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假的2024Q2000111061112 月 31 日http://fasb.org/us-gaap/2024#PrimeRateMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2024#PrimeRateMemberP3YP2YP3YP2YP3YP2Y33.3333.3333.3433.3333.3333.3433.3333.3333.34261261275236xbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesontf: countryontf: 客户xbrli: pureontf: 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年第二季度成員2023-05-012023-05-310001110611US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員ONTF：基於績效的限制性股票單位PSUS成員SRT: 執行官成員ONTF：2023 年第二季度成員2023-04-012024-06-300001110611US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員ONTF：基於績效的限制性股票單位PSUS成員SRT: 執行官成員ONTF：2022 年第四季度成員2022-10-012022-12-310001110611US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員SRT: 執行官成員SRT: 最低成員ONTF：基於績效的限制性股票單位PSUS成員ONTF：2022 年第四季度成員2022-10-012022-12-310001110611US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員SRT: 執行官成員SRT: 最大成員ONTF：基於績效的限制性股票單位PSUS成員ONTF：2022 年第四季度成員2022-10-012022-12-310001110611US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員SRT: 執行官成員ONTF：基於績效的限制性股票單位PSUS成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員ONTF：2022 年第四季度成員2022-10-012022-12-310001110611US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員SRT: 執行官成員ONTF：基於績效的限制性股票單位PSUS成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員ONTF：2022 年第四季度成員2022-10-012022-12-310001110611US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員ONTF：基於績效的限制性股票單位PSUS成員SRT: 執行官成員ONTF：2022 年第四季度成員2023-05-012023-05-310001110611US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員ONTF：基於績效的限制性股票單位PSUS成員SRT: 執行官成員ONTF：2022 年第四季度成員2022-10-012024-06-300001110611美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：訂閲和發行會員2024-04-012024-06-300001110611美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：訂閲和發行會員2023-04-012023-06-300001110611美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：訂閲和發行會員2024-01-012024-06-300001110611美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：訂閲和發行會員2023-01-012023-06-300001110611美國公認會計準則：銷售成員成本ONTF：專業服務會員2024-04-012024-06-300001110611美國公認會計準則：銷售成員成本ONTF：專業服務會員2023-04-012023-06-300001110611美國公認會計準則：銷售成員成本ONTF：專業服務會員2024-01-012024-06-300001110611美國公認會計準則：銷售成員成本ONTF：專業服務會員2023-01-012023-06-300001110611美國公認會計準則：銷售成員成本2024-04-012024-06-300001110611美國公認會計準則：銷售成員成本2023-04-012023-06-300001110611美國公認會計準則：銷售成員成本2024-01-012024-06-300001110611美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-06-300001110611US-GAAP：研發費用會員2024-04-012024-06-300001110611US-GAAP：研發費用會員2023-04-012023-06-300001110611US-GAAP：研發費用會員2024-01-012024-06-300001110611US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-06-300001110611US-GAAP：一般和管理費用會員2024-04-012024-06-300001110611US-GAAP：一般和管理費用會員2023-04-012023-06-300001110611US-GAAP：一般和管理費用會員2024-01-012024-06-300001110611US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-06-300001110611US-GAAP：員工股權會員2024-06-300001110611US-GAAP：員工股票會員2024-06-300001110611US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-06-300001110611US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-06-300001110611US-GAAP：員工股票會員2024-01-012024-06-300001110611US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員SRT: 執行官成員ONTF：基於績效的限制性股票單位PSUS成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第三批成員ONTF：2024 年第二季度成員2024-04-012024-06-300001110611US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員SRT: 執行官成員ONTF：基於績效的限制性股票單位PSUS成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第三批成員ONTF：2023 年第二季度成員2023-04-012023-06-300001110611US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員SRT: 執行官成員ONTF：基於績效的限制性股票單位PSUS成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第三批成員ONTF：2022 年第四季度成員2022-10-012022-12-310001110611US-GAAP：員工股權會員2024-04-012024-06-300001110611US-GAAP：員工股權會員2023-04-012023-06-300001110611US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-06-300001110611US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-06-300001110611US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-04-012024-06-300001110611US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-04-012023-06-300001110611US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-06-300001110611US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-06-300001110611ONTF：基於績效的限制性股票單位PSUS成員2024-04-012024-06-300001110611ONTF：基於績效的限制性股票單位PSUS成員2023-04-012023-06-300001110611ONTF：基於績效的限制性股票單位PSUS成員2024-01-012024-06-300001110611ONTF：基於績效的限制性股票單位PSUS成員2023-01-012023-06-300001110611US-GAAP：員工股票會員2024-04-012024-06-300001110611US-GAAP：員工股票會員2023-04-012023-06-300001110611US-GAAP：員工股票會員2024-01-012024-06-300001110611US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-06-300001110611US-GAAP：研發費用會員US-GAAP：管理層的直系親屬或主要所有者成員2024-04-012024-06-300001110611US-GAAP：研發費用會員US-GAAP：管理層的直系親屬或主要所有者成員2024-01-012024-06-300001110611US-GAAP：研發費用會員US-GAAP：管理層的直系親屬或主要所有者成員2023-04-012023-06-300001110611US-GAAP：研發費用會員US-GAAP：管理層的直系親屬或主要所有者成員2023-01-012023-06-300001110611美國公認會計準則：應付賬款會員US-GAAP：管理層的直系親屬或主要所有者成員2024-06-300001110611美國公認會計準則：應付賬款會員US-GAAP：管理層的直系親屬或主要所有者成員2023-12-310001110611ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員ONTF：訂閲和其他平臺成員2024-04-012024-06-300001110611ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員ONTF：訂閲和其他平臺成員2024-01-012024-06-300001110611ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員ONTF：專業服務會員2024-04-012024-06-300001110611ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員ONTF：專業服務會員2024-01-012024-06-300001110611美國公認會計準則：銷售成員成本ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員2024-04-012024-06-300001110611美國公認會計準則：銷售成員成本ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員2024-01-012024-06-300001110611US-GAAP：銷售和營銷費用會員ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員2024-04-012024-06-300001110611US-GAAP：銷售和營銷費用會員ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員2024-01-012024-06-300001110611US-GAAP：研發費用會員ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員2024-04-012024-06-300001110611US-GAAP：研發費用會員ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員2024-01-012024-06-300001110611US-GAAP：一般和管理費用會員ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員2024-04-012024-06-300001110611US-GAAP：一般和管理費用會員ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員2024-01-012024-06-300001110611ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員2024-04-012024-06-300001110611ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員2024-01-012024-06-300001110611ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員ONTF：訂閲和其他平臺成員2023-04-012023-06-300001110611ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員ONTF：訂閲和其他平臺成員2023-01-012023-06-300001110611ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員ONTF：專業服務會員2023-04-012023-06-300001110611ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員ONTF：專業服務會員2023-01-012023-06-300001110611美國公認會計準則：銷售成員成本ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員2023-04-012023-06-300001110611美國公認會計準則：銷售成員成本ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員2023-01-012023-06-300001110611US-GAAP：銷售和營銷費用會員ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員2023-04-012023-06-300001110611US-GAAP：銷售和營銷費用會員ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員2023-01-012023-06-300001110611US-GAAP：研發費用會員ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員2023-04-012023-06-300001110611US-GAAP：研發費用會員ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員2023-01-012023-06-300001110611US-GAAP：一般和管理費用會員ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員2023-04-012023-06-300001110611US-GAAP：一般和管理費用會員ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員2023-01-012023-06-300001110611ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員2023-04-012023-06-300001110611ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員2023-01-012023-06-300001110611ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員2024-06-300001110611ONTF：成本削減和成本結構削減計劃成員2023-12-310001110611ONTF：成本結構削減計劃成員SRT: 最低成員SRT: 場景預測成員2024-09-300001110611ONTF：成本結構削減計劃成員SRT: 最大成員SRT: 場景預測成員2024-09-300001110611ONTF: SharatSharan 會員2024-01-012024-06-300001110611ONTF：規則10b51交易計劃於2024年6月13日通過成員ONTF: SharatSharan 會員2024-04-012024-06-300001110611ONTF：規則10b51csell將涵蓋指令會員ONTF: SharatSharan 會員2024-04-012024-06-300001110611ONTF：詹姆斯布萊基會員2024-01-012024-06-300001110611ONTF：James Blackie2023 年 9 月計劃成員ONTF：詹姆斯布萊基會員2024-04-012024-06-300001110611ONTF：James BlackieJune2024JunePlan 會員ONTF：詹姆斯布萊基會員2024-04-012024-06-300001110611ONTF：James BlackieJune2024JunePlan 會員ONTF：詹姆斯布萊基會員2024-06-30
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年6月30日
或者
§根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
在從 ______ 到 _____ 的過渡期內
委員會文件號： 001-39965
ON24, INC.
（註冊人章程中規定的確切名稱）


特拉華94-3292599
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）
比爾街 50 號，8 樓，
舊金山， 加州
94105
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號:(415) 369-8000
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.0001美元ONTF紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x 不是
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x 不是
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速文件管理器§加速過濾器x
非加速過濾器§規模較小的申報公司§
新興成長型公司
 x
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 沒有 x
截至 2024 年 8 月 1 日，註冊人有 41,529,271 已發行普通股。

目錄
目錄
頁面
關於前瞻性陳述的特別説明
2
第一部分
財務信息
3
第 1 項
財務報表（未經審計）
3
簡明合併資產負債表
3
簡明合併運營報表
4
綜合虧損簡明合併報表
5
簡明合併股東權益表
6
簡明合併現金流量表
7
簡明合併財務報表附註
8
第 2 項
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
20
第 3 項
關於市場風險的定量和定性披露
31
第 4 項
控制和程序
32
第二部分
其他信息
32
第 1 項
法律訴訟
32
第 1A 項
風險因素
33
第 2 項
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
57
第 3 項
優先證券違約
57
第 4 項。
礦山安全披露
57
第 5 項
其他信息
57
第 6 項
展品
58

1
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告或本報告包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及管理層目前可獲得的信息。前瞻性陳述主要包含在標題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的章節中，但不限於標題為 “風險因素” 的章節。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述，可以用 “預期”、“相信”、“可能”、“尋求”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 或類似的表述以及這些術語的否定詞來識別。前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述
•我們增加收入的能力；
•我們的業績波動、淨虧損歷史以及我們支出的任何增加；
•我們吸引新客户和擴大對現有客户銷售的能力。
•我們市場的競爭和技術發展，以及對我們解決方案或整個市場的需求的任何下降；
•不利的總體經濟和市場狀況以及銷售和營銷技術支出；
•我們擴大銷售和營銷能力並實現增長的能力；
•我們的技術或我們對第三方服務、數據連接器和數據中心的使用中斷、中斷、中斷或其他問題；
•任何與網絡安全相關的攻擊、重大數據泄露或我們所依賴的信息技術系統或網絡中斷的影響；
•恢復面對面營銷活動對我們客户增長率的影響；
•我們的銷售週期、我們的國際業務以及我們的銷售收入確認時機；
•與其他設備、系統和應用程序的互操作性；
•遵守數據隱私、進出口管制、海關、制裁和其他法律法規；
•知識產權事宜，包括我們對第三方知識產權的任何侵犯或第三方對我們知識產權的侵犯；以及
•普通股的市場、交易價格和其他與我們的普通股相關的事項。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。我們在標題為 “風險因素” 的部分以及本報告的其他地方對這些風險進行了更詳細的討論。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表我們管理層截至本報告發布之日的信念和假設。您應該完整閲讀本報告，並理解我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。
除非法律要求，否則即使將來有新的信息，我們也沒有義務公開更新這些前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異的原因。
2
目錄
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。

ON24, Inc.
簡明合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）

2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
資產
流動資產
現金和現金等價物$15,485$53,209
有價證券178,317145,497
應收賬款，扣除備抵金和儲備金美元3,900 和 $3,621 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日
24,02537,939
遞延合同購置成本，當前11,93212,428
預付費用和其他流動資產6,2464,714
流動資產總額236,005 253,787 
財產和設備，淨額5,344 5,371 
運營使用權資產2,269 2,981 
無形資產，淨額984 1,305 
遞延合同購置成本，非當期13,391 15,756 
其他長期資產1,019 1,102 
總資產$259,012 $280,302 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$2,014 $1,914 
應計負債和其他流動負債14,627 16,907 
遞延收入66,007 74,358 
融資租賃負債，當前— 127 
經營租賃負債，當前
2,856 2,779 
流動負債總額85,504 96,085 
經營租賃負債，非流動1,101 2,483 
其他長期負債1,560 1,517 
負債總額88,165 100,085 
承付款和或有開支（注8）
股東權益
普通股，$0.0001 每股面值； 500,000,000 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日授權的股份； 41,973,042 和 41,189,321 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日的已發行和流通股份
4 4 
額外的實收資本498,574 485,291 
累計赤字(327,391)(305,513)
累計其他綜合收益（虧損）
(340)435 
股東權益總額
170,847 180,217 
負債和股東權益總額
$259,012 $280,302 
參見簡明合併財務報表的附註。
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目錄
ON24, Inc.
簡明合併運營報表
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
收入
  
訂閲和其他平臺$34,147 $38,336 $68,976 $77,700 
專業服務3,202 3,750 6,100 7,449 
總收入37,349 42,086 75,076 85,149 
收入成本
訂閲和其他平臺7,032 9,066 14,378 18,955 
專業服務2,506 3,134 4,942 6,451 
總收入成本9,538 12,200 19,320 25,406 
毛利潤27,811 29,886 55,756 59,743 
運營費用
銷售和營銷19,457 22,628 39,531 47,045 
研究和開發9,081 10,930 18,190 22,029 
一般和行政12,332 12,105 23,568 26,383 
運營費用總額40,870 45,663 81,289 95,457 
運營損失
(13,059)(15,777)(25,533)(35,714)
利息支出10 33 21 62 
其他收入，淨額
(2,305)(3,193)(4,582)(5,765)
所得税準備金前的虧損
(10,764)(12,617)(20,972)(30,011)
所得税準備金
411 230 906 426 
淨虧損
$(11,175)$(12,847)$(21,878)$(30,437)
每股淨虧損
基本款和稀釋版
$(0.27)$(0.28)$(0.53)$(0.65)
用於計算每股淨虧損的加權平均股數
基本款和稀釋版
41,991,996 45,866,022 41,652,834 46,581,527 
參見簡明合併財務報表的附註。
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目錄
ON24, Inc.
綜合虧損簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
淨虧損
$(11,175)$(12,847)$(21,878)$(30,437)
其他綜合（虧損）收入
扣除税款的外幣折算調整(1)27 (246)18 
可供出售債務證券的未實現（虧損）收益，扣除税款
(78)(394)(529)584 
其他綜合（虧損）收入總額
(79)(367)(775)602 
綜合損失總額
$(11,254)$(13,214)$(22,653)$(29,835)
參見簡明合併財務報表的附註。
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目錄
ON24, Inc.
股東權益簡明合併報表
（以千計，股票金額除外）
（未經審計）


普通股額外
付費
資本 		累積
赤字
累積
其他
全面
收入（虧損）
總計
股東
股權
股票金額
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
41,796,012 $4 $490,896 $(316,216)$(261)$174,423 
回購普通股(840,856)— (5,006)——(5,006)
行使股票期權時發行普通股152,762 — 241 ——241 
發行限制性股票單位後發行普通股798,460 — — ——— 
根據員工股票購買計劃（ESPP）發行普通股
66,664 —367 ——367 
股票薪酬支出——12,076 ——12,076 
其他綜合損失
————(79)(79)
淨虧損———(11,175)—(11,175)
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額
41,973,042 $4 $498,574 $(327,391)$(340)$170,847 
普通股額外
付費
資本 		累積
赤字
累積
其他
全面
收入（虧損）
總計
股東
股權
股票金額
截至2023年3月31日的餘額
46,847,621 $5 $562,151 $(271,317)$97 $290,936 
已宣佈的現金分紅（美元）1.09 每股）
——(49,872)——(49,872)
回購普通股(2,821,451)(1)(23,492)——(23,493)
回購普通股的消費税
——(155)——(155)
行使股票期權時發行普通股290,371 — 633 ——633 
發行限制性股票單位後發行普通股614,764 — — ——— 
在ESPP下發行普通股82,438 —546 ——546 
股票薪酬支出——11,605 ——11,605 
其他綜合收入
————(367)(367)
淨虧損———(12,847)—(12,847)
截至2023年6月30日的餘額
45,013,743 $4 $501,416 $(284,164)$(270)$216,986 
普通股額外
付費
資本 		累積
赤字
累積
其他
全面
收入（虧損）
總計
股東
股權
股票金額
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額
41,189,321 $4 $485,291 $(305,513)$435 $180,217 
回購普通股(1,543,476)— (10,276)——(10,276)
行使股票期權時發行普通股466,943 — 779 ——779 
發行限制性股票單位後發行普通股1,793,590 — — ——— 
在ESPP下發行普通股66,664 —367 ——367 
股票薪酬支出——22,413 ——22,413 
其他綜合損失
————(775)(775)
淨虧損———(21,878)—(21,878)
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額
41,973,042 $4 $498,574 $(327,391)$(340)$170,847 
普通股額外
付費
資本 		累積
赤字
累積
其他
全面
收入（虧損）
總計
股東
股權
股票金額
截至2022年12月31日的餘額
47,554,801 $5 $562,555 $(253,727)$(872)$307,961 
已宣佈的現金分紅（美元）1.09 每股）
——(49,872)——(49,872)
回購普通股(4,100,578)(1)(34,212)——(34,213)
回購普通股的消費税
——(215)——(215)
行使股票期權時發行普通股398,222 — 888 ——888 
發行限制性股票單位後發行普通股1,078,860 — — ——— 
在ESPP下發行普通股82,438 —546 ——546 
股票薪酬支出——21,726 ——21,726 
其他綜合收入
————602 602 
淨虧損———(30,437)—(30,437)
截至2023年6月30日的餘額
45,013,743 $4 $501,416 $(284,164)$(270)$216,986 
參見簡明合併財務報表的附註。
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目錄
ON24, Inc.
