美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

形式 10-K

(標記一)

日終了的財政年度 6月29日，2024

或

的過渡期

到

佣金文件編號000-49602

突觸植入

(註冊人的確切姓名載於其章程)

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☒

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第120億.2條所界定)。是，☐不是☒

登記人非關聯公司持有的普通股總市值(29,062,270股)，基於登記人普通股2023年12月29日在納斯達克全球精選市場公佈的收盤價114.08美元，為 $3,315,423,762.就此計算而言，註冊人的所有高級職員、董事和10%的實益所有者被視為關聯公司。這一認定不應被視為承認這些高級職員、董事或10%的實益所有人實際上是註冊人的關聯公司。

截至2024年8月16日，已有 39,582,719註冊人已發行普通股的股份。

引用成立為法團的文件

突觸植入

表格10-K

截至2024年6月29日的財政年度

目錄

有關前瞻性陳述的注意事項

這份截至2024年6月29日的年度10-k報表包含符合1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義的前瞻性陳述，受這些條款所創造的“安全港”的約束。前瞻性陳述提供了與我們的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務有關的當前預期和預測，可以通過它們與歷史或當前事實無關的事實來識別。此類前瞻性陳述可能包括諸如“預期”、“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“計劃”、“目標”、“戰略”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”等詞語，或類似含義的其他詞語和術語。所有前瞻性陳述都反映了我們的最佳判斷，並基於與我們的運營和商業環境有關的幾個因素，所有這些因素都很難預測，而且許多都不是我們所能控制的。這些因素包括但不限於本報告中“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“業務”部分中總結和確定的風險，以及在我們的證券交易委員會報告中不時確定的其他風險。前瞻性陳述基於我們在本新聞稿發佈之日獲得的信息，我們沒有、也沒有義務公開發布我們預期的任何更新或任何變化，或任何前瞻性陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。我們的實際結果和某些事件的時間可能與前瞻性陳述大不相同。這些前瞻性陳述並不反映截至本文件提交之日尚未完成的任何合併、收購或其他業務合併的潛在影響。

除文意另有所指外，本報告中的陳述包括使用術語“我們”、“公司”和“Synaptics”來指代Synaptics公司及其合併子公司。

部分 I

項目1.B有用性

概述

我們是優質混合信號半導體解決方案的全球領先開發商和無廠房供應商，這些解決方案使人們能夠在家中、在工作中、在車中和在旅途中使用互聯設備和數據，創造非凡的體驗。我們為客户提供傳感、處理和連接解決方案，這些解決方案代表了物聯網(IoT)的三個基本要素。我們為原始設備製造商(OEM)提供連接、傳感器和人工智能(AI)增強型處理器解決方案，這些製造商設計用於汽車、企業工作空間設備、虛擬現實、智能手機、平板電腦和筆記本電腦的物聯網產品和設備。我們目前服務的市場包括物聯網、個人計算機或PC、企業和汽車以及移動設備。我們的解決方案包含或由我們的無線、語音和語音、視頻處理、指紋、身份驗證、顯示驅動器或觸摸半導體解決方案組成，其中包括我們的硬件，以及(如果適用)固件和軟件。

我們的網站位於Www.synaptics.com。通過我們的網站，我們免費提供我們美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的所有文件，包括我們的10-k表格年度報告、我們的委託書、10-Q表格的季度報告、我們當前的8-k表格報告，以及我們為董事、高級管理人員和主要股東提交的3表格、4表格和5表格報告，以及根據1934年證券交易法(經修訂)或交易法案第13(A)、15(D)或16節提交或提交的那些報告的修正案。這些報告在提交給美國證券交易委員會的電子備案後，立即可以在我們的網站上看到。你也可以通過互聯網在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上閲讀這些美國證券交易委員會備案文件和報告。我們的網站還包括公司治理信息，包括我們的行為準則、我們的首席執行官和高級財務官道德準則以及我們的董事會委員會章程。我們網站的內容，包括本報告其他地方的任何網站地址或鏈接所包含的內容，不會納入本報告，也不會被視為本報告的一部分。

我們最初於1986年在加利福尼亞州註冊成立，2002年在特拉華州重新註冊。我們的財政年度是在6月的最後一個星期六結束的52周或53周的期間。本報告中介紹的財政年度是截至2024年6月29日的53週期間，以及截至2023年6月24日和2022年6月25日的52週期間。

核心物聯網應用市場

我們的核心物聯網市場解決方案圍繞物聯網設備的三個基本要素展開：感知、處理和連接。我們通過使用不同的傳感器捕獲關鍵數據，在設備邊緣高效地處理數據，並確保無縫的設備連接，從而實現感知、處理和連接。我們的集成方法提供可靠且創新的物聯網體驗，為更智能、互聯的世界提供動力。

我們的解決方案廣泛包括無線連接(Wi-Fi、藍牙、藍牙低能耗、Zigbee、線程、全球定位系統或GPS和超低能耗或ULE)產品、片上系統(SoC)產品，以及我們的Astra系列人工智能本地邊緣處理器。我們的產品支持網絡邊緣的智能設備，如智能助理揚聲器、Over-top多媒體設備、無線揚聲器、家用電器、機頂盒、虛擬現實設備的高速連接、視頻監控和IP SoC語音。

我們通過將融合的視頻、視覺、音頻和語音技術與人工智能和無線連接功能相結合，繼續擴大我們在各種設備中的足跡。我們對遠場語音技術的深入投資、我們在視頻、視覺、音頻和安全方面的知識產權組合，以及我們為服務提供商啟用基於Android平臺的豐富經驗，再加上我們專注於實現高性能、低功耗和高度安全的SoC解決方案，使我們能夠有效地服務於現有客户，併為我們的潛在市場做好定位。

企業與汽車產品應用市場

我們的企業產品應用包括PC解決方案、各種音頻和視頻產品以及企業工作空間解決方案。我們為世界上許多頂級PC OEM提供定製和半定製產品解決方案，用於導航、光標控制、通過指紋身份驗證訪問設備或應用程序，以及用户在線檢測解決方案。這些功能既可以作為獨立觸摸板和集成觸摸板以及指紋生物識別解決方案提供，也可以作為集成視覺傳感軟件算法的芯片組提供。除了筆記本電腦應用，我們技術的其他PC產品應用還包括外圍設備，如高端鍵盤和附件觸摸板。我們的產品支持語音驅動的智能設備，包括集成遠場技術、個人語音和音頻產品、擴展底座的視頻接口解決方案、用於打印機的圖像處理解決方案和傳真調制解調器。

我們的汽車產品應用包括用於汽車的顯示和觸摸集成電路。我們的汽車解決方案包括在成熟的觸摸解決方案和顯示驅動器方面擁有十多年的大規模生產經驗，這些解決方案和顯示驅動器改編自我們的移動消費業務，以滿足汽車級質量標準。

移動產品應用市場

移動產品應用包括智能手機、平板電腦、大觸摸屏應用以及各種移動、手持和娛樂設備。我們相信，我們的知識產權組合、工程技術訣竅、系統工程經驗、技術專長以及向主要OEM提供人類體驗產品解決方案的經驗，使我們成為多種旨在滿足移動產品應用市場的消費電子設備的關鍵技術推動者。

我們相信，我們現有的技術、我們的一系列產品解決方案，以及我們對易用性、高級功能、小體積、低功耗、耐用性和可靠性的重視，使我們能夠為移動產品應用和其他電子設備市場提供服務。

收購

Broadcom

2023年2月，我們完成了對博通某些GPS開發技術無形資產的收購，總代價為3,000美元萬，上一財年以現金支付。

2023年7月，我們與博通達成了一項交易，延長某些開發技術的專有期，並許可某些技術資產，總代價為13000美元萬，這筆錢在2024年財政年度第一季度以現金支付。

埃姆扎

2022年10月25日，我們收購了Emza的所有已發行股份，總收購對價為1580萬美元，以現金支付。Emza的業績包含在我們自2022年10月25日起期間的綜合財務報表中。

我們的戰略

我們的目標是繼續提升我們作為我們運營的每個目標市場優質半導體產品解決方案領先供應商的地位，包括核心Iot應用市場、企業和汽車產品應用市場以及移動產品應用市場，重點關注擴大我們的市場份額。 我們實現這一目標的戰略的關鍵方面包括以下內容。

擴大我們在技術上的領先地位

我們計劃利用我們廣泛的知識產權組合、工程技術訣竅和技術專長來擴展我們現有產品解決方案的功能，併為多個市場的客户提供新的創新產品解決方案。我們打算繼續利用我們的技術專長來降低我們產品解決方案的總體尺寸、成本和功耗，同時提高它們的應用程序、功能和性能。我們計劃繼續增強我們解決方案的易用性和功能性。我們計劃通過我們的工程活動投資於我們的研究和開發工作，包括改進現有技術、聘用關鍵工程人員以及戰略收購和聯盟。我們相信，這些努力將使我們能夠滿足客户的期望，並實現我們的目標市場，即在及時和具有成本效益的基礎上，向目標市場提供易於使用的功能性人類體驗半導體產品解決方案。

專注於物聯網市場並在其中發展

我們打算利用物聯網市場的增長，包括連接和處理器解決方案、人工智能原生應用、虛擬現實和可穿戴設備。我們打算在我們現有的創新、直觀和智能的半導體產品解決方案組合的基礎上，繼續滿足這些新市場不斷髮展的便攜性、連接性、安全性和功能性要求。我們將向現有和潛在客户提供我們的解決方案，以增強功能、縮小尺寸、降低成本、簡化安全性、增強工業設計功能，並增強我們OEM產品的用户體驗。我們計劃利用我們現有的技術，並隨着新市場的發展需要新的解決方案而積極追求新技術。

半導體行業正在通過使用人工智能來推動跨應用的轉型。我們的解決方案幫助客户將人工智能集成到他們的邊緣設備和應用程序中。自2017年以來，Synaptics開發了集成神經處理引擎的產品，幫助客户加速其AI能力。我們打算通過我們的處理器解決方案利用EDGE AI機會。

尋求戰略關係和收購

我們打算髮展和擴大我們的戰略關係，以增強我們為客户提供增值半導體產品解決方案的能力，滲透新市場，並加強我們產品解決方案的技術領先地位。我們還打算評估對公司和資產的潛在收購，以擴大我們的技術專長，並在選定的目標市場建立或加強我們的存在和產品供應。

無晶圓廠半導體制造

我們有選擇地與鑄造廠和後端加工商合作，以鞏固我們長期的關鍵供應鏈關係。這一戰略帶來了可擴展的業務模式，使我們能夠專注於研發、產品設計和工程方面的核心能力，並減少了資本支出和營運資本要求。我們的無廠房半導體制造戰略使我們能夠維持一種可變成本模式，在這種模式下，在我們的產品解決方案發貨並向客户開具發票之前，我們不會產生大部分製造成本。

產品

我們的產品解決方案系列使我們的客户能夠解決他們的界面需求，並將他們的產品與競爭對手的產品區分開來。

無線連接

我們的無線連接解決方案包括最先進的Wi-Fi、藍牙、藍牙低能量、Zigbee、Thread、Matter、GPS、GNSS和ULE，以滿足廣泛的物聯網市場應用，包括家庭自動化、多媒體流媒體、安全傳感器、監控攝像頭、無線揚聲器、遊戲、無人機、打印機、可穿戴設備和健身設備，以及許多其他需要無線連接的應用。

AstraTM

我們的Astra AI系列解決方案包括可擴展的智能邊緣處理器產品組合，從高度集成的MPU到專為支持AI的物聯網系統而設計的高性能MCU、基於標準的開放軟件框架、快速原型工具包、功能齊全的AI/ML工具包以及Synaptics的Wi-Fi®和藍牙®連接解決方案。Synaptics還為Synaptics SL系列高性能嵌入式處理器提供Astra®Machina®Foundation Series模塊化開發工具包。

超低功耗邊緣AI

我們的超低功耗EDGE AI平臺包括一個高度集成的EDGE AI SoC，專為電池供電的無線設備而設計，配備音頻或攝像頭功能，適用於消費和工業物聯網應用。這些解決方案專為辦公建築、零售、工廠、倉庫、機器人以及智能家居和城市中使用的各種電力受限物聯網應用而設計。

IP語音

我們的數字語音系列(DVF)SoC產品是一種全面的解決方案，用於開發價格實惠、可擴展且高能效的VoIP、家庭和辦公產品。DVF有助於將嵌入式功能快速引入到無線IP和即時消息電話等住宅設備中。DVF建立在開放平臺上，在Linux OS上運行多ARM處理器，包括IPfonePro？，IP電話和ATA的軟件開發工具包。

AudioSmart®

AudioSmart產品提出了用於高保真語音和音頻處理的最佳模擬、混合信號和數字信號處理器或DSP技術。AudioSmart還包括用於高性能耳機的個人語音和音頻解決方案，可實現有源噪音消除。

顯示鏈接®

我們的DisplayLink產品利用高效的視頻編碼/解碼算法來提供基於半導體的解決方案，該解決方案可通過低帶寬連接傳輸壓縮視頻幀。這些解決方案用於PC塢站應用、會議室視頻顯示系統和視頻廣播應用。

ConnectSmart™

我們的ConnectSmart視頻接口IC產品組合提供全方位的高速視頻/音頻/數據連接解決方案，專為連接CPU/GPU和各種終端而設計，適用於PC擴展底座、旅行擴展底座、加密狗、協議轉換器和虛擬現實頭盔顯示器等應用。

自然ID®

我們基於電容式指紋識別產品的Natural ID系列產品專為筆記本電腦、電腦外圍設備、汽車和其他應用而設計。我們的Natural ID系列產品涵蓋一系列外形、顏色和材料，適合在設備的正面、背面或側面進行設計。

觸摸板TM

我們的TouchPad系列產品可以取代並超越鼠標的功能，它由一個觸摸板組成，通過測量電容來感知一個或多個手指在其表面的位置和運動。我們的TouchPad解決方案還提供各種高級功能，包括滾動、可定製的點擊區域、點擊和拖動圖標以及設備交互。

清理板®

我們的ClearPad系列產品使用户能夠直接與移動智能手機、平板電腦和汽車等電子設備上的顯示器進行交互。我們通常將ClearPad解決方案作為芯片與客户特定固件一起出售給傳感器製造商、OLED製造商或LCD製造商，以集成到他們的觸摸式產品中。

ClearviewTM

我們的ClearView顯示驅動程序產品為包括智能手機和平板電腦在內的電子設備上的顯示器提供先進的圖像處理和低功耗技術。我們的虛擬現實橋和虛擬現實顯示驅動器集成電路或DDIC芯片使我們的客户能夠轉向更高分辨率和更快響應的顯示器

TouchViewTM

我們的TouchView解決方案包括我們的TDDI產品，該產品將觸摸控制器和顯示驅動器兩種功能結合到一個芯片中，該芯片整合了我們ClearView和ClearPad產品的所有功能。TouchView產品用於大屏幕設備，包括筆記本和平板電腦，還獲得了汽車顯示器應用的認證。

技術

我們開發並擁有廣泛的技術，包括ASIC、固件、軟件、機械和電氣設計、顯示系統、模式識別、觸摸傳感技術、指紋傳感、語音、音頻、成像、調制解調器和多媒體技術。我們繼續在這些領域開發技術。我們相信，這些技術和相關的知識產權為競爭對手製造了障礙，使我們能夠在各種高增長市場提供高價值的人類體驗半導體產品解決方案。

我們廣泛的半導體產品解決方案目前基於以下關鍵技術：

除了這些技術外，我們還開發固件和設備驅動程序軟件，並將其整合到我們的產品中，提供獨特和先進的功能。此外，我們將所有產品集成到主要操作系統的能力為我們提供了競爭優勢。

專有向量協處理器技術。我們的矢量協處理器技術是為在我們的ASIC中使用而設計的，與我們自己的專有微控制器核心或商業上可用的微控制器核心一起使用。協處理器通過高效地處理一系列數學運算的數據向量來提升ASIC的計算性能。這使我們可以在固件中實現更多計算密集型算法。

