根據規則424(B)(5)提交
註冊號333-238624

招股説明書 副刊

(截止日期為2020年6月2日的 招股説明書)

300萬股 普通股

每股6.00美元

我們 根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書以及與該等投資者簽訂的證券購買協議，以登記直接發行的方式向投資者發售300萬股普通股，每股票面價值0.0001美元。

我們的 普通股在納斯達克資本市場交易，代碼為“VTSI”。2021年3月30日，我們普通股的最新銷售價格為每股7.97美元。

非關聯公司持有的已發行普通股的總市值為58,787,660美元，這是根據截至2021年3月30日非關聯公司持有的已發行普通股7,376,118股 以及我們普通股在2021年3月30日的收盤價7.97美元計算得出的。根據S-3表格I.B.6的一般指示，在任何情況下，只要非關聯公司持有的我們普通股的總市值低於7,500萬美元，我們就不會根據註冊説明書(本招股説明書是其中的一部分)出售 證券，其價值不會超過非關聯公司在任何12個月期間持有的我們普通股總市值的三分之一 。在截至 (包括本招股説明書附錄日期)的前12個日曆月內，我們未根據Form S-3上的一般指示I.B.6 提供任何證券。

投資我們的證券涉及高度風險。在作出投資決定之前，請閲讀從本招股説明書附錄S-6頁開始的 “風險因素”標題下的信息，以及通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的文件中的信息 。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有 確定本招股説明書附錄或隨附的招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述 都是刑事犯罪。

我們 已聘請Roth Capital Partners，LLC或Roth Capital Partners，以及Lake Street Capital Markets，LLC或Lake Street作為此次發行的配售代理。我們已同意向配售代理支付下表所列的配售代理費 ，該費用假設我們出售了我們提供的所有普通股。有關這些 安排的更多信息，請參閲本招股説明書增刊的第S-12頁開始的 “分銷計劃”

(1) 支付給下列配售代理的費用佔發售總收益的6.5%。此外， 我們還同意報銷Roth Capital Partners與產品相關的某些費用。請參閲“分配計劃”。

我們 預計在2021年4月5日左右交付普通股。

潛在客户安置代理

羅斯 資本合夥公司

共同安置

萊克 街資本市場

本招股説明書附錄的 日期為2021年3月31日。

目錄表

關於 本招股説明書附錄

本 文檔分為兩部分。第一部分是招股説明書附錄，包括通過引用併入本文的文件 ，它描述了本次發行的具體條款，還補充和更新了附帶的招股説明書和通過引用併入本文和其中的文件 中包含的信息。第二部分即附帶的招股説明書(包括通過引用併入其中的文檔)提供了更一般的信息，其中一些信息可能不適用於本次發行。 通常，當我們提到本招股説明書時，我們指的是本文檔的兩個部分的總和。在您投資之前， 您應仔細閲讀本招股説明書、隨附的招股説明書和通過引用併入本文 和其中的信息，以及本招股説明書附錄中“哪裏可以找到更多 信息”中描述的其他信息。本招股説明書附錄可能會增加、更新或更改隨附的招股説明書中包含的信息。 如果本招股説明書附錄中的任何陳述與隨附的招股説明書中的陳述或其中通過引用併入的任何文件不一致，則本招股説明書附錄中的陳述將被視為 修改或取代隨附的招股説明書中所作的陳述以及通過引用併入其中的該等文件。但是， 如果其中一個文檔中的任何語句與另一個日期較晚的文檔中的語句不一致，該文檔中日期較晚的語句將修改並取代較早的語句 。

您 應僅依賴本招股説明書附錄、隨附的招股説明書 以及我們授權分發給您的與本次發售相關的任何免費撰寫的招股説明書中包含或通過引用合併的信息。我們沒有 授權任何其他人向您提供任何信息或做出任何不同的陳述。如果提供了不同的信息 或做出了不同的表示，您可能不能依賴該信息或那些已由我們授權的表示 。您應假定本招股説明書附錄、隨附的招股説明書、通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中的文檔以及任何自由編寫的招股説明書中顯示的信息僅在這些文檔的日期是準確的 。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會 發生變化。我們僅在允許要約和銷售的司法管轄區 出售和尋求購買我們普通股的股票。在某些司法管轄區 分發本招股説明書副刊和發行普通股可能會受到法律的限制。在美國境外擁有本招股説明書附錄的人 必須告知自己，並遵守與發行普通股和在美國境外分銷本招股説明書附錄有關的任何限制 。本招股説明書附錄不構成本招股説明書附錄中任何人出售或邀請購買本招股説明書附錄所提供的任何證券的要約，也不得用於 與該要約或要約購買相關的要約。 在任何司法管轄區內，任何人提出此類要約或要約均屬違法，因此本招股説明書附錄不構成或不得用於 與該要約出售或要約購買相關的要約。

本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及通過引用併入本文和其中的文件包括我們或其他公司擁有的商標、服務標記和商號。本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中引用的所有商標、服務標記和商號均為其各自所有者的財產。 通過引用將其包括或合併到本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中。

在 本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中，除文意另有所指外，術語“Virtra”、 “公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指VirTra，Inc.。

招股説明書 補充摘要

此 摘要重點介紹了本招股説明書附錄、附帶招股説明書以及通過引用併入本文和其中的文檔中有關本公司、本次產品和其他地方的精選信息。 在隨附的招股説明書和通過引用併入本文和其中的文檔中。此摘要不完整 ，不包含您在投資我們的證券之前應考慮的所有信息。因此，在做出任何投資決定之前，您應仔細閲讀 完整的招股説明書附錄、隨附的招股説明書、通過引用併入的信息以及我們授權與本次發行相關使用的任何免費撰寫的招股説明書 ，包括“風險因素”部分、 財務報表和相關説明，以及通過引用併入此處和此處的其他信息 。

業務 概述

Virtra 是為執法、軍事、教育和商業市場判斷使用武力訓練模擬器、槍支訓練模擬器和駕駛模擬器的全球供應商。該公司的專利技術、軟件和場景 提供針對降級、判斷使用武力、槍法以及模擬真實世界情況的相關培訓的強化培訓 。VirTra的使命是通過實用高效的虛擬現實和模擬器技術拯救和改善世界各地的生活。

VirTra槍械訓練模擬器允許每天進行基於槍法和真實場景的培訓，而無需 靶場、防護設備、角色扮演人員、安全官員或基於場景的培訓站點。我們 開發了更高標準的模擬培訓，包括多屏幕、基於視頻的場景、獨特的 場景創作能力、卓越的培訓場景、獲得專利的威脅-火力™回射系統、強大的氣體動力 模擬後坐力武器等。該模擬器還允許學生立即收到教師的反饋，而不會 受到教師或學生的傷害。由於VirTra 模擬器創建的逼真和安全的培訓環境，教師能夠講授和解決關鍵的 問題，同時向學生施加現實的壓力。

VirTra的 駕駛員培訓模擬器是一款基於車輛的模擬器，具有下一代圖形、運動和各種其他 功能。該系統旨在為所有執法司機培訓提供安全、可靠的環境，以實現高效的技能傳授 。此外，駕駛設備增加了振動和運動的真實感，而基於現代物理的渲染引擎 不僅提供照片級的真實感，而且還提供沙塵暴、雨和太陽眩光等關鍵危險。VirTra的駕駛員培訓模擬器 提供廣泛而現實的培訓環境，允許駕駛員初步熟悉 ，並熟悉先進概念、高風險追求和防禦性駕駛訓練。

我們 還致力於將我們的技術授權給That‘s Eatertainment Corp.(“TEC”)，該公司是一家前相關方， 一家以室內拍攝體驗為中心的餐飲和娛樂相結合概念的開發商和運營商。米切爾·薩爾茨(Mitchell Saltz)在2020年10月去世之前一直是我們的董事會成員，他是TEC的前董事會主席和大股東。因此，在2020年10月之前，TEC一直是關聯方。

業務 戰略

我們 有四個主要的客户羣體，即執法、軍事、教育(包括學院和警察學院)和民用。 這些是非常不同的市場，需要不同的銷售和營銷方案以及人員。我們的重點是通過實施以下關鍵增長戰略， 將我們的培訓模擬器銷售的市場份額和範圍擴大到這些確定的客户羣：

產品 產品

我們的 模擬器產品包括：

最近 發展動態

在2020年3月期間，世界衞生組織宣佈了一場全球大流行，這與一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)迅速增長的爆發有關。疫情對美國的經濟狀況產生了重大影響，隨着聯邦、州和地方政府對公共衞生危機的應對，疫情在3月下半月和4月期間加速，給美國經濟帶來了重大不確定性 。2020年3月30日，亞利桑那州州長髮布了一項待在家中的命令，該命令於2020年5月15日到期，亞利桑那州隨即進入重新開放的第一階段。該公司仔細審查了政府 命令的所有規章制度，並確定它符合基本業務保持營業的要求。該公司的大部分員工 從3月中旬開始遠程工作，只有必要的人員繼續在製造和生產設施工作 ，目前仍在亞利桑那州重新開工的第一階段。這種情況正在迅速變化，可能會對 業務產生我們目前不知道的其他影響。雖然目前預計中斷是暫時的，但持續時間存在不確定性 。目前還無法合理估計疫情對公司經營業績、財務狀況、流動性或資本資源的最終影響。到目前為止，新冠肺炎限制已導致 客户發貨量和客户系統安裝量減少。這些最新發展預計將導致確認收入下降 ，並可能導致毛利率下降。到目前為止，沒有訂單取消；相反，訂單發貨或安裝時間只有 個延遲，所有延遲的訂單仍處於積壓狀態。雖然不是我們公司的重要組成部分 , 商業環境的重大不利變化可能繼續影響本公司對TEC的長期投資的價值，包括從TEC應收的長期票據。目前無法合理估計未來的任何影響 。考慮到新冠肺炎給美國和全球市場帶來的不確定性，本公司不再將投資存單作為增加其流動 現金頭寸和保持財務靈活性的預防措施。

