展示4.1

初級擔保可轉換 promissory note

對於因價值而收到的貸款，為在規定的期限和日期內成熟支付由CP ACQUISITIONS， LLC作為債權人（以下簡稱“持有人”）向Agrify Corporation作為債務人承諾的最高1,500,000美元的總本金，授予初級擔保可轉換 promissory note（以下簡稱“Note”）。

本初級擔保可轉換 promissory note（以下簡稱“Note”）下的本金和利息貸款應於2025年7月1日（以下簡稱“到期日”）全額支付。

本 Note可在任何時候全額或部分預付，無需任何處罰、費用或任何形式的溢價。

本 Note代表Maker的初級安全利益，由安全協議明確的安全性擔保，並在此授予和提供，以保證本 Note的支付和執行。 提供這種轉讓或分配必須不涉及因價值而處分，且 這些安防半導體利益及本票據下的所有付款應優先償還製造商發行的先期安全質押票據所附設的任何義務和利益。

本票據未償還的本金餘額將按照360天一年的基礎上以10％的年利率計息。

一旦發生支付違約事件，自此之後直到該票據全部償還為止，本票據的本金餘額將按照360天一年的基礎上以18％的違約利率計息。

本票據可以部分轉換，但只能按照授權面額（如下所定義）進行轉換。本約定的規定涉及該票據整體轉換的適用於該票據任何可允許部分轉換。持有人可以在到期日前第二個（第2）個預定的交易日（如下所定義）營業結束前隨時轉換本票據。為了轉換本票據，持有人必須完成、簽署並交付附有本票據附錄A中的轉換通知或本通知的可移植文檔格式（.pdf）（此時該轉換將變得不可撤銷）（“持有人轉換通知”）。為避免疑義，持有人轉換通知可以通過電子郵件發送。如果製造商未能在相關的轉換結算日（如下所定義）前交付本票據轉換構成部分的股票，每支票據轉換考慮到的“公共股票”數（如下所定義），持有人可以通過向製造商發出通知，在任何該股票交付之前或之後撤回部分或全部相應持有人轉換通知。本票據轉換後，按票面金額發行或交付的轉換考慮結果，本票據將在此之後不再流通，本票據上的所有利息也將停止計息。按照本票據交換的每股公共股票視為該票據轉換的基準股票上登記股份的人在該轉換記錄日（如下所定義）以指定股價獲得該股的所有投票和其他權利，不受任何限制。如果持有人全部或部分轉換本票據，則製造商將支付任何與該門票轉換所需的任何文書、郵票或類似的問題或轉移税收或責任有關的現金，或指定數量的已發行、已兑付且已兑付的公共股票（稱為“轉換對價利益股”），該轉換對價利益股的數量由將該款項計入到該結算日期前但不包括該結算日期的票據的全部累計未償還利息的數量與轉換價格的商數（四捨五入為最接近的整數）得出。本票據的任何轉換都應遵循首選交易所（如下所定義）的統計標準。（注意： Exchange 和 exchange 區分大小寫)。

任何票據未償還的餘額的轉換金額（“轉換金額”）所需的轉換考慮結果是：

（1）根據轉換價格（下文定義），將轉換金額除以公共股票計算的股票數量；和

（2）按照以下兩者之一給予的現金或公共股票兑付本票據的全部累積及未付的利息，即該票據的轉換結算日（以下簡稱“轉換對價利益股”）的轉換對價利益股的數量（向最接近的整數上舍入）：1）在製造商的自由裁量權下，等於截止到該轉換對價結算日的該票據的全部利息；或2）等於截止到轉換對價結算日的該票據全部累計未齊付的利息的乘積與轉換價格的商數（向最接近的整數上舍入）的優先股，滿足以下條件：(i) 該優先股的股份由首先攤薄和至少80％的浮動利率設立，浮動利率為基準利率加上一個固定利率指數，該選項獲得製造商許可(管理人為一張以上)或(ii)按本票據的其他條款和條件發行的其他證券，對製造商有利。

與同一轉換日期下要轉換的本票據總本金金額有關的公共股票總數將基於該票據總本金金額確定; 在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳户、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。如果該票據的股票數量不為整數，則將其舍入為最接近的整數。

如果本票據全部轉換，則自發行人發放或交付該轉換對價利益股之日起，本票據將不再有效，並且該票據任何利息的計算將終止。

依據本票據發行的任何公司股票將是新發行或已發行的股票或國庫股票，它們都是正當和有效的發行，全部股票已全部支付，不可再徵收，沒有優先鑑定並且沒有任何留置權或權利-除了由持有人設定的或將傳遞給其所交付的股票的任何留置權或權利。 如果公共股票隨後被列入任何證券交易所或被引用在任何經紀人報價系統上，則製造商將導致根據本票據發行的每股公共股票被列入該交易所或引用該系統。

本票據轉換的每股公共股票將會是新發行的或國庫股票，並會完全付清，沒有任何必要支付，沒有預先，不受任何留存權保護，節省先機權。如果公共股票當前在任何證券交易所上市或在任何經紀人報價系統上公開報價，則製造商將導致根據本票據發行的每股公共股票在交付時在該交易所上市或報價該系統。

如果發生以下情況之一：

（1）公共股票進行再融資、重新分類或更改（除了（x）僅因普通股份進行細分或合併的變化、（y）僅為股票價值或從價值走向無貼息價值或無貼息價值的變化、以及（z）不涉及發行任何其他系列或類別的證券的股票分割和股票合併）；

