假象2024財年0001408710P1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2024#SellingGeneralAndAdministrativeExpenseP3Y111iso4217：USDxbrli：股票iso4217：USDxbrli：股票fn：地區xbrli：純粹ISO 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目錄表

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

____________________________

形式 10-K

_______________________

(標記一)

☒根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的年度報告

截至本財政年度止六月28, 2024

或

☐根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告

的過渡期 至

委託文件編號：001-34775

_______________________

法布里內

(註冊人的確切姓名載於其章程)

_______________________

開曼羣島 (述明或其他司法管轄權 公司或組織)			98-1228572 (税務局僱主 識別號碼)

c/o Intertrust Corporate Services 卡馬納灣1 Nexus Way 大開曼羣島 開曼羣島			KY1-9005
（主要行政辦公室地址）			(郵政編碼)

+66 2-524-9600

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.01美元

fn

紐約證券交易所

_______________________

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

是x不是¨

如果註冊人無需根據該法案第13條或第15（d）條提交報告，則通過勾選標記進行驗證。

是¨ 不是x

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是x不是¨

通過勾選標記檢查註冊人是否已在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內）以電子方式提交了根據S-t法規第405條（本章第229.405條）要求提交的所有交互數據文件。

是x不是¨

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

x

加速的文件管理器

¨

非加速文件服務器

¨

規模較小的新聞報道公司

¨

新興市場和成長型公司

¨

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。¨

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。¨

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。

是☐不是x

截至2023年12月29日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，註冊人的非關聯公司持有的股票的總市值約為$6.910億美元，基於註冊人普通股在該日期在紐約證券交易所的收盤價。每位高管、董事及持有10%或以上已發行普通股的人士所持有的普通股已被剔除，因為該等人士可能被視為聯營公司。這一計算並不反映出於任何其他目的確定某些人是註冊人的附屬機構。

截至2024年8月9日，註冊人擁有36,151,016普通股，面值0.01美元，已發行。

以引用方式併入的文件

註冊人的最終委託書中與其2024年股東周年大會有關的部分以引用的方式併入本年度報告的10-k表格第三部分(如有説明)。此類委託書將在與本報告相關的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

1

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目錄表

法布里內

表格10-K的年報

截至2024年6月28日的財政年度

目錄表

						頁面
			風險因素摘要			2
			第一部分
第1項。			業務			4
項目1A.			風險因素			15
項目1B。			未解決的員工意見			30
項目1C。			網絡安全			30
第二項。			屬性			32
第三項。			法律訴訟			32
第四項。			煤礦安全信息披露			32
			第二部分
第五項。			註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券			33
第六項。			[已保留]			34
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			35
項目7A。			關於市場風險的定量和定性披露			48
第八項。			財務報表和補充數據			50
第九項。			會計與財務信息披露的變更與分歧			92
項目9A。			控制和程序			92
項目9B。			其他信息			92
項目9C。			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			92
			第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			93
第11項。			高管薪酬			93
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			93
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性			93
第14項。			首席會計師費用及服務			93
			第四部分
第15項。			展示、財務報表明細表			94
第16項。			表格10-K摘要			97
			簽名			98

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目錄表

風險因素摘要

在決定是否投資我們的證券之前，您應仔細考慮以下第I部分第1A項中“風險因素”標題下的信息。以下是與我們的證券投資相關的主要風險的摘要。

•我們的銷售依賴於一小部分客户。任何這些客户的訂單減少、任何這些客户的流失或客户對我們施加重大的定價和利潤率壓力都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

•我們服務的市場的整合可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

•如果光通信市場沒有像我們預期的那樣擴大，我們的業務增長可能不會像我們預期的那麼快，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。

•我們的季度收入、毛利率和經營業績大幅波動，未來可能會繼續這樣做，這可能會導致我們普通股的市場價格下降或波動。

•如果我們無法繼續在光學行業內的其他市場(如半導體加工、生物技術、計量和材料加工市場)繼續多元化我們的精密光學和機電製造服務，或者如果這些市場的增長速度沒有我們預期的那麼快，我們的業務可能不會像我們預期的那樣快速增長，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

•我們在業務上面臨着激烈的競爭。如果我們不能成功地與當前和未來的競爭對手競爭，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。

•客户訂單的取消、延遲或減少以及客户承諾的相對短期性質可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

•我們對陷入財務困境的客户或供應商的風險敞口可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

•我們從單一來源或有限數量的供應商處購買某些產品中使用的一些關鍵材料。供應短缺在過去和未來都可能損害材料的質量、減少可獲得性或增加成本，這可能會損害我們的收入、盈利能力和客户關係。

•管理我們的庫存很複雜，可能會因為庫存過剩或過時而需要減記，這可能會導致我們的運營業績在給定的會計期間大幅下降。

•如果我們不能充分擴大我們的製造能力，我們將無法增長我們的業務，這將損害我們的業務、財務狀況和經營業績。相反，如果我們擴張得太多或太快，我們可能會遇到產能過剩，這將損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

•我們可能會遇到低於預期的製造收益率，這可能會導致成本增加，這可能會損害我們的業務、運營結果和客户關係。

•如果我們生產的產品存在缺陷，我們可能會產生巨大的糾正成本，對我們服務的需求可能會下降，我們可能會面臨產品責任和產品保修索賠，這可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績和客户關係。

•如果我們不能吸引更多的熟練員工或留住關鍵人員，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。

•外幣匯率的波動和政府對外幣政策的變化可能會增加我們的運營成本，這將對我們的運營業績產生不利影響。

•我們在多個國家開展業務，這給我們帶來了物流和通信方面的挑戰，並使我們面臨其他風險和挑戰，這些風險和挑戰可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

•我們在幾個司法管轄區受到政府進出口管制，這使我們面臨各種風險，包括責任、我們在國際市場上的競爭能力受到損害，以及銷售和客户訂單減少。

•我們面臨與正在進行的美國-中國貿易爭端相關的風險，包括對我們在製造中使用的材料提高關税，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

•政治動亂和示威，以及泰國政治、社會、商業或經濟狀況的變化，都可能損害我們的商業、財務狀況和經營業績。

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目錄表

•我們預期將繼續投資於我們在人民Republic of China(“中國”)的製造業務，這將使我們繼續面臨在中國開展業務的固有風險，這些風險中的任何一個都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

•自然災害、流行病、恐怖主義行為以及政治和經濟發展可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

•不利的全球經濟狀況(包括通貨膨脹和供應鏈中斷)可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。

•我們可能無法在需要的時候以有利的條件獲得資本，如果有的話，或者如果不稀釋我們的股東的話。

•我們的投資組合可能會因資本市場惡化而受損。

•我們沒有為所有的潛在損失投保全額保險。自然災害或其他災難可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

•根據美國公認會計原則編制財務報表時使用的估計、判斷和假設存在固有的不確定性。估計、判斷和假設的任何變化都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

•如果我們的信息技術基礎設施發生故障和/或網絡安全攻擊，我們的業務和運營將受到不利影響。

•針對我們的客户或我們的知識產權侵權索賠可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

•任何未能保護我們客户在我們為他們製造的產品中使用的知識產權的行為都可能損害我們的客户關係，並使我們承擔責任。

•我們面臨所得税增加的風險，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

•作為一家上市公司，我們已經並將繼續大幅增加成本，我們的管理層將被要求繼續為各種合規舉措投入大量資源。

•如果我們無法達到適用於我們的製造和我們製造的產品的質量過程的監管質量標準，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。

•如果不遵守適用的環境法律和法規，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

•由於我們的經營業績和其他因素的波動，包括我們的客户或競爭對手的活動和經營結果，我們的股價可能會波動，任何這些因素都可能導致我們的股價下跌。

•如果證券或行業分析師不發表研究報告，或者如果他們發表關於我們業務的誤導性或不利的研究報告，我們普通股的市場價格和交易量可能會下降。

•我們可能會成為被動的外國投資公司，這可能會給美國投資者帶來不利的美國税收後果。

•我們的業務和股價可能會因為維權股東而受到負面影響。

•我們憲法文件中的某些條款可能會阻止我們被第三方收購，這可能會限制我們的股東以溢價出售股票的機會。

•我們的股東在保護他們的利益方面可能會面臨困難，因為我們是根據開曼羣島法律註冊成立的。

•我們的股東獲得的某些對我們不利的判決可能無法強制執行。

•能源價格波動可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。

3

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目錄表

第一部分

第1項。做生意。

概述

我們為複雜產品的原始設備製造商(“OEM”)提供先進的光學封裝和精密的光學、機電和電子製造服務，這些原始設備製造商包括光通信組件、模塊和子系統、工業激光器、汽車組件、醫療設備和傳感器。我們在整個製造過程中提供廣泛的先進光學和機電能力，包括工藝設計和工程、供應鏈管理、製造、複雜印刷電路板組裝、先進封裝、集成、最終組裝和測試。我們主要專注於各種高複雜性產品的小批量生產，我們將其稱為“小批量、高組合”。我們也有能力適應大批量生產。基於我們豐富的經驗和我們從客户那裏得到的積極反饋，我們相信我們是向光通信、汽車和工業激光市場提供這些服務的全球領導者。

我們的客户羣包括複雜行業中需要先進精密製造能力的公司，如光通信、汽車、工業激光、醫療和傳感器。我們為OEM客户製造的產品包括選擇性開關產品；可調諧激光器、轉發器和收發器；有源光纜；固態、二極管泵浦、氣體和光纖激光器；以及傳感器。我們在這些行業的客户支持越來越多的終端市場，包括汽車、生物技術、通信、材料加工、醫療設備、計量和半導體加工。我們在截至2024年6月28日的財年(“2024年財年”)的收入增加了23780美元萬，或9.0%，從截至2023年6月30日的財年(“2023年財年”)的26.5%億增加到2024年財年的28.8%億。我們來自光通信產品的收入比例從2023財年的75.9%增加到2024財年的79.4%，而來自汽車、工業激光器和其他市場的收入比例從2023財年的24.1%下降到2024財年的20.6%。

在許多情況下，我們是客户為我們製造的產品使用的唯一外包製造合作伙伴。我們為OEM客户生產的產品包括：

•光通信設備，例如：

•選擇性交換產品，例如可重配置的光分插複用器(ROADM)、光放大器、調製器和其他光組件和模塊，它們共同使網絡管理人員能夠以各種波長、速度和各種距離通過光纜來路由語音、視頻和數據通信業務；

•可調諧激光器、收發機和應答器，為服務提供商節省了大量成本，從而消除了存儲語音和數據通信網絡中使用的單個固定波長光學收發機和應答器的需要；以及

•有源光纜為數據中心和計算集羣提供高速互連能力，以及Infiniband、以太網、光纖通道和光背板連接；

•固態、二極管泵浦、氣體和光纖激光器(統稱為“工業激光器”)，廣泛用於各種行業，包括半導體加工(晶片檢查、晶片切割、晶片劃線)、生物技術和醫療設備(DNA測序、流式細胞儀、血液學、抗體檢測)、計量學(儀器、校準、檢查)和材料加工(金屬、聚合物、紡織品鑽孔和切割、退火、標記、雕刻和焊接)；以及

•傳感器，包括用於汽車的壓差、微陀螺、燃料和其他傳感器，以及用於醫療行業的非接觸式温度測量傳感器。

我們還設計和製造特定用途的水晶、透鏡、稜鏡、反射鏡、激光組件和基板(統稱為“定製光學元件”)以及其他定製和標準的硼硅酸鹽、透明熔融石英和合成熔融石英玻璃產品(統稱為“定製玻璃”)。我們將定製的光學元件和玻璃融入我們為OEM客户製造的許多產品中，我們還在商家市場銷售定製的光學元件和玻璃。

我們相信，通過我們的光學和機電加工技術以及我們與客户的戰略聯盟，我們可以提供差異化的製造服務。我們敬業的工藝和設計工程師在材料科學和物理方面擁有深厚的知識，能夠根據客户的複雜情況量身定做我們的服務

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目錄表

工程作業。我們的一系列能力，從定製光學和玻璃的設計到工藝工程和成品組件的測試，為我們提供了一個知識基礎，我們相信這些知識經常會改善我們客户的產品開發週期、製造週期、質量和可靠性、製造產量和最終產品成本。我們提供高效、技術先進和靈活的製造基礎設施，旨在實現小批量、高混合產品以及大批量產品的規模化生產。我們專注於複雜的原型和新產品介紹服務，擁有專業的資源來滿足客户的快速組裝印刷電路板(PCBA)和早期製造的要求。我們有一支專門的工程團隊來支持我們客户的尖端產品的先進光學封裝需求，這使他們能夠加快此類產品的開發和上市時間。我們經常提供“工廠內工廠”的製造環境，通過將某些關鍵員工和製造空間與我們為其他客户使用的資源進行物理隔離，來保護我們客户的知識產權。我們還為我們的客户提供了一個定製的軟件平臺來監控制造過程的所有方面，使我們的客户能夠遠程訪問我們的數據庫，以實時監控產量、庫存狀況、在製品狀態和供應商質量數據。我們相信，沒有其他製造服務提供商在光學和機電工程及工藝技術方面擁有類似的廣度和深度，不會在其終端市場上與其客户直接競爭。因此，我們相信，與競爭對手相比，我們與客户的關係更加緊密，發展長期關係的能力也更強。

截至2024年6月28日，我們的設施總面積約為370萬平方英尺，其中約90萬平方英尺用於一般行政用途，約280萬平方英尺專門用於製造和相關活動，其中約100萬平方英尺為潔淨室設施。在我們的設施總面積中，約320萬平方英尺位於泰國，其餘位於中國人民解放軍Republic of China(“中國”或“中國”)、美國、以色列和開曼羣島。見表格10-k第I部分第2項本年度報告的性質。

行業背景

光通信

許多光通信OEM已經減少了內部製造能力，並過渡到低成本和更高效的製造基地。通過將生產外包給第三方，原始設備製造商能夠更好地將他們的努力和資源集中在他們認為是自己核心優勢的地方，如研發、銷售和營銷。此外，外包生產通常使原始設備製造商能夠降低產品成本，提高質量，獲得先進的工藝設計和製造技術，並加快產品上市和批量生產的速度。光學行業外包趨勢的主要障礙是缺乏具有必要的光學加工能力和強有力的知識產權保護的第三方製造合作伙伴。

對光通信組件和模塊的需求受到光通信基礎設施和運營商和企業網絡擴展以及數據中心基礎設施快速擴展的發展水平和速度的影響。由於更高的網絡利用率和對帶寬容量的需求增加，運營商對光通信網絡設備的需求增加。網絡流量的增長是由於對通過有線和無線互聯網協議(IP)網絡提供的語音、數據和視頻服務的需求不斷增加。數據中心訪問的帶寬需求在很大程度上是由社交媒體應用和雲服務推動的，而且還在以非常快的速度增長。

汽車、工業激光和其他

光通信市場中使用的光學和機電加工技術也適用於其他需要先進精密製造能力的類似複雜終端市場，例如汽車、工業激光器、醫療和傳感器。這些市場比光通信組件和模塊市場要大得多。我們預計汽車、工業激光器、醫療和傳感器市場的增長將受到以下需求的推動：

•工業激光在越來越多的終端市場的應用，特別是在半導體加工、生物技術、計量和材料加工方面；

•精密、非接觸式和低功率要求的傳感器，特別是在汽車、醫療和工業終端市場；以及

•用於企業和消費者層面的成本更低的產品。

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目錄表

工業激光器和傳感器原始設備製造商的生產外包歷來是有限的。我們相信，工業激光和傳感器原始設備製造商越來越認識到外包的好處，而其他行業的原始設備製造商，如光通信，已經能夠實現這一點。

我們的競爭優勢

我們相信，我們成功地為光通信、汽車、工業激光器、醫療和傳感器行業提供了差異化服務，這得益於我們對光學和機電加工技術的長期關注、與客户的戰略協調以及對客户總體滿意度的承諾。更具體地説，我們的主要競爭優勢包括：

•先進的光學和機電製造技術：我們相信，我們的光學和機電加工技術和能力以及我們定製的光學和玻璃技術為我們提供了關鍵的競爭優勢。這些技術包括：

•先進的光學和精密包裝；

•可靠性和環境測試；

•光學和機械材料及工藝分析；

•精密光纖和機電裝配；

•複雜的印刷電路板組件；

•用於小批量、高混合製造的定製軟件工具；

•交鑰匙製造系統；

•光纖金屬化和透鏡；

•纖維處理和纖維對準；

•晶體生長與加工；

•精密研磨拋光；

•精密拉制玻璃；以及

•光學塗層。

•高效、靈活、低成本的流程工程和製造平臺：我們使我們的客户能夠將他們的生產轉移到一個高效而靈活的製造平臺，該平臺專門用於生產光學和類似複雜的產品，並且位於低成本的地理位置。我們相信，我們先進的製造技術，加上我們廣泛的工程能力，使我們有能力發現機會，改進我們客户的製造工藝，並提供有意義的生產成本效益。我們還開發了一系列定製的軟件工具，我們相信這些工具為我們提供了管理小批量、高混合生產的獨特方面的專門能力。

•可定製的工廠內工廠生產環境：我們為客户提供專屬的工程團隊和生產製造空間。我們把這種按客户分開生產的概念稱為“工廠中的工廠”。我們相信，我們的方法最大限度地保護了知識產權，併為我們客户的產品提供了更大的機會來降低成本和縮短上市時間。

•垂直集成瞄準定製光學和玻璃：我們相信，我們在設計和製造高價值定製光學元件和玻璃方面的能力將與我們的製造服務相輔相成。具體地説，這些能力使我們能夠通過簡化客户的產品開發流程和減少客户製造供應鏈中的供應商數量，從戰略上使我們的業務與客户的需求保持一致。此外，我們在製造的某些組件、模塊和子系統中使用這些定製的光學和玻璃產品，這使我們能夠縮短上市時間併為客户降低成本。我們相信，這種水平的垂直整合使我們能夠利用更多機會交叉銷售我們的設計和製造能力。

•交鑰匙供應鏈管理：我們已經創建了一套專有的自動化製造資源計劃工具，專門設計來滿足“小批量、高混合”製造的獨特庫存管理需求。多年來，我們與數千家供應商建立了牢固的關係，並與其中許多供應商實施了庫存管理戰略，使我們能夠根據需要獲取庫存並提供現場庫存計劃。我們相信我們深厚的專業知識、關係和能力

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目錄表

在供應鏈管理和材料管理方面，我們經常能夠為客户進一步降低成本和縮短週期。

我們的增長戰略

我們增長戰略的關鍵要素是：

•加強我們在光通信市場的影響力：我們相信，我們在為光通信市場製造產品方面處於領先地位。由於對增加網絡帶寬和從核心到城域網絡和數據中心基礎設施的滲透率的需求增長，光通信市場正在快速增長。我們相信，這一趨勢將繼續增加對我們製造的產品和我們提供的服務的需求。我們繼續在先進製造工藝和光學封裝技術方面投入資源，以支持下一代複雜光學產品的製造。

•利用我們的技術和製造能力繼續使我們的終端市場多樣化：我們打算利用我們在精密光學和電子機械製造、先進封裝和工藝設計工程方面的技術優勢，繼續向工業激光、醫療、傳感器和其他需要類似能力的精選市場進行多元化。

•繼續擴展我們定製的光學和玻璃垂直集成：我們將繼續將我們的垂直整合擴展到定製光學和玻璃領域，以便更多地獲得我們製造的複雜產品中使用的關鍵部件，並繼續多元化進入新市場。我們相信，我們的定製光學和玻璃能力與我們的光學和機電製造服務具有很強的互補性，我們打算繼續向我們現有的製造服務客户銷售這些產品。此外，我們打算通過對研發的進一步投資，以及通過在這個仍然高度分散的市場進行潛在收購，繼續專注於定製光學和玻璃。

•評估潛在的戰略選擇，如收購和合資企業：我們將繼續通過評估全球各地的各種收購和合資機會，評估進一步擴大我們的製造能力和使我們的終端市場多樣化的機會。

•在地理位置上擴大我們的客户羣：我們的製造服務融入了分佈在世界各地市場的產品中，但我們打算進一步擴大我們在戰略地區的客户基礎。我們打算專注於擴大我們在歐洲、亞太地區、中東和美國的客户基礎。我們相信，這些地區擁有龐大和強勁的光學市場，以及其他成長型市場對先進製造服務的需求，並將受益於我們的精密光學和機電製造服務。

•建立新產品推介(NPI)中心，以產生新業務並將其轉移到泰國：我們在硅谷中心建立了法布里內西部公司作為NPI中心，並在以色列的“創業村”建立了法布里內以色列公司作為NPI中心。這些NPI中心作為業務發展部門，側重於新業務的產生，幫助我們的客户進行可製造性設計，然後將這些項目轉移到泰國進行批量生產。這些中心配備了最先進的表面貼裝和先進的光學封裝技術和基礎設施，並且非常接近我們的大部分客户基礎，有助於加快客户NPI，並提供無縫接入和未來轉移到泰國的低成本製造基地。

提供的服務

我們為我們的OEM客户提供集成的精密光學、機電和電子製造服務以及定製的光學和玻璃製造服務。

精密光學、機電和電子製造服務

工藝設計與工程

我們不斷分析客户的產品設計，以提高成本和可製造性。我們進行詳細的可製造性設計研究和實驗設計，以幫助以儘可能低的成本優化產品設計，而不會影響外形、貼合和功能的質量規格。在新產品設計的情況下，我們可以使用相同的生產線和相同的工程和製造團隊來協助組裝一個或多個原型產品，這些團隊將用於產品鑑定和批量生產。我們經常將生產從客户的內部原型或生產線轉移到我們自己的設施，要求複製-精確：設置與客户使用的生產流程相同的生產流程，以最大限度地減少變量數量並加快鑑定速度。

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目錄表

先進的光學包裝

我們擁有一支由經驗豐富的工程師組成的專門團隊，為我們先進的光學封裝開發能力提供支持。這些高素質的工程師與我們的客户密切合作，瞭解他們的新產品的開發要求，並幫助他們建立原型，以及採購材料，優化製造工藝，並制定時間表，將這些產品投入批量生產。我們為客户和整個行業的包裝要求提供實時路線圖。我們先進的包裝團隊開發和維護通用配方，隨時可以根據客户的特定新應用進行定製和改進，這有助於進一步加快原型開發和產品交付時間。

印刷電路板組裝與測試

印刷電路板組裝涉及將諸如集成電路、電容器、接收器、收發信機和其他組件和模塊的電子元件連接到印刷電路板。我們採用了多種安裝和組裝技術，包括SMT、PTH和ACT、壓配合和其他連接工藝，這些工藝側重於小型化和提高印刷電路板上的元件貼裝密度。這些技術支持我們的客户在較小的產品中提供更大功能的需求，包括芯片規模封裝、球柵陣列、直接芯片連接和高密度互連。我們對印刷電路板組件進行在線、功能和環境測試，以驗證所有組件是否正確插入、連接、電路是否完整，以及電路板或組件是否按照其最終設計和製造規範運行。

專屬新產品推介

我們致力於提供新產品導入能力，以確保我們的客户的產品儘快進入市場。在這些地點共同部署強大的工藝設計、原型製作、可製造性設計(“DFM”)和測試方面的工程服務，為客户提供從快速轉向PCBA到盒裝到完整系統組裝的全套NPI服務。在整個過程中嚴格執行嚴格的知識產權保護協議，保護我們客户的知識產權。我們的NPI工廠配備了最先進的生產設備，這些設備反映了我們低成本製造設施中使用的設備，確保在產品合格後快速、平穩地過渡到低成本生產環境。

資格

生產線和環境資質需要各種過程工程和技術技能，並使用專業設備。我們為客户生產的許多產品都需要廣泛的環境和可靠性認證，在某些情況下，在批量生產之前需要三到六個月或更長的時間。資格認證階段可能包括客户對生產線或流程的認證，以及行業標準組織（例如Telcordia電信設備）規定的機械完整性和環境耐久性的一項或一系列資格測試。我們在這些資格認證和測試環境的規劃、執行、故障排除和最終成功方面擁有廣泛的專業知識，這為我們的客户提供了及時完成這些資格認證的更高可能性。

持續改進和優化

一旦我們完成了鑑定階段並穩定了生產產量，我們就將重點轉移到成本和質量優化上。這需要與我們的客户建立密切的工作關係，以優化流程並確定替代材料來源，以提高效率、產量和成本。設計和工藝改進可能包括減少零部件數量、簡化組裝過程、消除非增值操作、使用標準材料和優化生產線。

供應鏈與庫存管理

我們在供應鏈和材料管理方面的專業知識經常使我們能夠為客户進一步降低成本和縮短週期。我們的採購和材料管理服務包括來自數千家供應商的計劃、採購、提速、倉儲和融資材料。我們已經創建了一套專有的自動化製造資源計劃工具來管理我們的庫存。我們還與某些供應商實施了庫存管理策略，使我們能夠在需要的基礎上使用庫存，並提供現場庫存計劃。

質量控制

我們相信，我們的製造和測試控制、質量系統和軟件平臺的集成極大地提高了我們在一致的基礎上交付高質量產品的能力，並降低了我們被要求維修或更換缺陷產品的風險。我們的製造執行系統(MES)直接與我們的測試系統集成

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目錄表

和企業資源規劃(“ERP”)數據庫，使我們能夠實時應對任何流程偏差。我們與客户合作，制定特定於產品的測試策略。我們還提供各種測試管理服務，包括材料和工藝測試以及可靠性測試。除了提供產量、製造數據跟蹤和其他信息外，我們的數據跟蹤系統還執行工藝路線檢查，以確保產品遵循正確的工藝步驟，並且測試結果符合所有指定的標準。我們的測試能力包括傳統的PCBA測試、機械測試和光學測試，其中包括參數測試，如插入損耗、回波損耗和消光比，以及功能測試(如誤碼率)。

定製玻璃和晶體光學制造

我們設計和製造我們自己的定製玻璃和水晶光學元件，這是我們為客户製造的更高級別組件的核心部件。我們的製造工廠位於福州、中國和新澤西州的山湖。我們定製的玻璃和水晶光學產品包括：

•光纖套圈和定位套筒.光纖襯底.精密玻璃管、精密毛細管和棒材：這些單孔和多孔產品的形狀和尺寸各不相同，主要用於光通信、醫療和工業應用。

•激光光學：包括激光應用中使用的晶體(如YVO4、NdYVO4、CrYO4和BBO)、光學元件、高反射率反射鏡、透鏡、稜鏡和窗口。

•醫療光學：包括用於各種醫療設備產品的鏡子、透鏡、濾光片、波片、窗口和稜鏡。

•存儲光纖：包括集成到光存儲產品中的反射鏡、偏振分束器或PBS以及波片。

•測量光學：包括集成到精密測量產品中的五稜鏡、角錐體和T形窗口。

•電信光纖：包括用於電信應用的透鏡(如球面、非球面、C形和柱面)、波片、反射鏡、稜鏡、濾光片和YVO4晶體。

•電信組件：包括光纖尾線(單線和雙線)、組件和準直器，用於許多光纖組件，如隔離器、環行器、光開關和三端口濾光器。

技術

根據我們與客户的經驗和對我們能力的定性評估，我們相信我們為光學行業提供的工藝技術比任何其他製造服務提供商都要廣泛。我們還繼續投資於定製光學和玻璃技術，包括晶體生長、晶體和玻璃加工、光學鍍膜、拋光和研磨、光學組件和精密玻璃拉延等領域。我們打算繼續提高我們的工藝工程能力和製造技術，以擴大我們的產品組合，並繼續在光學行業獲得市場份額。我們內部開發和授權的技術包括：

•高級光學封裝：我們在開發製造流程和實施價值工程方面擁有豐富的經驗，以提高客户的產品性能、質量、可靠性和製造產量。在許多情況下，我們與客户合作，為他們的光學產品開發定製製造解決方案。

•可靠性測試：我們的可靠性實驗室使我們能夠測試我們的結果和規格符合客户要求的程度。通過可靠性實驗室，我們能夠執行行業標準要求的大部分測試，包括濕熱、熱老化、熱衝擊、温度循環、衝擊和振動、加速壽命測試和應力篩選。可靠性實驗室是驗證根本原因失效分析的關鍵。

•光學和機械材料與工藝分析：我們的內部材料和工藝實驗室對材料進行分析，以支持來料檢驗、工藝開發、工藝監控、故障分析和驗證是否符合適用的環境標準。

•精密光纖和機電組裝：我們在潔淨室環境中的精密光學和機電組裝、潔淨室控制規程、清潔技術和靜電放電(“ESD”)保護方面擁有豐富的經驗。

•光纖金屬化和透鏡：我們使用我們的光纖金屬化和光纖透鏡功能來幫助我們的客户包裝他們的產品。許多光學組件封裝設計需要金屬化光纖和

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一些設計還需要在光纖的頂端進行透鏡。我們擁有內部能力，使我們能夠以低成本、短交貨期和高質量生產這些產品。

•光纖處理和光纖對齊：處理光纖的技術可能會對光學產品的功能和可靠性產生重大影響，這是因為存在損壞或缺陷引入光纖表面或光纖纖芯出現微裂縫的風險，這可能會影響對準或信號質量等。我們實施了許多流程、技術和最佳實踐，以避免在剝離、劈裂和連接過程中對纖維施加壓力或以其他方式損壞纖維。這些技術還被設計為在這些過程中在最短的時間內實現光纖的最佳對準。

•光學測試：我們有能力對各種光學設備進行參數和功能測試。在許多情況下，我們還能夠幫助我們的客户開發他們自己的專有軟件和測試夾具。

•晶體生長和加工：我們的晶體生長技術生產非線性光學晶體和用於激光應用的晶體。我們的加工能力包括切割、研磨、拋光和檢測，尺寸、公差和表面質量都很高。

•精密玻璃圖紙：我們開發了必要的專業能力，使用硼硅酸鹽、透明熔融石英和合成熔融石英玻璃在嚴密的公差範圍內繪製精密結構。使用這些工藝，我們生產各種配置的定製矩形和圓形玻璃管和棒材，並在管材內的精確位置精確地拉出多個孔。這些管子可以切成薄片，用於各種應用，如細菌的超濾、微生物計數以及生物體和物質的鑑定。這些管子也可以被切割成更長的長度，以生產用於光纖通信部件的套圈和套筒。

•光學鍍膜：我們提供從簡單的單層減反射塗層到複雜的多層堆疊的各種塗層。我們提供的塗層類型包括防反射、部分反射和高反射。

我們不斷投資於新的和優化的工藝，以適應下一代光學設備，如光學封裝、減反射塗層和複雜的印刷電路板技術。我們相信，這些製造工藝和技術中的許多將是開發和商業化下一代光學設備的關鍵，這些設備可能包括多功能無源光學和光子集成電路(將各種光學組件和模塊集成到封裝芯片中的設備)、與光學放大器集成的接收器和有源光纜。我們還預計，我們的客户將繼續渴望我們的垂直集成能力，設計定製的光學和玻璃，將其整合到光學元件、模塊和完整的網絡或激光系統中。

客户、銷售和市場營銷

我們服務的光通信市場高度集中。因此，我們預計我們收入的很大一部分將繼續來自少數客户。在2024財年和2023財年，我們分別擁有兩個和四個客户，每個客户貢獻了我們收入的10%或更多。在2024財年，NVIDIA公司和思科公司分別貢獻了我們收入的35.1%和13.4%。在2023財年，思科公司、Lumentum運營有限責任公司、英偉達公司和英飛朗公司分別貢獻了我們收入的15.6%、15.4%、12.5%和12.4%。