2020年5月8日，VirTra收到了來自富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)的Paycheck Protection 計劃(“PPP”)項下金額為1,320,714美元的本票(“票據”)。PPP是作為2020年3月27日頒佈的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(“CARE法案”)的一部分而設立的，向符合條件的企業提供貸款，金額最高可達符合條件的企業月平均工資支出的2.5倍。票據 將於2022年5月8日到期，年利率為1.00%，從2020年11月6日開始按月支付，根據購買力平價貸款規定的初始延期期限 。票據可以在到期前的任何時間預付，不收取預付款 罰金。2020年6月5日簽署的Paycheck Protection Program Flexability Act(“Flexability Act”)修訂了PPP的某些條款，包括延期和還款條款。靈活性法案將PPP貸款本金、利息和手續費的延期付款期限 延長至SBA對借款人的寬恕申請做出最終決定之日，或者如果借款人未申請寬恕，則延期至承保期限最後一天之後10個月 (以較早者為準)。無論購買力平價協議的條款如何，此延期均適用，不需要修改購買力平價協議。 因此，本公司於2020年內未就票據支付任何款項。

根據 PPP貸款的條款，只要PPP貸款收益 用於《CARE法案》和美國小企業管理局根據PPP貸款發佈的適用實施指南中所述的合格費用，則最高可免除全部本金和應計利息。我們打算將我們的全部PPP貸款金額用於指定的合格費用，並根據PPP貸款條款申請 寬恕。不能保證我們將獲得全部或部分貸款的寬恕。對於未被免除的PPP貸款的任何部分，PPP貸款將遵守此類貸款的慣例 撥備，包括與付款違約、違反票據規定的 以及與貸款人或其他債權人的任何其他貸款的交叉違約等相關的慣例違約事件。從2020年5月11日起 我們的股票回購被暫停，以符合CARE法案對PPP貸款接受者的法律要求。股票 暫停回購將在未償還購買力平價貸款期間保持有效。

企業 信息

我們的總部位於亞利桑那州坦佩S.Kyene路7970S.，郵編：85284，電話號碼是(4809681488)。我們的公司網站 地址是www.virtra.com。本公司網站上包含或可通過本網站獲取的信息不是本招股説明書附錄的一部分 ，也不會通過引用將其併入本招股説明書附錄中。

產品

以上顯示的本次發行後已發行普通股數量 基於截至2020年12月31日的已發行普通股7,775,030股，不包括：

除 另有説明外，本招股説明書附錄中的所有信息均假定不行使或結算上述未償還期權、認股權證或其他股權獎勵。

風險 因素

貴公司 應仔細考慮以下所述的風險，並在截至2020年12月31日的年度報告10-K表格中的“風險因素”一節中進行討論，我們隨後根據修訂後的“1934年證券交易法”或“交易法”提交的文件對此進行了更新，每一項文件均通過引用併入本招股説明書副刊 和隨附的招股説明書全文中，以及本招股説明書附錄、隨附的 招股説明書和所附的招股説明書中的其他信息。 本招股説明書附錄、隨附的 招股説明書和在您決定 投資我們的證券之前， 以及我們已授權與此次發行相關的任何免費撰寫的招股説明書。如果實際發生以下任何事件，我們的業務、經營業績、前景或財務狀況都可能受到重大不利影響。這可能會導致我們普通股的交易價格下跌，您 可能會損失全部或部分投資。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能影響我們的業務運營。

與我們的業務相關的風險

我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到全球衞生流行病的實質性不利影響，包括最近的新冠肺炎疫情。 我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到全球衞生流行病的實質性不利影響。

疫情、流行病或傳染性疾病(如新冠肺炎)的爆發 可能會對我們的業務、財務狀況、 和運營業績產生不利影響。在2020年3月期間，世界衞生組織宣佈了一場全球大流行，這與一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)迅速增長的爆發有關。疫情嚴重影響了美國的經濟狀況 ，隨着聯邦、州和地方政府對公共衞生危機的應對，疫情在3月下半月和4月期間加速， 給美國經濟帶來了重大不確定性。2020年3月30日，亞利桑那州州長髮布了一項待在家中的命令，該命令於2020年5月15日到期，亞利桑那州隨即進入重新開放的第一階段。該公司仔細審查了政府命令的所有規則 和條例，並確定其符合基本業務保持營業的要求。公司 的大部分員工從3月中旬開始遠程工作，只有必要的人員繼續在製造 和生產設施工作，目前仍處於亞利桑那州重新開業的第一階段。這種情況正在迅速變化， 可能會出現我們目前不知道的對業務的其他影響。雖然目前預計中斷是暫時的 ，但持續時間存在不確定性。目前無法合理估計疫情對公司運營業績、財務狀況、流動性或資本資源的最終影響。到目前為止，新冠肺炎 限制已導致客户發貨量和客户系統安裝量減少。這些最新進展預計 將導致確認的收入減少，並且可能導致毛利率下降。到目前為止，還沒有訂單取消； 相反, 只有當訂單、裝船或安裝發生時才會出現延遲，所有延遲的訂單仍處於積壓狀態。雖然 不是我們公司的重要組成部分，但商業環境的重大不利變化可能會繼續影響本公司對TEC的長期投資的價值 ，包括從TEC應收的長期票據。目前無法 合理估計未來的任何影響。考慮到新冠肺炎給美國和全球市場帶來的不確定性，本公司不再投資存單作為預防措施 以增加其流動現金狀況並保持財務靈活性。

冠狀病毒對我們運營的影響程度將取決於高度不確定且無法 預測的未來事態發展，包括疫情持續時間、可能出現的有關冠狀病毒嚴重程度的新信息 、遏制冠狀病毒或治療其影響的行動以及政府支出或優先事項的變化等 。特別是，冠狀病毒在全球的持續傳播可能會對我們的運營產生不利影響，包括 我們的製造和供應鏈、銷售和營銷，並可能對我們的業務和我們的 財務業績產生不利影響。新冠肺炎疫情是一場廣泛的健康危機，可能會對許多國家的經濟和金融市場產生不利影響 ，導致經濟低迷，可能會影響對我們產品的需求，並可能影響我們的運營業績 。

與此產品相關的風險

我們的 管理層將對此次發行所得資金的使用擁有廣泛的自由裁量權，我們可能無法有效利用所得資金。

我們的 管理層將在使用此次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，並可以將收益用於不會改善我們的運營結果或提升我們證券價值的 方式。此次發行的淨收益 將用於一般企業用途，包括一般營運資金。您將依賴我們管理層對這些用途的判斷 ，作為您投資決策的一部分，您將沒有機會評估收益 是否得到了適當的使用。如果我們的管理層不能有效地運用這些資金，可能會導致不利的回報 和我們前景的不確定性，每一種情況都可能導致我們普通股的價格下跌。

如果您在此次發行中購買普通股，您的投資的賬面價值將立即大幅稀釋 。

本次發行的我們普通股的每股價格可能超過本次發行前我們已發行普通股的每股有形賬面淨值 。因此，如果您在此次發行中購買我們普通股的股票，您可能會在此次發行後支付大大超過我們每股有形賬面淨值的每股價格 。有關此產品可能導致的稀釋的更詳細 討論，請參閲“稀釋”。

此次發行後，可能會有大量股票在市場上出售，這可能會壓低我們普通股的市場價格。

本次發行後，我們的普通股在公開市場上大量出售 可能會導致我們的普通股的市場價格 下跌。如果要出售的普通股數量超過買家願意購買的數量， 則我們普通股的市場價格可能會下降到買家願意購買已發行普通股的市場價格 ，而賣家仍願意出售這些股票。本次發售的所有股票將可以自由交易，不受限制，也不會根據證券法進行進一步註冊。

您 可能會因為未來的股票發行而經歷未來的稀釋。

為 籌集額外資本，我們可能會在未來提供額外的普通股或其他可轉換為普通股或可交換為普通股的證券 。我們不能向您保證，我們將能夠以等於或高於此次發行中投資者支付的每股價格出售任何 其他發行中的股票或其他證券，並且 未來購買股票或其他證券的投資者可以享有高於現有股東的權利。在未來交易中，我們出售額外普通股或可轉換為或可交換為普通股的其他證券的每股 股價格可能高於或低於本次發行的每股價格。此外，我們還有相當數量的未償還股票期權和認股權證。如果未償還期權或認股權證被行使，或者 我們額外發行普通股或其他可轉換或可交換證券，您可能會經歷額外的 稀釋。

由於 我們在可預見的將來不打算宣佈普通股的現金股利，因此股東必須依靠我們普通股價值的升值來獲得他們的投資回報。

我們 從未宣佈或支付過普通股的現金股息。我們目前預計，我們將為業務的發展、運營和擴張 保留未來收益，在可預見的 未來不會宣佈或支付任何現金股息。此外，未來任何債務協議的條款可能會阻止我們支付股息。因此，我們預計在可預見的 未來，只有我們的普通股價格(如果有的話)的升值才能為投資者提供此次發行的回報。

如果我們不能遵守納斯達克持續上市的要求，我們的 普通股可能會從納斯達克資本市場退市。

我們的 普通股在納斯達克資本市場上市。為了維持我們在納斯達克資本市場的上市，我們必須滿足許多持續上市的要求 。

我們 不能向您保證我們的證券將滿足未來在納斯達克上市的持續上市要求。如果納斯達克 將我們的普通股從其交易所退市，我們可能面臨重大不利後果，包括：

如果 我們未能遵守納斯達克資本市場所有適用的持續上市要求，而納斯達克決定 將我們的普通股退市，退市可能會對我們普通股的市場流動性、我們獲得 融資以償還債務和為我們的運營提供資金的能力產生不利影響。

如果我們的普通股從納斯達克退市，並且我們的普通股價格跌至每股5.00美元以下，我們的普通股 將符合“細價股”的定義。

在美國交易的證券交易 如果不是由公司在納斯達克或其他證券交易所交易的， 有形資產淨值在5,000,000美元或以下，每股市價低於5美元，則可能受“便士 股票”規則的約束。我們普通股的市場價格目前超過每股5美元。如果我們的普通股從納斯達克退市 ，我們的普通股價格跌至每股5.00美元以下，而我們的有形淨資產保持在5,000,000美元 或更少，我們的普通股將符合“細價股”的定義。

