與納斯達克-100 指數、羅素2000指數之中表現最差的掛鈎®科技板塊指數，Russell 2000®指數®指數
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與那斯達克100中表現最弱的指數相關的固定收益發行人可贖回收益證券，到期日2025年7月31日（“證券”）於2024年7月26日定價，並於2024年7月31日發行。®科技板塊指數，Russell 2000®指數®
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如果證券未被贖回，則按年支付9.15%的固定票面利率（每月0.7625%），每月支付一次。
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票據的支付將取決於納斯達克100個股票的個別表現，黃金礦工ETF（每個“基礎證券”）的表現。®科技板塊指數，Russell 2000®指數®自2024年11月1日開始，我們有權每季選擇叫回Notes，回售金額應等於本金加上相關的有條件票息支付，如果有的話。
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除上述承銷折價外，如果有的話，BofA Finance的關聯公司將支付每1000美元本金的轉介費，用於將 Notes 分發給其他註冊經紀商。
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Are Not FDIC Insured
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CUSIP編號為09711BZE9。 在定價日期，證券的初始預計價值為每1000.00美元的本金984.60美元，低於下面列出的公開發行價格。您的證券的實際價值將反映許多因素，且無法準確預測。請參閲本定價補充説明書PS-8頁上的“風險因素”和“結構化説明書”上的PS-25頁，以獲取更多信息。
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所有票據的支付均受BofA Finance LLC（“BofA Finance”或“發行人”）的信用風險所限，BofA Finance是票據的發行人，Bank of America Corporation（“BAC”或“擔保人”）為票據提供擔保。
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債券將不被列在任何證券交易所上。
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票據與傳統的債務證券存在重要差異。購買票據的潛在買家應考慮本發行補充文書PS頁上的“風險因素”、隨附產品説明書的PS-5頁、隨附招股説明書的S-6頁以及隨附對於本發行補充文書的招股書第7頁的信息。-8 此定價説明書的第PS-5頁，隨附的產品補充説明書的第S-6頁，隨附的招股説明書的第7頁。
證券交易委員會（“SEC”）、任何州證券交易委員會或其他監管機構均未批准或駁回這些安防-半導體，也沒有確定本定價説明書和附帶產品補充説明書、招股説明書補充和招股説明書是否真實或完整。有關此類説法的陳述構成犯罪行為。
公開發行價格(1)
承銷折扣優先(3)
BofA Finance的費用扣除後的收益(2)
每張票據
$1,000.00
$2.50
$5,735.00
總
The initial estimated value of the Notes as of the pricing date is set forth on the cover page of this pricing supplement. For more information about the initial estimated value and the structuring of the Notes, see “Risk Factors” beginning on page PS-8 and “Structuring the Notes” on page PS-25.
調整後的資金流入為財務報表中的經營活動現金流量加上或減去：非現金營運資本變化；非經常性的其他收入；交易費用；退役費用。
除了上述承銷折扣之外，如果有的話，BofA Finance的附屬公司將支付佣金，每1000.00美元的證券本金為2.50美元，用於分銷到其他註冊經紀商手中。
(2)
大約12個月，除非先前被召回。
(3)
0.8417%
票據及相關保證：
未經FDIC保險
非銀行擔保
可能會出現價值損失
銷售代理
固收發行人可贖回收益註記與納斯達克-100表現最差者相連®科技板塊指數，Russell 2000®指數®指數
票據條款
發行人:
美國銀行金融公司
擔保人:
BAC
面值：100,000歐元及其整倍數的份額。
票據的最小面額為1000美元，且超過此金額的整倍數。
每個計算日的市場衡量指標收盤價的平均值乘以該計算日內相應的價格乘數。預定的計算日在隨附的產品補充資料第PS-25頁開始描述的市場中斷事件發生時可以延遲。
NDXT：10,219.79
標的物：指數（彭博代碼：“SPX”）、羅素2000指數（Bloomberg代碼：“RTY”）和納斯達克-100指數（Bloomberg代碼：“NDX”），各自是價格回報指數。
納斯達克100®科技板塊指數（彭博代碼：“NDXT”），羅素2000®（Bloomberg代碼：“SPX”），每個價格回報指數。®分別指道瓊斯工業指數（Bloomberg 標的：“DJIA”）和標準普爾 500 指數（Bloomberg 標的：“SPX”），均為價格回報指數。
定價日：
2024年8月21日
發行日期：
2024年8月26日
計價日：
到期日：
2025年8月26日
起始價值：
(3)
-30.00%
結束價值：
閾值價值：
-30.01%
$708.317
-29.1683%
固收票息：
-40.00%
可選提前贖回：
在任何月度召回支付日，我們有權以提前贖回金額贖回所有（但不少於全部）的債券。在可選擇的提前贖回後，不會支付任何其他金額。我們將在適用的呼叫付款日期前至少五個營業日但不超過60日地通知受託人。
提前兑付金額：
對於每$1,000的票面金額的票據，$1,000加上適用的固定票息。
贖回金額：
如果在到期前未看漲，每1000.00美元票面金額的贖回金額為：
a）如果最劣表現基礎標的的結束值大於或等於其閾值：
b）如果最劣表現基礎標的的結束值小於其閾值：
在這種情況下，贖回金額（不包括最後的固定票息）將小於本金的70.00%，您可能會損失高達您在票據中投資的100.00%。
所有基金類型發行人可召回收益票息票據 | 市銷率-2
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贖回金額還將包括固定票息的最後一次支付，無論最低表現基礎資產的表現如何。
固定付息日：
詳見市銷率-4頁
看漲支付日期：
詳見PS-5頁開始。每次召回付款日也是固定付款日。
計算代理：
巴克萊證券公司（“BofAS”），是BofA Finance的附屬公司。
銷售代理:
美國銀行
CUSIP：
基礎回報:
對於每個基礎資產，
表現較差的基礎資產:
回報率最低的基礎資產。
違約和提前歸還:
如果已發生並繼續存在與票據有關的重大違約事件（在附帶的招股説明書第54頁“BofA Finance LLC債務證券説明-違約事件和加速權; 公約違規”一節中定義），則在任何準許債務證券的加速事件中，應付款給票據持有人的金額將等於上述“贖回金額”標題下描述的金額，計算方式為加速日期為票據的到期日，估值日為加速日期前第三個交易日。計算代理人將按照最後固定付款期的長度按比例分配最後的固定票息支付。如果票據在到期日或加速時未支付，將不會產生違約利率。
所有基金類型發行人可召回收益票息票據 | 市銷率-3
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固定付款日和召回付款日
固定付款日
2024年9月26日
2024年10月24日
2024年11月26日
2024年12月27日
2025年1月24日
2025年2月26日
2025年3月26日
2025年4月24日
2025年5月27日
2025年6月26日
2025年7月24日
所有基金類型發行人可召回收益票息票據 | 市銷率-4
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看漲支付日期
2024年11月26日
2024年12月27日
2025年1月24日
2025年2月26日
2025年3月26日
2025年4月24日
2025年5月27日
2025年6月26日
2025年7月24日
初始預計價值見本次定價補充説明書封面頁。有關初始預期價值及票據的結構的更多信息，請參見PS-8頁開始的“風險因素”和PS-25頁的“票據構建”部分。
所有基金類型發行人可召回收益票息票據 | 市銷率-5
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在到期日，您將按以下方式確定每個單位的現金支付：
假設票據未被贖回，到期日您將獲得每1,000.00元票面金額的現金付款，計算方式如下:

上述所有支付均受BofA Finance作為發行方以及BAC作為擔保方的信用風險的影響。
所有基金類型發行人可召回收益票息票據 | 市銷率-6
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假設的支付概要圖和到期時的支付示例
固收發行人可贖回收益表
有關基礎資產的最近實際價值，請參見下文的“基礎資產”部分。不包括針對該基礎資產的股票或單位分紅或其他分配所產生的任何收入。此外，所有票據的支付均受到發行人和擔保方信用風險的影響。
最劣表現基礎資產的結束價值
最劣表現基礎資產的基礎資產回報
每張票據的贖回金額（包括最終的固定票息支付）
票據回報 (1)
160.00
60.00%
150.00
50.00%
140.00
40.00%。
130.00
30.00%
120.00
20.00%
110.00
10.00%
105.00
5.00%
102.00
2.00%
$1,006.875(2)
0.00%
90.00
-10.00%
80.00
-20.00%
70.00(3)
-30.00%
69.99
-30.01%
60.00
-40.00%
50.00
-50.00%
0.00
-100.00%
(1)
“Notes的回報”是根據贖回金額和最後固定票息支付計算的，不包括到期前支付的任何固定票息。
(2)
