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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式 10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(d)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易法第13或15(d)條提交的過渡報告 |
從現在到現在的過渡期從現在到現在
佣金文件編號001-40936
Informatica公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 61-1999534 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別碼) |
海港大道2100號
紅杉城, 加利福尼亞94063
(650) 385-5000
(註冊人主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股面值0.01美元 | | INFA | | 紐約證券交易所 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☒沒有☐
如果註冊人無需根據1934年證券交易法(“交易法”)第13條或第15(d)條提交報告,則通過勾選標記進行驗證。是的 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記來驗證註冊人是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(b)條對其財務報告內部控制有效性的評估(15. U.S.C. 7262(b))由編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所執行。 ☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義):YES☐No☒
根據紐約證券交易所報告的註冊人普通股股票在2023年6月30日的收盤價,註冊人的非關聯公司在2023年6月30日(註冊人第二財季的最後一個營業日)持有的註冊人普通股的總市值約為$0.81000億美元。由每位高管、董事和持有5%或以上已發行普通股的持有人持有的註冊人普通股已被排除在外,因為這些人可能被視為關聯公司。這一計算並不反映出於任何其他目的確定某些人是註冊人的附屬機構。
截至2024年2月14日,大約有251,030,617註冊人的A類普通股和44,049,523註冊人發行的b-1類普通股的股份。
以引用方式併入的文件
為迴應表格10-k第三部分(第10、11、12、13和14項)所需的信息,在此引用註冊人為2024年舉行的股東年會所作的最終委託書的部分內容。最終委託書將由註冊人在截至2023年12月31日的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分 | 6 |
項目1.業務 | 6 |
第1A項。風險因素 | 19 |
項目1B。未解決的員工意見 | 60 |
項目1C。網絡安全 | 60 |
項目2.財產 | 61 |
項目3.法律訴訟 | 62 |
項目4.礦山安全信息披露 | 62 |
第II部 | 62 |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 62 |
項目6.保留 | 63 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 64 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 89 |
項目8.財務報表和補充數據 | 91 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 138 |
第9A項。控制和程序 | 138 |
項目9B。其他信息 | 139 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 139 |
第三部分 | 139 |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 139 |
項目11.高管薪酬 | 139 |
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項 | 139 |
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 139 |
項目14.首席會計師費用和服務 | 140 |
第IV部 | 141 |
項目15.物證、財務報表附表 | 141 |
項目16.表格10-K摘要 | 142 |
簽名 | 143 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本年度10-k表格報告(以下簡稱“報告”或“報告”)包含符合1933年證券法(“證券法”)第27A條和1934年證券交易法(“交易法”)第21E條的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定因素。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞語,或這些詞語或其他與我們的預期、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表達的負面含義。本報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
•我們吸引和留住客户的能力;
•美國和全球不利的經濟、行業和市場狀況可能造成的損害,包括通脹壓力、金融服務業的波動和不確定性、匯率變化、地緣政治幹擾、全球健康危機的影響及其對我們業務和運營的影響;
•安全漏洞或事件、服務重大中斷或未經授權訪問用户數據的丟失可能造成的危害;
•我們對未來增長的預期和管理;
•客户終止或未能續簽訂閲或維護合同可能造成的危害;
•我們未來的財務業績,包括收入、收入成本、毛利潤或毛利率以及運營費用的趨勢;
•我們將客户過渡到基於訂閲和基於雲的產品的能力;
•法律和法規變化的影響,包括與數據本地化和轉讓有關的變化;
•吸引和留住關鍵人才和高素質人才的能力;
•重組和相關費用對我們的業務、經營結果和財務狀況的影響;
•我們能夠有效地培訓和激勵我們的銷售人員;
•我們應對技術變化和不斷髮展的行業標準的能力;
•我們維護、保護和提高知識產權的能力;
•我們成功識別、收購和整合公司和資產的能力;
•我們在現有客户羣內追加銷售和交叉銷售的能力;
•我們防止產品和服務出現嚴重錯誤或缺陷的能力;
•對我們的平臺、基於雲的解決方案或一般數據管理解決方案的需求;
•我們在競爭激烈的市場中成功競爭的能力;
•我們保護自己品牌的能力;
•我們成功實施市場營銷戰略的能力;
•我們管理國際業務的能力;
•我們與戰略合作伙伴建立和維護關係的能力;
•我們實現或保持盈利的能力;
•我們對成本節約和費用的期望;
•我們管理未償債務的能力;
•我們有能力提供高質量的客户支持;
•關於我們股票回購授權的計劃;
•利率或外幣匯率對我們的財務業績、經營和現金流的影響;
•我們對新產品發佈日期的期望;
•A類普通股由我們的某些股東分配;以及
•與上市公司相關的所需經費增加,包括報告、治理和內部控制以及相關費用。
我們提醒您,上述清單可能不包含本報告中所作的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受“風險因素”一節和本報告其他部分所述的風險、不確定因素和其他因素的影響。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素不時出現,我們無法預測可能對本報告所載前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性表述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中所描述的大不相同。
本報告中所作的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本報告日期後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本報告日期我們掌握的信息,雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
第一部分
項目1.業務
概述
我們以多供應商、多雲、混合的方式提供創新引領的產品,該產品由業界唯一的人工智能(AI)驅動的數據管理雲平臺提供支持。數據是數字企業如何運營業務和做出戰略決策的基礎,包括創建新產品、服務客户和提高運營效率。我們開創了一個新的軟件類別,智能數據管理雲,或IDMC。我們的IDMC平臺由我們的人工智能引擎Claire提供支持,提供一流的解決方案,使企業能夠連接幾乎所有類型的企業數據,管理和保護關鍵和敏感數據,並提供為人工智能和其他戰略性數據驅動計劃做好準備的數據。它還通過加快工作負載向雲的遷移,使我們的客户能夠追求全面的數據驅動型數字戰略;在供應鏈管理、財務規劃和運營等企業範圍的業務流程中實現雲分析和人工智能的優勢。我們宣佈了Claire GPT,這是一種產生式人工智能支持的功能,將為Informatica的IDMC提供基於自然語言的界面,簡化並加快企業使用、處理、管理和分析數據的方式。克萊爾GPT預計將於2024年全面上市。有了Claire GPT,我們的IDMC平臺擁有AI Copilot功能,可以自動化和擴展數千個數據管理任務和流程,並提供更好的跨數據可觀察性。
在歷史上,企業數據是在高度結構化、靜態和單一的自我管理系統中生成和存儲的,只有少數訓練有素的個人才能訪問這些系統,並且主要用於分析和報告歷史企業指標。在過去二十年中,企業擴展了他們的IT戰略,接受了廣泛的SaaS應用程序、雲基礎設施平臺,以及最近的雲數據平臺,以轉型為數據驅動型數字企業。
隨着企業擁抱數據以實現業務現代化,數據碎片化在各種系統中激增,包括雲和自我管理的數據倉庫、數據湖、數據庫和應用程序。這些不同的數據存儲庫以獨特的格式存儲數據,包括結構化和非結構化的,具有特定的特徵。這些數據通常是實時使用和攝取的,這使得以標準化、一致和高質量的格式聚合數據變得越來越困難。儘管存在這些挑戰,但隨着數據成為企業最有價值的資產之一,它已經嵌入到高度複雜的運營用例中,並處於新的數據驅動型數字戰略的核心。
為了應對這些挑戰,我們開創了一種新方法,讓企業能夠準確跟蹤其數據駐留在何處,瞭解不同數據存儲庫之間存在什麼關係,以及瞭解誰在訪問數據以及如何使用這些數據-所有這些都是在企業範圍內實現的。我們的人工智能數據管理雲
平臺利用雲中的元數據感知連接和活動元數據,持續掃描我們客户的數據。元數據感知連接使我們的客户能夠利用針對其雲應用程序的數據結構配置的預置連接器。這使得我們的人工智能引擎Claire能夠幫助客户更快地訪問更好的數據,就數據關係提出上下文建議,發現關於他們業務的新見解,並自動執行以前的手動任務。隨着越來越多的客户採用我們的人工智能數據管理雲平臺,Claire旨在自動和持續地分析新的交易、配置、規則和決策,並利用這種增加的智能來推動進一步的自動化和提供更好的洞察力。我們相信,這些功能將繼續加速我們平臺的採用。
我們的人工智能數據管理雲平臺還包括一系列可互操作的數據管理產品,包括數據目錄、數據集成和工程、API和應用程序集成、數據質量和可觀察性、主數據管理、客户和業務360應用程序、治理和隱私以及數據市場。這些產品利用我們中立的基於AI的數據管理雲平臺的共享服務,可以在所有主要的雲生態系統中使用我們基於SaaS的雲產品,例如Amazon Web Services(“AWS”)、Microsoft Azure、Oracle Cloud和Google Cloud。我們的產品還可以作為自我管理解決方案部署在客户的多雲或混合環境中。我們人工智能支持的數據管理雲平臺的增長增加了我們平臺上處理的雲交易數量,從2015年的每月0.2萬億筆增加到2023年12月31日的每月86筆萬億。截至2023年12月31日,我們的雲年度經常性收入(ARR)為61680美元萬,而截至2022年12月31日的雲年度經常性收入(萬)為45120美元,同比增長37%。
我們的人工智能數據管理雲平臺已被各行各業的各種規模的組織採用。我們相信,數據管理是公司繼續投資於成功的人工智能部署和更好的業務結果的一個領域,我們看到我們以企業為重點的銷售行動繼續取得成功。截至2023年12月31日,我們在全球約100個國家和地區擁有約5,400名活躍客户,其中包括財富10強中的9個、財富100強中的86個和全球2000強中的893個。隨着我們的客户生成更多的數據,他們通常會通過添加新的用例、採用更多產品或增加更多用户來增加他們對我們的AI支持的數據管理雲平臺的使用量。我們是客户現代化和數字化轉型計劃的戰略合作伙伴。在訂閲ARR中花費超過100,000美元的客户同比增長4%,達到1,988個客户,在訂閲ARR中花費超過100,000美元的客户同比增長17%,達到240個客户。
我們通過全球直銷團隊和戰略合作伙伴網絡來營銷和銷售我們的解決方案。我們的戰略合作伙伴,包括雲超級縮放器、雲數據平臺、全球系統集成商和增值經銷商,幫助擴大我們的銷售存在,並加快我們的人工智能數據管理雲平臺在全球的採用。我們與雲超級縮放器和雲數據平臺協作,幫助我們的共享客户加快向雲的遷移,並使他們的數據和分析戰略現代化。
截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度,收入分別為159520美元萬、150510美元萬和144410美元萬,同比分別增長6%和4%。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,ARR總額分別為162620萬、151710萬和136020萬,分別同比增長7%和12%。截至2023年、2022年和2021年12月31日,訂閲ARR分別為113270美元萬、99420美元萬和80230美元萬,同比分別增長14%和24%。截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度,淨虧損分別為12530美元萬、5,370美元萬和9,990美元萬,調整後的EBITDA分別為47940美元萬、37160美元萬和37740美元萬。有關調整後EBITDA和調整後EBITDA與淨收益(虧損)的對賬説明,請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析--非GAAP財務計量”一節。調整後EBITDA是根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算的最直接可比財務計量。
智能數據管理雲
我們的數據管理雲允許我們的客户跨多供應商、多雲、混合環境連接、管理、統一、治理和保護數據。2023年,公司收購了Privitar Limited,以加強和擴展IDMC的數據治理和隱私產品,通過數據民主化和共享為企業客户創建新的用例和工作負載。
我們的數據管理雲部署在整個企業數據環境中,以創建統一的元數據記錄系統,其中包含關於企業數據的高度豐富和上下文相關的信息。客户可以通過我們的雲控制平面訪問有關其企業數據的統一元數據。人工智能支持的算法幫助客户減少數據分類時間,發現數據關係,並增強數據發現。
我們的數據管理雲是原生雲,構建在基於微服務的API驅動的現代架構之上。它既具有彈性又無服務器,允許客户在多雲、混合或自我管理環境的任何部分集成、同步和關聯其所有數據、應用程序和流程。我們的本地雲方法可幫助組織設計、構建、現代化和運營其數據,並從雲的敏捷性、可擴展性和低成本中受益。我們提供一系列共享服務,並結合各種可互操作的數據管理產品,旨在實現可擴展,以避免供應商和技術鎖定。
我們的人工智能數據管理雲利用50,000多個元數據感知連接和雲中40 PB的活動元數據,掃描我們客户的數據以創建豐富且高度情境化的元數據,以創建和管理統一的元數據記錄系統,該系統可以作為其數據的單一真實來源。
我們的數據管理雲提供了利用元數據的低代碼/無代碼用户界面記錄制度創建數據流程和服務的抽象層,旨在使用户能夠快速輕鬆地設計數據管道、構建集成、部署數據質量檢查並快速將不同的數據源整合在一起,以構建企業範圍的數據管理系統。我們的低代碼/無代碼用户體驗可以使非技術用户和技術用户,包括數據科學家和數據架構師,在最少的IT支持下直接從構思到實施,加快數據驅動的計劃的上市時間。
我們的數據管理雲還包括全面、整體和集成的運營洞察監控服務,當與我們廣泛的數據連接器庫相結合時,允許對我們的人工智能數據管理雲平臺上運行的所有數據管理工作負載進行全面監控。數據用户和業務領導者可以深入查看他們在整個企業中的數據管道和數據管理操作,並通過單一面板查看其數據流程的運行狀況。我們的主要功能Operational Insights服務包括:
•用於分析資源消耗的預測分析和自動預測,以幫助組織運營、擴展和重新分配資源;
•自動擴展計算資源,以高效管理容量並快速滿足動態消費需求;
•基於人工智能的建議,以確定潛在的用户錯誤和例外;
•向管理員發出基於規則的通知和需要注意的某些潛在問題或操作的自動警報;以及
•全面的多雲混合架構支持,能夠監控雲本地多租户服務和自我管理的數據管理產品。
IDMC架構
我們的人工智能數據管理雲平臺基於多租户、多雲、基於微服務的架構,託管在AWS、Microsoft Azure、Oracle和Google Cloud上。它利用智能資源管理、自動擴展和分區邏輯來管理我們的計算和存儲空間,從而提高恢復能力、性能和效率。我們的AI支持的數據管理雲平臺跨多個地區在全球運行,在每個地區內,我們的微服務都是分佈式的,以避免單點故障,從而確保即使在物理數據中心完全停機的情況下也能容錯。我們的人工智能數據管理雲平臺架構由四個關鍵組件組成:
1.用於雲和內部部署數據源和目標的高性能連接器:**連接和訪問數據是所有數據管理服務的基本功能。我們人工智能支持的數據管理雲平臺的高性能連接支持訪問多種集成模式的數據,包括實時、變化數據捕獲、批處理、流或API。通過我們的人工智能數據管理雲平臺,客户能夠訪問應用程序、數據庫、商業智能工具、數據建模工具、數據湖、數據倉庫、大型機、消息傳遞系統、文件系統、物聯網設備和其他關鍵企業數據存儲庫。
2.優化數據處理引擎:此外,我們的人工智能數據管理雲平臺提供了多種針對數據量、類型、延遲和數據管理操作進行優化的數據處理選項。我們支持部署在我們的彈性和無服務器計算環境中的非結構化數據、複雜分層數據和關係數據類型。我們的人工智能數據管理雲平臺還提供在第三方計算平臺上部署這些數據管理操作的靈活性,利用對AWS RedShift、Microsoft Azure Synapse、Google Cloud Big Query、Snowflake、Oracle和Databricks的高級下推優化。根據數據大小、數據局部性、集成模式和生態系統,我們的AI支持的數據管理雲平臺將選擇最佳處理方法。
3.元數據和數據智能:除了利用我們應用於各種元數據類型(例如,技術、業務、運營、使用、社交)的AI和機器學習算法組合之外,我們的AI支持的數據管理雲平臺可在所有數據管理服務中提供智能和自動化。通過掃描和管理來自各種來源的元數據,包括數據庫、應用程序、文件、雲平臺、大型機、大數據存儲、BI工具、ETL工具、建模工具、手工代碼和腳本,通過元數據圖形數據庫捕獲上下文,從而為企業數據管理操作提供記錄和自動化建議的元數據系統。我們的人工智能數據管理雲平臺管理總計40 PB的活動元數據,以自動化任務和流程,為我們的用户節省數千小時的時間和成本。
4.分佈式多雲控制面:。我們的人工智能數據管理雲平臺的分佈式多雲控制平面由一系列部署在AWS、Microsoft Azure、Google Cloud和Oracle Cloud上的高度可用、模塊化、可擴展的微服務組成,這些服務實施設計和開發體驗、策略定義、訪問控制、安全和運營管理等核心功能。控制平面協調高性能連接器、優化的數據處理引擎以及元數據智能和數據管理服務之間的交互,以提供統一體驗,支持跨各種用户和技能集(包括業務用户、技術用户和管理員)的靈活數據管理開發生命週期。
我們的產品
我們的人工智能支持的數據管理雲平臺包括一系列可互操作和集成的數據管理產品,這些產品利用底層共享平臺服務為我們的客户大規模提供分析、業務360、數據民主化和現代化解決方案。
數據目錄:*我們的人工智能支持的數據目錄使組織能夠發現、分類和組織數據資產,以提供整個企業的數據資產的全面清單。所有體驗級別的數據消費者都可以使用我們的雲數據治理和目錄(CDGC)產品,使用簡單的類似谷歌的搜索體驗來快速查找、訪問和了解企業數據。CDGC允許組織花更少的時間查找數據,從而加快分析和現代化項目,並使他們能夠實施端到端的數據治理計劃。Claire跨越部門數據孤島,自動發現、標記和分類數據,並識別數據關係和數據來源。基於克萊爾的推薦旨在引導用户獲取最值得信賴和最相關的數據,從而改善業務成果並推動更大的數據消費。
數據集成和工程:技術支持數據工程師、提取-轉換-加載(“ETL”)開發人員和公民集成商能夠使用我們的產品來攝取、轉換和集成跨部門到企業級工作負載的數據。這些工作負載包括多雲混合環境中的各種分佈式數據源。我們數據集成能力的廣度和深度加快了數據的聚合和處理,使其為分析、數據科學和企業報告計劃做好準備。利用簡單的圖形設計體驗,用户可以跨ETL、提取-加載-轉換(“ELT”)、反向ETL、實時和流數據集成模式開發工作負載。傳統ETL和現代ELT工作流之間的主要區別是何時進行數據轉換和加載。在ETL工作流中,從數據源提取的數據在加載到目標數據平臺之前進行轉換。較新的ELT工作流程將數據加載到所選的數據平臺後進行轉換。
我們的產品旨在跨自我管理和雲本地應用程序、數據庫、商業智能工具、數據建模工具、數據湖、數據倉庫、大型機、消息傳遞系統、文件系統和物聯網設備集成結構化和非結構化數據。Claire AI通過自動設計和開發業務邏輯來處理數據,從而提高數據集成效率。
應用編程接口與應用集成:**公民開發人員、應用程序開發人員和架構師可以使用我們的API應用程序和應用程序集成產品來創建和管理API、應用程序集成和流程自動化,以現代化和加速他們的數字轉型計劃。Informatica的應用編程接口和應用程序集成能力跨越多雲、混合環境,包括應用程序到應用程序同步、業務流程協調、B20億合作伙伴管理、複合應用程序開發和應用程序接口管理。這些功能集成企業業務流程,通過特定於行業的協議管理合作夥伴之間的數據通信,並通過低代碼/無代碼開發體驗公開API以實現業務敏捷性和應用程序現代化。我們的API和應用集成產品還利用Claire AI來優化應用資源利用率,並保護API以降低實施複雜性和提高用户工作效率。
數據質量和可觀察性:更高的標準數據管理員和業務分析師可以使用我們的數據質量(DQ)產品來分析、清理、標準化、觀察和監控數據,使用一套廣泛的預置數據質量規則來提供準確、完整和一致的數據。數據質量產品旨在生成乾淨可信的數據,以支持治理、法規遵從性、分析和其他企業報告計劃。我們的Claire AI引擎可根據業務用户的純文本功能規範自動生成數據質量規則。Claire利用數據分析來持續監控和識別質量問題,然後可以自動部署修復程序以提高數據質量。我們的數據質量產品包含1300多條針對數據域、地理位置和行業的預置數據質量規則。
主數據管理:我們的主數據管理(MDM)產品允許 數據管理員和業務分析師為來自多個數據域(包括客户、位置、資產、員工和許多其他域類型)的內部和外部來源的所有關鍵業務數據創建權威的單一源視圖。CLAIRE自動匹配、鏈接和合並來自多個不同、重複和衝突的數據源的主數據,這些數據源從數百萬到數十億個數據記錄。此信息經過重複數據消除、協調和豐富,從而使其成為一致、可靠的來源。創建後,此主數據可以作為關鍵業務數據的可信視圖,可以在整個企業範圍內管理和共享以促進
準確的報告、減少數據錯誤、消除宂餘並幫助員工做出更明智的業務決策。
客户和企業360應用程序: 我們的Customer 360和其他360應用程序產品允許業務分析師 通過簡化的業務用户體驗,創建客户、產品、供應商、參考和財務等關鍵業務數據域的全面360度視圖。我們的Customer 360和其他360應用程序幫助客户推動客户體驗和參與計劃、電子商務轉型、供應鏈管理和其他數字轉型倡議。Claire跨結構化和非結構化數據源匹配數據、識別關係並推斷數據洞察力,使用户能夠輕鬆瀏覽、搜索和訪問數據。
治理與隱私:*我們的數據專業人士可以使用我們的數據治理和數據隱私(DG&P)產品來定義策略、管理數據訪問和使用、幫助確保遵守行業和公司政策、將數據作為資產進行管理並降低數據泄露風險。這些產品使組織能夠在整個企業中交付和使用受信任和受保護的數據,從而增加數據的價值,同時降低與合規性相關的風險。用户通過直觀的界面定義治理和隱私策略,而Claire自動將這些策略鏈接到實際的企業數據,以確保數據治理規則不僅被記錄在案,而且在整個企業中得到一致的實施和跟蹤。2023年,我們收購了Privitar Limited,這使我們能夠支持我們的數據訪問治理產品,使組織能夠在企業中實現數據的道德和安全使用的民主化。
數據市場:我們的雲數據市場(“CDMP”)為數據消費者提供類似亞馬遜的雲“購物”體驗,使數據和分析領導者能夠輕鬆實現大眾化,並在整個組織內共享數據和AI模型,以促進數據驅動的決策制定。雲店面以及訂單管理和自動化、受管控的數據交付功能使組織能夠打破數據孤島,並允許所有技能級別的數據消費者查找、瞭解、信任和訪問與其業務優先事項相關的數據。雲數據市場培養數據素養,支持數據驅動型文化,並支持數據所有者和消費者之間的協作,將受治理的、受信任的數據轉化為對業務的數據驅動型洞察。
我們的人工智能引擎:克萊爾
Claire是我們的人工智能引擎,支持我們由人工智能支持的數據管理雲平臺和產品組合的智能和自動化。Claire旨在管理數PB的活動元數據,並部署了廣泛的AI算法來自動化任務和數據流程,為我們的客户節省數千小時的時間和成本。克萊爾的主要特點包括:
•快速發現數據資產的搜索引擎;
•將數據與業務需求相匹配的上下文建議;
•跨集成、質量、治理、保護和匹配的數據管理操作自動化;
•自然語言處理,自動生成用於評估和自動部署數據質量評估和報告測量的業務規則;以及
•智能和自動匹配和合並相關數據集,旨在構建PB級的單一真理來源。
Claire的洞察力和自動化減少了不良數據的潛在業務影響,並減少了手動檢查海量數據集中的單個數據點的需要;節省了大量時間。隨着Claire分析更多的數據和業務規則,其推薦引擎變得更加準確,自動化的複雜性也增加了。
在2023年期間,我們還發布了Claire GPT,這是我們的生成性人工智能支持的數據管理工具,預計將於2024年發佈。我們預計Claire GPT的主要功能將包括以下功能:
•從用户的反饋中學習,並不斷調整,以產生更準確和相關的答覆;
•使用自然語言查找受信任的數據集、探索相關性並瞭解業務背景;以及
•從簡單文本生成管道、配方、規則、連接、詞彙表、策略和數據集。
給我們的客户帶來的主要好處
我們的數據管理雲使我們的客户能夠:
•提供高質量的可信數據,以支持生成性人工智能。我們的人工智能支持的數據管理雲平臺提供全面的、受治理的、民主化的數據,以實現成功的生成性人工智能部署。
•充分利用公共雲的優勢。我們幫助客户加快將其自我管理的工作負載遷移到雲。我們的數據管理雲使客户的應用程序和數據管理能力現代化,使他們能夠擁抱創新、創建數字優先的業務模式、降低運營成本並創造新的收入來源。
•提供豐富的360度業務體驗。通過使我們的客户能夠聚合、整合和標準化他們的數據以構建單一的真實來源,我們使他們能夠提供高度吸引人的個性化客户體驗。這使我們的客户能夠接受數字優先的商業戰略,與他們的最終用户建立更好的聯繫和關係,並通過智能地將供應與需求模式相匹配來實現供應鏈的現代化。
•在整個組織範圍內實現安全、受管理的數據民主化。我們的數據管理雲幫助我們的客户為他們的數據消費者提供受管控的、安全的、高質量的數據,用於他們的業務分析或其他使用案例。
•從被動式和戰術性數據管理過渡到主動式和戰略性數據管理。我們的數據管理方法使我們的客户能夠從為離散、孤立的用例部署被動戰術解決方案轉變為在整個企業中開發更廣泛、更主動的數據管理戰略。這種方法不僅允許他們整合點式解決方案,還使他們能夠擴展其數據管理,以滿足現代數據驅動型數字企業日益增長的需求。
•更快的上市時間和更低的總擁有成本。我們的全套數據管理能力與Claire的AI自動化能力相結合,使組織能夠在具有統一元數據視圖的單一可擴展平臺上標準化其企業數據管理需求。
•消費驅動的定價模式。我們提供基於消費的定價模式,為客户提供更大的靈活性來使用和消費我們的各種雲訂閲產品。基於消費的定價模型基於信息處理單元(IPU),這是衡量我們基於雲的服務消費的一種創新方式。
•在中立的平臺上進行伸縮。我們通過與現有系統集成並在其現有系統上互操作來增加客户對其數據的訪問,無論他們是在多雲環境還是混合環境中。我們提供中立的AI支持的數據管理雲平臺,可以跨所有主要的雲生態系統進行擴展。
我們的增長戰略
我們正在通過包括以下在內的增長戰略來尋求我們巨大的市場機會:
•啟用人工智能能力。我們認為,生產性人工智能需要數據的速度、數量、多樣性和準確性,以便我們的客户能夠獲得正確、公正的見解。我們的Claire GenAI功能將幫助客户推動新的工作負載和使用案例,使我們的創新進一步與眾不同。我們繼續集成支持人工智能的產品,以支持我們客户的需求。
•在現有客户中進行擴張。他説:我們在現有客户羣內擴張方面有着良好的記錄。我們相信,通過添加新產品、解決新工作負載以及隨着客户的總體數據足跡增長,我們現有的客户羣中存在巨大的交叉銷售和追加銷售機會。此外,我們還幫助客户將其傳統的自我管理數據管理應用程序遷移到我們的雲解決方案。
•擴大我們的總客户羣。**在歷史上,我們一直將直銷努力集中在大型企業中的it領導者身上;然而,隨着數據從業者的宇宙擴大,我們已經擴大了我們的
通過我們的雲解決方案和基於行業的市場進入(“GTM”)銷售團隊,將重點放在針對一系列業務用户的拓展上。我們繼續在銷售方面進行戰略投資,以擴大我們的整體客户基礎,重點是瞄準IT領導者和數據驅動型公司的最終用户。
•過渡到僅限雲的戰略。我們正在完成向僅雲戰略的轉變,方法是優先實現僅雲的有機增長,並繼續投資於我們基於雲的IDMC平臺的創新,同時減少對自我管理解決方案的重視。我們相信,僅雲模式將使我們能夠簡化從混合雲到雲的組織,通過調整我們的銷售團隊來促進這一戰略,從而提高運營效率和協同效應,並提高我們的執行速度。
•繼續壯大和發展我們的合作伙伴生態系統。我們的戰略合作伙伴-包括雲超級縮放器;雲數據平臺;全球系統集成商;以及我們的增值經銷商和分銷商-幫助擴大我們的入市戰略的覆蓋範圍,並加快採用我們的人工智能支持的數據管理雲平臺。有關我們的技術協作的更多信息,請參閲標題為“-我們的合作伙伴”的部分。我們計劃繼續投資於研發,以保持產品支持和與我們的戰略合作伙伴的兼容性,我們打算進一步擴大我們的合作伙伴計劃,以擴大我們在全球的分銷足跡,並推動我們產品的更大知名度和消費。
•繼續拓展我們的國際業務。我們相信,我們的人工智能數據管理雲平臺在EMEA和亞太地區的潛在市場遠遠大於我們目前的市場滲透率。隨着世界各地的企業越來越多地採用公共雲,我們看到了將我們的雲訂閲產品的使用擴展到北美以外的重大機遇。
•通過構建新的雲訂閲產品來繼續推進IDMC。我們計劃在研發方面進行重大持續投資,以發佈新的雲訂閲產品,進一步擴大我們的潛在市場。我們還將繼續投資於我們的雲上市戰略,提供專門的產品管理、售前、客户成功、諮詢和專業服務,以幫助推動我們的人工智能支持的數據管理雲平臺在所有數據用户中更多地使用。
我們的客户
截至2023年12月31日,我們向全球約100個國家和地區的約5,400名客户銷售我們的人工智能數據管理雲平臺。我們的人工智能支持的數據管理雲平臺在全球範圍內被各行各業的各種規模的企業使用,包括一些世界上最大的企業、政府機構和信任我們的數據管理需求的知名品牌。在過去三年中,沒有一家客户的收入佔我們收入的10%以上。截至2023年12月31日,我們的客户包括財富10強中的9家,財富100強中的86家,以及全球2000強中的893家。截至2023年、2022年和2021年12月31日,在訂閲ARR中貢獻超過100萬美元的客户數量分別為240、206和153。在同一時期,貢獻了超過10萬美元訂閲ARR的客户數量分別為1,988、1,916和1,660。
我們的合作伙伴
我們的合作伙伴戰略專注於為我們的客户提供完整的端到端解決方案,推動人們對我們人工智能支持的數據管理雲平臺的普遍認識,並擴大我們的分銷範圍和接觸到新客户。我們積極與四種類型的合作伙伴合作:
雲平臺合作伙伴。我們與AWS、Microsoft Azure、Google Cloud和Oracle Cloud等領先的雲超伸縮器建立了戰略合作伙伴關係。這些合作伙伴關係使我們的客户能夠在他們選擇的平臺上進行部署,並利用多雲混合基礎設施的優勢。客户還可以通過AWS、Microsoft Azure、Google Cloud和Oracle Cloud Marketplace訪問我們的產品。我們與我們的超大規模合作伙伴合作,通過專注於獨特的客户問題和用例來生產新的聯合、集成的產品並推動銷售。例如:(I)我們與AWS、Microsoft Azure、Google Cloud和Oracle Cloud共同制定了雲遷移和現代化計劃,為客户提供了更快、更具成本效益的雲現代化路徑;以及(Ii)我們是Google Cloud的高級合作伙伴,也是SAP Smart Analytics優先解決方案Google Cloud Analytics數據平臺遷移的戰略合作伙伴。
雲技術合作夥伴。我們還與領先的雲技術合作夥伴建立了戰略合作伙伴關係,包括Snowflake、Databricks和MongoDB。這些合作伙伴關係實現了優化的數據處理、跨數據集成、管理和編目,以支持無縫用户體驗。我們與雲技術合作夥伴協作,支持數據處理領域的新創新。例如,在2023年,我們宣佈了Snowflake的兩項新創新:(I)我們發佈了針對Snowflake的SuperTube服務,集成複雜的ERP和CRM數據的速度比以前的方法快了3.5倍;(Ii)我們宣佈了我們的企業數據集成商Snowflake本機應用程序的公開預覽。有了Databricks,我們為我們的雲數據集成和雲數據集成免費服務增強了Databricks驗證的Unity目錄支持。最後,我們宣佈與MongoDB建立新的戰略合作伙伴關係,為金融服務、保險和醫療保健垂直領域的客户帶來雲本地、可信的數據驅動應用程序。
全球系統集成商。我們與埃森哲、凱捷、Cognizant、德勤、印孚瑟斯、畢馬威、LTI Mindtree、TCS和Wipro等全球領先的系統集成商有着深厚的合作關係。我們在IDMC的這些合作伙伴中擁有30,000多名經過認證的Informatica專業人員,並每天與這些集成商在我們的許多關鍵客户中密切合作。除了在IDMC方面非常熟練之外,我們的GSI合作伙伴還在他們的數據和人工智能實踐中建立了卓越中心,以幫助擴大我們解決方案的交付。許多公司還構建了自己的行業解決方案,以解決基於IDMC的ESG、雲現代化和客户360。
渠道合作伙伴。我們有一個規模化和定義明確的聯盟計劃,我們與世界各地的增值經銷商和分銷商合作,以擴大我們在國際市場的影響力。我們與這些渠道合作伙伴的關係範圍從履行服務到在某些市場的聯合銷售或獨立轉售。
總體而言,我們強大的合作伙伴生態系統幫助我們尋找線索,提高對我們人工智能支持的數據管理雲平臺的認識,為客户構建獨特的定製解決方案,併為我們的客户提供最先進的培訓和實施支持。我們繼續與領先的諮詢、數據管理和實施服務提供商建立正式聯盟,以幫助我們的客户將其遺留數據管理解決方案遷移到雲。
銷售和市場營銷
我們主要通過全球直銷團隊銷售我們的解決方案,該團隊由現場銷售、技術銷售、內部銷售和按客户規模和地區劃分的合作伙伴銷售專業人員組成。我們的直銷團隊專注於獲取新客户和推動現有客户更廣泛地使用我們的產品,並促進長期合作,以推動他們多年的雲計算之旅。我們的人工智能數據管理雲平臺產品的廣度使我們能夠在組織的許多級別以及許多關鍵的購買角色和職能中心進行接觸,例如,包括首席數據官的組織、首席信息官的組織,以及首席營銷官的組織和首席財務官的組織內的業務線買家。我們的大部分全球銷售和營銷工作是由位於北美、歐洲、中東和非洲地區和日本的團隊完成的。在亞太地區,我們通過直銷和渠道聯盟相結合的方式進入市場。
我們的營銷戰略是全球性的、數據驅動的和數字優先的,旨在提高人們對我們產品的知名度,並有針對性地提供合格的機會。我們的營銷團隊將創造入站需求、推動網站流量和使用我們的人工智能數據管理雲平臺與針對商業和技術領導者的直接營銷、業務開發和營銷努力結合在一起。我們相信,通過個性化的內容、優惠和消息,包括與我們的戰略合作伙伴的聯合市場計劃,我們所有的用户角色都是以數據為導向的。
客户支持和成功
截至2023年12月31日,我們通過一個由大約900名員工組成的全球客户支持和成功團隊為我們的客户提供支持,該團隊主要位於全球10個地點,圍繞我們在班加羅爾、紅杉城和梅登黑德的主要交付中心。該團隊的主要目標是支持我們的客户;通過提供正確的主題專業知識來加速價值創造,幫助他們從我們的產品中實現最佳業務價值。我們的交付框架是人員和技術的完美結合,由一個技術平臺提供支持,以與我們的客户互動,並提供根據客户角色量身定做的數字知識資產,以深入指導如何通過Informatica解決方案推動業務成果。該團隊還管理客户續訂,2023年我們的訂閲和維護續約率分別為92%和95%,
分別進行了分析。我們在2023年第四季度的客户滿意度(CSAT)得分為4.7/5.0,回答調查的客户中約79%的客户對我們的得分為5/5。CSAT得分是根據任何支持案例結束後對客户的內部調查確定的,根據該調查,客户對其體驗的評分在1到5之間(5為最高)。我們此次調查的回覆率為17%,因此結果可能不能反映我們更廣泛的客户基礎。
研究與開發
我們通過遍佈全球的戰略發展中心管理我們的研發成本-加利福尼亞州紅杉城;加拿大多倫多;德國斯圖加特;愛爾蘭都柏林;和印度班加羅爾。截至2023年12月31日,我們擁有超過1,700名全職員工緻力於研發,每年在研究、開發和相關活動上花費超過3億美元,以推進我們的人工智能數據管理雲平臺路線圖。在合作伙伴關係方面,我們投入巨資與主要超大規模運營商和雲平臺進行聯合創新和聯合解決方案。有關我們技術合作的更多信息,請參閲標題為“-我們的合作伙伴”的部分。
競爭
我們服務的市場競爭激烈且發展迅速。隨着Informatica IDMC的推出,我們相信我們將成為第一家為企業提供單一雲平臺以滿足全面數據管理要求的數據管理供應商。我們的競爭包括以下內容:
•由內部信息技術團隊開發的手工編碼定製解決方案;
•與我們的一個或多個產品競爭的單點解決方案供應商;
•雲服務提供商(“CSP”)在數據管理方面的平臺特定能力有限;以及
•在數據管理解決方案市場上競爭的全套軟件供應商。
我們根據一系列因素進行競爭,包括:
•有能力提供具有最佳產品的綜合平臺;
•與多雲、混合環境和應用程序的互操作性;
•能夠在我們的人工智能數據管理雲平臺中嵌入先進的人工智能和機器學習;
•性能、可靠性和安全性;
•所有數據從業者的易部性和易用性;
•靈活性和快速擴展服務的能力;
•雲生態系統夥伴關係的實力;
•對不斷變化的客户需求和用例做出響應;
•成功的銷售和市場推廣工作;
•客户支持的質量;以及
•品牌知名度和美譽度。
基於以上所列因素,我們相信,相對於競爭對手,我們處於有利地位。儘管如此,我們的一些競爭對手比我們更有優勢,例如更多的財務資源,更大的銷售隊伍,更好的品牌認知度,更長的運營歷史,以及更廣闊的地理足跡。欲瞭解更多信息,請參閲“風險因素-與我們業務相關的風險”一節。
監管事項
我們受制於美國和國外的各種法律,包括關於隱私、數據保護、數據安全、數據保留和消費者保護、可訪問性、電子信息的發送和存儲、人力資源服務、就業和勞動法、工作場所安全、知識產權和
提供在線支付服務,包括信用卡處理、消費者保護法、反賄賂和反腐敗法、出口管制、國際制裁法、聯邦證券法和税收法規,這些都在不斷演變和發展。現有的法律法規如何適用於SaaS業務,以及它們將如何與我們的業務相關聯,無論是在美國還是在國際上,往往都不清楚。例如,考慮到我們業務的全球性,我們有時無法確定哪些法律將被視為適用於我們,包括關於隱私、數據保護和安全、定價、廣告、税收、內容監管以及知識產權所有權和侵權等主題。
此外,世界各地的監管機構正在考慮多項立法和監管建議,涉及氣候相關事項、隱私、數據保護、人工智能、垃圾郵件、數據存儲、數據本地化、內容監管、網絡安全、制裁和出口管制、政府獲取個人信息以及其他可能適用於我們業務的事項。越來越多的國家正在頒佈和執行與內容適當性有關的法律,並通過阻止訪問被發現不合規的服務來執行這些法律和其他法律。隨着我們業務的增長和發展,隨着我們越來越多的業務轉移到雲,以及隨着我們的解決方案被更多的團隊使用,我們也可能會受到更多司法管轄區的法律和法規的約束。有關更多信息,請參閲標題為“風險因素-與監管相關的風險”一節。
隱私、數據保護和安全
我們把隱私、數據保護和安全放在首位。我們遵守並維持旨在遵守適用的美國和外國隱私、數據保護和安全法律、法規、標準以及合同和其他義務的各種政策和做法,包括與我們使用、披露和其他處理個人信息有關的義務。這些義務以及它們的解釋正在演變,我們預計它們將隨着時間的推移而繼續變化,這需要並可能需要我們修改我們的做法和政策,併產生巨大的成本和開支來努力遵守。
我們的雲服務信息系統和技術基礎設施託管在SOC 2®認證的數據中心內,並利用集羣、多個數據中心和數據複製的組合來維護高可用性和彈性。我們的雲訂閲產品利用身份和訪問控制、多因素身份驗證、實時安全監控以及傳輸中加密和靜態加密,以使用每個租户唯一的密鑰來保護客户數據。我們可能需要採取更多措施來維持和改善我們的信息安全態勢,以努力避免安全漏洞或事件,包括那些影響個人信息或其他敏感或專有數據的事件。有關與隱私、數據保護和安全相關的風險的其他信息,請參閲標題為“風險因素-與監管相關的風險”的章節。和項目1C。“網絡安全。”
人力資本管理
我們的價值觀:數據(做好事,團結一致,客户至上,鋭意進取和創新)是我們的基礎,定義了Informatica體驗。本着“取悦我們的員工和客户”的共同目標,我們懷着從招聘和入職開始的生命週期旅程的強烈意圖進行投資,培養包容、多樣性、公平和歸屬感的文化,重點是發展業務和員工。我們的員工獲得有競爭力的薪酬和福利計劃,並以多種方式獲得認可,包括員工推動的讚賞和表彰計劃。我們經常對員工進行調查,並努力不斷加強我們的文化。在疫情期間,我們對員工的承諾尤其明顯,我們繼續混合工作方案,推出了一系列旨在促進健康和敬業度以及家庭生產力的計劃。這一承諾已反映在強勁的參與度分數中。
截至2023年12月31日,我們擁有超過5,000名全職員工,其中產品開發約1,700人,銷售和營銷約1,200人,運營和客户支持1,500人,一般和行政人員600人。截至2023年12月31日,我們超過3600名員工位於美國以外,其中約2400名員工位於印度。我們的所有美國員工都不在集體談判協議的覆蓋範圍之內。然而,在我們開展業務的某些國家,我們受制於並遵守當地勞動法的要求,這可能會自動使我們的員工受到全行業集體談判的約束。
協議。我們可能被要求遵守這些集體談判協議的條款。我們相信我們的員工關係很好,我們沒有經歷過任何停工。
多樣性和包容性
我們為在促進和實踐多樣性和包容性方面成為全球領導者而感到自豪。除了在世界各地擁有辦事處和員工外,我們還為我們的文化多樣性感到自豪和慶祝。Informatica在全球範圍內尋找頂尖人才,努力招聘和聘用具有不同技能、經驗和背景的不同個人。我們的目標是繼續改進我們的招聘、發展、晉升和留住不同的人才,並營造一個包容、多樣化、公平和歸屬感的環境(IDEB)。我們的員工通過員工資源小組、在我們的IDEb網站上張貼帖子和教育、組織全公司的慶祝活動、演講者和社區推廣活動,為支持我們的IDEb願景做出了重要貢獻。
我們要求我們的員工和經理參加旨在維護一個沒有騷擾、多樣化和安全的工作場所的培訓計劃。憑藉我們多元化的員工羣體,我們維護在促進平等機會的環境中工作的權利,並禁止歧視種族、膚色、民族血統、血統、種姓、醫療條件、宗教信仰(包括宗教着裝和打扮做法)、婚姻狀況、註冊國內伴侶身份、性別、性取向、性別認同和表達、遺傳特徵和信息、年齡、退伍軍人身份或任何其他受保護特徵的歧視做法。我們致力於營造一個尊重他人的工作場所,防止一切形式的騷擾。
健康與安全
我們認識到,健康的環境和安全的工作場所對我們的業務、戰略和社區至關重要。我們以綜合的方式處理環境問題,包括保護環境以及我們勞動力的健康和安全。我們的政策是為了保護我們的員工、家庭、客户和我們的社區。我們現在為全球員工使用混合工作模式。
薪酬和福利
我們為我們的員工提供強有力的基於市場的薪酬和福利。除了具有競爭力的基本工資,所有符合條件的員工都有資格獲得浮動薪酬並參加我們的員工股票購買計劃(“ESPP”)。我們授予股權獎勵,以吸引、獎勵和留住員工。高管級別的員工可以獲得績效股票單位,這些單位有資格在實現關鍵財務目標時授予。
為了支持我們員工的健康和健康,我們為全球員工提供最低限度自付費用的優質醫療保險,以及許多其他福利計劃,以增強安全性。員工的休假需求也得到了很好的支持。
培訓與發展
我們相信,每一位員工都能在Informatica有所作為,並能塑造他們的職業生涯,因此我們賦予他們在各自角色中探索各種職業道路的能力。我們為員工提供在線、課堂和虛擬培訓,幫助他們在職業發展中不斷成長。員工可以獲得豐富的技術和專業發展機會。
溝通和參與
在Informatica,頻繁和透明的溝通對於我們的團隊來説是至關重要的。我們利用多種溝通渠道,確保我們的員工和經理及時收到有關業務戰略、產品和服務發佈、財務結果和優先事項的信息,以及如何保持聯繫。
知識產權
我們的成功在一定程度上取決於我們的專有技術。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密權利、保密程序和許可安排來建立和保護我們的專有權利。截至2023年12月31日,我們在多個司法管轄區提交了35項專利申請,頒發了128項專利。我們頒發的專利計劃在2041年2月之前的不同時間到期。此外,我們還註冊了對我們的業務重要的標識,包括在美國和其他司法管轄區註冊的商標“Informatica”和“Claire”。我們也是各種國內和國際域名的註冊持有人,其中包括“Informatica”和類似的變體。除了我們的知識產權提供的保護之外,作為我們保密程序的一部分,我們通常與我們的員工、分銷商和公司合作伙伴簽訂保密協議,並就我們的軟件、文檔和其他專有信息簽訂許可協議。在適當的情況下,我們還與第三方簽訂了專利交叉許可協議,從而獲得了額外的知識產權,以保持我們從事正常業務活動的能力,並將我們進入新的和鄰近的技術市場的風險降至最低。
儘管如此,我們的知識產權在未來可能不會被成功地主張,或者可能被無效、規避或挑戰。我們行業的特點是專利數量眾多,基於專利侵權或其他侵犯知識產權的指控而提出的索賠和相關訴訟頻繁。我們相信,競爭對手將試圖開發與我們類似的產品和服務,這可能會侵犯我們的知識產權。我們的競爭對手或其他第三方可能也會聲稱我們的AI支持的數據管理雲平臺侵犯了他們的知識產權。第三方過去或將來可能會對我們或我們的客户或渠道合作伙伴提出侵權、挪用或其他侵犯知識產權的索賠,我們的許可證或其他協議可能會要求我們對這些索賠進行賠償。第三方的成功侵權索賠可能會阻止我們提供某些服務或功能,要求我們開發替代的非侵權技術,這可能需要很長時間,在此期間我們可能無法繼續提供受影響的訂閲或服務,要求我們獲得許可(可能無法按合理條款或根本無法獲得),或迫使我們支付大量損害賠償、版税或其他費用。隨着我們面臨日益激烈的競爭和越來越高的知名度,針對我們的知識產權索賠的可能性也越來越大。我們不知道我們目前是否侵犯了任何第三方專利或其他專有權,儘管我們不能保證會發生這種情況。此外,我們產品經銷的各個國家的法律對我們的知識產權的保護程度也不如美國法律。我們無法保護我們的專有信息可能會損害我們的業務。有關我們知識產權的進一步討論,請參閲“風險因素--與我們的知識產權有關的風險”一節。
企業信息
我們於2021年6月在特拉華州註冊成立。我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州雷德伍德城海港大道2100號,郵編:94063,電話號碼是(6503855000)。
Informatica、Informatica徽標以及本報告中出現的其他註冊或普通法商標、服務標記或商號均為Informatica Inc.及其合併子公司的財產。本報告包含屬於其各自所有者財產的其他企業的商標和商號。對於我們在本報告中命名的商標,我們已省略了適用的®和™名稱。
可用信息
我們的網站位於www.informatica.com,我們的投資者關係網站位於http://investors.informatica.com.我們一直使用,並打算繼續使用我們的投資者關係網站,作為披露重大非公開信息的手段,並遵守我們在FD法規下的披露義務。在我們以電子方式向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交這些材料後,我們將在合理可行的範圍內儘快在我們的投資者關係網站上免費獲取我們的年度報告(Form 10-k)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-k)以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的對這些報告的修正。美國證券交易委員會還維持着一個網站,其中包含我們的美國證券交易委員會備案文件。該網站的地址是www.sec.gov。
第1A項。風險因素
投資我們的A類普通股涉及高度風險。在決定投資A類普通股之前,您應仔細考慮以下描述的風險和不確定因素,以及本報告中包含的所有其他信息,包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節,以及我們的合併財務報表及其相關注釋。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或者我們目前認為不是實質性的額外風險和不確定性也可能成為影響我們的因素。如果發生任何風險,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失部分或全部投資。
風險因素摘要
我們的業務有許多風險和不確定性,您應該考慮一下。這些風險包括但不限於以下風險:
•如果我們無法吸引和留住客户,我們未來的運營結果可能會受到損害。
•我們的業務和收入已經受到不利影響,未來可能會受到全球經濟中的宏觀經濟因素的不利影響,包括與通脹壓力、金融服務業的波動和不確定性、匯率變化、地緣政治幹擾以及全球健康危機的影響有關的因素。
•安全漏洞或事件可能危及我們產品的完整性、造成我們託管產品的服務中斷、或允許未經授權訪問我們的網絡或我們客户的數據、損害我們的聲譽、產生額外的責任並對我們的財務業績造成不利影響。
•我們最近經歷了訂閲收入的強勁增長,我們最近的增長率可能並不能預示我們未來的增長。
•如果我們現有的客户終止或不續訂他們的訂閲或維護合同,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
•如果我們不能成功管理基於雲和訂閲的產品的戰略和業務模式轉型,包括基於消費的許可模式,我們的業務可能會變得更加難以預測,我們的運營結果可能會受到不利影響。
•在我們開展業務的司法管轄區內的法律和法規變化,包括與個人和其他受監管類型的數據的本地化和轉移有關的法規,以及這些法律和法規的解釋和執行方式的變化,可能會給我們的產品和服務的運營帶來額外成本,要求其功能發生變化,或減少客户需求。
•我們關鍵人員的流失、銷售人員的意外更替或銷售人員生產率的下降,或者無法吸引和留住更多的技術人員,都可能對我們成功發展公司的能力產生不利影響,並可能對我們的運營結果產生負面影響。
•如果我們不能成功應對技術進步和不斷髮展的行業標準,我們未來的產品銷售可能會減少,這將導致我們的收入下降。
•我們當前的研發工作,包括新產品的推出、收購產品的集成以及現有產品的增強,可能不會成功,也不會在不久的將來帶來顯着的收入、成本節約或其他好處(如果有的話)。
與我們的商業和工業有關的風險
如果我們無法吸引和留住客户,我們未來的運營結果可能會受到損害。
我們業務的成功取決於我們吸引和留住客户的能力。要做到這一點,我們必須説服企業和其他組織的決策者,我們的產品比我們的競爭對手具有顯著的優勢。 其他因素,其中許多是我們無法控制的,已經影響或可能在未來影響我們吸引和留住客户的能力,包括:
•我們未能為我們的產品產生足夠的知名度和需求;
•未能實現包括我們的雲產品在內的全新訂閲業務的銷售目標;
•我們未能將本地產品遷移到雲訂閲產品;
•潛在客户對現有供應商的承諾;
•潛在客户更熟悉和/或更舒適地使用我們競爭對手的產品;
•實際或感知的轉換成本;
•部署我們的產品時實際或感覺到的複雜性;
•未能幫助客户成功部署和使用我們的產品;
•未能滿足客户對新功能、新產品和新服務的需求;
•我們未能通過與現有客户推出更多新產品來擴大銷售;
•潛在客户未能認識到我們的平臺相對於其現有數據管理產品的好處;
