美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
F O R m
在截至的財政年度
要麼
在從 ________ 到 __________ 的過渡時期
委員會檔案編號
（註冊人章程中規定的確切名稱）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） | （美國國税局僱主 身份證號） |
( | （郵政編碼） |
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12（g）條註冊的證券：無
按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。
☐ 是的 ☒
根據該法第 13 條或第 15 (d) 條，用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。
☐ 是的 ☒
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
☒
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
☒
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第120億條2中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☐ | 加速過濾器 ☐ |
規模較小的申報公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否已根據薩班斯-奧克斯利法案（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條）提交了管理層對其財務報告內部控制有效性的評估的報告和證明。
如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，則用複選標記註明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是需要對註冊人的任何執行官在相關回收期內根據§240.10D-1 (b) 獲得的激勵性薪酬進行回收分析的重述。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第120億條第2款）。
非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值為美元，參照2023年11月30日，即註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，上次出售普通股的價格或此類普通股的平均買入價和要出價，計算得出
截至2024年8月15日，註冊人每類普通股的已發行股票數量為
2
泰勒設備有限公司
以引用方式納入的文檔
文件 | 表格 10-k 參考資料 |
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註冊人2024年年度股東大會最終委託書的部分內容 | 第三部分，第 10-14 項 |
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表單 10-K 索引
第一部分 |
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| 頁面 |
| 第 1 項。 | 商業。 | 4 |
| 第 1A 項。 | 風險因素。 | 6 |
| 項目 1B。 | 未解決的員工評論。 | 6 |
| 項目 1C。 | 網絡安全。 | 6 |
| 第 2 項。 | 屬性。 | 7 |
| 第 3 項。 | 法律訴訟。 | 7 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露。 | 7 |
第二部分 |
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| 第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。 | 8 |
| 第 6 項。 | [已保留]。 | 8 |
| 第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 | 8 |
| 項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 15 |
| 第 8 項。 | 財務報表和補充數據。 | 15 |
| 第 9 項。 | 與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。 | 15 |
| 項目 9A。 | 控制和程序。 | 15 |
| 項目 9B。 | 其他信息。 | 16 |
| 項目 9C。 | 有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露。 | 16 |
第三部分 |
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| 第 10 項。 | 董事、執行官和公司治理。 | 16 |
| 項目 11。 | 高管薪酬。 | 16 |
| 項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務。 | 16 |
| 項目 13。 | 某些關係和關聯交易，以及董事獨立性。 | 16 |
| 項目 14。 | 首席會計師費用和服務。 | 16 |
第四部分 |
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| 項目 15。 | 附錄和財務報表附表。 | 17 |
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| 項目 16。 | 10-K 表格摘要。 | 19 |
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簽名 | 20 | ||
3
第一部分
第 1 項。業務。
Taylor Devices, Inc.（以下簡稱 “公司”、“我們” 或 “我們的”）於1955年7月22日在紐約州註冊成立，從事用於各種機械、設備和結構的減震、速率控制和儲能設備的設計、開發、製造和銷售。除了製造和銷售現有產品線外，公司還繼續開發新的和先進的技術產品。
主要產品
該公司生產和銷售一組非常相似的產品，這些產品為客户提供了許多不同的應用。這些類似產品屬於九個類別之一，即地震阻尼器、Fluidicshoks®、起重機和工業緩衝器、自調節減震器、液體模具彈簧、減振器、機加工彈簧、定製衝擊和振動隔離器以及定製執行器。所有這些產品的定製衍生產品都是為許多航空航天和國防應用設計和製造的。以下是這些產品的功能和應用摘要。
地震阻尼器旨在減輕地震對建築物的影響，佔公司銷售額的很大一部分。Fluidicshoks® 是體積小、極其緊湊的減震器，容量高達 19,200 英寸磅，有 12 種標準尺寸生產，主要用於國防、航空航天和商業行業。起重機和工業緩衝器是 Fluidicshoks® 的更大版本，容量高達 10,890,000 英寸磅，有 50 多種標準尺寸生產，適用於起重機和起重機手推車、卡車碼頭、鋼包和鑄錠車、礦車和火車車站等工業應用。自調節減震器包括 Fluidicshoks® 以及起重機和工業緩衝器的版本，可自動適應不同的衝擊條件，專為主要在重工業中的高循環應用而設計。液體模具彈簧用作用於製造工具和模具的機械和設備的組成部件。減振器主要由航空航天和國防工業用於控制電子和光學系統受到空氣、船舶或航天器振動的響應。機加工彈簧是精確控制的機械彈簧，由各種材料製成。它們主要用於需要定製功能的航空航天應用，而傳統的纏繞螺旋彈簧無法實現這些功能。定製衝擊和振動隔離器由各種配置組成，包括液體彈簧、液體阻尼器、彈性彈簧和 Pumpkin™ 底座。它們通常用於國防應用。定製執行器通常為充氣型，使用高壓，具有其他供應商無法提供的定製功能。這些執行器用於特殊的航空航天和國防應用。
銷售和分銷
公司使用由公司員工組成的技術銷售隊伍在美國進行銷售。該公司使用幾位非僱員銷售代表的服務在世界其他地區進行銷售。在美國境外的定製營銷活動中的專業技術銷售由這些銷售代表在公司總裁和內部技術銷售人員的指導和協助下提供服務。銷售代表通常與公司簽訂非排他性協議，在大多數情況下，這些協議規定按產品淨總銷售價格的5％至10％支付銷售佣金。有限數量的外國分銷商還與公司簽訂了非排他性協議，以購買公司的產品用於轉售目的。
競爭
在成熟的航空航天和國防項目中，該公司在液壓能量吸收器方面面臨一些競爭。這些領域的其他競爭包括使用競爭技術，不一定與泰勒設備的產品設計相似。就工業產品集團而言，兩家外國公司和兩家美國公司是該公司在起重機緩衝器和工業減震器生產方面的主要競爭對手。
該公司直接與另外兩家供應在美國使用的結構減震裝置的公司競爭。對於美國以外的結構應用，該公司直接與其他幾家公司競爭，特別是在日本和臺灣。該公司與許多其他提供替代抗震技術的公司競爭。
4
原材料和用品
該公司在產品製造中使用的主要原材料和供應品由眾多美國和外國供應商提供。這些供應商中任何一家的損失都不會對公司產生重大不利影響。
對主要客户的依賴
對四位客户的銷售約佔2024年淨銷售額的40％（分別為21％、7％、7％和5％）。除非公司取代業務，否則這些客户中的任何或全部流失將對公司產生重大不利影響。
專利、商標和許可
該公司擁有十項專利，這些專利將在不同的時間到期，直至2040年。
銷售條款
該公司沒有大量庫存來快速交付給客户，並且通常不具有退貨權（例如可用於寄售銷售）的商品出售。在截至2024年5月31日和2023年5月31日的年度中，該公司沒有寄售庫存，也沒有寄售商品。不提供延期付款條件。在截至2024年5月31日的年度中，公司標準產品在收到訂單後的交貨時間平均為8至10周。由於結構和航空航天/國防計劃的波動性，對於公司提供定製設計組件的大型項目，我們通常需要分期付款。
需要政府批准主要產品或服務
公司與聯邦政府或其獨立承包商之間的合同可能會在聯邦政府選舉時終止。合同通常是按固定價格簽訂的。如果聯邦政府限制國防開支，這些合同可能會減少或終止，管理層認為這將對公司產生重大不利影響。
研究和開發
為了適應增長並保持其在當前市場的影響力，公司從事與產品設計相關的產品研發活動。有時，航空航天和國防領域的產品的研發由客户或聯邦政府資助。該公司還參與其產品的研究測試。在截至2024年5月31日和2023年5月31日的財政年度中，公司在產品研究上的支出分別為38.8萬美元和1,097,000美元。在截至2024年5月31日和2023年5月31日的年度中，政府資助的研發總額分別為81.8萬美元和58.1萬美元。在截至2024年5月31日和2023年5月31日的年度中，客户資助的研發總額分別為47.7萬美元和28.5萬美元。
政府監管
遵守有關向環境排放材料的聯邦、州和地方法規對公司沒有實質性影響，公司認為它嚴格遵守了這些法律法規。
公司受《職業安全與健康法》（“OSHA”）及其頒佈的規章制約，這些規章制度為保護員工制定了嚴格的標準，並對違反此類標準的行為處以罰款。該公司認為它在很大程度上符合職業安全與健康管理局。
該公司還受與為聯邦政府生產產品有關的法規的約束。這些法規允許政府經常對公司的運營進行審計，並對公司產品進行廣泛的測試。該公司認為它基本上遵守了這些法規。
5
員工
截至2024年5月31日，公司共有128名員工，包括125名全職員工和三名兼職員工。公司與員工關係良好，公司所有員工均不受集體談判協議的保護。
第 1A 項。風險因素。
小型申報公司無需提供本項目所要求的信息。
第 109 項。未解決的員工評論。
沒有。
第 1C 項。網絡安全
風險管理和戰略
