$1.36 - $1.61
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These statements are forward-looking and actual results may differ materially. Refer to the Forward-Looking Statements safe harbor below for information on the factors that could cause our actual results to differ materially from these forward-looking statements.

BILL 尚未提供其非 GAAP 營業利潤、非 GAAP 淨利潤或非 GAAP 每股收益指引與最直接可比 GAAP 請求數字的調和，因為目前無法合理計算或預測某些從 GAAP 中排除的項目。因此，未做出調和，以免努力過大。
Conference Call and Webcast Information
與此同時，BILL將在今天下午1:30 PT（美國太平洋時間）（下午4:30 ET（美國東部時間））舉行電話會議，討論2024財年第四季度和2024財年的業績以及2024年9月30日結束的財年第一季度和2025年6月30日結束的財年的展望。有關網頁直播和重播可以在BILL網站的投資者關係部分找到:https://investor.bill.com/events-and-presentations/default.aspx。
About BILL

BILL（紐交所代碼：BILL）是一家領先的中小企業（SMB）金融運營平臺。作為中小企業的支持者，我們正在自動化未來的財務，讓企業可以蓬勃發展。我們的綜合平臺幫助企業更有效地控制應付款項、應收款項和支出以及費用管理。成千上萬的企業依靠BILL的數百萬會員的專有網絡進行更快的付款或收款。BILL總部位於加利福尼亞州聖何塞，是美國主要金融機構、會計師事務所和會計軟件提供商值得信賴的合作伙伴。欲瞭解更多信息，請訪問bill.com。

Note on Forward-Looking Statements

本新聞稿及隨之舉行的電話會議包含1995年《私人證券訴訟改革法案》規定的前瞻性陳述，即非歷史事實的陳述，以及表示將來時態的陳述。前瞻性陳述基於我們發佈本新聞稿的日期這一時間點的預期，並受到許多超出我們控制範圍的風險、不確定因素和假設的影響。這些陳述包括但不限於我們對未來績效的預期，包括我們對2024財年第一季度截至2024年9月30日和2025財年截至2025年6月30日的總收入、核心收入、非GAAP運營收入、非GAAP淨收入和非GAAP每股淨收入的指導，以及我們在2025財年計劃的投資，我們在未來幾年的收入增長、利潤率擴張和盈利能力檔案，我們的回購計劃，我們對我們的平臺需求增長以及我們客户對我們服務利用的擴展的預期。這些風險和不確定因素包括但不限於宏觀經濟因素，包括利率、通貨膨脹和不穩定的市場環境的變化，以及外匯匯率的波動，我們的運營虧損歷史，我們最近的快速增長，我們每天轉帳的大量客户資金風險，損失、錯誤和欺詐活動風險，與我們的BILL Divvy公司信用卡有關的信用風險，我們吸引新客户並將試用客户轉化為付費客户的能力，投資於我們的業務並開發新產品和服務的能力，市場中競爭加劇或新進入者的潛在影響，包括收購和投資的潛在影響，包括我們整合收購企業、有效整合其技術和在該等企業實施適當的內部控制的能力，我們與會計師事務所和金融機構的關係，全球持續地緩解存在的地緣政治衝突的影響，以及其他在我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的註冊申報和定期報表中披露的風險，包括我們的季度和年度報告，這些報告可以在BILL的投資者關係部分（https://investor.bill.com/financials/sec-filings/default.aspx）和SEC網站（www.sec.gov）上獲得。您不應依賴這些前瞻性陳述，因為實際結果可能與這些前瞻性陳述的考慮不同，原因是由於風險和不確定因素導致的。本新聞稿和隨之進行的電話會議中的所有前瞻性陳述均基於我們在此刻得到的信息。我們不承擔更新或修訂本新聞稿或隨之舉行的電話會議中的前瞻性陳述的義務，無論是因為新信息、未來事件或其他原因。

