註冊聲明號333-264388
根據424(b)(2)條款提交

2022年5月26日的招股書的2024年8月13日定價補充協議書
2,061,000美元 到2027年6月7日到期的可取消障礙增強回報票據 鏈接至S&P 500®指數。 該票據旨在為尋求基於S&P 500®指數（“參考資產”）水平上漲而非在到期前自動贖回的情況下獲得125.00%槓桿正回報的投資者設計。 投資者應願意在到期前自動贖回其票據，願意放棄任何參與參考資產的水平上漲的潛力，願意放棄任何利息支付，並願意在票據在到期前未自動贖回的情況下失去部分或全部本金。

1,942,000美元中期票據系列IDigital Return Barrier Notes 2029年8月16日到期關聯標的為S&P 500指數期貨超額收益指數。

條款:

¹ 上述“代理佣金”和“交易所得款項”總和反映的是蒙特利爾銀行在定價日或之前建立對衝頭寸時可變的和受市場情況波動的總和。某些經銷商為出售給某些計費諮詢賬户的票據可能已放棄部分或全部銷售佣金、費用或佣金。在這些賬户中購買票據的投資者的公開發行價格在每1,000美元本金範圍內在993.75美元至1,000美元之間。我們或我們的某個關聯公司還將向某些經銷商支付與發行票據的分銷量相等的本金金額的0.50%的推薦費用。

投資該票據存在風險，包括在本書第P-5頁的“所選風險考慮”部分、產品補充説明書的第PS-5頁的“與票據相關的其他風險因素”部分和招股書的第S-1頁和第8頁上所述的風險因素。美國證券交易委員會或任何州的證券委員會未批准或不批准這些票據或通過本文件、產品補充説明書、招股書或説明書的準確性。任何相反的陳述都是一種犯罪行為。該票據將是我們的無擔保債務，不會是由美國聯邦存款保險公司、存款保險基金、加拿大存款保險公司或任何其他政府機構、工具或其他實體所保險的儲蓄賬户或存款。

證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或否決這些票據，也未對本説明書、產品補充、招股説明書或招股説明的準確性做出任何評判。任何相反的陳述均為一種犯罪行為。票據將是我們的非擔保債務，不是經過美國聯邦存款保險公司、存款保險基金、加拿大存款保險公司或任何其他政府機構或工具或其他實體保險的儲蓄賬户或存款。

根據上述條件，本票據的估計初始價值為每1,000美元本金的974.52美元。但是，如下文所述，任何時間的票據的實際價值將反映許多因素，無法精確預測。

蒙特利爾銀行資本市場

票據的關鍵術語：

¹根據隨附的產品補充材料中描述的市場混亂事件的發生情況。

²由計算代理確定並根據某些情況進行調整。有關附加信息，請參見產品補充説明中的“備註的一般條款-調整為指數的參考資產”。

支付示例

以下表格展示了基於參考資產不同假設的最終水平的假設支付剖面，反映了67.00％的指數區間和65.00％初始水平的障礙水平。請參見以下的“假設投資於票據的$1,000到期支付示例”以獲取更詳細的示例。

注：附加條款

您應當閲讀本文件和以下文件：2022年9月22日產品補充説明書，2022年5月26日招股書説明書和2022年5月26日招股書。本文件與下列文件一起，包含了認購證券的條款，取代了先前的所有口頭聲明以及我們或代理商的其他任何書面材料，包括初步或指示性定價條款，通訊，交易想法，實施結構，樣本結構，數據表，手冊或其他教育材料等。在您投資認購證券之前，您應在其他事項中認真考慮《產品補充説明書》中有關認購證券的附加風險因素，因為認購證券涉及到與傳統債務證券不相關的風險。我們建議您在投資之前諮詢您的投資，法律，税務，會計和其他顧問。

您可以在SEC網站上訪問這些文件，在www.sec.gov上訪問方式如下（或者如果該地址已更改，請查看我們的提交替代方案相關日期的提交）：

2022年9月22日產品補充説明書： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922011396/j922220424b2.htm

招股説明書補充和招股説明書日期為2022年5月26日：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm

我們在SEC網站上的中央索引密鑰（CIK）為927971。本文件中使用的“我們”、“我們的”或“本公司”是指蒙特利爾銀行。

所選風險考慮事項

認購證券的投資涉及重大風險。投資認購證券並不等同於直接投資標的資產。這些風險在產品補充説明書中的“認購證券的其他風險因素”章節中有更加詳細的解釋。

與認購證券的結構或特性相關的風險

與參考資產相關的風險

購買股票期貨合約類似於借入資金以購買此類期貨合約的基礎資產，因為它可以使投資者獲得對此類基礎資產的敞口，而無需一次性支付此類敞口的全部成本，因此需要支付融資成本。因此，參考資產預計不僅反映基礎指數的表現，還反映了E-mini S＆P 500期貨合約中的隱含融資成本等因素。這種隱含融資成本將對參考資產的水平產生不利影響。任何市場利率上升都將預計進一步增加這種隱含融資成本，並對參考資產的水平及因此票據的價值和回報產生不利影響。

