EX-10.5
執行版本
信貸、擔保和擔保協議第4號修正案
本信貸、擔保和擔保協議第 4 號修正案（此
“協議”）自2024年8月14日（“第四修正案生效日期”）由加利福尼亞州公司ShimMick CONSTRUCTORS, INC.（“Shimmick”）、特拉華州的一家公司Rust CONSTRUCTORS INC.、內華達州的一家公司租賃公司（統稱 “借款人”，分別為 “借款人”）、Shimmick CORPORATION（f/k/a SCCI National Holdings）、Shimmick CORPORATION（f/k/a SCCI National Holdings）於2024年8月14日（“第四修正案生效日期”）簽訂 Inc.）、特拉華州的一家公司（“控股公司”）、作為代理人的特拉華州法定信託基金MIDCAP FUNDING IV Trust以及本協議當事方的金融機構或其他實體，均為貸款人。
演奏會
A。
代理人、貸款人、借款人和控股公司已簽訂了截至2023年3月27日的某些信貸、擔保和擔保協議（經截至2023年6月29日的信貸、擔保和擔保協議第1號修正案、截至2023年9月22日的信貸、證券和擔保協議第2號修正案以及截至2023年9月22日的信貸、擔保和擔保協議第3號修正案修訂）2024年5月20日，“現有信貸協議”，經此修訂以及可能進一步修訂、修改，不時補充和重申 “信貸協議”），根據該協議，貸款人同意按信貸協議規定的金額和方式向借款人提供某些預付款，並向借款人提供某些財務便利。
B。
截至本文發佈之日，本文附錄A中確定的違約事件（統稱為 “特定違約事件”）已經發生並仍在繼續。
C。
借款人和控股公司已要求根據本協議中規定的條款和條件修改現有信貸協議的某些條款，代理人和所有貸款人均已同意。
協議
因此，鑑於前述情況、本協議中規定的條款和條件以及其他良好和有價值的對價，特此確認這些對價的收到和充足性，代理人、貸款人、借款人和控股公司特此協議如下：
1。
獨奏會。本協議應構成融資文件和敍文，除非另有明確説明，否則對信貸協議的每項提及均將被視為引用經此修訂的信貸協議。此處使用但未另行定義的大寫術語應具有信貸協議中賦予的含義（包括本文敍文中使用的那些大寫術語）。
(a)
在滿足下文第5節規定的條件的前提下，根據下文第4節中包含的陳述和保證，代理人和貸款人特此有條件地放棄特定違約事件。本第 2 節中規定的有限有條件豁免僅對本協議中規定的目的有效，應嚴格按照書面規定進行限制，除非本文明確規定，否則不應被視為 (a) 同意對信貸協議或任何其他融資文件的任何條款或條件的任何修訂、放棄或修改；(b) 損害代理人或貸款人根據或在未來可能擁有的任何權利
與信貸協議或任何其他融資文件的關聯；(c) 構成對過去、現在或未來的任何違約或違約事件（特定違約事件除外）或其他違反信貸協議或任何其他融資文件任何條款的同意或豁免；
(d) 構成對信貸協議第7.2節中有關任何循環貸款預付款的任何先決條件的豁免；（e）規定任何禁止採取任何執法行動或進一步延長信貸的義務；或（f）在任何信貸方之間或另一方面，在代理人或任何貸款人之間確立習慣或交易方式。代理人和任何貸款人均未放棄（無論在行使此類權利和補救措施時是否有任何延遲）、在本協議發佈之日可能持續的任何違約或違約事件，或在本協議發佈之日之後可能發生的任何違約事件（無論與特定違約事件或其他情況相同或相似），而且，除了本文明確規定的特定違約事件外，任何貸款方均未同意放棄任何事件違約禁止其與任何違約事件有關的任何權利或補救措施截至本文發佈之日可能已經發生或正在繼續，也可能發生在本協議發佈之日之後
(b)
違約事件發生後，代理人和貸款人可隨時行使信貸協議、任何其他融資文件和/或適用法律規定的任何或全部權利和救濟措施，包括但不限於他們各自在特定違約事件方面的權利和救濟措施。在不限制上述規定概括性的前提下，在發生任何違約事件時，代理人和貸款人可自行決定且無需提出任何形式的要求、出示、抗議或通知，（i）暫停或終止根據任何或全部信貸協議和其他融資文件提供循環貸款或其他信貸延期的任何承諾，（ii）按違約利率對任何或全部債務收取利息，自第一次特定違約事件發生之日起生效，(iii)採取任何法律或其他行動，向借款人、任何其他信貸方和/或任何抵押品收取任何或全部債務，（iv）取消抵押品贖回權或以其他方式變現任何或全部抵押品，和/或抵消或申請支付任何或全部債務、任何或全部抵押品，以及（v）採取任何其他執法行動或以其他方式行使任何或全部信貸協議規定的任何或所有權利和補救措施，任何其他融資文件和/或適用法律，所有這些權利和補救措施均完全由公司保留貸款方。
(c)
本協議不應被視為或解釋為信貸協議或任何其他融資文件的滿足、恢復、更新或發佈。
3.