以上表格中假設的100的起始價值僅供示例。每個基礎資產的實際起始價值在上文PS-2中説明。
(3)
這是表現最差的基礎資產的假設性觸碰障礙水平。
固收發行人可贖回收益票據 | PS-7
固收發行人可贖回收益註記與納斯達克-100表現最差者相連®科技板塊指數，Russell 2000®指數®指數
風險因素
您的Notes投資涉及重大風險，其中許多與傳統債務證券有所不同。在充分考慮Notes投資的風險之後，並根據您特定的情況與您的顧問一起，才應該決定購買Notes。如果您不熟悉Notes的重要元素或金融事項，那麼他不是適於您的投資。您應仔細閲讀隨附的產品補充説明書起始於PS-5頁，附隨的招股説明書概要起始於S-6頁和附隨的招股説明書起始於第7頁，以更詳細地説明與Notes有關的風險。30下方。
結構相關風險
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您的投資可能會導致損失；本產品沒有擔保本金的回報。本產品在到期時不存在固定的本金償還金額。如果基礎資產中的任何一項在到期時未獲得贖回並且結束價值低於其門檻價值，您的投資將面臨基於基礎資產中表現最差者價值下跌的1:1下行風險，並且您將根據表現最差的基礎資產結束價值比其起始價值下跌的每1%損失其本金的1%。在這種情況下，您將可能失去部分或全部投資。
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本票據的收益限於票據期限內已確定的固定票息。無論任何基礎資產的結束價值超出其起始價值的程度如何，您所獲得的本票據收益本質上僅限於票據期限內已確認的固定票息。同樣，在到期日或可早期贖回時支付的金額永遠不會超過本金和固定票息的總和，而不論任何基礎資產的結束價值超出其起始價值的程度如何。相比之下，直接投資於基礎資產中的一個或多個證券將使您獲益於這些證券價值的任何升值。任何票據收益均不反映您實際擁有這些證券並獲得的股息或分配的票據收益。
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本票據面臨可早期贖回的風險，這將限制您在票據期限內接收固定票息的能力。在每個贖回付款日，我們可以全額贖回您的票據，但不可以部分贖回。如果票據在到期日之前被贖回，則您將有權在適用的贖回付款日收到早期贖回金額，並且票據上不再支付任何金額。在此情況下，您將失去繼續接收固定票息的機會。如果票據在到期日之前被贖回，則您可能無法投資於其他風險水平相似的證券，這些證券可以提供與本票據類似的回報。即使我們不行使贖回期權，我們行使贖回期權的能力可能會對您的票據市場價值產生不利影響。在任何贖回付款日前，是否贖回您的票據完全取決於我們的單獨選擇，我們可能因任何原因而行使或不行使此期權。由於此可早期贖回的潛在性，您的票據期限範圍可在三個月至十二個月之間。
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您所持有的Notes的回報可能低於相應期限的常規債務證券的收益。您所持有的Notes的回報可能低於同期限到期日的常規債務證券的回報。因此，在考慮影響時間價值的因素（如通貨膨脹）時，您所投資的Notes可能無法反映出對您的全部機會成本。此外，如果期間的利率上升，固定票息支付可能低於相應期限普通債務證券的收益。
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兑付金額不會反映估值日之外的標的資產水平變化。在估值日之外標的資產的水平將不會影響兑付金額。儘管如前所述，持有Notes的投資者應該注意標的資產的表現，因為標的資產的表現可能會影響Notes的市場價值。計算代理將僅將每個標的資產的結束價值與閾值進行比較以計算兑付金額。其他標的資產水平將不會被考慮。因此，如果Notes在到期前沒有被調用並且至少表現最差的標的資產的結束價值低於其閾值，即使每個標的資產在估值日之前始終高於其閾值，您在到期時也將收到少於本金金額的兑付金額。
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由於Notes與表現最差（而不是平均表現）的標的資產相關聯，即使一個標的資產的結束價值大於或等於其閾值，您也可能無法獲得Notes上的任何回報，並且可能會失去Notes中的重要部分或全部投資。您的Notes與表現最差的標的資產相關聯，一個標的資產水平的變化可能與其他標的資產水平的變化不一致。Notes沒有與標的資產組成的籃子相關聯，一個標的資產水平的下降可能在某種程度上得到其他標的資產水平的上升的抵消。對於Notes，每個標的資產的個體表現將不會結合，一個標的資產價格水平的下降將不會被任何其他標的資產價格水平的上升所抵消。即使一個標的資產的結束價值達到或超過其閾值，如果表現最差的標的資產的結束價值低於其閾值，您將失去Notes中的重要部分或全部投資。
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Notes的任何支付都受到我們的信用風險和擔保人的信用風險的影響，我們或擔保人的信用狀況的實際或被認為的變化預計將影響Notes的價值。Notes是我們的高級無擔保債務證券。擔保人將全額無條件地擔保Notes的支付。Notes並未獲得任何擔保人以外的實體的擔保。因此，您收到的Notes的任何支付將取決於我們和擔保人在適用支付日期按照Notes下的各自義務歸還的能力，而與此同時不考慮標的資產的表現。
固收發行人可贖回收益票據 | PS-8
固收發行人可贖回收益註記與納斯達克-100表現最差者相連®科技板塊指數，Russell 2000®指數®指數
Notes的回報可能會受到技術板塊不利因素的影響。NDXt中包含的所有股票均由技術板塊的公司發行。影響技術公司和依賴技術進步的公司的市場或經濟因素可能會對NDXT的投資價值產生重大影響。技術公司和依賴技術的公司股票的價格特別容易受到技術產品週期的快速變化、產品迅速過時、政府監管和國內外競爭（包括來自具有更低生產成本的外國競爭對手的競爭）的影響。技術公司和依賴技術的公司股票，特別是小型和不太成熟的公司，傾向於比整個市場更加波動。技術公司在很大程度上依賴專利和知識產權，失去或損壞這些權利可能會對盈利能力產生不利影響。此外，技術板塊的公司可能會面臨增長率和有資格人員的競爭等問題的劇烈而又不可預測的變化。這些因素中的任何一個都可能對Notes的回報產生不利影響。因此，通過投資Notes，您將無法從針對在多個板塊中運營的公司的投資中獲得的多元化效益。
此外，我們和擔保方的信用等級是由評級機構對我們各自償付義務能力的評估。因此，在最終到期日之前，我們或擔保方的被認為的信用等級和我們或擔保方的實際或被預計的信用等級下降或我們的公司或擔保方的證券收益率與美國國債的收益率之間的利差（"信用利差"）增加將有望對該票的市場價值產生負面影響。 但是，因為您的收益取決於除我們和擔保方償付責任外的其他因素，例如基礎資產的價值，在我們或擔保方的信用評級改善不會減少與該票相關的其他投資風險。
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我們是一個金融子公司，因此沒有獨立的資產、業務或收入。我們是擔保方的金融子公司，除發行、管理和償還由擔保方擔保的債務證券外，沒有其他業務，且在履行票據義務方面依賴於擔保方和/或其其他子公司。因此，我們支付債券款項的能力可能受限。
估值和市場相關風險
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您購買Notes的公開發行價格超過了其最初估計的價值。該定價補充文件封面上提供的Notes的最初估計價值僅是一個估計值，是根據我們和我們的關聯機構的定價模型在定價日確定的。這些定價模型考慮了某些假設和變量，包括我們和擔保人的信用違約率、擔保人的內部資金費率、價格敏感性分析、關於利率、股息和波動性的預期和期望的Notes期限。這些定價模型在一定程度上依賴於有關未來事件的某些預測，這些預測可能被證明是不正確的。如果您在到期前嘗試出售Notes，它們的市場價值可能低於您購買它們的價格，低於其最初估計的價值。這是由於，其他因素包括標的資產水平的變化、擔保人的內部資金費率的變化以及在“結構化Notes”下進一步描述的承銷折扣（如果有）、推介費和與對衝有關的費用等，都被包含在公開發行價格中。這些因素連同各種信用、市場和經濟因素在Notes的期間中，預計將以複雜和不可預測的方式降低您在任何二級市場中出售Notes的價格並影響Notes的價值。
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在交易日後任何時間，BofAS在任何二級市場上（如果BofAS做市商且有二級市場存在）購買您的票據的價格以及客户賬户單據反映的價格，將在交易日之後的有限時期內高於當時的票據初始預估價值。根據BofAS和UBS的協議，在交易日之後的三個月左右，對於BofAS提供的購買票據的要約，它將以高於當時初始預估價值的價格進行，這部分超額代表BofAS和UBS在票據期間內預計將實現的對衝相關費用，將以直線方式在此期間降低至零。因此，此初始三個月期間的票據預估價值可能低於客户賬户單據上顯示的價值。此後，如果BofAS購買或出售您的票據，則將根據當時的價格模型確定初始預估價值進行反映。交易日之後的任何時間都將基於當時的市場情況以及其他考慮因素，包括標的的表現和票據的剩餘期限。但是，我們、擔保方、BofAS或任何其他方沒有義務以任何價格或任何時間購買您的票據，並且我們不能保證任何一方將以等於或高於初始預估價值的價格購買您的票據。
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我們無法保證您的債券是否會發展或維持交易市場。我們不會將債券列在任何證券交易所上。我們無法預測債券在任何二級市場上的交易情況或該市場是否流動或不流動。
衝突相關風險
