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證券交易委員會
華盛頓特區20549
__________________________________________
表格：10-K
__________________________________________
(馬克·奧內爾)
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的年度報告 |
截至本財年的12月31日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告 |
從 到
佣金文件編號001-40806
__________________________________________
Freshworks Inc.
__________________________________________
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 33-1218825 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別碼) |
__________________________________________
特拉華街南段2950號, 201號套房
聖馬特奧, 鈣94403
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(650) 513-0514
(註冊人的電話號碼，包括區號)
__________________________________________
根據該法第12(B)款登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股，每股票面價值0.00001美元 | | FRSH | | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是《證券法》第405條所定義的知名經驗豐富的發行人，則通過勾選標記進行驗證。 是的 不是 x
如果註冊人無需根據該法案第13條或第15（d）條提交報告，則通過勾選標記進行驗證。 是的 不是 x
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 x*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x*☐
請勾選註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12條b-2款中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | x | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。x
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。他説：☐
通過勾選標記來驗證這些錯誤更正是否是需要根據§240.10D-1（b）對註冊人的任何高管在相關恢復期內收到的激勵性補償進行恢復分析的重述。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第120億.2條所界定)。是，是，☐是，不是，是。x
截至2023年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權股票的總市值約為$2.91億美元，基於納斯達克全球精選市場當天報告的註冊人A類普通股的收盤價每股17.58美元。這種附屬機構地位的確定並不反映這些人出於任何其他目的是註冊人的附屬機構的確定。
截至2024年2月13日，註冊人的A類普通股流通股數量為218,138,784註冊人發行的B類普通股數量為79,798,510.
以引用方式併入的文件
註冊人關於2024年股東周年大會的最終委託書(“2024年委託書”)的部分內容以引用的方式併入本年報第III部分的表格10-k，其範圍在本文所述範圍內。2024年的委託書將在註冊人截至2023年12月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會。
目錄
| | | | | | | | |
| | 第…頁，第 |
第一部分 | 4 |
| | |
第1項。 | 業務 | 4 |
項目1A. | 風險因素 | 12 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 46 |
項目1C。 | 網絡安全 | 47 |
第二項。 | 屬性 | 48 |
第三項。 | 法律訴訟 | 48 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 48 |
| | |
第II部分： | 49 |
| | |
第5項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 49 |
第6項。 | [已保留] | 50 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 50 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 66 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 68 |
第9項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 103 |
項目9A。 | 控制和程序 | 103 |
項目9B。 | 其他信息 | 104 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 104 |
| | |
第III部 | | 105 |
| | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 105 |
第11項。 | 高管薪酬 | 105 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 105 |
第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 105 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 105 |
| | |
第四部分： | | 106 |
| | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 106 |
第16項。 | 表10-K摘要 | 108 |
簽名 | 109 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-k年度報告包含符合1934年《證券交易法》(修訂後的《交易法》)第21E節的前瞻性表述，這些表述涉及我們和我們的行業，涉及重大風險和不確定性。除本報告中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們未來經營結果和財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“計劃”、“應該”、“目標”、“將”或“將”等詞語或其他類似詞語的否定來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：
•我們對年度經常性收入(ARR)、收入、費用和其他經營業績的預期；
•我們有能力獲得新客户併成功留住現有客户；
•我們有能力增加訪問我們平臺的用户數量；
•我們提高現有產品使用率的能力；
•我們有能力有效地管理我們的增長；
•我們實現或維持盈利的能力；
•對我們業務的未來投資、我們預期的資本支出以及我們對資本需求的估計；
•我們銷售和營銷努力的成本和成功，以及我們維護和提升品牌的能力；
•估計現有產品和新產品的潛在市場機會；
•我們對關鍵人員的依賴，以及我們識別、招聘和留住技術人員的能力；
•我們有能力有效地管理我們的增長，包括任何國際擴張；
•宏觀經濟不確定性的影響，包括利率上升、匯率波動、全球地緣政治不確定性、通脹壓力和其他我們無法控制的宏觀經濟因素；
•我們保護知識產權和與之相關的任何成本的能力；
•我們有能力有效地與現有競爭對手和新進入市場的公司競爭；以及
•我們參與競爭的市場的規模和增長率。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中所描述的事件的結果受風險、不確定因素和其他因素的影響，這些風險、不確定因素和其他因素在本年度報告(Form 10-k)第I部分第1A項以及本年度報告(Form 10-k)其他部分所述的“風險因素”章節中描述。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素不時出現，我們無法預測所有可能對本年度報告10-k表格中的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的大不相同。
此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本年度報告以Form 10-k的形式提供給我們的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎，但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的，投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。
本年度報告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-K年度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
第一部分
項目1. 業務
概述
我們的使命是讓企業快速、輕鬆地取悦他們的客户和員工。
我們提供現代和創新的人工智能引導的客户和員工服務解決方案，使各種規模的公司能夠推動愉快的參與並提高生產率。我們從我們的客户服務(CS)產品FreshDesk開始，後來擴展了我們的產品，包括FreshService，我們的IT和員工服務管理(ITSM)產品。接下來，我們介紹了我們的銷售隊伍和營銷自動化解決方案FreshSales和Freshmarketer，以及我們的消息/聊天產品Freshchat。目前，超過67,100家企業使用我們的軟件，讓客户和員工更高效、更愉快地參與進來。
我們的企業級平臺和產品提供企業所需的現代功能和能力，同時直觀易用、快速上線、靈活且經濟實惠，適合各種規模的組織。我們儘可能地將智能和自動化融入我們的產品中，以加快用户生產力，並使他們能夠快速滿足客户和員工日益增長的需求。通過加快實現價值、提高生產率和降低成本，我們為企業提供了對FreshWorks的具體投資回報。隨着取悦客户和員工的能力增強，企業還可以從更高的留存率、更高的淨推廣者得分(NPS)和更好的業務結果中受益。
來自全球約170個國家和地區的企業每天都使用FreshWorks的產品來取悦他們的客户和員工。截至2023年12月31日，我們超過50%的年度經常性收入(ARR)來自員工超過250人的客户。我們在多個市場提供產品，以滿足需要數字化轉型以取悦客户和員工的各種規模企業的需求。
隨着我們的客户羣和運營規模的擴大，我們的業務在最近幾個時期迅速增長。截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，我們的總收入分別為59640美元萬、49800美元萬和37100美元萬，同比增長率分別為20%和34%。
我們的商業模式
產品導向增長(PLG)是FreshWorks的核心基礎，幫助我們為各種規模的組織提供服務。支持我們FreshWorks解決方案的簡單性和強大的功能通過推動我們的產品試用以及我們的入站和出站銷售活動來推動客户獲取、轉換和擴展。我們的定價透明、實惠且易於理解，縮短了銷售週期，提高了營銷和銷售效率。這使我們能夠顛覆傳統的自上而下的銷售活動，讓用户而不是高管將FreshWorks指定為他們的首選軟件。
我們的推向市場的方法使我們能夠對企業購買我們產品的方式做出反應。這種靈活的方法利用了強大的用户驅動型採用和用户對我們產品的喜愛，專注於在組織內和大型組織的部門內推動成功的採用和擴展。我們以免費和付費訂閲計劃提供我們的產品，進一步減少了採用過程中的摩擦，並加快了我們的上市進程。
我們根據企業的規模將我們的上市動議重點放在：
•中小型企業(SMB)(員工人數在250人或以下的組織)：我們通過低成本、低接觸和自助式的入站和合作夥伴需求生成為中小企業客户提供服務。
•中端市場(擁有251至5,000名員工的組織)：我們通過產生入站、出站和合作夥伴需求為我們的中端市場客户提供服務。
•企業(擁有5,001名或更多員工的組織)：我們通過產生入站、出站和合作夥伴需求來服務我們的企業客户。我們專注於為企業內部的部門或部門提供服務。
我們有三個面向市場的行動來吸引客户：
•入站運動：我們的入站行動是我們向組織銷售的主要方式，無論組織的規模或行業如何。我們依靠高效的搜索營銷和口碑來鼓勵個人用户或組織中的小團隊發現、嘗試和購買我們的產品。我們將潛在客户吸引到我們的網站作為
我們提供瞭解我們解決方案的主要渠道，我們提供14天免費試用我們的產品，讓潛在客户在購買前可以靈活地試用。
•出站運動：此方法側重於中端市場和企業組織。我們依靠三個主要羣體來推動我們的海外業務：海外營銷、銷售發展代表和現場銷售代表。我們利用我們的出站行動與我們的入站努力相結合，幫助加速採用我們的產品，並在現有客户中增加對我們產品的使用。
•合作伙伴生態系統：我們不斷增長的合作伙伴生態系統豐富了我們的產品，擴大了我們的地理覆蓋範圍，並幫助我們接觸到比我們自己能夠接觸到的更廣泛的受眾，從而擴大了我們的入市投資。我們的合作伙伴生態系統由渠道合作伙伴、獨立軟件供應商(ISV)合作伙伴和市場合作夥伴(包括開發人員)組成。
一旦企業購買了我們產品的訂閲，我們就會啟動客户成功計劃，這些計劃與每個客户的規模和規模保持一致，旨在確保企業從訂閲中獲得最大收益。我們向所有客户直接或與合作伙伴提供數字入職服務。我們進行運行狀況檢查和業務審查，監控客户滿意度和NPS，並找出差距以主動解決任何問題。我們的客户成功團隊還負責客户續訂和尋找擴展機會。
產品和功能
FreshWorks提供滿足CS和ITSM類別用户需求的解決方案，我們還擴展了銷售和營銷自動化產品。這些產品使組織能夠獲取、吸引客户和員工，並更好地為他們服務。
對於面向客户的團隊，我們提供CS系列產品，包括FreshWorks客户服務套件、FreshDesk、Freshchat、FreshCaller和FreshSuccess。這些產品允許企業為其客户提供輕鬆、自助的解決方案，為其代理提供統一的工作空間，併為其領導者提供績效洞察。
對於IT和麪向員工的團隊，我們的服務管理產品FreshService提供了企業所需的智能和自動化，使員工能夠獲得他們現在所期望的“消費者”體驗。FreshService為管理it部門提供了基礎，並擴展到其他部門，如人力資源和設施。
對於進入市場的團隊，我們的銷售和營銷產品FreshSales、Freshmarketer和FreshSales Suite將用户與客户旅程的統一視圖結合在一起，以更好地獲取、吸引和關閉客户。
我們的所有產品都利用我們的FreshWorks Neo平臺，該平臺提供共享服務，使我們能夠快速創新和發佈新功能。Freddy AI是我們富有創造力的人工智能支持的平臺服務，使企業能夠更有效地在規模上為客户和員工帶來快樂。企業還可以使用Neo的開發人員平臺和Marketplace來擴展和集成FreshWorks到他們現有的系統和高級分析中，以獲得幫助他們更有效地運營業務的見解。
FreshWorks產品概述
客户關係管理(CRM)產品系列
FreshWorks擁有一個涵蓋支持、銷售和營銷的統一CRM平臺。
客户服務(CS)產品選項
我們CS產品的旗艦產品是FreshWorks客户服務套件。它結合了人工智能支持的自助機器人、對話代理工作空間和強大的票務功能，使我們的客户能夠為他們的客户和消費者提供無縫、輕鬆的體驗。FreshWorks還提供各種產品來滿足特定的使用案例。
•FreshWorks客户服務套件。Customer Service Suite是一款超強AI的一體化客户服務解決方案。該套件在每個渠道上提供自動化、個性化的自助服務，包括網絡、聊天、移動消息、電子郵件和社交。有了全面的客户環境和人工智能支持的幫助，工程師可以提供快速的解決方案和富有同情心的客户服務。統一的績效報告和前瞻性的洞察和建議使領導者能夠更快地做出數據驅動的決策並採取行動。通過一體式解決方案，我們的客户可以快速實現影響，並體驗更高的技術投資回報。
•新書桌。FreshDesk是一個以票務為中心的客户服務解決方案，配備了超強的人工智能。FreshDesk提供高級票務功能、基於知識庫和門户的自助服務體驗以及跨團隊輕鬆協作。公司可以跨電子郵件、門户、知識庫和社交渠道提供支持。客户可以通過知識庫和品牌門户輕鬆實現自助服務。工程師使用人工智能支持的輔助工具提供快速解決方案，例如建議的響應和對話摘要。易於使用的協作工具允許工程師與主題專家和不同部門協作，以解決更復雜的問題。FreshDesk為尋求具有企業級功能的以票證為中心的客户服務解決方案的企業提供了快速、輕鬆的客户服務。
•新鮮來電者。FreshCaller是一種基於雲的電話解決方案，可幫助團隊通過語音作為渠道提供快速解決方案。FreshCaller支持複雜的呼叫流、號碼和呼叫管理、IVR和高級路由。公司使用人工智能驅動的語音機器人來提高呼叫偏轉。領導者通過實時控制面板、工作效率報告和實時跟蹤改進服務交付。FreshCaller通常包括在完整的CS以及銷售和營銷產品中。
•新鮮的成功。FreshSuccess是一款客户成功解決方案，可幫助B20億公司更好地保留和擴大其客户羣內的收入。它通過對客户健康狀況、支持和通信歷史等客户數據的可操作視圖，幫助團隊主動應對潛在的自然流失風險並識別追加銷售機會。FreshSuccess通過標準化客户拓展、自動化任務和簡化報告來提高團隊工作效率。
消息/聊天產品產品
•Freshchat。Freshchat為工程師提供現代對話體驗，以通過WhatsApp、谷歌商業消息、短信等數字消息渠道主動與客户接觸。Freshchat支持自動化和個性化的自助服務，以快速解決問題。當問題需要工程師支持時，客户會
無縫轉接到代理。工程師配備了完整的客户環境和人工智能生產力工具，以提供快速解決方案。領導者獲得統一的儀錶板和報告，以推動團隊績效。Freshchat通常包含在完整的CS、銷售和營銷以及ITSM產品中。
銷售和市場營銷產品選項
我們的銷售和營銷產品是FreshSales和Freshmarketer，企業使用FreshSales實現銷售隊伍自動化，Freshmarketer用於營銷自動化。我們還提供FreshSales Suite，其中包括最優秀的銷售隊伍和營銷自動化，具有統一的客户記錄，因此企業可以更好地向每個客户進行營銷和銷售。
•新鮮度銷售。FreshSales是一款先進且用户友好的銷售自動化解決方案，旨在通過促進收入增長和培養強大的客户聯繫來增強業務。憑藉其強大的功能集，FreshSales簡化了從潛在客户生成到交易最終敲定甚至配置-價格-報價的銷售工作流程。FreshSales擁有聯繫人和機會管理、人工智能驅動的洞察和預測等功能，使銷售團隊能夠更智能地運營，從而提高生產率和士氣。在統一的客户記錄和NEO平臺的支持下，賣家可以即時訪問360度客户數據，促進個性化的上下文交互。FreshSales是各種規模的企業值得信賴的選擇，提供必要的靈活性和可擴展性，以適應動態的市場條件，並在當今的競爭格局中脱穎而出。
•Freshmarketer。Freshmarketer是一款尖端的營銷自動化解決方案，使企業能夠重新定義其營銷戰略。針對特定目標受眾定製個性化活動，利用智能自動化進行及時且相關的交互，並無縫優化轉換策略。從簡化的客户獲取到戰略培育和留住計劃，Freshmarketer可增強您營銷工作的方方面面。憑藉對數據驅動的洞察和高效工作流程的不懈關注，Freshmarketer改變了您的營銷格局。用Freshmarketer擁抱營銷自動化的未來-這是一個強大而直觀的平臺，旨在在當今動態的商業環境中取得無與倫比的成功
•新鮮出爐套間。FreshSales Suite是FreshSales和Freshmarketer解決方案的無縫集成，超越了傳統的銷售和營銷工具。這一全面的套件為企業提供了一個統一的平臺，促進了客户在整個購買過程中的緊密互動和詳細跟蹤。憑藉強大的360度客户數據方法，FreshSales Suite提供了全面的視角，確保企業全面瞭解客户互動。這一統一的解決方案由整合的客户記錄提供支持，使企業能夠在客户旅程中的每個接觸點提升其參與策略，從而實現更具見地和個性化的交互。
IT和員工服務管理(ITSM)產品
FreshService是一個統一的人工智能支持的解決方案，具有基本的IT和員工服務管理能力，使我們的客户能夠在公司範圍內提供可靠的服務。
•FreshService，利用人工智能的力量，用對話式、協作式和全方位體驗取代表單、列表和查詢，從而改變最終用户、代理和決策者的工作方式。FreshService包括幫助員工解決問題、提出請求和回答問題的虛擬代理，而無需聯繫服務枱。FreshService通過自動化日常工作(如彙總工單、生成回覆以及創建一致的語氣和清晰的回覆)來提高工程師的工作效率。利用人工智能，Freshservice通過對話式數據挖掘和分析方法為決策者提供可操作的見解。
•FreshService提供領導者在同一平臺上管理IT資產所需的功能，包括ITSM、IT運營管理(ITOM)和IT資產管理(ITAM)，從而實現跨團隊協作。FreshService簡化了IT服務交付，為事件、請求、知識、變更和問題管理提供了統一的方法。我們的服務感知型IT運營管理通過處理大量基於機器的系統監控數據來提供集成的警報管理，以將重點放在關鍵區域並推動快速解決。資產管理有助於優化用於提供內部、混合和雲服務的資產。FreshService還提供強大的儀錶板和報告功能，以改善服務交付。
•為業務團隊提供新鮮服務提供統一的員工服務體驗，同時確保部門數據的安全分離。FreshService for Business Team使人力資源、財務、設施和法律等非it部門能夠從服務管理和工作流程自動化中受益。
其他產品
我們還定期嘗試提供免費工具，如果它們獲得支持，將被集成到我們的主要產品之一中。例如，我們推出了Freshping和FreshStatus，Freshping讓企業能夠監控網站的可用性，並在網站宕機時獲得多渠道警報，FreshStatus允許企業創建自定義品牌網站狀態頁面，供內部或外部查看，以告知網站的正常運行時間和可用性。最近，我們推出了FreshSurvey，這是一個完全建立在Neo平臺上的免費工具，使得在FreshWorks產品中直接測量NPS和其他滿意度指標變得容易。
我們的平臺-FreshWorks Neo
我們的Neo平臺是所有FreshWorks產品的人工智能驅動的企業級基礎。我們Neo平臺的關鍵組件包括人工智能引擎、開發平臺、FreshWorks Marketplace、分析服務和統一客户體驗服務。
•Freddy AI是FreshWorks的原生AI引擎，將生成性AI的力量帶到了FreshWorks的所有產品中。客户能夠通過Freddy自助服務獲得個性化支持，通過Freddy Copilot獲得上下文用户幫助，並通過Freddy Insights獲得可操作的見解。
•開發者平臺允許企業擴展FreshWorks的產品體驗，使他們能夠使用我們的工具包和全面的文檔構建應用程序，並得到蓬勃發展的社區的支持。Freddy Copilot for Developers是我們最新的生成性人工智能功能，有助於顯著加快應用程序開發過程。
•Marketplace是一個由1200多個應用程序組成的精選集合，為FreshWorks產品提供即插即用的可擴展性。這些應用程序涵蓋廣泛的類別，包括代理工作效率、協作、數據同步、數據遷移、工作流程自動化等，可以從產品用户界面直接訪問。
•分析服務是一個人工智能支持的無代碼引擎，使用户能夠分析數據，創建數據可視化，並得出見解和可操作的建議。
•統一客户體驗服務是共享功能的組合，可在我們的產品中實現本機的統一體驗。這些服務包括：Neo管理中心，用於集中管理我們產品的安全和計費；UCR，用於支持客户的整體視圖；定製對象，用於將客户的業務關鍵數據引入我們的產品；以及對話，用於統一B20億和B2C渠道。
技術
FreshWorks產品是基於現代成熟技術的雲原生SaaS系統--Ruby on rails、Java和MySQL。利用這些和其他開源技術，我們的系統被構建為作為計算、存儲和數據庫基礎設施的獨立“豆莢”運行。我們的產品託管在美國、歐盟、印度和澳大利亞的AWS地區。
除了易於使用和功能之外，FreshWorks產品的主要特點還包括：
•可伸縮性：作為多租户系統，我們的產品旨在隨着企業使用量的增加和客户數量的增加而進行擴展。我們的產品設計為可跨計算和數據庫基礎設施橫向擴展。我們利用開源的Kubernetes系統自動擴展我們的集裝箱化應用程序。我們獨立的‘Pod’架構使我們的產品能夠跨地理位置分散的數據中心進行配置，從而實現更高的可擴展性和數據本地化。
•可靠性：我們的產品從設計到開發和運營的所有階段都以可靠性為主要考慮因素。我們在AWS區域內的多個數據中心運行SaaS服務時，內置了獨立‘Pod’的宂餘，以便在單個數據中心的基礎設施中斷時提供服務的連續性。我們軟件的每個新版本都經過嚴格的功能、安全和迴歸測試，並通過受控流程部署到生產。遵循基礎設施即代碼，可實現可重複且可靠的基礎設施配置。我們的產品由網絡運營中心全天候監控性能和異常，以提供系統可用性並防止濫用。
•安防：我們通過了國際標準化組織27001認證和SOC2類型2認證。我們的網絡安全計劃基於縱深防禦的概念，專注於確保每一層數據的安全。我們的安全態勢是通過利用企業技術和定製的開源解決方案來維持的，這些解決方案旨在識別、檢測和預防網絡安全威脅，並對惡意活動進行全天候監控。我們的網絡安全計劃包括產品安全，
安全架構和工程、雲安全、滲透測試、第三方風險管理和客户支持。我們的生產網絡和系統僅對授權的FreshWorks人員開放。
•效率：我們的多租户架構提供規模經濟，確保隨着企業和客户使用量的增長提高雲基礎設施的利用率。我們的治理流程旨在識別和實施基礎設施和生產架構優化，並有效利用我們的技術和雲供應商的能力。
研究與開發
我們的工程和產品團隊以客户為導向，與企業合作，在我們支持的眾多產品中提供高價值、高質量的特性和功能，包括客户要求的特性，這些特性將在我們的客户羣中具有價值。我們通過FreshWave提供這些產品特性和能力，這是我們對敏捷軟件開發方法的適應，平衡了開發速度、路線圖的可預測性和產品質量。我們內部用於快速解決產品需求的“從想法到產品”的流程是創新和協作開發的關鍵推動因素。在我們的技術堆棧中選擇了富有表現力和強大的開發框架和語言，使我們能夠在多個產品之間進行大規模創新。
我們在美國和印度都有研發機構，我們認為這是我們的戰略優勢，使我們能夠更有效地投資於提高我們的產品能力。
銷售和市場營銷
我們推向市場的戰略的基礎是由PLG推動的高效入站運動，以及付費活動和搜索引擎優化(SEO)內容營銷、分支機構和同行評論網站上的列表，以推動有機流量。銷售線索將進入試用階段，體驗應用內觸發器、生命週期電子郵件和促使轉換為付費客户的功能。我們既有向外銷售和市場營銷的行動，也有合作伙伴主導的銷售分銷戰略，以在我們廣泛的市場機會中增加成功。我們在全球範圍內不斷增加對海外銷售和營銷工作的投資。我們的銷售團隊是按客户規模組織的，目標客户是總部設在金奈的高效率、高成本效益銷售組織的中小企業，專注於較大客户的地區銷售團隊，以及支持我們其他地區合作伙伴的合作伙伴銷售團隊。
我們的營銷努力主要集中在通過線上和線下渠道的增長營銷和品牌加速計劃相結合的方式來產生高質量的線索和建立我們的銷售渠道。我們的數字和內容營銷團隊通過有效的付費、社交媒體和搜索引擎優化策略產生強勁的入站需求，支持網站流量增長和轉化。我們還通過有針對性的在線活動和網絡研討會以及跨不同地區的線下活動來營銷我們的解決方案，包括貿易展會、路演和我們自己的旗艦全球用户會議-刷新。我們的活動旨在促進良好的口碑、發現和需求產生。我們的客户營銷團隊專門致力於加快我們不斷增長的客户羣的參與度、增長和宣傳，同時推動與我們在線社區的參與度。最後，我們的媒體和分析師關係努力有助於產生更多的認識和驗證，以加快和支持客户的購買週期。
競爭
我們經營的市場競爭激烈。相當多的公司已經或正在開發目前或未來可能與我們的部分或全部產品競爭的產品和服務。其中許多服務並不提供完整的解決方案--通常它們提供的功能可與我們平臺的組件相媲美(例如，僅提供客户服務管理、僅提供IT服務管理、僅提供銷售和市場營銷)。在CS內部，我們主要面臨來自CS套件(如Salesforce、Zendesk和Zoho)、傳統供應商(如Oracle和SAP)以及純市場供應商的競爭。在ITSM內部，我們主要面臨來自傳統供應商(如ServiceNow、BMC、依萬提/切爾韋爾)和現代純遊戲供應商(如Atlassian)的競爭。在銷售和營銷部門，我們主要面臨來自功能齊全的供應商(如Salesforce、HubSpot和Microsoft Dynamics)、傳統供應商(如Oracle、SAP和Sage)以及純市場供應商的競爭。
我們相信，我們基於以下競爭因素進行有利的競爭：
•專為用户設計；
•實現投資價值的時間較短；
•統一體驗；
•現代化、端到端、可擴展的平臺；
•專為各種規模的企業設計；
•智能、自動化優先和AI/ML驅動的解決方案；
•以產品為主導的推向市場行動；
•快去--現場直播；
•簡單直觀；以及
•價格實惠。
政府規章
我們的業務正在並將繼續受到廣泛的美國聯邦、州和外國法律和法規的約束，包括涉及隱私、數據保護、安全、知識產權、競爭、税收、反腐敗、反賄賂、反洗錢和其他類似法律的法律和法規。其中許多法律和法規仍在發展中，在可預見的未來可能仍然不確定，這些法律和法規可能因司法管轄區的不同而有很大差異。遵守這些法律法規的成本很高，而且未來可能會增加。此外，與擁有更多資源的競爭對手相比，這些法律法規的影響可能會對我們的業務造成不成比例的影響。
在美國，我們受聯邦貿易委員會授權頒佈的數據安全和隱私規則和法規、電子通信隱私法案、計算機欺詐和濫用法案、2018年加州消費者隱私法案(CCPA)、加州隱私權利法案(連同CCPA統稱為加州隱私法規)以及其他與隱私和數據安全相關的州和聯邦法律的約束。加州隱私法規要求覆蓋的企業向加州居民提供新的披露信息，為他們提供選擇不出售個人信息的新方法，並提供私人訴權和對數據泄露的法定損害賠償。美國的其他司法管轄區也開始提出類似《加州隱私條例》的法律。
作為我們國際業務的結果，我們必須遵守許多數據安全和隱私法，這些法律可能因司法管轄區而異。事實上，我們運營的每個司法管轄區都已經或正在建立我們或我們的客户必須遵守的數據安全和隱私法律框架。如果我們不遵守每個司法管轄區的法律，我們可能會受到重罰。例如，歐洲的數據保護格局，包括在跨境數據傳輸方面，目前不穩定，歐洲以外的其他國家已經或正在考慮頒佈跨境數據傳輸限制和要求本地數據常駐的法律。
有關我們在法規和合規問題上面臨的各種風險的討論，請參閲標題為“風險因素-與我們的業務相關的風險”和“風險因素-與國際運營相關的風險”的章節。
知識產權
知識產權是我們業務的重要組成部分。我們依靠專利、商標、版權、商業祕密以及合同條款和限制來建立和保護我們的專有權利。
截至2023年12月31日，我們已頒發了16項在2037年至2041年期間到期的美國專利，還有12項正在申請中的專利。雖然我們相信我們的專利和專利申請總體上對我們的競爭地位很重要，但對我們整個公司來説，沒有任何一項專利或專利申請是重要的。我們打算尋求額外的專利保護，直到我們認為這將是有益和具有成本效益的程度。我們在“FreshWorks”、我們的標識和多個產品名稱中註冊了商標權，並在美國和目標外國司法管轄區註冊了商標。我們還為我們在業務中使用的網站註冊了域名，如Fresresworks.com和類似的變體。
除了我們的知識產權提供的保護外，我們的做法是與我們的員工、顧問和承包商簽訂保密和發明轉讓協議(或類似的協議)，以代表我們開發知識產權。我們還與其他第三方簽訂保密協議，以限制對我們的機密信息和專有信息的訪問、披露和使用。然而，我們的知識產權可能會受到挑戰、無效、規避、侵犯或挪用，某些國家的法律對專有權的保護程度不如美國法律。此外，我們的產品包含根據開放源碼軟件許可證向公眾許可的軟件組件。我們從我們平臺的獨立開源組件貢獻者開發和發佈的軟件中獲得許多組件。
開源許可證授予被許可人廣泛的使用、複製、修改和再分發我們平臺的權限。因此，開源開發和許可實踐可能會限制我們軟件版權資產的價值。我們打算尋求額外的知識產權保護，直到我們認為這將是有益和具有成本效益的程度。
我們的文化和員工
我們的使命是幫助企業創造令人愉快的客户和員工體驗。這一目標始於我們自己的團隊-我們努力通過不斷找到更好、更人性化的工作方式來幫助我們的員工取得成功。
FreshWorks首席執行官兼創始人Girish Mathrubootham表示：“從一開始，我就希望建立一家針對員工幸福感進行優化的公司；我們希望我們的員工在FreshWorks擁有他們一生中最好的體驗。對我們來説，旅程永遠比目的地更重要。
隨着時間的推移，我們將這一美德寫入了所有員工所體現的領導能力。它們起到了行為指南針的作用，在好的日子和不好的日子裏引導我們實現長期目標，對於創造我們的FreshWorks文化和推動我們的業務業績至關重要。
•我們專注於我們的客户。我們構建和提供的解決方案超出了客户的期望。我們確定新的機會，以滿足他們的需求。
•我們推動結果。儘管存在障礙和挫折，我們仍堅持實現目標。我們推動自己並幫助他人取得成果。
•我們合作。我們通力合作，實現共同的目標。我們讚揚他人做出的貢獻和取得的成就。
•我們不斷創新。我們想出新的、更好的或獨特的有用的想法。我們採取創造性的想法並將其付諸實踐，速度很快。
•我們要適應。我們很敏捷，隨時都能適應和調整。
•我們珍視差異。我們為創造一個重視和支持差異的工作環境做出貢獻。我們擁抱不同的文化、經歷、風格和背景，以求取得成果。
我們的員工計劃、福利和發展計劃旨在反映我們的成長心態文化，並在我們的人才管理戰略中發揮關鍵作用。我們專注於支持我們的員工，不僅在他們自己的團隊和職業生涯中，而且在員工健康方面。我們的員工資源小組旨在促進包容性，讓每個人都有機會貢獻他們的知識、技能和獨特的觀點。我們的社會影響倡議包括STS軟件學院以及在需要時對我們的社區提供持續的支持。我們計劃繼續投資於領導能力和員工體驗，因為我們相信這是我們僱主品牌和提供非凡業務成果的關鍵差異化因素。
截至2023年12月31日，我們在北美、歐洲、亞洲和澳大利亞擁有約4,900名混合員工。我們的總部設在加利福尼亞州的聖馬特奧，並在全球設有13個辦事處，大部分員工都在我們成立的印度。該地區的主要重點領域包括工程、產品設計、客户支持、入境銷售以及一般和行政人員。
可用信息
我們的網站地址是Freshworks.com，我們的投資者關係網站位於Ir.freshworks.com。我們以電子方式向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交年度報告Form 10-k、季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-k，以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修正案。在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，我們將在合理可行的範圍內儘快在我們的投資者關係網站上免費提供這些報告和其他信息的副本。這些提交給美國證券交易委員會的文件也可以在美國證券交易委員會的網站上獲得，網址是Www.sec.gov.
