Arch Capital Group 有限公司 | |||||
滑鐵盧故居,一樓 | |||||
皮茨灣路 100 號 | |||||
彭布羅克 Hm 08 百慕大 |
Arch Capital Group 有限公司 | 投資者關係 | ||||
弗朗索瓦·莫林:(441) 278-9250 | 唐納德·沃森:(914) 872-3616;dwatson@archgroup.com |
頁面 | |||||||||||
我。 | 財務要聞 | 3 | |||||||||
II。 | 合併財務報表 | ||||||||||
a。 | 合併收益表 | 4 | |||||||||
b。 | 合併資產負債表 | 5 | |||||||||
c。 | 股東權益變動綜合報表 | 6 | |||||||||
d。 | 合併現金流量表 | 7 | |||||||||
III。 | 細分信息 | ||||||||||
a。 | 概述 | 8 | |||||||||
b。 | 合併業績 | 9 | |||||||||
c。 | 保險板塊業績 | 13 | |||||||||
d。 | 再保險板塊業績 | 15 | |||||||||
e。 | 抵押貸款板塊業績 | 17 | |||||||||
f。 | 分部合併業績 | 22 | |||||||||
g。 | 損失和損失調整費用的精選信息 | 23 | |||||||||
IV。 | 投資信息 | ||||||||||
a。 | 可投資資產摘要和投資組合指標 | 24 | |||||||||
b。 | 淨投資收益、收益率和總回報的構成 | 25 | |||||||||
c。 | 固定到期日的構成 | 26 | |||||||||
d。 | 信貸質量分佈和到期日概況 | 27 | |||||||||
e。 | 企業風險敞口分析 | 28 | |||||||||
f。 | 結構性證券 | 29 | |||||||||
V. | 其他 | ||||||||||
a。 | 對非公認會計準則財務指標的評論 | 30 | |||||||||
b。 | 營業收入對賬和平均普通股的年化營業回報率 | 31 | |||||||||
c。 | 營業收入和有效税率的計算 | 32 | |||||||||
d。 | 資本結構和股票回購活動 | 33 |
1 |
2 |
(美元和百萬股票,每股數據除外) | 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 改變 | 2024 | 2023 | 改變 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
承保結果: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已寫保費總額 | $ | 5,382 | $ | 4,845 | 11.1 | % | $ | 11,315 | $ | 9,625 | 17.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 | 3,781 | 3,428 | 10.3 | % | 7,866 | 6,852 | 14.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 | 3,565 | 2,965 | 20.2 | % | 6,987 | 5,848 | 19.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
承保收入(虧損)(1) | 762 | 606 | 25.7 | % | 1,498 | 1,176 | 27.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
損失比率 | 51.2 | % | 50.3 | % | 0.9 | 50.9 | % | 50.6 | % | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||||||
收購費用比率 | 17.8 | % | 18.9 | % | (1.1) | 17.7 | % | 18.7 | % | (1.0) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用比率 | 9.7 | % | 10.6 | % | (0.9) | 10.1 | % | 10.8 | % | (0.7) | ||||||||||||||||||||||||||||
合併比率 | 78.7 | % | 79.8 | % | (1.1) | 78.7 | % | 80.1 | % | (1.4) | ||||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | $ | 364 | $ | 242 | 50.4 | % | $ | 691 | $ | 441 | 56.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
攤薄後每股 | $ | 0.95 | $ | 0.64 | 48.4 | % | $ | 1.81 | $ | 1.17 | 54.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Arch普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 1,259 | $ | 661 | 90.5 | % | $ | 2,369 | $ | 1,366 | 73.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
攤薄後每股 | $ | 3.30 | $ | 1.75 | 88.6 | % | $ | 6.22 | $ | 3.62 | 71.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Arch普通股股東可獲得的税後營業收入 (1) | $ | 981 | $ | 726 | 35.1 | % | $ | 1,914 | $ | 1,380 | 38.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
攤薄後每股 | $ | 2.57 | $ | 1.92 | 33.9 | % | $ | 5.02 | $ | 3.65 | 37.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Arch可獲得的綜合收益(虧損) | $ | 1,280 | $ | 649 | 97.2 | % | $ | 2,255 | $ | 1,713 | 31.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,518 | $ | 1,151 | 31.9 | % | $ | 3,082 | $ | 2,114 | 45.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
已發行普通股和普通股等價物的加權平均值——攤薄 | 381.6 | 378.4 | 0.8 | % | 380.9 | 377.8 | 0.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
財務措施: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期內每股普通股賬面價值的變化 | 6.9 | % | 4.8 | % | 2.1 | 12.4 | % | 13.5 | % | (1.1) | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股平均年化淨收益回報率 | 26.3 | % | 19.6 | % | 6.7 | 25.4 | % | 21.1 | % | 4.3 | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股平均年化營業回報率 (1) | 20.5 | % | 21.5 | % | (1.0) | 20.5 | % | 21.3 | % | (0.8) | ||||||||||||||||||||||||||||
總投資回報率 (2) | 1.33 | % | 0.56 | % | 77 個基點 | 2.14 | % | 3.10 | % | -95 個基點 | ||||||||||||||||||||||||||||
3 |
(美元和百萬股票,每股數據除外) | 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 | $ | 3,565 | $ | 3,422 | $ | 3,344 | $ | 3,248 | $ | 2,965 | $ | 6,987 | $ | 5,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | 364 | 327 | 313 | 269 | 242 | 691 | 441 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已實現淨收益(虧損) | 122 | 67 | 189 | (248) | (123) | 189 | (106) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他承保收入 | 3 | 12 | 10 | 5 | 6 | 15 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
使用權益法核算的投資基金淨收益(虧損)中的權益 | 167 | 99 | 102 | 59 | 69 | 266 | 117 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入(虧損) | 8 | 14 | 17 | (4) | 3 | 22 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 4,229 | 3,941 | 3,975 | 3,329 | 3,162 | 8,170 | 6,330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
開支 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失和損失調整費用 | (1,827) | (1,728) | (1,637) | (1,647) | (1,491) | (3,555) | (2,962) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購費用 | (633) | (607) | (643) | (575) | (561) | (1,240) | (1,094) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | (346) | (363) | (359) | (310) | (313) | (709) | (632) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公司開支 | (41) | (53) | (31) | (20) | (21) | (94) | (51) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
無形資產的攤銷 | (27) | (21) | (24) | (24) | (24) | (48) | (47) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | (35) | (34) | (34) | (34) | (33) | (69) | (65) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨外匯收益(虧損) | 1 | 31 | (59) | 22 | (5) | 32 | (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
支出總額 | (2,908) | (2,775) | (2,787) | (2,588) | (2,448) | (5,683) | (4,874) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收益(虧損)和運營關聯公司的收入(虧損) | 1,321 | 1,166 | 1,188 | 741 | 714 | 2,487 | 1,456 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税(費用)補助 | (97) | (101) | 1,076 | (72) | (67) | (198) | (131) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
運營關聯公司的收益(虧損) | 45 | 55 | 69 | 54 | 22 | 100 | 61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | 1,269 | 1,120 | 2,333 | 723 | 669 | 2,389 | 1,386 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的淨(收益)虧損 | — | — | 1 | — | 2 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於Arch的淨收益(虧損) | 1,269 | 1,120 | 2,334 | 723 | 671 | 2,389 | 1,386 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股息 | (10) | (10) | (10) | (10) | (10) | (20) | (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | 1,259 | $ | 1,110 | $ | 2,324 | $ | 713 | $ | 661 | $ | 2,369 | $ | 1,366 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Arch可獲得的綜合收益(虧損) | $ | 1,280 | $ | 975 | $ | 3,111 | $ | 589 | $ | 649 | $ | 2,255 | $ | 1,713 | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股每股淨收益(虧損)和普通股等價物 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 3.38 | $ | 2.99 | $ | 6.29 | $ | 1.93 | $ | 1.79 | $ | 6.37 | $ | 3.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋 | $ | 3.30 | $ | 2.92 | $ | 6.12 | $ | 1.88 | $ | 1.75 | $ | 6.22 | $ | 3.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||
已發行普通股和普通股等價物的加權平均值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本 | 372.7 | 370.9 | 369.6 | 369.2 | 368.7 | 371.8 | 368.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋 | 381.6 | 380.5 | 379.8 | 379.4 | 378.4 | 380.9 | 377.8 |
4 |
(美元和百萬股票,每股數據除外) | 6月30日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
投資: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
固定到期日可供出售,按公允價值計算 | $ | 25,202 | $ | 23,628 | $ | 23,553 | $ | 22,485 | $ | 21,434 | ||||||||||||||||||||||
可按公允價值出售的短期投資 | 2,297 | 2,142 | 2,063 | 1,682 | 1,702 | |||||||||||||||||||||||||||
按公允價值計算的股權證券 | 1,397 | 1,720 | 1,186 | 894 | 911 | |||||||||||||||||||||||||||
其他投資 | 3,206 | 2,886 | 2,488 | 2,068 | 1,846 | |||||||||||||||||||||||||||
使用權益法核算的投資 | 4,983 | 4,842 | 4,566 | 4,251 | 4,073 | |||||||||||||||||||||||||||
投資總額 | 37,085 | 35,218 | 33,856 | 31,380 | 29,966 | |||||||||||||||||||||||||||
現金 | 1,020 | 993 | 917 | 859 | 904 | |||||||||||||||||||||||||||
應計投資收益 | 287 | 236 | 236 | 217 | 233 | |||||||||||||||||||||||||||
對運營關聯公司的投資 | 1,143 | 1,174 | 1,119 | 1,000 | 973 | |||||||||||||||||||||||||||
應收保費 | 6,268 | 5,765 | 4,644 | 4,937 | 5,296 | |||||||||||||||||||||||||||
可對未付和已付損失以及損失調整費用進行賠償的再保險 | 7,473 | 7,509 | 7,064 | 6,821 | 6,717 | |||||||||||||||||||||||||||
合同持有人應收賬款 | 2,016 | 1,907 | 1,814 | 1,805 | 1,761 | |||||||||||||||||||||||||||
割讓未賺的保費 | 2,981 | 2,717 | 2,170 | 2,444 | 2,459 | |||||||||||||||||||||||||||
遞延收購成本 | 1,635 | 1,625 | 1,531 | 1,483 | 1,452 | |||||||||||||||||||||||||||
出售證券的應收賬款 | 116 | 166 | 63 | 59 | 97 | |||||||||||||||||||||||||||
商譽和無形資產 | 725 | 778 | 731 | 739 | 775 | |||||||||||||||||||||||||||
其他資產 | 4,716 | 4,680 | 4,761 | 3,483 | 3,223 | |||||||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 65,465 | $ | 62,768 | $ | 58,906 | $ | 55,227 | $ | 53,856 | ||||||||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
損失準備金和損失調整費用 | $ | 24,466 | $ | 23,705 | $ | 22,752 | $ | 21,836 | $ | 21,268 | ||||||||||||||||||||||
未賺取的保費 | 10,452 | 9,971 | 8,808 | 9,074 | 9,052 | |||||||||||||||||||||||||||
應付再保險餘額 | 2,591 | 2,497 | 2,000 | 2,215 | 2,191 | |||||||||||||||||||||||||||
合同持有人應付賬款 | 2,020 | 1,910 | 1,817 | 1,807 | 1,764 | |||||||||||||||||||||||||||
為承保債務而持有的抵押品 | 263 | 263 | 259 | 274 | 275 | |||||||||||||||||||||||||||
高級筆記 | 2,727 | 2,727 | 2,726 | 2,726 | 2,726 | |||||||||||||||||||||||||||
購買證券的應付款 | 410 | 433 | 247 | 417 | 526 | |||||||||||||||||||||||||||
其他負債 | 1,871 | 1,905 | 1,942 | 1,637 | 1,411 | |||||||||||||||||||||||||||
負債總額 | 44,800 | 43,411 | 40,551 | 39,986 | 39,213 | |||||||||||||||||||||||||||
可贖回的非控制性權益 | — | 2 | 2 | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非累積優先股 | 830 | 830 | 830 | 830 | 830 | |||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
額外的實收資本 | 2,443 | 2,401 | 2,327 | 2,297 | 2,278 | |||||||||||||||||||||||||||
留存收益 | 22,664 | 21,405 | 20,295 | 17,971 | 17,258 | |||||||||||||||||||||||||||
扣除遞延所得税後的累計其他綜合收益(虧損) | (810) | (821) | (676) | (1,453) | (1,319) | |||||||||||||||||||||||||||
按成本計算在國庫中持有的普通股 | (4,463) | (4,461) | (4,424) | (4,407) | (4,407) | |||||||||||||||||||||||||||
股東權益總額 | 20,665 | 19,355 | 18,353 | 15,239 | 14,641 | |||||||||||||||||||||||||||
負債、非控股權益和股東權益總額 | $ | 65,465 | $ | 62,768 | $ | 58,906 | $ | 55,227 | $ | 53,856 | ||||||||||||||||||||||
已發行普通股和普通股等價物,扣除庫存股 | 376.0 | 375.3 | 373.3 | 373.1 | 372.9 | |||||||||||||||||||||||||||
