團結起來 各州
證券 和交易所佣金
華盛頓, D.C. 20549
表格
那個 1934 年證券交易法
對於
本季度已結束 |
佣金
文件號 |
(精確 註冊人姓名(如其章程中所述)
(州 或其他司法管轄區 公司或組織) | (I.R.S.
僱主 身份證號) |
(地址 主要行政辦公室) | (Zip 代碼) |
註冊人的
電話號碼,包括區號
證券 根據該法第 12 (b) 條註冊:
標題 一流的 | 姓名 在哪個交易所註冊 | |
常見 股票,面值0.0001美元 | 這個 納斯達克股票市場 |
證券 根據該法第 12 (g) 條註冊:無
指示 根據《證券法》第405條的規定,如果註冊人是知名的經驗豐富的發行人,則使用複選標記。是的 ☐ 沒有 ☒
指示 如果註冊人無需根據該法第13條或第15(d)條提交報告,則使用複選標記。是的 ☐ 沒有 ☒
指示
用複選標記註冊人(1)是否已提交證券交易所第13條或第15(d)條要求提交的所有報告
在過去的12個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)的1934年法案,以及(2)
在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。
指示
通過勾選註冊人是否以電子方式提交,每個交互式數據文件都必須按照以下規定提交和發佈
在過去 12 個月(或註冊人這樣短的期限內)遵守 S-t 法規(本章第 232.405 節)第 405 條
必須提交和發佈此類文件)。
指示 勾選註冊人是否為大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司 或者一家新興的成長型公司。請參閲 “大型加速文件管理器”、“加速文件管理器”、“較小文件管理器” 的定義 《交易法》第120億條第2款中的 “申報公司” 和 “新興成長型公司”。(選一項):
大 加速過濾器 ☐ | 加速 文件管理器 ☐ |
更小
舉報公司 |
新興
成長型公司 |
如果 一家新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守規定 以及根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
指示
用勾號標記註冊人是否為空殼公司(定義見該法第120億.2條)。是的 ☐ 沒有
證券 根據該法第 12 (b) 條註冊:
標題 每個班級的 | 交易 符號 | 姓名 註冊的每個交易所的 | ||
指示 截至最遲可行日期,發行人每類普通股的已發行股票數量:截至8月 2024 年 1 月 1 日,有未完成的記錄
普通股,面值美元 每股。
桌子 的內容 | 頁數 | |
2024 年 6 月 30 日(未經審計)和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表 | 3 | |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月和三個月的簡明合併運營報表(未經審計) | 4 | |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月和三個月的簡明合併股東權益報表(未經審計) | 5 | |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 6 | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 7-11 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 12-15 | |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 15 | |
第 4 項。控制和程序 | 15-16 | |
第二部分-其他信息 | ||
第 6 項。展品 | 16 | |
簽名 | 17 |
2 |
研究 前沿合併
濃縮 合併資產負債表
2024 年 6 月 30 日(未經審計) | 2023年12月31日 (參見注釋 1) | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收特許權使用費,扣除儲備金美元 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
固定資產,淨額 | ||||||||
經營租賃 ROU 資產 | ||||||||
存款和其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