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我們、擔保人和我們的其他關聯公司，包括美林銀行，的交易和對衝活動可能會產生與您利益產生衝突且可能會影響您的Notes的收益和市場價值。我們，擔保人或我們的其他關聯公司，包括美林銀行，可能會買入或賣出標的資產持有的證券，或者標的資產或其中的證券的期貨或期權合約、交易所交易產品或其他其價值來源於標的資產或其中的證券的合約。雖然我們，擔保人或我們的其他關聯公司，包括美林銀行，可能不時持有標的資產所代表的證券，但除了BAC的普通股可能包含在標的資產當中之外，我們，擔保人和我們的其他關聯公司，包括美林銀行，並未控制標的資產中包含的任何公司，並且也沒有驗證任何其他公司所做的披露。我們、擔保人或我們的其他關聯公司，包括美林銀行，可能出於營業或在與對衝Notes下的我們或我們的自營賬户、為我們或我們的其他客户（包括為了為我們的其他客户提供方便交易，包括大宗交易而進行的交易）進行這些交易。這些交易可能會呈現出您Notes的利益與我們、擔保人和我們的其他關聯公司，包括美林銀行，在我們或他們自己的自營賬户中的利益，在為我們或他們的其他客户（包括為了便於進行大宗交易而進行的交易）進行交易的利益以及在管理我們或他們的賬户時的利益之間的利益衝突。這些交易可能對標的資產的水平產生不利影響，這可能對Notes的投資產生不利影響。在定價日或之前，我們、擔保人或我們的其他關聯公司，包括美林銀行或代表我們、擔保人或其他人（包括那些為了對衝Notes的預期暴露或部分對出我們或他們的責任而進行這些交易）的人所進行的任何購買或銷售，可能已經影響了標的資產的水平。因此，標的資產的水平可能會在定價日之後發生變化，這可能會對Notes的市場價值產生不利影響。
我們、擔保人或我們的其他關聯公司，包括美林銀行，也可能已從事可能影響定價日的標的資產水平的對衝活動。此外，這些對衝活動，包括對衝行權前的操作，可能會在到期前降低您的Notes的市場價值，並可能影響Notes的支付金額。我們，擔保人或我們的其他關聯公司，包括美林銀行，可能購買或以其他方式獲得Notes的多頭或空頭頭寸，並且可能持有或轉售Notes。例如，美林銀行可能在進行任何市場做市活動時進入這些交易。我們無法保證這些活動不會對標的資產的水平、您的Notes的市場價值或在Notes上支付的金額產生不利影響。
固定收益發行人可贖回收益票據 | 市銷率-9
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發行人可贖回收益票據 | PS-9
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計算代理機構可能涉及利益衝突，它是我們的關聯公司。我們有權任命和撤換計算代理。我們的一個關聯公司將是債券的計算代理商，並作出涉及債券的各種決策，包括將支付在債券上的金額。在某些情況下，這些職責可能會導致其作為我們的關聯公司和作為計算代理之間發生利益衝突。
基礎相關的風險
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科技板塊的不利市場條件可能會降低您對票據的回報率。 NDXt中包含的所有股票均由科技行業公司發行。影響科技公司和重度依賴技術進步的公司的市場或經濟因素可能會對NDXT的投資價值產生重大影響。科技公司股票和重度依賴技術的公司股票的價格對技術產品週期的快速變化，產品過時，政府監管以及來自國內外的競爭（包括來自生產成本更低的外國競爭對手的競爭）特別容易受到影響。科技公司和重度依賴技術的公司的股票，特別是那些規模較小，經驗不足的公司，往往比整個市場更容易受到影響。科技公司嚴重依賴專利和知識產權，失去或損害這些知識產權可能會對盈利能力產生不利影響。此外，科技行業的公司可能面臨着增長率和競爭對手有可能突然而又經常地發生變化的情況，可能還需要競爭有資格的人員的服務。所有這些因素都可能對票據的回報率產生不利影響。因此，通過投資票據，您將無法從鏈接到在多個行業運營的公司的投資中獲益。
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該註記受外國證券市場風險的影響。NDXt包括某些外國股票。您應該知道，投資與外國股票價值相關的證券存在特定的風險。包括在NDXt中的外國證券市場可能比美國或其他證券市場具有更少的流動性和更加波動性，市場發展可能會不同程度地影響外國市場和美國或其他證券市場。直接或間接的政府幹預穩定這些外國證券市場以及外國公司之間的交叉持股可能會影響這些市場中的交易價格和成交量。此外，有關外國公司的公開信息通常比SEC的信息披露要少，而且外國公司受到不同於適用於美國報告公司的會計、審計和財務報告標準和要求的規定的約束。
外國國家的證券價格受適用於這些地理區域的政治、經濟、金融和社會因素的影響。這些因素可能對這些證券市場產生負面影響，包括外國政府經濟和財政政策的最近或未來變化的可能性，可能會施加或更改外國公司或在外國股票的投資所適用的貨幣兑換法律或其他法律或限制的可能性，以及貨幣之間的匯率波動的可能性，敵對和政治不穩定的爆發可能性和該地區的自然災害或不利的公共健康發展可能性。此外，外國經濟可能在重要方面與美國經濟不同，如國民生產總值的增長、通貨膨脹率、資本再投資、資源和自給自足性。
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在NDXt中包括的股票集中於一個板塊。NDXt包括科技板塊的公司發行的證券。因此，決定該註記表現的一些股票集中於一個板塊。雖然在該註記中的投資不會給持有人任何包含在NDXt中的證券的擁有權或其他直接利益，但該註記的投資回報將受到與直接股票投資相似的特定風險的影響。因此，通過投資該註記，您將無法獲得與投資與多個板塊相關的公司相鏈接的多樣化的益處。
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基礎資產的出版或贊助方可能會調整基礎資產以影響其水平，而出版或贊助方無需考慮您的利益。基礎資產的出版或贊助方可以添加、刪除或更換包含在該基礎資產中的組件，或進行其他可能改變其水平的方法。其中任何一種行為都可能對票據的價值產生不利影響。
與税收相關的風險
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投資於該註記的美國聯邦所得税後果不確定，可能對持有人不利。沒有任何法定、司法或行政機構直接涉及用於美國聯邦所得税目的的這些註記或類似註記的證券的性質。因此，該註記的美國聯邦所得税後果的重大方面是不確定的。根據該註記的條款，您將與我們達成協議，將該註記視為由固定收益發行人回購期權和存款組成，具體描述詳見“美國聯邦所得税概要—概述”下。“如果國税局（“IRS”）成功地對該註記的另一種刻畫主張，那麼與該註記相關的收入、增益或損失的時間和性質可能會有所不同。將不會向國税局請求關於該註記的裁定，並且無法保證國税局將同意“美國聯邦所得税概要”部分中的聲明。我們敦促您諮詢自己的税務顧問，就投資該註記的美國聯邦所得税後果的所有方面進行諮詢。
固定收益發行人可贖回收益註記 | PS-10
固收發行人可贖回收益註記與納斯達克-100表現最差者相連®科技板塊指數，Russell 2000®指數®指數
一個看跌期權和一個存款，如下文中“美國聯邦所得税一覽表—概述”所述。如果國税局（“IRS”）能夠成功地對註記提出另一種刻畫，註記的收入、增益或損失的時間和性質可能會有所不同。將不會向國税局請求關於註記的裁定，並且無法保證國税局將同意在《美國聯邦所得税簡介》部分中所述的聲明。關於投資註記的美國聯邦所得税後果的所有方面，我們建議您諮詢自己的税務顧問。
固定收益發行人可贖回收益註記 | PS-11
固收發行人可贖回收益註記與納斯達克-100表現最差者相連®科技板塊指數，Russell 2000®指數®指數
基礎資產
此定價説明中包含的關於基礎資產的所有披露，包括但不限於其構成、計算方法和組成成分的變化，均來自公開來源。該信息反映了基礎資產發起者的政策，並且可能會更改。基礎資產發起者（合稱“基礎資產發起者”）許可有關基礎資產的版權和所有其他權利，基礎資產發起者沒有繼續發佈有關基礎資產的義務。有關基礎資產發起者終止發行適用基礎資產的後果，請參閲附隨的產品補充説明中的“註記描述—指數終止”. 我們、擔保人、計算代理或美國美林證券不對任何基礎資產的計算、維護或發佈承擔任何責任，也不對您關於基礎資產的未來表現作出任何陳述。您應自行調查基礎資產。
納斯達克100® 科技板塊指數
•NDXt旨在衡量Nasdaq-100中科技公司的表現。® 指數（“NDX”）。NDX旨在根據市值評估在納斯達克證券交易所上市的前 100 家國內外非金融證券的表現。NDXt的每個股票發行人根據行業分類基準（“ICB”）被歸為科技公司。
NDXt於2006年2月22日開始交易，基值為1,000.00。NDXt由納斯達克OMX集團公司（“納斯達克OMX”）計算併發布。在管理NDXt時，納斯達克OMX將行使其認為適當的合理裁量權。
證券適格性標準和選擇
為符合NDXt的標準，證券必須包括在NDX中。根據ICB，公司必須被歸類為科技公司（任何根據技術行業分類的公司）。
符合證券資格標準的全部證券都包含在NDXt中。
成分權重
NDXt是等權股指。NDXt每季度重新平衡，以使所有在NDXt內的發行人具有相等的指數市值。NDXt遵循與NDX相同的重新構成和重新平衡計劃。對於由多個證券代表的發行人，指數市值平均分配在各自的指數證券上。通過將每個指數證券的指數市值除以其最後銷售價格計算指數份額。
NDXT指數計算
NDXt的價值等於NDXt市場價值除以NDXt除數。整體NDXt市值是根據每個NDXt股票的市場價值計算的，由NDXt股票的等權因子調整，用於分配上一個平衡時的權重，如有任何公司行動進行調整。 NDXt股票的市場價值是通過將最後的銷售價格乘以包括在NDX中的指數證券數量計算得出的。換句話説，NDXt的價值等於（i）各NDXt股票的指數份額乘以各這樣的股票的最後銷售價格（經過企業行動調整（如有））乘以（c）這種股票的等權重因子的乘積之和 除以（ii）NDXt的除數。
價值回報NDXt除數是作為（i）NDXt的日開始市場價值與（ii）前一日NDXt價值之比率計算的。
如果某個指數證券在給定日未在相關納斯達克交易所上進行交易，或相關納斯達克交易所尚未開始交易，則使用前一個指數計算日的收盤價索引證券（根據市場上之前的企業行動進行調整，如果有任何）。如果指數證券在交易日中止交易，則使用最近的最後銷售價，直到交易恢復。對於納斯達克是相關納斯達克交易所的證券，當它關閉時，最後銷售價格可能是納斯達克官方收盤價格。
NDXT的維護
刪除政策
如果NDXt的組成部分由於任何原因而從NDX中刪除，則這些組成部分也同時從NDXt中刪除。
更換政策
當被歸類為ICB科技的NDX組件由於任何原因而從NDX中刪除時，同時也從NDXt中刪除。因此，如果被添加到NDX的替換公司被歸類為ICB科技，則其將被添加到NDXt中，並將在指數生效日期承擔被移除公司的權重。
固定收益發行人可贖回收益註記 | PS-12
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當從NDX中刪除未根據ICB歸類為科技的NDX組件並添加被歸類為ICB科技的替換公司時，將考慮在下次季度調整時將替換公司添加到NDXt中。
如果從NDX中刪除按照ICb歸類為科技的組件，並添加未按照ICb歸類為科技的公司作為替代公司，該公司將被從NDXt中刪除並調整NDXt的除數以確保指數的連續性。
添加政策