普通股每股賬面價值 (1) | $ | 52.75 | $ | 49.36 | $ | 46.94 | $ | 38.62 | $ | 37.04 |
5 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非累積優先股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初和期末餘額 | $ | 830 | $ | 830 | $ | 830 | $ | 830 | $ | 830 | $ | 830 | $ | 830 | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初和期末餘額 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
額外的實收資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | 2,401 | 2,327 | 2,297 | 2,278 | 2,260 | 2,327 | 2,211 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份薪酬的攤銷 | 16 | 68 | 20 | 15 | 17 | 84 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所有其他 | 26 | 6 | 10 | 4 | 1 | 32 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | 2,443 | 2,401 | 2,327 | 2,297 | 2,278 | 2,443 | 2,278 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
留存收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | 21,405 | 20,295 | 17,971 | 17,258 | 16,597 | 20,295 | 15,892 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 1,269 | 1,120 | 2,333 | 723 | 669 | 2,389 | 1,386 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的金額 | — | — | 1 | — | 2 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股分紅 | (10) | (10) | (10) | (10) | (10) | (20) | (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | 22,664 | 21,405 | 20,295 | 17,971 | 17,258 | 22,664 | 17,258 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
扣除遞延所得税後的累計其他綜合收益(虧損) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | (821) | (676) | (1,453) | (1,319) | (1,297) | (676) | (1,646) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售投資價值未實現升值(下降)的變化 | 27 | (112) | 721 | (94) | (24) | (85) | 320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整的變化 | (16) | (33) | 56 | (40) | 2 | (49) | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | (810) | (821) | (676) | (1,453) | (1,319) | (810) | (1,319) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按成本計算在國庫中持有的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | (4,461) | (4,424) | (4,407) | (4,407) | (4,403) | (4,424) | (4,378) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為國庫回購的股票 | (2) | (37) | (17) | — | (4) | (39) | (29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | (4,463) | (4,461) | (4,424) | (4,407) | (4,407) | (4,463) | (4,407) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股東權益總額 | $ | 20,665 | $ | 19,355 | $ | 18,353 | $ | 15,239 | $ | 14,641 | $ | 20,665 | $ | 14,641 |
6 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
運營活動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 1,269 | $ | 1,120 | $ | 2,333 | $ | 723 | $ | 669 | $ | 2,389 | $ | 1,386 | ||||||||||||||||||||||||||||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已實現(收益)淨虧損 | (144) | (52) | (185) | 257 | 127 | (196) | 110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
使用權益法核算的投資基金淨值(收益)或虧損中的權益,以及其他收益或虧損 | (62) | (112) | (111) | (55) | 17 | (174) | (49) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
無形資產的攤銷 | 27 | 21 | 24 | 24 | 24 | 48 | 47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | 16 | 68 | 20 | 15 | 17 | 84 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
以下方面的變化: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失和損失調整費用準備金,淨額 | 709 | 660 | 534 | 584 | 417 | 1,369 | 1,020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
未賺取的保費,淨額 | 216 | 663 | (83) | 107 | 463 | 879 | 1,004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應收保費 | (523) | (1,159) | 352 | 315 | (777) | (1,682) | (1,648) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
遞延收購成本 | 2 | (82) | (45) | (38) | (77) | (80) | (152) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應付再保險餘額 | 95 | 521 | (237) | 40 | 373 | 616 | 652 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
遞延所得税資產,淨額 | 21 | 24 | (1,201) | (18) | 24 | 45 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他物品,淨額 | (108) | (108) | 264 | 16 | (126) | (216) | (372) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | 1,518 | 1,564 | 1,665 | 1,970 | 1,151 | 3,082 | 2,114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資活動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
購買固定期限投資 | (5,798) | (8,325) | (5,038) | (4,184) | (4,939) | (14,123) | (8,840) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
購買股權證券 | (145) | (509) | (280) | (72) | (96) | (654) | (104) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
購買其他投資 | (875) | (494) | (1,059) | (555) | (291) | (1,369) | (557) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
出售固定期限投資的收益 | 3,691 | 7,529 | 4,450 | 2,576 | 4,045 | 11,220 | 7,079 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
出售股權證券的收益 | 482 | 65 | 72 | 55 | 86 | 547 | 161 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他投資的銷售、贖回和到期的收益 | 503 | 116 | 423 | 144 | 105 | 619 | 201 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
固定到期投資的贖回收益和到期日 | 515 | 363 | 192 | 221 | 188 | 878 | 368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生工具的淨結算 | 7 | 5 | 119 | (115) | 32 | 12 | 46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期投資的淨(購買)銷售額 | 65 | (90) | (373) | 10 | (125) | (25) | (333) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
購買固定資產 | (11) | (15) | (15) | (11) | (15) | (26) | (26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 57 | (54) | (23) | (4) | 5 | 3 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (1,509) | (1,409) | (1,532) | (1,935) | (1,005) | (2,918) | (2,001) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
融資活動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已發行普通股的收益,淨額 | 24 | (32) | (7) | 5 | 18 | (8) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第三方對可贖回非控股權益的投資變動 | — | — | — | — | (22) | — | (22) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | — | — | — | (2) | (1) | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已支付的優先股息 | (10) | (10) | (10) | (10) | (10) | (20) | (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 14 | (42) | (17) | (7) | (15) | (28) | (45) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
匯率變動對外幣現金和限制性現金的影響 | 4 | (11) | 27 | (26) | 7 | (7) | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
現金和限制性現金的增加(減少) | 27 | 102 | 143 | 2 | 138 | 129 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初現金和限制性現金 | 1,600 | 1,498 | 1,355 | 1,353 | 1,215 | 1,498 | 1,273 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期末現金和限制性現金 | $ | 1,627 | $ | 1,600 | $ | 1,498 | $ | 1,355 | $ | 1,353 | $ | 1,627 | $ | 1,353 | ||||||||||||||||||||||||||||||
已付(已收到)所得税 | $ | 151 | $ | (6) | $ | 140 | $ | 54 | $ | 69 | $ | 145 | $ | 73 | ||||||||||||||||||||||||||||||
已付利息 | $ | 63 | $ | — | $ | 64 | $ | — | $ | 63 | $ | 63 | $ | 63 | ||||||||||||||||||||||||||||||
7 |
8 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||
2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||
保險 | 再保險 | 抵押 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
保費總額 (1) | $ | 2,102 | $ | 2,941 | $ | 340 | $ | 5,382 | ||||||||||||||||||
割讓的保費 (1) | (544) | (994) | (64) | (1,601) | ||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 | 1,558 | 1,947 | 276 | 3,781 | ||||||||||||||||||||||
未賺取的保費的變化 | (80) | (167) | 31 | (216) | ||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 | 1,478 | 1,780 | 307 | 3,565 | ||||||||||||||||||||||
其他承保收入(虧損) | — | 1 | 2 | 3 | ||||||||||||||||||||||
損失和損失調整費用 | (848) | (1,006) | 27 | (1,827) | ||||||||||||||||||||||
收購費用 | (288) | (345) | — | (633) | ||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | (233) | (64) | (49) | (346) | ||||||||||||||||||||||
承保收入(虧損) | $ | 109 | $ | 366 | $ | 287 | 762 | |||||||||||||||||||
淨投資收益 | 364 | |||||||||||||||||||||||||
已實現淨收益(虧損) | 122 | |||||||||||||||||||||||||
使用權益法核算的投資基金淨收益(虧損)中的權益 | 167 | |||||||||||||||||||||||||
其他收入(虧損) | 8 | |||||||||||||||||||||||||
公司開支 (2) | (23) | |||||||||||||||||||||||||
交易成本及其他 (2) | (18) | |||||||||||||||||||||||||
無形資產的攤銷 | (27) | |||||||||||||||||||||||||
利息支出 | (35) | |||||||||||||||||||||||||
淨外匯收益(虧損) | 1 | |||||||||||||||||||||||||
所得税前收益(虧損)和運營關聯公司的收入(虧損) | 1,321 | |||||||||||||||||||||||||
所得税(費用)補助 | (97) | |||||||||||||||||||||||||
運營關聯公司的收益(虧損) | 45 | |||||||||||||||||||||||||
Arch可獲得的淨收益(虧損) | 1,269 | |||||||||||||||||||||||||
優先股息 | (10) | |||||||||||||||||||||||||
Arch普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | 1,259 | ||||||||||||||||||||||||
承保比率 | ||||||||||||||||||||||||||
損失比率 | 57.3 | % | 56.5 | % | (8.6) | % | 51.2 | % | ||||||||||||||||||
收購費用比率 | 19.5 | % | 19.4 | % | 0.1 | % | 17.8 | % | ||||||||||||||||||
其他運營費用比率 | 15.8 | % | 3.6 | % | 15.9 | % | 9.7 | % | ||||||||||||||||||
合併比率 | 92.6 | % | 79.5 | % | 7.4 | % | 78.7 | % | ||||||||||||||||||
淨保費計入總保費 | 74.1 | % | 66.2 | % | 81.2 | % | 70.3 | % | ||||||||||||||||||
可投資資產總額 | $ | 37,811 | ||||||||||||||||||||||||
總資產 | 65,465 | |||||||||||||||||||||||||
負債總額 | 44,800 |
9 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||
2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||
保險 | 再保險 | 抵押 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
保費總額 (1) | $ | 1,955 | $ | 2,544 | $ | 347 | $ | 4,845 | ||||||||||||||||||
割讓的保費 (1) | (501) | (835) | (82) | (1,417) | ||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 | 1,454 | 1,709 | 265 | 3,428 | ||||||||||||||||||||||
未賺取的保費的變化 | (126) | (366) | 29 | (463) | ||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 | 1,328 | 1,343 | 294 | 2,965 | ||||||||||||||||||||||
其他承保收入(虧損) | — | 3 | 3 | 6 | ||||||||||||||||||||||
損失和損失調整費用 | (761) | (743) | 13 | (1,491) | ||||||||||||||||||||||
收購費用 | (264) | (290) | (7) | (561) | ||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | (195) | (68) | (50) | (313) | ||||||||||||||||||||||
承保收入(虧損) | $ | 108 | $ | 245 | $ | 253 | 606 | |||||||||||||||||||
淨投資收益 | 242 | |||||||||||||||||||||||||
已實現淨收益(虧損) | (123) | |||||||||||||||||||||||||
使用權益法核算的投資基金淨收益(虧損)中的權益 | 69 | |||||||||||||||||||||||||
其他收入(虧損) | 3 | |||||||||||||||||||||||||
公司開支 (2) | (20) | |||||||||||||||||||||||||
交易成本及其他 (2) | (1) | |||||||||||||||||||||||||
無形資產的攤銷 | (24) | |||||||||||||||||||||||||
利息支出 | (33) | |||||||||||||||||||||||||
淨外匯收益(虧損) | (5) | |||||||||||||||||||||||||
所得税前收益(虧損)和運營關聯公司的收入(虧損) | 714 | |||||||||||||||||||||||||
所得税(費用)補助 | (67) | |||||||||||||||||||||||||