期貨合約的價格變動通常與其基礎資產的價格變動相關，但相關性通常不完美，並且現貨市場中的價格變動可能不會反映在期貨市場中（反之亦然）。因此，證券可能表現不佳，而相似的投資可能更直接地反映基礎指數的回報。

隨着期貨合約到期的臨近，其價值通常會接近其基礎資產的現貨價格，因為到期時它將緊密地代表一項立即交付的資產的購買或銷售合約。如果一個期貨合約的市場處於“正常前進”狀態，在滾期期間具有較晚到期日的期貨合約的價格高於其基礎資產的現貨價格，則此類期貨合約的價值隨時間的推移可能會下降（假設現貨價格和其他相關因素保持不變），因為高價期貨價格會在到期時由於下降的現貨價格而下降。這種對期貨價格的負面影響稱為負面的“攜帶”或“滾動收益”，並會在此類合約的任期內實現。負面的滾動收益將隨時間不利地影響參考資產的水平，因此在到期時造成不利影響。由於負面滾動收益的潛在影響，參考資產的水平可能隨時間而顯着下降，即使基礎指數的水平是穩定或上升的。

一般風險因素

一千美元投資的假設到期付款示例

以下表格説明假設在到期時票據的假設支付。 假設支付基於在票據上投資1,000美元，假設初始水平為100.00，假設數字回報為67.00％，假設障礙水平為65.00（假設初始水平的65.00％），假設最終支付的範圍和對支付的影響。

下面的假設示例旨在幫助您瞭解票據的條款。您在到期時實際收到的現金金額將取決於參考資產的最終水平。您可能會在到期時失去部分或全部本金額。

以下例子説明瞭如何計算上表中的回報率。

例1：參考資產水平從虛擬的初始水平100.00下降到虛擬的結算水平60.00，代表百分比變化為-40.00％。由於參考資產的百分比變化為負數，並且虛擬的結算水平低於其障礙水平，因此投資者將在到期時收到每1000美元本金的600.00美元的付款，計算如下：

1000+（1000x（-40.00％））= 600.00

例2：參考資產水平從虛擬的初始水平100.00下降到虛擬的結算水平90.00，代表百分比變化為-10.00％。雖然參考資產的百分比變化為負數，但由於其虛擬的結算水平高於其障礙水平，因此投資者將在到期時收到等於票據本金的付款。

例3：參考資產水平從假設初始水平100.00上升到假設最終水平140.00，代表40.00％的百分比變化。因為百分比變化為正，但小於其數字回報，投資者將在到期時收到每票1000美元本金的1670.00美元的支付，計算如下：

1000美元+（1000美元x67.00％）=1670.00美元

如果變化百分比為正但小於數字收益，則您將獲得等於數字收益的收益。您的潛在收益受到數字收益的限制，無論參考資產的潛在正收益是多少。

示例4：參考資產的水平從假想的初始水平100.00上漲到假想的最終水平$180.00，代表變化百分比為80.00％。由於變化百分比為正且大於數字收益，投資者將在到期時每1,000美元本金產品獲得1,800.00美元，計算如下：

$1,000 +（$1,000 x 80.00%）= $1,800.00

美國聯邦税務信息

通過購買票據，每個持有人同意（在沒有法律變更，行政裁定或司法裁定的情況下）將每張票據視為一份預付的衍生合約，用於美國聯邦所得税目的。在我們的律師——邁博（Mayer Brown LLP）的意見中，通常使用預付的衍生合約來處理聯賽資產的票據是合理的，用於美國聯邦所得税目的。然而，您投資本票據的美國聯邦所得税後果是不確定的，美國國税局可能會主張應按照與上一句所述不同的方式對票據徵税。請參閲2022年9月22日的產品補充，其中適用於票據的“補充税務考慮事項-補充美國聯邦所得税考慮事項-票據被視為預付的衍生合約”。

根據美國國內税務服務局的最新指導意見，在此定價説明的發行日之後發行的票據（如本説明書所述），如果這些票據不是“Delta One”工具，則不適用涉及股息等效支付的代扣。根據我們的確定，票據不是“Delta One” 工具，因此非美國持有人（在產品補充材料中定義）通常不會在票據下受到股息等效支付的代扣税。

分銷補充計劃（利益衝突）

BMOCm將按照封面上設置的佣金收購我們的債券。 BMOCm已通知我們，作為其債券分銷的一部分，它將把這些債券轉售給其他經銷商出售。每個經銷商或由BMOCM再轉售債券的經銷商所聘請的每個額外經銷商都將從BMOCm獲得佣金，該佣金不超過封面頁上設置的佣金。我們或我們的附屬公司還將在與債券的分銷相關聯的情況下向某些經銷商支付高達本金金額的0.500%的推薦費。