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
截至6月30日的六個月
20242023
來自經營活動的現金流：
淨虧損
$(21,878)$(30,437)
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷2,454 2792 
股票薪酬支出22,413 21,726 
延期合同購置成本的攤銷7,595 7,844 
為可疑賬户和賬單準備金提供備抵金
1,201 1,699 
非現金租賃費用779 941 
有價證券的增加
(2,935)(3,711)
租賃減值費用
— 1,209 
其他70 156 
運營資產和負債的變化：
應收賬款12,713 10,744 
遞延合同購置成本(4,734)(6,263)
預付費用和其他資產(1,743)(848)
應付賬款344 (471)
應計負債(2,888)(2747)
遞延收入(8,351)(8,994)
其他負債
(1,514)(2,123)
由（用於）經營活動提供的淨現金
3,526 (8,483)
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(1,528)(732)
購買有價證券(126,421)(195,825)
有價證券到期的收益
91,648 276,470 
出售有價證券的收益4,360 9,321 
投資活動提供的（用於）淨現金
(31,941)89,234 
來自融資活動的現金流：
行使股票期權的收益994 884 
根據ESPP發行普通股的收益367 546 
回購普通股的付款(10,276)(33,306)
支付現金分紅
— (49,872)
償還設備貸款
(72)(131)
償還融資租賃債務
(127)(942)
用於融資活動的淨現金
(9,114)(82,821)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(197)229 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少
(37,726)(1,841)
現金、現金等價物和限制性現金，期初53,298 27,169 
現金、現金等價物和限制性現金，期末$15,572 $25,328 
現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併資產負債表的對賬：
現金和現金等價物
$15,485 $25,158 
其他資產中包含的限制性現金，非流動資產
87 170 
現金、現金等價物和限制性現金總額
$15,572 $25,328 
現金流信息的補充披露：
已繳納税款的現金，扣除退款$474 $438 
支付利息的現金$2 $36 
參見簡明合併財務報表的附註。
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目錄
ON24, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
注意事項 1。 業務描述和重要會計政策
業務描述
ON24, Inc. 及其子公司（合稱 ON24 或公司）提供領先的、基於雲的智能互動平臺，該平臺將一流的體驗與個性化和內容相結合，使銷售和營銷組織能夠大規模捕獲互聯見解並採取行動。該公司的平臺提供了一系列交互式和超個性化的數字體驗產品，這些產品可以大規模創建和捕獲來自數百萬專業人士的可操作的實時數據，為企業提供購買信號和行為見解，從而有效地將潛在客户轉化為客户。該公司於1998年1月在特拉華州註冊成立，名為NewsDirect, Inc.，並於1998年12月更名為ON24, Inc。該公司總部位於加利福尼亞州舊金山。
演示基礎
隨附的簡明合併財務報表包括ON24 Inc.及其全資子公司的賬目，是根據美利堅合眾國公認會計原則（U.S. GAAP）和美國證券交易委員會（SEC）適用的中期財務報告規則和條例編制的。根據此類規章制度，公司根據公認會計原則編制的年度財務報表中包含的某些信息和附註披露已被簡要或省略。因此，這些簡明合併財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。管理層認為，簡明的合併財務報表反映了所有本質上是正常和經常性的，是公允列報財務報表所必需的調整。所有公司間往來交易和餘額均已在合併中清除。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。此類估計和假設包括但不限於確定公司績效義務的獨立銷售價格、遞延合同收購成本的預期收益期、可疑賬户和賬單儲備金、長期資產的使用壽命以及用於衡量股票薪酬的假設。實際結果可能與這些估計有重大差異。
重要會計政策
公司的重要會計政策已在其截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中披露。在截至2024年6月30日的六個月中，這些政策沒有重大變化。
最近發佈的會計準則
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號《所得税（主題740）：所得税披露的改進》，擴大了所得税披露的範圍，要求税率對賬和繳納的所得税中對信息進行統一的分類和更大的分類。該ASU自公司2026年報告期起生效，允許提前申請。該公司目前正在評估這些要求的影響，預計該ASU的採用不會對其合併財務報表和披露產生重大影響。

2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告（主題280）：對應報告的分部披露的改進》。該亞利桑那州立大學更新了可報告的分部披露要求，主要是通過加強對重要分部支出的披露以及用於評估分部業績的信息。該亞利桑那州立大學自公司2024年年度報告期開始生效。允許提前通過，修正案必須追溯適用於以前提交的所有期限。該公司目前正在評估這些要求的影響，預計該ASU的採用不會對其合併財務報表和披露產生重大影響。
8
目錄
注意事項 2。 收入
收入分解
下表描述了根據客户的送貨地址（以千計）按地理區域分列的收入情況：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
美國$28,701 $32,611 $57,813 $65,943 
EMEA6,688 7,020 13,109 13,884 
其他1,960 2,455 4,154 5,322 
總收入$37,349 $42,086 $75,076 $85,149 
沒有 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，個別外國貢獻了總收入的10％或更多
沒有 單一客户算在內 10在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，佔總收入的百分比或更多。此外， 不 單一客户算在內 10截至2024年6月30日和2023年12月31日，應收賬款的百分比或更多。
合約餘額
應收賬款：當公司擁有合同對價權時，公司記錄應收賬款。在某些安排中，在向客户開具發票之前，可能會產生對公司在客户合同下的業績的對價權，從而產生未開票的應收賬款。 截至2024年6月30日和2023年12月31日，未開票的應收賬款包含在應收賬款中，扣除簡明合併資產負債表上的可疑賬款備抵和賬單準備金，並不重要。
合同資產： 當公司履行了履約義務但還沒有無條件的對價權時，公司記錄合同資產。 合同資產包含在簡明合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中，截至2024年6月30日和2023年12月31日的合同資產並不重要。
合同負債：如果公司有權在履行客户合同之前開具發票，則公司將推遲其收入。遞延收入餘額的流動部分在接下來的12個月期間內確認，其餘部分記為非流動部分，包含在簡明合併資產負債表上的其他長期負債中。 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，該期初已確認的遞延收入中包含的收入金額為美元21.5 百萬和美元52.4 分別為百萬
剩餘的履約義務
公司的訂閲協議的條款主要是年度的，在較小程度上是多年期的。根據協議條款，公司可以提前或按年、每季度或每月為整個期限開具賬單。截至2024年6月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為美元121.9 百萬，包括兩筆賬單對價，金額均為 $66.4 百萬美元和未開票對價，金額為 $55.5 公司預計將該數百萬美元確認為收入。截至2024年6月30日，公司預計將承認 77其剩餘履約義務作為後續收入的百分比 12 幾個月，其餘的時間。
獲得合同的費用
公司將支付給內部銷售人員的銷售佣金和相關工資税以及第三方推薦費資本化，這些費用是與客户簽訂合同產生的增量成本。這些成本在簡明的合併資產負債表中記錄為遞延合同收購成本。公司根據其銷售補償計劃確定是否應延期支付成本，以及佣金是否是遞增的，如果沒有客户合同，就不會發生。
首次收購客户合同時支付的銷售佣金將在預計的收益期內攤銷 五年 因為公司特別預計客户合同的續訂，續訂合同支付的佣金與為新客户合同支付的佣金不相稱。續訂客户合同時支付的銷售佣金將在合同續訂期限內攤銷。攤銷按以下方式確認
9
目錄
與收入確認模式相稱的直線基礎。與專業服務相關的銷售佣金將在預期的服務期內攤銷。公司通過考慮初始估計的客户壽命以及其平臺的技術壽命和相關的重要特徵，來確定為收購初始客户合同而支付的佣金的受益期限。遞延合同收購成本的攤銷額為美元3.8 百萬和美元7.6 截至2024年6月30日的三個月和六個月中分別為百萬美元，以及美元3.9 百萬和美元7.8 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。遞延合同收購成本的攤銷包含在簡明合併運營報表中的銷售和營銷費用中。
公司定期審查這些延期合同的收購成本，以確定是否發生了可能影響福利期的事件或情況變化。該公司有 不 本報告所述期間與遞延合同購置成本相關的減值損失。
注意事項 3。 有價證券
截至本報告所述期間，有價證券由以下幾部分組成（以千計）：

2024年6月30日
攤銷成本
未實現收益總額未實現虧損總額
公允價值
有價證券
美國國債$178,620 $13 $(316)$178,317 
有價證券總額$178,620 $13 $(316)$178,317 
    
2023 年 12 月 31 日
攤銷成本
未實現收益總額
未實現虧損總額
公允價值
有價證券
美國國債$135,850 $271 $(40)$136,081 
美國機構證券5,906 — (3)5,903 
公司債務證券1,696 — (1)1,695 
商業票據1,819 — (1)1,818 
有價證券總額$145,271 $271 $(45)$145,497 
該公司的有價證券已被歸類為可供出售。所有可供出售的債務證券均可用於當前業務。因此，它們被歸類為當前的。
截至本報告所述期間，一直處於持續未實現虧損狀況的有價證券包括以下各項（以千計）：
2024年6月30日
少於 12 個月12 個月或更長時間總計
公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額
美國國債$153,361 $(316)$— $— $153,361 $(316)
總計$153,361 $(316)$— $— $153,361 $(316)
10
目錄
2023 年 12 月 31 日
少於 12 個月12 個月或更長時間總計
公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額
美國國債$60,150 $(40)$— $— $60,150 $(40)
美國機構證券4,176 (3)— — 4,176 (3)
公司債務證券1,695 (1)— — 1,695 (1)
商業票據1,818 (1)— — 1,818 (1)
總計$67,839 $(45)$— $— $67,839 $(45)
公司定期評估是否有任何證券的公允價值出現了與信貸相關的下降。該公司做到了 不 確認截至2024年6月30日或2023年6月30日的三個月和六個月內與其可供銷售債務證券相關的任何信用損失。
從累計其他綜合收益（虧損）重新歸類為其他（收益）支出的有價證券的已實現收益或虧損金額，淨額基於具體確定，在截至2024年6月30日的三個月和六個月以及截至2023年6月30日的六個月中，該金額並不重要。該公司有 不 截至2023年6月30日的三個月中，從累計其他綜合收益（虧損）中重新歸類的有價證券的已實現收益或虧損。
以下彙總了截至2024年6月30日公司有價證券的剩餘合同到期日（以千計）：
公允價值
一年或更短$163,700 
一年多到三年
14,617 
有價證券總額$178,317 
注意事項 4。 公允價值測量
下表彙總了截至報告期內按公允價值層次結構中按級別定期以公允價值記錄的公司金融工具（以千計）：
2024年6月30日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
現金和現金等價物
現金等價物-貨幣市場共同基金
$10,611 $— $— $10,611 
有價證券
美國國債— 178,317 — 178,317 
現金等價物和有價證券總額$10,611 $178,317 $— $188,928 
2023 年 12 月 31 日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
現金和現金等價物
現金等價物-貨幣市場共同基金$33,952 $— $— $33,952 
有價證券
美國國債— 136,081 — 136,081 
美國機構證券— 5,903 — 5,903 
公司債務證券— 1,695 — 1,695 
商業票據
— 1,818 — 1,818 
現金等價物和有價證券總額$33,952 $145,497 $— $179,449 
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目錄
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司將其現金等價物歸類為公允價值層次結構的第一級，因為它們是使用報價市場價格進行估值的。該公司將其有價證券歸類為公允價值層次結構的第二級，因為這些證券的估值使用的是市場上可以直接或間接觀察到的報價以外的投入，包括可能無法活躍交易的相同標的證券的現成定價來源。
注意事項 5。 資產負債表組件
財產和設備，淨額
截至本報告所述期間，財產和設備淨額包括以下各項（以千計）：
 2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
計算機、設備和軟件 (1)
$33,380 $33,220 
傢俱和固定裝置1,109 1,091 
租賃權改進3,744 3,801 
財產和設備，毛額38,233 38,112 
減去：累計折舊和攤銷 (2)
(32,889)(32,741)
財產和設備，淨額$5,344 $5,371 
(1) 包括在融資租賃下記錄的資產 零 和 $1.7 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬人。
(2) 包括在融資租賃下記錄的資產金額 零 和 $1.6 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬人。

財產和設備的折舊和攤銷費用為美元1.1百萬和美元2.2截至2024年6月30日的三個月和六個月中分別為百萬美元，以及美元1.2百萬和美元2.5截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
下表列出了截至所列期間按地理區域分列的扣除折舊和攤銷後的財產和設備（以千計）：
 2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
美國$5,096 $5,069 
EMEA238 284 
其他10 18 
財產和設備總額，淨額$5,344 $5,371 
應計負債和其他流動負債
截至所列期間，應計負債和其他流動負債包括以下各項（以千計）：
 2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
應計薪酬和福利
$4,050 $4,223 
應計獎金和佣金4,148 7,095 
其他6,429 5,589 
應計負債和其他流動負債$14,627 $16,907 
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目錄
注意事項 6。 無形資產
截至報告所述期間，公司收購的需攤銷的無形資產如下（以千計）：
2024年6月30日
總承載量
金額
累積
攤銷
淨負載
金額
開發的技術$2,700 $(1,268)$1,432 
外幣折算的影響(475)27 (448)
總計$2,225 $(1,241)$984 
2023 年 12 月 31 日
總承載量
金額
累積
攤銷
淨負載
金額
開發的技術$2,700 $(992)$1,708 
外幣折算的影響(397)(6)(403)
總計$2,303 $(998)$1,305 
無形資產在其使用壽命內按直線攤銷 4 年份。截至2024年6月30日，該無形資產的剩餘攤還期為 1.8 年份。
攤銷費用為 $0.2 百萬和美元0.3 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，均為百萬美元。攤銷費用已包含在簡明合併運營報表的研發中，因為收購的技術用於增強我們現有的產品能力。
無形資產的預計未來攤銷費用如下（以千計）：
剩餘時間 2024$280 
2025556 
2026148 
總計$984 
注意事項 7。 信貸額度
2021年9月，公司修訂了與一家金融機構的循環信貸額度，自2021年8月起生效，將公司的借款能力提高到最高美元50.0 百萬，信用證次級限額為 $4.0 百萬加上信用卡限額為美元1.0 百萬。該修正案允許公司最多借款 $50.0 如果公司維持至少 $，則為百萬100.0 向該機構存入了百萬美元。如果此類存款少於 $100.0 百萬，公司最多可以借款 $50.0 百萬美元或由公司追蹤情況確定的金額 五個月 協議規定的經常性收入、年化續訂率和年化月流失率。截至 2024 年 6 月 30 日，該公司 不 從其信貸額度中提款，借款能力為美元50.0 百萬。協議條款允許自願預付，無需支付保費或罰款。循環信貸額度將於2024年8月到期，由公司幾乎所有資產擔保。循環信貸額度的未償本金餘額（如果有）應在到期時到期。公司必須每季度支付拖欠款項的承諾費為 0.15循環信貸額度下可用未提取部分的每年百分比。截至2024年6月30日，該公司的未償備用信用證為美元1.2 百萬作為租賃空間的擔保。
循環信貸額度的利息應按月拖欠支付，利率等於協議中規定的貸款機構的最優惠參考利率。最優惠參考利率為 8.50截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的百分比。
循環信貸額度受某些限制和財務契約的約束，包括當公司當前借款總額中的部分超過美元時，要求維持最低債務與息税折舊攤銷前利潤的比率5.0 百萬美元且公司未能維持美元100.0 百萬存款。截至2024年6月30日，公司不受財務契約的約束，因為公司符合存款要求並且 不 從其信貸額度中提取。此外，循環信貸額度協議限制公司在未經融資機構事先批准的情況下支付股息。2023年4月，公司進一步修訂了循環信貸額度，允許某些交易，包括支付股息和通過公開市場購買或通過加速股票回購計劃進行股票回購，但須遵守某些條款和條件。
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注意事項 8。 承諾和意外開支
購買義務
截至2024年6月30日，公司有不可取消的未確認購買承諾，主要與軟件許可費和託管設施和服務有關，具體如下（以千計）：
購買義務 (1)
剩餘時間 2024$2,078 
20252,878 
20261,117 
2027115 
總計
$6,188 
(1) 不包括與美元軟件許可費相關的不可取消的認可購買承諾1.9 百萬 包含在簡明合併資產負債表中的應計負債和其他長期負債中。
突發事件
公司已同意賠償其董事和執行官因其擔任董事或高級管理人員而在任何訴訟或程序中因其擔任董事或高級管理人員而成為或可能成為當事方的任何訴訟或程序中所產生的任何費用、開支、判決、罰款和和解金額的相關費用、開支、判決、罰款和和解金額；或應公司要求向任何其他公司或企業提供的高級職員或該人員的服務。公司維持董事和高級管理人員保險，這可能使公司能夠收回未來支付的任何款項的一部分。
FasB ASC 450-20《意外開支》規定了對非基於收入的税收的不確定税收狀況進行會計處理的規則。當存在意外損失時，發生負債的可能性可能從可能到微乎其微。該公司認為，銷售税和使用税評估造成的損失是合理的 零 到 $0.4 百萬。該公司有 不 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日錄得應計金額。
法律訴訟
該公司及其首席執行官、首席財務官、董事會的某些現任和前任成員以及參與公司首次公開募股的承銷商在合併後的假定集體訴訟中被列為被告，標題為In re ON24，Inc.證券訴訟，4:21-CV-08578-YGR（2021 年 11 月提起），該訴訟目前正在加利福尼亞北區美國地方法院待審。合併申訴旨在代表所有購買或以其他方式收購與公司首次公開募股相關的公司普通股的個人和實體根據1933年《證券法》第11條和第15條提出索賠。投訴稱，該公司的註冊聲明和招股説明書包含不真實的重大事實陳述和/或遺漏了有關ON24增長和客户羣的重大事實。除其他外，原告要求賠償金和律師費及費用。被告於2022年5月提出駁回申訴的動議，地方法院於2023年7月批准了該動議的修改許可。原告於2023年9月提出了修改後的申訴，被告於2023年10月提出動議，要求駁回修改後的申訴。2024年3月，地方法院批准了被告的有偏見的駁回動議。原告已就地區法院的命令提交了上訴通知書，上訴簡報目前正在進行中。該公司認為，修正後的投訴中的指控毫無根據。在此早期階段，公司無法合理估計此事可能造成的損失或可能的損失範圍（如果有）。因此， 不 應計訴訟費用已記錄在隨附的簡明合併財務報表中。
在正常業務過程中，公司可能會不時受到各種訴訟、訴訟、爭議或索賠的約束。儘管公司無法肯定地預測任何訴訟的結果，但公司認為，除了前一段所述的行動外，目前沒有任何其他行動如果不利地得到解決，將對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
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注意事項 9。 股東權益和股權激勵計劃
優先股
公司經修訂和重述的公司註冊證書授權簽發 10,000,000 面值為美元的未指定優先股的股份0.0001 每股。
普通股
公司經修訂和重述的公司註冊證書授權簽發 500,000,000 普通股，美元0.0001 每股面值。普通股持有人有權 一 每股投票。
普通股留待將來發行
截至2024年6月30日，公司根據其股權激勵計劃和員工股票購買計劃保留了以下普通股供未來發行：
未償還的股票期權6,344,587 
已發行的限制性股票7,804,502 
根據2021年股權激勵計劃，可供未來授予的剩餘股份 (1)
2,658,747 
根據2021年員工股票購買計劃（2）可供未來發行的剩餘股份
2,163,252 
截至2024年6月30日保留的普通股總股數
18,971,088 
(1) 包括每年自動增長 2,059,466 2024年1月1日公司2021年股權激勵計劃下的額外股份。
(2) 包括每年自動增長 411,893 2024年1月1日公司2021年員工股票購買計劃下的額外股份。
回購普通股
2024 年 2 月，公司完成了 $75 百萬股回購計劃是其美元的一部分125 百萬資本回報計劃。2024 年 3 月，公司董事會批准了新的 $25百萬股回購計劃（“2024年回購計劃”）允許公司不時全權回購普通股 12 個月 期限是通過公開市場購買、私下談判的交易或其他手段進行的。
下表列出了有關在本報告所述期間回購股票的某些信息：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
回購的股票數量840,856 2,821,451 1,543,476 4,100,578 
每股平均價格，包括佣金$5.95 $8.33 $6.66 $8.34 
總回購成本，包括佣金（以百萬計）$5.0 $23.5 $10.3 $34.2 
截至 2024 年 6 月 30 日，該公司擁有 $20.0 根據2024年回購計劃，百萬美元可用於未來股票回購。
該公司回購 529,265 普通股，平均每股價格為美元6.14 根據 2024 年回購計劃，從 2024 年 7 月 1 日到 2024 年 8 月 6 日。
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撥款活動
股票期權
股票期權活動和相關信息摘要如下：
未償期權
數字
的
股票
加權-
平均值
運動
價格		加權-
平均值
剩餘的
合同壽命
（以年為單位）		聚合
內在價值
（以千計）
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額
6,974,082 $5.98 
已授予
— — 
已鍛鍊(466,943)1.67 $2,540 
已取消並被沒收(162,552)13.63 
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額
6,344,587 $6.74 4.50$16,927 
既得且可行使6,090,033 $6.27 4.42$16,925 
限制性股票單位
RSU 活動和相關信息摘要如下：
RSU 已發行
