註冊聲明號333-264388
根據424(b)(2)條款提交

2024年8月21日的定價補充，補充了2022年5月26日的招股書。
招股説明書補充文件，日期為2022年5月26日，以及產品補充文件，日期為2022年7月22日，

這些票據是為尋求月度有條件利率支付的投資者設計的（如下文更詳細地描述），以及如果華特迪士尼公司和Dollar Tree公司和福特汽車公司各自的普通股在2024年11月開始的任何月度觀察日的收盤水平大於其初始水平的100％（“認購水平”），則本金的返還。投資者應願意在到期之前自動贖回他們的票據，願意放棄參與參考資產升值的潛力，並願意在到期時失去部分或全部本金。中期票據系列I這些票據可能會支付按月約為1.529%的Contingent利率（約18.35%的年利率），具體取決於參考資產的表現。如果每個參考資產在適用的每月觀察日期的收盤水平大於或等於其Coupon Barrier Level，則票據將支付（i）Contingent Coupon在相應的Contingent Coupon Payment Date以及（ii）根據Memory Coupon Feature在任何先前的觀察日期未支付的Contingent Coupon。如果任何參考資產在觀察日期上小於其Coupon Barrier Level，則票據將不會在相應的Contingent Coupon Payment Date支付Contingent Coupon。 ·

If the notes are not automatically redeemed and a Trigger Event has occurred, investors will lose 1% of the principal amount for each 1% decrease in the level of the Least Performing Reference Asset from its Initial Level to its Final Level. In such a case, you will receive a cash amount at maturity that is less than the principal amount, together with the final Contingent Coupon, if payable.

該票據不保證到期時任何本金回報。相反，如果票據未被自動贖回，則在到期時的支付將基於每個參考資產的最終水平以及任何參考資產的最終水平是否下降到其評估日期時的觸發級別以下（“觸發事件”），如下所述。

如果票據未被自動贖回並出現觸發事件，則投資者將損失其本金金額的1％，以換取每個最低表現參考資產的水平從其初始水平到其最終水平的1％下降。在這種情況下，在到期時，您將獲得的現金金額將小於本金金額，並連同最終應付的條件票據一同支付。

投資該票據並不相當於直接投資參考資產。

該票據不會在任何證券交易所上市。

所有款項的支付均受蒙特利爾銀行的信用風險制約。

該票據的最小面值為1,000美元，且為1,000美元的整數倍。

我們的子公司BMO Capital Markets Corp.(“BMOCM”)是此次發行的代理人。請參見下文的“分銷補充計劃(利益衝突)”。

本説明書中的票據不會受到Canada Deposit Insurance Corporation Act（“CDIC Act”）第39.2（2.3）款的約束，不會轉換成我們的普通股或我們任何附屬機構的普通股。

條款:

行權日期：	2024年8月20日
定價日:	2024年8月21日	估值日:	2026年8月21日
結算日:	2024年8月26日。	到期日:	2026年8月26日

票據的具體條款:

自動敲出編號	參考資產	逐筆明細標的	初始通知水平	有條件的利率	票息屏障水平*	觸發水平*	CUSIP	本金金額	公開發行價格代理人的 ¹	代理人的佣金¹	轉至銀行蒙特利爾銀行¹
Automatic Redemption:	華特迪士尼公司的普通股	DIS	Payment upon Automatic		$44.87相對於迪士尼公司的股票，$49.60相對於DLTR公司的股票，以及$5.34相對於福特汽車公司的股票，每種股票的價格均為各自初始水平的50.00％（精確到兩位小數）。	對衝和交易活動。- 我們或我們的附屬公司已經或可能進行與票據有關的對衝活動，包括購買或銷售參考資產的股票，參考資產的期貨或期權或與參考資產表現相關的或與之相關的其他衍生工具。我們或我們的附屬公司可能也會不時地進行與參考資產或與之相關的工具的交易。在定價日之前或期間進行的這些對衝或交易活動可能會對債券的支付產生不利影響。	Many economic and market factors will influence the value of the notes. — In addition to the levels of the Reference Assets and interest rates on any trading day, the value of the notes will be affected by a number of economic and market factors that may either offset or magnify each other, and which are described in more detail in the product supplement.	Significant aspects of the tax treatment of the notes are uncertain. — The tax treatment of the notes is uncertain. We do not plan to request a ruling from the Internal Revenue Service or from any Canadian authorities regarding the tax treatment of the notes, and the Internal Revenue Service or a court may not agree with the tax treatment described herein. The Internal Revenue Service has released a notice that may affect the taxation of holders of “prepaid forward contracts” and similar instruments. According to the notice, the Internal Revenue Service and the U.S. Treasury are actively considering whether the holder of such instruments should be required to accrue ordinary income on a current basis. While it is not clear whether the notes would be viewed as similar to such instruments, it is possible that any future guidance could materially and adversely affect the tax consequences of an investment in the notes, possibly with retroactive effect.	100%	0.40%	99.60%

	福特汽車公司普通股	F

¹上文所述的總“代理佣金”和“蒙特利爾銀行所得款項”反映了蒙特利爾銀行在定價日或之前建立對衝頭寸的時候的聚合金額，這些金額可能是可變的，取決於當時的市場情況。某些經銷商為了銷售某些按費率收取諮詢費的證券賬户而購買了這些票據，他們可能放棄了部分或全部的銷售佣金、費用或佣金。這些賬户中購買票據的個人投資者的公開發行價在每1,000美元本金範圍內為996.00美元至1,000.00美元之間。