（2）涉及製造商的合併、重組、組合、獨佔或法定股權交換；

（3）涉及向任何人出售、租賃或轉讓製造商及其子公司所擁有的全部或實質性全部資產的情況；或

（4）其他類似事件，

並且作為此類活動的結果，公共股票被換為，或僅代表獲得其他證券或其他財產的權利（包括現金或任何上述組合）（這樣的事件稱為“公共股票變革事件”），以及任何股票形成的參考財產單位，該受託人將在每股普通股票的持有人獲得參考財產單位權益（不包括任何不發行小數股票的安排且不考慮小數股票之外的安排）時，作為該公共股票變革事件的成果而獲得的股票數量。 （“參考財產”）。無論此項通知中的任何數字股票是任何數目的公共股票的引用，其定為相同數目的參考財產單位的參考財產單位。

如果參考財產包括在某種程度上基於股東選舉部分確定的超過一種類型的代價，那麼參考財產單位的組成將被認為是對普通股股東通過每股普通股所獲得的參考財產類型和金額進行的加權平均。製造商將盡快通知符合權重平均值的持有人產生的權重平均值。

在發生任何公共股票變革事件的有效日期或以前，製造商和該公共股票變革事件的得益人、存續人或受讓人（如果不是製造商），（“繼任人”）將簽署和交付這樣的儀器或協議，（x）對此類票據後續轉換進行規定; 和（y）包含製造商合理確定為維護持有者經濟利益並實現本票據條款和條件的規定。如果參考財產包括除繼任者之外的其他股票或其他證券或資產，則該其他公司也將簽署這樣的工具或協議，該協議將包含其他製造商合理確定為保護持有人經濟利益的規定。製造商在瞭解到任何公共股票變革事件的預計或實際生效日期之後儘快書面通知持票人有關該公共股票變革事件的簡要描述、其預計的生效日期和預期變化的簡要描述本票據的紅利權。

不論本協議中有任何相反規定，持有人應有權自主決定選擇在形式上作為預先資助認股權證（如下定義）的普通股份接收與本票據轉換所需股份的所有權利。

所使用的以下大寫字母縮寫術語，應以下列方式定義：

“授權面額”指本票據面額相等於1,000美元或超過其1,000美元的任意整數倍的本金數額，或若當時未償還的本金數額小於1,000美元，則該未償還本金數額。

“轉換日期”指滿足本票交換要求的第一個營業日。

“轉換價格”指等於每股普通股的價值0.2633美元；但是，如果本票據日期之後公司實施任何股票分割，股票反向分割，股票組合或相似交易，則應公平調整轉換價格以反映此類分割或相似交易的比率。

“有資格的交易所”指紐約證券交易所、紐約證券交易所美國有限責任公司、納斯達克資本市場、納斯達克全球市場或納斯達克全球選擇市場（或其任何各自的繼任者）。

“市場紊亂事件”是指在將交易關閉計劃的主要美國國家或區域證券交易所或其他市場上，所有普通股或任何與普通股相關的期權合同或期貨合同的交易由於價格波動超過相關交易所允許的限制或其他原因而受到或存在的任何實質性的暫停或限制，在該日期上的半小時結束。

“預先資助認股權證”指以b展覽形式發行的預先資助普通股認購權，可以依據本票據發行。

“預定交易日”是指計劃在普通股上市交易所的主要美國國家或地區證券交易所上獲得交易日的任何一天，或是普通股不在美國國家或地區證券交易所上市交易，則在任何交易量方面的有資格交易所上獲得交易日。如果普通股沒有在這樣的地方上市或交易，則“預定交易日”指營業日。

“交易日”是指（A）在普通股普遍交易於其上市或交易的主要美國國家或地區證券交易所上，或如果普通股沒有在美國國家或地區證券交易所上市或交易，則普通股上的主要其他市場上，有交易的任何日期；（B）沒有任何市場紊亂事件的日期。如果普通股沒有在這樣的地方上市或交易，則“交易日”指營業日。

Maker放棄在交付、接受、履行、收取和執行本票據時的現金、需求、通知、抗議和延遲。

持有人未行使任何本協議下的權利的任何拖延或省略均不得視為放棄此等權利或本票據下任何其他權利。協議的豁免有關的任何人的任何一次或多次行為均不得被解釋為放棄或拋棄任何此等權利和/或救濟。

持票人有權獲得其執行和收取本票據所欠款項的合理成本和開支，包括但不限於因執行和收取本票據而產生的合理律師費。

本票據受馬薩諸塞州法律管轄。

製造商將採取一切合理必要的步驟，根據適用法律發佈和歸檔涉及本票據所包含的安全利益的任何融資聲明。

[隨附簽名頁面]

本票據作為蓋章文書已由製造商簽署並在此文書上述日期作為蓋章文書執行。

附錄 A

轉換通知

Agrify Corporation（以下簡稱“公司”）

2025年未償還的次級安全可轉換票據

根據本票據的條款，通過簽署和交付本轉換通知，本票據的持有人指示製造商按照以下細節轉換本票據的以下本金數額：$，000 要交付的普通股（“交付股份”）：

要交付的普通股份（“交付股份”）：

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應計利息金額：

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附件B

預融資認股權形式

請參見附件.