根據這些細價股規則，向機構認可投資者以外的人推薦此類證券的經紀自營商：

由於這些要求，如果我們的普通股在此時受“細價股”規則的約束，經紀自營商 可能會發現很難進行客户交易，而這些股票在美國的交易活動可能會受到很大的 限制。相應地，股票的市場價格可能會被壓低，投資者可能會發現更難出售股票。

我們的 普通股可能會受到交易量有限的影響，可能會出現大幅波動。

我們的 普通股在納斯達克資本市場交易。雖然我們的普通股已經形成了活躍的交易市場，但 不能保證我們普通股的活躍交易市場將持續下去。未能維持我們普通股的活躍交易市場 可能會對我們的股東在短時間內出售我們普通股的能力造成不利影響， 或者根本不影響。我們的普通股已經並可能在未來經歷重大的價格和成交量波動，這 可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們 正在盡最大努力出售本招股説明書中提供的證券，可能無法出售此處提供的任何證券 。

我們 已聘請配售代理作為本次發售的配售代理。雖然配售代理將 盡其合理的最大努力安排出售證券，但他們沒有義務購買任何證券。 因此，沒有購買此次發行中的任何證券的確定承諾。因此，不能保證 我們能夠出售所有或任何在此發售的證券。

有關前瞻性陳述的特別 説明

本 招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及以引用方式併入本文和其中的文件包含“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性 陳述”。這些前瞻性陳述 涉及許多風險和不確定性。我們提醒讀者，任何前瞻性陳述都不能保證未來的業績，實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。這些陳述 基於對未來事件的當前預期。此類陳述包括但不限於有關未來財務 和經營結果、計劃、目標、預期和意圖、成本和費用、利率、或有事項結果、 財務狀況、經營結果、流動性、成本節約、管理目標、業務戰略、融資、 潛在增長和市場機會、產品開發、商業里程碑的實現、我們 技術和產品的進步，以及其他非歷史事實的陳述。您可以通過查找 在本招股説明書附錄、隨附的招股説明書和通過引用併入本招股説明書的文檔 中的“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“可能”、“應該”、“可能”、“計劃”、“打算”、“項目”、“ ”或類似的表述，找到其中的許多陳述。我們打算讓這些前瞻性陳述受到由此產生的避風港的影響。

這些 前瞻性陳述基於我們管理層當前的信念和預期，受重大 風險和不確定性的影響。如果基本假設被證明是不準確的或未知的風險或不確定性成為現實，實際結果可能與當前的預期和預測大不相同 。可能導致這種差異的因素包括本公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項“風險因素”中討論的 ，以及本招股説明書附錄、隨附的招股説明書和通過引用併入本文和其中的文件 中討論的那些。提醒您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅説明截止日期 。

可歸因於我們或代表我們行事的任何人的所有 後續書面或口頭前瞻性聲明，其全部內容受本節中包含或提及的警示聲明的明確限定 。我們不承擔任何義務 公開發布對這些前瞻性聲明的任何修訂，以反映本招股説明書補充日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非適用的美國證券法可能要求。 如果我們確實更新了一個或多個前瞻性聲明，則不應推斷我們將對這些或其他前瞻性聲明進行 其他更新。

使用 的收益

我們 預計，扣除配售代理費和預計發售費用後，此次發行的淨收益將 為16,795,000美元。

我們 打算將此次發行的淨收益用於一般企業用途，包括一般營運資金。

我們的 管理層將在使用此次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權。

分紅政策

我們 從未宣佈或支付過股本的現金股息。我們目前打算保留任何未來收益用於 我們的業務運營，在可預見的將來不打算宣佈或支付任何現金股息。根據適用的法律，我們董事會將根據適用的法律， 進一步決定是否向我們的股本支付股息，並將 取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務狀況以及董事會認為相關的其他因素 。

稀釋

如果您 投資於我們的普通股，您的權益將被稀釋至本次發行後我們普通股的每股發行價 與調整後的普通股每股有形賬面淨值之間的差額。

截至2020年12月31日，我們的有形賬面淨值約為8,401,011美元，或每股1.08美元。每股有形賬面淨值 除以我們的總有形資產減去總負債，除以截至2020年12月31日我們普通股的流通股數量。

相對於每股預計有形賬面淨值的攤薄 代表購買者在本次發售中支付的普通股每股金額與本次發售後緊隨其後的普通股預計有形賬面淨值之間的差額 。

在 以每股6.00美元的發行價出售3,000,000股我們的普通股，並扣除配售代理費和預計發售費用後，截至2020年12月31日，我們的調整後有形賬面淨值 為25,152,211美元，或每股普通股2.33美元。這意味着對現有股東來説，有形賬面淨值立即增加了每股1.25美元，對此次發行的投資者來説，每股立即稀釋了3.67美元。 對投資者來説，這意味着有形賬面淨值立即增加了每股1.25美元，對投資者來説立即稀釋了每股3.67美元。下表説明瞭按每股計算的攤薄情況：

以上 表和討論基於截至2020年12月31日的7,775,030股已發行股票，不包括截至該日期的股票：

對於 已行使或可能行使的未償還期權，或已發行的其他股票，購買本次發行中我們普通股的投資者可能會遭受進一步稀釋。此外，我們可能會選擇在未來發行額外的普通股，或可轉換為普通股或可交換為普通股的證券 。這些證券的發行可能導致投資者在此次發行中購買我們的普通股時進一步稀釋 。

大寫

下表列出了我們截至2020年12月31日的經審計資本，以及基於每股普通股6.00美元的公開發行價，在調整後的基礎上截至2020年12月31日的資本。您應閲讀下表 ，同時閲讀本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中引用的我們的財務報表及其附註 ，同時閲讀下表 中的“收益的使用”。

分銷計劃

Roth Capital Partners，LLC(“Roth Capital Partners”)已同意根據日期為2021年3月31日的配售代理協議的條款和條件，擔任此次發行的配售代理 。Lake Street Capital Markets，LLC已同意擔任此次發行的共同配售代理 。配售代理不會購買 或出售本招股説明書附錄提供的我們普通股的任何股份，也不需要安排購買 或出售任何特定數量或金額的普通股，但已同意盡其合理的最大努力 安排出售特此提供的我們普通股的所有股票。Roth Capital Partners可能會聘請一個或多個 再配售代理或選定的交易商協助此次發售。因此，我們將直接與投資者簽訂與此次發行相關的證券購買協議 ，我們可能不會出售根據本招股説明書補充資料提供的全部普通股股份 。我們將僅向有限數量的合格機構買家和機構 認可投資者發出報價。

配售代理協議規定，Roth Capital Partners的義務受制於某些條件 先例，包括我們的業務沒有任何重大不利變化，以及收到習慣法律意見、 信件和證書。這是配售代理協議重要條款的簡要摘要，並不 聲稱是其條款和條件的完整聲明。配售代理協議的副本已提交給證券交易委員會，並通過引用併入本招股説明書補充部分的註冊説明書中。 請參閲本招股説明書補充説明書S-13頁上的“在哪裏可以找到更多信息”。我們已同意賠償 Roth Capital Partners的特定責任(包括證券法下的責任)，併為Roth Capital Partners可能需要為此支付的 款項作出貢獻。

費用 和費用

我們 已同意向配售代理支付相當於本次發行總收益6.5%的配售代理費。以下 表顯示了假設 購買了本招股説明書提供的所有股票，我們將向配售代理支付的每股現金配售代理費用和總現金配售代理費用，該費用與根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書發售的普通股股票的出售 相關。

我們 估計，我們應支付的發售總費用(不包括配售代理費)約為78,800美元( 金額不包括1,170,000美元的配售代理費)。我們已同意在成交時向Roth Capital Partners償還與此次發售相關的實際自付費用，最高可達 $35,000。

不銷售類似證券

我們 和我們的每位董事和高級管理人員已同意，未經買方事先 書面同意，在本招股説明書附錄日期後的90天內，不會直接或間接要約、出售、同意出售或以其他方式處置任何普通股或任何可轉換為普通股或可交換為普通股的證券。 我們與我們的每位董事和高級管理人員已同意，在本招股説明書補充日期之後的90天內，不直接或間接出售任何普通股或任何可轉換為普通股或可交換為普通股的證券。這些鎖定協議 提供有限的例外，買方可隨時放棄其限制。

條例 M

每個配售代理可被視為證券法第2(A)(11)條所指的承銷商，其收取的任何佣金 以及在擔任委託人期間轉售其出售的證券實現的任何利潤可能被視為 根據證券法的承銷折扣或佣金。作為承銷商，每個配售代理將被要求 遵守證券法和交易法的要求，包括但不限於證券法下的規則415(A)(4)和交易法下的規則10b-5和規則M。這些規則和條例可能會限制Roth Capital Partners作為委託人購買和出售普通股的時間 。根據這些規章制度， 安置代理：

上市

我們的 普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為“VTSI”。

轉接 代理和註冊表

我們普通股的轉讓代理和登記機構是大陸股票轉讓信託公司。

正在發行的證券説明

我們普通股的 重要條款和條款在隨附的招股説明書第8頁開始的“股本説明”標題下進行了説明。

法律事務

根據本招股説明書附錄提供的普通股股票的有效性和隨附的基本招股説明書將由佛羅裏達州西棕櫚灘PLLC的Anthony L.G.為我們 傳遞。配售代理公司由紐約的Ellenoff Grossman&Schole LLP代表。

專家

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的 財務報表已納入本招股説明書附錄，以參考截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報 ，並依據獨立註冊會計師事務所MaloneBailey，LLP(一家獨立註冊會計師事務所)的報告，經該事務所授權作為會計及審計專家 納入本招股説明書附錄。