*保留兩位小數。

投資票據存在風險，包括本文件P-5頁開始描述的風險，產品補充材料PS-6頁開始描述的“有關票據的附加風險因素”部分和招股書補充材料S-1頁和招股説明書第8頁開始描述的“風險因素”部分。

證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或否決這些票據，也未對本説明書、產品補充、招股説明書或招股説明的準確性做出任何評判。任何相反的陳述均為一種犯罪行為。票據將是我們的非擔保債務，不是經過美國聯邦存款保險公司、存款保險基金、加拿大存款保險公司或任何其他政府機構或工具或其他實體保險的儲蓄賬户或存款。

蒙特利爾銀行資本市場

票據的關鍵術語：

參考資產:

附帶利率：	如果每個參考資產在觀察日的收盤水平大於或等於其票息障礙水平，則在相應的收益計算日您將收到（i）關於該觀察日的收益補償（按照收益率補償計算）和（ii）依據內容回顧功能所規定的在任何之前的觀察日已有的未支付的收益補償款項。

隨機利率：

內存優惠券功能：	如果由於相關觀察日的參考資產的收盤水平低於其票息障礙水平，而在收益補償付款日上未支付收益補償（到期日除外），那麼如果每個參考資產的收盤水平在相關觀察日上大於或等於其票息障礙水平，則該收益補償將在稍後的收益付款日上支付。無疑的，如果以前未支付的相關優惠券在後來的優惠支付日期上已支付，則不會再在任何後續優惠支付日期上支付。如果每個參考資產在觀察日的收盤水平低於其票息障礙水平，則在票據期間您將不會收到任何收益補償。

觀察日：¹	每個計劃收益補償付款日前三個交易日。

相關優惠券支付日：¹

自動贖回：

自動贖回的支付：觀察日期，看漲日期和結算日期及看漲金額：	如果票據已自動贖回，則在看漲結算日期，投資者將收到其本金加上任何相關優惠券（包括根據內存優惠券功能應付的任何相關優惠券）。

看漲結算日期：¹	如果票據已自動贖回，則為相關觀察日期後緊隨其後的優惠券支付日期。

到期支付:	如果債券未被自動贖回，則在到期時的支付取決於參考資產的表現。您將收到1000美元，為票面金額的1000美元，除非發生觸發事件。如果發生觸發事件，則您將在票據到期時收到每1000美元本金的現金，相等於： 1000美元+ [百分比變化x1000美元]。 $1,000 + [$1,000 x 最不良參考資產的百分變化] 此金額將小於您的備註本金金額，並且可能為零。您還將收到任何收益補償（包括任何依據內容回顧功能應付的收益補償）。

觸發事件:²	如果任何參考資產的最終水平低於其估價日的觸發水平，則將認為觸發事件已發生。

最不良參考資產：	百分比變化最低的參考資產。

百分比變化：	關於每個參考資產，以下公式的商作為百分比：（最終水平 - 初始水平）初始水平

初始水平:²	如本封面所述。

票息壁壘水平:²

觸發水平:²

看漲水平:²	對於每個參考資產，其初始水平的100%。

最終水平:	關於每個參考資產，估價日的該參考資產的收盤水平。

行權日期:	2024年8月20日

定價日期：	2024年8月21日

結算日期：	2024年8月26日

估值日：¹	2026年8月21日

到期日：¹	2026年8月26日

實物交割金額:	我們只會在到期日支付現金，並且您沒有權利收到任何基礎資產的股票。根據計算代理商的確定，並在某些情況下進行調整。請參見產品補充説明中的“筆記的一般條款-針對股權安全（包括任何ETF）的抗稀釋調整”以獲得更多信息。

計算代理：	BMOCM

銷售代理：	BMOCM

¹根據隨附的產品補充材料中描述的市場混亂事件的發生情況。

²您應該閲讀本文檔以及2022年7月22日日日期的產品補充説明，2022年5月26日日期的説明書備擇頁以及2022年5月26日日期的説明書。本文檔與下面列出的文件一起包含了筆記的條款，替代了以前或同時的口頭聲明以及我們或代理商的任何其他書面材料，包括初步或指示性定價條款，通訊，交易思路，實施結構，樣品結構，信息牌，手冊或其他教育材料。在您投資筆記之前，您應該仔細考慮其他事項，其中包括產品補充説明中有關筆記的其他風險因素。建議您在投資之前諮詢您的投資，法律，税務，會計和其他顧問。

注：附加條款

2022年7月22日日期的產品補充説明： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922009102/r712220424b2.htm

您可以在SEC網站上訪問這些文件，在www.sec.gov上訪問方式如下（或者如果該地址已更改，請查看我們的提交替代方案相關日期的提交）：

您對筆記的投資可能會造成損失。 —筆記不保證任何本金回報。如果未自動贖回筆記，則到期時的付款將基於最終水平以及是否發生觸發事件。如果最終水平低於其初始水平的1％，則將出現觸發事件，並且每1％的最終水平比初始水平低，則您將失去本金金額的1％。在這種情況下，您在到期時將收到的現金金額少於票面金額，可能為零。因此，您可能會失去全部投資。