運營關聯公司的收益(虧損) | 22 | |||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | 669 | |||||||||||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的淨(收益)虧損 | 2 | |||||||||||||||||||||||||
Arch可獲得的淨收益(虧損) | 671 | |||||||||||||||||||||||||
優先股息 | (10) | |||||||||||||||||||||||||
Arch普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | 661 | ||||||||||||||||||||||||
承保比率 | ||||||||||||||||||||||||||
損失比率 | 57.3 | % | 55.3 | % | (4.5) | % | 50.3 | % | ||||||||||||||||||
收購費用比率 | 19.9 | % | 21.6 | % | 2.4 | % | 18.9 | % | ||||||||||||||||||
其他運營費用比率 | 14.7 | % | 5.0 | % | 17.1 | % | 10.6 | % | ||||||||||||||||||
合併比率 | 91.9 | % | 81.9 | % | 15.0 | % | 79.8 | % | ||||||||||||||||||
淨保費計入總保費 | 74.4 | % | 67.2 | % | 76.4 | % | 70.8 | % | ||||||||||||||||||
可投資資產總額 | $ | 30,441 | ||||||||||||||||||||||||
總資產 | 53,856 | |||||||||||||||||||||||||
負債總額 | 39,213 |
10 |
(以百萬美元計) | 六個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||
2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||
保險 | 再保險 | 抵押 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
保費總額 (1) | $ | 4,228 | $ | 6,408 | $ | 681 | $ | 11,315 | ||||||||||||||||||
割讓的保費 (1) | (1,128) | (2,195) | (128) | (3,449) | ||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 | 3,100 | 4,213 | 553 | 7,866 | ||||||||||||||||||||||
未賺取的保費的變化 | (171) | (767) | 59 | (879) | ||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 | 2,929 | 3,446 | 612 | 6,987 | ||||||||||||||||||||||
其他承保收入(虧損) | — | 3 | 12 | 15 | ||||||||||||||||||||||
損失和損失調整費用 | (1,702) | (1,889) | 36 | (3,555) | ||||||||||||||||||||||
收購費用 | (564) | (676) | — | (1,240) | ||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | (468) | (139) | (102) | (709) | ||||||||||||||||||||||
承保收入(虧損) | $ | 195 | $ | 745 | $ | 558 | 1,498 | |||||||||||||||||||
淨投資收益 | 691 | |||||||||||||||||||||||||
已實現淨收益(虧損) | 189 | |||||||||||||||||||||||||
使用權益法核算的投資基金淨收益(虧損)中的權益 | 266 | |||||||||||||||||||||||||
其他收入(虧損) | 22 | |||||||||||||||||||||||||
公司開支 (2) | (69) | |||||||||||||||||||||||||
交易成本及其他 (2) | (25) | |||||||||||||||||||||||||
無形資產的攤銷 | (48) | |||||||||||||||||||||||||
利息支出 | (69) | |||||||||||||||||||||||||
淨外匯收益(虧損) | 32 | |||||||||||||||||||||||||
所得税前收益(虧損)和運營關聯公司的收入(虧損) | 2,487 | |||||||||||||||||||||||||
所得税(費用)補助 | (198) | |||||||||||||||||||||||||
運營關聯公司的收益(虧損) | 100 | |||||||||||||||||||||||||
Arch可獲得的淨收益(虧損) | 2,389 | |||||||||||||||||||||||||
優先股息 | (20) | |||||||||||||||||||||||||
Arch普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | 2,369 | ||||||||||||||||||||||||
承保比率 | ||||||||||||||||||||||||||
損失比率 | 58.1 | % | 54.8 | % | (5.8) | % | 50.9 | % | ||||||||||||||||||
收購費用比率 | 19.2 | % | 19.6 | % | 0.1 | % | 17.7 | % | ||||||||||||||||||
其他運營費用比率 | 16.0 | % | 4.0 | % | 16.7 | % | 10.1 | % | ||||||||||||||||||
合併比率 | 93.3 | % | 78.4 | % | 11.0 | % | 78.7 | % | ||||||||||||||||||
淨保費計入總保費 | 73.3 | % | 65.7 | % | 81.2 | % | 69.5 | % |
11 |
(以百萬美元計) | 六個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||
2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||
保險 | 再保險 | 抵押 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
保費總額 (1) | $ | 3,934 | $ | 5,004 | $ | 690 | $ | 9,625 | ||||||||||||||||||
割讓的保費 (1) | (1,043) | (1,569) | (164) | (2,773) | ||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 | 2,891 | 3,435 | 526 | 6,852 | ||||||||||||||||||||||
未賺取的保費的變化 | (306) | (762) | 64 | (1,004) | ||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 | 2,585 | 2,673 | 590 | 5,848 | ||||||||||||||||||||||
其他承保收入(虧損) | — | 7 | 9 | 16 | ||||||||||||||||||||||
損失和損失調整費用 | (1,464) | (1,509) | 11 | (2,962) | ||||||||||||||||||||||
收購費用 | (509) | (571) | (14) | (1,094) | ||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | (390) | (142) | (100) | (632) | ||||||||||||||||||||||
承保收入(虧損) | $ | 222 | $ | 458 | $ | 496 | 1,176 | |||||||||||||||||||
淨投資收益 | 441 | |||||||||||||||||||||||||
已實現淨收益(虧損) | (106) | |||||||||||||||||||||||||
使用權益法核算的投資基金淨收益(虧損)中的權益 | 117 | |||||||||||||||||||||||||
其他收入(虧損) | 14 | |||||||||||||||||||||||||
公司開支 (2) | (49) | |||||||||||||||||||||||||
交易成本及其他 (2) | (2) | |||||||||||||||||||||||||
無形資產的攤銷 | (47) | |||||||||||||||||||||||||
利息支出 | (65) | |||||||||||||||||||||||||
淨外匯收益(虧損) | (23) | |||||||||||||||||||||||||
所得税前收益(虧損)和運營關聯公司的收入(虧損) | 1,456 | |||||||||||||||||||||||||
所得税(費用)補助 | (131) | |||||||||||||||||||||||||
運營關聯公司的收益(虧損) | 61 | |||||||||||||||||||||||||
Arch可獲得的淨收益(虧損) | 1,386 | |||||||||||||||||||||||||
優先股息 | (20) | |||||||||||||||||||||||||
Arch普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | 1,366 | ||||||||||||||||||||||||
承保比率 | ||||||||||||||||||||||||||
損失比率 | 56.6 | % | 56.5 | % | (1.9) | % | 50.6 | % | ||||||||||||||||||
收購費用比率 | 19.7 | % | 21.3 | % | 2.4 | % | 18.7 | % | ||||||||||||||||||
其他運營費用比率 | 15.1 | % | 5.3 | % | 17.0 | % | 10.8 | % | ||||||||||||||||||
合併比率 | 91.4 | % | 83.1 | % | 17.5 | % | 80.1 | % | ||||||||||||||||||
淨保費計入總保費 | 73.5 | % | 68.6 | % | 76.2 | % | 71.2 | % |
12 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已寫保費總額 | $ | 2,102 | $ | 2,126 | $ | 1,934 | $ | 2,043 | $ | 1,955 | $ | 4,228 | $ | 3,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||
保費割讓 | (544) | (584) | (485) | (521) | (501) | (1,128) | (1,043) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 | 1,558 | 1,542 | 1,449 | 1,522 | 1,454 | 3,100 | 2,891 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
未賺取的保費的變化 | (80) | (91) | — | (110) | (126) | (171) | (306) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 | 1,478 | 1,451 | 1,449 | 1,412 | 1,328 | 2,929 | 2,585 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失和損失調整費用 | (848) | (854) | (846) | (812) | (761) | (1,702) | (1,464) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購費用 | (288) | (276) | (277) | (269) | (264) | (564) | (509) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | (233) | (235) | (227) | (202) | (195) | (468) | (390) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
承保收入(虧損) | $ | 109 | $ | 86 | $ | 99 | $ | 129 | $ | 108 | $ | 195 | $ | 222 | ||||||||||||||||||||||||||||||
承保比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失比率 | 57.3 | % | 58.9 | % | 58.4 | % | 57.5 | % | 57.3 | % | 58.1 | % | 56.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
收購費用比率 | 19.5 | % | 19.0 | % | 19.1 | % | 19.1 | % | 19.9 | % | 19.2 | % | 19.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用比率 | 15.8 | % | 16.2 | % | 15.6 | % | 14.3 | % | 14.7 | % | 16.0 | % | 15.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
合併比率 | 92.6 | % | 94.1 | % | 93.1 | % | 90.9 | % | 91.9 | % | 93.3 | % | 91.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
災難性活動和前一年的發展: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本事故年度的災難性事件,扣除再保險和復職保費 | 2.0 | % | 1.9 | % | 3.8 | % | 2.6 | % | 2.6 | % | 1.9 | % | 2.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
扣除相關調整後的上年度虧損準備金淨額(有利的)不利變化 | (0.2) | % | (0.5) | % | (0.5) | % | (0.8) | % | (0.5) | % | (0.3) | % | (0.5) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
不包括災難活動和上一年發展情況的合併比率 (1) | 90.8 | % | 92.7 | % | 89.8 | % | 89.1 | % | 89.8 | % | 91.7 | % | 89.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費計入總保費 | 74.1 | % | 72.5 | % | 74.9 | % | 74.5 | % | 74.4 | % | 73.3 | % | 73.5 | % |
13 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
承保單位開具的淨保費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
專業臺詞 | $ | 345 | 22.1 | % | $ | 369 | 23.9 | % | $ | 356 | 24.6 | % | $ | 375 | 24.6 | % | $ | 342 | 23.5 | % | $ | 714 | 23.0 | % | $ | 670 | 23.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產、能源、海運和航空 | 342 | 22.0 | % | 311 | 20.2 | % | 282 | 19.5 | % | 342 | 22.5 | % | 320 | 22.0 | % | 653 | 21.1 | % | 595 | 20.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
程式 | 242 | 15.5 | % | 187 | 12.1 | % | 189 | 13.0 | % | 202 | 13.3 | % | 210 | 14.4 | % | 429 | 13.8 | % | 351 | 12.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
過剩和剩餘的傷亡 | 162 | 10.4 | % | 148 | 9.6 | % | 144 | 9.9 | % | 130 | 8.5 | % | 135 | 9.3 | % | 310 | 10.0 | % | 266 | 9.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
建築和國民賬户 | 160 | 10.3 | % | 179 | 11.6 | % | 182 | 12.6 | % | 129 | 8.5 | % | 144 | 9.9 | % | 339 | 10.9 | % | 317 | 11.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
旅行、事故和健康 | 132 | 8.5 | % | 179 | 11.6 | % | 127 | 8.8 | % | 126 | 8.3 | % | 126 | 8.7 | % | 311 | 10.0 | % | 306 | 10.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保修和貸款人解決方案 | 42 | 2.7 | % | 39 | 2.5 | % | 53 | 3.7 | % | 51 | 3.4 | % | 42 | 2.9 | % | 81 | 2.6 | % | 131 | 4.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 133 | 8.5 | % | 130 | 8.4 | % | 116 | 8.0 | % | 167 | 11.0 | % | 135 | 9.3 | % | 263 | 8.5 | % | 255 | 8.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 1,558 | 100.0 | % | $ | 1,542 | 100.0 | % | $ | 1,449 | 100.0 | % | $ | 1,522 | 100.0 | % | $ | 1,454 | 100.0 | % | $ | 3,100 | 100.0 | % | $ | 2,891 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按承保地點計提的淨保費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國 | $ | 1,034 | 66.4 | % | $ | 981 | 63.6 | % | $ | 936 | 64.6 | % | $ | 986 | 64.8 | % | $ | 965 | 66.4 | % | $ | 2,015 | 65.0 | % | $ | 1,858 | 64.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歐洲 | 443 | 28.4 | % | 488 | 31.6 | % | 423 | 29.2 | % | 455 | 29.9 | % | 416 | 28.6 | % | 931 | 30.0 | % | 896 | 31.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 81 | 5.2 | % | 73 | 4.7 | % | 90 | 6.2 | % | 81 | 5.3 | % | 73 | 5.0 | % | 154 | 5.0 | % | 137 | 4.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 1,558 | 100.0 | % | $ | 1,542 | 100.0 | % | $ | 1,449 | 100.0 | % | $ | 1,522 | 100.0 | % | $ | 1,454 | 100.0 | % | $ | 3,100 | 100.0 | % | $ | 2,891 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
承保單位賺取的淨保費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
專業臺詞 | $ | 347 | 23.5 | % | $ | 347 | 23.9 | % | $ | 352 | 24.3 | % | $ | 363 | 25.7 | % | $ | 355 | 26.7 | % | $ | 694 | 23.7 | % | $ | 704 | 27.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產、能源、海運和航空 | 303 | 20.5 | % | 301 | 20.7 | % | 312 | 21.5 | % | 288 | 20.4 | % | 237 | 17.8 | % | 604 | 20.6 | % | 464 | 17.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
程式 | 198 | 13.4 | % | 195 | 13.4 | % | 185 | 12.8 | % | 167 | 11.8 | % | 162 | 12.2 | % | 393 | 13.4 | % | 306 | 11.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