我們通過各種方式向公眾公佈重大信息，包括向美國證券交易委員會提交的文件、新聞稿、公開電話會議、我們的網站(resresworks.com)、我們網站的投資者關係部分(ir.resresworks.com)、我們的LinkedIn帳户(linkedin.com/Company/Freshworks-inc/)和我們的X(前Twitter)帳户(@FreshworksInc.)。我們使用這些渠道與投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和服務以及其他事項進行溝通。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人審查我們在這些地點公開的信息，因為這些信息可能被視為重要信息。
項目1A.評估各種風險因素
您應仔細考慮以下描述的風險以及本年度報告中的其他信息，包括我們的合併財務報表和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。發生下列任何事件或事態發展都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下，我們A類普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定因素也可能損害我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景。您不應將我們披露的下列任何風險解讀為此類風險尚未發生。
風險因素摘要
以下是使我們的A類普通股投資具有投機性或風險的主要因素摘要：
•我們有虧損的歷史，我們可能無法實現盈利，或者即使實現了盈利，也可能無法維持盈利。
•我們最近經歷了顯著的增長，我們最近的增長率可能並不預示着我們未來的增長。
•在我們目前的規模下，我們的運營歷史有限，這使得我們很難評估我們的未來前景，並可能增加我們不會成功的風險。
•宏觀經濟的不確定性，包括通脹壓力、供應鏈中斷、勞動力短缺、全球市場的大幅波動和經濟衰退風險，過去已經並可能繼續對我們的業務、未來的運營業績和財務狀況產生不利影響，其影響仍不確定。
•我們的季度業績可能波動很大，可能達不到我們或投資者或證券分析師的預期。
•對大客户的銷售工作在我們的業務中所佔的比例越來越大，這涉及到可能不存在的風險，或者與向較小組織的銷售相比存在的風險較小。如果我們不能有效地管理這些風險，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
•如果我們無法吸引新客户，無法將使用我們試用版的客户轉換為付費客户，並在組織內或跨組織擴大我們產品的使用，我們的收入增長將受到損害。
•我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力取決於我們開發新功能、集成、功能和增強功能的能力，以及與第三方合作設計補充產品的能力。
•我們在一個競爭激烈的行業運營，競爭對我們業務的成功構成了持續的威脅。
•我們在客户合同期限內確認收入。因此，新銷售額的下降或上升可能不會立即反映在我們的經營業績中，可能很難識別。
•我們跟蹤某些關鍵業務指標，這些指標在衡量方面受到內在挑戰，此類指標中真實或感知的不準確可能會損害我們的聲譽，並對我們的股票價格、業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
•我們相信，如果我們專注於增長，我們作為一家公司的長期價值將會更大，這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
•我們的業務在很大程度上依賴於我們的客户續訂他們的訂閲和從我們那裏購買額外的訂閲。客户保留率的任何下降都會損害我們未來的經營業績。
•我們很大一部分業務和運營位於印度，我們在印度受到監管、經濟、社會和政策不確定性的影響。我們受到各種勞動法律、法規和標準的約束。這些不確定因素以及不遵守和改變此類法律可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
•我們普通股的雙重股權結構將投票權集中在那些在我們首次公開募股之前持有我們股票的股東手中，包括我們的高管、員工、董事及其關聯公司，並限制了您影響公司事務的能力，這可能會對我們A類普通股的交易價格產生不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們有虧損的歷史，我們可能無法實現盈利，或者即使實現了盈利，也可能無法維持盈利。
自公司成立以來，我們在每個財年都出現了淨虧損。在截至2023年和2022年12月31日的年度裏，我們分別產生了13740美元的萬和23210美元的萬淨虧損。截至2023年12月31日，我們的累計赤字為36美元億。我們預計在不久的將來不會盈利，雖然我們在2020年實現了一個季度的盈利，但我們不能向您保證，我們將在未來再次實現盈利，或者如果我們確實實現盈利，我們將保持盈利。我們未能實現並維持盈利能力，可能會導致我們A類普通股的價值下降。這些虧損反映了我們在產品開發和商業化、服務現有客户和擴大客户基礎等方面進行的重大投資。
由於與業務增長相關的預期投資和支出，我們未來可能會遇到越來越多的虧損，這些虧損可能會遠遠大於如果我們的業務發展更慢的話，我們將遭受的虧損。此外，我們可能會發現，這些努力的成本比我們目前預期的要高，或者它們可能不會增加我們的收入。
我們最近經歷了顯著的增長，我們最近的增長率可能並不能預示我們未來的增長。
雖然我們最近經歷了顯著的增長，但我們的收入增長率最近有所下降。即使我們的收入繼續增加，我們預計未來我們的收入增長率可能會繼續下降，這是包括我們業務成熟在內的各種因素的結果。O我們的增長可能繼續受到我們無法控制的宏觀經濟因素的影響，包括但不限於利率上升、匯率波動、全球地緣政治不確定性和供應鏈問題。此外，由於我們在一個快速變化的行業中運營，對我們產品的廣泛接受和使用對我們未來的增長和成功至關重要。我們相信我們的收入增長取決於許多因素，包括但不限於我們的能力：
•吸引新客户；
•提高或保持我們的淨美元留存率，擴大在組織內的使用，並銷售額外的訂閲；
•使我們的產品在美國境內外得到持續的接受和使用；
•擴展我們產品的特性和能力，包括人工智能(AI)和機器學習功能；
•提供優質的客户體驗和客户服務；
•有效地為我們的訂閲計劃定價；
•繼續成功地擴大我們的銷售隊伍；
•維護我們產品的安全性和可靠性；
•成功地與老牌公司和新進入市場的公司競爭並頂住競爭壓力；
•在全球範圍內提高我們品牌的知名度；以及
•遵守現有和新的適用法律法規。
我們可能無法成功實現這些目標中的任何一個，因此，我們很難預測未來的運營結果。如果我們無法保持持續的收入或收入增長，我們的股價可能會波動，可能很難實現(或如果實現了，保持)盈利能力。您不應依賴我們之前任何季度或年度的收入作為我們未來收入或收入增長的任何指標。
此外，為了推動我們的增長，我們預計將繼續在以下方面投入大量財政和其他資源：
•擴大和加強我們的銷售、服務和營銷組織，以提高品牌知名度並推動我們產品的採用；
•產品開發，包括對我們的產品開發團隊的投資，以及新產品和新特性和功能的開發，以及對進一步區分我們現有產品的投資；
•戰略技術和銷售渠道合作伙伴關係；
•收購或戰略投資；以及
•一般管理，包括與上市公司相關的法律和會計費用。
這些投資可能不會增加我們業務的收入。如果我們不能以足以抵消預期成本增加的速度保持或增加收入，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害，我們可能無法實現或保持盈利。此外，我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、併發症、延誤和其他未知因素，這些因素可能會導致未來的虧損。如果我們的收入在未來一段時間內沒有達到我們的預期，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
在我們目前的規模下，我們的運營歷史有限，這使得我們很難評估我們的未來前景，並可能增加我們不會成功的風險。
我們最近一直在顯著增長，因此，以目前的規模運營我們的業務的歷史相對較短。我們業務和產品的增長和擴張可能會給我們的管理層以及我們的運營和財務資源帶來巨大的壓力。隨着我們的成長和擴張，我們將需要繼續成功地管理與合作伙伴、客户和其他第三方的各種關係。我們必須繼續改進和擴大我們的信息技術(IT)和金融基礎設施、我們的安全和合規要求、我們的運營和管理系統、我們與各種合作伙伴和其他第三方的關係，以及我們以有效方式管理員工和流程的能力，以有效地管理我們的增長。
此外，我們所處的行業以快速技術創新、激烈競爭、不斷變化的客户需求以及頻繁推出新產品、新技術和新服務為特徵。我們可能無法成功地保持產品改進的速度，或無法高效或及時地或以不對我們的運營結果產生負面影響的方式實施系統、流程和控制。我們未能改進我們的系統、流程和控制，或它們未能按預期方式運行，可能會導致我們無法管理業務增長、準確預測我們的收入、支出和收益，或防止虧損。
在不斷髮展的行業中，我們已經並將繼續遇到成長型公司經常遇到的風險和不確定因素。此外，我們未來的增長速度會受到一些不明朗因素的影響，例如整體經濟和市場情況。特別是，在以高通脹為特徵的經濟條件下，或者在衰退或不確定的經濟環境下，我們在目前的規模下運營業務的經驗有限。如果總體經濟和市場狀況降低了全球信息技術支出的速度，作為我們的目標客户的中小型企業(SMB)可能會停止運營，這可能會對我們的產品需求產生不利影響。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來規劃我們的業務)的假設是不正確的，或者隨着市場的變化而發生變化，或者如果我們沒有成功地應對這些風險，我們的運營結果可能與我們的預期大不相同，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到影響。
過去，包括通脹壓力、供應鏈中斷、勞動力短缺、全球市場大幅波動和經濟衰退風險在內的宏觀經濟不確定性已經並可能繼續對我們的業務、未來的經營業績和財務狀況產生不利影響，這些影響的影響仍然不確定。
全球經濟和商業活動繼續面臨廣泛的宏觀經濟不確定性，包括通貨膨脹、供應鏈中斷、勞動力短缺以及衰退風險，這些風險可能會持續很長一段時間，導致並可能在未來導致我們客户和潛在客户以及業務合作伙伴和第三方業務合作伙伴的業務支出減少，對我們產品的需求減少，客户續約率降低，銷售週期延長或延遲，包括現有客户和潛在客户推遲合同、加入新訂閲、續訂現有訂閲或減少與我們提供的產品相關的預算，所有這些都可能對我們的業務運營和財務狀況產生不利影響。
在宏觀經濟不確定性繼續損害我們業務的情況下，這些風險因素中描述的許多其他風險可能會加劇，包括但不限於與我們增加對現有和新客户的銷售、開發和部署新產品和應用以及保持有效的營銷和銷售能力的能力有關的風險。
我們的季度業績已經並可能繼續大幅波動，可能達不到我們或投資者或證券分析師的預期。
我們的季度經營業績，包括收入、遞延收入、營運資金和現金流的水平，過去有很大差異，未來也可能有很大差異，因此我們的經營業績的期與期比較可能沒有意義。由於多種因素，我們的季度財務業績已經並可能繼續波動，其中許多因素超出了我們的控制範圍並且可能難以預測，包括但不限於：
•對我們產品的需求水平;
•我們提高或維持淨美元留存率、擴大組織內的使用以及銷售訂閲的能力;
•我們對產品或競爭對手對其產品的新功能、集成、功能和增強的時機和成功，或我們市場競爭格局的任何其他變化;
•我們有能力繼續接受和使用我們的產品；
•我們對產品需求的預測錯誤，這將導致收入減少、成本增加或兩者兼而有之；
•經營費用和資本支出的數額和時間，以及簽訂經營租賃，以維持和擴大我們的業務和運營，並保持競爭力；
•支出的時間和收入的確認；
•安全漏洞、技術困難或產品中斷；
•由於競爭或其他原因造成的定價壓力；
•在競爭激烈的環境中繼續聘用高素質和經驗豐富的人才的能力；
•授予或授予員工、董事或顧問股權獎勵的時間；
•軟件消費的季節性購買模式；
•外國貨幣相對於美元的價值下降或上升，主要是印度盧比、英鎊和歐元；
•立法或監管環境的變化以及與之相關的持續不確定性；
•新市場和現有市場的法律和監管合規成本；
•與潛在收購企業、人才、技術或知識產權相關的成本和支出時間，包括潛在的鉅額攤銷成本和可能的減記；
•衞生流行病、流感和其他高度傳染性疾病或病毒；
•不利的訴訟判決、其他與糾紛有關的和解款項或其他與訴訟有關的費用；以及
•國內或國際市場的一般經濟狀況，包括通貨膨脹壓力和地緣政治的不確定性和不穩定性及其對軟件支出的影響。
上述任何一個或多個因素都可能導致我們的季度運營業績出現重大波動，這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。你不應該依賴我們過去的業績作為我們未來業績的指標。
對大客户的銷售工作涉及可能不存在的風險，或者與對較小組織的銷售相比可能不存在或存在的風險較小。
更大的客户正在成為我們業務中更大的一部分。向大客户銷售涉及的風險可能不存在，或在向較小組織銷售時風險較小，例如較長的銷售週期、更復雜的客户
需求、龐大的前期銷售成本，以及完成部分銷售的可預測性較差。例如，大客户可能需要相當長的時間來評估和測試我們的產品，然後才能做出購買決定。許多因素影響我們銷售週期的長度和可變性，包括需要教育潛在客户瞭解我們產品的用途和好處、採購和預算週期的可自由裁量性，以及評估和採購審批過程的競爭性。因此，我們從發現機會到完成交易的銷售週期長度可能因客户而異，對大型企業的銷售通常需要更長的時間才能完成。我們的中端市場和企業客户的典型銷售週期約為150天，而中小企業客户的銷售週期為30天。此外，大客户通常比其他客户要求更高，開始在有限的基礎上部署我們的產品，但仍然需要實施服務和談判定價折扣或其他繁瑣的條款，這增加了我們在銷售工作中的前期投資，但無法保證對這些客户的銷售將證明我們的鉅額前期投資是合理的，這可能會影響我們的路線圖和交付成果。如果我們不能有效地管理這些與銷售週期和向大客户銷售相關的風險，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
如果我們無法吸引新客户，無法將使用我們試用版的客户轉換為付費客户，並在組織內或跨組織擴大我們產品的使用，我們的收入增長將受到損害。
為了增加我們的收入和實現盈利，我們必須通過各種方法來擴大我們的客户基礎，包括但不限於增加新客户，將使用我們免費試用版的客户轉換為付費客户，以及在我們現有客户組織中擴大使用。我們鼓勵免費試用版的客户升級到付費訂閲計劃，而我們基本級別的付費計劃的客户升級到功能更多的計劃並加入附加組件。此外，我們尋求通過讓組織添加新用户、升級他們的計劃或將他們對我們的產品的使用擴展到組織內的其他部門來在組織內進行擴展。雖然我們的產品客户數量顯著增長，但我們不知道未來是否會繼續實現類似的客户增長率。許多因素可能會阻礙我們增加新客户、將使用我們免費試用版的客户轉變為付費客户、在組織內擴大使用以及銷售對我們產品的訂閲，包括但不限於我們未能吸引、留住和有效培訓和激勵新的銷售和營銷人員、發展或擴大與合作伙伴的關係、與替代產品或服務有效競爭、成功部署新功能和集成、提供高質量的客户體驗和客户支持，或確保我們營銷計劃的有效性。
此外，由於我們的許多新客户來自現有客户的口碑和其他非付費推薦，我們必須確保現有客户繼續使用我們的產品，以便我們從這些推薦中受益。
我們吸引新客户並從現有客户那裏增加收入的能力取決於我們開發新功能、集成、功能和增強功能的能力，以及與第三方合作設計補充產品的能力。
我們吸引新客户並從現有客户那裏增加收入的能力在很大程度上取決於我們是否有能力不斷增強和改進我們的產品以及我們提供的功能、集成和功能，並推出引人注目的新功能、集成和功能來反映我們市場不斷變化的性質。因此，我們必須繼續投資於研究和開發，並繼續努力改進和提高我們的產品。我們產品的任何改進能否成功取決於幾個因素，包括及時完工和交付、具有競爭力的定價、充分的質量測試、與現有技術的集成以及整體市場接受度。我們開發的任何新功能、集成和功能可能不會以及時或經濟高效的方式引入，可能包含錯誤、故障、漏洞或錯誤，或者可能無法獲得產生大量收入所需的市場接受度。
我們的增長能力也受制於未來顛覆性技術的風險。圍繞新的和新興的人工智能應用程序的不確定性，如生成性人工智能內容創作，可能需要在開發專有數據集、機器學習模型和系統方面進行額外投資，以測試準確性、偏差和其他變量，這些變量往往很複雜。由於此類系統涉及的計算成本的性質，開發、測試和部署人工智能系統也可能會增加我們產品的成本概況。
此外，我們依賴第三方開發與我們互補的產品，以留住現有客户並吸引新客户。為了讓這種互補產品提高我們的客户對我們產品的使用，我們必須保持互操作性，如下所述。
我們使用生成性人工智能，包括在我們的某些產品和服務中，這可能會導致運營挑戰、法律責任和聲譽問題，可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們將生成性人工智能部署到我們的某些產品和服務中，這可能會對我們的運營、法律責任、聲譽和競爭風險造成不利影響。生成性人工智能的使用可能會帶來重大的挑戰、擔憂和風險，或者我們可能無法預測，特別是如果我們在產品和服務中使用這些技術隨着時間的推移對我們的運營變得更加重要的話。
我們的產品和服務中的生成性人工智能可能很難成功部署，因為此類技術的性質固有的操作問題。例如，人工智能算法使用的機器學習和預測分析可能不充分或質量較差，反映了固有的偏見，可能會導致有缺陷的、有偏見的和不準確的結果。此外，生成性人工智能可能會創建看起來正確但實際上不準確或有缺陷的內容，或者包含受版權保護或其他受保護的材料，如果我們的客户或其他人使用這些有缺陷的內容對他們造成損害，我們可能會面臨品牌或聲譽損害、競爭損害和/或法律責任。例如，不完善或不準確的建議、摘要或有助於生成人工智能功能的分析可能會導致客户拒絕或懷疑我們的產品，影響我們的聲譽或品牌，並對我們的財務業績產生負面影響。此外，我們的員工或其他人未經授權使用或誤用生成性人工智能可能會導致公司和客户機密數據的泄露、聲譽損害、違反隱私法和法律責任。生成性人工智能也是快速發展的法律和監管環境的主題，新的或加強的政府或監管審查、訴訟、道德擔憂或其他與我們使用生成性人工智能相關的複雜問題可能會導致我們將資源轉移到合規方面，並對我們的業務、聲譽或財務業績產生不利影響。我們對生成性人工智能的使用也可能導致新的和緊迫的網絡安全風險，包括濫用個人數據，這可能會對我們的運營和聲譽產生不利影響。
我們在一個競爭激烈的行業運營，競爭對我們業務的成功構成了持續的威脅。
客户服務(CS)、IT服務管理(ITSM)和客户關係管理(CRM)產品的市場正在快速發展，競爭日益激烈、分散，並受到快速變化的技術、不斷變化的用户和客户需求、新的市場進入者以及新產品和服務的頻繁推出的影響。我們與許多規模不等的公司競爭，從擁有大量財務資源的大型多元化企業到規模較小的公司。這些競爭對手已經或正在開發目前或未來可能與我們的部分或全部產品競爭的產品和服務。
在CS內部，我們主要面臨來自CS套件(如Salesforce和Zendesk)以及傳統供應商(如Oracle和SAP)的競爭。在ITSM內部，我們主要面臨來自傳統供應商(如ServiceNow、BMC、依萬提/切爾韋爾)和現代純遊戲供應商(如Atlassian)的競爭。在CRM內部，我們主要面臨來自功能齊全的供應商(如Salesforce、HubSpot和Microsoft Dynamics)以及傳統供應商(如Oracle、SAP和Sage)的競爭。
我們當前和潛在的許多競爭對手可能比我們擁有更長的運營歷史、更高的品牌認知度、更強大和更廣泛的合作伙伴關係、更多的財務、技術、營銷和其他資源，更低的勞動力和開發成本，以及更大的客户基礎。這些競爭對手可能會投資和從事更廣泛的研發工作，開展更深遠的營銷活動，並採取更激進的定價政策，使他們能夠建立比我們更大的客户基礎。我們的競爭對手也可能以更低的價格提供他們的產品和服務，或者可能提供價格優惠、延遲付款條件、融資條件或其他更吸引潛在客户的條款和條件。
我們產品的市場發展迅速，競爭激烈，進入門檻相對較低，未來可能會有越來越多的類似產品由更多的競爭對手提供。我們目前不認為是競爭對手的大公司可能會進入市場，通過收購或通過創新和擴展現有產品，直接或間接地與我們競爭。此外，我們潛在的和現有的競爭對手可能會進行收購或建立戰略關係，並由於更大的客户基礎、卓越的產品供應、更有效的銷售和營銷運營，或更多的財務、技術和其他資源而迅速獲得可觀的市場份額。
我們市場中的任何一種競爭壓力，或者我們無法有效競爭，都可能導致降價；客户減少；收入、毛利和毛利率下降；淨虧損增加；以及市場份額的喪失。任何未能滿足和解決這些因素的情況都將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外，大客户可能要求更大的價格優惠或其他更優惠的條件。
我們跟蹤某些關鍵業務指標，這些指標在衡量方面受到內在挑戰，此類指標中真實或感知的不準確可能會損害我們的聲譽，並對我們的股票價格、業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們跟蹤某些關鍵業務指標，這些指標可能因來源、方法或我們所依賴的假設的不同而與第三方發佈的估計或類似指標不同。我們的內部系統和工具受到許多限制，我們跟蹤這些指標的方法可能會隨着時間的推移而變化，這可能會導致我們的指標發生意想不到的變化，包括我們公開披露的指標。例如，我們將客户命名為“中小型企業”、“中端市場”或“企業”是基於第三方報告，這可能是不準確的。此外，我們對客户總數的估計可能會受到此類客户或通過經銷商購買我們產品的此類客户的合併或收購的影響。如果我們用來跟蹤這些指標的內部系統和工具低估或高估了性能，或者包含算法或其他技術錯誤，我們報告的數據可能不準確。雖然這些數字是基於我們認為在適用的測量期內對我們的指標的合理估計，但在衡量我們的產品在全球大量人口中的使用方式方面存在固有的挑戰。
我們如何衡量數據或我們衡量的數據方面的限制或錯誤可能會影響我們對業務某些細節的理解，從而影響我們的長期戰略。如果我們的關鍵業務指標不能準確反映我們的業務，如果我們發現與這些數字有關的重大不準確，或者如果投資者認為存在不準確，我們的股價可能會下跌，我們可能會，目前也是，受到股東訴訟，我們的聲譽可能會受到嚴重損害，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們相信，如果我們專注於增長，我們作為一家公司的長期價值將會更大，這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
我們的商業戰略和文化的一個重要部分是關注長期增長和客户成功，而不是短期財務業績。例如，在截至2023年12月31日的一年中，我們將運營費用增加到66320美元萬，而截至2022年12月31日的年度為63560美元萬，同時在截至2023年12月31日的年度繼續產生13740美元的萬淨虧損。我們預計我們將繼續虧損運營，我們的盈利能力可能會低於我們的戰略是實現短期盈利最大化的情況。如果我們最終無法在證券或行業分析師和我們的股東預期的水平或時間框架內實現或提高盈利能力，我們A類普通股的交易價格可能會下降。
我們在客户合同期限內確認收入。因此，新銷售額的下降或上升可能不會立即反映在我們的經營業績中，可能很難識別。
我們通常根據客户的合同條款按比例確認他們的訂閲收入，我們的大部分收入來自期限超過一個月的訂閲。因此，我們每個季度報告的收入的一部分來自與前幾個季度訂閲相關的遞延收入的確認。因此，任何一個季度中期限超過一個月的新訂閲或續訂訂閲的減少可能會對我們該季度的收入產生很小的影響。然而，這種下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此，我們產品的銷售額和市場接受度大幅下降的影響，以及我們定價政策或擴張或保留速度的潛在變化，可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的經營業績中。如果我們的收入大幅下降，我們也可能無法及時減少運營費用。此外，由於我們認為我們產品的訂閲比例比許多可比的SaaS公司短，而且我們有許多不同的計費週期，與其他SaaS公司相比，我們的剩餘業績義務可能不是我們未來財務業績的有意義的指標。我們的很大一部分成本作為已發生的費用支出，而收入則在與適用客户的協議有效期內確認。
我們的業務在很大程度上依賴於我們的客户續訂他們的訂閲和從我們那裏購買額外的訂閲。客户保留率的任何下降都會損害我們未來的經營業績。
我們的業務是基於訂閲的，客户沒有義務也不能在現有訂閲到期後續訂他們的訂閲。為了維持或改善我們的經營業績，重要的是我們的客户在初始合同期限到期時續訂他們的訂閲，並在他們的訂閲中增加更多的用户。我們的客户沒有義務續訂他們的訂閲，我們不能確保客户續訂具有類似合同期、相同或更多用户數的訂閲，或者續訂相同或升級級別的訂閲計劃。由於許多因素，客户可能會或可能不會續訂他們的訂閲計劃，這些因素包括他們對我們的產品滿意或不滿意、我們的定價或定價結構、我們的競爭對手提供的產品和服務的定價或功能、一般經濟狀況的影響、通貨膨脹或客户的預算限制。如果客户不這樣做
續訂他們的訂閲、以不太優惠的條款續訂，或未能增加更多用户，或如果我們未能將試用客户升級到我們的付費訂閲計劃，或在組織內部和組織之間擴大對我們產品的採用，我們的收入可能會下降或增長得比預期更慢，這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。我們還經歷了續約率的下降和流失率的上升，特別是在我們的中小企業客户中，其中許多客户是按月訂閲的，以及客户支出的減少和延遲付款，這可能會對我們的業務、運營結果和未來的財務狀況產生重大影響。如果我們未能預測客户需求或無法吸引新客户，並維持和擴大新的和現有的客户關係，我們的收入可能會比預期增長得更慢，可能根本不會增長，或者可能會下降，我們的業務可能會受到損害。
如果不能有效地發展和擴大我們的直銷能力，將損害我們擴大產品在客户羣中的使用以及實現更廣泛的市場接受度的能力。
我們能否在客户羣中擴大我們產品的使用，並在組織中獲得更廣泛的市場接受度，在一定程度上取決於我們能否成功地擴大我們的銷售業務，特別是我們旨在擴大我們產品在各部門和整個組織中使用的直銷努力。我們計劃繼續擴大我們在國內和國際的直銷隊伍，以擴大我們的產品在我們的客户羣中的使用，並接觸到更大的組織。這種擴張將需要我們繼續投入大量的財政和其他資源來發展和培訓我們的直銷隊伍。如果這些努力不能帶來相應的收入增長，我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到損害。如果我們無法招聘和培養有才華的直銷人員，如果我們的新直銷人員無法在合理的時間內達到預期的生產率水平，或者如果我們無法留住現有的直銷人員，我們可能無法通過擴大直銷隊伍實現預期的收入增長。我們相信，擁有我們所需要的技能和技術知識的銷售人員將面臨激烈的競爭。我們實現收入增長的能力在很大程度上將取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員以支持我們的增長方面的成功。
如果我們不能與渠道合作伙伴發展和保持成功的關係，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們以產品為主導的銷售增長主要依賴於口碑、在線營銷和我們的直銷團隊來銷售我們產品的訂閲。然而，我們相信，我們業務的持續增長有賴於確定、發展和維護與渠道合作伙伴的戰略關係，這些關係可以帶來可觀的額外收入。雖然我們已經與500多家渠道合作伙伴建立了關係，但我們與現有渠道合作伙伴的協議是非排他性的，因此我們的渠道合作伙伴可能會向客户提供幾家不同公司的產品，包括與我們競爭的產品。他們也可以在有限的通知或沒有通知的情況下停止銷售我們的產品，而不受處罰。我們預計，我們確定和發展的任何其他渠道合作伙伴都將是類似的非排他性的，不受任何繼續營銷我們產品的要求的約束。如果我們不能及時、經濟高效地尋找其他渠道合作伙伴，或者根本不能幫助我們現有和未來的渠道合作伙伴獨立銷售和部署我們的產品，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。如果我們的渠道合作伙伴不能有效地營銷和銷售我們的產品，或者不能滿足我們客户的需求，我們的聲譽和發展業務的能力也可能受到不利影響。
如果不能吸引和留住更多的合格人員，或未能保持我們的公司文化，可能會損害我們的業務和文化，並阻止我們執行我們的業務戰略和增長計劃。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理層和其他關鍵人員的持續服務和表現。我們的高級管理團隊不時會因高管和關鍵員工的聘用或離職而發生變化，這可能會擾亂我們的業務。我們的高級管理人員和關鍵員工都是隨意聘用的。目前，我們沒有為任何一名員工投保“關鍵人物”保險。關鍵人員的流失可能會對我們的運營造成幹擾和損害，並對我們的業務增長能力以及我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外，要執行我們的商業模式，我們必須吸引和留住高素質的人才。在我們的行業和我們總部所在的舊金山灣區、我們的工程、產品和內部銷售資源集中的印度以及我們設立辦事處的其他地點，對高管、軟件工程師和產品經理(特別是具有人工智能和機器學習背景的)、銷售人員和其他關鍵人員的競爭非常激烈。隨着我們成為一家更成熟的公司，我們可能會發現我們的招聘工作更具挑戰性。我們通過股權獎勵或其他薪酬安排提供的吸引、留住和激勵員工的激勵措施可能不像過去那樣有效。
我們爭奪經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。此外，為了在印度保持競爭力，我們必須保持我們作為印度首要僱主的聲譽，包括提供有競爭力的工資和福利。我們的招聘工作也可能受到法律法規的限制，比如限制性的移民法，以及對旅行或簽證的限制。此外，由於股票價格的波動，我們的股票獎勵價值的任何實際或預期的下降都可能損害我們的招聘和留住努力。如果我們不能成功地吸引高素質的人員或留住或激勵現有人員，我們可能無法支持我們的持續增長。
我們相信，我們成功的一個關鍵因素是我們的文化。我們投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊，強調共同的價值觀，並致力於多樣性和包容性。隨着我們繼續發展基礎設施以支持我們的增長，我們將需要在分散在不同地理區域的更多員工中保持我們的文化，包括那些可能在辦公室環境之外遠程工作的員工。任何未能保護我們的文化都可能對我們未來的成功產生負面影響，包括我們留住和招聘人員的能力。
如果我們的信息技術、系統或我們所依賴的第三方的系統，或我們的數據受到或將要受到損害，我們可能會經歷這種損害所產生的不利後果，包括但不限於監管調查或行動、訴訟、罰款和處罰、我們業務運營的中斷、聲譽損害、收入或利潤損失，以及其他不利後果。
在日常業務過程中，我們和我們所依賴的第三方收集、接收、訪問、存儲、處理、生成、使用、傳輸、披露、共享、可訪問、保護、保護和處置(集體、處理或處理)來自我們的用户、客户和我們自己的員工的大量信息，包括個人信息和其他敏感和機密信息，包括專有和機密的商業數據、商業祕密、知識產權、敏感第三方數據、商業計劃、交易和財務信息(統稱為敏感信息)。因此，我們和我們所依賴的第三方面臨各種不斷變化的威脅，這些威脅可能導致安全事件。網絡攻擊、基於互聯網的惡意活動、線上和線下欺詐以及其他類似活動威脅到我們的敏感數據和信息技術系統以及我們所依賴的第三方系統的機密性、完整性和可用性。這類威脅很普遍，而且還在繼續上升，越來越難以檢測，來自各種來源，包括傳統的計算機“黑客”、威脅參與者、“黑客活動家”、有組織的犯罪威脅參與者、人員(例如通過盜竊或濫用)、複雜的民族國家和民族國家支持的參與者。
我們和我們所依賴的第三方容易受到各種不斷變化的威脅的影響，包括但不限於損害、中斷或關閉、軟件或硬件漏洞、安全事件、服務器故障、軟件錯誤、勒索軟件攻擊、社會工程攻擊(包括通過深度偽裝，可能越來越難識別為假貨和網絡釣魚攻擊)、供應鏈攻擊、升級或更換軟件、數據庫或組件的過程中的故障、停電、火災、自然災害、硬件故障、惡意代碼(如病毒、蠕蟲、間諜軟件)、惡意軟件(包括高級持續威脅入侵造成的)、拒絕服務攻擊、憑據竊取或填充、計算機黑客攻擊、人員不當行為或錯誤、電信故障、人工智能增強或促成的攻擊、用户錯誤(包括可能已授權訪問我們網絡的非員工)、用户違規行為、災難性事件或其他類似威脅。一些行為者現在從事並預計將繼續從事網絡攻擊，包括但不限於出於地緣政治原因並結合軍事衝突和防禦活動的民族國家行為者。在戰爭和其他重大地緣政治衝突期間，我們和我們所依賴的第三方可能容易受到這些攻擊的風險增加，包括報復性網絡攻擊，這可能會實質性地擾亂我們的系統和運營、供應鏈以及生產、銷售和分銷我們服務的能力。雖然我們已經實施了旨在識別、檢測和防止未經授權處理敏感信息的安全措施、技術控制和合同預防措施，但我們的安全措施以及我們的第三方服務提供商的安全措施可能會失敗或可能不足，從而導致未經授權訪問或披露、修改、誤用、不可用、破壞或丟失我們或我們客户的數據或其他敏感信息。
特別是勒索軟件攻擊正變得越來越普遍和嚴重，可能導致業務嚴重中斷、敏感信息和收入損失、聲譽損害和資金挪用。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但我們可能不願意或無法支付此類付款，例如，由於適用的法律或法規禁止此類付款。
同樣，我們對第三方服務提供商的依賴可能會給我們的業務運營帶來新的網絡安全風險和漏洞，包括供應鏈攻擊和其他威脅。我們依賴第三方服務提供商和技術來運行關鍵業務系統，以在各種環境中處理敏感數據，包括但不限於基於雲的基礎設施、數據中心設施、加密和身份驗證技術、員工電子郵件、向客户交付內容以及其他功能。我們還依賴第三方服務提供商提供其他產品、服務、部件或其他方式來運營我們的業務。我們監控這些第三方的信息安全實踐的能力是有限的，這些
第三方可能沒有適當的信息安全措施。如果我們的第三方服務提供商遇到安全事件或其他中斷，我們可能會遇到不良後果。雖然如果我們的第三方服務提供商未能履行其對我們的隱私或安全相關義務，我們可能有權獲得損害賠償，但任何賠償都可能不足以彌補我們的損害，或者我們可能無法追回此類賠償。此外，供應鏈攻擊的頻率和嚴重性都有所增加，我們不能保證我們供應鏈中第三方的基礎設施或我們第三方合作伙伴的供應鏈沒有受到損害。
隨着越來越多的員工在我們的辦公場所或網絡之外使用網絡連接、計算機和設備，包括在家裏、途中和公共場所工作，遠程工作已變得越來越普遍，並增加了我們的信息技術系統和數據的風險。
此外，未來或過去的業務交易(如收購或整合)可能會使我們面臨更多的網絡安全風險和漏洞，因為我們的系統可能會受到收購或整合實體的系統和技術中存在的漏洞的負面影響。此外，我們可能會發現在對這些被收購或整合的實體進行盡職調查時沒有發現的安全問題，並且可能很難將公司整合到我們的信息技術環境和安全計劃中。
儘管我們努力維護我們的處理、信息和it網絡和系統的安全性、隱私性、完整性、保密性、可用性和真實性，但我們或我們的第三方供應商過去沒有，將來也可能無法預見或實施針對所有數據安全和隱私威脅的有效預防和補救措施。任何安全解決方案、戰略或措施都不能解決所有可能的安全威脅，也不能阻止所有滲透網絡或以其他方式實施安全事件的方法。例如，我們和我們的第三方提供商在過去和將來可能會受到上述威脅的威脅，並導致未經授權、非法或意外地處理我們的信息，或我們所依賴的產品或系統中的漏洞。計算機和軟件功能的進步以及使用複雜技術的黑客的日益成熟，增加了未經授權規避我們或我們的第三方提供商、客户和合作夥伴的安全措施的風險。由於黑客使用的技術經常變化，我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施來防禦它們。我們的應用程序、系統、網絡、軟件和物理設施可能存在重大漏洞，被攻破，或者個人或機密信息可能因員工錯誤或瀆職行為而泄露，例如，如果第三方試圖欺詐性地誘使我們的人員或客户泄露信息或用户名和/或密碼，或以其他方式危及我們網絡、系統和/或物理設施的安全。第三方還可能利用我們供應商使用的平臺、軟件、應用程序、系統、網絡、敏感信息和/或物理設施中的漏洞或獲得未經授權的訪問權限。
此外，儘管我們實施了旨在防範安全事件的安全措施，但不能保證這些措施將是有效的。我們採取旨在檢測和補救我們信息系統(例如我們的硬件和/或軟件，包括我們所依賴的第三方的硬件和/或軟件)中的漏洞的步驟。然而，我們可能不會及時檢測和補救所有此類漏洞。此外，我們可能會在制定和部署旨在解決任何此類已確定的漏洞的補救措施方面遇到延誤。漏洞可能被利用並導致安全事件。
在發生安全漏洞或其他事件後，我們不能保證恢復協議和備份系統將足以防止數據丟失或確保我們能夠迅速恢復任何無法訪問的數據。此外，安全漏洞或其他事件可能會損害我們的聲譽和品牌，導致我們的業務受損，並可能需要我們花費大量資本和其他資源來緩解此類違規或事件導致的問題，我們可能面臨損失、訴訟或監管行動的風險，以及其他潛在的責任。對我們或我們第三方服務提供商系統的實際或被認為的安全漏洞或攻擊可能會導致我們產生不斷增加的成本，包括部署更多人員和保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問的成本，並且可能需要根據適用的數據隱私法規或合同義務進行通知，或者出於客户關係或宣傳目的，這可能會導致額外的聲譽損害、代價高昂的訴訟(包括集體訴訟)、重大合同違約、責任、和解成本、銷售損失、監管審查、訴訟或調查、對我們的業務、系統和處理失去信心、轉移管理層的時間和注意力以及鉅額罰款。罰金、評估、費用和開支。雖然如果我們的第三方服務提供商未能履行其對我們的隱私或安全相關義務，我們可能有權獲得損害賠償，但任何賠償都可能不足以彌補我們的損害，或者我們可能無法追回此類賠償。我們繼續投入大量資源來防範安全漏洞或其他事件，未來我們可能需要投入大量資源來解決漏洞造成的問題，包括將安全事件通知受影響的個人、監管機構、投資者、客户或其他相關利益相關者，並對任何由此導致的訴訟做出迴應，這反過來又會轉移我們業務增長和擴張的資源。
實際或預期的安全漏洞，包括我們第三方提供商的系統或網絡的漏洞，可能會危及我們的系統或網絡，造成系統中斷、中斷或速度減慢，並利用我們網絡的安全漏洞。此外，存儲在我們的網絡或我們的第三方提供商的網絡上的信息可能被訪問、公開披露、更改、丟失或被盜，這可能使我們承擔責任並導致我們的經濟損失。違反我們的第三方提供商的安全措施可能會導致機密公司信息或其他數據被破壞、修改或泄露，從而可能提供額外的攻擊途徑。我們的系統或網絡或我們的第三方提供商的系統或網絡的違規或感知違規，無論此類違規是否由於我們平臺中的漏洞造成，也可能會破壞對我們或我們行業的信心，並導致我們的聲譽受損、負面宣傳、用户、合作伙伴和銷售的損失、補救成本增加，以及代價高昂的訴訟或監管罰款。
應對安全漏洞和/或緩解可能發現的任何安全漏洞的成本可能會很高，我們解決這些問題的努力可能不會成功，這些問題可能會導致意外中斷、延遲、服務停止以及對我們的業務和競爭地位的其他損害。我們可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法，以應對可能對我們的業務產生不利影響的安全漏洞或事件，或相關的監管行動或訴訟。我們可能沒有為安全事件或違規行為提供足夠的保險，包括罰款、判決、和解、處罰、費用、律師費以及因事件或違規行為而產生的其他影響。如果安全事故或漏洞的影響，或針對我們的一項或多項大額索賠的成功主張超出了我們的可用保險範圍，或導致我們的保單發生變化(包括保費增加或實施大量免賠額或共同保險要求)，可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們不能確定我們現有的保險、網絡保險和錯誤和遺漏保險將繼續以可接受的條款提供，或我們的保險公司不會拒絕承保未來任何索賠或損失的全部或部分(例如，包括支付勒索軟件)，或我們的保險費不會因任何索賠而增加。隨着我們繼續擴張、擴大客户基礎以及處理越來越多的敏感信息，我們的風險可能會增加。
此外，對未經授權使用我們的專有技術、技術和知識產權的行為進行監管是困難的，而且可能不會有效。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的平臺或技術，並使用我們認為是專有的信息來創建與我們的產品競爭的產品或服務。根據某些司法管轄區和外國的法律，我們協議中保護我們免受未經授權使用、複製、轉移和披露我們平臺的某些條款可能無法執行。此外，這些協議不會阻止我們的競爭對手獨立開發基本上等同於或優於我們的技術。我們不能保證其他人不會獨立開發具有與我們所依賴的任何專有技術相同或相似的功能的技術，以開展我們的業務並將我們與競爭對手區分開來。未經授權的各方還可能試圖複製或獲取並使用我們的技術來開發與我們的解決方案具有相同功能的應用程序。任何未經授權披露或使用我們的商業祕密或其他機密專有信息都可能使我們的業務成本更高，從而損害我們的經營業績。
除了經歷安全事件外，第三方還可能從公共來源、數據經紀人或其他方式收集、收集或推斷有關我們的敏感信息，這些信息會泄露有關我們組織的競爭敏感細節，並可能被用來破壞我們的競爭優勢或市場地位。
此外，我們的敏感信息或客户的敏感信息可能會因我們的員工、人員或供應商使用生成性人工智能技術而泄露、披露或泄露。某些生成性人工智能工具的提供條款可能不保護用户向此類工具提交的提示或輸入的機密性，即使條款確實包括機密性保護，這些生成性人工智能工具的供應商也可能無法履行其合同義務，即向該供應商提供的任何數據或其他輸入或其生成性人工智能工具生成的輸出的機密性或安全性。此外，生成性人工智能工具的提供者可以使用輸入來進一步訓練第三方的AI/ML模型。並非所有提供商都提供選擇退出此類使用的選項，即使我們選擇退出，我們也不能保證選擇退出將完全有效。此外，在AI/ML模型攝取個人信息並使用此類數據建立聯繫的情況下，這些技術可能會泄露該模型生成的其他個人或敏感信息。我們沒有正式的政策和程序來審查和跟蹤我們的員工、人員和供應商使用創新型人工智能的情況，因此，這些風險可能特別難以消除或管理，如果不解決，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和未來前景產生實質性的不利影響。
此外，AI/ML模型可能會產生有缺陷、不完整或不準確的輸出，其中一些可能看起來是正確的。如果模型所依賴的輸入不準確、不完整或有缺陷(包括如果一個糟糕的參與者用錯誤的輸入或邏輯“毒害”了AI/ML)，或者如果AI/ML的邏輯有缺陷(所謂的“幻覺”)，就可能發生這種情況。我們可以使用AI/ML輸出來做出某些決策。由於這些潛在的不準確或缺陷，該模型可能是有偏見的，並可能導致我們做出可能對某些人(或某些類別的人)產生偏見的決定，並對他們的權利、就業、
以及獲得某些定價、產品、服務或利益的能力，包括面臨聲譽和競爭損害、客户流失和法律責任。
如果我們未能管理我們的技術運營基礎設施，或者在部署我們的產品時遇到服務中斷、中斷或延遲，我們的運營結果可能會受到損害。
我們在過去和未來可能會時不時地經歷系統的減速和中斷。此外，我們客户羣的持續增長可能會對我們的產品提出更多需求，並可能導致或加劇減速或中斷我們產品的供應。如果我們的產品使用量大幅增加，我們將被要求進一步擴大和升級我們的技術和基礎設施。我們不能保證我們能夠準確預測我們產品使用的增長速度或時間，或者及時擴大和升級我們的系統和基礎設施，以適應這種增長。在這種情況下，如果我們的用户無法訪問我們的產品或在訪問時遇到速度減慢，我們可能會失去客户或合作伙伴。我們的一些訂閲包括標準服務級別承諾。如果我們無法履行聲明的服務級別承諾，包括未能滿足我們的客户訂閲協議下的正常運行時間和交付要求，我們可能有義務向這些客户提供服務積分，這可能會在正常運行時間或交付失敗發生和應用積分期間顯著影響我們的收入。此外，我們還可能面臨訂閲終止，這可能會對我們當前和未來的收入產生重大影響。任何服務級別的故障也可能損害我們的聲譽，這也可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。我們的災難恢復計劃可能不足以解決所有方面或任何意想不到的後果或事件，我們的保險可能不足以補償可能發生的損失。