2022年5月26日招股書説明書和2022年5月26日招股書：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm

我們在SEC網站上的中央索引密鑰（CIK）為927971。本文件中使用的“我們”、“我們的”或“本公司”是指蒙特利爾銀行。

所選風險考慮事項

投資備註涉及重大風險。投資備註並不等同於直接投資參考資產。這些風險在產品補充説明的“有關備註的其他風險因素”一節中有更詳細的解釋。

與認購證券的結構或特性相關的風險

您在票據上的投資可能會導致損失。由於票據未自動贖回，到期支付將取決於每個參考資產的最終水平和是否發生觸發事件。如果任何參考資產的最終水平低於其觸發水平，則觸發事件將發生，每個最差的參考資產的最終水平比其初始水平低1％，您將損失1％的本金，因此到期時您將獲得的現金支付將少於票據的本金，並可能為零。因此，您可能會損失全部投資資金。

您可能無法收到有關票據的任何收益償付。我們不一定會定期支付票據的利息。如果觀察日的任何參考資產的收盤水平低於其票息障礙水平，我們將不會在相對應的收益補償付款日向您支付收益補償。但是，如果由於相關觀察日的參考資產的收盤水平低於其票息障礙水平而在收益補償付款日上未支付收益補償（到期日除外），根據內容回顧功能，如果每個參考資產的收盤水平在相關觀察日上大於或等於其票息障礙水平，則該收益補償將在稍後的收益補償付款日上支付。如果每個參考資產在觀察日的收盤水平低於其票息障礙水平，則在票據期間我們將不會向您支付任何收益補償，您將不會在票據上獲得正收益。通常，這種不支付任何收益補償將與更大的票據本金損失風險相一致。

您的債券將會被自動提前清償。 ——如果任何觀察日期上的每隻參考資產的收盤水平高於其看漲級別，我們將贖回您的債券。在自動贖回後，您將不會收到任何額外的條件票息，並且可能無法將您的收益再投資於具有與債券類似回報的投資。此外，如果您能夠將此類收益再投資於具有相當風險水平的類似收益的投資中，則可能會產生交易成本，例如內置到新債券價格中的交易商折扣和對衝成本。

您的票據回報受到“條件性利息”限制，不受任何參考資產升值的影響。-即使任何參考資產的最終水平升值，您到期時也不會收到大於您的本金加上任何條件性利息的價值的款項。此外，如果該票據被自動贖回，則即使一個或多個參考資產的最終水平超過其看漲水平，您將不會收到超過本金加上任何適用的條件性利息的付款。因此，您的適用票據的最大回報僅限於由“條件性利息”所代表的潛在回報。

無論任何其他參考資產表現如何，只要是最低表現參考資產，就有可能僅通過對最低表現參考資產的業績表現以參考任何“條件性利息”的支付（如果有的話），或在到期日收到不大於本金支付項的權益，也帶來基於最低表現的參考資產的業績表現。但是，如果任何參考資產的觸發事件發生且任何參考資產的最終水平低於其初始水平，則到期支付金額將根據最低表現參考資產的表現確定。

票據的支付將根據每個Reference Asset而不是一個籃子單獨進行計算，並且票據的支付將基於表現較差的Reference Asset的表現。 —— 僅通過參考適用監測日期和/或估值日期的表現較差的Reference Asset來確定是否應支付每個Contingent Coupon以及在觸發事件發生時的到期支付，而不考慮任何其他Reference Asset的表現。票據未連接到加權籃子，其中風險可能在籃子的每個組成元件之間得到緩解和分散。例如，在鏈接到加權籃子的票據的情況下，回報將取決於籃子組件的加權總體表現，反映為籃子回報。因此，一個籃子組件的貶值可以通過其他籃子組件的升值來緩解，該籃子組件的加權比例已經縮小。但是，在票據的情況下，不會合並每個Reference Asset的單獨表現，也不會通過任何其他Reference Asset的任何升值來緩解一個Reference Asset的價值下跌。相反，您在票據上收到的Contingent Coupon付款將取決於每個監測日期上每個Reference Asset的價值，而您在到期時的回報將僅取決於表現較差的Reference Asset的最終水平，如果發生觸發事件。

您的債券回報可能低於與成熟時間相當的傳統債務證券的回報。-您將在債券上獲得的回報，可能是負的，可能會低於您可以從其他投資中獲得的回報。債券不提供固定利息支付，您可能在債券期限內沒有獲得任何故障紅利。即使您收到了一個或多個故障紅利，您對債券的回報也可能低於如果您購買了我們的傳統老年高利息債務證券並且擁有相同成熟期，或者如果您直接投資於參考資產。如果您考慮到影響貨幣時間價值的因素，您的投資可能無法反映出對您的完整機會成本。

