附件99.1
表格51-102F3
材料變更報告
Algonquin Power & Utilities Corp.（“AQN”）
戴維斯路354號
安大略省奧克維爾
L6 J 2X1
2024年8月9日
本文引用的新聞稿於2024年8月9日通過CNW Group（Cision）的設施傳播。新聞稿副本已
也已在SEDART + www.sedarplus.ca上的AQN個人資料下提交。
2024年8月9日，AQN宣佈已達成最終協議（“證券購買
協議”）將其可再生能源業務（不包括其水電資產）出售給Altius Renewables，ULC（“買方”），LS Power Equity Partners Renewable V AIV的全資子公司
LP，總對價高達250億美元（不包括債務）（“交易”）。
2023年8月10日，AQN宣佈有意出售其可再生能源業務，此前該公司啟動了旨在提升股東價值的戰略評估。
2024年8月9日，作為競爭性出售過程的結果，AQN宣佈已與買方訂立證券購買協議，根據該協議，買方將通過收購阿爾岡昆電力公司(APCO)已發行和未償還的信託單位(“APCO”，
和該等單位，“購買權益”)的100%方式收購可再生能源業務(不包括水電)，總代價最高可達25美元億，包括成交時22.8億美元的現金(取決於某些成交調整)和根據與某些風能資產相關的盈利協議(“盈利”)高達22000億的現金。“成交時買方應支付的現金收購價將受到營運資金、現金
和債務調整以及與澳新銀行建設項目和某些項目的税務股權安排相關的某些調整的影響。
證券購買協議規定了有利於每一方的慣例成交條件(如適用)，涉及(其中包括)陳述和擔保的真實性、契諾的履行、完成某些成交前重組步驟以便(其中包括)將某些水電資產從交易範圍中移除，以及
終止某些債務。交易的完成還取決於(I)收到某些必要的監管批准，包括但不限於根據加拿大投資法
(加拿大)、競爭法(加拿大)、1976年哈特-斯科特·羅迪諾反壟斷改進法案和美國聯邦能源監管委員會的批准；
和(Ii)向美國聯邦能源監管委員會和PJM InterConnection，L.L.C.提供某些監管通知。
《證券購買協議》規定了慣常的終止權，包括：(I)如果任何一方違約(受習慣補救條款的約束)，這將導致與陳述和擔保或履行契諾有關的任何成交條件得不到滿足；(Ii)在交易未在《證券購買協議》之日起
九個月內完成的情況下，在唯一需要滿足的未決條件是美國聯邦能源監管委員會批准的情況下，受某些延期的限制；(Iii)在任何限制、禁止或以其他方式禁止交易完成的法律或命令的情況下；或(Iv)在與任何一個或多個意外事故、徵用權或廢止程序有關的成本、利潤損失和財產損失價值總和超過110,000,000美元的情況下。
如果AQN違反證券購買協議，導致與陳述和擔保或履行契諾相關的任何成交條件得不到滿足，買方應向AQN支付100,000,000美元的終止費。
證券購買協議還規定了此類交易的慣例陳述和擔保和臨時經營契諾，以及AQN就完成成交前重組、違反契諾、某些税務事項和某些其他留存事項作出的賠償。
澳新銀行預計交易將於2024年第四季度或2025年第一季度完成，在償還建築融資以及扣除税金、交易費和其他成交調整後，預計將獲得約16美元億(不包括收益)的現金收益。
前述對交易及證券購買協議的描述並不完整，並參考證券購買協議全文而有所保留，證券購買協議全文可於SEDAR+(www.sedarplus.ca)及EDGAR(www.sec.gov/edgar)的AQN簡介下查閲。
| 第六項。 |
對國家文書51-102第7.1（2）小節的依賴
|
不適用。
不適用。
欲瞭解更多信息，請聯繫AQN首席法務官兼公司祕書詹妮弗·廷代爾，電話：(905)465-4500。
2024年8月19日