   
 
517,873
 
   
 
32,144
 
   
 
2,603
 
   
 
40,744
 
  
 
49,465
 
   
 
(8,694
) 
  
 
209,925
 
  
 
844,060
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
年內溢利
      —         —         —         —        —         —        396,955    
 
396,955
 
本年度其他全面收入
      —         —         —         —        —         4,267       —     
 
4,267
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
綜合收益總額
   
 
— 
 
   
 
— 
 
   
 
— 
 
   
 
— 
 
  
 
— 
 
   
 
4,267
 
  
 
396,955
 
  
 
401,222
 
2023年4月24日普通及臨時股東大會
(1)
:
                     
設立法定準備金
      —         —         5,630        —        —         —        (5,630 )   
 
— 
 
設立股份回購準備金
      —         —         —         —        29,859        —        (29,859 )   
 
— 
 
基於股份的支付
      1        —         —         1,732
 (2)
 		     —         —        —     
 
1,733
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
截至2023年12月31日的金額
   
 
517,874
 
   
 
32,144
 
   
 
8,233
 
   
 
42,476
 
  
 
79,324
 
   
 
(4,427
) 
  
 
571,391
 
  
 
1,247,015
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
(1)
參見注21.2。
(2)
包括23,133以股份為基礎的付款（注8），扣除税費。
附註1至33是該等綜合財務報表的組成部分。
 
F-
8
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
 
截至2022年12月31日止年度合併權益變動表
（金額以千美元表示）

    
資本存量
    
其他權益

儀器
    
法律

儲備
     
以股份為基礎

付款
    
分享

回購

儲備
     
其他

累積

全面

收入（損失）
    
累計

利潤

（損失）
    
總

股權
  
截至2021年12月31日的金額
   
 
586,706
 
  
 
— 
 
  
 
— 
 
   
 
31,601
 
  
 
— 
 
   
 
(5,976
) 
  
 
(47,072
) 
  
 
565,259
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
年內溢利
      —        —        —         —        —         —        269,535    
 
269,535
 
年內其他全面收入
年
      —        —        —         —        —         (2,718 )      —     
 
(2,718
) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
綜合收益總額
   
 
— 
 
  
 
— 
 
  
 
— 
 
   
 
— 
 
  
 
— 
 
   
 
(2,718
) 
  
 
269,535
 
  
 
266,817
 
四月普通和臨時股東大會
 26,
2022
(1)
:
                  
設立法定準備金
      —        —        1,255        —        —         —        (1,255 )      —   
創建股份回購
儲備
      —        —        —         —        23,840        —        (23,840 )      —   
九月董事會會議
 27, 2022
(2)
:
                  
減少股本
      (39,530 )      —        —         —        —         —        39,530       —   
逮捕令持有人會議
10月4日，
 
2022
(2)
:
                  
無現金行使認購權
      —        32,144
(3)
 		     —         —        —         —        —     
 
32,144
 
12月普通股東大會和普通股東大會
 7, 2022
(1)
:
                  
設立法定準備金
      —        —        1,348        —        —         —        (1,348 )      —   
創建股份回購
儲備
      —        —        —         —        25,625        —        (25,625 )      —   
股份回購
 
(2)
     (29,304 )      —        —         —        —         —        —     
 
(29,304
) 
基於股份的支付
      1       —        —         9,143
(4)
 		     —         —        —     
 
9,144
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
截至2022年12月31日的金額
   
 
517,873
 
  
 
32,144
 
  
 
2,603
 
   
 
40,744
 
  
 
49,465
 
   
 
(8,694
) 
  
 
209,925
 
  
 
844,060
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
(1)
參見注21.2。
(2)
參見注21.1。
(3)
 
包括32,894無現金行使認購權（不是te 18.3和18.5.1），扣除 750與費用有關。
(4)
 
包括16,576以股份為基礎的付款（注8），扣除税費。
附註1至33是該等綜合財務報表的組成部分。
 
F-
9
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
 
截至2021年12月31日止年度合併權益變動表
（金額以千美元表示）
 
    
資本存量
    
以股份為基礎

付款
     
其他累積

全面

收入（損失）
    
累計

利潤（虧損）
    
總股本
  
截至2020年12月31日的金額
   
 
659,400
 
  
 
23,046
 
   
 
(3,511
) 
  
 
(170,417
) 
  
 
508,518
 
  
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
年內溢利
      —        —         —        50,650    
 
50,650
 
本年度其他全面收入
      —        —         (2,465 )      —     
 
(2,465
) 
  
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
綜合收益總額
   
 
— 
 
  
 
— 
 
   
 
(2,465
) 
  
 
50,650
 
  
 
48,185
 
12月普通股東大會和普通股東大會
 14, 2021
(2)
:
           
減少股本
      (72,695 )      —         —        72,695    
 
— 
 
基於股份的支付
(1)
      1       8,555        —        —     
 
8,556
 
  
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
截至2021年12月31日的金額
   
 
586,706
 
  
 
31,601
 
   
 
(5,976
) 
  
 
(47,072
) 
  
 
565,259
 
  
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
(1)
包括10,592截至2021年12月31日止年度的股份支付額（注8），扣除税費。
(2)
參見注21.1。
附註1至33是該等綜合財務報表的組成部分。
 
F-
10
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
 
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度合併現金流量表
（金額以千美元表示）
 
    
備註
     
年終了

12月31日，

2023
    
年終了

12月31日，

2022
    
年終了

12月31日，

2021
  
經營活動的現金流：
          
全年利潤，淨
         396,955       269,535       50,650  
調節淨現金流量的調整
          
與經營活動相關的項目：
          
其他
非現金
與常規資產轉讓相關的成本
   
 
1.2.1
 
      27,539       —        —   
預期信用損失準備（退回）
   
 
7 / 17
 
      —        (36 )      406  
基於股份的支付
   
 
8
 
      23,133       16,576       10,592  
撥備淨（減少）增加
   
 
10.2
 
      (578 )      2,790       1,930  
外匯匯率淨變化
   
 
11.3
 
      (18,458 )      (33,263 )      (14,328 ) 
堵井和廢棄井的折扣
   
 
11.3
 
      2,387       2,444       2,546  
租賃負債利息開支
   
 
11.3
 
      2,894       1,925       1,079  
按現值計算的資產和負債折扣
   
 
11.3
 
      (2,137 )      2,561       2,300  
所得税費用
   
 
16
 
      148,404       163,979       102,114  
員工福利
      23        300       502       247  
與投資活動相關的項目：
          
與常規資產轉讓相關的收益
   
 
10.1/1.2.1
 
      (89,659 )      —        —   
長期資產的減損（退回）
   
 
3.2.2
 
      24,585       —        (14,044 ) 
外包協議的收益
   
 
10.1
 
      (24,429 )      (18,218 )      (9,050 ) 
利息收入
   
 
11.1
 
      (1,235 )      (809 )      (65 ) 
金融資產公允價值變化
   
 
11.3
 
      (19,437 )      17,599       (5,061 ) 
折舊和損耗
   
 
13/15
 
      272,371       231,746       187,858  
無形資產攤銷
   
 
14
 
      4,059       3,116       3,455  
資產處置收益
   
 
10.1
 
      —        —        (9,999 ) 
與融資活動相關的項目：
          
利息開支
   
 
11.2
 
      21,879       28,886       50,660  
認購證公允價值變動
   
 
11.3
 
      —        30,350       2,182  
攤餘成本
   
 
11.3
 
      1,810       2,365       4,164  
借款的重新計量
   
 
11.3
 
      72,044       52,817       19,163  
其他財務收入(費用)
   
 
11.3
 
      26,381       (9,242 )      (4,851 ) 
營運資金變動：
          
貿易和其他應收款
         (81,260 )      (34,515 )      12,326  
庫存
   
 
6.2
 
      2,058       500       905  
貿易及其他應付款項
         61,230       40,183       16,209  
員工福利的支付
   
 
23
 
      (283 )      (254 )      (399 ) 
工資和工資税
         (26,441 )      2,877       3,929  
其他税款和特許權使用費
         (43,507 )      (8,024 )      (7,311 ) 
規定
         (1,359 )      (2,265 )      (1,918 ) 
所得税繳納
         (67,213 )      (74,354 )      (4,296 ) 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
經營活動提供的現金流量淨額
      
 
712,033
 
  
 
689,771
 
  
 
401,393
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
F-
11
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
 
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度合併現金流量表
（金額以千美元表示）
 
    
備註
   
年終了

12月31日，

2023
    
年終了

12月31日，

2022
    
年終了

12月31日，

2021
  
投資活動產生的現金流：
          
購置不動產、廠房和設備的付款
         (688,437 )      (479,025 )      (321,286 ) 
收購AFBN資產的付款
   
29.2.5
      (25,000 )      (115,000 )      —   
收購其他無形資產的付款
   
14
      (7,293 )      (6,030 )      (1,611 ) 
收購聯營公司投資的付款
         (2,176 )      (3,466 )      (2,977 ) 
預付租金
   
17
      (14,292 )      —        —   
從外包協議收到的付款
   
10.1
      26,650       20,000       10,000  
常規資產轉讓收益
   
1.2.1
      10,000       —        —   
收到的利息
   
11.1
      1,235       809       65  
出售石油和天然氣資產的收益
(1)
        —        —        14,150  
AFBN資產收購收到的現金
   
29.2.5
      —        —        6,203  
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
(用於)投資活動的現金流量淨額
      
 
(699,313
) 
  
 
(582,712
) 
  
 
(295,456
) 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
融資活動的現金流：
          
借款收益
   
18.2
      318,169       128,788       358,093  
支付借款成本
   
18.2
      (1,779 )      (1,670 )      (3,326 ) 
本金的支付
   
18.2
      (211,499 )      (195,091 )      (284,695 ) 
利息的支付
   
18.2
      (22,993 )      (34,430 )      (54,636 ) 
支付租賃
   
15
      (36,780 )      (11,494 )      (8,911 ) 
股份回購
   
21.1
      —        (29,304 )      —   
支付其他財務費用
   
11.3
      (25,562 )      —        —   
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
融資活動提供(用於)的現金流量淨額
      
 
19,556
 
  
 
(143,201
) 
  
 
6,525
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
現金及現金等價物淨增(減)
      
 
32,276
 
  
 
(36,142
) 
  
 
112,462
 
年初現金及現金等價物
   
20
      241,956       311,217       201,314  
外幣匯率變化風險和現金及現金等值物其他財務結果的影響
         (64,716 )      (33,119 )      (2,559 ) 
現金及現金等價物淨增(減)
         32,276       (36,142 )      112,462  
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
年終現金及現金等價物
   
20
   
 
209,516
 
  
 
241,956
 
  
 
311,217
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
未產生現金流的重大交易
          
通過增加貿易和其他應付賬款收購不動產、廠房和設備
         152,607       138,543       80,321  
通過增加貿易應收賬款和其他應收賬款進行常規資產轉讓處置
   
1.2.1
      (116,071 )      —        —   
油井堵塞和廢棄的變化對財產、廠房和設備產生影響
   
13 / 22.1
      (930 )      (713 )      2,112  
AFBN資產收購
   
29.2.5
      —        —        69,693  
收購墨西哥勘探資產
         —        —        6,174  
墨西哥勘探資產的處置
         —        —        (5,126 ) 
 
(1)
包括15,000因轉讓Coión Amargo Sur Oeste（“CASO”）特許經營權的工作權益而收到的款項（注29.2.6），扣除 850與轉移墨西哥勘探資產有關的付款。
附註1至33是該等綜合財務報表的組成部分。
 
F-
12
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務報表附註，以及截至2023年12月31日、2023年12月31日和2021年12月31日止年度的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
注1.集團信息
1.1一般信息
Vista Energy，S.A.B.De C.V.(“Vista”，“公司”或“集團”)，前身為Vista石油天然氣公司，S.A.B.De C.V.於2017年3月22日根據墨西哥合眾國(“墨西哥”)的法律成立為可變資本股份公司。本公司採用上市公司或“社會資本變量”(以下簡稱“S.A.B.De C.V.“)，2017年7月28日。
2022年4月26日，Vista石油天然氣，S.A.B.De C.V.將公司名稱改為“Vista Energy S.A.B.De C.V.“。
公司於2019年7月25日在紐約證券交易所(“NYSE”)首次公開招股，並於翌日開始以股票代碼“VIST”運作。同日，該公司在墨西哥證券交易所(西班牙語縮寫為BMV)增發了A系列股票，股票代碼為“Vista”。
本公司的企業宗旨是：
 
  (i)
以任何合法手段收購在能源部門、墨西哥或其他國家或任何其他行業經營的各種資產、股份、公司權益、股權或所有類型公司的權益，無論是營利性或非營利性實體、協會、商業公司、信託或其他實體；
 
  (Ii)
作為合夥人、股東或投資者參與墨西哥或其他國家或任何其他性質的所有類型的企業或營利性或非營利性實體、協會、信託；
 
  (Iii)
在境內或者境外證券市場以公開發行或者私募方式發行、配售相當於其股本的股票；
 
  (Iv)
在境內或境外證券市場以公開或非公開發售方式發行和配售代表其股本或其他類型證券的股份的認股權證；以及
 
  (v)
在境內或者境外證券市場公開或者私募發行或者發行流通票據、債務票據或者其他擔保的。
該公司主要從事原油和天然氣的勘探和生產(“上游”)。
截至2023年12月，本公司通過其子公司擁有以下開採特許權：
在阿根廷
在內昆盆地：
 
  (i)
100在常規開採特許權(未經營)中的百分比，詳情如下：
 
  -
25 de Mayo-Medanito S.E.，位於裏奧黑格羅省，2026年到期；
 
  -
Jagüel de los Machos，位於裏奧黑格羅省，將於2025年到期；
 
  -
Enre Loma Neuquén和Enre Loma Río Nero，均於2026年到期；
 
  -
Jarilla Quemada(阿瓜阿瑪塔地區)；位於裏奧尼格羅省，2040年到期；以及
 
  -
Charco del Palenque(阿瓜阿瑪塔地區)位於裏奧內格羅省，2034年到期。
所有這些地區都由馬來西亞國家石油公司經營(“阿空加瓜”)(注1.2.1)。
 
  (Ii)
100在非常規開採特許權(經營)中的百分比，詳情如下：
 
  -
位於內烏肯省的Bajada del Palo Oust和Bajada del Palo Este，均於2053年到期；
 
  -
Aguada Federal和Bandurria Norte位於內烏肯省，均於2050年到期。
 
  (Iii)
84.62Coirón Amargo Norte常規開採特許權(經營)；位於內烏肯省，2036年到期。
 
  (Iv)
90在阿吉拉·莫拉非常規開採特許權(經營)中的百分比；位於內烏肯省，將於2054年到期。
 
F-1
3
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
在西北盆地：
 
  (v)
1.5在Acambuo常規開採特許權(未經營)中，由位於薩爾塔省的兩塊開採地塊“San Pedrito”和“Macueca”組成，分別於2036年和2040年到期，由泛美能源公司運營。
在墨西哥
 
  (i)
100%in
CS-01
區域(運營)，位於塔巴斯科，2047年到期。
此外，截至2023年12月31日，本公司通過其子公司擁有以下運輸特許權：
在阿根廷
 
  (i)
100聯邦運輸特許權從Borde Montuoso油田(位於內烏肯省Bajada de Palo Oust地區)延伸至La EsCondida泵站，2053年到期。
 
  (Ii)
100在恩特雷洛馬斯原油運輸特許權中的%，該特許權從連接位於恩特雷洛馬斯地區Charco Bayo油田的原油處理廠的輸油管道延伸到其與La EsCondida原油幹線運輸系統的互聯，該特許權將於2026年到期。
 
  (Iii)
100在25de Mayo-Medanito S.E.原油運輸特許權中，從連接位於25de Mayo-Medanito S.E.地區(裏奧內格羅)的原油處理廠的輸油管道，到其與“Medanito”原油幹線運輸系統的互聯，將於2026年到期。這一特許權是在附註1.2.1中提到的協議中籤署給阿空加瓜的。
 
  (Iv)
100在恩特雷洛馬斯天然氣運輸特許權中，從連接位於恩特雷洛馬斯地區Charco Bayo油田天然氣處理廠的天然氣管道，到其與裏奧內格羅省天然氣幹線運輸系統的互聯，將於2026年到期。這一特許權是在附註1.2.1中提到的協議中籤署給阿空加瓜的。
 
  (v)
100Jarilla Quemada天然氣運輸特許權從連接該油田的天然氣管道延伸至Medanito-Mainqué天然氣管道，將於2048年到期。這一特許權是在附註1.2.1中提到的協議中籤署給阿空加瓜的。
其主要辦公室位於墨西哥墨西哥城，郵政編碼11040。
1.2本年度的重要交易
1.2.1與阿空加瓜簽署的關於常規資產的協定(“常規資產的轉移”)
2023年2月23日，公司批准了其子公司阿根廷Vista Energy S.A.U(“Vista阿根廷”)與阿空加瓜簽署的在阿根廷內烏基納盆地下列特許權經營的協議(“交易”)：(I)位於內烏昆省的Entre Loma上游特許權；(Ii)位於裏奧內格羅省的Enentre Loma、Jarilla Quemada、Charco del Palenque、Jagüel de los Machos和25個de Mayo-Medanito S.E上游特許權(共同稱為“爆炸特許權”)；(3)位於裏奧內格羅省的恩特雷洛馬斯和Jarilla Quemada天然氣運輸特許權；(4)位於裏奧內格羅省的第25個de Mayo-Medanito S.E.原油運輸特許權(與開採特許權共同稱為“特許權”)。
 
F-1
4
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
該事務由一個
兩相
操作説明如下：
 
  -
第一階段或運行期，於2023年3月1日(“生效日期”)生效，並將一直有效到“截止日期”，即：(I)阿根廷Vista收到4(四)百萬桶原油和300(三億標準立方米)
3
)的天然氣(9,300每米卡路里
3
)；或(Ii)2027年2月28日(“截止日期”)，以先到者為準。
 
  -
如果阿空加瓜未能達到上述第(I)點，阿空加瓜承諾根據內烏肯盆地過去12(12)個月的平均價格，在截止日期前以現金支付未交付的產量。
 
  -
第二階段將於截止日期開始，阿根廷維斯塔和阿空加瓜省將要求裏奧內格羅省和內烏昆省(“省”)批准特許權的轉讓。因此，當特許權通過各省的批准移交給阿空加瓜時，第二階段將結束，然後交易將正式完成。
根據交易條款，在經營期內，阿根廷維斯塔保留特許權的所有權，阿空加瓜：(I)支付26,468現金(10,0002023年2月15日(“簽字日”)和10,734和5,734分別於2024年3月和2025年3月)；。(Ii)將在
就像在哪裏一樣
基數，以及(Iii)自付100Vista的股份資本支出、營運成本及承擔任何其他成本，包括與經營特許權有關的特許權使用費及税項(附註33)。
特許權交易受雙方之間的聯合經營協議管轄。除其他問題外，已確定Vista阿根廷保留在開採特許權內勘探和開發巴卡穆埃爾塔油層的權利，並可獲得一個或多個獨立和獨立的非常規特許權來開發這些資源。
此外，雙方簽署了天然氣加工和銷售協議，根據協議，阿空加瓜承諾向Vista阿根廷公司提供一定數量的額外天然氣，並加工和交付適用於Vista阿根廷公司的天然氣。
最後，如果阿空加瓜未能履行其部分或全部超過250歐元的義務，阿根廷Vista可能會重新獲得特許權的控制權。
作為這筆交易的結果，公司收到了10,000現金；並確認：(1)初始應收賬款總額為205,730在“與常規資產轉讓有關的應收款”下的“貿易和其他應收款”(附註17)；120,529和5,542分別在“財產、廠房和設備”和“商譽”中(附註13和14)，以及(3)收益89,659在“與常規資產轉讓有關的收益”下的“其他營業收入”(附註10.1)。
截至2023年12月31日止年度，本公司確認27,539
在綜合損益表“與轉讓常規資產有關的其他非現金成本”項下，主要涉及阿空加瓜根據協議供應原油、天然氣和液化石油氣(“液化石油氣”)的費用，這些費用從為交易確認的初始貸方中扣除。
附註2.編制依據和材料核算政策
2.1準備和陳述的基礎
所附截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務報表，以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合併財務報表，是根據國際財務報告準則(“IFRS”)編制並由國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的。
它們是按歷史成本編制的，但某些金融資產和負債按公允價值計量。除非另有説明，本文中的數字均以美元表示，並四捨五入為最接近的千元。
這些合併財務報表已獲管理層批准於2024年4月23日發佈公司年度報告Form 20-F，並考慮了截至該日期的後續事件(附註33)。
 
F-1
5
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
2.2國際會計準則理事會發布的新會計準則、修訂和解釋
2.2.1公司採用國際會計準則委員會發布的新的有效會計準則、修訂和解釋
國際會計準則第1號修正案：財務報表的列報--會計政策的披露
2021年2月，國際會計準則理事會發布了對《國際會計準則1》的修正案，其中提供了指導和實例，以幫助實體將重大判斷應用於會計政策披露，以披露其“重大”會計政策的要求取代了“重大”。
根據《國際會計準則》第1號，如果一項會計政策與財務報表所載的其他信息一起，可以預期會影響財務報表使用者的決策，則該政策是重要的。
《國際會計準則》第1號修正案適用於2023年1月1日之後的年度期間。
在編制這些合併財務報表時考慮了這些修訂。
國際會計準則第8號修正案：會計政策、會計估計的變化和錯誤--會計估計的定義
2021年2月，國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第8號的修正案，其中澄清了會計估計變更與會計政策變更和錯誤更正之間的區別。此外，它們還闡明瞭實體如何使用計量技術和投入來制定會計估計。
經修訂的準則澄清，投入的變化或計量技術的變化對會計估計的影響是會計估計的變化，如果這些變化不是由於糾正以往期間的錯誤而產生的。
修正案在2023年1月1日之後開始的年度報告期內生效。
該等修訂對本公司的綜合財務報表並無影響，因為現行會計政策與修訂保持一致。
國際會計準則第12號修正案：所得税--與單一交易產生的資產和負債有關的遞延税款
2021年5月7日，審計委員會發布了《國際會計準則》第12號修正案，涉及單一交易產生的資產和負債，導致同時確認資產和負債，例如
使用權
資產和租賃負債或對封井和廢棄義務的初步確認。
這些修訂的目的是限制豁免在某些單一交易中首次確認遞延税項資產和負債的適用範圍。修正案在2023年1月1日之後開始的年度報告期內生效。
該等修訂對合並財務報表並無影響。
《國際會計準則》第12號修正案：所得税。國際税制改革支柱兩個範本規則
2023年5月23日，國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第12號的修正案，以適用經濟合作組織公佈的支柱兩範本規則
合作
經濟合作與發展組織(“經合組織”)，其中規定這一模式適用於收入超過歐元的跨國企業750在他們的合併財務報表中有600萬美元。
國際會計準則理事會的修正案如下：
 
  (i)
第二支柱所得税的司法實施對遞延税項會計的強制性臨時例外；
 
F-1
6
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
  (Ii)
對受影響實體的披露要求，以幫助財務信息使用者更好地瞭解實體因該法律產生的第二支柱所得税的風險敞口，特別是在其生效日期之前。
根據IAS 8確立的原則，這些修正案從2023年1月1日或之後開始的年度期間立即生效並追溯生效。
截至該等財務報表的日期，由於本公司所在的主要司法管轄區尚未頒佈所需的法規，上述修訂的採納並未生效。
2.2.2國際會計準則理事會發布的新會計準則、修訂和解釋尚未生效 
對《國際會計準則1：財務報表列報》的修正。將負債歸類為流動負債或
非當前
2022年10月，國際會計準則理事會公佈了對《國際會計準則1》某些段落的修改，明確了將負債歸類為流動負債或流動負債的要求
非當前狀態。
修正案澄清：
 
  (i)
什麼是推遲解決的權利；
 
  (Ii)
在報告所述期間結束時必須有延期的權利；
 
  (Iii)
這種分類不受實體行使其延期權利的可能性的影響；
 
  (Iv)
只有當可轉換負債中嵌入的衍生品本身是一種股權工具時，負債的條款才不會影響其分類。
這些修正案將在2024年1月1日或之後的年度期間生效，並應追溯適用。
這些修訂預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
對《國際會計準則7：現金流量表》和《國際財務報告準則7：金融工具：披露--披露供應商融資安排》的修正
2023年5月25日，國際會計準則委員會公佈了對國際會計準則第7號和國際財務報告準則第7號的修正案，其中在國際財務報告準則中引入了新的披露要求，以提高透明度，從而提高實體提供的有關供應商融資安排的信息的有用性。新的要求旨在促進更好地瞭解關於實體負債、現金流和流動性風險敞口的供應商融資安排。
它們將在2024年1月1日或之後開始的年度期間有效。
這些修訂預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
國際財務報告準則第16號修正案：租賃。在銷售和回租中確認租賃責任
2022年9月，國際會計準則委員會發布了關於在銷售和回租中確認租賃負債的國際財務報告準則第16號修正案。修正案規定了出賣人-承租人應用來衡量在銷售中產生的租賃責任的要求，以確保出賣人-承租人不會確認與其保留的使用權有關的任何損益。
它們將在2024年1月1日或之後開始的年度期間有效。它們被追溯應用，並允許及早採用。
由於該公司沒有銷售和回租交易，預計它們不會對該公司的綜合財務報表產生重大影響。
 
F-1
7
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
2.3鞏固基礎
綜合財務報表由本公司及其子公司的財務報表組成。
2.3.1附屬公司
子公司是公司控制的所有實體，如果且僅當公司具備以下所有條件時才會發生這種情況：
 
  (i)
對實體的權力；
 
  (Ii)
因參與實體而獲得可變回報的風險敞口或權利；以及
 
  (Iii)
這種能力利用其對實體的權力來影響投資者的回報金額。
如果事實和情況表明上述三個控制要素中的一個(一個)或多個發生變化，公司將重新評估其是否控制子公司。
當本公司擁有的被投資公司的投票權少於多數時，當投票權足以使其有實際能力單方面指導被投資公司的相關活動時，公司有權超過後者。
本公司評估所有事實和情況，以確定投票權是否足以賦予其對實體的權力，包括：
 
  (i)
公司持有表決權的規模與其他表決權持有者所持股份的規模和分散程度；
 
  (Ii)
公司、其他投票人或其他各方可能擁有的投票權；
 
  (Iii)
產生於其他合同安排的權利；以及
 
  (Iv)
任何其他事實和情況，表明本公司目前有能力或沒有能力在需要做出決定的時候指導相關活動，包括在以前的股東大會上的投票模式。
相關活動是那些對子公司業績影響最大的活動，如批准運營和資本預算的能力以及任命管理人員的權力。這些決定表明，公司有權指導子公司的相關活動。
子公司自公司獲得控制權之日起合併，並在控制權終止時終止。具體而言，於本年度內收購或出售的附屬公司的利潤及開支自本公司取得控制權之日起計入損益表及其他全面收益表，直至本公司轉讓或失去控制權為止。
刪除公司間交易、餘額和收入或虧損。子公司的財務報表會在需要時進行調整，以使其會計政策與公司的會計政策保持一致。
以下是該公司的主要子公司：
 
子公司名稱
   
股權
    
地點：

業務
     
主要活動
  
12月31日，

2023
    
12月31日，

2022
    
12月31日，

2021
  
                               
Vista Energy Holding I，S.A.de C.V.(“Vista Holding I”)
      100 %      100 %      100 %      墨西哥      控股公司
Vista Energy Holding II，SA de CV（“Vista Holding II”）
      100 %      100 %      100 %      墨西哥      勘探和生產
(1)
Vista Energy Holding III，SA de C.V.
 
      100 %      100 %      100 %      墨西哥      服務
Vista Energy Holding IV，SA de C.V.
 
