目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
（Mark One）
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會文件號：
LiqTech 國際有限公司
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| | | |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） | |
| | ||
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號：+
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個課程的標題 | 交易品種 | 每個交易所的名稱 已註冊 | ||
| | | 這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義（選一項）：
| 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
| | ☒ | 規模較小的申報公司 | |
| 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）：是
截至 2024 年 8 月 14 日，有
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.和子公司
10-Q 表季度報告
截至2024年6月30日的期間
目錄
| 頁面 |
|
| 第一部分財務信息 |
5 |
| 第 1 項。財務報表 |
5 |
| 截至2024年6月30日（未經審計）和2023年12月31日的簡明合併資產負債表 |
5 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表（未經審計） |
7 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的綜合虧損簡明合併報表（未經審計） |
8 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益報表（未經審計） |
9 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月簡明合併現金流量表（未經審計） |
11 |
| 簡明合併財務報表附註（未經審計） |
13 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
20 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
26 |
| 第 4 項。控制和程序 |
27 |
| 第二部分。其他信息 |
28 |
| 第 1 項。法律訴訟 |
28 |
| 第 1A 項。風險因素 |
28 |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
28 |
| 第 3 項。優先證券違約 |
28 |
| 第 4 項。礦山安全披露 |
28 |
| 第 5 項。其他信息 |
28 |
| 第 6 項。展品 |
29 |
| 簽名 |
30 |
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告中發表的某些陳述是有關管理層未來運營計劃和目標以及市場趨勢和預期的 “前瞻性陳述”。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。
此處包含的前瞻性陳述基於當前的預期，涉及許多風險和不確定性。我們的計劃和目標在一定程度上基於涉及業務持續擴張的假設。與上述內容相關的假設涉及對未來政治、立法、經濟、競爭和市場條件以及未來商業決策等方面的判斷，所有這些都很難或不可能準確預測，其中許多是我們無法控制的。當前的宏觀經濟不確定性對公司的潛在影響，包括對我們業務運營、經營業績、現金流和財務狀況的相關影響，尤其突顯了這一點。儘管我們認為前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但任何假設都可能被證明是不準確的，因此，無法保證本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述將被證明是準確的。鑑於此處包含的前瞻性陳述中固有的重大不確定性，不應將納入此類信息視為我們或任何其他人對我們的目標和計劃將實現的陳述。我們沒有義務出於任何原因公開修改或更新任何前瞻性陳述。
前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：
| ● |
我們繼續經營的能力； |
|
| ● |
當前地緣政治不確定性的影響，包括烏克蘭和俄羅斯之間的戰爭以及哈馬斯和以色列在中東不斷升級的衝突； |
|
| ● |
運營風險與宏觀經濟不確定性增加、長期通貨膨脹壓力的風險、潛在的能源短缺和/或歐洲各地的能源和電力價格波動有關； |
|
| ● |
COVID-19 或類似的全球流行病捲土重來； |
|
| ● |
我們對少數主要客户的依賴以及與其中一個或多個主要客户保持未來關係的能力； |
|
| ● |
我們有能力在財務穩定下運作，有機會獲得外部融資和充足的流動性； |
|
| ● |
我們有能力在適當時候以有競爭力的價格保障和採購原材料和關鍵部件的供應； |
|
| ● |
我們依賴分包商或新機械的交付來發展足夠的製造能力來滿足需求； |
|
| ● |
我們實現收入增長和打入新市場的能力； |
|
| ● |
我們依賴管理團隊的專業知識和經驗以及保留關鍵員工； |
|
| ● |
我們依靠並有機會獲得合格人員來擴展我們的業務； |
|
| ● |
我們適應立法、監管和政治框架潛在不利變化的能力； |
|
| ● |
排放和環境法規的變化，以及進一步收緊排放標準的可能性； |
|
| ● |
我們在排放控制計劃上依賴企業或政府資助； |
|
| ● |
我們在不斷變化的政府產品評估標準下競爭的能力； |
| ● |
面臨潛在的不利税收後果； |
|
| ● |
外幣波動和波動造成的財務影響； |
|
| ● |
捍衞我們的知識產權的潛在金錢成本； |
|
| ● |
我們成功保護我們的知識產權和製造專有技術的能力； |
|
| ● |
與我們有合同關係的第三方共同產生的知識產權爭議的可能性； |
|
| ● |
我們有可能成為訴訟的對象，這些訴訟可能代價高昂，限制或取消我們的知識產權，或者將時間和精力從我們的業務運營上轉移開； |
|
| ● |
競爭對手的技術進步對我們產品銷售造成的潛在負面影響； |
|
| ● |
因我們的產品技術故障或故障而導致的環境損害或損害的潛在責任； |
|
| ● |
位於美國境內的投資者可能無法或難以執行美國法院作出的任何判決，因為我們的很大一部分資產和我們的一些高級管理人員和董事可能位於美國境外； |
|
| ● |
我們可能無法制定和維持有效的財務報告內部控制體系，導致財務業績報告不準確； |
|
| ● |
破壞我們信息技術系統安全的可能性； |
|
| ● |
我們遵守環境法律法規和不斷變化的披露要求所帶來的責任風險； | |
| ● |
隨着政府機構尋求提高最低標準，更嚴格的環境法律法規以及不斷變化的披露要求可能產生的負面影響；以及 | |
| ● |
可能會因我們未能遵守法律或法規而對公司提起暫停或嚴格限制業務運營的執法行動，以及為此類行為進行辯護的潛在成本。 |
我們在此發表的任何前瞻性陳述僅代表截至發表此類聲明之日，公司沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日之後的事件或情況，也沒有義務反映意外事件的發生。新的因素不時出現，管理層無法預測所有這些因素，我們也無法評估每個因素對業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.
簡明的合併資產負債表
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 合同資產 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 長期資產： | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | ||||||||
| 存款和其他資產 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 長期資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.
簡明的合併資產負債表（續）
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | ||||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | ||||||||
| 合同負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 遞延所得税負債 | ||||||||
| 融資租賃負債，扣除流動部分 | ||||||||
| 經營租賃負債，扣除流動部分 | ||||||||
| 應付票據，淨額 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股；面值0.001美元，已授權2,500,000股，截至2024年6月30日和2023年12月31日已發行和流通的0股 | ||||||||
| 普通股；面值0.001美元，授權5000萬股，截至2024年6月30日和2023年12月31日分別發行和流通的5,819,272股和5,727,310股 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.