光學器件的生產具有漫長的鑑定過程的特點。特別是，我們為客户生產的產品的資格鑑定和現場測試可能需要三到六個月或更長時間才能完成。一般來説，我們必須使我們的生產過程符合客户的要求，我們製造的產品也必須滿足客户的產品質量要求。雖然我們的大多數客户在確認服務資格並滿意地完成工廠審核和供應商評估之前不會購買我們的服務，但我們通常會在收到訂單之前對他們的產品進行試運行，以證明我們生產的產品將符合他們的資格標準。作為這一過程的一部分，我們的工程師與客户的設計和採購團隊密切合作。我們相信，嚴格的產品轉讓和資格鑑定流程，以及我們在這些流程中與客户建立的密切關係，將使我們更好地瞭解產品生命週期和長期的客户接觸。

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積壓

我們在很大程度上依賴於我們收到的訂單和短期訂單。雖然我們經常從客户那裏收到12個月的預測，但我們的客户合同並不提供對未來銷售的任何保證，銷售通常是根據交貨期較短的單個採購訂單進行的，可能會進行修改或取消。由於交貨或驗收時間表可能改變、訂單取消、退貨或降價，我們不認為積壓是我們未來收入的可靠指標。

原材料供應商

我們的製造業務使用各種光學、半導體、機械和電子元件、組件和原材料。我們通常通過標準的採購訂單從供應商那裏採購材料，而不是通過長期供應協議。我們依賴獨家供應商提供許多關鍵材料。這些獨家供應商中的一些是小企業，基於他們的財務健康和可靠性，這給我們帶來了風險，我們一直在監測。我們歷來經歷過由各種原因造成的供應短缺，包括我們的供應商產量下降，這使得我們無法及時為客户製造產品。在我們不斷實施加強供應鏈的計劃的同時，我們正在經歷，並預計在可預見的未來，我們的供應鏈將面臨壓力，以及週期性的供應商問題。此外，在某些情況下，我們尋找和保護替代供應鏈來源的努力導致我們的客户或他們的最終客户需要對零部件進行重新認證和驗證，這一過程往往很漫長，並對我們的收入時間產生了負面影響。

質量

我們擁有廣泛的質量管理體系，專注於持續的過程改進和實現高水平的客户滿意度。我們採用了各種增強的統計工程技術和其他工具來提高產品和服務質量。此外，我們通常為我們組裝的產品提供一到五年的保修。一般來説，保修僅限於我們的做工，我們的責任以產品的價格為上限。

我們的質量管理體系有助於確保我們向客户提供的產品達到或超過行業標準。我們擁有以下認證：製造質量管理體系ISO9001；環境管理體系ISO14001；電信行業質量認證TL9000；汽車行業質量認證IATF 16949；醫療器械行業質量認證ISO13485；航空航天工業質量認證AS9100；航空航天和國防工業質量保證認證NADCAP(國家航空航天和國防承包商認可計劃)；職業健康安全管理體系ISO 45001；測試和校準實驗室認證ISO/IEC 17025；業務連續性管理系統ISO 22301。我們還遵守美國食品和藥物管理局(FDA)在醫療器械製造方面實施的各種額外標準。

此外，我們需要向FDA和其他監管機構註冊，並接受持續審查和定期檢查，以確保符合各種法規，包括測試、質量控制程序和文檔程序。我們還持有以下認證：符合ESD標準的設施和製造過程控制的ANSI ESD S20.20；物流安全管理系統的運輸資產保護協會(“TPA”)和反恐怖主義海關與貿易夥伴關係(“C-TPAT”)；以及泰國企業社會責任的CSR-DIW。在歐盟，我們必須保持某些ISO認證，才能銷售我們的精密光學、機電和電子製造服務，我們必須接受監管機構的定期檢查，以獲得和維護這些認證。

除了這些標準外，我們還致力於在整個運營過程中部署可持續製造、精益倡議和持續改進。精益生產計劃的實施有助於提高效率並減少製造過程中的浪費，如手頭庫存、安裝時間、佔地面積和生產所需的人員數量，而改善和六西格瑪通過減少過程變化確保持續改進。

競爭

儘管製造服務市場競爭激烈，但我們認為，在我們現有和目標市場進入市場存在重大障礙，包括漫長的銷售週期，需要向潛在客户展示覆雜的精密光學和機電工程和製造能力，以及保護客户知識產權的能力。

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我們的整體競爭地位取決於多個因素，包括：

•我們的製造技術和能力；

•我們的製造工藝和產品的質量；

•我們的供應鏈工具和數據管理系統；

•我們有能力維護和保護客户的知識產權；

•我們的工程設計和原型製造能力；

•我們有能力加強和擴大我們的工程服務和技術訣竅，以參與新興技術的發展；

•我們按時交付的能力；

•我們持續改善成本的能力；以及

•我們的反應能力和靈活性。

光學制造服務市場上的競爭對手包括Benchmark電子公司、Celestica公司、Sanmina-SCI公司、捷普電路公司和Venture Corporation Limited，以及我們客户的內部製造能力。我們的定製光學和玻璃業務面臨着來自福建Castech水晶有限公司、Photop Technologies，Inc.和Research Electro-Optic，Inc.等公司的競爭。

知識產權

我們的成功在一定程度上取決於我們保護客户知識產權的能力。我們以非獨家、免版税、不可轉讓的方式向客户許可各種技術，唯一的目的是允許我們根據客户的規格為其生產產品。我們無權為任何其他目的披露、使用、再許可或銷售本許可技術。這些許可證的期限僅限於基礎供應或製造協議的期限。為了滿足特定客户的需求，我們創建了一個在物理上將製造地點彼此分開的工廠中工廠製造環境。例如，一些客户要求在我們的設施中匿名，而另一些客户則需要額外的安全措施，如生物識別設備，以保護他們隔離的製造區域。

我們將自己的製造工藝技術和定製的光學和玻璃設計視為自主知識產權。我們擁有由我們的技術人員自主開發的任何工藝工程技術。作為我們製造服務的一部分，只要我們利用我們自己的製造工藝技術來製造我們客户的產品，我們就向我們的客户授予這些工藝工程技術的免版税許可，以允許我們的客户製造他們的產品。我們為改進或優化客户產品的製造過程而開發的任何工藝工程或其他改進都會立即分配給該客户。為了保護我們的所有權，我們在很大程度上依賴於商業祕密、保密協議和內部安全系統的組合。從歷史上看，專利在保護我們的專有權利方面並沒有發揮重要作用。然而，我們目前在各種定製光學技術中擁有的中國獨資和共同持有的專利數量相對較少，到期日期在2024至2044年之間。我們相信，我們不斷髮展的業務實踐和行業趨勢可能會導致我們的專利組合持續增長，以及它對我們的重要性，特別是在我們擴大業務的時候。

政府規章

環境合規性

我們受制於與使用、處置、清理和人類暴露於危險材料有關的各種國際和美國法律法規。到目前為止，這些法律法規還沒有對我們的業務產生實質性的影響。在可預見的未來，我們預計不會有任何用於環境控制設施的重大資本支出。雖然到目前為止，我們不知道有任何重大的接觸，但不能保證未來不會出現環境問題，也不能保證目前沒有問題的地點不會產生成本。

作為國際標準化組織14001環境管理體系框架的一部分，我們已經建立並繼續在我們的設施執行全球環境政策，其中包括評估和控制、合規義務、承諾、培訓、溝通、文件信息控制、運營控制、應急準備和響應以及管理審查。雖然環境法規到目前為止還沒有

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對我們的運營造成了實質性的不利影響，法規的變化可能需要額外的資本支出、我們的運營修改或其他合規行動。

貿易法規

我們和我們的供應商和服務提供商可能會受到關税、禁運或其他貿易限制的影響，以及針對氣候變化、衝突礦產、負責任的採購做法、公共衞生危機、傳染性疾病爆發或其他事項而制定的法律法規的影響，這些可能會限制我們材料的供應並增加其成本。此外，遵守貿易法規可能會導致物流中斷，這可能會推遲我們收到材料的時間。我們經歷了材料供應的提前期和提速費用的增加。我們零部件和材料供應的中斷，包括這種中斷導致我們交貨期延長的情況，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。同樣，如果我們的客户遇到供應或材料中斷或交貨期延長的情況，他們可能會減少、取消或改變與我們的採購時間，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

税法的變化

我們在不同的司法管轄區都要繳納所得税。我們的所得税撥備和有效税率可能會受到眾多因素的影響，包括適用税法的變化、適用税法的解釋、不同税率司法管轄區的税前收入金額和構成以及遞延税項資產的估值。税法中有許多擬議的修改，可能會增加我們的納税義務。

經濟合作與發展組織(OECD)宣佈，其成員國已達成協議，將實施第二支柱規則，即對某些跨國企業的全球最低税率為15%。經合組織已經發布了支柱二示範規則，並繼續發佈關於這些規則的指導意見。許多司法管轄區已經制定了税法，將於2024年和2025年生效，以實施第二支柱規則。其他國家已經宣佈計劃通過税法，以實施類似的立法，但未來的生效日期不同。我們開展業務的某些司法管轄區迄今尚未通過相應的立法。這些變化可能會增加税收的不確定性，並可能對我們的所得税撥備和經營業績產生不利影響。我們將繼續關注立法和監管的發展，以評估對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響。

社會責任

我們的企業社會責任實踐側重於為全球電子供應鏈中的所有利益相關者創造更好的社會、經濟和環境成果。這些成果包括改善工人的條件，提高客户和供應商的效率和生產率，經濟發展，以及為我們的社區創造一個清潔的環境。我們致力於根據我們的商業行為準則，實施專注於推動我們所有全球運營部門在社會、道德和環境合規性方面不斷改進的計劃。作為實現這一目標的指南，我們查看了負責任商業聯盟(“RBA”)制定的原則、政策和標準，該聯盟是一個由全球電子公司組成的協會，其使命是使公司能夠改善全球供應鏈中的社會和環境條件。法布里內是澳洲央行委員。

公司結構

法布里內於1999年8月根據開曼羣島的法律註冊成立，並於2000年1月開始營業。我們有13家直接和間接子公司，它們都是全資擁有的。作為母公司，我們直接與客户簽訂合同，而我們在中國和美國的一些子公司則直接與客户簽訂銷售合同或採購訂單。我們與我們在泰國和美國的某些子公司簽訂了公司間協議，為我們提供製造服務，我們與我們在美國和新加坡的某些子公司簽訂了公司間協議，為我們提供某些行政和業務發展服務。

人力資本資源

我們的員工分佈在全球六個國家。截至2024年6月28日，我們在全球擁有約14,213名全職員工，其中約13,973名員工位於亞太地區，240名員工位於北美。在我們的員工總數中，約有13,761名員工參與了製造運營，452名員工參與了業務開發以及一般和行政職能。我們的員工中沒有一個由工會代表。我們沒有經歷過任何停工、減速或罷工。我們認為我們與員工的關係是積極的。

我們致力於發展我們的員工，並支持我們員工的福祉和安全。我們發佈職位空缺廣告，廣泛尋找候選人，以吸引不同的應聘者。我們還監控招聘、解僱和支付

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我們在全球範圍內跟蹤和報告關鍵的人才衡量標準，包括人才渠道、員工晉升、員工流動率和員工敬業度。我們通過既定的員工發展和培訓機會為員工提供職業指導和諮詢。

可用信息

我們的網站位於www.Fabrinet.com。本公司網站所載資料並不包括在本年報的10-k表格內。在我們以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或向美國證券交易委員會(“SEC”)提交此類材料後，我們將在合理可行的範圍內儘快通過我們網站的“投資者”欄目免費獲取我們的年度報告(Form 10-k)、Form 10-Q季度報告、Form 8-k當前報告以及根據1934年證券交易法第13(A)和15(D)節提交或提交的報告修正案。美國證券交易委員會在www.sec.gov上設有一個網站，其中包含有關美國證券交易委員會註冊人的報告、委託書和其他信息，其中包括法布里特。

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第1A項。風險因素

投資我們的普通股涉及很高的風險。在投資我們的普通股之前，您應該仔細考慮以下風險以及本10-k表格年度報告中包含的其他信息，包括我們的綜合財務報表和相關注釋。下面描述的風險和不確定性並不是我們可能面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能成為影響我們或我們的普通股的重要因素。如果實際發生下列風險之一，可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。

公司和運營風險

我們的銷售依賴於一小部分客户。任何這些客户的訂單減少、任何這些客户的流失或客户對我們施加重大的定價和利潤率壓力都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

我們收入的很大一部分一直依賴於，也將繼續依賴於少數客户。在2024財年和2023財年，我們分別擁有兩個和四個客户，每個客户貢獻了我們收入的10%或更多。這些客户合計佔我們同期收入的48.5%和55.9%。對少數客户的依賴意味着任何一家客户訂單的減少、損失或其他不利行動都會減少我們的收入，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

此外，我們的客户集中度提高了我們應收賬款的集中度，並增加了我們面臨任何關鍵客户拖欠付款的風險。我們的許多現有和潛在客户揹負着沉重的債務負擔，經歷過財務困境或收入停滯不前或下降，所有這些都可能因當前全球經濟低迷和隨後信貸市場的不利狀況以及美中國貿易爭端的影響而加劇。我們的某些客户已經倒閉、宣佈破產、被收購或宣佈退出光學市場。我們為我們向客户提供的服務產生了大量的應收賬款和庫存，如果我們沒有收到客户的付款，這可能會使我們面臨巨大的、可能無法收回的成本。

我們對少數客户的依賴為我們的客户帶來了巨大的購買力，並在與我們談判合同時發揮了槓桿作用。此外，儘管我們與客户簽訂了主供應協議，但不能保證根據這些協議進行交易的業務水平。相反，我們根據這些協議逐個項目地獲得業務。我們的一些客户有時會大幅減少或推遲他們從我們那裏訂購的製造服務。如果我們無法保持與現有重要客户的關係，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。

我們服務的市場的整合可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

我們服務的市場的整合導致了我們服務的潛在客户數量的減少。例如，Lumentum Holdings Inc.於2022年8月完成對NeoPhotonics Corporation的收購；Coherent Corp.(前身為II-VI Inc.)於2022年7月完成對Coherent，Inc.的收購；思科公司於2021年3月完成對Acacia Communications Inc.的收購。在某些情況下，客户之間的整合導致對我們服務的需求減少，因為客户已經具備了在內部製造產品的能力。

我們客户及其客户之間的整合將繼續在幾個方面對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們的客户和他們的客户之間的整合可能會導致大客户的數量減少，這些大客户的規模和購買力使他們增加了槓桿，這可能會導致我們的平均售價下降等。除了定價壓力外，如果客户獲得新的內部產品製造能力，或者為了簡化運營而停止重複或競爭的產品線，這種整合還可能減少對我們製造服務的總體需求。如果對我們的製造服務的需求減少，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。

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如果光通信市場沒有像我們預期的那樣擴大，我們的業務增長可能不會像我們預期的那麼快，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。

2024財年和2023財年，來自光通信產品的收入分別佔我們收入的79.4%和75.9%。作為為光通信市場提供精密光學、機電和電子製造服務的供應商，我們未來的成功有賴於光學行業的持續增長，尤其是全球信息網絡的持續擴張，特別是那些直接或間接依賴光纖基礎設施的網絡。作為這一增長的一部分，我們預計通過高速連接(有線和無線)提供的語音、視頻和其他數據服務的需求將繼續增長。如果沒有網絡和帶寬的增長，對增強型通信產品的需求將受到威脅。目前，對網絡服務和高速寬帶接入的需求正在增加，但增長可能受到幾個因素的限制，其中包括：(1)全球經濟或某些國家或地區經濟的相對強弱，(2)不確定的監管環境，以及(3)長期可持續商業模式的不確定性，因為多個行業，如有線電視、傳統電信、無線和衞星行業，提供相互競爭的內容交付解決方案。光通信市場也經歷了容量過剩的時期，其中一些甚至發生在網絡使用率和帶寬需求相對較高的時期。如果上述因素減緩、停止或逆轉光通信市場的擴張，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到負面影響。

我們的季度收入、毛利率和經營業績大幅波動，未來可能會繼續這樣做，這可能會導致我們普通股的市場價格下降或波動。

我們的季度收入、毛利率和經營業績波動很大，未來可能會繼續大幅波動。例如，本“風險因素”部分中描述的任何風險，特別是以下因素，都可能導致我們的收入、毛利率和經營業績在每個季度之間波動：

•由於供應鏈中斷而導致的客户需求或我們履行客户訂單能力的任何下降；

•我們有能力獲得新客户並留住現有客户；

•光通信、汽車、工業激光、醫療和傳感器市場的週期性；

•競爭；

•我們有能力為我們的服務實現優惠的價格；

•外幣匯率波動的影響；

•我們管理員工人數和其他成本的能力；以及

•我們收入的相對組合發生了變化。

因此，我們認為，季度與季度的經營業績比較可能對預測我們未來的經營業績沒有用處。你不應該依賴我們一個季度的業績作為我們未來業績的任何指標。我們業務的季度變化可能會導致我們普通股的市場價格大幅波動。

如果我們無法繼續在光學行業內的其他市場(如半導體加工、生物技術、計量和材料加工市場)繼續多元化我們的精密光學和機電製造服務，或者如果這些市場的增長速度沒有我們預期的那麼快，我們的業務可能不會像我們預期的那樣快速增長，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們打算繼續在光學行業內的其他市場實現多元化，例如半導體加工、生物技術、計量和材料加工市場，以減少我們對光通信市場的依賴，並發展我們的業務。目前，光通信市場貢獻了我們收入的大部分。我們不能保證我們進一步擴展和多元化進入光學行業其他市場的努力將被證明是成功的，或者這些市場將繼續像我們預期的那樣快速增長。如果這些市場帶來的機會不如預期，如果我們在多元化進入這些市場方面不如預期成功，或者如果我們在這些市場的利潤率被證明低於預期，我們的增長可能會放緩或停滯，我們可能會產生無法由這些市場的收入抵消的成本，所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

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我們在業務上面臨着激烈的競爭。如果我們不能成功地與當前和未來的競爭對手競爭，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。

我們現有的和潛在的客户傾向於根據他們內部製造的優點以及其他第三方製造商的能力來評估我們的能力。我們相信，現有和潛在客户的內部製造能力是我們的主要競爭對手。當我們的客户擁有過剩的製造能力時，這種競爭尤其激烈，就像我們所服務的市場在2008年和2009年經歷了嚴重低迷導致產能未得到充分利用時的情況。如果我們現有和潛在客户的工廠有過剩的製造能力，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，由於2011年泰國洪災，我們的一些客户開始在內部製造產品，或使用其他未受洪災影響的第三方製造商。如果我們的客户選擇在內部生產產品，而不是將生產外包給我們，或者選擇外包給不同的第三方製造商，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。

光學制造服務市場上的競爭對手包括Benchmark Electronics，Inc.、Celestica Inc.、Sanmina-SCI Inc.、Jabil Circuit，Inc.和Venture Corporation Limited。我們的定製光學和玻璃業務面臨着來自福建Castech水晶有限公司、Photop Technologies，Inc.和Research Electro-Optic，Inc.等公司的競爭。其他現有的合同製造公司、原始設計製造商或外包半導體組裝和測試公司也可以進入我們的目標市場。此外，當我們試圖打入新市場時，我們可能會面臨新的競爭對手。

與我們相比，我們的許多客户和潛在競爭對手擁有更長的運營歷史、更高的知名度、更大的客户基礎和更多的資源。這些優勢可能會讓他們投入比我們更多的資源來開發和推廣與我們的服務產品相似或更好的服務產品。這些競爭對手也可能從事更廣泛的研究和開發，開展更深遠的營銷活動，採取更積極的定價政策，或提供比我們更大的市場接受度的服務。這些競爭對手還可能通過向我們現有和潛在的員工、供應商和戰略合作伙伴提供更具吸引力的報價來與我們競爭。此外，光學行業的整合可能會帶來規模更大、地理位置更多樣化的競爭對手。新的和日益激烈的競爭可能會導致我們服務的降價、毛利率下降或失去市場份額。我們可能無法與當前和未來的競爭對手競爭，我們面臨的競爭壓力可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

客户訂單的取消、延遲或減少以及客户承諾的相對短期性質可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

我們通常不會從客户那裏獲得超過13周的確定採購訂單或承諾。雖然我們與我們的客户密切合作，制定長達一年的預測，但這些預測沒有約束力，可能不可靠。客户可能會因為一些超出我們控制範圍的原因而取消訂單、更改預計產量或延遲生產。訂單的任何重大延誤、取消或減少都可能導致我們的收入大幅下降，並可能導致我們持有多餘的材料。我們的許多成本和運營費用都是固定的。因此，客户需求的減少可能會減少我們的毛利潤，並損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

此外，我們根據對客户需求的估計，在生產計劃、材料採購承諾、人員需求和其他資源需求方面做出重要決定。我們客户承諾的短期性和對他們產品需求快速變化的可能性降低了我們準確估計客户未來需求的能力。由於無法準確預測客户訂單數量，因此很難將資源分配給特定客户、訂購適當數量的材料以及最大限度地利用我們的製造能力。這也可能導致無法滿足生產需求的激增，所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

我們對陷入財務困境的客户或供應商的風險敞口可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

我們的一些客户和供應商在過去和未來可能會遇到財務困難，特別是考慮到信貸市場的不利條件影響了獲得資金和流動資金的機會。此外，硅谷銀行和Signature Bank在2023年3月的倒閉在美國銀行業造成了嚴重的市場混亂和不確定性，特別是在地區性銀行方面。在充滿挑戰的經濟時期，我們的客户可能會面臨困難，無法及時獲得足夠的信貸，這可能會影響他們及時向我們付款的能力。因此，我們投入大量資源來監控與某些客户的應收賬款和庫存餘額。如果我們的

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如果客户遇到財務困難，我們可能難以向這些客户追回欠我們的款項，或者這些客户對我們服務的需求可能會下降。如果我們的供應商遇到財務困難，我們可能在採購滿足生產要求和滿足計劃發貨所需的材料方面遇到困難。任何此類財務困難都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響，導致我們的收入減少、庫存沖銷費用、預期信貸損失準備金以及由於庫存天數和應收賬款天數增加而需要更多營運資金。

我們從單一來源或有限數量的供應商處購買某些產品中使用的一些關鍵材料。供應短缺在過去和未來都可能損害材料的質量、減少可獲得性或增加成本，這可能會損害我們的收入、盈利能力和客户關係。

我們依賴單一來源或有限數量的供應商提供我們製造的大量產品中使用的關鍵材料。我們通常通過標準採購訂單購買這些單一或有限來源的材料，不與供應商保持長期供應協議。我們通常使用基於預期產品訂單、客户預測、產品訂單歷史記錄、積壓以及保修和服務需求的12個月滾動預測來確定我們的材料需求。我們訂購的零部件的交貨期差異很大，取決於製造週期、製造產量和用於生產零部件的原材料的可用性等因素。從歷史上看，我們經歷過各種原因造成的供應短缺，包括我們的供應商減少產量，這使我們無法及時為客户製造產品。半導體供應鏈很複雜，近年來，全球半導體嚴重短缺。消費電子產品的需求在新冠肺炎疫情期間激增，並保持強勁，這反過來又增加了對半導體的需求。與此同時，支持芯片製造商的晶片代工廠近年來投資不足，無法將產能提高到支持所有客户日益增長的需求所需的水平。進一步加劇短缺的是晶片的生產提前期很長，在某些情況下可能長達30周。半導體或其他關鍵零部件的短缺可能會對我們的生產計劃造成重大幹擾，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們的收入、盈利能力和客户關係將受到材料供應持續波動、供應中斷或延遲、更換更昂貴或不太可靠的部件、收到有缺陷的部件或受污染的材料、供應價格上漲或無法從供應商那裏獲得降價以應對競爭壓力的影響。我們繼續開展項目以加強我們的供應鏈。然而，我們正在經歷，並預計在可預見的未來，我們的供應鏈將面臨壓力，以及週期性的供應商問題。這些供應鏈問題已經並將繼續影響我們創造收入的能力。此外，我們已經並預計在可預見的未來，與我們解決這些問題的努力相關的成本將會增加。

管理我們的庫存很複雜，可能會因為庫存過剩或過時而需要減記，這可能會導致我們的運營業績在給定的會計期間大幅下降。

管理我們的庫存很複雜。我們通常被要求根據客户的預期需求來採購材料。這些預測或估計的不準確可能導致某些材料供應過剩或短缺。未按計劃使用或預計不按計劃使用的庫存可能會變得過剩或過時。一般來説，我們不能使用為我們的一個客户購買的大部分材料來為我們的任何其他客户製造產品。此外，我們可能會遇到產品發貨量減少或延遲，或產生額外的庫存減記和註銷費用或罰款，這將增加成本，並可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。雖然我們與客户的協議旨在減輕我們與庫存過剩或陳舊相關的風險，但執行這些條款可能會導致材料費用和庫存付款的延遲。如果我們的任何重要客户將來不能或不願意購買庫存或不同意此類合同條款，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。

如果我們不能充分擴大我們的製造能力，我們將無法增長我們的業務，這將損害我們的業務、財務狀況和經營業績。相反，如果我們擴張得太多或太快，我們可能會遇到產能過剩，這將損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

如果我們沒有足夠的製造能力來承諾向客户提供特定數量的產品，我們可能無法追求許多大客户訂單或保持我們的歷史增長率。如果我們的客户不相信我們有足夠的製造能力，他們可以：(1)將他們的所有生產外包給他們認為可以滿足他們所有生產要求的另一家制造商；(2)尋求第二家制造商來生產我們目前為他們製造的額外數量的產品；(3)自己製造產品；或(4)決定不將我們的服務用於他們的新產品。

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最近，我們於2022年在泰國春武裏園區建立了一個新工廠，從而擴大了我們的製造能力。我們可能會繼續投入大量資源來擴大我們的製造能力，任何這樣的擴大都將是昂貴的，需要管理層的時間，並可能擾亂我們的運營。如果我們擴大製造能力的嘗試不成功，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。

然而，如果我們成功擴大了製造能力，但由於對我們的服務需求減少或無法贏得新項目、增加新客户或滲透新市場而無法迅速利用額外的空間，或者如果光學行業沒有像我們預期的那樣增長，我們可能會經歷產能過剩時期，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

我們可能會遇到低於預期的製造收益率，這可能會導致成本增加，這可能會損害我們的業務、運營結果和客户關係。

製造產量取決於多種因素，包括以下因素：

•投入、材料和 設備;

•我們客户的質量和可行性 設計;

•製造的可重複性和複雜性 過程；

•我們的製造和工程團隊培訓的經驗和質量; 和

•對生產過程的監控 環境。

由於不斷變化的設計而導致的批量生產減少通常會導致較低的產量。如果我們從供應商那裏收到或無意中使用了有缺陷或受污染的材料，製造業的產量和利潤率也會較低。此外，我們的客户合同通常規定，我們將在每個季度以固定價格供應產品，這假設了特定的產量和質量指標。如果我們沒有滿足在計算產品價格時使用的產量假設和質量指標，我們可能無法收回與我們未能做到這一點相關的成本。因此，我們的經營業績和盈利能力可能會受到損害。

如果我們生產的產品存在缺陷，我們可能會產生巨大的糾正成本，對我們服務的需求可能會下降，我們可能會面臨產品責任和產品保修索賠，這可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績和客户關係。

我們按照客户的規格製造產品，我們的製造工藝和設施必須符合適用的法律和法規要求。此外，我們客户的產品和我們用來生產這些產品的製造工藝往往很複雜。因此，我們生產的產品有時可能包含製造或設計缺陷，我們的製造過程可能會出現錯誤或不符合適用的法律或法規要求。此外，並不是所有的缺陷都可以立即檢測到。我們客户的測試程序通常僅限於在可能和可預見的故障情況下對我們生產的產品進行評估。由於各種原因(其中包括在測試時不可預見的性能問題的發生，或僅當產品在峯值應力條件下完全展開和運行時才能檢測到的性能問題)，這些產品在最初被客户接受後可能無法達到預期的性能。

我們為客户生產的產品通常提供一到五年的保修。這項保修通常保證產品將符合我們客户的規格，並且沒有工藝缺陷。我們製造的產品中的缺陷，無論是由設計、工程、製造或組件故障或製造過程中的缺陷引起的，也無論此類缺陷是在保修期內或保修期後發現的，都可能導致產品或組件故障，這可能損害我們的商業聲譽，無論我們是否因此類故障而獲得賠償。我們還可能在保修期間維修或更換有缺陷的產品，特別是當安裝的系統發生此類故障時，我們可能會產生鉅額成本。在某些情況下，如果在約定的時間內交付的客户產品中發現一定百分比的重複缺陷，我們還可能被要求在保修期外產生維修或更換缺陷產品的費用。我們過去經歷過產品或組件故障，並且仍然面臨此類故障，因為我們製造的產品廣泛部署在世界各地的多種環境和應用中。此外，由於難以確定特定缺陷是由我們客户的產品設計還是我們的製造工藝引起的，我們可能會面臨產品責任或產品保修索賠，這些索賠是由非我們製造工藝造成的缺陷引起的。此外，如果數字或

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如果缺陷類型超過我們合同安排中包含的某些百分比限制，我們可能需要進行廣泛的故障分析、重新獲得生產資格或停止生產指定產品。

產品責任索賠可能包括人身傷害或財產損失的賠償責任。產品保修索賠可能包括召回、修理或更換產品或部件的責任。儘管這些索賠的責任通常在我們的合同中分配給我們的客户，即使他們已經承擔了責任，我們的客户可能沒有或可能沒有資源來滿足因缺陷產品而產生的成本或責任索賠。此外，根據我們的一份合同，如果我們生產的產品不符合最終客户的測試要求或不合格，我們可能需要向我們的客户支付罰款，包括在客户或最終客户的生產線因我們製造的產品故障而無法運行期間的費用，所有這些都可能損害我們的業務、經營結果和客户關係。如果我們設計或製造的產品被發現造成任何人身傷害或財產損失，或被發現存在缺陷，我們可能會產生鉅額費用來解決索賠。雖然我們為某些產品責任索賠提供保險，但我們不為任何召回提供保險，因此將被要求支付任何被確定為我們責任的相關費用。超出我們保險範圍的成功的產品責任或產品保修索賠，或任何拒絕、有限、不可用或尚未獲得保險範圍的重大索賠，都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

如果我們不能吸引更多的熟練員工或留住關鍵人員，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。

我們未來的成功在一定程度上取決於我們能否吸引更多的熟練員工並留住我們目前的關鍵人員。我們已經確定了幾個我們打算擴大招聘的領域，包括業務發展、財務、人力資源、運營和供應鏈管理。我們可能無法以與我們現有薪酬和薪金結構一致的薪酬水平聘用和留住這些人員。我們的未來還取決於我們的執行管理團隊以及其他關鍵管理和技術人員的持續貢獻，他們中的每一個人都很難被取代。雖然我們的一些高管有關鍵人物人壽保險，但我們任何高管或關鍵人員的流失或無法繼續吸引合格人員可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

與我們的國際業務相關的風險

外幣匯率的波動和政府對外幣政策的變化可能會增加我們的運營成本，這將對我們的運營業績產生不利影響。

我們實體的功能貨幣和非功能貨幣以及美元的波動可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。貨幣兑換波動的主要影響是我們的現金、應收賬款和我們經營實體的應付款。匯率波動可能會給我們帶來意想不到的重大損失。例如，在截至2022年12月30日的三個月裏，我們經歷了390美元的萬匯兑損失，這對我們同期的每股淨收益造成了0.11美元的負面影響。