      100 %      100 %      100 %      墨西哥      服務
Vista Oil & Gas Holding V b.V.
      100 %      100 %      100 %      荷蘭      控股公司
Vista Complemento SA de C.V.
 (3)
      —  %      —  %      100 %      墨西哥      服務
Vista Holding VII S.á.r.l.
      100 %      100 %      100 %      盧森堡      控股公司
Vista阿根廷
      100 %      100 %      100 %      阿根廷      勘探和生產
(1)
 
F-1
8
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
子公司名稱
   
股權
    
地點：

業務
     
主要活動
  
12月31日，

2023
    
12月31日，

2022
    
12月31日，

2021
  
Aleph Midstream SA（“Aleph”）
      100 %      100 %      100 %      阿根廷      服務
(2)
維多利亞州SA（“Seavional”）
      100 %      100 %      100 %      阿根廷      採礦和工業
AFBN SRL（“AFBN”）
      100 %      100 %      100 %      阿根廷      勘探和生產
(1)
VX風險投資協會
      100 %      100 %      100 %      墨西哥      控股公司
 
(1)
 
它是指天然氣和原油的勘探和生產。
(2)
 
包括與碳氫化合物及其衍生物的捕獲、處理、運輸和分配有關的業務。
(3)
 
子公司於2022年1月1日與Vista Holding II合併。
2.3.2權益變動
本公司於其附屬公司的營運權益的變動，如不會導致附屬公司控制權的改變，則計入股權交易。本公司權益的賬面值作出調整，以反映附屬公司權益的變動。
當本公司因失去控制權、共同控制權或重大影響而停止合併或登記附屬公司時，該實體的任何留存營運權益將根據損益表及其他全面收益表中確認的賬面值變動，按公允價值重新計量。該公允價值將成為初始賬面值，以便隨後將留存權益計入聯營公司、合資企業或金融資產。此外，以前在其他全面收益中確認的與該實體有關的任何金額都將入賬，如同本公司已直接處置相關資產或負債一樣。
這可能意味着以前在其他全面收益中確認的金額重新分類為損益。
如果合資企業或聯營公司的營運權益減少，但實體保留共同控制權或重大影響，則只有部分先前確認的金額在其他全面收益中重新分類為損益。
2.3.3聯合安排
根據“國際財務報告準則第11號聯合安排”，根據合同權利和義務，投資分為合資經營或合資經營。該公司有合資企業，但沒有合資企業。
聯合作戰
聯合經營是一種聯合安排，根據該安排，共同控制該安排的各方對與該安排有關的資產有權利，對負債有義務。只有當有關商業活動的決定需要集體控制安排的各方的一致同意時，才存在聯合控制。
當公司在聯合經營下開展活動時，公司作為聯合經營者，按照其在聯合安排中的權益比例確認：
 
  (i)
共同持有的資產、負債；
 
  (Ii)
出售其在合營企業產出中所佔份額的收入；
 
  (Iii)
出售其在合營企業產出中所佔份額的收入；
 
  (Iv)
其費用，包括其在任何共同發生的費用中所佔的份額。
 
F-1
9
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
本公司根據適用於特定資產、負債、收入和支出的國際財務報告準則，記錄與其在合資企業中的權益有關的資產、負債、收入和支出。它們已列入合併財務報表的相關賬户。對聯合行動的興趣是基於截至#年的最新財務報表或財務信息
年終
考慮到重大後續事件和交易，以及可用的管理信息。根據需要對合資企業的財務報表或財務信息進行調整，使會計政策與公司會計政策保持一致。
有關本公司聯合業務的進一步資料，請參閲附註1.1及29。
2.3.4業務組合
收購方法用於登記企業合併，無論是收購股權工具還是其他資產。為這些收購轉讓的對價包括：
 
  (i)
轉讓資產的公允價值；
 
  (Ii)
對被收購企業原所有人承擔的債務；
 
  (Iii)
公司發行的股權；
 
  (Iv)
來自或有對價安排的任何資產或負債的公允價值；以及
 
  (v)
該附屬公司以前持有的任何股權的公允價值。
在企業合併中取得的可確認資產和承擔的或有負債最初按購買之日的公允價值計量。
與收購有關的成本計入已發生的費用。商譽是超額的：
 
  (i)
轉移的對價；及
 
  (Ii)
取得的可確認淨資產的公允價值。
如果被收購方可確認淨資產的公允價值超過這些金額，在確認利潤之前，本公司將重新評估其是否正確地確認了所有收購資產和承擔的負債，並審查了在收購日計量待確認金額的程序。如評估所得淨資產相對於轉讓總代價的公允價值仍高於公允價值，則逢低購入的收益直接在綜合損益表及其他全面收益表中確認。
當任何現金對價延期結算時，未來應付金額將按其在匯兑日的現值貼現。使用的貼現率是實體的增量借款利率，即在可比條款和條件下可以獲得類似借款的利率。
或有對價將在收購日按其公允價值確認。或有對價被歸類為權益或財務負債。歸類為財務負債的金額通過綜合損益表和其他全面收益表按公允價值變動重新計量。歸類為權益的或有代價不會重新計量，其隨後的結算將在權益內入賬。
本公司於收購一項業務時，會根據合約條款、經濟情況及截至收購日之相關條件，評估所收購之金融資產及與其適當分類及指定有關之負債。
所取得的可可靠計量的石油儲量和資源在收購時按公允價值單獨確認。公允價值不能可靠計量的其他潛在儲量、資源和權利不單獨確認，但被視為商譽的一部分。
如果業務合併是分階段進行的，先前持有的被收購方股權按收購日公允價值計量。該等重新計量的損益在綜合損益表及其他全面收益表中確認。
 
F-
2
0
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
自收購之日起，公司最多有12(12)個月的時間來完成收購會計。當截至發生業務合併的年度末未完成時，本公司報告暫定金額。
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司進行的交易並非業務合併。
2.4材料核算政策彙總
2.4.1細分市場信息
業務部門的報告方式與執行管理委員會(“委員會”)提供的內部報告一致(“委員會”是考慮到“首席業務決策者”或“CODM”)。
CODM是最高決策機構，負責分配資源和確定實體運營部門的業績，並被確定為執行公司戰略決策的機構。請參閲註釋4。
2.4.2財產、廠房和設備以及無形資產
房及設備
物業、廠房及設備按成本模式計量，資產按成本減去折舊及任何隨後累積的減值虧損計值。
後續成本計入資產的賬面金額或確認為單獨的資產(視情況而定)，只有在未來經濟利益可能流向本公司且資產成本可能可靠計量的情況下，否則該等成本將計入產生該等成本的報告期內的損益。
在建工程按成本減去任何減值損失(如適用)計入。
出售物業、廠房及設備的利潤或虧損是通過比較所收到的代價與交易進行日期的賬面金額來計算的。
2.4.2.1折舊方法和使用年限
預計使用壽命、剩餘價值和折舊方法在每隔一年進行一次審查
期末，
而變化是前瞻性地認識到的。當一項資產的賬面金額超過其可收回金額時，即為減值。
本公司根據單位生產法(“UDP”，西班牙縮寫為“UDP”)，按已探明和已開發的原油和天然氣儲量(視情況而定)，攤銷適用於採油和開發、生產井和生產設施的鑽探成本。礦物性攤銷採用已生產的原油和天然氣佔預計原油和天然氣探明儲量總額的比例。
收購擁有未探明儲量的物業的成本按成本計值，並根據預期於每個特許權有效期內探明的儲量及資源的地質及工程估計定期評估其可採收性，且不會折舊。
與收購物業及延長已探明儲量的特許權有關的資本化成本，按已生產原油及天然氣佔估計已探明石油及天然氣總儲量的比例，以UDP為基礎按每個油田折舊。
(注2.4.2.3)。
 
F-
2
1
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
公司剩餘的財產、廠房和設備(包括重要的可識別部件)按其估計使用年限採用直線折舊法進行折舊，詳情如下：
 
建築
      50五年  
機械及裝置
      10年份  
設備和傢俱
      10年份  
車輛
      5年份  
計算機設備
      3年份  
土地不會貶值。
2.4.2.2用於油氣勘探和生產的資產
該公司採用成功努力法對其油氣勘探生產活動進行核算。
這種方法意味着資本化：(I)收購石油和天然氣勘探和生產區物業的成本；(Ii)因發現商業可開採儲量而產生的鑽探和裝備探井的成本；(Iii)鑽探和裝備開發井的成本；以及(Iv)估計的封井和放棄義務。
勘探和評價涉及尋找碳氫資源、評估其技術可行性和評估已查明資源的商業可行性。
根據成功努力法，地質及地球物理(“G&G”)成本等勘探成本(不包括經營特許權內的探井及3D地震測試成本)於產生成本的期間計入開支。
這些資本化成本需要進行技術、商業和行政審查，並在每個期末審查減值指標。當有足夠的管理信息表明減值時，公司根據附註3.2.2中描述的政策進行減值測試。
碳氫化合物地區的估計封井和廢棄債務按風險調整利率貼現，在資產成本中資本化，並使用UDP方法攤銷。還確認了應付貼現金額估計價值的負債。這些債務計量的變化由於估計期限的變化，成本或貼現率被添加到相關資產的成本中或從中扣除。
2.4.2.3權利和特許權
權利及特許權作為物業、廠房及設備的一部分入賬，並按相關地區已探明及未開發的總儲量在UDP上耗盡。在計算開發費用折舊/攤銷的UDP比率時，考慮了迄今發生的費用和核準的未來開發費用。
2.4.2.4無形資產
A.古維爾
商譽在企業合併過程中產生，代表轉讓的對價超過收購淨資產公允價值的部分。在初始確認後，商譽以成本減去累計減值損失計量。
為進行減值測試，商譽於收購日起分配至各現金產生單位(“現金產生單位”)，該單位代表本公司內部為內部管理目的而監察商譽的最低水平。善意是一年一次的考驗。
當商譽被分配給CGU且該單位內的部分交易被沖銷時，與該已沖銷交易相關的商譽計入交易的賬面金額，以確定銷售損益。
 
F-
2
2
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
B.其他無形資產
其他單獨收購的無形資產採用成本模型計量；在初始確認後，該資產按減去成本的攤銷和任何後續累計減值損失進行估值。
無形資產使用直線法攤銷；軟件許可證在其估計的三(三)年使用壽命內攤銷。這些資產的攤銷在損益表和其他全面收益表中確認。
對估計的使用壽命、剩餘價值和攤銷方法進行了回顧。
期末，
而變化是前瞻性地認識到的。當一項資產的賬面金額超過其可收回金額時，即為減值。
2.4.3租約
該公司擁有國際財務報告準則第16號確認的各種建築物、設施和機械項目的租賃合同。
本公司明白
使用權
租賃開始日(即標的資產可供使用之日)的資產。
使用權
資產按成本計量，扣除累計折舊和減值損失後，通過重新計量租賃負債進行調整。資產成本包括已確認負債的金額、最初發生的直接成本和截至生效日期的付款。除非本公司合理地確定其將在合同結束時獲得租賃資產的所有權，否則這些資產將在其估計使用壽命和租賃期最短的期間按直線法折舊。
使用權
資產應計提減值。有關商譽以外非金融資產減值的會計政策詳情，請參閲附註3.2.2。
本公司確認租賃負債，按租賃期內支付款項的現值計量。這些付款包括固定付款、取決於指數或利率的可變付款、購買選擇權和租賃終止的懲罰性付款。本公司將租賃期確定為不可取消的租賃期，以及在合理確定其將行使延長協議的選擇權所涵蓋的任何期限。為了計算租賃付款的現值，本公司使用租賃合同中的遞增借款利率。
在生效日期後，負債將增加，以反映利息的增加，並將減少所支付的款項。此外，租賃負債的賬面金額如有修訂、租賃期限的變化、固定或
實質上
固定付款或改變評估以購買標的資產。
本公司將豁免適用於確認短期租約(即自生效日期起計十二(十二)個月以下且無認購期權的租約)。另外，
低價值
資產免税也適用於
低價值
物品。的租賃費
低價值
資產在租賃期內按直線法確認為費用。
2.4.4商譽以外的非金融資產減值
其他具有確定使用年限的非金融資產，只要發生事件或環境變化表明其賬面價值可能無法收回，就必須進行減值測試。當資產的賬面金額超過其可收回金額時，確認資產價值的減值損失。資產的可收回金額為(I)資產的公允價值減去處置成本和(Ii)其使用價值兩者中的較高者。
資產的減值測試以最低水平進行，即存在可單獨確認的現金流，基本上獨立於其他資產組或CGU的現金流。已攤銷非金融資產在每個報告期結束時都會被審查是否有可能發生減值沖銷。
有關商譽以外的非金融資產減值的進一步信息，請參閲附註3.2.2。
 
F-2
3
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
2.4.5外幣折算
2.4.5.1本位幣和列報貨幣
本公司及其子公司的本位幣為美元，為實體經營的主要經濟背景貨幣。為了確定本位幣，本公司作出判斷。如果可能決定主要經濟背景的條件發生變化，公司將重新考慮功能貨幣。
本公司的提示貨幣為美元。
2.4.5.2交易和餘額
以本位幣(“外幣”)以外的貨幣進行的交易，在每個交易日按匯率入賬。結算交易產生的匯兑損益以及以外幣計價的貨幣資產和負債按收盤匯率折算的匯兑損益，在綜合損益表和其他全面收益的“其他財務收入(費用)”的“外匯匯率淨變動”項下確認。
外幣的貨幣餘額按每個國家的官方匯率換算
年終了。
2.4.6金融工具
2.4.6.1金融資產
2.4.6.1.1分類
(i)
按攤銷成本計算的金融資產
金融資產按攤餘成本分類及計量，但須符合以下準則：(I)本公司業務模式的目的是維持資產以收取合約現金流量；及(Ii)根據合約條件，於特定日期產生的現金流量只包括支付未償還本金的本金及利息。
(Ii)
按公允價值計算的金融資產
如果金融資產是以通過獲得合同現金流量和出售金融資產來實現目標的商業模式持有的，則金融資產通過其他全面收益表按公允價值分類和計量。然而，如果不符合上述任何標準，金融資產將通過綜合損益表進行分類並按公允價值計量。
2.4.6.1.2確認和計量
於初步確認時，本公司按金融資產的公允價值加上可直接歸因於收購該金融資產的交易成本計量該金融資產。
只有當公司改變其管理金融資產的模式時，該公司才會對這些資產進行重新分類。
2.4.6.1.3金融資產減值準備
本公司確認所有未按公平價值計入損益的金融資產的預期信貸損失準備(“ECL”)。ECL基於合同所欠現金流與公司預期收到的所有現金流之間的差額。
對於貿易和其他應收賬款，本公司在每個報告日期計算ECL撥備。
 
F-2
4
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
貿易和其他應收賬款的預期信貸損失估計為
逐個案例
根據債務人的不合規歷史和對債務人財務狀況的分析，並根據行業的一般經濟狀況、目前的評估和管理層對截至報告日期的狀況的預測進行調整。
當合同付款逾期90天以上，或內部或外部信息顯示不太可能收到尚未支付的合同金額時，本公司確認金融資產減值。當不存在收回合同現金流的公平預期時，金融資產被取消確認。
2.4.6.1.4金融工具的抵銷
金融資產及負債在綜合財務狀況表內分開披露，除非符合下列準則：(I)本公司有法律上可強制執行的權利抵銷已確認的金額，及(Ii)本公司擬按淨額結算或同時變現資產及清償負債。抵銷權是公司通過向同一交易對手申請應收款來清償應付債權人的權利。
在評估是否存在這種法律上可強制執行的權利時，將考慮適用於當事方之間關係的管轄權和法律。
2.4.6.2金融負債和權益工具
本公司發行的負債及權益工具按協議內容及其定義分類為財務負債或權益。
(i)
金融負債
合同協議被歸類為財務負債，並根據綜合損益表和其他全面收益的變化按公允價值計量。
財務負債最初按公允價值確認，之後按其攤餘成本(使用實際利息法)或通過綜合損益表和其他全面收益表按公允價值確認。
實際利息法用於計算金融負債的攤餘成本和分配有關期間的利息費用。實際利率是在金融負債的整個預期壽命內準確貼現估計的未來現金付款的利率。
當債務被解除、註銷或到期時，本公司將不再確認金融負債。此類財務負債的賬面金額與支付的對價之間的差額在損益表和其他全面收益表中確認。
當一項現有金融負債被另一項與原有條款有重大不同的條款取代，或現有負債的條款發生重大變化時，將導致終止確認原有負債並確認一項新負債。相關會計價值的差異在損益表和其他全面收益表中確認。
借款最初按公允價值確認，扣除已發生的交易成本。與購買價值單位(西班牙語首字母縮寫為“UVA”)有關的財務負債在每個結算日按基準穩定係數(西班牙語首字母縮寫為“CER”)進行調整，以確認“借款重新計量”項下對“其他財務收入(支出)”的影響。
 
F-2
5
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
(Ii)
股權工具
權益工具是任何證明在本公司淨資產中擁有權益的協議，並確認權益工具發行所賺取的利潤金額，扣除直接發行成本。
(Iii)
複合金融工具
本公司發行的複合工具的組成部分根據合同安排的實質內容以及金融負債和權益工具的定義分別分類為金融負債工具和權益工具。股權工具是一種轉換選擇權，將通過用固定金額的現金或其他金融資產交換固定數量的公司自己的股權工具來結算。
負債部分的公允價值(如有)按類似不可轉換票據的現行市場利率估計。該金額按實際利息法按攤銷成本入賬，直至轉換時或於票據贖回日終止為止。
歸類為權益的轉換選擇權是通過從整個複合工具的公允價值中減去負債部分金額來確定的。它被確認並計入權益，扣除所得税影響後，它隨後不會重新計量。此外，被分類為權益工具的轉換期權在行使轉換期權之前仍保留為權益，在此情況下，在權益中確認的餘額將轉移到另一個權益賬户。當可轉讓債務的贖回日未行使轉換選擇權時，在權益中確認的餘額將轉移至留存收益。在轉換或贖回轉換期權後，損益表中不確認任何利潤或虧損。
與發行複合金融工具有關的交易成本按毛收入分配比例分配給負債和權益部分。與權益部分相關的交易成本直接在權益中確認。與負債組成部分有關的交易成本計入負債組成部分的賬面金額，並使用實際利息法在可轉讓債務的整個期限內攤銷。
 
F-2
6
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
2.4.7確認與客户的合同收入和其他收入
2.4.7.1與客户簽訂合同的收入
與客户簽訂的與原油、天然氣和液化石油氣銷售相關的合同收入，在庫存交付時將資產控制權移交給客户時確認。確認為本公司預期有權換取該等資產的對價金額。截至2023年12月31日，原油銷售的正常信用期限為19天，天然氣和液化石油氣銷售的正常信用期限為50天。該公司得出的結論是，它在其收入協議中充當委託人，因為它在將資產轉移給客户之前定期控制資產。
在附註5.1中，收入按(I)產品類型和(Ii)分銷渠道細分。公司的所有收入都在某個時間點確認。
2.4.7.2合同餘額
合同資產
合同資產被定義為獲得對價以換取轉讓給客户的貨物或服務的權利。如果貨物或服務在收到商定的付款或對價之前轉讓，合同資產應確認為所收到的對價。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司沒有合同資產。
合同責任
合同責任是將貨物或服務轉讓給客户的義務，公司已為此支付了對價。如果客户在公司轉讓商品或服務之前支付了對價，公司將確認合同責任。當公司按照協議履行其義務時，負債確認為收入。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司沒有合同責任。
2.4.7.3其他營業收入
其他營業收入主要包括：(I)與轉讓常規資產有關的收益(附註1.2.1)；(Ii)出口增加方案的收益(附註2.5.1.1)；(Iii)分包協議的收益(附註29.2.1.1和29.2.1.2)；以及(Iv)向與主要活動沒有直接關係的第三方提供服務。由於客户同時接收和消費公司提供的利益，公司使用輸入法來衡量完成服務的進度，從而確認一段時間內的收入。
2.4.8庫存
庫存由原油、材料和備件組成，以成本和可變現淨值中的較低者計量。
原油庫存成本包括生產費用和將庫存轉移到目前的位置和條件以進行銷售所產生的其他成本。材料和備件的成本採用加權平均成本法確定。
可變現淨值是在正常業務過程中的估計銷售價格減去進行銷售所需的估計直接成本。
這些資產的可收回金額在每個報告日期進行評估，由此產生的損失在綜合損益表和其他全面收益表中確認。
公司預計在未來12個月內使用的重要材料和備件包括在“財產、廠房和設備”中。
 
F-2
7
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
2.4.9現金及現金等價物
就綜合現金流量表的列報而言，現金及現金等價物包括：(I)銀行的手頭現金；(Ii)金融機構的活期存款；及(Iii)最初於三個月或以下到期的其他短期高流動性投資，可隨時轉換為已知現金金額，並受價值變動輕微風險影響。
支票賬户如有透支，應在合併財務狀況表的流動負債中予以披露。由於該等現金流量表並不包括本公司的現金及現金等價物，故不會在綜合現金流量表中披露。
2.4.10股權
權益變動按法律或監管標準入賬；以及公司決策和公司的會計政策和決策。
A.股本
股本由股東出資組成。它由面值的流通股代表，由“A”和“C”兩個系列股票組成。
B.其他股權工具
其他股權工具與通過無現金行使認股權證產生的股本有關，這允許持有人每31股獲得1股A系列股票
(31)
已持有認股權證(注21.1)。
C.法律儲備
根據墨西哥商業協會法的法定準備金，要求至少分配5以公司非合併財務報表為基礎的年度淨利潤的%，必須增加，直到等於20資本的%。
D.股份回購準備金
股份回購準備金與為收購公司自己的股份而設立的準備金有關，受墨西哥證券市場法條款的約束，並應得到公司董事會的批准，符合以下要求：
 
  (i)
它應該在墨西哥的一家授權證券交易所進行；
 
  (Ii)
除非涉及墨西哥銀行和證券委員會(西班牙語首字母縮寫為“CNBV”)授權的公開發行，否則應按市場價格進行。
定期股東大會將就公司可指定用於股份回購的最高金額達成一致。
E.其他累計綜合收益(虧損)
其他全面收入包括固定收益計劃重新計量的精算損益和相關的税務影響。
累計利潤(虧損)
累計損益包括未分配的留存收益或累計虧損、從其他全面收益轉賬的金額和上一年度調整數。只要不受法律或合同的限制，它們可以根據公司的決定作為股息進行分配。
 
F-2
8
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
同樣，出於資本削減的目的，這些分配將根據適用的税率進行所得税評估，但重新計量的繳入股本或來自應納税淨利潤賬户的分配(“CUFIN”，西班牙語首字母縮寫)除外。
2.4.11員工福利
2.4.11.1短期債務
工資和工資税預計將在12個月內清繳
期末
確認為預期支付的金額，並在合併財務狀況表當前的“薪金和工資税”中披露。
與帶薪缺勤有關的費用，如休假，在應計時予以確認。
在墨西哥，員工在利潤中的份額(“PTU”，西班牙語縮寫)支付給符合條件的員工；使用所得税基數計算，但以下情況除外：
 
  (i)
員工在公司利潤中所佔的份額或上一年度待申報的税項虧損；以及
 
  (Ii)
對員工也是免税的付款。
技術合作單位在綜合損益表和其他全面收益表中確認。
墨西哥勞動法改革引入了對僱員分享利潤的應付金額的限制；分配給每個工人的PTU金額不應超過相當於其當前工資的三(三)個月或僱員在過去三(三)年中收取的平均PTU中的較高者。如果評估的PTU低於或等於該上限，則所產生的PTU將以公司應納税利潤的10%確定。如果發生的PTU超過這一限制，則應適用上限，並將其視為該期間發生的PTU。
2.4.11.2員工福利
本公司維持附註23所述的固定利益計劃。這些福利與僱員在退休時將獲得的一系列養老金福利有關，取決於一(一)個或多個因素，如年齡、服務年限和薪酬。根據每個計劃中規定的條件，福利可由一次性付款或補充養卹金系統付款的付款組成。
員工固定福利計劃的成本根據公司的繳款定期確認。
人工成本負債是在員工提供引起對價的服務期間累計的。
在合併財務狀況表中確認的固定福利負債是固定福利負債的現值，減去計劃資產的公允價值。確定的福利義務至少計算為
年終
由獨立精算師通過預測單位貸記法計算。固定福利債務的現值是根據對影響這類數額評估的人口和財務變量作出的未來精算假設，對估計的未來現金流出進行貼現評估。
因精算假設發生變化而產生的精算損益在產生期間的其他全面收益中確認，不應在以後年度重新分類為利潤(虧損)，同樣，過去服務的成本立即在綜合損益表和其他全面收益中確認。
2.4.12借款成本
直接可歸因於收購、建造或生產資產的一般或特定借款成本，如需要相當長的時間才能準備好用於預期用途或銷售，則計入這些資產的成本，直至它們準備好用於預期用途或銷售為止。
 
F-2
9
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
特定借款的臨時投資所獲得的收入從符合資本化條件的借款成本中扣除。其他借款成本計入發生借款的期間。
截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司並無將借款成本資本化，因為除附註15所披露的租賃負債折現現值利息外，本公司並無合資格資產。
2.4.13準備金和或有負債
本公司於滿足下列條件時確認撥備：(I)過去事件導致其現時或未來承擔責任；(Ii)很可能需要流出資源以清償責任；及(Iii)可作出可靠估計。沒有確認未來運營虧損的準備金。
在資金時間價值重大的撥備的情況下，如封井、廢棄和環境修復，這些撥備被確定為用於清償債務的預期現金流出的現值。撥備按一定比例貼現
税後
反映截至財務狀況表日期的當前市場狀況的貼現率，以及特定於負債的風險(視情況而定)。當採用貼現時，因時間推移而增加的撥備在綜合損益表和其他全面收益表中確認為財務成本。
2.4.13.1應急準備
或有事項撥備是根據本公司法律顧問的意見，考慮編制財務報表時可獲得的最佳信息，基於被認為適當的前提和方法，以預期用於償還當前債務的金額的現值計量。隨着向本公司提供更多信息，估計會定期進行審查和調整。
或有負債是：(1)過去事件的潛在債務，其存在只能通過不完全在實體控制範圍內的不確定未來事件的發生或不發生來確認；或(2)過去事件的現有債務，其清償不可能需要資源外流，或其數額無法可靠地估計。
概率微乎其微的或有負債並未披露。
2.4.13.2封井報廢條款
本公司確認當因過去事件而產生法律或推定責任時，很可能需要現金流來清償該責任，並可可靠地估計將支付的金額時，應計提及放棄的撥備。
一般而言，當資產安裝或現場的土地或環境井發生變化時，就產生了這一義務。
當負債初步確認時，估計成本的現值被資本化，增加了與原油和天然氣開採相關的資產的賬面價值，因為它們是為開發或建設油井而產生的。
加強開發或建設原油和天然氣生產井和設施的其他撥備在負債產生時增加了相關資產的成本。
堵塞和廢棄油井的估計時間或成本的變化將通過對相關撥備和資產的調整進行前瞻性處理。
 
F-
3
0
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
2.4.13.3關於環境補救的規定
當有可能進行土壤修復，並且可以可靠地估計成本時，才確認環境修復撥備。一般而言，承認這些規定的時機與正式行動計劃的承諾相吻合，或者，如果更早，則承諾撤資或關閉不活躍的地點。
確認的數額是清償債務所需支出的最佳估計數。如果貨幣的時間價值是重要的，確認的價值就是估計的未來費用的現值。這一估計的影響在綜合損益表和其他全面收益表中確認。
2.4.14所得税
本期所得税包括當期所得税和遞延所得税。所得税在綜合損益表和其他全面收益表中確認，但與其他全面收益確認或直接在權益中確認的項目除外。
流動及遞延税項資產及負債未予貼現，並按名義價值列賬。
阿根廷和墨西哥的有效所得税税率為35%和30截至2023年、2022年和2021年12月31日。有關詳細信息，請參閲備註
s
16、30.1和30.3。
2.4.14.1當期所得税
本公司確認當期所得税負債為
年終，
以有關税務機關已生效的法律為依據計算。
本公司定期評估報税表中就適用税務法規須予解釋的情況所採取的立場。當税務處理不確定且税務機關有可能接受本公司提供的税務處理時，所得税應根據其計算和解釋予以確認。如果認為不太可能，則根據對不確定性的解決方案進行最佳預測的方法，使用最可能的量法或期望值法來顯示不確定性。
本公司在多個司法管轄區開展業務，並受每個税務機關頒佈的有效法律管轄。對某些交易和計算的現行所得税的最終評估是不確定的，因為在某些情況下，税務法規受公司解釋的影響。
2.4.14.2遞延所得税
遞延所得税採用負債法計算，方法是比較財務報表中資產和負債的計税基礎及其賬面金額，以評估暫時性差異。
遞延税項資產和負債按名義價值入賬，並按預期適用於債務清償期間的税率計量，或根據自以下日期頒佈的税率(和税法)實現資產。
期末。
遞延所得税資產和負債只有在存在法律上可強制執行的權利並且與同一税務機關徵收的所得税有關的情況下才被抵銷。
遞延所得税資產只有在未來可能有應課税利潤並可用於抵消暫時性差額時才予以確認。遞延税項資產的賬面金額於每個報告期結束時審核，並在不再可能有足夠利潤可收回全部或部分資產的情況下減少。
 
F-
3
1
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
2.4.15股份支付
公司向部分員工發放以共享為基礎的薪酬；員工提供服務作為股權工具(股權結算交易)的對價。
股權結算交易
股權結算交易的成本由歸屬日期的公允價值採用適當的估值方法確定(附註31)。
該等成本於綜合損益表及其他全面收益於“一般及行政開支”項下於“股份支付”項下確認，並於提供服務期間及(視情況而定)符合履約條件的期間，連同相關資本增加一併確認。
2018年3月22日，公司批准了以吸引和留住高管、董事、員工和顧問等人才為目標的長期激勵計劃(LTIP)。LTIP包括以下獎勵和保留關鍵人員的機制：
(I)股票期權計劃(“SOP”)(股權結算)
股票期權計劃授予參與者在一定期限內購買一定數量股票的權利。股權結算計劃的成本是在授予日考慮具體條款和條件來計量的。經權益結算的補償成本於綜合損益表及其他全面收益於“一般及行政費用”的“股份支付”項下確認。
(Ii)限制性股票(股權結算)
限制性股票計劃授予參與者額外的福利，通過股票期權計劃支付，該計劃已被歸類為股權結算的基於股份的付款。股權結算計劃的成本是在授予日考慮具體條款和條件來計量的。經權益結算的補償成本於綜合損益表及其他全面收益於“一般及行政費用”的“股份支付”項下確認。
(3)業績限制性股票(“PR”)(股權結算)
績效限制性股票授予參與者，這使他們有權在服務期間達到特定績效目標後獲得PR。PR被歸類為基於股權結算的股份支付。股權結算計劃的成本是在授予日考慮具體條款和條件來計量的。經權益結算的補償成本於綜合損益表及其他全面收益於“一般及行政費用”的“股份支付”項下確認。
2.4.16對聯營公司的投資
聯營公司是指公司對其具有重大影響力的實體，有權參與聯營公司的財務和經營政策決策，但不能控制該聯營公司。有關控制權及重大影響力的考慮與本公司就其附屬公司所作的考慮類似(附註2.3.1)。
聯營公司是指投資者有重大影響力但沒有控制權的投資。
投資最初按購置成本確認，然後使用權益法，即在損益和權益中確認利益。權益法自對聯營公司產生重大影響之日起使用。
 
F-
3
2
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
聯營公司用於應用權益法的財務報表採用與2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日相同的會計期間編制，並採用編制該等綜合財務報表時採用的相同會計政策。
本公司在聯營公司收購後的淨利潤或虧損中的權益，在損益表和其他全面收益表中確認。
截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日，公司按收購成本對這些投資進行估值，未確認8,619和6,443，分別為。
2.4.17持續經營
董事會定期監察本集團全年的現金狀況及流動資金風險，以確保有足夠資金滿足預期的融資、營運及投資需求。進行敏感性測試，以披露最新的支出預期、原油和天然氣價格等因素，以便集團管理風險。
考慮到宏觀經濟環境、經營業績及本集團於二零二三年及二零二二年十二月三十一日、二零二三年及二零二二年的現金狀況，董事在批准綜合財務報表時斷言，本集團可合理預期在可預見的將來履行其責任。因此，這些合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的。
2.4.18與氣候有關的事項
合併財務報表包括可能受到氣候相關事項影響的某些估計數和假設。因此，公司需要根據實際風險和法律或法規限制定期評估潛在影響。
因此，儘管截至這些合併財務報表發佈之日，與氣候有關的風險沒有重大影響，但Vista長期監測相關的變化和創新。
加強和規範投資者的氣候相關披露
2024年3月6日，美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)發佈了《關於加強和規範投資者氣候相關披露的最終規則》。這一規則要求披露註冊人與氣候有關的風險的信息，這些風險已經或合理地可能對其業務戰略、運營結果或財務狀況產生實質性影響。
2024年4月，美國證券交易委員會自願暫停其氣候相關披露規則，等待美國第八巡迴上訴法院對該規則的合併挑戰進行司法審查。美國證券交易委員會在其命令中表示，暫緩執行將促進司法解決
它將繼續在法庭上大力捍衞這些規則的有效性。
2.5監管框架
A-阿根廷
2.5.1總則
2.5.1.1出口增長計劃
2023年10月3日，能源部(西班牙語縮寫為SE)通過第808/23號決議規定，原油、天然氣和天然氣的出口國
副產品
(符合某些條件的)可獲得25通過以外幣購買並以本幣出售的證券從出口中獲得的資金的%。
2023年10月23日，阿根廷行政長官(西班牙語首字母縮寫為“PEN”)通過第3549/23號“必要性和緊迫性法令”(西班牙語首字母縮寫為“DNU”)提出了出口增長方案，根據該方案30從出口中獲得的資金的%可以通過證券市場獲得，有效期至2023年11月17日。
2023年11月20日，筆會通過DNU第3597/23號修改百分比設置50%作為從出口中獲得的金額，將通過證券市場獲得，有效期至2023年12月10日。它還批准出口商應根據與這些付款相關的特殊和臨時對價支付關税、税款和其他項目。
 
