管理層的討論與分析

 

 

¹洞察健康2023年12月

²*https://www.cannabisbusinesstimes.com/news/california-cannabis-market-sales-taxes-billion-2024/.

³洞察健康。德國市場數據。2023年全年業績。

⁴*https://eudragmdp.ema.europa.eu/inspections/gmpc/searchGMPCompliance.do.

財務業績回顧

 

金融亮點

 

以下是對截至2024年6月30日的三個月和六個月發生的變化的分析，並在下文提供進一步的評論。

 

備註：

 

財務業績概覽包括參考“毛利”，這是一項非國際財務報告準則的財務計量，公司將其定義為在對庫存和生物資產進行公允價值調整之前，收入除以收入(以百分比表示)後的收入和成本之間的差額。有關非國際財務報告準則財務計量的更多信息，請參閲MD&A的“非國際財務報告準則財務計量”和“指標和非國際財務報告準則財務計量”部分。

 

運營結果

 

在該公司經營的每個市場中，該公司必須適應不斷變化的客户和患者趨勢，以便繼續與其他醫用大麻產品供應商競爭。

 

該公司認為，有幾個關鍵因素推動了行業的進一步增長。在以色列，截至2024年6月，有執照的內科患者人數目前為128,355人。預計這一數字在未來幾年還將增長，並可能進一步受益於管制改革，使以色列的大麻市場自由化，Im Cannabis是以色列醫用大麻的大型經銷商。由於以色列大麻市場競爭日益激烈，能否從加拿大進口優質大麻是該公司在以色列取得成功的關鍵決定因素。

 

德國醫用大麻市場在過去幾年裏發展緩慢，主要是因為患者難以獲得處方和保險報銷。從2024年開始，大麻合法化於4月1日得到德國聯邦議會的正式批准。^ST2024年，該公司在過去幾年中已經看到德國自付醫用大麻產品的患者數量有所增加，預計這一變化將導致市場增長。從2024年4月開始，該公司通過其子公司Adjupharm在德國對其產品的需求大幅增加。2024年第二季度，德國的收入從2024年第一季度的1,152美元增加到3,508美元，增幅約為204%。

 

收入和毛利率

 

收入

 

該集團的收入主要來自向以色列和德國客户銷售醫用大麻產品。公司 運營的可報告地理區段為以色列和德國。

 

截至6月30日的6個月：

 

 

*見MD&A“財務業績回顧-財務摘要”部分的附註1。

 

該集團截至2024年6月30日的6個月的綜合收入歸因於在以色列和德國銷售醫用大麻產品。

 

截至2024年6月30日止六個月的總售出乾花為4,206公斤，平均售價為每克5.90美元，而2023年同期為3,970公斤，平均售價為每克5.6美元，這主要是由於庫存生命週期、產品多樣性、折扣以及該細分市場競爭加劇所致。

收入成本

收入成本包括購買原材料和製成品、進口成本、生產成本、產品實驗室測試、運輸和工資費用。庫存在售出時會在以後 計入銷售成本。直接生產成本通過銷售成本來支出。

 

截至2024年6月30日和2023年6月30日的6個月的收入成本分別為24,165美元和18,759美元，增長5,406美元或29%。這主要是由於公司總收入相關淨成本增加了約3,285美元，舊原材料清理約為940美元，緩慢庫存應計約1,595美元，其他成本減少約414美元。

 

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的收入成本分別為13,891美元和9,473美元，增幅為4,418美元或47%。這主要是由於公司收入相關成本增加了約2,570美元，舊原材料清理約為800美元，緩慢庫存約為1,095美元，其他成本減少了約47美元。

 

毛利

 

截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月的毛利分別為2,623元及6,360元，減少3,737元或59%。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的毛利潤分別為844美元和3456美元，同比下降2612美元或76%

 

毛利潤包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月已售出存貨的已實現公允價值調整虧損分別為25美元和617美元。

 

費用

 

一般和行政

 

截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月的一般及行政開支分別為4,495元及5,563元，減少1,068元或19%。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的一般和行政費用分別為2,163美元和2,389美元，減少226美元或9%。

 

一般和行政費用的減少主要是由於2023年3月8日公佈的重組計劃，該計劃旨在重組公司的管理層和運營，以加強對核心活動的關注，並提高效率，實現可持續盈利。該公司在以色列裁減了所有職能部門的員工。一般和行政費用主要包括：截至2024年6月30日的6個月和3個月的僱員工資1,092美元和520美元，截至2024年6月30日的6個月和3個月的專業費用1,424美元和725美元，截至2024年6月30日的6個月和3個月的折舊和攤銷 260美元和139美元，截至6月30日的6個月和3個月的保險費657美元和331美元，2024年和截至2024年6月30日的六個月和三個月的其他費用1,062美元和448美元。

 

關於撤銷Oranim交易的規定

 

由於Oranim協議於2024年4月15日被撤銷，公司在2024年第一季度應計其他運營費用2,753美元，用於預計2024年第二季度因從合併餘額中清算Oranim資產和負債而產生的虧損。截至2024年6月30日的6個月的總支出為2734美元。

 

銷售和市場營銷

 

截至2024年6月30日和2023年6月30日的6個月的銷售和營銷費用分別為3,773美元和5,427美元，減少了1,654美元或30%。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的銷售和營銷費用分別為1,481美元和2,622美元，減少了1,141美元或44%。

 

截至2024年6月30日止六個月及三個月的銷售及市場推廣開支減少，主要是由於Oranim撤銷協議分別減少約587美元及631美元，以及銷售及市場推廣業務分別減少1,058美元及629美元。

 

基於股份的薪酬

 

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月，基於股票的薪酬支出分別為120美元和121美元，減少了1美元或1%。

 

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，持續運營的基於股份的薪酬收入(支出)分別為88美元和137美元，減少225美元或164%。

 

融資

 

截至2024年6月30日和2023年6月30日的6個月的融資收入(費用)淨額分別為1,927美元和621美元，減少2,548美元或410%。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，融資收入(費用)淨額分別為1,426美元和2,114美元，減少688美元或33%。

 

淨收益/淨虧損

 

截至2024年6月30日和2023年6月30日的6個月的淨虧損分別為9,476美元和4,572美元，淨虧損增加4,904美元或107%。截至2024年6月30日和2023年6月30日止三個月的淨虧損分別為3,456美元和3,706美元，淨虧損減少250美元或7%。淨虧損減少與上述影響淨收入的因素有關。

 

每股基本和稀釋後淨收益(虧損)

 

每股基本虧損的計算方法是將普通股持有人應佔的淨利潤除以期內已發行普通股的加權平均數。稀釋 普通股每股利潤是通過調整普通股的收益和數量來計算的，以計入稀釋權證和其他潛在稀釋性證券的影響。在計算稀釋每股普通股利潤時，用作分母的加權平均普通股數量不包括與期權相關的未發行普通股，因為它們是反稀釋的。

 

截至2024年6月30日和2023年6月30日的6個月，每股普通股基本收益(虧損)分別為0.65美元和0.33美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，持續運營的每股普通股基本虧損分別為每股0.23美元和0.26美元。

 

截至2024年6月30日和2023年6月30日的6個月的稀釋後每股淨虧損分別為0.65美元和0.33美元，截至2024年6月30日的3個月的稀釋後每股淨虧損分別為0.23美元和0.26美元。

 

總資產

 

截至2024年6月30日的總資產為40,216美元，而截至2023年12月31日的總資產為48,813美元，減少8,597美元，降幅為18%。減少主要由於Oranim協議 註銷總額為9,494美元，其中主要歸因於商譽總額3,499美元、無形資產1,414美元、存貨837美元、應收貿易賬款1,324美元、物業廠房及 設備783美元以及現金及現金等價物減少346美元。除了Oranim撤銷協議的影響外，總資產增加897美元，主要是由於貿易應收賬款增加5,760美元，但被庫存減少3,420美元、現金和現金等價物減少767美元以及無形資產減少711美元所抵消。

