美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
（Mark One）
在已結束的時期內
要麼
在從到的過渡期內
委員會文件號
CPS 科技公司
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
|
|
|
|
|
|
(
註冊人的電話號碼，包括區號：
CPS 科技公司
南伍斯特街 111 號
馬薩諸塞州諾頓 02766-2102
以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度（如果自上次報告以來發生了變化）
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或比註冊人提交此類報告的時間短）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天中是否受申報要求的約束。☒
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-t 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。☒
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人還是非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第120億條2中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 ☐ | 加速過濾器 ☐ | 規模較小的申報公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否已根據薩班斯-奧克斯利法案（15U.S.C. 7262（b））第404（b）條）提交了管理層對其財務報告內部控制有效性的評估的報告和證明。
☐ 是 ☒ 沒有
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第120億條第2款）：
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
僅適用於公司發行人：
註明截至最遲可行日期發行人每類普通股的已發行股票數量。截至2024年7月24日的已發行普通股數量：
第一部分財務信息
項目 1 財務報表（未經審計）
CPS 科技公司
資產負債表（未經審計）
| 6月29日 |
12月30日， |
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| 2024 |
2023 |
|||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產： |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 按公允價值計的有價證券 |
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| 應收賬款交易，淨額 |
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| 應收賬款-其他 |
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| 庫存，淨額 |
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| 預付費用和其他流動資產 |
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| 流動資產總額 |
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| 財產和設備： |
||||||||
| 生產設備 |
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| 傢俱和辦公設備 |
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| 租賃權改進 |
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| 總成本 |
||||||||
| 累計折舊和攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 在建工程 |
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| 淨財產和設備 |
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| 使用權租賃資產 |
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| 遞延所得税，淨額 |
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| 總資產 |
$ | $ | ||||||
見隨附的財務報表附註。
（續）
CPS 科技公司
資產負債表（未經審計）
（結束）
| 6月29日 | 12月30日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付票據，當期部分 | $ | $ | ||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 租賃負債，流動部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 應付票據減去當期部分 | ||||||||
| 遞延收入-長期 | ||||||||
| 長期租賃責任 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和意外開支（附註6） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，面值0.01美元，授權2,000萬股；發行14,601,487股；2024年6月29日和2023年12月30日每股已發行14,519,215股 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計其他綜合收益 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減去2024年6月29日和2023年12月30日每次回購的82,272股普通股的成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債總額和股東權益 | $ | $ | ||||||
見隨附的財務報表附註。
CPS 科技公司
經營報表和其他綜合收益表（未經審計）
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月29日 | 7月1日 | 6月29日 | 7月1日 | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 產品銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||||||
| 產品銷售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利率 | ( | ) | ||||||||||||||
| 銷售費用、一般費用和管理費用 | ||||||||||||||||
| 運營收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息收入（支出），淨額 | ||||||||||||||||
| 所得税前淨收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税準備金（福利） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 其他綜合收入 | ||||||||||||||||
| 可供出售證券的未實現淨收益 | -- | -- | ||||||||||||||
| 其他綜合收入總額 | -- | -- | ||||||||||||||
| 綜合收益總額（虧損） | ( | ) | ( | ) | ) | |||||||||||
|
| ||||||||||||||||