在公司業務運營方面，我們通過我們的系統安全計劃識別、評估和管理可能影響公司的關鍵風險，包括來自網絡安全威脅的重大風險。我們的系統安全計劃符合NiST（SP）800-171和國防部CMMC二級網絡安全指南中詳述的110項控制措施。我們制定了全公司的安全政策、標準和控制措施，旨在整合安全工程、技術架構和數據保護方面的最佳實踐。我們的政策和控制措施包括旨在保護我們的系統免受未經授權訪問的安全措施。我們還維持涵蓋我們信息技術系統的網絡安全保護措施，包括保護客户數據、供應商數據和員工信息。我們還實施了專門的培訓和教育計劃，以防範網絡安全事件，包括全公司範圍的通信和演示、網絡釣魚模擬、針對特定角色的重點培訓以及所有員工都需要的通用網絡安全培訓計劃。
我們聘請第三方對我們的安全控制措施進行定期審查，包括全天候安全事件和事件管理 (SIEM) 以及漏洞服務和滲透測試。我們識別、評估和管理來自網絡安全威脅的重大風險的流程包括與使用第三方服務提供商（包括基於雲的平臺）相關的風險。我們通過多種方式監督和識別來自第三方服務提供商的網絡安全風險，包括與新的第三方服務提供商入職相關的適當盡職調查、第三方服務提供商合同中的嚴格安全條款和條件以及持續的基於風險的監控，以確保符合我們的網絡安全標準。我們認為，這些政策和控制措施為我們提供了對潛在網絡安全威脅的適當評估。
截至本10-k表年度報告（以下簡稱 “10-K表格”）發佈之日，我們尚未發現任何潛在的網絡安全威脅或任何先前已經或可能對我們的業務戰略、經營業績或財務狀況產生重大影響的網絡安全事件帶來的任何風險。但是，我們為降低網絡安全威脅和事件的風險而已經採取並將繼續採取的預防措施在未來可能無法成功抵禦這些潛在威脅和事件。
治理
公司董事會負責監督管理層對關鍵風險的識別、評估和管理，包括網絡安全風險。
我們的信息技術董事米奇·雷什琴斯基主要負責評估和管理我們的網絡安全風險。Reszczenski先生在非常成功的製造、工程和金融組織中擁有超過28年的豐富信息技術經驗。Reszczenski先生定期向首席執行官兼首席財務官提供有關網絡安全風險和威脅以及公司政策、做法和相關風險敞口的主要發展的最新情況。此外，高級管理層每年至少向董事會提供一次有關網絡安全事宜的最新情況，並視情況更頻繁地向董事會提供最新信息。董事會每年審查和批准資本和運營預算，最終審查和批准公司在網絡安全措施上花費的金額。
6
Reszczenski先生與高級管理層合作，實施和監督定期監控我們信息系統的流程。如果發生涉及公司的網絡安全事件，雷什琴斯基先生將與高級管理層接觸，以初步確定該事件的潛在重要性、公開披露的潛在需求、公司應對的時間和範圍以及未來是否會出現任何漏洞。作為評估的一部分，高級管理層還將確定減輕影響的即時行動以及補救和預防未來網絡安全事件的長期戰略。在高級管理層進行初步評估後，有關網絡安全事件及其重要性的相關信息將立即報告給公司董事會進行進一步的審查和評估，包括是否需要或可取的公開披露。
第 2 項。屬性。
該公司的生產設施佔地約六英畝，位於紐約州北託納旺達的託納旺達島，由四座相互連接的建築物和兩座相鄰的建築物組成，每座建築均歸公司所有。生產設施包括一個小型零件廠（大約 4,400 平方英尺）、一個大型零件工廠（大約 13,500 平方英尺），幷包括一個約 7,000 平方英尺的設施，包括測試設施、存儲區、泵區和公司的總辦公室。相鄰的一棟建築是一座佔地27,000平方英尺的地震裝配和測試設施。該建築物包含橋式起重機，可將阻尼器建成 45 英尺的長度。這裏也是三臺長牀阻尼器測試機的所在地，該公司製造的抗震阻尼器將在最大力下進行測試，以滿足客户的規格。另一座相鄰的建築物（大約 2,000 平方英尺）用作訓練設施。這些設施總面積超過54,000平方英尺。在這些設施旁邊，該公司有一個用於衝擊測試的遠程測試設施。這個最先進的測試設施佔地 1,200 平方英尺。該公司在北託納旺達市九英畝的土地上又擁有兩座工業建築，距離位於託納旺達島的公司總部1.4英里。這兩座建築的總面積為46,000平方英尺。其中一棟建築包括一個機加工車間，裏面裝有用於鑽孔、深孔鑽孔和零件車削的定製機器。另一種用於噴漆和包裝零件和成品單元。
第 3 項。法律訴訟。
有關公司法律訴訟的更多信息，請參閲合併財務報表附註附註17 “法律訴訟”，該信息以引用方式納入本第3項。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
7
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息
該公司的普通股在納斯達克股票市場上交易，股票代碼為TAYD。
持有者
截至2024年8月1日，公司普通股的紀錄持有者數量為381人。該公司的大量普通股以街道名義持有。該公司認為，其普通股的受益所有人總數約為3,300人。
分紅
公司不支付現金分紅，並計劃在可預見的將來保留現金以滿足營運資金需求。
第 6 項。[已保留]。
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
警示聲明
1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了 “安全港”。本第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本10-k表格中其他不包含歷史事實的信息均為 “前瞻性陳述”。伴隨或限定或包含 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“打算”、“計劃”、“項目”、“估計”、“預測”、“潛在”、“展望”、“預測”、“預測”、“預期”、“假設” 和 “樂觀” 等詞語的陳述構成前瞻性陳述，因此不能保證未來性能。這些陳述涉及因素、風險和不確定性，其影響或發生可能導致實際結果與此類陳述中描述的預期結果存在重大差異。風險和不確定性可能包括：一般商業週期的波動和經濟狀況的變化；客户訂單的時間和數量的變化；產品需求和行業產能的變化；競爭和定價壓力的增加；可能減少對公司產品需求的技術進步以及其他因素，其中許多或全部可能超出公司的控制範圍。因此，投資者不應過分依賴前瞻性陳述來預測未來業績。除非法律要求，否則公司不承擔任何義務公開發布此處前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映公司對該前瞻性陳述的預期的任何變化，或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。
關鍵會計政策和估算的應用
公司的合併財務報表和附註是根據美國公認的會計原則編制的。公司財務報表的編制要求管理層做出影響報告金額的估計、假設和判斷。這些估計、假設和判斷受管理層適用會計政策的影響，附註1 “重要會計政策摘要” 和隨附的合併財務報表的其他部分對此進行了討論。如下文所述，在不同的條件下報告或在適用此類政策時使用不同的假設時，我們的財務狀況或經營業績可能會受到重大影響。如果估計數或假設與實際數額不同，則在以後各期進行調整，以反映更新的信息。管理層認為，以下關鍵會計政策會影響在編制公司財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
應收賬款
我們向客户收取未清應收賬款的能力對我們的經營業績和現金流至關重要。應收賬款按管理層預計從未清餘額中收取的金額列報。管理層在考慮了每筆應收賬款的賬齡以及與相關客户的通信後，根據對個人賬户現狀的評估，通過從收益中扣除費用和抵免估值補貼來提供可能無法收回的賬户。
8
收取的餘額以前曾記入估值補貼，這會導致先前收取收益和貸記估值補貼的交易在本期發生逆轉。管理層作出合理的收款努力後仍未清的餘額通過計入估值備抵金和貸記本期應收賬款予以註銷。截至2024年5月31日的五年期內，實際註銷的賬户金額相當於該期間銷售額的0.2％。截至2024年5月31日和2023年5月31日，估值補貼餘額均保持不變，為29,000美元。管理層預計，在未來十二個月中，當前應收賬款餘額的估值準備金不會發生重大變化。
庫存
庫存按平均成本或可變現淨值中較低者列報。平均成本約為先入先出成本。
維護和其他庫存是指估計產品生命週期超過十二個月的庫存。該庫存代表公司為服務所售產品而需要維護的某些物品，以及通常需要自發訂購的物品。
該清單在短期內對技術過時特別敏感，因為它用於以持續推出新產品線、快速技術進步和產品過時為特徵的行業。因此，公司管理層已記錄了可能過時的庫存備抵金。根據當時可用信息作出的某些假設和判斷，我們確定庫存備抵金額。如果這些估計和相關假設或市場發生變化，我們可能需要記錄額外的儲備。從歷史上看，實際業績與公司的估計沒有重大差異。在截至2024年5月31日和2023年5月31日的年度中，處置了79.1萬美元和32.2萬美元的庫存。截至2024年5月31日和2023年5月31日止年度的潛在庫存報廢準備金為38.6萬美元，為29.5萬美元。
收入確認
當或當公司將承諾產品或服務的控制權轉讓給客户時，收入即予以確認，其金額反映了公司為換取這些產品或服務而預計有權獲得的對價。
履約義務是合同中向客户轉讓特殊商品或服務的承諾，是記賬單位。合同的交易價格分配給每項不同的履約義務，並在履行履約義務時確認為收入，或作為萬億的履約義務確認。我們的大多數合同都有單一的履行義務，因為轉讓個別商品或服務的承諾無法與合同中的其他承諾分開，因此沒有區別。在合同中承諾的非實質性商品或服務不被單獨評估為履約義務。
對於公司與客户簽訂的合同，如果公司兑現了對客户的承諾，即提供公司沒有其他用途的產品，並且公司對迄今為止已完成的包括利潤在內的進度擁有可執行的付款權，則公司履行履約義務並確認一段時間（通常不到一年）的收入，使用迄今為止發生的成本與竣工時估計總成本相關的成本來衡量履行履行義務的進展情況。發生的成本代表已完成的工作，這些工作與向客户移交控制權相對應，因此最能説明這一點。合同成本包括人工、材料和管理費用。每份合同的總估計成本是根據製造類似產品的歷史成本和供應商在完成製造過程之前提供零件或服務的估計值或報價的組合估算得出的。由於工作業績、工作條件和估計盈利能力的變化，包括最終合同結算產生的變化，成本和利潤估計值會定期進行調整。這些變動可能導致成本和收入的修訂，並在確定修訂的期限內予以確認。在建合同中預計發生的任何損失將在確定損失期間記入業務部門。如果合同在本期製造過程完成時計算的總成本大於用於計算前一期收入的完工時估計總成本，則當期的利潤將低於前一期計算中使用的估計成本等於竣工時的實際總成本。從歷史上看，實際業績與公司的估計沒有重大差異。向客户銷售的其他商品將在發貨給客户時根據合同價格和條款予以確認。在截至2024年5月31日的年度中，59％的收入是按時間推移確認收入的合同，而在某個時間點確認了41％的收入。在截至2023年5月31日的年度中，61％的收入是按時間推移確認收入的合同，而39％的收入是在某個時間點確認的。
9
出於財務報表列報的目的，公司將進度賬單與未完成合同的總成本和估計收益相抵消。該資產 “成本和超過賬單的估計收益” 是指確認的超過賬單金額的收入。負債是 “超過成本和估計收益的賬單”，是指超過確認收入的賬單。
所得税
所得税準備金規定了財務報表中報告的交易的税收影響，無論何時繳納此類税款。遞延所得税資產和負債是根據資產和負債的税收和財務報表基礎之間的暫時差異所產生的預期未來税收後果而確認的。遞延所得税資產主要與資產估值補貼有關，例如庫存報廢準備金和壞賬準備金，也與包括保修準備金、應計假期、應計佣金等負債有關。遞延所得税負債主要與財務報表和税收折舊之間的差額有關。遞延税以目前頒佈的税法為基礎，預計税率將在實際繳納或收回税款時生效。
遞延所得税資產的變現取決於在臨時差額可以扣除時產生足夠的應納税所得額。在可能無法變現遞延所得税資產的情況下，公司提供估值補貼。由於管理層認為遞延所得税資產很有可能可以收回，因此尚未記錄遞延所得税資產的估值補貼。在評估潛在估值補貼的需求時，公司會考慮未來的應納税所得額和潛在的税收籌劃策略。在未來幾年中，公司將需要產生約1,040萬美元的應納税所得額，才能實現截至2024年5月31日記錄的2176,000美元的遞延所得税資產。遞延所得税資產餘額比去年年底增加了38％（594,000美元）。但是，如果降低對未來應納税所得額的估計，被認為可變現的遞延所得税資產的金額可能會在短期內減少。如果實際業績與估計結果不同，或者如果公司調整了這些假設，則公司可能需要調整其遞延所得税資產或負債，這可能會影響其有效税率。
公司的做法是在利息收入/支出中確認與所得税事項相關的利息，並確認銷售、一般和管理費用中的罰款。