 

總負債

 

截至2024年6月30日，總負債為34,735美元，而2023年12月31日為35,113美元，減少378美元，降幅為1%。減少主要是由於Oranim協議註銷6,771美元，其中主要由於認沽期權負債減少1,973美元及應付購買代價減少2,172美元，應付貿易款項減少1,597美元，其他應付賬款減少176美元，租賃負債減少372美元及遞延税項負債減少326美元。

 

除了Oranim撤銷協議的影響外，負債總額增加了640萬，主要是由於貿易應付款增加了620萬，被其他應付賬款減少了150美元萬所抵消。

 

流動資金和資本資源

 

在截至2024年6月30日的6個月中，該公司的收入為26,813美元。

 

由於銷售延遲和庫存移動緩慢，公司可能會不時面臨流動性波動。

 

2022年1月，Focus與一家以色列銀行Mizrahi銀行(“Mizrahi貸款”)簽訂了一項循環信貸安排。Mizrahi設施由Focus Assets提供擔保。米茲拉希融資機制的預付款正用於週轉資金需求。米茲拉希基金的總承諾高達1500新謝克爾(萬)(約合6,000美元)，對於持續需求，期限為一年，對於進口和採購需求，期限為6個月。經雙方同意，米茲拉希融資機制可以續期。借款基數可在整個Mizrahi設施中隨時提取，並須遵守按季度計量的若干契約(“Mizrahi設施契約”)。

 

Mizrahi貸款的利息為以色列最優惠利率加1.5%。

 

2023年5月17日，公司和Mizrahi銀行簽訂了新的信貸安排，總承諾額最高可達10,000新謝克爾(約合3,600美元)(“新Mizrahi貸款”)。新的Mizrahi貸款包括5,000新謝克爾的信貸額度和5,000新謝克爾的貸款，將從2023年5月17日起按月分期付款24次。這筆貸款的利息為以色列最優惠利率加2.9%。截至2024年6月30日 。Focus已經為新的Mizrahi設施提取了2,855美元(由大約。1,826美元信貸額度和1,029美元貸款)。新信貸安排還須遵守幾個按季度衡量的條款，這些條款截至2024年6月30日仍未得到滿足，因此貸款被歸類為短期貸款。2024年8月1日，與新Mizrahi貸款有關的約1,825新謝克爾的信貸額度被轉換為六個月期短期貸款，年浮動利率為P+1.9%(截至提交日期，以色列最優惠利率為6%)

 

公司首席執行官兼董事長向銀行提供了未償還借款金額的個人擔保，使新的Mizrahi貸款保持有效。

 

截至2024年6月30日，集團的現金及現金等價物總額為700美元，集團的營運資本赤字(流動資產減去流動負債)為(10,461美元)。截至2024年6月30日止六個月內，集團的營運虧損為8,499美元，現金流為368美元。

 

截至2024年6月30日，本集團的財務負債包括合同到期日在一年內的應付賬款。本集團透過持續檢討其資本需求以管理其流動資金風險。根據集團於2024年6月30日的營運資金狀況，管理層認為流動性風險較高。

 

截至2024年6月30日，本集團已確定以下與金融負債(未貼現)相關的流動性風險：

 

		不到一年				1至5年				6至10年				>10年
合同義務		$	13,232			$	1,095				-				-

 

截至2024年6月30日，公司的其他金融負債(應付貿易賬款、其他應付賬款和應計費用以及認股權證)的到期日不到一年。

 

 

本集團目前的營運預算包括多項假設，包括銷售現金收入的水平和時間，以及營運開支和資本支出的現金流出，包括成本節約計劃。2023年，公司董事會批准了一項成本節約計劃，以使公司能夠繼續運營並履行其現金義務。成本節約計劃需要通過提高效率和協同效應來降低成本，主要涉及以下措施：停止虧損活動，減少工資和員工人數，減少支付給關鍵管理人員的薪酬(包括關鍵高管的裁員)，提高運營效率和減少資本支出。這些行動將在2024年節省成本，該公司將繼續努力提高運營效率。

 

儘管如上文所述的成本節約計劃和重組，2024年的預計現金流顯示，本集團能否產生足夠的資金以繼續其業務並在到期時履行其債務尚不確定。專家組繼續評估其他資本和融資來源。然而，不能保證本集團將獲得額外資本和/或融資， 即使有，也不能保證是否按本集團可接受的條款或所需金額進行融資。

 

這些情況使人對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。綜合財務報表並不包括任何與資產或負債的可回收性及分類有關的調整，而該等調整在本公司無法持續經營時可能需要作出。中期財務報表乃根據適用於持續經營企業的會計原則 編制，該準則假設本公司將在可預見的未來繼續經營，並將能夠在正常經營過程中變現其資產及清償其負債。中期財務報表不包括對資產和負債的金額和分類的任何調整，如果公司無法繼續經營下去，這些調整是必要的。這樣的調整可能是實質性的。

 

股本

 

截至2024年6月30日，該公司的法定股本由不限數量的普通股組成，面值為13,394,136股。7月12日之後^這是，2024， 合併，包括不限數量的無面值普通股2,232,359股(經零碎普通股四捨五入後)，截至本協議日期已發行和發行的普通股。普通股賦予其持有人蔘加股東大會的權利，每股普通股對所有事項有一票表決權。普通股還允許持有者在宣佈時獲得股息，並在公司清算的情況下參與剩餘資產的分配。

 

其他證券

 

截至2024年6月30日，本公司還有以下未償還證券，可轉換為或可行使或交換為本公司的投票權或股權證券： 270,452期權，2019年經紀人補償期權(定義如下)的18,261份，294,348份認股權證(定義如下)，2023年的5,769,611份人壽認股權證和2,461,149份債券。

 

財務背景

 

2019年10月11日，本公司完成了反向收購交易，根據以色列成文法，本公司、IMC控股公司和本公司的一家全資子公司以“三角合併”的方式完成交易。

 

關於反向收購交易，本公司按本公司一家全資附屬公司2021年前的股份合併基準(定義見下文)完成私募發售19,460,527張認購收據(每張認購收據為“認購收據”)，每張認購收據價格為1.05美元，總收益為20,433美元。完成反向收購交易後，每份認購收據交換為一個單位，其中包括一(1)股普通股和一(1/2)份認股權證(每份完整認股權證，即“2019年上市認股權證”)的一半。在2021年10月11日之前，每股2019年上市認股權證可以一股普通股的價格行使，行使價為1.30美元。共有9,730,258份2019年上市認股權證已發行，並在聯交所上市交易，交易代碼為“IMCC.WT”。2019年上市認股權證已於2021年10月11日到期。

 

本公司亦向就反向收購交易代表其行事的代理人發出合共1,199,326份2019年經紀補償期權(“2019年經紀補償期權”)。於2021年股份合併後，2019年經紀補償期權作出調整，規定一個 相關單位須行使四項2019年經紀補償期權，經調整行使價為4.20美元，每個單位可行使一股普通股及一份普通股認購權證的一半(“2019年非上市認股權證”)。在2021年股份合併後，2019年非上市認股權證進行了調整，要求一股普通股按調整後的行使價5.20美元行使四份2019年非上市認股權證。2019年經紀人補償期權和2019年未上市認股權證已於2022年8月到期。

 

2021年2月12日，為滿足納斯達克最低股價要求，本公司以每四(4)股合併前一(1)股合併後普通股為基礎，對其全部已發行和已發行普通股進行合併(“2021年股份合併”)。