的數量
股票
加權平均值
授予日期
公允價值
截至 2023 年 12 月 31 日的未歸還餘額
5,952,386 $10.89 
已授予2,682,878 6.59 
既得(1,842,069)11.21 
已取消並被沒收(207,755)13.57 
截至 2024 年 6 月 30 日的未歸還餘額
6,585,440 $8.92 
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，歸屬於限制性股票單位的總公允價值為美元9.9 百萬和美元20.6 分別為百萬。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，歸屬於限制性股票單位的總公允價值為美元8.3 百萬和美元16.1 分別為百萬。
具有業績條件的限制性股票單位
2024 年第二季度，公司董事會批准了 805,494 向某些執行官提供基於市場表現的限制性股票單位（“PSU”），授予日公允價值為美元6.8百萬。PSU在從2024年開始的三個年度業績期之後歸屬，每個業績期的金額等於PSU目標數量的三分之一乘以業績期內公司總股東回報率與基準指數比較後確定的百分比。實際支出可能介於 0% 到 200根據該獎勵授予的股份的百分比，最大賺取的PSU上限為 125前兩個績效週期的百分比。整個獎勵的最大支付上限為 200授予股份的百分比。此外，在每個績效期結束之前，這些PSU必須由獎項持有者繼續提供服務。截至2024年6月30日， 無 其中 PSU 已歸屬。
2023年第二季度，公司董事會批准了 203,000 向某些執行官提供基於市場表現的限制性股票單位，授予日公允價值為 $2.5百萬。PSU在從2023年開始的三個年度業績期之後歸屬，每個業績期的金額等於PSU目標數量的三分之一乘以業績期內公司總股東回報率與基準指數比較後確定的百分比。實際支出可能介於 0% 到 200根據該獎勵授予的股份的百分比，最大賺取的PSU上限為 125前兩個績效週期的百分比。整個獎勵的最大支付上限為 200授予股份的百分比。此外，在每個績效期結束之前，這些PSU必須由獎項持有者繼續提供服務。2023 年 5 月，另外 32,204 PSU是與反稀釋調整相關的發行的。截至2024年6月30日， 47,819 其中 PSU 已歸屬。
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2022年第四季度，公司董事會批准了 341,404 向執行官提供基於市場表現的限制性股票單位，授予日公允價值為 $4.2百萬。PSU在從2023年開始的三個年度業績期之後歸屬，每個業績期的金額等於PSU目標數量的三分之一乘以業績期內公司總股東回報率與基準指數比較後確定的百分比。實際支出可能介於 0% 到 200根據該獎勵授予的股份的百分比，最大賺取的PSU上限為 125前兩個績效週期的百分比。整個獎勵的最大支付上限為 200授予股份的百分比。此外，在每個績效期結束之前，這些PSU必須由獎項持有者繼續提供服務。2023 年 5 月，另外 54,167 PSU是與反稀釋調整相關的發行的。截至2024年6月30日， 75,976 其中 PSU 已歸屬。
股票薪酬
簡明合併運營報表中按細列項目分列的股票薪酬支出彙總如下（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
收入成本
訂閲和其他平臺$687 $709 $1,355 $1,494 
專業服務129 144 250 296 
總收入成本816 853 1,605 1,790 
銷售和營銷3,338 3,555 6,396 6,612 
研究和開發2,246 2,363 4,374 4,384 
一般和行政5,676 4,834 10,038 8,940 
股票薪酬支出總額$12,076 $11,605 $22,413 $21,726 
下表顯示了截至2024年6月30日的未確認的股票薪酬支出和加權平均確認期（以千計，年份除外）：
股票期權
限制性股票
特別是
未確認的股票薪酬支出$5,093 $57,382 $81 
加權平均攤還期0.46 年份1.98 年份0.38 年份
注意事項 10。 其他收入，淨額
其他收入淨額包括所列期間的以下收入（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
利息收入$(939)$(1,539)$(1,794)$(2497)
有價證券的增加
(1,428)(1,885)(2,935)(3,711)
外幣損失
66 226 153 491 
其他(4)5 (6)(48)
其他收入，淨額
$(2,305)$(3,193)$(4,582)$(5,765)
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目錄
注意 11。 所得税
該公司的所得税準備金如下（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
所得税準備金
$411 $230 $906 $426 
公司的過渡期所得税準備金是根據其年度有效税率的估算值確定的，並根據離散項目（如果有）進行了調整。公司更新其年度有效税率的估計，並每季度對準備金進行年初至今的調整。截至2024年6月30日的三個月和六個月的所得税準備金增加了美元0.2 百萬和美元0.5 與截至2023年6月30日的三個月和六個月相比，分別為百萬美元。所得税準備金的增加主要是由外國司法管轄區已實現的外匯收益的增加和税收準備金調整所推動的。截至2024年6月30日的六個月中，外國司法管轄區收入的減少部分抵消了這一增長。
公司定期評估其遞延所得税資產實現收益的可能性。截至2024年6月30日，公司根據現有證據，記錄了針對其美國遞延所得税資產的估值補貼。但是，如果實際經營業績或未來收入預測發生有利變化，公司可能會確定此類遞延所得税資產很可能可以變現。
由於《美國國税法》第382條和類似的州規定的所有權變更限制，淨營業虧損結轉、税收抵免和其他屬性的使用可能會受到未來的年度限制。
注意事項 12。 每股淨虧損
下表列出了所列期間基本和攤薄後的每股淨虧損的計算結果（以千計，股票和每股數據除外）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
淨虧損
$(11,175)$(12,847)$(21,878)$(30,437)
普通股每股淨虧損，基本和攤薄後
$(0.27)$(0.28)$(0.53)$(0.65)
加權平均已發行普通股、基本股和攤薄後普通股
41,991,996 45,866,022 41,652,834 46,581,527 
下表列出了在本報告所述期間被排除在攤薄後每股淨虧損計算之外的潛在普通股股份，因為將其包括在內會產生反稀釋作用：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
股票期權6,344,587 7,534,542 6,344,587 7,534,542 
限制性庫存單位6,585,440 6,196,553 6,585,440 6,196,553 
高性能庫存單位
1,219,062 630,775 1,219,062 630,775 
ESPP 購買權70,022 91,158 70,022 91,158 
反稀釋證券總額14,219,111 14,453,028 14,219,111 14,453,028 
注意 13。 關聯方交易
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，公司從第三方供應商那裏承擔了工程和質量保證費用。第三方供應商的首席執行官被視為公司首席技術官的直系親屬。該公司記錄了美元0.7 百萬和美元1.3 在截至2024年6月30日的三個月和六個月內分別為百萬美元，以及美元0.7 百萬和美元1.4 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，簡明合併運營報表中與該第三方供應商相關的研發費用分別為百萬美元。該公司記錄了美元0.4 百萬和美元0.2 截至2024年6月30日和2023年12月31日，簡明合併資產負債表中分別有100萬筆應付賬款，用於支付拖欠該第三方供應商的款項。
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注意 14。 重組
2022年第三季度，公司啟動了一項戰略成本削減計劃，以減少其成本結構並降低淨虧損，包括自願和非自願的全球裁員以及削減與各供應商的支出。該計劃在2023年第一季度基本完成。該公司已在2023年以及截至2024年的三個月和六個月內進一步裁員，以進一步削減其成本結構。
下表彙總了簡明合併運營報表中的重組成本和減值費用（以千計）：
截至2024年6月30日的三個月截至6月30日的六個月
遣散費及相關費用 (1)
租賃減值費 (2)
總計
遣散費及相關費用 (1)
租賃減值費用 (2)
總計
收入成本
訂閲和其他平臺$21 $— $21 $213 $— $213 
專業服務1 — 1 13 — 13 
總收入成本22 — 22 226 — 226 
銷售和營銷330 — 330 1,005 — 1,005 
研究和開發— — — 112 — 112 
一般和行政149 — 149 339 — 339 
重組總成本$501 $— $501 $1,682 $— $1,682 

截至2023年6月30日的三個月截至2023年6月30日的六個月
遣散費及相關費用 (1)
租賃減值費 (2)
總計
遣散費及相關費用 (1)
租賃減值費用 (2)
總計
收入成本
訂閲和其他平臺$720 $89 $809 $1,505 $89 $1,594 
專業服務50 101 151 104 101 205 
總收入成本770 190 960 1,609 190 1,799 
銷售和營銷597 208 805 1,808 208 2,016 
研究和開發340 472 812 1,113 472 1,585 
一般和行政52 339 391 282 339 621 
重組總成本$1,759 $1,209 $2,968 $4,812 $1,209 $6,021 
(1) 遣散費及相關費用主要包括遣散費和一次性解僱補助金。
(2) 租賃減值費用是指公司總部租約中未充分利用的房地產費用。
公司支付了重組成本 $0.8 百萬和美元1.5 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中分別為百萬美元，以及美元1.7 百萬和美元4.1 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日，重組負債為美元0.3 百萬和美元0.1 分別為百萬，幷包含在簡明合併資產負債表的應計負債和其他流動負債中。
該公司預計將產生額外的重組成本 $0.4 百萬美元兑美元0.7 2024年第三季度為百萬美元，未來重組活動可能會產生額外費用。
19
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本報告其他地方包含的簡明合併財務報表和相關附註。本討論包含基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於各種因素，包括 “風險因素” 部分和本報告其他部分中討論的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。
概述
我們提供領先的基於雲的智能互動平臺，該平臺將一流的體驗與個性化和內容相結合，使銷售和營銷組織能夠大規模捕獲互聯見解並採取行動。我們平臺的交互式和超個性化數字體驗產品組合可創建和捕獲來自數百萬專業人士的大規模可操作的實時數據，為企業提供購買信號和行為見解，從而有效地將潛在客户轉化為客户。
與企業對消費者（B2C）市場的情況類似，我們的數字互動平臺為企業對企業（B20）的公司提供了洞察力，以更好地實現個性化互動。大型社交媒體平臺成功地利用了消費者在其平臺上的經驗和見解，使B2C公司能夠有效地瞭解其潛在消費者。儘管這些在B2C市場中非常有效，但B20公司通常缺乏對潛在客户的深入見解，無法有效地理解和吸引他們。
當今的企業主要使用傳統的銷售和營銷解決方案，例如數字廣告和電子郵件，進行營銷。儘管這些傳統解決方案吸引了大量潛在客户，但它們通常無法深化客户參與度，因為它們的設計目的很簡單，就是將營銷信息推向一個方向，即從企業到潛在客户。為了使大多數企業取得成功，我們認為他們的銷售和營銷策略必須利用由最新技術支持的數字互動。我們的平臺為擴大數字營銷和深化潛在客户參與度提供了一種創新的方式。我們相信，隨着各行各業實現銷售和營銷流程現代化，我們幫助企業將數字參與轉化為收入的機會將繼續增加。
我們出售平臺產品的訂閲服務，這些產品以分析和我們的第三方集成生態系統為後盾。在 2013 年之前，我們主要針對每個活動提供服務和許可軟件，用於管理網絡研討會和虛擬活動。2013 年，隨着基於雲的自助訂閲產品的ON24 Elite的發佈，我們轉型為軟件即服務公司。我們沒有強調過的ON24虛擬會議也是作為基於雲的託管服務訂閲產品推出的。幾乎所有客户都訂閲了ON24 Elite，這是我們核心平臺的旗艦產品，它使客户能夠在單一的沉浸式體驗中無縫廣播基於視頻的內容並推動實時互動。此後，我們在核心平臺中添加了其他六種產品。
2018 年，我們推出了兩款互補的體驗產品，即 ON24 互動中心和 ON24 Target，為我們的客户提供數字互動系統，讓客户能夠策劃和傳播豐富的多媒體內容體驗。除了我們的產品外，我們還提供專業服務，例如體驗管理、監控和高級支持服務，這些服務為經常性收入提供了機會，還提供實施和其他服務。
2021年，我們推出了ON24分組討論，它擴展了使用ON24 Elite構建的網絡研討會的功能和互動性。例如，分組討論使與會者和演示者能夠面對面地相互交流，銷售團隊可以立即與潛在客户建立聯繫，主題專家可以提供雙向溝通以支持客户教育和培訓。
2021年，我們還推出了ON24 Go Live，它為公司提供了一種新的自助式虛擬活動解決方案，使他們能夠更快、更輕鬆地舉辦直播視頻活動。組織可以使用預建的模板和易於使用且引人入勝的界面來構建完整的端到端外部或內部活動，包括路演、客户會議、虛擬彈出窗口、市政廳和公司會議。
2022年，我們推出了ON24論壇，該論壇加入了我們的體驗產品組合，統一了參與度和數據。ON24 論壇提供了一種新的方式來主持互動討論並推動觀眾立即採取行動。例如，它使觀眾能夠參與面對面的雙向視頻討論。
2022年4月，我們收購了挪威的視頻軟件公司Vibbio AS（“Vibbio”）。將Vibbio的視頻功能整合到ON24平臺上，旨在使客户能夠製作視頻內容，從而提高參與度，生成第一方數據並推動進一步的個性化。
2024 年 1 月，我們推出了基於人工智能的 ON24 分析和內容引擎（“ACE”）。該解決方案支持在ON24體驗中大規模實現超個性化，使用生成式人工智能（“AI”）自動創建內容和視頻，以滿足持續的培育需求，併為我們的客户提供一套高級智能分析。
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目錄
我們以基於雲的訂閲形式提供平臺產品，這些產品易於使用，專為銷售和營銷專業人員打造。截至 2024 年 6 月 30 日，我們有 1,682 名客户。
我們在2024年第二季度和上半年的收入分別為3,730萬美元和7,510萬美元，而2023年同期為4,210萬美元和8,510萬美元，同比下降11％和12％。我們在2024年第二季度和上半年的淨虧損分別為1,120萬美元和2,190萬美元，2023年同期淨虧損1,280萬美元和3,040萬美元。
影響我們績效的關鍵因素
成本管理
我們在2022年下半年啟動了多項成本控制措施，以降低成本結構並降低淨虧損，包括自願和非自願裁員以及減少與各供應商的支出。我們在2023年尋求進一步裁員，以進一步降低成本結構，並在2024年上半年繼續這樣做。我們預計，2024年下半年將產生與持續成本削減相關的額外重組成本。
獲取新客户
我們專注於增加使用我們平臺的客户數量。我們將客户定義為一個獨特的組織，包括其子公司和關聯公司，該組織已簽訂了付費訪問我們平臺的協議。單個客户可能就不同的部門、子公司或關聯公司與我們簽訂多份協議。我們的經營業績和增長前景將部分取決於我們吸引新客户的能力。儘管我們認為我們的平臺可以解決巨大的市場機會，但很難預測客户採用率或我們平臺的未來增長率和市場規模。隨着時間的推移，我們將需要繼續投資於我們的銷售和營銷職能，以便通過招聘、培養和留住有才華的銷售人員來抓住這個機會，這些人才能夠在合理的時間內達到預期的生產力水平，同時在當前的宏觀經濟環境下我們積極管理成本。
我們認為我們的市場仍然相對不夠滲透，因此，我們看到了在全球推銷解決方案的巨大機會。我們打算通過專業和協調一致的銷售團隊來尋找新客户，這些團隊側重於企業客户（包括擁有2,000名以上員工的公司）和商業客户（包括員工人數少於2,000人的公司，我們將這些公司進一步劃分為擁有200-1,999名員工的中小型公司和擁有1-199名員工的中小型公司）。
在現有客户中保留和擴展 ON24
我們相信，通過增加新用户和新產品，以及通過向上銷售和交叉銷售，留住和進一步滲透現有客户羣，我們可以實現業務增長。我們的多維登陸和擴張模式推動了入職流程，使我們能夠通過免費試用、現場演示和持續參與來獲取客户，同時進行有效的銷售和營銷投資。隨着我們繼續推動更具可操作性的創收營銷見解，我們相信我們有重大機會進一步提高每個組織內不同職能和地域部門的現有客户的銷售額。我們抓住這個機會的能力將要求我們留住客户，擴大銷售和營銷組織規模，並以其他方式增加運營開支，而且由於多種原因，我們可能無法按預期的時間表取得成功，或者根本無法取得成功，這可能會導致我們的業績因時而異。
我們平臺的創新和擴展
我們計劃不斷開發新產品，以增強我們平臺的功能，改善我們的用户體驗並提高客户參與度，以進一步利用新的機會，包括在我們的產品中構建人工智能驅動的功能。例如，我們新的 AI 驅動的 ACE 從 2024 年 1 月開始可在我們的平臺上使用。我們打算向現有和新客户銷售這些新解決方案，目標是隨着我們的解決方案和用例廣度和深度的擴大推動收入的增加。我們還打算隨着時間的推移繼續投資我們的平臺和相關基礎設施，以提高容量、安全性和可擴展性。這些開發工作將需要大量投資，其中一些投資可能是偶發性的，或者會導致我們的支出因時期而異。
國際擴張
我們認為，在國際市場上擴展實時、創收的營銷情報是一個重大機遇。在2024年和2023年第二季度和上半年，我們約有23％的收入來自美國以外。我們認為，無論是在我們目前開展業務的國家還是沒有開展業務的國家/地區，都存在着繼續增加我們的解決方案在國際上的擴張機會。
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目錄
但出售我們的解決方案的訂閲服務。擴大我們的國際業務將需要管理層的大量關注和其他資源，並可能帶來與遵守當地預期、習俗、法律和法規以及地緣政治爭端（包括烏克蘭-俄羅斯戰爭和加沙-以色列衝突）相關的挑戰，這可能會影響我們銷售解決方案訂閲的能力，否則會導致我們的業績因時期而異。
關鍵業務指標
我們會審查以下關鍵業務指標，以衡量我們的業績，確定趨勢，制定財務預測並做出戰略決策。我們計算這些指標的方法可能與其他公司的類似指標不同，這可能會阻礙與其他公司的可比性。下表列出了截至所示日期（以千美元計）我們的客户數量、年度經常性收入（“ARR”）以及貢獻至少100,000美元ARR的客户（“10萬美元客户”）：
 2024年6月30日2024 年 3 月 31 日2023 年 12 月 31 日2023年6月30日2023 年 3 月 31 日
顧客1,6821,6981,7841,8261,916
ARR
$133,702$136,480$139,708$144,792$155,584
ARR-核心平臺 (1)
$131,032$133,265$136,155$140,619$149,242
10 萬美元的客户319324325323333
(1) 核心平臺的 ARR 不包括虛擬會議產品。
客户數量
多年來，人們對我們平臺及其廣泛功能的認識不斷提高，使我們能夠大幅擴大客户羣。我們將客户定義為一個獨特的組織，包括其子公司和關聯公司，該組織已簽訂了付費訪問我們平臺的協議。我們為各種規模的客户提供服務，從小型企業到全球財富100強組織，涵蓋各個行業，包括科技、金融服務、醫療保健、工業和製造業、專業服務以及B20信息服務公司。截至 2024 年 6 月 30 日，我們擁有 1,682 名客户的多元化客户羣。近年來，我們的客户數量有所減少，與2024年第一季度相比，我們的淨客户在2024年第二季度減少了16人，這主要是由於客户流失，尤其是低價值合同中的客户流失，但在此期間獲得的更多新客户部分抵消了這一點。儘管我們認為淨客户數量的變化反映了某些組織營銷部門當前的預算壓力，但我們的平臺是從長遠的角度設計的，以客户關係為出發點，並隨着客户需求的擴大與客户一起成長。
年度經常性收入
我們認為，ARR是衡量我們業務的關鍵指標，因為它是由我們獲得新訂閲客户以及維持和擴大與現有訂閲客户關係的能力所驅動的。ARR 是根據截至評估日的訂閲合同的年化價值總和計算得出的，其中包括我們預計會續訂的合同已到期的現有客户。我們的ARR金額不包括專業服務、訂閲客户的超額費用和傳統收入。截至2024年6月30日、2023年12月31日和2023年6月30日，我們的年度回報率分別為1.337億美元、1.397億美元和1.448億美元，不包括虛擬會議產品的核心平臺年度回報率分別為1.310億美元、1.362億美元和1.406億美元。與2024年3月31日和2023年12月31日相比，ARR的下降主要是由於客户流失和合同權利的合理化，以及對我們不強調的虛擬會議產品的需求減少，但新客户合同和現有客户的合同擴張在一定程度上抵消了這一下降。
向 ARR 捐款 100,000 美元或以上的客户
截至2024年6月30日、2023年12月31日和2023年6月30日，我們分別有319、325和323名10萬美元的客户，這表明我們在大型組織中的滲透率。與2024年第一季度相比，我們的10萬美元客户的ARR繳款減少主要是由較低價值的合同續訂和現有客户的下調銷售所致。自2023年12月31日起，我們的10萬美元客户的ARR繳款減少主要是由現有客户的下調銷售以及同期新客户收購的減少所致。
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目錄
運營結果
我們作為一個可報告的細分市場進行管理和運營。以下討論總結了我們在報告所述期間的經營業績，這些業績來自本報告其他地方的簡明合併財務報表。
下表列出了每個所列時期的精簡合併運營報表數據：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
（以千計）
收入：    
訂閲和其他平臺$34,147$38,336$68,976$77,700
專業服務3,2023,7506,1007,449
總收入37,34942,08675,07685,149
收入成本：
訂閲和其他平臺 (1) (4)
7,0329,06614,37818,955
專業服務 (1) (4)
2,5063,1344,9426,451
總收入成本9,53812,20019,32025,406
毛利潤27,81129,88655,75659,743
運營費用：
銷售和市場 (1) (4)
19,45722,62839,53147,045
研究與開發 (1) (2) (4)
9,08110,93018,19022,029
一般和行政 (1) (3) (4)
12,33212,10523,56826,383
運營費用總額40,87045,66381,28995,457
運營損失
(13,059)(15,777)(25,533)(35,714)
利息支出10332162
其他收入，淨額(2,305)(3,193)(4,582)(5,765)
所得税準備金前的虧損(10,764)(12,617)(20,972)(30,011)
所得税準備金411230906426
淨虧損
$(11,175)$(12,847)$(21,878)$(30,437)
(1) 包括股票薪酬，如下所示：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
（以千計）
收入成本    
訂閲和其他平臺$687$709$1,355$1,494
專業服務129144250296
總收入成本8168531,6051,790
銷售和營銷3,3383,5556,3966,612
研究和開發2,2462,3634,3744,384
一般和行政5,6764,83410,0388,940
股票薪酬支出總額$12,076$11,605$22,413$21,726
(2) 研發費用包括截至2024年6月30日的三個月和六個月中分別攤銷13.8萬美元和27.6萬美元的收購無形資產，以及截至2023年6月30日的三個月和六個月中分別攤銷的13.5萬美元和27.7萬美元。
(3) 截至2023年6月30日的三個月和六個月的一般和管理費用分別包括與激進主義辯護相關的專業諮詢費用和相關費用，分別為21萬美元和26.56萬美元。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們沒有產生此類費用。
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目錄
(4) 經營業績包括重組成本，主要代表重組活動產生的遣散費和相關費用，以及我們總部租約的減值費用，如下所示。有關其他信息，請參閲註釋 14。

截至2024年6月30日的三個月截至2024年6月30日的六個月
遣散費及相關費用
租賃減值費
總計
遣散費及相關費用
租賃減值費
總計
（以千計）
收入成本
訂閲和其他平臺$21$—$21$213$—$213
專業服務1—113—13
總收入成本22—22226—226
銷售和營銷330—3301,005—1,005
研究和開發———112—112
一般和行政149—149339—339
重組總成本$501$—$501$1,682$—$1,682