此處 您可以找到更多信息

我們 受《交易法》的信息要求約束，並被要求向證券交易委員會提交年度、季度和其他報告、 委託書和其他信息。我們還根據證券法 提交了關於本招股説明書附錄提供的證券的S-3表格註冊聲明，包括證物。本招股説明書附錄和隨附的 招股説明書是註冊説明書的一部分，但不包含註冊説明書 或附件中包含的所有信息。您可以閲讀並複製註冊聲明和我們提交的任何其他文件，這些文件位於美國證券交易委員會公共 資料室，地址為華盛頓特區20549，地址為100F Street，N.E.您可以撥打證券交易委員會的電話1-800-SEC-0330，瞭解有關公共資料室運作的更多信息。 您還可以在互聯網上找到我們向SEC提交的公開文件，網址為www.sec.gov，由SEC維護 。

此外， 證交會還設有一個互聯網網站(Www.sec.gov)，其中包含有關我們的報告、代理和信息聲明以及各種其他 信息。您也可以在正常工作時間內到我們的總部(地址：加利福尼亞州聖何塞尼科爾森巷115號，郵編：95134)查閲本文所述的文件。

有關我們的信息 也可在我們的網站上獲得，網址為Www.virtra.com。但是，我們網站上的信息不是本 招股説明書附錄或隨附的招股説明書的一部分，也不會通過引用的方式併入本招股説明書附錄或隨附的招股説明書。

通過引用合併的信息

SEC允許我們通過引用合併我們向SEC提交的信息，這意味着我們可以通過向您推薦其他文檔來向您披露 重要信息。通過引用併入的信息是本招股説明書附錄的重要 部分，我們稍後向SEC提交的信息將自動更新並取代此信息。 在終止本招股説明書附錄提供的任何證券之前，我們以引用方式併入下列文件以及我們根據交易法第13(A)、13(C)、 14或15(D)節向SEC提交的任何未來備案文件：

應 書面或口頭請求，我們將免費向收到本招股説明書 附錄和隨附的招股説明書的每個人(包括任何受益所有人)提供本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中引用的任何或所有此類信息的副本(此類文件的證物除外，除非該等證物通過引用明確併入本招股説明書附錄或隨附的招股説明書包含的文件中)。書面或口頭索取副本請直接發送至Virtra，Inc.，收信人：亞利桑那州坦佩S.Kyene路7970S.Kyene Rd，首席執行官，郵編：85284，電話：(480) 9681488。有關如何閲讀和獲取我們在SEC公共辦公室向SEC提交的材料副本的信息，請參閲本招股説明書附錄中題為“在哪裏可以找到更多信息”的章節。 有關如何閲讀和獲取我們在SEC公共辦公室提交給SEC的材料副本的信息 。

招股説明書

$20,000,000

VirTra， Inc.

普通股、優先股、權證、權利

債務 證券和單位

和

1,004,776股普通股，通過出售股東轉售

我們 可能會不時在一個或多個產品中提供和銷售以下證券：

我們 可能會不時在一個或多個產品中發售和出售以上確定的證券合計高達20,000,000美元。 本招股説明書提供了我們可能提供的證券的一般説明。但是，本招股説明書不得用於 發售或出售我們的證券，除非附有與所發售證券相關的招股説明書補充材料。 每次我們根據本招股説明書發行證券時，我們都會在相關的招股説明書附錄中提供所提供證券的具體條款，包括公開發行價格 。此類招股説明書附錄可能會添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息 。如果本招股説明書中包含的信息與 任何招股説明書附錄中包含的信息之間存在衝突，則您應依賴招股説明書 附錄中的信息。在做出投資決策之前，您應閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄，以及標題為“您可以找到更多信息”和“通過引用合併的信息”中所述的 其他信息。 請先閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄，然後再做出投資決策。

這些 證券可由我們直接銷售、通過不時指定的交易商或代理、向承銷商或通過承銷商或通過這些方法的組合 銷售。有關銷售方法的其他信息，請參閲本招股説明書中的“分銷計劃” 。我們還可以在招股説明書附錄中説明我們證券的任何特定發行的分銷計劃。 如果任何代理、承銷商或交易商參與銷售本招股説明書所涉及的任何證券 ，我們將在招股説明書附錄中披露他們的姓名以及我們與他們達成的安排的性質。我們預計從任何此類出售中獲得的淨收益 也將包括在招股説明書附錄中。

此外，招股説明書附錄中確定的某些出售股東可能會不時發售最多1,004,776股我們的普通股 ，其金額、價格和條款將在發售我們的普通股時確定 。在出售股東提供轉售的普通股中，806,859股目前已發行 且已發行，197,917股可在出售股東行使股票期權時發行。我們敦促您在 做出投資決定之前仔細閲讀本招股説明書和隨附的招股説明書附錄，其中將介紹這些證券的具體條款。我們不會從出售股票的股東出售股份中獲得任何收益。 如果期權是以現金方式行使的，我們將收到期權的行權價。

我們的 普通股在納斯達克資本市場掛牌交易，股票代碼為“VTSI”。我們普通股 在2020年5月21日的收盤價為每股2.18美元。

截至2020年5月21日，我們非關聯公司持有的已發行普通股或公眾流通股的總市值為18,350,813美元 ，基於已發行普通股7,752,530股(其中7,355,183股由非關聯公司持有)，以及基於我們普通股在2020年4月13日(之前60天內)在納斯達克資本市場的平均出價和要價計算的每股價格 為2.49495美元 因此，截至2020年5月21日，根據表格S-3的一般指令I.B.1計算，非關聯公司持有的我們普通股的總市值 不到75,000,000美元。截至本招股説明書的 日期，在截止於本招股説明書日期(包括本招股説明書日期)的 12個日曆月期間，我們尚未根據一般指示I.B.6發行和出售證券以形成S-3。根據表格S-3的一般指示I.B.6，在任何12個月內，只要我們的公開流通股保持在75,000,000美元以下，我們在任何12個月內都不會在公開首次公開發行中出售價值超過我們的“公開流通股” (由我們的非關聯公司持有的普通股的市值)三分之一的證券。 在任何情況下，我們都不會在任何12個月內出售價值超過我們的“公開流通股” (我們的非關聯公司持有的普通股的市值)的證券。

投資我們的證券涉及高度風險。請參閲 我們最新的Form 10-K年度報告和任何後續的Form 10-Q季度報告中包含的題為“風險因素”的章節，這些章節通過引用併入本招股説明書，以及與我們根據本招股説明書提供的特定產品相關的任何招股説明書附錄中。 在做出投資決定之前，您應仔細閲讀整個招股説明書以及任何相關的招股説明書附錄和通過引用併入兩者的信息 。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有 確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本 招股説明書不得用於銷售證券，除非附有招股説明書附錄。

本招股説明書的日期為2020年6月2日

目錄表

關於 本招股説明書

此 招股説明書是我們使用“擱置”註冊流程向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的註冊聲明的一部分。 根據此擱置註冊流程，我們可能會不時提供最高總髮行價為20,000,000美元的證券 。此外，根據此擱置登記流程，出售股東 可不時在一次或多次發行中提供和出售最多1,004,776股我們的普通股，其中 806,859股目前已發行且已發行，197,917股可通過行使出售股東持有的股票期權發行。 本招股説明書為您提供了我們和/或出售股東可能提供的證券的一般説明。 每當我們和/或出售股票的股東(如果適用)出售證券時，我們將編制並向SEC提交招股説明書附錄 ，説明所提供證券的具體金額、價格和條款。招股説明書副刊還可以添加、更新或更改本招股説明書或本文引用文件中包含的信息。您應仔細閲讀 本招股説明書和任何招股説明書補充資料，以及下面在“風險因素”、 “您可以找到更多信息”和“通過引用合併的信息”一節中介紹的其他信息。

本 招股説明書並不包含我們提交給證券交易委員會的註冊聲明中提供的所有信息。有關我們或我們在此提供的證券的更多信息 ，您應該參考該註冊聲明，您可以從SEC 或直接從我們那裏獲得註冊聲明，如下所述“在哪裏可以找到更多信息”。

您 應僅依賴本招股説明書或任何招股説明書附錄中包含或通過引用併入的信息。 我們、出售股東、各自關聯公司或任何承銷商均未授權任何人提供 本招股説明書或由我們或代表我們編制的、或我們或出售股東向您推薦的任何免費書面招股説明書中所包含或併入的信息 以外的任何信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息， 您不應依賴它。我們作為銷售股東和/或各自的關聯公司(視情況而定)不對 負責，也不能對其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性提供任何保證。本招股説明書不是 出售證券的要約，也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買證券的要約 。我們、銷售股東和/或各自的關聯公司(如果適用)不會在任何不允許要約的州進行此類證券的要約 。您不應假定 本招股説明書或任何招股説明書附錄或任何此類免費撰寫的招股説明書中包含或通過引用合併的信息在其 各自日期以外的任何日期都是準確的。您應假定本招股説明書或任何招股説明書附錄中出現的信息，以及我們之前提交給證券交易委員會並通過引用併入的 信息，僅在這些文件的日期是準確的 。自那以後，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了變化。

我們 可以通過承銷商或交易商、通過代理、直接向購買者 或通過這些方法的任意組合出售證券，或者出售股票的股東可以轉售證券。我們和我們的代理保留接受或拒絕全部或部分證券購買建議的唯一權利 。招股説明書附錄將在我們和/或 銷售股東每次提供證券時編制並提交給SEC，它將列出參與銷售 證券的任何承銷商、代理人或其他人的姓名，以及與他們達成的任何適用的費用、佣金或折扣安排。請參閲“分配計劃”。

在本招股説明書中，(I)凡提及“Virtra”、“我們”、“註冊人” 和“我們的公司”，統稱為Virtra，Inc.(內華達州一家公司，特此發售證券的發行人 及其合併子公司)；(Ii)“出售股東”或“出售股東” 包括受讓人、質權人、受讓人或其他受讓人--在本招股説明書發佈之日後進行合夥分配或其他轉讓。