F-3
3
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
2023年12月13日，筆會通過DNU第2823號修改百分比設置20%作為通過證券市場收到的外幣金額，目前已到位。
截至2023年12月31日止年度，本公司確認收益為81,232在“出口增收方案”下的“其他營業收入”(附註10.1)。
2.5.2石油和天然氣活動的監管框架
在阿根廷，石油和天然氣的勘探、開採和貿易受第17,319號法律管轄。上文第28節提到的法律規定了碳氫化合物的運輸活動，規定所有經營特許權持有人都有權獲得碳氫化合物運輸特許權。
上述法律經第27007號法律修訂，主要作出以下修改：
(1)確定勘探許可證以及經營和運輸特許權的條款，區分常規特許權和非常規特許權、大陸平臺和領海保護區；
(2)通過經營開採井口液態碳氫化合物副產品和天然氣生產的特許權人，向設保人支付的12%的特許權使用費仍然有效。在延期的情況下，以下延期將支付最高3%至最高18%的額外版税；
(Iii)它防止阿根廷政府和各省在未來保留新的區域，以支持公共或混合公司或實體，無論其法律類型如何。因此，在修正案之前，省級公司簽訂的勘探和開發保留區的協議受到保護。
然而，內烏昆省有自己的《碳氫化合物法》--第2,453號。因此，該公司在內烏昆省的資產受此類法律管轄，而位於裏奧內格羅省和薩爾塔省的其餘資產則遵守第17319號法律及其後續修正案。
2.5.3天然氣市場
2.5.3.1阿根廷刺激天然氣生產的推廣計劃：2020-2024年供需體系(“天然氣IV計劃”)
2020年11月13日，PEN通過第Q892/2020號總統令批准了天然氣IV計劃，宣佈促進天然氣生產既是公共利益問題，也是優先事項。
2020年12月15日，聯交所通過第Q391/2020號決議授予了天然氣供應數量和價格，公司與Compañía Adminadradora del Mercado Mayorista Eléctrico S.A.(“CAMMESA”)、Integración Energética阿根廷公司(“IEASA”)和其他分銷許可證持有人或分銷商簽訂了協議，分別供應用於發電和住宅消費的天然氣。
此外，阿根廷政府通過2022年11月3日第第730/2022號總統令取代了第第892/2020號總統令，從而將天然氣IV計劃的期限延長至2028年12月31日。
2022年12月22日，通過證券交易所第0860/2022號決議，該公司通過其子公司阿根廷Vista獲得了0.86MCM/天，年平均價格為3.29美元/MMBTU(百萬英制熱單位(MMBTU))，適用至2024年12月31日。
該公司獲得了SE的許可，可以按照以下數量向智利出口天然氣：
(i) 0.152022年1月至4月期間為百萬釐米/天;
(ii)2022年5月至9月的成交量可變;以及
(Iii)0.452022年10月至2023年4月期間的百萬釐米/天。
 
F-3
4
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
2023年4月19日，通過SE第265/2023號決議，授予Vista的基本卷增加至 1.14百萬釐米/天，保持年平均價格 3.29USD/MMBTU，適用於自2025年1月1日起的四（4）年。
因此，該公司獲得了SE向智利出口天然氣的許可，數量如下：
(i) 0.022023年7月至9月期間為百萬釐米/天;
(Ii)0.432023年10月至2024年4月期間為百萬釐米/天;
(Iii)0.172024年5月至9月期間為百萬釐米/天;
(Iv)0.432024年10月至12月期間M釐米/天;以及
(v)2024年12月之前的成交量可變。
截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度，本公司收到淨額5,189和3,149，分別為。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，與該計劃相關的應收賬款為1,245和3,772，(注17)。
2.5.4專利權使用費及其他
(I)版税
特許權使用費受修訂後的第17319號法律管轄，適用於常規和非常規特許權的全部生產。特許權使用費的計算方法是
12
在扣除某些費用後，將原油、天然氣和液化石油氣的立方米價值計入井口價格後的銷售價格的%。此外，在延長優惠的情況下，這一百分比可能會增加3%到 18%.
(Ii)出口關税
2019年12月發佈的第27541號法律將碳氫化合物和採礦出口關税的最高税率定為8%.
特許權使用費和出口關税在“特許權使用費和其他”項下的“銷售成本”的綜合損益表和其他全面收入中確認(附註6.3)。
B-墨西哥
2.5.5勘探和生產活動監管框架
2013年，墨西哥對墨西哥憲法提出了幾項修正案，導致向私人投資開放原油、天然氣和能源。作為能源改革的一部分，墨西哥國家石油公司(西班牙語首字母縮寫為“Pemex”)從一個分散的公共實體轉變為一個富有成效的國有企業。
墨西哥的碳氫化合物法保留了國家財產，而不是地下碳氫化合物，但允許私營公司對開採出來的碳氫化合物承擔責任。因此，該法授權私營部門實體向墨西哥能源管理委員會(西班牙語首字母縮寫為“CRE”)申請許可證，以儲存、運輸、分銷、貿易和銷售碳氫化合物。此外，私營部門實體可以進口或出口碳氫化合物，但須獲得墨西哥能源部頒發的許可證(西班牙語縮寫為“SENER”)。
國家石油碳氫化合物管理委員會(簡稱CNH)對石油公司和商業財團進行多輪授標協議。它與墨西哥國家石油公司和私營公司進行互動，並管理所有勘探和生產(“E&P”)協議。原油、石油副產品和天然氣的運輸、儲存、分配、壓縮、液化、減壓、再分類、貿易和銷售協議由CRE批准。
 
F-3
5
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
作為上述改革進程的一部分，墨西哥政府逐步取消了對汽油和柴油價格的管制，作為墨西哥燃料價格放松管制的一部分。因此，自這些合併財務報表發佈之日起，汽、柴油銷售價格完全放開，由市場決定。
2.5.6版税及其他
支付給墨西哥政府的對價將包括：
(一)勘探階段的合同分期付款
它適用於沒有得到CNH批准的開發計劃的地區，並使用合同所涵蓋地區每平方公里確定的分期付款按月計算。
(Ii)版税
特許權使用費適用於特許權的總產量，並通過將合同百分比應用於銷售價格來計算。合同的百分比是45%，將根據合同中的規定進行調整。還有一種可變的特許權使用費，它將適用於每種碳氫化合物，通過將相關費率適用於銷售價格。特許權使用費列入綜合損益表和其他全面收入表中“銷售成本”的“特許權使用費和其他”項下(附註6.3)。
2.6比較信息
在截至2023年12月31日的這些合併財務報表中，本公司對原先計入“與客户的合同收入”的“特許權使用費及其他”(附註6.3)中的“出口關税”列報進行了更改。
截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度比較信息已重新分類，以確保與截至2023年12月31日的合併財務報表保持一致。
“與客户的合同收入”和“特許權使用費和其他收入”增加了43,840和13,123截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度。
這些變化對截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度的淨利並無影響。
附註3.重要的會計判斷、估計和假設
編制合併財務報表要求本公司作出未來判斷和估計，應用重大會計判斷，並作出影響會計政策應用以及資產和負債、收入和費用數字的假設。
編制綜合財務報表時使用的估計和判斷不斷進行評估，並根據歷史經驗和其他被認為符合當前情況的公允因素進行評估。未來的利潤(虧損)可能與截至編制這些合併財務報表之日的估計和評估不同。
3.1會計政策應用中的重大判斷
以下是管理層在應用本公司會計政策時作出的涉及估計(附註3.2)以外的重大判斷，該等判斷對綜合財務報表確認的數字有重大影響。
 
F-3
6
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
3.1.1或有事項
該公司在正常業務過程中受到幾項索賠、審判和其他法律程序的影響。本公司與此類索賠、審判和其他法律程序有關的責任不能絕對確定地估計。
因此，本公司採用附註22.3所述的準則，定期審閲每項或有狀況及評估潛在負債；因此，管理層主要根據截至綜合財務報表日期的資料及訴訟、解決或和解策略，在法律顧問的協助下作出估計。
或有事項包括未決的訴訟或潛在損害索賠，或公司正常業務過程中的第三方索賠，以及與適用法律解釋相關的糾紛的第三方索賠。
3.1.2環境修復
限制、中和或防止環境污染所產生的成本只有在至少滿足下列條件之一的情況下才能資本化：(I)這些成本與安全改進有關；(Ii)防止或限制環境污染風險；或(Iii)準備出售資產所產生的成本，並且這些資產的賬面價值(考慮這些成本)不超過相關的回收價值。
與未來補救費用有關的負債是在根據環境評估，這些負債發生的可能性很高且成本可以合理估計時入賬的。這些撥備的實際確認和金額通常基於公司為實現這些撥備而獲得的承諾，例如批准的補救計劃或出售或處置資產。這項規定是在需要作出未來補救承諾的基礎上予以確認的。
本公司根據對未來成本現值的最佳估計，利用現有信息，並通過適用現行環境法律法規和本公司現有環境政策來計量負債。
3.1.3業務合併
收購法系指在收購日對企業合併中收購的可確認資產和承擔的負債按公允價值計量。
當收購的一套活動和資產包括投入和實質性過程，而這些投入和實質性過程共同極大地有助於創造產出的能力時，公司確定它已經收購了一家企業。如果所獲得的過程對繼續生產產出的能力至關重要，並且所獲得的投入包括一支具有執行這一過程所必需的技能、知識或經驗的有組織的勞動力，或者它對生產產出的能力作出重大貢獻，則被認為是獨特或稀缺的，或者在沒有持續生產產出能力的重大成本、努力或延遲的情況下不能被取代。在油氣財產收購交易不符合上述條件的情況下，公司認為必須將其確認為資產收購。
當本公司確定其已收購一項業務時，為確定可識別資產的公允價值，本公司使用對每項資產最具代表性的估值方法。這些方法是(I)通過間接現金流量(預期未來現金流量的淨現值)或通過多期超額收益法的直接收益法；(Ii)成本法(資產的重置價值經實物減值、功能和經濟過時的損失調整後)；以及(Iii)通過可比交易法的市場法。
此外，為了確定承擔的負債的公允價值，公司考慮了每個或有事項所需的現金流出的可能性，並在法律顧問的幫助下，根據現有信息和訴訟和解決/和解戰略計算了估計數。
管理層需要做出重大判斷，以選擇要使用的方法並估計未來的現金流。實際現金流量和價值可能與預期未來現金流量和通過上述估值技術獲得的相關價值大不相同。
 
F-3
7
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
3.1.4聯合安排
本公司評估其是否對一項安排擁有共同控制權，這需要評估需要一致同意的活動和有關這些相關活動的決定。公司確定，聯合安排的相關活動是與運營決策有關的活動，包括批准年度工作計劃和運營費用；預算；以及服務供應商的批准。評估聯合控制的考慮因素與確定對子公司的控制所需的考慮因素相同，如附註2.3.1所述。
對共同安排進行分類也需要判斷。這要求公司評估其在協議下的權利和義務。
3.1.5本位幣
本公司及其子公司的本位幣為美元(附註2.4.5.1)，為實體經營的主要經濟背景貨幣。為了確定本位幣，本公司作出判斷。如果可能決定主要經濟背景的條件發生變化，公司將重新考慮功能貨幣。
3.2估計中不確定的主要來源
以下是對公司資產和負債產生重大影響的主要估計：
3.2.1商譽減值
商譽每年進行減值審查，或更頻繁地審查是否發生事件或情況變化，表明應分析與商譽有關的CGU的可收回金額。商譽是否受損，是通過考慮分配給它的CGU的平均可收回金額來評估的。當CGU的可收回金額低於其賬面金額(包括商譽)時，確認減值。
本公司對以下項目具有良好的信譽22,576和28,888在截至2023年12月31日、2023年和2022年的綜合財務狀況表中(附註14)，涉及最初的業務合併。
評估一個CGU或一組CGU的商譽是否減值涉及管理層對高度不確定事項的估計，包括評估合適的CGU組以進行商譽減值測試。本公司根據其唯一的業務部門，出於內部管理的目的對商譽進行監督。
在對商譽進行減值測試時，本公司採用附註3.2.2所述的方法。
截至2023年、2022年和2021年12月31日，沒有確認商譽減值損失。
3.2.2商譽以外的非金融資產減值
非金融資產，包括可識別無形資產，按可單獨識別現金流基本上獨立於其他資產組別或CGU的現金流的最低水平進行減值測試。
在阿根廷，石油和天然氣的屬性被詳細歸類如下：
-截至2023年12月31日，(I)經營非常規油氣勘探生產開採特許權；以及
(Ii)非營運業務
常規油氣勘探和生產特許權。
--截至2022年12月31日，(一)經營常規油氣勘探生產開採特許權；(二)經營非常規油氣勘探生產特許權；以及
(三)非營運業務
常規油氣勘探和生產特許權。
 
F-3
8
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
該公司還發現，墨西哥只有1(1)個CGU：(I)經營常規油氣勘探和生產的開採特許權，截至2023年12月31日和2022年12月31日。
為了評估是否有證據表明CGU可能受損，分析了外部和內部信息來源，前提是事件或情況變化表明，資產或CGU的賬面價值可能無法追回。這些事件的一些例子包括本集團業務計劃的變化、有形損害測試，或就石油和天然氣資產而言，估計儲量減少或估計未來開發費用或拆卸成本增加、國際原油價格和需求的行為、監管框架、預期資本投資和需求變化。如果有減值跡象，本公司估計資產或CGU的可收回金額。
一個CGU的可收回金額為(I)其公允價值減去銷售價格或處置成本和(Ii)其使用價值中的最高者。當CGU的賬面金額超過其可收回金額時，該CGU被視為減值，並減至其可收回金額。由於本公司活動的性質，除非正在與潛在買家進行談判或進行類似交易，否則通常難以獲得資產或CGU的公允價值減去銷售價格的信息。因此，除非另有説明，減值測試中使用的可收回金額為使用中的價值。
每個CGU的使用價值是使用未來淨現金流的現值估計的。每個GGU的業務計劃每年都由公司批准，是確定使用價值的主要信息來源。
作為起草這些計劃的第一步，該公司對原油、天然氣和液化石油氣價格等市場狀況建立了不同的假設。這些假設考慮了現有價格，即全球原油和天然氣供需平衡。在評估使用價值時，估計的未來現金流量將進行調整，以考慮該資產組的特定風險，並使用反映當前市場對貨幣時間價值的評估的税前貼現率按現值進行貼現。
本公司評估是否有跡象表明，截至每個報告日期，先前確認的減值損失已經逆轉或減少。以前確認的減值損失只有在用於確定資產可收回金額的估計發生變化時才會被沖銷。
對一項資產或CGU是否減值以及減值程度的評估涉及公司對高度不確定的問題的估計，如貼現率、生產概況、儲量和資源以及大宗商品未來價格。它要求在評估CGU中的財產、廠房和設備的適當分組時做出假設。實際現金流量及價值可能與預期未來現金流量及使用貼現技術獲得的相關金額大相徑庭，這可能導致本集團資產的會計價值出現重大變化。
截至2023年12月31日，該公司確定了減值指標，主要原因是墨西哥國際原油價格下降和阿根廷當地天然氣價格下降。因此，本公司進行了減值測試；使用每CGU的估計現金流量來確定長期資產的可收回金額，並將其與CGU的賬面金額進行比較。
根據分析的結果，截至2023年12月31日止年度，本公司錄得減值22,906與CGU經營的墨西哥和墨西哥常規油氣勘探和生產的開採特許權有關1,679與以下項目的CGU相關
非運營
阿根廷常規油氣勘探和生產的開採特許權。
截至2022年12月31日，本公司沒有確認與商譽和商譽以外的非金融資產相關的減值跡象。
在截至2021年12月31日的年度，它確認了以下減值的逆轉14,044
與墨西哥常規油氣勘探和生產經營特許權的CGU有關，主要與原油價格回升和探明儲量增加有關。
 
F-3
9
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
使用的主要假設
在計算與上述CGU相關的使用價值時，公司對以下假設更為敏感：
 
    
截至

2023年12月31日
    
截至

2022年12月31日
    
截至

2021年12月31日
  
    
阿根廷
    
墨西哥
    
阿根廷
    
墨西哥
    
阿根廷
    
墨西哥
  
折扣率（税後）
      12.9 %      6.0 %      11.9 %      7.9 %      10.4 %      6.1 % 
折扣率（税前）
      21.9 %      8.2 %      18.7 %      11.6 %      16.6 %      10.0 % 
原油、天然氣和液化石油氣價格
             
原油（美元/桶）
(1)
             
2023
      —        —        80.3       72.2       70.1       63.0  
2024
      82.4       73.4       92.8       88.3       70.5       63.5  
2025
      79.0       70.9       84.0       79.9       65.9       58.9  
2026
      72.6       64.5       79.3       78.3       64.6       58.9  
自2027年起
      66.4       61.3       79.3       78.3       64.6       58.9  
天然
燃氣本地
價格（USD/MMBTU）
             
起
      2.8       3.3       3.9       3.0       3.3       3.0  
液化石油氣本地
價格（美元/噸）
             
起
      296.3       —        250.4       —        300       —   
 
(1)
 
價格分別相當於阿根廷和墨西哥的布倫特和瑪雅。
折扣率：
貼現率代表公司特定風險的當前市場價值，考慮到現金的時間價值和基礎資產的個別風險，這些風險沒有在現金流估計中考慮在內。貼現率根據本公司的具體情況計算，並根據加權平均資本成本(“WACC”)計算，並經過適當調整以反映風險並確定税前貼現率。所用的所得税率是阿根廷和墨西哥的有效税率為35%和30%。
(I)WACC考慮債務成本和資本成本，並根據行業、地區和主要活動考慮某些被視為可比公司(“可比公司”)的公開市場數據。
(Ii)
原油、天然氣、液化石油氣價格：
預期的大宗商品價格是基於管理層的估計和現有的市場數據。
該公司根據每個CGU生產的原油質量考慮了原油價格折扣。阿根廷和墨西哥國內原油和液體燃料市場的動態也被考慮在內。布倫特原油和瑪雅原油價格的變化是使用平均市場分析預測進行估計的。
為了預測當地天然氣價格，使用了每個CGU的天然氣銷售平均價格。天然氣價格根據每個CGU生產的天然氣的熱值進行線性調整。
該公司對原油價格的長期假設反映了市場能夠生產足夠的石油以可持續地滿足全球需求的判斷。
(Iii)
產量和儲量
：產量水平和儲量以獨立儲量工程顧問認證的報告為基礎，並採用不同的風險因素來確定每種儲量的預期價值(附註32)。
 
F-
4
0
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
對假設變化的敏感性
關於對截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的使用價值的評估，公司認為上述任何主要假設沒有合理可能的變化，可能導致任何CGU的賬面價值超過其可收回金額，但以下情況除外：
 
    
截至2023年12月31日。
    
截至2022年12月31日。
     
截至2021年12月31日。
  
    
阿根廷
(1)
    
墨西哥
    
阿根廷
(2)
    
墨西哥
     
阿根廷
(1)
    
墨西哥
  
貼現率
      + 10%       + 10%        + 10%  
賬面金額
      (136 )      (2,559 )      —        —         (98 )      (98 ) 
原油、天然氣和液化石油氣預期價格
      - 10%       - 10%        - 10%  
賬面金額
      (349 )      (13,402 )      (41,816 )      —         (31,773 )      —   
 
(1)
 
與
非運營
常規石油和天然氣勘探和生產CGU的特許權。
(2)
 
與常規石油和天然氣勘探和生產現金產生單位的運營特許權相關。
上述敏感性分析可能並不代表公允價值的實際變化，因為假設的變化不太可能單獨發生，因為一些假設可能相互關聯。
截至2023年和2022年12月31日，不動產、廠房和設備、無形資產和
使用權
資產分別於附註13、14及15披露。
3.2.3當期和遞延所得税
3.2.3.1當期所得税
本公司確認當期所得税負債為
年終，
按照有關税務機關制定的現行法律計算，必要時按應付税務機關的金額計提撥備。然而，有一些交易和計算的納税評估是不確定的，因為有時税務法規受公司解釋的影響。
當税務處理不確定且税務機關有可能接受本公司提供的税務處理時，所得税應根據其計算和解釋予以確認。如果認為不太可能，則根據對不確定性的解決方案進行最佳預測的方法，使用最可能的量法或期望值法來顯示不確定性。
3.2.3.2遞延所得税
遞延税項資產在每個報告日期進行審查，並根據税基允許全部或部分收回這些資產的可能性進行修訂。在評估遞延税項資產的確認時，本公司會考慮部分或全部資產是否可能沒有變現，這取決於這些臨時差額可扣除期間的未來應納税利潤的產生情況。為此，本公司考慮遞延税項負債的預期沖銷、未來應課税溢利預測及税務籌劃策略。
對未來應税利潤產生的假設取決於本公司對未來現金流的估計，這些估計受到銷售和產量、原油和天然氣價格、運營成本、封堵和廢棄成本、資本支出以及對每個司法管轄區有效税法適用情況的判斷的影響。
由於未來現金流量及應課税溢利與本集團的估計有重大差異，本集團於報告日期入賬的遞延税項淨資產的變現能力可能會受到影響。此外，本集團所在司法管轄區税法的未來變化可能會妨礙本集團在未來期間獲得税項扣減的能力。
 
F-
4
1
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
3.2.4堵井棄井
開採特許權期末的封井和廢棄要求公司管理層計算井的數量、廢棄的長期成本和廢棄前的剩餘時間。技術、成本、政策、環境和安全問題不斷變化，可能會導致實際成本和未來估計之間的差異。
公司應至少每年或在假設的評估標準發生變化的情況下調整油井堵塞和廢棄估計。
油井封堵和廢棄責任為15,287和32,524，分別截至2023年12月31日和2022年12月31日(注22.1)。
3.2.5石油和天然氣儲量
物業、廠房及設備的石油及天然氣項目按UDP法按總已探明儲量(已開發及未開發(視情況而定)計提)計提折舊。探明石油和天然氣儲量是指通過對地學和工程數據的分析，從已知的儲集層出發，在現有的經濟條件、運營方法和政府法規下，可以合理確定地估計出從給定日期起經濟上可生產的天然氣、原油和天然氣液體的數量。
每項物業、廠房和設備資產的使用年限至少每年評估一次，考慮到貨物的實物限制和對資產所在油田的經濟可採儲量的評估。
已探明儲量和未來生產計劃、開發成本和價格的估計存在幾個不確定因素，包括幾個公司無法控制的因素。在估計儲量時涉及一定程度的不確定性，並取決於截至估計日期可獲得的工程和地質數據的質量及其解釋和判斷。
如果評估標準的變化證明有理由調整儲備金估計數，或至少每年調整一次。這些儲量是根據獨立儲量工程顧問每年核證的估計數計算的。
本公司使用從儲備計算中獲得的信息來確定石油和天然氣領域使用的資產的折舊，並評估其可回收性(附註3.2.1、3.2.2、13和32)。
3.2.6股份支付
股份支付的公允價值估計需要確定最合適的估值模式，這取決於獎勵的條款和條件。這一估計還需要評估估值模型的最合適的投入，包括股票期權的剩餘壽命和股票的波動性。
為了衡量授予日基於股票支付的公允價值，該公司採用布萊克-斯科爾斯模型。用於估計涉及股份支付的交易的公允價值的賬面金額、假設和模型在附註31中披露。
3.2.7與常規資產轉讓有關的利潤
如附註1.2.1所述，本公司已確認89,659在“與常規資產轉讓有關的收益”(附註10.1)項下的“其他營業利潤”中，刪除了交易中包括的淨資產的初始對價與剩餘價值之間的差額。
這項代價與承諾資金及已確認的初始信貸有關，相當於營運期間將收到的協定原油、天然氣及液化石油氣數量的折現值。
對於應收賬款的估值，本公司估計了供應這些數量的條款和成本以及適用的貼現率。
 
F-
4
2
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
注4.細分市場信息
CODM負責分配資源和評估運營部門的業績。它在總體基礎上監督營業利潤(虧損)和與其石油和天然氣資產相關的指標的表現，以決定資源的位置，與國際供應商談判，並確定與客户管理合同的方法。
CODM根據業務性質、客户組合和涉及的風險，通過其自身活動、子公司和聯合業務中的權益，將原油、天然氣和液化石油氣的勘探和生產(包括勘探和生產商業活動)視為一個單獨的部門。該公司沒有彙總任何部門，因為它只有一個部門。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，公司產生了99%和1其收入的%分別與位於阿根廷和墨西哥的資產有關。
各附屬公司用以計量各分部損益、資產及負債的會計準則與該等綜合財務報表所採用的準則一致。
下表彙總了每個地理區域的非流動資產：
 
    
截至

2023年12月31日
     
截至

2022年12月31日
     
截至

2021年12月31日
  
阿根廷
      2,122,735        1,638,973        1,260,851  
墨西哥
      49,364        51,316        47,837  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
非流動資產總額
   
 
2,172,099
 
   
 
1,690,289
 
   
 
1,308,688
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
注5.與客户簽訂合同的收入
 
    
年終了

2023年12月31日
     
年終了

2022年12月31日
     
年終了

2021年12月31日
  
銷貨
      1,168,774        1,187,660        665,310  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
與客户簽訂合同的總收入
   
 
1,168,774
 
   
 
1,187,660
 
   
 
665,310
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
在某個時間點被識別
   
 
1,168,774
 
   
 
1,187,660
 
   
 
665,310
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
公司交易情況和主要收入情況見附註2.4.7。收入來自與客户的合同。
5.1按客户合同收入細分的信息
 
產品類型
   
截至的年度

2023年12月31日
     
年終了

2022年12月31日
     
年終了

2021年12月31日
  
原油銷售收入
      1,097,316        1,113,411        606,183  
天然氣銷售收入
      67,290        68,663        54,301  
液化石油氣銷售收入
      4,168        5,586        4,826  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
與客户簽訂合同的總收入
   
 
1,168,774
 
   
 
1,187,660
 
   
 
665,310
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-4
3
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
分銷渠道
   
截至的年度
2023年12月31日
     
截至的年度
2022年12月31日
     
截至的年度
2021年12月31日
  
原油出口
      642,155        604,977        195,279  
煉油廠當地原油
      455,161        508,434        410,904  
出口天然氣
      20,359        13,531        169  
當地工業天然氣
      19,606        20,093        17,320  
零售分銷公司的當地天然氣
      17,639        18,829        18,351  
當地天然氣發電
      9,686        16,210        18,461  
LPG銷售
      4,168        5,586        4,826  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
與客户簽訂合同的總收入
   
 
1,168,774
 
   
 
1,187,660
 
   
 
665,310
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
公司的履行義務與向客户轉移貨物有關。勘探和生產業務涉及與原油和天然氣勘探、開發和生產相關的所有活動。收入主要來自將生產的原油、天然氣和液化石油氣在某個時間點出售給第三方。
説明6.銷售成本
6.1運營成本
 
    
截至的年度
2023年12月31日
     
截至的年度
2022年12月31日
     
截至的年度
2021年12月31日
  
服務費用和補償
      48,729        66,155        53,024  
工資和工資税
      21,072        22,344        16,591  
員工福利
      5,926        6,481        4,877  
運輸
      5,214        5,963        3,274  
材料和備件消耗
      4,933        16,824        15,912  
地役權和費用
      4,547        11,427        9,572  
其他
      4,264        4,191        3,873  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總運營成本
   
 
94,685
 
   
 
133,385
 
   
 
107,123
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
6.2原油庫存波動
 
    
截至的年度
2023年12月31日
    
截至的年度
2022年12月31日
    
截至的年度
2021年12月31日
  
年初原油庫存（注19）
      4,722       5,222       6,127  
減：年底原油庫存（注19）
      (2,664 )      (4,722 )      (5,222 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
原油總庫存波動
   
 
2,058
 
  
 
500
 
  
 
905
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
6.3版税和其他
 
    
截至的年度

2023年12月31日
     
截至的年度

2022年12月31日
     
截至的年度

2021年12月31日
  
版税
      128,723        144,837        86,241  
出口關税
      48,090        43,840        13,123  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
版税和其他總額
   
 
176,813
 
   
 
188,677
 
   
 
99,364
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-4
4
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
説明7.銷售開支

 
 
  
截至的年度
2023年12月31日
 
  
截至的年度
2022年12月31日
 
  
截至的年度
2021年12月31日
 
運輸
      33,006        28,686        19,554  
税收、税率和繳款
      14,908        16,522        13,921  
服務費用和補償
      10,490        5,137        2,806  
銀行賬户交易税
      10,388        9,595        6,061  
預期信用損失準備（退回）

(注17)
      —         (36 )       406  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
銷售總費用
   
 
68,792
 
   
 
59,904
 
   
 
42,748
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
説明8.一般及行政開支
 
    
截至的年度
2023年12月31日
     
截至的年度
2022年12月31日
     
截至的年度
2021年12月31日
  
工資和工資税
      23,300        27,178        20,242  
以股份為基礎的付款（注31）
      23,133        16,576        10,592  
服務費用和補償
      11,764        9,848        7,412  
員工福利
      4,678        3,360        2,124  
機構推廣和廣告
      2,174        2,066        2,237  
税收、税率和繳款
      1,884        1,859        1,311  
其他
      3,550        2,939        1,940  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
一般和行政費用總額
   
 
70,483
 
   
 
63,826
 
   
 
45,858
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
説明9.勘探費用
 
    
截至的年度
2023年12月31日
     
截至的年度
2022年12月31日
     
截至的年度
2021年12月31日
  
地質和地球物理費用
      16        736        561  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
勘探總費用
   
 
16
 
   
 
736
 
   
 
561
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
説明10.其他營業收入和費用
10.1其他經營收入
 
    
截至的年度
2023年12月31日
     
截至的年度
2022年12月31日
     
截至的年度
2021年12月31日
  
與常規資產轉讓相關的收益
 (1)
     89,659        —         —   
出口增長計劃的收益
(2)
      81,232        —         —   
外包協議的收益
(3)
      24,429        18,218        9,050  
其他服務收入
(4)
      8,492        8,480        4,236  
資產處置收益
(5)
      —         —         9,999  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
其他營業收入合計
   
 
203,812
 
   
 
26,698
 
   
 
23,285
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(1)
參見注1.2.1。
(2)
包括86,173收益，扣除相關成本（注2.5.1.1）。
(3)
截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，包括 26,65020,000和10,000托克阿根廷有限公司收到的付款（“托克”），與分包協議相關，扣除石油和天然氣資產的處置以及對 2,051和170; 1,654和128，以及882和68，分別（注13和14）。
(4)
與公司主要活動不直接相關的服務。
(5)
截至2021年12月31日止年度包括：（i） 9,788與CASO工作權益的轉讓有關（注29.2.6）;（ii） 198與墨西哥勘探性資產轉讓有關（注29.2.7）和;（iii） 13與Sur Rio Deseado Este開採特許權到期有關（29.2.8）。
 
F-4
5
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
10.2其他經營開支
 
    
截至的年度
2023年12月31日
     
截至的年度
2022年12月31日
     
截至的年度
2021年12月31日
  
環境修復（規定）
(1)
(Note 22.2）
      (485 )       (2,133 )       (1,029 ) 
重組和重組費用
(2)
      (276 )       (531 )       (2,284 ) 
報廢材料和備件的報廢（準備）
(1)
      1,132        (278 )       (249 ) 
意外情況（撥備）
(1)
(Note 22.3）
      (69 )       (379 )       (652 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
其他運營費用合計
   
 
302
 
   
 
(3,321
) 
   
 
(4,214
) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(1)
 
這些交易沒有產生現金流。
(2)
 
