美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號
（註冊人章程中規定的確切名稱） |
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
| （美國國税局僱主 證件號） |
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（主要行政辦公室地址） |
| （郵政編碼） |
(
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速文件管理器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
☒ | 規模較小的申報公司 | ||
|
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。
是的
僅適用於參與破產的註冊人
過去五年的訴訟:
在根據法院確認的計劃進行證券分發後，用複選標記表明註冊人是否提交了1934年《證券交易法》第12、13或15（d）條要求提交的所有文件和報告。
是的 ☐ 沒有 ☐
（僅適用於公司註冊人）
註明截至最遲可行日期註冊人每類普通股的已發行股票數量。
目錄
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| 頁面 |
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第一部分財務信息 |
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第 1 項。 | 合併財務報表索引 |
| 1 |
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| 截至2024年6月30日（未經審計）和2023年12月31日的簡明合併資產負債表 |
| 1 |
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| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表（未經審計） |
| 2 |
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| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合收益（虧損）報表（未經審計） |
| 3 |
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| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的股東權益（赤字）變動簡明合併報表（未經審計） |
| 4 |
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| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月簡明合併現金流量表（未經審計） |
| 6 |
|
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
| 37 |
|
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
| 50 |
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第 4 項。 | 控制和程序 |
| 50 |
|
第二部分。其他信息 |
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第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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第 6 項。 | 展品 |
| 51 |
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簽名 |
| 52 |
| |
我 |
| 目錄 |
前瞻性陳述
本報告包含有關我們的業務、財務狀況、經營業績和前景的前瞻性陳述。諸如 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計” 之類的詞語以及此類詞語的類似表述或變體旨在識別前瞻性陳述，但不被視為本報告中提到的識別前瞻性陳述的包羅萬象的手段。此外，有關未來事項的陳述是前瞻性陳述。
儘管本報告中的前瞻性陳述反映了我們管理層的真誠判斷，但此類陳述只能基於我們目前已知的事實和因素。因此，前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，實際結果和結果可能與前瞻性陳述中討論或預期的結果和結果存在重大差異。可能導致或促成結果和結果差異的因素包括但不限於 “前瞻性陳述”、“第1A項” 標題下特別述及的因素。風險因素” 和 “第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 載於我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告、本10-Q表中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及我們向美國證券交易委員會提交的其他報告中。我們敦促您不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本報告發布之日。
我們向美國證券交易委員會提交報告。美國證券交易委員會維護一個網站（www.sec.gov），其中包含有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的報告、代理和信息聲明以及其他信息，包括我們。您還可以在美國證券交易委員會公共參考室閲讀和複製我們向美國證券交易委員會提交的任何材料，該參考室位於華盛頓特區東北F街100號20549。您可以致電 1-800-SEC-0330 聯繫美國證券交易委員會，獲取有關公共資料室運作的更多信息。
除非法律要求，否則我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述以反映本報告發布之日後可能發生的任何事件或情況。我們敦促讀者仔細閲讀和考慮本季度報告中的各種披露，這些披露旨在向利益相關方通報可能影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景的風險和因素。
ii |
| 目錄 |
第一部分-財務信息
第 1 項。未經審計的財務報表
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併資產負債表
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日
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| 6月30日 2024 |
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| 十二月三十一日 2023 |
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| （未經審計） |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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| $ |
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應收賬款，淨額 |
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短期投資 |
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合同資產，淨額 |
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來自SPIC和項目公司的應收賬款 |
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應收客户貸款，當前，淨額 |
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庫存，淨額 |
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其他應收賬款和流動資產，淨額 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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善意 |
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對未合併的太陽能項目公司的投資 |
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應收客户貸款，非流動，淨額 |
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遞延所得税資產 |
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限制性現金，非流動 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東赤字 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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經營租賃負債，當前 |
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無抵押貸款，當前 |
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來自關聯方的擔保貸款，當前 |
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有擔保的可轉換票據，當前 |
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應計費用和其他應付賬款 |
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流動負債總額 |
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經營租賃負債，非流動 |
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關聯方提供的非流動擔保貸款，扣除債務折扣和發行成本 |
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扣除債務折扣和發行成本後的非流動有擔保可轉換票據 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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承付款和或有開支（注17） |
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股東赤字： |
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優先股，面值 $ |
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普通股，面值 $ |
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額外的實收資本 |
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庫存股，按成本計算， |
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| ( | ) |
累計赤字 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
累計其他綜合虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
股東赤字總額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
負債總額和股東赤字 |
| $ |
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| $ |
| ||
參見簡明合併財務報表的附註。
| 1 |
| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併運營報表
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中
|
| 截至6月30日的三個月 |
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| 截至6月30日的六個月 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| （未經審計） |
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| （未經審計） |
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收入 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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收入成本（包括股票薪酬支出 $ |
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毛利潤 |
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運營費用： |
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一般和管理（包括股票薪酬支出 $ |
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銷售和營銷 |
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運營支出總額 |
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營業收入（虧損） |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
其他收入（支出）： |
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利息收入 |
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利息支出 |
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| ( | ) |
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太陽能項目公司的收入權益 |
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債務清償收益 |
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提前終止租約的收益 |
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其他收入（支出），淨額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
其他收入總額（支出） |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
所得税前收入（虧損） |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
所得税準備金（福利） |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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淨收益（虧損） |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
每股淨收益（虧損） |
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基本款和稀釋版 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
用於計算每股淨收益（虧損）的加權平均份額 |
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基本款和稀釋版 |
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| ||||
參見簡明合併財務報表的附註。
| 2 |
| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
綜合收益（虧損）簡明合併報表
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中
|
| 截至6月30日的三個月 |
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| 截至6月30日的六個月 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| （未經審計） |
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| （未經審計） |
| ||||||||||
淨收益（虧損） |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
其他綜合收益（虧損） |
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外幣折算調整 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
綜合收益總額（虧損） |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
參見簡明合併財務報表的附註。
| 3 |
| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
股東權益（赤字）變動簡明合併報表
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月
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| 優先股 |
|
| 普通股 |
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| 額外 付費 |
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| 國庫股 |
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| 累積 |
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| 累積 其他綜合 |
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| 股份 |
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| 金額 |
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| 股份 |
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| 金額 |
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| 資本 |
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| 股份 |
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| 金額 |
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| 赤字 |
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| 損失 |
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| 總計 |
| ||||||||||
截至2024年3月31日的餘額（未經審計） |
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| - |
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| $ |
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|
|
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| $ |
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | ||||
為行使期權而發行的股票 |
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|
| ( | ) |
|
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| |||
淨收益（虧損） |
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| - |
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| - |
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|
|
|
|
| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||||
貨幣折算調整 |
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| - |
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| - |
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|
|
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|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |||||
截至2024年6月30日的餘額（未經審計） |
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| - |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | ||||
|
| 優先股 |
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| 普通股 |
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| 額外 已付款 |
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| 國庫股 |
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| 累積 |
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| 累積 其他 全面 |
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| |||||||||||||||||||
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| 股份 |
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| 金額 |
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| 股份 |
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| 金額 |
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| 資本 |
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| 股份 |
|
| 金額 |
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| 赤字 |
|
| 損失 |
|
| 總計 |
| ||||||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的餘額（未經審計） |
|
| - |
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| $ |
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|
|
|
| $ |
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| $ |
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| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | ||||
淨收益（虧損） |
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| - |
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| - |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||||
貨幣折算調整 |
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| - |