如果出於任何原因將某個安全保證加入到NDX，則可以同時將其加入到NDXt中。
在預定指數重構和重新平衡事件之間的交替期間
在定期的指數重構和再平衡事件之間的臨時期間，個別指數證券可能會成為需要維護和調整指數的各種公司行動和事件的主體。
在某些情況下，企業行為和事件將根據權重方案或其他指數構建技術處理。在描述備選方法的地方，該指數將遵循“非市值公司行動方法”。
指數股份調整
除了直接由公司行動引起之外，在計劃的指數重新平衡和重構事件之間，NDXt通常不會經歷股份調整。
納斯達克100®指數
NDX旨在基於市值，衡量納斯達克上市的規模最大的100家國內外非金融證券的表現。該指數反映了計算機硬件和軟件、電信、零售/批發貿易和生物技術等主要行業集團內的公司。它不包括投資公司等金融公司的證券。
NDX於1985年1月31日開始交易，基準價值為125.00。NDX由納斯達克股票市場公司計算和發佈。在管理NDX時，納斯達克股票市場公司將行使其認為合適的合理酌情權。
標的股票資格標準
NDX的指稱僅限於特定的安全類型。適用於NDX的安全類型包括國外或國內普通股、普通股、ADRs和跟蹤股票。不適用於NDX的安全類型包括封閉型基金、可轉債券、交易所交易基金、有限負責公司、有限合夥權益、優先股、認股權證、受益權、股份或單位、權證、單位和其他衍生證券。NDX不包含投資公司證券。為了NDX的資格標準，如果證券是代表非美國發行人的證券的存託證明，則對“發行人”的引用是對基礎證券的發行人的引用。
初始符合資格條件
要有資格最初包括在NDX中，證券必須在納斯達克上市並滿足以下條件：
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證券的美國上市必須僅在Nasdaq全球精選市場或Nasdaq全球市場上（除非該證券在2004年1月1日之前曾在其他美國市場上雙重上市，並且一直維持這種上市狀態）；
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證券必須屬於非金融公司；
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證券不得由當前處於破產程序的發行人發行；
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證券的最低三個月的平均每日交易量必須至少為200,000股；
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如果證券的發行人根據美國法外的法律組織，則在美國，此類證券必須在認可的期權市場上列出或有資格在美國的認可期權市場上進行交易（在排名審查過程中每年一次進行衡量）；
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證券的發行人可能沒有達成使該證券不再有資格包括在NDX中的決定性協議或其他安排；
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證券的發行人可能沒有年度財務報表的審計意見已被撤回；
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證券的發行人必須已在NASDAQ、紐約證券交易所或美國證券交易所上市，並已“季節化”時間至少為三個完整的月份（不包括首個月的首月）。一般而言，如果一個公司在市場上上市了至少三個完整月份，該公司被視為“季節性的”。
持續符合資格條件
此外，要保持在NDX中的資格，應適用以下標準：
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證券的美國上市必須僅在納斯達克全球精選市場或納斯達克全球市場上；
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證券必須屬於非金融公司；
固定收益發行人可贖回收益票據 | PS-13
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證券不得由當前處於破產程序的發行人發行；
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證券的最低三個月的平均每日交易量必須至少為200,000股；
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如果證券的發行人根據美國法外的法律組織，則在美國，此類證券必須在認可的期權市場上列出或有資格在美國的認可期權市場上進行交易（在排名審查過程中每年一次進行衡量）；
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證券的安防-半導體必須在每個月底具有等於或超過NDX整體調整市值的0.10%。如果公司連續兩個月末不符合這一標準，則其將從NDX中撤出，撤出日期為下一個月的第三個星期五的交易結束後；並且
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證券發行人可能沒有帶有撤回審核意見的年度財務報表。
NDX的計算
NDX的價值等於每個NDX證券的NDX股票權重（“NDX股票”）乘以每個證券的最後交易價格（最後交易價格指納斯達克上最後交易價格），併除以NDX的除數。如果在市場開放時暫停NDX證券的交易，則該證券的最後交易價格將用於所有NDX的計算，直到恢復交易。如果在市場開放之前停止交易，將使用前一天的最後交易價格。根據以下公式確定NDX值：
通常，在NDX證券的分紅派息下不計算NDX。 NDX是在交易日計算的，並且從09:30:1000開始每秒傳播一次。到Et.17:16:00。由於對NDX證券最後交易價格的更正，NDX的收盤水平可能會在17:15:00 Et之前發生變化。 NDX的官方收盤價通常在17:16:00 Et傳播。
NDX維護
NDX成分股的更改
在年度排名審查期間，可以對NDX成分進行更改。此外，如果在年度審查以外的任何時間確定某個NDX證券發行人不再滿足繼續納入NDX的條件，或者已經確定不再符合繼續納入NDX的條件，則替換為目前未納入NDX但符合適用的條件。入選標準的最大市值發行人。
通常，將在NDX證券的最後交易價格下將證券從NDX中刪除。但是，如果在移除時NDX證券在其主要上市市場上停止交易並且不能輕鬆確定官方收盤價格，則在Nasdaq，Inc的自由裁量下，該NDX證券可以以0.00000001美元的價格（“零價”）被移除。此零價將應用於市場關閉後但在NDX官方收盤價傳播之前的NDX證券。
除數調整
對除數進行調整，以確保NDX成分的更改（調整NDX證券的價格或股份）或在交易時間之外的NDX參與不會影響NDX的價值。所有除數更改都在適當的指數安全市場關閉後發生。
季度NDX重新平衡
如果確定（1）具有最大市值的單個NDX證券的當前權重大於NDX的24.0％或（2）單個當前權重超過4.5％的證券的集體權重超過NDX的48.0％，則將在每個季度對NDX進行重新平衡。此外，如果Nasdaq，Inc。確定需要進行“特殊再平衡”，以維護NDX的完整性和連續性，則可以在任何時候進行該操作。如果滿足季度審查中的上述任一或兩個重量分佈條件，或Nasdaq，Inc。確定需要進行特殊再平衡，則將執行重量再平衡。
如果滿足第一個權重分佈條件，並且具有最大市值的單個NDX證券的當前權重大於24.0％，則所有當前權重大於1.0％的證券的權重將按比例縮小以接近1.0％，直到調整後的最大NDX證券的權重達到20.0％為止。
如果滿足第二個權重分佈條件，並且那些其個體當前權重超過4.5％（或根據上一步進行調整後的權重，如果適用）的證券的集體權重超過NDX的48.0％，則該組中所有此類證券的權重都將按比例縮小接近1.0％，直到經調整其集體權重等於40.0％。
股票再平衡後，大型股票中由於重新分配而產生的總權重減少將重新分配給以下條目的那些權重小於1.0%（“小型證券”）。首先，通過調整使最大的小型證券的權重上升到設置為平均“NDX”權重1.0%的因子，也就是更大的股票。每個較小的剩餘小型證券的權重將由因子縮小而調整，以與它們在小型證券中的相對排名有關，使得排名較小的小型證券減少其權重。這的目的是降低對“NDX”最小組件證券產生的權重再平衡的市場影響。
固定收益發行人可贖回收益票據 | PS-14
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在小型證券再平衡的第二個迭代中，已在第一個迭代中調整過的第二大小型證券的權重將被放大，將其設置為平均“NDX”權重1.0%。每個較小的剩餘小型證券的權重將由於根據每個證券在小型證券中的相對排名而調整的相同因子而上調，從而使排名較小的證券的權重增加的程度較小。將執行附加迭代，直到小型證券中的權重增加總和等於根據兩個重量分佈條件進行平衡導致的大型證券的減少總和。
這些NDX的歷史數據不一定能反映NDX未來的表現或Note的價值。在任何上述期間內，NDX的收盤水平上升或下降趨勢不是表明NDX的收盤水平更可能隨時間上升或下降的指示。
在季度再平衡期間，數據截止於上一個月末，並且自該截止日期起，不會對NDX進行任何更改，直到季度指數份額的更改日期（除了與權益息息相關的企業行動的更改除外）。
企業行動調整
由股息，股票分割以及某些股權發放等企業事件驅動的價格和/或NDX股票的更改將在除息日進行調整。如果來自其他公司行動的總股份變化大於或等於10.0％，則會盡快進行更改。否則，如果總已發行股票的變化小於10.0％，則所有此類變化將在3月，6月，9月和12月每個第三個星期五的交易結束後一次性有效。 NDX股票是從證券的總已發行股票中導出的。 NDX股票將根據總已發行股票變化的百分比變化相應調整。
NDXt的歷史表現
NDXt的歷史數據不一定代表其未來的表現或Notes的價值。任何一段時間內NDXt的收盤水平的歷史上漲或下跌趨勢均不表明NDXt的收盤水平增加或減少的可能性更大或更小。
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NDXt在任何時間內增加或減少的可能性更大或更小，隨着Notes的期限而定。
在投資Notes之前，您應查詢公開可用的源以獲取NDXt的收盤水平。
許可協議