我們的客户合同一般要求我們的客户用美元支付我們的費用。然而，我們的大部分工資和其他運營費用都是以泰銖支付的。由於這些安排，我們對泰銖和美元之間的匯率變化有很大的風險敞口，當美元相對於泰銖和其他貨幣貶值時，我們的經營業績會受到不利影響。截至2024年6月28日，自2022年6月24日以來，美元兑泰銖升值了約3.7%。雖然我們試圖對衝某些匯率風險，但我們通常會簽訂期限長達12個月的對衝合約，這讓我們面臨較長期的匯率變化。

此外，我們對中國人民幣(“人民幣”)、英鎊(“英鎊”)和美元之間的匯率變化有重大風險敞口。我們位於中國和英國的子公司的費用分別以人民幣和英鎊計價。目前，人民幣在與貿易和服務有關的外匯交易、外債償還和股息支付方面可以兑換。中國政府今後可酌情限制經常賬户交易使用外幣。如果發生這種情況，我們的中國子公司可能無法在未經中國國家外匯管理局事先批准的情況下向我們支付美元股息。此外，包括直接投資在內的大多數資本項目的人民幣兑換仍需得到中國政府的批准。這一限制可能會限制我們將中國子公司的收益進行投資的能力。截至2024年6月28日，自2022年6月24日以來，美元兑人民幣升值約8.9%。中國政府仍面臨巨大的國際壓力，要求其採取更加自由化的貨幣政策。英鎊在與貿易和服務相關的外匯交易和外債償還方面是可兑換的。截至2024年6月28日，美國

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自2022年6月24日以來，美元兑英鎊貶值了約2.9%。人民幣和英鎊兑美元的任何升值都可能對我們的經營業績產生負面影響。

我們在多個國家開展業務，這給我們帶來了物流和通信方面的挑戰，並使我們面臨其他風險和挑戰，這些風險和挑戰可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

我們的絕大多數業務，包括製造和客户支持，主要位於亞太地區。泰國、中國與我們全球客户和供應商之間的距離為我們帶來了許多物流和通信挑戰，包括管理跨多個時區的運營、指導遠距離產品的製造和交付、協調原材料的採購及其交付到多個地點，以及協調我們管理團隊的活動和決策，我們的管理團隊成員位於不同的國家。

我們的客户遍佈世界各地，我們的主要製造工廠位於泰國。2024財年、2023財年和2022財年，來自北美以外的收單客户的收入分別佔我們收入的63.5%、52.0%和50.7%。我們預計，來自北美以外客户的全球賬單到地點服務的收入將繼續佔我們收入的很大一部分。我們的客户也依賴於國際銷售，這進一步使我們面臨與國際業務相關的風險。在美國境外開展業務使我們面臨許多風險和挑戰，包括：

•遵守各種國內外法律法規，包括貿易監管要求；

•特定國家或地區經濟狀況的週期性變化，如經濟衰退；

•我們向外國客户銷售產品和提供服務的能力受到意想不到的限制，因為銷售產品和提供服務可能需要出口許可證或政府行動禁止(例如，美國商務部禁止向中興通訊和華為出口和銷售廣泛的美國產品，以及向華為提供服務，這兩家公司都是我們某些客户的客户)；

•貨幣匯率的波動；

•一些國家對知識產權的保護不足；以及

•政治、法律和經濟不穩定，外國武裝衝突(如以色列-哈馬斯戰爭和俄羅斯-烏克蘭戰爭)，以及我們和我們的客户和供應商所在國家的區域和全球傳染病的影響。

我們未能管理與我們的國際業務相關的風險和挑戰，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們在幾個司法管轄區受到政府進出口管制，這使我們面臨各種風險，包括責任、我們在國際市場上的競爭能力受到損害，以及銷售和客户訂單減少。

我們受到泰國、中國、以色列和美國政府的進出口管制，這可能會限制我們的商業機會。各國對某些技術的進口進行監管，並制定法律或採取行動，可能會限制(1)我們出口或銷售我們製造的產品的能力，以及(2)我們為客户出口或銷售我們為他們製造的產品的能力。從美國、英國和其他國家向中國出口某些技術受到適用的出口管制的限制，類似的禁令可能會擴展到泰國，從而限制我們製造某些產品的能力。進出口法規或相關法規的任何變化，現有法規執行方式的改變，或此類法規針對的國家、人員或技術的變化，都可能限制我們向現有或潛在客户提供製造服務的能力，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

例如，2019年5月，美國商務部工業和安全局(BIS)將華為及其某些附屬公司添加到BIS實體名單中，使華為無法購買受美國出口管理局監管的產品、軟件和技術。儘管我們不直接向華為銷售，但我們的一些客户確實直接向華為(及其附屬公司)銷售。為了確保合規，我們的一些客户立即暫停了對華為的發貨，以評估他們的產品是否受到禁令造成的限制。這對截至2019年6月28日的三個月的客户訂單產生了立竿見影的影響，影響了我們該季度的收入。我們預計，在可預見的未來，這一禁令將繼續對我們客户的訂單產生不利影響。

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我們面臨與正在進行的美國-中國貿易爭端相關的風險，包括對我們在製造中使用的材料提高關税，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

2019年8月，美國對直接或間接進口到美國的一系列在中國製造的產品和商品徵收關税。儘管美國於2020年1月15日宣佈降低對中國進口商品的某些關税，並推遲實施其他相關關税，但我們不能保證美國不會繼續提高或徵收來自中國的進口商品關税，或改變中美之間的貿易協定和條款，其中可能包括限制與中華人民共和國的貿易。貿易限制，包括關税、配額、禁運、保障措施和海關限制，可能會增加我們用於製造某些產品的材料成本，從而可能導致利潤率下降。這些關税還可能導致我們的供應鏈中斷，因為供應商難以滿足試圖在宣佈的關税生效之前批量採購商品的公司的訂單。在全球範圍內以及特別是在美國和中國之間徵收貿易關税也可能導致我們客户對中國最終用户的產品銷售減少，這可能會以訂單減少的形式直接影響我們的收入。如果現有關税進一步提高，或者如果對我們製造活動中使用的其他類別的零部件徵收新的關税，而如果我們無法將此類關税的成本轉嫁給我們的客户，我們的經營業績將受到損害。

政治動亂和示威，以及泰國政治、社會、商業或經濟狀況的變化，都可能損害我們的商業、財務狀況和經營業績。

我們的大部分資產和製造業務都位於泰國。因此，泰國的政治、社會、商業和經濟狀況對我們的業務有重大影響。泰國税收制度、法律、外匯管制或政治行動的任何變化都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

泰國有政治動盪的歷史，其中包括軍方作為執政政府的積極參與者參與其中。近年來，該國的政治動盪引發了政治示威，在某些情況下還引發了暴力事件。泰國未來的任何政治不穩定都可能阻止貨物進入或離開該國，擾亂我們在泰國生產產品的能力，並迫使我們將業務轉移到更穩定、可能成本更高的地區，這將損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

此外，泰國政府可能會提高勞工的最低工資標準，並可能廢除我們獲得的某些促銷證書，或者我們享受的某些出口和增值税的免税期，要麼阻止我們從事目前或預期的活動，要麼讓我們繳納更高的税率。

我們預期將繼續投資於我們在人民Republic of China(“中國”)的製造業務，這將使我們繼續面臨在中國開展業務的固有風險，這些風險中的任何一個都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

我們預計，我們將繼續投資於我們位於中國福州的定製光學制造設施。由於這些業務位於中國，與我們許多競爭對手和客户設施所在的地區相比，它們面臨更大的政治、法律和經濟風險。特別是，中國的政治和經濟氣候(包括國家和地區層面)是不穩定和不可預測的。中國經濟的很大一部分仍在中國政府不同程度的控制下運行。通過實施產業政策和其他經濟措施，如外匯管制、税收、進出口關税、環境法規、土地使用權、知識產權和限制外資參與各行業的國內市場，中國政府對中國經濟的發展產生了相當大的直接和間接影響。中國政府實施的許多經濟改革都是史無前例的或實驗性的，預計還會有進一步的變化。中國政治、法律或經濟環境的任何變化都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

我們的中國子公司是一家“外商獨資企業”，因此須遵守適用於中國境內外商投資的一般法律和法規，特別是適用於外商獨資企業的法律和法規。中華人民共和國在公司組織和治理、外商投資、商業、税收和貿易等經濟事務方面的法律法規的頒佈取得了重大進展。然而，新法律的頒佈、現行法律的修改以及國家法律廢除地方性法規可能會對我們的業務和前景產生負面影響。此外，這些法律法規比較新，公佈的案例數量有限，不具約束力。因此，這些法律法規的解釋和執行存在重大不確定性。由於政治或其他原因，法律可能會在很少或沒有事先通知的情況下修改。這些不確定性可能會限制外國投資者可獲得的法律保護。此外，在中國的任何訴訟可能會曠日持久，並導致鉅額成本和資源轉移以及管理層的注意力轉移。

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自然災害、流行病、恐怖主義行為以及政治和經濟發展可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

自然災害可能會嚴重擾亂我們的製造運營，增加我們的供應鏈成本。這些我們幾乎無法控制的事件可能會導致對我們服務的需求減少，使我們難以或不可能製造和交付產品，或使我們的供應商難以或不可能提供允許我們製造這些產品的組件，需要花費大筆費用來維修或更換我們的設施，或者在我們的供應鏈中造成延誤和效率低下。例如，2011年泰國的洪災迫使我們暫時關閉了在泰國的所有制造設施，並永久停止了我們以前在Chokchai工廠的生產，這對我們在2012財年滿足客户需求的能力造成了不利影響。

在我們開展業務的一些國家/地區，包括中國、美國和泰國，新冠肺炎、H1N1流感病毒、嚴重急性呼吸綜合徵或禽流感等傳染病的爆發可能會擾亂我們的製造業務，減少對客户產品的需求，並增加我們的供應鏈成本。例如，新冠肺炎的爆發導致我們位於中國福州的工廠於2020年2月暫停運營兩週，並在截至2020年3月27日的三個月內導致我們以及我們在中國的一些供應商和客户出現勞動力短缺，對我們同期的收入產生了負面影響。

此外，國際政治不穩定加劇，恐怖襲擊的威脅或發生，中東、亞洲和歐洲的衝突(包括以色列-哈馬斯戰爭和俄羅斯-烏克蘭戰爭)，這些衝突導致的國際關係緊張，以及相關的消費者信心下降和經濟疲軟，可能會阻礙我們做生意的能力。這些事件或未來類似事件的任何升級都可能擾亂我們的運營以及我們客户和供應商的運營，並可能影響我們製造服務所需材料的可用性。此類事件還可能擾亂向我們的製造設施運送材料以及向我們的客户運送成品。這些事件已經並可能繼續對美國和世界經濟產生不利影響，特別是對客户信心和支出，這反過來可能對我們的總收入和經營業績產生不利影響。這些事件對美國和世界金融市場波動性的影響也可能增加我們普通股市場價格的波動性，並可能限制我們、我們的客户和我們的供應商可用的資本資源。

金融風險

不利的全球經濟狀況(包括通貨膨脹和供應鏈中斷)可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。

資本和信貸市場目前的波動和不利條件對企業和消費者支出水平產生了負面影響，加劇了人們對全球經濟衰退的可能性以及由個別國家擔保的各種國家債券和債務可能違約的擔憂。這些事態發展，以及影響這些發展的政策，可能會對我們的財務業績產生不利影響。特別是，新冠肺炎造成的經濟混亂導致我們客户的一些光通信產品組合的需求減少，全球股市和貨幣匯率大幅波動。全球經濟狀況的不確定性構成了風險，因為企業可能會進一步減少或推遲支出，以應對預算減少、信貸緊縮、負面財務消息以及收入或資產價值下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，並增加我們股價的波動性。此外，我們進入資本市場的能力可能受到限制，這可能會影響我們對不斷變化的經濟和商業狀況做出反應的能力，也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

2022年和2023年，全球通貨膨脹率上升到幾十年來未曾見過的水平。儘管通貨膨脹率最近有所下降，但通貨膨脹可能會增加勞動力和其他費用的成本，從而對我們產生不利影響。不能保證我們的收入會以相同的速度增長，以保持相同的盈利水平。通脹和政府抗擊通脹的努力，如提高基準利率，可能會增加市場波動性，並對金融市場和全球經濟產生不利影響。此外，我們預計，儘管我們的客户需求強勁，但我們供應鏈的中斷以及零部件和材料供應的波動將繼續對我們創造收入的能力產生重大影響。這種不利條件可能會對我們產品的需求產生負面影響，從而對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

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我們可能無法在需要的時候以有利的條件獲得資本，如果有的話，或者如果不稀釋我們的股東的話。

我們預計，我們目前的現金和現金等價物，加上經營活動提供的現金和通過我們的營運資本和信貸安排可獲得的資金，將足以滿足我們至少在未來12個月內對一般企業用途的當前和預期需求。然而，我們運營的市場使我們的前景難以評估。我們可能無法從運營中產生足夠的現金流，或者沒有資本資源來滿足我們未來的資本需求。如果發生這種情況，我們可能需要額外的資金來執行我們當前或未來的業務戰略。

此外，如果我們通過發行股權或可轉換債務證券籌集更多資金，我們股東的所有權百分比可能會被顯著稀釋，這些新發行的證券可能擁有優先於現有股東的權利、優惠或特權。如果沒有足夠的額外資金或不能以可接受的條件提供資金，在需要時，我們為我們的運營提供資金、利用意想不到的機會、發展或增強我們的製造服務、僱用額外的技術人員和其他人員或以其他方式應對競爭壓力的能力可能會受到極大限制。

我們的投資組合可能會因資本市場惡化而受損。

我們使用專業的投資管理公司來管理我們多餘的現金和現金等價物。截至2024年6月28日，我們的短期投資主要是對固定收益投資組合的投資，包括流動性基金、存單和定期存款、公司債務證券以及美國機構和美國國債。我們的投資組合可能會因資本市場惡化而受損。我們遵循既定的投資政策和一套指導方針，以監控和幫助減輕我們面臨的利率和信貸風險。該政策規定了信用質量標準，並限制了我們對任何一家發行人的敞口，以及我們對各種資產類別的最大敞口。該政策還規定，我們不能投資期限超過三年的短期投資。

如果金融市場狀況惡化，對某些金融工具的投資可能會因市場流動性和信貸擔憂而帶來風險。此外，資本市場的任何惡化都可能導致我們的其他收入和支出與預期不同。截至2024年6月28日，我們沒有記錄與我們的短期投資組合相關的任何減值費用，儘管我們相信我們目前的投資組合幾乎沒有重大減值風險，但我們無法預測未來的市場狀況或市場流動性或信貸可用性，也不能保證我們的投資組合將保持實質性減值。

我們沒有為所有的潛在損失投保全額保險。自然災害或其他災難可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們目前的財產和意外傷害保險涵蓋我們的財產和我們保管和控制的第三方財產的損失或損壞，以及與業務中斷相關的損失，受特定的排除和限制，如共同保險、設施位置分限制和其他政策限制和契約。即使有保險，自然災害或其他災難性事件，包括戰爭行為，也可能導致我們的業務能力遭受重大損失，還可能導致失去機會，並因我們無法為現有客户生產產品而對我們與現有客户的關係造成潛在的不利影響，我們可能無法獲得現有保險的賠償。這反過來可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

根據美國公認會計原則編制財務報表時使用的估計、判斷和假設存在固有的不確定性。估計、判斷和假設的任何變化都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

根據美國公認會計原則編制財務報表涉及對資產(包括無形資產)、負債和相關準備金、收入、費用和收入的報告金額產生影響的估計、判斷和假設。估計、判斷和假設在未來必然會發生變化，任何此類變化都可能導致資產、負債、收入、費用和收入的金額發生相應變化。任何此類變化都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

知識產權與網絡安全風險

如果我們的信息技術基礎設施發生故障和/或網絡安全攻擊，我們的業務和運營將受到不利影響。

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我們依賴我們的信息技術硬件和軟件基礎設施的能力、可用性和安全性。例如，我們使用標準和定製軟件平臺的組合來管理、記錄和報告我們運營的所有方面，在許多情況下，使我們的客户能夠遠程訪問我們數據庫的某些區域，以監控產量、庫存狀況、在製品狀態和供應商質量數據。我們正在不斷擴展和更新我們的信息技術基礎設施，以滿足我們不斷變化的需求。任何未能管理、擴展和更新我們的信息技術基礎設施或該基礎設施運行中的任何故障都可能損害我們的業務。

儘管我們實施了安全措施，但我們的系統很容易受到計算機病毒、自然災害、未經授權的訪問和其他類似中斷的破壞。任何系統故障、事故或安全漏洞都可能導致我們的運營中斷。如果任何中斷、網絡攻擊或其他安全漏洞導致我們的數據丟失或損壞或不適當地泄露機密信息，我們的業務可能會受到損害。此外，我們可能會被要求支付鉅額費用，以防止未來這些中斷或安全漏洞造成的損害。

針對我們的客户或我們的知識產權侵權索賠可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

我們的服務涉及知識產權的創造和使用，這使我們面臨第三方的知識產權侵權索賠風險，以及在我們和我們的客户之間分配知識產權所產生的索賠。

我們的客户可能要求我們賠償他們在我們的製造過程中產生的知識產權侵權風險。如果對我們或我們的客户提出任何針對此類侵權的索賠，無論這些索賠是否具有法律依據，我們都可能被要求花費大量資源來為此類索賠辯護。如果發生侵權索賠，我們可能需要花費大量時間和金錢來開發非侵權替代方案或獲得許可證。我們可能無法以合理的條款或根本不成功地開發此類替代方案或獲得此類許可證，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

任何未能保護我們客户在我們為他們製造的產品中使用的知識產權的行為都可能損害我們的客户關係，並使我們承擔責任。

我們專注於為客户製造複雜的光學產品。這些產品往往包含我們客户的知識產權，包括商業祕密和技術訣竅。我們的成功在一定程度上取決於我們保護客户知識產權的能力。我們可能會為客户專有的製造工藝和材料保留單獨和安全的區域，並指定場地、設備、工程師和供應鏈管理來保護我們客户的專有圖紙、材料和產品。我們為保護客户的知識產權而採取的措施可能不足以防止其披露或挪用。如果我們不能保護客户的知識產權，我們的客户關係可能會受到損害，我們可能會在建立新的客户關係方面遇到困難。此外，我們的客户可能會就任何未能保護其知識產權的行為向我們提出法律索賠，這可能會損害我們的聲譽以及我們的業務、財務狀況和經營業績。

税收、合規和監管風險

我們面臨所得税增加的風險，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

我們在泰國、中國、英國、美國和以色列都要繳納所得税和其他税。我們的有效所得税税率、所得税撥備和未來税負可能受到多種因素的不利影響，包括税務審計和審查的結果、法定税率較低國家的税前收入低於預期、法定税率較高國家的税前收入高於預期、所得税税率的變化、遞延税項資產和負債的估值變化、未能履行與免税有關的義務以及税收法律法規的變化。我們不時與税務機關就不同司法管轄區的税務事宜進行討論和談判。截至2024年6月28日，我們的美國聯邦和州納税申報單仍然可以在2019年至2022年的納税年度接受審查。此外，在泰國、中國、英國仍可查閲的納税申報單。以色列的範圍從2017年到2023年的納税年度。對以前提交的納税申報單的審計和審查結果以及對我們税務敞口的持續評估可能會對我們的所得税和納税義務撥備產生不利影響。

我們的税務狀況是基於我們業務的預期性質和行為，以及我們對我們在其擁有資產或開展活動的不同國家的税法的瞭解。然而，我們的税務狀況可能會受到税務機關的審查和可能的挑戰，以及可能具有追溯力的法律變化。法布里內(“開曼羣島人”

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目錄表

島嶼母公司“)是一家在開曼羣島註冊成立的獲豁免公司。我們在泰國、中國、美國和以色列都有製造業務。我們不能預先確定某些司法管轄區可能要求我們在多大程度上繳納税款或支付替代税款。根據開曼羣島的現行法律，我們在開曼羣島的收入或資本利得在2039年3月6日之前無需納税。

2026年6月之前，我們可以享受泰國政府的税收優惠，即對我們春武裏園區生產某些產品的項目所產生的收入免徵公司税。對於在我們松林園區生產的產品，我們在2020年6月之前可以享受類似的税收優惠。2020年6月後，到2025年6月，我們在Pinehurst園區生產的產品產生的收入的50%將免税。對於在春武裏校區9號樓生產的產品，我們可以享受新的税收優惠，在那裏產生的收入將在2031年之前免税，上限為我們的實際投資額。這種税收優惠取決於各種因素，包括我們客户的產品出口到泰國以外，以及我們同意自給予優惠税收待遇之日起至少15年內不將我們的製造設施搬出我們目前在泰國的省份。除非我們遵守這些限制，否則我們將在泰國失去這一優惠的税收待遇，因此，我們可能會因為這些税收考慮而推遲或放棄某些戰略業務決策。

還有一種風險是，泰國或我們開展業務的另一個司法管轄區可能會將開曼羣島的母公司視為在該司法管轄區設有常設機構，並對其收入徵税。如果我們在任何司法管轄區繳納附加税，或如果任何司法管轄區開始將開曼羣島母公司視為擁有常設機構，則此類税務待遇可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們的某些子公司向我們和我們在不同司法管轄區的其他子公司提供產品和服務，並可能不時與我們和我們的其他子公司進行某些重大交易。例如，我們有公司間協議，規定我們的加州和新加坡子公司為開曼羣島母公司提供行政服務，開曼羣島母公司已經與我們的泰國子公司簽訂了製造協議。一般而言，關聯方交易，尤其是關聯方融資交易，必須受到税務機關的嚴密審查。此外，我們開展業務的幾個司法管轄區都有税法和詳細的轉讓定價規則，要求與非居民關聯方的所有交易都使用公平定價原則進行定價，並要求存在支持此類定價的同期文件。不同司法管轄區的税務機關可能會對我們關聯方轉讓定價政策的有效性提出質疑。這種挑戰通常涉及複雜的税收領域和管理層的很大程度的判斷。如果任何税務機關成功挑戰我們的融資或轉讓定價政策，我們的所得税支出可能會受到不利影響，我們可能會受到利息和懲罰性費用的影響，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

幾個政府正在考慮税收改革提案，如果這些提案獲得通過，可能會增加我們的税收支出。經濟合作與發展組織(OECD)宣佈，其成員國已達成協議，將實施第二支柱規則，即對某些跨國企業的全球最低税率為15%。許多司法管轄區已經制定了税法，將於2024年和2025年生效，以實施第二支柱規則。其他國家已經宣佈計劃通過税法，以實施類似的立法，但未來的生效日期不同。我們開展業務的某些司法管轄區迄今尚未通過相應的立法。這些變化可能會增加税收的不確定性，並可能對我們的所得税撥備和經營業績產生不利影響。我們將繼續關注立法和監管的發展，以評估對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響。

作為一家上市公司，我們已經並將繼續大幅增加成本，我們的管理層將被要求繼續投入大量時間來實施各種合規舉措。

2002年的薩班斯-奧克斯利法案、2010年的多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案，以及美國證券交易委員會和紐約證券交易所(“紐交所”)實施的其他規則，對上市公司提出了各種要求，包括要求改變公司治理做法。正在考慮的這些和擬議的公司治理法律和法規可能會進一步增加我們的合規成本。如果遵守這些不同的法律和法規要求將我們管理層的注意力從其他業務上轉移開，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們每年評估對財務報告的內部控制的有效性，並每季度評估披露控制和程序的有效性。雖然我們能夠在這份Form 10-k年度報告中斷言，我們對財務報告的內部控制自2024年6月28日起生效，但我們無法預測未來測試的結果。如果我們無法在未來的任何報告期內斷言我們對財務報告的內部控制是有效的(或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法就我們的內部控制的有效性發表意見)，我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心，這將對我們的股價產生不利影響。

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目錄表

鑑於我們業務的性質和複雜性，以及我們管理團隊的一些成員位於泰國，而另一些成員位於美國，控制缺陷可能會定期發生。儘管我們有持續的措施和程序來預防和補救控制缺陷，但如果它們發生了，我們不能保證我們會成功，也不能保證我們能夠防止我們未來在財務報告方面的內部控制存在重大缺陷或重大缺陷。此外，如果我們發現我們對財務報告的內部控制存在缺陷，這些缺陷被認為是未來一段時間內的重大弱點，我們普通股的市場價格可能會下跌，我們可能會被紐約證券交易所摘牌，並接受紐約證券交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的審查，這將需要我們花費更多的財務和管理資源。因此，我們的股東可能會對我們的財務報告失去信心，這將損害我們的業務和我們普通股的市場價格。

如果我們無法達到適用於我們的製造和我們製造的產品的質量過程的監管質量標準，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。

作為一家光學行業的產品製造商，我們必須滿足某些認證標準，包括：製造質量管理體系的ISO9001；環境管理體系的ISO 14001；電信行業的TL9000；汽車行業的質量認證；醫療器械行業的質量認證；AS9100的航空航天工業質量認證；國家航空航天和國防承包商認可計劃(NADCAP)，用於航空航天和國防工業的質量保證；職業健康和安全管理體系的ISO 45001；測試和校準實驗室的ISO/IEC 17025認證；以及業務連續性管理系統的ISO 22301。我們還遵守FDA在醫療器械製造方面施加的各種額外標準。

此外，我們需要向FDA和其他監管機構註冊，並接受持續審查和定期檢查，以確保符合各種法規，包括測試、質量控制程序和文檔程序。我們擁有以下額外認證：符合ESD標準的設施和製造過程控制的ANSI ESD S20.20；物流安全管理體系的TPA和C-TPAT；以及泰國企業社會責任的CSR-DIW。在歐盟，我們必須保持某些ISO認證，才能銷售我們的精密光學、機電和電子製造服務，我們必須接受監管機構的定期檢查，以獲得和維護這些認證。如果任何監管檢查發現我們沒有遵守適用的標準，監管機構可能會對我們採取行動，包括髮出警告信、對我們處以罰款、要求召回我們為客户製造的產品，或關閉我們的製造設施。如果這些行動中的任何一項發生，都可能損害我們的聲譽以及我們的業務、財務狀況和經營業績。

如果不遵守適用的環境法律和法規，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

某些州和國家的產品銷售和製造可能會使我們受到環境法律和法規的約束。此外，美國證券交易委員會通過的實施2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法的規則對在我們為客户生產的產品中使用從剛果民主共和國和鄰國開採的“衝突礦物”提出了盡職調查和披露要求。遵守這些規則導致了額外的成本和支出，包括為確定和核實我們生產的產品中使用的任何衝突礦物的來源而進行的盡職調查，並可能因此類核查活動而導致補救和對供應過程或來源的其他改變的額外費用。這些規則還可能影響我們製造的產品中所用礦物的來源和可用性，因為可能只有有限數量的供應商提供可用於我們為客户製造的產品中的“無衝突”金屬。

儘管根據我們的業務性質和這些法律法規，我們預計不會有任何實質性的不利影響，但我們需要確保我們以及在某些情況下我們的供應商遵守適用的法律和法規。如果我們不能及時遵守這些法律法規，我們的客户可能會停止與我們的業務往來，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。此外，如果我們被發現違反了這些法律，我們可能會受到政府的罰款，對我們的客户承擔責任，並損害我們的聲譽，這也將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

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目錄表

與我們普通股所有權相關的風險

由於我們的經營業績和其他因素的波動，包括我們的客户或競爭對手的活動和經營結果，我們的股價可能會波動，任何這些因素都可能導致我們的股價下跌。

我們的收入、支出和運營結果在過去一直波動，由於本節和本年度報告Form 10-k中其他部分描述的風險因素，未來可能會按季度和按年波動。除了市場和行業因素外，我們普通股的價格和交易量可能會隨着與我們、我們的競爭對手、我們的客户和我們所服務的市場有關的許多事件和因素而波動，其中許多事件和因素不是我們所能控制的。諸如我們總收入、收益和現金流的變化、新投資或收購的公告、我們或我們競爭對手的定價做法的變化、訴訟的開始或結果、我們或我們的主要股東出售普通股、我們服務的市場價格的波動以及一般市場狀況等因素可能會導致我們普通股的市場價格發生重大變化。這些因素中的任何一個都可能導致我們普通股的交易量和價格發生重大而突然的變化。我們股價的波動和疲軟可能意味着投資者可能無法以或高於他們支付的價格出售他們的股票，也可能削弱我們未來提供普通股或可轉換證券作為額外資本來源和/或作為收購其他業務的對價的能力。

此外，股票市場經歷了極端的價格和成交量波動，已經並將繼續影響許多公司股權證券的市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治和市場狀況，如經濟衰退、利率變化或國際貨幣波動，可能會導致我們普通股的市場價格下降。過去，經歷過股票市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能導致鉅額成本，並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移，這可能會嚴重損害我們的業務。

如果證券或行業分析師不發表研究報告，或者如果他們發表關於我們業務的誤導性或不利的研究報告，我們普通股的市場價格和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果證券或行業分析師停止報道我們，或者如果報道我們的分析師太少，我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的普通股評級，或者發表了關於我們業務的誤導性或不利的研究報告，我們的市場價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，對我們普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們普通股的市場價格或交易量下降。

我們可能會成為被動的外國投資公司，這可能會給美國投資者帶來不利的美國税收後果。

根據對我們資產價值的估計(部分基於我們普通股的交易價格)，我們預計在2024納税年度或可預見的未來，我們不會出於美國聯邦所得税的目的而成為被動外國投資公司(“PFIC”)。然而，儘管我們有這樣的期望，我們不能保證我們不會在2024課税年度或未來任何一年成為PFIC，因為我們的PFIC地位是在每年年底確定的，並取決於

本公司於該年度的收入及資產構成。如果我們成為PFIC，我們的美國投資者將受到美國税收法律法規以及繁瑣的報告要求的增加的税收負擔。

我們的業務和股價可能會因為維權股東而受到負面影響。

如果維權投資者持有我們普通股的所有權，對這種維權股東的行動做出迴應可能代價高昂且耗時，擾亂我們的運營，並轉移管理層和員工的注意力。此外，股東行動主義或董事會組成變化對我們未來方向的不確定性可能會導致我們認為業務方向發生變化或其他不穩定因素，這可能會被我們的競爭對手利用，引起我們現有或潛在客户的擔憂，並使吸引和留住合格人員變得更加困難。如果客户因為任何此類問題而選擇推遲、推遲或減少與我們的交易，或者與我們的競爭對手而不是我們做生意，那麼我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。此外，由於股東的積極行動，我們的股價可能會經歷一段時間的波動加劇。

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目錄表

我們憲法文件中的某些條款可能會阻止我們被第三方收購，這可能會限制我們的股東以溢價出售股票的機會。

我們的憲法文件包括可能限制他人獲得對我們的控制權、改變我們的結構或導致我們從事控制權變更交易的能力的條款，其中包括：

•建立分類董事會；

•禁止我們的股東召開會議或以書面同意代替會議行事；

•限制股東在正式召開的會議上提出行動的能力；以及

•授權我們的董事會在不採取股東行動的情況下發行優先股和額外的普通股。

這些條款可能會阻止第三方尋求在要約收購或類似交易中獲得對我們的控制權，從而剝奪我們的股東以高於當前市場價格的溢價出售其普通股的機會。

我們的股東在保護他們的利益方面可能會面臨困難，因為我們是根據開曼羣島法律註冊成立的。

本公司的公司事務受本公司經修訂及重述的組織章程大綱及細則(“MOA”)、開曼羣島公司法(經修訂)及開曼羣島普通法管轄。我們股東的權利和我們董事在開曼羣島法律下的受託責任在法規或司法判例中沒有美國司法管轄區那麼明確。因此，由於開曼羣島法律在這方面相對不發達，我們的股東在保護他們的利益方面可能比在美國司法管轄區註冊的公司的股東更困難。