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| - |
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|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
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| ( | ) | |||||
截至2023年6月30日的餘額（未經審計） |
|
| - |
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | ||||
參見簡明合併財務報表的附註。
| 4 |
| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
股東權益（赤字）變動簡明合併報表
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中
|
| 優先股 |
|
| 普通股 |
|
| 額外 付費 |
|
| 國庫股 |
|
| 累積 |
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| 累積 其他 全面 |
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| ||||||||||||||||||||
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| 股份 |
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| 金額 |
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| 股份 |
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| 金額 |
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| 資本 |
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| 股票 |
|
| 金額 |
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| 赤字 |
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| 損失 |
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| 總計 |
| ||||||||||
2023 年 12 月 31 日的餘額 |
|
| - |
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| $ |
|
|
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|
| $ |
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | ||||
基於股票的薪酬 |
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| - |
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|
| - |
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|
| - |
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| |||||||
為行使認股權證而發行的股票 |
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| - |
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|
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| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
| |||||||
為行使期權而發行的股票 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
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首次公開募股 |
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| - |
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| - |
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先前資本化的公開發行成本 |
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| - |
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| ( | ) |
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| - |
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淨收益（虧損） |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||||
貨幣折算調整 |
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| - |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||||
截至2024年6月30日的餘額（未經審計） |
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| - |
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| $ |
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|
|
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| $ |
|
| $ |
|
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| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | ||||
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| 優先股 |
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| 普通股 |
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| 額外 付費 |
|
| 國庫股 |
|
| 累積的 |
|
| 累積 其他 全面 |
|
|
| ||||||||||||||||||||
|
| 股份 |
|
| 金額 |
|
| 股份 |
|
| 金額 |
|
| 資本 |
|
| 金額 |
|
| 金額 |
|
| 赤字 |
|
| 損失 |
|
| 總計 |
| ||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
| - |
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | ||||
淨收益（虧損） |
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| - |
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|
|
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|
| - |
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|
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| - |
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| ( | ) |
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貨幣折算調整 |
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截至2023年6月30日的餘額（未經審計） |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | ||||
參見簡明合併財務報表的附註。
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| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併現金流量表
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中
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| 截至6月30日的六個月 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| （未經審計） |
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運營活動 |
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淨收益（虧損） |
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為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： |
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折舊和攤銷費用 |
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攤還客户應收貸款的貸款折扣 |
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可轉換票據折扣和債務發行成本的攤銷 |
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經營租賃使用權資產的攤銷 |
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(追回) 信貸損失和貸款損失準備金 |
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為多餘和過時庫存編列經費 |
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提供保修和生產保障 |
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超過所得分配的投資收益的權益 |
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遞延所得税準備金 |
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處置財產和設備的收益 |
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債務清償收益 |
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提前終止租約的收益 |
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基於股票的薪酬 |
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運營資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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合約資產 |
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應收客户貸款 |
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庫存 |
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其他應收賬款和流動資產 |
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其他資產 |
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應付賬款 |
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經營租賃負債 |
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合同負債 |
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應計費用和其他應付賬款 |
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其他負債 |
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由（用於）經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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購買短期投資 |
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購買財產和設備 |
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處置財產和設備的收益 |
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由（用於）投資活動提供的淨現金 |
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融資活動 |
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應計結算 |
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首次公開募股的淨收益 |
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應付票據的收益 |
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可轉換票據的本金支付 |
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借款的本金支付 |
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設備資本租賃的還款 |
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與Uonone收購應急基金相關的付款（附註15） |
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Uonone收購應急基金的收益（附註15） |
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由（用於）融資活動提供的淨現金 |
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匯率的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） |
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現金、現金等價物和限制性現金，年初 |
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現金、現金等價物和限制性現金，年底 |
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現金流信息的補充披露： |
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以現金支付（收到）的利息 |
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以現金支付（收到）的所得税 |
| $ |
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用於投資和融資活動的非現金活動： |
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向關聯方發行的可轉換票據以代替Eb-5貸款 |
| $ |
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| $ |
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見簡明合併財務報表的附註。
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| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
合併現金流量表
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中（續）
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| 截至6月30日， |
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| 2024 |
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| （未經審計） |
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年初的現金餘額： |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金，非流動 |
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| $ | 2,893,816 |
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| $ | 4,168,951 |
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年底現金餘額： |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金，當前 |
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限制性現金，非流動 |
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| $ | 1,673,354 |
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| $ | 4,016,973 |
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參見簡明合併財務報表的附註。
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| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
1。業務描述
SolarMax Technology, Inc. 及其子公司（“公司”）是一家綜合太陽能和可再生能源公司。太陽能系統保留來自太陽的直流（DC）電力，並將其轉換為交流電（AC），可用於為住宅和商業企業供電。太陽能業務的基礎是與從當地電力公司購買的電力相比，太陽能系統的用户能夠節省能源成本並減少碳排放量。該公司成立於 2008 年，目的是在美國（“美國”）從事太陽能業務，並在 2015 年收購成都中弘天豪科技有限公司（“成都 ZHTH”），後者是 SolarMax 科技（上海）有限公司的子公司。有限公司（及其下屬子公司 “ZHTH”）和江蘇中宏光伏電氣有限公司（“ZHPV”）在中華人民共和國（“中國” 或 “中國”）開始運營。該公司在中國的業務主要通過ZHTH和ZHPV及其子公司開展。
該公司分為兩個部門——美國業務和中國業務。該公司在美國的業務主要包括（i）為住宅和商業客户銷售和安裝光伏和電池備用系統，（ii）為其光伏和電池備用系統的銷售融資，以及（iii）向政府和商業用户銷售LED系統和服務。該公司在中國的業務包括確定和採購太陽能發電場項目以轉售給第三方，以及主要為太陽能發電場項目提供工程、採購和施工（“EPC”）服務。該公司在中國的業務是通過其主要的中國子公司進行的。自2022年以來，該公司尚未從其中國分部產生任何收入，截至本報告發布之日，中國分部沒有任何項目或協議。
首次公開募股
2024 年 3 月 5 日，公司發行了
包括出售額外股份的收益，此次發行的總收益約為 $
根據承保協議，公司向代表簽發了認股權證（“代表認股權證”）以進行購買
2024年3月13日，代表的認股權證在無現金基礎上全面行使。根據無現金行使的公式，公司共發行了
2。重要會計政策的列報基礎和摘要
會計基礎
隨附的公司未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的適用規則和條例編制的。根據此類細則和條例，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被簡要或省略。因此，這些未經審計的簡明合併財務報表應與其他地方包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。未經審計的簡明合併財務報表是在與經審計的合併財務報表相同的基礎上編制的，管理層認為，這些調整反映了公允列報公司財務業績所必需的所有調整（均被視為正常的經常性調整）。截至2024年6月30日的六個月業績不一定表示截至2024年12月31日的年度以及任何其他中期或其他未來年度的預期業績。
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| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
整合原則
除非另有説明，否則簡明合併財務報表中報告的金額以美元列報。公司外國子公司的本位貨幣是中國人民幣（“人民幣”）。在報告期內或報告期結束時，這些交易按匯率從當地貨幣折算成美元。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易均已清除。
重新分類
上期財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本期財務報表的列報方式。這些重新分類對先前報告的淨虧損沒有影響。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響簡明合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。公司簡明合併財務報表中反映的重要會計估計包括估算長期建築合同收入的基於成本的投入、應收賬款和應收貸款的可收性、財產和設備的使用壽命和減值、商譽、授予的股票期權的公允價值和股票薪酬支出、企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值、保修和客户服務儲備、遞延所得税資產的估值，庫存和所得税準備金。實際結果可能與這些估計有重大差異。
流動性和持續經營
隨附的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的，該公認會計原則考慮將公司繼續作為持續經營企業。該公司的經營活動淨虧損和負現金流的歷史，包括截至2024年6月30日的六個月的淨虧損和負現金流，以及累計赤字和股東赤字的增加，使人們對公司繼續經營的能力產生了嚴重懷疑。
截至2024年6月30日，該公司報告的營運資金赤字約為美元
截至2024年6月30日，公司的主要流動性來源約為美元
由於上述原因，公司在這些財務報表發佈之日起一年內繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。公司無法保證能夠增加現金餘額或限制現金消費，也無法保證將任何流動債務換成有擔保的可轉換債務，從而為其計劃運營維持足夠的現金餘額。未來的業務需求可能會導致現金利用率達到比最近更高的水平。由於太陽能項目的時機，公司中國分部的收入和現金流是不規則的，而且公司的運營需要大量資金，尤其是在項目收入或現金流很少或根本沒有的時期，截至2024年6月30日，該公司尚未就其中國分部達成任何協議。公司將來可能需要籌集額外資金。但是，該公司無法保證能夠以可接受的條件籌集額外資金（如果有的話）。
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| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括存款賬户和購買的初始到期日不超過六個月的高流動性投資。美國無息交易賬户的標準保險承保範圍為美元
短期投資
短期投資包括短期應收票據，到期日為
限制性現金
限制性現金包括為ACH交易抵押而持有的現金和未償還的信用卡借款額度。
2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的限制性現金包括：
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| 6月30日 2024 |
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| 十二月三十一日 2023 |
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| （未經審計） |
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美國金融機構持有的存款作為ACH交易和商業信用卡的抵押品—美國分部 |
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減去：當前部分 |