•我們的競爭對手的產品供應和定價策略被認為對我們有利;
•我們未能擴大、留住、激勵和調整我們的銷售和營銷人員;
•未能發展或擴大與現有銷售夥伴的關係,或未能吸引新的銷售夥伴;
•採用新的或修訂現有的法律、規則和法規,對我們產品的實用性產生負面影響;
•針對我們的訴訟的已察覺風險、開始或結果;以及
•總體經濟狀況惡化。
如果我們吸引和留住客户的努力不成功,我們的收入和收入增長率可能會下降,我們可能無法實現或成功維持盈利能力,我們的業務可能會變得更加難以預測,我們未來的運營結果可能會受到實質性損害。
我們的業務和收入已經受到不利影響,未來可能會受到全球宏觀經濟因素的不利影響,包括與通脹壓力、金融服務業的波動和不確定性、地緣政治幹擾以及全球健康危機的影響有關的因素。
對美國和世界各地經濟和商業前景的持續擔憂,包括與通脹壓力、金融服務業的波動和不確定性以及地緣政治幹擾有關的影響,加劇了波動性,降低了對全球經濟的預期。作為一家全球公司,我們受到國內和全球經濟不利變化所帶來的風險的影響。此外,宏觀經濟環境的不確定性和相關的全球經濟狀況導致信貸、股票和外匯市場的波動。我們的收入受到外幣匯率波動的影響,導致截至2023年12月31日的年度的外幣匯率與截至2022年12月31日的年度相比,產生了約2.6萬美元的萬有利影響。這些宏觀經濟狀況已經並可能繼續對我們客户和潛在客户的購買模式產生不利影響,包括銷售週期的長度、我們的整體流水線和流水線轉換率以及我們的收入增長預期。此外,我們已經並可能在未來經歷由於宏觀經濟環境和相關的全球經濟狀況導致業務疲軟的客户延遲付款或取消付款的情況,這可能會增加我們的信用風險敞口,或對我們的現金流產生不利影響,損害我們的財務狀況。例如,在2022年和2023年,我們經歷了銷售週期延長、管道轉化率下降和收入增長放緩的情況。如果
宏觀經濟或地緣政治狀況繼續惡化,或者如果復甦被推遲、放緩或不均衡,我們的整體運營結果可能會受到不利影響,我們可能無法以過去經歷的速度增長,我們可能無法滿足投資者的期望。
目前的宏觀經濟因素,包括與通貨膨脹壓力、金融服務部門的波動和不確定性、匯率、地緣政治動盪和全球健康危機的影響有關的因素,對我們的業務和財務業績的影響的全面程度仍然不確定,並將取決於許多我們無法控制的因素。由於我們以訂閲為基礎的業務模式,任何此類因素的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營結果中。在這些因素對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響的程度上,這也可能會增加本節中描述的許多其他風險。
安全漏洞或事件可能危及我們產品的完整性、造成我們託管產品的服務中斷、或允許未經授權訪問我們的網絡或我們客户的數據、損害我們的聲譽、產生額外的責任並對我們的財務業績造成不利影響。
我們在實施網絡安全風險管理流程方面做出了重大努力,以維護我們的產品源代碼以及用於開發和託管我們產品的計算機系統的安全性和完整性。然而,計算機系統、網絡和數據安全面臨的威脅日益多樣和複雜。除了傳統的計算機“黑客”、勒索軟件攻擊、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、員工錯誤、盜竊或誤用和拒絕服務攻擊外,複雜的民族國家和民族國家支持的行為者現在還從事入侵和攻擊(包括高級持續威脅入侵),以及基本軟件漏洞增加了我們的產品和計算機系統(包括我們的內部網絡和服務提供商的系統)及其存儲和處理的信息的風險。我們的許多員工和服務提供商遠程工作的事實加劇了這些風險和威脅。與所有云服務提供商和組織一樣,我們的雲軟件和企業網絡可能會受到網絡安全攻擊引發的事件的影響。此類事件的影響可能會擾亂我們產品的正常功能,導致我們的雲服務中斷,導致我們客户的工作輸出出現錯誤,允許未經授權訪問或使用、披露、丟失、獲取、修改、不可用、銷燬或以其他方式處理我們或我們客户的敏感、專有或機密信息,並造成其他破壞性後果。
如果發生任何影響我們或我們的產品或服務的實際或感知的網絡安全攻擊或安全漏洞或事件,我們的服務可能會延遲或中斷,我們的聲譽可能會受到影響,客户可能會停止購買我們的產品和服務,我們可能會面臨政府和私人行為者的索賠、訴訟和其他訴訟,可能面臨罰款和其他潛在的責任,並且可能會發現有必要或適當地花費大量資本和其他資源來緩解網絡安全攻擊或安全漏洞或事件造成的問題,我們的業務、續約率、運營結果和財務狀況可能會受到負面影響。我們和我們的服務提供商在識別、補救或以其他方式響應任何網絡安全攻擊或其他安全漏洞或事件時可能會面臨困難或延遲。
此外,隨着我們繼續投入更多資源來評估我們的計算機系統、網絡和產品的安全漏洞,解決這些漏洞和以其他方式防止安全漏洞和事件的成本可能會降低我們的運營利潤率。如果我們不解決安全漏洞或在我們的產品和雲服務中提供足夠的安全功能,客户可能會推遲或停止購買我們的產品和雲服務。此外,我們預計,隨着我們繼續開發我們的產品和雲訂閲產品,可能會在基於雲的IT環境中存儲、傳輸和處理客户的敏感、專有或機密數據,包括個人或識別信息,與計算機系統、網絡或安全事件相關的風險將會增加。
我們使用開放源碼庫和其他第三方庫和應用程序,這些庫和應用程序可能會受到安全漏洞的影響,從而影響我們的產品、服務或運營。這些提供商曆來會不時宣佈其產品和庫中的安全漏洞,我們的運營和開發團隊會監控和評估這些漏洞對我們產品和服務的影響。我們預計這些第三方提供商將繼續測試併發布類似的聲明。這些已公佈的漏洞導致我們的安全、運營、開發和客户成功人員在調查、修補、文檔和客户溝通方面投入了計劃外的時間和資源。
我們還聘請第三方供應商和服務提供商來存儲和處理我們和我們客户的一些數據,包括敏感和個人信息。我們的供應商和服務提供商也可能成為網絡攻擊、惡意軟件、網絡釣魚計劃、欺詐和其他實施安全漏洞和事件的手段的目標。我們監控供應商和服務提供商的數據安全的能力是有限的,而且在任何
一旦發生這種情況,第三方可能會繞過這些安全措施,導致未經授權訪問或誤用、披露、丟失、獲取、修改、不可用、銷燬或以其他方式處理我們和我們客户的數據,包括敏感和個人信息。已經並可能繼續發生嚴重的供應鏈攻擊,我們不能保證我們或我們的第三方提供商的系統和網絡沒有被攻破,或者它們不包含可被利用的缺陷或錯誤,這些缺陷或錯誤可能導致我們的系統和網絡或支持我們和我們的產品和服務的第三方的系統和網絡被破壞或中斷。
此外,我們已經收購了一些公司、產品、服務和技術,未來可能會繼續這樣做。因此,當我們整合這些收購時,我們可能會繼承額外的IT安全問題。縱觀我們的歷史,我們的自我管理產品積累了歷史上潛在的安全漏洞。隨着我們將這些產品以及底層功能和組件遷移到我們的雲平臺,其中許多漏洞都得到了解決,但有些漏洞可能會持續存在。根據我們的基於風險的流程來審查這些潛在的漏洞,該流程基於補償控制和其他因素來考慮剩餘風險。在我們的自我管理產品中,一些現有的漏洞可能會隨着時間的推移變得更具影響力,一些漏洞可能會隨着安全漏洞披露的正常過程而被新發現。這些漏洞可能需要大量計劃外的工程工作和成本來解決,並重新分發給仍在使用我們軟件的自我管理版本的客户。
此外,我們已經將人工智能(AI)技術融入我們的平臺,並可能在未來繼續這樣做。我們使用人工智能技術可能會產生額外的網絡安全風險或增加網絡安全風險,包括安全漏洞和事件的風險。此外,人工智能技術可能被用於某些網絡安全攻擊,導致安全漏洞和事件的風險增加。
用於破壞或獲得對計算機系統或網絡的未經授權訪問的技術在不斷髮展,在某些情況下,直到針對目標啟動才能識別。我們和我們的服務提供商可能無法預見這些技術、及時做出反應或實施足夠的預防措施。此外,我們不能保證我們的客户和用户協議、與第三方供應商和服務提供商的合同或其他合同中的責任條款的任何限制將是可執行的或充分的,或以其他方式保護我們免受與安全漏洞或其他安全相關事項有關的任何特定索賠的任何責任或損害。我們也不能確保我們現有的保險覆蓋範圍將繼續以可接受的條款提供(如果有的話),或者將以足夠的金額(如果有的話)提供與安全事件或違規相關的索賠,或者保險公司不會拒絕任何未來索賠的保險。對我們提出超出可用保險覆蓋範圍的索賠的成功主張,或我們保單發生變化,包括保費增加或強制實施大筆免賠額或其他共同保險要求,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
我們最近經歷了訂閲收入的強勁增長,我們最近的增長率可能並不能預示我們未來的增長。
最近幾年,我們經歷了訂閲收入的強勁增長。我們確認的訂閲收入為100350美元的萬、85720美元的萬和74770美元的萬,分別約佔截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度軟件總收入的100%、99%和96%。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內,訂閲收入的同比增長率分別為17%、15%和26%,在同期訂閲收入同比增加146.3美元、109.5美元和15380美元的基礎上,萬。隨着我們在任何給定時期內總訂閲收入的增加,新訂閲收入的絕對值需要更高的同比增幅才能保持相同的百分比增長率。因此,我們目前的訂閲收入增長率已經下降,並可能繼續下降,可能不能預示我們未來的訂閲收入增長率,可能會受到匯率的不利影響,我們可能無法保持與近期歷史一致的收入增長,或者根本無法保持收入增長。我們相信,我們繼續增加訂閲收入的能力取決於許多因素,包括但不限於:
•我們吸引和留住訂閲客户的能力;
•我們有能力在現有的訂閲客户基礎上進行擴展;
•我們有能力繼續擴大客户對我們平臺的採用;
•我們有能力有效地與提供數據管理產品的各種不同供應商競爭;
•基於雲的服務持續增長;以及
•我們有能力繼續開發新產品,以擴大我們平臺中的產品。
如果我們無法達到這些要求中的任何一項,我們的訂閲收入增長可能會下降,我們的業務和運營結果將受到不利影響。
如果我們現有的客户終止或不續簽他們的訂閲或維護合同,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們預計很大一部分訂閲ARR將來自我們現有的訂閲客户羣。在截至2023年12月31日的一年中,我們總訂閲ARR的約90%來自現有訂閲客户。因此,實現訂閲的高續約率對我們的業務至關重要。我們的客户通常沒有合同義務在當前訂閲期限(通常為一到三年)結束後續訂他們的訂閲,並且我們的某些客户有權在訂閲期限內終止訂閲。我們的客户的續約率可能會下降或波動,而終止率可能會上升或波動,原因包括他們對我們的平臺或我們的客户支持缺乏滿意度、他們未能利用在原始協議中購買的所有IPU、我們的產品無法與不斷變化的新技術集成、人們對頻繁或嚴重的訂閲中斷的看法、我們的產品正常運行時間或延遲,以及我們的產品和競爭產品的定價不匹配。
即使我們的客户續訂他們的訂閲,他們的續訂期限可能比我們預期的更短,他們可能不會以我們預期的速度擴大我們產品的使用,或者他們可能堅持其他對我們經濟利益較小的續訂條款。我們不能確定我們的客户會續訂或擴大他們的訂閲,也不能確定我們的客户不會全部或部分終止他們的訂閲。如果我們的客户終止或不續訂他們的訂閲,或以不太優惠的條款續訂,我們的收入可能會比預期增長更慢或下降,我們的訂閲續約率和訂閲淨保留率可能會下降,我們可能無法準確預測現有客户的未來收入。
此外,在2023年,我們的維護收入為49600美元萬,佔我們總收入159520美元萬的31%。2022年,我們的維護收入為52000美元萬,佔我們總收入150510美元萬的35%。實現維護合同的高續約率對我們的業務至關重要。我們的客户沒有合同義務在其當時的合同期限(通常為一到三年)結束後續籤其維護合同,並且我們的某些客户有權在合同期限內終止。我們客户的續約率可能會下降或波動,而終止率可能會上升或波動,這是許多因素的結果,包括我們的業務模式發生變化,從自我管理許可證轉向雲訂閲服務,客户對我們的產品或客户支持缺乏滿意度,我們的產品無法與不斷變化的新技術集成,以及我們的產品和競爭產品的定價不匹配。
即使我們的客户續訂他們的維護,他們續訂的期限可能比我們預期的更短,或者以對我們不太經濟有利的其他條款續訂。如果客户想要將其永久許可證轉移到雲架構,並且我們無法為他們提供可接受的遷移計劃,他們也可能不會續訂維護。我們不能確定我們的客户是否會續訂維護,也不能確定我們的客户不會全部或部分終止維護。如果我們的客户終止或不續訂他們的維護,或以不太優惠的條款續訂,我們的收入可能會比預期增長更慢或下降,我們的維護續約率可能會下降,我們可能無法準確預測現有客户的未來收入。
如果我們不能成功管理基於雲和訂閲的產品的戰略和業務模式轉型,包括基於消費的許可模式,我們的業務可能會變得更加難以預測,我們的運營結果可能會受到不利影響。
雲服務的持續採用、客户對基於訂閲的許可的需求不斷增加、數據創建的數量和多樣性不斷加快以及安全的關鍵重要性繼續重新定義業務計算。我們以基於訂閲的許可模式提供我們的產品,包括我們的雲數據管理產品,這些產品為我們的客户提供基於雲的IT環境中的功能。我們針對這些基於訂閲的產品的策略和業務模式也是基於基於消費的定價模式提供的,不同於我們傳統的基於永久許可證的模式,它在繼續發展,並受到風險和不確定性的影響。很難預測永久、維護、自我管理訂閲的收入組合
和雲訂閲,這使得我們很難預測我們的新銷售中的哪一部分將被確認為本期收入,而不是按比例確認的多個時期。
隨着IDMC的發展,我們繼續構建以云為重點的戰略。因此,隨着時間的推移,我們從基於訂閲的產品中獲得的收入比例越來越大。例如,我們正在為我們的雲訂閲產品和自我管理訂閲產品投資我們的入市戰略和客户成功組織。這些進入市場的戰略和努力不同於我們用於永久許可軟件產品的那些戰略和努力,可能會暫時造成破壞,除了增加成本外,還會導致銷售效率下降。基於訂閲的產品市場不像永久許可產品市場那樣成熟,它可能不會像預期的那樣發展。此外,基於訂閲的產品,特別是基於雲的解決方案的市場接受度可能會受到各種因素的影響,包括對與此類產品相關的數據安全、隱私、成本、可靠性、性能和感知價值的擔憂。許多客户在傳統的、永久許可的、自我管理的軟件解決方案以及相關的持續支持服務上投入了大量資源,他們可能不願意或不願意遷移到基於雲的解決方案或其他基於訂閲的產品。我們可能無法有效地競爭,也無法為我們的基於訂閲的產品創造巨大的需求或收入。此外,我們預計對我們基於訂閲的產品的需求將對我們的某些其他產品和服務的需求產生不利影響,例如對永久許可產品的支持服務。此外,我們的訂閲服務戰略將需要在產品開發和運營方面繼續投資,包括基於雲的IT基礎設施。此外,我們未來的成功在一定程度上取決於雲數據管理解決方案市場的增長,以及在雲中攝取、存儲和處理數據的需求的增加,雲數據管理解決方案和應用程序的市場可能不會像預期的那樣增長,即使出現這種增長,我們的業務也可能不會以類似的速度增長,甚至根本不會增長。隨着我們的訂閲業務繼續擴大,我們可能會以高於預期的速度產生成本,從而對我們的財務業績產生不利影響。此外,我們將在確認與我們的訂閲產品相關的收入之前,產生與我們的訂閲業務投資相關的成本,這將對我們的利潤率產生不利影響。隨着我們繼續越來越多地專注於純雲解決方案,我們預計用於自我管理產品的資源將減少,這可能會導致只對自我管理解決方案感興趣的客户不續訂這些自我管理解決方案的訂閲。如果我們不能成功地建立我們的訂閲產品,並根據上述風險和不確定性引導我們的業務模式轉型,我們的運營結果可能會受到負面影響。
作為我們將業務模式從永久許可及其相關維護轉移到雲和基於訂閲的許可的戰略的一部分,我們已經實施了一項計劃,將我們傳統PowerCenter產品的客户羣從最初的永久許可遷移到我們新的基於雲的數據集成產品。作為這些遷移交易的一部分,我們已經並可能繼續為我們的客户提供維護費用積分和相關專業服務,以協助整個遷移過程。到目前為止,我們已經簽署了協議,將大約4.8%的客户羣維護收入遷移到我們的雲解決方案中。這些遷移項目可能非常耗時,可能需要大量的專業服務和客户數據驗證工作才能完成。因此,我們能夠繼續遷移我們的維護客户羣的速度很難預測,也無法保證我們將能夠保持或加快此類遷移項目的步伐。
我們開展業務的司法管轄區的法律和監管變化,包括與人工智能和機器學習有關的法規,或與個人和其他受監管類型的數據的本地化和轉移有關的法規,以及這些法律和法規的解釋和執行方式的變化,可能會阻止或減少客户需求。
與人工智能和機器學習、數據隱私、數據保護和安全相關的法律和法規的變化,以及法院和監管機構解釋和執行這些法律和法規的方式的變化,可能會阻止某些司法管轄區的客户開始、繼續或擴大使用我們的產品和服務。特別是,與信息類別在原司法管轄區本地化或限制將信息類別轉移出司法管轄區有關的法律法規可能會減少對我們提供雲服務、專業服務和支持服務的需求,和/或抑制我們以客户所需的功能高效地提供這些服務的能力。隨着越來越多的客户使用雲服務而不是自我管理的軟件,這種風險會增加。即使在我們在客户管轄範圍內託管雲服務的地方,監管機構擔心外國政府實體可能進行監視和情報收集,也可能會鼓勵這些客户在可用的情況下尋求當地擁有和控制的提供商的替代服務。如果隨着法律和監管環境的持續變化,我們無法留住現有客户並吸引新客户,或者如果我們未能適應這些變化,我們的運營結果
可能會受苦。有關隱私、數據保護和信息安全監管的風險,請參閲下面“監管相關風險”一節。
我們關鍵人員的流失、銷售人員的意外變動或銷售人員生產率的下降,或者無法吸引和留住更多的技術人員,都可能對我們成功發展公司的能力產生不利影響,並可能對我們的運營結果產生負面影響。
我們相信,我們吸引和留住高技能人才和管理團隊關鍵成員的能力對我們的長期成功至關重要。從歷史上看,吸引這些人的競爭一直很激烈,我們過去曾經歷過,未來也可能經歷我們高級管理團隊的變化。隨着新的高級人員加入我們的公司並熟悉我們的業務戰略和系統,或者現有的高級人員在公司內承擔新的角色,他們的整合或過渡可能會導致我們正在進行的運營中斷。
我們未來的業務成功需要我們增加、吸引、培訓和留住技術人員。我們為我們的銷售團隊提供商業實踐培訓。我們的業務受到越來越多的結構和監管複雜性的影響,這使得我們在美國和國際上吸引和留住合格的、有技術能力的員工變得更加關鍵。如果我們不能及時有效地吸引和培訓新的人員,或者如果我們經歷了意想不到的人員更替,我們的運營結果可能會受到負面影響。
我們繼續在很大程度上依賴我們的銷售隊伍來獲得新客户,並在現有客户中推動更多的使用和銷售。我們相信,擁有我們所需要的技能和技術知識的銷售人員,包括企業銷售代表和銷售工程師,將面臨競爭。我們能否實現收入目標,在很大程度上取決於我們能否成功招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員,以支持我們的增長。此外,我們的直銷人員的流動率不時上升,特別是在今年第一季度。流失率的這種增長影響了我們產生軟件收入的能力。儘管我們已經在銷售隊伍中聘請了替補人員,並將繼續招聘更多的銷售人員來發展我們的業務,但我們通常會在大約9個月的時間裏感受到新聘用的銷售人員的生產率較低。隨着我們擴大產品平臺,我們將繼續投資於對我們的銷售人員進行培訓,包括更新以涵蓋新產品、收購產品或增強產品。此外,我們定期對我們的銷售組織進行調整,以應對各種內外部因素,例如我們戰略的變化、市場機會、競爭威脅、管理層變動、產品推出或增強、收購、銷售業績、銷售人員數量的增加和成本水平。這樣的調整可能是暫時的顛覆性的,並導致生產率下降。如果我們不能有效地吸引、培訓和留住新的銷售人員,特別是銷售專家或領域專家,或者如果我們經歷了銷售人員更替水平的增加或銷售人員生產率的下降,我們從新客户和現有客户創造收入的能力以及我們的增長率可能會受到負面影響。
我們一直依賴我們授予股權獎勵的能力,將其作為招聘和留住高技能人才的一種機制。如果我們的股票價格大幅低於之前授予員工的股票期權的行權價格,或者已經從員工RSU的授予日期價值下降,我們向員工提供的股權獎勵的保留價值將按比例減少,這可能會導致更高的自願流失率。因此,我們可能需要提供額外的現金或股權薪酬來招聘和留住員工。
我們目前沒有任何與我們的關鍵人員相關的關鍵人人壽保險,在美國僱用關鍵人員通常是隨意的,不受僱傭合同的約束。
如果我們無法成功應對技術進步和不斷髮展的行業y 按照標準,我們可能會經歷未來產品銷售的減少,這將導致我們的收入下降。
我們產品的市場特徵是持續的技術發展、新技術的出現、不斷髮展的行業標準、不斷變化的客户需求以及頻繁的新產品推出和增強。我們的競爭對手或其他採用新技術的公司推出產品,例如使用人工智能或機器學習、新行業標準的出現或客户要求的變化,可能會使我們現有的產品過時、無法銷售或競爭力降低。此外,在整個行業範圍內採用或增加跨不同應用程序的手工編碼、開放源碼標準或其他統一開放標準的使用,可能會將我們產品的集成功能的重要性降至最低,並對我們產品的競爭力和市場接受度產生重大不利影響。此外,我們選擇用來開發新產品或改進的標準,可能不會讓我們有效地競爭商業機會。
我們的成功取決於我們是否有能力改進現有產品,響應不斷變化的客户要求,並及時開發和推出新產品,以跟上技術和競爭發展的步伐,包括那些可能整合人工智能和機器學習(“AI/ML”)的產品,以及我們可能面臨新的或更高的法律、道德和其他挑戰的新興行業標準。我們過去在發佈新產品和產品增強功能方面遇到過延遲,未來可能會遇到類似的延遲。因此,在過去,我們的一些客户會推遲購買我們的產品,直到下一次升級發佈。未來在安裝或實施我們的新版本時出現的延遲或問題可能會導致客户放棄購買我們產品的訂閲,轉而購買我們競爭對手的產品。此外,即使我們能夠開發新產品和產品增強功能,我們也不能確保它們將獲得市場接受。
我們目前的研發努力,包括推出新產品、整合收購產品和增強現有產品,在不久的將來可能不會成功,也可能不會帶來顯著的收入、成本節約或其他好處。
快速的技術變化,包括客户要求和偏好的變化,是軟件行業的特徵。特別是,在企業數據管理軟件和服務市場,特別是在更廣泛的數據管理計劃方面,我們經歷了來自新技術和新興技術的日益激烈的競爭,以及我們的客户或潛在客户對我們的產品與其他解決方案相比的好處的市場困惑日益加劇。為了滿足我們的客户和潛在客户不斷擴大的數據管理需求,並回應快速的技術變化、技術趨勢和客户的關切,我們定期推出新產品和技術增強,包括我們收購的產品。例如,2023年6月,我們收購了Privitar Limited,這是一家為企業數據客户提供數據隱私和安全控制的提供商。同樣在2023年,我們發佈了PowerCenter Cloud Edition,以加速和自動化與從本地PowerCenter到IDMC的現代化相關的大部分遷移工作。我們打算繼續投資,開發和推出新產品和產品增強。
推出新產品、整合收購產品和改進現有產品是一個複雜而昂貴的過程,涉及內在風險,例如:
•未能準確預測新技術和新興技術或技術趨勢變化的影響;
•未能準確預測客户要求和偏好的變化;
•完工、投放、交付或可獲得性延遲;
•客户採用或市場接受度延遲;
•因預期產品尚未發佈而推遲客户購買;
•產品質量問題,包括缺陷的可能性和任何此類缺陷的補救成本;
•因新產品發佈而引起的產品包裝和定價變化造成的市場混亂;
•由於我們和我們的競爭對手推出新的和新興的技術或技術趨勢的變化,特別是向基於雲的解決方案的轉變,造成了市場混亂;
•我們現有產品和新獲得的產品或技術之間的互操作性和集成問題,以及補救任何此類問題的成本;
•與第三方技術的互操作性和集成問題以及補救任何此類問題的成本;
•從以前的產品版本遷移或升級的客户問題以及補救任何此類問題的成本;
•在引入的早期階段出現錯誤、錯誤或其他缺陷或不足;
•選擇競爭對手的產品而不是升級或遷移到新的或增強的產品的現有客户的流失;以及
•來自不升級或遷移的現有客户的維護收入損失。
開發我們的產品和相關的增強功能是昂貴的。我們將大量資源投入到新產品的開發、產品的收購、現有產品的改進以及這些產品的相互整合上。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的財年中,我們分別確認了33510美元的萬、31880美元的萬和26070美元的萬研發支出。我們在研發方面的投資可能不會帶來重大的設計改進、適銷對路的產品或功能,或者可能導致產品比預期的更貴。此外,我們可能無法實現我們預期的成本節約或預期的業績改善,而且我們可能需要比預期更長的時間來產生收入,或者產生的收入比我們預期的要少。我們未來的計劃包括在研發和相關產品機會方面進行大量投資。我們相信,我們必須繼續投入大量資源用於我們的研發工作,以保持我們的競爭地位。然而,我們可能在不久的將來不會從這些投資中獲得大量收入,或者這些投資可能不會產生預期的收益,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務和運營業績產生不利影響。例如,雖然AI/ML的使用正在引領技術的進步,但如果它們沒有被廣泛採用和接受,或者無法按預期運行,我們的業務和聲譽可能會受到損害。此外,隨着我們開發新產品,特別是那些基於新技術或新興技術的產品,我們可能需要制定與我們目前使用的策略不同的銷售和營銷策略,這可能會導致投資水平增加和額外成本。例如,我們正在繼續發展我們的業務模式,以增加訂閲收入,我們正在為我們的新產品投資進入市場的戰略。
此外,我們過去在新產品(包括雲訂閲產品和產品更新)中遇到過錯誤、錯誤或其他缺陷或缺陷,未來可能會有類似的經歷。此外,我們增加產品使用率的能力在一定程度上取決於我們產品新用例的開發,可能不是我們所能控制的。我們還投資,並可能繼續投資,收購補充業務、技術、服務、產品和其他資產,以擴大我們可以為客户提供的產品。我們可能會進行這些投資,但不確定它們是否會帶來現有或潛在客户會接受的產品或增強功能。此外,即使我們能夠開發新產品和產品增強功能,我們也不能確保它們將獲得市場接受。如果我們不能成功地改進現有產品以滿足不斷變化的客户需求、增加產品的採用率和使用率、開發新產品,或者如果我們增加產品使用量的努力比我們預期的更昂貴,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。
如果我們不進行有效競爭,我們的收入可能不會增長,甚至可能會下降。
我們產品的市場競爭激烈,發展迅速,並受到快速變化的技術的影響,這可能會擴大我們現有和潛在客户可用於其數據管理需求的替代方案。我們的競爭對手包括:
•由內部信息技術團隊開發的手工編碼定製解決方案;
•與我們的產品競爭的單點解決方案供應商;
•雲服務提供商(“CSP”)在數據管理方面的平臺特定能力有限;以及
•通過數據管理解決方案堆疊在我們的許多市場上競爭的供應商。
我們不時地與商業智能和分析供應商競爭,這些供應商提供或可能開發具有與我們產品競爭的功能的產品。
我們的某些競爭對手比我們擁有更多的財務、技術、營銷和其他資源,更高的知名度,更專業的銷售或領域專業知識,更廣泛的產品組合和更牢固的客户關係,並可能對客户購買決策產生更大的影響。新的或新興的技術、技術趨勢或客户需求的變化可能會導致我們的某些戰略合作伙伴,包括CSP,成為未來的潛在競爭對手。我們的競爭對手可能會比我們更快地對新技術或新興技術、技術趨勢和客户需求的變化做出反應。我們當前和潛在的競爭對手可能會開發和營銷新技術,使我們現有或未來的產品過時、無法銷售或競爭力下降。此外,我們推出的新產品或對現有產品的增強可能無法充分滿足或響應新技術或新興技術、技術趨勢或客户要求的變化。此外,來自新技術和新興技術的競爭以及技術趨勢的變化,特別是向基於雲的解決方案的轉變,增加了市場對我們的產品相對於其他解決方案的好處的困惑。
我們預計,隨着客户需求的發展以及新產品和新技術的推出,隨着其他老牌和新興公司進入數據管理和數據集成軟件市場,競爭將會加劇。我們的競爭能力取決於我們控制之內和之外的許多因素,包括以下因素:
•有能力提供具有最佳產品的綜合平臺;
•與多雲、混合環境和應用程序的互操作性;
•能夠在我們的平臺中嵌入先進的人工智能和機器學習;
•性能、可靠性和安全性;
•所有數據從業者的易部性和易用性;
•靈活性和快速擴展服務的能力;
•雲生態系統夥伴關係的實力;
•對不斷變化的客户需求和用例做出響應;
•成功的銷售和市場推廣工作;
•客户支持的質量;以及
•品牌知名度和美譽度。
在我們的競爭對手開發和營銷具有類似或優越功能的產品並追求激進的定價策略的情況下,我們可能難以在價格基礎上競爭。例如,我們的一些競爭對手可能會為價格和產品實施提供保證,免費提供數據管理產品以收取額外功能的溢價,或者將數據管理產品與其他產品捆綁在一起,不向客户收取任何成本,或出於促銷目的或作為長期定價策略而以大幅折扣的價格提供數據管理產品。隨着更大的公司瞄準數據管理市場,這些困難可能會增加。如果客户與一家提供比我們更廣泛的產品的公司簽訂了捆綁定價協議,則該客户可能不願為我們的數據管理產品單獨支付成本。因此,競爭加劇、替代定價模式和捆綁策略可能會嚴重阻礙我們以對我們有利的條款銷售更多產品和服務的能力。
此外,軟件行業的供應商之間的整合仍在快速進行。我們現有的和潛在的競爭對手可能會進行更多的戰略收購,整合他們的業務,或者在他們之間或與其他解決方案提供商建立合作關係,從而提高他們提供更廣泛的軟件產品或解決方案的能力,並更有效地滿足我們現有和潛在客户的需求。此類收購可能會導致潛在客户推遲或不繼續購買我們的產品。我們當前和潛在的競爭對手也可能與我們當前或未來的戰略合作伙伴建立或加強合作關係,從而限制我們通過這些渠道銷售產品的能力。如果這一切發生,我們營銷和銷售軟件產品的能力將受到損害。此外,競爭壓力可能會減少我們的市場份額或要求我們降低價格,這兩種情況中的任何一種都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
此外,在美國或全球經濟不確定時期,我們客户的資本支出可能會大幅減少。因此,對信息技術預算資金分配的競爭明顯加劇,其他信息技術實施可能優先於使用我們的產品和服務。
我們可能會在季度或年度運營結果中遇到波動,特別是在自我管理的訂閲許可金額和我們確認的其他許可收入方面。
我們的季度和年度運營業績,特別是來自我們自我管理訂閲許可證和現有合同續訂的新銷售收入的預付部分,在過去和未來都會波動。我們的自營產品主要是通過基於訂閲的許可證銷售的,很難準確預測,而且容易受到客户需求短期變化的影響。我們可能會經歷自我管理訂閲許可證的合同期限縮短,這將減少我們在淨新交易和續訂交易中確認的收入。此外,我們可能會遇到客户因預期未來推出新產品或增強產品,以及由於他們特定的預算和購買週期而推遲訂單的情況。持續的全球經濟和地緣政治不確定性還可能導致客户訂單進一步推遲或減少,客户採購控制和審批程序更加嚴格,並對預算和採購週期產生不利影響。相比之下,我們的短期支出相對固定,部分基於我們的預期
未來的收入。我們通常在每個季度的最後一個月確認我們自我管理的產品許可收入的很大一部分,有時在每個季度的最後幾周或最後幾天確認。因此,在每個季度結束之前,我們無法預測預期訂單的取消或延遲所造成的不利影響。
此外,通過推出新產品和增強功能來擴大我們的產品組合增加了我們交易的複雜性,這可能會增加我們的銷售週期,並降低未來銷售時間和金額的可預測性。
由於我們在預測季度許可證收入方面遇到困難,我們認為,對我們經營業績的逐期比較並不一定能很好地預示我們未來的業績。
此外,本節討論的其他一些因素可能會導致我們的季度或年度經營業績出現波動。因此,我們未來的經營業績或對未來經營業績的預測可能無法滿足投資者的預期,這可能導致我們的股價下跌。
基於雲的數據管理解決方案的市場採用率可能不會像我們預期的那樣增長,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
基於雲的數據管理解決方案市場不像本地產品市場那麼成熟,它可能不會像預期的那樣發展。此外,基於雲的解決方案的市場接受度可能會受到各種因素的影響,包括對此類產品的安全性、隱私、成本、可靠性、性能和感知價值的擔憂。許多客户在傳統的本地軟件解決方案和相關的持續支持服務上投入了大量資源,他們可能不願意或不願意遷移到基於雲的解決方案。如果我們的基於雲的解決方案沒有得到廣泛採用,或者基於雲的數據管理解決方案的市場普遍沒有像預期的那樣發展,可能會導致客户購買量減少、續約率降低和收入減少,任何這些都將對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
如果我們不能準確預測我們業務的銷售額和趨勢,我們可能達不到預期。
我們使用“管道”系統,這是一種常見的行業做法,用來預測我們業務的銷售額和趨勢。我們的銷售人員監控我們產品的所有潛在銷售狀態,並估計客户將在何時做出購買決定和潛在的銷售金額。我們定期彙總這些估計,以便生成銷售渠道。我們在不同的時間點評估管道,以尋找我們業務的趨勢。雖然這種渠道分析可能會為我們在業務規劃和預算方面提供一些指導,但這些渠道估計必然是投機性的。我們正在進行的估計可能與特定季度或更長一段時間的收入無關,特別是在全球宏觀經濟環境疲軟或不確定的情況下。此外,在某一季度或更長一段時間內,我們的管道估計可能被證明是不可靠的,部分原因是管道到實際銷售的“轉化率”以及管道產生的質量和時間都很難估計。
將銷售渠道轉換為實際的許可或訂閲銷售也可能受到一些客户的傾向的影響,他們傾向於等到財務期結束時才希望獲得更優惠的條款,這也可能會阻礙我們及時談判、執行和交付這些合同的能力。由於我們歷來在每個季度的最後一個月,有時在每個季度的最後幾周將我們的大部分管道轉化為銷售,我們可能無法及時調整我們的成本結構,以應對管道轉化率的變化。此外,對於新收購的公司,我們預測他們的渠道在收購後將如何轉化為銷售額或收入的能力有限。管道到客户銷售的轉換率或管道本身的任何變化都可能導致我們對與我們預期的未來收入一致的未來支出進行不適當的預算,這將對我們的運營利潤率和運營結果產生不利影響。
我們銷售渠道和管道轉化率的減少可能會對我們公司的增長產生不利影響。
我們的整體流水線的轉換率同比繼續下降,主要是由於總體經濟放緩和總體宏觀經濟不確定性,部分原因是地緣政治中斷,導致客户購買量減少、推遲或取消。最近和目前的全球宏觀經濟不確定性和趨勢已經並可能在不久的將來繼續對我們的管道轉化率產生不利影響。如果我們無法繼續擴大我們的銷售渠道的規模,
我們的管道轉化率,我們的運營結果可能達不到投資者的預期,這可能導致我們的股價下跌。
我們在其他國家設有國際運營和銷售辦事處,並且已經並可能繼續經歷我們全球銷售組織的各種領導換屆。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的財年中,我們分別確認了52830美元的萬、53570美元的萬和49680美元的萬銷售和營銷費用。隨着我們的產品變得越來越複雜,我們的軟件和服務瞄準了新的客户,我們預計將擴大我們的入市計劃,因此,我們的銷售和營銷費用可能會增加。我們預計這些投資將增加我們的收入、銷售生產率,並最終提高我們的盈利能力。但是,如果我們遇到銷售人員意外流失、銷售渠道沒有實現預期增長、銷售渠道轉換率下降,或者隨着新銷售人員獲得更多經驗而沒有實現生產率和效率的提高,那麼我們可能無法實現收入、銷售生產率和盈利能力的預期增長。
由於我們漫長的銷售週期,我們的預期收入容易受到波動的影響,這可能導致我們無法達到預期。
由於我們產品的費用、廣泛的功能和在全公司範圍內的部署,我們的客户決定購買我們產品的訂閲通常需要他們的執行決策者的批准。此外,宏觀經濟不確定性、通脹壓力、金融服務業的波動和不確定性、地緣政治幹擾以及其他具有挑戰性的全球經濟狀況,已經並可能繼續對我們客户和潛在客户的購買模式產生不利影響,包括交易規模和銷售週期的長度。此外,我們必須經常教育我們的潛在客户我們的產品的全部好處,這也可能需要大量的時間。這些趨勢可能會增加客户管理層的參與或更嚴格的客户採購控制和審批流程,以及加大客户教育力度,特別是在我們將市場重點擴大到更廣泛的數據管理計劃以及面臨來自新技術或新興技術的日益激烈的競爭的情況下。此外,隨着我們繼續將銷售重點放在大公司上,我們的銷售週期可能會延長。此外,如果我們越來越多地向已有基於永久許可證的產品的客户銷售基於訂閲的產品,則可能會延遲購買我們產品的訂閲,或者我們的銷售週期可能會變得更加複雜,這是因為我們的銷售渠道和銷售流程中存在潛在的衝突。由於這些因素,從我們與客户的首次聯繫到客户決定購買我們產品的訂閲,通常需要3到12個月的時間。由於我們漫長的銷售週期,我們面臨着許多重大風險,這些風險可能會延遲、減少或以其他方式對我們產品的訂閲產生不利影響,包括:
•改變我們客户的預算限制和內部驗收審查程序;
•我們客户預算週期的時間安排;
•技術採購的季節性,這在歷史上導致我們的產品在今年第四季度的銷售更強勁,特別是與今年第一季度的銷售疲軟相比;
•客户對我們產品推出的顧慮;
•我們的客户對管理基於永久許可證的產品和基於訂閲的產品的組合的擔憂;
•我們的客户對將現有的基於永久許可證的產品遷移到我們的雲產品的擔憂;
•市場對我們或我們的競爭對手推出的新技術或新興技術或技術趨勢的變化,特別是向基於雲的解決方案的轉變感到困惑;或
•在銷售週期中可能出現的總體經濟或政治狀況的潛在衰退或信貸市場的潛在緊縮。
如果我們的銷售週期意外延長,可能會對我們的收入時間產生不利影響,或增加成本,這可能會獨立地導致我們的收入和運營結果出現波動。最後,如果我們在花費大量資金和管理資源後未能成功完成我們產品的銷售,我們的運營利潤率和運營結果可能會受到不利影響。
我們產品的銷售價格可能會下降,這可能會減少我們的毛利潤,並對我們的財務業績產生不利影響。
我們的訂閲產品和專業服務的銷售價格可能會因為各種原因而下降,包括競爭定價壓力、折扣、我們的訂閲產品、自我管理產品和專業服務的組合及其各自的利潤率的變化、對引入新的訂閲產品或專業服務或促銷計劃的預期。在我們參與的細分市場中,競爭繼續加劇,我們預計未來競爭將進一步加劇,從而導致定價壓力增加。擁有更多樣化產品和服務的較大競爭對手可能會降低與我們競爭的產品或服務的價格,或者可能將其與其他產品和服務捆綁在一起。我們不能保證我們會成功地及時開發和推出具有增強功能的新訂閲產品,也不能保證任何此類新的訂閲產品,如果推出,將使我們能夠將價格和毛利維持在使我們能夠實現和保持盈利的水平。
此外,某些國家和地區的貨幣波動可能會對渠道合作伙伴和客户在這些國家和地區願意支付的實際價格產生負面影響。前幾年,外幣匯率的波動對我們的收入產生了負面影響,未來也可能對我們的收入產生負面影響。在截至2023年12月31日的一年中,美元普遍疲軟推動的外幣匯率變化有利地影響了報告的收入約2.6億美元萬。外幣波動對收入的影響是通過使用上一年的匯率將本期收入與截至2023年12月31日的年度的折算本期收入進行比較來計算的。
我們依賴於我們與戰略合作伙伴的關係。如果我們不建立、維持和加強這些關係,我們的創收和控制開支的能力可能會受到不利影響。
我們相信,我們增加產品銷售的能力在一定程度上取決於與我們目前的戰略合作伙伴和任何未來的戰略合作伙伴建立、維護和加強關係。
除了我們的直銷團隊,我們還依賴與各種戰略合作伙伴(如超大規模雲合作伙伴、雲數據平臺、系統集成商、經銷商和分銷商)建立的關係,在美國和國際上營銷、許可、實施和支持我們的產品。我們還依賴與企業應用程序提供商、數據庫供應商、數據質量供應商和企業信息集成供應商等戰略技術合作夥伴的關係來推廣和實施我們的產品。此外,隨着我們開發新產品,特別是那些基於新技術或新興技術的產品,我們可能需要與新的戰略合作伙伴建立關係,包括那些可能不同於我們目前擁有的戰略合作伙伴類型的合作伙伴。我們可能無法成功地建立這樣的關係,這可能會對我們的產品的市場接受度產生不利影響。此外,考慮到我們與新的戰略合作伙伴的歷史有限,我們不能確定這些關係是否會導致我們產品的銷售大幅增長,特別是我們的新產品。
我們的戰略合作伙伴提供來自幾家不同公司的產品,在某些情況下,包括與我們的產品競爭的產品。與競爭對手的產品相比,對於這些戰略合作伙伴是否投入足夠的資源來推廣、銷售和實施我們的產品,我們的控制有限(如果有的話)。此外,新的或新興的技術、技術趨勢或客户需求的變化可能會導致我們的某些戰略合作伙伴成為未來的潛在競爭對手。此外,我們的戰略合作伙伴不時地收購我們的競爭對手,並可能繼續收購。這種整合使我們繼續發展、維持和加強我們與其他戰略夥伴的關係變得至關重要。我們可能無法加強這種關係,併成功地創造額外的收入。
我們與戰略合作伙伴簽訂的Informatica合作伙伴計劃協議的期限通常為24個月,通常可由任何一方以任何理由終止,並在每個續訂日期之前提前通知。應當指出的是,在一些法域,即使有權因方便而終止合同,合夥人在終止合同時也可能有權獲得補償,這取決於當地法律、其投資額和給予的通知期。我們不能保證我們將保留這些戰略夥伴,也不能保證我們將能夠獲得更多或更多的戰略夥伴。失去一個或多個我們的重要戰略合作伙伴,或他們中任何一個的訂單數量或規模下降,都可能損害我們的運營結果。此外,我們許多新的戰略合作伙伴需要廣泛的培訓,可能需要幾個月或更長的時間才能實現生產率。我們的戰略合作伙伴銷售結構可能會使我們面臨訴訟、潛在的責任和聲譽損害,例如,如果我們的任何戰略合作伙伴歪曲我們產品的功能、違反法律或不遵守我們的政策或他們自己的政策。如果我們的戰略合作伙伴未能成功完成我們的
如果我們無法與優質戰略合作伙伴達成協議並留住高質量的戰略合作伙伴,我們銷售產品和經營成果的能力可能會受到損害。
此外,我們可能無法保持戰略合作伙伴關係或吸引足夠的額外戰略合作伙伴,這些戰略合作伙伴有能力有效地營銷我們的產品,有資格提供及時且經濟高效的客户支持和服務,或擁有為客户實施我們的產品所需的技術專業知識和人員資源。特別是,如果我們的戰略合作伙伴沒有投入足夠的資源來實施我們的產品,我們可能會產生與招聘和培訓更多合格的技術人員以及時為客户實施解決方案相關的大量額外成本。
此外,我們與戰略合作伙伴的關係可能無法產生足夠的收入來抵消用於發展這些關係的大量資源。如果我們無法利用我們的戰略合作伙伴關係的力量來創造額外的收入,我們的收入可能會下降。
通過雲交付我們的某些產品增加了我們的費用,並可能給我們的業務帶來其他挑戰。
我們提供和銷售作為雲服務交付的軟件產品,以及由我們的客户使用自己的基礎設施進行自我管理的軟件。我們的雲解決方案支持快速設置和訂閲定價。我們銷售雲服務產品的經驗較少。儘管我們目前的大部分訂閲收入來自使用我們的自我管理產品的客户,但我們相信,隨着時間的推移,將有更多客户轉向雲產品。隨着越來越多的客户過渡到雲,我們可能會在隱私和數據保護、服務級別協議以及競爭壓力和更高的運營成本方面承擔額外的合同義務,任何這些都可能損害我們的業務。我們正在將大量的財務和運營資源用於為我們的產品實施強大的雲產品,但即使我們繼續進行這些投資,我們也可能無法成功地發展或實施具有競爭力的雲產品,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。如果我們的雲產品沒有像我們預期的那樣快速發展,或者如果我們無法繼續擴展我們的系統以滿足大型雲產品的要求,我們的業務可能會受到損害。
我們預計我們的收入組合會隨着時間的推移而變化,這可能會損害我們的毛利率和運營業績。
我們預計我們的收入組合將隨着時間的推移而變化,原因包括我們的自我管理訂閲產品、雲訂閲產品和專業服務收入的組合。由於適用於我們的自營訂閲和雲訂閲的收入確認政策不同,我們的業務組合從一個季度到另一個季度或從一個時期到另一個時期,可能會在確認的收入中產生很大的差異。此外,我們的毛利率和經營業績可能會受到收入組合和成本變化以及許多其他因素的影響,包括進入新市場或低利潤率市場的增長;進入定價和成本結構不同的市場;定價折扣;以及價格競爭加劇。這些因素中的任何一個或這些因素中的某些因素的累積影響可能會導致我們的毛利率和經營業績出現重大波動。這種變異性、不可預測性和不同的收入確認方法可能導致我們無法滿足內部或證券分析師或投資者對特定時期的預期。如果我們因為這些或任何其他原因而未能達到或超過這樣的預期,我們A類普通股的市場價格可能會大幅下降。
我們有虧損的歷史,可能無法實現或保持持續的盈利。如果我們不能實現或保持盈利,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
自從我們在2015年由Permira和CPP Investments(各自是贊助商,一起是我們的贊助商)牽頭的一筆交易中被私有化以來,我們已經發生了淨虧損,因為我們記錄了31億美元的收購技術和無形資產。截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度,這些資產的相關攤銷費用分別為14590美元萬、18560美元萬和24100美元萬。此外,由於2015年私有化交易和產生的債務,我們在2023年、2022年和2021年財年分別確認了15140美元萬、7,800美元萬和13240美元萬的利息支出。因此,在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內,我們分別發生了12530美元的萬、5,370美元的萬和9,990美元的萬淨虧損。因此,截至2023年12月31日,我們的累計赤字為130850美元萬。此外,由於我們在2023年11月宣佈的重組,我們預計我們的運營費用佔2024財年總收入的百分比將逐年下降,但我們預計,隨着我們繼續增強我們的產品、擴大我們的客户基礎、擴大我們的銷售和營銷活動,特別是在基於訂閲的產品、擴大我們的
運營,僱傭更多的員工,並繼續開發我們的技術。這些努力可能會被證明比我們目前預期的更昂貴,我們可能無法成功地增加足夠的收入,或者根本無法抵消這些更高的支出。收入增長可能會放緩或收入可能會下降,原因有很多,包括對我們產品和服務的需求放緩或競爭加劇。如果我們不能在業務增長的同時增加收入,我們可能根本無法或在持續的基礎上實現盈利或正現金流,這將導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到影響。此外,利率上升已經並將繼續影響盈利能力,因為我們的信貸安排(定義如下)的浮動利率不再被我們先前簽訂並於2022年12月31日到期的利率掉期所抵消。
我們提高產品銷售額的能力高度依賴於我們產品的質量和客户支持,如果我們不能提供高質量的產品和支持,將對我們的業務、聲譽和運營結果產生不利影響。
在我們的產品部署後,我們的客户依賴我們的維護和支持服務來解決與我們產品相關的問題,以及我們的專業服務,包括諮詢和教育服務。如果我們不能幫助我們的客户快速解決部署後問題,或對我們的產品提供有效的持續支持和培訓,我們向現有客户銷售額外訂閲或擴大現有客户訂閲價值的能力將受到不利影響,我們在潛在客户中的聲譽可能會受到損害。許多較大的企業和政府實體客户擁有比較小客户更復雜的IT環境,並需要更高級別的支持。如果我們不能滿足這些企業客户的要求,可能更難與他們一起增長銷售額。
此外,招聘、聘用和培訓合格的技術支持員工可能需要幾個月的時間。我們可能無法以足夠快的速度招聘這樣的資源來跟上需求,特別是如果我們產品的銷售額超過我們的內部預測。如果我們在招聘、培訓和保留足夠的支持資源方面不成功,我們為客户提供充分和及時支持的能力以及客户對我們產品的滿意度將受到不利影響。如果我們不能提供和維護高質量的產品和支持服務,將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
作為訂閲銷售的產品可能會增加評估我們在特定時期內的業務表現的難度。
我們在訂閲協議的期限內按比例確認我們總訂閲收入的一部分,訂閲協議的長度通常為一到三年。因此,我們每個季度報告的訂閲收入是前幾個季度簽訂的訂閲協議的結果。因此,任何一個季度的認購協議減少可能不會對我們該季度的業績產生重大影響,但可能會導致未來幾個季度確認的收入減少。我們可能無法因應收入的變化而調整成本結構。因此,作為訂閲銷售的產品銷售大幅下滑的影響可能不會完全反映在我們的運營業績中,直到未來幾個時期。此外,由於部分來自客户的收入是在他們的訂閲期限內確認的,因此我們很難在任何時期通過額外的銷售來迅速增加收入。這種收入確認的時機可能會使我們更難預測我們業務的銷售額和趨勢,特別是收入的變化,並可能對我們的財務業績產生潛在的負面影響。相比之下,我們的大部分成本都是在發生時支出的。因此,客户數量的增加可能會導致我們在訂閲合同期限的較早部分確認的成本大於收入。
此外,我們的客户沒有義務在他們當時的認購期到期後續訂他們的認購協議,事實上,一些以前的客户已經選擇不續訂。因此,我們可能無法準確預測未來的續約率,我們客户的續約率可能會因多種因素而下降或波動,包括對我們基於訂閲的產品缺乏滿意度、我們基於訂閲的產品的價格以及與競爭對手提供的價格不具競爭力、與我們的系統相關的感知安全風險、客户支出水平的降低、競爭對手的產品被認為比我們的產品更好,以及總體經濟狀況。如果我們的客户不續訂,或者如果他們以不太優惠的條款續訂,我們的收入可能會下降。
我們的軟件或服務中的任何重大缺陷、錯誤或性能故障都可能導致我們損失收入,並使我們面臨產品或其他責任索賠。
我們提供的軟件和服務本質上是複雜的,儘管進行了廣泛的測試和質量控制,但在過去和未來可能包含缺陷或錯誤,特別是在第一次引入時,或者不像預期的那樣運行。這些缺陷、錯誤或性能故障可能導致我們的聲譽受損、安全或隱私泄露或事件、客户或收入損失、產品退貨、訂單取消、服務終止或市場不接受我們的軟件和服務。隨着我們軟件和服務的使用,包括最近獲得或開發的軟件或服務,擴展到我們客户更敏感、更安全或任務關鍵的用途,我們可能會受到更嚴格的審查,潛在的聲譽風險,或者如果我們的軟件或服務未能在此類部署中預期的那樣發揮作用,我們可能會承擔潛在的責任。我們過去和將來可能需要發佈我們的軟件或服務的更正版本,以修復這些缺陷、錯誤或性能故障,這可能需要我們分配大量的研發和客户支持資源來解決這些問題。
我們與客户的許可和訂閲協議通常包含旨在限制我們面臨潛在產品責任索賠或數據丟失、安全或隱私泄露責任的條款。但是,由於現有或未來的國家、聯邦、州或地方法律或條例或不利的司法裁決,我們的許可協議中包含的責任限制條款可能不會生效。如果幾個不同的客户在同一年經歷了安全或隱私侵犯或與使用我們的軟件或服務相關的事件,這些責任限制條款也可能不足以防止重大損失。儘管到目前為止我們還沒有遇到任何產品責任索賠,但我們產品的銷售和支持會帶來此類索賠的風險,鑑於我們的產品在整個企業環境中的使用情況,這種風險可能是很大的。此外,我們的產品責任保險可能不足以支付潛在的索賠。
如果我們的產品無法與不在我們控制範圍內的第三方開發和維護的產品和服務進行互操作,我們向客户開發和銷售產品的能力可能會受到不利影響,這將損害我們的業務和經營業績。
我們的產品旨在與各種第三方開發和維護的數據庫連接器進行互操作,並提供對這些連接器的訪問,包括硬件和軟件技術,供我們的客户使用。維護這些技術的第三方的未來設計和開發計劃不在我們的控制範圍內,可能與我們未來的產品開發計劃不一致。我們還可能依賴這些第三方為我們提供訪問這些技術的途徑,以便我們能夠適當地測試和開發我們的產品,以便與這些第三方技術進行互操作。這些第三方今後可能拒絕或以其他方式無法向我們提供獲得其技術的必要途徑。此外,這些第三方可能決定以與我們自己的技術不能互操作的方式設計或開發他們的技術。企業軟件市場的持續整合可能會加劇這些風險。此外,我們不斷擴大的產品線,包括我們在全面、統一和開放的數據管理平臺上提供的產品組合,使得維護互操作性變得更加困難,因為各種產品可能具有不同的互操作性和兼容性水平,不同版本可能會有所不同。如果發生上述任何情況,我們將無法繼續將我們的產品作為可與此類第三方數據庫連接器互操作的產品進行營銷,這可能會對我們向客户成功銷售產品的能力造成不利影響。
收購存在許多風險,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們會不時評估互補性業務、產品或技術方面的潛在收購。例如,2023年7月,我們收購了Privitar Limited,這是一家為企業數據客户提供數據隱私和安全控制的提供商。
收購涉及許多風險,包括:
•未能捕捉我們收購的業務的價值,包括失去任何關鍵人員、客户和業務關係,包括戰略合作伙伴關係,或交易未能按預期推進我們的業務戰略;
•成功地將被收購公司的產品、技術、服務、員工、客户、合作伙伴、業務運營和管理系統與我們的整合或整合的困難和相關成本,特別是當被收購公司在國際司法管轄區運營時;
•我們正在進行的業務中斷,管理層的注意力因過渡或整合問題而轉移;
•在將被收購公司的財務結果與我們合併時遇到的任何困難,特別是由於不同的會計原則或財務報告準則造成的困難,以及在獲得此類合併所需的財務信息方面的任何延誤給我們帶來的不利後果,任何先前向我們報告的財務信息的任何意外變化,或被收購公司的財務業績因此而對我們的財務業績產生的影響;
•未能準確預測被收購公司的渠道在收購後將如何轉化為銷售或收入,因為收購後的轉換率可能與被收購公司的歷史轉換率有很大不同,並可能受到我們實施的業務實踐變化的影響;
•無法從被收購公司的產品中產生足以抵消相關收購和維護成本的收入,包括解決與產品在多個平臺上的可用性有關的問題,以及向被收購公司的已安裝客户羣交叉銷售和追加銷售我們的產品或向我們的已安裝客户羣銷售被收購公司的產品;以及
•未能充分識別或評估重大問題、債務或其他問題,包括被收購公司的技術或知識產權、產品質量、安全、隱私做法、會計做法、員工、客户或合作伙伴、監管合規或法律或財務或有問題,特別是當被收購公司在國際司法管轄區經營時。
我們可能無法成功克服這些風險或在收購過程中遇到的任何其他問題。如果我們無法成功管理這些風險,我們的業務、經營業績或財務狀況可能會受到不利影響。
此外,與收購相關的對價也會影響我們的財務業績。如果我們繼續進行一項或多項重大收購,其中對價包括現金,我們可能被要求使用我們可用現金的很大一部分來完成任何此類收購。
此外,收購可能導致我們產生額外的税收、意外或高於預期的成本、債務、重大一次性註銷或採購會計調整,包括遞延收入和重組費用的減記。它們還可能導致在我們的財務報表中記錄商譽和其他無形資產,這些資產可能會受到未來減值費用或持續攤銷成本的影響,從而減少未來的收益。此外,我們可能會不時地就最終未完成的收購或投資進行談判。這樣的談判可能會導致管理時間的大量轉移,以及可能影響經營結果的費用。
