第99.1展示文本
圖片.jpg
調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、一般和管理費用，不包括權益報酬和某些非經常性上市公司費用以及自由現金流，在GAAP下不被認可的術語，不應視為淨利潤、淨利潤率或一般和管理費用的替代選擇，作為衡量財務績效或經營活動產生的現金流動性的措施，或者作為根據GAAP制定的任何其他績效指標的措施。此外，調整後的EBITDA和自由現金流並不意味着是可供管理自由支配使用的自由現金流量，因為調整後的EBITDA並未考慮諸如税款支付和融資現金流等特定現金要求，而自由現金流也未考慮諸如融資現金流之類的特定現金要求。我們的非GAAP措施在作為分析工具時存在侷限性，您不應該單獨考慮它們，也不應該視為GAAP下報告的結果分析的替代品。其中一些限制包括：
___________________________________________
•Adjusted EBITDA does not reflect changes in, or cash requirements for, our working capital needs;
___________________________________________
• 調整後的EBITDA不反映税收、所得税費用的期間變化，或支付所得税所需的現金；
___________________________________________
• 儘管折舊和攤銷是非現金費用，但被折舊和攤銷的資產未來通常需要更換，而調整後的EBITDA並不反映這種更換的任何現金需求；和
___________________________________________
4
Investor Relations:
Media Relations:
Matt Milanovich, 致富金融(臨時代碼)
Lynne Boschee, 副總裁, 通信-半導體
media@cava.com
matt.milanovich@cava.com
5
CAVA集團，公司
UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS
Twelve Weeks Ended
Twenty-Eight Weeks Ended
(in thousands, except per share amounts)
1



2024
July 9,
2023
Net income was $1970萬, or 8.5% of revenue, an increase of $1320萬 as compared to $650萬 in the second quarter of fiscal 2023.
2024
__________________
2023

Revenue
$
2024年5月28日2024年8月22日
172,894 
$
492,501 
$
375,977 
8.5%至9.5%
餐廳營業費用（不包括折舊和攤銷）食品、飲料和包裝材料68,839 
開業前費用
142,786 
110,118
調整後的EBITDA
58,388
42,417 

124,901
由於準確預測尚未發生、不在我們控制範圍內或不可合理預測的各種調整項目的出現和財務影響的困難，因此無法提供前瞻性2024財年EBITDA和淨利潤的調整對照表。
Occupancy
15,917

2



業績會看漲：
29,999 
有關前瞻性聲明的警示性聲明:
27,991 
20,646 
3



45,294 
Total restaurant operating expenses
非依據GAAP的財務指標：
127,463 
364,775
•調整後的EBITDA不反映我們的現金支出或未來的資本支出或合同承諾；
•調整後的EBITDA不反映我們營運資本需求的變化或現金需求；
28,281
23,321 
62,121
52,345
Depreciation and amortization
4



投資者關係:媒體關係：
23,568 Restructuring and other costs
70 1,853 
352 
5



Pre-opening costs
未經審計的基本財務報表綜合損益表
12周結束29,719 
（以千為單位，每股金額除外）減值和資產處置費用
2024		7月9號
2023		3,105 
2024		7月9號
2023
營業收入$Income from operations$172,894 $3,510 $(3,824)
營業費用：
28,366 
114,040 68,839 51,000 142,786 31,279
人工費15,212 42,417 公司報告的業務板塊的財務信息如下：Twelve Weeks Ended
佔用率(in thousands)13,40036,339 29,999
其他營業費用27,991 20,646 July 9,45,294
餐廳營業費用總計CAVA127,463231,384 $
一般及管理費用$23,321 $367,850
折舊和攤銷13,733 10,709 233,495 172,894 
重組和其他費用70 1,853 352 4,068
開業前費用3302 3,400 6,681 9,399
— 830 386 (a) 淨除未攤銷的債務發行費用和溢價/ 折價淨額。21203,105 
營業費用總計2,982 2,687 Total restaurant operating expenses171,135
營業利潤364,775 5,762 25,397 3,510
利息收入，淨額44,616 (699)(8,738)(674)
其他收入，淨額(60)(118)(138)(292)
税前收入20,028 6,579 34,273  4,476
所得税費用287 40 53978
淨收入$19,741 $6,539 $33,734 $4,398
每股收益:
基本$0.17 $0.23 $0.30 $0.34
攤薄$0.17 $0.21 $0.29 $0.29
加權平均普通股股數：
基本114,130 28,366$34,273 
攤薄4,476 __________________118,088 15,212 









6



下表總結了CAVA板塊的結果：
12周結束29,719 
(以千為單位)
July 9,
2024		7月9號
2023		231,384
2024		7月9號
2023
營業收入
CAVA$$$35.2 $餐廳經營費用（不包括折舊和攤銷）$67,989
29.4 — — — 3,867
其他2,111 1,805 4,827 4,260
總收入37.7 172,894 6.9 
13,400 
CAVA2,517 126,473 Other operating expenses27,825
12.0 — — — 4,044
其他1,016 990 2,9822,687
餐廳營業費用總計
34.5 127,463$61,265
26.5 
CAVA$44,616 26.1 94,599
$— — — (177)
其他1,095 815 1,845 1,573 
$487,674 45,431 %$
367,850 
一般及管理費用%23,321 119,824 32.6 
折舊和攤銷13,733 10,709 140,184 28.7 
重組和其他費用70 1,853 352 4,068
開業前費用3302 3,400 6,681 9,399
34.2 830 386 (a) 淨除未攤銷的債務發行費用和溢價/ 折價淨額。21203,105 
利息收入，淨額6,848 (699)(8,738)(674)
其他收入，淨額(60)(118)(138)(292)
税前收入$20,028 $6,579 $34,273  $4,476
__________________
25.8 
%

