附錄99.1
黃金福樂報告2024年第二季度財務報告
報告2024年第二季度的營業收入達到$ 31.6百萬及調整毛利潤為$ 18.2百萬,代表毛利率57%
實現了超過30%的零售營收來自公司的第一方品牌組合
最近完成的種植投資提高了14%的花卉收穫率
於2024年8月14日舉行的電話會議,時間為美國東部時間下午6:00
任命勞麗·霍爾科姆為董事會主席
加利福尼亞大麻產業領先的綜合性企業黃金菲洛拉公司(Gold Flora或公司)(Cboe Canada: GRAM)於2024年8月14日公佈了其三個月週期(Q2 2024)的財務業績。所有金額均以美元表示。
Q2 2024財務要點:
•總營業收入$ 31.6百萬;
•Q2 2024毛利潤 $ 7.2百萬,毛利率為23%;
•Q2 2024調整後毛利潤1為$ 18.2百萬,代表毛利率57%。調整後的毛利潤不包括折舊和攤銷費用及與美國税法280E調整有關的營業費用和非經常性存貨調整。調整不影響報告的營業收入。
• 季度淨虧損為2400萬美元;
• Q2 2024年的調整後EBITDA1為2,000,000美元。
• 在營業活動中使用了480萬元現金;
• 截至2024年6月30日,現金及現金等價物總額為1070萬美元。
經營亮點:
• 於2024年6月實現了公司增加其擁有的零售店鋪中第一方產品收入佔總第一方零售店銷售額的目標,佔比為30%,並在季度結束後繼續保持這一目標水平。
• 簽訂了協議,向公司的沙漠温泉校園附近的兩個設施租賃額外的53000平方英尺的種植帆,將總種植面積擴大到160000平方英尺。公司預計通過增加產能,每年將增加大約25,000磅的花卉產量2。這些交鑰匙式設施將準備好投入運營,各自的租賃支付不會在收到所有必要的州和當地許可證之後立即開始,其中第一個許可證預計在20252年的前半年獲得。
• 通過最近完成的改進,優化了公司的培養方法和品種,今年二季度的花卉收穫量比上一季度增加了14%。
• 成功推出了Gramlin,目前是加利福尼亞州增長最快的第五大大麻品牌。Gramlin針對高銷量消費者,包括所有熱門類別的產品,包括新推出的預卷和多種蒸汽格式。目前,Gramlin產品在公司的16家零售店,其商務數字站點和超過250家第三方零售商處提供。
1 調整後毛利潤和調整後EBITDA是非GAAP財務指標。請參見本新聞稿結尾的“非GAAP財務指標”以獲得非GAAP財務指標的調和和討論。
2這是一個前瞻性聲明,是基於多個假設。請參見本新聞稿末尾的“前瞻性聲明”。
• 季度結束後,公司通過介紹100%室內種植的哈希薄荷油製成的1G活樹脂蒸汽產品,進一步擴大了Gramlin的供應範圍。該產品利用低温陶瓷芯硬件進行優化,以保持高檔薄荷口味。
• 截至7月26日,Gold Flora的Form-211經過美國證券監管流程的審核,因此其美國市場活動不再受到非請求的出價和要價的限制,Glendale Securities,Inc.作為該公司的初始市場製造商。
• Gold Flora的首席執行官Laurie Holcomb立即任命為董事會主席。
管理層評論
“我們高效的垂直一體化業務使我們得以在核心領域擴大市場份額,提高品牌組合,併成功推出新產品並應對不斷變化的加利福尼亞市場,” Gold Flora首席執行官兼董事長Laurie Holcomb表示。 “我為我們的團隊在提高市場領導地位方面所做的工作感到自豪,我們繼續通過為市場提供出色的消費者響應的高品質,高邊際成品推向市場。"
Holcomb女士繼續説道:“為此,我們利用我們強大的市場洞察力、優秀的品系和基因,以及我們業界最先進的培育和製造能力,創造創新的新產品,如我們最近成功推出的Gramlin。今年7月,我們進一步擴大了Gramlin產品線,推出了1G活樹脂蒸汽在我們的16家店鋪中,批發分銷最近開始在全州範圍內展開。根據最近的BDSA數據,自2024年3月推出以來,Gramlin是加利福尼亞州增長最快的第五大大麻品牌。”
Holcomb女士結束時説:“作為該州最大的室內種植商之一,我們擁有獨特的競爭優勢,使我們與加利福尼亞州的絕大多數其他商家區別開來。我們可以快速調整我們的業務,以滿足當前市場需求,並在規模上,使我們能夠提供有吸引力的價格點和優秀的產品。通過完成我們的種植投資,並且隨着後續收穫實現產量和產品質量的提高,我們將處於一個非常有利的位置,以執行今年下半年的機會。”
2024年第二季度財務業績
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(以千為單位) | 2024年第二季度 | | 2024年第一季度 ("Q1 2024") | | % 變化 | | |