對現有信貸協議的修訂。根據本協議的條款和條件，包括但不限於下文第 5 節規定的生效條件，特此對現有信貸協議進行如下修訂：
(a)
特此按相應的字母順序將以下定義術語添加到現有信貸協議的第 1.1 節中：
“第四修正案生效日期” 是指 2024 年 8 月 14 日。”
(b)
特此對現有信貸協議第1.1節中許可投資的定義進行修訂，對其中第 (i) 條的全部內容進行了修訂和重申，內容如下：
“(i) (x) 對Shimmick/Danny's合資企業的現金和現金等價物的投資，以及 (y) 對任何其他允許的服務合資企業的現金和現金等價物的投資，但僅限於本條款 (y) 僅限於 (i) 沒有事件
此類投資已經發生或將要發生違約，（ii）針對所有許可服務合資企業進行的此類投資的總淨額（在考慮了許可服務合資企業向信貸方提供的任何股息或現金分配金額後）在任何財政年度均不超過10,000,000美元，並且（iii）該金額已根據最初的13周現金流表在代理商中明確規定並獲得批准；”
(c)
特此對現有信貸協議第1.1節中循環貸款承諾的定義進行修訂並全面重述如下：
“循環貸款承諾” 是指截至確定之日所有貸款人截至該日的所有循環貸款承諾金額總額。為避免疑問，第四修正案生效日的循環貸款承諾總額為2750,000美元；前提是循環貸款承諾（x）不得超過當時適用的優先債務上限，並且（y）應立即、自動和永久地按第（x）條所述的任何超額金額以及根據第2.1（b）（ii）條支付的任何強制性預付款，逐美元減少。”
(d)
特此對《現有信貸協議》第 2.1 (b) (ii) 節進行修訂，將 (i) 將其編號條款 (M) 重新編號為新條款 (N)，(ii) 插入新條款 (M)，內容如下：
“（M）在2024年8月31日當天或之前，借款人應向代理人（按比例分配的循環貸款人受益）預付循環貸款的預付款，金額為將循環貸款承諾減少至0美元所必需的金額，前提是實施下文（N）條所述的有關此類預付款的永久承諾減免。”
(a)
各信貸方特此確認，截至本文發佈之日，信貸協議中對該信貸方的所有陳述和擔保在所有重大方面都是真實和正確的（不重複此類陳述或擔保文本中的任何重要性限定詞），除非任何此類陳述或擔保與特定日期有關，在這種情況下，此類陳述或擔保自該較早的日期起應是真實和正確的。此處的任何內容均無意損害或限制代理人在抵押品中的擔保權益和留置權的有效性、優先權或範圍。
(b)
每個信貸方承認並同意，信貸協議、其他融資文件和本協議構成該信貸方的法律、有效和具有約束力的義務，可根據其條款對該信貸方強制執行，除非破產、破產或其他與強制執行債權人權利有關的類似法律以及一般公平原則限制其可執行性。
5。
取得成效的條件。本協議自代理商自行決定滿足以下每個條件之日起生效：
(a)
每個信貸方均應將本協議交付給代理人，日期截止日期
隨函附上的日期，每份文件均由該信貸方的授權官員執行；
(b)
在本協議規定的協議生效之前（特定違約事件除外）和生效之後，任何融資文件中均不存在違約或違約事件；以及
(c)
信貸方應交付代理人可能合理要求的其他文件、信息、證書、記錄、許可證和文件。
(a)