《公司法》允許開曼羣島公司之間以及開曼羣島公司和非開曼羣島公司之間的合併和合並。持不同意見的股東如果遵循規定的程序，除某些例外情況外，有權獲得其股份的公允價值(如果雙方未達成協議，將由開曼羣島法院確定)。按照這些法定程序進行的合併或合併不需要法院批准。

此外，還有促進公司重組和合並的法律規定，但有關安排鬚獲得每類股東和債權人的過半數批准，而且這些股東和債權人還必須代表每類股東或債權人(視屬何情況而定)價值的四分之三親自或委託代表出席為此目的召開的會議並在會上表決。會議的召開和隨後的安排必須得到開曼羣島大法院的批准。持不同意見的股東有權向法院表達不應批准該交易的觀點。

當收購要約在四個月內被90.0%股份的持有人提出並接受時，要約人可以在不超過兩個月的期限內要求剩餘股份的持有人按照要約條款轉讓該股份。可以向開曼羣島大法院提出異議，但除非有欺詐、惡意或串通的證據，否則不太可能成功。

如果這種安排和重組獲得批准，持不同意見的股東將沒有可與評估權相提並論的權利，否則，在美國司法管轄區註冊成立的公司的持不同意見的股東通常可以獲得這種權利，從而有權接受現金支付司法確定的股票價值。這可能使我們的股東更難評估他們在合併或合併中可能收到的任何對價的價值，或者要求要約人在他們認為提出的對價不足時給予他們額外的對價。

根據開曼羣島法律，開曼羣島獲豁免公司的股東無權檢查公司記錄和賬目或獲取股東名單副本。根據我們的MOA，我們的董事有權決定我們的股東是否以及在什麼情況下檢查我們的公司記錄，但沒有義務向我們的股東提供這些記錄。這可能會使我們的股東更難獲得確定股東動議所需的任何事實或就代理權競爭向其他股東徵求代理權所需的信息。

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目錄表

除有限的例外情況外，根據開曼羣島法律，小股東不得對董事會提起衍生訴訟。

我們的股東獲得的某些對我們不利的判決可能無法強制執行。

開曼羣島的母公司是開曼羣島的豁免公司，我們幾乎所有的資產都位於美國境外。鑑於我們的註冊地和資產的位置，可能很難在美國法院執行根據美國聯邦證券法的民事責任條款在美國法院獲得的針對我們的判決。此外，開曼羣島、泰國或中國的法院是否會承認或執行美國法院根據美國或任何州證券法的民事責任條款做出的對我們不利的判決，也存在不確定性。特別是，如果不重審或審查案件的是非曲直，美國法院的判決不會得到泰國法院的承認和接受。此外，這些開曼羣島、泰國或中國法院是否有資格聽取在開曼羣島、泰國或中國根據美國或任何國家的證券法對我們提起的原創訴訟，也存在不確定性。

一般風險

能源價格波動可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。

我們與我們的供應商和客户一起，在我們的製造和運輸活動中依賴各種能源。由於市場波動、供求、貨幣波動、生產和運輸中斷、世界事件和政府監管，能源價格一直受到上漲和普遍波動的影響。雖然我們目前正在經歷較低的能源價格，但大幅上漲是可能的，這可能會增加我們的原材料和運輸成本。此外，我們供應商和客户增加的運輸成本可能會轉嫁給我們。我們可能無法提高價格來充分抵消這些增加的成本，任何價格上漲都可能減少我們未來的客户訂單，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

項目1B。未解決的員工評論。

不適用。

項目1C。網絡安全。

風險管理與戰略

我們制定了必要時評估、識別、管理和披露來自網絡安全威脅的風險的政策和程序，並已將這些程序納入我們的整體風險管理系統和程序，如下所述。

我們網絡安全計劃的基礎是國際標準化組織(ISO)和國家標準與技術研究所(NIST)網絡安全框架。我們定期評估網絡安全威脅的重大風險，包括我們的信息系統上或通過我們的信息系統發生的任何潛在的未經授權的事件，這些事件可能會對我們的信息系統或其中駐留的任何信息的保密性、完整性或可用性造成不利影響。這些風險評估旨在確定內部和外部風險、此類風險可能造成的可能性和潛在損害，以及現有政策、程序、系統和保障措施是否足以管理此類風險。在這些風險評估之後，我們評估是否以及如何重新設計、實施和維護旨在應對和最大限度地減少已確定風險的保障措施，並繼續監測和測試此類保障措施的有效性。

我們的信息技術和信息安全副總裁(“IT/IS副總裁”)向我們的首席執行官彙報，負責管理我們的網絡安全和信息安全風險評估和緩解流程。我們已經建立了一個內部IT安全委員會，成員包括我們的IT/IS副總裁和我們的信息安全、信息技術、內部審計/合規和財務團隊的其他成員，以向Fabrnet灌輸一種深思熟慮的安全文化。我們的員工通過入職期間和每年的強制性培訓瞭解我們的網絡安全政策。我們還在我們的風險評估過程中與第三方進行接觸和諮詢，包括顧問、顧問和審計師。這些服務提供商幫助我們設計和實施我們的網絡安全政策和程序，以及監控和測試我們的保障措施。

我們部署多個工具和流程來監控網絡安全事件的預防、檢測、緩解和補救，包括內部和與使用任何第三方服務提供商相關的事件。

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目錄表

在過去三年中，我們的系統或據我們所知，我們的第三方系統沒有出現重大安全漏洞，也沒有為解決或解決任何安全漏洞而產生任何重大費用或罰款。

有關網絡安全威脅是否有可能對我們的公司產生重大影響的其他信息，包括我們的業務戰略、經營結果或財務狀況，請參閲本年度報告10-k表格中的第1A項“風險因素-知識產權和網絡安全風險”。

治理

我們董事會的主要職能之一是對我們的風險管理流程進行知情監督，包括來自網絡安全威脅的風險。我們的董事會負責監測和評估戰略風險敞口，我們的高管負責我們面臨的重大風險的日常管理。我們的董事會直接管理其網絡安全風險監督職能，也通過董事會的審計委員會管理，該委員會在審計委員會章程中承擔了此類監督的任務。我們董事會的審計委員會負責審查我們的網絡安全和信息安全風險及緩解策略。我們的IT/IS副總裁每季度或根據需要更頻繁地向審計委員會通報我們的網絡安全風險和活動，包括最近的任何網絡安全事件和相關的應對和補救努力、網絡安全系統測試、第三方的活動、政策等。

我們的IT/IS副總裁是一名註冊信息安全經理(CISM)，擁有9年以上在科技公司實施網絡安全的經驗。我們的IT/IS副總裁和我們的內部IT安全委員會主要負責評估和管理來自網絡安全威脅的重大風險。

我們有內部準則，管理我們在發生網絡安全事件時的識別、評估、溝通和升級。根據事件的性質和嚴重程度，這一程序規定在必要時向審計委員會主席等上報通知，以管理我們的應對措施。

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目錄表

第二項。屬性。

我們的主要註冊辦事處位於開曼羣島Kyi-9005，Camana Bay，One Nexus Way，One Nexus Way，C/o InterTrust企業服務(開曼)有限公司。我們在泰國、中國、美國、以色列和開曼羣島設有工廠，用於製造和/或一般管理目的。下表列出了截至2024年6月28日我們主要設施的大致面積：

位置

自有/租賃

近似 平方英尺 （平方英尺）

泰國曼谷Pinehurst校園

擁有

1,731,000

泰國春武裏赫瑪拉傑校區

擁有

1,496,000

中國福建省福州市

租賃(1)

334,000

聖克拉拉，加利福尼亞州，美國

擁有

72,000

美國新澤西州山湖

租賃(2)

28,000

Yokneam Illit，以色列

租賃(3)

27,000

大開曼羣島，開曼羣島

租賃(4)

1,280

(1)租賃至2026年9月30日。

(2)租期到2034年6月30日。

(3)租期到2024年10月5日。

(4)租期到2027年4月14日。

第三項。法律程序。

於二零二四年六月二十八日，銀安嶺及第一激光有限公司(統稱“原告”)向福州市福州市中級人民法院(“法院”)提起訴訟，中國起訴福建企業(控股)有限公司(“FEHC”)、建安投資有限公司(“建安”)及本公司在中國的全資附屬公司CASix，Inc.(“CASix”)。起訴書聲稱，原告在1997年對CaSix進行了據稱的投資，這與不當得利有關，而這一投資早於我們從JDS Unival Corporation收購CaSix之前。原告請求法院判決FEHC向原告返還不當得利人民幣40000萬，自2000年3月1日起計息，並命令Jian和CaSix對FEHC的所有付款義務承擔連帶責任。 目前，我們無法量化與這起訴訟有關的任何潛在責任，因為此案仍處於早期階段。

此外，我們在日常業務過程中不時受到訴訟和其他法律程序的影響，目前也正在參與其中。雖然無法確定針對我們提起的任何法律訴訟的結果，但我們相信，除上述事項外，沒有任何未決的訴訟或索賠，無論是個別的還是整體的，都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。隨着新的事件和情況的出現以及事情的繼續發展，我們對這些問題的看法和估計可能會在未來發生變化。

第四項。煤礦安全信息披露.

不適用。

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目錄表

第二部分

第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。

我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“FN”。

紀錄持有人

截至2024年8月9日，我們普通股共有6名登記股東。由於我們的許多普通股由經紀商和其他機構代表股東持有，我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。

分紅

我們目前打算保留任何收益用於我們的業務，目前不打算為我們的普通股支付股息。我們普通股的股息，如果有的話，將由我們的董事會宣佈，並受董事會的酌情決定。即使我們的董事會決定派發股息，股息的形式、頻率和數額也將取決於我們未來的運營和收益、資本要求和盈餘、一般財務狀況、合同限制、適用的法律和法規以及董事會認為相關的其他因素。

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

有關授權發行的證券的更多信息，請參閲本年度報告中表格10-k的第三部分第12項“某些受益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項”。

出售未登記的證券

沒有。

發行人及關聯購買人購買股權證券

下表彙總了截至2024年6月28日的三個月的股票回購活動：

期間						總人數 購入的股份						平均價格 已支付 每股						總人數 購買的股份作為 公開的一部分 已宣佈的計劃(1)						極大值 近似 美元價值 的股份 這可能還是可能的 購得 在計劃(1)下
2024年3月30日-2024年4月26日						16,640						$	168.71					16,640						$	61,253,848
2024年4月27日-2024年5月24日						4,247						$	174.14					4,247						$	60,514,282
2024年5月25日-2024年6月28日						—						$	—					—						$	60,514,282
總						20,887												20,887

(1)2017年8月21日，我們宣佈，我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃，允許我們根據適用的規則和法規在公開市場回購價值高達3,000萬的已發行和已發行普通股，包括根據1934年《交易法》第10b5-1條通過的預設交易計劃。2018年2月、2019年5月、2020年8月、2022年8月和2023年8月，我們的董事會分別批准將原始股份回購授權增加3,000美元萬、5,000美元萬、5,850美元萬、7,870美元萬和4,760美元萬，使授權總額達到29480美元萬。回購的股份將作為庫存股持有。我們的股票回購計劃沒有到期日。在截至2024年6月28日的年度內，我們的股份回購計劃是根據規則100億.18進行的回購，包括根據規則10b5-1採用的預設交易計劃。在截至2024年6月28日的年度內，根據該計劃回購了211,726股股票，每股平均價格(不包括其他直接成本)為186.49美元，總購買價為3,950美元萬。截至2024年6月28日，我們擁有回購價值高達6,050美元萬的普通股的剩餘授權。

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目錄表

股權薪酬計劃信息

本項目所需的股權薪酬計劃信息，包括截至2024年6月28日授予員工和董事的未償還股權獎勵數量以及我們股權薪酬計劃下未來可供發行的證券數量的摘要，是通過參考我們將在截至2024年6月28日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會的2024年股東年會的委託書納入的。

五年績效圖表

就1934年修訂的《證券交易法》第18條而言，以下業績圖表不應被視為“已提交”，也不應受該條款下的其他責任的約束，也不應被視為通過引用納入Fabrnet根據1933年的《證券法》(經修訂)或《交易法》提交的任何申請。

下圖比較了法布里內普通股持有者的累計總回報與納斯達克綜合指數和納斯達克電信指數的累計總回報。

該圖假設在2019年6月28日，有100美元投資於法布里內的普通股和上文討論的每個指數，並且所有股息都進行了再投資。歷史的股票表現並不一定預示着未來的股價表現。

第六項。[已保留]

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目錄表

第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

除歷史信息外，這份10-k表格年度報告還包含符合1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。這些陳述與未來事件或我們未來的財務表現有關，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，可能導致我們或我們行業的實際結果、活動水平、表現或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、表現或成就大不相同。前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：

•我們的目標和戰略；

•我們和我們的客户對未來收入、經營業績、費用、資本要求和流動性的估計；

•我們相信，我們將能夠對我們的服務保持優惠的價格；

•我們預計，與2024財年的收入份額相比，北美以外地區客户在我們未來收入中所佔的份額將會增加；

•我們預計，由於我們計劃將業務擴展到新的地理市場，我們將產生增加的收入成本；

•我們預計我們2025財年的銷售、一般和行政(“SG&A”)費用將比我們2024財年的SG&A費用增加；

•我們預計我們在泰國和中國人民的員工成本將會增加；

•我們未來的資本支出和對額外融資的需求；

•擴大我們的製造能力，包括進入新的地區；

•現有市場和潛在新市場的增長率；

•我們的能力，以及我們的客户和供應商的能力，成功地應對技術或行業的發展；

•我們對宏觀經濟狀況和國際政治不穩定對我們的業務、財務狀況和經營業績的潛在影響的預期；

•我們供應商對未來成本的估計；

•我們有能力提高對現有市場和新市場的滲透率；

•我們實現收入來源多元化的計劃；

•我們實施收購的計劃；

•光通信、汽車、工業激光器和其他市場的趨勢，包括將這些市場使用的部件的生產外包的趨勢；

•我們有能力吸引和保留一支合格的管理團隊和其他合格的人員和顧問；以及

•我們現有和新市場的競爭。

這些前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致我們的實際結果與前瞻性陳述中反映的結果大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於本10-k表格年度報告中討論的那些，特別是第1A項中“風險因素”標題下討論的風險，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的那些。我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修改結果。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。“我們”、“我們”和“我們的”指的是法布里內特及其子公司。

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目錄表

概述

關於我們業務的概述，請參閲第一部分--項目1.業務。

財政年度

我們利用了52-53周的財政年度，截止日期為6月的最後一個星期五。我們的2024、2023和2022財年分別於2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日結束，分別由52周、53周和52周組成。

收入

我們相信，由於我們提供廣泛的複雜工程和製造服務、靈活的低成本製造平臺、流程優化能力、先進的供應鏈管理、卓越的客户服務和經驗豐富的管理團隊等因素，我們能夠擴大與現有客户的關係並吸引新客户。儘管我們預計我們為製成品收取的價格將隨着時間的推移而下降(部分原因是競爭的市場力量)，但我們相信，我們將能夠繼續為我們的服務保持有利的定價，因為我們有能力縮短週期，通過專注於更復雜的產品來調整產品結構，提高產品質量和產量，並降低我們製造產品的材料成本。我們相信，這些能力使我們能夠幫助我們的OEM客户降低他們的製造成本，同時保持或改進他們產品的設計、質量、可靠性和交付時間。

按百分比計算，來自個別客户的收入佔我們收入的10%或以上，載於我們經審核的綜合財務報表附註21。由於我們總收入的很大比例依賴於少數客户，任何一家客户的訂單減少、損失或採取任何其他不利行動都會減少我們的收入，並可能對我們的業務、經營業績和股價產生實質性的不利影響。此外，我們的客户集中度增加了我們應收賬款的集中度，我們的任何關鍵客户的付款違約都將對我們的風險敞口產生負面影響。我們的許多現有和潛在客户揹負着沉重的債務負擔，經歷過財務困境，或者收入停滯不前或下降，所有這些都可能因全球經濟持續不明朗而加劇。某些客户已倒閉，或已被收購或宣佈退出光學市場細分市場。我們為我們向客户提供的服務產生了大量的應收賬款和庫存，如果我們沒有收到客户的付款，這可能會使我們面臨巨大的、可能無法收回的成本。因此，我們的主要客户遇到的任何財務困難都可能對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響，因為這會產生庫存沖銷費用、預期信貸損失撥備以及由於庫存天數增加和應收賬款增加而導致的營運資金需求增加。

此外，對少數客户的依賴使這些客户具有相當大的購買力，並在與我們談判合同時發揮了槓桿作用。此外，儘管我們與客户簽訂了主供應協議，但不能保證根據這些協議進行交易的業務水平。相反，我們根據這些協議逐個項目地獲得業務。我們的一些客户有時會大幅減少或推遲他們從我們那裏訂購的製造服務。如果我們無法保持與現有重要客户的關係，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。

我們預計，儘管我們的客户需求強勁，但我們供應鏈的中斷以及零部件和材料可獲得性的波動將繼續對我們創造收入的能力產生不利影響。此外，在某些情況下，我們尋找和保護替代供應鏈來源的努力導致我們的客户或他們的最終客户需要對零部件進行重新認證和驗證，這一過程往往很漫長，並對我們的收入時間產生了負面影響。此外，我們預計我們的光通信客户正在經歷的近期庫存調整將持續下去，這將對我們的創收能力產生不利影響。

按地理位置劃分的收入

我們從三個地理區域產生收入：北美、亞太等地區以及歐洲。收入根據我們客户的收單地點歸屬於特定地理區域，儘管產品可能會運往不同的地理區域。我們的大部分收入來自亞太地區的製造設施。

我們來自北美以外的收單地點的收入佔我們收入的比例從2023財年的52.0%增加到2024財年的63.5%，這主要是因為來自以色列客户的收入增加，而對我們北美客户的銷售減少。根據我們的短期和中期指標和預測

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目錄表

對於客户，我們預計，與2024財年來自北美以外地區客户的收入份額相比，我們未來來自北美以外地區客户的收入份額將有所增加。

下表按地理區域列出了總收入的百分比：

			截止的年數
			2024年6月28日						2023年6月30日						2022年6月24日
北美			36.5		%				48.0		%				49.3		%
亞太			57.1						43.2						37.0
歐洲			6.4						8.8						13.7
			100.0		%				100.0		%				100.0		%

我們的合同

我們與我們的客户簽訂了供應協議，初始期限通常長達三年，除非明確終止，否則可以自動續簽後續一年的期限。儘管我們的供應協議中沒有最低購買量要求，但我們的客户為我們提供了他們需求的滾動預測。我們的供應協議通常包括定價和定期審查定價的條款，將客户獨特的生產設備託運給我們，以及分享從我們的努力中節省的成本帶來的好處。我們通常被要求購買材料，其中可能包括長交貨期材料和受最低訂購量和/或不可取消或不可退貨條款限制的材料，以滿足我們客户的聲明需求。在採購材料後，我們根據包含產品數量、交貨地點和交貨日期條款的採購訂單為客户製造產品。我們的客户通常有義務根據他們的需求購買我們生產的成品。根據我們的合同，我們的客户在指定時間內未消耗的材料，或由於產品取消或報廢而不再需要的材料，通常被指定為過剩或過時的庫存。一旦材料被指定為過剩或過時庫存，我們的客户通常被要求向我們購買此類庫存，即使他們選擇取消相關產品的生產。多餘或陳舊的庫存將發貨給客户，並在發貨時確認收入。

收入成本

我們收入成本的關鍵組成部分是材料成本、員工成本和與基礎設施相關的成本。材料成本通常佔我們收入成本的大部分。我們為客户製造產品所需的幾種材料是為他們的產品定製的，通常來自單一供應商，在某些情況下，來自我們自己的子公司。由於產量損失、質量問題和產能限制等因素，來自獨家供應商的短缺可能會增加我們的費用，並對我們特定季度的毛利率或總收入產生負面影響。材料成本包括廢舊材料。從歷史上看，由於工藝、夾具和測試的改進和優化，廢品率在產品的整個生命週期中都會降低。

我們收入成本的第二個重要因素是員工成本，包括與為客户設計、配置和優化製造流程、質量測試、材料測試和其他工程服務相關的間接員工成本；以及與我們的製造業員工相關的直接成本。員工直接成本包括員工工資、保險和福利、基於業績的獎金、招聘、培訓和留用。從歷史上看，我們的員工成本增加，主要是因為支持我們增長所需的員工數量增加，其次是招聘、培訓和留住員工的成本。我們的收入成本受到泰國、中國和英國的工資水平、泰銖、人民幣和英鎊對我們的功能貨幣美元的波動以及我們留住員工的能力的顯著影響。我們預計，隨着泰國和中國工資的持續增長，我們的員工成本將會增加。加薪可能會影響我們維持競爭優勢的能力，並可能降低我們的利潤率。我們尋求通過提高員工生產率、員工留任和資產利用率來緩解這些成本增加。

我們的基礎設施成本包括折舊、水電費、設施管理和管理費用。我們的大部分設施租賃都是長期協議。我們的折舊成本包括建築物和固定資產，主要是我們在泰國的Pinehurst和Chonburi校區，以及我們每個製造地點的資本設備。

我們預計，由於我們計劃向新的地理市場擴張，收入將產生增量成本，儘管我們無法確定這些增量支出的金額。

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目錄表

在2024財年、2023財年和2022財年，我們向非執行員工發放了酌情的基於業績的獎金。2024年、2023年和2022年財年，包括在非執行員工獎金收入成本中的費用分別為710萬、680萬和600萬。

2024年、2023年和2022年財年，收入成本中包括的基於股份的薪酬支出分別為720萬、670萬和600萬。

我們預計，由於我們計劃向新的地理市場擴張，收入將產生增量成本，儘管我們無法確定這些增量支出的金額。

銷售、一般和行政費用

我們的SG&A費用主要包括公司員工用於銷售和營銷、一般和行政及其他支持人員的費用，包括與定製光學和玻璃設計相關的研發費用、差旅費用、法律和其他專業費用、基於股份的薪酬費用和其他與收入成本無關的一般費用。在2025財年，我們預計我們的SG&A費用將比我們2024財年的SG&A費用增加，主要是由於薪酬相關費用的增加和對信息技術硬件的投資。

我們董事會的薪酬委員會批准了2024財年高管激勵計劃，其量化目標完全基於實現某些收入目標和2024財年非美國公認會計準則的營業利潤率目標。根據2024財年高管激勵計劃，獎金在2024財年結束後支付。在2023財年，薪酬委員會批准了2023財年高管激勵計劃，其量化目標完全基於實現某些收入目標和2023財年的非美國GAAP營業利潤率目標。2023年8月，薪酬委員會根據我們的2023財年高管激勵計劃，向我們的高管員工頒發了獎金，以表彰我們公司的業績。我們的非執行員工也可以獲得基於業績的酌情獎金，並按季度支付。

2024年、2023年和2022年財年，用於向非執行和執行員工分配獎金的SG&A費用分別為640美元萬、610美元萬和500美元萬。

2024年、2023年和2022年財年，包括在SG&A費用中的基於股份的薪酬支出分別為2,120美元萬、2,090美元萬和2,210美元萬。

其他財務披露

外匯交易

由於我們的國際業務，我們面臨着各種貨幣敞口產生的外匯風險，主要是與泰銖有關的風險。雖然我們總收入的大部分是以美元計價的，但我們的工資總額的很大一部分加上某些其他運營費用是以泰銖發生和支付的。泰銖兑美元匯率近年來大幅波動，未來可能會繼續大幅波動。我們以美元報告我們的財務業績，如果泰銖對美元升值，我們的運營業績已經並可能在未來受到負面影響。我們支出的較小部分是以各種其他貨幣發生的，包括人民幣、英鎊、加拿大元、歐元和日元，這些貨幣的升值也可能對我們的財務業績產生負面影響。

為了管理外幣匯率波動帶來的風險，我們使用了衍生工具。我們可以訂立外幣兑換遠期合約或認購期權合約，以管理與某些資產和負債及其他預測外幣交易有關的外幣風險，並可將這些工具指定為對衝工具。遠期和看跌期權合約的到期日通常長達12個月。所有外幣兑換合約均按公允價值在綜合資產負債表中確認。我們的遠期和看跌期權合約的收益或虧損通常以經濟上對衝的資產、負債和交易的總金額表示。

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目錄表

我們以泰銖、人民幣和英鎊計價的外幣資產和負債如下：

			截至2024年6月28日																		截至2023年6月30日
(除百分比外，以千為單位)			外國 貨幣						$						%						外國 貨幣						$						%
資產
泰銖			1,046,000						$	28,385					72.5						754,443						$	21,198					60.6
人民幣			42,852						6,013						15.4						66,501						9,203						26.3
GBP			3,778						4,773						12.1						3,626						4,575						13.1
總									$	39,171					100.0												$	34,976					100.0
負債
泰銖			3,263,391						$	88,559					87.4						2,956,730						$	83,078					87.0
人民幣			78,418						11,003						10.9						74,652						10,331						10.8
GBP			1,359						1,717						1.7						1,625						2,050						2.2
總									$	101,279					100.0												$	95,459					100.0

泰銖資產包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、存款和其他流動資產。泰銖負債是指應付貿易賬款、應計費用、應付所得税、應計僱員福利和其他應付款項。我們根據管理層的政策，通過使用外幣合同和抵消以同一貨幣計價的資產和負債來管理我們對外匯匯率波動的風險敞口。截至2024年6月28日，泰銖應付賬款上有13500美元的萬外幣遠期合約未償還。截至2023年6月30日，泰銖應付款上有14300美元的萬外幣遠期合約未償還。

人民幣資產包括現金及現金等價物、貿易應收賬款、其他應收賬款和其他流動資產。人民幣負債包括應付貿易賬款、應計費用、應付所得税、應計工資、獎金及相關費用，以及其他應付款項。截至2024年6月28日和2023年6月30日，我們沒有任何以人民幣計價的衍生品合約。

英鎊資產包括現金、貿易應收賬款和其他流動資產。英鎊負債是指應付貿易賬款、應計費用和其他應付款項。截至2024年6月28日和2023年6月30日，我們沒有任何以英鎊計價的衍生品合約。

在2024年和2023年兩個財年，我們分別錄得70美元萬和40美元萬的未實現收益，與綜合經營報表和全面收益表中未指定為對衝工具的衍生品有關。

貨幣管制與股利分配

中國的外匯管理主要受以下規則的約束：

•2008年8月5日修訂的《外匯管理規則》或《外匯規則》；

•《結售滙管理規則(1996)》或《外匯管理規則》；

•國家外匯管理局2008年8月29日發佈的《關於完善外商投資企業出資結匯辦法的通知》或第142號通知。

根據外匯規則，人民幣可以自由兑換為經常項目的外幣，包括股息分配、利息支付、貿易和與服務相關的外匯交易。然而，直接投資、貸款、證券投資和投資匯回等資本項目的人民幣兑換，仍需經外匯局批准。

根據《外匯管理辦法》，外商投資企業必須提供有效的商業單證和有關證明文件，如屬資本項目交易，須經外匯局批准，方可在授權經營外匯業務的銀行買賣或匯出外幣。外國的資本投資-

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在中國境外投資的企業也受到限制，包括商務部、外匯局和國家發展和改革委員會的批准。

第142號通知通過限制兑換後的人民幣的使用方式，對外商投資公司將外幣兑換成人民幣進行了規範。142號通知要求，以人民幣折算外幣結算的外商投資企業的註冊資本，只能用於政府主管部門批准的經營範圍內，不得用於境內股權投資。此外，外匯局還加強了對以人民幣兑換外幣結算的外商投資企業註冊資本流動和使用的監管。未經外匯局批准，不得改變該人民幣資本的用途，未使用該貸款所得資金的，不得用於償還人民幣貸款。

2007年1月5日，外匯局公佈了《個人外匯管理辦法實施細則》或《實施細則》。根據《實施細則》，被境外上市公司授予股票期權的中國公民，必須通過該境外上市公司的中國代理人或中國子公司向外滙局登記並完成某些其他程序。

此外，税務總局還發布了關於員工股票期權的通知。根據該等通函，吾等在中國工作並行使購股權的僱員將須繳交中國個人所得税。我們的中國子公司有義務向相關税務機關提交與員工購股權有關的文件，並扣繳行使購股權的員工的個人所得税。

此外，我們向泰國和中國的子公司的資金轉移均須得到政府當局的批准，如果增加註冊資本，或如果是股東貸款，則需要向政府當局登記。這些對子公司和我們之間資金流動的限制，可能會限制我們應對不斷變化的市場狀況採取行動的能力。

所得税

我們的實際税率是我們開展業務的各個司法管轄區的税率組合的函數。我們的註冊地是開曼羣島。根據開曼羣島的現行法律，我們在開曼羣島的收入或資本利得在2039年3月6日之前無需納税。

在我們在泰國運營的整個期間，我們通常從泰國投資委員會獲得所得税和其他激勵措施。泰國政府對我們春武裏園區生產某些產品的項目所產生的收入給予公司免税的税收優惠，目前我們可以享受到2026年6月。在2020年6月之前，我們可以享受與我們在Pinehurst園區6號樓生產的產品類似的税收優惠。2020年6月後，我們在Pinehurst園區生產的產品所產生的收入的50%將在2025年6月之前免税。對於在春武裏校區9號樓生產的產品，我們可以享受新的税收優惠，在那裏產生的收入將在2031年之前免税，上限為我們的實際投資額。這種税收優惠取決於各種因素，包括我們客户的產品出口到泰國以外，以及我們同意自給予優惠税收待遇之日起至少15年內不將我們的製造設施搬出我們目前在泰國的省份。目前，我們泰國子公司的企業所得税税率為20%。

我們在中國、美國、英國的子公司的企業所得税税率和以色列分別為25%、21%、25%和23%。

關鍵會計政策和估算的使用

我們根據美國公認會計原則編制我們的合併財務報表，該準則要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有負債的披露以及財務報告期內收入和費用的報告金額。我們不斷根據最新的可獲得信息、我們自己的歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的各種其他假設來評估這些估計和假設。這些估計的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。由於估計數的使用是財務報告程序的一個組成部分，實際結果可能與這些估計數不同。我們的一些會計政策在應用時需要比其他政策更高的判斷力。我們認為以下討論的政策對於理解我們的合併財務報表至關重要，因為它們的應用對我們管理層的判斷提出了最重要的要求。

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在這些信息合理可用、能夠可靠估計並向投資者提供重要信息的情況下，提供定量的敏感性分析。用於評估敏感性的數額僅供説明之用，並不代表管理層對變異性的預測。

我們的關鍵會計政策和採用新會計政策的情況在附註2--重要會計政策摘要中披露。我們的會計政策沒有變化。

收入確認

我們的總收入主要來自與客户簽訂的供應協議下的產品組裝以及定製光學元件和玻璃的製造。我們確認與合同有關的收入，這些合同描述了向客户轉讓承諾的貨物或服務的金額，反映了我們預期有權換取此類貨物或服務的對價。為了滿足這一要求，我們應用了以下五個步驟：(1)確定與客户的合同，(2)確定合同中的履行義務，(3)確定交易價格，(4)將交易價格分配到合同中的履行義務，以及(5)在履行履行義務時確認收入。收入在扣除從客户那裏收取的任何税款後確認，這些税款隨後匯給政府當局。

履約義務是一種將獨特的商品或服務轉讓給客户的合同承諾。在有多項履約義務的合同中，我們確定每一項履約義務，並在合同開始時評估這種義務是否在合同範圍內是不同的。我們的大多數合同只有一項履行義務，因為轉讓個別商品或服務的承諾不能與合同和萬億下的其他承諾分開識別。因此，不能區分。