如果我們的產品和服務沒有達到和/或保持廣泛的市場接受度,我們的收入和收入增長率可能會受到不利影響。
從歷史上看,我們很大一部分收入來自銷售我們的傳統數據管理產品,如PowerCenter和PowerExchange,以及相關服務。我們預計,在可預見的未來,來自傳統數據管理產品和服務的收入將繼續佔我們收入的很大一部分。如果這些產品和服務不能保持市場接受度,我們的收入可能會下降。
除了我們傳統的數據管理和數據質量產品外,我們還擴展了我們的平臺,包括新興市場的產品和服務,用於更廣泛的數據管理倡議,如雲數據集成、雲應用集成、雲數據質量和治理、企業數據目錄、主數據管理(“MDM”)、客户數據平臺、企業集成平臺即服務、以及數據隱私管理等。我們更廣泛的數據管理產品和服務的市場仍然相對較新,並在繼續變化,在我們傳統數據管理產品之外擴張的努力可能不會成功,也可能不會帶來可觀的收入。例如,我們宣佈正在增加投資,以開發新產品,這些產品將繼續擴大我們的產品範圍,使其超越傳統的數據管理產品。
如果我們的客户或潛在客户:
•不完全重視使用我們產品的好處;
•使用我們的產品不會取得好的效果;
•將他們的預算用於優先於我們產品的其他產品;
•因宏觀經濟不確定或全球經濟狀況而推遲或減少產品採購;
•在實施我們的產品時遇到技術困難;或
•使用其他方法來解決我們產品所解決的問題。
如果數據管理市場的競爭大幅增加,或交易型應用程序供應商將其產品集成到使我們的產品和服務所提供的功能的效用最小化或變得不必要的程度,市場對我們產品的接受度也可能受到影響。市場對我們產品的接受度也可能受到以下因素的影響:客户對我們和我們的競爭對手引入新技術和新興技術的困惑,或技術趨勢的變化,特別是轉向基於雲的解決方案或AI/ML的使用增加,以及對我們的產品與其他解決方案相比的好處的困惑。此外,為了使我們的銷售人員和外部分銷渠道能夠有效地銷售這些較新的產品,我們繼續在新產品功能、關鍵優勢和關鍵業務價值方面的培訓計劃上投入資源併產生額外成本。如果這些較新的產品不能獲得市場認可,我們的收入可能會受到不利影響,我們的收入增長率和盈利能力可能會下降。
如果我們不能維護和提升我們的品牌,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們相信,我們開發的品牌標識對我們業務的成功做出了重大貢獻。我們還相信,維護和提升我們的品牌對於擴大我們的客户基礎和吸引有才華的員工非常重要。為了維護和提升我們的品牌,我們可能會被要求進行進一步的投資,但可能不會成功。維持我們的品牌將在一定程度上取決於我們在數據集成和管理技術方面保持領先地位的能力,我們保持獨立性和中立性的能力,以及我們繼續提供高質量產品和客户服務的能力。此外,我們可能會成為超出我們控制範圍的負面社交媒體活動的對象,這可能會對我們品牌的認知產生不利影響。如果我們不能推廣和維護我們的品牌,或者如果我們在這樣做的過程中產生了過高的成本,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到損害。
我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能在成長過程中保持這種文化,我們可能會失去我們努力培育的創新、創造力和創業精神,這可能會損害我們的業務。
我們相信,我們的文化一直是、並將繼續是我們成功的關鍵因素。我們預計將繼續進行有針對性的招聘,以支持我們的業務戰略。如果我們不隨着員工隊伍的變化而保持我們強大的企業文化,我們可能無法培養我們認為支持我們的增長和保持我們在數據管理市場的領先地位所需的創新、創造力和創業精神。我們2023年的裁員也可能會影響員工的士氣和關係,這可能會對我們的企業文化產生影響。
我們依靠許多不同的分銷渠道來銷售和營銷我們的產品。我們在這些不同的分銷渠道中可能遇到的任何衝突都可能導致我們的客户感到困惑,並導致收入和運營利潤率下降。
我們與經銷商、系統集成商和分銷商建立了大量關係,幫助我們的產品和服務獲得廣泛的市場覆蓋。雖然我們的折扣政策、銷售佣金結構和經銷商許可計劃旨在支持每個分銷渠道,並將渠道衝突降至最低,但我們未來可能無法將這些渠道衝突降至最低。我們可能遇到的任何渠道衝突都可能導致客户困惑,並導致收入和運營利潤率下降。
我們業務的季節性可能會導致我們的季度預訂量、訂閲收入和運營現金流出現差異。
對我們的軟件產品和服務的需求通常在第四季度最高,在每年第一季度最低。我們認為,這種季節性是由多個因素造成的,包括公司在日曆年末使用其it預算導致截至12月31日的季度銷售活動增加。我們業務的季節性可能會導致我們的業績持續或增加波動
運營和現金流,這可能會阻止我們實現季度或年度預測,或者達到或超過研究分析師或投資者的預期,這反過來可能導致我們A類普通股的交易價格下降。
我們未來的季度或年度業績可能會大幅波動,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們的運營結果,包括我們的收入、收入成本、毛利率、運營費用、現金流和遞延收入的水平,過去一直在按季度和按年波動,未來可能會繼續大幅變化,因此我們的運營結果的期間間比較可能沒有意義。因此,我們在任何一個季度或期間的財務業績不應被視為未來業績的指標。我們的季度或年度財務結果可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,可能難以預測,可能會也可能不會完全反映我們業務的基本表現。由於我們很難預測收入的時間和數額,而且我們的經營成本和開支在短期內是相對固定的,如果我們的收入與預期不符,我們很可能無法將支出調整到與收入相稱的水平。因此,收入不足對我們運營業績的影響可能會更加突出,季度業績的這些和其他波動可能會對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。在可能導致我們季度財務業績波動的因素中,包括以下因素:
•我們吸引和留住新客户的能力;
•企業客户的增加或流失;
•我們有能力成功地在國內和國際上拓展業務;
•我們有能力獲得新的渠道合作伙伴並留住現有的渠道合作伙伴;
•我們的解決方案所解決的整體市場增長率的波動;
•我們收入組合的波動;
•我們收到基於自我管理的訂閲許可證的訂單的時間不可預測,我們通常會預先確認大部分收入;
•與維持和擴大我們的業務和運營有關的運營費用的數額和時間,包括在銷售和營銷、研發以及一般和行政資源方面的持續投資;
•網絡中斷或我們的雲服務性能下降;
•安全漏洞和事件;
•一般經濟、工業和市場狀況,包括通貨膨脹壓力、金融服務部門的波動和不確定性,以及各種全球行為者的任何地緣政治幹擾或經濟反應和反擊或其他情況,包括俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突以及以色列和哈馬斯的參與;
•客户續約率下降;
•在任何續訂客户協議時,增加或減少我們的訂閲產品的元素數量或價格變化;
•我們的定價政策或競爭對手的定價政策的變化;
•客户的預算週期和採購實踐;
•潛在客户決定從更大、更成熟的供應商那裏購買替代解決方案,包括從其主要軟件供應商那裏購買;
•潛在客户決定開發內部解決方案作為我們平臺的替代方案;
•我們的客户面臨破產或信用困難,這可能對他們購買我們的軟件和服務或為我們的軟件和服務付款的能力產生不利影響;
•延遲履行客户訂單的能力;
•我們解決方案銷量的季節性變化;
•未來訴訟或其他糾紛的費用和潛在結果;
•未來的會計公告或會計政策的變更;
•我們的整體有效税率,包括公司税結構的任何重組和任何新的立法或監管發展所造成的影響;
•股票薪酬費用的波動;
•外幣匯率波動;
•我們或我們的競爭對手推出新產品和服務的時機和成功,或我們行業競爭動態的任何其他變化,包括競爭對手、客户或戰略合作伙伴之間的整合;
•與開發或收購技術或業務有關的費用的時間安排,以及被收購公司未來可能發生的商譽減值費用;以及
•本報告中描述的其他風險因素。
我們的投資政策允許投資組合可能受到信貸和流動性風險以及我們投資的市值和利率波動的影響,這可能會導致我們投資的減值或損失、無法出售我們的投資或利息收入下降。
我們的投資組合投資於現金、現金等價物、高評級金融機構的貨幣市場基金和高流動性可銷售債務證券,這些證券評級為A級或以上,並在高評級金融機構的單獨託管賬户中持有。我們的投資政策允許我們投資於存單、商業票據、公司票據和債券、市政證券以及美國政府和機構票據和債券等工具。儘管我們將遵循既定的投資政策,規定我們投資的信用質量標準,並限制任何單一發行、發行人或投資類型的信用敞口,以及其他標準,以幫助降低我們對利率和信用風險的敞口,但我們投資組合中的資產可能會貶值或減值,或者我們的利息收入可能會下降。我們可能被要求為我們的投資中公平市場價值的非暫時性下降記錄減值費用。未來經濟和市場狀況的波動可能會對我們投資的市場價值產生不利影響,我們可能會記錄額外的減值費用,並損失我們投資組合中的一些投資本金價值。一項投資的全部損失或我們投資組合價值的大幅下降可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,我們可能會不時對私營公司進行戰略投資。我們對民營企業的戰略投資存在投資資本流失的風險。其中一些投資可能是為了促進我們的戰略目標和支持我們的關鍵業務計劃。我們對私營公司的戰略投資具有內在的風險,因為它們正在開發的技術市場通常處於早期階段,可能永遠不會實現。我們在這些公司的全部投資可能會失去價值。
如果我們不能擴展我們的運營並增強我們的內部系統、流程和控制,我們可能無法成功地管理我們業務的增長。
我們的客户羣和業務持續增長,這可能會給我們的管理、行政、運營和財務基礎設施帶來壓力。我們預計,為了擴大我們的運營規模和提高生產率,需要對我們的基礎設施進行額外的投資。如果我們不能增加足夠的收入來支付這些額外的成本,這些額外的投資將增加我們的成本,並可能對我們的運營利潤率產生不利影響。如果我們不能成功地擴大我們的運營規模並提高生產率,我們可能就無法執行我們的業務戰略。我們可能需要簽訂額外的租賃承諾或擴建現有設施,這可能會對我們的現金流和運營結果產生不利影響。
我們利用第三方數據中心設施和公共雲提供商,包括AWS、Microsoft Azure和Google Cloud來託管我們的某些服務、系統和數據。我們與AWS、Microsoft Azure和Google Cloud的每一項商業協議都有三年的期限,直至2024或2025年,並將一直有效,直到我們或各自的交易對手終止。為了方便起見,AWS可以提前至少180天通知我們,或在發生重大違反協議的情況時以某種理由終止協議,但須有30天的通知和補救期限。Microsoft Azure可以在60天通知後無故終止協議,或因重大違約而終止協議,但須遵守30天的通知和補救期限。谷歌雲可能因重大違約而終止協議
在30天的通知和補救期限內,如果我們停止運營或進入破產程序,而訴訟程序在90天內沒有被駁回,或者即使有任何補救措施,我們仍兩次以上處於重大違約狀態。我們不時地重新談判或續簽這些協議,以滿足我們的業務需求,但不能保證我們能夠以商業上合理的條款這樣做,或者根本不能保證。雖然我們相信,如果需要,我們可以調整或續簽這些雲基礎設施提供商之間的協議或以商業合理的條款過渡到其他提供商,但如果這些第三方設施或公共雲提供商中的任何一個因停機、中斷或其他意想不到的問題而不可用,或者因為它們不再以商業合理的條款提供,我們和我們的一些客户將產生額外的開發和其他增加的成本來實現過渡,我們可能無法履行客户協議中的服務級別義務,我們的運營可能會受到損害,這將對我們的業務產生不利影響。
此外,我們需要繼續加強我們的內部系統、流程和控制,以有效管理我們的運營和增長。我們不斷投入資源來升級和改進我們的內部系統、流程和控制、人力資源信息系統和我們的企業資源規劃系統,以滿足我們日益增長的業務需求,但我們不能保證我們會有效或高效地這樣做。
升級我們的內部系統、流程和控制可能需要我們實施增量內部控制或額外的報告措施,以評估此類升級或改進的有效性,或採用與升級或改進相關的新流程或程序。我們可能無法以高效或及時的方式成功地對我們的系統、流程和控制進行升級和改進,而且我們可能會發現現有系統、流程和控制中的缺陷,這可能會對我們的業務產生不利影響。我們已獲得技術許可,並利用來自不同第三方的支持服務來幫助我們實施升級和改進。我們在管理系統、流程和控制的升級和改進或與第三方軟件相關時可能會遇到困難,這可能會中斷現有的客户關係,導致我們失去客户,限制我們進行較小規模的產品部署,或增加我們的技術支持成本。此類第三方技術的支持服務也可能受到軟件行業合併和整合的負面影響,我們未來可能無法提供此類技術的支持服務。此外,我們同時使用自我管理和雲資源,此類資源中的任何安全或其他缺陷都可能對我們的內部系統、流程或控制產生負面影響。
我們還可能需要不時地重新調整資源,以更有效地滿足市場或產品需求。例如,2023年1月,我們宣佈了一項裁員約450人的計劃,約佔我們當前全球員工總數的7%(“一月計劃”),2023年11月,我們宣佈了一項計劃,將裁員約500人,約佔我們目前全球員工總數的10%,並減少我們的全球房地產足跡(“11月計劃”)。正如我們在2023年11月1日提交的當前Form 8-k報告中披露的那樣,我們估計與11月計劃相關的非經常性費用約為3,500美元萬至4,500美元萬,主要涉及員工過渡、通知期和遣散費、員工福利、房地產相關費用和其他成本的現金支出。我們預計,這些費用的大部分將在2024年第一季度末發生,11月計劃的實施將在2024年第三季度末基本完成。如果當前或未來的任何調整需要對我們的內部系統、流程和控制或組織結構進行更改,包括招聘放緩或進一步裁員,我們可能會遇到客户關係中斷、成本增加、員工流動率增加以及員工士氣和生產率下降的情況。此外,隨着我們擴大我們的地理位置和能力,我們可能還需要實施額外的或增強我們現有的系統、流程和控制,以符合美國和國際法。
與監管相關的風險
我們的有效税率很難預測,該税率的變化或税務檢查的不利結果可能會對我們的經營業績產生不利影響。
根據我們的公司結構,我們可能要在世界各地的幾個司法管轄區納税,税法越來越複雜,其適用情況可能不確定。我們是一家總部位於美國的跨國公司,在多個美國和外國税收管轄區納税。我們的經營業績將受到不利影響,因為我們的收入地理組合變得更傾向於税率較高的司法管轄區,而如果收入的相對地理組合轉移到税收較低的司法管轄區,將受到有利影響。我們收入組合的任何變化都取決於許多因素,並且
因此很難預測。我們在這些司法管轄區繳納的税款可能會因適用税務原則的改變而大幅增加,包括提高税率、新税法或修訂現行税法和先例的解釋。。經濟合作與發展組織(OECD)提出了一個框架,以實施15%的全球最低企業税,即第二支柱。雖然一些國家已開始實施2024年生效的框架規則,但包括美國在內的大多數國家尚未制定全面的立法來應對新的全球最低税收規則。隨着各國制定實施新框架的規則,我們的税收不確定性可能會增加並最終影響我們的所得税撥備。此外,我們運營所在司法管轄區的當局可能會審查我們的納税申報單,或要求我們在我們目前沒有提交納税申報單的司法管轄區提交納税申報單,並可能徵收額外的税、利息和罰款。這些機構還可以聲稱,各種預扣要求適用於我們或我們的子公司,聲稱我們或我們的子公司不能享受税收條約的好處,或者質疑我們評估發達技術或公司間安排的方法,包括我們的轉讓定價。相關税務機關可能會認定,我們經營業務的方式沒有達到預期的税收後果。如果出現這樣的分歧,而我們的立場沒有得到維持,我們可能會被要求支付額外的税款、利息和罰款。我們繳納或徵收的税額的任何增加都可能增加我們在全球的有效税率,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
確定預期税項負債的過程涉及許多計算和估計,這些計算和估計本身就很複雜,並使最終的税項確定變得不確定。作為編制綜合財務報表過程的一部分,我們需要在完成和提交該等期間的納税申報單之前,估計我們所經營的每個司法管轄區的所得税。這一過程需要估計我們在每個司法管轄區的收入地理組合和當前的税收敞口。這些估計涉及複雜的問題,需要較長的時間來解決,並要求我們做出判斷,例如在實際準備納税申報單之前,預測税務機關的審計結果,以及我們將對納税申報單採取的立場。我們還決定是否需要記錄遞延税項負債和遞延税項資產的可回收性。根據吾等對各司法管轄區未來應課税收入及其他因素的估計,在不太可能收回遞延税項資產的範圍內,將設立估值撥備。
此外,我們的整體有效所得税税率和税費可能受到業務中各種因素的影響,包括收購、我們法律結構的變化、收入和支出地理組合的變化、估值免税額的變化以及適用税法和會計聲明的變化。此外,收入和支出的地域組合受到美元和我們子公司功能貨幣之間匯率波動的影響。
在過去的幾年裏,我們正在接受各個税務機關的審查。我們可能會收到來自國內外税務機關的額外評估,這些評估可能會超過我們保留的金額。如果我們未能成功地減少此類評估金額,我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到不利影響。具體地説,如果這些審計結果評估了額外的税收和/或罰款,可能會對我們的所得税撥備、運營費用和作出決定的一個或多個時期的淨收入產生實質性影響。
我們未能充分保護個人信息,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們已實施和維護旨在保護個人信息的安全措施,並要求我們的服務提供商實施和維護旨在保護他們為我們維護或處理的個人信息的安全措施。然而,我們的安全措施和我們服務提供商的安全措施仍然容易受到黑客和犯罪分子以及內部錯誤的各種威脅。如果我們或我們的服務提供商的任何安全措施被克服,我們或我們的服務提供商收集、存儲或以其他方式處理的任何個人信息被違反、泄露或以其他方式受到丟失、不可用、未經授權的訪問、使用或其他處理,或者如果其中任何一種情況被認為或被認為已經發生,我們可能會被要求遵守代價高昂且負擔沉重的違規通知和其他義務。我們還可能受到監管調查、執法行動和其他程序以及私人索賠、要求和訴訟的影響。例如,《加州消費者隱私法》(CCPA)規定了針對某些安全漏洞的私人訴權,這些漏洞可能導致某種形式的補救措施,包括監管審查、罰款、私人訴訟、和解和其他後果。此外,任何實際或感知的安全事件都可能產生負面宣傳,並可能
導致我們承擔額外的成本和責任,損害我們的聲譽,阻礙當前和未來客户採用我們的產品,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們受各種法律、法規、標準以及與隱私、數據保護和安全相關的合同義務和其他義務的約束。
我們必須遵守與隱私、數據保護和安全有關的各種法律、法規、標準以及合同和其他義務。這些義務正在迅速演變,可能受到不同的解釋和執行,在可預見的未來可能仍然不確定。
在國際上,我們運營的幾乎每個司法管轄區都建立了自己的隱私、數據保護和安全法律框架,我們或我們的客户必須遵守這些框架。例如,歐盟的GDPR和英國的數據保護法規定了許多與處理個人數據有關的義務,包括將個人數據轉移到尚未被發現對此類個人數據提供充分保護的其他國家。這些制度規定了對不遵守規定的重大處罰和其他後果。同樣,在美國,各種州和聯邦法律、法規和標準管理隱私、數據保護和安全。例如,在加利福尼亞州,經加州隱私權法案修訂的CCPA要求覆蓋的公司向加州消費者提供披露,並向這些消費者提供隱私權利,例如可以選擇不出售某些個人信息,擴大訪問和要求刪除其個人信息的權利,選擇不參與某些個人信息共享,以及接收有關如何收集、使用和共享其個人信息的詳細信息。許多其他州也提出了類似的立法,並在某些情況下通過了。此外,我們可能被要求公開發布關於我們的隱私、數據保護或安全實踐的政策和其他文檔,包括關於我們使用、披露和其他處理個人信息的政策和文件。我們還可能遵守或被指控遵守與隱私、數據保護或安全有關的各種標準和合同義務及其他義務,例如支付卡行業數據安全標準。
隱私、數據保護和安全法律、法規、標準以及合同和其他義務的影響是重大的,需要並可能需要我們修改我們的做法和政策,併為遵守規定而產生大量成本和費用。由於許多這些實際和聲稱的義務的解釋和應用是不確定的,它們可能被以與我們的做法或我們產品的特徵不一致的方式解釋和應用,我們可能面臨罰款、訴訟、監管調查和其他程序以及其他索賠和處罰,我們可能被要求從根本上改變我們的產品或我們的業務做法,任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。任何不能或被認為不能充分解決隱私、數據保護或安全問題,即使沒有根據,或任何實際或被認為未能遵守適用的隱私、數據保護或安全法律、法規、標準或合同或其他實際或聲明的義務,都可能導致我們的額外成本和責任,損害我們的聲譽,抑制銷售,並對我們的業務產生不利影響。此外,遵守適用於我們客户業務的法律、法規、標準以及合同和其他義務的成本和其他負擔可能會限制我們產品的使用和採用,並減少對我們產品的總體需求。隱私、數據保護和安全方面的顧慮,無論是有效還是無效,都可能阻礙市場採用我們的產品,特別是在美國以外的某些行業和國家。如果我們不能適應不斷變化的法律、法規、標準、合同和其他與隱私、數據保護和安全相關的義務,我們的業務可能會受到損害。
隨着我們業務的擴張,我們面臨着越來越複雜的監管和合規義務,以及國內外不同的商業做法,這可能會使我們的資源緊張,並分散管理層的注意力。
在過去幾年中,由於遵守財務報告義務、税務法規和税務會計要求、收購、我們與渠道合作伙伴的關係以及其他監管和合規要求,我們的組織結構變得更加複雜,包括遵守與反腐敗和反賄賂法律相關的規則和法規,例如美國《反海外腐敗法》(FCPA)和英國2010年《反賄賂法》(以下簡稱《英國反賄賂法》),或與反壟斷或反競爭市場行為相關的規則和法規,包括《歐盟運作條約》第101(3)條或美國反壟斷法。此外,新的或不斷變化的規則和條例,包括與公司治理、證券法和公開披露有關的規則和條例,往往給上市公司帶來不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些做法可能會隨着時間的推移在監管機構或理事機構的新指導下演變,導致合規方面的持續不確定性,以及相應地採用或修改我們的做法的更高成本。此外,隨着我們在國際上的擴張,我們也會受到外國司法管轄區的各種規章制度的約束。如果我們不能有效地遵守適用於
在美國,尤其是與財務報告相關的公司,投資者可能會對我們管理合規義務的能力失去信心。此外,我們繼續開發我們的雲服務,可以在基於雲的IT環境中存儲、傳輸和處理客户的敏感、專有或機密數據,包括個人或識別信息。這些新的雲服務可能會讓我們面臨比傳統的自我管理產品和服務更嚴格的監管,特別是在隱私、數據保護和安全方面。我們努力遵守所有這些要求,可能會導致費用增加,並將管理層的時間和注意力從其他業務活動中轉移出去。如果我們的合規努力與監管或管理機構的意圖或要求不同或被認為不同,這些當局或其他人可能會對我們發起調查或其他程序,我們可能會面臨罰款、其他責任和聲譽損害,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
總體而言,結構複雜性的增加和監管複雜性的不斷增加使得我們在美國和國際上吸引和留住合格的、有技術能力的員工變得更加關鍵。我們為我們的銷售團隊提供商業實踐培訓和其他全面的培訓,隨着我們的業務變得更加複雜,這些培訓的嚴格性也有所提高。
我們、我們的員工、代理、代表、業務合作伙伴和第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動,我們可能被要求對這些員工、代理、代表、業務合作伙伴或第三方中介的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權此類活動。我們在亞太地區、中東/非洲和拉丁美洲地區保持業務或開展業務,這些地區的業務做法可能與美國不同,並可能產生內部控制風險。我們不能向您保證,我們的所有員工和代理人不會採取違反適用法律的行為,我們可能最終要對此負責。任何指控或違反《反海外腐敗法》或其他適用的反賄賂、反腐敗法律和反洗錢法律,都可能導致制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、不利的媒體報道、調查、失去出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁,或暫停或取消美國政府合同,所有這些都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和前景產生不利影響。
人工智能的開發和使用中的問題,再加上不確定的監管環境,可能會對我們的業務和運營造成聲譽損害、責任或其他不利後果。
我們在我們的產品和業務中使用機器學習和人工智能技術,包括在補充我們Claire支持的IDMC平臺的解決方案中,我們正在投資擴展我們產品和產品中的人工智能能力,包括持續部署和改進現有的機器學習和人工智能技術,以及使用人工智能技術開發新的產品功能。人工智能技術是複雜和快速發展的,我們面臨着來自其他公司的激烈競爭以及不斷髮展的法律和監管環境。適用於人工智能的法律和法規繼續發展,並且可能在不同的司法管轄區之間不一致。例如,歐盟的人工智能法案將禁止某些人工智能應用程序和系統,並對某些應用程序或系統的使用提出額外要求。在新的或現有的產品或產品中使用人工智能技術可能會導致新的或加強的政府或監管審查、新的或修改的法律或法規、索賠、要求和訴訟、機密性、隱私、數據保護或安全風險、道德擔憂或其他可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響的複雜情況。
圍繞新的和新興的人工智能技術的不確定性可能需要在開發和維護專有數據集和機器學習模型方面進行額外投資,開發新的方法和流程以向培訓數據的創建者提供歸屬或報酬,並制定適當的保護、保障措施和政策,以處理使用機器學習和人工智能技術處理的數據,這可能成本高昂並可能影響我們的支出。人工智能技術還帶來了新的倫理和社會問題,包括反映在模型輸出中的潛在或實際偏見或有缺陷的輸出。我們使用的人工智能技術可能會產生或產生看似正確但實際上不準確或存在其他缺陷的輸出,這可能會使我們面臨品牌或聲譽損害、競爭損害、監管審查和/或法律責任。
我們受到政府的進出口管制,如果我們違反這些管制,可能會削弱我們在國際市場上競爭的能力,或者讓我們承擔責任。
我們的軟件受美國出口管制法律和法規的約束,包括出口管理條例(“EAR”),以及由外國資產管制辦公室(OFAC)維持的貿易和經濟制裁。因此,可能需要出口許可證才能將我們的產品出口或再出口到某些國家,例如
用户和最終用户。由於我們將加密功能整合到我們的產品中,因此我們還受適用於加密項目的某些美國出口管制法律的約束。如果我們不遵守這樣的美國出口管制法律法規、美國經濟制裁或其他類似法律,我們可能會受到民事和刑事處罰,包括鉅額罰款,可能因故意違規而監禁員工和經理,以及可能失去我們的出口或進口特權。為特定銷售或產品獲得必要的出口許可證可能是不可能的,而且可能非常耗時,並可能導致銷售機會的延誤或喪失。此外,美國出口管制法律和經濟制裁禁止向某些受美國禁運或制裁的國家、政府和個人出口產品,也禁止向被禁止的最終用途出口產品。監控和確保遵守這些複雜的美國出口管制法律尤其具有挑戰性,因為我們的產品廣泛分佈在世界各地,無需註冊即可下載。儘管我們採取預防措施確保我們和我們的合作伙伴遵守所有相關的出口管制法律和法規,但我們或我們的合作伙伴如果不遵守這些法律和法規,可能會給我們帶來負面後果,包括聲譽損害、政府調查和處罰。在烏克蘭和東歐發生迅速變化的世界事件的情況下,這些風險加劇,因為美國、其他國家和全球聯盟迅速相繼對俄羅斯、白俄羅斯和其他地區發佈了多次制裁和對出口管制條例的修訂,完全遵守的時間非常短。當前或未來的地緣政治動亂,如涉及以色列和哈馬斯的衝突,可能會導致類似的制裁或規定,這將要求我們採取更多遵守規定的努力,並造成更多風險。
此外,各國對某些加密技術的進口進行監管,包括通過進口許可和許可證要求,並已頒佈法律,可能限制我們分銷產品的能力,或可能限制我們的最終客户在這些國家實施我們產品的能力。我們產品的變化或這些國家進出口法規的變化可能會導致我們產品進入國際市場的延遲,阻止我們擁有國際業務的最終客户在全球範圍內部署我們的產品,或者在某些情況下,完全阻止或延遲向某些國家、政府或個人出口或進口我們的產品。進出口法律或法規、經濟制裁或相關法律的任何變化,現有出口、進口或制裁法律或法規的執行或範圍的變化,或此類出口、進口或制裁法律或法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致我們產品的使用量減少,或導致我們向具有國際業務的現有或潛在終端客户出口或銷售我們產品的能力下降。我們產品使用的任何減少或我們向國際市場出口或在國際市場銷售產品的能力受到限制,都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們未能建立或維持有效的內部控制制度,我們可能無法準確報告我們的財務業績或防止欺詐,投資者信心和我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
作為美國的一家上市公司,我們被要求對財務報告保持內部控制,並報告此類內部控制中的任何重大弱點。此外,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節(“第404節”),我們必須提交一份管理層關於我們對財務報告的內部控制有效性的報告。我們已經設計、實施和測試了遵守這些義務所需的財務報告內部控制。這個過程既耗時又費錢,而且很複雜。此外,我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。如果我們發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點,如果我們無法及時遵守第404節的要求,或斷言我們的財務報告內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的財務報告內部控制的有效性表示負面意見,投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心,我們的A類普通股的市場價格可能會受到不利影響,我們可能會受到我們的證券上市交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的調查,這可能需要額外的財務和管理資源。
現行財務會計準則或做法的改變可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們根據公認會計準則編制合併財務報表。現有會計規則或慣例的變化、新的會計聲明或對當前會計聲明的不同解釋可能會對我們的運營結果或我們開展業務的方式產生重大不利影響。現行財務會計準則或做法的改變甚至可能對以前報告的交易產生追溯性的不利影響。
如果我們的估計或判斷與我們的關鍵 會計政策是基於改變或被證明是不正確的假設,我們的運營結果可能會低於證券分析師和投資者的預期,導致我們A類普通股的市場價格下降。
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表和附註中報告的金額。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計,一如本報告其他部分所載“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”所載,其結果構成對資產、負債、權益、收入及開支的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產、負債、權益、收入及開支的賬面價值並非由其他來源輕易可見。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同,我們的運營結果可能會受到不利影響,這可能導致我們的運營結果低於我們公開宣佈的指導或證券分析師和投資者的預期,導致我們A類普通股的市場價格下降。在編制合併財務報表時使用的重大假設和估計包括與收入確認、基於股票的薪酬費用的計量、無形資產的會計、評估潛在商譽減值指標以及包括遞延税項資產和負債在內的所得税的會計有關的假設和估計。
美國國税局或其他税務當局可能會尋求重新描述重組交易的特徵。
本公司是作為一系列重組交易的一部分成立的,這些交易共同產生了重組Ithacalux Topco S.C.A.(“Ithacalux”)公司結構的淨效果,導致Informatica Inc.成為該公司結構中的頂級實體,而不是Ithacalux(“重組交易”)。
重組交易旨在簡化我們與2021年10月29日首次公開募股(IPO)相關的組織結構。不能保證美國國税局或美國、歐洲和亞洲的其他税務當局不會尋求對重組交易進行重新定性或重新排序,或主張與重組交易相關的預扣或其他税款要求,如果重組交易成功,可能會導致對我們或我們的子公司的納税義務和/或影響我們未來的運營。
如果我們的解決方案不能幫助我們的客户實現並保持對法規和行業標準的遵守,我們的收入和經營業績可能會受到損害。
我們收入的一部分來自解決方案,這些解決方案使組織能夠實現並保持對法規和行業標準的遵守。例如,我們的許多客户訂閲我們的安全和合規解決方案,以幫助他們遵守一般安全標準,如由美國國家標準與技術研究所(“NIST”)開發和維護的標準,以及特定行業的安全標準,如HIPAA安全規則,該規則適用於需要保護受電子保護的健康信息的實體。標準制定機構和國際標準組織等行業組織可能會在很少或根本不通知的情況下大幅改變他們的安全標準,包括可能會使他們的標準對企業造成或多或少負擔的改變。政府還可能通過新的法律或法規,或對現有法律或法規進行修改,這可能會影響我們解決方案的需求或價值。
如果我們無法及時調整我們的解決方案以適應不斷變化的監管標準,或者如果我們的解決方案未能幫助或加快客户的合規計劃,我們的客户可能會對我們的解決方案失去信心,並可能轉向我們的競爭對手提供的產品。此外,如果放鬆與數據安全、漏洞管理和其他it安全和合規要求相關的法規和標準,或者改變對不合規的懲罰,以減輕他們的負擔,我們的客户可能會認為政府和行業監管合規對他們的業務不那麼重要,我們的客户可能不太願意購買我們的解決方案的訂閲。在任何一種情況下,我們的收入和經營業績都可能受到損害。
與我們的國際業務相關的風險
我們在北美地區以外的業務使我們面臨更大的風險,這可能會限制我們未來的增長。
我們在北美地區以外擁有重要的業務,包括銷售和專業服務運營、軟件開發中心和客户支持中心,我們歷史上很大一部分收入來自美國以外的地區。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內,我們分別有大約32%、31%和33%的收入來自北美地區以外的地區。我們的國際業務面臨許多風險,包括:
•地緣政治動亂及由此產生的制裁和出口管制,以及這些外國市場的一般經濟和政治狀況;
•美元對外幣匯率的波動;
•應收賬款催收較慢或減值;
•通貨膨脹導致的運營成本增加,特別是在歐洲、中東和非洲和印度;
•在保護我們對外國開發的知識產權的所有權方面遇到了更大的困難,這些國家的法律可能與美國的法律有很大不同;
•監管做法、關税以及税法和條約發生意外變化的風險更高;
•我們的員工未能遵守美國和外國法律的風險更大,這些法律包括歐盟一般數據保護法規、美國反壟斷法規、美國《反海外腐敗法》、英國2010年《反賄賂法》以及任何確保公平貿易做法的貿易法規;
•增加了費用、延誤和我們在開發、測試和營銷我們產品的本地化版本方面的有限經驗;
•來自我們目標行業的公司或在特定地區比我們更成熟的其他數據管理軟件產品供應商的競爭加劇;
•可能與我們選擇建立直接銷售業務的國家/地區的現有分銷商發生衝突,或者無法與我們在當地沒有業務的某些國際市場的公司建立或保持戰略分銷商關係;
•我們在建立銷售、營銷和支持存在以及適當的內部系統、流程和控制方面的經驗有限;
•招聘、培訓、管理和留住我們的國際工作人員,特別是我們的國際銷售管理和銷售人員方面的困難,這對我們提高銷售生產率的能力以及與此類活動相關的成本和開支產生了不利影響;
•不同的商業慣例,這可能要求我們簽訂客户協議,其中包括與付款、維護費、保修或履約義務有關的非標準條款,這些條款可能會影響我們按比例確認收入的能力;以及
•我們在加利福尼亞州的主要開發和支持中心與我們的國際開發和支持中心之間的通信延遲,這可能會延遲新產品和現有產品的開發、測試、發佈或支持,以及我們的美國總部和印度共享服務中心之間的通信延遲。
這些因素和其他因素可能會損害我們增加國際收入的能力,從而對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大影響。擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場將需要大量的管理注意和財政資源。我們未能有效地管理我們的國際業務以及相關的風險,可能會限制我們未來的業務增長。
美國和全球經濟的持續不確定性以及不確定的地緣政治狀況,可能會對我們的產品和服務的銷售產生負面影響,並可能損害我們的經營業績。
隨着我們業務的增長,我們越來越多地受到國內和全球經濟不利變化所帶來的風險的影響。我們過去經歷了經濟放緩和衰退的不利影響,導致我們客户的資本支出大幅減少,以及更長的銷售週期和對我們產品的訂閲購買推遲或延遲。
我們將繼續投資於我們的國際業務。海外投資存在重大風險,我們在這些地區的增長前景不確定。歐洲信貸、股票和外匯市場的波動性增加或地緣政治幹擾,包括俄羅斯與烏克蘭以及以色列與哈馬斯之間的軍事衝突,可能會導致訂單延遲或取消,或對我們在歐洲和世界其他地區的業務運營產生其他負面影響。如果美國、北約成員國和俄羅斯之間的緊張局勢繼續升級,並造成全球安全擔憂,可能會導致對地區和全球經濟的不利影響增加,並增加網絡攻擊的可能性。我們開展業務所在國家的經濟或地緣政治狀況惡化也可能導致應收賬款收款放緩或受損。
儘管我們在烏克蘭、俄羅斯或白俄羅斯沒有實質性的業務參與,但該地區的地緣政治不穩定以及新的制裁和加強的出口管制可能會影響我們在烏克蘭、俄羅斯、白俄羅斯和周邊國家銷售或出口我們的軟件產品的能力。我們在俄羅斯和白俄羅斯的大部分業務已經受到制裁和出口管制法律的限制。雖然我們認為總體影響不會對我們的業務結果產生實質性影響,但如果衝突和制裁範圍進一步擴大或持續很長一段時間,我們的業務可能會受到損害。
我們可能會遇到外幣匯率的波動,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的國際銷售和業務使我們受到外幣匯率波動的影響。外幣對美元匯率的不利變化將導致換算成美元的收入減少,儘管運營費用也會降低。我們的主要收入敞口是歐元、日元和英鎊。有時,匯率尤其不穩定,影響了季度營收和盈利能力。前幾年,外幣匯率的波動對我們的收入產生了負面影響,未來也可能對我們的收入產生負面影響。美元普遍疲軟推動的外幣匯率變化對截至2023年12月31日的一年的報告收入產生了有利的影響,約為2.6億美元萬。外幣波動對收入的影響是通過將截至2023年12月31日的年度的本期收入與折算後的本期收入進行比較,使用上一年可比期間的匯率來計算的。隨着外幣匯率波動的發生或加劇,外幣匯率變化的影響可能會對收入、運營費用和淨收入產生重大影響。特別是,這些不利的匯率變化可能會對我們在印度的國際業務的運營費用產生重大影響,截至2023年12月31日,我們在印度約有2400名員工。
如果我們不能成功地維持和擴大我們的國際業務,我們可能會遭受更多的損失,我們的收入增長可能會受到損害。
我們未來的業績在一定程度上取決於我們是否有能力維持和擴大我們目前經營的國際市場的滲透率,並向更多的國際市場擴張。我們依靠直銷和渠道合作伙伴關係在國際市場銷售我們的產品。我們在國際上擴張的能力將取決於我們提供反映我們目標國際客户需求的功能和外語翻譯的能力。我們向國際擴張的能力涉及各種風險,包括需要在這種擴張上投入大量資源,以及這種投資的回報在不久的將來或在這些不太熟悉的競爭環境中根本無法實現的可能性。我們也可以選擇通過其他合作伙伴開展我們的國際業務。如果我們無法確定合作伙伴或談判有利條件,我們的國際增長可能會受到限制。此外,當我們試圖在特定的國際市場建立我們的存在時,我們已經並可能繼續在產生物質收入之前產生大量費用。
維持和擴大我們的國際業務還需要我們的管理層給予極大的關注,並需要我們在這些新市場增加額外的管理和其他資源。我們有能力在越來越多的國際市場擴大業務、吸引有才華的員工並建立合作伙伴關係,這需要相當大的管理層關注和資源,並受到
在多種語言、文化、習俗、法律制度、替代爭端制度、監管制度、商業基礎設施和技術基礎設施的環境中支持快速增長的業務所面臨的挑戰。如果我們不能及時有效地發展我們的國際業務,我們可能會遭受更多損失,我們的收入增長可能會受到損害。
與我們向政府實體銷售產品相關的風險
我們收入的一部分來自對政府實體的銷售,這些實體面臨着許多挑戰和風險,包括政府調查。
過去三個財年,面向美國和外國聯邦、州和地方政府機構終端客户的銷售額一直約佔我們收入的10%,我們未來可能會增加對政府實體的銷售額。然而,政府實體已經宣佈削減政府支出,或者面臨着更大的削減政府支出的壓力。特別是,這些措施對歐洲公共部門的交易產生了不利影響。此外,美國債務、所得税和預算問題的持續存在,包括未來推遲批准美國預算或削減政府支出,可能會對美國未來的公共部門交易產生不利影響。例如,美國聯邦政府關門可能會推遲公共部門的交易和政府實體的承包。這種預算限制或政府實體支出優先順序的轉變可能會對我們向此類實體銷售產品和服務產生不利影響。我們預計,這些條件在短期內將繼續對公共部門的交易產生不利影響。
此外,對政府實體的銷售也面臨一些風險。政府實體可能會無限期地繼續使用內部部署軟件,緩慢地將工作負載從內部部署軟件轉移到SaaS服務,或者對政府使用SaaS服務施加具有挑戰性的監管要求,任何這些都可能抑制我們公共部門業務的增長。向政府實體銷售產品可能競爭激烈、成本高昂且耗時,通常需要大量的前期時間和費用,但不能保證我們將成功地將我們的產品銷售給此類政府實體。政府實體可能需要與我們的標準安排不同的合同條款。政府合同可能要求維護設施和員工的某些安全許可。適用於我們和我們的產品的政府認證要求不斷變化,有時會限制我們向某些政府客户銷售產品的能力,直到我們滿足新的或修訂的要求,這可能需要行政時間和努力,可能會導致額外的成本和延誤。此外,我們未能獲得或保持某些政府認證,例如來自美國各州或外國政府的FedRAMP或類似的安全認證,限制了我們向這些政府實體銷售我們的任何產品的能力,並可能使我們因未能遵守規定而面臨罰款或處罰。政府對我們產品的需求和付款可能更加不穩定,因為它們受到公共部門預算週期、資金授權以及資金削減或延遲的可能性的影響,這使得完成此類交易的時間更難預測。隨着對政府實體的此類銷售規模的增加,這種風險也會增加。隨着我們的產品(包括最近獲得或開發的產品)的使用擴展到政府客户更敏感、更安全或任務關鍵的用途,我們可能會受到更嚴格的審查,可能會面臨潛在的聲譽風險,或者如果我們的產品未能按照此類部署預期的那樣運行,或者我們不遵守政府合同或政府合同和安全要求的條款,我們可能會面臨更嚴格的審查,可能會承擔潛在的責任。
我們對政府實體的大部分銷售是通過銷售我們產品的第三方分銷商或轉售商間接完成的。政府實體可能有合同或其他法律權利為了方便或違約而終止與我們供應商的合同,任何此類終止都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。例如,如果供應商的很大一部分收入來自對此類政府實體的銷售,供應商的財務健康可能會受到嚴重損害,這可能會對我們未來對此類供應商的銷售產生負面影響。政府經常對政府承包商進行審計和調查,我們可能會受到這樣的審計和調查。如果審計或調查發現不正當或非法活動,包括我們的員工濫用機密或機密信息,我們可能會受到民事或刑事處罰和行政處罰,包括終止合同、沒收利潤、暫停支付、罰款、暫停或禁止與此類政府實體做生意,或者達成和解以代替上述,這可能對我們不利。此外,如果我們或我們的員工被指控存在不當行為,或者我們的產品在政府部署中的表現不符合預期,我們可能會遭受嚴重的聲譽損害。
為了遵守最近發佈的制裁和加強的出口管制規定,我們已經停止向所有受制裁的客户銷售軟件,包括俄羅斯和白俄羅斯的政府最終客户。這次停工的影響對我們的整體業務和我們的財務運營並不重要。
我們與美國國防部達成的協議限制了我們對其中一家子公司的控制。如果本協議終止,我們可能會被暫停為各種項目或向美國政府內部的各種機構銷售我們的產品。
我們的子公司Informatica Federal Operations Corporation負責向各種機密的美國政府機構營銷、銷售和支持我們的產品,根據國家工業安全計劃的要求,該公司必須保持設施安全許可,並與外資所有權、控制權或影響隔離。為了遵守國家工業安全計劃的要求,2016年7月,我們、我們的母公司Informatica聯邦運營公司和國防部就Informatica聯邦運營公司的所有權和運營達成了一項協議。根據該協議,除其他事項外,我們同意遵循關聯運營計劃,該計劃描述了關聯實體之間可能提供的產品和服務,同時降低了外資擁有、控制或影響的風險。
如果違反代理協議,或者國防部認定終止符合國家利益,則該協議可能被終止,Informatica聯邦運營公司的設施安全許可可能被撤銷。如果Informatica Federal Operations Corporation的設施安全許可被撤銷,我們可能會失去對美國政府機密機構的部分銷售,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
我們的政府合同包含非典型的商業合同中的不利條款。
我們的許多政府合同都包含賦予政府權利和補救措施的條款,這些權利和補救措施通常在私人商業合同中找不到,包括授權政府:
•為方便起見,終止或取消我們現有的合同;
•暫停我們與外國政府的業務往來或阻止我們在某些國家銷售我們的產品;
•審核並反對我們與合同有關的成本和支出,包括分配的間接成本;以及
•更改我們合同中的特定條款和條件,包括可能會降低我們合同價值的更改。
此外,許多司法管轄區的法律和法規認為,這些司法管轄區的政府合同包括這些類型的條款,即使合同本身不包含這些條款。如果政府為了方便而終止與我們的合同,我們可能不會收回我們已發生或承諾的成本、任何和解費用或在終止之前完成的工作的利潤。如果政府因違約而終止合同,我們甚至可能無法收回這些金額,相反,我們可能需要承擔政府從其他來源採購未交付物品和服務所產生的任何費用。
如果我們不遵守複雜的採購法律法規,我們可能會受到民事和刑事處罰以及行政處罰。
我們必須遵守與政府合同的形成、管理和履行有關的國內外法律法規。這些法律法規會影響我們與不同國家的政府機構開展業務的方式,並可能給我們的業務帶來額外的成本。例如,在美國,我們受《聯邦採購條例》和《談判真實法》的約束,前者全面規範聯邦政府合同的形成、管理和履行,後者要求認證和披露與合同談判有關的成本和定價數據。我們在外國也有類似的規定。
如果政府審查或調查發現有不當或非法活動,我們可能會受到民事、刑事處罰和行政處罰,包括終止合同、沒收利潤、暫停支付、罰款和暫停或禁止與政府機構開展業務,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性和不利影響。例如,2019年3月,我們就美國哥倫比亞特區檢察官辦公室(DC USAO)和美國司法部民事欺詐科(連同DC USAO,美國司法部)於2015年8月提起的民事虛假索賠法案調查達成和解。根據和解條款,我們同意在2008年1月1日至2017年3月31日期間支付2,190萬美元,與我們的商業銷售實踐提交和聲明中有關某些產品原產地的信息準確性糾紛有關,以換取美國司法部和美國總務署就和解協議中提出的調查中聲稱的索賠釋放該公司。此外,政府可能會改革其
採購做法或採用新的合同規則和條例,這可能需要付出高昂的代價才能滿足要求,或者可能會削弱我們獲得新合同的能力。
與我們的知識產權有關的風險
我們使用開源軟件可能會對我們銷售解決方案的能力產生負面影響,並可能使我們面臨訴訟。
我們的部分技術包含開源軟件,我們希望在未來繼續將開源軟件納入我們的解決方案中。適用於開源軟件的許可證很少被法院解釋,這些許可證可能被解釋為可能對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制的方式。此外,我們不能保證我們沒有以與適用許可證的條款或我們當前的政策和程序不一致的方式在我們的軟件中加入其他開源軟件。如果我們未能遵守這些許可,我們可能會受到某些要求的約束,包括要求我們免費提供包含開放源代碼軟件的解決方案,我們為基於、結合或使用開放源代碼軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼,以及我們根據適用的開源許可條款許可此類修改或衍生作品。如果作者或分發此類開源軟件的其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件,我們可能會被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用,並可能受到重大損害賠償,被禁止銷售我們包含開放源代碼軟件的解決方案,並被要求遵守對這些解決方案的繁瑣條件或限制,這可能會擾亂這些解決方案的分發和銷售。此外,還有針對將開源軟件納入其產品的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠,此類開源軟件的許可人不對此類索賠提供任何擔保或賠償。在上述任何情況下,我們和我們的客户可能被要求向第三方尋求許可,以便繼續提供我們的產品,這些產品可能無法以優惠條款或根本無法提供,並在無法及時完成重新設計的情況下重新設計我們的產品或停止銷售我們的產品。由於我們的解決方案依賴於某些開源軟件,我們和我們的客户可能還會受到要求侵權的各方的訴訟,而此類訴訟對我們來説可能是昂貴的辯護或強制令。上述任何情況都可能需要我們投入額外的研發資源來重新設計我們的解決方案,可能會導致客户的不滿,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能無法預測開源技術發展的未來進程,這可能會降低我們產品的市場吸引力,損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們不會對包含在我們產品中的開源技術的開發進行控制。不同的開源軟件程序員羣體相互競爭,以開發新技術。開源技術可能包括安全漏洞,我們的產品和服務可能會暴露在沒有及時或有效的補救或緩解手段的情況下。通常,一個團隊開發的技術將比其他團隊開發的技術得到更廣泛的應用。在一些產品中,創新的競賽蓋過了不斷修補安全漏洞和功能錯誤的責任。如果我們所依賴的產品無法跟上我們的功能或非功能需求,我們可能需要投入資源以保持更新或尋找替代產品。如果我們收購或採用新技術並將其納入我們的產品中,但競爭對手的技術被更廣泛地使用或接受,我們產品的市場吸引力可能會降低,這可能會損害我們的聲譽,削弱我們的品牌,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們面臨着知識產權侵權的指控,這些指控的辯護成本可能會很高,並導致我們失去重要的權利。
正如軟件行業中的常見情況一樣,我們已經收到並可能在未來不時收到第三方的通知,聲稱我們的產品侵犯了第三方專利和其他專有權。例如,在過去的四年裏,Informatica一直是一起這樣的專利訴訟的主題,這起訴訟在不到三個月的時間裏就解決了,金額微不足道。
隨着我們目標市場中軟件產品數量的增加和這些產品的功能進一步重疊,我們可能會越來越多地受到第三方的索賠,即我們的技術侵犯了該方的專有權。此外,專利訴訟和監管調查的事件也越來越多
由使用專利來創造收入的組織帶來的,而不是製造、推廣或營銷產品,或者在將產品推向市場的過程中投資於研發。這些組織一直活躍在企業軟件市場,並將整個行業作為被告。
任何索賠,無論是否合理,都可能耗費時間、導致昂貴的訴訟、導致產品發貨延遲,或者要求我們簽訂版税或許可協議,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。雖然我們不認為我們目前侵犯了他人的任何專有權利,但可以對我們提起侵犯專利的法律訴訟。鑑於專利訴訟中複雜的技術問題和固有的不確定性,我們可能不會在此類訴訟中獲勝。第三方侵權索賠可能對我們的業務造成的潛在影響包括:
•我們已經並可能在未來承擔為專利侵權訴訟辯護的鉅額法律費用和費用;
•我們可能被迫簽訂特許權使用費或許可協議,這些協議可能不會以對我們有利的條款提供;
•我們可能被要求賠償我們的客户或為我們的客户獲得替換產品或功能;
•由於這些索賠,我們可能被迫大幅增加我們的開發努力和資源,以重新設計我們的產品;以及
•我們可能會被迫停止提供部分或全部產品。
如果我們不能充分保護我們的所有權,第三方可能會開發和銷售與我們自己的產品等同的產品,這將損害我們的銷售努力。
我們的成功取決於我們的專有技術。我們相信,我們的產品開發、產品增強、知名度以及員工的技術和創新技能對於建立和保持技術領先地位至關重要。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密權利、保密程序以及旨在建立和保護我們專有權利的許可安排。