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非當前部分 |
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應收賬款
應收賬款按客户應付的未清本金餘額報告。在美國，應收賬款主要包括銷售LED產品和服務的客户賬單。在中國分部，應收賬款是指根據合同開具但尚未收取的已完成建築合同的金額。應收賬款按可變現淨值入賬。
公司為應收賬款的適用部分保留準備金，包括應收賬款、政府回扣應收賬款和其他應收賬款，這是公司對截至資產負債表日應收賬款固有的當前預期損失的估計。每季度評估信貸損失備抵金的充足性，並定期評估確定信貸損失備抵額時使用的假設和模型。由於信貸損失可能隨時間推移而發生很大差異，因此估算信用損失需要對不確定性問題做出一些假設。應收款一旦被認為無法收回，就從備抵金中註銷。與應收回扣相關的費用記作收入減少額。
合約資產
合同資產主要涉及公司對截至報告日已完成但未開具賬單的工程的對價權，主要涉及在美國的太陽能系統銷售。當權利變為無條件時（即發放經營許可時），合同資產將轉為應收賬款。合同負債主要涉及從客户那裏收到的與美國太陽能系統銷售相關的預付對價，而美國太陽能系統銷售的所有權尚未轉讓。
運用ASC主題606 “客户合同收入”（“ASC 606”）第340-40-25-4段中的實際權宜之計，如果公司本應確認的資產的攤還期為一年或更短，則公司將獲得合同（即佣金）的增量成本確認為收入成本。這些成本包含在收入成本中。
應收客户貸款
在美國板塊，公司為符合公司信貸資格標準的客户提供了通過SolarMax Financial承保的分期貸款為購買太陽能系統提供融資的選擇。所有貸款均由太陽能系統或其他正在融資的項目擔保。未清的客户應收貸款餘額在扣除貸款損失備抵後列報。向業務部門收取貸款損失準備金，其金額足以將貸款損失備抵金維持在被認為足以彌補客户貸款預期信貸損失的水平。在確定預期的信貸損失時，公司會考慮其信貸損失的歷史水平、當前的經濟趨勢以及影響未來現金流可收回性的合理和可支持的預測。以低於市場利率的促銷利率提供的貸款計為貸款折扣，並按實際利息法攤銷，按貸款期限內的利息收入攤銷。自2020年初以來，該公司沒有簽訂任何新的貸款協議，其融資收入與其現有貸款組合有關。
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| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
庫存
庫存包括：(a) 太陽能系統的在建工程、住房開發和尚未出售的項目；(b) 主要由光伏組件、逆變器、建築和其他材料以及發光二極管產品組成的組件，所有這些部件均按先入先出方法以成本或淨可實現價值的較低者列報。公司定期審查庫存是否有過剩和過時的情況，以確定是否需要任何儲備。
對過剩和過時庫存的估算基於歷史銷售和使用經驗，以及對現有庫存現狀的審查。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷額列報。增建和改善費用記作資本，維修和保養支出按發生時記作業務費用。折舊是使用直線法在資產的估計使用壽命內計算的。租賃權益改善和租賃給客户的太陽能系統在租賃期限或資產的估計使用壽命中較短的時間內使用直線法攤銷。
財產和設備主要分類的估計使用壽命如下：
汽車 | |
傢俱和設備 | |
租賃權改進 | |
租賃給客户的太陽能系統 | 租賃期限， |
善意
商譽是指企業合併中收購價格超過收購資產和承擔負債的公允價值的部分。該公司的商譽來自於2015年4月對中國業務的收購。
公司至少每年或每當事件或情況變化表明賬面金額可能受到減值時，都會對商譽進行減值審查。公司通常在每年第四季度進行年度商譽減值測試，或者每當事件或情況發生變化或發生表明商譽可能受到減值時，都會進行年度商譽減值測試。在評估商譽減值時，公司遵循ASC主題350 “無形商譽及其他”。在確定申報單位的公允價值時，公司會考慮基礎企業價值，並在必要時考慮申報單位的貼現現金流，其中包括假設和估計，包括申報單位的未來財務業績、加權平均資本成本以及對當前頒佈的税法的解釋。可能表明減值並要求公司進行量化減值測試的情況包括報告單位的財務業績大幅下降、報告單位的企業價值相對於賬面淨值的顯著下降、競爭或市場份額的意外變化以及報告單位戰略計劃的重大變化。在公司的年度商譽測試中，管理層確定其報告單位與運營部門相同。因此，商譽年度測試的報告單位是中國分部。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中沒有減值虧損。
長期資產減值
該公司的長期資產包括財產和設備，包括租賃給客户的太陽能系統。
根據ASC Topic 360 “不動產、廠房和設備”，每當事件或情況變化表明長期資產或一組資產的賬面價值可能無法收回時，公司都會對長期資產進行減值評估。如果長期資產的使用和最終處置預計產生的未貼現未來淨現金流總額低於其賬面價值，則公司將根據賬面價值超過公允價值的部分確認減值損失。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，此類系統沒有減值損失。
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| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
對未合併的合資企業和太陽能項目公司的投資
該公司在美國的未合併投資由公司直接持有並通過其子公司SMX Capital持有，包括對總部位於美國的太陽能有限責任公司的投資：Alliance Solar Capital 1, LLC（“A #1”）、Alliance Solar Capital 2, LLC（“A #2”）和Alliance Solar Capital 3, LLC（“A #3”）。該公司的美國分部還投資了一家總部位於中國的面板製造商常州宏毅新能源科技有限公司（“常州”）。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司在中國有未合併的投資，涉及其在三家項目公司的30％非控股權益，該公司轉讓了一家項目公司
對於這些投資，公司沒有控股權，但有能力根據各自的運營協議對被投資者的運營和財務決策施加重大影響。在每項投資中，被投資方還為每位投資者開設一個單獨的資本賬户，因此，公司在每位被投資方都有一個單獨的資本賬户。由於公司有能力對被投資方行使重大影響力，因此公司使用權益會計法對每項投資進行核算，根據該方法，公司根據規定的損益百分比記錄其在被投資人損益中所佔的比例份額。從權益法被投資人那裏獲得的分配計為投資回報率，並歸類為經營活動的現金流入，除非公司獲得的累計分配減少前期收到的被確定為投資回報的分配，超過公司確認的累計收益權益。當出現這種超額時，不超過該超額的本年度分配將被視為投資回報，並歸類為投資活動產生的現金流入。
由於公司的投資包括無法獲得報價的私人控股公司，因此，使用成本法與其他內在信息相結合來評估投資的公允價值。如果在任何報告期結束時賬面價值高於投資的公允價值，則對該投資進行審查，以確定減值是否不是臨時性的。當公允價值的下降被認為不是暫時性的，則投資被視為減值。一旦確定公允價值的下降不是暫時性的，就會記錄減值費用，並建立新的投資成本基礎。公司定期監控其對未合併實體的投資是否存在減值。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，沒有確定減值指標，也沒有記錄減值損失。
擔保
做工保修
對於在美國銷售太陽能和電池系統，該公司提供25年的工藝保修，以涵蓋公司的安裝質量。保修旨在涵蓋因公司安裝太陽能系統和電池存儲系統而造成的安裝缺陷和客户財產損壞，這些缺陷通常在安裝後的2-3年內被發現。25 年保修期與競爭對手提供的期限一致，由公司提供，以保持市場競爭力。工藝保修不包括組件的保修，例如面板和逆變器，這些保修由製造商直接承保，面板和逆變器的保修期通常為25年，儲能系統的保修期為10年。該公司確定，其太陽能系統的25年工藝保修構成擔保型保修，應繼續計入ASC主題460擔保，而不是根據主題606記作收入成本的服務型保修。
EPC 服務的質量保證
對於中國分部，公司為工程、採購和施工（“EPC”）服務提供施工質量保證，保修期一般為完工後一年。客户通常保留合同價格的3-5％，直到保修期到期後才會支付給公司，保修期被公司列為應收預付款。公司目前根據中國分部項目收入的名義百分比為此類潛在負債提供準備金，金額約為美元
生產保障
對於在美國銷售的太陽能系統，該公司還保證，按照商定規格安裝的組件將產生至少一定的產量
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| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
LED 保修
該公司對LED產品和服務的保修期從一年的人工保修到出售給政府市政當局的某些產品的七年保修不等。該公司目前為LED銷售提供保修儲備金，其依據是
公允價值測量
ASC主題820，公允價值衡量和披露（“ASC 820”）定義了確定公允價值的框架，建立了用於衡量公允價值的信息層次結構，並增強了有關公允價值衡量的披露信息。ASC 820規定，“退出價格” 應用於對資產或負債進行估值，即可以出售資產或負債可以有序轉移的價格，在計量之日不是強制清算或不良出售。ASC 820還規定，在可用範圍內，應使用相關市場數據來確定公允價值，而不是內部生成或實體特定信息。
ASC 820要求公司根據以下三級層次結構估算和披露公允價值，優先考慮市場投入。
第 1 級： | 相同資產或負債在活躍市場上的報價。 |
第 2 級： | 除1級以外的其他可直接或間接觀察的輸入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或基本上整個資產或負債期內可觀測的市場數據證實的其他輸入。 |
第 3 級： | 由很少或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。 |
由於這些工具的到期日短，現金和現金等價物、應收賬款、存貨、其他流動資產、應付賬款、存款、應付税款、保修負債和應計工資和支出的賬面金額接近公允價值。
下表列出了截至2024年6月30日公司現金等價物、應收貸款和借款的公允價值和賬面價值：
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| 公允價值 |
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| 攜帶 |
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| 第 1 級 |
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| 第 2 級 |
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| 第 3 級 |
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| 價值 |
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資產 |
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現金等價物 |
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應收客户貸款 |
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負債 |
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銀行和其他貸款 |
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關聯方提供的擔保貸款 |
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有擔保的可轉換債務 |
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SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
下表列出了截至2023年12月31日公司現金等價物、應收貸款和借款的公允價值和賬面價值：
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資產 |
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現金等價物 |
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應收客户貸款 |
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銀行和其他貸款 |
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關聯方提供的擔保貸款 |
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有擔保的可轉換債務 |
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現金等價物 — 現金等價物由貨幣市場賬户組成，按其公允價值記賬。
應收客户貸款 — 客户應收貸款的公允價值是根據賬面價值和不可觀察的投入計算的，其中包括客户的信用風險、市場利率和合同條款。自客户應收貸款發放以來，公司的應收客户貸款承保政策沒有重大變化。投資組合的總體信用風險也沒有顯著波動，歷史核銷額微乎其微，最後，自貸款發放以來，市場利率一直保持相對穩定。
短期投資——短期投資包括期限為12個月或更短的短期應收票據。因此，它們的賬面價值接近其公允價值。
銀行和其他貸款 — 此類應付貸款的公允價值是根據利率的可變性質和與發行日期的臨近程度確定的。
關聯方的擔保貸款 — 關聯方貸款按固定年利率發放
有擔保的可轉換債務 —有擔保的可轉換債務按固定年利率發行
收入確認
公司根據2014-09年會計準則更新（“ASU”）、與客户簽訂的合同收入及其各種更新（“主題606”）確認收入。收入是根據與客户簽訂的合同中規定的考慮因素來衡量的，不包括任何銷售激勵措施和代表第三方收取的金額。當公司通過將產品或服務的控制權移交給客户來履行履約義務時，公司就會確認收入。
政府機構對特定創收交易徵收或與之同時徵收的税款由公司向客户徵收，不包括在收入中。
公司產生收入的主要活動如下所述。
來自 EPC 服務的收入
對於客户擁有和控制的能源生產資產，隨着公司的業績創造或增強了由客户控制的能源生產資產，公司將確認一段時間內銷售EPC服務的收入。此外，出售EPC服務是開發和建設單一發電資產（一個完整的太陽能項目）的單一履約義務。對於此類銷售安排，公司使用基於成本的輸入法確認收入，該方法根據客户履行合同義務的承諾後產生的實際成本與合同總估計成本之間的關係來確認收入和毛利，後者通常通過收到信譽良好的金融機構或母實體發行的現金存款或其他形式的金融擔保來衡量。
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
EPC服務的付款由客户根據EPC合同中規定的計費計劃支付，該合同通常基於施工進度。賬單開具給客户後
在應用基於成本的收入確認輸入法時，公司使用相對於總估計成本（包括太陽能組件成本）的實際成本來確定合同完成的進度，並計算相應的收入和毛利潤金額以確認金額。基於成本的收入確認輸入法被視為對公司履行長期施工合同的努力的忠實描述，因此反映了根據此類合同向客户轉讓貨物的情況。不利於履行公司績效義務的成本（“低效成本”）不包括在公司的收入確認輸入法中，因為這些金額並不能反映公司將太陽能系統的控制權移交給客户。合同完成所產生的成本可能包括與太陽能組件、直接材料、人工、分包商相關的成本以及與合同履行相關的其他間接成本。該公司確認在系統中安裝太陽能模塊和直接材料成本時產生的直接材料成本。
基於成本的收入確認輸入法要求公司估算淨合同收入和完成項目的成本。在進行此類估算時，需要做出重大判斷，以評估與合同淨收入金額相關的假設，包括任何績效激勵措施、違約金和其他向客户付款的影響。在評估與完成項目的成本（包括材料、人力、意外開支和其他系統成本）相關的假設時，還需要做出重大判斷。如果任何合同的估計總成本，包括任何低效成本，大於合同淨收入，則公司確認損失公佈期間的全部估計損失。與淨合同收入或完成合同成本有關的估計數修訂的累積影響記錄在確定估計數修訂並可以合理估計數額的時期內。在確認變動對未來各期的影響時，就好像自合同最初確認收入以來一直使用訂正估計數一樣。此類修訂可能發生在任何報告期，影響可能很大，具體取決於合同的規模或估計數的變化。
公司的安排可能包含諸如或有回購期權、延遲違約金、回扣、罰款或提前績效獎金、最優惠定價或其他可能提高或降低交易價格的條款（如果適用）。根據主題606的要求，公司歷來估計降低交易價格（例如罰款）的可變考慮因素，並將此類金額記錄為收入抵消。根據主題606，公司對可變因素進行估算並施加限制，並將該金額包含在交易價格中。由於公司關於估算會降低交易價格的可變考慮因素的歷史政策在很大程度上反映了主題606的要求，而且由於會提高交易價格的可變考慮因素歷來並不重要，或者可能會受到主題606的限制，因此沒有累積效應調整。公司估計，公司預計有權獲得的金額會有不同的考慮因素，而已確認的累計收入不太可能發生重大逆轉。
對於在施工期間不歸客户所有和控制的能源生產資產，以及與客户簽訂的在施工期間不要求分期付款的合同，如果合同包括在客户支付任何進度付款之前的限制性驗收條款，公司將在公司確定已將控制權移交給客户時確認收入。
中華人民共和國購電協議收入
某些購電協議下的收入是根據合同期內按商定費率交付的產出來確認的。該公司記錄了其在項目子公司擁有控股權期間根據此類購電協議獲得的收入。在將項目子公司的控股權出售和轉讓給第三方後，收入確認即告終止。
太陽能和電池存儲系統及組件銷售
隨着公司的業績創造或增強了客户控制的財產（資產在客户控制的客户場所建造），隨着時間的推移，與太陽能系統、電池存儲系統和其他產品的銷售相關的收入確認將得到確認。
公司的主要履約義務是設計和安裝太陽能系統，該系統與當地電網相連，並已獲得公用事業公司向客户授予運營許可。隨着時間的推移，公司將收入視為將太陽能系統的控制權移交給客户，該控制權從安裝開始，到公用事業公司授予運營許可時結束。
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
在確認相應收入時，獲得和履行與系統銷售和其他產品銷售相關的合同的所有成本均計為收入成本。
對於太陽能和電池存儲系統的銷售，公司使用基於成本的輸入法確認收入，該輸入法根據實際成本與合同總估計成本之間的關係確認工作中的收入和毛利。在應用基於成本的收入確認輸入法時，公司使用安裝和獲得運營許可所產生的實際成本，每項成本相對於太陽能和電池存儲系統的總估計成本，來確定公司在合同完成方面的進展，並計算相應的收入和毛利潤金額。基於成本的收入確認輸入法被視為對我們履行太陽能和電池系統合同的努力的忠實描述，因此反映了根據此類合同向客户轉讓貨物的情況。合同完成所產生的成本可能包括與太陽能組件、電池組件、直接材料、人工、分包商相關的成本以及與合同履行相關的其他間接成本。
在美國，該公司向住宅和商業客户銷售太陽能和電池存儲系統，並確認扣除銷售税後的收入。現金銷售包括客户的直接付款（包括客户直接獲得的融資）、公司為客户安排的第三方融資以及公司通過第三方租賃公司為客户安排的租賃。
客户按照基本家居裝修合同或商業合同的規定直接付款, 這通常包括合同簽訂時的預付定金,
對於公司為客户安排的第三方融資，融資公司根據融資公司與公司之間的協議直接向公司付款，大部分款項在安裝完成之前支付，但不遲於公用事業公司授予太陽能系統運營許可的日期。
對於通過第三方租賃合作伙伴進行的租賃，租賃合作伙伴根據租賃合作伙伴與公司之間的協議直接向公司付款，通常在安裝完成後支付80％，在獲得運營許可後支付20％。
LED 產品銷售和服務銷售
在產品銷售方面，公司在將產品控制權移交給客户之後的某個時間點確認收入，這通常發生在發貨或交付時，具體取決於基礎合同的條款。對於同時涉及產品和服務（即多項履約義務）的合同，公司根據相對的獨立銷售價格或此類價格的估計，為合同中確定的每項履約義務分配交易價格，並將相關收入確認為將每種產品的控制權移交給客户，以履行相應的履約義務。服務收入在客户接受服務完成時予以確認。保修的獨立銷售價格不是實質性的，因此，公司未將交易價格的任何部分分配給與保修相關的任何履行義務。
產品付款通常在交貨時支付，期限為 30 天。延期付款期限有限，不超過十二個月。服務付款應在客户完成並接受服務後支付。對於某些LED產品的銷售，公司向客户提供退貨權，但需支付補貨費。公司將此類回報權評估為可變對價，並根據公司在申報後預計獲得的對價金額確認收入。根據公司的歷史經驗，公司已確定未來回報的可能性和規模不大，目前尚未規定此類LED產品銷售回報的責任。
對於公司同意向客户提供屋頂太陽能系統（包括系統的設計、材料和安裝）以及提供LED產品和LED安裝的合同，這些協議可能包含多項履約義務：1）設計和安裝屋頂太陽能系統的綜合履約義務；2）交付LED產品的履行義務；以及3）安裝LED產品的履行義務。題目606允許在考慮協議中的履約義務時忽略被認為在合同背景下無關緊要的商品和服務。公司將把設備和產品的獨立銷售價格與合同總價值進行比較，以確定這些設備和產品的價值在合同範圍內在數量上是否不重要。同樣，在客户眼中，這些服務在質量上可能並不重要。儘管客户訂購了這些產品並收到了單獨的報價，但它們可能不是太陽能系統協議中的重要驅動因素。此外，理智的人可能不會將提供和安裝發光二極管產品視為設計和建造大型太陽能設施安排的重要組成部分。如果在合同範圍內確定這些產品和服務無關緊要，則將與設計和安裝屋頂太陽能系統的履約義務相結合。如果管理層確定產品和服務對整個項目至關重要，則它們將構成一項單獨的履約義務。
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
美國的運營租賃和電力購買協議 (PPA)
該公司根據PPA銷售光伏太陽能發電系統產生的能源。對於根據PPA出售的能源（可能符合租賃資格），公司根據交付給客户的能源量和PPA中規定的價格確認每個週期的收入。
在租賃方面，根據ASC主題840，租賃（“ASC 840”），公司被視為太陽能系統的出租人；但是，在公司採用ASC主題842 “租賃”（“ASC 842”）後，該公司不再被視為出租人，因為該公司擁有與這些太陽能系統相關的太陽能可再生能源證書，而且交易對手並未獲得幾乎所有的經濟收益使用這些能量太陽能系統的好處。因此，根據ASC 842，這些安排不被視為租賃。
貸款利息收入
在美國，該公司過去曾向符合條件的客户提供分期融資，用於購買住宅或商用光伏系統、儲能系統以及LED產品和服務，其中一些貸款仍未償還。自2020年初以來，該公司沒有發放新的貸款，其收入來自與現有貸款組合相關的融資。根據管理層在可預見的將來或到期之前持有貸款的意圖和能力，應收客户貸款被歸類為投資持有。為投資而持有的貸款按攤銷成本入賬，必要時扣除估計信貸損失備抵金。公司使用利息法確認貸款的利息收入，包括折扣和保費的攤銷。在合理保證未來付款的可收性時，利息法是逐筆貸款適用的。貸款的利息通常會繼續累積，直到貸款被扣除為止。保費和折扣被確認為相關貸款期限內的收益調整。當管理層不打算在可預見的將來持有貸款時，貸款將從為投資而持有的轉為待售。待售貸款按成本或公允價值的較低者入賬。截至2024年6月30日和2023年12月31日，沒有待售貸款。
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中按業務領域劃分的公司收入：
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| 截至6月30日的三個月 |
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| 截至6月30日的六個月 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| （未經審計） |
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| （未經審計） |
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太陽能和電池存儲系統 |
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非分期銷售 |
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第三方租賃安排 |
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營業租賃收入 |
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購電協議收入 |
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太陽能和電池存儲系統總量 |
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LED 項目 |
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融資相關 |
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總收入 |
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廣告費用
公司將與廣播、互聯網和平面廣告相關的廣告和營銷費用按所產生的運營費用收取費用。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，廣告和營銷成本約為美元
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
所得税
公司根據FasB ASC主題740 “所得税”（“ASC 740”）對所得税進行核算。公司確認因財務報表現有資產和負債賬面金額與其各自税基以及營業虧損和税收抵免結轉之間的差異而產生的未來税收後果的遞延所得税資產和負債。公司採用流通法對投資税收抵免進行核算，該方法將抵免額視為抵免額產生或使用當年的聯邦所得税的減免。管理層認為，當部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時，遞延所得税資產就會減少估值補貼。遞延所得税資產和負債根據頒佈之日税法和税率變化的影響進行了調整。
公司記錄的遞延所得税淨資產應以其認為這些資產很可能變現為限。在做出此類決定時，公司會考慮所有可用的正面和負面證據，包括現有應納税臨時差額的未來逆轉、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略和最近的財務運營。該公司已確定其與美國業務相關的遞延所得税資產很可能無法變現，並已記錄了其遞延所得税資產的全額估值補貼。如果公司將來能夠變現此類遞延所得税資產超過淨記錄金額，則公司將調整估值補貼，這將減少所得税準備金。
主題740-10根據美國公認會計原則，闡明瞭公司簡明合併財務報表中確認的所得税不確定性的考慮。公司税收準備金的計算涉及在多個司法管轄區內適用複雜的税收規則和法規。公司的納税義務包括公司認為可能且可以合理估計的所有與所得相關的税收的估計。如果公司的估計被低估，則所得税準備金的額外費用將計入公司認定此類低估的期限。如果公司的所得税估計被誇大，則所得税優惠將在實現時予以確認。