多媒體處理技術。這項技術使我們能夠為機頂盒、音棒、數字個人助理、智能顯示器、虛擬現實、OTT、音頻和視頻創建多媒體SoC產品。我們的視頻處理技術包括硬件和算法，以降低模擬和數字噪聲，轉換為不同的視頻格式，並增強顏色和對比度。我們的產品包括安全和安全加密/解密技術，包括安全引導和硬件信任根。

語音和音頻技術。這項技術使我們能夠開發基於語音和音頻交互的人類體驗和通信產品。該技術體現了廣泛的模擬和混合信號電路專業知識以及音頻信號處理算法，包括：

模式識別技術。這項技術是一套軟件算法和技術，用於將真實世界的數據(如手勢和手寫)轉換為可在計算機內識別和操作的數字形式。我們的技術提供可靠的手勢解碼和手寫識別，並可用於簽名驗證等其他應用，以獲得更豐富的用户體驗。

深度學習和神經網絡推理技術。這項技術使我們能夠創建和訓練用於音頻、圖像處理、視頻處理和計算機視覺功能的深層神經網絡。我們的一些產品包含專為安全、低延遲地評估深度神經網絡而設計的硬件。我們還擁有允許我們壓縮我們訓練的神經網絡的技術，以便在我們的硬件上更高效地使用人工智能。這些神經網絡算法改善了傳感數據的質量(例如，降低噪聲或提高分辨率)以及對傳感數據的解釋。

混合信號集成電路技術。這種模擬-數字混合集成電路技術結合了數字計算的能力和與非數字、真實世界信號的接口能力，例如手指或指示筆在表面上的位置。我們的專利設計技術允許我們利用這項技術為我們的所有產品優化我們的核心ASIC發動機。我們的混合信號技術包括以下領域的廣泛電路專業知識組合：

無線技術。我們的無線連接解決方案包括離散和集成Wi-Fi和藍牙解決方案，以及基於衞星的GPS/GNSS移動導航接收器。Wi-Fi允許局域網上的設備進行無線通信，為高速數據網絡的效用增加了移動性的便利性。我們提供一系列高性能、低功耗Wi-Fi芯片組。我們提供的產品融合了最新的Wi-Fi標準，如802.11AX，也就是眾所周知的Wifi-6和Wifi-6e。藍牙是一種低功耗技術，可以實現設備之間的直接連接。我們提供一系列藍牙芯片和軟件解決方案，使客户能夠輕鬆且經濟高效地將藍牙功能添加到幾乎任何設備，包括藍牙6.0和藍牙企業真正無線立體聲(TWS)。這些解決方案包括提供集成Wi-Fi和藍牙功能的組合芯片，與分立解決方案相比，這提供了顯著的性能優勢。

我們還提供一系列GPS和GNSS半導體產品、軟件和位置數據服務。這些產品是廣泛的定位平臺的一部分，使客户設備能夠無線通信和接收來自衞星星座的精確位置和導航數據，以用於各種位置服務應用。

作為我們無線技術的一部分，基於DECT的設備為電話應用提供全球覆蓋，支持世界各地標準化的大多數RF頻段和無繩協議。這包括歐洲、美國、韓國、日本和拉丁美洲使用的1.7 GHz-1.9 GHz；以及日本、中國、印度和美國使用的2.4 GHz，以及其他針對特定用例的專有協議。

視頻壓縮技術。我們的視頻接口解決方案包括我們的ConnectSmart和DisplayLink產品組合，提供將設備連接到外部顯示器的全方位接口解決方案，並支持最新版本的最廣泛使用的協議、連接器和操作系統。我們靈活的連接設備產品線結合了高性能接口和低功耗，專為商業和消費終端產品而設計。我們的解決方案已被頂級OEM和原始設備製造商(ODM)廣泛採用，以實現視頻擴展和協議轉換，利用高端功能，並提供同時驅動多個高分辨率外部顯示器所需的帶寬。

成像與調制解調器技術。這項技術使我們能夠創建一系列用於打印機、攝像機、傳真機和調制解調器的SoC集成電路和軟件。主要功能塊包括：

電容式指紋傳感技術。我們的指紋傳感技術通過用用户指紋代替登錄名和密碼，簡化了系統或應用程序身份驗證過程。我們的電容式指紋傳感技術通過掃描和匹配用户指紋的圖像以及初始指紋註冊來提供指紋身份驗證。我們的傳感技術還集成了欺騙檢測，幷包括許多實施選擇，包括手機或PC背面、按鈕集成、觸摸板集成和玻璃下。

電容式位置和力傳感技術。我們的位置傳感技術提供了一種方法，用於在平面或曲面上感知一個或多個手指或觸筆的存在、位置和接觸面積。我們的技術使用非常輕的觸控，支持全面的多點觸控功能，並提供高度響應的光標導航、滾動和選擇。它不使用移動部件，可以在塑料或玻璃下實現，並且極其耐用。我們的技術還可以跟蹤觸摸面附近的一個或多個手指。我們的力傳感技術可以感知施加在物體上的力的方向和大小。我們的電子電路決定了外力的大小和方向，能夠非常準確地檢測電容的微小變化，並最大限度地減少來自其他來源的電子幹擾。我們的電容力傳感技術可以與我們的位置傳感技術相結合。

電容式有源鋼筆技術。這項技術使我們能夠開發一種可以在電容式觸摸屏上輸入的筆。除了生成允許觸摸屏跟蹤筆的信號之外，還將諸如筆施加的力和筆按鈕狀態的附加數據傳送到觸摸屏設備。信息也可以從觸摸屏傳遞到筆。

多點觸控技術。這項技術使我們能夠創造電容式觸摸產品，同時跟蹤接觸或接近平面或曲面的多個物體的存在、位置和其他特性。它使得例如能夠識別多手指手勢、在用户的手掌也與觸摸面接觸時跟蹤觸筆位置、以及具有相同觸摸面的多個用户的同時交互。

顯示系統與電路技術。這項技術使我們能夠開發優化的人類體驗半導體產品解決方案，並改善與其應用環境的兼容性。這項技術由移動和大屏幕顯示半導體專業知識組成，包括以下功能模塊：

這項技術還使我們能夠開發先進的產品，將顯示和觸摸傳感系統的功能結合在一起，實現高度集成的顯示和觸摸功能，並提高性能、更薄的外形和更低的系統成本。

我們汽車產品組合的最新成員是汽車級TDDI，用於銦、鎵、鋅氧化物和非晶硅柵中板顯示器，以及分辨率高達0.4萬的低温多晶板。

研究與開發

我們正在進行研究和開發計劃，重點是推進我們現有的技術，改進我們現有的產品解決方案，開發新產品，改進設計和製造工藝，提高我們產品解決方案的質量和性能，並擴大我們的技術以服務於新市場。我們的目標是為我們的客户提供創新的解決方案，滿足他們的需求，提高他們的競爭地位。

我們的研發計劃專注於為電子設備開發準確、易用、可靠和直觀的人類體驗。我們相信我們創新的界面技術可以應用於許多不同的產品，我們相信界面是許多產品差異化的關鍵因素。邊緣人工智能是我們在其中許多產品中實現更好性能和增強用户體驗的重點領域。我們相信，我們的技術使我們能夠為客户提供在功能、尺寸、功耗、耐用性和可靠性方面比替代技術具有顯著優勢的產品解決方案。我們還打算尋求戰略合作和收購，以增強我們的研發能力，利用我們的技術，並縮短我們的新技術應用程序的上市時間。

我們的研究、設計和工程團隊經常直接與客户合作，為特定應用設計定製解決方案。我們專注於幫助我們的客户克服技術障礙，提高產品的性能。我們相信，我們的工程技術和電子系統專業知識使我們的客户能夠專注於其生產和營銷的核心能力，從而為他們帶來顯著的好處。

截至2024財年末，我們在美國、中國、臺灣、日本、以色列、英國、印度、德國、波蘭和韓國的技術、工程和產品設計部門擁有1,248名員工。

知識產權

我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們保持技術和產品專有方面的能力。我們依靠專利、商標、商業祕密、版權、保密協議和其他法定和合同條款來保護我們的知識產權，但這些措施可能只能提供有限的保護。

截至2024年6月，我們在全球擁有2603項有效專利和555項待決專利申請，這些專利申請將於2024年至2044年到期。總的來説，這些專利和專利申請涵蓋了我們關鍵技術的各個方面，包括觸摸傳感、語音處理、安全生物識別、顯示驅動器、觸摸和顯示集成、塢站和適配器、視頻接口、有線和無線連接、音頻處理、視頻處理、邊緣計算、開放式人工智能工具和計算機視覺。我們的專有固件和軟件，包括源代碼，也受到版權法和適用的商業祕密法的保護。

我們廣泛的技術包括與IC、固件、軟件和機械硬件相關的技術。我們的產品依賴於這些技術的組合，因此很難使用任何單一技術作為複製我們產品的基礎。此外，我們客户設計週期的長短以及我們提供給客户的產品所需的定製也有助於保護我們的知識產權。

顧客

我們的客户包括世界上許多最大的移動和個人電腦原始設備製造商(按單位出貨量計算)，以及許多大型物聯網原始設備製造商、汽車製造商和各種消費電子製造商。我們在技術領先、設計創新、產品性能、成本效益和準時交付方面的卓越業績成就了我們在提供人性化半導體產品解決方案方面的領先地位。我們相信，我們與OEM客户的牢固關係將繼續使我們成為他們產品供應的來源，其中許多客户目前也在開發專注於我們幾個目標市場的產品解決方案。

我們通常通過OEM的合同製造商、供應鏈或分銷商向OEM供應產品。我們認為原始設備製造商及其合同製造商或供應鏈合作伙伴都是我們的客户，在某些情況下也是我們的分銷商。原始設備製造商及其合作伙伴可以確定設計和定價要求，並就在其產品中使用我們的人類體驗半導體產品解決方案做出總體決定。合同製造商和分銷商向我們下訂單購買我們的產品，擁有我們在交貨時購買的產品的所有權，並直接向我們支付這些購買費用。除保修條款外，這些客户中的大多數沒有退貨權利。

銷售和市場營銷

我們銷售我們的產品解決方案，以便整合到我們的OEM客户的產品中。我們通過直銷員工以及外部銷售代表、分銷商和增值經銷商進行銷售。由於我們產品解決方案的高度技術性，我們的銷售人員從我們的內部技術、營銷和工程資源中獲得了大量的技術援助和支持。銷售往往來自多層次的銷售努力，包括高級管理人員、設計工程師和我們的銷售人員，他們在整個產品開發和訂購過程中與客户的決策者互動。

截至2024財年末，我們僱傭了216名銷售和營銷專業人員。我們在美國、臺灣、中國、印度、韓國、日本、英國和瑞士設有國內和國際客户支持辦事處。此外，我們還利用主要位於美國、中國、韓國、日本、臺灣和德國的增值經銷商和銷售分銷商。

國際銷售幾乎構成了我們2024財年、2023財年和2022財年的所有收入。2024財年、2023財年和2022財年，我們銷售額的約66%、63%和66%分別來自中國和臺灣地區的公司，這些公司為主要的物聯網、筆記本電腦和移動產品應用OEM提供設計和製造服務。我們的銷售額幾乎都是以美元計價的。有關按地理位置和產品類別劃分的收入的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的分部、客户和地理信息。

製造

我們通過第三方關係僱傭一個無廠房的半導體制造平臺。我們目前利用第三方半導體晶片製造商向我們供應集成了我們專有設計規範的硅晶片。完成的硅晶片被轉發給第三方封裝和測試處理器，以便進一步加工成芯片和封裝的ASIC(視情況而定)，然後在我們的定製模塊產品中使用或作為我們基於ASIC的解決方案進行處理。

經過加工和測試，芯片和ASIC被委託給不同的合同製造商進行組裝或直接運往我們的客户。在組裝過程中，我們的芯片或ASIC要麼與其他組件組合以完成我們定製產品解決方案的模塊，要麼將ASIC作為獨立的成品進行維護。隨後，組裝好的成品直接發貨給我們的客户，或由我們的合同製造商直接發貨給我們的客户，以便整合到他們的產品中。

我們相信，我們的第三方製造戰略提供了一個可擴展的商業模式，使我們能夠專注於研發、技術進步、產品設計和工程等核心能力，並減少我們的資本投資。

我們的第三方合同製造商和半導體制造商主要是總部設在亞洲的組織。我們通常為我們的合同製造商提供六個月的生產需求滾動預測。由於過去影響全球半導體行業的供應限制和產能短缺，我們與一些供應商簽訂了長期產能和定價協議。我們對這些方面的依賴使我們因依賴而暴露於脆弱性

依靠幾個供應來源。在某些情況下，我們有替代的供應來源來減輕供應商風險。我們可能會與其他合同製造商建立關係，以減少我們對任何單一供應來源的依賴。

當客户推遲交貨計劃或取消訂單時，我們會定期從合同製造商那裏購買庫存。在客户取消訂單而我們從合同製造商購買庫存的情況下，我們考慮進行減記，以將購買的庫存的賬面價值降至其可變現淨值。我們計入減記，以將陳舊、移動緩慢和不可用的庫存的賬面價值降至其可變現淨值，並將此類減記計入收入成本。當客户延誤或訂單取消可能造成此類損失時，我們還記錄了一項負債並計入收入成本，這是我們有義務從合同製造商那裏購買的庫存的估計損失。此外，如果最終客户需求大幅下降，簽訂長期產能協議的影響可能會造成大量庫存減記。

競爭

IoT

我們多樣化的SoC解決方案集成了人工智能硬件引擎、視頻處理、遠場語音和語言處理產品，並銷售到具有顯著增長潛力的細分市場，從家庭自動化應用、智能助理平臺、監控攝像頭到機頂盒/機頂盒/機頂盒或機頂盒/OTT平臺，再到更廣泛的物聯網市場中的各種嵌入式產品。STB/OTT產品、監控攝像頭、家庭自動化、智能助理解決方案和嵌入式物聯網產品的市場需要硅片和軟件方面的強大技術創新，以及深厚的系統和系統工程專業知識。

我們為支持語音的設備、消費和商業成像以及下一代音頻應用提供語音處理芯片和軟件解決方案。除了我們的語音解決方案，我們還支持音頻耳機和虛擬現實頭戴式顯示器行業，提供適用於下一代無線音頻設備和可穿戴設備的通用串行總線C或USB-C音頻編解碼器解決方案。

我們用於物聯網應用市場的無線產品包括Wi-Fi、藍牙、Wi-Fi-藍牙組合和GPS/GNSS等技術，支持我們的客户開發能夠無線通信到網絡、遠程控制邊緣設備、機器對機器通信等用途的產品。

企業、汽車和移動

我們的觸摸、顯示和基於指紋的半導體產品銷往PC產品應用、移動產品應用和其他電子設備市場。觸摸屏產品市場的特點是技術日新月異，競爭激烈。

我們的汽車產品包括面向主要汽車OEM的觸摸、顯示驅動器、SmartBridge和TDDI解決方案。我們的物聯網視頻接口產品銷往PC和智能手機塢站以及無線適配器市場應用。

我們還為打印機、傳真機、銷售點終端和醫療應用提供傳真、調制解調器和圖像處理器和軟件解決方案。

企業責任

我們努力成為領先的企業公民。我們努力在我們的業務實踐和政策中堅持最道德的標準，我們相信可持續的公司實踐和對社會和治理優先事項的持續關注將有助於為我們的股東提高長期價值。在董事會的指導下，我們的管理團隊在財務、公司治理和公司責任方面採用了一種綜合的方法，從而提高了問責制，改善了決策，並最終提高了長期價值。我們在業務目標、戰略和風險管理中考慮環境、社會和治理，或ESG。

我們已經實施了內部計劃和倡議，以強化我們的承諾，即減少自然資源消耗，提高可持續性，以環境安全的方式處置廢棄產品，減少廢物，並在全公司範圍內增加再利用和回收計劃。

我們的首席信息官，或CIO，也是我們的首席可持續發展官，負責我們的全球工作場所資源職能，並執行我們的氣候戰略和相關問題。我們的首席信息官負責評估和領導氣候相關風險和機遇的管理，提升利益相關者的關切，並指導與氣候相關的政策、計劃和披露的實施。作為我們高級管理團隊的一員，我們的首席信息官負責將氣候問題提升到高級領導層，並最終提交給董事會的提名和公司治理委員會以及審計委員會。

