Permian Resources公佈強勁的2024年第二季度業績和更高的全年預期

得克薩斯州米德蘭——2024年8月6日（美國商業資訊）——二疊紀資源公司（“二疊紀資源” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：PR）今天公佈了其2024年第二季度財務和經營業績以及修訂後的2024年指引。

最近的財務和運營亮點

•本季度報告的原油平均總產量為152.9兆桶/日和338.8百萬桶/日

•可控現金成本同比下降8％，至每英國央行7.45美元，這主要是受LOE下降的推動

•受運營效率的推動，與2023年相比，第二季度每英尺的D&C成本降低了約13％

•宣佈的現金資本支出為5.16億美元，調整後的自由現金流1為3.32億美元（調整後每股基本股0.43美元）

•報告的總資本回報率為1.93億美元，合每股0.25美元，包括每股0.06美元的基本股息、每股0.15美元的可變股息和3000萬美元的股票回購

•繼續通過增值收購推動股東價值：

◦關閉了先前宣佈的埃迪縣增建項目

◦宣佈從西方收購8.175億美元，淨增加約29,500英畝土地，約15,000英鎊的英國央行/日直接抵消了現有業務

•全年獨立石油和總產量預期的中點上漲了約1.5％，至152兆桶/日和3.25億桶/日，這主要是受持續強勁的運營業績的推動

管理層評論

Permian Resources聯席首席執行官威爾·希基表示：“我們的團隊和資產基礎繼續表現出色，我們繼續專注於進一步改善我們作為特拉華盆地低成本領導者的地位，從可控的現金成本到鑽探、完工和其他資本支出，都獲得了全面的回報。”“這使我們能夠連續第二個季度提高全年石油預期，同時保持最初的資本前景。”

“我們很自豪能夠繼續在持續執行運營和降低成本方面的往績基礎上再接再厲。這使我們能夠產生調整後每股0.43美元的自由現金流，合3.32億美元。” 二疊紀資源聯席首席執行官詹姆斯·沃爾特説。“自2023年第一季度以來，我們強勁的運營業績和增值收購使我們調整後的每股自由現金流增長了60％以上，並且我們在第二季度業績和最近的Barilla Draw收購中延續了這一記錄。”

運營和財務業績

在第二季度，日均原油產量為152,883桶石油（“bbls/d”），與上一季度相比增長了1％。總產量為每天338,761桶石油當量（“英國央行/D”），與上一季度相比增長了6％。石油跑贏大盤是由持續強勁的執行力推動的，本季度乙烷回收率的提高進一步推動了總產量的跑贏大盤。

該公司繼續提高運營效率，降低每英尺的鑽探和完井成本。第二季度，每側英尺的鑽探和完井成本約為830美元，比2023年下降了13％。第二季度的現金資本支出（“資本支出”）總額為5.16億美元。“我們在上一季度的勢頭基礎上再接再厲。第二季度是我們迄今為止最佳的鑽探和控制業績，包括平均每臺鑽機每天鑽探約1,500英尺。” 聯席首席執行官威爾·希基説。

該公司在第二季度表現出了強有力的成本控制，總可控現金成本（LOE、Gp＆T和現金G&A）同比下降8％，至每英國央行7.45美元。第二季度英國央行每股LOE為5.18美元，Gp＆T為每位英國央行1.42美元，Cash G&A為每位英國央行0.85美元。

聯席首席執行官威爾·希基説：“我們的團隊在展示成本控制和協同效應實現方面做得非常出色。”“在完成對Earthstone的收購不到九個月後，我們已將現場成本降至傳統的公關水平。這證明瞭我們的運營團隊，也清楚地表明瞭我們在實現協同效應方面的往績。”

本季度的已實現價格為每桶石油80.10美元，天然氣每立方英尺0.01美元，液化天然氣（“NGL”）每桶22.51美元，其中不包括套期保值和Gp＆T成本的影響。在本季度，由於管道容量限制，二疊紀盆地的區域天然氣價格受到負面影響，隨着今年晚些時候更多管道容量的上線，預計這種情況將得到緩解。