某些購買此票據以出售給某些基於費用的委託賬户的經銷商可能會放棄部分或全部銷售佣金、費用或佣金。在這些賬户中購買票據的投資者所支付的公開發售價格可能低於本文件封面頁所設定的票面金額。將票據保留在這些賬户中的投資者可能需要支付投資顧問或該賬户的管理人基於這些賬户中持有的資產量（包括票據）收取的費用。

我們將在定價日期後超過一個工作日的日期上交票據。根據《證券交易法》第15c6-1條的規定，除非交易另有明確約定，否則二級市場上的交易通常需要在一個工作日內結算。因此，希望在發行日期前一個交易日以上交易票據的購買者將需要指定替代的結算安排以防止未能履行。

我們直接或間接擁有BMOCM的所有流通股權，BMOCM是本次發行的代理。根據FINRA規則5121的規定，BMOCM未經客户事先書面批准，不得以其自主賬户的名義銷售本次發行的票據。

您不應將本次票據發售視為對獲得與參考資產相關聯的投資或購買票據的適宜性的建議。

BMOCM可能會在票據市場中提供市場報價，但不構成義務。BMOCM將自行決定其願意提供的任何二級市場價格。

我們可能會在票據的初始銷售中使用本定價説明書。此外，BMOCM或我們的另一個關聯公司可能會在票據的初始銷售之後的市場交易中使用此定價説明書。除非BMOCM或我們在銷售確認書中另行通知您，否則BMOCM將在市場交易的交易中使用此定價説明書。

發行約三個月期間，我們或我們的關聯方有意從投資者手中購買票據的價格（如有）以及BMOCM可能通過一個或多個金融信息供應商公佈的票據價值，而這些價值可能出現在任何券商賬户結單上，將反映從我們在其它時間確定和適用的票據估值中計算出的臨時上調。此臨時上調代表我們或我們的關聯方期望在票據有效期內實現的對衝利潤的一部分及任何發行中支付的承銷折扣和銷售佣金。這個臨時上調的金額將在三個月期間線性下降至零。

票據及有關的購買票據的要約和在此規定下的出售票據，不構成在任何非美國司法管轄區的公開發行，並且只根據相關司法管轄區的私人發行條例向個別認定的投資者提供。票據未且不會在任何位於美國以外的證券交易所或註冊處註冊，也未在任何非美國證券或銀行監管機構註冊。本文件的內容未經任何非美國證券或銀行監管機構的審查或批准。任何希望從美國以外購買票據的人應當尋求相關要求的諮詢或法律顧問。

英屬維爾京羣島。票據未經英屬維爾京羣島法律法規登記，也未有任何監管機構就本文件的準確性或充分性發表意見或批准。此定價補充文件及相關文件不構成任何公開發行、邀請或招募，為了英屬維爾京羣島證券和投資業務法案2010年而言。

開曼羣島。根據開曼羣島的《公司法》（修訂），即使由發行人或其代理人代表發行人發出邀請，但該發行人在開曼羣島上市交易所上市以前，也不可以向開曼羣島公眾發出認購票據的邀請。發行人目前不在開曼羣島證券交易所上市，因此，發行人（或其任何經銷商代表）不會向開曼羣島公眾發出邀請。此處不授權以任何方式向開曼羣島公眾發出邀請或招募認購票據。本處未向開曼羣島公眾發出認購票據的邀請。

多米尼加共和國。本定價補充文件中的任何內容都不構成在多米尼加共和國出售證券的邀請。票據未註冊也不會在多米尼加共和國證券市場監管局（Superintendencia del Mercado de Valores）根據《證券法規249-17》（Securities Law 249-17）註冊。未經境內證券市場監管局批准，此票據不能在多米尼加共和國境內或向多米尼加共和國人（根據《證券法規249-17》及其法規所定義的人）出售。未遵守這些指令將可能構成違反《證券法規249-17》及其法規。本定價補充文件中的任何內容都不構成在多米尼加共和國出售證券的邀請。票據未註冊也不會在多米尼加共和國證券市場監管局（Superintendencia del Mercado de Valores）根據《證券法規249-17》（Securities Law 249-17）註冊。未經境內證券市場監管局批准，此票據不能在多米尼加共和國境內或向多米尼加共和國人（根據《證券法規249-17》及其法規所定義的人）出售。未遵守這些指令將可能構成違反《證券法規249-17》及其法規。