 

於2022年11月17日，本公司完成第二次股份合併(“2022年股份合併”)，即以每十(10)股合併前普通股合併一(1)股合併後普通股為基準，合併其所有已發行及已發行普通股。

 

於2021年5月7日，本公司完成發售(“2021年發售”)，發行共6,086,956股普通股及3,043,478股普通股認購權證(“2021年發售認股權證”)。於2022年股份合併後，2021年認股權證作出調整，要求(10)份2021年認股權證按一(1)股普通股 的經調整行權價72美元行使，為期5年，自2021年發售完成之日起計。

 

該公司還向代表其就2021年發行股票 的代理人發放了共計182,609份經紀人補償期權(“2021年經紀人補償期權”)。在2022年股票合併之後，2021年經紀人補償期權進行了調整，要求在2021年11月5日之後的任何時候，直到2022年11月5日，一(1)股普通股的(10)2021年經紀人補償期權，調整後的行權價為66.1美元。有182,609個2021年經紀人薪酬期權未平倉。

 

於2023年1月及2月，本公司發行合共2,828,248個本公司單位(每個為“終身單位”)，按每終身單位1.25美元的價格 根據向居住於加拿大(魁北克省除外)及/或其他合資格司法管轄區的買家進行的非經紀私募發售(“終身發售”)，按每終身單位1.25美元的價格發行，總收益3,535美元。每個人壽單位由一股普通股及一股普通股購買 權證(各為“人壽權證”)組成，其持有人有權按行使價1.50美元購買額外一股普通股，由發行日期起計為期36個月。

 

此外，本公司一名非獨立董事根據人壽發售認購合共131,700個人壽單位，認購總價為165美元。董事的 認購價是通過清償公司欠董事的165萬美元債務來償還的，董事之前向公司提供了一些諮詢服務。

 

關於人壽發售，本公司與奧德賽信託公司於2023年1月30日(“第一人壽權證契約”)、2023年2月7日(“第二人壽權證契約”)及2024年2月16日(“第三人壽權證契約”)訂立一系列認股權證契約，以管限人壽權證的條款及條件。

 

與人壽發售同時，本公司以非經紀私募方式發行合共2,317,171個單位，每單位價格為1.25美元，總收益為2,897美元(“同時發售”)。同時發行的股票由公司內部人士牽頭。同時發售的單位按與Life發售相若的條款出售，並根據除Life發售豁免以外的招股説明書豁免條款，向加拿大所有省和地區及加拿大以外司法管轄區的購買者發售。根據適用的加拿大證券法，根據同時發售的所有單位均須受四個月零一天的法定持有期限制。

 

2024年7月12日，本公司完成了一項非經紀私募(“發售”)本公司的有擔保可轉換債券(每股為“債券”)，總收益為2,091,977美元。這些債券是向公司或其全資子公司所欠短期貸款和債務的持有人發行的。債券將於2025年5月26日到期，除非違約，否則不會產生利息。債券可按每股0.85美元的轉換價轉換為公司的普通股(每股“股票”)。 截至2024年6月30日和2023年12月31日，已發行的認股權證有6,063,960份，由公司使用布萊克-斯科爾斯定價模型重新計算，金額分別為57美元和38美元。截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月，本公司於綜合損益表及其他全面收益中確認重估收益(虧損)分別為20美元及3,305美元，其中未實現收益計入財務收入(費用)。

 

於2024年7月12日，本公司以每六(6)股合併前普通股中有一(1)股合併後普通股為基礎，合併其全部已發行及已發行普通股(下稱“2024年合併普通股”)，以滿足納斯達克最低股價要求。

 

經營、融資和投資活動

 

下表重點介紹了公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的現金流活動：

 

 

截至2024年6月30日和2023年6月30日的6個月，經營活動分別提供了368美元的現金和13,212美元的現金。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，經營活動分別提供了1030美元的現金和7151美元的使用現金。這一差異主要是由於公司在以色列和德國的業務活動，包括公司工資、專業費用和營銷費用，其中2,764美元和零增長分別歸因於截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月Oranim解除合併造成的虧損。

 

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月，投資活動分別使用了398美元和553美元的現金。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，投資活動使用的現金分別為396美元和86美元，其中減少346美元和零美元分別歸因於Oranim在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月解除合併。

 

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月裏，融資活動分別提供了643美元和10,677美元的現金。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，融資活動分別提供了1,495美元和4,120美元的現金。六個月和三個月的減少主要是由於發行認股權證和股本所得款項分別減少6,585美元和1,689美元，償還銀行貸款和信貸安排增加4,428美元，以及因貸款所得增加3,096美元而被抵銷。

 

年度精選信息--持續經營

 

中期結果摘要

 

 

注1 -此處披露的截至2023年3月31日的三個月數據涵蓋了2023年第二季度對公司之前提交的未經審計中期報告所做的更新和調整 財務報表。調整和更新並不重要。

 

指標和非《國際財務報告準則》財務計量

 

本MD&A是指“毛利率”、“EBITDA”和“調整後的EBITDA”。這些財務措施不是《國際財務報告準則》規定的公認措施，也沒有《國際財務報告準則》規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似措施相比較。相反，這些措施是作為補充信息提供的，通過從管理層的角度進一步瞭解我們的業務成果來補充這些國際財務報告準則的措施。因此，既不應孤立地考慮這些措施，也不應將其作為對根據《國際財務報告準則》報告的財務信息的分析的替代。

 

管理層將毛利定義為在對庫存和生物資產進行公允價值調整之前，銷售商品的收入和成本除以收入(以百分比表示)之間的差額。管理層將EBITDA定義為報告的未計利息、税項、折舊和攤銷前的營業收入或損失。

 

調整後EBITDA被定義為EBITDA，通過剔除其他非經常性或非現金項目進行調整，包括生物資產公允價值的未實現變化、期間出售的存貨的已實現公允價值調整、基於股份的薪酬支出以及按公允價值計量的金融資產和負債的重估調整。管理層認為，調整後EBITDA是在非經常性或非現金項目影響之前在現金調整基礎上評估其經營業績的有用財務 指標。最接近EBITDA和調整後EBITDA的IFRS指標是“營業虧損”。

 

非IFRS財務指標可以為投資者提供我們經營業績的補充指標，從而突出我們核心業務的趨勢，否則這些趨勢在僅依賴IFRS指標時可能不會明顯 。我們還認為，證券分析師、投資者和其他相關方在評估發行人時經常使用非國際財務報告準則財務指標。這些財務指標是從《國際財務報告準則》報表中調整的指標，目的是為讀者提供一個標準化的指標，使整個大麻行業的比較更有意義。然而，我們行業中的其他公司可能會以不同的方式計算這一指標 ，從而限制了它們作為比較指標的有效性。

 

我們的管理層還使用這些非國際財務報告準則財務指標來促進各期間的經營業績比較，編制年度經營預算和預測，並確定管理層薪酬的組成部分。根據加拿大證券法的要求，我們將這些非IFRS財務指標與最具可比性的IFRS指標進行協調。

 

毛利率

 

*見MD&A“財務業績回顧-財務摘要”部分的附註1。

 

EBITDA和調整後的EBITDA

 

*見MD&A“財務業績回顧-財務摘要”部分的附註1。

備註：

 

該公司截至2024年6月30日止六個月的調整後EBITDA虧損增加，主要是由於Oranim交易的撤銷。

 

或有負債和承付款

 

租金負債

 

下表彙總了基於合同未貼現付款(包括利息支付)的本集團租賃負債的到期日情況：

 

2024年6月30日：

 

2023年12月31日：

 

訴訟和監管程序

 

新冠肺炎檢測試劑盒索賠，斯圖加特地區法院

 