| 每股基本普通股的淨收益（虧損） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 已發行基本普通股的加權平均數 | ||||||||||||||||
| 攤薄後普通股每股淨收益（虧損） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 攤薄後已發行普通股的加權平均數 | 14, 519,215 | |||||||||||||||
見隨附的財務報表附註。
CPS 科技公司股東權益表（未經審計）
在截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月和六個月中
| 普通股 |
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| 的數量 股份 發行的 |
面值 |
額外 付費 首都 |
累積 其他全面 收入 |
累積 赤字 |
股票 回購 |
總計 股東們 公正 |
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| 截至 2024 年 3 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 2024 年 6 月 29 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 普通股 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 的數量 股份 發行的 |
面值 |
額外 付費 首都 |
累積 其他全面 收入 |
累積 赤字 |
股票 回購 |
總計 股東們 公正 |
||||||||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 2024 年 6 月 29 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 普通股 |
額外 |
總計 |
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| 的數量 |
付費 |
累積 |
股票 |
股東們 |
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| 已發行的股票 |
面值 |
首都 |
赤字 |
回購 |
公正 |
|||||||||||||||||||
| 截至2023年4月1日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 基於股份的薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 員工期權行使 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 普通股 |
額外 |
總計 |
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| 的數量 |
付費 |
累積 |
股票 |
股東們 |
||||||||||||||||||||
| 已發行的股票 |
面值 |
首都 |
赤字 |
回購 |
公正 |
|||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 基於股份的薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 已行使員工期權 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
見隨附的財務報表附註。
CPS 科技公司
現金流量表（未經審計）
| 六個月已結束 |
||||||||
| 6月29日 |
7月1日 |
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| 2024 |
2023 |
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| 來自經營活動的現金流： |
||||||||
| 淨收益（虧損） |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 調整淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的現金： |
||||||||
| 折舊和攤銷 |
||||||||
| 基於股份的薪酬 |
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| 以下方面的變化： |
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| 應收賬款交易 |
( |
) | ||||||
| 應收賬款-其他 |
( |
) | ||||||
| 庫存 |
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| 預付費用和其他流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應付賬款 |
||||||||
| 應計費用 |
(403,284) | ) | ||||||
| 遞延税 |
( |
) | ||||||
| 遞延收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
( |
) | ||||||
| 來自投資活動的現金流： |
||||||||
| 購買財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 購買有價證券 |
( |
) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 來自融資活動的現金流： |
||||||||
| 行使員工股票期權的收益，扣除回購後的收益 |
||||||||
| 應付票據付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 |
( |
) | ||||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） |
( |
) | ||||||
| 期初的現金和現金等價物 |
||||||||
| 期末的現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 現金流量信息的補充披露： |
||||||||
| 支付利息的現金 |
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| 非現金活動的補充披露： |
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| 股票期權的淨行使 |
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見隨附的財務報表附註。
CPS 科技公司 財務報表附註 （未經審計）
(1) 業務性質
CPS Technologies Corporation（“公司” 或 “CPS”）為電子、發電、汽車和其他行業提供先進的材料解決方案。該公司的主要先進材料解決方案是金屬基複合材料，它是金屬和陶瓷的組合。
CPS 還組裝混合電路的外殼和封裝。這些外殼和包裝 可能 包括由金屬基複合材料製成的組件或它們 可能 包括由更傳統的材料製成的組件，例如鋁、銅鎢等
該公司還使用其專有的MMC技術生產輕質盔甲，特別適用於極端環境和嚴重威脅等級。
該公司還從事研究和開發，在某些情況下由政府資助，在另一些情況下由內部資助，專注於開發新產品以滿足客户的需求。這些產品擴大了我們在現有市場的產品範圍，並使我們能夠滲透到新市場。
該公司向多個終端市場進行銷售，包括無線通信基礎設施市場、高性能微處理器市場、電機控制器市場以及其他微電子和國防市場。
(2) 重要會計政策摘要
根據美國證券交易委員會適用於表格季度報告的規則 10-Q，這些筆記是精簡的 不 包含公認會計原則要求的所有披露。
所附財務報表未經審計。管理層認為，CPS未經審計的財務報表反映了所有正常的經常性調整，這些調整是公允列報這些時期的財務狀況和經營業績所必需的。
該公司的資產負債表為 2023 年 12 月 30 日 源自當時已審計的財務報表，但確實如此 不 包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則為編制完整財務報表所要求的所有信息和腳註.