過剩和剩餘的傷亡 | 134 | 9.1 | % | 134 | 9.2 | % | 133 | 9.2 | % | 126 | 8.9 | % | 116 | 8.7 | % | 268 | 9.1 | % | 227 | 8.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
建築和國民賬户 | 158 | 10.7 | % | 157 | 10.8 | % | 155 | 10.7 | % | 147 | 10.4 | % | 133 | 10.0 | % | 315 | 10.8 | % | 259 | 10.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
旅行、事故和健康 | 153 | 10.4 | % | 133 | 9.2 | % | 134 | 9.2 | % | 148 | 10.5 | % | 147 | 11.1 | % | 286 | 9.8 | % | 275 | 10.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保修和貸款人解決方案 | 47 | 3.2 | % | 49 | 3.4 | % | 43 | 3.0 | % | 43 | 3.0 | % | 49 | 3.7 | % | 96 | 3.3 | % | 99 | 3.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 138 | 9.3 | % | 135 | 9.3 | % | 135 | 9.3 | % | 130 | 9.2 | % | 129 | 9.7 | % | 273 | 9.3 | % | 251 | 9.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 1,478 | 100.0 | % | $ | 1,451 | 100.0 | % | $ | 1,449 | 100.0 | % | $ | 1,412 | 100.0 | % | $ | 1,328 | 100.0 | % | $ | 2,929 | 100.0 | % | $ | 2,585 | 100.0 | % |
14 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已寫保費總額 | $ | 2,941 | $ | 3,467 | $ | 1,971 | $ | 2,138 | $ | 2,544 | $ | 6,408 | $ | 5,004 | ||||||||||||||||||||||||||||||
保費割讓 | (994) | (1,201) | (414) | (576) | (835) | (2,195) | (1,569) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 | 1,947 | 2,266 | 1,557 | 1,562 | 1,709 | 4,213 | 3,435 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
未賺取的保費的變化 | (167) | (600) | 63 | (19) | (366) | (767) | (762) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 | 1,780 | 1,666 | 1,620 | 1,543 | 1,343 | 3,446 | 2,673 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他承保收入(虧損) | 1 | 2 | 8 | 2 | 3 | 3 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失和損失調整費用 | (1,006) | (883) | (848) | (870) | (743) | (1,889) | (1,509) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購費用 | (345) | (331) | (365) | (304) | (290) | (676) | (571) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | (64) | (75) | (85) | (61) | (68) | (139) | (142) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
承保收入(虧損) | $ | 366 | $ | 379 | $ | 330 | $ | 310 | $ | 245 | $ | 745 | $ | 458 | ||||||||||||||||||||||||||||||
承保比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失比率 | 56.5 | % | 53.0 | % | 52.3 | % | 56.4 | % | 55.3 | % | 54.8 | % | 56.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
收購費用比率 | 19.4 | % | 19.9 | % | 22.5 | % | 19.7 | % | 21.6 | % | 19.6 | % | 21.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用比率 | 3.6 | % | 4.5 | % | 5.2 | % | 3.9 | % | 5.0 | % | 4.0 | % | 5.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
合併比率 | 79.5 | % | 77.4 | % | 80.0 | % | 80.0 | % | 81.9 | % | 78.4 | % | 83.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
災難性活動和前一年的發展: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本事故年度的災難性事件,扣除再保險和復職保費 | 9.4 | % | 1.8 | % | 5.1 | % | 9.3 | % | 6.3 | % | 5.7 | % | 5.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
扣除相關調整後的上年度虧損準備金淨額(有利的)不利變化 | (1.8) | % | (2.5) | % | (1.3) | % | (2.8) | % | (1.8) | % | (2.1) | % | (2.6) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
不包括災難活動和上一年發展情況的合併比率 (1) | 71.9 | % | 78.1 | % | 76.2 | % | 73.5 | % | 77.4 | % | 74.8 | % | 80.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費計入總保費 | 66.2 | % | 65.4 | % | 79.0 | % | 73.1 | % | 67.2 | % | 65.7 | % | 68.6 | % |
15 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
承保單位開具的淨保費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不包括財產災難的財產 | $ | 585 | 30.0 | % | $ | 567 | 25.0 | % | $ | 414 | 26.6 | % | $ | 593 | 38.0 | % | $ | 457 | 26.7 | % | $ | 1,152 | 27.3 | % | $ | 903 | 26.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他專業 | 539 | 27.7 | % | 840 | 37.1 | % | 787 | 50.5 | % | 527 | 33.7 | % | 479 | 28.0 | % | 1,379 | 32.7 | % | 1,098 | 32.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
財產災難 | 472 | 24.2 | % | 350 | 15.4 | % | 63 | 4.0 | % | 76 | 4.9 | % | 469 | 27.4 | % | 822 | 19.5 | % | 726 | 21.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
受害者 | 261 | 13.4 | % | 343 | 15.1 | % | 215 | 13.8 | % | 273 | 17.5 | % | 231 | 13.5 | % | 604 | 14.3 | % | 514 | 15.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
海運和航空 | 59 | 3.0 | % | 129 | 5.7 | % | 42 | 2.7 | % | 54 | 3.5 | % | 55 | 3.2 | % | 188 | 4.5 | % | 154 | 4.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 31 | 1.6 | % | 37 | 1.6 | % | 36 | 2.3 | % | 39 | 2.5 | % | 18 | 1.1 | % | 68 | 1.6 | % | 40 | 1.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 1,947 | 100.0 | % | $ | 2,266 | 100.0 | % | $ | 1,557 | 100.0 | % | $ | 1,562 | 100.0 | % | $ | 1,709 | 100.0 | % | $ | 4,213 | 100.0 | % | $ | 3,435 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按承保地點計提的淨保費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
百慕大 | $ | 1,043 | 53.6 | % | $ | 1,039 | 45.9 | % | $ | 723 | 46.4 | % | $ | 708 | 45.3 | % | $ | 958 | 56.1 | % | $ | 2,082 | 49.4 | % | $ | 1,857 | 54.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國 | 429 | 22.0 | % | 484 | 21.4 | % | 466 | 29.9 | % | 461 | 29.5 | % | 408 | 23.9 | % | 913 | 21.7 | % | 829 | 24.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歐洲和其他 | 475 | 24.4 | % | 743 | 32.8 | % | 368 | 23.6 | % | 393 | 25.2 | % | 343 | 20.1 | % | 1,218 | 28.9 | % | 749 | 21.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 1,947 | 100.0 | % | $ | 2,266 | 100.0 | % | $ | 1,557 | 100.0 | % | $ | 1,562 | 100.0 | % | $ | 1,709 | 100.0 | % | $ | 4,213 | 100.0 | % | $ | 3,435 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
承保單位賺取的淨保費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不包括財產災難的財產 | $ | 520 | 29.2 | % | $ | 486 | 29.2 | % | $ | 484 | 29.9 | % | $ | 449 | 29.1 | % | $ | 358 | 26.7 | % | $ | 1,006 | 29.2 | % | $ | 712 | 26.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他專業 | 659 | 37.0 | % | 587 | 35.2 | % | 598 | 36.9 | % | 505 | 32.7 | % | 483 | 36.0 | % | 1,246 | 36.2 | % | 994 | 37.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
財產災難 | 246 | 13.8 | % | 234 | 14.0 | % | 215 | 13.3 | % | 219 | 14.2 | % | 169 | 12.6 | % | 480 | 13.9 | % | 308 | 11.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
受害者 | 269 | 15.1 | % | 247 | 14.8 | % | 230 | 14.2 | % | 264 | 17.1 | % | 258 | 19.2 | % | 516 | 15.0 | % | 511 | 19.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
海運和航空 | 60 | 3.4 | % | 74 | 4.4 | % | 56 | 3.5 | % | 66 | 4.3 | % | 56 | 4.2 | % | 134 | 3.9 | % | 107 | 4.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 26 | 1.5 | % | 38 | 2.3 | % | 37 | 2.3 | % | 40 | 2.6 | % | 19 | 1.4 | % | 64 | 1.9 | % | 41 | 1.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 1,780 | 100.0 | % | $ | 1,666 | 100.0 | % | $ | 1,620 | 100.0 | % | $ | 1,543 | 100.0 | % | $ | 1,343 | 100.0 | % | $ | 3,446 | 100.0 | % | $ | 2,673 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已寫保費總額 | $ | 340 | $ | 341 | $ | 350 | $ | 347 | $ | 347 | $ | 681 | $ | 690 | ||||||||||||||||||||||||||||||
保費割讓 | (64) | (64) | (95) | (76) | (82) | (128) | (164) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 | 276 | 277 | 255 | 271 | 265 | 553 | 526 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
未賺取的保費的變化 | 31 | 28 | 20 | 22 | 29 | 59 | 64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 | 307 | 305 | 275 | 293 | 294 | 612 | 590 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他承保收入 | 2 | 10 | 2 | 3 | 3 | 12 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失和損失調整費用 | 27 | 9 | 57 | 35 | 13 | 36 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購費用 | — | — | (1) | (2) | (7) | — | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | (49) | (53) | (47) | (47) | (50) | (102) | (100) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
承保收入 | $ | 287 | $ | 271 | $ | 286 | $ | 282 | $ | 253 | $ | 558 | $ | 496 | ||||||||||||||||||||||||||||||
承保比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失比率 | (8.6) | % | (3.0) | % | (20.6) | % | (12.1) | % | (4.5) | % | (5.8) | % | (1.9) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
收購費用比率 | 0.1 | % | — | % | 0.2 | % | 0.6 | % | 2.4 | % | 0.1 | % | 2.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用比率 | 15.9 | % | 17.5 | % | 17.1 | % | 16.2 | % | 17.1 | % | 16.7 | % | 17.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
合併比率 | 7.4 | % | 14.5 | % | (3.3) | % | 4.7 | % | 15.0 | % | 11.0 | % | 17.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
扣除相關調整後的上年度虧損準備金淨額(有利的)不利變化 | (29.0) | % | (25.7) | % | (39.0) | % | (33.5) | % | (28.7) | % | (27.4) | % | (26.6) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
不包括上一年度發展情況的合併比率 (1) | 36.4 | % | 40.2 | % | 35.7 | % | 38.2 | % | 43.7 | % | 38.4 | % | 44.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費計入總保費 | 81.2 | % | 81.2 | % | 72.9 | % | 78.1 | % | 76.4 | % | 81.2 | % | 76.2 | % |
17 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
承保單位開具的淨保費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國主要抵押貸款保險 | $ | 201 | 72.8 | % | $ | 202 | 72.9 | % | $ | 175 | 68.6 | % | $ | 190 | 70.1 | % | $ | 186 | 70.2 | % | $ | 403 | 72.9 | % | $ | 372 | 70.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國信用風險轉移 (CRT) 及其他 | 51 | 18.5 | % | 56 | 20.2 | % | 56 | 22.0 | % | 57 | 21.0 | % | 54 | 20.4 | % | 107 | 19.3 | % | 107 | 20.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
國際抵押貸款保險/再保險 | 24 | 8.7 | % | 19 | 6.9 | % | 24 | 9.4 | % | 24 | 8.9 | % | 25 | 9.4 | % | 43 | 7.8 | % | 47 | 8.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 276 | 100.0 | % | $ | 277 | 100.0 | % | $ | 255 | 100.0 | % | $ | 271 | 100.0 | % | $ | 265 | 100.0 | % | $ | 553 | 100.0 | % | $ | 526 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按承保地點計提的淨保費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國 | $ | 202 | 73.2 | % | $ | 203 | 73.3 | % | $ | 176 | 69.0 | % | $ | 192 | 70.8 | % | $ | 187 | 70.6 | % | $ | 405 | 73.2 | % | $ | 375 | 71.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 74 | 26.8 | % | 74 | 26.7 | % | 79 | 31.0 | % | 79 | 29.2 | % | 78 | 29.4 | % | 148 | 26.8 | % | 151 | 28.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 276 | 100.0 | % | $ | 277 | 100.0 | % | $ | 255 | 100.0 | % | $ | 271 | 100.0 | % | $ | 265 | 100.0 | % | $ | 553 | 100.0 | % | $ | 526 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