公司將與未確認的税收狀況相關的利息和罰款視為所得税支出。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，公司沒有產生任何相關的利息和罰款。
公司不對其外國子公司的未分配收益徵收美國所得税，因為公司打算永久對未分配收益進行再投資，以確保足夠的營運資金和進一步擴大美國以外的現有業務。截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司的外國子公司以累計赤字運營，用於美國的收益和利潤。
綜合收益（虧損）
公司根據ASC 220《損益表——報告綜合收益》（“ASC 220”）對綜合收益損失進行核算。根據ASC 220，公司必須報告綜合收益（虧損），其中包括淨收益（虧損）以及其他綜合收益（虧損）。截至2024年6月30日和2023年12月31日，累計其他綜合收益（虧損）的唯一重要組成部分是貨幣折算調整。
每股淨收益（虧損）
公司通過將分配給普通股股東的收益或虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算每股淨收益（虧損）。攤薄後的加權平均份額是使用基本加權平均股票加上在此期間使用國庫股票類型方法和If轉換方法計算的已發行的潛在稀釋性證券，除非它們的影響是反稀釋性的。截至2024年6月30日的六個月攤薄後每股收益的計算中不包括潛在的稀釋證券，因為其影響將具有反稀釋作用。
股票薪酬
公司根據ASC主題718 “薪酬—股票薪酬”（“ASC 718”）的規定對股票薪酬成本進行核算，該條款要求衡量和確認與股票薪酬獎勵的公允價值相關的薪酬支出，而股票薪酬獎勵最終預計將分配給員工和非員工。確認的股票薪酬支出包括根據ASC 718規定估算的授予日公允價值在員工必要服務期或非員工績效期內向員工和非僱員發放的所有基於股份的付款的薪酬成本，扣除預計沒收的款項。ASC 718 還適用於在報告期內修改、回購或取消的獎勵。
外幣
簡明合併財務報表中報告的金額以美元列報。公司在中國的子公司使用中國人民幣作為其本位貨幣，所有其他子公司使用美元作為其本位貨幣。
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
根據ASC 830《外幣事務》（“ASC 830”），公司使用資產負債表日的現行匯率將資產和負債折算成美元，運營報表和現金流在報告期內按平均匯率折算。從人民幣折算成美元所產生的調整作為累計其他綜合收益的一部分記入股東權益。此外，外幣交易損益是匯率變動對以本位幣以外貨幣計價的交易的影響的結果。這些外幣交易的損失約為美元
細分信息
運營部門被定義為公司的組成部分，首席運營決策者或決策小組在決定如何分配資源和評估業績時定期評估這些財務信息。公司的首席運營決策者是執行團隊，由首席執行官和首席財務官組成。根據在決定如何分配資源和評估公司業績時向首席運營決策者提供並經過其審查的財務信息，公司已確定截至2024年6月30日和2023年12月31日有兩個運營和報告部門（美國和中國）。
最近發佈的會計公告
作為一家新興的成長型公司，根據1934年《證券交易法》第13（a）條，公司選擇使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則。
2023年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-07，這將加強所有需要根據ASC 280報告分部信息的公共實體的重大分部支出的披露。ASC 280要求公共實體報告每個應報告的細分市場盈虧指標，其首席運營決策者（CODM）使用該指標來評估細分市場的業績和做出資源分配決策。亞利桑那州立大學2023-07年的修正案要求所有公共實體每年和中期披露增量分部信息，以使投資者能夠進行更有用的財務分析，從而改善了財務報告。當前，主題280要求公共實體披露有關其可報告的細分市場的某些信息。亞利桑那州立大學2023-07年的修正案並未更改或刪除這些披露要求。亞利桑那州立大學2023-07年的修正案也沒有改變公共實體確定其運營板塊、彙總這些運營板塊的方式，也沒有改變應用量化閾值來確定其應報告細分市場的方式。亞利桑那州立大學2023-07年的修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。公共實體應將亞利桑那州立大學2023-07年的修正案追溯應用於財務報表中列報的所有先前時期。
公司已確定自2024年1月1日起生效的採用對公司的簡明合併財務報表沒有影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税披露的改進》（主題740）。亞利桑那州立大學2023-09旨在提高所得税披露的透明度和決策實用性。亞利桑那州立大學2023-09年的修正案主要通過更改税率對賬和已繳所得税信息來滿足投資者對增強所得税信息的要求。儘管允許提前採用，但亞利桑那州立大學2023-09年對自2024年12月15日之後開始的年度有效。
該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2023-09年的影響，預計該標準的採用不會對公司的所得税披露產生重大影響。
公司審查了最近發佈的所有其他會計公告，得出的結論是，這些公告要麼不適用，要麼預計不會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
3.現金、現金等價物和限制性現金
截至2024年6月30日和2023年12月31日，包括歸類為限制性現金的餘額在內的投保和未投保現金如下：
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| 6月30日 2024 |
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| 十二月三十一日 2023 |
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| （未經審計） |
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美國分部 |
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投保現金 |
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未投保的現金 |
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中國分部 |
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投保現金 |
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未投保的現金 |
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現金和現金等價物和限制性現金總額 |
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減去：現金和現金等價物 |
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受限制的現金 |
| $ |
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| $ |
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4。應收賬款，淨額
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，應收賬款信貸損失備抵的活動如下：
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| 截至6月30日的六個月 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| （未經審計） |
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餘額 — 期初 |
| $ |
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| $ |
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壞賬準備金 |
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回收率 |
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| ( | ) | |
匯率的影響 |
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| ( | ) | |
餘額 — 期末 |
| $ |
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| $ |
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5。短期投資
2024年3月，該公司的美國分部進行了短期投資 $
2024年3月，該公司的中國分部進行了500萬元人民幣（約合美元）的短期投資
6。應收客户貸款
在過去的幾年中，公司向符合條件的客户提供融資，用於購買住宅或商用光伏系統以及公司在美國提供的其他產品。根據客户的信用評級，利率通常介於
客户向公司提供所融資光伏系統和其他產品的擔保權益。
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
下表按發起時確定的信用評級彙總了截至2024年6月30日客户應收貸款組合中每個年份的公司應收客户貸款應收賬款：
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| 2024年6月30日 |
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| （未經審計） |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 優先的 |
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| 總計 |
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| % |
| ||||||
Prime-FICO 分數 680 及以上 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| 80.8 | % | |||||
接近黃金水平-FICO 得分 620 到 679 |
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| 9.9 | % | |||||
次級貸款-FICO分數低於620 |
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| 8.2 | % | |||||
企業實體 — FICO 不可用 |
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| 1.1 | % | |||||
客户應收貸款總額，總額 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
|
| $ |
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|
| 100.0 | % | |||||
下表按信用評級（在發起時確定）彙總了截至2023年12月31日客户應收貸款組合中每個年份的公司應收客户貸款應收賬款：
|
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| 2023 年 12 月 31 日 |
| |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 優先的 |
|
| 總計 |
|
| % |
| |||||||
Prime-FICO 分數 680 及以上 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
|
| 86.2 | % | ||||||
接近黃金水平-FICO 得分 620 到 679 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
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| 10.3 | % | ||||||
次級貸款-FICO分數低於620 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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| 2.3 | % | ||||||
企業實體 — FICO 不可用 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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| 1.2 | % | ||||||
客户應收貸款總額，總額 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
|
| 100.0 | % | ||||||
截至2024年6月30日和2023年12月31日，應收客户貸款包括以下內容：
|
| 6月30日 2024 |
|
| 十二月三十一日 2023 |
| ||
|
| （未經審計） |
|
|
|
| ||
應收客户貸款，總額 |
| $ |
|
| $ |
| ||
減去：未攤銷的貸款折扣 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
貸款損失備抵金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
應收客户貸款，淨額 |
|
|
|
|
|
| ||
減去：當前部分 |
|
|
|
|
|
| ||
非流動部分 |
| $ |
|
| $ |
| ||
| 21 |
| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
截至2024年6月30日，應收客户貸款的本金到期日彙總如下：
在截至12月31日的年度中， |
| 金額 |
| |
2024 年（剩餘時間） |
| $ |
| |
2025 |
|
|
| |
2026 |
|
|
| |
2027 |
|
|
| |
2028 |
|
|
| |
此後 |
|
|
| |
應收客户貸款總額 |
| $ |
| |
公司面臨客户應收貸款的信用風險。信用風險是指由於客户未能履行與公司的合同條款或以其他方式未能按約履行合同而產生的損失風險。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，客户應收貸款的貸款損失備抵活動如下：
|
| 截至6月30日的六個月 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
| （未經審計） |
| |||||
餘額 — 期初 |
| $ |
|
| $ |
| ||
貸款損失準備金 |
|
|
|
|
|
| ||
扣款和調整 |
|
|
|
|
|
| ||
餘額 — 期末 |
| $ |
|
| $ |
| ||
收入中包含的客户應收貸款的總利息收入約為 $
7。庫存，淨額
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，過剩和過期庫存儲備金的活動如下：
|
| 截至6月30日的六個月 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
| （未經審計） |
| |||||
餘額 — 期初 |
| $ |
|
| $ |
| ||
為多餘和過時庫存編列經費 |
|
|
|
|
|
| ||
餘額 — 期末 |
| $ |
|
| $ |
| ||
截至2024年6月30日和2023年12月31日，庫存包括以下內容：
|
| 6月30日 2024 |
|
| 十二月三十一日 2023 |
| ||
|
| （未經審計） |
|
|
| |||
太陽能電池板、逆變器、電池存儲和組件 |
| $ |
|
| $ |
| ||
LED 燈 |
|
|
|
|
|
| ||
庫存總額，毛額 |
|
|
|
|
|
| ||
減去：過剩和過期庫存準備金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
庫存總額，淨額 |
| $ |
|
| $ |
| ||
| 22 |
| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
8。其他應收賬款和流動資產，淨額
截至2024年6月30日和2023年12月31日，其他應收賬款和流動資產淨額包括以下各項：
|
| 6月30日 2024 |
|
| 十二月三十一日 2023 |
| ||
|
| （未經審計） |
|
|
| |||
應向賣方收款（Uonone 集團-附註 15） |
| $ |
|
| $ |
| ||
遞延項目成本 |
|
|
|
|
|
| ||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
| ||
向供應商支付的預付款 |
|
|
|
|
|
| ||
短期投資的應計利息 |
|
|
|
|
|
| ||
客户應收貸款的應計利息 |
|
|
|
|
|
| ||
資本化發行成本 |
|
|
|
|
|
| ||
其他應收賬款和流動資產總額 |
| $ |
|
| $ |
| ||
遞延項目成本包括截至2024年6月30日和2023年12月31日尚未完全完成的太陽能系統和發光二極管項目在建工程和分包商成本。
預付費用和其他流動資產包括來自Sunspark Technology, Inc.（“Sunspark”）的未付應計租金，該公司是該公司位於加利福尼亞州里弗賽德辦公室的分租人之一。Sunspark也是該公司的面板供應商之一。2024年6月12日，公司與Sunspark簽訂了抵消協議，根據該協議，Sunspark在2024年6月30日之前的未付租金、公用事業和證券撥款為美元
9。財產和設備
財產和設備的組成部分，淨額如下：
|
| 6月30日 2024 |
|
| 十二月三十一日 2023 |
| ||
|
| （未經審計） |
|
|
| |||
汽車 |
| $ |
|
| $ |
| ||
傢俱和設備 |
|
|
|
|
|
| ||
租賃給客户的太陽能系統 |
|
|
|
|
|
| ||
租賃權改進 |
|
|
|
|
|
| ||
財產和設備總額，毛額 |
|
|
|
|
|
| ||
減去：累計折舊和攤銷 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
財產和設備總額，淨額 |
| $ |
|
| $ |
| ||
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，折舊費用約為美元
| 23 |
| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
10。善意
商譽活動如下：
|
| 6月30日 2024 |
|
| 十二月三十一日 2023 |
| ||
|
| （未經審計） |
|
|
| |||
餘額 — 期初 |
| $ |
|
| $ |
| ||
匯率的影響 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
餘額 — 期末 |
| $ |
|
| $ |
| ||
11。對未合併的太陽能項目公司的投資
該公司持有三家中國公司30％的非控股權益，這三家公司是提供EPC服務的項目子公司。項目完成後，將項目子公司70％的股權轉讓給客户，客户擁有在指定時期內優先拒絕購買項目子公司30％的權益的權利。在轉讓這些實體70％的權益後，公司中國分部提供服務的項目所指的這些實體被解除合併，公司30％的非控股權益被視為股權投資。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司對這些實體在中國分部的太陽能項目公司進行30％的非控股性投資的活動反映在下表中：
被投資者 |
| 投資餘額為 十二月三十一日 2023 |
|
| 被投資者的份額 淨收入 |
|
| 的效果 匯率 |
|
| 投資餘額為 6月30日 2024 |
| ||||
義龍 #2 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||
興仁 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||
安查 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||
總計 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||
被投資者 |
| 投資餘額為 十二月三十一日 2022 |
|
| 被投資者的份額 淨收益（虧損） |
|
| 的效果 匯率 |
|
| 投資餘額為 6月30日 2023 |
| ||||
義龍 #2 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||
興仁 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||
安查 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| |||
總計 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||
| 24 |
| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年12月31日公司持有30％股權的三家太陽能項目公司的合併財務報表，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的合併財務報表：
|
| 6月30日 2024 |
|
| 十二月三十一日 2023 |
| ||
|
| （未經審計） |
|
|
| |||
流動資產 |
| $ |
|
| $ |
| ||
非流動資產 |
|
|
|
|
|
| ||
總資產 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
| $ |
|
| $ |
| ||
非流動負債 |
|
|
|
|
|
| ||
成員資本 |
|
|
|
|
|
| ||
負債總額和成員資本 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
| 截至6月30日的六個月 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
| （未經審計） |
| |||||
收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
毛利潤 |
|
|
|
|
|
| ||
淨收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
這些項目公司的收入來自與中國公用事業公司的購電協議以及政府補貼。
12。融資安排
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司有以下借款：
|
| 6月30日 2024 |
|
| 十二月三十一日 2023 |
| ||
|
| （未經審計） |
|
|
| |||
來自非關聯方的無抵押貸款，固定利率為8.0％，將於2024年12月31日到期 |
| $ |
|
| $ |
| ||
非關聯方提供的固定利息為12.0％的無抵押貸款，將於2024年8月10日到期 |
|
|
|
|
|
| ||
有擔保的可轉換票據，年利率為4.0％，到期日為2029年4月 |
|
|
|
|
|
| ||
Eb-5 貸款-詳情見下文 |
|
|
|
|
|
| ||
關聯方SMX Property的應付票據為 每年 8%，2024 年 10 月 10 日到期 |
|
|
|
|
|
| ||
總計 |
|
|
|
|
|
| ||
減去：債務折扣和債務發行成本 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
當前部分 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
非當前部分 |
| $ |
|
| $ |
| ||
無抵押貸款
無抵押貸款包括美元的貸款
| 25 |
| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
關聯方 Eb-5 融資
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司根據Eb-5計劃向關聯方借款包括以下內容：
|
| 6月30日 2024 |
|
| 十二月三十一日 2023 |
| ||
|
| （未經審計） |
|
|
|
| ||
來自清潔能源基金有限責任公司的4,500萬美元貸款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
來自清潔能源基金II，LP的1,300萬美元貸款 |
|
|
|
|
|
| ||
總計 |
|
|
|
|
|
| ||
減去：當前部分 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
非當前部分 |
| $ |
|
| $ |
| ||
2012年1月3日，清潔能源基金有限責任公司（“CEF”）與該公司的全資子公司SREP簽訂了擔保貸款協議。根據擔保貸款協議，CEF同意向SREP提供不超過美元的貸款
2014年8月26日，Clean Energy Funding II, LP（“CEF II”）與公司的全資子公司LED簽訂了擔保貸款協議，最高金額為美元
CEF和CEF II的普通合作伙伴是內陸帝國可再生能源區域中心（“IERE”）。IERE的主要所有者和經理包括公司的首席執行官、其前執行副總裁（持股比例為5％）和一名董事。
可轉換票據
該公司已經發行了
在公司首次公開募股之前發行的所有可轉換票據都有兩個獨立且截然不同的嵌入式特徵。它們是：（1）可轉換票據中定義的公開股票事件的可選轉換；（2）基本面交易的贖回看跌期權功能。
自公司首次收到公司首次公開募股前發行的可轉換票據的公開股票活動收益之日起六個月起，自公司首次公開募股後發行可轉換票據之日起，直到可轉換票據不再流通為止，可轉換票據和所有未付的應計利息在第一、第二、第三、第四個交易日起的五個交易日內，可轉換票據和所有未付的應計利息可轉換為普通股，由持有人選擇，以及最初發行五週年日期。此類轉換後發行的普通股數量應等於通過以下方法獲得的商數：（x）當時未償還的可轉換票據餘額的全部金額，包括所有未付本金，經公司同意將應付利息除以（y）轉換價格。公司根據ASC主題第815號 “衍生品和對衝”（“ASC 815”）下的指導對嵌入式可選轉換功能進行了評估，並確定該功能免於衍生品會計，因為該嵌入式功能被視為與公司自有股票掛鈎，如果獨立持股，將歸類為股東權益。