經營租賃負債的當前部分 | $ | $ | ||||||
應付賬款 | ||||||||
應計費用 | ||||||||
遞延收入 | - | |||||||
流動負債總額 | ||||||||
經營租賃負債,扣除流動部分 | - | |||||||
負債總額 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股,面值 $ | 每股;已授權 已發行和流通的股份 在 2024 年和 在 2023||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
參見 簡明合併財務報表的附註。
3 |
研究 前沿合併
濃縮 合併運營報表
(未經審計)
截至6月30日的六個月 | 截至6月30日的三個月 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
費用收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
研究和開發 | ||||||||||||||||
支出總額 | ||||||||||||||||
營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨投資收益 | ||||||||||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
普通股每股基本虧損和攤薄後淨虧損 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
已發行普通股的加權平均數 |
參見 簡明合併財務報表的附註。
4 |
研究 前沿合併
濃縮 股東權益合併報表
(未經審計)
對於 截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日的六個月
普通股 | 額外 | |||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 付費 資本 | 累積 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
餘額,2023 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
行使認股權證 | - | |||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
餘額,2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
普通股 | 額外 | |||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 付費 資本 | 累積 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
餘額,2024 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
行使期權 | - | |||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
餘額,2024 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
對於 截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日的三個月
普通股 | 額外 | |||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 付費 資本 | 累積 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
餘額,2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
餘額,2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
普通股 | 額外 | |||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 付費 資本 | 累積 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
餘額,2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
餘額,2024 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