總收入 | $ | 31,642 | | | $ | 32,153 | | | (2)% | | |
批發營業額 | $ | 5,455 | | | $ | 5,236 | | | 4% | | |
零售收入 | $ | 26,187 | | | $ | 26,917 | | | (3)% | | |
毛利潤 | $ | 7,248 | | | $ | 10,029 | | | (28)% | | |
毛利率 | 23 | % | | 31 | % | | | | |
調整後毛利潤(1) | $ | 18,176 | | | $ | 17,398 | | | 4% | | |
調整後的毛利率 | 57 | % | | 54 | % | | | | |
淨虧損 | $ | (23,954) | | | $ | (13,704) | | | 75% | | |
調整後的息税折舊及攤銷前利潤(2) | $ | (1,972) | | | $ | (1,801) | | | 9% | | |
調整折舊和攤銷,與美國税法法規280E相關的經營費用以及非經常性存貨調整後的調整毛利潤是一項非GAAP財務指標。請參見本新聞稿末尾的“非GAAP財務指標”以獲得對非GAAP財務指標的協調和討論。
調整後EBITDA被定義為調整除非常規項目,非經常性項目和其他非現金項目的EBITDA,包括但不限於(i)股權補償費用,(ii)應計贏利責任的公平價值變化,(iii)非經常性的法律和專業費用,人力資源,庫存和催款相關費用,(iv)無形和商譽減值及資產處置損失,(v)由合併和收購活動產生的交易成本,(vi)零售和種植前開支以及(vii)非經常性存貨調整。調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標。請參見本新聞稿末尾的“非GAAP財務指標”以獲得對非GAAP財務指標的協調和討論。
公司的2024年Q2財務報表(“財務報表”)以及其附帶的財務狀況和經營結果管理討論和分析(“MD&A”)將包含在其提交的10-k表格的年度報告中,該表格已在EDGAR(www.sec.gov)和SEDA上進行了提交(www.sedarplus.ca)。請參考MD&A以獲取有關公司業務結果的詳細信息和討論。
電話會議
公司將於2024年8月14日下午6:00舉辦電話會議,討論Q2 2024財務業績,管理層將就此發表聲明。隨後將有問答時間。
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參與者撥入:+1-647-484-8814 or 1-844-763-8274
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日期: | 2024年8月14日,星期三 |
時間: | 下午6:00(東部時間) |
網絡直播: | https://app.webinar.net/QP2eEAdn0lp |
撥打電話號碼: | 1(416)764-8609或1(888)390-0605 |
會議ID: | 88900835 |
回放:
| 1(416)764-8677或1(888)390-0541 直到東部時間午夜12:00 2024年5月22日星期三 重播代碼:900835# |
有關Gold Flora Corporation的更多信息,請訪問:https://ir.goldflora.com/。
關於Gold Flora Corporation
Gold Flora Corporation是一家女性領導的縱向整合的大麻領導者,擁有並經營多個高檔室內大麻種植設施,16個戰略地理位置的零售專賣店,銷售一方和第三方品牌到加利福尼亞州數百個藥店的分銷業務以及8個大麻品牌組成的龐大組合,其中Gramlin是該州增長最快的品牌之一。公司的零售業務包括Airfield Supply Company、Caliva、Coastal、Calma、King's Crew、Varda、Deli和Higher Level,其分銷公司的運營名稱為Stately Distribution。