簡明合併運營報表（未經審計）
| 在已結束的三個月中 |
在已結束的六個月中 |
|||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
| 收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售商品的成本 |
||||||||||||||||
| 毛利潤 |
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| 運營費用： |
||||||||||||||||
| 銷售費用 |
||||||||||||||||
| 一般和管理費用 |
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| 研究和開發費用 |
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| 總運營費用 |
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| 運營損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他收入（支出） |
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| 利息和其他收入 |
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| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 債務折扣的攤銷 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 貨幣交易的收益（虧損） |
( |
) | ||||||||||||||
| 處置財產和設備的收益（損失） |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他收入總額（支出） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 所得税前虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税優惠 |
||||||||||||||||
| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 普通股每股虧損——基本虧損和攤薄虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 已發行普通股加權平均值——基本股和攤薄普通股 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.
的簡明合併報表
綜合虧損（未經審計）
| 在已結束的三個月中 |
在已結束的六個月中 |
|||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
| 淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 外幣折算的收益（虧損） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 綜合損失總額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.
簡明合併股東權益表（未經審計）
| 額外 |
Accumu- |
累積的 其他 |
總計 |
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| 普通股 |
付費 |
遲來的 |
全面 |
股東 |
||||||||||||||||||||
| 股票 |
金額 |
資本 |
赤字 |
收入（虧損） |
股權 | |||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的餘額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 為結算限制性股票單位而發行的普通股 |
( |
) | - | - | - | |||||||||||||||||||
| 與股票薪酬相關的預扣税 | ( |
) | ( |
) | - | - | - | |||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 外幣折算損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
- | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 為結算限制性股票單位而發行的普通股 |
( |
) | - | - | - | |||||||||||||||||||
| 與股票薪酬相關的預扣税 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 外幣折算損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
- | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||
| 截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.
簡明合併股東權益表（未經審計）
| 額外 |
Accumu- |
累積的 其他 |
總計 |
|||||||||||||||||||||
| 普通股 |
付費 |
遲來的 |
全面 |
股東 |
||||||||||||||||||||
| 股票 |
金額 |
資本 |
赤字 |
收入（虧損） |
股權 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 為結算限制性股票單位而發行的普通股 |
( |
) | - | - | - | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 外幣折算收益 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
- | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 為結算限制性股票單位而發行的普通股 |
( |
) | - | - | - | |||||||||||||||||||
| 反向拆分後個人股東彙總的部分股份 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| - | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 外幣折算損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
- | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.
簡明合併現金流量表（未經審計）
| 在已結束的六個月中 |
||||||||
| 6月30日 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 來自經營活動的現金流： |
||||||||
| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 為使淨虧損與運營中使用的淨現金相協調而進行的調整： |
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| 折舊和攤銷 |
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| 應付票據折扣的攤銷 |
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| 基於股票的薪酬 |
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| 使用權資產的攤銷 |
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| 遞延税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 處置財產和設備的收益 |
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| 資產和負債的變化： |
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| 應收賬款 |
( |
) | ||||||
| 庫存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 合同資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 預付費用和其他流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應付賬款 |