參見 簡明合併財務報表的附註。
5 |
研究 前沿合併
濃縮 合併現金流量表
(未經審計)
在截至6月30日的六個月中 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
有價證券的已實現收益 | - | ( | ) | |||||
ROU 資產攤銷 | ||||||||
壞賬追回 | - | ( | ) | |||||
資產和負債的變化: | ||||||||
應收特許權使用費 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||
遞延收入 | ||||||||
經營租賃責任 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
購買固定資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買有價證券 | - | ( | ) | |||||
有價證券的銷售 | - | |||||||
投資活動提供的(用於)淨現金 | ( | ) | ||||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
行使期權和認股權證的淨收益 | ||||||||
融資活動提供的淨現金 | ||||||||
現金和現金等價物的淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初的現金和現金等價物 | ||||||||
期末的現金和現金等價物 | $ | $ |
參見 簡明合併財務報表的附註。
6 |
研究 前沿合併
注意事項 至簡明合併財務報表
六月 2024 年 30 日
(未經審計)
注意 1。 演示基礎
這個 隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計編制的 中期財務信息的原則(“GAAP”)以及第S-X條例第8-03條的指示。因此, 它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為, 所有被認為是公允列報所必需的調整都包括在內。所有這些調整都屬於正常的反覆性質。 截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表預期的業績 截至2024年12月31日的財政年度。截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表源自 該日經審計的合併財務報表。欲瞭解更多信息,請參閲合併財務報表和腳註 它包含在截至12月31日的財政年度與研究前沿公司有關的10-k表年度報告中, 2023。
注意 2。 商業
研究 Frontiers Incorporated(“Research Frontiers” 或 “公司”)在單一業務領域運營,即 從事控制光流的技術和設備的開發和銷售。此類設備,通常被稱為 “光” “閥門” 或 “懸浮顆粒設備”(“SPD”),使用混合在液體中的膠體顆粒 懸浮液或薄膜,通常封閉在兩片具有透明、導電塗層的玻璃或塑料之間 在其表面上。兩張紙中至少有一張是透明的。SPD 技術,靈活的光控使之成為可能 由 Research Frontiers 發明的薄膜允許用户立即或自動精確地控制玻璃/塑料的陰影。 SPD 技術有許多產品應用,包括 SPD-Smart™ 窗户、遮陽簾、天窗和室內隔板 房屋和建築物;汽車窗户、天窗、遮陽板、遮陽板、後視鏡、儀錶板和導航系統; 飛機窗户;博物館展示面板;眼鏡產品;以及電子產品的平板顯示屏。SPD-智能光控薄膜 目前正在開發或用於建築、汽車、海洋、航空航天和家電應用。
這個
公司主要使用其現金、現金等價物和出售普通股所產生的投資,收益來自
行使期權和認股權證,以及為資助其研發SPD輕型閥門而收取的特許權使用費,用於營銷
舉措,以及其他營運資金用途。公司的營運資金和資本要求取決於許多
因素,包括研發活動的結果、競爭和技術發展、時間和成本
專利申請,新被許可人的發展以及公司與現有被許可方關係的變化。
公司營運資金需求對上述每個因素的依賴程度無法量化;增加
研發活動和相關費用將增加此類要求;增加新的許可證持有者可能會提供額外的
營運資金或營運資金要求;與現有被許可人的關係變化將產生有利或負面
影響取決於此類變化的性質。自成立以來,我們一直遭受經常性損失,預計將繼續蒙受損失
由於與我們的SPD技術的研究和持續開發以及我們的公司一般事務有關的成本和支出,以及
管理費用。迄今為止,我們的資本需求和運營的資金主要來自普通股的出售,
行使期權和認股權證以及收取的特許權使用費。截至2024年6月30日,我們的營運資金約為美元