2021年11月19日，Adjupharm向斯圖加特地區法院(“斯圖加特地方法院”)提交了一份針對Stroakmont&Atton Trading GmbH(“Stroakmont&Atton”)及其股東和董事總經理的索賠聲明(“索賠”)，涉及Stroakmont&Atton於2021年3月底從Adjupharm購買的約947,563歐元的新冠肺炎檢測試劑盒。2022年1月，Stroakmont&Atton向斯圖加特法院提交了答辯書，主要陳述了兩個辯護理由：

 

2022年3月22日，Adjupharm對Stroakmont&Atton的辯護聲明提出了迴應，並以各種法律論點和事實駁回了這兩項指控，並以有關證人的證詞形式提供了相反的證據。

 

關於與Stroakmont&Atton的合同只是作為虛假交易達成的指控，舉證責任在於反對者，他們以某些證人的證詞的形式向法庭提供了證據。

 

2023年1月11日和2023年2月22日分別舉行了有證人蔘加的法庭聽證會，證人作證。

 

根據法院的説法，證人無法為與Stroakmont&Atton進行虛假交易的指控提供所需的證據。2023年4月5日，斯圖加特 法院宣佈其裁決(“判決”)，判處Stroakmont&Atton自2021年5月8日起向Adjupharm支付947,563.68歐元，外加比德國基準利率高5個百分點的利息。此外，自2021年12月14日以來，Stroakmont&Atton被判處向Adjupharm支付6551.20歐元外加比德國基本利率高5個百分點的利息。

 

Stroakmont的董事Simic先生和Lapeschi先生沒有被判刑，在這方面，針對他們的個人責任的指控被駁回。Adjupharm將支付斯圖加特法院費用的2/3以及Simic先生和Lapeschi先生的庭外費用。Stroakmont將承擔斯圖加特法院三分之一的費用和Adjupharm三分之一的庭外費用。剩餘的庭外費用 由雙方承擔。

 

此外，由於禁止抵銷，法院沒有就Adjupharm據稱下令進行430次萬克隆基因測試的反訴做出裁決。這一抵銷禁令遵循了Adjupharm和Uniclaro之間締結的一項管轄權協議，該協議確定漢堡的法院是對此類指控做出裁決的主管法院。

 

判決還不是最終判決，因此不能強制執行。2023年5月5日，Adjupharm和Stroakmont&Atton分別向斯圖加特法院(“上訴法院”)提交了針對判決的上訴。

 

2023年6月23日，Adjupharm向斯圖加特高級地區法院提交了上訴理由聲明。Adjupharm就Stroakmont&Atton的董事沒有因欺詐而被判處與Stroakmont&Atton共同和個別支付這一事實提出上訴。由於他們以Stroakmont&Atton的名義與Adjupharm簽訂了購買協議，而且有跡象表明，他們從一開始就不打算支付購買價格，這可能被認為是欺詐性的引誘，他們將承擔個人責任。

 

Stroakmont&Atton對判決提出上訴，並要求駁回付款要求。此外，他們還對禁止抵銷提出上訴。Stroakmont&Atton認為沒有這樣的禁令，他們希望在訴訟程序中包括他們所謂的反訴，並收到斯圖加特法院對他們反訴的裁決。

 

到目前為止，還沒有接到上訴庭的任何指示，也沒有進行口頭聽證。在這一進程的早期階段，尚不可能估計上訴程序的結果。

 

在現階段，公司管理層無法評估其收取判決判給的款項的能力，以及提出索賠的機會或上訴的潛在結果。

 

UNICLARO GMBH VS.ADJUPHARM

2022年12月22日，Uniclaro GmbH向漢堡地區法院提交了針對Adjupharm的索賠聲明。根據索賠書，Uniclaro GmbH(“Uniclaro”)要求支付1,046,010歐元(包括增值税)，以換取300,000新冠肺炎快速付款。

Uniclaro在這起訴訟中聲稱，Adjupharm從Uniclaro購買了430台萬新冠肺炎“克隆基因”快速測試儀。此外，Uniclaro聲稱，訂單是在2021年3月23日口頭下達的，Adjupharm已經支付了部分測試費用並收到了測試，但尚未完成全部430項萬測試。他們保留進一步延長訴訟金額的權利(他們沒有具體説明)。

根據Uniclaro的索賠聲明，該訴訟不涉及上文提到的Stroakmont&Atton索賠中相同的購買價格和相同的新冠肺炎快速檢測。2023年2月23日，該公司向法院提交了答辯書。答辯書中駁斥這方面指控的理由與斯圖加特法院關於反訴的指控類似。 Adjupharm駁回了這一指控，稱如果新冠肺炎快速檢測，它並沒有購買這樣的數量，而只是根據具體情況和可用的現金流購買了一小部分。

2024年2月14日，漢堡地區法院舉行了一次法庭聽證會，法庭也在會上聽取了證據。法院首先聽取了Uniclaro和Adjupharm的董事總經理的證詞。他們對2021年3月23日的事件和所謂的購買發表了評論。所有董事總經理的聲明各不相同。之後，也聽取了證人弗朗西斯科·比斯切利亞的證詞，他在Adjupharm擔任董事銷售職位。他的聲明也部分偏離了所有董事總經理的聲明，但總的來説，證人基本上作證説，該公司在2021年3月23日的會議上沒有購買430台萬Clungene Testing。 聽證會的文字記錄仍在等待中。

法院規定雙方的最後期限為2024年3月27日，以評估董事總經理的陳述和證人的證詞，並在法庭聽證會後向法院提交事實和法律情況摘要。

2024年4月24日，漢堡地方法院宣佈判決。判決如下：

判決還不是最終的(rechtskräftig)。每一方的上訴期限為一個月。

在現階段，公司管理層無法評估這些訴訟的潛在結果的可能性。

 

根據CCAA進行的法律程序

 

有關CCAA會議紀要，請參閲SEDAR+(www.sedarplus.ca)和Edga(www.sec.gov/edgar.)上的公司簡介中的公司年度報告。

 

與Trichome的CCAA訴訟有關的法庭材料可在以下網址找到：https://www.ksvadvisory.com/insolvency-cases/case/trichome.

 

地區勞工法院-特拉維夫(BAT YAM)17419-04-23

 

2023年5月10日，IMC控股收到一份通知，稱一名前員工近日向特拉維夫地區勞工法院(BAT YAM)(以下簡稱法院) 對IMC控股等3家公司提起訴訟。

 

2024年4月4日，IMC控股公司提交了答辯書。

 

2024年5月6日在法院舉行的預審，由尊敬的卡琳·利伯-萊文法官主持。在初步審理之後，向法院提出了一項調整後的索賠。

 

索賠和經調整索賠的性質和細節仍處於初步階段，IMC Holdings正在積極努力瞭解指控的全部範圍。在此 階段，公司管理層無法準確評估索賠的潛在結果或索賠進一步發展的可能性。

 

加拿大安大略省高等法院--索賠陳述

 

於2023年11月17日，本公司收到一份由35 Oak Holdings Ltd.，MW Investments Ltd.，35 Oak Street Developments Ltd.，Michael Wiener，Kevin Weiner，William Weiner，莉莉Ann Goldstein-Weiner以韋納家族基金會受託人身份(統稱為“MYM股東 原告”)向加拿大安大略省高等法院提交的針對本公司及其董事會、董事會和高級管理人員(統稱為“MYM被告”)的訴狀副本。

 

MYM股東原告聲稱，MYM被告在公司與MYM於2021年進行交易之前的披露中做出了失實陳述。MYM股東原告要求賠償約15,000美元，以及1,000美元的嚴重、懲罰性和懲罰性賠償。

 

該公司已審查了投訴，並認為這些指控沒有根據。

 