公司計入了重組費用，包括與集團結構變化相關的付款、費用和交易成本。
注11。財務收入（費用），淨
11.1利息收入
 
    
截至的年度
2023年12月31日
     
截至的年度
2022年12月31日
     
截至的年度
2021年12月31日
  
財務利益
      1,235        809        65  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
利息收入總額
   
 
1,235
 
   
 
809
 
   
 
65
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
11.2利息開支
 
    
截至的年度
2023年12月31日
     
截至的年度
2022年12月31日
     
截至的年度
2021年12月31日
  
借款利息（注18.2）
      (21,879 )       (28,886 )       (50,660 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
利息支出總額
   
 
(21,879
) 
   
 
(28,886
) 
   
 
(50,660
) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
11.3其他財務收入（費用）
 
    
截至的年度
2023年12月31日
     
截至的年度
2022年12月31日
     
截至的年度
2021年12月31日
  
攤銷成本（注18.2）
      (1,810 )       (2,365 )       (4,164 ) 
憑證公允價值變化（注18.5.1）
      —         (30,350 )       (2,182 ) 
外匯匯率淨變化
      18,458        33,263        14,328  
按現值計算的資產和負債折扣
      2,137        (2,561 )       (2,300 ) 
金融資產公允價值變化
      19,437        (17,599 )       5,061  
租賃負債的利息費用（注15）
      (2,894 )       (1,925 )       (1,079 ) 
堵井和廢棄井折扣（注22.1）
      (2,387 )       (2,444 )       (2,546 ) 
借款的重新計量
(1)
      (72,044 )       (52,817 )       (19,163 ) 
其他
(2)
      (26,381 )       9,242        4,851  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
其他財務收入（費用）總額
   
 
(65,484
) 
   
 
(67,556
) 
   
 
(7,194
) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(1)
 
與UVA中的公司債券（西班牙語首字母縮寫為“ON”）相關，經BER調整（注18.2）。
(2)
 
截至2023年和2022年12月31日止年度，包括 819和2,515分別來自ON交換的損失（註釋18.1和18.2）。
 
F-4
6
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
説明12.每股收益
a）基本
每股基本收益按公司損益除以年度發行普通股加權平均股數計算。
 
    
截至的年度
2023年12月31日
     
截至的年度
2022年12月31日
     
截至的年度
2021年12月31日
  
全年利潤，淨
      396,955        269,535        50,650  
普通股加權平均數
      93,679,904        87,862,531        88,242,621  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
基本每股收益
   
 
4.237
 
   
 
3.068
 
   
 
0.574
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
b）稀釋
每股稀釋收益的計算方法是將公司利潤除以年度已發行普通股的加權平均數，加上具有稀釋性的潛在普通股的加權平均數。
當潛在普通股轉換為普通股可能減少每股收益或增加每股虧損時，將被視為具有稀釋性。當它們轉換為普通股可能導致每股收益增加或每股虧損減少時，它們將被視為反稀釋。
每股稀釋收益的計算不涉及轉換;行使或其他可能對每股虧損產生反稀釋影響的股份，或者當行使價格高於年度普通股平均價格時，不計入稀釋效應，因為每股稀釋收益等於每股基本收益。
 
    
截至的年度
2023年12月31日
     
截至的年度
2022年12月31日
     
截至的年度
2021年12月31日
  
全年利潤，淨
      396,955        269,535        50,650  
普通股加權平均數
(1)
      99,232,919        97,830,538        93,273,978  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
稀釋後每股收益
   
 
4.000
 
   
 
2.755
 
   
 
0.543
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(1)
截至2023年12月31日，公司已95,355,432不能超過的已發行股份（注21.1） 98,781,028股份。
 
同樣，
根據《國際財務報告準則》，具有潛在稀釋效應的普通股的平均數量為99,232,919.
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司持有3,705,757和4,854,408將在LTIP中使用的A系列股票，在本合併財務報表日期，目前未歸屬。因此，它們不包括在計算稀釋後每股收益的普通股加權平均數中。
截至2021年12月31日，本公司持有以下普通股，在本合併財務報表日期，該普通股目前處於現金短缺狀態。因此，它們不包括在普通股加權平均數中，以計算稀釋後每股收益/(虧損)：
 
  i.
21,666,667A系列股票與以下相關65,000,000A系列認股權證(附註18.3)；
 
  二、
9,893,333A系列股票與以下相關29,680,000認股權證(附註18.3)；
 
  三、
1,666,667A系列股票與以下相關5,000,000證券(遠期購買協議或“FPA”)(附註18.3)；
 
  四、
3,957,518將在LTIP中使用的A系列股票。
於報告日期至該等綜合財務報表授權日期期間，並無其他涉及普通股或攤薄潛在普通股的交易。
 
F-4
7
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
注13。房及設備
截至2023年12月31日止年度的物業、廠房和設備變化如下：


    
土地和土地

建築
    
車輛、機械、

設施、計算機

五金傢俱
及固定裝置
    
油氣

屬性
    
生產井和
設施
    
作品

進展
    
材料和
備件
    
總
  
成本
               
金額截至
2022年12月31日
   
 
10,794
 
  
 
43,522
 
  
 
513,164
 
  
 
1,607,895
 
  
 
153,948
 
  
 
41,958
 
  
 
2,371,281
 
添加
      —        1       —        —        636,189       98,124    
 
734,314
 
轉賬
      3,474       7,551       —        738,092       (666,739 )      (82,378 )   
 
— 
 
出售
      —        (13 )      (2,475 )
 (1)
 		     (930 )
 (2)
 		     —        —     
 
(3,418
) 
長壽的損害
資產
(3)
      —        —        (11,982 )      (16,393 )      —        —     
 
(28,375
) 
與
轉讓常規
資產
(4)
      (1,694 )      (7,537 )      —        (292,020 )      (383 )      (12,749 )   
 
(314,383
) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
截至12月的金額
31, 2023
   
 
12,574
 
  
 
43,524
 
  
 
498,707
 
  
 
2,036,644
 
  
 
123,015
 
  
 
44,955
 
  
 
2,759,419
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
累計折舊
               
金額截至
2022年12月31日
   
 
(300
) 
  
 
(15,587
) 
  
 
(67,947
) 
  
 
(681,108
) 
  
 
— 
 
  
 
— 
 
  
 
(764,942
) 
折舊
      (3 )      (4,921 )      (13,634 )      (246,238 )      —        —     
 
(264,796
) 
出售
      —        10       424
 (1)
 		  
 
— 
 
     —        —     
 
434
 
長壽的損害
資產
(3)
      —        —        502       3,288       —        —     
 
3,790
 
與
轉讓常規
資產
(4)
      71       5,259    
 
— 
 
     188,524       —        —     
 
193,854
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
金額截至
2023年12月31日
   
 
(232
) 
  
 
(15,239
) 
  
 
(80,655
) 
  
 
(735,534
) 
  
 
— 
 
  
 
— 
 
  
 
(831,660
) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
淨值
               
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
金額截至
2023年12月31日
   
 
12,342
 
  
 
28,285
 
  
 
418,052
 
  
 
1,301,110
 
  
 
123,015
 
  
 
44,955
 
  
 
1,927,759
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
(1)
與註釋29.2.1.1和29.2.1.2中提到的外包協議I和II相關。
(2)
與
重新估計
堵井和廢棄的情況（注22.1）。該交易沒有產生現金流。
(3)
參見注3.2.2。
(4)
 
參見注1.2.1。
 
F-4
8
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
截至2022年12月31日止年度的物業、廠房和設備變化如下：

    
土地和土地
建築
    
車輛、機械、
設施、計算機
五金傢俱

和固定裝置
    
油氣
屬性
    
生產井和
設施
    
作品
進展
    
材料和
備件
    
總
  
成本
               
金額截至
12月31日，
 
2021
   
 
2,709
 
  
 
23,070
 
  
 
446,291
 
  
 
1,174,699
 
  
 
91,245
 
  
 
27,796
 
  
 
1,765,810
 
添加
      8,550       285       —        —        433,942       97,243       540,020  
轉賬
      —        20,171       —        433,909       (371,239 )      (82,841 )      —   
出售
      (465 )      (4 )      (1,870 )
 (1)
 		     (713 )
 (2)
 		     —        (240 )      (3,292 ) 
成立收購AFBN資產的公司
      —        —        68,743
 (3)
 		     —        —        —        68,743  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
金額截至
2022年12月31日
   
 
10,794
 
  
 
43,522
 
  
 
513,164
 
  
 
1,607,895
 
  
 
153,948
 
  
 
41,958
 
  
 
2,371,281
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
累計折舊
               
金額截至
2021年12月31日
   
 
(294
) 
  
 
(10,834
) 
  
 
(53,623
) 
  
 
(477,077
) 
  
 
— 
 
  
 
— 
 
  
 
(541,828
) 
折舊
      (17 )      (4,756 )      (14,540 )      (204,031 )      —        —        (223,344 ) 
出售
      11       3       216
(1)
 		     —            230  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
金額截至
2022年12月31日
   
 
(300
) 
  
 
(15,587
) 
  
 
(67,947
) 
  
 
(681,108
) 
  
 
— 
 
  
 
— 
 
  
 
(764,942
) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
淨值
               
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
金額截至
2022年12月31日
   
 
10,494
 
  
 
27,935
 
  
 
445,217
 
  
 
926,787
 
  
 
153,948
 
  
 
41,958
 
  
 
1,606,339
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
(1)
與注29.2.1.1中提到的轉讓協議一相關。
(2)
與
重新估計
堵井和廢棄的情況（注22.1）。該交易沒有產生現金流。
(3)
 
見注29.2.5
 
F-4
9
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
注14。商譽及其他無形資產
以下是截至2023年12月31日止年度的善意和其他無形資產的變化：
 
    
商譽
    
其他
無形資產
  
成本
     
截至2022年12月31日的金額
   
 
28,288
 
  
 
18,246
 
添加
   
 
— 
 
     7,293  
出售
      (170 )
 (1)
 		  
 
— 
 
與常規資產轉讓相關的處置
(2)
      (5,542 )      (1,143 ) 
  
 
 
    
 
 
  
截至2023年12月31日的金額
   
 
22,576
 
  
 
24,396
 
  
 
 
    
 
 
  
累計攤銷
     
截至2022年12月31日的金額
   
 
— 
 
  
 
(11,454
) 
攤銷
   
 
— 
 
     (4,059 ) 
與常規資產轉讓相關的處置
(2)
   
 
— 
 
     1,143  
  
 
 
    
 
 
  
截至2023年12月31日的金額
   
 
— 
 
  
 
(14,370
) 
  
 
 
    
 
 
  
淨值
     
  
 
 
    
 
 
  
截至2023年12月31日的金額
   
 
22,576
 
  
 
10,026
 
  
 
 
    
 
 
  
 
(1)
 
與相關
 
註釋29.2.1.1和29.2.1.2中提到的外包協議I和II。
(2)
參見注1.2.1。
以下是截至2022年12月31日止年度的善意和其他無形資產的變化：
 
    
商譽
    
其他
無形資產
  
成本
     
截至2021年12月31日的金額
   
 
28,416
 
  
 
12,216
 
添加
   
 
— 
 
     6,030  
出售
      (128 )
 (1)
 		  
 
— 
 
  
 
 
    
 
 
  
截至2022年12月31日的金額
   
 
28,288
 
  
 
18,246
 
  
 
 
    
 
 
  
累計攤銷
     
截至2021年12月31日的金額
   
 
— 
 
  
 
(8,338
) 
攤銷
   
 
— 
 
     (3,116 ) 
  
 
 
    
 
 
  
截至2022年12月31日的金額
   
 
— 
 
  
 
(11,454
) 
  
 
 
    
 
 
  
淨值
     
  
 
 
    
 
 
  
截至2022年12月31日的金額
   
 
28,288
 
  
 
6,792
 
  
 
 
    
 
 
  
 
(1)
 
與我在注29.2.1.1中提到的分包協議有關。
 
F-
5
0
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
善意源於最初的業務合併，主要是由於公司有能力通過管理收購的石油和現有土地組合來利用獨特的協同效應。
截至2023年12月31日，已分配給非常規石油和天然氣勘探和生產現金產生單位的運營特許權。截至2022年12月31日，已分配給阿根廷的以下現金產生單位：（i） 22,746經營的非常規石油和天然氣勘探和生產特許權;和（ii） 5,542經營常規石油和天然氣勘探和生產的特許經營權。
注15.
使用權
資產及租賃負債
公司資產的公允價值
使用權
資產和租賃負債以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的變化詳情如下：
 
    
使用權
資產
     
總租賃
負債
  
    
建築
     
設施和
機械
     
總
  
截至2022年12月31日的金額
   
 
986
 
   
 
25,242
 
   
 
26,228
 
   
 
(29,194
) 
添加
   
 
— 
 
      63,336        63,336        (68,499 ) 
重新估計
      (14 )       1,450        1,436        (1,675 ) 
折舊
(1)
      (584 )       (29,391 )       (29,975 )    
 
— 
 
付款
   
 
— 
 
   
 
— 
 
   
 
— 
 
      36,780  
利息支出
(2)
   
 
— 
 
   
 
— 
 
   
 
— 
 
      (7,880 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2023年12月31日的金額
   
 
388
 
   
 
60,637
 
   
 
61,025
 
   
 
(70,468
) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(1)
包括資本化為“在建工程”的鑽探服務折舊 22,400.
(2)
包括大寫為“在建工程”的鑽探協議 4,986.
 
    
使用權
資產
     
總租賃
負債
  
    
建築
     
設施和
機械
     
總
  
截至2021年12月31日的金額
   
 
1,211
 
   
 
25,243
 
   
 
26,454
 
   
 
(27,074
) 
添加
      —         449        449        (449 ) 
重新估計
      348        9,206        9,554        (9,554 ) 
折舊
(1)
      (573 )       (9,656 )       (10,229 )       —   
付款
   
 
— 
 
   
 
— 
 
   
 
— 
 
      11,494  
利息支出
(2)
   
 
— 
 
   
 
— 
 
   
 
— 
 
      (3,611 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2022年12月31日的金額
   
 
986
 
   
 
25,242
 
   
 
26,228
 
   
 
(29,194
) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(1)
包括資本化為“在建工程”的鑽探服務折舊 1,827.
(2)
包括大寫為“在建工程”的鑽探協議 1,686.
根據注2.4.3，短期和
低價值
租賃協議在損益和其他全面收益表中的“一般和行政費用”項下確認 69, 118和152分別截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度。
 
F-
5
1
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
説明16.遞延所得税資產和負債以及所得税費用
遞延所得税資產和負債細分如下：
 
    
截至
1月1日，
2023
    
利潤（虧損）
    
其他
全面
收入(虧損)
    
截至
12月31日，
2023
  
税收損失和其他未使用的税收抵免
(1)
      4,717       3,215    
 
— 
 
     7,932  
規定
      4,706       (436 )   
 
— 
 
     4,270  
使用權
資產，淨額
      1,038       2,267    
 
— 
 
     3,305  
員工福利
      3,909       (356 )     (2,298 )      1,255  
其他
      1,447       (1,420 )  
 
— 
 
     27  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
遞延所得税資產
   
 
15,817
 
  
 
3,270
 
  
 
(2,298
) 
  
 
16,789
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
財產、廠房和設備
      (146,154 )     (132,570 )  
 
— 
 
     (278,724 ) 
税收通脹調整
      (108,363 )     6,124    
 
— 
 
     (102,239 ) 
貿易和其他應收款
      (1,347 )     (10,353 )  
 
— 
 
     (11,700 ) 
借款
      (921 )     (47 )  
 
— 
 
     (968 ) 
庫存
      (898 )     519    
 
— 
 
     (379 ) 
短期投資
      (1,210 )     1,046    
 
— 
 
     (164 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
遞延所得税負債
   
 
(258,893
)
  
 
(135,281
)
  
 
— 
 
  
 
(394,174
) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
遞延所得税，淨額
   
 
(243,076
) 
  
 
(132,011
) 
  
 
(2,298
) 
  
 
(377,385
) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
    
截至
1月1日，
2022
    
利潤（虧損）
    
其他
全面
收入(虧損)
     
截至
12月31日，
2022
  
税收損失和其他未使用的税收抵免
(1)
      6,972       (2,255 )   
 
— 
 
      4,717  
規定
      7,265       (2,559 )   
 
— 
 
      4,706  
員工福利
      2,913       (467 )      1,463        3,909  
使用權
資產，淨額
      161       877    
 
— 
 
      1,038  
其他
      (501 )      1,948    
 
— 
 
      1,447  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
  
遞延所得税資產
   
 
16,810
 
  
 
(2,456
) 
  
 
1,463
 
   
 
15,817
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
  
財產、廠房和設備
      (150,786 )      4,632    
 
— 
 
      (146,154 ) 
税收通脹調整
      (36,038 )      (72,325 )   
 
— 
 
      (108,363 ) 
貿易和其他應收款
      1,784       (3,131 )   
 
— 
 
      (1,347 ) 
短期投資
      (1,925 )      715    
 
— 
 
      (1,210 ) 
借款
      (1,225 )      304    
 
— 
 
      (921 ) 
庫存
      (1,269 )      371    
 
— 
 
      (898 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
  
遞延所得税負債
   
 
(189,459
) 
  
 
(69,434
) 
  
 
— 
 
   
 
(258,893
) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
  
遞延所得税，淨額
   
 
(172,649
) 
  
 
(71,890
) 
  
 
1,463
 
   
 
(243,076
) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
  
 
(1)
截至2023年12月31日和2022年12月31日，
 
該公司根據阿根廷和墨西哥產生的未來預期應税收入的分析確認了淨營業虧損（“NOL”）。
在以下情況下，遞延所得税資產和負債將被抵消：（i）當有合法可執行的權利抵消税收資產和負債時;及（ii）當遞延所得税費用與同一税務機關有關時。 以下金額於綜合財務狀況表中披露：
 
    
截至12月31日，
2023
     
截至12月31日，
2022
  
遞延所得税資產，淨額
      5,743        335  
  
 
 
     
 
 
  
遞延所得税資產，淨額
   
 
5,743
 
   
 
335
 
  
 
 
     
 
 
  
 
F-
5
2
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
   
截至12月31日，
2023
    
截至12月31日，

2022
  
遞延所得税負債，淨額
     383,128       243,411  
 
 
 
    
 
 
  
遞延所得税負債，淨額
  
 
383,128
 
  
 
243,411
 
 
 
 
    
 
 
  
所得税細分如下：
 
    
截至的年度
2023年12月31日
     
截至的年度
2022年12月31日
     
截至的年度
2021年12月31日
  
所得税
         
當期所得税
      (16,393 )       (92,089 )       (62,419 ) 
遞延所得税
      (132,011 )       (71,890 )       (39,695 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
損益表中扣除的所得税（費用）
   
 
(148,404
) 
   
 
(163,979
) 
   
 
(102,114
) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
計入其他全面收益的遞延所得税
      (2,298 )       1,463        2,048  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
所得税總額（費用）
   
 
(150,702
) 
   
 
(162,516
) 
   
 
(100,066
) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，公司的實際利率為 27%, 38%和67分別為%。有效税率與法定税率之間的差異主要包括：（i）阿根廷通貨膨脹税收調整的應用;（ii）阿根廷比索（“ARS”）相對於美元貶值影響公司非貨幣資產的税收減免;（iii）期內未確認的累計税收損失。
以下是所得税費用與將税率應用於利潤所得税所產生的金額之間的對賬：
 
    
截至的年度
2023年12月31日
    
截至的年度
2022年12月31日
    
截至的年度
2021年12月31日
  
所得税前利潤
      545,359       433,514       152,764  
有效所得税率
      30 %      30 %      30 % 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
根據有效的税收法規按有效税率繳納所得税
   
 
(163,608
) 
  
 
(130,054
) 
  
 
(45,829
) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
調整所得税（費用）/福利的項目：
       
不可扣除的費用
      (13,328 )      (18,735 )      (6,600 ) 
通貨膨脹調整
      (146,077 )      (153,517 )      (98,348 ) 
對功能貨幣貨幣和非貨幣項目計量的影響
      196,841       169,058       86,724  
未確認的税務損失和其他資產
      (7,156 )      (15,568 )      (4,047 ) 
税收損失的影響
(1)
      —        —        31,232  
與法定所得税率變化相關的影響
(2)
      —        —        (67,312 ) 
上年所得税估計差異
      1,695       6,358       —   
税收抵免的應用
      16,077       6,229       9,710  
與墨西哥法定税率以外的税率差異相關的影響
      (34,317 )      (25,762 )      (7,637 ) 
其他
      1,469       (1,988 )      (7 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税總額（費用）
   
 
(148,404
) 
  
 
(163,979
) 
  
 
(102,114
) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
(1)
截至2021年12月31日止年度，
 
參見注16.1。
(2)
截至2021年12月31日止年度，主要包括附註30.1中的影響。
 
F-5
3
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司和墨西哥的一些子公司持有未確認的累計税項虧損，沒有確認遞延税項資產。根據墨西哥立法，這些未確認的累計税收損失應按適用的指數每年進行調整。以下是更新後的未確認累計税項損失及其到期日期：
 
    
截至12月31日，
2023
     
截至12月31日，
2022
     
截至12月31日，
2021
  
2027
      6,185        5,166        4,499  
2028
      72,643        60,727        51,618  
2029
      32,126        27,113        13,781  
由2030年起生效
      83,735        36,203        7,903  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
未確認的累計税損總額
   
 
194,689
 
   
 
129,209
 
   
 
77,801
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
所得税負債細目如下：
 
    
截至12月31日，
2023
     
截至12月31日，
2022
  
當前
              
所得税，扣除預提和預付款後的淨額
      3        58,770  
  
 
 
     
 
 
  
總電流
   
 
3
 
   
 
58,770
 
  
 
 
     
 
 
  
16.1當期所得税
阿根廷第27541號法律提出的改革規定，從2021年1月1日開始的財政年度，100在確定通貨膨脹調整的當年扣除或徵收通貨膨脹調整的百分比(附註30.1)。
在截至2021年12月31日的財政年度內，由於同期消費物價指數(西班牙語首字母縮寫為“IPC”)的變動與匯率之間的差異，這種對通脹的調整導致S公司的子公司阿根廷Vista的所得税基數大幅增加。
本公司認為，對通貨膨脹適用這一調整違反了憲法權利、原則和保障，因為它徵收虛構的利潤，從而增加了税收負擔，根據阿根廷最高法院頒佈的判例法，這是憲法上不可接受的。
此外，在這一背景下，Vista阿根廷公司認識到通脹對截至2021年12月31日的年度所得税基數計入累計税收損失的影響。
説明17.貿易及其他應收款項
 
    
截至12月31日，
2023
     
截至12月31日，
2022
  
非電流
      
其他應收賬款：
      
預付款、應收税款和其他：
      
與常規資產轉讓相關的應收賬款
(1)
      70,526        —   
中游預付費用
(2)
      34,660        —   
預付費用和其他應收款
(3)
      27,414        13,630  
增值税(“增值税”)
      462        940  
流轉税
      5        493  
  
 
 
     
 
 
  
  
 
133,067
 
   
 
15,063
 
  
 
 
     
 
 
  
 
F-5
4
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
    
截至12月31日，
2023
     
截至12月31日，
2022
  
金融資產：
      
來自聯合行動的警告
      2,936        —   
給僱員的貸款
      348        801  
  
 
 
     
 
 
  
  
 
3,284
 
   
 
801
 
  
 
 
     
 
 
  
非流動貿易和其他應收賬款總額
   
 
136,351
 
   
 
15,864
 
  
 
 
     
 
 
  
當前
              
貿易：
      
石油和天然氣應收賬款（扣除預期信用損失撥備）
      59,787        38,978  
  
 
 
     
 
 
  
  
 
59,787
 
   
 
38,978
 
  
 
 
     
 
 
  
其他應收賬款：
      
預付款、税收抵免和其他：
      
與常規資產轉讓相關的應收賬款
(1)
      86,043        —   
增值税
      19,713        22,939  
所得税
      13,409        2,921  
預付費用和其他應收款
      9,381        13,864  
流轉税
      385        634  
  
 
 
     
 
 
  
  
 
128,931
 
   
 
40,358
 
  
 
 
     
 
 
  
金融資產：
      
第三方應收賬款
      7,804        2,172  
來自聯合行動的警告
      6,581        3,854  
天然氣IV計劃（注2.5.3.1）
      1,245        3,772  
董事預付款和員工貸款
      557        444  
其他
      197        828  
  
 
 
     
 
 
  
  
 
16,384
 
   
 
11,070
 
  
 
 
     
 
 
  
其他應收賬款
   
 
145,315
 
   
 
51,428
 
  
 
 
     
 
 
  
應收貿易和其他應收賬款總額
   
 
205,102
 
   
 
90,406
 
  
 
 
     
 
 
  
 
(1)
與因附註1.2.1所述交易而確認的應收賬款相關。
(2)
 
與Oleoductos del Valle S.A.(“Oldelval”)實施的Duplicar Plus項目有關(附註28.1和33)
(3)
截至2023年12月31日，包括14,292與預付租金有關。
由於當前貿易和其他應收款的短期性質，
t
h
e
賬面價值被視為與其公允價值相似。
非流動貿易和其他應收賬款的公允價值與其賬面價值也沒有顯著差異。
截至2023年12月31日，一般應收賬款有
19天
原油銷售術語和一種
50天
天然氣和液化石油氣銷售術語。
當有資料顯示債務人正面臨嚴重財務困難，且沒有實際收回的可能性時，例如當債務人進入清盤程序或申請破產程序時，本公司會設立應收貿易賬款撥備。被取消確認的貿易應收賬款不受合規活動的影響。該公司確認對所有逾期90天的貿易應收賬款計提100%的預期信貸損失準備金，因為根據其歷史，這些應收賬款一般不會收回。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，預期信貸損失準備金為52和231分別進行了分析。
 
F-5
5
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
貿易和其他應收款的預期信貸損失準備的變化如下：
 
    
截至12月31日，
2023
     
截至12月31日，
2022
  
年初金額
   
 
(231
) 
   
 
(406
) 
預期信用損失撥備（注7）
      —         36  
外匯差額
      179        139  
  
 
 
     
 
 
  
年底金額
   
 
(52
) 
   
 
(231
) 
  
 
 
     
 
 
  
截至該等綜合財務報表日期，最大信用風險與各類應收賬款的公允價值有關。
注18。金融資產及負債
18.1借款：
 
    
截至12月31日，
2023
     
截至12月31日，
2022
  
非電流
      
借款
      554,832        477,601  
  
 
 
     
 
 
  
全無電流
   
 
554,832
 
   
 
477,601
 
  
 
 
     
 
 
  
當前
      
借款
      61,223        71,731  
  
 
 
     
 
 
  
總電流
   
 
61,223
 
   
 
71,731
 
  
 
 
     
 
 
  
借款總額
   
 
616,055
 
   
 
549,332
 
  
 
 
     
 
 
  
以下是公司借款（不包括租賃負債）的到期日及其面臨的利率風險：
 
    
截至12月31日，
2023
     
截至12月31日，
2022
  
固定利息
      
少於1年
      60,373        48,588  
從1歲到2歲
      81,900        154,895  
2至5年
      392,550        232,279  
超過5年
      55,382        65,427  
  
 
 
     
 
 
  
總
   
 
590,205
 
   
 
501,189
 
可變利益
      
少於1年
      850        23,143  
從1歲到2歲
      —         —   
2至5年
      25,000        25,000  
超過5年
      —         —   
  
 
 
     
 
 
  
總
   
 
25,850
 
   
 
48,143
 
  
 
 
     
 
 
  
借款總額
   
 
616,055
 
   
 
549,332
 
  
 
 
     
 
 
  
有關借款公允價值的信息，請參閲附註18.5.2。
 
F-5
6
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
截至2023年和2022年12月31日，本公司通過其子公司Vista Argentina的借款賬面值如下：
 
公司
   
執行日期
   
貨幣
     
本金
     
利息
     
每年一次

率
    
到期日：
     
截至12月31日，
2023
    
截至12月31日，
2022
  
Galicia銀行、Banco Itaú Unibanco、Banco Santander Rio和Citibank NA
(1)
    2018年7月      美元        150,000        變量       
立波
R
+ 4.50
  
% 
     2023年7月        —        69,121  
     150,000        固定        8.00 % 
桑坦德銀行
國際
    2021年1      美元        11,700        固定        1.80 %      2026年1月        68
(2) (4)
 		     68
(2)
 
桑坦德銀行
國際
    2021年7月      美元        43,500        固定        2.05 %      2026年7月        79
(2) (4)
 		     79
(2)
 
桑坦德銀行
國際
    2022年1月      美元        13,500        固定        2.45 %      2027年1月        28
(2) (4)
 		     28
(2)
 
康菲石油公司
    2022年1月      美元        25,000        變量       
SOF
R
+ 2.01
 (3)
 
% 
     2026年9月        25,850
(4)
 		     25,594  
                   
 
 
    
 
 
  
              
 
總
 
   
 
26,025
 
  
 
94,890
 
                   
 
 
    
 
 
  
 
(1)
截至2022年12月31日，公司應為
e
根據貸款協議中規定的參數設定以下財務比率：
 
 
(i)
綜合淨債務與綜合EBITDA的比率(“扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益”)。
 
 
(Ii)
截至每個納税季度最後一天的綜合利息覆蓋率。綜合利息覆蓋率為(A)綜合EBITDA與(B)期間綜合利息支出的比例。
這種信貸安排包括限制但不禁止Vista阿根廷、Vista Holding I、Vista Holding II、Aluvional和AFBN的契約，以及公司有能力：(I)產生或擔保額外債務；(Ii)對其資產設立留置權以確保債務；(Iii)處置資產；(Iv)與另一人合併或合併，或出售或以其他方式處置其全部或幾乎所有資產；(V)改變其現有業務線；(Vi)宣佈或支付任何股息或返還任何資本；(Vii)進行投資；(Viii)與聯營公司進行交易；及(Ix)改變其現行會計慣例。截至2022年12月31日，沒有
不遵守規定
上述肯定的、否定的和金融的契約。
 
(2)
 
賬面金額與利息相關，本金被抵押。
(3)
 
擔保隔夜融資利率(SOFR)，自2023年6月30日起取代LIBOR。
(4)
參見附註33。
此外，Vista阿根廷公司於
《諾塔斯計劃》
由阿根廷國家證券委員會批准(“CNV”的西班牙語首字母縮寫)。以下圖表顯示了截至2023年12月31日、2023年和2022年的ON賬面金額：
 
儀器
   
執行日期
     
貨幣
  
本金
    
利息
     
每年一次
率
    
到期日：
   
截至12月31日，
2023
    
截至12月31日，
2022
  
關於III
      2020年2      美元     50,000       固定        3.50 %    2024年2月      — 
(1)
 		     9,607  
虛擬儀器
      2020年12月      美元掛鈎 
(2)
     10,000       固定        3.24 %    2024年12月      9,997 
(5)
 		     9,968  
第七章
      2021年3月      美元     42,371
(3)
 		     固定        4.25 %    2024年3月      —        42,200  
第八章
      2021年3月      阿爾斯     3,054,537
(4)
 		     固定        2.73 %    2024年9月      — 
(1)
 		     45,185  
X上
      2021年6月      阿爾斯     3,104,063
(4)
 		     固定        4.00 %    2025年3月      — 
(1)
 		     40,765  
論Xi
      2021年8月      美元掛鈎 
(2)
     9,230       固定        3.48 %    2025年8月      9,231
(5)
 		     9,214  
第十二章
      2021年8月      美元掛鈎 
(2)
     100,769       固定        5.85 %    2031年8月      102,556
(5)
 		     102,504  
十三號
      2022年6月      美元     43,500       固定        6.00 %    2024年8月      43,458       43,211  
十四號
      2022年11月      美元     40,511       固定        6.25 %    2025年11月      36,484       36,408  
第十五章
      2022年12月      美元     13,500       固定        4.00 %    2025年1月      13,476
(5)
 		     13,413  
 