管理層使用判斷來確定合同中的履約義務，並確定合同中的多個承諾貨物或服務是否應單獨或作為一個整體進行會計處理。判斷力也用於解釋商業術語和確定何時發生控制權轉移。此外，還使用判斷來估計合同的交易價格，並將其分配給每個履行義務。在確定履約義務、確定交易價格和分配履約義務以及確定何時將控制權轉移給客户方面的任何重大變化，都可能影響收入確認的時間和金額，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。

長壽資產

我們會按季審核物業、廠房及設備的減值，或當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時。當長期資產或資產組的賬面價值超過其公允價值時，確認減值損失。物業及設備的回收能力是通過將賬面金額與物業及設備預期產生的預計未貼現現金流進行比較來衡量的。如該等資產被視為已減值，則確認的減值損失(如有)為物業及設備的賬面值超出其公允價值的金額。預計現金流的估計涉及許多假設，需要我們做出重大判斷，包括但不限於我們運營資產的未來用途與資產的銷售或處置、我們產品的未來銷售價格以及未來的產量和銷售量。此外，在確定單獨進行減值測試的資產組時，需要做出重大判斷。

預期信貸損失準備

我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估，並根據這些信用評估的結果為預期的信用損失撥備。我們根據特定的客户情況、當前的經濟趨勢、催收的歷史經驗和逾期應收賬款的年齡來評估應收賬款的可回收性。情況的變化，例如主要客户履行其對我們的財務義務的能力或其付款趨勢發生意外的重大不利變化，可能需要我們進一步調整對應向我們支付的金額的可收回程度的估計，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

存貨計價

我們的庫存以成本(先進先出)或市場價值中的較低者為準。我們行業的特點是快速的技術變化、短期的客户承諾和快速的需求變化。我們根據每季度對手頭庫存數量的定期審查以及客户對產品需求和生產需求的最新預測，為估計的過剩和過時庫存撥備。如果實際市場狀況或客户的產品需求不如預期的有利，可能需要額外的撥備。此外，由於我們的客户無法履行其合同義務，流動性或客户財務狀況的意外變化或經濟狀況的變化可能需要額外的庫存撥備。由於市場狀況或我們客户的產品需求本身就很難預測，實際數量可能與

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目錄表

預計的體積。用於計算過剩和過時庫存的預測量的差異可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響。在2024財年和2023財年，根據客户的產品需求和生產要求，過剩和過時材料的變化10%，將分別影響我們的淨收入約60萬美元和100萬美元。

遞延所得税

我們的遞延所得税資產代表現有資產和負債的賬面金額與計税基準之間的暫時差異，這將導致未來年度的可扣除和應付金額，包括淨營業虧損結轉。根據估計，我們遞延税項淨資產的賬面價值假設我們更有可能在某些税務管轄區產生足夠的未來應課税收入，以變現該等遞延所得税資產。我們對未來盈利能力的判斷可能會根據未來的市場狀況、美國或國際税法的變化或其他因素而發生變化。如果這些估計和相關假設在未來發生變化，我們可能需要增加或減少我們對遞延税項資產的估值撥備，從而產生額外或更少的所得税支出。

在2020財年，我們在英國的一家子公司。也產生了淨營業虧損，管理層預計該子公司在可預見的未來將繼續出現淨營業虧損。因此，管理層認為，該子公司的所有遞延税項資產很可能不會得到利用。因此，在2020財政年度結束時，為遞延税項資產設立了160億萬的全額估值撥備。在截至2023年6月30日、2022年6月24日和2021年6月25日的財年，分別設立了380美元萬、490美元萬和210美元萬的全額估值津貼。在2024財年，由於我們停止在英國的業務，遞延税項資產和估值津貼被釋放。

在2023財年，英國的另一家子公司產生了應税收入，並能夠利用虧損結轉。管理層認為，未來的應税收入很可能足以使用遞延税項資產。因此，截至2023年6月30日，遞延税項資產的全額估值津貼為160美元萬。然而，由於我們停止在英國的業務，管理層認為它將不會產生足夠的應税收入來利用剩餘的遞延税項資產。因此，截至2024年6月28日，全額估值津貼為100美元萬。

2024財年，我們位於以色列的子公司產生了淨營業虧損，管理層預計該子公司在可預見的未來將繼續出現淨營業虧損;因此，管理層認為該子公司的所有遞延所得税資產很可能不會被利用。因此，截至2024財年末，已為遞延税資產設定了2.7億美元的全額估值津貼。

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目錄表

經營成果

下表列出了我們的綜合經營報表和全面收益表摘要。請注意，不應依賴經營業績的期間比較來指示未來的業績。

			截止的年數
(單位：千)			2024年6月28日						2023年6月30日						2022年6月24日
收入			$	2,882,967					$	2,645,237					$	2,262,224
收入成本			(2,526,849)						(2,308,964)						(1,983,630)
毛利			356,118						336,273						278,594
銷售、一般和管理費用			(78,481)						(77,673)						(73,941)
重組和其他相關費用			(32)						(6,896)						(135)
營業收入			277,605						251,704						204,518
利息收入			33,204						11,234						2,205
利息開支			(124)						(1,472)						(432)
淨匯兑收益(虧損)			382						(1,211)						2,302
其他收入(費用)，淨額			287						(159)						(1,627)
所得税前收入			311,354						260,096						206,966
所得税費用			(15,173)						(12,183)						(6,586)
淨收入			296,181						247,913						200,380
其他綜合收益(虧損)，税後淨額			4,974						4,678						(6,527)
綜合淨收入			$	301,155					$	252,591					$	193,853

下表概述了我們的綜合經營報表和全面收益表佔所示期間總收入的百分比。

			截止的年數
			2024年6月28日						2023年6月30日						2022年6月24日
收入			100.0		%				100.0		%				100.0		%
收入成本			(87.6)						(87.3)						(87.7)
毛利			12.4						12.7						12.3
銷售、一般和管理費用			(2.8)						(2.9)						(3.3)
重組和其他相關費用			0.0						(0.3)						0.0
營業收入			9.6						9.5						9.0
利息收入			1.2						0.4						0.1
利息開支			0.0						(0.1)						0.0
淨匯兑收益(虧損)			0.0						0.0						0.1
其他收入(費用)，淨額			0.0						0.0						(0.1)
所得税前收入			10.8						9.8						9.1
所得税費用			(0.5)						(0.4)						(0.3)
淨收入			10.3						9.4						8.8
其他綜合收益(虧損)，税後淨額			0.2						0.2						(0.3)
綜合淨收入			10.5		%				9.6		%				8.5		%

43

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目錄表

下表列出了所示期間我們按終端市場和產品類別劃分的收入。

(除百分比外，以千為單位)			截至2024年6月28日的年度						佔總數的百分比 收入						截至2023年6月30日的年度						佔總數的百分比 收入						截至2022年6月24日的年度						佔總數的百分比 收入
光通信
數據通信			$	1,150,307											$	520,796											$	361,306
電信			1,138,708												1,487,551												1,421,493
總收入-光通信			$	2,289,015					79.4		%				$	2,008,347					75.9		%				$	1,782,799					78.8		%
非光通信
汽車			$	327,188											$	368,581											$	204,407
工業激光			122,722												125,415												149,357
其他			144,042												142,894												125,661
總收入-非光通信			$	593,952					20.6		%				$	636,890					24.1		%				$	479,425					21.2		%
總收入			$	2,882,967					100.0		%				$	2,645,237					100.0		%				$	2,262,224					100.0		%

2024財年與2023財年的比較

收入。2024年財年，我們的收入增長了23780美元萬，達到288300美元萬，增幅為9.0%，而2023年財年的萬為264520美元。這一增長主要是由於我們的主要客户對光通信產品的需求增加。來自光通信產品的收入佔我們2024財年收入的79.4%，相當於228900美元萬，比上一財年增加了28070美元萬，或14.0%，主要是由於數據通信產品收入的增加，主要是人工智能應用，但被電信產品收入的下降所抵消，因為電信市場在2024財年繼續吸收庫存。來自非光通信產品的收入佔我們2024年財年收入的20.6%，即59400美元萬，與上一財年相比減少了4290美元萬，或6.7%，主要是由於與汽車市場某些項目相關的庫存吸收。

收入成本。2024財年，我們的收入成本增加了21780美元萬(9.4%)至252680美元萬(佔收入的87.6%)，而2023財年的萬為230900美元(佔收入的87.3%)。收入成本的增加主要是由於銷售量按比例增加。

毛利。在2024財年，我們的毛利潤增加了1980年萬美元，或5.9%，達到35610美元萬，或收入的12.4%，而2023財年為33630美元萬，或收入的12.7%。這一增長主要是由於銷售量和產品組合。

SG&A費用。我們的SG&A費用在2024財年增加了80美元萬，或1.0%，達到7,850美元萬，或收入的2.8%，而2023財年為7,770美元萬，或收入的2.9%。我們的SG&A費用在2024財年與2023財年相比有所增加，主要原因是(1)銷售和營銷費用增加了100美元萬；(2)預期信貸損失準備金增加了900萬美元；(3)信息技術維修和維護費用增加了50萬；(4)研發費用增加了30萬；以及(5)基於股票的薪酬費用增加了20美元萬；由以下因素抵消：(1)確認2024財年40萬的債務精算收益，而2023財年確認的債務精算虧損為110萬；(2)法律和諮詢費減少40萬；以及(3)客户關係攤銷減少20美元萬。

重組及其他相關成本。我們在2024財年記錄了極低的重組成本。我們在2023財年記錄了690美元的萬重組和其他相關成本。

營業收入。在2024年財年，我們的營業收入增加了2,590美元萬，或10.3%，達到27760美元萬，或收入的9.6%，而2023年財年為25170美元萬，或收入的9.5%。

利息收入。我們的利息收入在2024財年增加了2,200美元萬，或196.4%，至3,320美元萬，或收入的1.2%，而2023財年為1,120美元萬，或0.4%。這一增長主要是由於2024財年加權平均利率較高，以及2024財年平均現金餘額和短期投資較高，為72200美元萬，而2023財年為46800美元萬。

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目錄表

利息開支。2024財年，我們的利息支出減少了140美元萬，降至10萬，而2023財年為150美元萬。減少的主要原因是長期貸款餘額減少。

淨匯兑收益(虧損)。我們錄得匯兑收益，2024財年淨萬為40美元，而2023財年淨匯兑虧損為120美元萬。匯兑收益主要是由於(1)支付/收到100美元萬的已實現虧損減少，(2)90萬泰銖未償還資產和負債重估的未實現收益，以及(3)按市價計價遠期合約30萬的未實現收益增加，但被(1)泰銖以外貨幣重估未實現虧損50萬所抵銷，以及(2)來自中國和英國子公司的匯兑收益減少，合共10萬。

所得税前收入。我們在2024年財年記錄的所得税前收入為31140美元萬，而2023年財年為26010美元萬。

所得税費用。我們的所得税撥備反映了2024財年和2023財年分別為4.9%和4.7%的有效税率。增加的主要原因是在2024財年為遞延税項資產設立了380萬的全額估值津貼。

淨收入。我們在2024年財年的淨收益為29620美元萬，佔收入的10.3%，而2023年財年的淨收入為24790美元萬，佔收入的9.4%。

其他全面收益(虧損)。我們在2024財年記錄的其他綜合收入為5,000美元萬，或收入的0.2%，而2023財年其他綜合收入為4,000美元萬，或收入的0.2%。其他綜合收益的增長主要是由於遠期合約和利率互換協議按市值計價的未實現收益增加(100萬)，但被(1)可供出售債務證券按市值計價的未實現收益減少(60萬)和(2)退休福利計劃的未實現收益減少(10萬)所抵消。

2023財年與2022財年比較

收入。2023年財年，我們的收入增長了38300美元萬，達到264520美元萬，增幅為16.9%，而2022年財年的萬為226220美元。這一增長主要是由於我們的主要客户在2023財年的需求增加。來自光通信產品的收入佔我們2023財年收入的75.9%，而2022財年為78.8%。

收入成本。我們的收入成本在2023財年增加了32540美元萬，即16.4%，達到230900美元萬，佔收入的87.3%，而2022年財年的萬為198360美元，佔收入的87.7%。收入成本的增加主要是由於銷售量按比例增加。

毛利。2023年財年，我們的毛利潤增加了5,770美元萬，或20.7%，達到33630美元萬，或營收的12.7%，而2022年財年為27860美元萬，或營收的12.3%。這一增長主要是由於銷售量和產品組合。

SG&A費用。我們的SG&A費用在2023財年增加了380美元萬，或5.1%，達到7,770美元萬，或收入的2.9%，而2022財年為7,390美元萬，或收入的3.3%。與2022財年相比，我們的SG&A費用在2023財年有所增加，主要是由於(1)在2023財年確認了110萬的債務精算損失，而在2022財年確認了150萬的債務精算收益；(2)高管福利增加了100美元萬；(3)研發費用增加了80美元萬；(4)法律和諮詢費增加了60萬；以及(5)保險費用增加了30萬；被預期信貸損失準備金的淨減少150萬所抵消。

重組及其他相關成本。我們在2023財年記錄了690美元的萬重組和其他相關成本。

營業收入。我們的營業收入在2023財年增加了4,720美元萬，或23.1%，達到25170美元萬，或收入的9.5%，而2022年財年為20450美元萬，或收入的9.0%。

利息收入。2023財年，我們的利息收入增加了900美元萬，達到1,120美元萬，而2022財年的利息收入為220美元萬。這一增長主要是由於2023財年的加權平均利率高於2022財年。

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目錄表

利息開支。2023財年，我們的利息支出增加了110美元萬，達到150美元萬，而2022財年為40美元萬。增加的主要原因是(1)在我們的春武裏園區於2022年7月完成一座新的製造大樓後，資本為90美元萬的利息支出減少，以及(2)2023財年利率掉期的公允價值30美元萬的攤銷減少；被未償還長期貸款金額減少導致的利息支出減少所抵消。

淨匯兑收益(虧損)。我們錄得匯兑損失，2023財年淨萬為120美元，而2022財年外匯收益為230美元萬。匯兑虧損主要是由於(1)2023財政年度泰銖未償還資產及負債重估未實現匯兑虧損350萬，及(2)支付/接收2023財年310萬未實現匯兑虧損，被(1)中國及英國子公司2023財政年度總計150萬匯兑收益所抵銷，(2)2023財政年度遠期合約按市值計價未實現匯兑收益120萬，及(3)2023財政年度其他貨幣重估未實現匯兑收益40萬。

所得税前收入。我們記錄的2023年財年所得税前收入為26010美元萬，而2022年財年為20700美元萬。

所得税費用。我們的所得税撥備反映了2023財年和2022財年分別為4.7%和3.2%的有效税率。這一增長主要是由於與2022財年相比，2023財年的應税收入有所增加。

淨收入。我們在2023年財年的淨收益為24790美元萬，佔收入的9.4%，而2022年財年的淨收入為20040美元萬，佔收入的8.8%。

其他全面收益(虧損)。我們在2023財年錄得的其他綜合收益為470美元萬，佔收入的0.2%，而2022財年其他綜合虧損為650美元萬，或收入的0.3%。其他全面收入的增長主要是由於(1)2023年財政年度可供出售債務證券按市值計價的未實現收益910萬，以及(2)遠期合同按市值計價和2023財政年度利率互換協議的未實現收益210萬。

流動性與資本資源

現金流和營運資金

我們主要通過經營活動的現金流為我們的運營提供資金。截至2024年6月28日和2023年6月30日，我們的現金、現金等價物和短期投資分別為85860美元萬和55050美元萬，沒有未償債務和未償債務分別為1,220美元萬。

我們的現金和現金等價物主要包括手頭現金、活期存款和原始到期日不超過三個月的流動投資，存放在銀行和其他金融機構。2024財年、2023財年和2022財年的現金和現金等價物的加權平均利率分別為4.4%、2.4%和0.5%。

我們的現金投資是根據董事會審計委員會批准的投資政策進行的。一般來説，我們的投資政策要求購買的證券評級為A1、P-1、F1或更高。任何證券的有效期限不得超過三年。我們對固定收益證券的投資主要分為可供出售和持有至到期。我們有積極意願和能力持有至到期的債務證券投資按攤銷成本列賬，並歸類為持有至到期。未被歸類為持有至到期的債務證券投資按公允價值列賬，並歸類為可供出售，任何未實現損益均計入綜合資產負債表中的AOCI。我們以特定的識別方法確定出售可供出售債務證券的已實現收益或虧損，並將該等收益或虧損作為利息收入記錄在綜合經營報表和全面收益中。

截至2023年6月30日，根據我們的信貸安排協議，我們有1,220美元的長期借款萬。截至2024年6月28日，我們的信貸安排協議下沒有未償還餘額(詳情請參閲合併財務報表附註13)。為了更好地管理手頭的現金，截至2024年6月28日，我們持有44860美元的短期投資萬。

我們相信，我們目前的現金和現金等價物、短期投資、運營現金流以及通過我們的信貸安排獲得的資金將足以滿足我們至少

46

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目錄表

在本年報以10-k表格提交後12個月內。我們維持營運資本狀況的能力受制於我們在本年度報告表格10-k的第1A項中討論的一些風險。

我們還相信，我們目前的製造能力足以滿足我們至少在未來幾個季度的預期生產需求。

下表顯示了我們在所示期間的現金流：

			截止的年數
(單位：千)			2024年6月28日						2023年6月30日						2022年6月24日
經營活動提供的淨現金			$	413,146					$	213,310					$	124,246
投資活動所用現金淨額			$	(169,751)					$	(98,717)					$	(135,543)
融資活動所用現金淨額			$	(64,853)					$	(80,984)					$	(92,934)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)			$	178,542					$	33,609					$	(104,231)
期初現金、現金等價物和限制性現金			$	231,368					$	198,365					$	303,123
現金、現金等價物和受限現金，期末			$	409,973					$	231,368					$	198,365

經營活動

經營活動提供的現金是經某些非現金項目以及某些資產和負債變動調整後的淨收入。與2023財年相比，2024財年經營活動提供的現金增加，主要是由於高效的現金有利的營運資本變化和更高的淨收入。

投資活動

投資現金流主要包括投資購買、銷售、到期和處置；以及資本支出。2024財政年度用於投資活動的現金高於2023財政年度用於投資活動的現金，這主要是由於資本支出減少部分抵消了投資購買量的增加。

融資活動

融資現金流主要包括償還長期債務、股份回購和與限制性股份單位股份淨結算相關的預扣税。與2023財年相比，2024財年用於融資活動的現金較少，這主要是因為股票回購數量減少，與限制性股票單位的股票淨結算相關的預扣税減少，以及長期借款的償還減少，因為與2023財年相比，2024財年第一季度比2023財年少了一週的分期付款。

合同義務的材料現金需求

截至2024年6月28日，我們有590美元的現金需求，包括計劃在一年內支付160美元萬和在一年後支付430美元萬。這些重要現金需求包括下列合同債務和其他債務。

經營租賃

截至2024年6月28日，我們有某些運營租賃安排，根據這些安排，租賃付款使用直線法計算。根據這些租約，我們的租金費用將在一年內支付160萬，一年後支付430萬。

資本支出

下表列出了我們的資本支出，其中包括所示期間的應計付款金額。

			截止的年數
(單位：千)			2024年6月28日						2023年6月30日						2022年6月24日
資本支出			$	49,270					$	66,712					$	80,462

在2024財年、2023財年和2022財年，我們在春武裏園區投資了一座製造大樓，並繼續購買設備，以支持我們在泰國、中國和以色列的製造設施的擴張。我們預計2025財年的資本支出將比2024財年有所增加，這主要是由於對春武裏園區新制造大樓和建築改進的投資。

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目錄表

近期會計公告

有關可能對我們產生影響的最新會計聲明，請參閲合併財務報表附註2。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。

利率風險

截至2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日，我們的現金、現金等價物和短期投資總額分別為85860美元萬、55050美元萬和47820美元萬。我們有利率風險敞口，涉及從最初購買日期起三個月或更短期限的高流動性投資所產生的額外現金產生的利息收入。現金、現金等價物和短期投資用於營運資本目的。我們沒有在我們的投資組合中使用衍生金融工具。由於市場利率的變化，我們沒有受到重大風險的影響，我們也沒有預期會受到重大風險的影響。然而，利率的下降將減少未來的投資收入。如果總利率在2024財年、2023財年和2022財年下降10個基點，假設投資水平保持一致，我們的利息收入將分別減少約70美元萬、50美元萬和40美元萬。

我們也有與計息負債相關的利率變動帶來的利率風險敞口。計息負債以美元計價。在2023年9月29日之前，利息支出是基於LIBOR加上額外的保證金，具體取決於貸款機構。如果倫敦銀行間同業拆借利率在2024財年、2023財年和2022財年增加100個基點，假設借款水平保持不變，我們的利息支出將分別增加約10萬、20萬和30萬。由於逐步取消倫敦銀行同業拆息，我們修訂了定期貸款協議，由2023年9月29日起取代倫敦銀行同業拆息與SOFR的基準利率(見附註13)。

因此，我們簽訂了利率互換協議(“互換協議”)，以管理這一風險，並提高我們的債務義務的形象。互換協議的條款允許我們有效地將浮動利率轉換為固定利率，其中一項協議於2023年6月到期。這鎖定了與我們的浮動利率借款相關的可變利息支出，並導致不受市場利率上升影響的固定利息支出。我們將掉期協議指定為現金流對衝，它們有資格進行對衝會計，因為對衝非常有效。雖然我們打算繼續滿足套期保值會計的條件，但如果套期保值不是非常有效，用作對衝的衍生品的公允價值變化將反映在我們的收益中。自2019年9月27日起，與這些未償還利率互換相關的任何損益將計入合併資產負債表中的累計其他全面收益，隨後在結算時重新分類為利息支出。

我們持有各種金融工具的投資組合，包括但不限於美國政府和機構債券、公司債券、貨幣市場基金、資產支持證券和其他投資級證券。這些投資中的大多數支付固定的利率。投資組合中的證券由於利率的變化、發行人的信譽、市場適銷性和其他因素而受到市場價格風險的影響。這些投資通常被歸類為可供出售，因此，我們的綜合資產負債表以公允價值記錄，未實現收益或虧損作為股東權益的單獨組成部分報告。

對固定利率和浮動利率盈利工具的投資都存在一定程度的利率風險。如果利率上升，我們固定利率證券的公平市場價值就會下降，而如果利率下降，浮動利率證券的收入可能會低於預期。部分由於這些因素，我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而低於我們的預期，或者如果我們被迫出售因利率變化而經歷市值下降的證券，我們可能會遭受本金損失。

外幣風險

由於我們的海外業務，我們有大量以外幣計價的費用、資產和負債。我們幾乎所有的員工和大部分設施都位於泰國和中國。因此，我們很大一部分工資以及某些其他運營費用都是以泰銖和人民幣支付的。我們的大部分收入都是以美元計價的，因為我們的客户合同通常規定我們的客户將以美元支付我們的費用。

因此，當美元相對泰銖或人民幣貶值時，我們的毛利率、經營業績、盈利能力和現金流都會受到不利影響。我們對匯率變動的風險敞口特別大。

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目錄表

在泰銖、人民幣和美元之間的匯率。我們必須在合併財務報表中將外國子公司的運營、資產和負債以外幣計價的結果換算成美元。因此，美元相對於這些外幣的價值的增減將影響我們報告的經營結果和我們綜合資產負債表上的資產和負債的價值，即使我們的經營結果或這些資產和負債的價值以其原始貨幣計算沒有變化。這些交易可能會顯著影響我們財務期間業績的可比性，或導致我們的資產、負債和股東權益的賬面價值發生重大變化。

我們試圖通過簽訂期限通常為1至12個月的衍生品工具來對衝這些匯率風險，從而使我們面臨較長期的匯率變化。我們將用於對衝以泰銖計價的預測交易美元價值波動的外幣遠期合約指定為現金流對衝，因為它們有資格進行對衝會計，因為這種對衝非常有效。雖然我們打算繼續滿足套期保值會計的條件，但如果套期保值不是非常有效，用作對衝的衍生品的公允價值變化將反映在我們的收益中。自2019年12月28日起，與該等未清償外幣遠期合約有關的任何損益將計入綜合資產負債表的累計其他全面收益，其後重新分類至與結算時對衝項目的收益影響相同的經營報表及全面收益項目。在截至2024年6月28日和2023年6月30日的財年，我們分別錄得70美元萬和40美元萬的未實現收益，這些收益與未被指定為對衝工具的衍生品相關。由於外幣兑美元匯率波動，我們預計會引起外幣換算調整，並可能導致外幣匯兑損失。例如，美元對泰銖和人民幣的貶值10%將導致我們截至2024年6月28日和2023年6月30日的美元淨頭寸分別減少約720美元萬和600美元萬。我們不能保證未來外幣匯率的變化會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生影響。

信用風險

信用風險是指我們對金融機構、供應商和客户的風險敞口，這些金融機構、供應商和客户在過去和未來可能會遇到財務困難，特別是在信貸市場和全球經濟最近的情況下。截至2024年6月28日，我們的現金和現金等價物以三個月或更短期限的存款和高流動性投資產品的形式持有，信用評級為A-或以上的銀行和其他金融機構。我們截至2024年6月28日的短期投資在各種金融機構持有，期限不超過三年，所有證券的評級為A1、P-1、F1或更高。我們繼續監控我們的盈餘現金，並根據我們的投資政策考慮對公司和美國政府債務以及某些可供出售和持有至到期證券的投資。我們通常監控供應商和客户的財務表現，以及可能影響他們獲得資本和流動性的其他因素。目前，我們相信我們不會因暴露於此類信用風險而遭受重大損失。

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目錄表

第八項。財務報表和補充數據。

合併財務報表索引

法布里內特合併財務報表

			頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：1194)			51
截至2024年6月28日和2023年6月30日的合併資產負債表			53
截至2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日的綜合經營和全面收益表			54
截至2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日止年度的綜合股東權益報表			55
截至2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日的合併現金流量表			56
合併財務報表附註			58

50

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目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致法布里內公司董事會和股東

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

本公司已審核所附Fabrinet及其附屬公司(“貴公司”)於2024年6月28日及2023年6月30日的綜合資產負債表，以及截至2024年6月28日止三個年度各年度的相關綜合經營及全面收益表、綜合股東權益表及綜合現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2024年6月28日的財務報告內部控制進行了審計。

吾等認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2024年6月28日及2023年6月30日的財務狀況，以及截至2024年6月28日止三個年度內各年度的營運結果及現金流量，並符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，根據首席運營官發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2024年6月28日，公司在所有重大方面都保持了對財務報告的有效內部控制。

意見基礎

本公司管理層負責編制該等綜合財務報表、維持對財務報告的有效內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的9A項下的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

51

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目錄表

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

收入確認-確定和評估合同中關於收入確認時間的條款和條件。

如綜合財務報表附註2所述，管理層在確定應確認的收入時採用五個步驟，產品的控制權通常根據合同條款移交給客户。當公司擁有可強制執行的支付權時，管理層將運用判斷來確定和評估任何條款和條件。在截至2024年6月28日的財年，該公司的收入為288300美元萬。

我們確定執行與收入確認有關的程序，特別是確定和評估合同中關於收入確認時機的條款和條件是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，管理層在識別和評估影響收入確認時機的合同條款和條件時做出了大量判斷。這反過來又導致了審計師的高度判斷和更大程度的審計努力，以執行我們的審計程序，以評估管理層是否適當地識別和評估了合同中的條款和條件以及轉讓的控制點。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的整體意見。這些程序涉及測試與收入確認過程有關的內部控制的有效性，包括與確定和評價合同條款和條件以及根據合同條款確定適當的收入確認數額和時間有關的控制。除其他外，這些程序還包括：(I)評估客户合同中的條款，評估管理層應用其會計政策和確定收入確認的適當性；(Ii)測試管理層計算收入的數學準確性和財務報表中確認收入的相關時間；(Iii)在公司會計年度結束之前和之後的規定時期內選擇銷售交易樣本，並獲得發票、採購訂單和交付證明，以評估收入是否在適當的會計年度確認。

/s/ 普華永道阿巴斯有限公司

泰國曼谷

2024年8月20日

自1999年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

52

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目錄表

法布里內

合併資產負債表

(以千美元為單位，不包括股票數據和麪值)			6月28日， 2024						6月30日， 2023
資產
流動資產
現金及現金等價物			$	409,973					$	231,368
短期投資			448,630						319,100
貿易應收賬款，扣除預期信用損失撥備美元1,629及$965，分別			592,452						531,767
庫存			463,206						519,576
預付費用			10,620						7,849
其他流動資產			87,810						42,880
流動資產總額			2,012,691						1,652,540
非流動資產
財產、廠房和設備、淨值			307,240						310,350
無形資產，淨值			2,321						2,394
經營性使用權資產			5,336						1,634
遞延税項資產			10,446						12,095
其他非流動資產			485						635
非流動資產總額			325,828						327,108
總資產			$	2,338,519					$	1,979,648
負債與股東權益
流動負債
長期借款，流動部分，淨額			$	—					$	12,156
應付貿易帳款			441,835						381,129
應付固定資產			14,380						13,526
經營租賃負債，本期部分			1,355						1,201
應付所得税			3,937						6,024
應計工資、獎金和相關費用			22,116						23,748
應計費用			19,916						20,447
其他應付款			54,403						23,654
流動負債總額			557,942						481,885
非流動負債
遞延税項負債			4,895						4,799
經營租賃負債，非流動部分			3,635						66
遣散費負債			24,093						22,159
其他非流動負債			2,209						2,081
非流動負債總額			34,832						29,105
總負債			592,774						510,990
承付款和或有事項(附註19)
股東權益
優先股（5,000,000授權股份，$0.01票面價值；不是截至2024年6月28日和2023年6月30日已發行和發行的股份）			—						—
普通股(500,000,000授權股份，$0.01票面價值；39,457,462股票和39,284,176分別於2024年6月28日和2023年6月30日發行的股份;和 36,145,242股票和36,183,682分別截至2024年6月28日和2023年6月30日的發行在外股份）			395						393
額外實收資本			222,044						206,624
減：國庫券（3,312,220股票和3,100,494分別截至2024年6月28日和2023年6月30日的股份）			(234,323)						(194,833)
累計其他綜合收益(虧損)			(3,141)						(8,115)
留存收益			1,760,770						1,464,589
股東權益總額			1,745,745						1,468,658
總負債與股東權益			$	2,338,519					$	1,979,648

附註是這些合併財務報表的組成部分。

53

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目錄表

法布里內

合併業務表和全面收益表

			截止的年數
(單位為千美元，每股數據除外)			2024年6月28日						2023年6月30日						2022年6月24日
收入			$	2,882,967					$	2,645,237					$	2,262,224
收入成本			(2,526,849)						(2,308,964)						(1,983,630)
毛利			356,118						336,273						278,594
銷售、一般和管理費用			(78,481)						(77,673)						(73,941)
重組和其他相關費用			(32)						(6,896)						(135)
營業收入			277,605						251,704						204,518
利息收入			33,204						11,234						2,205
利息開支			(124)						(1,472)						(432)
淨匯兑收益(虧損)			382						(1,211)						2,302
其他收入(費用)，淨額			287						(159)						(1,627)
所得税前收入			311,354						260,096						206,966
所得税費用			(15,173)						(12,183)						(6,586)
淨收入			296,181						247,913						200,380
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
可供出售證券未實現淨收益（損失）變化			2,100						2,739						(6,326)
衍生工具未實現淨收益（損失）變化			2,561						1,541						(578)
退休福利淨額計劃變動--先前服務費用			330						473						622
外幣折算調整變動			(17)						(75)						(245)
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計			4,974						4,678						(6,527)
綜合淨收入			$	301,155					$	252,591					$	193,853
每股收益
基本信息			8.17						6.79						5.43
稀釋			8.10						6.73						5.36
已發行普通股加權平均數（千股）
基本信息			36,246						36,515						36,876
稀釋			36,564						36,855						37,394