( |
) | ||||||
| 應計費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營租賃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 合同負債 |
( |
) | ||||||
| 持有待售資產 |
||||||||
| 用於經營活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 來自投資活動的現金流： |
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| 購買財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 處置財產和設備的收益 |
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| 投資活動提供的（用於）的淨現金 |
( |
) | ||||||
| 來自融資活動的現金流： |
||||||||
| 償還融資租賃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 外幣兑換對現金的影響 |
( |
) | ||||||
| 現金和限制性現金的淨變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期初的現金和限制性現金 |
||||||||
| 期末現金和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.
簡明合併現金流量表（未經審計）
| 在已結束的六個月中 6月30日 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 現金流信息的補充披露： |
||||||||
| 支付利息的現金 |
$ | $ | ||||||
| 為所得税支付的現金 |
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| 非現金融資活動 |
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| 資助購買財產和設備 |
$ | $ | ||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
LIQTECH INTERNATIONAL, INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意 1 — 演示基礎和其他信息
隨附的LiqTech International, Inc.（“公司”）未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”）編制的，並附有表格説明 10-Q 法規 S-X。 他們確實如此 不 包括GAAP要求的所有信息和腳註，以完成財務報表。這個 2023 年 12 月 31 日 合併資產負債表數據來自經審計的財務報表，但確實如此 不 包括 GAAP 要求的所有披露。但是，除此處披露的內容外，還有 不 截至年度的合併財務報表附註中披露的信息發生重大變化 2023 年 12 月 31 日 包含在公司的年度報告表格中 10-k，正如向美國證券交易委員會提交的那樣 2024 年 3 月 22 日。 未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司年度報告表格中包含的合併財務報表一起閲讀 10-k。管理層認為，為公允列報財務報表所必需的所有調整均已作出，這些調整僅包括正常的經常性調整。的經營業績 三 和 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日 是 不 必然表明了以下結果 可能 預計將在年底前完成 2024 年 12 月 31 日。
最近發佈的會計公告
在 2023 年 11 月， FASB 發佈了 ASU 2023-07, ”區段報告（主題） 280)：對可申報分部披露的改進，” 它要求公共實體每年和中期披露重要的分部支出和其他細分市場項目，並在過渡期內提供目前要求的有關應申報細分市場的損益和資產的所有披露。ASU 2023-07 對之後開始的財政年度有效 2023 年 12 月 15 日， 以及以後開始的財政年度內的過渡期 2024 年 12 月 15 日， 允許提前收養。這些修正案將追溯適用。該公司目前正在評估該準則將對其簡明合併財務報表產生的影響。
在 2023 年 12 月， FASB 發佈了 ASU 2023-09， ”所得税（主題） 740)：所得税披露的改進，” 它通過要求提高所得税披露的透明度和決策用處；（1) 費率核對中的類別和信息的分列程度更高，以及（2) 按司法管轄區分的所得税。它還包括某些其他修正案，以提高所得税披露的有效性。ASU 2023-09 對之後開始的財政年度有效 2025 年 12 月 15 日， 允許提前收養。這些修正案將以預期方式適用，並允許追溯適用。該公司目前正在評估該準則將對其簡明合併財務報表產生的影響。
該公司目前認為有 不 其他已發行和 不 但有效的會計準則與其簡明合併財務報表息息相關。
注意 2 — 流動性和持續經營評估
管理層評估公司合併財務報表中的流動性和持續經營的不確定性，以確定是否有足夠的手頭現金和營運資金，包括可用的貸款借款，至少在一段時間內運營 一 自財務報表發佈之日起一年，根據GAAP的定義，該期被稱為 “展望期”。作為評估的一部分，根據管理層已知和合理可知的情況，管理層考慮了各種情景、預測、預測、估計，並做出了某些關鍵假設，包括預計現金支出或計劃的時間和性質、其延遲或削減支出或計劃的能力以及在必要時籌集額外資本的能力等因素。根據這一評估，管理層對削減或延遲計劃和支出的性質和時間做出了某些假設，但以其認為可能實現的程度為限，管理層有權在展望期內執行這些方案。
截至 2024 年 6 月 30 日， 該公司的現金和現金等價物為美元
該公司最近蒙受了鉅額損失，這使人們對公司能否在一段時間內繼續經營表示嚴重懷疑 一 自這些財務報表發佈之日起一年。有 不 保證公司將成功執行計劃的收入增長、成本削減、戰略和盈利能力改善措施，從而實現盈利運營。我們將繼續分析各種替代方案，包括可能獲得債務或股權融資或其他安排。我們未來的成功取決於我們加速增長、恢復盈利能力和根據需要籌集資金的能力。
隨附的簡明合併財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的，該財務報表考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債。隨附的合併財務報表確實如此 不 包括與資產及其賬面金額的可追回性和分類或負債金額和分類有關的任何調整 可能 如果公司無法繼續作為持續經營企業，則結果。我們無法確定是否可以籌集額外資金，無論是通過出售額外的債務或股權證券，還是獲得信貸額度或其他貸款，或者如果有的話，將按照我們可接受的條件籌集。如果我們發行更多證券來籌集資金，這些證券 可能 擁有比普通股和現有股東更優先的權利、優惠或特權 可能 體驗稀釋。如果我們無法在需要時或以可接受的條件獲得資金，我們 可能 被要求削減我們目前的開發計劃，降低運營成本，放棄未來的發展和其他機會，甚至終止我們的運營。
注意 3 — 收入分解和分部報告
該公司在以下地區運營
該公司在全球範圍內銷售產品，按地理區域劃分的銷售額如下 三 和 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年：
| 在這三個月裏 | 在這六個月裏 | |||||||||||||||
| 已於6月30日結束 | 已於6月30日結束 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||
| 歐洲 | ||||||||||||||||
| 中東和非洲 | ||||||||||||||||
| 合併收入總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
該公司按細分市場劃分的銷售額如下 三 和 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年：
| 在這三個月裏 | 在這六個月裏 | |||||||||||||||
| 已於6月30日結束 | 已於6月30日結束 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 水 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 陶瓷 | ||||||||||||||||
| 塑料 | ||||||||||||||||
| 企業 | ||||||||||||||||
| 合併收入總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司的收入和總資產分部如下：
| 在這三個月裏 | 在已結束的六個月中 | |||||||||||||||