我們已經通過了供應商和供應商行為準則，我們供應鏈中的企業在合同上有義務遵守和支持負責任的商業聯盟(RBA)行為準則。我們期望供應商和供應商維護最高標準的人權，包括反歧視和人道待遇、結社自由和

集體談判，防止童工，限制工作時間，最低公平和最低生活工資，工人反饋和申訴制度。我們期望供應商對其供應鏈中的相關礦物進行盡職調查，並制定一項政策，合理確保其生產的產品中的鉭、錫、鎢和金不會直接或間接資助在剛果民主共和國或鄰國犯下嚴重侵犯人權行為的武裝團體或使其受益。我們的供應商和供應商還必須獲得和維護所有必要的健康和安全許可，提供合理的工作和生活條件，擁有事件管理系統以及應急準備和響應協議。

我們的董事會負責監督我們的ESG政策和實踐。提名和公司治理委員會負責監督ESG戰略，並定期收到管理層關於我們ESG業績的最新情況。審計委員會負責監督業務風險和我們公司的行為準則。我們的董事會定期收到提名、公司治理委員會和管理層關於我們ESG業績的最新消息。

人力資本

我們的公司是建立在來自許多國家、宗教和種族背景的人們的集體貢獻之上的。人是我們最重要的資產，也是我們成功背後的核心組成部分。我們希望吸引、培養和留住世界上最優秀的人才。截至2024年6月，我們僱傭了1716名員工。我們的員工分佈在全球15個國家和地區，22%的員工位於北美，61%位於亞太地區，17%位於歐洲和中東。我們相信，我們的公司屬性使我們在市場上脱穎而出，並導致2024財年相對於基準數據的自願流失率較低，而保留率較高。我們全球員工的平均年限為5.0年。

我們的董事會及其委員會對某些員工隊伍管理事宜進行監督，其中包括領導力發展、管理深度和實力評估、多樣性、公平性、包容性和歸屬感，以及我們的員工經驗調查結果。審計委員會負責監督我們的業務風險和我們公司的業務行為和道德準則。提名和公司治理委員會監督我們的ESG戰略，包括吸引和留住人才以及包容性和多樣性。薪酬委員會監督我們的整體薪酬理念、政策和計劃，並評估我們的薪酬是否為高管和其他員工建立了適當的激勵機制。

有競爭力的薪酬和福利

我們提供與健康、健康、心理健康和家庭資源相關的有競爭力的福利，旨在滿足我們多樣化的全球勞動力的需求。我們有一個強大的績效薪酬理念和薪酬框架來獎勵高績效。我們將高管薪酬與我們的公司戰略、業務目標和為股東創造長期價值保持一致，而不鼓勵不必要或過度的風險承擔。

我們致力於以一種有吸引力和有意義的方式，積極主動地關心員工的福祉。去年，我們近50%的員工參加了全球虛擬跑步和我們的年度CEO競賽等活動，在為當地慈善機構籌集資金的同時，倡導健康的行為。我們還通過各種慈善項目和活動為員工提供捐贈或志願服務的機會。此外，我們還提供了新的心理健康資源，並在我們的全球辦事處現場開展了團隊建設和福利活動。

我們還進行旨在評估員工敬業度、領導力、工作環境和文化的組織健康調查。我們在2024財年的平均回覆率為90%，我們認為這表明員工敬業度很高。

我們通過技術、合規和其他專業培訓提供學習機會，包括員工和經理之間的半年度發展對話，以確保員工進行與組織和員工職業發展目標保持一致的個性化職業討論，從而投資於我們的員工和他們的專業發展。我們還通過一個全球平臺提供定製的學習途徑，所有員工都可以在這個平臺上學習課程，以增長他們的技能。

為了確保我們正在建設領導力和能力，我們進行了強有力的人才評估討論，以確定未來增長機會的高表現和高潛力員工，以及未來關鍵領導職位的繼任規劃。

多樣性、公平性、包容性和歸屬感

我們擁抱多樣性和包容性，努力提供一個具有不同技能、背景和視角的豐富環境。我們堅信，多樣化的團隊更具創新性和生產力。我們的目標是營造一種環境，不僅允許而且鼓勵每個人平等合作和參與，以促進個人和公司的發展

成長。截至2024年6月，20%的全球員工、20%的高級行政領導職位和38%的董事會成員為女性。為了在2024財年推進這些目標，我們開展了一項內部溝通活動，即員工資源小組發展，衡量員工對這一主題的看法，併發布我們的多樣性、公平性、包容性和歸屬感聲明和承諾。

關於我們的執行官員的信息

下表列出了截至2024年8月16日有關我們高管的某些信息：

邁克爾·赫爾斯頓自2019年8月19日起擔任我公司總裁兼首席執行官。在加入本公司之前，赫斯頓先生於2018年1月至2019年8月期間擔任Finisar Corporation(“Finisar”)的首席執行官和董事會成員。在加入Finisar之前，他曾擔任高級副總裁移動連接產品/無線通信和連接事業部總經理，並於2001年11月至2017年10月期間在博通有限公司(“博通”)及其前身公司擔任銷售、營銷和一般管理方面的高級領導職位。在2001年加入博通之前，Hurlston先生於1991-2001年間在奧倫半導體公司、阿瓦斯姆公司、集成電路系統公司、微型電力系統公司、Exar公司和IC Works公司擔任高級營銷和工程職位。赫爾斯頓先生是Flex Ltd的董事會和審計委員會成員，也是astera Labs的董事會和薪酬委員會成員。赫斯頓先生在加州大學戴維斯分校基金會執行董事會、工程學院院長執行委員會和加州大學戴維斯分校管理研究生院院長顧問委員會任職。赫斯頓先生擁有加州大學戴維斯分校電氣工程理學學士和理學碩士學位以及工商管理碩士學位。

肯·裏茲維自2024年7月15日起擔任我公司首席財務官。在加入我們公司之前，Rizvi先生在SMART Global Holdings，Inc.擔任高級副總裁兼首席財務官，該公司是一家多元化企業，專注於為企業客户提供高性能、高可用性的解決方案，從2021年2月至2024年6月。在加入SMART Global Holdings之前，Rizvi先生在2018年6月至2021年2月期間擔任全球半導體組裝和測試服務提供商UTAC控股有限公司的高級副總裁兼首席財務官。2016年8月至2018年6月，在全球材料科學公司伊索拉集團擔任高級副總裁兼首席財務官。在加入Isola之前，裏茲維先生曾在美光科技公司和安森美半導體公司擔任高級領導職務。他還擔任過Technology Crossover Ventures的合夥人和摩根士丹利的投資銀行家。裏茲維先生擁有亞利桑那州立大學凱裏商學院的工商管理行政碩士學位和耶魯大學的經濟學學士學位。

麗莎·博登斯泰納自2023年11月起擔任高級副總裁首席法務官兼祕書。在加入我們公司之前，Bodensteiner女士在2020年10月至2022年10月期間擔任Plantronics，Inc.(“保利”)執行副總裁總裁，首席法務官、合規官兼公司祕書。Bodensteiner女士於2016年6月至2020年10月擔任家族房地產公司MDAC，LLC的負責人，並於2012年6月至2016年5月擔任全球能源公司和太陽能解決方案提供商SunPower Corporation的執行副總裁總裁，總法律顧問兼首席合規官。在加入SunPower之前，Bodensteiner女士於2009年4月至2012年6月在First Solar，Inc.和OptiSolar Inc.擔任重要高管職務，她也是OptiSolar Inc.的領導團隊成員，從2007年10月至2009年4月。1996年2月至2006年4月，她還在卡爾平公司擔任執行副總裁總裁、總法律顧問、祕書和首席合規官。Bodensteiner女士擁有聖克拉拉大學法學院的法學博士學位和內華達大學的會計工商管理理學學士學位。

維克拉姆·古普塔自2023年1月起擔任物聯網處理器總經理兼首席產品官高級副總裁。在加入Synaptics之前，Gupta先生在2020年4月至2022年11月期間擔任半導體解決方案製造商英飛凌技術公司物聯網計算和無線業務線的高級副總裁兼總經理，在英飛凌收購賽普拉斯半導體後，他領導了價值10億美元以上的多站點業務的整合和轉型工作，並於2016年至2019年擔任賽普拉斯半導體公司的物聯網業務部門工程副總裁和高級副總裁和

2019年至2020年擔任物聯網業務部總經理。在加入賽普拉斯半導體之前，古普塔先生在博通的任期內不斷進步，在工程和業務方面的領導力和責任都得到了提升。在他職業生涯的早期，他是Zeevo的聯合創始人，Zeevo是一家開發藍牙和其他無線通信應用的SOC解決方案的公司，該公司最終被博通收購。他擁有印度比拉理工學院的電氣和電子工程學士學位和夏威夷大學馬諾阿分校的電氣工程碩士學位。

薩蒂什·甘尼桑2024年2月起任高級副總裁智能傳感事業部總經理。Ganesan先生於2019年11月加入Synaptics，擔任我們的首席戰略官。在加入我們公司之前，Ganesan先生於2017年5月至2018年10月擔任Keyssa Inc.的首席產品官，Keyssa Inc.是一家專注於短距離連接的無線初創公司。在此之前，他在2007年8月至2010年11月和2014年1月至2016年2月期間在Broadcom Limited擔任過多個專注於物聯網、移動戰略和產品營銷的高管職位。2011年12月至2013年12月，他還在蒂萊拉公司擔任董事產品管理和產品營銷總監。他的早期職業生涯是在Xilinx擔任各種工程職務的，擁有10多項美國專利。Ganesan先生從印度BITS獲得電氣和電子工程理學學士學位，並從辛辛那提大學獲得計算機工程理學碩士學位。

第1A項。鑽探SK因素

投資我們的證券涉及高度風險。在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性，以及本報告中的所有其他信息，包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“業務”標題下的風險和不確定因素，以及本報告其他部分包括的合併財務報表和相關説明。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生實質性不利影響的重要因素。如果實際發生以下任何一種風險，我們的業務運營、財務狀況、經營業績和前景都可能受到實質性的不利影響。由於這些或任何其他風險的實現，我們證券的市場價格可能會下降，您可能會損失部分或全部投資。

風險因素摘要

與我們的行業和業務相關的風險

與我們的供應鏈相關的風險

產品開發相關風險

與國際銷售和運營相關的風險

與我們員工相關的風險

與我們的知識產權有關的風險

與收購相關的風險

與我們的負債有關的風險因素

一般風險因素

與我們的行業和業務相關的風險

我們目前很大一部分收入依賴於物聯網、企業以及汽車和移動產品應用市場的解決方案，這些產品的任何銷售下滑都將對我們的業務、收入、運營業績和財務狀況產生不利影響。

目前，我們收入的很大一部分依賴於我們針對核心物聯網、企業以及汽車和移動產品應用市場的解決方案。我們產品在上述任何市場的銷售出現任何下滑，都會對我們的業務、收入、經營業績和財務狀況產生不利影響。同樣，這些市場中的任何一個市場的需求疲軟，或者由於客户偏好的變化而導致這些市場中的任何一個市場的增長放緩，都會出現

不包括我們的解決方案的應用程序或其他因素會導致我們的業務、運營結果和財務狀況受到影響。我們未來的收入增長，如果有的話，將在一定程度上取決於我們進一步滲透和拓展這些市場的能力。在消費者支出、消費者偏好、新技術發展和當前經濟狀況的推動下，這些市場的需求波動很大。我們不能保證我們客户的產品整合了我們的解決方案後會取得成功，而且此類產品可能會遭遇價格侵蝕或其他競爭因素，從而影響客户願意支付給我們的價格。這些市場中的每一個都存在明顯的重大風險。如果這些市場中的任何一個沒有像我們目前預期的那樣發展，或者如果我們無法成功滲透到這些市場，可能會對我們的收入和收入增長率(如果有的話)造成實質性的不利影響。

在我們競爭的許多市場中，我們依賴於獲勝的選擇過程，而未能被選中可能會對我們在這些細分市場的業務產生不利影響。

我們的業務戰略之一是參與並贏得競爭性的投標選擇過程，以開發用於我們客户產品的產品。這些遴選過程可能很漫長，需要我們招致鉅額設計和開發支出，而不能保證贏得合同或產生收入。未能贏得新的設計項目，以及延遲開發具有預期技術進步的新產品或開始批量發貨，可能會對我們的業務產生不利影響。這種風險在只有幾個潛在客户的市場和汽車市場尤為明顯，在這些市場，由於涉及較長的設計週期，未能贏得設計-in可能會在幾年內無法接觸到客户。我們未能贏得足夠數量的此類投標可能會導致收入減少，並損害我們在未來遴選過程中的競爭地位，因為我們可能不會被視為技術或行業領先者，每一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們依靠原始設備製造商和原始設備製造商將我們的產品設計成他們的最終產品。

我們的產品不是直接銷售給最終用户，而是其他產品的部件或子系統。因此，我們依賴原始設備製造商和原始設備製造商從備選產品中選擇我們的產品，並將其設計到他們的設備中。沒有這些“設計勝利”，我們將很難銷售我們的產品。如果客户將另一家供應商的產品設計到其產品平臺之一，我們將更難通過該平臺實現未來的設計勝利，因為更換供應商涉及到該客户方面的巨大成本、時間、精力和風險。此外，贏得客户的設計並不能確保我們將從該客户那裏獲得收入。即使在設計獲獎後，客户也沒有義務購買我們的產品，並可以隨時選擇減少或停止使用我們的產品，例如，如果其自己的產品在商業上不成功，或出於任何其他原因。我們可能無法繼續實現設計勝利或將設計勝利轉化為實際銷售，如果做不到這一點，可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。此外，由於我們漫長的產品開發和銷售週期，我們可能會產生大量的研發費用，以及銷售、一般和管理費用，而不會產生與這些產品相關的預期收入。

我們的銷售額的很大一部分來自一個或多個大客户，這些客户的損失可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

從歷史上看，我們總收入的很大一部分依賴於有限數量的客户。如果我們失去了關鍵客户，或者如果關鍵客户減少或停止訂購我們的大批量產品，我們的財務業績可能會受到不利影響。在2024財年，面向一個客户的銷售額佔我們淨收入的12%。在2024財年，我們有一個OEM客户將我們的產品集成到他們的產品中，佔我們收入的11%；我們主要通過多個分銷商間接向這些客户銷售產品。在短時間內，對我們最大客户的銷售額大幅下降、失去其他主要客户或對我們產品的需求普遍下降，都可能對我們的收入、財務狀況和業務產生不利影響。

我們向為我們的OEM客户服務的合同製造商銷售產品。任何一家或多家這些合同製造商或他們所服務的OEM的訂單的任何重大延誤、取消或減少都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。如果我們的其他客户不增加他們的訂單，或者如果我們不能成功地為我們的解決方案生成新客户的訂單，負面影響可能會更大。許多代工製造商向相同的原始設備製造商銷售產品，因此我們對某些原始設備製造商的集中度可能高於任何單獨的代工製造商。集中在我們的客户羣可能會使收入和收益的波動更加劇烈，並使業務規劃更加困難。如果我們無法在關鍵市場增加大客户的數量，那麼在可預見的未來，我們的經營業績將繼續取決於對相對較少的客户的銷售，以及這些客户銷售採用我們解決方案的產品的能力。在未來，這些客户可能會決定根本不購買我們的產品，購買比過去更少的產品，或者以某種其他方式改變他們的購買模式，包括但不限於，由於我們沒有從客户那裏獲得長期的產品購買承諾，技術變化可能導致基於產品過渡的大幅波動，客户可能會購買類似的產品

