註冊聲明號333-264388
根據規則433提交

根據完成情況而定， 日期為2024年8月23日
定價補充文件，日期為2022年5月26日，
2,061,000美元 到2027年6月7日到期的可取消障礙增強回報票據 鏈接至S&P 500®指數。 該票據旨在為尋求基於S&P 500®指數（“參考資產”）水平上漲而非在到期前自動贖回的情況下獲得125.00%槓桿正回報的投資者設計。 投資者應願意在到期前自動贖回其票據，願意放棄任何參與參考資產的水平上漲的潛力，願意放棄任何利息支付，並願意在票據在到期前未自動贖回的情況下失去部分或全部本金。

美元[ ]中期票據系列IIf the Least Performing Reference Asset decreases by more than 30.00% from its Initial Level, investors will lose 1% of the principal amount for each 1% decrease in the level of the Least Performing Reference Asset from its Initial Level to its Final Level. In such a case, you will receive a cash amount at maturity that is less than the principal amount, and may lose up to 100% of your principal amount at maturity. 連結納斯達克100指數中表現最疲弱的一項^®和標普500指數。^®指數

條款:¹

¹請參見下面的“關鍵條款”以獲取更多詳細信息。

¹我們或我們的附屬公司還可能向某些經銷商支付轉介費，以與儲備證券的分銷有關。

投資該票據存在風險，包括在本書第P-5頁的“所選風險考慮”部分、產品補充説明書的第PS-5頁的“與票據相關的其他風險因素”部分和招股書的第S-1頁和第8頁上所述的風險因素。美國證券交易委員會或任何州的證券委員會未批准或不批准這些票據或通過本文件、產品補充説明書、招股書或説明書的準確性。任何相反的陳述都是一種犯罪行為。該票據將是我們的無擔保債務，不會是由美國聯邦存款保險公司、存款保險基金、加拿大存款保險公司或任何其他政府機構、工具或其他實體所保險的儲蓄賬户或存款。

證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或否決這些票據，也未對本説明書、產品補充、招股説明書或招股説明的準確性做出任何評判。任何相反的陳述均為一種犯罪行為。票據將是我們的非擔保債務，不是經過美國聯邦存款保險公司、存款保險基金、加拿大存款保險公司或任何其他政府機構或工具或其他實體保險的儲蓄賬户或存款。

Examples of the Hypothetical Payment at Maturity for a $1,000 Investment in the Notes

蒙特利爾銀行資本市場

票據的關鍵術語：

¹根據附帶的產品補充文件中所述的市場擾動事件的預期情況而定。如果我們對預期的定價日期和結算日期做出任何更改，估值日期和到期日期將被更改，以使票據的聲明期限保持大致相同。

²由計算代理確定並根據某些情況進行調整。有關附加信息，請參見產品補充説明中的“備註的一般條款-調整為指數的參考資產”。

支付示例

注：附加條款

您應當閲讀本文件和以下文件：2022年9月22日產品補充説明書，2022年5月26日招股書説明書和2022年5月26日招股書。本文件與下列文件一起，包含了認購證券的條款，取代了先前的所有口頭聲明以及我們或代理商的其他任何書面材料，包括初步或指示性定價條款，通訊，交易想法，實施結構，樣本結構，數據表，手冊或其他教育材料等。在您投資認購證券之前，您應在其他事項中認真考慮《產品補充説明書》中有關認購證券的附加風險因素，因為認購證券涉及到與傳統債務證券不相關的風險。我們建議您在投資之前諮詢您的投資，法律，税務，會計和其他顧問。

您可以在SEC網站上訪問這些文件，在www.sec.gov上訪問方式如下（或者如果該地址已更改，請查看我們的提交替代方案相關日期的提交）：

2022年9月22日產品補充説明書： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922011396/j922220424b2.htm

招股説明書補充和招股説明書日期為2022年5月26日：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm

我們在SEC網站上的中央索引密鑰（CIK）為927971。本文件中使用的“我們”、“我們的”或“本公司”是指蒙特利爾銀行。

我們已向SEC提交了一份註冊聲明（包括招股説明書）以涉及本文件的發行。在您投資之前，您應閲讀該註冊聲明中的招股説明書以及我們已提交給SEC的關於我們和本次發行的更全面的信息的其他文件。您可以通過訪問SEC網站http://www.sec.gov免費獲取這些文件。或者，您可以通過免費電話1-877-369-5412聯繫我們的代理商，要求向您發送招股説明書（由招股説明書補充和產品補充組成）等文件。

所選風險考慮事項

投資備註涉及重大風險。投資備註並不等同於直接投資參考資產。這些風險在產品補充説明的“有關備註的其他風險因素”一節中有更詳細的解釋。

與認購證券的結構或特性相關的風險

參考資產相關的風險

與納斯達克-100指數相關的風險^®

一般風險因素

一千美元投資的假設到期付款示例

下面的假設示例旨在幫助您理解債券的條款。您在到期時實際收到的現金金額將取決於表現最差的參考資產的最終水平。您可能會失去部分或全部本金。

以下例子説明瞭如何計算上表中的回報率。

例1：最差表現參考資產的水平從虛構的初始水平100.00降至虛構的最終水平60.00，代表百分比變化為-40.00％。 由於最差表現參考資產的百分比變化為負數，並且其虛構的最終水平低於其障礙水平，因此投資者在兑付日收到每1,000美元本金的600.00美元的支付，計算如下：

