附件99.1
www.grantierra.com 2024年8月創建多元化的 長期價值平臺 推薦收購 OF i3 Energy PLC
D I S C L A I m E R本演示文稿中包含的信息僅供參考，並不打算也不構成或構成出售要約、收購要約或認購要約或任何要約購買、收購或認購任何證券(或徵求作為收購標的的證券附帶的任何投票)的要約，也不構成或構成出售要約的任何部分。特別是，此演示文稿不是在美國出售的證券要約。如果沒有根據修訂後的1933年《證券法》(下稱《證券法》)進行登記，或根據豁免，或在不受此類登記要求約束的交易中進行登記，則不得在美國提出任何證券要約。根據《證券法》第3(A)(10)條，作為收購的一部分而發行的任何證券預計將依靠可獲得的此類登記要求的豁免而發行。此外，如果收購以安排計劃或收購要約的方式實施，Gran Tiera Energy Inc.(“本公司”)將發行的任何與收購相關的新股預計將根據加拿大證券管理人招股説明書豁免第2.11條或第2.16節(視情況適用)或加拿大證券管理人招股説明書豁免規定發行，並符合加拿大省級證券法。關於收購的任何決定或對收購的其他迴應，應僅根據此類文件中所載的信息作出(S)。如果未來，本公司最終尋求以收購要約的方式實施收購，或以不受證券法註冊要求豁免的方式實施收購，則該要約將按照適用的美國法律和法規提出，如果該收購要約延伸到加拿大各省，則該收購要約將符合加拿大各省證券法，包括但不限於適用於根據國家文件62-104--加拿大證券管理人的收購要約和發行者出價進行收購要約的規則。本演示文稿並不包含評估對公司或其證券的任何投資所需的所有信息。本報告不打算作為投資者或潛在投資者的建議，因為它沒有考慮到他們特定的投資目標、財務狀況或需求。任何投資決定都應完全基於批准的正式要約相關文件做出，如果做出的話，將公佈與收購有關的文件。本演示文稿的內容不應被視為法律、税務、投資或其他建議，任何潛在投資者應就任何投資決定諮詢其自己的法律、税務、商業和/或財務顧問。本演示文稿未經獨立核實，本演示文稿中包含的信息或意見的真實性、全面性、準確性、完整性或公正性不應由本公司或i3 Energy plc、其各自的子公司和聯營公司、或其各自的任何董事、高級管理人員、員工、聯屬公司、代理商或顧問或其代表作出或作出任何明示或暗示的陳述或保證。本演示文稿中提供或包含的所有信息如有更改、填寫和更改(無論是否出於核實或其他原因)，恕不另行通知。本演示文稿中包含的信息是截至本演示文稿的日期提供的，任何人都沒有義務更新、完整、修改或更新本演示文稿中包含的信息，也沒有義務向收件人提供訪問與其相關的任何其他信息的權限。在可獲得的範圍內，本演示文稿中包含的行業、市場和倉位數據均來自官方或第三方來源。第三方行業出版物、研究報告和調查一般指出，其中所載數據是從據信可靠的來源獲得的，但不能保證這些數據的準確性或完整性。雖然公司相信這些出版物、研究和調查的每一份都是由信譽良好的來源準備的，但公司並未獨立核實其中包含的數據。此外，本演示文稿中包含的某些行業、市場和競爭狀況數據來自公司內部研究和基於公司管理層的知識和經驗的估計。雖然本公司相信該等研究和估計是合理和可靠的，但該等研究和估計及其基本方法和假設並未經任何獨立來源核實其準確性或完整性，如有更改，恕不另行通知。因此，不應過分依賴本演示文稿中包含的任何行業、市場或競爭地位數據。本演示文稿不構成招股説明書、通函、招股説明書或同等文件，也不構成適用加拿大證券法意義上的委託書徵集。此次收購併不是加拿大收購競標規則所定義的“收購要約”。幻燈片2在國際上創造長期價值|2024年8月
本演示文稿中包含的信息並不意味着包羅萬象，也不包含讀者可能需要的所有信息。鼓勵您對Gran Tiera Energy Inc.(“Gran Tiera”，“GTE”或“公司”)和本演示文稿中包含的信息進行自己的分析和審查，包括GTE建議收購i3‘S 100%的股份(“收購”)。但不限於，您應閲讀與公司和收購有關的公開文件的完整記錄，考慮您的財務、法律、會計、税務和其他專業顧問的建議，以及您在調查和分析公司和收購時認為適當的其他因素。您只應依賴本公司提供的信息，不應依賴該信息的一部分，而不應將其他信息排除在外。本公司沒有授權任何人向您提供其他或不同的信息，任何此類信息，包括媒體文章中關於Gran Tiera的聲明，都不應依賴。Gran Tiera對本文檔中包含的信息的準確性或完整性不作任何明示或暗示的陳述或保證，本演示文稿中包含的任何內容都不是Gran Tiera的承諾或陳述，也不應被視為Gran Tiera的承諾或陳述。對Gran Tiera證券的投資是投機性的，涉及高度風險，潛在買家應該考慮這一點。對本公司證券的投資只適合那些願意承擔部分或全部投資損失的風險，並有能力承擔部分或全部投資損失的購買者。您應仔細考慮在公司截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中“風險因素”標題下和其他地方描述的風險，以及公司在www.grantierra.com上提供的其他美國證券交易委員會文件中描述的風險。在本演示文稿中，除非另有説明，否則所有美元金額均以美元表示，所有生產和儲量均為未計入特許權使用費前的工作利息。請參閲本演示文稿的附錄，以瞭解有關公司列報石油和天然氣信息、石油和天然氣活動以及財務信息的重要建議，包括非公認會計準則衡量標準的列報。關於前瞻性陳述的一般諮詢告誡本陳述(包括通過引用併入本陳述的信息)、有關收購的口頭陳述以及公司和i3公佈的其他信息包含有關公司和i3及其各自集團的財務狀況、戰略、目標、經營和業務結果以及與收購後合併後的公司有關的某些計劃和目標的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可以通過它們不僅涉及歷史或當前事實這一事實來識別。 本文中包含的前瞻性陳述 演示文稿包括但不限於聲明 有關收購對 公司和i3，預計的時機、方法 建成收購的範圍和範圍、收購完成後Gran Tiera的預期行動、GTE確認收購的預期收益的能力、對收購後合併後公司業務和運營的預期以及除歷史事實以外的其他陳述。前瞻性陳述經常使用諸如“預期”、“目標”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“戰略”、“重點”、“設想”、“目標”、“相信”、“希望”、“目標”、“繼續”、“將”、“可能”、“應該”、“將”、“可能”或其他含義類似的詞語。這些陳述是基於公司和/或i3根據他們的經驗以及他們對歷史趨勢、現狀、未來發展和他們認為合適的其他因素的看法而作出的假設和評估。就其性質而言，前瞻性表述涉及風險和不確定性，因為它們與事件有關，並取決於未來將發生的情況，而本陳述中此類前瞻性表述所描述的因素可能導致實際結果和事態發展與此類前瞻性表述中所表達或暗示的情況大不相同。儘管我們相信這些前瞻性表述中反映的預期是合理的，但不能保證這些預期將被證明是正確的，因此告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性表述。實際結果可能與前瞻性陳述有所不同。有幾個因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。