來自我們的競爭對手，或開發自己的解決方案，成為受到嚴重的業務中斷或貿易限制或關税(特別是在像中國這樣的司法管轄區)。

我們面臨着與經濟衰退、通貨膨脹、滯脹相關的風險 以及其他宏觀經濟狀況。

客户對我們產品的需求可能會受到疲軟的宏觀經濟狀況、通貨膨脹、滯脹、衰退或低增長環境、利率上升、股市波動或美國或其他國家其他負面經濟因素的影響。例如，在這些條件或這些條件的預期下，我們的客户可能會取消訂單、推遲購買決定或減少他們對我們服務的使用。此外，如果我們需要放緩生產以降低庫存水平，這些經濟狀況可能會導致更高的庫存水平，並可能導致我們的製造合作伙伴收取過剩產能費用。此外，如果發生衰退或衰退威脅，我們的製造合作伙伴、供應商、分銷商和其他第三方合作伙伴可能會遭受自己的財務和經濟挑戰，因此他們可能會要求定價通融、延遲付款或破產，這可能會損害我們滿足客户需求或收取收入的能力，或以其他方式損害我們的業務。我們的產品被整合到眾多消費設備中，對這類產品的需求最終是由消費者對智能手機、平板電腦、筆記本電腦、汽車和虛擬現實產品等產品的需求推動的。其中許多購買都是可自由支配的。全球經濟波動和包含我們產品的設備最終銷售的特定市場的經濟波動，包括高通貨膨脹率和潛在經濟衰退的影響，可能會給我們的客户和第三方供應商在準確預測和規劃未來業務活動方面帶來極大的困難。如果我們的成本受到重大通脹壓力的影響，我們可能無法通過增加收入來完全抵消這種更高的成本。 同樣，金融和/或信貸市場的中斷可能會影響我們管理與製造合作伙伴、客户、供應商和債權人的正常商業關係的能力，並可能阻止我們獲得首選的流動性來源，並導致我們的借款成本潛在增加。因此，如果整體宏觀經濟狀況、半導體行業狀況或我們的客户端市場狀況繼續惡化，或經歷一段持續的疲軟時期或增長放緩，我們的業務和財務業績可能會受到重大不利影響。

此外，我們還面臨通貨膨脹和某些零部件和供應品市場價格上漲的風險，這些零部件和供應品被納入我們的最終產品，或被我們的製造合作伙伴或供應商用來製造我們的最終產品。這些零部件和供應不時受到限制。此外，一般市場因素和條件在過去和將來可能會影響這些部件和供應的定價(例如通貨膨脹或供應鏈限制)。另見“我們的毛利率和經營結果在未來可能會受到許多因素的不利影響，包括我們產品的平均銷售價格隨着時間的推移而下降，我們產品組合的變化，或者由於通貨膨脹、供應鏈限制或其他原因導致的某些組件或第三方服務的價格上漲。”

我們面臨目標市場的行業低迷和週期性風險，這可能導致我們的經營業績波動。

消費電子行業在不同時期都經歷了嚴重的經濟衰退。這些衰退的特點是產品需求減少，平均銷售價格加速下降，產能過剩，庫存和信貸風險增加。此外，由於持續和快速的技術變化、產品迅速過時和價格侵蝕、標準不斷演變、產品生命週期較短以及產品供需波動較大，消費電子行業具有周期性。我們尋求通過為快速擴張的行業領域的領先公司提供設計和生產服務來減少對行業低迷和週期性的影響。然而，由於一般行業條件或一般經濟中發生的事件，我們可能會在未來的經營業績中經歷相當大的週期波動。我們無法預測任何行業放緩或經濟復甦的時間、力度或持續時間。如果我們經營的行業和市場惡化，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們面臨着激烈的競爭，這可能導致我們失去或無法獲得市場份額，並遭受收入減少的影響。

我們服務於競爭激烈的市場，這些市場的特點是價格侵蝕、技術快速變化以及來自國內外主要公司的競爭。我們預計，我們產品的市場將不斷髮展，並將受到快速的技術變化的影響。例如，新產品和顛覆性技術正在開發中，我們競爭的公司已經對產品和服務實施了人工智能戰略。如果我們的產品沒有發展，或者我們無法有效地跟上這種變化，這種快速的技術變化可能會為我們的競爭對手創造機會，並損害我們在市場上的競爭力。這種激烈的競爭可能會導致定價壓力、銷售額下降、利潤率下降和市場份額下降。經濟不景氣、我們經營的市場放緩、不包括我們的產品解決方案的新產品的出現、我們經營的市場的快速變化以及競爭壓力可能會導致對我們產品解決方案的需求下降和單位利潤率下降。

我們現有和潛在的一些競爭對手比我們擁有更大的市場認知度，更長的運營歷史，更大的客户基礎，以及更多的財務、技術、營銷、分銷和其他資源，這為他們提供了更大的競爭優勢。因此，他們也許能夠投入更多的資源來推廣和銷售產品，談判更低的原材料和零部件價格，以更低的價格交付有競爭力的產品，並推出新的產品解決方案，比我們更快地響應客户要求。如果我們的一個或多個客户決定不使用我們的定製工程整體解決方案方法，而是決定設計和製造自己的界面、與我們的競爭對手簽訂合同或使用替代技術，我們的競爭地位可能會受到影響。我們的競爭對手也可能提供捆綁解決方案，提供更完整的解決方案，儘管我們的產品具有技術優勢或優勢。由於中國通過政策變化和投資積極推動其國內半導體產業，我們也面臨着日益激烈的競爭。這些行為，以及中國和美國之間的貿易壁壘，可能會限制我們參與中國市場，或者可能會阻止我們與中國青睞的中國公司或其他國家的公司進行有效競爭。競爭可能會降低我們的價格，減少我們的銷售額，對我們的毛利率產生不利影響，和/或減少我們的市場份額。

我們不能向您保證，我們針對新市場的產品解決方案將取得成功，或者我們將能夠繼續從這些市場獲得可觀的收入。

我們的產品解決方案可能在新市場上不會成功。我們產品解決方案的各個目標市場，如Core IoT，開發速度可能會慢於預期，或者可能會利用競爭對手的技術。其中某些產品的市場在一定程度上取決於無線和其他技術的持續開發和部署，這些技術可能滿足也可能不滿足這些產品用户的需求。

我們能否從新市場獲得可觀的收入，將取決於各種因素，包括：

這些產品的許多製造商都與有競爭力的供應商建立了良好的關係。我們在這些市場上的持續成功將要求我們以具有競爭力的成本提供比其他解決方案更好的性能替代方案。這些目標市場中的任何一個未能如我們預期的那樣發展，或者我們未能在很大程度上或及時地服務於這些市場，都將阻礙我們的銷售增長，並可能導致我們的收益大幅減少和我們的業務重組。例如，核心物聯網市場的增長依賴於行業標準的採用，以允許設備相互連接和通信。如果業界不能就一套通用標準達成一致，那麼核心物聯網市場的增長可能會比預期的要慢。全球範圍內與這些產品和供應商相關的不斷髮展的法律法規，包括人工智能方面的不利發展，可能會限制全球採用這些產品和供應商，阻礙我們的戰略，並對我們在這一領域的長期預期產生負面影響。其中許多產品仍處於新興階段，對這些產品的需求可能是不可預測的，在不同時期可能會有很大不同。我們無法預測這些市場的規模或增長速度，也無法預測我們未來將在這些市場實現或保持多大的市場份額。

如果我們未能與客户保持和建立關係，或者客户使用我們的解決方案的產品沒有獲得廣泛的市場接受，我們的收入可能會停滯不前或下降。

我們不向最終用户銷售任何產品，也不控制或影響採用我們解決方案的產品的製造、促銷、分銷或定價。相反，我們設計各種解決方案，我們的OEM客户將其整合到他們的產品中，我們依賴這些OEM客户成功地製造和分銷採用我們的解決方案的產品，並通過營銷和促銷活動產生消費者需求。因此，我們的成功幾乎完全取決於市場對我們的OEM客户產品的廣泛接受，這些產品採用了我們的解決方案。即使我們的技術成功地滿足了客户的價格和性能目標，如果我們的客户在銷售包含我們解決方案的產品方面沒有取得商業成功，我們的銷售額可能會下降或無法發展。

我們必須保持與現有客户的關係，並在新市場擴大與原始設備製造商的關係。我們的客户通常不會向我們提供堅定的、長期的批量採購承諾，而是選擇發出他們可以取消、減少或推遲的採購訂單，但受某些限制。為了滿足客户的期望，我們必須及時提供具有成本效益的創新解決方案。這要求我們的設計和生產能力與客户需求相匹配，保持令人滿意的交貨計劃，並滿足性能目標。如果我們由於任何原因無法實現這些目標，我們的銷售額可能會下降或無法發展，這將導致收入減少。如果

如果客户不購買專門為其量身定做的產品，我們可能無法將此類產品轉售給其他客户，或者無法要求訂購這些產品的客户支付取消費用。此外，我們的客户可能會為他們目前從我們購買的產品開發自己的產品或採用競爭對手的解決方案。當這種情況發生時，我們的銷售額可能會下降，和/或我們的市場份額可能會減少。

除了維護和擴大我們的客户關係外，我們還必須確定其他市場具有顯著增長潛力的領域，與這些市場的原始設備製造商建立關係，並幫助這些原始設備製造商開發採用我們解決方案的產品。我們未能在我們運營的市場中發現潛在的增長機會，尤其是在核心物聯網市場，或者我們未能與這些市場中的OEM建立和維護關係，這都將阻礙我們的業務在這些市場中增長。

我們的毛利率和運營結果在未來可能會受到多種因素的不利影響，包括產品平均售價隨時間的下降、產品組合的變化，或者由於通貨膨脹、供應鏈限制或其他原因導致的某些組件或第三方服務的價格上漲。

我們預計，我們產品的平均單價將繼續受到巨大的定價壓力。此外，由於最初的總體開發和生產費用，我們最近推出的產品往往具有更高的關聯成本。因此，隨着時間的推移，我們可能無法保持或提高我們的毛利率。如果我們不能通過提高效率、推出更高利潤率的產品和其他方式來通過其他成本降低來抵消我們平均售價的任何下降，我們的財務業績可能會受到影響。

為了吸引新客户或留住現有客户，我們可能會向某些客户提供一定的價格優惠，這可能會導致我們的平均售價和毛利率下降。在過去，我們降低了我們產品的平均銷售價格，以應對未來的競爭定價壓力、我們或我們的競爭對手推出的新產品以及其他因素。我們預計未來將不得不繼續降低現有產品的價格。此外，由於我們所服務的市場的價格差異很大，我們銷售的產品的性能組合和類型可能會影響我們產品的平均售價，並對我們的收入和毛利率產生重大影響。我們可能會進入競爭激烈的新市場，這可能要求我們銷售的產品毛利率低於我們現有業務的毛利率。如果我們在這些市場的收入增長成功，我們的整體毛利率可能會下降。我們產品組合和類型的波動也可能影響我們收回與特定產品相關的固定成本和投資的程度，因此可能會損害我們的財務業績。

此外，由於我們不運營自己的製造、組裝、測試或包裝設施，我們無法像運營自己設施的公司那樣迅速降低成本，我們的成本甚至可能增加，這也可能降低我們的毛利率。例如，我們的毛利率也可能受到以下因素的影響：成本增加(包括關税、通脹、利率上升或供應鏈限制導致的成本增加)；如果部件訂購沒有正確預測產品需求，或者如果我們的製造合作伙伴或供應商的財務狀況惡化，則會損失成本節約；庫存過剩，或庫存持有和陳舊費用。此外，我們還面臨某些組件市場價格波動的風險，這些組件被整合到我們的產品中或被我們的供應商用來製造我們的產品。這些零部件的供應可能會不時受到限制，或者一般市場因素和條件，如通貨膨脹或供應鏈限制，過去曾影響並可能在未來影響此類商品的定價。我們產品中使用的零部件價格的任何上漲都將對我們的毛利率產生不利影響。

我們受到訂單和裝運不確定因素的影響。如果我們無法準確預測客户需求，我們可能會持有過剩或過時的庫存，這將降低我們的毛利率。相反，我們可能沒有足夠的庫存或無法獲得滿足需求的供應或合同製造能力，這將導致失去收入機會和潛在的市場份額損失以及客户關係受損。

我們通常根據採購訂單而不是長期採購承諾來銷售產品。我們的一些客户，以及其他客户，在短時間內取消或推遲了採購訂單，而不會招致重大處罰。此外，有購買承諾的客户可能不會履行這些承諾。由於無法預測2024財年的需求或其他原因，我們的一些客户積累了過剩的庫存，因此，他們要麼推遲或可能推遲未來購買我們的產品。我們無法準確預測我們的客户未來需要什麼或多少產品。預測需求是困難的，因為我們的客户面臨着對他們自己產品的不可預測的需求，並且越來越關注現金保存和更嚴格的庫存管理。

我們根據客户需求的預測向我們的供應商下訂單，在某些情況下，可能會建立緩衝庫存來滿足預期需求。我們的預測基於多個假設，每一個假設都可能給我們的估計帶來誤差。例如，我們準確預測客户需求的能力可能會受到客户產品開發過程中固有的延遲的影響，這可能包括對他們的產品(包括我們的產品)中包含的組件進行廣泛的鑑定和測試。在許多情況下，他們設計自己的產品來使用來自多個供應商的零部件。這就產生了這樣的風險，即我們的客户可能決定在完成之前取消或更改包含我們半導體解決方案的產品的產品計劃，這使得預測客户需求變得更加困難。此外，雖然我們的許多客户受到採購訂單或其他不允許取消的協議的約束，但不能保證這些客户會遵守這些合同條款，取消這些訂單可能會對我們的業務運營和需求預測產生不利影響，而需求預測是我們生產產品的基礎。

我們的產品被整合到複雜的設備和系統中，這造成了供應鏈的交叉依賴。由於交叉依賴，供應鏈中斷在過去和未來可能會對我們產品的需求產生負面影響。我們預測供應鏈調整時機的能力有限。如果我們無法預測未來的客户需求或供應鏈中斷，那麼我們可能會持有過剩或過時的庫存。此外，嚴重的供應鏈中斷可能會對我們的產品發貨時間和收入發貨線性產生負面影響，這可能會影響和延長我們的現金轉換週期。此外，由於供應鏈的持續中斷，我們的客户的市場份額可能會受到長期的不利影響，這可能會對我們的運營結果產生負面影響。

如果我們高估了客户需求，我們的過剩或陳舊庫存可能會大幅增加，這將降低我們的毛利率，並對我們的財務業績產生不利影響。由於這些類型產品的市場快速變化，半導體解決方案的過時和/或庫存過剩的風險增加。相反，如果我們低估了客户需求或如果沒有足夠的製造能力，我們將錯過預期的收入機會，並可能失去市場份額並損害我們的客户關係。此外，未來產品訂單的任何重大取消或推遲，或以前銷售的產品的退貨，都可能對我們的利潤率產生實質性的不利影響，增加產品過時，並限制我們為運營提供資金的能力。

如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的基礎設施、管理和資源可能會緊張，我們有效管理業務的能力可能會減弱，我們的運營業績可能會受到影響。

如果不能有效地管理我們計劃中的增長，可能會使我們的資源緊張，這將阻礙我們增加收入的能力。我們過去增加了我們的解決方案的數量，並可能計劃進一步擴大我們解決方案的數量和多樣性，並在未來使用它們。我們有效管理計劃中的多元化和增長的能力將要求我們：

隨着我們產品和客户基礎的擴大和多樣化，我們可能會增加我們的人員和其他支出，以滿足我們不斷擴大的產品供應的需求，包括核心物聯網市場、企業和汽車應用市場以及移動產品應用市場的產品。由於預期未來的訂單不會實現，基礎設施和設施方面的任何支出或投資的增加都將對我們的盈利能力產生不利影響。我們的客户可能還需要設計和生產服務的快速增長，這對我們的資源和我們的合同製造商的資源造成了過度的短期負擔。不能迅速擴大我們的開發、設計或生產能力，或我們的第三方製造商無法迅速擴大開發、設計或生產能力以滿足客户需求，可能會導致我們的收入或經營業績下降。如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的業務和經營業績可能會受到影響。

與我們的供應鏈相關的風險

我們依賴第三方來維持令人滿意的製造產量和交貨計劃，而他們不能做到這一點可能會增加我們的成本，擾亂我們的供應鏈，並導致我們無法交付我們的產品，這將對我們的經營業績產生不利影響。