1000+（1000x（-40.00％））= 600.00

示例2：最不優表現參考資產的水平從100.00的假設初始水平下降到90.00的假設最終水平，表示百分比變化為-10.00%。儘管最不優表現參考資產的百分比變化為負值，但由於其假設的最終水平大於其障礙水平，投資者在到期時將獲得票面金額的支付。

美國聯邦税務信息

通過購買票據，每個持有人同意（在無法證明法律、行政決定或司法裁定有所變化的情況下）將每個票據視為美國聯邦所得税目的下的預付衍生合約。在我們的律師Maybrown LLP的意見中，將票據視為與基礎資產相關的預付衍生合約在美國聯邦所得税目的下是合理的。但是，您在票據中投資的美國聯邦所得税後果是不確定的，美國國內税務局可能會斷言票據應按照與上述情況不同的方式納税。請參閲2022年9月22日的產品補充説明書中有關“補充税務事項-補充美國聯邦所得税事項-票據作為預付衍生合約”，適用於票據的討論。

根據目前的內部收入局指導，在本定價説明書發行日發行的票據中，對於被視為非佔先型工具的票據，如果有“股息等效”付款（如產品補充中所介紹的），則不會扣除任何代扣税款。根據我們的判斷，該票據不是佔先型工具，因此產品補充所定義的非美國持有人通常不會針對票據的股息等效付款扣除代扣税款。

分銷補充計劃（利益衝突）

BMOCM將以折扣價從我們這裏購買票據。BMOCM已告知我們，作為票據的分銷的一部分，它將重新向其他經銷商轉售這些票據。我們或我們的附屬機構也可能向特定經銷商支付轉介費以配合票據的分銷。

我們將在定價日期後超過一個工作日的日期上交票據。根據《證券交易法》第15c6-1條的規定，除非交易另有明確約定，否則二級市場上的交易通常需要在一個工作日內結算。因此，希望在發行日期前一個交易日以上交易票據的購買者將需要指定替代的結算安排以防止未能履行。

我們直接或間接擁有BMOCM的所有流通股權，BMOCM是本次發行的代理。根據FINRA規則5121的規定，BMOCM未經客户事先書面批准，不得以其自主賬户的名義銷售本次發行的票據。

我們保留撤回、取消或修改票據發行的權利，並在整體或部分上拒絕訂單。您可以在接受之前取消任何關於票據的訂單。

您不應將該票據的發行視為建議，建議購買與參考資產相關的投資或建議購買該票據的合適性。

BMOCM可能會在票據市場中提供市場報價，但不構成義務。BMOCM將自行決定其願意提供的任何二級市場價格。

我們可能會在初發票據時使用與票據相關的最終定價説明書。此外，BMOCM或我們的其他關聯公司可能會在票據初始發行後的任何時間使用最終定價説明書參與做市業務。除非BMOCM或我們在銷售確認中告知您，否則BMOCM正在進行市場做市交易時將使用最終定價説明書。

在發行票據後的約三個月的時間內，如果我們或我們的關聯公司願意從投資者處購買票據，那麼我們或我們的關聯公司願意向投資者購買票據的價格（如果有的話），以及BMOCM也可能通過一年表述的財務信息供應商發佈票據的價值，並可能在任何經紀賬户對帳單上顯示的價值，將反映出我們或我們的關聯公司預計在票據期內實現的對衝利潤的暫時性上調整。這種暫時性的上調錶示我們或我們的關聯公司預計在票據期間實現的對衝利潤的一部分。這種暫時性上調金額將在三個月期間直線下降到零。

票據及有關的購買票據的要約和在此規定下的出售票據，不構成在任何非美國司法管轄區的公開發行，並且只根據相關司法管轄區的私人發行條例向個別認定的投資者提供。票據未且不會在任何位於美國以外的證券交易所或註冊處註冊，也未在任何非美國證券或銀行監管機構註冊。本文件的內容未經任何非美國證券或銀行監管機構的審查或批准。任何希望從美國以外購買票據的人應當尋求相關要求的諮詢或法律顧問。

英屬維爾京羣島。票據未經英屬維爾京羣島法律法規登記，也未有任何監管機構就本文件的準確性或充分性發表意見或批准。此定價補充文件及相關文件不構成任何公開發行、邀請或招募，為了英屬維爾京羣島證券和投資業務法案2010年而言。

開曼羣島。根據開曼羣島的《公司法》（修訂），即使由發行人或其代理人代表發行人發出邀請，但該發行人在開曼羣島上市交易所上市以前，也不可以向開曼羣島公眾發出認購票據的邀請。發行人目前不在開曼羣島證券交易所上市，因此，發行人（或其任何經銷商代表）不會向開曼羣島公眾發出邀請。此處不授權以任何方式向開曼羣島公眾發出邀請或招募認購票據。本處未向開曼羣島公眾發出認購票據的邀請。

多米尼加共和國。本定價補充文件中的任何內容都不構成在多米尼加共和國出售證券的邀請。票據未註冊也不會在多米尼加共和國證券市場監管局（Superintendencia del Mercado de Valores）根據《證券法規249-17》（Securities Law 249-17）註冊。未經境內證券市場監管局批准，此票據不能在多米尼加共和國境內或向多米尼加共和國人（根據《證券法規249-17》及其法規所定義的人）出售。未遵守這些指令將可能構成違反《證券法規249-17》及其法規。本定價補充文件中的任何內容都不構成在多米尼加共和國出售證券的邀請。票據未註冊也不會在多米尼加共和國證券市場監管局（Superintendencia del Mercado de Valores）根據《證券法規249-17》（Securities Law 249-17）註冊。未經境內證券市場監管局批准，此票據不能在多米尼加共和國境內或向多米尼加共和國人（根據《證券法規249-17》及其法規所定義的人）出售。未遵守這些指令將可能構成違反《證券法規249-17》及其法規。