每一項前瞻性陳述僅在本報告發表之日發表。除適用法律或任何主管監管機構的規則要求外，本公司、i3或其各自的集團均無義務更新或更正本演示文稿中包含的信息(無論是由於新信息、未來事件或其他原因)。本報告中所列的某些數字經過了四捨五入的調整。因此，在不同表格中顯示的同一類別的數字可能略有不同，在某些表格中顯示為合計的數字可能不是前面數字的算術彙總。就適用的加拿大證券法而言，本演示文稿中對公司和i3‘S各自未來產量的估計，以及就公司而言，2024年調整後EBITDA和自由現金流量可能被視為面向未來的財務信息或財務展望。本演示文稿中包含的有關預期財務業績和經營業績的財務展望和麪向未來的財務信息旨在讓讀者更好地瞭解本公司、i3和合並後公司在某些領域的收購後的潛在未來業績，並基於對未來事件的假設，包括經濟狀況和建議的行動方案，基於公司和i3‘S各自管理層對現有相關信息的評估，並將在未來提供。 這些預測包含前瞻性 陳述並基於許多材料 上述假設和因素。實際結果 可能與所提出的預測存在顯着差異 本文所這些預測也可以被考慮 包含面向未來的財務信息或財務 Outlook. 公司和i3的實際業績 任何時期的各自運營都可能有所不同 這些預測中列出的金額等等 變化可能是實質性的。有關可能導致實際結果不同的風險的討論，請參見上文。本演示文稿中包含的面向未來的財務信息和財務展望已於本演示文稿發表之日起獲得公司和i3公司管理層的批准。提醒讀者，本文中包含的任何此類財務展望和麪向未來的財務信息不得用於本文披露的目的以外的其他目的。本公司、i3及其各自管理層認為，預期財務及經營資料乃按合理基準編制，反映本公司及i3‘S各自管理層的最佳估計及判斷，並盡本公司及i3’S各自管理層所知及意見，代表本公司及i3‘S各自預期的行動方向。然而，由於這一信息具有高度的主觀性，不應將其視為未來結果的必然指標。有關公司2024年財務和生產前景的更多信息，請參閲公司2024年1月23日的新聞稿以及最近的Form 10-k和Form 10-Q報告，以及關於i3財務和生產前景的i3‘S新聞稿。在國際上創造長期價值|2024年8月幻燈片3
Www.grantierra.com收購概述幻燈片4
令人信服的交易理由高質量的國際多元化資產基礎支持可持續增長i3非常適合Gran Tiera跨越多個地區和產品流的增長和多元化戰略多元化未來增長的強大平臺增加規模和與股東的相關性優質資產基礎多元化擴大規模擴大的團隊和記錄加速增長和回報？儲量、產量和高質量，短週期庫存−2P儲備175MMBOE(1)−2P NPV10(税後)美元7MBoepd(1)(2)−生產指導18至19MBoepd(3)？建立新的運營的加拿大核心平臺，擁有頂級資產？多元化、長期、可持續的資產組合？專注於低風險、成熟地區的開發·投資級國家/地區的風險敞口億(布倫特、西德克薩斯中質原油、北美天然氣)優化資本配置並創造成本協同效應提高E&P資本市場的相關性和市場知名度預計將增加交易流動性，並有可能促進估值倍數擴張結合兩個資產組合，由擁有良好價值創造記錄的團隊管理*對有機增長和挖掘整合機會至關重要的運營領域的廣泛知識創造了一個相關平臺，在全球範圍內尋求更多機會*生產和現金流的重大轉變確保長期回報和增長*預期信用評級和股東回報通過顯著的自由現金流產生和強勁的生產增長而改善*通過增長、債務償還和股票回購在國際上產生長期價值的股東回報幻燈片5|2024年8月1.根據截至2024年7月31日生效的i3估值報告。2.外匯匯率轉換為1.372加元兑1.000美元。3.2024年8月13日i3公佈的2024E工作息生產指導範圍。
關鍵收購條款？Gran Tiera以現金加股票交易的方式收購i3的100%股份−每207股i3股票換取一股Gran Tiera股票，外加；每股i3股票加−現金10.43便士；關鍵條款通過支付收購股息，每股i3股票支付0.2565便士現金？截至2024年8月16日，i3的價值為1.74億GB/2.25億美元(1)，較i3溢價49%，這是基於各公司截至2024年8月16日的收盤價？i3股東可以選擇通過‘混合配對機制’收到的現金和股票的比例，取決於整體現金和股票的可用性股東支持»Gran Tiera從i3董事和股東那裏獲得了不可撤銷的承諾，投票支持方案−總i3股票，但須遵守38870−萬的不可撤銷承諾，總體而言，約32.3%的i3‘S發行了普通股本未償還管理團隊和員工？非常強大的合併團隊，在整個資產組合中具有豐富的探索、開發、優化和交付價值的經驗核心i3團隊管理和發展加拿大業務，並與南美業務上市整合？Gran Tiera將保留其在紐約證券交易所的上市。在多倫多證券交易所和倫敦證券交易所上市，股票代碼：GTE時間表»i3股東投票和法院會議-2024年第三季度/第四季度交易完成-預計2024年第四季度交易為所有股東帶來價值，並得到兩個董事會的一致支持幻燈片6在國際上產生長期價值|2024年8月1.外匯匯率轉換為每英鎊1.295美元GB 1.000。
預計資產突出多樣化的優質資產基礎81%/19%液體/氣體(1)36%來自加拿大的產量(1)新的核心P L A t F O m加拿大資產1.基於Gran Tiera於2024年7月31日和i3分別於2024年7月31日和2024年8月13日公佈的工作利息生產業績。2.2024年1月23日宣佈的Gran Tiera 2024生產指導，為32,000-35,000 BOEPD；2024年8月13日宣佈的i3生產指導，為18,000-19,000 BOEPD。3.Per Gran Tiera McDaniel儲量報告和Gran Tiera估值報告，分別生效日期為2023年12月31日和i3估值報告，生效日期為2024年7月31日(以適用為準)。4.外匯匯率折算為1.372加元兑1.000美元。擴大規模和多樣化-為盈利增長創造跑道和最佳資本配置南美北美儲備亮點公司1P儲量2P儲量1P税後NPV10 90MMBOE(3)147MMBOE(3)13美元億(3)19美元億(3)88MMBOE(3)175MMBOE(3)美元3億(3)(4)美元7億(3)(4)I3美元資產-加拿大Gran Tiera資產-厄瓜多爾54%加拿大2P儲量(3)Gran Tiera資產-哥倫比亞幻燈片7生產多樣化(1))E c u a dor 3%C olombia 62%加拿大36%E c u a dor 5%哥倫比亞加拿大40%54%儲量(2P)多樣化(3)G t E i3 32-35 18-19 MBoepd MBoepd 2024E總產量(2)在國際上產生長期價值|2024年8月形式快照建立具有可擴展上行空間和發展機會的新核心區域