我們依賴我們的合同製造商和半導體制造商在主要位於亞洲的製造和組裝設施中保持高水平的生產率和令人滿意的交貨計劃。我們提供我們的合同

製造商對我們的生產需求進行了六個月的滾動預測。然而，我們通常沒有與我們的合同製造商簽訂長期協議，以保證生產能力、價格、交貨期或交貨時間表。如果終端客户需求下降，這些長期產能協議可能導致庫存大幅減記。有時，客户要求快速增加產量，這可能會使我們的資源緊張，並降低我們的利潤率。儘管我們過去能夠從我們的第三方合同製造商那裏獲得增加的產能，但不能保證我們的合同製造商能夠增加產能，使我們能夠滿足未來的客户需求。我們的合同製造商還為其他客户服務，其中一些客户的生產要求比我們更高。因此，我們的合同製造商可以決定優先考慮其他客户的產能，或者在短時間內減少或取消對我們的交付。

認證新的合同製造商，特別是半導體代工廠，是很耗時的，可能會導致不可預見的製造和運營問題。在開始批量生產我們推出的新產品時，我們還可能遇到製造產量較低和交貨時間表較長的問題，這可能會增加我們的成本或擾亂此類產品的供應。此外，由於經濟或政治不穩定，我們可能無法使用鑄造廠或供應商。與我們的合同製造商或裝配商失去關係，或他們無法在產能、成本、質量和及時性方面為我們提供預期的製造和組裝服務，可能會對我們按照要求的交貨、質量和性能要求完成客户訂單的能力造成不利影響，並對我們的經營業績產生不利影響。

零部件和材料的短缺可能會延遲或減少我們的銷售，增加我們的成本，從而損害我們的經營業績。

如果無法獲得生產我們產品所需的足夠數量的零部件和其他材料，可能會導致銷售減少或延遲或失去訂單。用於生產我們產品的許多材料只能從數量有限的外國供應商那裏獲得，特別是位於亞洲的供應商。在大多數情況下，我們和我們的合同製造商都沒有與這些供應商簽訂長期供應合同。此外，他們的客户可能比我們規模更大、資金更充裕，或者與我們的主要鑄造廠有長期協議，這可能會促使他們將產能重新分配給這些客户。因此，我們面臨成本增加、供應中斷和獲得材料的困難。我們的客户在獲得生產我們產品解決方案的產品所需的材料時也可能遇到困難或成本增加。未來材料和零部件的短缺，包括硅的潛在供應限制，可能會導致發貨延遲和客户不滿，這可能導致收入下降。

產品開發相關風險

我們受制於較長的開發週期和產品驗收週期，這可能導致開發和工程成本，而不會帶來任何未來的收入。

我們提供的解決方案由原始設備製造商整合到他們銷售的產品中。原始設備製造商在他們的產品開發計劃中決定是採用我們的解決方案還是尋求其他替代方案。這個過程需要我們投入大量的時間和資源來設計我們的OEM產品的解決方案，在我們的客户向市場推出包含我們的接口解決方案的產品之前，在我們確定我們將對客户產生任何重大銷售或甚至收回我們的投資之前。在客户的整個產品開發過程中，我們面臨這樣的風險：我們的界面無法滿足客户的技術、性能或成本要求，或者我們的產品將被競爭產品或替代技術解決方案所取代。即使我們以客户滿意的方式完成我們的設計過程，客户也可能延遲或終止其產品開發工作。任何這些事件的發生都可能導致銷售無法實現、被推遲或被取消，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們的解決方案或客户產品中的故障，包括安全漏洞、缺陷或錯誤導致的故障，可能會損害我們的業務。

我們的解決方案很複雜，可能包含缺陷、錯誤或安全漏洞，或者由於許多問題而出現故障或性能不佳，包括材料、設計、製造、包裝和/或系統內的使用問題。在新的技術領域開發解決方案，以及向具有較小几何特徵尺寸的集成電路技術的遷移，增加了複雜性，增加了製造產量和可靠性的風險，並增加了產品缺陷、錯誤或安全漏洞的可能性。缺陷、錯誤、安全漏洞或其他非預期功能也可能通過網絡攻擊或惡意行為者的其他操作直接或通過我們解決方案中使用的第三方產品或軟件或開放源代碼引入我們的解決方案。

我們的客户在許多情況下將我們的解決方案集成到消費設備和其他設備中，這加劇了與產品或技術缺陷、錯誤或安全漏洞相關的風險。我們的解決方案在應用中得到了應用

收集和處理大量數據，如物聯網、企業以及汽車和移動產品應用。使用包含我們的解決方案的產品與不受信任的系統交互或以其他方式訪問不受信任的內容會導致這些產品中的系統硬件和軟件受到惡意攻擊。此外，我們解決方案中的安全漏洞可能會使我們的客户或我們客户產品的最終用户暴露在黑客或其他肆無忌憚的第三方面前，他們開發和部署可能攻擊我們的解決方案或客户的產品或IT基礎設施的惡意軟件。此類攻擊可能導致我們客户的業務中斷或我們的客户、他們的員工或我們客户產品的最終用户的技術或知識產權、或專有、機密或個人信息的挪用、盜竊、濫用、披露、丟失或破壞。我們解決方案中的安全功能不能使我們的解決方案完全安全。旨在解決安全漏洞的緩解技術，包括軟件和固件更新或其他預防措施，並不總是及時可用的，或者根本不是，有時並不按預期運行或有效地解決所有應用程序的漏洞。在我們繼續關注這一問題並採取措施保護我們的產品免受網絡安全威脅的同時，設備功能不斷髮展，實現了更復雜的功能和應用程序，並增加了安全故障的風險，用於實施網絡安全攻擊的技術日益複雜和不斷髮展。

此類缺陷、錯誤或安全漏洞可能導致重大成本，包括與開發解決方案、召回產品、維修或更換缺陷產品、減記缺陷庫存或根據我們的協議承擔賠償義務相關的成本，並可能導致銷售損失，並轉移我們員工對產品開發工作的注意力。此外，我們產品中的缺陷、錯誤或安全漏洞可能導致無法獲得市場認可、失去設計勝利、將業務轉移到我們的競爭對手、產品責任索賠和針對我們的訴訟或監管行動，並可能損害我們的聲譽、我們與客户的關係和我們吸引新客户的能力，以及我們對品牌的看法。此外，我們的業務責任保險可能不足，可能不包括索賠，以及未來可能無法按可接受的條款承保，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們在某些產品和服務中使用開源軟件可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

我們的許多產品和服務包含開源軟件，使用這些軟件可能會使我們受到某些條件的約束，包括免費提供此類產品或公開提供這些產品的專有源代碼的義務。開放源碼許可證通常是原樣的，不提供對軟件所有權的保證、支持或保證或對軟件來源的控制，這使我們面臨潛在的責任，如果軟件無法工作或侵犯第三方的知識產權。

儘管我們監控我們對開源軟件的使用，以避免使我們的產品受到意外情況的影響，並使我們面臨重大財務風險，但在某些情況下，這種使用可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響，包括如果我們被要求採取補救措施，可能會將資源從我們的開發工作中轉移出去。此外，我們可能會收到我們產品中包含的開源軟件的作者、分銷商或接受者就我們遵守此類開源許可證的條件提出的詢問或索賠，我們可能被要求採取措施避免或補救被指控的侵權或違規行為，包括修改我們的產品代碼、停止分發我們的某些產品、支付損害賠償或發佈我們的正版軟件的源代碼。

如果我們不跟上技術創新的步伐，我們的產品可能無法保持競爭力，我們的收入和經營業績可能會受到影響。

我們在瞬息萬變、競爭激烈的市場中運營。技術進步，包括人工智能的進步、新產品和新設計技術的推出，可能會對我們的業務產生不利影響，除非我們能夠適應不斷變化的條件。技術進步可能會使我們的解決方案競爭力降低或過時，我們可能無法有效地應對不斷變化的市場的技術要求。因此，我們可能需要花費大量資金和投入大量資源來加強和開發新技術，這可能包括購買先進的設計工具和測試設備，聘請更多高素質的工程和其他技術人員，以及繼續和擴大現有和潛在解決方案的研究和開發活動。

我們在新技術方面的研究和開發努力可能不會得到客户或市場的認可。由於技術問題、競爭成本問題、產量問題和其他因素，這些技術中的一些或全部可能無法成功地從研發階段過渡到具有成本效益的生產。即使我們成功地完成了特定技術的研究和開發工作，我們的客户也可能出於各種原因決定不推出或終止使用該技術的產品，包括與產品的其他組件供應商的困難、我們的競爭對手開發的卓越技術、我們的解決方案與這些技術的不利比較、價格考慮以及對產品缺乏預期或實際的市場需求。

如果我們不能開發和利用滿足客户需求的新技術，或者我們的競爭對手或客户比我們更有效或更快地開發和利用新技術，我們的業務可能會受到損害。為加強或開發新技術而進行的任何投資都不成功，可能會對我們的淨收入和經營業績產生不利影響。

以色列的情況可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們在以色列有員工和設施。因此，以色列的政治、經濟和軍事狀況可能會直接影響我們的業務。2023年10月，哈馬斯在以色列發動了幾次恐怖襲擊，導致以色列和哈馬斯之間的戰爭，迫使我們在以色列的辦公室關閉了幾天。伊朗和以色列最近的衝突可能升級為更廣泛的中東危機，進一步影響地區穩定。任何涉及以色列或該地區其他國家的武裝衝突、恐怖活動或政治不穩定都可能對我們的業務、業務結果、財務狀況、現金流和前景產生不利影響。雖然以色列政府目前承保的是恐怖襲擊或戰爭行為造成的直接損害的恢復價值，但我們不能向股東保證，如果我們提出索賠，這一承保範圍是否會維持或是否足夠。

我們的行動還可能因一名或多名關鍵僱員或大量其他僱員因服兵役而長時間缺席而中斷。我們在以色列的一些僱員有義務履行預備役，在某些緊急情況下，僱員可能被要求立即和無限制地執行現役。2023年10月，我們在以色列的一些僱員被激活執行軍事任務，儘管他們已經全職返回辦公室，但如果以色列和哈馬斯的戰爭繼續下去，他們中的一些人或所有人可能會重新激活。雖然我們已經制定了業務連續性計劃，以解決我們員工的安全問題，並在戰爭期間該地區員工可用性下降的情況下繼續產品開發，但上述任何情況都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流和前景產生重大不利影響。

如果我們受到產品缺陷導致的產品退貨或索賠的影響，我們可能會產生巨大的成本，導致收入下降。

我們在不斷變化的市場中開發複雜的產品，通常自交付之日起12個月內為我們的產品提供保修。儘管我們和我們的客户進行了測試，但可能會在現有產品或新產品中發現缺陷。我們通過與客户一對一的合作，可持續地處理產品質量問題。我們從來沒有正式召回過一款產品，也從未出現過影響整個產品線的大規模缺陷。然而，製造錯誤或產品缺陷可能會導致延遲確認或損失收入、失去市場份額或無法獲得市場認可。此外，缺陷可能會對我們的客户造成財務或其他損害，導致我們產生大量的保修、支持和維修成本，並將我們的工程人員的注意力從關鍵的產品開發工作上轉移開。

我們必須為業務的增長和新產品的開發提供資金，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

為了保持競爭力，我們必須繼續在研發、營銷和業務發展方面進行重大投資。如果我們不能充分增加我們的淨收入來抵消這些增加的成本，將對我們的經營業績產生不利影響。

我們可能會不時尋求額外的股權或債務融資，以提供擴大業務所需的資金，包括通過收購。目前我們無法預測任何此類要求的時間或數量。如果我們不能以令人滿意的條件獲得此類融資，我們可能無法擴大我們的業務或以預期的速度發展新業務，我們的經營業績可能會受到影響。如果獲得融資，融資本身就存在以下風險：(I)債務融資增加了開支，無論經營結果如何，都必須償還；(Ii)股權融資，包括髮行可轉換票據或與收購相關的額外股份，可能導致現有股東的股權稀釋，並可能對我們普通股的價格產生不利影響。

與國際銷售和運營相關的風險

進出口和經濟制裁法律的變化可能會使我們承擔責任，增加我們的成本，並對我們的經營業績產生不利影響。

作為一家總部設在美國的跨國公司，我們受美國法律法規的約束，包括進口、出口和經濟制裁法律。這些法律可能包括禁止向被禁運或制裁的國家、地區、政府、個人和實體出售或供應某些產品，可能要求在出口受管制物項之前獲得出口許可證，或者可能以其他方式限制和限制某些產品和技術的出口。我們的許多客户、供應商和合同製造商都是外國公司或擁有重要的海外業務。對我們的主要客户、供應商或合同製造商實施新的或額外的經濟和貿易制裁可能會導致我們無法向這些客户、供應商或合同製造商銷售產品並從中獲得收入。由於出口法律的限制，我們的客户也可能開發自己的解決方案來替換我們的產品，或者尋求從不受這些限制的競爭對手那裏獲得更多類似或替代產品的供應，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大和不利的影響。

此外，美國已經公佈了對俄羅斯和中國的美國出口管制法規的重大修改，預計未來還將對出口管制法規進行更多修改。例如，美國政府對涉及半導體制造最終用户的產品的交易實施了控制，新的控制擴大了外國生產的產品的範圍，這些產品受到美國政府實體名單上某些實體的許可證要求的約束。未來美國出口管制法規的變化，包括此類法規的執行和範圍的變化，可能會阻止我們的產品向這些實體出口或進口，這可能會對我們未來的運營結果和財務狀況產生實質性影響。

此外，遵守額外的出口法規可能會增加公司的成本。儘管我們有出口合規計劃，但維護和調整我們的出口管制計劃以適應新的和不斷變化的法規是昂貴、耗時的，並且需要大量的管理層關注。如果不遵守貿易或經濟制裁，該公司可能會面臨美國政府的法律責任和罰款。我們還必須遵守其他國家實施的影響貿易和投資的出口限制和法律。雖然這些限制和法律在過去並沒有實質性地限制我們的運營，但他們未來可能會這樣做的風險很大，這將對我們的業務和運營業績產生重大和不利的影響。

國際貿易政策的變化以及對國際關税的日益擔憂，包括對美國和中國之間貿易商品徵收的關税，可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

用於生產我們產品的許多材料只能從數量有限的外國供應商那裏獲得，特別是位於亞洲的供應商。對外國進口某些材料徵收關税可能會使我們或我們的原始設備製造商更難或更昂貴地獲得生產我們的產品或採用我們的產品解決方案的產品所需的足夠數量的零部件和其他材料。任何供應中斷都可能導致我們的產品延遲或取消，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

我們的業務和經營業績在很大程度上依賴於國際貿易。我們的許多客户銷售將我們的解決方案引入國際市場的產品。我們客户產品的關税可能會在未來對我們的毛利率產生不利影響，因為客户可能會增加我們的銷售價格壓力，以抵消關税對其自身產品的影響。此外，關税可能會降低我們OEM客户的產品相對於競爭對手提供的產品的吸引力，而競爭對手可能不會受到類似關税的影響。我們行業的一些原始設備製造商已經實施了短期價格調整，以抵消此類關税，並將生產和供應鏈轉移到中國以外的地點。此外，遵守出口管制和實施額外關税可能會增加遵守成本，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。

此外，全球範圍內以及美國和中國之間的貿易關税制度存在這樣的風險，即中國的整體經濟狀況可能會受到負面影響，這可能會影響我們的中國業務，包括我們中國所依賴的製造業務。此外，加徵關税可能會導致我們向中國客户銷售我們的產品或向中國客户銷售我們的原始設備製造商的產品減少，這可能會影響我們的業務、收入和經營業績。

國際銷售和製造風險可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們的製造和組裝業務主要由合同製造商和半導體制造商在臺灣、中國和韓國進行。因為. 由於其中一些供應商的地理位置集中，我們面臨着他們的業務可能被地區性事件擾亂的風險。我們在香港有銷售和物流業務，在中國、法國、德國、印度、以色列、日本、韓國、波蘭、瑞士、臺灣和英國設有銷售和工程設計支持業務。這些國際業務使我們面臨各種經濟、政治、監管和其他風險，這些風險可能對我們的運營和經營業績產生不利影響，包括以下風險：