截至2023年6月30日的三個月截至2023年6月30日的六個月
遣散費及相關費用
租賃減值費
總計
遣散費及相關費用
租賃減值費
總計
（以千計）
收入成本
訂閲和其他平臺$720$89$809$1,505$89$1,594
專業服務50101151104101205
總收入成本7701909601,6091901,799
銷售和營銷5972088051,8082082,016
研究和開發3404728121,1134721,585
一般和行政52339391282339621
重組總成本$1,759$1,209$2,968$4,812$1,209$6,021
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的比較
收入
截至6月30日的三個月
2024
佔的百分比
總收入
2023
佔的百分比
總收入		$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
訂閲和其他平臺$34,14791%$38,33691%$(4,189)(11)%
專業服務3,2029%3,7509%(548)(15)%
總收入$37,349100%$42,086100%$(4,737)(11)%
24
目錄
截至6月30日的六個月
2024
佔的百分比
總收入
2023
佔的百分比
總收入		$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
訂閲和其他平臺$68,97692%$77,70091%$(8,724)(11)%
專業服務6,1008%7,4499%(1,349)(18)%
總收入$75,076100%$85,149100%$(10,073)(12)%
截至6月30日的三個月
2024佔總數的百分比
總收入		2023佔總數的百分比
總收入		$ Change 百分比變化
（以千計，百分比除外）
核心平臺
訂閲和其他平臺$33,47990%$37,00088%$(3,521)(10)%
專業服務3,0068%3,4608%(454)(13)%
核心平臺總收入36,48598%40,46096%(3,975)(10)%
虛擬會議
訂閲和其他平臺6681%1,3363%(668)(50)%
專業的服務1961%2901%(94)(32)%
虛擬會議總收入8642%1,6264%(762)(47)%
總收入$37,349100%$42,086100%$(4,737)(11)%
截至6月30日的六個月
2024佔總數的百分比
總收入		2023佔總數的百分比
總收入		$ Change 百分比變化
（以千計，百分比除外）
核心平臺
訂閲和其他平臺$67,53990%$74,81188%$(7,272)(10)%
專業服務5,7618%6,8558%(1,094)(16)%
核心平臺總收入73,30098%81,66696%(8,366)(10)%
虛擬會議
訂閲和其他平臺1,4372%2,8893%(1,452)(50)%
專業的服務339—%5941%(255)(43%)
虛擬會議總收入1,7762%3,4834%(1,707)(49)%
總收入$75,076100%$85,149100%$(10,073)(12)%
與2023年同期相比，2024年第二季度的總收入下降了470萬美元，下降了11％，在2024年上半年減少了1,010萬美元，下降了12％。與2023年同期相比，不包括我們的虛擬會議產品的收入在2024年第二季度下降了400萬美元，下降了10％，在2024年上半年減少了840萬美元，下降了10％。我們看到對虛擬會議產品的需求繼續減少，我們已經不再強調該產品。
與2023年同期相比，訂閲和其他平臺收入在2024年第二季度減少了420萬美元，在2024年上半年減少了870萬美元。與2023年同期相比，不包括我們的虛擬會議產品的訂閲和其他平臺收入在2024年第二季度減少了350萬美元，在2024年上半年減少了730萬美元。這些下降主要是由於淨客户減少和ARR降低，如 “關鍵業務指標” 部分所述。
與2023年同期相比，專業服務收入在2024年第二季度減少了50萬美元，在2024年上半年減少了130萬美元。不包括我們的虛擬會議產品的專業服務收入在2024年第二季度減少了50萬美元，在2024年上半年減少了110萬美元，
25
目錄
與2023年同期相比。這些下降的主要原因是越來越多的客户選擇 “自助服務” 而不使用我們的專業服務。
收入成本和毛利率
截至6月30日的三個月
2024佔的百分比
總收入		2023佔的百分比
總收入		$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
訂閲和其他平臺$7,03219%$9,06622%$(2,034)(22)%
專業服務2,5067%3,1347%(628)(20)%
總收入成本$9,53826%$12,20029%$(2,662)(22)%
毛利潤$27,81174%$29,88671%$(2,075)(7)%
毛利率74%71%
截至6月30日的六個月
2024佔的百分比
總收入		2023佔的百分比
總收入		$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
訂閲和其他平臺$14,37819%$18,95522%$(4,577)(24)%
專業服務4,9427%6,4518%(1,509)(23)%
總收入成本$19,32026%$25,40630%$(6,086)(24)%
毛利潤$55,75674%$59,74370%$(3,987)(7)%
毛利率74%70%
收入成本
與2023年同期相比，2024年第二季度的收入成本減少了270萬美元，下降了22％，2024年上半年減少了610萬美元，下降了24％，這主要反映了我們積極成本管理和與重組活動相關的裁員的結果。我們預計重組活動將在2024年下半年繼續。
毛利率
2024年第二季度的毛利率為74％，而2023年同期為71％。2024年上半年的毛利率為74％，而2023年同期為70％。毛利率的有利變化主要反映了我們積極的成本管理和與重組活動相關的裁員的結果。儘管我們繼續投資雲基礎設施能力以支持我們的業務需求，但自2022年下半年以來，我們已經降低了整個業務的成本，以簡化運營。
我們預計，2024年剩餘時間的毛利率將與2023年相對穩定。鑑於當前的宏觀經濟環境，我們在積極管理成本的同時，繼續提高新產品對公有云的利用率。
運營費用
銷售和營銷
截至6月30日的三個月
2024佔的百分比
總收入		2023佔的百分比
總收入		$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
銷售和營銷$19,45752%$22,62854%$(3,171)(14)%
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目錄
截至6月30日的六個月
2024佔的百分比
總收入		2023佔的百分比
總收入		$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
銷售和營銷$39,53153%$47,04555%$(7,514)(16)%
與2023年同期相比，銷售和營銷支出在2024年第二季度減少了320萬美元，下降了14％，在2024年上半年減少了750萬美元，下降了16％。各期的減少主要是由於人事相關支出減少了240萬美元，由於與我們的重組活動相關的裁員，減少了540萬美元。其餘的下降主要是由我們的積極成本管理推動的，因為我們專注於在當前的宏觀經濟環境下推動銷售效率的提高。
我們預計，在當前的宏觀經濟環境下，我們將繼續收緊銷售和營銷支出，同時支持對數字體驗和下一代智能互動平臺的需求，因此在2024年剩餘時間內，我們的銷售和營銷支出的絕對美元數將減少。
研究和開發
截至6月30日的三個月
2024佔的百分比
總收入		2023佔的百分比
總收入		$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
研究和開發$9,08124%$10,93026%$(1,849)(17)%
截至6月30日的六個月
2024佔的百分比
總收入		2023佔的百分比
總收入		$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
研究和開發$18,19024%$22,02926%$(3,839)(17)%
與2023年同期相比，研發支出在2024年第二季度減少了180萬美元，下降了17％，在2024年上半年減少了380萬美元，下降了17％。各期的減少主要是由於人事相關支出減少了110萬美元，由於與我們的重組活動相關的裁員，減少了270萬美元。其餘的下降主要是由我們的積極成本管理推動的。在我們擴展平臺和向市場推出新產品時，我們一直在運用嚴謹的方法，將投資重點放在提供最大機會的研發領域，包括對ACE等產品的生成人工智能能力的投資。
鑑於當前的宏觀經濟環境，我們預計在2024年剩餘時間內，我們的研發費用將與2023年相比略有減少，因為我們專注於進一步開發平臺和基礎設施，同時積極管理成本。
一般和行政
截至6月30日的三個月
2024佔的百分比
總收入		2023佔的百分比
總收入		$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
一般和行政$12,33233%$12,10529%$2272%
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目錄
截至6月30日的六個月
2024佔的百分比
總收入		2023佔的百分比
總收入		$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
一般和行政$23,56831%$26,38331%$(2,815)(11)%
與2023年同期相比，2024年第二季度的一般和管理費用增加了20萬美元，下降了2％，在2024年上半年減少了280萬美元，下降了11％。不包括分別增加的80萬美元和110萬美元的股票薪酬支出，與2023年同期相比，一般和管理費用分別減少了60萬美元和390萬美元。這些下降主要是由於我們的積極成本管理和與重組活動相關的裁員。2024年上半年的下降還歸因於我們在2023年上半年產生的與激進主義辯護相關的270萬美元專業諮詢費用，而我們在2024年同期沒有承擔這筆費用。
我們預計，鑑於當前的宏觀經濟環境，我們將繼續積極管理成本，在2024年剩餘時間內，按美元絕對值計算，我們的一般和管理費用將略有減少。
利息支出
截至6月30日的三個月
2024佔的百分比
總收入		2023佔的百分比
總收入		$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
利息支出$10—%$33—%$(23)(70%)
截至6月30日的六個月
2024佔的百分比
總收入		2023佔的百分比
總收入		$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
利息支出$21—%$62—%$(41)(66%)
與2023年同期相比，2024年第二季度和上半年的利息支出按美元絕對值計算保持相對平穩。
其他收入，淨額
截至6月30日的三個月
2024佔的百分比
總收入		2023佔的百分比
總收入		$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
其他收入，淨額
$(2,305)(6)%$(3,193)(8)%$(888)(28)%
截至6月30日的六個月
2024佔的百分比
總收入		2023佔的百分比
總收入		$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
其他收入，淨額
$(4,582)(6)%$(5,765)(7)%$(1,183)(21)%
與2023年同期相比，2024年第二季度和上半年其他收入淨減少的主要原因是投資收益的減少。有關其他信息，請參見注釋 10。
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目錄
所得税準備金
截至6月30日的三個月
2024佔的百分比
總收入		2023佔的百分比
總收入		$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
所得税準備金
$4111%$2301%$18179%
截至6月30日的六個月
2024佔的百分比
總收入		2023佔的百分比
總收入		$ Change% 變化
（以千計，百分比除外）
所得税準備金
$9061%$4261%$480113%
與2023年同期相比，2024年第二季度和上半年所得税準備金的增加主要是由外國司法管轄區已實現外匯收益的增加和税收準備金調整所推動的。外國司法管轄區收入的減少部分抵消了2024年上半年的增長。
流動性和資本資源
截至2024年6月30日，我們的現金、現金等價物和有價證券為1.938億美元。我們的投資通常包括貨幣市場共同基金、美國國庫證券、美國機構證券和債務證券，所有這些都可用於我們當前的業務。我們的流動性要求主要來自我們的營運資金需求、資本支出和還本付息要求。我們歷來通過出售可轉換優先股、運營產生的現金、循環信貸額度下的借款和可用性來為我們的流動性需求提供資金，最近一次是通過2021年2月的首次公開募股。
在2024年2月我們的1.25億美元資本回報計劃結束之前，我們在2024年第一季度共花費了530萬美元的股票回購（包括佣金）。2024 年 3 月，我們董事會批准了一項新的 2,500 萬美元股票回購計劃（“2024 年回購計劃”），允許我們在12個月的期限內通過公開市場回購、私下協商交易或其他方式不時全權購買普通股。在2024年第二季度和上半年，根據2024年回購計劃，我們分別花費了500萬美元和1,030萬美元進行股票回購（包括佣金）。在截至2024年8月6日的2024年第三季度中，我們花費了330萬美元進行股票回購（包括佣金）。根據2024年回購計劃，我們有1,670萬美元可用於未來的股票回購。
為了持續精簡我們的組織，我們在2024年上半年尋求進一步裁員，以進一步降低我們的成本結構。我們在2024年第二季度和上半年分別產生了50萬美元和170萬美元的重組和其他費用，主要與遣散費和一次性解僱補助金有關。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註14。我們預計，2024年第三季度將產生40萬至70萬美元的額外重組成本，這與我們持續的成本削減工作有關，未來重組活動可能會產生額外成本。
近年來，我們現金的主要用途是為我們的運營提供資金、投資研發、購買投資，以及在較小程度上為股票回購和戰略交易提供資金。
我們相信，我們現有的現金、現金等價物和有價證券將足以滿足我們至少未來12個月的需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、訂閲續訂活動、計費頻率、支持進一步銷售、營銷和研發工作的支出時間和範圍，以及投資現有辦公空間的額外資本支出的時間和範圍。將來，我們可能會達成收購或投資互補性業務、產品、服務和技術的安排，我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果需要外部來源的額外融資，我們可能無法按照我們可接受的條件籌集必要的資金或籌集資金，或者根本無法籌集資金。如果我們無法在需要時籌集額外資金，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
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目錄
下表彙總了我們在列報期間的現金流量（以千計）：
截至6月30日的六個月
20242023
由（用於）經營活動提供的淨現金
$3,526$(8,483)
投資活動提供的（用於）淨現金(31,941)89,234
用於融資活動的淨現金
(9,114)(82,821)
運營活動
我們最大的運營現金來源是向客户收取的現金，用於訂閲使用我們的平臺。我們經營活動現金的主要用途是人事相關支出、與託管平臺相關的成本和營銷費用。我們來自運營活動的現金流將繼續主要受到我們在業務上增加支出的程度和營運資金需求的影響。
（用於）經營活動提供的淨現金主要受我們經某些非現金項目調整後的淨虧損的影響，例如股票薪酬、折舊和攤銷、遞延合同收購成本的攤銷、有價證券的攤銷（增加）以及運營資產和負債變動的影響。在截至2024年的六個月中，我們的經營活動現金流提供了350萬澳元的淨現金，而2023年同期的使用淨現金為850萬美元，從而使現金流入增加了1,200萬美元。增長的主要原因是淨虧損減少了860萬美元，運營資產和負債在兩個時期之間出現了450萬美元的有利變化，但部分被非現金支出減少的110萬美元所抵消。在2024年第二季度，我們支付的重組相關款項總額為150萬美元，而2023年同期為410萬美元。有關其他信息，請參閲註釋 14。
截至2024年的六個月中，非現金調整總額為3,150萬美元，而2023年同期為3,260萬美元，反映了110萬美元的非現金調整的不利變化。
截至2024年的六個月中，營運資金使用的現金為630萬美元，而2023年同期為1,080萬美元，現金流出減少了450萬美元。營運資金的這種有利變化受到了供應商付款和預付款的時間以及從客户那裏獲得現金的時間等因素的影響。
投資活動
截至2024年的六個月中，用於投資活動的淨現金為3190萬美元，而2023年同期提供的現金為8,920萬美元。這種不利的變化主要是由有價證券到期收益和銷售收益減少1.898億美元所致，但部分被有價證券購買量的減少6,940萬美元所抵消。
我們最重要的資本支出是對設備的投資，以支持持續的運營。我們預計我們的資本投資將在未來繼續。
融資活動
截至2024年的六個月中，用於融資活動的淨現金為910萬美元，而2023年同期為8,280萬美元。現金流出的減少主要是由2023年第二季度支付的4,990萬美元的一次性特別股息以及同期股票回購支出減少的2300萬美元推動的。
債務義務
循環信貸額度
2021年9月，我們修訂了與Comerica銀行的循環信貸額度，生效日期為2021年8月31日，這將我們的借款能力提高到最高5,000萬美元，信用證次級限額為400萬美元，信用卡次級限額為100萬美元。如果我們在Comerica銀行維持至少1億美元的存款，該修正案允許我們最多借款5000萬美元。如果此類存款少於1.00億美元，我們最多可以借入5000萬美元或由過去五個月的經常性收入、年化續訂率和年化月流失率確定的金額，以較低者為準。協議條款允許自願預付，無需支付保費或罰款。循環信貸額度將於2024年8月到期，並由我們幾乎所有的資產擔保。我們需要為循環信貸額度下可用的未提取部分支付每年0.15％的季度承諾費。2023 年 4 月，我們進一步修訂了循環信貸額度，允許進行某些交易，包括支付股息和
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目錄
通過公開市場購買或通過加速股票回購計劃進行股票回購，但須遵守某些條款和條件。
循環信貸額度的未償本金產生的利率等於貸款協議中定義的Comerica Bank的最優惠參考利率。截至2024年6月30日和2023年12月31日，參考最優惠利率為8.50％。
截至2024年6月30日，我們尚未提取信貸額度，循環信貸額度下的借款能力為5000萬美元。
承諾和合同義務
下表彙總了我們截至2024年6月30日的不可取消的合同義務（以千計）：
按期到期的付款
總計
2024 年的剩餘時間
2025 到 2026
2027 到 2028
2029 年及以後
經營租賃義務$4,078$1,508$2,536$34$—
購買承諾 (1)
6,1882,0783,995115—
其他 (2)
1,86584592892—
總計$12,131$4,431$7,459$241$—
(1) 金額主要代表我們在各種軟件許可和託管設施和服務協議下的承諾。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註8。
(2) 金額代表我們在各種軟件許可協議下的確認承諾，幷包含在簡明合併資產負債表中的應計負債和其他長期負債中。
關鍵會計政策與估計
正如我們在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中討論的那樣，我們的關鍵會計政策和估算在本季度沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
與截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告第7A項所述相比，我們的市場風險敞口沒有實質性變化。
利率風險
我們對利率變動的風險主要與我們的投資組合有關。美國利率的變化會影響我們的現金、現金等價物和投資的利息以及這些投資的公允價值。
我們的現金等價物主要由貨幣市場共同基金組成，它們不受利率風險的嚴重影響。我們的有價證券面臨利率風險，因為這些證券主要包括固定利率。因此，這些證券的市場價值受到現行利率變化的影響。我們試圖通過將我們的投資組合投資於符合最低信貸質量、流動性、分散投資和其他投資政策要求的工具，來限制利率風險和信用風險敞口。我們的有價證券由流動的投資級證券組成。我們不以交易或投機為目的進行投資。
下表列出了我們的有價證券的假設公允價值，假設截至2024年6月30日，收益率曲線立即平行變化為50個基點（“基點”）、100個基點和150個基點（以千計）：
（150 個基點）（100 個基點）(50 個基點)
截至的公允價值
2024 年 6 月 30 日
50 個基點100 個基點150 個基點
有價證券$179,943$179,401$178,859$178,317$177,775$177,233$176,691
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目錄
項目 9A。控制和程序。
評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了截至2024年6月30日修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條規定的披露控制和程序的設計和運作的有效性。我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼精良，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用自己的判斷。
根據評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年6月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何變化，這已經對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們、首席執行官、首席財務官、董事會的某些現任和前任成員以及參與我們首次公開募股（“IPO”）的承銷商被指定為合併假定集體訴訟的被告，標題為In re ON24，Inc.證券訴訟，4:21-CV-08578-YGR（2021 年 11 月提起），該訴訟目前正在美國北區地方法院待審加利福尼亞的。合併申訴旨在代表所有購買或以其他方式收購我們與首次公開募股相關的普通股的個人和實體根據1933年《證券法》第11條和第15條提出索賠。投訴稱，我們的註冊聲明和招股説明書包含不真實的重大事實陳述和/或遺漏了有關ON24增長和客户羣的重大事實。除其他外，原告要求賠償金和律師費及費用。被告於2022年5月提出駁回申訴的動議，地方法院於2023年7月批准了該動議的修改許可。原告於2023年9月提出了修改後的申訴，被告於2023年10月提出動議，要求駁回修改後的申訴。2024年3月，地方法院批准了被告的有偏見的駁回動議。原告已就地區法院的命令提交了上訴通知書，上訴簡報目前正在進行中。我們認為，修正後的申訴中的指控毫無根據。
在正常業務過程中，我們可能會不時參與法律訴訟或受到索賠。除前一段所述外，我們目前不是任何我們認為如果裁定對我們不利會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的法律訴訟的當事方。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源的轉移和其他因素，訴訟都可能對我們產生不利影響。
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目錄
第 1A 項。風險因素。
投資我們的普通股涉及高度的風險。在評估我們的業務和投資普通股之前，您應仔細考慮下述風險和不確定性，以及本報告中的所有其他信息，包括我們的簡明合併財務報表和相關附註，以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。下述任何事件或事態發展的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，我們的股東可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。
風險因素摘要
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響，包括下文詳細討論的風險。在投資我們的普通股之前，您應該閲讀這些風險。
•我們增加收入的能力；
•我們的業績波動、淨虧損歷史以及我們支出的任何增加；
•我們吸引新客户和擴大對現有客户銷售的能力；
•我們市場的競爭和技術發展，以及對我們解決方案或整個市場的需求的任何下降；
•不利的總體經濟和市場狀況以及銷售和營銷技術支出；
•我們擴大銷售和營銷能力並實現增長的能力；
•我們的技術或我們對第三方服務、數據連接器和數據中心的使用中斷、中斷、中斷或其他問題；
•任何與網絡安全相關的攻擊、重大數據泄露或我們所依賴的信息技術系統或網絡中斷的影響；
•恢復面對面營銷活動對我們客户增長率的影響；