更高的故障利率或更低的觸發級別或故障紅利障礙水平可能反映出預期參考資產更大的波動性，而預期波動性普遍表示在到期時產生更高的虧損風險。-債券的經濟條件，包括故障利率、故障紅利障礙水平和觸發級別，部分基於設置債券條款時參考資產的預期波動性。“波動性”是指參考資產水平的變化頻率和幅度。在定價日的參考資產預期波動性更大，也就意味着在那個日期的預期更大，即任何觀察日期上參考資產的收盤水平可能低於其故障紅利水平，並且可能會發生觸發事件，因此，表示可能不會收到故障紅利和虧損風險相對較高。所有的事情都保持不變，這種預期的波動性通常會反映在相對於具有類似成熟期的銀行傳統債券的應付收益率而言，故障利率較高，以及相對於其他可比安全性而言，觸發級別和/或故障利率障礙水平較低的條款。因此，相對較高的故障利率可能表示虧損風險增加。此外，相對較低的觸發級別和/或故障紅利障礙水平不一定意味着債券具有更大返還本金的回報和/或支付故障紅利的概率更大。您必須承擔參考資產的下行市場風險和在公允期間可能失去全部或較大部分初始投資的潛力。

參考資產相關的風險

持有票據與持有Reference Assets的股票或與Reference Assets的表現直接關聯的證券不同。—— 您的票據回報不會反映您如果實際擁有Reference Assets的股票或與Reference Assets的表現直接關聯的證券並持有該投資相似期間所實現的回報。票據的交易可能與Reference Assets不同。Reference Asset水平的變化可能不會導致您的票據市場價值發生相應變化。即使在票據的計息期內，Reference Assets的水平升值，票據的市場價值在到期之前也可能不會相應變化。同時，Reference Assets的水平升值時，票據的市場價值下跌也可能發生。此外，任何Reference Asset支付的股息或其他分配不會反映在票據的應付金額中。

您將不會擁有任何股東權利，也沒有獲得到期股息或參考資產股票的權利。- 投資這份票據將不會使您成為股票的持有人。您或任何其他持有人或所有人均沒有任何投票權利，任何獲得股息或其他分配的權利，或任何其他參考資產的權利。

如果您期望在成熟時期交付參考資產的股份，則不應投資此票據，票據僅以現金支付。

單個權益風險。—— 每個Reference Asset的水平都可能因與該Reference Asset相關的因素和該Reference Asset發行人（在每個Reference Asset的情況下）的因素（例如，股票價格波動、收益、財務狀況、公司、行業和法規的發展，管理變化和決策以及其他事件）以及一般市場因素（例如一般股市波動和指數、利率、經濟和政治條件）而急劇上升或下降。我們建議您查閲每個Reference Asset發行人向SEC定期提交的財務和其他信息。我們與任何Reference Asset發行人都沒有關聯，也不對任何Reference Asset發行人的公開信息披露負責，無論是包含在SEC備案中還是在其他地方。我們沒有對任何Reference Asset發行人的SEC備案或任何其他公開可用信息進行任何獨立審查或盡職調查。

您必須依靠自己對與參考資產相關的投資價值進行評估。在正常業務過程中，我們的關聯公司不時可能表達對參考資產水平預期變化的觀點。我們的一個或多個附屬機構已發佈過，未來可能會發布，表達參考資產觀點的研究報告。但是，這些觀點可能會隨時發生變化。此外，與任何時候涉及參考資產市場的專業人士的觀點可能與我們的附屬機構有所不同。我們鼓勵您從多個來源獲取有關參考資產的信息，並且您不應該依賴我們的附屬機構提出的觀點。

一般風險因素

您的投資受到蒙特利爾銀行的信用風險。我們的信用評級和信用分級可能會對票據的市場價值產生不利影響。投資者依賴於我們支付年息票證明書和這些票證明書的任何金額的能力，因此投資者面臨着我們的信貸風險和市場對我們信用風險的看法發生變化的風險。我們的信用評級下降或市場對於承擔我們的信貸風險所收取的信用點差上升可能會對票據的價值產生不利影響。

潛在的利益衝突。—— 我們和我們的關聯公司在票據的發行過程中扮演了各種角色，包括擔任計算代理。在執行這些職責時，計算代理及我們其他附屬機構的經濟利益可能與您作為票據投資者的利益存在潛在衝突。我們或我們的一個或多個關聯公司還可能定期作為我們一般證券經紀和其他業務的一部分，為專有賬户、管理的其他賬户或為我們的客户執行Reference Assets的股票交易。這些活動中的任何一項都可能會對Reference Assets的水平產生不利影響，因此對票據的市場價值和支付產生影響。我們或我們的一個或多個關聯公司還可能發行或承銷其他證券或金融或衍生工具，這些證券或工具的回報與Reference Assets的表現的變化相關或有關。通過以這種方式在市場上推出競爭性產品，我們或我們的一個或多個關聯公司可能會對票據的市場價值產生不利影響。

我們對票據的初始估值低於公共價格。-我們對票據的初始估值僅為估計值，並基於多種因素。票據的公共價格超過我們的初始估價，因為包括公開發售，結構和套期保值票據所涉及的成本，但不包括估計值。這些成本包括任何承銷折扣和銷售讓利，我們及我們的關聯方預期實現的利潤為了承擔票據下義務的風險並對這些義務進行套期保值的估算成本。