如果這些與國際業務相關的風險成為現實，我們的業務可能會大幅增加成本或中斷，這將對我們的收入和運營業績產生負面影響。此外，雖然我們預計俄羅斯入侵烏克蘭不會對我們產生直接的實質性影響，但我們無法預測由於未來對供應鏈、全球和國內經濟、利率和股市的影響，這場衝突將對我們產生多大的間接影響。

我們的經營業績可能會受到美元兑外幣價值波動的不利影響。

我們主要以美元進行交易，我們以美元開具發票並收取銷售額。美元疲軟可能會導致我們的海外供應商要求重新談判我們為他們的商品和服務支付的價格或貨幣。未來，客户可以協商定價並以非美國貨幣付款。在2024財年，我們大約17%的成本是以非美國貨幣計價的，包括英鎊、加拿大元、歐盟歐元、港幣、印度盧比、新臺幣、日元、韓元、人民幣、波蘭茲羅提、以色列新謝克爾和瑞士法郎。如果我們的海外供應商或客户要求我們以非美國貨幣進行交易，外幣匯率的波動可能會影響我們的商品成本、運營費用和運營利潤率，並可能導致匯兑損失。此外，如果我們持有該貨幣的存款，貨幣貶值可能會給我們帶來損失。對衝外幣可能會很困難，特別是在貨幣不能自由交易的情況下。我們無法預測未來匯率波動對我們經營業績的影響。

與我們員工相關的風險

我們依賴於難以替代的關鍵人員，如果我們失去他們的服務或無法招聘更多合格的人員，我們的業務可能會受到損害。

我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理層和其他關鍵人員的努力和能力。對合格的管理人員和關鍵人員，特別是工程師的競爭非常激烈。我們預計會有競爭

擁有我們所需技能的個人，特別是技術和工程技能，即使在疲軟的全球宏觀經濟環境中也能保持旺盛的精力。儘管我們與大多數關鍵人員保持着保密契約，我們的關鍵高管有控制權變更的遣散費協議，但我們與他們中的許多人沒有僱傭協議。如果我們失去一名或多名關鍵員工的服務，或者無法聘用、培訓和留住關鍵人員，特別是美國以外的工程師和技術支持人員，以及有能力的銷售和客户支持員工，可能會推遲我們產品的開發和銷售，擾亂我們的業務，並幹擾我們執行業務計劃的能力。

如果我們無法獲得股東對基於股份的薪酬獎勵計劃或此類計劃的額外股份的批准，我們可能在合格人員的市場上處於競爭劣勢，或者可能被要求增加我們薪酬計劃的現金部分。

本行業對人才的爭奪非常激烈，尤其是工程和其他技術人員。我們的薪酬計劃包括基於現金和股票的薪酬獎勵部分，在吸引、招聘、激勵和留住合格人才方面發揮了重要作用。我們的成功取決於我們繼續使用我們的基於股份的薪酬計劃，在不大幅增加現金薪酬成本的情況下，有效地競爭工程和其他技術人員和專業人才。未來，如果我們無法獲得股東對我們的基於股份的薪酬計劃或此類計劃的額外股份的批准，我們可能在合格人員的市場上處於競爭劣勢，或者我們可能被要求增加我們的薪酬計劃的現金部分，以彌補這一劣勢。

與我們的知識產權有關的風險

作為一家公司，我們成功競爭和持續增長的能力取決於我們充分保護我們的專有技術和機密信息的能力。

我們通過使用專利、商業祕密、商標、版權、保密協議和其他合同條款來保護我們的專有技術和機密信息。尋求專利保護的過程既漫長又昂貴。此外，不能保證即使專利被頒發，它也不會受到挑戰、無效或規避，也不能保證根據專利授予的權利將為我們提供有意義的保護或任何商業優勢。未能獲得商標註冊可能會損害我們完全保護我們的商標和品牌的能力，並可能增加第三方對我們商標和品牌的使用提出質疑的風險。在我們開展業務的一些外國國家，有效的知識產權保護可能無法獲得或受到限制。特別是，在我們淨銷售額佔很大一部分的中國以及我們獲得淨銷售額的其他某些國家/地區，知識產權的有效性、可執行性和保護範圍仍在發展中，從歷史上看，沒有、也可能不會像美國製定的法律那樣保護知識產權。

我們並不始終如一地依賴與我們的客户、供應商、製造商和我們技術和產品的其他接受者達成的書面協議，因此，可能會失去一些商業祕密保護，我們執行知識產權的能力可能會受到限制。現有的保密和保密協議可能不足以保護我們的專有技術，或者可能被其他各方違反。此外，我們的客户、供應商、製造商和我們技術和產品的其他接受者可能會尋求不受適當限制地使用我們的技術和產品。在過去，我們沒有始終如一地要求我們的員工和顧問簽訂保密、僱用或專有信息和發明轉讓協議。因此，我們的前員工和顧問可能會試圖在我們的技術和產品中聲稱擁有某些所有權權益，或者可能會以競爭性和不受適當限制的方式使用我們的技術和產品。未經授權的各方可能試圖複製或以其他方式使用我們認為是專有的技術和產品的某些方面。此外，我們的專有信息和技術可能會因使用生成性和其他第三方人工智能工具而不經意間泄露。其他公司，包括我們的競爭對手，可能會獨立開發類似或優於我們技術的技術，複製我們的技術，或圍繞我們的專利進行設計。如果我們的知識產權保護不足以保護我們的知識產權，我們可能會面臨市場上對我們的技術和產品的競爭加劇。

我們可能會提起訴訟，並不時為之辯護，以執行我們的知識產權，保護我們的商業祕密，並確定他人專有權利的有效性和範圍。無論訴訟成功與否，都可能導致鉅額成本和資源轉移，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

任何有關我們的技術侵犯第三方知識產權的指控都可能導致巨大的成本，並對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們不能確定我們的技術和產品不會也不會侵犯已發佈的專利或其他第三方專有權。任何索賠，無論是否合理，都可能導致鉅額訴訟費用和資源轉移，包括引起管理層的注意，並可能要求我們簽訂特許權使用費或許可協議，其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。不能保證此類許可能夠以商業上合理的條款獲得(如果有的話)，也不能保證所提供的任何許可的條款是否為我們所接受。如果客户或被許可人從我們購買的產品或他們從我們許可的技術侵犯了任何第三方知識產權，我們還可能不得不向第三方支付大量損害賠償金，或賠償他們遭受的損害。司法或行政訴訟中的不利裁決，或未能獲得使用此類第三方技術所需的許可證，可能會阻止我們製造、使用或銷售我們的某些產品，並且不能保證我們能夠開發或獲得替代的非侵權技術。

此外，我們還從第三方授權在我們的產品中使用或用於我們的產品的某些技術。這些第三方許可證的授予是有限制的，不能保證這些第三方技術將以商業上可接受的條款繼續向我們提供。任何違反或違反這些許可協議中規定的條款和條件的行為都可能對我們的運營和財務表現產生嚴重的不利後果，並可能導致法律訴訟、罰款或終止許可，這將影響我們提供某些產品或服務的能力。.

如果我們的產品中目前使用的第三方技術不再以商業上可接受的條款提供給我們，或者如果任何第三方對我們提起訴訟，指控我們侵犯了他們的專有權，我們可能無法銷售我們的某些產品，我們可能會在抗辯訴訟或試圖開發或獲取替代的非侵權產品方面產生重大成本，這將對我們的經營業績產生不利影響。

與收購相關的風險

我們進行的任何收購都可能難以整合，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並損害我們的經營業績。

我們希望繼續尋求收購其他業務和技術的機會，以補充我們目前的解決方案，擴大我們的市場廣度，增強我們的技術能力，或以其他方式創造增長機會。我們無法準確預測任何當前計劃或未來收購的時機、規模和成功。我們可能無法確定合適的收購候選者或完成我們確定的候選者的收購。收購候選者的競爭加劇或收購候選者要價增加，可能會將收購價格提高到超出我們的財務能力的水平，或者提高到不會產生我們收購標準所要求的回報的水平。此外，由於美國和其他司法管轄區需要更嚴格的反壟斷審查和監管審批，收購可能很難完成。隨着我們或其他人獲得最具吸引力的候選人，收購在未來也可能變得更加困難。在通過收購進行快速擴張時經常遇到的不可預見的費用、困難和延誤可能會抑制我們的增長，並對我們的經營業績產生負面影響。如果我們未來進行任何收購，我們可能會發行稀釋現有股東百分比所有權的股票，產生大量債務，承擔或有負債，或經歷更高的運營費用。

我們可能無法有效地完成被收購企業的管理、運營、設施以及會計和信息系統與我們自己的整合；無法有效地管理、合併或重組被收購企業的運營與我們的業務；實現我們被收購企業的運營、增長和業績目標；由於我們擴大業務而獲得額外收入；或由於預期的收購協同效應而實現運營效率或以其他方式實現成本節約。整合被收購的業務涉及許多風險，包括以下幾點：

我們不能向您保證，我們將成功地克服與任何收購相關的問題，否則我們可能會擾亂我們的運營，導致商譽或無形資產減值費用，並對我們的業務產生不利影響。

潛在的戰略聯盟可能無法實現其目標，如果做不到這一點，可能會阻礙我們的增長。

我們已經加入了，我們預計我們將繼續加入戰略聯盟。我們不斷探索戰略聯盟，旨在增強或補充我們的技術或與我們的技術協同工作；提供必要的技術訣竅、組件或用品；以及開發、推出和分銷利用我們技術的產品。我們也可能對其他業務進行投資，以補充我們現有的產品供應，擴大我們的市場覆蓋範圍，或者增強我們的人員或技術能力。某些戰略聯盟可能無法實現其預期目標，我們戰略聯盟的各方可能不會像預期的那樣表現。如果這些聯盟未能實現其目標，可能會阻礙我們推出新產品和進入新市場的能力。

我們可能會因之前在被收購公司的運營而承擔重大環境責任。

於2017年7月收購Conexant Systems時，吾等同意承擔若干環境責任，包括對Conexant先前擁有及經營的物業(“Conexant工地”)的環境影響進行補救，以及日後可能就與Conexant工地及周圍環境影響有關的人身傷害或財產損失提出索賠。我們繼續產生調查和補救Conexant場地環境影響的費用，我們還面臨着未來與Conexant場地相關的人身傷害和財產損失索賠的風險。不同的聯邦、州和地方當局對向環境中排放有害物質進行監管，如果我們在Conexant現場或附近的補救努力失敗或被認為不充分，可以處以鉅額罰款。此外，法律、法規和執法政策的變化、在Conexant現場發現以前未知的污染、在Conexant現場實施新技術，或者針對Conexant現場建立或實施更嚴格的聯邦、州或地方清理標準或要求，都可能要求我們在未來產生額外的成本，這可能會對我們的財務狀況或運營結果產生負面影響。

與我們的負債有關的風險因素

我們的債務可能會對我們的財務狀況或經營靈活性產生不利影響，並阻止我們履行信貸協議、2029年到期的4.000%優先票據或優先票據以及我們可能不時產生的其他債務下的未償還義務。

2021年3月11日，我們完成了本金總額為40000美元萬的高級票據的發售，並對我們的信貸協議或經修訂和補充的信貸協議進行了相應的修訂和重述，借款人一方或貸款人，以及作為貸款人行政代理的富國銀行、國家協會或行政代理，完成了優先票據的發售。優先債券包括強制性每半年派息4.000釐的債券。根據優先票據契約和信貸協議，我們被允許承擔額外的債務。

在某些條件下，包括額外的擔保債務。如果未來產生新的債務，我們現在面臨的相關風險可能會加劇。

我們的負債水平可能會對我們未來的業務產生重大影響，包括：

吾等的業務可能無法從經營中產生足夠的現金流，而根據信貸協議、管理優先票據的契約或其他方式，吾等可能無法獲得未來借款，而借款金額足以令吾等償還債務或支付其他流動資金需求。

利率上升增加了我們定期貸款工具下未償還借款的成本，並可能對我們的淨收益或虧損產生不利影響。

我們的定期貸款工具是一種浮動利率的債務，使我們面臨利率風險。當利率上升時，我們的償債義務和利息支出就會增加，即使我們的未償還借款保持不變。我們的淨收入和現金流，包括可用於償還債務的現金，將相應減少。

信貸協議及優先票據的契諾所施加的限制，可能會限制我們的營運及財務靈活性。

信貸協議包括若干限制吾等能力的契諾(除某些例外情況外)：(I)招致或擔保額外債務；(Ii)產生或忍受存在保證負債的留置權；(Iii)作出投資；(Iv)合併、合併或轉讓吾等的全部或幾乎所有資產；(V)出售資產；(Vi)支付股息或其他分派、贖回或回購股本；(Vii)與聯屬公司訂立交易；(Viii)修訂、修改、預付或贖回附屬債務；(Ix)訂立若干限制性協議；以及(X)從事一項新的業務。此外，信貸協議載有財務契約，包括(I)要求我們的綜合總負債金額與綜合EBITDA的比率小於若干最高比率水平，及(Ii)要求吾等在資產負債表上維持至少45000美元的現金，或維持綜合EBITDA金額與綜合利息支出的比率高於某一最低比率水平，而我們目前依賴維持這一最低現金結餘以遵守本公約。

如果我們違反了這些契約，無法獲得豁免，我們在信貸協議下的債務將會違約，並可能加速，如果是有擔保的債務，可能允許貸款人取消我們擔保信貸協議下的資產的抵押品贖回權。如果債務加速，我們可能無法償還債務，也無法借到足夠的資金進行再融資。即使我們能夠獲得新的融資，也可能不是以商業上合理的條款或我們可以接受的條款。如果我們的債務因任何原因違約，我們的現金流、運營結果或財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外，遵守這些公約還可能導致我們採取行動，使我們更難成功執行我們的商業戰略，並與不受這些限制的公司競爭。

一般風險因素

我們的業務依賴於我們內部業務流程和信息系統的正常運作，這些系統的修改或中斷可能會擾亂我們的業務。

我們依賴一些內部業務流程和信息系統來支持關鍵業務功能，這些流程和系統的高效運行對我們的業務至關重要。我們的業務流程和信息系統需要具有足夠的可擴展性，以支持我們的業務增長，因此，我們的信息系統將不斷髮展和調整，以滿足我們的業務需求。

這些變化可能代價高昂，並對我們的運營造成幹擾，並可能對管理時間提出大量要求。這些變化還可能需要改變我們的信息系統，修改內部控制程序，以及對員工和第三方資源進行大量培訓。我們通過整合和標準化努力，不斷簡化我們的信息系統和應用程序。我們不能保證我們的業務和運營不會因為這次過渡而受到任何干擾。我們的信息技術系統以及第三方信息技術提供商或業務合作伙伴的信息技術系統也可能容易受到無法控制的情況造成的損壞或中斷，包括災難性事件、電力異常或停電、自然災害、病毒或惡意軟件、網絡攻擊、內部威脅攻擊、未經授權的系統或數據修改、數據泄露和計算機系統或網絡故障，從而使我們面臨重大成本、聲譽損害和業務中斷或損害。