欲瞭解更多信息，請參閲註冊人年度報告表格中包含的財務報表及其腳註 10-K 表示截至的年份 2023 年 12 月 30 日 還有CPS的其他美國證券交易委員會報告，這些報告可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和該公司網站www.cpstechnologysolutions.com上查閲。
過渡期的運營結果是 不 這必然表明全年預期的結果。
(3) 有價證券
投資包括到期日不超過期限的美國國庫券 一 年。既然是 不 管理層打算在到期日之前持有這些債務證券，這些證券被歸類為可供出售（“AFS”），並按公允價值記錄在資產負債表上，公允價值的變動作為其他綜合收益的組成部分入賬。
(4)有價證券的公允價值
ASC 820， 公允價值測量 （“ASC 820”）指出，公允價值是退出價格，代表在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的衡量標準，應根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定。這個 三-分層公允價值層次結構優先考慮應使用哪些投入來衡量公允價值，包括：（一級）可觀察的投入，例如活躍市場的報價；（二級）活躍市場中可直接或間接觀察的除報價以外的投入，以及（三級）幾乎沒有或不可觀察的投入 不 市場數據。公允價值層次結構要求在可用時使用可觀察的市場數據來確定公允價值。CPS的有價證券僅由美國政府債券組成，到期日為 12 月或更短，屬於公允價值層次結構的第二級。截至目前，這些債券的價值 2024 年 6 月 29 日 是 $
| 2024 年 6 月 29 日 | 2023年12月30日 | ||||
| 成本基礎 | 750,000 美元 | -- | |||
| 未實現收益 | 8,701 美元 | -- | |||
| 公允價值總額 | 758,701 美元 | -- |
(5)普通股和普通等價股每股淨收益
普通股每股基本淨收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股普通股淨收益的計算方法是，淨收益除以普通股的加權平均數加上如果為授予的股票期權和股票購買權發行潛在的稀釋性普通股本應在外流通的額外普通股。當出現淨虧損時，普通股等價物不包括在攤薄後的計算中，因為它們具有反稀釋作用。有盈利嗎 Q2 2024年， 稀釋效果本來是
下表顯示了基本每股收益和攤薄後每股收益的計算：
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月29日 | 7月1日 | 6月29日 | 7月1日 | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 基本每股收益計算： | ||||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加權平均值 | ||||||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||
| 傑出 | ||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 攤薄後每股收益計算： | ||||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加權平均值 | ||||||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||
| 傑出 | ||||||||||||||||
| 股票期權的稀釋效應 | ||||||||||||||||
| 總股數 | ||||||||||||||||
| 攤薄後每股 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
(6)承諾和突發事件
承諾
經營租賃
該公司有 一 房地產租約即將到期 2026 年 2 月。 CPS還有其他一些設備租約，這些設備本質上是次要的，期限通常是短期的。 無 這些設備租賃已資本化，因為公司選擇了短期租賃會計政策，該政策允許承租人避免承認租賃條款為的使用權資產和負債 12 幾個月或更短。
房地產租約即將到期 2026 （“諾頓設施租賃”）作為使用權租賃資產和相應的租賃負債列入資產負債表。該資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值確認的，使用公司在開業之日的增量借款利率。該公司的租賃協議確實如此 不 包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。