我們的初始估價不代表票據的任何未來價值，也可能與任何其他方的估價不同。 - 我們對票據的初始估價截至本日基於我們的內部定價模型。該價值基於市場條件和其他相關因素，包括參考資產的波動率、股息率和利率期貨。不同的定價模型和假設可能提供比我們初始估價更高或更低的票據價值。此外，定價日期後的市場條件和其他相關因素預計會發生可能快速的變化，我們的假設可能會被證明是不正確的。定價日期後，票據價值可能由於市場條件、我們的信用狀況以及文中和產品補充材料中指定的其他因素的變化而發生巨大變化。這些變化很可能會影響我們或BMOCM在任何二級市場交易中願意從您購買票據的價格（如果有的話）。我們的初始估價不代表我們或我們的附屬公司在任何時候願意以任何二級市場的最低價購買您的票據。

票據的條款不是參考我們的常規固定利率債務的信用價差確定的。— 為了確定票據的條款，我們使用了代表相對於我們常規固定利率債務的信用價差的內部資金利率。因此，票據的條款對您來説可能不如如果我們使用更高的資金利率那麼優惠。

某些成本可能會對説明書的價值產生不利影響。——除非市場情況發生變化，否則任何説明書的二級市場價格都可能低於發行價格。這是因為任何二級市場價格可能會考慮我們當時的市場信用利差，而且任何二級市場價格可能不包括髮行價格中包括的任何承銷折扣和銷售讓步以及包括在您的賬户報表中的對衝利潤和預估的對衝成本的全部或部分內容。此外，任何這樣的價格也可能反映出折價因素，以應對建立或解除任何相關對衝交易的成本，如交易商折扣、標記和其他交易成本。因此，在任何二級市場交易中，如果有的話，BMOCM或任何其他方願意從您處購買説明書的價格可能低於發行價格。您在到期日之前的任何銷售都可能導致您的巨大損失。

缺乏流動性。——票據不會在任何證券交易所上市。BMOCM可能會在二級市場上購買票據，但沒有這樣做的義務。即使存在二級市場，它可能並不提供足夠的流動性，使您能夠輕鬆地進行交易或出售票據。由於其他經銷商不太可能為票據提供二級市場，您可能能夠交易票據的價格可能取決於BMOCM願意購買票據的價格（如果有的話）。

許多經濟和市場因素將影響票據的價值。 — 除了參考資產的水平和任何交易日的利率外，票據的價值還將受到諸多可能相互抵消或放大的經濟和市場因素的影響，這些因素在產品補充説明書中有更詳細的描述。

票據的某些重要税務問題是不確定的。— 票據的税務處理是不確定的。我們不打算請求美國國內税收局或加拿大任何當局就票據的税務處理請求裁決，國內税收局或法院可能不會同意本文所述的税務處理。美國國內税收局發佈了一項通知，可能會影響“預付轉讓協議”和類似工具持有人的税收。根據該通知，美國國內税收局和美國財政部目前正在考慮是否要求持有此類工具的持有人按照目前的基礎計提普通收入。儘管不清楚票據是否被視為與這些工具類似，但未來的任何指導意見可能會對票據的投資税務後果產生重大和不利的影響，可能具有追溯效力。
請仔細閲讀本文中的標題為“美國聯邦税收信息”的部分，附有產品概述的部分標題為“補充税務説明—補充美國聯邦所得税相關考慮因素的部分”，附有招股説明書中的“美國聯邦所得税”部分和附有招股説明書補充材料中的“某些所得税後果”部分。您應當就您自己的税務情況諮詢您的税務顧問。

一千美元投資的假設到期付款示例

下表説明假設票據到期的情況下的投資回報，假設票據沒有自動贖回。該假設是基於$1,000投資於票據，假設初始水平為$100.00，每個參考標的都有一個假設觸發水平為$50.00（初始水平的50.00%），假設看漲水平為$100.00（初始水平的100.00%），區間基於假設最終水平和到期時的付款情況。

下面給出的假設例子是為了幫助您更好地瞭解這些票據的條款。如果票據未被自動贖回，您在到期時實際獲得的現金金額將取決於表現最差的參考資產的最終值。如果票據在到期之前被自動贖回，下面的假設例子將不再適用，您將在適用的觀察日收到每張1,000美元本金和任何應付的有條件票面利率。

正如上面更詳細地討論的那樣，您在票據上的總回報還將取決於應計附帶票面利息的附帶菜單日期數量。您有可能只收到到期時應付的款項，而沒有其他付款。到期時的款項不會超過本金金額，並且可能會顯著少。

最低表現參考資產的假想最終水平最低表現參考資產	最低表現參考資產的假想最終水平最低表現參考資產表達為其初始水平	到期支付（不包括）票據
。	200.00%	$1,000.00
180.00美元	180.00%	$1,000.00
$160.00	160.00%	$1,000.00
$140.00	140.00%	$1,000.00
$120.00	120.00%	$1,000.00
$100.00。	100.00%	$1,000.00
$90.00	90.00%	$1,000.00
$80.00	80.00%	$1,000.00
70.00美元	70.00%	$1,000.00
$60.00	60.00%	$1,000.00
$50.00	50.00%	$1,000.00
$49.99	49.99%	$499.90
$40.00	40.00%	$400.00
$20.00	20.00%	。
$0.00	0.00%	$0.00