•我們的銷售週期、我們的國際業務以及我們的銷售收入確認時機；
•與其他設備、系統和應用程序的互操作性；
•遵守數據隱私、進出口管制、海關、制裁和其他法律法規；
•知識產權事宜，包括我們對第三方知識產權的任何侵犯或第三方對我們知識產權的侵犯；以及
•普通股的市場、交易價格和其他與我們的普通股相關的事項。
與我們的業務和行業相關的風險
經過一段時間的快速增長，近年來我們的收入增長率有所下降，未來可能無法增加收入。
經過一段時間的快速增長，我們的收入增長率近年來有所下降。儘管我們在2021年和2020年經歷了顯著的收入增長，包括2021年的收入與2020年相比增長了30％，但在隨後的幾年中，我們的收入卻出現了下降。例如，在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與2023年同期相比，我們的收入分別下降了11％和12％。下降反映了多種因素，包括客户預算減少、COVID-19 影響減小（導致客户進行更多面對面營銷和競爭動態）。如果我們的收入在未來不增加，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。此外，如果我們無法吸引新客户使用我們的平臺，或者我們的現有客户不繼續訂閲，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到損害。
由於我們目前規模的運營歷史有限，我們預測未來經營業績的能力有限，並且存在許多不確定性。您不應將我們在2021年或2020年的快速增長、2023年或2022年的收入下降或前一時期的任何其他趨勢作為我們未來表現的指標。在未來，我們的收入可能會由於多種原因而下降，包括對我們平臺的需求減少、競爭加劇、市場滲透率提高、整體市場萎縮、我們無法準確預測對平臺的需求和計劃容量限制，或者我們出於任何原因未能利用增長機會。如果我們的收入不增長，投資者對我們業務的看法和普通股的交易價格可能會繼續受到不利影響。
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目錄
我們的季度業績可能會大幅波動，可能無法完全反映我們業務的基本業績。
我們的季度經營業績和財務狀況在未來可能會有很大差異，同期比較可能沒有意義。因此，不應將任何一個季度的業績作為未來業績的指標。我們的季度經營業績和財務狀況可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，可能無法完全反映我們業務的基本業績。例如，與2023年同期相比，我們在2024年前兩個季度的收入有所下降，未來可能面臨類似的下降。此外，由於我們通常在客户訂閲我們解決方案的合同條款開始時開具發票，因此我們的財務狀況反映了遞延收入，我們將其按比例認列為合同期內的收入。近年來，我們觀察到新訂閲和續訂的次數減少了，我們的現金和遞延收入也減少了。季度業績的波動可能會對我們的證券價值產生負面影響。可能導致我們季度經營業績波動的因素包括：
•我們保留和擴大客户使用範圍的能力；
•我們吸引新客户的能力；
•我們有能力僱用和留住員工，尤其是負責我們平臺銷售或營銷的員工，並在我們擴大銷售和營銷工作的領域發揮銷售領導作用；
•我們組織和薪酬銷售團隊的方式發生了變化；
•開支時間和收入確認；
•銷售週期的長度；
•客户利用率和營銷預算的季節性；
•與維護和擴展我們的業務、運營和基礎設施以及國際擴張和簽訂運營租賃相關的運營費用的金額和時間；
•新的銷售和營銷舉措的時機和有效性；
•我們或競爭對手定價政策的變化；
•我們或競爭對手推出新產品、新特性和功能的時機和成功；
•我們的服務中斷或延遲、網絡中斷或實際或感知的隱私或安全漏洞；
•我們行業競爭動態的變化，包括競爭對手之間的整合；
•影響我們業務的法律法規的變化；
•任何股票回購的時間或金額，包括消費税對2022年《通貨膨脹減少法》規定的股票回購產生的任何影響；
•向我們的客户或其他第三方支付一筆或多筆大額賠償金；
•與任何未來收購相關的開支時間；以及
•總體經濟和市場狀況。
未能吸引新客户或留住、擴大產品使用範圍以及向現有客户追加銷售我們的產品將損害我們的業務和增長前景。
我們的收入和現金流中有很大一部分來自產品訂閲的銷售，並且預計將繼續獲得這些收入。因此，我們的業務取決於我們吸引新客户以及維持和擴大與現有客户關係的能力，包括擴大他們的使用範圍和追加銷售其他解決方案。我們的業務主要以訂閲為基礎，客户沒有義務也不得在現有訂閲到期後續訂訂閲。因此，客户可能無法以相同的費率續訂訂閲、增加對我們解決方案的使用量或購買其他解決方案的訂閲（如果要續訂）。
訂閲續訂量可能會下降或波動，原因有很多，例如對我們的解決方案或支持不滿意、可用預算的損失或減少、主要利益相關者或決策者的變化、客户不再需要我們的解決方案或認為競爭產品提供了更好或更便宜的選擇。例如，一些購買了我們的 ON24 虛擬會議產品的組織將重返面對面活動，不再需要該產品提供的大規模虛擬活動體驗功能。為了發展我們的業務，我們努力增加新客户並取代選擇不繼續使用我們平臺的客户。用户對我們的解決方案或支持的滿意度下降都可能導致負面的在線客户評論和口碑推薦減少，這將損害我們的品牌和增長能力。
除了努力吸引新客户使用我們的平臺外，我們還尋求通過增加每個客户中使用我們解決方案的部門、部門和團隊的數量，來擴大現有客户對我們解決方案的使用。如果我們未能擴大現有客户對解決方案的使用範圍，或者如果客户未能從我們這裏購買其他解決方案，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到損害。
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我們的市場競爭非常激烈，如果我們不能有效競爭，我們的經營業績可能會受到損害。
我們與許多不同類型的公司競爭客户，這些公司提供各種產品和服務，包括會議工具、網絡研討會軟件、虛擬活動軟件、視頻門户軟件、內容管理軟件、實體活動、物理活動軟件、營銷自動化軟件和數字營銷工具。我們的競爭對手的規模、所提供的產品和服務的廣度和範圍各不相同。與現有相比，我們當前和潛在的競爭對手擁有更大的客户羣、更高的品牌知名度以及更大的財務、營銷和其他資源。我們的解決方案面臨着來自Zoom、LogMeIn、微軟、思科、Cvent、Adobe、RingCentral和Kaltura等公司提供的許多網絡會議、網絡研討會、實體活動和營銷軟件產品的競爭。其中許多產品的價格要低得多。儘管其中許多公司目前不提供具有實時參與功能的產品，無法收集我們收集的可操作數據的類型和範圍，但其中許多公司擁有更多的資源，將來可能能夠推出類似的產品。此外，我們在一個最近經歷了新進入和具有競爭力的進入者數量迅速增加的市場中運營，將來可能會再次增加。此外，這個市場已經迅速擴張，這可能會吸引更多的進入者，其中任何一個都可能是我們目前的業務合作伙伴。隨着我們推出新的解決方案和服務，以及新技術和市場進入者的引入，我們預計未來的競爭將加劇。
許多因素，包括我們的定價和營銷策略、客户獲取和技術成本，以及競爭對手的定價和營銷策略，都會對我們的定價策略產生重大影響。某些競爭對手提供或將來可能提供價格較低或免費的產品或服務，這些產品或服務與我們的整個平臺或平臺的某些方面競爭，並且他們可能提供比我們更廣泛的產品和服務。即使此類競爭產品不包括我們的解決方案提供的所有特性和功能，我們也可能面臨定價壓力，因為客户認為此類替代產品足以滿足他們的需求。同樣，某些競爭對手或潛在競爭對手可能會使用營銷策略，使他們能夠以比我們更低的成本獲得客户。此外，大型組織可能是我們直銷工作的主要重點，可能要求大幅度的價格優惠。因此，將來我們可能需要向大型組織提供低於目標的定價。結果，我們可能會將市場份額輸給競爭對手，或者被迫採取降價計劃或其他折扣來吸引和留住客户，每一項都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
不利或疲軟的總體經濟和市場狀況可能會導致銷售和營銷技術支出減少，這可能會損害我們的收入、經營業績和現金流。
我們的收入、經營業績和現金流取決於對銷售和營銷技術的總體需求和使用，這在一定程度上取決於我們的客户或潛在客户在銷售和營銷技術上分配的支出金額。這筆支出取決於全球經濟和地緣政治狀況。美國和其他主要國際經濟體不時經歷週期性衰退，經濟活動受到各種商品和服務需求下降、通貨膨脹（包括工資通脹）、勞動力市場限制、信貸限制、流動性不佳、企業盈利能力下降、信貸、股票和外匯市場波動、破產、COVID-19 等流行病以及整體經濟不確定性的影響。這些經濟狀況可能會突然出現，包括最近的通貨膨脹率上升和整體宏觀經濟環境，這對我們客户的營銷預算產生了負面影響。此外，地緣政治事態發展，例如即將到來的2024年美國總統大選、潛在的貿易戰，以及美國或其他主要國家政府的作為或不作為，可能會增加全球政治和經濟的不可預測性，並增加全球金融市場的波動性。為了應對普遍的經濟不確定性和在 COVID-19 期間的過度招聘，許多美國公司，尤其是科技行業的公司，在2022年和2023年大規模裁員，裁員。自2022年第三季度以來，我們啟動了多項戰略成本削減，其中包括在2022年和2023年大幅裁員以降低成本結構，這可能會影響我們的業務運營能力。如果經濟狀況惡化，任何額外或更大規模的削減措施都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
上述事件導致的市場波動、消費者信心下降以及美國經濟和國外增長預期的下降可能會影響銷售和營銷支出率，並可能對客户購買我們服務的能力或意願產生不利影響，推遲潛在客户的購買決定，縮短訂閲合同的價值或期限，或影響流失率，所有這些都可能對我們未來的銷售和經營業績產生不利影響。我們的一些客户可能將訂閲我們平臺視為全權購買，而在經濟低迷時期，我們的客户可能會減少在我們平臺上的全權支出。此外，疲軟的經濟狀況，包括高通脹和預算緊縮時期，可能導致客户尋求使用可從其他來源獲得的低成本解決方案。長期的經濟放緩可能會導致要求以比目前的條件更不利的條件重新談判現有合同、現有合同的付款違約或在合同期滿時不續約。
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目錄
總體而言，對我們的解決方案或現場互動技術的需求下降可能會損害我們的業務。
我們的收入和現金流中有很大一部分來自解決方案訂閲的銷售，並且預計將繼續獲得這些收入。因此，現場互動技術、網絡研討會和活動軟件的廣泛採用和使用，尤其是我們的平臺，對我們未來的增長和成功至關重要。如果該市場未能增長或增長速度比我們目前預期的要慢，則對我們平臺的需求可能會受到負面影響。對我們平臺的需求受到多種因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。其中一些潛在因素包括：
•與我們直接或間接競爭的產品和服務的可用性；
•推出免費或 “自己動手” 的產品；
•對現場互動技術類別的認識和採用通常可以替代面對面活動；
•易於採用和使用；
•功能和平臺體驗；
•我們平臺的可靠性，包括中斷頻率；
•性能和用户支持；
•我們的品牌和聲譽；
•安全和隱私；
•我們的定價和競爭對手的定價；以及
•未來可能會開發出新的現場參與模式。
如果我們未能成功預測和解決這些因素，無法滿足客户需求或使我們的平臺在市場上得到更廣泛的採用，我們的業務就會受到損害。
我們有淨虧損的歷史，將來我們可能會增加支出，這可能會阻礙我們實現或維持盈利能力。
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們的淨虧損分別為1,120萬美元和2,190萬美元，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，淨虧損分別為1,280萬美元和3,040萬美元，未來我們可能會出現淨虧損。我們打算繼續將資金用於我們的直銷隊伍和營銷工作，以吸引新客户，增加現有客户對我們平臺和產品的使用，開發和增強我們的平臺以及用於一般企業用途。就我們成功地擴大客户羣而言，我們也可能蒙受更大的損失，因為與獲取客户相關的大部分成本（銷售佣金除外）都是預先產生的，而相關的訂閲收入通常是在適用的訂閲期內按比例確認的。此外，我們可能會蒙受更多的損失，因為與獲取客户相關的大部分成本，包括銷售佣金，都要求我們在收購客户時進行現金支出，同樣，我們確認訂閲收入和銷售佣金的時間可能與我們的現金狀況不符。我們的訂閲期通常為一年，除非終止，否則會自動續訂一年。我們還有某些客户的訂閲期限最長為三年。我們發展業務的成本可能比我們預期的要高，而且我們的收入增長可能不足以抵消更高的運營支出和任何銷售成本的增加，包括向混合雲遷移所導致的增長。如果我們無法實現和維持盈利能力，我們的業務和普通股的價值可能會大幅下降。此外，很難預測我們市場的規模和增長率、客户對我們平臺的需求、用户採用和續訂我們平臺的情況，以及競爭產品和服務的進入或成功。因此，在未來一段時間內，我們可能無法實現或維持盈利能力。
未能有效發展和擴大我們的營銷和銷售能力可能會損害我們擴大客户羣和獲得更廣泛市場對我們平臺接受的能力。
我們擴大客户羣、擴大現有客户的使用範圍以及使我們的解決方案獲得更廣泛的市場接受度的能力將在很大程度上取決於我們有效管理銷售和營銷業務及活動的能力。為了獲得新客户，我們在很大程度上依賴我們的直銷隊伍和我們的營銷工作。我們過去曾擴大過規模，將來可能會擴大我們在國內和國際上的直銷隊伍。我們認為，對於具備我們目前需要或將來可能需要的銷售技能和技術知識的經驗豐富的銷售專業人員，競爭激烈。我們實現收入增長的能力將部分取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的合格和經驗豐富的銷售專業人員方面的成功。新員工需要大量的培訓和時間才能達到最高的生產力，尤其是在新的行業或地區。新員工的生產力可能不會像我們預期的那樣快，或者根本沒有那麼快，而且我們將來可能無法在我們開展業務的市場和細分市場中僱用或留住足夠數量的合格人才。如果我們的銷售和營銷工作沒有帶來收入的顯著增加，我們的業務可能會受到損害。
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目錄
在我們的平臺中使用人工智能的問題可能會導致聲譽損害或責任，或者可能以其他方式對我們的業務產生不利影響。
我們已經並將繼續在我們的平臺中構建人工智能驅動的功能，包括生成式人工智能、自然語言處理和機器學習，利用客户通過我們的平臺收集的數據來提高參與度並創建增強的內容。儘管我們已將這些功能整合到包括新推出的ACE在內的幾種產品中，並計劃在平臺中進一步使用人工智能，但與許多創新一樣，人工智能帶來的風險和挑戰可能會影響其可用性和採用，包括當前圍繞人工智能使用和可能的新法律法規以及我們的業務的法律不確定性。我們部分依賴人工智能技術的第三方提供商，這些第三方提供商可能需要更改、暫停或限制對其服務的訪問。AI 算法可能存在缺陷。數據集可能不足或包含有偏見的信息。生成的內容可能包含受版權保護或侵權的材料。我們平臺中人工智能功能的任何缺陷和其他故障都可能減少對我們市場的需求，導致用户不滿並對我們的業務產生不利影響。我們或其他人的人工智能開發或部署實踐無效或不當也可能導致事故損害 AI 解決方案的接受。人工智能系統的這些缺陷和其他故障可能要求我們向客户退還費用，或使我們遭受競爭損害、監管行動、法律責任（包括美國和歐盟等司法管轄區監管人工智能的新擬議立法、現有數據保護、隱私、知識產權和其他法律的適用）以及品牌或聲譽損害。一些人工智能場景可能會帶來倫理問題。如果我們啟用或提供的人工智能功能因其對人權、隱私、就業或其他社會、經濟或政治問題的影響而引起爭議，我們可能會遭受品牌或聲譽損害。
我們的部分計算、存儲、處理、應用程序集成和類似服務嚴重依賴第三方。對我們使用這些第三方服務的任何中斷或幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們已將基礎設施的各個方面外包給了第三方提供商，我們目前使用這些提供商來託管和流式傳輸內容並支持我們的平臺。例如，我們的內容交付網絡和一些交互式視頻功能和集成服務由第三方提供，我們計劃將來繼續向混合雲基礎架構過渡。因此，我們容易受到這些提供商的服務中斷的影響，我們預計將來由於各種因素，包括基礎設施變化、人為、硬件或軟件錯誤、託管中斷和容量限制，服務可用性中斷、延遲或中斷。我們預計，我們向混合雲基礎設施的過渡將需要大量投資，並且會對我們的收入成本產生持續影響，並且可能無法有效提高我們的容量或宂餘。中斷和容量限制也可能由多種原因引起，例如技術故障、自然災害、欺詐或安全攻擊。這些提供商提供的服務水平，或該服務的定期或長期中斷，也可能影響我們解決方案的使用和客户對我們的解決方案的滿意度，並可能損害我們的業務和聲譽。此外，隨着訂閲和客户使用我們平臺的增長，第三方成本將增加，如果我們的收入增長速度無法超過使用這些服務或類似提供商的服務的成本，則可能會損害我們的業務。
此外，我們的提供商可能會更改他們向我們提供服務時所依據的服務條款和政策，這些行為可能不利於我們的業務運營。我們的提供商還可能採取我們無法控制的行動，這些行動可能會嚴重損害我們的業務，包括終止或限制我們對一項或多項服務的訪問、提高定價條款、終止或尋求完全終止我們的合同關係，或者以對我們不利或昂貴的方式改變我們處理數據的方式。例如，一些為我們的產品提供數據連接器的企業可能無法與我們的平臺和第三方銷售和營銷系統正確集成，無法停止為數據連接器提供服務或停止開發和支持，所有這些都可能限制我們產品的功能。此外，一些提供雲服務和數據連接器的企業已經或可能成為我們的競爭對手，他們可能會採取上述一項或多項行動來與我們的平臺競爭。儘管我們預計可以從其他第三方獲得類似的服務，但如果我們終止與當前提供商的協議，我們的平臺和向客户提供內容的能力可能會中斷，在安排替代雲基礎設施服務方面也可能會出現延誤和額外費用。
這些因素中的任何一個都可能導致網絡中斷，甚至網絡故障，減少我們的收入，使我們承擔責任，並導致我們的客户拒絕續訂訂閲，所有這些都可能損害我們的業務。
我們用於技術或基礎設施的數據中心的服務中斷、延遲或中斷可能會損害我們解決方案的交付和功能，這可能會損害我們的業務。
我們的增長、品牌、聲譽以及吸引和留住客户的能力在一定程度上取決於我們的客户在任何時候和在可接受的時間內訪問我們的平臺的能力。我們目前在科羅拉多州和加利福尼亞州使用美國數據中心。儘管我們的每個美國數據中心都提供完全宂餘的處理，但我們估計故障轉移可能需要長達 120 分鐘才能完成，在此期間，如果其中一個數據中心發生災難性故障，我們的平臺可能無法完全可供客户使用。此外，我們的數據中心宂餘並不能確保在其中一個數據中心沒有發生災難性故障的情況下，所有平臺中斷都能在 120 分鐘內恢復。例如，ON24平臺服務可能會受到網絡安全事件的影響，而該事件無法通過故障轉移到另一個數據中心來完全解決。
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為了促進歐洲的進一步增長，我們於2021年在歐盟開設了一個數據中心。我們在歐盟運營數據中心的經驗有限。我們進一步實現數據中心多元化（包括國際數據中心）的努力可能不會成功。我們打算為我們的歐盟數據中心增加故障轉移宂餘，但我們目前沒有，添加它的時間可能比我們預期的要長。雖然我們歐盟數據中心中的數據已完全備份到不同的位置，但從備份中恢復可能需要一段相當長的時間。
我們也無法控制我們使用的數據中心的運營，它們容易受到人為錯誤、故意的不良行為、自然災害、戰爭、恐怖襲擊、網絡攻擊和其他網絡安全事件、電力損失、硬件故障、系統故障、電信故障和類似事件造成的損壞或中斷，所有這些都可能中斷我們的服務。如果其中一個數據中心遭受重大物理損壞，我們的平臺可能需要很長時間才能完全恢復，而且我們的災難恢復計劃可能無法考慮到所有可能發生的情況。
此外，我們的平臺是專有的，我們依靠運營和軟件開發團隊成員的專業知識和努力來維持其持續的表現。由於多種因素，我們在這些羣體中留住、吸引、僱用和培訓員工的能力可能是一項挑戰，並可能對平臺產生不利影響。由於各種因素，包括基礎設施變更、新功能的引入、人為或軟件錯誤、未修補漏洞、由於大量用户同時訪問我們的平臺而導致的容量限制，以及惡意行為者的拒絕服務攻擊、勒索軟件攻擊和其他網絡安全事件，我們已經經歷過並將來可能會遇到服務中斷、中斷和其他性能問題。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間內糾正這些性能問題。
我們吸引和留住客户的能力取決於我們為客户及其用户提供高度可靠平臺的能力。如果我們的平臺不可用，或者我們的客户及其用户無法在合理的時間內訪問我們的平臺，或者根本無法訪問我們的平臺，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。此外，如果我們使用的數據中心無法滿足我們不斷增長的容量需求，我們的客户在我們尋求獲得額外容量時可能會遇到延遲，這可能會損害我們的業務。
與網絡安全相關的攻擊、重大數據泄露或我們所依賴的信息技術系統或網絡的中斷可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的業務依賴信息技術系統來使用、存儲和傳輸與我們的客户、客户用户、第三方技術平臺和我們的員工有關的敏感和機密信息。此外，與許多競爭產品相比，我們的解決方案從客户及其用户那裏收集的信息更多，這可能使我們成為惡意網絡安全攻擊、入侵或中斷或其他系統漏洞的有吸引力的目標。任何此類事件都可能導致未經授權的訪問、使用、披露或丟失敏感和機密信息，中斷我們的平臺，以及由此產生的監管執法行動、訴訟、賠償義務和其他可能的責任以及負面宣傳，所有這些都可能損害我們的聲譽，損害銷售和損害我們的業務。例如，2021 年 6 月，我們遭遇了一起涉及勒索軟件的安全事件，該事件影響了某些內部系統和有限數量的客户事件。我們內部系統中維護的某些數據也受到影響。發現事件後，我們立即展開了調查，與執法部門進行了接觸，並採取措施遏制事件並恢復受影響的事件類型。此類安全事件沒有對我們的運營、提供服務的能力、經營業績或財務狀況造成任何實質性影響。儘管我們認為迄今為止我們已經做出了適當的迴應，包括我們在2021年為控制安全事件而採取的措施以及我們為防止未來發生安全事件而採取的補救措施，但這些補救措施可能無法成功防止未來的安全事件，這可能會對我們的運營、提供服務的能力、經營業績或財務狀況造成不利影響。此外，隨着我們市場佔有率的增長，未來我們可能會面臨更大的網絡相關攻擊或安全威脅的風險。
網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動持續增加，基於雲的產品和服務提供商已經並將繼續成為攻擊目標。除了傳統的計算機 “黑客”、惡意代碼（例如病毒和蠕蟲）、網絡釣魚、勒索軟件、員工盜竊或濫用以及其他內部威脅以及拒絕服務攻擊外，複雜的民族國家和民族國家支持的行為者現在還參與攻擊（包括高級持續威脅入侵）。隨着我們的成長，我們可能面臨更大的此類攻擊的風險。儘管努力為此類威脅設置安全屏障，但實際上，我們完全降低這些風險是不可行的。如果我們的安全措施由於第三方行為、員工、客户或用户的錯誤、不當行為、被盜或以欺詐手段獲取的登錄憑證或其他原因而受到損害，我們的聲譽將受到損害，我們或客户的數據、信息或知識產權可能被破壞、被盜或以其他方式受到損害，我們的業務可能會受到損害，我們可能承擔重大責任。將來我們可能無法預測或阻止用於未經授權訪問或破壞我們系統的技術，因為這些技術經常變化，通常要等到事故發生後才能被發現。我們可能無法防止軟件中的漏洞或解決將來可能意識到的漏洞。此外，由於我們依賴第三方雲基礎架構，我們部分依賴第三方安全措施來防範未經授權的訪問、網絡攻擊以及對數據和信息的不當處理。
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任何網絡安全事件或我們軟件中未來的任何漏洞、網絡攻擊、入侵或中斷，都可能導致成本大幅增加，包括補救此類事件影響的成本、網絡停機造成的收入損失、客户和用户信任度的降低、網絡安全事件導致的保險費增加、解決網絡安全問題和努力防止未來事件的成本增加，以及任何此類事件對我們的業務和聲譽造成損害。此外，此類事件和數據泄露可能導致根據數據保護和網絡安全法律、規章和條例、執法行動、合同損害賠償、集體訴訟、客户審計和其他責任受到處罰和罰款。
許多司法管轄區已頒佈法律，要求公司提供涉及某些類型個人數據的數據安全事件通知。根據其中一些法律，例如《歐盟通用數據保護條例》（“GDPR”），數據泄露的定義非常寬泛，包括任何意外或非法的破壞、丟失、更改、未經授權的披露或訪問任何個人數據，無論此類數據的敏感性如何。此外，某些平臺信息可能通過指向可公開訪問的網頁的唯一鏈接提供，未經授權的個人可以訪問這些網頁。儘管通過這些頁面訪問的信息有限，但監管機構、客户或第三方可能會對此持負面看法，特別是鑑於某些法律對個人數據和數據泄露的定義較為寬泛。此外，我們有合同義務將涉及我們處理的個人數據的任何數據泄露通知我們的客户。
我們的訂閲協議中的任何責任限制條款可能不可執行或不充分，也可能無法以其他方式保護我們免受與網絡安全事件相關的任何索賠所產生的此類責任或損害賠償。我們現有的一般責任保險和錯誤或遺漏保險可能無法繼續按可接受的條款提供，或者提供的金額可能不足以承保一項或多項大額索賠。保險公司可能會拒絕為未來的任何索賠提供保險。成功向我們提出一項或多項超出可用保險承保範圍的鉅額索賠，或者我們的保險單發生變化，包括保費上漲或施加鉅額免賠額或共同保險要求，將損害我們的業務。
此外，我們的競爭對手、客户或我們所經歷的安全妥協可能會導致廣泛的負面宣傳。我們行業中的任何安全漏洞，無論是實際的還是想象的，都可能損害我們的聲譽，削弱對我們安全措施有效性的信心，對我們吸引新客户的能力產生負面影響，鼓勵消費者限制與客户或社交媒體網絡共享個人數據，導致現有客户選擇不續訂訂閲或對我們提起訴訟、監管罰款或其他行動或責任，這可能會損害我們的業務。
我們可能無法應對快速的技術變化、擴展我們的平臺或開發新功能。