公司及其子公司提交合並的聯邦和州所得税申報表。截至2024年5月31日，該公司的州投資税收抵免結轉額約為47萬美元，有效期至2029年5月。
運營結果
合併損益表中主要項目的同期變動摘要如下所示：
截至 2024 年 5 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日的年度摘要比較 |
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| 增加/ |
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| （減少） |
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銷售額，淨額 |
| $4,384,000 |
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銷售商品的成本 |
| $494,000 |
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研究和開發成本 |
| $(708,000) |
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銷售、一般和管理費用 |
| $1,928,000 |
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其他收入（支出） |
| $745,000 |
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所得税準備金前的收入 |
| $3,415,000 |
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所得税準備金 |
| $704,000 |
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淨收入 |
| $2,711,000 |
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10
截至2024年5月31日的財年（所討論的所有數據均為截至2024年5月31日的財年的數據，與截至2023年5月31日的年度的對比。）
| 截至5月31日的財年 | 改變 | ||||
| 2024 | 2023 | 金額 |
| 百分比 | |
淨收入 | $44,583,000 | $40,199,000 | $4,384,000 |
| 11% | |
銷售成本 | 23,744,000 | 23,250,000 | 494,000 |
| 2% | |
毛利潤 | $20,839,000 | $16,949,000 | $3,890,000 |
| 23% | |
... 佔淨收入的百分比 | 47% | 42% |
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| |
該公司的合併經營業績顯示，淨收入增長了11％，淨收入增長了43％。截至2024年5月31日的年度中，長期項目（“項目”）的收入比上一年的水平高出8％。在截至2024年5月31日的年度中，我們有39個項目正在進行中，而去年同期為52個項目。截至2024年5月31日的年度中，除長期項目（非項目）以外的收入比上一年的水平高出15％。正在進行的項目數量在不同時期之間波動。從上一年度到截至2024年5月31日的年度的變化不一定代表未來的業績。
公司產品的銷售面向三大類客户：工業、結構和航空航天/國防。該公司向尋求抗震/防風保護以建造新建築物和橋樑或改造現有建築物和橋樑的結構性客户的銷售額比去年的水平下降了30％，對航空航天/國防客户的銷售額增長了71％，對在工業應用中使用我們產品的客户的銷售額下降了12％。
截至2024年5月31日和2023年5月31日的財年中，向這三類普通客户羣體的銷售額佔總淨收入的百分比明細如下：
| 截至5月31日的財年 | |
| 2024 | 2023 |
工業 | 8% | 10% |
結構性的 | 32% | 51% |
航空航天/國防 | 60% | 39% |
美國境內的總銷售額比去年增長了18％。對亞洲的總銷售額比上年下降了55％。截至2024年5月31日和2023年5月31日的財政年度，按地理區域劃分的淨收入佔總淨收入的百分比如下：
| 截至5月31日的財年 | |
| 2024 | 2023 |
美國 | 86% | 81% |
亞洲 | 4% | 11% |
其他 | 10% | 8% |
截至2024年5月31日的財年，毛利佔淨收入的百分比為47％，比去年同期（42％）高出五個百分點。該公司得以提高銷售價格，以收回在截至2024年5月31日的年度中增加的材料和人工成本。管理層繼續與供應商合作，以提高對影響各自市場狀況的知名度。這些行動，加上公司持續改進舉措帶來的好處和銷量的增加，幫助提高了毛利率佔去年收入的百分比。
截至2024年5月31日，我們的待辦事項中有134份未結銷售訂單，總銷售額為3310萬美元。截至2023年5月31日，我們積壓了134份未結銷售訂單，總銷售額為3,250萬美元。當前積壓的1,860萬美元已在進行中。截至2023年5月31日，積壓的3,250萬美元銷售訂單中有1,810萬美元在當日仍在處理中。積壓的銷售價值中有72％來自航空航天/國防客户，而2023財年末的這一比例為74％。截至2024年5月31日，來自結構性客户的訂單佔總銷售訂單的百分比為22％，截至2023年5月31日佔22％。該公司預計將在截至2025年5月31日的財年內確認大部分積壓的收入，其餘部分將在截至2026年5月31日的財政年度內確認收入。
11
公司的積壓、收入、佣金支出、毛利率、毛利率和淨收入各期波動。本期的總銷售額以及本期與前一時期相比的變化不一定代表未來的業績。
研究和開發成本
| 截至5月31日的年度 | 改變 | ||||
| 2024 | 2023 | 金額 |
| 百分比 | |
研發 | 388,000 美元 | 1,097,000 美元 | 美元 (709,000) |
| -65% | |
... 佔淨收入的百分比 | 0.9% | 2.7% |
|
|
| |
研發成本比上年下降了65％。這一下降是由泰勒阻尼矩框架™ 項目的完成所推動的。
銷售、一般和管理費用
| 截至5月31日的年度 | 改變 | |||
| 2024 | 2023 | 金額 |
| 百分比 |
S G & A | 10,971,000 美元 | 9,043,000 美元 | 1,928,000 美元 |
| 21% |
... 佔淨收入的百分比 | 25% | 22% |
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|
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銷售、一般和管理費用比上年增長了21％，這主要是由於人員成本的增加。
營業收入
截至2024年5月31日的年度營業收入為9,479,000美元，與上一年的6,809,000美元營業收入相比有顯著改善。營業收入的增加歸因於研發成本的下降以及毛利率的改善。
其他收入（支出）
其他收入比上年增長了104％，這是由於該年短期投資水平的提高所帶來的利息收入增加。
所得税準備金
公司的有效税率（ETR）是根據與年度經營業績和各種税收相關項目相關的當前假設計算得出的。截至2024年5月31日的財政年度的ETR為18％，而上一年度的ETR為16％。
法定税率的所得税準備金與按公司有效税率計算的所得税準備金的對賬情況如下：
| 2024 |
| 2023 |
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按預期法定税率計算的税收準備金 | $2,293,000 |
| $1,575,000 |
| |
永久差異的税收影響： |
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| |
研究税收抵免 | (408,000) |
| (284,000) |
| |
國外衍生的無形收入扣除 | (142,000) |
| (67,000) |
| |
股票期權成本 | 49,000 |
| - |
| |
其他永久性差異 | 3,000 |
| 1,000 |
| |
其他 | 127,000 |
| (7,000) |
| |
| $1,922,000 |
| $1,218,000 |
| |
外國衍生的無形收入扣除是向外國客户銷售商品或服務的公司提供的税收減免。它是通過第115-97號公法（即《減税和就業法》）提供的。
12
流動性和資本資源、信貸額度和長期債務
公司的主要流動性要求取決於其營運資金和資本支出需求。營運資金主要包括現金和短期投資、庫存、應收賬款、成本和超出賬單的估計收益、應付賬款、應計費用和超過成本和估計收益的賬單。公司的主要流動性來源是運營產生的過剩現金流。
截至2024年5月31日止年度的資本支出為1,149,000美元，而去年同期為3,35.9萬美元。在截至2024年5月31日的年度中，該公司還以30萬美元的價格收購了Pumpkin™ Mounts的知識產權。本年度的資本支出包括新的製造機械、測試設備、技術設備升級和裝配/測試設施的改進。截至2024年5月31日，公司承諾將資本支出約為1360,000美元。這些資本支出將主要用於新的製造和測試設備。
2024年1月4日，公司簽訂了贖回協議，從艾拉·索切特信託基金和艾拉·索切特·羅斯IRA購買公司459,015股股本，約佔截至2024年1月8日（“截止日期”）公司所有已發行和流通股本的13％。上述每個交易對手均為公司的非關聯公司。商定的收購價格為每股19.92美元，佔截止日公司普通股平均交易價格（22.74美元）的87.6％。
該公司在M＆T銀行有1,000萬美元的需求信貸額度，應付利息按公司選擇的30、60或90天SOFR利率加上2.365％。截至2024年5月31日，沒有未清餘額。該額度由公司不動產和個人財產的負面質押擔保，並且每年可以續訂。該銀行不承諾根據該信貸額度發放貸款，也不收取任何承諾費。
管理層認為，公司的手頭現金、運營現金流和銀行信貸額度下的借貸能力將足以為未來十二個月的持續運營和資本改善提供資金。
庫存和維護清單
| 2024 年 5 月 31 日 | 2023 年 5 月 31 日 | 增加/（減少） | ||||
原材料 | $887,000 |
| $674,000 |
| $213,000 |
| 32% |
在處理中工作 | 6,412,000 |
| 5,005,000 |
| 1,407,000 |
| 28% |
成品 | 213,000 |
| 262,000 |
| (49,000) |
| -19% |
庫存 | 7,512,000 | 83% | 5,941,000 | 86% | 1,571,000 |
| 26% |
維護和其他庫存 | 1,580,000 | 17% | 1,003,000 | 14% | 577,000 |
| 58% |
總計 | $9,092,000 | 100% | $6,944,000 | 100% | $2,148,000 |
| 31% |
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庫存週轉率 | 3.0 |
| 3.5 |
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截至2024年5月31日，庫存為7,512,000美元，比去年年底增長26％。其中，大約85％是加工品，3％是成品，12％是原材料。預計所有當前庫存將在十二個月內消耗或出售。由於當時正在進行的非項目銷售訂單處於完成階段，庫存水平將不時波動。
在截至2024年5月31日和2023年5月31日的年度中，公司分別處置了約79.1萬美元和32.2萬美元的過期庫存。
13
應收賬款、成本和超出賬單的預計收益（“CIEB”）和超過成本和預計收益的賬單（“BIEC”）
| 2024 年 5 月 31 日 | 2023 年 5 月 31 日 | 增加/（減少） | ||||