我們 已將本招股説明書作為註冊説明書的一部分提交或納入作為參考的證物。您應該 仔細閲讀展品，瞭解可能對您很重要的條款。

自2018年3月2日起，我們對已發行和已發行普通股實施了1比2的反向股票拆分(統稱為反向 股票拆分)。本招股説明書中對本公司普通股的所有提及都是指實施反向股票拆分後的普通股數量 ，並以反向股票拆分發生在 最早期間開始時的方式呈現。

有關前瞻性陳述的特別 説明

本招股説明書和通過引用併入本招股説明書的文件中的陳述 包含 經修訂的1933年證券法第27A節或證券法和經修訂的1934年證券法 交易法第21E節或交易法的含義 的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本文中包含的任何陳述 包括有關我們產品開發計劃的進度和時間；我們未來的機會；我們的業務 戰略、未來運營、預期財務狀況、未來收入和預計成本；我們管理層的前景、 計劃和目標；以及關於我們管理層未來預期、信念、目標、計劃或前景的任何其他陳述 均為前瞻性陳述。這樣的陳述的例子是那些包括諸如“可能”、“假設”、“ ”預測、“”位置“”、“預測”、“戰略”、“將會”、“預期”、“ ”估計、“預期”、“相信”、“項目”、“打算”、“ ”計劃、“”預期“、” “”計劃、“”預期“”、“”相信“”、“”項目“”、“”打算“”、“ ”計劃、“”預期“”、“ ”“估計”、“”預期“、”“相信”、“”項目“”、“”打算“”、“ ”計劃、““預算”、“潛在”、“繼續”及其變體。然而， 上一句中引用的例句並非詳盡無遺，本招股説明書中包含的任何有關非歷史事實的陳述也可能構成前瞻性陳述。

由於 這些陳述包含風險和不確定性以及某些假設，實際結果可能與此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果大不相同的因素包括， 但不限於，我們最新的10-K表格年度報告和10-Q表格季度報告以及我們不時提交給證券交易委員會的其他文件中“風險因素”項下確定的風險。本招股説明書 或任何招股説明書附錄中的信息僅説明該文件的日期，此處通過引用併入的信息 僅説明通過引用併入的文件的日期。除非法律另有要求，否則我們沒有義務 根據新信息、未來事件或其他情況更新任何前瞻性聲明。前瞻性陳述 包括我們對未來運營的計劃和目標，包括與我們的產品和未來經濟表現相關的計劃和目標。 與上述相關的假設涉及對未來經濟、 競爭和市場狀況以及未來業務決策的判斷，包括我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資 企業、投資和任何其他業務發展交易。成功完成我們技術的開發和商業化，以及我們業務計劃中的任何演變或轉變，或執行任何未來戰略選擇所需的時間和 資金很難或不可能準確預測，可能涉及我們無法控制的 因素。儘管我們認為本文中包含的前瞻性陳述所依據的假設是合理的, 這些假設中的任何一個都可能被證明是不準確的，因此，我們不能向您保證本文中包含的任何前瞻性陳述中預期的 結果將會實現。

基於本文描述的前瞻性陳述中固有的重大不確定性，包含任何此類陳述 不應被我們或任何其他人視為我們的目標或計劃將會實現的陳述。因此， 您不應過度依賴這些前瞻性陳述。

招股説明書 摘要

本 招股説明書摘要重點介紹了有關我們公司的某些信息，以及本招股説明書 或通過引用併入的文檔中包含的其他信息。此摘要不包含您在 做出投資決策之前應考慮的所有信息。在做出投資決定之前，您應仔細閲讀整個招股説明書和任何招股説明書附錄，包括標題為“風險因素”的章節 以及通過引用併入本招股説明書的文檔。

產品

此 招股説明書是我們通過擱置註冊流程向SEC提交的註冊聲明的一部分。根據此貨架註冊流程 ，我們可以銷售以下產品的任意組合：

在 一個或多個產品中，總金額最高可達20,000,000美元。此外，根據這一擱置登記程序，出售 股東可不時在一次或多次發售中提供和出售總計1,004,776股我們的普通股，其中806,859股已發行並已發行，197,917股可在行使出售股東持有的股票期權後發行。 股東可在一次或多次發售中發行和出售最多1,004,776股普通股，其中806,859股已發行，197,917股可在行使出售股東持有的股票期權後發行。本招股説明書為您提供我們和/或出售股東可能提供的證券的一般描述。 每次我們和/或出售股東(如果適用)出售證券時，我們將提供招股説明書附錄，其中包含有關該特定發售條款的 具體信息，幷包括對適用於這些證券的任何風險因素或其他特殊考慮因素的討論 。招股説明書附錄還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。 您應同時閲讀本招股説明書和任何招股説明書附錄，以及 “風險因素”和“在哪裏可以找到更多信息”標題下描述的其他信息。

公司

業務 概述

Virtra 是為執法、軍事、教育和商業市場判斷使用武力訓練模擬器、槍支訓練模擬器和駕駛模擬器的全球供應商。VirTra的專利技術、軟件和場景提供了 降級、判斷使用武力、槍法以及模擬真實世界情況的相關培訓。 VirTra的使命是通過實用高效的虛擬現實和模擬器 技術拯救和改善世界各地的生活。

VirTra槍械訓練模擬器允許每天進行基於槍法和真實場景的培訓，而無需 靶場、防護設備、角色扮演人員、安全官員或基於場景的培訓站點。我們 開發了更高標準的模擬培訓，包括多屏幕、基於視頻的場景、獨特的 場景創作能力、卓越的培訓場景、獲得專利的威脅-火力™回射系統、強大的氣體動力 模擬後坐力武器等。該模擬器還允許學生立即收到教師的反饋，而不會 受到教師或學生的傷害。由於VirTra 模擬器創建的逼真和安全的培訓環境，教師能夠講授和解決關鍵的 問題，同時向學生施加現實的壓力。

VirTra的 駕駛員培訓模擬器是一款基於車輛的模擬器，具有下一代圖形、運動和各種其他 功能。該系統旨在為所有執法司機培訓提供安全、可靠的環境，以實現高效的技能傳授 。此外，駕駛設備增加了振動和運動的真實感，而基於現代物理的渲染引擎 不僅提供照片級的真實感，而且還提供沙塵暴、雨和太陽眩光等關鍵危險。VirTra的駕駛員培訓模擬器 提供廣泛而現實的培訓環境，允許駕駛員初步熟悉 ，並熟悉先進概念、高風險追求和防禦性駕駛訓練。

我們 還致力於將我們的技術授權給That‘s Eatertainment Corp.(“TEC”)，該公司是一家關聯方，也是一家以室內拍攝體驗為中心的餐飲和娛樂相結合概念的開發商和運營商。

業務 戰略

我們 有四個主要的客户羣體，即執法、軍事、教育(包括學院和警察學院)和民用。 這些是非常不同的市場，需要不同的銷售和營銷方案以及人員。我們的重點是通過實施以下關鍵增長戰略， 將我們的培訓模擬器銷售的市場份額和範圍擴大到這些確定的客户羣：

產品 產品

我們的 模擬器產品包括：

最近 發展動態

在2020年3月期間，世界衞生組織宣佈了一場全球大流行，這與一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)迅速增長的爆發有關。疫情對美國的經濟狀況產生了重大影響，隨着聯邦、州和地方政府對公共衞生危機的應對，疫情在3月下半月和4月期間加速，給美國經濟帶來了重大不確定性 。2010年3月30日，亞利桑那州州長髮布了一項呆在家裏的命令，目前生效時間為2020年5月15日。我們仔細審查了政府命令的所有規章制度，並確定我們滿足了基本業務保持營業的要求 。我們的大部分員工從3月中旬開始遠程工作，只有必要的 人員繼續在製造和生產設施工作。這種情況正在迅速變化，可能會對業務產生其他影響 ，但我們目前並不瞭解這些影響。雖然目前預計中斷是暫時的，但持續時間存在不確定性 。目前無法合理估計疫情對我們的運營結果、財務狀況、流動性 或資本資源的最終影響。到目前為止，新冠肺炎限制已導致 客户發貨量和客户系統安裝量減少。這些最新發展預計將導致確認收入下降 ，並可能導致毛利率下降。到目前為止，沒有訂單取消，只有訂單發貨 或安裝發生延遲，所有延遲的訂單仍處於積壓狀態。商業環境的重大不利變化可能會影響我們對TEC的長期投資的價值，包括我們從TEC應收的長期票據。, 目前沒有 負面影響，目前無法合理估計未來的任何影響。考慮到新冠肺炎給美國和全球市場帶來的不確定性 ，我們不再將投資存單 作為增加其流動現金狀況和保持財務靈活性的預防措施。

2020年4月，我們根據2020年3月27日頒佈的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(簡稱《CARE 法案》)向富國銀行(以下簡稱貸款人) 申請了本金總額為1,310,714美元的Paycheck Protection Program貸款(“PPP貸款”)。我們已接到通知，我們已收到SBA為 PPP貸款提供的擔保ID，並於2020年5月8日與貸款人簽署了本票(以下簡稱本票)。票據將於2022年5月8日到期 ，年利率為1.00%，從2020年11月6日開始按月支付，遵循購買力平價貸款中規定的初始延期 。票據可以在到期日之前的任何時間預付，不會受到提前還款的處罰。PPP貸款的收益 已於2020年5月12日收到，預計將根據PPP貸款用於支付指定費用，包括某些工資 成本、集團醫療福利和其他允許費用。根據PPP貸款條款，只要PPP貸款收益用於符合《CARE法案》和美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)根據PPP貸款發佈的適用實施指南中所述的符合條件的 費用， 最高可免除全部本金和應計利息。我們打算將我們的全部PPP貸款金額用於指定的合格費用，並根據PPP貸款條款 申請豁免。不能保證我們將獲得全部或部分貸款的免除。對於 未被免除的PPP貸款的任何部分，PPP貸款將受 此類貸款的習慣撥備的約束，包括與付款違約等相關的習慣違約事件, 違反票據條款 ，並與貸款人或其他債權人交叉拖欠任何其他貸款。自2020年5月11日起，我們的股票回購 暫停，以符合CARE法案對PPP貸款接受者的法律要求。