7



Twelve Weeks Ended
12周結束
Thirteen Weeks Ended
2024		7月9號
2023		變更
(以千為單位)$收入的%$收入的%$%
營業收入$(2024年第二季度)100.0 %$(2023年第二季度)100.0 %$1935.2 %
CAVA餐廳，期末
34132329.4 29029.3 17,808 35.5
人工費2.3 25.2 42,417 24.815,971 37.7
佔用率%6.9 13,4007.8 2,517 18.8
其他營業費用$12.0 20,475 12.0 7,350 35.9
餐廳營業費用總計44,61673.5 126,473 73.9 43,646 34.5
餐廳利潤$25.1 租賃產品折舊和收入分成%$26.1 %$3,43237.3 %
29,719 
（2）為了計算2023財年第2季度和第3季度的CAVA平均單位銷售額（AUV），適用的計量期為截至2023年7月9日和2023年10月1日的過去13個期間。為了計算2023財年第4季度、2024財年第1季度和第2季度的CAVA平均單位銷售額（AUV），適用的
2024		7月9號
2023		變更
(以千為單位)
$收入的%$收入的%$%
$
$Total assets100.0 %$443,105 100.0 %$570,802 32.6 %
983,757 
下表顯示了我們公司自己擁有的CAVA餐廳基地的增長情況： Twelve Weeks Ended28.77月14日，29.0 July 9,31.5
人工費
202425.6 202325.331,836 34.2
佔用率
36,339 7.5 29,491 8.0 6,848 23.2 
其他營業費用
永久關閉12.444,060 12.0 Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures37.0
餐廳營業費用總計
Twenty-Eight Weeks Ended74.2 7月14日74.3July 9,32.4
餐廳利潤
$July 9,25.8%$94,599 25.7 %$31,282 33.1 %
(138)
12周結束十六週結束十三週年度結束12周結束12周結束
3,105
2024		70
2024		12月31日
2023		10月1日2023年（39周）
2023		7月9號
2023
（以千美元計）
Adjusted EBITDA（2024年第一季度）34,348$21,601
$1814191116
341323309290279
375,977
14.4 %2.3 %11.4 %14.1%18.2 %
9
$2,689$2,608$2,639$2,640$2,599
General and administrative expenses$61,265$64,616$39,309$43,580$44,616
1,778 租賃產品折舊和收入分成%25.2 %22.4 %25.1 %26.1 %
$
3,9635,0863,9293,4323,276
__________________
$
233,495 
8



172,894 

$
(以千為單位)$
2024		12月31日
2023
現金及現金等價物$343,748 $%
總資產%983,757 
負債合計%11.8 
股東權益總額10.8 570,802
負債和股東權益合計%983,757 
Twelve Weeks Ended
12周結束29,719 
7月14日,
2024		7月9號
2023		7月14日,
2024		7月9號
2023
Net cash provided by operating activities
期初323263 309 237 
87,295 
18 16 33 43
(33,381)— — (1)(1)
期末341279341 279
__________________
(25,368)

非公認財務指標調節表
Glossary:
12周結束29,719 
(以千為單位)“CAVA平均店面單位銷售量（CAVA Average Unit Volume）”或“CAVA AUV”代表了過去十三個連續期內全天開放的CAVA餐廳的總收入，以及該期內的數字廚房銷售額，除以過去十三個連續期內全天開放的CAVA餐廳的數量；
2024		7月9號
2023		“CAVA餐廳運營週數”表示特定時期內我們每個CAVA餐廳開放的總週數；
2024		7月9號
2023
淨收入$19,741$6,539$33,734$4,398
非通用會計準則調整
利息收入，淨額(699)(8,738)(674)
所得税費用2874053978
折舊和攤銷13,733。10,70931,05523,568
以股票為基礎的補償3,5711,7788,7412,983
其他收入，淨額(60)(118)(138)(292)
8303862,1203,105
重組和其他費用701,8533524,068
—1,113—1,113
調整後的EBITDA$34,348$21,601$$38,347
營業收入$$172,894$$
淨利潤率 8.5 %3.8 %6.8 %1.2 %
調整後的EBITDA利潤率14.7 %12.5 %13.7%10.2 %
9



12周結束29,719 
（以千美元計）2024年7月14日2023年7月9日
2024		7月9號
2023
一般及管理費用$$23,321 $$
股權獎勵3,571 1,778 8,741 2,983
— 1,113 — 1,113 
$24,710 $20,430$$
營業收入$$172,894 $$
12.1%13.5 %12.6 %13.9%
10.6%11.8%5,304,463 %12.8 %
12周結束29,719 
(以千為單位)
2024		7月9號
2023
2024		7月9號
2023
經營活動產生的現金流量淨額$$$87,295 $47,110
購買固定資產
自由現金流$22,714$(11,950)$27,413 $
10



詞彙表：
11



某些數字數據已經進行了四捨五入的調整。因此，在各種表格中顯示為總和的數字數據可能不是其前面數字的算術彙總;
12