展示4.1

紐約 • 洛杉磯 • 帕洛奧圖

雙方於

和

布魯塞爾 • 法蘭克福 • 倫敦 • 巴黎

作為受託人

至

雙方於

和

本意見與加拿大皇家銀行（以下簡稱“銀行”）發行和交付的債券（以下簡稱“票據”）相關聯。銀行向美國證券交易委員會（以下簡稱“SEC”）提交了一份關於Form F-3（文件編號333-275898）的註冊聲明（以下簡稱“註冊聲明”），該註冊聲明根據美國1933年證券法（以下簡稱“法案”）於2023年12月20日宣佈有效，涉及的事項包括擬議購買和發行總面值為750,000,000,000美元的債務券的初始發行價格可能為高級債務或次級債務。票據根據2003年10月23日的債券契約以及2006年7月21日的第一補充債券契約、2007年2月28日的第二補充債券契約、2018年9月7日的第三補充債券契約、2023年6月22日的第四補充債券契約、2023年6月22日的第五補充債券契約和2024年7月23日的第六補充債券契約之下發行，銀行與紐約梅隆銀行（作為摩根大通銀行的公司信託業務的繼任者）作為受託人（以下簡稱“受託人”）之間有關該債券的契約（如有補充，下稱“契約”）。銀行 受託人 第一份增補契約合同書。 發行票據 就筆記的授權、筆記條款的確定以及相關事項，銀行執行官的證明書。 ” 和關於高級全球中期票據系列J，2023年12月20日（主筆記）的主要全球安全樣張。契約

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第一條

筆記的標題

Disclosure

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第二條

修訂

第一期於2021年1月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%；

第二期於2021年2月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%；

Royal Bank Plaza

第三期於2021年3月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%；

第四期於2021年4月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%；

[如需簽名，請參見下一頁]

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債券契約;

	加拿大皇家銀行。


	通過：	為了下述意見之目的，我們審查了相關的法規、公共和公司記錄、證書和其他文件，並考慮了我們認為相關和必要的法律問題，作為下列意見的依據。在這樣的審查中，我們假定所有簽名的真實性和提交給我們的所有文件的真實性，並假定提交給我們作為已認證或複印件或複印件的所有文件與原始文件的相符。為了表達在此的意見，我們在沒有獨立調查或核實的情況下，假定債券契約已由除銀行以外的各方合法授權、簽署和交付，並構成法律上的、有效的和有約束力的義務。



	通過：	（加拿大）有權創建該系列，並創建、發行和出售所提供的證券；
		3. 分銷協議已經得到合法授權、簽署，並且，在適用於魁北克省或安大略省以及適用於加拿大的聯邦法律管轄的範圍內交付了銀行；





	通過：	(iv) 根據貨幣法（加拿大）