F-5
7
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
儀器
   
執行日期
   
貨幣
    
本金
    
利息
     
每年一次
率
    
到期日：
   
截至12月31日，
2023
    
截至12月31日，
2022
  
十六號
    2022年12月      美元掛鈎 
(2)
 		     63,450       固定        0.00 %    2026年6月      63,231       63,079  
   2023年5月      美元掛鈎 
(2)
 		     40,785
(3)
 		     固定        0.00 %    2026年6月      40,525       —   
第十七章
    2022年12月      美元掛鈎 
(2)
 		     39,118       固定        0.00 %    2026年12月      38,948       38,888  
第十八章
    2023年3月      美元掛鈎 
(2)
 		     118,542       固定        0.00 %    2027年3月      117,979       —   
十九日
    2023年3月      美元掛鈎 
(2)
 		     16,458       固定        1.00 %    2028年3月      16,396
(5)
 		     —   
上XX
    2023年6月      美元       13,500       固定        4.50 %    2025年7月      13,357
(5)
 		     —   
關於二十一
    2023年8月      美元掛鈎 
(2)
 		     70,000       固定        0.99 %    2028年8月      69,749
(5)
 		     —   
關於二十二
    2023年12月      美元       14,669       固定        5.00 %    2026年6月      14,643       —   
                 
 
 
    
 
 
  
              
總接通
   
 
590,030
 
  
 
454,442
 
                 
 
 
    
 
 
  
            
 
借款總額
   
 
616,055
 
  
 
549,332
 
               
 
 
    
 
 
  
 
(1)
截至2023年12月31日公司
前-
在III、VIII和X上結算。
(2)
以美元認購，按到期日適用的匯率以澳元支付。
(3)
 
2023年5月29日，該公司通過以下方式結算ON VII：（i）發行額外ON XI 40,785
（未產生現金流）;及（ii）已付催付本金和利息。本公司確認
 819與上述掉期發行的損失有關（注11.3）。
2022年12月6日，公司在V和IX上結算，總金額為 68,787，其中：i） 60,935於十六日發佈和; ii） 7,852與剩餘本金的支付有關。因此，該公司發行了ON十六，總額為 63,450，其中：i） 60,935與上述互換有關; ii） 2,515與發行損失有關（注11.3）。
(4)
 
單位為UVA的金額，按減排量調整（注11.3）。
(5)
參見附註33。
根據上述計劃，Vista Argentina可能會在阿根廷上市，本金總額高達 800,000或任何時候以其他貨幣計價的等值貨幣。
18.2融資活動負債變化
借款變化如下：
 
    
截至12月31日，
2023
     
截至12月31日，
2022
  
年初金額
   
 
549,332
 
   
 
610,973
 
借款收益
(1)
      358,954        228,614  
借款利息
(2)
(Note 11.2）
      21,879        28,886  
借款費用的支付
      (1,779 )       (1,670 ) 
利息的支付
      (22,993 )       (34,430 ) 
支付本金
(1)
      (252,284 )       (294,917 ) 
攤銷成本
(2)
(Note 11.3）
      1,810        2,365  
借款的重新計量
(2)
(3)
(Note 11.3）
      72,044        52,817  
匯率變動
(2) (3)
      (111,727 )       (45,821 ) 
其他財務費用
(2)
(Note 11.3）
      819        2,515  
  
 
 
     
 
 
  
年底金額
   
 
616,055
 
   
 
549,332
 
  
 
 
     
 
 
  
 
(1)
 
截至2023年12月31日，已收到借款和本金支付包括 40,785與注18.1中提到的ON交換有關。這些交易沒有產生現金流。截至12月31日。2022年，收到的借款和本金支付包括 99,826與注18.1中提到的ON交換有關。這些交易沒有產生現金流。
(2)
 
這些交易沒有產生現金流。
(3)
 
與ON VIII和X相關，其金額以UVA為單位，並根據BER進行調整。截至2023年12月31日，他們是
前-
由公司解決。
 
F-5
8
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
18.3權證
隨著於首次公開發售(“首次公開發售”)發行A系列普通股，本公司配售65,000,000認股權證以行使價購買三分之一A系列普通股11.50美元/股(“A系列認股權證”)。根據這些條款，如果行使期權後，A系列股票的收盤價等於或高於等於美元的價格，則它們將於2023年4月4日到期，或更早到期18.00在20個交易日內
30天
交易，本公司選擇提前終止行權期限。如果公司選擇提前終止，它將有權宣佈將“不以現金支付”來行使首輪認股權證。如果公司選擇在不支付現金的情況下行使，選擇行使期權的A系列權證的持有人應交付和收到數量可變的A系列股票，該公式是根據權證發行契約中建立的公式得出的，該公式反映了A系列股票在一年內以美元計算的收盤價的平均值。
10天
句號。
幾乎在同一時間，公司的發起人購買了29,680,000認股權證以行使價購買三分之一A系列普通股11.50美元/股(認股權證)14,840在墨西哥IPO結束的同時進行了一次私募。認股權證與A系列認股權證相同，可互換；然而，前者在提前終止方面可能存在差異，可以根據公司發起人或授權受讓人的判斷，對數量可變的A系列股票行使現金或不現金。如果認股權證由其他人持有，則它們將按照與其他證券相同的基礎行使。
權證行權期自2018年8月15日開始。
2019年2月13日，本公司完成5,000,000根據遠期購買協議及若干認購承諾，以行使價11.50美元/股(權證)。
2022年10月4日，本公司發行的認股權證(股票代碼為“VTW408A-EC001”-“認股權證”)的持有人大會通過了對認股權證契約和涵蓋該等認股權證的全球證書的修訂，據此實施了無現金行使機制，使持有人有權就所擁有的每31(31)份認股權證獲得1(1)股代表本公司股本的A股代表。
截至2022年10月4日，權證責任已了結32,894，該金額等於3,215,483“A”系列股票，並在“其他股權工具”下得到確認(附註18.5.1和21.1)。
因此，截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，共有 1,176,811和2,038,643分別發行了A系列股票。它們沒有名義價值（注21.1）。
截至該等綜合財務報表日期，不存在有待行使或尚未行使的期權股票。
 
F-5
9
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
18.4按類別分類的金融工具
下圖包括按類別細分的金融工具：
 
截至2023年12月31日
   
金融

資產/負債

攤銷成本
     
金融

資產/負債

按公允價值計算
     
財政總

資產/負債
  
資產
         
計劃資產（注23）
      —         5,438        5,438  
貿易及其他應收賬款（注17）
      3,284        —         3,284  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
非流動金融資產總額
   
 
3,284
 
   
 
5,438
 
   
 
8,722
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
現金、銀行餘額和其他短期投資（注20）
      35,292        156,163        191,455  
貿易及其他應收賬款（注17）
      76,171        —         76,171  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
流動金融資產總額
   
 
111,463
 
   
 
156,163
 
   
 
267,626
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
負債
         
借款（注18.1）
      554,832        —         554,832  
租賃負債(附註15)
      35,600        —         35,600  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
非流動金融負債總額
   
 
590,432
 
   
 
— 
 
   
 
590,432
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
借款（注18.1）
      61,223        —         61,223  
貿易及其他應付賬款（注26）
      205,055        —         205,055  
租賃負債(附註15)
      34,868        —         34,868  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
流動金融負債總額
   
 
301,146
 
   
 
— 
 
   
 
301,146
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
截至2022年12月31日
   
金融

資產/負債

攤銷成本
     
金融

資產/負債

按公允價值計算
     
財政總

資產/負債
  
資產
         
計劃資產（注23）
      —         5,703        5,703  
貿易及其他應收賬款（注17）
      801        —         801  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
非流動金融資產總額
   
 
801
 
   
 
5,703
 
   
 
6,504
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
現金、銀行餘額和其他短期投資（注20）
      17,606        202,869        220,475  
貿易及其他應收賬款（注17）
      50,048        —         50,048  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
流動金融資產總額
   
 
67,654
 
   
 
202,869
 
   
 
270,523
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
負債
         
借款（注18.1）
      477,601        —         477,601  
租賃負債(附註15)
      20,644        —         20,644  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
非流動金融負債總額
   
 
498,245
 
   
 
— 
 
   
 
498,245
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
借款（注18.1）
      71,731        —         71,731  
貿易及其他應付賬款（注26）
      221,013        —         221,013  
租賃負債(附註15)
      8,550        —         8,550  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
流動金融負債總額
   
 
301,294
 
   
 
— 
 
   
 
301,294
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-
6
0
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
以下是每種金融工具的收入、費用、利潤或損失：
截至2023年12月31日止年度：
 
    
金融

資產/負債

攤銷成本
     
金融

資產/負債

公允價值
     
財政總

資產/負債
  
利息收入（注11.1）
      1,235        —         1,235  
利息費用（注11.2）
      (21,879 )       —         (21,879 ) 
攤銷成本（注11.3）
      (1,810 )       —         (1,810 ) 
匯率淨變化（注11.3）
      18,458        —         18,458  
按現值計算的資產和負債貼現（注11.3）
      2,137        —         2,137  
金融資產公允價值變化（注11.3）
      —         19,437        19,437  
租賃負債的利息費用（注11.3）
      (2,894 )       —         (2,894 ) 
堵井和廢棄井折扣（注11.3）
      (2,387 )       —         (2,387 ) 
借款重新計量（注11.3）
      (72,044 )       —         (72,044 ) 
其他（注11.3）
      (26,381 )       —         (26,381 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
   
 
(105,565
) 
   
 
19,437
 
   
 
(86,128
) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2022年12月31日止年度：
 
    
金融

資產/負債

攤銷成本
     
金融

資產/負債

公允價值
     
財政總

資產/負債
  
利息收入（注11.1）
      809        —         809  
利息費用（注11.2）
      (28,886 )       —         (28,886 ) 
攤銷成本（注11.3）
      (2,365 )       —         (2,365 ) 
憑證公允價值變化（注11.3）
      —         (30,350 )       (30,350 ) 
匯率淨變化（注11.3）
      33,263        —         33,263  
按現值計算的資產和負債貼現（注11.3）
      (2,561 )       —         (2,561 ) 
金融資產公允價值變化（注11.3）
      —         (17,599 )       (17,599 ) 
租賃負債的利息費用（注11.3）
      (1,925 )       —         (1,925 ) 
堵井和廢棄井折扣（注11.3）
      (2,444 )       —         (2,444 ) 
借款重新計量（注11.3）
      (52,817 )       —         (52,817 ) 
其他（注11.3）
      9,242        —         9,242  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
   
 
(47,684
) 
   
 
(47,949
) 
   
 
(95,633
) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2021年12月31日止年度：
 
    
金融

資產/負債

攤銷成本
     
金融

資產/負債

公允價值
     
財政總

資產/負債
  
利息收入（注11.1）
      65        —         65  
利息費用（注11.2）
      (50,660 )       —         (50,660 ) 
攤銷成本（注11.3）
      (4,164 )       —         (4,164 ) 
憑證公允價值變化（注11.3）
      —         (2,182 )       (2,182 ) 
匯率淨變化（注11.3）
      14,328           14,328  
按現值計算的資產和負債貼現（注11.3）
      (2,300 )          (2,300 ) 
金融資產公允價值變化（注11.3）
      —         5,061        5,061  
租賃負債的利息費用（注11.3）
      (1,079 )       —         (1,079 ) 
堵井和廢棄井折扣（注11.3）
      (2,546 )       —         (2,546 ) 
借款重新計量（注11.3）
      (19,163 )       —         (19,163 ) 
其他（注11.3）
      4,851        —         4,851  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
   
 
(60,668
) 
   
 
2,879
 
   
 
(57,789
) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-
6
1
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
18.5公允價值
本附註包括關於本公司評估其金融資產和負債公允價值的方法的信息。
18.5.1按公允價值經常性計量的公司金融資產和負債的公允價值
本公司使用公允價值等級對金融工具的公允價值計量進行分類，該等級顯示了應用於執行該等計量的變量的相關性。公允價值層次結構具有以下級別：
 
  •  
一級：相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)價格；
 
  •  
第2級：除第1級所列報價外的資產或負債可直接觀察到的數據(即價格)或間接觀察到的數據(即從價格中得出)；
 
  •  
第3級：基於市場上無法觀察到的信息的資產或負債數據(即，
看不見
數據)。
以下圖表顯示了該公司截至2023年12月31日和2022年12月31日按公允價值計量的金融資產：
 
截至2023年12月31日
   
第1級
     
二級
     
第三級
     
總
  
資產
            
按公允價值計提損益的金融資產
            
計劃資產
      5,438        —         —         5,438  
短期投資
      156,163        —         —         156,163  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總資產
   
 
161,601
 
      —         —      
 
161,601
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
截至2022年12月31日
   
第1級
     
二級
     
第三級
     
總
  
資產
            
按公允價值計提損益的金融資產
            
計劃資產
      5,703        —         —         5,703  
短期投資
      202,869        —         —         202,869  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總資產
   
 
208,572
 
   
 
— 
 
      
 
208,572
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
在活躍市場上交易的金融工具的價值基於截至所附綜合財務報表日期的市場報價。當通過證券交易所、經紀人、特定行業實體或監管機構定期提供報價時，市場被視為活躍市場，並且這些價格反映了各方之間的定期和當前市場交易。公司持有的金融資產使用的市場報價為當前發行價。這些儀器包含在1級中。
對於未在活躍市場交易的金融工具，公允價值是使用適當的估值技術確定的。這些估值技術最大限度地利用了可觀察到的市場數據，並最大限度地減少了對公司具體估計的使用。如果用於確定金融工具公允價值的所有重大變量都是可觀察到的，則該工具包括在第二級。
如果用於確定公允價值的一個或多個變量在市場上無法觀察到，該金融工具將計入第3級。
從2022年12月31日到2023年12月31日，1級和2級之間沒有轉移。
 
F-
6
2
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
截至2022年12月31日，認股權證的公允價值是在估計公司股價未來波動率的基礎上，考慮到公司普通股的預期波動率，採用布萊克-斯科爾斯模型確定的。認股權證的預期使用年期的無風險利率是根據基準政府債券的可用回報計算的，而基準政府債券在授予時具有同等的剩餘期限。預期壽命是根據合同條款計算的。
本公司已清償截至2022年12月31日的權證財務負債。
按公允價值對3級計量進行對賬：
 
    
截至12月31日，
2022
     
截至12月31日，
2022
  
年初金額
   
 
2,544
 
   
 
362
 
憑證公允價值變化（注11.3）
      30,350        2,182  
其他股本工具(附註18.3)
      (32,894 )       —   
  
 
 
     
 
 
  
年底金額
   
 
— 
 
   
 
2,544
 
  
 
 
     
 
 
  
18.5.2未按公允價值計量(但要求披露公允價值)的金融資產和負債的公允價值
除下表所載資料外，本公司認為綜合財務報表確認的金融資產及負債的賬面值與其公允價值相若，詳見相關附註的解釋。
 
截至2023年12月31日
   
攜帶
金額
     
公允價值
     
水平
  
負債
         
借款
      616,055        516,699        2  
  
 
 
     
 
 
     
總負債
   
 
616,055
 
   
 
516,699
 
   
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
截至2022年12月31日
   
攜帶
金額
     
公允價值
     
水平
  
負債
         
借款
      549,332        459,122        2  
  
 
 
     
 
 
     
總負債
   
 
549,332
 
   
 
459,122
 
   
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
18.6有關金融工具的風險管理目標和政策
18.6.1財務風險因素
公司的活動面臨多種財務風險：市場風險（包括匯率風險、價格風險和利率風險）、信用風險和流動性風險。
財務風險管理已納入公司的全球政策，並採取全面的風險管理政策，重點跟蹤影響整個公司的風險。該戰略旨在在盈利目標和風險暴露水平之間取得平衡。財務風險源於公司在期間面臨的金融工具
期末
或截至每個
年終了。
公司財務部門通過識別、評估和覆蓋財務風險來控制財務風險。風險管理系統和政策定期審查，以顯示市場狀況和公司活動的變化。本部分包括對可能對公司戰略、業績、經營業績和財務狀況產生不利影響的主要風險和不確定因素的描述。
 
F-6
3
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
18.6.1.1市場風險
(i)
匯率風險
該公司的財務狀況和經營結果對美元和ARS之間的匯率變化非常敏感。截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日止，本公司以外匯計價，年度業績的影響在合併損益表中確認為“其他財務收入(費用)”。
大多數公司收入以美元計價，或者銷售額的變化跟隨美元掛牌價格的變化。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，ARS貶值了約356%和72%。
下圖顯示了在保持其餘變量不變的情況下，ARS對美元匯率變化的敏感度。對税前利潤的影響與貨幣資產和負債的公允價值變化有關，這些資產和負債以美元以外的貨幣計價，美元是公司的功能貨幣。本公司對其餘貨幣匯率變動的風險敞口並不重要。
 
    
截至12月31日，

2023
     
截至12月31日，

2022
  
匯率變動
     
+/- 10%
        +/- 10%  
對所得税前利潤的影響
      658 / (658)        22,938 / (22,938)  
對所得税前權益的影響
      658 / (658)        22,938 / (22,938)  
阿根廷的通貨膨脹
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，3(三)年累計通脹率約為814%，以及300%。
(Ii)
 
價格風險
該公司對“通過損益按公允價值”分類的金融資產的投資對這些金融資產未來價值的不確定性導致的市場價格變化的風險非常敏感。
本公司估計，在其餘變量保持不變的情況下，以下詳述的每個市場價格的重估(貶值)將導致與綜合財務報表附註18.5所述公允價值金融資產相關的税前利潤(虧損)增加(減少)如下：
 
    
截至12月31日，

2023
     
截至12月31日，

2022
  
政府債券的變動
      +/- 10%        +/- 10%  
對所得税前利潤的影響
      374 / (374)        243 / (243)  
互惠基金的變動
      +/- 10%        +/- 10%  
對所得税前利潤的影響
      15,243 / (15,243)        20,044 / (20,044)  
(Iii)
利率風險
利率風險管理的目的是將融資成本降至最低，並限制公司對加息的風險敞口。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，平均利率為100%和57%。
 
F-6
4
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
由於潛在的波動性，可變利率負債使公司的現金流暴露在利率風險之下。固定利率負債使公司面臨負債公允價值的利率風險，因為負債的公允價值可能遠遠高於可變利率。截至2023年12月31日和2022年，約4%和92%的債務需要支付浮動利率。
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度，以美元計價的貸款浮動利率為9.32%和4.55%。截至2022年12月31日的年度，以ARS計價的貸款浮動利率為36.31%.
本公司預期透過分析及評估(I)國內及國際金融及資本市場(如有)的不同流動資金來源；(Ii)與本公司類似的行業、行業及風險的公司可使用的替代(固定或可變)利率、貨幣及合約條款；及(Iii)利率對衝合約的可獲得性、可獲得性及成本，從而減少其利率風險。因此，本公司評估每種策略對代表主要持倉的債務對主要計息頭寸的影響。
本公司認為加息的風險較低，因此預期不會有重大債務風險。
截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止年度，本公司並無使用衍生金融工具以減輕利率風險。
18.6.1.2信用風險
公司根據管理層基於內部或外部評級的定義建立信用額度。它對客户的財務能力進行持續的信用評估，從而將潛在的壞賬風險降至最低。客户的信用風險按照公司的程序和控制進行管理。應收賬款應定期進行監測。
信用風險是指客户不履行所承擔的義務而面臨的潛在損失。這一風險主要源於經濟和金融因素。
該公司為預期的信貸損失建立了準備金，這是對與貿易和其他應收賬款有關的潛在損失的最佳估計。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司在所有應收賬款中的權益以及每年的收入具有以下信用風險集中度。
 
F-6
5
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
    
截至12月31日，

2023
    
截至12月31日，

2022
  
佔貿易應收賬款總額的百分比：
     
顧客
     
Raizen Argentine SA
      41 %      32 % 
Pemex
      21 %      18 % 
ENAP Refinerías SA
      18 %      - % 
Trafigura
      7 %      19 % 
Cinergia Chile S.p.a
      1 %      10 % 
 
    
在截至的第一年中，

12月31日，

2023
    
在截至的第一年中，

12月31日，

2022
  
每種產品與客户簽訂合同的收入百分比：
     
原油
     
Raizen Argentine SA
      24 %      20 % 
Trafigura
      16 %      26 % 
托克私人有限公司
      16 %      21 % 
瓦萊羅營銷和供應公司
      10 %      8 % 
雷普索爾貿易美國公司
      10 %      - % 
天然氣
     
Cinergia Chile S.p.a
      30 %      22 % 
CAMMESA
      8 %      7 % 
拉斐爾·G阿爾巴內西股份有限公司
      6 %      8 % 
Generación Mediterránea SA
      - %      9 % 
在報告年度，沒有其他個人客户在貿易應收賬款總額或收入中的權益超過10%。
該公司不保留任何證券作為保險。由於其客户集中，其將貿易應收賬款和其他應收賬款的風險集中度評估為高，詳情如下。
以下是公司貿易應收賬款信用風險敞口信息（注17）：
 
截至2023年12月31日。
   
到期
     
小於90

日數
     
超過

90天
     
總
  
石油和天然氣應收賬款拖欠總額
      57,873        1,914        52        59,839  
預期信貸損失
      —         —         (52 )       (52 ) 
           
 
 
  
石油天然氣應收賬款拖欠淨額
            
 
59,787
 
           
 
 
  
 
截至2022年12月31日。
   
到期
     
小於90

日數
     
超過

90天
     
總
  
                             
石油和天然氣應收賬款拖欠總額
            
預期信貸損失
      32,921        6,057        231        39,209  
石油天然氣應收賬款拖欠淨額
      —         —         (231 )       (231 ) 
           
 
 
  
           
 
38,978
 
           
 
 
  
 
F-6
6
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
共同基金和其他金融投資的信用風險是有限的，因為交易對手是信用評級較高的銀行。如果沒有獨立的風險評級，風險控制區根據以前的經驗和其他因素評估客户的償付能力。
18.6.1.3流動性風險
流動資金風險與本公司以穩定的財務來源、負債水平及應付款項的到期日狀況為其承諾融資及執行業務計劃的能力有關。公司的財務部進行現金流預測。
本公司監督有關流動性需求的最新預測，以確保現金和流動金融工具充足，以滿足運營需求。這些預測考慮了為外部監管或法律要求提供資金的計劃(如果適用)，例如限制使用外幣。
超額現金流和高於營運資金要求的金額由財務部門管理，財務部門主要通過選擇具有及時到期日和貨幣以及適當的信貸質量和流動性的工具，根據上述預測提供足夠的保證金，將盈餘投資於共同基金和貨幣市場基金。
本公司在銀行和資本市場之間分散其資金來源，並在到期時面臨再融資風險。
以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日該公司的流動性風險評估：
 
    
截至12月31日，

2023
     
截至12月31日，

2022
  
流動資產
      425,904        347,690  
流動負債
      359,386        408,344  
  
 
 
     
 
 
  
流動性指數
   
 
1.185
 
   
 
0.852
 
  
 
 
     
 
 
  
下表包括根據到期日分組的公司金融負債分析，並考慮自合併財務報表日期起至合同到期日的剩餘期限。
表中包含的金額不包括貼現合同現金流量。
 
截至2023年12月31日。
   
金融

負債除外

借貸
     
借款
     
總
  
到期：
         
少於1年
      239,923        61,223        301,146  
從1歲到2歲
      11,898        81,900        93,798  
2至5年
      16,120        417,550        433,670  
超過5年
      7,582        55,382        62,964  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
   
 
275,523
 
   
 
616,055
 
   
 
891,578
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
截至2022年12月31日
   
金融

負債除外

借貸
     
借款
     
總
  
到期：
         
少於1年
      229,563        71,731        301,294  
從1歲到2歲
      5,147        154,895        160,042  
2至5年
      9,998        257,279        267,277  
超過5年
      5,499        65,427        70,926  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
   
 
250,207
 
   
 
549,332
 
   
 
799,539
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-6
7
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
18.6.1.4其他風險
進入阿根廷外匯市場
以下是阿根廷中央銀行（西班牙語縮寫為“BURA”）在截至2023年和2022年12月31日止年度內製定的監管框架，其中對囤積和消費阿根廷比索以外的貨幣以及收購公司可能獲取的貨幣實施了一定的限制和調整：
 
(i)
公報“A”7532，補充
2022年6月27日，BURA通過公告“A”7532，對受海外服務支付監控綜合系統（西班牙語縮寫“SIMPES”）約束的客户交易提出了一項額外要求，即只要滿足以下任何條件，實體可以提供外匯市場准入：
(A)公司有客户的宣誓聲明，證明累計金額(包括客户通過外匯市場支付的金額和客户通過外匯市場支付的金額)
 
F-6
8
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
(1)進口商在2021年為所列所有物品支付的所有款項中，應計至當月的比例部分。如果後者小於50,000(50,000)，將使用這一金額或年度上限，以較低的(二)減去當地金融實體迄今以其名義為其名義背書的服務進口信用證或背書票據的未償還金額；
(B)支付符合以下條件：(一)可按修訂後的《對外貿易和外匯條例》第3.18和3.19點規定的方法分類；(二)與項目有關。Prima de Seguros“(保險費)和”S09.Pago de Siniestros“(索賠付款)，以及(3)從實際服務提供之日起180(180)天內支付。
然而，2022年7月14日的第7547號公報將這一期限縮短至60(60)個日曆天，如果是從
非居民
由能源部門的公司來滿足他們的運營需求。
(C)客户(I)通過結算平均壽命不少於180(180)天且至少50%的本金在實際服務提供加90(90)天后到期的新的國外應付金融款項，同時獲得准入；(Ii)利用當地金融機構從平均壽命不少於90天的國外貿易信貸額度獲得的服務進口融資資金獲得准入
180
(180)在實際提供服務後至少50%的本金到期，外加
90
(90)天。
自這些合併財務報表印發之日起，經修訂的“A”7532號公報仍然有效。
 
(Ii)
公報“A”7552，經補充
2022年7月21日，BCRA通過第7552號公報，將持有阿根廷存單(西班牙語縮寫為CEDEAR)納入100,000(一千)進入官方外匯市場的人。
本公司還應有一份宣誓聲明，詳細説明對客户施加直接控制的自然人或法人，以及申請市場準入之日的證據，證實在過去90(90)個歷日內，如果是根據阿根廷法律發行的證券，則為180(180)個歷日(如果是根據外國法律發行的證券)：(A)它沒有在阿根廷出售以外幣結算的證券；(B)它沒有用居民發行的證券交換外部資產；(C)它沒有將證券轉移到國外實體；(D)它沒有在阿根廷購買由
非居民
該公司的目標是：(A)以阿根廷比索結算；(E)尚未收購代表外國股票的CEDEAR；(F)未收購代表在境外發行的私人債務的有價證券；(G)未曾以當地貨幣或其他當地資產(存放在當地金融機構的外幣資金除外)向任何自然人或法人(不論是否居民或非居民)交付資金；或(E)本身或通過附屬公司、受控公司或母公司、外部資產、加密貨幣或存放在國外的證券，直接或間接地收取事先或事後的對價。
在編制這些納税申報單時，不應考慮以下事項：(I)客户向外國實體轉讓證券，以交換阿根廷政府或私營部門居民發行人發行的債務證券，前提是客户承諾為所交換的債務證券提交相關證書；(Ii)交付當地資產，以結算應付給海外金融機構的債務；和/或(Iii)出售阿根廷或國外以外幣獲得的證券，因為從此類結算中獲得的所有資金都用於或將用於十(10)個日曆日內的以下交易：
A)自2023年10月2日起向外國當事人支付的到期本金或利息，其中至少規定
一年制
本金支付的寬限期。
 
F-6
9
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
B)與直接投資有關的資本和收入匯回
非居民
自2023年10月2日起收到，條件是根據現有法律機制，在出資後至少一(一)年內將資金匯回國內。
C)自2023年10月2日起發行的、在阿根廷公開註冊、以外幣計價和認購的債務證券的本金或利息到期付款，在阿根廷支付，本金支付至少有兩(兩)年的寬限期。
(D)在到期日向外國當事人支付本金或金融利息，但由於外國當事人對上文(A)和(C)節所列交易的本金和(或)利息進行再融資，因而不產生付款，但其並不預期原始債務的到期日。
E)在阿根廷公共登記發行的、以外幣計價的、在阿根廷應支付的服務的債務證券的本金或利息到期時的付款，不會產生對(C)節所列交易的本金和/或利息進行再融資的付款，條件是再融資不預期原始債務的到期日。
在任何情況下，客户應提交一份納税申報表，説明在上文(A)至(C)項詳細説明的交易中收到的資金已全部用於在阿根廷支付與在阿根廷進行的投資相關的款項。
(F)在阿根廷境內或境外以阿根廷比索兑換的重建自由阿根廷債券(“BOPREAL”，西班牙語縮寫為“BOPREAL”)的銷售，或在達到主要認購金額時向國外轉賬。
在所有情況下，都需要BCRA的事先授權。
自這些合併財務報表印發之日起，經修訂的“A”7552號公報仍然有效。
 
(Iii)
經補充的公報“A”7570
2022年8月5日，BCRA通過7570號公報規定，提前還款和
前-
境外融資後，應自境外資金收付之日起五(五)個工作日內進入外匯市場，外加十(十)個歷日在外匯市場實際折算資金。對於第M28/23號總統令所列出口，當出口商進入阿根廷並在外匯市場上兑換成阿根廷比索，金額不低於預付款、融資前和融資後對價的80%，以及對於未結算的部分，以外幣購買證券並在阿根廷以阿根廷比索出售時，將被視為已滿足上述要求。當客户滿足以下所有條件時，期限將延長至自在國外收取或支付之日起180(180)個歷日：(A)在2023年4月10日至2024年12月31日期間，貨幣轉賬已進入當地實體的代理銀行賬户，根據第7953號公報，延長了當前期限；(B)客户已在外匯市場兑換外幣以進行預付款，
前-
其中包括：(A)客户在2022年從國外獲得金額等於或超過1億歐元(1億美元)的資金；(C)在結算完成之前，客户將資金存入出口融資特別賬户，直到結算完成；以及(D)仍作為轉賬待結算的資金轉移到國外，將需要獲得BCRA事先批准。
 
(Iv)
經補充的公報“A”7914
2023年12月7日，BCRA通過修訂2022年5月5日發佈的A 7507號公報的7914號公報，等條款修改了有關進入外匯市場處理進口貨物支付的部分外匯交易和外匯條例，並將某些金融應付款進入外匯市場的限制有效期延長至2023年12月31日。
 