此外，亞馬遜網絡服務(AWS)提供了我們用來託管我們的產品、移動應用程序和許多我們用來運營業務的內部工具的絕大多數雲計算基礎設施。根據一項商業協議，我們與AWS簽訂了長期承諾，我們的產品、移動應用程序和內部工具使用AWS提供的計算、存儲功能、帶寬和其他服務。對我們使用AWS的任何重大幹擾、限制或其他幹擾都將對我們的運營產生負面影響，並可能嚴重損害我們的業務。此外，將目前由AWS提供的雲服務過渡到另一家雲服務提供商將需要大量時間和費用，並可能中斷或降低我們產品的交付。我們的業務依賴於我們的用户和客户對我們產品的可用性，如果用户或客户無法訪問我們的產品或在訪問時遇到困難，我們可能會失去他們。AWS提供的服務水平可能會影響我們產品的可用性或速度，這也可能影響我們產品的使用和客户對我們產品的滿意度，並可能嚴重損害我們的業務和聲譽。如果AWS增加定價條款，終止或試圖終止我們的合同關係，與我們的競爭對手建立更有利的關係，或者以對我們不利的方式更改或解釋其服務條款或政策，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害。
此外，我們依賴從第三方購買或租賃的硬件和基礎設施，以及從第三方獲得許可的軟件和SaaS產品來運行關鍵業務功能。如果這些第三方硬件、軟件和基礎設施中的任何一個無法以商業合理的條款獲得，或者根本無法獲得，我們的業務就會中斷。此外，關鍵業務功能從一個第三方產品轉移到另一個第三方產品的延遲或複雜情況，或者第三方硬件、軟件或基礎設施中的任何錯誤或缺陷，都可能導致我們的產品出現錯誤或故障，從而損害我們的業務和運營結果。
如果我們不能確保我們的產品與其他人(包括我們的集成合作夥伴)開發的各種軟件應用程序互操作，我們的競爭力可能會降低，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們的產品集成了各種硬件和軟件平臺以及SaaS產品和技術，我們需要不斷修改和增強我們的產品，以適應硬件、軟件和瀏覽器技術的變化。特別是，我們開發的產品能夠通過API的交互輕鬆地與第三方應用程序集成，包括軟件提供商(其中一些與我們競爭)以及我們合作伙伴的應用程序。一般來説，我們依賴這類軟件系統的供應商允許我們訪問他們的API來實現這些集成。我們通常受制於此類提供商的標準條款和條件，這些條款和條件管理此類軟件系統的分發、運營和費用，並且此類提供商可能會不時更改這些條款和條件。我們的業務將受到損害，如果任何此類軟件系統的主要提供商：
•中斷或限制我們對其軟件或API的訪問；
•修改其服務條款或其他政策，包括向用户或其他應用程序開發人員收取費用或對其進行其他限制；
•改變我們或我們的客户訪問信息的方式；
•與我們的一個或多個競爭對手建立更有利的關係；或
•開發或以其他方式支持自己的競爭產品，而不是我們的產品。
第三方服務和產品在不斷髮展，我們可能無法修改我們的產品以確保它們與所有其他第三方的產品兼容。此外，我們的一些競爭對手可能會擾亂我們的產品與其產品或服務的運營或兼容性，或者對我們運營產品的能力和條款施加強大的商業影響。如果我們的任何競爭對手修改他們的產品或標準，降低了我們產品的功能，或給予競爭產品或服務優惠待遇，無論是為了增強他們的競爭地位，還是出於任何其他原因，我們產品與這些產品的互操作性都可能會降低。如果我們不被允許或不能在未來與這些和其他第三方應用程序集成，我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到損害。
此外，我們的某些產品包括一個移動應用程序，使用户能夠通過他們的移動設備訪問我們的產品。如果我們的移動應用程序表現不佳，我們的業務將受到影響。此外，我們的產品主要通過使用協議與服務器、移動設備和軟件應用程序進行互操作，其中許多協議是由第三方創建和維護的。因此，我們依賴於我們的產品與此類第三方服務、移動設備和移動操作系統的互操作性，以及我們無法控制的支持雲的硬件、軟件、網絡、瀏覽器、數據庫技術和協議。互操作性的喪失，無論是由於第三方的行為或其他原因，以及任何降低我們產品功能或給予競爭服務優惠待遇的技術變化，都可能對我們產品的採用和使用產生不利影響。此外，我們可能無法與移動行業的主要參與者發展或維護關係，也無法確保我們與一系列操作系統、網絡、設備、瀏覽器、協議和標準一起有效運營。如果我們無法有效地預測和管理這些風險，或者如果客户難以訪問和使用我們的產品，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們依靠傳統的網絡搜索引擎將流量引導至我們的網站。如果我們的網站未能在無償搜索結果中排名突出，我們網站的流量可能會下降，我們的業務將受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們通過谷歌等傳統網絡搜索引擎上的無償互聯網搜索結果吸引用户的能力。我們從搜索引擎吸引到我們網站的用户數量在很大程度上是因為我們的網站在無償搜索結果中的排名和排名。這些排名可能會受到許多因素的影響，其中許多因素不在我們的直接控制之下，它們可能會經常變化。例如，搜索引擎可能會改變其排名算法、方法或設計佈局。因此，我們網站的鏈接可能不夠突出，不足以為我們的網站帶來流量，我們可能不知道如何或以其他方式影響結果。任何指向我們網站的用户數量的減少都可能減少我們的收入或要求我們增加銷售和營銷支出。
我們依賴維護開放數字市場的第三方為我們的FreshDesk、Freshchat、FreshCaller、Freshservice和FreshSales產品分發我們的移動應用程序。如果這些第三方幹擾我們的移動應用程序的分發，我們的業務將受到不利影響。
我們依賴於維護開放數字市場的第三方，包括Apple App Store和Google Play，它們使我們的FreshDesk、Freshchat、FreshCaller、Freshservice和FreshSales產品的移動應用程序可以下載。我們不能向您保證，我們分發這些移動應用程序的市場將保持其當前的結構，或者這些市場不會向我們收取將我們的應用程序列出以供下載的費用。我們還依賴這些第三方市場來使我們和我們的用户能夠及時更新這些移動應用程序，並整合新的功能、集成和功能。
此外，由於競爭或其他原因，蘋果和谷歌等可能停止允許或支持通過其產品訪問我們的移動應用程序，可能只允許我們以不可持續的成本訪問，或者可能更改訪問條款，以降低我們的移動應用程序的可取性或更難訪問。此外，歐盟(EU)和英國(UK)頒佈的新法律或法規，如歐盟數字市場法案(DMA)、歐盟數字服務法案(DSA)和英國在線安全法案(OSA)，限制或以其他方式不利影響我們分銷產品的市場，可能需要我們改變業務和運營的某些方面。此外，我們的產品還允許我們的客户使用多種方式與他們的消費者進行溝通，包括電子郵件、網頁小工具、WhatsApp、短信和iMessage等。為了遵守DMA，第三方可能會增加我們的成本或以其他方式限制我們將我們的產品與某些通信方法集成的能力。
我們產品中真實或可感知的錯誤、故障、漏洞或錯誤將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
作為我們產品基礎和集成的軟件技術本質上是複雜的，可能包含重大缺陷或錯誤。我們的產品在過去和將來都會出現錯誤、故障、漏洞或錯誤，尤其是在部署更新或推出新功能、集成或功能時。在發佈新的特性、集成或功能之前，可能不會發現任何此類錯誤、故障、漏洞或錯誤。此外，我們需要確保我們的產品能夠進行擴展，以滿足客户不斷變化的需求，特別是在我們更加關注更大的團隊和組織的情況下。我們產品中真實或可察覺的錯誤、故障、漏洞或錯誤可能會導致產品供應中斷、負面宣傳、不良用户體驗、組織的個人信息和數據丟失或泄露、失去或延遲市場對我們產品的接受、失去競爭地位、監管罰款或組織就其遭受的損失提出索賠，所有這些都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們經歷了過度的欺詐活動，我們可能會招致鉅額成本，並失去接受信用卡付款的權利，這可能會導致我們的客户羣大幅下降。
我們目前接受各種支付方式，包括信用卡和借記卡，我們的大量客户授權我們通過我們的第三方支付處理合作夥伴向他們的信用卡賬户開具訂閲我們產品的賬單。我們受制於法規和合規要求，例如支付卡協會操作規則和認證要求，包括支付卡行業數據安全標準(PCI-DSS)和管理電子資金轉移的規則，這些規則可能會更改或重新解釋，使我們難以或不可能遵守。如果我們(或代表我們處理支付卡交易的第三方)遭遇影響支付卡信息的安全漏洞，我們可能不得不支付因主要卡品牌的規章制度、合同賠償或商家協議和類似合同中包含的責任而產生的鉅額罰款、罰款和評估，我們可能會失去接受支付卡支付我們的商品和服務的能力，這可能會對我們的運營和財務表現產生重大影響。
如果客户用偷來的信用卡支付訂閲計劃，我們可能會招致大量第三方供應商費用，我們可能無法報銷或無法追回。此外，我們的客户在線向我們提供信用卡賬單信息，而我們不檢查這些交易中使用的實體信用卡，這增加了我們暴露於欺詐活動的風險。我們還因客户沒有授權訂閲計劃的信用卡交易而招致信用卡公司的退款，這是我們過去經歷過的情況。如果未經授權的信用卡交易索賠數量變得過多，我們可能會因過度扣費而被處以鉅額罰款，我們可能會失去接受信用卡付款的權利。此外，信用卡發行商可能會不時更改使用其服務所需的商户標準，包括數據保護和文件標準。我們的第三方支付處理合作夥伴還必須遵守當前和未來的商家標準，才能接受信用卡作為我們付費訂閲計劃的付款。由於欺詐或我們無法接受信用卡付款而造成的重大損失將導致我們的客户基礎顯著減少，並將損害我們的業務。
我們採用的定價模型使我們面臨各種挑戰，使我們很難從客户那裏獲得足夠的價值，特別是因為我們沒有訂閲或定價模型的歷史，我們需要這些模型來準確預測吸引和留住客户所需的最佳定價。
我們通常根據客户帳户下啟用的“代理”用户數以及啟用的特性和功能來向客户收取使用我們產品的費用。我們在解決方案中提供的特性和功能使我們的客户能夠促進客户自助服務，並以其他方式高效且經濟高效地解決產品支持請求，而不需要大量的人工交互。由於這些功能，客户代理人員需求可能會降至最低，我們的收入可能會受到不利影響。相反，客户在最初使用我們的解決方案時可能會高估他們的代理需求，從而對我們準確預測客户在遠期需要的代理數量的能力產生負面影響。我們通常還需要單獨訂閲才能啟用我們每個產品的功能。我們正在繼續分析和改進我們的定價和包裝模式，以適應不斷變化的市場，但我們不知道我們現有或潛在的客户或整個市場是否會接受這些模式的變化，如果不能獲得接受，我們的業務和運營結果可能會受到損害。
如果我們不能為我們的產品找到一個最優的定價策略，我們的業務和運營結果可能會受到損害。如果客户不接受我們的新購買計劃，我們可能會越來越難以吸引新客户，以及我們保留現有客户的能力，因為我們將新的定價模式應用於現有客户訂閲。我們的定價模式可能會影響客户的定價決策和訂閲計劃的採用，並對我們的
總收入。未來，我們可能會被要求降價或開發新的定價模式，這可能會對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。
最後，隨着我們產品市場的成熟，或者隨着新的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務，我們可能無法以歷史上使用的相同價格或相同的定價模式來吸引新客户。
我們幾乎所有的收入都來自於有限數量的產品，而且我們預計將繼續獲得這些產品。
我們基本上所有的收入都來自我們的FreshDesk、FreshService和FreshSales產品，並預計將繼續獲得這些收入。因此，這些產品的市場需求和市場接受度的持續增長對我們繼續取得成功至關重要。對我們產品的需求受到許多因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，例如我們的產品在組織內的採用率、競爭對手開發和發佈新產品的時機；我們產品的新特性、集成和功能的開發和接受程度；我們或我們的競爭對手的價格、產品和服務的變化；我們服務的市場內的技術變化和發展；我們市場的增長、收縮和快速演變；以及總體經濟狀況和趨勢。如果我們不能繼續滿足用户和客户的需求，跟上CS、ITSM或CRM產品偏好的趨勢，或使我們的產品獲得更廣泛的市場接受，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害。此外，一些現有的和潛在的客户，特別是較大的組織，可能會開發或獲得自己的工具，或繼續依賴傳統工具和軟件來滿足其CS、ITSM或CRM需求，這將減少或消除他們對我們產品的需求。如果由於這些或其他原因，對我們產品的需求下降，我們的業務、經營結果和財務狀況將受到不利影響。
我們的業務有賴於強大的品牌，如果我們不能保持和提升我們的品牌，我們擴大客户基礎的能力可能會受到損害，我們的業務和運營結果將受到損害。
我們相信，我們開發的品牌認同感對我們與現有客户羣的業務成功做出了重大貢獻。我們還相信，保持和加強“FreshWorks”品牌對於擴大我們的客户基礎以及與合作伙伴建立和保持關係至關重要。我們品牌的成功推廣將在很大程度上取決於我們營銷努力的有效性，以及我們確保我們的產品保持高質量、可靠和具有競爭力的價格的能力，以及我們的免費試用版本。維護和提升我們的品牌可能需要我們進行大量投資，而這些投資可能不會成功。如果我們不能推廣和維護FreshWorks品牌，或者如果我們在這一努力中產生了過高的費用，我們的業務、運營結果和財務狀況都會受到不利影響。我們預計，隨着我們的市場競爭日益激烈，維護和提升我們的品牌可能會變得更加困難和昂貴。
如果我們不能提供高質量的客户支持，我們的業務和聲譽將受到影響。
雖然我們將我們的產品設計為易於採用和使用，但一旦用户和客户開始使用我們的產品，他們就會依賴我們的支持服務來解決任何相關問題。隨着我們擴大業務和尋找新客户，高質量客户支持的重要性將會增加。例如，如果我們不幫助使用我們產品的組織快速解決問題，我們在現有或潛在客户中的聲譽將受到損害。此外，我們的銷售在很大程度上取決於我們的商業聲譽和使用我們產品的現有客户的積極推薦。任何未能維持高質量客户支持的情況，或市場認為我們沒有維持高質量客户支持的看法，都可能損害我們的聲譽，損害我們向現有和潛在客户銷售產品的能力，以及我們的業務、運營結果和財務狀況。此外，隨着我們的不斷擴張，我們將需要招聘更多的支持人員，以便在全球範圍內提供高效的產品支持。任何未能提供此類支持的行為都可能損害我們的聲譽。
我們受到嚴格和不斷變化的美國和外國法律、法規、行業標準、政策、規則、合同義務以及與數據隱私和安全相關的其他義務的約束。我們實際或被認為未能履行此類義務可能導致監管調查或行動；訴訟(包括集體訴訟)和大規模仲裁要求；罰款和處罰；我們業務運營的中斷；聲譽損害；收入或利潤損失；以及其他不利的業務後果。
作為我們業務的常規部分，我們處理屬於我們的用户、客户、供應商、合作伙伴、顧問、潛在客户和員工的敏感信息。我們對此類信息的處理使我們受到許多有關隱私、數據保護、信息安全和個人信息處理的聯邦、州、地方和外國法律、命令、法規、法規和監管指南(統稱為數據保護法)的約束，其數量和範圍隨着應用和解釋的不同而變化，可能在不同國家之間不一致，或者與其他規則、法律或數據保護義務(定義如下)相沖突。
我們還受制於我們的內部和外部隱私和安全政策、陳述、認證、行業標準、出版物、框架、合同要求以及與隱私、數據保護和信息安全相關的對第三方的其他義務(統稱為數據保護義務)。在可預見的未來，全球範圍內對隱私、信息安全、數據保護和數據處理的監管框架的要求或義務是不確定的，數據保護法或數據保護義務的任何重大變化可能會增加我們的成本，並可能要求我們以實質性的方式修改我們的產品或業務，並可能限制我們開發新服務和功能的能力，這些新服務和功能利用我們用户和客户自願共享的數據，或者可能限制我們存儲和處理客户數據以及運營我們業務的能力。
在美國，聯邦、州和地方政府頒佈了許多數據保護法，包括數據泄露通知法、個人信息隱私法、消費者保護法(例如，聯邦貿易委員會法第5條)和其他類似的法律(例如，竊聽法)。此外，在過去的幾年裏，美國許多州-包括加利福尼亞州、弗吉尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州和猶他州-都頒佈了全面的隱私法，對覆蓋的企業施加了某些義務，包括在隱私通知中提供具體的披露，並向居民提供有關其個人信息的某些權利。如果適用，此類權利可能包括訪問、更正或刪除某些個人信息的權利，以及選擇退出某些數據處理活動的權利，例如定向廣告、分析和自動決策。這些權利的行使可能會影響我們的業務以及提供產品和服務的能力。某些州還對處理某些個人信息，包括敏感信息，提出了更嚴格的要求，例如進行數據隱私影響評估。這些州的法律允許對不遵守規定的行為處以法定罰款。例如，經2020年《加州隱私權法案》(CCPA)修訂的2018年《加州消費者隱私法》(California Consumer Privacy Act)適用於身為加州居民的消費者、商業代表和員工的個人信息，並要求企業在隱私通知中提供具體披露，並尊重此類個人行使某些隱私權的請求，如下文所述。CCPA規定，每一次故意違規行為最高可處以7500美元的行政罰款，並允許受某些數據泄露影響的私人訴訟當事人追回重大法定損害賠償。其他幾個州以及聯邦和地方各級也在考慮類似的法律，我們預計未來會有更多的州通過類似的法律。這些新的發展使合規工作進一步複雜化，並增加了我們和我們所依賴的第三方的法律風險和合規成本。
此外，根據各種數據保護法和其他義務，我們可能需要獲得某些同意才能處理個人信息。例如，如果我們通過聊天機器人或第三方營銷像素等各種方法從第三方獲取消費者信息或與第三方共享消費者信息，我們的一些處理做法，包括我們的某些產品或服務，可能會受到竊聽法的挑戰。這些做法可能會受到越來越多的集體訴訟原告的挑戰。我們無法或未能就這些做法獲得同意，可能會導致不良後果，包括集體訴訟和大規模仲裁要求。
在美國以外，越來越多的數據保護法和數據保護義務可能管理隱私、數據保護和信息安全。例如，歐盟一般數據保護條例(EU GDPR)、根據2018年歐盟(退出)法案(UK GDPR)第3條構成英國法律一部分的歐盟GDPR、澳大利亞的隱私法以及印度新的隱私立法數字個人數據保護法(DPDP)對處理個人信息施加了嚴格的要求。
例如，根據歐盟GDPR，我們可能被處以最高2000歐元萬或上一財政年度全球集團年營業額的4%(以較高者為準)的罰款，以及就英國GDPR而言最高可達GB 1750萬或全球年收入的4%的罰款。除上述規定外，違反歐盟GDPR或英國GDPR的行為可能導致監管調查、聲譽損害、下令停止/更改我們對我們的數據的處理、執行通知、評估通知(強制審計)和/或其他糾正訴訟，例如由各類數據主體或經法律授權代表其利益的消費者保護組織提起的集體訴訟。
此外，由於數據本地化要求或跨境數據流動的限制，我們可能無法將個人信息從歐盟、英國和其他司法管轄區轉移到美國或其他國家/地區。歐盟和其他司法管轄區已經制定了法律，要求數據本地化或限制向其他國家轉移個人信息。特別是，歐洲經濟區(EEA)和英國對向美國和其他其普遍認為隱私法不足的國家傳輸個人信息做出了重大限制。其他司法管轄區可能會對其數據本地化和跨境數據轉移法採取類似嚴格的解釋。儘管目前有各種機制可用於依法將個人信息從歐洲經濟區和英國轉移到美國，如歐盟-美國數據隱私框架及其英國擴展(允許向與我們一樣自我認證合規並參與該框架的相關美國組織轉移)、歐洲經濟區和英國的標準合同條款以及英國的國際數據轉移協議/附錄，但這些機制受到法律挑戰，不能保證我們能夠滿足或依賴這些措施來合法地將個人信息轉移到
美國。如果我們沒有合法的方式將個人信息從歐洲經濟區、英國或其他司法管轄區轉移到美國，或者如果合法轉移的要求過於繁瑣，我們可能面臨嚴重的不利後果，包括我們的業務中斷或降級、需要以鉅額費用將我們的部分或全部業務轉移到其他司法管轄區的處理活動，以及面臨更多的監管行動、鉅額罰款和處罰、無法傳輸數據和與合作伙伴、供應商和其他第三方合作，以及禁止我們處理或轉讓業務所需的個人信息。此外，將個人信息從歐洲經濟區和英國轉移到其他司法管轄區，特別是轉移到美國的公司，將受到監管機構、個人訴訟人和活動團體的更嚴格審查。一些歐洲監管機構已下令某些公司暫停或永久停止將某些個人信息轉移出歐洲，原因是這些公司涉嫌違反歐盟GDPR的跨境數據轉移限制。
我們發佈隱私政策、營銷材料和其他有關隱私、數據保護和信息安全的聲明。如果這些政策、材料或聲明被發現對我們的做法有缺陷、缺乏透明度、欺騙性、不公平或不實，我們可能會受到調查、監管機構的執法行動或其他不利後果。
在印度，《2023年數字個人數據保護法》(《數據保護法》)涉及對所有數字形式的個人信息進行處理，無論是以數字方式或離線方式收集，並在以後進行數字化處理。《數據保護法》要求收集和處理大量個人信息並被通知為重要數據受託人的公司履行某些額外義務，例如任命一名數據保護官員進行申訴補救，並任命一名獨立的數據審計員來評估對《數據保護法》的遵守情況。它還規定設立印度數據保護委員會，以採取補救行動，並對違反《數據保護法》規定的行為進行處罰。它對因處理個人信息而產生的數據受託人施加限制和義務，並進一步規定了對違反《數據保護法》規定的義務的處罰。《數據保護法》的規定應在接到印度政府的通知後生效。
我們的員工和人員可以使用生成性人工智能技術來執行他們的工作，在生成性AI技術中披露和使用個人信息受各種隱私法和其他隱私義務的約束。各國政府已經通過並可能會通過更多的法律來規範生成性人工智能。我們使用這項技術可能會導致額外的合規成本、監管調查和行動以及訴訟。如果我們不能使用生成性人工智能，它可能會降低我們的業務效率，並導致競爭劣勢。
我們在我們的產品和服務中使用人工智能，包括生成性人工智能和ML技術。AI/ML的開發和使用帶來了各種隱私和安全風險，可能會影響我們的業務。AI/ML受到數據保護法的約束，以及越來越多的監管和審查。全球幾個司法管轄區，包括歐盟和美國某些州，已經提出或頒佈了管理AI/ML的法律。例如，歐洲監管機構提出了一項嚴格的人工智能監管規定，如果獲得通過，將在所有歐盟成員國直接生效，我們預計其他司法管轄區也將採用類似的法律。此外，某些數據保護法將權利擴展到消費者(例如刪除某些個人信息的權利)並規範自動決策，這可能與我們使用AI/ML不兼容。這些義務可能會使我們更難使用AI/ML開展業務，導致監管罰款或處罰，要求我們改變我們的業務做法，重新培訓我們的AI/ML，或者阻止或限制我們使用AI/ML。例如，美國聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission)要求其他公司交出(或交出)通過使用AI/ML產生的有價值的見解或培訓，這些公司指控該公司違反了隱私法和消費者保護法。
我們未能或被認為未能遵守適用的數據保護法或我們的任何數據保護義務，可能會導致政府調查或執法行動、訴訟、索賠或公開聲明。如果我們無法開發和提供符合法律要求的產品或內部流程，或無法幫助我們的用户和客户履行數據保護法規定的義務，或者如果我們違反或被認為違反了任何數據保護法，我們可能會導致客户對我們失去信任，對我們產品的需求減少，損害我們的聲譽，併成為調查、索賠和其他補救措施的對象，這將使我們面臨鉅額罰款、處罰和其他損害賠償，所有這些都將損害我們的業務。鑑於全球數據保護義務變化的廣度和深度，合規已導致我們花費大量資源，隨着我們繼續合規努力並應對新的解釋和執法行動，此類支出可能會持續到未來。此外，遵守適用於我們客户業務的法律、法規和政策的成本和其他負擔可能會限制對我們產品和服務的採用和使用，並減少對我們產品和服務的總體需求。
我們努力盡最大可能遵守數據保護法和數據保護義務，但我們有時可能未能做到這一點，或可能被視為未能做到這一點。此外，儘管我們做出了努力，但如果我們的員工、合作伙伴或供應商不遵守適用的數據保護法和數據保護義務，我們可能無法成功實現合規。發現我們的隱私政策全部或部分不準確、不完整、欺騙性、不公平或
如果我們的行為與實際做法不符，我們未能或被視為未能遵守數據保護法或數據保護義務，或任何數據泄露導致未經授權發佈或轉移業務或個人信息或其他用户或客户數據，可能會增加我們的合規和運營成本，限制我們營銷我們的產品或服務以及吸引和留住現有客户的能力，限制或消除我們處理數據的能力，並導致國內或外國政府採取執法行動和罰款、訴訟、重大成本、費用和費用(包括律師費)，對業務運營或財務結果造成重大不利影響，並以其他方式對我們的業務造成其他實質性損害。此外，任何此類失敗或感覺到的失敗都可能導致消費者權益倡導團體、媒體或其他人發表針對我們的公開聲明，這可能會給我們造成實質性的聲譽損害。我們實際或被認為未能遵守數據保護法和數據保護義務，也可能使我們面臨政府實體、當局或監管機構的訴訟、索賠(包括集體訴訟和大規模仲裁要求)、法律程序、訴訟或調查，這些可能要求我們改變業務做法、轉移資源並引起管理層對我們業務的關注、監管疏忽和審計、停止必要的處理或其他對我們的業務產生不利影響的補救措施。
我們面臨外幣匯率波動的風險敞口。
雖然我們歷史上一直以美元與我們的客户和供應商進行交易，但我們已經與這些交易方進行了一些外幣交易，並在我們開展業務的外國司法管轄區支付了我們的工資，並預計未來將繼續使用更多外幣進行交易。我們根據我們的外匯風險管理政策積極管理我們的外匯風險敞口，但這些努力可能不會成功。
由於反映在我們收益中的交易性和轉換性重新計量，外幣相對於美元價值的波動在過去和未來可能繼續對我們的收入、運營費用和運營結果產生不利影響。具體地説，我們的經營業績和現金流受到貨幣波動的影響，主要是印度盧比、英鎊和歐元兑美元。隨着商業實踐的演變、經濟和政治條件的變化以及不斷演變的税收法規的生效，這些敞口可能會隨着時間的推移而變化。此外，外幣相對於美元的價值波動可能會使我們更難發現我們業務和運營結果的潛在趨勢。此外，全球事件以及地緣政治事態發展，如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及以色列和加沙不斷變化的事件、波動的商品價格、貿易關税發展和通貨膨脹，已經並可能在未來造成全球經濟不確定性和利率環境的不確定性，這可能放大貨幣波動的波動性。2023年，我們簽訂了外匯遠期合約，以對衝以印度盧比計價的部分預測外幣支出。我們的對衝計劃旨在減少(但不是消除)我們的收益和現金流可能因匯率變化而受到不利影響的風險。如果我們對外幣的風險敞口變得更大，我們可能會在未來進行其他對衝交易。
與我們在印度的業務相關的風險
我們很大一部分業務和運營位於印度，我們在印度受到監管、經濟、社會和政策不確定性的影響。
我們的大部分業務和員工位於印度，包括我們的大部分軟件工程資源，我們打算繼續發展和擴大我們在印度的業務。因此，我們的財務業績和A類普通股的市場價格將受到匯率和管制、利率、政府政策(包括税收政策)的變化以及印度國內或影響到的其他社會和經濟發展的影響。
印度政府和印度邦政府已經並將繼續對印度經濟的許多方面施加重大影響。印度是一種混合經濟，公共部門規模龐大，私營部門受到嚴格監管。監管的加強、現有法規的改變或印度經濟自由化政策的重大變化可能需要我們改變我們的商業政策和做法。我們可能無法迅速或以具成本效益的方式對這些改變作出反應，因此這些改變可能會增加向我們的客户提供服務的成本，這將對我們的運營以及我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們受制於印度的各種勞工法律、法規和標準。不遵守或更改此類法律可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
由於我們在印度有相當數量的員工，我們必須遵守印度的各種勞工和工業法，這些法律會定期變化。如果我們不能及時遵守這些規定，我們可能會受到
制裁、罰款或其他監管行動。我們不能向您保證，我們遵守當前和未來勞動法和其他法規的成本不會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
印度的工資上漲可能會削弱我們相對於美國和歐盟公司的競爭優勢，並可能降低我們的利潤率。
我們在印度的工資成本歷來明顯低於美國和歐盟技能相當的專業人員的工資成本，這一直是我們的競爭優勢之一。然而，由於立法或其他因素，印度的工資上漲可能會阻止我們保持這種競爭優勢，並可能對我們的財務業績產生負面影響。我們可能需要比過去更快地提高員工薪酬水平，以留住人才。除非我們能夠長期繼續提高員工的效率和生產率，否則加薪可能會對我們的財務業績產生負面影響。
例如，2020年9月，印度政府通過了有關社會保障和工資的新立法，稱為《2020年社會保障法》(《社會保障法》)。《社會保障法》的規定尚未完全生效，《社會保障法》規定的規則尚未通知。印度政府通過其通知使《社會保障法》的某些條款生效，包括與1995年《僱員退休金計劃》有關的部分，以及根據《社會保障法》為某些目的使用Aadhar號碼確定僱員或無組織工人的身份。“社會保障法”的其餘條款將於印度政府通知的日期生效。社會保障代碼將影響員工的整體支出，進而可能影響我們的盈利能力。《社會保障法》包括了被視為報酬的新概念，因此，如果一名僱員以津貼的形式領取該僱員總報酬的一半以上(或印度政府可能通知的其他百分比)，以及未列入《社會保障法》工資定義的其他數額，則多收的數額應被視為報酬，並相應地加到《社會保障法》規定的工資和僱員公積金的強制性繳費中。此外，《社會保障法》引入了傳統僱主-僱員工作安排(包括在線和數字平臺)之外的工人的概念，如“零工”和“平臺工人”，並規定對這類工人進行強制性登記，以使這些工人能夠享受人壽保險和殘疾保險、健康和生育津貼以及老年保護等福利。因此，社會保障代碼可能會增加僱主的財務負擔，並可能影響盈利能力。
此外，印度政府還通知了另外三部勞動法，即《2019年工資法典》、《2020年勞資關係法典》和《2020年職業安全、健康和工作條件法典》，這些法典的規則尚未公佈。此外，印度政府通過其通知，使《2019年工資法》中與中央諮詢委員會的組成和運作有關的某些條款生效，並廢除了經修訂的1948年《最低工資法》的某些條款。其餘條款將於印度政府通知的日期生效。此外，《2020年勞資關係法》和《2020年職業安全、健康和工作條件法》將於印度政府通知的日期生效。因此，雖然我們無法確定這些變化對財務或其他方面的影響，但當這些變化生效時，我們在印度的工資成本可能會因為這些變化而增加。
政府對電子商務和外國投資(包括在印度的電子商務投資)的監管正在演變，如果我們不遵守這些不斷演變的監管規定，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
非居民對印度公司的所有權由印度政府和印度儲備銀行管理。根據其綜合外國直接投資政策(FDI政策)和印度1999年《外匯管理法》及其下的規則和條例，特別是分別經修訂的《2019年外匯管理(非債務工具)規則》(FEMA)，印度政府對某些商業部門允許的外國投資水平有具體要求，無論是在沒有(稱為自動途徑)和(稱為批准途徑)事先獲得監管批准的情況下，以及此類投資的定價、由外國實體擁有或控制的印度公司的下游投資，以及將有外國投資上限的部門的印度公司的所有權或控制權從居住在印度的個人或實體轉讓給非印度居民。
根據外國直接投資政策，在從事企業對企業(B2B)電子商務活動的公司中，允許在自動路線下(即通常無需事先監管批准)擁有100%的外資所有權。我們目前的業務運營和控股結構符合這些外商投資限制和條件。然而，印度政府已經並可能繼續對印度電子商務方面的聯邦應急管理局和外國直接投資政策進行修訂，包括在庫存、定價、折扣和許可服務方面。印度政府商業和工業部工業和內部貿易促進司也正在制定一項全國性電子商務立法。
政策，這將涉及電子商務監管和數據保護。這項政策仍處於草案階段，其時機或影響尚不確定。這樣的變化可能需要我們對我們的業務做出改變，以符合印度法律。
適用於電子商務的監管框架正在不斷髮展，並且仍然會受到印度政府和印度儲備銀行的變化的影響。我們未能或被認為未能遵守任何這些不斷變化的法律或法規，可能會導致政府實體或其他人對我們提起訴訟或採取行動。此外，任何此類框架變化，例如2021年9月30日生效的關於經常性信用卡和借記卡付款的規定，都可能對我們的運營業績產生不利影響。
印度税收制度的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務、財務狀況和經營結果可能會因印度適用於我們和我們的業務的廣泛的中央和邦税收制度的任何變化而受到實質性的不利影響。印度中央政府和邦政府徵收的影響我們納税義務的税收和其他税收包括中央和國家税收和其他税收、所得税、營業税、商品和服務税、印花税以及其他特殊税收和附加費，這些税收和附加費是臨時或永久性的。這種廣泛的中央和州税收制度可能會不時發生變化。我們税務責任的最終確定涉及對每個司法管轄區的當地税法和相關法規的解釋，以及大量使用關於未來業務和取得的結果的範圍以及所產生收入和支出的時間和性質的估計和假設。
美國和印度的轉讓定價法規要求，任何涉及關聯企業的國際交易都必須以公平的價格進行。我們和我們子公司之間的交易可以被視為此類交易。因此，我們根據詳細的功能和經濟分析來確定我們實體之間的定價，這些分析涉及對不受共同控制的實體之間的交易進行基準比較。如果所得税機關審查我們的任何納税申報單，並確定所適用的轉移價格不合適，我們可能會產生更多的納税義務，包括應計利息和罰款。
如果外國公司的股東(根據印度税法是非居民)通過贖回他們在外國公司持有的股份或出售外國公司的股份的方式退出，在外國公司從印度獲得大量價值的情況下，股東可以在印度納税，但股東有權享受1961年所得税法所規定的小股東免税，或根據適用的雙重避税協議獲得利益。
税收法律和法規也受到印度不同當局的不同解釋。政府各部委，包括税務管理部門和上訴機構，可能對税收和其他財政法律和條例有不同的解釋，從而造成不確定性和潛在的意外結果。税收法律法規的不確定性程度，再加上對違約的重大處罰，以及政府或税務當局採取激進行動的風險，可能會導致我們業務所在司法管轄區的税務風險顯著高於預期。對現有法律、規則和法規(包括管理我們業務和運營的外國投資和印花税法律)的不利變化或解釋，可能會導致我們被視為與這些法律相牴觸，並可能需要我們申請額外的批准。我們可能會因遵守這些新要求而產生更多成本和其他負擔，這也可能需要大量的管理時間和其他資源，而任何未能遵守的情況都可能對我們的業務、運營結果和前景產生不利影響。對管轄法律、法規或政策的任何修訂或變更的適用性、解釋或實施方面的不確定性，包括由於沒有行政或司法先例或由於行政或司法判例的有限機構，對我們來説可能既耗時又昂貴，並可能影響我們當前業務的生存能力或限制我們未來發展業務的能力。我們一直在接受印度税務當局的審查，到目前為止還沒有收到任何會對我們的財務報表產生實質性影響的評估。
我們從印度子公司獲得股息和其他支出的能力受到印度法律的限制和預扣税的限制。
我們的印度子公司未來是否會向我們支付股息以及任何此類股息的金額(如果宣佈)將取決於一系列因素，包括未來收益、財務狀況和業績、現金流、營運資本要求、資本支出以及我們和印度子公司董事會認為相關的其他因素。我們可能決定將很大一部分或全部收益保留在我們的印度子公司，為我們業務的發展和擴張提供資金，因此可能不會宣佈分紅。
如果宣佈分紅，經修訂的1961年所得税法要求印度公司支付的任何股息在股東手中按適用税率納税，此類税款將由支付股息的印度子公司扣繳。
與國際業務相關的風險
我們的國際業務和對美國以外的客户的銷售使我們面臨着國際業務和銷售中固有的風險。
我們很大一部分業務都在印度。截至2023年12月31日，我們約有4100名員工居住在印度，約佔我們員工總數的84%。在截至2023年12月31日的財年中，我們55%的收入來自北美以外的客户。除印度和美國外，我們的銷售和營銷業務主要分佈在澳大利亞、加拿大、法國、德國、荷蘭、新加坡和英國。在國際市場上運營需要大量的資源和管理層的關注，並使我們面臨與美國不同的監管、經濟和政治風險。此外，我們在國際上開展業務時將面臨可能對我們的業務和運營結果產生不利影響的風險，包括：
•需要將我們的產品本地化和適應特定國家/地區，包括翻譯成外語和相關費用;
•數據隱私法對個人信息的處理方式施加了不同且可能相互衝突的義務，或要求將客户數據存儲在指定地區;
•在人員配置和管理海外業務方面遇到困難；
•建立和維持海外業務方面的監管和其他延誤和困難;
•不同的定價環境、較長的銷售週期、較長的應收賬款支付週期以及收款問題;
•新的和不同的競爭來源；
•對知識產權和其他合法權利的保護比美國更弱，並且在執行知識產權和其他權利方面存在實際困難;
•有利於當地競爭者的法律和商業慣例；
•與複雜、相互衝突和不斷變化的政府法律法規相關的合規挑戰，包括就業、税收、隱私和數據保護法律法規；
•增加財務會計和報告的負擔和複雜性；
•外國貨幣相對於美元的價值下降或上升，主要是印度盧比、英鎊和歐元；
•對資金轉移的限制；
•潛在的不利税務後果;
•任何索賠或訴訟的費用和可能的結果；
•未來的會計公告和會計政策的變化；
•税法、税務法規的變更；
•公共衞生或類似問題，如大流行或流行病；以及
•區域和當地的經濟和政治條件，包括俄羅斯、烏克蘭、以色列、加沙和/或周邊地區不斷變化的事件。
隨着我們繼續在全球擴展業務，我們的成功在很大程度上將取決於我們預測和有效管理這些風險的能力。這些因素和其他因素可能會損害我們增加國際收入的能力，因此將對我們的業務和運營結果產生重大影響。擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場將需要大量的管理注意和財政資源。
我們未能成功地管理我們的國際業務以及相關的風險，可能會限制我們未來的業務增長。
特別是，我們的大部分軟件開發業務都在印度。南亞不時發生內亂、恐怖襲擊和鄰國之間的敵對行動。就這種動亂影響或涉及印度的程度而言，我們的業務可能會因我們在印度的業務範圍而受到重大影響。此外，此類活動可能會擾亂通信，使旅行變得更加困難，並讓人更強烈地認為，投資於在印度擁有大量業務的公司涉及更高程度的風險。反過來，這可能會對我們A類普通股的市場產生不利影響。
此外，在俄羅斯於2022年2月軍事入侵烏克蘭之後，美國、歐盟等國宣佈了對俄羅斯和白俄羅斯的各種制裁和出口限制。這些限制包括阻止對俄羅斯一些最大的國有和私營金融機構實施制裁，以及將它們從環球銀行間金融電信協會(SWIFT)支付系統中移除。俄羅斯-烏克蘭衝突以及美國、北約和其他國家已經採取和未來可能採取的措施已經引起了全球安全擔憂，這可能會導致地區衝突，否則會對地區和全球經濟產生持久影響，任何或所有這些都可能對我們的業務產生不利影響，包括阻止我們履行現有合同、尋求新的商業機會或接受已經向客户提供的服務的付款。
我們受到反腐敗、反賄賂和類似法律的約束，如果我們不遵守這些法律，我們可能會受到刑事處罰或鉅額罰款，並損害我們的業務和聲譽。
我們受反腐敗、反賄賂和類似法律的約束，例如1977年修訂的美國《反海外腐敗法》、美國《美國法典》第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、美國《旅行法》、《美國愛國者法》、英國《2010年反賄賂法》、1988年《印度防止腐敗法》，以及我們開展活動所在國家的其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，並得到了廣泛的解釋，禁止公司及其員工和代理人直接或間接地承諾、授權、作出、提供、索取或接受向或從任何公共或私營部門的任何人支付或提供的不當款項或其他利益。隨着我們進一步增加我們的國際銷售和業務，我們在這些法律下的風險可能會增加，特別是考慮到我們對通過經銷商和其他中介進行的銷售的嚴重依賴。不遵守這些法律可能會使我們面臨調查、制裁、和解、起訴、其他執法行動、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、不利的媒體報道和其他後果。任何調查、行動或制裁都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們受到各種出口管制、進口、貿易和經濟制裁法律法規的約束，這些法律法規可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，並使我們對不遵守規定承擔責任。
我們的業務活動受各種出口管制、進口以及貿易和經濟制裁法律法規的約束，其中包括由商務部工業和安全局管理的美國出口管理法規、美國海關法規以及由美國財政部外國資產管制辦公室(統稱為貿易管制)維護的經濟和貿易制裁法規。貿易管制可禁止或限制向某些政府、個人、實體、國家和領土出售或供應某些產品和服務，包括那些作為全面制裁目標的政府、個人、實體、國家和地區。我們將加密技術融入到我們的某些產品中，這可能會使其在美國以外的出口受到某些出口授權要求，包括許可、遵守許可例外或其他適當的政府授權。此外，許多其他國家/地區通過進口許可和許可要求等方式對某些加密和其他技術的進出口進行監管，並頒佈了可能限制我們在這些國家分銷產品的能力或限制組織在這些國家使用我們產品的能力的法律。
儘管我們保持合理的內部控制，以確保遵守貿易管制，但我們的產品和服務在過去和未來可能無意中違反了貿易管制，儘管我們採取了預防措施。違反貿易管制可能會使我們的公司，包括負責人員，面臨各種不利後果，包括民事或刑事處罰、政府調查和喪失出口特權。此外，為我們產品的特定交易或使用獲取必要的授權(包括任何所需的許可證)可能非常耗時，不能保證，還可能導致銷售機會的延遲或喪失。此外，如果我們的渠道合作伙伴未能獲得任何所需的進口、出口或再出口許可證或許可，這可能會導致我們違反法律，我們還可能遭受聲譽損害和其他負面後果，包括政府調查和處罰。
最後，我們產品的變化或未來貿易管制的變化可能導致我們無法向某些客户提供我們的產品，或者減少現有的或潛在的具有國際業務的客户對我們產品的使用。減少使用我們的產品或移動應用程序，或增加對我們出口或銷售產品和移動應用程序的能力的限制，都會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
與互聯網相關的法律法規的變化或互聯網基礎設施本身的變化可能會減少對我們產品的需求，並可能損害我們的業務。
我們業務的未來成功有賴於繼續使用互聯網作為商業、通信和商業應用的主要媒介。聯邦、州或外國政府機構或機構過去已經並可能在未來通過影響將互聯網作為商業媒介使用的法律或法規。這些法律或法規的變化可能要求我們修改我們的產品以符合這些變化。此外，政府機構或私人組織對訪問互聯網或通過互聯網進行的商業活動徵收並可能徵收額外的税收、費用或其他費用。這些法律或收費可能會限制與互聯網相關的商業或通信的增長，或導致對我們等基於互聯網的產品的需求減少。此外，互聯網作為一種商業工具的使用可能會受到損害，因為在開發或採用新的標準和協議以應對互聯網活動、安全性、可靠性、成本、易用性、可獲得性和服務質量方面日益增長的需求方面出現了延誤。互聯網的性能及其作為一種商業工具的接受度已受到“病毒”、“蠕蟲”和類似惡意程序的損害，互聯網由於其部分基礎設施的損壞而經歷了各種停機和其他延遲。如果互聯網的使用受到這些問題的不利影響，對我們產品的需求可能會下降。
對移民法的限制性修改可能會阻礙我們的增長。
我們業務的成功取決於我們是否有能力在我們開展業務的司法管轄區吸引和留住有才華和經驗的專業人士。在我們開展業務的國家，移民法可能會發生立法變化，而且由於政治力量和經濟條件的影響，適用和執行的標準也會有所不同。
我們在印度和美國之間調動員工的能力加強了我們的業務，我們在那裏有重要的業務。美國移民法的變化可能會使我們的員工更難獲得所需的工作授權。這反過來可能對我們的運營和我們A類普通股的價值產生不利影響。
有關知識產權的風險
我們可能會受到知識產權索賠和其他訴訟的影響，這些訴訟的支持成本很高，如果得到不利的解決，可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們在過去和將來都會受到知識產權或其他糾紛的影響。我們的成功在一定程度上取決於我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的情況下開發和商業化我們的產品的能力。然而，我們可能沒有意識到我們的產品正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知識產權。我們的競爭對手或其他第三方不時會聲稱，我們正在侵犯、挪用或侵犯他們的知識產權，即使我們不知道這些人可能聲稱的涵蓋我們的產品或我們在業務中使用的部分或全部其他技術的知識產權。