本公司連同部分被告於2024年2月22日提出初步動議，以撤銷申索的幾個重要部分(“動議”)該動議並未獲法院編排。

 

目前，本公司管理層認為，動議具有可取之處，並有可能至少成功收窄對本公司的索償範圍，亦可能導致針對個別人士的某些索償被完全駁回，如不駁回，範圍及複雜性將會收窄。

 

2024年6月17日，MYM股東原告向加拿大安大略省高等法院提交了修改後的訴狀。

 

該公司計劃針對這些指控積極為自己辯護。在此階段，公司管理層無法評估索賠推進的可能性或這一訴訟程序的潛在結果。

 

表外安排

 

截至2024年6月30日，IM Cannabis沒有表外安排。

 

與關聯方的交易

 

與關聯方的交易主要包括董事或大股東所有的企業以及與我們有共同關鍵管理層成員的企業。所有交易均已由董事會或董事會的另一個獨立委員會審查和批准。

 

 

 

 

 

除上述交易外，本公司與本集團以外的關聯方並無其他交易，但與主要管理層人員及股東在受僱或擔任董事期間的正常交易除外。

 

建議的交易

 

截至本次MD&A發佈之日，尚無未披露的擬議交易。

 

關鍵會計政策

本集團的綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)編制。本集團的財務報表均按成本編制，但下列項目除外：

 

-會計準則包括按公允價值通過損益列報的會計金融工具。

 

-包括以公允價值減去成本列報的所有生物資產，以出售至收穫點。

 

在應用重大會計政策的過程中，本集團作出了以下判斷，這些判斷對財務 報表中確認的金額有最大影響：

 

本位幣、呈報貨幣和外幣

 

公司的本位幣為加元(“加元”)。集團確定各集團主體的本位幣。

 

資產(包括收購時的公允價值調整)和境外業務的被投資方的負債，以及功能貨幣不是列報貨幣的每個集團實體的資產，在每個報告日期按收盤匯率折算。損益項目按列示所有期間的平均匯率折算。由此產生的折算差額在其他 全面收益(虧損)中確認。在全部或部分處置境外業務導致境外業務失去控制權後，該境外業務已在其他全面收益中確認的累計收益(虧損)計入損益。於部分出售海外業務並保留附屬公司控制權後，在其他全面收益中確認的金額的相對部分將重新歸屬於非控股權益。

 

以外幣計價的交易在初始確認時按交易當日的匯率計入。在初步確認後，以外幣計價的貨幣資產和負債在每個報告日按該日的匯率折算為本位幣。匯率差額在損益中確認，但資本化到符合條件的資產或計入股權對衝交易的差額除外。以外幣計價並按成本計量的非貨幣性資產和負債按交易當日的匯率換算。以外幣計價並按公允價值計量的非貨幣性資產和負債按公允價值確定之日的匯率折算為功能貨幣。

 

判斷

 

確定股份支付交易的公允價值

 

基於股份的支付交易的公允價值是根據可接受的期權定價模型在初始確認時確定的。模型的輸入包括股價、行權價格，以及關於預期波動率、股票期權預期年限和預期股息收益率的假設。

 

取決於某一指數的可變租賃付款：

 

於開工日期，本集團採用開工日期的指數匯率計算未來的租賃付款。就本集團為承租人的租賃而言，僅當指數變動(即租賃付款調整生效)導致現金流發生變化時(即租賃付款調整生效時)，因指數變動而產生的未來租賃付款合計變動(適用於租賃負債的貼現率不變)才會被貼現，並計入租賃負債和使用權資產的調整。

 

估計及假設

 

財務報表的編制要求管理層作出估計和假設，以影響會計政策的應用以及資產、負債、收入和費用的報告金額。會計估計的變動在估計變動期間報告。

 

以下討論財務報表中有關報告日期的不確定性的主要假設，以及本集團計算的可能導致下一財政年度內資產和負債賬面金額進行重大調整的關鍵估計。

 

對持續經營企業的評估

 

使用持續經營基礎編制財務報表。在每個報告期，管理層都會評估編制財務報表的基礎。持續關注性列報基準假設本公司將在可預見的未來繼續經營，並能夠在正常業務過程中變現其資產並履行其負債和承諾。

 

本集團目前的營運預算包括多項假設，包括銷售現金收入的水平和時間，以及營運開支和資本開支的現金開支。 2022年和2023年的重組計劃和行動。公司董事會批准了一項成本節約計劃，以使公司能夠繼續運營並履行其現金義務。成本節約計劃包括因效率和協同效應而減少成本 ，主要包括以下步驟：停止虧損活動的運營，減少工資和員工人數，減少向關鍵管理人員支付的薪酬 (包括裁員)，提高運營效率和減少資本支出。2024年，該公司將致力於籌集資金和/或債務，並將繼續努力節約成本和提高效率。

 

這些情況使人對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。綜合財務報表並不包括任何與資產或負債的可回收性及分類有關的調整，而該等調整在本公司無法持續經營時可能需要作出。

 

生物資產

 

專家組的生物資產包括大麻植物。本集團將在初始確認點至收穫點之間與生物資產的生物轉化相關的直接和間接成本資本化 。生物資產的直接和間接成本的確定方法類似於《國際會計準則2，庫存》中概述的資本化標準。這些成本包括種植和種植材料的直接成本，以及種植過程中使用的水電費和供應品等其他間接成本。參與種植和質量控制過程的個人的間接勞動力也包括 ，以及種植設備的折舊和與種植空間相關的間接成本，如租金。生物資產的所有直接及間接成本均於產生時資本化，而該等直接及間接成本其後均記入本集團損益表及相關產品銷售期間其他全面收益的分項成本內。然後，本集團按公允價值減去截至收穫時的出售成本計量生物資產，這成為收穫後存貨成本的基礎。公允價值是使用一個模型確定的，該模型估計當前正在種植的植物的預期收穫產量(以克為單位)，然後根據每克的預期銷售價格和將產生的任何額外成本(例如收穫後成本)調整該金額。期內因公允價值變動減去銷售成本而產生的未實現收益或虧損淨額計入相關期間的毛利，並在本集團損益表及其他全面收益表中單獨列賬。為釐定生物資產的公允價值，本集團須就市場參與者如何為該等資產分配公允價值作出假設。這些假設主要涉及使大麻達到收穫點所需的努力程度、將收穫的大麻轉化為製成品的成本、銷售價格、損失風險、大麻植物未來的預期產量以及生長週期期間的估計價值。本集團按生長階段以直線方式增加公允價值 (例如，大麻植物在其生長週期中佔50%，將按其收穫日期預期公允價值的約50%計入，視損耗調整而定)。生物資產的公允價值屬於公允價值等級的第三級。用於確定生物資產公允價值的投入和假設。按性質，本集團的估計可能會有所變動，與預期收益率的差額將反映在未來期間的生物資產損益中。截至2024年6月30日和2023年6月30日，該公司不持有生物資產。

 

企業合併和商譽

 

企業合併通過應用收購方法進行核算。收購成本按收購日期轉移的代價的公允價值計量 加上被收購方的非控股權益。在每項業務合併中，本公司選擇是根據被收購方在收購日的公允價值計量被收購方的非控股權益，還是按其在被收購方可識別淨資產的公允價值中的比例份額計量被收購方的非控股權益。直接購置成本在發生時計入損益表。

 

在分階段實現的業務合併中，收購方在獲得控制權前已持有的被收購方的股權在收購日按公允價值計量，同時確認在取得控制權之日對先前投資進行重估所產生的損益。或有對價於購置日按公允價值確認，並根據國際財務報告準則第9號分類為金融資產或負債。或有對價的公允價值隨後的變動在損益中確認。如果或有代價被歸類為權益工具，則在收購日按公允價值計量，而不會隨後重新計量。