企業 信息

我們 是根據內華達州法律組織和存在的公司。最初的業務始於1993年，名為Ferris Productions，Inc.。2001年9月，Ferris Productions，Inc.與Gamecom，Inc.合併，最終成為德克薩斯州的VirTra Systems，Inc.自2016年10月1日(“生效日期”)起，我們根據重新馴化轉換計劃(“轉換計劃”)完成了從德克薩斯州 公司到內華達州公司的轉換。作為轉換計劃的一部分，我們在內華達州提交了公司章程，將我們的名稱從VirTra Systems， Inc.更改為VirTra，Inc.，並修改了大小寫。2018年3月29日，我們的普通股開始在納斯達克 資本市場交易，交易代碼為“VTSI”。我們的總部位於亞利桑那州坦佩S.Kyene路7970S，郵編85284和 我們的電話號碼是(480)9681488。我們的公司網站地址是Www.virtra.com。本招股説明書不包含本招股説明書，也不應包含在本招股説明書中，也不應包含在本招股説明書中，也不應通過本招股説明書 訪問。

風險 因素

在證券上投資 涉及重大風險。在購買任何證券之前，您應仔細考慮和評估 本招股説明書或適用的招股説明書附錄中包含的、以引用方式併入或被視為以引用方式併入的所有信息，包括本公司截至2019年12月31日的年度報告中以引用方式併入的風險因素 10-K表，由年度、我們在本招股説明書發佈之日後向證券交易委員會提交的季度報告和其他報告和文件，並通過引用併入本文或適用的招股説明書附錄中。 我們所描述的風險和不確定性並不是我們公司面臨的唯一風險和不確定性。其他風險和不確定性 我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能影響我們。任何這些風險的發生都可能 對我們的業務、現金流、狀況(財務或其他方面)、流動性、前景和/或運營結果 產生重大不利影響。還請參閲下面標題為“關於前瞻性陳述的特別説明”和“ 您可以找到更多信息的地方”的章節。

使用 的收益

除非 在招股説明書附錄中另有説明，否則出售證券的淨收益將用於一般公司 用途，包括但不限於營運資金、收購和其他商業機會。

在 出售股東出售的情況下，我們將不會收到任何此類出售的收益。如果期權 是以現金方式行使的，我們將收到期權的行權價(如果有的話)。我們被要求承擔出售股東發行股票的相關費用(除承銷折扣以外的 )。

收益與固定費用的比率

任何 根據本招股説明書發行債務證券時，如果需要，我們將在適用的招股説明書附錄中提供一個表格，説明我們的收益與固定 費用的歷史比率。

出售 個股東

下表 列出了出售股票的股東以及截至2020年5月21日每個出售股東對普通股股票 的“受益所有權”的其他信息。受益所有權根據 根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)頒佈的適用規則確定。受目前可在2020年5月21日起60天內行使或行使的期權或認股權證約束的普通股股票 在計算持有這些期權或認股權證的人的已發行股票百分比時視為 已發行股票，但在計算其他任何人的百分比時不視為已發行股票 。受益所有權百分比基於截至2020年5月21日我們已發行普通股(包括我們未歸屬的限制性股票)的7752,530股 股。據我們所知， 除本表腳註中所列內容以及適用的社區財產法另有規定外， 表中列出的每個人對其姓名對面列出的股份擁有獨家投票權和投資權。除另有説明外，此表中每個人的地址如下：C/o Virtra，Inc.，地址：AZ 85284，坦佩S.Kyene路7970號。

我們 可以登記本招股説明書涵蓋的普通股，供出售股東重新要約和轉售。我們可以 登記這些股票，以允許出售股票的股東在他們認為合適的時候轉售他們的股票。出售股票的股東可以 隨時轉售全部、部分或不轉售其股份。出售股票的股東還可以在不受證券法註冊要求 的交易中出售、轉讓 或以其他方式處置其部分或全部普通股股份。我們不知道根據本招股説明書 和任何適用的招股説明書附錄，出售股東可以在何時或以多少金額出售股票。我們無法估計潛在發行完成後出售股東將持有的股份數量 。就下表而言，我們假設出售股票的股東在完成適用的發售後將 已售出本招股説明書涵蓋的所有股票。我們被要求承擔出售股東發行股票的 費用(承銷折扣除外)。

證券説明

我們 可能會不時在一個或多個產品中銷售：

此外，出售股東可不時在一次或多次發售中出售合計1,004,776股本公司普通股 ，其中806,859股已發行，197,917股可在行使出售股東持有的股票期權 後發行。

本招股説明書中包含的證券説明，以及任何適用的招股説明書附錄，彙總了我們可能提供或出售股東可能出售的各種證券的所有 具體條款和條款。我們 將在與特定發行相關的適用招股説明書附錄中描述該招股説明書附錄提供的證券的具體條款 。我們將在適用的招股説明書附錄中註明證券條款是否與我們下面總結的條款不同 。如果適用，我們還將在招股説明書補充信息中包含與證券相關的重要美國聯邦所得税考慮因素。

股本説明

以下 對普通股和優先股的描述，以及我們在任何適用的招股説明書 附錄中包含的其他信息，彙總了本 招股説明書中我們可能提供但並不完整的普通股和優先股的重要條款和條款。有關我們普通股和優先股的完整條款，請參閲我們的公司章程 (經不時修訂)和我們的章程(經不時修訂)。內華達州修訂後的法規(“NRS”) 也可能影響這些證券的條款。雖然我們下面總結的條款一般適用於我們可能提供的任何未來普通股 或優先股，但我們將在 適用的招股説明書附錄中更詳細地描述這些證券的任何系列的具體條款。如果我們在招股説明書附錄中註明，我們在該招股説明書附錄下提供的任何普通股或優先股 的條款可能與我們下面描述的已發行股本的條款不同。

截至2020年5月21日，我們的法定股本包括每股面值0.0001美元的62,500,000股股本， 包括50,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，A類普通股2,500,000股，每股面值0.0001美元，B類普通股7,500,000股，每股面值0.0001美元，以及優先股2,500,000股，每股面值0.0001美元可由董事會全權決定以一個或多個系列發行(“優先股”)。截至2020年5月21日，共有7,752,530股普通股已發行， 已發行，由42名記錄持有人持有。截至2020年5月21日，未發行或發行任何A類普通股、B類普通股或優先股 。普通股和優先股的授權股票和未發行股票均可供發行 ，無需我們的股東採取進一步行動，除非適用法律或我們證券可能在其上市的任何證券交易所的規則要求採取此類行動 。除非需要我們股東的批准，否則我們的董事會不會為發行和出售我們的普通股或優先股尋求 股東的批准。

董事會可不時通過決議授權發行普通股、A類普通股、 B類普通股以及根據公司章程細則 所載條款和條件授權的任何或全部普通股，發行金額由董事會酌情決定，並以一個或多個系列的優先股為對價，發行金額為 的個人、公司或實體，所有發行均由董事會酌情決定，無需任何投票權 或 。 董事會可隨時通過決議授權發行任何或全部普通股、A類普通股、B類普通股以及根據公司章程細則 所載條款和條件授權的任何或全部優先股，發行金額由董事會酌情決定，且不加任何投票權。 或

普通股 股

我們普通股的持有者 在提交股東投票的所有事項上每股有權投一票，我們A類普通股的持有者在提交股東投票的所有事項上每股有10票的投票權，與 普通股作為一個類別一起投票，我們B類普通股的持有者無權就任何事項投票，但 B類普通股的持有者應有權作為一個類別就章程的修訂單獨投票 增加或降低該類別股票的面值，或者更改或改變該類別股票的權力、優先權或特別權利，從而 對其產生不利影響。普通股和A類普通股的持有者沒有累計投票權。因此， 擁有普通股和A類普通股股東投票多數票的股東可以選舉所有董事 。我們普通股和A類普通股的持有者佔我們已發行、已發行和有權投票的股本的三分之一 ，必須親自或委託代表參加，才能構成任何股東會議的法定人數 。

我們普通股、A類普通股和B類普通股的持有者 有權分享董事會根據其酌情權從合法可用資金中宣佈的所有股息。在清算、解散或清盤的情況下，每一股已發行的 股票使其持有人有權按比例參與支付債務和撥備 每類股票(如有)後剩餘的所有資產，這些股票優先於普通股、A類普通股和B類普通股。我們的普通股 普通股、A類普通股和B類普通股沒有優先購買權、沒有轉換權，也沒有適用於我們股本的贖回 條款。

優先股 股

董事會有權隨時並不時為發行一個或多個系列的優先股 提供資金，並決定優先 股或其任何系列的指定、優先股、限制和相對權利或其他權利。 董事會有權隨時或不時為發行一個或多個系列的優先股 確定優先股或其任何系列的指定、優先股、限制和相對或其他權利。對於每個系列，董事會應通過在發行其任何股票之前通過的一項或多項決議來確定其名稱、優惠、限制和相對或其他權利。優先股的發行 可能會延遲、推遲或阻止我們公司控制權的變更，而無需股東採取進一步的 行動，並可能對普通股持有人的權利和權力(包括投票權)產生不利影響。

購買普通股的選項

截至2020年5月21日 ，根據VirTra，Inc.2017股權激勵 計劃(“計劃”)，未授予購買我們普通股股票的選擇權。該計劃於2017年10月6日通過。截至2020年5月21日，根據該計劃，預留了1,259,819股普通股 供發行。截至2020年5月21日，我們的 普通股中有222,917股未償還期權，可通過行使授予主要員工、高級管理人員和董事的非限定股票期權而發行，加權 平均行權價為2.5547美元，該股票期權薪酬計劃自2009年以來一直由董事會批准 在該計劃獲得批准之前 。

反收購 內華達州法和我國公司章程各項規定的效力

NRS以及我們的公司章程和章程的條款 可能會使我們更難通過要約收購、 代理權競爭或其他方式收購我們，或者罷免現任高級管理人員和董事。下面總結的這些條款預計 將阻止我們董事會可能認為不充分的某些類型的強制收購做法和收購要約，並 鼓勵尋求獲得我們控制權的人首先與我們談判。我們相信，加強保護 我們與收購或重組我們的不友好或主動提議的提議者談判的能力的好處將超過 阻止收購或收購提議的壞處，因為除其他事項外，談判這些提議可能會導致條款的改善 。