此外，雖然我們的政策禁止我們的員工在為我們執行工作時使用第三方或前僱主的機密信息(未經他們的明確許可)，但我們不能保證我們制定的政策或程序將防止員工在我們不知情的情況下違反這些政策。隨着我們面對日益激烈的競爭，我們的公眾形象越來越高，針對我們的知識產權索賠的可能性也可能增加。無論是非曲直，支持此類訴訟的成本都是相當可觀的，而且此類訴訟可能會分散管理層和關鍵人員的注意力和資源，這可能會嚴重損害我們的業務、運營結果和財務狀況。我們可能被要求以對我們不利的條件解決此類訴訟。例如，和解協議可能要求我們獲得許可證，以繼續被發現侵犯第三方權利的行為，這可能無法以合理的條款提供，並可能顯著增加我們的運營費用。我們可能根本得不到繼續這種做法的許可證。因此，我們還可能被要求開發替代的非侵權技術或做法，或停止這種做法。開發替代的非侵權技術或做法將需要大量的努力和費用。同樣，如果我們可能是其中一方的任何訴訟未能達成和解，我們進入審判程序，我們可能會受到不利的判決，上訴後可能無法逆轉。例如，判決的條款可能要求我們停止部分或全部業務，或要求向另一方支付大量款項。這些事件中的任何一個都會導致我們的業務和運營結果受到實質性的不利影響。
此外，保險可能不包括此類索賠或糾紛，可能無法提供足夠的款項來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用，並且可能不會繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的未投保或投保不足的索賠或糾紛可能會導致意想不到的成本，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們還經常被要求在向我們的客户和提供我們產品的第三方提出任何第三方侵權索賠的情況下對我們的渠道合作伙伴和客户進行賠償，並且此類賠償義務可能被排除在限制我們風險敞口的合同責任限制條款之外。這些索賠可能需要我們代表我們的客户和渠道合作伙伴發起或辯護曠日持久且代價高昂的訴訟，而不管這些索賠的是非曲直。如果這些索賠中的任何一項成功，我們可能會被迫代表我們的客户和渠道合作伙伴支付損害賠償金，可能會被要求修改一個或多個產品以使其不受侵權，或者可能需要獲得所使用產品的許可證。如果我們不能以商業上合理的條款獲得所有必要的許可，我們的客户可能會被迫停止使用一個或多個產品，我們的渠道合作伙伴可能會被迫停止銷售我們的一個或多個產品。
如果我們不能在美國和國外保護我們的知識產權，我們的品牌和其他無形資產的價值可能會縮水，我們的業務可能會受到不利影響。
我們依賴並預計將繼續依靠商標、版權、專利和商業祕密保護法的組合來保護我們在美國和海外的知識產權和專有信息。美國以外的國家提供的知識產權法律和保護可能不會像美國法律那樣保護專有權。因此，我們保護知識產權的努力可能不夠充分，競爭對手可能會獨立開發類似的技術或複製我們的產品或服務，並在知識產權執法不如美國明確的這個和其他地區與我們競爭。
雖然我們的政策要求受僱為我們開發任何重大知識產權的員工、顧問、獨立承包商和第三方簽訂保密協議和發明轉讓協議，以控制對我們專有信息的訪問和使用，並確保此類員工、承包商、顧問和其他第三方開發的任何知識產權被轉讓給我們，但我們不能保證我們簽訂的保密協議和發明轉讓協議或其他員工、顧問或獨立承包商協議充分保護我們的知識產權和其他專有信息。此外，我們不能保證不會違反這些協議，不能保證我們對任何違反行為有足夠的補救措施，也不能保證此類協議的適用對手方不會主張我們的知識產權或因這些關係而產生的其他專有信息的權利。此外，我們已經採取和未來可能採取的步驟可能無法防止我們的專有解決方案或技術被盜用，特別是對於不再受僱於我們的員工。
此外，第三方可能在知情或不知情的情況下侵犯或規避我們的知識產權，我們可能無法在不招致鉅額費用的情況下防止侵權。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟將是昂貴、耗時的，並會分散管理層和關鍵人員的注意力，並可能導致我們的部分知識產權受損或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。如果對我們的知識產權的保護不足以防止第三方使用或挪用，我們的品牌和其他無形資產的價值可能會下降，競爭對手可能會更有效地模仿我們的產品和運營方法。這些事件中的任何一個都會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們不能獲得或保持使用某些知識產權的權利，將對我們的業務產生負面影響。
我們未來的成功和競爭地位在一定程度上取決於我們是否有能力獲得或維護我們產品中使用的某些知識產權。雖然我們已經在美國為我們的知識產權的某些方面獲得了專利，並在美國有更多的專利申請正在等待，但我們沒有在外國司法管轄區申請專利保護，並且可能無法為我們的專利申請中所涵蓋的技術獲得專利保護。此外，我們不能確保任何專利申請將被批准，或任何已發佈專利的權利要求將足夠廣泛，以保護我們的技術或產品，併為我們提供競爭優勢。此外，任何已頒發的專利都可能受到第三方的挑戰、無效或規避。
美國的許多專利申請可能在提交後一段時間內不會公開，而且由於科學或專利文獻中的發現往往落後於實際發現幾個月，我們不能確定我們會是第一個就此類發明提交專利申請的公司。因為一些專利申請可能
在一段時間內不公開的情況下，還有一種風險，即我們可能在不知道正在進行的專利申請的情況下采用一項技術，一旦該專利被頒發，該技術就會侵犯第三方的專利。
我們還依賴非專利專有技術。其他公司可能會獨立開發相同或類似的技術，或以其他方式獲得我們的非專利技術。為了保護我們的商業祕密和其他專有信息，我們要求員工、顧問和獨立承包商簽訂保密協議。我們不能向您保證，在未經授權使用、挪用或泄露商業祕密、專有技術或其他專有信息的情況下，這些協議將為我們的商業祕密、專有技術或其他專有信息提供有意義的保護。如果我們不能保持我們技術的專有性質，我們的業務將受到實質性的不利影響。
我們依靠我們的商標、商號和品牌名稱將我們的解決方案與競爭對手的產品區分開來，並已在美國和美國以外的某些國家或地區註冊或申請註冊其中許多商標。然而，有時第三方可能已經為同樣面向軟件市場的產品或解決方案註冊了相同或類似的商標。由於我們在一定程度上依賴品牌名稱和商標保護來執行我們的知識產權，第三方限制使用我們的品牌名稱或商標的努力以及在不同國家/地區註冊品牌名稱和商標的障礙可能會限制我們在整個關鍵市場推廣和維護具有凝聚力的品牌的能力。也不能保證未決的或未來的美國或外國商標申請將及時或完全獲得批准，也不能保證此類註冊將有效地保護我們的品牌名稱和商標。第三方也可以反對我們的商標申請，或以其他方式挑戰我們對商標的使用。如果我們的商標被成功挑戰，我們可能被迫重新塑造我們的產品品牌，這將導致品牌認知度的喪失，並要求我們將資源投入到廣告和營銷新品牌上。
我們使用“開源”和第三方軟件可能會對我們將產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制，並可能使我們面臨可能的訴訟。
我們在我們的產品和移動應用程序中使用的技術有一部分包含了“開源”軟件，未來我們可能會在我們的產品和移動應用程序中使用開源軟件。
使用第三方開源軟件的公司不時會面臨索賠，質疑此類開源軟件的使用及其對適用開源許可證條款的遵從性。我們可能會被聲稱擁有我們認為是開源軟件的所有權或聲稱不遵守適用的開源許可條款的各方提起訴訟。一些開源許可證要求通過網絡分發或提供包括開源軟件的軟件和服務的最終用户提供全部或部分此類軟件，在某些情況下可能免費包括有價值的專有代碼，或根據特定開源許可證的條款許可此類代碼。雖然我們採用旨在監控我們對第三方開源軟件許可證的合規性並保護我們寶貴的專有源代碼的做法，但我們可能無意中使用第三方開源軟件的方式使我們面臨不遵守此類許可證適用條款的索賠，包括侵犯知識產權或違反合同的索賠。此外，如果第三方軟件提供商將開源軟件合併到我們從該提供商那裏獲得許可的軟件中，我們可能會被要求披露合併了此類許可軟件或對其進行修改的源代碼。此外，開放源碼軟件許可類型越來越多，幾乎沒有一種在法庭上經過測試，導致缺乏關於此類許可類型的適當法律解釋的指導。如果發佈我們使用或許可的開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守適用的開源許可證的條件，我們可能會花費大量時間和資源來重新設計我們的部分或全部軟件，或者被要求針對此類指控招致鉅額法律費用，並可能受到重大損害，被禁止銷售我們包含開源軟件的產品，並被要求遵守上述條件，包括公開發布我們的專有源代碼的某些部分。
此外，使用第三方開源軟件通常會使我們面臨比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不會對軟件的功能或來源提供擔保或控制。使用開源軟件還可能帶來額外的安全風險，因為公開提供此類軟件可能會使黑客和其他第三方更容易確定如何危害我們的產品。上述任何一種情況都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況造成損害。
我們依靠從第三方授權的軟件來提供我們的產品。此外，我們可能需要從第三方獲得未來的許可，才能使用與我們的產品開發相關的知識產權，這些知識產權可能無法以可接受的條款獲得，或者根本無法獲得。任何失去開發和維護我們的產品或移動應用程序所需的第三方軟件的權利都可能導致我們的產品或移動應用程序失去功能或可用性，直到我們開發出同等的技術，或者如果有的話，識別、獲得和集成。第三方軟件中的任何錯誤或缺陷都可能導致我們的產品或移動應用程序出錯或失敗。任何一種
如上所述，將擾亂對我們產品的訂閲的分發和銷售，並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們使用生成性人工智能工具可能會對我們的專有軟件和系統構成特別的風險，並使我們承擔法律責任。
我們在我們的業務中使用生成性AI工具，包括作為我們Freddy AI產品的一部分，並預計在未來使用生成性AI工具。我們沒有關於使用生成性人工智能的正式政策，並對我們的員工使用生成性人工智能工具採取了基於自由裁量的方法。儘管我們有關於員工使用生成性人工智能工具的指導方針，鼓勵在高管級別審查某些用例，但我們沒有制定流程來跟蹤和評估員工使用生成性人工智能工具的情況，並且不能保證所有使用都將符合我們的指導方針。
生成性人工智能工具產生的內容與人類產生的內容難以區分，這是一個相對較新的發展，其好處、風險和責任尚不清楚。政府實體和法院(如美國版權局、美國專利商標局和美國聯邦巡迴上訴法院)最近的裁決將美國著作權法和專利法分別解釋為僅限於保護人類作者和發明家創造的作品和發明。因此，我們不太可能對完全由生成性人工智能工具創建的作品或發明獲得美國版權或專利保護，並且我們獲得源代碼、文本、圖像、發明或其他材料的美國版權和專利保護的能力可能是有限的，如果有的話。同樣，這種知識產權保護在其他國家是否可用也不清楚。因此，如果第三方重複使用同樣由人工智能工具生成的相同材料或類似材料，我們可能無法補救。此外，我們可能很少或根本不瞭解用於培訓第三方生成性人工智能工具的第三方內容和材料，或者保留在輸出中的原創作品的範圍。因此，我們可能面臨來自第三方的索賠，這些索賠針對我們認為可供使用的軟件或其他材料或內容侵犯他們的知識產權，或強制遵守開源軟件或其他許可條款，而不受許可條款或其他第三方專有權利的約束。如果我們以與其使用條款不一致的方式使用任何生成的材料，我們也可能受到生成性人工智能工具提供商的索賠。任何這些索賠都可能導致法律訴訟，並可能要求我們購買昂貴的許可證，遵守開源軟件許可條款的要求，或限制或停止使用受影響的軟件或其他材料或內容，除非我們能夠重新設計此類軟件、材料或內容以避免侵權或更改或刪除受影響的第三方材料，這可能會降低或消除我們的技術和服務的價值。任何使用生成性人工智能工具來開發源代碼也可能帶來額外的安全風險，因為生成的源代碼可能是從公開可用的代碼中建模的，或者不受我們所有標準內部控制的約束，這可能會使黑客和其他第三方更容易確定如何入侵我們依賴代碼的網站和系統。這些風險中的任何一個都可能難以消除或管理，如果不加以處理，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和未來前景產生實質性的不利影響。
與税務有關的風險
如果我們被要求在我們歷史上沒有這樣做的司法管轄區為我們的產品訂閲收取銷售額或其他相關税收，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們在多個司法管轄區徵收銷售和使用税、增值税和類似税。一個或多個州或國家可能尋求對我們施加增加的或新的銷售、使用或其他税收義務。如果一個州、國家或其他司法管轄區成功斷言我們應該或應該徵收額外的銷售、使用或其他類似税收，除其他外，可能會導致大量税款支付，給我們帶來重大的行政負擔，因任何此類銷售或其他相關税收的增量成本而阻止潛在客户訂閲我們的產品，或以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
此外，間接税的適用，如銷售和使用税、增值税、商品及服務税、營業税和毛收税，對我們的業務是一個複雜和不斷變化的問題。評估適用的納税義務需要重大判斷，因此，記錄的金額是估計數，可能會進行調整。在許多情況下，最終的税收決定是不確定的，因為不清楚新的和現有的法規可能如何適用於我們的業務。新的立法可能要求我們產生大量成本，包括與税收計算、徵收、匯款和審計要求相關的成本，並可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外，美國最高法院在南達科他州訴WayFair案中裁定，美國一個州可以要求在線零售商收取買家所在州徵收的銷售税，即使零售商在該州沒有實體存在，從而允許更廣泛地執行此類銷售税徵收要求。
我們利用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性來抵消應税收入或税款的能力可能有限。
截至2023年12月31日，我們結轉的美國聯邦淨運營虧損為34180美元，其中萬部分如果不使用，將於2034年開始到期。此外，我們還有600億美元的萬外國税收抵免，將於2027年開始到期。此外，我們結轉的州淨運營虧損為14720美元萬，其中部分將從2024年開始到期。這些淨營業虧損結轉和外國税收抵免的一部分可能到期，未使用，無法用於抵消未來的所得税負債。根據2017年頒佈的名為減税和就業法案(Tax Act)的立法，經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)修改後，美國聯邦政府在2017年12月31日之後的納税年度發生的淨運營虧損可以無限期結轉，但此類聯邦淨運營虧損在2020年12月31日之後的納税年度的扣除是有限的。目前還不確定各州將如何迴應税法和CARE法案。就國家所得税而言，可能會有一段時間暫停使用或以其他方式限制使用淨營業虧損結轉，這可能會加速或永久增加國家應繳税款。
此外，根據修訂後的1986年《國內税法》第382和383條以及州法律的相應規定，如果一家公司在三年內經歷了股權所有權按價值超過50%的“所有權變更”，該公司使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性來抵消變更後收入或税收的能力可能會受到限制。我們現有的淨營業虧損可能會受到自我們成立以來發生的交易所產生的限制，這可能會根據第382條觸發此類所有權變更。在未來，我們可能會經歷所有權的變化，因為我們的股票所有權隨後發生了變化，其中一些可能是我們無法控制的。如果發生所有權變更，我們使用我們的淨營業虧損結轉的能力受到實質性的限制，這將損害我們未來的經營業績，因為它實際上增加了我們未來的納税義務。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
由於幾個因素，我們的實際税率可能會增加，包括：
•在我們經營業務的不同司法管轄區具有不同法定税率的税前收入相對金額的變化；
•税法、税收條約和條例或其解釋的變化，包括《税法》；
•根據對我們未來業績的估計、可能的税務籌劃策略的審慎和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境，對我們實現遞延税項資產能力的評估發生變化；
•當前和未來税務審計、審查或行政上訴的結果；以及
•對我們在某些司法管轄區開展業務的能力的限制或不利的調查結果。
特別是，新的收入、銷售和使用或其他税收法律或法規可能隨時頒佈，這可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。此外，可以制定税收法律或法規的變更，或者將現有的税收法律或法規應用於我們或我們的客户，從而增加我們產品的成本並損害我們的業務。此外，現有的税收法律和法規可能被解釋、修改或適用於我們不利。例如，《税法》對美國税法進行了許多重大修改。國税局和其他税務機關未來對税法的指導可能會影響我們，税法的某些方面可能會在未來的立法中被廢除或修改。例如，CARE法案修改了税法的某些條款。此外，目前還不確定各州是否以及在多大程度上將遵守税法、CARE法案或任何新頒佈的聯邦税收立法。公司税率的變化、淨營業虧損的實現、與我們業務相關的其他遞延税項資產、外國收益的徵税以及税法或未來改革立法下的費用扣除可能會對我們的遞延税項資產的價值產生實質性影響，並可能增加我們未來在美國的税費支出。
我們的國際業務可能會使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們正在擴大我們的國際業務，以更好地支持我們進入國際市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了國際市場的未來增長，並考慮了參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税額可能取決於包括美國在內的各個司法管轄區的税法在我們的國際業務活動中的適用情況、税率的變化、新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋，以及我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。這個
我們所在司法管轄區的税務當局可能會挑戰我們根據我們的公司間安排為公司間交易定價的方法，或不同意我們對特定司法管轄區的收入和支出的確定。如果出現這樣的挑戰或分歧，而我們的地位無法維持，我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款，這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少和我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映出足夠的準備金來應對這種意外情況。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們普通股的雙重股權結構將投票權集中在那些在我們首次公開募股之前持有我們股票的股東手中，包括我們的高管、員工、董事及其關聯公司，並限制了您影響公司事務的能力，這可能會對我們A類普通股的交易價格產生不利影響。
我們的B類普通股每股有10個投票權，A類普通股每股有1個投票權。根據截至2023年12月31日持有的普通股股份，我們的董事、高管和持有超過5%的A類普通股或B類普通股的持有人及其各自的關聯公司合計持有我們已發行股本約86%的投票權，而我們的首席執行官Mathrubootham先生控制着我們已發行普通股約12.3%的投票權。因此，這些股東共同行動，可能還有我們的首席執行官，在可預見的未來，對我們的管理和事務以及所有需要股東批准的事務，包括董事選舉和重大公司交易，如合併或其他出售公司或我們的資產，都有重大影響。即使其他股東反對，公司也可能採取行動。這種所有權的集中還可能推遲或阻止其他股東可能認為有益的我們控制權的變更。即使Mathrubootham先生不再受僱於我們，他也將繼續在需要股東批准的事項上擁有同樣的影響力。
此外，B類普通股的持有者集體將繼續能夠控制提交給我們的股東批准的所有事項，即使他們的股票持有量低於我們普通股流通股的50%。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比例為10：1，我們B類普通股的持有者集體將繼續控制我們普通股的大部分合並投票權，即使B類普通股的股份僅佔我們A類普通股和B類普通股所有流通股的10%。這種集中控制將限制您在可預見的未來影響公司事務的能力，因此，我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
B類普通股持有者未來的轉讓通常會導致這些股份轉換為A類普通股，隨着時間的推移，這將增加那些長期保留其股份的B類普通股持有者的相對投票權。我們修訂和重述的公司註冊證書中規定的某些允許轉讓不會導致B類普通股自動轉換為A類普通股，包括某些遺產規劃轉讓以及在我們的創始人去世或喪失行為能力時向我們的創始人或創始人的遺產或繼承人進行的轉讓。例如，如果Mathrubootham先生(或他將向其轉讓B類普通股股份的家族信託基金)在較長一段時間內保留其持有的B類普通股的很大一部分股份，他(或此類信託基金)未來可以控制我們的A類普通股和B類普通股的大部分投票權。作為董事會成員，Mathrubootham先生對我們的股東負有受託責任，必須以他合理地認為符合我們股東最佳利益的方式真誠行事。作為股東，Mathrubootham先生有權為自己的利益投票，這可能並不總是符合我們股東的總體利益。
額外的股票發行可能會導致我們的股東股權被嚴重稀釋。
我們可以不時發行我們的股本或可轉換為股本的證券，用於融資、收購、投資或其他方面。我們打算在未來再發行2,850,000股A類普通股，並將這些股票捐贈給一個新成立的美國慈善基金會，這將導致我們現有股東的股權進一步稀釋。我們股票的增發將導致現有股票持有者的股權被稀釋。我們希望根據我們的股權激勵計劃向員工、高級管理人員、董事和其他服務提供商授予股權獎勵，並只要購買我們股票的股票期權被行使，或者限制性股票單位得到結算，就會進一步稀釋。任何此類發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋，並導致我們A類普通股的交易價格下降。
我們A類普通股的交易價格可能會波動，您可能會損失全部或部分投資。
我們A類普通股的交易價格一直並可能繼續波動，可能會受到各種因素的波動，其中一些因素是我們無法控制的。這些波動可能會導致您失去對我們A類普通股的全部或部分投資。可能導致我們A類普通股交易價格波動的因素包括本節列出的風險因素以及以下因素：
•整體股市的價格和成交量不時出現波動；
•科技股交易價格和成交量的波動；
•其他科技公司，特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化；
•我們或我們的股東出售我們的A類普通股；
•證券分析師未能保持對我們的報道，跟蹤我們公司的證券分析師改變財務估計，或我們未能滿足這些估計或投資者的期望，特別是考慮到我們收入的很大一部分來自有限數量的客户；
•我們的財務、運營或其他指標的變化，無論我們是否認為這些指標反映了我們業務的當前狀態或長期前景，以及這些結果與證券分析師的預期如何比較，包括這些結果是否沒有達到、超過或顯著超過證券分析師的預期，特別是考慮到我們收入的很大一部分來自有限數量的客户；
•我們或我們的競爭對手發佈的新產品、應用程序、功能或服務；
•公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應；
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；
•經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動；
•我們的業務、我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟，或監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行調查；
•實際或感知的隱私或數據安全事件；
•關於我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議；
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務、應用程序、產品、服務或技術的收購；
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋；
•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更；
•管理層是否有任何重大變動；以及
•總體的政治和經濟狀況以及我們的市場緩慢或負增長。
此外，在過去，在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後，這些公司經常會被提起證券集體訴訟。這類訴訟已經針對我們提起，可能會導致鉅額費用，並轉移我們管理層的注意力和資源。
現有持有者未來在公開市場上大量出售我們A類普通股的股票可能會導致我們A類普通股的市場價格下降。
在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票，或者認為這些出售可能會發生，可能會壓低我們A類普通股的市場價格。
此外，我們的某些股東擁有註冊權，這將要求我們註冊他們擁有的股票，以便在美國公開出售。我們還提交了登記聲明，登記根據我們的股權補償計劃為未來發行預留的股份。因此，在滿足適用於聯營公司的適用行權期和適用數量和限制的情況下，在行使已發行股票期權或結算未償還RSU裁決後發行的股票可立即在美國公開市場轉售。
出售我們的股票也可能削弱我們通過未來以我們認為合適的價格出售額外的股權證券來籌集資金的能力。這些出售還可能導致我們A類普通股的交易價格下跌，並使您更難出售我們A類普通股的股票。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究報告，我們的A類普通股市場價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。分析師的估計是基於他們自己的意見，往往與我們的估計或預期不同。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的A類普通股評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的證券價格可能會下跌。如果一名或多名跟蹤我們的分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，對我們證券的需求可能會減少，這可能會導致我們A類普通股的價格和交易量下降。
我們因遵守影響美國上市公司的法律法規而招致並將繼續招致成本和對管理層的要求，這可能會損害我們的業務。
作為一家在美國上市的上市公司，我們招致並將繼續招致大量額外的法律、會計和其他費用。此外，與公司治理和公開披露相關的法律、法規和標準的變化，包括美國證券交易委員會和納斯達克實施的法規，可能會增加法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。例如，2023年7月，美國證券交易委員會通過規則，要求披露網絡安全風險管理、戰略和治理的特定要素，並要求在短時間內披露重大網絡安全事件。此外，美國證券交易委員會最近提出了氣候變化以及環境、社會和治理事項的報告要求，如果獲得批准，將增加我們的合規成本。這些法律、條例和標準有不同的解釋，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導，它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。我們打算投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準，這種投資可能會導致一般和行政費用的增加，並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們不遵守新的法律、法規和標準，監管部門可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務可能會受到損害。
不遵守這些規則也可能使我們更難獲得某些類型的保險，包括董事和高級人員責任保險，我們可能會被迫接受降低的保單限額和承保範圍，或者產生更高的費用來獲得相同或類似的保險。這些事件的影響也將使我們更難吸引和留住合格的人在我們的董事會、董事會委員會或高級管理人員中任職。
一般風險
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的，我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響我們合併財務報表中報告金額的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設，如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和費用金額做出判斷的基礎。編制綜合財務報表時使用的重大假設和估計包括與長期資產的使用年限和賬面價值、壞賬準備、基於股票的補償費用、遞延合同收購成本的預期受益期、員工固定收益和其他補償負債的公允價值以及遞延税項資產估值有關的假設和估計。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期，導致我們A類普通股的交易價格下降。
我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
在美國，公認的會計原則受到財務會計準則委員會、美國註冊會計師協會、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務業績產生重大影響，並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。
未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制系統，可能會對我們編制及時準確的財務報表或遵守適用法規的能力產生不利影響。
我們須遵守經修訂的1934年證券交易法(交易法)、薩班斯-奧克斯利法案以及適用的納斯達克上市標準的規則和規定。我們預計這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制和其他程序，旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息經過積累並傳達給我們的主要高管和財務官。我們還在繼續改善對財務報告的內部控制。例如，我們努力改善圍繞我們的關鍵會計流程和季度結算流程的控制，我們還聘請了更多的會計和財務人員來幫助我們實施這些流程和控制。為了維持和改善我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和投資，以加強我們的會計系統。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外，會計原則或解釋的變化也可能挑戰我們的內部控制，並要求我們建立新的業務流程、系統和控制來適應這種變化。我們在實施上市公司運營所需的制度和控制，以及採用相關監管機構授權的會計原則或解釋方面的經驗有限。此外，如果這些新的系統、控制或標準以及相關的流程變化沒有帶來我們預期的好處或沒有按預期運行，可能會對我們的財務報告系統和流程、我們編制及時準確財務報告的能力或財務報告內部控制的有效性產生不利影響。此外，如果我們遇到任何新系統和控制的問題，導致延遲實施或增加糾正可能出現的任何實施後問題的成本，我們的業務可能會受到損害。
此外，我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能發展或維持有效控制，或在實施或改善過程中遇到任何困難，都可能損害我們的經營業績，或導致我們未能履行我們的報告義務，並可能導致我們重報前幾個期間的綜合財務報表。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在納斯達克上市。
根據第404條《薩班斯-奧克斯利法案》(第404條)，我們必須提交一份由管理層提交的報告，其中包括我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。我們的獨立註冊會計師事務所被要求正式證明我們的財務報告內部控制的有效性，任何未能實施和維護有效的財務報告內部控制的行為也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所關於我們的財務報告內部控制有效性的認證報告的結果產生不利影響，我們被要求包括在我們將提交給美國證券交易委員會的定期報告中。我們的獨立註冊會計師事務所可能會出具一份不利的報告，如果它對我們對財務報告的內部控制進行記錄、設計或操作的水平不滿意。我們遵守第404條要求我們產生大量的會計費用，並花費大量的管理努力。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況，並可能導致我們A類普通股的交易價格下降。
我們目前正在規劃和設計信息系統增強功能，這些增強功能的設計或實施方面的問題可能會干擾我們的業務和運營。
我們目前正在大力加強我們的信息系統，最近實施了一個新的企業資源規劃系統，並正在開始實施新的平臺，如一個新的人力資本管理平臺。對信息系統的重大改進的實施往往會對企業的基本業務造成幹擾，由於我們業務的規模和複雜性，這一點對我們來説可能尤其如此。對信息系統的重大改進的實施往往會對企業的基本業務造成幹擾，由於我們業務的規模和複雜性，這一點對我們來説可能尤其如此。執行進程需要並將繼續需要投入大量的人員和財政資源。我們可能無法在不遇到進一步延誤、成本增加和其他困難的情況下成功地對信息系統實施這些改進。與我們的系統增強相關的任何中斷，特別是在設計或實施期間影響我們運營的任何中斷，都可能對我們處理客户訂單、向客户提供產品和支持、向客户開具發票和收取發票、履行合同義務以及以其他方式運營業務的能力產生不利影響。在實施過程中或作為實施結果，還可能發現數據完整性問題或其他問題，如果不糾正這些問題，可能會影響我們的業務或財務業績。如果我們不能成功地設計和實施我們的信息系統增強，我們的財務狀況、運營結果和現金流可能會受到負面影響。此外，如果我們沒有按計劃有效地實施信息系統改進，或信息系統沒有按預期運行，我們對財務報告的內部控制的有效性可能會受到不利影響，或者我們充分評估這些控制的能力可能會進一步推遲。
我們過去和未來可能會從事併購活動，這將需要管理層的高度關注，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
作為我們擴大產品供應和發展業務以應對不斷變化的技術、客户需求和競爭壓力的業務戰略的一部分，我們過去曾投資或未來可能對其他公司、產品或技術進行投資或收購。確定合適的收購候選者可能是困難、耗時和昂貴的，而且我們可能無法以有利的條件完成收購，如果有的話。這些收購最終可能不會加強我們的競爭地位或實現此類收購的目標，我們完成的任何收購都可能被客户或投資者視為負面。在整合收購時，我們可能會遇到困難或不可預見的支出，特別是如果我們不能留住被收購公司的關鍵人員。現有和潛在客户也可能推遲或減少他們對我們產品的使用，因為他們擔心收購可能會降低我們產品(包括任何新收購的產品)的有效性。此外，如果我們未能成功地將此類收購或與此類收購相關的資產、技術或人員整合到我們的公司中，合併後公司的業務和運營結果將受到不利影響。
收購可能會擾亂我們的持續運營，轉移管理層的主要責任，使我們承擔額外的債務，增加我們的費用，使我們受到更高的監管要求，導致不利的税收後果或不利的會計處理，使我們面臨股東和第三方的索賠和糾紛，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們可能無法成功評估或利用收購的技術或準確預測收購交易的財務影響，包括會計費用。我們可能不得不為任何此類收購支付現金，這將限制我們現金的其他潛在用途。如果我們產生債務來為任何此類收購融資，這類債務可能會使我們的業務開展能力受到實質性限制，導致固定債務增加，並使我們受到契約或其他限制，從而降低我們的運營靈活性，並阻礙我們管理我們的運營的能力。如果我們發行與未來收購相關的大量股權證券，現有股東的所有權將被稀釋。
政府加強對科技行業的審查可能會對我們的業務產生負面影響。
科技行業受到媒體、政治和監管機構的嚴格審查，這使我們面臨政府調查、法律行動和懲罰。包括競爭、消費者保護和隱私當局在內的各種監管機構都對多家科技公司進行了積極的訴訟和調查。儘管我們目前沒有受到任何此類調查，但如果針對其他公司的調查結果確定我們遵循的做法是非法的，包括與使用機器和客户生成的數據或生成性人工智能相關的做法，我們可能會被要求改變我們的產品和服務或改變我們的業務運營，這可能會損害我們的業務。立法者和監管機構還提出了新的法律法規，旨在限制科技公司的活動。如果頒佈這樣的法律或法規，它們可能會對我們產生影響，即使它們並不打算影響我們的公司。此外，推出新產品、擴大我們在某些司法管轄區的活動，或我們可能採取的其他行動，可能會使我們受到額外的法律、法規或其他政府審查。對某些收購的更嚴格的審查
科技行業也可能影響我們進行戰略交易或收購其他業務的能力。遵守新的或修改的法律法規可能會增加我們開展業務的成本，限制我們增加收入的機會，或者阻止我們提供產品或服務。
我們還可能受到政府調查、訴訟或針對我們的業務合作伙伴或技術行業供應商的法律法規變化的傷害，這些變化限制了我們與這些實體做生意的能力，或者影響了我們可以從他們那裏獲得的服務。不能保證我們的業務不會因未來此類調查、訴訟或法律法規的變化而單獨或總體上受到實質性不利影響。
我們可能需要額外的資本，我們不能確定是否會有額外的融資。
在歷史上，我們主要通過出售我們的股本和債務證券來為我們的運營和資本支出提供資金，這些證券可以轉換為我們的股本。未來，我們可能會通過額外的股權或債務融資來籌集更多資本，以支持我們的業務增長，應對商業機會、挑戰或不可預見的情況，或出於其他原因。我們正在持續評估融資來源，並可能在未來籌集更多資金。我們獲得額外資本的能力取決於我們的發展努力、業務計劃、投資者需求、經營業績、資本市場狀況和其他因素。我們不能向您保證，在需要時或根本不能以優惠條件向我們提供額外的融資。如果我們通過發行股權、股權掛鈎證券或債務證券來籌集額外資金，這些證券可能擁有優先於現有股東權利的權利、優惠或特權，現有股東可能會受到稀釋。此外，如果我們無法在需要時獲得額外資本，或無法以令人滿意的條件獲得額外資本，我們繼續支持業務增長或應對商業機會、挑戰或不可預見情況的能力將受到不利影響。
此外，我們的印度子公司受到印度外匯管制的約束，這些管制對外幣借款進行了監管。這些監管限制限制了我們的融資來源，並可能限制我們以有競爭力的條件獲得融資和為現有債務進行再融資的能力。此外，我們不能向您保證，所需的批准將在沒有苛刻條件的情況下授予我們，或者根本不會。對舉債的限制可能會對我們的業務增長、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院(在可強制執行的範圍內)將是我們與我們的股東之間幾乎所有糾紛的獨家論壇，這可能限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列類型訴訟或程序的獨家法院：
•代表我們提出的任何派生索賠或訴訟理由；
•本公司任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員因違反受託責任而對本公司或本公司股東提出的任何索賠或訴訟理由；
•因或依據《特拉華州公司法》、本公司經修訂及重述的公司註冊證書或本公司附例(每項均可不時修訂)的任何條文而對本公司或本公司的任何現任或前任董事、高級人員或其他僱員提出的任何索償或訴訟理由；
•尋求解釋、適用、強制執行或確定我們修訂和重述的公司證書或我們的修訂和重述的章程(每一項均可不時修訂，包括其下的任何權利、義務或補救措施)的有效性的任何索賠或訴訟理由；
•特拉華州公司法賦予特拉華州衡平法院管轄權的任何索賠或訴因；以及
•針對我們或我們的任何現任或前任董事、官員或其他受內部事務原則管轄的員工的任何索賠或訴訟理由。
這一規定不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。此外，我們修訂和重述的公司註冊證書規定，除非我們在法律允許的最大範圍內書面同意選擇替代法院，否則美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決任何
根據修訂後的《1933年證券法》提出的一項或多項訴因的申訴，包括針對該申訴的任何被告提出的所有訴因。為免生疑問，本條文旨在使吾等、吾等的高級職員及董事、任何招股承銷商，以及任何其他專業實體(其專業授權該人士或實體所作的聲明，並已準備或證明作為招股基礎的文件的任何部分)受惠，並可強制執行本條文。
雖然特拉華州法院已經確定，這種選擇法院的規定是表面上有效的，但股東仍然可以尋求在排他性法院規定指定的地點以外的地點提出索賠，並且不能保證這些規定將由這些其他司法管轄區的法院執行。我們注意到，投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和法規。
此外，我們修訂和重述的公司註冊證書規定，持有、擁有或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益的任何個人或實體應被視為已知悉並同意這些規定。
我們公司章程文件和特拉華州法律中的條款可能會阻止或挫敗我們的股東試圖改變我們的管理層或阻礙獲得我們的控股權的努力，因此我們的A類普通股的市場價格可能會更低。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程(每一條都可能會不時修改)中有一些條款可能會使第三方難以收購或試圖收購我們公司的控制權，即使我們的股東認為控制權的變更是有利的，例如：
•建立一個分類的董事會，不是所有的董事會成員都是一次選舉產生的；
•允許董事會確定董事人數，填補任何空缺和新設立的董事職位；
•規定董事只有在有理由的情況下才能被免職；
•禁止董事的累積投票權；
•要求以絕對多數票通過修改公司註冊證書和公司章程中的一些條款；
•授權發行“空白支票”優先股，董事會可以用來實施股東權益計劃；
•取消股東召開股東特別會議的能力；
•禁止股東通過書面同意採取行動，這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行；以及
•我們的雙層普通股結構如上所述。
此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，該條款禁止擁有我們已發行有表決權股票15%或更多的人在交易日期後三年內與我們合併或合併，除非合併或合併以規定的方式獲得批准。我們修訂和重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的章程(每一條都可能不時修訂)或特拉華州法律中的任何條款，如果具有延遲或阻止控制權變更的效果，都可能限制我們的股東從他們持有的A類普通股獲得溢價的機會，也可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
在可預見的未來，我們不打算支付紅利。
我們從未就我們的股本宣佈或支付任何現金股息，在可預見的未來我們也不打算支付任何現金股息。我們希望保留未來的收益，如果有的話，為我們業務的發展和增長提供資金。未來是否決定為我們的股本支付股息，將由我們的董事會酌情決定。因此，股東必須依賴於在價格上漲後出售他們的A類普通股，因為這可能永遠不會發生，作為實現投資未來收益的唯一途徑。
如果不能有效和高效地解決ESG問題，可能會對我們造成不利影響。
某些投資者、監管機構、客户、員工和其他利益相關者越來越關注ESG問題。一些投資者可能會利用這些非財務業績因素來指導他們的投資策略，在某些情況下，如果他們認為我們與ESG相關的政策和行動不充分，他們可能會選擇不投資我們。如果我們達不到各個界別所訂的ESG標準，我們的聲譽也可能受到損害。