然而,這些法律權利和合同協議可能只能提供有限的保護。我們未決的專利申請可能不被允許,或者我們的競爭對手可能會成功挑戰我們已發佈的任何專利或未來發布的任何專利的有效性或範圍。僅靠我們的專利可能不會為我們提供任何顯著的競爭優勢,第三方可能會圍繞我們的專利開發類似或優於我們的技術或設計的技術。第三方可未經授權複製或以其他方式獲取和使用我們的產品或技術,或獨立開發類似技術。我們無法輕鬆監控對我們產品的任何未經授權的使用,儘管我們無法確定我們軟件產品的盜版程度,但軟件盜版在整個行業中是一個普遍存在的問題。我們可能會被迫提起訴訟,以保護我們的所有權。與所有權強制執行相關的訴訟索賠非常昂貴,可能會給管理時間和資源帶來負擔,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。此外,如果競爭對手採取非法手段與我們競爭,可能會增加不能充分保護我們的專有技術和我們面臨競爭壓力的風險。
我們已經與我們的許多客户和合作夥伴達成了某些協議,要求我們將我們產品的源代碼放入第三方託管。此類協議一般規定,如果存在由我們發起或針對我們的破產程序、我們停止業務或我們未能履行我們的支持義務,這些當事人將擁有繼續使用此類代碼的有限、非排他性的權利。雖然我們與這些第三方達成的協議限制了使用源代碼的權利範圍,但我們可能無法有效地控制這些第三方的行為。
此外,在國外,對知識產權的有效保護是不存在的,或者是有限的。對我們的專有權利的保護可能不充分,我們的競爭對手可以獨立開發類似的技術,複製我們的產品,或圍繞我們擁有的任何專利或其他知識產權進行設計。
與我們的負債有關的風險
我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響,並阻止我們履行現有債務下的義務。
我們有大量的債務。截至2023年12月31日,我們的未償債務總額約為18.2億。根據信貸協議所載管限我們的信貸安排(“信貸安排”)及我們的其他債務工具,我們可能需要不時招致大量額外債務,以支付營運資金、資本開支、投資或收購,或作其他一般公司用途。如果我們這樣做,與我們高債務水平相關的風險可能會加劇。具體地説,我們的債務水平可能會對我們普通股的持有者產生重要影響,包括:
•使我們更難履行與債務有關的義務;如果我們不遵守這些要求,可能會導致違約事件;
•限制我們獲得額外融資以資助未來營運資本、資本支出、收購或其他一般公司要求的能力;
•要求我們的大部分現金流用於償還債務,而不是用於其他目的,從而減少了可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般企業用途的現金流;
•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性;
•使我們面臨利率上升的風險,因為我們的某些借款,包括信貸安排下的借款,利率是浮動的;
•限制了我們在計劃和應對我們競爭的行業的變化方面的靈活性;
•使我們與其他槓桿率較低的競爭對手相比處於劣勢;以及
•增加了我們的借貸成本。
此外,管理信貸安排的信貸協議包含限制性契約,限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力。如果我們不遵守這些公約,可能會導致違約,如果不治癒或免除違約,可能會導致我們所有債務的加速。
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務,並可能被迫採取其他行動來履行我們債務下的義務,這可能不會成功。
我們按計劃償還債務或為債務再融資的能力取決於我們的財務狀況和經營業績,這些因素受當時的經濟和競爭狀況以及某些我們無法控制的金融、商業、立法、監管和其他因素的影響。
我們可能無法維持經營活動的現金流水平,使我們能夠支付債務的本金和利息。截至2023年12月31日的年度,我們用於償債要求的現金流總計16610萬,其中包括本金支付1,880萬美元和利息支付147.3美元。截至2023年12月31日的年度,我們的經營活動提供的淨現金為26630美元萬,其中包括支付的利息147.3美元。因此,在支付利息之前,我們的經營活動產生的現金流為41360萬。截至2023年12月31日止年度,在付息前,本公司營運活動提供的現金淨額約有40%用於還本付息。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金,我們可能面臨嚴重的流動性問題,並可能被迫減少或推遲投資和資本支出,或處置重大資產或業務,尋求額外的債務或股本,或重組或再融資我們的債務。如有必要,我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法實施任何此類替代措施,即使成功,這些替代措施也可能無法使我們履行預定的償債義務。管理信貸安排的信貸協議限制了我們處置資產和使用該等處置所得款項的能力,也可能限制我們籌集債務或股本以在其他債務到期時用於償還其債務的能力。我們可能無法完成這些處置或獲得足夠金額的收益來償還當時到期的任何償債義務。我們無法產生足夠的現金流來償還我們的債務,或對我們的債務進行再融資
商業上合理的條款或根本不合理的條款,將對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外,我們幾乎所有的國際業務都通過我們的子公司進行。因此,我們債務的償還取決於當地的限制,這些限制可能會影響我們從子公司產生的現金流中獲得現金的能力。雖然信貸協議(定義見下文)限制我們的附屬公司對其向吾等支付股息或其他公司間付款的能力產生雙方同意的限制的能力,但這些限制受到限制和例外情況的限制。如果我們沒有從子公司獲得分配,我們可能無法為我們的債務支付所需的本金和利息。
如果我們不能按計劃償還我們的債務,我們將違約,信貸安排下的貸款人可以終止他們對貸款的承諾,貸款人可以取消擔保他們借款的資產的抵押品贖回權,我們可能被迫破產或清算。所有這些事件都可能導致您失去對我們A類普通股的投資。
儘管我們目前的負債水平,我們和我們的子公司可能仍然能夠產生更多的債務。這可能會進一步加劇我們上述財務狀況的風險。
我們和我們的子公司未來可能需要承擔重大的額外債務。雖然信貸協議載有對產生額外債務的限制,但這些限制須受若干限制及例外情況所規限,而因遵守這些限制而產生的額外債務可能相當龐大。這些限制也不會阻止我們承擔不構成債務的債務。此外,截至2023年12月31日,我們的循環貸款將為250.0萬美元的未使用承付款(循環貸款項下使用的160億美元信用證除外)撥備,在某些條件下可以增加。如果我們產生任何額外的債務,該債務的持有人將有權在將與本公司的任何破產、清算、重組、解散或其他清盤相關的任何收益分配給您之前獲得該收益。如果在我們目前預計的債務水平上再增加新的債務,你現在面臨的相關風險可能會加劇。
信貸協議的條款限制了我們目前和未來的業務,特別是我們應對經濟或行業變化或採取某些行動的能力。
信貸協議包含許多限制性契約,這些契約對我們施加了重大的經營和財務限制,並可能限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的行為的能力,包括對我們以下能力的限制:
•承擔額外債務和擔保債務;
•支付股息或進行其他分配,或回購或贖回股本;
•預付、贖回或回購某些次級債務;
•發行某些優先股或類似的股權證券;
•貸款和投資;
•出售資產;
•產生留置權;
•與關聯公司進行交易;
•簽訂協議,限制我們的子公司支付股息的能力;以及
•合併、合併、出售或以其他方式處置我們的全部或幾乎所有資產。
此外,信貸協議規定,如果循環貸款項下的未償還借款超過指定門檻,我們必須維持第一留置權淨槓桿率。我們達到這一槓杆率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響,我們可能無法達到這一比率。
違反信貸協議下的契諾或限制可能導致適用債務項下的違約事件。這種違約可能允許債權人加速相關債務,並可能導致適用交叉加速或交叉違約規定的任何其他債務加速。此外,信貸協議下的違約事件將允許我們信貸安排下的貸款人終止根據該等貸款安排進一步發放信貸的所有承諾。此外,如本行無法償還信貸安排項下的到期及應付款項,則信貸安排下的貸款人可按其獲授予的抵押品進行抵押品抵押,以取得該筆債務。如果我們的貸款人加速償還我們的借款,我們和我們的子公司可能沒有足夠的資產來償還這筆債務。由於這些限制,我們可能會:
•在我們經營業務的方式上受到限制;
•無法籌集額外的債務或股權融資,以便在經濟或商業普遍不景氣時運營;或
•不能有效地競爭或利用新的商業機會。
這些限制可能會影響我們按照我們的戰略增長的能力。此外,我們的財務業績、鉅額債務和信用評級可能會對我們的融資可獲得性和條款產生重大不利影響。
我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險,這可能導致我們的償債義務顯著增加。
信貸安排下的借款利率浮動,使我們面臨利率風險。在2022年和2023年前三個季度,美國聯邦儲備委員會(美聯儲)從歷史低位大幅提高了利率,並表示打算繼續這樣做,直到當前的通脹水平重新與美聯儲的長期通脹目標保持一致。在美聯儲決定再次加息的程度上,整個金融體系的利率都有可能上升,包括有擔保的隔夜融資利率(SOFR)。隨着利率上升,我們對浮動利率債務的償債義務增加,即使借款金額保持不變,我們的淨收入和現金流,包括可用於償還債務的現金,相應減少。當前未償債務的利率每變化25個基點,我們在信貸安排下的債務的年度利息支出將產生約460萬美元的變化。我們簽訂了利率互換工具,於2022年12月31日到期,以限制我們對可變利率變化的敞口。隨着利率互換的到期,如果SOFR利率上升,我們將完全承受利率風險。
A類普通股持股風險與資本結構
我們A類普通股的市場價格可能會波動,你可能會損失你的全部或部分投資。
我們A類普通股的市場價格可能會波動,並可能受到各種因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的。這些波動可能會導致您失去對我們A類普通股的全部或部分投資,因為您可能無法以或高於您購買此類股票的價格出售您的股票。可能導致我們A類普通股市場價格波動的因素包括:
•整體股市的價格和成交量不時出現波動;
•科技股交易價格和成交量的波動;
•其他科技公司,特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化;
•本公司或本公司股東出售本公司A類普通股;
•證券分析師未能保持對我們的報道,跟蹤我們公司的證券分析師改變財務估計,或我們未能達到這些估計或投資者的預期;
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化,或者我們未能滿足這些預測;
•我們或我們的競爭對手發佈的新產品、新功能或新服務;
•公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應;
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為;
•經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動;
•我們的業務、我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟,或監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行調查;
•關於我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議;
•實際或感知的安全漏洞或事件;
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成對業務、產品、服務或技術的收購;
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋;
•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更;
•管理層是否有任何重大變動;以及
•總體經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長。
此外,在過去,在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後,這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟,可能會導致鉅額費用,並轉移我們管理層的注意力和資源。
我們可能需要額外的資本,而且我們不能確定是否會以優惠的條件獲得額外的融資,或者根本不能。
從歷史上看,我們主要通過運營產生的現金以及債務再融資來為我們的運營和資本支出提供資金。儘管我們目前認為我們現有的現金和現金等價物、運營現金流和首次公開募股的收益將足以滿足我們至少未來12個月的現金需求,但我們可能需要額外的融資。我們不時評估融資機會,我們獲得融資的能力將取決於我們的發展努力、業務計劃、經營業績和我們尋求融資時的資本市場狀況等。我們不能向您保證,在需要時或根本不能以優惠條件向我們提供額外的融資。如果我們通過發行股權或股權掛鈎或債務證券籌集額外資金,這些證券可能擁有高於我們A類普通股權利的權利、優惠或特權,我們的股東可能會經歷稀釋。
未來我們A類普通股的大量銷售可能會壓低我們A類普通股的市場價格。
由於在市場上大量出售我們A類普通股的股票,我們A類普通股的市場價格可能會下降,而對這些出售可能發生的看法也可能壓低我們A類普通股的市場價格。截至2023年12月31日,我們約79%的已發行A類和b-1類普通股由與我們的保薦人有關聯的實體擁有,其中包括約5,140股萬A類股票,由Permira關聯的有限合夥企業Ithaca L.P.擁有。
保薦人及其關聯公司可不時尋求出售或以其他方式處置其部分或全部股份,包括以包銷發行、大宗交易或公開市場交易出售股份,或向其股權持有人分配股份或其他方式。例如,根據我們修訂和重述的註冊權協議,保薦人及其附屬公司可以要求我們登記他們擁有的股票,以便在美國公開出售。此外,包括Ithaca在內的某些保薦人附屬實體有權將其部分或全部A類股票分配給其有限責任合夥人。如果這些實體中的任何一個登記或分發其股票,這些股票將可以立即或稍後在公開市場上轉售。例如,2023年11月,伊薩卡向其四個有限合夥人分發了約860股A類普通股萬股票,所有這些股票都可以立即在公開市場上轉售。在這次分配之後,大約5,140股A類普通股的萬股票將繼續在伊薩卡持有約一年,除非伊薩卡在此之前出售或分發給伊薩卡的有限合夥人。佩米拉會
繼續保留對Ithaca所持股份的投票權和投資權。Ithaca分配給其有限合夥人的股份可由適用的有限合夥人酌情在公開市場上立即轉售。我們還提交了一份登記聲明,登記根據我們的股權補償計劃為未來發行預留的股票。因此,在符合適用行權期的情況下,因行使已行使購股權或清償尚未行使的RSU獎勵而發行的股份可在公開市場即時轉售。
當限制終止或根據註冊權出售我們的股票時,可能會使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。這些出售還可能導致我們A類普通股的市場價格下跌,使您更難出售我們A類普通股的股票。
發起人對需要股東批准的事項擁有控制性影響力,這可能會推遲或阻止控制權的變更。
由於我們的發起人及其附屬公司於2023年12月31日實益擁有我們的A類普通股和B類普通股,因此我們的發起人及其附屬公司控制着我們股本總投票權的約79%。保薦人已訂立股東協議,根據該協議,彼等各自同意(其中包括)投票表決各自實益擁有的股份,並有權就該等股份分別投票予Permira及CPP Investments指定的董事被提名人。
根據股東協議以及我們修訂和重述的公司註冊證書、修訂和重述的章程以及適用的法律,只要保薦人直接或間接擁有或持有我們A類和B-1類普通股中至少15%的公司流通股,以下行動將需要每個此類保薦人的贊成票:
•董事會規模的任何變化;
•本公司首席執行官的任何終止、任命或更換;
•任何可能導致控制權變更的交易;
•任何收購、處置或產生的超過3億美元的債務;以及
•本公司經修訂及重訂的公司註冊證書中有關公司機會條款的任何更改。
此外,只要Permira和CPP Investments各自實益擁有其在IPO完成後持有的A類普通股和B-1類普通股合計20%或以上的股份,各自將有權指定兩名董事會成員。只要Permira和CPP Investments在IPO完成後各自實益持有我們的A類普通股和B-1類普通股的股份總數少於20%但至少10%,則各自將有權指定一名董事會成員。此外,只要贊助商有權任命總共四名我們的董事會成員,贊助商將有權聯合任命一名額外的董事會成員。只要保薦人有權指定至少一名董事會成員,該保薦人有權指定至少一名被提名人擔任我們董事會每個委員會(審計委員會除外)的成員,每個委員會(審計委員會除外)的主席由保薦人指定的董事在該委員會任職。然而,一旦我們不再是紐約證券交易所規則下的“受控公司”,我們的委員會成員將遵守這些標準的所有適用要求,我們的董事會中的大多數將是紐約證券交易所規則所定義的“獨立董事”,受任何分階段條款的約束。
我們的某些董事與贊助商有關係,這可能會導致與我們的業務有關的利益衝突。
我們的十名董事中有三名與Permira有關聯,其中兩名董事是CPP Investments的員工。該等董事對我們負有受託責任,此外,亦對各自的保薦人及其聯營公司分別負有責任。因此,這些董事可能在影響我們和保薦人的事項上面臨實際或明顯的利益衝突,在某些情況下,保薦人的利益可能與我們的利益背道而馳。
發起人及其關聯公司可能尋求獨立於我們的公司機會,這可能會與我們和我們的股東的利益發生衝突。
保薦人及其聯營公司從事對公司進行投資或提供建議的業務,並持有(並可能在未來不時獲得)與我們業務的某些部分直接或間接競爭的業務或作為我們的供應商或客户的業務,或向這些業務提供建議。贊助商及其附屬公司也可能尋求與我們的業務相輔相成的收購,因此,我們可能無法獲得這些收購機會。
特拉華州的法律和我們修訂和重新發布的公司註冊證書以及修訂和重述的公司章程中的條款可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難,從而壓低我們A類普通股的市場價格。
我們作為特拉華州公司的地位和特拉華州一般公司法的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更,因為它禁止我們在利益相關股東成為利益股東後三年內與該股東進行業務合併,即使控制權變更將有利於我們的現有股東。此外,我們修訂和重訂的公司註冊證書以及修訂和重述的附例中包含的條款可能會使收購我們公司變得更加困難,包括:
•任何可能導致我們公司控制權變更的交易都需要我們作為一個單獨類別的已發行A類普通股和B-1類普通股投票權的多數批准;
•我們的董事會分為三類董事,交錯三年任期,當發起人停止實益擁有我們A類普通股和B-1類普通股合計至少50%的流通股後,董事將只能因此被免職;
•在發起人停止實益擁有我們的A類普通股和B-1類普通股總共至少50%的流通股後,我們的股東只能在股東會議上採取行動,而不是經書面同意;
•我們董事會的空缺只能由我們的董事會填補,而不能由股東填補;
•在發起人停止實益擁有我們的A類普通股和B-1類普通股合計至少50%的流通股後,只有我們的董事會主席或過半數董事會成員將被授權召開股東特別會議;
•某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起;
•我們修訂和重新發布的公司註冊證書授權非指定優先股,其條款可在不經A類普通股持有人批准的情況下建立,其股票可在未經A類普通股持有人批准的情況下發行;以及
•預先通知程序適用於股東提名董事選舉候選人或將事項提交年度股東大會。
這些反收購防禦措施可能會阻礙、推遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易。這些規定還可能阻止委託書競爭,使股東更難選舉他們選擇的董事,並導致我們採取他們希望採取的其他公司行動,在某些情況下,任何這些行動都可能限制我們的股東從他們持有的我們股本中的股份獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們修訂和重述的法律指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們與我們股東之間基本上所有糾紛的獨家論壇,並規定聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇,其中每一項都可能限制我們的股東選擇司法論壇處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們修訂和重述的附例規定,特拉華州衡平法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列訴訟或程序的獨家法院:(1)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;(2)任何聲稱我們的任何董事、股東、高級職員或其他員工違反對我們或我們股東的受託責任的索賠的訴訟;(3)任何訴訟
根據特拉華州一般公司法的任何條款,我們修訂和重述的公司註冊證書或我們的修訂和重述的公司證書或我們的修訂和重述的法律或(4)在任何其他聲稱受內部事務原則管轄的索賠的訴訟中,應由特拉華州衡平法院(或,如果衡平法院沒有管轄權,則由特拉華州聯邦地區法院)在所有案件中受法院管轄,該法院對被指定為被告的不可或缺的當事人具有管轄權。這些條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟,也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
證券法第22條規定,聯邦法院和州法院對所有此類證券法訴訟擁有同時管轄權。因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區對索賠提起訴訟,以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅等考慮因素,我們修訂和重述的附例還規定,美利堅合眾國聯邦地區法院是解決根據證券法提出訴訟因由的任何投訴的唯一論壇。然而,儘管特拉華州最高法院於2020年3月裁定,根據特拉華州法律,旨在要求根據證券法提出索賠的聯邦法院選擇條款在表面上是有效的,但其他法院是否會執行我們的聯邦法院條款仍存在不確定性。如果聯邦法院的規定被發現是不可執行的,我們可能會產生與解決此類問題相關的額外費用。
任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益,應被視為已知悉並同意本條款。這一排他性法庭條款可能會限制股東在司法法庭上就該股東與我們或我們的董事、高管或其他員工的糾紛提出索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的章程中的專屬法庭條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決糾紛相關的額外費用,這可能會損害我們的運營結果。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究報告,我們的A類普通股市場價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。分析師的估計是基於他們自己的意見,往往與我們的估計或預期不同。如果追蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的A類普通股評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們A類普通股的市場價格可能會下跌。如果很少有證券分析師開始對我們進行報道,或者如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,對我們證券的需求可能會減少,這可能會導致我們A類普通股的市場價格和交易量下降。
我們是紐約證券交易所規則意義上的受控公司,因此,我們將有資格並打算依賴於某些公司治理要求的豁免。
我們的發起人實益擁有我們所有類別的已發行有表決權股票的多數投票權。因此,我們是一家紐約證券交易所規則意義上的受控公司。根據紐約證券交易所規則,由另一人或一組共同行動的人持有超過50%投票權的公司是受控公司,可以選擇不遵守紐約證券交易所的某些公司治理要求,包括以下要求:
•董事會多數由獨立董事組成;
•提名和管治委員會完全由獨立董事組成;以及
•薪酬委員會完全由獨立董事組成。
只要我們仍然是一家受控公司,這些要求就不適用於我們。我們已經利用了其中一些豁免。因此,你可能得不到對受紐約證券交易所所有公司治理要求約束的公司股東提供的同樣的保護。
我們的贊助商及其附屬公司控制着我們,他們的利益可能會在未來與我們或您的利益衝突。
由於我們的發起人及其附屬公司截至2023年12月31日實益擁有我們的A類普通股和B類普通股,因此他們控制着我們股本總投票權的約79%。即使發起人及其關聯公司不再實益擁有我們的普通股
只要發起人繼續實益地擁有我們的普通股的相當大比例,發起人仍將能夠通過他們的聯合投票權顯著影響我們董事會的組成和需要股東批准的行動的批准。因此,在這段時間內,贊助商及其附屬公司將對我們的管理、業務計劃和政策產生重大影響。特別是,贊助商及其關聯公司能夠導致或阻止我們公司控制權的變更或我們董事會組成的變化,並可以阻止對我們公司的任何主動收購。投票權的集中可能會剝奪您在出售我們公司時獲得A類普通股溢價的機會,並最終可能影響我們A類普通股的市場價格。
贊助商及其附屬機構從事廣泛的活動。在正常的經營活動中,發起人及其關聯公司可能從事其利益與我們或我們股東的利益相沖突的活動。我們經修訂及重述的公司註冊證書將規定,任何保薦人、其任何聯營公司或任何並非受僱於吾等的董事(包括任何同時以董事及高級職員的身份擔任吾等高級職員的非僱員董事)或其聯營公司將無責任不直接或間接從事與吾等經營的相同業務活動或類似業務活動或業務線。保薦人及其關聯公司也可能尋求與我們的業務相輔相成的收購機會,因此,我們可能無法獲得這些收購機會。此外,贊助商及其附屬公司可能對我們進行收購、資產剝離和其他交易有利益,因為他們認為這些交易可能會增加他們的投資,即使這些交易可能會給您帶來風險。
在可預見的未來,我們不打算支付紅利。
我們目前打算保留未來的任何收益,為我們業務的運營和擴張提供資金。我們預計公司或我們的子公司在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。因此,股東必須依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股,作為實現未來投資收益的唯一途徑。
一般風險因素
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,分散管理層的注意力,並影響我們吸引和留住合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們必須遵守《交易所法案》的報告和公司治理要求、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規,包括《薩班斯-奧克斯利法案》和《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》。遵守這些規則和法規的情況有所增加,並將繼續增加我們的法律和財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時或成本高昂,並增加對我們系統和資源的需求。除其他事項外,《交易所法案》要求我們提交關於我們的業務和經營結果的年度、季度和當前報告,並保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。為了加強我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制以達到這一標準,可能需要大量的資源和管理監督。因此,管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上,這可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。儘管我們已經聘請了額外的人員來幫助遵守這些要求,但我們未來可能需要進一步擴大我們的法律和財務部門,這將增加我們的成本和支出。此外,與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準在許多情況下由於缺乏特殊性而受到不同的解釋,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見,它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性,以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準,這種投資可能會導致一般和行政費用的增加,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力與監管機構的預期活動不同,監管機構可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務和前景可能會受到損害。由於在上市公司要求的備案文件和本報告中披露信息,我們的業務和財務狀況將變得更加明顯,這可能導致威脅或實際的訴訟,包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果這樣的索賠成功,我們的業務、財務
本公司的經營狀況、經營結果和前景可能會受到重大損害,即使索賠不會導致訴訟或得到對我們有利的解決方案,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源可能會轉移我們管理的資源,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成重大損害。
此外,這些新的規章制度將使我們獲得董事和高級管理人員責任保險的成本更高,我們可能被要求接受保險減少或產生更高的保險成本。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的高管和董事會成員,特別是在我們的審計委員會和薪酬委員會任職。
此外,作為一家上市公司,由於我們的披露義務,我們將降低戰略靈活性,並將面臨專注於短期業績的壓力,這可能會對我們實現長期盈利的能力產生實質性和不利影響。
業務中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務很容易受到火災、地震、停電、電信或網絡故障以及其他無法控制的重大自然災害或事件的影響。此外,恐怖主義行為、戰爭和其他地緣政治動盪(包括俄羅斯與烏克蘭和以色列與哈馬斯之間的軍事衝突,以及全球行為者的任何相關政治或經濟迴應和反擊或其他行為)可能會導致我們的業務或我們合作伙伴、客户或整個經濟的業務中斷。我們已經制定了詳細的災後恢復計劃,其中包括利用內部和外部資源,並將隨着時間的推移繼續擴大範圍。如果我們的國際設施之間有必要的互動,災難或中斷可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的總部和許多員工位於舊金山灣區,這是一個以地震活動聞名的地區。如果發生這樣的地震或任何其他自然災害或人為故障,可能會擾亂我們受影響設施的運營和我們資源的回收。此外,我們沒有提供足夠的業務中斷保險來補償我們可能發生的損失,我們造成的任何損失或損害都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的企業業務流程依賴於Microsoft O365、Salesforce、Oracle和Marketo等SaaS提供商提供高度可用的業務服務。此外,我們的雲訂閲產品依賴於第三方服務提供商,包括AWS、Microsoft Azure和Google Cloud,以及某些單一來源供應商,包括MITI,以提供我們的數據庫連接器。我們的任何服務提供商或供應商的中斷也可能對我們的運營產生負面影響,並損害我們的業務。
我們可能成為訴訟的對象,如果做出不利決定,可能會損害我們的業務和經營業績。
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管,包括負責監督和執行就業和勞動法、工作場所安全、與隱私、安全和數據保護相關的法律、消費者保護法、反賄賂法、進出口管制、聯邦證券法和税收法律法規的機構。不遵守適用的法規或要求可能會使我們面臨調查、制裁、執法行動、返還利潤、罰款、損害賠償以及民事和刑事處罰或禁令。我們一直是,現在是,將來也可能是,受到正常業務過程中產生的法律索賠的影響。此類法律索賠包括政府索賠、與知識產權有關的索賠、商業索賠和就業索賠,未來還可能包括這些類別的索賠,以及產品責任、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠。任何訴訟問題的不利結果都可能要求我們支付鉅額損害賠償金。此外,我們可能會決定解決任何可能導致我們產生鉅額費用的訴訟。
訴訟和其他索賠或訴訟的結果本質上是不確定的。管理層對這起訴訟的看法未來也可能發生變化。訴訟及其他索償或訴訟的實際結果可能與管理層先前作出的評估有所不同,這是我們根據公認會計原則對這些訴訟及索償進行會計處理的基礎。任何訴訟事項的和解或不利結果可能會對我們的業務、經營業績、聲譽、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的顯著轉移,以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
項目1B。未解決的員工意見
沒有一
項目1C。網絡安全
網絡安全風險管理。
我們制定了評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險的政策和流程,並如下文進一步描述的那樣,已將這些流程納入我們的整體風險管理系統和流程。我們的董事會對這些網絡安全風險管理流程進行有意義的監督,我們的管理團隊負責我們面臨的重大風險的日常管理。
網絡安全風險管理中的管理角色。
我們有幾個委員會和個人管理職位,負責評估、識別和管理我們面臨的重大網絡安全風險。
企業風險管理委員會。
我們的企業風險管理委員會在全面評估和管理我們的重要業務風險方面發揮着核心作用。我們的企業風險管理委員會由我們的執行領導層成員組成。該委員會定期開會審查與風險相關的主題,包括網絡安全風險和事件的最新情況、網絡安全政策的變化以及某些網絡安全投資建議。該委員會的高級管理層和執行職位擁有與網絡安全風險管理相關的各種技能和經驗,有助於我們有效地管理此類風險。企業風險管理委員會通過其網絡安全指導小組委員會和全球安全組織瞭解並監測網絡安全事件的預防、檢測、緩解和補救工作。
網絡安全指導小組委員會監督被指派重點關注具體網絡安全風險管理問題的專題專家小組和工作組,並定期收到這些小組的最新情況。
企業風險管理委員會每季度向董事會審計委員會提交報告,以支持其對我們的網絡安全風險管理的監督。
首席信息安全官。
我們的首席信息安全官(“CISO”)領導我們的全球安全組織。我們的CISO支持我們遵守與網絡安全和良好風險治理相關的標準和合同義務。我們的CISO擁有十多年專注於網絡安全的經驗。我們的CISO擁有計算機科學和管理信息系統學位,每個學位都側重於信息安全,並擁有全球信息安全認證計劃的證書,作為信息安全專業人員和戰略規劃、政策和領導力證書。我們的CISO擔任了五年多的高級職位,專注於我們的網絡安全風險管理流程的管理和運營。
除了監督、監測和其他職責外,全球安全組織還對我們的企業和產品系列進行年度風險評估。該流程支持我們確定安全計劃改進的優先順序、計劃和執行。我們還維持全年的風險管理流程,旨在通過各種技術和行政控制來彙編和管理風險。
第三方網絡安全風險管理。
我們的網絡安全流程旨在識別和解決與我們使用第三方技術和服務提供商相關的網絡安全風險。
我們的流程要求對第三方的安全和合規風險進行評估,然後再將其納入我們自己的系統和服務中進行潛在使用。對於適用的供應商,我們需要審核報告並定期回覆我們的詳細安全調查問卷,特別是與關鍵資產相關的供應商。此外,我們的採購流程要求相關供應商承擔維護適當的網絡安全控制和相關認證的具體合同義務。我們的內部軟件開發
生命週期旨在部分依賴行業標準實踐和第三方工具和服務來構建我們的產品,以測試我們的代碼和捆綁的第三方庫是否存在已知的安全錯誤配置和錯誤。
我們的人民是我們網絡安全的重要支柱。
我們的運作流程是為了維護明確重視網絡安全的內部文化。這包括基礎廣泛的網絡安全培訓、內部通信、報告問題和上報流程。我們的安全意識和技能培訓流程引導我們員工的行為具有安全意識。
顧問在我們的網絡安全風險管理中提供有價值的服務。
我們的網絡安全風險管理流程和技術保障得到了顧問和其他服務提供商的支持,包括對我們供應商的安全評估、獨立風險評估和法醫分析。我們還聘請了第三方提供商通過各種安全指標、網絡安全威脅情報信號和其他來源和方法來監控和評估我們的網絡安全態勢。
事件響應流程是我們網絡安全態勢的組成部分。
如果有跡象表明發生了影響我們的信息系統或網絡的實際或威脅事件,或影響到與我們的安全相關的第三方提供商,我們將啟動由全球安全組織領導的事件響應流程。這一全面的事件應對程序旨在處理可能和已確認的網絡安全事件,並使上報和通知適當的管理層和審計委員會成員成為可能。
在事件得到控制後,我們的流程將重點轉移到業務運營的連續性,如有必要,恢復服務和恢復任何受影響的業務系統和數據。
董事會對網絡安全風險管理的監督。
每季度,審計委員會或整個董事會都會從我們的全球安全組織和我們的首席產品官所在組織的代表那裏收到有關我們網絡安全風險管理的信息。審計委員會主席還向董事會全體成員通報審計委員會例會上提出或討論的具體議題的最新情況。
審計委員會還收到CISO關於我們的網絡安全戰略的年度審查,包括威脅格局的變化以及我們的風險狀況以及業務和合規要求的變化可能會如何影響我們的風險管理戰略。
由於網絡安全威脅對我們業務的重要性,我們在我們的網絡安全風險管理流程上付出了大量努力,儘管我們尚未發現任何對公司產生重大影響或合理地可能對公司產生重大影響的具體威脅或事件,包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。有關我們受到網絡安全威脅的風險的更多信息,請參閲本年度報告Form 10-k中的第1A項“風險因素”,包括題為“安全漏洞或事件可能危及我們產品的完整性、造成我們託管產品的服務中斷、或允許未經授權訪問我們的網絡或客户數據、損害我們的聲譽、產生額外責任並對我們的財務業績產生不利影響”的風險因素。
項目2.財產
我們的公司總部位於加利福尼亞州雷德伍德城的兩棟建築中,總面積約為29萬平方英尺,這是我們於2012年購買的。我們還擁有相關的11.6英畝土地,包括兩個停車場。這些建築是我們的主要設施和房屋管理人員、銷售和市場營銷、產品開發、客户支持以及一般和行政員工。
我們還在美國租用了設施,包括位於德克薩斯州奧斯汀和紐約的辦公室,主要用於銷售和營銷、產品開發以及一般和行政員工。我們在美國以外的澳大利亞悉尼和墨爾本、巴西聖保羅、香港中國、法國巴黎、愛爾蘭都柏林、意大利米蘭、日本東京、荷蘭阿姆斯特丹、新加坡、西班牙馬德里、瑞典斯德哥爾摩和英國梅登黑德租用辦公設施,主要用於銷售和營銷、客户支持以及一般和行政員工。
我們還在印度班加羅爾、德國斯圖加特和加拿大多倫多租用設施,主要用於我們的產品開發、客户支持、專業服務以及一般和行政管理。
員工。我們還租賃了其他設施,包括德國的馬克斯多夫、印度的金奈和海得拉巴、以色列的耶路撒冷和波蘭的克拉科夫,我們在這些地方的辦事處主要用於產品開發。
我們還出租高管套房,以支持我們在不需要永久辦公室的地區的銷售和營銷組織。
這些租賃設施將在不同時間到期,直至2035年。我們不斷評估現有設施和其他地點的額外設施是否足夠,並相信我們現有的設施適合滿足我們目前的需求。我們還在研究混合辦公室的影響。
項目3.法律程序
我們可能會不時捲入法律程序或在我們的正常業務過程中受到索賠。本公司目前並無參與任何法律程序,而本公司管理層認為,如裁定對本公司不利,將會對本公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。未來的訴訟可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來為我們自己、我們的合作伙伴和我們的客户辯護,或確立我們的專有權。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測,無論結果如何,訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。見合併財務報表附註中的附註19.承付款和或有事項。
項目4.礦山安全披露
沒有一
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股市場及相關股東事宜
我們的A類普通股自2021年10月27日起在紐約證券交易所以“INFA”的代碼進行交易。在此之前,我們的A類普通股沒有公開市場。我們的B-1類普通股和B-2類普通股不在任何公開市場交易。
紀錄持有人
截至2024年2月14日,共有18名A類普通股、1名B-1類普通股和1名B-2類普通股登記股東。我們A類普通股的記錄持有者人數不包括以“街頭名義”持有其股票的受益持有者,這意味着股票由經紀人或其他被指定人為其賬户持有。因此,我們認為,我們A類普通股的受益股東總數高於我們登記在冊的股東總數。
股利政策
我們從未宣佈或支付過A類普通股的任何現金股息。此外,我們支付A類普通股和B-1類普通股的股息的能力受到我們根據我們的信貸安排支付股息或進行分配的能力的限制。B-2類普通股的持有者有權獲得總計15,000加元的名義年度股息。我們目前打算保留我們未來的所有收益(如果有的話),為我們的運營提供資金,在可預見的未來,我們不會為我們的A類普通股支付任何現金股息。未來關於宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於當時的條件,包括我們的財務狀況、經營業績、合同限制、資本要求、業務前景以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
股價表現圖
根據1934年《證券交易法》第18條(經修訂)或《交易法》,本業績圖表不得視為“徵求材料”或向證券交易委員會或SEC“提交”,或以其他方式承擔該條規定的責任,並且不得被視為通過引用併入我們根據1933年證券法(經修訂)或證券法提交的任何文件。
下圖顯示了從2021年10月27日(我們的A類普通股在紐約證券交易所開始交易之日)至2023年12月31日期間,我們股東的累計總回報,與S和S信息技術指數按各自的收盤價進行了比較。假設在2021年10月27日收盤時,我們對我們的A類普通股和每個指數進行了100美元的投資,並對其相對錶現進行了跟蹤,直至2023年12月31日。所顯示的回報是基於歷史結果,並不是為了暗示未來的表現。
股權證券的未登記銷售
沒有。
發行人購買股票證券
2023年10月31日,我們的董事會批准了一項股份回購授權,使我們能夠通過與個人持有人私下談判或在公開市場上回購高達20000萬的A類普通股。董事會委員會將決定任何回購的時間、金額和條款。回購授權沒有到期日。
在截至2023年12月31日的三個月內,沒有進行回購。
項目6.保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告其他部分的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素以及本報告其他部分“風險因素”和“有關前瞻性陳述的信息”部分所討論的因素。
下面討論了我們截至2023年12月31日的財年與截至2022年12月31日的財年相比的財務狀況和運營結果。關於截至2022年12月31日的財年與截至2021年12月31日的財年相比,我們的財務狀況和經營結果的討論可以在我們於2023年2月27日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的財年10-k表格年度報告的第二部分,第7項中,看到管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
概述
我們開創了一種新的軟件類別--智能數據管理雲(IDMC)。IDMC是我們的人工智能(AI)支持的雲平臺,可跨任何公共雲或混合雲環境連接、管理和統一數據,使企業能夠現代化和推進其數據戰略。
我們通過銷售對我們軟件產品和專業服務的訂閲以及支持主要在前幾個時期銷售的永久許可證的維護協議來獲得收入。我們幾乎所有的軟件收入都來自我們基於訂閲的產品產生的費用。我們的訂閲收入已經從2022年的85720美元和2021年的74770美元增長到2023年的100350美元萬和74770美元萬。在此期間,我們的訂用收入佔軟件總收入的百分比在2023年、2022年和2021年分別約為100%、99%和96%。
我們的產品可以單獨訂閲不同的產品系列,也可以作為緊密集成的平臺一起訂閲,以支持複雜的數據管理需求和任務關鍵型工作負載。我們的產品主要通過合同訂閲,期限為一年、兩年或三年,截至2023年12月31日的年度的平均合同期限約為兩年。我們幾乎所有的訂閲客户在每個合同年度開始時都會預先支付我們的年費。我們在合同期限內按費率確認來自雲訂閲的收入。我們通常在合同期限開始時確認來自自我管理的訂閲和許可證的大部分收入。可歸因於相關支持服務的自營訂閲費的剩餘部分通常在合同期限內按應計税制確認。
我們使用基於消費的定價模式,為客户提供更大的靈活性來使用和消費我們的各種雲訂閲產品。基於消費的定價模型基於主數據管理(MDM)記錄或信息處理單元(IPU),這是衡量我們基於雲的服務消費的一種創新方式。在IPU模式下,客户預購訂閲期內每月消耗的最大IPU數量。
2023年第一季度,我們引入了基於IPU消費的定價模型的變體,稱為Flex IPU。在這一新模式下,客户預購了一定數量的Flex IPU,以便在訂閲期內每年消費。如果客户的使用情況需要,對超過年最大使用量的增量IPU收取額外費用。
我們之前通過銷售永久許可證獲得了額外的軟件收入。然而,與我們的業務轉型戰略和對訂閲收入的關注一致,我們的永久許可收入佔總收入的百分比逐年下降,2023、2022和2021年分別約佔總收入的0%、1%和4%。
我們的維護收入包括與前期銷售的永久許可證相關的經常性維護費用。我們的經常性維護費使我們的客户能夠訪問我們的永久許可產品的軟件更新和支持。
我們通過與我們的軟件產品相關的實施、教育和諮詢服務相關的一次性費用來產生專業服務收入。在截至2023年、2022年和2021年的財年中,我們分別確認了588.4美元、637.6美元和667.1美元的維護和專業服務收入。
我們主要通過我們的全球直銷團隊營銷和銷售我們的訂閲產品,我們與合作伙伴的關係和合作得到了加強,這些合作伙伴包括全球系統集成商,如德勤和埃森哲,超大規模雲平臺提供商,如AWS,Microsoft Azure,Google Cloud和Oracle Cloud,以及其他渠道合作伙伴,如增值經銷商和分銷商。我們的銷售組織由市場營銷、銷售開發、內部銷售和現場銷售人員組成。它通常按地區、客户規模和某些行業垂直市場進行組織。當我們共同致力於雲現代化的努力時,雲超級縮放器幫助我們擴大我們的商業覆蓋範圍。此外,我們的全球系統集成商合作伙伴為客户提供我們產品的實施服務,作為他們支持更廣泛的整體雲現代化計劃的一部分。
從歷史上看,我們的銷售重點是首席信息官(CIO)和首席數據官(CDO)等高管,他們經常做出決定,為他們最重要的業務計劃訂閲我們的產品。CIO採用我們的平臺作為其分析和人工智能項目、雲遷移之旅、應用程序現代化工作和業務360計劃的一部分。CDO利用我們的產品作為其整體數據治理、訪問和安全戰略的一部分,以便使公司內每個人的數據訪問民主化。我們正在擴大我們的入市努力,更加專注於特定行業的市場細分市場、部門業務線和中小企業客户。
我們採用“土地和擴張”的模式來增加對現有客户羣的銷售額。一旦客户購買了我們的產品之一的訂閲--例如數據集成--他們通常會為我們的軟件確定其他使用案例,並相應地擴大他們對我們產品的使用。例如,當客户尋求將由我們的數據集成解決方案支持的以數據為中心的報告的分發擴展到更廣泛的內部或外部用户時,可能需要提高數據質量和控制級別,從而促使客户訂閲我們的數據質量和數據治理系列產品。我們還向我們龐大的永久許可證維護客户羣推銷我們的雲訂閲,使他們能夠推進其雲現代化工作,將現有流程和淨新工作負載從維護成本高昂的本地IT基礎設施遷移到成本較低的彈性雲架構。2023年,我們發佈了PowerCenter Cloud Edition,以加速和自動化與從本地PowerCenter到IDMC的現代化相關的大部分遷移工作。
我們產品的採購模式遵循了季度和季節性趨勢,我們預計這種趨勢將繼續下去。我們通常在每個季度的最後一個月銷售很大一部分雲服務,對我們產品和專業服務的需求通常在第四季度最高,在每年第一季度最低。
影響我們業績的因素
我們相信,我們業務的增長和我們未來的成功取決於許多因素,包括下文所述的因素。雖然這些因素中的每一個都為我們提供了重要的機會,但這些因素也構成了重要的挑戰,我們必須成功應對這些挑戰,以維持我們的業務增長和改善我們的運營業績。
繼續採用我們的訂閲產品。網站:我們的成功在很大程度上將取決於客户對我們的訂閲產品的持續接受。 我們的成功還將在很大程度上取決於企業將數據管理作為其整體數字轉型計劃的一部分所給予的價值,以及企業將其數據和工作負載轉移到雲的時機和意願。隨着各行各業的公司繼續轉向訂閲和基於雲的服務,我們相信對我們的平臺和基於訂閲的產品的需求將會增加。我們的大部分訂用產品設計為在公共雲、私有云或混合雲環境中進行本機部署。此外,我們還幫助我們的客户將其Informatica自我管理的數據集成、數據質量和MDM安裝遷移到我們相應的雲解決方案。從我們2020財年第四財季開始到2023年12月31日止,我們已經達成協議,遷移總計約4800萬美元的維護和自我管理ARR。我們未來的增長將在一定程度上取決於我們開發新的市場領先的雲訂閲產品的能力,以擴展我們平臺中的產品。
新客户的獲取。。我們未來的增長在一定程度上取決於我們獲得新客户的能力。截至2023年12月31日,54%的訂閲客户沒有與我們簽訂永久許可證維護合同,這證明瞭我們獲得新客户的能力。此外,我們吸引新客户的能力在一定程度上將取決於我們繼續有效地與提供現有數據管理產品的各種不同供應商競爭的能力,以及我們將公司轉化為使用定製解決方案的付費客户的能力。此外,我們將繼續依靠我們的銷售和營銷團隊,有效和高效地識別和接觸潛在客户,提高品牌知名度,並推動我們產品的採用。我們還為我們的市場營銷戰略建立了一個業務開發團隊,專注於通過瞄準與技術角色相鄰的關鍵業務人員以及中小型市場客户組織來增加對我們產品的採用,這為我們提供了一個新的潛在客户羣。我們將繼續在銷售方面進行戰略投資,以擴大我們的總客户羣,重點瞄準這些新買家。
在我們的客户羣中進行擴張。我們的目標是我們的業務在一定程度上取決於我們在龐大的現有客户羣中通過添加新產品、解決雲現代化計劃以及隨着客户的總體數據足跡增長而擴展的能力。我們通過追加銷售和交叉銷售成功地擴大了現有客户對我們平臺的採用,我們的訂閲NRR(如下文關鍵業務指標中定義的)和雲訂閲NRR(如下文關鍵業務指標中定義的)在2023年12月31日和2022年12月31日分別為119%和117%就是明證。從2022年12月31日到2023年12月31日,我們將每個訂閲客户的平均訂閲ARR(在關鍵業務指標中定義)分別從263,000美元增加到298,000美元。我們一直專注於增加我們的客户從我們的平臺獲得的價值,並在此過程中經常成為他們的戰略供應商。例如,截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我們分別擁有240、206和153個客户,每個客户的訂閲ARR分別超過100萬美元。
留住現有客户。更重要的是。我們的業務還在一定程度上取決於我們留住現有客户基礎的能力。我們通常享有很高的客户續約率,這歸因於我們的產品嵌入到任務關鍵型應用中,以及我們擁有廣泛的產品組合和世界級的客户成功組織。例如,截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,我們的訂閲續約率1分別為92%和94%,我們的維護續約率2分別為95%和96%。我們打算繼續投資於我們的產品和客户成功組織,以保持這些有利的保留率。
投資於合作伙伴進入市場的努力。我們能否成功加強與戰略合作伙伴的關係也將對我們的業務和運營結果產生重大影響,這些戰略合作伙伴包括雲超級縮放商、雲合作伙伴、全球系統集成商和其他渠道合作伙伴,如區域系統集成商、增值經銷商和分銷商。我們相信,進一步發展這些關鍵的戰略關係將有助於我們擴大規模,並加強與這些合作伙伴對我們產品和服務的共同銷售。我們的許多GSI合作伙伴在他們的數據和人工智能實踐中建立了卓越中心,併為他們配備了Informatica IDMC熟練資源,許多合作伙伴還構建了將Informatica包含在標準架構中的解決方案。 這些發展有助於擴大我們與最大合作伙伴的足跡,並更頻繁地向更多客户推薦我們的產品。我們計劃繼續加強和擴大我們的戰略合作伙伴網絡,以增加對新客户和現有客户的銷售,並在合作伙伴市場上提供新的和現有的產品。我們相信,與我們的戰略合作伙伴投資於銷售支持和共同銷售的努力將