 

商譽最初按成本計量，即收購對價和非控股權益的金額超過收購的可確認資產淨值和承擔的負債。如果由此產生的金額為負數，收購方將在收購日確認由此產生的收益。

 

金融資產減值準備

 

本集團在每個報告期結束時評估按攤銷成本計量的金融債務工具的損失準備金。本集團擁有短期金融資產，主要為貿易應收賬款，本集團對其採用簡化方法，並以等同於終身預期信貸損失的金額計量損失撥備。減值損失(如有)於損益中確認，並計提與資產賬面金額抵銷的相應撥備。

 

非金融資產減值

 

當事件或情況變化顯示賬面值不可收回時，本集團會評估是否有需要記錄非金融資產的減值。如果非金融資產的賬面金額超過其可收回金額，則該資產減值至其可收回金額。可收回金額為公允價值減去銷售成本和使用價值兩者中的較高者。在計量使用價值時，使用反映資產特定風險的税前貼現率對預期未來現金流量進行貼現。不產生獨立現金流的資產的可收回金額是為該資產所屬的現金產生單位 確定的。減值損失在損益中確認。除商譽外的資產的減值損失只有在自上次確認減值損失以來用於確定該資產的可收回金額的估計發生變化的情況下才能沖銷。如上所述，減值損失的沖銷不得高於在資產及其可收回金額未確認減值的情況下應確定的賬面金額(扣除折舊或攤銷後的淨值)的較低值。按成本列示的資產減值損失的沖銷在損益中確認。

 

在評估這些特定資產的減值時適用以下標準：

 

本集團每年於十二月三十一日審核商譽減值一次，或在事件或環境變化顯示有減值時更頻密地審核商譽減值。

通過評估已分配商譽的現金產生單位(或現金產生單位組)的可收回金額來測試商譽的減值。該公司將以色列、加拿大和歐洲的業務確定為三個獨立的現金產生單位。

 

如果已分配商譽的現金產生單位(或現金產生單位組)的可收回金額少於現金產生單位(或現金產生單位組)的賬面金額，則確認減值損失。任何減值損失將首先計入商譽。確認為商譽的減值損失不能在以後的期間沖銷。

 

法律索賠

 

當本集團因過往事件而承擔現時的法律或推定責任時，本集團更有可能需要流出體現經濟利益的資源以清償該責任，並可對該責任的金額作出可靠的估計。

 

授予非控股權益的認沽期權

 

當本集團授予非控股權益認沽期權時，該等非控股權益將被分類為財務負債，且不會在附屬公司的 盈利中分得其份額。於每個報告日期，財務負債以行使認沽期權時將轉讓的對價的估計現值/基於對價的公允價值計量。 負債金額的變動計入損益。

 

遞延税項

 

遞延税是根據財務報表的公允價值與應税金額之間的暫時差異計算的。遞延税為 根據報告日已頒佈或實質頒佈的税法，按資產變現或負債結算時預期適用的税率計量。

 

在每個報告日期審查遞延所得税資產，並在不太可能被使用的情況下減少。可免賠額結轉損失和暫時差異 尚未確認的遞延所得税資產在每個報告日期進行審查，並在可能使用的情況下確認相應的遞延所得税資產。

 

就投資物業持有的遞延税項，其目標是透過出售收回投資物業所藴含的實質所有經濟利益，而並非透過使用，則按照預期收回基礎資產的方式，以銷售而非使用為基準計量。

 

當本公司擁有單一物業公司的投資，而本公司預期處置該投資的方式為出售該物業公司的股份而非出售該物業本身，則本公司會就物業的賬面值與其課税基準之間的差額所產生的內部暫時性差額及因投資的計税基準與本公司在綜合財務報表中投資的淨資產賬面金額之間的差額而產生的外部暫時性差額確認遞延税項。如果在可預見的將來不可能出售對被投資人的投資，則在計算遞延税項時未考慮因出售對被投資人的投資而適用的税項。此外，在計算遞延税項時，由於派息並不涉及額外的税務責任，或因為本公司的政策是不會從附屬公司開始派發股息而引發額外的税項責任，因此在計算遞延税項時並未考慮因被投資人將收益作為股息分配而適用的遞延税項。與權益工具分配及權益交易交易成本有關的收入的税項，根據國際會計準則第12號入賬。如有法律上可強制執行的權利將當期税項資產與當期税項負債抵銷，而遞延税項與同一納税人及同一税務機關有關，則遞延税項予以抵銷。

 

基於股份的支付

 

該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來確定發放給員工的期權的公允價值。在估計公允價值時，本公司須作出若干 假設及估計，例如購股權的預期年期、本公司未來股價的波動性、無風險利率、未來股息收益率及於初始授出日期的估計沒收比率。

 

財產和設備以及無形資產的估計使用年限和折舊/攤銷

 

物業、廠房及設備按成本計量，包括直接應佔成本、減去累計折舊、累計減值虧損及不包括日常維修費用 。成本包括與廠房和設備有關的備件和輔助設備。物業、廠房和設備項目的一部分，其成本相對於該項目的總成本具有重大意義，則使用分項折舊法進行單獨折舊。

 

物業、廠房及設備的折舊取決於對資產的使用年限及剩餘價值的估計，該等估計乃透過行使判斷而釐定，並按按年率計算的資產使用年限按直線計算。

 

租契

 

判斷用於確定公司使用權資產和租賃負債的價值。根據為未來租賃付款的現值所選擇的貼現率以及公司行使延期、終止和/或購買選擇權的可能性，為公司的使用權資產和租賃負債確定的價值可能存在重大差異。用於現值的貼現率 租賃期內的未來租賃付款以租賃開始時公司的增量借款利率為基礎。此比率由本公司根據判斷釐定。

 

在確定公司使用權資產和租賃負債的價值時，公司評估未來的業務計劃，以確定是否包括租賃協議中註明的某些延期選項 。

 

如果租賃協議中沒有隱含利率，本公司將使用在抵押貸款中向具有類似風險特徵的類似借款人收取的貼現率來購買租賃設施。該貼現率用於在確定租賃開始時的使用權資產和租賃負債價值時，為未來租賃付款的現值。

 

確定未報價金融資產和負債的公允價值

 

公允價值體系第三級未報價金融資產的公允價值採用估值技術確定，一般採用適用於類似條款和風險特徵的項目按當前匯率折現的未來現金流量 。在考慮到流動性風險、信用風險和波動性等風險後，估計未來現金流和估計貼現率的變化可能會影響這些資產的公允價值。

 

收入確認

 

當商品或服務的控制權轉移到客户手中時，就會確認與客户簽訂的合同所帶來的收入。交易價格是根據合同條款預期收到的對價金額，不包括代表第三方收取的金額(如税款)。在確定與客户簽訂的合同的收入金額時，本集團評估客户是委託人還是安排中的代理人。當集團在將承諾的商品或服務轉移給客户之前對其進行控制時，集團即為委託人。在此情況下，本集團將收入確認為對價總額。如本集團為代理人，則在扣除應付予委託人的款項後，按代價淨額確認收入。

 

貨物銷售收入

 

銷售大麻產品的收入一般在貨物控制權移交給客户時確認。付款通常在交貨前或交貨後支付，收入在履約義務履行後確認。本集團履行其履約義務，並在客户交付和驗收時轉移控制權。

 

可變注意事項：

 

本集團分別為與客户訂立的每份合約釐定交易價格。在行使這一判斷時，本集團評估合同中每個可變金額的影響，同時考慮折扣、罰款、變更、索賠和非現金對價。在確定可變對價的效果時，集團通常使用標準中所述的“最有可能金額”方法。 根據該方法，對價金額被確定為合同中可能對價金額範圍內的單一最有可能金額。根據該準則，只有在與可變對價相關的不確定性隨後得到解決後，確認的收入極有可能不會發生重大逆轉的情況下，可變對價才包括在交易價格中。