| 26 |
| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
所有發行的可轉換票據均包含贖回看跌期權功能，允許可轉換票據的持有人有權獲得在有效控制權變更事件（定義為基本交易）發生前轉換後可發行的每股轉換股份、繼任者或收購公司或公司（如果是存續公司）的普通股數量，以及持有人因此類基本交易而產生的任何額外應收對價在進行此類基本交易之前，這些可轉換票據可轉換的普通股。公司在ASC 815的指導下評估了可轉換票據中包含的贖回看跌期權特徵，得出的結論是，ASC 815-10-15-74中對或有行使準備金的要求以及範圍例外情況的結算條款已得到滿足。因此，可轉換票據中包含的贖回看跌期權功能沒有被分開，而是作為獨立衍生工具入賬。
在截至2024年6月30日的六個月中，公司贖回了本金為美元的可轉換票據
支付給 SMX Property, LLC 的票據
2022年10月10日，SMXP向公司提供了美元的無抵押貸款
這個 $
這個 $
利息支出
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，上述長期EB-5關聯方貸款產生的利息支出約為美元
產生的利息支出總額（包括長期關聯方貸款的利息）約為 $
截至2024年6月30日，融資安排的本金到期日如下：
在截至12月31日的年度中， |
| 銀行及其他 無抵押貸款 |
|
| Eb-5 貸款- 關聯方 |
|
| 應付票據- 關聯方 |
|
| 可兑換 注意事項 |
|
| 總計 |
| |||||
2024 年（剩餘時間） |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
2025 |
|
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|
|
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|
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| |||||
2026 |
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2027 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2028 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
此後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總計 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
| 27 |
| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
13。應計費用和其他應付賬款
截至2024年6月30日和2023年12月31日，應計費用和其他應付賬款包括以下內容：
|
| 6月30日 2024 |
|
| 十二月三十一日 2023 |
| ||
|
| （未經審計） |
|
|
| |||
客户存款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
應計運營和項目應付賬款 |
|
|
|
|
|
| ||
支付給 Uonone（見附註 15） |
|
|
|
|
|
| ||
應計補償費用 |
|
|
|
|
|
| ||
應付給供應商的預付款 |
|
|
|
|
|
| ||
收購前責任 |
|
|
|
|
|
| ||
應計結算 |
|
|
|
|
|
| ||
應計保修費用 |
|
|
|
|
|
| ||
應付增值税 |
|
|
|
|
|
| ||
應繳所得税 |
|
|
|
|
|
| ||
可退還的供應商投標押金 |
|
|
|
|
|
| ||
應計費用和其他應付賬款總額 |
| $ |
|
| $ |
| ||
應計補償
在 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日，應計薪酬包括 $
客户存款
客户存款是指在公司收益流程完成之前收到的客户首付和分期付款。根據適用的州和聯邦法律，客户的訂單可以取消並退還押金，在此期間，客户支付的金額可以退還。取消期限到期後，客户仍然可以取消項目，但公司有權保留已完成工作和交付材料的押金。
應計結算
2022年11月，公司與清潔能源基金有限責任公司的兩名前有限合夥人簽訂了和解協議，根據該協議
| 28 |
| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
應計保修
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，保修責任（包含在其他負債中）的活動如下：
|
| 截至6月30日的六個月 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
| （未經審計） |
| |||||
餘額 — 期初 |
| $ |
|
| $ |
| ||
保修責任條款 |
|
|
|
|
|
| ||
支出和調整 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
匯率的影響 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
餘額 — 期末 |
|
|
|
|
|
| ||
減去：當期部分（應計費用和其他應付賬款） |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
非流動部分（其他負債） |
| $ |
|
| $ |
| ||
收購前責任
作為2015年4月收購ZHPV的一部分，公司承擔了與寧夏項目相關的負債，包括向無關的第三方報銷項目費用，包括償還某些土地租賃費用和土地使用税，估計總額約為人民幣1070萬元（美元）
14。第三方租賃安排和集中度
第三方租賃安排
該公司向美國的住宅和商業客户銷售太陽能和電池存儲系統，這些客户可以用現金支付這些銷售費用。現金銷售包括客户的直接付款（包括客户直接獲得的融資），公司為客户安排的第三方融資，以及公司通過Sunrun為客户安排的租賃。
集中風險
主要客户
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，
主要供應商
在截至2024年6月30日的六個月中，美國細分市場的一家供應商的購買量為美元
15。收購意外開支和其他應付給 Uonone 集團的款項
自2016年5月12日起，在執行2015年4月收購ZHPV的股票交換協議修正案的同時，ZHPV與ZHPV的前所有者之一Uonone集團有限公司（“Uonone集團”）簽訂了債務和解協議（“債務清算協議”），根據該協議，ZHPV和Uonone集團同意從12月31日起結算待處理的業務交易清單，2012 年到 2015 年 12 月 31 日，
| 29 |
| 目錄 |
截至2021年12月31日，Uonone集團已償還了債務清算協議下商定的所有款項，但上文討論的來自Uonone集團的300萬元人民幣或有應收賬款除外。除非公司根據或有負債承擔債務，否則Uonone集團對或有應收賬款的債務不會產生。截至2023年12月31日，公司對承擔的或有負債沒有付款義務，因此，Uonone集團對公司沒有與或有應收賬款有關的義務。
根據債務和解協議，ZHPV收到的與2015年4月業務合併之前完成的項目相關的任何法律和解收益，減去費用和開支，都將償還給Uonone集團。在截至2024年6月30日的六個月中，公司沒有收到任何額外的法律和解收益，也沒有向Uononone支付任何款項。
在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，應付給 Uonone 的金額約為 1800萬元人民幣（美元）
16。關聯方交易
關聯方租賃交易見附註12，關聯方租賃終止見附註17。
17。承付款和或有開支
經營租賃
該公司已就其在美國和中國的某些辦公室、倉庫設施和辦公設備、車輛和太陽能系統簽訂了各種不可取消的經營租賃協議。公司從一開始就確定一項安排是租賃還是包含租賃，並在租賃開始時（即標的資產可供出租人使用的日期）在簡明的合併財務報表中記錄租約。
關聯方租賃協議
自2024年6月30日起，公司終止了與關聯方Fallow Field, LLC在加利福尼亞鑽石吧的辦公空間租約。在提前終止租賃的同時，該公司報告稱，租賃終止後的收益約為 $
該公司確認的收益約為 $
截至2024年6月30日，未來應付給關聯方和其他方的辦公室、倉庫設施和設備的最低租賃承諾如下：
在截至12月31日的年度中， |
| 總計 |
| |
2024 年（剩餘時間） |
| $ |
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2025 |
|
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| |
2026 |
|
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| |
總計 |
| $ |
| |
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，辦公室、倉庫設施和設備的租金支出，包括關聯方租賃的租金支出，約為美元
| 30 |
| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
截至2024年6月30日，公司經營租賃負債（不包括短期租賃）的到期日如下：
在截至12月31日的年度中， |
| 總計 |
| |
2024 年（剩餘時間） |
| $ |
| |
2025 |
|
|
| |
2026 |
|
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| |
最低租賃付款總額 |
|
|
| |
減去：利息 |
|
| ( | ) |
租賃債務的現值 |
|
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| |
減去：當前部分 |
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| ( | ) |
非當前部分 |
| $ |
| |
與租賃有關的其他信息如下：
|
| 截至 2024 年 6 月 30 日 |
| |
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位） |
|
|
| |
加權平均折扣率 |
|
| % | |
在2022年9月至10月期間，公司與三家無關公司簽訂了截至2022年12月31日的部分辦公空間的轉租協議，並在2024年3月31日之前與另一家無關公司簽訂了轉租協議。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，確認的轉租總收入總額約為美元
下表彙總了公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的運營租賃成本：
|
| 截至6月30日的三個月 |
|
| 截至6月30日的六個月 |
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|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||||
|
| （未經審計） |
|
| （未經審計） |
| ||||||||||
運營租賃成本 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
短期租賃成本 |
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減去：轉租收入 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
運營租賃成本，淨額 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
|
| $ |
| ||||
僱傭協議
2016年10月7日，公司與其首席執行官簽訂了僱傭協議
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| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
2020年2月24日，該公司當時的執行副總裁辭職。根據2020年10月1日的解除和離職協議，她的僱傭協議被終止，除某些有限的例外情況外，公司和前執行副總裁相互解除了僱傭協議規定的義務。根據釋放和離職協議，公司向前執行官支付了$
公司於2020年10月1日與前執行副總裁簽訂了諮詢協議，根據該協議，公司聘請她擔任顧問，任期截至2022年12月31日，此後繼續按月計算，月薪為美元
18。股東權益
2016 年長期激勵計劃
2016 年 10 月，公司董事會通過了 2016 年長期激勵計劃，2016 年 11 月，股東批准了
2016年限制性股票補助的修正案
根據2016年的長期激勵計劃，董事會批准了
| · | 授予持有人 |
|
|
|
| · | 授予首席執行官、當時的現任執行副總裁和另一名員工， |
限制性股票補助的受贈方擁有股份的所有權，包括在沒收事件發生之前和除非發生沒收事件之前對股份進行投票以及獲得股息和分配的權利；但是，在沒收終止事件之前，(i) 受贈方無權出售、抵押或以其他方式轉讓股份，以及 (ii) 任何類別的任何股份或因股票分紅而作為股份持有人向受贈方發行的一系列股本，股票分割、股票分配、反向拆分、資本重組或類似事件應遵守與股份相同的沒收條款。沒收終止事件是指股票公開事件發生後六個月的日期。除其他事項外，公開股票事件的定義包括與公司承銷的公開募股相關的註冊聲明的有效性。董事會有權將沒收活動的日期推遲到以後的日期。由於公司於2024年2月12日完成首次公開募股，限制性股票不可沒收，將在該日起六個月後歸屬。
2016年10月7日，公司與一位顧問簽訂了諮詢服務協議，該顧問一直在為公司提供服務，包括業務規劃、財務戰略和實施以及與公司業務發展、融資和收購交易相關的公司結構。該服務期限於2016年9月1日開始，根據修正案已延長至2019年4月30日。作為服務補償，公司向顧問發放了補償
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| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
截至2024年6月30日，根據2016年長期激勵計劃授予的上述股票均未歸屬，也未被視為根據美國公認會計原則的要求發行，因為儘管這些股票在2024年2月12日公開發行活動被視為已完成時滿足了沒收條款，但仍受協議的歸屬條款的約束。
截至2023年12月31日，已發行限制性股票的未確認薪酬成本總額估計為美元
下表彙總了限制性股票的活動：
|
| 的數量 股票 |
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| 加權平均補助金 日期公允價值 每股 |
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截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
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截至 2023 年 12 月 31 日未歸屬 |
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截至2024年6月30日的未償還債務（未經審計） |
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截至 2024 年 6 月 30 日未歸屬（未經審計） |
|
|
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|
|
| ||
股票期權
公司不時向其員工和顧問授予不合格股票期權，以供他們提供服務。授予期權獎勵的行使價通常等於授予之日公司股票的估計公允價值；這些期權獎勵通常授予18個月至36個月的連續服務期，合同期限為七至十年。既得期權可在終止之日後的六個月內行使，除非 (i) 由於期權持有人死亡或殘疾而終止，在這種情況下，期權應在終止之日後的12個月內行使，或 (ii) 期權持有人因故被終止，在這種情況下，期權將立即終止。
期權活動摘要如下：
|
| 的數量 選項 |
|
| 加權平均運動 價格 |
|
| 加權平均值 剩餘合同 （年） |
|
| 聚合內在價值 |
| ||||
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
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| - |
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截至 2023 年 12 月 31 日未歸屬 |
|
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| - |
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自 2023 年 12 月 31 日起可行使 |
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已授予 |
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| - |
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已兑換 |
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| - |
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| - |
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| - |
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已鍛鍊 |
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| ( | ) |
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| - |
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| - |
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| - |
|
取消或沒收 |
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| ( | ) |
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| - |
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| - |
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| - |
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截至 2024 年 6 月 30 日 |
|
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| - |
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截至 2024 年 6 月 30 日未歸屬 |
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| - |
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| - |
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| - |
| |
自 2024 年 6 月 30 日起可行使 |
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| - |
| |||
沒收按實際沒收情況計算在內。
總內在價值代表總税前內在價值。截至2023年12月31日的總內在價值基於每股價值 $
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| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
非既得期權獎勵
下表彙總了公司的非既得期權獎勵活動：
2023 年 12 月 31 日的餘額 |
| $ |
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已授予 |
|
| - |
|
已兑換 |
|
| - |
|
被沒收 |
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| ( | ) |
既得 |
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| ( | ) |
截至2024年6月30日的餘額（未經審計） |
| $ | - |
|
由於公司完成了首次公開募股，所有基於績效的股票期權均歸屬，薪酬成本為美元
19。所得税
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，公司所得税前收入（虧損）和運營收入（虧損）的組成部分如下：
|
| 截至6月30日的三個月 |
|
| 截至6月30日的六個月 |
| ||||||||||
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| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||||
|
| （未經審計） |
|
| （未經審計） |
| ||||||||||
國內（美國航段） |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
國外（中國分部） |
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|
|
|
|
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| ( | ) |
|
|
| |||
所得税前收入（虧損） |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
所得税支出（福利） |
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| ( | ) |
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|
| ( | ) |
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| ||
運營收入（虧損） |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
有效税率 |
|
| % |
|
| ( | )% |
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| % |
|
| ( | )% | ||
該公司在美國和各州司法管轄區繳税。該公司在中國也需要納税。公司的有效税率每季度確定一次，反映實際活動和各種税收相關項目。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，公司的有效所得税税率為
截至2024年6月30日，公司確定，根據對淨虧損歷史的評估和所有可用的正面和負面證據，包括公司的最新預測和近年來的累計虧損，其遞延所得税資產很可能不變現或基本上不變現，因此，該公司繼續記錄美國方面和中國方面的部分估值補貼。
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| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
20。每股淨收益（虧損）
公司通過將公司的收入或虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算每股淨收益（虧損）。攤薄後的加權平均份額是使用基本加權平均股票加上在此期間使用國庫股票類型方法和If轉換方法計算的已發行的潛在稀釋性證券，除非它們的影響是反稀釋性的。由於公司在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中蒙受了虧損，因此潛在的稀釋證券將具有反稀釋作用，因此，攤薄後的每股淨虧損與每股基本淨虧損相同。該公司的潛在稀釋性證券包括未償還的價內購買期權
21。分部報告
公司使用管理方法進行分部報告披露，該方法將管理層用於制定運營決策和評估業績的內部組織指定為報告細分市場的來源。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司按地理區域分為兩個運營板塊：美國和中國。運營部門被定義為企業的組成部分，這些組成部分有單獨的財務信息，首席運營決策者在決定如何分配資源和評估績效時定期對其進行評估。
公司根據多個因素評估業績，包括收入、收入成本、運營費用和運營收入。下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中公司運營部門的運營情況：
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| 截至2024年6月30日的三個月 |
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| 截至2024年6月30日的六個月 |
| ||||||||||||||||||
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| 我們 |
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| 中國人民共和國 |
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| 總計 |
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| 我們 |
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| 中國人民共和國 |
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| 總計 |