我們競爭的市場以快速的技術變革和頻繁推出新產品和服務為特徵。我們吸引新客户以及保留和擴大現有客户使用範圍的能力取決於我們繼續增強和改進我們的平臺、推出新功能和解決方案以及在越來越多的設備、操作系統和第三方應用程序上進行互操作的能力。我們的客户可能需要我們當前平臺所沒有的特性和功能。儘管我們致力於投資研發並專注於提高我們產品的質量和範圍，但我們最近降低了研發投資水平，這可能會影響我們增強和改進平臺或推出新功能和解決方案的速度。此外，我們在2022年和2023年大幅裁員，以降低成本結構。裁員可能導致寶貴的技能和知識流失，並對士氣產生負面影響，這可能會影響我們的創新能力。我們對平臺和新產品體驗、特性或功能的增強可能不會吸引我們的現有或潛在客户，也可能無法獲得市場認可。如果我們的研發投資無法準確預測客户需求，或者我們未能以及時和具有成本效益的方式開發我們的平臺，則我們可能無法留住現有客户或增加對我們平臺的需求。
引入競爭產品和服務或開發全新技術來取代現有產品，可能會使我們的平臺過時或對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。我們可能會在軟件開發、設計或營銷方面遇到困難，這可能會延遲或阻礙我們開發、推出或實施新產品體驗、功能或功能。新的產品體驗、特性或功能可能無法按計劃發佈。任何延誤都可能導致負面宣傳、收入或市場接受度損失，或者客户對我們提出索賠，所有這些都可能損害我們的業務。如果客户不廣泛採用我們的新產品體驗、特性和功能，我們可能無法實現投資回報。如果我們無法及時且經濟高效地為我們的平臺開發、許可或獲取新的特性和功能，或者如果此類增強沒有獲得市場認可，我們的業務就會受到損害。
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我們與企業客户的銷售週期可能漫長且不可預測。
我們業務的很大一部分來自大型企業客户。我們將客户定義為一個獨特的組織，包括其子公司和關聯公司，該組織已簽訂了付費訪問我們平臺的協議。截至2024年6月30日，我們有319名10萬美元的客户，這些客户通常是大型組織，佔我們ARR的67％。由於這些客户的銷售週期漫長且不確定，我們向企業客户進行銷售的時間和相關收入確認的時間很難預測。我們經常需要花費大量時間和資源來教育和熟悉為我們的平臺付費的價值主張。從初始評估到為我們的平臺付款，我們對這些客户的銷售週期通常約為三到六個月或更長時間，並且可能因客户而異。因此，很難預測銷售是否以及何時完成。無法增加我們的企業客户羣可能會損害我們的業務。
隨着 COVID-19 的消退，我們的經營業績已經並且可能受到市場行為的不利影響。
隨着 COVID-19 的影響減弱，我們當前和潛在的客户及其用户選擇進行更多的面對面營銷。這導致對我們平臺的需求減少。由於我們基於訂閲的業務模式，COVID-19 的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的經營業績中。此外，COVID-19 對我們未來經營業績和財務狀況的影響的不確定性促使我們決定採取削減成本的措施和降低資本投資水平，類似的擔憂可能導致我們推遲或取消戰略舉措的實施，其中任何一項都可能對我們的業務和聲譽產生負面影響。即使在 COVID-19 未來出現任何激增之後，COVID-19 對全球宏觀經濟的影響以及對客户業務運營和他們對我們解決方案的需求的相關影響也可能持續存在。此外，COVID-19 的影響可能會加劇我們面臨的許多其他風險，包括本報告中描述的風險。
我們在美國境外有大量業務，在那裏我們可能會面臨更大的商業和經濟風險，這可能會損害我們的業務。
我們在美國境外開展了大量業務。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們創造了23％的收入來自美國以外的客户。在之前的時期，我們一直專注於擴大我們的國際業務，未來我們可能會繼續這樣做。例如，2020年，我們在日本成立了子公司以支持我們在亞太地區的業務；2022年，我們在德國成立了子公司以支持我們在歐洲、中東和非洲的業務。未來擴大我們當前國際業務的努力，包括進入新的市場或國家，可能不會奏效。例如，如果我們無法滿足某些政府和行業的特定要求，我們可能無法在某些市場進一步擴張。此外，我們未來在國際上管理業務和開展業務的能力可能需要管理層的大量關注和資源，並且面臨在多語言、文化、海關、法律和監管體系以及商業市場的環境中支持快速增長的業務所面臨的特殊挑戰。未來的任何國際擴張都將需要大量資金和其他資源的投資。開展國際業務使我們面臨特殊風險，包括與以下相關的風險：
•在美國境外招聘和留住有才華和有能力的員工，並在所有辦公室維護我們的公司文化；
•提供我們的平臺並在很遠的距離內，以不同的語言和不同的文化經營我們的業務，包括可能需要修改我們的平臺和功能，以確保它們在文化上適合並與不同國家相關；
•確定適當的定價策略以使我們能夠在國際上進行有效競爭，這可能與在美國對我們有效的定價策略不同；
•遵守適用的國際法律法規，包括與隱私、數據保護和營銷有關的法律法規，以及如果我們的做法被認為不合規，我們和管理層的個別成員或員工可能會受到處罰；
•在可能無法為我們提供與美國相同的就業和留用靈活性的司法管轄區管理員工基礎；
•在管理和配置國際業務方面遇到的困難，包括獨立承包商和其他臨時工的正確分類、不同的僱主/僱員關係以及當地的就業法；
•在不像美國那樣保護知識產權的司法管轄區開展業務，以及在美國境外實際執行此類知識產權；
•外國政府幹涉我們在美國境外開發的知識產權，例如外國法律的變化可能會限制我們在開發知識產權的司法管轄區之外使用知識產權的能力；
•與美國以外的合作伙伴整合；
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•我們和我們的業務合作伙伴遵守反腐敗法、進出口管制法、關税、貿易壁壘、經濟制裁和其他監管限制，限制了我們在某些國際市場提供平臺的能力；
•外國業務限制、外匯管制和類似法律，這些法律可能需要很長的時間才能在某些地理區域開展業務，並可能阻止我們匯回在美國境外賺取的現金；
•政治和經濟不穩定；
•外交和貿易關係的變化，包括實施新的貿易限制、貿易保護措施、進出口要求、貿易禁運和其他貿易壁壘；
•通常付款週期較長，收取應收賬款的難度更大；
•對我們的國際收入進行雙重徵税，以及由於美國或我們經營所在國際司法管轄區的所得税和其他税法的變化而可能產生的不利税收後果；以及
•更高的國際經商成本，包括增加的會計、差旅、基礎設施和法律合規成本。
此外，在2022年2月俄羅斯對烏克蘭進行軍事入侵之後，北約向東歐增派了軍隊，美國、歐盟和其他國家宣佈了對俄羅斯的各種制裁。入侵烏克蘭引發了美國、北約和其他國家對俄羅斯前所未有的制裁，這造成了全球安全問題，對地區和全球經濟產生了持久影響，其中任何或全部都可能對我們的業務產生不利影響。在2024年第二季度和上半年，我們來自歐洲、中東和非洲地區的客户總收入與2023年同期相比分別下降了5％和6％，我們認為部分原因是圍繞烏克蘭-俄羅斯戰爭的不確定宏觀經濟環境。我們正在積極監視烏克蘭的衝突，以評估其對我們業務以及我們的客户和與我們有業務往來的其他各方的持續影響。另外，2023年10月，以色列和加沙地帶爆發了武裝衝突，這也涉及周邊國家的敵對行動。無法預測這些持續衝突的更廣泛後果，其中可能包括進一步的制裁、禁運、地區不穩定和地緣政治變化。也無法預測這些持續的衝突是否會對現有的宏觀經濟狀況、消費者消費習慣、貨幣匯率和金融市場產生不利影響。我們正在積極監控這些衝突，以評估它們對我們的業務以及對我們的客户和與我們有業務往來的其他各方的持續影響。
遵守適用於我們全球業務的法律法規會大大增加我們在國際司法管轄區開展業務的成本。我們可能無法及時瞭解每個司法管轄區法律法規的變化。我們旨在支持遵守這些法律和法規的政策和程序可能並不總是會導致我們或我們的員工、承包商、合作伙伴和代理人遵守這些法律法規。任何違規行為都可能導致執法行動、罰款、民事和刑事處罰、損害賠償、禁令或聲譽損害。如果我們無法遵守這些法律法規或成功管理全球業務的複雜性，我們可能需要搬遷或停止在某些外國司法管轄區的業務。
我們確認訂閲我們平臺的收入超過了訂閲條款。因此，新銷售額的增加或減少通常不會立即反映在我們的經營業績中，而且可能很難辨別。
我們會根據訂閲條款確認訂閲我們平臺的收入。因此，我們在每個季度報告的收入中有很大一部分來自與前幾個季度訂閲相關的遞延收入的確認。因此，任何一個季度新增或續訂訂閲量的下降都可能對我們該季度確認的收入產生微小影響。但是，這種下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此，銷售額大幅下滑的影響以及我們的定價政策或客户擴張率或留存率的潛在變化可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的經營業績中。此外，我們的很大一部分費用是在發生時確認的，而收入則在訂閲期內確認。因此，過去和將來新客户數量的增長使我們認識到，在此類增長的早期階段，成本更高，收入減少。最後，我們基於訂閲的收入模式也使我們難以在任何時期通過額外銷售來快速增加收入，因為來自新客户或現有客户的收入必須在適用的訂閲期內得到承認，這些收入必須在適用的訂閲期內得到承認。
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我們銷售產品訂閲的能力可能會受到平臺中實際或感知的重大缺陷或錯誤的損害，或者其他可能中斷我們平臺可用性或導致性能問題的問題。
我們平臺底層的軟件本質上是複雜的，可能包含重大缺陷或錯誤，尤其是在我們首次推出新解決方案或發佈新特性或功能時。我們不時發現平臺中的缺陷或錯誤，我們或我們的用户可能會在我們現有或未來的平臺或解決方案中發現新的缺陷或錯誤。我們平臺中任何真實或感知到的錯誤、故障、漏洞或錯誤都可能導致負面宣傳或導致數據安全、訪問、保留或其他性能問題，所有這些都可能損害我們的業務。我們在糾正此類缺陷或錯誤時可能會產生大量成本，此類費用可能會損害我們的業務。此外，與此類缺陷或錯誤相關的聲譽損害和潛在法律責任可能是巨大的，並可能損害我們的業務。
我們的平臺還利用我們購買或租賃的硬件以及從第三方購買的軟件和服務。在某些情況下，這包括我們從國際公司獲得許可的軟件，這些軟件將來在其管轄範圍之外提供軟件的能力可能會受到法律或監管限制。我們的第三方硬件、軟件或服務的任何缺陷或不可用性導致我們平臺的可用性中斷、數據丟失或性能問題，除其他外，都可能發生：
•導致我們的收入減少或市場對我們平臺的接受度延遲；
•要求我們向客户發放退款或使我們面臨損害賠償索賠；
•導致我們失去現有客户，使吸引新客户變得更加困難；
•轉移我們的開發資源或要求我們對平臺進行大量更改，這將增加我們的開支；
•增加我們的技術支持成本；以及
•損害我們的聲譽和品牌。
我們的客户協議中的合同保護，例如擔保免責聲明和責任限制條款，可能無法完全或有效地保護我們免受客户或其他第三方的索賠。我們可能擁有的任何保險可能無法充分涵蓋對我們提出的所有索賠，或者可能僅涵蓋此類索賠的一部分。成功向我們提出的產品責任、保修或其他類似索賠可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，即使是最終失敗的索賠也可能導致我們在訴訟中花費資金，並分散管理層的時間和其他資源。
我們的客户及其用户的體驗取決於我們平臺在我們無法控制的設備、操作系統和第三方應用程序上的互操作性，如果我們無法維持和擴大與第三方的關係以將我們的平臺與他們的產品集成在一起，我們的業務可能會受到損害。
我們的產品與各種不同的設備、操作系統和支持的第三方應用程序具有廣泛的互操作性。我們的平臺可通過網絡以及運行 Windows、Mac OS、iOS 和安卓的設備進行訪問。我們依賴於我們的平臺在這些以及我們無法控制的其他第三方操作系統和應用程序中的可訪問性。例如，鑑於Salesforce產品的廣泛採用，我們能夠與其軟件集成非常重要。一些潛在的競爭對手能夠在內部開發與自己的軟件平臺或業務合作伙伴的軟件平臺更緊密集成的產品和服務，從而具有固有的優勢。
我們可能無法修改我們的平臺或產品以保持其與不斷髮展的第三方產品和服務的持續兼容性。此外，我們的一些競爭對手可能會破壞我們的平臺和產品使用其產品或服務的運營能力，或者他們可能對我們的運營能力和條款產生強大的業務影響，並影響我們提供平臺和產品訪問權限的能力和條款。如果這些第三方中的任何一個以降低我們平臺或產品功能的方式修改其產品或服務，或者為他們自己的或競爭產品或服務提供優惠待遇，無論是為了提高其競爭地位還是出於任何其他原因，我們的平臺和產品與這些第三方產品和服務的互操作性都可能會降低，我們的業務可能會受到損害。
我們的業務依賴於強大的品牌，如果我們無法維護和增強我們的品牌，我們擴大用户羣的能力就會受到損害，我們的業務也將受到損害。
我們相信，我們的品牌標識和知名度為我們的成功做出了貢獻。我們相信，隨着市場競爭的進一步加劇，我們的品牌的重要性以及市場對我們平臺和產品優勢的認識將增加。我們品牌的成功推廣將取決於多種因素，包括我們的營銷工作的有效性、思想領導力、我們提供高質量、可靠和具有成本效益的平臺的能力、我們的平臺和產品的感知價值以及我們提供優質客户成功和支持體驗的能力。品牌推廣活動需要我們進行大量投資。但是，我們的品牌推廣可能不會提高客户知名度或增加收入，收入的任何增加都可能無法抵消我們在建立和維護品牌時產生的費用。
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我們對市場機會的估計和對市場增長的預測可能不準確，即使我們競爭的市場實現了預期的增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長。
市場機會估計和增長預測，包括我們自己得出的估算和增長預測，都存在很大的不確定性，並且基於可能不準確的假設和估計。並非我們的市場機會估算所涵蓋的每個組織都一定會購買我們的解決方案或類似產品或服務的訂閲，其中一些或許多組織可能會選擇繼續使用競爭對手提供的產品或服務。構建每個客户都想要的所有產品功能是不可能的，我們的競爭對手可能會開發和提供我們的平臺無法提供的功能。計算市場機會時使用的變量可能會隨着時間的推移而發生變化，並且無法保證我們的市場機會估算所涵蓋的任何特定數量或百分比的組織會為我們帶來任何特定水平的收入（如果有）。即使我們競爭的市場符合我們的規模估計和增長預測，我們的業務也可能由於我們無法控制的各種原因而無法增長，包括我們行業的競爭、客户偏好或本報告和我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中列出的其他風險。如果這些風險中的任何一個成為現實，都可能損害我們的業務和前景。
如果我們失去首席執行官或高級管理團隊其他成員的服務，我們可能無法執行我們的業務戰略。
我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊關鍵成員的持續服務。特別是，我們的聯合創始人、總裁兼首席執行官Sharat Sharan對我們的整體管理以及解決方案、文化、戰略方向、工程和運營的持續發展至關重要。我們所有的執行官都是隨意員工，我們不維持任何關鍵人物人壽保險單。我們高級管理團隊的任何成員的損失都可能損害我們的業務。
未能吸引和留住更多合格人員可能會損害我們的業務和文化，並阻礙我們執行業務戰略。
為了執行我們的業務戰略，我們必須吸引和留住高素質的人員。我們行業中高管、軟件開發人員、銷售人員和其他關鍵員工的競爭非常激烈。特別是，我們與許多其他公司競爭在設計、開發和管理實時互動技術軟件方面具有豐富經驗的軟件開發人員，以及熟練的銷售和運營專業人員。有時，我們在招聘和留住具有適當資格的員工方面遇到困難，而且我們可能會繼續遇到困難，而且我們可能無法填補職位。如果我們未能吸引新員工或未能留住和激勵現有員工，我們的業務可能會受到損害。
我們與之競爭的許多公司都擁有比我們更多的資源，其中一些公司可能會提供更高的薪酬待遇。特別是在舊金山灣區，求職者和現有員工會仔細考慮他們獲得的與工作相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的預期價值下降，或者我們提供的股權和現金薪酬組合沒有吸引力，則可能會對我們招聘和留住高技能員工的能力產生不利影響。如果我們試圖僱用求職者，根據與其現有僱主達成的協議，他們還可能受到法律訴訟的威脅，這可能會影響招聘並導致我們的時間和資源分散。此外，法律法規，例如限制性的移民法，可能會限制我們在國際上招聘的能力。我們還必須繼續通過我們的薪酬實踐、公司文化和職業發展機會留住和激勵現有員工。如果我們未能吸引新員工或留住現有員工，我們的業務將受到損害。
此外，我們的許多員工可能能夠通過在公開市場上出售我們的股票獲得可觀的收益，這可能會降低他們繼續為我們工作的動力。此外，這些收益可能會在員工之間造成財富差距，這可能會損害我們的文化以及員工和業務之間的關係。
我們可能無法成功規劃未來的增長。
我們在2021年和2020年經歷的業務增長和擴張給我們的管理、運營和財務資源帶來了持續的重大壓力。我們的信息技術系統以及我們的內部控制和程序可能無法充分跟上未來的增長。此外，我們在整合、發展、激勵和保留全球不同國家的員工基礎方面還面臨挑戰。管理未來的任何增長還需要大量支出和寶貴的管理資源分配。
我們預測未來經營業績的能力受到許多不確定性的影響，包括我們有效規劃和模擬未來增長的能力。在快速變化的行業中，我們過去曾遇到過成長型公司經常遇到的風險和不確定性，將來也可能會遇到這些風險和不確定性。如果我們未能在組織發展過程中達到必要的效率水平，或者我們無法準確預測未來的任何增長，我們的業務就會受到損害。
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如果我們未能維持有效的披露控制和財務報告內部控制體系，我們及時編制準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司，我們受到《交易法》、《薩班斯-奧克斯利法案》以及紐約證券交易所適用上市準則的規章制度的報告要求的約束。我們預計，這些細則和條例的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些活動更加困難、耗時和昂貴，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
除其他外，《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們將繼續制定和完善我們的披露控制措施和其他程序，旨在確保我們在向美國證券交易委員會（SEC）提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並將《交易法》要求在報告中披露的信息積累並傳達給我們的主要執行官和財務官。我們還在繼續改善對財務報告的內部控制。為了維持和提高我們的披露控制和程序以及財務報告內部控制的有效性，我們已經花費了大量資源，包括與會計相關的費用和重大的管理監督，預計將繼續支出這些資源。
由於我們業務狀況的變化，我們目前的控制措施和我們制定的任何新控制措施都可能不充分。此外，會計原則或解釋的變化也可能對我們的內部控制構成挑戰，並要求我們建立新的業務流程、系統和控制措施以適應這些變化。我們在實施上市公司運營所需的制度和控制措施以及採用相關監管機構授權的會計原則或解釋方面的經驗有限。此外，如果這些新系統、控制措施或標準以及相關的流程變更沒有帶來我們預期或未按預期運作的收益，則可能會對我們的財務報告系統和流程、我們及時準確地編制財務報告的能力或財務報告內部控制的有效性產生不利影響。此外，如果我們在任何新系統和控制措施中遇到問題，導致實施延遲或增加糾正可能出現的任何實施後問題的成本，我們的業務可能會受到損害。
此外，將來可能會發現我們的披露控制和財務報告內部控制方面的弱點。任何未能制定或維持有效控制措施或在實施或改進控制措施時遇到的任何困難都可能損害我們的業務或導致我們無法履行報告義務，並可能導致我們重報前一時期的財務報表。任何未能實施和維持對財務報告的有效內部控制的行為也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響，這些報告涉及財務報告內部控制的有效性，我們最終將被要求將其納入向美國證券交易委員會提交的定期報告中。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在紐約證券交易所上市。
根據薩班斯-奧克斯利法案第404條，我們需要提供管理層的報告，除其他外，説明我們對財務報告的內部控制的有效性。該評估包括披露我們的管理層在財務報告內部控制中發現的任何重大缺陷。在我們不再是《喬布斯法案》所定義的 “新興成長型公司” 之日之後，我們要求向美國證券交易委員會提交第一份年度報告，我們的獨立註冊會計師事務所無需證明我們對財務報告的內部控制的有效性。在實質性的範圍內，我們需要按季度披露我們在財務報告內部控制方面所做的更改。此時，如果我們的獨立註冊會計師事務所對財務報告內部控制的記錄、設計或運作水平不滿意，可能會發布負面報告。任何未能維持有效的披露控制和對財務報告的內部控制都可能損害我們的業務，並可能導致我們的普通股交易價格下跌。
任何未能提供高質量支持都可能損害我們與客户的關係，進而損害我們的業務。
我們設計的平臺易於採用和使用，僅需最少的支持。但是，如果我們的支持需求增加，我們可能會面臨更高的支持成本。此外，隨着我們發展業務和為全球客户羣提供支持，我們必須提供滿足客户需求的高效支持，包括整合或構建可簡化支持工作流程的解決方案，或者在必要時僱用額外的支持人員。我們獲得新客户的能力在很大程度上取決於我們的商業信譽和現有客户的積極推薦。任何未能維持高質量支持或市場認為我們無法維持高質量支持都可能損害我們的業務。
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我們的業務可能會因災難性事件而中斷。
發生任何災難性事件，包括 COVID-19、地震、火災、洪水、海嘯或其他天氣事件、斷電、電信故障、軟件或硬件故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊等疫情，都可能導致我們的服務長時間中斷。特別是，我們的美國總部和我們使用的其中一個數據中心位於舊金山灣區，該地區以地震活動而聞名，我們的保險範圍可能無法補償我們在發生地震或其他重大自然災害時可能發生的損失。此外，恐怖主義行為可能對互聯網、電網或整個經濟造成幹擾。即使我們有災難恢復安排，我們的服務也可能會中斷。如果我們的系統因自然災害或其他災難性事件而出現故障或受到負面影響，我們向客户提供解決方案的能力將受到損害，或者我們可能會丟失關鍵數據。如果我們無法制定適當的計劃來確保我們的業務職能在災難發生期間和之後繼續運作，也無法在發生災難或緊急情況時成功執行這些計劃，我們的業務可能會受到損害。
我們實際或認為未能遵守隱私法可能會損害我們的業務。
企業使用我們的平臺來促進與客户和潛在客户的更好互動，獲得有關內容和使用情況的見解，並提供更有意義和更有針對性的體驗和內容。這些能力依賴於通過我們的平臺收集和處理個人信息。因此，遵守有關數據隱私、網絡安全、數據保護、數據泄露以及收集、處理、存儲、傳輸和使用個人數據（我們統稱為隱私法）的法律法規對我們的業務至關重要。雖然我們努力遵守適用的隱私法律和法律義務，但與隱私法相關的影響、要求和執法風險因司法管轄區而異，在某些情況下甚至可能發生衝突。
我們在隱私法下的角色和義務以及我們的潛在責任可能會有所不同。在某些情況下，我們的客户可能會通過合同向我們傳遞隱私法合規義務和要求。我們的客户遍佈全球多個司法管轄區，我們的客户可能會嘗試根據適用於他們的所有隱私法律對我們施加廣泛的義務，如果我們不同意他們的隱私條款，他們可能會決定不與我們做生意。某些重要的隱私法（例如GDPR）直接規定了我們的許多客户的義務，即 “數據控制者”，我們既是根據我們的平臺代表客户處理的個人數據（我們稱之為平臺個人數據）的 “數據處理者”，也是我們收集的與員工和人員、我們的B20關係以及我們的營銷、銷售和其他活動相關的個人數據的 “控制者”，我們稱之為ON24業務數據。根據這些隱私法，我們作為 “數據處理者” 或 “服務提供商” 在平臺個人數據方面的直接義務通常少於我們的客户。但是，我們仍可能因不遵守此類法律而承擔重大責任，例如，根據GDPR，該法規定處以最高2000萬歐元或全球年收入的4％的罰款，以較高者為準。某些其他隱私法沒有明確區分 “控制者” 和 “處理者” 或類似角色。如果此類隱私法適用，如果我們的客户在使用我們的平臺時未能遵守適用隱私法規定的通知、同意和其他要求，我們面臨的風險可能會增加。雖然我們通常要求並依賴我們的客户確保他們對我們平臺的使用和相關的個人信息處理符合適用的隱私法，但我們的客户可能無法遵守這些要求，這可能會使我們面臨某些隱私法規定的風險。
此外，即使是類似的隱私法也可能受到不斷變化或不同的解釋和執法風險的影響。例如，在整個歐盟，歐盟成員國的監管機構可能會發布有關GDPR的數據保護指南和意見，但可能會有所不同。此外，根據當前的電子隱私指令和相關的歐盟成員國立法，歐盟成員國的營銷、“Cookie” 和在線廣告規則各不相同。此外，跨司法管轄區，隱私法可能包括不同且不一致的要求。因此，我們平臺和產品的某些功能可能會對某些司法管轄區構成風險或需要修改，但不適用於其他司法管轄區。此類要求可能會減少對我們產品的需求，要求我們在合同中承擔更繁重的義務，限制我們收集、存儲、傳輸和處理數據的能力，或者在某些情況下影響客户對我們平臺的使用。
此外，一般客户和買家對負責任地使用數據的信任可能會導致企業買家拒絕提供必要的數據，以使我們的客户能夠有效使用我們的平臺。即使認為個人信息的隱私和安全沒有得到令人滿意的保護或不符合監管要求，也可能會抑制我們產品或服務的銷售，限制我們產品的採用。
不斷變化的隱私法可能會影響我們平臺的使用和採用，並對我們的業務產生不利影響。
隨着新的和修訂的隱私法的通過，與隱私、個人數據和通過互聯網提供服務相關的法律和法規正在美國和全球範圍內不斷髮展。與這些隱私法相關的影響、要求和執法風險因司法管轄區而異，在某些情況下甚至可能相互衝突。
此外，新的美國和國際隱私法可能會對我們和我們的許多客户施加新的義務。在美國和全球，許多司法管轄區已經通過或正在積極考慮新的或修訂的隱私法。例如，《加州消費者隱私法》於 2020 年 1 月生效，並由 2023 年 1 月 1 日生效的《加州隱私權法》（經修訂的 “CCPA”）進行了實質性修訂，適用於我們和我們的許多客户。根據CCPA，就ON24業務數據而言，我們既是 “企業”，又是平臺個人數據的 “服務提供商”。CCPA 引入了廣泛的定義和廣泛的個人權利，並規定了