F-
7
0
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
BCRA要求，在2020年10月15日至2023年12月31日(“相關期間”)期間內向外國當事人支付金融應付款並計劃本金付款的公司，應根據以下標準提交再融資計劃(“再融資計劃”)：(A)債務人至2023年12月31日可進入外匯市場的本金金額不超過40有關期間到期本金的%；及。(二)剩餘款項。60本金的%通過新的應付方式進行再融資，平均壽命為2(二)超過再融資本金剩餘平均年限的年限。
當債務人進入外匯市場結算本金時，再融資計劃將被視為完成40在下列方面：(A)向外國實體發行在國外公開登記的債務證券或其他金融應付款項；(B)在符合規定條件的國家以外幣計價的債務證券的發行；以及(C)交易是通過掉期和/或套利操作進行的，資金存放在客户的促進知識經濟特別賬户中，並且客户擁有知識經濟促進制度下的直接投資貢獻證書。
 
(v)
公報“A”7917，經補充
BCRA通過2023年12月13日7917號公報傳達了進入外匯市場支付進口商品和服務的新條件，特別是以下條件：
(A)實體只要遵守既定的時間表，就可獲準進入外匯市場，以便對已進行海關登記的進口貨物進行延期付款。
(B)實體還可在前述條款之前準許進入外匯市場，或在符合下列條件時(除其他外)在條款之前處理待辦理海關登記的付款或延期付款：
 
  -
客户通過以下方式進入外匯市場：通過當地金融實體提供的進口貨物融資所產生的資金；或同時結算來自國外的預付款或出口預融資或金融實體授予的出口預融資的資金，或與結算金融應付款給外國當事人的資金。所有情況都必須符合《外匯交易和外匯管理條例》。
 
  -
它是在第7.11點和7.10.2.2點規定的機制範圍內為進口貨物或資本貨物支付的款項。《外匯交易和外匯條例》。
 
  -
客户進入外匯市場支付進口貨物的貿易應付款本金，並獲得等值的石油和/或天然石油和/或天然氣增量生產獲得外匯證書(第277/22號總統令)。
 
  -
這筆款項與2023年12月之前由當地或外國金融實體或國際組織和/或官方信貸機構提供融資或擔保的交易有關。
 
  -
這筆款項與海關入境登記截止至2023年12月12日的進口商品有關。
在為以下人員提供的服務付款的情況下
非居民，
實體可以進入外匯市場，為以下機構提供的服務付款
非居民
只要符合《外匯交易和外匯管理條例》規定的條件。
無論如何，在這種規定中，交易應由BCRA為此目的實施的在線系統進行驗證。
 
F-
7
1
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
(Vi)
公報“A”7925，經補充
通過2023年12月22日的7925號公報，BCRA建立了BOPREAL的債券，其中規定，截至2023年12月12日積累的商品和服務進口應付款的持有者可以使用BOPREAL結算：(I)税收和關税義務，外加利息、罰款和相關費用，與聯邦公共税務局(簡稱AFIP)進行事先驗證；(Ii)根據第1節，第72/2023號總統令，根據AFIP與BCRA設定的條款和條件，按適用匯率計算的商品和服務進口應付款。
此外，它還規定，根據AFIP的規定，BCRA以美元發行的債券或證券以阿根廷比索認購，凡攜帶進口貨物的應付款項的人，在海關登記和/或進口服務時，將被徵收普惠性和支持性阿根廷的税收(PAIS税)。
 
(Vii)
經補充的公報“A”7935
2023年12月28日，BCRA通過修訂2023年12月7日發佈的7914號公報的7935號公報，頒佈了新的修訂後的《外匯交易和外匯條例》文本，其中包括將其延長至2024年12月31日：
 
  (a)
適用於進口支付的外匯限制；
 
  (b)
向涉外債權人支付金融應付款項的事先批准；以及
 
  (c)
對外負債再融資規則(修訂後的《外匯交易與外匯》)。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司實施了遵守上述S公報的必要行動，並繼續監測監管框架的新變化以及以ARS以外的貨幣結算應收賬款的影響。
注19.庫存
 
    
截至12月31日，

2023
     
截至12月31日，

2022
  
材料和備件
      4,651        8,177  
原油庫存(附註6.2)
      2,664        4,722  
分配的原油庫存
      234        —   
  
 
 
     
 
 
  
總庫存
   
 
7,549
 
   
 
12,899
 
  
 
 
     
 
 
  
附註20.現金、銀行結餘和其他短期投資
 
    
截至12月31日，

2023
     
截至12月31日，

2022
  
共同基金
      152,426        202,165  
貨幣市場基金
      35,292        15,881  
銀行裏的現金
      21,798        23,910  
政府債券
      3,737        2,429  
  
 
 
     
 
 
  
現金、銀行餘額和其他短期投資總額
   
 
213,253
 
   
 
244,385
 
  
 
 
     
 
 
  
 
F-
7
2
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
現金及現金等值物包括手頭現金、銀行現金以及3（三）個月內到期的投資。就綜合現金流量表而言，以下是現金、銀行和短期投資以及現金和現金等值物之間的對賬：
 
    
截至12月31日，

2023
     
截至12月31日，

2022
  
現金、銀行餘額和其他短期投資
      213,253        244,385  
較少
      
政府債券
      (3,737 )       (2,429 ) 
  
 
 
     
 
 
  
現金及現金等價物
   
 
209,516
 
   
 
241,956
 
  
 
 
     
 
 
  
注21。股本和資本風險管理
21.1資本存量
下圖顯示了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度公司股本變動的對賬：
 
    
系列A
     
系列C
     
總
  
截至2020年12月31日的金額
   
 
659,400
 
   
 
— 
 
   
 
659,400
 
股份數量
   
 
87,851,286
 
   
 
2
 
   
 
87,851,288
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
減少股本
      (72,695 )       —         (72,695 ) 
股份數量
      —         —         —   
將在LTIP中授予的A系列股票
      1        —         1  
股份數量
      778,591        —         778,591  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2021年12月31日的金額
   
 
586,706
 
   
 
— 
 
   
 
586,706
 
股份數量
   
 
88,629,877
 
   
 
2
 
   
 
88,629,879
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
減少股本
      (39,530 )       —         (39,530 ) 
股份數量
      —         —         —   
無現金行使授權令
   
 
— 
 
   
 
— 
 
   
 
— 
 
股份數量
   
 
2,038,643
 
   
 
— 
 
   
 
2,038,643
 
股份回購
      (29,304 )       —         (29,304 ) 
回購股份數量
      (3,234,163 )       —         (3,234,163 ) 
將在LTIP中授予的A系列股票
      1        —         1  
股份數量
      972,121        —         972,121  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2022年12月31日的金額
   
 
517,873
 
   
 
— 
 
   
 
517,873
 
股份數量
   
 
88,406,478
 
   
 
2
 
   
 
88,406,480
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
無現金行使認購權
      —         —         —   
股份數量
      1,176,811        —         1,176,811  
將在LTIP中授予的A系列股票
      1        —         1  
股份數量
      5,772,141        —         5,772,141  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2023年12月31日的金額
   
 
517,874
 
   
 
— 
 
   
 
517,874
 
股份數量
   
 
95,355,430
 
   
 
2
 
   
 
95,355,432
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-7
3
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
1)
系列甲股份
2021年12月14日，股東會通過將本公司股本變動部分減持72,695，用於吸收截至9月30日的累計虧損，
 
2021年，在公司的非合併財務報表中顯示。這筆交易不需要註銷A系列股票，因為它們沒有面值。同樣，這一行動在墨西哥也沒有產生任何税收影響。
2022年9月27日，董事會會議通過將公司股本變動部分減少39,530，用於吸收截至2022年8月31日的累計虧損，顯示在公司的非合併財務報表上。2022年12月7日，通過普通股東大會批准了這筆交易。這筆交易不需要註銷A系列股票，因為它們沒有面值。同樣，這一行動在墨西哥也沒有產生任何税收影響。
2022年10月4日，本公司發行的認股權證(股票代碼為“VTW408A-EC001”-“認股權證”)持有人會議通過了對權證契約和涵蓋該等認股權證的全球證書的修訂，據此實施了無現金行使機制，賦予持有人權利，每持有31份認股權證，即可取得1股代表公司股本的A股股份(注18.3)。因此，最多3,215,483一旦所有認股權證轉換完成，股票將成為流通股。同樣，在2023年3月2日，CNBV授權自動行使而無需現金支付，因此在2023年3月15日，憑藉這一自動行使，所有未償還的權證都被行使。因此，截至這些合併財務報表之日，並無未清償認股權證。
因此，截至2023年12月31日和2022年12月31日，1,176,811和2,038,643A股系列股票分別發行。它們沒有名義價值，由此產生的掉期金額為32,144英鎊，在“其他股權工具”中披露。
於截至2022年12月31日止年度內，本公司回購3,234,163系列“A”股，總金額29,304，這些債券都在國庫中持有。這一行動在墨西哥沒有產生任何税收影響。
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，本公司授予5,772,141和972,121與LTIP相關的意甲A股。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的可變股本總額為95,355,430和88,406,478全額認購和繳足無面值的A系列股票，各有一票。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的法定資本包括33,436,809和40,385,761分別由財政部持有的A系列普通股。
 
2)
C系列
根據公司章程和適用法律，可變股本部分為不限金額，而固定金額分為2股C類股。
2023年3月17日，Vista完成一項交易，根據股份收購2(2)股C系列流通股
回購
公司股東授權的計劃。這些C系列股票由本公司持有。
21.2法定準備金和股份回購準備金
根據墨西哥商業協會法，該公司必須分配5年度淨利潤的%，以增加法定準備金，直至其等於20以公司非合併財務報表為基礎的資本的%。
 
F-7
4
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
2022年4月26日，通過普通股東大會和特別股東大會，公司股東批准設立基金收購自有股份23,840，以及設立法律儲備，以1,255，兩者均基於公司的非合併財務報表。
2022年12月7日，公司股東通過普通股東大會，批准增資收購自有股份25,625和法律準備金的增加1,348，兩者均基於公司的非合併財務報表。
2023年4月24日，通過普通股東大會和特別股東大會，公司股東批准增資收購自有股份29,859，以及增加法律儲備，為5,630，兩者均基於公司的非合併財務報表。
21.3資本風險管理
在管理其資本後，公司旨在保護其作為持續經營企業繼續運營的能力，為股東創造利潤，為其他利益相關者創造利益，並保持最佳資本結構。
該公司根據槓桿率監測其資本。這一比率的計算方法是：(I)用淨債務(租賃的借款和負債減去現金、銀行和短期投資)除以(Ii)總股本。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的槓桿率如下：
 
    
截至12月31日，

2023
    
截至12月31日，

2022
  
借貸及租賃負債總額
      686,523       578,526  
減：現金、銀行餘額和其他短期投資
      (213,253 )      (244,385 ) 
  
 
 
    
 
 
  
淨債務
      473,270       334,141  
權益總額
      1,247,015       844,060  
  
 
 
    
 
 
  
槓桿率
   
 
37.95
% 
  
 
40.00
% 
截至2023年和2022年12月31日止年度，資本管理目標、政策或流程未發生任何變化。
注22。規定
 
    
截至12月31日，

2023
     
截至12月31日，

2022
  
非電流
      
堵井和廢棄
      12,191        31,389  
環境修復
      148        279  
  
 
 
     
 
 
  
非流動撥備總額
   
 
12,339
 
   
 
31,668
 
  
 
 
     
 
 
  
 
    
截至12月31日，

2023
     
截至12月31日，

2022
  
當前
      
堵井和廢棄
      3,096        1,135  
環境修復
      936        1,542  
或有事件
      101        171  
  
 
 
     
 
 
  
總現行撥備
   
 
4,133
 
   
 
2,848
 
  
 
 
     
 
 
  
 
F-7
5
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
22.1堵塞和廢棄油井的撥備
根據公司(直接或間接通過其子公司)進行油氣勘探和生產活動所在國家的適用法規，公司應承擔與封井和廢棄相關的成本。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，該公司擁有封堵和廢棄墨西哥油井的信託；然而，它沒有授予任何資產作為擔保，以償還阿根廷的這些債務。
堵塞和廢棄油井的經費是與石油和天然氣資產有關的拆除費用現值，預計在每個特許權結束時發生，屆時石油和天然氣生產井預計將停止作業。這些撥備是根據運營商或公司的內部估計(視情況而定)制定的。
本公司根據當前經濟環境作出假設，因此本公司認為這是估計未來負債的合理基礎。我們會定期檢討這些估計數字，以考慮假設的重大改變。然而，封堵和廢棄油井的實際成本最終將取決於所需封堵和廢棄工程的未來市場價格。此外，當一塊塊土地停止以經濟上可行的速度生產時，油井可能會被堵塞和廢棄。它們還將取決於原油和天然氣未來的價格，這兩個價格本質上是不確定的。
截至2023年12月31日計算撥備時使用的貼現率範圍為4.40%和11.09%，而它的範圍在8.54%和11.13截至2022年12月31日。
公司進行了與貼現率相關的敏感性分析。每增加或減少1個百分點，都不會對封井報廢產生重大影響。
以下是本年度封井和棄井準備的變化：
 
    
截至12月31日，

2023
     
截至12月31日，

2022
  
年初金額
   
 
32,524
 
   
 
30,796
 
封井報廢折扣(附註11.3)
      2,387        2,444  
(減少)資本化估計的變動(附註13)
      (930 )       (713 ) 
(減少)常規資產預估變動。
(1)
      (18,697 )       —   
外匯差額
      3        (3 ) 
  
 
 
     
 
 
  
年底金額
   
 
15,287
 
   
 
32,524
 
  
 
 
     
 
 
  
 
(1)
 
根據附註1.2.1，本公司載有一項
接收
a
b
樂
 
w
它
h
阿空加瓜，因為後者承擔所有過去、現在和未來的封堵和放棄義務，這些義務來自交易中涉及的特許權，直至經營期結束。然而，該公司仍擁有100該等寬減的百分比(注1.1)。
22.2關於環境補救的規定
本公司對新項目和投資進行環境影響評估，對這些新項目施加的環境要求和限制迄今對本公司的業務沒有重大不利影響。
公司進行了與貼現率相關的敏感性分析。這一税率的增加或減少1%不會對環境補救義務產生重大影響。
以下是本年度環境補救撥款的變動情況：
 
    
截至12月31日，

2023
     
截至12月31日，

2022
  
年初金額
   
 
1,821
 
   
 
1,599
 
加價(附註10.2)
      485        2,133  
常規資產估計數變動增加
(1)
      624        —   
外匯差額
      (1,846 )       (1,911 ) 
  
 
 
     
 
 
  
年底金額
   
 
1,084
 
   
 
1,821
 
  
 
 
     
 
 
  
 
(1)
 
根據附註1.2.1，本公司載有一項
 
接收
ABL
e
與之合作
阿空加瓜，因為後者承擔從交易中涉及的特許權到運營期結束時產生的所有過去、現在和未來的環境補救義務。然而，該公司仍擁有100該等寬減的百分比(注1.1)。
 
F-7
6
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
22.3應急準備金
本公司(直接或間接通過其子公司)是商業、税務和勞工訴訟和索賠的一部分，這些訴訟和索賠源於正常業務過程。在估計了發生的數量和可能性後，公司在顧問的協助下考慮了其最佳估計。
在評估經費時，由於新的事態發展或未知事件，估計數的評估今後可能會發生變化。因此，對所評估的訴訟和索賠的不利解決可能超過規定。
該公司的總索賠和法律訴訟總額為101和171，由此估計可能的損失為101和171分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
本公司在考慮其法律顧問的意見後，估計撥備金額足以應付潛在的或有事項。它已在這些合併財務報表中單獨或整體計入準備金或披露所有索賠或其他問題。
以下是本年度應急準備的變動情況：
 
    
截至12月31日，

2023
     
截至12月31日，

2022
  
年初金額
   
 
171
 
   
 
142
 
加價(附註10.2)
      69        379  
因付款而發生的金額
      (46 )       (307 ) 
外匯差額
      (93 )       (43 ) 
  
 
 
     
 
 
  
年底金額
   
 
101
 
   
 
171
 
  
 
 
     
 
 
  
注23.員工福利
員工福利計劃最初適用於符合某些條件的公司員工，例如，不間斷地參加了固定福利計劃，並且在1995年5月31日之前加入公司，他們具有所需的服務年限，因此根據計劃規定有資格獲得一定的金額。
它是根據最後一次可計算的工資和扣除聯邦社會保障局管理的阿根廷養老金制度的福利後的工作年限計算的(“ANSES”，西班牙語縮寫)。
退休後，這些僱員有權獲得每月不變價值的付款，該金額每年更新一次
年終
由阿根廷統計和普查研究所出版的IPC(“INDEC，西班牙語首字母縮寫)”。如果某一年的變化超過10%，一旦超過該百分比，將暫時調整支付金額。
該計劃由公司獨家存放的資產支持，員工不向信託基金繳款。本公司可將基金資產投資於以美元或存單計價的貨幣市場工具，以保全累積資本及取得符合中等風險水平的回報。基金主要投資於美國債券、國債和具有質量評級的貿易票據。
紐約梅隆銀行是受託人，Willis Towers Watson是業務代理。如有超額資金(由獨立精算師妥為證明)用於結算根據該計劃授予的利益，本公司將有權使用該筆資金，在此情況下，應通知受託人。
 
F-7
7
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
以下圖表總結了合併財務報表中確認的淨費用和義務的組成部分：
 
    
年終了

12月31日，

2023
     
年終了

12月31日，

2022
     
年終了

12月31日，

2021
  
服務成本
      (25 )       (44 )       (28 ) 
關注成本
      (639 )       (458 )       (219 ) 
安置點
      364        —         —   
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
   
 
(300
) 
   
 
(502
) 
   
 
(247
) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
    
截至2023年12月31日
  
    
現值為

義務
     
公平值

資產計劃
     
淨負債
  
年初金額
   
 
(19,009
) 
   
 
6,758
 
   
 
(12,251
) 
分類為虧損或利潤的項目
         
服務成本
      (25 )       —         (25 ) 
關注成本
      (909 )       270        (639 ) 
安置點
      364        —         364  
分類為其他全面收益的項目
         
精算重新測量收益
      6,213        352        6,565  
福利支付
      777        (777 )       —   
繳納會費
      1,294        (1,011 )       283  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
年底金額
   
 
(11,295
) 
   
 
5,592
 
   
 
(5,703
) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
    
截至2022年12月31日
  
    
現值為

義務
     
公平值

資產計劃
     
淨負債
  
年初金額
   
 
(15,416
) 
   
 
7,594
 
   
 
(7,822
) 
分類為虧損或利潤的項目
         
服務成本
      (44 )       —         (44 ) 
關注成本
      (806 )       348        (458 ) 
分類為其他全面收益的項目
         
精算重新計量（損失）
      (3,911 )       (270 )       (4,181 ) 
福利支付
      1,168        (1,168 )       —   
繳納會費
      —         254        254  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
年底金額
   
 
(19,009
) 
   
 
6,758
 
   
 
(12,251
) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至每年年底，各類別資產計劃的公允價值如下：
 
    
截至12月31日，

2023
     
截至12月31日，

2022
  
美國政府債券
      5,438        5,703  
現金及現金等價物
      154        1,055  
  
 
 
     
 
 
  
總
   
 
5,592
 
   
 
6,758
 
  
 
 
     
 
 
  
以下是未來十（十）年預計的福利支付估計數。圖表中的金額顯示非貼現現金流;因此，它們與截至
年終：
 
    
截至12月31日，

2023
     
截至12月31日，

2022
  
少於1年
      974        1,562  
1至2年
      974        1,538  
2至3年
      963        1,542  
 
F-7
8
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
    
截至12月31日，

2023
     
截至12月31日，

2022
  
3至4年
      946        1,526  
4至5年
      925        1,506  
6至10年
      4,242        7,113  
以下是使用的重要精算估計：
 
    
截至12月31日，

2023
     
截至12月31日，

2022
  
貼現率
      5%        5%  
資產收益率
      5%        5%  
加薪
      1%        1%  
以下敏感性分析顯示了貼現率和工資增長的變化對義務金額的影響。
(i)折扣率應該是 1%高（低），固定福利義務將減少 888（增加
1,034)
截至2023年12月31日。
(ii)預期薪資上漲是否應增加（減少） 1%，固定福利義務將增加 9 (go下降了 9
)
截至2023年12月31日。
(Iii)貼現率應為1%高（低），固定福利義務將減少 1,560（增加 1,828)截至2022年12月31日。
(四)預期加薪幅度應增加(減少)1%，固定福利義務將增加 82)走下面這條路79)截至2022年12月31日。
這一敏感性分析是根據每次報告中相關假設的合理可能變化確定的。
年終
基於假設的變化，其餘的保持不變。這在實際情況中不太可能發生，一些假設的變化可能是相關的。因此，該分析可能不能代表確定福利義務的實際變化。
此外，在提交以前的敏感性分析時，在每次報告時使用預測單位貸記法計算了固定福利債務的現值
年終，
這與財務狀況表中確認的確定利益義務負債的計算方法相同。
與前一年相比，編制敏感性分析時使用的假設的方法和類型沒有變化。
注24.薪俸税和薪俸税
 
    
截至12月31日，

2023
     
截至12月31日，

2022
  
當前
      
獎金和激勵規定
      12,657        17,599  
工資和社會保障繳款
      4,898        7,521  
  
 
 
     
 
 
  
當前工資和工資税總額
   
 
17,555
 
   
 
25,120
 
  
 
 
     
 
 
  
 
F-7
9
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
注25。其他税款和特許權使用費
 
    
截至12月31日，

2023
     
截至12月31日，

2022
  
當前
      
專利權使用費及其他
      33,862        12,642  
預提税金
      1,603        7,205  
其他
      1,084        465  
  
 
 
     
 
 
  
當前其他税款和特許權使用費總額
   
 
36,549
 
   
 
20,312
 
  
 
 
     
 
 
  
注26。貿易及其他應付款項
 
    
截至12月31日，

2023
     
截至12月31日，

2022
  
當前
      
應付帳款：
      
供應商
      204,696        196,484  
  
 
 
     
 
 
  
經常賬户應付款總額
   
 
204,696
 
   
 
196,484
 
  
 
 
     
 
 
  
其他應付賬款：
      
向聯合行動夥伴致敬
      197        23,880  
Gas IV計劃的額外費用
      162        488  
向第三方提交
(1)
     —         161  
  
 
 
     
 
 
  
其他經常賬户應付款總額
   
 
359
 
   
 
24,529
 
  
 
 
     
 
 
  
經常貿易和其他應付賬款總額
   
 
205,055
 
   
 
221,013
 
  
 
 
     
 
 
  
 
(1)
 
與收購有關 50注29.2.5中提到的Aguada Federation和Bandurria Norte非常規特許權中的運營工作權益%。
除上述外，由於流動貿易及其他應付款項的短期性質，其賬面值被視為與其公允價值相同。非流動貿易及其他應付款項的公允價值沒有太大差異。
注27。關聯方交易及餘額
注2.3提供了有關公司結構的信息。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司載有 不是與關聯方的餘額。
關鍵管理人員薪酬
以下是合併損益和其他全面收益表中確認的與公司關鍵人員相關的金額：
 
    
截至12月31日，

2023
     
截至12月31日，

2022
     
截至12月31日，

2021
  
基於股份的支付交易
      18,618        13,119        8,875  
短期利益
      13,959        12,990        11,626  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
支付給關鍵人員的總薪酬
   
 
32,577
 
   
 
26,109
 
   
 
20,501
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-
8
0
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
注28.承付款和或有事項
關於公司與其石油和天然氣資產有關的承諾和或有事項的説明(附註29.4)。
28.1 Duicar Plus項目-Oldelval
2022年12月21日，該公司通過其子公司阿根廷Vista獲得了原油運輸能力5,010根據Oldelval(運輸特許權持有人)實施的將現有線路從艾倫延伸到羅薩萊斯港的項目，M3/天50,000M3/天。因此，該公司承諾進行以下前期投資118,0002023年至2025年期間；從服務月費中收回。
截至2023年12月31日，公司與這一承諾相關的支出總額為34,660在“中游預付費用”下的“貿易和其他應收款”中確認(附註17和33)。
28.2擴建羅薩萊斯港海運碼頭和泵站項目
2023年1月27日，該公司獲得了35,666M3和5,944M3/天，在擴建羅薩萊斯港海運碼頭和泵站的項目下，Oiltanking公司Ebytem S.A.(“Oiltanking”)在該項目中啟動了對300,000M3和50,000M3/天的倉儲能力和調度能力。
公司承諾對以下項目進行前期投資28,400在2023年至2025年期間，將從2026年起的每月服務費中收回。
截至2023年12月31日，該公司尚未支付與這一承諾相關的任何款項。(注33)。
28.3“Vaca Muerta Norte”管道協議
2023年5月16日，公司通過其子公司阿根廷Vista與YPF S.A.(“YPF”)、Equinor阿根廷B.V.Sucursal阿根廷公司(“Equinor”)和殼牌阿根廷公司(“殼牌”)(統稱為“雙方”)訂立了一項協議，根據該協議，YPF以油氣運輸特許權所有者的身份擁有位於內烏昆省從“La Amara Chica”地區到“Puesto Hernández”地區的管道(“管道”)(“運輸特許權”)，將運輸特許權的權利和義務的不可分割的權益轉讓給其餘各方，其數額為：(I)3.5%(3.5%)贊成Equinor；(Ii)13.3%(13.3%)給殼牌，以及(Iii)8%(8%)給Vista阿根廷(“分配”)。
運輸特許權將用於運輸各方現在或今後擁有管道權益的所有石油和天然氣區域的生產。
此外，雙方簽署了(I)一份代理協議，根據該協議，Equinor、殼牌和Vista阿根廷公司委託YPF承擔建設管道所需的行為和任務，並按特許權持有人的利益比例設定成本和開支；以及(Ii)共同建設管道的協議，其中確立了運營、維護和使用管道運輸能力和運輸特許權的條款和條件。
此外，這項任務正在等待內烏昆省行政當局的批准。
截至2023年12月31日，Vista阿根廷支付20,089與這份協議有關。
28.4巴塔哥尼亞高級主管協會(西班牙文首字母縮寫為“ASSUPA”)
2004年7月1日，Vista阿根廷收到了對其提出的索賠的通知。2003年8月，ASSUPA對在內烏肯盆地經營開採特許權和勘探許可證的18(18)家公司提起訴訟。
 
F-
8
1
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
ASSUPA要求對據稱由碳氫化合物開採活動造成的環境損害進行補救，設立環境恢復基金，並實施防止未來環境損害的措施。原告召集了阿根廷政府、阿根廷聯邦環境委員會(簡稱COFEMA)、布宜諾斯艾利斯省、拉潘帕省、內烏昆省、裏奧內格羅省和門多薩省以及國家監察員的會議。作為一項預防措施，原告請求被告各方不要從事危害環境的活動。國家監察員的傳票和初步請求都被阿根廷最高法院駁回(“CSJN”的西班牙語縮寫)。阿根廷Vista公司對這一請求作出迴應，要求駁回其請求，並反對原告的請求。
2014年12月30日，CSNJ發佈了兩項中間命令。與該公司有關的命令支持Neuquén省和La Pampa省的索賠，並宣佈與當地和省情況有關的所有環境損害都不在其原始管轄範圍之內，只有“管轄範圍間的情況”(如裏奧科羅拉多盆地)才屬於其管轄範圍。CSNJ還駁回了預防措施和其他相關程序。考慮到法律顧問的意見，Vista阿根廷公司得出結論認為，不太可能需要現金流出來清償這筆債務。
截至這些合併財務報表印發之日，在案件開庭審理之前，雙方當事人正在答覆關於先前對提交的證據提出的例外和質疑的通知，這些通知正在等待解決。
注29。碳氫化合物財團的運作
29.1一般考慮事項
碳氫化合物區由聯邦或省級政府根據生產的碳氫化合物的免費可獲得性，通過授予勘探許可證或開採特許權來運營。
29.2聯合行動中的油氣區和權益
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，本公司通過其子公司為油氣勘探生產聯合業務和聯合體的所有者和組成部分，如下所示：
29.2.1巴賈達德爾帕洛奧埃斯特和巴賈達德爾帕洛埃斯特地區
2018年12月21日，內烏昆省通過第82,357/18號法令，批准將巴賈達德爾帕洛的經營特許權分割和轉換為兩個非常規碳氫化合物特許權(西班牙語首字母縮寫為CENCH)
所謂的
巴賈達·德爾·帕洛埃斯特和巴賈達·德爾·帕洛奧斯特35(35)年，包括支付12非常規地層新生產的特許權使用費。這項法令取代了最初授予的傳統經營特許權，並確定了特許權的期限至2053年12月21日。
反過來，Vista阿根廷公司向內烏昆省支付了以下物品：(I)為以下項目支付開採獎金1,168(Ii)基礎設施獎金，約為2,796；及(Iii)3,935作為企業的社會責任。阿根廷Vista也付出了代價1,102作為印花税，並承諾在該地區進行重大儲量開發和勘探計劃。
該公司與托克就Bajada del Palo Oust地區達成了某些協議，如下所述。然而，該公司維持在巴賈達德爾帕洛奧斯特的業務，並擁有100在CENCH中的百分比。
29.2.1.1分紅協議I
2021年6月28日，Vista阿根廷公司與托克公司簽訂了一項延期協議(“延期協議I”)，根據該協議，Vista阿根廷公司最初將在Bajada del Palo Oust地區開發5(5)個平臺，每個平臺由4個井組成。此外，在相同的條款和條件下，托克可能持有最多2(2)個額外Pad的權益。
 