諾頓設施租約包括大約
下表提供了有關截至公司資本化經營租賃產生的現金流的金額、時間和不確定性的信息 2024 年 6 月 29 日：
| （千美元） | 2024 年 6 月 29 日 | |||
| 資本化租賃負債的到期日 | 租賃付款 | |||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 未貼現的經營租賃付款總額 | $ | |||
| 減去：估算利息 | ( | ) | ||
| 經營租賃負債的現值 | $ | |||
| 資產負債表分類 | ||||
| 當前的租賃負債 | $ | |||
| 長期租賃負債 | ||||
| 經營租賃負債總額 | $ | |||
| 其他信息 | ||||
| 資本化經營租賃的剩餘租賃期限（月） | ||||
| 資本化運營租賃的折扣率 | % |
運營租賃成本和現金流
經營租賃成本和支付的現金為美元
融資租賃
該公司確實如此 不 有任何融資租約。
(7)基於股份的付款
公司根據授予日獎勵的公允價值來衡量為換取股權工具獎勵而獲得的員工服務的成本。該費用在要求員工提供服務以換取獎勵的時期內，即必要的服務期（通常是歸屬期）內予以確認。公司提供了初始撥款日的沒收估計數。與沒收期權相關的補償費用的減少量是在授予之日估算的，預計的沒收率會根據實際沒收經驗定期進行調整。該公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定授予的股票期權的公允價值。
在季度結束時 2024年6月29日，
在 三 和 六 幾個月已結束 2024年6月29日， 有
在 三 和 六 幾個月已結束 2024年6月29日， 公司沒有為員工回購任何股票以促進他們行使股票期權。在這段時間裏 三 和 六 幾個月已結束 2023 年 7 月 1 日， 公司回購
還有
截至 2024年6月29日， 有 $
在 三 和 六 幾個月已結束 2024年6月29日， 公司認可了 $
在 三 和 六 幾個月已結束 2023 年 7 月 1 日， 公司認可了 $
(8)庫存
庫存包括以下內容：
| 6月29日 | 12月30日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 工作正在進行中 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 總庫存 | ||||||||
| 過時儲備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存，淨額 | $ | $ | ||||||
(9)應計費用
應計費用包括以下內容：
| 6月29日 | 12月30日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 應計法律和會計 | $ | $ | ||||||
| 應計工資和相關費用 | ||||||||
| 應計產品退貨 | ||||||||
| 應計其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
(10)信貸額度
在 2023 年 5 月， 公司終止了其美元
(11) 應付票據
在 2020 年 3 月， 該公司以美元的價格購買了檢查設備
根據協議的付款條件，應付票據的總到期日如下：
| 剩下： | 按期間到期的付款 | |||
| 2024 財年 | $ | |||
| 2025 財年 | $ | |||
| 總計 | ||||
期間應付票據的總利息支出 2024 是 $
(12)所得税
如果遞延所得税資產的估值補貼 “更有可能”，則必須確定或維持遞延所得税資產的估值補貼 不是” 全部或部分遞延所得税資產將 不 得以實現。管理層已確定估值補貼為 不 之所以需要，是因為它預計遞延所得税資產將得到充分利用。
對於 三 和 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 29 日 遞延所得税資產增加了 $
| 第 2 項 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