這些説明書未經Nasdaq，Inc.或其附屬公司（Nasdaq，Inc.及其附屬公司簡稱為“公司”）的贊助、認可、銷售或推廣。公司未經過對於Notes的合法性或適當性或有關其信息的描述和披露的準確性或充分性的核實而作出任何表示或保證。公司對Notes的所有者或公眾的任何成員就普通股市場表現有無投資的適宜性或就NDXt 跟蹤普通股市場績效的能力，作出了無論明示或暗示的保證。 公司與我們的關聯公司Merrill Lynch，Pierce，Fenner並Smith Incorporated（簡稱“許可證持有人”）的唯一關係在於對NASDAQ進行許可。®，OMX®，納斯達克OMX®和NDXt註冊商標，以及股票公司或其許可方的某些商標和使用NDXt的決定、組成和計算由納斯達克公司決定，不考慮許可方或Notes。納斯達克公司沒有義務考慮許可方或Notes所有人的需求來確定、組成或計算NDXt。股票公司對所發行的Notes的發行時間、價格和數量，以及Notes轉換成現金的方程式的確定或計算均不負責任。股票公司不對Notes的管理、營銷或交易承擔任何責任。
公司不保證NDXt或其中包含的任何數據的準確性和/或不間斷計算。公司不提供任何保證，包括但不限於許可方、Notes所有人或任何其他人或實體從使用NDXt或其中包含的任何數據中獲得的結果。公司不提供明示或暗示的保證，明示地表示或暗示地表示用於NDXt或其中包含的任何數據的特定目的或用途的適銷性或適用性的所有保證。不排除前述任何內容，即使公司被通知可能發生此類損失的利潤損失或特殊、間接、懲罰性、間接或後果性損害賠償，公司也不承擔任何責任。
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Russell 2000指數®（Bloomberg代碼：“RTY”）和S&P 500指數®®指數
RTY由Russell Investments（“Russell”）開發，而Russell和FTSE International Limited於2015年合併，創建了倫敦證券交易所旗下的FTSE Russell。有關RTY的其他信息可在以下網站上獲得：http://www.ftserussell.com。該網站上的任何信息均不視為包含或納入本定價補充説明中。
RTY從1984年1月1日開始發佈。FTSE Russell計算併發布RTY。RTY在1986年12月31日收盤時設定為135. RTY旨在跟蹤美國股票市場的小型資本化部分的表現。作為Russell 3000的子集，指數衡量了美國最大的3,000家公司的表現，大約佔可投資的美國股票市場的98%。RTY由FTSE Russell確定、組成和計算，與該債券無關。®RTY指數由包含在Russell 3000中最小的2000家公司組成®羅素3000®指數衡量了美國規模最大的3,000家公司的表現，約佔可投資的美國股票市場的98%。RTY是由FTSE Russell確定、組成和計算的，不考慮Notes。
組成RTY的股票選取
RTY的一個重要標準是總市值，其定義為在考慮每年重構時正在考慮的證券的市場價格乘以全部已發行股票的最後交易日。如適用，普通股、非限制性可交換股票和合夥制單位/成員權益用於確定市值。任何其他形式的股票，如優先股、可轉換優先股、可贖回股票、參股優先股、認股權證和權利、分期付款收據或信託收據，均不計入計算。如果普通股有多個股票類別存在，它們會被合併。在普通股股票類別相互獨立（例如，指數股票）的情況下，每個類別都會單獨納入考慮範圍內。如果有多個股票類別存在，則在5月的排名日前兩年的交易量最高的股票類別將被指定為計價工具。
所有符合RTY納入標準的證券必須在主要的美國交易所上市。股票必須在5月的最後一個交易日上其主要交易所以1.00美元或以上的收盤價才有資格在年度重構期間納入指數。但是，為了減少不必要的週轉，如果現有成員的收盤價在5月份最後一天低於1美元，則在5月份整個月的每日收盤價（從其主要交易所）的平均數等於或高於1美元的情況下，將被視為有資格。每個季度將添加首次公開發行，必須在其合格期的最後一天以1.00美元或以上的收盤價結束，才有資格納入指數。如果現有股票不在“排名日”（通常為5月的最後一個交易日，但已在每個春季宣佈了確認的時間表）上交易，但在其他合格的美國交易所上其收盤價為1美元或以上，則該股票將有資格納入考慮範圍。
確定RTY資格的證券名單所使用的一個重要標準是總市值，其定義為在每年重構時正在考慮的證券的市場價格乘以全部已發行股票的最後交易日。如適用，普通股、非限制性可交換股票和合夥制單位/成員權益用於確定市值。任何其他形式的股票，如優先股、可轉換優先股、可贖回股票、參股優先股、認股權證和權利、分期付款收據或信託收據，均不計入計算。如果普通股有多個股票類別存在，它們會被合併。在普通股股票類別相互獨立（例如，指數股票）的情況下，每個類別都將單獨納入考慮範圍。如果有多個股票類別存在，則將計價工具指定為5月份的排名日前兩年的交易量最高的股票類別。
總市值小於3000萬元的公司不符合RTY的資格要求。同樣，將市場上可用股票的僅為5%或更少的公司不符合RTY的資格要求。知識產權信託、有限責任公司、封閉式投資公司（根據SEC定義而被要求報告收購的基金費用和費用，包括商業發展公司），空白支票公司、特別目的收購公司和有限合夥制也不符合資格要求。交易所公告板、粉紅色表格和場外交易的證券也不符合納入指數的條件。交易所交易基金和共同基金也被排除在外。
每年重建是一種完全重建RTY的過程。基於每年5月等級日公司普通股在其主要交易所的收盤水平，FTSE Russell使用符合條件公司的當時市值重建RTY的組成成分。RTY的重建發生在每年6月的最後一個星期五或者當6月的最後一個星期五是29日或30日時，重建將在往前的星期五進行。此外，FTSE Russell根據最近一次重組期間建立的市場調整後市值分段中總市值排名將首次公開募股加入RTY。確定成員資格後，將調整證券的股票，僅包括公眾持有的股票。這通常被稱為“流通股”。調整的目的是在市場計算中排除不能購買和不屬於可投資機會集的資本化。
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RTY 的歷史表現
RTY 的歷史數據不一定能反映 RTY 未來的表現或票據價值，任何上述時間段內 RTY 收盤水平的歷史上升或下降趨勢並不意味着 RTY 的收盤水平更可能在票據期內的任何時候上升或下降。
在購買票據之前，應在公開來源上查詢 RTY 的收盤水平。
許可協議
“Russell 2000”和“Russell 3000”是FTSE Russell的商標，已授權我們的附屬公司Merrill Lynch、Pierce、Fenner Smith Incorporated使用。該票據沒有得到FTSE Russell的贊助、認可、銷售或推廣，並且FTSE Russell對於投資該票據的適宜性不提供任何陳述。®以下圖表説明了從2014年6月7日到2024年6月7日RTY的表現。虛線代表其附帶利息屏障值和1,418.5871的屏障值，即其初始值的70.00%。®FTSE Russell 的商標為 FTSE Russell 的商標，並通過授權函授權給我們的關聯公司 Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated 使用。票據不受 FTSE Russell 的贊助、認可、銷售或推廣，FTSE Russell 對投資票據的適宜性不作任何聲明。
FTSE Russell 和 Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated 已簽訂非獨家許可協議，根據此協議，FTSE Russell 可以向 Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated 及其附屬公司（包括我們）收取費用，以使用由 FTSE Russell 擁有併發布的指數，用於一些證券（包括票據）的相關事務處理。許可協議規定，此定價補充資料中必須陳述以下語言：
票據不受 FTSE Russell 的贊助、認可、銷售或推廣，FTSE Russell 對持有票據的人或公眾的任何代表投資證券的適宜性或特別目的或用途以及 RTY 跟蹤一般股票市場或同一部分的能力沒有任何明示或暗示地聲明或擔保。FTSE Russell 發佈 RTY 並不表明或暗示 FTSE Russell 對基於 RTY 的任何或全部證券的投資適宜性的看法。FTSE Russell 與 Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated 和我們的唯一關係是授權給 Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated 和我們使用 FTSE Russell 和 RTY 的某些商標和商號，而這些商標和商號是由 FTSE Russell 獨立決定、組成和計算的，與 Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated、我們和票據無關。FTSE Russell 對票據或任何相關文獻或出版物或任何其他方面的準確性或完整性或其他方面沒有明示或暗示的擔保或保證。FTSE Russell 保留隨時並且無需提前通知修改、修改、終止或以任何方式更改 RTY 的權利。FTSE Russell 對票據的管理、營銷或交易沒有任何義務或責任。
FTSE RUSSELL 對 RTY 或其中包含的任何數據的準確性和/或完整性不做任何保證，並且 FTSE RUSSELL 對其中任何錯誤、遺漏或中斷不承擔任何責任。FTSE RUSSELL 對從使用 RTY 或其中包含的任何數據獲得的收益結果不做保證，不論是由 Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated、我們、BAC、BOFAS、票據持有人或任何其他人或實體進行的，均不承擔任何明示或暗示的擔保；FTSE RUSSELL 對此明確放棄所有擔保，包括但不限於適銷性、特定用途或使用方面的適用性方面的所有擔保。
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RTY 的歷史表現
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標普500指數®指數
市場關閉截止到2024年5月31日數據：
SPX包括來自十一個主要組別的公司：通信服務；消費者福利；消費者必需品；能源；金融；醫療保健；工業；信息技術；房地產；材料和公用事業。SPX的贊助商S&P道瓊斯指數有時可以自行決定將公司添加到SPX或從SPX中刪除公司，以實現上述目標。
SPX的成分股公司需具有未經調整的市值達到180億美元或更高（相較於之前的要求 - 未經調整的市值至少為158億美元）。
SPDJI根據SPX成分股的價格計算SPX，而不考慮那些股票支付的股息價值。結果，票據的回報將不反映您實際持有SPX成分股並收到這些股票支付的股息時獲得的回報。
SPX的計算
雖然SPDJI目前採用以下方法計算SPX，但無法保證SPDJI不會以可能會影響Notes支付的方式修改或更改此方法。