 

先開單後擱置的安排：

 

由於安全、儲存和處理大量大麻產品的嚴格規定，本集團的客户可要求本集團保留已售出產品的實物所有權，直至該產品在未來某個時間點交付給客户。在產品實際交付給客户之前，當滿足以下所有標準時，將確認開票暫掛銷售收入：

 

 

會計政策的變化，包括最初的採用

 

以下新會計準則於截至2024年6月30日止六個月內應用或採納，並不影響中期財務

聲明：

2020年1月，國際會計準則理事會發布了對《國際會計準則》第1號的修正案，涉及將有契約的負債歸類為流動負債或非流動負債的標準。

2022年10月，國際會計準則委員會發布了一項補充修正案，因此，公司必須披露負債的賬面價值和財務基準的信息，以及報告期結束時可能導致該實體難以遵守財務契約的事實和情況。該修正案適用於2024年1月1日或之後的年度期間。

本公司有一筆貸款，目前可轉換為本公司普通股。轉換部分在財務報表中歸類為財務負債。

2022年9月，國際會計準則理事會發布了國際財務報告準則第16號修正案“回售和回租中的租賃負債”(“IFRS 16”)，規定了當租賃付款是不依賴於指數或匯率的可變租賃付款時，在買賣和回租交易中賣方和承租人的財務報表中的會計處理。作為修正案的一部分，要求出賣人和承租人在首次確認此類交易時採用兩種辦法中的一種來衡量租賃的責任。所選擇的方法構成了必須始終如一地應用的會計政策。

該修正案適用於2024年1月1日或之後開始的年度期間。

修訂對本公司中期綜合財務報表並無重大影響。

2023年5月，國際會計準則理事會公佈了《國際會計準則第7號現金流量表》和《國際財務報告準則第7號金融工具：披露》修正案(下稱：《修正案》)，以澄清國際會計準則的特點，以處理因供應商融資安排而產生的負債和相關現金流量的列報，以及此類安排所需的披露。

修訂中的披露要求旨在協助和使財務報表使用者能夠評估供應商融資安排對實體債務以及對實體現金流和流動性風險敞口的影響。該修正案適用於2024年1月1日或之後開始的年度期間。

根據修訂的過渡期條款，本公司於採納第一年的中期內無須提供披露，因此上述修訂對本公司的簡明中期綜合財務報表並無重大影響。然而，預計這些修訂將影響 公司年度合併財務報表中供應商財務安排的披露。

2024年4月，國際會計準則理事會(“IASB”)發佈了IFRS 18“財務報表的列報和披露”(“IFRS 18”)，取代了國際會計準則1“財務報表的列報”。“國際財務報告準則”第18號旨在提高財務報表溝通的可比性和透明度。

 

國際財務報告準則第18號保留了國際會計準則第1號的某些現有要求，並在損益表中引入了新的列報要求，包括指定總額和小計。它還要求披露管理層定義的業績衡量標準，幷包括對財務信息進行彙總和分解的新要求。

 

國際財務報告準則第18號沒有修改財務報表中項目的確認和計量規定。然而，由於損益表中的項目必須 歸入五個類別(經營、投資、融資、所得税和非持續經營)之一，它可能會改變實體的營業利潤。此外，“國際財務報告準則”第18號的公佈導致了對其他會計準則的相應修訂，包括國際會計準則第7號“現金流量表”和國際會計準則第34號“中期財務報告”。

 

IFRS第18號在2027年1月1日或之後的年度報告期內生效，並將追溯適用。允許提前採用，但需要 披露。

 

本公司正在評估國際財務報告準則第18號的影響，包括對其他會計準則的相應修訂對其綜合財務報表的影響。

 

金融工具

 

 

注：

2024年6月30日的認購證公允價值使用Black & Scholes模型進行計量，並採用以下關鍵假設：

 

B.

債券按發行日的公允價值計量。債券於發行日的公允價值按16.55%內部收益率計量，並摘要為1,975美元可轉換債券及327美元可轉換債券轉換選擇權。 截至2024年6月30日和2023年6月30日的6個月，可轉換債務的財務(收入)支出分別為442美元和零美元。

●

保持合理詳細的記錄，準確和公平地反映資產的交易和處置。

●

合理保證必要時記錄交易，以便根據適用的國際財務報告準則編制財務報表。

●

收入和支出只能按照管理層或董事會的授權進行；以及

●

關於防止或及時發現可能對金融工具產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產的合理保證。

(a)

從分眾獲得經濟利益的公司(未經IMC控股公司批准，公司與分眾之間的合同協議條款不得更改)；

(b)

IMC Holdings有權購買由董事首席執行官兼本公司發起人Oren Shuster和前董事發起人Rafael Gabay持有的已剝離的分眾74%權益。

(c)

舒斯特先生和Gabay先生均為Focus的董事（舒斯特先生同時擔任公司首席執行官、董事和大股東，Gabay先生同時擔任公司大股東）; 和

(d)