合併資產組合突出的石油加權全週期E&P，頂級生產資產和勘探組合哥倫比亞(2)1P儲量82 MMBOE 2P儲量130 MMBOE 3P儲量179 MMBOE？Acordionero？Chaza(3)？Putumayo-7？Suroriente加拿大資產南美資產資產組合快照(1)？100%運營資產？常規，100%石油，高淨值，大型資源基礎#近場勘探目標是大前景庫存全週期油田開發，通過現有流動性內部融資？高運營，具有強勁鑽探庫存的低下降資產經證實的高影響力開發潛力多個嵌入式石油增長機會在所有核心運營區域擁有關鍵設施和基礎設施在當前價格環境下具有極高的現金創造能力1P儲量8 MMBOE 2P儲量17 MMBOE 3P儲量28 MMBOE？Bocachico»Arawana？Charapa 1P儲量88 MMBOE 2P儲量175 MMBOE預訂2P地點(淨值)250+？Central AB？Simonette？Wapiti？Clearwater多樣化的資產組合提供了顯著的可選性和開發靈活性厄瓜多爾加拿大(艾伯塔省)100%運營運營中心L L是一家清水公司哥倫比亞厄瓜多爾阿爾伯塔省幻燈片8產生長期國際價值|2024年8月1.根據格蘭蒂埃拉麥克丹尼爾儲量報告和格蘭蒂埃拉評估報告，每份評估報告的生效日期均為2023年12月31日，I3估值報告的生效日期為2024年7月31日(以適用為準)。根據i3 GLJ儲量報告預訂了i3的2個P位置，生效日期為2023年12月31日。2.哥倫比亞總儲量包括其他小油田的貢獻。3.查扎由莫奎塔和科斯塔亞科油田組成。
增長機會清單結合了能夠利用有機和無機增長基準的業務組合？增長的關鍵戰略重點領域？管理重點關注每項資產的最佳價值？持續的投資組合優化，資本分配？ESG管理？更強大的平臺以實現更大的併購增長？Acordionero和Costayaco：擴大聚合物驅業務Cohembi：鑽探和擴大注水開發Clearwater：高度經濟的土地位置»Put-7：開發»Wapiti：具有期權價值的戰略土地勘探由自由現金流提供資金的勘探Acordionero和Costayaco：正在進行的填充式開發鑽探Suroriente：專注於加速開發厄瓜多爾：Charapa和Chanangue的開發Simonette：蒙特尼石油開發計劃？綜合生產：−Gran Tiera 2024E生產32,000至35,000 BOEPD(1)−i3 2024E生產18,000至19,000 BOEPD(1)優化現有南美生產基地？開發已確定的石油加權加拿大增長機會系統地識別並執行最佳價值機會幻燈片9在國際上產生長期價值|2024年8月1.Gran Tiera 2024生產指導，2024年1月23日宣佈的32,000-35,000 BOEPD和i3生產指導，2024年8月13日宣佈的18,000-19,000 BOEPD。
當前產量預計產量增加對各種國際商品流和地理位置的敞口按地理位置劃分的生產(1)按商品組合劃分的產量(1)EC uado r 4%Co L o m b i a 96%當前產量預計生產在成熟的低風險地區建立資產組合？穩定和有吸引力的運營司法管轄區？增加投資級國家風險敞口增強的有機增長庫存？增量無機增長潛力石油加權，視商品價格而定保持強大的液體權重增加商品組合多樣化根據商品價格環境多樣化調整石油/天然氣規模的選項商品組合與發展階段公司L o m b i a 62%歐共體r 3%加拿大36%L i曲i d S 100%L i曲i d S 81%天然氣19%幻燈片10在國際上產生長期價值|2024年8月1.基於Gran Tiera於2024年7月31日和i3於2024年8月13日公佈的2024年第二季度工作利益生產業績。
經過驗證的高質量生產基礎強勁的生產增長支持現金流生成幻燈片11在國際上產生長期價值|2024年8月2 0 2 11.2024年1月23日宣佈的Gran Tiera 2024生產指導，2024年1月23日宣佈的32,000-35,000 BOEPD和2024年8月13日宣佈的18,000-19,000 BOEPD的i3生產指導。2.根據Gran Tiera的年度10-K報告文件。3.特許權使用費前的工作利益生產。預期增產？可預測的，低下降的產量支撐現金流？更大，更多樣化的生產基礎可能有助於−增強現金流狀況−更大的發展選擇−改進的信用指標和更多的資本渠道通過執行已確定的有機增長機會在未來幾年大幅擴大生產潛力2024年全年生產指導(MBoepd)(1)GRAN Tiera i3獨立GTE獨立i3 18.0-19.0 MBoepd 32.0-35.0 MBoepd 26.5 MBoepd 30.7 MBoepd 32.6 MBoepd 2 0 2 2 0 2 3獨立GTE GTE Tiera 3年生產(MBoepd)(2)(3)+6%+16%
大量現金流的產生支持合併後集團的大量投資並提供更高的回報合併現金流的有意義的預期增加？Gran Tiera 2024E調整後的EBITDA指導在3.35億美元到5.4億美元之間(1)？Gran Tiera 2024E調整後的EBITDA指導在2000萬美元到1.6億美元之間(1)？由可預測的地區經濟−支持的指導高淨值，低下降運營−定義明確的成本結構和支出幻燈片12在國際上產生長期價值|2024年8月1.Gran Tiera 2024調整後的EBITDA和FCF指導範圍在2024年1月23日宣佈(假設布倫特油價為70美元/桶基本情況下為80美元/桶，高情況下為90美元/桶)。2.根據Gran Tiera的年度10-K報告文件。增強的FCF生成可能允許：更大的股票回購增加資本配置的選擇權加速有機增長機會更大的無機增長目標資產組合獨特地定位於獲取長期價值Gran Tiera 3年期FCF和2024年展望(美元mm)(1)(2)Gran Tiera 3年期調整後EBITDA和2024年展望(美元mm)(1)(2)2021年2022年2023年指導範圍$24000萬$48200萬$39900萬$335-$39500萬$400-$46000萬$480-$54000萬Low Case(布倫特$80美元)High Case(布倫特$90)20 2 1 20 2 2 20 2 2 2 2024指導範圍$37 m ILL I o n$12900萬$58 M ILL I o n$20-$9,000萬$40-$11000萬$90-$16000萬Low Case(布倫特$70)基本案例(布倫特$80)高例(布倫特$90)
$1,286$342合併公司$1,887$725 i3合併公司Gran Tiera i3 Gran Tiera 1.根據Gran Tiera McDaniel儲量報告和Gran Tiera估值報告，生效日期均為2023年12月31日的i3估值報告和生效日期為2024年7月31日的i3估值報告。2.外匯匯率轉換為1.372加元兑1.000美元。147 175 Gran Tiera i3合併公司儲備基礎用於長期增長顯著增加2P儲量價值增加儲量和NPV10(税後)由物質儲備基礎支撐(1)：−Gran Tiera 2P儲量147 MMBOE−i3 2P儲量175 MMBOE？提高合併平臺下的總資產價值(1)(2)：−GranTiera 2P NPV10(税後)19美元−i3 2P NPV10(税後)7美元億億擴大儲量支持長期生產和資本可用性2P儲備(Mm)(1)1P NPV10(税後)(美元mm)(1)(2)幻燈片13 2P NPV10(税後)(美元mm)(1)(2)+119%+38%+27%在國際上產生長期價值|2024年8月