Non-GAAP Financial Measures

除符合美國通用會計準則（GAAP）的財務措施外，本新聞稿和附表中還包含以及電話會議上將包含非GAAP財務措施，包括非GAAP毛利潤、非GAAP毛利率、非GAAP營業費用、非GAAP營業利潤、非GAAP淨利潤和非GAAP基本和攤薄每股淨利潤的財務措施。非GAAP財務信息僅作為補充信息目的提供，不打算單獨考慮，也不能替代按照GAAP準備和呈報的財務信息。

投資者被告知非GAAP財務措施作為分析工具存在重要限制。
我們將以下項目從非GAAP毛利潤和非GAAP毛利率中排除：
• 股價補償及相關薪酬税
• 折舊和攤銷
我們將以下項目從非GAAP營業費用和非GAAP營業利潤中排除：
• 股價補償及相關薪酬税



•折舊與攤銷

•收購和整合相關費用
•重組
我們排除以下項目，不計入非GAAP淨利潤和非GAAP每股淨收益：
•以股票為基礎的薪酬費用及相關的薪資税
•折舊與攤銷
•收購和整合相關費用

•重組

•債務減記收益和標記對與債券回購和蓋帽拆除相關的衍生產品的變化
•債務發行成本攤銷
•非常規的非依法計提所得税
要注意的是，我們排除或包含在非依法計提財務指標中的特定項目可能與同行業其他公司使用的類似非依法計提財務指標中排除或包含的項目不同。我們定期審查我們的非依法計提財務指標，可能會修訂這些指標以反映我們業務或其他方面的變化，包括我們的綜合美國法定税率。
我們認為，這些非依法計提財務指標提供了有關我們的財務表現的有用信息，增加了對我們過去業績和未來前景的整體理解，並允許更透明地瞭解我們管理層用於財務和運營決策的重要指標。我們認為，這些指標為投資者提供了一種額外的工具，可以在多個時期比較我們與同行業其他公司的核心財務表現。
我們從一個或多個非依法計提財務指標中調整以下項目：

股票酬金和相關的薪酬税用於收入成本和營業費用。我們從我們的一些非依法計 提財務指標中排除股票酬金，因為這是一項非現金費用，並從中得到相關的薪酬税，因為我們認為排除這些項目提供有關運營績效的有意義的補充信息。特別是，公司使用各種估算方法和主觀假設計算股票酬金費用，而相關的薪酬税是依賴於我們普通股票價格和其他超出我們控制範圍的因素，並且不與我們業務的運作相關。

折舊和攤銷費用。我們從某些非依法計提財務指標中排除折舊和攤銷費用，因為我們認為排除這項非現金費用提供了有關運營績效的有意義的補充信息。折舊和攤銷費用不包括以現金支付的資本化內部使用軟件費用的攤銷。

Acquisition and integration-related expenses. We exclude acquisition and integration-related expenses from certain of our non-GAAP financial measures because these costs would have not otherwise been incurred in the normal course of our business operations. In addition, we believe that acquisition and integration-related expenses are non-recurring charges unique to a specific acquisition. Although we may engage in future acquisitions, such acquisitions and the associated acquisition and integration-related expenses are considered unique and not comparable to other acquisitions.

Restructuring. We exclude costs incurred in connection with formal restructuring plans from certain of our non-GAAP financial measures because these costs are exceptional and would have not otherwise been incurred in the normal course of our business operations.

Gain on debt extinguishment and change on mark to market derivatives associated with notes repurchase and capped call unwind. We exclude gain on debt extinguishment and change on mark to market derivatives associated with our March 2024 repurchase of certain of our outstanding 0.0% Convertible Senior Notes due 2025
and the unwind of the capped calls from certain of our non-GAAP financial measures because we believe that excluding this non-cash gain provides better insight regarding our operational performance.




財務展望

Non-GAAP provision for income taxes. Consists of assumed provision for income taxes based on the statutory tax rate taking into consideration the nature of the taxed item and the relevant taxing jurisdiction.