7 |
在 如果我們無法從經營活動中獲得足夠的現金或籌集額外資金,我們可能需要這樣做 推遲、減少或嚴重削減我們的運營或以其他方式阻礙我們正在進行的業務活動,這可能會產生重大不利影響 對我們的業務、經營業績、財務狀況和長期前景的影響。公司可能會尋求獲得額外資金 通過未來的股票發行。無法保證此類融資和資本的可用性或條件 可用。公司的最終成功和正現金流的產生將取決於公司的商業化 公司被許可人使用公司技術的產品,併為此支付持續的特許權使用費。 迄今為止,該公司尚未從其被許可人那裏獲得足夠的收入來為其運營提供資金。
注意 3. 專利成本
這個 由於可追回性的不確定性,公司與開發、獲取或執行專利相關的費用成本 這些物品中。
注意 4。 收入確認
這個 公司根據會計準則編纂(“ASC”)606確認收入, 與之簽訂合同的收入 客户(主題 606))。該標準為與客户簽訂的所有合同提供了單一的綜合收入確認模型,以及 取代現有的收入確認指南。收入標準包含實體將採用的原則來確定 收入的計量和確認時間。基本原則是,實體將確認收入以進行描述 以該實體預計有權獲得的金額向客户轉讓商品或服務,以換取這些商品,或 服務。
ASC 606 採用五步方法確定收入確認,包括:1) 確定合同;2) 確定 履約義務;3) 交易價格的確定;4) 交易價格的分配;以及 5) 承認 收入。
這個 公司確定其許可協議規定了三項履約義務,其中包括:(i)授予其專利的使用權 產品組合(“使用授權”),(ii)待命技術支持(“技術支持”),包括轉讓 商業祕密和其他專有技術、材料生產、擴大規模支持、分析測試等,以及(iii)獲得新的知識產權 合同期內可能開發的財產(“知識產權”)(“新改進”)。 鑑於知識產權開發的性質,此類新改進是在未具體説明的基礎上進行的,可以進行並提供給被許可人 在合同期內的任何時候。
什麼時候 合同包含多項履約義務,公司需要為每項履約義務分配總對價 基於其相對的獨立銷售價格,如果不可觀察,則估算獨立銷售價格。獨立銷售 由於我們不單獨銷售任何服務,也沒有競爭對手,因此不提供履行義務的價格 可用的價格。因此,確定我們的 “使用授權” 績效的獨立銷售價格的最佳方法 義務是通過比較可比許可協議的平均特許權使用費率與我們的許可協議來實現的。 類似的許可協議必須考慮幾個因素,包括:(i)獲得許可的材料,(ii)市場申請 對於許可材料,以及(iii)許可協議中可能增加或減少風險/回報性質的財務條款 協議的。
基於 在上述特許權使用費率比較中,任何高於和高於平均特許權使用費率的定價都將與技術費用有關 支持和新改進的績效義務。該公司將很大一部分時間和資源用於提供 向其被許可人提供的技術支持和新改進服務,這進一步支持了使用特許權使用費得出的結論 費率分析。
8 |
這個 技術支持和新改進的履行義務在許可協議的期限內共同終止。出於以下目的 確定交易價格並確認收入,公司合併了技術支持和新改進的業績 債務,因為它們具有相同的轉移模式和相同的期限。我們擁有一支由科學家和其他專業人員組成的隊伍 他們全年的主要工作職責是:(i)能夠滿足我們被許可人的技術支持需求, 以及(ii)對我們的技術進行改進,以新改進的形式提供給我們的被許可方。由於產生的費用是 履行技術支持和新改進的績效義務全年均衡,價值為 在最初的合同期內,技術支持和新改進服務被視為這些履約義務 很滿意。如果協議在初始合同期結束時未終止,則將按照與初始合同相同的條款續訂 為期一年的合同。因此,與本續訂合同相關的任何費用或最低年度特許權使用費將是 在額外的一年期限內,分配與初始合同類似。
我們 在履行合同中的履約義務時或履行時確認收入。對於已履行的履約義務 在某個時間點,收入在履行履約義務時予以確認。由於 IP 被確定為可以正常運行 許可證,使用授權的價值在許可協議生效的合同期限的第一期內得到承認。 技術支持和新改進義務的價值在整個合同期內根據滿意度進行分配 其履約義務。如果協議在合同期結束時未終止,則將按相同條款續訂 作為為期一年的原始協議。因此,與此相關的任何費用或最低年度特許權使用費(“MAR”) 續訂合同將在接下來的那一年中以類似的方式分配。
這個
公司的許可協議具有可變的特許權使用費結構(這意味着特許權使用費是銷售額的固定百分比
因時期而異),通常包括最低年度特許權使用費承諾。在銷售許可產品的情況下
由於其被許可人超過最低年收入,公司將費用收入視為已賺取的金額。通常,此類的特許權使用費率
銷售額是
因為 即時承認使用授予履行義務時:(i)合同條款的第一期通常為 ASC 606規定的交易價格分配百分比高於採用ASC之前使用的會計指導下的交易價格分配 606,以及 (ii) 當年剩餘期間根據ASC 606確認的交易價格將少於會計期間確認的交易價格 在通過 ASC 606 之前使用的指南。在合同期的初始期限之後,剩餘期限的收入 將基於對技術支持和新改進義務的履行情況。由於我們的大多數許可協議都已生效 截至1月1日,根據ASC 606簽訂的合同在第一季度確認的收入將往往高於會計收入 在通過 ASC 606 之前使用的指南。