美國聯邦税務信息

通過購買該票據，每個持有人同意（如果沒有法律變更、行政裁定或司法裁決相反），將每張票據視為用於美國聯邦所得税目的的預付收益衍生合同。在我們的律師Mayer Brown LLP的意見中，將票據視為用於美國聯邦所得税目的的預付收益衍生合同，就參考資產而言，是合理的。然而，您在票據投資方面的美國聯邦所得税後果是不確定的，美國國內税收局可能會認為票據應按照不同於文中所述的方式被徵税。請參閲附帶產品説明書中的討論，其中規定了票據作為以債務部分和看跌期權部分組成的投資單位、作為預付收益衍生合同或作為預付衍生合同的補充美國聯邦所得税考慮事項，這適用於該票據，但以下披露補充，並在程度上與產品説明書中的討論不一致。

根據美國國內税務服務局的最新指導意見，在此定價説明的發行日之後發行的票據（如本説明書所述），如果這些票據不是“Delta One”工具，則不適用涉及股息等效支付的代扣。根據我們的確定，票據不是“Delta One” 工具，因此非美國持有人（在產品補充材料中定義）通常不會在票據下受到股息等效支付的代扣税。

分銷補充計劃（利益衝突）

BMOCM將以反映封面上佣金的購買價格從我們處購買票據。BMOCM已告知我們，作為發放票據的一部分，它將把票據重新提供給其他經銷商出售。BMOCM將不超過封面頁所規定的佣金向BMOCM重新提供票據的每個該類經銷商或BMOCM另外委託銷售票據的經銷商。

某些購買此票據以出售給某些基於費用的委託賬户的經銷商可能會放棄部分或全部銷售佣金、費用或佣金。在這些賬户中購買票據的投資者所支付的公開發售價格可能低於本文件封面頁所設定的票面金額。將票據保留在這些賬户中的投資者可能需要支付投資顧問或該賬户的管理人基於這些賬户中持有的資產量（包括票據）收取的費用。

我們將在定價日期後超過一個工作日的日期上交票據。根據《證券交易法》第15c6-1條的規定，除非交易另有明確約定，否則二級市場上的交易通常需要在一個工作日內結算。因此，希望在發行日期前一個交易日以上交易票據的購買者將需要指定替代的結算安排以防止未能履行。

我們直接或間接擁有BMOCM的所有流通股權，BMOCM是本次發行的代理。根據FINRA規則5121的規定，BMOCM未經客户事先書面批准，不得以其自主賬户的名義銷售本次發行的票據。

您不應將該票據的發行視為建議，建議購買與參考資產相關的投資或建議購買該票據的合適性。

BMOCM可能會在票據市場中提供市場報價，但不構成義務。BMOCM將自行決定其願意提供的任何二級市場價格。

我們可能會在證券的初始銷售中使用這個定價補充協議。此外，BMOCm或我們的其他關聯公司可能會在發行後的任何證券的做市交易中使用此定價補充協議。除非BMOCm或我們在銷售確認中另行通知，否則BMOCm正在使用該定價補充協議進行市場做市交易。

發行約三個月期間，我們或我們的關聯方有意從投資者手中購買票據的價格（如有）以及BMOCM可能通過一個或多個金融信息供應商公佈的票據價值，而這些價值可能出現在任何券商賬户結單上，將反映從我們在其它時間確定和適用的票據估值中計算出的臨時上調。此臨時上調代表我們或我們的關聯方期望在票據有效期內實現的對衝利潤的一部分及任何發行中支付的承銷折扣和銷售佣金。這個臨時上調的金額將在三個月期間線性下降至零。

票據及有關的購買票據的要約和在此規定下的出售票據，不構成在任何非美國司法管轄區的公開發行，並且只根據相關司法管轄區的私人發行條例向個別認定的投資者提供。票據未且不會在任何位於美國以外的證券交易所或註冊處註冊，也未在任何非美國證券或銀行監管機構註冊。本文件的內容未經任何非美國證券或銀行監管機構的審查或批准。任何希望從美國以外購買票據的人應當尋求相關要求的諮詢或法律顧問。

英屬維爾京羣島。票據未經英屬維爾京羣島法律法規登記，也未有任何監管機構就本文件的準確性或充分性發表意見或批准。此定價補充文件及相關文件不構成任何公開發行、邀請或招募，為了英屬維爾京羣島證券和投資業務法案2010年而言。

開曼羣島。根據開曼羣島的《公司法》（修訂），即使由發行人或其代理人代表發行人發出邀請，但該發行人在開曼羣島上市交易所上市以前，也不可以向開曼羣島公眾發出認購票據的邀請。發行人目前不在開曼羣島證券交易所上市，因此，發行人（或其任何經銷商代表）不會向開曼羣島公眾發出邀請。此處不授權以任何方式向開曼羣島公眾發出邀請或招募認購票據。本處未向開曼羣島公眾發出認購票據的邀請。