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對收集、使用和披露個人信息的實質性要求和限制。CCPA還針對某些數據泄露引入了私人訴訟權，這增加了集體訴訟的風險。值得注意的是，自CCPA簽署成為法律以來，它已經進行了多次修訂，受進一步的實施條例約束，並可能面臨進一步的修訂、完善或取代。
隨着CCPA的不斷髮展，美國的幾個州最近通過了新的隱私法，美國其他各州也在積極引入和考慮所謂的 “綜合” 隱私立法。2023年，綜合隱私法在科羅拉多州、康涅狄格州、弗吉尼亞州和猶他州生效，其他幾個州也通過了綜合隱私法。同樣，許多外國司法管轄區已經頒佈或正在積極考慮立法，引入有關數據隱私、網絡安全、營銷、數據保護、數據本地化和個人數據的新法律和法規。此外，諸如歐盟擬議的電子隱私法規之類的隱私法越來越多地將個人信息用於營銷目的和跟蹤個人的在線活動，這可能會使我們面臨額外的監管負擔，限制我們的營銷、廣告、業務發展和銷售工作，並限制通過我們的平臺向客户提供的影響功能。此外，英國脱歐還給英國隱私法以及往返我們業務和客户的英國數據傳輸的處理帶來了額外的不確定性。隱私法的持續發展給隱私法對我們和客户的影響帶來了不確定性，我們和我們的客户可能會承受額外的負擔。
此外，法院和監管機構與隱私法相關的裁決也可能對我們和在國際司法管轄區開展業務的其他企業產生重大影響。例如，在2020年，歐盟-美國和瑞士-歐盟隱私保護框架分別被宣佈為根據GDPR和瑞士數據保護法將個人數據從歐洲經濟區（EEA-Switzerland）傳輸到美國的 “充分” 機制。此後，我們採取措施，使用歐盟標準合同條款為在第三國設立的處理者傳輸個人數據，實施替代充足機制，並同意為某些客户提供額外的保障措施。2023年7月，美國和歐盟同意了歐盟-美國數據隱私框架，美國和瑞士同意了瑞士-美國數據隱私框架，該框架現在將取代以前的隱私保護框架。2023 年 10 月，英國對歐盟-美國數據隱私框架的擴展生效。在我們參與這些新框架的同時，某些客户可能還要求我們繼續同意其他充足性機制，例如歐盟標準合同條款，以及其他保障措施，例如額外的安全控制措施和其他合同措施，這些措施需要根據具體情況進行評估。我們預計有關當局將繼續提供指導，新框架也將面臨法律挑戰。
其他司法管轄區也對個人數據的跨境傳輸制定了具體的要求和限制，某些國家已經通過或正在考慮通過數據本地化法律法規，在某些情況下，這些法律法規要求將個人數據保存在原始司法管轄區，而在其他情況下，可能會禁止將此類個人數據轉移到原始司法管轄區以外。雖然我們的解決方案允許客户在其或其他第三方服務器上接收和存儲平臺數據的本地副本，但我們不維護本地服務器，以使客户只能在原始司法管轄區的服務器上維護個人數據。與大多數基於雲的解決方案一樣，對在原始司法管轄區之外傳輸平臺數據的限制可能會構成特殊的挑戰，並導致額外的成本或以其他方式影響平臺的使用。
最近頒佈或提出了新的和擬議的營銷、廣告和其他隱私法律和準則，這些法律和指導方針可能會施加更多限制，並賦予個人有關營銷、定位、分析或 “概要分析” 活動的更多權利。除其他外，其中一些法規旨在讓消費者更好地控制如何出於這些目的處理其個人信息，或者對與這些活動相關的公司規定事先的肯定同意義務。例如，在歐盟，未經明確同意，不得使用用於個性化、廣告和分析的 Cookie 和類似技術，擬議的《電子隱私條例》可能會進一步限制這些活動和技術，並增加限制。此外，在美國，與在線跟蹤和Cookie相關的隱私訴訟索賠呈上升趨勢。這些訴訟和執法方面的進展可能要求我們改變業務運營方式的一個或多個方面，限制我們的營銷、廣告、業務發展和銷售工作，影響通過我們的平臺向客户提供的某些功能，或者要求我們對我們的平臺或解決方案進行變革。
儘管我們監控監管環境並投資應對這些發展，包括GDPR、歐盟電子隱私指令和CCPA，但隱私法的持續發展意味着我們無法確定地預測這些事態發展的影響。這些不斷演變的隱私法可能要求我們對我們的做法和服務進行更多更改，以使我們或我們的客户能夠滿足新的法律要求，還可能通過新的或更高的違規處罰來增加我們的潛在責任風險。此外，網絡事件和數據泄露存在潛在風險，並可能對公司產生財務、運營和聲譽影響。此外，我們的許多客户和醫療保健、金融服務和其他行業的潛在客户在收集、使用和保護數據方面受到嚴格監管，將來可能會受到進一步的監管。這些法律或其他隱私法的發展可能會改變這些客户開展業務的方式，並可能要求我們實施其他功能或提供額外的合同條款以滿足客户和監管要求。由於這些隱私法的發展，我們平臺和產品的某些功能可能會對某些司法管轄區構成風險或需要修改，但對其他司法管轄區則不然。它們還可能導致對我們平臺的需求和銷售減少並對我們的財務業績產生不利影響。
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隱私法的合規成本以及隱私法規定的其他負擔可能會限制我們平臺的使用和採用，減少對我們平臺的總體需求，使我們更難滿足客户及其用户的期望或承諾，要求我們實施其他功能或提供額外的合同條款以滿足客户和監管要求，因違規行為而被處以鉅額罰款、罰款或承擔責任，影響我們的聲譽或減緩我們完成銷售交易的步伐，任何其中可能會傷害我們商業。此外，這些法律還增加了額外的執法和責任風險及處罰。例如，根據CCPA以及可能的其他美國和國際法，通過私人訴訟權對某些數據泄露行為提供的法定賠償，可能會增加我們和我們客户的潛在責任。在某些情況下，違反隱私法的行為可能導致政府執法或私人訴訟，並可能使我們受到民事和刑事制裁，包括罰款和可能迫使我們改變商業慣例的禁令行動，所有這些都可能對我們的財務業績產生不利影響，損害我們的聲譽和業務。
我們受到進出口管制、海關、制裁、禁運和反抵制法律法規的約束，這些法律和法規可能會由於許可要求而嚴重損害我們在國際市場上的競爭能力，如果我們不遵守適用的法律法規，我們將承擔責任。
我們的平臺和產品受到美國出口管制和制裁法律法規的各種限制，包括美國商務部的《出口管理條例》（EAR）以及美國財政部外國資產控制辦公室（OFAC）以及其他美國政府機構管理的各種經濟和貿易制裁法規。美國的出口管制和經濟制裁法律包括貿易、商業和投資限制或禁令，包括對向或從美國禁運或制裁的國家、政府、個人和實體銷售、供應、進口或出口某些產品和服務的限制或禁令，還要求某些加密和其他物品的出口獲得授權。為違反或試圖逃避出口管制或制裁的交易提供便利的各方可能面臨責任。此外，在某些情況下，制裁要求美國人封鎖或凍結受制裁人員的財產。
美國的出口管制和制裁很複雜，因相關政府機構管理的具體計劃而異。每個計劃可以與特定的國家或政策舉措相關聯。在某些情況下，各方可以要求美國政府頒發許可證以允許某些交易。但是，這些許可證的範圍和實質內容可能是特定的，範圍有限。
美國目前對古巴、伊朗、朝鮮、敍利亞以及烏克蘭的克里米亞、頓涅茨克人民共和國（“DPR”）和盧甘斯克人民共和國（“LPR”）地區實施全面制裁。此外，世界上許多其他國家受到美國政府實施的部分或有限制裁和限制。制裁還適用於外國資產管制處特別指定國民和封鎖人員名單或SDN名單上出現的人或由其擁有多數股權的人。商務部和國務院還保留自己的制裁和出口管制清單。上述受美國製裁和出口管制的國家清單可能隨時更改。此外，SDN名單和其他制裁清單包含數千個名字，並定期更新。所有這些變化都會影響我們的業務。在遵守制裁、禁運和出口管制方面，美國政府通常採用嚴格的責任標準。這意味着，即使我們沒有故意違反這些規則，我們也可能面臨責任。
根據EAR和美國國税法，我們還受到美國的限制，如果這些抵制行動未經美國批准，我們就無法參與其他國家實施的抵制行動。違反這些反抵制限制的公司和個人可能會面臨刑事後果。此外，被要求遵守此類抵制措施的公司有義務向美國政府報告這些請求，即使它們不同意遵守此類抵制措施。
此外，各國對某些加密和其他技術的進口進行監管，包括通過進口許可和許可要求，並已頒佈或可能頒佈可能限制我們提供平臺訪問權限的法律。我們維持內部控制和程序，以促進遵守適用的出口管制要求，但是我們公司已經擴大了規模，發現了過去的申報問題，將來可能會面臨我們無法發現的重大違規行為。如果我們採取的任何預防措施未能阻止我們的平臺和產品被訪問或使用違反此類法律，我們可能會面臨罰款和處罰、聲譽損害、某些市場準入的喪失或其他業務損害。
我們平臺的變更或出口、制裁和進口法律的變更可能會延遲在國際市場上推出和銷售我們平臺的訂閲，阻止我們的國際業務客户使用我們的平臺，或者在某些情況下，完全阻止某些國家、政府、個人或實體訪問或使用我們的平臺。此外，進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化、現行法規的執行或範圍的變化，或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們平臺的使用減少，或者降低我們向開展國際業務的現有或潛在客户出口或銷售平臺的能力。減少對我們平臺的使用或對我們出口或銷售平臺能力的限制都可能會損害我們的業務。
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我們受各種美國和非美國法律和法規的約束，遵守這些法律和法規可能會損害我們在國內和國際市場上的競爭能力，不遵守這些法律和法規可能會導致索賠、罰款、罰款和其他後果，所有這些都可能對我們的運營、業務或績效產生不利影響。
作為服務提供商，我們不會定期監控我們的平臺以評估客户在其上共享內容的合法性。儘管迄今為止，我們尚未因這些內容而受到法律或行政處罰，但該領域的法律正在演變，並且各司法管轄區之間的法律差異很大。因此，將來我們和我們的業務合作伙伴可能會受到涉及客户內容或我們平臺使用的法律訴訟。
我們的平臺取決於我們的客户及其用户訪問互聯網的能力。如果我們無法預測法律的發展，或者出於任何原因未能遵守相關法律，我們的平臺可能會被封鎖或限制，並且我們可能會承擔可能損害我們業務的重大責任。
我們可能會不時參與正常業務過程中出現的爭議或監管調查，涉及勞動和就業、工資和工時、商業、證券或投資、知識產權、數據泄露和其他事項。例如，我們在合併證券集體訴訟中被點名，詳見標題為 “法律訴訟” 的章節。我們預計，隨着我們業務的擴大和公司的發展，這些潛在爭議的數量和重要性可能會增加。合同條款和保險範圍可能無法涵蓋潛在的索賠，也可能不足以補償我們可能面臨的所有責任。對我們的任何索賠，無論是否有理，都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟，需要大量的管理時間，並導致大量運營資源的轉移。訴訟本質上是不可預測的，任何索賠的結果都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。
我們是一家國際公司，可能在存在重大法律合規風險的司法管轄區開展業務。我們受禁止腐敗、賄賂、回扣、洗錢、資助恐怖主義、欺詐和類似事項的各種美國和非美國法律和法規的約束，例如經修訂的1977年美國《反海外腐敗法》，或FCPA、2001年《通過提供適當工具來限制、攔截和阻撓恐怖主義來團結和加強美國法》、2010年《英國賄賂法》和2002年《英國犯罪所得法》。這些法律法規得到積極執行，通常禁止公司及其代理人、員工、代表、商業夥伴和中介機構出於不正當目的，授權、許諾、提供、提供、提供、拉客或接受向政府官員和公共或私營部門的其他人員直接或間接的不當付款或福利。
我們可能會不時聘請經銷商和其他第三方銷售我們的解決方案訂閲，獲得必要的許可、許可、專利註冊和其他監管批准，或以其他方式支持我們的業務或運營。通常，這些類型的第三方的不當付款會增加處於我們處境的公司的反腐敗和其他法律合規風險。我們還與美國和非美國政府機構或政府附屬組織的官員和僱員進行直接和間接的互動。這些因素增加了我們的法律風險敞口。在某些情況下，執法機構可能會試圖追究我們對員工、代理商、承包商、供應商和其他業務合作伙伴的腐敗或其他非法活動的責任，即使我們沒有明確授權或實際瞭解此類活動。
除了禁止賄賂外，《反海外腐敗法》和其他法律還要求我們保持準確和完整的賬簿和記錄以及內部控制體系。執法機構對這些要求的解釋非常寬泛，如果公司或其代表在未經管理層一般或特別授權的情況下故意或無意地在其記錄中隱瞞賄賂或其他欺詐性或非法付款，或者執行交易或訪問公司資產，則可能發生違規行為。這些要求非常廣泛，以至於在某些情況下，即使沒有賄賂或腐敗的證據，執法機構也可能聲稱違規行為是可能的。
隨着我們擴大國內和國際影響力，我們違反這些法律的風險將增加。如果我們不遵守這些法律標準，我們可能會面臨鉅額的民事和刑事罰款、處罰、利潤損失、聲譽損害、失去進入某些市場的機會、取消政府業務資格、出口特權的喪失、税收重新評估、違約、欺詐和其他訴訟、聲譽損害以及其他可能損害我們業務的附帶後果。
我們在平臺上使用開源軟件，這可能會使我們面臨訴訟或其他可能損害我們業務的訴訟。
我們在平臺上使用開源軟件，將來我們可能會使用更多的開源軟件。過去，將開源軟件納入其產品的公司面臨索賠，質疑開源軟件的所有權或使用權或對開源許可條款的遵守情況。因此，當事方可能會對我們提起訴訟，聲稱擁有我們認為是開源軟件的所有權或聲稱不遵守開源許可條款。一些開源軟件許可證要求用户在網絡上使用、分發或提供包括開源軟件在內的軟件或服務，公開披露該軟件的全部或部分源代碼，或以不利於開發者的條件或免費提供開源代碼的任何衍生作品。此外，如果第三方軟件提供商已將開源軟件整合到我們從該提供商處許可的軟件中，則我們可能需要披露任何包含或修改我們許可軟件的源代碼。如果我們要使用受此類許可約束的開源軟件，則可能需要發佈我們的
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專有源代碼、支付賠償金、重新設計我們的平臺或解決方案、停止銷售或採取其他補救措施，其中任何一項都可能損害我們的業務。此外，如果我們使用的開源軟件的更新或增強版本的許可條款發生變化，我們可能被迫花費大量時間和資源來重新設計平臺組件。
此外，與使用第三方商業軟件相比，使用第三方開源軟件通常使我們面臨更大的風險，因為開源許可方通常不對軟件的功能或來源提供擔保或控制。使用開源軟件還可能帶來額外的安全風險，因為此類軟件的公開可用性可能使黑客和其他第三方更容易確定如何入侵我們的平臺。上述任何一項都可能損害我們的業務，並可能幫助我們的競爭對手開發與我們的相似或更好的產品和服務。
如果有人指控或確定我們的技術侵犯了他人的知識產權，我們的業務可能會遭受損失。
軟件行業的特點是存在大量的專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權和專有權利。與其他在軟件行業運營的公司一樣，無論我們是否實際侵權、挪用或以其他方式侵犯了第三方的權利，我們都受到有關我們當前技術的知識產權的對抗性訴訟或訴訟的威脅，並且將來可能會成為這些訴訟的當事方。持有專利或其他知識產權的公司可以提起訴訟，指控這些權利受到侵犯，或者以其他方式維護其權利並敦促我們獲得許可。我們的應用程序、軟件和我們對人工智能技術（包括第三方和專有技術）的使用可能會被發現侵犯或以其他方式侵犯了第三方的知識產權。軟件行業的公司通常需要對基於這些侵權或其他侵犯知識產權的指控提出的訴訟索賠進行辯護。我們的許多競爭對手和其他行業參與者已獲得專利或已提交專利申請，並可能在行業內主張專利或其他知識產權。此外，非執業實體，通常被稱為 “專利巨魔”，已聯繫我們和許多其他公司，提出侵權索賠，以獲得許可或達成和解。
將來，我們可能會不時成為與我們的知識產權和平臺相關的訴訟和爭議的當事方。專利訴訟本質上是風險和不確定性的，當前或未來的訴訟可能不會給我們帶來有利的結果。支持訴訟和爭議解決程序的費用相當可觀，可能無法獲得有利的結果。我們可能需要以對我們不利的條款來解決訴訟和爭議，或者我們可能會受到不利的判決，這種判決在上訴時可能無法撤銷。任何和解或判決的條款都可能要求我們停止部分或全部業務或向另一方支付大量款項。即使我們在這樣的訴訟或爭議中勝訴，也可能既昂貴又耗時，並且會分散我們的管理層和關鍵人員的注意力從我們的業務運營上轉移開來。我們的技術，包括在我們的平臺中使用人工智能，可能無法承受任何第三方針對其使用的索賠或權利。知識產權侵權索賠可能要求我們重新設計平臺，推遲發佈，簽訂昂貴的和解協議或許可協議，支付昂貴的損害賠償，或者面臨臨時或永久禁令，禁止我們營銷或銷售我們的平臺。如果我們無法或不以合理的條款或根本不許可侵權技術，或者從其他來源替代類似技術，我們的收入和經營業績可能會受到不利影響。此外，如果我們的客户擔心自己可能會侵犯第三方知識產權，則不得購買我們平臺的訂閲。任何此類事件的發生都可能對我們的業務產生重大不利影響。
在我們的客户協議中，我們同意在第三方指控客户使用我們的平臺侵犯第三方知識產權而對他們提起或提起的索賠、要求、訴訟或訴訟中為客户辯護並使其免受損害。我們合同中任何現有的責任限制條款可能不可執行或不充分，也可能無法以其他方式保護我們免受與任何特定索賠相關的任何此類責任或損害賠償。被指控侵犯知識產權的客户將來可能會向我們尋求賠償。如果我們需要保護客户免受侵權或其他索賠，或使他們免受侵權或其他索賠的侵害，我們的業務可能會中斷，管理層的注意力可能會被轉移，我們的經營業績和財務狀況可能會受到影響。
我們未能保護我們的知識產權和專有信息可能會削弱我們的品牌和其他無形資產。
我們主要依靠專利、商業祕密、域名保護、商標和版權以及與員工、顧問和第三方簽訂的保密、許可和訂閲協議來保護我們的知識產權和所有權。截至2024年6月30日，在美國和國外，我們有23項已頒發的專利和14項待處理的專利申請。我們會就何時為特定技術尋求專利保護以及何時依賴版權或商業祕密保護做出商業決策，而我們選擇的方法最終可能會被證明是不夠的。即使在我們尋求專利保護的情況下，由此產生的專利也可能無法有效保護我們解決方案的所有重要功能。例如，我們收到了一項簡易判決，裁定一項對我們的業務無關緊要的專利無效。我們保護知識產權的努力可能沒有成功。
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此外，我們認為，保護我們的商標權是產品認可、保護我們的品牌和維護商譽的重要因素。如果我們不能充分保護我們在商標中的權利免受侵權和未經授權的使用，那麼我們在這些商標中建立的任何商譽都可能丟失或受到損害，這可能會損害我們的品牌和業務。第三方可能會有意或無意地侵犯我們的所有權，第三方可能會質疑我們的所有權，待處理和未來的專利、商標和版權申請可能不會獲得批准，而且我們可能無法在不產生大量費用的情況下防止侵權。
我們還投入了大量資源來開發我們的專有技術和相關工藝。為了保護我們的專有技術和流程，我們部分依賴商業祕密法律以及與員工、顧問和第三方簽訂的保密和發明轉讓協議。這些協議可能無法有效保護我們的所有權。此外，其他人可能會獨立發現我們的商業祕密，在這種情況下，我們將無法維護商業祕密權利，或者可能開發類似的技術和流程。如果未經授權的披露，我們可能無法保護我們的源代碼免受複製。源代碼，即我們的操作系統和其他軟件程序的詳細程序命令，對我們的業務至關重要。我們採取重要措施來保護源代碼的保密性。如果我們的源代碼泄露，我們可能會失去未來對該代碼的商業祕密保護。然後，第三方可能會更容易通過複製功能與我們的產品競爭，這可能會對我們的收入和營業利潤率產生不利影響。未經授權泄露源代碼還可能增加這些風險因素中其他地方描述的安全風險。此外，某些司法管轄區的法律可能很少或根本不提供商業祕密保護，我們開展業務的任何國家/地區的知識產權法律的任何變化或意想不到的解釋都可能損害我們執行知識產權的能力。隨着我們擴大國際活動，我們在未經授權的情況下複製和使用我們的技術和專有信息的風險可能會增加。為了執行和確定我們的所有權範圍，可能需要進行昂貴而耗時的訴訟。如果對我們所有權的保護不足以防止第三方使用或挪用，我們的平臺、品牌和其他無形資產的價值可能會降低，競爭對手可能能夠更有效地複製我們的平臺及其功能。這些事件中的任何一個都會損害我們的業務。
我們報告的經營業績可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
美國公認的會計原則須由財務會計準則委員會或財務會計準則委員會、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當會計原則而成立的各種機構進行解釋。這些原則或解釋的變化可能會對我們報告的經營業績產生重大影響，甚至可能影響在宣佈之前完成的交易的報告或變更的有效性。例如，我們採用了會計準則編纂（ASC，主題606，與客户簽訂合同的收入）或主題606，採用了完整的回顧性採用方法和ASC主題340 “其他資產和遞延成本” 或主題340。主題606和主題340的採用改變了我們報告收入和支出，尤其是銷售佣金的時間和方式。也很難預測未來會計原則或會計政策變更的影響，其中任何一項都可能損害我們的業務。
我們可能會收購其他公司、產品和技術，這可能需要管理層的大力關注，擾亂我們的業務或削弱股東的價值。
我們可能會收購其他公司、產品和技術。我們在收購方面的經驗有限。我們可能無法找到合適的收購候選人，也可能無法以優惠的條件完成收購。如果我們完成收購，我們最終可能無法鞏固我們的競爭地位或實現我們的目標，我們的客户、用户、行業分析師或投資者可能會對我們完成的任何收購持負面看法。此外，我們可能無法成功整合收購的業務，也無法在收購後有效地管理合並後的公司。如果我們未能成功地將我們的收購或與這些收購相關的人員或技術整合到我們的公司中，則合併後的公司的經營業績可能會受到不利影響。任何整合過程都需要大量的時間和資源，需要管理層的高度關注，並幹擾我們業務的正常運作，而且我們可能無法成功管理該流程，這可能會損害我們的業務。此外，我們可能無法成功評估或利用所收購的技術，也可能無法準確預測收購交易的財務影響，包括會計費用、運營成本或收入。
我們可能必須支付現金、承擔債務或發行股權證券來支付任何此類收購，每一項收購都可能影響我們的財務狀況或股本的價值。出售股權為任何此類收購提供資金都可能導致股東稀釋。如果我們承擔更多債務，將導致固定債務增加，還可能使我們受到契約或其他限制的約束，這將阻礙我們靈活經營業務的能力。
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我們可能需要額外的資金，這些資金可能無法以優惠的條件提供，或者根本無法獲得。
從歷史上看，我們的運營和資本支出主要通過股票發行和運營產生的現金來提供資金。儘管我們目前預計我們現有的現金和現金等價物以及運營現金流將足以滿足我們在可預見的將來的現金需求，但我們可能需要額外的融資。我們不時評估融資機會，我們獲得融資的能力除其他外，將取決於我們的發展努力、業務計劃、經營業績、負債水平和我們尋求融資時的資本市場狀況。在需要時，我們可能無法以優惠條件獲得額外融資，或者根本無法獲得額外融資。如果我們通過發行股票、股票掛鈎證券或債務證券籌集更多資金，則這些證券可能擁有優先於普通股權利、優先權或特權，包括股息和其他分配，我們的股東可能會遭遇稀釋。
我們貸款協議中管理循環信貸額度的契約可能會限制我們的運營，而我們不遵守這些契約可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們是與Comerica Bank簽訂的貸款和擔保協議或循環信貸額度的當事方，該協議以我們幾乎所有資產的擔保權益為擔保，幷包含各種限制性契約，包括限制我們處置資產、與其他實體合併或收購其他實體、承擔其他債務、進行投資以及與關聯公司進行交易的能力。我們的循環信貸額度還包含某些財務契約。我們履行這些限制和財務契約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。我們的循環信貸額度規定，我們違反或未能履行某些契約構成違約事件。發生違約事件時，我們的循環信貸額度下的貸款人可以選擇宣佈我們的循環信貸額度下的任何未來未償還款項立即到期並應付，就我們幾乎所有資產的擔保權益行使有擔保方的補救措施，並終止在該貸款下進一步提供信貸的所有承諾。如果我們無法償還這些款項，我們的財務狀況可能會受到不利影響。
我們可能會承擔債務，這可能會對我們的業務產生不利影響，限制我們擴展業務或應對變化的能力，而且我們可能無法產生足夠的現金流來履行我們的還本付息義務。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們在循環信貸額度下沒有未償債務。我們將來可能會承擔債務，這可能要求我們用幾乎所有的資產來擔保此類債務；遵守各種限制性契約，包括限制我們處置資產、與其他實體合併或收購其他實體、承擔其他債務、進行投資和與關聯公司進行交易的能力；以及履行某些財務契約。任何鉅額債務，以及我們可能需要運營活動現金流的很大一部分來償還這筆債務這一事實，都可能限制我們的業務運營或產生其他不利後果，包括以下方面：
•減少我們的現金流可用於我們的運營、資本支出、未來商機和其他用途；
•限制了我們在規劃或應對業務和運營行業變化的靈活性，與債務可能較少的競爭對手相比，這可能會使我們處於不利地位；
•限制我們借入額外資金的能力；以及
•增加了我們對普遍不利經濟和行業條件的脆弱性。
我們借入運營和擴展業務所需資金的能力將部分取決於我們產生現金的能力。如果我們的業務無法從經營活動中產生足夠的現金流，或者如果我們的循環信貸額度或其他條件下的未來借款金額不足以滿足我們的流動性需求，則我們的經營業績、財務狀況和擴大業務的能力可能會受到不利影響。
如果未來貨幣匯率大幅波動，我們的經營業績以美元列報，可能會受到不利影響。
我們向全球客户銷售產品，主要在英國、澳大利亞、新加坡和日本開展國際業務。隨着我們擴大國際業務，我們將更容易受到貨幣匯率波動的影響。儘管我們的收入產生的大部分現金以美元計價，但少量以外幣計價，而且我們的支出通常以我們開展業務的司法管轄區的貨幣計價。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們13％的收入和10％的支出以美元以外的貨幣計價。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們分別有12％的收入以及11％和12％的支出以美元以外的貨幣計價。由於我們以美元以外的貨幣開展業務，但以美元報告經營業績，因此我們還面臨匯率波動的調整風險，這可能會阻礙我們預測未來業績和收益的能力，並可能對我們的經營業績產生重大影響。我們目前沒有維持對衝非美元貨幣風險敞口的計劃。
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我們使用淨營業虧損結轉額和某些其他税收屬性的能力可能受到限制。
