附件99.2

此可轉換簡單借款票據和其轉換所產生的證券未在《證券法》1933年修正案下注冊。此可轉換簡單借款票據根據《證券法》規定下的Regulation S免於註冊的規定進行了發行。這些證券不得在美國或向美國人（在Regulation S在《證券法》下的定義）進行要約或銷售，除非證券已根據《證券法》進行註冊，或者符合Regulation S的要求，或根據《證券法》的免除規定。此外，涉及這些證券的避險交易不能在《證券法》規定的情況下進行。

MKDWELL（嘉興）電子技術有限公司。

可轉換本票

鑑於 MKDWELL（嘉興）電子技術有限公司 (the “公司”) 於發行日或之前分發予債權人的原則金額為三千五百萬元人民幣（¥35,000,000）（“原則金額”），以及公司對債權人發行本簡單借款票據的承諾，公司在此發行本簡單借款票據，支付本簡單借款票據原則金額及十年利率10.0%的利息（“本息”）。此簡單借款票據發行是基於美國《證券法》規定下Regulation S下的發行免除註冊。任何Regulation S下以外的證券發行必須根據《證券法》進行註冊或符合該法案中的豁免規定。此外，本票據及其轉換後的證券不得在美國或向Regulation奧下規定的美國“人”進行要約或銷售，身份將符合Regulation S的條款或其他法律豁免從而許可該等要約或銷售。

1. 到期日。除非按照第2條或第3條進行轉換或償還，否則此票據的未償還本金和應計利息將最遲於2026年8月12日下午5:00（紐約時間）到期，即發行日期後兩年。在持票人的書面同意下，公司可以通過以到期時的換股價格發行並交付發行方的普通股來免除償還本息的義務。

2. 轉換。

(a) 轉換。在公司、發行人和持有人達成協議的情況下，持有人向公司和發行人提交書面轉換通知（附錄中的形式）後，自發行日起九十（90）天內，直至到期日，本票下已發放的本金和應計利息的全部或任何部分（“轉換金額”）可轉換為發行人的普通股，或本票為此類可轉換的其他證券或財產，因2(b)條所述的任何調整結果而稱為此類財產，每股的價格（“轉換價格”）為較低的(i) 5.00 美元或(ii) 按交易日成交量加權平均價格（“VWAP”）計算的發行人普通股的十五（15）日，該價格由彭博社報告，但轉換通知日期（“轉換通知日期”）之前不會低於2.00美元，而且始終要求持有人已收到有關外匯管理規定，包括函件37的適用許可證的中華人民共和國當局的。貨幣的所有兑換將以中國銀行在前一個工作日公佈的匯率或持有人和發行人可能達成協議的其他銀行的匯率為基礎計算。

(b) 調整。

(i) 如果由於股票分紅、拆分、資本重組、重新分類、證券交換、分離、重組、清算、合併、收購發行人等原因導致發行人尚未公佈的的普通股有所變化，則應相應地調整此票據轉換時可用的證券的數量、類別和類型和轉換價格，以便在轉換為相同數量的證券時，持票人可獲得總數、類別和類型的證券或所持有的其他財產，如果此票據在調整前被轉換並且持票人持有這樣的證券，該事件需要調整。本票的形式由於任何此類調整而不需要更改。

(ii) 在根據本2(b)條發生調整之後，公司或發行人將根據持有人的書面請求，以公司或發行人的費用，立即計算出此類調整，製作一份證書，説明此類調整，包括調整後的轉換價格和調整後的轉換股票的數量或類型或其他證券，以及説明導致此類調整的交易的細節和詳細説明此類調整的事實依據。公司或發行人將應持有人的書面請求，立即向持有人交付此類證書的副本。