除其他外，考慮到代理人和貸款人執行和交付本協議，每位借款人和信貸方代表自己及其代理人、代表、高級職員、董事、顧問、員工、子公司、關聯公司、繼承人和受讓人（統稱為 “發行人”），特此永久同意並承諾不起訴或起訴任何發行人（定義見下文），特此永久放棄，在法律允許的最大範圍內，解除和解除每位被解除責任人的任何和所有索賠，無論是已知或未知，（包括但不限於交叉索賠、反訴、抵消權和補償權）、訴訟、債務、賬目、利息、留置權、承諾、保證、損害賠償和間接損害、要求、協議、債券、票據、專業、契約、爭議、差異、侵入、判決、執行、費用、費用或任何索賠，此類發行人現在所説的已經或將來可能具有任何性質和種類，無論是已知還是未知，無論是現在存在還是將來出現，不論是法律上產生的或以股權（統稱為 “索賠”），以任何身份對代理人和貸款人及其各自的關聯公司、子公司、股東和 “控股人”（在聯邦證券法的定義範圍內），及其各自的繼任人和受讓人以及上述各方（統稱為 “發行人”）的每位和所有高級職員、董事、員工、代理人、律師、顧問和其他代表，總部在全部或部分以事實為依據，不論現在是否為人所知，與、由此產生或以其他方面存在的事實與：（i）任何或全部融資文件，包括本協議，或其中設想的交易或與之相關的任何作為或不作為，以及（ii）借款人與其他信貸方之間或彼此之間的交易或關係的任何方面，另一方面，任何或所有代理人和貸款人與條款中提及的任何或所有文件、交易、作為或不作為有關的交易或不作為 (i) 本文所述。借款人或任何其他信貸方在本協議發佈之日後收到代理人或任何貸款機構提供的任何貸款或財務便利，即表示該方批准、通過和確認上述全面或部分基於在收到任何貸款或其他財務便利措施之日或之前存在的事實，無論是否為人所知或未知，針對被釋放人的所有索賠。在簽訂本協議時，借款人和所有其他信貸方諮詢過法律顧問並由其代理，明確表示不依賴任何發行人的任何陳述、行為或不作為，特此同意並承認，上述聲明的有效性和有效性在任何方面均不取決於任何此類陳述、作為和/或不作為或其準確性、完整性或有效性。本節的規定在本協議、信貸協議、其他融資文件終止以及債務全額付款後繼續有效。
(b)
每位借款人和每個其他信貸方特此同意，對於受讓人或其中任何因或相關而產生的任何和所有負債、義務、損失、罰款、訴訟、判決、訴訟、費用、費用或支出，不論是直接、間接或間接的，任何種類或性質的支出，無論是直接、間接還是間接的，都應共同或單獨地賠償受讓人免受損害對任何人提起或代表任何人提起的任何訴訟，包括但不限於相應的高級職員、董事、代理人，任何借款人、任何其他信貸方或其各自子公司的受託人、債權人、合夥人或股東，無論是受到威脅的還是發起的，都涉及根據任何法規、法規或普通法原則提出的法律或衡平法救濟索賠
因信貸協議、其他融資文件的談判、準備、執行、交付、履行、管理和執行而產生或與之有關，
本協議或與本協議或其相關的任何其他簽署和/或交付的文件。如果前述承諾可能由於任何原因而無法執行，則每位借款人和其他信貸方同意在適用法律允許的範圍內為付款和清償該承諾提供最大限度的繳款。上述賠償將在本協議、信貸協議、其他融資文件終止以及債務的全額付款後繼續有效。
(c)
每位借款人和每個其他信貸方代表自己及其繼承人、受讓人和其他法定代表人特此絕對、無條件和不可撤銷地向每位受讓人保證、同意和支持每位受讓人，不會根據借款人或任何其他信貸方發放、減免和解除的任何索賠（在法律、衡平法、任何監管程序或其他方面）起訴任何受讓人根據本協議第 6 (a) 節。如果借款人、任何其他信貸方或其任何繼承人、受讓人或其他法定代理人違反了上述契約，則借款人和其他信貸方各自及其繼承人、受讓人和法定代理人同意除了任何受讓人可能因此類違規行為而蒙受的其他損害賠償外，還支付所有律師費和任何受讓人因此類違規行為而產生的費用。
7。