授權但未發行的普通股和空白支票優先股的影響 . 授權但未發行的普通股和未指定優先股的存在的影響之一可能是使我們的董事會更加困難 或阻止試圖通過合併、要約收購、代理權競爭或其他方式獲得對我們公司的控制權， 從而保護管理層的連續性。如果董事會在適當行使其受託義務時確定收購提議不符合我們的最佳利益，董事會可以在一項或多項交易中 在沒有股東批准的情況下發行此類股票，這些交易可能會通過稀釋擬議收購人或反叛股東集團的投票權或其他權利而阻止或使收購交易的完成變得更加困難或成本更高，方法是 將大量投票權交到可能承諾支持的機構或其他人手中。或者是其他原因。

此外，我們的公司註冊證書授予我們的董事會廣泛的權力，以確定 授權和未發行的優先股的權利和優先股。優先股的發行可能會減少可分配給普通股持有者的收益和可供分配的資產數量 。此次發行還可能對這些持有人的權利 和權力(包括投票權)產生不利影響，並可能延遲、阻止或阻止 對我公司控制權的變更。

禁止 累計投票。我們的公司章程禁止在董事選舉中進行累積投票。

刪除 個控制器。我們的章程規定，只有在有權在為罷免董事而召開的股東大會上投票的 股份的多數票的情況下，才能將董事免職。

授權 但未發行的股票。我們授權但未發行的普通股和優先股可供未來發行 無需股東批准。普通股和優先股的授權但未發行股份的存在可能會使 通過代理競爭、要約收購、合併或其他方式獲得對我們的控制權的企圖變得更加困難或不受歡迎。

感興趣 股東法規。我們受內華達州與利益相關股東法規(內華達州修訂的 法規(“NRS”)78.411至78.444節)的約束，該法規禁止“利益股東”與我們進行“合併”，除非滿足某些條件。“有利害關係的股東”是指 與關聯公司和聯營公司一起實益擁有(或在過去兩年內確實實益擁有)10%或更多有投票權的我們的股本 的人。但是，我們已在公司章程中選擇不受NRS第78.411至78.444條的條款 管轄。

對高級職員和董事的責任和賠償的限制 。NRS限制或消除了董事因違反董事作為董事的受託責任而對公司及其股東造成的金錢損害的個人責任 。我們的 公司章程包括的條款要求我們在《國税法》允許的最大程度上賠償我們的 董事或高級管理人員因作為我們公司的董事或高級管理人員所採取的行動，或應我們的 要求在其他公司或企業擔任的其他職位(視情況而定)而遭受的金錢損害。我們的 公司條款還規定，我們必須賠償並向我們的董事和高級管理人員墊付合理的費用，條件是我們 收到了根據《國税法》可能要求的受賠方的承諾。我們還被明確授權購買 董事和高級管理人員保險，以保護我們的公司、我們的董事、高級管理人員和某些員工承擔一些 責任。

《國税法》以及我們的公司章程和章程規定的責任限制和賠償條款可能會阻止 股東以違反受託責任為由對董事提起訴訟。這些規定還可能產生 降低針對董事和高級管理人員的派生訴訟的可能性的效果，即使此類訴訟如果成功，可能會使我們和我們的股東受益 。但是，這些規定並不限制或消除我們或任何 股東在董事違反受託責任的情況下尋求非金錢救濟(如禁令或撤銷)的權利。此外，這些條款並未改變聯邦證券法規定的董事責任。

轉接 代理

我們普通股的轉讓代理是位於紐約17 Battery Place，New York， NY 10004的大陸股票轉讓信託公司，電話號碼是(212)5094000。

債務證券説明

債務證券將是我們的直接無擔保一般義務。債務證券將是優先債務證券或 次級債務證券。債務證券將在一個或多個單獨的契約下發行，其形式作為註冊説明書的證物存檔，本招股説明書是其中的一部分。優先債務證券將根據 優先契約發行。次級債務證券將以附屬債券的形式發行。每個高級契約和 從屬契約稱為契約。

適用的招股説明書附錄和/或其他發售材料將描述通過該招股説明書附錄提供的債務證券的重要條款，以及本節中描述的不適用於這些債務證券的任何一般條款。 如果適用的招股説明書附錄或與債務證券發售相關的其他發售材料與本招股説明書 不一致，則該招股説明書附錄或其他發售材料的條款將取代本招股説明書中的信息 。

與我們可能提供的任何系列債務證券相關的 招股説明書附錄將包含債務證券的具體條款 。這些術語可能包括以下內容：

一般信息

我們 可以按面值出售債務證券(包括原始發行的貼現證券)，或以低於其聲明本金金額的大幅折扣出售債務證券(包括原始發行的貼現證券)。除非我們在招股説明書附錄中另行通知您，否則我們可能會在未徵得發行時未償還的該系列債務證券持有人的同意下，額外發行特定 系列的債務證券。任何此類 附加債務證券，連同該系列的所有其他未償還債務證券，將構成適用契約項下的單個證券系列 。此外，我們將在適用的招股説明書補充材料中説明美國 聯邦所得税考慮事項以及我們出售的以 美元以外的貨幣或貨幣單位計價的任何債務證券的任何其他特殊考慮事項。除非我們在適用的招股説明書附錄中另行通知您，否則 債務證券不會在任何證券交易所上市。

我們 預計大多數債務證券將以完全註冊的形式發行，沒有息票，面額為1,000美元及其整數倍 。在符合契約和招股説明書附錄規定的限制的情況下， 以註冊形式發行的債務證券可以在受託人的公司辦公室或受託人的主要公司信託辦公室轉讓或交換，無需支付任何服務費，但與此相關的任何應付税款或其他政府費用 除外。

如果在適用的招股説明書附錄中指定 ，我們的某些子公司將為債務證券提供擔保。任何擔保的具體 條款將在相關招股説明書附錄中説明。

治理 法律

契約和債務證券將按照紐約州法律進行解釋並受其管轄。

認股權證説明

我們 可以發行認股權證來購買我們的債務或股權證券。認股權證可以獨立發行，也可以與任何其他 證券一起發行，也可以附加在此類證券上，也可以與此類證券分開發行。每一系列認股權證將根據我們與認股權證代理簽訂的單獨 認股權證協議發行。將發行的任何認股權證的條款和適用的認股權證協議的重大條款的説明 將在適用的招股説明書附錄中列出。

適用的招股説明書附錄將描述與本招股説明書 交付有關的任何認股權證的以下條款：

權限説明

我們 可以發行購買債務證券、優先股、普通股或認股權證的權利。這些權利可以獨立發行 ，也可以與在此提供的任何其他證券一起發行，並且可以轉讓，也可以不轉讓。 在此類發行中獲得權利的股東可以轉讓，也可以不轉讓。適用的招股説明書附錄可能會按照本招股説明書中的説明添加、更新或更改權利的條款和條件 。

適用的招股説明書附錄將描述本招股説明書 交付的任何權利要約的具體條款，包括以下內容：

持有人 可以按照適用的招股説明書附錄中的説明行使權利。在收到付款及權利證書於權利代理人的公司信託辦事處或招股説明書 附錄所述的任何其他辦事處填寫妥當並妥為籤立後，吾等將在可行的情況下儘快交出在行使權利時購買的適用證券。如果行使的權利少於在任何配股發行中發行的全部權利，我們可以直接向股東以外的人 、向或通過代理、承銷商或交易商或通過這些方法的組合發售任何未認購的證券，包括根據 與一個或多個承銷商或其他購買者的備用安排，根據這些安排，承銷商或其他購買者 可能被要求購買在發售後仍未認購的任何證券，如適用的招股説明書 附錄中所述。

適用的招股説明書附錄中對我們可能提供的任何權利的 描述不一定是完整的， 將通過參考將提交給SEC的適用權利證書進行完整的限定。

單位説明

如適用的招股説明書附錄中所述，我們可以發行由一種或多種認股權證、權利、債務證券、 優先股、普通股或此類證券的任何組合組成的單位。適用的補充説明如下：

證券表格

每個 債務證券、權證、權利和單位將由以最終形式頒發給特定投資者的證書 或代表整個證券發行的一種或多種全球證券表示。最終形式的認證證券 和全球證券將以註冊形式發行。最終證券指定您或您的被指定人為證券的所有者， 為了轉讓或交換這些證券或接受除利息或其他中期付款以外的付款，您 或您的被指定人必須將證券實際交付給受託人、註冊商、支付代理或其他代理(視情況而定)。 Global Securities指定存託機構或其被指定人為這些 全球證券所代表的債務證券、認股權證或單位的所有者。託管機構維護一個計算機化系統，該系統將通過投資者在其經紀人/交易商、銀行、信託公司或其他代表處維護的帳户反映每個投資者對證券的實益所有權 ，我們將在下面進行更詳細的解釋。

註冊 全球證券

我們 可以一種或多種完全註冊的全球證券的形式發行已註冊的債務證券、認股權證、權利和單位 ，這些證券將存放在適用招股説明書附錄中指定的託管機構或其代名人處，並以該託管機構或代名人的 名稱註冊。在這些情況下，將發行一種或多種註冊全球證券，其面值為 ，或總面值等於註冊全球證券所代表的證券本金或面值總額的部分 。除非以最終登記形式整體交換證券，否則登記的全球證券不得轉讓，除非作為整體由登記全球證券的託管人、託管人的被指定人或託管人的任何繼承人或這些被指定人之間轉讓。

如果 以下未説明，則與註冊的全球證券代表的任何證券有關的任何具體存託安排條款將在與這些證券相關的招股説明書附錄中進行説明。我們預計以下 條款將適用於所有存託安排。