以下對財務狀況和經營業績的討論和分析基於本報告和公司截至2023年12月30日止年度的10-k表年度報告以及CPS的其他美國證券交易委員會報告中所包含的公司財務報表及其附註，這些報告可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和公司網站www.cpstechnologysolutions.com上查閲。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含涉及許多風險和不確定性的前瞻性陳述。有許多因素可能導致公司的實際業績與此類前瞻性陳述中的預測或預測存在重大差異。這包括俄羅斯入侵烏克蘭以及全球其他衝突和潛在衝突的影響，以及美元堅挺對公司向外國客户收取的價格的影響，本報告第3項對此進行了討論。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本文發佈之日。公司沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述進行的任何修訂的結果，這些修訂可能是為了反映本聲明發布之日之後發生的事件或情況的變化，或者反映意外事件的發生。
關鍵會計估計
公司在編制所附財務報表時使用的關鍵會計估算值載於公司截至2023年12月30日止年度的10-k表年度報告第二部分第7項，標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。自2023年12月30日以來，這些政策沒有發生任何實質性變化。
概述
我們提供的產品包括用於高速電動列車、地鐵車輛、風力渦輪機以及混合動力和電動車輛的電機控制器的底板。我們提供用於雷達、衞星和航空電子應用的底板和外殼。我們提供與高性能集成電路一起使用的蓋子和散熱器，用於互聯網交換機和路由器。我們提供基板和外殼，用於使用寬禁帶半導體（例如碳化硅（“SiC”）和氮化鎵（“GaN”）（統稱為金屬基複合材料（“MMC”）製造的模塊。CPS 還組裝混合電路的外殼和封裝。這些外殼和封裝可能包括 MMC 組件；它們可能包括由更傳統的材料製成的組件，例如鋁、冷軋鋼和 Kovar。該公司還使用其專有的MMC技術生產輕型車輛裝甲，特別適用於極端環境和嚴重威脅等級。此外，公司還從事研發活動，目標是開發滿足客户挑戰性要求的新產品。這些活動通常利用公司在先進材料開發和批量製造方面的廣泛知識庫。
CPS 的產品是定製商品，而不是目錄商品。它們是根據客户的設計製造的，並用作客户構建和銷售的系統的組件。在任何時候，我們的產品組合都將包括一些具有持續生產需求的產品，以及一些處於客户原型設計或評估階段的產品。該公司力求擁有一系列產品組合，其中包括客户技術採用生命週期各個階段的產品。CPS的增長取決於對已經投入生產的產品的需求水平，以及其成功地為未來產品取得新的 “設計勝利”。
作為高度技術和定製產品的製造商，該公司產生了支持業務所需的固定成本，但這些成本不會隨着銷售量的變化而有很大差異。這些成本包括工程、模具設計和製造、工藝工程等應用的固定成本。因此，特別是考慮到我們目前的規模，隨着固定成本分散在更大或更小的基準上，銷售量的變化通常會導致按百分比計算的財務業績發生更大的變化。因此，銷售量是管理層使用的關鍵財務指標。
該公司認為，隨着電子和其他行業尋求更高的性能、更高的可靠性和更低的成本，對MMC、混合電路外殼和我們專有的裝甲解決方案的潛在需求正在增長。CPS認為，隨着需求的增長，公司完全有能力為現有和新客户提供我們的解決方案。
CPS於1984年在馬薩諸塞州註冊成立，名為陶瓷工藝系統公司，並於1987年4月合併為一家為重組目的組建的特拉華州全資子公司，在特拉華州註冊成立。1987年7月，CPS完成了150萬股普通股的首次公開募股。2007 年 3 月，我們從陶瓷工藝系統公司更名為 CPS 技術公司。
2024 年第二財季（2024 年第二季度）與 2023 年第二財季（2023 年第二季度）的經營業績對比；（全部以千美元計）
2024年第二季度的總收入為5,030美元，而2023年第二季度的總收入為7,418美元，下降了32％。這一下降主要是由於與2023年相比，美國海軍的裝甲合同在2024年第二季度完成。此外，該公司的一位主要客户在2023年大幅減少了第二季度的購買量，原因是他們的庫存過剩，正在削減中。
2024年第二季度的總虧損為230美元，佔銷售額的-5％。相比之下，2023年第二季度的毛利為2,196美元，佔銷售額的30％。這一百分比下降是由多種因素造成的，包括固定成本對收入大幅下降的影響，以及我們的一些密封封裝產品的產量水平異常低。
2024年第二季度的銷售、一般和管理（SG&A）費用總額為1,085美元，而2023年第二季度的銷售和併購支出為1,465美元。這種下降的主要原因是與2023年第二季度相比，2024年第二季度的運營業績疲軟，導致可變薪酬減少。此外，該公司還得以降低其外部諮詢成本。