47%79%35%100%97%67%98%99%32%67%81%99%89%86%11%18%18 30 31 33 35 36 38 38 39 48 54 63 66 75 0 15 30 45 60 75 90預計Gran Tiera將成為實質性石油加權中型股生產商(1)實質性石油加權生產商合併公司保持強大的形式石油加權業務組合創建以增長為中心，石油加權，具有頂級生產資產的全週期勘探和開發南美和加拿大的各種勘探組合確定了近期石油加權增長機會，以提高產量並進一步增加石油加權產量(MBoepd)(1)總產量增長58%平均液體權重：69%標籤(%)引用液體幻燈片14在國際上產生長期價值|2024年8月來源：根據Gran Tiera、i3和同行公司的最新公開文件。1.同業集團由中型國際公司和加拿大勘探和生產公司組成，最近報告的產量為30-75MBoepd。
Gran Tiera預計將獲得實質性的協同效應，這在單獨的基礎上是不可能的？通過整合i3‘S AIM和多倫多證交所上市來降低上市成本？優化董事會和高管團隊？整合顧問以消除重複成本*由於規模擴大，預計服務合同中的成本節約*規模擴大和整合預計會帶來後臺效率？隨着時間的推移，資本獲取渠道和資本減少的成本增加*合併後的資產基礎預計具有重要的專業知識和技術協同效應。通過整合加拿大和南美運營團隊？購買力與規模經濟？通過更大的資源基礎和開發選擇改善資本配置？增加多樣性，預計可緩解任何一種商品或地理區域的風險？有能力通過擴大的投資組合進一步實施二次採油和注水專業知識運營協同財務協同通過協同增加價值通過財務和運營協同增加價值幻燈片15在國際上產生長期價值|2024年8月
Gran Tiera的融資框架擴大了規模，以支持更有利的信用評級融資結構收購成本和資金來源幻燈片16在國際上產生長期價值|2024年8月Gran Tiera優先考慮有利的非股權融資來完成收購1.Gran Tiera截至2024年8月16日的股價為8.66美元。2.包括每股i3股票0.2565便士的收購股息。3.匯率折算為每英鎊1.295美元GB 1.000。？Gran Tiera已同意購買i3‘S 100%的流通股，企業總價值為22500美元−股票支付5,200萬美元(1)o發行600股萬GTE股票萬現金支付1.73億美元(2)(3)？Gran Tiera將為此次收購提供資金如下：基於股份支付5,200美元萬萬收購股息400美元萬−現有現金7,000美元托克公司現有現金7,900萬美元收購成本萬現有現金70 mm股票支付美元52 mm收購成本和資金來源股票+現金225 mm債務工具99 mm收購股息4美元萬
交易完成時間表預計2024年第四季度2024年8月19日2024年第三季度/2024年第四季度推薦要約公告發布併發送給i3‘S股東大會和法院會議i3股東大會和法院會議i3計劃批准和生效日期i3股票退市支付對價和收購股息幻燈片17產生國際長期價值|2024年8月
Www.grantierra.com i3資產概述幻燈片18
優質加拿大資產組合平衡資產組合包括低風險、劃定的資產和高增長機會？i3‘S種植面積橫跨加拿大西部沉積盆地的四個關鍵地區，包括Central AB、Simonette、Wapiti和Clearwater？資產佔76%，生產來自約850口淨長壽命、低風險和低遞減油井。覆蓋約600,000英畝淨地(1)2024年第二季度實現了超過18,000 boe/d的產量(2)超過250個淨地點的大量預訂的2P鑽井地點庫存(3)對開發速度和時間的高度控制確定了部署資本和轉變核心區當前業務的短週期增長計劃收購資產組合W a pi t i Simone t e Central AB Alberta Clearwater 1.根據英國收購法規第2.7節要求的GTE和I3聯合公告中包含的披露。2.基於i3於2024年8月13日公佈的2024年第二季度工作利益生產業績。3.根據i3 GLJ儲備報告，生效日期為2023年12月31日。在國際上創造長期價值|2024年8月幻燈片19
I3運營業績幻燈片20在國際上產生長期價值|2024年8月1.根據i3估值報告，生效日期為2024年7月31日。2.外匯匯率轉換為1.372加元兑1.000美元。3.基於i3於2024年8月13日公佈的2024年第二季度工作利益生產業績。4.根據英國收購法規i3 Q2/24生產摘要(BOE/d)(3)18,271 BOEPD 51.9萬A r e S i3核心土地摘要(淨值000‘S英畝)(4)多樣化的資產組合提供顯著的開發選擇和上行$211$342$725 0 1 0 0 2 0 0 3 0 0 4 0 0 5 0 0 6 0 0 0 7 0 0 8 0 PDP 1P 2P(US$MM)，2024$211$342$725 i3 NPV10(税後)摘要(1)(2)美元m 42 88 175 1 8 0 1 6 0 1 4 0 1 2 0 1 0 80 60 40 20 0 2 0 PDP 1P 2P(MMBOE)P DP 1P 2P 2024 42 88 175 mm BOE i3儲量摘要(1)
Www.grantierra.com Gran Tiera資產概述幻燈片21
Gran Tiera快照獨立國際勘探和生產公司在哥倫比亞和厄瓜多爾擁有資產多元化優質資產基礎高質量常規投資組合-100%石油和100%石油100%運營生產25塊淨英畝GTE上市紐約證券交易所LSE LSE TSX 1)使用2023年第四季度WI平均產量31,309 BOEPD計算。2)根據Gran Tiera McDaniel儲量報告和Gran Tiera估值報告，生效日期為2023年12月31日。儲量(1)PDP 1P 2P 3P MMBOE 44 90 147 207 RLI(年)(2)4 8 13 18 NPV 10 BT(1)(億美元)1.1 1.9 4.3 3.1 NPV 10 at(1)(億美元)0.8 1.3 1.9 2.6南美厄瓜多爾公司L o mb i a Putumayo/Oriente Midm agda le n a Valley L L S幻燈片22在國際上產生長期價值|2024年8月
14 35 62 0 10 20 30 40 50 60 70 1P 2P 3P 37 49 59 60 50 40 30 20 10 01P 2P 3P 26 35 41 45 40 35 30 20 15 10 5 0 1P 2P 3P 8 17 28 0 5 10 15 20 25 30 1P 2P 3P Gran Tiera 2023年末儲量(1)1)Gran Tiera McDaniel儲量報告和Gran Tiera估值報告，生效日期均為2023年12月31日。2)由莫奎塔油田和科斯塔亞科油田組成。3)由Putumayo-7、Suroriente和Alea-1848區塊組成。4)不包括未來開發成本的變化。(MMBOE)1P 2P 3P 2023年12月31日37 49 59(MMBOE)1P 2P 3P 2023年12月31日26 35 41(MMBOE)1P 2P 3P 2023 14 35 62(MMBOE)1P 2P 3P 2023 8 17 28平衡投資組合現金生成器和增長資產成熟現金流生成器增長資產具有重要開發跑道ACORDIONERO Chaza 2 South Putumayo 3厄瓜多爾儲量類別實現154%1P、242%2P和303%3P儲量替換連續5年1P儲量增長實現和開發成本為11.96美元/boe(1P)7.58美元/boe(2P)和6.06美元/boe(3P)幻燈片23在國際上產生長期價值|2024年8月