Gold Flora Corporation的室內種植大棚目前覆蓋約10.7萬平方英尺,分佈在其Desert Hot Springs校園的三個設施和兩個San Jose種植設施中。此外,該公司已簽訂兩份位於棕櫚泉的最先進室內種植設施租約,可在許可證獲得後開始運營,並提供53000平方英尺的覆蓋面積。該公司還有擴大規模的選擇,具體取決於市場需求,已有資格的土地提供的大約240,000平方英尺的覆蓋面積。Desert Hot Springs校園還設有公司的製造和萃取設施以及Stately Distribution。這個集中的位置提供了最佳的安全和物流優勢,並保護了產品在公司更大的流水線中的移動。
公司在整個州設有樞紐,分銷許多知名品牌,包括自己的高端Gramlin,Gold Flora,Cruisers,Roll Bleezy,Aviation Cannabis,Jetfuel Cannabis,Mirayo by Santana和Monogram系列。第三方品牌越來越多地聯繫公司,尋找可靠的輸入來源和已建立的分銷渠道。
對於在網站和社交媒體平臺上包括或可訪問信息的引用不構成該等網站或社交媒體平臺中包含的或可訪問的信息的入股,讀者不應將這些信息視為本新聞稿的一部分。
欲瞭解最新新聞、活動和媒體報道,請訪問www.goldflora.com。
本新聞稿包含非GAAP財務指標“調整後的EBITDA”和“調整後毛利潤”,這些指標未在GAAP下認可,並且沒有GAAP規定的標準化含義。因此,這些措施可能與其他公司提出的類似措施不可比較。有關將“調整後的EBITDA”和“調整後毛利潤”與GAAP按照財務報表中最直接可比較的財務信息對比的調和,請參見下面的“非GAAP措施調和”部分。
非依照普遍公認會計準則的財務措施
我們的管理層認為,調整後EBITDA是衡量公司業績的有用方法,因為它通過排除不反映我們基本業務績效的費用和其他一次性或非經常性費用提供了更有意義的營業結果。我們將“調整後的EBITDA”定義為調整除非法規項目,非經常性項目和其他非現金項目的EBITDA,包括但不限於(i)股權補償費用,(ii)應計贏利責任的公平價值變化,(iii)非經常性的法律和專業費用,人力資源,庫存和催款相關費用,(iv)無形和商譽減值及資產處置損失,(v)由合併和收購活動產生的交易成本,(vi)零售和種植前開支,以及(vii)非經常性存貨調整。
調整後的EBITDA
調整後的毛利潤
我們的管理層認為,調整後的毛利潤是投資者評估公司績效的有用指標,因為它通過排除不反映我們基本業務績效的費用影響來提供更有意義的營運業績。我們將“調整後的毛利潤”定義為毛利潤調整以排除與美國税法第280E條的調整和非經常性存貨調整相關的營業費用(包括折舊和攤銷)。
非GAAP衡量的調和
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| 三個月之內結束 | | 銷售額最高的六個月 |
(以千為單位) | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
收入 | $ | 31,642 | | | $ | 14,957 | | | $ | 63,795 | | | $ | 30,609 | |
營業成本 | 24,394 | | | 11,017 | | | 46,518 | | | 22,623 | |
毛利潤 | 7,248 | | | 3,940 | | | 17,277 | | | 7,986 | |
| 23 | % | | 26 | % | | 31 | % | | 26 | % |
毛利潤調整 | | | | | | | |
折舊與攤銷 | $ | 946 | | | $ | 966 | | | $ | 1,838 | | | $ | 1,399 | |
與280E調整相關的營業費用 | 5,663 | | | 1,321 | | | 10,842 | | | 3,132 | |
非經常性存貨調整 | 4,319 | | | — | | | 5,617 | | | 597 | |
調整後的毛利潤 | $ | 18,176 | | | $ | 6,227 | | | $ | 35,574 | | | $ | 13,114 | |
調整後的毛利潤% | 57 | % | | 42 | % | | 戴爾技術公司 | % | | 43 | % |
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| 三個月之內結束 | | 銷售額最高的六個月 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
淨虧損 | $ | (23,954) | | | $ | (14,106) | | | (37,658) | | | (23,447) | |