第二季度，二疊紀資源產生的經營活動淨現金流為9.38億美元，調整後的運營現金流1為8.49億美元（調整後每股基本股1.10美元），調整後的自由現金流1為3.32億美元（調整後每股基本股0.43美元）。

最近的收購

2024年7月29日，二疊紀資源宣佈已與西方公司（紐約證券交易所代碼：OXY）達成最終協議，以8.175億美元的價格購買特拉華盆地核心的約29,500英畝淨土地、約9,900英畝的淨特許權使用費和約15,000英鎊的英國央行/日。收購的資產集中直接抵消了二疊紀資源在德克薩斯州裏夫斯縣和新墨西哥州埃迪縣的現有地位。Permian Resources已經確定了200多個總運營的兩英里高淨利潤率的地點，這些地點立即爭奪資本。該公司預計將在2024年第四季度開始開發收購的房產。在裏夫斯縣收購的資產還包括一個完全集成的中游系統，該系統由超過100英里的運營石油和天然氣收集管道和超過10,000英畝的地表英畝組成，此外還有包括鹽水處理井、回收設施、壓裂池和水井在內的補充水基礎設施。該交易預計將於2024年第三季度末完成。

2024 年運營計劃和目標更新

根據最近的經營業績，根據指導中點，二疊紀資源將其2024年的獨立石油和總產量目標分別提高了約1.5％，至151-153百萬桶/日和320-330億桶/日。由於提高了運營效率和縮短了循環時間，該公司還將2024年的預計總油井數量（“TIL”）調整為約265口總油井。公司的獨立指導區間沒有其他變化。

上述最近對西方公司的收購預計將在2024年第四季度增加約15,000英國央行/日（約55％的石油）的總產量。值得注意的是，最近宣佈的收購的潛在影響未包含在修訂後的獨立指南中。

（有關二疊紀資源經修訂的2024年獨立運營和財務指南的詳細彙總表，請參閲本新聞稿的附錄。）

財務更新

Permian Resources繼續執行其自成立以來一直推行的保守財務戰略。該公司通過股權和債務相結合的方式為先前宣佈的Barilla Draw附加收購提供了資金，發行了2650萬股A類普通股，籌集了約4.03億美元的收益，併發行了10億美元的按面值2033年到期的6.25％的優先票據。除了為即將進行的Barilla Draw收購提供資金外，這些票據的收益還將用於贖回2026年到期的7.75％的優先票據並全額償還信貸額度。

該公司的到期日狀況因現金要約購買其2026年到期的7.75％未償還優先票據而進一步得到加強。在要約完成的前提下，公司打算贖回所有未在要約中購買的2026年到期的7.75％的優先票據。在最近的交易生效後，Permian Resources的預計總流動性約為25億美元。此外，該公司在2025年和2026年增加了原油套期保值。為了使這些新的套期保值生效，二疊紀資源在2024年、2025年和2026年下半年的石油套期保值量分別約為45、43和18 Mbbls/d。

公司仍然專注於建立投資級信用評級。自2024年第一季度以來，穆迪評級將二疊紀資源上調至Ba2，前景樂觀，標普全球評級將二疊紀資源上調至Bb，前景穩定。鑑於這些升級，二疊紀資源被評為Bb（標準普爾）、Ba2（穆迪）和Bb（惠譽）。Permian Resources繼續優先考慮保持強勁的資產負債表和保持財務靈活性，以支持領先的股東總回報。“我們為自己的財務實力感到自豪，其特性與投資級同行相當。因此，我們的目標是在2025年進行投資級信用評級。” 首席財務官蓋伊·奧利芬特説。