F-
8
2
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
根據分拆協議，成立了一家合資企業，托克有權獲得以下合同權利20根據協議和承擔的氣田碳氫化合物產量的百分比20投資成本的%，以及特許權使用費、直接税和剩餘的運營成本和中游成本。
作為分拆協議的一部分，托克同意向Vista阿根廷公司支付25,000情況如下：(I)5,000首期付款；及。(Ii)四(四)筆款項。5,000對於每個襯墊，應在開始生產每個襯墊的碳氫化合物時付款，該協議I包括在托克驗證的分拆協議I中。
截至2023年12月31日，根據該協議，所有承諾的襯墊都已投產。
29.2.1.2分紅協議II
2022年10月11日，Vista阿根廷公司與托克公司簽訂了第二期擴建協議，承諾在Bajada del Palo Oust地區開發3(3)個Pad。托克有權獲得以下合同權利25根據協議和承擔的氣田碳氫化合物產量的百分比25投資成本的%，以及特許權使用費、直接税和剩餘的運營成本和中游成本。
作為延期協議II的一部分，托克同意向Vista阿根廷公司付款20,400如下：(I)三(三)項付款6,800每個PAD應在開始生產碳氫化合物時支付，該費用應在第二次停產協議中包括的每個PAD的碳氫化合物生產開始時支付，該協議應由托克確認。
截至2023年12月31日，根據該協議，所有承諾的襯墊都已投產。
29.2.2北科隆阿馬戈
最初，聯合經營協議(“JOA”)Coirón Amargo擁有位於Neuquén省的一個區域，該區域包括一個運營特許權(“Coirón Amargo Norte”)和一個評估地塊(“Coirón Amargo Sur”)，分別於2036年和2017年到期。
2016年7月11日，Ut Coirón Amargo的合夥人簽署協議，將該地區劃分為三(三)個獨立地塊：Coirón Amargo Norte(“Can”)、Coirón Amargo Suroust(“Caso”)和Coirón Amargo Sur Este(“Case”)。
CAN由APCO石油天然氣公司(APCO SAU)、Madalena Energy阿根廷公司(Madalena)和Gas y Petróleo del Neuquén S.A.(G&P)組成，其中55%, 35%和10%。從日期起，阿根廷Vista是運營商。經營特許權將於2036年到期。
根據運營委員會2017年12月28日的會議紀要，已簽署了進位協議；因此，已作出和將作出的捐款將按實際支付的金額確認為較高的資產或支出，而不考慮合同股權利益。
自該日起至2020年6月，Vista阿根廷承認其61.11%的權益，由其55%的合同股權加上6.11從G&P獲得的增量部分的百分比。
2020年7月7日，由於合作伙伴Madalena拖欠款項，並與Coirón Amargo Norte JOA達成協議，Vista阿根廷公司及其合作伙伴G&P決定通過簽署勘探和開採CAN的合資協議附錄八，將Madalena從協議中刪除。
能源和自然資源部第71/20號決議批准了合資企業協議增編八，2020年11月6日第Q1,292/2020號法令追溯批准了這種批准。因此，該公司通過其子公司阿根廷Vista，增加了其在上述聯合聲明中的權益。55%到 84.62%，無需考慮。
自該日起，並維持上述進位系統，本公司於綜合財務報表中確認其於本次聯合經營中的所有權益。
 
F-8
3
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
29.2.3阿吉拉·莫拉
2018年8月22日，APCO SAU簽署了一項轉讓協議(“阿吉拉·莫拉互換協議”)，根據該協議：
(I)Vista阿根廷轉讓予O&G Development Ltd S.A(實際上是“殼牌阿根廷S.A.o”殼牌)a35在卡索石油和天然氣資產中的未運營工作權益的百分比；
(Ii)分配給阿根廷Vista a的主管和組長90在阿吉拉·莫拉的石油和天然氣資產中運營的工作權益的百分比，外加最高可達10,000翻新現有的水務基礎設施，使殼牌和Vista阿根廷業務受益。
阿吉拉·莫拉互換協議於2018年11月22日獲得內烏昆省的批准。因此，自該日起，本公司保留了10在Caso的油氣資產中擁有%的工作權益，並收購了90阿爾吉拉·莫拉的石油和天然氣資產的%的工作權益，根據交換協議成為運營商。這筆交易是按分配給殼牌的參與者持有的權益的公允價值計量的，交易的結果沒有計入利潤或虧損。
阿根廷Vista獲悉，內烏昆省頒佈了第82,597/19號法令，根據該法令，G&P獲得了阿吉拉·莫拉地區#年的非常規經營特許權。35(35)年，自2019年11月至29日(在滿足某些條件的情況下，可在到期日續期)10(十年期)，取代之前授予的非常規勘探許可證，將於2054年11月29日到期。
阿根廷Vista公司為這一領域維持着G&P權益的套利協議，並將其在這一聯合業務中的所有權益包括在合併財務報表中。
29.2.4。阿肯布哥
公司擁有一家1.5經營位於薩爾塔省西北部盆地的Acambuo特許權的工作權益百分比。經營特許權的運營商是泛美能源有限責任公司(Sucursal阿根廷)，擁有52%的工作利息。其餘的合作伙伴是YPF S.A.、殼牌和阿根廷西北公司，持股比例為22.5%, 22.5%和1.5%。
阿肯布哥經營特許權包括兩塊經營地塊：
(I)San Pedrito，於2001年2月14日宣佈可以銷售，並於2036年到期；和
(I)Macueta，於2005年2月16日宣佈上市，2040年到期。
29.2.5阿瓜達聯邦銀行和北歐銀行
2021年9月16日，公司通過其子公司Vista Holding I收購100AFBN直接和間接持有的股份的%。
AFBN擁有502050年到期的內烏昆省授予的Aguada Federal和Bandurria Norte非運營特許權中未運營權益的%。自收購之日起，由温特希爾運營，即剩餘資產的所有者50%.
根據交易條款，Vista沒有預付款，但假設面值為77,000相關內容50開發收購地區的所有投資的%，這些投資與温特索爾的利益有關，將於12月31日到期，2023。隨身攜帶的AFBN6,203截至本次交易日期，手頭現金和銀行現金。
根據包括附註3.1.3在內的公司會計政策，本次交易被確認為資產購置，記錄了一項石油和天然氣財產69,693，主要涉及非常規資產。這些資產是按照根據套利協議承擔的負債成本入賬的。
 
F-8
4
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
此外，2022年1月17日，該公司通過其子公司阿根廷Vista收購了剩餘股份50從温特希爾獲得北班杜裏亞和阿瓜達聯邦特許權的權益的%；該公司成為該地區的運營商100%的利息。
根據交易條款，本公司支付總額為140,000，其中90,000是在交易當日支付的，其餘的50,000，從2022年4月開始，分8(8)個等額的季度分期付款。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，Vista支付了25,000和115,000，分別為。
作為這筆交易的結果，Vista認識到增加了68,743在“財產、廠房和設備”中(見附註13)，該交易實際上取消了77,000該公司於2021年9月16日承擔。
2022年9月14日，內烏昆省頒佈了第第1,851/22號總統令和第第1,852/22號總統令，批准温特希爾將位於北班杜裏亞和阿瓜達聯邦區的資產分別轉讓給阿根廷Vista公司。
29.2.6 Coirón Amargo Sur Oust
這次聯合行動的合作伙伴最初是APCO SAU，O&G Development Ltd.S.A.(“O&G”，目前是殼牌阿根廷公司或“殼牌”)和G&P45%, 45%和10%。
2018年8月22日，Vista阿根廷分派到O&G a35在Caso的未經營權益的百分比。
2018年9月25日，通過第1,578/18號法令，CASO評估地塊成為CENCH，為期35年(35年)，2053年到期。
通過2021年6月24日第第1,027/2021號法令，內烏昆省批准了對風險投資協議的修訂，Vista阿根廷公司據此將其10在卡索地區與殼牌的聯合協議中擁有工作權益的百分比，該協議具有追溯效力，自2021年4月1日起生效。
截至2021年12月31日，公司收到15,000；並確認收益為9,788在“出售資產所得”項下的“其他營業收入”(附註10.1)；及出售11,784在“財產、廠房和設備”(附註13)。
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，Vista阿根廷在卡索地區沒有任何利益。
29.2.7墨西哥的石油和天然氣屬性
2021年8月23日，公司通過其子公司Vista Holding II完成向捷豹和Pantera的資產轉讓，具體如下：(I)收購50的工作權益百分比
CS-01
(運營)區域除其50%的工作權益，以及(Ii)出售其50的工作權益百分比
TM-01
和
A-10
(非運營)
區域。這筆交易是根據每個地區發生的累計成本達成的。
截至2021年12月31日，作為此次交易的結果，公司同意通過以下方式沖銷其從捷豹和潘特拉獲得的應收賬款和應付賬款5,501；並承認處置5,126在“財產、廠房和設備”中；以及淨增加673“其他無形資產”(附註13和14)。這些交易沒有產生現金流。
該公司還支付了850在截至2021年12月31日的一年中，它確認了198在“出售資產所得”項下的“其他營業收入”中，主要來自業務費用的報銷(附註10.1)。
 
F-8
5
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
29.2.8Sur Rio Deseado Este
2021年3月21日，聖克魯斯省Golfo San Jorge盆地的Surío Deseado Este特許權25年(25年)，其中阿根廷Vista有16.94%的利息，到期。運營商是Alianza Petroera阿根廷公司(“Alianza”)，擁有79.05%的利息，SECRA S.A.擁有剩餘的4%的利息。此外，Vista阿根廷在Surío Deseado特許權的一部分勘探協議中擁有44%的權益；該協議的運營商是Quintana E&P阿根廷S.R.L.。
截至這些合併財務報表之日，Alianza正在辦理行政手續，以完成將該地區恢復到聖克魯斯省的進程。這一過程所需的費用應由合作伙伴根據其在該領域的利益來承擔。因此，截至這些合併財務報表印發之日，Vista阿根廷對Surío Deseado Este的經營特許權以及在“出售資產收益”項下確認的“其他營業收入”共計13美元(附註10.1)中確認的資產和負債處置結果沒有任何權益。
29.3關於操作連接操作和非操作連接操作的財務信息摘要
以下是涉及本公司的經營性和非經營性聯合業務的財務信息摘要，這些業務的資產、負債、收入和費用沒有完全合併到公司的合併財務報表中。
下文披露的彙總財務信息代表《國際財務報告準則》下相關權益的金額。
 
    
截至12月31日，

2023
     
截至12月31日，

2022
  
資產
      
非流動資產
      344,411        252,073  
流動資產
      878        13,702  
負債
      
非流動負債
      1,801        1,256  
流動負債
      11,860        55,106  
 
    
年終了

2023年12月31日
     
年終了

2022年12月31日
     
年終了

2021年12月31日
  
與客户簽訂合同的收入
      —        —        3,200  
運營成本
      (1,687 )       (943 )       (4,406 ) 
折舊、損耗和攤銷
      (78,860 )       (43,139 )       (3,626 ) 
一般和行政費用
      (846 )       (568 )       (1,242 ) 
勘探費
      —         —         (446 ) 
其他營業收入和費用
      —         2        (8,076 ) 
長期資產減值準備
      (1,679 )       —         —   
財務結果，淨額
      1,561        2,484        (586 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
   
 
(81,511
) 
   
 
(42,164
) 
   
 
(15,182
) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-8
6
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
29.4投資承諾
截至2023年12月31日，公司有以下待執行的主要承諾：
A-
阿根廷
(1)在巴賈達德爾帕洛埃斯特地區，鑽探和完成一(1)口水平井，但達到了假定的投資額；
(2)在恩特雷洛馬斯地區(裏奧內格羅省)鑽探和完成兩(2)口開發井，估計費用為4,400;
(3)在恩特雷洛馬斯地區(裏奧內格羅省)，幹預五(五)口修井並廢棄兩(兩)口井，估計費用為3,000;和
(4)在25個De Mayo-Medanito S.E.和Jagüel de los Machos地區(裏奧內格羅省)，幹預6(6)口修井，廢棄19(19)口井，估計費用為7,600.
第(Ii)至(Iv)點須遵守附註1.2.1所述的常規資產轉讓協議，該協議規定，投資承諾將由作為地區運營商的阿空加瓜完全承擔。
B-
墨西哥
截至合併財務報表之日，本公司並無承擔。
29.5油井勘探成本
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，沒有探井成本的餘額或活動。
注30。税務條例
 
 
A-
阿根廷
30.1所得税
一般信息
2021年6月16日，阿根廷政府發佈了第27630號法律，其中引入了從2021年1月1日起生效的財政年度企業所得税税率的變化。它根據累計淨利潤的水平確立了累進税率的適用範圍。
截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司透過其附屬公司適用的所得税税率為35%.
2022年8月16日，AFIP發佈了第第5,248/2022號一般性決議，據此建立了
一次性
繳納所得税。截至2021年12月31日納税評估等於或高於ARS的納税人100,000,000且下一納税期間預付款的計算基數超過0(零)，
一次性
繳納所得税將相當於25該計算基數的%。這筆款項分三(三)期支付，等值於8,300並計算為截至2022年12月31日止年度的所得税支付。
2023年7月20日，AFIP發佈了第第5391/2023號總決議，其中設立了
一次性
繳納當期所得税。截至2022年12月31日應納税所得者，在計算上一年度淨營業虧損等於或高於ARS之前600,000,000，並未就同一期間評定入息税，此
一次性
繳納所得税相當於15應納税所得額的%。這筆款項自2023年8月起分三次(三次)等額和連續支付，並將根據截至2023年12月31日的年度的所得税分攤計算。
截至2023年12月31日，本公司通過其子公司AFBN S.R.L.支付了979.
 
F-8
7
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
2023年12月4日，AFIP發佈了第5453/2023號總決議，其中設立了
一次性
為提煉碳氫化合物、製造煉油產品和生產火電的納税人繳納當期所得税，其截至2022年12月31日的應税收入在計算上一年淨營業虧損之前等於或高於ARS600,000,000，並未就同一期間評定入息税，此
一次性
繳納所得税相當於15應納税所得額的%。這筆款項自2023年12月起分三次(三次)等額和連續支付，並將根據截至2023年12月31日的年度的所得税評估計算。截至2023年12月31日，公司通過其子公司阿根廷Vista支付了#年的所得税3,031.
關於股息，2019年12月，第27541號法律--“公共緊急狀態下的社會團結和生產振興”--通過第2858/2019號總統令頒佈，暫停提高第27430號法律規定的股息率。7從2021年1月1日或之後開始的年度的%税率，目前是有效的。
税收通脹調整
2018年頒佈的第27468號法律規定，適用於2019年1月1日開始的前三個財政年度的通脹正或負調整的三分之一分配給確定調整的年份，其餘三分之二分配給隨後的兩個納税期間。
然而，2019年頒佈的第27541號法律修訂了這一分配，並規定從2019年1月1日開始的第一年和第二年的正向或負向調整的六分之一應計入確定調整的年份，其餘五分之五(五分之五)等量計入隨後的五(五)個納税期間，而自2021年1月1日開始的年度，調整的100%可計入確定調整的年度。
2022年12月1日，發佈在官方公報第27701號法律中，規定了從2022年1月1日開始的前兩(兩)財年推遲對通脹進行税收調整的選項。因此，這類調整的三分之一可分配給分攤調整的財政年度，其餘三分之二(2/3)可平均分配給隨後的兩個財政年度。
這一選擇僅適用於公司促進房地產、廠房和設備投資的金額等於或高於ARS的情況30,000,000在計算前三分之一之後的兩個財政期間的每一個期間。不遵守這一要求將導致喪失福利。
截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止年度，本公司透過其附屬公司阿根廷Vista應用上述選擇權。
30.2包容統一的阿根廷的税收(“派斯税”)
2019年頒佈的第27541號法律引入了一項税收，對購買外幣徵收以下費用5(五)按年計税年度30%Rate。
這項税收不得用於支付任何其他税款，並對下列情況徵税：(1)為囤積目的購買票據和外幣；(2)改變貨幣，以支付購買資產或服務以及購買在國外製作的作品的合同，無論使用何種支付方式；(3)從阿根廷的旅行社購買海外服務；或(4)購買將在國外使用的客運服務。
2023年7月24日，筆會通過第第377/2023號法令規定，為支付貨物和服務進口而購置的外幣也應適用派斯税，税率為7.5進口貨物和運費的%税率，並按25%用於服務進口。這項税收延期不適用於與發電相關的進口商品。
2023年12月13日，筆會通過第292023號法令，提高了PAIS税項下適用於購買外幣支付進口貨物和運費的税率17.50%.
 
F-8
8
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
B-墨西哥
30.3所得税
2019年10月31日，墨西哥政府批准了税制改革。這項改革包括以下內容：
(I)限制了該年度淨利息的扣除額，相當於納税人調整後的應納税利潤乘以30%。有一個例外，上限是201000萬墨西哥比索，用於墨西哥集團層面的可抵扣利息。
(Ii)修訂了《墨西哥税法》(西班牙語首字母縮寫為CFF)，增加了合夥人、股東、董事、經理或任何其他負責公司管理層的人被視為連帶責任的新情況。
(Iii)税務顧問或納税人披露“須申報計劃”的規定。這些計劃被定義為產生或可能產生税收優惠的計劃，包括重組、轉讓NOL、轉讓也可能由收購人折舊的折舊資產、即將成為法規禁止的NOL的使用以及濫用與外國居民的税收條約等。
(4)被認為是有組織犯罪，並處以相關的刑事處罰。
上述改革自2020年1月1日或以後的財政年度起生效。
公司管理層的結論是，這項改革對截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合財務信息沒有重大影響。
注31.基於股份的支付
2018年3月22日，公司股東授權實施LTIP，以保留董事會授權管理該計劃的關鍵員工；將通過行政信託管理該計劃。相繼，決定擱置8,750,000將在計劃中使用的A系列股票；並於2018年4月4日.
該計劃向某些高管和員工支付了以下福利，這些福利被視為基於股票的薪酬：
31.1股票期權
股票期權計劃授予參與者在一定期限內獲得一定數量股票的權利。股票期權將被授予如下：(I)第一年33%；(Ii)第二年33%；(Iii)第三年34%，與授予參與者股票期權的日期有關。一旦獲得，股票期權自授予之日起最長可行使五(五)年或十(十)年。該計劃規定，將授予的股票價值將使用Black&Scholes模型確定。
 
F-8
9
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
下表顯示了當年授予、註銷的股票期權數量以及加權平均行使價（“WAEP”）：
 
    
截至2013年12月31日的一年，

2023
     
截至2013年12月31日的一年，

2022
     
截至2013年12月31日的一年，

2021
  
     數量
購買權		     WAEP      數量
購買權		      WAEP      數量
購買權		      WAEP  
在年初
   
 
10,540,228
 
  
 
5.15
 
   
 
9,124,109
 
   
 
4.85
 
   
 
5,668,825
 
   
 
6.07
 
年內授出
      513,379       17.83        1,416,119        7.05        3,455,284        2.85  
於年度內註銷
(1)
      (1,188,362 )      3.68        —         —         —         —   
在年底
   
 
9,865,245
 
  
 
5.98
 
   
 
10,540,228
 
   
 
5.15
 
   
 
9,124,109
 
   
 
4.85
 
 
(1)
與當年被撤銷或取消的股票期權相關，不一定與行使的期權一致。
該計劃規定，待授予期權的價值將使用Black & Sholes模型確定。
下表顯示了當年計劃使用的輸入：
 
    
截至12月31日，

2023
  
截至12月31日，

2022
  
截至12月31日，

2021
股息率(%)
    0.0%   0.0%   0.0%
預期波動率(%)
    31.4%   33.5%   34.0%
無風險利率（%）
    3.9%   1.9%   1.4%
股票期權的預期年限(年)
    10   10   10
加權平均行使價（美元）
    17.83   7.05   2.85
使用的型號
    布萊克與斯科爾斯   布萊克與斯科爾斯   布萊克與斯科爾斯
股票期權的剩餘期限基於歷史數據和當前預期，不一定是潛在行使模式的指示。預期波動率表明，與期權壽命相似的時期內的歷史波動率是未來趨勢的指示，但這可能不一定是實際結果。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度授予的期權的加權平均公允價值為 8.99, 3.26，以及1.2，分別為。
根據IFRS 2，股票期權計劃在授予日期被歸類為已結算交易。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，與該計劃相關的補償費用計入合併損益和其他全面收益表 4,553, 3,673，以及4,377，分別為。
 
F-
9
0
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
31.2限制性股票
一旦條件達到，免費或最低價值給予計劃參與者的限制性股票。 限制性股票的歸屬方式如下：（i）第一年為33%;（ii）第二年為33%;（iii）第三年為34%，相對於限制性股票授予參與者之日。
下表顯示了當年授予、註銷和WAEP的限制性股票數量：
 
    
截至的年度
2023年12月31日
     
截至的年度
2022年12月31日
     
截至的年度
2021年12月31日
  
     數量
系列甲股份		     WAEP      數量
系列甲股份		     WAEP      數量
系列甲股份		      WAEP  
在年初
   
 
6,669,790
 
  
 
4.89
 
   
 
5,762,338
 
  
 
4.53
 
   
 
3,769,299
 
   
 
5.41
 
年內授出
      519,025       17.83        940,215       7.05        1,993,039       
2,85
  
於年度內註銷
(1)
      (555,451 )      2.13        (32,763 )      2.95        —         —   
在年底
   
 
6,633,364
 
  
 
6.18
 
   
 
6,669,790
 
  
 
4.89
 
   
 
5,762,338
 
   
 
4.53
 
 
(1)
與當年被撤銷或註銷的限制性股票相關，不一定與歸屬的限制性股票一致。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，與該計劃相關的補償費用計入合併損益和其他全面收益表 8,839, 6,372，以及6,215，分別為。
根據IFRS 2，限制性股票計劃在授予日期被歸類為已結算交易。該評估是將存入行政信託的A系列股票總數與每股價格相乘的結果。
31.3業績限制股票
一旦條件達到，免費或最低價值向計劃參與者提供的業績限制股票。績效限制股票根據不同公司變量的表現，在限制性股票授予參與者之日的第三年歸屬。
下表顯示了當年授予的業績限制股票數量和WAEP：
 
    
截至2013年12月31日的一年，

2023
     
截至2013年12月31日的一年，

2022
  
    
數量

系列甲股份
     
WAEP
     
數量

系列甲股份
     
WAEP
  
在年初
   
 
3,705,757
 
   
 
7.05
 
   
 
— 
 
   
 
— 
 
年內授出
      1,417,589        17.83        3,705,757        7.05  
在年底
   
 
5,123,346
 
   
 
10.03
 
   
 
3,705,757
 
   
 
7.05
 
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度，與該計劃相關的補償費用記入綜合損益表，其他全面收益為9,741和6,531，分別為。
根據IFRS 2，業績限制性股票在授予日被歸類為已結算交易。這項評估是將將存入行政信託的A股總數與每股價格相乘得出的結果。
 
F-
9
1
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
注32。關於石油和天然氣活動的補充資料(未經審計)
以下有關原油和天然氣活動的信息是根據ASC932“採掘活動-石油和天然氣”中建立的方法編制的，ASU2010-03“石油和天然氣儲量估計和披露”由財務會計準則委員會(“FASB”)於2010年1月發佈，以使當前的估計和披露要求與美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)於2008年12月31日發佈的最終規則和解釋中的要求保持一致。這些信息包括該公司在阿根廷和墨西哥的原油和天然氣生產活動。
已招致的費用
下表顯示了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的資本化成本和支出。取得財產包括取得已探明或未探明的油氣財產所產生的費用。勘探成本包括保留未開發物業所需的成本、地震採集成本、地震數據解釋、地質建模、鑽探油井和已鑽油井測試的成本。開發成本包括鑽井成本和開發井設備，建造碳氫化合物開採、運輸、處理和儲存設施，以及維護現有已開發儲量設施所需的所有成本。
 
    
截至的年度

2023年12月31日
    
截至的年度

2022年12月31日
    
截至的年度

2021年12月31日
  
    
阿根廷
    
墨西哥
    
阿根廷
    
墨西哥
    
阿根廷
    
墨西哥
  
收購物業
             
證明瞭
      —     
 
— 
 
     (68,743 )      —        —        —   
未經證實
      —     
 
— 
 
     —        —        (69,693 )      —   
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
房產收購總額
   
 
— 
 
  
 
— 
 
  
 
(68,743
) 
  
 
— 
 
  
 
(69,693
) 
  
 
— 
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
探索
          —        (624 )      —        (561 ) 
發展
(1)
      (615,481 )      (17,283 )      (426,991 )      (4,368 )      (280,686 )      (13,475 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
已發生的總成本
   
 
(615,481
) 
  
 
(17,283
) 
  
 
(495,734
) 
  
 
(4,992
) 
  
 
(350,379
) 
  
 
(14,036
) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
(1)
包括
重新估計
堵塞和廢棄。
在上述期間，VISTA沒有對根據權益法確認的實體產生任何成本。
資本化成本
下表顯示了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度已證實和未證實原油和天然氣儲量的資本化成本以及累計折舊：
 
    
截至的年度

2023年12月31日
    
截至的年度

2022年12月31日
    
截至的年度

2021年12月31日
  
    
阿根廷
    
墨西哥
    
阿根廷
    
墨西哥
    
阿根廷
    
墨西哥
  
已證明的性質
(1)
             
機器、設施、軟件許可證和其他
      79,566       928       71,839       723       37,519       476  
石油和天然氣資產和油井
(2)
      2,521,781       36,146       2,108,966       40,381       1,614,708       34,698  
正在進行的工程
      121,808       1,207       148,964       4,984       84,978       6,267  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總資本化成本
   
 
2,723,155
 
  
 
38,281
 
  
 
2,329,769
 
  
 
46,088
 
  
 
1,737,205
 
  
 
41,441
 
累計折舊
      (842,024 )      (4,006 )      (773,424 )      (2,972 )      (549,885 )      (281 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
淨資本化成本總額
   
 
1,881,131
 
  
 
34,275
 
  
 
1,556,345
 
  
 
43,116
 
  
 
1,187,320
 
  
 
41,160
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
(1)
它包括
重新估計
堵塞和廢棄。
(2)
截至202年12月31日
3
，包括長期資產的減損 1,679在阿根廷和 22,906在墨西哥（注3.2.2）。
在上述期間，VISTA沒有對根據權益法確認的實體產生任何成本。
 
F-
9
2
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
行動的結果
以下經營業績細目總結了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度與原油和天然氣生產直接相關的收入和費用。該期間的所得税採用法定税率計算。
 
    
截至的年度

2023年12月31日
    
截至的年度

2022年12月31日
    
截至的年度

2021年12月31日
  
與客户簽訂合同的收入
      1,168,774       1,187,660       665,310  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總收入
   
 
1,168,774
 
  
 
1,187,660
 
  
 
665,310
 
生產成本不包括折舊
       
運營和其他成本
      (96,743 )      (133,885 )      (108,028 ) 
專利權使用費及其他
      (176,813 )      (188,677 )      (99,364 ) 
其他
非現金
與常規資產轉讓相關的成本
      (27,539 )      —        —   
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總生產成本
   
 
(301,095
) 
  
 
(322,562
) 
  
 
(207,392
) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
折舊、損耗和攤銷
      (276,430 )      (234,862 )      (191,313 ) 
勘探費
      —        (624 )      (561 ) 
封堵和廢棄責任折扣
      (2,387 )      (2,444 )      (2,546 ) 
長期資產減值準備
      (24,585 )      —        14,044  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税前營業利潤（虧損）
   
 
564,277
 
  
 
627,168
 
  
 
277,542
 
所得税
      (169,283 )      (188,150 )      (83,263 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
原油和天然氣營業利潤（虧損）
   
 
394,994
 
  
 
439,018
 
  
 
194,279
 
在上述期間，VISTA沒有對根據權益法確認的實體產生任何成本。
原油和天然氣儲量估計
截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的已探明儲量是經DeGolyer和MacNaughton就位於阿根廷和墨西哥的資產認證的Vista的淨儲量。
已探明的原油和天然氣儲量是指，通過對地學和工程數據的分析，可以合理確定地估計出，在提供經營權的合同到期之前，從給定的日期起，從已知的油藏，在現有的經濟條件、運營方法和政府法規下，原油和天然氣的儲量是經濟可行的，除非有證據表明，無論是使用確定性方法還是概率方法進行估計，續期都是合理確定的。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者運營商必須合理地確定它將在合理的時間內開始項目。在某些情況下，可能需要對相關油井和設施進行大量投資，以回收已探明的儲量。
本公司認為其剩餘的原油和天然氣已探明可採儲量的估計量是公平的，該等估計值是根據“美國證券交易委員會”規定和經修訂的ASC932編制的。因此，用於確定已探明儲量的原油價格分別為截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日前十二(十二)個月的平均價格，按這些期間內每個月的每月第一天的非加權平均價格確定。此外，由於阿根廷基準市場沒有天然氣價格，Vista使用當年的平均天然氣價格來確定天然氣儲量。此外，對於一定數量的天然氣，Vista將通過“Gas IV計劃”獲得阿根廷政府補貼的獎勵價格。加權平均價格是根據補貼和非補貼數量對某些地區進行估計的。
 
F-9
3
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
DeGolyer和MacNaughton截至2023年12月31日和2022年12月31日在阿根廷和墨西哥進行的獨立評估涵蓋了位於公司運營和非運營地區的所有估計儲量。
在所有情況下，儲量估計數都是根據規則編制的
4-10
監管部門的
S-X
美國證券交易委員會發布，並根據FASB ASC932關於原油和天然氣儲量披露的規定。我們提供了評估過程中所要求的所有信息。在阿根廷，支付給各省的特許權使用費沒有從報告的已探明儲量中扣除。天然氣包括天然氣銷售和消費。
液態碳氫化合物的體積是指在油田分離和工廠加工中將被回收的原油、凝析油、汽油和液化石油氣的體積，以百萬桶(MMBbl)為單位報告。天然氣的體積表示預期的天然氣銷售量和油田的燃料使用，以十億立方英尺(Bcf)(10
9
)在14.7PSIA和60°F的標準條件下，氣體量來自油田的分離和處理，通過注入、排氣和收縮而減少，包括氣田生產所消耗的天然氣體積。使用每1桶液體當量5.615立方英尺天然氣的轉換系數將天然氣儲量轉換為液體當量。
下表按Vista在相關特許權中的權益百分比顯示截至12月31日、2023年、2022年、2021年和2020年的已探明石油儲量淨額(包括原油、凝析油和液化石油氣)和天然氣儲量淨額：
截至2023年12月31日的探明儲量
 
阿根廷
   
原油價格：
(1)
     
天然氣
     
天然氣
  
儲量類別
    (MMbbl)      (Bcf)      （MMBBL
等同)		  
探明已開發
      71.0        85.5        15.2  
被證明未開發
      191.3        173.3        30.9  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總探明儲量
   
 
262.3
 
   
 
258.8
 
   
 
46.1
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
墨西哥
   
原油
(1)
     
天然氣
     
天然氣
  
儲量類別
    (MMbbl)      (Bcf)      （MMBBL
等同)		  
探明已開發
      1.8        4.5        0.8  
被證明未開發
      5.5        11.4        2.0  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總探明儲量
   
 
7.3
 
   
 
15.9
 
   
 
2.8
 
截至2022年12月31日已證明儲量
 
阿根廷
   
原油價格：
(1)
     
天然氣
     
天然氣
  
儲量類別
    (MMbbl)      (Bcf)      （MMBBL
等同)		  
探明已開發
      68.3        99.2        17.7  
被證明未開發
      136.8        139.7        24.8  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總探明儲量
   
 
205.1
 
   
 
238.9
 
   
 
42.5
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
墨西哥
   
原油
(1)
     
天然氣
     
天然氣
  
儲量類別
    (MMbbl)      (Bcf)      （MMBBL
等同)		  
探明已開發
      0.2        0.1        0.0  
被證明未開發
      2.7        5.9        1.1  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總探明儲量
   
 
2.9
 
   
 
6.0
 
   
 
1.1
 
 
F-9
4
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
截至2021年12月31日已證明儲量
 
阿根廷
   
原油價格：
(1)
     
天然氣
     
天然氣
  
儲量類別
    (MMbbl)      (Bcf)      （MMBBL
等同)		  
探明已開發
      48.2        90.8        16.2  
被證明未開發
      95.1        99.4        17.7  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總探明儲量
   
 
143.3
 
   
 
190.2
 
   
 
33.9
 
墨西哥
   
原油
(1)
     
天然氣
     
天然氣
  
儲量類別
    (MMbbl)      (Bcf)      （MMBBL
等同)		  
探明已開發
      0.3        0.2        0.0  
被證明未開發
      3.0        6.0        1.1  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總探明儲量
   
 
3.3
 
   
 
6.2
 
   
 