| 已於6月30日結束 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入（虧損） | ||||||||||||||||
| 水 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 陶瓷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 塑料 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 企業 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 合併虧損總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 截至 | ||||||||
| 總資產 | 6月30日 2024 | 十二月三十一日 2023 | ||||||
| 水 | $ | $ | ||||||
| 陶瓷 | ||||||||
| 塑料 | ||||||||
| 企業 | ||||||||
| 合併資產總額 | $ | $ | ||||||
注意 4 — 應收賬款
應收賬款包括以下內容 2024 年 6 月 30 日， 和 2023 年 12 月 31 日：
| 6月30日 2024 |
十二月 31, 2023 |
|||||||
| 貿易應收賬款 |
$ | $ | ||||||
| 可疑賬款備抵金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應收賬款總額，淨額 |
$ | $ | ||||||
向前滾動已終了期間的可疑賬款備抵金 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年 12 月 31 日 如下所示：
| 6月30日 2024 |
十二月 31, 2023 |
|||||||
| 期初可疑賬款備抵金 |
$ | $ | ||||||
| 壞賬支出 |
||||||||
| 期間註銷的應收賬款 |
( |
) | ||||||
| 貨幣折算的影響 |
( |
) | ||||||
| 期末可疑賬款備抵金 |
$ | $ | ||||||
注意 5 — 庫存
庫存包括以下內容 2024 年 6 月 30 日， 和 2023 年 12 月 31 日：
| 6月30日 2024 |
十二月 31, 2023 |
|||||||
| 熔爐零件和用品 |
$ | $ | ||||||
| 原材料 |
||||||||
| 工作正在進行中 |
||||||||
| 成品和過濾系統 |
||||||||
| 過時儲備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 庫存總額，淨額 |
$ | $ | ||||||
過剩和過時庫存的庫存估值調整是根據當前的庫存水平、變動情況、預期使用壽命和對產品的預計未來需求計算的。
注意 6 — 合同資產和合同負債
期末期內合同資產和合同負債的向前滾動 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年 12 月 31 日 如下所示：
| 6月30日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
|||||||
| 產生的成本 |
$ | $ | ||||||
| 未開票的項目交付 |
||||||||
| 增值税 |
||||||||
| 其他應收賬款 |
||||||||
| 預付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 遞延收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| $ | $ | |||||||
| 分佈如下： |
||||||||
| 合同資產 |
$ | $ | ||||||
| 合同負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| $ | $ | |||||||
注意 7 — 租賃
公司根據租賃協議租賃某些車輛、不動產、生產設備和辦公設備。公司對每份租約進行評估，以確定其適當分類為經營租賃或融資租賃，以供財務報告之用。我們的大多數運營租賃是丹麥霍布羅、奧胡斯和哥本哈根生產和辦公空間的不可取消租約。
在 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日， 為計量融資租賃負債所含金額支付的現金為美元
在 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日， 為計量運營租賃負債所含金額而支付的現金為美元
截至目前與租賃相關的補充資產負債表信息 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年 12 月 31 日 如下所示：
| 6月30日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 經營租賃： | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | $ | $ | ||||||
| 運營租賃負債——當前 | $ | $ | ||||||
| 經營租賃負債——長期 | ||||||||
| 經營租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃： | ||||||||
| 財產和設備，按成本計算 | $ | $ | ||||||
| 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃負債——當前 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃負債——長期 | ||||||||
| 融資租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
| 剩餘租賃期限的加權平均值： | ||||||||
| 經營租賃 | ||||||||
| 融資租賃 | ||||||||
| 加權平均折扣率： | ||||||||
| 經營租賃 | % | 6.7 | % | |||||
| 融資租賃 | % | % | ||||||
租賃負債的到期日為 2024 年 6 月 30 日 如下：
| 正在運營 租約 | 財務 租約 | |||||||
| 2024 年（剩餘 6 個月） | $ | $ | ||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 2027 | ||||||||
| 2028 | ||||||||
| 此後 | ||||||||
| 租賃協議下的付款總額 | ||||||||
| 減去估算的利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
注意 8— 長期債務
應付票據的組成部分如下：
| 6月30日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 高級期票 | $ | |||||||
| 減去：未攤銷債務折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付優先期票 | $ | $ | ||||||
| 優先本票的當前應付部分 | ||||||||
| 應付優先本票，減去流動部分 | ||||||||
| 應付優先期票 | $ | $ | ||||||
對於 三 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日 和 2023年， 公司確認的利息支出為美元
對於 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日 和 2023年， 公司確認的利息支出為美元
注意 9— 協議和承諾
突發事件 — 我們不時地 可能 參與與我們在正常業務過程中因運營而產生的索賠有關的訴訟。
產品保修 — 公司為其系統提供標準保修，通常在客户接受後的一到三年內。該公司估計的成本是 可能 根據其標準保修計劃產生，並在確認產品收入時記錄此類成本的負債。
此外，該公司還為某些系統出售延長保修期，通常提供自調試之日起長達四年的保修期。保修的具體條款和條件因所售產品和安裝所在的國家而異。通過銷售延長保修合同獲得的收入按履行保修合同所產生費用的相同方式予以遞延和確認。
公司定期評估其記錄的保修負債是否充足，並在必要時調整金額。影響保修責任的因素包括售出的商品數量、保修索賠的歷史和預期費率以及每次索賠的費用。
截至目前，公司當前和長期保修義務的變動包含在資產負債表的應計費用中 2024 年 6 月 30 日 和 2023年12月31日， 如下：
| 6月30日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | ||||||