多米尼加共和國。本定價補充文件中的任何內容都不構成在多米尼加共和國出售證券的邀請。票據未註冊也不會在多米尼加共和國證券市場監管局（Superintendencia del Mercado de Valores）根據《證券法規249-17》（Securities Law 249-17）註冊。未經境內證券市場監管局批准，此票據不能在多米尼加共和國境內或向多米尼加共和國人（根據《證券法規249-17》及其法規所定義的人）出售。未遵守這些指令將可能構成違反《證券法規249-17》及其法規。本定價補充文件中的任何內容都不構成在多米尼加共和國出售證券的邀請。票據未註冊也不會在多米尼加共和國證券市場監管局（Superintendencia del Mercado de Valores）根據《證券法規249-17》（Securities Law 249-17）註冊。未經境內證券市場監管局批准，此票據不能在多米尼加共和國境內或向多米尼加共和國人（根據《證券法規249-17》及其法規所定義的人）出售。未遵守這些指令將可能構成違反《證券法規249-17》及其法規。

以色列。本定價補充文件僅適用於1968年以色列證券法的第一部修正案中列出的投資者。沒有準備或提交也不會準備或提交涉及此處提出的票據的以色列相關財務法律條例的招股説明書。票據不能在以色列以外的地方轉售，除非轉售給列入1968年以色列證券法的第一部修正案名單的投資者。在以色列不會執行任何允許在該地執行票據的舉措或分發任何提供文件或任何其他材料以公開方式在以色列分發的文件。特別是，以色列證券管理局未審查或批准任何提供給以色列受讓人的材料。在以色列向受讓人提供的任何材料，不得為任何其他目的複製或使用，並且不應向任何其他人提供，除非已由我們或銷售代理提供副本。

本定價補充文件或任何與票據有關的其它發行材料均不得視為根據1995年《投資諮詢、投資營銷和投資組合管理法》提供的任何建議或意見，包括投資建議或投資營銷，購買任何票據將基於投資者自己的理解，為投資者自己的利益和為投資者自己的帳户而不是旨在分銷或提供給其他方。在購買票據時，每位投資者都聲明具有財務和業務方面的知識、專業知識和經驗，以便能夠評估投資票據的風險和利益，而不依賴於所提供的任何材料。

墨西哥。票據未在由墨西哥國家銀行和證券委員會管理的國家證券註冊處（National Registry of Securities）註冊，也不得在墨西哥公開銷售。本定價補充文件及相關文件也不得在墨西哥公開分發。票據僅可根據證券市場法第8條的私人發行要求發行。

瑞士。本定價補充文件不意在構成購買或投資任何票據的要約或邀請。本定價補充文件及與票據相關的任何其他發行或市場營銷材料都不符合瑞士金融服務法（"FinSA"）第35至35a條的規定要求，不能作為在瑞士公開銷售票據的招股説明書，並且未就票據提交審核或獲得瑞士審核機構的批准。本定價補充文件或任何與票據相關的其它發行或市場營銷材料都沒有被提交以供瑞士審核機構（Prüfstelle）審查和批准。票據未被準許或擬準許在任何交易場所（瑞士六大交易所或任何其他交易所或任何多邊交易場所）上交易。任何與票據相關的發行或市場營銷材料均不能公開分發或以其他方式在瑞士公開提供。票據尚未在墨西哥國家銀行和證券委員會維護的國家證券註冊處註冊，並且不得在墨西哥公開發行或銷售。此定價補充和相關文件不得在墨西哥公開分發。只有根據證券市場法第8條的私人發行才能提供該票據。

瑞士。本定價補充文件不意在構成購買或投資任何票據的要約或邀請。本定價補充文件及與票據相關的任何其他發行或市場營銷材料不符合《瑞士金融服務法》（"FinSA"）第35至35a條的規定要求，不能作為在瑞士公開銷售票據的招股説明書，並且未就票據提交審核或獲得瑞士審核機構的批准。本定價補充文件或任何與票據相關的其它發行或市場營銷材料都沒有被提交以供瑞士審核機構（Prüfstelle）審查和批准。票據未被準許或擬準許在任何交易場所上交易。任何與票據相關的發行或市場營銷材料均不能公開分發或以其他方式在瑞士公開提供。本價格補充文件並不旨在形成任何票據的購買或投資要約或招攬。本價格補充文件或任何與票據有關的其他發售或營銷材料均不構成符合瑞士金融服務法（“FinSA”）第35條及以下規定的要求的招股説明書，也不構成在瑞士公開發售票據的招股説明書，也不會出現。

本定價補充文件及與票據相關的任何其他發行或市場營銷材料沒有被提交或獲得瑞士審核機構（Prüfstelle）的批准。票據未被準許或擬準許在任何交易場所上交易。任何與票據相關的發行或市場營銷材料均不能公開分發或以其他方式在瑞士公開提供。

除非（i）在FinSA第36段第1條所列擬定的準許不編制招股説明書的任何情況下，或者（ii）在此類發售不限於在瑞士範圍內的公開發售的情況下，否則票據不得直接或間接在瑞士公開發售，這種情況應一直保留，即沒有票據的發行人或任何發售人需要根據FinSA第35條發佈招股説明書在上述情況下提供的票據發售，並且此類發售應遵守下列其他限制（如適用）。發行人未授權並不授權任何需要發行人或任何出售人根據第35條就此類發售發佈招股説明書的票據發售。對於本條款，“公開發售”應根據FinSA第3條g和h款及Swiss Financial Services Ordinance（“FinSO”）理解此術語的含義。

票據不構成瑞士《集體投資計劃法》（Collective Investment Schemes Act）規定的集體投資計劃的參與。它們不受瑞士金融市場監管局（"FINMA"）的批准或監管，投資者購買票據不會受到CISA或FINMA監管。