債務期限概況與未來現金流評級一致(2)(3)：惠譽b，S b&穆迪B2$115-$25$147$54$176$235 Q2 2 0 2 2 0 2 4 2 0 2 2 0 2 2 6 2 0 2 7 2 0 2 8 2 0 2 9美元債券(MM)債務工具美元6.37億美元高級債券»587美元：9.5%年利率。息票(攤銷時間表：2026年：25%；2027年：5%；2028年：30%；2029年：40%)2025年到期的息票；24美元；年息：7.75%優惠券到期2027年1)根據Gran Tiera的2024年第二季度10-Q申請。2)惠譽升級：2022年5月25日；S升級：2021年10月21日；穆迪啟動覆蓋範圍：2022年5月25日。3)信用評級旨在為投資者提供證券發行人信用質量的獨立衡量標準。信用評級不是購買、持有或出售證券的建議，因為此類評級不是對證券的市場價格或其對特定投資者的適用性的評論。不能保證任何評級將在任何給定的時間段內保持有效，或者如果評級機構認為情況需要，也不能保證未來評級機構不會完全修改或撤回任何評級。預計攤銷時間表(1)現金餘額(2024年6月30日)(MM)布倫特原油套期保值計劃目前Gran Tiera沒有任何套期保值幻燈片24在國際上產生長期價值|2024年8月
2024/25年承諾鑽探計劃將收穫已探明的儲量，並將油田限制擴大到現有油井控制的北部和西部。2P/3P增長潛力。？歷史Cohembi油田開發完全限於現有基礎設施和合同可訪問的區域，而不是地質或儲層質量？修訂了以地質為基礎的地圖，反映了油田真正的3P+觀點？面積、採收率和OOIP的增加更好地反映了已知油田SURORIENTE-2024/25計劃儲備多邊形和開發位置的巨大上行潛力3P大綱1P大綱鑽探位置1 1P 15 2P 30 3P 45幻燈片25在國際上產生長期價值|2024年8月1)每份Gran Tiera McDaniel儲量報告和Gran Tiera估值報告，每一份報告的生效日期均為2023年12月31日。
高影響力勘探組合1.IHS Edin。2.https://www.anh.gov.co/和https://www.controlrecursosyenergia.gob.ec/3.本幻燈片中的某些信息可能構成NI 51-101中定義的“類似信息”。參見附錄“油氣信息介紹--類似信息”。總盆地GTE盆地1累計儲量1(Bn Boe)原始2 P儲量1(Bn Bbls)2023年產量2(Kbbls/天)淨土地位置(毫米英畝)Putumayo 0.6 0.8 25 0.8 Oriente 7.0 10.0 445 0.1 Putumayo&Oriente：未勘探，已探明盆地的地震覆蓋面積是東方的6倍？3,400千米與22,200千米5倍井密度；134口井/10,000千米2與620口井/10,000千米；10倍多的油田>20 Mbbl；6與60個幻燈片26；產生長期國際價值|2024年8月GTE在已探明和高潛力的普圖馬約和東方盆地中建立了主導地位；哥倫比亞的普圖馬約盆地由於過去的地面安全問題而未得到充分勘探；現在《和平協議》緩解了這一問題？與厄瓜多爾相同的地質條件，那裏已生產了超過70億桶的石油
厄瓜多爾油井地區連續五次發現石油初始速度IP30(1)IP90(2)IP30 BS&W(3)API天然氣至石油累計產量(BOPD)(SCF/STB)(MBbl)Charapa-B5 Hollin 11/9/2022-1，09 2 9102%28 160 287 Bocachico-J1 Basal Tena 5/30/2023-1，29 6 1,146
基底特納/N砂巖-巖心勘探航道Cohembi Bocachico/Arawana？相似的構造體系控制着N砂巖/基底特納油藏的沉積。？優質儲集層巖石的核心區。NBM/Genesis ROSE-1光盤CO H E m b I BOC-ARA-ZAB BOC-1光盤相同比例的趨勢地圖Bocachico，Arawana，Zabaleta看起來像Cohembi幻燈片28
BOCACHICO≈COHEMBI COHEMBI ARAWANA-BOCACHICO COHEMBI COHEMBI ARAWANA-BOCACHICO COHEMBI YE 2023 GTE McDaniel Reserve Report(1)Cohembi N-砂巖(基巖當量)1P(MMBOE)2P(MMBOE)3P(MMBOE)OIP 188 290 391原始可採53 82 123剩餘可採25 54 95面積(英畝)7,000 10,250 13,500平均孔隙度22%平均淨支付19英尺初始石油粘度27 cps初始油氣比125區塊基礎Tena勘探阿拉瓦那-Bocacho-Zabaleta Basal Tena(砂巖當量面積)(英畝)11,500平均25%平均淨支付19英尺初始石油粘度27 cps初始油氣比125超細/超臨界重力18區塊基礎Tena勘探阿拉瓦那-Bocacho-Zabaleta Basal Tena(砂巖當量面積)FT初始油粘度10 cps初始氣油比239 SCF/STB Bocachico J1 IP90>1,100桶，1100桶/日，
完全致力於ESG ESG重點領域環境社會治理？減排：自2019年以來，範圍1和2的排放量減少了26%？自然：種植了約1.6毫米的樹木，並進行了保護，保護或重新造林約4,500公頃土地？氣改電：通過將GTE油井產生的多餘氣體轉化為電力，自2019年以來燃燒排放量減少了76%？水使用：92%的可操作注入水被循環使用？健康與安全(1)：在LTIF和TRIF行業中一直位居前四分位居前四位？社區參與：GTE Emprender+計劃的211名受益者獲得了種子資本，以加強他們的業務和成立新公司，同時支持哥倫比亞當地經濟。»創造就業機會：2023年創造5,748個就業機會？社會方案：自2019年以來提供社會方案，使近350,000人受益？倫理重點：整個組織始終遵循誠信和合規文化？影響投資：迄今為止，調查並宣佈沒有殺傷人員地雷的土地超過57,400公頃？人權：GTE已被自願原則倡議(VPI)接受為全球安全和人權自願原則倡議的正式成員1.基於Ltif：損失時間事件頻率。LTIF=((死亡案例+損失時間事件案例)/人小時)x 200000 MH)；TRIF：可記錄的事件總頻率。TRIF=((死亡案例+損失時間事件案例+受限工作案例+醫療案例)/工時)x 200000 MH)；根據與哥倫比亞HSE全國委員會進行的內部研究，比較哥倫比亞的環保和生產企業。幻燈片30在國際上創造長期價值|2024年8月形式Gran Tiera將繼續推動實現行業領先的ESG性能
Www.grantierra.com Summa R Y幻燈片31