承保單位賺取的淨保費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國主要抵押貸款保險 | $ | 209 | 68.1 | % | $ | 206 | 67.5 | % | $ | 177 | 64.4 | % | $ | 192 | 65.5 | % | $ | 194 | 66.0 | % | $ | 415 | 67.8 | % | $ | 390 | 66.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國信用風險轉移 (CRT) 及其他 | 51 | 16.6 | % | 56 | 18.4 | % | 55 | 20.0 | % | 58 | 19.8 | % | 54 | 18.4 | % | 107 | 17.5 | % | 107 | 18.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
國際抵押貸款保險/再保險 | 47 | 15.3 | % | 43 | 14.1 | % | 43 | 15.6 | % | 43 | 14.7 | % | 46 | 15.6 | % | 90 | 14.7 | % | 93 | 15.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 307 | 100.0 | % | $ | 305 | 100.0 | % | $ | 275 | 100.0 | % | $ | 293 | 100.0 | % | $ | 294 | 100.0 | % | $ | 612 | 100.0 | % | $ | 590 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百萬美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年6月30日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有效保險 (IIF) (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國主要抵押貸款保險 | $ | 292,512 | 57.0 | % | $ | 288,385 | 56.9 | % | $ | 290,764 | 57.1 | % | $ | 292,903 | 57.4 | % | $ | 293,902 | 56.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國信用風險轉移 (CRT) 及其他 | 151,437 | 29.5 | % | 148,623 | 29.3 | % | 149,098 | 29.3 | % | 152,453 | 29.9 | % | 154,983 | 29.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
國際抵押貸款保險/再保險 | 68,986 | 13.4 | % | 69,811 | 13.8 | % | 69,473 | 13.6 | % | 65,107 | 12.8 | % | 70,117 | 13.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 512,935 | 100.0 | % | $ | 506,819 | 100.0 | % | $ | 509,335 | 100.0 | % | $ | 510,463 | 100.0 | % | $ | 519,002 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
生效風險 (RIF) (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國主要抵押貸款保險 | $ | 76,351 | 84.6 | % | $ | 75,194 | 84.7 | % | $ | 75,527 | 84.6 | % | $ | 75,850 | 84.9 | % | $ | 75,941 | 84.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國信用風險轉移及其他 | 6,206 | 6.9 | % | 6,112 | 6.9 | % | 6,156 | 6.9 | % | 6,478 | 7.2 | % | 6,556 | 7.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
國際抵押貸款保險/再保險 | 7,666 | 8.5 | % | 7,430 | 8.4 | % | 7,562 | 8.5 | % | 7,034 | 7.9 | % | 7,385 | 8.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 90,223 | 100.0 | % | $ | 88,736 | 100.0 | % | $ | 89,245 | 100.0 | % | $ | 89,362 | 100.0 | % | $ | 89,882 | 100.0 | % |
(1) 每筆受保抵押貸款當前本金餘額的總美元金額。此類金額顯示在外部再保險之前。 | ||
(2) 每筆受保抵押貸款當前本金餘額的總美元金額乘以已簽發的保險單中規定的保險承保百分比,以及在風險分擔或再保險交易的合同限額和/或損失比率上限之後的保險承保百分比。此類金額顯示在外部再保險之前。 |
18 |
(以百萬美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年6月30日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按信貸質量劃分的總退休收入基金(FICO分數): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
>=740 | $ | 47,190 | 61.8 | % | $ | 46,693 | 62.1 | % | $ | 46,796 | 62.0 | % | $ | 46,990 | 62.0 | % | $ | 46,978 | 61.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
680-739 | 25,053 | 32.8 | % | 24,827 | 33.0 | % | 24,990 | 33.1 | % | 25,055 | 33.0 | % | 25,083 | 33.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
620-679 | 3,735 | 4.9 | % | 3,439 | 4.6 | % | 3,497 | 4.6 | % | 3,554 | 4.7 | % | 3,622 | 4.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
373 | 0.5 | % | 235 | 0.3 | % | 244 | 0.3 | % | 251 | 0.3 | % | 258 | 0.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 76,351 | 100.0 | % | $ | 75,194 | 100.0 | % | $ | 75,527 | 100.0 | % | $ | 75,850 | 100.0 | % | $ | 75,941 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加權平均 FICO 分數 | 747 | 748 | 748 | 748 | 748 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按貸款價值比 (LTV) 劃分的 RIF 總額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
95.01% 及以上 | $ | 7,384 | 9.7 | % | $ | 7,005 | 9.3 | % | $ | 7,067 | 9.4 | % | $ | 7,113 | 9.4 | % | $ | 7,151 | 9.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90.01% 到 95.00% | 45,331 | 59.4 | % | 44,742 | 59.5 | % | 44,669 | 59.1 | % | 44,675 | 58.9 | % | 44,496 | 58.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
85.01% 到 90.00% | 20,668 | 27.1 | % | 20,352 | 27.1 | % | 20,490 | 27.1 | % | 20,565 | 27.1 | % | 20,627 | 27.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
85.00% 及以下 | 2,968 | 3.9 | % | 3,095 | 4.1 | % | 3,301 | 4.4 | % | 3,497 | 4.6 | % | 3,667 | 4.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 76,351 | 100.0 | % | $ | 75,194 | 100.0 | % | $ | 75,527 | 100.0 | % | $ | 75,850 | 100.0 | % | $ | 75,941 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加權平均 LTV | 93.1 | % | 93.1 | % | 93.0 | % | 93.0 | % | 93.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
各州註冊退休收入總額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加利福尼亞 | $ | 6,110 | 8.0 | % | $ | 6,105 | 8.1 | % | $ | 6,162 | 8.2 | % | $ | 6,235 | 8.2 | % | $ | 6,317 | 8.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
德州 | 5,803 | 7.6 | % | 5,859 | 7.8 | % | 5,972 | 7.9 | % | 6,081 | 8.0 | % | 6,159 | 8.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北卡羅來納 | 3,320 | 4.3 | % | 3,245 | 4.3 | % | 3,248 | 4.3 | % | 3,258 | 4.3 | % | 3,239 | 4.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
明尼蘇達州 | 3,110 | 4.1 | % | 3,056 | 4.1 | % | 3,069 | 4.1 | % | 3,060 | 4.0 | % | 3,023 | 4.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
格魯吉亞 | 3,099 | 4.1 | % | 3,043 | 4.0 | % | 3,081 | 4.1 | % | 3,116 | 4.1 | % | 3,155 | 4.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
伊利諾伊 | 3,086 | 4.0 | % | 2,979 | 4.0 | % | 2,986 | 4.0 | % | 2,994 | 3.9 | % | 3,010 | 4.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
佛羅裏達 | 2,943 | 3.9 | % | 2,929 | 3.9 | % | 3,007 | 4.0 | % | 3,086 | 4.1 | % | 3,167 | 4.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
馬薩諸塞 | 2,891 | 3.8 | % | 2,852 | 3.8 | % | 2,858 | 3.8 | % | 2,841 | 3.7 | % | 2,834 | 3.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
密歇根 | 2,852 | 3.7 | % | 2,796 | 3.7 | % | 2,773 | 3.7 | % | 2,722 | 3.6 | % | 2,661 | 3.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
弗吉尼亞州 | 2,596 | 3.4 | % | 2,562 | 3.4 | % | 2,578 | 3.4 | % | 2,605 | 3.4 | % | 2,619 | 3.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 40,541 | 53.1 | % | 39,768 | 52.9 | % | 39,793 | 52.7 | % | 39,852 | 52.5 | % | 39,757 | 52.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 76,351 | 100.0 | % | $ | 75,194 | 100.0 | % | $ | 75,527 | 100.0 | % | $ | 75,850 | 100.0 | % | $ | 75,941 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加權平均覆蓋率(期末 RIF 除以 IIF) | 26.1 | % | 26.1 | % | 26.0 | % | 25.9 | % | 25.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國抵押貸款保險總退休收入基金,扣除再保險 (1) | $ | 58,920 | $ | 57,882 | $ | 58,146 | $ | 56,946 | $ | 57,019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分析師的堅持 (2) | 83.3 | % | 83.6 | % | 83.6 | % | 83.9 | % | 83.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
風險資本比率 — Arch MI U.S. (3) | 7. 4:1 | 7. 0:1 | 7. 3:1 | 6. 6:1 | 6. 9:1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PMIER 充足率 — Arch MI U.S. (4) | 196 | % | 223 | % | 213 | % | 245 | % | 245 | % |
(1) 扣除外部再保險後的美國抵押貸款保險業務的註冊收入總額。 | ||
(2) 表示期末有效的 12 個月期初的 IIF 百分比。 | ||
(3) 表示扣除再保險後的當前(非拖欠的)退休收入基金除以法定資本(2024年6月30日的估計值)。 | ||
(4) 計算方法是可用資產除以PMIER中定義的所需資產(2024年6月30日的估計值)。截至2024年6月30日,剩餘的可用資產約為18億美元。 |
19 |
(以百萬美元計,保單/貸款/索賠數除外) | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年6月30日 | 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
新投保總額(NIW)(1) | $ | 13,799 | $ | 9,336 | $ | 9,351 | $ | 11,494 | $ | 12,292 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按信貸質量劃分的總NIW(FICO分數): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
>=740 | $ | 9,726 | 70.5 | % | $ | 6,364 | 68.2 | % | $ | 6,058 | 64.8 | % | $ | 7,646 | 66.5 | % | $ | 8,151 | 66.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
680-739 | 3,641 | 26.4 | % | 2,660 | 28.5 | % | 2,990 | 32.0 | % | 3,520 | 30.6 | % | 3,832 | 31.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
620-679 | 430 | 3.1 | % | 311 | 3.3 | % | 301 | 3.2 | % | 326 | 2.8 | % | 308 | 2.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 | 0.0 | % | 1 | 0.0 | % | 2 | 0.0 | % | 2 | 0.0 | % | 1 | 0.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 13,799 | 100.0 | % | $ | 9,336 | 100.0 | % | $ | 9,351 | 100.0 | % | $ | 11,494 | 100.0 | % | $ | 12,292 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按LTV劃分的總NIW: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
95.01% 及以上 | $ | 1,014 | 7.3 | % | $ | 542 | 5.8 | % | $ | 548 | 5.9 | % | $ | 880 | 7.7 | % | $ | 635 | 5.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90.01% 到 95.00% | 7,234 | 52.4 | % | 5,240 | 56.1 | % | 5,095 | 54.5 | % | 6,306 | 54.9 | % | 6,855 | 55.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
85.01% 到 90.00% | 4,047 | 29.3 | % | 2,624 | 28.1 | % | 2,746 | 29.4 | % | 3,126 | 27.2 | % | 3,516 | 28.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
85.00% 及以下 | 1,504 | 10.9 | % | 930 | 10.0 | % | 962 | 10.3 | % | 1,182 | 10.3 | % | 1,286 | 10.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 13,799 | 100.0 | % | $ | 9,336 | 100.0 | % | $ | 9,351 | 100.0 | % | $ | 11,494 | 100.0 | % | $ | 12,292 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每月總NIW與單月的對比: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每月 | $ | 12,764 | 92.5 | % | $ | 8,916 | 95.5 | % | $ | 8,827 | 94.4 | % | $ | 10,712 | 93.2 | % | $ | 11,870 | 96.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
單身 | 1,035 | 7.5 | % | 420 | 4.5 | % | 524 | 5.6 | % | 782 | 6.8 | % | 422 | 3.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 13,799 | 100.0 | % | $ | 9,336 | 100.0 | % | $ | 9,351 | 100.0 | % | $ | 11,494 | 100.0 | % | $ | 12,292 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NIW 購買總額與再融資的對比: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
購買 | $ | 13,588 | 98.5 | % | $ | 9,167 | 98.2 | % | $ | 9,224 | 98.6 | % | $ | 11,334 | 98.6 | % | $ | 12,063 | 98.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
再融資 | 211 | 1.5 | % | 169 | 1.8 | % | 127 | 1.4 | % | 160 | 1.4 | % | 229 | 1.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 13,799 | 100.0 | % | $ | 9,336 | 100.0 | % | $ | 9,351 | 100.0 | % | $ | 11,494 | 100.0 | % | $ | 12,292 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已生效政策的最終數量 (PIF) (2) | 1,123,698 | 1,104,746 | 1,117,480 | 1,129,351 | 1,138,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