股東回報

Permian Resources今天宣佈，其董事會（“董事會”）宣佈公司A類普通股的季度基本現金分紅為每股0.06美元，按年計算每股0.24美元。此外，根據第二季度的財務業績，董事會宣佈每股A類普通股的季度可變現金股息為0.15美元。基本股息和可變股息加起來表示每股0.21美元的總現金回報率。基本和可變股息將於2024年8月27日支付給截至2024年8月19日的登記股東。二疊紀資源在第二季度以3000萬美元的價格回購了180萬股普通股，向股東返還了額外資金。該公司第二季度的總資本回報率，包括基本股息、可變股息和股票回購，為每股0.25美元。

10-Q 表季度報告

二疊紀資源的財務報表和相關腳註將在截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告中公佈，該報告預計將於2024年8月7日提交給美國證券交易委員會（“SEC”）。

電話會議和網絡直播

二疊紀資源將於2024年8月7日星期三中部時間上午9點（美國東部時間上午10點）舉辦投資者電話會議，討論2024年第二季度的運營和財務業績。有興趣的人士可以在電話會議開始前至少15分鐘訪問二疊紀資源的網站www.permianres.com並點擊網絡直播鏈接或撥打（800）267-6316（會議編號：PRCQ224）加入電話會議。電話會議結束後的14天內，將在公司網站上或致電（800）925-9354（密碼：24995）重播電話會議。

關於二疊紀資源

Permian Resources是一家獨立的石油和天然氣公司，總部位於德克薩斯州米德蘭，專注於負責任地收購、優化和開發高回報的石油和天然氣財產。該公司的資產和業務集中在特拉華盆地的核心地帶，使其成為第二大二疊紀盆地純粹的勘探與生產。欲瞭解更多信息，請訪問www.permianres.com。

關於前瞻性陳述的警示説明

本新聞稿中的信息包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。除本新聞稿中包含的歷史事實陳述外，有關我們的戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的所有陳述均為前瞻性陳述。在本新聞稿中使用時，“可以”、“可能”、“相信”、“預測”、“打算”、“估計”、“期望”、“項目”、“目標”、“計劃”、“目標” 和類似表述旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別詞。這些前瞻性陳述基於管理層當前對未來事件的預期和假設，並基於有關未來事件結果和時間的現有信息。

前瞻性陳述可能包括有關以下內容的陳述：

•石油、天然氣和液化天然氣價格的波動或石油、天然氣或液化天然氣價格長期處於低位，以及石油輸出國組織（“歐佩克”）成員國，例如沙特阿拉伯和其他石油和天然氣生產國，例如俄羅斯，對產量或其他與石油、天然氣和液化天然氣價格有關的事項的行動或爭端的影響；

•其他生產地區或國家（包括中東、俄羅斯、東歐、非洲和南美）或影響他們的政治和經濟狀況和事件；

•我們的業務戰略和未來的鑽探計劃；

•我們的儲量以及我們通過鑽探和房地產收購來替代我們生產的儲量的能力；

•我們的鑽探前景、庫存、項目和計劃；

•我們的財務戰略、資本回報計劃、槓桿作用、流動性和發展計劃所需的資本；

•我們未來生產石油、天然氣和液化天然氣的時間和數量；

•我們識別、完成和有效整合財產、資產或業務收購的能力；

•我們的套期保值策略和業績；

•我們的競爭對手；

•我們獲得許可和政府批准的能力；

•我們遵守政府法規，包括與氣候變化有關的法規以及環境、健康和安全法規及其下的責任；

•我們懸而未決的法律事務；

•我們的石油、天然氣和液化天然氣的營銷和運輸；

•我們的租賃權或業務收購；

•開發或運營我們物業的成本；

•我們的預期回報率；

•總體經濟狀況；

•我們運營地區的天氣狀況；

•信貸市場；

•我們進行分紅、分配和股票回購的能力；

•我們未來經營業績的不確定性；

•我們在本新聞稿中包含的非歷史計劃、目標、期望和意圖；以及

•我們在最新的 10-k 表年度報告中描述的其他因素，以及我們隨後的 10-Q 表季度報告或 8-k 表最新報告中列出的對這些因素的任何更新。

我們提醒您，這些前瞻性陳述受所有風險和不確定性的影響，其中大多數風險和不確定性難以預測，其中許多是我們無法控制的，涉及石油、天然氣和液化天然氣的勘探和開發、生產、收集和銷售。可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述所設想的業績存在重大差異的因素包括但不限於：