| 保修費用計入所售商品成本 | ||||||||
| 儲備金的使用費 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 外幣效應 | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
注意 10— 股東權益
普通股 — 該公司有
股票發行
在 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日， 公司發行了以下普通股：
開啟 2024 年 1 月 3 日 該公司發佈了
開啟 2024 年 1 月 3 日 該公司發佈了
開啟 2024 年 6 月 24 日， 該公司發佈了
認股證
以下是未兑現的認股權證的定期變動摘要 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年：
| 2024 | 2023 | |||||||
| 未繳税款，12月31日 | ||||||||
| 與公開發行和私募相關的認股權證 | ||||||||
| 練習和轉換 | ||||||||
| 傑出，6月30日 | ||||||||
基於股票的薪酬
在 2013 年， 公司董事會通過了股票激勵計劃（“激勵計劃”）。根據激勵計劃的條款和條件，董事會有權向公司的高級職員、董事和顧問授予限制性股票單位。在 2024 年 6 月 30 日，
在 2022年， 公司董事會通過了一項股權激勵計劃（ “2022 激勵計劃”）。根據的條款和條件 2022 激勵計劃，董事會有權向公司的高級職員和董事授予限制性股份。在 2024 年 6 月 30 日，
公司根據撥款之日的股價確認RSU向董事和管理層提供的補助金的薪酬成本。
公司確認了與RSU補助金相關的股票薪酬支出
截至 RSU 的狀態摘要 2024 年 6 月 30 日 並在此期間發生的變化如下:
| 2024年6月30日 | ||||||||||||
| 的數量 單位 | 加權 平均值 公允價值 | 彙總 固有的 | ||||||||||
| 傑出，2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||
| 已授予 | - | |||||||||||
| 通過發行股票歸屬和結算 | ( | ) | ( | ) | - | |||||||
| 被沒收 | ( | ) | ( | ) | - | |||||||
| 傑出，2024 年 6 月 30 日 | $ | $ | ||||||||||
注意 11— 每股虧損
普通股基本和攤薄後的淨收益（虧損）由淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數來確定。在出現淨虧損的時期，股票期權、認股權證和限制性股票單位被排除在普通股攤薄後的每股淨虧損的計算範圍之外，因為它們的影響會產生反稀釋作用。因此，用於計算每股普通股基本虧損和攤薄淨虧損的普通股加權平均數在報告期內是相同的。
截至 2024 年 6 月 30 日， 該公司有
截至 2023年6月30日， 該公司有
注意 12— 重要的客户和集中度
下表列出了客户的會計 10% 或更多公司收入：
| 在這三個月裏 | 在這六個月裏 | |||||||||||||||
| 已於6月30日結束 | 已於6月30日結束 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 客户 A | % | * | % | * | % | * | % | |||||||||
| 客户 B | % | * | % | * | % | * | % | |||||||||
| 客户 C | * | % | % | * | % | * | % | |||||||||
| 客户 D | * | % | * | % | % | * | % | |||||||||
* 零或小於 10%
下表列出了客户的會計 10% 或更多本公司的應收賬款：
| 6月30日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 客户 D | % | % | ||||||
| 客户 B | % | * | % | |||||
| 客户 E | * | % | % | |||||
* 零或小於 10%
截至 2024 年 6 月 30 日， 大約
注意 13— 後續活動
無
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與我們未經審計的簡明合併財務報表以及本季度報告其他地方包含的相關附註一起閲讀。此外，以下討論應與我們在2024年3月22日向美國證券交易委員會提交的10-k表年度報告以及我們於2024年4月30日向美國證券交易委員會提交的10-k表年度報告的第1號修正案一起閲讀， 以及財務報表及其附註.我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂結果。鑑於這些風險和不確定性，提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性陳述。
概述
LiqTech International, Inc. 是一家清潔技術公司，通過製造陶瓷碳化硅過濾器和膜以及開發行業領先的全自動過濾解決方案和系統，提供最先進的氣體和液體淨化產品。二十多年來，我們開發和製造了再結晶碳化硅產品。我們專注於三個業務領域：用於液體過濾系統的陶瓷膜、用於控制柴油發動機的煙塵排氣顆粒和黑碳排放的陶瓷柴油顆粒過濾器 (DPF) 以及用於各個行業的塑料部件。我們使用納米技術，使用專利的碳化硅技術開發專有產品。我們的產品基於獨特的碳化硅膜，可促進新應用並改進現有技術。我們在丹麥的辦公室以及當地的代表和分銷商銷售我們的產品。產品從我們在丹麥的生產設施直接運送給客户。
此處使用的 “LiqTech”、“我們”、“我們”、“公司” 或其任何衍生品等術語是指內華達州的一家公司 LiqTech International, Inc. 及其直接和間接的全資子公司，我們在此統稱為 “子公司”。
目前，我們在丹麥王國開展業務，在哥本哈根地區、霍布羅和奧胡斯設有分支機構。但是，在2024年7月，我們將業務整合到哥本哈根地區和霍布羅。
我們的戰略
我們的戰略是利用我們在材料科學、高級過濾和系統集成方面的核心競爭力，創造具有引人注目的價值主張的差異化產品，藉助監管和 ESG 的順風打入有吸引力的終端市場。與我們的戰略相關的基本當務之急包括：
| ● |
開發和強化新產品和應用，以提供清潔的水和減少污染。我們目前為商業泳池所有者、洗滌器技術提供商、船東和船舶運營商提供水過濾系統，併為石油和天然氣運營商和服務公司提供量身定製的過濾系統。我們正在擴大我們的產品範圍，以更好地利用現有的客户關係，並在石油和天然氣、海洋、化工和其他行業發展新的關係。 |
|
|
|
||
| ● |
更好地打入我們價值主張較強的現有終端市場。我們已成功向多個終端市場銷售產品和安裝系統，包括汽車/運輸、清潔水和泳池過濾、海洋、工業廢水、化工/石化產品以及石油和天然氣應用。我們專注於在這些終端市場瞄準和開發新客户，同時與分銷商、代理商和合作夥伴合作，以進入其他重要的地理市場。 |
|
|
|
||
| ● |
為我們的核心產品和應用開發新的終端市場。我們現有的產品和系統與其他終端市場相關且具有價值，我們會定期評估發展戰略合作伙伴的機會，以完善新應用並驗證相關的價值主張。 |
運營結果
以下財務信息來自本報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的比較
下表列出了我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的收入、支出和淨虧損：
| 截至6月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||||||
| 週期間變動 |
||||||||||||||||||||||||
| 2024 |
以百分比計 的銷售額 |
2023 |
以百分比計 的銷售額 |
方差 |
百分比 % |
|||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 4,485,062 | 100.0 | % | $ | 4,990,019 | 100.0 | % | $ | (504,957) | ) | (10.1 | )% | |||||||||||
| 銷售商品的成本 |
3,767,851 | 84.0 | 3,827,491 | 76.7 | (59,640) | ) | (1.6) | ) | ||||||||||||||||
| 毛利 |
717,211 | 16.0 | 1,162,528 | 23.3 | (445,317) | ) | (38.3) | ) | ||||||||||||||||
| 運營費用 |
||||||||||||||||||||||||
| 銷售費用 |
855,122 | 19.1 | 1,028,225 | 20.6 | (173,103) | ) | (16.8 | ) | ||||||||||||||||
| 一般和管理費用 |