歷史上，SPX成分股的任何組成部分的市場價值都是通過每股市價和該成分股的現有股份數的乘積來計算的。2005年3月，SPDJI開始將SPX從市值加權公式向浮動調整加權公式轉變，然後在2005年9月16日將SPX全面浮動調整。SPDJI選擇SPX成分股的標準並沒有隨着向浮動調整的轉變而改變。但該調整影響了每家公司在SPX中的權重。
在浮動調整中，用於計算SPX的股票股數僅反映出投資者可用的股票股數，而不包括公司由控制集團、其他上市公司或政府機構緊密持有的股份。
在2012年9月，除“大宗股東”持有的股份外，其它表達出了佔流通股超過5%的股份，都被從計算SPX的流通股中刪除。通常，這些“控制股東”將包括官員和董事，股權投資，風險投資和特殊股權公司，為控制而持有股份的其他公開交易的公司，戰略合作伙伴，持有有限制股權的股東，員工和家庭信託，與公司相關的基金會，持有未上市股票種類的股份，各級政府實體（政府退休金/養老金除外）以及按監管文件報告佔公司5%或以上的個人。然而，大宗股東（例如託管銀行，養老金，共同基金和ETF提供商，該公司的401（k）計劃，政府退休金/養老金基金，保險公司的投資基金，資產管理人和投資基金，獨立基金會和儲蓄投資計劃等）所持有的股份通常都將被視為流通股。
可贖回累進式收益證券，截至2026年7月23日 所有基於標普500指數表現的證券付款 指數 為了防止SPX的水平因公司行動而發生變化，影響SPX總市值的公司行動要求指數除數調整。通過調整市值變化的指數除數，SPX的水平保持不變，並且不反映SPX中個別公司的公司行動。指數除數調整在交易結束後以及計算SPX收盤價之後進行。
對於每支股票，可投資權重係數（“IWF”）是通過除以總股本數來計算可用浮動股份。可用浮動股份定義為總髮行股本數量減去目前被公司控制團體所持股份的數量。此計算取決於控制區塊的最小閾值為5％。
SPX基於基礎權重的綜合計算方法進行計算。SPX的水平反映了所有成分股票的總市值與1941年至1943年的基礎期間相對應。引入指數化的數值來表示進行此計算的結果，使得SPX的水平更易於使用和追蹤。實際上，SPX的日常計算是通過將成分股票的總市值除以“指數除數”來進行的。指數除數本身是任意的數值。然而，在計算SPX的上下文中，它作為SPX原始基礎期間的聯繫點。指數除數保持了SPX隨時間的可比性，並且是所有SPX調整的操縱點，即指數維護。
固定收益發行人可贖回收益票據 | PS-20
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指數維護
指數維護包括監視和完成公司的添加和刪除、股份變動、拆股並股、送轉和因公司重組或分拆而導致的股票價格調整的調整。某些公司行為（例如拆股和分紅）需要更改SPX中公司普通股份的流通和股價，而不需要指數除數的調整。
為了防止SPX的水平因公司行為而發生變化，影響SPX總市值的公司行為需要進行指數除數調整。通過調整指數除數以反映市場價值的變化，SPX的水平保持不變，並且不反映SPX中各個公司的公司行動。指數除數的調整是在交易結束後，SPX收盤水平計算之後進行的。
由於合併、收購、公開發行、要約收購、荷蘭式拍賣或交換要求等公司股權方面的任何變化，導致公司的股本變化超過5.00％或更多的更改儘快進行。由於公開交易的併購或收購會影響到交易細節，因此對於交易所上市的公開公司的股權變化，無論兩家公司是否在同一頭條新聞中，以及變化的規模如何，都會在交易發生時實施。除了公司股票回購、私募股權投資、贖回、期權、權證、優先股、可轉換股票和權利之外，其他所有大於5.00％的變化（例如，拼接收購、股票發行、申購、債務、股權參與單位、市價股票，或其他重組）均每週進行一次，通常於星期五宣佈，實施日期為下一星期五交易結束後。小於5.00％的變化將積累並且每季度在3、6、9、12月的第三個星期五進行。通常在兩到五天之前公佈。
如果5.00％或更多的公司股份變化導致公司的IWF變化超過五個百分點，那麼IWF將同時更新。由於局部優惠要約的IWF變化是根據情況進行考慮的。
SPX的歷史業績 下面的圖表顯示了2019年1月2日至2024年7月15日期間SPX的歷史業績。我們從彭博得到了這個歷史數據。我們沒有獨立驗證從彭博得到的信息的準確性或完整性。2024年7月15日，SPX的收盤水平為5631.22點。
SPX的歷史數據並不一定能夠預示SPX的未來表現或票據的價值可能如何。上述任何期間中SPX的收盤水平的任何歷史上升或下降趨勢，並不意味着SPX的收盤水平更可能在票據的任何期間內升值或貶值。
在投資票據之前，您應該諮詢公開可獲得的信息，以獲取SPX的收盤水平。
許可協議
S&P® 是標準普爾金融服務有限責任公司（“S&P”）和道瓊斯商標控股有限責任公司（“道瓊斯”）的註冊商標。這些商標已獲得S&P Dow Jones Indices LLC授權使用。Standard & Poor's® 是道瓊斯商標控股有限責任公司的註冊商標，已獲得S&P Dow Jones Indices LLC的授權使用。®、“標普500”和“標普”都是S&P的商標。®這些商標已被我們的關聯方——美林證券、皮爾斯、芬納和史密斯有限責任公司許可使用的某些目的。SPX是S&P Dow Jones Indices LLC及其關聯公司的產品，已被許可給我們的合作伙伴——美林證券、皮爾斯和®"S&P"是S&P的商標。我司關聯公司Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated已獲得為某些目的而授予該商標的子許可權。SPX是S&P Dow Jones Indices LLC及/或其附屬公司的產品，並已被授權供Merrill Lynch, Pierce,
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芬納與史密斯股份有限公司。
本票據不受S&P道瓊斯指數有限責任公司、道瓊斯、S&P或他們任何關聯公司（統稱“S&P道瓊斯指數”）的贊助、認可、銷售或宣傳。S&P Dow Jones Indices對票據持有人或任何公眾成員關於投資證券通常或特別是投資票據的適宜性以及SPX跟蹤股票市場表現或其任何片段的能力方面提供任何明示或暗示保證或責任。S&P Dow Jones Indices的唯一與施發 SPX 授權國美證券有限責任公司、標的或其第三方許可方的某些商標、服務標誌或商名。SPX由S&P Dow Jones Indices獨立確定構成和計算，而不考慮我們、美銀、皮爾斯、芬納和史密斯公司或票據。S&P Dow Jones Indices在確定、構成或計算SPX時沒有義務考慮我們、BAC的需求或票據持有人的需求。S&P Dow Jones Indices與票據的管理、營銷或交易無關，也不為票據提供管理、營銷或交易方面的任何保證或責任。S＆P Dow Jones Indices並不提供投資建議。在指數中包括證券或期貨合約並不表示S&P Dow Jones Indices建議購買、出售或持有該證券或期貨合約。如果不首先了解與投資與這些證券或期貨合約或指數相關的全部風險，則不應投資。
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銷售計劃的補充；BofAS的角色和利益衝突
我們的券商附屬公司 BofAS 是金融業監管局的成員，並將作為銷售代理商參與票據的分銷。因此，票據的發行將符合金融業監管局規則 5121 的要求。未經賬户持有人預先書面批准，BofAS 無法向其自主賬户銷售此次募集的任何票據。
我們將在紐約時間大於定價日期一工作日的日期交付票據。根據證券交易法規定15c6-1，二級市場交易通常要求在一工作日內結算，除非參與該交易的各方明確表示另有約定。因此，希望在原始發行日期前一個以上的工作日交易票據的購買者將需要指定替代結算安排，以防止交易失敗。
BofAS 和我們的其他券商附屬公司可能使用本定價補充資料以及隨附的產品補充資料、招股書補充資料和招股説明書，進行票據的二級市場交易和做市交易。但他們沒有義務參與這些二級市場交易和/或做市交易。這些券商附屬公司可能以此類交易中市場狀況有關的價格作為參考，並且可以作為委託人或代理商進行這些交易，而任何這樣的銷售將根據出售時的市場條件定價。
根據BofAS的自由裁量，發行票據後的短暫期內，BofAS可能會提供收購次級市場票據的機會，收購價格可能超過票據的初始估值。BofAS為票據提供的任何價格都將基於當時的市場情況和其他考慮因素，包括標的物表現和票據剩餘期限。然而，我們、擔保人、BofAS或我們其他任何關聯方都沒有義務按任何價格或任何時候購買您的票據，我們無法保證任何方以等於或超過票據初始估值的價格購買您的票據。
BofAS可能支付回購票據的價格取決於當時的市場條件、我們和擔保人的信用狀況以及交易成本。在某些時候，這個價格可能高於或低於票據的初始預估價值。
歐洲經濟區和英國
本價格説明書、產品説明書、招股説明書或附屬招股説明書均非《招股説明書條例》（定義見下）範疇內的招股説明書，其編制基於：本價格説明書、產品説明書、招股説明書和附屬招股説明書的任何歐洲經濟區（“EEA”）成員國或英國（各稱“相關國家”）的任何債券發行報價只會面向屬於《招股説明書條例》（“招股條例”）下合格投資者的法人實體進行。因此，在相關國家中向對本價格説明書、產品説明書、招股説明書和附屬招股説明書所述的發行中受擬售債券影響的債券發行報價的任何人士提供或以其他方式進行募集的標的只能用於合格投資者。BofA Finance和BAC均未授權任何人士以除合格投資者之外的其他目的發行任何債券，即便受擬售債券影響的債券發行報價不適用於合格投資者。此處所指“招股條例”係指(EU) 2017/1129法規。
禁止向歐洲經濟區和英國零售投資者銷售--本票據不適合向歐洲經濟區或英國的任何零售投資者（“零售投資者”）提供、銷售或以其它方式提供或進行出售。對於此類行為：（a）零售投資者指的是一個或多個人：（i）《2014/65/EU》第4(1)條第11點所定義的零售客户，如修改版所規定的；或（ii）即使用保險分發指令定義的客户（如果該客户作為《2014/65/EU：MiFID II》第4(1)條第10點定義的專業客户不符合資格）；或（iii）未在《招股説明書條例》中定義為合格投資者；以及（b）“發售”表達成任何形式的，以足以使投資者決定購買或訂閲要發售的説明和票據的話語。因此，根據歐盟可在基於《PRIIPs條例進行法規（EU）第1286/2014》（如修改）的發售或銷售本票據所需必要的關鍵信息文件是未準備好的，因此向歐洲經濟區或英國的任何零售投資者提供、銷售或以任何其它方式提供本票據可能是一項違法行為。
英國