附註是這些合併財務報表的組成部分。

54

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目錄表

法布里內

合併股東權益報表

(in數千美元，除了 共享數據)			普通股												其他內容 已繳費 資本						財政部 股份						累計 其他 全面 收益(虧損)						保留 收益						總
			股份						量
2021年6月25日餘額			38,749,045						388						189,445						(87,343)						(6,266)						1,016,296						1,112,520
淨收入			—						—						—						—						—						200,380						200,380
其他全面收益(虧損)			—						—						—						—						(6,527)						—						(6,527)
基於股份的薪酬			—						—						28,048						—						—						—						28,048
普通股的發行			299,655						2						(2)						—						—						—						—
回購628,428作為庫存股持有的股份			—						—						—						(59,915)						—						—						(59,915)
與限制性股份單位淨股份結算相關的税款預扣税			—						—						(20,824)						—						—						—						(20,824)
2022年6月24日餘額			39,048,700						390						196,667						(147,258)						(12,793)						1,216,676						1,253,682
淨收入			—						—						—						—						—						247,913						247,913
其他全面收益(虧損)			—						—						—						—						4,678						—						4,678
基於股份的薪酬			—						—						28,127						—						—						—						28,127
普通股的發行			235,476						3						(3)						—						—						—						—
回購488,477作為庫存股持有的股份			—						—						—						(47,575)						—						—						(47,575)
與限制性股份單位淨股份結算相關的税款預扣税			—						—						(18,167)						—						—						—						(18,167)
2023年6月30日的餘額			39,284,176						393						206,624						(194,833)						(8,115)						1,464,589						1,468,658
淨收入			—						—						—						—						—						296,181						296,181
其他全面收益(虧損)			—						—						—						—						4,974						—						4,974
基於股份的薪酬			—						—						28,597						—						—						—						28,597
普通股的發行			173,286						2						(2)						—						—						—						—
回購211,726作為庫存股持有的股份			—						—						—						(39,490)						—						—						(39,490)
與限制性股份單位淨股份結算相關的税款預扣税			—						—						(13,175)						—						—						—						(13,175)
2024年6月28日餘額			39,457,462						395						222,044						(234,323)						(3,141)						1,760,770						1,745,745

附註是這些合併財務報表的組成部分。

55

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目錄表

法布里內

合併現金流量表

			截止的年數
(in數千名美國人。S.美元）			6月28日， 2024						6月30日， 2023						6月24日， 2022
經營活動的現金流
淨收入			$	296,181					$	247,913					$	200,380
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整
折舊及攤銷			49,017						43,832						38,738
非現金重組費用和其他相關費用			—						2,201						—
不動產、廠房和設備處置和減損（收益）損失			62						(1,506)						(101)
出售和可供出售證券到期的（收益）損失			(1)						92						13
短期投資折（溢價）攤銷			(3,399)						280						3,691
預期信用損失準備（退回）			664						(307)						1,171
外幣遠期合同匯率和公允價值未實現損失（收益）			(849)						175						(2,832)
利率互換對衝開始時公允價值攤銷			(220)						(587)						(937)
基於股份的薪酬			28,374						28,127						28,048
遞延所得税			1,672						(3,484)						(191)
其他非現金費用			311						632						1,422
經營性資產和負債的變動
應收貿易賬款			(61,279)						(76,917)						(105,550)
庫存			56,370						37,449						(135,011)
其他流動資產和非流動資產			(46,715)						(13,568)						(6,430)
應付貿易帳款			60,040						(58,596)						93,499
應付所得税			(1,960)						2,977						(761)
遣散費負債			2,771						3,753						1,033
其他流動負債和非流動負債			32,107						844						8,064
經營活動提供的淨現金			413,146						213,310						124,246
投資活動產生的現金流
購買短期投資			(435,905)						(217,005)						(198,318)
出售短期投資所得收益			40,000						30,179						19,463
短期投資到期收益			271,877						150,252						133,632
購買不動產、廠房和設備			(47,528)						(61,360)						(89,588)
購買無形資產			(889)						(911)						(995)
處置財產、廠房和設備所得收益			2,694						128						263
投資活動所用現金淨額			(169,751)						(98,717)						(135,543)
融資活動產生的現金流
償還長期借款			(12,188)						(15,233)						(12,188)
償還融資租賃債務			—						(9)						(7)
普通股回購			(39,490)						(47,575)						(59,915)
與限制性股票單位淨份額結算相關的預扣税			(13,175)						(18,167)						(20,824)
融資活動所用現金淨額			(64,853)						(80,984)						(92,934)
現金、現金等值物和限制性現金淨增加（減少）			$	178,542					$	33,609					$	(104,231)
現金、現金等值物和限制性現金的變動
期初現金、現金等價物和限制性現金			$	231,368					$	198,365					$	303,123
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金			178,542						33,609						(104,231)
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響			63						(606)						(527)

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目錄表

法布里內

合併現金流量表(續)

			截止的年數
(in數千名美國人。S.美元）			6月28日， 2024						6月30日， 2023						6月24日， 2022
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	409,973					$	231,368					$	198,365
補充披露
支付的現金
利息			$	312					$	2,377					$	2,244
税費			$	16,452					$	14,158					$	9,296
收到的利息現金			$	29,783					$	11,048					$	1,603
非現金投融資活動
建築、軟件和設備相關應付款			$	14,380					$	13,526					$	9,085

下表提供了合併資產負債表內報告的現金、現金等值物和受限制現金的對賬，其總和與合併現金流量表中所示的金額相同：

			截至
(in數千名美國人。S.美元）			6月28日， 2024						6月30日， 2023						6月24日， 2022
現金及現金等價物			$	409,973					$	231,368					$	197,996
受限現金			—						—						369
現金、現金等價物和限制性現金			$	409,973					$	231,368					$	198,365

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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目錄

法布里內

綜合財務報表附註

(除非另有説明，否則以千美元為單位)

1.    業務和組織

一般信息

本公司於1999年8月12日註冊成立，並於2000年1月1日開始運作。母公司是在開曼羣島、英屬西印度羣島註冊成立的獲豁免公司。“公司”指的是法布里內特及其子公司作為一個集團。

該公司為複雜產品的原始設備製造商提供先進的光學封裝和精密的光學、機電和電子製造服務，如光通信部件、模塊和子系統、工業激光器、汽車部件、醫療器械和傳感器。該公司在整個製造過程中提供廣泛的先進光學和機電能力，包括工藝設計和工程、供應鏈管理、製造、複雜印刷電路板組裝、先進封裝、集成、最終組裝和測試。該公司主要專注於小批量、高組合產品的生產。法布里內的主要子公司包括法布里內股份有限公司(“法布里內泰國”)、CaSix公司(“CaSix”)、法布里內西部公司(“法布里內西部”)和法布里內以色列有限公司(“法布里內以色列”)。

2.    重要會計政策摘要

合併原則

該公司使用52-53周的財政年度，截止日期為6月的最後一個星期五。2024、2023和2022財年分別於2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日結束，分別由52周、53周和52周組成。

綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，其中包括Fabreeet及其子公司。所有公司間賬户和交易都已被取消。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制公司的綜合財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債的報告金額以及或有負債的披露，以及本年度收入和支出總額的報告金額。該公司基於歷史經驗和基於現有信息認為合理的對未來的各種假設進行估計。公司報告的財務狀況或經營結果在不同條件下或在使用不同的估計和假設時可能存在重大差異，特別是在重大會計政策方面，下文將對此進行討論。重大假設被用於計入基於股份的薪酬、預期信貸損失準備、所得税、存貨陳舊、商譽和與業務收購相關的無形資產估值等。由於作出估計所涉及的固有不確定性，未來期間報告的實際結果可能與這些估計不同。如果公司的估計或假設被證明與實際結果不同，將在隨後的期間進行調整，以反映更新的信息。

外幣交易和換算

合併財務報表以美元(“美元”或“美元”)列報。Fabrnet及其大部分子公司的本位幣是美元。

對於使用美元作為其職能貨幣的子公司，以美元以外的貨幣計價的交易按交易當日的有效匯率折算為美元。以外幣計價的貨幣資產和負債按綜合資產負債表日的匯率折算為功能貨幣。交易損益計入隨附的綜合經營報表和綜合收益中的匯兑損益。

在每個期間結束時，Fabrinet使用有效匯率將不使用美元作為其職能貨幣的子公司的資產和負債換算成美元。該等附屬公司的收入及支出按與期內有效比率相若的比率換算。這些翻譯的收益和損失在

58

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目錄

外幣折算調整計入公司綜合資產負債表的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)。

現金及現金等價物

自購買之日起最初到期日為三個月或以下的所有高流動性投資均被歸類為現金等價物。現金和現金等價物包括存入支票賬户的現金、到期日為三個月或以下的定期存款、貨幣市場賬户以及購買之日到期日為三個月或以下的短期投資。

短期投資

管理層在購買時確定其投資的適當分類，並在每個資產負債表日期重新評估指定。該公司短期投資的到期日一般從三個月到三年不等。

債務證券的短期投資按攤餘成本或公允價值計提。本公司有積極意願和能力持有至到期的債務證券投資按攤銷成本列賬，並歸類為持有至到期。未被歸類為持有至到期的債務證券投資按公允價值列賬，並歸類為可供出售，任何未實現損益均計入綜合資產負債表中的AOCI。本公司以特定的識別方法確定出售可供出售債務證券的已實現損益，並將該等損益作為利息收入記錄在綜合經營表和全面收益表中。

持有至到期債務證券需要使用當前預期信用損失（“CESL”）減損模型來評估預期信用損失。根據CMEL模型，公司要求通過信用損失撥備賬户立即確認金融工具整個生命週期內的估計預期信用損失。信用損失撥備是一個估值賬户，從金融資產的攤銷成本基礎中扣除或添加到金融資產的攤銷成本基礎中，以呈現金融資產預計將收取的淨金額。在確定預期信用損失時，公司考慮相關定性因素，包括但不限於工具的期限和結構、評級機構的信用評級以及根據當前條件和合理且有支持性的預測調整的歷史信用損失。

可供出售的債務證券必須單獨評估減值。如果證券的公允價值低於其攤餘成本基礎，則該證券被視為減值。

當(I)本公司有意出售該證券，(Ii)本公司極有可能須在收回全部攤銷成本基準前出售該證券，或(Iii)本公司預期不會收回該證券的全部攤銷成本基準，則會考慮減值。

如果根據條件(I)或(Ii)考慮減值，債務證券的攤餘成本和公允價值之間的全部差額在綜合經營表和全面收益表中確認為利息收入和其他收入(費用)淨額。

如果根據條件(Iii)考慮減值，則代表信貸損失的金額(定義為預期收取的現金流量現值與債務證券的攤銷成本基礎之間的差額)在利息和其他收入(費用)中確認，淨額在綜合經營報表和全面收益表中確認，任何剩餘的未實現虧損在綜合資產負債表中計入AOCI。

應收貿易賬款

應收賬款按原始發票金額減去任何潛在壞賬準備入賬。本公司根據其對各種因素的評估，估計預期信貸損失撥備的預期信貸損失，這些因素包括歷史經驗、應收賬款餘額的年齡、客户的信用質量、當前的經濟狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，以及可能影響本公司向客户收取的能力的其他因素。估計的信貸損失準備在綜合經營報表和全面收益表中記為銷售、一般和行政費用。

合同資產

當公司在開具付款發票之前已確認收入時，合同資產即被確認。合同資產在合併資產負債表中的其他流動資產項下確認，並在獲得付款的權利變得無條件時轉入應收賬款。本公司估計年內預期信貸虧損

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目錄

根據其對各種因素的評估，包括歷史經驗、合同資產餘額的年齡、客户的信用質量、當前的經濟狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，以及可能影響公司向客户收取資金的其他因素，對合同資產的撥備。估計的信貸損失準備在公司的綜合經營報表和全面收益中記為銷售、一般和行政費用。

合同責任

當公司與客户有預付款安排時，合同責任即被確認。合同負債餘額通常在六個月內確認為收入。

庫存

存貨以成本和市場價值中的較低者為準。成本估算採用先進先出的標準成本計算法，並對差異進行調整，以反映不超過可變現市場淨值的實際成本。市場價值是在正常經營過程中估計的銷售價格，減去完工成本和銷售費用。本公司按季度評估存貨估值，並根據對未來需求的估計，減記估計過剩及過時存貨的價值。

租契

經營租約

本公司決定一項安排在開始時是否包含租約。公司應用ASC 842中的指導來確定合同是租賃還是包含租賃。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備(已確定的資產)的使用權，以換取對價，則合同是或包含租賃。經營租賃計入公司綜合資產負債表內的經營租賃使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債。本公司根據被歸類為經營租賃的協議租賃某些房地產。

經營租賃ROU資產及經營租賃負債按開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。該公司的租約一般不提供隱含利率，隱含利率也不容易確定。當隱含利率不能輕易確定時，本公司根據租賃開始日可獲得的信息使用其遞增借款利率來確定未來付款的現值。經營租賃ROU資產還包括支付的任何租賃款項，不包括租賃獎勵和產生的初始直接成本。可變租賃付款在發生時計入費用，不包括在ROU資產和租賃負債計算中。可變租賃付款主要包括償還出租人因公共區域維護和水電費而發生的費用。本公司的租賃條款可包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。

初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。本公司在租賃期內按直線原則確認該等租約的租賃費用。本公司不將租賃部分(例如，固定付款，包括租金)與非租賃部分(例如，公共區域維護費用)分開核算。

融資租賃

融資租賃的會計處理方式與融資購買類似。使用權資產攤銷為攤銷費用。利息費用與租賃負債相關記錄。

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目錄

財產、廠房和設備

土地按歷史成本列報。其他不動產、廠房和設備（在建工程和安裝中的機器除外）按歷史成本減累計折舊列賬。維修和維護成本於發生時支銷。 折舊採用直線法計算，在每項資產的估計使用壽命內將其成本減記至其剩餘價值，具體如下：

土地改良						10年份
建築和建築改進						5-30年份
租賃權改進			使用年限或租賃期限較短
製造設備						3-7年份
辦公設備						3-5年份
機動車輛						3-5年份
計算機硬件						3-5年份

在建工程和安裝中的機械按歷史成本列賬，折舊在建造和完全安裝並準備好在公司運營中用於預期用途後開始。

出售損益是通過將收益與賬面金額進行比較來確定的，並在綜合經營報表和全面收益中計入其他收入。

本公司按季檢討長期資產或資產組別的可回收性，以確定是否有任何事件或環境變化顯示其賬面值可能無法收回。長期資產或資產組的回收能力是通過將其賬面金額與長期資產或資產組預期產生的預計未貼現現金流進行比較來衡量的。如果該等資產被視為減值，確認的減值損失(如有)為長期資產的賬面價值超出其公允價值的金額。

無形資產

無形資產按歷史成本減去攤銷列報。其他無形資產的攤銷採用直線法計算。

當變動或情況顯示相關資產的賬面金額可能無法收回時，無形資產將按季度或更頻繁地進行減值審查。

商譽

收購產生的商譽主要歸因於擴大未來產品和服務的能力以及聚集的勞動力。商譽按年進行減值審查，或在情況顯示報告單位的賬面金額可能超過其公允價值時更頻繁地進行審查。減值費用以該差額為基礎，並限於分配給該單位的商譽金額。本公司在報告單位層面進行商譽減值測試。報告單位可以是作為整體的運營部門，也可以是運營部門下一級的操作，稱為組件。該公司已確定其報告單位為Fabrinet UK。

本公司可通過考慮定性因素來啟動商譽減值測試，以確定應報告單位賬面價值是否更有可能大於其公允價值。如果本公司的定性評估顯示報告單位的公允價值很可能超過其賬面價值，則不需要進一步分析，商譽不會受到損害。否則，公司將進行商譽減值量化測試，以確定商譽是否已減值。量化測試將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果應報告分部的公允價值超過與該分部相關的淨資產的賬面價值，商譽不被視為減值。如果與應報告分部相關的淨資產的賬面價值超過該分部的公允價值，本公司確認的減值虧損金額等於超出部分，但不超過應報告分部商譽的賬面價值。在減值測試中使用的報告單位的賬面價值代表各種資產和負債的轉讓，不包括某些公司資產和負債，如現金、投資和債務。

商譽不能在納税時扣除。因此，如果為財務報告目的而減損商譽，則不會對遞延税項產生影響。

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目錄

庫存股份

庫存股購買按成本法入賬，購入股票的全部成本記為庫存股。隨後再發行股份超過面值的損益，按平均成本法計入或計入綜合資產負債表中的額外實收資本。

借款成本

借款成本按應計制入賬，並於所發生年度計入綜合經營報表及全面收益，但為若干合資格資產提供融資的一般及特定借款的利息成本除外。為符合資格的資產融資的此類成本在完成資產併為其預期用途做好準備所需的一段時間內資本化，作為資產成本的一部分。所有其他借款成本均在發生時計入費用。

如果沒有為特定的資產收購、建設或生產而借入資金，則用於確定資本化利息金額的資本化率為適用於本公司年內未償還借款的加權平均利率。如借入資金專門用於收購、建造或生產資產，則可在有關資產上資本化的借款成本金額按有關借款於各自期間產生的實際借款成本釐定。

金融工具的公允價值

公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。建立公允價值等級，要求實體最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入來對截至計量日期的資產或負債進行估值。可用於計量公允價值的三個投入水平的定義如下：

一級投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。

活躍市場中類似資產及負債的第2級投入，但第1級內的報價除外，而該等價格在資產或負債的大致整個年期內均可直接或間接觀察到。

對公允價值計量有重大意義且無法觀察到的第三級投入(即很少或沒有市場活動支持)，這要求報告實體制定自己的估值技術和假設。

本公司採用市場法計量其金融資產和負債的公允價值。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。

某些金融工具的賬面價值，包括現金及現金等價物、應收貿易賬款、合同資產、應付貿易賬款和合同負債，由於到期日較短，其賬面價值接近其公允價值。由於適用利率基於市場利率，借款的賬面價值接近其公允價值。所採用的具體識別方法在與每一項相關的個別政策聲明中披露。

衍生品

衍生資產及負債按公允價值計量，並於綜合資產負債表確認，以抵銷總淨額安排下的公允價值金額。為了在綜合資產負債表中列報，公司可以選擇不將衍生品分為其當前和非當前部分，如下所示：

•公允價值為負債淨額的衍生工具被整體歸類為流動資產。

•公允價值為淨資產、當前部分為資產的衍生工具被整體歸類為非流動資產。如果當前部分是負債，則應作為流動負債列示。

在合併報表中列報的現金流量被歸入與基礎項目相同的行項目。

本公司對符合條件並指定進行現金流量或公允價值對衝會計處理的安排適用套期保值會計。如果套期保值關係因到期、出售、終止或註銷而失效或套期或套期項目不復存在，套期保值會計將按預期終止。

被指定為預期未來現金流或其他類型預測交易變動風險敞口的對衝的衍生品，被視為現金流對衝，包括外幣遠期合約和利率掉期。在現金流量套期保值關係中，套期保值衍生工具的公允價值變動最初是

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目錄

於綜合資產負債表中計入AOCI，衍生工具的收益或虧損重新分類為對衝預測交易影響收益的同一期間或多個期間的收益。重新分類的金額在與對衝項目的收益影響相同的損益表行項目中列示。

根據公允價值計量指引，本公司的會計政策是按交易對手組合按淨額計量其受主淨額結算協議約束的衍生金融工具的信用風險。本公司與信譽良好的金融機構執行衍生工具，本公司將這些金融機構定義為持有投資級信用評級的機構。

信用風險集中

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物、短期投資、衍生工具、應收賬款和合同資產。

現金、現金等價物和短期投資與幾家金融機構保持聯繫。存放在銀行的存款可能超過為這類存款提供的保險金額。一般來説，這些存款可以按需贖回，存放在信用良好的金融機構，因此承擔的信用風險最小。本公司尋求通過將信用風險分散到多個交易對手並監測這些交易對手的風險狀況來減輕其信用風險。該公司對有價證券的短期投資僅限於期限不超過三年的證券，以及評級為A1、P-1、F1或更高的證券。

本公司與信譽良好的金融機構訂立衍生工具合約，並監察這些交易對手的信用狀況。

該公司對其客户的信用進行持續的信用評估，通常不需要客户提供抵押品。管理層已經實施了一項計劃，密切監控近期的現金收集和信貸敞口，以減少任何重大損失。

收入確認

該公司的收入主要來自根據與其客户的供應協議組裝產品以及製造定製的光學元件和玻璃。該公司確認與與客户簽訂的合同有關的收入，該合同描述了向客户轉讓承諾的貨物或服務的金額，該金額反映了公司預期有權獲得的對價，以換取此類貨物或服務。為了滿足這一要求，公司採用以下五個步驟：(1)確定與客户的合同，(2)確定合同下的履約義務，(3)確定交易價格，(4)將交易價格分配給合同下的履約義務，以及(5)在履行履約義務時確認收入。收入在扣除從客户那裏收取的任何税款後確認，這些税款隨後匯給政府當局。

履約義務是一種將獨特的商品或服務轉讓給客户的合同承諾。在有多項履約義務的合同中，萬億.E公司確定每一項履約義務，並在合同開始時評估履約義務在合同範圍內是否不同。該公司的大多數合同只有一項履行義務，因為轉讓個別貨物或服務的承諾不能與合同下的其他承諾分開，因此不能區分開來。

產成品銷售

該公司生產按客户規格定製的產品；然而，產品的控制權通常在產品發貨或交付的時間點轉移到客户手中，這取決於安排的條款，因為不符合長期認可的標準。在對合同進行評估時，該公司查明，在合同終止的情況下，沒有合同權利為進行中的工作開具利潤賬單，而合同終止的情況預計不會經常發生。此外，在有限的情況下，合同規定客户實質性接受，這導致收入推遲到收到客户的正式接受通知。在確定接受條款是否規定實質性接受時，可能需要作出判斷。

某些客户可能會要求本公司將成品存放在本公司的倉庫，由客户自行承擔損失風險。在這些情況下，公司收到客户的書面請求，要求公司將庫存保存在公司的倉庫中，並避免使用訂購的貨物來履行其他客户訂單。在這些情況下，只有當成品準備好裝運並轉移到公司的倉庫時，才會確認收入。

客户一般有義務購買本公司根據其需求要求生產的成品。客户在規定時間內沒有消耗的材料，或由於產品取消或報廢而不再需要的材料，通常被指定為

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目錄

公司的合同。一旦材料被指定為過剩或過時庫存，客户通常被要求從公司購買此類庫存，即使客户已選擇取消相關產品的生產。多餘或陳舊的庫存將發貨給客户，並在發貨時確認收入。

合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。在確定公司預期有權獲得的淨對價時，公司評估價格是否需要退款或調整。除保修期內有缺陷的產品外，本公司一般不授予退貨特權。本公司一般提供以下範圍的保修一至五年在任何給定的產品上。這些標準保修是保證型保修，除保證產品將繼續按規定工作外，公司不提供任何服務。

該公司確認扣除回扣和其他類似津貼後的收入淨額。只有當這些估計能夠合理和可靠地確定時，才會確認收入。該公司根據客户類型、交易類型和每項安排的具體情況，根據歷史結果估計預期回扣和其他類似津貼。在分配交易價格時，本公司將該等估計回扣及其他類似津貼視為可變代價，以確保確認的累計收入有可能不會出現重大逆轉。這一估計主要是基於根據每項安排的具體條款向客户支付的最可能的對價水平。

服務

公司為客户提供與公司製造活動相關的服務。在許多情況下，雖然所執行的工作的性質是服務的，但只有在產品發貨時才確認收入，因為客户對在任何給定時間點(即時間點)可以發貨的物品數量有具體要求。相關成本在發生時計入費用。

服務收入為美元122.6百萬，$116.2百萬美元和美元140.4在截至2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日的綜合經營報表和全面收益表中分別確認了100萬歐元。

合同費用

與客户簽訂合同的增量成本如果預期可以收回，則確認為資產(不計入已發生的費用)。獲得合同的增量成本是指如果沒有獲得合同，公司將不會發生的成本(例如，與新的或修改的客户合同直接關聯的銷售佣金或類似的獎勵付款)。無論是否獲得客户合同都會產生的成本(例如，執行合同的成本、法律諮詢等)在發生時計入費用，除非此類成本明確應向客户收取。於截至2024年6月28日、2023年6月30日及2022年6月24日止年度內，本公司並無任何獲得合約的增量成本。

運輸和搬運

向客户開具賬單的運輸成本記為收入。與交付產品所發生的成本相關的運輸和搬運費用在銷售貨物的成本中確認。該公司將控制權轉移後發生的運輸和搬運活動作為履行成本，而不是單獨的履約義務，運輸和搬運成本與相關收入同時確認。

保修條款

與產品保修相關的估計費用準備是在產品銷售時根據歷史經驗進行的。一般來説，此保修僅限於工藝，本公司的責任以產品價格為上限。當經驗表明預期的結算額將不同於最初的估計時，撥備將進行調整。

保修成本津貼於截至2024年6月28日、2023年6月30日及2022年6月24日止年度的綜合營運及全面收益報表中確認，金額為最低金額。

基於股份的薪酬

以股份為基礎的薪酬按授予日公允價值在合併財務報表中確認。最終預期授予的那部分賠償金的價值在必要的服務期間按比例確認為費用。對於限制性股份單位和績效股份單位，公允價值以授予日我們普通股的市值為基礎。

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員工繳費計劃

該公司在泰國和英國的子公司實行一項固定供款計劃，稱為公積金。這些計劃的資產分別放在受託人管理的基金中。公積金的資金來源是員工和子公司按月支付的等額款項。公積金的當期供款按月累算並支付給基金經理。該公司在美國的子公司發起了Fabrinet U.S.401(K)退休計劃，這是ERISA下的一個固定繳款計劃，通過遞延納税工資扣減為其合格員工提供退休福利。

遣散費負債

根據泰國適用的勞工保護法和泰國僱傭政策中的本公司子公司，該子公司的所有員工在被迫解僱或裁員時或在員工達到55歲退休年齡時，有權獲得遣散費。獲得遣散費的權利是根據員工在公司的個人僱傭年限確定的，除非員工的僱傭合同中另有約定，否則最高福利為400天的工資。對於有特定終止日期的其他子公司的員工，獲得遣散費的權利根據他們的僱傭年限確定，直到他們指定的終止日期。

該公司根據使用預測單位信用法的精算估值對這些遣散費負債進行會計核算，該方法將長期泰國政府債券收益率作為貼現率。對於這些負債，沒有單獨持有的計劃資產。

該公司在英國的子公司。運營固定收益養老金計劃，該計劃定義了員工在退休時將獲得的養老金福利，通常取決於幾個因素，包括但不限於年齡、服務年限和薪酬。確定的福利債務是使用預計單位貸記法計算的。該公司每年聘請獨立精算師計算債務。現值是通過使用以英鎊計價的優質公司債券的市場收益率對估計的未來付款進行貼現來確定的，這些債券的條款近似於未來付款的估計期間(貼現率)。該計劃資產以獨立管理基金的形式與本公司的資產分開持有，並按公允價值計量。

遣散費負債在公司綜合資產負債表的非流動負債項下確認。相關費用如在期內發生，則在公司的綜合經營報表和全面收益中確認為銷售、一般和行政費用。先前服務成本於計劃修訂之日初步確認為其他全面收益(虧損)。這類先前服務成本按在職僱員至完全符合資格日期的加權平均剩餘服務年限攤銷，作為定期養卹金淨成本的一部分。

年假

員工應享有的年假在員工獲得年假時予以確認。在僱傭終止時，累積的僱員享有年假的權利以現金支付。

所得税

本公司採用資產負債法核算所得税，遞延税項資產和負債因現有資產和負債的財務報表賬面金額與各自税基之間的暫時性差異而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產和負債是使用税率計量的，税率預計將適用於那些暫時性差異有望逆轉的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。如果根據現有證據的權重，部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現，則遞延税項資產減值準備。

法布里內特的子公司在其運營的所有司法管轄區接受各自税務機關的所得税審計。在這些司法管轄區確定納税義務需要解釋和適用複雜的、有時不確定的税收法律和條例。本公司根據其對是否有可能承擔額外税負以及增加的程度作出的估計，確認負債。如果公司最終確定不可能支付此類債務，則將撤銷該債務，並在確定該債務不再可能的期間確認一項税收優惠。確認及計量當期應付或可退還及遞延税項資產及負債時，本公司須作出某些估計及判斷。這些估計的變化或判斷的變化可能會對公司未來一段時期的税收撥備產生重大影響。

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目錄

權威指引規定，如果基於對正面和負面證據的評估以及證據的相對權重，遞延税項資產更有可能實現，則應確認遞延税項資產。如果根據現有證據的權重，公司“更有可能”(即超過50%的可能性)將部分或全部遞延税項資產無法變現，則公司應將其遞延税項資產減值準備。估值準備應足以將遞延税項資產減少到更有可能變現的數額。應從所有可獲得的積極和消極證據中監測和考慮估值撥備，以根據證據的權重確定是否不需要遞延税項資產的估值撥備。

該會計準則澄清了在實體財務報表中確認的所得税中的不確定性的會計處理，並規定了對納税申報單上已採取或預期將採取的納税頭寸的財務報表披露的確認門檻和計量屬性。

本公司只有在管理層的評估認為税務管轄區僅根據税務狀況的技術價值進行審查後，“更有可能”維持該狀況的情況下，才會在財務報表中確認不確定税務狀況的税務優惠。税收頭寸是指在以前提交的納税申報表中或在未來納税申報表中預期將在計量中期或年度期間的當期或遞延所得税資產和負債時反映的頭寸。會計解釋還就計量方法、取消確認閾值、財務報表分類和披露、確認利息和懲罰以及對通過之日的累積影響調整進行會計處理提供指導。

採用新會計準則

截至2024年6月28日的年度內，並無採用新的會計準則。

新會計準則--公司尚未採用

2023年11月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2023-07，“分部報告(主題280)，可報告分部披露的改進”，旨在改善可報告分部披露要求，主要是通過增加對重大分部費用的披露。此ASU在2023年12月15日之後的財年和2024年12月15日之後的財年內的過渡期內有效，並允許提前採用。這一ASU將在2025財年對公司生效。該公司目前正在評估對其披露的影響。

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得税(主題740)，所得税披露的改進》，其中要求更詳細的所得税披露。這一ASU要求各實體披露關於其有效税率調節的分類信息，以及關於司法管轄區繳納的所得税的擴大信息。本ASU在2024年12月15日之後開始的財政年度內對所有實體有效，允許對尚未發佈或可供發佈的年度財務報表儘早採用。這一ASU將於2026財年第一季度對公司生效。該公司目前正在評估對其披露的影響。

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目錄

3.    與客户簽訂合同的收入

合同資產和負債

當公司在開具付款發票之前確認收入時，合同資產即被確認。合同資產在合併資產負債表中的其他流動資產項下確認，並在獲得付款的權利變得無條件時轉入應收賬款。不是合同資產的減值是在截至2024年6月28日和2023年6月30日的年度記錄的。

截至2024年6月28日和2023年6月30日，公司的合同資產為最低限度.