拖欠保險貸款的展期: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
初期拖欠的貸款數量 | 18,269 | 19,457 | 18,644 | 18,286 | 18,975 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
另外:新通知 | 10,063 | 10,371 | 10,854 | 10,138 | 9,028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
減去:治療方法 | (10,170) | (11,253) | (9,801) | (9,545) | (9,505) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
減去:已付款的索賠 | (265) | (306) | (240) | (235) | (212) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
另外:收購的拖欠貸款 | 2,525 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期末拖欠的貸款數量 (2) | 20,422 | 18,269 | 19,457 | 18,644 | 18,286 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
違約貸款的期末百分比 (2) | 1.82 | % | 1.65 | % | 1.74 | % | 1.65 | % | 1.61 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已支付的索賠數量 | 265 | 306 | 240 | 235 | 212 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已支付的索賠總額(以千計) | $ | 7,557 | $ | 10,785 | $ | 7,401 | $ | 6,602 | $ | 5,715 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每份索賠的平均支付額(以千計) | $ | 28.5 | $ | 35.2 | $ | 30.8 | $ | 28.1 | $ | 27.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
嚴重性 (3) | 56.6 | % | 78.6 | % | 77.8 | % | 64.0 | % | 61.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每次默認的平均案例儲備金(以千計) | $ | 17.1 | $ | 18.2 | $ | 17.7 | $ | 21.2 | $ | 23.1 |
20 |
(以百萬美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失準備金,淨額 (1) | 初級 IIF (2) | 主要退休收入基金 (3) | 犯罪率 | 損失準備金,淨額 (1) | 初級 IIF (2) | 主要退休收入基金 (3) | 犯罪率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
佔總數的百分比 | 總計 | 佔總數的百分比 | 總計 | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | 總計 | 佔總數的百分比 | 總計 | 佔總數的百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保單年度: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2014 年及以前 | 40.0 | % | $ | 16,018 | 5.5 | % | $ | 4,072 | 5.3 | % | 6.49 | % | 31.0 | % | $ | 13,301 | 4.6 | % | $ | 3,387 | 4.5 | % | 6.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2015 | 1.4 | % | 3,938 | 1.3 | % | 1,027 | 1.3 | % | 1.94 | % | 2.0 | % | 4,691 | 1.6 | % | 1,244 | 1.6 | % | 1.98 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 3.7 | % | 6,589 | 2.3 | % | 1,759 | 2.3 | % | 2.40 | % | 4.8 | % | 7,525 | 2.6 | % | 2,025 | 2.7 | % | 2.50 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 5.5 | % | 6,563 | 2.2 | % | 1,753 | 2.3 | % | 2.96 | % | 7.0 | % | 7,600 | 2.6 | % | 2,023 | 2.7 | % | 3.13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 7.4 | % | 7,814 | 2.7 | % | 2,030 | 2.7 | % | 3.66 | % | 9.0 | % | 8,512 | 2.9 | % | 2,207 | 2.9 | % | 4.04 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 7.9 | % | 14,214 | 4.9 | % | 3,716 | 4.9 | % | 2.38 | % | 9.1 | % | 15,767 | 5.4 | % | 4,074 | 5.4 | % | 2.40 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 10.1 | % | 45,090 | 15.4 | % | 11,998 | 15.7 | % | 1.17 | % | 12.1 | % | 51,349 | 17.7 | % | 13,357 | 17.7 | % | 1.17 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 13.1 | % | 69,367 | 23.7 | % | 18,182 | 23.8 | % | 1.15 | % | 14.8 | % | 76,667 | 26.4 | % | 19,812 | 26.2 | % | 1.12 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 8.6 | % | 60,873 | 20.8 | % | 16,015 | 21.0 | % | 1.04 | % | 8.8 | % | 63,899 | 22.0 | % | 16,755 | 22.2 | % | 0.89 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2.3 | % | 39,449 | 13.5 | % | 10,146 | 13.3 | % | 0.56 | % | 1.3 | % | 41,453 | 14.3 | % | 10,643 | 14.1 | % | 0.26 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 0.2 | % | 22,597 | 7.7 | % | 5,653 | 7.4 | % | 0.08 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | 100.0 | % | $ | 292,512 | 100.0 | % | $ | 76,351 | 100.0 | % | 1.82 | % | 100.0 | % | $ | 290,764 | 100.0 | % | $ | 75,527 | 100.0 | % | 1.74 | % |
21 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已寫保費總額 | $ | 5,382 | $ | 5,933 | $ | 4,251 | $ | 4,527 | $ | 4,845 | $ | 11,315 | $ | 9,625 | ||||||||||||||||||||||||||||||
保費割讓 | (1,601) | (1,848) | (990) | (1,172) | (1,417) | (3,449) | (2,773) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 | 3,781 | 4,085 | 3,261 | 3,355 | 3,428 | 7,866 | 6,852 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
未賺取的保費的變化 | (216) | (663) | 83 | (107) | (463) | (879) | (1,004) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 | 3,565 | 3,422 | 3,344 | 3,248 | 2,965 | 6,987 | 5,848 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他承保收入(虧損) | 3 | 12 | 10 | 5 | 6 | 15 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失和損失調整費用 | (1,827) | (1,728) | (1,637) | (1,647) | (1,491) | (3,555) | (2,962) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購費用 | (633) | (607) | (643) | (575) | (561) | (1,240) | (1,094) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | (346) | (363) | (359) | (310) | (313) | (709) | (632) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
承保收入(虧損)(1) | $ | 762 | $ | 736 | $ | 715 | $ | 721 | $ | 606 | $ | 1,498 | $ | 1,176 | ||||||||||||||||||||||||||||||
承保比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失比率 | 51.2 | % | 50.5 | % | 49.0 | % | 50.7 | % | 50.3 | % | 50.9 | % | 50.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
收購費用比率 | 17.8 | % | 17.7 | % | 19.2 | % | 17.7 | % | 18.9 | % | 17.8 | % | 18.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用比率 | 9.7 | % | 10.6 | % | 10.7 | % | 9.5 | % | 10.6 | % | 10.1 | % | 10.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
合併比率 | 78.7 | % | 78.8 | % | 78.9 | % | 77.9 | % | 79.8 | % | 78.8 | % | 80.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
災難性活動和前一年的發展: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本事故年度的災難性事件,扣除再保險和復職保費 | 5.5 | % | 1.7 | % | 4.1 | % | 5.6 | % | 4.0 | % | 3.6 | % | 3.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
扣除相關調整後的上年度虧損準備金淨額(有利的)不利變化 | (3.5) | % | (3.7) | % | (4.1) | % | (4.7) | % | (3.9) | % | (3.6) | % | (4.1) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
不包括災難活動和上一年發展情況的合併比率 (1) | 76.7 | % | 80.8 | % | 78.9 | % | 77.0 | % | 79.7 | % | 78.8 | % | 80.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
損失和損失調整費用的組成部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已付損失和損失調整費用 | $ | 1,120 | $ | 1,070 | $ | 1,096 | $ | 1,058 | $ | 1,072 | $ | 2,190 | $ | 1,939 | ||||||||||||||||||||||||||||||
未付損失和損失調整費用的變動 | 707 | 658 | 541 | 589 | 419 | 1,365 | 1,023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失和損失調整費用總額 | $ | 1,827 | $ | 1,728 | $ | 1,637 | $ | 1,647 | $ | 1,491 | $ | 3,555 | $ | 2,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費計入總保費 | 70.3 | % | 68.9 | % | 76.7 | % | 74.1 | % | 70.8 | % | 69.5 | % | 71.2 | % |
22 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
扣除相關調整後,預計上年度虧損準備金的淨(有利的)不利變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
對承保業績的淨影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保險 | $ | (4) | $ | (7) | $ | (7) | $ | (11) | $ | (7) | $ | (11) | $ | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||
再保險 | (31) | (41) | (21) | (43) | (25) | (72) | (71) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押 | (89) | (78) | (107) | (98) | (84) | (167) | (157) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | (124) | $ | (126) | $ | (135) | $ | (152) | $ | (116) | $ | (250) | $ | (242) | ||||||||||||||||||||||||||||||
對損失和損失調整費用的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保險 | $ | (5) | $ | (10) | $ | (8) | $ | (10) | $ | (12) | $ | (15) | $ | (24) | ||||||||||||||||||||||||||||||
再保險 | (34) | (40) | (26) | (44) | (29) | (74) | (82) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押 | (82) | (74) | (101) | (92) | (80) | (156) | (151) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | (121) | $ | (124) | $ | (135) | $ | (146) | $ | (121) | $ | (245) | $ | (257) | ||||||||||||||||||||||||||||||
對收購費用的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保險 | $ | 1 | $ | 3 | $ | 1 | $ | (1) | $ | 5 | $ | 4 | $ | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||
再保險 | 3 | (1) | 5 | 1 | 4 | 2 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押 | (7) | (4) | (6) | (6) | (4) | (11) | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | (3) | $ | (2) | $ | — | $ | (6) | $ | 5 | $ | (5) | $ | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||
對合並比率的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保險 | (0.2) | % | (0.5) | % | (0.5) | % | (0.8) | % | (0.5) | % | (0.3) | % | (0.5) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
再保險 | (1.8) | % | (2.5) | % | (1.3) | % | (2.8) | % | (1.8) | % | (2.1) | % | (2.6) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
抵押 | (29.0) | % | (25.7) | % | (39.0) | % | (33.5) | % | (28.7) | % | (27.4) | % | (26.6) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | (3.5) | % | (3.7) | % | (4.1) | % | (4.7) | % | (3.9) | % | (3.6) | % | (4.1) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
對損失率的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保險 | (0.3) | % | (0.7) | % | (0.6) | % | (0.7) | % | (0.9) | % | (0.5) | % | (0.9) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
再保險 | (1.9) | % | (2.4) | % | (1.6) | % | (2.8) | % | (2.2) | % | (2.2) | % | (3.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
抵押 | (26.9) | % | (24.4) | % | (36.6) | % | (31.4) | % | (27.2) | % | (25.6) | % | (25.6) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | (3.4) | % | (3.6) | % | (4.0) | % | (4.5) | % | (4.1) | % | (3.5) | % | (4.4) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
對收購費用比率的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保險 | 0.1 | % | 0.2 | % | 0.1 | % | (0.1) | % | 0.4 | % | 0.2 | % | 0.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
再保險 | 0.1 | % | (0.1) | % | 0.3 | % | 0.0 | % | 0.4 | % | 0.1 | % | 0.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
抵押 | (2.1) | % | (1.3) | % | (2.4) | % | (2.1) | % | (1.5) | % | (1.8) | % | (1.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | (0.1) | % | (0.1) | % | (0.1) | % | (0.2) | % | 0.2 | % | (0.1) | % | 0.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
本事故年度災難性事件造成的估計淨損失 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保險 | $ | 30 | $ | 27 | $ | 55 | $ | 37 | $ | 35 | $ | 57 | $ | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