應收賬款 | 5,212,000 |
| 5,554,000 |
| (342,000) | ) | -6% |
CIEB | 4,357,000 |
| 4,124,000 |
| 233,000 |
| 6% |
減去：BIEC | 5,601,000 |
| 1,992,000 |
| 3,609,000 |
| 181% |
網 | 3,968,000 美元 |
| 7,686,000 美元 |
| $ (3,718,000) | ) | -48% |
|
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應收賬款（DSO）中平均一天的未清銷售額 | 39 |
| 47 |
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公司合併了應收賬款、資產CiEB和負債BIEC的總額，以確定公司最終將從迄今為止的收入中獲得多少現金。隨着應收賬款數字相對於其他兩個數字的增加，公司可以預期在隨後的30-60天內現金收入將增加。
截至2024年5月31日，521.2萬美元的應收賬款不包括客户在長期建築項目上的預付款。截至2024年5月31日，應收賬款（DSO）平均一天的未清銷售額為39天，截至2023年5月31日為47天。該公司預計將在未來十二個月內收回應收賬款淨餘額。
在本財政年度末和上一財年末在建項目的狀況在影響資產CieB年終餘額和負債BIEC的因素方面發生了變化：
| 2024 | 2023 |
年底在建項目數量 | 19 | 22 |
年底總完成百分比 | 53% | 33% |
年底在建項目的平均總價值 | 2,089,000 美元 | 1,285,000 美元 |
向客户開具發票總額的百分比 | 56% | 29% |
與去年年底相比，本財年末在建項目減少了三個項目，在這兩個日期之間，這些項目的平均價值增長了63％。
如上所述，CiEB表示確認的收入超過賬單金額。只要有可能，公司就銷售合同中的一項條款進行談判，允許公司在發貨前開具賬單並向客户收取款項。不幸的是，這樣的規定往往是不可能的。截至2024年5月31日，該賬户的餘額為435.7萬美元，比去年年底增長了6％。這一增長反映了與去年年底在建項目相比，截至本年度年底這些項目的總體完成百分比有所提高。通常，如果根據項目銷售協議的條款允許按進度計費，則項目越完整，允許的進度計費就越多。該公司預計將在未來十二個月內開具全部賬單。截至2024年2月29日最後一個財政季度末，即2024年2月29日，CieB餘額的58％是在截至2024年5月31日的本財季向這些客户開具賬單的。其餘部分將根據各合同中規定的條款在項目進展時計費。
CiEB賬户中的年終餘額由以下部分組成：
| 2024年5月31日 |
| 2023年5月31日 |
成本 | 9,644,000 美元 |
| 3,006,000 美元 |
預計收益 | 9,782,000 |
| 2,648,000 |
減去：向客户開具的賬單 | 15,069,000 |
| 1,530,000 |
CIEB | 4,357,000 美元 |
| 4,124,000 美元 |
正在進行的項目數量 | 14 |
| 12 |
14
如上所述，BIEC表示向客户開具的賬單超過確認的收入。截至2024年5月31日，該賬户的餘額為5,601,000美元，而去年年底的餘額為1,992,000美元。該賬户餘額的波動方式和原因與上述賬户 “超出賬單的成本和估計收益” 相同。根據這些合同，產品的最終交付預計將在未來十二個月內完成。
該賬户的年終餘額由以下部分組成：
| 2024年5月31日 |
| 2023年5月31日 |
向客户開具賬單 | $7,211,000 |
| $6,538,000 |
減去：成本 | 933,000 |
| 2,343,000 |
減去：預計收入 | 677,000 |
| 2,203,000 |
BIEC | $5,601,000 |
| $1,992,000 |
正在進行的項目數量 | 5 |
| 10 |
截至2024年5月31日，應付賬款為143.9萬美元，比去年年底減少16％。這種下降是該賬户的正常波動，不被認為是不尋常的。公司預計，當前應付賬款將在未來十二個月內支付。
4,664,000美元的應計支出比上年的4,078,000美元增長了14％。這種變化是由於收入增加導致應計激勵薪酬的增加。
項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露。
小型申報公司無需提供本項目所要求的信息。
第 8 項。財務報表和補充數據。
本第8項所要求的財務報表和補充數據包含在本表格10-k中，從第F-1頁開始，並以引用方式納入本第8項。
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧。
沒有。
項目 9A。控制和程序。
(a) 評估披露控制和程序。
截至2024年5月31日，公司首席執行官（其首席首席執行官）和首席財務官（其首席財務官）對公司的披露控制和程序進行了評估，並得出結論，截至評估日，披露控制和程序是有效的，可以確保在美國證券交易委員會規則規定的時間內記錄、處理、彙總和報告公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息還有表格之類的公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
15
(b)管理層關於財務報告內部控制的報告。
在公司首席執行官兼首席財務官的參與下，公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。截至2024年5月31日，公司管理層已評估了公司對財務報告的內部控制的有效性。在進行評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）在《內部控制——綜合框架》中規定的標準，該框架於2013年更新。根據該評估，管理層得出結論，截至2024年5月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。
(c)財務報告內部控制的變化。
在截至2024年5月31日的財政季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
項目 9B。其他信息。
交易計劃
在截至2024年5月31日的三個月中，公司沒有董事或高級管理人員採用或終止S-k法規第408（a）項中每個術語定義的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”。
項目 9C。有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露。
不適用。
第三部分
本部分第10、11、12、13和14項所要求的信息將在公司與將於2024年10月25日舉行的年度股東大會相關的委託書中提供，特此以引用方式將該信息納入本10-k表中。包括委託書和委託書在內的代理材料將在公司財政年度結束後的120天內提交。
16
第四部分
第 15 項。展品和財務報表附表。
作為本報告一部分提交的文件： | |||||
| 財務報表索引：
| ||||
|
| (i) | 獨立註冊會計師事務所的報告
| ||
|
| (ii) | 截至 2024 年 5 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日的合併資產負債表
| ||
|
| (iii) | 截至2024年5月31日和2023年5月31日止年度的合併收益表 | ||
|
| (iv) | 截至2024年5月31日和2023年5月31日止年度的合併股東權益表
| ||
|
| (v) | 截至2024年5月31日和2023年5月31日止年度的合併現金流量表
| ||
|
| (六) | 合併財務報表附註——2024 年 5 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日 | ||
展品： | |||||
| 3 | 公司章程和章程
| |||
|
| (i) | 經修訂的重述公司註冊證書。*
| ||
|
| (ii) | 章程參照註冊人於2023年1月6日提交的截至2022年11月30日的季度期的10-Q表季度報告的附錄3（v）納入其中。
| ||
| 4 | 界定證券持有人權利的文書，包括契約
| |||
|
| (i)
(ii) | 註冊人與北卡羅來納州計算機共享信託公司之間簽訂的權利協議，參照2018年10月5日提交的註冊人8-A表格註冊聲明附錄4納入其中。
致註冊人普通股持有人的信函，參照2018年10月5日提交的註冊人8-A表格註冊聲明附錄20。
| ||
|
| (iii) | 註冊人證券的描述，參照註冊人於2019年8月2日提交的截至2019年5月31日財年的10-k表年度報告附錄4（vi）納入。 | ||
|
10 | 重大合同
| |
|
| (i) | 2012年泰勒設備公司股票期權計劃，參照註冊人於2012年9月21日提交的2012年年度股東大會最終委託書附錄b納入其中。#
|
|
| (ii) | 2015年泰勒設備公司股票期權計劃參照註冊人於2015年9月25日提交的2015年年度股東大會最終委託書附錄b納入其中。#
|
|
| (iii) | 2018年泰勒設備公司股票期權計劃參照註冊人於2018年9月27日提交的2018年年度股東大會最終委託書附錄b納入其中。#
|
17
|
| (iv) | 2022年泰勒設備公司股票期權計劃，參照註冊人於2022年9月6日提交的2022年年度股東大會最終委託書附錄A納入其中。#
|
|
| (v) | 2004年泰勒設備公司員工股票購買計劃參照註冊人於2004年3月31日提交的S-8表格註冊聲明附錄4.1納入，文件編號333-114085。
|
|
| (六) | 致2004年員工股票購買計劃參與者的信函，參照2006年8月24日提交的註冊人註冊聲明S-8表格第1號生效後修正案附錄4.1，文件編號333-114085。
|
|
| (七) | 2006年8月24日提交的《致註冊人僱員的信》參照註冊人S-8表格註冊聲明生效後第1號修正案附錄4.2，文件編號333-114085。
|
|
| (八) | 註冊人與其董事和執行官之間的賠償協議形式，參照註冊人於2007年9月27日提交的2007年年度股東大會最終委託書附錄A納入。#
|
|
| (ix) | 管理獎金政策參照註冊人於2011年4月14日提交的截至2011年2月28日的季度期的10-Q表季度報告附錄10（i）納入。#
|
|
| (x) | 註冊人與M＆T銀行之間的信貸額度協議，日期為2017年8月30日。*
|
|
| (十一) | 信貸額度協議修正案，日期為2021年9月27日。*
|
|
| (十二) | 註冊人與艾倫·克萊姆布奇克於2018年6月14日簽訂的僱傭協議，該協議參照註冊人於2018年6月19日提交的8-k表最新報告附錄10（i）納入其中。#
|
|
| (十三)
(十四) | 註冊人與 Timothy J. Sopko 於 2021 年 8 月 9 日簽訂的僱傭協議，參照註冊人於 2021 年 8 月 13 日提交的 8-k 表最新報告附錄 10 納入。#
註冊人與 Paul m. Heary 於 2023 年 9 月 11 日簽訂的僱傭協議，參照註冊人於 2023 年 9 月 11 日提交的 8-k 表最新報告附錄 10 納入。#
|
| 21 | 註冊人的子公司。* | |
|
| Tayco Realty Corporation是一家紐約公司，成立於1977年9月8日，歸該公司所有。 | |
|
23 |
獨立註冊會計師事務所的同意（出現在合併財務報表之前的第23頁）。* | |
|
31 |
軍官認證* | |
|
| (i) | 規則 13a-14 (a) 首席執行官的認證。 |
|
| (ii) | 細則13a-14 (a) 首席財務官的認證。 |
18
| 32 | 軍官認證** | ||
|
| (i) | 第 1350 節首席執行官的認證。 | |
|