以色列。本定價補充文件僅適用於1968年以色列證券法的第一部修正案中列出的投資者。沒有準備或提交也不會準備或提交涉及此處提出的票據的以色列相關財務法律條例的招股説明書。票據不能在以色列以外的地方轉售，除非轉售給列入1968年以色列證券法的第一部修正案名單的投資者。在以色列不會執行任何允許在該地執行票據的舉措或分發任何提供文件或任何其他材料以公開方式在以色列分發的文件。特別是，以色列證券管理局未審查或批准任何提供給以色列受讓人的材料。在以色列向受讓人提供的任何材料，不得為任何其他目的複製或使用，並且不應向任何其他人提供，除非已由我們或銷售代理提供副本。

本定價補充文件或任何與票據有關的其它發行材料均不得視為根據1995年《投資諮詢、投資營銷和投資組合管理法》提供的任何建議或意見，包括投資建議或投資營銷，購買任何票據將基於投資者自己的理解，為投資者自己的利益和為投資者自己的帳户而不是旨在分銷或提供給其他方。在購買票據時，每位投資者都聲明具有財務和業務方面的知識、專業知識和經驗，以便能夠評估投資票據的風險和利益，而不依賴於所提供的任何材料。

墨西哥。票據未在由墨西哥國家銀行和證券委員會管理的國家證券註冊處（National Registry of Securities）註冊，也不得在墨西哥公開銷售。本定價補充文件及相關文件也不得在墨西哥公開分發。票據僅可根據證券市場法第8條的私人發行要求發行。

瑞士。本定價補充文件不意在構成購買或投資任何票據的要約或邀請。本定價補充文件及與票據相關的任何其他發行或市場營銷材料都不符合瑞士金融服務法（"FinSA"）第35至35a條的規定要求，不能作為在瑞士公開銷售票據的招股説明書，並且未就票據提交審核或獲得瑞士審核機構的批准。本定價補充文件或任何與票據相關的其它發行或市場營銷材料都沒有被提交以供瑞士審核機構（Prüfstelle）審查和批准。票據未被準許或擬準許在任何交易場所（瑞士六大交易所或任何其他交易所或任何多邊交易場所）上交易。任何與票據相關的發行或市場營銷材料均不能公開分發或以其他方式在瑞士公開提供。 票據尚未在墨西哥國家銀行和證券委員會維護的國家證券註冊處註冊，並且不得在墨西哥公開發行或銷售。此定價補充和相關文件不得在墨西哥公開分發。只有根據證券市場法第8條的私人發行才能提供該票據。

瑞士。本定價補充文件不意在構成購買或投資任何票據的要約或邀請。本定價補充文件及與票據相關的任何其他發行或市場營銷材料不符合《瑞士金融服務法》（"FinSA"）第35至35a條的規定要求，不能作為在瑞士公開銷售票據的招股説明書，並且未就票據提交審核或獲得瑞士審核機構的批准。本定價補充文件或任何與票據相關的其它發行或市場營銷材料都沒有被提交以供瑞士審核機構（Prüfstelle）審查和批准。票據未被準許或擬準許在任何交易場所上交易。任何與票據相關的發行或市場營銷材料均不能公開分發或以其他方式在瑞士公開提供。 本價格補充文件並不旨在形成任何票據的購買或投資要約或招攬。本價格補充文件或任何與票據有關的其他發售或營銷材料均不構成符合瑞士金融服務法（“FinSA”）第35條及以下規定的要求的招股説明書，也不構成在瑞士公開發售票據的招股説明書，也不會出現。

本定價補充文件及與票據相關的任何其他發行或市場營銷材料沒有被提交或獲得瑞士審核機構（Prüfstelle）的批准。票據未被準許或擬準許在任何交易場所上交易。任何與票據相關的發行或市場營銷材料均不能公開分發或以其他方式在瑞士公開提供。

除非（i）在FinSA第36段第1條所列擬定的準許不編制招股説明書的任何情況下，或者（ii）在此類發售不限於在瑞士範圍內的公開發售的情況下，否則票據不得直接或間接在瑞士公開發售，這種情況應一直保留，即沒有票據的發行人或任何發售人需要根據FinSA第35條發佈招股説明書在上述情況下提供的票據發售，並且此類發售應遵守下列其他限制（如適用）。發行人未授權並不授權任何需要發行人或任何出售人根據第35條就此類發售發佈招股説明書的票據發售。對於本條款，“公開發售”應根據FinSA第3條g和h款及Swiss Financial Services Ordinance（“FinSO”）理解此術語的含義。

票據不構成瑞士《集體投資計劃法》（Collective Investment Schemes Act）規定的集體投資計劃的參與。它們不受瑞士金融市場監管局（"FINMA"）的批准或監管，投資者購買票據不會受到CISA或FINMA監管。

進一步限制：不適用於符合FinSA第86段第2款的“具有衍生品性質的債務證券”的票據，這些票據不得在與FinSA意義下涉及的的任何情況下供應或分銷，並且不能向瑞士零售客户（Privatkunde）提供。

以下司法管轄區也可出售該票據： 但在每個司法管轄區內，必須遵守所有適用的法律進行銷售。

有關票據初始預估價值的其他信息

我們估計的票據首次計算公式如下：

憑據初始估值所用的內部資金利率通常代表我們傳統的固定利率債券的信用利差折扣。這些衍生事務的價值來自我們的內部定價模型。這些模型基於的因素包括類似衍生工具的交易市場價格和其他輸入，如波動性、紅利率、利率和其他因素。因此，估計發行日的票據首次估值將根據發行日的市場情況確定。