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來自外部客户的收入 |
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太陽能系統 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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財務收入 |
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LED 等 |
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總計 |
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收入成本 |
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太陽能系統 |
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其他 |
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總計 |
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折舊和攤銷費用 |
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利息（支出）收入，淨額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
太陽能發電場項目的收入權益 |
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所得税準備金 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
淨收益（虧損） |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
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| 目錄 |
SolarMax 科技公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（未經審計）
|
| 截至2023年6月30日的三個月 |
|
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| ||||||||||||||||||
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| 我們 |
|
| 中國人民共和國 |
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| 總計 |
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| 我們 |
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| 中國人民共和國 |
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| 總計 |
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來自外部客户的收入 |
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太陽能系統 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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財務收入 |
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總計 |
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收入成本 |
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太陽能系統 |
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其他 |
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總計 |
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折舊和攤銷費用 |
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利息（支出）收入，淨額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
太陽能發電場項目的收入權益 |
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所得税準備金 |
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淨收益（虧損） |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日：
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| 2024年6月30日 |
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| 我們 |
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| 中國人民共和國 |
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| 總計 |
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對太陽能發電場項目的股權投資 |
| $ |
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| $ |
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資本支出 |
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長期資產 |
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應申報資產總額 |
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| 2023 年 12 月 31 日 |
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| 我們 |
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| 中國人民共和國 |
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| 總計 |
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對太陽能發電場項目的股權投資 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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資本支出 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
長期資產 |
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應申報資產總額 |
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22。後續活動
公司對截至2024年8月14日（2024年6月30日簡明合併財務報表發佈之日）的後續事件進行了評估，除附註5——短期投資和附註12——無抵押貸款中披露的內容外，沒有其他事件需要調整或披露簡明合併財務報表。
| 36 |
| 目錄 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及我們的財務報表和本報告其他地方的相關附註。除歷史信息外，本討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。請參閲 “前瞻性陳述”。我們的實際結果可能與下文討論的結果存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於下文確定的因素，以及我們在10-k表年度報告中包含的 “風險因素” 中討論的因素。除非另有説明，否則本報告中的所有金額均以美元為單位。
首次公開募股
2024年2月27日，我們在首次公開募股中以每股4.00美元的價格出售了450萬股普通股。2024年3月5日，承銷商通過部分行使超額配股權購買了539,950股普通股。我們在首次公開募股（包括部分行使超額配股權）中獲得的淨收益約為1,860萬美元。我們將首次公開募股的收益用於營運資金和其他公司用途，包括償還債務。
取消首次公開募股時期權的沒收條款
在2015年至2019年期間，我們向員工和顧問授予了股票期權，其中購買5,898,137股股票的期權在我們首次公開募股之日處於流通狀態。根據期權條款，在我們完成首次公開募股後，期權不可沒收。首次公開募股於2024年2月12日，即與我們的首次公開募股相關的註冊聲明的生效之日。根據公認會計原則，在沒收條款終止後，期權的價值被視為期權不可沒收期間的補償費用。使用布萊克·斯科爾斯估值法，我們首次公開募股時期權的公允價值約為1720萬美元，這是不反映現金支出的股票薪酬，其中約130萬美元包含在收入成本中，1,590萬美元包含在一般和管理費用中。1720萬美元的股票薪酬支出是截至2024年6月30日的六個月中我們2140萬美元虧損的主要部分，該支出不可用於聯邦和州所得税的扣除，屬於非現金支出。
概述
我們是一家綜合太陽能和可再生能源公司。太陽能系統保留來自太陽的直流（DC）電力，並將其轉換為交流電（AC），可用於為住宅和商業企業供電。我們成立於2008年，旨在在美國從事太陽能業務，在收購成都ZHTH和ZHPV之後，我們開始在中國開展業務。
我們在美國的業務主要包括為住宅和商業客户銷售和安裝光伏和電池備用系統，以及向政府和商業用户銷售LED系統和服務。在2020年之前，我們還為向我們購買太陽能設備提供了融資。
我們在中國的業務是通過我們的子公司（主要是ZHTH和ZHPV）及其子公司開展的。我們在中國的業務主要包括確定和採購太陽能發電場項目以轉售給第三方，以及主要為太陽能發電場項目提供EPC服務。在截至2024年6月30日的六個月以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們的中國業務沒有產生任何收入。我們的中國分部最後一次創造收入是截至2021年12月31日的財年，幾乎所有收入都是在該年第二季度產生的。截至本報告發布之日，我們沒有任何與中國任何項目有關的協議。
NeM 3.0 的影響
淨計量是一種計費機制，可將太陽能系統所有者添加到電網的電量記入貸方。如果太陽能系統的所有者產生的電量超過其消耗的電量，則多餘的電力將賣回電網。加州公用事業委員會通過了現行的淨計量法規，即NeM 3.0，該法規於2023年4月生效。NeM 3.0的特點是出口率（太陽能系統向電網輸送的多餘電力的價值）比之前的淨計量法規NeM 2.0中規定的費率降低了75％，從而減少了總體節省並延長了家用太陽能裝置的投資回收期。NeM 3.0下的變化可能會導致大多數住宅太陽能用户的收益減少，可能會改變太陽能客户的投資回報率。
2024 年 1 月，我們解僱了部分與住宅太陽能系統設計和安裝相關的員工，以應對在 2023 年 4 月 NeM 3.0 生效後需求放緩。裁員約佔我們住宅太陽能系統設計和安裝團隊的25％。在2022年底被解僱的員工中，大約有一半被僱用，以幫助安裝我們根據合同積壓的越來越多的住宅太陽能系統，而代表積壓的合同是在2023年完成的。我們可能需要修改定價指標以反映NeM 3.0帶來的變化，以便購買的太陽能系統對客户具有經濟吸引力，這可能會導致價格降低和利潤率降低。儘管我們預計NeM 3.0對住宅太陽能合同的短期影響將被商業太陽能合同所抵消，我們使用第三方分包商來完成安裝，但我們無法向您保證我們的整體業務不會受到NeM 3.0影響的影響。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們的收入均比2023年同期有所下降，這既反映了對2023年4月NeM 3.0生效的預期導致的收入激增，也反映了由於NeM 3.0的生效而導致的收入急劇下降。
我們正在尋求通過向加利福尼亞州和其他州的商業用户推銷大型系統的商業銷售來抵消我們在加利福尼亞州住宅太陽能銷售的下降；但是，我們無法向您保證我們將成功地向商業用户進行營銷。截至本報告發布之日，我們沒有任何重大商業太陽能項目的聯繫人。儘管我們對一個擬議項目有一份不具約束力的意向書，對第二個擬議項目有一份不具約束力的條款表，但這兩個擬議項目都需要與安裝太陽能系統的房產的所有者談判開發協議，確定為每個項目提供全額資金的融資來源，與融資來源談判和執行協議，項目完工後誰將擁有該項目，以及談判和執行財產所有者（如果是其中一個項目，則為租户）與作為項目所有者的融資來源之間的購電協議，用於購買項目產生的電力。我們無法向您保證這兩個項目中的任何一個都將完成，也無法保證我們將按計劃成功發展我們的商業業務。
| 37 |
| 目錄 |
通貨膨脹和供應鏈問題
在2021年中後期之前，我們的業務沒有受到通貨膨脹或供應鏈問題的影響。由於最近的通貨膨脹壓力加上全球供應鏈問題，我們的業務受到通貨膨脹壓力的影響，我們面臨着影響許多國內外公司的供應鏈問題，我們預計通貨膨脹壓力將繼續影響我們銷售產品的能力、在美國和中國銷售產品的價格以及我們在美國和中國的毛利率。如果我們無法提高價格，或者在設定價格時無法準確預測成本，我們的毛利率和經營業績將受到影響。
多晶硅是太陽能產品（主要是太陽能電池板）生產中必不可少的原材料。硅晶片和其他硅基原材料的成本佔了與太陽能電池板相關的成本的很大一部分。儘管近年來硅的價格有所下降，但多晶硅價格的上漲導致了硅片價格的上漲，導致我們的成本增加。由於市場價格波動，我們無法向您保證，多晶硅的價格將保持在目前的水平，特別是考慮到通貨膨脹壓力，尤其是在全球太陽能市場獲得增長勢頭的情況下。此外，如果整個行業出現多晶硅短缺，我們可能會遇到供應商延遲或無法交付的情況，我們可能需要購買質量較低的硅原材料，這可能會導致效率降低，並降低其平均銷售價格和收入。儘管由於通貨膨脹壓力，支付的價格正在上漲，但我們目前能夠獲得所需的原材料。
影響我們的通貨膨脹壓力並不是我們行業所獨有的，它與原材料成本、一般勞動力成本以及我們可以銷售產品的價格有關。由於太陽能可以看作是向房主提供緩解公用事業價格上漲的壓力的一種方式，因此太陽能系統市場，尤其是我們的業務，使我們能夠銷售太陽能系統。因此，通貨膨脹的影響也可能影響我們的太陽能系統對住宅用户的適銷性，而住宅用户也將受到NeM 3.0影響的影響。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們每瓦特太陽能系統的收入成本約佔我們成本的80％，與2023年同期相比增長了約51.1％。我們提高了美國板塊太陽能系統的安裝價格，以抵消2024年、2023年和2022年上半年成本的上漲。儘管我們沒有關於公用事業成本上漲對購買太陽能系統的影響的任何數據，但根據我們在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中的經驗，隨着通貨膨脹壓力普遍增加電力成本，我們的國內業務隨着房主正在尋找他們所認為的高額公用事業賬單的替代方案而增長，儘管如上所述，NeM 3.0的影響導致美國太陽能系統的收入大幅下降。結果，我們得以提高價格，從而降低了原材料成本上漲和管理費用普遍增加的影響。我們在美國的業務毛利率從截至2023年6月30日的六個月的15.0％下降到截至2024年6月30日的六個月的1.2％。成本增加對利潤率的影響有所減弱，因為我們得以提高價格；儘管我們的毛利率既受到上述 “取消首次公開募股期權沒收條款” 中描述的130萬美元股票薪酬的影響，也受到了收入下降63％（收入成本沒有相應下降）的影響。競爭因素限制了我們可以提高價格的金額，但我們的價格上漲減少了截至2024年6月30日的六個月中毛利率本來會進一步下降的局面。如果我們的價格過高，住宅客户可能看不到安裝太陽能系統的價值。我們正在尋求通過大量採購來減少原材料價格上漲的影響。但是，如果通貨膨脹持續或上升，我們可能無法充分提高價格，以防止毛利率和經營業績進一步大幅下降。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們美國分部的銷售、營銷和管理人員的每名員工薪酬成本（不包括股票薪酬）與2023年同期相比增長了約19％，這是由於留住和吸引人才的成本增加，此類成本可能會繼續增加，因為加州勞動力成本因通貨膨脹壓力而持續增加。此外，如果通貨膨脹壓力影響我們的收入成本和一般管理費用，我們可能會面臨提高價格以維持利潤率或降低或維持價格結構以發展業務的選擇。此外，如果通貨膨脹壓力影響我們的收入成本和一般管理費用，我們可能面臨的選擇是提高價格以維持利潤率，或者降低或維持價格結構以應對競爭，這將導致毛利率下降和營業收入下降。供應鏈問題導致我們定期儲備太陽能電池板和電池系統等組件，以確保充足的供應以滿足預期的需求，這給我們的現金流帶來了壓力。我們認為，以前影響我們運營的供應鏈問題目前並未影響我們。我們無法向您保證，此類延遲和成本增加不會影響我們未來的業務。
鑑於加州公用事業價格的上漲，我們正在尋求通過儘可能削減管理開支來應對通貨膨脹壓力，將價格提高到我們認為既具有競爭力又對客户具有吸引力的水平，維持原材料庫存以使我們能夠更好地為產品定價，並開展針對商業銷售的營銷活動。我們相信，我們的可用現金和現金等價物以及短期投資將使我們能夠應對通貨膨脹對我們業務的影響。
| 38 |
| 目錄 |
運營結果
下表列出了與我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績（千美元）相關的信息，以及佔收入的百分比：
|
| 截至6月30日的三個月 |
|
| 截至6月30日的六個月 |
| ||||||||||||||||||||||||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||||||||||||||||||||
|
| 美元 |
|
| % |
|
| 美元 |
|
| % |
|
| 美元 |
|
| % |
|
| 美元 |
|
| % |
| ||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
太陽能銷售（美國） |
| $ | 3,131 |
|
|
| 70.3 | % |
| $ | 13,978 |
|
|
| 94.8 | % |
| $ | 7,775 |
|
|
| 76.1 | % |
| $ | 26,029 |
|
|
| 94.2 | % |
LED 銷量（美國） |
|
| 1,230 |
|
|
| 27.6 | % |
|
| 635 |
|
|
| 4.3 | % |
|
| 2,248 |
|
|
| 22.0 | % |
|
| 1,302 |
|
|
| 4.7 | % |
融資（美國） |
|
| 93 |
|
|
| 2.1 | % |
|
| 140 |
|
|
| 0.9 | % |
|
| 195 |
|
|
| 1.9 | % |
|
| 291 |
|
|
| 1.1 | % |
總收入 |
|
| 4,454 |
|
|
| 100.0 | % |
|
| 14,753 |
|
|
| 100.0 | % |
|
| 10,218 |
|
|
| 100.0 | % |
|
| 27,622 |
|
|
| 100.0 | % |
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
太陽能銷售 |
|
| 2,548 |
|
|
| 57.2 | % |
|
| 12,086 |
|
|
| 81.9 | % |
|
| 8,082 |
|
|
| 79.1 | % |
|
| 22,461 |
|
|
| 81.4 | % |
LED 銷售 |
|
| 1,318 |
|
|
| 29.6 | % |
|
| 586 |
|
|
| 4.0 | % |
|
| 2,012 |
|
|
| 19.7 | % |
|
| 1,008 |
|
|
| 3.6 | % |
總收入成本 |
|
| 3,866 |
|
|
| 86.8 | % |
|
| 12,672 |
|
|
| 85.9 | % |
|
| 10,094 |
|
|
| 98.8 | % |
|
| 23,469 |
|
|
| 85.0 | % |
毛利潤 |
|
| 588 |
|
|
| 13.2 | % |
|
| 2,081 |
|
|
| 14.1 | % |
|
| 124 |
|
|
| 1.2 | % |
|
| 4,153 |
|
|
| 15.0 | % |
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和營銷（美國） |
|
| 87 |
|
|
| 2.0 | % |
|
| 414 |
|
|
| 2.8 | % |
|
| 252 |
|
|
| 2.5 | % |
|
| 664 |
|
|
| 2.4 | % |
一般和行政（美國） |
|
| 2,725 |
|
|
| 61.2 | % |
|
| 2,328 |
|
|
| 15.8 | % |
|
| 20,725 |
|
|
| 202.8 | % |
|
| 4,377 |
|
|
| 15.8 | % |
一般和行政（中國） |
|
| 176 |
|
|
| 3.9 | % |
|
| 249 |
|
|
| 1.7 | % |
|
| 427 |
|
|
| 4.2 | % |
|
| (505) | ) |
|
| (1.8) | )% |
運營費用總額 |
|
| 2,988 |
|
|
| 67.1 | % |
|
| 2,991 |
|
|
| 20.3 | % |
|
| 21,404 |
|
|
| 209.5 | % |
|
| 4,536 |
|
|
| 16.4 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營收入（虧損）（美國） |
|
| (2,224) | ) |
|
| (49.9) | )% |
|
| (661) | ) |
|
| (4.5) | )% |
|
| (20,853) | ) |
|
| (204.1) | )% |
|
| (888) | ) |
|
| (3.2) | )% |
運營收入（虧損）（中國） |
|
| (176 | ) |
|
| (3.9 | )% |
|
| (250) | ) |
|
| (1.7) | )% |
|
| (427 | ) |
|
| (4.2 | )% |
|
| 504 |
|
|
| 1.8 | % |
太陽能項目公司的收入權益 |
|
| 239 |
|
|
| 5.4 | % |
|
| 367 |
|
|
| 2.5 | % |
|
| 299 |
|
|
| 2.9 | % |
|
| 435 |
|
|
| 1.6 | % |
債務清償收益 |
|
| 222 |
|
|
| 5.0 | % |
|
| - |
|
|
| 0.0 | % |
|
| 276 |
|
|
| 2.7 | % |
|
| 13 |
|
|
| 0.0 | % |
提前終止租約的收益 |
|
| - |
|
|
| 0.0 | % |
|
| - |
|
|
| 0.0 | % |
|
| 77 |
|
|
| 0.8 | % |
|
| 4 |
|
|
| 0.0 | % |
利息收入 |
|
| 141 |
|
|
| 3.2 | % |
|
| 26 |
|
|
| 0.2 | % |
|
| 157 |
|
|
| 1.5 | % |
|
| 35 |
|
|
| 0.1 | % |
利息（費用） |
|
| (385) | ) |
|
| (8.7) | )% |
|
| (449) | ) |
|
| (3.0 | )% |
|
| (769) | ) |
|
| (7.5) | )% |
|
| (848) | ) |
|
| (3.1 | )% |
其他收入（虧損），淨額 |
|
| (96 | ) |
|
| (2.3) | )% |
|
| (400 | ) |
|
| (2.8 | )% |
|
| (306) | ) |
|
| (3.0 | )% |
|
| (80 | ) |
|
| (0.2 | )% |
所得税前收入（虧損） |
|
| (2,279) | ) |
|
| (51.2) | )% |
|
| (1,367) | ) |
|
| (9.3 | )% |
|
| (21,546) | ) |
|
| (210.9) | )% |
|
| (825) | ) |
|
| (3.0 | )% |
所得税準備金（福利） |
|
| (115) | ) |
|
| (2.6 | )% |
|
| 491 |
|
|
| 3.3 | % |
|
| (110 | ) |
|
| (1.1) | )% |
|
| 290 |
|
|
| 1.0 | % |
淨收益（虧損） |
|
| (2,164) | ) |
|
| (48.6) | )% |
|
| (1,858) | ) |
|
| (12.6 | )% |
|
| (21,436) | ) |
|
| (209.8) | )% |
|
| (1,115) | ) |
|
| (4.0 | )% |
貨幣折算調整 |
|
| (65) | ) |
|
| (1.5) | )% |
|
| (622) | ) |
|
| (4.2 | )% |
|
| (273) | ) |
|
| (2.6 | )% |
|
| (402) | ) |
|
| (1.5) | )% |
綜合收益（虧損） |
| $ | (2,229) | ) |
|
| (50.1) | )% |
| $ | (2,480 | ) |
|
| (16.8 | )% |
| $ | (21,709) | ) |
|
| (212.4) | )% |
| $ | (1,517) | ) |
|
| (5.5 | )% |
| 39 |
| 目錄 |
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的三個月和六個月
下表列出了與我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的收入和毛利業績（千美元）相關的信息：
|
| 截至6月30日的三個月 |
|
| 截至6月30日的六個月 |
| ||||||||||||||||||||||||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 改變 |
|
| % 變化 |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 改變 |