Q1 FY25
指導
FY25
指導
總收入（百萬美元）
ksansot@hq.bill.com
Press Contact:
John Welton
13% - 15%
10% - 12%。
Cash and cash equivalents
$
985,941
$
15% - 17%
13% - 16%
601,535
1,043,110
Accounts receivable, net
28,049 
28,233
已收購的卡片應收款項淨額
非GAAP每股攤薄淨收益
458,650
Prepaid expenses and other current assets

297,169

這些聲明是前瞻性的，實際結果可能有所不同。有關可能導致我們的實際結果與這些前瞻性聲明不同的因素的信息，請參閲下面的“前瞻性聲明”安全港。

Funds held for customers

電話會議和網絡直播信息

3,355,909

BILL（美國紐交所：BILL）是一家面向中小企業的領先金融運營平臺。作為中小企業的倡導者，我們正在自動化金融的未來，使企業能夠茁壯成長。我們的綜合平臺幫助企業更有效地控制應付款項、應收款項、支出和費用管理。數十萬家企業依靠BILL的數百萬會員網絡來更快地支付或收到付款。BILL總部位於加利福尼亞州聖何塞，是美國一流金融機構、會計公司和會計軟件提供商的值得信賴的合作伙伴。有關更多信息，請訪問bill.com。

6,314,817



前瞻性聲明説明

Non-current assets:

非依照普遍公認會計準則的財務措施

59,414
68,988

Property and equipment, net
88,034
81,564

Intangible assets, net
281,471　
361,427　
Goodwill
2,396,509　



2,396,509　
Other assets
38,568 
54,366　
Total assets
$
9,178,813
$

9,636,018

LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY

Current liabilities:

Accounts payable

17,006 

26,328

其他計提和流動負債

299,506


194,733 

從信貸工具借款，淨額

— 

135,046

自由現金流

3,704,907

IR聯繫方式：

Total current liabilities
ksansot@hq.bill.com

新聞媒體聯繫人：

Non-current liabilities:
john.welton@hq.bill.com

資料來源：BILL







BILL HOLDINGS, INC.
簡明合併資產負債表
(未經審計，以千為單位)
6月30日,
20242023
資產
流動資產：
現金及現金等價物$Other long-term liabilities$18,944 
短期投資5,044,612 5,550,049 
應收賬款淨額28,049 Common stock
2 2 Additional paid-in capital
資產預付款和其他流動資產的變動4,946,623 Accumulated other comprehensive loss
代理客户資金所有基金類型(4,488)Accumulated deficit
總流動資產(856,168)Total stockholders' equity
非流動資產：
經營租賃使用權資產，淨值Total liabilities and stockholders' equity$
資產和設備，淨值$9,636,018
無形資產, 淨額Revenue訂閲和交易費用 (1)
商譽301,306 $
其他38,568 1,122,733
總資產$客户資金利息$36,473 
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款$7,447 $8,519
應計的薪酬和福利34,15832,901
遞延收入17,006 151,010 
Depreciation and amortization (2)11,295 194,733 
44,722 — Total cost of revenue
客户資金存款52,552234,616
流動負債合計Gross profit278,465
非流動負債:
遞延收入4167 410
經營租賃負債62,847 72,477
336,754 314,632 —
可轉換的優先票據，淨額117,199 478,540
其他長期負債574 18,944
負債合計277,662 淨利潤: 249,054
承諾和 contingencies
股東權益:
普通股2 2
額外實收資本11,670 12,348 
累計其他綜合損失(1,890)(4,488)
累積赤字— 27,587 
股東權益合計Total operating expenses300,688 
負債和股東權益合計$1,160,264 $(22,223)