•大宗商品價格波動（包括區域基礎差異）；

•估算石油、天然氣和液化天然氣儲量所固有的不確定性，包括大宗商品價格下跌對此類儲量經濟可生產性的影響，以及預測未來產量時所固有的不確定性；

•我們業務的地理集中度；

•缺乏鑽探和生產設備及服務的可用；

•由於供過於求、政府監管或其他因素導致的運輸和存儲容量不足；

•與公司與特拉華州的一家公司Earthstone Energy, Inc.（“Earthstone”）及其子公司合併（“Earthstone Merger”）（“Earthstone Merger”）相關的風險；

•與我們最近的附加交易相關的風險，包括我們可能無法按照目前考慮的條款和時間完成和整合此類收購或根本無法實現此類收購的預期收益的風險；

•石油和天然氣行業在資產、材料、合格人員和資本方面的競爭；

•鑽探和其他運營風險；

•環境和氣候相關風險，包括季節性天氣狀況；

•監管變化，包括可能因美國最高法院最近推翻雪佛龍尊重原則的裁決而導致的以及可能影響環境、能源和自然資源監管的變化；

•對用水的限制，包括對生產水的使用限制和對水處理設施供應的潛在限制；

•現金流的可用性和獲得資本的機會；

•通貨膨脹；

•我們的信用評級變化或利率的不利變化；

•我們的信貸協議和套期保值合同交易對手的財務實力的變化；

•開發支出的時機；

•外國石油和天然氣生產國的政治和經濟狀況和事件，包括禁運、中東持續的敵對行動和其他持續的軍事行動，包括以色列及其周邊地區的衝突、烏克蘭戰爭和對俄羅斯的相關經濟制裁、南美洲、中美洲、中國和俄羅斯的情況，以及恐怖主義或破壞行為；

•地方、區域、國家和國際經濟狀況的變化；

•安全威脅，包括不斷變化的網絡安全風險，例如涉及未經授權的訪問、拒絕服務攻擊、第三方服務提供商故障、惡意軟件、員工、內部人員或其他授權訪問者的數據隱私泄露、網絡或網絡釣魚攻擊、勒索軟件、社會工程、物理漏洞或其他行為；以及

•我們向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他風險。

儲量工程是估算地下石油和天然氣儲量的過程，無法精確測量。任何儲量估算的準確性都取決於可用數據的質量、對此類數據的解釋以及儲備工程師做出的價格和成本假設。此外，鑽探、測試和生產活動的結果可能證明修改先前作出的估計是合理的。如果意義重大，此類修訂將改變任何進一步生產和開發鑽探的時間表。因此，儲量估計值可能與最終回收的石油和天然氣的數量有很大差異。

如果本新聞稿中描述的一種或多種風險或不確定性發生，或者任何基本假設被證明不正確，我們的實際業績和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃存在重大差異。本新聞稿中包含的所有前瞻性陳述，無論是明示還是暗示的，均受本警示聲明的全部明確限制。這份警示聲明也應該是

與我們或代表我們行事的人員隨後可能發佈的任何書面或口頭前瞻性陳述一起考慮。

除非適用法律另有要求，否則我們不承擔更新任何前瞻性陳述以反映本新聞稿發佈之日之後的事件或情況的責任，本節中的陳述均明確限定了所有前瞻性陳述。

1) 調整後的運營現金流、調整後的自由現金流和淨負債佔LQA的息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標。有關根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的相關披露和對賬，請參閲本新聞稿附錄中包含的 “非公認會計準則財務指標”。