如
截至 2024 年 6 月 30 日,該公司有 $
當然 的合同費用由公司在賺取期限之前累積或支付給公司,從而延期 收入(合同負債)。此類超額金額記作遞延收入,並在未來各期確認為收入。 如我所得。合同資產代表未開票的應收賬款,在應收賬款中列報,扣除簡明合併後的淨額 資產負債表。
這個 公司經營單一業務領域,從事控制技術和設備的開發和營銷 光的流動。我們的收入來源來自這項技術的許可,所有這些許可協議都有相似的條款 和規定。公司的大部分許可費收入來自參與的幾家被許可人的活動 在汽車市場上。該公司目前認為,汽車市場將是其特許權使用費收入的最大來源 在接下來的幾年中。公司從該市場獲得的特許權使用費收入可能會受到多種因素的影響,包括各種 影響汽車行業需求的趨勢以及OEM產品線中新技術的引入速度。除了 這些宏觀因素,公司從汽車市場獲得的特許權使用費收入也可能受到特定因素的影響,例如 比如該公司的SPD-SmartGlass技術是作為標準設備還是作為特定車輛的選件出現,這個數字 SPD-SmartGlass 上出現的其他車輛型號、車輛上每個窗户的大小以及車輛車窗的數量 使用SPD-SmartGlass的公司、製造商生產的汽車總數的波動以及製造商生產的汽車百分比的波動 每款車型均使用SPD-SmartGlass生產,以及定價或匯率的變化。
9 |
如
自2024年6月30日起,公司簽訂了一份許可協議,該協議處於最初的多年期限(“初始期限”),並持續有效
未來的履約義務。該協議的初始期限將於 2024 年 12 月 31 日結束。該公司目前預計
該協議將每年在初始期限結束時續訂。截至2024年6月30日,待確認的收入總額
在履行本許可協議的剩餘履行義務後,金額為 $
注意 5。 費用收入
費用 收入是指公司根據與公司開發的技術相關的各種許可和其他協議賺取的金額。
期間
在2024年的前六個月,四名被許可人佔公司費用收入的10%或以上;這些被許可人約佔
期間
在截至2024年6月30日的三個月中,兩名被許可人佔公司費用收入的10%或以上;這些被許可人佔
大約
注意 6。 股票薪酬
這個 公司已向顧問授予期權/認股權證。GAAP要求將所有股票薪酬確認為支出 簡明的合併財務報表,此類費用應按授予之日裁決的公允價值來衡量。這些 獎勵通常會大大超過一定比例
到 自撥款之日起的幾個月,公司按季度向運營收費 使用布萊克-斯科爾斯方法計算期權的市場價值。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,沒有收取任何費用 與授予顧問的期權或認股權證有關。
期間 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,公司做到了
t 向員工或董事授予期權。
那裏 是
在截至6月的六個月中,記錄的與向員工和董事發放限制性股票相關的薪酬支出 30、2024 年和 2023 年。
如 截至 2024 年 6 月 30 日,有
根據我們的2019年股權激勵計劃,可供未來授予的股份,該計劃已獲得 2019年6月的公司股東。
注意 7。 所得税
由於 公司成立之初就蒙受了運營損失,因此沒有記錄所得税支出。與淨相關的福利 營業虧損結轉額和其他遞延所得税項目已全部預留,因為該公司很可能沒有 將無法實現盈利業務,也無法利用淨營業虧損結轉的收益。
基本 每股淨虧損不包括任何攤薄。它基於該期間已發行普通股的加權平均數。 攤薄後的每股淨虧損反映了證券或其他發行普通股合約時可能發生的稀釋情況 行使或轉換為普通股。公司的每股攤薄虧損等於截至期的每股基本虧損 分別是 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日,因為所有普通股等價物(即。, 期權和認股權證)具有反稀釋作用 時期。未包括的期權和認股權證的數量(因為它們的作用是反稀釋的)是
和 分別適用於截至2024年6月30日和2023年6月30日的期間。
10 |
注意 9。 股權
期間
在截至2024年6月30日的六個月中,公司收到的收益為美元
開啟
2022年9月16日,公司與一羣經認證的私人投資者簽訂了認購協議,以出售這些投資者
如
截至 2024 年 6 月 30 日,有
注意 10。 租約
這個 公司從一開始就確定一項安排是否為租賃。這種決定通常取決於該安排是否傳達 在一段時間內以明示或默示方式控制已確定的固定資產的使用以換取報酬的權利。 如果公司獲得指導使用權和獲得幾乎所有標的資產的權利,則將轉移對標的資產的控制權 使用萬億美元標的資產所帶來的經濟利益。可變租賃和短期租賃的租賃費用在以下情況下得到確認 該義務已產生。