本公司通過服務協議為分眾提供管理和支持活動。

●

公司的業務目標和里程碑以及預期的執行時間。

●

公司的業務、戰略和運營的表現。

●

公司打算擴大公司的業務、運營和潛在活動。

●

該公司計劃擴大其銷售渠道、分銷、交付和存儲能力，並覆蓋醫用大麻患者。

●

大麻行業的競爭狀況以及該公司所在司法管轄區的醫療或成人娛樂用大麻市場的增長。

●

行業的競爭狀況，包括公司保持或增長其市場份額和保持競爭優勢的能力。

●

與公司承諾負責任的增長和遵守最嚴格的監管環境有關的聲明。

●

該公司的重點是向公司開展業務的司法管轄區和公司未來可能開展業務的任何其他司法管轄區的內科患者提供優質大麻產品。

●

該公司計劃擴大其商業和品牌實力，成為全球優質大麻生產商。

●

公司的主要目標是可持續地增加其核心市場的收入。

●

該公司在以色列和德國業務的需求和勢頭。

●

該公司打算如何定位其品牌。

●

作為一家在以色列和德國擁有國內專業知識的全球組織，公司的效率和協同效應。

●

期望為公司的客户和患者提供高質量、可靠的供應將帶來經常性的銷售。

●

與公司引入新的庫存單位(“SKU”)相關的期望

●

預期本公司重組及在本文件所披露的時間表內完成重組所節省的成本。

●

地域多元化和品牌認知度以及公司品牌在公司運營或可能擴展到的司法管轄區的增長。

●

與該公司滿足醫用大麻患者持續需求和偏好的能力有關的期望。

●

該公司的零售業務、分銷能力和數據驅動的洞察力。

●

《條例修正案》關於大麻醫療治療從許可證向處方過渡改革的未來影響。

●

公司與第三方供應商和合作夥伴的持續夥伴關係及其帶來的好處。

●

公司在2024年實現盈利的能力。

●

以色列衞生部(“MOH”)批准使用醫用大麻的以色列患者人數。

●

與德國自掏腰包購買醫用大麻產品的患者數量相關的預期。

●

預期在以色列和德國將成人使用的娛樂用大麻合法化或合法化。

●

預期涉及該公司獨家採購優質和超優質大麻產品的需求和能力，以及這一產品細分市場的競爭。

●

通貨膨脹和流動性對公司業績的預期影響。

●

對公司經營預算的預期和與之相關的假設。

●

對本公司作為持續經營企業的期望及其在正常經營過程中開展業務的能力。

●

與收取、判決中判給的款項和索賠推進的機會或試劑盒上訴的潛在結果(如本文所定義)有關的期望；

●

公司股本中的公司普通股(“普通股”)繼續在“納斯達克”證券市場(“納斯達克”)和加拿大證券交易所(“中交所”)上市；

●

在該公司經營的司法管轄區發放大麻許可證。

●

續簽和/或延長本公司的許可證。

●

公司預期的營運現金需求和未來的融資需求。

●

該公司對其收入、費用、利潤率和運營的預期。

●

預期毛利率、EBITDA和調整後的EBITDA來自公司運營。

●

其以色列醫用大麻市場活動的收入和利潤率預期增加，這是由於其收購所產生的。

●

該公司在以色列的未來機會，特別是在大麻市場的零售和分銷領域。

●

公司在德國和歐洲的未來擴張和增長機會以及這樣的時機。

●

合同義務和承諾；以及

●

完成與Kadimastm的潛在交易的公司(每項交易均在本文中定義)。

●

公司有能力在規定的時間表內實現其業務目標和里程碑。

●

該公司將成功地開展其業務、戰略和運營。

●

公司將實現其擴大公司業務、運營和潛在活動的意圖。

●

該公司將擴大其銷售渠道、分銷、交付和存儲能力，並覆蓋醫用大麻患者。

●

大麻行業的競爭狀況以及該公司所在司法管轄區醫用或成人用娛樂用大麻的增長。

●

行業的競爭條件將有利於本公司，本公司有能力保持或擴大其市場份額，保持其競爭優勢。

●

公司將致力於負責任的增長和遵守最嚴格的監管環境。

●

公司將繼續專注於向公司開展業務的司法管轄區和公司未來可能開展業務的任何其他司法管轄區的內科患者提供優質大麻產品。

●

該公司有能力擴大其商業和品牌實力，成為全球優質大麻生產商。

●

該公司將保持其在核心市場可持續增加收入的主要目標。

●

本公司以色列和德國業務的需求和勢頭將對本公司有利。

●

該公司將執行其品牌定位計劃。

●

公司的公司有能力在所述的效率和協同效應的基礎上實現公司作為在以色列和德國擁有國內專業知識的全球組織。

●

為公司的客户和患者提供高質量、可靠的供應將帶來經常性的銷售。

●

該公司將推出新的SKU。

●

公司將從重組中實現預期的成本節約。

●

公司有能力實現地域多元化和品牌認知度，並在公司在其運營或可能擴展到的司法管轄區實現公司品牌的增長。

●

該公司有能力滿足醫用大麻患者的持續需求和偏好；

●

該公司有能力實現其零售業務、分銷能力和數據驅動的洞察力。

●

《條例修正案》未來的影響將對公司有利。

●

公司將保持與第三方、供應商和合作夥伴的夥伴關係。

●

公司有能力在2024年實現盈利；

●

衞生部批准在以色列消費醫用大麻的患者數量的準確性。

●

德國自付醫用大麻產品的患者數量的準確性。

●

預計將在以色列和德國實現成人娛樂用大麻的非刑事化或合法化。

●

該公司有能力獨家採購優質和超優質大麻產品，並在這一產品細分市場上展開競爭。

●

通貨膨脹和流動資金對公司業績的預期影響將如預測的那樣。

●

公司經營預算的準確性以及與此相關的假設。

●

該公司將繼續作為持續經營的公司。

●

關於收款、判決中判給的款項以及索賠推進的機會或試劑盒上訴的潛在結果的有利結果。

●

公司普通股將繼續在納斯達克和中國證券交易所上市。

●

該公司在其經營的司法管轄區維持大麻許可證的能力。

●

本公司有能力獲得本公司許可證的續簽和/或延期。

●

公司有能力滿足營運現金需求和未來的融資需求。

●

公司將達到或超過其在收入、費用、利潤率和運營方面的預期。

●

公司將達到或超過公司業務的毛利率、EBITDA和調整後EBITDA的預期。

●

該公司將通過收購增加其以色列醫用大麻市場活動的收入和利潤率。

●

該公司有能力利用該公司在以色列的未來機會，特別是在大麻市場的零售和分銷領域。

●

本公司將為本公司在德國和歐洲進行未來的擴張和增長機會，以及這種機會的時機。

●

公司將履行其合同義務和承諾；以及

●

該公司將完成與Kadimastm公司擬議的交易。

●

公司無法在規定的時間表內實現其業務目標和里程碑。

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公司無能力開展其業務、戰略和運營。

●

公司無法實現其擴大公司業務、運營和潛在活動的意圖。

●

該公司不會擴大其銷售渠道、分銷、交付和存儲能力，並將觸角伸向醫用大麻患者。

●

大麻行業的競爭條件以及醫療或成人用娛樂用大麻市場的增長將在公司經營的司法管轄區對公司不利。

●

行業的競爭狀況將對本公司不利，本公司將無法保持或增長其市場份額和保持其競爭優勢。

●

公司不會承諾負責任的增長和遵守最嚴格的監管環境。

●

公司無法繼續專注於向公司開展業務的司法管轄區和公司未來可能開展業務的任何其他司法管轄區的內科患者提供優質大麻產品 。

●

該公司無法擴大其商業和品牌力量，成為全球優質大麻生產商。

●

該公司將不會維持其在核心市場可持續增加收入的主要目標。

●

本公司以色列和德國業務的需求和勢頭將對本公司不利。

●

該公司將不會執行其所述的品牌定位計劃。

●

公司無法實現公司作為一家在以色列和德國擁有國內專業知識的全球組織所宣稱的效率和協同效應。

●

為公司的客户和患者提供高質量、可靠的供應不會導致經常性的銷售。

●

公司不會推出新的SKU。

●

公司無法從重組中實現預期的成本節約。

●

公司無法實現地域多元化和品牌認知度，以及公司品牌在公司經營或可能擴展到的司法管轄區的增長。

●

該公司無法滿足醫用大麻患者的持續需求和偏好。

●

該公司無法實現其零售存在、分銷能力和數據驅動的洞察力。

●

規例修訂的未來影響將對本公司不利。

●

本公司不會維持與第三方供應商和合作夥伴的合作關係。

●

衞生部批准在以色列消費醫用大麻的患者數量不準確。

●

德國自掏腰包購買醫用大麻產品的患者數量不準確。

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預計在以色列和德國成人使用的娛樂用大麻不會合法化或合法化。

●

該公司獨家採購優質和超優質大麻產品的能力以及這一產品細分市場的競爭。

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通貨膨脹和流動資金對公司業績的預期影響將不會像預測的那樣。

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關於公司經營預算的不準確以及與此相關的假設。

●

該公司將不會繼續作為持續經營的公司。

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談判或施工程序的不利結果。

●

在收款、判決中判給的款項和索賠推進的機會或上訴的潛在結果方面的不利結果。

●

公司普通股將不會繼續在納斯達克和中國聯交所上市。

●

該公司無法在該公司經營的司法管轄區維持大麻許可證。

●

本公司無法獲得本公司許可證的續訂和/或延期。

●

公司無法滿足運營現金需求和未來的融資需求。

●

該公司將不會達到或超過其在收入、費用、利潤率和運營方面的預期。

●

該公司將不會達到或超過其在毛利率、EBITDA和調整後的EBITDA方面的預期。

●

該公司不會增加其收購所產生的以色列醫用大麻市場活動的收入和利潤率。

●

該公司有能力利用公司在以色列的未來機會，特別是在大麻市場的零售和分銷領域。

●

公司不會為公司在德國和歐洲進行未來的擴張和增長機會，以及這種機會的時機；以及

●

公司將不履行其合同義務和承諾；以及

●

該公司將不會完成與Kadimastm的擬議交易。