|
| % 變化 |
| ||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
太陽能銷售（美國） |
| $ | 3,131 |
|
| $ | 13,978 |
|
| $ | (10,847) | ) |
|
| (77.6) | )% |
| $ | 7,775 |
|
| $ | 26,029 |
|
| $ | (18,254) | ) |
|
| (70.1) | )% |
LED 銷量（美國） |
|
| 1,230 |
|
|
| 635 |
|
|
| 595 |
|
|
| 93.7 | % |
|
| 2,248 |
|
|
| 1,302 |
|
|
| 946 |
|
|
| 72.7 | % |
融資（美國） |
|
| 93 |
|
|
| 140 |
|
|
| (47) | ) |
|
| (33.6) | )% |
|
| 195 |
|
|
| 291 |
|
|
| (96 | ) |
|
| (33.0) | )% |
總收入 |
|
| 4,454 |
|
|
| 14,753 |
|
|
| (10,299) | ) |
|
| (69.8) | )% |
|
| 10,218 |
|
|
| 27,622 |
|
|
| (17,404) | ) |
|
| (63.0) | )% |
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
太陽能銷售 |
|
| 2,548 |
|
|
| 12,086 |
|
|
| (9,538) | ) |
|
| (78.9) | )% |
|
| 8,082 |
|
|
| 22,461 |
|
|
| (14,379) | ) |
|
| (64.0) | )% |
LED 銷售 |
|
| 1,318 |
|
|
| 586 |
|
|
| 732 |
|
|
| 124.9 | % |
|
| 2,012 |
|
|
| 1,008 |
|
|
| 1,004 |
|
|
| 99.6 | % |
總收入成本 |
|
| 3,866 |
|
|
| 12,672 |
|
|
| (8,806) | ) |
|
| (69.5) | )% |
|
| 10,094 |
|
|
| 23,469 |
|
|
| (13,375) | ) |
|
| (57.0) | )% |
毛利潤 |
| $ | 588 |
|
| $ | 2,081 |
|
| $ | (1,493) | ) |
|
| (71.7) | )% |
| $ | 124 |
|
| $ | 4,153 |
|
| $ | (4,029) | ) |
|
| (97.0) | )% |
收入
截至2024年6月30日的三個月，收入為450萬美元，較截至2023年6月30日的三個月的1,480萬美元減少了1,030萬美元，下降了69.8％，全部來自美國板塊。下降的原因是太陽能和電池銷售額減少了1,080萬美元，被LED銷售額增長的59.5萬美元所抵消。在美國分部，我們的太陽能系統收入從截至2023年6月30日的三個月的1,400萬美元下降至截至2024年6月30日的三個月的310萬美元，下降了77.6％。由於淨計量法規在2023年4月從NeM 2.0變為NeM 3.0，前一時期的銷售反映了消費者對太陽能系統的需求大幅激增，這些太陽能系統的訂單是在NeM 3.0生效之前下達的，從而產生了大量積壓的訂單，這些訂單大部分在2023年得到滿足。在截至2024年6月30日的三個月中，收入的急劇下降也反映了由於利率上升導致借貸成本上升以及持續的經濟通貨膨脹，消費者對太陽能系統的需求持續下降，其影響削弱了太陽能作為節省成本的投資對消費者的吸引力，整個太陽能行業也都經歷了這種情況。在截至2024年6月30日的三個月中，太陽能和電池銷售的下降反映了已完成的系統數量減少了74.7％，部署的瓦數下降了83.6％。在截至2023年6月30日的三個月中，完成的系統數量和部署的瓦數反映了客户在加利福尼亞州2023年4月NeM 2.0截止日期之前簽署太陽能系統太陽能合同所產生的業務增長。截至2024年6月30日的三個月中，這一下降也受到利率上升和經濟通貨膨脹的不利影響，導致消費者對太陽能系統的需求減少。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，我們的電池銷售額分別為37.4萬美元和34.7萬美元。電池銷售是指銷售不是作為太陽能系統的一部分出售的電池。
截至2024年6月30日的六個月中，收入為1,020萬美元，較截至2023年6月30日的六個月的2760萬美元減少了1,740萬美元，下降了63.0％，全部來自美國板塊。下降的原因是太陽能和電池銷售額減少了1,830萬美元，被LED銷售額增長94.6萬美元所抵消。我們的太陽能系統收入從截至2023年6月30日的六個月的2600萬美元下降到截至2024年6月30日的六個月的780萬美元，下降了70.1％。由於淨計量法規在2023年4月從NeM 2.0變為NeM 3.0，前一時期的銷售反映了消費者對太陽能系統的需求大幅激增，產生了大量積壓的訂單，這些訂單大部分在2023年完成。在截至2024年6月30日的六個月中，收入的急劇下降也反映了由於利率上升導致借貸成本上升以及持續的經濟通貨膨脹，消費者對太陽能系統的需求持續下降，其影響削弱了太陽能作為節省成本的投資對消費者的吸引力，整個太陽能行業也是如此。在截至2024年6月30日的六個月中，美國板塊的太陽能和電池銷售下降反映了已完成的系統數量減少了68.6％，部署的瓦數下降了76.8％。在截至2023年6月30日的六個月中，完成的系統數量和部署的瓦數反映了客户在加利福尼亞州NeM 3.0截止日期2023年4月生效之前簽署太陽能系統太陽能合同所產生的業務增長。截至2024年6月30日的六個月中，下降也受到利率上升和經濟通貨膨脹的不利影響，導致消費者對太陽能系統的需求減少。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們的僅電池銷售額分別為60.8萬美元和73.4萬美元。電池銷售是指銷售不是作為太陽系一部分出售的電池。
我們預計住宅銷售收入將在2024年減少，但我們希望通過商業銷售來抵消大部分或全部的下降，並從2024年第二季度開始，通過第三方租賃公司向住宅客户進行銷售，在高利率時期，與第三方融資相比，第三方租賃公司可以為客户提供優惠的條件。
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在截至2024年6月30日的六個月中，一直持續到本季度報告發布之日，我們在中國板塊沒有產生任何收入，因為疫情捲土重來，到2022年底，中國實行嚴格封鎖，沒有在建項目，因此，自上一個項目於2021年6月完成以來，我們一直無法與國家電投談判新的合同。由於我們目前沒有任何中國分部的合同項目，因此在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的中國分部既沒有收入也沒有收入成本。
截至2024年6月30日的三個月，我們的LED收入從截至2023年6月30日的三個月的63.5萬美元增長了59.5萬美元，增長了93.7％，增長了93.7％；截至2024年6月30日的六個月中，我們的LED收入從截至2023年6月30日的六個月的1.3美元增長了94.6萬美元，增長了72.7％，增幅72.7％，這主要是由於LED項目數量的增加。LED收入包括LED產品銷售和LED諮詢收入，預計將繼續根據投標過程和特定客户購買要求和時間授予的LED項目數量波動。因此，我們的LED業務的收入趨勢往往會逐週期波動。
自2020年初以來，我們沒有向太陽能客户發放任何貸款。因此，截至2023年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們的太陽能貸款組合財務收入分別為93,000美元和14萬美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們的太陽能貸款組合的財務收入分別為19.5萬美元和29.1萬美元。隨着我們投資組合中的貸款已支付，而不是由新貸款所取代，財務收入將減少。
收入成本和毛利潤
在截至2024年6月30日的六個月中，我們確認了約130萬美元的一次性非現金股票薪酬支出，這是我們在2024年2月12日首次公開募股時賦予績效期權的結果。不包括一次性股票薪酬支出，我們美國分部的收入成本從截至2023年6月30日的三個月的1,270萬美元下降了69.5％，至截至2024年6月30日的三個月的390萬美元，從截至2023年6月30日的六個月的2350萬美元降至2024年6月30日的六個月的880萬美元，下降了62.4％，這主要是收入減少的結果，儘管成本有所下降的收入沒有下文討論的收入下降那麼大。截至2024年6月30日的三個月，毛利率從截至2023年6月30日的三個月的14.1％降至13.2％，從截至2023年6月30日的六個月的15.0％下降至1.2％，這主要是由於本期銷售下降，而成本中的勞動力部分保持不變，這對毛利率產生了不利影響。就客户貸款的利息收入而言，我們沒有收入成本。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們的中國分部沒有收入也沒有收入成本。
不包括股票薪酬支出，截至2024年6月30日的三個月，我們的總毛利率為13.2％，而截至2023年6月30日的三個月為14.1％；截至2024年6月30日的六個月中，我們的總毛利率為13.6％，而截至2023年6月30日的六個月為15.0％。
運營費用
截至2024年6月30日的三個月，銷售和營銷費用降至87,000美元，較2023年同期的41.4萬美元下降了32.7萬美元，下降了79.0％。2024年的銷售和營銷費用佔收入的2.0％，而截至2023年6月30日的三個月，這一比例為2.8％。截至2024年6月30日的六個月中，我們美國分部的銷售和營銷費用從2023年同期的66.4萬美元下降至25.2萬美元，下降了41.2萬美元，下降了62.0％。截至2024年6月30日的六個月中，美國的銷售和營銷費用佔收入的2.5％，而截至2023年6月30日的六個月中，這一比例為2.4％。根據我們部署的營銷和促銷計劃的類型，我們在美國的銷售和營銷費用可能會不時波動。由於我們在中國板塊的EPC業務的性質，太陽能發電項目的EPC合同通常是通過與少數企業客户的客户關係獲得的，自2019年下半年以來，我們中國分部的幾乎所有收入都來自與SPIC的協議，因此，我們的中國分部在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中沒有產生銷售和營銷費用。
截至2024年6月30日的三個月，美國板塊的一般和管理費用增加了39.8萬美元，至270萬美元，增幅為17.1％，而截至2023年6月30日的三個月為230萬美元，佔截至2024年6月30日的三個月收入的61.2％，而截至2023年6月30日的三個月收入的15.8％。季度同比增長反映了自2024年2月起與上市公司相關的合規成本的預期增加，以及我們在2023年僱用員工通過代表公司銷售的經銷商管理銷售所產生的與全職員工相關的增量薪酬。在截至2024年6月30日的三個月中，該百分比的增長主要是由於該期間的收入與前一時期相比大幅下降。
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| 目錄 |
在截至2024年6月30日的六個月中，我們的美國業務確認了一次性股票薪酬支出約1,590萬美元的一般和管理費用，這是我們在2024年2月首次公開募股時賦予績效期權的結果。不包括股票薪酬支出，截至2024年6月30日的六個月中，美國板塊的一般和管理費用增加了40.3萬美元，至480萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為440萬美元。截至2023年6月30日的六個月中，一般和管理費用佔收入的15.8％，而截至2024年6月30日的六個月中，這一比例為46.8％。我們預計，由於與公開報告公司相關的合規成本和其他監管成本，2024年一般和管理費用將總體增加。除了與中國分部直接相關的管理費用外，我們所有的公司管理費用都分配給美國分部。
截至2024年6月30日的三個月，與中國分部有關的一般和管理費用為17.5萬美元，而截至2023年6月30日的三個月為25萬美元，截至2024年6月30日的六個月為42.7萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為42.7萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為50.4萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，由於法律訴訟的和解，我們收回了SPIC的一個項目先前預留的110萬美元應收賬款。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們確認了約1,720萬美元的一次性股票薪酬支出，這是由於我們的首次公開募股完成後，取消了以平均行使價5.01美元購買5,898,137股普通股的未償還期權的沒收準備金。
運營收入（虧損）
由於上述因素，截至2024年6月30日的三個月，我們在美國分部的運營虧損為220萬美元，而截至2023年6月30日的三個月，運營虧損為66.1萬美元，截至2024年6月30日的六個月運營虧損為2,090萬美元，而截至2023年6月30日的六個月中虧損為88.8萬美元。截至2024年6月30日的三個月，我們在中國分部的運營虧損為17.5萬美元，而截至2023年6月30日的三個月的運營虧損為25萬美元，截至2024年6月30日的六個月的運營虧損為42.7萬美元，而截至2023年6月30日的六個月的運營收入為50.4萬美元。
截至2024年6月30日的三個月，合併運營虧損為240萬美元，而截至2023年6月30日的三個月，合併運營虧損為91.1萬美元，截至2024年6月30日的六個月的合併運營虧損為2,130萬美元，而截至2023年6月30日的六個月的合併運營虧損為38.3萬美元。
來自未合併實體的收益（虧損）權益
來自未合併實體的收益權益與我們的中國分部有關，包括三家未合併項目公司的收益權益，我們在這些公司中擁有30％的非控股權益。截至2024年6月30日的三個月，報告的淨收益為23.9萬美元，而截至2024年6月30日的三個月為36.7萬美元，下降了12.9萬美元，下降了35.0％。截至2024年6月30日的六個月中報告的淨收益為29.9萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為43.5萬美元，下降了13.6萬美元，下降了31.3％。一段時間內的變化期與中國貴州地區的較低發電量有關，根據天氣的不同，每年的發電量可能會有所不同。
債務清償收益
截至2024年6月30日的三個月，債務清償收益為22.2萬美元，截至2024年6月30日的六個月中，債務清償收益為27.6萬美元。在截至2024年6月30日的三個月中，我們將六張本金總額為300萬美元的本金為4％的可轉換票據交換了應付給關聯方的3％有擔保的Eb-5票據，從而實現了約8萬美元的債務清償收益，並結算了500,000美元的4％可轉換票據，收益約為14.2萬美元。在截至2024年6月30日的六個月中，我們將應付給關聯方的500萬美元有擔保的Eb-5票據兑換成了本金相同的4％可轉換票據，從而實現了13.4萬美元的債務清償收益，並結算了50萬美元本金的4％可轉換票據，收益約為14.2萬美元。截至2023年6月30日的三個月，債務清償收益為零，截至2023年6月30日的六個月中，債務清償收益為13,000美元，相當於將50萬美元的Eb-5票據本金換成同一主票據中可轉換票據的收益。
利息支出，淨額
截至2024年6月30日的三個月，淨利息支出為24.4萬美元，較截至2023年6月30日的三個月減少了17.9萬美元，下降了42.4％。截至2024年6月30日的六個月，淨利息支出為61.2萬美元，比截至2023年6月30日的六個月減少了201,000美元，下降了24.7％。在截至2024年6月30日的六個月中，我們的利息支出主要包括來自美國關聯方的兩筆貸款的3％的利息，截至2024年3月31日，本金餘額總額為1,200萬美元；在這些交易中，CEF的前有限合夥人接受了SolarmaX發行的4％的可轉換票據以及從CEF借入資金的子公司向CEF借入資金，總本金餘額為$的交易中向CEF前有限合夥人發行的4％的利息截至2024年6月30日，1,610萬英鎊，發行給的期票的利息為8％SMX Property（關聯方）將於2024年10月到期，截至2024年6月30日的本金餘額為140萬美元，向非關聯個人發行的本票的利息為6％，截至2024年6月30日的本金餘額為200萬美元，向一家非關聯投資公司發行的本票的利息為12％，本金餘額為90萬美元。向CEF前有限合夥人發行的可轉換票據是作為前有限合夥人在CEF中的資本賬户的付款而發行的，並取代了應付給CEF的等額債務。這些票據由與CEF票據相同的抵押品擔保。
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| 目錄 |
其他收入（支出），淨額
在截至2024年6月30日的三個月中，其他支出為97,000美元，其中包括以中國貨幣計價的美國分部公司間應收賬款的66,000美元外幣交易損失，以及與債務人破產導致的合法和解應收賬款註銷相關的3萬美元虧損。在截至2023年6月30日的三個月中，其他支出為40.1萬美元，其中包括以人民幣計價的美國分部公司間應收賬款的58.5萬美元外幣交易虧損，抵消了主要來自中國板塊的18.4萬美元其他收入，這些收入與義龍1號的利息有關。
在截至2024年6月30日的六個月中，其他支出為30.6萬美元，主要包括以中國貨幣計價的美國分部公司間應收賬款的29.1萬美元外幣交易虧損，與債務人破產導致的法定和解應收賬款註銷相關的3萬美元虧損以及14,000美元的財產處置收益。在截至2023年6月30日的六個月中，其他支出為82,000美元，主要包括與美國河濱總部火災索賠相關的26.4萬美元保險和解收益，與以人民幣計價的美國分部公司間應收賬款外幣交易收益相關的48,000美元收入，抵消了與涉及前僱員的法律和解有關的17,000美元費用。
所得税優惠（撥備）
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，我們的美國分部報告的所得税支出分別為0美元和0美元，這歸因於州最低納税負債。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們的美國分部報告的所得税支出分別為6,000美元和6,000美元，這歸因於州最低納税負債。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，中國分部的所得税優惠分別為約11.5萬美元，支出為49.1萬美元。對於中國板塊，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，報告的所得税優惠分別為約11.6萬美元和28.4萬美元的支出，這來自須繳納中國所得税的盈利業務。
淨收益（虧損）
由於上述原因，截至2024年6月30日的三個月，我們的合併淨虧損為220萬美元或每股虧損0.05美元（基本和攤薄後），而截至2023年6月30日的三個月，合併淨虧損為190萬美元或每股虧損0.05美元（基本和攤薄）。
由於上述原因，截至2024年6月30日的六個月，我們的合併淨虧損為2140萬美元，合每股虧損0.50美元（基本和攤薄後），而截至2023年6月30日的六個月中，合併淨虧損為110萬美元，合每股虧損0.03美元（基本和攤薄後）。
貨幣折算調整
儘管我們的本位貨幣是美元，但我們在中國子公司的本位貨幣是人民幣（“RMB”）。我們子公司的財務報表使用資產和負債的期末匯率以及該期間收入、成本和支出的平均匯率折算成美元。外匯交易產生的淨收益和虧損包含在合併經營報表中，反映了美元和人民幣之間匯率的變化。
由於外幣折算（非現金調整），我們報告截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，淨外幣折算虧損分別為65,000美元和62.2萬美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月虧損分別為27.3萬美元和40.1萬美元。
流動性和資本資源
下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的合併現金流信息（千美元）：
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| 截至6月30日的六個月 |
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| $ 增加 （減少） |
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| 2024 |
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| 2023 |
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合併現金流數據： |
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由（用於）經營活動提供的淨現金 |
| $ | (8,022) | ) |
| $ | (1,384) | ) |
| $ | (6,638) | ) |
由（用於）投資活動提供的淨現金 |
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| (7,674) | ) |
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| (6) | ) |
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| (7,668) | ) |
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
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| 14,216 |
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| 640 |
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| 13,576 |
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現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加（減少） |
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| (1,220 | ) |
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| (152) | ) |
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| (1,068) | ) |
現金和現金等價物以及不包括外匯影響的限制性現金的淨增加（減少） |
| $ | (1,480) | ) |
| $ | (750) | ) |
| $ | (730) | ) |
| 43 |
| 目錄 |
運營活動
截至2024年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金為800萬美元，而截至2023年6月30日的六個月中，經營活動使用的淨現金為140萬美元。截至2024年6月30日的六個月中，運營中使用的現金流來自我們的淨虧損2140萬美元，非現金支出的增加，主要來自股票薪酬支出的增加1720萬美元，以及經營租賃使用權資產攤銷的增加72.9萬美元。在截至2024年6月30日的六個月中，我們的運營資產和負債使用了430萬美元的現金。
截至2023年6月30日的六個月中，運營使用的淨現金為140萬美元，淨虧損110萬美元，合同資產中現金減少了580萬美元，來自其他應收賬款和流動資產的現金減少了330萬美元，抵消了應收賬款現金增加的71.3萬美元，應收客户貸款的現金增加210萬美元，庫存現金增加130萬美元，來自其他的現金增加28,000美元資產，來自應付賬款的現金增加了150萬美元，現金減少了67.7萬美元來自經營租賃負債的現金增加了510萬美元，來自應計費用和其他應付賬款的現金減少了1.9美元，來自其他負債的現金減少了22.5萬美元。我們預計，隨着時間的推移，營運資金的波動將因施工狀態和在建項目的相關合同賬單而有所不同。
非現金調整變動：
| ● | 淨增136,000美元，這歸因於我們的股權投資的淨收益。 |
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| ● | 折舊和攤銷費用淨減少10,000美元，其中包括貸款和債務折扣攤銷。 |
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| ● | 由於債務清償收益的減少，淨減少了262,000美元。 |
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| ● | 因處置財產和設備收益減少而減少14,000美元。 |
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| ● | 較提前終止租賃的收益減少了73,000美元 |
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| ● | 與壞賬、貸款損失、庫存、保修、客户服務和生產擔保的損失準備金相關的費用減少了273,000美元。 |
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| ● | 遞延所得税增加了58,000美元。 |
運營資產和負債的變化：
| ● | 應收賬款、其他應收賬款和流動資產的淨現金流入增加了310萬美元 |
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| ● | 庫存淨現金流入減少了150萬美元。 |
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| ● | 應收客户貸款的淨現金流入減少了917,000美元。 |
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| ● | 應付賬款的現金流入減少了280萬美元。 |
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| ● | 應計費用和其他應付賬款及其他負債產生的現金減少了150萬美元。 |
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| ● | 根據2019年1月1日生效的收入確認標準，與未履行履約義務的項目相關的合同負債淨現金減少了510萬美元。 |
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| ● | 根據2019年1月1日生效的收入確認標準，與未履行履約義務的項目相關的合同資產淨現金增加了570萬美元。 |