該公司在2024年第二季度的營業虧損為1,315美元，而2023年第二季度的營業利潤為731美元，下降了280％。這一下降是毛利率下降的結果，但部分被銷售和收購費用的減少所抵消。
2024 年前六個月的運營業績與 2023 年前六個月的比較（全部以 000 美元計）
2024年上半年的總收入為10,943美元，與2023年上半年的總收入14,518美元相比下降了25％。與2023年相比，這一下降主要是由於我們在2024年完成了對美國海軍的裝甲訂單。此外，該公司的一位主要客户在2023年大幅減少了第一季度和第二季度的購買量，原因是他們的庫存過剩，正在削減中。
2024年前六個月的毛利率總額為676美元，佔銷售額的6％。在2023年的前六個月中，毛利率總額為4,441美元，佔銷售額的31％。這一下降是由於收入減少和固定成本覆蓋範圍縮小，以及公司在非營收生產活動中產生的成本增加，這些活動旨在增加未來的收入，包括纖維增強鋁和新的裝甲配置。
2024年前六個月的銷售、一般和管理（SG&A）費用為2,251美元，與2023年前六個月的銷售和收購支出3,016美元相比下降了25％。2024年盈利能力下降導致的可變薪酬應計減少以及佣金和諮詢費用減少是下降的主要原因。
在2024年上半年，該公司的淨利息收入為170美元。相比之下，2023年上半年實現的利息收入為95美元。利息收入的增加主要是由於更高的利率。
在2024年的前六個月，該公司的營業虧損為1,575美元，而去年同期的營業收入為1,425美元。2024年前六個月的淨虧損總額為1,097美元，而2023年前六個月的營業收入為1,060美元。
CPS 不依賴來自烏克蘭、俄羅斯、以色列或加沙的原材料。因此，我們認為俄羅斯入侵烏克蘭或以色列和加沙衝突不會對我們的結果產生直接影響。儘管如此，這些衝突可能會對供應鏈和通貨膨脹問題產生間接影響。
通貨膨脹對我們的成本產生了影響。到目前為止，我們已經能夠將這些增長轉嫁給我們的客户，但無法保證將來我們能夠繼續這樣做。此外，在成本增加和我們可以調整客户價格之間通常會有延遲。我們的一些大客户將簽訂定價協議，通常為期一年，我們必須等待這些協議終止後再進行任何定價調整。此外，我們的一些大客户從我們在日本的主要競爭對手那裏購買商品。日元與美元相關的貶值使我們更難將價格提高到完全彌補更高成本所需的金額。
這些因素共同為未來的財務表現帶來了更高程度的不確定性。
流動性和資本資源（除非另有説明，否則均以 000 美元計）
截至2024年6月29日，該公司的流動資產包括6,306美元的現金和現金等價物以及公允價值為759美元的有價債務證券。相比之下，截至2023年12月30日的現金及現金等價物為8,814美元，截至2023年12月30日沒有持有有價債務證券。現金減少的主要原因是營運資金減少、為改善未來業績而購置的資本設備支出增加以及2024年產生的營業虧損。
截至2024年6月29日，應收賬款總額為4,263美元，而截至2023年12月30日為4,472美元。未償銷售天數 (DSO) 從 2023 年底的 60 天增加到 2024 年第二季度末的 77 天。DSO的增加是由於2024年第二季度末到期的幾筆大額款項被推遲到2024年第三季度初，以及與2024年第二季度初相比，2024年第二季度末的銷量顯著增加。截至2023年12月30日和2024年6月29日的應收賬款餘額均扣除10美元的可疑賬款備抵額。
截至2024年6月29日，庫存總額為4,122美元，而截至2023年12月30日的庫存總額為4582美元。截至2024年第二季度的最近四個季度的庫存週轉率為4.6倍（基於5個季度末的平均水平），而2023年四個季度的平均庫存週轉率為4.3倍。
該公司預計，在2024年剩餘時間內，它將繼續能夠從運營和現有現金餘額中為其運營提供資金。
該公司繼續向有限數量的客户銷售產品，其中任何一個客户的流失都可能導致公司需要額外的外部融資。未能創造足夠的收入、籌集額外資本或減少某些全權支出可能會對公司實現其業務目標的能力產生重大不利影響。
管理層認為，現有的現金餘額將足以滿足我們在可預見的將來的現金需求。但是，無法保證在計劃運營目標未實現的情況下，我們能夠創造足夠的收入或減少某些可自由支配的支出，從而使我們能夠在到期時履行義務。
合同義務（除非另有説明，否則全部以 000 美元計）
在 2023 年 5 月 該公司終止了與馬薩諸塞州商業發展公司（BDC）的300萬美元循環信貸額度（LOC）。與羅克蘭信託公司簽訂了金額為300萬美元的新LOC。LOC由公司的應收賬款和其他資產擔保，其利率為《華爾街日報》發佈的全國最優惠利率。開啟 2024年6月29日， 該公司在該LOC下有0美元的借款，其當時的借款基礎本來可以再借入300萬美元。