1我們通過評估本季度內到期或週年日期的訂閲合同的年值來計算訂閲續約率(分母),並將其與該套合同的年度續訂價值或未取消的金額進行比較,包括續訂合同實現的價格上漲(分子)。我們通常允許在原始合同到期季度之後有長達六個月的寬限期,在此期間,我們在報告合同丟失/不活動之前進行續訂流程。在過去三年中,這一寬限期續期金額一直是微不足道的部分。如果有訂閲合同的實際取消,我們將該金額計為在該期間從分子中刪除。
2我們通過評估本季度內到期或週年日期的永久許可證的維護合同的年值來計算維護續約率(分母),並將其與該組合同的年度續訂價值或未取消的金額進行比較,包括續訂合同實現的價格上漲(分子)。我們通常允許在原始合同到期季度之後有長達六個月的寬限期,在此期間,我們在報告合同丟失/不活動之前進行續訂流程。在過去三年中,這一寬限期續期金額一直是微不足道的部分。如果維護合同有實際取消,我們將該金額計為在該期間從分子中刪除。如果客户取消維護合同並將基礎產品遷移到我們的雲訂閲之一,則此維護損失將計入取消並降低我們的維護續約率。
擴大我們在全球的分銷足跡,並擴大和改善我們與廣泛的潛在客户的接觸。
全球宏觀經濟因素。宏觀經濟環境的不確定性,包括通脹擔憂加劇、全球供應鏈擔憂、利率上升、匯率波動、金融服務業的波動和不確定性、地緣政治壓力,包括烏克蘭戰爭和涉及以色列和哈馬斯的衝突,以及相關的全球經濟狀況,導致信貸、股票和外匯市場波動。這些宏觀經濟狀況已經並可能繼續對我們客户和潛在客户的購買模式產生不利影響,包括銷售週期的長度、我們的整體流水線和流水線轉換率以及我們的收入增長預期。例如,從2022年第二季度開始,一直持續到2023年,我們經歷了當前宏觀經濟環境的影響,潛在和現有客户對採購決策進行了更嚴格的審查,這對關閉新業務的能力產生了不利影響。從2022年第三季度開始,我們經歷了越來越大的逆風,我們預計部分或全部全球宏觀經濟因素將繼續影響我們的運營。
請參閲“風險因素”一節,進一步討論全球宏觀經濟因素對我們業務可能產生的影響。
關鍵業務指標和非GAAP財務指標
我們審查了許多運營和財務指標,包括以下未經審計的關鍵業務指標和非GAAP財務指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
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| (除百分比外,以千為單位) |
雲訂閲年度經常性收入 | $ | 616,792 | | | $ | 451,188 | | | $ | 316,994 | |
自營訂用年度經常性收入 | 515,874 | | | 543,035 | | | 485,335 | |
訂閲年度經常性收入 | 1,132,666 | | | 994,223 | | | 802,329 | |
維護年度經常性收入 | 493,579 | | | 522,837 | | | 557,908 | |
年度經常性收入總額 | $ | 1,626,245 | | | $ | 1,517,060 | | | $ | 1,360,237 | |
| | | | | |
訂閲淨保留率(最終用户級別) | 106 | % | | 111 | % | | 114 | % |
雲訂閲淨保留率(最終用户級別) | 119 | % | | 117 | % | | 115 | % |
雲訂閲淨保留率(全局父級別) | 125 | % | | 123 | % | | 121 | % |
關鍵業務指標
年度經常性收入
年度經常性收入(“ARR”)代表所有現行維護和訂閲協議的預期年度賬單金額。ARR的計算方法是合同月經常性收入(“MRR”)乘以12。MRR的計算方法是會計調整後的合同總價值除以基於每個合同明細項目的開始和結束日期的協議月數。在每個報告期結束時計算的ARR合計是截至該期間結束時所有有效合同的價值,包括那些已到期但仍在談判續簽的合同。我們通常允許在原始合同到期季度之後有長達6個月的寬限期,在此期間,我們在報告合同丟失/不活動之前進行續訂流程。這一寬限期的ARR金額不到所報告的每個期間ARR的2%。如果實際取消了ARR合同,我們將在那時刪除ARR值。
我們認為ARR是瞭解我們業務的重要指標,因為它跟蹤我們所有經常性合同在12個月內收集的年化現金價值,無論它是永久許可證上的維護合同、可分級雲合同還是自我管理的基於條款的訂閲許可證。陣列
應獨立於與我們的軟件和服務合同相關的總收入和遞延收入進行查看,並且不打算與這些項目中的任何一個合併或替換。
維護年度經常性收入
維護年度經常性收入(“維護ARR”)代表僅可歸因於我們的維護合同的ARR部分。
我們認為,維護ARR是瞭解我們業務的有用指標,因為它代表了我們所有維護合同在12個月期間收集的大約年化現金價值。維護ARR包括支持我們永久許可證的維護合同。維護ARR應獨立於與我們的維護合同相關的維護收入和遞延收入進行查看,並且不打算與這些項目合併或替換。隨着我們繼續將重點從永久性轉向雲,我們預計未來幾個季度的維護ARR將會下降。
訂閲年度經常性收入
認購年度經常性收入(“認購ARR”)代表僅可歸因於我們認購合同的ARR部分。
我們認為,認購ARR是瞭解我們業務的有用指標,因為它代表了我們所有經常性認購合同在12個月期間收集的大約年化現金價值。訂閲ARR不包括我們永久許可證的維護合同,以提供有關我們訂閲業務的期間業績和總體規模的信息,因為我們繼續將重點放在基於訂閲的許可上。訂閲ARR應獨立於與我們的訂閲合同相關的訂閲收入和遞延收入進行查看,並且不打算與這些項目合併或替換。
雲訂閲年度經常性收入
雲訂閲年度經常性收入(“雲訂閲ARR”)代表可歸因於我們的託管雲合同的ARR部分。
我們認為,雲訂閲ARR是瞭解我們業務的有用指標,因為它代表了我們所有經常性雲合同在12個月期間收集的大約年化現金價值。雲訂閲ARR是我們整體訂閲ARR的子集,通過提供雲訂閲ARR細目,它可以讓您瞭解我們的雲訂閲ARR在整體訂閲ARR中的規模和增長率。雲訂閲ARR應獨立於與我們的訂閲合同相關的訂閲收入和遞延收入進行查看,並且不打算與這些項目中的任何一個項目合併或替換。
訂閲淨保留率
認購淨保留率(“認購淨額保留率”)比較同一組客户在一個期間結束時的認購淨額與上一年相比的合同值。在定義最終用户級別時,我們將公司內部的部門、部門或子公司視為單獨的客户。要計算特定期間的訂閲NRR,我們首先在上一年期末確定訂閲ARR值。隨後,我們測量同一羣客户在當期結束時的認購ARR價值。然後,通過將本期的合計認購ARR除以上一年期間來計算淨保留率。認購NRR的增加是由於現有合同的價格上漲、現有產品的消耗量增加以及向現有客户銷售額外的新訂閲產品超過了由於價格下降、使用量減少和取消而造成的訂閲合同的損失。我們的雲訂閲淨保留率繼續超過總訂閲NRR,因為自我管理的訂閲客户正在轉向雲產品,這對訂閲NRR是淨中性的,但對於相同的客户羣,它將是雲NRR的累加。我們認為,訂閲NRR是瞭解我們業務的重要指標,因為它衡量了我們能夠向訂閲客户羣銷售更多產品的速度。
雲訂閲淨保留率
雲訂閲淨保留率(“雲訂閲淨保留率”)將同一組客户在期末的雲訂閲淨保留率與上一年的合同價值進行比較。在定義最終用户級別時,我們將公司內部的部門、部門或子公司視為單獨的客户。在定義全球母公司級別時,我們將公司的部門、部門或子公司視為一個客户。全球母公司客户使用Dun&BradStreet GDUNS標識符來確定。要計算特定期間的雲訂閲NRR,我們首先在上一年期末確定雲訂閲ARR值。隨後,我們從相同的客户羣中衡量當期結束時的雲訂閲ARR價值。雲訂閲NRR然後通過將本期的合計雲訂閲ARR除以上一年期間來計算。雲訂閲NRR的增加是由於現有合同的價格上漲、現有產品的消耗量增加以及向現有客户銷售額外的新訂閲產品超過了由於價格下降、使用量減少和取消而造成的訂閲合同的損失。我們相信雲訂閲NRR是瞭解我們業務的重要指標,因為它衡量了我們能夠向雲訂閲客户羣銷售更多產品的速度。
非公認會計準則財務指標
除了我們根據美國GAAP確定的結果外,我們認為以下非GAAP衡量標準在評估我們的經營業績時是有用的。我們使用以下非GAAP財務信息來評估我們正在進行的運營以及用於內部規劃和預測目的。我們認為,非公認會計準則的財務信息如果綜合起來,可能會對投資者有所幫助,因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性。然而,非公認會計準則的財務信息僅供補充信息之用,作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立地考慮或作為根據公認會計準則提出的財務信息的替代品。此外,其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算類似的非GAAP財務指標,或者可能使用其他指標來評估其業績,所有這些都可能降低我們的非GAAP財務指標作為比較工具的有效性。下面提供了我們的非GAAP財務指標與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及這一非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
調整後的EBITDA
我們將調整後EBITDA定義為根據所得税福利(費用)、利息收入、利息費用、債務再融資損失、其他收入(費用)淨額、股票補償、無形資產攤銷、股權補償相關付款、重組、收購成本、與員工相關的成本和折舊進行調整的GAAP淨虧損。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位:千) |
公認會計準則淨虧損 | $ | (125,283) | | | $ | (53,675) | | | $ | (99,929) | |
所得税費用 | 48,111 | | | 19,478 | | | 24,039 | |
利息收入 | (39,686) | | | (9,224) | | | (1,213) | |
利息開支 | 151,396 | | | 78,020 | | | 132,439 | |
債務再融資損失 | — | | | — | | | 30,882 | |
其他收入,淨額 | (975) | | | (8,996) | | | (26,312) | |
基於股票的薪酬 | 218,099 | | | 135,862 | | | 45,017 | |
無形資產攤銷 | 149,280 | | | 188,825 | | | 245,895 | |
股權補償 | — | | | 332 | | | (10) | |
重組 | 59,755 | | | — | | | 128 | |
採購成本 | 1,584 | | | — | | | — | |
贊助商相關費用 | — | | | — | | | 1,644 | |
折舊 | 17,083 | | | 21,007 | | | 24,839 | |
調整後的EBITDA | $ | 479,364 | | | $ | 371,629 | | | $ | 377,419 | |
我們相信,調整後EBITDA是瞭解我們業務的重要指標,以評估我們根據資產負債表債務水平調整後的相對盈利能力。
經營成果的構成部分
軟件收入
訂閲收入其訂閲收入包括來自客户的雲訂閲收入、自主管理的訂閲許可證和自主管理的訂閲支持等。我們的雲訂閲收入從向客户提供服務之日起或合同期限開始之日(如果晚些時候)開始,在合同期限內按應計費率確認。該公司的雲訂閲包括雲功能,對於大多數產品,還包括安裝在客户駐地的安全代理。安全代理執行任務,並利用雲功能在客户的防火牆後實現安全通信。對於這些產品,如果不使用其他組件,客户將無法單獨使用雲功能或安全代理來實現其預期目的。雲功能和安全代理一起被視為單一的性能義務,因為我們得出結論,基於組件之間的顯著雙向依賴,雲功能和安全代理高度相互依賴和相互關聯。在我們的自我管理訂閲許可證期限內預期的大部分收入將在許可證控制權移交給客户後的某個時間點確認。自向客户提供服務之日起,在合同期限內,隨時間推移,將按費率確認與自營訂用許可證一起銷售的支持和其他服務。一般來説,新訂閲合同的長度通常為一至三年,平均合同期限約為兩年。我們的訂閲軟件費用通常在雲訂閲和自我管理訂閲的合同期限內以等額分期付款的方式按年預付。
永久許可收入增加。永久許可收入是客户和合作夥伴在內部部署和永久許可下銷售我們的軟件所獲得的收入。我們永久許可產品的收入通常在將許可控制權移交給客户時確認,這通常是在向客户提供軟件時確認的。我們預計未來來自永久許可的收入將不到總收入的1%,因為我們將大部分產品開發支出集中在純雲訂閲產品上,並將我們的上市努力集中在軟件銷售的基於訂閲的許可上。
服務收入
維護收入。美元。維護收入主要包括我們之前銷售的永久許可證的持續支持和產品更新費用,在合同期限內按比例確認,通常為一年。維護合同一般是每年預付賬單的。我們預計隨着時間的推移,我們的維護收入將逐漸減少,因為我們已經停止積極銷售新的永久許可證,我們的客户預計將隨着時間的推移過渡到我們基於訂閲的許可模式,並採用我們的雲訂閲產品。
專業服務收入。我們的專業服務收入包括與我們的軟件產品相關的實施、教育和諮詢服務相關的非經常性費用。諮詢收入主要與我們產品的配置、安裝和實施有關。這些服務通常是在時間和材料的基礎上進行的,因此,收入在提供服務時確認。諮詢服務如果作為軟件安排的一部分,通常不需要對軟件進行重大修改或定製,因此,這種服務不被認為是軟件功能所必需的。教育服務收入來自我們總部、銷售和培訓辦事處、客户地點和在線課程提供的課程。這些收入在課程交付或訂閲期結束時確認。我們預計2024年專業服務收入將略有下降。
收入成本
軟件收入的成本我們的軟件收入成本是訂閲收入成本和永久許可成本的組合。訂閲收入的成本主要包括支付給第三方供應商的與我們的訂閲服務相關的雲服務的費用,支付給第三方的我們用於交付、監控和保護我們的訂閲產品的軟件的費用,與內部人員相關的費用,包括基於股票的薪酬,以運營和保護我們的託管基礎設施;支付給郵政當局的地址數據的特許權使用費,以及為我們的數據即服務產品提供內容的其他供應商。此外,這些費用包括信息技術、設施和採購職能的與人員有關的費用,以及根據員工人數分配的與佔用和企業系統有關的費用(“分攤費用”)。永久許可收入的成本主要包括支付給第三方的軟件使用費。
維護成本和專業服務收入。 我們的服務成本收入是維護、諮詢和教育服務收入成本的組合。我們的維護收入成本主要包括與客户服務人員相關費用相關的成本,包括基於股票的薪酬,以及與第三方軟件提供商相關的維護使用費。諮詢收入的成本主要包括與人員相關的費用,包括員工成本、基於股票的薪酬、分包商成本以及差旅、娛樂、共享成本和其他費用。教育服務成本收入主要包括在我們的總部、銷售和培訓辦事處以及客户地點提供教育課程和材料的成本。
已獲得技術的攤銷。 已收購技術的攤銷主要是由於2015年本公司被我們的發起人私有化的交易(“2015年私有化交易”)而記錄的技術攤銷,其次是業務收購和已獲得的技術許可證。
運營費用
研究與開發
我們的研發費用主要包括工資和其他與人員相關的費用,包括基於股票的薪酬、外部服務、差旅費用、分享成本、與開發新產品相關的軟件費用、現有產品的增強和本地化,以及我們產品的質量保證和文檔開發。由於確定技術可行性後產生的成本不大,所有打算向客户銷售的軟件的軟件開發成本都已在所發生的期間內支出。通過我們的純雲、消費驅動型戰略,我們打算進一步將研發努力集中在我們的雲訂閲產品上。我們預計,這將導致研發費用佔總收入的百分比節省成本。
銷售和市場營銷
我們的銷售和營銷費用主要包括與人員有關的費用,包括佣金和獎金,以及基於股票的薪酬、公關費用、研討會、營銷計劃、銷售線索產生、旅行和娛樂、貿易展、軟件費用、外部服務和分攤費用。通過我們的純雲、消費驅動型戰略,我們打算進一步將我們的入市努力集中在我們的雲訂閲產品上。我們預計,這將導致銷售和營銷費用佔總收入的百分比節省成本。
總務長和行政官。
我們的一般和行政費用主要包括與人事有關的費用,包括基於股票的薪酬,用於財務、人力資源、法律和一般管理,以及與招聘、法律、税務和會計服務有關的專業服務費用、差旅費用和分攤費用。我們預計,在可預見的未來,我們的一般和行政費用按絕對美元計算將繼續增加,但佔總收入的百分比可能會有所不同。
無形資產攤銷
無形資產攤銷是指因2015年私有化交易而記錄的客户關係以及商號和商標的攤銷,在較小程度上是通過商業收購獲得的。
重組
重組費用包括我們的重組活動。2023年1月10日,我們宣佈了一項裁員計劃,裁員約450人,約佔全球員工總數的7%,並關閉了以色列的一個辦事處(“一月計劃”)。2023年11月1日,我們宣佈了一項計劃,即裁員約500人,約佔我們目前全球員工總數的10%,並減少我們的全球房地產足跡(“11月計劃”)。
利息收入(費用)和其他收入,淨額
利息收入(支出)和其他收入,淨額主要包括利息支出、我們的現金賺取的利息收入、現金等價物、投資、按市值計價的利率掉期損益、貨幣資產和負債的未實現匯兑損益、外匯交易損益和租金收入。
所得税
我們按照美國會計準則第740條所得税的規定,採用負債法對所得税進行核算。在這種方法下,所得税支出或收益被確認為本年度應繳或可退還的税額。此外,遞延税項資產和負債在公司的綜合財務報表或納税申報表中已確認的事件的預期未來税務後果中予以確認。流動及遞延税項資產及負債的計量以現行税法的規定為基礎。我們根據所有可獲得的證據評估遞延税項資產的變現,並在遞延税項資產更有可能無法變現的情況下建立減值準備以減少遞延税項資產。
經營成果
下表列出了我們所示期間的綜合業務報表數據(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
收入: | | | | | |
訂費 | $ | 1,003,484 | | | $ | 857,163 | | | $ | 747,672 | |
永久許可證 | 3,307 | | | 10,397 | | | 29,269 | |
軟件收入 | 1,006,791 | | | 867,560 | | | 776,941 | |
維護和專業服務 | 588,369 | | | 637,558 | | | 667,114 | |
總收入 | 1,595,160 | | | 1,505,118 | | | 1,444,055 | |
收入成本: | | | | | |
訂費 | 157,229 | | | 105,387 | | | 81,266 | |
永久許可證 | 787 | | | 636 | | | 4,452 | |
軟件成本 | 158,016 | | | 106,023 | | | 85,718 | |
維護和專業服務 | 168,513 | | | 202,126 | | | 172,820 | |
已獲得技術的攤銷 | 11,766 | | | 35,354 | | | 73,461 | |
收入總成本 | 338,295 | | | 343,503 | | | 331,999 | |
毛利 | 1,256,865 | | | 1,161,615 | | | 1,112,056 | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 335,072 | | | 318,769 | | | 260,660 | |
銷售和營銷 | 528,253 | | | 535,680 | | | 496,816 | |
一般和行政 | 162,708 | | | 128,092 | | | 122,240 | |
無形資產攤銷 | 137,514 | | | 153,471 | | | 172,434 | |
重組 | 59,755 | | | — | | | — | |
總運營支出 | 1,223,302 | | | 1,136,012 | | | 1,052,150 | |
營業收入 | 33,563 | | | 25,603 | | | 59,906 | |
利息收入 | 39,686 | | | 9,224 | | | 1,213 | |
利息開支 | (151,396) | | | (78,020) | | | (132,439) | |
債務再融資損失 | — | | | — | | | (30,882) | |
其他收入,淨額 | 975 | | | 8,996 | | | 26,312 | |
所得税前虧損 | (77,172) | | | (34,197) | | | (75,890) | |
所得税費用 | 48,111 | | | 19,478 | | | 24,039 | |
淨虧損 | $ | (125,283) | | | $ | (53,675) | | | $ | (99,929) | |
下表列出了所示期間的某些財務數據佔總收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
收入: | | | | | |
訂費 | 63 | % | | 57 | % | | 52 | % |
永久許可證 | — | | | 1 | | | 2 | |
軟件收入 | 63 | | | 58 | | | 54 | |
維護和專業服務 | 37 | | | 42 | | | 46 | |
總收入 | 100 | | | 100 | | | 100 | |
收入成本: | | | | | |
訂費 | 10 | | | 7 | | | 6 | |
永久許可證 | — | | | — | | | — | |
軟件成本 | 10 | | | 7 | | | 6 | |
維護和專業服務 | 10 | | | 14 | | | 12 | |
已獲得技術的攤銷 | 1 | | | 2 | | | 5 | |
收入總成本 | 21 | | | 23 | | | 23 | |
毛利 | 79 | | | 77 | | | 77 | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 21 | | | 21 | | | 18 | |
銷售和營銷 | 33 | | | 36 | | | 34 | |
一般和行政 | 10 | | | 9 | | | 8 | |
無形資產攤銷 | 9 | | | 9 | | | 12 | |
重組 | 4 | | | — | | | — | |
總運營支出 | 77 | | | 75 | | | 73 | |
營業收入 | 2 | | | 2 | | | 4 | |
利息收入 | 2 | | | 1 | | | — | |
利息開支 | (9) | | | (4) | | | (9) | |
債務再融資損失 | — | | | — | | | (2) | |
其他收入,淨額 | — | | | 1 | | | 2 | |
所得税前虧損 | (5) | | | (2) | | | (5) | |
所得税費用 | 3 | | | 2 | | | 2 | |
淨虧損 | (8) | % | | (4) | % | | (7) | % |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的財年比較
收入
下表列出了所示期間我們的收入(以千計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 百分比 變化 |
| 2023 | | 2022 | |
雲訂閲 | $ | 499,922 | | | $ | 359,380 | | | 39 | % |
自我管理訂閲許可證 | 298,048 | | | 294,671 | | | 1 | % |
自我管理訂閲支持和其他 | 205,514 | | | 203,112 | | | 1 | % |
訂費 | 1,003,484 | | | 857,163 | | | 17 | % |
永久許可證 | 3,307 | | | 10,397 | | | (68) | % |
軟件總收入 | 1,006,791 | | | 867,560 | | | 16 | % |
維修 | 495,968 | | | 519,996 | | | (5) | % |
專業服務 | 92,401 | | | 117,562 | | | (21) | % |
維護和專業服務總收入 | 588,369 | | | 637,558 | | | (8) | % |
總收入 | $ | 1,595,160 | | | $ | 1,505,118 | | | 6 | % |
在截至2023年12月31日的一年中,總收入達到159520美元萬,與截至2022年12月31日的年度的150510美元萬相比,增長了6%,這主要是由於雲訂閲收入增長了39%,佔截至2023年12月31日的年度總收入的31%。
軟件收入
在截至2023年12月31日的一年中,我們的訂閲收入增至100350美元萬(佔總收入的63%),而截至2022年12月31日的年度,我們的訂閲收入為85720美元萬(佔總收入的57%)。與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度的訂閲收入增加了146.3,000,000美元(或17%),這是由於我們的雲訂閲客户的增加以及現有客户的持續擴張。
在截至2023年12月31日的一年中,我們的雲訂閲收入增至499.9億美元(佔總收入的31%),而截至2022年12月31日的年度為359.4億美元(佔總收入的24%)。與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度的雲服務收入增加了140.5億美元(或39%),這是由於我們的雲訂閲客户增加以及現有客户的持續擴張。
在截至2023年12月31日的一年中,我們的自營訂閲許可證收入略有增加,從截至2022年12月31日的294.7美元增至298.0億美元(佔總收入的19%)。
在截至2023年12月31日的一年中,我們的自我管理訂閲支持和其他收入從截至2022年12月31日的203.1美元增加到205.5億美元(佔總收入的13%)。
我們預計,由於我們停止積極銷售永久許可證,訂閲收入將佔我們未來軟件收入的幾乎所有。此外,我們繼續預計我們的訂閲收入組合將發生變化,在我們的純雲、消費驅動型戰略的推動下,雲訂閲收入佔總訂閲收入的百分比將會增加。
在截至2023年12月31日的一年中,我們的永久許可收入從截至2022年12月31日的1,040萬美元(或佔總收入的1%)減少到330萬美元(不到總收入的1%)。與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度永久許可收入減少710萬美元(或68%),原因是停止積極銷售永久許可。
我們預計,與未來一段時期的軟件總收入相比,永久許可收入仍將是微不足道的。
維修和專業服務收入
截至2023年12月31日的一年,維護收入降至49600美元萬(佔總收入的31%),而截至2022年12月31日的年度,維護收入為52000美元萬(佔總收入的35%)。與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度減少2,400美元萬(或5%),這是由於未續期、永久許可證的銷售下降以及不利的外匯影響部分被續期時的價格上漲所抵消。我們預計,由於永久許可證的活躍銷售停止,維護收入將繼續以美元價值和佔總收入的百分比逐步下降。
截至2023年12月31日的年度,專業服務收入降至9,240美元萬(佔總收入的6%),而截至2022年12月31日的年度,專業服務收入降至11760美元萬(佔總收入的8%)。與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度專業服務收入減少2520萬美元(或21%),主要是由於對我們的實施和其他諮詢服務的需求減少。對我們的實施和其他諮詢服務的需求減少是因為我們的戰略是讓第三方提供商在我們客户的實施工作中承擔更多的份額。
收入成本
下表列出了所示期間我們的收入成本(以千計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 百分比 變化 |
| 2023 | | 2022 | |
軟件收入的成本 | $ | 158,016 | | | $ | 106,023 | | | 49 | % |
維護成本和專業服務收入 | 168,513 | | | 202,126 | | | (17) | % |
已獲得技術的攤銷 | 11,766 | | | 35,354 | | | (67) | % |
收入總成本 | $ | 338,295 | | | $ | 343,503 | | | (2) | % |
軟件收入成本,佔軟件收入的百分比 | 16 | % | | 12 | % | | |
維護和專業服務收入的成本,佔維護和專業服務收入的百分比 | 29 | % | | 32 | % | | |
軟件收入的成本
截至2023年12月31日的一年,軟件收入成本增至15800美元萬(或軟件收入的16%),而截至2022年12月31日的一年,軟件收入成本為10600美元萬(或軟件收入的12%)。與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度增加了5,200美元萬(或49%),這主要是由於人員相關費用增加了3,550萬美元,這是由於基於股票的薪酬增加了740美元,此外,我們的託管基礎設施支持團隊繼續擴大規模,支付給第三方供應商的與我們訂閲服務相關的託管服務費用增加了810萬美元,與入住率和基於員工人數分配的企業系統相關的共享成本增加了430美元,外部諮詢和其他費用增加了230美元,以及特許權使用費增加了180萬美元。
維護成本和專業服務收入
截至2023年12月31日的一年,維護和專業服務收入的成本降至16850美元萬(或維護和專業服務收入的29%),而截至2022年12月31日的一年,維護和專業服務收入為20210美元萬(或維護和專業服務收入的32%)。減產 在截至2023年12月31日的年度內,與截至2022年12月31日的年度相比,萬減少了3360美元(或17%),這主要是由於與人員相關的費用減少了2220美元,外部諮詢費用減少了600美元,與入住率和根據員工人數分配的企業系統相關的共享成本減少了300美元萬,軟件費用減少了160萬美元,以及與託管和其他費用相關的成本減少了80萬美元。
已獲得技術的攤銷
在截至2023年12月31日的一年中,收購技術的攤銷從截至2022年12月31日的年度的3,540美元萬(或總收入的2%)降至1,180美元萬(或總收入的1%)。與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度減少2,360美元萬(或67%),主要是由於技術的組成部分完全攤銷,主要是從2015年私有化交易中獲得的技術的攤銷減少。
運營費用
研究與開發
下表列出了所示期間的我們的研究和開發費用(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 百分比 變化 |
| 2023 | | 2022 | |
研發 | $ | 335,072 | | | $ | 318,769 | | | 5 | % |
截至2023年12月31日的一年,研發費用增加到33510美元萬(或總收入的21%),而截至2023年12月31日的年度,研發費用為31880美元萬(或總收入的21%),
2022年截至2023年12月31日止年度較截至2022年12月31日止年度增加1,630萬元(或5%),主要是由於人事相關開支淨增加1,800萬美元,主要由2,300萬較高的股票薪酬開支所帶動,但因員工人數減少而節省的開支部分抵銷。這一增加被分享成本和其他費用減少1.7億美元萬部分抵消。
銷售和市場營銷
下表列出了所示期間的銷售和營銷費用(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 百分比 變化 |
| 2023 | | 2022 | |
銷售和營銷 | $ | 528,253 | | | $ | 535,680 | | | (1) | % |
在截至2023年12月31日的一年中,銷售和營銷費用降至52830美元萬(佔總收入的33%),而截至2022年12月31日的一年中,銷售和營銷費用為53570美元萬(佔總收入的36%)。與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度減少了740萬(或1%),這主要是由於與人員相關的費用淨減少580萬美元,這主要是由於員工減少帶來的節省,但這一減少被基於股票的薪酬增加2230美元、營銷費用減少500萬、共享成本減少140美元、設備和軟件費用減少90萬以及外部服務減少40美元部分抵消。這些減少被差旅費用增加610美元萬部分抵消。
一般和行政
下表列出了所示期間的一般費用和行政費用(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 百分比 變化 |
| 2023 | | 2022 | |
一般和行政 | $ | 162,708 | | | $ | 128,092 | | | 27 | % |
在截至2023年12月31日的一年中,一般和行政費用增加到16270美元萬(或總收入的10%),而截至2022年12月31日的一年中,一般和行政費用增加到12810美元萬(或總收入的9%)。增加3,460萬(或27%)主要是由於人事相關費用增加3,400萬,主要是股票薪酬增加2,390美元萬,外部服務增加70萬,分享成本和其他費用增加60萬;壞賬支出減少40萬美元,其他行政費用減少30萬,部分抵消了這一影響。
其他運營費用
下表列出了所示期間的無形資產攤銷和重組(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 百分比 變化 |
| 2023 | | 2022 | |
無形資產攤銷 | $ | 137,514 | | | $ | 153,471 | | | (10) | % |
重組 | 59,755 | | | — | | | 100 | % |
在截至2023年12月31日的一年中,無形資產的攤銷降至13750美元萬(佔總收入的9%),而截至2022年12月31日的年度,無形資產的攤銷為15350美元萬(佔總收入的10%)。截至2023年12月31日止年度的萬較截至2022年12月31日止年度減少1,600美元(或10%),主要是由於無形資產的組成部分已完全攤銷,故我們的無形資產攤銷主要來自2015年私有化交易。
在截至2023年12月31日的年度內,重組成本增至5,980美元萬(或總收入的4%.截至2011年12月31日的年度重組成本增加5,980萬美元(或100%),
與截至2023年12月31日的一年相比,2022年是1月計劃和11月計劃的結果。詳見合併財務報表附註12.重組。
利息和其他(費用)淨額
下表列出了所示期間的利息和其他費用淨額(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 百分比 變化 |
| 2023 | | 2022 | |
利息收入 | $ | 39,686 | | | $ | 9,224 | | | 330 | % |
利息開支 | (151,396) | | | (78,020) | | | 94 | % |
其他收入,淨額 | 975 | | | 8,996 | | | (89) | % |
利息和其他(費用)淨額 | $ | (110,735) | | | $ | (59,800) | | | 85 | % |
與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度利息及其他收入(支出)淨額減少5,090萬(或85%),主要原因是利息支出增加7,340萬美元,主要是由於與我們的債務相關的市場利率變化的波動,以及外匯收益減少800美元,部分被我們收到的現金、現金等價物和投資的更高利息所產生的利息收入增加3,050萬所抵消。
所得税費用
下表列出了所示期間的所得税準備金(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 百分比 變化 |
| 2023 | | 2022 | |
所得税費用 | $ | 48,111 | | | $ | 19,478 | | | 147 | % |
實際税率 | (62) | % | | (57) | % | | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我們的所得税支出分別為4,810美元萬和1,950美元萬。本期間錄得的税項支出較上一年可比期間錄得的税項支出增加,主要是由於估值免税額及不可扣減的股票薪酬增加,抵銷了全球無形低税收入制度(“GILTI”)所包括的外國收入的減少。
我們預計,由於所得税前利潤接近收支平衡,我們的有效税率將繼續大幅波動。
季度運營業績
下表總結了我們選定的未經審計的季度合併運營報表數據、每個行項目所代表的收入百分比以及截至2023年12月31日止期間八個季度中每個季度的關鍵業務指標。這些季度的信息是在與我們審計的年度合併財務報表相同的基礎上編制的,管理層認為,反映了這些期間的經營業績公允報表所需的所有正常、經常性的調整。該數據應與本報告其他部分包含的合併財務報表一起閲讀。歷史結果並不一定表明整個財年或任何其他時期的預期結果。
合併業務報表數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 9月30日, 2023 | | 6月30日, 2023 | | 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 9月30日, 2022 | | 6月30日, 2022 | | 3月31日, 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
訂費 | $ | 300,145 | | | $ | 261,828 | | | $ | 227,589 | | | $ | 213,922 | | | $ | 238,364 | | | $ | 214,009 | | | $ | 207,043 | | | $ | 197,747 | |
永久許可證 | 2,283 | | | 205 | | | 13 | | | 806 | | | 4,217 | | | 1,208 | | | 2,300 | | | 2,672 | |
軟件收入 | 302,428 | | | 262,033 | | | 227,602 | | | 214,728 | | | 242,581 | | | 215,217 | | | 209,343 | | | 200,419 | |
維護和專業服務 | 142,750 | | | 146,530 | | | 148,386 | | | 150,703 | | | 156,200 | | | 156,734 | | | 162,696 | | | 161,928 | |
總收入 | 445,178 | | | 408,563 | | | 375,988 | | | 365,431 | | | 398,781 | | | 371,951 | | | 372,039 | | | 362,347 | |
收入總成本(1) | 86,965 | | | 83,841 | | | 85,592 | | | 81,897 | | | 86,104 | | | 87,191 | | | 86,409 | | | 83,799 | |
毛利 | 358,213 | | | 324,722 | | | 290,396 | | | 283,534 | | | 312,677 | | | 284,760 | | | 285,630 | | | 278,548 | |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
研發部門(1) | 79,464 | | | 85,862 | | | 87,707 | | | 82,039 | | | 79,179 | | | 80,403 | | | 84,064 | | | 75,123 | |
銷售和市場營銷(1) | 135,218 | | | 129,997 | | | 134,500 | | | 128,538 | | | 130,849 | | | 132,282 | | | 143,597 | | | 128,952 | |
一般事務和行政事務(1) | 40,681 | | | 41,911 | | | 38,756 | | | 41,360 | | | 35,631 | | | 31,255 | | | 31,632 | | | 29,574 | |
無形資產攤銷 | 34,394 | | | 34,481 | | | 34,348 | | | 34,291 | | | 38,120 | | | 38,231 | | | 38,459 | | | 38,661 | |
重組 | 31,624 | | | 407 | | | 471 | | | 27,253 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總運營費用(1) | 321,381 | | | 292,658 | | | 295,782 | | | 313,481 | | | 283,779 | | | 282,171 | | | 297,752 | | | 272,310 | |
營業收入(虧損) | 36,832 | | | 32,064 | | | (5,386) | | | (29,947) | | | 28,898 | | | 2,589 | | | (12,122) | | | 6,238 | |
利息收入 | 11,736 | | | 10,447 | | | 9,920 | | | 7,583 | | | 4,916 | | | 2,813 | | | 1,129 | | | 366 | |
利息開支 | (39,552) | | | (39,327) | | | (37,466) | | | (35,051) | | | (26,450) | | | (22,185) | | | (16,560) | | | (12,825) | |
其他(費用)收入,淨額 | (7,705) | | | 5,519 | | | 2,531 | | | 630 | | | (3,024) | | | 3,963 | | | 3,837 | | | 4,220 | |
所得税前收入(虧損) | 1,311 | | | 8,703 | | | (30,401) | | | (56,785) | | | 4,340 | | | (12,820) | | | (23,716) | | | (2,001) | |
所得税(福利)費用 | (62,950) | | | (70,573) | | | 122,065 | | | 59,569 | | | 8,721 | | | 2,782 | | | 6,790 | | | 1,185 | |
淨收益(虧損) | $ | 64,261 | | | $ | 79,276 | | | $ | (152,466) | | | $ | (116,354) | | | $ | (4,381) | | | $ | (15,602) | | | $ | (30,506) | | | $ | (3,186) | |
(1)包括基於股票的薪酬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 9月30日, 2023 | | 6月30日, 2023 | | 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 9月30日, 2022 | | 6月30日, 2022 | | 3月31日, 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
收入成本 | $ | 8,729 | | | $ | 8,764 | | | $ | 8,944 | | | $ | 7,366 | | | $ | 5,699 | | | $ | 5,247 | | | $ | 5,242 | | | $ | 4,575 | |
研發 | 16,015 | | | 16,671 | | | 17,080 | | | 13,252 | | | 10,295 | | | 10,329 | | | 10,022 | | | 9,399 | |
銷售和營銷 | 15,640 | | | 16,317 | | | 15,084 | | | 14,453 | | | 11,103 | | | 10,500 | | | 9,983 | | | 7,589 | |
一般和行政 | 15,657 | | | 14,756 | | | 14,100 | | | 15,271 | | | 10,777 | | | 8,079 | | | 9,311 | | | 7,712 | |
基於股票的薪酬總額 | $ | 56,041 | | | $ | 56,508 | | | $ | 55,208 | | | $ | 50,342 | | | $ | 37,874 | | | $ | 34,155 | | | $ | 34,558 | | | $ | 29,275 | |
收入數據百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 9月30日, 2023 | | 6月30日, 2023 | | 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 9月30日, 2022 | | 6月30日, 2022 | | 3月31日, 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
訂費 | 67 | % | | 64 | % | | 61 | % | | 59 | % | | 60 | % | | 58 | % | | 56 | % | | 55 | % |
永久許可證 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
軟件收入 | 68 | | | 64 | | | 61 | | | 59 | | | 61 | | | 58 | | | 56 | | | 55 | |
維護和專業服務 | 32 | | | 36 | | | 39 | | | 41 | | | 39 | | | 42 | | | 44 | | | 45 | |
總收入 | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | |
收入總成本 | 20 | | | 21 | | | 23 | | | 22 | | | 22 | | | 23 | | | 23 | | | 23 | |
毛利 | 80 | | | 79 | | | 77 | | | 78 | | | 78 | | | 77 | | | 77 | | | 77 | |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
研發 | 18 | | | 21 | | | 23 | | | 22 | | | 20 | | | 22 | | | 23 | | | 21 | |
銷售和營銷 | 30 | | | 32 | | | 36 | | | 35 | | | 33 | | | 36 | | | 39 | | | 36 | |
一般和行政 | 9 | | | 10 | | | 10 | | | 11 | | | 9 | | | 8 | | | 9 | | | 8 | |
無形資產攤銷 | 8 | | | 8 | | | 9 | | | 10 | | | 9 | | | 10 | | | 9 | | | 10 | |
重組 | 7 | | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總運營支出 | 72 | | | 71 | | | 78 | | | 86 | | | 71 | | | 76 | | | 80 | | | 75 | |
營業收入(虧損) | 8 | | | 8 | | | (1) | | | (8) | | | 7 | | | 1 | | | (3) | | | 2 | |
利息收入 | 3 | | | 3 | | | 3 | | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
利息開支 | (9) | | | (10) | | | (10) | | | (10) | | | (7) | | | (6) | | | (4) | | | (4) | |
其他(費用)收入,淨額 | (2) | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
所得税前收入(虧損) | — | | | 2 | | | (8) | | | (16) | | | 1 | | | (3) | | | (6) | | | (1) | |
所得税(福利)費用 | (14) | | | (17) | | | 33 | | | 16 | | | 2 | | | 1 | | | 2 | | | — | |
淨收益(虧損) | 14 | % | | 19 | % | | (41) | % | | (32) | % | | (1) | % | | (4) | % | | (8) | % | | (1) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
季節性趨勢
我們產品的採購模式遵循了季度和季節性趨勢,我們預計這種趨勢將繼續下去。我們通常在每個季度的最後一個月銷售很大一部分軟件產品許可證和服務,對我們軟件產品和專業服務的需求通常在第四季度最高,在每年第一季度最低。
收入的季度變化
由於我們過渡到雲訂閲、現有客户對我們產品的消費增加以及新客户的增加,訂閲收入在本季度總收入中所佔的百分比普遍增加。由於我們轉向訂閲模式,永久許可收入佔總收入的百分比有所下降。
收入成本的季度變化
收入成本的變化通常與我們的收入增長相一致。增加的主要原因是第三方託管服務費用和因員工人數增加而導致的與人員有關的費用增加,但被所購技術攤銷的減少所抵消。
運營費用的季度變化
運營費用在前八個季度中的每一個季度都有波動,主要是由於與人員相關的成本和支持我們增長的其他相關成本。我們打算對我們的銷售組織進行戰略投資,以推動未來的收入增長。通過我們的純雲、消費驅動戰略,我們打算進一步將我們的努力集中在我們的雲訂閲產品上。我們預計,這將導致研發成本的節省,以及銷售和營銷費用佔總收入的百分比。
所得税撥備的季度變化
所得税撥備在前八個季度的每一個季度都出現波動,主要是由於全年發生的税前收入或虧損的季節性、我們估值準備金的增加,以及較小程度上按不同税率徵税的外國收入和不可扣除的基於股票的補償。
關鍵業務指標和非GAAP財務指標
除了我們的季度合併財務數據中提供的指標外,我們還使用以下關鍵業務指標和非GAAP財務指標來幫助我們評估業務和運營業績,識別影響我們業務的趨勢,制定業務計劃,並做出戰略決策:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 9月30日, 2023 | | 6月30日, 2023 | | 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 9月30日, 2022 | | 6月30日, 2022 | | 3月31日, 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:百萬,百分比除外) |
雲訂閲年度經常性收入 | $ | 617 | | | $ | 550 | | | $ | 513 | | | $ | 483 | | | $ | 451 | | | $ | 400 | | | $ | 373 | | | $ | 343 | |
自營訂用年度經常性收入 | 516 | | | 527 | | | 529 | | | 538 | | | 543 | | | 536 | | | 523 | | | 506 | |
訂閲年度經常性收入 | 1,133 | | | 1,077 | | | 1,042 | | | 1,021 | | | 994 | | | 936 | | | 896 | | | 849 | |
維護年度經常性收入 | 494 | | | 499 | | | 505 | | | 512 | | | 523 | | | 531 | | | 541 | | | 548 | |
年度經常性收入總額 | $ | 1,626 | | | $ | 1,576 | | | $ | 1,547 | | | $ | 1,533 | | | $ | 1,517 | | | $ | 1,467 | | | $ | 1,437 | | | $ | 1,397 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
訂閲淨保留率(最終用户級別) | 106 | % | | 106 | % | | 107 | % | | 110 | % | | 111 | % | | 112 | % | | 113 | % | | 113 | % |