| (ii) | 第 1350 節首席財務官的認證。 | |
| 97 | 與追回錯誤判給的賠償有關的政策。* | ||
| 101 | 根據S-T法規第405條的在線XBRL交互式數據文件：（i）合併資產負債表，（ii）合併收益表，（iii）合併股東權益表，（iv）合併現金流量表以及（v）合併財務報表附註。 | ||
|
|
101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
|
|
101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
|
|
101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
|
|
101.LAB |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
|
|
101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | |
|
|
104 |
封面交互式數據文件 — 封面 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中，包含在附錄 101 中
| |
* 隨本報告提交的附錄。
**本報告附有展品。
# 管理合同或補償計劃或安排。
項目 16。10-K 表格摘要。
沒有。
19
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
泰勒設備有限公司 |
|
（註冊人） |
|
作者： | /s/Timothy J. Sopko | 日期： | 2024年8月15日 |
| 蒂莫西 ·J· 索普科 |
|
|
| 首席執行官 |
|
|
|
|
|
|
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。
作者： | /s/Timothy J. Sopko | 來自： | /s/Paul Heary |
| 蒂莫西 ·J· 索普科 首席執行官兼董事 （首席執行官） 2024年8月15日 |
| 保羅·希裏 首席財務官 （首席財務官兼首席會計官） |
|
|
| 2024年8月15日 |
作者： | /s/約翰·伯吉斯 | 來自： | /s/Robert m. Carey |
| 約翰·伯吉斯，導演 |
| 羅伯特·凱裏，導演 |
| 2024年8月15日 |
| 2024年8月15日 |
作者： | /s/f. Eric Armenat | 來自： | /s/Alan R. Klembczyk |
| F. Eric Armenat，董事 |
| Alan R. Klembczyk，總裁兼董事 |
| 2024年8月15日 |
| 2024年8月15日 |
20
獨立註冊會計師事務所的同意
致董事會
泰勒設備有限公司
先生們：
我們特此同意在泰勒設備公司的10-k表格（委員會文件編號0-3498）年度報告中以引用方式納入我們2024年8月15日的報告以及截至2024年5月31日的財年向股東提交的年度報告中提及的任何相關內容。
我們還同意泰勒設備公司在2024年8月15日報告S-8表格上的333-114085、333-184809、333-210660、333-232121和333-268120號註冊聲明中以提及方式進行此類合併。
/s/Lumsden & McCormick, LLP
PCOAB 編號：
2024年8月15日
21
泰勒設備有限公司和子公司
合併財務報表
2024年5月31日
F-1
獨立註冊會計師事務所的報告
董事會和股東
泰勒設備有限公司
對財務報表的意見
我們審計了隨附的泰勒設備公司及其子公司（以下簡稱 “公司”）截至2024年5月31日和2023年5月31日的合併資產負債表，以及截至該日止年度的相關合並收益、股東權益和現金流報表以及合併財務報表（統稱為合併財務報表）的相關附註。我們認為，合併財務報表根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2024年5月31日和2023年5月31日的財務狀況以及截至該日止年度的經營業績和現金流量。
意見依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們需要對公司保持獨立性。
我們根據 PCaoB 的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地保證合併財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。公司無需對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有聘請我們進行審計。作為審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了就公司對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們沒有發表這樣的意見。
我們的審計包括執行程序，評估合併財務報表中因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關合並財務報表中金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期對合並財務報表進行審計時產生的事項，這些事項已告知或要求告知審計委員會，並且：（1）與合併財務報表相關的賬目或披露，（2）涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的總體看法，而且我們通過通報下述關鍵審計事項，也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
F-2
長期合同和相關收入確認的成本估算
此事的描述
正如合併財務報表附註1中更全面地描述的那樣，公司在商品生產過程中確認長期合同的收入。公司使用產生的成本作為確定進度的方法，收入是根據迄今為止產生的成本加上竣工時的利潤率估計值來確認的。估算完工利潤率的過程包括估算完成商品生產的成本，並將這些成本與估計的最終收入金額進行比較。長期合同本質上是不確定的，因為收入是固定的，而完成這些合同所需成本的估計會有很大的差異。由於其中許多合同的技術性能要求，成本估算可能會發生變化，從而導致合同完成時利潤率上升或降低。
鑑於在竣工時估算未來成本所需的固有不確定性和重要判斷，對這些估算進行審計需要有針對性的審計工作和高度的審計判斷。
我們在審計中是如何解決這個問題的
我們與長期合同成本估算和相關收入確認相關的審計程序包括以下內容：
·我們評估了管理層用於編制估算的方法的適當性和一致性。
·我們評估了管理層對關鍵估計作出的判斷和使用的重要假設的合理性。
·我們選擇了已執行的合同樣本，以瞭解合同，對收入確認的適當時機進行獨立評估，並根據迄今為止發生的成本相對於竣工時總估計成本來測試已確認收入的數學準確性。
·我們對公司的項目經理和其他直接參與合同的人進行了調查，以評估項目狀態和項目挑戰，這可能會影響預計完成的總成本。當關鍵估計值與項目的實際或實際進展有關時，我們還觀察了項目工作現場。
·我們測試了用於制定關鍵估算值的數據的準確性和完整性，包括材料、人工、管理費用和分包商成本。
·在評估前幾年管理層估算過程的徹底性和精確度時，我們對上一年的長期合同進行了回顧性審查，將實際業績與估計的業績和相關的財務報表影響進行了比較。
庫存估值
此事的描述
截至2024年5月31日，該公司的庫存餘額為750萬美元，扣除59,000美元的報廢備金，其維護和其他庫存餘額為160萬美元，減去約83.7萬美元的報廢備金。如附註5所述，維護和其他庫存是指某些物品，這些物品的產品生命週期估計超過十二個月，公司需要維護這些物品，以便為所售產品和通常需要自發訂購的物品提供服務。公司通過考慮歷史使用情況和未來訂單需求，持續評估庫存是否過時。
鑑於估計潛在庫存過時所需的固有不確定性和重要判斷，審計管理層的估計涉及審計師的高度判斷。
F-3
我們在審計中是如何解決這個問題的
我們與庫存估值相關的審計程序包括以下內容：
·我們評估了管理層用於編制估算的方法的適當性和一致性。
·我們評估了管理層對關鍵估計作出的判斷和使用的重要假設的合理性。
·我們向管理層詢問了年內庫存核銷的情況。
·我們測試了管理層庫存計劃的完整性和準確性。
·我們根據對公司庫存的瞭解，包括分析流動緩慢的物品和歷史使用情況，並將其與實際情況進行比較，對報廢儲備金制定了獨立的預期。
·我們檢查了管理層的較低成本或淨可實現價值分析，並執行了測試其完整性和準確性的程序。
·我們對當年購買的材料進行了抽樣，以確保它們以適當的價值包含在庫存中。
·在觀察實物庫存期間，我們參觀了公司的倉庫，檢查了手頭庫存是否有過時的跡象。
/s/Lumsden & McCormick, LLP
PCOAB 編號：
自1998年以來，我們一直擔任公司的審計師。
2024年8月15日
F-4
泰勒設備有限公司和子公司 |
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合併資產負債表 |
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5月31日 | 2024 | 2023 | |||
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資產 |
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流動資產： |
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| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||
| 短期投資 | ||||
| 賬目和其他應收賬款，淨額 ( | ||||
| 庫存（ | ||||
| 預付費用 | ||||
| 預付所得税 | ||||
| 成本和超過賬單的估計收益 ( | ||||
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| 流動資產總額 | |||
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維護和其他庫存，淨額 ( | |||||
財產和設備，淨額 ( | |||||
專利，網絡 | |||||
人壽保險的現金價值，淨額 | |||||
其他資產 | |||||
遞延所得税（ | |||||
$ | $ | ||||
負債和股東權益 |
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流動負債： |
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| 應付賬款 | $ | $ | ||
| 應計費用 ( | ||||
| 賬單超過成本和預計收益 ( | ||||
| 應計所得税 | ||||
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| 流動負債總額 | |||
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股東權益： |
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| 普通股，$ | ||||
| 實收資本 | ||||
| 留存收益 | ||||
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| 64,190,605 | 53,177,472 | ||
| 國庫股— | ( | ( | ||
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| 股東權益總額 | |||
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| $ | $ | ||