BILL HOLDINGS, INC.
簡明合併利潤表
（未經審計，以千美元為單位，除每股金額外）
截止到6月30日的三個月年截至6月30日的
2024202320242023
營業收入
(15,134)
$301,306 $— $2,559 $Net income (loss)
$42,359 36,473 167,439$
總收入(0.15)$(0.27)$
營業收入成本
用於計算每股淨利潤（損失）歸屬於普通股股東的加權平均普通股數量：
53,905 $106,414 106,102
折舊和攤銷（2）
11,295 107,326 44,722 106,102
營業成本總額______________________________________(1) 包括以千為單位計量的按市值幅度計入收入和費用的股權報酬。Three months ended June 30,Year ended June 30,
毛利潤202320242023營業收入-訂閲和交易費用
營業費用
研究和開發(1)
$81,841 $1,831 
銷售和市場 (1)
188 服務成本 - 營業成本2,185 2,391 
9,309
70,500 64,954 24,674 23,213
103,382
93,364 8,487 11,427 32,224
折舊和攤銷（2）
11,670 12,348 49,07218,579 
重組392 — 流動性和資本資源—
營業費用總計— 總股權報酬 *$58,339
營業虧損57,851 $（174,164）$
其他收入，淨額 * 包括收購相關的股權獎勵（Acquisition Related Awards），包括在收購中承擔的股權獎勵和給予已收購公司員工的留任股權獎勵，以及與重組計劃（Restructuring Plan）有關的修改後股權獎勵（Restructuring Awards），以及非收購相關的股權獎勵（Non-Acquisition Related Awards），包括以正常經營方式向現有員工和非員工授予的所有其他股權獎勵。以下表格顯示了報告期內記載的基於股票的報酬和佔總營業收入的百分比（以千為單位）： 26,264　Three months ended June 30,Year ended June 30,
税前收益（損失）7,596 收購相關獎勵$(222,917)
所得税費用— 737 2,559 808 
淨利潤（損失）$7,596 $(15,871)$%$(223,725)
每股普通股淨收益（虧損）：
基本$0.07$（0.15）$(0.27)$(2.11)
攤薄$(0.03)$（0.15）$(0.27)$(2.11)
%
基本%106,414 %19 
攤薄Total stock-based compensation106,414 58,339 $
______________________________________

$
截止到6月30日的三個月年截至6月30日的
2024202320242023
%$528 $188 $1,831$188
(28,878)
2,185 2,391 Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by operating activities:9,111
研發57,850248,375板塊313,567板塊Amortization of intangible assets
銷售及營銷費用11,427 13,480 49,070Depreciation of property and equipment
普通和管理3,351 18,579 11,258 Amortization of capitalized internal-use software costs
重組— — 3,574 —
1,064 
$6,238 $可交易債務證券投資的溢價攤銷（折價累積）$(13,484)$(37,194)



投資的貸款折價累計
(3,678)
截止到6月30日的三個月年截至6月30日的截止到6月30日的三個月年截至6月30日的
20242023202420232024202320242023
— 
$2,512 $4,088 $15,474 $(9,367)1 %1 %1 %10%
773 
— — 3,574 — — %— %0 %— %
(10,303)
Other long-term liabilities（11,963）(2,825)(14,580)16 %18 %18 %19 %
股權報酬總額
$187,768 $現金支付用於收購，減去收購的現金及現金等價物$— $(28,902)17 %20 %19 %29 %