(c) 轉換的技術細節和效果。在轉換本票時，不得發行零股票，可以發行任何分數股票都會被四捨五入為最接近的整數股票。在根據本2條進行轉換時，持有人應在公司的主要辦事處提交此票據。公司或發行人將在其費用範圍內儘快發出並交付給該持有人一份轉換股票的股票賬簿條目，該條目列示該持有人在此類轉換下享有的轉換股票的數量，或確認在這類轉換下持有該轉換股票的註冊，以及支付現金的支票，作為此類票據中所述的任何現金金額。一旦轉換了本票，公司將永遠地免除其對本票下任何本金金額的義務和責任。

(d) 轉換的限制。持票人在獲得轉換權後，不能將本票的任何部分轉換為其本身和任何關聯公司，在這些公司在發行後立即擁有發行人的普通股數不得超過4.99％，此部分本金金額的確定須由持票人負責和義務。如果持有人已針對本票的本金金額提交了轉換通知，從而將其持有的普通股增加到此類轉換的規定金額以上，公司將告知持票人此事實，並將根據本第2條，在規定的轉換日期上最大限度地維護持票人所允許的本金金額轉換，並將任何超過此類限制的本金金額償還，以此類票據而保持不變。本第2(d)條的規定可由持票人在提前不少於65天的書面通知發行人的情況下受理。

3. 付款條款和預支付。所有付款必須以人民幣合法貨幣支付，並在持票人不時以書面形式指定的地點進行。不必支付任何罰款即可預支付本票。

4. 轉讓;繼承人和受讓人。本票的條款和條件將對各方的各自繼任者和受讓人產生效力和約束力。儘管前述規定，持有人可能不會在公司事先書面同意之前轉讓、質押或以其他方式轉讓本票，除了轉讓給關聯方。即使在遵守前一句話的情況下，只有在原票據已被轉讓以進行註冊的情況下，本票才可以通過提交原票據以進行轉讓，並經過背書或附有符合發行人認可的書面轉讓文書。在此之後，將以相同本金金額發佈新的可轉換的本票，並在受讓人的名下進行註冊。

5. 適用法律。本票、在此事項下的所有行為和交易以及各方的權利和義務應按照紐約州法律解釋和解釋，不得引用法律衝突原則。

6. 通知。本票據要求或允許的任何通知均應以書面形式進行，如以個人遞送或快遞，隔夜遞送服務或e-mail得到確認，則在收到後視為足夠，或者，在被認證或掛號郵遞的美國郵件中被放置48個小時後，以預付郵資方式使用，如果該通知被寄送到應通知方的地址或以下文書的地址或電子郵件地址。此類通信的地址和電子郵件地址如下：

7. 修改和豁免。本票的任何條款只能在公司和持票人的書面同意下進行修改或豁免。根據本第7條生效的任何修改或豁免應對公司，持有人和本票的受讓人具有約束力。

8. 股東、管理人員和董事不承擔責任。在任何情況下，公司的任何股東、管理人員或董事都不應對本票項下的任何應支付或應付金額承擔任何責任。

9. 標題和副標題。本説明使用的標題和副標題僅供方便使用，不應被視為解釋或解釋本説明。

[此處故意留空；簽名頁見下]

本票據於發行日執行和交付。

[可轉換票據簽字頁]

票據轉換通知書

致：MKDWELL（嘉興）電子科技有限公司和MKDWELL TECH INC。

1. 下列簽名人在本票據規定的匯率為__________，轉換價格為每股$__________ 的情況下選擇轉換附帶票據的本金和利息，並接收MKDWELL TECH INC.的__________ 股普通股。

2. 轉換。簽名人選擇通過本説明第1條的轉換規定轉換附帶票據和利息，並一併支付全部適用的轉讓税。

3. 請以簽名人的名稱或下文指定的其他名稱簽發代表上述普通股的證書：

4. 簽名人聲明，上述普通股是為簽名人的賬户進行投資而獲得，並非為重新分配或轉售而獲得，並且簽名人目前無意分配或轉售該類股票。

本説明中使用但未另有定義的所有大寫字母縮寫應與本説明中定義的該等字母縮寫具有相同的含義。