雲訂閲淨保留率(最終用户級別) | 119 | % | | 118 | % | | 116 | % | | 118 | % | | 117 | % | | 115 | % | | 116 | % | | 116 | % |
雲訂閲淨保留率(全局父級別) | 125 | % | | 124 | % | | 122 | % | | 124 | % | | 123 | % | | 122 | % | | 123 | % | | 124 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 166 | | | $ | 132 | | | $ | 92 | | | $ | 89 | | | $ | 118 | | | $ | 89 | | | $ | 75 | | | $ | 89 | |
有關年度經常性收入、維護年度經常性收入、訂閲年度經常性收入、雲訂閲年度經常性收入、訂閲年度經常性收入、雲訂閲年度經常性收入、訂閲淨保留率、雲訂閲淨留存率和調整後EBITDA的描述,請參閲標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-關鍵業務指標和非GAAP財務指標”的部分。
調整後的EBITDA
我們將調整後EBITDA定義為根據所得税福利(費用)、利息收入、利息費用、債務再融資損失、其他(費用)收入、股票補償、無形資產攤銷、股權補償相關付款、重組、收購成本和折舊進行調整的GAAP淨虧損。與股權薪酬相關的付款與員工股票期權的回購有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 9月30日, 2023 | | 6月30日, 2023 | | 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 9月30日, 2022 | | 6月30日, 2022 | | 3月31日, 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
公認會計準則淨收益(虧損) | $ | 64,261 | | | $ | 79,276 | | | $ | (152,466) | | | $ | (116,354) | | | $ | (4,381) | | | $ | (15,602) | | | $ | (30,506) | | | $ | (3,186) | |
所得税(福利)費用 | (62,950) | | | (70,573) | | | 122,065 | | | 59,569 | | | 8,721 | | | 2,782 | | | 6,790 | | | 1,185 | |
利息收入 | (11,736) | | | (10,447) | | | (9,920) | | | (7,583) | | | (4,916) | | | (2,813) | | | (1,129) | | | (366) | |
利息開支 | 39,552 | | | 39,327 | | | 37,466 | | | 35,051 | | | 26,450 | | | 22,185 | | | 16,560 | | | 12,825 | |
其他費用(收入),淨額 | 7,705 | | | (5,519) | | | (2,531) | | | (630) | | | 3,024 | | | (3,963) | | | (3,837) | | | (4,220) | |
基於股票的薪酬 | 56,041 | | | 56,508 | | | 55,208 | | | 50,342 | | | 37,874 | | | 34,155 | | | 34,558 | | | 29,275 | |
無形資產攤銷 | 37,384 | | | 37,494 | | | 37,237 | | | 37,165 | | | 46,698 | | | 46,934 | | | 47,395 | | | 47,798 | |
股權補償 | — | | | — | | | — | | | — | | | 185 | | | 19 | | | 45 | | | 83 | |
重組 | 31,624 | | | 407 | | | 471 | | | 27,253 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
採購成本 | — | | | 1,584 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
折舊 | 4,543 | | | 4,132 | | | 4,208 | | | 4,200 | | | 4,721 | | | 5,092 | | | 5,469 | | | 5,725 | |
調整後的EBITDA | $ | 166,424 | | | $ | 132,189 | | | $ | 91,738 | | | $ | 89,013 | | | $ | 118,376 | | | $ | 88,789 | | | $ | 75,345 | | | $ | 89,119 | |
流動性與資本資源
自成立以來,我們主要通過運營現金流和債務融資為我們的運營提供資金。截至2023年12月31日,我們擁有99230美元的萬可用現金、現金等價物和短期投資。我們的現金及現金等價物和短期投資主要包括銀行賬户餘額、短期定期存款、高流動性貨幣市場基金和可供出售的債務證券。我們相信,我們現有的現金和現金等價物、短期投資、運營產生的現金流和循環貸款將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。然而,我們可能被要求出於選擇性目的籌集或希望籌集額外資金,例如收購或對補充業務、產品或技術進行其他投資,並可能通過股權或債務融資或其他來源籌集此類額外資金。
2023年6月13日,我們簽訂了信貸協議的第1號修正案(“修正案”)。修訂以有抵押隔夜融資利率(SOFR)基準取代倫敦銀行同業拆息基準,並由2023年7月1日起,按息期將信貸息差調整至SOFR基準,由0.11448釐至0.71513釐不等。除上述規定外,信貸協議的主要條款保持不變。詳情見合併財務報表附註9.借款。
自2023年7月1日起,循環融資按年利率計提利息,其基準為(I)定期SOFR加上基於本公司總第一留置權槓桿率在2.50%至2.00%之間的定期SOFR貸款的適用保證金,或(Ii)基本利率加基於本公司總第一留置權槓桿率在1.50%至1.00%之間的適用保證金。
我們的主要現金來源是現金和現金等價物、短期投資、從客户那裏收取的應收賬款和循環貸款。我們的現金使用包括工資和工資相關的費用和運營費用,如營銷計劃、差旅、專業服務、設施和相關成本、還本付息和債務本金支付。現金的其他用途包括購買房地產和設備,以及收購業務和技術,以擴大我們的產品供應。我們相信,運營產生的現金將足以滿足營運資金需求,並償還我們的借款。
我們大約四分之一的現金、現金等價物和短期投資由我們的海外子公司持有。
下表彙總了所示期間的現金流(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動提供的現金 | $ | 266,347 | | | $ | 200,057 | | | $ | 228,683 | |
用於投資活動的現金 | $ | (55,875) | | | $ | (185,957) | | | $ | (32,413) | |
由融資活動提供(用於)的現金 | $ | 21,368 | | | $ | 38,801 | | | $ | (86,367) | |
經營活動:截至2023年12月31日止年度,經營活動提供的現金總額為26630美元萬。截至2023年12月31日的年度,我們的淨虧損為12530美元萬,經非現金費用調整後,主要包括21810萬的股票薪酬支出,16580萬的折舊和攤銷,1,630萬的非現金運營租賃成本和100萬的遞延所得税。由於經營資產和負債的變化,產生了額外的現金流入。營業資產和負債變化的主要驅動因素是,由於餘額增加和收款時機的原因,應收賬款增加了3,830萬美元,由於納税時機的原因,應付所得税減少了3,520美元,以及由於付款時機的原因,應收賬款和應計負債減少了2,080美元萬。這被合同負債增加8280美元萬以及預付費用和資產減少190美元萬部分抵消。截至2022年12月31日,我們應收賬款的未償還銷售天數從104天減少到102天。
截至2022年12月31日的年度,經營活動提供的現金為20010美元萬。我們於截至2022年12月31日止年度的淨虧損為5,370美元萬,經非現金費用調整後為27920美元萬,現金淨流出為2,550美元萬,由我們營運資產及負債的變動提供。
投資活動:中國投資。截至2023年12月31日的年度,用於投資活動的現金淨額為5,590萬美元,主要是由於現金流出347.5美元,其中主要包括購買投資的328.5美元,用於企業合併的1,250萬美元現金,以及用於購買財產和
設備。這些現金流出被252.1美元的投資到期日和3,950萬美元的投資出售部分抵消。
截至2022年12月31日的年度,投資活動中使用的現金淨額為18600美元萬,這是由於現金流出,主要是購買投資以及購買財產和設備,部分被投資到期的現金流入所抵消。
我們在正常的業務過程中購買財產和設備。這些收購的金額和時間以及未來期間相關的現金流出取決於多個因素,包括員工招聘、我們業務中使用的計算機硬件和軟件的更新率,以及我們的業務前景。
我們用現金收購了增強和擴大我們產品供應的業務和技術,我們預計未來還會繼續這樣做。由於這些交易的性質,很難預測完成此類交易所需的現金數額和時間。我們可能需要籌集額外的資金來完成未來的收購。此外,我們可能有義務根據某些業績目標的實現情況支付某些可變和遞延的收益付款。
融資活動:截至2023年12月31日的年度,融資活動產生的淨現金為2,140美元萬,主要是由於發行股票的收益為5,680美元,以及根據ESPP發行普通股的收益為2,820美元萬。這些現金流入被4,490美元的萬支付的與限制性股票單位股票淨結算相關的税款和1,870美元的萬債務支付部分抵消。
截至2022年12月31日的年度,融資活動提供的淨現金為3,880美元萬,由根據ESPP發行普通股的收益、發行股票的收益和具有非微不足道融資元素的衍生品的淨活動推動,但被債務支付和發行成本的支付所抵消。
債務
信貸安排
本公司與摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為代理人就一個貸款團訂立信貸協議(“信貸協議”)。根據信貸協議,本公司於定期融資(定義見下文)項下產生19億美元定期貸款,並在循環融資項下取得25000萬美元承擔。
定期貸款將於2028年10月29日到期,按季度分期付款,償還金額為初始本金的0.25%,剩餘金額在到期時到期。循環貸款將於2026年10月29日到期。詳情見合併財務報表附註9.借款。
信貸協議規定,在任何財政季度的最後一天,如果所有循環貸款、擺動貸款和信用證債務的本金總額(超過1,500萬美元)超過循環貸款承諾的35%,則第一留置權槓桿比率淨額不得超過6.25%至1.00%。就基本利率貸款而言,信貸安排的應計利息按季以欠款形式支付,有關貸款的每個利息期結束時(如屬利息期超過三個月的貸款,則每隔三個月支付一次)、任何償還或預付款項的日期,以及到期日(不論是否以加速方式)。
本公司於2023年6月13日生效《修正案》(定義見下文)。修訂以SOFR基準取代倫敦銀行同業拆息基準,並由2023年7月1日起將信貸息差調整至SOFR基準,幅度由0.11448釐至0.71513釐不等,視乎息期而定。除上述規定外,信貸協議的主要條款保持不變。
《信貸協定》包含某些慣常的肯定和否定契約。截至2023年12月31日,我們遵守了所有此類公約。
合同義務和租賃義務
下表彙總了我們在2023年12月31日的重大合同義務,其中包括我們在債務安排下的未來本金和估計利息支付以及我們未來的最低租賃
根據原始條款超過一年的經營租賃支付的款項,以及此類債務對我們未來期間的流動性和現金流的影響(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期付款到期 |
| 總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
根據第一筆留置權定期貸款的未來本金和利息支付 | $ | 2,566,241 | | | $ | 171,978 | | | $ | 338,432 | | | $ | 2,055,831 | | | $ | — | |
經營租賃付款 | 71,866 | | | 19,371 | | | 23,538 | | | 12,510 | | | 16,447 | |
購買承諾 | 148,200 | | | 83,300 | | | 64,900 | | | — | | | — | |
總 | $ | 2,786,307 | | | $ | 274,649 | | | $ | 426,870 | | | $ | 2,068,341 | | | $ | 16,447 | |
上述承諾表不包括根據美國會計準則第740條記錄的約3,770萬長期所得税負債,所得税。由於税務審計結果時間的不確定性,我們無法對這些潛在未來付款在12個月後的個別年度的時間做出合理可靠的估計。因此,這一數額不包括在上表中。詳情見本公司合併財務報表附註17.所得税。
合同義務
購買某些商品和服務的定購單或合同不包括在上表中。我們無法確定代表合同義務的這類採購訂單的總額,因為採購訂單可能代表採購授權,而不是具有約束力的協議。就上述合同義務表而言,購買貨物或服務的合同義務被定義為可強制執行和具有法律約束力的協議,並具體説明所有重要條款,包括要購買的固定或最低數量;固定、最低或可變價格規定;以及交易的大致時間。我們的採購訂單是基於我們目前的需求,由我們的供應商在短期內完成的。我們還簽訂了外包服務合同;然而,這些合同下的義務不是很大,合同通常包含允許取消合同而不會受到重大處罰的條款。上表不包括取決於某些里程碑能否實現的合同債務。
我們根據目前的信息估計上述債務的預期付款時間。付款的時間和實際支付的金額可能不同,這取決於收到貨物或服務的時間或某些債務的商定金額的變化。
經營租約
我們還根據運營租約租賃某些辦公設施和設備,這些租約將於2035年之前的不同日期到期。
上述債務的預期付款時間是根據目前的資料估計的。付款的時間和實際支付的金額可能不同。
關鍵會計估計
我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則或GAAP編制的,這要求我們做出估計、判斷和假設。我們相信,我們所依賴的估計、判斷和假設是基於我們在做出這些假設、判斷和估計時獲得的信息而合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響截至財務報表日期的資產和負債報告金額以及列報期間的收入和費用報告金額。這些估計與實際結果之間的任何重大差異都將影響我們的合併財務報表。我們定期評估我們的估計、判斷和假設,並做出相應的更改。
我們認為,以下關鍵會計估計反映了更重要的估計、判斷和假設,並對我們的合併財務報表具有最大的潛在影響。有關更多信息,請參閲本報告其他部分包括的合併財務報表附註。
收入確認
我們根據ASC 606《與客户的合同收入》對我們的收入進行會計處理。ASC 606的核心原則是確認收入,以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額,該金額反映了實體預期有權換取這些商品或服務的對價。這一原則是通過應用以下五步法來實現的:
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識。當(I)我們與客户訂立可強制執行的合同,該合同定義了每一方對要轉讓的商品或服務的權利並確定了與這些商品或服務相關的付款條款時,(Ii)合同具有商業實質,以及(Iii)如果我們根據客户的意圖和支付承諾對價的能力確定可能為轉讓的商品或服務收取幾乎所有對價,則與客户的合同存在。我們採用判斷來確定客户的支付能力和意願,這是基於各種因素,包括客户的歷史支付經驗,或在新客户的情況下,公佈的與客户有關的信用和財務信息。
•合同中履行義務的確定。合同中包含的履約義務是根據將轉讓給客户的商品或服務確定的,這些商品或服務(I)能夠不同,並且客户可以單獨或與第三方或我們隨時可用的其他資源一起受益於商品或服務,以及(Ii)在合同上下文中不同,並且轉讓商品或服務與合同中的其他承諾是分開的。如果一份合同包括多個承諾的商品或服務,我們將運用我們的判斷來確定承諾的商品或服務是否能夠在合同的上下文中區分開來。如果不滿足這些標準,承諾的貨物或服務將作為綜合履約義務入賬。一旦我們將商品或產品的控制權轉讓給客户,我們就認為履行義務已經履行,這意味着客户有能力使用並獲得產品的利益。
•成交價格的確定交易價格是根據我們在向客户轉讓商品或服務時有權獲得的對價來確定的。
•將交易價格分配給合同中的履約義務。此外,如果合同包含單一履行義務,則整個交易價格分配給單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據相對獨立銷售價格(SSP)將交易價格分配給每個履約義務。我們通常根據常規單獨銷售履約義務的價格來確定SSP,例如對我們核心產品的支持和維護。對於我們的永久和自我管理訂閲許可證和雲訂閲,我們無法根據可觀察價格建立SSP,因為相同產品的相同銷售價格具有很大的變數,並且無法從過去的交易或其他可觀察證據中辨別出具有代表性的SSP。因此,包括在具有多個履約義務的合同中的永久和自我管理訂閲許可證和雲訂閲的SSP是通過應用殘差法確定的,即合同內的所有其他履約義務首先根據其各自的SSP被分配交易價格的一部分,交易價格的任何剩餘金額被分配給永久和自我管理訂閲許可證和雲訂閲收入。
•在履行業績義務時確認收入或作為業績義務。*我們會在一段時間或某個時間點履行履約義務,具體內容如下所述。收入在相關履行義務在承諾的貨物或服務的控制權轉讓給客户時得到滿足時確認。
我們的收入來自銷售雲訂閲、自我管理訂閲許可證、自我管理訂閲支持和其他永久許可、維護和專業服務。我們確認扣除適用銷售税、我們吸收的融資費用以及我們的經銷商和分銷商保留的金額(如果有)後的收入淨額。
軟件收入
軟件收入包括訂閲收入和永久許可收入。訂閲收入主要包括雲訂閲、自我管理訂閲許可證和相關支持的收入。自管理訂閲許可證的收入在軟件控制權轉移後的某個時間點確認
許可給客户,類似於永久許可。自向客户提供服務之日起,剩餘的自我管理訂閲支持產品的收入通常在合同期限內按費率確認。我們的雲訂閲收入從向客户提供服務之日起或合同期限開始之日(如果晚些時候)開始,在合同期限內按應計費率確認。訂閲合同的期限一般為三年或更短,並提前按年計費。
本公司雲訂閲產品的某些安排規定,在安排開始時預購的IPU的最大數量將在認購期內消耗,消耗量按月或按年計算。對於每年測量消耗量的安排,如果客户的使用情況需要,則對超過年度最大消耗量的IPU收取額外費用。基於消費定價的雲訂閲的交易價格根據預購金額確定,對於按年衡量消費的安排,則根據公司有權獲得的額外費用估計。該公司基於可能導致已確認的累計收入可能發生重大逆轉的因素來限制其估計。本公司基於消費定價的雲訂閲的收入將在自服務向客户提供之日起或合同條款開始之日(如果較晚)起的適用期間內按應計費率確認。
永久許可收入來自在永久許可下銷售我們的軟件。我們永久許可產品的收入通常在軟件許可控制權移交給客户時確認,這通常是在向我們的客户提供軟件時確認的。
維修和專業服務收入
維護收入,包括持續支持和產品更新的費用,在合同期限內按比例確認,通常為一年。維護合同通常是每年預付賬單,並且不可取消。
專業服務收入主要與我們產品的配置、安裝和實施有關。這些服務通常是以時間和材料為基礎進行的。固定費用合同的收入通常在提供服務時確認,採用輸入法估計從完成到完成的進度。諮詢服務一般在提供服務時預先收費或按月收費。諮詢服務如果作為軟件安排的一部分,通常不需要對軟件進行重大修改或定製,因此,這種服務不被認為是軟件功能所必需的。
基於股票的薪酬
我們根據ASC 718的規定對股票薪酬進行核算,股票薪酬。我們根據授予日授予獎勵的估計公允價值來計量和確認所有基於股票的獎勵,包括股票期權、授予員工和董事的限制性股票單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)(包括受某些市場條件(S)限制的PSU)以及根據ESPP授予員工的股票購買權的薪酬支出。我們使用布萊克-斯科爾斯-默頓和蒙特卡洛模型對我們的期權和基於市場條件的獎勵進行估值。對於根據ESPP授予的購買權,公允價值使用Black-Scholes Merton模型進行估計。這兩種模型都要求在授予日輸入某些假設,包括標的股票的公允價值和行權價格、預期期限、波動性、無風險利率和股息收益。公司根據標的普通股的公允價值確定受服務和/或業績條件約束的RSU和PSU(S),基於標的普通股每股的公允價值,使用我們普通股在一級證券交易所交易的第一證券交易所報告的收盤價。
看見附註14.股東權益在我們的綜合財務報表附註中,請參閲我們基於股票的薪酬計劃的説明以及用於計算基於股票的期權、RSU、PSU和股票購買權的公允價值的假設的更多信息。我們在發生沒收時予以確認,與超額税收優惠相關的現金流量在現金流量表中作為一項經營活動列示。
所得税
我們按照美國會計準則第740條的規定,採用負債法核算所得税,所得税。在這種方法下,所得税費用或利益被確認為應繳或可退還的税款。
本年度。此外,遞延税項資產和負債在我們的合併財務報表或納税申報表中已確認的事件的預期未來税務後果中確認。流動及遞延税項資產及負債的計量以現行税法的規定為基礎。税法或税率未來變化的影響不在考慮之列。
根據ASC 740,在確認和衡量納税申報表中已採取或預計將採取的不確定税務狀況時,採用兩步方法。第一步是確定現有證據的分量是否表明税務狀況更有可能在審計中得到維持,包括解決任何相關上訴或訴訟程序。第二步是將税收優惠作為最終結算時可能實現的50%以上的最大金額。我們在綜合經營報表的所得税撥備項目中確認與不確定税務狀況相關的利息和罰款。
我們根據所有可獲得的證據評估遞延税項資產的實現,考慮對未來應納税所得額的預測、現有遞延税項負債的沖銷、現行税法允許的虧損和抵扣的結轉。當遞延税項資產更有可能無法變現時,我們建立估值準備金以減少遞延税項資產。在作出這一決定時,我們需要對能夠客觀核實的證據給予極大的重視。
近期會計公告
關於最近的會計聲明,請參閲合併財務報表附註中的附註2.主要會計政策的列報基礎和摘要。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國國內和國際上都有業務,我們在正常的業務過程中面臨市場風險。這些風險主要包括利率和外匯兑換風險。
利率敏感度
我們的投資目標是保存資本和保持流動性,以支持我們的運營;因此,我們通常投資於高流動性證券,主要包括債務證券、銀行存款、貨幣市場基金和定期存款。這種固定和浮動的賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。由於利率上升,固定收益證券的公平市場價值可能會受到不利影響,而如果利率下降,浮動利率證券的收入可能會低於預期。由於我們投資組合的短期性質,我們不認為利率立即上升或下降10%會對我們投資組合的公平市場價值產生實質性影響。因此,我們預計我們的經營業績或現金流不會因利率的突然變化而受到實質性影響。
截至2023年12月31日,我們有未償長期債務,賬面價值為18美元億。假設利率變化0.25%,每年將增加或減少大約460萬美元的利息支出。見合併財務報表附註中的附註9.借款。我們的債務安排下的借款以浮動的市場利率計息。2023年6月13日,我們生效了修正案。修訂以SOFR基準取代倫敦銀行同業拆息基準,並由2023年7月1日起將信貸息差調整至SOFR基準,幅度由0.11448釐至0.71513釐不等,視乎息期而定。除上述規定外,信貸協議的主要條款保持不變。
為了降低加息對資金面的衝擊,此前我們進行了兩次利率互換,總名義金額為13億美元,固定互換利率為1.525。利率互換於2022年12月到期。
外幣兑換風險
我們的綜合經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而出現波動。從歷史上看,我們的收入合同主要以美元計價,也以當地貨幣計價。我們的未償債務以美元計價。我們的費用通常以我們業務所在的貨幣計價。到目前為止,我們對印度盧比的費用敞口有現金流對衝。這些風險敞口通過無本金交割遠期合約進行對衝。在該事件中
我們的海外銷售額和費用增加,我們的經營業績可能會受到外幣匯率波動的影響,這可能會影響我們的營業收入或虧損。假設所有適用外幣相對於美元的價值增加10%,將對截至2023年12月31日的年度的營業收入產生約1480萬美元的負面影響。
外匯遠期合約
為了減少與外幣波動相關的收益波動的影響,我們就我們最大的外幣敞口簽訂外幣遠期合約。遠期合約代表以預定匯率購買外幣的義務,為我們以外幣計價的部分費用提供資金。我們在收益中確認與我們的現金流量對衝相關的金額,這些現金流量對衝在同一時期內在其他全面收益中積累,相應的基礎對衝交易影響了收益。我們已經根據我們的歷史業績和預計的財務計劃預測了我們的預期外幣支出金額。
截至2023年12月31日,我們剩餘的未平倉外匯合約以公允價值計價,正在對衝印度盧比的支出,通常期限約為12個月或更短。這些外匯合約每月到期,因為支付了外幣計價的費用,任何收益或損失都被抵消了運營費用。一旦確認被套期保值項目,現金流對衝將被取消指定,隨後的價值變化將在其他收入(費用)中確認,以抵消由此產生的非功能性貨幣貨幣資產或負債的價值變化。截至2023年和2022年12月31日,這些美元等值外匯遠期合約的名義金額分別為購買10960美元萬和10030美元萬的印度盧比。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42) | 92 |
合併資產負債表 | 95 |
合併業務報表 | 96 |
合併全面損失表 | 97 |
股東權益合併報表 | 98 |
合併現金流量表 | 99 |
合併財務報表附註 | 100 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Informatica Inc.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了Informatica Inc.隨附的合併資產負債表。(the公司)截至2023年和2022年12月31日,相關合並經營報表, 全面 損失,截至2023年12月31日止三年內每年的股東權益和現金流量以及相關附註 (統稱為“合併財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架(2013年框架)中制定的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計, 我們2024年2月22日的報告對此表達了無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| | 收入確認
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有關事項的描述 | | 如合併財務報表附註2所述,本公司的收入來自多種產品和服務的銷售,包括雲服務、自我管理訂閲許可證、維護和專業服務。公司一般在履行合同條款下的業績義務時確認收入,控制權轉移給客户的金額反映了公司預期從客户那裏獲得的對價,以換取這些產品。
審計公司的收入確認需要付出巨大的努力來確定和評估合同中的條款和條件,並測試適當的會計。
|
我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們獲得了了解,評估了設計,並測試了公司控制過程的操作有效性,以確定和評估合同中的條款和條件,並評估適當的會計處理。
在其他程序中,我們在抽樣的基礎上閲讀已簽署的合同,以測試管理層對合同條款和條件的識別和評估以及管理層對適當會計的確定,包括對合同中的履約義務的評估、這些履約義務的交易價格分配以及收入確認的時機。 |
/s/ 安永律師事務所
自2021年以來,我們一直擔任公司的審計師。
加州舊金山
2024年2月22日
獨立註冊會計師事務所報告
致Informatica Inc.的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們對Informatica Inc.進行了審計。”截至2023年12月31日,其對財務報告的內部控制基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架(2013年框架)中制定的標準(COSO標準)。在我們看來,Informatica Inc. (the截至2023年12月31日,公司)根據COSO標準,在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計(美國)(PCAOB)、公司截至2023年和2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日止三年各年的相關合並經營報表、全面虧損、股東權益和現金流量,相關注釋和我們2024年2月22日的報告對此表達了無保留的意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
加州舊金山
2024年2月22日
INFORMATICA Inc.
合併資產負債表
(單位為千,面值數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, | | 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 732,443 | | | $ | 497,879 | |
短期投資 | 259,828 | | | 218,256 | |
應收賬款,扣除準備金淨額#美元4,414及$4,608,分別 | 500,068 | | | 454,759 | |
合同資產,淨值 | 79,864 | | | 95,221 | |
預付費用和其他流動資產 | 180,383 | | | 132,638 | |
流動資產總額 | 1,752,586 | | | 1,398,753 | |
財產和設備,淨額 | 149,266 | | | 160,574 | |
經營性租賃使用權資產 | 57,799 | | | 67,735 | |
商譽 | 2,361,643 | | | 2,337,036 | |
客户關係無形資產,淨 | 669,781 | | | 794,898 | |
其他無形資產,淨額 | 17,393 | | | 33,094 | |
遞延税項資產 | 15,237 | | | 13,076 | |
其他資產 | 178,377 | | | 165,733 | |
總資產 | $ | 5,202,082 | | | $ | 4,970,899 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 18,050 | | | $ | 38,002 | |
應計負債 | 61,194 | | | 58,844 | |
應計補償和相關費用 | 167,427 | | | 150,118 | |
流動經營租賃負債 | 16,411 | | | 17,514 | |
長期債務的當期部分 | 18,750 | | | 18,750 | |
應付所得税 | 4,305 | | | 3,758 | |
合同責任 | 767,244 | | | 676,470 | |
流動負債總額 | 1,053,381 | | | 963,456 | |
長期經營租賃負債 | 46,003 | | | 55,178 | |
長期合同負債 | 19,482 | | | 23,007 | |
長期債務,淨額 | 1,805,960 | | | 1,821,760 | |
遞延税項負債 | 22,425 | | | 18,604 | |
長期應繳所得税 | 37,679 | | | 30,601 | |
其他負債 | 4,554 | | | 3,932 | |
總負債 | 2,989,484 | | | 2,916,538 | |
承付款和或有事項(附註19) | | | |
股東權益: | | | |
A類普通股;$0.01每股面值;2,000,000和2,000,000分別截至2023年12月31日和2022年12月31日授權的股份;總數 250,874和239,749截至2023年12月31日和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | 2,510 | | | 2,398 | |
b-1類普通股;美元0.01每股面值;200,000和200,000分別截至2023年12月31日和2022年12月31日授權的股份 ;總數 44,050和44,050截至2023年12月31日和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | 440 | | | 440 | |
b-2類普通股;美元0.00001每股面值,200,000和200,000分別截至2023年12月31日和2022年12月31日授權的股份 ;總數 44,050和44,050截至2023年12月31日和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
追加實收資本 | 3,540,502 | | | 3,282,383 | |
累計其他綜合損失 | (22,370) | | | (47,671) | |
累計赤字 | (1,308,484) | | | (1,183,189) | |
股東權益總額 | 2,212,598 | | | 2,054,361 | |
總負債和股東權益 | $ | 5,202,082 | | | $ | 4,970,899 | |
見合併財務報表附註。
INFORMATICA Inc.
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
收入: | | | | | |
訂費 | $ | 1,003,484 | | | $ | 857,163 | | | $ | 747,672 | |
永久許可證 | 3,307 | | | 10,397 | | | 29,269 | |
軟件收入 | 1,006,791 | | | 867,560 | | | 776,941 | |
維護和專業服務 | 588,369 | | | 637,558 | | | 667,114 | |
總收入 | 1,595,160 | | | 1,505,118 | | | 1,444,055 | |
收入成本: | | | | | |
訂費 | 157,229 | | | 105,387 | | | 81,266 | |
永久許可證 | 787 | | | 636 | | | 4,452 | |
軟件成本 | 158,016 | | | 106,023 | | | 85,718 | |
維護和專業服務 | 168,513 | | | 202,126 | | | 172,820 | |
已獲得技術的攤銷 | 11,766 | | | 35,354 | | | 73,461 | |
收入總成本 | 338,295 | | | 343,503 | | | 331,999 | |
毛利 | 1,256,865 | | | 1,161,615 | | | 1,112,056 | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 335,072 | | | 318,769 | | | 260,660 | |
銷售和營銷 | 528,253 | | | 535,680 | | | 496,816 | |
一般和行政 | 162,708 | | | 128,092 | | | 122,240 | |
無形資產攤銷 | 137,514 | | | 153,471 | | | 172,434 | |
重組 | 59,755 | | | — | | | — | |
總運營支出 | 1,223,302 | | | 1,136,012 | | | 1,052,150 | |
營業收入 | 33,563 | | | 25,603 | | | 59,906 | |
利息收入 | 39,686 | | | 9,224 | | | 1,213 | |
利息開支 | (151,396) | | | (78,020) | | | (132,439) | |
債務再融資損失 | — | | | — | | | (30,882) | |
其他收入,淨額 | 975 | | | 8,996 | | | 26,312 | |
所得税前虧損 | (77,172) | | | (34,197) | | | (75,890) | |
所得税費用 | 48,111 | | | 19,478 | | | 24,039 | |
淨虧損 | $ | (125,283) | | | $ | (53,675) | | | $ | (99,929) | |
歸屬於A類和b-1類普通股股東的每股淨虧損:1 | | | | | |
基本信息 | $ | (0.43) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.40) | |
稀釋 | (0.43) | | | (0.19) | | | (0.40) | |
用於計算每股淨虧損的加權平均股份數:1 | | | | | |
基本信息 | 288,581 | | | 281,129 | | | 250,418 | |
稀釋 | 288,581 | | | 281,129 | | | 250,418 | |
見合併財務報表附註。
1我們於2021年9月30日完成重組交易之前的期間金額已進行追溯調整,以使附註1中描述的重組交易生效 業務的組織和描述在我們的合併財務報表附註中。
Informatica公司
綜合全面損失表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
淨虧損 | $ | (125,283) | | | $ | (53,675) | | | $ | (99,929) | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | | | | | |
外幣兑換調整的變化,扣除税款(費用)收益美元(55), $548和$(165),分別 | 22,790 | | | (65,667) | | | (43,479) | |
可供出售的債務證券: | | | | | |
未實現收益(損失)變化,扣除税款(費用)收益$(37), $56及$—,分別 | 115 | | | (171) | | | — | |
減:淨損失中包含的損失的重新分類調整,扣除税收優惠美元36, $—及$—,分別 | 108 | | | — | | | — | |
可供出售債務證券,淨變化 | 223 | | | (171) | | | — | |
現金流對衝: | | | | | |
未實現收益變化,扣除税款(費用)美元(483), $(1,113)和$(1,162),分別 | 1,479 | | | 3,379 | | | 3,776 | |
減:淨虧損中包含的虧損(收益)的重新分類調整,扣除税收優惠(費用)美元265, $(774)及$4,457,分別 | 809 | | | (2,363) | | | 13,559 | |
現金流套期保值,淨變動 | 2,288 | | | 1,016 | | | 17,335 | |
其他全面(虧損)收入總額,扣除税收影響 | 25,301 | | | (64,822) | | | (26,144) | |
綜合損失總額,扣除税收影響 | $ | (99,982) | | | $ | (118,497) | | | $ | (126,073) | |
見合併財務報表附註。
Informatica公司
合併股東權益報表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股1 | | B-1類普通股1 | | B-2類普通股1 | | 額外實收資本 1 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 量 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
餘額,2020年12月31日 | 200,417 | | | $ | 2,004 | | | 44,050 | | | $ | 440 | | | 44,050 | | | $ | — | | | $ | 2,145,254 | | | $ | 43,295 | | | $ | (1,024,406) | | | $ | 1,166,587 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44,113 | | | — | | | — | | | 44,113 | |
首次公開發行時發行普通股,扣除承銷折扣 | 33,350 | | | 334 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 903,432 | | | — | | | — | | | 903,766 | |
股份回購 | (420) | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,159) | | | — | | | (5,155) | | | (9,318) | |
與股權獎勵淨股份結算相關的税款支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,825) | | | — | | | — | | | (2,825) | |
股權計劃下的股票發行 | 842 | | | 9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,417 | | | — | | | — | | | 7,426 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (99,929) | | | (99,929) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,144) | | | — | | | (26,144) | |
餘額,2021年12月31日 | 234,189 | | | $ | 2,343 | | | 44,050 | | | $ | 440 | | | 44,050 | | | $ | — | | | $ | 3,093,232 | | | $ | 17,151 | | | $ | (1,129,490) | | | $ | 1,983,676 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 136,469 | | | — | | | — | | | 136,469 | |
根據員工購股計劃發行股票 | 1,925 | | | 19 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32,771 | | | — | | | — | | | 32,790 | |
與b-2類股票相關的股息支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24) | | | (24) | |
股權計劃下的股票發行 | 3,635 | | | 36 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,911 | | | — | | | — | | | 19,947 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (53,675) | | | (53,675) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64,822) | | | — | | | (64,822) | |
餘額,2022年12月31日 | 239,749 | | | $ | 2,398 | | | 44,050 | | | $ | 440 | | | 44,050 | | | $ | — | | | $ | 3,282,383 | | | $ | (47,671) | | | $ | (1,183,189) | | | $ | 2,054,361 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 218,099 | | | — | | | — | | | 218,099 | |
根據員工購股計劃發行股票 | 1,947 | | | 19 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,210 | | | — | | | — | | | 28,229 | |
與股權獎勵淨額結算相關的被扣留股份 | (2,250) | | | (22) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44,854) | | | — | | | — | | | (44,876) | |
與b-2類股票相關的股息支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (12) | |
股權計劃下的股票發行 | 11,428 | | | 115 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,664 | | | — | | | — | | | 56,779 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (125,283) | | | (125,283) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,301 | | | — | | | 25,301 | |
餘額,2023年12月31日 | 250,874 | | | $ | 2,510 | | | 44,050 | | | $ | 440 | | | 44,050 | | | $ | — | | | $ | 3,540,502 | | | $ | (22,370) | | | $ | (1,308,484) | | | $ | 2,212,598 | |
1我們於2021年9月30日完成重組交易之前的期間金額已進行追溯調整,以使附註1中描述的重組交易生效 業務的組織和描述在我們的合併財務報表附註中。
INFORMATICA Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
經營活動: | | | | | |
淨虧損 | $ | (125,283) | | | $ | (53,675) | | | $ | (99,929) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | |
折舊及攤銷 | 17,513 | | | 21,208 | | | 24,942 | |
非現金經營租賃成本 | 16,325 | | | 16,268 | | | 15,329 | |
基於股票的薪酬 | 218,099 | | | 135,862 | | | 45,017 | |
遞延所得税 | 991 | | | (85,579) | | | (18,929) | |
無形資產和購置技術攤銷 | 149,280 | | | 188,825 | | | 245,895 | |
債務發行成本攤銷 | 3,457 | | | 3,607 | | | 5,380 | |
投資折扣攤銷,扣除溢價 | (4,422) | | | (1,002) | | | — | |
債務再融資損失 | — | | | — | | | 30,882 | |
重新計量債務的未實現收益 | — | | | — | | | (29,711) | |
經營資產和負債變化: | | | | | |
應收賬款 | (38,301) | | | (17,249) | | | (26,350) | |
預付費用和其他資產 | 1,891 | | | (25,511) | | | (64,177) | |
應付賬款和應計負債 | (20,758) | | | (50,697) | | | 36,799 | |
應付所得税 | (35,218) | | | 12,127 | | | (19,766) | |
合同責任 | 82,773 | | | 55,873 | | | 83,301 | |
經營活動提供的淨現金 | 266,347 | | | 200,057 | | | 228,683 | |
投資活動: | | | | | |
購置財產和設備 | (6,543) | | | (5,465) | | | (10,817) | |
購買投資 | (328,473) | | | (290,040) | | | (90,357) | |
投資成熟度 | 252,107 | | | 109,548 | | | 68,761 | |
出售投資 | 39,510 | | | — | | | — | |
企業收購,扣除收購現金後的淨額 | (12,476) | | | — | | | — | |
投資活動所用現金淨額 | (55,875) | | | (185,957) | | | (32,413) | |
融資活動: | | | | | |
首次公開發行時發行普通股的收益,扣除承銷折扣和發行成本 | — | | | — | | | 905,852 | |
根據員工購股計劃發行普通股所得款項 | 28,229 | | | 32,790 | | | — | |
支付要約費用 | — | | | (2,085) | | | — | |
與b-2類股票相關的股息支付 | (12) | | | (24) | | | — | |
股票回購付款 | — | | | — | | | (9,318) | |
償還債項 | (18,752) | | | (14,063) | | | (1,373,592) | |
支付債務發行成本 | — | | | — | | | (25,545) | |
發行債券所得款項 | — | | | — | | | 441,318 | |
支付與股權獎勵的股票淨額結算相關的税款 | (44,876) | | | — | | | (2,825) | |
支付或有對價 | — | | | — | | | (10,705) | |
衍生工具的淨活動具有非微不足道的融資要素 | — | | | 2,236 | | | (18,978) | |
股權計劃下發行股票的收益 | 56,779 | | | 19,947 | | | 7,426 | |
融資活動提供的/(用於)的現金淨額 | 21,368 | | | 38,801 | | | (86,367) | |
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 2,724 | | | (13,118) | | | (28) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 234,564 | | | 39,783 | | | 109,875 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 497,879 | | | 458,096 | | | 348,221 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 732,443 | | | $ | 497,879 | | | $ | 458,096 | |
補充披露: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 147,340 | | | $ | 84,563 | | | $ | 103,243 | |
支付所得税的現金,扣除退款後的淨額 | $ | 82,342 | | | $ | 92,930 | | | $ | 65,260 | |
非現金投資和融資活動: | | | | | |
應付賬款和應計負債中記錄的財產和設備購置額 | $ | 1,624 | | | $ | 1,390 | | | $ | 693 | |
應付或應計但未支付的遞延發售成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,086 | |
見合併財務報表附註。
目錄表
INFORMATICA Inc.