再保險 | 166 | 31 | 82 | 143 | 84 | 197 | 143 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 196 | $ | 58 | $ | 137 | $ | 180 | $ | 119 | $ | 254 | $ | 198 | ||||||||||||||||||||||||||||||
對合並比率的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保險 | 2.0 | % | 1.9 | % | 3.8 | % | 2.6 | % | 2.6 | % | 1.9 | % | 2.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
再保險 | 9.4 | % | 1.8 | % | 5.1 | % | 9.3 | % | 6.3 | % | 5.7 | % | 5.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | 5.5 | % | 1.7 | % | 4.1 | % | 5.6 | % | 4.0 | % | 3.6 | % | 3.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
23 |
(以百萬美元計) | 6月30日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可投資資產: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
固定到期日可供出售,按公允價值計算 | $ | 25,202 | 66.7 | % | $ | 23,628 | 65.7 | % | $ | 23,553 | 68.1 | % | $ | 22,485 | 70.5 | % | $ | 21,434 | 70.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
固定到期日——公允價值期權 (1) | 973 | 2.6 | % | 930 | 2.6 | % | 683 | 2.0 | % | 644 | 2.0 | % | 659 | 2.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
固定到期日總額 | 26,175 | 69.2 | % | 24,558 | 68.3 | % | 24,236 | 70.1 | % | 23,129 | 72.5 | % | 22,093 | 72.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按公允價值計算的股權證券 | 1,397 | 3.7 | % | 1,720 | 4.8 | % | 1,186 | 3.4 | % | 894 | 2.8 | % | 911 | 3.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票證券——公允價值期權 (1) | 7 | 0.0 | % | 7 | 0.0 | % | 7 | 0.0 | % | 7 | 0.0 | % | 7 | 0.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票證券總額 | 1,404 | 3.7 | % | 1,727 | 4.8 | % | 1,193 | 3.4 | % | 901 | 2.8 | % | 918 | 3.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他投資——公允價值期權 (1) | 2,189 | 5.8 | % | 1,914 | 5.3 | % | 1,777 | 5.1 | % | 1,404 | 4.4 | % | 1,172 | 3.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
使用權益法核算的投資 (2) | 4,983 | 13.2 | % | 4,842 | 13.5 | % | 4,566 | 13.2 | % | 4,251 | 13.3 | % | 4,073 | 13.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可按公允價值出售的短期投資 | 2,297 | 6.1 | % | 2,142 | 6.0 | % | 2,063 | 6.0 | % | 1,682 | 5.3 | % | 1,702 | 5.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期投資——公允價值期權 (1) | 37 | 0.1 | % | 35 | 0.1 | % | 21 | 0.1 | % | 13 | 0.0 | % | 8 | 0.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期投資總額 | 2,334 | 6.2 | % | 2,177 | 6.1 | % | 2,084 | 6.0 | % | 1,695 | 5.3 | % | 1,710 | 5.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
現金 | 1,020 | 2.7 | % | 993 | 2.8 | % | 917 | 2.7 | % | 859 | 2.7 | % | 904 | 3.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在資產負債表日進行但尚未結算的證券交易 | (294) | (0.8) | % | (267) | (0.7) | % | (184) | (0.5) | % | (358) | (1.1) | % | (429) | (1.4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公司持有的可投資資產總額 | $ | 37,811 | 100.0 | % | $ | 35,944 | 100.0 | % | $ | 34,589 | 100.0 | % | $ | 31,881 | 100.0 | % | $ | 30,441 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均有效期限(以年為單位) | 2.83 | 2.70 | 2.91 | 2.97 | 3.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
標準普爾/穆迪的平均信用評級 (3) | aa-/aa3 | aa-/aa3 | aa-/aa3 | aa-/aa3 | aa-/aa3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24 |
(以百萬美元計,每股數據除外) | 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益的構成: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
固定到期日 | $ | 306 | $ | 280 | $ | 272 | $ | 243 | $ | 214 | $ | 586 | $ | 402 | ||||||||||||||||||||||||||||||
短期投資 | 35 | 29 | 20 | 19 | 15 | 64 | 29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股權證券(股息) | 10 | 8 | 7 | 5 | 6 | 18 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 (1) | 35 | 33 | 33 | 22 | 25 | 68 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總投資收入 | 386 | 350 | 332 | 289 | 260 | 736 | 479 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資費用 | (22) | (23) | (19) | (20) | (18) | (45) | (38) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | $ | 364 | $ | 327 | $ | 313 | $ | 269 | $ | 242 | $ | 691 | $ | 441 | ||||||||||||||||||||||||||||||
每股 | $ | 0.95 | $ | 0.86 | $ | 0.82 | $ | 0.71 | $ | 0.64 | $ | 1.81 | $ | 1.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||
使用權益法核算的投資基金淨收益(虧損)中的權益 | 167 | 99 | 102 | 59 | 69 | 266 | 117 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每股 | $ | 0.44 | $ | 0.26 | $ | 0.27 | $ | 0.16 | $ | 0.18 | $ | 0.70 | $ | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||
按攤銷成本計算的投資收益收益率 (2): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
税前 | 4.39 | % | 4.14 | % | 4.11 | % | 3.68 | % | 3.50 | % | 4.36 | % | 3.33 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
税後 | 3.87 | % | 3.61 | % | 3.59 | % | 3.18 | % | 3.05 | % | 3.83 | % | 2.87 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
總投資回報率 (3) | 1.33 | % | 0.80 | % | 4.76 | % | (0.40) | % | 0.56 | % | 2.14 | % | 3.10 | % |
25 |
(以百萬美元計) | 公平 價值 | 格羅斯 未實現 收益 | 格羅斯 未實現 損失 | 網 未實現 收益(虧損) | 津貼 用於信用損失 | 攤銷 成本 | 公允價值/ 攤銷成本 | 公允價值 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 年 6 月 30 日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企業 | $ | 12,995 | $ | 84 | $ | (430) | $ | (346) | $ | (16) | $ | 13,357 | 97.3 | % | 49.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府和政府機構 | 5,298 | 10 | (106) | (96) | — | 5,394 | 98.2 | % | 20.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產支持證券 | 2,800 | 20 | (35) | (15) | (8) | 2,823 | 99.2 | % | 10.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非美國政府證券 | 2,497 | 21 | (110) | (89) | (1) | 2,587 | 96.5 | % | 9.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業抵押貸款支持證券 | 1,160 | 3 | (26) | (23) | (2) | 1,185 | 97.9 | % | 4.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅抵押貸款支持證券 | 1,186 | 4 | (71) | (67) | — | 1,253 | 94.7 | % | 4.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
市政債券 | 239 | 1 | (18) | (17) | — | 256 | 93.4 | % | 0.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 26,175 | $ | 143 | $ | (796) | $ | (653) | $ | (27) | $ | 26,855 | 97.5 | % | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企業 | $ | 11,517 | $ | 157 | $ | (464) | $ | (307) | $ | (20) | $ | 11,844 | 97.2 | % | 47.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府和政府機構 | 5,827 | 63 | (86) | (23) | — | 5,850 | 99.6 | % | 24.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產支持證券 | 2,252 | 11 | (55) | (44) | (5) | 2,301 | 97.9 | % | 9.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非美國政府證券 | 2,068 | 33 | (100) | (67) | (1) | 2,136 | 96.8 | % | 8.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業抵押貸款支持證券 | 1,213 | 3 | (34) | (31) | (2) | 1,246 | 97.4 | % | 5.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅抵押貸款支持證券 | 1,103 | 7 | (66) | (59) | — | 1,162 | 94.9 | % | 4.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
市政債券 | 256 | 1 | (20) | (19) | — | 275 | 93.1 | % | 1.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 24,236 | $ | 275 | $ | (825) | $ | (550) | $ | (28) | $ | 24,814 | 97.7 | % | 100.0 | % |
26 |
(以百萬美元計) | 6月30日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
固定到期日總額的信貸質量分佈 (1): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府和政府機構 (2) | $ | 6,041 | 23.1 | % | $ | 5,106 | 20.8 | % | $ | 6,493 | 26.8 | % | $ | 6,359 | 27.5 | % | $ | 5,282 | 23.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAA | 4,599 | 17.6 | % | 4,495 | 18.3 | % | 4,305 | 17.8 | % | 4,164 | 18.0 | % | 3,985 | 18.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AA | 2,507 | 9.6 | % | 2,405 | 9.8 | % | 2,165 | 8.9 | % | 2,061 | 8.9 | % | 2,285 | 10.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
一個 | 4,854 | 18.5 | % | 4,912 | 20.0 | % | 4,629 | 19.1 | % | 4,523 | 19.6 | % | 4,810 | 21.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB | 6,144 | 23.5 | % | 5,672 | 23.1 | % | 5,058 | 20.9 | % | 4,390 | 19.0 | % | 4,165 | 18.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BB | 979 | 3.7 | % | 920 | 3.7 | % | 698 | 2.9 | % | 773 | 3.3 | % | 770 | 3.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B | 521 | 2.0 | % | 484 | 2.0 | % | 389 | 1.6 | % | 352 | 1.5 | % | 366 | 1.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
低於 B | 29 | 0.1 | % | 30 | 0.1 | % | 15 | 0.1 | % | 16 | 0.1 | % | 16 | 0.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
未評級 | 501 | 1.9 | % | 534 | 2.2 | % | 484 | 2.0 | % | 491 | 2.1 | % | 414 | 1.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按公允價值計算的固定到期日總額 | $ | 26,175 | 100.0 | % | $ | 24,558 | 100.0 | % | $ | 24,236 | 100.0 | % | $ | 23,129 | 100.0 | % | $ | 22,093 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
固定到期日總額的到期日概況: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | 672 | 2.6 | % | $ | 580 | 2.4 | % | $ | 516 | 2.1 | % | $ | 706 | 3.1 | % | $ | 594 | 2.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
一年到五年後到期 | 14,036 | 53.6 | % | 13,582 | 55.3 | % | 13,279 | 54.8 | % | 13,272 | 57.4 | % | 12,399 | 56.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
五年到十年後到期 | 5,852 | 22.4 | % | 4,816 | 19.6 | % | 5,420 | 22.4 | % | 4,679 | 20.2 | % | 4,630 | 21.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10 年後到期 | 469 | 1.8 | % | 440 | 1.8 | % | 453 | 1.9 | % | 61 | 0.3 | % | 123 | 0.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,029 | 80.3 | % | 19,418 | 79.1 | % | 19,668 | 81.2 | % | 18,718 | 80.9 | % | 17,746 | 80.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅抵押貸款支持證券 | 1,186 | 4.5 | % | 1,179 | 4.8 | % | 1,103 | 4.6 | % | 965 | 4.2 | % | 860 | 3.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業抵押貸款支持證券 | 1,160 | 4.4 | % | 1,197 | 4.9 | % | 1,213 | 5.0 | % | 1,102 | 4.8 | % | 1,082 | 4.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產支持證券 | 2,800 | 10.7 | % | 2,764 | 11.3 | % | 2,252 | 9.3 | % | 2,344 | 10.1 | % | 2,405 | 10.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按公允價值計算的固定到期日總額 | $ | 26,175 | 100.0 | % | $ | 24,558 | 100.0 | % | $ | 24,236 | 100.0 | % | $ | 23,129 | 100.0 | % | $ | 22,093 | 100.0 | % |
27 |
(以百萬美元計) | 6月30日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行業: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
工業 | $ | 6,886 | 53.0 | % | $ | 6,691 | 53.1 | % | $ | 5,525 | 48.0 | % | $ | 4,918 | 46.0 | % | $ | 4,988 | 47.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