參考資產

此定價補充説明書中包含的有關基礎資產的所有披露，包括但不限於其構成、計算方法以及其組成部分和其歷史收盤水平的變化，均來源於適用贊助商準備的公開信息。該信息反映了贊助商的政策，並可能隨時更改。贊助商擁有基礎資產的版權和所有權。贊助商沒有繼續發佈並可能停止發佈基礎資產的義務。我們和蒙特利爾銀行無法接受對任何基礎資產或任何繼任者的計算、維護或發佈承擔任何責任。我們鼓勵您在投資票據之前查閲基礎資產的最近水平。

跟蹤某些美國和非美國非金融公司在納斯達克證券交易所上市的100支最大股票的變動市值加權指數。它不包括金融公司的證券，包括投資公司。納斯達克-100指數^®（NDX）

跟蹤某些美國和非美國非金融公司在納斯達克證券交易所上市的100支最大股票的變動市值加權指數。它不包括金融公司的證券，包括投資公司。納斯達克-100指數^®包括各種主要行業組的公司，於1985年1月31日推出，基本指數值為250.00，在1994年1月1日將其基準指數值重置為125.00。納斯達克-100指數^®在12月份進行一次組成審查。納斯達克公司發行納斯達克-100指數^®。納斯達克公司提供有關納斯達克-100指數的當前市值信息。^®納斯達克-100指數^® 可以從Nasdaq, Inc和眾多市場信息服務中獲取指數信息。

納斯達克100指數組成證券的股權重量是根據這些證券的總流通股數計算的，另外，在某些情況下會進行重新平衡。因此，每個基礎股票對納斯達克100指數水平的影響與其股權價值成正比。^®在任何時候，納斯達克100指數的水平等於每個組成證券的當前股權價值總和，這是基於每個證券的總流通股數，乘以納斯達克股票市場上該證券的各自最後交易價格（可能是納斯達克股票市場公佈的官方收盤價），再除以一個稱為“除數”的縮放因子，該縮放因子成為報告納斯達克100指數水平的基礎。^®每個基礎股票對納斯達克100指數水平的影響是直接與其股權重量價值成正比的。

指數計算

任何時刻，納斯達克100指數的水平等於每個組成證券的當前股權價值總和，這是基於每個證券的總流通股數，乘以納斯達克股票市場上該證券的各自最後交易價格（可能是納斯達克股票市場公佈的官方收盤價），再除以一個稱為“除數”的縮放因子，該縮放因子成為報告納斯達克100指數水平的基礎。^®每個基礎股票對納斯達克100指數水平的影響是直接與其股權重量價值成正比的。^®除數的作用是將這種總價值縮放為更適合報告目的的低階數量。

基礎股票資格標準和年度排名審查

初始符合資格條件

要想最初獲得納斯達克100指數的包含，證券必須在納斯達克股票市場上（The NASDAQ Stock Market）上市，並滿足以下標準：^®證券的美國上市必須僅限於納斯達克全球精選市場或納斯達克全球市場（NASDAQ Global Select Market或NASDAQ Global Market）;

持續符合資格條件

此外，為了有資格繼續包括在納斯達克100指數中^®以下標準適用:

年度排名評審

每年對成分證券進行評估（“排名評審”），除非出現特殊情況，這可能導致中間評估，具體如下。符合相應資格標準的證券按市值排名。已加入納斯達克100指數且排名前100位符合資格的證券將被保留。

排名101至125的證券也將得到保留，前提是該證券作為前一次排名評審時排名前100位的符合資格證券，或者在之後被添加到納斯達克100指數中。不符合此類標準的證券將被替換。所選替換證券是當前未納入納斯達克100指數的具有最大市值的符合資格證券。排名所用的數據包括10月底的市場數據，並在公佈的EDGAR提交的總流通股數最新公開文件數據期間更新（至11月底）。^®替換將在12月第三個星期五的交易結束後生效。此外，如果在排名評審以外的任何時間，成分證券被納斯達克OMX確定不再具有持續納入納斯達克100指數的資格，則將用最大市值符合上述資格標準且尚未包括在納斯達克100指數中的證券進行替換。結果作為分拆而添加的發行人不會被替換，直到他們被重新組成為止。^®。排名第101至125位的安全是得到保留的，前提是該安全在前一次排名評議時排名前100位，或被添加到納斯達克100指數中。^®根據前一次排名審查後。不符合此類標準的證券被替換。被選擇的替換證券是那些目前不在納斯達克100指數中但符合條件的證券。^®其市值最大的股票。排名所使用的數據包括10月底的市場數據，並更新至11月底通過EDGAR提交公開文件的總流通股。

替換將在12月第三個星期五交易結束後生效。此外，如果在任何時候而非排名審查期間，納斯達克OMX確定組成部分的證券不符合繼續納入納斯達克100指數的條件，則將以符合上述資格標準且目前不包括在納斯達克100指數中的市值最大的證券予以替換。^®發行人因分拆而添加的，只有在重新構成後才會被替換。^®不符合上述資格標準的證券將被替換為其市值最大的符合資格標準且目前未包含在納斯達克100指數中的證券。