這個
公司為我們的設施簽訂了經營租約,加權平均剩餘租賃期限為
運營
截至2024年6月30日的租賃費用約為美元
到期日 截至2024年6月30日,經營租賃負債如下:
2024年6月30日 | ||||
截至2024年12月31日的財年 | $ | |||
截至2025年12月31日的財年 | ||||
租賃付款總額 | ||||
減去:估算的租賃利息 | ( | ) | ||
租賃負債的現值 | $ |
注意 11。 關聯方
有效
2023 年 6 月 4 日,公司的被許可人之一 Gauzy, Ltd.(“Gauzy”)的董事長兼首席執行官加入董事會
該公司。Gauzy的許可協議自2017年9月17日起生效,規定了最低年度特許權使用費
並獲得了與銷售SPD-SmartGlass建築窗户產品相關的特許權使用費。因為公司收集
11 |
物品 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關鍵 會計政策
這個 遵循會計政策對於瞭解我們的財務狀況和經營業績很重要,應將其理解為 這是討論和分析我們的經營結果和財務狀況不可分割的一部分。如需其他會計政策, 參見我們2023年12月31日合併財務報表附註2,“重要會計政策摘要”。
這個 公司根據ASC 606確認收入, 與客户簽訂合同的收入。該公司確定其 許可協議規定了三項履約義務:(i)使用許可,(ii)技術支持和(iii)新的改進。
這個 確定我們的使用授予履行義務的獨立銷售價格的最佳方法是比較平均價格 與我們的許可協議相比,類似許可協議的特許權使用費率。基於上述特許權使用費率比較 如上所述,任何高於或超過平均特許權使用費率的定價都將與技術支持和新改進績效義務有關。
我們 在履行合同中的履約義務時或在履行合同義務時確認收入。對於已履行的履約義務 在某個時間點,收入在履行履約義務時予以確認。由於 IP 被確定為可以正常運行 許可證,使用授權的價值在許可協議生效的合同期限的第一期內得到承認。 由於履行技術支持和新改進義務所產生的成本在整個過程中均勻支付 年度,技術支持和新改進服務的價值在整個合同期內被視為這些績效 義務得到履行。
這個 公司經營單一業務領域,從事控制技術和設備的開發和營銷 光的流動。我們的收入來源來自這項技術的許可,所有這些許可協議都有相似的條款 和規定。
這個 公司已簽訂許可協議,涵蓋使用公司SPD技術的產品。當銷售中的特許權使用費時 如果被許可方的許可產品超過其合同規定的最低年度特許權使用費,則超額金額被公司認定為 賺取期間的費用收入。某些費用由公司在期限之前累積或支付給公司 它們是賺取的,從而產生遞延收入。
特許權使用費 列報的應收賬款減去信用損失備抵金。該補貼是估計的無法收回的應收賬款,通常應歸於被許可人的應收賬款 潛在的破產。該補貼包括已明確指明違約風險的某些被許可人的金額。這個 公司至少每季度評估其應收賬款的可收性,並記錄相應的無法收回的備抵金 必要時開户。
12 |
開啟 在某些情況下,公司可以向顧問發行期權或認股權證,以在規定的時間購買公司普通股 股票價格。這些期權或認股權可以根據所提供的特定服務或滿足的績效標準進行歸屬。在會計方面 對於為收購或出售商品或服務而向員工以外的其他人發行的股票工具, 公司必須根據服務中較早的期權或認股權證的公允價值記錄諮詢費用 使用Black-Scholes期權定價模型確定並按市價計價的期限或期限 每季度使用 Black-Scholes 期權估值模型。
這個 根據公認會計原則編制簡明的合併財務報表需要我們做出以下估計和假設 影響簡明合併之日報告的資產和負債金額以及或有負債的披露 財務報表以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些不同 估計。
結果 運營的
概述
這個 公司的大部分費用收入來自參與汽車市場的幾家被許可人的活動。這個 該公司目前認為,未來幾年,汽車市場將是其特許權使用費收入的最大來源。這個 公司從該市場獲得的特許權使用費收入可能會受到多種因素的影響,包括影響需求的各種趨勢 汽車行業以及 OEM 產品線中新技術的引入率。除了這些宏觀因素外,公司的 汽車市場的特許權使用費收入也可能受到特定因素的影響,例如該公司的SPD-SmartGlass是否如此 技術作為標準設備或特定車輛的選項出現,SPD-SmartGlass的其他車輛型號的數量 開啟時,車輛上每個窗户的大小以及使用 SPD-SmartGlass 的車輛的車窗數量,波動幅度在波動 製造商生產的車輛總數、使用SPD-SmartGlass生產的車型內汽車的百分比以及變化 在定價或匯率方面。