根據2017年12月的立法變更，美國聯邦政府在2018年和未來幾年發生的淨營業虧損可以無限期結轉，但此類淨營業虧損的可扣除性有限。州淨營業虧損的可扣除性因州而異。截至2023年12月31日，我們有1.237億美元的美國聯邦淨營業虧損結轉額可用於減少未來的應納税所得額，如果未使用，其中一部分將在2024年開始到期。由於2017年12月的立法變革，7,020萬美元的聯邦淨營業虧損結轉額將無限期結轉，僅限於應納税收入的80％。截至2023年12月31日，我們的州淨營業虧損結轉額為9,100萬美元，如果未使用，將在2025年開始到期。我們可能無法及時產生應納税所得額，無法在這些淨營業虧損結轉額到期之前或根本無法使用這些淨營業虧損結轉額。此外，根據分別經修訂的1986年《美國國税法》第382條和第383條或該法以及州法律的類似條款，聯邦和州的淨營業虧損結轉和某些税收抵免可能受到重大限制。根據該守則的這些條款，如果公司發生 “所有權變更”，則公司使用其變更前的淨營業虧損結轉額和其他變更前屬性（例如研究税收抵免）來抵消其變更後的收入或税收的能力可能會受到限制。通常，如果 “5％的股東” 在連續三年內累計所有權變動超過50個百分點，則會發生 “所有權變更”。根據州税法，類似的規定可能適用。由於後續的股票所有權轉移，我們未來可能會經歷所有權變更，其中一些可能超出了我們的控制範圍。如果所有權發生變更，並且我們使用淨營業虧損結轉和税收抵免的能力受到重大限制，那麼實際上會增加我們未來的納税義務，從而損害我們的業務。
我們可能需要為過去的銷售承擔税款、附加費和其他費用。
我們目前在根據適用的法律和法規確定平臺的銷售被歸類為應納税的司法管轄區徵收和匯出適用的銷售税。我們目前不收取和匯出可能適用於客户的其他州和地方消費税、公用事業使用税和從價税、費用或附加費。我們認為，由於我們在相關税收管轄區沒有足夠的實際存在或 “聯繫”，或者此類税費、費用或附加費不適用於我們在相關税收管轄區的平臺銷售，因此我們無需繳納或收取州和地方司法管轄區徵收的任何額外税費、費用或附加費。但是，尚不確定什麼構成了足夠的實體存在或聯繫，使州或地方司法管轄區可以對通過互聯網進行的銷售徵收税款、費用和附加費，而且也存在不確定性，即州和地方税務當局是否會接受我們在某些司法管轄區將我們的平臺描述為不可納税。此外，我們歷來沒有對平臺的銷售徵收增值税、增值税、商品和服務税（GST），因為我們的所有銷售都是通過美國辦事處進行的，而且根據客户提供給我們的信息，我們認為，我們的大部分銷售是向企業客户進行的。
税務機關可能會質疑我們的立場，即我們在税收司法管轄區沒有足夠的聯繫或我們的平臺在該司法管轄區無需納税，並可能決定對我們的業務和運營進行與銷售、使用、電信、增值税、商品及服務税和其他税收有關的審計，這可能會導致我們或客户的納税負債增加，這可能會損害我們的業務。
對在線交易的企業（例如我們的企業）適用間接税（例如銷售税和使用税、增值税、商品及服務税、營業税和總收入税）是一個複雜且不斷變化的領域。繼2018年美國最高法院對南達科他州訴Wayfair, Inc. 案的裁決之後，各州現在可以自由地根據 “經濟關係” 對商品和服務的銷售徵税，無論賣方是否在該州有實體存在。因此，可能有必要重新評估我們的活動是否因我們目前未登記徵收和匯付税款的州存在任何關係而產生銷售税、使用税和其他間接税。此外，我們可能需要根據現行經濟關係法的美元和交易門檻來評估我們潛在的税收和匯款負債。無論是在美國還是在國際上，現有、新的或未來的法律的適用都可能損害我們的業務。在我們開展業務或將要開展業務的眾多市場中，與遵守各種間接税要求相關的持續成本一直很高，而且將繼續如此。
我們面臨的納税負債可能超過預期，這可能會損害我們的業務。
儘管迄今為止，我們在經營業務時沒有繳納鉅額所得税，但在美國和美國以外的各個司法管轄區，我們需要繳納所得税。由於我們在法定税率不同的國家的收益和虧損比例的變化，我們的有效税率可能會波動。一些司法管轄區可能試圖向我們施加增量或新的銷售、使用或其他税收徵收義務。我們的税收支出還可能受到不可扣除支出變化、股票薪酬超額税收優惠的變化、遞延所得税資產和負債估值或使用能力的變化、預扣税的適用性以及收購影響的影響。
我們的財務報表中的税收準備金還可能受到會計原則變化、適用於跨國公司的美國聯邦、州或國際税法的變化（例如澳大利亞、英國和美國最近頒佈的立法）、許多國家目前正在考慮的其他根本法律變化以及徵税司法管轄區的行政解釋、決定、政策和立場變化的影響。
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我們接受美國聯邦、州、地方和外國税務機關的審查和審計。此類税務機關可能不同意我們的税收立場，如果任何此類税務機關成功質疑任何此類立場，我們的業務可能會受到損害。由於聯邦、州或國際税法的變化、税收管轄區的行政解釋、決定、政策和立場的變化、税務審查、和解或司法決定的結果、會計原則的變化、包括收購在內的業務運營變化，以及對導致前一時期納税狀況變更的新信息的評估，我們可能還需要承擔額外的納税義務。
與我們的普通股所有權相關的風險
我們的股票回購可能不會提高長期股東價值，可能會增加股價的波動性，並且在我們實施回購的過程中，將減少我們的現金儲備。

2024 年 2 月，我們完成了 1.25 億美元的資本回報計劃。儘管該計劃向股東返還了資本，但我們現在可用於為運營提供資金和尋求其他機會的資本資源較少。此外，2024 年 3 月，董事會批准了 2024 年回購計劃，該計劃允許我們在 12 個月的期限內通過公開市場購買、私下協商交易或其他方式不時全權回購 2,500 萬美元的普通股。我們的2024年回購計劃並未規定我們有義務回購任何特定的美元金額或收購任何特定數量的股份，也沒有義務以任何特定方式進行回購。此外，我們的股票回購可能會影響我們的股票交易價格或增加其波動性，任何回購都將減少我們的現金儲備。如果我們不回購任何額外股票，或者如果我們暫停或終止回購，我們股票的交易價格可能會下降，其波動性可能會增加。即使我們完成了2024年的回購計劃，我們也可能無法成功實現提高長期股東價值的目標。隨着我們在2024年回購計劃中使用現金資源，我們將減少用於為運營提供資金和尋求可能為股東帶來更高價值的其他機會。此外，我們不計劃在可預見的將來支付現金分紅，我們打算保留任何未來的收益，用於業務的運營和擴張。我們支付股息的能力受到循環信貸額度條款的限制。因此，股東應該假設在價格升值後出售普通股是實現未來投資收益的唯一途徑。
無論我們的經營業績如何，我們普通股的交易價格都可能波動不定，或者可能突然急劇下跌，您可能會損失全部或部分投資。
我們普通股的交易價格一直波動並將繼續波動，並且可能會因各種因素而波動，其中一些因素是我們無法控制的。可能導致我們普通股交易價格波動的因素包括：
•整個股票市場的價格和成交量不時波動；
•科技股交易價格和交易量的波動；
•其他科技公司的總體經營業績和股票市場估值的變化，尤其是我們行業的變化；
•出售或購買我們的普通股，或對此類銷售的預期，包括我們對股票的回購；
•COVID-19 疫情，包括該病毒的近期和任何未來變種；
•證券分析師未能維持對我們的報道，關注我們公司的證券分析師更改了財務估計，或者我們未能達到這些估計或投資者的預期；
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能實現這些預測的情況；
•我們或我們的競爭對手發佈的新產品、功能或服務的公告；
•公眾對我們的新聞稿、其他公開公告和向美國證券交易委員會提交的文件的反應；
•涉及我們或本行業其他公司的傳聞和市場投機；
•我們的經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動，包括由於對我們解決方案的需求減少而導致的變化；
•我們的業務、競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟，或監管機構對我們或競爭對手業務的調查；
•與我們的知識產權或其他所有權有關的事態發展或爭議；
•宣佈或完成對我們或競爭對手的業務、產品、服務或技術的收購；
•適用於我們業務的新法律或法規或對現行法律或法規的新解釋；
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•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變化；
•我們管理層的任何重大變化；以及
•總體經濟狀況，包括通貨膨脹加劇以及我們市場的緩慢或負增長。
此外，某些類型的投資者的所有權，例如指數基金和交易所交易基金，可能會影響我們普通股的市場價格和交易量。如果我們的普通股所屬指數被重新平衡，或者我們的普通股被添加到指數中和/或從指數中刪除（例如，由於我們的市值變化），則可能會對您的投資價值和出售股票的能力產生不利影響。
股票市場的極端價格和成交量波動已經並將繼續影響許多公司的股價。通常，他們的股價波動與其經營業績無關或不成比例。過去，在市場波動時期之後，股東曾對公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起此類證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額費用，轉移資源和管理層對業務的注意力，並嚴重損害我們的業務。
現有股東未來大量出售我們的普通股，或者認為這些出售可能會發生，可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售大量普通股，或者認為這些出售可能發生，可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。我們無法預測此類銷售可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。
我們的組織文件和監管機構制定的某些規則中的規定可能會延遲或阻止第三方對我們的收購。
我們修訂和重述的公司註冊證書或公司註冊證書，以及我們修訂和重述的章程或章程中包含多項條款，這些條款可能會使第三方在未經董事會批准的情況下更難或更昂貴地獲得我們的控制權。這些條款可能會延遲、阻止或阻止合併、收購、要約、代理競賽或其他股東可能認為有利的交易，包括以下內容：
•在2026年完成解密之前，將董事會分為三類；
•股東提案和董事提名的提前通知要求；
•限制我們的股東召集股東特別會議和經書面同意採取行動的能力的規定；
•限制與感興趣的股東進行業務合併；
•在某些情況下，股東採用、修改或廢除公司章程，或修改或廢除公司註冊證書的某些條款，包括與誰可以召集股東特別會議、股東經書面同意行事的能力、董事會（包括免職）有關的條款，需要股東在董事選舉中佔總投票權的至少 66.7% 的持有人批准一名或多名董事）、對我們的董事和高級管理人員的賠償以及免除董事的責任、絕對多數的投票、對章程的修訂以及對特定事項提起訴訟的專屬論壇；
•沒有累積投票；
•至少佔有權在董事選舉中投票的股份總投票權的66.7％的持有人必須批准才能罷免董事；以及
•我們董事會能夠在未經股東批准的情況下指定新系列優先股的條款併發行新系列優先股，除其他外，這可用於制定一項供股計劃，其效果是大幅削弱潛在敵對收購方的股票所有權，從而可能防止未經我們管理機構批准的收購。
此外，由於我們在特拉華州註冊成立，並且我們的公司註冊證書不包含選擇退出《特拉華州通用公司法》第203條或第203條的條款，因此我們受第203條的約束，該條款禁止在過去三年中擁有或擁有15％或以上的已發行有表決權股票的個人或集體與我們合併或合併，除非合併或合併以規定的方式獲得批准。
董事會隨時選擇的授權優先股的條款都可能減少可供分配給普通股持有人的收益和資產金額，或者在股東沒有進一步投票或採取任何行動的情況下，對普通股持有人的權利和權力，包括投票權產生不利影響。因此，我們普通股持有人的權利將受到我們未來可能發行的任何優先股持有人的權利的約束，並可能受到不利影響，這可能會降低我們普通股的市場價格。
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我們的公司註冊證書、章程或特拉華州公司法中任何具有延遲或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東獲得普通股溢價的機會，也可能降低投資者願意為我們的普通股支付的價格。
我們的公司註冊證書將特拉華州財政法院和美國聯邦地方法院指定為某些類型訴訟的專屬論壇，可能會起到阻止針對我們董事和高級管理人員的訴訟的作用。
我們的公司註冊證書規定，除非我們書面同意選擇替代法庭，否則特拉華州財政法院是以下事項的唯一獨家論壇：(1) 代表我們公司提起的任何衍生訴訟或訴訟，(2) 任何聲稱我們公司董事、高級職員、代理人或其他僱員或股東違反信託義務的訴訟持有人，（3）根據特拉華州通用公司法或DGCL的任何條款提起的任何索賠的訴訟，我們的公司註冊證書或我們的章程，或DGCL賦予特拉華州財政法院管轄權的任何訴訟，或（4）任何主張受內政原則管轄的索賠的訴訟，在每種情況下，均受該衡平法院對其中被指定為被告的不可或缺的當事方擁有屬人管轄權的限制。我們的公司註冊證書進一步規定，除非我們書面同意選擇替代法庭，否則美利堅合眾國聯邦地方法院在法律允許的最大範圍內，應是解決任何主張《證券法》引起的訴訟理由的投訴的唯一和專屬論壇。上述排他性法庭條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。任何個人或實體購買或以其他方式收購我們股本的任何權益，都將被視為已通知並同意我們的公司註冊證書中的獨家論壇條款。
儘管我們認為，這些條款提高了適用法律在適用訴訟類型中的一致性，從而使我們受益，但這些條款可能會阻止對我們的董事和高級管理人員提起訴訟，這可能會限制股東在其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或員工發生爭議的司法論壇上提出索賠的能力，或者導致股東為在公司註冊證書中指定的論壇提出索賠而承擔額外費用。儘管特拉華州法院已裁定此類法院選擇條款表面上是有效的，但股東仍可以尋求在排他性法庭條款中指定的司法管轄區以外的司法管轄區提出索賠，該司法管轄區的法院可能無法執行該條款。此外，投資者不能放棄對聯邦證券法及其相關規章制度的遵守。在針對我們提起的任何適用訴訟中，法院可能會認定我們的公司註冊證書中包含的訴訟地選擇條款不適用或不可執行。如果是這樣，我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
如果證券或行業分析師不發表有關我們的業務或市場的研究報告或發表不準確或不利的研究，如果他們對普通股的建議產生不利影響，或者我們的經營業績不符合他們的預期或我們可能提供的任何財務指導，我們的普通股市場價格和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將部分取決於證券或行業分析師發佈的有關我們、我們的業務、競爭對手和我們的市場的研究和報告。分析師的估計基於他們自己的觀點，通常與我們的估計或預期不同。如果一位或多位報道我們的分析師下調了普通股的評級或發佈了有關我們業務的不準確或不利的研究，我們的證券價格可能會下跌。如果很少有證券分析師開始報道我們，或者其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈我們的報告，那麼對我們證券的需求可能會減少，這可能會導致我們普通股的價格和交易量下降。此外，如果我們沒有達到可能向公眾提供的任何財務指導，或者如果我們沒有達到證券分析師或投資者的預期，我們普通股的交易價格可能會大幅下跌。
激進股東的行為可能會影響我們的業務戰略的實施，並對我們的經營業績、財務狀況和/或股價產生不利影響。
我們重視投資者的建設性意見，並定期與股東就戰略和業績進行對話。我們的董事會和管理團隊致力於為所有股東的最大利益行事。但是，我們董事會和管理層為尋求與某些股東保持建設性接觸而採取的行動可能不會成功。
激進股東為實現上市公司變革而發起的活動有時是由投資者領導的，他們尋求通過財務重組、增加債務、特別股息、股票回購、出售資產或其他交易來增加短期股東價值。活動也可以由倡導特定的治理、環境或社會事業的激進股東發起。不同意上市公司董事會組成或其戰略和/或管理層的激進股東尋求通過各種活動參與公司的治理和戰略方向，包括私人活動
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目錄
參與宣傳活動、代理競賽、強行進行未得到公司董事會支持的交易，在某些情況下還會提起訴訟。
我們一直受激進股東發起的活動的約束，將來也可能受其影響。例如，2023年3月，我們與因達巴資本管理有限責任公司簽訂了合作協議（“合作協議”）。根據合作協議，我們擴大了董事會，任命了兩名新董事，並解密了董事會。部分是應股東的要求，我們通過資本回報計劃向股東返還了1.25億美元，其中包括2023年6月的4,990萬美元特別股息和7500萬美元的公開市場股票回購。
迴應激進股東的代理競賽和其他行動可能既昂貴又耗時，會分散我們董事會和員工對運營管理和業務戰略的追求的注意力，並導致實施這些戰略的資本資源減少。因此，激進的股東活動可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況或股價產生不利影響。
由於遵守影響美國上市公司的法律法規，我們將增加成本並對管理層施加額外要求，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
作為一家在美國上市的上市公司，我們已經發生並將繼續承擔大量的法律、會計和其他費用。此外，與公司治理和公開披露有關的法律、法規和標準的變化，包括美國證券交易委員會和紐約證券交易所實施的法規，可能會增加法律和財務合規成本，並使某些活動更加耗時。這些法律、法規和標準有不同的解釋，因此，隨着監管和管理機構提供新的指導，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而發生變化。我們打算投入資源以遵守不斷變化的法律、法規和標準，這種投資可能會增加一般和管理費用，並將管理層的時間和精力從創收活動轉移到合規活動上。我們還需要繼續發展我們的投資者關係職能。如果儘管我們做出了努力，但我們仍未能遵守新的法律、法規和標準，監管機構可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務可能會受到損害。
不遵守這些規定還可能使我們更難獲得某些類型的保險，包括董事和高級管理人員責任保險，我們可能被迫接受降低的保單限額和承保範圍，或者為獲得相同或相似的保險承擔更高的成本。這些事件的影響還將使我們更難吸引和留住合格人員在董事會、董事會委員會或高級管理層任職。
我們是一家 “新興成長型公司”，我們無法確定適用於新興成長型公司的降低披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據喬布斯法案的定義，我們是一家 “新興成長型公司”，我們打算利用適用於不是 “新興成長型公司” 的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括不要求遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的獨立審計師認證要求，減少定期報告和委託書中有關高管薪酬的披露義務，減少提供經審計的財務報表年限，以及豁免包括要求就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票，以及股東批准任何先前未批准的黃金降落傘款項。我們打算利用這些條款，直到我們不再是 “新興成長型公司”。我們最早將不再是 “新興成長型公司”：（i）年收入超過12.35億美元的財政年度的最後一天；（ii）我們有資格成為大型加速申報人的日期，非關聯公司持有至少7億美元的股權證券；（iii）我們在任何三年期內發行超過10億美元的不可轉換債務證券；以及 (iv) 2026 年 12 月 31 日。我們可以選擇利用部分但不是全部減輕的報告負擔。我們在向美國證券交易委員會提交的報告中利用了某些減輕報告負擔的機會。因此，此處和我們在美國證券交易委員會其他報告中包含的信息可能與您從持有股票的其他上市公司收到的信息不同。
此外，《喬布斯法案》還規定，“新興成長型公司” 可以利用延長的過渡期來遵守新的或經修訂的會計準則。我們選擇利用這種延長的過渡期，因此，我們不會像其他非新興成長型公司或選擇不使用這種延長的過渡期的上市公司一樣遵守新的或經修訂的會計準則。因此，我們的合併財務報表可能無法與截至適用於上市公司的生效之日遵守新的或經修訂的會計公告的公司的合併財務報表進行比較。
投資者可能會發現我們的普通股吸引力較小，因為我們打算依賴這些豁免，這可能會導致交易市場不那麼活躍，波動性增加或普通股的市場價格降低。
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目錄
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
下表彙總了我們在2024年第二季度回購普通股的情況。
時期
總計
的數量
股份
已購買
平均價格
每股支付 (1)
購買的股票總數
作為公開活動的一部分
宣佈的計劃或計劃
最大人數
（或近似值
的美元價值）
可能還會購買的股票
根據計劃或
節目
（以百萬計）(2)
2024 年 4 月 1 日至 2024 年 4 月 30 日
—$——$25.0
2024 年 5 月 1 日至 2024 年 5 月 31 日
306,7946.31306,79423.1
2024 年 6 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
534,0625.75534,06220.0
總計840,856$5.95840,856$20.0
(1) 包括支付給經紀人的每股0.02美元的佣金。
(2) 2024 年 3 月，我們董事會批准了 2024 年回購計劃，在 12 個月內進行高達 2,500 萬美元的股票回購。
第 3 項。優先證券的違約。
不適用。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
規則 10b5-1 交易計劃
開啟 2024 年 6 月 13 日， 莎拉特·沙蘭， 首席執行官， 採用 規則 10b5-1 的交易計劃。沙蘭先生的計劃規定，在期權成本和適用的預扣税義務之後，出售期權行使結算時獲得的淨股份的指定部分，但須遵守以下方面的某些限制： 2025年2月28日。該計劃是在開放的內幕交易窗口內簽訂的，旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條的肯定辯護以及我們有關證券交易的政策。2024年6月13日，沙蘭先生簽訂了一份自售指令，規定僅出售必要數量的普通股，以履行因授予他的限制性股票單位和PSU的歸屬而產生的適用預扣税義務。根據逐筆出售指示信可能出售的股票總數無法確定。該指令終止於 2025年2月28日。該指令是在開放的內幕交易窗口內發出的，旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條以及我們有關證券交易的政策的肯定辯護。
開啟 2024年5月6日， 詹姆斯·布萊基， 首席收入官， 終止 2023 年 9 月 14 日通過的規則 10b5-1 計劃。開啟 2024年6月14日，布萊基先生 採用 根據第10b5-1條的交易計劃，該計劃規定最多可以出售 90,612 根據期權行使而持有的普通股股份 2025年3月15日。該計劃是在開放的內幕交易窗口內簽訂的，旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條的肯定辯護以及我們有關證券交易的政策。
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目錄
第 6 項。展品。
以引用方式納入
展覽
數字		展覽標題表單文件編號展覽備案
日期		字段/
配有傢俱
有了這個
報告
3.1
經修訂和重述的公司註冊證書。
10-Q
001-399653.18/9/2023
3.2
經修訂和重述的章程。
8-K001-399653.22/8/2021
10.1
ON24, Inc.、Indaba Capital Management, L.P. 及其某些附屬公司於2024年2月22日簽訂的信函協議。
8-K001-3996510.12024 年 2 月 26 日
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
X
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席財務和會計官進行認證。
    X
32.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席執行官進行認證。
    X
32.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務和會計官進行認證。
    X
101.INS行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。    X
101.SCH
帶有嵌入式鏈接庫的內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
    X
104封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）    X
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
ON24, Inc.
日期：2024 年 8 月 7 日
作者：/s/ Sharat Sharan
莎拉特·沙蘭
總裁兼首席執行官
（正式授權的官員和首席執行官）
日期：2024 年 8 月 7 日
作者：/s/ Steven Vattuone
Steven Vattuone
首席財務官
（首席財務和會計官）
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