Document

Wolfspeed及其附屬公司(統稱為“Wolfspeed”)的任何員工、高級管理人員或董事，在掌握有關Wolfspeed的重大非公開信息的情況下，不得交易或推薦交易Wolfspeed股票或其他Wolfspeed證券。在持有此類重大非公開信息的情況下購買或出售證券構成“內幕交易”，根據美國證券法是違法的，並被Wolfspeed行為準則和本政策禁止，因為向使用這些信息來買賣證券的另一個人“提供”或傳達重大非公開信息是非法的。重要信息可能包括，例如，有關收益或其他財務業績、重大訂單或合同的損失或簽署、重大產品發佈、Wolfspeed高管的聘用、解僱或辭職，或收購計劃的信息。如有疑問，作為Wolfspeed的僱員、管理人員或董事獲取的信息應推定為實質性和非公開的。

同樣，本政策覆蓋的人員不得交易任何其他公司的證券，除非他們確定自己不掌握在受僱於Wolfspeed或為其服務期間獲得的有關該公司的任何重大非公開信息，例如關於該另一家公司或與該另一家公司的重大合同或收購談判的信息。

下文第二節A節所述的員工和董事也被禁止在封閉期內(定義如下)交易Wolfspeed股票或其他Wolfspeed證券，無論他們是否擁有重大的非公開信息。

此外，所有Wolfspeed員工和董事在任何時候(無論是否在封鎖期內)都受到下文第二節C部分的限制，無論他們是否擁有重大的非公開信息。

季度封閉期及下文所述的限制適用於(I)Wolfspeed股份有限公司的所有董事及高級管理人員；及(Ii)Wolfspeed及Wolfspeed附屬公司的所有由行政總裁(“行政總裁”)以書面指定並獲通知其須受封閉期約束的僱員。

在封閉期內，任何人不得買賣Wolfspeed證券。“禁售期”是指從一個會計季度結束前至少二十一(21)個日曆天開始，到紐約證券交易所第一個常規交易時段開始為止的一段時間，該交易時段在Wolfspeed公開發布上一季度財務業績後至少二十四(24)小時後開始。在這段封閉期內，Wolfspeed的“交易窗口”被視為關閉。這項政策下的“Wolfspeed證券”包括看漲期權和看跌期權以及任何其他價值來自Wolfspeed股票的證券。任何季度的確切停工期日期都將通過電子郵件發送給員工，並將發佈在Wolfspeed網上。

鑑於公開交易的期權期限相對較短，交易Wolfspeed股票衍生價值的期權可能會造成員工或董事基於重大非公開信息進行交易的印象，使此人的注意力集中在短期業績上，而損害Wolfspeed的長期目標。因此，在任何時候，Wolfspeed的所有員工和董事都不得進行看跌期權、看漲期權和其他衍生證券的交易，這些證券的價值來源於Wolfspeed的股票、交易所或任何其他有組織市場(某些類型的套期保值交易產生的期權頭寸受下文“套期保值交易”小節的約束)。

賣空Wolfspeed證券(賣家並不擁有的證券)可能證明賣家預期這些證券將貶值，因此有可能向市場發出信號，表明賣家對Wolfspeed的前景缺乏信心。此外，賣空可能會降低賣家尋求改善Wolfspeed業績的動機。出於這些原因，所有Wolfspeed員工和董事在任何時候都禁止賣空Wolfspeed證券(因某些類型的套期保值交易而產生的賣空交易受下文“套期保值交易”分段的監管)。

如果客户未能滿足追加保證金通知的要求，作為保證金貸款抵押品的保證金賬户中的證券可由經紀商在未經客户同意的情況下出售。同樣，如果借款人拖欠貸款，作為貸款抵押品的證券可能會在喪失抵押品贖回權的情況下出售。由於保證金出售或止贖出售可能在出質人知悉重大非公開信息或因其他原因不被允許交易Wolfspeed證券時發生，因此禁止所有Wolfspeed員工和董事在保證金賬户中持有Wolfspeed證券或以其他方式質押Wolfspeed證券作為貸款抵押品(因某些類型的對衝交易而產生的Wolfspeed證券質押受下文“套期保值交易”分段的約束)。