指數維護

除了排名審核外，安防-半導體納斯達克-100指數也受納斯達克公司監控，以便關注因公司行為（例如拆股並股、送轉和特定的分割和權益發行）而引起的總股本變化。納斯達克公司已採用以下季度調度權重調整程序來處理這些變化。如果公司行為引起的總股本變化大於或等於10%，則在該公司行為發生後的十天內，通常會對納斯達克-100指數進行調整。否則，如果總股本變化小於10%，則所有這些變化都將在3月、6月、9月和12月第三個星期五交易結束後通過季度基礎上進行累積並生效。 無論哪種情況，這些組合證券的權重都將按其總股本變化的同等百分比進行調整。通常情況下，無論證券權重是否有變化，是否有組件證券變化或由於分拆、權益發行或特別現金分紅而導致組件證券價格發生變化，納斯達克公司都將調整除數，以確保納斯達克-100指數的水平沒有任何不連續性變化。所有變更將提前公告。^®每天納斯達克公司都會通過排名審核以及與由公司行為引起的總股本變化有關的相關事件對納斯達克-100指數進行監控。如果公司行為引起的總股本變化大於或等於10%，將會對納斯達克-100指數進行調整；否則，這些變化將按季度基礎進行累積並生效。^®依據所散發分紅和送股的股票或拆股並股情況，如果由公司行為引起的總股本變化大於或等於10%，將會對納斯達克-100指數進行調整；否則，這些變化將按季度基礎進行累積並生效。無論股票的重要性大小，這些組合證券的權重都將按其總股本變化的同等百分比調整。一般情況下，無論證券權重是否有變化，是否有組件證券變化或由於分拆、權益發行或特別現金分紅而導致組件證券價格發生變化，納斯達克公司都將調整除數，以確保納斯達克-100指數的水平沒有任何不連續性變化。並且所有變更將提前公告。

這些組合證券的權重都將按其總股本變化的同等百分比調整。一般情況下，無論證券權重是否有變化，組件證券是否更改，或任何組件證券發生的價格變化是由於分拆、權益發行或特別現金分紅，納斯達克公司都將調整除數，以確保納斯達克-100指數的水平沒有任何不連續性變化。^®所有變更都將提前公告。

指數再平衡

根據所用的方法，在與納斯達克公司的季度權重調整過程相一致的季度基礎上，根據它們的當前百分比權重，將組合證券分為“大型股票”或“小型股票”，這些百分比權重在考慮了股票回購、次級發行或其他公司行動後是否大於或小於等於納斯達克-100指數的平均百分比權重（即作為100支股指，納斯達克-100指數的平均百分比權重為1%）。^®（即作為100支股指，納斯達克-100指數的平均百分比權重為1%）。^®這項季度檢查將會導致指數在再平衡如果已判斷：（1）單一市值組件證券的現有權重大於24%或（2）那些單個當前權重超過4.5%的組件證券的“集體權重”的總和超過48％。此外，納斯達克公司可能會在任何時候進行特殊再平衡，如果確定有必要維護納斯達克-100指數的完整性。

如果發現：(1)單一市值最大的成分安防-半導體的權重超過24%或（2）那些成分佔淨指數達到超過4.5%的股票總權重超過48%，則季度檢查將導致對指數進行再平衡。另外，如果確定需要維護納斯達克-100指數的完整性，納斯達克公司可能會在任何時候進行特別再平衡。^®.

由於其中一個或兩個重量分配要求在季度審核中得到滿足或納斯達克公司確定需要進行特殊再平衡，則將進行權重再平衡。首先，與以上要求1相對應，如果單個組件證券的當前權重超過24％，則所有大型股票的權重都將按比例減少，從而將調整後的單個組件證券的權重設置為20%。其次，與以上要求2相對應的是，對於那些單個當前權重或根據第一步調整後的權重超過4.5％的組件證券，如果它們的“集體權重”超過48％，則所有大型股票的權重都將按比例減少，從而調整後的“集體權重”將被設置為40％。

這些大型股票的全部權重減少，來平衡與迭代方式進行的權重重新平衡，以達到所要求的組合證券的“集體權重”和總權重減少之間的平衡。首先，在第一次迭代中，最大的小型股票權重將按比例縮小，以使其等於1.0％的平均指數權重。其餘各個較小的小股票權重將按相同的因素進行縮放，相對於名次在小型股票中的比例降低，以便排名較小的股票權重縮放較少，減少對納斯達克-100指數最小組件證券的市場影響。^®.

第二次迭代中，已在第一次迭代中進行了調整的第二大小型股票權重將按比例增加，以使其等於1.0％的平均指數權重。其餘各個較小的小股票權重將按相同的因素進行擴大，相對於名次在小型股票中的比例降低，以便排名較小的股票權重擴大較少。

將執行其他迭代，直到小型股票的全部增加權重完全等於通過權重分佈要求（1）和/或權重分佈要求（2）進行再平衡時大型股票的全部權重減少。

然後，為了完成再平衡過程，一旦每個組件證券的最終百分比權重確定，將根據納斯達克-100指數的最後交易日的上市價格和總市值重新確定其股票權重，該納斯達克-100指數交易結束後在3月、6月、9月和12月第三個星期五進行調整，並且為了確保納斯達克-100指數的連續性，將進行除數調整。^®一般情況下，新的再平衡權重將基於當前股票權重應用以上程序確定。但是，納斯達克公司可能會在必要時根據組件證券的實際當前市值而非權重來確定重新平衡權重。在這種情況下，納斯達克公司將在實施前宣佈重新平衡的不同依據。^®.