我們面臨着與安全漏洞或網絡攻擊相關的風險。

我們面臨與我們的計算機系統或我們的第三方代表、供應商和服務提供商的安全漏洞或網絡攻擊相關的風險。儘管我們已經實施了安全程序和控制來應對這些威脅，但我們的系統仍可能容易受到數據盜竊、計算機病毒、編程錯誤、勒索軟件和第三方的其他攻擊，或類似的破壞性問題的攻擊。如果我們的系統或與我們公司有關聯的第三方擁有的系統遭到破壞或攻擊，我們的公司、我們的員工和我們的客户的專有和機密信息可能會被泄露，我們可能需要承擔大量的成本和責任，包括：對被盜資產或信息的責任；政府當局對我們的罰款，原因是我們未能遵守隱私法或在此類攻擊中披露任何個人身份信息；修復我們的系統損壞的費用；由於此類違規或攻擊導致的任何系統停機造成的收入損失；如果我們的專有信息因此類入侵或攻擊而被競爭對手獲取，我們將失去競爭優勢；網絡安全保護成本增加；我們可能被要求向我們的客户或業務合作伙伴提供激勵以保留其業務的成本；我們的聲譽受到損害；網絡責任和數據泄露保險費增加；以及糾正安全漏洞或網絡攻擊的後果的費用。與我們開展業務的第三方，如鑄造廠、組裝和測試承包商以及分銷商，可以訪問我們的敏感數據的某些部分，我們依賴第三方為我們存儲和處理數據。我們依賴這些第三方的信息安全系統，它們面臨與上述類似的重大安全風險。第三方對我們的供應商、服務提供商或訪問我們敏感數據的其他第三方的系統的任何安全漏洞或事件或其他未經授權的訪問，或者他們的數據、軟件或硬件中存在計算機病毒、勒索軟件或其他惡意代碼，都可能導致我們業務中使用的系統中斷或故障。上述任何一種情況，或任何一種已經發生的看法，都可能對我們的業務、運營和財務業績產生重大不利影響。此外，安全漏洞或網絡攻擊對安全造成的任何損害都可能阻止客户或業務合作伙伴進行涉及向我們提供機密信息的交易。因此，對我們系統安全的任何損害都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

如果我們所在司法管轄區的税法發生變化，或者如果我們收到與審查我們的所得税申報單相關的重大納税評估，我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。

在我們開展業務的各個司法管轄區，我們都要繳納美國聯邦、州和外國所得税。此外，我們還被要求為我們某些外國子公司的運營收益繳納美國聯邦税。我們未來的有效税率和遞延税項資產的價值可能會受到美國或我們運營所在的外國司法管轄區税法變化的不利影響。此外，我們還必須接受我們所在司法管轄區税務機關對我們的所得税申報單的審查。税務負債的計算涉及對高度複雜税法的適用中的不確定性影響進行評估的重大判斷。我們的結果在過去和未來可能包括在確定該等估計税項負債期間、在提交經修訂的報税表時、在事實、情況或解釋改變時，或在訴訟時效屆滿時，對我們的估計税項負債作出有利和不利的調整。雖然我們相信我們已經提供了足夠的合理

與解決所得税不確定性有關的可預見結果，以與我們的預期不符的方式解決這些不確定性，可能會對我們的綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。

經濟合作與發展組織(經合組織)推出了適用於大型跨國公司的全球最低税率為15%的支柱二示範規則。我們在許多有業務運營的國家/地區，包括英國、瑞士和日本，已經實施了第二支柱的某些方面，這將在2025財年適用於我們公司。我們將在2025財年開始的財務報表中將第二支柱相關成本(如果有)報告為期間成本。根據目前的法律，第二支柱預計不會對我們下一財年的有效税率或現金流產生重大影響。我們將跟蹤經濟合作與發展組織及其成員國可能出現的關於第二支柱的任何新發展和立法變化，並評估對我們的有效税率和現金流的影響，並記錄相關成本。

我們的有效税率可能會在不同時期波動，並影響我們的淨收入。

許多因素可能會導致我們的有效税率在不同時期出現波動，這可能會導致我們的財務業績和現金支付出現重大變化，包括：

我們受政府法律、法規和其他與隱私和數據保護相關的法律義務的約束。

作為我們業務和運營的一部分，我們收集、使用和存儲個人身份信息或PII。我們受聯邦、州和國際法的約束，涉及PII的收集、使用、保留、安全和轉讓。全球隱私和數據保護問題的立法和監管框架正在迅速演變，在可預見的未來可能仍然不確定。遵守和實施這些隱私相關和數據治理措施的成本可能會很高，因為它們可能會產生額外的繁重的安全、業務流程、業務記錄或數據本地化要求。由我們收集、使用、存儲或轉移的PII被盜、丟失或濫用，我們無法或被認為無法充分解決隱私和數據保護問題，即使是沒有根據的，或者我們未能遵守適用的法律、法規、政策、行業標準、合同義務或其他法律義務，都可能導致我們的額外成本和責任，包括訴訟，這可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。

環境、社會和治理(“ESG”)問題可能會對我們與客户和投資者的關係產生不利影響。

立法者、監管機構、投資者、客户、員工和其他利益攸關方越來越關注ESG事項，包括環境、氣候、多樣性和包容性、人權和治理透明度。我們的許多客户已經或可能採用包括ESG條款或要求的採購政策

供應商應遵守的條款，或者供應商可尋求在其採購條款和條件中列入此類條款或要求。越來越多的投資者還要求公司披露與ESG相關的政策、做法和指標。此外，各個司法管轄區正在制定與氣候相關的法律或法規，這可能會導致我們因合規而產生額外的直接成本，以及由我們的客户、供應商或轉嫁給我們的額外合規成本產生的間接成本。考慮到我們供應鏈和外包製造的複雜性，這些法律和監管要求以及投資者對ESG實踐和披露的期望可能會發生變化，可能無法預測，對我們來説可能很難遵守，成本也很高。此外，在美國和其他地方，越來越多的反ESG倡議可能與其他監管要求或我們各種利益相關者的期望相沖突。如果我們未能遵守或滿足我們各個利益相關者不斷變化的法律和法規要求或期望，我們可能會受到執法行動的影響，被要求支付罰款，客户可能會停止從我們那裏購買產品，或者投資者可能會出售他們的股票，這可能會損害我們的聲譽、收入和運營結果。此外，我們可能會受到第三方或監管機構的訴訟和索賠，因為我們聲明的ESG倡議和目標沒有得到適當的實現或實施。我們實際或認為未能實現與ESG相關的計劃可能會對我們的聲譽造成負面影響或損害我們的業務。

我們的憲章文件和特拉華州的法律可能會讓第三方更難收購我們，並阻止收購。

我們的公司註冊證書和特拉華州一般公司法包含的條款可能會使其他人試圖控制我們公司的努力變得更加困難或推遲，即使這種嘗試可能符合我們股東的最佳利益。我們的公司註冊證書還授權我們的董事會在沒有股東批准的情況下發行一個或多個系列優先股，這些優先股可能具有投票權和轉換權，對我們普通股持有人的投票權產生不利影響或稀釋。特拉華州的法律還規定了與“利益相關股東”進行某些商業合併交易的條件。我們的公司註冊證書將我們的董事會分為三個級別，其中一個級別在選舉後每年參加選舉，任期三年，將在2026年股東年會結束的三年期間逐步取消。董事分類傾向於阻止第三方發起委託書徵集或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權，並可能維持我們董事會的在任，因為這種結構通常增加了更換大多數董事的難度，或者可能會推遲更換。我們的公司註冊證書授權我們的董事會填補空缺或新設立的董事職位。當時在任的大多數董事可以選舉繼任者來填補任何空缺或新設立的董事職位，從而增加了更換大多數董事的難度，或推遲了第三方在更換大多數董事方面的努力。

我們普通股的市場價格一直並可能繼續波動。

我們普通股的交易價格一直並可能繼續受到各種因素的廣泛波動，包括以下因素：

此外，科技公司的股票經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。科技公司公開宣佈其業績、會計做法或法律問題等可能導致我們普通股的市場價格下跌，而無論我們的實際經營業績如何。

第10項億。未解決問題D工作人員評論

不適用。

項目1C。網絡安全

風險管理與戰略

我們的網絡安全風險管理計劃是我們企業風險管理整體方法的一部分。我們的網絡安全風險管理計劃旨在通過管理和減少來自網絡安全威脅的重大風險，以及通過應對和緩解網絡安全事件來保護我們的信息系統。我們使用某些行業實踐和框架作為指導來設計我們的網絡安全風險管理計劃，包括由國際標準化組織和國家標準與技術研究所制定的實踐和框架，儘管我們可能無法滿足所有技術標準、規範或要求。我們採用跨職能的方法來保護我們收集和存儲的員工、客户、供應商和合作夥伴信息的機密性、安全性和可用性。

我們實施了網絡安全流程、措施和控制措施，以協助管理層評估、識別和管理來自網絡安全威脅的風險。我們的信息安全團隊根據我們的事件響應計劃監控事件、分析威脅並協調我們的事件響應，該計劃包括報告事件所需遵循的流程。我們的網絡安全風險管理包括識別信息資產和潛在威脅，評估風險並確定風險的優先順序，使用各種工具和技術，包括漏洞掃描和滲透測試。在風險評估的基礎上，採取了相應的安全措施。我們為員工進行年度和持續的安全意識和行為變化培訓，以教育他們網絡安全最佳實踐，並培訓他們識別網絡釣魚企圖。我們還評估和管理與第三方服務提供商相關的網絡安全風險，包括我們供應鏈中的供應商或能夠訪問我們數據或系統的供應商。我們的網絡安全流程是迭代的，定期審查和更新，以幫助改善和應對不斷變化的動態威脅格局。

我們描述了來自網絡安全威脅的風險是否以及如何對我們、我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生了重大影響或可能產生重大影響，標題為“我們面臨與安全漏洞或網絡攻擊相關的風險”，這是我們在第1A項。風險因素本年度報告的表格10-K。

在過去的三個財年中，我們沒有經歷過一起被認定為重大的網絡安全事件，我們因網絡安全事件和威脅而產生的費用也是微不足道的，包括罰款和和解，其中沒有任何一項。

治理

我們的董事會負責風險管理監督，並已將審查我們治理和管理網絡安全風險的有效性的監督責任委託給審計委員會。審計委員會每兩年審查一次我們在風險管理方面的政策和做法，包括網絡安全風險，並向董事會全體成員報告審查結果。審計委員會還每兩年從首席信息安全官和內部審計高級董事收到一份報告，其中載有信息安全風險狀況詳細信息、補救計劃執行進度和相關威脅情報更新。董事會全體成員在討論企業風險時，至少每年都會審議來自網絡安全風險的威脅，並在必要時更頻繁地審議我們與這些風險有關的行動計劃。管理層成員，包括首席執行官、首席財務官、首席信息官和首席法務官，也可以直接向董事會報告重大風險管理問題，包括網絡安全威脅和事件。

我們有一個信息安全管理指導委員會(“ISMS委員會”)，由我們的CISO以及我們的執行團隊成員組成，包括我們的首席信息辦公室和首席法務官。我們的首席信息官和CISO與ISMS委員會協作，共同實施我們的企業範圍的網絡安全戰略、政策、標準、架構和流程。我們的InfoSec團隊與CISO溝通並向其報告，使CISO、CIRT和ISMS委員會能夠監控網絡安全事件的預防、檢測、緩解和補救。我們的CISO擁有超過28年的全球信息技術運營管理經驗，包括戰略、應用程序、基礎設施、信息安全、支持和執行。

項目2.P馬戲團

我們的主要行政辦公室以及我們的主要研發、銷售、營銷和行政職能位於加利福尼亞州聖何塞，我們在那裏租用了約111,000平方英尺的辦公空間。

我們還在加利福尼亞州、佐治亞州和馬薩諸塞州的租賃辦公室設有其他美國研發部門。

我們在美國以外的設施包括兩個亞太辦事處，分別位於香港和日本的租賃辦公室，我們在那裏擁有銷售、運營和研發職能。我們在臺灣有租賃設施，在臺灣有物流業務；在中國、香港、日本、韓國、瑞士和臺灣有租賃設施，有銷售和支持業務；在中國、法國、德國、印度、以色列、日本、韓國、波蘭、瑞士、臺灣和英國有租賃設施，有工程設計支持業務。

項目3.法律法律程序

我們是日常業務過程中不時出現的各種訴訟事項和索賠的當事人。雖然該等事項的結果不能確切預測，但我們相信該等事項的最終結果不會對本公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

關於當前法律程序的進一步資料，見合併財務報表附註10“賠償和或有事項”。

項目4.地雷安全信息披露

不適用。

部分第二部分：

項目5.註冊人普通股市場，相關STOCHOLDER Matters和發行人購買股權證券

普通股市場信息

自2002年1月29日起，我們的普通股已在納斯達克全球精選市場(前納斯達克全國市場)上市，代碼為“SYNA”。在此之前，我們的普通股沒有公開市場。

股東

截至2024年8月16日，我們普通股的登記持有者約有110人。截至2024年8月16日，我們普通股在納斯達克全球精選市場的收盤價為76.38美元。

分紅

我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息。我們目前計劃保留所有收益，為我們的業務增長提供資金，償還債務，或根據我們的普通股回購計劃購買股票。未來任何現金股息的支付將取決於我們的財務狀況、經營業績和資本要求，以及我們董事會認為相關的其他因素。

我們的信貸協議和管理我們優先票據的契約也對任何股息的支付施加了限制。關於信貸協議和我們的優先票據契約條款的進一步説明，請參閲本報告其他部分所載的附註8.債務與綜合財務報表之比。

基於股票的薪酬

有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息，請參閲第12項：某些實益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項。

發行人購買股票證券

從2005年4月到2023年4月，我們的董事會根據我們的股票回購計劃累計批准了高達23美元的普通股回購億，該計劃將於2025年7月到期。截至2024財年末，根據我們的股票回購計劃，授權回購的剩餘金額為89390美元萬。在截至2024年6月29日的三個月期間，沒有股票回購計劃下的回購。

性能圖表

下圖比較了(I)我們的普通股、(Ii)納斯達克綜合指數和(Iii)羅素2000指數在截至2024年6月29日的五年中的累計股東總回報。該圖假設2019年6月30日的投資為100美元。納斯達克綜合指數和羅素2000指數的累計股東回報的計算包括股息的再投資。我們普通股的累計股東回報的計算不包括股息的再投資，因為我們在衡量期間沒有支付任何股息。所顯示的歷史表現並不一定預示着未來的表現。

上述履約圖表不應被視為根據《交易法》第18條的規定提交，或受該條款的責任約束。以上業績圖表不會被視為通過引用併入我們公司根據《交易法》或《證券法》提交的任何文件中。

項目6. 已保留

項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營成果

前瞻性陳述和可能影響結果的因素

你應該閲讀下面的討論和分析，同時閲讀我們的財務報表和本報告其他部分所載的相關説明。本討論包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於各種因素，包括本報告其他部分和項目1A所述的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。風險因素。

概述

我們是優質混合信號半導體解決方案的全球領先開發商和無廠房供應商，該解決方案改變了人們處理互聯設備和數據的方式，在家庭、工作、汽車和移動中創造了非凡的體驗。我們相信，到目前為止，我們的業績反映了我們對客户的關注，以及我們的知識產權和工程技術的實力，這使我們能夠開發或設計出符合我們原始設備製造商苛刻的設計規格的產品。

當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時，我們確認收入，金額反映了我們期望從這些商品或服務中獲得的對價。我們幾乎所有的收入，除了無關緊要的數額，都是在產品發貨或交付時確認的，具體取決於客户的條款和條件。

我們知識產權許可的收入確認取決於每項協議的性質和條款。如果在該安排下沒有實質性的未來義務需要履行，我們確認在交付知識產權時授權我們的知識產權的收入。來自知識產權許可的基於銷售或基於使用的使用費在銷售或使用發生期間的較晚時間確認，或在部分或全部基於銷售或基於使用的使用費已分配給履行義務的情況下確認。

我們的許多客户在中國有製造業務，我們的許多OEM客户在亞洲建立了設計中心。我們的業務遍及全球，包括在中國、法國、德國、香港、印度、以色列、日本、韓國、波蘭、瑞士、臺灣、英國和美國的辦事處，我們有能力為全球現有客户以及潛在的新客户提供本地銷售、運營和工程支持服務。

我們的製造業務基於可變成本模式，在這種模式下，我們將所有生產需求外包，通常將我們的產品從合同製造商的工廠直接發貨給我們的客户，從而消除了大量資本支出的需要，並使我們能夠將庫存投資降至最低。這種方法要求我們與我們的合同製造商和半導體制造商密切合作，以確保有足夠的生產能力來滿足我們預測的產量要求。我們使用第三方晶圓製造商來供應晶片，並使用第三方封裝製造商來封裝我們專有的ASIC。在某些情況下，我們依賴單一來源或有限數量的供應商來提供我們產品的其他關鍵部件。我們的收入成本包括與生產我們的產品相關的所有成本，包括材料；物流；與收購的開發技術相關的無形資產攤銷；積壓；供應商安排；向第三方知識產權提供商支付的製造、組裝、版税和向第三方製造商支付的測試成本；以及與我們的間接製造運營人員相關的間接管理成本。此外，我們將所有保修成本、庫存採購義務的損失以及超額和陳舊庫存的撥備計入收入成本。