本定價補充協議、隨附產品補充協議、隨附招股説明書補充協議、隨附產品説明書及由此發行的本票據相關的任何其他文件或資料的傳遞，並沒有得到授權人員批准用於修訂2000年修訂版《英國金融服務和市場法》，因此，這些文件和/或資料未經授權不得向英國大眾發佈。作為金融推廣的這些文件和/或資料只需要向在英國具有與投資有關的專業知識和符合“金融推廣規定“(2005年修訂版)(即符合金融服務和市場法2000年(金融推廣)第19(5)條規定的投資專業人士定義的人員)的人士提供，或者向金融推廣規定(即金融推廣規定第49(2)(a)至(d)條)第49(2)(a)至(d)條中指定的任何其他人員提供(所有這些人士統稱為“相關人士”)。在英國，前述所提供的本票據只可提供給相應人員，任何非相關人士不應對本定價補充協議、隨附產品補充協議、隨附招股説明書補充協議或隨附説明書或其內容進行任何操作或依賴。
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本募集説明書及任何與此募集説明書有關的文件或材料並未獲得英國金融服務和市場法案2000年（經修訂）（“FSMA”）規定的授權人批准，因此不適用於在英國一般公眾中進行分發。這些文件和/或材料的通訊作為財務促銷僅提供給那些在投資方面具有專業經驗並符合投資專業人士定義（如《2005年財務促銷法令》第19（5）條修訂版規定的那些人等） 或適用於《財務促銷法令》第49（2）（a）至（d）條中的任何其他人士，或任何其他可以根據《財務促銷法令》合法地進行通訊的人士（所有此類人士統稱為“有關人士”）。 在英國，本募集説明書提供的票據僅供有關人士認購，本定價補充資料、隨附產品補充資料、隨附募集説明書補充資料和隨附募集説明書所涉及的任何投資或投資活動將僅與有關人士進行。任何未成為有關人士的英國人不應採取或依賴本定價補充資料、隨附產品補充資料、隨附募集説明書補充資料或隨附募集説明書或其任何內容。
在BofA Finance作為發行人或BAC作為擔保人所執行的發行或銷售票據的投資活動中，(在FSMA第21(1)條的適用條件不適用時，)進行任何投資活動的邀請或誘導，僅可在某些情況下傳達。
任何在聯合王國內進行或涉及債券的任何人所進行的任何行為都必須遵守FSMA的適用規定。
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構建債券
此為債務券，其回報率與標的性能有關。擔保是美國銀行的義務。正如我們和美國銀行旗下的所有其他債務券（包括我們發行的市場聯繫型票據）一樣，債務券的經濟條件反映了我們和美國銀行在定價時的實際或被認為的信用價值。此外，由於市場聯動票據會導致我們和美國銀行的運營、資金和負債管理成本增加，因此，美國銀行通常會以更有利於其而非傳統固定或浮動利率債務券的利率借款，我們在本定價補充文件中稱之為美國銀行的內部資金利率（Internal Funding Rate），此通常相對較低的內部資金利率，以及涉及市場聯繫型票據的費用和收費，導致在定價日初始估計價值低於其公開發行價格。
為了滿足我們在票據上的支付義務，在我們發行票據的同時，我們可以選擇與BofAS或我們的其他任何關聯方進入某些對衝安排中(這些對衝安排可能包括認購期權、認沽期權或其他衍生品)。這些對衝安排的條款是基於BofAS及其關聯方提供的條款確定的，並考慮到多種因素，包括我們和BAC的信用價值、利率波動、標的物的波動性、票據的期限和對衝安排。票據的經濟條款和其初始估值部分取決於這些對衝安排的條款。
BofAS已告知我們，對衝安排將包括對衝相關費用，反映與這些對衝安排相關的成本以及我們附屬公司從中獲得的利潤。由於對衝涉及風險，並可能受到不可預測的市場力量的影響，因此從這些對衝交易實際獲得的利潤或損失可能高於或低於任何預期金額。
更多信息，請參見隨附產品補充協議第PS-5頁的“風險因素”和第PS-20頁的“補充款項的使用”。
票據的有效性
在McGuireWoods LLP作為發行人BofA Finance和擔保人美國銀行的律師的意見中，當受託人根據BofA Finance的指令在代表票據的主全球票據的附表1上作出適當的記錄或註記，將此類票據作為附加債務在其中的規定方式，該附表1以及票據的交付符合本定價補充文件和相關招股説明書、招股説明書補充文件和產品補充文件中規定的，都符合規管票據和相關擔保義務的信託的法律、有效和具有約束力的義務。但是，在適用的破產、破產清算（包括與債權人權利有關的首選權、虛假轉移和公正分配法律）等法律和公平原則的總的影響下。此意見是基於本定價補充文件的日期做出的，並僅限於特定州的公司法和有限責任公司法（包括法定規定和適用的特定法律），以及紐約州的法律（在此日期生效）。此外，此意見假定託管人有權授權、執行和交付規管票據的信託、主全球票據的效法和定期驗證、規管票據和相關擔保義務在託管人方面的有效性、具有約束力和可執行性、個人的法律資格、簽名的真實性、提交給McGuireWoods LLP的所有文件的真實性，McGuireWoods LLP作為副本提交的文件的一致性，此類副本的原件的真實性以及某些事實問題，所有這些都如McGuireWoods LLP於2022年12月8日的意見函中所述，並作為美國銀行與BofA Finance提交給美國證券交易委員會的註冊聲明書（文件號：333-268718和333-268718-01）的展示文件。
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美國聯邦所得税摘要
有關收購、持有和處置Notes的重要美國聯邦所得税和遺產税考慮事項的以下摘要是對附屬招股説明書中“美國聯邦所得税考慮”下所述的補充，並且在不一致的情況下改變該摘要並不窮舉所有可能的税務考慮。本摘要基於經修訂的1986年《內部收入法典》（“法典”）和美國財政部（“財政部”）頒佈的規章（包括建議和臨時規章）、美國國税局的司法裁定、當前的行政解釋和官方聲明以及司法決定，這些內容目前有效，都存在不同的解釋或可能因反溯性的變更而發生更改。不能保證美國國税局不會主張與以下所述的任何税務後果相反的立場，或法院不會維持這樣的立場。本摘要不包括適用於特定持有人的任何州或地方政府或外國政府的税法規定的任何描述。
儘管本票據是由我們發行的，但根據美國聯邦所得税法的目的，它將被視為由BAC發行。因此，本個摘要僅向美國持有人和在附帶招股説明書中的“美國聯邦所得税考慮事項” 的討論下不被排除的非美國持有人提供。
本摘要僅適用於美國持有人和非美國持有人(未被“附加招股説明書中的美國聯邦所得税考慮事項”中排除的非美國持有人)，其將在最初發行時購買本票據，並將本票據視為資本資產進行持有，這通常意味着持有用於投資的財產，並且不被排除在附帶招股説明書中的“美國聯邦所得税考慮事項”之外。
您應諮詢自己的税務顧問，瞭解您購買、持有和處置Notes的美國聯邦所得税後果，以及根據任何州，地方，外國或其他税收管轄區的法律所產生的任何税收後果以及美國聯邦或其他税法的變化可能產生的可能影響。
常規
沒有適用於這些債券或實質上類似於這些債券的工具的任何法規、司法或行政機構直接處理。我們計劃將這些債券一律作為一個單位（“單位”）進行納税，包括以下內容：
(i)
你所寫下的看跌期權（“看跌期權”）向我們提交，如果行使該期權，你需要向我們支付一個等於存款（定義如下）的金額來交換一個基於基礎資產表現的現金金額；
(ii)
向我們存入一定數量的現金，等於債券的發行價，以保證您對認沽期權的義務（“存款”），該存款的利息是根據債券發行時我們的借款成本（“存款利息”）支付的。
沒有直接針對票據或類似票據美國聯邦所得税處理方式的法定、司法或行政主管機關，IRS也沒有要求有關票據的裁定。針對票據的美國聯邦所得税的重要方面是不確定的，無法保證IRS或法院將同意上述所述的税務處理方式。在我們的律師，Sidley Austin LLP，的意見中，上述票據的處理方式符合當前法律的合理性。然而，我們的律師告訴我們，他無法肯定地確定此處理方式獲得認可的可能性要更高，而且還可能有其他處理方式。因此，您應諮詢您的税務顧問，以瞭解投資於票據的美國聯邦所得税後果（包括票據的其他處理方式）。除非另有明確説明，否則本討論的其餘部分基於並假設每張票據均被視為由存款和看跌期權組成的單位，以及所述的固定票息支付和票據發行價格的分配。
除非另有説明，下面的討論是基於上述描述的表現構成的。本部分的討論假定有重要的可能性存在重大本金損失的情況。
我們不會試圖確定包含基礎資產的任何組分股票的發行人是否將被視為根據法規第1297節的基金（“PFIC”）或根據法規第897（c）節的美國實物房地產控股公司。如果包含在基礎資產中的一個或多個股票的發行人被視為這樣處理，則可能適用某些不利的美國聯邦所得税後果。如果有所涉及，您應參考每個基礎資產所包含的組件股票發佈在證券交易委員會的信息，並就可能適用的任何税務後果與您的税務顧問進行諮詢。
美國持有人
存款利息將按照一個美國持有人的普通納税方案在累計或收到這種利息的時候被包含在收入中。看跌期權保險費不會被包括在美國持有人的收入中，直到票據的銷售、交換、贖回或到期。因此，所有關於票據的看跌期權保險費支付（最後一項看跌期權保險費付款除外）通常在收到時不會被包括在美國持有人的收入中。
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當持有人收到現金金額少於全部本金，並收到最後一筆存款利息支付和最後一筆看跌期權保險費支付時，持有人應將最後一筆存款利息支付按照上述方式作為利息包含在收入中，並應對在到期時收到的除最後一筆看跌期權保險費支付以外的剩餘現金進行短期資本利得或損失認定，金額等於所有看跌期權保險費支付的總和（包括最後一筆看跌期權保險費支付）與票據本金超過所收到現金的差額。
如果在到期時，U.S. Holder收到的現金金額小於全額本金並且還收到最後的存款利息付款和最後的認沽期權保費付款，則此類U.S. Holder（i）將按照上述方式將最後的存款利息支付計入收入中，而（ii）將會對到期收到的其餘現金得出長期資本收益或損失（除最後的認沽期權保費支付以外），其金額等於所有收到的認沽期權保費之和與Note發行時該等現金金額之差。
如果到期時，美國持有人收到的現金金額少於全部本金，並收到了最後一筆存款利息支付和最後一筆看跌期權保險費支付，那麼這樣的美國持有人（i）將以上述方式將最後一筆存款利息支付包含在收入中，並且（ii）將認為確實已在到期時收到了剩餘現金（最後一筆看跌期權保險費支付之外），其短期資本利得或損失認定為所有看跌期權保險費支付的總和與票據本金超過所收到現金的差額相等。
在到期之前贖回這些債券時，U.S. Holder將按照上述方式將最後的存款利息支付計入其收入，並將確認短期資本收益，等於收到的所有認沽期權保費的總和。