金融 | 4,573 | 35.2 | % | 4,477 | 35.5 | % | 4,523 | 39.3 | % | 4,326 | 40.5 | % | 4,334 | 40.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公共事業 | 1,135 | 8.7 | % | 1,065 | 8.4 | % | 1,039 | 9.0 | % | 962 | 9.0 | % | 927 | 8.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所有其他 (1) | 401 | 3.1 | % | 375 | 3.0 | % | 430 | 3.7 | % | 478 | 4.5 | % | 367 | 3.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 12,995 | 100.0 | % | $ | 12,608 | 100.0 | % | $ | 11,517 | 100.0 | % | $ | 10,684 | 100.0 | % | $ | 10,616 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
信貸質量分佈 (2): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAA | $ | 213 | 1.6 | % | $ | 229 | 1.8 | % | $ | 295 | 2.6 | % | $ | 297 | 2.8 | % | $ | 227 | 2.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AA | 1,061 | 8.2 | % | 1,067 | 8.5 | % | 1,038 | 9.0 | % | 938 | 8.8 | % | 913 | 8.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
一個 | 4,092 | 31.5 | % | 4,217 | 33.4 | % | 4,043 | 35.1 | % | 3,936 | 36.8 | % | 4,197 | 39.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB | 5,819 | 44.8 | % | 5,362 | 42.5 | % | 4,744 | 41.2 | % | 4,118 | 38.5 | % | 3,885 | 36.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BB | 909 | 7.0 | % | 856 | 6.8 | % | 634 | 5.5 | % | 715 | 6.7 | % | 714 | 6.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B | 516 | 4.0 | % | 481 | 3.8 | % | 389 | 3.4 | % | 351 | 3.3 | % | 365 | 3.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
低於 B | 29 | 0.2 | % | 30 | 0.2 | % | 15 | 0.1 | % | 16 | 0.1 | % | 16 | 0.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
未評級 | 356 | 2.7 | % | 366 | 2.9 | % | 359 | 3.1 | % | 313 | 2.9 | % | 299 | 2.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 12,995 | 100.0 | % | $ | 12,608 | 100.0 | % | $ | 11,517 | 100.0 | % | $ | 10,684 | 100.0 | % | $ | 10,616 | 100.0 | % |
(以百萬美元計) | 公平 價值 | 佔資產類別的百分比 | 可投資資產的百分比 | 信用質量 (1) | ||||||||||||||||||||||
發行人: | ||||||||||||||||||||||||||
摩根大通公司 | $ | 373 | 2.9 | % | 1.0 | % | A-/A1 | |||||||||||||||||||
摩根士丹利 | 341 | 2.6 | % | 0.9 | % | A-/A1 | ||||||||||||||||||||
美國銀行公司 | 296 | 2.3 | % | 0.8 | % | A-/A1 | ||||||||||||||||||||
高盛集團有限公司 | 276 | 2.1 | % | 0.7 | % | A-/A2 | ||||||||||||||||||||
花旗集團公司 | 242 | 1.9 | % | 0.6 | % | BBB+/A3 | ||||||||||||||||||||
藍貓頭鷹資本公司 | 208 | 1.6 | % | 0.6 | % | bbb-/baa3 | ||||||||||||||||||||
福特汽車公司 | 203 | 1.6 | % | 0.5 | % | bbb-/ba1 | ||||||||||||||||||||
黑石公司 | 180 | 1.4 | % | 0.5 | % | bbb/baa3 | ||||||||||||||||||||
現代汽車公司 | 178 | 1.4 | % | 0.5 | % | BBB+/A3 | ||||||||||||||||||||
通用汽車公司 | 135 | 1.0 | % | 0.4 | % | bbb/baa2 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | 2,432 | 18.7 | % | 6.4 | % |
28 |
(以百萬美元計) | 代理機構 | AAA | AA | 一個 | BBB | 非投資等級 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 年 6 月 30 日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅抵押貸款支持證券 | $ | 736 | $ | 429 | $ | 20 | $ | 1 | $ | — | $ | — | $ | 1,186 | ||||||||||||||||||||||||||||||
商業抵押貸款支持證券 | 7 | 662 | 199 | 67 | 151 | 74 | 1,160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產支持證券 | — | 1,553 | 341 | 598 | 162 | 146 | 2,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 743 | $ | 2,644 | $ | 560 | $ | 666 | $ | 313 | $ | 220 | $ | 5,146 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅抵押貸款支持證券 | $ | 658 | $ | 416 | $ | 29 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,103 | ||||||||||||||||||||||||||||||
商業抵押貸款支持證券 | 7 | 757 | 198 | 45 | 126 | 80 | 1,213 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產支持證券 | — | 1,302 | 231 | 440 | 170 | 109 | 2,252 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 665 | $ | 2,475 | $ | 458 | $ | 485 | $ | 296 | $ | 189 | $ | 4,568 |
29 |
30 |
(美元和百萬股票,每股數據除外) | 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 1,259 | $ | 1,110 | $ | 2,324 | $ | 713 | $ | 661 | $ | 2,369 | $ | 1,366 | ||||||||||||||||||||||||||||||
已實現(收益)虧損淨額 (1) | (122) | (67) | (189) | 248 | 123 | (189) | 106 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
使用權益法核算的投資基金淨(收益)損失中的權益 | (167) | (99) | (102) | (59) | (69) | (266) | (117) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨外匯(收益)虧損 | (1) | (31) | 60 | (22) | 6 | (32) | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
交易成本及其他 | 18 | 7 | 4 | 1 | 2 | 25 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税支出(福利)(2) | (6) | 13 | (1,152) | (5) | 3 | 7 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch普通股股東可獲得的税後營業收入 | $ | 981 | $ | 933 | $ | 945 | $ | 876 | $ | 726 | $ | 1,914 | $ | 1,380 | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股攤薄後的每股業績: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 3.30 | $ | 2.92 | $ | 6.12 | $ | 1.88 | $ | 1.75 | $ | 6.22 | $ | 3.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||
已實現(收益)虧損淨額 (1) | (0.32) | (0.18) | (0.50) | 0.65 | 0.33 | (0.50) | 0.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
使用權益法核算的投資基金淨(收益)損失中的權益 | (0.44) | (0.26) | (0.27) | (0.16) | (0.18) | (0.70) | (0.31) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨外匯(收益)虧損 | 0.00 | (0.08) | 0.16 | (0.05) | 0.01 | (0.09) | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
交易成本及其他 | 0.05 | 0.02 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.07 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税支出(福利)(2) | (0.02) | 0.03 | (3.03) | (0.01) | 0.01 | 0.02 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch普通股股東可獲得的税後營業收入 | $ | 2.57 | $ | 2.45 | $ | 2.49 | $ | 2.31 | $ | 1.92 | $ | 5.02 | $ | 3.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||
已發行普通股和普通股等價物的加權平均值——攤薄 | 381.6 | 380.5 | 379.8 | 379.4 | 378.4 | 380.9 | 377.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
初始普通股股東權益 | $ | 18,525 | $ | 17,523 | $ | 14,409 | $ | 13,811 | $ | 13,158 | $ | 17,523 | $ | 12,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||
終止普通股股東權益 | 19,835 | 18,525 | 17,523 | 14,409 | 13,811 | 19,835 | 13,811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股東權益的平均值 | $ | 19,180 | $ | 18,024 | $ | 15,966 | $ | 14,110 | $ | 13,485 | $ | 18,679 | $ | 12,946 | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股平均年化淨收益回報率 | 26.3 | % | 24.6 | % | 58.2 | % | 20.2 | % | 19.6 | % | 25.4 | % | 21.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股平均年化營業回報率 | 20.5 | % | 20.7 | % | 23.7 | % | 24.8 | % | 21.5 | % | 20.5 | % | 21.3 | % |
31 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch 營業收入組成部分: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收益(虧損)和運營關聯公司的收入(虧損) | $ | 1,321 | $ | 1,166 | $ | 1,188 | $ | 741 | $ | 714 | $ | 2,487 | $ | 1,456 | ||||||||||||||||||||||||||||||
已實現(收益)淨虧損 | (122) | (67) | (189) | 248 | 123 | (189) | 106 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
使用權益法核算的投資基金淨(收益)損失中的權益 | (167) | (99) | (102) | (59) | (69) | (266) | (117) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨外匯(收益)虧損 | — | (31) | 60 | (22) | 8 | (31) | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
交易成本及其他 | 18 | 7 | 4 | 1 | 2 | 25 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
運營關聯公司的收益(虧損) | 45 | 55 | 69 | 54 | 22 | 100 | 61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch可獲得的税前營業收入 (b) | 1,095 | 1,031 | 1,030 | 963 | 800 | 2,126 | 1,531 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税(支出)福利(a) | (104) | (88) | (75) | (77) | (64) | (192) | (131) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch可獲得的税後營業收入 | 991 | 943 | 955 | 886 | 736 | 1,934 | 1,400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股息 | (10) | (10) | (10) | (10) | (10) | (20) | (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch普通股股東可獲得的税後營業收入 | $ | 981 | $ | 933 | $ | 945 | $ | 876 | $ | 726 | $ | 1,914 | $ | 1,380 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Arch (a)/(b) 可獲得的税前營業收入(虧損)的有效税率 | 9.5 | % | 8.5 | % | 7.3 | % | 8.0 | % | 8.0 | % | 9.0 | % | 8.5 | % |
32 |
(美元和百萬股票,每股數據除外) | 6月30日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
債務: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch優先票據,2034年5月1日到期(本金300美元,7.35%) | $ | 300 | $ | 300 | $ | 300 | $ | 300 | $ | 300 | ||||||||||||||||||||||
Arch-美國優先票據,2043年11月1日到期(本金500美元,5.144%)(1) | 500 | 500 | 500 | 500 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||
Arch Finance優先票據,2026年12月15日到期(本金500美元,4.011%)(2) | 500 | 500 | 500 | 500 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||
Arch Finance優先票據,2046年12月15日到期(本金450美元,5.031%)(2) | 450 | 450 | 450 | 450 | 450 | |||||||||||||||||||||||||||
Arch優先票據,2050年6月30日到期(本金1,000美元,3.635%) | 1,000 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||
優先票據的遞延債務成本 | (23) | (23) | (24) | (24) | (24) | |||||||||||||||||||||||||||
循環信貸協議借款,2028 年 8 月 23 日到期 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
債務總額 | $ | 2,727 | $ | 2,727 | $ | 2,726 | $ | 2,726 | $ | 2,726 | ||||||||||||||||||||||
Arch可獲得的股東權益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
F系列非累積優先股(5.45%) | 330 | 330 | 330 | 330 | 330 | |||||||||||||||||||||||||||
G系列非累積優先股(4.55%) | 500 | 500 | 500 | 500 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||
普通股股東權益 (a) | 19,835 | 18,525 | 17,523 | 14,409 | 13,811 | |||||||||||||||||||||||||||
Arch可用的股東權益總額 | $ | 20,665 | $ | 19,355 | $ | 18,353 | $ | 15,239 | $ | 14,641 | ||||||||||||||||||||||
Arch的可用資金總額 | $ | 23,392 | $ | 22,082 | $ | 21,079 | $ | 17,965 | $ | 17,367 | ||||||||||||||||||||||
已發行普通股,扣除庫存股 (b) | 376.0 | 375.3 | 373.3 | 373.1 | 372.9 | |||||||||||||||||||||||||||
每股普通股賬面價值 (3) (a)/(b) | $ | 52.75 | $ | 49.36 | $ | 46.94 | $ | 38.62 | $ | 37.04 | ||||||||||||||||||||||
槓桿比率: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch可用的優先票據/總資本 | 11.7 | % | 12.3 | % | 12.9 | % | 15.2 | % | 15.7 | % | ||||||||||||||||||||||
循環信貸協議借款/Arch可用資本總額 | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | ||||||||||||||||||||||
Arch的債務/可用資本總額 | 11.7 | % | 12.3 | % | 12.9 | % | 15.2 | % | 15.7 | % | ||||||||||||||||||||||
Arch的首選/可用資本總額 | 3.5 | % | 3.8 | % | 3.9 | % | 4.6 | % | 4.8 | % | ||||||||||||||||||||||
Arch可用的債務和優先權/總資本 | 15.2 | % | 16.1 | % | 16.9 | % | 19.8 | % | 20.5 | % |
(美元和百萬股票,每股數據除外) | 三個月已結束 | 累積 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股票回購的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
回購股票的總成本 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 5,872 | ||||||||||||||||||||||||||
回購的股票 | — | — | — | — | — | 433.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
回購的每股平均價格 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 13.54 | ||||||||||||||||||||||||||
剩餘股份回購授權 (1) | $ | 1,000 |
33 |