可以肯定 許可費,在賺取許可費的會計期之前支付給公司,從而獲得認可 本會計期的遞延收入將確認為未來各期的費用收入。此外,被許可人抵消了部分抵消 或他們在給定時期內銷售許可產品時支付的所有特許權使用費,方法是將這些預付款用於此類收入 特許權使用費。
這個 公司通過銷售使用公司技術的產品獲得特許權使用費收入,這些產品促進了公司的發展 特許權使用費收入。隨着汽車產量的提高,預計生產效率將繼續保持並加快 未來各種車型的銷量,該公司預計該公司的技術每平方英尺的價格將降低 可以擴大其技術在汽車和非汽車應用中的市場機會、採用率和收入。 該公司預計,通過在短期內推出更多的新汽車和飛機模型,將產生額外的特許權使用費收入 其他原始設備製造商(原始設備製造商),使用公司船舶技術的產品的銷售持續增長 遊艇和其他船隻、火車、博物館和大型建築項目的工業。
因為 公司的許可協議通常規定被許可方在產品銷售後的45天內支付產品銷售的特許權使用費 銷售許可產品的季度末(包括公司最近簽訂的一些許可協議) 規定按月付款),也是因為從客户下單到付款之間通常會相隔一段時間 銷售許可產品並安裝在家庭、辦公大樓、汽車、飛機、船隻或任何其他產品中,可以 是從被許可人與其客户之間發生經濟活動到公司由此獲得特許權使用費之間的延遲 來自這樣的活動。
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三 截至2024年6月30日的月份與截至2023年6月30日的三個月相比
這個 截至2024年6月30日的三個月,公司的許可活動費用收入為489,594美元,而許可活動的費用收入為185,040美元 截至 2023 年 6 月 30 日的三個月。費用收入增加304,554美元(165%)的主要原因是特許權使用費增加 與2023年第二季度相比,汽車和飛機市場。該公司預計,所有細分市場的收入將達到 隨着使用公司SPD-SmartGlass技術的新車型和其他產品推向市場,增長將進一步增加。
正在運營 截至2024年6月30日的三個月,支出從截至6月30日的三個月的564,694美元減少了87,796美元,至476,898美元, 2023。這一下降是由於法律和專業費用降低(50,000美元)、董事費用和開支降低(19,000美元)的結果, 降低了投資者關係和營銷成本(25,000美元),降低了專利成本(8,000美元),部分降低了分配的保險成本(7,000美元) 但被較高的工資和相關費用 (21 000美元) 所抵消.
研究 截至2024年6月30日的三個月,開發支出從這三個月的145,610美元減少了16,780美元,至128,830美元 已於 2023 年 6 月 30 日結束。減少的原因是分配的保險費用降低 (7 000美元) 以及設備租賃費用降低 (4 000美元) 以及較低的分配設施成本 (2,000美元).
這個 相比之下,截至2024年6月30日的三個月,公司的淨投資收益(包括利息收入)為22,112美元 截至2023年6月30日的三個月,收入為31,614美元,這一變化是由於可供投資的現金餘額減少所致。
如 由於上述因素,該公司三個月的淨虧損為94,022美元(每股普通股虧損0.00美元) 截至2024年6月30日,截至2023年6月30日的三個月淨虧損為493,650美元(每股普通股虧損0.01美元)。
六 截至2024年6月30日的月份與截至2023年6月30日的六個月相比
這個 截至2024年6月30日的六個月中,公司的許可活動費用收入為802,972美元,而公司從許可活動中獲得的費用收入為433,215美元 截至 2023 年 6 月 30 日的六個月。費用收入增加369,757美元(85%)是汽車特許權使用費增加的結果, 與2023年上半年相比,飛機和建築市場。該公司預計,所有細分市場的收入都將增加 隨着使用該公司SPD-SmartGlass技術的新車型和其他產品推向市場,將進一步推向市場。
運營 截至2024年6月30日的六個月中,支出從截至6月30日的六個月的1,152,493美元減少了42,208美元,至1,110,285美元, 2023。減少的原因是工資和相關成本降低(43,000美元),投資者關係和營銷成本降低(25,000美元) 以及較低的分配保險費用(6,000美元)被更高的董事費(21,000美元)和更高的外國預扣税額部分抵消 成本(12,000美元)。
研究 截至2024年6月30日的六個月中,開發支出從六個月的294,832美元減少了16,261美元,至278,571美元 已於 2023 年 6 月 30 日結束。減少的原因是分配的設施成本降低(5,000美元),分配的保險費用降低(5,000美元) 以及較低的設備租賃費用 (5 000美元).