令人信服的交易理由高質量的國際多元化資產基礎支持可持續增長i3非常適合Gran Tiera跨越多個地區和產品流的增長和多元化戰略多元化未來增長的強大平臺增加規模和與股東的相關性優質資產基礎多元化擴大規模擴大的團隊和記錄加速增長和回報？儲量、產量和高質量，短週期庫存−2P儲備175MMBOE(1)−2P NPV10(税後)美元7MBoepd(1)(2)−生產指導18至19MBoepd(3)？建立新的運營的加拿大核心平臺，擁有頂級資產？多元化、長期、可持續的資產組合？專注於低風險、成熟地區的開發·投資級國家/地區的風險敞口億(布倫特、西德克薩斯中質原油、北美天然氣)優化資本配置並創造成本協同效應提高E&P資本市場的相關性和市場知名度預計將增加交易流動性，並有可能促進估值倍數擴張結合兩個資產組合，由擁有良好價值創造記錄的團隊管理*對有機增長和挖掘整合機會至關重要的運營領域的廣泛知識創造了一個相關平臺，在全球範圍內尋求更多機會*生產和現金流的重大轉變確保長期回報和增長*預期信用評級和股東回報通過顯著的自由現金流產生和強勁的生產增長而改善*通過增長、債務償還和股票回購獲得股東回報幻燈片32在國際上產生長期價值|2024年8月1.根據截至2024年7月31日生效的i3估值報告。2.外匯匯率轉換為1.372加元兑1.000美元。3.2024年8月13日i3公佈的2024E工作息生產指導範圍。
Www.grantierra.com應用程序E N D IX幻燈片33
-75%8月-2 3-5 0%0%-2 5%25%75%50%br en t F e b-2400萬a y-24 8-2 4 WTI GTE i3增加投資者相關性合併業務將受益於Gran Tiera的紐約證券交易所、多倫多證券交易所和倫敦證券交易所上市股票價格1年業績日成交價值2024YTD(2000美元)-29%+18%增強國際交易流動性和規模，使投資者相關性幻燈片34能夠在國際上產生長期價值|2024年8月來源：Factset截至2024年8月。$1,800$1,500$1,200$9 0 0$6 0 0$3 0 0$0 8月-2 3 11月-2 300萬a y-24 8-2 4 2 2 GTE i3
EBITDA及經調整EBITDA：經DD&A開支、利息開支及所得税開支或收回(“EBITDA”)及經調整EBITDA調整後的收入(“EBITDA”)定義為經非現金租賃開支、租賃付款、未實現匯兑損益、股票補償支出或追回、未實現衍生工具損益、回購優先票據收益、其他金融工具損益及其他虧損調整後的EBITDA。自由現金流(FCF)：公認會計準則“經營活動提供的淨現金”減去預計資本支出。管理層認為，自由現金流是管理層和投資者評估公司業務財務可持續性的有用補充措施。儲量壽命指數(RLI)：指特定儲量類別的儲量除以2023年第四季度的年化產量。根據公認會計原則，這些非公認會計原則的衡量標準沒有標準化的含義。請投資者注意，這些指標不應被解釋為淨收益或虧損或根據公認會計原則確定的其他財務業績指標的替代指標。Gran Tiera計算這些指標的方法可能與其他公司不同，因此可能無法與其他公司使用的類似指標進行比較。這些非公認會計準則財務計量與相應的公認會計準則計量一起列示，以不意味着應更多地強調非公認會計準則計量。術語表非GAAP術語石油天然氣桶(Bbl)石油日產量(BOPD)千立方英尺(Mcf)桶油當量(BOE)日石油當量(BOEPD)千桶石油當量(MBoepd)百萬桶石油當量(MMBOE)百萬桶石油(MMbbl)十億桶石油(BNBBL)特許權使用費後淨額(NAR)原始石油(OOIP)税後淨現值(NPV AT)內部收益率(IRR)標準立方英尺桶(SCF/STB)幻燈片35在國際上產生長期價值|2024年8月
非公認會計原則計量EBITDA及經調整EBITDA如所示，EBITDA定義為經損耗、折舊及增值(“DD&A”)開支、利息開支及所得税開支或回收調整後的淨收益或虧損。列示的經調整EBITDA定義為經非現金租賃支出、租賃付款、未實現匯兑損益、基於股票的補償支出或收回、未實現衍生工具損益、回購優先票據收益、其他金融工具損益及其他虧損調整後的EBITDA。管理層在考慮非現金項目如何影響收入之前，使用這一財務指標來分析我們的主要業務活動產生的業績和收入或損失，並認為這一財務指標也是投資者分析業績和我們的財務結果的有用的補充信息。Gran Tiera無法提供前瞻性EBITDA與其最直接可比的前瞻性GAAP衡量標準的量化對賬，因為管理層無法可靠地預測此類前瞻性GAAP衡量標準的某些必要組成部分。前瞻性非公認會計準則計量本報告包括本文進一步描述的前瞻性非公認會計準則財務計量。根據公認會計原則，這些非公認會計原則的衡量標準沒有標準化的含義。請投資者注意，這些指標不應被解釋為淨收益或虧損或根據公認會計原則確定的其他財務業績指標的替代指標。Gran Tiera計算這些指標的方法可能與其他公司不同，因此可能無法與其他公司使用的類似指標進行比較。這些非公認會計準則財務計量與相應的公認會計準則計量一起列示，以不意味着應更多地強調非公認會計準則計量。Gran Tiera無法提供前瞻性淨收入，GAAP計量與非GAAP計量EBITDA最直接的可比性，原因是由於公司持有的某些金融工具價值的內在波動性，量化GAAP所需的某些組成部分是不切實際的，而且無法量化商品價格衍生品的有效性，這些衍生品用於管理與其石油生產預測銷售和大宗商品價格變化相關的現金流變化。列示的EBITDA是經DD&A支出、利息支出和所得税支出或回收調整後的淨收益或虧損。GAAP最直接的可比性指標是淨利潤。管理層在考慮非現金項目如何影響收入之前，使用這一財務指標來分析我們的主要業務活動產生的業績和收入或損失，並認為這一財務指標也是投資者分析業績和我們的財務結果的有用的補充信息。Gran Tiera無法提供前瞻性EBITDA與其最直接可比的前瞻性GAAP衡量標準的量化對賬，因為管理層無法可靠地預測此類前瞻性GAAP衡量標準的某些必要組成部分。列報的自由現金流被定義為GAAP預計的“經營活動提供的淨現金”減去預計的2024年資本支出。GAAP最直接的可比性指標是經營活動提供的淨現金。管理層認為，自由現金流是管理層和投資者評估公司業務財務可持續性的有用補充措施。Gran Tiera無法提供前瞻性自由現金流與其最直接可比的前瞻性GAAP指標的量化對賬，因為管理層無法可靠地預測此類前瞻性GAAP指標的某些必要組成部分。幻燈片36在國際上創造長期價值|2024年8月
非GAAP措施調整後EBITDA對賬幻燈片37在國際上產生長期價值|截至2024年8月-12月31日EBITDA-非GAAP措施(2000美元)2023 2022 2021淨(虧損)收入(6,287美元)$139，02 9$42，48 2調整將淨(虧損)收入與EBITDA和調整後的EBITDA支出進行核對$215,584美元180，28 0美元139，87 4利息支出$55,806美元46，49 3 54美元，38 1所得税支出$112,447美元105，90 6(19,346美元)EBITDA(非GAAP)$377,550美元471，70 8$217，39 1非現金租賃費用$4,967美元2,967美元81 8$1，66 7租賃付款($3,018)($1,666)($1,621)匯兑損失(收益)$11,822$2，57 8$20，47 7衍生工具損失(收益)--($9,589)其他金融工具損失(收益)$15($7)$3，36 9其他非現金收益$2,297($2,598)$44基於股票的薪酬支出$5,722$9，04 9$8，39 6調整後EBITDA(非GAAP)$399,355$481，88 2$240，13 4