1,541,316 | 34.4 | 1,377,483 | 27.6 | 163,833 | 11.9 | ||||||||||||||||||
| 研究和開發費用 |
407,292 | 9.1 | 359,784 | 7.2 | 47,508 | 13.2 | ||||||||||||||||||
| 總運營費用 |
2,803,730 | 62.5 | 2,765,492 | 55.4 | 38,238 | 1.4 | ||||||||||||||||||
| 運營損失 |
(2,086,519) | ) | (46.5) | ) | (1,602,964 | ) | (32.1) | ) | (483,555) | ) | 30.2 | |||||||||||||
| 其他收入（支出） |
||||||||||||||||||||||||
| 利息和其他收入 |
45,744 | 1.0 | 116,545 | 2.3 | (70,801) | ) | (60.7) | ) | ||||||||||||||||
| 利息支出 |
(29,290) | ) | (0.7) | ) | (45,898) | ) | (0.9 | ) | 16,608 | (36.2) | ) | |||||||||||||
| 債務折扣的攤銷 |
(150,591) | ) | (3.4) | ) | (86,790) | ) | (1.7) | ) | (63,801) | ) | 73.5 | |||||||||||||
| 貨幣交易收益 |
84,462 | 1.9 | 49,494 | 1.0 | 34,968 | 70.7 | ||||||||||||||||||
| 處置財產和設備的收益 |
10,344 | 0.2 | - | - | 10,344 | - | ||||||||||||||||||
| 其他收入總額（支出） |
(39,331) | ) | (0.9 | ) | 33,351 | 0.7 | (72,682) | ) | (217.9) | ) | ||||||||||||||
| 所得税前虧損 |
(2,125,850 | ) | (47.4) | ) | (1,569,613) | ) | (31.5) | ) | (556,237) | ) | 35.4 | |||||||||||||
| 所得税優惠 |
14,150 | (0.3) | ) | 14,321 | (0.3) | ) | (171 | ) | (1.2 | ) | ||||||||||||||
| 淨虧損 |
$ | (2,111,700 | ) | (47.1) | )% | $ | (1,555,292) | ) | (31.2) | )% | $ | (556,408) | ) | 35.8 | % | |||||||||
收入
截至2024年6月30日的三個月，收入為4,485,062美元，而2023年同期為4,990,019美元，下降了504,957美元，下降了10.1％。這一不利變化歸因於塑料製品、陶瓷膜、液體過濾系統和售後市場銷售的交付減少，但部分被DPF銷售的增長所抵消。塑料製品銷售的下降主要是由於2023年記錄的大量一次性銷售，而本期沒有再次發生。液體過濾系統的交付量和售後市場銷售的下降主要是由於2023年同期修復工作和相關交付量增加導致售後市場銷售減少。DPF銷售額的增長主要是由於有效執行了旨在利用對DPF不斷增長的需求的戰略。
毛利潤
截至2024年6月30日的三個月，毛利為717,211美元（毛利率為16％），而2023年同期的毛利為1,162,528美元（毛利率為23.3％），下降了445,317美元，下降了38.3％。毛利潤的下降可以歸因於收入的減少和不利的收入組合，這導致高利潤產品的銷售比例降低。具體而言，向中東交付集裝箱化石油和天然氣試點系統導致毛利率低於平時，這反映了旨在展示和驗證我們技術效率的戰略決策。折舊減少以及旨在優化製造工藝的持續舉措部分抵消了毛利潤的下降，這些舉措提高了DPF和陶瓷膜生產的盈利能力。毛利中包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別折舊441,936美元和636,985美元。
開支
截至2024年6月30日的三個月，總運營支出為2,803,730美元，與2023年同期的2765,492美元相比，增加了38,238美元，增長了1％。
截至2024年6月30日的三個月，銷售費用為855,122美元，而2023年同期為1,028,225美元，下降了173,103美元，下降了16.8％。銷售費用的減少歸因於我們的首席財務官和銷售副總裁辭職，以及差旅成本、營銷費用和與外部銷售諮詢服務相關的費用的減少。
截至2024年6月30日的三個月，一般和管理費用為1,541,316美元，而2023年同期為1,377,483美元，增長了163,833美元，增長了11.9％。這一增長歸因於供應鏈和項目管理領域新設的職位，以及與首席財務官和銷售副總裁辭職相關的法律費用、保險費用和招聘成本的增加。一般和管理費用中包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為166,617美元和193,924美元的非現金薪酬。
截至2024年6月30日的三個月，研發費用為407,292美元，而2023年同期為359,784美元，增長了47,508美元，增長了13.2％。這一增長完全歸因於虧損的外部開發項目的一次性退出成本，但由於研發工作更加集中，正在進行的項目減少，以及隨着公司精簡和集中研發職能，參與研發活動的平均員工人數減少，部分抵消了這一增長。
其他收入（支出）
截至2024年6月30日的三個月，其他支出為39,331美元，而2023年同期的其他收入為33,351美元，下降了72,682美元，下降了217.9％。下降歸因於利息收入減少以及由於延長優先期票的到期日而導致的債務折扣攤銷增加，發行了額外的認股權證作為延期的對價。由於同期歐元/丹麥克朗兑美元匯率下跌，利息支出和貨幣交易收益的減少抵消了其他支出的減少。
淨虧損
由於上述因素的累積影響，截至2024年6月30日的三個月，我們的淨虧損為2,111,700美元，而2023年同期為1,555,292美元，淨虧損增加了556,408美元，增長了35.8％。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的比較
下表列出了我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的收入、支出和淨虧損：
| 截至6月30日的六個月 |
||||||||||||||||||||||||
| 週期間變動 |
||||||||||||||||||||||||
| 2024 |
以百分比計 的銷售額 |
2023 |
以百分比計 的銷售額 |
方差 |
百分比 % |
|||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 8,720,406 | 100.0 | % | $ | 9,001,538 | 100.0 | % | $ | (281,132) | ) | (3.1 | )% | |||||||||||
| 銷售商品的成本 |
7,732,093 | 88.7 | 7,447,668 | 82.7 | 284,425 | 3.8 | ||||||||||||||||||
| 毛利 |
988,313 | 11.3 | 1,553,870 | 17.3 | (565,557) | ) | (36.4 | ) | ||||||||||||||||
| 運營費用 |
||||||||||||||||||||||||
| 銷售費用 |
1,372,701 | 15.7 | 2,210,660 | 24.6 | (837,959) | ) | (37.9) | ) | ||||||||||||||||
| 一般和管理費用 |
3,086,047 | 35.4 | 2,436,432 | 27.1 | 649,615 | 26.7 | ||||||||||||||||||
| 研究和開發費用 |
662,104 | 7.6 | 702,403 | 7.8 | (40,299) | ) | (5.7) | ) | ||||||||||||||||
| 總運營費用 |
5,120,852 | 58.7 | 5,349,495 | 59.4 | (228,643) | ) | (4.3) | ) | ||||||||||||||||
| 運營損失 |
(4,132,539) | ) | (47.4) | ) | (3,795,625) | ) | (42.2) | ) | (336,914) | ) | 8.9 | |||||||||||||
| 其他收入（支出） |
||||||||||||||||||||||||
| 利息和其他收入 |
114,830 | 1.3 | 168,218 | 1.9 | (53,388) | ) | (31.7) | ) | ||||||||||||||||
| 利息支出 |
(101,009) | ) | (1.2 | ) | (57,899) | ) | (0.6) | ) | (43,110) | ) | 74.5 | |||||||||||||