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| ● | 經營租賃負債的淨現金減少了40,000美元。 |
| 44 |
| 目錄 |
投資活動
截至2024年6月30日的六個月中，投資活動使用的淨現金約為770萬美元，佔我們首次公開募股淨收益的一部分，包括對三張期票（其中68.8萬美元與中國板塊有關）的770萬美元短期投資，被處置財產和設備所得的14,000美元現金收益所抵消。截至2023年6月30日的六個月中，投資活動使用的淨現金為6,000美元，其中包括與處置財產和設備相關的22,000美元現金，被用於購買不動產和設備的28,000美元所抵消。
融資活動
截至2024年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金為1,420萬美元，其中包括2024年2月和3月完成的首次公開募股的1,860萬美元淨現金收益，來自新的短期借款的90萬美元貸款收益，抵消了美國板塊的500萬美元可轉換票據本金以及美國板塊的8,000美元設備租賃付款。
截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金為64萬美元，其中包括美國板塊370萬美元的可轉換票據本金、美國板塊其他借款和設備租賃的27,000美元款項，以及向Uononone支付的230萬美元付款，抵消了Uonone的680萬美元收益，這些收益與SolarmaX代表Uononone在中國板塊獲得的法律和解有關。
現金和現金等價物以及限制性現金
下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日我們在美國和中國分部持有的現金和現金等價物以及限制性現金（以千美元計）：
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| 6月30日 2024 |
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| 十二月三十一日 2023 |
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美國分部 |
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投保現金 |
| $ | 865 |
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| $ | 819 |
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未投保的現金 |
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| 519 |
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| 813 |
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| 1,384 |
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| 1,632 |
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中國分部 |
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投保現金 |
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| 212 |
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| 296 |
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未投保的現金 |
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| 77 |
|
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| 966 |
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| 289 |
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| 1,262 |
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現金和現金等價物及限制性現金總額 |
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| 1,673 |
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| 2,894 |
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減去：現金和現金等價物 |
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| 1,360 |
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|
| 2,539 |
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受限制的現金 |
| $ | 313 |
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| $ | 355 |
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我們目前不計劃匯回來自任何非美國業務的任何現金或收益，因為我們打算利用這些資金來擴大我們在中國的業務。因此，我們不累積任何與遣返相關的中國出境税。
根據適用的中國法律法規，我們的中國子公司每年必須至少預留其各自累計税後利潤（如果有）的10％來為某些儲備基金提供資金，直到此類基金的總金額達到其註冊資本的50％才能支付股息。我們認為這一限制不會損害我們的業務，因為我們預計不會將中國業務產生的現金用於這些業務，而且我們不打算將此類資金匯回美國。
我們將首次公開募股收益中的7,000,000美元投資於總部位於香港的社交媒體公司Webao Limited發行的8％期票。最初的到期日為2024年6月1日，並已延長至2024年9月25日。我們的中國分部投資了500萬元人民幣，約合68.8萬美元，購買了總部位於中國的青島小黃北科技有限公司發行的2024年6月25日到期的5％票據。最初的到期日為2024年6月25日，應制造商的要求將其延長至2024年9月25日。這些票據作為短期投資顯示在我們的資產負債表上。將我們的大部分現金存放在非金融機構，這些機構沒有美國銀行提供的任何保護，會受到金融或信貸市場的不利條件的影響，這可能會影響我們獲得投資現金的機會，並可能對我們的運營流動性和財務業績產生不利影響。
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| 目錄 |
借款
在與3080 Landlord簽訂租約和終止先前與SMXP的租約的同時，我們向SMXP發行了兩張兩年期 8% 的票據。這兩張票據都規定在期限內按季度支付利息，本金在到期時到期。發行了一張本金為414,581美元的票據，用於支付我們之前與SMXP簽訂的2022年6月1日至2022年10月12日期間的過期租金。第二張票據售價944,077美元，是針對SMXP的一筆貸款發行的，用於為我們的保證金（809,209美元）和我們與3080房東簽訂的租約下的一個月的租金提供資金。
2024年6月，我們的美國LED子公司與一家無關的投資公司簽署了一份將於2024年11月到期的短期期期票，以12％的固定利率借入90萬美元，用於營運資本的目的。
Eb-5 貸款
2012年1月3日，CEF與我們的美國子公司之一SREP簽訂了貸款協議，根據該協議，CEF預付了4,500萬美元。2014年8月26日，CEF II與另一家美國子公司LED簽訂了高達1,300萬美元的貸款協議。CEF II根據協議預付了1,050萬美元。CEF和CEF II的貸款年利率為3％。貸款由借款子公司賬户和存貨中的擔保權益擔保。CEF和CEF II是有限合夥企業，其普通合夥人是關聯方內陸帝國可再生能源區域中心。CEF和CEF II的有限合夥人均為非關聯方的投資者，他們根據美國Eb-5移民計劃向CEF或CEF II進行了資本出資。Eb-5移民投資者簽證是一項聯邦計劃，向投資至少50萬美元用於創造就業機會的項目的外國投資者發放綠卡和獲得公民身份的途徑。根據這項由美國海關和移民局管理的計劃，如果企業家（及其配偶和21歲以下的未婚子女）在美國的商業企業進行必要的投資並計劃為合格的美國工人創造或保留10個永久的全職工作崗位，則有資格申請綠卡（永久居留權）。我們是一家在美國創造永久全職就業機會的商業企業。
對於每個有限合夥人的投資，CEF和CEF II的貸款自貸款之日起四年內到期，並且可以根據需要延期，以滿足適用的移民局移民投資者簽證要求，這將是有限合夥人有資格獲得綠卡的日期。根據CEF和CEF II的有限合夥協議，在申請獲得批准後，有限合夥人有權要求償還其資本賬户，這種要求可能會觸發CEF或CEF II按有限合夥人投資金額向CEF或CEF II提供的貸款到期。向CEF和CEF II發行的本金為5,550萬美元的票據的初始四年期限已在2023年12月31日之前到期，並將延期至有限合夥人滿足適用的移民投資者簽證要求。我們無法確定延期的期限。截至2024年6月30日，資本出資資助4150萬美元貸款的有限合夥人已獲得綠卡批准，延期已到期，一個資本出資為50萬美元的有限合夥人已退出CEF II，有限合夥人的資本出資已退出 CEF II，有限合夥人的資本出資已退回。CEF有限合夥人的請願書尚待審理，其資本出資為350萬美元貸款提供資金。
隨着貸款到期，有限合夥人要求退還出資，我們向有限合夥人提供了一份期限為五年的可轉換票據，以代替有限合夥企業的付款，本金的20％將在發行之日的第一、第二、第三、四和五週年之際到期。這些票據的擔保資產與為CEF發行的票據提供擔保的資產相同。截至2024年6月30日，我們已向CEF的前有限合夥人發行了本金為3,650萬美元的可轉換票據，其中1,975萬澳元的本金已在相應的發行日週年日支付，我們以177萬美元的價格購買了本金為250萬美元的可轉換票據，未償還本金為1,425萬美元的可轉換票據。截至2024年6月30日，CEF和CEF II的票據未償還本金總額為1,200萬美元。
其他債務義務
我們從無關方那裏獲得了200萬美元的貸款，年利率為6％，該貸款將於2024年12月31日到期。自2021年4月30日最初的到期日起，這筆貸款已定期延期。
2022年10月10日，關聯方SMX Property LLC向我們提供了944,077美元和414,581美元的無抵押貸款，利率為8％，每季度末按季度支付利息。兩張票據的本金加應計利息將於2024年10月10日到期。貸款收益用於支付根據新的租賃協議欠我們總部大樓新所有者的一個月的保證金和租賃義務，以及2022年6月1日至2022年10月12日我們總部大樓的租金。
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| 目錄 |
合同義務
借款
截至2024年6月30日，融資安排的本金到期日如下（千美元）：
在截至12月31日的年度中， |
| 銀行及其他 無抵押貸款 |
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| EB5 相關 派對貸款 |
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| 應付票據- 關聯方 |
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| 可兑換 注意事項 |
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| 總計 |
| |||||
2024 年（剩餘時間） |
| $ | 2,900 |
|
| $ | 4,000 |
|
| $ | 1,359 |
|
| $ | 3,980 |
|
| $ | 12,239 |
|
2025 |
|
| - |
|
|
| 4,000 |
|
|
| - |
|
|
| 6,090 |
|
|
| 10,090 |
|
2026 |
|
| - |
|
|
| 4,000 |
|
|
| - |
|
|
| 2,890 |
|
|
| 6,890 |
|
2027 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 1,490 |
|
|
| 1,490 |
|
2028 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 1,000 |
|
|
| 1,000 |
|
此後 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 600 |
|
|
| 600 |
|
總計 |
| $ | 2,900 |
|
| $ | 12,0000 |
|
| $ | 1,359 |
|
| $ | 16,050 |
|
| $ | 32,309 |
|
經營租賃
截至2024年6月30日，未來五年內每年辦公設施和設備的未來最低租賃承諾如下（千美元）：
在截至12月31日的年度中， |
| 總計 |
| |
2024 年（剩餘時間） |
| $ | 861 |
|
2025 |
|
| 1,726 |
|
2026 |
|
| 1,768 |
|
總計 |
| $ | 4,355 |
|
僱傭協議
2016年10月7日，我們與首席執行官David Hsu簽訂了僱傭協議，任期自2017年1月1日起，為期五年，並逐年延續，除非我們或許先生在初始任期到期前不少於90天通知或任何一年延期。這些協議規定年薪增長不少於3％，限制性股票和現金的年度獎金等於每年合併收入的特定百分比。許先生2023年的年薪為716,431美元，他在2024年的年薪為737,924美元。我們還欠徐先生67.5萬美元作為現金付款，他將1,348,213股限制性普通股交換為期權，以每股5.01美元的價格購買1,428,432股普通股，以及67.5萬美元的現金付款，這筆款項最初應在2019年12月15日之前支付，現已延期，現在將從2025年2月27日開始分十二個月等額分期付款。此外，截至2024年6月30日，我們欠徐先生1,833,378美元，相當於2019年、2020年、2021年、2022年、2023年和2024年的遞延工資以及從2017年和2018年推遲的現金獎勵。作為暫停關鍵員工激勵計劃的一部分，徐先生免除了2019年、2020年、2021年、2022年和2023年的獎金，他同意將1,833,378美元的遞延工資和獎金分十二個月等額分期支付，第一筆款項將於2025年2月27日到期。
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| 目錄 |
現金需求
我們的業務需要大量資金，我們認為，現金和現金等價物以及短期投資，加上運營產生的現金，應使我們能夠滿足自本報告發布之日起至少十二個月內的現金需求。但是，我們無法向您保證，我們不需要額外資金來履行我們的承諾，也無法向您保證，如果有的話，我們將以合理的條件提供資金。我們有大量債務將在明年到期或可能到期。我們已將我們對無關第三方的200萬美元貸款義務延長至2024年12月31日，對於根據Eb-5計劃發放的貸款，如上所述，我們正在尋求通過向貸款人的有限合夥人發行有擔保的次級可轉換票據來為貸款再融資。我們還對徐先生負有上述義務，其中約250萬美元將按月等額分期支付，第一筆款項將於2025年2月27日到期。我們無法向您保證，我們將能夠就延長貸款或為我們的Eb-5債務進行再融資進行談判。CEF和CEF II的有限合夥人接受可轉換票據而不是現金支付有限合夥企業投資的意願可能會受到他們對我們業績和普通股表現的看法，以及他們認為可以通過訴訟獲得更有利結果的看法的影響。我們無法向您保證，此類融資將以可接受的條件（如果有的話）提供，這將損害我們發展業務的能力。我們截至2023年12月31日的年度財務報表中有一段持續經營的段落。
關鍵會計估計和政策
下述會計政策被認為對於瞭解我們的合併財務報表至關重要，因為它們的應用需要管理層在編制合併財務報表時使用重要的估計和判斷。管理層的估計和判斷本質上是不確定的，可能與實際取得的結果有很大差異。管理層認為，如果估算需要對估算值進行重大假設和變動，或者使用替代估算可能會對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響，則會計估算至關重要。有關我們會計政策的更多信息，請參閲 “合併財務報表附註——附註2。重要會計政策的列報基礎和摘要。”
商譽減值評估
所需估算值的性質
我們至少每年對長期資產和相關無形資產的賬面價值進行減值評估，每當事件或情況變化表明長期資產或資產組的賬面價值可能無法收回時，我們也會進行減值評估。長壽資產的可收回性是通過將長期資產的賬面金額與相應估計的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。估計的未來未貼現現金流是使用最低水平的可識別現金流計算得出的，這些現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債的現金流。如果我們的分析表明，在未貼現的現金流基礎上無法收回長期資產的賬面價值，則它會確認賬面價值超過長期資產公允價值的減值費用。
使用的關鍵假設和方法
根據某些定性因素，至少每年對商譽進行減值測試，以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額。在評估商譽減值時，我們會考慮企業價值，必要時還會考慮貼現現金流模型，該模型涉及假設和估計，包括我們的未來財務業績、加權平均資本成本以及對當前頒佈的税法的解釋。可能表明減值並要求我們進行量化減值測試的情況包括財務業績大幅下降、企業價值相對於賬面淨值的顯著下降、競爭或市場份額的意外變化以及戰略計劃的重大變化。
我們的中國分部在2021年、2022年或2023年沒有完成任何新項目；但是，我們認為中國板塊的公允價值很可能大於其賬面價值，因為我們相信我們將在2024年或2025年初從SPIC和/或與我們進行談判的其他中國潛在客户那裏創造業務。
由於COVID的限制，我們無法完成與SPIC和其他潛在客户的新項目的談判。在中國，為了使我們既能開展業務又能收取應收賬款，我們需要與SPIC的代表或任何其他潛在客户進行面對面的會議，而不是像Zoom這樣的遠程會議。這些談判最初從2021年底推遲到2022年，由於COVID的限制，進一步推遲到2023年。我們現在正在就中國分部的新項目進行談判。此外，我們的談判受到中國面板價格暫時飆升的影響，該價格在2022年開始放緩。儘管COVID在中國中斷，但我們認為中國太陽能市場的宏觀經濟狀況仍然強勁。中國仍然是全球光伏系統的頭號市場，其中包括我們的中國分部為第三方設計和建造的太陽能發電廠。隨着2022年底COVID限制的放鬆，2023年第一季度恢復了對潛在項目的討論、談判、設計工作和許可，儘管截至本報告發布之日，我們還沒有簽訂任何協議。
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| 目錄 |
使用不同假設的影響
根據不同的假設，我們中國分部的公允價值可能低於其賬面價值，需要進行減值。
信貸和貸款損失備抵金
所需估算值的性質
在採用亞利桑那州立大學2016-13年度時，我們需要根據前瞻性方法估算信貸和貸款損失，並在需要時記錄以下每項資產的準備金：應收賬款、應收客户貸款和某些合同資產。
使用的關鍵假設和方法
在確定預期損失時，我們會根據歷史收款經驗、當前和預測的經濟和業務狀況以及對每位客户金融資產賬户狀況的審查做出假設。具體而言，我們根據金融資產餘額的賬齡和客户的財務狀況來估算損失準備金，併為違約概率較高的客户提供特定的備抵金額。關於我們的中國分部，我們回顧了中國當前和未來的經濟狀況及其政治格局，以及這些因素將如何影響我們從國有實體SPIC的應收賬款。我們通過賬户對賬、付款跟蹤、客户的財務狀況和宏觀經濟狀況定期監控這些金融資產的收款情況。
使用不同假設的影響
我們認為，不基於歷史收款經驗、當前和預測的經濟、政治（中國細分市場）和業務狀況以及對每個客户金融資產賬户狀況的審查的假設將違背亞利桑那州立大學2016-13年度的要求，也將背離公認會計原則。
所得税
所需估算值的性質
作為編制合併財務報表過程的一部分，我們需要估算我們運營所在的每個司法管轄區的所得税。該過程包括估算本期的實際税收支出，以及出於税收和會計目的評估因折舊等項目的不同處理而產生的臨時差異。這些差異導致了遞延所得税資產和負債，這些資產和負債包含在我們的資產負債表中，包括淨營業虧損和税收抵免結轉。需要某些估計和假設來確定遞延所得税資產是否可以和將在未來時期使用。
我們採取某些我們認為符合適用的税法的税收立場。但是，這些税收狀況有待國税局、州税務機關和法院的解釋。我們根據權威指南確定不確定的税收狀況。
使用的關鍵假設和方法
在確定是否更有可能使用全部或部分淨營業虧損和税收抵免結轉資金時，我們分析了GAAP收益的趨勢，然後估算了未來應納税所得額的影響，扭轉暫時性差異以及基於當前頒佈的税法的謹慎可行的税收籌劃策略。
納税義務的會計核算需要管理層的判斷。我們使用判斷來確定證據是否表明税收狀況更有可能得以維持，並確定應確認的税收優惠金額，僅憑技術優勢。判斷還用於確定結清納税狀況的可能性以及可能的和解結果。在評估不確定的税收狀況時，除其他外，我們會考慮以下因素：立場、法規、裁決和判例法的事實和情況，法律顧問和其他顧問的意見或觀點，以及從類似的税收狀況中獲得的經驗。我們在每個報告期結束時評估不確定的税收狀況，並在必要時根據事實或法律的變化進行調整。
使用不同假設的影響
如果事實或情況的變化，包括已頒佈的税收立法的變化，導致對遞延所得税資產最終可變現性的判斷髮生變化，我們將在事實和情況發生變化期間記錄或調整相關的估值補貼，以及相應的所得税準備金的增加或減少。
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| 目錄 |
實際所得税可能與估計金額不同，這可能會對財務報表中記錄的負債、收入和支出產生重大影響。需要作出重大判斷才能確定涉及複雜税法解釋的特定税收狀況的税收待遇。此類負債以判斷為基礎，從記錄負債之日起，最終決定可能需要很多年時間。此外，開放納税年度中包含的納税狀況的結算可以通過基於當前因素和業務考慮因素的税收狀況折衷來解決，這可能會導致對先前估計的所得税進行重大調整。有關當期税和遞延税、淨營業虧損和税收抵免結轉的討論，以及所得税的不確定性、未確認的税收優惠和税收糾紛，請參閲附註19。“合併財務報表附註” 的所得税。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本季度報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性。披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）旨在確保公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息（i）在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，（ii）累積並通報給公司管理層，酌情包括其首席執行幹事和首席財務幹事, 以便及時關於必要披露的決定。根據對披露控制和程序的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本季度報告所涉期末，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制旨在為實現預期的控制目標提供合理的保證。我們的管理層認識到，任何控制系統，無論設計和操作多麼精良，都以某些判斷和假設為基礎，無法絕對保證其目標得到實現。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須作出判斷。同樣，對控制措施的評估無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，也不能保證所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。
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| 目錄 |
第二部分-其他信息
第 6 項。展品
31.1 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
31.2 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
32.1 |
| 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行認證 |
101.INS |
| 內聯 XBRL 實例文檔。 |
101.SCH |
| 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
101.CAL |
| 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF |
| 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
101.LAB |
| 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
101.PRE |
| 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
104 |
| 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
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| 目錄 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第12條的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並經正式授權。
| SOLARMAX 科技股份有限公司 |
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日期：2024 年 8 月 14 日 | 作者： | /s/ David Hsu |
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| David Hsu，首席執行官 |
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| （首席執行官） |
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| 作者： | /s/ 斯蒂芬·布朗 |
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| 斯蒂芬·布朗，首席財務官 |
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| （首席財務官） |
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