隨着ESG最佳實踐和報告標準的繼續發展，我們可能會產生與ESG監測和報告以及遵守ESG倡議相關的成本增加。例如，來自美國證券交易委員會、加利福尼亞州和其他司法管轄區的擬議或採用的氣候和其他ESG報告法規可能會增加我們的合規成本。我們對ESG事項的披露或未能滿足利益相關者對ESG實踐和報告不斷變化的期望，可能會損害我們的聲譽和客户關係。由於新的監管標準和市場標準，某些新的或現有的客户，特別是歐盟的客户，可能會對包括我們在內的交易對手實施更嚴格的ESG指導方針或要求，並可能更密切地審查與其的關係，這可能會延長銷售週期或增加我們的成本。
此外，如果我們的競爭對手的環境、社會及管治表現被認為優於我們，潛在或現有投資者可選擇投資於我們的競爭對手。此外，倘我們傳達有關環境、社會及管治事宜的若干倡議或目標，我們可能未能或被視為未能達成該等倡議或目標，或我們可能因該等倡議或目標的範圍而受到批評。倘我們未能滿足投資者、客户、僱員及其他持份者的期望，或我們的計劃未能按計劃執行，則我們的業務、財務狀況、經營業績及前景可能受到不利影響。
災難性事件，包括氣候變化、自然災害和其他我們無法控制的事件，可能會擾亂我們的業務。
自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或中斷，從而可能損害我們的業務。我們的業務運營經常受到自然災害的幹擾，如地震、季風、龍捲風、洪水、極端高温和其他氣候變化影響，流行病如新冠肺炎，以及其他災難性事件，如火災、斷電、恐怖主義、政治動盪、電信故障、破壞財產、網絡攻擊、地緣政治不穩定、戰爭和其他我們無法控制的事件。我們的大部分研發活動、客户服務運營、IT系統和其他關鍵業務運營都位於印度。儘管我們維持災難應對計劃，但此類事件可能需要很長時間才能恢復運營以向客户提供我們的服務，可能會減少對我們服務的需求，可能會導致我們產生鉅額費用，並可能導致聲譽損害、銷售工作延遲、產品開發延遲、數據安全遭到破壞以及關鍵數據丟失，所有這些都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。恐怖主義行為還會對互聯網或整個經濟造成破壞。此外，我們維持的保險可能不足以彌補我們因災難或其他業務中斷而造成的損失。我們的災難恢復計劃可能不足以解決所有方面或任何意想不到的後果或事件，我們的保險可能不足以補償可能發生的損失。
此外，氣候變化對全球經濟和技術行業的影響正在迅速演變，而且還不清楚。雖然我們尋求與減輕與氣候變化相關的商業風險的組織合作，但我們認識到，無論在哪裏開展業務，都存在與氣候有關的固有風險。我們的任何主要地點都可能容易受到氣候變化的不利影響。例如，我們的加州總部已經並可能繼續經歷越來越頻繁和嚴重的與氣候有關的事件，包括乾旱和空氣質量影響以及與野火相關的停電，我們的印度辦事處已經並可能繼續經歷與氣候有關的事件，包括龍捲風、洪水和熱浪。與氣候相關的事件，包括極端天氣事件的日益頻繁及其對美國、印度、歐洲和其他主要地區關鍵基礎設施的影響，可能會擾亂我們的業務、我們的第三方供應商和/或我們客户的業務，並可能導致我們經歷更高的自然減員、損失和維護或恢復運營的額外成本。監管發展、不斷變化的市場動態以及利益相關者對氣候變化的預期可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，我們可能會受到增加的成本、法規、報告要求、標準或對我們業務環境影響的預期的影響。
項目1B：處理未解決的工作人員意見
沒有。
項目1C。網絡安全
風險管理和戰略
我們實施並維護了各種信息安全流程，旨在識別、評估和管理對我們的關鍵計算機網絡、第三方託管服務、通信系統、硬件和軟件以及我們的關鍵數據(包括知識產權、具有專有、戰略性或競爭性的機密信息，以及與我們的客户和員工相關的數據(信息系統和數據))的網絡安全威脅帶來的重大風險。
我們的首席信息安全官(CISO)、我們的信息安全團隊和第三方服務提供商幫助識別、評估和管理我們的網絡安全威脅和風險，包括通過使用我們的網絡安全風險評估計劃。我們的CISO與此團隊一起，通過使用各種方法(包括自動和手動工具、第三方威脅饋送、內部審計、訪問控制評估以及評估各種第三方企業威脅報告服務向我們報告的威脅)來監控和評估我們的威脅環境和風險狀況，從而識別和評估來自網絡安全威脅的風險。
根據環境的不同，我們實施和維護各種技術、物理和組織措施、流程、標準和政策，旨在管理和緩解網絡安全威脅對我們的信息系統和數據造成的重大風險，例如：專職的網絡安全工作人員，包括全天候監控和響應威脅活動的安全操作中心、事件響應計劃和流程、漏洞管理、安全軟件開發、漏洞靜態和動態代碼掃描、開源軟件掃描、內部和第三方滲透測試、漏洞賞金計劃、安全控制的內部審計和保證、災難恢復/業務連續性計劃、獲得和維護行業標準安全認證，身份和訪問管理、資產管理、跟蹤和處置、加密、訪問控制、第三方風險管理、網絡釣魚測試和報告、員工安全意識培訓以及維護網絡安全保險。
我們對網絡安全威脅的重大風險的評估和管理已納入我們的整體風險管理流程。例如，網絡安全風險被視為我們整體業務戰略、財務規劃和資本分配的一部分。
我們使用第三方服務提供商隨時協助我們識別、評估和管理來自網絡安全威脅的重大風險。我們的信息安全領導層對信息安全風險進行清查和優先排序，評估來自網絡安全威脅的重大風險，並每季度向我們董事會的審計委員會(審計委員會)報告這些風險，該委員會評估我們的整體企業風險。
我們使用第三方服務提供商在整個業務中執行各種安全功能，例如SaaS安全提供商、雲本地應用程序保護平臺、暗網絡監控和軟件代碼掃描。我們有一個供應商管理計劃來管理與我們使用這些供應商相關的網絡安全風險。該計劃包括風險評估和合同義務的施加。根據所提供服務的性質、所涉信息系統和數據的敏感性以及提供商的身份，我們的供應商管理流程可能涉及不同級別的評估，旨在幫助確定與提供商相關的網絡安全風險，這可能會將與網絡安全相關的合同義務強加給提供商。有關可能對我們造成重大影響的網絡安全威脅的風險以及它們如何做到這一點的説明，請參閲第1部分第1A項下的風險因素。在這份Form 10-k年度報告中，風險因素包括“如果我們的信息技術、系統或我們依賴的第三方的系統或我們的數據受到或將要受到損害，我們可能會經歷這種損害所產生的不利後果，包括但不限於監管調查或行動、訴訟、罰款和罰款、我們業務運營的中斷、聲譽損害、收入或利潤損失，以及其他不利後果。”
治理
我們的董事會將我們的網絡安全風險管理作為其一般監督職能的一部分。審計委員會負責監督我們的網絡安全風險管理流程，包括監督和緩解來自網絡安全威脅的風險。
我們的網絡安全風險評估和管理流程由我們的CISO和我們的信息安全團隊實施和維護。我們的CISO在信息技術和信息安全領域擔任了20多年的各種職務，包括在一家上市的SaaS公司和大型電子商務公司擔任首席信息安全官。我們的CISO在IT安全問題上與我們更廣泛的信息技術團隊合作，也與我們的產品組織、財務、法律和內部控制團隊合作。
我們的CISO負責招聘合適的人員，幫助將網絡安全風險考慮納入我們的整體風險管理戰略，並向相關人員傳達關鍵優先事項。我們的CISO負責監督我們的信息安全預算，幫助準備網絡安全事件，批准網絡安全流程，並審查安全評估和其他與安全相關的報告。
我們的網絡安全事件響應流程旨在根據情況將某些網絡安全事件上報給管理層成員，包括我們的CISO、首席財務官和首席法務官。在諮詢我們的首席財務官和首席法務官後，我們的CISO與我們的事件響應團隊合作，幫助我們緩解和補救他們收到通知的網絡安全事件。此外，我們的事件響應流程包括向審計委員會報告某些網絡安全事件。
作為季度會議的一部分，審計委員會收到了CISO關於我們的重大網絡安全威脅和風險以及我們為應對這些威脅和風險而實施的程序的報告。我們的董事會還會定期(至少每年一次)從我們的CISO收到關於我們整體網絡安全格局的報告，包括與網絡安全威脅、風險和緩解相關的材料。
項目2.建築和物業
我們的總部位於加利福尼亞州聖馬特奧，根據2026年7月到期的租約，我們在那裏租賃了20,000多平方英尺。我們還在美國和國際上設有更多辦事處，包括我們在印度欽奈的主要工程設施--西雅圖丹佛，以及在英國倫敦、法國巴黎、德國柏林、荷蘭烏得勒支、印度班加羅爾和海得拉巴以及澳大利亞悉尼和墨爾本的其他辦事處。這些辦公室是租來的，我們沒有任何不動產。我們可能會繼續在戰略位置開設衞星辦事處，以進入新的人才市場，並促進業務運營。我們相信，我們所使用的設施適合我們目前的需要。
項目3.提起法律訴訟
本項目3下需要提供的資料以附註8.承付款和或有事項--訴訟和或有損失併入本年度報告表格10-k第II部分第8項所列合併財務報表的附註中。
項目4.披露煤礦安全情況
沒有。
第II部
項目5.登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場信息和記錄持有者
我們的A類普通股自2021年9月22日起在納斯達克全球精選市場掛牌交易，交易代碼為FRSH。在此之前，我們的A類普通股沒有公開交易市場。截至2024年2月13日，我們A類和B類普通股的登記持有人分別為36人和49人。由於我們A類普通股的許多股票是由經紀人和其他代表股東的被提名者以街頭名義持有的，我們無法估計這些記錄持有人代表的我們A類普通股的受益所有者的總數。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們股本的任何現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益，並預計在可預見的未來不會支付任何股息。未來宣佈現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，取決於適用的法律，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同限制、一般業務條件以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
性能圖表
就交易法第18節的目的而言，本業績圖表不應被視為“徵求材料”或被美國證券交易委員會“存檔”，也不應被視為受該節下的責任約束，並且不應被視為通過引用被納入我們根據證券法提交的任何文件中。
下圖比較了(I)從2021年9月22日(我們的A類普通股在納斯達克資本市場開始交易之日)到2023年12月31日我們A類普通股的累計股東總回報與(Ii)同期納斯達克綜合指數、標準普爾(S)500指數和S信息技術指數的累計總回報，假設於2021年9月22日對我們的A類普通股和其他兩個指數的投資100美元以及股息再投資。該圖使用2021年9月22日的收盤價每股47.55美元作為我們A類普通股的初始價值。如上所述，我們從未宣佈或支付過A類普通股的現金股息，在可預見的未來也不會宣佈或支付現金股息。
最近出售的未註冊證券
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
收益的使用
沒有。
項目6.保留預算
項目7.財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和本年度報告中以Form 10-k格式出現的相關附註一起閲讀。正如題為“關於前瞻性陳述的特別説明”一節所述，以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括本報告下文和其他部分討論的因素，特別是“風險因素”和本年度報告表格10-k其他部分討論的因素。
概述
我們的使命是讓企業快速、輕鬆地取悦他們的客户和員工。
我們提供現代和創新的人工智能引導的客户和員工服務解決方案，使各種規模的公司能夠推動愉快的參與並提高生產率。我們從我們的客户服務(CS)產品FreshDesk開始，後來擴展了我們的產品，包括FreshService，我們的IT和員工服務管理(ITSM)產品。接下來，我們介紹了我們的銷售隊伍和營銷自動化解決方案FreshSales和Freshmarketer，以及我們的消息/聊天產品Freshchat。我們目前有67,100多家企業在使用我們的軟件，以使客户和員工更高效、更愉快地參與進來。
我們的收入主要來自在合同期限內銷售用於訪問我們基於雲的軟件產品的訂閲。我們通常按月、年或多年與客户簽訂訂閲協議，並提前按月或按年分期付款向客户開具發票。我們還提供專業服務，包括產品配置、數據遷移、系統集成和培訓。專業服務收入在提供服務時確認。
隨着時間的推移，我們的客户羣和運營規模都在擴大。截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，我們的總收入分別為59640美元萬、49800美元萬和37100美元萬，同比增長率分別為20%和34%。截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，我們的運營虧損分別為17020美元萬、23340美元萬和20480美元萬，截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，我們的淨虧損分別為13740美元萬、23210美元萬和19200美元萬。
宏觀經濟和其他因素
當前的宏觀經濟不確定性，包括通脹壓力、全球市場的大幅波動和地緣政治事態發展，已經並可能繼續影響企業支出和整體經濟，進而影響我們的業務。這些宏觀經濟事件可能會對我們的產品和服務的需求產生不利影響。2022年，外幣匯率波動對我們的收入增長產生了負面影響，但在2023年，美元兑歐元和英鎊走弱，對我們的收入產生了積極影響。然而，外匯市場的波動仍然存在，可能會影響我們的經營業績。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我們分別約有27%和26%的收入敞口與歐元和英鎊有關。如果這些情況持續下去，它們可能會對我們的業績以及我們準確預測未來業績和收益的能力產生實質性的不利影響。
鑑於我們以訂閲為基礎的業務模式，宏觀經濟狀況的影響可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的收入中。對我們業務和運營的最終影響仍然高度不確定，我們無法預測這種影響的持續時間和程度將影響我們的業務、員工的生產率、未來的運營結果和財務狀況。見“風險因素”一節，進一步討論我們遇到和可能遇到的與這些宏觀經濟事件有關的挑戰和風險。
影響我們業績的關鍵因素
我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素。雖然這些因素中的每一個都為我們的業務帶來了重要的機遇，但它們也構成了我們必須成功應對的重要挑戰，以保持我們的增長和改善我們的運營結果。有關我們的關鍵指標的完整定義，請參閲下面標題為“關鍵業務指標”的部分。
獲取新客户
我們將繼續投資於在我們的所有產品中獲得新客户。我們相信，我們專注於提供取悦用户的產品，有助於我們的市場戰略，該戰略旨在以產品為導向，本質上是自助式的，減少了新客户在其組織內採用我們的產品時必須克服的摩擦。我們獲得新客户的方法使我們能夠從用户驅動的、有機地在各種規模的組織中採用我們的產品中受益，並使我們的客户能夠在整個組織中對我們的產品進行標準化。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們的付費客户分別超過6.71萬和6.34萬。
我們已經並將繼續進行大量投資，以加強我們的出站銷售行動，使中端市場和企業客户能夠採用特定於部門和組織範圍的使用案例。我們相信，較大的企業可以從實施多種FreshWorks產品中受益，因為一旦他們成為客户，他們就能夠擴大對這些產品的使用。我們將年度經常性收入(ARR)定義為在合同上預計在未來12個月內從所有客户的某個時間點確認的訂閲收入的總和，假設他們的訂閲沒有增加、減少或取消。對於月度訂閲，我們取該期間最後一個月此類訂閲的經常性收入運行率，並將其乘以12，得到ARR。儘管月度訂户作為一個羣體歷來維持或增加了他們的訂閲量，但不能保證每月訂閲量的任何特定客户都會在任何給定的月份續訂其訂閲量，因此這些月度訂閲量的ARR的計算可能不能準確地反映在12個月期間從這些客户那裏獲得的收入。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們分別有20,261和17,722名客户貢獻了超過5,000美元的ARR，顯示了我們的產品對各種規模和地理位置的客户的廣泛吸引力，截至2023年12月31日和2022年12月，ARR貢獻超過5,000美元的客户分別佔總ARR的89%和87%。我們相信
在ARR中貢獻超過5,000美元的客户數量是我們將高端市場擴展到更大企業的成功指標。
我們還開展有針對性的計劃，以獲得初創企業和孵化器客户。這些計劃包括使用我們產品的免費積分，以及專門為強調我們的產品為這些類型的客户帶來的好處而量身定做的網絡研討會和活動。通過鼓勵初創企業和孵化器在公司生命週期早期使用我們的產品，我們相信我們有機會將這些組織轉變為付費客户，並隨着這些客户的業務增長而一起成長。
在現有客户中留住和擴展
我們的商業模式依賴於快速高效地獲得新客户，並隨着時間的推移擴大我們與他們的關係。我們已經經歷過，而且預計將繼續經歷，隨着時間的推移，我們收入增長的很大一部分將來自我們現有客户擴大我們產品的使用和購買更多產品。
我們使用淨美元保留率(定義見下文)來衡量客户羣內的增長率關鍵業務指標)，我們相信我們的淨美元保留率表明了我們在現有客户羣中的擴張速度。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，我們的淨美元保留率持平於108%。在不變貨幣的基礎上，截至2023年12月31日，我們的美元淨保有率為107%，這是一個減少量與上一年相比，主要是由於宏觀經濟壓力推動現有客户的擴張速度降低。
我們有很大的機會在我們現有的客户羣中擴張，並大幅增加購買多個FreshWorks產品的客户數量。截至2023年12月31日，我們大約26%的客户購買了兩個或更多FreshWorks產品，其中包括我們FreshWorks客户服務套件和FreshSales Suite訂閲計劃的客户，將購買多個產品的客户計算在內。截至2023年12月31日，這些客户佔總ARR的47%，這表明我們必須向現有客户羣銷售更多產品並推動增長。
我們繼續增加與我們簽訂了更大訂閲量的客户數量。截至2023年12月31日，我們有2,497名客户每人貢獻了50,000美元或更多ARR，與截至2022年12月31日的1,908名客户相比，同比增長了31%。截至2023年12月31日和2022年12月31日，ARR超過50,000美元的客户分別約佔ARR總額的48%和44%。我們相信，在ARR中貢獻50,000美元或更多的客户數量表明瞭我們的產品對客户的戰略重要性，以及我們最初獲得重要客户或隨着時間的推移將客户增長為重要客户的能力。截至2023年12月31日，沒有單一客户佔ARR的1%以上，我們的前10名客户佔ARR的比例不到5%，而且我們在特定行業垂直領域沒有顯著的集中度。
投資於我們的增長
我們相信，我們正在很早就抓住我們巨大的市場機會，我們打算繼續進行投資，以支持我們業務的增長和擴張。我們有將新產品推向市場並隨着時間的推移擴展這些新產品的記錄。截至2023年12月31日，我們有兩款ARR萬超過10000美元的主要產品，FreshDesk和FreshService。我們打算投資於壯大我們的研發團隊，以擴展我們解決方案的功能，並繼續將新的解決方案推向市場。我們對Neo平臺的投資幫助我們加快了創新的步伐。
我們認為，我們的市場在很大程度上仍然沒有得到充分的服務。我們打算積極投資於我們的直接和間接銷售和營銷能力，包括對我們的海外銷售動議的投資。從我們最早的產品銷售開始，我們就已經走向全球，我們的全球足跡不斷擴大，客户遍及大約170個國家和地區。在截至2023年12月31日的年度內，45%、38%和17%我們收入的一半分別來自北美、歐洲、中東和非洲以及世界其他地區的客户。我們有一個進一步向全球擴張的重要機會。我們計劃支持更多語言，招聘合作伙伴，根據需要在更多國家招聘銷售和客户服務人員，並在我們已經開展業務的國家擴大我們的業務。我們的入市戰略的一個關鍵部分是我們廣泛而多樣的合作伙伴，這些合作伙伴豐富了我們的產品，擴大了我們的地理覆蓋範圍，並幫助我們接觸到比我們自己所能接觸到的更廣泛的受眾，從而擴大了我們的入市投資。我們計劃繼續投資於發展我們的合作伙伴生態系統，以促進更多的客户獲取，並在我們現有的客户羣中擴大使用案例。
我們還專注於吸引新人才和留住員工。我們的文化是我們成功的關鍵部分，吸引和留住最優秀的人才將幫助我們輕鬆取悦客户，並繼續我們的增長軌跡。
關鍵業務指標
我們監控和審查一系列指標，包括以下關鍵指標，以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。關鍵業務指標和我們的財務業績受到以下討論的各種因素的影響，包括外幣兑美元價值的波動。我們還會持續審查用於計算這些關鍵業務指標的客户數據，並根據審查結果進行必要的修改。我們相信，這些關鍵業務指標為管理層和投資者評估我們的經營業績提供了有意義的補充信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | 2021 | | |
| ARR中貢獻超過5,000美元的客户數量 | | 20,261 | | | 17,722 | | | | | 14,814 | | | |
| ARR中貢獻超過5,000美元的客户的ARR佔總ARR的百分比 | | 89 | % | | 87 | % | | | | 85 | % | | |
| 美元淨保留率 | | 108 | % | | 108 | % | | | | 114 | % | | |
ARR中貢獻超過5,000美元的客户數量
我們將截至特定日期的年經常性收入(ARR)超過5,000美元的客户總數定義為具有一個或多個付費訂閲我們的一個或多個產品且ARR超過5,000美元的企業實體或個人的數量，由唯一的域名或唯一的電子郵件地址表示。我們相信，在ARR中貢獻超過5,000美元的客户數量是我們成功吸引、留住和擴大更大業務的指標。
淨美元留存率
我們的淨美元留存率衡量的是我們通過擴大與客户相關的用户和產品來增加現有客户羣收入的能力，這被我們與客户相關的用户和產品數量的流失和收縮所抵消。要計算截至特定日期的淨美元保留率，我們首先確定“進入ARR”，即報告期末前12個月我們客户的ARR。然後，我們計算“結束ARR”，該ARR來自報告期末的同一組客户。然後，我們將結束ARR除以輸入ARR，得到我們的淨美元保留率。期末ARR包括測算期內的追加銷售、交叉銷售和續訂，並扣除此期間的任何收縮或損耗。
對於月度訂閲，我們取該期間最後一個月此類訂閲的經常性收入運行率，並將其乘以12，得到ARR。雖然月度訂户作為一個整體歷來維持或增加他們的訂閲量，但不能保證每月訂閲量的任何特定客户會在任何給定月份續訂其訂閲量，因此這些月度訂閲量的ARR的計算可能不能準確地反映在12個月期間從這些客户那裏收到的收入，如果每月訂購量的客户選擇在12個月期間內不續訂，則淨美元保留率可能反映出比實際費率更高的費率。截至2023年、2022年和2021年12月31日，每月訂閲量分別佔ARR的17%、20%和24%。按月簽約的客户的淨美元保留率通常低於我們的整體淨美元保留率。此外，作為我們定期審查客户數據的一部分，包括審查通過經銷商購買我們產品的客户，以便我們能夠正確地將他們歸類為最終客户，我們可能會做出可能影響淨美元留存計算的調整。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，我們的美元淨保有率為108%。在不變貨幣的基礎上，截至2023年12月31日，我們的美元淨保有率為107%，這是一個減少量與上一年相比，主要是由於宏觀經濟壓力推動現有客户的擴張速度降低。我們預計我們的淨美元保留率在未來一段時間內可能會因一系列因素而波動，包括我們的預期增長、我們在客户羣中的滲透水平、我們向現有客户追加銷售和交叉銷售產品的能力，以及我們留住客户的能力。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表是根據公認會計準則編制的。編制該等綜合財務報表時，本公司管理層須作出估計、假設及判斷，以影響於財務報表日期呈報的資產、負債及或有資產及負債的呈報金額，以及於適用期間呈報的收入、成本及開支及相關披露的金額。我們的估計、假設和判斷是基於歷史經驗和各種我們認為在當時情況下是合理的其他因素。不同的假設和判斷將改變我們編制合併財務報表時使用的估計，這反過來又可能改變報告的結果。我們在持續的基礎上評估我們的估計、假設和判斷。
我們的重要會計政策在本10-k號文件第二部分第8項綜合財務報表附註2“重要會計政策摘要”中有詳細討論。我們認為對我們的合併財務報表有最重大影響的關鍵會計估計、假設和判斷如下。
收入確認
我們的收入來自訂閲費和相關的專業服務。我們直接向客户銷售基於雲的解決方案的訂閲，並通過不可取消和不可退款的安排間接通過渠道合作伙伴銷售。我們的訂閲安排不向客户提供擁有支持解決方案的軟件的權利，因此，我們的訂閲安排被計入服務安排。我們記錄的收入是扣除銷售或增值税後的淨收入。
訂用收入
訂閲收入主要包括我們的客户在協議期限內訪問我們的基於雲的軟件所支付的費用。我們的基於雲的服務允許客户使用多租户軟件，而不需要他們擁有軟件。鑑於對雲軟件的訪問代表了一系列不同的服務，這些服務包括隨着時間的推移而滿足的單一履行義務，訂閲收入在合同期限內按比例確認，從每個合同開始之日開始，也就是基於雲的軟件向客户提供的日期。
專業服務收入
專業服務收入包括從產品配置、數據遷移、系統集成和培訓等服務收取的費用。專業服務收入在提供服務時確認，不到總收入的5%。
具有多項性能義務的客户
我們與客户簽訂的一些合同包括訂閲和專業服務。對於這些合同，我們將單獨核算個別履約義務。交易價格根據相對獨立銷售價格(SSP)分配給單獨的履約義務。我們在確定SSP時會考慮這些履約義務在類似交易中的歷史銷售價格，以及當前的定價做法和其他可觀察到的投入，包括但不限於客户規模和地理位置。隨着我們進入市場戰略的發展，我們可能會在未來修改我們的定價做法，這可能會導致SSP的變化。
評估我們客户合同的條款和條件以確認適當的收入，並確定產品和服務是否被視為不同的履約義務，可能需要做出重大判斷。判斷也被用來估計合同的交易價格，並將其分配給每一項履行義務。
遞延合同購置成本
遞延合同收購成本是與收購客户合同相關的增量成本，主要包括銷售佣金和相關的工資税以及支付給獨立第三方的某些轉介費。執行初始合同和擴建合同所產生的費用主要是遞延和攤銷的，預計受益期為三年。本公司認為，由於預期的續簽，以及續簽合同的銷售佣金比率與初始合同的銷售佣金不相稱，某些成本的預期受益期超過了初始合同期限。重大判斷用於通過考慮公司的技術生命週期和估計的客户關係期(包括預期的合同續訂)來確定預期受益期。
基於股票的薪酬
我們向員工、顧問和董事發行股票期權和RSU，並根據員工股票購買計劃(ESPP)向員工發放股票購買權，這是基於他們在授予之日的估計公允價值。對於股票期權和ESPP，公允價值使用Black-Scholes期權定價模型估計，基於股票的薪酬使用直線歸因法在合併經營報表中確認。RSU的公允價值是基於我們A類普通股在授予之日的收盤價。我們確認在必要的服務期內的基於股票的補償費用，這是相應獎勵的歸屬期間。罰沒在發生時會被計算在內。
在我們首次公開招股之前，我們普通股在授予日的公允價值是基於獨立的第三方估值確定的，因為沒有公開市場，也沒有從RSU確認的基於股票的補償費用，因為流動性事件相關的業績狀況是不可能的。IPO完成後，業績狀況成為可能，我們開始確認股權薪酬費用。
我們還授予了一種基於業績的獎勵，既有基於服務的歸屬條件，也有涉及一定範圍的股票價格目標的市場條件，這種獎勵的公允價值是通過蒙特卡洛模擬模型確定的。相關的基於股票的補償費用在派生服務期或必需服務期中較長的一段時間內確認，採用加速歸因法。
假設的變化是主觀的，通常需要大量的分析和判斷才能形成，可能會對我們的股權獎勵的估值產生重大影響，並影響確認多少基於股票的薪酬支出。
租契
本公司決定一項安排是否構成租賃，並在租賃開始日在其綜合資產負債表上記錄租賃負債和使用權資產。租賃負債按尚未支付的租賃付款總額的現值計量，並根據租賃隱含利率或本公司的遞增借款利率(本公司因抵押借款而需要支付的估計利率相當於租賃期內的全部租賃付款)貼現，以較容易確定的為準。增加的借款利率是基於對公司票據的預期無擔保借款利率的估計，並根據期限和抵押證券功能進行了調整。我們使用與租賃付款期限一致的到期日收益率來估計增量借款利率。
非公認會計準則財務指標
除了我們根據美國公認會計原則(GAAP)確定的結果外，我們認為以下非GAAP財務指標在評估我們的經營業績時是有用的：非GAAP運營虧損、非GAAP淨虧損和自由現金流。我們使用這些非GAAP財務指標來評估我們正在進行的業務，並用於內部規劃和預測目的。我們相信這些非公認會計準則的財務指標可能會對投資者有所幫助，因為它們提供了與過去財務業績的一致性和可比性。
非GAAP財務指標對投資者的有用性有侷限性，不應孤立地考慮或作為GAAP下提供的財務信息的替代品。非GAAP財務指標沒有GAAP規定的標準化含義，也不是根據任何全面的會計規則或原則制定的。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算類似標題的非GAAP財務指標，或者可能使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能降低我們的非GAAP財務指標作為比較工具的有用性。因此，我們列出的非GAAP財務指標僅用於補充信息目的。
我們將以下項目從我們的一項或多項非GAAP財務指標中排除，包括這些調整的相關所得税影響：
•基於股票的薪酬費用。我們在某些非GAAP財務指標中排除了股票薪酬，這是一種非現金支出，因為我們認為，排除這一支出可以提供有關經營業績的有意義的補充信息。特別是，由於估值方法和假設的多樣性，基於股票的薪酬費用在不同公司之間不具有可比性。
•僱主對員工股票交易徵收的工資税。我們從某些非GAAP財務指標中剔除了股權獎勵的僱主工資税，因為它們取決於我們在歸屬或行使時的股價，以及我們無法控制的其他因素，並且我們不認為這些費用與業務運營直接相關。
•已獲得無形資產的攤銷。我們在某些非GAAP財務指標中不計入已獲得無形資產的攤銷，這是一項非現金支出。我們對收購無形資產的攤銷費用在金額和頻率上是不一致的，因為它們受到收購時機、收購規模和收購價格分配的重大影響。我們不包括這些攤銷費用，因為我們不認為這些費用與我們的業務運營直接相關。
•出售非流通性股權投資的收益。我們將出售非上市股權投資的收益排除在我們的某些非公認會計準則財務指標之外，因為我們認為這些收益與我們持續的經營業績無關，預計不會在我們的持續經營業績中重現。
運營非GAAP收益(虧損)和非GAAP淨收益(虧損)
我們將運營的非GAAP收入(虧損)定義為運營的GAAP虧損，不包括基於股票的薪酬支出、員工股票交易的僱主工資税和收購無形資產的攤銷。
我們將非GAAP淨收益(虧損)定義為GAAP淨虧損，不包括基於股票的薪酬支出、員工股票交易的僱主工資税、收購無形資產的攤銷以及出售非上市股權投資的收益，扣除它們的相關税收影響。
下表顯示了我們的運營GAAP虧損與我們的非GAAP運營收入(虧損)以及我們的GAAP淨虧損與我們的非GAAP淨收益(虧損)在每個列示期間的對賬(以千為單位)：
非公認會計準則營業收入(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 運營虧損 | $ | (170,172) | | | $ | (233,372) | | | $ | (204,782) | |
| 非GAAP調整： | | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | 210,707 | | | 207,696 | | | 173,443 | |
| 僱主對員工股票交易徵收的工資税 | 3,711 | | | 1,827 | | | 8,754 | |
| 已獲得無形資產的攤銷 | 303 | | | 1,591 | | | 4,329 | |
| | | | | |
非公認會計準則營業收入(虧損) | $ | 44,549 | | | $ | (22,258) | | | $ | (18,256) | |
非GAAP淨利潤（虧損）
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨虧損 | $ | (137,436) | | | $ | (232,132) | | | $ | (191,995) | |
| 非GAAP調整： | | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | 210,707 | | | 207,696 | | | 173,443 | |
| 僱主對員工股票交易徵收的工資税 | 3,711 | | | 1,827 | | | 8,754 | |
| 已獲得無形資產的攤銷 | 303 | | | 1,591 | | | 4,329 | |
| | | | | |
| 出售非有價股權投資的收益 | — | | | — | | | (23,830) | |
| 所得税調整 | 1,398 | | | 1,978 | | | 1,802 | |
非公認會計準則淨收益(虧損) | $ | 78,683 | | | $ | (19,040) | | | $ | (27,497) | |
自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動提供（用於）的淨現金，減去財產和設備的購買以及資本化的內部使用軟件成本。我們相信，自由現金流是流動性的有用指標，因為它衡量我們在購買財產和設備後從核心業務中產生現金的能力。自由現金流是確定戰略計劃可用現金的一項指標，包括對我們業務的進一步投資和潛在的企業收購。
下表列出了自由現金流與經營活動提供（用於）的淨現金的對賬，這是根據所列每個期間的GAAP計算的最直接可比指標（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | 86,178 | | | $ | (2,525) | | | $ | 11,460 | |
| 減： | | | | | | |
| 購置財產和設備 | | (2,069) | | | (7,129) | | | (5,565) | |
| 大寫的內部使用軟件 | | (6,271) | | | (5,116) | | | (3,552) | |
| 自由現金流 | | $ | 77,838 | | | $ | (14,770) | | | $ | 2,343 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | 158,499 | | | $ | (284,827) | | | $ | (420,296) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | (60,619) | | | $ | (156,354) | | | $ | 1,058,369 | |
我們運營結果的組成部分
收入
我們幾乎所有的收入都來自訂閲，其中包括客户在訂閲期間訪問我們基於雲的軟件產品所支付的費用。訂閲收入在合同期限內按比例確認，從每次訂閲開始之日開始，也就是基於雲的軟件向客户提供的日期。
專業服務收入不到總收入的5%，包括產品配置、數據遷移、系統集成和培訓費用。專業服務收入在提供服務時確認。
我們通常按月、年或多年與客户簽訂訂閲協議，並提前按月或按年分期付款向客户開具發票。我們的付款條件一般要求客户預付發票金額或在發票開出之日起30天內付款。我們的專業服務通常與相關的訂閲安排一起預付費。
收入成本
收入成本主要包括與我們基於雲的基礎設施相關的員工的人員相關支出(包括工資、相關福利和股票薪酬支出)、支付網關費用、語音、產品支持和專業服務組織，以及託管功能的成本。收入成本還包括第三方許可費、獲得的技術無形資產的攤銷、資本化內部使用軟件的攤銷以及設施和信息技術等一般間接成本的分配。
我們預計，隨着我們向基於雲的基礎設施、客户支持和專業服務組織投入更多資源，我們的收入成本將繼續以美元計增加。然而，我們的毛利和毛利率可能會因投資第三方託管能力的時間和範圍、基於雲的基礎設施、客户支持和專業服務組織的擴展，以及與資本化內部使用軟件相關的成本攤銷而不同時期波動。
間接費用分配
我們根據人員編制和地點將共享成本，如設施成本(包括租金、水電費和與多個部門共享的設施相關的資本支出折舊)、信息技術成本和某些行政人員成本分配給所有部門。除上文所述的收入成本外，分配的共享成本還反映在下文所述的每個費用類別中。
運營費用
研究和開發。研發費用主要包括與人員有關的成本，包括工程和產品開發員工的工資、相關福利和股票薪酬費用，軟件許可費、辦公場所租金、第三方產品開發服務和諮詢費用，以及用於研發活動的設備的折舊費用。我們將符合內部使用軟件資本化標準的研發費用的一部分資本化。所有其他研究和開發成本均在發生時計入費用。
我們相信，對我們產品的持續投資對我們的增長非常重要，因此，我們預計在可預見的未來，我們的研究和開發費用將繼續以美元計算增加。這一百分比可能在不同時期波動，取決於這些費用的時間和數額。
銷售部和市場部。銷售和營銷費用主要包括與人員相關的成本，包括我們銷售人員的工資、相關福利和基於股票的薪酬支出，我們銷售人員的銷售佣金和我們渠道銷售合作伙伴的經銷商佣金，以及與營銷活動相關的成本、差旅和娛樂費用、軟件許可費和辦公場所租金。銷售佣金被認為是為獲得與客户的合同而產生的增量成本，將在三年的預期受益期內遞延和攤銷。營銷活動包括在線銷售線索生成、廣告和促銷活動。
隨着我們擴大客户獲取、留住客户的努力以及面對面的營銷活動和相關的商務旅行，我們預計將繼續進行重大投資。因此，我們預計在可預見的未來，我們的銷售和營銷費用將繼續以美元計算增加，但從長遠來看，我們預計它在收入中所佔的百分比將下降。這一百分比可能在不同時期波動，取決於這些費用的時間和數額。
一般和行政。一般行政費用主要包括與人事有關的成本，包括某些高管和其他一般行政人員的工資、相關福利和股票薪酬費用；第三方專業服務費；包括諮詢、法律、審計和會計服務；差旅和娛樂成本；會計、法律、人力資源和招聘人員的成本；董事和高級管理人員保險的成本；與收購業務相關的成本；軟件許可費和辦公場所租金。
作為一家上市公司，我們預計將增加與持續合規和報告義務相關的人事和專業服務費用，以及擴大我們與it相關的基礎設施的成本。預計在可預見的未來，我們的一般和行政費用將繼續以美元計算增加，但我們預計在較長期內，它佔收入的百分比將下降。這一百分比可能會根據我們一般和行政費用的時間和金額的不同而不同。
利息和其他收入，淨額
利息和其他收入，淨額主要包括我們投資組合的利息收入，有價證券溢價或折價攤銷，以及外幣收益和損失。
所得税撥備
所得税撥備主要包括與我們開展業務的美國各州和外國司法管轄區有關的所得税。我們對我們的美國聯邦和州淨遞延税項資產保持全額估值津貼，因為我們得出的結論是，遞延税項資產實現的可能性不會更大。我們的有效税率受海外司法管轄區的税率和我們在該等司法管轄區賺取的相對收入金額，以及不可扣除的費用(如股票薪酬)和我們估值免税額的變化的影響。
經營成果
下表列出了我們所列各期間的綜合業務報表數據(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 596,432 | | | $ | 497,999 | | | $ | 371,022 | |
收入成本(1) | 103,369 | | | 95,772 | | | 78,030 | |
| 毛利 | 493,063 | | | 402,227 | | | 292,992 | |
| 運營費用： | | | | | |
研發(1) | 137,756 | | | 135,543 | | | 120,407 | |
銷售和市場營銷(1) | 357,781 | | | 343,207 | | | 260,345 | |
一般和行政(1) | 167,698 | | | 156,849 | | | 117,022 | |
| 總運營支出 | 663,235 | | | 635,599 | | | 497,774 | |
| 運營虧損 | (170,172) | | | (233,372) | | | (204,782) | |
| 利息和其他收入，淨額 | 46,403 | | | 12,582 | | | 23,303 | |
| 所得税前虧損 | (123,769) | | | (220,790) | | | (181,479) | |
| 所得税撥備 | 13,667 | | | 11,342 | | | 10,516 | |
| 淨虧損 | $ | (137,436) | | | $ | (232,132) | | | $ | (191,995) | |
__________________
(1)包括基於股票的薪酬費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本 | $ | 6,774 | | | $ | 7,039 | | | $ | 5,604 | |
研發(1) | 37,524 | | | 36,413 | | | 45,162 | |
銷售和市場營銷(2) | 66,755 | | | 64,328 | | | 53,169 | |
一般事務及行政事務(3) | 99,654 | | | 99,916 | | | 69,508 | |
| 基於股票的薪酬總支出 | $ | 210,707 | | | $ | 207,696 | | | $ | 173,443 | |
(1)在合併經營報表中計入研究和開發的基於股票的補償費用不包括內部使用軟件資本化的金額。
(2)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度的銷售和營銷費用分別包括960美元萬和320美元萬，與2022年9月授予總裁的股票薪酬和期權相關。
(3)一般和行政費用包括5,590美元萬、5,590美元萬和1,910萬美元的股票薪酬支出，這些薪酬支出與2021年9月主要授予首席執行官的RSU和PRSU有關，分別截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日。
股票補償的確認
在我們的首次公開募股(IPO)之前，由於流動性事件相關的業績狀況不太可能發生，我們的股權獎勵中沒有確認基於股票的薪酬支出。2021年9月首次公開募股完成後，業績條件得到滿足，我們開始確認股權薪酬支出。於截至2021年12月31日止年度，已確認的基於股票的補償開支包括於流動資金事項完成時已滿足基於服務的歸屬條件的若干RSU相關的累積費用。
下表列出了我們各時期的綜合業務報表數據，以佔收入的百分比表示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| 收入成本 | 17 | | | 19 | | | 21 | |
| 毛利 | 83 | | | 81 | | | 79 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 研發 | 23 | | | 27 | | | 32 | |
| 銷售和營銷 | 60 | | | 69 | | | 70 | |
| 一般行政管理 | 29 | | | 32 | | | 32 | |
| 總運營支出 | 112 | | | 128 | | | 134 | |
| 運營虧損 | (29) | | | (47) | | | (55) | |
| 利息和其他收入，淨額 | 8 | | | 2 | | | 6 | |
| 所得税前虧損 | (21) | | | (45) | | | (49) | |
| 所得税撥備 | 2 | | | 2 | | | 3 | |
| 淨虧損 | (23) | % | | (47) | % | | (52) | % |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的財年比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