1.1
 
截至2020年12月31日已證明儲量
 
阿根廷
   
原油價格：
(1)
     
天然氣
     
天然氣
  
儲量類別
    (MMbbl)      (Bcf)      （MMBBL
等同)		  
探明已開發
      37.6        86.1        15.3  
被證明未開發
      61.8        73.9        13.1  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總探明儲量
   
 
99.4
 
   
 
160.0
 
   
 
28.4
 
墨西哥
   
原油
(1)
     
天然氣
     
天然氣
  
儲量類別
    (MMbbl)      (Bcf)      （MMBBL
等同)		  
探明已開發
      0.2        0.7        0.1  
被證明未開發
      0.0        0.0        0.0  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總探明儲量
   
 
0.2
 
   
 
0.7
 
   
 
0.1
 
 
(1)
 
它指的是原油、凝析油和液化天然氣。
下表顯示了2022年12月31日至2023年12月31日期間公司儲備數據的對賬情況：
 
阿根廷
   
原油價格：
(1)
     
天然氣
(6)
     
天然氣
  
   (MMbbl)      (Bcf)      （MMBBL
等同)		  
已證實儲量（已開發和未開發）
         
截至2022年12月31日的儲量
   
 
205.1
 
   
 
238.9
 
   
 
42.5
 
增加(減少)歸因於：
         
審查先前估計
(2)
      (8.2 )       (27.8 )       (4.9 ) 
擴展和發現
(3)
      86.5        65.5        11.7  
購買/出售現場已證實儲量
(4)
      (5.4 )       (2.6 )       (0.5 ) 
全年產量
(5)
      (15.7 )       (15.1 )       (2.7 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2023年12月31日的儲量
(7)
   
 
262.3
 
   
 
258.8
 
   
 
46.1
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(1)
 
它是指原油、凝析油和液化石油氣。
(2)
 
已證明已開發和未開發原油儲量的預先估計修訂的變化
(-
8.2
MMbbi）主要與：
(a)與已開發儲量有關：（i）Aguada聯邦油田的測試結果
(-0.54
MMbBL）;（ii）巴哈達德爾帕洛埃斯特
(-0.71
MMbBL）;（iii）西帕洛巴哈達
(-0.43
MMbBL）;（iv）Bajada del Palo Oeste（農場協議II）
(-1.26
MMbbi）尤其是在針對有機層位的井中;（v）CAN
 
F-9
5
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
(-0.31
MMbBL）以及因Entre Lomas Río Negro液化石油氣工廠追溯性調整而產生的負面修訂
(-0.88
MMbBL）;（vi）巴哈達德爾帕洛埃斯特的積極成果（+0.38MMbBL）;巴哈達德爾帕洛西斯特（+0.33MMbBL）;巴賈達德爾帕洛西（農場協議II）（+0.77MMbbi）;（七）其他領域的綜合影響
(-0.06
MMbbi）;和（八）由於價格變化
(-0.4
MMbBL）效果。
(b)與未開發儲備有關：（i）它們與
一個
由於最新油井結果減少，阿瓜達聯邦進行了調整
(-5.82
MMbbl)；(2)其他場和四捨五入的潛在綜合影響(+0.73MMbbl)，其中包括修訂與延長已探明的常規Bajada del Palo Oust、Bajada del Oust、Bajada del Oust(Farmout協議一)和Bajada del Oust Ute II(Farmout協議二)的經濟壽命有關的儲量。
天然氣已探明儲量和未開發儲量先期修正的變化
(-27.8
Bcf)主要涉及：
(A)與已開發儲量有關：(1)與Aguada Federal油井的油氣比(“GOR”)表現較低和調整有關
(-4.3
Bcf)，Bajada del Palo Este
(-2.62
Bcf)，Bajada del Palo Oust
(-4.51
Bcf)，Bajada del Palo Oust NOC
(-3.61
Bcf)，Bajada del Palo Oust(Farmout協議I)
(-3.28
Bcf)和Bajada del Palo Oust(Farmout協議II)
(-1.44
Bcf)；(二)對於價格變動，變動幅度為
(-0.41
Bcf)；以及(Iii)由於其他領域的影響，其餘的
(-1.75
Bcf)。
(B)關於未開發儲量：(I)它們與Aguada Federal因最新油井結果而進行的調整有關(-6.58Bcf)；(2)其他場和四捨五入的潛在綜合影響(+0.70Bcf)，其中包括修訂與延長常規Bajada del Palo Oust、Bajada del Oust、Bajada del Oust(Farmout協議一)和Bajada del Oust(Farmout協議二)探明的已開發儲量有關的儲量。
(3)
已探明儲量和未開發儲量因延長和發現的變化
c
原油(+86.5MMbbl)和
n
天然氣體(+65.5Bcf)主要涉及：
(A)關於已開發儲量：(I)在Bajada del Oust的Vaca Muerta組鑽探成功，加墊(3口井)，增加(+3.18MMbbl和+3.19Bcf)；(2)Bajada del Palo Oust的一個PAD(4口井)(Farmout Agreement II)，包括(+2.7MMbbl和+2.45Bcf)；(Iii)Aguada Federal的一個PAD(4個井)添加(+1.16MMbbl和+1.44Bcf)，在阿吉拉莫拉的另一個PAD(2口井)，添加(+1.51MMbbl和+1.15Bcf)；和(Iv)巴賈達德爾帕洛埃斯特的兩口井，總計(+)3.10MMbbl和+0.8Bcf)。
此外，將已探明的未開發儲量轉換為已探明的已開發儲量產生了中性影響，原因如下：(I)在Bajada del Palo Oust的2個墊層(8口井)的Vaca Muerta地層鑽井成功，增加了(+7.84MMbbl和+7.90Bcf)；(2)在Bajada del Palo Oust增加2個襯墊(8口井)(Farmout Agreement II)，包括(+6.94MMbbl和+6.99Bcf)；以及(Iii)在恩特雷洛馬斯里奧內格羅的一口井中鑽探，增加(+0.22MMbbl和+2.06Bcf)。
(B)關於在Vaca Muerta地層鑽探活動導致的未開發儲量：(I)在Aguada Federal的4個墊(15口井)加上(+9.09MMbbl和+9.09BCF），Bajada del Palo Este有11個油田（24口井），總計（+28.91MMbbl和+12.05BCF），西巴哈達德爾帕洛9個鑽井平臺（33口井），總計（+36.85MMbbl和+35.33Bcf)。
 
(4)
 
原油購買的變化
(-5.4
MMbBL）和天然氣
(-2.6
BCF）主要與注1.2.1中提到的與阿空加瓜簽署的協議有關。
(5)
 
考慮到Vista阿根廷的產量。
(6)
 
天然氣內部消耗量為 15.6截至2023年12月31日的%。
(7)
 
為便於列報，本説明中的準備金經過四捨五入。因此，由於四捨五入的原因，本附註中的某些計算可能不會求和。
 
墨西哥
   
原油價格：
(1)
     
天然氣
     
天然氣
  
   (MMbbl)      (Bcf)      （MMBBL
等同)		  
已證實儲量（已開發和未開發）
         
截至2022年12月31日的儲量
   
 
2.9
 
   
 
6.0
 
   
 
1.1
 
增加(減少)歸因於：
         
審查先前估計
(2)
      4.6        10.0        1.7  
全年產量
(3)
      (0.2 )       (0.1 )       (0.0 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2023年12月31日的儲量
(4)
   
 
7.3
 
   
 
15.9
 
   
 
2.8
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(1)
 
它是指原油、凝析油和液化石油氣。
(2)
 
已證明已開發和未開發原油儲量的預先估計修訂的變化（+4.6MMbbi）主要與：
(a)與已開發儲備有關：（i）由於延長（+）
0.2
MMbbl）來自兩個新Vernet-1051和1052區塊的成功鑽探;和（ii）四捨五入效應
(-
0.1
MMbBL）。
 
F-9
6
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
(b)與未開發儲備有關：（i）（+0.5MMbbi）由於Amate和Encajonado地層的最新鑽探和發現活動;（ii）增加（+3.1MMbbl），因為儲量和產量的現金支付特許權使用費不會打折;和（iii）由於Vernet-1053和1054井的同一區塊鑽探活動面積擴大，導致增加（+）0.9MMbBL）。
已證明已開發和未開發天然氣儲量的預先估計修訂的變化（10.0Bcf)主要涉及：
(a)與已開發儲備有關：（i）性能下降和價格下降
(-0.4
BCF）;和（ii）由於（+）的擴展3.3BCF）來自兩個新Vernet-1051和1052區塊的成功鑽探。
(b)與未開發儲備有關：（i）增加（+）6.4BCF），因為儲量和產量的現金支付特許權使用費不會打折;和（ii）由於Vernet-1053和1054井相同區塊的鑽探活動面積擴大，導致增加（+0.7Bcf)。
此外，將已證明未開發儲量轉化為已證明已開發儲量具有中性影響：（i）Vernet-1001、1002、1004、1005和1006（+）的成功鑽探活動1.65MMbbl和+1.67Bcf)。
 
(3)
 
考慮到Vista Holding II的產量。
(4)
 
為便於列報，本説明中的準備金經過四捨五入。因此，由於四捨五入的原因，本附註中的某些計算可能不會求和。
下表顯示了2021年12月31日至2022年12月31日期間公司儲備數據的對賬情況：
 
    
原油價格：
(1)
     
天然氣
(6)
     
天然氣
  
阿根廷
    (MMbbl)      (Bcf)      （MMBBL
等同)		  
已證實儲量（已開發和未開發）
         
截至2021年12月31日的儲量
   
 
143.3
 
   
 
190.2
 
   
 
33.9
 
增加(減少)歸因於：
         
審查先前估計
(2)
      9.1        0.9        0.2  
擴展和發現
(3)
      65.4        62.0        11.0  
購買現場已證明儲量
(4)
      2.0        2.0        0.4  
全年產量
(5)
      (14.6 )       (16.3 )       (2.9 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2022年12月31日的儲量
(7)
   
 
205.1
 
   
 
238.9
 
   
 
42.5
 
 
(1)
它是指原油、凝析油和液化石油氣。
(2)
已證明已開發和未開發原油儲量的預先估計修訂的變化（+9.1MMbbi）主要與：
(a)與已開發儲量有關：（i）針對Bajada del Palo Oeste特許權Vaca Muerta非常規開採的32口（三十二口）生產井的性能增強（+4.78MMbBL）;（ii）2022年鑽探的28口（二十八）口井，目標是Bajada del Palo Oeste特許權的Vaca Muerta非常規儲層，其中包括註釋29.2.1中提到的農場I協議。(+2.54MMbbi）;（iii）其他地塊的綜合負面影響
(-0.62
MMbbi）;（iv）（+）的價格修訂0.75MMbBL）。
(b)與未開發儲量有關：（i）由於橫向長度調整，非常規Bajada del Palo Oeste特許權被上調，這對類型井沒有影響（+0.87MMbbl)；(2)由於在Charco Bayo油田增加了一口針對Tordillo和Punta Rosada地層的油井，Entre Loma Rio Nero特許權也被向上修訂(+0.31MMbbl)；(3)Jagüel de los Machos區塊的開發計劃也進行了向上修訂，因為增加了兩口井和兩(兩)口修井(+0.12MMbbl)；(Iv)25個de Mayo-Medanito區塊(+)活動的微小變化0.05MMbbl)；(5)在Bajada del Palo Oust特許區，向下修訂了兩口以Lotena常規地層為目標的井
(-0.28
MMbbl)；以及(Vi)對(+)進行價格調整0.58MMbBL）。
已探明天然氣儲量和未開發天然氣儲量較已探明和未開發天然氣儲量預估修正的變化(+0.9Bcf)主要涉及：
(A)關於已開發儲量：(1)根據Bajada del Palo Oust特許權的32(32)口非常規生產井的最新試驗結果，提高採油效率調整(+4.83Bcf)；(2)Bajada del Palo Oust特許權的常規油井產量下降
(-2.52
Bcf)；(3)在Elo Río Nero特許權的Charco Bayo和Piedras Blancas的天然氣井中進行了次要的表演
(-4.81
Bcf)；(4)其餘地塊的綜合效應幾乎為零
(-0.38
Bcf)；以及(V)對(+)進行價格調整2.54Bcf)。
(b)與未開發儲量有關：（i）由於橫向長度調整，非常規Bajada del Palo Oeste特許權被上調，這對類型井沒有影響（+1.00Bcf)；(Ii)由於在Charco Bayo油田增加了一口針對Tordillo和Punta Rosada地層的油井，Elo Río Nero特許權也被向上修訂(+1.34Bcf)；(三)Jagüel de los Machos區塊的開發計劃也進行了向上修訂，因為增加了兩(兩)口井和兩(兩)口修井(+0.13Bcf)；(Iv)25 de Mayo-Medanito地塊(+)活動的微小變化0.02Bcf)；(5)在Bajada del Palo Oust特許區，向下修訂了兩口針對Lotena常規地層的井
(-2.21
Bcf)；和(Vi)對(+)進行價格調整0.96Bcf)。
 
F-9
7
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
(3)
由於原油的擴展和發現，已證明已開發和未開發儲量的變化（+65.4MMbBL）和天然氣（+62.0Bcf)主要涉及：
(a)與已開發儲量有關：（i）鑽探16口井（4個鑽井平臺），目標是Bajada del Palo Oeste特許權的Vaca Muerta地層（+13.44MMbBL，和+12.30BCF）：（ii）鑽探12口井，目標是Aguada聯邦特許權的Vaca Muerta地層（+7.73MMbBL，和+8.36BCF）;（iii）在Bajada del Palo Este鑽探2口井（1個鑽井平臺），目標是Vaca Muerta（+2.75MMbBL，和+0.89Bcf)。
(b)與未開發儲量有關：（i）鑽探13口井（4個鑽井平臺），目標是Bajada del Palo Oeste特許權的Vaca Muerta地層（+14.08MMbBL，+13.91BCF）;（ii）在Bajada del Palo Este鑽探2口井（1個鑽井平臺）（+2.71MMbBL，和+1.39BCF）;和（iii）在Aguada聯邦鑽探28口（二十八口）井（13個鑽井平臺）（+24.69MMbBL，和+25.15Bcf)。
 
(4)
原油購買的變化（+2.00MMbBL）和天然氣（+2.00BCF）儲量主要與注29.2.1.2中提到的與托克簽署的第二份農場協議有關。截至2021年12月31日，4口井被證明未開發，4口井未被證明。截至2022年12月31日，8口井尚未開發，已得到證實。
(5)
考慮到Vista阿根廷的產量。
(6)
天然氣內部消耗量為 11.1截至2022年12月31日。
(7)
 
為便於列報，本説明中的準備金經過四捨五入。因此，由於四捨五入的原因，本附註中的某些計算可能不會求和。
 
墨西哥
   
原油價格：
(1)
     
天然氣
     
天然氣
  
   (MMbbl)      (Bcf)      （MMBBL
等同)		  
已證實儲量（已開發和未開發）
         
截至2021年12月31日的儲量
   
 
3.3
 
   
 
6.2
 
   
 
1.1
 
增加(減少)歸因於：
         
審查先前估計
(2)
      (0.3 )       (0.1 )       (0.0 ) 
全年產量
(3)
      (0.2 )       (0.1 )       (0.0 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2022年12月31日的儲量
(4)
   
 
2.9
 
   
 
6.0
 
   
 
1.1
 
 
(1)
 
它指的是原油、凝析油和液化天然氣。
(2)
 
已開發原油和凝析油以及天然氣儲量的修訂與油井性能的增強有關（0.05MMbBL）和最新的GOR趨勢
(-0.04
BCF）。已查明未開發原油、凝析油和天然氣儲量的變化
(-0.34
MMBBL，
-0.02
BCF）與Vernet-1001井損益後曲線類型的調整有關。
(3)
 
考慮到Vista Holding II的產量。
(4)
 
為便於列報，本説明中的準備金經過四捨五入。因此，由於四捨五入的原因，本附註中的某些計算可能不會求和。
下表顯示了公司2020年12月31日至2021年12月31日期間儲量數據對賬情況：
 
    
原油價格：
(1)
     
天然氣
(6)
     
天然氣
  
阿根廷
    (MMbbl)      (Bcf)      （MMBBL
等同)		  
已證實儲量（已開發和未開發）
         
截至2020年12月31日的儲量
   
 
99.4
 
   
 
160.0
 
   
 
28.4
 
增加(減少)歸因於：
         
審查先前估計
(2)
      3.8        (5.4 )       (0.9 ) 
擴展和發現
(3)
      53.5        53.7        9.6  
購買現場已證明儲量
(4)
      (2.2 )       (1.9 )       (0.3 ) 
全年產量
(5)
      (11.2 )       (16.2 )       (2.9 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2021年12月31日的儲量
(7)
   
 
143.3
 
   
 
190.2
 
   
 
33.9
 
 
(1)
 
它指的是原油、凝析油和液化天然氣。
(2)
由於修改已證實原油總儲量的先前估計而發生的變化（+3.8MMbbi）主要與：（i）適用於不同特許權的經濟上限的延長（+3.3MMbbi）由於液態碳氫化合物價格上漲（從美元起 41.97每桶兑美元 54.99每桶凝析油和C5+，美元起 19.16每桶兑美元 26.87每桶液化石油氣）;（ii）Bajada del Palo Oeste非常規油井的性能增強（+2.6MMbBL）;部分被：（iii）Bajada del Palo Oeste基本產量表現較低所抵消
(-0.6
MMbl），25 de Mayo-Medanito
(-0.6
MMbBL）、ELo Río Negro
(-0.5
MMbBL）和Coión Amargo Norte
(-0.4
MMbbl)常規油井。
 
F-9
8
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
 
天然氣探明儲量先期估算修正後的變化
(-5.4
Bcf)主要涉及：(I)洛滕納組已探明未開發儲量類型曲線的修正
(-4.9
Bcf)2021年鑽井盈利(虧損)後；(2)Bajada del Palo Oust的Borde Montuoso常規油井業績較差
(-4.0
Bcf)；埃洛裏奧尼格羅特許權的Charco Bayo天然氣井
(-2.3
Bcf)；(3)2021年在Bajada del Palo Oust特許權鑽探的新干氣井性能較差
(-1.8
(四)常規氣田天然氣藏開發規劃的變化
(-1.1
Bcf)；部分抵消的是：(5)Bajada del Palo Oust非常規油井的業績得到提高(+2.9Bcf)；和(Vi)延長適用於不同特許權的經濟上限(+5.8Bcf)由於商業天然氣價格上漲(從美元2.81每立方英尺兑換美元3.92每立方英尺)。
 
(3)
總探明儲量因原油的延伸和發現而變化(+53.5MMbBL）和天然氣（+53.7BCF)主要涉及：(1)擴大已探明的未開發面積，這是由於在Bajada del Palo Oust特許權的Vaca Muerta非常規地層成功鑽探而增加了11(11)個墊層(44口井)(+46.2MMbBL，+46.5BCF）;和（ii）根據與托克（Trafigura）簽訂的轉讓協議I，在Bajada del Palo Oeste特許權的Vaca Muerta非常規地層鑽探2（兩）個未勘探墊（8（八）口井）相關的已勘探開發面積的擴展（與DPP 35和DPP 44相關）7.3MMbBL，+7.2Bcf)。
(4)
原油購買/銷售導致的變化
(-2.2
MMbBL）和天然氣
(-1.9
BCF）儲備與：（i）出售利息（10%）在CASO
(-1.4
MMBBL，
-1.0
BCF）;（ii）我在註釋29.3.2.1中提到的與Bajada del Palo Oeste特許權Vaca Muerta非常規地層的PAD 12（4口井）相關的轉讓協議
(-0.9
MMBBL，
-0.9
BCF）;部分被（iii）收購 50Aguada聯邦特許權的%權益（+0.1MMbBL）。
(5)
 
考慮到Vista阿根廷的產量。
(6)
 
天然氣消費量為 12.9截至2021年12月31日的%。
(7)
 
為便於列報，本説明中的準備金經過四捨五入。因此，由於四捨五入的原因，本附註中的某些計算可能不會求和。
 
墨西哥
   
原油價格：
(1)
     
天然氣
     
天然氣
  
   (MMbbl)      (Bcf)      （MMBBL
等同)		  
已證實儲量（已開發和未開發）
         
截至2020年12月31日的儲量
   
 
0.2
 
   
 
0.7
 
   
 
0.1
 
增加(減少)歸因於：
         
審查先前估計
(2)
      1.5        3.0        0.5  
購買現場已證明儲量
(3)
      1.7        2.4        0.4  
全年產量
(4)
      (0.1 )       —         —   
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2021年12月31日的儲量
(5)
   
 
3.3
 
   
 
6.2
 
   
 
1.1
 
 
(1)
 
它指的是原油、凝析油和液化天然氣。
(2)
 
已探明的已開發原油、凝析油和天然氣儲量的修訂與CNH批准的開發計劃以及Vernet-1001井的鑽井和完井有關。
(3)
由於原油購買/銷售而發生的變化（+1.7MMbBL）和天然氣（+2.4bCF）主要與墨西哥資產轉讓有關，公司增持股權至
100
%in
CS-01
面積（注29.3.11）。
(4)
考慮到Vista Holding II的產量。
(5)
 
為便於列報，本説明中的準備金經過四捨五入。因此，由於四捨五入的原因，本附註中的某些計算可能不會求和。
未來貼現現金流量的標準化計量(淨額)
下表介紹了已探明的已開發和未開發的原油、凝析油、液化石油氣和天然氣儲量未來生產的估計未來現金流。根據美國證券交易委員會《石油和天然氣報告規則現代化》和美國財務會計準則委員會關於採掘活動-石油和天然氣的ASC932會計準則(前SFAS69關於石油和天然氣生產活動的披露)建立的，這些現金流是使用第一個月的12個月平均值來估計的
每月的某一天
根據位置和質量差異進行調整的基準價格，並使用10年折扣率百分比。未來的開發和廢棄成本包括估計的鑽井成本、開發和開採設施以及廢棄成本。這些未來的開發成本是根據Vista評估進行估計的。未來所得税是通過適用阿根廷每個時期有效的法定税率來計算的。
 
F-9
9
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
這一標準化衡量標準不打算、也不應該被解釋為對公司儲備的市場價值的估計。這些信息的目的是提供標準化數據，幫助財務報表使用者比較不同的公司並作出某些預測。這些信息不包括價格成本和税率未來變化的影響，過去的經驗表明這些變化很可能發生，以及尚未被歸類為已探明儲量的儲量未來現金流的影響，最能代表貨幣價值的貼現係數的影響，以及原油和天然氣生產固有風險的影響。這些未來的變化可能會對下文披露的未來淨現金流產生重大影響。因此，這一信息並不一定顯示該公司對碳氫化合物儲量未來折現現金流淨額的看法。
 
    
截至12月31日，

2023
(1)
     
截至12月31日，

2022 
(1)
     
截至12月31日，

2021
(1)
(2)
  
未來現金流
      18,771        16,118        8,506  
未來生產成本
      (5,573 )       (4,634 )       (2,638 ) 
未來開發和廢棄成本
      (3,198 )       (2,142 )       (1,294 ) 
未來所得税
      (3,477 )       (3,009 )       (1,432 ) 
貼現未來淨現金流量
   
 
6,523
 
   
 
6,333
 
   
 
3,142
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
10%的年度折扣
      (3,133 )       (3,092 )       (1,630 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
未來淨現金流量貼現的標準化計量
   
 
3,390
 
   
 
3,241
 
   
 
1,512
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(1)
以百萬美元(“毫米美元”)表示的金額。
(2)
 
截至2021年12月31日，未來貼現現金流（淨）的標準化衡量標準與阿根廷儲備的估計價值相關。該表不包括墨西哥地區儲量的估計價值（24截至2021年12月31日，Mm USD）。
未來貼現現金流（淨）標準化衡量標準的變化
下表顯示了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度未來貼現現金流（淨額）標準化衡量標準化指標的變化：
 
  
截至的年度

2023年12月31日
(1)
 
  
截至的年度

2022年12月31日。
(1)
 
  
截至的年度

2021年12月31日。
(1)
 
未來的標準化衡量標準
貼現現金流，淨，於
年初
   
 
3,241
 
   
 
1,512
 
   
 
738
 
售價和淨變化
與未來相關的生產成本
生產
 (2)
      (314 )       1,170        783  
估計未來的淨變化
開發成本
(3)
      (3,642 )       (2,632 )       28  
修訂版的淨變化
工作量估計數
(4)
      (220 )       229        44  
擴展的淨變化，
發現和改進
(5)
      2,240        1,790        1,006  
累計折扣
      3,333        1,585        116  
淨變化
現場
購買和
銷售礦物
(6)
      (131 )       55        (40 ) 
原油、液化天然氣和天然氣的銷售
生產的天然氣，扣除生產成本
      841        820        (429 ) 
估計發展成本
以前發生的
      (669 )       (460 )       (263 ) 
所得税淨變化
 (7)
      (1,289 )       (852 )       (471 ) 
其他
(8)
      —         24        —   
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
標準化衡量標準的變化
未來貼現現金流
年份
   
 
149
 
   
 
1,729
 
   
 
774
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
未來的標準化衡量標準
年終現金流貼現
   
 
3,390
 
   
 
3,241
 
   
 
1,512
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(1)
金額以百萬美元表示。
(2)
 
截至2023年12月31日止年度，主要受阿根廷原油、石油凝析油、天然氣和液化石油氣價格下跌（較美元下跌）影響 72.32每桶兑美元 66.50每桶原油、凝析油和C5+，從美元起 31.19每桶兑美元 25.40每桶液化石油氣，美元起 4.86每立方英尺兑美元 3.55每立方英尺銷售天然氣。此外，截至2022年12月31日止年度，主要受到阿根廷原油、石油凝析油、天然氣和液化石油氣價格上漲（從美元上漲）的影響 54.99每桶兑美元 72.32每桶原油、凝析油和C5+，從美元起 26.87每桶兑美元 31.19每桶液化石油氣，美元起 3.92每立方英尺兑美元 4.86每立方英尺銷售天然氣。
 
F-
1
00
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
(3)
 
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，與巴賈達德爾帕洛西斯特、巴賈達德爾帕洛埃斯特阿瓜達聯邦和Águila Mora非常規地區的成本開發修訂有關。
(4)
 
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度，主要受原油、石油凝析油、天然氣和液化石油氣價格下降導致資產經濟限額延長的影響，詳情見第(2)點。
(5)
 
截至2023年12月31日止年度，主要與因在巴卡穆埃爾塔組Bajada del Palo Oust地區增加40口探明儲量而擴大探明面積有關，並取得積極成果。此外，還涉及非常規巴賈達德爾帕洛埃斯特地區已探明儲量的增加，增加了26口井。在非常規阿瓜達聯邦區共增加了19口井，
 
以及一個
2-井
PAD在阿吉拉莫拉從可能的儲量轉換為已探明的已開發儲量。此外，截至2022年12月31日的年度，主要與擴大探明面積有關，在巴卡穆埃爾塔組的Bajada del Palo Oust地區增加了32口探明儲量，取得了積極成果。這還與非常規巴賈達德爾帕洛埃斯特地區已探明儲量的增加以及非常規阿瓜達聯邦地區巴卡穆埃爾塔油層的開發有關。此外，截至2021年12月31日的年度，主要與擴大已探明區域有關，增加了44口已探明未開發井，這是在巴卡穆埃爾塔地層的Bajada del Palo Oust地區進行的鑽探活動產生的，取得了積極成果。
(6)
 
在截至2023年12月31日的年度內，與阿空加瓜的協議終止，允許從2023年3月1日起運營，
60
25 de Mayo-Medanito S.E.、Charco del Palenque、Entrre Loma Río Nero、Entrre Loma Neuquén、Jagüel de los Machos和Jarilla Quemada。此外，在截至2022年12月31日的年度內，它與授予
25
Vaca Muerta組內若干Bajada del Palo Oust油井的權益由Trafigura持有(附註29.2.1.2)。
(7)
在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，這一變化是由於預期收入增加導致所得税增加，主要來自碳氫化合物價格的延長和上漲。
(8)
 
在截至2022年12月31日的一年中，它包括墨西哥儲量的估計價值。
注33。後續事件
該公司評估了2023年12月31日之後發生的事件，以確定是否需要在這些合併財務報表中確認或披露潛在的信息。該公司對此類事件進行了評估，直至2024年4月23日，也就是這些合併財務報表發佈之日。
-2024年1月4日，Vista阿根廷支付利息，金額為112對應於2021年7月和2022年1月與桑坦德國際銀行簽署的貸款協議。
-2024年1月19日，Vista阿根廷公司支付利息，總額為958對應於與康菲石油公司簽訂的貸款協議。
-2024年1月19日，Vista阿根廷支付利息，金額為72對應於2021年1月與桑坦德國際銀行簽署的貸款協議。
-2024年1月25日，Vista阿根廷與Banco Macro簽署貸款協議，總金額為35,000；年利率為7%,
有效期為2024年2月8日至2024年3月19日。截至該等綜合財務報表日期，Vista Argentina預先結算了上述協議的總金額
35,229.
- 2024年2月11日，Vista Argentina支付了總額為
175對應於ON二十一。
- 2024年2月27日，Vista Argentina支付了總額為
 
3,053
對應於ON Xi和ON XII。
- 二月、三月和四月期間，Vista Argentina支付了費用
m
向奧德爾瓦爾收取一定金額 19,492與Duplicar Plus項目相關（注17和28.1）。
- 二月期間，
質量
rch和April，Vista Argentina向Oiltanking支付了一筆
7,773
與注28.2中提到的項目有關。
- 2024年3月1日，Vista Argentina收到阿空加瓜支付的金額
10,734
與注1.2.1中提到的協議有關。
 
F-
1
01
目錄表
維斯塔能源公司，南非DE C.V.
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表附註
(除另有説明外，以千美元為單位)
 
- 2024年3月4日，Vista Argentina支付了總額為 122對應於ON VI y ON XIX。
- 2024年3月5日，Vista Argentina支付了總額為 151對應於ON XX。
- 2024年3月6日，Vista Argentina支付了總額為 135對應於ON XV。
- 2024年3月6日，Vista Argentina發行ON XXIII，金額為 60,000以固定速率 6.5%和到期日期
在
2027年3月.
- 2024年3月18日，Vista Argentina支付了一筆利息
到
總金額 651對應於ON XIII。
- 2024年3月18日，Vista Argentina簽署貸款協議
r
與Europanco Bank Ltd.進行交易，總額為 40,000以第一優先權抵押;年利率為 11.4%. 2024年4月18日，該貸款被取消，總額為 40,380.
- 2024年3月21日，Vista Argentina簽署貸款協議
r
與Banco Provincia合作，總額為 9,950；年利率為59%，以及截止日期 2024年4月30日.
- 2024年4月4日，Vista Argentina支付了一筆利息
a
山 53對應於2021年7月和2022年1月與桑坦德國際銀行簽署的貸款協議。
- 2024年4月5日，Vista Argentina支付了一筆利息
m
數量 58對應於2021年1月與桑坦德國際銀行簽署的貸款協議。
在本綜合財務報表截止日期至發佈日期（2024年4月23日）期間，不存在可能對公司財務狀況或損益產生重大影響的其他事件或交易。

F-
1
0
2