當公司與客户有預付款安排時，合同責任即被確認。合同負債在合併資產負債表中其他應付款項下確認。合同負債餘額通常在六個月內確認為收入。

下表彙總了截至2024年6月28日和2023年6月30日的年度內公司合同負債的活動：

(單位：千)												合同條款： 負債
截至2022年6月24日餘額												$	1,982
年內收到的預付款												14,124
已確認收入												(13,070)
截至2023年6月30日的餘額												3,036
年內收到的預付款												11,069
已確認收入												(6,259)
截至2024年6月28日餘額												$	7,846

按地理區域和終端市場列出的收入

總收入根據公司客户的計費地點歸屬於特定地理區域。該公司主要運營於 三地理區域：北美;亞太及其他地區;和歐洲。

下表按地理區域列出了總收入：

(除百分比外，以千為單位)			截至6月28日的一年， 2024						作為% 佔總數的6% 收入						截至六月三十日止年度， 2023						作為% 佔總數的6% 收入						截至6月24日的年度， 2022						作為% 佔總數的6% 收入
北美			$	1,053,141					36.5		%				$	1,269,965					48.0		%				$	1,114,504					49.3		%
亞太			1,646,055						57.1						1,143,510						43.2						838,051						37.0
歐洲			183,771						6.4						231,762						8.8						309,669						13.7
			$	2,882,967					100.0		%				$	2,645,237					100.0		%				$	2,262,224					100.0		%

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目錄

			截止的年數
(除百分比外，以千為單位)			6月28日， 2024						6月30日， 2023						6月24日， 2022
北美
美國			1,041,046						1,247,422						1,099,244
其他(1)			12,095						22,543						15,260
北美總收入			1,053,141						1,269,965						1,114,504
亞太及其他地區
以色列 (2)			1,049,730						341,025						101,058
印度			269,304						325,478						278,117
馬來西亞			117,929						162,599						212,286
中國			65,497						73,094						55,201
香港			60,489						132,136						83,651
泰國			47,339						58,850						36,489
日本			25,094						41,105						60,121
其他			10,673						9,223						11,128
亞太及其他地區的總收入			1,646,055						1,143,510						838,051
歐洲
英國			87,051						125,082						90,921
德國			42,817						54,732						40,794
愛爾蘭			599						647						133,225
其他			53,304						51,301						44,729
歐洲總收入			$	183,771					$	231,762					$	309,669
總收入			$	2,882,967					$	2,645,237					$	2,262,224

(1)其他包括來自我們所在國開曼羣島的外部客户的收入，每年呈列為美元0.

(2)由於來自重要客户的收入增加。

下表按終端市場和產品類別列出了收入。

(除百分比外，以千為單位)			截至2024年6月28日的年度						佔總數的百分比 收入						截至2023年6月30日的年度						佔總數的百分比 收入						截至2022年6月24日的年度						佔總數的百分比 收入
光通信
數據通信			$	1,150,307											$	520,796											$	361,306
電信			1,138,708												1,487,551												1,421,493
總收入-光通信			$	2,289,015					79.4		%				$	2,008,347					75.9		%				$	1,782,799					78.8		%
非光通信
汽車			$	327,188											$	368,581											$	204,407
工業激光			122,722												125,415												149,357
其他			144,042												142,894												125,661
總收入-非光通信			$	593,952					20.6		%				$	636,890					24.1		%				$	479,425					21.2		%
總收入			$	2,882,967					100.0		%				$	2,645,237					100.0		%				$	2,262,224					100.0		%

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4.    所得税

法布里內’s實際税率是我們開展業務的各個司法管轄區的税率組合的函數。法布里內的註冊地是開曼羣島。根據開曼羣島的現行法律，法布里內在開曼羣島的收入或資本利得在2039年3月6日之前不需納税。

該公司的大部分業務和生產都在泰國進行。2012年7月至2020年6月期間，該公司在Pinehurst園區6號樓生產產品所產生的收入在泰國無需繳税，2018年7月至2026年6月期間，公司在春武裏園區生產產品所產生的收入無需在泰國納税。2020年6月之後，50到2025年6月，公司在Pinehurst園區6號樓生產的產品產生的收入的%將在泰國免税。對於在春武裏園區9號樓生產的產品，公司可以享受新的税收優惠，在那裏產生的收入將在2031年之前免税，上限為公司的實際投資額。這樣的税收優惠取決於各種因素，包括我們客户的產品出口到泰國以外，以及我們同意至少在未來一段時間內不將我們的製造設施搬出我們目前在泰國的省份。15自給予税收優惠之日起數年。目前，我們泰國子公司的企業所得税税率為20%.

我們在中國、美國、英國的子公司的企業所得税税率和以色列是25%, 21%, 25%和23%。我們的所得税撥備是採用資產負債法計算的，根據資產負債法，遞延所得税按當前頒佈的法定税率確認資產和負債的財務報表和税基之間的差額，預計差額將在該年度沖銷。税率變化對遞延税金的影響在包括成文法的期間的收入中確認。

該公司的所得税支出包括以下內容：

			截止的年數
(單位：千)			6月28日， 2024						6月30日， 2023						6月24日， 2022
當前			$	11,993					$	15,044					$	6,744
延期			3,180						(2,861)						(158)
所得税總支出			$	15,173					$	12,183					$	6,586

通過將公司主要業務所在國家泰國的法定税率應用於公司的有效税費，公司的税金之間的對賬如下所示：

			截止的年數
(單位：千)			6月28日， 2024						6月30日， 2023						6月24日， 2022
所得税前收入(1)			$	311,354					$	260,096					$	206,966
税收費用按法定企業所得税率20%計算			62,271						52,019						41,393
税率與泰國不同的地區所得税的影響			(945)						659						681
毋須課税收入 (2)			(62,940)						(43,679)						(35,982)
未匯出收入所得税			1,488						2,452						1,417
不可扣除的費用			10,347						35						68
海外業務			(534)						1,968						(1,165)
研發申請退税			17						(124)						(873)
不確定所得税狀況撥備			1,131						(7)						668
利用損失和税收抵免結轉			—						(80)						(194)
估值備抵變更 (3)			3,759						(1,608)						—
其他			579						548						573
企業所得税費用			$	15,173					$	12,183					$	6,586

(1)所得税前收入主要來自開曼羣島的國內業務，金額為美元306.0百萬，$196.5百萬美元和美元171.0截至2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日止年度分別為百萬。

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目錄

(2)免税收入涉及在開曼羣島和毛里求斯羣島賺取的收入以及在泰國享受投資促進特權的收入。稀釋後每股普通股免税收入為美元1.72, $1.19、和$0.96分別截至2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日的年度。

(3)估值撥備的變化是由於根據管理層對相關遞延所得税資產變現能力的評估進行的調整所致。

公司各資產負債表日的遞延所得税資產和遞延所得税負債（扣除估值撥備）如下：

			截至
(單位：千)			6月28日， 2024						6月30日， 2023
遞延税項資產：
折舊			$	1,890					$	1,999
遣散費責任			4,496						4,058
儲備金和津貼			3,735						1,712
淨營業虧損結轉			3,146						7,142
其他			792						1,008
總			14,059						15,919
減去：估值免税額			(3,613)						(3,824)
遞延税項淨資產			$	10,446					$	12,095
遞延税務負債：
無形資產的暫時差異和所收購資產公允價值的變化			$	(1,626)					$	(1,711)
未匯出收益的遞延税			(5,303)						(4,819)
其他			2,034						1,731
總			(4,895)						(4,799)
網絡			$	5,551					$	7,296

遞延所得税資產估值撥備的變化如下：

(單位：千)			估值津貼 遞延税項資產
截至2021年6月25日餘額			$	2,061
其他內容			2,873
截至2022年6月24日餘額			4,934
其他內容			498
減少			(1,608)
截至2023年6月30日的餘額			3,824
其他內容			3,613
減少			(3,824)
截至2024年6月28日餘額			$	3,613

在2020財年，我們在英國的一家子公司。也產生了淨營業虧損，管理層預計該子公司在可預見的未來將繼續出現淨營業虧損。因此，管理層認為，該子公司的所有遞延税項資產很可能不會得到利用。因此，全額估值津貼為#美元。1.6截至2020財年末，為遞延税項資產設立了1.8億歐元。全額估價免税額#美元3.81000萬，$4.91000萬美元和300萬美元2.1在截至2023年6月30日、2022年6月24日和2021年6月25日的財年中，分別設立了1.2億歐元。在2024財年，由於我們停止在英國的業務，遞延税項資產和估值津貼被釋放。

在2023財年，英國的另一家子公司產生了應税收入，並能夠利用虧損結轉。管理層認為，未來的應税收入很可能足以使用遞延税項資產。因此，全額估值津貼為#美元。1.6截至2023年6月30日，已公佈遞延税項資產的1.8億美元。在2024財年，由於我們在英國的業務停止，管理層認為

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目錄

它不會產生足夠的應税收入來利用剩餘的遞延税項資產。因此，全額估值津貼為#美元。1.0記錄了1.8億美元。

在2024財年，我們在以色列的子公司繼續產生淨營業虧損，管理層預計該子公司在可預見的未來將繼續出現淨營業虧損；因此，管理層認為該子公司的所有遞延税項資產更有可能得不到利用。因此，全額估值津貼為#美元。2.7截至2024財年末，已為遞延税項資產設立了1.8億歐元。

尚未確定泰國未匯出收入應繳納的預扣税和其他税款的所得税負債，這些收入將永久再投資。泰國未匯出的收入總額為#美元。144.4百萬美元和美元135.1分別截至2024年6月28日和2023年6月30日。這類未匯出收益的未確認遞延税項負債為#美元。11.6百萬美元和美元12.3分別截至2024年6月28日和2023年6月30日。

遞延税項負債#美元1.5百萬美元和美元1.9已就中國截至2024年6月28日及2023年6月30日止年度的未匯回收益分別設立預提税項，並計入綜合資產負債表的非流動遞延税項負債。

不確定的所得税頭寸

與不確定的所得税狀況相關的利息和罰金在所得税費用中確認。該公司擁有大約美元0.2截至2024年6月28日，與合併資產負債表上不確定的所得税頭寸有關的應計利息和罰款為100萬美元。該公司記錄了利息和罰款#美元。0.1百萬美元和美元0.1截至2023年6月30日和2022年6月24日的年度分別在綜合經營報表和全面收益表中計入百萬歐元。2024財年所得税撥備的利息和罰款金額為#美元0.21000萬美元。關於泰國的管轄權，2018年至2022年的納税年度仍可接受地方當局的審查。

下表顯示，該公司截至2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日的不確定所得税狀況的變化如下：

			截止的年數
(單位：千)			6月28日， 2024						6月30日， 2023						6月24日， 2022
期初餘額			$	1,288					$	1,392					$	807
年內新增內容			1,091						15						610
公佈過往年度的税務狀況			(1,130)						(119)						(25)
期末餘額			$	1,249					$	1,288					$	1,392

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5.    每股普通股收益

每股普通股基本收益的計算方法是將報告的淨收入除以每個期間已發行普通股的加權平均數。稀釋每股普通股收益是通過使用庫存股方法計算本年度潛在稀釋性普通股的影響來計算的。稀釋性普通股等價股包括認購權、限制性股份單位和績效股份單位。

普通股每股收益計算如下：

			截止的年數
(單位為千，每股數據除外)			6月28日， 2024						6月30日， 2023						6月24日， 2022
股東應佔淨收益			$	296,181					$	247,913					$	200,380
已發行普通股加權平均數			36,246						36,515						36,876
假設行使購股權以及受限制股份單位和績效股份單位歸屬而產生的增量股份			318						340						518
每股普通股稀釋收益的加權平均普通股數			36,564						36,855						37,394
每股普通股基本收益			$	8.17					$	6.79					$	5.43
稀釋後每股普通股收益			$	8.10					$	6.73					$	5.36

6.    現金、現金等價物和短期投資

公司現金、現金等值物和短期投資按類別劃分如下：

															公允價值
(單位：千)			攜帶 成本						未實現 增益/ (虧損)						現金和 現金 等價物						適銷對路 證券						其他 投資
截至2024年6月28日
現金			$	409,938					$	—					$	409,938					$	—					$	—
現金等價物			35						—						35						—						—
存單和定期存款			134,288						(5)						—						134,283						—
公司債務證券			137,695						(932)						—						136,763						—
美國機構和美國國債			177,824						(240)						—						177,584						—
總			$	859,780					$	(1,177)					$	409,973					$	448,630					$	—
截至2023年6月30日
現金			$	230,967					$	—					$	230,967					$	—					$	—
現金等價物			401						—						401						—						—
流動性資金			41,104						—						—						—						41,104
存單			64,278						329						—						64,607						—
公司債務證券			161,453						(3,375)						—						158,078						—
美國機構和美國國債			55,542						(231)						—						55,311						—
總			$	553,745					$	(3,277)					$	231,368					$	277,996					$	41,104

現金等值物包括短期銀行存款、貨幣市場基金投資以及到期日為 三個月購買之日或更少。短期銀行存款的實際利率為 4.4%和2.4截至2024年6月28日和2023年6月30日止年度分別為每年%。

截至2024年6月28日，公司持有存款證明投資額為美元83.8百萬美元和定期存款美元50.5百萬，被歸類為可供出售債務證券。截至2023年6月30日，公司持有存款證明投資額為美元44.6百萬美元和定期存款美元20.0百萬美元。

截至2024年6月28日和2023年6月30日， 74%和69我們的現金和現金等值物分別由母公司持有。

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目錄

下表總結了根據截至2024年6月28日和2023年6月30日的既定有效到期日分類為可供出售證券的短期投資的成本和估計公允價值：

			2024年6月28日												2023年6月30日
(單位：千)			攜帶 成本						公允價值						攜帶 成本						公允價值
在一年內到期			$	110,671					$	110,669					$	172,992					$	173,137
截止日期為一至五年			339,136						337,961						149,385						145,963
總			$	449,807					$	448,630					$	322,377					$	319,100

於截至2024年6月28日止年度內，本公司確認出售可供出售債務證券的收益，在綜合經營表和綜合收益表中計入利息收入。於截至2023年6月30日止年度內，本公司確認已實現虧損$0.1出售可供出售的債務證券，在綜合經營報表和綜合收益表中的利息收入為百萬美元。

截至2024年6月28日和2023年6月30日，公司使用AFS債務證券減值模型考慮了其可供出售債務證券市值的下降。該公司通常投資於高評級證券，其投資政策通常限制對任何一個發行人的信用敞口。該政策要求投資通常是投資級的，主要目標是將本金損失的潛在風險降至最低。為投資組合中的每種證券確定了公允價值。本公司根據相關會計準則，通過將其公允價值/市場價值與其攤銷成本進行比較來評估個人擔保水平的減值。本公司考慮的因素包括證券發行人未能按計劃支付利息和本金，以及評級機構對證券的信用評級作出任何改變。本公司所投資證券的信用評級仍符合本公司的投資政策。不是可供出售債務證券的減值損失在截至2024年6月28日和2023年6月30日的年度錄得。

7.    金融工具的公允價值

公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。建立了公允價值等級，這要求實體最大限度地利用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入來對截至計量日期的資產或負債進行估值。可用於計量公允價值的三個投入水平的定義如下：

一級投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。

第2級投入是指第1級內的報價以外的、直接或間接可觀察到的資產或負債的投入。如果資產或負債有特定的(合同)期限，第二級投入必須基本上在整個資產或負債期限內可見。

第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入，這要求報告實體制定自己的估值技術和假設。

該公司利用市場法衡量其金融資產和負債的公允價值。市場方法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。

73

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目錄

下表提供了按經常性公平價值計量的金融工具的詳細信息，包括：

			報告日的公允價值計量 vbl.使用
(單位：千)			第1級						二級						第三級						總
截至2024年6月28日
資產
現金等價物			$	—					$	35					$	—					$	35
存單和定期存款			—						134,283						—						134,283
公司債務證券			—						136,763						—						136,763
美國機構和美國國債			—						177,584						—						177,584
衍生資產-流動部分			—						15			(1)			—						15
總			$	—					$	448,680					$	—					$	448,680
負債
衍生負債-流動部分			$	—					$	(2,244)					$	—					$	(2,244)
總			$	—					$	(2,244)		(2)			$	—					$	(2,244)

			報告日的公允價值計量 vbl.使用
(單位：千)			第1級						二級						第三級						總
截至2023年6月30日
資產
現金等價物			$	—					$	401					$	—					$	401
流動性資金			—						41,104						—						41,104
存單和定期存款			—						64,607						—						64,607
公司債務證券			—						158,078						—						158,078
美國機構和美國國債			—						55,311						—						55,311
衍生資產-流動部分			—						221			(3)			—						221
總			$	—					$	319,722					$	—					$	319,722
負債
衍生負債-流動部分			$	—					$	(5,236)					$	—					$	(5,236)
總			$	—					$	(5,236)		(4)			$	—					$	(5,236)

(1)外幣遠期合約，名義總金額為#美元8.0百萬美元。

(2)外幣遠期合約，名義總金額為#美元127.0百萬美元和0.4百萬加元。

(3)外幣遠期合約，名義總金額為#美元3.0百萬美元和0.2百萬加元和名義金額為#美元的利率互換協議60.9百萬美元。

(4)外幣遠期合約，名義總金額為#美元140.0百萬美元。

衍生金融工具

本公司利用衍生金融工具對衝(I)與某些外幣資產及負債及其他外幣交易有關的外匯風險，以及(Ii)與其長期債務有關的利率風險。

本公司通過限制對任何單一交易對手的風險，以及僅與符合本公司最低信用質量標準的交易對手簽訂衍生品工具，將與其衍生工具相關的信用風險降至最低。

外幣遠期和期權合約

由於外幣匯率波動，公司以外幣計價的資產和負債的美元等值發生波動。該公司使用外幣遠期合約和期權合約來管理與其部分外幣計價資產和負債以及其他外幣交易相關的外匯風險。公司簽訂外幣遠期和期權合約以對衝

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目錄

與符合公司最低信用質量標準的交易對手進行的以泰銖和加元計價的預測交易的美元價值波動。

該公司可以簽訂期限長達12個月的外幣遠期合約，以對衝以泰銖計價的預測交易的美元價值波動，包括庫存購買、工資和其他運營費用。本公司將該等遠期合約視為雙重用途對衝，以對衝外匯波動(I)自開始至預計開支，以及(Ii)應付賬款或應計賬款其後的任何重估。本公司可以將從開始到預計支出對衝外匯波動的遠期合約指定為現金流量套期保值。被指定為現金流量對衝工具並符合資格的衍生工具的損益被記錄為其他全面收益的組成部分，並重新分類為被對衝的預測交易影響收益的同期或多個期間的收益。重新分類的金額在與對衝項目的收益影響相同的損益表行項目中列示。一旦預測的交易被記錄，本公司將終止對衝關係，取消指定衍生工具，並記錄通過合同到期日的公允價值變化為匯兑收益(虧損)、綜合經營報表和全面收益的淨額，作為對泰銖計價資產和負債的自然對衝。

本公司亦可訂立非指定外幣遠期合約及期權合約，以抵銷外幣計價資產及負債的重新計量，並對衝某些預測風險。這些非指定衍生品的公允價值變動通過匯兑損益、綜合經營表和全面收益淨額計入。

截至2024年6月28日，公司擁有135未償還美元外幣兑泰銖遠期合約，名義總金額為#美元135.0百萬美元，到期日為2024年7月至2025年1月，以及一外幣合同，名義金額為0.42000萬加元，到期日為2024年9月。

截至2023年6月30日，公司已 143未償還美元外幣兑泰銖遠期合約，名義總金額為#美元143.0百萬，到期日為2023年7月至2024年1月，以及一外幣合同，名義金額為0.2100萬加元，到期日為2023年9月。

截至2024年6月28日，根據回顧和前瞻性迴歸測試的表現，指定用於對衝會計的外幣遠期合約的套期保值關係已被測試為高效。截至2024年6月28日，預計在12個月內作為虧損重新分類為收益的AOCI金額為$1.2百萬美元。

於截至2024年6月28日及2023年6月30日止年度，本公司計入一項未實現收益$0.7百萬美元和美元0.4外幣遠期合約及期權合約的公允價值變動，分別因外匯收益(虧損)、綜合經營報表及全面收益中未指定作對衝會計的外幣遠期合約及期權合約的公允價值變動而產生。

利率互換協議

本公司簽訂利率互換協議，以減輕利率風險並改善本公司債務的利率狀況。截至2024年6月28日，公司擁有不是未完成的利率互換協議，截至2023年6月30日，本公司擁有一名義金額為#美元的未償還利率互換協議60.9百萬美元。

於2018年7月25日，法比林泰國訂立利率互換協議，將本公司先前銀團優先信貸安排協議下的定期貸款浮動利率有效地轉換為固定利率2.86至預定於2023年6月到期的定期貸款的年利率(見附註13)。本公司並未將此利率互換指定為對衝會計。

於2019年9月3日，泰國法比林與Bank of Ayudhya Public Company Limited訂立定期貸款協議，並於2019年9月10日全數償還本公司先前銀團優先信貸協議(見附註13)項下的未償還定期貸款，連同新定期貸款的資金，本公司訂立第二份利率互換協議。這兩個利率掉期的組合有效地將公司與Ayudhya Public Company Limited的定期貸款的浮動利率轉換為固定利率。4.36至2024年6月定期貸款到期時的年利率。

2019年9月27日，本公司指定二利率互換，作為本公司根據與Ayudhya Bank of Ayudhya Public Company Limited的信貸安排協議提供的定期貸款的現金流對衝。這些結合在一起二利率掉期有資格進行對衝會計，因為對衝非常有效，而該公司

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目錄

同時指定和記錄涉及這些利率互換的套期保值關係，一其中一筆於2023年6月到期。雖然公司打算繼續滿足套期保值會計的條件，但如果套期保值不符合高效率，用作套期保值的衍生品的公允價值變化將反映在收益中。自2019年9月27日起，與該等利率互換相關的任何損益均記入綜合資產負債表的AOCI。本公司根據應計利息金額或利息支付，在每個報告期內將AOCI的一部分損益重新歸類為收益。

截至2024年6月28日，有不是預計將在12個月內重新分類為收益的AOCI金額。

下表彙總了公司被指定為現金流量對衝的外幣遠期合同和利率掉期衍生品收益（損失）對合並經營報表和其他全面收益的影響：

									截至的年度
(單位：千)			財務報表 行項目						6月28日， 2024						6月30日， 2023
在其他全面收益（虧損）中確認的衍生品收益（虧損）：
外幣遠期合約			其他企業綜合收入						$	3,007					$	1,142
利率互換			其他綜合收益						(215)						1,302
在其他全面收益中確認的衍生品損失（收益）總額									$	2,792					$	2,444
衍生品虧損（收益）從累計其他全面收益重新分類至盈利：
外幣遠期合約			收入成本						$	8,563					$	7,995
外幣遠期合約			銷售、一般和管理費用						357						334
外幣遠期合約			淨匯兑收益(虧損)						(9,103)						(8,644)
利率互換			利息開支						(220)						(588)
衍生品（收益）虧損總額從累計其他全面收益重新分類至收益									$	(403)					$	(903)
衍生工具未實現淨收益（損失）變化									$	2,389					$	1,541

衍生工具公平值

下表提供了本公司衍生金融工具在所列期間的公允價值：

			6月28日， 2024												6月30日， 2023
(單位：千)			導數 資產						導數 負債						導數 資產						導數 負債
未被指定為對衝工具的衍生工具
外匯遠期及期權合約			$	—					$	(1,088)					$	2					$	(1,256)
指定為對衝工具的衍生工具
外幣遠期合約			15						(1,156)						4						(3,980)
利率互換			—						—						215						—
衍生品，總餘額			15						(2,244)						221						(5,236)

該公司在綜合資產負債表中按總公允價值列報其衍生品。

公司在合併資產負債表中記錄衍生金融工具的公允價值如下：

衍生金融工具			資產負債表行項目
衍生資產的公允價值			其他流動資產、其他非流動資產
衍生負債的公允價值			應計費用、其他非流動負債

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目錄

8.    應收貿易賬款淨額

(單位：千)			截至6月28日， 2024						截至6月30日， 2023
應收貿易賬款			$	594,081					$	532,732
減去：預期信貸損失準備金			(1,629)						(965)
應收貿易賬款淨額			$	592,452					$	531,767

下表總結了截至2024年6月28日和2023年6月30日止年度公司預期信用損失的變化：

(單位：千)												預期信貸虧損
截至2022年6月24日餘額												$	1,271
年內撥備												1,410
年內零售商												(1,716)
截至2023年6月30日的餘額												965
年內撥備												2,164
年內零售商												(1,500)
截至2024年6月28日餘額												$	1,629

9.    庫存

(單位：千)			截至6月28日， 2024						截至6月30日， 2023
原料			$	139,063					$	157,379
正在進行的工作			266,112						305,627
成品			39,121						28,608
過境貨物			18,910						27,962
庫存			$	463,206					$	519,576

10.    租契

該公司根據不可取消的經營租賃協議租賃設施。該公司租賃了部分資本設備和車輛、某些土地和建築物用於其位於泰國、開曼羣島、中國、美國、以色列和新加坡的經營租賃安排將於2034年之前的不同日期到期。其中某些租賃安排使公司能夠在當前期限到期後延長租賃期限。然而，公司已將所有租賃延期選擇權從其使用權（“ROU”）資產和租賃負債中排除，因為公司無法合理保證其將行使這些選擇權。租賃協議均不包含承租人提供的剩餘價值擔保。公司還擁有 一以辦公室和製造空間租賃形式的公司間租賃交易。

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目錄

經營租約

截至2024年6月28日，公司經營租賃負債到期情況如下：

(單位：千)
2025			$	1,609
2026			1,554
2027			783
2028			343
2029			327
此後			1,305
未貼現的租賃付款總額			5,921
減去：推定利息			(931)
租賃負債現值合計			$	4,990		(1)

(1)包括經營租賃負債的當前部分美元1.4百萬美元。

與公司經營租賃相關的租金費用在租賃期內按直線法確認。

截至2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日止年度的長期租賃租金費用為美元2.4百萬，$2.4百萬美元和美元2.2分別為100萬美元。

截至2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日止年度的短期租賃租金費用為美元0.9百萬，$0.8百萬美元和美元0.2分別為100萬美元。

以下總結了與公司經營租賃相關的其他信息：

			截至2024年6月28日						截至2023年6月30日
加權平均剩餘租賃年限(年)
經營租約			5.6						1.2
加權平均貼現率
經營租約			5.6		%				3.4		%

以下信息代表與經營租賃相關的現金流量表的補充披露：

(單位：千)			截至2024年6月28日的年度						截至2023年6月30日的年度						截至2022年6月24日的年度
為計入租賃負債的金額支付的現金
來自經營租賃的經營現金流			$	3,027					$	2,477					$	2,533
融資租賃產生的現金流			$	—					$	9					$	7
以租賃負債換取的淨收益資產			$	5,797					$	312					$	38

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目錄

11.    財產、廠房和設備、淨值

物業、廠房及設備淨組成部分如下：

(單位：千)			土地和 土地 改進						建房 和 建房 改進						製造 裝備						辦公室 裝備						馬達 車輛						電腦						施工 和 機械設備 在……下面 安裝						總
截至2024年6月28日
成本			$	61,297					$	208,731					$	316,867					$	6,500					$	1,101					$	27,660					$	12,243					$	634,399
減去：累計折舊			(328)						(82,964)						(216,667)						(5,521)						(870)						(20,520)						—						(326,870)
減：減損準備金			—						—						(289)						—						—						—						—						(289)
賬面淨值			$	60,969					$	125,767					$	99,911					$	979					$	231					$	7,140					$	12,243					$	307,240
截至2023年6月30日
成本			$	60,424					$	200,039					$	289,390					$	6,362					$	1,081					$	24,951					$	15,450					$	597,697
減去：累計折舊			(71)						(73,558)						(189,284)						(5,136)						(852)						(17,873)						—						(286,774)
減：減損準備金			—						—						(573)						—						—						—						—						(573)
賬面淨值			$	60,353					$	126,481					$	99,533					$	1,226					$	229					$	7,078					$	15,450					$	310,350

折舊費用總計為$48.2百萬，$42.5百萬美元和美元37.2截至2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日止年度分別為百萬，並已在合併經營報表和全面收益中的收入成本與銷售、一般和行政費用之間分配。

截至2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日止年度，已完全折舊的不動產、廠房和設備已註銷的成本為美元10.7百萬，$16.5百萬美元和美元25.1分別為100萬美元。

截至2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日，公司確認不動產、廠房和設備的減損準備金為美元0.3百萬，$0.6百萬美元和美元0.6分別為100萬美元。

截至2024年6月28日止年度， 不是借款成本已資本化，截至2023年6月30日止年度，公司有 最低金額的借貸成本資本化。截至2022年6月24日止年度，公司已資本化美元0.9數百萬的借貸成本。

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目錄

12.    無形資產

下表列出了公司無形資產的詳細信息：

(單位：千)			毛收入 攜帶 量						累計 攤銷												網絡
截至2024年6月28日
軟件			$	11,398					$	(9,077)											$	2,321

(單位：千)			毛收入 攜帶 量						累計 攤銷												網絡
截至2023年6月30日
軟件			$	10,533					$	(8,139)											$	2,394

公司記錄了與無形資產相關的攤銷費用為美元1.0百萬，$1.3百萬美元和美元1.6截至2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日止年度分別為百萬。

軟件的加權平均剩餘壽命為：

(年)			截至2024年6月28日						截至2023年6月30日
軟件			2.1						3.1

根據截至2024年6月28日的無形資產的公允價值，並假設基礎資產未來無任何減損，每個財年的未來攤銷估計如下：

(單位：千)
2025			$	1,058
2026			599
2027			401
2028			229
2029			34
總			$	2,321

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目錄

13.    借款

該公司的借款總額，包括長期借款的流動和非流動部分，包括以下內容：

(單位：千美元)
費率						條件						成熟性						截至2024年6月28日						截至2023年6月30日
長期借款，流動部分，淨額：
定期貸款借款：
3-月LIBOR +1.35年利率%(1)						償還 季度按等額						2024年6月						$	—					$	12,188
減：未攤銷債務發行成本，當前部分																		—						(32)
長期借款，流動部分，淨額																		$	—					12,156

(1)該公司達成了利率掉期，有效地固定了其定期貸款的一系列未來利息支付。請參閲註釋7。

截至2024年6月28日和2023年6月30日的年度長期借款變動情況如下：

			截止的年數
(單位：千)			6月28日， 2024						6月30日， 2023
期初餘額			$	12,188					$	27,421
期內還款			(12,188)						(15,233)
期末餘額			$	—					$	12,188

信貸安排協議：

於2019年8月20日，泰國法比林銀行(“借款人”)與大魚城銀行公共有限公司(“本行”)訂立信貸安排協議(“2019年信貸安排協議”)，提供110.0百萬泰銖(約合人民幣1.7億元)3.6根據截至2019年9月27日的適用匯率計算)和美元160.9除其他外，可用於透支融資、本票短期貸款、保函融資、定期貸款融資和外匯融資的貸款總額為100萬歐元。銀行可根據2019年信貸安排協議批准任何延長信貸的請求，並可全權酌情增加或減少任何貸款金額。

根據2019年信貸安排協議，借款人與本行於2019年8月20日訂立定期貸款協議(“定期貸款協議”)，根據該協議，借款人於2019年9月3日提取一筆原本金為#美元的定期貸款。60.9百萬美元。定期貸款所得款項連同手頭現金，用於償還本公司先前銀團優先信貸安排協議下的未償還債務。