以色列。本定價補充文件僅適用於1968年以色列證券法的第一部修正案中列出的投資者。沒有準備或提交也不會準備或提交涉及此處提出的票據的以色列相關財務法律條例的招股説明書。票據不能在以色列以外的地方轉售，除非轉售給列入1968年以色列證券法的第一部修正案名單的投資者。在以色列不會執行任何允許在該地執行票據的舉措或分發任何提供文件或任何其他材料以公開方式在以色列分發的文件。特別是，以色列證券管理局未審查或批准任何提供給以色列受讓人的材料。在以色列向受讓人提供的任何材料，不得為任何其他目的複製或使用，並且不應向任何其他人提供，除非已由我們或銷售代理提供副本。

本定價補充文件或任何與票據有關的其它發行材料均不得視為根據1995年《投資諮詢、投資營銷和投資組合管理法》提供的任何建議或意見，包括投資建議或投資營銷，購買任何票據將基於投資者自己的理解，為投資者自己的利益和為投資者自己的帳户而不是旨在分銷或提供給其他方。在購買票據時，每位投資者都聲明具有財務和業務方面的知識、專業知識和經驗，以便能夠評估投資票據的風險和利益，而不依賴於所提供的任何材料。

墨西哥。票據未在由墨西哥國家銀行和證券委員會管理的國家證券註冊處（National Registry of Securities）註冊，也不得在墨西哥公開銷售。本定價補充文件及相關文件也不得在墨西哥公開分發。票據僅可根據證券市場法第8條的私人發行要求發行。

瑞士。本定價補充文件不意在構成購買或投資任何票據的要約或邀請。本定價補充文件及與票據相關的任何其他發行或市場營銷材料都不符合瑞士金融服務法（"FinSA"）第35至35a條的規定要求，不能作為在瑞士公開銷售票據的招股説明書，並且未就票據提交審核或獲得瑞士審核機構的批准。本定價補充文件或任何與票據相關的其它發行或市場營銷材料都沒有被提交以供瑞士審核機構（Prüfstelle）審查和批准。票據未被準許或擬準許在任何交易場所（瑞士六大交易所或任何其他交易所或任何多邊交易場所）上交易。任何與票據相關的發行或市場營銷材料均不能公開分發或以其他方式在瑞士公開提供。票據不能在墨西哥國家銀行和證券委員會維護的國家證券註冊處（National Registry of Securities）註冊，也不得在墨西哥公開銷售。本定價補充文件及相關文件也不得在墨西哥公開分發。票據僅可根據證券市場法第8條的私人發行要求發行。

瑞士。本定價補充文件不意在構成購買或投資任何票據的要約或邀請。本定價補充文件及與票據相關的任何其他發行或市場營銷材料不符合《瑞士金融服務法》（"FinSA"）第35至35a條的規定要求，不能作為在瑞士公開銷售票據的招股説明書，並且未就票據提交審核或獲得瑞士審核機構的批准。本定價補充文件或任何與票據相關的其它發行或市場營銷材料都沒有被提交以供瑞士審核機構（Prüfstelle）審查和批准。票據未被準許或擬準許在任何交易場所上交易。任何與票據相關的發行或市場營銷材料均不能公開分發或以其他方式在瑞士公開提供。 本價格補充文件並不旨在形成任何票據的購買或投資要約或招攬。本價格補充文件或任何與票據有關的其他發售或營銷材料均不構成符合瑞士金融服務法（“FinSA”）第35條及以下規定的要求的招股説明書，也不構成在瑞士公開發售票據的招股説明書，也不會出現。

本定價補充文件及與票據相關的任何其他發行或市場營銷材料沒有被提交或獲得瑞士審核機構（Prüfstelle）的批准。票據未被準許或擬準許在任何交易場所上交易。任何與票據相關的發行或市場營銷材料均不能公開分發或以其他方式在瑞士公開提供。

除非（i）在FinSA第36段第1條所列擬定的準許不編制招股説明書的任何情況下，或者（ii）在此類發售不限於在瑞士範圍內的公開發售的情況下，否則票據不得直接或間接在瑞士公開發售，這種情況應一直保留，即沒有票據的發行人或任何發售人需要根據FinSA第35條發佈招股説明書在上述情況下提供的票據發售，並且此類發售應遵守下列其他限制（如適用）。發行人未授權並不授權任何需要發行人或任何出售人根據第35條就此類發售發佈招股説明書的票據發售。對於本條款，“公開發售”應根據FinSA第3條g和h款及Swiss Financial Services Ordinance（“FinSO”）理解此術語的含義。

票據不構成瑞士《集體投資計劃法》（Collective Investment Schemes Act）規定的集體投資計劃的參與。它們不受瑞士金融市場監管局（"FINMA"）的批准或監管，投資者購買票據不會受到CISA或FINMA監管。

進一步限制：不適用於符合FinSA第86段第2款的“具有衍生品性質的債務證券”的票據，這些票據不得在與FinSA意義下涉及的的任何情況下供應或分銷，並且不能向瑞士零售客户（Privatkunde）提供。