| 債務折扣的攤銷 |
(296,631) | ) | (3.4) | ) | (171,318) | ) | (1.9) | ) | (125,313) | ) | 73.1 | |||||||||||||
| 貨幣交易的收益（虧損） |
339.998 | 3.9 | (116,784) | ) | (1.3) | ) | 456,782 | (391.1) | ) | |||||||||||||||
| 處置財產和設備損失 |
(453,233) | ) | (5.2 | ) | - | - | (453.233) | ) | - | |||||||||||||||
| 其他收入總額（支出） |
(396,045) | ) | (4.5) | ) | (177,783) | ) | (2.0) | ) | (218,262) | ) | 122.8 | |||||||||||||
| 所得税前虧損 |
(4,528,584 | ) | (51.9) | ) | (3,973,408) | ) | (44.1) | ) | (555,176) | ) | 14.0 | |||||||||||||
| 所得税優惠 |
28,589 | (0.3) | ) | 28,613 | (0.3) | ) | (24) | ) | (0.1) | ) | ||||||||||||||
| 淨虧損 |
$ | (4,499,995) | ) | (51.6) | )% | $ | (3,944,795) | ) | (43.8) | )% | $ | (555,200) | ) | 14.1 | % | |||||||||
收入
截至2024年6月30日的六個月中，收入為8,720,406美元，而2023年同期為9,001,538美元，下降了281,132美元，下降了3.1％。下降的主要原因是塑料產品、液體過濾系統、陶瓷膜和售後市場銷售的交付減少，但部分被DPF銷售的增長所抵消。
塑料製品銷售的下降主要是由於2023年記錄的大量一次性銷售，而本期沒有再次發生。液體過濾系統的交付量和售後市場銷售的下降主要是由於2023年同期進行的修復工作導致售後市場銷售減少。DPF銷售額的增長主要是由於有效執行了旨在利用對DPF不斷增長的需求的戰略。
毛利潤
截至2024年6月30日的六個月的毛利為988,313美元（毛利率為11.3％），而2023年同期的毛利為1,553,870美元（毛利率為17.3％），下降了565,557美元，下降了36.4％。毛利潤的下降可以歸因於收入的減少和不利的收入組合，這導致高利潤產品的銷售比例降低。具體而言，向中東交付集裝箱化石油和天然氣試點系統導致利潤率低於平時，這反映了旨在展示和驗證我們技術效率的戰略決策。折舊減少以及旨在優化製造工藝的持續舉措部分抵消了毛利潤的下降，這些舉措提高了DPF和陶瓷膜生產的盈利能力。毛利中包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別折舊893,580美元和1,251,577美元。
開支
截至2024年6月30日的六個月中，總運營支出為5,120,852美元，與2023年同期的5,349,495美元相比，減少了228,643美元，下降了4.3％。
截至2024年6月30日的六個月中，銷售費用為1,372,701美元，而2023年同期為2,210,660美元，下降了837,959美元，下降了37.9％。銷售支出的減少歸因於我們的首席財務官和銷售副總裁辭職，以及獎金支出、差旅費用、營銷費用和與外部銷售諮詢服務相關的費用的減少。
截至2024年6月30日的六個月中，一般和管理費用為3,086,047美元，而2023年同期為2436,432美元，增長了649,615美元，增長了26.7％。一般和管理費用的增加歸因於供應鏈和項目管理領域新設的職位，以及與首席財務官和銷售副總裁辭職相關的法律費用、保險費用和招聘成本的增加。此外，這一增長部分歸因於2023年同期發佈的獎金條款。一般和管理費用中包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中分別為359,938美元和351,097美元的非現金薪酬。
截至2024年6月30日的六個月中，研發費用為662,104美元，而2023年同期為702,403美元，下降了40,299美元，下降了5.7％。這一變化歸因於研發工作更加集中，正在進行的項目減少，加上公司精簡和集中研發職能，參與研發活動的平均員工人數減少，但部分被虧損的外部開發項目的一次性退出成本所抵消。
其他收入（支出）
截至2024年6月30日的六個月中，其他支出為396,045美元，而2023年同期為177,783美元，增長了218,262美元，增長了122.8％。增長歸因於與處置財產和設備相關的非現金損失、利息收入減少以及優先期票到期日延長，債務折扣攤銷成本增加，同時發行了額外的認股權證作為延期對價。其他支出的減少被同期歐元/丹麥克朗兑美元匯率下跌導致的貨幣交易收益所抵消。
淨虧損
由於上述因素的累積影響，截至2024年6月30日的六個月中，我們的淨虧損為4,499,995美元，而2023年同期為3,944,795美元，淨虧損增加了555,200美元，增長了14.1％。
流動性和資本資源
該公司歷來通過發行股權或債務工具、內部產生的運營現金和我們的可用信貸額度為運營融資。2024年6月30日，我們的現金為5,489,776美元，淨營運資金為10,922,792美元；2023年12月31日，我們的現金為10,442,181美元，淨營運資金為14,590,432美元。2024年6月30日，我們的淨營運資金與2023年12月31日相比減少了3,667,640美元，這主要是由於現金和現金等價物的減少。
該公司最近蒙受了鉅額損失，這使人們對公司自這些財務報表發佈之日起一年的持續經營能力產生了嚴重懷疑。無法保證公司將成功執行計劃的收入增長、成本削減、戰略和盈利能力改善措施，從而實現盈利經營。我們將繼續分析各種替代方案，包括可能獲得債務或股權融資或其他安排。我們未來的成功取決於我們加速增長、恢復盈利能力和根據需要籌集資金的能力。
持續的市場不確定性以及全球宏觀經濟狀況疲軟或衰退導致的訂單量減少，可能會對公司產生正現金流的能力產生不利影響，從而顯著降低其盈利能力和流動性狀況。
我們無法確定是否可以籌集額外資金，無論是通過出售額外的債務或股權證券，還是獲得信貸額度或其他貸款，或者如果有的話，將按照我們可接受的條件籌集。如果我們發行更多證券來籌集資金，這些證券可能擁有優先於普通股的權利、優惠或特權，並且我們目前的股東可能會遭遇稀釋。如果我們無法在需要時或以可接受的條件獲得資金，我們可能會被要求削減當前的開發計劃，降低運營成本，放棄未來的發展和其他機會，甚至終止我們的運營。
高級期票
2022年6月22日，根據與買方簽訂的票據和認股權證購買協議，公司發行並出售了本金總額為600萬美元的優先本票（“票據”），併發行了向Bleichroeder L.P.、April 21 Fund、L.P. 和April 21日基金有限公司（合稱 “購買者”）的關聯公司（合稱 “購買者”）購買531,250股普通股的認股權證（“票據和認股權證購買協議”）。本次交易中發行的認股權證的行使價為每股5.20美元，期限為五年，可隨時以現金形式行使。
這些票據最初的期限為24個月，在此期間不計息。但是，如果票據在發行兩週年之日或之前未償還，則票據的年利息為10％，利息將每月增加1％，未付票據的年利率最高為16％，按月支付。
此外，作為交易的一部分，公司向配售代理人發行了28,846份認股權證。本次交易中發行的認股權證的行使價為每股5.20美元，期限為五年，可隨時以現金形式行使。
結果，根據已發行的認股權證和票據的相對公允價值，該公司的初始債務折扣為695,749美元。公司使用Black-Scholes期權定價模型確定了認股權證的公允價值，其假設如下：預期期限為2.5年，股價為3.44美元，行使價為5.20美元，波動率為80.8％，無風險利率為3.13％，無沒收率。債務折扣將在票據的合同期限內根據實際利率法累計。認股權證符合股票分類資格，並在 “額外實收資本” 中報告。
2023年10月13日，公司和買方訂立了票據和認股權證購買協議（“修正案”）和每張票據（統稱為 “Allonges”）的第1號修正案，根據該修正案，公司和買方將票據的到期日從2024年6月20日延長至2026年1月1日（“延期”）。作為延期的對價，在《修正案》生效和協議生效的同時，公司向買方發行了額外的認股權證，以每股5.20美元的行使價購買總共531,250股普通股，但須根據其中規定進行調整（“2023年認股權證”）。2023年認股權證可在2023年9月30日首次行使日期五週年之前的任何時候行使。該修正案符合修改條件，並賦予購買者根據公司與買方之間於2022年6月22日簽訂的現有註冊權協議行使2023年認股權證時可發行的普通股的註冊權。
該修正案的結果是，根據已發行的認股權證的公允價值，公司記錄了1,193,206美元的初始債務折扣。公司使用Black-Scholes期權定價模型確定了認股權證的公允價值，其假設如下：預期期限為5.0年，股價為3.89美元，行使價為5.20美元，波動率為73.66％，無風險利率為4.60％，無沒收率。債務折扣將在票據的合同期限內根據實際利率法累計。認股權證符合股票分類資格，並在 “額外實收資本” 中申報