2,512,107
3,283,961




BILL HOLDINGS, INC.
壓縮的合併現金流量表
(未經審計，以千為單位)
三個月之內結束
6月30日,		截止年份
6月30日,
2024202320242023
經營活動現金流量：
淨利潤（損失）$7,595 $(15,871)$(185,486)$(223,725)
調整淨利潤(虧損)和經營活動提供的現金:
以股票為基礎的報酬計劃(976)(7,589)Capitalization of internal-use software costs(5,322)
無形資產攤銷19,293 20,221 有利益權益產生的收益— 
固定資產折舊3,6713,351(409,374)11,258
資本化內部使用軟件成本的攤銷3,037 1,206 9,369 4,215 
債務發行成本攤銷1,064 1,747 6,238 6,964
(222,256)(15,777)(13,484)— 解除上限看漲期權所得
1,190 (3,678)(118)(9,209)(127)
198,588 12,826 8,504 204,390 32,189
債務清償盈利(10,939)— (87,615)—
非現金租賃費用2,052 2,379 8,6429,493
延遲所得税(235)(192)(361)(1,361)
其他(32)(103)1,756 1,254
資產和負債變動：
應收賬款3,8645,487 69 (4,482)
資產預付款和其他流動資產的變動(12,238)(9,367)(6,825)654,913 
其他682,125 2,360 7,528320
應付賬款773 (-421)(1,125)（1,686）
$14,180 24,82620,992 $
經營租賃負債(2,280)(2,592)(9,839)985,941
其他長期負債1,617,151 (2,825)(14,580)(3,097)
遞延收入（529）(2,603)客户基金中包括的受限現金和受限現金等價物2,186,059
經營活動產生的現金流量淨額年末總現金、現金等價物、受限現金和受限現金等價物$3,351,398$
投資活動現金流量：
Supplemental disclosure of cash flow information:— — — $
7,440 Cash paid for income taxes during the period$5,628 $
1,266 Noncash investing and financing activities:適用於收購信用卡應收款項的付款$105,406
$— — 1,539 11,607
$3,375 收購的補償款公允價值$(5,878)
$10,762 4,147 RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP FINANCIAL MEASURES4,472
Three Months EndedJune 30,(36,012)June 30,2024
購買固定資產(205)（1,090）(976)(7,589)
內部使用軟件成本的資本化(5,322)(6,383)243,431 $
1,055,556 — — — 2,080
其他(500)— (500)1,167
投資活動產生的淨現金流量2,495 9,594 9,428 Non-GAAP gross profit


三個月之內結束
6月30日,		截止年份
6月30日,
2024202320242023
籌集資金的現金流量：
81.0 %— 86.9 —
86.0 1,190 — %—
(1) 包括固定資產折舊和已開發技術的攤銷，不包括已資本化的攤銷 在現金支付的內部軟件成本。Three Months EndedJune 30,Year Ended
回購普通股— 202320242023
Reconciliation of operating expenses:2,875 5,520 79,609 $
來自授信額度借入的資金— — 45,000 60,000
期權行權所得款項1,589 3,012 8,114 13,872
與股權獎勵淨結算相關的税收代扣(2,181)— (3,862)—
員工股票購買計劃發行普通股的收益— — 218,756　17,879
$— — （10,762）—
籌集資金的淨現金流量$515,858 減去基於股票的補償和相關的工資税(11,565)
匯率變動對現金、現金等價物、受限現金和受限現金等價物的影響157（50）(240)(38)
現金、現金等價物、受限現金及受限現金等價物的淨增加（減少）15,595 103,397 $428,467
期初現金、現金等價物、受限制的現金和受限制的現金等價物383,444 公認會計準則的一般和管理費用 (1)$70,500 
期末現金、現金等價物、受限制的現金和受限制的現金等價物$$$$$Less:$(19,768)
(18,937)
現金及現金等價物$併購和整合相關費用$(1,004)
其他流動資產中包含的受限制現金(1,506)Non-GAAP general and administrative expenses
其他資產中包含的受限現金5,297 13,810 
45,013 $194,125
$$_____________________________$Three Months Ended
現金流量補充披露：
Year Ended$12,611$7,440　
期間支付的所得税現金$5,628 $1,266
非現金投資和融資活動：
（41,398）$(174,164)$—
以股份發行作為收購對價的公允價值$— $3,375
91,463$— $10,762