以下司法管轄區也可出售該票據： 但在每個司法管轄區內，必須遵守所有適用的法律進行銷售。

有關票據初始預估價值的其他信息

本日起票據的預估初始價值等於以下假想組成部分價值的總和：

預估初始值所用的內部資金利率一般代表我們傳統固定利率債務信用點差的折扣。衍生品交易的價值是從我們的內部定價模型中推導出來的。這些模型是基於交易市場上可比的衍生品工具的交易價格等因素以及其他輸入因素，包括波動性、股息率、利率和其他因素。因此，票據的預估初始價值是基於定價日市場條件來確定的。

參考標的

此定價説明書中包含的有關參考標的的所有披露，包括但不限於其組成、計算方法以及其組成部分的變更和歷史收盤水平，均來自適用贊助方已公開發布的信息。該信息反映贊助方的政策，並可能隨時更改。贊助方擁有參考標的的版權和所有權。贊助方無需繼續發佈參考標的，也可停止發佈參考標的。我們和BMO Corp對於參考標的或任何後繼參考標的的計算、維護或發佈不承擔任何責任。我們建議您在做出關於本票據的投資決策之前，查看參考標的的最新水平。

標普500指數^®期貨超額收益指數（“SPXFP”）

標普500指數^®期貨超額收益指數 衡量CME上交易的最近到期季度E-mini S&P 500期貨合約的表現。 E-mini S&P 500 期貨合約是季度性合約，用於買入或賣出標準化的“合約單位”。一份E-mini S&P 500期貨合約的合約單位相當於50美元乘以S&P 500指數^®指數（僅價格回報版本）

S&P 500的計算^®期貨超額收益指數

SPXFP由前季度的 E-mini S&P 500期貨合約構成，幷包括在合約接近到期日（也稱為“滾動”或“捲曲”）之際替換當前的E-mini S&P 500期貨合約的約定。這個替換髮生在每年3月、6月、9月和12月的一個滾動期內，有效期從 E-mini S&P 500期貨合約的最後交易日前5個工作日結束時開始。

SPXFP是根據基礎E-mini S&P 500期貨合約的價格變動計算而來的。相關交易日SPXFP的水平等於(a)相關交易日上SPXFP 的水平乘以(b)相關交易日上合約每日回報加一。

在各自的指數計算日期上，合約 每日回報等於(a)當天交易日的合約每日參考價格（CME上合約的官方收盤價格）除以(b)前一交易日的合約每日參考價格。

指數委員會

指數委員會維護SPXFP，如有需要，指數委員會保留在應用方法時進行特例處理的權利。在任何情況下，如果處理方式與方法學有所不同，則應儘可能提供通知。

重新計算政策

如果結算價格發生更改或違反了指數方法，指數贊助方可以重新計算SPXFP。如果由於供應商錯誤或交易所更新導致結算價格更改，發生在其發生後兩個交易日內，指數管理者可以自行決定重新計算SPXFP，而無需涉及指數委員會。如果發現任何此類重新計算事件超過兩個交易日後，則指數委員會將決定是否應重新計算SPXFP。通常在下一個交易日開盤之前確定錯誤並重新發布SPXFP。其他錯誤由指數委員會審查，然後確定應採取哪些行動（如果有）。由指數贊助方數據輸入錯誤、方法學錯誤或其他類似錯誤導致的錯誤由指數委員會審查，隨後確定是否應重新計算並重新發布SPXFP。

標普500指數^®指數（“SPX”）

標普500指數^®指數衡量美國市場中大型股票的投資表現。標普500指數包括500家領先公司，大約佔可用市值的80%。標普500指數水平的計算基於一定時間內500家公司普通股的市場總值與1941年至1943年的基期內500家相似公司普通股的平均市場總值之間的相對差異。^®指數包括500家領先企業，涵蓋約80%的市場總資本化。S&P 500水平的計算方式^®標普500指數的計算基於一定時間內500家公司普通股的市場總值與1941年至1943年的基期內500家相似公司普通股的平均市場總值之間的相對差異。

標普計算標普500指數^®標普500指數是通過參考標普500指數成份股的價格計算得出的，不考慮這些股票分紅派息的價值。因此，在票據上的回報不會反映出如果您實際擁有標普500指數的成份股並獲得這些股票分紅派息，則您將實現的回報。^®沒有持有標普500指數成份股的分紅派息^®標普500指數的成份股分紅派息無法影響票據的回報。

計算標普500指數^®指數

雖然標普目前採用以下方法來計算標普500指數，但無法保證標普不會修改或更改此計算方法，從而可能影響到到期時的付款。^®S&P目前採用浮動調整公式計算標普500指數