進一步限制：不適用於符合FinSA第86段第2款的“具有衍生品性質的債務證券”的票據，這些票據不得在與FinSA意義下涉及的的任何情況下供應或分銷，並且不能向瑞士零售客户（Privatkunde）提供。

以下司法管轄區也可出售該票據：但在每個司法管轄區內，必須遵守所有適用的法律進行銷售。

巴巴多斯

百慕大

有關票據初始預估價值的其他信息

本日起票據的預估初始價值等於以下假想組成部分價值的總和：

與票據具有相同期限的固定收益債務組成部分，根據我們的結構票據內部資金利率進行估值；以及

與票據的經濟條款有關的一項或多項衍生品交易。

預估初始值所用的內部資金利率一般代表我們傳統固定利率債務信用點差的折扣。衍生品交易的價值是從我們的內部定價模型中推導出來的。這些模型是基於交易市場上可比的衍生品工具的交易價格等因素以及其他輸入因素，包括波動性、股息率、利率和其他因素。因此，票據的預估初始價值是基於定價日市場條件來確定的。

參考資產

我們從公開文件中獲取了以下信息。我們沒有獨立核實以下信息的準確性或完整性。我們與任何參考資產發行人都沒有關聯，並且參考資產發行人對票據沒有任何義務。此文件僅適用於票據，與參考資產股票無關。我們或我們的任何關聯方未參與準備下述公開文件。我們或我們的任何關聯方未在發行票據時就參考資產進行盡職調查。無法保證在此之前發生的所有事件（包括會影響下述公開文件的準確性或完整性並會影響參考資產的交易價格的事件）已經或將公開披露。隨後披露的任何事件或有關參考資產的實質性未來事件的披露或未披露均可能影響每個觀察日和估值日參考資產的價格，因此可能影響票據的支付。

選擇參考資產並不是買賣該參考資產股票的建議。我們或我們的任何關聯方不向您表示參考資產股票的表現。在證券交易法和1940年投資公司法項下向SEC提供或註冊的有關參考資產的信息可通過SEC的網站http://www.sec.gov獲得。

我們建議您在作出有關票據的投資決策之前查看參考資產的最近水平。

The Walt Disney Company及其子公司是一家娛樂公司。公司在交易法案下向SEC提交的信息可以通過其SEC文件號碼: 001-38842或其CIK代碼: 0001744489查詢。其普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為“DIS”。

福特汽車公司設計，製造，市場營銷和服務各種類型的車輛，並通過福特汽車信貸公司LLC提供金融服務。公司根據交易所法案向SEC提交的信息可以通過參考其SEC文件號：001-3950或其CIk代碼：0000037996找到。其普通股上市於紐約證券交易所，股票代碼為“F”。

票據有效性

據Osler，Hoskin & Harcourt LLP認為，票據的發行和銷售已得到符合高管債券協議中所有必要公司行動的充分授權，並且當這個定價補充文件已經附在並被註釋在代表票據的主筆記上時，票據將已被有效地執行和發行，並且在所管轄法律規定的有效性範圍內。安大略省或適用於加拿大的聯邦法律，並且將成為銀行的有效債務，但是受以下限制（i）高管債券條款的強制執行可能受到《加拿大存款保險公司法》（加拿大）《清盤和重組法》（加拿大）以及破產、無力償還債務、重組、接管、暫停還款、協議或清算法律或影響債權人權利強制執行的其他類似法律的限制；（ii）高管債券的強制執行可能受到公平原則的限制，包括公平原則，例如，僅有司法管轄區法院自行判斷是否授予特定履行和禁令等衡美國理工；（iii）根據《貨幣法》（加拿大），加拿大法院的判決必須以加拿大貨幣結算，並且該判決可基於支付日之外存在的匯率；和（iv）高管債券條款的強制執行受《2002年限制法案》（安大略省）中包含的限制的限制。其中某些假設是假設委託人的授權、簽署和交付債券和簽名的真實性以及某些事實問題等，與這份2022年5月26日提交給證券交易委員會的蒙特利爾銀行第6-K表的展示5.3所述的內容一致，日期為本日。

根據Mayer Brown LLP的意見，該票據的發行和銷售已經按照本文件的規定被合法授權，並附加在代表該票據的總票證上並經過合法標註後，該票據將成為蒙特利爾銀行的有效，有約束力的債務，有權獲得Senior Indenture的所有權益，但受到適用的破產，無力償還債務和普遍影響債權人權利的類似法律，如合理性概念和普適性的公平原則的限制（包括但不限於誠實信用，公平交易和沒有惡意的原則）。此意見適用於紐約州法律。就涉及安大略省法律或適用於該省法律的加拿大法律的事項而言，Mayer Brown LLP在未經獨立查詢或調查的情況下假定 Osler，Hoskin & Harcourt LLP在上述意見中對事項的有效性進行了説明，代表該發行人的加拿大法律顧問。此外，此意見受託人的授權，Senior Indenture的簽署和交付以及簽名真實性以及Mayer Brown LLP對某些事實的可靠來源的依賴的慣例假設，所有這些假設均已在2022年5月26日的Mayer Brown LLP的法律意見中説明，該意見已作為銀行提交給SEC的6-k報告的附件。