聯繫人：

Hays Mabry — 投資者關係副總裁

(832) 240-3265

ir@permianres.com

來源 Permian 資源公司

我們修訂後的2024年運營和財務指南的詳細信息如下：

(1) 不包括股票薪酬。

二疊紀資源公司

運營亮點

(1) 截至2024年6月30日的三個月和六個月的天然氣銷售額分別包括2360萬美元和4,890萬美元的收集、加工和運輸成本（“GP＆T”），這反映在天然氣銷售的減少上，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別為740萬美元和1,870萬美元。但是，天然氣平均銷售價格不包括截至2024年6月30日的三個月和六個月中每立方英尺0.43美元和0.45美元的此類Gp＆t費用，以及截至2023年6月30日的三個月和六個月中分別為每立方英尺0.30美元和0.38美元。

(2) 截至2024年6月30日的三個月和六個月中，液化天然氣的銷售額分別包括Gp＆T的1,880萬美元和4,170萬美元，這反映在液化天然氣銷售額的減少上，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別為1,650萬美元和3,260萬美元。但是，液化天然氣的平均銷售價格不包括截至2024年6月30日的三個月和六個月中每桶2.44美元和2.91美元的此類Gp＆T費用，以及截至2023年6月30日的三個月和六個月中分別為每桶5.09美元和5.40美元。

(3) 通過將天然氣轉換為石油當量桶，按六立方英尺天然氣與一英鎊的比率計算得出。

二疊紀資源公司

運營費用

二疊紀資源公司

合併運營報表（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

二疊紀資源公司

合併資產負債表（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）

			2024年6月30日						2023 年 12 月 31 日
資產
流動資產
現金和現金等價物			$	47,849					$	73,290
應收賬款，淨額			498,142						481,060
衍生工具			526						70,591
預付資產和其他流動資產			31,600						25,451
流動資產總額			578,117						650,392
財產和設備
石油和天然氣的性質，成功的努力方法
未經證實的特性			2,340,796						2,401,317
經過驗證的特性			16,403,440						15,036,687
累計折舊、損耗和攤銷			(4,231,283)						(3,401,895)
石油和天然氣資產總額，淨額			14,512,953						14,036,109
其他財產和設備，淨額			44,773						43,647
財產和設備總額，淨額			14,557,726						14,079,756
非流動資產
經營租賃使用權資產			118,311						59,359
其他非流動資產			154,548						176,071
總資產			$	15,408,702					$	14,965,578
負債和權益
流動負債
應付賬款和應計費用			$	1,052,155					$	1,167,525
經營租賃負債			51,933						33,006
衍生工具			22,603						2,725
其他流動負債			40,943						38,297
流動負債總額			1,167,634						1,241,553
非流動負債
長期債務，淨額			3,872,077						3,848,781
資產報廢債務			130,476						121,417
遞延所得税			438,186						422,627
經營租賃負債			68,269						28,302
其他非流動負債			72,138						73,150
負債總額			5,748,780						5,735,830
股東權益
普通股，面值0.0001美元，授權15億股：
A 類：截至2024年6月30日，已發行679,497,591股股票和已發行675,001,119股股票，截至2023年12月31日已發行544,610,984股和已發行540,789,758股已發行540,789,758股			68						54
C 類：截至2024年6月30日已發行和流通的100,703,440股股票以及截至2023年12月31日已發行和流通的230,962,833股股票			10						23
額外的實收資本			7,611,052						5,766,881
留存收益（累計赤字）			735,034						569,139
股東權益總額			8,346,164						6,336,097
非控股權益			1,313,758						2,893,651
權益總額			9,659,922						9,229,748
負債和權益總額			$	15,408,702					$	14,965,578

二疊紀資源公司

合併現金流量表（未經審計）

（以千計）

合併現金流量表中列報的列報期間的現金、現金等價物和限制性現金的對賬：

非公認會計準則財務指標

除了披露根據美國公認會計原則（“GAAP”）計算的財務業績外，我們的財報還包含非公認會計準則財務指標，如下所述。

調整後的息税折舊攤銷前利潤

調整後的息税折舊攤銷前利潤率是一項補充性非公認會計準則財務指標，供管理層和合並財務報表的外部用户（例如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構）使用。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除歸於非控股權益的淨收益之前歸屬於A類普通股的淨收益、利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷、減值和放棄支出、衍生品的非現金收益或虧損、股票薪酬（非現金結算）、勘探和其他費用、合併和整合費用、出售長期資產的損益和其他非經常性項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量公認會計原則確定的淨收益的指標。