歷史上，標普500指數任何組成部分的市場價值都是按照每股市價乘以該組成部分股票的流通股數計算得出的。在2005年3月，標普開始把標普500指數從市值加權公式調整至浮動調整公式，然後在同年9月16日將標普500指數完全轉向浮動調整。標普500指數的股票選擇標準在轉向浮動調整後沒有改變。但是，調整會影響每個公司在標普500指數中的權重。^®指數是根據組成其的股票的市場價格和當時流通的股票數量的乘積計算的。2005年3月，標普開始轉向S&P 500指數^®市值調整以浮動調整為主的標普500指數^®S&P計算標普500指數的股票選擇標準在轉向浮動調整後沒有改變^®在浮動調整規則下，標普500指數的股票數量僅反映投資者可以買賣的股票數量，而非公司全部在外流通的股票數量。^®羅素微開指數推出於2005年6月1日，衡量美國股票市場微市值板塊的表現，由1,000種證券組成，包括維珍銀河控股、Skye Bioscience、Bitcoin Depot Inc.、Core Scientific、Hut 8 Corp.和Sonder Holdings Inc.等。

標普500指數的計算基於一定時間內500家公司普通股的市場總值與1941年至1943年的基期內500家相似公司普通股的平均市場總值之間的相對差異。^®浮動調整不考慮由控制組、其他上市公司或政府機構持有的股份。

在2012年9月，除了“大宗所有者”持有的股份外，代表一個股票的流通股份超過5％的股東全部刪除，這些“大宗所有者”通常包括官員和董事、私人股權投資、創業投資和特殊股權公司、控制持股的其他上市公司、戰略合作伙伴、持有限制股票的股東、僱員和家庭信託、與公司相關的基金會、持有未上市股票類別的股票、各級政府投資實體和持有公司5％或更大股份的任何個人（根據監管文件披露的情況而定）。但是，大宗持有人持有的，如存託銀行、養老基金、共同基金和ETF提供人在內的持股，公司401賬户，政府養老基金、保險公司的投資基金、資產管理公司和投資基金、獨立基金會、儲蓄和投資計劃等一般將被視為流通股份的一部分。^® 指數。通常，這些“控股人”將包括官員和董事、私募股權、創投和特殊的掛牌公司持股控制、戰略合作伙伴、受限股份持有人、僱員和家庭信託、與公司有關的基金會、持有未上市股票類別的股票、各級政府實體（除政府養老/退休金基金）以及根據監管文件報告所佔有公司5%以上股權的任何個人。然而，各種套利者持有的股份，諸如託管銀行、養老基金、共同基金和ETF提供者、公司的401(k)計劃、政府養老/退休金基金、保險公司的投資基金、資產管理公司和投資基金、獨立基金會以及儲蓄和投資計劃等，通常被視為流通股份的一部分。

國庫股票、股票期權、股權參與單位、權證、優先股、可轉換股份及權利不屬於流通股份的一部分。持有的股份信託以允許在註冊國家以外的國家的投資者，例如託管股和加拿大可轉換股通常是流通股份的一部分，除非這些股份構成控制區塊。

對於每一支股票，都會計算出可投資比重因子（“IWF”），通過流通股份數除以總股份數計算得到。可交易的流通股數被定義為除控制股東持有的股份外的總流通股。關於控股股份的計算與控制區塊的最低閾值為5%。例如，如果公司高管和董事持有公司股份的3%，沒有其他控股團體持有公司股份的5%，S&P將對該公司分配IWF為1.00，因為沒有控股團體達到5% 的閾值。然而，如果公司高管和董事持有公司股份的3%，另一個控股團體持有公司股份的20%，則S&P將分配一個IWF為0.77，反映該公司23%的股份被認為是持有控股權。從2017年7月31日起，有多個股份線的公司將不再有資格入選S&P 500指數。在2017年7月31日之前S&P 500指數的成分股有多個股份線，已經獲批，繼續被納入S&P 500指數中。如果S&P 500指數的成分公司重組為多個股份線結構，則該公司將在S&P 500指數中繼續保留，以最小化換手率為出發點，由S&P指數委員會自行決定。^®S&P 500指數的成份包含了所有板塊。^®在2017年7月31日之前，S&P 500指數的成份股有多個股份線，已經獲得授權，並繼續被納入S&P 500指數中。^®如果S&P 500指數的成分公司重組為多個股份線結構，則該公司將在S&P 500指數中繼續保留。^®如果S&P 500指數的成分公司重組為多個股份線結構，則該公司將在S&P 500指數中繼續保留。^®以最小化換手率為出發點，由S&P指數委員會自行決定。