沒有豁免或創新。除非本協議中明確規定，否則本協議的執行、交付和生效不應構成對代理人任何權利、權力或補救措施的放棄，也不構成對信貸協議、融資文件或與上述任何內容相關的任何其他文件、文書和協議中任何條款的放棄。除與違約標的事件有關的內容外，本文中的任何內容均無意或不應被解釋為對信貸協議或其他融資文件下的任何現有違約或違約事件或代理人與此類違約或違約事件有關的任何權利和補救措施的豁免。本協議（以及與本協議相關的任何其他文件）無意成為信貸協議的變更，也不得解釋為對信貸協議的修訂。
8。
肯定。除非根據本協議條款特別修訂，否則各信貸方特此確認並同意，信貸協議和所有其他融資文件（以及其中所有的契約、條款、條件和協議）將保持完全效力，並在所有方面均由該信貸方批准和確認。每個信貸方承諾並同意遵守信貸協議和融資文件的所有條款、承諾和條件，無論代理人或任何貸款人先前的任何行為、豁免、免責聲明或其他行動或不行為，這些行動或不作為可能構成或被解釋為對此類條款、契約和條件的放棄或修改。
(a)
提及對信貸協議的影響。本協議生效後，信貸協議中凡提及 “本協議”、“本協議”、“本協議”、“此處” 或類似含義的詞語均指並指經本協議修訂的信貸協議。除上文特別修訂外，信貸協議和所有其他融資文件（以及其中的所有契約、條款、條件和協議）將保持完全的效力和效力，並特此在所有方面得到每個信貸方的批准和確認。
(b)
施工。本協議以及與本協議有關簽署和/或交付的所有其他協議和文件是本協議各方共同努力編寫的。不得以任何一方或其律師起草本協議或此類其他協議和文件，或基於任何其他嚴格解釋規則為由對方解釋或解決本協議或任何此類其他協議和文件的條款或其中任何所謂的含糊之處。本協議各當事方聲明並聲明該方已仔細閲讀
本協議以及與之相關的所有其他協議和文件，且該方知道其內容並自由和自願地簽署該協議和文件。本協議雙方承認，在本協議以及與本協議相關的所有其他協議和文件的談判和起草過程中，他們已由自己選擇的法律顧問代理，雙方均閲讀了相同的內容，並由該律師充分解釋了其內容，並充分了解其內容和法律效力。如果任何事項留待信貸協議或任何其他融資文件中一個或多個貸款方或其各自的員工、法律顧問或代理人決定、權利、要求、請求、裁決、意見、批准、同意、放棄、滿足、接受、同意、選擇或自由裁量權，則此類行動應被視為可由該貸款方或該其他人根據其唯一和絕對的自由裁量權並根據其唯一和絕對自由裁量權制定的標準行使。在不限制前述內容概括性的前提下，使用 “如果” 和 “可以” 這兩個詞應暗示 “選擇” 和 “自由裁量權”。
(c)
管轄法律。本協議以及與本協議有關或由此產生的所有爭議和其他事項（無論是合同法、侵權行為法還是其他規定）均應受紐約州法律管轄，並應根據紐約州法律進行解釋和執行，不考慮法律衝突原則（《一般義務法》第 5-1401 條除外）。
(i)
信貸各方、代理人和貸款人特此不可撤銷地放棄在因融資文件或其中所設想的交易引起或與之相關的任何法律訴訟或程序中由陪審團審判的所有權利，並同意任何此類訴訟或程序應在法院而不是陪審團面前審理。每個信貸方、代理人和每家貸款機構都承認，該豁免是建立業務關係的實質性誘因，雙方都依賴豁免簽訂本協議和其他融資文件，並且雙方將在未來的相關交易中繼續依賴該豁免。每個信貸方、代理人和每家貸款機構都保證並聲明它有機會與法律顧問一起審查陪審團的豁免書，並且有意和自願地放棄了陪審團的審判權。
(ii)