合併財務報表附註
注1.業務組織機構及業務描述
Informatica Inc.(“公司”)於2021年6月4日註冊為特拉華州的一家公司。2021年9月30日,公司完成了這些重組交易,使公司成為Ithacalux及其財產、資產、債務和債務的所有者。由於Informatica Inc.以前沒有任何業務,Ithacalux被視為Informatica Inc.及其合併子公司的前身。因此,這些合併財務報表包括Ithacalux在業務合併完成之前的某些歷史合併財務數據和其他數據。除文意另有所指外,凡提及“Informatica”和“公司”,均指Informatica Inc.及其合併子公司。
作為重組交易的結果,Ithacalux的股東將他們在Ithacalux的權益貢獻給Informatica,以換取總計288,867,682Informatica的普通股。200,768,636Informatica的普通股被指定為A類普通股,以及44,049,523普通股的股票被指定為b-1類普通股,具有相同的數量(44,049,523普通股)指定的b-2類普通股。A類普通股和b-1類和b-2類普通股的發行數量是根據出資協定的適用規定確定的。於2021年9月30日重組交易完成前呈列的金額已作追溯調整,以使重組交易生效。
2021年10月29日,公司完成首次公開發行(IPO),即公司發行和出售29,000,000其A類普通股的價格為美元。29.00每股。2021年11月10日,公司增發並出售了一份4,350,000A類普通股,與全面行使承銷商在IPO中授予的購買額外股份的選擇權有關。該公司總共產生了$967.29,000,000總收益,包括承銷商行使其在此次發行中購買額外股份的選擇權,以及淨收益8,000,000美元915.73.8億美元,在承保折扣和佣金$51.51000萬美元。該公司還產生了#美元的發售成本。11.9
該公司提供由完全人工智能(AI)管理平臺支持的數據管理產品,該平臺在企業級連接、管理和統一多供應商、多雲、混合系統中的數據。該平臺使公司的客户能夠準確跟蹤和了解他們的數據,使他們能夠創建360度的客户體驗,跨企業範圍的業務流程自動化數據操作,並通過引導工作負載遷移到雲來追求整體的數據驅動的數字戰略。該公司的平臺包括一套利用基礎平臺的共享服務和元數據的可互操作的數據管理產品,包括數據目錄、數據集成、API應用程序和應用程序集成、數據質量和可觀察性、主數據管理、客户和業務360應用程序、治理和隱私以及數據市場的產品。
附註2.主要會計政策的列報依據和摘要
列報和合並的基礎
隨附的合併財務報表包括本公司及其子公司在註銷所有公司間賬户和交易後的財務報表。本公司已根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規章制度編制隨附的綜合財務報表。
細分市場報告
該公司作為一個單一的經營部門管理、監測和報告其經營結果和財務狀況。公司首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官,他根據綜合財務信息做出經營決策、評估財務業績和分配資源。因此,該公司已確定其在一可報告的部分。
按地理區域分列的長期資產,包括財產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
美國 | | $ | 148,569 | | | $ | 159,263 | |
印度 | | 17,676 | | | 23,901 | |
愛爾蘭 | | 24,723 | | | 25,510 | |
其他 | | 16,097 | | | 19,635 | |
總 | | $ | 207,065 | | | $ | 228,309 | |
預算的使用
公司的綜合財務報表是根據公認會計原則編制的,這要求管理層在確定用於收入確認、遞延税項資產變現、不確定税務狀況和基於股票的薪酬的履約義務和獨立銷售價格時作出某些估計、判斷和假設。管理層相信,其所依賴的估計、判斷和假設是基於作出這些估計、判斷和假設時可獲得的信息而合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響截至合併財務報表之日報告的資產和負債金額,以及列報期間的收入和費用報告金額。這些估計與實際結果之間的任何重大差異都將影響公司的合併財務報表。該公司定期評估這些估計,但由於風險和不確定性,實際結果可能與估計不同。
收入確認
該公司的收入來自以下銷售:1)雲訂閲,即通過公司託管的雲應用程序訪問公司軟件;2)自我管理訂閲許可證,代表自我管理軟件的定期許可證;3)自我管理訂閲支持和其他;4)本地永久軟件許可證;以及5)維護和專業服務,包括永久軟件許可證維護和專業服務。本公司確認扣除適用銷售税、其吸收的融資費用和其合作伙伴(包括經銷商和分銷商)保留的金額(如果有)後的收入淨額。該公司在其任何收入安排中都不作為代理。
收入根據ASC 606確認和記錄,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),它一般要求公司在履行合同條款下的履約義務時確認收入,並將其產品的控制權轉移給其客户,其金額反映公司預期從其客户和合作夥伴那裏獲得的對價,以換取這些產品。這一過程包括確定客户合同、確定合同中的履約義務、確定交易價格、將交易價格分配給合同中不同的履約義務,以及在履約義務已經履行時確認收入。
合同中包含的履約義務是根據將轉讓給客户的商品或服務確定的,這些商品或服務(I)能夠不同,因為客户可以單獨或與第三方或公司隨時可用的其他資源一起受益於商品或服務,以及(Ii)在合同上下文中不同,並且商品或服務的轉讓與合同中的其他承諾是分開的。如果一份合同包括多個承諾的貨物或服務,公司應運用其判斷來確定承諾的貨物或服務是否能夠區分開來,並在合同的上下文中區分開來。該公司的雲訂閲服務包括雲功能,對於大多數產品,還包括安裝在客户駐地的安全代理。安全代理執行任務,並利用雲功能在客户的防火牆後實現安全通信。對於這些產品,如果不使用其他組件,客户將無法單獨使用雲功能或安全代理來實現其預期目的。雲功能和安全代理一起作為一項性能義務入賬,因為公司已得出結論,雲功能
和安全代理由於組件之間顯着的雙向依賴性而高度相互依賴和相互關聯。
| | | | | |
履行義務 | 當履行義務通常得到履行時 |
訂閲: | |
雲訂閲 | 隨着時間的推移:可能在合同期限內到期;從提供服務或合同期限開始(以較晚者為準)開始 |
自我管理訂閲許可證 | 時間點:軟件許可證提供或合同期限開始(以較晚者為準) |
自我管理訂閲支持和其他 | 隨着時間的推移:按比例在合同期限內;從提供服務或合同期限開始(以較晚者為準)開始 |
永久許可證 | 時間點:當軟件許可證可用時 |
維修 | 隨着時間的推移:很可能超過合同期限 |
專業服務 | 隨着時間的推移:隨着服務的提供 |
軟件收入
軟件收入包括1)雲訂閲,2)自我管理訂閲許可,3)自我管理訂閲支持和其他,以及4)永久許可
雲訂閲和相關支持產品包括在訂閲期內簽約使用相關服務的客户和合作夥伴的收入,通常範圍為一至三年,通常是每年預付的,並且是不可取消的。
雲訂閲收入包括雲服務產品的收入,雲服務產品通過基於雲的部署模式提供應用程序和基礎設施技術,公司為這些模式開發功能、提供未指明的更新和增強功能、託管、管理、升級和支持,並且客户通過與公司簽訂為期一段時間的訂閲協議來訪問。
本公司的雲訂閲產品的某些安排規定,在安排開始時預購的Informatica處理單元(“IPU”)的最大數量將在認購期內消耗,消耗量按月或按年計算。對於每年測量消耗量的安排,如果客户的使用情況需要,則對超過年度最大消耗量的IPU收取額外費用。基於消費定價的雲訂閲的交易價格根據預購金額確定,對於按年衡量消費的安排,則根據公司有權獲得的額外費用估計。該公司基於可能導致已確認的累計收入可能發生重大逆轉的因素來限制其估計。本公司基於消費定價的雲訂閲的收入將在自服務向客户提供之日起或合同條款開始之日(如果較晚)起的適用期間內按應計費率確認。
自行管理的訂閲許可證收入主要包括在訂閲期限內簽約使用軟件的客户和合作夥伴的收入,訂閲期限通常為一至三年。這些安排通常在這樣的多年期限內每年預付賬單。
自我管理訂閲支持和其他收入主要通過銷售與客户購買的自我管理訂閲許可證一起銷售的許可證支持合同來產生。自我管理的訂閲許可證支持合同為客户提供了在支持期間發佈的未指定軟件產品升級、維護版本和補丁程序的權利,包括通過互聯網訪問技術內容,以及通過互聯網和電話訪問技術支持人員。該公司的自我管理訂閲許可證具有重要的獨立功能和能力。
因此,這些自我管理的訂閲許可證不同於支持服務,因為客户可以在沒有服務的情況下從軟件中受益,並且服務可在合同中單獨標識。
永久許可證收入包括客户和合作夥伴銷售永久軟件許可證的收入,通常與相關維護一起預先計費。與永久許可證相關的維護分為維護和專業服務兩類。
維修和專業服務
維修和專業服務包括維修、諮詢和教育服務。根據永久軟件許可協議,維護合同包括持續支持和軟件更新(如果可用),通常為期一年。永久軟件許可證具有重要的獨立功能和能力。因此,這些永久軟件許可證不同於支持服務,因為客户可以在沒有服務的情況下從軟件中受益,並且服務可在合同中單獨標識。維護合同一般是每年預付賬單的。
諮詢服務主要與公司產品的配置、安裝和實施有關,通常按時間和材料執行,並在提供服務時記錄收入。固定費用合同的收入通常在提供服務時確認,採用輸入法估計從完成到完成的進度。如果公司完成項目的能力、收取到期款項的能力或在固定費用諮詢安排的情況下,其估計完成項目所需剩餘成本的能力存在不確定性,收入將推遲到不確定性得到解決。諮詢服務一般在提供服務時預先收費或按月收費。諮詢服務如果作為軟件安排的一部分,通常不需要對軟件進行重大修改或定製,因此,這種服務不被認為是軟件功能所必需的。
具有多重履行義務的合同
該公司與客户簽訂的一些合同包含多項履約義務。對於這些合同,如果它們是不同的,公司將單獨對個別履約義務進行核算。交易價格在相對SSP基礎上分配給單獨的履約義務,並在公司通過將承諾的商品或服務的控制權轉移給客户來履行每項履約義務時(或作為)確認收入。
SSP的確定需要判斷,並且是針對常規單獨銷售的績效義務確定的,例如對公司核心產品的支持和維護。關於其雲訂閲、自我管理訂閲許可證和永久許可證,公司無法基於可觀察價格建立SSP,因為產品的銷售金額範圍很大(即,價格變化很大),並且無法從過去的交易或其他可觀察證據中辨別出具有代表性的SSP。因此,包括在具有多個履約義務的合同中的雲訂閲產品、自我管理訂閲許可證和永久許可證的SSP是通過應用剩餘方法來確定的,其中合同內的所有其他履約義務首先根據其各自的SSP被分配交易價格的一部分,而交易價格的任何剩餘金額被分配給雲訂閲、自我管理訂閲許可證和永久許可證。
退貨和材料權利
該公司的協議不允許退貨,而且從歷史上看,該公司沒有任何重大的退貨或退款;因此,該公司沒有建立銷售退貨津貼。
一些合約在未來購買時提供價格折扣。公司對這些選項進行評估,以確定它們是否為客户提供了實質性的權利,代表了單獨的履行義務。在涉及物質權利的情況下,收入被分配給這些權利並遞延;隨後,收入在這些未來的商品或服務轉讓時確認,或在期權到期時確認。一般而言,這種折扣機制並沒有帶來實質性的權利。
合同餘額
應收賬款
確認收入的時間可能與向客户開具發票的時間不同。隨附的綜合資產負債表所載的應收賬款,包括客户欠下的無條件款項,包括扣除信貸損失準備後的發票金額。應收款在產品交付或提供服務期間確認,或者在獲得付款的權利是無條件的時候確認。發票金額的付款條件通常在30和60因此,這些合同不包括重要的融資部分。此外,它們通常不涉及大量的可變對價,因為它們代表的是既定價格。
合同資產
合同資產是已履行履約義務的報告收入,但由於合同中的某些剩餘條件尚未滿足,這些金額仍未開出賬單。合同資產主要由自我管理訂閲許可證的銷售推動,通常具有一至三年訂閲條款,但相關費用一般按年開具發票。在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度,與客户合同相關的無形信貸損失。
合同責任
合同負債包括遞延收入,是在履行履約義務之前收到或應付的現金付款。在本公司有義務將貨物或服務轉讓給客户,並在根據不可撤銷合同確認收入之前開具發票或收到金額的安排中,遞延收入被記錄下來。合同負債將在未來期間確認為收入。截至2023年12月31日和2022年12月31日,合同負債為美元786.7百萬美元和美元699.5分別為100萬美元。
合同負債的當期部分是預期在合併資產負債表日起一年內確認為收入的數額。合同債務約為#美元786.7截至2023年12月31日,公司預計將確認其中的100萬美元767.2在接下來的12個月裏,100萬美元,其餘的在12個月後。在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日終了年度確認的收入,包括在期初合同負債餘額中約為#美元。674.9百萬美元和美元606.2分別為100萬美元。
客户合同的剩餘履行義務
剩餘的履約債務是尚未確認的合同收入(包括合同負債)和將在今後期間開具發票並確認為收入的數額。公司記錄的客户合同的數量和金額以及它確認的總收入受到各種季節性因素的影響。在每一年中,收縮活動和相關收入的金額和數量通常在第四財季最高,在第一財季最低。截至2023年12月31日,公司的剩餘履約義務為1.610億美元,這不包括客户存款負債。該公司預計將確認大約66截至2023年12月31日的剩餘業績債務的%,作為下一年的收入12個月其餘部分將在未來兩到三年內完成。
獲得合同的費用
獲得合同的費用包括所賺取的銷售佣金以及與所獲得的合同有關並直接歸因於該合同的工資税和其他費用。這些成本被認為是獲得合同的增量和可收回成本,因此在簽署某些客户合同時資本化。這些成本在綜合資產負債表的預付費用和其他流動資產及其他資產中計入遞延佣金費用。
續訂客户合同所支付的銷售佣金與購買初始合同所支付的佣金不相稱,因為初始合同和續簽合同之間的佣金率有很大差異。
因此,在最初獲得合同時支付的獲得合同的費用在估計的受益期內攤銷。五年,這可能會超過初始合同的期限。該公司根據與客户的關係持續時間來確定預計的受益期,其中包括客户合同的預期續簽、客户保持數據、技術開發生命週期以及其他因素。該公司按照履行與資產有關的義務的模式攤銷這些佣金。在多年續簽時支付的獲得合同的費用在續簽合同期限內攤銷。攤銷費用包括在合併經營報表中的銷售和營銷費用中。
本公司對與客户簽訂合同所產生的費用成本採取實際的權宜之計,而預計的受益期為一年或更短時間。
商譽
本公司於每年第四季度每年進行商譽減值測試,並於任何事件或情況變化顯示資產的賬面價值可能無法根據美國會計準則第350條收回時,無形資產-商譽和其他。該公司擁有一經營分部和報告單位,因此商譽在實體層面上進行減值測試。
當量化評估導致報告單位的賬面價值超過其估計公允價值時,確認商譽減值,在這種情況下,如果賬面價值超過估計公允價值,則將減值費用計入商譽,但以商譽金額為限。《公司》做到了不確認截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的任何商譽減值。
固定壽命無形資產和其他長期資產的減值
當事件或環境變化顯示長期資產(包括無形資產及有形資產)的賬面價值可能無法收回時,本公司會評估該等資產的減值。這些資產的可回收能力是通過比較一項資產的賬面價值與該資產應佔的未來未貼現現金流量來衡量的。本公司根據減值資產的賬面價值與估計公允價值之間的差額計量任何減值金額。有幾個不是截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度長期資產的重大減值。
基於股票的薪酬
本公司按照ASC 718的規定進行股票薪酬核算,股票薪酬。本公司根據授予日的估計公允價值,計量並確認所有基於股票的獎勵,包括股票期權、授予員工和董事的限制性股票單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”),包括受某些市場條件限制的PSU(S),以及根據公司2021年員工股票購買計劃(“ESPP”)授予員工的股票購買權。
受制於基於歸屬的服務條件或服務和履行條件的RSU或PSU的公允價值由公司普通股在授予之日的收盤價確定。
本公司使用布萊克-斯科爾斯-默頓模型對帶有服務和/或履約條件的股票期權(S)以及根據ESPP授予的購買權進行估值。利用蒙特卡羅模型對具有服務和市場條件的股票期權和PSU進行估值。這兩種模型都要求在授予日輸入某些假設,包括標的股票的公允價值和行權價格、預期期限、預期期限的波動性、預期期限的無風險利率和股息收益率。
基於服務的期權和RSU的補償費用在授權期內以直線方式確認。包含業績條件的期權和PSU的補償費用基於預期歸屬的基於業績的股票期權/單位的估計數量,採用分級歸屬方法。包含市況的期權和承銷單位的補償費用,是根據預期在市況達到時歸屬的股票期權和承銷單位的估計數目(S),採用分級歸屬方法計算的。在估計期權和承銷單位於授出日期的公允價值時,會考慮滿足市場條件的可能性,而在提供所需服務的情況下,如未能達到市場條件(S),補償成本將不會倒轉。根據ESPP發行的股票的補償費用在發售期間以直線基礎確認。公司在發生沒收時予以確認,與超額税收優惠相關的現金流量在隨附的綜合現金流量表中作為一項經營活動列報。
在首次公開招股前,鑑於沒有公開交易市場,認股權相關普通股的公允價值歷來由本公司董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)釐定。薪酬委員會通過考慮一些客觀和主觀因素來確定普通股的公允價值,這些因素包括:(I)第三方對普通股的估值;(Ii)普通股缺乏可銷售性;(Iii)公司的實際經營和財務業績;(Iv)公司目前的業務狀況和預測;以及(V)考慮到當時的市場狀況,各種潛在的流動性事件的可能性,例如公司的首次公開募股或出售。首次公開招股後,普通股的公允價值是根據公司在授予日在紐約證券交易所報價的收盤價確定的。
A類和B類1類普通股股東應佔每股淨虧損
公司在計算每股基本淨虧損和攤薄淨虧損時採用庫存法。A類普通股和B-1類普通股的持有者的權利在所有方面都是相同的,除了B-1類普通股不會投票選舉或罷免董事。B-2類普通股的持有者沒有參與權(投票權或其他),除了對選舉或罷免董事的投票權,並將有權獲得象徵性的年度股息加元。15,000總體而言。由於b-2類普通股沒有參股的經濟權利,公司不需要使用兩級法。
每股基本淨虧損採用當期已發行加權平均股數計算,不包括未歸屬服務和基於業績的股票期權和獎勵。每股攤薄淨虧損以期內已發行加權平均股份加攤薄潛在股份計算,包括未歸屬股票期權及採用庫藏股方法的獎勵。
現金、現金等價物和投資
本公司將購買當日到期日為90天或以下的高流動性投資證券視為現金等價物。不被視為現金等價物的投資,其到期日超過90天,但自合併資產負債表之日起不到一年,被歸類為短期投資。自合併資產負債表之日起計到期日超過一年的投資被歸類為長期投資。該公司的現金等價物和投資包括定期存款、貨幣市場基金和債務證券。
該公司的債務證券主要包括商業票據、公司債務證券、美國政府證券、美國政府機構證券和非美國政府證券。該公司的債務證券被歸類為可供出售,並按公允價值報告,未實現收益和税後淨額作為股東權益中累積的其他全面收益(虧損)的單獨組成部分報告。可供出售債務證券的已實現損益和永久性價值下降(如有)為
在已發生的其他收入(費用)中報告淨額。本公司確認出售投資時的已實現損益,並使用特定識別方法將累計其他全面收益(虧損)中的未實現損益重新歸類為收益。購入溢價及折扣按實際利息法於相關證券的存續期內攤銷或累加,該等攤銷及累加計入綜合經營報表的利息收入。
對於處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券,本公司將確定是否存在信用損失。在本次評估中,除其他因素外,公司還考慮了公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的不利條件。如果因素表明存在信用損失,則將信用損失準備計入其他收入(費用)淨額,以公允價值小於攤銷成本基礎的金額為限。與所有其他因素相關的公允價值變動金額將在其他全面收益(虧損)中確認。
金融工具的公允價值
本公司現金、現金等價物、短期投資、應收賬款和應付賬款的公允價值因其短期到期日而接近其各自的賬面價值。
信用風險和信用評估的集中
可能受到信貸風險集中影響的金融工具主要包括現金和現金等價物、投資、衍生品和貿易應收賬款。該公司的現金和現金等價物通常由世界各地的大型、多樣化的金融機構持有,以減少對任何單一金融機構的風險敞口。大多數現金等價物由主要投資於美國政府證券的貨幣市場基金組成。該公司的投資包括定期存款和可供出售的債務證券。管理層相信,持有本公司定期存款的金融機構和債務證券的發行人財務狀況良好,因此信貸風險最小。
該公司的衍生品合同與各種信用評級較高的金融機構進行交易。本公司至少每季度對與本公司外匯遠期合約有關的交易對手進行評估。由於所有這些交易對手都是信用良好的大型商業銀行機構,本公司不認為交易對手違約是一種重大風險。本公司可訂立總淨額結算安排,容許與同一交易對手進行交易淨額結算,以減低衍生工具交易中的信貸風險。
該公司對其客户進行持續的信用評估,通常不需要抵押品。本公司就其收回未清償應收賬款的能力作出判斷,並在收款出現疑問時為應收賬款部分提供撥備。此外,該公司還為預期的信貸損失留有準備金。它根據對各種因素的評估,估計應收賬款和合同資產的信貸損失準備的預期信貸趨勢,這些因素包括歷史經驗、應收賬款餘額的年齡、客户的信用評級、當前的經濟狀況以及可能影響其向客户收取的能力的其他因素。預期的信貸損失被記為一般和行政費用。
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,沒有任何客户的收入佔比超過10%。截至2023年12月31日和2022年12月31日,沒有一家客户的應收賬款餘額超過10%。
信貸損失準備
本公司估計應收賬款和其他合同資產的總體可收回性,併為那些被認為無法收回的資產計提信貸損失準備金。該公司根據歷史經驗、客户集中度、客户信譽、應收賬款的年齡、當前的經濟趨勢以及客户付款條件的變化,通過具體分析其應收賬款和其他合同資產來估計預期的信貸損失。被認為無法收回的應收賬款在確認時從信貸損失準備中扣除。本公司將預計的信貸損失計入一般費用和行政費用。在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司的信貸損失撥備為$4.4百萬美元和美元4.6分別為100萬美元。
下表詳細列出了截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的津貼活動情況(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | 增加/(減少)預期信貸損失撥備 | | 撇除回收後的淨額註銷 | | 重估 (i) | | 期末餘額 |
2021年12月31日 | $ | 4,557 | | | 183 | | | (39) | | | (57) | | | $ | 4,644 | |
2022年12月31日 | $ | 4,644 | | | 207 | | | (176) | | | (67) | | | $ | 4,608 | |
2023年12月31日 | $ | 4,608 | | | (121) | | | (166) | | | 93 | | | $ | 4,414 | |
(i)這些金額代表了以外幣計價的餘額的重新估值。
所得税
本公司採用美國會計準則第740條規定的所得税責任會計方法,所得税。在這種方法下,所得税支出或收益被確認為本年度應繳或可退還的税額。此外,遞延税項資產和負債在公司的綜合財務報表或納税申報表中已確認的事件的預期未來税務後果中予以確認。流動及遞延税項資產及負債的計量以現行税法的規定為基礎。税法或税率未來變化的影響不在考慮之列。
根據美國會計準則第740條的規定,採用兩步法確認和計量報税表中已採取或預期將採取的不確定税務頭寸。第一步是確定現有證據的權重是否表明,税務狀況更有可能在審計中得到維持,包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。第二步是將税收優惠衡量為最終和解時可能實現的50%以上的最大金額。該公司在其綜合經營報表的所得税撥備項目中確認與不確定税收狀況相關的利息和罰款。
該公司根據所有現有證據評估遞延税項資產的實現情況,包括預計的經營結果和暫時性差異的預定沖銷情況。當遞延税項資產極有可能無法變現時,本公司設立估值撥備以減少遞延税項資產。
財產和設備
財產和設備按扣除累計折舊後的成本列報。折舊是按資產的估計使用年限用直線法計算的。建築物、建築物改善工程和工地改善工程會在25幾年來,10-15年和15分別是幾年。租賃改進按租賃期或資產的估計使用年限中較短的一項攤銷,範圍為一至十年。計算機、設備和軟件以及傢俱和固定裝置一般按資產的估計使用年限按成本列報、折舊或攤銷。一至五年.
發債成本
發債成本在相關債務的預期期限內採用實際利息法進行初步遞延並攤銷至利息支出。與美元定期貸款安排有關的未攤銷債務發行成本被認為是長期的,並作為長期債務的直接減少列報,在綜合資產負債表中為淨額。與循環融資有關的未攤銷債務發行費用也被視為長期費用,並列入合併資產負債表中的其他資產。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度的廣告費用為9.9百萬,$13.7百萬美元和美元16.7分別為100萬美元。
外幣折算
該公司使用每個期間結束時的有效匯率將其非美元功能貨幣子公司的資產和負債轉換為美元。這些子公司的收入和支出按與期內有效匯率相近的匯率進行折算。這些折算的收益和損失在累計折算調整中確認,累計其他全面收益(虧損)是合併股東權益的一個組成部分。
與將某些外幣計價的資產和負債重新計量為其功能貨幣相關的收益或虧損計入淨收益(虧損),除非管理層指定該等資產或負債屬於長期投資性質,在這種情況下,該等收益或虧損計入綜合累計其他全面收益(虧損),即綜合股東權益的一個組成部分。
重組
重組費用主要包括遣散費、設施、過渡和其他相關成本。遣散費通常包括遣散費、通知期付款、再就業服務、醫療保險和搬遷費用。設施成本一般包括租金、可變租賃運營費用、使用權資產減值和租賃終止成本。過渡和其他相關成本主要包括與業務流程改進和戰略相關的法律成本和諮詢費。
一次性員工遣散費在與員工溝通時確認,除非需要未來服務,在這種情況下,這些成本將在未來服務期按比例確認。其他與交易相關的成本確認為已發生。重組費用於綜合經營報表內確認為營運費用,相關負債於綜合資產負債表的應計薪酬及相關開支、應付賬款及應計負債內記錄。本公司定期評估,並在必要時根據當前可獲得的信息調整其估計。
租契
本公司將其使用權資產在租賃期內按直線攤銷為經營性租賃費用,並將租賃攤銷和計入的利息均歸類為租金費用。此外,税項、保險費和維修費不包括在最低租賃付款中,並計入當支出可能已經發生且金額可以合理估計時的租賃成本的確定中。
公司在合同開始時確定一項安排是否為租約或包含租約。在某些租賃安排中,主要與數據中心安排有關, 在確定合同是否包含租賃時,需要有判斷力。就該等安排而言,在評估該安排是否涉及實體上截然不同的已識別資產,或本公司是否有權使用實質上並不獨立的已識別資產的幾乎所有能力時,均須作出判斷。在涉及已確定資產的安排中,還需要評估公司是否有權指示使用該資產。本公司並無呈列任何期間的任何重大融資租賃。
經營租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。本公司一般使用基於租賃開始日可用信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值,因為租賃的隱含利率通常是未知的。與其經營租賃負債相關的使用權資產在租賃開始時根據租賃負債的初始計量計量,加上任何預付租賃付款,減去任何租賃激勵。用於確定其經營租賃的租賃條款
租賃開始時的負債包括在合理確定本公司將行使該等期權時延長或終止租賃的期權。
本公司不會將所有租賃的非租賃組成部分與租賃組成部分分開。本公司不確認短期租賃的使用權資產和租賃負債,短期租賃的租期一般為12個月或更短,不包括購買本公司合理確定將行使的標的資產的選擇權。本公司在租賃期內按直線原則確認短期租賃的租賃付款。
此外,該公司還將其部分空置設施轉租給第三方。因轉租而對相關使用權資產、租賃改進或其他資產造成的任何減值,在作出轉租決定時確認,並記錄在綜合經營報表中。本公司於轉租期限內按直線原則確認轉租收入。
衍生金融工具
本公司訂立外匯遠期合約,以減少外幣匯率波動對預測的現金流和開支的影響,並在開始時將這些合約指定為現金流對衝。該公司目前正在使用外匯遠期合約來對衝其印度子公司以印度盧比計價的預期外幣支出。本公司在收益中確認與其指定現金流量對衝相關的金額,該金額在相應的基礎對衝交易影響收益的同一期間內在其他全面收益中累積。
資產負債表對衝包括已取消指定的現金流對衝合約和非指定資產負債表對衝合約。這些外匯合約按公允價值列賬,在其他方面不符合對衝會計處理的資格,因此不被指定為對衝工具。外匯合約價值的變動在其他收入(支出)、淨額及抵銷相關貨幣資產或負債淨額的外幣收益或虧損中確認。公司確認衍生資產和衍生負債 在其合併資產負債表中按總公允價值計算。該公司使用統計分析對其對衝計劃的有效性進行前瞻性和回溯性評估。
近期尚未採用的會計公告
2023年11月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2023-07,分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進,要求公共實體披露其應報告分部的重大費用和其他分部項目的中期和年度信息。具有單一可報告分部的公共實體必須在中期和年度基礎上應用ASU 2023-07中的披露要求,以及ASC 280中的所有現有分部披露和核對要求。ASU 2023-07在2023年12月15日之後的財年和2024年12月15日之後的財年內的過渡期內有效,並允許提前採用。公司目前正在評估採用ASU 2023-07的影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,所得税(專題740):所得税披露的改進,要求公共實體每年在税率調節中提供特定類別的披露,並披露按司法管轄區分列的已支付所得税。ASU 2023-09在2024年12月15日之後的財年生效,允許提前採用。公司目前正在評估採用ASU 2023-09的影響。
附註3.現金、現金等價物和投資
下表彙總了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的現金、現金等價物和短期投資(單位:千)。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
現金 | $ | 185,498 | | | $ | 165,599 | |
現金等價物: | | | |
定期存款 | 72,302 | | | 51,192 | |
貨幣市場基金 | 474,643 | | | 273,098 | |
商業票據 | — | | | 7,990 | |
現金等價物合計 | 546,945 | | | 332,280 | |
現金和現金等價物合計 | $ | 732,443 | | | 497,879 | |
短期投資: | | | |
定期存款 | 153,550 | | | 125,281 | |
商業票據 | 73,767 | | | 27,708 | |
公司債務證券 | 3,964 | | | 21,724 | |
美國政府和美國政府機構證券 | 28,547 | | | 39,597 | |
非美國政府和機構證券 | — | | | 3,946 | |
短期投資總額 | 259,828 | | | 218,256 | |
現金、現金等價物和投資總額 | $ | 992,271 | | | $ | 716,135 | |
_____________參見注釋5。公平值計量 請參閲本報告合併財務報表附註,瞭解有關公司金融工具公允價值的更多信息。
説明4.可供出售債務證券
下表總結了公司截至2023年12月31日的可供出售債務證券(單位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
美國政府證券 | $ | 18,596 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 18,601 | |
美國政府機構證券 | 9,949 | | | — | | | (3) | | | 9,946 | |
公司債務證券 | 3,963 | | | 1 | | | — | | | 3,964 | |
商業票據 | 73,701 | | | 76 | | | (10) | | | 73,767 | |
總 | $ | 106,209 | | | $ | 82 | | | $ | (13) | | | $ | 106,278 | |
下表總結了公司截至2022年12月31日的可供出售債務證券(單位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
美國政府機構證券 | $ | 39,634 | | | $ | 5 | | | $ | (42) | | | $ | 39,597 | |
非美國政府證券 | 3,964 | | | — | | | (18) | | | 3,946 | |
公司債務證券 | 21,850 | | | — | | | (126) | | | 21,724 | |
商業票據 | 35,745 | | | — | | | (47) | | | 35,698 | |
總 | $ | 101,193 | | | $ | 5 | | | $ | (233) | | | $ | 100,965 | |
大約有1美元0.1截至2023年12月31日止年度與可供出售債務證券相關的已實現虧損百萬美元。截至2023年12月31日,公司合同期限為自合併資產負債表日起一年或以下的可供出售債務證券的公允價值為美元106.3百萬美元。
截至2023年12月31日,持續未實現虧損不足12個月的未實現虧損毛額不到1000萬美元,與美元相關40.21.5億可供出售的債務證券。有幾個不是連續12個月以上處於未實現虧損狀態的未實現虧損總額。
《公司》做到了不確認截至2023年12月31日止年度與公司債務證券相關的任何信用損失。與可供出售債務證券相關的未實現損失是由於利率波動而不是信貸質量造成的。該公司無意出售這些投資。此外,公司很可能不會被要求在收回攤銷成本基礎(可能在到期時)之前出售它們。
附註5.公允價值計量
本公司採用三級公允價值分級制度,根據用於計量公允價值的估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的,來確定投入的優先順序。公允價值層次的三個層次如下所述。本公司對按公允價值計量的資產或負債的等級水平的評估是根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入來確定的。
1級相同資產或負債在活躍市場上的報價。
第1級以外可直接或間接觀察到的第2級投入,例如類似資產或負債在活躍市場的報價、不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、或可觀察到或可由基本上整個資產或負債的可觀測市場數據證實的其他投入。
第三級無法觀察到的投入,很少或根本沒有市場活動支持,並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。本公司並無任何歸類為3級的資產或負債。
金融資產和負債的經常性公允價值計量
下表列出了有關截至2023年12月31日按經常性公平價值計量的公司金融資產和金融負債的信息,並指出了估值的公平價值等級(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總 | | 活躍市場的報價 相同資產 (1級) | | 的另一半 可觀測輸入 (2級) | | 顯著 不可觀測的輸入 (3級) |
資產: | | | | | | | |
定期存款(i) | $ | 225,852 | | | $ | 225,852 | | | $ | — | | | $ | — | |
貨幣市場基金(Ii) | 474,643 | | | 474,643 | | | — | | | — | |
商業票據(Iii) | 73,767 | | | — | | | 73,767 | | | — | |
公司債務證券(Iii) | 3,964 | | | — | | | 3,964 | | | — | |
美國政府和美國政府機構證券(Iii) | 28,547 | | | — | | | 28,547 | | | — | |
現金等價物和投資總額 | 806,773 | | | 700,495 | | | 106,278 | | | — | |
外幣衍生品(Iv) | 486 | | | — | | | 486 | | | — | |
總資產 | $ | 807,259 | | | $ | 700,495 | | | $ | 106,764 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | |
外幣衍生品(v) | $ | 44 | | | $ | — | | | $ | 44 | | | $ | — | |
總負債 | $ | 44 | | | $ | — | | | $ | 44 | | | $ | — | |
__________(i)計入合併資產負債表上的現金等值項目和短期投資。
(Ii)計入合併資產負債表上的現金等值項目。
(Iii)計入綜合資產負債表的短期投資。
(Iv)計入綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產。
(v)計入綜合資產負債表上的應計負債。
截至2023年12月31日,87%和13公司須進行公允價值計量的金融資產總額的%分別被歸類為第一級和第二級。
下表列出了有關截至2022年12月31日按經常性公平價值計量的公司金融資產和金融負債的信息,並指出了估值的公平價值等級(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總 | | 活躍市場的報價 相同資產 (1級) | | 的另一半 可觀測輸入 (2級) | | 顯著 不可觀測的輸入 (3級) |
資產: | | | | | | | |
定期存款(i) | $ | 176,473 | | | $ | 176,473 | | | $ | — | | | $ | — | |
貨幣市場基金(Ii) | 273,098 | | | 273,098 | | | — | | | — | |
商業票據(i) | 35,698 | | | — | | | 35,698 | | | — | |
公司債務證券(Iii) | 21,724 | | | — | | | 21,724 | | | — | |
美國政府和美國政府機構證券(Iii) | 39,597 | | | — | | | 39,597 | | | — | |
非美國政府證券(Iii) | 3,946 | | | — | | | 3,946 | | | — | |
現金等價物和投資總額 | 550,536 | | | 449,571 | | | 100,965 | | | — | |
外幣衍生品(Iv) | 88 | | | — | | | 88 | | | — | |
總資產 | $ | 550,624 | | | $ | 449,571 | | | $ | 101,053 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | |
外幣衍生品(v) | $ | 3,343 | | | $ | — | | | $ | 3,343 | | | $ | — | |
總負債 | $ | 3,343 | | | $ | — | | | $ | 3,343 | | | $ | — | |
(i)計入合併資產負債表上的現金等值項目和短期投資。
(Ii)計入合併資產負債表上的現金等值項目。
(Iii)計入綜合資產負債表的短期投資。
(Iv)計入綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產。
(v)計入綜合資產負債表上的應計負債。
截至2022年12月31日,82%和18公司須進行公允價值計量的金融資產總額的%分別被歸類為第一級和第二級。
貨幣市場基金、定期存款和可供出售債務證券
公司採用市場法確定其所有資產的公允價值 1級和2級貨幣市場基金、定期存款和可供出售的債務證券。
為了對其貨幣市場基金進行估值,該公司對這些基金的估值為#美元1穩定的資產淨值,這是公司有能力獲得的相同資產的市場定價慣例。
該公司可供出售的債務證券包括商業票據、公司債務證券、美國政府、美國政府機構證券和非美國政府證券。該公司藉助定價服務計量這些資產的公允價值,這些定價服務要麼提供相同或類似證券在活躍市場上的報價,要麼使用可觀察到的投入進行定價,而不進行重大調整。
外幣和套期保值工具
二級衍生工具估值的投入僅限於活躍市場中類似資產或負債的報價(特別是外幣利率和期貨合約)。該公司在綜合資產負債表中按毛數記錄其衍生資產和負債,並使用中間市場定價作為公允價值計量的實際權宜之計。
外幣衍生品的主要投入是即期匯率、遠期匯率、利率和信用衍生品市場利率。每種外幣的即期匯率與所有資產負債表折算時所使用的即期匯率相同,來源於《美聯儲公報》。以下價值是從通常引用的區間內插得出的:遠期點數和用於貼現和確定資產和負債公允價值的SOFR。本公司對衍生債務進行貼現,以反映本公司自身對貸款人的潛在不良風險,並將與SOFR的利差用於其最新的企業借款利率。
與本公司的外幣遠期合約有關的交易對手均為信譽良好的大型金融機構。與這些實體交易的外幣衍生品存續期相對較短,因此,本公司目前並不認為交易對手集中和違約是重大風險。預期本公司及交易對手均須根據該等文書的合約條款履行責任。
之間沒有任何轉賬1級、2級和第三級在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度內。
附註6.財產和設備
下表彙總了2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財產和設備成本及相關累計折舊(單位:千,除年外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估計數 有用的壽命 | | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | | |
土地 | 不適用 | | $ | 40,512 | | | $ | 40,512 | |
建築 | 25年份 | | 118,134 | | | 118,134 | |
網站改進 | 15年份 | | 2,569 | | | 2,567 | |
建築改進 | 10-15年份 | | 35,417 | | | 34,706 | |
土地及建築物總數 | | | 196,632 | | | 195,919 | |
計算機、設備和軟件 | 1-5年份 | | 103,747 | | | 105,230 | |
傢俱和固定裝置 | 3-5年份 | | 16,612 | | | 16,851 | |
租賃權改進 | 1-10年份 | | 53,432 | | | 52,612 | |
總資產和設備 | | | 370,423 | | | 370,612 | |
減去:累計折舊和攤銷 | | | (221,157) | | | (210,038) | |
財產和設備合計(淨額) | | | $ | 149,266 | | | $ | 160,574 | |
折舊和攤銷費用為美元17.5百萬,$21.2百萬美元,以及$24.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
附註7.商譽和無形資產
商譽
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的善意公允價值變化(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
期初餘額 | $ | 2,337,036 | | | $ | 2,380,752 | |
收購商譽 | 6,754 | | | — | |
外幣折算調整 | 17,853 | | | (43,716) | |
期末餘額 | $ | 2,361,643 | | | $ | 2,337,036 | |
善意是指已支付的對價超過在業務合併中收購的有形和可識別無形資產淨估計公允價值的部分。截至2023年12月31日止年度,公司錄得增加的善意為美元6.8收購Privitar Limited,價值100萬美元,這是一家數據管理訪問和隱私軟件提供商,支持圍繞雲分析、治理、數據網格和數據市場的關鍵、高增長用例。
無形資產
截至2023年12月31日和2022年12月31日,除善意外的無形資產的公允價值如下(以千計,年除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均 使用壽命(年) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 成本 | | 累計 攤銷 | | 網絡 | | 成本 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
獲得了發達的核心技術 | 6 | | $ | 880,758 | | | $ | (871,085) | | | $ | 9,673 | | | $ | 876,949 | | | $ | (859,319) | | | $ | 17,630 | |
其他無形資產: | | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | 15 | | 2,159,179 | | | (1,489,398) | | | 669,781 | | | 2,154,735 | | | (1,359,837) | | | 794,898 | |
商品名稱和商標 | 7 | | 81,651 | | | (73,931) | | | 7,720 | | | 81,442 | | | (65,978) | | | 15,464 | |
其他無形資產總額 | | | 2,240,830 | | | (1,563,329) | | | 677,501 | | | 2,236,177 | | | (1,425,815) | | | 810,362 | |
無形資產總額,淨額 | | | 3,121,588 | | | (2,434,414) | | | 687,174 | | | 3,113,126 | | | (2,285,134) | | | 827,992 | |
公司使用現金流預測、收入預測或直線法在其剩餘估計使用壽命內攤銷其無形資產。與無形資產相關的攤銷費用總額為美元149.3百萬,$188.8百萬美元和美元245.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
以下期間無形資產攤銷分配如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
收入成本 | $ | 11,766 | | | $ | 35,354 | | | $ | 73,461 | |
運營費用 | 137,514 | | | 153,471 | | | 172,434 | |
無形資產攤銷總額 | $ | 149,280 | | | $ | 188,825 | | | $ | 245,895 | |
某些無形資產以外幣記錄;因此,總資產和累計攤銷須進行外幣兑換調整。
截至2023年12月31日,未來期間與可識別無形資產相關的攤銷費用預計如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2011年12月31日的年份, | 客户關係無形資產 | | 其他無形資產 | | 無形資產總額 |
2024 | $ | 114,416 | | | $ | 11,661 | | | $ | 126,077 | |
2025 | 99,899 | | | 2,132 | | | 102,031 | |
2026 | 86,856 | | | 1,432 | | | 88,288 | |
2027 | 75,369 | | | 690 | | | 76,059 | |
2028 | 65,484 | | | 535 | | | 66,019 | |
此後 | 227,757 | | | 943 | | | 228,700 | |
預計攤銷費用總額 | $ | 669,781 | | | $ | 17,393 | | | $ | 687,174 | |
附註8.應計負債
截至2023年和2022年12月31日的應計負債包括以下內容(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
應計税 | $ | 25,902 | | | $ | 22,741 | |
衍生負債 | 44 | | | 3,343 | |
其他 | 35,248 | | | 32,760 | |
應計負債 | $ | 61,194 | | | $ | 58,844 | |
説明9.借貸
長期債務由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
美元定期貸款 | $ | 1,842,188 | | | $ | 1,860,938 | |
減去:定期貸款貼現 | (6,441) | | | (7,529) | |
減去:債務發行成本 | (11,037) | | | (12,899) | |
債務總額,扣除貼現和債務發行成本 | 1,824,710 | | | 1,840,510 | |
減去:長期債務的當前部分 | (18,750) | | | (18,750) | |
長期債務 | $ | 1,805,960 | | | $ | 1,821,760 | |
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,公司美元定期貸款的總公允價值,基於與公平市場價值相關的二級投入,為#美元。1,848.3百萬美元和美元1,830.2分別為100萬美元。
信貸安排
本公司與摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為代理人就一個貸款團訂立信貸協議(“信貸協議”)。根據信貸協議,該公司借入#美元。1.9億美元定期貸款(“定期貸款”),並獲得#250.0循環信貸安排(“循環信貸安排”,連同定期信貸安排,“信貸安排”)項下的承付款達百萬元。
定期貸款將於2028年10月29日到期,按季度償還0.25初始本金的%,剩餘部分到期支付。循環貸款將於2026年10月29日到期。
本公司可隨時預付全部或部分信貸安排。除若干例外及限制外,本公司須以若干事項所得款項淨額預付定期融資,例如根據信貸協議不得產生的債務、信貸出售及回租交易及資產出售。該協議還要求強制提前支付信貸協議條款中規定的具有超額現金流的定期貸款。
於2023年6月13日,本公司訂立信貸協議第1號修正案(下稱“修正案”)。修正案以有擔保隔夜融資利率(SOFR)基準取代LIBOR基準,自2023年7月1日起生效。除上述規定外,信貸協議的主要條款保持不變。本公司選擇根據ASC 848《參考利率改革》適用一項可選的權宜之計,根據該條款,本公司將修正案作為現有合同的延續進行會計處理。
自2023年7月1日起,定期貸款項下的借款計息,由本公司選擇,按(I)期限SOFR1信用調整為0.11448%到 0.71513%取決於所選的利息期限(“調整後期限SOFR”)加2.75%或(Ii)基本税率加1.75%。基本利率被定義為(A)聯邦基金利率加1%的0.5,(B)《華爾街日報》公佈的這一天的有效利率,即“最優惠利率”中的最高者,以及(C)調整後的一個月期限SOFR利率加1.00%;但基本税率不得低於1.00年利率。SOFR一詞的“下限”為0年利率。術語融資是與0.125原發行折扣的%。
自2023年7月1日起,循環貸款按年利率計息,基準為:(I)定期SOFR加上SOFR定期貸款的適用保證金,範圍為2.50%和2.00%基於公司的總淨第一留置權槓桿率或(Ii)基本利率加上適用的保證金,範圍為1.50%和1.00%基於公司的淨第一留置權槓桿率。
1期限SOFR基於所選的利息期間
不是截至2023年12月31日和2022年12月31日,循環貸款項下未付款項。有一筆美元1.6百萬美元和美元1.7截至2023年12月31日和2022年12月31日,循環貸款項下已使用的信用證分別為100萬份。
本公司為信貸協議項下的責任提供擔保。信貸協議項下的所有債務均以本公司及擔保人的實質所有有形及無形資產的完善留置權或擔保權益作抵押。信貸協議還規定了#美元的借款安排。15.01000萬美元,可在同一天付款,信用證金額為1美元30.01000萬美元。信貸協議還包括一項未承諾的增量融資,但須遵守某些槓桿測試和借款限額。
應計利息應在(I)基本利率貸款每季度拖欠一次,(Ii)就SOFR定期貸款在每個利息期結束時(如果貸款的利息期超過3個月,則每隔三個月支付一次),(Iii)任何償還或預付款的日期,以及(Iv)到期時(無論是通過加速或其他方式)支付應計利息。本公司還有義務支付其他慣例的結算費、安排費、行政費、承諾費和信用證費用。根據信貸協議,循環貸款項下每日未用款項須支付承諾費,年利率由0.35%到 0.25%取決於公司的淨第一留置權槓桿率。
信貸協議要求,截至任何財政季度的最後一天,如果在該日期所有(a)循環貸款、(b)搖擺線貸款和(c)信用證義務(超過美元)的本金總額15 百萬)超過 35循環貸款承諾的%,淨第一留置權槓桿率不能超過6.25到1.00。違約事件的發生可能導致信貸協議項下的債務加速履行。在某些情況下,違約利率等於2.00在信貸協議項下發生違約事件期間,將適用當時適用利率之上的%。截至2023年12月31日,公司已遵守信貸協議項下的所有契諾。
信貸協議(其中包括)限制本公司及其受限制附屬公司產生或擔保額外債務;支付股息或作出分派或贖回或回購股本;預付、贖回或回購若干次級債務;作出若干貸款或投資;設立留置權;與另一間公司合併或合併或轉讓或出售資產;訂立限制影響若干受限制附屬公司向本公司或其受限制附屬公司作出分派、貸款或墊款;以及與聯屬公司進行交易的能力。這些契約受到一些重要限制和例外的約束,這些限制和例外在信貸協議中有描述。
未來最低本金還款額
截至2023年12月31日,定期貸款的未來最低本金付款如下(以千計):
| | | | | |
2024 | $ | 18,750 | |
2025 | 18,750 | |
2026 | 18,750 | |
2027 | 18,750 | |
2028 | 1,767,188 | |
總 | $ | 1,842,188 | |
説明10.獲得合同的收入和資本化成本分解
下表列出了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度按收入類型細分的收入,與公司評估其財務業績的方式一致(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
收入: | | | | | |
雲訂閲 | $ | 499,922 | | | $ | 359,380 | | | $ | 260,527 | |
自我管理訂閲許可證 | 298,048 | | | 294,671 | | | 314,671 | |
自我管理訂閲支持和其他 | 205,514 | | | 203,112 | | | 172,474 | |
訂閲收入 | 1,003,484 | | | 857,163 | | | 747,672 | |
永久許可證 | 3,307 | | | 10,397 | | | 29,269 | |
軟件收入 | 1,006,791 | | | 867,560 | | | 776,941 | |
維修 | 495,968 | | | 519,996 | | | 558,470 | |
專業服務 | 92,401 | | | 117,562 | | | 108,644 | |
維護和專業服務收入 | 588,369 | | | 637,558 | | | 667,114 | |
總收入 | $ | 1,595,160 | | | $ | 1,505,118 | | | $ | 1,444,055 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度按地理位置劃分的收入(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
北美 | $ | 1,082,022 | | | $ | 1,032,978 | | | $ | 961,860 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 354,610 | | | 314,978 | | | 325,583 | |
亞太地區 | 123,751 | | | 124,156 | | | 122,770 | |
拉丁美洲 | 34,777 | | | 33,006 | | | 33,842 | |
總收入 | $ | 1,595,160 | | | $ | 1,505,118 | | | $ | 1,444,055 | |
2023年、2022年和2021年,公司來自美國客户的收入為美元1,014.8百萬,$979.1百萬美元和美元907.8分別為百萬。這些期間來自所有外國國家客户的收入為美元580.4百萬,$526.0百萬美元和美元536.3分別為百萬。截至2023年、2022年和2021年12月31日的三個年度,沒有任何外國國家佔公司總收入的10%或以上。
獲得合同的費用
獲得合同的成本包括銷售佣金和相關工資税(統稱為“遞延佣金”)。 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度獲得合同的資本化成本變化(單位:千):
| | | | | |
截至2021年12月31日的期末餘額 | $ | 177,460 | |
添加 | 103,298 | |
佣金攤銷 | (60,235) | |
重估 | (2,719) | |
截至2022年12月31日的期末餘額 | $ | 217,804 | |
添加,淨額 | 93,135 | |
佣金攤銷 | (74,634) | |
重估 | 1,686 | |
截至2023年12月31日的期末餘額 | $ | 237,991 | |
在美元中238.0截至2023年12月31日,公司預計確認約100萬美元遞延佣金餘額 33%作為未來12個月的佣金費用,其餘部分在此後。
注11.租約
該公司根據各種經營租賃某些辦公設施,這些租賃將於2035年之前的不同日期到期,並要求公司支付運營成本,包括財產税、保險和維護。該公司的租賃剩餘租賃期限高達 11年,其中一些包括延長租約長達8好幾年了。此外,一些租賃合同包括終止選擇權。
經營租賃費用總額為$20.21000萬,$19.9百萬美元,以及$21.3於截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度,不包括短期租賃成本、可變租賃成本及分租收入,並記入營運費用項下。