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見合併財務報表附註。 |
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F-5
泰勒設備有限公司和子公司 |
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合併收益表 |
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在截至5月31日的年度中， | 2024 |
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銷售額，淨額（ | $ |
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銷售商品的成本 |
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毛利潤 |
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研究和開發成本 |
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銷售、一般和管理費用 |
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營業收入 |
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其他收入（支出） |
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利息，淨額 |
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雜項 |
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其他收入總額，淨額 |
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所得税準備金前的收入 |
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所得税準備金（ |
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淨收入 | $ |
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普通股每股基本收益 ( | $ |
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普通股攤薄後每股收益 ( | $ |
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見合併財務報表附註。 |
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F-6
泰勒設備有限公司和子公司 |
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股東權益合併報表 |
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在截至5月31日的年度中， | 2024 | 2023 | |||
普通股 |
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| 期初 | $ | $ | ||
| 為員工股票購買計劃發行股票 | ||||
| 為員工股票期權計劃發行股票 | ||||
| 期末 | ||||
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實收資本 |
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| 期初 | ||||
| 為員工股票購買計劃發行股票 | ||||
| 為員工股票期權計劃發行股票 | ||||
| 為服務發行的股票期權 | ||||
| 期末 |
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留存收益 |
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| 期初 | ||||
| 淨收入 | ||||
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國庫股 |
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| 期初 | ( | ( | ||
| 為員工股票期權計劃發行股票 | ( | ( | ||
| 回購股票 | ( | |||
| 期末 | ( | ( | ||
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| 股東權益總額 | $ | $ | ||
參見合併財務報表附註
F-7
泰勒設備有限公司和子公司 |
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合併現金流量表 |
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在截至5月31日的年度中， | 2024 | 2023 | |||||
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經營活動： |
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| 淨收入 | $ | $ | ||||
| 調整以調節淨收入與經營活動產生的淨現金流量： |
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| 折舊 | |||||
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| 攤銷 | |||||
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| 為服務發行的股票期權 | |||||
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| 壞賬支出 | |||||
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| 處置財產和設備損失 | |||||
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| 為庫存過時編列經費 | |||||
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| 遞延所得税 | ( | ( | |||
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| 其他流動資產和負債的變化： |
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| 賬款和其他應收款 | ( | |||
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| 庫存 | ( | ( | ||
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| 預付費用 | ( | |||
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| 預付所得税 | ||||
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| 超過賬單的成本和預計收益 | ( | ( | ||
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| 應付賬款 | ( | |||
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| 應計費用 | ||||
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| 超過成本和預計收益的賬單 | ||||
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| 應計所得税 | ||||
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| 其他資產 | ( | |||
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| 淨經營活動 | |||
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投資活動： |
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| 購置財產和設備 | ( | ( | ||||
| 專利支出 | ( | |||||
| 短期投資的增加 | ( | ( | ||||
| 人壽保險的現金價值增加 | ( | ( | ||||
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| 淨投資活動 | ( | ( | |
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籌資活動： |
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| 收購庫存股票 | ( | ( | ||||
| 淨融資活動 | ( | |||||
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| 現金和現金等價物的淨變動 | ( | ( | |
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現金和現金等價物-年初 | |||||||
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| 現金及現金等價物-結尾 | $ | $ | |
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見合併財務報表附註。 |
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F-8
泰勒設備有限公司和子公司 |
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合併財務報表附註 |
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1。重要會計政策摘要：
運營性質：
Taylor Devices, Inc.（以下簡稱 “公司”）生產和銷售一組非常相似的產品，這些產品為客户提供了許多不同的應用。這些類似產品屬於九個類別之一：即地震阻尼器、Fluidicshoks®、起重機和工業緩衝器、自調節減震器、液體模具彈簧、減振器、機加工彈簧、定製衝擊和振動隔離器以及用於各種類型機械、設備和結構的定製執行器，主要面向位於美國和多個國家的客户。這些產品是在公司位於美國的唯一運營工廠生產的，公司的所有長期資產都位於那裏。管理層不跟蹤或以其他方式説明按這些類別細分的銷售額。
該公司2024年的收入中有86％來自對美國客户的銷售，4％來自對亞洲客户的銷售。剩餘的銷售對象是北美、歐洲、澳大利亞和南美其他國家的客户。
公司2023年收入的81％來自對美國客户的銷售，11％來自對亞洲客户的銷售。剩餘的銷售對象是北美、歐洲、澳大利亞和南美其他國家的客户。