我們的毛利率大體上反映了我們通過滿足OEM客户的定製設計要求為他們的產品帶來的附加值，以及我們正在進行的成本改進計劃的影響。這些成本改進計劃包括降低材料和部件成本，以及實施設計和工藝改進。我們新推出的產品的利潤率可能低於我們更成熟的產品，後者已經實現了與我們正在進行的成本改進計劃相關的更大好處。因此，新產品的推出最初可能會對我們的毛利率產生負面影響。

我們的研發費用包括與產品開發相關的用品和材料的成本，以及在我們的原始設備製造商承諾將這些解決方案整合到他們的產品之前和之後為OEM客户設計ASIC和人類體驗解決方案所產生的工程成本。此外，我們還為作為資產收購的一部分而收購的正在進行的研發項目支出，這些項目尚未達到技術可行性，也沒有可預見的未來替代用途。我們繼續致力於技術和設計創新，以保持我們在現有市場的地位，併為新市場調整我們現有的技術或開發新技術。

銷售、一般和管理費用包括與銷售、營銷和管理人員有關的費用；內部銷售和外部銷售代表佣金；市場和可用性研究；外部法律、會計和諮詢費用；以及其他營銷和銷售活動。

已收購無形資產攤銷計入營業費用，主要包括根據業務合併購買方法確認的客户關係攤銷和商號無形資產攤銷。

2024財年無形資產減值費用為1,600美元萬。在2024財年，我們記錄了1,600萬的無限期無形資產減值費用，用於我們2021年12月收購DSPG的正在進行的研發或IPR&D。有關其他資料，請參閲合併財務報表附註內的附註7.商譽及已購入無形資產。

重組成本主要反映了與重組我們的業務相關的遣散費，以減少運營費用並從我們最近的收購中獲得效率。更多信息見合併財務報表附註中的附註16.重組活動。

利息和其他費用淨額主要反映我們的高級票據(如本文定義)、定期貸款工具(如本文定義)和循環信貸額度的利息支出，以及債務發行成本和債務貼現的攤銷，部分被我們的現金、現金等價物和短期投資賺取的利息收入所抵消。

收購

Broadcom

2023年2月，我們完成了對博通某些GPS開發技術無形資產的收購，總代價為3,000美元萬，上一財年以現金支付。

2023年7月，我們與博通達成了一項交易，延長某些開發技術的專有期，並許可某些技術資產，總代價為13000美元萬，這筆錢在2024年財政年度第一季度以現金支付。

埃姆扎

2022年10月25日，我們收購了Emza的所有已發行股份，總收購對價為1580萬美元，以現金支付。Emza的業績包含在我們自2022年10月25日起期間的綜合財務報表中。

關鍵會計政策和估算

根據美國公認會計原則或GAAP編制合併財務報表，要求我們做出影響資產、負債、收入、費用以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們持續評估我們的估計，包括與收入確認、壞賬準備、收入成本、庫存、產品保修、基於股份的薪酬成本、所得税撥備、遞延所得税資產、估值津貼、不確定的税務狀況、或有税務、商譽、無形資產、投資和或有事項有關的估計。吾等根據過往經驗、適用法律法規及我們認為在當時情況下屬合理的各種其他假設作出估計，其結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

我們在應用最關鍵的會計政策時使用的方法、估計、解釋和判斷可能會對我們在合併財務報表中報告的結果產生重大影響。美國證券交易委員會認為，一個實體最關鍵的會計政策既是對描述該實體的財務狀況和經營結果最重要的政策，也是那些需要實體做出最困難、最主觀或最複雜的判斷的政策，通常是由於需要對本質上不確定的事項做出假設和估計的結果。我們認為，以下關鍵會計政策會影響我們在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計：

收入確認

我們的收入主要來自直接向客户或分銷商銷售ASIC芯片。當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時，收入被確認，金額反映了我們期望從這些商品或服務中獲得的對價。我們的所有收入，除了無關緊要的數額，都是在產品發貨或交付時確認的，具體取決於客户的條款和條件。我們一般自產品銷售之日起12個月內保修，並在我們確認收入時估計可能的產品保修成本，因為保修被視為保證保修，而不是履行義務。非產品收入在履行該等履約義務的同一期間確認。然後，我們選擇一種適當的方法來衡量履行義務的滿意度。

銷售給分銷商的收入在產品發貨給分銷商時確認(以銷售為基礎)。與某些客户簽訂了主銷售協議，這些協議通常包含有關付款、交付、保修和供應的條款和條件。在沒有主銷售協議的情況下，我們將客户的採購訂單或我們的標準條款和條件視為與客户的合同。

我們知識產權的權利要麼出售給客户，要麼授權給客户。我們知識產權許可的收入確認取決於每項協議的性質和條款。如果在該安排下沒有實質性的未來義務需要履行，我們確認在交付知識產權時授權我們的知識產權的收入。來自知識產權許可的基於銷售或基於使用的使用費在銷售或使用發生期間的較晚時間確認，或在部分或全部基於銷售或基於使用的使用費已分配給履行義務的情況下確認。

我們的定價條款是在獨立的基礎上獨立協商的。在確定交易價格時，我們評估價格是否需要退款或調整，以確定我們預計銷售該等產品將獲得的淨對價。在有限情況下，我們根據授予股票輪換權、價格保護和價格折扣的安排向某些客户進行銷售；與這些權利相關的可變對價預計是無關緊要的。該等調整及獎勵在新收入準則下列為變動對價，分類為其他流動負債，並在綜合財務報表附註1披露的組織及主要會計政策摘要披露的其他應計負債中顯示為客户負債。我們根據將提供給客户的預期價值來估計此類安排的可變對價金額，我們認為我們的可變對價估計不會有重大變化。當獎勵、股票輪換權利、價格保護、批量折扣或價格補貼適用時，在確認相關收入的期間對其進行估計和記錄。股票週轉準備金以適用於受股票週轉權約束的經銷商庫存的歷史回報率為基礎，並記錄為收入減少，以及相應減少預計將退還並記錄為預付費用和其他流動資產的庫存估計成本的銷售成本。在有限情況下，吾等訂立以成交量為基礎的階梯定價安排，並估計該等安排下的單位總成交量，以釐定預期轉讓單位的預期成交價。這種安排在其他應計負債中作為合同負債入賬。銷售退貨負債在其他應計負債中記為退款負債。

我們的應收賬款餘額來自與客户的合同，代表我們無條件地獲得客户的考慮。付款一般應在履行義務完成和隨後開具發票後三個月內支付，因此不包括重要的籌資部分。到目前為止，應收賬款沒有出現重大減值損失。

我們向客户開具發票，並根據客户的條款和條件，在產品發貨或交付的某個時間點確認我們的所有收入，但不包括無關緊要的金額。在客户獲得貨物控制權之前，我們將運輸和搬運成本計入履行成本。我們繼續按淨額計算所有税項的徵收。

為了獲得與客户的合同，我們產生了遞增的佣金費用。銷售佣金(在綜合經營報表的銷售、一般和行政費用項目中記錄)在產品裝運時支出，因為此類佣金在裝運後欠付。

存貨計價

我們以成本或可變現淨值中的較低者陳述我們的庫存。我們對最終實現庫存的評估是基於對未來需求和市場狀況的預測。需求的突然下降、產品的快速改進或技術變化，或者這些因素的任何組合，都可能導致我們的庫存過剩或陳舊。在持續的基礎上，我們審查估計的過剩、陳舊或滯銷的庫存，並根據我們對未來需求和市場狀況的預測，將我們的庫存減記至其可變現淨值。如果實際市場狀況不如我們的預測，可能需要額外的庫存減記。以下因素會影響我們的估計：客户訂單的更改或取消、需求的意外或突然下降、產品的快速改進、技術進步，以及我們的OEM客户終止或更改任何包含我們產品解決方案的產品。

當客户推遲交貨計劃或取消訂單時，我們會定期從合同製造商那裏購買庫存。在這種情況下，如有必要，我們會進行減記，以將所購存貨的賬面價值降至其可變現淨值。這些減記的效果是在相關存貨中建立一個新的成本基礎，我們隨後不會對其進行記賬。當客户延誤、訂單取消或其他因素可能導致此類損失時，我們也會記錄一項負債並計入收入成本，因為我們有義務從合同製造商那裏購買庫存的估計損失。

企業合併

我們將業務收購的購買代價的公允價值分配給所收購的有形資產、負債和無形資產，包括正在進行的研發(“IPR&D”)，基於它們的估計公允價值。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。知識產權研發最初按公允價值計入具有無限年限的無形資產，其後評估減值。當知識產權研發項目完成時，知識產權研發被重新分類為可攤銷無形資產，並在資產的估計使用壽命內攤銷。我們對收購資產和假定負債的估值需要大量估計，特別是關於無形資產。無形資產的估值要求我們使用收益法等估值技術，其中包括使用貼現現金流量模型，該模型包括貼現現金流量方案，並需要以下重大估計：未來預期收入、費用、資本支出和其他成本，以及

貼現率。我們基於我們認為合理但本質上不確定和不可預測的假設來估計公允價值，因此，實際結果可能與估計不同。隨着有關收購資產和承擔的負債的更多信息可用，與收購會計有關的估計數可能會發生變化。與收購相關的費用和相關重組成本從業務合併中單獨確認並計入已發生的費用。

所得税

我們估計在我們開展業務的每個司法管轄區的所得税。這一過程包括估計我們的實際税務風險，以及評估因某些項目在報税和財務報表上的不同處理而產生的臨時差異。這些差異導致遞延税項資產和負債，這些資產和負債包括在我們的綜合資產負債表中。

我們使用資產負債法確認所得税。這一方法要求確認本年度的應付或可退還税款，以及已在我們的合併財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果的遞延税收負債和資產。本期及遞延税項的計量以已制定税法的規定為基礎，並不預期未來税法或税率變動的影響。在美國，全球無形低税收入(GILTI)的應繳税款在發生時被確認為本期費用。

評估是否需要為遞延税項資產計提估值準備，需要判斷和分析所有可獲得的正面和負面證據，包括最近的盈利歷史和最近幾年的應税收入、遞延税項負債的沖銷、預計的未來應納税所得額以及確定是否全部或部分遞延税項資產不會變現的税務籌劃策略。利用現有的證據和判斷，當確定遞延税項資產更有可能不會變現時，我們就建立遞延税項資產的估值準備。估值津貼主要針對國家研發信貸和外國子公司的某些資本損失提供。遞延税項資產可變現評估的改變可能會在評估發生改變的期間對我們的税項撥備產生重大影響。

作為一家跨國公司，我們在許多國家開展業務，在許多司法管轄區都要納税。我們業務的徵税受到各種税法和法規以及多國税務公約的適用，有時甚至相互衝突。我們的有效税率高度依賴於我們全球盈虧的地理分佈、不同司法管轄區的税收法律法規、税收優惠、税收抵免和虧損結轉的可用性，以及我們税務籌劃策略的有效性，其中包括我們對我們知識產權公允價值的估計。税收法律法規的適用受到法律和事實的解釋、判斷和不確定性。税法本身會隨着財政政策的變化、立法的變化以及法規、法院裁決和税務審計的演變而發生變化。不能保證我們將準確預測審計結果，審計結果最終支付的金額可能與以前包括在我們所得税支出中的金額有實質性差異，因此可能對我們的税收撥備、經營業績和現金流產生重大影響。因此，税務機關可能會對我們施加納税評估或判決，這可能會對我們的納税義務和/或我們的有效所得税税率產生重大影響。

我們須接受本公司所在司法管轄區內各税務機關的所得税審計。只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下，我們才會認識到這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸是以可能實現50%以上的最大金額衡量的。關於我們不確定的税務狀況的確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。我們在所得税支出中記錄了與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。在計算我們的納税義務時，涉及到與複雜税法相關的固有不確定性。我們相信，我們已經在財務報表中充分計提了我們估計由於此類審查而需要繳納的額外税款。雖然我們相信我們已經為所有税務頭寸做了足夠的準備，但税務機關聲稱的金額可能高於或低於我們的應計頭寸。任何未支付的税款，包括利息和罰款，將根據與税務機關的最終和解、完成審計或各種訴訟時效期滿而解除。我們可能會受到世界各地税務機關審查的重要司法管轄區包括日本、印度、香港、英國、以色列和美國。

在確認和計量應付或可退還的所得税以及遞延所得税資產和負債時，我們需要做出某些估計和判斷。這些估計或判斷的變化可能會對我們未來一段時期的所得税撥備產生實質性影響。

商譽

商譽是指與企業合併相關的轉移對價與取得的可識別資產和承擔的負債之間的總和的超額部分。我們的商譽包含在三個產品類別中：核心物聯網、企業和汽車和移動。

我們於每年第四季度進行商譽減值分析，並在某些事件或情況顯示可能已產生減值損失時，更頻繁地進行分析。該分析可能包括評估減值可能性的定性和定量因素，減值發生在報告單位的賬面價值超過其公允價值時。我們對商譽可回收性的定性評估，無論是每年進行，還是基於特定事件或情況進行，都會考慮各種宏觀經濟、行業和公司特定因素。這些因素包括：(1)不利的行業或經濟趨勢；(2)公司特有的重大行動，包括在業務重組的同時退出一項活動；(3)當前、歷史或預期的財務業績惡化；或(4)我們的市值持續低於賬面淨值。在評估所有事件及情況後，如吾等確定任何報告單位的公允價值極有可能少於其賬面值，則不會進行進一步評估。如果我們確定我們的任何報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，我們將計算該報告單位的公允價值，並將公允價值與其賬面淨值進行比較。

我們選擇為我們的報告單位執行2024財年減值測試的減值定性評估。根據本次減值測試，我們得出結論，報告單位的公允價值不太可能少於其賬面價值。

趨勢和不確定性

當前經濟狀況

由於我們的大部分銷售和製造都發生在美國以外，我們受到全球宏觀經濟因素、美國和外國政府政策以及外匯波動的影響。美國和全球的宏觀經濟因素存在不確定性，其特點是供應鏈環境、通脹壓力、利率上升和勞動力減少。我們認為，這些宏觀經濟狀況，包括企業在信息技術硬件上的疲軟支出，加上全球政治氣候和動亂，包括正在進行的以色列-哈馬斯戰爭，仍然是我們客户訂單總體減少的主要驅動因素。我們仍然認為，需求反彈可能會持續到2024年末，甚至可能超過2024年。此外，儘管我們目前不認為商品成本的上漲會對我們的運營結果產生實質性影響，但通脹上升可能會增加我們的銷售商品成本和/或運營費用，並減少我們的毛利和淨收入。此外，利率仍然居高不下，增加了我們的浮動利率定期貸款工具的借款成本，如果未來出現需要融資的收購機會，可能會限制我們的借款能力。

以色列與哈馬斯的戰爭

雖然我們以色列辦事處的員工能夠遠程工作，並制定了業務連續性計劃，以應對關閉該辦事處可能導致的任何中長期中斷，但在戰爭地區工作的員工的辦事處關閉和一般影響可能會對我們的運營產生負面影響。此外，我們在以色列的一些僱員是軍事預備役的成員，他們因戰爭而被激活，如果以色列-哈馬斯戰爭繼續下去，這些僱員可能會被重新激活。雖然我們也制定了業務連續性計劃，以解決我們員工的安全問題，並在戰爭期間該地區員工可用性下降的情況下繼續產品開發，但這可能會影響短期內項目的時間安排，因為工作將在必要時轉移到其他團隊成員。如果這些情況持續或惡化，可能會對我們未來的財務和經營業績產生不利影響。

經營成果

以下列出了我們2024財年和2023財年的某些綜合業務報表數據，以及關於這些金額的絕對和百分比變化(以百萬計，百分比除外)的比較信息：

以下列出了我們的部分合並運營報表數據佔2024財年和2023財年淨收入的百分比：