我們的管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤率非常有用，因為它使他們能夠更有效地評估我們的經營業績，並將我們不同時期的運營業績與同行進行比較，而不考慮我們的融資方式或資本結構。我們在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時將上述項目排除在淨收益中，因為這些金額可能因會計方法和資產賬面價值、資本結構和資產收購方法而異，具體取決於會計方法和資產賬面價值、資本結構和資產收購方法。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為根據公認會計原則確定的淨收益的替代方案，也不應被視為衡量我們經營業績或流動性的指標，也不應被視為比淨收益更有意義。調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的某些項目是理解和評估公司財務業績的重要組成部分，例如公司的資本成本和税收結構，以及折舊資產的歷史成本，這些都不是調整後息税折舊攤銷前利潤的組成部分。不應將我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報解釋為推斷我們的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論。

下表顯示了調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬情況，這是根據公認會計原則計算和列報的最直接的可比財務指標：

(1) 僅包括與一般和管理人員相關的股權獎勵的股票薪酬支出。地理和地球物理人員的股票薪酬金額包含在勘探和其他費用細列項目中。

淨負債與LQA息税折舊攤銷前利潤

淨負債佔LQA的息税折舊攤銷前利潤率是一項非公認會計準則財務指標。我們將淨負債定義為長期債務，淨額加上優先票據的未攤銷債務折扣、溢價和債券發行成本減去現金和現金等價物。

我們將淨負債佔LQA息税折舊攤銷前利潤的定義為截至2024年6月30日的三個月的淨負債（定義見上文）除以調整後的息税折舊攤銷前利潤（在上節中定義和對賬），按年計算。我們引用這一指標來顯示趨勢，投資者可能會發現這些趨勢有助於瞭解我們的償債能力。該指標被包括信用分析師在內的專業研究分析師廣泛用於石油和天然氣勘探和生產行業公司的估值和比較。下表顯示了本報告所述期間淨負債與長期負債淨額的對賬情況，以及淨負債與LQA息税折舊攤銷前利潤率的計算結果：

(1) 代表截至2024年6月30日的三個月按年計算的調整後息税折舊攤銷前利潤（在上節中定義和對賬）。

調整後的股份

調整後的基本和攤薄後的加權平均已發行股份（“調整後的基本和攤薄後股份”）是非公認會計準則財務指標，定義為基本和攤薄後的加權平均已發行股票，經過調整以反映該期間已發行的C類普通股的加權平均股份。

我們的調整後基本股和攤薄後股票在公佈調整後自由現金流和調整後淨收益等結果時提供了可比的每股衡量標準，其中包括歸屬於A類普通股的淨收益和歸屬於我們非控股權益的淨收益的利息。調整後的基本股票和攤薄股票用於計算多個指標，我們在評估業務時將這些指標用作補充財務衡量標準。

下表顯示了調整後的基本和攤薄後已發行股票與基本和攤薄後的加權平均已發行股票的對賬情況，後者是根據公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標：

調整後的運營現金流和調整後的自由現金流

調整後的運營現金流和調整後的自由現金流是管理層和合並財務報表的外部用户（例如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構）使用的補充性非公認會計準則財務指標。我們將調整後的運營現金流定義為經營活動提供的淨現金，這些淨現金經過調整以去除營運資金、合併和整合及其他非經常性費用以及向非控股權益所有者分配的估計税收分配。調整後的運營現金流減去總現金資本支出，得出調整後的自由現金流。