在票據到期前出售或交換票據（不包括到期前贖回票據，這在上面已經描述），美國持有人通常會了解與存款有關的短期資本利得或損失（具體取決於美國持有人持有票據的時間）。美國持有人還通常會了解與看跌期權保險費有關的短期資本利得或損失。為了確定這種利得或損失的金額，美國持有人應根據它們在銷售或交換日（不包括歸屬但未支付的存款利息支付的金額，這將按上述方式徵税）的公平市場價值，將該銷售或交換產生的金額分配給存款和看跌期權保險費。一般而言，存款的資本利得或損失金額等於所實現的與存款的關聯的金額減去持有人持有存款的調整税基。與這些看跌期權保險費有關的實現金額加上美國持有人以前收到的全部看跌期權保險費，應被視為短期資本利得。儘管前述，如果存款在銷售或交換日的公平市場價值超過該銷售或交換的總金額（歸屬但未支付的存款利息支付除外），則應視為美國持有人已經（i）出售或交換了該存款，其金額等於它在該日的公平市場價值，以及（ii）作為看跌期權下的權利和義務的買方償出差額的款項（“看跌期權承擔款項”）。在這種情況下，美國持有人應計算看跌期權保險費的短期資本利得或損失，其金額等於以前收到的全部看跌期權保險費和看跌期權承擔款項之間的差額。
替代税收待遇。由於缺乏直接解決票據的正確税收處理方式的法規，司法或行政機關，建議潛在投資者就票據的所有可能的替代税收處理方式諮詢其税務顧問。特別是，IRS可以主張票據是短期債務工具，因此票據的所得或損失的時機和特徵可能與上述税收處理方式不同。另外，根據票據的另一種刻畫方法，作為產生收入的單一金融合同，整個固定票息支付可能需要被美國持有人按當期收到的應税利息全部計入收入中。其他替代刻畫方法也是可能的，潛在投資者應就票據的所有方面與其税務顧問諮詢。
美國國税局發佈了《通知2008-2》（“通知”），該通知徵求公眾對目前作為“預付轉讓合同”徵税的金融工具的意見。該通知涉及到了如上文所述的票據。根據通知，美國國税局和財政部正在考慮是否應要求持有人在當前基礎上計提普通收入，而不管是否在到期之前做出任何支付。目前無法確定美國國税局和財政部最終將發佈什麼樣的指導意見，如果有的話，任何未來的指導意見都可能影響票據的收入，收益或損失的數額，時間和性質，可能會具有追溯效力。
美國國税局和財政部還在考慮其他問題，包括是否應將此類工具所得的任何額外收益或損失視為普通收益或資本收益，此類工具的外國持有人是否應繳納任何被視為利潤的代扣税款，税法第1260條是否基本上適用於或者應基本上適用於此類工具，這些判斷是否取決於潛在資產的性質。
此外，擬議中的財政部法規要求按照當前基礎計提特定名義負債契約下的有條件支付的收益。法規的序言指出，“等待並觀察”會計方法不正確地反映了這些合同的經濟應計收益，並要求對某些已經存在的合同進行當前收益計提。雖然擬議中的規定不適用於預付的轉讓合同，但擬議中的規定的序言表達了這樣一種觀點，即在預付轉讓合同的情況下也存在類似的時間問題。如果美國國税局或財政部發布未來的指導意見，要求當前經濟應計為預付轉讓合同的有條件支付，那麼您可能需要在票據的期限內計提收益。
由於目前尚無關於票據的適當税務特徵的權威部門，因此IRS有可能試圖以不同於上述規定結果的税收後果分類票據。例如，IRS可能會聲稱持有人在到期時或在出售、交換或贖回票據時可能會認可任何利潤或損失，應將其視為普通利潤或損失。
固收發行人可贖回收益票據| PS-27
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由於每個基礎指數都是定期重新平衡的，因此可能將票據視為一系列收益性單一金融合同，每個合同在下一次重新平衡日期到期。如果票據按照這種方式得到恰當的認定，美國持有人將被視為在每個重新平衡日期處處置票據，以換取到期日為下一個重新平衡日期的新票據，相應地，美國持有人有可能識別每個重新平衡日期的資本收益或損失，該收益或損失相當於票據在該日期的税基（參考任何早期的收益或損失）與該日期票據的公允市場價值之間的差額。
對於紅利再投資證券和零息債券，發行價格低於贖回價格的規定金額以下已投資的金額不適用。因此，一張債券上的利息通常將按照持有人的美國聯邦所得税目的的常規會計方法發生應計或實收狀態。
假定票據的處理如上所述得到尊重，並受到有關《税收法典》第871（m）條的潛在適用以及隨附招股説明書關於FATCA、票據的固定票息支付以及在出售、兑換或贖回該等票據時實現的收益等方面的討論的影響，該等票據的固定票息支付應不受根據現行法律適用的美國聯邦所得税或代扣税的規定，前提是：
•
非美國持有人不直接或通過歸屬持有股票間接持有所有類別的我方股票的總表決權的10%或以上。
•
非美國持有人不是與我們通過股票所有權直接或間接相關的受控外國公司。
•
非美國持有人不是根據《代碼》第881(c)(3)(A)條從我們接收利息的銀行。
•
有益所有人已履行認證要求；並且支付不與非美國持有人從事美國商業貿易有關聯。
•
支付不與非美國持有人從事美國商業貿易有關聯。
認證要求。前一段落提到的認證要求將在以下情況下得到滿足：票據的受益所有人（或代表受益所有人持有票據的金融機構）向適當的代扣代理提供IRS W-8BEN表格（或其他適當的表格），據此受益所有人在偽證的情況下證明自己不是美國人。
替代税收待遇。如上所述，在“—美國持有人—替代税務處理”下，美國國税局可能試圖對所述處理進行不同的表述和税務處理。儘管根據現行法律，非美國持有人在擁有，處置票據方面的美國聯邦所得税和代扣税後果通常應與上述後果相同，但非美國持有人在某些對票據重新界定的情況下可能會被納税。
儘管如上所述，如果非居民外國人是該銷售、兑換、贖回、支付或結算的在美國的183天或更多天的在美國的非居民個人（“NRAs”），並且滿足某些其他條件，那麼從 Notes 的出售、兑換、贖回或到期結算是可能會受到美國聯邦所得税的影響。
如果 Notes 的非美國持有人從事美國境內的貿易或業務，並且任何禮券支付以及因結算、出售、交換或贖回 Notes 而實現的收益與從事該貿易或業務的行為有效相連（如果某些税務協定適用，則歸屬於該非美國持有人在美國維護的永久機構），則該非美國持有人雖然免於美國聯邦預扣税，但通常將根據淨收入的淨額承擔與美國持有人相同的美國聯邦所得税。這些非美國持有人應閲讀題為“— 美國持有人”下的材料，以瞭解擁有、持有和處置 Notes 的美國聯邦所得税影響的描述。此外，如果此類非美國持有人是外國公司，則它也可能會被徵收一個分支利潤税，等於為納税年度中與其在美國從事貿易或業務有實質聯繫的收益和利潤調整後的收益和利潤的30%（或任何適用税務協定提供的更低税率），受到某些調整的限制。
如果票據的非美國持有人從事美國內的貿易或業務，如果任何固定票息支付以及到期日的結算或出售、兑換或贖回該等票據所實現的收益與從事的貿易或業務相關聯（並且，如果適用某些税收協議，則歸屬於非美國持有人在美國保持的一個永久性機構之一），則非美國持有人儘管豁免美國聯邦代扣税，但通常應按一種淨收入的方式就其出售，所實現的固定票息支付和收益繳納美國聯邦所得税，方式類似於它是美國持有人的情況。這種非美國持有人應該閲讀“—美國持有人”的材料，描述了獲取、擁有和處置票據的美國聯邦所得税後果。此外，如果這種非美國持有人是外國公司，則它也可能要繳納分支利潤税，該税相當於有效地與它在美國從事貿易或業務的收益和利潤的30%（或適用的任何税收協議所提供的較低税率）的一個部分，視情況進行調整。
“股息等值物”支付被視為源自美國的股息，如果支付給非美國持有人，則這些支付通常將受到30%的美國代扣税的規定。根據財政部規定，與權益相關的工具（“ELI”）相關的支付（包括被視為支付的支付）如果該指定ELI參考了“標的證券”，而這通常是任何依照美國聯邦所得税法規定應該納税為公司的實體的任何權益，如果涉及對此類權益的支付可能會導致美國源股息，則這些支付可能被視為股息等值物。然而，IRS的指導提供，除非指定的ELI不是一級衍生品且在2027年1月1日之前發行，否則不會對股息等值物支付進行代扣。根據我們的判斷，票據不是一級衍生工具，如果任何的話，非美國持有人應該不受該票據下的股息等值物支付代扣税的影響。然而，該票據可能會被視為根據影響非美國聯邦所得税目的的某些事件而在美國聯邦所得税目的下被視為虛擬重新發行，其後支付股息等值物將受到代扣税的規定。將票據的受益人（或代表受益人持有票據的金融機構）向適當的代扣代理提供IRS W-8BEN表格（或其他適當的表格），據此受益所有人在偽證的情況下證明自己不是美國人。
固定收益發行人可贖回收益票據 | PS-28
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如果票據的非美國持有人在底層安全或票據方面進入或已進入其他交易，則應就票據和其其他交易上的股息等值物代扣税諮詢其税務顧問，而不是要求代理人申報税款。如果任何支付被視為股息等值物，並受到代扣税的約束，我們（或適用的支付代理人）在沒有被要求支付任何附加金額的情況下有權扣繳税款以支付相關金額。
如上所述，無論是通過法律的變化或澄清、規定或其他方式，都有可能出現美國聯邦所得税目的下的該產品的替代性計算。如果根據替代性計算，致使針對該產品的支付除了上文所述的税收以外還需繳納其他代扣税，税將按適用於該產品的法定税率代扣繳納。可能會影響到該部分待計税款的外國非美國持有人，應該諮詢其自身的税務顧問，以瞭解該替代計算的税務後果。
美國聯邦房地產税。根據現行法律，雖然這件事情不完全清楚，但是個人非美國持有人以及其財產可能被納入這些個人的美國聯邦遺產税計算的實體（例如，由此類個人資助的並且與此類個人具有關聯利益或權力的受信託基金）應該注意，除非適用條約獲得的優惠，否則這張票據可能會被視為美國財產，受到美國聯邦遺產税的影響。這些個人和實體應諮詢自己的税務顧問，以瞭解投資於票據的美國聯邦遺產税後果。
備份代扣和信息報告
有關備用代扣和信息報告規則適用於註釋付款的描述，請參見隨附招股説明書下的“美國聯邦所得税考慮-一般-備用代扣和信息報告”的討論。
固定收益發行人可贖回收益票據 | PS-29
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您可以在哪裏獲取更多信息
票據條款和風險詳見本定價補充説明以及以下相關產品補充説明，招股説明書補充説明和招股説明書。可通過以下鏈接訪問：
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產品補充説明EQUITY-1，日期為2022年12月30日：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315473/d429684d424b2.htm
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系列A MTN招股書補充説明日期為2022年12月30日，招股書日期為2022年12月30日：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm
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固定收益發行人可贖回收益票據 | PS-30