定期貸款的利息為3個月期倫敦銀行同業拆借利率加1.35%，按季分期償還，金額為$3.0100萬，從2019年9月30日開始。借款人與本行於2023年3月9日修訂定期貸款協議，將基準利率由LIBOR改為有擔保隔夜融資利率(SOFR)，自2023年9月29日起生效。定期貸款將於2024年6月30日到期。借款人可以在任何時候提前全部或部分償還定期貸款，無需支付溢價或違約金。已償還或預付的定期貸款的任何部分不得再次借款。*於截至2024年6月28日止年度，本公司錄得$0.3與這筆定期貸款相關的利息支出，包括利率掉期的影響。

2019年信貸安排協議下的任何借款，包括定期貸款協議下的借款，由Fabrinet擔保，並以借款人在泰國巴吞他尼省和春武里省擁有的土地和建築物為抵押。

定期貸款協議載有適用於借款人的肯定和消極公約，包括交付財務報表和其他信息、遵守法律、維持保險、對其資產授予擔保權益或留置權、處置其資產、產生債務和進行收購的限制。當定期貸款尚未償還時，借款人須維持貸款與按揭房地產價值的比率不超過65%。如果貸款與價值比率沒有維持，借款人將被要求提供額外的擔保或預付部分定期貸款，以恢復所需的比率。該公司還

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目錄

要求至少維持償債比率1.25倍，且債務與股本比率小於或等於1.0泰晤士報。公司支付股息時，其償債覆蓋率必須至少為1.50泰晤士報。

定期貸款協議下的違約事件包括未能及時支付定期貸款協議或相關財務文件下的到期款項、未能遵守定期貸款協議或相關財務文件下的契諾、借款人與其他債務的交叉違約、借款人的破產或無力償債事件，以及本行認為具有或合理可能產生重大不利影響的任何事件或一系列事件的發生。

截至2024年6月28日，定期貸款已全額償還。

2023年3月9日，泰國法比林與母公司(“借款人”)和銀行簽訂了一項信貸安排協議(“2023年信貸安排協議”)，提供了一筆#美元的貸款。55.0百萬美元。

2023年信貸安排協議下的任何借款都以借款人在泰國巴吞他尼省和春武里省擁有的土地和建築物為抵押。

根據《2023年信貸安排協議》，借款人須維持貸款與按揭房地產價值的比率不超過60%。借款人還必須保持至少一個償債覆蓋率1.25倍數及債務與權益比率小於或等於1.0泰晤士報。公司支付股息時，其償債覆蓋率必須至少為1.50泰晤士報。

截至2024年6月28日，有不是2023年信貸安排協議下的未償還金額。

截至2024年6月28日，公司遵守了定期貸款協議項下的所有財務契約。

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目錄

14.    遣散費負債

下表提供了有關遣散責任的信息：

			截止的年數
(單位：千)			6月28日， 2024						6月30日， 2023
遣散責任的變化
財政年度初餘額			$	22,370					$	18,588
當前服務成本			$	2,655					$	2,349
利息成本			747						683
已支付的福利			(320)						(288)
匯率未實現損失（收益）			(837)						(58)
債務精算（收益）損失			(310)						1,089
調整固定福利義務			(212)						—
外幣折算			—						7
餘額，財年末			$	24,093					$	22,370
計劃資產的變動
財政年度初餘額			$	349					$	338
調整計劃資產			(349)						—
外幣折算			—						11
餘額，財年末			$	—					$	349
資金不足狀況			$	(24,093)					$	(22,021)

下表列出了截至2024年6月28日我們的遣散責任：

(單位：千)
2025			$	2,140
2026			1,550
2027			1,631
2028			2,221
2029			2,342
此後			14,209
總			$	24,093

綜合資產負債表中非流動負債和非流動資產項下確認的金額確定如下：

(單位：千)			截至6月28日， 2024						截至6月30日， 2023
非流動資產			$	—					$	138
非流動負債			$	24,093					$	22,159

下表提供了有關累積福利義務的信息：

(單位：千)			截至6月28日， 2024						截至6月30日， 2023
累積福利義務			$	16,403					$	15,168

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目錄

使用的主要精算假設如下：

用於確定遣散費負債的加權平均精算假設

			截止的年數
			2024年6月28日						2023年6月30日						2022年6月24日
貼現率			3.9% - 5.5%						3.5% - 5.4%						2.1% - 3.9%
未來加薪			3.5% - 10.0%						3.5% - 10.0%						3.5% - 10.0%

用於確定福利成本的加權平均精算假設

			截止的年數
			2024年6月28日						2023年6月30日						2022年6月24日
貼現率			5.4%						3.8%						2.0%
預期長期資產收益率			5.2%						3.4%						2.1%

15.    基於股份的薪酬

基於股份的薪酬

限制性股票單位和績效股票單位的授予日期公允價值基於授予日期Fabrinet普通股的市值。

截至2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日止年度記錄股份薪酬費用的影響如下：

			截止的年數
(單位：千)			6月28日， 2024						6月30日， 2023						6月24日， 2022
按獎勵類型列出的股份補償費用：
限售股單位			$	16,839					$	16,979					$	15,150
績效份額單位			11,535						11,148						12,898
基於股份的薪酬總支出			28,374						28,127						28,048
對股份薪酬費用的税收影響			—						—						—
對股份薪酬費用的淨影響			$	28,374					$	28,127					$	28,048

以股份為基礎的薪酬費用在綜合經營報表和全面收益表中記錄如下：

			截止的年數
(單位：千)			6月28日， 2024						6月30日， 2023						6月24日， 2022
收入成本			$	7,203					$	6,664					$	5,967
銷售、一般和行政費用			21,171						20,939						22,081
重組和其他相關費用			—						524						—
基於股份的薪酬總支出			$	28,374					$	28,127					$	28,048

《公司》做到了不在截至2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日的年度內，將任何基於股票的薪酬支出資本化為任何資產成本的一部分。

以股份為基礎的獎勵活動

2019年12月12日，公司股東批准了法布里內2020年股權激勵計劃(《2020計劃》)。在2020年計劃獲得批准後，法布里內修訂和重訂的2010年業績激勵計劃(“2010計劃”)同時終止。2020年計劃規定根據該計劃授予下列方面的股權獎勵：(I)1,700,000普通股，加(Ii)最多1,300,000於緊接二零一零年計劃終止前已預留但未根據根據二零一零年計劃授予的任何獎勵而發行的普通股，且不受根據二零一零年計劃授予的任何獎勵所規限。2010年計劃終止後，1,281,619根據前一句第(Ii)款，普通股已預留供2020年計劃發行。

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目錄

截至2024年6月28日，有306,660已發行的受限股單位，171,078已發行的業績份額單位和1,746,068根據2020年計劃，可供未來授予的普通股。

2017年11月2日，公司通過《2017年度股權激勵計劃》(以下簡稱《2017年度激勵計劃》)，預留160,000授權未來發行的普通股，僅用於向新員工授予誘因、股票期權和股權獎勵。2017年的誘因計劃是依據《紐約證券交易所上市公司手冊》規定的《就業誘因豁免》，在未經股東批准的情況下通過的。

截至2024年6月28日，有不是傑出的獎項和111,347根據2017年激勵計劃，可供未來授予的普通股。

《2020年計劃》、《2010年計劃》和《2017年激勵計劃》統稱為股權激勵計劃。

下表總結了截至2024年6月28日各股權激勵計劃項下尚未發放的股權獎勵數量和可供授予的普通股數量：

（份額單位）			已發行的限制性股份單位						優秀績效份額單位						可供未來授予的普通股
2020年計劃			306,660						171,078						1,746,068
2017年誘導計劃			—						—						111,347
總			306,660						171,078						1,857,415

限制性股份單位和業績股份單位

限制性股票單位和績效股票單位已根據股權激勵計劃授予。

授予員工的限制性股份單位通常以同等方式歸屬 三或四年 在歸屬開始日期的每個週年紀念日。授予非僱員董事的限制性股份單位通常屬於懸崖歸屬 100大約1月1日的% 一年自授予之日起，前提是董事繼續任職至該日期。

授予高管的績效份額單位將在年結束時歸屬（如果有的話） 兩年制 業績期基於公司實現預定義的業績標準，其中包括收入和非GAAP營業利潤率目標。業績期末可能歸屬的業績份額單位的實際數量範圍從 0%到 100獎金的%。

下表概述了股權激勵計劃下的限制性股份單位活動：

			數量 股份						加權的- 平均助學金 公允價值日期 每股
截至2021年6月25日餘額			641,875						$	55.74
授與			186,633						$	101.25
既得			(323,326)						$	52.20
被沒收			(45,556)						$	71.53
截至2022年6月24日餘額			459,626						$	75.14
授與			165,378						$	117.35
既得			(233,607)						$	67.85
被沒收			(22,632)						$	94.69
截至2023年6月30日的餘額			368,765						$	97.49
授與			126,934						$	165.54
既得			(171,304)						$	88.69
被沒收			(17,735)						$	124.52
截至2024年6月28日餘額			306,660						$	129.01
預計將於2024年6月28日歸屬			274,066						$	129.26

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目錄

下表總結了股權激勵計劃下的績效份額單位活動：

			數量 股份						加權的- 平均助學金 公允價值日期 每股
截至2021年6月25日餘額			427,028						$	57.82
授與			110,832						$	101.05
既得			(190,213)						48.65
被沒收			(61,765)						$	53.38
截至2022年6月24日餘額			285,882						$	81.64
授與			97,142						$	117.35
既得			(179,008)						$	70.05
被沒收			—						$	—
截至2023年6月30日的餘額			204,016						$	108.81
授與			73,936						$	158.91
既得			(106,874)						101.05
被沒收			—						$	—
截至2024年6月28日餘額			171,078						$	135.31
預計將於2024年6月28日歸屬			171,078						$	135.31

截至2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日止年度歸屬的限制性股份單位和績效股份單位的公允價值總額為美元26.0百萬，$28.4百萬美元和美元24.2分別為百萬。截至2024年6月28日，已發行的限制性股票單位和績效股票單位的總內在價值為美元116.9百萬美元。

截至2024年6月28日，有美元13.4百萬美元和美元6.8股權激勵計劃項下分別與限制性股份單位和績效股份單位相關的未確認的股份報酬費用，預計將在加權平均期間記錄 2.5年和1.0分別為年。

截至2024年6月28日和2023年6月30日止年度，公司扣留了總計 104,892股票和177,139在限制性股份單位和績效股份單位歸屬時，分別根據歸屬日的收盤股價計算股份，以結算員工預扣税義務。截至2024年6月28日和2023年6月30日止年度，公司隨後匯出現金美元13.2百萬美元和美元18.2在合併現金流量表中，財務報表分別向適當的税務機關列報了600萬歐元，並將其作為一項融資活動列報。這筆付款被記錄為額外的實收資本的減少。

16.    員工福利計劃

員工繳費計劃

該公司在泰國和英國的子公司實行一項固定供款計劃，稱為公積金。這些計劃的資產分別放在受託人管理的基金中。公積金的資金來源是員工和子公司按月支付的等額款項。公積金的當期供款按月累算並支付給基金經理。該公司向公積金供款達$7.0百萬，$6.3百萬美元和美元6.1在截至2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日的年度內分別為100萬美元。

該公司在美國的子公司發起了Fabrinet U.S.401(K)退休計劃(“401(K)計劃”)，這是ERISA下的一個固定繳款計劃，通過税收遞延工資扣減為符合條件的員工提供退休福利。401(K)計劃允許員工貢獻最多80根據國税局規定的年度繳費限額，支付其年薪的10%。本公司規定100截至第一年員工對401(K)計劃的繳費比例6年薪的%。所有匹配的捐款立即以現金和背心的形式進行。該公司對401(K)計劃的相應捐款為$1.0百萬，$0.8百萬美元和美元0.7在截至2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日的年度內分別為100萬美元。

高管激勵計劃和員工績效獎金

在截至2024年6月28日和2023年6月30日的年度內，公司基於實現某些收入和非美國公認會計準則營業利潤率或毛利率，維持具有量化目標的高管激勵計劃

86

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目錄

目標。在截至2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日的年度內，法布里內的非執行員工也可以獲得酌情的功績獎金獎勵。

向員工發放的獎金為$13.5百萬，$13.0百萬美元和美元11.0截至2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日止年度分別為百萬。

17.    股東權益

股本

法布里內的法定股本為500,000,000普通股，面值$0.01每股普通股，以及5,000,000優先股，面值為美元0.01每股優先股。

截至2024年6月28日的年度，Fabrnet發佈了173,286普通股在歸屬股權激勵計劃下的限售股單位和業績股單位時，扣除被扣留的股份後的淨額。

截至2023年6月30日的年度，Fabrnet發佈了235,476普通股在歸屬股權激勵計劃下的限售股單位和業績股單位時，扣除被扣留的股份後的淨額。

截至2022年6月24日的年度，Fabrnet發佈了299,655普通股在歸屬股權激勵計劃下的限售股單位和業績股單位時，扣除被扣留的股份後的淨額。

所有這些已發行的股票都已全額支付。

庫存股份

2017年8月，公司董事會批准了一項股份回購計劃，允許公司回購至多$30.0根據適用的規則和規定，在公開市場上發行和發行價值百萬美元的普通股。2018年2月、2019年5月、2020年8月、2022年8月和2023年8月，公司董事會批准增加30.0百萬，$50.0百萬，$58.51000萬，$78.7 百萬美元47.6 原股份回購授權分別增加100萬美元，使總授權達到100萬美元294.8百萬美元。

截至2024年6月28日止年度，公司回購了 211,726該計劃下的股票，每股平均價格（不包括其他直接成本）為美元186.49，總額為$39.5萬截至2024年6月28日，公司剩餘回購最多為美元的授權60.5根據股份回購計劃持有其百萬股普通股。根據股份回購計劃回購的股份作為庫存股持有。

87

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目錄

18.    累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)

截至2024年6月28日及2023年6月30日止年度AOCI的變化如下：

(單位：千)			未實現收益 (虧損) 可供出售 證券						未實現 收益(虧損) 淺談導數 儀器						退休 福利計劃- 先前服務 成本						外國 貨幣 翻譯 調整，調整						總
截至2022年6月24日餘額			$	(6,018)					$	(5,082)					$	(803)					$	(890)					$	(12,793)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)			2,646						2,444						—						(75)						5,015
從AOCI重新分類的金額			93						(903)						473						—						(337)
税收效應			—						—						—						—						—
其他全面收益(虧損)			2,739						1,541						473						(75)						4,678
截至2023年6月30日餘額			(3,279)						(3,541)						(330)						(965)						(8,115)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)			2,099						2,792						—						(17)						4,874
從AOCI重新分類的金額			1						(403)						330						—						(72)
税收效應			—						172						—						—						172
其他全面收益(虧損)			2,100						2,561						330						(17)						4,974
截至2024年6月28日餘額			$	(1,179)					$	(980)					$	—					$	(982)					$	(3,141)

下表列出了截至2024年6月28日和2023年6月30日止年度分別從AOCI重新分類至綜合經營報表和綜合收益表的税前金額。

(單位：千)												截止的年數
AOCI組件						財務報表 行項目						6月28日， 2024						6月30日， 2023
可供出售證券的未實現收益(虧損)						利息收入						$	1					$	93
衍生工具的未實現收益(虧損)						收入成本						8,563						7,995
衍生工具的未實現收益(虧損)						銷售、一般和管理費用						357						334
衍生工具的未實現收益(虧損)						外匯收益（損失），淨						(9,103)						(8,644)
衍生工具的未實現收益(虧損)						利息開支						(220)						(588)
退休福利計劃--前期服務成本						銷售、一般和管理費用						330						473
從AOCI重新分類的總金額												$	(72)					$	(337)

88

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目錄

19.    承付款和或有事項

銀行擔保

截至2024年6月28日和2023年6月30日，代表公司泰國子公司的電力使用和其他正常業務費用的未償還銀行擔保總額為美元。2.0百萬美元和美元1.5百萬，或泰銖73.2百萬和泰銖53.0分別為100萬美元。此外，還有代表公司在以色列的子公司的其他非實質性銀行擔保，以支持子公司與以色列海關部門有關的業務。

購買義務

採購債務是對採購庫存的具有法律約束力的承諾，以及在正常業務過程中為滿足業務要求而作出的其他承諾。雖然開放採購訂單被認為是可強制執行和具有法律約束力的，但其條款通常允許公司在交付貨物或履行服務之前，根據其業務需求選擇取消、重新安排和/或調整其要求。購買存貨的債務和其他承付款一般預計在一年內履行。

截至2024年6月28日，公司對第三方的購買義務和其他承諾為$933.3百萬美元。

資本支出

截至2024年6月28日，公司對第三方的資本支出承諾總額為$21.9百萬美元。

董事及高級人員的彌償

開曼羣島法律沒有限制一家公司的組織章程大綱和章程細則可對董事和高級管理人員作出賠償的程度，除非開曼羣島法院認為任何這類規定違反公共政策，例如就民事欺詐或犯罪後果提供賠償。法布里內特修訂和重述的組織章程大綱和章程細則規定，董事和高級管理人員因其身份而發生的訴訟、費用、費用、損失、損害和費用得到賠償，但這種賠償不延伸到與任何欺詐或不誠實有關的任何事項。

根據法布里內為董事及高級職員訂立的彌償協議，法布里內已同意就董事及高級職員因身為董事或高級職員而招致的若干法律責任及開支，向其作出彌償。Fabrnet擁有一份董事和高級管理人員責任保險單，這可能使其能夠追回根據賠償協議支付的未來任何金額的一部分。

訴訟和索賠

2024年6月28日，銀安冷和第一激光有限公司(統稱為原告)在福州

本案由福州市中級人民法院(“法院”)審理，中國訴福建企業(集團)有限公司(“福建企業控股”)、建安投資有限公司(“建安”)及本公司在中國的全資附屬公司CASix，Inc.(“CASix”)。起訴書稱，原告在1997年對CaSix進行了據稱的投資，這項投資早於該公司從JDS UniPhase Corporation收購CaSix之前，涉及不當得利。原告請求法院判令FEHC向原告返還不當得利人民幣4002,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，目前，該公司無法量化與這起訴訟有關的任何潛在責任，因為此案仍處於早期階段。

20.    重組和其他相關費用

重組和其他相關成本可能包括與遣散費相關的費用、與資產相關的費用以及因退出活動而產生的其他成本。本公司確認與遣散費相關的費用，取決於解僱福利是根據持續福利安排還是根據一次性福利安排提供的。一旦福利傳達給員工，公司就會確認這些費用。

89

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目錄

21.    業務細分和地理信息

營運分部被定義為從事業務活動的企業組成部分，可獲得離散的財務信息，由首席運營決策者(“CODM”)在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。該公司的首席執行官是法布里內公司的首席執行官。截至2024年6月28日、2023年6月30日和2022年6月24日，公司經營和內部管理單一經營部門。因此，本公司沒有就單獨的產品線積累離散的財務信息，也沒有單獨的應報告部門。

關於公司按地理區域劃分的收入，請參閲附註3中的“按地理區域和終端市場劃分的收入”。

下表按資產所在國家列出了長期資產：

						截止的年數
(單位：千)						6月28日， 2024						6月30日， 2023						6月24日， 2022
長期資產：
泰國						$	261,141					$	264,382					$	240,750
美國						28,914						25,267						25,938
中國						14,586						17,407						19,686
以色列						2,160						2,796						4,025
其他						439						498						1,878
總						307,240						310,350						292,277

重要客户

佔各期間總收入10%或以上的個人客户總收入（按百分比計算）如下：

			截止的年數
			6月28日， 2024						6月30日， 2023						6月24日， 2022
英偉達公司			35.1		%				12.5		%				*
思科系統公司			13.4		%				15.6		%				25.4		%
Lumentum Operations LLC			*						15.4		%				10.3		%
英飛凌公司			*						12.4		%				12.5		%

* 佔總收入的不到10%。

截至2024年6月28日和2023年6月30日，個人客户應收賬款分別佔應收賬款10%或以上如下：

			截至6月28日， 2024						截至6月30日， 2023
英偉達公司			22.7		%				14.0		%
英飛凌公司			19.3		%				20.5		%
思科系統公司			12.4		%				*
Lumentum Operations LLC			*						13.7		%

*債務佔應收賬款總額的比例不到10%。

90

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目錄

22.    金融工具

目標和重要條款和條件

公司面臨的主要財務風險是外幣風險和利率風險。該公司以浮動利率借款，為其業務提供資金。少數銷售和採購以及大部分人工和管理費用都是以外幣計價的。為管理因貨幣匯率波動而產生的風險，本公司使用衍生工具。根據公司政策，禁止以投機為目的的交易。

本公司訂立短期外幣遠期及期權合約，以管理與某些資產、負債及其他預測外幣交易有關的外幣風險，並可將這些工具指定為對衝工具。外幣遠期合約和期權合約的到期日一般不超過12個月。所有外幣兑換合約均按公允價值於綜合資產負債表確認。本公司衍生工具的收益或虧損一般抵銷主要淨額結算安排下的資產、負債及經經濟對衝的交易。

外幣風險

該公司經營國際業務，並面臨主要與泰銖、人民幣和英鎊有關的各種貨幣風險所產生的外匯風險。

利率風險

本公司的主要計息資產為在優質金融機構持有的三年或以下的定期存款和短期投資。本公司的本金計息負債為按浮動利率計息的銀行貸款。

本公司簽訂利率互換協議(“互換協議”)以管理這一風險並增加本公司債務的形象。掉期協議的條款允許本公司有效地將浮動利率轉換為固定利率。這鎖定了與我們的浮動利率借款相關的利息支出的變量，並導致固定利息支出，這不受市場利率上升的影響。該公司將掉期協議指定為現金流對衝，它們有資格進行對衝會計，因為對衝非常有效。雖然公司打算繼續滿足套期保值會計的條件，但如果套期保值不是非常有效，用作套期保值的衍生品的公允價值變化將反映在我們的收益中。自2019年9月27日起，與這些未償還利率互換相關的任何損益將計入合併資產負債表中的累計其他全面收益，隨後在結算時重新分類為利息支出。

23.    後續事件

2024年8月，公司董事會批准額外回購至多美元139.5百萬股公司已發行普通股，使公司現有股份回購計劃下的總授權達到$434.32000萬美元，200.0目前還剩100萬美元。

91

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目錄

第九項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。

不適用。

第9A項。控制和程序。

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)的參與下，評估了截至本年度報告10-k表格所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序(見修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規則)的有效性。根據他們的評估，我們的管理層得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，即我們必須在根據《交易法》提交或提交的報告中披露的信息，(I)在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給Fabrinet的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時決定所需的披露。

財務報告內部控制的變化

在截至2024年6月28日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

管理層財務報告內部控制年度報告

管理層負責建立和保持對公司財務報告的充分內部控制，如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義。財務報告內部控制是一種旨在根據美國公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。

我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(Ii)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便根據公認會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。管理層評估了截至2024年6月28日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制--綜合框架”(2013)中所述的標準。

根據他們的評估，管理層得出結論，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》標準，截至2024財年末，我們對財務報告保持了有效的內部控制。我們截至2024年6月28日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，如本文所示。

項目9B。其他信息。

董事及高級管理人員的證券交易計劃

在截至2024年6月28日的三個月內，沒有董事或規則16a-1(F)定義的官員，通過或已終止“規則10 b5 -1交易安排”或“非規則10 b5 -1交易安排”，各自定義見法規S-k第408項。

項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。

不適用。

92

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目錄

第三部分

第10項。董事、高管和公司治理。

針對此項目的信息通過參考我們關於2024年年度股東大會的最終委託聲明納入本文，該聲明將在本年度報告涵蓋的財年結束後120天內向SEC提交，表格10-k（“2024年委託聲明”）。

第11項。高管薪酬。

與此項目相關的信息通過引用我們的2024年代理聲明納入本文。

第12項。某些實益所有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事項。

與此項目相關的信息通過引用我們的2024年代理聲明納入本文。

第13項。某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。

與此項目相關的信息通過引用我們的2024年代理聲明納入本文。

第14項。首席會計師費用和服務。

與此項目相關的信息通過引用我們的2024年代理聲明納入本文。

93

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目錄

第四部分

第15項。展品、財務報表明細表。

(a)以下文件作為表格10-K的本年度報告的一部分提交，或通過引用併入本年度報告：

1.財務報表：請參閲本年度報告表格10-k第8項下的合併財務報表索引。

2.財務報表明細表：所有附表都被省略，因為它們不是必需的、不適用的，或者信息包括在合併財務報表或附註中。

3.陳列品：我們已提交或通過引用將本10-k表格年度報告第15（b）項中列出的證據納入本10-k表格年度報告中。

(b)展品：

展品索引

在此引用作為參考

展品 數

描述

表格

展品 不是的。

提交日期

文件編號

3.1

經修訂及重新修訂的組織章程大綱及細則

S-1/A

3.1

2010年5月3日

333-163258

4.1

普通股股票樣本

S-1/A

4.1

2010年6月14日

333-163258

4.2

Fabrinet證券描述

10-K

4.2

2019年8月20日

001-34775

10.1.1+

2010年績效激勵計劃，經修訂和重述

8-K

10.1

2017年12月15日

001-34775

10.1.2+

2010年績效激勵計劃-限制性股份單位協議形式

10-Q

10.4

2013年2月5日

001-34775

10.1.3+

2010年績效激勵計劃-基於績效的限制性股份單位協議形式

10-Q

10.5

2016年11月9日

001-34775

10.2.1+

2017年誘導性股權激勵計劃

S-8

99.1.1

2017年11月8日

333-221423

10.2.2+

2017年誘導性股權激勵計劃-限制性股票單位協議形式

S-8

99.1.2

2017年11月8日

333-221423

10.2.3+

2017年誘導性股權激勵計劃-基於業績的限制性股票單位協議形式

S-8

99.1.3

2017年11月8日

333-221423

10.3.1+

2020年股權激勵計劃

S-8

99.1

2019年12月12日

333-235462

10.3.2+

2020年股權激勵計劃-限制性股份單位協議形式

S-8

99.2

2019年12月12日

333-235462

10.3.3+

2020年股權激勵計劃-基於業績的限制性股票單位協議形式

S-8

99.3

2019年12月12日

333-235462

10.4+

謝默斯·格雷迪（Seamus Grady）和法布里內（Fabrinet）之間的報價信，日期為2017年9月20日

8-K

10.1

2017年9月25日

001-34755

94

---

目錄

在此引用作為參考

展品 數

描述

表格

展品 不是的。

提交日期

文件編號

10.5+

Seamus Grady和Fabrinet簽署的控制權和分割協議變更，日期為2019年2月26日，修訂自2022年8月10日生效

10-Q

10.1

2022年11月8日

001-34755

10.6+

Harpal Gill和Fabrinet USA，Inc.之間日期為2023年5月3日的修訂和重述要約信

8-K

10.1

2023年5月8日

001-34755

10.7+

Harpal Gill博士和Fabrinet Co.於2007年7月1日簽署的僱傭協議，公司

S-1

10.5

2007年11月7日

333-147191

10.8+

修改並重述了Csaba Sverha和Fabrinet Co.之間日期為2022年12月30日的報價信，公司

10-Q

10.1

2023年2月7日

001-34755

10.9+

截至2024年6月29日非員工董事薪酬安排説明

10.10+

2025財年高管激勵計劃描述

8-k，第5.02項

不適用

2024年8月19日

001-34755

10.11+

2024財年高管激勵計劃描述

8-k，第5.02項

不適用

2023年8月21日

001-34755

10.12+

控制權和分拆計劃以及參與協議形式的高管變更

8-K

10.1

2021年8月16日

001-34755

10.13+

彌償協議的格式

S-1/A

10.10

2010年1月28

333-163258

10.14

製造協議，日期為2005年5月29日，註冊人與FBN新澤西控股公司簽訂

S-1

10.10

2007年11月7日

333-147191

10.15

製造協議，日期為2000年1月2日，註冊人與Fabrinet Co.簽訂，公司

S-1

10.11

2007年11月7日

333-147191

10.16

行政服務協議，日期為2000年1月2日，註冊人與Fabrinet USA，Inc.

S-1

10.12

2007年11月7日

333-147191

10.17

行政服務協議，日期為2008年7月3日，註冊人與Fabrinet Pte。公司

S-1

10.14

2009年11月20日

333-163258

10.18

信貸融資協議，日期為2019年8月20日，Fabrinet Co.，有限公司和Ayudhya銀行公眾有限公司

8-K

10.1

2019年9月12日

001-34775

10.19

定期貸款協議，日期為2019年8月20日，由Fabrinet Co.、有限公司和Ayudhya銀行公眾有限公司

8-K

10.2

2019年9月12日

001-34775

10.20

定期貸款協議修訂協議，日期為2023年3月9日，Fabrinet Co.，有限公司和Ayudhya銀行公眾有限公司

10-Q

10.1

2023年5月9日

001-34775

95

---

目錄

在此引用作為參考

展品 數

描述

表格

展品 不是的。

提交日期

文件編號

10.21+

信函協議，日期：2022年8月10日，關於修訂Seamus Grady 2022財年基於績效的RSU獎

10-Q

10.2

2023年11月8日

001-34775

10.22+

日期為2022年8月10日的信函協議，關於Harpal Gill 2022財年基於績效的RSU獎項的修訂

10-Q

10.3

2023年11月8日

001-34775

21.1

附屬公司名單

19.1

內幕交易政策

23.1

普華永道ABAS Ltd.的同意

24.1

授權書(參考本年度報告的10-K表格簽名頁而成)

31.1

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》規則13 a-14（a）和15 d-14（a）對首席執行官進行認證

31.2

根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的《交易法》規則13 a-14（a）和15 d-14（a）對首席財務官進行認證

32.1

根據U.S.C. 18對首席執行官和首席財務官的認證根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的第1350條

97.1

賠償追討政策

101.INS

內聯XBRL實例

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

________________

+      指管理合同或補償計劃。

(c)財務報表附表：見上文第15（a）（2）項。

96

---

目錄

第16項。表格10-K摘要。

不適用。

97

---

目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2024年8月20日正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

			法布里內
			作者：			/S/北京：Csaba SVERHA
			姓名：			Csaba Sverha
			標題：			常務副總裁兼首席財務官

授權委託書

通過此等陳述，我知道所有人，以下簽名的每個人構成並任命謝默斯·格雷迪和Csaba Sverha，以及他們各自作為他的真實和合法的事實受權人和代理人，並以他的名義、地點和代理，以任何和所有身份，簽署對本表格10-k的任何和所有修訂，並將其連同所有證物和所有相關文件提交證券交易委員會，授予上述事實受權人及代理人完全的權力及權限，以作出及執行與此有關而必需及必需作出的每項作為及事情，並在此批准及確認該事實受權人及代理人或其代理人可合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出或安排作出的每項與此有關的作為及事情。

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

簽名

標題

日期

/S/謝默斯·格雷迪

行政總裁(首席行政幹事) 和董事

2024年8月20日

謝默斯·格雷迪

/S/ CSABA Sverha

執行副總裁兼首席財務官（首席財務會計官）

2024年8月20日

Csaba Sverha

/S/ DAVID t.米切爾

董事會主席

2024年8月20日

David T.米切爾

/S/福布斯I. J.亞歷山大

主任

2024年8月20日

福布斯·J·亞歷山大

/S/ HOMA BAHRAMI

主任

2024年8月20日

霍馬·巴拉米

/S/達琳·奈特

主任

2024年8月20日

達琳·奈特

/S/託馬斯·F.凱利

主任

2024年8月20日

託馬斯·F·凱利

/S/弗蘭克·H.萊文森

主任

2024年8月20日

Frank H.萊文森

/S/羅林斯E.奧爾森

主任

2024年8月20日

羅蘭斯·E奧爾森

98