| 訂閲服務 | $ | 582,868 | | | $ | 485,322 | | | $ | 97,546 | | | 20 | % |
| 專業服務 | $ | 13,564 | | | $ | 12,677 | | | $ | 887 | | | 7 | % |
| 總收入 | $ | 596,432 | | | $ | 497,999 | | | $ | 98,433 | | | 20 | % |
與截至2022年12月31日的財年相比，截至2023年12月31日的財年，營收增加了98，40美元萬，或20%.在總收入的增長中，截至2023年12月31日，約6,220美元的萬可歸因於來自現有客户的收入(扣除收縮和流失)，約3,620美元的萬可歸因於在截至2023年12月31日的年度內從新客户獲得的收入(扣除收縮和流失)。截至2023年12月31日的年度，我們的淨美元保留率為108%，反映了在現有客户內部的擴張以及向這些客户銷售更多產品。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
| 收入成本 | $ | 103,369 | | | $ | 95,772 | | | $ | 7,597 | | | 8 | % |
毛利率 | 83 | % | | 81 | % | | | | |
與截至2022年12月31日的財年相比，截至2023年12月31日的財年收入成本增加了760美元萬，增幅為8%。這一增長主要是由於第三方託管成本增加了400萬，軟件許可費增加了340萬，內部資本軟件攤銷增加了190萬美元，但被開發技術攤銷減少100萬和包括法律成本在內的專業費用減少80萬所部分抵消。我們的毛利率從81%增加到83%，這是因為我們增加了收入並實現了規模經濟的好處，以及持續改善我們的成本結構的舉措。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
| 研發 | $ | 137,756 | | | $ | 135,543 | | | $ | 2,213 | | | 2 | % |
| 銷售和營銷 | 357,781 | | | 343,207 | | | 14,574 | | | 4 | % |
| 一般和行政 | 167,698 | | | 156,849 | | | 10,849 | | | 7 | % |
| 總運營支出 | $ | 663,235 | | | $ | 635,599 | | | $ | 27,636 | | | |
與截至2022年12月31日的年度相比，我們在截至2023年12月31日的年度的運營費用增加，主要是由於薪酬調整和基於股票的薪酬支出導致的人事相關成本增加。
研究與開發
截至2023年12月31日的一年，研發支出比截至2022年12月31日的一年增加了220億美元萬，增幅為2%。這一增長主要是由於薪酬調整導致與人員有關的費用增加了170萬，基於股票的薪酬支出增加了110萬，但專業服務費減少了160萬，部分抵消了這一增加。
銷售和市場營銷
與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度銷售和營銷支出增加了1,460美元萬，或4%.這一增長主要是由於薪酬調整導致與人員相關的成本增加了2,270美元萬，基於股票的薪酬支出增加了2，40萬，銷售和營銷活動的差旅相關費用增加了120萬，但廣告、品牌和活動成本減少了7，30萬，經銷商佣金增加了360萬，專業服務費減少了210萬。
一般和行政
截至2023年12月31日的年度，一般及行政開支較截至2022年12月31日的年度增加1,080美元萬，或7%.這一增長主要是由於薪酬調整導致與人員有關的成本增加了600萬，主要包括法律、會計和諮詢費用在內的專業服務費增加了490萬，根據ASC450規定的税收準備金增加了270萬，但董事和高級管理人員保險減少了330萬，部分抵消了這一增長。
利息和其他收入，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
| 利息收入 | $ | 45,895 | | | $ | 14,771 | | | $ | 31,124 | | | 211 | % |
| 其他收入（費用）淨額 | 508 | | | (2,189) | | | 2,697 | | | (123) | % |
| 利息和其他收入，淨額 | $ | 46,403 | | | $ | 12,582 | | | $ | 33,821 | | | 269 | % |
利息收入增加3,110萬，主要是由於現金等價物和有價證券的折現攤銷約為2020美元萬，以及平均利率較上年上升導致利息收入增加約1,190萬。
其他收入(支出)，淨增長主要是由於在截至2023年12月31日的一年中，外匯損失減少了2.7億美元萬。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) |
| 所得税撥備 | $ | 13,667 | | | $ | 11,342 | | | $ | 2,325 | | | 20 | % |
我們在美國須繳納聯邦和州所得税，在外國司法管轄區須繳納所得税。截至2022年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度，我們分別記錄了1,370美元萬和1,130萬的所得税準備金，税前虧損分別為12380美元萬和22080美元萬。根據截至12月31日的年度的有效税率，2023年和2022年分別為(11.0%)%和(5.1%)。*有效税率與法定税率21%不同，主要是由於不可扣除的補償和估值免税額的變化。萬税收支出增加230億美元，主要是由於外國子公司税前收益增加和未確認税收優惠增加導致外國税收增加。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
| 訂閲服務 | $ | 485,322 | | | $ | 360,506 | | | $ | 124,816 | | | 35 | % |
| 專業服務 | $ | 12,677 | | | $ | 10,516 | | | $ | 2,161 | | | 21 | % |
| 總收入 | $ | 497,999 | | | $ | 371,022 | | | $ | 126,977 | | | 34 | % |
與截至2021年12月31日的財年相比，截至2022年12月31日的財年收入增加了12700美元萬，增幅為34%。在總收入的增長中，截至2021年12月31日，約9,490美元的萬可歸因於來自現有客户的收入(扣除收縮和流失)，約3,210美元的萬可歸因於在截至2022年12月31日的年度內從新客户獲得的收入(扣除收縮和流失)。截至2022年12月31日的年度，我們的淨美元保留率為108%，反映了在現有客户內部的擴張以及向這些客户銷售更多產品。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
| 收入成本 | $ | 95,772 | | | $ | 78,030 | | | $ | 17,742 | | | 23 | % |
| 毛利率 | 81 | % | | 79 | % | | | | |
與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度收入成本增加了1,770美元萬，或23%.這一增長主要是由於第三方託管成本增加了850萬，由於年度薪酬調整和員工人數增加而增加了530萬與人員相關的成本，軟件許可費增加了380萬，基於股票的薪酬支出增加了140萬，包括法律費用在內的專業費用增加了110萬，支付網關費用增加了100萬，但被開發技術攤銷減少270美元萬和雲語音服務成本減少200萬部分抵消。我們的毛利率從79%增加到81%，這是因為我們增加了收入，並實現了主要與我們的第三方託管成本相關的規模經濟好處。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
| 研發 | $ | 135,543 | | | $ | 120,407 | | | $ | 15,136 | | | 13 | % |
| 銷售和營銷 | 343,207 | | | 260,345 | | | 82,862 | | | 32 | % |
| 一般和行政 | 156,849 | | | 117,022 | | | 39,827 | | | 34 | % |
| 總運營支出 | $ | 635,599 | | | $ | 497,774 | | | $ | 137,825 | | | |
與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度我們的運營費用增加，主要是由於支持業務增長的員工人數增加、薪酬調整以及基於股票的薪酬支出的變化而導致的人事相關成本。
研究與開發
截至2022年12月31日的年度，研發支出較截至2021年12月31日的年度增加1,510美元萬，或13%.這一增長主要是由於薪酬調整和員工人數增加導致與人員相關的成本增加了1,890萬，專業服務費增加了230萬，支持我們的研發運營的第三方雲基礎設施支出增加了120萬，但股票薪酬支出減少了870萬，部分抵消了這一增長。
銷售和市場營銷
與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的銷售和營銷支出增加了8,290美元萬，或32%.這一增長主要是由於薪酬調整和員工人數增加導致與人員相關的成本增加了4,850美元萬，基於股票的薪酬支出增加了1,120美元，銷售和營銷活動的差旅相關費用增加了550萬，廣告、品牌和活動成本增加了4，80美元，經銷商佣金增加了400美元，軟件許可費增加了380萬，專業服務費增加了290美元萬。
一般和行政
截至2022年12月31日的年度，一般及行政支出較截至2021年12月31日的年度增加3,980美元萬，或34%.這一增長主要是由於基於股票的薪酬支出增加了3,040美元，由於薪酬調整和員工人數增加，與人員相關的成本增加了6，80美元，董事和高級管理人員保險增加了4，70萬，軟件許可費增加了1,110美元，但與法律和解有關的減少了330萬，專業服務費增加了150萬，其中主要包括法律、會計和諮詢費。
利息和其他收入，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
| 利息收入 | $ | 14,771 | | | $ | 2,454 | | | $ | 12,317 | | | 502 | % |
| 其他收入（費用）淨額 | (2,189) | | | 20,849 | | | (23,038) | | | (110) | % |
| 利息和其他收入，淨額 | $ | 12,582 | | | $ | 23,303 | | | $ | (10,721) | | | (46) | % |
利息收入增加主要是由於萬從有價證券獲得的利息收入增加了1380美元。
其他收入(支出)淨減少，主要是由於出售非上市股權投資獲得2,380美元萬收益，以及2021財年記錄的未在2022財年發生的間接税應計利息和罰款的釋放帶來90美元萬收益，但被2022財年匯兑損失減少130美元萬部分抵消。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
| 所得税撥備 | $ | 11,342 | | | $ | 10,516 | | | $ | 826 | | | 8 | % |
我們在美國須繳納聯邦和州所得税，在外國司法管轄區需繳納所得税。截至2022年和2021年12月31日的年度，我們分別記錄了1,130萬美元和1,050萬美元的所得税準備金，税前虧損分別為22080美元萬和18150美元萬。根據截至12月31日的年度的有效税率，2022年和2021年的實際税率分別為(5.1%)和(5.8%)。有效税率與法定税率不同，主要是因為我們對美國聯邦和州淨遞延税項資產保持了全額估值津貼，因為這些遞延税項資產更有可能無法實現。税項支出增加80美元萬是由於税前收益和海外銷售增加導致外國税收增加170億美元，部分被截至2022年12月31日的年度未確認税收優惠減少90美元萬所抵消。
流動性與資本資源
截至2023年12月31日，我們擁有48810美元的現金和現金等價物萬，以及69950美元的萬有價證券。自成立以來，我們主要通過向投資者發行可贖回的可轉換優先股和普通股來為我們的運營提供融資，2021年9月，我們完成了首次公開募股，產生了約11美元的億淨收益。截至2023年12月31日，我們的累計赤字為36美元億。我們的經營活動導致截至2023年12月31日的年度現金流入為8,620美元萬。
我們的其他重大現金需求與結算與運營租賃和其他服務訂閲協議相關的未來合同義務有關(如中所述合同義務(見下文)。
我們相信，我們現有的現金、現金等價物和有價證券將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們相信，通過結合我們現有的現金和現金等價物餘額、運營現金流以及發行股權證券或債券，我們將滿足較長期的預期未來現金需求和債務。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們收入增長的速度、在研究和開發工作上支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、新產品和增強產品的推出，以及其他業務舉措和我們產品的持續市場採用。我們未來可能會達成協議，收購或投資於互補的業務、服務和技術，包括知識產權。我們可能被要求尋求與此類活動相關的額外股本或債務融資。如果我們通過負債籌集額外的資金，這種負債可能擁有優先於我們股權證券持有人的權利，並可能包含限制我們運營靈活性的契約。任何額外的股權或可轉換債務融資可能會稀釋股東的權益。如果需要從外部來源獲得額外融資，我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法籌集到此類融資。
現金流
下表彙總了所列期間的現金流(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | 86,178 | | | $ | (2,525) | | | $ | 11,460 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | 158,499 | | | $ | (284,827) | | | $ | (420,296) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | (60,619) | | | $ | (156,354) | | | $ | 1,058,369 | |
經營活動
截至2023年12月31日止年度，經營活動提供的現金淨額為8,620美元萬，反映我們淨虧損13740美元萬，經非現金項目調整後的淨虧損為13740美元，如基於股票的薪酬21070美元萬、折舊及攤銷1,210美元萬、遞延合同收購成本攤銷2,400美元萬、非現金租賃支出770美元萬、有價證券溢價攤銷1,570美元萬，以及因經營資產和負債變化而淨流出現金1,410美元萬。經營資產和負債變動造成的現金淨流出是由於經營資產增加，遞延合同收購成本增加2,700萬，應收賬款增加2,700萬，預付費用和其他資產增加7，40萬，經營租賃負債減少1,290萬，應付賬款減少240萬，部分被遞延收入增加6,080萬和應計負債及其他負債增加180萬所抵銷。
截至2022年12月31日的年度，經營活動中使用的淨現金為250美元萬，反映了我們淨虧損23210美元萬，經非現金項目調整後，如基於股票的薪酬20770美元萬，折舊和攤銷1,150美元萬，遞延合同收購成本1,850美元萬，非現金租賃費用6，20美元萬，有價證券溢價攤銷160美元萬，以及因運營資產和負債變化而淨現金流出11，10美元萬。營業資產和負債變動產生的現金淨流出是由於營業資產增加2,860萬遞延合同收購成本、1,890萬應收賬款、810萬預付費用和其他資產以及減少880萬營業租賃負債；部分被遞延收入營業負債增加4,550萬和應計及其他負債增加7，70萬所抵銷。
截至2021年12月31日止年度，經營活動提供的現金淨額為1,150美元萬，反映我們淨虧損19200美元萬，經非現金項目調整後的淨虧損為19200美元，例如基於股票的薪酬17340美元萬，出售非流通股股權投資實現收益2,380萬，折舊及攤銷1,330美元萬，遞延合同收購成本1,280萬攤銷，遞延所得税190萬，有價證券貼現攤銷
由於經營資產和負債的變化，證券為180美元萬，現金淨流入為2,800美元萬。營業資產和負債變化帶來的現金淨流入是由於遞延收入增加5,600萬，應計和其他負債增加1,770美元，應付賬款增加200萬，但因遞延合同收購成本增加2,420美元，應收賬款增加1,750萬，預付費用和其他資產增加5，90萬而部分抵銷。
投資活動
截至2023年12月31日的年度，投資活動提供的現金淨額為15850美元萬，其中包括16670美元的到期和銷售收益，扣除購買有價證券後的淨額；部分抵消的是購買16670美元的萬，扣除出售財產和設備的收益，以及與內部使用軟件資本化有關的6.3億美元的萬。
截至2022年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為28480美元萬，其中包括27270美元的萬購買，扣除有價證券的到期日和銷售淨額，7億美元的購買，出售財產和設備的淨收益，以及與內部使用軟件資本化有關的510美元萬。
截至2021年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為42030美元萬，其中包括43580美元的萬購買，扣除有價證券的到期日和銷售淨額，490美元的購買，扣除財產和設備的銷售收益，與內部使用軟件資本化有關的360美元萬，被出售非上市股權投資的2,400美元萬所抵消。
融資活動
在截至2023年12月31日的年度內，用於融資活動的現金淨額為6,060美元萬，主要包括6,800美元萬用於支付股權獎勵股票結算淨額的預扣税，部分被我們員工股票購買計劃下發行普通股所得的7，30美元萬所抵消。
在截至2022年12月31日的年度內，用於融資活動的現金淨額為15640美元萬，主要包括16720美元萬用於支付股權獎勵股票結算淨額的預扣税，部分被我們員工股票購買計劃下發行普通股所得的1,090美元萬所抵消。
截至2021年12月31日止年度，融資活動提供的現金淨額為11億美元，主要包括11億首次公開招股所得收益(扣除承銷折扣後)，被遞延發售成本支付的6，80萬美元所抵銷，為股權獎勵的股份結算淨額支付預扣税330美元萬，以及收購相關負債支付的90萬美元。
客户合同的剩餘履約義務
我們通常按月、年或多年與客户簽訂訂閲協議，並提前按月或按年分期付款向客户開具發票。我們的一小部分年度合同可能具有與其訂閲條款不同的計費條款，而我們的大部分多年期合同是按年開具發票的。截至2023年12月31日，剩餘的履約義務總額為41890美元萬，其中包括26640美元的遞延收入和15250美元的未賬單收入萬。
我們預計剩餘履行義務的價值將因多種原因而從一個時期到另一個時期發生變化，包括新合同、續簽時間、取消、合同修改和外幣波動。我們認為，剩餘績效義務的波動不一定是未來收入的可靠指標，我們不會將其用作內部的關鍵管理指標。
合同義務和承諾
我們的主要承諾包括辦公空間的運營租賃義務以及第三方雲基礎設施協議和服務訂閲協議項下的合同義務。
截至2023年12月31日，我們估計未來合同義務總計36700萬美元，其中2950萬美元和33750萬美元分別為經營租賃承諾和其他合同義務。如本報告其他部分綜合財務報表附註7和8所披露，我們的經營租賃包括短期和長期
期限承諾分別為2,770美元萬和2,680美元萬。我們的其他合同義務包括分別為6,370美元萬和27380美元萬的短期和長期承諾。
我們的運營租約在2032年之前的不同日期到期。我們的其他合同義務有截至2028年12月的未履行承諾。
表外安排
截至2023年12月31日，我們與未合併的組織或金融夥伴關係，如結構性金融或特殊目的實體，沒有任何關係，這些實體的成立目的是促進表外安排或其他合同上狹隘或有限的目的。
賠償協議
在正常業務過程中，我們簽訂不同範圍和條款的協議，根據這些協議，我們同意就某些事項賠償客户、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方，包括但不限於因違反此類協議、我們將提供的服務或第三方的數據泄露或知識產權侵權索賠而產生的損失。此外，我們還與我們的董事和某些高級管理人員和員工簽訂了賠償協議，其中將要求我們就他們作為董事、高級管理人員或員工的身份或服務而可能產生的某些責任進行賠償。沒有要求我們根據此類協議提供賠償，據我們所知，也沒有任何索賠可能對我們的綜合資產負債表、綜合業務表和全面虧損或綜合現金流量表產生重大影響。
近期會計公告
有關更多信息，請參閲我們合併財務報表附註2中的“重要會計政策摘要”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
在正常的業務過程中，我們面臨着一定的市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。
外幣兑換風險
我們海外子公司的本位幣是美元。我們的大部分銷售額都是以美元計算的。我們的海外子公司產生的運營費用以其各自的當地貨幣計價，並按交易日的有效匯率重新計量。此外，外匯匯率的波動可能會導致在我們的綜合經營報表中確認交易損益。因此，我們的綜合經營業績和現金流受到匯率波動的影響，特別是印度盧比、英鎊和歐元的變化，未來可能會受到外匯匯率變化的不利影響。根據我們截至2023年12月31日進行的敏感性分析，10%的外幣匯率不利變化適用於以美元以外貨幣計價的總貨幣資產和負債，不會對我們的淨虧損產生實質性影響。
從2023年開始，為了降低我們的收益和現金流受到匯率變化不利影響的風險，我們簽訂了外匯遠期合同，以對衝以印度盧比計價的部分預測外幣支出。這些合同的收益或損失通常在確認被套期保值的相關交易時在收入中確認。截至2023年12月31日，未償還的指定外幣遠期合約名義總金額為5580萬美元。截至2023年12月31日的衍生資產和負債的公允價值，以及截至2023年12月31日的年度內所有相關的未實現和已實現損益均不是實質性的。
我們不會將外匯合約用於投機交易目的，如果我們對外幣的風險敞口變得更大，我們未來可能會進行其他對衝交易。我們監測我們對其他貨幣的風險敞口，並評估是否需要利用金融工具來持續對衝貨幣風險。
利率風險
我們的現金、現金等價物和有價證券主要包括金融機構的存款、高流動性的貨幣市場基金以及對美國國債、美國政府機構證券、公司債券的投資
和商業票據。截至2023年12月31日，我們擁有48810美元的現金和現金等價物萬，以及69950美元的萬有價證券。我們不以交易和投機為目的進行投資。由於這些工具的到期日為三個月或更短，我們的現金等價物的賬面價值合理地接近公允價值。由於利率的變化，我們的投資受到市場風險的影響，這可能會影響我們的利息收入和我們投資的公允價值。由於利率上升，固定利率證券的市值可能會受到不利影響。部分由於這些因素，我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而低於我們的預期，或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券，我們可能會遭受本金損失。然而，由於我們將我們的有價證券歸類為“可供出售”，因此不會因利率變化而確認收益或損失，除非此類證券在到期前出售，或者公允價值的下降被確定為非臨時性的。
根據我們截至2023年12月31日進行的利率敏感性分析，假設100個基點的利率有利或不利變動不會對我們的現金和現金等值物以及有價證券的合併市值產生重大影響。
項目8.合併財務報表和補充數據
| | | | | |
| 合併財務報表索引 | |
| 第…頁，第 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID34) | 69 |
合併資產負債表 | 72 |
合併業務報表 | 74 |
合併全面損失表 | 75 |
可贖回可轉換優先股和股東權益（赤字）合併報表 | 76 |
合併現金流量表 | 78 |
合併財務報表附註 | 80 |
獨立註冊會計師事務所報告
致FreshWorks Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
本公司已審計FreshWorks Inc.及其附屬公司(“本公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日止三個年度內各年度的相關綜合經營表、全面虧損、可贖回可轉換優先股及股東權益(虧損)及現金流量，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準和我們2024年2月16日的報告，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入--見財務報表附註2和附註3
關鍵審計事項説明
本公司的收入來自提供使用本公司基於雲的軟件解決方案和相關專業服務的訂閲合同。該公司的基於雲的軟件解決方案允許客户在不要求他們擁有軟件的情況下使用軟件，因此，在合同期限內得到了按比例確認。在某些情況下，公司將與偏離標準合同條款和條件的客户談判合同條款和條件(“非標準合同”)。
我們認為，確定非標準合同中的履約義務是一項重要的審計事項。審計公司對非標準合同中明確的履約義務的評估的評估需要有重要的審計員判斷力。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與評估公司對非標準合同中明確的履約義務的評估有關的審計程序包括以下內容：
•我們瞭解了公司審查非標準合同的程序，並測試了與審查合同條款和確定不同履約義務有關的內部控制的有效性。
•我們選擇了一個非標準合同的樣本，並執行了以下操作：
◦獲得並審查作為安排一部分的非標準合同和其他文件(即定購單和發票)。
◦測試管理層對不同績效義務的識別和評估。
/s/ 德勤律師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2024年2月16日
自2018年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致Freshworks Inc.的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們審計了Freshworks Inc.財務報告的內部控制。和子公司（“公司”）截至2023年12月31日，基於特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）發佈的《內部控制-綜合框架》（2013）中制定的標準。我們認為，截至2023年12月31日，公司根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架（2013）》中確立的標準，在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會（PCAOB）的標準審計了公司截至2023年12月31日止年度的合併財務報表，我們於2024年2月16日發佈的報告對這些財務報表發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的 管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/ 德勤律師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2024年2月16日
合併財務報表
FRESHWorks Inc.
合併資產負債表
(單位為千，不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金及現金等價物 | | $ | 488,121 | | | $ | 304,083 | |
| 有價證券 | | 699,506 | | | 843,405 | |
應收賬款，扣除備用金#美元8,562及$6,628 | | 97,179 | | | 70,470 | |
| 遞延合同購置成本 | | 22,908 | | | 20,139 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 47,832 | | | 38,913 | |
| 流動資產總額 | | 1,355,546 | | | 1,277,010 | |
| 財產和設備，淨額 | | 22,747 | | | 24,139 | |
| 經營性租賃使用權資產 | | 32,749 | | | 33,024 | |
| 遞延合同購置成本，非流動 | | 19,764 | | | 19,536 | |
| | | | |
| 商譽 | | 6,181 | | | 6,181 | |
| 遞延税項資產 | | 10,013 | | | 8,689 | |
| 其他資產 | | 9,772 | | | 11,637 | |
| 總資產 | | $ | 1,456,772 | | | $ | 1,380,216 | |
| 負債與股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 3,485 | | | $ | 5,908 | |
| 應計負債 | | 56,608 | | | 59,008 | |
| 遞延收入 | | 266,399 | | | 205,626 | |
| 應付所得税 | | 722 | | | 1,150 | |
| 流動負債總額 | | 327,214 | | | 271,692 | |
| 非流動經營租賃負債 | | 26,795 | | | 28,174 | |
| 其他負債 | | 30,501 | | | 28,532 | |
| 總負債 | | 384,510 | | | 328,398 | |
承付款和或有事項(附註8) | | | | |
| 股東權益： | | | | |
優先股，$0.00001每股面值；10,000,000分別於2023年和2022年12月31日授權的股份; 零截至2023年和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | | — | | | — | |
A類普通股，$0.00001每股面值；1,000,000,000截至2023年12月31日和2022年12月31日授權的股票；208,940,016和162,825,075截至2023年12月31日和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | | 2 | | | 2 | |
B類普通股，$0.00001每股面值；350,000,000截至2023年12月31日和2022年12月31日授權的股票；87,754,921和126,268,150截至2023年12月31日和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | | 1 | | | 1 | |
| | | | |
FRESHWorks Inc.
合併資產負債表
(單位為千，不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 額外實收資本 | | 4,713,522 | | | 4,562,319 | |
| 累計其他綜合損失 | | (754) | | | (7,431) | |
| 累計赤字 | | (3,640,509) | | | (3,503,073) | |
| 股東權益總額 | | 1,072,262 | | | 1,051,818 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 1,456,772 | | | $ | 1,380,216 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
FRESHWorks Inc.
合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 596,432 | | | $ | 497,999 | | | $ | 371,022 | |
| 收入成本 | 103,369 | | | 95,772 | | | 78,030 | |
| 毛利 | 493,063 | | | 402,227 | | | 292,992 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 研發 | 137,756 | | | 135,543 | | | 120,407 | |
| 銷售和營銷 | 357,781 | | | 343,207 | | | 260,345 | |
| 一般和行政 | 167,698 | | | 156,849 | | | 117,022 | |
| 總運營支出 | 663,235 | | | 635,599 | | | 497,774 | |
| 運營虧損 | (170,172) | | | (233,372) | | | (204,782) | |
| 利息和其他收入，淨額 | 46,403 | | | 12,582 | | | 23,303 | |
| 所得税前虧損 | (123,769) | | | (220,790) | | | (181,479) | |
| 所得税撥備 | 13,667 | | | 11,342 | | | 10,516 | |
| 淨虧損 | (137,436) | | | (232,132) | | | (191,995) | |
| 可贖回可轉換優先股的增值 | — | | | — | | | (2,646,662) | |
| | | | | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | $ | (137,436) | | | $ | (232,132) | | | $ | (2,838,657) | |
| 普通股股東每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.47) | | | $ | (0.82) | | | $ | (21.73) | |
| 用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股份-基本和稀釋 | 293,087 | | | 284,587 | | | 130,652 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
FRESHWorks Inc.
綜合全面損失表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨虧損 | $ | (137,436) | | | $ | (232,132) | | | $ | (191,995) | |
其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 有價證券未實現損失的變化 | 7,105 | | | (6,684) | | | (1,158) | |
| 現金流對衝淨變化 | (428) | | | — | | | — | |
其他全面收益(虧損)合計： | $ | 6,677 | | | $ | (6,684) | | | $ | (1,158) | |
| 綜合損失 | $ | (130,759) | | | $ | (238,816) | | | $ | (193,153) | |
| | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
FRESHWorks Inc.
可贖回可轉換股票和股東股票（虧損）的合併報表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可贖回可兑換
優先股 | | | 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計其他綜合收益 | | 累計赤字 | | 股東總數
(赤字)權益 |
| | 股份 | | 量 | | | 股份 | | 量 | | | | |
| 截至2021年1月1日的餘額 | | 153,938 | | | $ | 2,895,096 | | | | 77,619 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 411 | | | $ | (2,697,153) | | | $ | (2,696,741) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回可轉換優先股的增值 | | — | | | 2,646,662 | | | | — | | | — | | | (2,264,869) | | | — | | | (381,793) | | | (2,646,662) | |
| 首次公開發行時可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | | (153,938) | | | (5,541,758) | | | | 153,938 | | | 2 | | | 5,541,756 | | | — | | | — | | | 5,541,758 | |
| 首次公開發行時發行普通股，扣除承銷折扣和發行費用 | | — | | | — | | | | 31,350 | | | — | | | 1,062,058 | | | — | | | — | | | 1,062,058 | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | — | | | — | | | | 537 | | | — | | | 94 | | | — | | | — | | | 94 | |
| 受限制股票單位歸屬和結算時發行普通股，扣除為税務目的預扣的股份 | | — | | | — | | | | 9,850 | | | — | | | (3,343) | | | — | | | — | | | (3,343) | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 174,028 | | | — | | | — | | | 174,028 | |
| 有價證券的未實現收益 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (1,158) | | | — | | | (1,158) | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (191,995) | | | (191,995) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | — | | | — | | | | 273,294 | | | 3 | | | 4,509,724 | | | (747) | | | (3,270,941) | | | 1,238,039 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | — | | | — | | | | 407 | | | — | | | 109 | | | — | | | — | | | 109 | |
| 受限制股票單位歸屬和結算時發行普通股，扣除為税務目的預扣的股份 | | — | | | — | | | | 14,570 | | | — | | | (167,745) | | | — | | | — | | | (167,745) | |
| 根據員工股票購買計劃發行普通股，扣除預扣税和退還税款的股份 | | — | | | — | | | | 822 | | | — | | | 10,870 | | | — | | | — | | | 10,870 | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 209,361 | | | — | | | — | | | 209,361 | |
| 有價證券未實現虧損 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (6,684) | | | — | | | (6,684) | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (232,132) | | | (232,132) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | — | | | $ | — | | | | 289,093 | | | $ | 3 | | | $ | 4,562,319 | | | $ | (7,431) | | | $ | (3,503,073) | | | $ | 1,051,818 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可贖回可兑換
優先股 | | | 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計其他綜合收益 | | 累計赤字 | | 股東總數
(赤字)權益 |
| | 股份 | | 量 | | | 股份 | | 量 | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | — | | | $ | — | | | | 289,093 | | | $ | 3 | | | $ | 4,562,319 | | | $ | (7,431) | | | $ | (3,503,073) | | | $ | 1,051,818 | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | — | | | — | | | | 360 | | | — | | | 88 | | | — | | | — | | | 88 | |
| 受限制股票單位歸屬和結算時發行普通股，扣除為税務目的預扣的股份 | | — | | | — | | | | 6,615 | | | — | | | (68,621) | | | — | | | — | | | (68,621) | |
| 根據員工股票購買計劃發行普通股，扣除預扣税和退還税款的股份 | | — | | | — | | | | 627 | | | — | | | 7,271 | | | — | | | — | | | 7,271 | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 212,465 | | | — | | | — | | | 212,465 | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 6,677 | | | — | | | 6,677 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (137,436) | | | (137,436) | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | | — | | | $ | — | | | | 296,695 | | | $ | 3 | | | $ | 4,713,522 | | | $ | (754) | | | $ | (3,640,509) | | | $ | 1,072,262 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
FRESHWorks Inc.