這些註釋沒有由納斯達克公司或其附屬公司（納斯達克及其附屬公司被稱為“公司”）贊助、認可、銷售或推廣。公司未對有關説明和披露的合法性或適用性或準確性或充分性進行審查。公司不對票據所有人或任何公眾成員有關普通證券或特定票據投資的適宜性，或納斯達克-100指數跟蹤的股市表現能力作出任何陳述或保證，明示或暗示。公司與執照持有人之間的唯一關係在於授權證券的使用納斯達克和納斯達克-100指數。

許可協議

證券不是由Nasdaq，Inc.或其附屬公司（稱為“公司”的NASDAQ及其附屬公司）贊助、認可、銷售或推廣的。公司對於證券的法律性和適宜性，以及與證券相關的描述和披露文件的準確性或足夠性沒有作出任何陳述或保證。公司不對證券所有人或任何公眾成員就普遍投資證券或特別是投資於Russell 2000^®納斯達克及其附屬公司（納斯達克以及其附屬公司被稱為“公司”）未對票據進行贊助、認可、銷售或宣傳。公司未經有關法律或使用説明和披露的充分性或準確性作過審查。公司不提供關於票據所有人或公眾的任何投資適宜性、一般證券或票據的投資適宜性或納斯達克-100指數追蹤股市表現的保證或陳述。公司與使用者之間唯一的關係是公司授權使用納斯達克和納斯達克-100指數。^®納斯達克100指數^®以及該公司的某些商標名稱和納斯達克100指數的使用^®該指數由納斯達克確定，組成和計算，與許可方或債券無關。納斯達克無需考慮許可方或債券所有者的需求來確定、組成或計算納斯達克100指數。^®該公司不負責確定債券發行的時間、價格或數量，也未參與確定或計算將債券轉換為現金的方程式。該公司在債券的管理、營銷或交易方面沒有任何責任。

該公司不保證納斯達克100指數或其中包含的任何數據的準確性和/或不間斷性。^®指數或任何其中包括的數據，公司不提供任何保證，也不對證券持有人、所有人或任何其他人或實體從使用Nasdaq-100^®指數或其中包括的任何數據負責。公司不提供任何明示或暗示的保證，且明示地否認與適合特定用途相對應的適銷性或適用性保證。^®不限制上述任何內容，即使接到有關此類損害可能性的通知，該公司也不對任何失去利潤或特殊、附帶、懲罰性、間接或後果性損害承擔任何責任。

標普500指數^®指數（“SPX”）

標普500指數^®指數衡量美國市場中大型股票的投資表現。標普500指數包括500家領先公司，大約佔可用市值的80%。標普500指數水平的計算基於一定時間內500家公司普通股的市場總值與1941年至1943年的基期內500家相似公司普通股的平均市場總值之間的相對差異。^®指數包括500家領先企業，涵蓋約80%的市場總資本化。S&P 500水平的計算方式^®標普500指數的計算基於一定時間內500家公司普通股的市場總值與1941年至1943年的基期內500家相似公司普通股的平均市場總值之間的相對差異。

標普計算標普500指數^®標普500指數是通過參考標普500指數成份股的價格計算得出的，不考慮這些股票分紅派息的價值。因此，在票據上的回報不會反映出如果您實際擁有標普500指數的成份股並獲得這些股票分紅派息，則您將實現的回報。^®沒有持有標普500指數成份股的分紅派息^®標普500指數的成份股分紅派息無法影響票據的回報。

計算標普500指數^®指數

雖然標普目前採用以下方法來計算標普500指數，但無法保證標普不會修改或更改此計算方法，從而可能影響到到期時的付款。^®S&P目前採用浮動調整公式計算標普500指數

歷史上，標普500指數任何組成部分的市場價值都是按照每股市價乘以該組成部分股票的流通股數計算得出的。在2005年3月，標普開始把標普500指數從市值加權公式調整至浮動調整公式，然後在同年9月16日將標普500指數完全轉向浮動調整。標普500指數的股票選擇標準在轉向浮動調整後沒有改變。但是，調整會影響每個公司在標普500指數中的權重。^®指數是根據組成其的股票的市場價格和當時流通的股票數量的乘積計算的。2005年3月，標普開始轉向S&P 500指數^®市值調整以浮動調整為主的標普500指數^®S&P計算標普500指數的股票選擇標準在轉向浮動調整後沒有改變^®在浮動調整規則下，標普500指數的股票數量僅反映投資者可以買賣的股票數量，而非公司全部在外流通的股票數量。^®羅素微開指數推出於2005年6月1日，衡量美國股票市場微市值板塊的表現，由1,000種證券組成，包括維珍銀河控股、Skye Bioscience、Bitcoin Depot Inc.、Core Scientific、Hut 8 Corp.和Sonder Holdings Inc.等。

標普500指數的計算基於一定時間內500家公司普通股的市場總值與1941年至1943年的基期內500家相似公司普通股的平均市場總值之間的相對差異。^®浮動調整不考慮由控制組、其他上市公司或政府機構持有的股份。