整合原則：
隨附的合併財務報表包括公司及其全資子公司Tayco Realty Corporation（Realty）的賬目。所有公司間交易和餘額均已在合併中清除。
後續事件：
截至財務報表發佈之日，公司已評估了可能在財務報表中確認或披露的事件和交易。
估算值的使用：
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出影響財務報表和附註中報告的數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。
現金和現金等價物：
公司在隨附的資產負債表中包括所有以現金和現金等價物形式對貨幣市場基金的高流動性投資。
金融機構的現金和現金等價物可能在一年中的不同時間超過保險限額，並使公司受到信用風險集中的影響。
F-9
短期投資：
有時，公司將多餘的資金投資於流動利息收益工具。2024年5月31日和2023年5月31日的短期投資包括貨幣市場基金、美國國債和以公允價值（近似成本）標價的公司債券。短期投資（22）將在2024年6月至2026年12月期間的不同日期到期。未實現的持股收益和虧損將作為累計其他綜合收益的單獨組成部分列報，扣除遞延所得税。出售投資的已實現收益和虧損是使用特定的識別方法確定的。
使用定價模型對短期投資進行估值，最大限度地將可觀察的投入用於類似證券。這包括根據信用評級相似的發行人的可比證券的當前收益率來確定價值。
賬目和其他應收賬款：
賬目和其他應收賬款按管理層預計從未清餘額中收取的金額列報。管理層根據其對個人賬户現狀的評估，通過從收益中扣除費用和計入估值補貼來為可能無法收回的賬户提供經費。管理層採取合理的收款措施後仍未清的餘額通過計入估值補貼和貸記應收賬款予以註銷。
庫存：
庫存按平均成本或可變現淨值中較低者列報。平均成本約為先入先出成本。
財產和設備：
財產和設備按扣除累計折舊後的成本列報。折舊主要使用直線法進行財務報告，使用加速方法進行所得税申報。維護和維修費用在發生時記作運營費用；重大改進計入資本。
人壽保險的現金價值：
人壽保險的現金價值以合同的退保價值列報。
收入確認：
當公司將承諾產品或服務的控制權轉讓給客户時，或當時，收入即得到確認（通常按固定價格計算），其金額反映了公司為換取這些產品或服務而預計有權獲得的對價。
履約義務是合同中向客户轉讓特殊商品或服務的承諾，是記賬單位。合同的交易價格分配給每項不同的履約義務，並在履行履約義務時確認為收入，或作為萬億的履約義務確認。我們的大多數合同都有單一的履行義務，因為轉讓個別商品或服務的承諾無法與合同中的其他承諾分開，因此沒有區別。在合同中承諾的非實質性商品或服務不被單獨評估為履約義務。
對於公司與客户簽訂的合同，如果公司兑現了對客户的承諾，即提供公司沒有其他用途的產品，並且公司對迄今為止已完成的包括利潤在內的進度擁有可執行的付款權，則公司履行履約義務並確認一段時間（通常不到一年）的收入，使用迄今為止發生的成本與竣工時估計總成本相關的成本來衡量履行履行義務的進展情況。發生的成本代表已完成的工作，這些工作與向客户移交控制權相對應，因此最能説明這一點。合同成本包括人工、材料和管理費用。定期對費用估計數進行調整，在建合同預計蒙受的損失將在確定損失期間記入業務部門。向客户銷售的其他商品將在發貨給客户時根據合同價格和條款予以確認。在截至2024年5月31日的年度中，59％的收入是按時間推移確認收入的合同，而在某個時間點確認了41％的收入。在截至2023年5月31日的年度中，61％的收入是按時間推移確認收入的合同，而39％的收入是在某個時間點確認的。
F-10
長期項目的分期付款通常是通過談判達成的。否則，一旦履約義務完成（通常在裝運和所有權轉讓時），即應付款。出於財務報表列報的目的，公司將進度賬單與未完成合同產生的總成本相抵消。該資產 “成本和超過賬單的估計收益” 是指確認的超過賬單金額的收入。負債是 “超過成本和估計收益的賬單”，是指超過確認收入的賬單。
如果適用，如果公司預計與客户簽訂合同的增量材料成本的收益將超過一年，並且成本預計可以收回，則公司將確認這些資產作為與客户簽訂合同的增量材料成本。截至2024年5月31日和2023年5月31日，公司在最初預期期限超過一年的未平倉合約上沒有任何實質性增量成本，因此此類成本按發生時記作支出。這些增量成本包括但不限於與客户簽訂合同所產生的銷售佣金。
運費和手續費：
入庫庫存物品的運費和手續費被歸類為銷售成本的一部分，而向客户發貨的運費和手續費被歸類為銷售、一般和管理費用的組成部分。在截至2024年5月31日和2023年5月31日的年度中，這些被歸類為銷售、一般和管理費用組成部分的成本金額分別為190,939美元和366,763美元。在客户獲得對商品的控制權之後發生的配送和處理活動被視為配送活動，而不是履約義務。
所得税：
所得税準備金規定了財務報表中報告的交易的税收影響，無論何時繳納此類税款。遞延所得税資產和負債是根據資產和負債的税收和財務報表基礎之間的暫時差異所產生的預期未來税收後果而確認的。遞延税以目前頒佈的税法為基礎，預計税率將在實際繳納或收回税款時生效。
公司的做法是在利息收入/支出中確認與所得税事項相關的利息，並確認銷售、一般和管理費用中的罰款。截至2024年5月31日和2023年5月31日，該公司的合併資產負債表中沒有任何應計利息或罰款。在截至2024年5月31日和2023年5月31日的年度中，公司的合併收益表中沒有記錄任何利息支出或罰款。
該公司認為，在2021年5月31日之前的幾年中，它不再需要接受聯邦和州税務機構的審查。
銷售税：
某些司法管轄區對公司向非豁免客户的銷售徵收銷售税。公司向客户收取這些税款，並根據適用法律的要求匯出全部款項。公司將徵收和匯出的税款排除在收入和支出中。
股票薪酬：
公司衡量因按公允價值向員工發放股份補助而產生的薪酬成本，並在要求員工提供服務以換取獎勵的時期內將此類成本記入收入中。截至2024年5月31日和2023年5月31日止年度的股票薪酬支出為美元
F-11
新會計準則：
最近發佈的任何會計準則編纂（ASC）指南要麼已實施，要麼對公司不重要。
重新分類：
2023年財務報表已重新分類，以符合2024年採用的列報方式。
2。賬目和其他應收賬款：
2024 |
| 2023 | |
顧客 | $ |
| $ |
客户 — 留存率 |
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減去可疑賬户備抵金 |
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$ |
| $ |
應收客户留款是指向客户開具發票的金額，其中部分款項在項目完成之前被扣留。所有款項預計將在下一個財政年度內收取。
3.庫存：
2024 |
| 2023 | |
原材料 | $ |
| $ |
在處理中工作 |
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成品 |
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減去過時備抵金 |
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$ |
| $ |
4。未完成合同的成本和預計收益：
2024 |
| 2023 | |
未完成的合同所產生的成本 | $ |
| $ |
預計收益 |
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| |||
迄今為止的賬單較少 |
| ||
$ ( | ) | $ |
金額包含在隨附的資產負債表中，標題如下：
2024 |
| 2023 | |
超過賬單的成本和預計收益 | $ |
| $ |
賬單超過成本和預計收益 |
| ||
$ ( | ) | $ |
F-12
以下總結了截至2024年5月31日和2023年5月31日在建項目的狀況：
2024 | 2023 | |
在建項目數量 | ||
彙總完成百分比 | ||
剩餘總金額 | $ | $ |
向客户開具發票總額的百分比 |
該公司預計將在2025年5月31日財年確認所有開放項目的大部分剩餘收入。
截至2024年5月31日和2023年5月31日的年度中，賬單中超出成本的金額的確認收入和截至年初的估計收益為美元
5。維護和其他庫存：
2024 |
| 2023 | |
維護和其他庫存 | $ |
| $ |
減去過時備抵金 |
| ||
$ |
| $ |
維護和其他庫存是指估計產品生命週期超過十二個月的庫存。該庫存代表公司為服務所售產品而需要維護的某些物品，以及通常需要自發訂購的物品。該清單在短期內對技術過時特別敏感，因為它用於以持續推出新產品線、快速技術進步和產品過時為特徵的行業。因此，公司管理層已記錄了可能過時的庫存備抵金。$
6。財產和設備：
2024 |
| 2023 | |
土地 | $ |
| $ |
建築物和裝修 |
| ||
機械和設備 |
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辦公室傢俱和設備 |
| ||
汽車和卡車 |
| ||
土地改善 |
| ||
| |||
減去累計折舊 |
| ||
$ |
| $ |
折舊費用為 $
公司承諾將資本支出約為 $
F-13
7。短期借款：
該公司有 $
有
該公司使用現金管理機制，根據該機制，銀行從可用信貸額度中提取用於支付每日出示的付款支票。該安排下的未付支票總額為 $
8。應計費用：
2024 |
| 2023 | |
客户存款 | $ |
| $ |
人事成本 |
| ||
其他 |
| ||
$ |
| $ |
9。銷售：
該公司生產和銷售一組非常相似的產品，這些產品為客户提供了許多不同的應用。這些類似產品屬於九個類別之一；即地震阻尼器、Fluidicshoks®、起重機和工業緩衝器、自調節減震器、液體模具彈簧、減振器、機加工彈簧、定製衝擊和振動隔離器以及定製執行器。管理層不跟蹤或以其他方式説明按這些類別細分的銷售額。公司產品的銷售面向三大類客户：工業、結構和航空航天/國防。這三大類客户的銷售明細如下：
2024 |
| 2023 | |
結構性的 | $ |
| $ |
航空航天/國防 |
| ||
工業 |
| ||
$ |
| $ |
對單一客户的銷售約佔2024年淨銷售額的21％。
10。所得税：
2024 |
| 2023 |
| |||
目前的税收規定： |
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|
|
| ||
聯邦 | $ |
| $ |
| ||
州 |
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| ||||
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| |||||
遞延税收準備金（福利）： |
|
|
|
| ||
聯邦 | ( | ) | ( | ) | ||
州 |
|
| ||||
( | ) | ( | ) | |||
$ |
| $ |
| |||
F-14
法定税率的所得税準備金與按公司有效税率計算的所得税準備金的對賬情況如下：
2024 |
| 2023 |
| |
按預期法定税率計算的税收準備金 | $ |
| $ |
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州所得税-扣除聯邦税收優惠 |
| ( |
| |
永久差異的税收影響： |
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研究税收抵免 | ( |
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國外衍生的無形收入扣除 | ( |
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股票期權成本 |
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其他永久性差異 |
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其他 |