計入經營租賃負債的金額支付的現金總額為#美元。20.11000萬美元和300萬美元21.6截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為100萬美元。因獲得額外的經營權資產而產生的經營租賃負債為#美元。5.41000萬美元和300萬美元13.9分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
截至2023年12月31日的經營租賃負債加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率為6.27年和5.01%。
截至2023年12月31日的經營租賃負債到期日如下表所示(單位:千):
| | | | | |
截至2011年12月31日止的一年, | |
2024 | $ | 19,371 | |
2025 | 13,791 | |
2026 | 9,747 | |
2027 | 7,154 | |
2028 | 5,356 | |
此後 | 16,447 | |
經營租賃支付總額 | $ | 71,866 | |
減去:推定利息 | (9,452) | |
經營租賃負債現值 | $ | 62,414 | |
該公司將其自有設施的一定部分出租給第三方。該公司獲得了#美元的租賃收入。4.5百萬,$4.5百萬美元和美元4.5截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為百萬美元,幷包括在其他收入,淨額關於合併業務報表。這項不可撤銷租賃安排的條款要求定期支付固定款項,直至2024年第一季度。
注12.重組
2023年1月10日,該公司宣佈了一項裁員計劃,約450員工,代表大約7公司全球員工總數的1%,以及以色列辦事處的關閉(“一月計劃”)。一月份的計劃旨在使公司的全球員工隊伍和成本基礎更好地與其純雲、消費驅動(CoCd)戰略和當前業務需求保持一致。截至2023年12月31日,公司錄得美元28.2百萬美元的重組費用,包括1.1與辦公室關閉的使用權資產減值費用有關的百萬美元。截至2023年12月31日,這些費用已基本支付。
2023年11月1日,該公司宣佈了一項裁員計劃,約500員工,代表大約10佔公司目前全球員工總數的%,並減少其全球房地產足跡(“11月計劃”)。11月份的計劃旨在進一步精簡公司的成本結構,這是今年1月宣佈的CoCD戰略的直接結果。關於11月計劃,公司記錄了#美元。31.6百萬美元的重組費用,包括0.4與減少辦公用房的使用權資產減值費用有關的百萬美元。在這筆款項中,$15.2截至2023年12月31日,已支付100萬美元,公司預計將在2024年支付剩餘部分。
下表列出了自2023年1月1日至2023年12月31日以來與人事相關的重組活動摘要(單位:千):
| | | | | | | | |
|
| |
截至2023年1月1日的餘額 | $ | — | | |
總收費 | 54,713 | | |
現金支付 | (41,205) | | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 13,508 | | (i) |
(i)截至2023年12月31日的餘額在合併資產負債表中計入應計薪酬和相關費用以及應計負債。
附註13.衍生金融工具
由於外幣匯率和利率的波動,公司的收益和現金流受到市場風險的影響。該公司使用衍生金融工具來管理其對外幣匯率和利率波動的風險敞口,這是其持續業務運營所固有的。本公司及其附屬公司不會為投機目的訂立衍生工具合約。
外匯遠期合約
本公司訂立遠期外匯合約,以減少外幣匯率波動的影響,並在成立時將這些合約指定為現金流對衝。目標是減少因外幣匯率變動,特別是印度盧比匯率變動而引起的預測現金流和費用的波動。該公司目前正在使用外匯遠期合約來對衝其印度子公司的預期外幣支出。
本公司在收益中確認與其指定現金流量對衝相關的金額,該金額在相應的基礎對衝交易影響收益的同一期間內在其他全面收益中累積。截至2023年12月31日,未實現淨收益約為$0.2百萬其他全面收益(虧損)的累積預計將在未來12個月內重新歸類為收益。
本公司已根據其歷史業績和預計財務計劃對其預期外幣費用進行了預測。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,剩餘的未平倉外匯合約以公允價值計價,正在對衝印度盧比的支出,期限約為12個月或更短。這些外匯合約每月到期,因為支付了外幣計價的費用,任何收益或損失都被抵消了運營費用。一旦被套期保值項目被確認,現金流對衝被取消指定,隨後的價值變化在其他收入(費用)淨額中確認,以抵消由此產生的非功能性貨幣貨幣資產或負債的價值變化。
這些美元等值外匯遠期合約的名義金額是買入$109.6百萬美元和$100.3截至2023年、2023年和2022年12月31日,印度盧比分別為100萬盧比。
利率互換
截至2022年12月31日止年度,本公司二利率互換協議,以抵銷與定期融資有關的浮動利率支付相關現金流的可變性。看見説明9.借貸以進一步討論信貸安排。這些掉期被指定為支付浮動利率利息的現金流對衝。這兩個利率互換均於2022年12月31日到期。
資產負債表限制
資產負債表對衝包括已取消指定的現金流對衝合約和非指定資產負債表對衝合約。這些外匯合約按公允價值列賬,不再或不再有資格進行對衝會計處理,也不被指定為對衝工具。外匯合約價值的變動在其他收入(支出)、淨額及抵銷相關貨幣資產或負債淨額的外幣收益或虧損中確認。以美元等值開盤的外幣購買合同名義金額為買入#美元。12.2百萬美元和美元10.4分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的100萬印度盧比。截至2023年12月31日、2023年和2022年,沒有未平倉外幣合約可供出售。
下表反映了指定和非指定對衝工具在2023年12月31日、2023年12月和2022年12月的公允價值金額(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 公允價值 導數 資產(i) | | 公允價值 導數 負債(Ii) | | 公允價值 導數 資產(i) | | 公允價值 導數 負債(Ii) |
| | | | | | | |
指定對衝工具 | | | | | | | |
外幣遠期合約 | $ | 340 | | | $ | 44 | | | $ | 88 | | | $ | 2,827 | |
非指定套期保值工具 | | | | | | | |
外幣遠期合約 | 146 | | | — | | | — | | | 516 | |
套期保值工具公允價值總額 | $ | 486 | | | $ | 44 | | | $ | 88 | | | $ | 3,343 | |
(i)計入綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產。
(Ii)計入綜合資產負債表上的應計負債。
該公司在綜合資產負債表中按公允價值總額呈列其衍生資產和衍生負債。然而,根據與外匯合同各自對手方的主淨結算協議,在適用要求的情況下,公司可以以一方向另一方支付的單一淨金額對相同貨幣的交易進行淨結算。公司持有的衍生品不受與其交易對手協商的任何信用或有特徵的約束。公司無需抵押,也無權收取與上述合同相關的現金抵押品。截至2023年和2022年12月31日,沒有根據主淨額結算協議進行淨結算的衍生資產或負債。
該公司使用統計分析對其對衝計劃的有效性進行前瞻性和回溯性評估。
被指定為現金流量套期保值的衍生工具對下列期間累積的其他全面收益和綜合經營報表的税前影響如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
在其他全面收益(虧損)中確認的收益金額(i) | $ | 1,962 | | | $ | 4,492 | | | $ | 4,938 | |
與外匯遠期合約有關的(虧損)收益從累積的其他綜合收益(虧損)重新歸類為收益(Ii) | $ | (1,074) | | | $ | (1,421) | | | $ | 3,307 | |
與利率掉期有關的收益(虧損),從累積的其他綜合損失中重新歸類為利息支出收入 | $ | — | | | $ | 4,558 | | | $ | (21,323) | |
(i)的税前損益$1,962, $(5,513)及$2,482於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度內,與外匯遠期合約有關的其他全面收益(虧損)已分別確認。的税前損益 $—, $10,005及$2,456分別於截至2023年、2022年、2022年及2021年12月31日止年度於其他全面收益(虧損)中確認與利率互換有關的項目。
(Ii)的税前損益$(208), $(316)及$629分別計入截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的綜合業務報表的服務成本收入。的税前損益$(866), $(1,105)及$2,678分別計入營運開支,主要是截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的綜合營運報表的研發開支。
以下期間非指定外幣遠期合同和利率掉期在其他收入(費用)中確認的税前收益(損失)淨額如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
在其他收入(費用)中確認的(損失)收益,淨額(i) | $ | (34) | | | $ | 5,493 | | | $ | (183) | |
_____________(i)在其他收入(費用)淨額中確認的(損失)收益包括被視為混合工具的重組利率掉期的債務部分。重組和非指定利率掉期均於2022年12月到期。
看見説明5.公允價值衡量,注16。累計其他綜合(損失)收入,和注19。承諾和意外情況 在本報告合併財務報表附註中進一步討論。
注14。股東權益
普通股和優先股
2021年10月提交的修訂和重述的公司證書授權發行總計 2,000,000,000A類普通股,$0.01每股面值,200,000,000b-1類普通股股份,美元0.01每股面值,200,000,000b-2類普通股股份,美元0.00001每股面值,以及200,000,000優先股股份,$0.01每股面值。曾經有過不是截至2023年12月31日和2022年12月31日發行和發行的優先股。
A類普通股和B-1類普通股的持有者的權利在所有方面都是相同的,除了B-1類普通股不會投票選舉或罷免董事。B-2類普通股的持有者沒有參與權(投票權或其他),除了對選舉或罷免董事的投票權,並將有權獲得象徵性的年度股息加元。15,000總體而言。
股權激勵計劃
公司的股權激勵計劃由薪酬委員會管理。本公司通過了2015年股權激勵計劃(“2015計劃”),並於2021年10月對2015年計劃進行了最近一次修訂和重述。
根據2015年度計劃,本公司以認股權形式發放股權獎勵,以收購本公司股份。這些期權的目的不是為了符合《國税法》第422節所指的激勵性股票期權的資格。根據本計劃授予的期權期限為十年有一項歸屬要求,即在適用的歸屬日期之前繼續受僱,在某些情況下達到業績標準(“基於業績的期權”)。由於通過了《2021年計劃》(定義見下文),2015年計劃終止,涉及未來的獎勵。《2015年計劃》繼續管理在《2021年計劃》生效之前頒發的獎勵。
2021年10月,公司薪酬委員會通過了2021年股權激勵計劃(“2021年計劃”),並獲得股東批准,該計劃與首次公開募股相關而生效。截至2023年12月31日,總共約有61.0根據2021年計劃,公司預留了400萬股A類普通股供發行。此外,根據《2021年計劃》預留供發行的股份包括在《2015年計劃》終止之日後被取消、到期或以其他方式終止而未完全行使、為支付行使價或作為預扣税款而被本公司投標或扣留、或因未能歸屬而被本公司沒收或回購的任何股份(前提是根據本規定可增加到《2021年計劃》的最大股份數量為26,288,211股份)。
期權大獎
於首次公開招股前,本公司已根據2015年計劃發行須受服務歸屬的期權(“基於服務的期權”)。此外,本公司根據2015年計劃發行了不同類型的業績期權,其歸屬取決於一個或多個業績事件的實現,例如投資資本(“MoIC”)達到一定水平的倍數、退出事件(包括控制權變更或部分出售或首次公開發行),以及與在任何一個或多個退出事件中實現特定每股價格相關的市場流動性歸屬標準(“MoIC/業績期權”)。在完成一個或多個離職事件時,公司將按已完成的必要服務期限按比例確認補償費用。首次公開招股生效後,MoIC/Performance期權的基本業績歸屬條件被視為滿足,因此,本公司確認了基於股票的累計薪酬支出#美元。15.7截至首次公開募股(IPO)之日,為1.2億歐元。除非較早達到市場流動資金歸屬標準,否則剩餘費用將在剩餘的估計派生服務期內確認。
下表彙總了截至2022年12月31日、2023年和2022年的期權獎勵活動(單位為千,不包括股價、公允價值和期限):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項數量 | | 加權平均行權價 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值(以千為單位) |
| 總 | | 基於服務的 | | 基於性能的 | | | | |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 25,884 | | | 17,768 | | | 8,116 | | | $ | 16.53 | | | | | 7.36 | | $ | 529,265 | |
已鍛鍊 | (1,665) | | | (1,329) | | | (336) | | | $ | 12.19 | | | | | | | $ | 12,718 | |
沒收或過期 | (1,399) | | | (935) | | | (464) | | | $ | 17.01 | | | | | | | |
在2022年12月31日未償還 | 22,820 | | | 15,504 | | | 7,316 | | | $ | 16.83 | | | | | 6.34 | | $ | 51,157 | |
已鍛鍊 | (4,178) | | | (3,138) | | | (1,040) | | | $ | 13.59 | | | | | | | $ | 38,013 | |
沒收或過期 | (1,638) | | | (1,088) | | | (550) | | | $ | 20.51 | | | | | | | |
截至2023年12月31日的未償還債務 | 17,004 | | | 11,278 | | | 5,726 | | | $ | 17.27 | | | | | 5.59 | | $ | 189,134 | |
截至2023年和2022年12月31日止年度歸屬期權的公允價值為美元22.9百萬美元和美元32.3分別為百萬。截至2023年12月31日,已歸屬和可行使的期權數量為 13.1百萬美元,加權平均行使價為美元17.0和總內在價值美元149.0百萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,已授予和可行使的期權的加權平均剩餘合同條款為5.45年和5.94分別是幾年。總內在價值代表期權的行權價格與公司普通股的估計公允價值之間的差額。截至2023年12月31日,共有約3.9百萬未歸屬期權,加權平均授予日期公允價值為#美元10.05每股。截至2022年12月31日,共有約8.2百萬未歸屬期權,加權平均授予日期公允價值為#美元8.47每股。
截至2023年12月31日,與未歸屬期權相關的未確認股票薪酬支出總額為$7.7百萬,預計將在剩餘加權平均歸屬期內確認 3.04好幾年了。
限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)
根據2021年計劃,公司向員工和董事發放RSU。RSU僅在滿足基於服務的歸屬條件時才進行歸屬。大部分員工獎勵的服務性條件一般按比例得到滿足二至四年.
該公司還根據2021年計劃向員工發放PSU。被授予的PSU必須根據某些業績指標或在業績期間衡量的特定股票價格的實現情況進行歸屬。根據2021年計劃授予員工的PSU獎勵通常3如果僱傭終止,則可被全部或部分沒收,如果在歸屬之前沒有滿足規定的歸屬條件,則可被全部或部分沒收。PSU在歸屬之前不被視為已發行或已發行普通股。
下表彙總了截至2021年12月31日的年度內在2021年計劃下的RSU和PSU活動及相關信息(單位為千,股價除外):
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| |
截至2021年12月31日的未歸屬和未償還 | 7,570 | | | $ | 33.02 | |
授與 | 12,795 | | | 18.89 | |
既得 | (1,998) | | | 31.43 | |
被沒收 | (1,021) | | | 30.02 | |
截至2022年12月31日的未歸屬和未償還 | 17,346 | | | $ | 22.95 | |
授與 | 13,710 | | | 19.03 | |
既得 | (7,251) | | | 21.79 | |
被沒收 | (2,742) | | | 22.70 | |
截至2023年12月31日的未歸屬和未償還 | 21,063 | | | $ | 20.81 | |
截至2023年12月31日,與未償還的RSU和PSU相關的未確認股票薪酬支出總額為$374.7,並預計將在剩餘的加權平均歸屬期間內得到確認1.96好幾年了。
從2023年5月開始,該公司開始在某些司法管轄區通過淨股份結算的方式為員工RSU歸屬時應支付的預扣税提供資金,而不是以前出售公司A類普通股股票的方式。與RSU股份結算淨額相關的預扣税額反映為(I)額外實收資本的減少,以及(Ii)支付款項時融資活動項下的現金流出。本公司因RSU股份結算淨額而扣留的股份不視為已發行及已發行,不影響普通股股東應佔每股基本淨收入(虧損)的計算。
員工購股計劃(“ESPP”)
2021年10月,公司薪酬委員會批准了與IPO相關的員工持股計劃,該計劃生效。ESPP授權根據授予員工的購買權發行A類普通股。截至2023年12月31日,共有11.1根據ESPP,公司已預留400萬股A類普通股供發行。
根據ESPP,符合條件的員工可以通過工資扣減積累資金,獲得A類普通股。招股期限一般為12個月從每年的3月1日和9月1日開始。根據ESPP購買的公司A類普通股股票的購買價為85於(I)適用發售期間的首個交易日及(Ii)適用發售期間內每個購買期的最後一個交易日,本公司A類普通股的公平市值的較低者的百分比。ESPP還包括一項關於收購價格的重置條款,如果收購日的股票價格低於發行期第一天的股票價格。
截至2023年12月31日,與ESPP相關的未確認股票薪酬支出總額為$2.3700萬美元,預計將在剩餘的發行期內得到確認。
ESPP假設摘要
預期期限-預期期限指從發售期間的第一天至每個發售期間內的購買日期的期間。
預期波動率-由於我們沒有足夠的普通股交易歷史,我們根據可比上市公司在與預期期限相等的一段時間內的加權平均歷史股價波動來估計我們普通股在發行期第一天的波動性。
無風險利率-無風險利率是根據美國國債的隱含收益率估計的,零息債券的到期日與預期期限一致。
預期股息收益率D-基於公司將不會有任何股息支付的持續假設,預期股息收益率為零。
相關普通股的公允價值-公司普通股的公允價值由其普通股在發行期第一天在交易普通股的第一證券交易所的收盤價確定。
下表總結了使用Black-Scholes定價模型估計截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度ESPP公允價值時使用的加權平均假設: | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
ESPP: | | | |
預期期限(以年為單位) | 0.5 - 1.0 | | 0.5 - 1.0 |
預期波幅 | 36.2% - 48.5% | | 34.8% - 45.2% |
無風險利率 | 5.1% - 5.5% | | 0.6% - 3.5% |
預期股息率 | —% | | —% |
普通股公允價值 | $17.06 - $21.14 | | $20.05 - $21.55 |
股份回購
有幾個不是截至2023年和2022年12月31日止年度的回購。截至2021年12月31日止年度,公司回購了 0.4百萬股,價值1美元9.3萬所有回購均在IPO之前根據2015年計劃的條款完成。
股票薪酬
以下期間的股票補償如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
收入成本 | $ | 33,803 | | | $ | 20,763 | | | $ | 5,528 | |
研發 | 63,018 | | | 40,045 | | | 11,114 | |
銷售和營銷 | 61,494 | | | 39,175 | | | 12,889 | |
一般和行政 | 59,784 | | | 35,879 | | | 15,486 | |
基於股票的薪酬總額 | $ | 218,099 | | | $ | 135,862 | | | $ | 45,017 | |
注15.員工401(K)計劃
本公司的僱員儲蓄及退休計劃(下稱“計劃”)符合美國國税法第401節的規定。該計劃向公司美國員工工資單上的所有正式員工提供,併為員工提供遞延納税工資扣減和替代投資選擇。僱員最高可供款至50工資的10%,不超過法定規定的年度限額。公司與之匹配50僱員供款的%,最高限額為$6,000每一歷年。對於2017年1月1日之前聘用的員工,公司做出的貢獻100繳費時的%。對於2017年1月1日之後聘用的員工,公司所作的貢獻將按分級歸屬計劃授予四年。該公司貢獻了$9.3百萬,$10.5百萬美元,以及$9.6截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。此外,該計劃還規定,董事會可酌情決定是否繳納會費。不是到目前為止,公司已經做出了酌情的貢獻。
説明16.累計其他綜合(損失)收益
下表總結了截至2023年12月31日止年度其他全面(虧損)收益各組成部分累計餘額的變化(扣除税款)(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 淨未實現收益(虧損) 衍生品 | | |
| 累計 翻譯 調整 | | 可供出售債務證券的未實現(損失)淨收益 | | 外國 貨幣 | | | 現金總額 流 套期保值 | | 總 |
截至2022年12月31日的期初餘額 | $ | (45,435) | | | $ | (171) | | | $ | (2,065) | | | | $ | (2,065) | | | $ | (47,671) | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | | | | |
重新分類前的其他全面(虧損)收入,扣除税款(費用)美元(55), $(37)和$(483) | 22,790 | | | 115 | | | 1,479 | | | | 1,479 | | | 24,384 | |
淨虧損從累計其他全面(損失)收入重新分類,扣除税收優惠美元—, $36及$265 | — | | | 108 | | | 809 | | (i) | | 809 | | | 917 | |
其他全面(虧損)收入總額,扣除税收影響(Ii) | 22,790 | | | 223 | | | 2,288 | | | | 2,288 | | | 25,301 | |
截至2023年12月31日的期末餘額 | $ | (22,645) | | | $ | 52 | | | $ | 223 | | | | $ | 223 | | | $ | (22,370) | |
(i)税前損失美元(208)和$(866)分別計入綜合運營報表中的服務收入成本和運營費用,主要是研究和開發費用。
(Ii)與從累計其他全面(虧損)收入重新分類的淨收益(虧損)相關的税收優惠(費用)已計入綜合經營報表的所得税撥備。
下表總結了截至2022年12月31日止年度其他全面收益(虧損)各組成部分累計餘額的變化(扣除税款)(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 淨未實現收益(虧損) 衍生品 | | |
| 累計 翻譯 調整 | | 可供出售債務證券的未實現(損失)淨額 | | 外國 貨幣 | | | 利息 費率 掉期 | | | 現金總額 流動 套期保值 | | 總計 |
截至2021年12月31日的年初餘額 | $ | 20,232 | | | $ | — | | | $ | 1,018 | | | | $ | (4,099) | | | | $ | (3,081) | | | $ | 17,151 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | |
重新分類前的其他全面收入(虧損),扣除税收優惠(費用)美元548, $56, $1,359和$(2,472) | (65,667) | | | (171) | | | (4,154) | | | | 7,533 | | | | 3,379 | | | (62,459) | |
淨(收益)虧損從累計其他全面收益(虧損)重新分類,扣除税收利益(費用)美元—, $—, $350和$(1,124) | — | | | — | | | 1,071 | | (i) | | (3,434) | | (Ii) | | (2,363) | | | (2,363) | |
其他全面收益(虧損)總額,扣除税收影響 (Iii) | (65,667) | | | (171) | | | (3,083) | | | | 4,099 | | | | 1,016 | | | (64,822) | |
截至2022年12月31日的期末餘額 | $ | (45,435) | | | $ | (171) | | | $ | (2,065) | | | | $ | — | | | | $ | (2,065) | | | $ | (47,671) | |
(i)税前損失美元(316)和$(1,105)分別計入綜合運營報表中的服務收入成本和運營費用,主要是研究和開發費用。
(Ii)税前收益美元4,558已計入綜合經營報表的利息費用。
(Iii)與從累計其他全面收益重新分類的淨收益(虧損)相關的税收優惠(費用)已計入綜合經營報表的所得税撥備。
下表總結了截至2021年12月31日止年度其他全面收益(虧損)各組成部分累計餘額的變化(扣除税款)(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 淨未實現收益(虧損) 衍生品 | | |
| 累計 翻譯 調整 | | 外國 貨幣 | | | 利息 費率 掉期 | | | 現金總額 流動 套期保值 | | 總 |
截至2020年12月31日的年初餘額 | $ | 63,711 | | | $ | 1,643 | | | | $ | (22,059) | | | | $ | (20,416) | | | $ | 43,295 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
重新分類前的其他全面收入(虧損),扣除税款(費用)美元(165), $(618)和$(544) | (43,479) | | | 1,864 | | | | 1,912 | | | | 3,776 | | | (39,703) | |
淨(收益)虧損從累計其他全面收益(虧損)重新分類,扣除税款(費用)收益美元—, $(818)及$5,275 | — | | | (2,489) | | (i) | | 16,048 | | (Ii) | | 13,559 | | | 13,559 | |
其他全面收益(虧損)總額,扣除税收影響(Iii) | (43,479) | | | (625) | | | | 17,960 | | | | 17,335 | | | (26,144) | |
截至2021年12月31日的期末餘額 | $ | 20,232 | | | $ | 1,018 | | | | $ | (4,099) | | | | $ | (3,081) | | | $ | 17,151 | |
(i)税前收益美元629及$2,678分別計入綜合運營報表中的服務收入成本和運營費用,主要是研究和開發費用。
(Ii)税前損失美元(21,323)已計入綜合經營報表的利息費用。
(Iii)與從累計其他全面收益重新分類的淨收益(虧損)相關的税收優惠(費用)已計入綜合經營報表的所得税撥備。
看見附註5.公允價值計量, 附註13.衍生金融工具和附註19.承付款和或有事項本報告合併財務報表註釋的內容以供進一步討論。
注17.所得税
所得税撥備包括所示期間的以下各項(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
現行税收規定: | | | | | |
美國聯邦政府 | $ | 14,160 | | | $ | 73,974 | | | $ | 12,419 | |
美國州政府 | 8,839 | | | 15,175 | | | 9,748 | |
非美國 | 24,878 | | | 16,394 | | | 23,564 | |
當期税金撥備總額 | 47,877 | | | 105,543 | | | 45,731 | |
遞延税費(福利): | | | | | |
美國聯邦政府 | 6,046 | | | (68,194) | | | (8,699) | |
美國州政府 | (1,846) | | | (15,589) | | | (7,429) | |
非美國 | (3,966) | | | (2,282) | | | (5,564) | |
遞延税費(福利)合計 | 234 | | | (86,065) | | | (21,692) | |
所得税撥備總額 | $ | 48,111 | | | $ | 19,478 | | | $ | 24,039 | |
歸屬於美國和非美國業務的所得税前收入(損失)組成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國 | $ | (183,324) | | | $ | (49,957) | | | $ | (120,874) | |
非美國 | 106,152 | | | 15,760 | | | 44,984 | |
所得税前虧損 | $ | (77,172) | | | $ | (34,197) | | | $ | (75,890) | |
按美國法定税率21%計算的預期所得税撥備與所得税撥備總額之間的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
按法定税率計算的所得税優惠 | $ | (16,206) | | | $ | (7,177) | | | $ | (15,912) | |
扣除聯邦福利後的州税 | (2,124) | | | 327 | | | 750 | |
按不同税率徵税的外國收入 | (2,554) | | | 4,115 | | | 2,950 | |
基於股票的薪酬 | 17,788 | | | 9,504 | | | 1,729 | |
恢復撥備--調整 | (12,768) | | | 1,794 | | | 114 | |
研發税收抵免 | (8,076) | | | (3,574) | | | (3,067) | |
遞延分配税 | 3,276 | | | 906 | | | 2,209 | |
外國包容 | (2,075) | | | 15,691 | | | 3,144 | |
預提税金 | 4,272 | | | 4,354 | | | 5,729 | |
國税局審計和解 | — | | | — | | | (4,990) | |
估值免税額 | 65,749 | | | (6,214) | | | 30,768 | |
其他 | 829 | | | (248) | | | 615 | |
所得税撥備總額 | $ | 48,111 | | | $ | 19,478 | | | $ | 24,039 | |
本公司的實際税率為(62)截至2023年12月31日止年度的%。 有效税率與美國法定税率21%不同,主要是由於估值免税額的變化,在較小程度上是由於將外國收入納入全球無形低税收入(“GILTI”)和不可扣除的股票補償。
本公司的實際税率為(57)截至2022年12月31日止年度的%。有效税率與美國法定税率21%不同,主要是由於外國收入被納入全球無形低税收入(“GILTI”)、不可扣除的股票補償以及估值津貼的變化。
本公司的實際税率為(32)截至2021年12月31日止年度的%。有效税率與美國法定税率21%不同,主要是由於對其不允許的利息支出遞延所得税資產和預扣税設立了估值津貼,部分被2021年國税局審計和解的好處所抵消。
公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
遞延税項資產: | | | |
營業淨虧損結轉 | $ | 44,231 | | | $ | 17,118 | |
税收抵免結轉 | 32,497 | | | 28,790 | |
目前不可扣除的準備金和應計成本 | 18,128 | | | 14,465 | |
遞延收入 | 92,738 | | | 92,789 | |
未實現損益 | 3,011 | | | 4,091 | |
不允許的利息支出 | 69,431 | | | 64,754 | |
基於股票的薪酬 | 16,598 | | | 15,796 | |
租賃責任 | 11,586 | | | 10,446 | |
研發資本化 | 95,452 | | | 57,751 | |
可折舊資產 | 2,513 | | | 1,262 | |
其他 | 2,666 | | | 195 | |
遞延税項總資產 | 388,851 | | | 307,457 | |
估值免税額 | (221,880) | | | (124,794) | |
遞延税項淨資產 | 166,971 | | | 182,663 | |
遞延税項負債: | | | |
遞延分配税 | (13,700) | | | (10,423) | |
無形資產 | (107,023) | | | (129,426) | |
遞延佣金 | (41,935) | | | (39,784) | |
使用權資產 | (11,501) | | | (8,558) | |
遞延税項負債總額 | (174,159) | | | (188,191) | |
遞延税項淨負債 | $ | (7,188) | | | $ | (5,528) | |
ASC 740《所得税》規定,如果實現此類資產的可能性更大,則應確認遞延所得税資產。在評估截至2023年12月31日的遞延所得税資產估值撥備的必要性時,公司考慮了所有可用的積極和消極證據,包括審慎可行的税務規劃策略的潛力。
根據截至2023年12月31日止年度的分析,管理層記錄了美國和愛爾蘭的淨遞延所得税資產以及某些非美國司法管轄區的營業虧損結轉的估值撥備。
估值備抵的開始和結束金額對賬如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延税項資產估值免税額: | | 平衡點: 起頭 轉型時期 | | (充電) 歸功於 費用/其他 | | 平衡點: 收尾 轉型時期 |
截至2021年12月31日的年度 | | $ | (83,851) | | | $ | (44,257) | | | $ | (128,108) | |
截至2022年12月31日的年度 | | $ | (128,108) | | | $ | 3,314 | | | $ | (124,794) | |
截至2023年12月31日的年度 | | $ | (124,794) | | | $ | (97,086) | | | $ | (221,880) | |
截至2023年12月31日,該公司的美國聯邦和州淨營業虧損結轉約為美元12.1百萬美元和美元3.2分別為百萬美元和美國聯邦外國税收抵免結轉美元1.9百萬美元。此外,該公司還擁有加州研發税收抵免結轉約$56.3數以百萬計的未到期債券。根據第382節,公司在美國的淨營業虧損的利用受到各種限制。該公司預計結轉的美國淨營業虧損在使用前不會到期。
截至2023年12月31日,公司的非美國子公司的淨營業虧損結轉總額為美元。218.0可以無限期結轉的百萬美元。
該公司規定對某些非美國子公司的未分配收益徵税,如果分配,這些收益將被徵收預扣税。當我們的海外子公司的某些其他外部基礎差異被沖銷時,可能會產生額外的美國或外國所得税負債,儘管此類額外税收的計算是不可行的。遞延分配税為$13.7百萬美元和美元10.4截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為100萬美元。
未確認税收優惠的期初和期末金額的對賬如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 51,880 | | | $ | 43,044 | | | $ | 65,843 | |
增加前幾年的納税狀況 | 8,143 | | | 7,187 | | | 237 | |
前幾年的減税情況 | (376) | | | (1,569) | | | (2,087) | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 6,824 | | | 3,813 | | | 4,432 | |
因訴訟時效失效而減少的費用 | (10,341) | | | (595) | | | (480) | |
因和解而減少的 | — | | | — | | | (24,901) | |
期末餘額 | $ | 56,130 | | | $ | 51,880 | | | $ | 43,044 | |
未確認的税收優惠如果得到確認,將影響所得税撥備#美元。30.7百萬,$25.5百萬美元和美元23.2分別截至2023年、2022年和2021年12月31日。該公司已選擇將利息和罰款作為所得税支出的組成部分。截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,應計利息和罰款約為$6.9百萬,$5.2百萬美元和美元3.7分別為100萬美元。截至2023年12月31日,未確認的税收優惠總額約為$56.1百萬美元。合理地説,再削減至多美元是可能的10.0由於訴訟時效失效,未來12個月內可能會出現100萬未確認的税收優惠,其中一部分將影響我們的有效税率。實際數額可能有很大差異,取決於任何和解的最終時間和性質。
該公司提交美國聯邦所得税申報單以及各州和外國司法管轄區的所得税申報單。截至2023年12月31日,2019-2023年納税年度仍需在公司運營的主要税務管轄區進行審查。此外,某些國家和外國税務機關已通知本公司,它被選中進行審查。美國聯邦、州和外國司法管轄區在任何時候都有三到六個開放納税年。某些國家和外國審計的實地工作已經開始,截至2023年12月31日正處於不同的完成階段。
儘管任何税務審查的結果並不確定,但本公司相信其已在其財務報表中就因該等審查而可能須繳交的任何額外税項作足夠準備。本公司定期評估這些審查結果的可能性,以確定其所得税撥備的充分性,並認為其目前未確認的税收優惠是合理的。如果最終證明沒有必要支付税款,確認以前未確認的税收優惠將導致在本公司確定不再需要未確認的税收優惠期間獲得税收優惠。然而,如果最終評税超過其對納税義務的估計,則可能需要額外的税收撥備。
附註18.每股淨虧損
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
淨虧損 | $ | (125,283) | | | $ | (53,675) | | | $ | (99,929) | |
計算每股淨虧損中的加權平均股份(i) | | | | | |
基本版和稀釋版 | 288,581 | | | 281,129 | | | 250,418 | |
A類和b-1類普通股股東每股淨虧損 | | | | | |
基本版和稀釋版 | $ | (0.43) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.40) | |
以下可能稀釋的證券被排除在本報告所述期間的稀釋每股淨虧損計算之外,因為將它們包括在內的影響將是反稀釋的(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
未償還股票期權(i) | 3,373 | | | 4,138 | | | 5,009 | |
RSU | 2,567 | | | 247 | | | — | |
PSU | 619 | | | 76 | | | — | |
ESPP | 140 | | | 90 | | | — | |
(i)我們於2021年9月30日完成重組交易之前的期間金額已進行追溯調整,以使附註1中描述的重組交易生效 業務的組織和描述在我們的合併財務報表附註中。
附註19.承付款和或有事項
長期購買義務
截至2023年12月31日,公司的長期購買義務約為$148.2百萬美元,主要與與第三方供應商簽訂的與其訂閲服務相關的雲服務的多年合同有關
目錄表
Informatica公司
合併財務報表附註--(續)
和軟件即服務承諾。這些承諾項下的預期付款總額約為#美元。83.3百萬美元和美元64.9在接下來的1年和1-3年內分別達到100萬美元。
保修
本公司一般提供產品保修。這些不是單獨的履約義務,不在ASC 606的範圍內。到目前為止,本公司的產品保修費用和義務還沒有實質性的。
公司的客户協議通常包括某些條款,用於在公司的產品被發現侵犯第三方的專利、版權、商標或其他專有權的情況下,賠償客户可能被判給客户的損失、費用、責任和損害。這些協議一般在各種行業標準方面限制了這種賠償義務的範圍和補救措施,包括但不限於某些時間和範圍限制以及用非侵權產品替換侵權產品的權利。
該公司認為,其內部開發流程以及其他政策和做法限制了其與這些賠償條款相關的風險敞口。此外,公司要求其員工簽署專有信息和發明協議,該協議將其員工的開發工作的權利轉讓給公司。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,本公司尚未向任何客户償還與這些賠償條款相關的任何損失,也沒有針對本公司的重大索賠待決。由於以前的賠償要求有限且不常見,公司無法確定與此類賠償條款相關的未來潛在付款的最高金額(如果有的話)。
在特拉華州法律允許的情況下,公司簽訂協議,在高級職員或董事以高級職員或董事身份應公司要求提供服務時發生的某些事件或事件,向高級職員和董事作出賠償。根據這些賠償協議,公司未來可能需要支付的最高金額是無限的;然而,公司擁有董事和高級職員保險,這將減少公司的風險,使公司能夠收回未來支付的任何金額的一部分。該公司認為,超出適用保險範圍的這些賠償協議的估計公允價值是最低的。
當現有資料顯示一項資產可能已減值或已產生一項負債,並可合理估計損失金額時,本公司應計提或有損失。
訴訟
本公司是在其正常業務活動過程中產生的各種法律程序和索賠的一方,包括與僱傭和知識產權相關的法律程序和索賠。
本公司審查每一事項的狀況,並在認為可能已產生負債且損失金額可合理估計的情況下記錄負債準備金。這些撥備每季度審查一次,並在獲得更多信息時進行調整。如果這兩個標準都不符合,公司將評估是否至少有合理的可能性產生損失或額外的損失。如果存在可能發生重大損失的合理可能性,本公司應披露對可能損失的估計、損失範圍或無法作出此類估計的聲明。
訴訟受到內在不確定性的影響。如果出現不利結果,可能會對公司在不利結果發生期間的財務狀況和經營結果產生重大不利影響,並可能在未來期間造成重大不利影響。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。根據1934年修訂的《證券交易法》(《交易法》)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所定義的披露控制和程序一詞,是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,或酌情履行類似職能的人員的控制和程序,以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們的管理層認識到,無論披露控制和程序的構思和運作如何完善,都只能提供合理的保證,確保披露控制和程序的目標得以實現。基於上述評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15(D)-15(F)條所述)。對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性已由安永律師事務所,一家獨立的註冊會計師事務所,如其報告所述,該報告載於本年度報告的第8項表格10-k。
財務報告內部控制的變化g
在本報告所述期間,根據交易所法案第13a-15(D)和15d-15(D)規則要求的評估,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制有效性的內在侷限性s
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證,並在合理的保證水平下有效。然而,管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被檢測到。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設,並且不能保證
任何設計都將在所有潛在的未來條件下成功地實現其規定的目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
項目9B。其他信息
董事及高級管理人員的證券交易計劃
在……上面2023年12月7日, 約翰·施韋策,本公司的執行副總裁兼首席收入官, 通過購買或出售公司證券的書面計劃,旨在滿足規則10b5-1(C)(“Schweitzer交易安排”)的積極防禦條件。Schweitzer交易安排的有效期至2024年12月31日或更早,如果根據規則10b5-1交易安排的所有交易已完成,並規定可能購買或出售總計約809,744公司普通股的股份。
在……上面2023年12月7日, 馬克·佩洛夫斯基,本公司的首席會計官, 通過購買或出售公司證券的書面計劃,旨在滿足規則10b5-1(C)(“佩洛夫斯基交易安排”)的積極防禦條件。Pellowski交易安排的有效期至2025年1月31日或更早,如果根據規則10b5-1交易安排的所有交易已完成,並規定可能購買或出售總計約129,713公司普通股的股份。
規則16a-1(F)所界定的任何其他高級職員或董事,通過或已終止“規則10b5-1交易安排”或“規則S-k第408項定義的非規則10b5-1交易安排”,在2023年第四財季。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本項目所需信息參考2024年股東年會的最終委託書併入本文,委託書將於截至2023年12月31日的財年後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目11.高管薪酬
本項目所需信息參考2024年股東年會的最終委託書併入本文,委託書將於截至2023年12月31日的財年後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及有關股東事項
本項目所需信息參考2024年股東年會的最終委託書併入本文,委託書將於截至2023年12月31日的財年後120天內提交給美國證券交易委員會。
第13項:某些關係和關聯方交易,以及董事獨立性
本項目所需信息參考2024年股東年會的最終委託書併入本文,委託書將於截至2023年12月31日的財年後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所需信息參考2024年股東年會的最終委託書併入本文,委託書將於截至2023年12月31日的財年後120天內提交給美國證券交易委員會。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)(1)財務報表-作為本年度報告一部分以表格10-k提交的財務報表列在合併財務報表索引第8項中。
(a)(2)財務報表附表-所有財務報表附表均被省略,因為所需信息不適用或已包含在本表格10-k中包含的綜合財務報表和隨附註釋中。
(b)
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展品 | | 以引用方式併入 |
數 | 描述 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 |
3.1 | 修訂和重述註冊人的公司證書。 | 10-Q | 001-40936 | 3.1 | 12/9/2021 |
3.2 | 修訂和重述註冊人的章程。 | S-1 | 333-259963 | 3.4 | 10/18/2021 |
4.1 | 登記人的A類普通股股票格式。 | S-1 | 333-259963 | 4.1 | 10/1/2021 |
4.2 | 股本説明。 | 10-K | 001-40936 | 4.2 | 3/24/2022 |
10.1 | 註冊人與其每一位董事和高級管理人員之間的賠償協議格式。 | S-1/A | 333-259963 | 10.1 | 10/18/2021 |
10.2+ | Informatica公司2021年股權激勵計劃及相關形式協議 | S-1/A | 333-259963 | 10.2 | 10/18/2021 |
10.3+ | Informatica公司2021年員工股票購買計劃及相關表格協議。 | S-1 | 333-259963 | 10.3 | 10/18/2021 |
10.4+ | 第三次修訂和重述Informatica Inc.股權激勵計劃及相關形式協議。 | S-1 | 333-259963 | 10.4 | 10/18/2021 |
10.5+ | 控制權變更和分割協議的形式 | S-1 | 333-259963 | 10.5 | 10/18/2021 |
10.6+ | 外部董事薪酬政策形式 | S-1/A | 333-259963 | 10.6 | 10/18/2021 |
10.7+ | 雨傘獎金計劃的形式 | S-1 | 333-259963 | 10.7 | 10/18/2021 |
10.8+ | 註冊人和阿米特·瓦利亞之間的證明性就業信。 | S-1/A | 333-259963 | 10.8 | 10/18/2021 |
10.9+ | 註冊人和埃裏克·布朗之間的證明性就業信。 | S-1/A | 333-259963 | 10.9 | 10/18/2021 |
10.10+ | 註冊人和Jitesh Ghai之間的證明性就業信。 | S-1/A | 333-259963 | 10.10 | 10/18/2021 |
10.11+ | 註冊人和Ansa Sekharan之間的證明性就業信。 | S-1/A | 333-259963 | 10.11 | 10/18/2021 |
10.12+ | 註冊人和約翰·施韋策之間的證明性就業信 | 10-K | 001-40936 | 10.12 | 3/24/2022 |
10.13+ | 註冊人和邁克爾·麥克勞克林之間的聘用書 | 10-K | 001-40936 | 10.13 | 2/27/2023 |
10.14 | 股東協議。 | 10-Q | 001-40936 | 10.12 | 12/9/2021 |
10.15 | 註冊權協議。 | 10-Q | 001-40936 | 10.13 | 12/9/2021 |
10.16 | Informatica Inc.、作為Holdings、Informatica LLC作為借款人以及其中確定的借款人和擔保人,以及摩根大通,不適用,作為行政代理,日期為2021年10月29日。 | 8-K | 001-40936 | 10.1 | 11/4/2021 |
10.17+ | 註冊人和埃裏克·布朗之間的過渡和諮詢協議 | 10-K | 001-40936 | 10.17+ | 2/27/2023 |
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10.20 | 信貸和擔保協議第1號修正案,自2023年6月13日生效 | 8-K | 001-40936 | 10.1 | 6/16/2023 |
21.1 | 註冊人的子公司名單 | | | | |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | | | |
24.1 | 授權書(包括在本文件的簽名頁中) | | | | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證。 | | | | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的認證。 | | | | |
32.1† | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書。 | | | | |
97.1 | 高管薪酬追回(“追回”)政策 | | | | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔。 | | | | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | |
104 | 封面交互式數據文件(格式為內聯BEP幷包含在Exhibits 101中) | | | | |
+ 指管理合同或補償計劃。
† 本報告隨附的附件32.1中的認證被視為已提供且未向美國證券交易委員會提交,並且不得通過引用的方式納入Informatica Inc.的任何文件中。根據經修訂的1933年證券法或經修訂的1934年證券交易法,無論是在本報告日期之前還是之後制定,無論該文件中包含的任何一般註冊語言如何。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據經修訂的1934年證券交易法的要求,登記人已正式促使以下籤署人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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日期: | 2024年2月22日 | Informatica公司 |
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| | 作者: | /s/ Amit Walia |
| | | Amit Walia |
| | | 董事首席執行官兼首席執行官 (首席行政主任) |
授權委託書
以下簽名的每個人構成並任命Amit Walia和Michael McLaughlin,以及他們中的每一個人作為他或她的真正和合法的事實代理人和代理人,具有充分的替代和再代理的權力,以他們的名義、位置和替代,以任何和所有的身份,簽署對本報告的任何和所有修訂,並將其連同其所有證物和其他相關文件提交給證券交易委員會,授予上述事實代理人和代理人,以及他們各自,完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情,盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的任何人,或他們中的一人,或他或她的一名或多名代理人,可以合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的一切行為和事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由下列人員以登記人的身份在指定日期簽署。
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簽名 | 標題 | 日期 |
/s/ Amit Walia | 董事首席執行官兼首席執行官 | 2024年2月22日 |
Amit Walia | (首席行政主任) | |
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/s/邁克爾·麥克勞克林 | 常務副總裁兼首席財務官 | 2024年2月22日 |
邁克爾·麥克勞克林 | (首席財務官) | |
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/S/馬克·佩洛夫斯基 | 首席會計官 | 2024年2月22日 |
馬克·佩洛夫斯基 | (首席會計主任) | |
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/s/布魯斯·奇贊 | 董事會主席 | 2024年2月22日 |
Bruce Chizen | | |
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/s/珍妮絲·查芬 | 主任 | 2024年2月22日 |
Janice Chaffin | | |
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/s/傑拉爾德·赫爾德 | 主任 | 2024年2月22日 |
傑拉爾德·霍爾德 | | |
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/s/ Ryan Lanpher | 主任 | 2024年2月22日 |
瑞安·蘭弗 | | |
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/s/奧斯汀·洛克 | 主任 | 2024年2月22日 |
奧斯汀·洛克 | | |
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/s/伊麗莎白·拉斐爾 | 主任 | 2024年2月22日 |
伊麗莎白·拉斐爾 | | |
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/s/布萊恩·魯德 | 主任 | 2024年2月22日 |
布萊恩·魯德 | | |
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/s/塞薩爾·魯傑羅 | 主任 | 2024年2月22日 |
切薩雷·魯傑羅 | | |
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/S/吉爾·沃德 | 主任 | 2024年2月22日 |
吉爾·沃德 | | |