在2012年9月，除了“大宗所有者”持有的股份外，代表一個股票的流通股份超過5％的股東全部刪除，這些“大宗所有者”通常包括官員和董事、私人股權投資、創業投資和特殊股權公司、控制持股的其他上市公司、戰略合作伙伴、持有限制股票的股東、僱員和家庭信託、與公司相關的基金會、持有未上市股票類別的股票、各級政府投資實體和持有公司5％或更大股份的任何個人（根據監管文件披露的情況而定）。但是，大宗持有人持有的，如存託銀行、養老基金、共同基金和ETF提供人在內的持股，公司401賬户，政府養老基金、保險公司的投資基金、資產管理公司和投資基金、獨立基金會、儲蓄和投資計劃等一般將被視為流通股份的一部分。^® 指數。通常，這些“控股人”將包括官員和董事、私募股權、創投和特殊的掛牌公司持股控制、戰略合作伙伴、受限股份持有人、僱員和家庭信託、與公司有關的基金會、持有未上市股票類別的股票、各級政府實體（除政府養老/退休金基金）以及根據監管文件報告所佔有公司5%以上股權的任何個人。然而，各種套利者持有的股份，諸如託管銀行、養老基金、共同基金和ETF提供者、公司的401(k)計劃、政府養老/退休金基金、保險公司的投資基金、資產管理公司和投資基金、獨立基金會以及儲蓄和投資計劃等，通常被視為流通股份的一部分。

國庫股票、股票期權、股權參與單位、權證、優先股、可轉換股份及權利不屬於流通股份的一部分。持有的股份信託以允許在註冊國家以外的國家的投資者，例如託管股和加拿大可轉換股通常是流通股份的一部分，除非這些股份構成控制區塊。

對於每一支股票，都會計算出可投資比重因子（“IWF”），通過流通股份數除以總股份數計算得到。可交易的流通股數被定義為除控制股東持有的股份外的總流通股。關於控股股份的計算與控制區塊的最低閾值為5%。例如，如果公司高管和董事持有公司股份的3%，沒有其他控股團體持有公司股份的5%，S&P將對該公司分配IWF為1.00，因為沒有控股團體達到5% 的閾值。然而，如果公司高管和董事持有公司股份的3%，另一個控股團體持有公司股份的20%，則S&P將分配一個IWF為0.77，反映該公司23%的股份被認為是持有控股權。從2017年7月31日起，有多個股份線的公司將不再有資格入選S&P 500指數。在2017年7月31日之前S&P 500指數的成分股有多個股份線，已經獲批，繼續被納入S&P 500指數中。如果S&P 500指數的成分公司重組為多個股份線結構，則該公司將在S&P 500指數中繼續保留，以最小化換手率為出發點，由S&P指數委員會自行決定。^®S&P 500指數的成份包含了所有板塊。^®在2017年7月31日之前，S&P 500指數的成份股有多個股份線，已經獲得授權，並繼續被納入S&P 500指數中。^®如果S&P 500指數的成分公司重組為多個股份線結構，則該公司將在S&P 500指數中繼續保留。^®如果S&P 500指數的成分公司重組為多個股份線結構，則該公司將在S&P 500指數中繼續保留。^®以最小化換手率為出發點，由S&P指數委員會自行決定。

標普500指數^®S&P 500指數的計算採用基礎加權總量法。S&P 500指數的水平反映了500種組成股票的總市值與1941年至1943年的基礎期間的相對比值。使用帶指數的數字來代表這個計算結果，以便隨着時間的推移使用和跟蹤S&P 500指數的變化。在1941年至1943年的基礎期間內，組成股票的實際總市值已被設置為10。通常標註為1941-43=10。實際上，計算S&P 500指數的每天在流通盤後加以整除的組成股票的總市值。所得到的指數除數本身是任意的數字。但是，在計算S&P 500指數的情況下，它作為S&P 500指數初始基礎水平的聯繫。指數除數保持S&P 500指數的可比性，並且是對所有調整S&P 500指數的操控點。^®S&P 500指數的水平反映了500種組成股票的總市值與1941年至1943年的基礎期間的相對比值。^®實際上，計算S&P 500指數的每天在流通盤後加以整除的組成股票的總市值。^®在計算S&P 500指數的情況下，它作為S&P 500指數初始基礎水平的聯繫。^®指數除數保持S&P 500指數的可比性，並且是對所有調整S&P 500指數的操控點。^®調整S&P 500指數需要包括監控和完善公司的股票增減、股份變更、股票拆分、送轉以及因公司重組或剝離而導致的股票價格調整。有些公司行動，例如股票拆分和送轉，需要對S&P 500指數中公司的普通股份流通和股票價格進行調整，並且不需要進行指數除數的調整。^®指數維護包括監測和完成對公司增減、股份變更、股票拆分、送轉以及因公司重組或剝離而導致的股票價格調整的調整。

指數維護

有些公司行動，例如股票拆分和送轉，需要對S&P 500指數中公司的普通股份流通和股票價格進行調整，並且不需要進行指數除數的調整。^®為了防止S&P 500指數的水平由於公司行動而發生變化，會對影響S&P 500指數的總市值的上市公司的行動進行除數調整。通過調整指數除數的市場價值變化，S&P 500指數的水平保持不變。

為了防止S&P 500指數的水平由於公司行動而發生變化，會對影響S&P 500指數的總市值的上市公司的行動進行除數調整。^®以防止S&P 500指數的水平由於公司行動而發生變化。^®指數需要指 數調整。通過調整指數除數以反映市值變化，可調整S&P 500指數水平。^®指數保持不變，不反映標準普爾500中各個公司的企業行動。^®指數。指數除數調整在交易結束後以及計算標準普爾500後進行。^®指數收盤水平。

由於公開發售所導致的公司總流通股數變化在儘可能短的時間內進行。其他大於或等於5%的變化（例如，由於要約收購、荷蘭拍賣、自願交換要約、公司回購自己的股票、私人股份配售、私有公司或未在主要交易所上市的非指數公司的收購、贖回、期權、認股權或優先股、票據、債務、股權參與、法定發行股票等）每週一次進行，通常於週五公佈，以便於在交易日結束後的下週五（一週後）實施。如果5%或更大的股份變化導致公司的指數權重因子變化超過五個百分點，則指數權重因子在股份變化時同時更新。由部分要約收購導致的IWF變動會根據情況逐個考慮。