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有效所得税税率 |
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公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分包括以下內容：
2024 |
| 2023 |
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遞延所得税資產： |
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可疑應收賬款備抵金 | $ |
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税收庫存調整 |
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過時庫存備抵金 |
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應計假期 |
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應計佣金 |
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保修儲備 |
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研發税收抵免 |
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研發資本 |
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為服務發行的股票期權 |
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遞延所得税負債： |
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超額税收折舊 | ( |
| ( |
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遞延所得税淨資產 | $ |
| $ |
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遞延所得税資產的變現取決於在臨時差額可以扣除時產生足夠的應納税所得額。在可能無法變現遞延所得税資產的情況下，公司提供估值補貼。由於管理層認為遞延所得税資產很有可能可以收回，因此尚未記錄遞延所得税資產的估值補貼。在評估潛在估值補貼的需求時，公司會考慮未來的應納税所得額和潛在的税收籌劃策略。但是，如果降低對未來應納税所得額的估計，被認為可變現的遞延所得税資產的金額可能會在短期內減少。公司將需要在未來幾年產生約1,040萬美元的應納税所得額，才能實現截至2024年5月31日記錄的遞延所得税資產
公司及其子公司提交合並的聯邦和州所得税申報表。截至2024年5月31日，該公司的州投資税收抵免結轉額約為42.4萬美元，有效期至2029年5月。
F-15
11。普通股每股收益：
普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東的可用收入除以該期間已發行普通股的加權平均值。普通股攤薄後的每股收益反映了已發行普通股的加權平均值和攤薄潛在普通股，例如股票期權。
假設攤薄，加權平均已發行普通股與加權平均已發行普通股的對賬情況如下：
2024 |
| 2023 | |
已發行普通股平均值 |
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根據股票期權計劃可發行的普通股 |
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假設攤薄後的平均已發行普通股 |
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12。員工股票購買計劃：
2004年3月，公司根據不合格的員工股票購買計劃預留了29.5萬股普通股供發行。公司所有符合條件的員工均可自願參與員工股票購買計劃。普通股可以通過員工繳款通過工資扣除來支付，無需支付經紀費。在每個日曆季度末，員工繳款將用於購買普通股，其股票價值等於該日股票收盤價和賣出價之間的平均值。這些股份將在每個日曆季度末或退出計劃時分配給員工。在截至 2024 年 5 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日的年度中，
13。股票期權計劃：
2022年，公司通過了一項股票期權計劃，允許公司授予激勵性股票期權和非合格股票期權。激勵性股票期權有資格獲得《美國國税法》規定的優惠待遇。根據該計劃，截至2024年5月31日，已預留26萬股普通股供公司主要員工和董事授予，並已授予14.4萬股普通股。根據該計劃，期權價格不得低於授予期權時股票的公允市場價值。期權立即歸屬，自授予之日起十年後到期。
使用Black-Scholes期權定價模型，該計劃授予的每種期權的加權平均估計公允價值在2024年為12.32美元，在2023年為4.91美元。定價模型使用下表中列出的假設。預期的波動率基於公司股票的歷史波動率。期權合同期限內的無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線。授予的期權的預期壽命來自自授予之日以來的股票行使歷史，代表授予的期權預計到期的到期時間。公司使用歷史數據來估算估值模型下的期權行使和員工解僱假設。該公司從未支付過普通股股息，預計在可預見的將來也不會這樣做。
2024 |
| 2023 | |
無風險利率 |
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預期壽命（年） |
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預期波動率 |
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預期股息收益率 |
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F-16
以下是股票期權活動摘要：
股票 |
| 加權平均行使價 | 內在價值 | |
傑出-2022年5月31日 |
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授予的期權 |
| $ |
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減去：已行使的期權 |
| $ |
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減去：期權已過期 |
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傑出-2023 年 5 月 31 日 |
| $ | $ | |
授予的期權 |
| $ |
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減去：已行使的期權 |
| $ |
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減去：期權已過期 |
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傑出-2024 年 5 月 31 日 |
| $ | $ |
我們計算了截至資產負債表日行使價低於普通股市場價格的期權的內在價值。截至每個財政年度結束時未償還期權的總內在價值是根據標的期權的行使價與當日價內在期權（2024年5月31日的340,500股和2023年5月31日的279,500股）的普通股市場價格之間的差額計算得出。截至2024年5月31日和2023年5月31日，該公司的收盤股價分別為50.92美元和18.55美元。截至2024年5月31日，根據2022年股票期權計劃，共有116,000份期權可供未來授予。在截至2024年5月31日的財年中，行使期權獲得了957,205美元。在截至2023年5月31日的財年中，行使期權獲得了291,829美元。
下表彙總了截至2024年5月31日的未償還股票期權的信息：
出色且可鍛鍊 | ||||
行使價範圍 | 期權數量 | 合同壽命剩餘年限的加權平均值 | 加權平均行使價 | |
9.01-10.00 美元 | $ | |||
$10.01-$11.00 | $ | |||
11.01 美元至 12.00 美元 | $ | |||
$12.01-$13.00 | $ | |||
13.01 美元至 14.00 美元 | $ | |||
16.01-17.00 美元 | $ | |||
19.01 美元至 20.00 美元 | $ | |||
20.01-21.00 美元 | $ | |||
46.01-47.00 美元 | $ | |||
9.01-47.00 美元 | $ | |||
下表彙總了截至2023年5月31日已發行股票期權的信息：
出色且可鍛鍊 | ||||
行使價範圍 | 期權數量 | 合同壽命剩餘年限的加權平均值 | 加權平均行使價 | |
8.01 美元 9.00 美元 | $ | |||
9.01-10.00 美元 | $ | |||
$10.01-$11.00 | $ | |||
11.01 美元至 12.00 美元 | $ | |||
$12.01-$13.00 | $ | |||
13.01 美元至 14.00 美元 | $ | |||
16.01-17.00 美元 | $ | |||
19.01 美元至 20.00 美元 | $ | |||
8.01-20.00 美元 | $ | |||
F-17
14。退休計劃：
公司根據《美國國税法》第401（k）條為幾乎所有員工維持退休計劃。公司對員工自願延期工資的百分比進行匹配，但有限制。公司還可以根據公司董事會每年確定的全權出資。該計劃下的支出金額為 $
15。金融工具的公允價值：
由於這些工具的到期日短，現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面金額接近公允價值。
短期投資的公允價值按附註1所述確定。
16。現金流量信息：
2024 |
| 2023 |
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已付利息 |
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繳納的所得税 | $ |
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17。法律訴訟：
該訴訟是在或其前後提起的
發起人隨後對LendLease Construction（美國）LmB（“LendLease”）和其他參與該建築設計的各方提起了第三方投訴。至於LendLease，第三方投訴指控違反了LendLease與贊助商之間的施工管理合同，以及因涉嫌未能履行合同而產生的疏忽，並要求賠償業主對保薦人提出的任何損失。
隨後，LendLease發起了第三方投訴，要求與LendLease簽訂了與建築物施工相關的材料和服務供應合同的實體進行賠償。根據公司與LendLease簽訂的合同，第三方投訴還將該公司列為第三方被告，該合同要求提供16種粘性阻尼裝置，這些設備已集成到第三方設計的Tuned Mass Damper系統中，該系統旨在限制大樓在風力事件期間的加速度。該公司已及時提交併作出答覆，否認了LendLease第三方投訴中的指控。
該訴訟以及所有相關的第三方訴訟尚待紐約縣最高法院商事庭審理。
2024年6月17日，法院下達了日程安排令，指示雙方在2025年7月31日之前完成發現，並在2025年10月17日之前提出處置性動議。
鑑於迄今為止的發現有限，無法確定出現不利結果的可能性或量化潛在損失。
F-18