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 現金流經營活動： | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (137,436) | | | $ | (232,132) | | | $ | (191,995) | |
| 對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 12,144 | | | 11,504 | | | 13,294 | |
| 遞延合同購置費用攤銷 | 23,965 | | | 18,532 | | | 12,844 | |
| 非現金租賃費用 | 7,736 | | | 6,195 | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | 210,707 | | | 207,696 | | | 173,443 | |
| 有價證券溢價（折扣）攤銷 | (15,652) | | | (1,627) | | | 1,757 | |
| 出售有價證券和非有價股權投資實現的收益 | — | | | — | | | (23,836) | |
| 權益證券公允價值變動 | (90) | | | (71) | | | (132) | |
| 遞延所得税 | (1,322) | | | (2,405) | | | (1,907) | |
| 其他 | 209 | | | 887 | | | (28) | |
| 經營資產和負債變化： | | | | | |
| 應收賬款 | (26,982) | | | (18,892) | | | (17,509) | |
| 遞延合同購置成本 | (26,962) | | | (28,560) | | | (24,218) | |
| 預付費用和其他資產 | (7,411) | | | (8,141) | | | (5,942) | |
| 應付帳款 | (2,423) | | | 77 | | | 1,986 | |
| 應計負債和其他負債 | 1,839 | | | 7,746 | | | 17,714 | |
| 遞延收入 | 60,773 | | | 45,453 | | | 55,989 | |
| 經營租賃負債 | (12,917) | | | (8,787) | | | — | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 86,178 | | | (2,525) | | | 11,460 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 購置財產和設備 | (2,069) | | | (7,129) | | | (5,565) | |
| 出售財產和設備所得收益 | 110 | | | 137 | | | 620 | |
| 大寫的內部使用軟件 | (6,271) | | | (5,116) | | | (3,552) | |
| 出售非有價股權投資 | — | | | — | | | 23,979 | |
| 購買有價證券 | (842,803) | | | (848,560) | | | (686,078) | |
| 有價證券的銷售 | — | | | 92,786 | | | 131,170 | |
| 有價證券的到期日和贖回 | 1,009,532 | | | 483,055 | | | 119,130 | |
| | | | | |
| | | | | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 158,499 | | | (284,827) | | | (420,296) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 首次公開發行的收益，扣除承銷折扣後的淨額 | — | | | — | | | 1,069,348 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 員工股票購買計劃下發行普通股的收益，淨額 | 7,271 | | | 10,870 | | | — | |
| 行使股票期權所得收益 | 88 | | | 109 | | | 94 | |
| 支付股權獎勵淨股份結算預扣税 | (67,978) | | | (167,224) | | | (3,343) | |
| 支付遞延發售費用 | — | | | (109) | | | (6,830) | |
| 支付收購相關負債 | — | | | — | | | (900) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (60,619) | | | (156,354) | | | 1,058,369 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 184,058 | | | (443,706) | | | 649,533 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 304,158 | | | 747,864 | | | 98,331 | |
| 現金、現金等價物和受限現金，期末 | $ | 488,216 | | | $ | 304,158 | | | $ | 747,864 | |
| | | | | |
| 現金、現金等值物和受限制現金與合併資產負債表的對賬： | | | | | |
| 現金及現金等價物 | $ | 488,121 | | | $ | 304,083 | | | $ | 747,861 | |
| 預付費用和其他流動資產中包含的受限現金 | — | | | 3 | | | — | |
| 包括在其他資產中的受限現金 | 95 | | | 72 | | | 3 | |
| 現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 488,216 | | | $ | 304,158 | | | $ | 747,864 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 補充現金流信息： | | | | | |
| 繳納税款的現金 | $ | 12,034 | | | $ | 13,412 | | | $ | 10,458 | |
| 非現金投資和融資活動： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 經營租賃用經營性租賃義務換取的使用權資產 | $ | 7,461 | | | $ | 14,903 | | | $ | — | |
| | | | | |
| 基於股票的薪酬資本化為內部使用軟件 | $ | 1,758 | | | $ | 1,665 | | | $ | 585 | |
| 可贖回可轉換優先股的增值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,646,662 | |
可贖回可轉換優先股轉換為普通股
首次公開發行 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,541,758 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
FRESHWorks Inc.
綜合財務報表附註
1.業務説明
Freshworks Inc.（Freshworks或公司）是一家軟件開發公司，提供軟件即服務（SaaS）產品，提供現代化和創新的人工智能引導的客户和員工服務解決方案，使各種規模的公司能夠推動令人愉快的參與度並提高生產力。該公司於2010年在特拉華州成立，總部位於加利福尼亞州聖馬特奧，在印度、澳大利亞、英國、愛爾蘭、德國、法國、荷蘭和新加坡設有外國子公司。
首次公開募股
2021年9月，公司完成首次公開募股（IPO），發行並出售 31,350,000其新授權的A類普通股股數為美元36.00每股，其中包括2,850,000在行使承銷商購買額外股份的選擇權時發行的股票。該公司收到的收益約為#美元。1.1來自IPO的10億美元，扣除承銷商的折扣和發行費用。截至2021年12月31日，延期發售成本總計為7.3百萬美元重新歸類為股東權益(赤字)，作為首次公開募股淨收益的減少。
於首次公開發售完成後，若干當時已發行的B類普通股股份(不包括因轉換及重新分類可贖回可轉換優先股而發行的B類普通股股份)於a日自動轉換為A類普通股。一-一對一的基礎，除非持有人選擇了繼續作為B類普通股的選擇權。此外，當時已發行的所有可贖回可轉換優先股都轉換為153,937,730A股普通股 一-以一對一的基礎，然後重新分類為B類普通股。
如附註9所詳述-股東權益與股權薪酬根據2011年股票計劃，公司授予員工限制性股票單位(RSU)，同時提供服務和流動性表現條件。本公司於2021年9月首次公開招股時，所有RSU均符合流動資金事項條件，本公司開始確認以股票為基礎的薪酬支出。在該日期已滿足服務條件的RSU有權一每個已授予的RSU的B類普通股份額。
股票拆分
2021年9月，公司完成了一項10-對公司的授權、已發行和已發行股票進行一對一的遠期股票拆分。所附綜合財務報表及其附註中包括的所有股票和每股信息均已在追溯基礎上進行調整，以反映這一股票拆分。
2.主要會計政策摘要
列報依據和合並原則
所附合並財務報表是按照美利堅合眾國公認的會計原則編制的。合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目，所有公司間餘額和交易已在合併中註銷。
外幣重新計量和交易
本公司境外子公司的本位幣為美元。因此，各外國子公司按期末匯率重新計量貨幣資產和負債，而非貨幣項目按歷史匯率重新計量。收入和支出按交易發生當日的有效匯率重新計量，但與非貨幣性資產和負債有關的支出除外，它們按歷史匯率重新計量。重新計量調整在利息和其他收入中確認，在合併經營報表中淨額確認，在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度沒有重大影響。
預算的使用
根據公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露
合併財務報表的日期以及報告期內報告的收入和費用數額。受此類估計和假設約束的重要項目包括但不限於以下項目：
•確定具有多個履約義務的客户合同中包含的每個不同履約義務的獨立銷售價格；
•計提壞賬準備；
•遞延合同購置費用的預期受益期；
•將內部使用的軟件開發費用資本化；
•商譽公允價值；
•長壽資產的使用年限；
•遞延税項資產的估值；
•對員工固定福利計劃和其他補償負債進行估值；
•基於股票的獎勵的公允價值，包括基於業績的獎勵；以及
•用於經營租賃的遞增借款利率。
細分市場信息
該公司在一個單一的經營部門運營。首席執行官(CEO)是公司的首席運營決策者，在綜合層面上根據離散的財務信息做出運營決策、評估財務業績和分配資源。
收入確認
該公司的收入來自訂閲費和相關的專業服務。該公司直接向客户銷售其基於雲的解決方案的訂閲，並通過不可取消和不可退款的安排間接通過渠道合作伙伴銷售。該公司的訂閲安排不向客户提供擁有支持解決方案的軟件的權利，因此被計入服務安排。該公司記錄扣除銷售或增值税後的淨收入。
該公司向第三方經銷商銷售訂閲。與公司向最終客户銷售訂閲的價格相比，向經銷商銷售訂閲的價格通常會有折扣，以便使經銷商能夠在最終銷售給最終客户時實現利潤。由於對經銷商的定價是固定的，而公司對經銷商向最終客户提供的定價缺乏可見性，因此經銷商收入是扣除任何經銷商折扣後記錄的。
訂用收入
訂閲收入主要包括本公司客户在協議期限內訪問其基於雲的軟件所支付的費用。基於雲的服務允許客户使用公司的多租户軟件，而不需要他們擁有該軟件。鑑於對雲軟件的訪問代表了一系列不同的服務，這些服務包括隨着時間的推移而滿足的單一履行義務，訂閲收入在合同期限內按比例確認，從每個合同開始之日開始，也就是基於雲的軟件向客户提供的日期。
專業服務收入
專業服務收入包括從產品配置、數據遷移、系統集成和培訓等服務收取的費用。該公司將專業服務收入確認為所提供的服務。
具有多項性能義務的客户
該公司與客户簽訂的一些合同包括訂閲和專業服務。對於這些合同，公司將單獨核算個別履約義務。交易價格根據相對獨立銷售價格(SSP)分配給單獨的履約義務。公司通過考慮以下因素來確定SSP
考慮這些履約義務在類似交易中的歷史銷售價格，以及當前的定價做法和其他可觀察到的投入，包括但不限於客户規模和地理位置。隨着公司進入市場戰略的演變，它可能會在未來修改其定價做法，這可能會導致SSP的變化。
收入成本
收入成本主要包括與公司基於雲的基礎設施相關的員工的人員相關費用(主要包括工資、相關福利和股票薪酬)、支付網關費用、語音、產品支持和專業服務組織，以及公司為第三方託管能力而產生的成本。收入成本還包括第三方許可費、已收購無形資產的攤銷、資本化內部使用軟件的攤銷以及設施和信息技術等一般管理費用的分配。
研究與開發
研究和開發成本在發生時計入費用，主要包括公司產品開發員工的人事相關費用(主要包括工資、相關福利和基於股票的薪酬)。研發費用還包括產品開發和諮詢費用的第三方服務、與研發活動中使用的設備相關的折舊費用、公司一般管理費用的分配等非人員相關費用。
廣告費
廣告費用在發生時在合併經營報表中計入銷售和營銷費用。該公司確認了$41.2百萬，$47.2百萬美元，以及$41.2截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬。
基於股票的薪酬
公司向員工、顧問和董事發行股票期權和RSU，並根據2021年員工股票購買計劃(ESPP)根據授予日的估計公允價值向員工授予股票購買權。以股票為基礎的薪酬支出按所需服務期間(即各項獎勵的歸屬期間)以直線方式在綜合經營報表中確認。罰沒在發生時會被計算在內。
RSU的公允價值是以授予之日其A類普通股的收盤價為基礎的。在首次公開募股之前，公司通過考慮許多客觀和主觀因素來確定普通股相關股票期權和RSU的公允價值，這些因素包括但不限於：(I)獨立第三方估值，(Ii)公司可贖回可轉換優先股相對於其普通股的價格、權利、優惠和特權，(Iii)普通股缺乏市場性，(Iv)當前業務狀況和財務預測，以及(Iv)實現首次公開募股或出售事件的可能性。股票期權的公允價值和ESPP下的股票購買權是使用Black-Scholes期權定價模型來估計的，該模型需要輸入高度主觀的假設。這些假設代表公司的最佳估計，涉及固有的不確定性和公司判斷的應用。布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的主要假設包括：
預期期限-預期期限代表基於股票的獎勵預計將突出的期限。期權授予的預期期限是用簡化的方法確定的，該方法代表期權的合同期限和期權的加權平均歸屬期限的平均值。本公司認為這是適當的，因為沒有足夠的歷史信息可用來對未來的行使模式和歸屬後的僱傭終止行為制定合理的預期。ESPP的預期期限是從授予日期到員工購買股票的日期之間的時間長度。
股價波動-對於公司普通股有充分交易歷史的預期期限內的股價波動，公司一般使用自己的歷史波動率來估計股價波動率
股票。如果本公司的普通股缺乏足夠的交易歷史，則根據與本公司特徵相似的可比公司的歷史波動率來估計預期期限內的股價波動率。
無風險利率-無風險利率以與預期期限相稱的美國國債收益率為基礎。
股息收益率-由於公司從未支付過也無意支付普通股的現金股息，股息率為零.
對於授予首席執行官的基於業績的獎勵，包括基於服務的歸屬條件和市場條件(如附註9中進一步討論的-股東權益與股權薪酬)，公司採用蒙特卡洛模擬模型確定獎勵的公允價值。蒙特卡羅模擬模型使用的主要假設包括股價波動性、無風險利率、股息率和測算期，測算期是公司模擬股價用於評估實現指定股價目標的可能性的期間。由於必須同時滿足兩個歸屬條件才能最終歸屬，因此，相關的基於股票的補償費用按派生服務期或必需服務期中較長的一個進行確認，採用加速歸屬法。只要首席執行官繼續受僱於公司目前的職位，無論股價目標是否實現，基於股票的薪酬費用都將在必要的服務期內確認。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面值及其各自的課税基礎與營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。如果部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現，則就遞延税項資產計入估值準備。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，該公司已就其美國遞延税項資產記錄了全額估值準備金。
只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下，公司才會確認這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸是以最有可能實現的最大金額來衡量的。確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。
本公司確認與所得税有關的利息和罰款是所得税支出的一個組成部分。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括金融機構持有的存款、貨幣市場基金，以及購買時原始到期日為三個月或更短的高流動性投資。現金及現金等價物按成本入賬，成本與公允價值大致相同。
有價證券
有價證券主要包括公司債券、商業票據、美國國債和美國政府機構證券等債務證券。這些證券在購買時被歸類為可供出售的證券，因為它們代表了可隨時用於當前業務的資金，公司也有能力和意圖在必要時隨時清算這些證券，以滿足其運營現金需求。所有可供出售的債務證券均按其估計公允價值入賬，公允價值變動在累計其他全面收益中確認為未實現收益或虧損。對於處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券，本公司根據與證券信用評級相關的現有信息、當前經濟狀況以及合理和可支持的預測來評估當前預期信用損失是否存在。預期信貸損失在綜合損益表的利息和其他收入淨額中記錄，任何剩餘的未實現損失在綜合資產負債表股東權益部分的累計其他全面收益或虧損中確認。已實現損益根據具體的確認方法確定，並在合併經營報表中的利息和其他收入淨額中報告。有幾個不是截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度確認的可供出售債務證券的信貸損失或減值。
有價證券還包括由某些定期債券組成的共同基金。這些共同基金符合ASU 2016-01《金融資產和負債的確認和計量》規定的某些股權投資標準。
在這一指導下，公司按估計公允價值計量這些共同基金，公允價值變動在綜合經營報表中確認的利息和其他收入淨額中確認。
應收賬款與信用損失準備
應收貿易賬款按發票金額扣除信貸損失準備後入賬。這項津貼是根據公司對應收賬款的評估，作為收入和遞延收入的抵銷入賬。該公司定期審查津貼的充分性，考慮每一張未付發票的年齡和收款歷史。
風險集中
可能使公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、有價證券和應收賬款。該公司的現金及現金等價物和有價證券一般由大型金融機構持有，超過了聯邦政府對此類存款提供保險的限額。此外，該公司在國際銀行賬户中持有現金和現金等價物，這些賬户主要以歐元、英鎊和印度盧比計價。
在截至2023年、2023年、2023年和2021年12月31日的年度，沒有客户超過公司收入的10%，也沒有客户佔公司截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的綜合應收賬款餘額的10%或更多。
該公司主要依靠其第三方雲基礎設施合作伙伴Amazon Web Services(AWS)來服務客户和運營其服務的某些方面。該雲基礎設施合作伙伴的任何中斷都將影響公司的運營，其業務可能會受到不利影響。
衍生工具
該公司簽訂外幣遠期合同，其中大部分被指定為現金流對衝，以管理與以印度盧比計價的收入成本和運營費用有關的現金流的波動性。所有衍生工具均根據可比工具的報價市場價格按公允價值計量，因此歸類於公允價值等級的第2級。衍生工具資產及負債分別於綜合資產負債表中預付費用及其他流動資產及應計負債項下按毛數列示。
與現金流量對衝相關的收益或損失在合併股東權益表中作為累計其他全面收益(AOCI)的組成部分記錄，直到預測的交易發生在收益中。當預測交易發生時，相關的損益被重新分類為與基礎對衝交易相關的財務報表行項目內的收益。如果基礎對衝交易沒有發生，或者對衝交易很可能不會發生，累計未實現收益或虧損將立即從AOCI重新分類為利息和其他收入內的收益。貨幣遠期外匯合同的公允價值因時間價值的變化而發生的變化被排除在有效性評估之外。這個被排除的成分的初始值是在對衝工具的壽命內以直線方式攤銷的。並在f中被識別。與套期保值相關的財務報表行項目。截至2023年12月31日納入AOCI的大部分與外匯衍生工具相關的餘額預計將在12個月內重新分類為收益。
衍生工具在綜合現金流量表中分類為經營活動現金，反映相關對衝交易的分類。
本公司不使用衍生金融工具進行交易或投機。
截至2023年12月31日，未償還的指定外幣遠期合約名義總金額為美元。55.81000萬美元。截至2023年12月31日的衍生資產和負債的公允價值，以及截至2023年12月31日的年度內所有相關的未實現和已實現損益，均不是實質性的。
訂立衍生工具會令本公司面臨信用風險，以致交易對手無法履行合約條款。該公司通過與信用評級較高的主要金融機構進行交易來緩解這種信用風險。此外，本公司已訂立主要淨額結算安排，容許交易淨額結算以減低信貸風險。因此，該公司的風險敞口不被認為是重大的。本公司對其交易對手並無任何抵押品要求。
遞延合同購置成本
遞延合同收購成本是與收購客户合同相關的增量成本，主要包括銷售佣金和相關的工資税，以及支付給第三方經銷商的某些轉介費。執行初始合同和擴建合同所產生的費用主要是遞延並在預期受益期內攤銷。三年。預期受益期是根據公司與客户的合同、技術生命週期和其他因素確定的。本公司認為，由於預期的續簽，以及續簽合同的銷售佣金比率與初始合同的銷售佣金不相稱，某些成本的預期受益期超過了初始合同期限。該公司在其綜合經營報表中包括銷售和營銷費用中遞延佣金的攤銷。曾經有過不是與截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度資本化的增量銷售成本相關的減值損失。
本公司已選擇採用會計準則編纂(ASC)第340-40號--其他資產和遞延成本中的實際權宜之計，將獲得預期受益期為一年或更短時間的合同所產生的成本作為佣金費用計入綜合經營報表中的銷售和營銷費用。
財產和設備，淨額
財產和設備淨額，包括資本化的內部開發軟件，按成本減去累計折舊列報。折舊按直線法計算，計算各資產的估計使用年限如下：
| | | | | |
| 預計使用壽命 |
| 電腦 | 3年份 |
| 大寫的內部使用軟件 | 3年份 |
| 辦公設備、傢俱和固定裝置 | 5年份 |
| 機動車輛 | 5年份 |
| 租賃權改進 | 租期較短或5年份 |
大寫的內部使用軟件
該公司在應用程序開發階段將其軟件開發項目中發生的成本作為財產和設備的一部分進行資本化。與初步項目活動和實施後活動有關的費用在發生時計入費用。一旦開發項目可以全面發佈，資本化就停止了，公司估計了資產的使用壽命，並開始攤銷。內部使用的軟件在其估計使用年限內按直線攤銷，一般情況下三年.
該公司還將與其企業雲計算服務和某些項目相關的某些成本資本化，以供內部在應用程序開發階段使用。與初步項目活動和實施後活動有關的費用在發生時計入費用。資本化的雲計算成本在其預計使用年限內按直線攤銷。
長期資產(包括商譽)
壽命有限的長期資產包括財產和設備、資本化的內部使用軟件和使用權(ROU)資產。每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，本公司便會評估長期資產的減值。持有及使用資產的可收回程度，是通過比較一項資產或資產組的賬面金額與該資產或資產組預期產生的估計未貼現未來現金流量來衡量的。如果一項資產或資產組的賬面金額超過這些估計的未來現金流量，則在該資產的賬面金額超過該資產或資產組的公允價值的金額中確認減值費用。
商譽不攤銷，而是在第四季度至少每年進行一次減值測試，或者如果事件或情況變化表明商譽可能受損，則更頻繁地進行減值測試。公司選擇繞過定性評估，並進行了商譽減值量化測試。當量化評估導致報告單位的賬面價值超過其公允價值時，確認商譽減值，在這種情況下，該超出金額的減值費用計入商譽，但以商譽金額為限。《公司》做到了不是I don‘在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，我不會確認任何商譽減值。
遞延收入
遞延收入包括從公司的訂閲和專業服務安排中確認的收入之前的客户賬單。按月、季度、半年和年度訂閲計劃的訂閲服務安排提前向客户開具發票。本公司的付款條款一般規定，客户應提前或在發票開具之日起30天內支付全部安排費用的發票部分。
普通股股東應佔每股淨虧損
普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損按照參與證券所需的兩級法列報。在兩級法下，淨收益根據普通股股東和參與證券的參與權歸屬於他們。在首次公開招股之前，公司將其所有系列的可贖回可轉換優先股視為參與證券。由於可贖回可轉換優先股的持有人並無合約責任分擔本公司的虧損，故普通股股東應佔淨虧損並未計入可贖回可轉換優先股。
普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法為：將普通股股東應佔淨虧損除以報告期內已發行普通股的加權平均股數。在首次公開招股之前，普通股股東應佔淨虧損已根據可贖回可轉換優先股賬面價值的增加和視為股息分配進行了調整。由於該公司報告了所有呈報期間的淨虧損，所有潛在的攤薄證券都被視為反攤薄證券，因此，稀釋後每股淨虧損與每股基本淨虧損相同。
固定福利計劃
根據《酬金法案》，印度員工有權獲得福利，這是一項涵蓋合格員工的固定福利退休計劃。該計劃要求僱主在退休、死亡、喪失工作能力或終止僱傭時向符合條件的員工一次性支付金額，金額基於各自員工的工資和僱傭年限。印度的員工也有權獲得固定福利計劃，福利基於員工的累積假期餘額和工資。這兩個計劃都是無資金安排。
當期服務成本於相關期間應計。*福利負債由合資格精算師使用預測單位貸方法計算，而未撥出資金的頭寸則在綜合資產負債表中確認為負債。o在計量界定福利負債時，本公司於報告日期採用貼現率，以預計支付福利的相同貨幣計價的地方政府國庫券的收益率為基礎，其到期日與本公司的負債條款大致相同。
由於該計劃沒有資金，根據適用的規定，不需要繳納年度繳款。ASC 715-薪酬-退休福利要求的披露已被省略，因為該公司認為這些披露對其綜合財務報表不重要。福利計劃的計劃福利義務為#美元。11.9百萬美元和美元9.6分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。長期部分，金額為#美元10.5百萬美元和美元8.6截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，合併資產負債表中的其他負債分別包括100萬歐元。當前部分的金額為#美元1.41000萬美元和300萬美元1.01000萬美元分別計入截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表的應計費用。
租契
該公司根據經營租賃租賃辦公空間，到期日至2032年。本公司決定一項安排是否構成租賃，並在租賃開始日在其綜合資產負債表上記錄租賃負債和淨收益資產。租賃負債按尚未支付的租賃付款總額的現值計量，並根據租賃隱含利率或本公司的遞增借款利率(本公司因抵押借款而需要支付的估計利率相當於租賃期內的全部租賃付款)貼現，以較容易確定的為準。增加的借款利率是基於對公司票據的預期無擔保借款利率的估計，並根據期限和抵押證券功能進行了調整。12個月內到期的租賃負債計入公司綜合資產負債表的應計負債。淨收益資產乃根據經調整的相應租賃負債計量，該等負債已按(I)於租賃開始日期或之前向出租人支付的款項、(Ii)已產生的初步直接成本及(Iii)根據租賃收取、產生或應付的租户獎勵而調整。當出租人將標的資產提供給本公司時，租金支出開始確認。本公司不會承擔租約的續期或提早終止，除非其合理地確定會在開始時行使該等選擇權，且不會在租賃及非租賃組成部分之間分配對價。
對於短期租賃，本公司以直線法在其綜合經營報表中記錄租賃期間的租金費用，並將可變租賃付款記錄為已發生的租金。
近期會計公告
尚未採用的會計準則
2023年11月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進。ASU 2023-07要求公共實體在年度和中期基礎上披露重大分部支出和其他分部項目，並在中期內提供關於當前每年需要報告的分部損益和資產的所有披露。具有單一可報告部門的公共實體必須提供新的披露和ASC 280要求的所有披露。這一權威指導要求在FreshWorks 2024年年度披露和2025年開始的中期披露中追溯應用並對其有效。這一指引僅與披露有關，預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得税(主題740)：改進所得税披露。ASU 2023-09要求各實體在税率調節表中提供更多關於已支付所得税的信息，包括按司法管轄區和其他類別分列的某些披露。這一權威指導應具有前瞻性，並將從2025年的年度披露開始對FreshWorks有效。允許追溯申請。這一指引僅與披露有關，預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
3.與客户簽訂合同的收入
收入的分類
下表按公司提供的服務彙總了收入(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 訂閲服務 | $ | 582,868 | | | $ | 485,322 | | | $ | 360,506 | |
| 專業服務 | 13,564 | | | 12,677 | | | 10,516 | |
| 總收入 | $ | 596,432 | | | $ | 497,999 | | | $ | 371,022 | |
有關按地理位置劃分的收入，請參閲附註12。
遞延收入和剩餘履約債務
遞延收入包括從公司的訂閲和專業服務安排中確認的收入之前的客户賬單。下表彙總了這些年遞延收入餘額的變化(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初餘額 | $ | 205,626 | | | $ | 160,173 | | | $ | 104,184 | |
| 新增：年度內的比林斯 | 657,205 | | | 543,452 | | | 427,011 | |
| 減去：本年度確認的收入 | (596,432) | | | (497,999) | | | (371,022) | |
| 年終結餘 | $ | 266,399 | | | $ | 205,626 | | | $ | 160,173 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，這些期間開始時計入遞延收入的金額確認的收入為美元204.8百萬，$158.7百萬美元，以及$103.8分別為100萬美元。
截至2023年12月31日，剩餘履行義務的總餘額為美元418.9萬 公司預計確認美元309.8餘額中的百萬作為下一個收入 12幾個月和之後的剩餘時間。 剩餘履行義務的總餘額代表尚未確認的合同收入，其中包括未賺取收入和將在未來期間確認為收入的未開票金額。
遞延合同購置成本
所列期間遞延合同收購成本餘額的變化如下（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初餘額 | $ | 39,675 | | | $ | 29,647 | | | $ | 18,273 | |
| 加：年內資本化的合同成本 | 26,962 | | | 28,560 | | | 24,218 | |
| 減：年內合同成本攤銷 | (23,965) | | | (18,532) | | | (12,844) | |
| 年終結餘 | $ | 42,672 | | | $ | 39,675 | | | $ | 29,647 | |
4.現金等價物和有價證券
截至2023年和2022年12月31日，現金等值物和可供出售債務證券包括以下內容（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 公允價值 |
| 現金等價物： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 77,832 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 77,832 | |
| 美國國債 | 239,727 | | | 22 | | | — | | | 239,749 | |
| 美國政府機構證券 | 8,388 | | | 1 | | | — | | | 8,389 | |
| 公司債務證券 | 36,905 | | | — | | | — | | | 36,905 | |
| 現金等價物合計 | 362,852 | | | 23 | | | — | | | 362,875 | |
| 債務證券： | | | | | | | |
| 美國國債 | 264,554 | | | 339 | | | (398) | | | 264,495 | |
| 美國政府機構證券 | 366,946 | | | 571 | | | (824) | | | 366,693 | |
| 公司債務證券 | 66,777 | | | 72 | | | (109) | | | 66,740 | |
| 債務證券總額 | 698,277 | | | 982 | | | (1,331) | | | 697,928 | |
| 現金等值物和債務證券總額 | $ | 1,061,129 | | | $ | 1,005 | | | $ | (1,331) | | | $ | 1,060,803 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 公允價值 |
| 現金等價物： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 219,512 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 219,512 | |
| 美國國債 | 13,912 | | | 3 | | | — | | | 13,915 | |
| 美國政府機構證券 | 10,417 | | | 2 | | | — | | | 10,419 | |
| 公司債務證券 | 1,995 | | | 1 | | | — | | | 1,996 | |
| 現金等價物合計 | 245,836 | | | 6 | | | — | | | 245,842 | |
| 債務證券： | | | | | | | |
| 美國國債 | 441,909 | | | 36 | | | (3,160) | | | 438,785 | |
| 美國政府機構證券 | 301,009 | | | 35 | | | (3,531) | | | 297,513 | |
| 公司債務證券 | 106,436 | | | — | | | (817) | | | 105,619 | |
| 債務證券總額 | 849,354 | | | 71 | | | (7,508) | | | 841,917 | |
| 現金等值物和債務證券總額 | $ | 1,095,190 | | | $ | 77 | | | $ | (7,508) | | | $ | 1,087,759 | |
下表列出了截至2023年和2022年12月31日處於持續未實現虧損狀況的證券的未實現虧損總額和公允價值（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 少於12個月 | | 超過12個月 | | 總 |
| 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
| 美國國債 | $ | 60,869 | | | $ | (159) | | | $ | 42,667 | | | $ | (239) | | | $ | 103,536 | | | $ | (398) | |
| 美國政府機構證券 | 145,594 | | | (364) | | | 80,455 | | | (460) | | | 226,049 | | | (824) | |
| 公司債務證券 | 14,749 | | | (59) | | | 12,934 | | | (50) | | | 27,683 | | | (109) | |
| 總 | $ | 221,212 | | | $ | (582) | | | $ | 136,056 | | | $ | (749) | | | $ | 357,268 | | | $ | (1,331) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 少於12個月 | | 超過12個月 | | 總 |
| 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
| 美國國債 | $ | 190,820 | | | $ | (1,794) | | | $ | 105,115 | | | $ | (1,366) | | | $ | 295,935 | | | $ | (3,160) | |
| 美國政府機構證券 | 220,766 | | | (2,245) | | | 42,754 | | | (1,286) | | | 263,520 | | | (3,531) | |
| 公司債務證券 | 30,485 | | | (455) | | | 22,864 | | | (362) | | | 53,349 | | | (817) | |
| 總 | $ | 442,071 | | | $ | (4,494) | | | $ | 170,733 | | | $ | (3,014) | | | $ | 612,804 | | | $ | (7,508) | |
基於合同到期日的可供出售債務證券的攤餘成本和公允價值如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 公允價值 |
| 在一年內到期 | $ | 503,640 | | | $ | 502,571 | |
| 在一年後但在五年內到期 | 194,637 | | | 195,357 | |
| 總 | $ | 698,277 | | | $ | 697,928 | |
應計應收利息美元4.4百萬美元和美元2.81000萬美元被歸類為預付費用和其他流動資產分別在截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表中。
除了可供出售的債務證券外，有價證券還包括定期債券共同基金，這些基金按公允價值計量。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，定期債券共同基金的公允價值為#美元。1.6百萬美元和美元1.5分別為100萬美元。定期債券共同基金的公允價值變動計入利息和其他收入，淨額計入綜合經營報表。定期債券共同基金合併經營報表中確認的已實現和未實現收益在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內並不重要。
非流通股證券
非流通股本證券代表本公司在私人持有實體中的權益。本公司對該等投資並無重大影響，該等投資的公允價值並不容易釐定。根據ASU 2016-01年度，本公司已選擇按成本減去任何減值費用列賬，並於綜合資產負債表中於其他資產項下列報。截至2023年12月31日和2022年12月31日，本公司的非流通股證券並不重大。
2021年9月，該公司出售了其在一傢俬人持股實體中的權益，所得款項總額為$241000萬美元，收益為1美元23.8在綜合業務報表中計入利息和其他收入的淨額為1000萬美元。
5.公允價值計量
本公司於每個報告期按公允價值計量其金融資產，採用公允價值層次結構，在計量公允價值時優先考慮使用可觀察到的投入，並儘量減少使用不可觀察到的投入。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先級(1級衡量標準)，對涉及重大不可觀察到的投入的衡量標準給予最低優先級(3級衡量標準)。公允價值層次的三個層次如下：
第1級-投入是可觀察到的，反映了活躍市場對公司在測量日期有能力獲得的相同資產或負債的報價。
二級-直接或間接可觀察到的第1級所包括的報價以外的投入。
第三級--看不到的投入。
貨幣市場基金和美國國債被歸類為1級，因為它們是使用報價的市場價格或利用市場可觀察到的投入的替代定價來源和模型進行估值的。其他債務證券及投資如按模型驅動的估值進行估值，而該等估值使用可觀察到的資料，例如報價市場價格、基準收益率、報告交易、經紀/交易商報價或具有合理價格透明度水平的其他定價來源，則該等投資被歸類於第2級。可供出售的債務證券由託管人持有，託管人從第三方定價提供商那裏獲得投資價格，該提供商將標準投入納入各種資產價格模型。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司沒有任何按公允價值重新計量的非經常性資產或負債。
按公允價值經常性計量的資產和負債
下表為本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產的公允價值等級(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 公允價值使用 |
| 1級 | | 2級 | | | | 總 |
| 金融資產： | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 77,832 | | | $ | — | | | | | $ | 77,832 | |
| 美國國債 | 239,749 | | | — | | | | | 239,749 | |
| 美國政府機構證券 | — | | | 8,389 | | | | | 8,389 | |
| 公司債務證券 | — | | | 36,905 | | | | | 36,905 | |
| 有價證券： | | | | | | | |
| 美國國債 | 264,495 | | | — | | | | | 264,495 | |
| 美國政府機構證券 | — | | | 366,693 | | | | | 366,693 | |
| 公司債務證券 | — | | | 66,740 | | | | | 66,740 | |
| 定期債券共同基金 | — | | | 1,578 | | | | | 1,578 | |
| 金融資產總額 | $ | 582,076 | | | $ | 480,305 | | | | | $ | 1,062,381 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 公允價值使用 |
| 1級 | | 2級 | | | | 總 |
| 金融資產： | |
| 現金等價物： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 219,512 | | | $ | — | | | | | $ | 219,512 | |
| 美國國債 | 13,915 | | | — | | | | | 13,915 | |
| 美國政府機構證券 | — | | | 10,419 | | | | | 10,419 | |
| 公司債務證券 | — | | | 1,996 | | | | | 1,996 | |
| 有價證券： | | | | | | | |
| 美國國債 | 438,785 | | | — | | | | | 438,785 | |
| 美國政府機構證券 | — | | | 297,513 | | | | | 297,513 | |
| 公司債務證券 | — | | | 105,619 | | | | | 105,619 | |
| 定期債券共同基金 | — | | | 1,488 | | | | | 1,488 | |
| 金融資產總額 | $ | 672,212 | | | $ | 417,035 | | | | | $ | 1,089,247 | |
6.資產負債表組成部分
財產和設備，淨額
下表總結了截至2023年和2022年12月31日的財產和設備淨值（單位：千）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 電腦 | $ | 17,188 | | | $ | 16,552 | |
| 大寫的內部使用軟件 | 28,259 | | | 20,230 | |
| 辦公設備 | 4,357 | | | 3,744 | |
| 傢俱和固定裝置 | 8,886 | | | 8,881 | |
| 機動車輛 | 808 | | | 1,158 | |
| 租賃權改進 | 5,768 | | | 5,654 | |
| 在建工程 | 751 | | | 224 | |
| 總資產和設備 | 66,017 | | | 56,443 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | (43,270) | | | (32,304) | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 22,747 | | | $ | 24,139 | |
下表總結了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的折舊費用以及內部使用軟件資本化和攤銷費用（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 與內部使用軟件相關的成本資本化 | $ | 8,029 | | | $ | 6,781 | | | $ | 4,137 | |
| 資本化內部使用軟件攤銷費用 | 5,106 | | | 3,193 | | | 2,542 | |
| 折舊費用 | 6,735 | | | 6,720 | | | 6,423 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，資本化內部使用軟件的淨資產為美元14.1百萬美元和美元11.2分別為100萬美元。
應計負債和其他負債
下表總結了截至2023年和2022年12月31日的應計負債（單位：千）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 應計補償 | $ | 20,976 | | | $ | 20,192 | |
| 應計第三方雲基礎設施費用 | — | | | 2,752 | |
| 應計發票佣金 | 9,641 | | | 7,731 | |
| 應計廣告和營銷費用 | 2,095 | | | 4,465 | |
| 客户預付款 | 4,265 | | | 3,480 | |
| 應計税 | 10,964 | | | 7,730 | |
| 經營租賃負債，流動 | 2,699 | | | 6,775 | |
| 為員工股票購買計劃扣留的繳款 | 1,298 | | | 1,546 | |
| 其他應計費用 | 4,670 | | | 4,337 | |
| 應計負債總額 | $ | 56,608 | | | $ | 59,008 | |
非流動負債包括美元22.71000萬美元和300萬美元23.3 截至2023年12月31日和2022年12月31日，長期應計薪酬分別為百萬美元。
7.租契
該公司主要為辦公空間提供經營租賃。該等租約的剩餘租期為 一至九年，其中一些選項包括將租約延長最多六年.公司的租賃不包含任何剩餘價值擔保。
下表列出了租賃成本的各個組成部分（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 經營租約 | | 2023 | | 2022 |
| 經營租賃成本 | | $ | 10,415 | | | $ | 8,312 | |
| 短期租賃成本 | | 415 | | | 1,162 | |
| 可變租賃成本 | | 3,190 | | | 2,797 | |
公司採用會計準則更新2016-2，租賃（主題842），於2022年1月1日生效。在我們採用主題842之前確認的截至2021年12月31日的年度經營租賃租金費用為美元9.7百萬美元。
公司經營租賃的加權平均剩餘期限和用於衡量經營租賃負債現值的加權平均貼現率如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 租賃期限和貼現率 | | 2023 | | 2022 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | 5.21 | | 4.81 |
| 加權平均貼現率 | | 9.1 | % | | 7.4 | % |
下表列出了租賃交易產生的補充信息。與短期租賃相關的現金付款不包括在經營租賃負債的計量中，因此不包括在以下金額中（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 補充現金流信息： | | 2023 | | 2022 |
| 計入經營租賃負債計量的現金付款 | | $ | 15,526 | | | $ | 8,885 | |
| 為換取租賃義務而獲得的運營ROU資產 | | 7,461 | | | 14,903 | |
經營租賃負債的期限如下（單位：千）：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度： | | 經營租約 |
| 2024 | | $ | 4,799 | |
| 2025 | | 10,052 | |
| 2026 | | 6,882 | |
| 2027 | | 5,668 | |
| 2028 | | 4,963 | |
| 此後 | | 7,213 | |
| 租賃付款總額 | | 39,577 | |
| 減去：推定利息 | | (10,083) | |
| 經營租賃負債現值 | | $ | 29,494 | |
截至2023年12月31日，尚未有與已簽署租約相關的未來付款未獲表彰。
8.承付款和或有事項
其他合同承諾
本公司的其他合同承諾主要包括用於支持企業級運營的第三方雲基礎設施協議和服務訂閲購買安排。下表列出了截至2023年12月31日公司不可取消購買承諾下的未來最低付款(以千為單位)：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 合同承諾 |
| 2024 | | $ | 63,703 | |
| 2025 | | 67,144 | |
| 2026 | | 67,662 | |
| 2027 | | 71,242 | |
| 2028 | | 67,741 | |
| 總 | | $ | 337,492 | |
訴訟和或有損失
2022年11月1日，一名所謂的公司股東向美國加利福尼亞州北區地區法院提起證券集體訴訟，起訴公司、公司某些現任高管和董事以及公司首次公開募股(IPO)的承銷商。2023年4月14日，法院指定的首席原告提交了合併修訂的集體訴訟起訴書。起訴書稱，被告在提供與IPO相關的文件時做出了重大錯誤陳述或遺漏，違反了1933年證券法第11、12(A)(2)和15條。起訴書要求代表首次公開募股中發行的普通股的購買者和/或收購者獲得未指明的損害賠償、利息、費用、費用和撤銷。2023年9月28日，法院發佈命令，部分批准和部分拒絕被告的駁回動議。本公司和其他被告打算在這起訴訟中對剩餘的索賠進行有力的辯護。
2023年3月20日，美國加利福尼亞州北區地區法院提起了一項所謂的股東衍生品訴訟。起訴書將該公司的現任董事列為被告，並將該公司列為名義被告，並基於與證券集體訴訟相同的一些被指控的失實陳述提出州和聯邦索賠。衍生品訴訟要求未指明的損害賠償、律師費和其他費用。2023年6月21日，鑑於證券集體訴訟懸而未決，法院暫緩審理此案。2023年10月16日，鑑於證券集體訴訟懸而未決，法院延長了案件的暫緩審理。本公司和其他被告打算在這起訴訟中對索賠進行有力的辯護。