標普500指數^®S&P 500指數的計算採用基礎加權總量法。S&P 500指數的水平反映了500種組成股票的總市值與1941年至1943年的基礎期間的相對比值。使用帶指數的數字來代表這個計算結果，以便隨着時間的推移使用和跟蹤S&P 500指數的變化。在1941年至1943年的基礎期間內，組成股票的實際總市值已被設置為10。通常標註為1941-43=10。實際上，計算S&P 500指數的每天在流通盤後加以整除的組成股票的總市值。所得到的指數除數本身是任意的數字。但是，在計算S&P 500指數的情況下，它作為S&P 500指數初始基礎水平的聯繫。指數除數保持S&P 500指數的可比性，並且是對所有調整S&P 500指數的操控點。^®S&P 500指數的水平反映了500種組成股票的總市值與1941年至1943年的基礎期間的相對比值。^®實際上，計算S&P 500指數的每天在流通盤後加以整除的組成股票的總市值。^®在計算S&P 500指數的情況下，它作為S&P 500指數初始基礎水平的聯繫。^®指數除數保持S&P 500指數的可比性，並且是對所有調整S&P 500指數的操控點。^®調整S&P 500指數需要包括監控和完善公司的股票增減、股份變更、股票拆分、送轉以及因公司重組或剝離而導致的股票價格調整。有些公司行動，例如股票拆分和送轉，需要對S&P 500指數中公司的普通股份流通和股票價格進行調整，並且不需要進行指數除數的調整。^®指數維護包括監測和完成對公司增減、股份變更、股票拆分、送轉以及因公司重組或剝離而導致的股票價格調整的調整。

指數維護

有些公司行動，例如股票拆分和送轉，需要對S&P 500指數中公司的普通股份流通和股票價格進行調整，並且不需要進行指數除數的調整。^®為了防止S&P 500指數的水平由於公司行動而發生變化，會對影響S&P 500指數的總市值的上市公司的行動進行除數調整。通過調整指數除數的市場價值變化，S&P 500指數的水平保持不變。

為了防止S&P 500指數的水平由於公司行動而發生變化，會對影響S&P 500指數的總市值的上市公司的行動進行除數調整。^®以防止S&P 500指數的水平由於公司行動而發生變化。^®指數需要指 數調整。通過調整指數除數以反映市值變化，可調整S&P 500指數水平。^®指數保持不變，不反映標準普爾500中各個公司的企業行動。^®指數。指數除數調整在交易結束後以及計算標準普爾500後進行。^®指數收盤水平。

由於公開發售所導致的公司總流通股數變化在儘可能短的時間內進行。其他大於或等於5%的變化（例如，由於要約收購、荷蘭拍賣、自願交換要約、公司回購自己的股票、私人股份配售、私有公司或未在主要交易所上市的非指數公司的收購、贖回、期權、認股權或優先股、票據、債務、股權參與、法定發行股票等）每週一次進行，通常於週五公佈，以便於在交易日結束後的下週五（一週後）實施。如果5%或更大的股份變化導致公司的指數權重因子變化超過五個百分點，則指數權重因子在股份變化時同時更新。由部分要約收購導致的IWF變動會根據情況逐個考慮。

許可協議

我們和S&P Dow Jones Indices LLC（以下簡稱“S&P”）簽署了一項非排他性許可協議，規定我們及我們的某些附屬公司支付費用後，有權使用標準普爾500指數，涉及某些證券，包括説明書。標準普爾500指數為標準普爾發行和公佈。^®在與某些證券（包括註釋）有關聯時，使用期貨超額收益指數。 S&P 500^®期貨超額收益指數由S&P擁有併發布。

S&P與我們之間的許可協議規定必須在此定價補充説明中設置以下語言：

本説明書不受標普道瓊斯指數有限責任公司，道瓊斯，標普金融服務有限責任公司或它們各自的關聯公司（統稱為“標普道瓊斯指數”）贊助，認可，銷售或推廣。標普道瓊斯指數對於持有本票的持有人或任何公眾成員投資證券或特別投資於本註釋特別或SPXFP跟蹤一般市場表現的適宜性，或SPXFP能否準確跟蹤一般市場表現或提供積極的投資回報，不作任何明示或暗示的表示或保證。標普道瓊斯指數對於我們和SPXFP的唯一關係是許可其指數和某些商標，服務標誌和/或商業名稱，這些商標，服務標誌和/或商業名稱歸標普道瓊斯指數及/或其第三方許可方所有。 SPXFP是由標普道瓊斯指數確定，組成和計算的，而不考慮我們或本票。標普道瓊斯指數在確定，組成或計算SPXFP時沒有考慮我們或持票人的需求。標普道瓊斯指數不對本票的價格，金額或發行或出售時間，或確定或計算將票據轉換為現金的方程式的確定或計算承擔任何責任或有任何義務。標普道瓊斯指數在管理，營銷或交易票據方面沒有任何義務或責任。不能保證基於SPXFP的投資產品將準確跟蹤指數性能或提供積極的投資回報。標普道瓊斯指數 LLC及其子公司不是投資顧問。在指數內包括某個證券或期貨合同並不意味着標普道瓊斯指數建議買入，賣出或持有該證券或期貨合同，也不被視為投資建議。儘管如上所述，芝加哥商品交易所集團公司及其附屬公司可能會獨立發行和/或贊助與我們目前發行的票據不相關的金融產品，但這些金融產品可能與票據類似而競爭。此外，芝加哥商品交易所集團公司及其子公司可能會交易與SPXFP表現相關的金融產品。這種交易活動可能會影響本票的價值。