如果在加利福尼亞州的任何美國聯邦法院或加利福尼亞州任何州法院提起或提起任何此類訴訟或訴訟，並且本協議第9 (d) (i) 條中規定的陪審團審判豁免被確定或認定無效或不可執行，則雙方同意，(i) 訴訟或訴訟應由沒有陪審團的私人法官根據《加利福尼亞州法典》解決《民事訴訟法》第 638 條，在雙方均可接受的裁判面前，如果雙方無法達成協議，則由裁判進行審判由加利福尼亞州洛杉磯縣的主審法官選出；(ii) 該裁判應聽取和裁定任何訴訟或訴訟中的所有問題（無論是事實還是法律問題），包括與《加利福尼亞民事訴訟法》第 1281.8 條定義的 “臨時補救措施” 有關的問題，包括但不限於下達限制令、下達臨時限制令、發佈臨時和永久禁令以及任命接管人，並應報告決定聲明，前提是，如果在任何爭議的過程中當事方希望尋求這樣的 “臨時補救措施”，但尚未指定裁判員，或者無法審理此類臨時補救的請求，則該當事方可以向洛杉磯縣高等法院申請此類臨時救濟；以及 (iii) 根據加利福尼亞州民事訴訟法第644條，
就好像這種行動或程序是由法院直接審理的一樣.此類訴訟應在加利福尼亞州洛杉磯縣進行，加利福尼亞州的證據和發現規則適用於此類訴訟。如果任何訴訟或程序需要通過司法參照解決，則任何一方均可向對該訴訟或程序具有司法管轄權的任何法院尋求任何判決前命令、令狀或其他救濟，並在法律允許的最大範圍內執行此類判決前命令、令狀或其他救濟，儘管所有訴訟或訴訟均須通過司法參照解決。每位借款人、代理人和貸款人進一步聲明、保證和聲明，他們已經與自己選擇的法律顧問一起審查了本同意和協議，或者有機會這樣做，並且在有機會諮詢法律顧問後有意和自願地給予了同意並簽訂了本協議。本同意和協議不可撤銷，這意味着不得以口頭或書面形式對其進行修改，本同意和協議應適用於本協議或雙方就本協議簽訂的任何其他協議或文件的任何後續修訂、續訂、補充或修改。如果發生訴訟，本協議可以作為任何一方或雙方同意並同意由裁判人根據《加利福尼亞民事訴訟法》第 638 條審理和裁決任何和所有訴訟和訴訟的證據。儘管此處包含任何相反的規定，但雙方承認並同意，本條款不適用於構成不動產的全部或任何部分抵押品的非司法止贖權（無論是根據融資文件還是適用法律的規定）。
(iii)
儘管本協議中有任何相反的規定，但每位借款人、代理人和貸款人理解、承認並同意 (i) 上述協議第9 (d) (ii) 條的規定不適用於《加利福尼亞商法》規定的任何非司法止贖權和/或私人（即非司法）銷售，無論是根據融資文件還是適用法律的規定，均不適用於《加利福尼亞商法》對構成不動產的全部或任何部分抵押品的非司法止贖和/或私人（即非司法）出售；但是，前提是，如果借款人提出同樣的競爭，那麼上文第9 (d) (ii) 條的規定應適用於由此產生的任何訴訟或程序（但不適用於可能仍在審理中的非司法止贖程序），並且（ii）上文第9（d）（ii）條的規定不應被視為對代理人或貸款人根據上述《商業法》進行非司法止贖或私下出售的權利的放棄或限制本協議或適用法律允許的補救措施。
信貸協議第 11.6 條（賠償）和第 13.8 (b) 節（向司法管轄區提交）以引用方式納入此處，其程度與本文全部轉載的程度相同。
(f)
標題。本協議中的章節標題僅為便於參考，不得出於任何其他目的構成本協議的一部分。
(g)
同行。本協議可以在任意數量的對應方中籤署，每份對應方均應被視為原件，所有對應方合併在一起構成同一份文書。通過傳真或電子郵件簽名任何已執行的簽名頁的電子版本對本協議各方具有約束力。除上述內容外，與本協議及其所設想的交易有關的任何文件中或與之有關的 “執行”、“已簽署”、“簽名”、“交付” 等字眼應視為包括電子簽名、交付或以電子形式保存記錄，每種內容都應具有與手動簽名、實際交付或其實際交付相同的法律效力、有效性或可執行性視情況而定，使用紙質記錄保存系統以範圍和任何適用法律的規定，包括《全球和全國商務聯邦電子簽名法》、《紐約州電子簽名和記錄法》或任何其他基於《統一電子交易法》的類似州法律。如本文所述，“電子