註冊的全球證券中受益權益的所有權 將僅限於在 託管機構擁有帳户的稱為參與者的人員或可能通過參與者持有權益的人員。在註冊的全球證券發行後， 託管人將在其賬簿登記和轉讓系統上將參與者的賬户記入參與者實益擁有的證券的本金或面值。任何參與證券分銷 的交易商、承銷商或代理人將指定要記入貸方的賬户。註冊的 全球證券中受益權益的所有權將顯示在 託管機構保存的關於參與者利益的記錄中，並且所有權權益的轉讓將僅通過 託管機構保存的關於參與者利益的記錄以及參與者的記錄(關於通過參與者持有的人員的利益)進行。某些州的法律可能要求某些證券購買者以最終形式實物交割這些證券。 這些法律可能會削弱您擁有、轉讓或質押已註冊全球證券的實益權益的能力。

因此 只要託管人或其代名人是註冊全球證券的註冊所有人，該託管人或其代名人 (視具體情況而定)將被視為註冊全球證券所代表的證券的唯一所有者或持有人 根據適用的契約、認股權證協議或單位協議，在所有目的下，該託管人或其代名人將被視為該註冊全球證券所代表的證券的唯一所有者或持有人。除非如下所述，在註冊全球證券中擁有實益 權益的所有者將無權在其名下注冊該註冊全球證券所代表的證券 ，將不會收到或有權收到最終形式的證券實物交割，並且 將不會被視為適用的契約、認股權證協議、權利協議 或單位協議下的證券的所有者或持有人。因此，在登記的全球證券中擁有實益權益的每個人都必須依靠該登記的全球證券的託管人的程序 ，如果該人不是參與者，則必須依靠該人通過其擁有其權益的參與者的程序 行使持有人根據適用的契約、認股權證協議、 權利協議或單位協議享有的任何權利。我們理解，根據現有行業慣例，如果我們請求持有人 採取任何行動，或者如果註冊全球證券的實益權益所有人希望採取或採取持有人根據適用的契約、認股權證協議、權利協議或單位協議有權給予或採取的任何行動， 註冊全球證券的託管人將授權持有相關實益權益的參與者進行或採取該行動。, 參與者將授權通過他們擁有的受益所有人給予或採取該行動，否則將根據通過他們持有的受益擁有人的指示 採取行動。

債務證券的本金、溢價(如果有)和利息支付，以及向以託管機構或其代名人名義註冊的註冊全球證券所代表的權證、權利或單位的持有人支付的任何款項，將作為註冊全球證券的註冊所有人支付給託管機構 或其代名人(視情況而定)。VirTra、受託人、 認股權證代理、權利代理、單位代理或Virtra的任何其他代理、受託人的代理或認股權證的代理、權利代理或單位代理均不對因註冊全球證券中的實益所有權權益而支付的 記錄的任何方面負有任何責任或責任，或維護、監督或審查 與該實益所有權權益有關的任何記錄。

我們 預計，註冊全球證券所代表的任何證券的託管人，在收到向該註冊全球證券的持有人支付的任何本金、溢價、利息或其他基礎證券或其他財產的 付款後，將立即按照參與者在該註冊全球證券中的受益 權益按比例記入參與者賬户的貸方。我們還預計，參與者 向通過參與者持有的註冊全球證券的實益權益所有者支付的款項將受常備客户 説明和慣例的約束，就像現在以無記名形式 或以“街道名稱”註冊的客户賬户持有的證券一樣，並將由這些參與者負責。

如果 註冊全球證券所代表的任何這些證券的託管機構在任何時候不願意或無法繼續 作為託管機構，或者不再是根據《交易法》註冊的結算機構，而我們在90天內沒有指定根據《交易法》註冊為結算機構的後續託管機構，我們將以最終形式發行證券，以交換該託管機構持有的註冊全球證券 。為換取註冊的全球證券而以最終形式發行的任何證券都將以託管機構提供給我們或他們的相關受託人、權證 代理、單位代理或其他相關代理的一個或多個名稱進行註冊。預計保管人的指示將以 保管人從參與者收到的關於保管人持有的已登記全球證券中實益權益的所有權的指示為基礎。

分銷計劃

Virtra 和/或出售股票的股東(如果適用)可以不時以以下一種或多種方式(或任意組合)出售證券 ：

招股説明書附錄將説明證券發行的條款，包括：

任何允許或回售或支付給經銷商的公開發行價和任何折扣或優惠可能會不時更改。

如果 我們和/或出售股票的股東(如果適用)在出售中使用承銷商，承銷商將為其自己購買證券，並可能不時在一項或多項交易中轉售，包括：

除非 招股説明書附錄中另有説明，承銷商購買任何證券的義務將以慣例成交條件為條件，承銷商將有義務購買所有此類系列證券(如果購買了任何證券) 。

我們 和/或出售股票的股東(如果適用)可以不時通過代理出售證券。招股説明書副刊 將列出參與提供或銷售證券的任何代理以及我們支付給他們的任何佣金。通常，任何工程師在其委任期內都將 盡最大努力行事。

我們 和/或銷售股東(如果適用)可以授權承銷商、交易商或代理徵求某些購買者的要約 ，以便按照招股説明書附錄中規定的公開發行價從Virtra購買證券，該價格是根據規定在未來指定日期付款和交付的延遲交付合同 。這些合同將僅受招股説明書附錄中規定的 條件的約束，招股説明書附錄將列出我們為徵集這些合同而支付的任何佣金 。

根據與Virtra和/或銷售股東(如果適用)簽訂的協議，承銷商和代理可能有權 獲得Virtra和/或銷售股東(如果適用)對某些民事責任(包括根據證券 法案承擔的責任)的賠償，或獲得與承銷商或代理可能被要求支付的款項有關的分擔費用。承銷商和代理 可能是VirTra及其附屬公司的客户、與其進行交易或在正常業務過程中為其提供服務 。

每個 系列證券將是新發行的證券，除在納斯達克資本市場報價的普通股外，不會有任何成熟的交易市場。 任何被公開發行和出售證券的承銷商可以 在證券市場上做市，但承銷商沒有義務這樣做，並且可以隨時終止任何做市行為，恕不另行通知。普通股以外的證券可以在國家證券交易所上市，也可以不在全國證券交易所上市。

法律意見

本招股説明書所涉及的證券的有效性 將由佛羅裏達州西棕櫚灘PLLC的Anthony L.G.為我們傳遞。

專家

本招股説明書參考截至2019年12月31日的10-K表格年度報告而納入的 財務報表是根據獨立註冊公共會計公司MaloneBailey，LLP的報告合併的，該報告是根據該公司作為審計和會計專家的授權而提供的。 本招股説明書參考了Form 10-K截至2019年12月31日的年度報告而納入本招股説明書的財務報表是根據獨立註冊公共會計師事務所MaloneBailey，LLP作為審計和會計專家授權而納入的。

責任限制和佣金對證券法責任賠償立場的披露

我們的 董事和高級管理人員根據我們的章程對他們因作為或曾經是公司的董事或高級管理人員 的任何訴訟、訴訟或訴訟的抗辯而實際和必要招致的金額進行賠償。 由於是或曾經是公司的董事或高級管理人員 ，我們的董事和高級管理人員因此而實際和必要地招致的金額與辯護有關。我們的公司章程規定，我們的任何董事或高級管理人員都不會因違反董事或高級管理人員的任何受託責任而承擔個人賠償責任 涉及任何該等董事或高級管理人員的任何行為或不作為。鑑於根據證券法產生的責任的賠償可能根據前述條款或其他規定允許該等董事、高級管理人員和控制人員 ，我們已獲悉，證券交易委員會認為此類賠償 違反證券法中所表達的公共政策，因此不能強制執行。如果該等董事、高級職員或控制人 就所登記的證券 提出賠償要求 ，但我們支付該等董事、高級職員或控制人 為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外，我們將向適當司法管轄權的法院提交該等賠償是否違反公眾利益的問題，除非律師認為此事已通過控制 先例解決。

此處 您可以找到更多信息

本招股説明書和任何後續的招股説明書補充資料並不包含註冊聲明中的所有信息。我們 在此招股説明書中省略了SEC規則和法規允許的註冊聲明的某些部分。本招股説明書中有關我們在註冊説明書中作為證物提交的任何文件或我們以其他方式向SEC提交的 的陳述 並不全面，僅限於參考這些備案文件。此外， 我們向SEC提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。SEC還維護一個網站 ，其中包含我們以電子方式向SEC提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息，包括 我們。證券交易委員會的網站是：http://www.sec.gov.。此外，在我們以電子方式將這些報告存檔或提交給SEC後，我們會在合理可行的情況下儘快在我們的網站上或通過我們的網站提供這些報告的副本 。我們的網站 可在http://www.virtra.com.上找到本 招股説明書中包含的內容或可通過我們的網站訪問的內容不屬於本 招股説明書的一部分。

通過引用合併的信息

SEC允許我們將我們提交的某些信息通過引用併入本招股説明書，並將向 SEC提交，這意味着我們可能會通過向您推薦包含 信息的文檔來披露本招股説明書中的重要信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書的組成部分，我們稍後向SEC提交的信息 將自動更新並取代此信息。我們通過引用併入以下文件 ：

儘管 如上所述，我們根據SEC規則和規定選擇向SEC提供但未存檔或已提交但未存檔的信息和文件不包含在本招股説明書中，也不構成本招股説明書的一部分。

您 可以在我們的網站www.virtra.com上訪問這些文件。我們網站上的信息未通過引用併入 ，因此不被視為本招股説明書的一部分。此外，根據書面或口頭請求，我們將免費向收到招股説明書的每個人(包括任何受益所有人)提供一份已通過引用併入招股説明書但未隨招股説明書一起提交的任何或所有信息的副本 。如有查詢，請聯絡：

VirTra， Inc.

基林路7970號(br}S.Kyene路)

坦佩， AZ 85284

(480) 968-1488

VirTra， Inc.

300萬股 普通股

每股6.00美元

招股説明書 副刊

銷售線索 安置代理

羅斯 資本合夥公司

聯合安置

萊克 街資本市場

2021年3月31日