這個 相比之下,截至2024年6月30日的六個月中,公司的淨投資收益(包括利息收入)為49,258美元 截至2023年6月30日的六個月收入為57,822美元,這一變化是由於可供投資的現金餘額減少所致。
如 由於上述因素,截至六個月,該公司的淨虧損為536,626美元(每股普通股虧損0.02美元) 2024年6月30日,而截至2023年6月30日的六個月淨虧損為956,288美元(每股普通股虧損0.03美元)。
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金融 條件、流動性和資本資源
這個 公司主要使用其現金、現金等價物、有價證券、短期投資和投資收益 為其研發、營銷計劃和其他營運資金用途提供資金。公司正在運作 資本和資本要求取決於許多因素,包括但不限於研究和開發的結果 活動、競爭和技術發展、專利申請的時間和成本,以及新被許可人的發展 以及公司與現有被許可方關係的變化。公司營運資金的依賴程度 對上述每個因素的需求無法量化;增加的研發活動和相關費用將 提高此類要求;增加新的被許可人可能會提供額外的營運資金或營運資金要求,以及 與現有被許可人的關係的變化將產生有利或消極的影響,具體取決於此類變化的性質。
期間 在截至2024年6月30日的六個月中,由於使用的現金,公司的現金及現金等價物餘額減少了569,456美元 為業務提供資金的577,972美元被行使期權產生的現金8,670美元部分抵消。截至2024年6月30日,該公司 現金及現金等價物約為190萬美元,營運資金為280萬美元,股東權益總額為 300 萬美元。
我們的 根據我們目前的業務,季度預計現金流短缺,並根據未來12年的任何非經常性現金支出進行了調整 月,並根據未來12個月在新生產中使用我們的產品預計將獲得的額外特許權使用費進行了調整, 約為每季度20萬至25萬美元。未來我們可能會取消一些運營開支,這將進一步減少 如果需要,我們的現金流會短缺。基於這些假設,我們目前預計有足夠的營運資金來支付超過 未來五年的運營。
這個 公司預計將用其現金為SPD輕型閥門的研發、擴大的營銷計劃提供資金,以及 其他營運資金用途。該公司認為,其目前的現金和現金等價物將為其運營提供超過一定的資金 接下來的五年。無法保證支出不會超過預期數額, 也無法保證額外融資, 如果需要,將在需要時提供,或者,如果有的話,其條款將對公司有利或可以接受。最終 公司的成功和正現金流的產生將取決於產品的商業化程度 公司的技術由公司的被許可人提供,並因此而持續支付的特許權使用費。迄今為止, 公司沒有從其被許可人那裏獲得足夠的收入來為其運營提供全額資金。
物品 3.關於市場風險的定量和定性披露
這個 公司截至12月的10-k表年度報告第7A項中披露了第3項所要求的信息 2023 年 31 日。有關市場風險的披露沒有實質性變化。
物品 4。控制和程序
評估 披露控制和程序
我們的 《交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條中規定的披露控制和程序旨在確保信息 必須在我們根據《交易法》提交或提交的報告中予以披露的記錄、處理、彙總和報告 在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內。我們設計了披露控制和程序,以確保 我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息會被收集並傳達給 我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,允許及時就所需的披露做出決定。 我們的首席執行官兼代理臨時首席財務官在其他管理層成員的協助下,進行了審查 截至2024年6月30日,我們的披露控制和程序的有效性,並根據他的評估,得出的結論是 披露控制和程序是有效的。
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更改 在財務報告的內部控制中
那裏 在此期間,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有變化 截至2024年6月30日的三個月,對我們的內部控制產生重大影響或合理可能對我們的內部控制產生重大影響 超過財務報告。
前瞻性 聲明
這個 本報告和所有公開傳播的有關公司的信息,包括所含的陳述 在上文 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中,包括 “前瞻性 聲明” 符合經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的定義,並受安全港的約束 由該部分創建。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,因為它們只是這樣説的 自本協議發佈之日起,不能保證。
部分 二。其他信息
物品 6。展品
31.1 | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) Joseph m. Harary 的證明——隨函提交。 | |
32.1 | 約瑟夫·哈拉里的第 1350 條認證——隨函提交。 | |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |
104 | 封面 頁面交互式數據文件(嵌入在內聯 XBRL 文檔中) |
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簽名
依照 根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由以下機構代表其簽署本報告 下列簽署人經正式授權。
研究 前沿合併 | |
(註冊人) | |
/s/ 約瑟夫·哈拉里 | |
約瑟夫 m. Harary,總裁、首席執行官、代理臨時首席財務官兼財務主管 | |
(校長 執行官兼首席財務官) |
日期: 2024 年 8 月 1 日
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