2020年3月，該公司以20.8萬美元的價格收購了一臺掃描聲學顯微鏡。全部款項通過向融資公司支付的5年期票據融資。該票據由顯微鏡抵押，每月分期支付4,000美元，包括本金加利息，利率為6.47％
該公司有一份房地產租約將於2026年2月到期。CPS還有其他一些設備租約，這些設備本質上是次要的，期限通常是短期的。這些都沒有被資本化。（註釋4，租賃）
| 第 3 項 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
公司不會受到利率變動或外幣波動的直接影響。儘管如此，該公司的主要競爭對手之一位於日本。美元兑日元的相對走強可能會對公司在必要時提高價格以抵消不斷增加的成本的能力產生負面影響。該公司未使用衍生金融工具。
儘管CPS沒有受到烏克蘭戰爭的直接影響，但潛在的供應鏈中斷及其對能源成本的影響是我們未來可能受到影響的領域。
通貨膨脹是我們對業務產生一定影響的領域。我們已經看到鋁等大宗商品原材料的價格大幅上漲，其他經商成本也有所增加。當我們收到新訂單時，我們已經能夠將大部分費用轉嫁給我們的客户。就長期定價協議而言，我們已經能夠通過附加費和其他方式轉嫁其中一些成本，以減輕對利潤的影響。隨着通貨膨脹的繼續，我們通過提高客户價格繼續吸收更高成本的能力無法得到保證。
| 第 4 項 |
控制和程序 |
(a) 截至本表格10-Q所涵蓋期末（“評估日期”），公司首席執行官兼首席財務官已經評估了公司披露控制和程序（該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-14（c）條和第15d-14（c）條）的有效性。根據此類評估，這些官員得出結論，截至評估日，1) 公司的披露控制和程序是有效的，可確保公司在《證券交易法》規定的報告和公司檔案中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告；2) 公司的披露控制和程序是有效的，可確保報告中要求披露的信息公司文件或提交根據《交易法》進行積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
(b) 內部控制的變化。在最近一個財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
第二部分其他信息
| 第 1 項 |
法律訴訟 |
沒有。2024年3月30日10-Q表中提及的潛在索賠已完全解決。
| 第 1A 項 |
風險因素 |
正如我們在2023年10-k表格中所討論的那樣，風險因素沒有實質性變化。
| 第 2 項 |
未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用。 |
沒有。
| 第 3 項 |
優先證券違約 |
沒有。
| 第 4 項 |
礦山安全披露 |
不適用。
| 項目 5 | 其他信息 |
不適用。
| 第 6 項 |
展品： |
| (a) |
展品： |
附錄 31.1 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《美國法典》第18章第1350條對總裁和首席執行官的認證
附錄 31.2 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官的認證
附錄 32.1 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證，根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過
101.INS 內聯 XBRL 實例文檔
101.SCH 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF 內聯 XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔
101.lab Inline XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104 封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 中，包含在附錄 101 中）
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
CPS 科技公司
（註冊人）
日期：2024 年 8 月 2 日
/s/Brian t. Mackey
Brian t. Mackey
總裁兼首席執行官
日期：2024 年 8 月 2 日
/s/ 小查爾斯 ·K· 格里菲斯
小查爾斯·K·格里菲斯
首席財務官