簽名” 是指附加於合同或其他記錄或與之相關的電子聲音、符號或過程，由個人採用，意圖簽署、驗證或接受此類合同或其他記錄。本協議和其他融資文件構成本協議各方之間的完整協議和諒解，並取代先前與本協議標的有關的任何和所有口頭或書面協議和諒解。
(h)
最終協議。本協議、信貸協議、其他融資文件以及與之相關的其他書面協議、文書和文件（統稱為 “借款人/貸款人文件”）全面闡述了本協議雙方之間關於其標的的的的的協議條款，意在作為管理此類當事方之間在其標的方面的關係的完整、完整和排他性合同，取代所有其他討論，承諾、陳述、保證協議以及雙方就此達成的諒解.除非其中另有規定，否則不得修改或修改借款人/貸款人文件的條款，也不得放棄其中的任何權利，除非由尋求執行修改、修正或豁免的當事方簽署的書面形式。在特定情況下，對前述任何條件的任何放棄或違反，均不構成對其他或後續條件或相同或不同種類的違規行為的豁免。代理人或任何貸款人在特定情況下行使或未能行使上述任何權利或補救措施的行為均不構成對其在任何其他情況下行使相同或不同權利和補救措施的權利的放棄。雙方之間沒有口頭協議。
(i)
可分割性。如果本協議的任何條款或義務在任何適用的司法管轄區無效、非法或不可執行，則其餘條款或義務或此類條款或義務在任何其他司法管轄區的有效性、合法性和可執行性不應因此受到任何影響或損害。
(j)
精華時刻。對於借款人和其他信貸方履行本協議規定的每項義務以及這些方必須滿足的所有條件，時間至關重要。
(k)
繼任者/受讓人。根據信貸協議和其他融資文件的規定，本協議對本協議各方的各自繼承人和受讓人具有約束力，本協議下的權利應受其影響。
[簽名出現在以下頁面上]
8
為此，雙方意圖受法律約束，促使本協議在上述第一天和第一年生效，以昭信守。
代理人：中型股基金 IV Trust，
作為代理人
作者：阿波羅資本管理有限責任公司，其投資經理
作者：阿波羅資本管理集團有限責任公司，其普通合夥人
作者：姓名：莫里斯·阿姆塞勒姆
標題：授權簽字人
貸款機構：中型股基金IV Trust，
作為貸款人
作者：阿波羅資本管理有限責任公司，其投資經理
作者：阿波羅資本管理集團有限責任公司，其普通合夥人
作者：姓名：莫里斯·阿姆塞勒姆
標題：授權簽字人
[在下一頁繼續簽名]
借款人：ShimMick 建築公司
來自：
名稱：標題：
斯蒂芬理查茲
首席執行官
Rust 建築師有限公司
來自：
名稱：標題：
斯蒂芬理查茲
授權簽字人
租賃公司
來自：
名稱：標題：
斯蒂芬理查茲
首席執行官
擔保人：ShimMick 公司
來自：
名稱：標題：
斯蒂芬理查茲
首席執行官
3
附錄 A
指定的默認事件
1。
信貸協議第 10.1 (a) (ii) 條規定的違約事件，原因是信貸方對Shimmick/Danny's合資企業的投資，該投資不構成許可投資，並構成了對信貸協議第5.18 (a) 條的違約。
2。
信貸協議第10.1 (a) (i) 條規定的違約事件，原因是信貸方未能按照信貸協議第2.1 (b) (ii) (E) 節的要求全額匯出與銷售回租相關的21,000,000美元最低強制性預付款額。
3.
由於上述情況的發生，自上述第一次違約事件發生之日起（但不包括本聲明日期）之後作出的任何陳述或擔保均不屬實、正確。