債務和可轉換債務利息費用,淨額 | 1,154 | | | 1,549 | | | 1,926 | | | 3,148 | |
融資租賃負債利息費用,淨額 | 3,356 | | | 2,602 | | | 6,735 | | | 5,176 | |
債務折價攤銷利息費用,淨額 | 179美元 | | | 685 | | | 356 | | | 1,217 | |
税收 | 736 | | | 749 | | | 1,723 | | | 1,514 | |
折舊與攤銷 | 4,049 | | | 2,615 | | | 8,099 | | | 4,732 | |
EBITDA | $ | (14,480) | | | $ | (5,906) | | | (18,819) | | | (7,660) | |
調整後的EBITDA的回溯 | | | | | | | |
非現金營業租賃費用 | $ | (119) | | | $ | 73 | | | $ | 非流動性投資實現損益 | | | $ | 292 | |
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實施軟件成本 | — | | | — | | | 110 | | | — | |
收購交易尚未支付的負債準備金的公允價值變動 | — | | | 4,375 | | | — | | | 4,375 | |
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股權獎勵 | 86 | | | 42 | | | 279 | | | 98 | |
壞賬費用 | 411 | | | 350 | | | 411 | | | 323 | |
交易費用和法律費用 | 2,234 | | | 787 | | | 2,825 | | | 1,546 | |
罰款和罰金 | 5,577 | | | — | | | 5,577 | | | — | |
零售和培育預開支 | — | | | — | | | 489 | | | — | |
非經常性庫存調整 | 4,319 | | | — | | | 5,617 | | | 597 | |
調整後的EBITDA | $ | (1,972) | | | $ | (279) | | | $ | (3,773) | | | $ | (429) | |
前瞻性聲明
本新聞稿包含有關金花的預測和期望業務、運營、財務表現、前景和其他計劃、意圖、估計和信念的“前瞻性信息”,並且可能包括有關金花預期財務狀況和業績、當前和預期的市場和公司增長機會的聲明。本新聞稿中的“預計”、“繼續”、“將”、“預測”和“意圖”等或類似表達的詞語旨在識別前瞻性聲明,但並非所有前瞻性聲明都包含這些識別性詞語。本新聞稿中的前瞻性聲明包括但不限於,與通過優化培育實現增強盈利能力和生產力、在2024年下半年增加成交量和/或利潤的時間,發佈現場松香產品的時間、公司在Desert Hot Springs Campus租賃額外的培育空間,包括預期的年度花卉產量增加和獲得必要的州和當地批准的時間,以及在2024年剩餘時間內從擴展我們的平臺中實現的任何潛在益處的時間和規模等有關的聲明。這些前瞻性聲明基於金花對未來事件和財務趨勢的當前預測和期望,金花認為這些事件和趨勢可能會影響其財務狀況、經營業績、前景、業務策略和財務需求,並基於其在歷史趨勢、當前情況和預期未來發展及其認為適當的其他因素的經驗和認識的某些假設和分析。前瞻性信息和聲明包含假設和已知的風險、不確定性和其他因素以及Part I, Item 1A(“風險因素”)中我們最近一份10-k中列出的那些風險因素,它們可能導致實際事件、結果、業績或成就與此處表達或暗示的前瞻性信息和聲明有實質性不同。雖然金花認為此處任何前瞻性信息和聲明是合理的,但在使用假設和前瞻性信息和聲明中固有的顯著風險和不確定性光環下,無法保證任何此類前瞻性信息和聲明將被證明是準確的,因此建議讀者依靠自己對這些風險和不確定性進行評估,並不應過分依賴此類前瞻性信息和聲明。任何此處的前瞻性信息和聲明均作於本日,並且除適用法律要求外,金花無需承擔任何更新或修正此處包含的任何前瞻性信息和聲明或更新實際事件或結果與此處表達或暗示的任何前瞻性信息和聲明之間存在差異的原因,無論是基於新信息、未來事件或結果或其他原因產生差異。
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