S＆P Dow Jones Indices不保證SPXFP或與其相關的數據或任何通信（包括口頭或書面通信（包括電子通信））的充分、準確、及時和/或完整。S＆P Dow Jones Indices對於其中的任何錯誤、疏漏或延遲不承擔任何損害賠償或責任。 S＆P Dow Jones Indices不提供有關商品化或適用於特定目的或用途的任何擔保或保證，並明確否認對我們、票據持有人或任何其他人或實體使用SPXFP或與其相關的任何數據所獲得的結果的適銷性或適用性或投資收益性的任何擔保或保證。不限制上述任何內容，無論出於何種原因，即使S＆P Dow Jones Indices已被告知此等賠償的可能性，在任何情況下，S＆P Dow Jones Indices也不對任何特殊、附帶、懲罰性或後果性損害賠償以及利潤損失、交易損失、失去時間或商譽承擔任何責任，無論是因合同、侵權、嚴格責任還是其他理由。除了S＆P Dow Jones Indices的許可方之外，沒有任何協議或安排適用於S＆P Dow Jones Indices與我們之間的任何協議或安排的第三方受益人。

S&P^® 標準普爾財務服務有限責任公司和道瓊斯的註冊商標。道瓊斯商標控股有限責任公司的註冊商標。這些商標已獲蒙特利爾銀行許可使用。^®®S&P 500指數^®期貨， “S&P 500^®這些商標已被我們的關聯方——美林證券、皮爾斯、芬納和史密斯有限責任公司許可使用的某些目的。SPX是S&P Dow Jones Indices LLC及其關聯公司的產品，已被許可給我們的合作伙伴——美林證券、皮爾斯和^®”是S&P的商標。註釋未得到S&P的贊助、認可、銷售或推廣，S&P對於投資註釋的建議不作任何陳述。

票據有效性

據Osler，Hoskin & Harcourt LLP認為，票據的發行和銷售已得到符合高管債券協議中所有必要公司行動的充分授權，並且當這個定價補充文件已經附在並被註釋在代表票據的主筆記上時，票據將已被有效地執行和發行，並且在所管轄法律規定的有效性範圍內。 安大略省或適用於加拿大的聯邦法律，並且將成為銀行的有效債務，但是受以下限制（i）高管債券條款的強制執行可能受到《加拿大存款保險公司法》（加拿大）《清盤和重組法》（加拿大）以及破產、無力償還債務、重組、接管、暫停還款、協議或清算法律或影響債權人權利強制執行的其他類似法律的限制；（ii）高管債券的強制執行可能受到公平原則的限制，包括公平原則，例如，僅有司法管轄區法院自行判斷是否授予特定履行和禁令等衡美國理工；（iii）根據《貨幣法》（加拿大），加拿大法院的判決必須以加拿大貨幣結算，並且該判決可基於支付日之外存在的匯率；和（iv）高管債券條款的強制執行受《2002年限制法案》（安大略省）中包含的限制的限制。 其中某些假設是假設委託人的授權、簽署和交付債券和簽名的真實性以及某些事實問題等，與這份2022年5月26日提交給證券交易委員會的蒙特利爾銀行第6-K表的展示5.3所述的內容一致，日期為本日。

根據Mayer Brown LLP的意見，該票據的發行和銷售已經按照本文件的規定被合法授權，並附加在代表該票據的總票證上並經過合法標註後，該票據將成為蒙特利爾銀行的有效，有約束力的債務，有權獲得Senior Indenture的所有權益，但受到適用的破產，無力償還債務和普遍影響債權人權利的類似法律，如合理性概念和普適性的公平原則的限制（包括但不限於誠實信用，公平交易和沒有惡意的原則）。此意見適用於紐約州法律。就涉及安大略省法律或適用於該省法律的加拿大法律的事項而言，Mayer Brown LLP在未經獨立查詢或調查的情況下假定 Osler，Hoskin & Harcourt LLP在上述意見中對事項的有效性進行了説明，代表該發行人的加拿大法律顧問。此外，此意見受託人的授權，Senior Indenture的簽署和交付以及簽名真實性以及Mayer Brown LLP對某些事實的可靠來源的依賴的慣例假設，所有這些假設均已在2022年5月26日的Mayer Brown LLP的法律意見中説明，該意見已作為銀行提交給SEC的6-k報告的附件。

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