非GAAP措施自由現金流調節幻燈片38在國際上產生長期價值|截至2024年8月-12月31日來自運營的資金流-非GAAP措施(2000美元)2023 2022 2021淨(虧損)收入(6,287美元)$139，02 9$42，48 2調整以調節淨(虧損)收入與來自運營的資金流DD&A支出$215,584$180，28 0$139，87 4遞延税項支出(回收)$56,759$25，34 0(23,825美元)基於股票的補償支出$5,722$9，04 9 8，39 6債務發行的攤銷成本$5,831$3，52 8，3，80 9非現金租賃支出$4,967$2，81 8$1，66 7租賃付款(3,018美元)(1,666美元)(1,621美元)未實現外匯(收益)(5,085美元)10，25 1美元21，87 9其他非現金(收益)$2,297(2,598美元)$44未實現衍生工具(收益)--(9,589美元)其他金融工具虧損(收益)$15(7)$3，36 9運營資金流量(非GAAP)$276,785$366，02 4$186，48 5資本支出$218,882美元，60 4美元149,149美元87 9自由現金流(非公認會計準則)$57,903$129，42 0$36，60 6
石油和天然氣信息的表示石油和天然氣信息的表示BOEs已將6000立方英尺(“Mcf”)天然氣轉換為1桶石油。BOE可能具有誤導性，特別是如果單獨使用的話。6Mcf：1bbl的BOE轉換比是基於主要適用於燃燒器尖端的能量當量轉換方法，並不代表井口的能量當量。此外，鑑於基於當前石油價格與天然氣價格的價值比率與6比1的能源當量有很大不同，使用6Mcf：1桶的京東方折算比率作為價值指標將具有誤導性。除非另有説明，在本演示文稿中，在扣除應支付的特許權使用費之前，所有生產都是按作業指導書(運營和非運營)進行報告的。每個BOE的金額是基於特許權使用費之前的銷售指導書。提及已發現碳氫化合物證據的地層，並不一定表明碳氫化合物將可按商業數量或任何估計數量回收。Gran Tiera報告的產量是輕質原油和中重質原油的混合，由於該公司的石油銷售量通常是一種以上原油的混合物，因此沒有準確的細分。試井結果應被認為是初步的，不一定是長期表現或最終恢復的指標。顯示油氣聚集的測井解釋並不一定預示着未來的產量或最終採收率。 提及“含油層”或有碳氫化合物證據的地層的厚度 遇到的情況不一定是碳氫化合物將以商業數量或以商業形式開採的指標 任何估計的體積。定義在本演示中：»“2 P”是1 P儲量加上可能儲量。»“3 P”是1 P加2 P加上可能的儲備。»“已開發的生產儲量”是指預計從完工後開採的儲量 估計時開放的時間間隔。 這些儲量目前可能正在生產，或者如果關閉，它們 之前必須已生產，並且必須通過以下方式瞭解恢復生產的日期 合理的確定性。»“GAAP”是指美利堅合眾國普遍接受的會計原則。»“淨現值”是指淨現值。»“NV 10”意味着NV按10%貼現。“可能儲量”是指那些比可能儲量更不確定的額外儲量。實際回收的數量有10%的可能性等於或超過已探明儲量加可能儲量加可能儲量的總和。可能的儲量可以是已開發的，也可以是未開發的。“可能儲量”是指未探明儲量比已探明儲量確定程度低的未探明儲量。同樣有可能的是，實際回收的剩餘數量將大於或小於估計已探明儲量和可能儲量的總和。可能儲量可以是已開發的，也可以是未開發的。“已探明的已開發儲量”或“已探明儲量”是指預計可從現有油井和已安裝的設施中回收的已探明儲量，或者，如果尚未安裝設施，這將涉及較低的支出(例如，與鑽探一口井的成本相比)，以便將儲量投入生產。發達範疇又可細分為生產型和非生產型。“探明儲量”或“1P”是指那些可以高度確定地估計為可開採的儲量。實際回收的剩餘數量很可能超過估計的已探明儲量。“儲量”是指根據以下依據估計的石油、天然氣和相關物質的剩餘量：(A)對鑽井、地質、地球物理和工程數據的分析；(B)現有技術的使用；(C)一般認為合理的特定經濟條件。儲量根據與估計相關的確定性程度進行分類。例如，與鑽井成本相比）需要提供它們 能夠生產。他們必須完全滿足儲量類別的要求（已證明的、可能的、 可能）他們被分配到的地方。本演示文稿中使用但未定義的某些術語在NI 51 - 101、CSA工作人員通知51 - 324 -修訂NI 51 - 101石油和天然氣活動披露標準術語表（“CSA工作人員通知51 - 324”）中定義 和/或COGEH，除非文意另有所指，否則在本文中具有與NI相同的含義 51 - 101、CSA工作人員通知51 - 324和COGEH（視具體情況而定）。儲量信息公司的獨立合格儲量評估機構McDaniel&Associates Consulters Ltd.(以下簡稱McDaniel)在一份生效日期為2023年12月31日的報告中對公司2023年年終儲量、未來淨收入和輔助信息進行了評估(《大提埃拉麥克丹尼爾儲量報告》)。就收購事項而言，McDaniel已就Gran Tiera的若干儲量、未來淨收入及淨現值編制一份日期為2024年8月15日的公平市場估值報告(“Gran Tiera估值報告”)，根據收購守則第29條的規定生效日期為2023年12月31日，其中所披露的參考儲量、未來淨收入及淨現值與Gran Tiera McDaniel儲量報告所規定的相應儲量、未來淨收入及淨現值相符。本報告所載有關Gran Tiera資產的所有儲量價值、未來淨收入及附屬資料均由McDaniel編制，並根據加拿大國家文書51-101-石油及天然氣活動披露標準(“NI 51-101”)及加拿大石油及天然氣評估手冊(“COGEH”)計算，並根據Gran Tiera估值報告及Gran Tiera McDaniel儲量報告計算。本演示文稿中介紹的某些i3‘S儲量、未來淨收入和輔助信息由i3’S獨立合格儲量評估師GLJ有限公司(“GLJ”)在一份生效日期為2023年12月31日的報告(“I3 S儲量報告”)中進行了評估。 此包含的所有儲量價值、未來淨收入和輔助信息 有關i3資產的演示文稿由GLJ編制，並按照NI計算 51 - 101和COGEH，源自i3估值報告或i3 GLJ儲量報告（如適用）。 i3 GLJ儲量報告的結果已在i3 2024年3月25日的新聞稿中披露。幻燈片39在國際上創造長期價值|2024年8月
石油和天然氣信息儲量信息(續)本文中包含的對淨現值和未來淨收入的估計不一定代表公平的市場價值。由於綜合的影響，個別物業的儲量和未來淨收入的估計可能不會反映出與所有物業的儲量和未來淨收入估計相同的置信度水平。不能保證麥克丹尼爾或GLJ在評估本公司或I3‘S儲量時分別採用的預測價格和成本假設將會實現，差異可能會很大。有關麥克丹尼爾在報告中使用的價格預測的摘要，請參閲Gran Tiera估值報告。有關GLJ在其中採用的價格預測的摘要，請參閲i3估值報告。在估計原油和天然氣儲量時，存在許多固有的不確定性。Gran Tiera McDaniel儲量報告、i3 GLJ儲量報告、Gran Tiera估值報告和i3估值報告中的儲量信息僅為估計，不能保證估計儲量將被收回。實際儲量可能大於或低於其中提供的估計值。Gran Tiera McDaniel儲量報告和Gran Tiera估值報告中分配的所有儲量都位於哥倫比亞和厄瓜多爾，並按外國地理區域綜合列報。提及已發現碳氫化合物證據的地層，並不一定表明碳氫化合物將可按商業數量或任何估計數量回收。試井結果應被認為是初步的，不一定是長期表現或最終恢復的指標。