BILL HOLDINGS, INC.
GAAP與非GAAP財務指標的調節表
— 
三個月之內結束
6月30日,		截止年份
6月30日,
2024202320242023
117,092
GAAP毛利潤$(2) 不包括計入重組費用的股權補償。$June 30,$June 30,$2023
添加：
折舊與攤銷 (1)
11,295 (223,725)44,722 — 
737 2,243 2,495 9,594 9,428
非通用會計原則毛利潤$(222,917)$Depreciation and amortization (1)$23,573 $91,463
GAAP毛利率81.0%82.2 %81.8 %81.7 %
非GAAP毛利率85.0 %86.9 %86.0 %86.6 %
_____________________________
（10,974）
$
三個月之內結束
6月30日,		截止年份
6月30日,
2024202320242023
營業費用的調節:
GAAP研發費用$$$81,841 $$$$
157,530 （25,261）(1) 不包括以現金支付的資本化內部使用軟件成本攤銷。(2) 採用20%的混合税率計算非GAAP所得税準備金，考慮了應税項目的性質和各相關納税管轄區的適用法定税率。Three Months Ended
非GAAP研發費用$54,348 $2023$2023$普通股東，基本和稀釋：
歸屬於普通股東的按美國通用會計準則的每股淨利潤（損失），基本和稀釋$0.07 $(0.15)$(0.27)$(2.11)
添加- 淨利潤所得税準備— (13,802)0.02 0.01 
非通用會計準則下的銷售和營銷費用$0.86 $103,397 $2.34 $收購和整合相關支出
— 
$70,500 $64,954 $因債務清償收益和與票據回購及限制性認購解除相關的按市價計價衍生工具變動$— 
減：
— (19,768)（18,937）$0.75 
$— (1,004)(972)(1,506)
非GAAP總部行政費用$歸屬普通股股東，攤薄後$0.72 $0.60 $2.64 
_____________________________

1.67 
三個月之內結束
6月30日,		截止年份
6月30日,
2024202320242023
$
GAAP運營虧損$$$$$（174,164）$用於計算符合通用會計準則和非通用會計準則的淨收益（損失）的股票份額
添加：
折舊與攤銷 (1)
106,414 106,10293,794 用於計算符合通用會計準則的淨收益（損失）的股票份額
每股普通股股東應佔比例，攤薄
107,326 106,414 106,102 105,976
用於計算非通用淨利潤的股份— 1,004 972 1,506
重組392 — 流動性和資本資源—
非GAAP營業收入$2023$42,348$$$$
_____________________________
$
278,771


三個月之內結束
6月30日,		截止年份
6月30日,
2024202320242023
淨利潤對賬:
GAAP淨利潤（損失）$7,596 $(15,871)$$$(223,725)
257,878 — 737 2,559 808 
税前收入（虧損）7,596 2024待認定為營業收入的剩餘履約義務:(222,917)
添加（減少）：
折舊與攤銷 (1)
1到2年之間16,887 93,794 39,733
Total$86,845 
— 1,004 972 1,506
重組392 — 流動性和資本資源—
債務發行成本攤銷1,064 1,747 6,238 6,964
— (45,271)—
淨利潤，未考慮非通用會計準則税前調整
$$70,359 $$
(14,072)
非GAAP淨利潤$$$$157,530
_____________________________
三個月之內結束
6月30日,		截止年份
6月30日,
2024202320242023

$0.07$（0.15）$(0.27)$(2.11)
— 0.01 0.02 0.01
税前收入（虧損）0.07（0.14）(0.25)（2.10）
添加（減少）：
折舊與攤銷 (1)
0.220.220.88 0.86
0.55 0.56 2.34 3.02
— 0.01 0.01 0.01
重組0.00— 0.26 —
債務發行成本攤銷0.01 0.02 0.06 0.07
（0.10）— (0.43)—

$0.75 $0.66 $2.87$1.86

$0.72$0.60 $2.64 $1.67
（0.15）(0.13)(0.57)(0.37)
$0.60 $0.53 $2.30$1.49
每股普通股股東的非GAAP淨收入，攤薄$0.57 $0.48$2.12 $1.34
___________________


三個月之內結束
6月30日,		截止年份
6月30日,
2024202320242023
106,414

106,414

111,399



BILL HOLDINGS, INC.
自由現金流
(未經審計，以千為單位)
截止到6月30日的三個月年截至6月30日的
2024202320242023
經營活動產生的現金流量淨額$$$$
購買固定資產(205)（1,090）(976)(7,589)
內部使用軟件成本的資本化(5,322)(6,383)(19,917)
自由現金流$$$$



BILL HOLDINGS, INC.
剩餘履約義務
(未經審計，以千為單位)
6月30日,
2024
$
16,887
此後
總費用$86,845