套期保值或貨幣化交易可以通過許多可能的機制來完成，包括通過使用預付可變遠期、股權互換、套期和交易所基金等金融工具。此類對衝交易可能允許董事或員工繼續持有通過員工福利計劃或其他方式獲得的Wolfspeed證券，但沒有所有權的全部風險和回報。當這種情況發生時，此人可能不再有與Wolfspeed其他股東相同的目標。因此，本段所述Wolfspeed證券的所有此類套期保值交易，禁止所有Wolfspeed員工和董事參與。

Wolfspeed的首席執行官可以禁止在Wolfspeed掌握可能被視為重要的非公開信息的其他時間進行交易。在這種情況下，交易窗口可能會對CEO在諮詢律師後認為合適的個人或團體關閉。該等人士將獲通知有關已關閉的交易窗口。

受本政策約束的人士須確保其配偶、未成年子女或居住在同一家庭的成年人，或經紀公司或其他第三方，不會因出售受保證金賬户或其他留置權約束的股份而進行本會被禁止的交易。

交易窗口的開啟和關閉將通過電子郵件或其他適當的方式通知受影響的人。Wolfspeed祕書負責為所有受影響的個人和團體保存交易窗口的開啟和關閉記錄。

每名受1934年證券交易法第16條規定的申報要求的人士(即Wolfspeed的所有董事和高管)在下達買賣Wolfspeed證券的任何訂單前，應向Wolfspeed的總法律顧問確認，該人士的交易窗口並未關閉。

儘管有第二節b節的禁止。如上所述，受本政策約束的人士可根據根據美國證券交易委員會第10b5-1條制定的計劃隨時進行交易，前提是該計劃在成立前已提交給Wolfspeed的總法律顧問並得到其批准。任何建立此類計劃的人只能根據該計劃的條款買賣Wolfspeed的證券，只要該計劃仍然有效。

諮詢人和其他因與Wolfspeed的關係而可能獲得重大非公開信息的人，將被要求同意遵守這一政策。Wolfspeed的審計人員、律師和其他負有專業義務的人員不得披露或使用Wolfspeed的機密信息，不受上述要求的限制。

上文第二節A節所述僱員和董事持有的股票期權可以在交易窗口關閉時行使，但在交易窗口打開之前不得出售所購買的股票。因此，當該人的交易窗口關閉時，不允許進行“無現金操作”。

本政策不適用於根據Wolfspeed的股權補償計劃授予的限制性股票獎勵或限制性股票單位的歸屬，也不適用於員工或董事據此行使預扣税權而選擇或允許Wolfspeed預扣Wolfspeed股票以滿足歸屬限制性股票獎勵或限制性股票單位時的任何適用的預扣税款要求。然而，這項政策確實適用，因此任何適用的禁售期也適用於Wolfspeed股票標的股票的任何市場銷售。

誠意的Wolfspeed股票可以隨時贈送，但如果捐贈人與受贈人有任何關係或控制着受贈人，應謹慎行事，因為如果捐贈人擁有重大的非公開信息，受贈人的購買或出售可能會歸於捐贈人。

官員或員工違反這一政策可能會受到紀律處分，最高可至解僱，包括解僱。將採取的紀律處分應由首席執行官決定(如果首席執行官違反或可能違反規定，則由審計委員會決定)。Wolfspeed祕書應負責保存書記注意到的任何違規或可能違規的記錄。任何董事、官員或員工如果知道有違規或可能違規行為，應立即通知祕書。祕書應將其注意到的所有違規行為或可能的違規行為以及所採取的任何紀律處分及時通知審計委員會。