我們的管理層認為，調整後的運營現金流和調整後的自由現金流是衡量公司內部為其未來勘探和開發活動提供資金、償還現有債務水平或承擔額外債務的能力，無論運營資產和負債的結算時間、合併和整合以及其他非經常性成本，也不考慮為該期間支付的資本支出提供資金後對非控股權益所有者的估計税收分配。公司認為，經調整後，這些指標為公司在適用期內開展業務的實際資金來源和使用情況提供了有意義的指標。我們對調整後運營現金流和調整後自由現金流的計算可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論。調整後的運營現金流和調整後的自由現金流不應被視為根據公認會計原則確定的經營活動提供的淨現金的替代方案，或更有意義的餘地，或更有意義，也不得視為我們的經營業績或流動性的指標。

調整後的運營現金流和調整後的自由現金流不是根據公認會計原則確定的財務指標。因此，下表顯示了調整後的運營現金流和調整後的自由現金流與經營活動提供的淨現金的對賬情況，這是根據公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標：

(1) 反映了根據該期間確認並預計將由合夥企業支付的當前聯邦和州所得税支出向非控股權益所有者分配的未來預估分配。此類估計基於截至2024年6月30日的三個月的非控股權益所有權百分比。

調整後淨收益

調整後淨收益是一項補充性非公認會計準則財務指標，供管理層和合並財務報表的外部用户（例如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構）使用。我們將調整後的淨收益定義為歸屬於A類普通股的淨收益加上根據衍生品的非現金收益或虧損、合併和整合費用、其他非經常性費用、減值和放棄支出、出售長期資產的損益以及這些項目的相關所得税調整進行調整的非控股權益的淨收益。調整後的淨收益不是衡量GAAP確定的淨收益的指標。

我們的管理層認為，調整後的淨收入很有用，因為這使他們能夠更有效地評估我們的經營業績，並通過排除某些可能有很大差異的非現金項目，比較我們各個時期的經營業績以及與同行的經營業績。調整後的淨收益不應被視為根據公認會計原則確定的淨收益的替代方案，或更有意義的收入，也不應被視為衡量我們經營業績或流動性的指標。不應將我們對調整後淨收益的列報解釋為推斷我們的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。我們對調整後淨收益的計算可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論。

調整後的淨收益不是根據公認會計原則確定的財務指標。因此，下表顯示了調整後淨收入與淨收入的對賬情況，這是根據公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標：

（1）調整後淨收入的所得税（支出）補助金是使用PR的聯邦和州分配的22.5％的法定税率計算的。

(2) 調整後的基本加權平均已發行股票是一項非公認會計準則衡量標準，已根據上表中最接近的GAAP指標進行了計算和核對。

下表彙總了截至2024年7月31日公司已簽訂的對衝合約的大致交易量和平均合約價格。截至本次申報之日，沒有簽訂其他合同：

(1) 這些原油互換交易是根據指定的月度結算期內每個交易日的紐約商品交易所WTI指數價格與規定交易量的合同互換價格進行結算的。

(2) 這些原油項圈是根據指定的月度結算期內每個交易日的紐約商品交易所WTI指數價格與規定交易量的合同下限和上限價格進行結算的。

(3) 這些原油遞延溢價看跌期權是根據指定月度結算週期內每個交易日的紐約商品交易所西德克薩斯中質原油指數價格與規定交易量的合約看跌期權價格結算的。

(4) 這些原油基差互換交易是根據每個適用的月度結算週期內阿格斯米德蘭WTI和阿格斯WTI庫欣指數的算術平均值之間的差額結算的。

（5）這些原油滾動掉期交易是根據紐約商品交易所西德克薩斯中質原油日曆月價格的算術平均值與實物原油交割月份價格之間的差額結算的。

(1) 這些天然氣互換合約是根據指定的月度結算期內每個交易日的NYMEX Henry Hub價格與規定交易量的合同互換價格進行結算的。

(2) 在每個適用的月度結算期內，這些天然氣基礎互換合約根據Inside FERC的西德克薩斯州WAHA價格與紐約商品交易所天然氣價格之間的差額進行結算。

(3) 這些天然氣美元是根據指定月度結算週期內每個交易日的NYMEX Henry Hub價格與規定交易量的合同下限和上限價格進行結算的。