現金流
截至2024年6月30日的六個月為六個月，而截至2023年6月30日的六個月為六個月
截至2024年6月30日的經營活動現金流來自該期間的淨虧損，經非現金項目和資產負債變動調整後。截至2024年6月30日的六個月中，用於經營活動的現金流為3,779,679美元，與截至2023年6月30日的六個月中用於經營活動的現金流3,756,688美元相比，出現了22,991美元的不利變化。該期間用於經營活動的現金流主要包括經摺舊和其他非現金相關項目調整後的淨虧損4,499,995美元，以及應付賬款減少562,014美元和庫存增加525,240美元，部分被應收賬款減少的268,143美元所抵消。
截至2024年6月30日的六個月中，投資活動提供的現金流為333,171美元，而截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金流為290,468美元，增長了639,639美元。投資活動包括處置巴勒魯普生產設備的收益，由為繼續優化生產吞吐量而購買的生產設備的一般性購買所抵消。
截至2024年6月30日的六個月中，用於融資活動的現金流為1,115,153美元，而截至2023年6月30日的六個月為200,095美元，增加了915,058美元。如上所述，增長主要是由與Ballerup生產設備銷售相關的租賃協議的償還所推動的。
資產負債表外安排
截至2024年6月30日，我們沒有資產負債表外安排。我們沒有發現任何未在合併財務報表中披露的重大交易。
重要會計政策和關鍵會計估算
我們在應用會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們在合併財務報表中報告的結果有重大影響。我們的一些會計政策要求我們做出困難和主觀的判斷，這通常是因為需要對本質上不確定的問題做出估計。我們最重要的會計估算包括：
| ● |
對收入確認的評估，這會影響收入和銷售成本； |
| ● |
對產品保修補貼的評估，這會影響毛利； |
| ● |
評估應收賬款的可收性，當我們記錄壞賬或調整可疑賬款備抵金時，這會影響運營費用； |
| ● |
評估長期資產的可收回性，當我們記錄資產減值或加速資產折舊時，這會影響毛利或運營支出； |
| ● |
當期和遞延所得税的確認和計量（包括對不確定税收狀況的衡量），這會影響我們的税收規定； |
| ● |
庫存估值，這會影響毛利；以及 |
| ● |
意外虧損的確認和衡量，當我們確認意外虧損、修改應急虧損估計值或記錄資產減值時，意外損失會影響毛利或運營支出。 |
最近頒佈的會計準則
有關會計變更和近期會計準則的描述，包括預計採用日期和對合並財務報表的估計影響（如果有），請參閲隨附財務報表中的 “附註1：最近頒佈的會計準則”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
由於我們是一家規模較小的申報公司，因此我們無需提供有關市場風險的定量和定性披露。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告所涉期末（根據《交易法》第13a-15（b）和（c）條）財務報告和披露控制和程序的內部控制的設計和有效性。重大缺陷是財務報告內部控制中的控制缺陷或控制缺陷的組合，因此很可能無法及時防止或發現註冊人財務報表的虛假陳述。
任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤以及規避或推翻控制和程序的可能性。因此，即使有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於財務報告的內部控制存在重大缺陷，截至2024年6月30日，我們的披露控制和程序在本季度報告所涉期間尚未生效。有關管理層發現的重大弱點的更多信息，請參閲我們於2024年3月22日提交的截至2023年12月31日年度的10-k表格和2024年4月30日提交的截至2023年12月31日年度的10-K/A表格。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層的補救舉措
為了應對已發現的重大缺陷，我們的管理層在公司審計委員會的監督下，已經並將繼續投入必要的資源，以加強公司對財務報告的內部控制，並糾正已發現的重大缺陷。此類補救措施的一個例子是，該公司在2023年為財務部門僱用了更多員工，公司實施了新的ERP系統以及其他IT計劃，以幫助加強其控制和流程，這些投資是補救重大缺陷的重要一步。2022年，公司推出了更新的授權政策，其總體目標是讓所有員工明確他們可以在多大程度上對公司做出承諾，同時向公司保證，有關協議的決策由適當的職能部門和員工做出。最後，公司已開始重新設計和確保記錄與財務報告流程相關的所有流程和程序，以確保流程級控制的有效設計和運作。
雖然管理層認為，已經採取和計劃採取的步驟將改善整個財務報告內部控制體系，並將糾正已查明的重大缺陷，但在適用的相關控制措施運作足夠長的時間之前，不能認為這些重大缺陷已得到充分補救。
對內部控制有效性的限制
內部控制系統，無論構思和運作得多麼周密，都只能為控制系統的目標得到實現提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層推翻控制來規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，因此無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
儘管管理層認為，我們已經採取和計劃採取的步驟將改善整個財務報告內部控制體系，並將糾正已查明的重大缺陷，但在適用的相關控制措施運作足夠長的時間之前，不能認為這些重大缺陷已得到補救。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時參與與我們在正常業務過程中因運營而產生的索賠有關的訴訟。有關突發事件的描述，請參閲 “附註7——協議和承諾”。
第 1A 項。風險因素
“小型申報公司” 不需要。
第 2 項。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
項目 5。其他信息
內幕交易計劃
在截至的季度中 2024 年 6 月 30 日，沒有董事或部門16官員採用、修改或終止了任何 “規則”10b5-1交易安排” 或 “非規則”10b5-1交易安排”（在每種情況下，定義見項目408法規 S-K) 的 (a)。
| 第 6 項。展品 |
| 3.1 |
公司章程，經2023年11月13日修訂 |
參照公司於2024年3月22日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告附錄3.1納入其中 |
|
| 3.2 |
經修訂和重述的章程 |
參照公司於2012年5月15日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告的附錄3.4納入其中 |
|
| 31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
隨函提交 |
|
| 31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
隨函提交 |
|
| 32.1 |
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證 |
隨函提供 |
|
| 32.2 |
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證 |
隨函提供 |
|
| 101。INS |
行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
隨函提供 |
|
| 101。CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接基礎文檔 |
隨函提供 |
|
| 101。DEF |
內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接基礎文檔 |
隨函提供 |
|
| 101。實驗室 |
內聯 XBRL 分類標籤鏈接基礎文檔 |
隨函提供 |
|
| 101。前 |
內聯 XBRL 擴展演示文稿鏈接基礎文檔 |
隨函提供 |
|
| 101。噓 |
內聯 XBRL 分類擴展方案文檔 |
隨函提供 |
|
| 104 |
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
隨函提供 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人要求由下列簽署人代表其簽署本報告，並經正式授權。
| LiqTech 國際有限公司 |
||
| 日期：2024 年 8 月 14 日 |
/s/ 陳飛 |
|
| 陳飛，首席執行官 |
||
| （首席執行官） |
||
| 日期：2024 年 8 月 14 日 |
/s/ 菲利普·馬西·普萊斯 |
|
| 菲利普·馬西·普萊斯，臨時首席財務官 |
||
| （首席財務和會計官） |