顯示油氣聚集的測井解釋並不一定預示着未來的產量或最終採收率。如果顯示尚未進行壓力瞬變分析或試井解釋，則在完成這類分析之前，應將這方面披露的任何數據視為初步數據。提到“油層”的厚度或遇到碳氫化合物證據的地層，並不一定表明碳氫化合物將可以商業數量或任何估計數量回收。Gran Tiera McDaniel儲量報告、i3 GLJ儲量報告、Gran Tiera估值報告和i3估值報告中對未來淨收入的所有評估都是在扣除特許權使用費、運營成本、開發成本、生產成本以及廢棄和開墾成本之後，但在考慮行政、間接費用和其他雜項費用等間接成本之前進行的。不應假定本説明中提出的未來淨收入估計數代表儲備金的公平市場價值。在估計原油儲備量和歸因於這種儲備量的未來現金流時，存在許多固有的不確定性。Gran Tiera McDaniel儲量報告、i3 GLJ儲量報告、Gran Tiera估值報告和i3估值報告中的儲量和相關現金流信息僅為估計，不能保證估計儲量將被收回。實際儲量可能大於或低於其中提供的估計值。本文披露的i3的鑽探位置來自i3 GLJ儲量報告，並説明瞭具有相關2P儲量的鑽探位置。本公司於此披露的鑽探地點乃根據Gran Tiera McDaniel儲量報告而得，並計入擁有相關1P、2P及3P儲量的鑽探地點。在本演示文稿中，提及IP30、IP90和公司的其他短期產量有助於確認碳氫化合物的存在，然而，這些產量並不決定這些油井的投產速度和此後的遞減速度，也不能表明長期表現或最終恢復。在鼓舞人心的同時，提醒讀者不要在計算公司的總產量時依賴這樣的費率。該公司警告説，這樣的結果應該被認為是初步的。石油和天然氣指標本演示文稿包含與公司有關的多個石油和天然氣指標，包括自由現金流、發現和開發(“F&D”)成本、儲量壽命指數和儲量重置，這些指標沒有標準化的含義或標準的計算方法，因此這些指標可能無法與其他公司使用的類似指標進行比較，因此不應用於比較。這些指標被納入本文是為了為讀者提供評估公司業績的額外指標；然而，這些指標並不是公司未來業績的可靠指標，未來業績可能無法與之前幾個時期的業績進行比較。F&D成本的計算計入了將已探明的未開發儲量和已開發儲量投入生產所需的FDC變化。於該財政年度產生的勘探及開發成本合計及該年度估計財務發展成本的變動，可能並不反映該年度與增加儲量有關的總F&D成本。管理層使用每京東方的F&D成本作為其執行資本計劃的能力和資產質量的衡量標準。？儲量壽命指數的計算方法是參考類別的儲量除以參考估計產量。管理層使用這一衡量標準來確定如果沒有進一步增加儲量，登記的儲量將在當前生產率下持續多久。？儲量置換的計算方法是參考類別的儲量除以估計的參考產量。管理層使用這一指標來確定其儲備基數在一段時間內的相對變化。幻燈片40在國際上創造長期價值|2024年8月
石油和天然氣信息類似信息本陳述中的某些信息可能構成NI 51-101定義的“類似信息”，包括但不限於與厄瓜多爾、普圖馬約和東方盆地的作業和油氣活動有關的信息。Gran Tiera認為，這一信息是相關的，因為它提供了有關該公司活躍的此類盆地中石油和天然氣活動的一般信息。GTE無法確認類似信息是否由獨立的合格儲量評估員或審計師編制，或類似信息是否根據COGEH編制。這些信息不是對GTE持有或將持有的土地的儲量或產量的估計，也不能確定GTE持有或將持有的土地的儲量和產量數據是否與本文提供的信息類似。請讀者注意，GTE所依賴的數據可能是錯誤的，和/或可能與GTE將持有的此類土地不同。向美國投資者披露Gran Tiera的儲量信息和警示説明除非另有明文規定，本演示文稿中披露的所有已探明已開發產量、已探明儲量、可能儲量和可能儲量以及相關未來淨收入的估計均已根據NI 51-101編制。根據NI 51-101對準備金和未來淨收入的估計將與根據適用的美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)規則和美國財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)的披露要求編制的相應估計有所不同，並且這些差異可能是實質性的。 此外，NI 51 - 101允許 以“公司總額”為基礎呈現儲量估計，代表Gran Tierra的工作 扣除特許權使用費之前的利息分成，而SEC和FASb標準要求 扣除特許權使用費和類似付款後的淨儲備估計數的列報。 有 NI 51 - 101下適用的技術儲量估算標準也存在差異， 據此，COGEH以及SEC和FASb要求下適用的規定。除了是某些加拿大司法管轄區的報告發行人外，Gran Tierra還是 美國證券交易委員會並遵守美國聯邦證券法的國內發行人報告要求， 包括根據規定披露儲量和其他石油和天然氣信息 與聯合美國聯邦證券法和適用的美國證券交易委員會規則和法規(統稱為“美國證券交易委員會要求”)。根據美國證券交易委員會要求披露的此類信息包括在公司的年度報告Form 10-k以及提交給美國證券交易委員會和加拿大證券監管機構(視情況而定)的其他報告和材料中。美國證券交易委員會允許受美國聯邦證券法規定的國內發行人報告要求的石油和天然氣公司在提交給美國證券交易委員會的文件中只披露符合美國證券交易委員會對這些術語的定義的估計已探明、可能和可能的儲量。Gran Tiera在提交給美國證券交易委員會的文件中披露了估計的已探明、可能和可能的儲量。此外，Gran Tiera根據公認會計原則編制財務報表，要求其年度財務報表的附註包括有關公司石油和天然氣活動的補充披露，包括對其已探明石油和天然氣儲量的估計，以及與已探明石油和天然氣儲量有關的貼現未來現金流量的標準化計量。本補充財務報表披露是根據財務會計準則委員會的要求列報的，這些要求與有關儲量估計和報告的相應“美國證券交易委員會”要求保持一致。本公司相信，NPV10的公佈對投資者是有用的，因為它展示了(I)其石油和天然氣資產的相對貨幣意義，而不受税收結構的影響，以及(Ii)其儲量與其他公司的相對規模和價值。該公司在評估與其石油和天然氣資產相關的潛在投資回報時也使用這一衡量標準。NPV10和未來淨現金流貼現的標準化計量並不代表該公司石油和天然氣儲量的公允價值。本公司沒有提供NPV10與折現未來淨現金流量的標準化衡量標準的對賬，因為這樣做是不可行的。我們敦促投資者仔細考慮公司年度報告Form 10-k以及美國證券交易委員會的其他報告和文件中披露的信息和風險因素，這些報告和文件可從公司網站上獲得。這些表格也可以從美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲得。幻燈片41在國際上產生長期價值|2024年8月披露i3儲量信息除非另有明文規定，本演示文稿中披露的i3已探明開發產量、探明、可能和可能儲量以及相關未來淨收入的所有估計均已根據NI 51-101編制。 對儲備和未來淨收入的估計 根據NI 51 - 101的規定將與根據 適用的SEC規則和FASb的披露要求，這些差異可能是 材料i3不是SEC的註冊人，因此不受報告要求的約束 根據美國聯邦證券法，包括儲備和其他石油的披露以及 符合SEC要求的氣體信息。
投資者關係：電話：403 - 265 - 3221電子郵件：info@grantierra.com聯繫我們500 CENTRE CREEt SE，CALGARY， 加拿大阿爾伯塔。 T2 G 1A 6幻燈片42