本公司在日常業務過程中不時受到其他法律程序、索賠、調查和政府調查(統稱為法律程序)的影響，未來可能也是如此。它已經收到並可能收到來自第三方的索賠，這些索賠包括侵犯其知識產權、誹謗、勞動和就業權利、隱私和合同權利。目前尚無本公司認為會對業務或綜合財務報表產生重大不利影響的未決法律程序。
彌償
在正常業務過程中，如果公司違反了適用的法律，如果公司存在疏忽或故意不當行為，公司同意就某些事項向客户、業務合作伙伴和其他各方提供不同範圍和條款的賠償，包括因第三方提出的知識產權侵權索賠而產生的損失，以及與其產品和服務及其業務有關的其他責任。在這些情況下，付款通常以另一方根據特定合同規定的程序提出索賠為條件。本公司還對其某些高級管理人員、董事和某些關鍵員工在其各自身份下真誠地服務時進行賠償。截至目前，本公司並無因該等賠償而產生任何重大成本，亦未在其綜合財務報表中應計任何與該等責任有關的負債。
9.股東權益和股權薪酬
普通股
該公司擁有二普通股類別：A類普通股和B類普通股。除投票權、轉換權和轉讓權外，A類普通股和B類普通股的股份相同。A類普通股每股有權一投票吧。B類普通股每股有權十投票。除非另有説明，在合併財務報表的這些附註中，A類和B類普通股統稱為普通股。普通股持有人有權獲得董事會可能不時宣佈的任何股息。
根據股東的選擇，B類普通股可以隨時轉換為A類普通股。B類普通股在下列情況下自動轉換為A類普通股：(1)出售或轉讓此類B類普通股，但我們修訂和重述的公司註冊證書中描述的某些允許轉讓除外；(2)B類普通股股東死亡(如果股東是我們的創始人，則在死亡日期後9個月)；和(3)最終轉換日期，定義為(A)公司IPO七週年後財政年度的最後一個交易日；或(B)B類普通股多數流通股持有人投票指定的日期，作為單一類別投票。
累計其他綜合收益(虧損)
累計其他全面收益(虧損)由兩部分組成--可供出售債務證券的未實現收益或虧損和現金流量對衝的淨變化。
下表顯示了累計其他綜合(虧損)收入組成部分的變化情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | $ | (7,431) | | | $ | (747) | | | $ | 411 | |
可供出售債務證券的未實現（損失）收益 | 7,105 | | | (6,684) | | | (1,152) | |
| | | | | |
將合併業務報表中的未實現收益重新歸類為利息和其他收入淨額 | — | | | — | | | (6) | |
現金流對衝淨變化 | (428) | | | — | | | — | |
對本期其他綜合(虧損)收入的淨影響 | 6,677 | | | (6,684) | | | (1,158) | |
| 期末餘額 | $ | (754) | | | $ | (7,431) | | | $ | (747) | |
股權補償計劃
2021年8月，董事會(董事會)通過並於2021年9月股東批准了2021年股權激勵計劃(2021年計劃)和2021年員工購股計劃(ESPP)，自IPO起生效。根據2021計劃，董事會可授予購買本公司普通股股份的激勵性股票期權、購買本公司普通股股份的非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、業績獎勵(PRSU)和其他獎勵。ESPP使符合條件的員工能夠購買公司的A類普通股。2021年計劃和ESPP都包括各自計劃文件中規定的在每年1月1日自動增加其股票儲備。
2022年8月，董事會薪酬委員會根據納斯達克股票市場上市規則第5635(C)(4)條通過了2022年激勵計劃(以下簡稱激勵計劃)。根據激勵計劃，非法定股票期權，
可授予股票增值權、限制性股票、RSU、PRSU和其他獎勵，作為合格人員進入公司就業的激勵材料。採用後，公司最初保留了10,000,000根據激勵計劃發行的A類普通股。
2022年9月，公司聘請了一名總裁併授予他1,732,501激勵計劃下的RSU和股票期權最多可購買1,815,980A類普通股，其中股票期權最多可購買的股票1,776,780A類普通股是根據激勵計劃授予的，其餘股份是根據2021年計劃授予的。每個獎項都將授予四年使用25於授出日期一週年時歸屬的股份的百分比及餘下的75%的股份在此後按季度等額分期付款，但須繼續受僱。
為未來發行而保留的普通股股份如下(以千計)：
| | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 |
| 2011年股票計劃： | |
未完成的選項、RSU和PRSU | 12,866 | |
| |
| 2021年股權激勵計劃： | |
選項和未完成的RSU | 12,939 | |
| 預留供未來頒獎用的股份 | 65,635 | |
| 2022年誘導計劃： | |
| 選項和未完成的RSU | 3,345 | |
| 預留供未來頒獎用的股份 | 6,377 | |
| 2021年員工購股計劃 | |
| 預留供未來頒獎用的股份 | 10,517 | |
| 預留髮行普通股總股數 | 111,679 | |
2021年員工購股計劃
根據ESPP，購買普通股的價格等於 85發行期第一天或適用購買日期（以較低者為準）公司普通股公平市值的%。普通股的公平市場價值通常為確定日的收盤銷售價格。ESPP提供的發行期為 24個月，包括四購買期通常為 六個月長期並於每年5月15日和11月15日結束，但第一次購買期除外，該期自2021年9月IPO完成後開始，至2022年5月13日結束。 下表概述了截至2023年和2022年12月31日止年度根據ESPP購買的股份的信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 |
ESPP下發行的淨股數(1) | | 627,371 | | | 822,423 | |
加權平均購進價格 | | $ | 11.88 | | | $ | 13.33 | |
淨收益總額（千） | | $ | 7,271 | | | $ | 10,870 | |
（1） 扣除為滿足美國以外司法管轄區某些員工的預扣税要求而預扣税和報廢的股份
ESPP還包括一項重置條款，規定如果在任何購買期的第一天公司普通股的公平市值小於或等於正在進行的發售第一天的公司普通股的公平市場價值，則重新設定收購價格。如果觸發重置規定，則新的24個月招標期開始。ESPP下的重置條款於2022年5月16日觸發，並於2022年11月16日再次觸發。每次觸發重置規定被認為是根據ASC 718的修改，基於股票的薪酬, 在新的發售期間內以直線基礎確認修改費用。此前的修改對本公司截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的股票薪酬支出並無實質性影響。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司已預扣美元1.3百萬美元和美元1.5它的員工貢獻了數百萬美元。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，公司確認美元7.6百萬，$12.2百萬美元和美元3.5與ESPP相關的股票薪酬支出分別為1.8億歐元。
ESPP公允價值的確定
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計ESPP的公允價值，該模型需要某些複雜的估值假設輸入，如預期期限、預期股價波動、無風險利率和股息率。每一項資產的公允價值四採購期另行估算。下表總結了在此期間估計ESPP公允價值時使用的估值假設範圍：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 估值假設輸入 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 預期期限(以年為單位) | | 0.5 - 1.5 | | 0.5 - 2.0 | | 0.6 - 2.1 |
| 股價波動 | | 47.4% - 77.3% | | 55.8% - 84.5% | | 47.7% - 58.5% |
| 無風險利率 | | 4.47% - 5.38% | | 1.54% - 4.62% | | 0.06% - 0.29% |
| 股息率 | | 0.00% | | 0.00% | | 0.00% |
股票期權
股票期權通常授予的行使價等於授予日期普通股的公平市場價值，具有 10年期合同期限，並授予 四年制句號。
截至2023年12月31日止年度的股票期權活動如下（以千計，每股數據除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分享信息： | | 股份數量 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值(1) |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | 2,758 | | | $ | 9.06 | | | 7.3 | | $ | 15,595 | |
| 已授予的股票期權 | | — | | | $ | — | | | | | |
| 行使的股票期權 | | (360) | | | $ | 0.25 | | | | | |
| 股票期權被取消/沒收/到期 | | (3) | | | $ | 0.16 | | | | | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | | 2,395 | | | $ | 10.39 | | | 7.0 | | $ | 31,368 | |
| 截至2023年12月31日已歸屬和預期歸屬的期權 | | 2,395 | | | $ | 10.39 | | | 7.0 | | $ | 31,368 | |
| 截至2023年12月31日可行使的期權 | | 1,146 | | | $ | 6.89 | | | 5.2 | | $ | 19,033 | |
(1)股票期權的總內在價值代表截至期末公司普通股的行使價與每股公允價值之間的差額，乘以已發行、可行使或歸屬的股票期權數量。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度行使的期權的總內在價值為美元6.8百萬，$5.9百萬美元，以及$14.0分別為100萬美元。
已授予的股票期權的加權平均授予日期公允價值為$8.26截至2022年12月31日止年度的每股收益。有 不是截至2023年和2021年12月31日止年度授予的期權。
股票公允價值的確定 選項
公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計股票期權的公允價值，該模型需要某些複雜的估值假設輸入，例如預期期限、預期股價波動性、無風險利率和股息收益率。 下表概述了用於估計年內授予的股票期權公允價值的估值假設：
| | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 估值假設輸入 | | 2022 |
| 預期期限(以年為單位) | | 6.1 |
| 股價波動 | | 65.0% |
| 無風險利率 | | 3.37% |
| 股息率 | | —% |
限售股單位
RSU按授予日期的公平市場價值授予，通常以 四年制句號。
截至2023年12月31日止年度的RSU活動（包括PRSU）如下（以千計，每股數據除外）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 分享信息： | | 股份數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 截至2022年12月31日未投資 | | 32,253 | | | $ | 18.86 | |
| 授與 | | 9,583 | | | $ | 14.34 | |
既得(1) | | (10,629) | | | $ | 16.49 | |
| 被沒收 | | (4,452) | | | $ | 17.32 | |
| 截至2023年12月31日未投資 | | 26,755 | | | $ | 18.44 | |
（1） 截至2023年12月31日止年度，歸屬的股份總數為 10.6百萬，其中 4.0出於税務目的扣留了100萬股股票。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，已歸屬受限制股份單位的公允價值總額為美元175.3百萬，$235.0百萬美元，以及$51.3分別為100萬美元。
以表現為基礎的獎項
2019年5月，董事會批准了166,390將PRSU分享給公司的首席執行官。這些PRSU的歸屬取決於對某些里程碑的滿意程度。如注1所述，於2021年12月31日首次公開招股完成後，與收入相關的里程碑及流動資金事項條件已於2021年12月31日前達到-業務説明。於首次公開招股完成後，以時間為基礎的歸屬是在餘下的必需服務期內尚未滿足的唯一條件。與此次授予相關的所有股份均於2023年12月31日歸屬。
2021年9月，董事會批准了6,000,000PRSU發送給公司首席執行官，按時間服務條件從2022年1月1日開始，市場條件包括五不同的股價目標，從美元到美元70.00至$200.00每股每股五授予部分(CEO業績獎)。這些股價目標將基於連續一年的平均收盤價來衡量60-交易日期間，自2022年2月最終禁售期屆滿後的第一個交易日開始。首席執行官業績獎的授予取決於到2029年1月1日之前完成必要的服務以及在2029年1月1日或之前實現每一批指定的股票價格目標。不要求在每批股票的服務期內實現股價目標，因此，如果在2025年12月31日之後實現指定的股價目標，則可以在同一日期授予多批股票。首席執行官表現獎的總授予日期公允價值為$131.0百萬美元。
CEO績效獎的公允價值是在授予日通過蒙特卡洛模擬模型確定的，該模型需要某些複雜的估值假設輸入，如測量期、預期股價波動、無風險利率和股息率。
在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型的估值假設為：
| | | | | | | | |
| | |
| 估值假設輸入 | | |
| 測量期（年） | | 7.0 |
| 股價波動 | | 60.0% |
| 無風險利率 | | 1.12% |
| 股息率 | | —% |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，公司確認美元28.1百萬，$27.6百萬美元和美元9.0分別與績效獎勵相關的數百萬股薪酬費用，主要與首席執行官績效獎勵相關。
基於股票的薪酬
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度記錄的股票薪酬費用總額如下（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股權獎勵： | | | | | | |
| 收入成本 | | $ | 6,774 | | | $ | 7,039 | | | $ | 5,604 | |
研發(1) | | 37,524 | | | 36,413 | | | 45,162 | |
銷售和市場營銷(2) | | 66,755 | | | 64,328 | | | 53,169 | |
一般和行政(3) | | 99,654 | | | 99,916 | | | 69,508 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 股票薪酬，扣除資本化金額後的淨額 | | 210,707 | | | 207,696 | | | 173,443 | |
| 資本化股票薪酬 | | 1,758 | | | 1,665 | | | 585 | |
| 基於股票的薪酬總支出 | | $ | 212,465 | | | $ | 209,361 | | | $ | 174,028 | |
(1)在合併經營報表中計入研究和開發的基於股票的補償費用不包括內部使用軟件資本化的金額。
(2)截至2023年和2022年12月31日止年度的銷售和營銷費用包括美元9.6百萬美元和美元3.2與RSU相關的股票薪酬費用和2022年9月授予總統的期權分別為百萬美元。
(3)一般和行政費用包括美元55.9百萬，$55.9百萬美元和美元19.1截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，與RSU和PRSU相關的以股票為基礎的薪酬費用為百萬美元，主要於2021年9月授予首席執行官。
截至2021年12月31日止年度，股票薪酬費用為美元173.4 百萬包括與某些RSU相關的累積費用，這些RSU在IPO完成後滿足了基於服務的歸屬條件（流動性事件），如注1中進一步描述-業務描述。
截至2023年12月31日，與未歸屬的股票獎勵相關的未確認股票補償費用如下（單位：千，期間數據除外）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| | 未確認的股票薪酬 | | 識別收件箱的加權平均時間（年） |
| RSU和PSU | | $ | 390,716 | | | 2.6 |
| 股票期權 | | 10,010 | | | 2.7 |
| ESPP | | 4,288 | | | 0.6 |
| 未確認的基於股票的薪酬支出總額 | | $ | 405,014 | | | |
10.每股淨虧損
普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法為淨虧損除以加權平均已發行普通股數量。普通股股東應佔每股攤薄淨虧損是通過在報告期內實施所有潛在普通股等價物來確定的，除非計入這些等價物會產生反攤薄的結果。該公司將其可贖回的可轉換優先股、股票期權和RSU視為潛在的普通股等價物，但由於它們的影響是反稀釋的，因此將其排除在本報告所述期間普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算之外。
除投票權、轉換權和轉讓權外，A類普通股和B類普通股持有人的權利，包括清算權和分紅權，是相同的。由於清算權和股息權相同，未分配收益按比例分配給每一類普通股以及由此產生的基本收益和攤薄收益
在個人和合並的基礎上，A類普通股和B類普通股的每股應佔淨虧損是相同的。
下表列出了普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分子： | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (137,436) | | | $ | (232,132) | | | $ | (191,995) | |
| 可贖回可轉換優先股的增值 | — | | | — | | | (2,646,662) | |
| A類和B類普通股股東應佔淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | (137,436) | | | $ | (232,132) | | | $ | (2,838,657) | |
| | | | | |
| 分母： | | | | | |
| 用於計算A類和B類普通股股東每股淨虧損的加權平均股份--基本和稀釋 | 293,087 | | | 284,587 | | | 130,652 | |
| A類和B類普通股股東每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.47) | | | $ | (0.82) | | | $ | (21.73) | |
下表彙總了在計算本報告期間A類和B類普通股股東應佔稀釋後每股淨虧損時未計入的潛在普通股等價物(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| RSU和PRSU | | 26,755 | | | 32,253 | | | 47,830 | |
| 股票期權 | | 2,395 | | | 2,758 | | | 1,348 | |
| ESPP | | 109 | | | 124 | | | 160 | |
| 總 | | 29,259 | | | 35,135 | | | 49,338 | |
11.所得税
公司截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的所得税撥備前淨虧損如下（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 國內 | | $ | (165,144) | | | $ | (252,261) | | | $ | (211,844) | |
| 外國 | | 41,375 | | | 31,471 | | | 30,365 | |
| 總 | | $ | (123,769) | | | $ | (220,790) | | | $ | (181,479) | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度所得税撥備的組成部分如下（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前： | | | | | | |
| 國內 | | $ | 2,810 | | | $ | 2,137 | | | $ | 2,876 | |
| 外國 | | 12,179 | | | 11,610 | | | 9,547 | |
| 延期： | | | | | | |
| 國內 | | — | | | — | | | — | |
| 外國 | | (1,322) | | | (2,405) | | | (1,907) | |
| 所得税撥備總額 | | $ | 13,667 | | | $ | 11,342 | | | $ | 10,516 | |
以下是截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度聯邦法定所得税率與公司實際税率的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 聯邦所得税 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | (16.9) | | | (1.6) | | | 2.1 | |
| 更改估值免税額 | | (6.4) | | | (22.4) | | | (25.4) | |
| 外國子公司的收益 | | (1.8) | | | (1.2) | | | (0.5) | |
美國對海外業務徵税 | | (4.8) | | | — | | | — | |
| 其他項目 | | (2.1) | | | (0.9) | | | (3.0) | |
| 所得税撥備總額 | | (11.0) | % | | (5.1) | % | | (5.8) | % |
截至2023年和2022年12月31日，公司的淨遞延所得税資產組成如下（單位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 淨營業虧損結轉 | | $ | 81,373 | | | $ | 100,090 | |
| 外國税收抵免結轉 | | 5,999 | | | 4,955 | |
| IRC 174下資本化R & E | | 65,478 | | | 36,970 | |
| 基於股票的薪酬 | | 3,672 | | | 4,337 | |
| 應計款項和準備金 | | 8,948 | | | 9,032 | |
| 折舊及攤銷 | | 3,328 | | | 1,449 | |
| 壞賬準備 | | 1,003 | | | 212 | |
| 經營租賃負債 | | 6,877 | | | 19,207 | |
| 遞延税項資產總額 | | 176,678 | | | 176,252 | |
| 減去：估值免税額 | | (154,788) | | | (146,134) | |
| 遞延税項資產，扣除估值準備後的淨額 | | 21,890 | | | 30,118 | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 佣金 | | (5,926) | | | (6,146) | |
| 經營性租賃使用權資產 | | (5,951) | | | (15,283) | |
| 遞延税項淨資產 | | $ | 10,013 | | | $ | 8,689 | |
本公司根據過往應課税收入、預計未來應課税收入、現有應課税暫時性差異的預期沖銷時間及税務籌劃策略，定期檢討遞延税項資產的可回收性。由於許多因素，公司對未來盈利能力的判斷可能會發生變化，包括未來的市場狀況以及成功執行業務計劃和/或税務籌劃戰略的能力。如果收回遞延税項資產的能力發生變化，公司的所得税撥備將在評估發生變化的期間增加或減少。該公司的估值津貼增加了#美元。8.7百萬美元和美元56.2在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內分別為100萬美元。
2017年減税和就業法案(TCJA)對美國國税法第174條進行了重大修改，該條款從2021年12月31日之後的應税年度開始生效。這一變化要求公司從2022年1月1日起，將特定的研究和實驗(R&E)支出資本化，並對美國產生的R&E在5年內攤銷，對外國產生的R&E在15年內攤銷。由於足夠的税收屬性，這一強制性資本化要求不會對2023年現金税負債產生實質性影響。
該公司沒有為外國子公司的未分配收益提供美國所得税和外國預扣税，因為該公司打算將這些收益永久地再投資於美國以外的地區。
淨營業虧損和信貸結轉
截至2023年12月31日，該公司的美國聯邦淨營業虧損(NOL)結轉約為$341.8百萬美元。如果不使用，聯邦NOL結轉將於2034年開始到期。對於2017年12月31日之後開始的納税年度產生的聯邦NOL結轉，佔本公司聯邦NOL結轉的大部分，税法將本公司使用結轉的能力限制在應納税所得額的80%；然而，這些NOL可以無限期結轉。截至2023年12月31日，美國所有州的NOL結轉費用為$147.2百萬美元。如果不使用，國家NOL結轉將於2024年開始到期。
截至2023年12月31日，該公司還擁有聯邦税收抵免結轉$6.0百萬美元。如果不使用，這些抵免將於2027年開始到期。
由於IRC第382條和類似的國家規定的所有權變更條款，NOL結轉的使用可能受到相當大的年度限制。年度限制可能會導致NOL結轉在使用前到期。本公司持續監測任何所有權變更對淨營業虧損的影響。
未確認的税收優惠
本公司採用權威性指引，就本公司所得税申報表中已採取或預期採取的不確定税務狀況的財務報表確認和計量規定確認門檻和計量屬性，並就終止確認、分類、利息和懲罰、中期會計、披露和過渡提供指導。
本公司只有在確定相關税務機關在審計後更有可能維持該税務頭寸之後，才確認該税務頭寸的財務報表收益。對於符合可能性大於非可能性門檻的税務頭寸，綜合財務報表中確認的金額是最終與相關税務機關達成和解時不可能實現的最大利益。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，該公司的未確認税收優惠總額為$5.6百萬美元和美元3.6在考慮估值免税額後，如果確認，所有這些都將影響實際税率。
下表顯示了未確認税收優惠的期初和期末金額的調節(以千為單位)： | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| 期初未確認的總税收優惠 | $ | 3,647 | | | $ | 2,227 | |
| 與上一年税收狀況有關的增加 | — | | | — | |
| 與上一年納税狀況有關的減少額 | (22) | | | (6) | |
| | | |
| 本年度未確認福利增加 | 2,009 | | | 1,426 | |
| 期末未確認的税收優惠總額 | $ | 5,634 | | | $ | 3,647 | |
本公司確認與所得税有關的利息和罰款是所得税支出的一個組成部分。應計利息#美元1.4百萬美元和美元0.8截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，已分別記錄了100萬人。
該公司的主要税務管轄區是印度和美國，並在美國各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。從2008年12月31日開始的結轉屬性仍然可以由美國聯邦和州當局進行調整。美國聯邦、州和外國司法管轄區的訴訟時效通常在三到五年之間。由於公司的淨虧損，自公司成立以來，幾乎所有的聯邦和州所得税申報單都要接受審查。截至2023年12月31日，該公司目前正在印度接受審查。本公司相信，本公司已為所有未完税年度的所得税不明朗因素預留足夠準備金。由於公司税務審計的結果與管理層的預期不一致，公司未來可能會調整其所得税撥備。
12.地理信息
按地理位置劃分的收入根據客户的賬單地址確定。下表按地理區域彙總收入(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 北美 | $ | 266,331 | | | $ | 216,112 | | | $ | 160,224 | |
| 歐洲、中東和非洲 | 229,983 | | | 193,899 | | | 152,542 | |
| 亞太地區 | 83,109 | | | 74,948 | | | 49,933 | |
| 其他 | 17,009 | | | 13,040 | | | 8,323 | |
| 總收入 | $ | 596,432 | | | $ | 497,999 | | | $ | 371,022 | |
來自北美的收入主要包括來自美國的收入。 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，來自美國的收入為美元235.3百萬，$192.2百萬美元和美元142.9百萬美元，或39%, 39%和39分別佔總合併收入的%。 上表中歸類為歐洲、中東和非洲的英國捐助了美元75.1百萬，$63.8百萬美元和美元52.9百萬或13%, 13%和14分別佔截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度總合並收入的%。
長期資產主要包括不動產、廠房和設備以及ROU資產。 下表按地理信息總結了長期資產（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 北美 | $ | 22,635 | | | $ | 23,839 | |
| 歐洲、中東和非洲 | 2,244 | | | 4,039 | |
| 亞太地區 | 30,617 | | | 29,285 | |
| 長期資產總額 | $ | 55,496 | | | $ | 57,163 | |
北美的長壽資產主要位於美國，亞太地區的長壽資產主要位於印度.
13.後續活動
2024年2月，董事會批准取消CEO績效獎，並授予公允價值為#美元的年度長期股權激勵獎191000萬美元，兩者均於2024年3月1日生效。年度長期股權激勵獎將包括70基於時間的RSU和30%基於性能的RSU。基於業績的RSU將根據2024財年收入和自由現金流目標的實現情況來賺取。
第九項會計準則與會計人員在會計和財務披露方面的變更和分歧
沒有。
項目9A：管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，這些控制和程序在1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，截至本報告所述期間結束時。
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何披露控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
根據管理層的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序旨在並有效地在合理水平上提供保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。在管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估關於在《內部控制--綜合框架(2013年框架)，由特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈。我們對財務報告的內部控制包括為財務報告的可靠性提供合理保證的政策和程序，以及根據美國公認會計原則(GAAP)為外部報告目的編制財務報表。
根據我們的評估結果，我們的管理層得出結論，截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的，以提供關於財務報告的可靠性和根據公認會計準則編制財務報表的合理保證。
公司的獨立註冊會計師事務所Deloitte&Touche LLP發佈了一份關於公司財務報告內部控制的審計報告，該報告載於本10-k表格第二部分第8項。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這些變化與交易法第13a-15(D)和15d-15(D)規則要求的評估有關，發生在我們最近的財政季度。
披露控制程序與財務報告內部控制的內在侷限性
應當指出的是，任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保該制度的目標能夠實現。此外，任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。
項目9B.報告和其他資料
規則10b5-1交易計劃
在截至2023年12月31日的三個月內，我們的高級職員(定義見《交易法》第16a-1(F)條)和董事通過或已終止購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃，每個合同、指示或書面計劃都旨在滿足下表所列《交易法》規則10b5-1(C)規定的積極抗辯條件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | 標題 | 行動 | 領養日期 | 到期日 | 待售證券總數 | | | |
| Rathna Girish Mathrubootham | 首席執行官兼董事長 | 收養 | 2023年11月27日 | 2024年12月15日 | 至.為止1,900,000股票 | | | |
| 斯里尼瓦薩戈帕拉·拉馬穆爾蒂 | 首席產品官 | 收養(1) | 2023年11月30日 | 2024年10月1日 | 至.為止650,000股票(2) | | | |
| | | | | | | | |
(1)按照規則第10B5-1(C)(Ii)(D)(2)條通過的圖則。
(2)根據規則10b5-1交易計劃將出售的實際股票數量將減去在2024年3月29日到期前按照現有計劃出售的股票數量。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10. 董事、行政人員及企業管治
本項目所要求的信息(下一段所列信息除外)是通過參考2024年股東年會最終委託書中“提案1-董事選舉”、“關於我們的董事會和公司治理的信息”和“高管”中的信息而納入的。2024年股東年會將於2023年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會。
我們通過了適用於我們的董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則，其中包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監，或執行類似職能的人員。我們的商業行為和道德準則可在我們的投資者關係網站的公司治理部分獲得，網址為ir.resresworks.com。我們打算通過在上面指定的網站地址和位置上張貼這些信息來滿足表格8-k第5.05項中關於修改或豁免我們的商業行為和道德規範條款的披露要求。
項目11. 高管薪酬
本項目所要求的信息是通過參考2024年股東年會最終委託書中“高管薪酬”、“董事薪酬”和“關於我們董事會和公司治理的信息”標題下的信息而納入的，該聲明將於2023年12月31日後不遲於120天提交給美國證券交易委員會。
項目12. 某些受益所有人的擔保所有權以及管理和相關股東事宜
本項目所要求的信息是通過參考2024年股東年會最終委託書中“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”一欄中的信息而納入的，該最終委託書將於2023年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目13. 某些關係和關聯交易以及董事獨立性
本項目所要求的信息是參考2024年股東周年大會最終委託書“與關聯人的交易及賠償”項下的信息合併而成的，最終委託書將於2023年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目14. 主要會計費用和服務
本項目所要求的信息是參考2024年股東周年大會最終委託書中“提案4-批准選擇獨立註冊會計師事務所”項下的信息併入的，最終委託書將於2023年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會。
第IV部
項目15.清單、展品和財務報表附表。
(A)財務報表
請參閲本年度報告表格10-k第8項中的合併財務報表索引。
(B)財務報表附表
所有財務報表附表都被省略，因為要求在其中列出的信息不適用或顯示在合併財務報表或附註中。
(C)展品。
本年度報告中以表格10-k形式列出的文件以引用方式併入本年度報告或以表格10-k形式與本年度報告一起存檔。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 | | 隨函存檔 |
| 3.1 | | 公司註冊證書的修訂和重訂。 | | 8-K | | 001-40806 | | 3.1 | | 2021年9月24日 | | |
| 3.2 | | 修訂及重新編訂附例。 | | S-1/A | | 333-259118 | | 3.4 | | 2021年9月13日 | | |
| 4.1 | | Freshworks Inc. A類普通股證書格式 | | S-1/A | | 333-259118 | | 4.1 | | 2021年9月13日 | | |
| 4.2 | | Freshworks Inc.之間修訂和重述的第七份投資者權利協議及其某些股東的日期為2019年12月16日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 4.2 | | 2021年8月27日 | | |
| 4.3 | | Freshworks Inc.之間的投票協議及其某些股東的日期為2021年8月26日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 4.3 | | 2021年8月27日 | | |
| 4.4 | | 證券説明。 | | 10-K | | 001-40806 | | 4.4 | | 2022年2月23日 | | |
10.1† | | Freshworks Inc. 2011年股票計劃（經修訂）及其項下的協議形式。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.1 | | 2021年8月27日 | | |
10.2† | | Freshworks Inc. 2021年股權激勵計劃及其下的協議形式。 | | S-1/A | | 333-259118 | | 10.2 | | 2021年9月13日 | | |
10.3† | | Freshworks Inc. 2021年員工股票購買計劃。 | | S-1/A | | 333-259118 | | 10.3 | | 2021年9月13日 | | |
10.4† | | 非員工董事薪酬計劃。 | | 10-Q | | 001-40806 | | 10.1 | | 2023年5月4日 | | |
10.5† | | Freshworks Inc.修訂和重述的錄取通知書和Rathna Girish Mathrubootham，日期為2021年8月25日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.6 | | 2021年8月27日 | | |
10.6† | | Freshworks Inc.修訂和重述的錄取通知書和泰勒·斯洛特，日期為2021年8月25日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.7 | | 2021年8月27日 | | |
10.7† | | Freshworks Inc.修訂和重述的錄取通知書和史黛西·愛潑斯坦，日期為2021年8月25日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.9 | | 2021年8月27日 | | |
10.8† | | Freshworks Inc.修訂和重述的錄取通知書和Srinivasagopalan Ramamurthy，日期為2021年8月25日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.10 | | 2021年8月27日 | | |
10.9† | | Freshworks Inc.修訂和重述的錄取通知書和Mika Yamamoto，日期為2023年9月28日。 | | | | | | | | | | X |
10.10 | | Freshworks Inc.之間租賃和Bay Meadows Station 2 Investors，LLC，日期為2018年9月20日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.11 | | 2021年8月27日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.11 | | 註冊人與Faery Estates Private Limited簽訂的租賃契約，日期為2018年12月20日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.12 | | 2021年8月27日 | | |
10.12 | | 註冊人與Faery Estates Private Limited簽訂的租賃契約，日期為2018年12月27日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.13 | | 2021年8月27日 | | |
10.13 | | 註冊人與Faery Estates Private Limited簽訂的租賃契約，日期為2019年5月20日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.14 | | 2021年8月27日 | | |
10.14 | | 註冊人與Faery Estates Private Limited簽訂的租賃契約，日期為2019年5月20日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.15 | | 2021年8月27日 | | |
10.15 | | 註冊人與Faery Estates Private Limited簽訂的租賃契約，日期為2019年5月31日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.16 | | 2021年8月27日 | | |
10.16 | | 註冊人與Faery Estates Private Limited簽訂的租賃契約，日期為2019年5月31日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.17 | | 2021年8月27日 | | |
10.17 | | 註冊人與Faery Estates Private Limited簽訂的租賃契約，日期為2019年11月29日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.18 | | 2021年8月27日 | | |
10.18† | | Freshworks Inc.簽訂的賠償協議形式以及每位董事和執行官。 | | S-1/A | | 333-259118 | | 10.19 | | 2021年9月13日 | | |
10.19† | | 2022年誘導計劃及其下的協議形式。 | | S-8 | | 333-267201 | | 4.2 | | 2022年8月31日 | | |
10.20† | | 2022年全球RSU贈款計劃的誘導計劃表格。 | | S-8 | | 333-267201 | | 4.3 | | 2022年8月31日 | | |
10.21† | | 2022年全球股票期權授予方案誘導計劃表。 | | S-8 | | 333-267201 | | 4.4 | | 2022年8月31日 | | |
10.22† | | Freshworks Inc.之間的報價信和丹尼斯·伍德賽德的日期為2022年8月15日。 | | 10-Q | | 001-40806 | | 10.4 | | 2022年11月4日 | | |
10.23† | | Freshworks Inc. 2023年現金激勵計劃 | | 10-K | | 001-40806 | | 10.24 | | 2023年2月23日 | | |
10.24 | | 註冊人與Airoli IPP Development Private Limited簽訂的租賃契約，日期為2022年12月14日 | | 10-K | | 001-40806 | | 10.25 | | 2023年2月23日 | | |
| 21.1 | | Freshworks Inc.子公司列表 | | | | | | | | | | X |
| 23.1 | | 經獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所同意。 | | | | | | | | | | X |
| 24.1 | | 授權書(包括在簽名頁上)。 | | | | | | | | | | X |
| 31.1 | | 第302條首席執行官的認證 | | | | | | | | | | X |
| 31.2 | | 第302條首席財務主任的證明 | | | | | | | | | | X |
| 32.1# | | 第906條首席行政人員的證明書 | | | | | | | | | | X |
| 32.2# | | 第906條首席財務主任的證明 | | | | | | | | | | X |
97 | | Freshworks激勵補償補償（追回）政策 | | | | | | | | | | X |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | | | | | | |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | | | |
† 指管理合同或補償計劃。
# 附件32.1和32.2中隨附的證書隨附根據18 USC的10-k表格隨附本年度報告根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的第1350條，不應被視為登記人根據經修訂的1934年證券交易法第18條“提交”，並且不得通過引用方式納入登記人根據經修訂的1933年證券法提交的任何文件中，無論任何此類備案中包含的任何一般註冊語言。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15（d）條的要求，登記人已正式促使以下籤署人代表其簽署本報告，並於2024年2月16日正式授權。
| | | | | | | | |
| Freshworks Inc. |
| | |
| 作者： | /S/Rathna Girish Mathrubootham |
| | Rathna Girish Mathrubootham |
| | 首席執行官兼主席(首席執行幹事) |
| | |
| | |
| 作者： | /S/泰勒·斯勞特 |
| | 泰勒·斯勞特 |
| | 首席財務官
(首席財務官和首席會計官) |
授權委託書
以下簽名的每個人都知道，以下簽名的每個人構成並任命Rathna Girish Mathrubootham和Tyler Sloat和他們中的每一人為其真正合法的事實代理人和代理人，具有充分的替代和再代理的權力，以任何和所有身份，以他們的名義、位置和替代，簽署對本報告的任何和所有修訂(包括生效後的修訂)，並將其連同所有證物和與此相關的其他文件，提交給證券交易委員會，授予上述事實律師和代理人，而他們中的每一人，完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情，盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的，在此批准和確認所有上述事實律師和代理人，或他們中的任何人，或他們中的任何人，或其替代人，可以合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的事情。
根據1934年《證券法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份和日期在下文中籤署。
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| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
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| /S/Rathna Girish Mathrubootham | | 首席執行官兼主席(首席執行幹事) | | 2024年2月16日 |
| Rathna Girish Mathrubootham | | |
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| /S/泰勒·斯勞特 | | 首席財務官(首席財務官和首席會計官) | | 2024年2月16日 |
| 泰勒·斯勞特 | | |
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| /s/ Roxanne S.奧斯汀 | | 主任 | | 2024年2月16日 |
| 羅克珊·S·奧斯汀 | | |
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| /s/約翰娜·弗勞爾 | | 主任 | | 2024年2月16日 |
| 約翰娜·弗勞爾 | | |
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| /s/薩米爾·甘地 | | 主任 | | 2024年2月16日 |
| 薩米爾·甘地 | | |
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| /s/蘭迪·戈特弗裏德 | | 主任 | | 2024年2月16日 |
| 蘭迪·戈特弗裏德 | | |
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| /s/扎卡里·尼爾森 | | 主任 | | 2024年2月16日 |
| 扎卡里·尼爾森 | | |
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| /s/巴里·帕吉特 | | 主任 | | 2024年2月16日 |
| 巴里·帕吉特 | | |
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/s/弗蘭克·佩爾澤 | | 主任 | | 2024年2月16日 |
弗蘭克·佩爾澤 | | |
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| /s/詹妮弗·泰勒 | | 主任 | | 2024年2月16日 |
| 詹妮弗·泰勒 | | |
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| /s/ Dennis m.伍德賽德 | | 主任 | | 2024年2月16日 |
| Dennis M.伍德賽德 | | |