許可協議

我們和S&P Dow Jones Indices LLC（以下簡稱“S&P”）簽署了一項非排他性許可協議，規定我們及我們的某些附屬公司支付費用後，有權使用標準普爾500指數，涉及某些證券，包括説明書。標準普爾500指數為標準普爾發行和公佈。^®指數，在某些證券（包括説明書）中涉及標準普爾500指數。^®標準普爾500指數歸S&P所有並公佈。

S&P與我們之間的許可協議規定必須在此定價補充説明中設置以下語言：

票據不是由S&P Dow Jones指數LLC、道瓊斯、標準普爾金融服務有限責任公司或它們各自的關聯公司（統稱為“S&P Dow Jones指數”）贊助、認可、銷售或推廣的。S&P Dow Jones指數不對票據持有人或任何社會公眾投資證券的適宜性或投資票據特別適宜性或S&P 500的能力做出陳述或保證。^®與S&P 500指數相關，S&P Dow Jones Indices唯一與我們的關係是授權使用S&P 500指數及某些商標、服務標誌和/或商業名稱的許可。^®標準普爾500指數的認定、組成和計算由S&P Dow Jones Indices根據其自身規則、程序和方法分別進行，與我們或説明書無關。S&P Dow Jones Indices未承擔將我們或説明書持有人的需求考慮在內以確定、組成或計算標準普爾500指數的義務。S&P Dow Jones Indices不負責並未參與確定説明書的價格、數量或發行或銷售時間以及將説明書轉換為現金的等式的確定或計算。S&P Dow Jones Indices與説明書的管理、推廣或交易無關。^®標準普爾500指數的認定、組成和計算由S&P Dow Jones Indices根據其自身規則、程序和方法分別進行，與我們或説明書無關。S&P Dow Jones Indices未承擔將我們或説明書持有人的需求考慮在內以確定、組成或計算標準普爾500指數的義務。S&P Dow Jones Indices不負責並未參與確定説明書的價格、數量或發行或銷售時間以及將説明書轉換為現金的等式的確定或計算。S&P Dow Jones Indices與説明書的管理、推廣或交易無關。^®S&P Dow Jones Indices不負責並未參與確定説明書的價格、數量或發行或銷售時間以及將説明書轉換為現金的等式的確定或計算。S&P Dow Jones Indices與説明書的管理、推廣或交易無關。基於S&P 500指數的投資產品並不確保跟蹤指數表現或提供積極的投資回報。^®指數將準確跟蹤指數表現或提供正投資回報。 標普道瓊斯指數有限責任公司及其子公司不是投資顧問。在指數內包含安防-半導體或期貨合約並不意味着標普道瓊斯指數建議購買、賣出或持有這種證券或期貨合約，也不被視為投資建議。儘管如上所述，芝商所集團公司及其附屬公司可能會獨立發行和/或贊助與我們當前發行的票據無關的金融產品，但這些金融產品可能與票據相似並具有競爭性。此外，芝商所集團公司及其附屬公司可能交易與標普500指數表現相關的金融產品。^®這種交易活動可能會影響説明書的價值。

S&P Dow Jones Indices不保證標準普爾500指數或任何相關數據或與其相關的任何通訊（包括但不限於口頭或書面的通訊（包括電子通訊））的充分、準確和/或完整性。S&P Dow Jones Indices對其中的任何錯誤、省略或延遲不承擔任何損害或責任。S&P Dow Jones Indices不作出明示或暗示的保證，明確地或隱含地排除所有關於該指數或與之相關數據使用對我們、説明書持有人或任何其他人員或實體的適銷性或適用性或結果的明示或暗示的保證。S&P Dow Jones Indices與我們與標準普爾的任何協議或安排的任何第三方受益人無關，除了S&P Dow Jones Indices的許可方。^®指數或任何與其相關的數據或任何通信（包括口頭或書面通信（包括電子通信））均不受S＆P Dow Jones Indices承擔任何損害賠償或責任，包括不限於其中的任何錯誤，遺漏或延遲。S＆P Dow Jones Indices不作任何明示或默示的保證，明確否認對於特定用途或用途的適銷性或適用性或有關使用S＆P 500的結果的所有保證，包括對我們，筆記持有人或任何其他人或實體從使用S＆P 500所獲得的結果的任何保證。^®S&P Dow Jones Indices不對任何間接的、特殊的、附帶的、懲罰性的或後果性的損害賠償承擔任何責任，包括但不限於利潤損失、交易損失、時間損失或信譽損失，即使他們已被告知這類損害的可能性，並且無論是根據合同、侵權還是嚴格責任。S&P Dow Jones Indices與我們與標準普爾500的任何協議或安排的任何第三方受益人無關，除了S&P Dow Jones Indices的許可方。

S&P^® 標準普爾財務服務有限責任公司和道瓊斯的註冊商標。道瓊斯商標控股有限責任公司的註冊商標。這些商標已獲蒙特利爾銀行許可使用。^®®S&P 500指數^®這些商標已被我們的關聯方——美林證券、皮爾斯、芬納和史密斯有限責任公司許可使用的某些目的。SPX是S&P Dow Jones Indices LLC及其關聯公司的產品，已被許可給我們的合作伙伴——美林證券、皮爾斯和^®説明書未得到S&P的贊助、認可、銷售或推廣，S&P不就投資於説明書提供任何保證。

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